美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
(標記 一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告
截至2021年9月30日的季度
根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的☐過渡報告
對於 ，過渡期從_
佣金 檔號：000-51372
歐米茄 Flex，Inc.
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )
| (州 或公司或組織的其他司法管轄區) | (I.R.S. 僱主身分證號碼) | |
| (主要執行機構地址 ) | (ZIP 代碼) |
(610) 524-7272
註冊人的 電話號碼，包括區號
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒否☐
勾選標記表示註冊人是否已在過去 12個月內(或註冊人被要求提交併發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有)， 根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個互動數據文件。是☒否☐
通過複選標記指示 註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是較小的報告公司文件服務器 。請參閲交易所規則12b-2中的“加速文件服務器和大型加速文件服務器”的定義。(勾選一項)：
| 大型 加速文件服務器☐ | 非加速 文件服務器☐ | 較小的
報告公司 |
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐否☒
| 每節課的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
僅適用於參與破產程序的發行人
在 之前的五年內。
在根據法院確認的計劃進行證券分銷後， 用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、12或15(D)節要求提交的所有文件和報告。
截至2021年9月30日，註冊人的已發行普通股數量為10,094,322股。
歐米茄 FLEX，Inc.
表格10-Q中的季度 報告
截至2021年9月30日的9個月
索引
| 第 頁，第 | |
| 第一部分-財務信息 | |
| 項目1--財務報表 | |
| 截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的精簡合併資產負債表 | 3 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表(未經審計) | 4 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月簡明綜合全面收益表(未經審計) | 5 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表(未經審計) | 6 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 8 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
| 項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 26 |
| 項目3--關於市場風險的定量和定性信息 | 32 |
| 項目4--控制和程序 | 32 |
| 第二部分-其他資料 | |
| 項目1--法律訴訟 | 33 |
| 項目1A--風險因素 | 33 |
| 項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 33 |
| 第3項-高級證券違約 | 33 |
| 項目4--礦山安全信息披露 | 33 |
| 項目5--其他信息 | 33 |
| 項目6--展品 | 34 |
| 簽名 | 35 |
| -2- |
第 部分i-財務信息
項目 1-財務報表
歐米茄 FLEX，Inc.
壓縮 合併資產負債表
(以千為單位的金額 ，不包括股份金額)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款-減去$的備用金 | ||||||||
| 庫存-淨額 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 使用權資產--經營性 | ||||||||
| 財產和設備--網絡 | ||||||||
| 商譽網 | ||||||||
| 遞延税金 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計補償 | ||||||||
| 應計佣金和銷售獎勵 | ||||||||
| 應付股息 | ||||||||
| 應繳税款 | - | |||||||
| 租賃負債--經營 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 租賃負債-經營，扣除當期部分 | ||||||||
| 遞延税金 | ||||||||
| 長期應繳税款 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承擔和或有事項(附註5) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 歐米茄Flex，Inc.股東權益： | ||||||||
| 普通股-面值$共享：已授權共享：已發行及已發行的股份在這兩個方面都表現出色 2021年9月30日和2020年12月31日 | ||||||||
| 庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Total Omega Flex，Inc.股東權益 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 總股東權益 | ||||||||
| 總負債與股東權益 | $ | $ | ||||||
見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -3- |
歐米茄 FLEX，Inc.
精簡 合併損益表
(除每股數據和每股金額外，金額 以千為單位)
| 在截至的三個月內 | 在過去的九個月裏 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷貨成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 銷售費用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 工程費 | ||||||||||||||||
| 營業利潤 | ||||||||||||||||
| 利息收入(費用) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入(費用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨(收入) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 歐米茄Flex，Inc.的淨收入可歸因於Omega Flex，Inc. | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股基本收益和稀釋後每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 宣佈的每股普通股現金股息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本和稀釋加權平均未償還股票 | ||||||||||||||||
見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -4- |
歐米茄 FLEX，Inc.
精簡 綜合全面收益表
(金額 (千))
| 在截至的三個月內 | 在過去的九個月裏 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他全面收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 綜合收益 | ||||||||||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 綜合收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -5- |
歐米茄 FLEX，Inc.
精簡 合併股東權益報表
(以千為單位的金額 ，不包括股份金額)
(未經審計)
截至2021年9月30日的三個月
| 普通股 流通股 | 普普通通 庫存 | 財務處 庫存 | 以本金支付 | 留存收益 | 累計 其他 全面 收入 (虧損) | 非控制性 利息 | 股東的 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年7月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累計平移調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 宣佈分紅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月的
| 普通股 流通股 | 普普通通 庫存 | 財務處 庫存 | 以本金支付 | 留存收益 | 累計 其他 全面 收入 (虧損) | 非控制性 利息 | 股東的 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年7月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累計平移調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣佈分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -6- |
歐米茄 FLEX，Inc.
精簡 合併股東權益報表
(以千為單位的金額 ，不包括股份金額)
(未經審計)
截至2021年9月30日的9個月
| 普通股 流通股 | 普普通通 庫存 | 財務處 庫存 | 以本金支付 | 留存收益 | 累計 其他 全面 收入 (虧損) | 非控制性 利息 | 股東的 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累計平移調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 宣佈分紅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的9個月的
| 普通股 流通股 | 普普通通 庫存 | 財務處 庫存 | 以本金支付 | 留存收益 | 累計 其他 全面 收入 (虧損) | 非控制性 利息 | 股東的 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累計平移調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 宣佈分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -7- |
歐米茄 FLEX，Inc.
精簡 合併現金流量表
(金額 (千))
(未經審計)
| 在過去的九個月裏 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 非現金薪酬 | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 扣除註銷和收回後的應收賬款損失準備金 | ( | ) | ||||||
| 遞延税金 | ||||||||
| 為庫存儲備撥備 | ( | ) | ||||||
| 資產負債變動情況： | ||||||||
| 應收帳款 | ( | ) | ||||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計補償 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計佣金和銷售獎勵 | ( | ) | ||||||
| 租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動的現金流： | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨增加情況 | ||||||||
| 換算對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物-期初 | ||||||||
| 現金和現金等價物-期末 | $ | $ | ||||||
| 補充披露現金流量信息： | ||||||||
| 繳納所得税的現金 | $ | $ | ||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 宣佈的股息 | $ | $ | ||||||
| 非現金投融資活動補充日程表： | ||||||||
| 從新的經營租賃負債中獲得的使用權資產的增加 | $ | $ | ||||||
見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -8- |
歐米茄 FLEX，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務陳述和描述依據
演示基礎
隨附的 未經審計的簡明合併財務報表包括歐米茄Flex，Inc.(歐米茄)及其子公司 (統稱為“公司”)的賬目。本公司截至2021年9月30日的季度簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)以及Form 10-Q和法規S-X第10條的説明編制的。按照公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露 已根據該等規則和法規進行了精簡或省略，儘管本公司相信所披露的信息足以使信息不具誤導性。建議將這些簡明合併財務報表 與公司最新股東年度報告(Form 10-K)中包含的財務報表及其附註一併閲讀。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中註銷。管理層 認為，公平陳述中期業績所需的所有調整均已完成，所有調整 均為正常循環性質，或提供了非正常循環性質的任何調整的説明。
業務説明
公司的業務被控制為一個單一的運營部門，包括柔性金屬軟管 (也稱為波紋管)的製造和銷售，以及公司相關專有配件和大量附件的銷售。
公司是柔性金屬軟管的領先製造商，該軟管在其 特定應用中以多種方式輸送氣體和液體。一些更突出的用途包括：
| ● | 在居民樓和商業樓內攜帶燃氣； | |
| ● | 在雙層安全殼管道中運送汽油和柴油汽油產品(地上和地下)，以防止任何可能的泄漏， 用於汽車和碼頭加油，併為備用發電提供燃料； | |
| ● | 在醫療或保健設施中使用 銅合金波紋管道輸送醫用氣體(氧氣、氮氣、真空)或製藥用純氣體 ；以及 | |
| ● | 客户要求管道具有一定程度的靈活性和/或能夠輸送腐蝕性化合物或混合物，或在極高和極低(低温)温度下輸送的工業 應用。 |
| -9- |
該公司在美國賓夕法尼亞州埃克斯頓和得克薩斯州休斯頓以及英國牛津郡班伯裏的工廠生產柔性金屬軟管，主要通過分銷商、批發商和北美和歐洲的原始設備製造商(“OEM”)銷售其產品，其次是其他全球市場。
2. 重要會計政策
使用預估的
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露 以及報告期內已報告的收入和費用金額。管理層根據歷史經驗和各種其他認為在當時情況下是合理的因素，制定並定期更改這些 估計和假設。 實際金額可能與這些估計大不相同。
收入 確認
對於 收入確認，公司適用會計準則更新2014-09，與客户簽訂的合同收入 的要求(主題606)。該標準要求確認收入的方式應描述向客户轉讓貨物或服務的情況 ，其金額應反映為交換這些貨物或服務而預期收到的對價。
主題606的 原則是通過應用以下五步法實現的：
| ● | 與客户簽訂的一份或多份合同的標識 -當公司與客户簽訂可強制執行的 合同(通常是由客户發起的採購訂單)時，就存在與客户的合同，該合同定義了雙方關於要轉讓的貨物的權利，並確定了與這些貨物相關的付款條款。 | |
| ● | 合同中履行義務的標識 -合同中承諾的履約義務是根據 將轉讓給客户的不同貨物確定的，因此客户可以單獨受益於貨物 ，或者與第三方或我們提供的其他資源一起受益。必須存在有説服力的產品銷售安排的證據 。本公司根據訂單確認書和銷售發票中反映的採購訂單和標準條款發運產品。 | |
| -10- |
| ● | 成交價的確定 -交易價格根據公司將有權獲得的對價確定 ，以換取將貨物轉讓給客户。這將是根據 按照客户採購訂單商定的每種產品類型的數量和價格，該訂單與公司內部批准的定價指南保持一致。 | |
| ● | 合同中履約義務的交易價格分配 -如果合同包含單個履約義務 ，則整個交易價格分配給單個履約義務。這適用於本公司，因為發貨只有一項履約義務 。 | |
| ● | 當公司履行履約義務時或作為履行義務時，確認收入 -公司在貨物控制權移交給客户的時間點履行履約義務 。確定控制權轉移的時間點需要 判斷。在確定客户是否已獲得貨物控制權時考慮的指標包括： |
| ■ | 公司現在有權獲得付款 | |
| ■ | 客户擁有貨物的合法所有權 | |
| ■ | 公司已將貨物的實物所有權轉讓 | |
| ■ | 客户擁有該商品的重大風險和回報 | |
| ■ | 客户已接受貨物 |
需要注意的是，這些指標並不是公司得出結論認為貨物控制權已轉移到客户之前必須滿足的一組條件。指示器是客户控制 商品時經常出現的因素列表。
公司有典型的未經修改的FOB發貨點條款。作為賣方，公司可以確定裝運的貨物符合與買方簽訂的合同或客户採購訂單中商定的 規格(如項目、數量和價格)，因此客户驗收 將被視為一種形式，如ASC 606-10-55-86所述。因此，本公司有合法權利在貨物發貨時付款 。
基於上述情況，本公司得出結論，控制權的轉讓在裝運後實質上轉移給客户。
主題606的其他 注意事項包括：
| ● | 合同 成本-獲得合同(例如客户採購訂單)的成本包括銷售佣金。在主題606下，這些成本可能會 作為一年或一年以下合同發生的費用計入費用。公司的大部分客户採購 訂單在收到後兩天內完成(例如發貨)。 | |
| ● | 保修 -本公司不將保修作為單獨的組件提供給客户購買。 每次購買通常都包括保修，以保證貨物符合商定的規格，因此應計成本。 但合同不包括對額外不同服務的任何要求。因此，不存在單獨的履約義務， 主題606項下的保修不會影響公司的財務報告。 |
| -11- |
| ● | 退貨 件-公司不時授權客户退貨。如果被認為是重要的，公司 將為退貨成本記錄“退貨權”資產，這將降低銷售成本。 | |
| ● | 數量 返點(促銷獎勵)-數量返點是可變的(取決於我們合格的 客户購買的商品數量)，在主題606下，必須估計並確認為履行履約義務時的收入減少 (例如，在發貨時)。同樣在主題606下，為確保確認的收入不可能發生重大逆轉， 考慮了以下四個因素： |
| ■ | 對價金額極易受本公司影響以外的因素影響。 | |
| ■ | 有關對價金額的 不確定性預計在很長一段時間內不會得到解決。 | |
| ■ | 公司處理類似類型的合同的經驗有限。 | |
| ■ | 合同具有大量和廣泛的可能對價金額。 |
如果 得出結論認為公司具備上述因素，將支持收入大幅逆轉的可能性 。但是，由於這四個因素都不適用於本公司，因此促銷獎勵記錄為基於對預計銷售的合格產品的估計而減少的收入 。
關於 分類收入披露，如前所述，該公司的業務被控制為一個單一的運營部門， 包括製造和銷售柔性金屬軟管。該公司的大多數交易在性質、合同、 條款、時間安排和貨物控制權轉移方面都非常相似。如附註2“重要會計政策”中所述，在這些簡明的合併財務報表中，在“高度集中”的標題下，公司的大部分銷售額在地理上 包含在北美地區，其餘的分散在國際上。所有績效評估和資源分配通常 基於對公司整體業績的審查。
現金 等價物
公司將購買時原始到期日為90天或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。 現金等價物包括投資於機構貨幣市場基金的投資，該基金投資於美國國庫券、票據和債券，和/或 回購協議，並以此類義務為後盾。賬面價值接近公允價值。現金和現金等價物存放在 各地區銀行，有時可能會超過聯邦保險的限額。公司定期監控銀行機構的生存能力 ，並有能力在發生風險時將現金轉移到各種機構。公司 未經歷與這些現金餘額相關的任何損失，並認為其信用風險微乎其微。
| -12- |
應收賬款和信用損失準備
所有 應收賬款均按攤銷成本、扣除信用損失準備後的淨額列報，並根據任何沖銷情況進行調整。公司 保留信用損失準備金，這是對其應收賬款剩餘合同期限內預期損失的估計 考慮到當前市場狀況，並在適當情況下對可支持的預測進行估計。該估計是公司在估計其應收賬款組合中的信用損失時對收款能力、歷史損失經驗和未來預期進行持續評估和評估的結果 。對於應收賬款，公司使用歷史損失經驗率，並將其應用於相關的 賬齡分析，同時在適當的情況下還考慮客户和/或經濟風險。確定適當的免税額 需要管理層對信用損失的時間、頻率和嚴重程度做出判斷，這些損失可能會對信用損失撥備 產生重大影響，從而影響淨收益。津貼考慮了許多定量和定性因素，包括 應收賬款類型、歷史損失經驗、拖欠趨勢、催收經驗、當前經濟狀況、可支持的 預測的估計(如果合適)以及信用風險特徵。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，信用損失準備金(包括未來信用、折扣和壞賬)分別為1,230,000美元和1,124,000美元。
盤存
存貨 按成本或可變現淨值中較低者估值。庫存成本由先進先出(FIFO)法確定。 本公司一般將超過兩年使用量的庫存數量按歷史使用量計算為過剩庫存 ，並相應降低庫存的賬面價值。
財產 和設備
財產 和設備最初按成本入賬。折舊和攤銷使用直線法計算資產的估計使用年限 ，對於租賃改進，使用直線法計算租賃年限(如果較短)。當資產報廢或以其他方式處置 時，成本和相關累計折舊將從賬目中扣除，由此產生的任何損益將反映在該期間的其他 收入或費用中。維護和維修費用在發生時計入費用；重大改進計入資本化。
商譽
根據財務會計準則委員會(“FASB”)ASC主題350，無形資產-商譽及其他(ASU 2017-04)，採用採用的簡化方法，本公司於2020年12月31日進行了年度減值測試。這項分析 並未顯示商譽有任何減損。
| -13- |
2006年，公司通過了“影子股票計劃”(“計劃”)，允許公司向某些關鍵員工、高級管理人員或董事授予影子股票單位(“單位”) 。每個單位都代表根據公司普通股市值在未來獲得賠償的合同權利 ，並相應地記錄為負債。這些單位遵循授予日期起計三年的歸屬 時間表，然後在到期時支付。根據FASB ASC主題718，薪酬 -股票薪酬(“主題718”)，公司使用Black-Scholes期權定價模型作為其確定單位公允價值的方法 。此外，從授予日期 到相關到期日的一段時間內，這些單位的負債將根據市場價值進行調整。該計劃的進一步詳情載於附註6。
產品 責任準備金
產品 責任準備金代表本公司保單下與現有索賠相關的估計未付金額。 本公司使用最新的可用數據來估算索賠。如附註5，承諾和或有事項 中更詳細地解釋的那樣，對於本公司一般責任保險單承保的各種產品責任索賠，公司必須在其免賠額或自保保留限額內支付一定的 防禦和和解費用，根據適用保單年度的保單條款，每個索賠的金額主要從25,000美元到2,000,000美元不等，最高不超過總金額。針對所有已知的索賠，公司正在積極為 辯護。
租契
自2019年1月1日起，本公司採納了FASB ASU 2016-02租賃(“主題842”)的要求，該要求將租賃 定義為轉讓特定資產在一段時間內的使用權以換取對價的任何合同。如果滿足以下任何條件，租賃將被歸類為融資租賃(以前稱為資本租賃) ：
| 1. | 租賃在租賃期結束前將標的資產的所有權轉讓給承租人。 | |
| 2. | 租賃授予承租人購買承租人合理確定將行使的標的資產的選擇權。 | |
| 3. | 租賃期為標的資產剩餘經濟壽命的大部分。 | |
| 4. | 租賃付款和承租人擔保的任何剩餘價值之和的 現值基本上等於或超過標的資產的全部 公允價值。 | |
| 5. | 標的資產具有如此特殊的性質，預計在租賃期結束時將沒有出租人的替代用途 。 |
對於 任何不符合上文確定的融資租賃標準的租賃，本公司將該等租賃視為經營性租賃。自2021年9月30日和2020年12月31日 起，本公司的每份租約均被歸類為經營性租約。
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融資租賃和經營租賃都作為租賃或“使用權”資產和租賃負債反映在資產負債表上。
有一些例外，這是公司在其會計政策中選擇的。對於租期不超過12個月或低於公司一般資本化政策門檻的租賃，公司選擇了不確認所有資產類別的租賃資產 和租賃負債的會計政策。本公司一般按直線法在租賃期內確認此類租賃的租賃費用 。
公司在安排開始時確定合同是否為租賃。公司在租賃開始時審查所有延長、終止、 或購買其使用權資產的選項，並在合理確定將 行使時對這些選項進行核算。某些租賃包含非租賃組成部分，如公共區域維護，這些組成部分通常單獨核算。 通常，在確定租賃負債中是否應包括非租賃組成部分 時，公司會評估非租賃組成部分是固定的、可確定的還是可變的。為了計算租賃義務的現值，本公司在已知和/或可確定的情況下使用租賃協議內的隱含利率，否則使用租賃協議簽訂時的增量借款 利率。
金融工具和非金融工具的公允價值
公司根據FASB ASC主題820，公允價值計量和披露來計量金融工具。會計 標準定義了公允價值，建立了根據GAAP計量公允價值的框架，並加強了公允價值計量的披露。 公允價值被定義為在計量日期 市場參與者之間有序交易時，為資產或負債在 本金或最有利的市場上轉移負債(退出價格)而收取的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入 。該標準創建了一個公允價值層次，將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的層次，如下所示：第1級投入是指活躍市場上相同資產或負債的報價(未經調整)；第2級投入是第1級內的報價以外的投入，可直接或間接觀察到該資產或負債；第3級投入是不可觀察的投入，反映了公司自身對市場 參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。如FASB ASC主題350、無形資產-商譽和其他中所述，本公司在年度減值測試中根據第1級投入確定公司報告單位的公允價值。
基本 每股收益是使用已發行普通股的加權平均數計算的。在所述期間內，不存在 稀釋證券。因此，基本每股收益和稀釋每股收益是相同的。
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幣種 換算
以外幣計價的資產 和負債(其中大部分與本公司的英國子公司有關，其職能貨幣 為英鎊)按資產負債表日的現行匯率折算成美元。收入報表 按該期間的平均匯率換算成美元。轉換財務 報表所產生的調整不包括在收入的確定中，而是累積在股東權益的單獨組成部分中。外匯 外幣交易產生的損益計入發生期間的損益表(其他費用) 。
所得税 税
公司根據FASB ASC主題740所得税核算納税義務。根據這種方法，公司記錄了 税費、相關遞延税金和税收優惠，以及税收狀況的不確定性。
遞延 税項資產和負債就可歸因於現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間差異的財務報表 的未來税項後果進行確認。遞延税項資產和負債採用預計適用於預計收回或結算暫時性差額的年度的應納税所得額的制定税率進行計量 。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期 的期間的收入中確認。如果遞延税項更有可能在本公司能夠實現收益之前 到期，或未來的扣除額不確定，則為遞延税項資產提供估值扣除。
FASB ASC主題740(所得税)闡明瞭個人税務職位必須滿足的標準，才能在公司財務報表中確認該職位的部分或全部好處 。為了在財務報表中確認這些税位，本指南規定了更可能的確認閾值 ，以及在納税申報單上採取或預計將採取的所有税位的計量屬性，以便在財務報表中確認這些税位 。
公司遵循ASC 740-10中有關税務狀況不確定性會計處理的規定。這些規定為確認、取消確認和衡量與税收頭寸相關的潛在税收優惠提供了指導 。
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案》簽署成為法律，對國內税法進行了多次修改。 這些變化包括但不限於：提高可扣除利息支出的限額，允許 公司結轉某些淨營業虧損，增加 公司可用於抵銷應納税所得額的淨營業虧損結轉金額。CARE法案中的税法變化並未對公司所得税條款產生實質性影響 。
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其他 綜合收益
對於 截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月，其他全面收益的組成部分僅包括外匯 貨幣換算調整。
顯著的 濃度
公司有一個重要客户，該客户在2021年9月30日和2020年12月31日的應收賬款中佔公司應收賬款的10%以上。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月中，該客户佔公司總淨銷售額的10%以上 。從地理位置上看，與國際市場相比，該公司在美國的銷售額很大。 這些濃度與公司在2020年12月31日的10-K報表中詳細討論的情況一致。
後續 事件
公司評估截至相關申報日期的所有事件或交易，這些事件或交易可能對其精簡的 合併財務報表產生重大影響。請參閲簡明合併財務報表附註10。
最近 會計聲明
2020年3月，FASB發佈了ASU No.2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響 。ASU適用於所有擁有合約、套期保值關係和其他交易的實體，這些交易參考了 倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他因參考匯率改革而預計將停止的參考利率。如果滿足特定的 標準，ASU為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供可選的權宜之計和 例外。ASU提供的權宜之計和例外不適用於在2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係 ，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體 已為其選擇了某些可選的權宜之計並保留至該套期保值關係終止。自2020年3月12日起至2022年12月31日，ASU對 所有實體有效。採用ASU 2020-04的影響並未對本公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響 。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。指導意見 刪除了確認權益法投資遞延税金、執行期間內分配和計算中期所得税的某些例外情況。ASU還增加了降低某些領域複雜性的指導，包括確認商譽的遞延税金 ，以及將税收分配給合併集團的成員等。ASU 2019-12中的修正案在2020年12月15日之後的財年(包括過渡期)對公共 企業實體有效。允許提前採用標準 ，包括在尚未發佈財務報表的中期或年度採用。本公司採納了這一新指引 ，並未對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
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3. 存貨
截至2021年9月30日和2020年12月31日的庫存，分別扣除70.3萬美元和407000美元的準備金後， 淨額包括以下內容：
庫存明細表 ，扣除儲備
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (金額(以千為單位)) | ||||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 原料 | ||||||||
| 庫存-淨額 | $ | $ | ||||||
4. 信用額度和其他借款
於二零一七年十二月一日，本公司同意與桑坦德銀行(下稱“本行”)訂立新修訂及重訂的循環信貸額度票據(“額度”)及“第三修正案”(“第三修正案”)。該公司設立了最高額度為15,000,000美元的信貸安排，於2022年12月1日到期，資金可用於營運資金和其他現金需求。貸款 是無擔保的。貸款協議規定，根據公司當時的現有財務比率，按照LIBOR 加0.75%至加1.75%的利率範圍(固定期限為30、60或90天的借款)或最優惠利率加0.50%(除2022年12月1日到期日以外沒有固定期限的借款)支付協議下的任何借款。 目前，公司的比率將允許在最優惠利率下獲得最優惠的利率。 這將是0.83%的税率 。本公司還須按季度支付票據平均未使用餘額 的10個基點的未使用貸款手續費。公司可以在五年期限內的任何時候終止這條線路，只要沒有未清償的金額。
在截至2020年6月30日的季度內，為確保流動性並確保新冠肺炎疫情期間所有可用資源的安全， 公司以3.25%的優惠利率全額借款15,000,000美元。本公司在本季度末之前全額償還了這筆款項 ，截至2020年12月31日，其信用額度上沒有借款。截至2021年9月30日， 該公司的信用額度上也沒有未償還借款。
截至2021年9月30日和2020年12月31日， 公司遵守了所有債務契約。
美國於2020年3月27日頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(“CARE法案”)。 本公司於2020年4月7日從美國小企業管理局(SBA)獲得一筆貸款，為本公司根據SBA的Paycheck Protection Program(“PPP”和“PPP Loan”)申請貸款提供資金，該計劃是最近頒佈的由SBA管理的CARE法案的一部分。關於購買力平價貸款，該公司簽訂了截至2020年6月30日的季度10-Q表附件中的期票，作為附件 10.2。根據購買力平價貸款的條款，公司以略低於1%的年利率從銀行獲得2,453,000美元的總收益 。在PPP貸款發放後，美國財政部 發佈了關於PPP計劃的新指導意見，並建議可以獲得其他融資來源的上市公司 可能不是PPP貸款的合適候選者，併為此類公司提供了到2020年5月7日的寬限期，以償還之前 發放的PPP貸款。據此，本公司參照該指導意見，於2020年5月7日前償還PPP貸款。
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最後， 如上所述，我們信用額度下的借款以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為基準按浮動利率計息。目前，聯邦儲備銀行正在考慮各種選擇，並從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡，因此成立了替代利率委員會(ARRC)。 ARRC選擇了有擔保的隔夜融資利率(SOFR)作為合適的替代利率。SOFR基於隔夜回購市場的交易 ，它反映了大量交易的基於交易的利率，更好地反映了當前的融資成本。 正在與銀行討論將Line的利率從LIBOR轉換為另一個合適的利率，如SOFR。
5. 承諾和或有事項
承諾：
根據本公司與其每位高級管理人員和董事之間的多項賠償協議，本公司已同意賠償每位 高級管理人員和/或董事作為高級管理人員和/或董事而承擔的任何責任。本公司根據賠償協議承擔的 賠償義務受每個協議中規定的某些條件和限制的約束。 根據該協議的條款，本公司對高級職員和董事因其高級職員和董事身份引起的索賠 可能產生的費用承擔或有責任。本公司已取得董事保單及高級職員保單，為彌償協議下的若干責任提供資金。
公司與現任和/或前任員工簽訂了續薪協議。這些協議規定，在員工退休或死亡時，每月向每位員工或其指定受益人支付款項。付款福利從每月1,000美元 到每月3,000美元不等，付款期限限制為僱員退休後15年。協議 還規定，如果僱員在65歲之前去世，則享有遺屬福利，如果僱員被無故解僱，則支付遣散費 ；遣散費的金額取決於解僱之日的公司服務年限。 截至2021年9月30日，與這些協議相關的退休付款淨現值為460,000美元，其中412,000美元包括在其他長期負債中，剩餘的48,000美元當前部分包括在其他負債中，與未來12個月適用的退休 福利付款相關。2020年12月31日的負債為499,000美元，其中436,000美元報告為其他長期負債， 當前部分為63,000美元的其他負債。
公司已獲得有關現任和/或過去員工的人壽保險單，並且是該人壽保險單的受益人。截至2021年9月30日，此類保單(包括在其他長期資產中)的現金退還價值為1,625,000美元，到2020年12月31日為1,556,000美元。
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除上述內容外，公司還與關鍵員工簽訂了其他合同僱傭和/或控制權變更協議， 如之前披露並在公司2020年12月31日10-K表格的附件索引中所述。與這些 安排相關的義務目前無法確定，因為產生此類義務所需的可能事件的性質和時間各不相同。
正如 在附註7“租賃”標題下詳細披露的那樣，本公司有幾項租賃義務已到位，將隨着時間的推移 支付。最值得注意的是，該公司在英國班伯裏租賃了一家工廠，該工廠提供製造、倉儲和分銷 功能。
最後， 正如本公司2020年12月31日10-K表格中“合同義務和表外安排的表格披露”項7中所規定的，本公司在下一年度有許多采購義務，主要 與本公司的核心材料庫存組件有關。
意外事件：
在 公司正常的業務運作中，公司會定期受到訴訟、調查和索賠(統稱為“索賠”)。索賠一般涉及對我們的柔性氣體管道產品的潛在閃電損壞，這會影響 法律和產品責任相關費用。本公司不相信這些索賠具有法律依據，因此已開始對索賠進行 有力的辯護。由於多種因素，公司未來可能會產生更高的訴訟費用，包括更多的索賠、更高的法律費用以及更高的保險免賠額或扣除額。
2017年9月，密蘇裏州法院對本公司和其他各方提起了可能的集體訴訟。公司成功 將此案移送至聯邦法院，並於2020年8月，法院批准了被告的聯合簡易判決動議，並駁回了此案 。當事人已經完全解決了原告對該決定的上訴，原告駁回了此案， 至此結案。
公司被告知與英國的一起法律糾紛有關的潛在法律責任，在這起糾紛中，公司的子公司歐米茄Flex Limited(“OFL”)是索賠人。在撤回索賠後，法院裁定OFL對被告的費用(包括部分律師費)負責 。本公司於2020年第四季度達成初步協議，並相應支付了32萬GB。名義負債保留在2021年9月30日和2020年12月31日，大致相當於作為最終安排的一部分可能到期的任何未償還金額。
公司已準備好商業一般責任保險單，涵蓋大多數索賠，受免賠額或扣除額的限制， 每個索賠的金額從25,000美元到2,000,000美元不等(取決於保單條款和適用的保單年度)，最高可達 總金額。訴訟受到許多不確定性的影響，管理層無法預測未決訴訟和索賠的結果。特定索賠的潛在責任可能從零到最高2,000,000美元不等，具體取決於具體情況、 以及相應索賠年度的保險免賠額或保留額。截至2021年9月30日，所有當前未結索賠的總最大風險敞口估計不超過約7,300,000美元，這代表了適用保單免賠額或保留金範圍內的索賠在一段時間內可能產生的潛在成本 。有時，根據特定案例的性質 ，公司可能會決定支出超過免賠額或保留額，以便在 辯護方面獲得更多自由裁量權，儘管這種情況並不常見。本公司的經營業績或流動資金，以及本公司購買價格合理的保險的能力，可能會受到未決訴訟的不利影響，可能會造成重大影響。本公司 目前無法估計懸而未決的訴訟或潛在訴訟 可能導致的最終責任(如果有的話)，因為未來的索賠或索賠尚未引起我們的注意，因此，簡明合併財務報表中的負債主要代表以前提供的服務的法律成本的應計費用，以及未決或預期的索賠和解 。公司賬面上於2021年9月30日和12月31日記錄的負債, 2020年分別為709,000美元和642,000美元 ，並計入其他負債。
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虛擬 庫存計劃
計劃 説明。2006年4月1日，公司通過了歐米茄Flex，Inc.2006影子股票計劃(以下簡稱“計劃”)。 計劃授權向公司的員工、高級管理人員或董事發放最多100萬單位的虛擬股票。虛構的 個股票單位(“單位”)代表根據公司普通股市值 在未來獲得賠償的合同權利。這些單位不是本公司普通股的股份，單位的接受者 不會收到以下任何東西：
| ■ | 所有權 公司權益 | |
| ■ | 股東 投票權 | |
| ■ | 公司普通股所有權的其他 事件 |
這些單位是根據公司首席執行官的推薦和薪酬委員會的批准授予參與者的。 薪酬委員會將對授予參與者的每個單位進行初始估值，其金額等於授予日公司普通股的收盤價 ，但使用如下所述的Black-Sholes方法按公允價值記錄。 這些單位遵循轉歸時間表，最長轉歸時間為批出日期後三年。授予後，單位 代表單位價值的合同付款權利，因此將根據主題718作為負債進行陳述。單位將在其到期日，即在特定合同中授予的所有單位全部歸屬一年後支付，除非 根據本計劃的條款在一年前發生可接受的事件，從而允許提前付款。在到期日支付給參與者的金額 取決於授予參與者的單位類型。
單位可以是全額價值，即每個單位在到期日的價值將等於公司普通股在到期日的收盤價；或者只增值，即每個單位在到期日的價值將等於公司普通股在到期日的收盤價減去公司普通股在授予日的收盤價。 單位可以是全部價值，即每個單位在到期日的價值將等於公司普通股在到期日的收盤價；或者只升值，即每個單位在到期日的價值將等於公司普通股在到期日的收盤價減去公司普通股在授予日的收盤價。
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2009年12月9日，董事會授權對該計劃進行修訂，支付的金額相當於公司就普通股宣佈的任何現金或股票 股息的價值，該股息應計入截至 普通股股息記錄日期已發行的虛擬股票單位。股息等值將在基礎虛擬股票單位支付給參與者的同時支付。
在某些情況下，參賽者死亡或殘疾後，可立即授予單位。如果參與者 因本計劃中定義的“原因”而終止其與公司或其子公司的關係，則授予該參與者的所有單位將被沒收。 根據本計劃的定義，該參與者將被終止與公司或其子公司的關係。如果參與者的僱傭關係或與公司的關係因 以外的原因“原因”而終止，則任何既得單位將在終止時支付給參與者。但是，根據《國税法》第409a節的規定，授予某些“特定 員工”的單位將在終止約181天后支付。
授予 個虛擬股票單位。截至2020年12月31日，本公司有13,252個未歸屬單位未償還，全部按全額授予 。2021年2月18日，本公司根據歷史波動性，額外授予了2,412個全價值單位，公允價值為每單位146.06美元 。2021年2月，公司為2017年授予的7750個完全歸屬和到期的單位支付了1214,000美元，包括它們各自的賺取股息價值。2021年8月，公司為2017年8月授予的1,250個完全歸屬和到期的單位支付了195,000美元，包括它們各自的賺取股息價值。2021年8月25日，公司根據 歷史波動性，額外授予了808個全價值單位，每個單位在授予日的公允價值為144.81美元。2021年8月27日，1212個未歸屬的全價值單位被沒收。截至2021年9月30日，公司 有8,358個未歸屬單位。
公司使用Black-Scholes期權定價模型作為確定單位公允價值的方法。本公司採用直線法 確定與單位相關的股票薪酬費用的價值。各單位的補償費用(包括負債向其公允價值的調整 )在每項授予或獎勵的歸屬期間確認。
主題 718要求在授予時對沒收進行估計，如果實際沒收不同於這些估計，則在後續階段進行修訂 以得出最終要授予的獎勵的估計，或者確認在獎勵被沒收期間未完成必要的轉讓期的 任何被沒收的獎勵的影響。
公司確認在獎勵被沒收期間沖銷之前確認的任何已確認的補償費用。 獎勵被沒收。在截至2021年9月30日的三個月和九個月，在1212個非既有沒收單元上確認了56,000美元先前確認的補償費用的沖銷 。
截至2021年9月30日的影子股票相關負債總額為2,500,000美元，其中1,254,000美元包括在其他負債中，因為 預計在未來12個月內支付，餘額1,246,000美元包括在其他長期負債中。截至2020年12月31日，影子股票負債總額為3331,000美元，其中1,378,000美元為其他負債，1,953,000美元包括在 其他長期負債中。
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關於幻影股票計劃，根據主題718，本公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別記錄了約579,000美元和1,406,000美元 ，在截至3個月的3個月分別記錄了102,000美元和1,264,000美元。 特定期間的薪酬支出主要取決於公司股價的波動。
未歸屬虛擬庫存單位彙總
| 單位 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
| 影子股票單位獎數量： | ||||||||
| 2020年12月31日未歸屬 | $ | |||||||
| 授與 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 沒收 | ( | ) | $ | |||||
| 取消 | ||||||||
| 2021年9月30日未歸屬 | $ | |||||||
| 幽靈股票單位獎預計將授予 | $ | |||||||
截至2021年9月30日計算的未確認補償成本總額為968,000美元，將在2024年8月確認。 公司將在1.2年的加權平均期間確認相關費用。
7. 租約
在美國，該公司擁有位於賓夕法尼亞州埃克斯頓的兩個主要運營設施。除了擁有的設施外， 公司還在其他租賃地點開展業務，以及其他租賃資產。結合新的租賃指南 (由財務會計準則委員會與ASU 2016-02定義，租賃(主題842))，本公司根據以下規定描述了現有租賃( 均被歸類為經營性租賃)。
在美國，該公司在德克薩斯州休斯頓租賃了一家工廠，該工廠目前提供製造、庫存和銷售業務， 租賃期至2024年10月。此外，該公司租賃其位於康涅狄格州米德爾敦的公司辦公空間 ，租賃期將於2022年6月到期。
在英國，該公司租賃了位於英國班伯裏的設施，該設施提供製造、倉儲和其他運營功能。 班伯裏的租賃從2006年4月1日起生效，租期為15年，於2021年3月結束。班伯裏的新租約最近已完成 ，從2021年4月1日起生效，租期15年，2036年3月結束。
除物業租賃外，公司還簽訂了各種租賃條款的各種車隊車輛和設備的租賃協議 。
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截至2021年9月30日，公司記錄的使用權資產為3,464,000美元，租賃負債為3,462,000美元，其中404,000美元 報告為流動負債。截至2020年12月31日，本公司記錄的使用權資產為493,000美元，租賃負債為499,000美元，其中247,000美元報告為流動負債。截至2021年9月30日，加權平均剩餘租期和折扣率分別約為13.03年和1.1%。
截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營租賃租金 約為108,000美元和312,000美元，截至2020年9月30日的三個月和九個月的租金 約為76,000美元和225,000美元。
截至2021年9月30日，根據不可取消租賃，未來 最低租賃付款(包括利息)如下：
經營租賃未來最低租金支付明細表
| 截至9月30日的12個月， |
運營 租約 | |||
| (金額(以千為單位)) | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 最低租賃付款總額 | $ | |||
8. 股東權益
截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司已批准20,000,000股普通股，每股面值0.01美元。 在這兩個時期，已發行股份總數為10,094,322股，國庫持有股份為59,311股，已發行股份總數 為10,153,633股。
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在 2021年和2020年期間，經董事會(以下簡稱“董事會”)批准，公司宣佈並支付了下表所列股息：
定期季度股息支付時間表
| 已宣佈的股息 | 支付的股息 | |||||||||
| 日期 | 每股價格 | 日期 | 金額 | |||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
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| $ | $ | |||||||||
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除上述股息金額外，本公司境外子公司於2021年9月批准的股息 相當於現金支出129,000美元，用於境外子公司的非控股權益。
應注意，董事會可根據本公司的財務狀況，不時選擇派發特別股息，作為定期季度股息的補充或替代 股息。
2014年4月4日，董事會授權無到期延長其股票回購計劃，最高金額為1,000,000美元。 最初於2007年12月建立的計劃授權購買最多5,000,000美元的普通股。根據市場和商業條件，購買可能會 不時在公開市場或私下協商的交易中進行。 董事會保留隨時和不定期取消、延長或擴大股票回購計劃的權利。自成立以來， 本公司共購買了61,811股股票，價格約為932,000美元，或每股約15美元，這些股票作為庫存股持有。 自2014年以來，本公司沒有進行任何股票回購。
9. 關聯方交易
公司可能會不時進行關聯方交易(RPT)。簡而言之，RPT代表公司與任何公司員工、董事或高級管理人員、或任何相關實體或親屬等之間的任何交易。公司每年都會對交易進行審查 ，以確定是否存在RPT，如果存在，則確定關聯方是否在公平交易中彼此獨立行事。 通過本次調查，公司注意到此處披露的RPT數量有限。首先，在2021年前兩個季度，代表三名關聯股東向美國證券交易委員會提交了一份登記 聲明(表格S-3)，允許轉售關聯股東持有的最多300,000股普通股，因此支付了117,000美元的法律和會計費用。 這筆法律和會計費用將由三名關聯股東償還給本公司，這筆金額將在其他 流動資產中報告。表格S-3和其他法律服務的法律服務由一家公司提供，該公司以前僱用了一名董事會成員 。其次，公司有時會與其前母公司Mestek，Inc.分享一小部分服務，主要與董事會會議費用 有關。最後，該公司瞭解到一些服務提供商之間的交易，這些服務提供商僱用與Omega Flex員工有 個關聯的個人。在所有情況下，這些交易都被確定為獨立交易，沒有跡象表明它們受到相關關係的影響 。除上文所披露者外，本公司目前並不知悉本公司與任何現任董事或高級職員之間有任何超出其正常業務職能或預期合約職責範圍的報告 。
10. 後續事件
公司評估了截至本申請之日發生的所有事件或交易。在此期間， 公司並未注意到任何會影響截至2021年9月30日的簡明綜合財務報表的事件。
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項目 2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本 報告包含前瞻性陳述，受固有不確定性的影響。這些不確定性包括(但不限於)天氣變化、監管環境的變化、客户偏好、總體經濟狀況、競爭加劇、 未決訴訟的結果以及影響環境問題的未來事態發展。所有這些都很難預測， 而且很多都超出了公司的控制能力。
本季度報告(Form 10-Q)中的某些 陳述並非歷史事實，但反映了公司對未來業績和事件的當前預期 ，屬於1995年“私人證券訴訟改革法案” 所指的前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、 “希望”、“可能”、“將會”以及類似的表述都是此類前瞻性陳述的標識。此類 前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些風險、不確定性和其他重要因素可能會導致實際結果、公司的業績或成就或行業結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、業績或成就 大不相同。
提醒讀者 不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅反映管理層截至本10-Q表格日期 的觀點。公司沒有義務對這些前瞻性陳述進行任何修訂， 以反映本前瞻性陳述之後的事件或情況，或反映意想不到的事件、條件或情況的發生。 這些前瞻性陳述可能會被修改，以反映本前瞻性陳述之後的事件或情況，或反映意想不到的事件、條件或情況的發生。
概述
公司是一家領先的柔性金屬軟管制造商，目前從事多個不同的市場，包括建築、 製造、運輸、石化、製藥等行業。
公司的業務作為一個單一的運營部門進行管理，包括製造和銷售柔性金屬軟管、配件 和附件。該公司的產品集中在住宅和商業建築以及一般工業市場， 擁有在世界各國頒發的全面的知識產權和專利組合。該公司的主要產品是柔性燃氣管道，用於住宅和商業建築內的燃氣管道。憑藉其靈活性和易用性，該公司的TracPip®和TracPip®Count Strike®柔性燃氣管道， 及其以AutoSnap®和AutoFlare®商標銷售的配件，與傳統方法相比，可使用户大幅縮短安裝燃氣管道所需的時間。該公司的最新產品線MediTrac® 波紋醫用管用於醫療設施中的醫療氣體(氧氣、氮氣、一氧化二氮、二氧化碳和醫用真空)的管道輸送 。基於柔性氣體管道市場公認的優勢和策略，MediTrac® 可用於替代硬質銅管，由於其較長的連續長度和靈活性，其安裝速度可比硬質銅管快約 五倍，從而節省安裝勞動力和施工進度。公司的產品在其位於美國賓夕法尼亞州埃克頓和得克薩斯州休斯頓以及英國牛津郡班伯裏的工廠 生產。公司所有行業的大部分銷售額 都是通過獨立的外部銷售組織實現的，例如銷售代表、批發商和分銷商，或者兩者兼而有之。該公司在北美擁有廣泛的分銷網絡，在其他 全球市場的分銷網絡較少。
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財務狀況變化
截至2021年9月30日的 期間與2020年12月31日
公司截至2021年9月30日的現金餘額為27,245,000美元，比2020年12月31日的23,633,000美元增加了3,612,000美元(15.3%)，這主要是由於2021年運營產生的收入減去了2021年前9個月支付的8,809,000美元股息 。簡明綜合現金流量表載於第8頁，提供有關 現金變動的進一步詳情。
應收賬款 截至2021年9月30日和2020年12月31日，應收賬款分別為22,115,000美元和20,077,000美元，增加了2,038,000美元或10.2%。 這主要與時間有關，與去年第四季度相比，本季度的銷售額有所增加。
運營結果
截至2021年9月30日的三個月與2020年9月30日
公司報告截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月持續運營的比較結果如下：
截至9月30日的三個月， | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | |||||||||||||
| ($000) | % | ($000) | % | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 31,725 | 100.0 | % | $ | 27,087 | 100.0 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 20,039 | 63.2 | % | $ | 17,266 | 63.7 | % | ||||||||
| 營業利潤 | $ | 8,326 | 26.2 | % | $ | 6,379 | 23.6 | % | ||||||||
淨銷售額 。該公司2021年第三季度的銷售額為31,725,000美元，比2020年第三季度增加了4,638,000美元，增幅為17.1%，而2020年第三季度的銷售額為27,087,000美元。銷售額的增長主要是由於公司 為抵消材料成本壓力和保護利潤率而採取的定價行動的增加。
毛利 。在截至2021年和2020年9月30日的三個月中，公司的毛利率分別為63.2%和63.7%。 公司經歷了材料價格上漲，這在很大程度上被上述定價行動所抵消。
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銷售 費用。銷售費用主要包括員工工資和相關的管理費用、佣金以及廣告、貿易展覽和相關溝通成本以及運費等計劃的營銷成本 。截至2021年和2020年9月30日的三個月，銷售費用分別為4,876,000美元和3,991,000美元 ，增長了885,000美元或22.2%。增長 主要是因為人力成本增加，因為增加了資源，以及運費(根據銷售額變動)。截至2021年和2020年9月30日的三個月，銷售費用 佔淨銷售額的百分比分別為15.4%和14.7%。
一般 和管理費用。一般和行政費用主要包括員工工資、行政、 行政和財務人員、法律和會計以及公司一般和行政服務的福利。截至2021年和2020年9月30日的三個月，一般和行政費用分別為5,724,000美元和5,951,000美元，因此減少了227,000美元 或3.8%。最顯著的降幅與虛擬股票費用減少1,162,000美元有關，這是由於本公司的 股票價格(如附註6，基於股票的計劃中詳細討論的)與本報告中包含的精簡合併財務報表 之間的變化所推動的，但被與盈利能力提高相關的獎勵薪酬增加以及與法律和產品責任相關的辯護成本上升所部分抵消。在截至2021年9月30日的三個月中，一般和行政費用佔銷售額的百分比從截至2020年9月30日的三個月的22.0%降至18.0%。
工程費用 。工程費用包括與開發新產品和增強現有產品 相關的開發費用，以及製造工程成本。截至2021年和2020年9月30日的三個月，工程費用分別為1,113,000美元和945,000美元，增加168,000美元或17.8%，部分原因是人員配備和開發 以及各種前景看好的應用程序進展所需的認證相關成本增加。截至2021年9月30日和2020年9月的三個月，工程費用佔銷售額的百分比 基本相同，為3.5%。
營業利潤 。反映上述所有因素，截至2021年和2020年9月30日的季度營業利潤分別為8,326,000美元和6,379,000美元，增長1,947,000美元或30.5%。營業利潤佔銷售額的百分比有所增加，截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為26.2% 和23.6%。
利息 收入(費用)。利息收入記錄在現金投資上，利息支出在公司信用額度上有 未償債務時記錄。該公司在截至2021年和2020年9月30日的季度分別錄得10,000美元和6,000美元的利息收入。
其他 收入(費用)。其他收入(支出)主要包括以公司本幣以外的貨幣結算的交易的外幣匯兑收益(虧損)，這些交易通常與公司在英國的海外子公司有關。截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度，分別錄得支出19,000美元和收入19,000美元。
收入 税費。2021年第三季度所得税支出為2,160,000美元，而2020年同期為1,576,000美元， 增加了584,000美元或37.1%，主要是税前收入增加的結果。
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截至2021年9月30日的9個月與2020年9月30日
公司報告截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的運營比較結果如下：
截至9月30日的9個月， | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | |||||||||||||
| ($000) | % | ($000) | % | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 94,554 | 100.0 | % | $ | 74,171 | 100.0 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 59,296 | 62.7 | % | $ | 46,297 | 62.4 | % | ||||||||
| 營業利潤 | $ | 25,064 | 26.5 | % | $ | 17,110 | 23.1 | % | ||||||||
淨銷售額 。該公司2021年前9個月的銷售額為94,554,000美元，比2020年前9個月的銷售額(74,171,000美元)增加了20,383,000美元，增幅為27.5%。銷售額增長了兩倍，主要原因是單位銷量增加了 ，其次是公司為抵消材料成本壓力和保護 利潤率而採取的定價措施。2020年前9個月的銷售部分受到新冠肺炎疫情的阻礙。
毛利 。截至2021年和2020年9月30日止九個月，公司毛利率分別為62.7%和62.4%。
銷售 費用。銷售費用主要包括員工工資和相關的管理費用、佣金以及廣告、貿易展覽和相關溝通成本以及運費等計劃的營銷成本 。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，銷售費用分別為14,625,000美元和12,045,000美元 ，增幅為2,580,000美元或21.4%。增長主要與運費和佣金有關，這是可變成本，因此與銷售量相關。隨着資源的增加，人員配備也出現了其他不太顯著的增長 。與去年相比，銷售費用佔淨銷售額的百分比有所下降，截至2021年9月30日的9個月為15.5% ，截至2020年9月30日的9個月為16.2%。
一般 和管理費用。一般和行政費用主要包括員工工資、行政、 行政和財務人員、法律和會計以及公司一般和行政服務的福利。截至2021年和2020年9個月的9個月，一般和行政費用分別為16,281,000美元和14,056,000美元，因此增加了2,225,000美元 或15.8%。由於營業利潤增加，激勵性薪酬比去年增加了1,561,000美元。其他更高的項目包括 與法律和產品責任相關的辯護成本和董事費用，這是由於一項獨立研究得出的修訂安排 ，目的是使董事會薪酬與可比同行保持一致。這些較高的項目被年度間虛擬股票 費用的減少部分抵消，這是由於本報告中包括的簡明合併財務報表附註6，基於股票 的計劃中詳細討論的公司股價在不同時期的變化所推動的。截至2021年9月30日的9個月，一般和行政費用佔銷售額的百分比從截至2020年9月30日的9個月的19.0%降至17.2%。
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工程費用 。工程費用包括與開發新產品和增強現有產品 相關的開發費用，以及製造工程成本。截至2021年和2020年9個月的9個月，工程費用分別為3,326,000美元和3,086,000美元，增加了240,000美元或7.8%。工程費用佔銷售額的百分比下降，截至2021年9月30日的9個月為3.5%，2020年同期為4.2%。
營業利潤 。反映上述所有因素，截至2021年和2020年9月30日的9個月的營業利潤分別為25,064,000美元和17,110,000美元，增長7,954,000美元或46.5%。
利息 收入(費用)。利息收入記錄在現金投資上，利息支出在公司信用額度上有 未償債務時記錄。公司在2021年和2020年前九個月分別錄得利息收入27,000美元和利息支出46,000美元。該公司在其信用額度上借入了15,000,000美元，用於2020年第二季度的一部分 ，以確保在新冠肺炎危機期間的流動性，這場危機在此期間產生了利息支出。
其他 收入(費用)。其他收入(支出)主要包括以公司本幣以外的貨幣結算的交易的外幣匯兑收益(虧損)，這些交易通常與公司在英國的海外子公司有關。2021年前9個月的收入為6,000美元，但2020年前9個月的支出為11.2萬美元。由於大流行對經濟的影響，英鎊在2020年已經走軟。
收入 税費。2021年前9個月的所得税支出為6441,000美元，而2020年同期為4,188,000美元， 增加了2253,000美元或53.8%，主要是税前收入增加的結果。
關鍵會計政策和估算的使用
美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)發佈的第60號財務報告要求所有公司都要討論關鍵的 會計政策或方法，以及編制財務報表時使用的估計值。簡明 綜合財務報表附註2包括編制我們的 簡明綜合財務報表所使用的重要會計政策和方法的摘要。該公司認為其所有重要的會計政策和估計都是至關重要的。
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按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、截至財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用的 金額。管理層根據歷史經驗和各種其他認為在當時情況下合理的因素制定並定期更改這些估計和假設。 實際金額可能與這些估計值大不相同。
流動性 和資本資源
從歷史上看，公司的主要現金需求一直與營運資金項目有關，公司主要通過運營產生的現金 為這些項目提供資金。
截至2021年9月30日，該公司的現金餘額為27,245,000美元。此外，公司還有15,000,000美元的信用額度可用， 如附註4中詳細討論的，截至2021年9月30日沒有未償還的借款。截至2020年12月31日，公司 的現金餘額為23,633,000美元，沒有信貸額度借款。
操作 活動
經營活動提供的現金 是經某些非現金項目以及某些資產和負債變動調整後的淨收入，如包括在營運資本中的那些 。
截至2021年9月30日的9個月，公司的經營活動提供了13,164,000美元的現金，而截至2020年9月30日的9個月，公司的運營活動提供了11,341,000美元的現金，相差1,823,000美元。有關營運現金流的詳情 請參閲第八頁第一部分-財務資料中未經審計的簡明綜合現金流量表。
作為一種普遍趨勢，公司往往會在年初耗盡或產生較少的現金，因為通常會 為應計促銷獎勵、獎勵薪酬和税收支付大量款項。從歷史上看，現金在今年下半年有恢復和積累的趨勢 。
投資 活動
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金 分別為720,000美元和381,000美元，用於資本 支出。
資助 活動
所有 融資活動都與股息支付有關，詳見附註8，股東權益。截至2021年和2020年前9個月的股息支出分別為8,809,000美元和8,479,000美元。有關2020年第二季度借款和還款的説明，請參閲附註4，信用額度和其他借款， 。
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流動性
我們 相信我們現有的現金和現金等價物，加上我們的借款能力，將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求 。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、 任何擴張努力的時機和程度、投資或收購任何互補產品、業務或額外產能的補充設施的潛力，以及新冠肺炎疫情。
或有負債和擔保
見 公司簡明合併財務報表附註5。
表外安排 表內安排
無
項目 3--關於市場風險的定量和定性信息
公司不從事市場風險敏感型工具的購買或交易。本公司目前沒有任何有關套期保值交易的頭寸 ，例如與貨幣波動有關的遠期合約。不持有任何市場風險敏感型工具 用於投機或交易目的。
第 4項-控制和程序
(A) 披露控制和程序的評估。
在2021財年第三季度末，該公司評估了其披露控制和程序的設計和運行的有效性 。本公司的披露控制和程序旨在確保本公司記錄、處理、彙總 並及時報告本公司提交給證券和交易委員會的定期報告中要求披露的信息。公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，已 按照1934年證券交易法第13a-15(E)條的規定，對公司信息披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於該評估，首席執行官兼首席財務官 得出結論，截至本報告日期，本公司的披露控制和程序有效 ，可為實現規則13a-15(E)所述目的提供合理保證，目前不需要改變。
(B) 內部控制變更。
根據1934年證券交易法第13a-15(F)條規定的評估，本公司的“財務報告內部控制”(定義見1934年證券交易法第13a-15(F)條)在本10-Q表格所涵蓋的九個月期間內沒有發生重大影響或合理可能產生重大影響的變化 首席執行官之後的公司財務報告內部控制。 與證券交易法第13a-15(D)條要求的評估相關。 本報告所涵蓋的九個月期間內，本公司的10-Q表格所涵蓋的九個月期間沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化 ，這與1934年證券交易法規則13a-15(D)所規定的評估有關。
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第 第二部分-其他信息
項目 1-法律訴訟
見 本報告包含的簡明合併財務報表附註5(承付款和或有事項)中的法律程序披露。
項目 1A-風險因素
風險 因素在公司2020年12月31日的10-K報表中進行了詳細討論。不存在可歸因於 季度的其他風險。
項目 2-未登記的股權證券銷售和收益使用
沒有。
第 3項-高級證券違約
沒有。
第 4項--礦山安全信息披露
不適用 。
項目 5-其他信息
沒有。
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物品 6-展品
| 附件 編號： | 描述 | |
| 31.1 | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的第15d-14(A)條頒發的歐米茄Flex，Inc.首席執行官證書 。 | |
| 31.2 | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的15d-14(A)，歐米茄Flex，Inc.臨時財務總監(首席財務官)的證書 。 | |
| 32.1 | 歐米茄Flex，Inc.首席執行官兼臨時財務總監(首席財務官)的認證 ，依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的第18 U.S.C. 第1350條。 |
| 101.INS | 內聯 XBRL實例文檔 | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL分類計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL分類標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 | |
| 104 | 封面 頁面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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簽名
根據 1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人 代表其簽署。
| 歐米茄 FLEX，Inc. | ||
| (註冊人) | ||
| 日期： 2021年11月5日 | 發信人： | /s/ Matthew F.Unger |
| 馬修 F.昂格爾 | ||
| 臨時財務總監 | ||
| (負責人 財務官) | ||
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