美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
在截至本季度末的季度內
或
在由至至的過渡期內
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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(州或其他司法管轄區 |
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(税務局僱主 |
指公司或組織) |
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識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是,☐否
截至2021年9月30日,註冊人有
第一部分融資AL信息
項目1.融資ALI報表
馬尼託瓦克公司。
壓縮合並S運營的破敗
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
(百萬美元,不包括每股和每股金額)
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營成本和費用: |
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工程、銷售和行政費用 |
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資產減值費用 |
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— |
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— |
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無形資產攤銷 |
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0.5 |
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— |
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重組(收入)費用 |
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) |
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( |
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總運營成本和費用 |
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營業收入 |
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其他收入(費用): |
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利息支出 |
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遞延融資費攤銷 |
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( |
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( |
) |
其他收入(費用)-淨額 |
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) |
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其他費用合計-淨額 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前收入(虧損) |
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所得税撥備(福利) |
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淨收益(虧損) |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股數據 |
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每股普通股基本收益(虧損) |
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( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股普通股攤薄收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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加權平均流通股-基本 |
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加權平均流通股-稀釋 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
馬尼託瓦克公司。
簡明合併報表綜合收益(虧損)的S
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
(百萬美元)
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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其他綜合收益(虧損)、 |
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衍生工具未實現收益(虧損),淨額 |
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— |
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) |
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員工養老金和退休後福利 |
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) |
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( |
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外幣折算調整,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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( |
) |
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( |
) |
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綜合收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
馬尼託瓦克公司。
濃縮Consolida泰德資產負債表
截至2021年9月30日和2020年12月31日
(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
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9月30日, |
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十二月三十一日, |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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應收賬款,減去$的備用金 |
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庫存-淨額 |
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應收票據-淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備--淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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其他無形資產-淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債與股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款和應計費用 |
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$ |
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$ |
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短期借款和長期債務的當期部分 |
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產品保修 |
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客户預付款 |
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其他負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債: |
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長期債務 |
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經營租賃負債 |
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遞延所得税 |
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養老金義務 |
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退休後健康和其他福利義務 |
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長期遞延收入 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債總額 |
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*(注19) |
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股東權益: |
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優先股( |
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普通股( |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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庫存股,按成本計算( |
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( |
) |
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( |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
馬尼託瓦克公司。
壓縮合並S現金流的破損
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
(未經審計)
(百萬美元)
|
|
截至9個月 |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流: |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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對淨收益(虧損)與提供的現金進行核對的調整 |
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資產減值費用 |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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遞延融資費攤銷 |
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遞延所得税 |
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出售財產、廠房和設備的收益 |
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( |
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未實現外幣交易損失淨額 |
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基於股票的薪酬費用 |
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其他 |
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經營性資產和負債變動,扣除收購業務的影響 |
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應收賬款 |
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( |
) |
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盤存 |
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( |
) |
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( |
) |
應收票據 |
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( |
) |
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其他資產 |
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( |
) |
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( |
) |
應付帳款 |
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( |
) |
|
應計費用和其他負債 |
|
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( |
) |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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投資活動的現金流: |
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資本支出 |
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) |
出售固定資產所得款項 |
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收購業務(附註9) |
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) |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流: |
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循環信貸融資收益 |
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循環信貸安排付款 |
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( |
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其他債務淨額 |
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) |
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( |
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股票期權的行權 |
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普通股回購 |
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( |
) |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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( |
) |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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( |
) |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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$ |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
馬尼託瓦克公司。
簡明合併權益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
(百萬美元,不包括股票金額)
|
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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普通股-面值 |
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期初餘額 |
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期末餘額 |
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額外實收資本 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
行使股票期權和發行其他股票獎勵 |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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期末餘額 |
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累計其他綜合損失 |
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期初餘額 |
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$ |
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) |
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( |
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$ |
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) |
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$ |
( |
) |
其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
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( |
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留存收益 |
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||||
期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
採用最新會計準則 |
|
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( |
) |
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淨收益(虧損) |
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期末餘額 |
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庫存股 |
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期初餘額 |
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$ |
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) |
行使股票期權和發行其他股票獎勵 |
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普通股回購 |
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— |
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— |
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( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
總股本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
馬尼託瓦克公司。
未經審計的簡明合併財務報表附註
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月
1.陳述依據
馬尼託沃克公司(“馬尼託沃克”或“公司”)成立於1902年,擁有118多年的傳統,向其市場提供高質量、以客户為中心的產品和支持服務。馬尼託瓦克是世界領先的工程起重解決方案供應商之一。馬尼託沃克通過其全資子公司設計、製造、營銷和支持Aspen Equipment、Grove、Manitowoc、MGX Equipment Services、National Crane、Potain和Shuttlift品牌下的移動式液壓起重機、網架履帶起重機、吊臂卡車和塔式起重機的全面產品線。該公司為石油化工、工業、商業建築、電力和公用事業、基礎設施和住宅建築終端市場的經銷商、租賃公司、承包商和政府實體等廣泛的客户提供服務。此外,該公司利用其大約
本公司擁有
管理層認為,隨附的未經審計綜合財務報表包含公允經營報表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的全面收益(虧損)和權益、截至2021年9月30日和2020年12月31日的資產負債表所需的所有調整,除另有討論外,該等調整僅包括正常經常性的調整。中期業績不一定代表全年業績,也不包含公司截至2020年12月31日的年度綜合財務報表和附註中包含的信息。某些信息和腳註披露通常包括在根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中,但根據美國證券交易委員會(SEC)有關中期財務報表的規則和規定,這些信息和腳註已被濃縮或省略。然而,本公司相信,本文所包括的簡明綜合財務報表中所作的披露足以使所提供的信息不具誤導性。建議將這些財務報表與公司最新的Form 10-K年度報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀。
某些前期金額已重新分類,以符合本期列報。除非另有説明,在這些附註的所有表格中,除每股和每股金額外,所有金額均以百萬計。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情未來影響的不確定性可能會對公司的業務產生不利影響,這可能包括對公司使用其設施或對其支持業務或員工施加持續或新的限制,或影響其客户、經銷商和供應商的類似限制。該公司繼續監測大流行造成的供應鏈中斷以及相關的成本和勞動力壓力。該公司正在與其供應商合作,將供應鏈中斷降至最低。應急計劃不斷修改,以最大限度地減少供應鏈挑戰,這些挑戰可能會影響公司滿足日益增長的客户需求的能力。由於這種不確定性,新冠肺炎疫情對公司業務、財務狀況、經營結果、現金流和/或流動性的影響程度可能與管理層目前的估計不同。
2.最近的會計變更和公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-12號《所得税(話題740)》。本ASU中的修正案刪除了第740主題中一般原則的某些例外,從而簡化了所得税的核算。修正案還通過澄清和修改現有指南,改進了對主題740其他領域的GAAP的一致適用和簡化。該標準在2020年12月15日之後的年度期間有效。採用ASU 2019-02並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
7
3.淨銷售額
當公司在履行相關履約義務之前收到現金付款時,公司將推遲收入。這些金額作為客户預付款記錄在簡明綜合資產負債表中。
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
期初餘額 |
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$ |
|
|
$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
在付款前收到的現金 |
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已確認收入 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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貨幣換算 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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該公司收入來源的分類在附註18“分部”中披露。
4.金融工具的公允價值
下表載列本公司與外幣兑換合約(“外匯遠期合約”)有關的金融資產及負債,該等合約於以下日期按公允價值入賬2021年9月30日和2020年12月31日。
|
|
截至2021年9月30日的公允價值 |
|
|
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|||||||||||||
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1級 |
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|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
總計 |
|
|
可識別的位置 |
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外匯遠期合約 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
*其他流動資產 |
||
外匯遠期合約 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
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|
|
|
應付賬款和 |
|
|
截至2020年12月31日的公允價值 |
|
|
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|||||||||||||
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|
1級 |
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2級 |
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3級 |
|
|
總計 |
|
|
可識別的位置 |
||||
外匯遠期合約 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
*其他流動資產 |
外匯遠期合約 |
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— |
|
|
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— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
應付賬款和 |
到期的高級擔保第二留置權票據的公允價值
公司努力利用現有的最佳信息來計量公允價值。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。該公司根據工具的報價市場價格估計其2026年債券的公允價值;由於這些市場通常交易活躍,因此這些負債在估值層次中被歸類為1級。現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期可變債務的賬面價值,包括本公司循環信貸安排項下的任何未償還金額,由於這些工具的短期性質,截至2021年9月30日和2020年12月31日未折現的賬面價值為大約公允價值。
5.衍生金融工具
本公司的風險管理目標是確保使用最有效和最高效的方法消除、減少或轉移此類風險敞口,以確保將業務風險敞口降至最低。運營決策會考慮這些相關風險,只要有可能,交易的結構就是為了避免或減輕這些風險。
8
公司不時簽訂外匯遠期合約,以管理與預測交易和以某些子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的資產/負債相關的貨幣風險。其中某些外匯遠期合約被指定為現金流對衝。就這些衍生工具有效抵銷對衝現金流的可變性而言,衍生工具公允價值的變動不計入當期收益,而計入累計其他全面收益(虧損)。當預測的交易影響收益時,公允價值的這些變化被重新分類為收益,作為銷售成本的一個組成部分(如適用)。此外,如果預測的交易不再可能發生,衍生品公允價值的累計變化將被記錄為交易不再可能發生期間的其他收入(費用)淨額的組成部分。在分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間,沒有記錄與不再可能的預測交易相關的金額。
該公司有外匯遠期合約,名義總金額為 $
在簡明外匯遠期合約綜合經營表中記錄的三個年度和三個年度的淨收益(虧損)截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月摘要如下:
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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||||||||||
|
|
可識別的位置 |
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2021 |
|
|
2020 |
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|
2021 |
|
|
2020 |
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||||
指定 |
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銷售成本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
非指定 |
|
其他收入(費用)-淨額 |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
6.庫存
截至的庫存構成2021年9月30日和2020年12月31日摘要如下:
|
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
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原料 |
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$ |
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$ |
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在製品 |
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成品 |
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總庫存 |
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超額和陳舊庫存準備 |
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( |
) |
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( |
) |
庫存-淨額 |
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$ |
|
|
$ |
|
7.應收票據
公司的應收票據餘額根據到期金額的時間被分類為當期或長期。長期應收票據計入簡明綜合資產負債表中的其他非流動資產。本期和長期應收票據餘額主要涉及公司在中國的專屬融資實體和在墨西哥的實體。該公司有一筆與2014年出售馬尼託沃克東嶽相關的長期應收票據餘額。在2021年第二季度,公司記錄了$
9
8.物業、廠房及設備
截至的物業、廠房和設備的組成部分2021年9月30日和2020年12月31日摘要如下:
|
|
9月30日, |
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十二月三十一日, |
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土地 |
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$ |
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$ |
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建築和改善 |
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機器、設備和工裝 |
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傢俱和固定裝置 |
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計算機硬件和軟件 |
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租賃起重機 |
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在建工程正在進行中 |
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總成本 |
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減去累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
財產、廠房和設備--淨值 |
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$ |
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|
$ |
|
財產、廠房和設備在資產的預計使用年限內折舊,財務報告採用直線折舊法,所得税採用加速折舊法。
持有待售資產
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司擁有 $
資產減值
9.業務合併
2021年9月1日,本公司完成了對Aspen Equipment Company(“Aspen”)的幾乎全部資產的收購,Aspen是一家多元化的起重機經銷商,也是一家領先的最後階段專用工程卡車裝配商,收購價格約為$
根據會計準則編纂(“ASC”)805“業務合併”,對Aspen的收購作為一項業務合併入賬,其中要求將收購價格分配給交易中收購的資產和承擔的負債的估計公允價值。包括在購買價格中的是$
截至2021年9月1日,阿斯彭的財務業績包括在公司的簡明合併財務報表中,並在美洲部門報告。收購日至2021年9月30日期間與收購相關的收入和運營收入金額對合並財務報表沒有實質性影響。此外,假設收購發生在2021年1月1日,合併的形式結果與公佈的結果不會有實質性差異。
10
10.商譽及其他無形資產
該公司在第四季度進行年度商譽和無限期活資產減值測試,如果事件或環境變化表明資產可能減值,則進行更頻繁的測試。有過
截至以下日期商譽賬面值的變化2021年9月30日和2020年12月31日摘要如下:
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|
美洲 |
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MEAP |
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整合 |
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截至2020年1月1日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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外幣影響 |
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— |
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||
截至2020年12月31日的餘額 |
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|||
外幣影響 |
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|
— |
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( |
) |
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|
( |
) |
收購業務 |
|
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|
|
— |
|
|
|
|
||
截至2021年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
在截至2021年9月30日的三個月內,公司記錄的商譽約為$。
本公司除商譽外無形資產的賬面總額、累計攤銷和賬面淨值2021年9月30日和2020年12月31日摘要如下:
|
|
2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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毛收入 |
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|
累計 |
|
|
網絡 |
|
|
毛收入 |
|
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累計 |
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|
網絡 |
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||||||
確定活着的無形資產: |
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客户關係 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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專利 |
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( |
) |
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|
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|
( |
) |
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|
|
||||
其他無形資產 |
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|
( |
) |
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|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
總計 |
|
|
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|
( |
) |
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|
|
|
( |
) |
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||||
無限期活着的無形資產: |
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|
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|
||||||
商標和商號 |
|
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99.1 |
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— |
|
|
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100.0 |
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|
— |
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配電網 |
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— |
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— |
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總計 |
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— |
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— |
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其他無形資產合計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
其他具有一定使用年限的無形資產在其預計使用年限內攤銷。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的攤銷費用為
由於在截至2021年9月30日的三個月內收購Aspen,無形資產約為$
當事件或情況顯示資產的賬面價值可能無法收回時,確實存在的無形資產和長期資產必須進行減值測試。公司確定截至2021年9月30日沒有觸發事件.
11
11.應付帳款和應計費用
截至應付賬款和應計費用2021年9月30日和2020年12月31日摘要如下:
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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應付貿易賬款 |
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$ |
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$ |
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員工相關費用 |
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累積假期 |
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雜項應計費用 |
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||
應付賬款和應計費用總額 |
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$ |
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|
$ |
|
12.債項
截至的未償債務2021年9月30日和2020年12月31日摘要如下:
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
優先擔保資產項下基於循環的借款 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
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高級擔保2026年到期的第二留置權票據 |
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其他 |
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遞延融資成本 |
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( |
) |
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( |
) |
債務總額 |
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|
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短期借款和長期借款的當期部分 |
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|
( |
) |
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( |
) |
長期債務 |
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$ |
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|
$ |
|
2019年3月25日, 本公司及其若干附屬公司(“貸款方”)與JP Morgan Chase Bank,N.A.(行政及抵押品代理)及若干金融機構(貸款方)訂立信貸協議(“ABL信貸協議”),提供最高達$的優先抵押資產循環信貸安排(“ABL循環信貸安排”)。
2021年6月17日,公司修訂了ABL信貸協議,調整了某些負面契約,減少了對公司擴大租賃業務能力的限制。
ABL循環信貸安排項下的借款以浮動利率計息,利率為另類基本利率或歐洲美元及隔夜倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)。可變利率基於截至最近確定日期的平均可獲得性,如下所示:
平均季度可用性 |
替代基準利率利差 |
歐洲美元和隔夜倫敦銀行同業拆借利率利差 |
≥總承諾的50% |
||
截至2021年9月30日,公司的其他未償債務為$
12
截至2021年9月30日,公司有$
此外,2019年3月25日,本公司及其若干子公司作為受託人和票據抵押品代理與美國銀行全國協會簽訂了一份契約,根據該契約,本公司發行了$
ABL循環信貸安排和2026年票據均包括慣例契諾,其中包括但不限於對本公司產生、承擔或擔保額外債務或發行某些優先股、就本公司股本支付股息或進行其他分配或進行其他限制性付款、進行某些投資、出售或轉讓某些資產、設立某些資產留置權以獲得債務、合併、合併、出售或以其他方式處置所有或實質上所有本公司資產的能力的限制,這些約定包括但不限於對本公司產生、承擔或擔保額外債務或發行某些優先股、就本公司股本支付股息或進行其他分配、進行某些投資、出售或轉讓某些資產以獲得債務、合併、合併、出售或以其他方式處置本公司全部或實質上所有資產的能力的限制。ABL循環信貸安排和2026年債券也包括常規違約事件。ABL循環信貸融資擁有慣常的陳述和擔保,包括(作為借款的條件)所有該等陳述和擔保在借款之日在所有重要方面都是真實和正確的,包括關於自2018年12月31日以來本公司的業務或財務狀況沒有重大不利變化的陳述。
此外,ABL循環信貸安排包含一項契約,要求本公司在ABL信貸協議規定的某些情況下保持最低固定費用覆蓋率。
13.應收賬款保理業務
該公司有兩個非美國應收賬款融資計劃,最高歐元的可用性
14.所得税
截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月,本公司錄得所得税優惠$
本公司將繼續根據不斷變化的事實和情況,持續評估其估值免税額要求,並可能相應地調整其遞延税項資產估值免税額。本公司未來可能會增加或撤銷部分現有遞延税項資產估值免税額。這些變化將反映在公司的所得税規定中,並可能對財務業績產生實質性影響。
13
該公司未確認的税收優惠(不包括利息和罰款)為$
每股淨收益(虧損)
以下是用於計算基本普通股和稀釋後每股普通股淨收益(虧損)的加權平均已發行普通股的對賬:
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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||||
基本加權平均已發行普通股 |
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稀釋證券-股票獎勵的影響 |
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稀釋加權平均已發行普通股 |
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員工行使總收益超過同一股權激勵工具期間平均公允價值的股權激勵工具對淨收入期間的每股收益具有反攤薄作用,因此被排除在稀釋後的加權平均已發行普通股之外。的反稀釋權益工具
16.公平
法定資本包括
截至2021年9月30日,公司獲得了董事會的授權,可以購買最多$
對截至三個月的累計其他綜合虧損(扣除所得税後,按構成部分分列)的變動情況進行核對2021年9月30日和2020年9月30日摘要如下:
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的得失 |
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養老金和 |
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|
外幣 |
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|
總計 |
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||||
截至2020年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
以前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
從累計其他金額重新分類的金額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
淨其他綜合收益(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
截至2020年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2021年6月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以前發生的其他全面虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從累計其他金額重新分類的金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
淨其他綜合虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2021年9月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
14
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,按構成部分分列的累計其他綜合虧損(扣除所得税淨額)變化彙總如下:
|
|
的得失 |
|
|
養老金和 |
|
|
外幣 |
|
|
總計 |
|
||||
截至2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
從累計中重新分類的金額 |
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|
|
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|
— |
|
|
|
|
|||
淨其他綜合收益 |
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|
|
|
|
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|
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|
||||
截至2020年9月30日的餘額 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以前發生的其他全面虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從累計其他金額重新分類的金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
淨其他綜合虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2021年9月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
對從累計的其他綜合虧損(扣除所得税)中重新分類的對賬截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月摘要如下:
|
|
從累計其他金額重新分類的金額 |
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
公認的 |
||||
現金流套期保值虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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||||
外匯遠期合約 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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其他收入(費用)-淨額 |
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該期間的重新分類總數, |
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17.股票薪酬
股權補償獎勵可授予某些符合條件的員工或非員工董事。2021年之前授予的獎勵的詳細説明包含在公司2020年的Form 10-K年度報告中。 根據公司2013年綜合激勵計劃(“2013計劃”),公司普通股可供獎勵的股票總數為
15
在截至2021年9月30日的三個月內,公司記錄的股票薪酬支出為$
在截至2020年9月30日的三個月內,本公司錄得以股票為基礎的薪酬收入為$(
在截至2021年和2020年9月30日的三個月內,
在截至2021年和2020年9月30日的三個月內,
16
18.分段
該公司根據“管理”方法報告部門信息。該管理方法指定首席執行官(同時也是公司首席運營決策者(“CODM”))在做出有關資源分配和評估業績的決定時使用的內部報告,作為公司應報告的經營部門的來源。
本公司擁有
CODM根據淨銷售額和營業收入評估其可報告部門的業績。細分市場的淨銷售額在產品銷售的地理區域確認。每個部門的營業收入包括對第三方的淨銷售額、直接歸屬於該部門的銷售成本以及直接歸屬於該部門的運營費用。每個業務部門產生的製造差異在每個業務部門的營業收入中保持不變。每個部門的營業收入不包括營業部門以外管理的其他收入和費用以及某些費用。不包括在部門營業收入之外的成本包括各種公司費用,如基於股票的薪酬費用、所得税、非經常性費用以及其他單獨管理的一般和行政成本。出於管理報告的目的,本公司不包括各部門之間的公司間銷售額。該公司的經營部門被確定為其應報告的部門。
下表按可報告的細分市場顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月:
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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淨銷售額 |
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總計 |
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17
年度簡明綜合經營報表中公司分部營業收入與營業收入的對賬截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月摘要如下:
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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分部營業收入 |
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年按地理區域劃分的淨銷售額截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月摘要如下:
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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美國 |
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總淨銷售額 |
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年按產品劃分的淨銷售額截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月摘要如下:
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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新設備銷售 |
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19.承擔及或有事項
本公司正面臨在正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠,這些訴訟和索賠尚未完全解決。任何訴訟的結果本質上都是不確定的。當與法律訴訟或索賠有關的損失可能且可合理估計時,本公司將為最終解決該問題計提其最佳估計。
截至2021年9月30日,各種與產品相關的訴訟正在審理中。在適用法律允許的範圍內,所有這些訴訟都以自我保險保留水平投保。該公司的自我保險留存水平因業務而異,在過去的幾年裏一直在波動
截至2021年9月30日和2020年12月31日,在簡明綜合資產負債表的其他負債內記錄的產品責任準備金,包括與石棉有關的索賠,為#美元。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司擁有$
18
保修成本、產品責任、與石棉相關的索賠和其他各種法律事項的估計可能會根據可能出現的新信息或超出本公司歷史經驗範圍的事項而發生變化。目前,還沒有可靠的方法來估計任何這樣的潛在變化的數量。這些問題的最終解決,無論是個別的還是總體的,預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
該公司正與美國政府就公司參與環境保護局的設備製造商過渡計劃(“TPEM”計劃)及相關事宜進行祕密討論。現在要合理估計該公司因此事而可能受到的罰款或罰則,為時尚早。這一問題的解決可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
由於2021年6月發生的網絡安全事件,本公司面臨風險和不確定因素。由於網絡安全事件,該公司在截至2021年6月30日的季度中業務出現延誤和中斷。該公司為此事投保,自保保額為#美元。
20.擔保
該公司定期與客户進行交易,提供回購承諾。該公司在開始時評估每項協議,以確定客户是否有重大的經濟動機來行使回購選擇權。如果確定客户有行使該權利的重大經濟動機,收入將遞延,協議將根據ASC主題842-“租賃”(“主題842”)作為租賃入賬。如果確定客户沒有行使該權利的重大經濟動機,則在產品控制權轉移到客户手中時確認收入。截至2021年9月30日,與回購債務有關的遞延收入為842美元,包括在其他流動和非流動負債中。
在正常的業務過程中,本公司為其客户提供對本公司生產的產品的工藝(在某些情況下還包括材料)的保修。此類保修通常規定產品在以下期限內不會有缺陷
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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2021 |
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期初餘額 |
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在此期間出具的保修的應計費用 |
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19
21.重組
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內,公司錄得(
以下是本公司三個年度的重組應計項目的前滾,該項目計入簡明綜合資產負債表的應付帳款和應計費用。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月:
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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2021 |
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期初餘額 |
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*2020年前滾內的重組費用不包括與沒收與員工離職協議相關的股權補償獎勵有關的記錄收入,這些收入直接記錄在簡明綜合經營報表中的重組費用中,因此不影響重組應計項目。
22.員工福利計劃
公司為符合條件的退休人員及其家屬提供一定的養老金、醫療保健和死亡津貼。這類福利的籌資機制根據計劃所在國家和相關計劃的不同而有所不同。領取養老金的資格取決於退休資格。醫療福利可能會受到免賠額、自付費用和其他限制的限制。本公司保留修改福利的權利,除非當地法律或法規禁止。
2021年3月,本公司適用了“2021年美國救援計劃法案”(下稱“法案”)中的條款,改變了用於計算美國養老金計劃資金狀況的利率。該公司選擇將該法案中的新利率追溯到2020年,這導致對2021年的美國養老金計劃沒有要求的最低繳費。
的定期收益成本的組成部分截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月摘要如下:
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截至2021年9月30日的三個月 |
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截至2020年9月30日的三個月 |
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退休後 |
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平面圖 |
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平面圖 |
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平面圖 |
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服務成本-在此期間賺取的收益 |
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20
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截至2021年9月30日的9個月 |
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截至2020年9月30日的9個月 |
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退休後 |
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退休後 |
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美國 |
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美國 |
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健康和 |
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養老金 |
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養老金 |
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養老金 |
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平面圖 |
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平面圖 |
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平面圖 |
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平面圖 |
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平面圖 |
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平面圖 |
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服務成本-在此期間賺取的收益 |
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計劃資產的預期回報率 |
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服務成本部分以外的定期福利淨成本部分包括在簡明綜合經營報表的其他收入(費用)淨額中。
23.後續事件
2021年10月1日,本公司完成了對H&E設備服務公司(“H&E”)起重機業務幾乎全部資產和負債的收購,初步收購價為#美元。
21
項目2.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營業績
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告一併閲讀,其中包括財務報表、附註和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本季度報告中包含的中期簡明合併財務報表和附註。
有關前瞻性信息的警告性聲明
本季度報告中關於Form 10-Q的所有陳述(除歷史事實外)均為前瞻性陳述,包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所作的陳述。一般而言,前瞻性陳述是那些關注與非歷史性事件有關的預期事件或趨勢、期望和信念的陳述。“可能”、“應該”、“可能”、“感覺”、“預期”、“目標”、“初步”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“意圖”、“計劃”、“將會”、“預見”、“項目”、“預測”或其否定或變化,以及類似的表述都是前瞻性表述。
1995年的“私人證券訴訟改革法案”為這些前瞻性陳述提供了“避風港”。為了遵守安全港的條款,公司注意到前瞻性陳述會受到與公司運營和商業環境有關的已知和未知風險、不確定因素和其他因素的影響,所有這些因素都很難預測,其中許多因素不在公司的控制範圍之內。這些已知和未知的風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中表達、預期或暗示的情況大不相同。這些風險、不確定性和其他因素包括但不限於:
22
這些陳述反映了管理層對未來事件的當前看法和假設。除聯邦證券法要求的範圍外,公司不承擔、也不承擔任何更新這些前瞻性陳述的責任,即使公司的情況和情況在未來可能會發生變化。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述,這些陳述僅在本報告發表之日發表。本報告中包含的任何陳述並不代表公司或任何其他人承認該陳述中描述的事件或情況是重大的。
23
新冠肺炎大流行
該公司繼續監測大流行造成的供應鏈中斷以及相關的成本和勞動力壓力。該公司正在與其供應商合作,將供應鏈中斷降至最低。應急計劃不斷修改,以最大限度地減少供應鏈挑戰,這些挑戰可能會影響公司滿足日益增長的客户需求的能力。新冠肺炎疫情未來對公司財務業績的影響程度取決於許多因素,包括疫情的持續時間、相關的額外政府行動以及對公司服務的全球經濟和市場的相關影響。所有這些因素都是不確定和無法預測的。
網絡安全事件
2021年6月,該公司經歷了一次由網絡安全事件導致的系統中斷。公司聘請了業界領先的第三方信息技術公司、取證專家和法律顧問協助公司對這起事件進行法醫調查,調查工作已經完成。該公司繼續評估因該事件而產生的法律義務。由於網絡安全事件,該公司在截至2021年6月30日的季度中業務出現延誤和中斷。該公司已為此事投保,自保保額為10萬美元。該公司目前正在與其保險公司合作,以確定其保險單將承保哪些費用(如果有的話)。
分部經營業績
該公司主要根據地理位置管理其業務。該公司可報告的經營部門包括美洲、歐盟空軍和中東和太平洋地區。有關該公司可報告部門的更多信息可在本季度報告10-Q表格中包含的簡明綜合財務報表的附註18“部門”中找到。
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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2021 |
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2020 |
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美元兑換 |
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百分比變化 |
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2020 |
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美元兑換 |
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美洲 |
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$ |
190.6 |
|
|
$ |
150.7 |
|
|
$ |
39.9 |
|
|
|
26.5 |
% |
|
$ |
516.0 |
|
|
$ |
456.5 |
|
|
$ |
59.5 |
|
|
|
13.0 |
% |
歐盟皇家空軍 |
|
|
150.0 |
|
|
|
154.7 |
|
|
|
(4.7 |
) |
|
|
(3.0 |
)% |
|
|
485.3 |
|
|
|
413.1 |
|
|
|
72.2 |
|
|
|
17.5 |
% |
MEAP |
|
|
63.9 |
|
|
|
50.2 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
27.3 |
% |
|
|
221.1 |
|
|
|
143.5 |
|
|
|
77.6 |
|
|
|
54.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
分部營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
美洲 |
|
$ |
15.3 |
|
|
$ |
7.5 |
|
|
$ |
7.8 |
|
|
|
104.0 |
% |
|
$ |
44.2 |
|
|
$ |
21.4 |
|
|
$ |
22.8 |
|
|
|
106.5 |
% |
歐盟皇家空軍 |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
7.3 |
|
|
|
(12.7 |
) |
|
* |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
164.0 |
% |
|
MEAP |
|
|
6.5 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(16.7 |
)% |
|
|
23.1 |
|
|
|
20.7 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
11.6 |
% |
*措施沒有意義 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲
截至2021年9月30日的三個月,美洲淨銷售額增長了26.5%,從截至2020年9月30日的三個月的1.507億美元增至1.906億美元。增長的主要原因是,與截至2020年9月30日的三個月相比,能源和商業建築終端市場的起重機出貨量有所增加,這受到了新冠肺炎疫情的負面影響。
截至2021年9月30日的三個月,美洲公司的營業收入增加了780萬美元,從截至2020年9月30日的三個月的750萬美元增加到1530萬美元。這一增長主要是由於銷量的增加和有利的組合。這部分被更高的材料和運輸成本、增加的短期獎勵補償成本以及該公司一家巴西實體190萬美元的資產減值費用所抵消。
截至2021年9月30日的9個月,美洲淨銷售額增長13.0%,從截至2020年9月30日的9個月的4.565億美元增至5.16億美元。這一增長主要是由於產品結構的原因。雖然對起重機的需求一年比一年高,但供應鏈的限制影響了公司生產和運輸某些產品的能力。
24
截至2021年9月30日的9個月,美洲公司的營業收入增加了2280萬美元,從截至2020年9月30日的9個月的2140萬美元增加到4420萬美元。這一增長主要是由於更高的淨銷售額、有利的組合和較低的費用,因為2020年包括了與上次於2020年3月舉行的三年一度的ConEXPO貿易展相關的成本。這部分被材料和運輸成本上升、網絡安全事件、短期獎勵補償成本增加以及該公司一家巴西實體190萬美元資產減值費用的不利影響所部分抵消。
歐盟皇家空軍
截至2021年9月30日的三個月,歐盟皇家空軍的淨銷售額下降了3.0%,從截至2020年9月30日的三個月的1.547億美元降至1.5億美元。下降的主要原因是供應鏈和運輸限制導致起重機出貨量減少。由於外幣匯率的變化,歐盟皇家空軍的淨銷售額受到了大約170萬美元的有利影響。
截至2021年9月30日的三個月,歐盟皇家空軍的營業收入(虧損)減少了1270萬美元,從截至2020年9月30日的三個月的收入730萬美元降至虧損540萬美元。減少的主要原因是材料和運輸成本上升以及短期激勵性補償成本增加。營業收入受到大約20萬美元外幣匯率變化的有利影響。
截至2021年9月30日的9個月,歐盟皇家空軍的淨銷售額增長了17.5%,從截至2020年9月30日的9個月的4.131億美元增至4.853億美元。這一增長主要是由於與截至2020年9月30日的9個月相比,商業建築終端市場的起重機出貨量有所增加,而這一點受到了新冠肺炎疫情的負面影響。這部分被網絡安全事件以及供應鏈和航運限制帶來的不利影響所抵消。由於外幣匯率的變化,歐盟皇家空軍的淨銷售額受到了大約2850萬美元的有利影響。
截至2021年9月30日的9個月,歐盟皇家空軍的營業收入增加了410萬美元,從截至2020年9月30日的9個月的250萬美元增加到660萬美元。增加的主要原因是起重機出貨量增加和有利的組合,但部分被更高的材料和運輸成本、網絡安全事件的不利影響以及短期激勵補償成本增加所抵消。營業收入受到大約320萬美元外幣匯率變化的有利影響。
MEAP
截至2021年9月30日的三個月,MEAP的淨銷售額增長了27.3%,從截至2020年9月30日的三個月的5020萬美元增至6390萬美元。這一增長主要是由於與截至2020年9月30日的三個月相比,商業建築終端市場的起重機出貨量有所增加,這受到了新冠肺炎疫情的負面影響。淨銷售額受到大約100萬美元外幣匯率變化的有利影響。
截至2021年9月30日的三個月,MEAP的營業收入減少了130萬美元,從截至2020年9月30日的三個月的780萬美元降至650萬美元。減少的主要原因是材料和運輸成本上升以及工程、銷售和管理費用增加,但部分被起重機出貨量增加所抵消。
截至2021年9月30日的9個月,MEAP的淨銷售額增長了54.1%,從截至2020年9月30日的9個月的1.435億美元增至2.211億美元。這一增長主要是由於與截至2020年9月30日的9個月相比,商業建築終端市場的起重機出貨量有所增加,這受到了新冠肺炎疫情的負面影響。由於外幣匯率的變化,MEAP的淨銷售額受到了大約1090萬美元的有利影響。
在截至2021年9月30日的9個月中,MEAP的營業收入增加了240萬美元,從截至2020年9月30日的9個月的2070萬美元增加到2310萬美元,這主要是由於起重機出貨量的增加。這部分被材料和運輸成本上升,工程、銷售和行政費用增加,以及2014年剝離公司中國合資企業產生的長期應收票據核銷虧損360萬美元所抵消。中東和太平洋地區的營業收入受到外幣匯率變化大約30萬美元的有利影響。
25
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合運營結果
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021年至2020年%的變化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021年至2020年%的變化 |
|
||||||
命令 |
|
$ |
535.2 |
|
|
$ |
389.9 |
|
|
|
37.3 |
% |
|
$ |
1,546.0 |
|
|
$ |
1,002.8 |
|
|
|
54.2 |
% |
積壓 |
|
|
890.6 |
|
|
|
464.8 |
|
|
|
91.6 |
% |
|
|
890.6 |
|
|
|
464.8 |
|
|
|
91.6 |
% |
淨銷售額 |
|
|
404.5 |
|
|
|
355.6 |
|
|
|
13.8 |
% |
|
|
1,222.4 |
|
|
|
1,013.1 |
|
|
|
20.7 |
% |
毛利 |
|
|
69.0 |
|
|
|
65.1 |
|
|
|
6.0 |
% |
|
|
227.8 |
|
|
|
176.7 |
|
|
|
28.9 |
% |
毛利% |
|
|
17.1 |
% |
|
|
18.3 |
% |
|
|
|
|
|
18.6 |
% |
|
|
17.4 |
% |
|
|
|
||
工程、銷售和 |
|
|
59.7 |
|
|
49.5 |
|
|
|
20.6 |
% |
|
|
181.0 |
|
|
155.1 |
|
|
|
16.7 |
% |
||
資產減值費用 |
|
|
1.9 |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
||
重組(收入) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
3.9 |
|
|
* |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
5.6 |
|
|
* |
|
||
利息支出 |
|
|
7.1 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
(2.7 |
)% |
|
|
21.5 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
(0.9 |
)% |
其他收入(費用)-淨額 |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
2.6 |
|
|
* |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
|
|
(95.3 |
)% |
|
所得税撥備(福利) |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
7.0 |
|
|
* |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
9.6 |
|
|
|
(24.0 |
)% |
|
*措施沒有意義 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
訂單和積壓訂單
截至2021年9月30日的三個月訂單增長37.3%,從2020年同期的3.899億美元增至5.352億美元。訂單增加的主要原因是全球需求上升,因為截至2020年9月30日的三個月受到新冠肺炎疫情的重大影響。由於外幣匯率的變化,訂單受到了大約240萬美元的有利影響。
截至2021年9月30日的9個月,訂單從2020年同期的10.28億美元增長到15.46億美元,增幅為54.2%。訂單增加的主要原因是全球需求上升,因為截至2020年9月30日的9個月受到新冠肺炎疫情的重大影響。由於外幣匯率的變化,訂單受到了大約4460萬美元的有利影響。
截至2021年9月30日,總積壓為8.906億美元,比2020年9月30日的4.648億美元增加了91.6%。所有部門的積壓都有所增加,並受到外幣匯率變化約450萬美元的不利影響。
淨銷售額
截至2021年9月30日的三個月,淨銷售額增長13.8%,從2020年同期的3.556億美元增至4.045億美元。這一增長主要是由於與截至2020年9月30日的三個月相比,需求增加導致起重機出貨量增加,而這一點受到新冠肺炎疫情的負面影響。雖然對起重機的需求一年比一年高,但供應鏈的限制影響了公司生產和運輸某些產品的能力。淨銷售額受到大約270萬美元外幣匯率變化的有利影響。
截至2021年9月30日的9個月,淨銷售額增長20.7%,從2020年同期的10.131億美元增至12.224億美元。這一增長主要是由於與截至2020年9月30日的9個月相比,需求增加導致起重機出貨量增加,而這一點受到新冠肺炎疫情的負面影響。雖然對起重機的需求一年比一年高,但供應鏈的限制影響了公司生產和運輸某些產品的能力。此外,這一增長是由於進入今年時可發貨積壓較高,部分被網絡安全事件的不利影響所抵消。淨銷售額受到外幣匯率變化約3950萬美元的有利影響。
毛利
截至2021年9月30日的三個月的毛利潤為6900萬美元,比2020年同期的6510萬美元增加了390萬美元。這一增長主要是由於淨銷售額的增加,但部分被材料和運輸成本的增加所抵消。毛利潤受到大約70萬美元外幣匯率變化的有利影響。
26
在截至2021年9月30日的三個月裏,毛利潤百分比從18.3%下降到2020年同期的17.1%,這主要是由於材料和運輸成本的增加。
截至2021年9月30日的9個月的毛利潤為2.278億美元,比2020年同期的1.767億美元增加了5110萬美元。這一增長主要是由於淨銷售額的增加,但部分被材料和運輸成本的增加以及網絡安全事件的不利影響所抵消。毛利潤受到大約910萬美元外幣匯率變化的有利影響。
在截至2021年9月30日的9個月中,毛利百分比從2020年同期的17.4%上升到18.6%,這主要是由於固定成本的吸收增加,但部分被材料和運輸成本的增加所抵消。
工程、銷售和管理費用
在截至2021年9月30日的三個月裏,工程、銷售和管理費用增長了20.6%,達到5970萬美元,而2020年同期為4950萬美元。這一增長主要是由於與員工相關的成本上升,包括短期激勵薪酬成本和與收購相關的成本。由於外幣匯率的變化,工程、銷售和行政費用受到了大約40萬美元的不利影響。
截至2021年9月30日的9個月,工程、銷售和管理費用增長16.7%,達到1.81億美元,而2020年同期為1.551億美元。這一增長主要是由於與員工相關的成本增加,包括短期激勵薪酬成本、因2014年剝離公司中國合資企業而產生的長期應收票據沖銷虧損360萬美元以及與收購相關的成本。這部分被2020年3月三年一度的ConEXPO貿易展帶來的較低的貿易展成本所抵消。由於外幣匯率的變化,工程、銷售和行政費用受到了大約580萬美元的不利影響。
重組(收入)費用
在截至2021年和2020年9月30日的三個月內,該公司分別記錄了40萬美元和390萬美元的重組(收益)支出。在截至2021年和2020年9月30日的9個月內,公司分別錄得重組收入(50萬美元)和重組費用560萬美元。截至2021年9月30日的三個月的重組收入主要與出售巴西税收抵免有關。截至2021年9月30日的9個月的重組收入主要與對之前記錄的與歐洲裁員和出售巴西税收抵免相關的成本進行調整有關。截至2020年9月30日的三個月的重組費用主要與北美裁員相關的成本有關。截至2020年9月30日的9個月的重組費用主要與歐洲和北美裁員相關的成本有關。
利息支出
截至2021年9月30日的三個月和九個月的利息支出與去年同期持平。詳情見簡明綜合財務報表附註12“債務”。
其他收入(費用)-淨額
其他收入(支出)-截至2021年9月30日的三個月淨額為90萬美元,2020年同期為260萬美元。其他收入(支出)-截至2021年9月30日的三個月的淨額主要由60萬美元的淨外幣虧損和20萬美元的養老金福利和退休後健康成本組成。其他收入(支出)-截至2020年9月30日的三個月的淨收益主要由340萬美元的淨外幣收益組成,部分被40萬美元的養老金福利和退休後健康成本所抵消。
其他收入(支出)-截至2021年9月30日的9個月淨額為20萬美元,2020年同期為430萬美元。其他收入(支出)-截至2021年9月30日的9個月的淨收益主要由80萬美元的淨外幣收益組成,被50萬美元的養老金福利和退休後健康成本所抵消。其他收入(支出)-截至2020年9月30日的9個月的淨額主要由260萬美元的淨外幣虧損和120萬美元的養老金福利和退休後健康成本組成。
27
所得税撥備
在截至2021年和2020年9月30日的三個月,公司分別錄得90萬美元的所得税優惠和700萬美元的所得税撥備。該公司所得税撥備的同比減少主要是因為與上一年相比,税前收入的管轄範圍發生了變化,以及2021年記錄的與法國所得税退還有關的單獨税收優惠,這是與意大利和法國税務當局在2006年共同商定的程序的結果。此外,由於海外業務的結果按不同的法定税率繳納所得税,公司的有效税率與美國聯邦法定税率21%不同。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中,該公司記錄的所得税支出分別為730萬美元和960萬美元。該公司所得税撥備的同比減少主要是因為與上一年相比,税前收入的管轄範圍發生了變化,以及2021年記錄的與法國所得税退還有關的單獨税收優惠,這是與意大利和法國税務當局在2006年共同商定的程序的結果。此外,由於海外業務的結果按不同的法定税率繳納所得税,公司的有效税率與美國聯邦法定税率21%不同。
財務狀況
現金流
下表為截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月現金流摘要:
|
|
截至9個月 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
$ |
68.1 |
|
|
$ |
(70.9 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(73.1 |
) |
|
|
(15.1 |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
102.4 |
|
|
|
(14.6 |
) |
現金和現金等價物 |
|
|
222.3 |
|
|
|
101.1 |
|
經營活動的現金流
截至2021年9月30日的9個月,經營活動提供的現金流為6810萬美元,主要受淨收益和營運資本淨減少的推動。營運資本減少的主要原因是應付帳款增加了7710萬美元,但從2020年12月31日起庫存增加了9440萬美元,部分抵消了這一影響。
截至2020年9月30日的9個月,用於經營活動的現金流為7090萬美元這主要是由營運資本淨增加8,690萬美元推動的。營運資本的增加主要是由於庫存比2019年12月31日增加了5530萬美元,以及支付了前一年賺取的激勵性薪酬。淨虧損1600萬美元部分抵消了淨虧損1600萬美元,其中包括2090萬美元的淨虧損減去3690萬美元的調整數,以將淨虧損與業務活動的業務現金流進行調整。
投資活動的現金流
截至2021年9月30日的9個月,用於投資活動的現金流為7310萬美元,其中包括與收購Aspen有關的5090萬美元和2230萬美元的資本支出,部分被出售房地產、廠房和設備所得的10萬美元所抵消。
截至2020年9月30日的9個月,用於投資活動的現金流為1510萬美元其中包括1530萬美元的資本支出,部分被出售房地產、廠房和設備所得的20萬美元所抵消.
融資活動的現金流
在截至2021年9月30日的9個月裏,融資活動提供的現金流為1.024億美元,主要由ABL左輪手槍的1.0億美元借款組成。
截至2020年9月30日的9個月,用於融資活動的現金流為1460萬美元主要包括1200萬美元的公司普通股回購和270萬美元的其他債務支付.
28
流動性與資本資源
公司截至2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日的流動性狀況摘要如下:
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|||
現金和現金等價物 |
|
$ |
222.3 |
|
|
$ |
128.7 |
|
|
$ |
101.1 |
|
左輪手槍借用能力 |
|
|
226.6 |
|
|
|
243.8 |
|
|
|
261.2 |
|
其他債務可獲得性 |
|
|
47.7 |
|
|
|
42.2 |
|
|
|
37.4 |
|
減去:左輪手槍借款 |
|
|
(100.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
減去:其他債務的借款 |
|
|
(4.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
減去:未償還信用證 |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
總流動資金 |
|
$ |
388.9 |
|
|
$ |
411.7 |
|
|
$ |
396.7 |
|
本公司相信其流動資金及預期營運現金流應足以滿足預期營運資金、資本開支及其他未來12個月的一般持續營運需要。
現金來源
該公司歷史上主要依靠運營現金流、循環信貸安排下的借款、票據發行和其他形式的債務融資作為其現金來源。
根據該公司目前的ABL循環信貸安排,最高可用金額為2.75億美元。ABL循環信貸安排下的借款能力是基於貸款方的存貨、應收賬款和固定資產的價值。貸款方在ABL循環信貸安排下的義務以貸款方的幾乎所有個人財產和收費擁有的不動產作為優先擔保,但受某些例外情況和允許留置權的限制。確保ABL循環信貸安排的留置權優先於確保2026年票據和相關擔保下的義務的第二優先留置權。ABL循環信貸安排的期限為5年,包括7500萬美元的信用證次級安排,其中1000萬美元可供本公司的德國子公司使用,該子公司是ABL循環信貸安排的借款人。
除了ABL循環信貸融資外,該公司還可以獲得非承諾透支融資,為歐洲和中國的營運資金提供資金。共有六個設施,其中四個設施以歐元計價,總額2900萬歐元,一個以美元計價,總額950萬美元,一個以人民幣計價,總額3000萬元人民幣。在截至2021年9月30日的三個月裏,該公司通過其人民幣設施借入了470萬美元。截至2021年9月30日,這六個透支設施的美元可用資金總額為4300萬美元。
債務
截至2021年9月30日和2020年12月31日的未償債務摘要如下:
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
基於優先擔保資產的循環信貸安排 |
|
$ |
100.0 |
|
|
$ |
— |
|
高級擔保2026年到期的第二留置權票據 |
|
|
300.0 |
|
|
|
300.0 |
|
其他債務 |
|
|
11.6 |
|
|
|
14.7 |
|
遞延融資成本 |
|
|
(3.3 |
) |
|
|
(3.8 |
) |
債務總額 |
|
|
408.3 |
|
|
|
310.9 |
|
短期借款和活期部分 |
|
|
(8.4 |
) |
|
|
(10.5 |
) |
長期債務 |
|
$ |
399.9 |
|
|
$ |
300.4 |
|
ABL循環信貸安排和2026年票據都包括習慣契約和違約事件。有關ABL循環信貸安排和2026年票據契約的額外討論,請參閲簡明合併財務報表的附註12,“債務”。根據管理層目前的計劃和展望,該公司相信它將能夠在隨後的12個月內遵守這些公約。
29
非GAAP衡量標準
該公司使用EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的營業收入作為評估公司業績的額外指標,這些都是沒有按照公認會計準則編制的財務衡量標準。該公司將EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。該公司將調整後的EBITDA定義為EBITDA加上某些重組和其他費用的加計費用。該公司將調整後的營業收入定義為調整後的EBITDA,不包括折舊和攤銷的加計費用。該公司認為,這些非GAAP衡量標準為讀者提供了有關業務趨勢的重要補充信息,可用於評估其經營結果,因為這些財務衡量標準提供了比較財務業績的一致方法,投資者通常用它們來評估業績。這些非GAAP財務指標應與本文提供的GAAP財務信息一起考慮,而不是替代。截至2021年9月30日和2020年9月30日的3個月和9個月以及往後12個月的淨收入(虧損)與EBITDA、調整後的EBITDA以及調整後的營業收入和營業收入的對賬摘要如下:
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
|
落後的十二個 |
|
|||||||||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
月份 |
|
|||||
淨收益(虧損) |
$ |
(0.2 |
) |
|
$ |
(0.4 |
) |
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
(20.9 |
) |
|
$ |
16.4 |
|
遞延的利息支出和攤銷 |
|
7.5 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
22.6 |
|
|
|
22.8 |
|
|
|
30.4 |
|
所得税撥備(福利) |
|
(0.9 |
) |
|
|
7.0 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
9.6 |
|
|
|
14.8 |
|
折舊費用 |
|
9.8 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
29.5 |
|
|
|
27.3 |
|
|
|
39.4 |
|
無形資產攤銷 |
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.8 |
|
EBITDA |
|
16.7 |
|
|
|
23.5 |
|
|
|
74.7 |
|
|
|
39.0 |
|
|
|
101.8 |
|
重組(收入)費用 |
|
(0.4 |
) |
|
|
3.9 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
5.6 |
|
|
|
0.9 |
|
資產減值費用 |
|
1.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.9 |
|
其他非經常性費用(1) |
|
0.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.5 |
|
其他(收入)費用-淨額(2) |
|
0.9 |
|
|
|
(2.6 |
) |
|
|
0.2 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
5.9 |
|
調整後的EBITDA |
|
20.0 |
|
|
|
24.8 |
|
|
|
81.8 |
|
|
|
48.9 |
|
|
|
116.0 |
|
折舊費用 |
|
(9.8 |
) |
|
|
(9.2 |
) |
|
|
(29.5 |
) |
|
|
(27.3 |
) |
|
|
(39.4 |
) |
無形資產攤銷 |
|
(0.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
調整後營業收入 |
|
9.7 |
|
|
|
15.6 |
|
|
|
51.6 |
|
|
|
21.4 |
|
|
|
75.8 |
|
重組(收入)費用 |
|
0.4 |
|
|
|
(3.9 |
) |
|
|
0.5 |
|
|
|
(5.6 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
資產減值費用 |
|
(1.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.9 |
) |
其他非經常性費用(1) |
|
(0.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5.5 |
) |
營業收入 |
$ |
7.3 |
|
|
$ |
11.7 |
|
|
$ |
44.7 |
|
|
$ |
15.8 |
|
|
$ |
67.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
調整後的EBITDA利潤率百分比 |
|
4.9 |
% |
|
|
7.0 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
4.8 |
% |
|
|
7.0 |
% |
調整後營業收入利潤率百分比 |
|
2.4 |
% |
|
|
4.4 |
% |
|
|
4.2 |
% |
|
|
2.1 |
% |
|
|
4.6 |
% |
30
該公司使用自由現金流量作為評估公司業績的額外指標,自由現金流量是一種不符合公認會計原則的財務衡量標準。自由現金流的定義是經營活動提供(用於)的現金淨額減去資本支出。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的自由現金流摘要如下:
自由現金流 |
|
|||||||||||||||
(單位:百萬) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
$ |
18.4 |
|
|
$ |
27.8 |
|
|
$ |
68.1 |
|
|
$ |
(70.9 |
) |
資本支出 |
|
|
(6.9 |
) |
|
|
(7.3 |
) |
|
|
(22.3 |
) |
|
|
(15.3 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
11.5 |
|
|
$ |
20.5 |
|
|
$ |
45.8 |
|
|
$ |
(86.2 |
) |
關鍵會計政策
自2020年10-K報表提交以來,該公司的關鍵會計政策沒有發生實質性變化。有關公司與關鍵會計政策相關的政策、方法和假設的信息,請參閲截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中的關鍵會計政策。
項目3.定量和質量關於市場風險的動態披露
自2020年10-K表格提交以來,該公司的市場風險披露沒有發生實質性變化。公司關於市場風險的定量和定性披露內容參考自公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第II部分第7A項。
項目4.控制和程序
披露控制和程序:公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序(該術語在修訂後的1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)的有效性。基於這樣的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至期末,公司的披露控制和程序在及時記錄、處理、彙總和報告公司根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息方面是有效的,並且這些信息被積累並在適當情況下傳達給首席執行官和首席財務官,以便及時討論要求披露的問題。
財務報告內部控制的變化:公司管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在本報告所涵蓋期間,本公司並無作出任何重大影響或合理可能重大影響其財務報告內部控制的變動。
31
第二部分:其他R信息
第1A項。國際扶輪SK因素
在公司於2021年2月12日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中,先前在第一部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素沒有實質性變化。
第6項陳列品
證物編號: |
|
描述 |
|
歸檔/配備 特此聲明 |
|
|
|
|
|
|
|
31 |
|
第13a-14(A)/15d-14(A)條認證 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
32.1 |
|
依據“美國法典”第18編第1350條認證行政總裁 |
|
X |
(2) |
|
|
|
|
|
|
32.2 |
|
依據“美國法典”第18編第1350條證明財務總監 |
|
X |
(2) |
|
|
|
|
|
|
101.INS
101.SCH
101.CAL
101.DEF
101.LAB
101.PRE |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
X
X
X
X
X
X |
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
(1) |
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
(1)謹此提交
(2)隨函提供
32
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
日期:2021年11月4日 |
馬尼託沃克公司(The Manitowoc Company,Inc.) |
|
(註冊人) |
|
|
|
|
|
/s/Aaron H.Ravenscroft |
|
亞倫·H·拉文斯克羅夫特 |
|
總裁兼首席執行官 |
|
(首席行政主任) |
|
|
|
/s/David J.Antoniuk |
|
大衞·J·安東尼奧 |
|
執行副總裁兼首席財務官 |
|
(首席財務官) |
|
|
|
/s/布萊恩·P·里根 |
|
布萊恩·P·里根 |
|
副總裁兼公司總監 (首席會計官) |
33