美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表單
外國私人發行人根據規則13a-16或15d-16根據
1934年證券交易法
對於 2021年11月
佣金
文件號：
(註冊人名稱與其章程中規定的確切名稱相同)
不適用
(註冊人姓名英文翻譯 )
(主要執行辦公室地址 )
勾選標記表示註冊人是否在20-F表或40-F表的封面下提交或將提交年度報告。表單20-F☒表單40-F ☐
如果註冊人按照S-T規則第101(B)(1)條所允許的紙質提交表格6-K，請用複選標記表示：YES☐No☒
如果註冊人按照S-T規則第101(B)(7)條所允許的紙質提交表格6-K，請用複選標記表示：YES☐No☒
通過引用合併
本報告中包含的表格6-K中包含的 信息應被視為已通過引用併入美國國家能源服務公司的表格F-3 (註冊號為333-233422、333-229801和333-226194)和表格S-8(註冊號為333-226813)的註冊説明書(包括構成此類註冊説明書的任何招股説明書)，並自提交表格6-K報告之日起 視為註冊説明書的一部分
| 1 |
目錄表
| 財務信息與財務報表幣種 | 3 |
| 第一部分-財務信息 | 4 |
| 項目1.財務報表(未經審計) | 4 |
| 未經審計的簡明綜合資產負債表 | 4 |
| 未經審計的簡明合併中期經營報表 | 5 |
| 未經審計的簡明綜合中期全面收益表 | 6 |
| 未經審計的簡明綜合中期股東權益報表 | 7 |
| 未經審計的簡明合併中期現金流量表 | 8 |
| 未經審計的簡明合併中期財務報表附註 | 9 |
| 1.業務説明 | 9 |
| 2.陳述依據 | 9 |
| 3.重要會計政策摘要 | 10 |
| 4.業務合併 | 13 |
| 5.收入 | 20 |
| 6.應收賬款 | 20 |
| 7.服務庫存 | 21 |
| 8.物業、廠房及設備 | 21 |
| 9.商譽及無形資產 | 22 |
| 10.債項 | 23 |
| 11.公允價值會計 | 26 |
| 12.員工福利 | 27 |
| 13.以股份為基礎的薪酬 | 27 |
| 14.承擔及或有事項 | 28 |
| 15.衡平法及認股權證 | 29 |
| 16.每股收益 | 30 |
| 17.所得税 | 33 |
| 18.關聯方交易 | 33 |
| 19.可報告的細分市場 | 34 |
| 20.後續活動 | 35 |
| 有關前瞻性陳述的注意事項 | 36 |
| 項目2.業務和財務審查 | 37 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
| 項目4.內部控制和程序 | 49 |
| 第二部分-其他資料 | 50 |
| 第1項法律訴訟 | 50 |
| 第1A項。風險因素。 | 50 |
| 2 |
財務信息和財務報表幣種
本定期報告第1部分第1項“財務報表(未經審計)” 中的未經審計簡明綜合中期財務報表 是根據美國公認會計原則 (“美國公認會計原則”)編制的。除非另有説明，本定期報告中提及的“美元”、“$”、 或“美元”均指美元，即未經審計的簡明合併中期財務報表的報告貨幣。
| 3 |
第 部分i-財務信息
第 項1.財務報表(未經審計)
國家 能源服務聯合公司。和子公司
未經審計的 精簡合併資產負債表
(單位：千美元，共享數據除外)
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日
(審校，注3) | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 未開票收入 | ||||||||
| 服務庫存 | ||||||||
| 預付資產 | ||||||||
| 保留扣繳 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 負債 | ||||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 長期債務的本期分期付款 | - | |||||||
| 短期借款 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 其他應付税款 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 遞延税項負債 | ||||||||
| 僱員福利負債 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註14) | - | - | ||||||
| 權益 | ||||||||
| 優先股， | - | |||||||
| 普通股和額外實收資本， | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 非控制性權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
附註 是未經審核簡明綜合中期財務報表的組成部分。
| 4 |
國家 能源服務聯合公司。和子公司
未經審計的 精簡合併中期經營報表
(單位：千美元，不包括股票數據和每股金額)
| 季度 結束 | 年初至今 期間結束 | |||||||||||||||
| 描述 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日
(審校，注3) |
2021年9月30日 | 2020年9月30日
(審校，注3) |
||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服務成本 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 攤銷 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 利息 費用，淨額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 私募認股權證責任損益 | - | - | - | |||||||||||||
| 其他 收入/(費用)，淨額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 收入 税費 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨 收益/(虧損) | - | - | - | - | ||||||||||||
| 股東應佔淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權 平均流通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
| 每股淨收益 (注16)： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附註 是未經審核簡明綜合中期財務報表的組成部分。
| 5 |
國家 能源服務聯合公司。和子公司
未經審計的 簡明綜合中期全面收益表
(單位：千美元)
| 截至的季度 | 年初至今期間結束 | |||||||||||||||
| 描述 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 (審校，注3) | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 (審校，注3) | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他綜合收益，税後淨額 | ||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | - | - | ||||||||||||||
| 綜合收入總額，扣除税後的淨額 | ||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的全面收益 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 股東應佔綜合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附註 是未經審核簡明綜合中期財務報表的組成部分。
| 6 |
國家 能源服務聯合公司。和子公司
未經審計的 簡明合併中期股東權益報表
(單位：千美元，共享數據除外)
| 普通股 股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 和 | 累計 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通 | 額外繳入 | 其他 綜合 | 留用 | 公司 股東 | 非 控制 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||
| 描述 | 股票 | 資本 | 收入 | 收益 | 權益 | 利益 | 權益 | |||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
| 基於股份的 薪酬費用 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 歸屬 個限售股份單位 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 和 | 累計 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通 | 額外繳費 | 其他綜合 | 留用 | 公司股東權益 | 非控制性 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||
| 描述 | 股票 | 資本 | 收入 | 收益 | 權益 | 利益 | 權益 | |||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日餘額(修訂，附註3) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 有限制股份單位的歸屬 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | - | ( | ) | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日餘額(修訂，附註3) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 和 | 累計 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通 | 額外繳入 | 其他 綜合 | 留用 | 公司 股東 | 非 控制 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||
| 描述 | 股票 | 資本 | 收入 | 收益 | 權益 | 利益 | 權益 | |||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日餘額 (修訂，注3) | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
| 基於股份的 薪酬費用 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 向SAPESCO出售股東發行的股票 (注4) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 歸屬 個限售股份單位 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $
( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 和 | 累計 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通 | 額外繳費 | 其他綜合 | 留用 | 公司股東權益 | 非控制性 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||
| 描述 | 股票 | 資本 | 收入 | 收益 | 權益 | 利益 | 權益 | |||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日餘額(修訂，附註3) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 向SAPESCO出售股東發行的股票(附註4) | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| 有限制股份單位的歸屬 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 將私募認股權證轉換為公開認股權證 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | - | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日餘額(修訂，附註3) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
附註 是未經審核簡明綜合中期財務報表的組成部分。
| 7 |
國家 能源服務聯合公司。和子公司
未經審計的 簡明合併中期現金流量表
(單位：千美元)
| 年初至今 期間結束 | ||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年09月30日 (修訂，注3) | |||||||
| 來自經營活動的現金流 ： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | |
|||||
| 調整 ，將淨收入與經營活動提供的淨現金進行核對： | ||||||||
| 折舊 和攤銷 | ||||||||
| 基於股份的 薪酬費用 | ||||||||
| 處置資產虧損 (收益) | ( |
) | ||||||
| 非現金 利息(收入)費用 | |
( |
) | |||||
| 遞延 税費(福利) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 可疑應收賬款(沖銷)準備 | ( |
) | ||||||
| 為過時的服務庫存撥備 | ||||||||
| 私募認股權證責任虧損 (收益) | - | ( |
) | |||||
| 其他 經營活動，淨額 | ( |
) | ||||||
| 營業資產和負債的變化 ： | ||||||||
| (增加) 應收賬款減少 | ( |
) | ||||||
| (增加) 未開單收入減少 | ( |
) | ||||||
| (增加) 減少留成扣繳 | ( |
) | ||||||
| (增加) 庫存減少 | ( |
) | ( |
) | ||||
| (增加) 預付費用減少 | ( |
) | ||||||
| (增加) 其他流動資產減少 | ( |
) | ||||||
| (增加) 其他長期資產和負債減少 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 增加 (減少)應付帳款和應計費用 | ( |
) | ||||||
| 其他流動負債增加 (減少) | ( |
) | ||||||
| 經營活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 投資活動產生的現金流 ： | ||||||||
| 資本支出 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 處置資產收益 | ||||||||
| 收購業務 ，扣除收購現金後的淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他 投資活動 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 淨額 用於投資活動的現金 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動產生的現金流 ： | ||||||||
| 長期債務收益 | - | |||||||
| 償還長期債務 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 短期借款收益 | ||||||||
| 償還短期借款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 資本租賃付款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 賣方提供的資本支出融資付款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他 融資活動，淨額 | ( |
) | - | |||||
| 淨額 由融資活動提供(用於)的現金 | ( |
) | ||||||
| 匯率變動對現金的影響 | ||||||||
| 淨增(減)現金 | ( |
) | ||||||
| 期初現金 和現金等價物 | ||||||||
| 現金 和現金等價物，期末 | $ | $ | ||||||
| 補充 現金流量信息披露(另請參閲注3)： | ||||||||
| 支付利息 | ||||||||
| 所得税 已繳税款 | ||||||||
附註 是未經審核簡明綜合中期財務報表的組成部分。
| 8 |
國家 能源服務聯合公司。和子公司
未經審計的簡明合併中期財務報表附註
1. 業務説明
National Energy Services reunated Corp.(“Nesr”，“Company”，“We”，“Our，”us“ 或類似術語)是總部位於得克薩斯州休斯頓的英屬維爾京羣島公司，是中東北非(”MENA“)地區最大的油田服務提供商之一。
Nesr成立於2017年1月，最初是一家特殊用途收購公司(SPAC)，旨在全球投資油田服務 領域。Nesr於2017年5月提交了首次公開募股(IPO)的註冊聲明。2017年11月，Nesr宣佈 收購中東和北非地區的兩家油田服務公司：NPS Holdings Limited(“NPS”)和Bay Energy S.A.O.C. (“GES”以及與NPS一起的“子公司”或“NPS/GES業務組合”)。在交易獲得Nesr股東批准後，Nesr作為運營實體的組建 於2018年6月7日完成。2020年6月1日，當NPS子公司收購撒哈拉石油服務公司(SAPESCO，即SAPESCO業務組合)時，NESR進一步擴大了在中東和北非地區的業務範圍。2021年5月5日，NESR再次擴大其在中東和北非地區的業務範圍，其NPS子公司收購了Action Energy Company W.L.L.的特定油田服務線(“Action”， “Action Business Composal”)。
Nesr的 收入主要來自提供生產服務(“生產服務”)，如水力壓裂、固井、連續油管、過濾、完井、模擬、抽水和氮氣服務。Nesr還提供鑽井和評估服務 (“鑽井和評估服務”)，例如鑽井井下工具、定向鑽井、打撈工具、測試服務、 鋼絲繩、繩索、流體和鑽井服務。Nesr在中東和北非地區擁有重要業務，包括沙特阿拉伯、阿曼、卡塔爾、伊拉克、阿爾及利亞、阿聯酋、埃及、利比亞和科威特。
2. 陳述的基礎
隨附的本公司未經審核簡明綜合中期財務報表 已根據美國公認會計準則(“美國公認會計原則”)為中期財務報告目的而編制。因此， 按照美國公認會計原則編制的全年財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據此類規則和法規進行了精簡或省略。隨附的截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計的綜合財務報表中得出的，但不包括美國公認會計準則所要求的所有披露 。這些簡明綜合中期財務報表應與公司截至2020年12月31日年度的Form 20-F年度報告 一併閲讀。管理層認為，該等簡明綜合中期財務報表的 公允報表所需的所有調整均已作出。除另有披露外，所有此類調整 僅由正常重複性質的調整組成。
| 9 |
新興 成長型公司
公司是經修訂的《1933年美國證券法》(《證券 法》)第2(A)節所界定的“新興成長型公司”，該《2012年啟動我們的企業創業法案》(簡稱《就業法案》)對該法案進行了修訂，公司可利用適用於其他非新興成長型上市公司的各種報告要求的某些豁免 公司，包括但不限於不需要遵守審計要求的公司。 公司可以利用適用於其他非新興成長型上市公司的各種報告要求的某些豁免。 公司包括但不限於，不需要遵守審計要求的公司。 公司可利用適用於非新興成長型公司的各種報告要求的某些豁免。 公司包括但不限於
此外，《就業法案》 第102(B)(1)條免除新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則的要求，直到要求非上市公司(即尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或 沒有根據1934年《證券交易法》註冊的證券類別的公司)遵守新的或修訂後的財務 會計準則為止。就業法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的 要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。本公司未選擇 退出延長的過渡期，這意味着當發佈或修訂一項標準時，如果該標準對上市公司或私營公司有不同的申請日期 ，本公司作為一家新興成長型公司，可以在 私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使本公司的簡明合併中期財務報表 與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較，因為使用的會計準則存在潛在差異而選擇 不使用延長的過渡期。
使用預估的
根據美國公認會計原則編制簡明合併中期財務報表要求管理層作出估計 和假設，這些估計和假設會影響簡明合併中期財務報表 日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額 。本公司的重要估計包括對收購SAPESCO和Action的收購價分配作出的估計 、壞賬準備、物業、廠房和設備減值評估、商譽和無形資產減值評估 、物業、廠房和設備以及無形資產的預計使用壽命、存貨準備 陳舊準備、未開單收入的可回收性、未確認的税收優惠、遞延税項資產的可回收性、或有事項以及 員工福利的精算假設
做出 估計需要管理層做出重大判斷。至少合理的可能性是， 管理層在編制其估計時考慮的於簡明綜合中期財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響估計可能會因一個或多個未來確認事件而在短期內發生變化。因此， 實際結果可能與估計大不相同。
3. 重要會計政策摘要
補充 現金流信息
截至2021年9月30日的非現金 交易如下：
| ● | 在2021年9月30日的應付帳款和應計費用中購買
財產、廠房和設備，金額為$ | |
| ● | 資本
租賃義務為$ | |
| ● | 使用賣方提供的分期付款融資購買
房產、廠房和設備，金額為$ | |
| ● | $的債務
| |
| ● | $的債務
| |
| ● | 在截至2021年9月30日的年初至今期間，公司發行了Nesr普通股代價為股票， 額外收益股票，以及主要與客户應收賬款收益股份有關的股份，出售給出售 股東的SAPESCO(附註4)。這些交易為非現金交易，不會出現在截至2021年9月30日的 年初至今的簡明綜合現金流量表中。 |
截至2020年9月30日的年初至今的非現金交易 如下：
| ● | 在應付賬款、應計費用和截至2020年9月30日的短期借款中購買
房產、廠房和設備，金額為$ | |
| ● | 資本
租賃義務為$ | |
| ● | 使用賣方提供的分期付款融資購買
房產、廠房和設備，金額為$ | |
| ● | $的債務
|
| 10 |
最近 發佈了尚未採用的會計準則
美國證券交易委員會允許符合條件的新興成長型公司推遲採用會計準則更新，直到 私營公司採用此類準則。截至2021年9月30日，該公司仍有資格成為EGC。
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)編號為 2016-02的《租賃》，這是一項新的租賃會計準則。此更新通過確認資產負債表上的租賃資產和租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵信息，提高了組織之間的透明度和可比性 。2020年6月，FASB發佈了ASU No.2020-05，“會計準則更新2020-05-來自與客户的合同收入(主題 606)和租賃(主題842)：某些實體的生效日期。”ASU No.2020-05將公司採用修訂後的ASU 2016-02推遲到2021年12月15日之後的會計年度，以及2022年12月15日之後的會計年度內的過渡期。本公司目前正在評估ASU 2016-02和相關解釋修正案的規定(ASU 2018-01，“租賃 (主題842)：土地地役權適用於過渡到主題842，”ASU 2018-10，“對主題 842，租賃，”ASU 2018-11，“租賃(主題842)：定向改進，”ASU 2018-20，“租賃(主題842)：針對出租人的窄範圍改進 “包括)及評估 對其簡明綜合中期財務報表及相關披露的影響(如有)。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響 。如果滿足某些標準，本ASU為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係 和其他受參考匯率改革影響的交易提供實際便利和例外情況。FASB還於2021年1月發佈了ASU 2021-01，參考利率 改革(主題848)：範圍，其中增加了實施指南，以澄清主題848中的哪些可選權宜之計可以 應用於未參考LIBOR或預計將被停止的參考利率，但由於貼現過渡而 正在修改的衍生工具。華碩可能適用至2022年12月31日，並適用於我們的合約 和參考LIBOR的套期保值關係。我們仍在評估是否應用這些ASU中包含的任何權宜之計和/或例外 。
已發佈但尚未生效的所有其他 新會計聲明目前正在評估中，目前預計 不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
更正截至2020年9月30日的季度和年初至今的認股權證會計
2021年4月12日，美國證券交易委員會工作人員發佈了《關於特殊目的收購公司(以下簡稱SPAC)權證會計及報告注意事項的工作人員聲明》(以下簡稱《聲明》)。作為對該聲明的迴應，該公司確定 其私募認股權證(附註15)錯誤地將其作為權益而不是負債進行了會計處理。根據ASC 480，區分負債和股權 本公司的私募認股權證最初及其後均應按公允價值計量 ，公允價值變動由公司成立至轉換為公開認股權證的收益中確認。私募權證在2018年12月至2020年5月期間定期轉換為公有權證。私募認股權證被確定在責任會計範圍 內，因為根據私募認股權證持有人的特點，撥備可能導致不同的和解金額。管理層得出結論，誤報對其之前發佈的簡明合併中期財務報表 無關緊要；但是，公司已更正所附的截至2020年9月30日的三個月和年初至今的簡明合併中期運營報表 、簡明綜合全面收益表 、簡明合併股東權益中期報表和簡明合併現金流量表 中的列報方式(單位為千美元，除
| 截至2020年9月30日的季度 | 截至2020年9月30日的年初至今期間 | |||||||||||||||
| 正如之前報道的那樣 | 經修訂的 | 正如之前報道的那樣 | 經修訂的 | |||||||||||||
| 簡明綜合中期經營報表 | ||||||||||||||||
| 認股權證負債損益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 基本每股收益 | ||||||||||||||||
| 稀釋後每股收益 | ||||||||||||||||
| 簡明綜合中期綜合收益表 | ||||||||||||||||
| 綜合收入總額，扣除税後的淨額 | ||||||||||||||||
| 簡明合併中期股東權益報表 | ||||||||||||||||
| 留存收益 | 101,230 | 96,698 | ||||||||||||||
| 公司股東權益總額 | 925,915 | 925,915 | ||||||||||||||
| 總股東權益 | 925,971 | 925,971 | ||||||||||||||
| 簡明合併現金流量中期報表 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 認股權證負債損失(收益) | ( | ) | ||||||||||||||
| 11 |
更正截至2020年12月31日和2019年12月31日及截至2018年6月7日至2018年12月31日期間的認股權證會計
如上文 所述，在2021年第一季度，本公司認定其私募認股權證(附註 15)錯誤地作為權益而不是負債進行了會計處理。根據ASC 480，區分負債與股權在轉換為公開認股權證之前，公司的 私募認股權證最初和隨後均應按公允價值計量，並在收益中確認公允價值變動 。私募認股權證在2018年12月至2020年5月期間定期轉換為公開認股權證 。管理層得出結論認為，這一錯誤陳述對之前發佈的合併財務報表並不重要；然而， 公司打算在未來的文件中前瞻性地更正其陳述。錯誤報表對截至2020年12月31日和2019年12月31日以及2018年6月7日至2018年12月31日期間的合併資產負債表 表、合併全面收益表、合併股東權益表和合並現金流量表的影響見下表(單位：千美元，不包括每股金額)：
| 自 截至年底的年度 2020年12月31日 | 自 截至年底的年度 2019年12月31日 | 從 2018年6月7日至 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 正如之前報道的那樣 | 經修訂的 | 正如之前報道的那樣 | 經修訂的 | 正如之前報道的那樣 | 經修訂的 | |||||||||||||||||||
| 合併資產負債表 | ||||||||||||||||||||||||
| 保證責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 總負債 | ||||||||||||||||||||||||
| 總股本 | ||||||||||||||||||||||||
| 合併業務報表 | ||||||||||||||||||||||||
| 認股權證負債損益 | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 稀釋後每股收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 綜合全面收益表 | ||||||||||||||||||||||||
| 綜合收入總額，扣除税後的淨額 | ||||||||||||||||||||||||
| 合併股東權益報表 | ||||||||||||||||||||||||
| 留存收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司股東權益總額 | ||||||||||||||||||||||||
| 總股東權益 | ||||||||||||||||||||||||
| 合併現金流量表 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 50,087 | 50,644 | 39,364 | 44,418 | 34,980 | 33,164 | ||||||||||||||||||
| 認股權證負債損失(收益) | - | 557 | - | 5,054 | - | (1,816 | ) | |||||||||||||||||
| 12 |
4. 企業合併
操作 業務合併
2021年5月5日，Nesr簽署了買賣協議(“行動買賣協議”)，以收購特定油田 能源公司W.L.L.
操作事務的説明
根據行動買賣協議的條款，Nesr通過
全現金交易獲得了營運資金、物業、廠房和設備、合同工
勞動力，以及與特定油田服務行動線相關的三份為期五年的客户合同的經濟效益。
全現金交易包括$
行動買賣協議還包含盈利機制，使賣方能夠在行動業務合併完成後獲得額外的對價 ，如下所示：
| ● | 的第一個
收益對價(“第一個收益”) |
| ● | 第二個
賺取報酬(“第二個賺取”) |
| ● | 第三次
收益對價(“第三次收益”)最高可達 |
| 13 |
第一次獲利、第二次獲利和第三次獲利合計價值為$
行動業務合併融資
行動業務合併的對價 通過以下來源和交易提供資金：
| ● | 現金
和現金等價物$ |
| ● | 延期
現金對價為$ |
以下 總結了購買流動資金、物業、廠房和設備、合同勞動力以及與具體油田服務項目相關聯的三個五年期客户合同的 經濟效益：
| 對價(千美元) | ||||
| 現金對價 | $ | |||
| 遞延現金對價 | ||||
| 總對價--現金 | ||||
| 第一次贏利 | ||||
| 第二次贏利 | ||||
| 第三次贏利 | ||||
| 估計盈利機制總數 | ||||
| 初步考慮 | $ | |||
| 14 |
會計 處理
行動業務組合記入ASC 805，業務組合(“ASC 805”)項下。根據ASC 805，Nesr 已被確定為會計收購人。行動構成一項業務，由輸入、流程和輸出組成。因此，根據ASC 805的目的，對Action的 收購構成了對一項業務的收購，並且由於Action的控制權變更使用收購方法進行了 核算。NESR記錄了從Action獲得的資產和承擔的負債的公允價值。
已購入的有形資產和無形資產以及承擔的負債的對價分配基於各種估計。 截至2021年9月30日，管理層正在(1)最終確定購買對價的公允價值，(2)完成服務庫存以及財產、廠房和設備的實物核查和 陳舊評估，(3)評估服務庫存、 財產、廠房和設備以及無形資產的公允價值，(4)完成某些流動資產和負債的評估程序， (6)所得税的核算；(7)職工福利負債計價程序的總結 。因此，在這些估計的範圍內，購買價格分配是初步的。管理層 預計這些值將在2021年第四季度之前最終確定。任何調整都將在確定調整金額的報告期 確認。
下表彙總了採購價格分配的初步分配情況(單位：千美元)：
初步 對價分配
| 現金和現金等價物 | $ | |||
| 應收賬款 | ||||
| 未開票收入 | ||||
| 服務庫存 | ||||
| 預付資產 | ||||
| 其他應收賬款 | ||||
| 其他流動資產 | ||||
| 財產、廠房和設備 | ||||
| 無形資產 | ||||
| 其他資產 | ||||
| 取得的可確認資產總額 | ||||
| 應付帳款 | ||||
| 應計費用 | ||||
| 其他流動負債 | ||||
| 僱員福利負債 | ||||
| 購得的可確認負債淨額 | ||||
| 購入淨資產的公允價值總額 | ||||
| 商譽 | ||||
| 初步考慮 | $ |
| 15 |
所有 員工福利負債都與服務終止福利有關(注12)。
無形資產
確定了符合ASC 805中描述的可分離性標準或合同-法律標準的無形資產 。
無形資產的初步分配情況如下(單位：千美元)：
| 公允價值 | ||||||
| 總計 | 使用壽命 | |||||
| (單位：千美元) | ||||||
| 客户關係 | $ | |||||
| 無形資產總額 | $ |
商譽
截至2021年9月30日
，$
根據FASB ASC主題350，商譽和其他無形資產，商譽將不會攤銷，而是將至少每年或更頻繁地進行減值測試(如果存在某些指標)。如果管理層確定商譽價值已經減值，可以確認在確定期間減值金額的會計費用 。
| 16 |
未經審計的 預計信息
下表以未經審計的預計形式彙總了公司的初步補充合併結果，就好像行動業務合併已於2020年1月1日完成，分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和年初至今(單位：千美元)：
| 截至的季度 | 年初至今期間結束 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 淨收益/(虧損) | ||||||||||||||||
這些 預計結果基於估計和假設，公司認為這些估計和假設是合理的。這並不是本公司在本報告所述期間是一家合併公司時會實現的 結果，也不一定代表未來期間的運營結果 。預計結果包括主要與採購會計調整有關的調整。收購 與行動業務合併相關產生的成本和其他非經常性費用計入所列最早期間 。
行動
收入$
SAPESCO 業務合併
2020年6月，Nesr簽署了該協議的第一份修訂書(“第一修訂書”)，日期為2020年2月13日
，涉及買賣
SAPESCO交易説明
根據
SAPESCO買賣協議的條款，Nesr收購了
SAPESCO買賣協議還包含盈利機制，使賣方能夠在SAPESCO業務合併完成後獲得額外的報酬 ，如下所示：
| ● | 最高可達$的現金 賺取(“現金賺取”)根據某些應收賬款的收款計算的現金百萬元； |
| ● | 基於某些應收賬款的額外 賺取股份(“額外賺取股份”)，且僅限於Nesr在2020年第四季度的平均股價低於$每股；及 |
| ● | 客户 基於截止日期後兩年內某些長期和/或可疑應收賬款的收款而獲得的應收賬款收益股票(“客户應收賬款收益股票”)，以Nesr額外股票價格(“Nesr 額外股票價格”)結算，該價格是將公司股票(“Nesr股票”)在截止日期後12個月內每個日曆季度的平均價格計算出來，並將每個季度的平均價格應用於在相關季度收取的長期 和可疑應收賬款，但如果該價格：(A)低於10美元，則Nesr額外 股票價格應或(B)大於$，Nesr的額外股票價格為$. |
總體而言，現金收益和額外收益股票的公允價值為$
客户應收賬款或有收益股份以及相應的長期和可疑應收賬款的公允價值為#美元。(零)2020年6月1日。隨後，由於
公司已經收取了其中的一些金額，並向SAPESCO出售股東支付了266,611股股票。公司已記錄
$
| 17 |
SAPESCO企業合併融資
SAPESCO業務合併的對價 通過以下來源和交易獲得資金：
| ● | 現金
和現金等價物$ |
| ● | 延期
現金對價為$ |
| ● | 發行 NESR向SAPESCO出售普通股，以換取股東持有的SAPESCO股份。 |
以下 概述了購買SAPESCO 99.7%已發行和已發行股權的對價：
| SAPESCO | ||||||||
| 價值(以千美元為單位) | 股票 | |||||||
| 現金對價 | $ | |||||||
| 總對價--現金 | ||||||||
| NESR普通股對價 | ||||||||
| 總對價--股權(1) | ||||||||
| 現金收益 | ||||||||
| 額外賺取股份 | (2) | |||||||
| 估計盈利機制總數 | (2) | |||||||
| 總對價 | $ | |||||||
| (1) | |
| (2) |
會計 處理
SAPESCO業務合併記入ASC 805，業務合併(“ASC 805”)項下。根據ASC 805，Nesr 已被確定為會計收購人。SAPESCO構成一個業務，有輸入、流程和輸出。因此， 收購SAPESCO就ASC 805而言構成了對一項業務的收購，並且由於SAPESCO控制權的變更， 使用收購方法進行了核算。Nesr記錄了從SAPESCO收購的資產和承擔的負債的公允價值。
| 18 |
下表彙總了採購價格分配的最終分配(單位：千美元)：
對價分配
| 現金和現金等價物 | $ | |||
| 應收賬款 | ||||
| 未開票收入 | ||||
| 服務庫存 | ||||
| 預付資產 | ||||
| 保留扣繳 | ||||
| 其他流動資產 | ||||
| 財產、廠房和設備 | ||||
| 無形資產 | ||||
| 其他資產 | ||||
| 取得的可確認資產總額 | ||||
| 應付帳款 | ||||
| 應計費用 | ||||
| 長期債務的本期分期付款 | ||||
| 短期借款 | ||||
| 應付所得税 | ||||
| 其他應付税款 | ||||
| 其他流動負債 | ||||
| 長期債務 | ||||
| 僱員福利負債 | ||||
| 其他負債 | ||||
| 非控制性權益 | ( | ) | ||
| 購得的可確認負債淨額 | ||||
| 購入淨資產的公允價值總額 | ( | ) | ||
| 商譽 | ||||
| 總對價 | $ |
所有 員工福利負債都與服務終止福利有關(注12)。
公司在截至2020年12月31日的季度內完成了對可識別資產和負債的估值。
無形資產
確定了符合ASC 805中描述的可分離性標準或合同-法律標準的無形資產 。
無形資產的最終分配如下(單位：千美元)：
| 公允價值 | ||||||
| 總計 | 使用壽命 | |||||
| (單位：千美元) | ||||||
| 客户關係 | $ | |||||
| 商標和商號 | ||||||
| 無形資產總額 | $ | |||||
商譽
截至2021年9月30日
，$
根據FASB ASC主題350，商譽和其他無形資產，商譽將不會攤銷，而是將至少每年或更頻繁地進行減值測試(如果存在某些指標)。如果管理層確定商譽價值已經減值，可以確認在確定期間減值金額的會計費用 。
| 19 |
未經審計的 預計信息
下表以未經審計 形式彙總了公司的補充合併結果，就好像SAPESCO業務合併已於2019年1月1日完成 截至2020年9月30日的季度和年初至今(單位：千美元)：
| 截至的季度 | 年初至今 期間 結束 | |||||||
| 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 淨收益/(虧損) | ||||||||
這些 預計結果基於估計和假設，公司認為這些估計和假設是合理的。這並不是本公司在本報告所述期間是一家合併公司時會實現的 結果，也不一定代表未來期間的運營結果 。SAPESCO在報告期內的業績包括重組和 相關活動的重大費用，如果本公司在報告期內是一家合併公司，這些活動可能不會發生。預計結果包括主要與採購會計調整相關的調整。與SAPESCO業務合併相關的收購成本和其他非經常性費用 計入所列最早期間。
SAPESCO
收入$
5. 收入
收入分解
公司的創收活動之間存在顯著的同質性 。在所有服務線中，公司都會提供“一套服務”來履行客户採購/服務訂單，包括人員、公司設備的使用和執行服務所需的用品 。該公司98%的收入來自中東和北非地區，其中大部分來自政府客户， 主要來自阿曼和沙特阿拉伯。首席運營決策者(“CODM”)為評估運營部門的財務業績而定期審核的信息側重於在油井生命週期內執行服務的時間安排。生產服務是在油井生命週期的生產階段提供的服務。鑽井和評估 服務是在油井生命週期的投產前階段執行的服務。
基於這些考慮因素，下表按油井生命週期中記錄了收入的階段提供了分類收入數據(單位：千美元)：
| 季度 結束 | 年初至今 期間結束 | |||||||||||||||
| 按油井生命週期階段劃分的收入 ： | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||||||||||
| 生產 服務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 鑽探和評估 服務 | ||||||||||||||||
| 在油井生命週期中按階段劃分的總收入 | $ | | $ | $ | | $ | ||||||||||
6. 應收賬款
下表彙總了截至以下期間結束日期公司的應收賬款(以千美元為單位)：
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 貿易應收賬款 | $ | $ | ||||||
| 減去：撥備 壞賬 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 20 |
貿易
應收賬款涉及服務的銷售，信用是根據公司對客户信譽的評估而發放的
。截至2021年9月30日和2020年12月31日的應收貿易賬款合同總額為#美元。
| 季度 結束 | 年初至今 期間結束 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 期初壞賬準備 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| (增加)減少到該期間的津貼 | ( | ) | ||||||||||||||
| (收回)壞賬核銷 | ||||||||||||||||
| 從未開票收入到應收賬款的可疑賬款撥備的非現金重新分類 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||
| 期末壞賬準備 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
7. 服務庫存
下表彙總了以下期間結束日期的服務庫存(單位：千美元)：
| 九月 三十， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 備件 | $ | | $ | |||||
| 化學品 | ||||||||
| 消耗品 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
8. 物業、廠房和設備
本公司的財產、 廠房和設備(扣除累計折舊後)包括以下截止日期 (單位：千美元)：
| 預計使用壽命 (以年為單位) | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||
| 建築物和租賃權的改進 | | $ | $ | |||||||||
| 鑽機、裝置和設備 | | |||||||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||||||
| 辦公設備和工具 | | |||||||||||
| 車輛和起重機 | | |||||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 土地 | ||||||||||||
| 正在進行的基本建設工程 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||||||
| 21 |
公司記錄的折舊費用為$
9. 商譽和無形資產
商譽
本公司商譽賬面價值在2020年12月31日至2021年9月30日期間的變動情況 如下(單位：千美元)：
| 生產 服務 | 鑽探 和評估服務 | 商譽 | ||||||||||
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 行動業務合併 | ||||||||||||
| 截至2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
應攤銷的無形資產 淨額
以下為本公司應攤銷無形資產的加權平均攤銷期限(單位：年)：
| 攤銷 | ||||
| 客户合同和關係 | ||||
| 商標和商號 | ||||
| 無形資產總額 | ||||
我們需攤銷的無形資產的 詳情如下(單位：千美元)：
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 毛帳面金額 賬面金額 | 累計攤銷 | 淨賬面金額 賬面金額 | 毛帳面金額 賬面金額 | 累計攤銷 | 淨賬面金額 賬面金額 | |||||||||||||||||||
| 客户合同和關係 | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 商標和商品名稱 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
在2020年12月31日之後的五年中，每年剩餘的攤銷費用合計為$
| 22 |
10. 債務
長期債務
公司的長期債務包括以下內容(以千美元為單位)：
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 有擔保定期貸款 | $ | $ | ||||||
| 有擔保循環信貸安排 | ||||||||
| CIB長期債務 | ||||||||
| 減去：未攤銷債務 發行成本 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 貸款和借款總額 | ||||||||
| 減去：長期債務的本期分期付款 (1) | - | ( |
) | |||||
| 長期債務，扣除未攤銷債務發行成本(不包括本期分期付款)後的淨額 | $ | $ | ||||||
| (1) | 如附註20，後續事件所述，在2021年第四季度，本公司簽訂了
$ |
| 23 |
安全 設施協議
2019年5月5日，本公司簽訂了一項
$
獲得
RCF用於一般公司和營運資本目的，包括與資本支出相關的要求和收購
(包括與交易相關的費用)。區域合作框架要求每季度支付承諾費。承諾費按以下費率計算：
擔保融資協議還包括一筆為#美元的營運資本融資。
公司還保留了滙豐銀行遺留的雙邊營運資本安排，總額為$
| 24 |
根據遺留安排和擔保融資協議，營運資金融資的使用 包括向供應商開具的信用證、向客户、供應商和其他人開具的擔保，以及用於結算信用證的短期借款。一旦賣方提交信用證 以供付款，公司可以選擇用可用現金結算信用證，或 利用傳統安排和擔保融資協議提供的短期借款，這些借款將在一年內按季度償還 。在賣方提示付款之前，信用證是作為表外債務披露的。 有關未付款信用證和擔保的更多討論，請參見附註14，承諾和或有事項。
CIB 長期債務
作為SAPESCO交易的
部分，該公司承擔了$
短期債務
公司的短期債務包括以下內容(以千美元為單位)：
九月 三十， 2021 | 12月 31， 2020 | |||||||
| CIB短期債務 | $ | $ | ||||||
| ABK短期債務 | ||||||||
| 滙豐銀行貸款額度 | ||||||||
| 來自營運資金安排的其他短期借款 | ||||||||
| 短期 債務，不包括本期長期債務分期付款 | $ | $ | ||||||
短期借款主要包括資本設備融資和庫存購買。
CIB 短期債務
商業國際銀行短期債務安排(統稱為“CIB短期債務”)包括$
截至2021年9月30日和2020年12月31日，CIB短期債務的利率為
ABK 短期債務
科威特Al Ahli銀行營運資金和透支貸款(統稱“ABK短期債務”)自借款之日起9個月到期
。ABK的短期債務安排包括一美元。
滙豐銀行 貸款額度
2021年5月3日，該公司借入了$
2021年8月9日，該公司又借入了$
其他 債務信息
計劃 2021年9月30日之後的長期債務本金支付如下(單位：千美元)：
| 2021 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ |
作為SAPESCO交易的一部分，該公司還承擔了其他營運資金安排，總額達$
在
2021年第三季度，公司獲得了$
| 25 |
11. 公允價值會計
公司在隨附的財務報表中按公允價值計量和記錄其私募認股權證(附註15)的負債。公允 價值定義為在計量日期，在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金 或最有利的市場中收到的資產交換價格或為轉移負債而支付的退出價格。 用於衡量公允價值的估值技術必須最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。 按公允價值計量中使用的投入排序的三級公允價值層次結構包括：
| ● | 級別 1-相同資產或負債的可觀察投入，如活躍市場的報價； | |
| ● | 第 2級-直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入；以及 | |
| ● | 第 3級-市場數據很少或根本不存在的不可觀察的輸入，因此由公司使用估計 和反映市場參與者將使用的假設進行開發。 |
下表顯示了該公司按公允價值經常性計量的金融負債的公允價值層次結構。 以下表格顯示了該公司在經常性基礎上按公允價值計量的財務負債的公允價值層次：
| 截至2021年9月30日 | ||||||||||||||||
| 級別 1 | 級別 2 | 級別 3 | 總計 | |||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 私募認股權證的責任 (注15) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2020年12月31日 。 | ||||||||||||||||
| 級別： 1 | 級別： 2 | 第三級 3。 | *總計 * | |||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 私募認股權證的責任 (注15) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司的私募認股權證作為3級衡量標準包括在上表中。公司私人認股權證負債的公允價值是使用Black-Scholes模型和以下假設計算的：
| 截至 年 | 截至 年 | |||||||
| 九月 三十， | 12月 31， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 公司普通股的公允價值 | $ | $ | ||||||
| 股息率 | % | % | ||||||
| 預期波動率 | % | % | ||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| 預期壽命(年) | ||||||||
| 金融工具的公允價值- 私募認股權證 | $ | $ |
本公司私募認股權證的公允價值變動情況如下：
| 季度 結束 | 年初至今 期間結束 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 私人擔保責任變更 | ||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
本公司的其他金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款、未開單收入、應付賬款、行動交易中承擔的或有對價(附註4)、貸款及借款及資本租賃義務。本公司其他金融工具的公允價值 近似於隨附的簡明綜合資產負債表中的賬面金額，主要是由於其短期性質。本公司長期借款的公允價值也接近賬面價值，因為這些貸款按市場利率計息。
| 26 |
12. 員工福利
已定義 福利計劃
公司為符合條件的員工提供確定的遣散費福利計劃。遣散費計劃規定在離職(退休、辭職、在職期間死亡或終止僱傭)時向員工一次性支付 一筆金額，金額以員工最後一次支取的工資和服務年限為基礎，但必須完成最低服務期(1-2年)，並考慮 當地適用法律的規定或根據員工合同。本公司根據包含各種精算和其他假設(包括貼現率、死亡率、 假定回報率、薪酬增長和離職率)的計算，記錄與這些長期員工福利相關的年度金額。該公司每年審查其假設，並在適當時根據當前比率和趨勢對假設進行 修改。修改這些 假設的效果記錄在簡明綜合運營報表中。本公司相信，根據其經驗和市場情況， 記錄其計劃下的義務所使用的假設是合理的。淨定期成本在員工提供賺取這些福利所需的服務時確認 。
淨定期福利成本的 組成部分如下(以千美元為單位)：
| 季度 結束 | 年初至今 期間結束 | |||||||||||||||
2021年9月30日 |
2020年9月30日 | 2021年9月30日 |
2020年9月30日 | |||||||||||||
| 服務 成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息 成本 | ||||||||||||||||
| 其他 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 淨成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司向其#美元的固定福利計劃繳納了僱主繳費(直接支付福利)
已定義 繳費計劃
公司還為阿曼員工提供固定繳費退休計劃和職業危險保險。根據阿曼社會保險
法律為阿曼員工提供的固定繳費退休計劃和職業危險保險的繳費在簡明綜合中期運營報表中確認為已發生的費用。捐款總額為
美元
2018年，NESR股東批准了2018年長期激勵計劃(LTIP)。總計
LTIP的目的是通過為NESR提供股權機會，增強NESR吸引、留住和激勵對NESR做出重要貢獻(或預期將做出)貢獻的人員的能力。(br}LTIP的目的是增強NESR吸引、留住和激勵對NESR做出重要貢獻(或預期將做出)貢獻的人員的能力。本公司打算使用基於時間的限制性 股票單位獎勵來獎勵高管的長期業績。本公司相信，以股份為基礎的獎勵形式提供總薪酬方案中有意義的部分 將使高管的激勵與股東的利益 保持一致，並有助於激勵和留住個別高管。
下表列出了所示期間的LTIP活動(單位為千美元，不包括股票和每股金額)：
| 季度 結束 | ||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
| 限售股數量 | 加權 每股平均值 | 限售股數量 | 加權 每股平均值 | |||||||||||||
| 期初未歸屬 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已歸屬並已發行 | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 沒收 | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 期末未歸屬 | $ | $ | ||||||||||||||
| 年初至今 期間結束 | ||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
| 限售股數量 | 加權 每股平均值 | 限售股數量 | 加權 每股平均值 | |||||||||||||
| 期初未歸屬 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已歸屬並已發行 | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 沒收 | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 期末未歸屬 | $ | $ | ||||||||||||||
在 2021年和2020年9月30日，公司有未確認的補償費用$百萬美元和$分別與未歸屬LTIP相關的 百萬美元，在加權平均剩餘期間內以直線方式確認年和 年。基於股票的補償已記錄在簡明綜合運營報表中，如下所示(以千美元為單位)：
| 季度 結束 | 年初至今 期間結束 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售、一般和 管理費用 | ||||||||||||||||
| 淨成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 27 |
14. 承諾和或有事項
資本 支出承諾
公司承諾產生#美元的資本支出
資本 租賃承諾額
公司以資本租賃方式租賃某些水力壓裂設備，
公司還根據資本租賃在埃及租賃某些設備，
公司還根據一項資本租賃協議在沙特阿拉伯租賃某些大本營設備
在2021年9月30日和2020年12月31日，不可取消設備資本租賃項下的未來 最低租賃付款和未來利息支付分別支付如下(以千美元為單位)：
| 截至2021年9月30日 | 截至2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 未來 最低租賃付款 | 未來 利息支付 | 付款總額 | 未來 最低租賃付款 | 未來 利息支付 | 付款總額 | |||||||||||||||||||
| 2021 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 2022 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||||||||||
| 此後 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
運營 租賃承諾額
未來 截至2021年9月30日和2020年12月31日，初始或剩餘期限為一年或更長的不可取消經營租賃下的最低租賃承諾額分別支付如下(以千美元為單位)：
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 2021 | $ | $ | ||||||
| 2022 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 此後 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
公司記錄的租金費用為$
其他 承諾
公司使用賣方提供的分期付款融資購買某些房產、廠房和設備，付款期限為
24個月。截至2021年9月30日和2020年12月31日，應向供應商支付的金額為$
公司的未償還信用證金額為$
| 28 |
在與客户、供應商和其他人的正常業務過程中，公司已達成表外安排，如
履約擔保債券和其他銀行出具的總額達$
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司負債為$
法律程序
公司涉及在正常業務過程中發生的某些法律訴訟，其結果目前 受到不確定因素的影響，因此很難確定持續虧損(如果有的話)的可能性和任何虧損金額的估計 。因此，無法合理估計最終解決這些糾紛將產生的預期財務影響(如果有的話)。公司正在對這些索賠/糾紛提出異議，公司管理層 目前認為不需要承認撥備，因為它們不可能或無法合理評估，而且任何影響 預計不會對公司的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。
15. 股權及認股權證
普通股 股
公司被授權發行不限數量的普通股，無票面價值，以及優先股，無票面價值。本公司的 普通股每股享有一票投票權。截至2021年9月30日和2020年12月31日， 和分別為已發行普通股。
優先股 股
公司被授權發行不限數量的優先股，分為五個類別，具有指定、投票權和董事會可能不時決定的其他 權利和優惠。截至2021年9月30日和2020年12月31日， 已發行或已發行的優先股。
公共 和私募認股權證
截至2021年9月30日和2020年12月31日，
從2017年5月的首次出售到2020年5月，該公司也有未發行的私募認股權證。本公司的私募認股權證 僅因其獨特的無現金行使和有限的贖回功能而有別於本公司的公開認股權證。 私募認股權證在我們的保薦人Nesr Holdings，Ltd持有期間一直保留這些功能。在2018年12月 至2020年5月期間，Nesr Holdings，Ltd定期出售其私募認股權證，當時公司的私募認股權證被轉換為公開認股權證。截至2021年9月30日和2020年12月31日，都沒有未償還的私募認股權證。
公司已根據ASC 480對其公募和私募認股權證進行了核算。區分負債與股權。 初始和後續期間的公募認股權證均歸類為股權。於應用附註3所述的權證會計更正 後，私募認股權證最初及其後均按公允價值計量，並於盈利中確認公允價值變動 。私募認股權證被確定為在責任會計範圍內，因為根據私募認股權證持有人的特徵，撥備可能導致 不同的結算金額。由於私募認股權證已 轉換為公開認股權證，相應負債在本公司的 簡明綜合資產負債表上重新分類為普通股和額外實收資本。
| 29 |
在ASC 260下，每股收益發行普通股以外的其他證券並以普通股 參與分紅的實體(即參股證券)，必須採用兩級法計算每股收益(EPS)。 兩級法是一種收益分配法，根據該方法計算每類普通股和參與 證券的每股收益，同時考慮已宣佈(或累計)的股息和未分配收益的參與權，就像所有此類收益 都已在期間內分配一樣。使用以下 稀釋程度較高的方法計算每個參與證券的稀釋效果：
| ● | 如果參與證券或第二類普通股為潛在普通股，則適用庫存股方法、反向庫存股方法、IF轉換法或或有發行股法。 |
| ● | 兩類方法，假設參與證券或第二類普通股未被行使或轉換 |
截至2021年9月30日的季度 和年初至今
| 日期 | 交易明細 | 更改共享中的 | 截至2021年9月30日的季度 未償還加權平均普通股 | |||||||
| 2021年6月30日 | 期初餘額 | |||||||||
| 2021年8月14日 | *限制性股票 歸屬 | |||||||||
| 2021年9月30日 | 期末餘額 |
| 日期 | 交易明細 | 更改共享中的 | 年初至今 截至2021年9月30日的未償還加權平均普通股 | |||||||
| 2020年12月31日 | 期初餘額 | |||||||||
| 2020年6月1日 | SAPESCO-NESR普通股 對價(2021年1月14日發行)(1) | |||||||||
| 2020年12月31日 | SAPESCO-額外收益股票(2021年1月14日發行)(2) | |||||||||
| 2021年2月23日 | 限制性股票歸屬 | |||||||||
| 2021年3月16日 | 限制性股票歸屬 | |||||||||
| 2021年3月18日 | 限制性股票歸屬 | |||||||||
| 2020年12月31日 | SAPESCO-或有發行 股票(或有解決於2020年12月31日；除7268股外均於2021年6月8日發行)(3) | |||||||||
| 2021年3月31日 | SAPESCO-或有發行 股票(或有解決於2021年3月31日；發行於2021年6月8日)(3) | |||||||||
| 2021年6月8日 | SAPESCO-客户應收賬款套現股票 (應急解決並於2021年6月8日發行) | |||||||||
| 2021年8月14日 | 限制性股票歸屬 | |||||||||
| 2021年9月30日 | 期末餘額 | |||||||||
| (1) | |
| (2) | |
| (3) |
| 30 |
| 季度
結束 2021年9月30日 |
年初至今
期間結束 2021年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 未分配 &將收益分配給普通股股東 | 普通股 股 | 易辦事 | 未分配 &將收益分配給普通股股東 | 普通股 股 | 易辦事 | |||||||||||||||||||
| 基本每股收益-普通股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 受限 個庫存單位 | ||||||||||||||||||||||||
| 反稀釋測序-小計 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 權證公允價值 減少/(增加) | ||||||||||||||||||||||||
| 0(零)私募認股權證 @每股5.75美元 | ||||||||||||||||||||||||
| 35,540,380 公開認股權證@每股5.75美元 | ||||||||||||||||||||||||
| 反稀釋測序-小計 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 稀釋後每股收益-普通股 股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
認股權證 可轉換為和普通股分別於2021年9月30日(季度至今)和2021年9月30日(年初至今)從普通股中剔除，因為普通股是在認股權證行使時被假定回購的。 除了這些認股權證，本公司還和在2021年9月30日的季度至今和2021年9月30日的年初至今，限制性股票單位分別被排除在普通股 股票之外，因為它們還被假定通過未確認的基於股份的薪酬成本的影響回購了 。
| 31 |
截至2020年9月30日的季度 和年初至今
下表提供了在計算所述 期間已發行基本普通股和稀釋普通股時使用的數據(除股票和每股金額外，以千美元為單位)的對賬：
| 日期 | 交易明細 | 更改共享中的 | 截至2020年9月30日的季度
加權平均值 普通股 傑出的 | |||||||
| 2020年6月30日 | 期初餘額 | |||||||||
| 2020年6月1日 | 將在SAPESCO交易中發行的股票 (注5)(1) | |||||||||
| 2020年8月14日 | 有限制股份單位的歸屬 | |||||||||
| 2020年9月30日 | 期末餘額 | |||||||||
| (1) |
| 日期 | 交易明細 | 更改共享中的 | 截至2020年9月30日的年初至今
期間 加權平均 普通股 突出 |
|||||||
| 2019年12月31日 | 期初 餘額 | |||||||||
| 2020年3月18日 | 受限股票歸屬 | |||||||||
| 2020年6月1日 | 將在SAPESCO交易中發行的股票 (注5)(1) | |||||||||
| 2020年8月14日 | 受限股票歸屬 | |||||||||
| 2020年9月30日 | 期末 餘額 | |||||||||
| (1) |
季度 告一段落 | 年初至今 期間 結束 | |||||||
| 用於參與收益分配的股票： | 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||||
| 加權平均已發行普通股 | ||||||||
| 非既得、參與的 限售股 | ||||||||
| 用於分配參與收益的股票 | ||||||||
季度 告一段落 | 年初至今 期間結束 | |||||||
| 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 減少以下方面的紅利： | ||||||||
| 普通股 | ||||||||
| 非既得參股 | ||||||||
| 未分配收益合計 | $ | $ | ||||||
| 32 |
| 季度 結束 | 年初至今 期間 結束 | |||||||
| 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||
| 將未分配收益分配給普通股 | $ | $ | ||||||
| 將未分配收益分配給非既得股 | ||||||||
| 未分配收益合計 | $ | $ | ||||||
| 季度 結束 | 年初至今 期間 結束 | |||||||
| 普通股 股： | 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||||
| 分配收益 | $ | $ | ||||||
| 未分配收益 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
稀釋後 每股收益(EPS)：
| 截至2020年9月30日的季度 | 年初至今 期間結束 2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | 未分配 &將收益分配給普通股東 | 普通股 股 | 易辦事 | 未分配 &將收益分配給普通股東 | 普通股 股 | 易辦事 | ||||||||||||||||||
| 基本信息 每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 附加內容： | ||||||||||||||||||||||||
| 分配給非既得利益股東的未分配收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 0(零)私募認股權證 @每股5.75美元(反稀釋)(1) | ||||||||||||||||||||||||
| 35,540,380股公開認股權證@每股5.75美元(反攤薄)(1) | ||||||||||||||||||||||||
| 更少： | ||||||||||||||||||||||||
| 未分配收益 重新分配給非既得利益股東 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 稀釋後 每股收益-普通股 | $ | $ | 0.13 | $ | $ | |||||||||||||||||||
| (1) |
17. 所得税
Nesr
是在英屬維爾京羣島註冊成立的控股公司，對在英屬維爾京羣島以外產生的
收入徵收零法定企業所得税税率。這些子公司在中東和北非和亞太地區的多個税收管轄區運營，這些地區的法定税率通常為
公司的有效税率為
18. 關聯方交易
Mubbadrah Investment LLC(“Mubbadrah”)
GE
將其在阿曼馬斯喀特擁有的一棟建築中的辦公空間與其他Mubbadrah集團實體(統稱為“Mubbadrah
集團實體”)一起租賃給Mubbadrah。GES根據使用情況向Mubbadrah集團實體收取佔用辦公空間的租金收入。
GES向Mubbadrah集團實體收取的租金收入為$
| 33 |
重型 設備製造與貿易有限責任公司(“HEMT”)
HEMT
由Mubbadrah和Hilal Al Busaidy持有多數股權。GES的各個子公司聘請HEMT提供工具和設備的製造、
製造和維護等服務。HEMT已向GES收取$
Prime Business Solutions LLC(“PBS”)
PBS
是
PBS
已為GES開發並實施了Gears(ERP)系統，目前正在對其進行維護。費用合共$
九 能源服務公司(“九”)
該公司購買了
$
盆地 控股美國有限責任公司(“盆地”)
公司購買了$
19. 可報告的細分市場
運營部門是企業的組成部分，可獲得單獨的財務信息，並由公司的CODM在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。該公司根據“管理層” 方法報告部門信息，其首席執行官是首席執行官。
公司的服務彼此相似，因為它們包括油田服務和相關產品，其客户
是石油和天然氣公司。出於確定資源和資產分配以及評估績效的目的，CODM會為公司定期審查服務產品的運營結果。該公司已確定它已
生產 所提供的服務取決於服務可能所處的油井生命週期。它們包括但不限於以下 類型的服務：水力壓裂、盤管、模擬和泵送、氮氣服務、完井、管道、固井、 實驗室服務和過濾服務。
| 34 |
鑽井 和評估服務的收入來自以下服務產品：鑽井和修井機、鑽井服務、鑽井 服務和租賃、捕魚和補救、定向鑽井、渦輪機鑽井、鑽井液、電纜測井服務、滑索 服務和試井服務。
2021年1月，我們啟動了一項新的環境、社會和公司治理影響(“ESG Impact”)計劃，旨在引入 創新能源解決方案，並開發一系列產品線和服務，旨在緩解氣候變化、加強水資源管理和節約，並最大限度地減少行業內的環境浪費。ESG Impact的結果對我們截至2021年9月30日的季度和年初至今的未經審計的簡明合併中期運營報表並不重要。 截至2021年9月30日的季度和年初至今的綜合中期運營報表。
公司的運營和活動位於某些地理區域，主要是中東和北非地區和亞太地區， 包括馬來西亞、印度尼西亞和印度。
運營收入
| 截至的季度 | 年初至今期間結束 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 可報告的細分市場： | ||||||||||||||||
| 生產服務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 鑽探和評估服務 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
長壽資產
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 可報告的細分市場： | ||||||||
| 生產服務 | $ | $ | ||||||
| 鑽探和評估服務 | ||||||||
| 可報告的細分市場合計 | ||||||||
| 未分配資產 | ||||||||
| 長期資產總額 | $ | $ | ||||||
營業收入
| 截至的季度 | 年初至今期間結束 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 可報告的細分市場： | ||||||||||||||||
| 生產服務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 鑽探和評估服務 | ||||||||||||||||
| 可報告的細分市場合計 | ||||||||||||||||
| 未分配費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 營業總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按地理區域劃分的收入
| 截至的季度 | 年初至今期間結束 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 地理區域： | ||||||||||||||||
| 國內(英屬維爾京羣島) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||
| 中東和北非地區 | ||||||||||||||||
| 世界其他地區 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按地理區域劃分的長期資產
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 地理區域： | ||||||||
| 國內(英屬維爾京羣島) | $ | - | $ | |||||
| 中東和北非地區 | ||||||||
| 世界其他地區 | ||||||||
| 長期資產總額 | $ | $ | ||||||
20. 後續事件
在2021年第四季度，公司簽訂了一項
| 35 |
警示 有關前瞻性陳述的説明
本 表格6-K的定期報告(“定期報告”)包含前瞻性陳述(該術語在修訂後的1933年“證券法”第 27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節中定義)。本定期報告中包含的所有非歷史事實的陳述 ，包括有關新冠肺炎大流行的影響或公司對新冠肺炎的反應的陳述，均可被視為前瞻性陳述。諸如“可能”、“可能”、“ ”、“應該”、“可能”、“計劃”、“估計”、“預測”、“ ”“潛力”、“戰略”、“預期”、“嘗試”、“開發”、“計劃”、“ ”幫助、“”相信“”、“繼續”、“打算”、“”預期“”、“未來”“ 和類似含義的術語(包括這些術語中任何一個的否定)可能會識別前瞻性陳述。但是，並非所有 前瞻性陳述都可能包含一個或多個這些標識性術語。本定期報告中的前瞻性陳述可能 包括但不限於關於未來經營的計劃和目標、對收入或虧損的預測 、每股收益或虧損、資本支出、股息、資本結構或其他財務項目、公司未來財務業績的陳述，包括管理層對財務狀況的討論和分析 或根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定包括在經營業績中的任何此類陳述， 以及任何此類陳述背後或與之相關的 假設。
前瞻性陳述不是為了預測或保證實際結果、業績、事件或情況，因此可能無法實現 ，因為它們基於公司當前的預測、計劃、目標、信念、預期、估計和 假設，受許多風險、不確定性和其他影響的影響，其中許多風險是公司無法控制的。 由於這些風險，某些事件和情況的實際結果和時間可能與前瞻性陳述所描述的大不相同 可能影響或促成前瞻性陳述準確性的因素 或導致實際結果與預期或預期結果大不相同的因素，可能包括但不限於：商品價格變化、市場波動和其他影響客户對我們服務需求的市場趨勢；新冠肺炎(CoronaVirus)和其他公共衞生危機和威脅對經濟和市場狀況造成的破壞；客户的資本支出水平； 政治、市場、金融和監管風險，包括與地理集中度相關的風險。我們的業務， 包括維護、升級和翻新我們的資產，可能需要大量的資本支出，這些資本支出可能會也可能不會 提供給我們；我們行業固有的經營風險以及獲得足夠賠償和保險的能力；我們成功整合收購的能力；競爭，包括資本和技術進步方面的競爭；以及公司提交給美國證券交易委員會的最新20-F年度報告中闡述的其他風險和不確定性 。
告誡讀者 不要過度依賴前瞻性陳述，因為與前瞻性陳述相關的風險和不確定性以及風險因素。除法律另有要求外，本公司不承擔任何義務更新本定期報告中包含的前瞻性陳述，以 反映任何新信息或未來事件或情況或其他情況。讀者應結合公司可能不時向美國證券交易委員會提交或提供的其他文件閲讀本定期報告 。
| 36 |
第 項2.運營和財務評審
以下討論和分析應與本定期報告中包含的未經審計的簡明綜合中期財務報表 和相關附註一起閲讀。 以下討論和分析應結合本定期報告中包含的未經審計的簡明綜合中期財務報表和相關附註閲讀。此外，此類分析應與經審計的綜合財務報表 、相關附註以及公司截至2020年12月31日的年度報告Form 20-F中包含的其他信息一併閲讀。以下討論和分析包含反映我們未來計劃、估計、 信念和預期業績的前瞻性陳述。請閲讀“有關前瞻性陳述的告誡”。
概述
我們 是中東和北非和亞太地區石油和天然氣行業的地區性服務提供商。我們目前在15個 多個國家開展業務，在沙特阿拉伯、阿曼、卡塔爾、伊拉克、阿爾及利亞、阿聯酋、埃及、利比亞和科威特擁有強大的影響力。我們公司 成立的初衷是創建一家地區性油田服務提供商，為整個地區的客户提供完整的解決方案組合 ，重點是支持我們所在的經濟體。環境、社會和治理(“ESG”) 考慮因素是我們公司的核心考慮因素，我們相信僱傭當地員工並與區域經濟全面融合是我們ESG理念的社會組成部分 ；此外，我們發現在我們的運營中推廣高本地含量 可以優化我們的成本結構，增強我們在各種商品價格環境下產生自由現金流的能力。中東和北非地區擁有豐富的石油和天然氣儲量，作為全球能源供應和穩定的重要來源，該地區繼續佔據主導地位。我們的 服務包括對新油井和天然氣井的鑽探和完井以及 陸上和海上現有油井的補救工作至關重要的一系列產品，包括完井服務和設備以及鑽井和評估 服務和設備。
影響我們運營結果的因素
全球勘探開發趨勢與油價
我們 為在中東和北非地區(尤其是中東和亞太地區)擁有陸上和海上油氣業務的勘探和生產公司提供油田服務。對我們服務的需求主要由我們客户的 運營推動，因此與全球大宗商品價格以及對未來價格、鑽井平臺活動和其他因素的預期有關。
2019年12月，據報道，中國出現了一種新的新冠肺炎，隨後蔓延到中國、中東和北非地區， 以及包括美國在內的世界其他地區。由於疫情爆發，旅行限制、隔離、原地避難命令以及政府和公司採取的類似措施對全球商業和石油價格產生了重大影響。 自2020年3月初以來，全球石油市場經歷了油價的急劇下跌，以迴應對 新冠肺炎疫情對全球石油需求潛在影響的擔憂。2020年4月20日，西德克薩斯中質原油(WTI)5月份交割的油價轉為負值，原因是儘管歐佩克國家和俄羅斯同意減產，但石油需求崩潰。 隨後，由於大多數產油國減產，油價上漲。
到 目前為止，新冠肺炎的爆發對我們的業務運營和財務狀況沒有造成重大影響。臨時發票處理 通過改進營運資金管理，減少了應收賬款和應付賬款的延遲。 我們未來的財務業績受到新冠肺炎影響的程度將取決於我們無法控制的因素和後果，例如疫情的持續時間和範圍，新冠肺炎疫苗的開發、分銷和管理及其效力，各國政府和私營部門為應對疫情采取的進一步行動，以及抗擊新冠肺炎的反應速度和有效性。 我們在截至2020年12月31日的年度報告中確定的風險因素可能會因 此外，我們的運營結果也可能受到重大不利影響 ，其方式要麼目前未知，要麼我們目前認為不是重大風險。
週期性 行業性質
油田服務行業是一個週期性很強的行業。因此，我們的經營業績可能會隨季度和 期的變化而波動。然而，由於中東每桶的平均成本較低，而且這些石油資源豐富的國家需要基礎設施支出來維持或提高目前的產量水平，我們認為，與在其他地區運營的油田服務公司相比，我們受到油價波動的影響較小，如下所述。
鑽探 環境
根據能源行業數據，大部分石油生產來自陸上活動，而海上石油生產目前估計提供了全球石油供應的30%。我們為擁有陸上和海上鑽井作業的勘探和生產公司(“E&P”)提供服務。由於複雜性、後勤 挑戰以及對創新解決方案的需求，近海鑽探通常會為服務提供商提供更高的利潤率。
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地理 集中；中東業務
在 2020年間，我們98%的收入來自中東和北非地區，特別是中東地區。根據《英國石油公司2020年世界能源統計評論》(BP Statistics Review Of World Energy 2020)的數據，中東擁有世界已探明石油儲量的近一半，佔石油產量的近三分之一Th 版本)。鑑於產量盈虧平衡價格較低，這是油田服務公司的關鍵地區。中東的大多數油氣田 都是陸上或淺水的遺留油田。這些油田主要從事開發鑽探活動， 受重新開發、通過增產提高石油採收率和鑽探新生產井的需要的推動。此外，計劃在不久的將來開發的多個氣田將需要油田服務。因此，我們的資本支出和相關的 融資需求在未來可能會大幅增加。
此外，地區性鑽井作業可能會受到當地政治和經濟趨勢的影響。由於我們的業務 集中在中東和北非地區，尤其是中東地區，我們的財務狀況和經營結果可能會受到地緣政治、 政治或經濟不穩定因素的影響，這些不穩定因素影響到我們開展業務的國家，包括生產和鑽探活動減少以及 新冠肺炎爆發造成的中斷、長期的低油價和石油需求下降、武裝衝突、實施經濟制裁、政府更迭和貨幣貶值等。
許多中東和北非國家依賴能源部門作為國家收入的主要來源。即使在石油和天然氣價格較低的情況下，這些依賴石油和天然氣的經濟體仍繼續保持着大量的生產和鑽探活動。此外，鑑於中東市場 擁有最低的盈虧平衡生產價格，它們可以繼續以明顯較低的大宗商品價格進行有利可圖的生產。
收入和費用的關鍵 組成部分
收入
我們 從廣泛的油田服務中獲得收入，包括連續油管、水力壓裂、固井、增產和抽水、 試井服務、鑽井服務和租賃、捕魚和修復、鑽井和修井鑽機、氮氣服務、電纜測井服務、渦輪機鑽井、定向鑽井、過濾服務和繩索服務等。收入在按照合同條款履行履約義務時確認 ，金額反映了公司 預期有權以提供的服務或提供的租金換取的對價。履約義務根據與 客户簽訂的提供服務或提供租賃的合同而產生，並且是會計準則更新(ASU)2014-09項下的記賬單位。與客户簽訂合同的收入 。如果提供的服務和提供的租賃是不同的，並且 該服務或租賃可以與提供給客户的其他項目分開，並且如果客户可以受益於它自己提供的服務或租賃，或者使用客户隨時可用的其他資源，則本公司會對其單獨核算。 如果客户能夠受益於它自己提供的服務或租賃，則該服務或租賃可以與提供給客户的其他項目分開識別。合同的交易價格 分配給每個不同的履約義務，並在履行履約義務時確認為收入。 合同的獨立銷售價格是根據公司為其提供的服務和提供的租金收取的價格確定的。公司的大部分履約義務是隨着時間的推移而履行的，通常以30天或更短的期限 表示。該公司的付款條件因所提供的產品或服務的類型而異。開票和 到期之間的期限通常為每份合同30-60天。
服務成本
服務成本 主要包括服務人員的員工成本、購買未資本化的材料和設備(如工具和 租賃設備)、與運營中使用的資本資產相關的折舊、車輛和設備租賃以及維護和維修。
銷售， 一般和行政(“SG&A”)費用
SG&A 費用主要包括非生產人員(主要是管理和行政人員)的工資和員工福利、 專業服務費、辦公設施和設備、辦公用品和未資本化的辦公設備以及 辦公傢俱和固定裝置的折舊。
攤銷
攤銷 費用主要包括與收購的客户合同、商標和商號相關的無形資產攤銷。
利息 費用，淨額
利息 費用主要包括未償債務的利息，扣除利息收入後的淨額。
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權證責任損益
私募認股權證負債的收益/(虧損) 包括記錄的調整，以在簡明綜合資產負債表中以公允價值列報公司的私募認股權證 。
其他 收入(費用)，淨額
其他 營業收入(費用)主要包括銀行手續費和匯兑損益。
關鍵 績效指標
從歷史上看， 我們跟蹤了兩個主要的非財務績效指標，這兩個指標是我們運營結果的重要驅動因素：油價 和鑽機數量。油價之所以重要，是因為我們的主要客户E&P公司的支出水平受到預期未來石油價格的顯著影響 ，這通常表明預期的供需情況。反過來，E&P支出的變化通常會導致對我們服務的需求增加或減少。鑽機數量，特別是在我們運營的地區， 是我們的E&P客户活動和支出水平的指標，歷史上一直是我們財務績效和活動水平的重要指標。最近，我們在中東和北非地區某些地區的客户加大了將天然氣商業化的努力，特別是來自非常規地層的天然氣。隨着時間的推移，我們預計天然氣市場也將成為公司的一個關鍵業績指標。
下表顯示了截至指定日期的鑽機數量(來源：貝克休斯出版的國際鑽機數量)和石油價格：
| 截至9月30日 ， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 鑽機 計數： | ||||||||
| 中東和北非地區 | 310 | 315 | ||||||
| 世界其他地區 -北美以外 | 477 | 387 | ||||||
| 國際鑽機總數 台 | 787 | 702 | ||||||
| 布倫特 原油(每桶) | $ | 78.52 | $ | 40.30 | ||||
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財務信息列報依據
細分市場
我們 通過兩個運營和報告部門(生產服務和鑽井 以及評估服務)運營我們的業務並報告我們的運營結果，這兩個部門彙總了油井典型生命週期不同階段提供的服務。
生產 服務. 我們的生產服務部門包括通常在油井生命週期的生產階段提供和執行的服務 的運營結果。這些服務主要包括水力壓裂、固井、連續油管、過濾、完井、增產、泵送和氮氣服務。在截至2021年9月30日的季度、截至2020年9月30日的季度、截至2021年9月30日的年初至今 期間和截至2020年9月30日的年初至今期間，我們的生產服務分別佔63%、68%、64%和68%。
鑽探 和評估服務. 我們的鑽井和評估服務部門包括通常在油井生命週期的投產前階段提供和執行的服務的運營結果 ，這些服務主要與石油鑽井平臺的操作相關。這些服務主要包括油井測試服務、鑽井服務和租賃、捕魚和修復、 鑽井和修井機、電纜測井服務、渦輪機鑽井、定向鑽井、繩索服務和鑽井液等 。我們的鑽探和評估服務在截至2021年9月30日的季度、截至2020年9月30日的季度、截至2021年9月30日的年初至今以及截至2020年9月30日的年初至今分別佔37%、32%、36%和32%。
請參閲我們截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告中的第4B項“業務概述”，此處通過引用將其併入本定期報告中，以瞭解我們的可報告細分市場的説明。
ESG 影響。2021年1月，我們啟動了一項新的環境、社會和公司治理影響(“ESG Impact”)計劃 ，旨在引入創新的能源解決方案，並開發一系列產品線和服務，旨在緩解氣候變化、加強水資源管理和節約，並最大限度地減少行業內的環境浪費。ESG Impact的結果對我們 截至2021年9月30日的季度或年初至今的未經審計的簡明綜合中期運營報表並不重要。
運營結果
下面的 與我們的簡明綜合運營報表中的重要行項目相關的 討論基於現有的 信息，代表我們對影響報告的 金額波動或可比性的重大變更或事件的分析。在適當的情況下，我們已經確定了影響可比性或趨勢的具體事件和變化。此外，下面關於收入的討論 是在每個會計期間的彙總基礎上進行的，因為所有服務的業務驅動因素都是相似的。
2021年 與2020年相比
下表顯示了我們在所示期間的綜合損益表數據：
| 截至的季度 | 年初至今期間結束 | |||||||||||||||
| 描述 | 2021年9月30日 | 9月30日， 2020年(修訂，附註3) | 2021年9月30日 | 9月30日， 2020年(修訂，附註3) | ||||||||||||
| 收入 | $ | 217,992 | $ | 218,423 | $ | 665,345 | $ | 620,971 | ||||||||
| 服務成本 | (186,095 | ) | (177,953 | ) | (554,337 | ) | (500,566 | ) | ||||||||
| 毛利 | 31,897 | 40,470 | 111,008 | 120,405 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | (19,067 | ) | (17,449 | ) | (59,592 | ) | (53,190 | ) | ||||||||
| 攤銷 | (4,728 | ) | (4,034 | ) | (13,235 | ) | (11,855 | ) | ||||||||
| 營業收入 | 8,102 | 18,987 | 38,181 | 55,360 | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 | (3,717 | ) | (3,793 | ) | (10,114 | ) | (12,468 | ) | ||||||||
| 私募認股權證責任損益 | - | - | - | 558 | ||||||||||||
| 其他收入/(費用)，淨額 | (1,252 | ) | 37 | (1,624 | ) | (383 | ) | |||||||||
| 所得税前收入 | 3,133 | 15,231 | 26,443 | 43,067 | ||||||||||||
| 所得税費用 | (1,202 | ) | (3,565 | ) | (5,219 | ) | (8,940 | ) | ||||||||
| 淨收入 | 1,931 | 11,666 | 21,224 | 34,127 | ||||||||||||
| 非控股權益應佔淨收益/(虧損) | - | - | - | - | ||||||||||||
| 股東應佔淨收益 | $ | 1,931 | $ | 11,666 | $ | 21,224 | $ | 34,127 | ||||||||
收入. 截至2021年9月30日的季度收入為2.18億美元，而截至2020年9月30日的季度收入為2.184億美元，截至2021年9月30日的今年迄今收入為6.653億美元，而截至2020年9月30日的今年迄今收入為6.21億美元。
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下面的 表按細分市場列出了我們在指定時期的收入：
| 截至的季度 | 年初至今期間結束 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 可報告的細分市場： | ||||||||||||||||
| 生產服務 | $ | 138,060 | $ | 148,292 | $ | 427,497 | $ | 420,516 | ||||||||
| 鑽探和評估服務 | 79,932 | 70,131 | 237,848 | 200,455 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 217,992 | $ | 218,423 | $ | 665,345 | $ | 620,971 | ||||||||
生產 截至2021年9月30日的季度，服務收入為1.381億美元，而截至2020年9月30日的季度為1.483億美元，截至2021年9月30日的年初至今為4.275億美元，而截至2020年9月30日的年初至今為4.205億美元。營收期間環比的變化是由於水力壓裂 下降，部分被盤管、增產、氮氣和固井活動的增加所抵消。
截至2021年9月30日的季度，鑽探和評估服務收入為7,990萬美元，而截至2021年9月30日的季度為7,010萬美元，截至2021年9月30日的今年迄今收入為2.378億美元，而截至2020年9月30日的年度迄今收入為200.5美元 。營收期間環比的變化主要是由於電纜、鑽井服務和試井活動增加 。
服務成本 。截至2021年9月30日的季度，服務成本為1.861億美元，而截至2020年9月30日的季度為1.78億美元 ，截至2021年9月30日的年初至今為5.53億美元，而截至2020年9月30日的年初至今為5.06億美元。截至2021年9月30日的季度、截至2020年9月30日的季度、截至2021年9月30日的年初至今以及截至2020年9月30日的年初至今，服務成本佔總收入的百分比分別為85%、 81%、83%和81%。服務成本佔總收入的百分比 的變化主要是由於收入數量的變化。服務成本包括截至2021年9月30日的季度、截至2020年9月30日的季度、截至2021年9月30日的年初至今期間和截至2020年9月30日的年初至今期間的折舊費用分別為2930萬美元、2800萬美元、8310萬美元和7980萬美元。 截至2021年9月30日的季度和截至2020年9月30日的年初至今期間的折舊費用分別為2930萬美元、2800萬美元、8310萬美元和7980萬美元。由於整個2021年的額外資本支出，折舊費用 有所增加。
毛利 。截至2021年9月30日的季度、截至2020年9月30日的季度、截至2021年9月30日的年初至今以及截至2020年9月30日的年初至今，毛利潤佔總收入的百分比分別為15%、19%、17%和19%。趨勢的變化在“收入”和“服務成本”中描述。
SG&A 費用。截至2021年9月30日的季度，SG&A費用為1910萬美元 ，而截至2020年9月30日的季度為1740萬美元，截至2021年9月30日的年初至今為5960萬美元 ，而截至2020年9月30日的年初至今為5320萬美元。 SG&A佔總收入的百分比分別為9%、8%、9%和9%。 截至2021年9月30日的季度，SG&A費用為1910萬美元 ，而截至2021年9月30日的季度為1740萬美元 ，截至2021年9月30日的年初至今為5960萬美元 。 SG&A佔總收入的百分比分別為9%、8%、9%和9%截至2021年9月30日的年初至今期間和截至2020年9月30日的年初至今期間。 SG&A佔總收入期間的百分比高於上一時期，主要原因是與合併和收購相關的交易成本 、系統實施等公司項目以及基於股份的薪酬成本上升。
攤銷費用 。截至2021年9月30日的季度的攤銷費用為470萬美元，而截至2020年9月30日的季度為400萬美元，截至2021年9月30日的今年迄今為1320萬美元，而截至2020年9月30日的年度迄今為1190萬美元 。攤銷費用主要由 2018年收購GES和NPS以及2021年Action業務合併所獲得的無形資產推動。
利息 費用，淨額。截至2021年9月30日的季度，淨利息支出為370萬美元，而截至2020年9月30日的季度為380萬美元 ，截至2021年9月30日的年初至今為1010萬美元，而截至2020年9月30日的年初至今為1250萬美元。與截至2021年9月30日的季度相比，截至2021年9月30日的季度利息支出減少，主要原因是基準利率下降導致利率下降。
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權證責任損益 。截至2021年9月30日的季度，認股權證負債的收益/(虧損)為000萬美元(零)，而截至2020年9月30日的季度為000萬美元(零)，截至2021年9月30日的年初至今為000萬美元(零) ，而截至2020年9月30日的年初至今的收益為60萬美元。期間之間的差異可歸因於 本公司私募認股權證公允價值的變化。
其他 (費用)收入，淨額。截至2021年9月30日的季度，其他(費用)收入淨額為(130萬美元)，而截至2020年9月30日的季度為(40萬美元)，截至2021年9月30日的年初至今為(160萬美元)，而截至2020年9月30日的年初至今為(40萬美元)。期間之間的差異 主要歸因於期間之間銀行手續費的波動。
收入 税費(福利)。截至2021年9月30日的季度所得税支出(福利)為120萬美元，而截至2020年9月30日的季度為360萬美元，截至2021年9月30日的年初至今為520萬美元 而截至2020年9月30日的年初至今為890萬美元。按季度和按年計算的比率差異 主要是由於離散項目和 期間按國家/地區劃分的税前收入組合.
淨收入 。截至2021年9月30日的季度淨收入為190萬美元，而截至2020年9月30日的季度為1170萬美元，截至2021年9月30日的年初至今為2120萬美元，而截至2020年9月30日的年初至今為3410萬美元。
補充 部門營業收入討論
| 截至的季度 | 年初至今期間結束 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 可報告的細分市場： | ||||||||||||||||
| 生產服務 | $ | 10,625 | $ | 21,425 | $ | 42,822 | $ | 62,970 | ||||||||
| 鑽探和評估服務 | 7,084 | 7,377 | 25,355 | 23,579 | ||||||||||||
生產 截至2021年9月30日的季度服務部門營業收入為1060萬美元，而截至2020年9月30日的季度為2140萬美元，截至2021年9月30日的年初至今為4280萬美元，而截至2020年9月30日的年初至今為6300萬美元 。部門營業收入的變化是由收入下降 加上包括採購和勞動力在內的更高成本推動的。
截至2021年9月30日的季度，鑽井和評估部門的營業收入為710萬美元，而截至2020年9月30日的季度為740萬美元，截至2021年9月30日的年初至今為2540萬美元，而截至2020年9月30日的年初至今為2360萬美元。2021年，由於勞動力和啟動成本增加，較高的部門收入期間並未導致相對較高的運營 收入期間。
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流動性 與資本資源
我們為業務融資的 目標是保持充足的流動性、充足的財務資源和財務靈活性，為我們的業務需求提供資金 。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為1.01億美元和7500萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的未償還借款分別為427.0美元和3.985億美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，目前可用借款能力分別為1970萬美元和2910萬美元 和2020年12月31日。我們相信，我們手頭的現金、運營產生的現金流以及通過我們的信貸安排(包括最近提取的貸款)可獲得的流動性 將提供足夠的流動性來管理我們的全球現金需求。 請參閲下面的“資本資源”。
現金流
每種類型的活動提供(用於)的現金 在本報告所列期間如下：
(單位：千美元)
| 年初至今期間結束 | ||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||
| 現金由(用於)： | ||||||||
| 經營活動 | $ | 114,772 | $ | 86,054 | ||||
| 投資活動 | (88,864 | ) | (85,846 | ) | ||||
| 融資活動 | 64 | (22,957 | ) | |||||
| 匯率變動對現金的影響 | 34 | 35 | ||||||
| 現金和現金等價物淨變化 | $ | 26,006 | $ | (22,714 | ) | |||
操作 活動
截至2021年9月30日的年初至今，經營活動提供的現金流為1.148億美元，而截至2020年9月30日的年初至今，經營活動提供的現金流為8,610萬美元。截至2021年9月30日的年初至今，營業活動的現金流比截至2020年9月30日的年初至今增加了2870萬美元，這主要是由於應收賬款的改善，部分被供應商和供應商付款的增加所抵消。
投資 活動
截至2021年9月30日的年初至今，用於投資活動的現金流 為8890萬美元，而截至2020年9月30日的年初至今，用於投資活動的現金流 為8580萬美元。期間之間的差異 主要是由於資本支出的現金支付時間和行動業務合併的時間發生了變化。我們的主要經常性投資活動是為資本支出提供資金，以確保我們擁有適當水平和類型的機器和設備 ，以從運營中產生收入。
資助 活動
截至2021年9月30日的年初至今，融資活動提供的現金流為10萬美元，而截至2020年9月30日的年初至今，融資活動中使用的現金流為2300萬美元。這一期間的變化 主要是由於與2020年相比，2021年期間的債務借款較高。
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信貸 設施
截至2021年9月30日及之後，我們擁有以下未償還或可用的主要信貸安排和工具：
安全 設施協議
於2019年5月5日，本公司與阿拉伯石油投資公司(“APICORP”)-巴林銀行分行、滙豐銀行中東有限公司(“HSBC”)、Mashreqbank PSC和沙特英國銀行擔任初始受託牽頭安排行和簿記行，簽訂了一項4.5億美元的定期貸款、循環信貸和營運資本融資協議(“有擔保 融資協議”)。 Mashreqbank PSC擔任APICORP全球代理。海灣能源公司(Bay Energy SAOC)和國家石油技術公司(National Petroleum Technology Company)為借款人，滙豐銀行(HSBC)、馬什雷克銀行(Mashreqbank PSC)、APICORP和沙特英國銀行(沙特British Bank)為“貸款人”。2019年5月23日和2019年6月20日，本公司分別簽訂了3,500萬美元和4,000萬美元的增量融資協議，將擔保融資協議的規模 分別增至4.85億美元和5.25億美元。在截至2020年12月31日的年度內，擔保融資協議減少 至5.013億美元，主要原因是未續簽項目專用信用證和支付長期貸款的前兩期 。在截至2021年9月30日的年初至今期間，擔保融資協議減少至492.8美元 百萬美元，這主要是由於定期貸款的分期付款抵消了額外的營運資本能力。
4.928億美元的擔保融資協議包括2025年5月6日之前到期的2.588億美元定期貸款(“定期貸款”或 “擔保定期貸款”)、2023年5月6日之前到期的6,500萬美元循環信貸融資(“RCF”或“擔保循環信貸融資”)，以及經貸款人和 公司共同協議每年續簽的1.69億美元營運資本融資。定期貸款和RCF項下的借款按三個月LIBOR加2.4%至2.7%的年利率產生利息，根據擔保融資協議中定義的本公司淨債務/EBITDA比率而變化 。截至2021年9月30日和2020年12月31日，利率分別為2.6%和2.6%。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司 分別從定期貸款中提取了2.588億美元和2.85億美元，從RCF中分別提取了6500萬美元和6500萬美元。
獲得 RCF用於一般公司和營運資本目的，包括與資本支出相關的要求和收購 (包括與交易相關的費用)。區域合作框架要求每季度支付承諾費。承諾費 按每年0.60%的費率計算，基於每個季度借款基數超過未償還借款的日均金額 。根據RCF的條款，最終和解截止日期為2023年5月6日。本公司須按3個月LIBOR加2.4%至2.7%的年利率償還 任何未償還本金餘額及任何未付累計利息，按擔保融資協議定義的本公司淨債務/EBITDA比率變動 。在截至2023年5月6日的4年內，本公司可根據本RCF以500萬美元的倍數進行任何預付款 。 RCF的任何未使用餘額可在4年任期內按相同條款再次支取。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司 分別有0,000,000美元和0,000,000美元可根據RCF提取。
擔保融資協議還包括截至2021年9月30日和2020年12月31日分別為1.69億美元和1.513億美元的營運資本融資，用於簽發保函和信用證，並在一年內將信用證再融資為短期 債務，利率相當於適用利息期的三個月美元LIBOR， 外加1.00%至1.25%的保證金。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司在這項營運資金安排下分別使用了1.602億美元和1.294億美元，本公司可動用的餘額分別為880萬美元和2190萬美元。
公司還保留了滙豐銀行在卡塔爾(2021年9月30日為1030萬美元，2020年12月31日為1030萬美元)、阿聯酋(2021年9月30日為1430萬美元，2020年12月31日為1430萬美元)和科威特(2021年9月30日為1430萬美元)和科威特(2021年9月30日為10萬美元)和科威特(2021年9月30日為1430萬美元和2020年12月31日為1430萬美元)的遺留雙邊營運資本安排。 公司還保留了滙豐銀行在卡塔爾(2021年9月30日為1030萬美元，2020年12月31日為1030萬美元)和科威特(2021年9月30日為1430萬美元)和科威特(2021年9月30日為1030萬美元和2020年12月31日為1430萬美元)的遺留雙邊營運資本安排。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司已根據這項營運資金安排分別使用了1810萬美元和1850萬美元 ，本公司的餘額分別為670萬美元和620萬美元 。
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根據遺留安排和擔保融資協議，營運資金融資的使用 包括向供應商開具的信用證、向客户、供應商和其他人開具的擔保，以及用於結算信用證的短期借款。一旦賣方提交信用證 以供付款，公司可以選擇用可用現金結算信用證，或 利用傳統安排和擔保融資協議提供的短期借款，這些借款將在一年內按季度償還 。在賣方提示付款之前，信用證是作為表外債務披露的。 有關未付款信用證和擔保的更多討論，請參見附註14，承諾和或有事項。
擔保融資協議包括規定最高槓杆率(淨債務/EBITDA)最高為3.50、最低償債範圍 比率(現金流/償債比率)至少為1.25以及利息覆蓋範圍(EBITDA/利息)至少為4.00的契約。截至2021年9月30日，本公司遵守所有財務契約 。
CIB 長期債務
作為SAPESCO交易的一部分，公司承擔了與國際商業銀行2100萬美元的債務(“CIB”，統稱為“CIB長期債務”)。根據與CIB的安排條款，公司 在2020年第三季度償還了這筆餘額中的1,100萬美元，剩餘的1,000萬美元在2021年第三季度 到期，但隨後重新談判，將於2021年第四季度償還。CIB長期債務項下的借款利息為6個月LIBOR(按月 結算)加50個基點的年息2%。截至2020年12月31日，這導致利率為2.3%。公司的CIB 長期債務由Mashreqbank PSC出具的擔保函擔保。
CIB 短期債務
商業國際銀行短期債務安排(統稱為“CIB短期債務”)包括150萬美元的美元定期貸款安排、200萬埃及鎊的E GB定期貸款安排、E GB 1000萬埃及鎊的定期貸款透支 安排，以及1,450萬美元的保函。每筆CIB短期債務借款自借款日期 起三個月到期，截至2021年9月30日未償還金額的最新到期日為2021年12月31日。
美元定期貸款工具在3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的3個月內按2.25%的年利率計息，外加最高 月借方餘額(HMDB)佣金的年利率50個基點。埃及鎊定期貸款和透支貸款的利息為每年0.75% ，高於埃及中央銀行的走廊報價利率加50個基點的年利率，HMDB佣金。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，CIB短期債務導致美元計價餘額的利率分別為2.4%和2.3%，埃及英鎊計價餘額的利率分別為10%和10.0%。截至2021年9月30日， 本公司已使用了90萬美元的美元定期貸款貸款、000萬(零)歐元的埃及鎊定期貸款 貸款、000萬(零)埃及鎊定期貸款透支貸款，以及790萬美元的保函， 本公司可用的餘額分別為60萬美元、200萬歐元、1000萬美元和660萬美元。截至2020年12月31日，本公司已使用了130萬美元的美元定期貸款工具、200萬美元的埃及英鎊定期貸款工具和980萬美元的埃及英鎊定期貸款透支工具，以及830萬美元的 保函，可供公司使用的餘額分別為20萬美元、E GB 000萬(零)、E GB 20萬和630萬美元。
ABK 短期債務
科威特Al Ahli銀行營運資金和透支貸款(統稱“ABK短期債務”)自借款之日起9個月到期 。ABK的短期債務安排包括300萬美元的定期貸款安排和20萬美元的保函。ABK短期債務的利息高於埃及中央銀行的走廊報價利率，年利率為1.65%。截至2021年9月30日和2020年12月31日，利率分別為11%和11%。 截至2021年9月30日，本公司已使用ABK短期債務工具中的000萬美元(零)和10萬美元的保函 ，可供本公司使用的分別為300萬美元和10萬美元。截至2020年12月31日，本公司已使用了230萬美元的ABK短期債務融資和20萬美元的保函，可供本公司使用的金額分別為80萬美元和000萬美元(零) 。沒有與ABK短期債務相關的金融契約。
滙豐銀行 貸款額度
2021年5月3日，本公司向滙豐銀行借款990萬美元，為Action Business合併提供短期流動資金。利息 按3%加1個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的年利率計算，貸款期限內的利率為3.1%。該公司於2011年8月9日償還了這筆 990萬美元。
2021年8月9日，本公司向滙豐銀行額外借款3,600萬美元，用於償還滙豐銀行之前借入的990萬美元貸款額度 ，併為本公司2021年10月擔保融資協議再融資(注 20)提供額外的流動資金。這3600萬美元將於2021年12月4日償還。利息按1個月LIBOR加2.4%計息，2021年9月30日的利率為 2.5%。
其他 債務信息
作為SAPESCO交易的一部分，該公司還與一家銀行承擔了總計60萬美元的其他營運資金安排。設施 用於保函。截至2021年9月30日，該公司已使用了其中60萬美元的設施，可用的資金為0(零) 萬美元。
在 2021年第三季度，該公司獲得了300萬美元的營運資金，用於在阿爾及利亞簽發保函 。截至2021年9月30日，該公司使用了其中的300萬美元。
2021年11月 再融資
於2021年第四季度，本公司與阿拉伯石油投資公司(“APICORP”)、滙豐銀行中東有限公司、Mashreqbank PSC和沙特英國銀行簽訂了8.6億美元定期貸款和循環擔保融資協議(“APICORP”)，滙豐銀行中東有限公司擔任賬簿管理人和全球代理，HSBC Bank中東有限公司和Mashreqbank PSC擔任協調人，沙特銀行和Mashreqbank PSC擔任協調人。能源油田提供DMCC和國家石油技術公司作為借款人。 這8.6億美元包括4.3億美元的定期貸款，3.5億美元的保函和信用證營運資金安排，以及8000萬美元的循環信貸安排。定期貸款在2023年第一季度之前不會到期。條款和循環貸款項下的借款 將按三個月期倫敦銀行同業拆借利率加2.6%至3.0%的年利率計息，根據公司的淨債務/EBITDA比率而變化 。契約將包括最高槓杆率(淨債務/EBITDA)高達3.50，最低債務 服務覆蓋率(現金流/債務服務)至少1.25，利息覆蓋率(EBITDA/利息)至少4.00。本次交易完成後，本公司已將附註10“債務”中所述的現有債務清償至我們的簡明合併中期財務報表 。除財務契約外，該公司還很自豪地簽訂了綠色貸款工具 ，作為更廣泛再融資的一部分，該再融資基於某些可持續性關鍵績效指標(KPI)，包括環境、社會和治理指標。
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資本 資源
在接下來的12個月裏，我們相信手頭的現金、經營活動的現金流和可用的信貸安排(包括我們子公司的那些 )將為我們提供充足的資本資源和流動性，以管理我們的營運資金需求，履行合同 義務，為資本支出提供資金，並支持我們短期經營戰略的發展。
我們 計劃將戰略性收購作為我們業務戰略的一個要素。任何收購的時間、規模或成功以及相關的潛在資本承諾都是不可預測和不確定的。在任何此類收購中，我們可能尋求用債務或股票發行所得的 資金為所有或部分此類收購提供資金，也可能直接向賣方發行股票。 我們獲得用於戰略收購的資本的能力將取決於我們未來的經營業績、財務狀況，更廣泛地説，取決於股權和債務融資的可用性。資本可獲得性將受到我們行業的主流條件、全球經濟、全球金融市場和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。此外，我們承擔的任何額外的 償債要求都可能基於更高的利率和更短的期限，並可能對我們的運營業績和財務狀況造成重大負擔 ，而額外發行股本證券可能會導致我們的股東顯著稀釋 。
其他 影響流動性的因素
客户 應收賬款。按照行業慣例，我們向客户收取拖欠服務費，因此， 我們的客户會延遲或未能支付我們的發票。在疲軟的經濟環境下，我們可能會遇到更多的延遲和失敗 ，原因包括我們的客户運營現金流減少，以及他們進入信貸市場的機會減少，以及不穩定的政治條件。如果我們的客户延遲付款或未能向我們支付大量未付應收賬款，可能會對我們的流動性、運營結果和財務狀況產生重大影響。
貨架 註冊聲明。2019年8月23日，該公司向美國證券交易委員會提交了F-3表格的貨架登記聲明。2019年9月13日，SEC宣佈貨架登記聲明生效。擱置註冊聲明使公司能夠 在一次或多次發售中不時出售高達3.0億美元的公司普通股。具體條款，包括 在此類發行中出售的任何普通股的金額(如果確實發生)，將在提交給 證券交易委員會的補充文件中説明。目前，擱置登記聲明為公司提供了額外的靈活性，使其可以在市場條件允許的情況下進行潛在融資 。貨架登記聲明將於2022年到期。
其他影響流動資金的事項，見下文項目5e，“表外安排”。
表外安排 表內安排
信用證 。截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司的未償還信用證金額分別為2,290萬美元和1,690萬美元。
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保證 協議。在與客户、供應商和其他人的正常業務過程中，公司已達成表外 安排，如履約擔保債券和其他銀行出具的擔保，截至2021年9月30日和2020年12月31日，擔保總額分別為1.072億美元和1.015億美元 。本公司還分別於2021年9月30日和2020年12月31日簽訂了總額為420萬美元 和340萬美元的現金保證金擔保。如果損失既可能發生，又可以合理估計，則應計負債。任何表外安排都不會對 公司的簡明綜合中期財務報表產生實質性影響，也不太可能對其產生實質性影響。
合同義務
截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告中第I部分第5F項“合同義務的表格披露”一節中的 信息，在此作為參考併入本定期報告。截至2021年9月30日，本披露關於我們的合同義務沒有實質性變化。
關鍵會計政策和估算
截至2020年12月31日的年度報告Form 20-F中第I部分第5A項標題為“關鍵會計政策和估計”一節中的 信息特此併入本定期報告中，以供參考。截至2021年9月30日，關於我們的關鍵會計政策和年度報告中的估計，本披露沒有重大變化。
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第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
國外 貨幣風險
我們 面臨正常業務運營產生的外幣風險。這些風險包括與以地點功能貨幣以外的貨幣計價的交易 相關的交易損益。
阿拉伯聯合酋長國、沙特阿拉伯、阿曼、科威特和卡塔爾實體的美元餘額不被認為存在重大貨幣風險，因為這些國家的貨幣與美元掛鈎。我們的外幣風險源於 使用本幣以外的貨幣結算交易，特別是阿爾及利亞第納爾、埃及鎊、利比亞第納爾、 和伊拉克第納爾。然而，這些國家的客户合同大多以美元計價。
信貸 風險
信用 風險是指金融工具的一方當事人可能無法履行義務並導致另一方遭受財務損失的風險 。正如我們的簡明綜合資產負債表中所反映的，我們的應收賬款、未開單收入和其他應收賬款以及某些其他資產(如 銀行餘額)面臨信用風險，最大風險敞口等於這些資產在簡明綜合資產負債表中的賬面價值。我們尋求通過僅與信譽良好的銀行打交道(我們的現金和現金等價物主要存放在評級為 A1至Baa3的銀行和金融機構交易對手處，根據穆迪的評級)來管理我們對銀行的信用風險，並通過監控未付應收賬款和跟蹤未付 餘額來管理對客户的信用風險(我們的現金和現金等價物主要存放在評級為 A1至Baa3的銀行和金融機構交易對手處)。管理層還會考慮可能影響其客户羣信用風險的因素，包括 行業和客户所在國家/地區的違約風險。我們向各種客户銷售我們的產品，主要銷售給中東和北非和亞太地區的國家石油公司 客户。
流動性 風險
流動性 風險是指我們可能無法履行到期財務義務的風險。我們管理流動性風險的方法 是儘可能確保我們在正常和 壓力條件下始終有足夠的流動性在到期時償還債務，而不會招致不可接受的成本或負債。我們維持現金流預測，以監控我們的流動性狀況。
應付賬款 通常在供應商的採購條款內結算。我們相信，手頭的現金、經營活動的現金流 以及可用的信貸安排將為我們提供充足的資本資源和流動性，以管理我們的營運資金需求， 履行合同義務，為資本支出提供資金，並支持我們短期和長期經營戰略的發展。
市場風險
我們 面臨的市場風險主要來自長期借款利率的變化以及適用於我們外國子公司的外幣匯率波動，這些國家的匯率不與美元掛鈎(阿爾及利亞、利比亞、 埃及和伊拉克)。然而，由於所有客户合同都以美元 美元計價，外匯風險在很大程度上得到了緩解。
我們 不將衍生品用於交易、創收或從事投機活動。
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第 項4.內部控制和程序
披露 控制和程序
我們 維持披露控制和程序，旨在提供合理保證，確保在我們根據1934年證券交易法(經修訂)(“交易法”)提交的報告中要求披露的重大信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並 積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便 能夠就所需的財務披露及時做出決定。(br}=在設計和評估披露控制和程序時，管理層 認識到，無論控制系統的設計和操作有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，以確保 控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能 絕對保證已檢測到公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有)。根據他們的 評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如修訂後的1934年證券交易法規則13(A)-15(E)和15(D)-15(E)中定義的 )在本定期報告涵蓋的 期末有效。
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第 第二部分-其他信息
第 項1.法律訴訟
我們 沒有也沒有參與任何重要的法律程序，除了在正常業務過程中的法律程序 我們的業務附帶的法律程序。雖然無法保證未決法律程序的最終結果，但目前 我們不參與管理層認為可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響的任何法律程序或調查 。
在 訴訟中，我們的任何董事、高級管理人員或他們各自的關聯公司，或任何持有超過5%有投票權證券的實益股東，都不是不利一方或擁有與上述公司 利益相反的重大利益。
第 1A項。風險因素。
與我們的業務和運營相關的風險
有幾個因素影響我們的業務和運營，其中許多是我們無法控制的。除本定期報告 所載信息外，應仔細考慮截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告第I部分第3D項“風險因素” 中討論的風險因素，這些風險因素可能對我們的 業務、財務狀況或經營業績產生重大影響，現將其併入本定期報告中作為參考。此類風險 並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或目前認為不重要的其他風險和不確定性 也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由經正式授權的 簽名人代表其簽署。
| 國家 能源服務聯合公司。 | ||
| 日期： 2021年11月5日 | /s/ 謝裏夫·福達 | |
| 名稱： | 謝裏夫 福達 | |
| 標題： | 首席執行官 | |
| (首席執行官 ) | ||
| 日期： 2021年11月5日 | /s/ 克里斯托弗·L·布恩 | |
| 姓名： | 克里斯托弗·布恩 | |
| 標題： | 首席財務官 | |
| (負責人 財務會計官) | ||
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