美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-Q
(標記一)
|
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告。 |
截至2021年9月30日的季度
或
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☐ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告。 |
在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本，從中國到日本的過渡期，都是從中國過渡到中國，從中國到日本的過渡期。
委託檔案號814-00789
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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|
特拉華州 |
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27-0344947 |
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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馬薩諸塞州波士頓，Boylston街500號，1200套房 |
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02116 |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：800-450-4424
根據該法第12(B)款登記的證券：
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每節課的標題 |
交易符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
普通股，每股票面價值0.001美元 |
FCRD |
|
納斯達克全球精選市場 |
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6.125釐高級債券，2023年到期 |
FCRW |
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紐約證券交易所 |
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優先債券2026年到期，息率5.0% |
FCRX |
|
紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了經修訂的1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內，註冊人是否一直遵守此類提交要求。*是，*☐。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。**是，☐*☐。*
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件管理器 |
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☐ |
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加速的文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的新聞報道公司 |
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☐ |
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新興成長型公司 |
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☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如1934年《證券交易法》第12B-2條規則所定義)。註冊人是空殼公司，☐公司是空殼公司，註冊公司是空殼公司，註冊公司是空殼公司(根據1934年《證券交易法》第12B-2條的定義)。
截至2021年11月4日，註冊人普通股的流通股數量為30,109,384股，每股面值0.001美元。
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.
截至2021年9月30日的季度的Form 10-Q
目錄
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索引 |
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頁 |
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第一部分：第一部分。 |
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財務信息 |
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第一項。 |
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財務報表 |
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截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表 |
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4 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合營業報表(未經審計) |
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5 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月淨資產變動表(未經審計) |
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6 |
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截至2021年9月30日和2020年9月9日的合併現金流量表(未經審計) |
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7 |
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截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的綜合投資時間表 |
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8 |
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|
合併財務報表附註(未經審計) |
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27 |
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|
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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70 |
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|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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104 |
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|
|
第四項。 |
|
管制和程序 |
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105 |
|
|
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|
|
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
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106 |
|
|
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|
|
|
|
第一項。 |
|
法律程序 |
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106 |
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項目1A。 |
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風險因素 |
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106 |
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|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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106 |
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|
|
第三項。 |
|
高級證券違約 |
|
106 |
|
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|
|
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|
第四項。 |
|
煤礦安全信息披露 |
|
106 |
|
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|
|
|
|
第五項。 |
|
其他信息 |
|
106 |
|
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|
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|
第6項。 |
|
陳列品 |
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107 |
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簽名 |
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108 |
||
2
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份報告以及我們可能做出的其他陳述可能包含前瞻性陳述，涉及未來的財務或業務表現、戰略或預期、預期的股票回購或缺乏回購、我們對未來投資的計劃和預期、分配的金額和時間(如果有的話)以及公司未來的流動性。前瞻性陳述通常由諸如“趨勢”、“機會”、“流水線”、“相信”、“舒適”、“預期”、“預期”、“當前”、“意圖”、“估計”、“立場”、“假設”、“潛力”、“展望”、“繼續”、“繼續”、“維持”、“維持”、“尋求”“實現”和類似的表達，或將來或條件動詞，如“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”或類似的表達。
前瞻性陳述會受到許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而變化。前瞻性陳述僅在前瞻性陳述發表之日起發表，我們不承擔任何義務，也不承諾更新前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同，未來的結果可能與歷史表現大不相同。
除了本文件中之前在其他地方確定的因素外，以下因素以及其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述或歷史表現大不相同：
|
|
• |
業務計劃和戰略的引入、退出、成功和時機； |
|
|
• |
政治、經濟或行業條件、利率環境或金融和資本市場的變化，這可能會導致我們的資產價值發生變化； |
|
|
• |
我們投資顧問的相對和絕對投資業績和經營情況； |
|
|
• |
競爭加劇的影響； |
|
|
• |
未來收購和資產剝離的影響； |
|
|
• |
法律訴訟的解決； |
|
|
• |
我們的業務前景和我們投資組合公司的前景； |
|
|
• |
技術變革的影響、程度和時機以及知識產權保護是否充分； |
|
|
• |
與我們或First Eagle Alternative Credit，LLC(“顧問”)有關的政府機構的立法和監管行動、改革以及監管、監督或執法行動的影響； |
|
|
• |
顧問能夠為我們確定合適的投資，並監控和管理我們的投資； |
|
|
• |
我們與第三方的合同安排和關係； |
|
|
• |
我們未來的任何融資； |
|
|
• |
顧問吸引和留住有才華的專業人士的能力； |
|
|
• |
外幣匯率波動； |
|
|
• |
税務法例改變的影響，以及一般而言，我們的税務情況； |
|
|
• |
流行病或其他嚴重的公共衞生流行病，如當前新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對我們的運營、我們的投資組合公司業務或全球經濟的影響； |
|
|
• |
我們及時退出控制性投資的能力；以及 |
|
|
• |
在Logan JV投資委員會每位成員批准的範圍內為Logan JV的未出資承諾提供資金的能力。 |
3
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
合併資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
|
|
2021年9月30日 (未經審計) |
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2020年12月31日 |
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資產： |
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|
按公允價值計算的投資： |
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|
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|
非控制、非附屬投資(費用分別為299645美元和250928美元， 分別) |
$ |
300,810 |
|
|
$ |
243,855 |
|
|
受控投資(費用分別為149,355美元和148,373美元) |
|
101,202 |
|
|
|
93,826 |
|
|
非控制附屬投資(成本分別為1美元和1美元) |
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
現金 |
|
9,612 |
|
|
|
7,615 |
|
|
第三方託管和其他應收款 |
|
1,605 |
|
|
|
3,508 |
|
|
應收利息、股息和手續費 |
|
3,850 |
|
|
|
2,659 |
|
|
遞延税項資產 |
|
2,211 |
|
|
|
2,222 |
|
|
遞延融資成本 |
|
1,631 |
|
|
|
1,757 |
|
|
預付費用和其他資產 |
|
575 |
|
|
|
725 |
|
|
遞延發售成本 |
|
67 |
|
|
|
180 |
|
|
應由附屬公司支付 |
|
87 |
|
|
|
85 |
|
|
總資產 |
$ |
421,651 |
|
|
$ |
356,433 |
|
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付貸款 |
$ |
100,500 |
|
|
$ |
57,661 |
|
|
應付票據(分別為120,607美元和111,607美元面額，報告淨額 遞延融資成本分別為2,897美元和1,932美元) |
|
117,710 |
|
|
|
109,675 |
|
|
應計費用和其他負債 |
|
2,049 |
|
|
|
1,696 |
|
|
遞延税項負債 |
|
1,807 |
|
|
|
1,673 |
|
|
應繳基地管理費 |
|
1,048 |
|
|
|
— |
|
|
應計獎勵費用 |
|
— |
|
|
|
156 |
|
|
由於附屬公司 |
|
2,023 |
|
|
|
228 |
|
|
應計利息和費用 |
|
201 |
|
|
|
149 |
|
|
應計管理員費用 |
|
483 |
|
|
|
— |
|
|
總負債 |
|
225,821 |
|
|
|
171,238 |
|
|
承擔和或有事項(附註8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，每股面值.001美元，授權普通股100,000股，30,109股 以及在2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的30,109股 分別 |
|
30 |
|
|
|
30 |
|
|
超過面值的實收資本 |
|
418,379 |
|
|
|
418,379 |
|
|
累計赤字 |
|
(222,579 |
) |
|
|
(233,214 |
) |
|
總淨資產 |
$ |
195,830 |
|
|
$ |
185,195 |
|
|
總負債和淨資產 |
$ |
421,651 |
|
|
$ |
356,433 |
|
|
每股資產淨值 |
$ |
6.50 |
|
|
$ |
6.15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
請參閲這些合併財務報表的附註。
4
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
|
|
|
在截至的三個月內 9月30日， |
|
|
在過去的九個月裏 9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
投資收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自非控制、非附屬投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金利息收入 |
|
$ |
5,939 |
|
|
$ |
4,217 |
|
|
$ |
16,555 |
|
|
$ |
13,298 |
|
|
皮卡利息收入 |
|
|
128 |
|
|
|
338 |
|
|
|
376 |
|
|
|
806 |
|
|
其他收入 |
|
|
397 |
|
|
|
102 |
|
|
|
818 |
|
|
|
224 |
|
|
來自非控制的附屬投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入 |
|
|
41 |
|
|
|
48 |
|
|
|
123 |
|
|
|
189 |
|
|
來自受控投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金利息收入 |
|
|
204 |
|
|
|
2 |
|
|
|
592 |
|
|
|
(247 |
) |
|
股息收入 |
|
|
1,652 |
|
|
|
2,579 |
|
|
|
4,869 |
|
|
|
7,873 |
|
|
其他收入 |
|
|
— |
|
|
|
43 |
|
|
|
— |
|
|
|
113 |
|
|
總投資收益 |
|
|
8,361 |
|
|
|
7,329 |
|
|
|
23,333 |
|
|
|
22,256 |
|
|
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借款利息和手續費 |
|
|
2,538 |
|
|
|
2,439 |
|
|
|
7,571 |
|
|
|
7,687 |
|
|
基地管理費 |
|
|
1,048 |
|
|
|
895 |
|
|
|
2,890 |
|
|
|
2,795 |
|
|
獎勵費 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(411 |
) |
|
管理員費用 |
|
|
218 |
|
|
|
268 |
|
|
|
663 |
|
|
|
882 |
|
|
其他一般和行政費用 |
|
|
391 |
|
|
|
598 |
|
|
|
1,100 |
|
|
|
1,323 |
|
|
遞延融資成本攤銷 |
|
|
350 |
|
|
|
319 |
|
|
|
1,029 |
|
|
|
1,516 |
|
|
專業費用 |
|
|
328 |
|
|
|
347 |
|
|
|
1,157 |
|
|
|
1,171 |
|
|
董事酬金 |
|
|
175 |
|
|
|
191 |
|
|
|
512 |
|
|
|
543 |
|
|
總費用 |
|
|
5,048 |
|
|
|
5,057 |
|
|
|
14,922 |
|
|
|
15,506 |
|
|
免收管理費 |
|
|
— |
|
|
|
(895 |
) |
|
|
(879 |
) |
|
|
(895 |
) |
|
總費用，扣除減免費用後的淨額 |
|
|
5,048 |
|
|
|
4,162 |
|
|
|
14,043 |
|
|
|
14,611 |
|
|
所得税撥備、消費税和其他税 |
|
|
26 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
78 |
|
|
|
71 |
|
|
淨投資收益 |
|
|
3,287 |
|
|
|
3,182 |
|
|
|
9,212 |
|
|
|
7,574 |
|
|
已實現損益和未實現(折舊)增值變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已實現淨收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制、非附屬投資 |
|
|
135 |
|
|
|
(84 |
) |
|
|
(3,456 |
) |
|
|
(25,589 |
) |
|
非控制的關聯投資 |
|
|
(83 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(83 |
) |
|
|
(2,493 |
) |
|
受控投資 |
|
|
51 |
|
|
|
(17,387 |
) |
|
|
51 |
|
|
|
(17,650 |
) |
|
債項的清償 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(543 |
) |
|
|
— |
|
|
已實現淨收益(虧損) |
|
|
103 |
|
|
|
(17,490 |
) |
|
|
(4,031 |
) |
|
|
(45,732 |
) |
|
投資未實現(折舊)增值淨變化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制、非附屬投資 |
|
|
(1,231 |
) |
|
|
6,375 |
|
|
|
8,238 |
|
|
|
8,119 |
|
|
非控制的關聯投資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
受控投資 |
|
|
(13 |
) |
|
|
23,017 |
|
|
|
6,394 |
|
|
|
(6,914 |
) |
|
投資未實現增值(折舊)淨變化 |
|
|
(1,244 |
) |
|
|
29,392 |
|
|
|
14,632 |
|
|
|
1,203 |
|
|
已實現和未實現淨收益(虧損) |
|
|
(1,141 |
) |
|
|
11,902 |
|
|
|
10,601 |
|
|
|
(44,529 |
) |
|
(撥備)投資未實現損益的税收優惠 |
|
|
505 |
|
|
|
165 |
|
|
|
(145 |
) |
|
|
192 |
|
|
經營所致淨資產淨增(減) |
|
$ |
2,651 |
|
|
$ |
15,249 |
|
|
$ |
19,668 |
|
|
$ |
(36,763 |
) |
|
普通股每股淨投資收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本的和稀釋的 |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
每股普通股運營導致的淨資產淨增加(減少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本的和稀釋的 |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
0.65 |
|
|
$ |
(1.16 |
) |
|
已發行普通股加權平均股份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本的和稀釋的 |
|
|
30,109 |
|
|
|
31,237 |
|
|
|
30,109 |
|
|
|
31,785 |
|
請參閲這些合併財務報表的附註。
5
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
合併淨資產變動表
(單位：千)
(未經審計)
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
截至1月1日的淨資產， |
|
|
185,195 |
|
|
|
229,455 |
|
|
營業淨資產增加(減少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨投資收益 |
|
$ |
3,284 |
|
|
$ |
2,661 |
|
|
已實現淨虧損 |
|
|
(3,144 |
) |
|
|
(1,614 |
) |
|
投資未實現增值(折舊)淨變化 |
|
|
9,681 |
|
|
|
(67,673 |
) |
|
(撥備)投資未實現收益(虧損)的税收利益 |
|
|
(332 |
) |
|
|
470 |
|
|
經營所致淨資產淨增(減) |
|
|
9,489 |
|
|
|
(66,156 |
) |
|
向股東分配： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從淨投資收益中分配給股東 |
|
|
(3,011 |
) |
|
|
(6,233 |
) |
|
分配給股東的總金額 |
|
|
(3,011 |
) |
|
|
(6,233 |
) |
|
股本交易： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股回購 |
|
|
— |
|
|
|
(2,161 |
) |
|
股本交易淨資產減少額 |
|
|
— |
|
|
|
(2,161 |
) |
|
淨資產合計增加(減少) |
|
|
6,478 |
|
|
|
(74,550 |
) |
|
截至3月31日的淨資產， |
|
$ |
191,673 |
|
|
$ |
154,905 |
|
|
營業淨資產增加(減少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨投資收益 |
|
|
2,641 |
|
|
|
1,731 |
|
|
已實現淨虧損 |
|
|
(990 |
) |
|
|
(26,628 |
) |
|
投資未實現增值淨變化 |
|
|
6,195 |
|
|
|
39,483 |
|
|
投資未實現收益(虧損)計提税金準備 |
|
|
(318 |
) |
|
|
(443 |
) |
|
經營所致淨資產淨增 |
|
|
7,528 |
|
|
|
14,143 |
|
|
向股東分配： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從淨投資收益中分配給股東 |
|
|
(3,011 |
) |
|
|
(3,530 |
) |
|
分配給股東的總金額 |
|
|
(3,011 |
) |
|
|
(3,530 |
) |
|
股本交易： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股發行 |
|
|
— |
|
|
|
30,000 |
|
|
股本交易淨資產減少額 |
|
|
— |
|
|
|
30,000 |
|
|
淨資產合計增長 |
|
|
4,517 |
|
|
|
40,613 |
|
|
截至6月30日的淨資產， |
|
$ |
196,190 |
|
|
$ |
195,518 |
|
|
運營淨資產增加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨投資收益 |
|
|
3,287 |
|
|
|
3,182 |
|
|
已實現淨收益(虧損) |
|
|
103 |
|
|
|
(17,490 |
) |
|
投資未實現(折舊)增值淨變化 |
|
|
(1,244 |
) |
|
|
29,392 |
|
|
投資未實現收益的税金撥備 |
|
|
505 |
|
|
|
165 |
|
|
經營所致淨資產淨增 |
|
|
2,651 |
|
|
|
15,249 |
|
|
向股東分配： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從淨投資收益中分配給股東 |
|
|
(3,011 |
) |
|
|
(3,011 |
) |
|
分配給股東的總金額 |
|
|
(3,011 |
) |
|
|
(3,011 |
) |
|
股本交易： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在要約收購中購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
(19,664 |
) |
|
股本交易淨資產減少額 |
|
|
— |
|
|
|
(19,664 |
) |
|
淨資產總減少額 |
|
|
(360 |
) |
|
|
(7,426 |
) |
|
截至9月30日的淨資產， |
|
$ |
195,830 |
|
|
$ |
188,092 |
|
|
期末已發行普通股 |
|
|
30,109 |
|
|
|
30,109 |
|
|
股本活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行股份 |
|
|
— |
|
|
|
5,618 |
|
|
回購股份 |
|
|
— |
|
|
|
341 |
|
請參閲這些合併財務報表的附註。
6
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營所致淨資產淨增(減) |
|
$ |
19,668 |
|
|
$ |
(36,763 |
) |
|
對業務淨資產淨增加(減少)與業務活動提供的現金淨額(用於)進行調整的調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資未實現(增值)淨變化 |
|
|
(14,632 |
) |
|
|
(1,203 |
) |
|
已實現淨虧損 |
|
|
2,431 |
|
|
|
44,339 |
|
|
因實物付息而增加的投資 |
|
|
(385 |
) |
|
|
(699 |
) |
|
遞延融資成本攤銷 |
|
|
1,029 |
|
|
|
1,516 |
|
|
投資折扣和其他費用的增加 |
|
|
(1,116 |
) |
|
|
(505 |
) |
|
營業資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買投資 |
|
|
(116,697 |
) |
|
|
(50,319 |
) |
|
出售和償還投資的收益 |
|
|
66,585 |
|
|
|
54,480 |
|
|
(增加)應收利息、股息和手續費減少 |
|
|
(1,191 |
) |
|
|
763 |
|
|
代管和其他應收款減少 |
|
|
1,946 |
|
|
|
2,551 |
|
|
附屬公司應收款項減少(增加) |
|
|
51 |
|
|
|
(31 |
) |
|
遞延税項資產減少 |
|
|
11 |
|
|
|
204 |
|
|
預付費用和其他資產減少(增加) |
|
|
81 |
|
|
|
(123 |
) |
|
應計費用和其他負債增加(減少) |
|
|
334 |
|
|
|
(204 |
) |
|
因附屬公司而增加(減少) |
|
|
1,795 |
|
|
|
(692 |
) |
|
增加(減少)應計信貸手續費和利息 |
|
|
52 |
|
|
|
(226 |
) |
|
遞延税負增加(減少) |
|
|
134 |
|
|
|
(395 |
) |
|
應付基數管理費增加(減少)，淨額 |
|
|
1,048 |
|
|
|
(1,103 |
) |
|
應計管理費用增加 |
|
|
483 |
|
|
|
— |
|
|
應計應付獎勵費用淨額減少 |
|
|
(156 |
) |
|
|
(412 |
) |
|
經營活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
(38,529 |
) |
|
|
11,178 |
|
|
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股回購 |
|
|
— |
|
|
|
(2,161 |
) |
|
在要約收購中購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
(19,664 |
) |
|
信貸安排下的借款 |
|
|
171,000 |
|
|
|
15,500 |
|
|
信貸安排項下的還款 |
|
|
(128,161 |
) |
|
|
(17,000 |
) |
|
發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
30,000 |
|
|
紙幣的發行 |
|
|
69,000 |
|
|
|
— |
|
|
票據的償還 |
|
|
(60,000 |
) |
|
|
— |
|
|
支付給股東的分配 |
|
|
(9,033 |
) |
|
|
(12,774 |
) |
|
已支付的融資和發售成本 |
|
|
(2,280 |
) |
|
|
(433 |
) |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
40,526 |
|
|
|
(6,532 |
) |
|
現金淨增 |
|
|
1,997 |
|
|
|
4,646 |
|
|
期初現金 |
|
|
7,615 |
|
|
|
5,890 |
|
|
期末現金 |
|
$ |
9,612 |
|
|
$ |
10,536 |
|
|
補充披露現金流量信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的現金利息 |
|
$ |
7,217 |
|
|
$ |
7,452 |
|
|
已繳所得税 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
2 |
|
|
賺取的PIK收入 |
|
$ |
376 |
|
|
$ |
806 |
|
非現金經營活動：
非現金重組見合併財務報表附註5。
請參閲這些合併財務報表的附註。
7
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2021年9月30日
(美元金額(千美元))
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校長(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採辦 |
|
溶解 |
|
不是。股票數量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資/投資組合公司類型：(1)(2)(3) |
|
行業 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。單位數量 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值(6) |
|
|||
|
非控制/非附屬投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權優先擔保債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-142.09%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-4.50%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
哈德遜灣公司ULC |
|
零售 |
|
8.3%(LIBOR+7.3%) |
|
9/30/2021 |
|
9/29/2026 |
|
$ |
7,000 |
|
|
$ |
6,862 |
|
|
$ |
6,862 |
|
|
PDFTron系統公司(7) |
|
服務：商務 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
7/15/2021 |
|
7/13/2027 |
|
|
1,641 |
|
|
|
1,608 |
|
|
|
1,608 |
|
|
PDFTron系統公司(7)(8)(9) |
|
服務：商務 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
7/15/2021 |
|
7/15/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
PDFTron系統公司(7)(22) |
|
服務：商務 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
7/15/2021 |
|
7/13/2027 |
|
|
328 |
|
|
|
322 |
|
|
|
322 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計加拿大 |
|
$ |
8,969 |
|
|
$ |
8,786 |
|
|
$ |
8,792 |
|
|
中西部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的13.57% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
先進的網絡技術 |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
12/17/2020 |
|
12/17/2026 |
|
$ |
2,037 |
|
|
$ |
2,002 |
|
|
$ |
2,037 |
|
|
先進的網絡技術 (8) |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
12/17/2020 |
|
12/17/2026 |
|
|
27 |
|
|
|
21 |
|
|
|
27 |
|
|
先進的網絡技術(9)(22) |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
12/17/2020 |
|
12/17/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
— |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC |
|
保險 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/4/2020 |
|
12/4/2026 |
|
|
1,588 |
|
|
|
1,554 |
|
|
|
1,588 |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC(8)(9) |
|
保險 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/4/2020 |
|
12/4/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC(22) |
|
保險 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/4/2020 |
|
12/4/2026 |
|
|
1,921 |
|
|
|
1,879 |
|
|
|
1,921 |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC(22) |
|
保險 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
8/16/2021 |
|
12/4/2026 |
|
|
723 |
|
|
|
681 |
|
|
|
723 |
|
|
1-800 Hansons，LLC |
|
高科技產業 |
|
10.5%(LIBOR+9.5%)(9.5%現金+1.0%PIK) |
|
10/19/2017 |
|
10/19/2022 |
|
|
3,313 |
|
|
|
3,300 |
|
|
|
3,081 |
|
|
1-800 Hansons，LLC (8) |
|
高科技產業 |
|
9.5%(LIBOR+8.5%) |
|
10/19/2017 |
|
10/19/2022 |
|
|
209 |
|
|
|
208 |
|
|
|
195 |
|
|
IRC Opco LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
1/4/2019 |
|
1/4/2023 |
|
|
5,305 |
|
|
|
5,288 |
|
|
|
5,252 |
|
|
IRC Opco LLC(8)(9) |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
1/4/2019 |
|
1/4/2023 |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
IRC Opco LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
7/1/2021 |
|
1/4/2023 |
|
|
998 |
|
|
|
981 |
|
|
|
988 |
|
|
瑪蒂爾達·簡控股公司(Matilda Jane Holdings，Inc.) |
|
消費品：非耐用品 |
|
9.5%(LIBOR+8.5%) |
|
4/28/2017 |
|
5/1/2022 |
|
|
11,452 |
|
|
|
11,417 |
|
|
|
10,765 |
|
|
瑪蒂爾達·簡控股公司(Matilda Jane Holdings，Inc.)(8) |
|
消費品：非耐用品 |
|
9.5%(LIBOR+8.5%) |
|
10/30/2020 |
|
5/1/2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計中西部 |
|
$ |
27,573 |
|
|
$ |
27,307 |
|
|
$ |
26,577 |
|
|
東北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-32.31%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3SI安全系統 |
|
服務：消費者 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
12/17/2019 |
|
6/16/2023 |
|
$ |
3,905 |
|
|
$ |
3,885 |
|
|
$ |
3,865 |
|
|
Aurotech，LLC |
|
高科技產業 |
|
8.0%(LIBOR+7.0%) |
|
10/30/2020 |
|
10/30/2025 |
|
|
2,939 |
|
|
|
2,888 |
|
|
|
2,263 |
|
|
Aurotech，LLC(8)(9) |
|
高科技產業 |
|
8.0%(LIBOR+7.0%) |
|
10/30/2020 |
|
10/30/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
雪松服務集團有限責任公司 |
|
主權與公共財政 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
6/9/2021 |
|
6/11/2027 |
|
|
2,911 |
|
|
|
2,869 |
|
|
|
2,867 |
|
|
雪松服務集團有限責任公司(8)(9) |
|
主權與公共財政 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
6/9/2021 |
|
6/11/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
|
雪松服務集團有限責任公司(9)(22) |
|
主權與公共財政 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
6/9/2021 |
|
6/11/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
— |
|
請參閲這些合併財務報表的附註。
8
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2021年9月30日
(美元金額(千美元))
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校長(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採辦 |
|
溶解 |
|
不是。股票數量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資/投資組合公司類型：(1)(2)(3) |
|
行業 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。單位數量 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值(6) |
|
|||
|
Certify，Inc. |
|
服務：商務 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
2/28/2019 |
|
2/28/2024 |
|
|
1,544 |
|
|
|
1,533 |
|
|
|
1,544 |
|
|
Certify，Inc.(23) |
|
服務：商務 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
2/28/2019 |
|
2/28/2024 |
|
|
211 |
|
|
|
209 |
|
|
|
211 |
|
|
Certify，Inc.(8) |
|
服務：商務 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
2/28/2019 |
|
2/28/2024 |
|
|
18 |
|
|
|
17 |
|
|
|
18 |
|
|
方便型MD |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
6/9/2021 |
|
6/15/2027 |
|
|
5,486 |
|
|
|
5,407 |
|
|
|
5,404 |
|
|
方便型MD(8)(9) |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
6/9/2021 |
|
6/15/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
— |
|
|
方便型MD(9)(22) |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
6/9/2021 |
|
6/15/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
HealthDrive公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
12/21/2018 |
|
12/21/2023 |
|
|
9,725 |
|
|
|
9,681 |
|
|
|
9,725 |
|
|
HealthDrive公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/30/2021 |
|
12/21/2023 |
|
|
100 |
|
|
|
98 |
|
|
|
100 |
|
|
HealthDrive公司(8)(9) |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
12/21/2018 |
|
12/21/2023 |
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
— |
|
|
HealthDrive公司(9)(22) |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/30/2021 |
|
12/21/2023 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC(8)(9) |
|
服務：消費者 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
3/5/2021 |
|
7/1/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC |
|
服務：消費者 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
3/5/2021 |
|
7/1/2025 |
|
|
3,139 |
|
|
|
3,085 |
|
|
|
3,139 |
|
|
多專科醫療有限責任公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
12/18/2020 |
|
12/18/2026 |
|
|
3,761 |
|
|
|
3,694 |
|
|
|
3,761 |
|
|
多專科醫療有限責任公司(8)(9) |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
12/18/2020 |
|
12/18/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
|
多專科醫療有限責任公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
9/24/2021 |
|
12/18/2026 |
|
|
100 |
|
|
|
98 |
|
|
|
100 |
|
|
多專科醫療有限責任公司(8)(9) |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
9/24/2021 |
|
12/18/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
Newcleus，LLC |
|
保險 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/2/2021 |
|
8/2/2026 |
|
|
5,072 |
|
|
|
4,998 |
|
|
|
4,996 |
|
|
Newcleus，LLC(8)(9) |
|
保險 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/2/2021 |
|
8/2/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
Newcleus，LLC(9)(22) |
|
保險 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/2/2021 |
|
8/2/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
— |
|
|
NWN母公司控股有限責任公司 |
|
電信 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
5/26/2021 |
|
5/7/2026 |
|
|
3,299 |
|
|
|
3,268 |
|
|
|
3,266 |
|
|
NWN母公司控股有限責任公司(8)(9) |
|
電信 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
5/26/2021 |
|
5/7/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
軍需官Newco，LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.3%(LIBOR+6.0%) |
|
7/31/2020 |
|
7/31/2025 |
|
|
3,104 |
|
|
|
3,080 |
|
|
|
3,104 |
|
|
軍需官Newco，LLC (8)(9) |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.3%(LIBOR+6.0%) |
|
7/31/2020 |
|
7/31/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
露華濃消費品公司(14) |
|
消費品：非耐用品 |
|
7.5%(LIBOR+5.8%) |
|
3/8/2021 |
|
6/8/2023 |
|
|
2,500 |
|
|
|
2,481 |
|
|
|
2,494 |
|
|
SmartTours，LLC |
|
服務：消費者 |
|
7.8%(LIBOR+6.8%) |
|
12/21/2020 |
|
12/31/2024 |
|
|
680 |
|
|
|
680 |
|
|
|
680 |
|
|
SmartTours，LLC (8) |
|
服務：消費者 |
|
8.8%(LIBOR+7.8%)(1.0%現金+7.8%PIK) |
|
12/21/2020 |
|
12/31/2024 |
|
|
2,293 |
|
|
|
2,293 |
|
|
|
2,293 |
|
|
泌尿外科管理協會 |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
8/31/2018 |
|
8/31/2024 |
|
|
8,055 |
|
|
|
7,978 |
|
|
|
8,055 |
|
|
Xcel Brands，Inc. |
|
消費品：非耐用品 |
|
9.0%(LIBOR+8.0%) |
|
4/15/2021 |
|
4/9/2025 |
|
|
5,531 |
|
|
|
5,406 |
|
|
|
5,393 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計東北 |
|
$ |
64,373 |
|
|
$ |
63,542 |
|
|
$ |
63,278 |
|
|
東南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的18.05% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A&R物流控股公司 |
|
運輸：貨物 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
7/29/2021 |
|
5/3/2025 |
|
$ |
2,379 |
|
|
$ |
2,333 |
|
|
$ |
2,379 |
|
|
APEX服務合作伙伴，有限責任公司 |
|
資本設備 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
2/11/2020 |
|
7/31/2025 |
|
|
5,300 |
|
|
|
5,263 |
|
|
|
5,247 |
|
|
ECL娛樂 |
|
酒店、遊戲和休閒 |
|
8.3%(LIBOR+7.5%) |
|
3/31/2021 |
|
3/31/2028 |
|
|
2,993 |
|
|
|
2,964 |
|
|
|
3,071 |
|
|
GC EOS Buyer，Inc.(27) |
|
汽車 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
3/31/2021 |
|
8/1/2025 |
|
|
3,969 |
|
|
|
3,943 |
|
|
|
3,971 |
|
|
地基工程運營有限責任公司 |
|
建築與建築 |
|
5.8%(LIBOR+4.8%) |
|
7/9/2020 |
|
1/17/2026 |
|
|
1,932 |
|
|
|
1,902 |
|
|
|
1,932 |
|
請參閲這些合併財務報表的附註。
9
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2021年9月30日
(美元金額(千美元))
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校長(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採辦 |
|
溶解 |
|
不是。股票數量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資/投資組合公司類型：(1)(2)(3) |
|
行業 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。單位數量 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值(6) |
|
|||
|
地基工程運營有限責任公司 (8)(9) |
|
建築與建築 |
|
5.8%(LIBOR+4.8%) |
|
7/9/2020 |
|
1/17/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
地基工程運營有限責任公司(22) |
|
建築與建築 |
|
5.8%(LIBOR+4.8%) |
|
7/9/2020 |
|
1/17/2026 |
|
|
851 |
|
|
|
841 |
|
|
|
851 |
|
|
地基工程運營有限責任公司 (22) |
|
建築與建築 |
|
5.8%(LIBOR+4.8%) |
|
7/9/2020 |
|
1/17/2026 |
|
|
659 |
|
|
|
642 |
|
|
|
659 |
|
|
地基工程運營有限責任公司(9) |
|
建築與建築 |
|
5.8%(LIBOR+4.8%) |
|
3/18/2021 |
|
1/17/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
— |
|
|
法定人數醫療資源 |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
5/28/2021 |
|
5/26/2027 |
|
|
5,380 |
|
|
|
5,330 |
|
|
|
5,326 |
|
|
法定人數醫療資源(8)(9) |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
5/28/2021 |
|
5/26/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
超級英雄消防公司 |
|
服務：商務 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
9/1/2021 |
|
9/1/2026 |
|
|
4,304 |
|
|
|
4,241 |
|
|
|
4,240 |
|
|
超級英雄消防公司(8) |
|
服務：商務 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
9/1/2021 |
|
9/1/2026 |
|
|
109 |
|
|
|
103 |
|
|
|
107 |
|
|
超級英雄消防公司(9)(22) |
|
服務：商務 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
9/1/2021 |
|
9/1/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
— |
|
|
地膜和土壤公司，有限責任公司 |
|
環境產業 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
4/30/2021 |
|
4/30/2026 |
|
|
3,491 |
|
|
|
3,425 |
|
|
|
3,456 |
|
|
地膜和土壤公司，有限責任公司(8) |
|
環境產業 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
4/30/2021 |
|
4/30/2026 |
|
|
375 |
|
|
|
357 |
|
|
|
371 |
|
|
TTF Holdings，LLC(Soliant) |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.8%(LIBOR+4.0%) |
|
3/31/2021 |
|
3/25/2028 |
|
|
3,740 |
|
|
|
3,714 |
|
|
|
3,745 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計東南 |
|
$ |
35,482 |
|
|
$ |
34,998 |
|
|
$ |
35,355 |
|
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-26.84%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯合有線服務有限責任公司(11)(24) |
|
能源：石油和天然氣 |
|
10.0%像素 |
|
6/15/2020 |
|
6/15/2025 |
|
$ |
5,446 |
|
|
$ |
4,971 |
|
|
$ |
4,052 |
|
|
BCDI Rodeo Dental Buyer，LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
5/14/2019 |
|
5/14/2025 |
|
|
5,685 |
|
|
|
5,651 |
|
|
|
5,657 |
|
|
BCDI Rodeo Dental Buyer，LLC(8) |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
5/14/2019 |
|
5/14/2025 |
|
|
1,615 |
|
|
|
1,606 |
|
|
|
1,607 |
|
|
BCDI Rodeo Dental Buyer，LLC(8) |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
5/14/2019 |
|
5/14/2025 |
|
|
1,297 |
|
|
|
1,288 |
|
|
|
1,291 |
|
|
卡明貨物控制公司 |
|
服務：商務 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
6/10/2021 |
|
6/4/2026 |
|
|
3,741 |
|
|
|
3,706 |
|
|
|
3,703 |
|
|
冰屋產品公司(Iloo Products Corp.) |
|
消費品：非耐用品 |
|
11.5%(LIBOR+10.0%) |
|
3/28/2014 |
|
3/28/2023 |
|
|
21,567 |
|
|
|
21,557 |
|
|
|
21,567 |
|
|
OWL垃圾填埋場服務有限責任公司 |
|
環境產業 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
6/30/2021 |
|
6/30/2026 |
|
|
3,521 |
|
|
|
3,470 |
|
|
|
3,468 |
|
|
Riveron Acquisition Holdings，Inc. |
|
金融 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
5/22/2019 |
|
5/22/2025 |
|
|
8,118 |
|
|
|
8,020 |
|
|
|
8,118 |
|
|
TMA買家，有限責任公司 |
|
高科技產業 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
9/30/2021 |
|
9/30/2027 |
|
|
3,145 |
|
|
|
3,098 |
|
|
|
3,097 |
|
|
TMA買家，有限責任公司(8)(9) |
|
高科技產業 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
9/30/2021 |
|
9/30/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
TMA買家，有限責任公司(9)(22) |
|
高科技產業 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
9/30/2021 |
|
9/30/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小計 |
|
$ |
54,135 |
|
|
$ |
53,353 |
|
|
$ |
52,560 |
|
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-46.82%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A&A Global Imports，LLC |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
6/1/2021 |
|
6/1/2026 |
|
$ |
1,996 |
|
|
$ |
1,958 |
|
|
$ |
1,977 |
|
|
A&A Global Imports，LLC(8) |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
6/1/2021 |
|
6/1/2026 |
|
|
163 |
|
|
|
149 |
|
|
|
162 |
|
|
Action Point，Inc.(8) |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/17/2020 |
|
6/17/2026 |
|
|
33 |
|
|
|
22 |
|
|
|
33 |
|
|
Action Point，Inc. |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
5/5/2021 |
|
9/30/2026 |
|
|
516 |
|
|
|
506 |
|
|
|
516 |
|
|
Action Point，Inc. |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/17/2020 |
|
6/17/2026 |
|
|
3,308 |
|
|
|
3,249 |
|
|
|
3,308 |
|
|
阿爾卑斯山SG，LLC |
|
高科技產業 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
4/9/2019 |
|
11/16/2022 |
|
|
1,316 |
|
|
|
1,312 |
|
|
|
1,316 |
|
|
阿爾卑斯山SG，LLC |
|
高科技產業 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
4/9/2019 |
|
11/16/2022 |
|
|
659 |
|
|
|
657 |
|
|
|
659 |
|
|
阿爾卑斯山SG，LLC |
|
高科技產業 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
11/2/2020 |
|
11/16/2022 |
|
|
1,500 |
|
|
|
1,475 |
|
|
|
1,500 |
|
|
阿爾卑斯山SG，LLC |
|
高科技產業 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
2/10/2021 |
|
11/16/2022 |
|
|
1,500 |
|
|
|
1,471 |
|
|
|
1,500 |
|
請參閲這些合併財務報表的附註。
10
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2021年9月30日
(美元金額(千美元))
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校長(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採辦 |
|
溶解 |
|
不是。股票數量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資/投資組合公司類型：(1)(2)(3) |
|
行業 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。單位數量 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值(6) |
|
|||
|
阿爾卑斯山SG，LLC |
|
高科技產業 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
6/4/2021 |
|
11/16/2022 |
|
|
1,500 |
|
|
|
1,471 |
|
|
|
1,500 |
|
|
CC Amulet Management，LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
8/31/2021 |
|
7/23/2027 |
|
|
5,142 |
|
|
|
5,066 |
|
|
|
5,065 |
|
|
CC Amulet Management，LLC(8) |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.3%(優質+4.0%) |
|
8/31/2021 |
|
7/23/2027 |
|
|
256 |
|
|
|
244 |
|
|
|
252 |
|
|
CC Amulet Management，LLC(9)(22) |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
8/31/2021 |
|
7/23/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
DTI Holdco，Inc.(27) |
|
服務：商務 |
|
5.8%(LIBOR+4.8%) |
|
3/31/2021 |
|
9/29/2023 |
|
|
3,928 |
|
|
|
3,834 |
|
|
|
3,890 |
|
|
EBS中間層有限責任公司 |
|
服務：消費者 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
10/2/2018 |
|
10/2/2023 |
|
|
7,718 |
|
|
|
7,662 |
|
|
|
7,718 |
|
|
EBS中間層有限責任公司(8)(9) |
|
服務：消費者 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
10/2/2018 |
|
10/2/2023 |
|
|
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
|
EBS中間層有限責任公司 |
|
服務：消費者 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
5/5/2021 |
|
10/2/2023 |
|
|
248 |
|
|
|
244 |
|
|
|
248 |
|
|
長青服務集團有限責任公司 |
|
高科技產業 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
11/13/2018 |
|
6/6/2023 |
|
|
9,268 |
|
|
|
9,233 |
|
|
|
9,268 |
|
|
第8代有限責任公司 |
|
服務：商務 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/14/2018 |
|
8/14/2023 |
|
|
5,812 |
|
|
|
5,779 |
|
|
|
5,812 |
|
|
第8代有限責任公司(8) |
|
服務：商務 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/14/2018 |
|
8/14/2023 |
|
|
600 |
|
|
|
591 |
|
|
|
600 |
|
|
ILending LLC |
|
銀行業 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
6/21/2021 |
|
6/21/2026 |
|
|
4,425 |
|
|
|
4,361 |
|
|
|
4,424 |
|
|
ILending LLC(8)(9) |
|
銀行業 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
6/21/2021 |
|
6/21/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
— |
|
|
Ingenio，LLC |
|
媒體：廣播和訂閲 |
|
8.0%(LIBOR+7.0%) |
|
8/3/2021 |
|
8/3/2026 |
|
|
5,284 |
|
|
|
5,207 |
|
|
|
5,204 |
|
|
綜合疼痛管理醫療集團有限公司。 |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
6/7/2021 |
|
5/28/2026 |
|
|
3,224 |
|
|
|
3,163 |
|
|
|
3,159 |
|
|
綜合疼痛管理醫療集團有限公司。(9)(22) |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
6/7/2021 |
|
5/28/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
綜合疼痛管理醫療集團有限公司。(8)(9) |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
6/7/2021 |
|
5/28/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
Lash Opco LLC |
|
消費品：非耐用品 |
|
9.3%(優質+6.0%) |
|
9/18/2020 |
|
3/18/2026 |
|
|
2,999 |
|
|
|
2,938 |
|
|
|
2,999 |
|
|
Lash Opco LLC(8) |
|
消費品：非耐用品 |
|
8.0%(LIBOR+7.0%) |
|
8/18/2021 |
|
9/18/2025 |
|
|
71 |
|
|
|
62 |
|
|
|
71 |
|
|
Lash Opco LLC |
|
消費品：非耐用品 |
|
8.0%(LIBOR+7.0%) |
|
8/18/2021 |
|
3/18/2026 |
|
|
3,057 |
|
|
|
2,988 |
|
|
|
3,057 |
|
|
Lash Opco LLC |
|
消費品：非耐用品 |
|
9.3%(優質+6.0%) |
|
12/31/2020 |
|
3/18/2026 |
|
|
993 |
|
|
|
970 |
|
|
|
992 |
|
|
MarkLogic公司 |
|
高科技產業 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
10/20/2020 |
|
10/20/2025 |
|
|
3,127 |
|
|
|
3,072 |
|
|
|
3,095 |
|
|
MarkLogic公司 (9)(22) |
|
高科技產業 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
10/20/2020 |
|
10/20/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
MeriCal，LLC |
|
消費品：非耐用品 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
11/16/2018 |
|
11/16/2021 |
|
|
7,359 |
|
|
|
7,359 |
|
|
|
7,359 |
|
|
法國興業保險服務公司(Socius Insurance Services，Inc.) |
|
銀行業 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
6/30/2021 |
|
6/30/2027 |
|
|
2,940 |
|
|
|
2,883 |
|
|
|
2,881 |
|
|
法國興業保險服務公司(Socius Insurance Services，Inc.)(8)(9) |
|
銀行業 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
6/30/2021 |
|
6/30/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
— |
|
|
法國興業保險服務公司(Socius Insurance Services，Inc.)(9)(22) |
|
銀行業 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
6/30/2021 |
|
6/30/2027 |
|
|
— |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
— |
|
|
SolutionReach，Inc. |
|
服務：消費者 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
1/17/2019 |
|
1/17/2024 |
|
|
5,947 |
|
|
|
5,891 |
|
|
|
5,947 |
|
|
SolutionReach，Inc. (8)(9) |
|
服務：消費者 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
1/17/2019 |
|
1/17/2024 |
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
— |
|
|
SRS Acquiom Holdings LLC |
|
金融 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
11/8/2018 |
|
11/8/2024 |
|
|
4,200 |
|
|
|
4,178 |
|
|
|
4,200 |
|
|
Trace3，LLC |
|
高科技產業 |
|
7.8%(LIBOR+6.8%) |
|
11/4/2020 |
|
8/3/2024 |
|
|
2,977 |
|
|
|
2,899 |
|
|
|
2,977 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計西部 |
|
$ |
92,066 |
|
|
$ |
90,810 |
|
|
$ |
91,689 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權優先擔保債務小計 |
|
$ |
282,598 |
|
|
$ |
278,796 |
|
|
$ |
278,251 |
|
||||
請參閲這些合併財務報表的附註。
11
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2021年9月30日
(美元金額(千美元))
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校長(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採辦 |
|
溶解 |
|
不是。股票數量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資/投資組合公司類型：(1)(2)(3) |
|
行業 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。單位數量 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值(6) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置權債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3.10%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
東北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3.10%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商家資本接入有限責任公司(14) |
|
銀行業 |
|
11.5%(LIBOR+10.5%) |
|
4/20/2015 |
|
4/30/2022 |
|
$ |
5,500 |
|
|
$ |
5,491 |
|
|
$ |
5,500 |
|
|
SmartTours，LLC |
|
服務：消費者 |
|
8.8%PIK(LIBOR+7.8%) |
|
12/21/2020 |
|
12/31/2024 |
|
|
1,386 |
|
|
|
635 |
|
|
|
571 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計東北 |
|
$ |
6,886 |
|
|
$ |
6,126 |
|
|
$ |
6,071 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置權債務小計 |
|
$ |
6,886 |
|
|
$ |
6,126 |
|
|
$ |
6,071 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
次級債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3.05%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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-3.05%的資產淨值 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C&K Market，Inc. |
|
零售 |
|
11.0%(8.0%現金+3.0%PIK) |
|
12/29/2020 |
|
12/29/2025 |
|
$ |
5,974 |
|
|
$ |
5,974 |
|
|
$ |
5,974 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計西部 |
|
$ |
5,974 |
|
|
$ |
5,974 |
|
|
$ |
5,974 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
次級債務小計 |
|
$ |
5,974 |
|
|
$ |
5,974 |
|
|
$ |
5,974 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3.17%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.13%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC(13)(18) |
|
保險 |
|
|
|
12/4/2020 |
|
|
|
|
174,984 |
|
|
$ |
173 |
|
|
$ |
190 |
|
|
瑪蒂爾達·簡控股公司(Matilda Jane Holdings，Inc.)(12)(17) |
|
消費品：非耐用品 |
|
|
|
4/28/2017 |
|
|
|
|
2,587,855 |
|
|
|
489 |
|
|
|
65 |
|
|
|
|
|
|
|
|
小計中西部 |
|
|
|
|
|
$ |
662 |
|
|
$ |
255 |
|
||
|
東北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-2.28%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Certify，Inc. (18) |
|
服務：商務 |
|
|
|
2/28/2019 |
|
|
|
|
841 |
|
|
$ |
175 |
|
|
$ |
228 |
|
|
特產品牌控股有限責任公司(17) |
|
服務：商務 |
|
|
|
6/29/2018 |
|
|
|
|
58 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
特產品牌控股有限責任公司 (18) |
|
服務：商務 |
|
|
|
6/29/2018 |
|
|
|
|
1,232 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
SPST控股有限責任公司(10)(13)(18) |
|
服務：消費者 |
|
|
|
12/21/2020 |
|
|
|
|
820,040 |
|
|
|
216 |
|
|
|
— |
|
|
SPST控股有限責任公司(10)(13)(17) |
|
服務：消費者 |
|
|
|
12/21/2020 |
|
|
|
|
3,237 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
SPST Investors II，LLC(10)(13)(18)(25) |
|
服務：消費者 |
|
|
|
12/21/2020 |
|
|
|
|
51,095 |
|
|
|
51 |
|
|
|
— |
|
|
泌尿外科管理協會(18) |
|
醫療保健與製藥 |
|
|
|
8/31/2018 |
|
|
|
|
769 |
|
|
|
769 |
|
|
|
1,204 |
|
|
車輪向上體驗公司。(10)(13)(18)(28) |
|
交通：消費者 |
|
|
|
1/31/2014 |
|
|
|
|
460,392 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
3,034 |
|
|
|
|
|
|
|
|
小計東北 |
|
|
|
|
|
$ |
2,211 |
|
|
$ |
4,466 |
|
||
請參閲這些合併財務報表的附註。
12
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2021年9月30日
(美元金額(千美元))
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校長(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採辦 |
|
溶解 |
|
不是。股票數量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資/投資組合公司類型：(1)(2)(3) |
|
行業 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。單位數量 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值(6) |
|
|||
|
東南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.02%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Virtus聚合器有限責任公司(10)(13)(18) |
|
醫療保健與製藥 |
|
|
|
5/7/2020 |
|
|
|
|
10 |
|
|
$ |
32 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
小計東南 |
|
|
|
|
|
$ |
32 |
|
|
$ |
32 |
|
||
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.23%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯合有線服務有限責任公司(10)(13)(18) |
|
能源：石油和天然氣 |
|
|
|
6/15/2020 |
|
|
|
|
4,538 |
|
|
$ |
144 |
|
|
$ |
— |
|
|
聯合有線服務有限責任公司(10)(13)(18) |
|
能源：石油和天然氣 |
|
|
|
6/15/2020 |
|
|
|
|
2,063 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
冰屋產品公司(Iloo Products Corp.)(18) |
|
消費品：非耐用品 |
|
|
|
4/30/2014 |
|
|
|
|
1,902 |
|
|
|
1,716 |
|
|
|
447 |
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小計 |
|
|
|
|
|
$ |
1,860 |
|
|
$ |
447 |
|
||
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.51%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MeriCal，LLC(10) (12) (17) |
|
消費品：非耐用品 |
|
|
|
9/30/2016 |
|
|
|
|
521 |
|
|
$ |
505 |
|
|
$ |
484 |
|
|
MeriCal，LLC(10) (12) (18) |
|
消費品：非耐用品 |
|
|
|
9/30/2016 |
|
|
|
|
5,334 |
|
|
|
10 |
|
|
|
- |
|
|
科學建築解決方案有限責任公司(10) (17) |
|
服務：商務 |
|
|
|
7/12/2017 |
|
|
|
|
194 |
|
|
|
213 |
|
|
|
524 |
|
|
|
|
|
|
|
|
小計西部 |
|
|
|
|
|
$ |
728 |
|
|
$ |
1,008 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計權益 |
|
|
|
|
|
$ |
5,493 |
|
|
$ |
6,208 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
認股權證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的0.50% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的0.50% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C&K Market，Inc. |
|
零售 |
|
|
|
12/29/2020 |
|
|
|
|
1,063,221 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
986 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計西部 |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
986 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
認股權證小計 |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
986 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對基金的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的1.70% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的1.59% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自由港金融SBIC基金有限責任公司(14)(21) |
|
投資基金和投資工具 |
|
|
|
6/14/2013 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,957 |
|
|
$ |
3,109 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計中西部 |
|
|
|
|
|
$ |
2,957 |
|
|
$ |
3,109 |
|
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.11%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鷹頭鷹合夥人3.5，L.P.(14)(21) |
|
投資基金和投資工具 |
|
|
|
11/20/2012 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
299 |
|
|
$ |
211 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計西部 |
|
|
|
|
|
$ |
299 |
|
|
$ |
211 |
|
請參閲這些合併財務報表的附註。
13
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2021年9月30日
(美元金額(千美元))
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校長(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採辦 |
|
溶解 |
|
不是。股票數量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資/投資組合公司類型：(1)(2)(3) |
|
行業 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。單位數量 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值(6) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基金投資小計 |
|
|
|
|
|
$ |
3,256 |
|
|
$ |
3,320 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制/非附屬投資總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-153.61%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
299,645 |
|
|
$ |
300,810 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
受控投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-51.68%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權優先擔保債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的9.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
東南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的4.21% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
裝卸工井架及設備有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment) (15)(19)(26) |
|
能源：石油和天然氣 |
|
11.3%(LIBOR+10.3%PIK) |
|
7/1/2016 |
|
12/31/2020 |
|
$ |
12,608 |
|
|
$ |
7,307 |
|
|
$ |
— |
|
|
裝卸工井架及設備有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment) (15)(19)(26) |
|
能源：石油和天然氣 |
|
13.0%(LIBOR+12.0%PIK) |
|
7/1/2016 |
|
12/31/2020 |
|
|
3,034 |
|
|
|
1,053 |
|
|
|
— |
|
|
裝卸工井架及設備有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment) (15)(19)(26) |
|
能源：石油和天然氣 |
|
11.3%(LIBOR+10.3%PIK) |
|
1/17/2017 |
|
12/31/2020 |
|
|
10,291 |
|
|
|
7,450 |
|
|
|
8,232 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計東南 |
|
$ |
25,933 |
|
|
$ |
15,810 |
|
|
$ |
8,232 |
|
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的4.79% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
OEM集團有限責任公司(15) |
|
資本設備 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
9/30/2020 |
|
9/30/2025 |
|
$ |
9,385 |
|
|
$ |
9,385 |
|
|
$ |
9,385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小計 |
|
$ |
9,385 |
|
|
$ |
9,385 |
|
|
$ |
9,385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權優先擔保債務小計 |
|
$ |
35,318 |
|
|
$ |
25,195 |
|
|
$ |
17,617 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置權債務 |
|
|
|
|
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-資產淨值的5.40% |
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西南 |
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|
-資產淨值的5.40% |
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
OEM集團有限責任公司(15)(24) |
|
資本設備 |
|
10.0%像素 |
|
9/30/2020 |
|
9/30/2025 |
|
$ |
48,667 |
|
|
$ |
22,203 |
|
|
$ |
10,578 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小計 |
|
$ |
48,667 |
|
|
$ |
22,203 |
|
|
$ |
10,578 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置權債務小計 |
|
$ |
48,667 |
|
|
$ |
22,203 |
|
|
$ |
10,578 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
請參閲這些合併財務報表的附註。
14
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2021年9月30日
(美元金額(千美元))
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校長(5) |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
採辦 |
|
溶解 |
|
不是。股票數量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資/投資組合公司類型：(1)(2)(3) |
|
行業 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。單位數量 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值(6) |
|
|||
|
股權投資 |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
-0.00%的資產淨值 |
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|
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東南 |
|
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|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
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|
-0.00%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
裝卸工井架及設備有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(15)(17) |
|
能源：石油和天然氣 |
|
|
|
7/1/2016 |
|
|
|
|
2,956 |
|
|
$ |
1,114 |
|
|
$ |
— |
|
|
裝卸工井架及設備有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(15)(18) |
|
能源：石油和天然氣 |
|
|
|
12/21/2016 |
|
|
|
|
12,131 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計東南 |
|
|
|
|
|
$ |
1,114 |
|
|
$ |
— |
|
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
-0.00%的資產淨值 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
OEM集團有限責任公司 (10) (12) (15) (20) |
|
資本設備 |
|
|
|
3/16/2016 |
|
|
|
|
20,000 |
|
|
$ |
8,890 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小計 |
|
|
|
|
|
$ |
8,890 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計權益 |
|
|
|
|
|
$ |
10,004 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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對基金的投資 |
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-資產淨值的37.28% |
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|
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東北方向 |
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的37.28% |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
First Eagle Logan JV，LLC(10)(14)(15)(16)(18)(21) |
|
投資基金和投資工具 |
|
|
|
12/3/2014 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
91,953 |
|
|
$ |
73,007 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計東北 |
|
|
|
|
|
$ |
91,953 |
|
|
$ |
73,007 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
基金投資小計 |
|
|
|
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|
$ |
91,953 |
|
|
$ |
73,007 |
|
||
|
受控投資總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
-51.68%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
149,355 |
|
|
$ |
101,202 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制/關聯投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
-0.00%的資產淨值 |
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對基金的投資 |
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|
|
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|
-0.00%的資產淨值 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
東北方向 |
|
|
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|
|
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|
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|
-0.00%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
First Eagle Greenway Fund II，LLC(10)(14)(18)(21) |
|
投資基金和投資工具 |
|
|
|
3/1/2013 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計東北 |
|
|
|
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
請參閲這些合併財務報表的附註。
15
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2021年9月30日
(美元金額(千美元))
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校長(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採辦 |
|
溶解 |
|
不是。股票數量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資/投資組合公司類型：(1)(2)(3) |
|
行業 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。單位數量 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值(6) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
基金投資小計 |
|
|
|
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
非控制/關聯投資總額 |
|
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|
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|
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|
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|
|
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|
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|
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|
-0.00%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總投資--資產淨值的205.29% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
449,001 |
|
|
$ |
402,013 |
|
|
(1) |
除非另有説明，否則所有債務投資都是創收的。除非另有説明，否則股權和會員權益不會產生收入。該公司在私人交易中獲得的投資通常是根據修訂後的“1933年證券法”或“證券法”獲得豁免註冊的。因此，它的投資通常在轉售時受到一定的限制，根據證券法，可能被視為“受限證券”。 |
|
(2) |
所有投資都作為循環貸款下的抵押品質押。 |
|
(3) |
截至2021年9月30日，按成本和公允價值計算，公司總投資的25.2%和23.9%分別為不符合條件的資產。公司不得收購任何不符合條件的資產，除非在收購時，符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。 |
|
(4) |
可變利率投資參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或備用基本利率(ABR)計息，自2021年9月30日起生效。Libor貸款通常根據借款人的選擇與30天、60天、90天或180天LIBOR利率掛鈎，ABR利率通常與當前最優惠利率或聯邦基金利率掛鈎。倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)和銀行同業拆借利率(ABR)各有一個利率下限。截至2021年9月30日，30天、60天、90天和180天LIBOR利率分別為0.08%、0.11%、0.13%和0.16%。截至2021年9月30日，ABR利率為3.25%。 |
|
(5) |
本金包括累積的PIK利息，並且是扣除還款後的淨額。 |
|
(6) |
除非另有説明，否則所有投資都使用不可觀察到的重大投入進行估值。有關詳情，請參閲合併財務報表附註3的第3級公允價值計量量化信息表。 |
|
(7) |
在投資時是外國公司或外國共同借款人，因此不是1940年法案第55(A)條規定的合格資產。 |
|
(8) |
公司對延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付0.50%的無資金承諾費。 |
|
(9) |
負成本是資本化折扣大於貸款未償還本金的結果。 |
|
(10) |
有限責任公司的成員利益是公司股票的股權等價物。 |
|
(11) |
在某些情況下，根據發行人的選擇，利息可以用現金或現金和實物支付。顯示的PIK百分比是發行者可以選擇的最大PIK。 |
|
(12) |
股權可以是與投資組合公司相關的公司的股份或單位。 |
|
(13) |
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.的全資子公司持有的權益。 |
|
(14) |
公司認定的投資不是1940年法案第55(A)節規定的“合格資產”。根據1940年法案，這些資產的地位可能會發生變化。該公司持續監測這些資產的狀況。 |
|
(15) |
根據1940年法案第2(A)(9)節的定義，該公司被視為控制這家投資組合公司，因為它擁有投資組合公司未償還投票權證券的25%以上。請參閲截至2021年9月30日的9個月合併財務報表附註中的附表12-14，其中發行人是本公司被視為控制的投資組合公司。 |
|
(16) |
於二零一四年十二月三日，本公司與Perspecta(如本附註3所述)訂立協議，成立First Eagle Logan JV，LLC(前身為THL Credit Logan JV LLC)或Logan JV(一家合資企業)，主要投資於優先擔保的第一留置權定期貸款。所有洛根合資企業的投資決定必須一致通過 |
請參閲這些合併財務報表的附註。
16
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2021年9月30日
(美元金額(千美元))
(未經審計)
|
由洛根合資公司投資委員會批准，該委員會由公司和透視公司各一名代表組成。雖然本公司擁有Logan合資公司超過25%的有表決權證券，但本公司不認為其對Logan合資公司擁有控制權(1940年法案或其他目的除外)。 |
|
(17) |
優先股。 |
|
(18) |
普通股和會員權益。 |
|
(19) |
截至2021年9月30日，貸款為非權責發生制貸款。 |
|
(20) |
包括577美元的成本和與非控股權益相關的0美元公允價值，這是由於合併了一家截至2021年9月30日持有OEM Group，LLC股權的阻止公司。 |
|
(21) |
投資按資產淨值按公允價值計量。 |
|
(22) |
公司為延遲提取定期貸款支付1.00%的無資金承諾費。 |
|
(23) |
公司就循環貸款安排支付0.25%的無資金承諾費。 |
|
(24) |
截至2021年9月30日未確認收入的重組貸款。 |
|
(25) |
SPST Investors II，LLC的基礎投資是SPST Holdings，LLC，公司持有SPST Holdings的0.40%所有權權益，LLC的普通股，以及SPST Holdings的0.44%所有權權益，SPST Holdings是LLC的優先股。 |
|
(26) |
2021年1月1日，該筆貸款被暫緩，暫緩終止日期為2021年12月31日。 |
|
(27) |
投資是使用市場報價進行估值的。參見合併財務附註3中的公允價值計量二級量化信息表 |
聲明以瞭解更多細節。
|
(28) |
投資是用公開的股票價格來估值的。參見合併財務附註3中的一級公允價值計量量化信息表 |
聲明以瞭解更多細節。
請參閲這些合併財務報表的附註。
17
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2020年12月31日
(美元金額(千美元))
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校長(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採辦 |
|
溶解 |
|
不是。股票數量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資/投資組合公司類型：(1)(2)(3) |
|
行業 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。單位數量 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值(6) |
|
|||
|
非控制/非附屬投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-131.65%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權優先擔保債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-117.56%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3.64%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PDFTron系統公司(7) |
|
服務：商務 |
|
7.3%(LIBOR+6.0%) |
|
5/15/2019 |
|
5/15/2024 |
|
$ |
4,938 |
|
|
$ |
4,903 |
|
|
$ |
4,938 |
|
|
PDFTron系統公司(7)(23) |
|
服務：商務 |
|
7.3%(LIBOR+6.0%) |
|
5/15/2019 |
|
5/15/2024 |
|
|
1,086 |
|
|
|
1,079 |
|
|
|
1,086 |
|
|
PDFTron系統公司(7)(23) |
|
服務：商務 |
|
7.3%(LIBOR+6.0%) |
|
5/15/2019 |
|
5/15/2024 |
|
|
320 |
|
|
|
316 |
|
|
|
320 |
|
|
PDFTron系統公司(7) |
|
服務：商務 |
|
8.8%(LIBOR+7.5%) |
|
6/19/2020 |
|
5/15/2024 |
|
|
398 |
|
|
|
389 |
|
|
|
398 |
|
|
PDFTron系統公司(7)(9)(22) |
|
服務：商務 |
|
8.8%(LIBOR+7.5%) |
|
6/19/2020 |
|
5/15/2024 |
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計加拿大 |
|
$ |
6,742 |
|
|
$ |
6,677 |
|
|
$ |
6,742 |
|
|
中西部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的12.88% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
先進的網絡技術 |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
12/17/2020 |
|
12/17/2026 |
|
$ |
2,053 |
|
|
$ |
2,012 |
|
|
$ |
2,012 |
|
|
先進的網絡技術 (8) |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
12/17/2020 |
|
12/17/2026 |
|
|
46 |
|
|
|
39 |
|
|
|
45 |
|
|
先進的網絡技術(9)(23) |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
12/17/2020 |
|
12/17/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
— |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC |
|
保險 |
|
7.3%(LIBOR+6.3.0%) |
|
12/4/2020 |
|
12/4/2026 |
|
|
1,600 |
|
|
|
1,560 |
|
|
|
1,560 |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC(8)(9) |
|
保險 |
|
7.3%(LIBOR+6.3.0%) |
|
12/4/2020 |
|
12/4/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC |
|
保險 |
|
7.3%(LIBOR+6.3.0%) |
|
12/4/2020 |
|
12/4/2026 |
|
|
867 |
|
|
|
820 |
|
|
|
846 |
|
|
1-800 Hansons，LLC |
|
高科技產業 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%)(6.5%現金+1.0%PIK) |
|
10/19/2017 |
|
10/19/2022 |
|
|
3,317 |
|
|
|
3,295 |
|
|
|
3,052 |
|
|
1-800 Hansons，LLC (8) |
|
高科技產業 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
10/19/2017 |
|
10/19/2022 |
|
|
209 |
|
|
|
207 |
|
|
|
193 |
|
|
IRC Opco LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
1/4/2019 |
|
1/4/2024 |
|
|
5,345 |
|
|
|
5,318 |
|
|
|
5,158 |
|
|
IRC Opco LLC(8) |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
1/4/2019 |
|
1/4/2024 |
|
|
818 |
|
|
|
814 |
|
|
|
790 |
|
|
瑪蒂爾達·簡控股公司(Matilda Jane Holdings，Inc.) |
|
消費品：非耐用品 |
|
9.5%(LIBOR+8.5%) |
|
4/28/2017 |
|
5/1/2022 |
|
|
12,307 |
|
|
|
12,239 |
|
|
|
10,211 |
|
|
瑪蒂爾達·簡控股公司(Matilda Jane Holdings，Inc.)(8)(9) |
|
消費品：非耐用品 |
|
9.5%(LIBOR+8.5%) |
|
10/30/2020 |
|
5/1/2022 |
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計中西部 |
|
$ |
26,562 |
|
|
$ |
26,260 |
|
|
$ |
23,867 |
|
|
東北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的29.61% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3SI安全系統 |
|
服務：消費者 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
12/17/2019 |
|
6/16/2023 |
|
$ |
4,065 |
|
|
$ |
4,036 |
|
|
$ |
3,902 |
|
|
AppFire Technologies，LLC |
|
高科技產業 |
|
7.8%(LIBOR+6.5%) |
|
10/2/2020 |
|
10/2/2025 |
|
|
2,924 |
|
|
|
2,861 |
|
|
|
2,895 |
|
|
AppFire Technologies，LLC(8)(9) |
|
高科技產業 |
|
7.8%(LIBOR+6.5%) |
|
10/2/2020 |
|
10/2/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
AppFire Technologies，LLC(23) |
|
高科技產業 |
|
7.8%(LIBOR+6.5%) |
|
10/2/2020 |
|
10/2/2025 |
|
|
244 |
|
|
|
239 |
|
|
|
241 |
|
|
Aurotech，LLC |
|
高科技產業 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
10/30/2020 |
|
10/30/2025 |
|
|
3,073 |
|
|
|
3,013 |
|
|
|
3,012 |
|
請參閲這些合併財務報表的附註。
18
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2020年12月31日
(美元金額(千美元))
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校長(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採辦 |
|
溶解 |
|
不是。股票數量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資/投資組合公司類型：(1)(2)(3) |
|
行業 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。單位數量 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值(6) |
|
|||
|
Aurotech，LLC(8)(9) |
|
高科技產業 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
10/30/2020 |
|
10/30/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
Certify，Inc. |
|
服務：商務 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
2/28/2019 |
|
2/28/2024 |
|
|
1,544 |
|
|
|
1,529 |
|
|
|
1,544 |
|
|
Certify，Inc.(24) |
|
服務：商務 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
2/28/2019 |
|
2/28/2024 |
|
|
211 |
|
|
|
208 |
|
|
|
211 |
|
|
Certify，Inc.(8) |
|
服務：商務 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
2/28/2019 |
|
2/28/2024 |
|
|
18 |
|
|
|
17 |
|
|
|
18 |
|
|
通信技術中級(7) |
|
電信 |
|
8.5%(LIBOR+7.5.0%) |
|
10/13/2020 |
|
10/13/2025 |
|
|
8,473 |
|
|
|
8,295 |
|
|
|
8,303 |
|
|
通信技術中級(7)(8)(9) |
|
電信 |
|
8.5%(LIBOR+7.5.0%) |
|
10/13/2020 |
|
10/13/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
— |
|
|
HealthDrive公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
12/21/2018 |
|
12/21/2023 |
|
|
9,800 |
|
|
|
9,741 |
|
|
|
9,457 |
|
|
HealthDrive公司(8) |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
12/21/2018 |
|
12/21/2023 |
|
|
352 |
|
|
|
342 |
|
|
|
340 |
|
|
多專科醫療有限責任公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/18/2020 |
|
12/18/2026 |
|
|
3,789 |
|
|
|
3,714 |
|
|
|
3,714 |
|
|
多專科醫療有限責任公司(8) |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/18/2020 |
|
12/18/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
— |
|
|
軍需官Newco，LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.8%(LIBOR+6.5.0%) |
|
7/31/2020 |
|
7/31/2025 |
|
|
3,128 |
|
|
|
3,099 |
|
|
|
3,096 |
|
|
軍需官Newco，LLC (8)(9) |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.8%(LIBOR+6.5.0%) |
|
7/31/2020 |
|
7/31/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
SmartTours，LLC |
|
服務：消費者 |
|
7.8%(LIBOR+6.8%) |
|
12/21/2020 |
|
12/31/2024 |
|
|
475 |
|
|
|
475 |
|
|
|
475 |
|
|
SmartTours，LLC (8)(9) |
|
服務：消費者 |
|
8.8%(LIBOR+7.8%) |
|
12/21/2020 |
|
12/31/2024 |
|
|
2,158 |
|
|
|
2,158 |
|
|
|
2,158 |
|
|
泌尿外科管理協會 |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
8/31/2018 |
|
8/31/2024 |
|
|
8,350 |
|
|
|
8,250 |
|
|
|
8,266 |
|
|
婦女健康美國公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
8.8%(LIBOR+7.8%) |
|
10/9/2018 |
|
10/9/2023 |
|
|
7,290 |
|
|
|
7,273 |
|
|
|
7,217 |
|
|
婦女健康美國公司 (8)(9) |
|
醫療保健與製藥 |
|
8.8%(LIBOR+7.8%) |
|
10/9/2018 |
|
10/9/2023 |
|
|
— |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計東北 |
|
$ |
55,894 |
|
|
$ |
55,198 |
|
|
$ |
54,849 |
|
|
東南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的8.66% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
APEX服務合作伙伴，有限責任公司 |
|
資本設備 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
2/11/2020 |
|
7/31/2025 |
|
$ |
4,822 |
|
|
$ |
4,783 |
|
|
$ |
4,701 |
|
|
APEX服務合作伙伴，有限責任公司(23) |
|
資本設備 |
|
6.3%(LIBOR+5.3%) |
|
2/11/2020 |
|
7/31/2025 |
|
|
519 |
|
|
|
515 |
|
|
|
506 |
|
|
地基工程運營有限責任公司 |
|
建築與建築 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
7/9/2020 |
|
1/17/2026 |
|
|
1,946 |
|
|
|
1,911 |
|
|
|
1,946 |
|
|
地基工程運營有限責任公司 (8)(9) |
|
建築與建築 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
7/9/2020 |
|
1/17/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
地基工程運營有限責任公司(23) |
|
建築與建築 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
7/9/2020 |
|
1/17/2026 |
|
|
857 |
|
|
|
843 |
|
|
|
857 |
|
|
地基工程運營有限責任公司 (23) |
|
建築與建築 |
|
7.3%(LIBOR+6.3%) |
|
7/9/2020 |
|
1/17/2026 |
|
|
398 |
|
|
|
378 |
|
|
|
398 |
|
|
惠特尼，布拉德利和布朗公司 |
|
服務：商務 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
10/18/2017 |
|
10/18/2022 |
|
|
7,563 |
|
|
|
7,532 |
|
|
|
7,639 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計東南 |
|
$ |
16,105 |
|
|
$ |
15,960 |
|
|
$ |
16,047 |
|
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-24.28%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯合有線服務有限責任公司(11)(25) |
|
能源：石油和天然氣 |
|
10.0%像素 |
|
6/15/2020 |
|
6/15/2025 |
|
$ |
4,951 |
|
|
$ |
4,971 |
|
|
$ |
3,961 |
|
|
BCDI Rodeo Dental Buyer，LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
5/14/2019 |
|
5/14/2025 |
|
|
5,729 |
|
|
|
5,687 |
|
|
|
5,557 |
|
|
BCDI Rodeo Dental Buyer，LLC(8) |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
5/14/2019 |
|
5/14/2025 |
|
|
1,615 |
|
|
|
1,604 |
|
|
|
1,567 |
|
|
BCDI Rodeo Dental Buyer，LLC(8) |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.0%(LIBOR+5.0%) |
|
5/14/2019 |
|
5/14/2025 |
|
|
1,320 |
|
|
|
1,309 |
|
|
|
1,281 |
|
|
冰屋產品公司(Iloo Products Corp.) |
|
消費品：非耐用品 |
|
11.5%(LIBOR+10.0%)(10.8%現金+0.8%PIK) |
|
3/28/2014 |
|
3/28/2023 |
|
|
21,609 |
|
|
|
21,593 |
|
|
|
21,609 |
|
|
內曼·馬庫斯集團有限公司 |
|
零售 |
|
9.5%(LIBOR+8.5%) |
|
9/25/2020 |
|
9/25/2024 |
|
|
3,000 |
|
|
|
2,942 |
|
|
|
2,940 |
|
請參閲這些合併財務報表的附註。
19
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2020年12月31日
(美元金額(千美元))
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校長(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採辦 |
|
溶解 |
|
不是。股票數量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資/投資組合公司類型：(1)(2)(3) |
|
行業 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。單位數量 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值(6) |
|
|||
|
Riveron Acquisition Holdings，Inc. |
|
金融 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
5/22/2019 |
|
5/22/2025 |
|
|
8,180 |
|
|
|
8,061 |
|
|
|
8,057 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小計 |
|
$ |
46,404 |
|
|
$ |
46,167 |
|
|
$ |
44,972 |
|
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的38.49% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ABC法律服務公司 |
|
金融 |
|
7%(LIBOR+5.5%) |
|
6/21/2019 |
|
6/21/2024 |
|
$ |
6,958 |
|
|
$ |
6,872 |
|
|
$ |
6,610 |
|
|
ABC法律服務公司 (8)(9) |
|
金融 |
|
7%(LIBOR+5.5%) |
|
6/21/2019 |
|
6/21/2024 |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
Action Point，Inc.(9)(23) |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/17/2020 |
|
6/17/2026 |
|
|
— |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
— |
|
|
Action Point，Inc. |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/17/2020 |
|
6/17/2026 |
|
|
3,333 |
|
|
|
3,267 |
|
|
|
3,267 |
|
|
阿爾卑斯山SG，LLC |
|
高科技產業 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
4/9/2019 |
|
11/16/2022 |
|
|
1,316 |
|
|
|
1,309 |
|
|
|
1,316 |
|
|
阿爾卑斯山SG，LLC |
|
高科技產業 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
4/9/2019 |
|
11/16/2022 |
|
|
659 |
|
|
|
655 |
|
|
|
659 |
|
|
阿爾卑斯山SG，LLC |
|
高科技產業 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
11/2/2020 |
|
11/16/2022 |
|
|
1,500 |
|
|
|
1,459 |
|
|
|
1,500 |
|
|
EBS中間層有限責任公司 |
|
服務：消費者 |
|
6%(LIBOR+5%) |
|
10/2/2018 |
|
10/2/2023 |
|
|
7,788 |
|
|
|
7,712 |
|
|
|
7,788 |
|
|
EBS中間層有限責任公司(8)(9) |
|
服務：消費者 |
|
6%(LIBOR+5%) |
|
10/2/2018 |
|
10/2/2023 |
|
|
- |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
- |
|
|
長青服務集團有限責任公司 |
|
高科技產業 |
|
7.0%(LIBOR+6.0%) |
|
11/13/2018 |
|
6/6/2023 |
|
|
9,339 |
|
|
|
9,288 |
|
|
|
9,339 |
|
|
Finxera Intermediate，LLC |
|
金融 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
3/3/2020 |
|
8/27/2024 |
|
|
6,946 |
|
|
|
6,889 |
|
|
|
6,946 |
|
|
第8代有限責任公司 |
|
服務：商務 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/14/2018 |
|
8/14/2023 |
|
|
5,857 |
|
|
|
5,810 |
|
|
|
5,857 |
|
|
第8代有限責任公司(8)(9) |
|
服務：商務 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
8/14/2018 |
|
8/14/2023 |
|
|
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
|
Lash Opco LLC |
|
消費品：非耐用品 |
|
9.3%(優質+6%) |
|
9/18/2020 |
|
3/18/2026 |
|
|
3,022 |
|
|
|
2,950 |
|
|
|
2,947 |
|
|
Lash Opco LLC(8)(9) |
|
消費品：非耐用品 |
|
9.3%(優質+6%) |
|
9/18/2020 |
|
9/18/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
Lash Opco LLC |
|
消費品：非耐用品 |
|
9.3%(優質+6%) |
|
12/31/2020 |
|
3/18/2026 |
|
|
1,000 |
|
|
|
975 |
|
|
|
975 |
|
|
MarkLogic公司 |
|
高科技產業 |
|
9%(LIBOR+8%) |
|
10/20/2020 |
|
10/20/2025 |
|
|
3,150 |
|
|
|
3,089 |
|
|
|
3,087 |
|
|
MarkLogic公司 (9)(23) |
|
高科技產業 |
|
9%(LIBOR+8%) |
|
10/20/2020 |
|
10/20/2025 |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
MeriCal，LLC |
|
消費品：非耐用品 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/16/2018 |
|
11/16/2021 |
|
|
7,415 |
|
|
|
7,415 |
|
|
|
7,415 |
|
|
SolutionReach，Inc. |
|
服務：消費者 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
1/17/2019 |
|
1/17/2024 |
|
|
6,255 |
|
|
|
6,178 |
|
|
|
6,255 |
|
|
SolutionReach，Inc. (8) |
|
服務：消費者 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
1/17/2019 |
|
1/17/2024 |
|
|
700 |
|
|
|
688 |
|
|
|
700 |
|
|
SRS Acquiom Holdings LLC |
|
金融 |
|
6.8%(LIBOR+5.8%) |
|
11/8/2018 |
|
11/8/2024 |
|
|
4,200 |
|
|
|
4,173 |
|
|
|
3,696 |
|
|
Trace3，LLC |
|
高科技產業 |
|
7.8%(LIBOR+6.8%) |
|
11/4/2020 |
|
8/3/2024 |
|
|
3,023 |
|
|
|
2,934 |
|
|
|
2,932 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計西部 |
|
$ |
72,461 |
|
|
$ |
71,601 |
|
|
$ |
71,289 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權優先擔保債務小計 |
|
$ |
224,168 |
|
|
$ |
221,863 |
|
|
$ |
217,766 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置權債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的6.63% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
請參閲這些合併財務報表的附註。
20
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2020年12月31日
(美元金額(千美元))
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校長(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採辦 |
|
溶解 |
|
不是。股票數量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資/投資組合公司類型：(1)(2)(3) |
|
行業 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。單位數量 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值(6) |
|
|||
|
東北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的6.63% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商家資本接入有限責任公司(14) |
|
銀行業 |
|
11.5%(LIBOR+10.5%) |
|
4/20/2015 |
|
4/20/2021 |
|
$ |
12,000 |
|
|
$ |
11,988 |
|
|
$ |
11,880 |
|
|
SmartTours，LLC |
|
服務：消費者 |
|
8.8%(LIBOR+7.8%) |
|
12/21/2020 |
|
12/31/2024 |
|
$ |
1,295 |
|
|
$ |
543 |
|
|
$ |
408 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計東北 |
|
$ |
13,295 |
|
|
$ |
12,531 |
|
|
$ |
12,288 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置權債務小計 |
|
$ |
13,295 |
|
|
$ |
12,531 |
|
|
$ |
12,288 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
次級債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3.15%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3.15%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C&K Market，Inc. |
|
零售 |
|
11.0%(8%現金+3%PIK) |
|
12/29/2020 |
|
12/29/2025 |
|
$ |
5,841 |
|
|
$ |
5,841 |
|
|
$ |
5,841 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計西部 |
|
$ |
5,841 |
|
|
$ |
5,841 |
|
|
$ |
5,841 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
次級債務小計 |
|
$ |
5,841 |
|
|
$ |
5,841 |
|
|
$ |
5,841 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的2.74% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.07%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC(18) |
|
保險 |
|
|
|
12/4/2020 |
|
|
|
|
129,187 |
|
|
$ |
129 |
|
|
$ |
129 |
|
|
瑪蒂爾達·簡控股公司(Matilda Jane Holdings，Inc.)(12)(17) |
|
消費品：非耐用品 |
|
|
|
4/28/2017 |
|
|
|
|
2,587,855 |
|
|
|
489 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
小計中西部 |
|
|
|
|
|
$ |
618 |
|
|
$ |
129 |
|
||
|
東北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的1.99% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亞歷克斯·託伊斯(Alex Toys)，LLC(10)(12)(13)(18) |
|
消費品：非耐用品 |
|
|
|
5/22/2015 |
|
|
|
|
154 |
|
|
$ |
1,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
亞歷克斯·託伊斯(Alex Toys)，LLC(10)(12)(13) (17) |
|
消費品：非耐用品 |
|
|
|
6/22/2016 |
|
6/12/2021 |
|
|
121 |
|
|
|
888 |
|
|
|
— |
|
|
Certify，Inc. (18) |
|
服務：商務 |
|
|
|
2/28/2019 |
|
|
|
|
841 |
|
|
|
175 |
|
|
|
200 |
|
|
特產品牌控股有限責任公司(17) |
|
服務：商務 |
|
|
|
6/29/2018 |
|
|
|
|
58 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
特產品牌控股有限責任公司 (18) |
|
服務：商務 |
|
|
|
6/29/2018 |
|
|
|
|
1,232 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
SPST控股有限責任公司(10)(13)(18) |
|
服務：消費者 |
|
|
|
12/21/2020 |
|
|
|
|
820,040 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
SPST控股有限責任公司(10)(13)(17) |
|
服務：消費者 |
|
|
|
12/21/2020 |
|
|
|
|
3,237 |
|
|
|
216 |
|
|
|
— |
|
|
SPST Investors II，LLC(10)(13)(18)(26) |
|
服務：消費者 |
|
|
|
12/21/2020 |
|
|
|
|
51,095 |
|
|
|
51 |
|
|
|
— |
|
|
泌尿外科管理協會(18) |
|
醫療保健與製藥 |
|
|
|
8/31/2018 |
|
|
|
|
769 |
|
|
|
769 |
|
|
|
916 |
|
|
輪子合夥公司，有限責任公司(10)(13)(18) |
|
交通：消費者 |
|
|
|
1/31/2014 |
|
|
|
|
1,000,000 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
2,574 |
|
請參閲這些合併財務報表的附註。
21
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2020年12月31日
(美元金額(千美元))
|
|
|
|
|
|
|
首字母 |
|
成熟期/ |
|
校長(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採辦 |
|
溶解 |
|
不是。股票數量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資/投資組合公司類型：(1)(2)(3) |
|
行業 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。單位數量 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值(6) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
小計東北 |
|
|
|
|
|
$ |
4,099 |
|
|
$ |
3,690 |
|
||
|
東南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.02%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Virtus聚合器有限責任公司(10)(13)(18) |
|
醫療保健與製藥 |
|
|
|
5/7/2020 |
|
|
|
|
10 |
|
|
$ |
32 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
小計東南 |
|
|
|
|
|
$ |
32 |
|
|
$ |
32 |
|
||
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.02%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯合有線服務有限責任公司(10)(13)(18) |
|
能源：石油和天然氣 |
|
|
|
6/15/2020 |
|
|
|
|
4,538 |
|
|
$ |
144 |
|
|
$ |
— |
|
|
聯合有線服務有限責任公司(10)(13)(18) |
|
能源：石油和天然氣 |
|
|
|
6/15/2020 |
|
|
|
|
2,063 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
冰屋產品公司(Iloo Products Corp.)(18) |
|
消費品：非耐用品 |
|
|
|
4/30/2014 |
|
|
|
|
1,902 |
|
|
|
1,716 |
|
|
|
40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小計 |
|
|
|
|
|
$ |
1,860 |
|
|
$ |
40 |
|
||
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的0.64% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MeriCal，LLC(10) (12) (17) |
|
消費品：非耐用品 |
|
|
|
9/30/2016 |
|
|
|
|
521 |
|
|
$ |
505 |
|
|
$ |
701 |
|
|
MeriCal，LLC(10) (12) (18) |
|
消費品：非耐用品 |
|
|
|
9/30/2016 |
|
|
|
|
5,334 |
|
|
|
10 |
|
|
|
97 |
|
|
科學建築解決方案有限責任公司(10) (17) |
|
服務：商務 |
|
|
|
7/12/2017 |
|
|
|
|
194 |
|
|
|
213 |
|
|
|
381 |
|
|
|
|
|
|
|
|
小計西部 |
|
|
|
|
|
$ |
728 |
|
|
$ |
1,179 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計權益 |
|
|
|
|
|
$ |
7,337 |
|
|
$ |
5,070 |
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認股權證 |
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-0.00%的資產淨值 |
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西南 |
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-0.00%的資產淨值 |
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|
C&K Market，Inc. |
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零售 |
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|
12/29/2020 |
|
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1,063,221 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
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|
|
西南小計 |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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認股權證小計 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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對基金的投資 |
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-1.56%的資產淨值 |
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中西部 |
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-資產淨值的1.43% |
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|
|
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|
自由港金融SBIC基金有限責任公司(14)(21) |
|
金融 |
|
|
|
6/14/2013 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,957 |
|
|
$ |
2,652 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計中西部 |
|
|
|
|
|
$ |
2,957 |
|
|
$ |
2,652 |
|
|
西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
請參閲這些合併財務報表的附註。
22
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2020年12月31日
(美元金額(千美元))
|
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首字母 |
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成熟期/ |
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校長(5) |
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採辦 |
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溶解 |
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不是。股票數量：/ |
|
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|
|
投資/投資組合公司類型：(1)(2)(3) |
|
行業 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。單位數量 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值(6) |
|
|||
|
-0.13%的資產淨值 |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
鷹頭鷹合夥人3.5，L.P.(14)(21) |
|
金融 |
|
|
|
11/20/2012 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
399 |
|
|
$ |
238 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計西部 |
|
|
|
|
|
$ |
399 |
|
|
$ |
238 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
基金投資小計 |
|
|
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|
$ |
3,356 |
|
|
$ |
2,890 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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非控制/非附屬投資總額 |
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|
-131.65%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
250,928 |
|
|
$ |
243,855 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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受控投資 |
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-50.65%的資產淨值 |
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第一留置權優先擔保債務 |
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-資產淨值的8.57% |
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東南 |
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-3.98%的資產淨值 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
裝卸工井架及設備有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment) (15)(19) |
|
能源：石油和天然氣 |
|
11.3%(LIBOR+10.3%PIK) |
|
7/1/2016 |
|
12/31/2020 |
|
$ |
11,576 |
|
|
$ |
7,307 |
|
|
$ |
— |
|
|
裝卸工井架及設備有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(15)(19) |
|
能源：石油和天然氣 |
|
13.0%(LIBOR+12.0%PIK) |
|
7/1/2016 |
|
12/31/2020 |
|
|
2,750 |
|
|
|
1,053 |
|
|
|
— |
|
|
裝卸工井架及設備有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(15)(19) |
|
能源：石油和天然氣 |
|
11.3%(LIBOR+10.3%PIK) |
|
1/17/2017 |
|
12/31/2020 |
|
|
9,214 |
|
|
|
7,182 |
|
|
|
7,370 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計東南 |
|
$ |
23,540 |
|
|
$ |
15,542 |
|
|
$ |
7,370 |
|
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
-4.59%的資產淨值 |
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
OEM集團有限責任公司(15)(25) |
|
資本設備 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
9/30/2020 |
|
9/30/2025 |
|
$ |
8,500 |
|
|
$ |
8,500 |
|
|
$ |
8,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小計 |
|
$ |
8,500 |
|
|
$ |
8,500 |
|
|
$ |
8,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權優先擔保債務小計 |
|
$ |
32,040 |
|
|
$ |
24,042 |
|
|
$ |
15,870 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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第二留置權債務 |
|
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-資產淨值的5.3.00% |
|
|
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|
|
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|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-資產淨值的5.3.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
OEM集團有限責任公司(15) (25) |
|
資本設備 |
|
10.0%像素 |
|
9/30/2020 |
|
9/30/2025 |
|
$ |
45,198 |
|
|
$ |
22,203 |
|
|
$ |
9,823 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小計 |
|
$ |
45,198 |
|
|
$ |
22,203 |
|
|
$ |
9,823 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
請參閲這些合併財務報表的附註。
23
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2020年12月31日
(美元金額(千美元))
|
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首字母 |
|
成熟期/ |
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校長(5) |
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採辦 |
|
溶解 |
|
不是。股票數量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資/投資組合公司類型：(1)(2)(3) |
|
行業 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。單位數量 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值(6) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
第二留置權債務小計 |
|
$ |
45,198 |
|
|
$ |
22,203 |
|
|
$ |
9,823 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
股權投資 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
-0.00%的資產淨值 |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
東南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
裝卸工井架及設備有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(15)(17) |
|
能源：石油和天然氣 |
|
|
|
7/1/2016 |
|
|
|
|
2,956 |
|
|
$ |
1,114 |
|
|
$ |
— |
|
|
裝卸工井架及設備有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(15)(18) |
|
能源：石油和天然氣 |
|
|
|
12/21/2016 |
|
|
|
|
12,131 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計東南 |
|
|
|
|
|
$ |
1,114 |
|
|
$ |
— |
|
|
西南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
OEM集團有限責任公司 (10) (12) (15) (20) |
|
資本設備 |
|
|
|
3/16/2016 |
|
|
|
|
20,000 |
|
|
$ |
8,890 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西南小計 |
|
|
|
|
|
$ |
8,890 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計權益 |
|
|
|
|
|
$ |
10,004 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對基金的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-36.78%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
東北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-36.78%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
First Eagle Logan JV，LLC(10)(14)(15)(16)(18)(21) |
|
投資基金和投資工具 |
|
|
|
12/3/2014 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
92,124 |
|
|
$ |
68,133 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計東北 |
|
|
|
|
|
$ |
92,124 |
|
|
$ |
68,133 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基金投資小計 |
|
|
|
|
|
$ |
92,124 |
|
|
$ |
68,133 |
|
||
|
受控投資總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-50.65%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
148,373 |
|
|
$ |
93,826 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制/關聯投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對基金的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
東北方向 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-0.00%的資產淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
First Eagle Greenway Fund II，LLC(10)(14)(18)(21) |
|
投資基金和投資工具 |
|
|
|
3/1/2013 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計東北 |
|
|
|
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
請參閲這些合併財務報表的附註。
24
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2020年12月31日
(美元金額(千美元))
|
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首字母 |
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成熟期/ |
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校長(5) |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
採辦 |
|
溶解 |
|
不是。股票數量：/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資/投資組合公司類型：(1)(2)(3) |
|
行業 |
|
利率，利率(4) |
|
日期 |
|
日期 |
|
不是的。單位數量 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值(6) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基金投資小計 |
|
|
|
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
||
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非控制/關聯投資總額 |
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-0.00%的資產淨值 |
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1 |
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1 |
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總投資--資產淨值的182.3% |
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$ |
399,302 |
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$ |
337,682 |
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(1) |
除非另有説明，否則所有債務投資都是創收的。除非另有説明，否則股權和會員權益不會產生收入。該公司在私人交易中獲得的投資通常是根據修訂後的“1933年證券法”或“證券法”獲得豁免註冊的。因此，它的投資通常在轉售時受到一定的限制，根據證券法，可能被視為“受限證券”。 |
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(2) |
所有投資都作為循環貸款下的抵押品質押。 |
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(3) |
截至2020年12月31日，按成本和公允價值計算，公司總投資的30.7%和29.0%分別為不符合條件的資產。公司不得收購任何不符合條件的資產，除非在收購時，符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。 |
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(4) |
可變利率投資參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或備用基礎利率(ABR)計息，自2020年12月31日起生效。Libor貸款通常根據借款人的選擇與30天、60天、90天或180天LIBOR利率掛鈎，ABR利率通常與當前最優惠利率或聯邦基金利率掛鈎。倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)和銀行同業拆借利率(ABR)各有一個利率下限。截至2020年12月31日，30天期、60天期、90天期和180天期LIBOR利率分別為0.14%、0.19%、0.24%和0.26%。 |
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(5) |
本金包括累積的PIK利息，並且是扣除還款後的淨額。 |
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(6) |
除非另有説明，否則所有投資都使用不可觀察到的重大投入進行估值。有關詳情，請參閲合併財務報表附註3的第3級公允價值計量量化信息表。 |
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(7) |
在投資時是外國公司或外國共同借款人，因此不是1940年法案第55(A)條規定的合格資產。 |
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(8) |
公司對延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付0.50%的無資金承諾費。 |
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(9) |
負成本是資本化折扣大於貸款未償還本金的結果。 |
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(10) |
有限責任公司的成員利益是公司股票的股權等價物。 |
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(11) |
在某些情況下，根據發行人的選擇，利息可以用現金或現金和PIK支付。顯示的PIK百分比是發行者可以選擇的最大PIK。截至2020年12月31日，沒有擁有該選項的發行人。 |
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(12) |
股權可以是與投資組合公司相關的公司的股份或單位。 |
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(13) |
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.的全資子公司持有的權益。 |
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(14) |
公司認定的投資不是1940年法案第55(A)節規定的“合格資產”。根據1940年法案，這些資產的地位可能會發生變化。該公司持續監測這些資產的狀況。 |
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(15) |
根據1940年法案第2(A)(9)節的定義，該公司被視為控制這家投資組合公司，因為它擁有投資組合公司未償還投票權證券的25%以上。 |
請參閲這些合併財務報表的附註。
25
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
投資綜合明細表
2020年12月31日
(美元金額(千美元))
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(16) |
於二零一四年十二月三日，本公司與Perspecta(如本附註3所述)訂立協議，成立First Eagle Logan JV，LLC(前身為THL Credit Logan JV LLC)或Logan JV(一家合資企業)，主要投資於優先擔保的第一留置權定期貸款。所有Logan合資公司的投資決定都必須得到Logan合資公司投資委員會的一致批准，該委員會由公司和透視公司各一名代表組成。雖然本公司擁有Logan合資公司超過25%的有表決權證券，但本公司不認為其對Logan合資公司擁有控制權(1940年法案或其他目的除外)。 |
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(17) |
優先股。 |
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(18) |
普通股和會員權益。 |
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(19) |
截至2020年12月31日，貸款為非權責發生制貸款。 |
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(20) |
包括577美元的成本和與非控股權益相關的0美元公允價值，這是由於合併了一家截至2020年12月31日持有OEM Group，LLC股權的攔截者公司。 |
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(21) |
投資按資產淨值按公允價值計量。 |
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(22) |
公司就循環貸款安排支付0.38%的無資金承諾費。 |
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(23) |
公司為延遲提取定期貸款支付1.00%的無資金承諾費。 |
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(24) |
公司就循環貸款安排支付0.25%的無資金承諾費。 |
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(25) |
截至2020年12月31日未確認收入的重組貸款。 |
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(26) |
SPST Investors II，LLC的基礎投資是SPST Holdings，LLC，公司持有SPST Holdings的0.40%所有權權益，LLC的普通股，以及SPST Holdings的0.44%所有權權益，SPST Holdings是LLC的優先股。 |
請參閲這些合併財務報表的附註。
26
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
合併財務報表附註
2021年9月30日
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
1.組織機構
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.或本公司於2009年5月26日成立為特拉華州的一家公司。本公司已選擇根據1940年修訂後的《投資公司法》或1940年法案作為業務發展公司或BDC進行監管。為税務目的，本公司已選擇被視為受監管投資公司，或RIC，根據經修訂的1986年國內税法或該法規。該公司的投資目標是產生當期收入和資本增值，主要是通過私下談判投資於中間市場公司的債務和股權證券。
該公司不時設立全資子公司或其他以特拉華州實體和税收攔截者的形式構建的子公司，以持有以有限責任公司或有限責任公司(LLC)(或其他形式的傳遞實體)組織的投資組合公司的股權或類似股權的投資。這些公司子公司不是出於所得税的目的進行合併，可能會因為它們擁有投資組合公司而產生所得税費用。
該公司有一家全資子公司第一鷹另類資本代理公司(First Eagle Alternative Capital Agent，Inc.)，擔任某些投資交易的行政代理。
2.重大會計政策和近期會計公告
陳述的基礎
本公司是一家投資公司，遵循財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題946，金融服務-投資公司的會計和報告指南。
合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。根據一九三三年證券法(經修訂)及一九三四年證券交易法(經修訂)下的S-X規例第6條，本公司一般不會鞏固其於任何公司的權益，但投資公司的多數股權附屬公司及受控營運公司基本上所有業務均為向本公司提供服務者除外。公司已對某些往年信息的列報進行了重新分類，以符合本期列報。
隨附的本公司綜合財務報表乃根據美國公認的會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X條例第10條的報告要求呈列。因此，根據公認會計原則編制的年度財務報表附帶的某些披露被省略。管理層認為，本文所包括的未經審計的財務結果包含所有調整，僅由正常應計項目組成，這些調整被認為是編制本文所包括的中期公允財務報表所必需的。本期經營業績不一定代表截至2021年12月31日的預期經營業績。
本10-Q表格中包含的信息應與管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及公司於2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。本公司投資組合公司的財務業績不在財務報表中合併。
本公司的會計記錄是以美元保存的。
整固
公司遵循ASC主題946“金融服務-投資公司”中的指導方針，一般不會合並其對除實質擁有的投資公司子公司或其業務包括向公司提供服務的受控運營公司以外的公司的投資。該公司在其合併財務報表中合併了其主要擁有的子公司的業績。本公司不合並其在First Eagle Logan JV，LLC或Logan JV的非控股權益。另見標題First Eagle Logan JV，LLC下的披露。
27
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設可能會影響財務報表中報告的金額和披露。經濟環境、金融市場、公司投資組合公司的信譽以及用於確定這些估計的任何其他參數的變化可能會導致實際結果不同，這些差異可能是實質性的。
現金
現金包括在兩家金融機構的活期存款賬户中持有的資金，在某些時候，餘額可能會超過聯邦存款保險公司的保險限額，因此面臨信用風險。截至2021年9月30日和2020年12月31日，沒有現金等價物。
遞延融資成本
遞延融資成本包括關閉及修訂循環融資(定義見本協議附註7)及公開發售票據(定義見本協議附註7)所支付的費用及開支，包括法律、會計、印刷費及其他相關開支，以及與提交擱置登記書有關的費用。這些成本在支付時資本化，並分別在循環貸款和票據期限內使用直線法和有效收益率法攤銷。
根據循環融資，如新安排的借款能力低於按貸款人評估的舊安排的借款能力，則任何未攤銷的遞延融資成本將在期內按該貸款人的舊安排減少的比例支出。與舊安排有關的任何剩餘未攤銷遞延融資成本將與與新安排相關的任何成本一起在新安排的期限內遞延和攤銷。根據附註，如本公司於到期前清償或大幅修改債務，則在釐定清償損益時，任何未攤銷遞延融資成本將從債務賬面值中扣除。如果新舊修訂設施的現金流現值變化超過10%，則認為修改是實質性的。新安排下的第三方成本將在新安排的期限內資本化和攤銷。
與循環融資相關的資本化遞延融資成本在公司的綜合資產負債表中單獨列示。與票據相關的資本化遞延融資成本在綜合資產負債表上的未償還餘額中淨額列報。另見附註7，借款中的披露。
金融工具的公允價值
本公司金融工具(包括現金、應付賬款及應計費用)的賬面價值因其短期性質而接近公允價值。本公司長期債務的賬面金額和公允價值在附註7“借款”中披露。
投資的估價
該公司的投資組合按公允價值核算。因此，公司遵循ASC 820公允價值計量和披露(“ASC 820”)的規定。ASC 820定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，基於用於計量公允價值的投入的質量建立了公允價值層次結構，並提高了公允價值計量的披露要求。ASC 820要求公司假設證券投資將在本金市場出售給獨立的市場參與者，這可能是一個假想的市場。市場參與者被定義為在主體市場上獨立、有知識、願意和能夠交易的買家和賣家。
對於市場報價容易獲得且可靠的投資，使用市場報價進行估值，市場報價通常從獨立的定價服務機構或經紀自營商或做市商那裏獲得。債務及股權證券如未能即時取得市場報價或被確定為不可靠，則按本公司董事會真誠釐定的公允價值估值。由於公司預計公司投資組合中的許多投資不會有現成的市場價值，預計公司的許多投資組合的價值將由公司董事會根據經公司董事會審查和批准的書面估值政策並根據公認會計原則(GAAP)真誠地確定。由於確定沒有現成市場價值的投資的公允價值存在固有的不確定性，本公司投資的公允價值可能與如果此類投資存在現成的市場價值時所使用的價值大不相同，這種差異可能是重大的。
對於不容易獲得市場報價或被確定為不可靠的投資，本公司每個季度都會進行分步驟的估值過程，如下所述：
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公司的季度估值程序始於每個投資組合公司或投資由負責管理組合投資的投資專業人員進行初始估值； |
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初步估值結論隨後被記錄下來，並與第一鷹另類信貸公司(First Eagle Alternative Credit，LLC)的定價委員會或顧問一起審查； |
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在本公司董事會審計委員會確定的範圍內，獨立評估公司被用於對所有“3級”投資進行獨立評估，並根據其自己的獨立評估審查顧問的初步估值，除非金額無關緊要或已在季度末結束； |
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本公司董事會審計委員會審核顧問和獨立評估公司定價委員會批准的初步估值，並在必要時迴應和補充獨立評估公司的估值建議，以反映任何意見；以及 |
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本公司董事會根據顧問、各獨立估值公司及審計委員會的意見，討論估值，並真誠地釐定本公司投資組合中各項投資的公允價值。 |
該公司在對其投資進行公允價值定價時可能考慮的因素類型包括任何抵押品的性質和可變現價值、投資組合公司的付款能力及其收益和貼現現金流、投資組合公司開展業務的市場、與上市證券的比較以及其他相關因素。該公司通常採用收益法對其債務投資進行估值，並結合收益和市場法對其股權投資進行估值。至於非上市證券，顧問及本公司董事會在諮詢本公司獨立第三方估值公司後，會考慮(其中包括)折現現金流模型、上市同業公司財務比率比較及其他因素，對每項投資進行估值，然後由董事會批准估值。
債務投資
對於債務投資，本公司一般使用收益或收益率方法來確定公允價值，這種方法分析相關貸款協議中規定的債務證券的利息和本金貼現現金流，以及每項有價證券投資的財務狀況和信用風險。本公司對預期還款日期的估計一般為投資的法定到期日。收益率分析考慮了槓桿水平、信貸質量、投資組合公司業績和其他因素的變化。企業價值是一種市場方法，用於確定信用受損、接近到期日或公司還持有控股權的股權和債務投資的價值。確定企業價值的方法使用多重分析，即對投資組合公司的收入或扣除淨利息費用、所得税費用、折舊和攤銷前的淨收入(EBITDA)應用適當的倍數。
第三方託管和其他應收款
代管和其他應收款歸類於公允價值層次結構的第3級，其中代管和其他應收款的可變現淨值接近公允價值。公允價值是通過概率加權情景分析來確定的。
權益
該公司一般採用市場法對其股權投資進行估值。市場法使用涉及相同或可比資產或負債(包括企業)的市場交易產生的價格和其他相關信息。這一衡量是基於當前市場對這些未來金額的預期所表明的價值。在遵循這些方法時，公司在對公司投資進行公允價值定價時可能考慮的因素類型包括：可獲得的當前市場數據，包括相關和適用的市場交易和交易比較數據、適用的市場收益率和倍數、當前投資表現評級、證券契約、看漲保護條款、信息權、任何抵押品的性質和可變現價值、投資組合公司的支付能力、其收益和貼現現金流、投資組合公司開展業務的市場、上市同行公司的財務比率比較、
基金投資
在投資每股資產淨值由公允價值決定的情況下，如果一項投資的每股資產淨值是按照報告實體計量日期的投資公司專門會計準則確定的，本公司將使用該投資的每股資產淨值(或其等價物)來估計該投資公司的公允價值，而無需進一步調整。
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證券交易、實物支付、收入確認、已實現/未實現損益
證券交易是以交易日期為基礎進行記錄的。本公司以償還或出售的淨收益與投資的攤銷成本基礎之間的差額，採用特定的識別方法來計量已實現損益。淨已實現損益反映了在此期間註銷的投資(如果有的話)的影響。本公司報告按公允價值計量的投資的公允價值變動，作為綜合經營報表中投資的未實現增值或折舊淨變動的組成部分。
經溢價攤銷和折扣增加調整後的利息收入按應計制記錄，以公司期望收取的金額為準。原始發行折價，即與收購債務證券和市場折價或溢價相關獲得的可分離股權或認股權證的估計公允價值，採用有效收益率法資本化，並在相應證券的有效期內增值或攤銷為利息收入。投資攤銷成本是指根據折扣和保費以及預付貸款發放費的增加/攤銷調整後的原始成本。
優先股權投資的股息收入按權責發生制入賬，前提是投資組合公司應支付的股息收入並有望收取。普通股投資的股息收入在私人投資組合公司的創紀錄日期和上市投資組合公司的除息日期記錄。對從有限責任公司或有限合夥企業投資收到的分配進行評估，以確定分配是否應記錄為股息收入或資本回報。
當本金或利息支付逾期30天或以上和/或不再可能收回本金或利息時，貸款被置於非權責發生狀態。但是，如果貸款有足夠的抵押品價值，並且正在收取過程中，公司可以例外地執行這項政策。該公司根據綜合業務表中反映的同一收入類別記錄了以前應計收入的沖銷。截至2021年9月30日，該公司擁有非權責發生制貸款，攤銷成本基礎為15,810美元，公允價值為8,233美元。截至2020年12月31日，該公司擁有非權責發生制貸款，攤銷成本基礎為15,542美元，公允價值為7,370美元。
在某些情況下，如果公司認為本金或利息的全部餘額在貸款發放之日可能無法收回，則公司可能會簽訂重組貸款的協議。由於這一決定，本公司不確認這些餘額的利息收入。截至2021年9月30日，該公司已重組貸款，攤銷成本基礎為27,174美元，公允價值為14,630美元，符合上述標準。截至2020年12月31日，該公司已重組貸款，攤銷成本基礎為27,174美元，公允價值為13,784美元。
該公司在其投資組合中有投資，其中包含一項合同規定的實物支付(PIK)利息條款。PIK利息按每份投資協議中指定的合同利率計算，添加到投資本金餘額中，並記錄為收入。如果沒有足夠的價值支持應計項目，或者如果公司預計不會有可收取的金額，公司將停止累算PIK利息，通常只有在所有本金和利息都已支付時，或者在利息被視為可收回的投資重組後，公司才會開始再次確認PIK收入。為了保持公司作為RIC的地位，被認為是投資公司應納税收入的PIK利息收入必須以股息的形式支付給股東，即使公司還沒有收取現金。支付這些股息所需的金額可能來自可用現金。
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的PIK收入活動前滾：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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累計PIK餘額，期初 |
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$ |
1,411 |
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$ |
2,789 |
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$ |
1,163 |
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$ |
3,588 |
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PIK收入資本化/應收 |
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128 |
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338 |
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376 |
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806 |
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從還款中以現金形式收到的PIK |
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— |
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— |
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(6 |
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通過重組/銷售減少PIK |
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— |
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(2,229 |
) |
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— |
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(3,490 |
) |
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累計PIK餘額，期末 |
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$ |
1,539 |
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$ |
898 |
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$ |
1,539 |
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|
$ |
898 |
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該公司資本化並攤銷與結束投資有關的前期貸款發放費。這類費用的未賺取收入根據實際利息法在貸款合同期限內增加為利息收入。在提前償還貸款或債務擔保時，任何提前還款保費、未攤銷的前期貸款發放費和未攤銷的折扣都被記錄為利息收入。
當公司相信任何賺取的退出或後端費用最終將通過使用受益利息模式或其他適當的收入確認框架而變得可收回時，公司將把任何賺取的退出或後端費用確認為收入。
30
在某些投資交易中，本公司可以提供諮詢服務。對於可單獨識別且存在證明公允價值的外部證據的服務，收入被確認為賺取的收入。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，該公司沒有來自與投資組合公司相關的諮詢服務的收入。
該公司還可能通過管理First Eagle Greenway Fund II，LLC或Greenway II、預付保費、承諾、貸款發放、結構或盡職調查費用、退出費用、投資組合公司管理費、提供重大管理援助的費用和諮詢費等形式產生收入。
美國聯邦所得税，包括消費税
本公司已選擇根據守則第M分章作為註冊機構繳税，目前有資格，並打算每年繼續符合根據守則作為註冊機構的資格。因此，該公司分配給股東的應税收入和收益部分無需繳納聯邦所得税。
為了有資格獲得作為RIC的優惠税收待遇，本公司被要求每年向其股東分配至少90%的投資公司應納税所得額，根據該準則的定義。為避免對未分配收益徵收4%的美國聯邦消費税，公司必須在每個日曆年分配(I)該日曆年普通收入的98%，(Ii)截至該日曆年10月31日的一年期間資本利得淨收入的98.2%，以及(Iii)前幾年已確認但未分配且公司未繳納美國聯邦收入或消費税的任何收入的總和。公司可酌情選擇不分配該日曆年度的所有應税收入，併為這些未分配的收入支付4%的不可抵扣消費税。如果公司選擇這樣做，在其他條件不變的情況下，這將增加費用，減少可分配給股東的金額。在本公司確定其本年度估計應納税所得額將超過該等應納税所得額的估計本年度股息分配的範圍內，本公司應就估計的超額應納税所得額應計消費税，因為應納税所得額是按年度有效消費税税率計算的。
年度有效消費税税率是通過將估計的年度消費税除以估計的年度應納税所得額來確定的。另請參閲附註10“分配”中的披露，以瞭解最近支付的股息摘要。在截至2021年和2020年9月30日的三個月中，該公司產生的美國聯邦消費税和其他税收(福利)費用分別為26美元和15美元。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，該公司產生的美國聯邦消費税和其他税費分別為78美元和71美元。
該公司的某些合併子公司需繳納美國聯邦和州所得税。該等應課税實體並非為所得税目的而合併，並可能因附屬公司在財務報告及所得税目的確認項目方面的永久性及暫時性差異而產生所得税負債或資產。
以下為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月遞延所得税(撥備)福利細目。在各個時期沒有當期所得税(撥備)福利。
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在截至的三個月內 9月30日， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(撥備)投資未實現收益的税收優惠 |
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505 |
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165 |
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(145 |
) |
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192 |
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這些當期和遞延所得税是從投資組合公司提供的應税收入估計中確定的，這些投資組合公司是作為直通實體組織的，公司在這些實體中持有其公司子公司的股權或類似股權的投資。一旦本年度的税收信息最終確定，這些税收估計可能會有進一步的變化。截至2021年9月30日和2020年12月31日，應收所得税分別為5美元和5美元計入合併資產負債表上的預付費用和其他資產。截至2021年9月30日和2020年12月31日，合併資產負債表上的遞延納税負債分別為1,807美元和1,673美元，主要與投資未實現收益的遞延税款和公司子公司持有的其他臨時賬面税差有關。截至2021年9月30日和2020年12月31日，遞延税項資產分別為2211美元(扣除8,831美元撥備淨額)和2222美元(扣除8,433美元撥備淨額)計入合併資產負債表中的遞延税項資產，這些資產和負債表涉及預計在未來期間使用的淨營業虧損、投資未實現虧損和其他臨時賬面税差。
根據RIC現代化法案，該公司被允許在2010年12月22日之後的納税年度內無限期結轉發生的資本虧損。然而，在立法後納税年度發生的任何損失，都必須在立法前納税年度發生的虧損之前使用，因為立法前納税年度有到期日。由於這一排序規則，頒佈前的資本損失結轉可能更有可能到期而未使用。此外，立法後
31
資本損失結轉將保留其短期或長期資本損失的性質，而不是根據適用於頒佈前資本損失的規則被視為所有短期損失。
由於美國聯邦所得税規定與公認會計原則不同，符合税收規定的分配可能不同於為財務報告目的確認的淨投資收入和已實現收益。分歧可能是永久性的，也可能是暫時的。在合併財務報表中，資本賬户之間的永久性差異被重新分類，以反映其納税性質。當某些收入、費用、損益項目在未來某個時候確認時，就會出現暫時性差異。分類上的差異也可能是由於出於税收目的將短期收益視為普通收入造成的。
本公司遵循權威指引下關於税務頭寸不確定性的會計處理和披露的規定。該等條文規定，管理層須根據本公司的税務立場的技術是非曲直，經審核(包括解決任何相關上訴或訴訟程序)後，決定該立場是否更有可能持續。對於未達到門檻的税種，綜合財務報表中確認的税額減去最終與相關税務機關結算後變現可能性大於50%的最大利益。隨附的合併財務報表中沒有未確認的税收優惠或債務。儘管該公司提交了美國聯邦和州的納税申報單，但該公司的主要税務管轄區是美國聯邦。該公司2016年後的美國聯邦納税年度仍需接受税務機關的審查。
分配
對股東的分配記錄在適用的記錄日期。作為股息支付的金額由公司董事會按季度確定。已實現淨資本收益(如果有的話)一般至少每年從合法可用於此類分配的資產中分配，儘管公司可能決定保留此類資本收益用於投資。
與公司股息再投資計劃相關的資本交易在股票發行時記錄。
近期會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)”，其中提供了可選的權宜之計和例外，用於在滿足某些標準的情況下將GAAP應用於受參考匯率改革影響的合同和其他交易。這些修訂僅適用於參考LIBOR或另一種預期因參考匯率改革而停止的參考利率的合約和其他交易。ASU 2020-04的有效期自2020年3月12日起至2022年12月31日止，由公司選舉決定。
2021年1月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2021-01《參考匯率改革(主題848)》，澄清了將GAAP應用於受參考匯率改革影響的衍生品的某些可選權宜之計和例外情況。ASU 2021-01在公司選舉中的有效期為2021年1月7日至2022年12月31日。
隨着預期的市場向替代參考匯率的過渡，公司將繼續評估該指導的影響，並可能在適用的情況下適用其他選擇。在截至2021年9月30日的9個月內，公司沒有利用ASU 2020-04和ASU 2021-01提供的可選權宜之計和例外情況。
32
3.投資
以下為截至2021年9月30日公司投資的行業分類摘要：
|
行業 |
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
|
佔全球總數的% 投資組合 |
|
|
淨資產的%% 資產 |
|
||||
|
投資基金和投資工具 |
|
$ |
95,210 |
|
|
$ |
76,328 |
|
|
|
19.00 |
% |
|
|
38.97 |
% |
|
醫療保健與製藥 |
|
|
63,095 |
|
|
|
63,827 |
|
|
|
15.89 |
% |
|
|
32.59 |
% |
|
消費品：非耐用品 |
|
|
57,898 |
|
|
|
55,693 |
|
|
|
13.85 |
% |
|
|
28.44 |
% |
|
高科技產業 |
|
|
31,058 |
|
|
|
30,451 |
|
|
|
7.57 |
% |
|
|
15.55 |
% |
|
資本設備 |
|
|
45,741 |
|
|
|
25,210 |
|
|
|
6.27 |
% |
|
|
12.87 |
% |
|
服務：消費者 |
|
|
24,619 |
|
|
|
24,461 |
|
|
|
6.08 |
% |
|
|
12.49 |
% |
|
服務：商務 |
|
|
22,306 |
|
|
|
22,807 |
|
|
|
5.67 |
% |
|
|
11.65 |
% |
|
零售 |
|
|
12,836 |
|
|
|
13,822 |
|
|
|
3.44 |
% |
|
|
7.06 |
% |
|
銀行業 |
|
|
12,697 |
|
|
|
12,805 |
|
|
|
3.19 |
% |
|
|
6.54 |
% |
|
金融 |
|
|
12,198 |
|
|
|
12,318 |
|
|
|
3.06 |
% |
|
|
6.29 |
% |
|
能源：石油和天然氣 |
|
|
22,039 |
|
|
|
12,284 |
|
|
|
3.06 |
% |
|
|
6.27 |
% |
|
保險 |
|
|
9,263 |
|
|
|
9,418 |
|
|
|
2.34 |
% |
|
|
4.81 |
% |
|
環境產業 |
|
|
7,252 |
|
|
|
7,295 |
|
|
|
1.81 |
% |
|
|
3.73 |
% |
|
媒體：廣播和訂閲 |
|
|
5,207 |
|
|
|
5,204 |
|
|
|
1.29 |
% |
|
|
2.66 |
% |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
|
4,116 |
|
|
|
4,203 |
|
|
|
1.05 |
% |
|
|
2.15 |
% |
|
汽車 |
|
|
3,943 |
|
|
|
3,971 |
|
|
|
0.99 |
% |
|
|
2.03 |
% |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
|
3,777 |
|
|
|
3,857 |
|
|
|
0.96 |
% |
|
|
1.97 |
% |
|
建築與建築 |
|
|
3,350 |
|
|
|
3,442 |
|
|
|
0.86 |
% |
|
|
1.76 |
% |
|
電信 |
|
|
3,262 |
|
|
|
3,266 |
|
|
|
0.81 |
% |
|
|
1.67 |
% |
|
酒店、遊戲和休閒 |
|
|
2,964 |
|
|
|
3,071 |
|
|
|
0.76 |
% |
|
|
1.57 |
% |
|
交通：消費者 |
|
|
1,000 |
|
|
|
3,034 |
|
|
|
0.75 |
% |
|
|
1.55 |
% |
|
主權與公共財政 |
|
|
2,837 |
|
|
|
2,867 |
|
|
|
0.71 |
% |
|
|
1.46 |
% |
|
運輸：貨物 |
|
|
2,333 |
|
|
|
2,379 |
|
|
|
0.59 |
% |
|
|
1.21 |
% |
|
總投資 |
|
$ |
449,001 |
|
|
$ |
402,013 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
205.29 |
% |
以下為截至2020年12月31日公司投資的行業分類摘要：
|
行業 |
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
|
佔全球總數的% 投資組合 |
|
|
淨資產的%% 資產 |
|
||||
|
投資基金和投資工具 |
|
$ |
92,125 |
|
|
$ |
68,134 |
|
|
|
20.17 |
% |
|
|
36.78 |
% |
|
醫療保健與製藥 |
|
|
47,924 |
|
|
|
47,391 |
|
|
|
14.03 |
% |
|
|
25.58 |
% |
|
消費品：非耐用品 |
|
|
49,752 |
|
|
|
43,995 |
|
|
|
13.03 |
% |
|
|
23.75 |
% |
|
高科技產業 |
|
|
28,333 |
|
|
|
28,226 |
|
|
|
8.36 |
% |
|
|
15.23 |
% |
|
金融 |
|
|
29,343 |
|
|
|
28,199 |
|
|
|
8.35 |
% |
|
|
15.23 |
% |
|
資本設備 |
|
|
44,891 |
|
|
|
23,530 |
|
|
|
6.97 |
% |
|
|
12.71 |
% |
|
服務：商務 |
|
|
22,149 |
|
|
|
22,592 |
|
|
|
6.69 |
% |
|
|
12.20 |
% |
|
服務：消費者 |
|
|
22,041 |
|
|
|
21,686 |
|
|
|
6.42 |
% |
|
|
11.71 |
% |
|
銀行業 |
|
|
11,988 |
|
|
|
11,880 |
|
|
|
3.52 |
% |
|
|
6.41 |
% |
|
能源：石油和天然氣 |
|
|
21,771 |
|
|
|
11,331 |
|
|
|
3.36 |
% |
|
|
6.12 |
% |
|
零售 |
|
|
8,783 |
|
|
|
8,781 |
|
|
|
2.60 |
% |
|
|
4.74 |
% |
|
電信 |
|
|
8,282 |
|
|
|
8,303 |
|
|
|
2.46 |
% |
|
|
4.48 |
% |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
|
3,254 |
|
|
|
3,267 |
|
|
|
0.97 |
% |
|
|
1.76 |
% |
|
建築與建築 |
|
|
3,130 |
|
|
|
3,201 |
|
|
|
0.95 |
% |
|
|
1.73 |
% |
|
交通：消費者 |
|
|
1,000 |
|
|
|
2,574 |
|
|
|
0.76 |
% |
|
|
1.39 |
% |
|
保險 |
|
|
2,501 |
|
|
|
2,535 |
|
|
|
0.75 |
% |
|
|
1.37 |
% |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
|
2,035 |
|
|
|
2,057 |
|
|
|
0.61 |
% |
|
|
1.11 |
% |
|
總投資 |
|
$ |
399,302 |
|
|
$ |
337,682 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
182.30 |
% |
33
以下為截至2021年9月30日該公司投資組合的地域集中度摘要：
|
區域 |
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
|
佔全球總數的% 投資組合 |
|
|
淨額的百分比 資產 |
|
||||
|
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
東北方向 |
|
$ |
163,833 |
|
|
$ |
146,823 |
|
|
|
36.52 |
% |
|
|
74.98 |
% |
|
西 |
|
|
97,811 |
|
|
|
99,868 |
|
|
|
24.84 |
% |
|
|
51.00 |
% |
|
西南 |
|
|
95,691 |
|
|
|
72,970 |
|
|
|
18.15 |
% |
|
|
37.26 |
% |
|
東南 |
|
|
51,954 |
|
|
|
43,619 |
|
|
|
10.85 |
% |
|
|
22.27 |
% |
|
中西部 |
|
|
30,926 |
|
|
|
29,941 |
|
|
|
7.45 |
% |
|
|
15.29 |
% |
|
加拿大 |
|
|
8,786 |
|
|
|
8,792 |
|
|
|
2.19 |
% |
|
|
4.49 |
% |
|
總投資 |
|
$ |
449,001 |
|
|
$ |
402,013 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
205.29 |
% |
以下為截至2020年12月31日該公司投資組合的地域集中度摘要：
|
區域 |
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
|
佔全球總數的% 投資組合 |
|
|
淨額的百分比 資產 |
|
||||
|
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
東北方向 |
|
$ |
163,953 |
|
|
$ |
138,961 |
|
|
|
41.15 |
% |
|
|
75.02 |
% |
|
西 |
|
|
78,569 |
|
|
|
78,547 |
|
|
|
23.26 |
% |
|
|
42.40 |
% |
|
西南 |
|
|
87,620 |
|
|
|
63,335 |
|
|
|
18.76 |
% |
|
|
34.19 |
% |
|
中西部 |
|
|
29,835 |
|
|
|
26,648 |
|
|
|
7.89 |
% |
|
|
14.39 |
% |
|
東南 |
|
|
32,648 |
|
|
|
23,449 |
|
|
|
6.94 |
% |
|
|
12.66 |
% |
|
加拿大 |
|
|
6,677 |
|
|
|
6,742 |
|
|
|
2.00 |
% |
|
|
3.64 |
% |
|
總投資 |
|
$ |
399,302 |
|
|
$ |
337,682 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
182.30 |
% |
根據公認會計原則下有關公允價值計量及披露的權威指引，本公司按層次結構披露其投資的公允價值，以優先考慮用於計量公允價值的估值技術的投入。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。如果公允價值層次結構的各個級別或類別之間發生任何轉移，則假定這些轉移發生在期初。指導意見確立了公允價值層次的三個層次，如下所示：
第1級-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債；
第2級--不被認為是活躍市場的報價，或直接或間接可觀察到重大投入的金融工具的報價；
第3級-需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察的投入的價格或估值。
公允價值層次結構中的資產或負債水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。然而，確定什麼是“可觀察的”需要管理層的重大判斷。
本公司考慮資產或負債的交易量和活動水平是否已大幅減少，並確定在確定公允價值時不有序的交易。因此，如果公司確定一項資產或負債的交易量和/或活動水平大幅下降(與該資產或負債的正常情況相比)，或者價格報價或可觀察到的投入與有序交易無關，則將需要更多的分析和管理層判斷來估計公允價值。在這些情況下，諸如收益法之類的估值技術可能適合於補充或取代市場法。
本公司採用公認會計準則下的權威指引，對按照投資公司專門會計指引計算每股資產淨值的投資公司的投資進行公允價值估算。因此，在投資每股資產淨值由公允價值決定的情況下，如果投資的每股資產淨值是根據報告實體計量日期的投資公司專門會計準則確定的，本公司將使用該投資的每股資產淨值(或其等價物)來估計投資公司的公允價值，而無需進一步調整。公司對基金的投資一般不允許贖回。該公司對基金的投資的剩餘期限預計在三個月至兩年內。
34
以下是截至2021年9月30日該公司投資的公允價值層次內的級別摘要：
|
描述 |
|
公允價值 |
|
|
1級 |
|
|
二級 |
|
|
3級 |
|
||||
|
第一留置權優先擔保債務 |
|
$ |
295,868 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7,861 |
|
|
$ |
288,007 |
|
|
第二留置權債務 |
|
|
16,649 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
16,649 |
|
|
次級債 |
|
|
5,974 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,974 |
|
|
股權投資 |
|
|
7,194 |
|
|
|
3,034 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,160 |
|
|
對洛根合資公司的投資(1) |
|
|
73,007 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
對基金的投資 (1) |
|
|
3,321 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總投資 |
|
$ |
402,013 |
|
|
$ |
3,034 |
|
|
$ |
7,861 |
|
|
$ |
314,790 |
|
|
(1) |
按照美國會計準則2015-07年度的規定，按資產淨值按公允價值計量的某些投資總額為76,328美元，並未在公允價值層次結構中進行分類。本表列示的公允價值金額旨在允許將公允價值層次結構與合併資產負債表中列示的金額進行對賬。 |
以下是截至2020年12月31日該公司投資的公允價值層次內的級別摘要：
|
描述 |
|
公允價值 |
|
|
1級 |
|
|
二級 |
|
|
3級 |
|
||||
|
第一留置權優先擔保債務 |
|
$ |
233,636 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
233,636 |
|
|
第二留置權債務 |
|
|
22,111 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22,111 |
|
|
次級債 |
|
|
5,841 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,841 |
|
|
股權投資 |
|
|
5,070 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,070 |
|
|
對洛根合資公司的投資(1) |
|
|
68,133 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
對基金的投資(1) |
|
|
2,891 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總投資 |
|
$ |
337,682 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
266,658 |
|
|
(1) |
按照美國會計準則2015-07年度的規定，按資產淨值按公允價值計量的某些投資總額為71,024美元，並未在公允價值層次結構中進行分類。本表列示的公允價值金額旨在允許將公允價值層次結構與合併資產負債表中列示的金額進行對賬。 |
35
以下提供了截至2021年9月30日的第3級公允價值計量的量化信息：
|
描述 |
|
公允價值 |
|
|
估價技術 |
|
不可觀測的輸入 |
|
加權範圍(平均值)(1) |
|
|||||||||
|
第一留置權優先擔保債務(2) |
|
$ |
224,591 |
|
|
貼現現金流(收益法) |
|
比較產量 |
|
7% |
|
- |
8% |
|
(7%) |
|
|||
|
|
|
|
24,234 |
|
|
市場可比公司(市場法) |
|
EBITDA倍數 |
|
|
6.5x |
|
- |
|
7.0x |
|
|
(6.8x) |
|
|
|
|
|
9,384 |
|
(3) |
貼現現金流(收益法) |
|
特許權使用費支付折扣率
最低付款貼現率
收入增長率 |
|
7.5%
4.5%
32.1% |
|
-
-
- |
12.5%
4.5%
32.1% |
|
(9.1%)
(4.5%)
(32.1%) |
|
|||
|
|
|
|
8,233 |
|
|
市場可比公司(市場法) |
|
收入倍數 |
|
|
0.3x |
|
- |
|
0.8x |
|
|
(0.5x) |
|
|
|
|
|
7,887 |
|
|
可恢復性 |
|
抵押品價值(4) |
|
$ |
125 |
|
- |
$ |
138 |
|
$ |
(131) |
|
|
第二留置權債務 |
|
|
5,500 |
|
|
貼現現金流(收益法) |
|
比較產量 |
|
10% |
|
- |
11% |
|
(10%) |
|
|||
|
|
|
|
10,578 |
|
(3) |
貼現現金流(收益法) |
|
特許權使用費支付折扣率
最低付款貼現率
收入增長率 |
|
7.5%
4.5%
32.1% |
|
-
-
- |
12.5%
4.5%
32.1% |
|
(9.1%)
(4.5%)
(32.1%) |
|
|||
|
|
|
|
571 |
|
|
市場可比公司(市場法) |
|
EBITDA倍數 |
|
|
5.3x |
|
- |
|
5.8x |
|
|
(5.5x) |
|
|
次級債 |
|
|
5,974 |
|
|
市場可比公司(市場法) |
|
EBITDA倍數 |
|
|
2.5 |
x |
- |
|
3.0 |
x |
|
(2.7x) |
|
|
股權投資(2) |
|
|
3,899 |
|
|
市場可比公司(市場法) |
|
EBITDA倍數 |
|
|
8.5x |
|
- |
|
9.2x |
|
|
(10.9x) |
|
|
|
|
|
228 |
|
|
市場可比公司(市場法) |
|
收入倍數 |
|
|
10.3x |
|
- |
|
10.8x |
|
|
(10.5x) |
|
|
3級投資總額 |
|
$ |
301,079 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
平均數是根據每個投資類別的投資的公允價值，使用加權平均數確定的。 |
|
(2) |
報告不包括13,679美元的第一留置權優先擔保債務和32美元的股本，顧問沒有為這些債務制定確定公允價值的不可觀察的投入(例如流動性不足和單一來源報價)。 |
|
(3) |
投資涉及該公司在原始設備製造商集團(OEM Group，Inc.)的剩餘投資。 |
|
(4) |
在估值分析中使用了各種特定於公司的輸入，這些輸入與公司的清算價值有關 |
36
以下提供了截至2020年12月31日的第3級公允價值計量的量化信息：
|
描述 |
|
公允價值 |
|
|
估價技術 |
|
不可觀測的輸入 |
|
加權範圍(平均值)(1) |
|
|||||||||
|
第一留置權高級擔保 債務 (2) |
|
$ |
188,981 |
|
|
貼現現金流(收益法) |
|
比較產量 |
|
8% |
|
- |
9% |
|
(8%) |
|
|||
|
|
|
|
16,808 |
|
|
市場可比公司(市場法) |
|
EBITDA倍數 |
|
|
5.1x |
|
- |
|
5.6x |
|
|
(5.4x) |
|
|
|
|
|
8,500 |
|
(3) |
貼現現金流(收益法) |
|
特許權使用費支付折扣率
最低付款貼現率
收入增長率 |
|
7.5%
4.5%
32.1% |
|
-
-
- |
12.5%
4.5%
32.1% |
|
(9.1%)
(4.5%)
(32.1%) |
|
|||
|
|
|
|
7,370 |
|
|
市場可比公司(市場法) |
|
收入倍數 |
|
|
0.4x |
|
- |
|
0.9x |
|
|
(0.6x) |
|
|
|
|
|
2,940 |
|
|
可恢復性 |
|
清算收益(4) |
|
$ |
866 |
|
- |
$ |
866 |
|
$ |
(866) |
|
|
第二留置權債務 |
|
|
11,880 |
|
|
貼現現金流(收益法) |
|
比較產量 |
|
14% |
|
- |
14% |
|
(14%) |
|
|||
|
|
|
|
9,823 |
|
(3) |
貼現現金流(收益法) |
|
特許權使用費支付折扣率
最低付款貼現率
收入增長率 |
|
7.5%
4.5%
32.1% |
|
-
-
- |
12.5%
4.5%
32.1% |
|
(9.1%)
(4.5%)
(32.1%) |
|
|||
|
|
|
|
408 |
|
|
市場可比公司(市場法) |
|
EBITDA倍數 |
|
|
5.5x |
|
- |
|
6.0x |
|
|
(5.7x) |
|
|
次級債 |
|
|
5,841 |
|
|
市場可比公司(市場法) |
|
EBITDA倍數 |
|
|
2.9x |
|
- |
|
3.4x |
|
|
(3.1x) |
|
|
股權投資 (2) |
|
|
2,265 |
|
|
市場可比公司(市場法) |
|
EBITDA倍數 |
|
|
9.7x |
|
- |
|
10.6x |
|
|
(10.2x) |
|
|
|
|
|
2,773 |
|
|
市場可比公司(市場法) |
|
收入倍數 |
|
|
2.1x |
|
- |
|
2.6x |
|
|
(2.4x) |
|
|
總計3級 投資 |
|
$ |
257,589 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
平均數是根據每個投資類別的投資的公允價值，使用加權平均數確定的。 |
|
(2) |
報告中不包括9037美元的第一留置權優先擔保債務和32美元的股本，顧問沒有為確定公允價值開發不可觀察的投入。 |
|
(3) |
投資涉及該公司在原始設備製造商集團(OEM Group，Inc.)的剩餘投資。 |
|
(4) |
估值分析中使用了與公司資產清算價值相關的各種特定於公司的輸入。估值模型中使用的重大不可觀察的投入是清算收益。 |
37
在公司債務證券(第一留置權擔保債務、第二留置權債務和次級債務)的公允價值計量中使用的兩個主要的重大不可觀察的投入是加權平均資本成本(WACC)和比較收益率，包括對基金和創收證券的創收投資和支付權，不包括公司對原始設備製造商集團(OEM Group，Inc.)債務證券的投資。單獨計算水價或相對收益率的顯著增加(減少)將導致公允價值計量顯著降低(提高)。在確定收入或收益率方法的WACC時，公司在其分析中考慮了當前市場收益率和倍數、投資組合公司業績、槓桿水平、信貸質量等因素，包括美國聯邦税率。這些因素中的一個或多個的變化可能會對其他因素產生類似的方向性變化，以確定在收入法中使用的適當的WACC。在確定收入或收益率方法的比較收益率時，該公司在其分析中考慮了當前市場收益率和倍數、加權平均資本成本、投資組合公司業績、槓桿水平、信用質量等因素，其中包括美國聯邦税率。
公司對原始設備製造商集團(OEM Group，Inc.)第一留置權擔保債務和第二留置權債務的投資的公允價值計量中使用的主要不可觀察的重要投入是特許權使用費支付貼現率、最低支付貼現率和收入增長。單獨大幅增加(減少)特許權使用費支付折扣率或最低支付折扣率將導致公允價值計量大幅降低(更高)。單獨大幅增加(減少)收入增長率將導致公允價值計量大幅提高(降低)。為了確定特許權使用費支付折扣率和最低支付折扣率，公司在預測中考慮了付款人當前的資金成本、預期的投資期限和預期的風險等因素。為了確定收入增長率，公司主要考慮歷史和當前業績以及行業增長率。在評估增長率時，該公司還考慮當前的採購訂單和通貨膨脹率調整，這些調整除其他因素外，還考慮了宏觀經濟研究。
本公司的股權投資、認股權證投資、本公司擁有控股權投資的債務投資以及採用市場法的其他債務投資的公允價值計量中使用的主要重大不可觀察的投入是EBITDA倍數，該倍數由管理層根據投資與參考可比投資之間的差異進行調整，即倍數。單獨計算倍數的顯著增加(減少)將導致公允價值計量顯著提高(降低)。為了確定市場法的倍數，該公司考慮了當前市場交易和/或交易倍數、投資組合公司相對於上市和私人同行公司的業績(財務比率)以及槓桿水平等因素。在確定市場方法中使用的適當倍數時，這些因素中的一個或多個因素的變化可以對其他因素產生類似的方向性變化。
下表將截至2021年9月30日的9個月內分類為3級的投資的公允價值變動向前滾動：
|
|
第一留置權 高級擔保 債務 |
|
|
|
|
第二留置權 債務 |
|
|
從屬的 債務 |
|
|
權益 投資 |
|
|
|
總計 |
|
|||||||
|
期初餘額，2021年1月1日。 |
$ |
233,636 |
|
|
|
|
$ |
22,111 |
|
|
$ |
5,841 |
|
|
$ |
5,070 |
|
|
|
|
$ |
266,658 |
|
|
|
轉出級別3(3) |
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(4,485 |
) |
|
|
|
|
(4,485 |
) |
|
|
購買 (1) |
|
109,347 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
45 |
|
|
|
|
|
109,392 |
|
|
|
銷售和還款(1) |
|
(60,296 |
) |
|
|
|
|
(6,500 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
(66,796 |
) |
|
|
未實現升值(折舊)(2) |
|
4,064 |
|
|
|
|
|
939 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
5,418 |
|
|
|
|
|
10,420 |
|
|
|
已實現虧損 |
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,888 |
) |
|
|
|
|
(1,888 |
) |
|
|
保費、折扣和費用的淨攤銷 |
|
1,096 |
|
|
|
|
|
8 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
1,104 |
|
|
|
PIK |
|
160 |
|
|
|
|
|
91 |
|
|
|
134 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
385 |
|
|
|
期末餘額，2021年9月30日 |
$ |
288,007 |
|
|
|
|
$ |
16,649 |
|
|
$ |
5,974 |
|
|
$ |
4,160 |
|
|
|
|
$ |
314,790 |
|
|
|
截至報告日期仍持有的投資未實現增值(折舊)淨變化 |
$ |
4,050 |
|
|
|
|
$ |
939 |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
3,506 |
|
|
|
|
$ |
8,494 |
|
|
|
(1) |
包括投資重組和重組。 |
|
(2) |
上表中所有未實現的增值(折舊)均反映在隨附的綜合經營報表中。 |
|
(3) |
在截至2021年9月30日的9個月裏，由於信息數量和質量的變化，特別是活躍市場上報價的可用性，投資被轉出了3級。 |
38
下表將截至2020年9月30日的9個月內分類為3級的投資的公允價值變動向前滾動：
|
|
第一留置權 前輩 安穩 債務 |
|
|
|
|
第二留置權 債務 |
|
|
權益 投資 |
|
|
認股權證 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
開始平衡，2020年1月1日 |
$ |
240,098 |
|
|
|
|
$ |
12,000 |
|
|
$ |
21,515 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
273,613 |
|
|
購買(1) |
|
63,207 |
|
|
|
|
|
22,203 |
|
|
|
176 |
|
|
|
- |
|
|
|
85,586 |
|
|
銷售和還款(1) |
|
(56,219 |
) |
|
|
|
|
- |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(56,251 |
) |
|
未實現升值(折舊)(2) |
|
14,952 |
|
|
|
|
|
(408 |
) |
|
|
3,278 |
|
|
|
175 |
|
|
|
17,997 |
|
|
已實現(虧損)收益 |
|
(40,703 |
) |
|
|
|
|
- |
|
|
|
(3,548 |
) |
|
|
(175 |
) |
|
|
(44,426 |
) |
|
保費、折扣和費用的淨攤銷 |
|
447 |
|
|
|
|
|
30 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
477 |
|
|
PIK |
|
699 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
699 |
|
|
期末餘額，2020年9月30日 |
$ |
222,481 |
|
|
|
|
$ |
33,825 |
|
|
$ |
21,389 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
277,695 |
|
|
未實現增值淨變化 (折舊)來自截至目前仍持有的投資 報告日期 |
$ |
(9,139 |
) |
|
|
|
$ |
(408 |
) |
|
$ |
163 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(9,384 |
) |
|
(1) |
包括投資重組和重組。 |
|
(2) |
上表中所有未實現的增值(折舊)均反映在隨附的綜合經營報表中。 |
在截至2020年9月30日的9個月內，公允價值層次結構的級別或類別之間沒有轉移。
重要的未合併子公司
根據美國證券交易委員會S-X規則和公認會計準則，本公司不得合併任何非投資公司或控股運營公司的子公司或其他實體，其業務包括本公司擁有控股權的子公司或實體。本公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內擁有某些未合併的子公司，這些子公司至少符合美國證券交易委員會S-X規則下的一個重要條件。因此，根據S-X條例第4-08條的總結，下面提供了公司重要的未合併子公司的比較財務信息，其中包括截至2021年9月30日的三個月和九個月的Loadmaster Derrick&Equipment，Inc.，OEM Group，LLC和First Eagle Logan JV，LLC，以及這三個和九個月的C&K Market，Inc.，Loadmaster Derrick&Equipment，Inc.，OEM Group，LLC和First Eagle Logan JV，LLC下表彙總了上述財務數據，但OEM Group，LLC除外，該數據在下面進一步單獨的表格披露中列出。
|
|
|
|
在截至的三個月內 9月30日， |
|
在過去的九個月裏 9月30日， |
|
||||||||||
|
收益表 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
|
$ |
7,533 |
|
|
$ |
76,895 |
|
$ |
23,235 |
|
|
$ |
206,205 |
|
|
毛利 |
|
|
|
2,236 |
|
|
|
28,649 |
|
|
6,376 |
|
|
|
75,043 |
|
|
淨收益 |
|
|
|
155 |
|
|
|
5,200 |
|
|
490 |
|
|
|
9,486 |
|
下表彙總了OEM Group，LLC在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的財務信息。
|
|
|
|
在截至的三個月內 9月30日， |
|
在過去的九個月裏 9月30日， |
|
||||||||||
|
收益表 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
毛利 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
持續運營的淨虧損 |
|
|
|
(2,849 |
) |
|
|
(5,447 |
) |
|
(8,622 |
) |
|
|
(17,937 |
) |
|
停產造成的損失(收益) |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
618 |
|
|
(197 |
) |
|
|
3,843 |
|
39
2020年12月，OEM Group，LLC通過兩筆交易完成了其所有主要業務的出售。2020年12月2日，OEM完成了將其位於亞利桑那州的部門的某些資產和負債出售給等離子熱有限責任公司的交易。等離子體熱公司將負責新開發的奮進M系列PVD平臺的開發、商業化和營銷，OEM無需進一步投資。原始設備製造商有權在7年內獲得與出售其業務相關的一系列遞延特許權使用費，這些特許權使用費基於與等離子熱體公司產品和服務銷售相關的未來收入。OEM將獲得頭四年的最低年度付款，這些款項將用於支付某些剩餘的運營成本，並償還未償債務。這些未來的特許權使用費將用於支付OEM公司未償債務的本金和利息。根據公認會計原則，已處置業務的財務結果與持續業務分開報告，列在“非持續業務的收益”項下。“淨銷售額”、“毛利”和“持續經營淨虧損”代表持續經營實體的財務經營，不包括非持續經營的結果。這些金額主要是指持續實體的一般和行政費用以及利息支出。在未來幾年，OEM收到的特許權使用費將反映在其財務業績的“淨銷售額”和“毛利潤”中。
First Eagle Logan JV，LLC
2014年12月3日，本公司與Perspecta Trust LLC(Perspecta Trust LLC)的附屬公司Perspecta Trident LLC達成協議，成立First Eagle Logan JV，LLC，或Logan JV，一家合資企業，主要投資於優先擔保的第一留置權定期貸款。所有Logan合資公司的投資決定都必須得到Logan合資公司投資委員會的一致批准，該委員會由公司和透視公司各一名代表組成。
本公司已確定Logan JV為ASC 946所指的投資公司，然而，根據該指引，本公司一般不會合並其對除全資投資公司附屬公司或業務以向本公司提供服務為主要業務的受控營運公司以外的公司的投資。因此，本公司不會鞏固其於Logan合資公司的非控股權益。
當交易完成時，Logan合資公司的資本金通常來自其成員，根據其資本承諾按比例計算。Logan合資公司作出的任何取消資本承諾的決定都需要得到本公司的明確授權，以及Perspecta的明確授權，本公司可全權酌情以任何理由拒絕此類授權。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，Logan JV從其成員那裏獲得了以下承諾、捐款和無資金支持的承諾。
|
|
|
截至2021年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
會員 |
|
總計 承付款 |
|
|
貢獻 資本 |
|
|
資本返還(不可收回) |
|
|
資金不足 承付款 |
|
||||
|
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc. |
|
$ |
110,000 |
|
|
$ |
92,600 |
|
|
$ |
8,000 |
|
|
$ |
9,400 |
|
|
透視三叉戟有限責任公司 |
|
|
27,500 |
|
|
|
23,150 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
2,350 |
|
|
總投資 |
|
$ |
137,500 |
|
|
$ |
115,750 |
|
|
$ |
10,000 |
|
|
$ |
11,750 |
|
|
|
|
截至2020年12月31日 |
|
||||||||||||||
|
會員 |
|
總計 承付款 |
|
|
貢獻 資本 |
|
|
資本返還(不可收回) |
|
|
資金不足 承付款 |
|
|||||
|
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc. |
|
$ |
110,000 |
|
|
$ |
92,600 |
|
|
$ |
8,000 |
|
|
$ |
9,400 |
|
|
|
透視三叉戟有限責任公司 |
|
|
27,500 |
|
|
|
23,150 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
2,350 |
|
|
|
總投資 |
|
$ |
137,500 |
|
|
$ |
115,750 |
|
|
$ |
10,000 |
|
|
$ |
11,750 |
|
|
Logan JV與德意志銀行(Deutsche Bank AG)和其他銀行有一項高級信貸安排，即Logan JV Credit Facility，該安排於2021年1月9日進行了修訂，以減少承諾，延長到期日，並修改定價。截至2021年9月30日，Logan合資企業信貸安排有22.5萬美元的承諾，受槓桿和借款基數限制，利率為三個月LIBOR(沒有LIBOR下限)加2.50%。截至2020年12月31日，Logan合資企業信貸安排有275,000美元的承諾，受槓桿和借款基數限制，利率為三個月LIBOR(沒有LIBOR下限)加2.20%。洛根合資企業信貸安排的最終到期日是2025年7月12日。截至2021年9月30日和2020年12月31日，Logan JV在信貸安排下的未償還借款分別為146,541美元和166,541美元。於2021年9月30日，Logan合資信貸安排的實際利率為年息2.88%。
40
截至2021年9月30日和2020年12月31日，洛根合資公司的總投資分別為234,547美元和221,418美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，Logan合資公司的投資組合分別由99個不同借款人的優先擔保第一留置權貸款和92個不同借款人的第二留置權貸款組成。截至2021年9月30日，非權責發生狀態貸款的攤銷成本和公允價值分別為2227美元和666美元。截至2020年12月31日，非權責發生狀態貸款的攤銷成本和公允價值分別為2227美元和1018美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，Logan JV向其投資組合公司提供左輪手槍和延遲提取貸款的資金不足承諾分別為3,667美元和6,175美元。洛根合資公司的投資組合公司所處的行業與該公司可能直接投資的行業類似。
以下是Logan JV投資組合的摘要，隨後是Logan JV投資組合中截至2021年9月30日和2020年12月31日的個人貸款列表：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日， 2021 |
|
截止到十二月三十一號， 2020 |
|
||
|
第一留置權擔保債務，面值 |
|
|
$ |
221,659 |
|
$ |
233,614 |
|
|
第二留置權債務，按面值計算 |
|
|
|
4,282 |
|
|
7,111 |
|
|
總債務投資，按面值計算 |
|
|
$ |
225,941 |
|
$ |
240,725 |
|
|
第一留置權擔保貸款加權平均收益率(1) |
|
|
|
5.2 |
% |
|
5.6 |
% |
|
二次留置權貸款加權平均收益率 (1) |
|
|
|
8.5 |
% |
|
8.7 |
% |
|
所有貸款的加權平均收益率 (1) |
|
|
|
5.3 |
% |
|
5.7 |
% |
|
Logan合資企業的借款人數量 |
|
|
|
99 |
|
|
92 |
|
|
向單一借款人發放的最大一筆貸款(2) |
|
|
$ |
5,000 |
|
$ |
5,000 |
|
|
總共向借款人發放了五筆最大的貸款(2) |
|
|
$ |
22,853 |
|
$ |
24,596 |
|
|
(1) |
以其當前攤銷成本計算的加權平均收益率。 |
|
(2) |
按當前本金計算。 |
Logan JV債務投資的加權平均收益率與公司股東的Logan JV投資回報不同，而是與公司投資組合的一部分有關，是在支付公司費用之前計算的。加權平均收益率分別使用2021年9月30日和2020年12月31日的實際利率計算。不能保證加權平均收益率將維持在當前水平。
截至2021年和2020年9月30日止三個月，本公司與其Logan合資公司股權相關的分派份額分別為1,652美元和1,600美元，該金額計入綜合經營表中受控投資的股息收入和綜合資產負債表中的減值成本基礎。截至2021年和2020年9月30日止九個月，本公司與其Logan合資公司股權相關的分派份額分別為4,869美元和5,520美元，這些金額包括在綜合經營表中受控投資的股息收入和綜合資產負債表中的成本減少基礎上。截至2021年9月30日和2020年12月31日，與Logan合資企業相關的收入分別為1,812美元和1,583美元，分別計入合併資產負債表上的應收利息、股息和手續費。截至2021年9月30日和2020年12月31日，與申報分配相關的資本返還分別為28美元和97美元，計入綜合資產負債表上的預付費用和其他資產。截至2021年9月30日，在截至2021年9月30日的12個月中，宣佈和賺取的分配為6452美元，根據平均投資資本，公司的股息收益率為7.0%。截至2020年12月31日，截至2020年12月31日的12個月，宣佈和賺取的分派為7,052美元，基於平均投資資本，公司的股息率為7.6%。
41
截至2021年9月30日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
投資類型/ 投資組合公司 (14) |
|
行業(17) |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 採辦 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校長 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值(2) |
|
|||
|
優先擔保的第一留置權定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳大利亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ticketek Pty Ltd |
|
服務：消費者 |
|
5%(LIBOR+4.25%) |
|
11/22/2019 |
|
11/26/2026 |
|
|
1,478 |
|
|
$ |
1,466 |
|
|
$ |
1,440 |
|
|
道達爾澳大利亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,466 |
|
|
$ |
1,440 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Avison Young Canada Inc. |
|
服務：商務 |
|
6.15%(LIBOR+6%) |
|
03/07/2019 |
|
01/31/2026 |
|
|
3,894 |
|
|
$ |
3,844 |
|
|
$ |
3,855 |
|
|
PNI加拿大Acquireco公司 |
|
高科技產業 |
|
4.58%(LIBOR+4.5%) |
|
10/31/2018 |
|
10/31/2025 |
|
|
1,597 |
|
|
|
1,592 |
|
|
|
1,596 |
|
|
WildBrain有限公司 |
|
媒體：多元化與生產化 |
|
5%(LIBOR+4.25%) |
|
03/19/2021 |
|
03/24/2028 |
|
|
- |
|
|
|
1,953 |
|
|
|
1,994 |
|
|
加拿大總和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,389 |
|
|
$ |
7,445 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
醋酸羅地亞(Rhodia Acetow) |
|
消費品：非耐用品 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
04/21/2017 |
|
05/31/2023 |
|
|
958 |
|
|
$ |
953 |
|
|
$ |
896 |
|
|
VAC德國控股有限公司 |
|
金屬與採礦 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
02/26/2018 |
|
03/08/2025 |
|
|
2,895 |
|
|
|
2,888 |
|
|
|
2,757 |
|
|
合計德國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,841 |
|
|
$ |
3,653 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盧森堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
連接Finco S.a.r.l。 |
|
電信 |
|
4.5%(LIBOR+3.5%) |
|
09/23/2019 |
|
12/11/2026 |
|
|
1,410 |
|
|
$ |
1,390 |
|
|
$ |
1,413 |
|
|
Travelport Finance(盧森堡)S.A.R.L. |
|
服務：消費者 |
|
2.5%(LIBOR+1.5%) |
|
09/22/2020 |
|
02/28/2025 |
|
|
2,167 |
|
|
|
2,029 |
|
|
|
2,230 |
|
|
Travelport Finance(盧森堡)S.A.R.L. |
|
服務：消費者 |
|
5.15%(LIBOR+5%) |
|
09/22/2020 |
|
05/29/2026 |
|
|
1,742 |
|
|
|
1,718 |
|
|
|
1,504 |
|
|
盧森堡合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,137 |
|
|
$ |
5,147 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奧克西·比德科有限公司(Auxey Bidco Ltd.) |
|
服務：消費者 |
|
5.2%(LIBOR+5%) |
|
08/07/2018 |
|
06/16/2025 |
|
|
5,000 |
|
|
$ |
4,888 |
|
|
$ |
4,846 |
|
|
EG集團 |
|
零售 |
|
4.15%(LIBOR+4%) |
|
03/23/2018 |
|
02/07/2025 |
|
|
2,766 |
|
|
|
2,760 |
|
|
|
2,762 |
|
|
英國總和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,648 |
|
|
$ |
7,608 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1A智能啟動有限責任公司 |
|
服務：消費者 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
08/14/2020 |
|
08/13/2027 |
|
|
2,376 |
|
|
$ |
2,356 |
|
|
$ |
2,375 |
|
|
給媽媽公司一個地方 |
|
媒體：廣告、印刷和出版 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
07/28/2017 |
|
08/10/2024 |
|
|
3,840 |
|
|
|
3,832 |
|
|
|
3,590 |
|
|
先進集成技術LP |
|
航空航天與國防 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
07/15/2016 |
|
04/03/2023 |
|
|
1,900 |
|
|
|
1,896 |
|
|
|
1,786 |
|
|
Advisor Group Holdings Inc. |
|
火：金融 |
|
4.58%(LIBOR+4.5%) |
|
02/05/2021 |
|
07/31/2026 |
|
|
3,158 |
|
|
|
3,166 |
|
|
|
3,167 |
|
|
AG母公司控股有限責任公司 |
|
高科技產業 |
|
5.08%(LIBOR+5%) |
|
07/30/2019 |
|
07/31/2026 |
|
|
2,620 |
|
|
|
2,602 |
|
|
|
2,617 |
|
|
AgroFresh Inc. |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
12/01/2015 |
|
12/31/2024 |
|
|
1,242 |
|
|
|
1,240 |
|
|
|
1,250 |
|
|
阿拉米卡羅萊納州公司(Alcami Carolinas Corp) |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.33%(LIBOR+4.25%) |
|
07/09/2018 |
|
07/06/2025 |
|
|
3,880 |
|
|
|
3,869 |
|
|
|
3,453 |
|
|
鍊金術美國Holdco 1有限責任公司 |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
5.58%(LIBOR+5.5%) |
|
10/01/2018 |
|
10/10/2025 |
|
|
1,655 |
|
|
|
1,641 |
|
|
|
1,653 |
|
|
艾倫媒體有限責任公司(3)(11) |
|
媒體：廣播和訂閲 |
|
5.5%(LIBOR+5.5%) |
|
07/29/2021 |
|
02/10/2027 |
|
|
238 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
1 |
|
|
艾倫媒體有限責任公司(15) |
|
媒體：廣播和訂閲 |
|
5.5%(LIBOR+5.5%) |
|
07/29/2021 |
|
02/10/2027 |
|
|
262 |
|
|
|
259 |
|
|
|
262 |
|
|
艾倫媒體有限責任公司 |
|
媒體：廣播和訂閲 |
|
5.63%(LIBOR+5.5%) |
|
07/29/2021 |
|
02/10/2027 |
|
|
2,955 |
|
|
|
2,937 |
|
|
|
2,959 |
|
|
阿爾卑斯山美國Bidco LLC |
|
飲料、食品和煙草 |
|
6%(LIBOR+5.25%) |
|
04/28/2021 |
|
04/13/2028 |
|
|
1,756 |
|
|
|
1,722 |
|
|
|
1,769 |
|
|
Alvogen Pharma US，Inc. |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
09/02/2021 |
|
12/31/2023 |
|
|
3,188 |
|
|
|
3,079 |
|
|
|
3,086 |
|
|
AMCP清潔收購有限責任公司 |
|
批發 |
|
4.25%(LIBOR+4.25%) |
|
07/10/2018 |
|
06/15/2025 |
|
|
2,341 |
|
|
|
2,334 |
|
|
|
1,978 |
|
|
AMCP清潔收購有限責任公司 |
|
批發 |
|
4.25%(LIBOR+4.25%) |
|
07/10/2018 |
|
06/15/2025 |
|
|
566 |
|
|
|
565 |
|
|
|
479 |
|
42
截至2021年9月30日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
投資類型/ 投資組合公司 (14) |
|
行業(17) |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 採辦 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校長 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值(2) |
|
|||
|
美國成就公司(4)(13) |
|
零售 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
02/11/2021 |
|
09/30/2026 |
|
|
1,470 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
美國公共教育 |
|
服務：消費者 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
03/29/2021 |
|
03/29/2027 |
|
|
1,000 |
|
|
|
980 |
|
|
|
1,003 |
|
|
ANI製藥公司(15) |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.75%(LIBOR+6%) |
|
05/24/2021 |
|
05/24/2027 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,960 |
|
|
|
2,013 |
|
|
安妮·阿倫德爾皮膚病管理有限責任公司(6) |
|
醫療保健與製藥 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
1,358 |
|
|
|
1,044 |
|
|
|
1,066 |
|
|
安妮·阿倫德爾皮膚病管理有限責任公司(5) |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
451 |
|
|
|
83 |
|
|
|
90 |
|
|
安妮·阿倫德爾皮膚病管理有限責任公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
2,028 |
|
|
|
1,995 |
|
|
|
2,028 |
|
|
安西拉控股公司(Ansira Holdings，Inc.) |
|
媒體：多元化與生產化 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
04/17/2018 |
|
12/20/2024 |
|
|
660 |
|
|
|
659 |
|
|
|
528 |
|
|
安西拉控股公司(Ansira Holdings，Inc.) |
|
媒體：多元化與生產化 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/20/2016 |
|
12/20/2024 |
|
|
2,007 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
1,605 |
|
|
AP Gaming I LLC |
|
酒店、博彩和休閒 |
|
4.5%(LIBOR+3.5%) |
|
06/06/2016 |
|
02/15/2024 |
|
|
2,395 |
|
|
|
2,392 |
|
|
|
2,385 |
|
|
APFS人員配備控股公司 |
|
服務：消費者 |
|
4.83%(LIBOR+4.75%) |
|
04/04/2019 |
|
04/15/2026 |
|
|
1,955 |
|
|
|
1,929 |
|
|
|
1,954 |
|
|
Arcline FM Holding，LLC |
|
航空航天與國防 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
09/02/2021 |
|
06/23/2028 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,990 |
|
|
|
2,005 |
|
|
Ascend Performance Material Operations LLC |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
08/16/2019 |
|
08/27/2026 |
|
|
864 |
|
|
|
852 |
|
|
|
876 |
|
|
BCP Qualtek合併子有限責任公司 |
|
電信 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
07/16/2018 |
|
07/18/2025 |
|
|
3,700 |
|
|
|
3,660 |
|
|
|
3,666 |
|
|
布蘭德能源和基礎設施服務公司 |
|
能源：石油和天然氣 |
|
5.25%(LIBOR+4.25%) |
|
06/16/2017 |
|
06/21/2024 |
|
|
2,873 |
|
|
|
2,861 |
|
|
|
2,854 |
|
|
加州冷凍銀行有限責任公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
4%(LIBOR+4%) |
|
08/03/2018 |
|
08/06/2025 |
|
|
3,112 |
|
|
|
3,104 |
|
|
|
3,104 |
|
|
卡尼斯特國際集團(Canister International Group Inc.) |
|
林產品和紙張 |
|
4.75%(LIBOR+4.75%) |
|
12/18/2019 |
|
12/21/2026 |
|
|
1,970 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
1,973 |
|
|
Cano Health，LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
06/24/2021 |
|
11/23/2027 |
|
|
1,990 |
|
|
|
1,985 |
|
|
|
1,994 |
|
|
Clear Balance Holdings，LLC |
|
火：金融 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
07/07/2015 |
|
10/05/2023 |
|
|
4,541 |
|
|
|
4,534 |
|
|
|
4,450 |
|
|
Cloudera，Inc.(15) |
|
高科技產業 |
|
3.75%(LIBOR+3.75%) |
|
08/10/2021 |
|
08/09/2028 |
|
|
3,000 |
|
|
|
2,970 |
|
|
|
3,001 |
|
|
CMI營銷公司 |
|
媒體：廣告、印刷和出版 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
03/19/2021 |
|
03/23/2028 |
|
|
1,995 |
|
|
|
1,977 |
|
|
|
2,012 |
|
|
合流技術公司(Confluence Technologies，Inc.) |
|
高科技產業 |
|
4.25%(LIBOR+3.75%) |
|
07/22/2021 |
|
07/21/2028 |
|
|
3,000 |
|
|
|
2,985 |
|
|
|
2,985 |
|
|
科尼爾斯公園母公司合併子公司 |
|
飲料、食品和煙草 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
06/21/2017 |
|
07/07/2024 |
|
|
1,361 |
|
|
|
1,359 |
|
|
|
1,368 |
|
|
鑽井信息公司 |
|
高科技產業 |
|
4.33%(LIBOR+4.25%) |
|
07/27/2018 |
|
07/30/2025 |
|
|
4,364 |
|
|
|
4,352 |
|
|
|
4,310 |
|
|
艾斯納諮詢集團有限責任公司(13) |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
5.25%(LIBOR+5.25%) |
|
08/16/2021 |
|
08/13/2028 |
|
|
182 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
- |
|
|
艾斯納諮詢集團有限責任公司(15) |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
5.25%(LIBOR+5.25%) |
|
08/16/2021 |
|
08/13/2028 |
|
|
1,818 |
|
|
|
1,800 |
|
|
|
1,823 |
|
|
埃利亞森集團有限責任公司 |
|
服務：商務 |
|
4.25%(LIBOR+4.25%) |
|
10/19/2018 |
|
11/05/2024 |
|
|
4,603 |
|
|
|
4,591 |
|
|
|
4,557 |
|
|
支持支付收購 |
|
服務：商務 |
|
4.4%(LIBOR+4.25%) |
|
10/05/2018 |
|
10/05/2025 |
|
|
3,890 |
|
|
|
3,884 |
|
|
|
3,884 |
|
|
EyeSouth (7)(13) |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/15/2021 |
|
03/21/2028 |
|
|
295 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
- |
|
|
EyeSouth |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
03/15/2021 |
|
03/12/2028 |
|
|
1,700 |
|
|
|
1,696 |
|
|
|
1,702 |
|
|
Gasto Health Holdco，LLC(8) |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
07/02/2021 |
|
07/03/2028 |
|
|
333 |
|
|
|
113 |
|
|
|
116 |
|
|
Gasto Health Holdco，LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
07/02/2021 |
|
07/03/2028 |
|
|
1,000 |
|
|
|
995 |
|
|
|
1,004 |
|
|
金標烘焙公司(16) |
|
批發 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
05/19/2015 |
|
07/23/2022 |
|
|
2,622 |
|
|
|
2,227 |
|
|
|
666 |
|
|
金西包裝集團有限責任公司 |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
02/09/2018 |
|
06/20/2023 |
|
|
4,281 |
|
|
|
4,274 |
|
|
|
4,264 |
|
|
花崗巖控股美國收購公司 |
|
資本設備 |
|
4.15%(LIBOR+4%) |
|
01/26/2021 |
|
09/30/2026 |
|
|
2,875 |
|
|
|
2,888 |
|
|
|
2,883 |
|
|
HDT Holdco，Inc. (15) |
|
航空航天與國防 |
|
6.5%(LIBOR+5.75%) |
|
06/30/2021 |
|
07/08/2027 |
|
|
3,950 |
|
|
|
3,851 |
|
|
|
3,911 |
|
|
霍夫曼西南公司 |
|
環境產業 |
|
6%(LIBOR+5%) |
|
05/16/2019 |
|
08/14/2023 |
|
|
1,362 |
|
|
|
1,356 |
|
|
|
1,334 |
|
|
吹角機子有限責任公司 |
|
酒店、博彩和休閒 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/08/2019 |
|
04/28/2025 |
|
|
1,771 |
|
|
|
1,522 |
|
|
|
1,683 |
|
|
國際紡織集團公司 |
|
消費品：耐用 |
|
5.14%(LIBOR+5%) |
|
04/20/2018 |
|
05/01/2024 |
|
|
919 |
|
|
|
917 |
|
|
|
887 |
|
|
Isagenix International LLC |
|
服務：消費者 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
04/26/2018 |
|
06/14/2025 |
|
|
1,637 |
|
|
|
1,628 |
|
|
|
1,371 |
|
|
Lereta，LLC |
|
火：房地產 |
|
6%(LIBOR+5.25%) |
|
07/27/2021 |
|
07/27/2028 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,980 |
|
|
|
2,005 |
|
|
LifeScan全球公司(15) |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.15%(LIBOR+6%) |
|
06/19/2018 |
|
10/01/2024 |
|
|
2,796 |
|
|
|
2,765 |
|
|
|
2,776 |
|
|
Liquid Tech Solutions Holdings，LLC |
|
運輸：貨物 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
03/18/2021 |
|
03/11/2028 |
|
|
1,995 |
|
|
|
1,986 |
|
|
|
1,990 |
|
|
LRS控股有限責任公司 |
|
環境產業 |
|
4.75%(LIBOR+4.25%) |
|
08/13/2021 |
|
08/12/2028 |
|
|
2,500 |
|
|
|
2,488 |
|
|
|
2,503 |
|
|
LSCS控股公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.42%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2018 |
|
03/17/2025 |
|
|
458 |
|
|
|
457 |
|
|
|
453 |
|
|
LSCS控股公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.25%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2018 |
|
03/17/2025 |
|
|
1,773 |
|
|
|
1,769 |
|
|
|
1,755 |
|
43
截至2021年9月30日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
投資類型/ 投資組合公司 (14) |
|
行業(17) |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 採辦 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校長 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值(2) |
|
|||
|
MAG DS公司 |
|
航空航天與國防 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
09/21/2020 |
|
04/01/2027 |
|
|
1,216 |
|
|
|
1,164 |
|
|
|
1,134 |
|
|
McAfee Enterprise |
|
高科技產業 |
|
5.75%(LIBOR+5%) |
|
05/03/2021 |
|
07/27/2028 |
|
|
2,998 |
|
|
|
2,969 |
|
|
|
3,002 |
|
|
米勒‘s Ale House Inc. |
|
酒店、博彩和休閒 |
|
4.84%(LIBOR+4.75%) |
|
05/24/2018 |
|
05/21/2025 |
|
|
2,322 |
|
|
|
2,316 |
|
|
|
2,234 |
|
|
MRI軟件有限責任公司 (9)(13) |
|
建築與建築 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
01/31/2020 |
|
02/10/2026 |
|
|
25 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
MRI軟件有限責任公司 |
|
建築與建築 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
01/31/2020 |
|
02/10/2026 |
|
|
1,453 |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
1,452 |
|
|
南汽控股公司 |
|
火災：保險 |
|
6.75%(LIBOR+4.75%) |
|
10/02/2020 |
|
09/28/2024 |
|
|
3,846 |
|
|
|
3,788 |
|
|
|
3,846 |
|
|
康斯特利斯新借款人有限責任公司 |
|
航空航天與國防 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
03/27/2020 |
|
03/27/2024 |
|
|
331 |
|
|
|
315 |
|
|
|
331 |
|
|
新洞察控股公司(New Insight Holdings Inc.) |
|
服務：商務 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
12/08/2017 |
|
12/20/2024 |
|
|
1,925 |
|
|
|
1,881 |
|
|
|
1,907 |
|
|
NextCare，Inc.(10) |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
02/13/2018 |
|
06/30/2024 |
|
|
629 |
|
|
|
72 |
|
|
|
72 |
|
|
NextCare，Inc. |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
02/13/2018 |
|
06/30/2024 |
|
|
3,750 |
|
|
|
3,733 |
|
|
|
3,731 |
|
|
北極星控股公司(Northern Star Holdings Inc.) |
|
公用事業：電力 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/28/2018 |
|
03/28/2025 |
|
|
4,101 |
|
|
|
4,091 |
|
|
|
4,091 |
|
|
橡樹點合夥公司(Oak Point Partners，LLC) |
|
火：金融 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
09/13/2017 |
|
09/13/2023 |
|
|
2,850 |
|
|
|
2,838 |
|
|
|
2,836 |
|
|
奧德賽物流科技公司 |
|
運輸：貨物 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
10/06/2017 |
|
10/12/2024 |
|
|
1,923 |
|
|
|
1,918 |
|
|
|
1,902 |
|
|
獵户座業務創新 |
|
高科技產業 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
10/18/2018 |
|
10/19/2024 |
|
|
550 |
|
|
|
548 |
|
|
|
550 |
|
|
獵户座業務創新 |
|
高科技產業 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/04/2019 |
|
10/21/2024 |
|
|
813 |
|
|
|
808 |
|
|
|
813 |
|
|
獵户座業務創新 |
|
高科技產業 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
10/18/2018 |
|
10/19/2024 |
|
|
1,882 |
|
|
|
1,873 |
|
|
|
1,882 |
|
|
輸出服務集團(Output Services Group Inc.) |
|
服務：商務 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/26/2018 |
|
03/21/2024 |
|
|
4,344 |
|
|
|
4,335 |
|
|
|
3,751 |
|
|
零件城(13) |
|
飲料、食品和煙草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
06/28/2021 |
|
10/15/2025 |
|
|
70 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
零件城 |
|
飲料、食品和煙草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/07/2019 |
|
10/15/2025 |
|
|
1,052 |
|
|
|
1,049 |
|
|
|
1,055 |
|
|
愛國者鐵路有限責任公司 |
|
運輸：貨物 |
|
4.65%(LIBOR+4.5%) |
|
02/24/2021 |
|
10/19/2026 |
|
|
3,448 |
|
|
|
3,471 |
|
|
|
3,463 |
|
|
Ph Beauty Holdings III，Inc. |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
5.12%(LIBOR+5%) |
|
10/04/2018 |
|
09/28/2025 |
|
|
2,910 |
|
|
|
2,893 |
|
|
|
2,864 |
|
|
PLH集團公司 |
|
能源：石油和天然氣 |
|
6%(LIBOR+6%) |
|
08/01/2018 |
|
07/25/2023 |
|
|
3,450 |
|
|
|
3,418 |
|
|
|
3,428 |
|
|
Portfolio Holding，Inc. |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
05/14/2021 |
|
12/02/2025 |
|
|
1,995 |
|
|
|
1,958 |
|
|
|
1,995 |
|
|
Portillo‘s Holdings，LLC |
|
飲料、食品和煙草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/27/2019 |
|
09/06/2024 |
|
|
1,960 |
|
|
|
1,948 |
|
|
|
1,969 |
|
|
準確地説 |
|
高科技產業 |
|
5%(LIBOR+4.25%) |
|
06/24/2021 |
|
04/23/2028 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,990 |
|
|
|
2,000 |
|
|
尊貴牙科服務公司(Premier Dental Services，Inc.) |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
08/11/2021 |
|
08/10/2028 |
|
|
185 |
|
|
|
51 |
|
|
|
52 |
|
|
尊貴牙科服務公司(Premier Dental Services，Inc.) |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
08/11/2021 |
|
08/18/2028 |
|
|
1,815 |
|
|
|
1,806 |
|
|
|
1,818 |
|
|
PSC工業外包，LP |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
10/05/2017 |
|
10/11/2024 |
|
|
1,925 |
|
|
|
1,917 |
|
|
|
1,926 |
|
|
PURE FILING INC |
|
消費品：非耐用品 |
|
4.5%(LIBOR+4.5%) |
|
12/20/2018 |
|
12/22/2025 |
|
|
1,170 |
|
|
|
1,141 |
|
|
|
1,152 |
|
|
魁地奇收購公司 |
|
飲料、食品和煙草 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
03/16/2018 |
|
03/21/2025 |
|
|
986 |
|
|
|
976 |
|
|
|
971 |
|
|
紅色風險投資公司(Red Ventures，LLC) |
|
媒體：廣告、印刷和出版 |
|
2.58%(LIBOR+2.5%) |
|
10/18/2017 |
|
11/08/2024 |
|
|
1,982 |
|
|
|
1,974 |
|
|
|
1,968 |
|
|
裏迪工業公司(Redy Industries Inc.) (12) |
|
服務：消費者 |
|
1%(LIBOR+4.5%) |
|
08/24/2021 |
|
08/31/2028 |
|
|
379 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
1 |
|
|
裏迪工業公司(Redy Industries Inc.) |
|
服務：消費者 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
08/24/2021 |
|
08/31/2028 |
|
|
1,621 |
|
|
|
1,613 |
|
|
|
1,626 |
|
|
RSA Security LLC |
|
高科技產業 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
04/16/2021 |
|
04/27/2028 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,986 |
|
|
|
1,974 |
|
|
RXB控股公司 (15) |
|
服務：商務 |
|
4.5%(LIBOR+4.5%) |
|
07/28/2021 |
|
12/20/2027 |
|
|
1,995 |
|
|
|
1,990 |
|
|
|
2,013 |
|
|
哨兵數據系統公司 |
|
高科技產業 |
|
0.5%(LIBOR+6.75%) |
|
09/29/2020 |
|
10/06/2025 |
|
|
318 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
- |
|
|
末梢集線器 |
|
高科技產業 |
|
4.75%(LIBOR+4.25%) |
|
07/21/2021 |
|
02/12/2027 |
|
|
1,500 |
|
|
|
1,493 |
|
|
|
1,502 |
|
|
Teneo Holdings LLC |
|
服務：商務 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
07/15/2019 |
|
07/11/2025 |
|
|
3,202 |
|
|
|
3,142 |
|
|
|
3,195 |
|
|
泰坦子有限責任公司 |
|
航空航天與國防 |
|
5.08%(LIBOR+5%) |
|
09/19/2019 |
|
09/21/2026 |
|
|
3,201 |
|
|
|
3,175 |
|
|
|
3,222 |
|
|
Tupelo Buyer Inc. |
|
運輸：貨物 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
10/02/2017 |
|
10/07/2024 |
|
|
2,143 |
|
|
|
2,136 |
|
|
|
2,145 |
|
|
上游Newco，Inc. |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.33%(LIBOR+4.25%) |
|
07/22/2021 |
|
11/20/2026 |
|
|
3,887 |
|
|
|
3,875 |
|
|
|
3,892 |
|
|
W3 Topco LLC |
|
能源：石油和天然氣 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
08/13/2019 |
|
08/16/2025 |
|
|
1,800 |
|
|
|
1,718 |
|
|
|
1,785 |
|
|
犛牛接入有限責任公司 |
|
能源：石油和天然氣 |
|
5.12%(LIBOR+5%) |
|
06/29/2018 |
|
07/11/2025 |
|
|
2,625 |
|
|
|
2,582 |
|
|
|
2,102 |
|
|
Zenith American Holding，Inc. |
|
服務：商務 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
03/11/2019 |
|
12/13/2024 |
|
|
3,878 |
|
|
|
3,873 |
|
|
|
3,878 |
|
|
Zenith American Holding，Inc. |
|
服務：商務 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
03/11/2019 |
|
12/13/2024 |
|
|
193 |
|
|
|
192 |
|
|
|
193 |
|
44
截至2021年9月30日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
投資類型/ 投資組合公司 (14) |
|
行業(17) |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 採辦 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校長 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值(2) |
|
|||
|
美利堅合眾國總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
208,763 |
|
|
$ |
204,985 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高級擔保第一留置權定期貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
234,244 |
|
|
$ |
230,278 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置權定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ASP味精收購有限公司 |
|
飲料、食品和煙草 |
|
8.25%(LIBOR+7.5%) |
|
06/23/2021 |
|
08/16/2025 |
|
|
2,000 |
|
|
$ |
1,971 |
|
|
$ |
2,010 |
|
|
DiversiTech控股公司 |
|
消費品：耐用 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
05/18/2017 |
|
06/02/2025 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,991 |
|
|
|
2,005 |
|
|
格魯登收購公司(Gruden Acquisition Inc.) |
|
航空航天與國防 |
|
12%(LIBOR+11%) |
|
03/27/2020 |
|
03/27/2025 |
|
|
282 |
|
|
|
109 |
|
|
|
213 |
|
|
美利堅合眾國總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,071 |
|
|
$ |
4,228 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置權定期貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,071 |
|
|
$ |
4,228 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康斯特利斯新借款人有限責任公司 |
|
航空航天與國防 |
|
|
|
03/27/2020 |
|
|
|
|
20 |
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權投資總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
238,519 |
|
|
$ |
234,547 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德萊福斯政府現金管理基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,686 |
|
|
|
15,686 |
|
|
其他現金賬户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
492 |
|
|
|
492 |
|
|
現金等價物合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
16,178 |
|
|
$ |
16,178 |
|
|
(1) |
浮動利率以30天、60天、90天或180天倫敦銀行同業拆借利率為指標，由借款人選擇。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)受到利率下限的影響。截至2021年9月30日，30天、60天、90天和180天LIBOR利率分別為0.08%、0.11%、0.13%和0.16%。 |
|
(2) |
代表符合ASC主題820的公允價值。 |
|
(3) |
代表延遲提取承諾23.5萬美元，截至2021年9月30日沒有資金。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.0%的無資金承諾費。 |
|
(4) |
代表左輪手槍承付款1,469,807美元，截至2021年9月30日沒有資金。發行人為循環定期貸款和/或循環貸款安排支付0.75%的無資金承諾費。 |
|
(5) |
代表左輪手槍承付款451,128美元，其中345,865美元截至2021年9月30日沒有資金。發行人為循環定期貸款和/或循環貸款安排支付0.5%的無資金承諾費。 |
|
(6) |
代表延遲提取承諾1,361,152美元，其中291,776美元截至2021年9月30日沒有資金。延遲提取頭寸的無資金數額的利率低於合同全額資金利率。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.00%的無資金承諾費。 |
45
截至2021年9月30日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
(7) |
代表延遲提取承諾295,455美元，截至2021年9月30日沒有資金。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付0.5%的無資金承諾費。 |
|
(8) |
代表333,333美元的延遲提款承諾，其中218,667美元截至2021年9月30日沒有資金。延遲提取頭寸的無資金數額的利率低於合同全額資金利率。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付2.00%的無資金承諾費。 |
|
(9) |
代表左輪手槍承付款41,567美元，截至2021年9月30日沒有資金。發行人為循環定期貸款和/或循環貸款安排支付1.0%的無資金承諾費。 |
|
(10)
(11)
(12) |
代表629,658美元的延遲提款承諾，其中554,431美元截至2021年9月30日沒有資金。延遲支取頭寸的無資金數額的匯率高於合同規定的全額資金利率。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.00%的無資金承諾費。 代表左輪手槍承付款69,981美元，截至2021年9月30日沒有資金。發行人為循環定期貸款和/或循環貸款安排支付0.5%的無資金承諾費。 代表左輪手槍承付款379,052美元，截至2021年9月30日沒有資金。發行人為循環定期貸款和/或循環貸款安排支付0.5%的無資金承諾費。
|
|
(13) |
當頭寸獲得資金時，無資金來源的金額將開始計息。截至2021年9月30日的90天LIBOR或LIBOR下限顯示為反映可能的預期利率。 |
|
(14) |
除非另有説明，所有投資均質押作為應付貸款的抵押品。 |
|
(15) |
當交易結算時，利息就會開始增加。截至2021年9月30日的90天LIBOR或LIBOR下限顯示為反映可能的預期利率。 |
|
(16) (17) |
截至2021年9月30日，貸款為非權責發生制貸款。 “火”的定義是金融、保險和房地產
|
|
|
|
46
截至2020年12月31日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
投資類型/ 投資組合公司 (13) |
|
行業 |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 採辦 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校長 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值(2) |
|
|||
|
優先擔保的第一留置權定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳大利亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ticketek Pty Ltd |
|
服務：消費者 |
|
5%(LIBOR+4.25%) |
|
11/22/2019 |
|
11/26/2026 |
|
|
1,489 |
|
|
$ |
1,476 |
|
|
$ |
1,385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
道達爾澳大利亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,476 |
|
|
$ |
1,385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Avison Young Canada Inc. |
|
服務：商務 |
|
5.25%(LIBOR+5%) |
|
03/07/2019 |
|
01/31/2026 |
|
|
3,924 |
|
|
$ |
3,865 |
|
|
$ |
3,731 |
|
|
PNI加拿大Acquireco公司 |
|
高科技產業 |
|
4.65%(LIBOR+4.5%) |
|
10/31/2018 |
|
10/31/2025 |
|
|
1,653 |
|
|
|
1,647 |
|
|
|
1,588 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大總和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,512 |
|
|
$ |
5,319 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
醋酸羅地亞(Rhodia Acetow) |
|
消費品：非耐用品 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
04/21/2017 |
|
05/31/2023 |
|
|
965 |
|
|
$ |
959 |
|
|
$ |
886 |
|
|
VAC德國控股有限公司 |
|
金屬與採礦 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
02/26/2018 |
|
02/26/2025 |
|
|
2,918 |
|
|
|
2,909 |
|
|
|
2,174 |
|
|
合計德國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,868 |
|
|
$ |
3,060 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盧森堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
連接Finco SARL |
|
電信 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
09/23/2019 |
|
12/11/2026 |
|
|
1,421 |
|
|
$ |
1,397 |
|
|
$ |
1,429 |
|
|
Travelport Finance(盧森堡)S.àR.L. |
|
服務：消費者 |
|
2.5%(LIBOR+1.5%) |
|
09/22/2020 |
|
02/28/2025 |
|
|
1,630 |
|
|
|
1,468 |
|
|
|
1,613 |
|
|
Travelport Finance(盧森堡)S.àR.L. |
|
服務：消費者 |
|
5.25%(LIBOR+5%) |
|
03/18/2019 |
|
05/30/2026 |
|
|
1,747 |
|
|
|
1,720 |
|
|
|
1,198 |
|
|
盧森堡合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,585 |
|
|
$ |
4,240 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奧克西·比德科有限公司(Auxey Bidco Ltd.) |
|
服務：消費者 |
|
5.52%(LIBOR+5.25%) |
|
08/07/2018 |
|
06/16/2025 |
|
|
5,000 |
|
|
$ |
4,867 |
|
|
$ |
4,533 |
|
|
EG集團 |
|
零售 |
|
4.25%(LIBOR+4%) |
|
03/23/2018 |
|
02/07/2025 |
|
|
2,788 |
|
|
|
2,779 |
|
|
|
2,763 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英國總和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,646 |
|
|
$ |
7,296 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1A智能啟動有限責任公司 |
|
服務：消費者 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
08/14/2020 |
|
08/13/2027 |
|
|
2,394 |
|
|
$ |
2,371 |
|
|
$ |
2,394 |
|
|
給媽媽公司一個地方 |
|
媒體：廣告、印刷和出版 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
07/28/2017 |
|
08/10/2024 |
|
|
3,870 |
|
|
|
3,860 |
|
|
|
3,618 |
|
|
A10 Capital，LLC |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
04/25/2018 |
|
05/01/2023 |
|
|
5,000 |
|
|
|
4,976 |
|
|
|
4,874 |
|
|
Acproducts Inc. |
|
建築與建築 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
02/14/2020 |
|
08/13/2025 |
|
|
491 |
|
|
|
499 |
|
|
|
505 |
|
|
先進集成技術LP |
|
航空航天與國防 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
07/15/2016 |
|
04/03/2023 |
|
|
1,915 |
|
|
|
1,908 |
|
|
|
1,609 |
|
|
Advisor Group Holdings Inc. |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
5.15%(LIBOR+5%) |
|
07/31/2019 |
|
07/31/2026 |
|
|
3,182 |
|
|
|
3,165 |
|
|
|
3,162 |
|
|
AG母公司控股有限責任公司 |
|
高科技產業 |
|
5.15%(LIBOR+5%) |
|
07/30/2019 |
|
07/31/2026 |
|
|
2,640 |
|
|
|
2,619 |
|
|
|
2,607 |
|
|
AgroFresh Inc. |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
12/01/2015 |
|
12/31/2024 |
|
|
1,294 |
|
|
|
1,292 |
|
|
|
1,287 |
|
|
阿拉米卡羅萊納州公司(Alcami Carolinas Corp) |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.4%(LIBOR+4.25%) |
|
07/09/2018 |
|
07/06/2025 |
|
|
3,910 |
|
|
|
3,897 |
|
|
|
3,294 |
|
|
鍊金術美國Holdco 1有限責任公司 |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
5.65%(LIBOR+5.5%) |
|
10/01/2018 |
|
10/10/2025 |
|
|
1,900 |
|
|
|
1,881 |
|
|
|
1,836 |
|
|
艾倫媒體有限責任公司 |
|
媒體：廣播和訂閲 |
|
5.75%(LIBOR+5.5%) |
|
02/06/2020 |
|
02/10/2027 |
|
|
2,977 |
|
|
|
2,964 |
|
|
|
2,971 |
|
|
AMCP清潔收購有限責任公司 |
|
批發 |
|
4.47%(LIBOR+4.25%) |
|
07/10/2018 |
|
06/15/2025 |
|
|
2,359 |
|
|
|
2,351 |
|
|
|
1,628 |
|
|
AMCP清潔收購有限責任公司 |
|
批發 |
|
4.49%(LIBOR+4.25%) |
|
07/10/2018 |
|
06/15/2025 |
|
|
571 |
|
|
|
569 |
|
|
|
394 |
|
|
安妮·阿倫德爾皮膚病管理有限責任公司(3) |
|
醫療保健與製藥 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
1,362 |
|
|
|
380 |
|
|
|
378 |
|
|
安妮·阿倫德爾皮膚病管理有限責任公司(4) (12) |
|
醫療保健與製藥 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
451 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
(9 |
) |
47
截至2020年12月31日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
投資類型/ 投資組合公司 (13) |
|
行業 |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 採辦 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校長 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值(2) |
|
|||
|
安妮·阿倫德爾皮膚病管理有限責任公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
2,023 |
|
|
|
2,004 |
|
|
|
2,002 |
|
|
安西拉控股公司(Ansira Holdings，Inc.) |
|
媒體：多元化與生產化 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
04/17/2018 |
|
12/20/2024 |
|
|
632 |
|
|
|
631 |
|
|
|
487 |
|
|
安西拉控股公司(Ansira Holdings，Inc.) |
|
媒體：多元化與生產化 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/20/2016 |
|
12/20/2024 |
|
|
1,899 |
|
|
|
1,890 |
|
|
|
1,462 |
|
|
AP Gaming I LLC |
|
酒店、博彩和休閒 |
|
4.5%(LIBOR+3.5%) |
|
06/06/2016 |
|
02/15/2024 |
|
|
2,413 |
|
|
|
2,410 |
|
|
|
2,321 |
|
|
APFS人員配備控股公司 |
|
服務：消費者 |
|
4.9%(LIBOR+4.75%) |
|
04/04/2019 |
|
04/15/2026 |
|
|
1,970 |
|
|
|
1,940 |
|
|
|
1,939 |
|
|
AQA收購控股公司 |
|
高科技產業 |
|
5.25%(LIBOR+4.25%) |
|
10/01/2018 |
|
05/24/2023 |
|
|
1,954 |
|
|
|
1,954 |
|
|
|
1,954 |
|
|
Ascend Performance Material Operations LLC |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
08/16/2019 |
|
08/27/2026 |
|
|
871 |
|
|
|
857 |
|
|
|
875 |
|
|
BCP Qualtek合併子有限責任公司 |
|
電信 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
07/16/2018 |
|
07/18/2025 |
|
|
3,775 |
|
|
|
3,726 |
|
|
|
3,574 |
|
|
布蘭德能源和基礎設施服務公司 |
|
能源：石油和天然氣 |
|
5.25%(LIBOR+4.25%) |
|
06/16/2017 |
|
06/21/2024 |
|
|
2,895 |
|
|
|
2,881 |
|
|
|
2,829 |
|
|
加州冷凍銀行有限責任公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.25%(LIBOR+4%) |
|
08/03/2018 |
|
08/06/2025 |
|
|
3,136 |
|
|
|
3,126 |
|
|
|
3,109 |
|
|
Cambium Learning Group，Inc. |
|
服務：消費者 |
|
4.75%(LIBOR+4.5%) |
|
12/18/2018 |
|
12/18/2025 |
|
|
1,960 |
|
|
|
1,890 |
|
|
|
1,953 |
|
|
卡尼斯特國際集團(Canister International Group Inc.) |
|
林產品和紙張 |
|
4.9%(LIBOR+4.75%) |
|
12/18/2019 |
|
12/21/2026 |
|
|
1,985 |
|
|
|
1,968 |
|
|
|
1,979 |
|
|
CC Amulet Intermediate，LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
06/18/2018 |
|
04/30/2024 |
|
|
283 |
|
|
|
281 |
|
|
|
280 |
|
|
CC Amulet Intermediate，LLC(5) |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
05/01/2020 |
|
04/30/2024 |
|
|
1,251 |
|
|
|
551 |
|
|
|
539 |
|
|
CC Amulet Intermediate，LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
06/18/2018 |
|
04/30/2024 |
|
|
3,375 |
|
|
|
3,356 |
|
|
|
3,341 |
|
|
Clear Balance Holdings，LLC |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
07/07/2015 |
|
10/05/2023 |
|
|
4,734 |
|
|
|
4,723 |
|
|
|
4,640 |
|
|
科尼爾斯公園母公司合併子公司 |
|
飲料、食品和煙草 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
06/21/2017 |
|
07/07/2024 |
|
|
1,734 |
|
|
|
1,730 |
|
|
|
1,743 |
|
|
Discovery Practice Management，Inc. |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
07/22/2019 |
|
06/15/2024 |
|
|
4,924 |
|
|
|
4,906 |
|
|
|
4,874 |
|
|
鑽井信息公司 |
|
高科技產業 |
|
4.4%(LIBOR+4.25%) |
|
07/27/2018 |
|
07/30/2025 |
|
|
4,398 |
|
|
|
4,384 |
|
|
|
4,270 |
|
|
E2open，LLC |
|
服務：商務 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
06/21/2019 |
|
11/26/2024 |
|
|
4,938 |
|
|
|
4,902 |
|
|
|
4,930 |
|
|
埃利亞森集團有限責任公司 |
|
服務：商務 |
|
4.4%(LIBOR+4.25%) |
|
10/19/2018 |
|
11/05/2024 |
|
|
4,621 |
|
|
|
4,605 |
|
|
|
4,574 |
|
|
支持支付收購 |
|
服務：商務 |
|
4.47%(LIBOR+4.25%) |
|
10/05/2018 |
|
10/05/2025 |
|
|
3,920 |
|
|
|
3,913 |
|
|
|
3,842 |
|
|
金標烘焙公司(14) |
|
批發 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
05/19/2015 |
|
07/23/2022 |
|
|
2,609 |
|
|
|
2,227 |
|
|
|
1,018 |
|
|
金西包裝集團有限責任公司 |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
02/09/2018 |
|
06/20/2023 |
|
|
4,548 |
|
|
|
4,537 |
|
|
|
4,502 |
|
|
花崗巖控股美國收購公司 |
|
資本設備 |
|
5.5%(LIBOR+5.25%) |
|
09/25/2019 |
|
09/30/2026 |
|
|
2,897 |
|
|
|
2,825 |
|
|
|
2,903 |
|
|
格魯登收購公司(Gruden Acquisition Inc.) |
|
運輸：貨物 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
06/21/2017 |
|
08/18/2022 |
|
|
1,929 |
|
|
|
1,914 |
|
|
|
1,914 |
|
|
赫茲公司 (6) |
|
服務：商務 |
|
8.25%(LIBOR+7.25%) |
|
10/26/2020 |
|
12/31/2021 |
|
|
3,000 |
|
|
|
416 |
|
|
|
538 |
|
|
高街保險合夥公司(High Street Insurance Partners，Inc.) (7) |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
08/07/2020 |
|
12/03/2025 |
|
|
1,000 |
|
|
|
669 |
|
|
|
673 |
|
|
高街保險合夥公司(High Street Insurance Partners，Inc.) |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
08/07/2020 |
|
12/03/2025 |
|
|
2,985 |
|
|
|
2,916 |
|
|
|
2,925 |
|
|
霍夫曼西南公司 |
|
環境產業 |
|
6%(LIBOR+5%) |
|
05/16/2019 |
|
08/14/2023 |
|
|
1,578 |
|
|
|
1,569 |
|
|
|
1,539 |
|
|
吹角機子有限責任公司 |
|
酒店、博彩和休閒 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/08/2019 |
|
04/28/2025 |
|
|
1,771 |
|
|
|
1,470 |
|
|
|
1,528 |
|
|
機構股東服務公司 |
|
服務：商務 |
|
4.75%(LIBOR+4.5%) |
|
03/04/2019 |
|
02/26/2026 |
|
|
1,965 |
|
|
|
1,950 |
|
|
|
1,958 |
|
|
國際紡織集團公司 |
|
消費品：耐用 |
|
5.37%(LIBOR+5%) |
|
04/20/2018 |
|
05/01/2024 |
|
|
938 |
|
|
|
935 |
|
|
|
852 |
|
|
Isagenix International LLC |
|
服務：消費者 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
04/26/2018 |
|
06/14/2025 |
|
|
1,734 |
|
|
|
1,723 |
|
|
|
974 |
|
|
LifeScan全球公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.23%(LIBOR+6%) |
|
06/19/2018 |
|
10/01/2024 |
|
|
1,935 |
|
|
|
1,899 |
|
|
|
1,849 |
|
|
LSCS控股公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.51%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2018 |
|
03/17/2025 |
|
|
461 |
|
|
|
460 |
|
|
|
452 |
|
|
LSCS控股公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.51%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2018 |
|
03/17/2025 |
|
|
1,786 |
|
|
|
1,781 |
|
|
|
1,751 |
|
|
MAG DS公司 |
|
航空航天與國防 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
09/21/2020 |
|
04/01/2027 |
|
|
1,247 |
|
|
|
1,187 |
|
|
|
1,194 |
|
|
米勒‘s Ale House Inc. |
|
酒店、博彩和休閒 |
|
4.9%(LIBOR+4.75%) |
|
05/24/2018 |
|
05/21/2025 |
|
|
2,340 |
|
|
|
2,333 |
|
|
|
2,064 |
|
|
MRI軟件有限責任公司 (8) |
|
建築與建築 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
01/31/2020 |
|
02/10/2026 |
|
|
42 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
MRI軟件有限責任公司 |
|
建築與建築 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
01/31/2020 |
|
02/10/2026 |
|
|
1,448 |
|
|
|
1,442 |
|
|
|
1,444 |
|
|
南汽控股公司 |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
10/02/2020 |
|
09/28/2024 |
|
|
3,875 |
|
|
|
3,802 |
|
|
|
3,798 |
|
|
康斯特利斯新借款人有限責任公司 |
|
航空航天與國防 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
03/27/2020 |
|
03/27/2024 |
|
|
331 |
|
|
|
310 |
|
|
|
322 |
|
|
新洞察控股公司(New Insight Holdings Inc.) |
|
服務：商務 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
12/08/2017 |
|
12/20/2024 |
|
|
1,940 |
|
|
|
1,885 |
|
|
|
1,917 |
|
|
NextCare，Inc.(9) |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
02/13/2018 |
|
06/30/2024 |
|
|
630 |
|
|
|
72 |
|
|
|
72 |
|
48
截至2020年12月31日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
投資類型/ 投資組合公司 (13) |
|
行業 |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 採辦 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校長 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值(2) |
|
|||
|
NextCare，Inc. |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
02/13/2018 |
|
06/30/2024 |
|
|
3,778 |
|
|
|
3,757 |
|
|
|
3,759 |
|
|
北極星控股公司(Northern Star Holdings Inc.) |
|
公用事業：電力 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
03/28/2018 |
|
03/28/2025 |
|
|
4,133 |
|
|
|
4,121 |
|
|
|
4,050 |
|
|
橡樹點合夥公司(Oak Point Partners，LLC) |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
09/13/2017 |
|
09/13/2023 |
|
|
2,925 |
|
|
|
2,909 |
|
|
|
2,837 |
|
|
OB醫院醫生集團公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
08/08/2017 |
|
08/01/2024 |
|
|
2,192 |
|
|
|
2,186 |
|
|
|
2,170 |
|
|
奧德賽物流科技公司 |
|
運輸：貨物 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
10/06/2017 |
|
10/12/2024 |
|
|
1,938 |
|
|
|
1,932 |
|
|
|
1,893 |
|
|
獵户座業務創新 |
|
高科技產業 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
10/18/2018 |
|
10/19/2024 |
|
|
555 |
|
|
|
551 |
|
|
|
555 |
|
|
獵户座業務創新 |
|
高科技產業 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/04/2019 |
|
10/21/2024 |
|
|
819 |
|
|
|
813 |
|
|
|
819 |
|
|
獵户座業務創新 |
|
高科技產業 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
10/18/2018 |
|
10/19/2024 |
|
|
1,897 |
|
|
|
1,885 |
|
|
|
1,897 |
|
|
OSM MSO，LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.25%(LIBOR+5%) |
|
10/16/2018 |
|
08/09/2023 |
|
|
3,858 |
|
|
|
3,837 |
|
|
|
3,279 |
|
|
輸出服務集團(Output Services Group Inc.) |
|
服務：商務 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/26/2018 |
|
03/21/2024 |
|
|
4,378 |
|
|
|
4,366 |
|
|
|
3,284 |
|
|
零件城 |
|
飲料、食品和煙草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/07/2019 |
|
10/15/2025 |
|
|
990 |
|
|
|
986 |
|
|
|
926 |
|
|
愛國者鐵路有限責任公司 |
|
運輸：貨物 |
|
5.49%(LIBOR+5.25%) |
|
10/15/2019 |
|
10/11/2026 |
|
|
3,474 |
|
|
|
3,416 |
|
|
|
3,495 |
|
|
Ph Beauty Holdings III，Inc. |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
5.23%(LIBOR+5%) |
|
10/04/2018 |
|
09/28/2025 |
|
|
2,933 |
|
|
|
2,912 |
|
|
|
2,581 |
|
|
PLH集團公司 |
|
能源：石油和天然氣 |
|
6.21%(LIBOR+6%) |
|
08/01/2018 |
|
07/25/2023 |
|
|
3,647 |
|
|
|
3,600 |
|
|
|
3,369 |
|
|
Portillo‘s Holdings，LLC |
|
飲料、食品和煙草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/27/2019 |
|
09/06/2024 |
|
|
1,975 |
|
|
|
1,960 |
|
|
|
1,970 |
|
|
Premise Health Holding Corp |
|
醫療保健與製藥 |
|
3.75%(LIBOR+3.5%) |
|
08/14/2018 |
|
07/10/2025 |
|
|
880 |
|
|
|
877 |
|
|
|
859 |
|
|
PSC工業外包，LP |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
10/05/2017 |
|
10/11/2024 |
|
|
1,940 |
|
|
|
1,929 |
|
|
|
1,885 |
|
|
PURE FILING INC |
|
消費品：非耐用品 |
|
4.65%(LIBOR+4.5%) |
|
12/20/2018 |
|
12/22/2025 |
|
|
1,179 |
|
|
|
1,145 |
|
|
|
1,141 |
|
|
魁地奇收購公司 |
|
飲料、食品和煙草 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
03/16/2018 |
|
03/21/2025 |
|
|
993 |
|
|
|
981 |
|
|
|
938 |
|
|
紅色風險投資公司(Red Ventures，LLC) |
|
媒體：廣告、印刷和出版 |
|
2.65%(LIBOR+2.5%) |
|
10/18/2017 |
|
11/08/2024 |
|
|
1,998 |
|
|
|
1,987 |
|
|
|
1,969 |
|
|
哨兵數據系統公司 |
|
高科技產業 |
|
7.75%(LIBOR+6.75%) |
|
09/29/2020 |
|
09/30/2025 |
|
|
3,182 |
|
|
|
3,121 |
|
|
|
3,118 |
|
|
哨兵數據系統公司(10) (12) |
|
高科技產業 |
|
8%(LIBOR+6.75%) |
|
09/29/2020 |
|
09/30/2025 |
|
|
318 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
銀背合併子公司 |
|
高科技產業 |
|
4.5%(LIBOR+3.5%) |
|
08/11/2017 |
|
08/21/2024 |
|
|
1,161 |
|
|
|
1,159 |
|
|
|
1,161 |
|
|
海星-V合併子公司 |
|
高科技產業 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
11/06/2019 |
|
08/16/2024 |
|
|
990 |
|
|
|
929 |
|
|
|
992 |
|
|
海星-V合併子公司 |
|
高科技產業 |
|
6.48%(LIBOR+6.25%) |
|
08/11/2017 |
|
08/16/2024 |
|
|
1,210 |
|
|
|
1,203 |
|
|
|
1,209 |
|
|
Teneo Holdings LLC |
|
服務：商務 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
07/15/2019 |
|
07/11/2025 |
|
|
2,222 |
|
|
|
2,155 |
|
|
|
2,206 |
|
|
泰坦子有限責任公司 |
|
航空航天與國防 |
|
5.15%(LIBOR+5%) |
|
09/19/2019 |
|
09/21/2026 |
|
|
3,225 |
|
|
|
3,195 |
|
|
|
3,221 |
|
|
Tupelo Buyer Inc. |
|
運輸：貨物 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
10/02/2017 |
|
10/07/2024 |
|
|
2,160 |
|
|
|
2,151 |
|
|
|
2,153 |
|
|
上游Newco，Inc. |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.65%(LIBOR+4.5%) |
|
10/24/2019 |
|
11/20/2026 |
|
|
2,911 |
|
|
|
2,899 |
|
|
|
2,910 |
|
|
美國航運公司 |
|
公用事業：石油和天然氣 |
|
5.25%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2016 |
|
06/26/2021 |
|
|
206 |
|
|
|
205 |
|
|
|
186 |
|
|
W3 Topco LLC |
|
能源：石油和天然氣 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
08/13/2019 |
|
08/16/2025 |
|
|
1,875 |
|
|
|
1,774 |
|
|
|
1,813 |
|
|
犛牛接入有限責任公司 |
|
能源：石油和天然氣 |
|
5.25%(LIBOR+5%) |
|
06/29/2018 |
|
07/11/2025 |
|
|
2,738 |
|
|
|
2,684 |
|
|
|
2,430 |
|
|
Zenith American Holding，Inc. |
|
服務：商務 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
03/11/2019 |
|
12/13/2024 |
|
|
3,908 |
|
|
|
3,901 |
|
|
|
3,869 |
|
|
Zenith American Holding，Inc.(11) |
|
服務：商務 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
03/11/2019 |
|
12/13/2024 |
|
|
495 |
|
|
|
191 |
|
|
|
189 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
201,384 |
|
|
$ |
193,379 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高級擔保第一留置權定期貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
224,471 |
|
|
$ |
214,679 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置權定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AQA收購控股公司 |
|
高科技產業 |
|
9%(LIBOR+8%) |
|
10/01/2018 |
|
05/24/2024 |
|
|
1,000 |
|
|
$ |
994 |
|
|
$ |
975 |
|
|
DiversiTech控股公司 |
|
消費品：耐用 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
05/18/2017 |
|
06/02/2025 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,988 |
|
|
|
1,991 |
|
|
格魯登收購公司(Gruden Acquisition Inc.) |
|
運輸：貨物 |
|
9.5%(LIBOR+8.5%) |
|
07/31/2015 |
|
08/18/2023 |
|
|
500 |
|
|
|
492 |
|
|
|
459 |
|
49
截至2020年12月31日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
投資類型/ 投資組合公司 (13) |
|
行業 |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 採辦 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校長 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值(2) |
|
|||
|
中西部醫生行政服務有限責任公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.75%(LIBOR+7%) |
|
08/11/2017 |
|
08/15/2025 |
|
|
979 |
|
|
|
973 |
|
|
|
959 |
|
|
康斯特利斯新借款人有限責任公司 |
|
航空航天與國防 |
|
12%(LIBOR+11%) |
|
03/27/2020 |
|
03/27/2025 |
|
|
282 |
|
|
|
72 |
|
|
|
203 |
|
|
TKC控股公司 |
|
服務：商務 |
|
9%(LIBOR+8%) |
|
01/31/2017 |
|
02/01/2024 |
|
|
1,850 |
|
|
|
1,843 |
|
|
|
1,655 |
|
|
WASH Multifamily Acquisition Inc. |
|
服務：消費者 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
05/04/2015 |
|
05/15/2023 |
|
|
425 |
|
|
|
425 |
|
|
|
396 |
|
|
WASH Multifamily Acquisition Inc. |
|
服務：消費者 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
05/04/2015 |
|
05/12/2023 |
|
|
75 |
|
|
|
74 |
|
|
|
69 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,861 |
|
|
$ |
6,707 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置權定期貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,861 |
|
|
$ |
6,707 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康斯特利斯新借款人有限責任公司 |
|
航空航天與國防 |
|
|
|
03/27/2020 |
|
|
|
|
1 |
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權投資總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
32 |
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總投資 |
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$ |
231,535 |
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$ |
221,418 |
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現金等價物 |
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德萊福斯政府現金管理基金 |
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31,632 |
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31,632 |
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其他現金賬户 |
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555 |
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555 |
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現金等價物合計 |
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$ |
32,187 |
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$ |
32,187 |
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(1) |
浮動利率以30天、60天、90天或180天倫敦銀行同業拆借利率為指標，由借款人選擇。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)受到利率下限的影響。 |
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(2) |
代表符合ASC主題820的公允價值。 |
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(3) |
代表延遲提取承付款1,362,166美元，其中956,513美元截至2020年12月31日沒有資金。延遲提取頭寸的無資金數額的利率低於合同全額資金利率。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.0%的無資金承諾費。 |
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(4) |
代表延遲提取承諾451,128美元，截至2020年12月31日沒有資金。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付0.5%的無資金承諾費。 |
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(5) |
代表1,251,077美元的延遲提款承諾，其中70萬美元截至2020年12月31日沒有資金。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.0%的無資金承諾費。 |
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(6) |
代表300萬美元的延遲提款承諾，其中243455美元截至2020年12月31日沒有資金。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付3.75%的無資金承諾費。 |
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(7) |
代表100萬美元的延遲提款承諾，其中307,500美元截至2020年12月31日沒有資金。延遲提取頭寸的無資金數額的利率低於合同全額資金利率。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.0%的無資金承諾費。 |
50
截至2020年12月31日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
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(8) |
代表延遲提取承諾41,567美元，截至2020年12月31日沒有資金。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.00%的無資金承諾費。 |
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(9) |
代表629,847美元的延遲提款承諾，其中554,431美元截至2020年12月31日沒有資金。延遲提取頭寸的無資金數額的利率低於合同全額資金利率。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.0%的無資金承諾費。 |
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(10) |
代表延遲提取承諾318,182美元，截至2020年12月31日沒有資金。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付0.5%的無資金承諾費。 |
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(11) |
代表494,607美元的延遲提款承諾，其中300,391美元截至2020年12月31日沒有資金。延遲提取頭寸的無資金數額的利率低於合同全額資金利率。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.0%的無資金承諾費。 |
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(12) |
當頭寸獲得資金時，無資金來源的金額將開始計息。截至2020年12月31日的90天倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)反映了可能的預期利率。 |
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(13) |
除非另有説明，所有投資均質押作為應付貸款的抵押品。 |
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(14) |
截至2020年12月31日，貸款為非權責發生制貸款。 |
51
Logan合資公司彙總財務信息：
以下是Logan合資公司截至2021年9月30日和2020年12月31日，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的某些財務信息摘要：
精選資產負債表信息：
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截至9月30日， 2021 |
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截至2020年12月31日 |
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(美元，單位： 數千人) |
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(美元，單位： 數千人) |
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資產： |
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按公允價值計算的投資(費用為238519美元 和231,535美元) |
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$ |
234,547 |
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$ |
221,418 |
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現金 |
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16,178 |
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32,187 |
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其他資產 |
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662 |
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882 |
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總資產 |
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$ |
251,387 |
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$ |
254,487 |
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負債： |
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報告的應付貸款扣除未攤銷債務發行成本後的淨額 |
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$ |
145,135 |
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$ |
165,830 |
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購買投資的應付金額 |
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11,404 |
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- |
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應付分配 |
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2,300 |
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2,100 |
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其他負債 |
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1,290 |
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1,391 |
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總負債 |
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$ |
160,129 |
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$ |
169,321 |
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會員資本 |
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$ |
91,258 |
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$ |
85,166 |
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總負債和會員資本 |
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$ |
251,387 |
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$ |
254,487 |
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選定的操作報表信息：
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在截至的三個月內 9月30日， 2021 |
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在這三個月裏 告一段落 九月 30, 2020 |
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在過去的九個月裏 9月30日， 2021 |
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在過去的九個月裏 9月30日， 2020 |
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(美元，單位： 數千人) |
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(美元，單位： 數千人) |
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(美元，單位： 數千人) |
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(美元，單位： 數千人) |
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利息收入 |
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$ |
3,452 |
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$ |
3,784 |
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$ |
10,604 |
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$ |
19,231 |
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手續費收入 |
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74 |
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16 |
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90 |
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104 |
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總收入 |
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3,526 |
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3,800 |
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10,694 |
|
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19,335 |
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信貸安排費用(1) |
|
|
$ |
1,462 |
|
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1,421 |
|
|
$ |
4,409 |
|
|
$ |
9,682 |
|
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其他費用和開支 |
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103 |
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298 |
|
|
|
292 |
|
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331 |
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總費用 |
|
|
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1,565 |
|
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1,719 |
|
|
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4,701 |
|
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10,013 |
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淨投資收益 |
|
|
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1,961 |
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2,081 |
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5,993 |
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9,322 |
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已實現淨收益(虧損) |
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67 |
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(660 |
) |
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254 |
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(4,040 |
) |
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未實現(折舊)增值淨變化 論投資 |
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(327 |
) |
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7,069 |
|
|
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6,146 |
|
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(1,950 |
) |
|
會員運營資本淨增長 |
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|
$ |
1,701 |
|
|
$ |
8,490 |
|
|
$ |
12,393 |
|
|
$ |
3,332 |
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(1)截至2021年9月30日，Logan JV在信貸安排下有146,541美元的未償債務，實際年利率為2.88%。截至2020年12月31日，Logan JV在信貸安排下有166,541美元的未償債務，實際年利率為2.46%。
52
循環和無資金延遲提取貸款
對於本公司在循環和延遲提取貸款方面的投資，購買的投資的成本基礎根據收到的現金進行調整，以貼現承諾的總餘額。公允價值也根據無資金部分的價格升值或貶值進行調整。因此，購買沒有完全出資的承付款可能會導致負值，直到它被未來催繳和出資的金額所抵消。
4.關聯方交易
投資管理協議
2020年1月28日，本公司董事會一致通過了本公司與顧問之間的臨時投資管理協議(“臨時投資管理協議”)和新的投資管理協議(“新投資管理協議”)，該兩份協議的條款均與於2019年6月14日生效的經修訂和重述的投資管理協議(“先期投資諮詢協議”)基本相同。臨時投資管理協議於2020年1月31日生效。新投資管理協議於2020年5月28日經股東於該日舉行的特別股東大會批准後生效，臨時投資管理協議隨即終止。根據先前投資諮詢協議的條款，根據臨時投資管理協議及新投資管理協議，顧問在本公司董事會的全面監督下，管理本公司的日常運作並向其提供投資諮詢服務。
基地管理費
在截至2021年9月30日的三個月和九個月，基本管理費按按日曆季度計算的公司按季拖欠的總資產的1.0%的年率計算。1.0%的費率是根據新投資管理協議制定的，與臨時投資管理協議和先行投資諮詢協議保持不變。
2020年3月3日，公司批准了顧問的一項提案，即不可撤銷地免除公司在2020年7月1日至2020年12月31日期間的管理和獎勵費用。顧問隨後同意將管理和獎勵費用減免延長至2021年3月31日。
在計算基本管理費時，“總資產”被確定為公司資產的價值，不扣除任何負債。基本管理費是根據公司最近完成的日曆季度末的總資產價值計算的，並根據本日曆季度的任何股票發行或回購進行適當調整。
截至2021年和2020年9月30日的三個月，本公司產生的基本管理費分別為1,048美元和0美元，扣除分別免除的0美元和895美元的管理費。截至2021年和2020年9月30日的9個月，本公司產生的基本管理費分別為2,011美元和1,900美元，扣除分別免除的879美元和895美元的管理費。截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別向顧問支付了1,048美元和0美元。
獎勵費
獎勵費用由兩部分組成，具體如下：投資淨收益獎勵費用和資本利得獎勵費用。這兩個組件相互獨立地確定。
截至2020年1月1日的淨投資收益獎勵費用
先期投資諮詢協議以及隨後的臨時投資管理協議和新投資管理協議修訂了淨投資收入的獎勵費用，如下所示(“降低了淨投資收入的獎勵費用”)。淨投資收益減少的獎勵費用是參考最近的往績十二個季度期間或(如果較短)自2018年1月1日以來發生的季度數(“往績十二季度期間”)計算的，而不是按照原始投資管理協議中規定的獨立季度基準計算。獎勵前費用淨投資收入表示為公司淨資產(定義為總資產減去負債，未考慮期間應付的任何獎勵費用)在每個適用日曆季度開始時的回報率(定義為總資產減去債務，包括相關的第12個季度期間應支付的獎勵費用)。基於獎勵前費用淨投資收入的獎勵費用的門檻金額繼續按季度確定，等於2.0%(年化為8.0%)，但乘以每個適用日曆季度開始時公司普通股的資產淨值，該季度包括相關的第十二季度期間(也稱為往績第十二季度)。
53
“最低收入水平”)。門檻金額將在對相關往績第十二季度期間發生的認購(包括本公司發行的所有普通股，包括根據其股息再投資計劃發行的普通股)和分派進行適當調整後計算。
激勵前費用淨投資收入的計算仍然是指日曆季度內應計的利息收入、原始發行折價攤銷、承諾和發起費用、股息收入和任何其他收入(包括任何其他費用，如我們從投資組合公司收到的任何其他費用，如結構、勤奮、管理援助和諮詢費或其他費用)，減去本季度的公司運營費用(包括基本管理費、根據公司管理協議應支付的費用(如下所述)，以及任何利息支出和任何已發行和已發行優先股支付的任何股息。但不包括獎勵費用和未計入運營的任何發售費用和其他費用，但不包括某些沖銷，只要此類沖銷具有基於遞延非現金利息減少先前應計獎勵費用的效果。此外，就具有遞延利息特徵的投資而言，獎勵前費用淨投資收入繼續包括我們尚未收到現金的應計收入(如原始發行折扣、具有實物支付利息的債務工具和零息證券)。
每季度按獎勵前淨投資收入計算的獎勵費用如下：
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|
• |
對於公司獎勵前費用淨投資收入不超過最低收入水平的任何日曆季度，顧問不收取獎勵費用。 |
|
|
• |
在獎勵費用上限(定義見下文)的規限下，顧問就該季度獎勵前投資收入中超過最低收入水平但低於2.5%(按年率計算為10.0%)的部分(如有)，收取公司在過去12個季度的獎勵前費用淨投資收入的100%(也稱為“追趕”撥備)；以及 |
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|
• |
公司前獎勵費用淨投資收入的17.5%(如果有的話)，在過去的第十二個季度超過2.5%(摺合成年率10.0%)。 |
就特定季度將支付的獎勵前淨投資收入獎勵費用的金額將等於如此計算的獎勵費用減去就相關12個季度包括的11個日曆季度(或如果較短，則為自2018年1月1日以來發生的適當季度數)支付的獎勵前淨投資收入獎勵費用總額，但不超過獎勵費用上限(如下所述)。
上述獎勵費用受獎勵費用上限(定義見下文)的約束。任何季度的獎勵費用上限等於(A)相關往績第十二季度期間累計淨回報(定義見下文)的17.5%，減去(B)根據相關往績第十二季度期間首11個歷季(或其部分)支付的收入計算的獎勵費用總額。“累計淨回報”指(X)有關往績第十二季期間的獎勵費用前淨投資收入減去(Y)有關往績第十二季期間的任何資本淨虧損(如有)。如果在任何季度，獎勵費用上限為零或負值，公司將不會根據該季度的收入向顧問支付獎勵費用。如果在任何季度，該季度的獎勵費用上限為正值，但低於按上述計算的該季度(在實施獎勵費用上限之前)應支付給顧問的獎勵費用淨額，本公司將根據獎勵前費用淨投資收入向顧問支付相當於該季度獎勵費用上限的獎勵費用。如果在任何季度，該季度的獎勵費用上限等於或大於基於按上述計算的該季度(在實施獎勵費用上限之前)應支付給顧問的獎勵費用淨投資收入的獎勵費用，本公司將根據支付給顧問的收入支付獎勵費用，該獎勵費用等於如上所述為該季度計算的獎勵費用，而不考慮獎勵費用上限。某一特定期間的“淨資本損失”是指(一)已實現或未實現的資本損失總額(如果為正數)之間的差額。, (二)該期間的已實現或未實現的資本利得總額。
此外，如果在2020財年的任何時候，根據修訂和重述的投資管理協議計算的季度獎勵費用合計(此處描述為淨投資收入的減少獎勵費用)大於該適用季度的獎勵費用合計(根據生效之前的投資諮詢協議以及隨後的臨時投資管理協議和新投資管理協議中反映的獎勵費用公式計算)，顧問將免除該超出部分。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內，根據新的計算方法，公司將不會產生與普通收入相關的獎勵費用。
54
按原《投資管理協議》規定的2018年1月1日前淨投資收益獎勵費用
淨投資收入的獎勵費用是根據公司上一日曆季度的獎勵前費用淨投資收入計算並按季度支付的，受累計總回報要求和非現金金額遞延的限制。獎勵前費用淨投資收入將有2.0%(摺合成年率8.0%)的門檻比率(也稱為“最低收入水平”)。該淨投資收入表示為公司上一個日曆季度的普通股淨資產價值回報率。獎勵前費用淨投資收入是指在日曆季度內應計的利息收入、股息收入和任何其他收入(包括任何其他費用，如承諾、發起、結構、勤勉、管理援助和諮詢費或我們從投資組合公司收到的其他費用)，減去本季度的運營費用(包括基本管理費、根據我們的管理協議應支付的費用(如下所述)，以及任何利息支出和任何已發行和已發行優先股支付的任何股息。但不包括獎勵費用和未計入運營的任何發售費用和其他費用，但不包括某些沖銷，只要此類沖銷具有基於遞延非現金利息減少先前應計獎勵費用的效果。獎勵前費用淨投資收入包括具有遞延利息特徵的投資(如原始發行折扣、具有實物支付利息的債務工具和零息證券)。, 以及我們尚未收到現金的應計收入。對於公司獎勵前費用淨投資收入不超過最低收入水平的任何日曆季度，顧問不收取獎勵費用。在符合下文所述的累計總回報要求的情況下，顧問就任何日曆季度的獎勵前費用淨投資收入部分(如有)收取100%的公司獎勵費用淨投資收入，該部分超過最低收入水平，但低於該日曆季度淨資產的2.5%(按年率計算為10.0%)(也稱為“追趕”撥備)和公司該日曆季度的獎勵費用淨投資收入的20.0%(如果有的話)。如果有，則顧問將收到該季度的獎勵費用淨投資收入的100%，該部分超過最低收入水平，但低於該日曆季度淨資產的2.5%(按年率計算為10.0%)和公司該日曆季度的獎勵費用淨投資收入的20.0%。超過淨資產的2.5%(年化10.0%)。
上述獎勵費用須受總回報要求的約束，該要求規定，本公司的獎勵前費用淨投資收入無需支付獎勵費用，除非本季度和之前11個日曆季度的運營導致的淨資產累計淨增長的20.0%超過了前11個季度應計和/或支付的累積獎勵費用。換言之，在一個日曆季度應支付的任何普通收入獎勵費用僅限於(I)該日曆季度的獎勵前費用淨投資收入超過2.0%障礙的金額的20%(受“追趕”條款的限制)和(Ii)(X)當時本季度和之前11個季度的運營淨資產累計淨增長的20%減去(Y)前11個日曆季度的累積獎勵費用和/或支付的累計獎勵費用中的較小者。就上述目的而言，“經營淨資產的累計淨增長”是指當時的本日曆季度和前11個日曆季度的公司獎勵前費用淨投資收入、基礎管理費、已實現損益以及未實現增值和折舊之和(如果為正數)。此外，只有當我們實際收到現金利息時，可歸因於遞延利息(有時稱為實物支付利息或PIK或原始發行折扣或OID)的獎勵費用部分將連同從延期日期到付款日期的利息一起支付給顧問, 而其任何應計利息，如在與該投資的任何沖銷或類似處理有關連而引致任何遞延應計利息的情況下，以及在該等利息被倒回的範圍內，將予倒回。各季度的門檻利率沒有累計金額，因此，如果隨後幾個季度低於季度門檻利率，則不會追回之前支付的金額，如果之前幾個季度低於季度門檻利率，則不會延遲付款。
獎勵前費用淨投資收益不包括任何已實現資本收益、已實現資本虧損或未實現資本增值或折舊。由於獎勵費用的結構，公司可能會在虧損的一個季度支付獎勵費用，但須遵守總退還要求和非現金金額的延期支付。例如，如果公司收到的獎勵前費用淨投資收入超過季度最低門檻比率，即使公司在該季度因已實現和未實現的資本虧損而出現虧損，它也將支付適用的獎勵費用。用於計算獎勵費用這一部分的公司淨投資收入也包括在用於計算基本管理費的總資產金額中。這些計算將在任何少於三個月的時間內適當地按比例計算，並根據本季度的任何股票發行或回購進行調整。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，根據舊計算，本公司不會產生與普通收入相關的獎勵費用。
應付淨投資收益獎勵費用
截至2021年9月30日止三個月及九個月，本公司並無賺取與先前遞延應付獎勵費用調整相關的獎勵費用。在截至2020年9月30日的三個月和九個月，公司分別沖銷了與調整之前遞延的應付獎勵費用相關的獎勵費用0美元和411美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司產生的獎勵費用分別為0美元和156美元，分別來自遞延利息(即PIK、一定折扣增值和遞延利息)，在此之前不支付。
55
金額是以現金形式收到的。這些金額反映在合併資產負債表的應計獎勵費用中。
資本利得激勵費
獎勵費用的第二部分(資本利得獎勵費用)在每個日曆年結束時(或在投資管理協議終止時，截至終止日)確定並支付欠款。這一部分相當於公司從成立到當年年底累計已實現資本收益總額的17.5%，扣除截至當年年底的累計已實現資本損失總額和累計未實現資本折舊總額。資本利得獎勵費用的計算沒有修改或免除。以前支付的資本利得獎勵費用的總額從計算的資本利得獎勵費用中減去。於2021年9月30日及2020年12月31日，並無根據新投資管理協議、臨時投資管理協議及先行投資顧問協議向本公司顧問支付資本利得獎勵費用。
GAAP獎勵費用應計
公認會計準則要求在假設公司在資產負債表日清算的情況下計算應計獎勵費用。假設清算在計算時將投資或其他金融工具的累計已實現損益和未實現資本增值或折舊視為已實現損益或未實現資本增值或折舊將支付的獎勵費用，即使在計算投資管理協議項下實際應付的費用(“GAAP獎勵費用”)時不允許考慮該等已實現損益和未實現資本增值或折舊。不能保證這種未實現的升值或貶值會在未來實現。因此，根據投資管理協議計算和應計的費用不一定要根據投資管理協議支付，並且可能永遠不會根據隨後期間的獎勵費用計算支付。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，本公司沒有產生與GAAP獎勵費用相關的獎勵費用。
管理協議
本公司還於2020年1月31日與顧問簽訂了一項管理協議，該協議包括與先前管理協議基本相同的條款，根據該協議，顧問將向本公司提供行政服務。根據管理協議，顧問履行或監督執行本公司運營所需的行政服務，其中包括(其中包括)負責本公司必須保存的財務記錄以及準備向本公司股東提交的報告和提交給美國證券交易委員會的報告。此外，該顧問協助釐定及公佈本公司的資產淨值，監督本公司報税表的編制及存檔，以及向本公司股東印製及分發報告，以及全面監督本公司開支的支付及其他人士向本公司提供的行政及專業服務的表現。本公司將就顧問在執行行政協議及投資管理協議下的職責所產生的間接費用(包括設施、辦公設備及本公司應分攤部分的薪酬成本及本公司高級人員及其各自員工的相關開支)，以及顧問就顧問向本公司提供的任何行政或營運服務而招致的任何成本及開支，向顧問支付其應分攤部分的成本及開支，以支付顧問根據行政協議及投資管理協議履行其職責所產生的費用及開支，包括設施、辦公設備及本公司高級管理人員及其各自員工的薪酬成本及相關開支的應分攤部分，以及與顧問向本公司提供的任何行政或營運服務有關的任何成本及開支。公司董事會審查有關此類費用的分配方法。這些分攤的費用在隨附的綜合業務報表中反映為管理員費用。根據管理協議，顧問代表公司提供, 向本公司需要向其提供管理援助的投資組合公司提供管理援助。在本公司顧問將其任何職能外包的範圍內，本公司直接向顧問支付與該等職能相關的費用，而不向顧問賺取利潤。
截至2021年和2020年9月30日的三個月，公司分別產生了218美元和268美元的管理費用。截至2021年和2020年9月30日的9個月，本公司產生的管理費用分別為663美元和882美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別有483美元和0美元的管理費用應支付給顧問，並計入合併資產負債表的應計管理費用。
管理基金
顧問及其附屬公司未來還可能管理其他基金，這些基金的投資授權可能全部或部分類似於我們的基金。例如，顧問可以擔任一個或多個私募基金、註冊封閉式基金和抵押貸款債券(CLO)的投資顧問。此外，公司的高級職員可以擔任類似的職務
56
對於一個或多個私募基金、註冊封閉式基金和CLO。顧問及其附屬公司可能會決定一項投資適合我們以及一隻或多隻其他基金。在此情況下，根據該等投資的可用性及其他適當因素，顧問或其聯屬公司可決定本公司應與一支或多支其他基金並肩投資。顧問的政策旨在管理和緩解與投資機會分配相關的利益衝突，前提是我們能夠根據美國證券交易委員會的解釋立場或豁免令與顧問及其附屬公司管理的其他基金共同投資。因此，顧問和/或其關聯公司在我們與該等其他實體之間分配投資機會時可能會面臨衝突。儘管Advisor及其關聯公司將努力以公平公正的方式分配投資機會，並與適用的分配程序保持一致，但我們可能沒有機會參與由Advisor或其關聯公司管理的投資基金進行的投資。
1940年法案一般禁止商業發展公司在沒有美國證券交易委員會允許的命令的情況下與附屬公司進行某些談判共同投資。美國證券交易委員會已批准本公司在一項豁免申請中尋求救濟，該申請擴大了本公司與由顧問或其關聯公司管理的某些其他基金(“關聯基金”)共同投資於投資組合公司的能力，並在符合某些條件的情況下，以符合本公司的投資目標、立場、政策、戰略和限制以及監管要求和其他相關因素的方式，在遵守某些條件的情況下，與顧問或其關聯公司的專有賬户(“專有賬户”)共同投資於投資組合公司(下稱“命令”)。根據該命令，本公司被允許與關聯基金和/或專有賬户共同投資，前提是除其他事項外，“所需多數”(如1940年法案第57(O)節所定義)或其獨立董事對共同投資交易作出某些結論，包括：(1)交易條款(包括支付的對價)對本公司及其股東是合理和公平的，不涉及本公司或其股東的過激行為。(二)交易是否符合公司股東利益，符合公司的投資目標和策略。
由於與關聯公司之間的往來
顧問代表公司支付某些其他一般和行政費用。截至2021年9月30日和2020年12月31日，欠顧問的一般費用和行政費用分別為269美元和124美元，這些費用已計入合併資產負債表上到期的附屬公司。此外，截至2021年9月30日和2020年12月31日，第一鷹另類資本代理公司(First Eagle Alternative Capital Agent，Inc.)欠附屬實體的利息和費用分別為1,754美元和104美元，計入合併資產和負債表上的聯營公司。
截至2021年9月30日及2020年12月31日，顧問並無欠本公司任何費用。
該公司擔任Greenway II的投資顧問，並有權獲得與這項服務相關的某些費用。因此，Greenway II被歸類為本公司的關聯公司。截至2021年9月30日和2020年12月31日，與Greenway II相關的總費用和支出分別為81美元和84美元，分別計入了合併資產負債表上聯屬公司的到期費用和支出。
對於公司的受控股權投資，截至2021年9月30日，公司從Logan合資公司獲得的應收股息1,812美元包括在合併資產負債表上的應收利息、股息和手續費中。截至2020年12月31日，該公司從Logan合資公司應收股息1,583美元，從OEM Group，LLC應收利息和手續費4美元，計入合併資產負債表的應收利息、股息和手續費。截至2021年9月30日和2020年12月31日，與Logan合資公司宣佈的分配相關的資本返還分別為31美元和97美元，計入綜合資產負債表中的預付費用和其他資產。
57
5.扣除所得税撥備後的已實現損益
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的已實現淨損益細目：
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在截至的三個月內 9月30日， |
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在過去的九個月裏 9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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亞歷克斯·託伊斯(Alex Toys)，LLC(1) |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
(1,888 |
) |
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$ |
— |
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聯合有線服務有限責任公司(2) |
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— |
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— |
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— |
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(5,310 |
) |
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迷人的查理有限責任公司(3) |
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(83 |
) |
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(19 |
) |
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(83 |
) |
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(2,493 |
) |
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銅焊雙金屬有限責任公司(4) |
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51 |
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133 |
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51 |
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(124 |
) |
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荷蘭中級收購公司(Holland Intermediate Acquisition Corp.)(5) |
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— |
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(65 |
) |
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— |
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(17,390 |
) |
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New Host Holdings，LLC(6) |
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— |
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— |
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— |
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(2,000 |
) |
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OEM集團有限責任公司(7) |
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— |
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(17,520 |
) |
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— |
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(17,520 |
) |
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Virtus製藥有限責任公司(8) |
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— |
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— |
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— |
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(929 |
) |
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其他投資(9) |
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135 |
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(19 |
) |
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(1,568 |
) |
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34 |
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債務清償損失(10) |
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— |
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— |
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(543 |
) |
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— |
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已實現淨收益(虧損) |
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$ |
103 |
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$ |
(17,490 |
) |
|
$ |
(4,031 |
) |
|
$ |
(45,732 |
) |
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(1) |
2021年3月31日，該公司註銷了對Alex Toys，LLC的投資。1888美元的已實現虧損被相同數額的未實現升值相應變化所抵消。 |
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(2) |
2020年6月，該公司將其在聯合有線服務公司(Allied Wireline Services，LLC)的第一筆留置權優先擔保定期貸款、普通股和認股權證重組為A類票據、B類普通股和C類普通股。這筆交易產生了5310美元的已實現虧損，由5802美元的未實現折舊沖銷完全抵消。 |
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(3) |
2019年7月11日，魅力查理有限責任公司在特拉華州根據破產法第11章申請破產保護，計劃清算該公司及其任何剩餘資產。在清算方面，該公司以公允價值將魅力查理從投資項目中剔除，並將預期的清算收益作為第三方託管和其他應收賬款反映在合併資產負債表中。Charching Charlie已經停止運營，並一直在積極清算其資產。在2020年和2021年，該公司記錄了已實現虧損，以反映剩餘應收餘額的可收回性。 |
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(4) |
2019年9月28日，本公司因出售其在Copperweld Bimetallics LLC的控股權普通股和優先股而償還了第二筆留置權定期貸款，所得款項為32,519美元，另外還有1,748美元的託管收益，反映為託管和其他應收賬款。隨後，截至2021年9月，該公司以現金形式收取了1678美元的託管收益，並在2020和2021年實現了額外的損益，以反映剩餘餘額的可收回性。2021年9月，該公司剩餘的託管收益被釋放，使截至2021年9月30日的未付應收餘額達到0美元。 |
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(5) |
在2020年第二季度，公司從部分償還其在荷蘭中間收購公司的第一筆留置權優先擔保定期貸款中獲得了2633美元的收益。截至2020年6月30日的綜合資產負債表中，額外的1365美元的預期收益作為第三方託管和其他應收賬款反映在綜合資產負債表上，導致實現虧損17325美元。這一已實現虧損被相應的未實現折舊沖銷所抵消。 |
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(6) |
2020年4月，New Host Holdings，LLC解散，公司註銷了其在New Host Holdings，LLC的普通股和優先股投資，導致2,000美元的已實現虧損。這一已實現虧損被相應的未實現折舊沖銷所抵消。 |
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(7) |
2020年9月30日，公司將其在OEM Group，LLC的第一筆留置權優先擔保定期貸款和左輪手槍重組為面值7500美元的第一留置權優先擔保定期貸款和44,090美元的第二留置權定期貸款。截至2021年9月30日和2020年9月30日，該公司沒有確認重組後的第二留置權定期貸款的利息收入。這筆交易產生了17521美元的已實現虧損，未實現折舊的沖銷完全抵消了這一虧損。 |
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(8) |
2020年5月7日，該公司同意將其在Virtus PharmPharmticals，LLC的優先和普通股權益捐給Virtus Aggregator，LLC，以換取Virtus Aggregator，LLC的成員單位。這筆交易產生了929美元的已實現虧損，但未實現折舊的相應沖銷部分抵消了這一虧損。 |
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(9) |
在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，公司實現了淨虧損，反映了剩餘第三方託管和其他應收賬款餘額的可收回性，這一虧損被來自Gryphon Partners 3.5，L.P.的分銷的已實現收益略微抵消。 |
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(10) |
2021年6月，該公司贖回了其2022年債券。在贖回方面，公司在清償債務時實現了虧損，該債務相當於為贖回2022年票據支付的金額與票據的賬面價值之間的差額，扣除遞延融資成本後的淨額。 |
58
6.經營所致每股淨資產淨增(減)
以下信息説明瞭運營導致的每股淨資產的基本淨增加(減少)和稀釋淨增加(減少)的計算方法：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
|
|
2020 |
|
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分子-淨資產淨增(減) 由以下操作產生的結果： |
$ |
2,651 |
|
|
$ |
15,249 |
|
|
|
$ |
19,668 |
|
|
$ |
(36,763 |
) |
|
分母-基本加權平均和稀釋加權平均 普通股： |
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30,109 |
|
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31,237 |
|
|
|
|
30,109 |
|
|
|
31,785 |
|
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淨值的基本和稀釋淨增加(減少) 運營產生的每股普通股資產： |
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.49 |
|
|
|
$ |
0.65 |
|
|
$ |
(1.16 |
) |
由於上述期間並無已發行普通股等價物，因此經營所產生的每股淨資產攤薄淨增加(減少)等於各期間經營所產生的每股淨資產的基本淨增加(減少)。
7.借款
以下為公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的借款摘要：
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自.起 |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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設施 |
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承付款 |
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未償還借款(1) |
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加權平均未償還借款 (2) |
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加權平均利率(5) |
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承付款 |
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未償還借款(3) |
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加權平均未償還借款(4) |
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|
加權平均利率(5) |
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循環設施 |
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$ |
150,000 |
|
|
$ |
100,500 |
|
|
$ |
66,172 |
|
|
|
3.50 |
% |
|
$ |
100,000 |
|
|
$ |
57,661 |
|
|
$ |
71,675 |
|
|
|
3.50 |
% |
|
2022年票據 |
|
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- |
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|
|
- |
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|
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38,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
60,000 |
|
|
|
60,000 |
|
|
|
60,000 |
|
|
|
6.75 |
% |
|
2023年票據 |
|
|
51,607 |
|
|
|
51,607 |
|
|
|
51,607 |
|
|
|
6.13 |
% |
|
|
51,607 |
|
|
|
51,607 |
|
|
|
51,607 |
|
|
|
6.13 |
% |
|
2026年筆記 |
|
|
69,000 |
|
|
|
69,000 |
|
|
|
32,122 |
|
|
|
5.00 |
% |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
總計 |
|
$ |
270,607 |
|
|
$ |
221,107 |
|
|
$ |
187,901 |
|
|
|
4.58 |
% |
|
$ |
211,607 |
|
|
$ |
169,268 |
|
|
$ |
183,282 |
|
|
|
5.45 |
% |
|
(1) |
截至2021年9月30日，不包括2023年票據890美元和2026年票據2,007美元的遞延融資成本，分別作為綜合資產負債表中未償還餘額的減少額。 |
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(2) |
代表截至2021年9月30日的9個月的加權平均未償還借款。 |
|
(3) |
截至2020年12月31日，不包括2022年票據的714美元遞延融資成本和2023年票據的1218美元遞延融資成本，這些遞延融資成本分別是綜合資產負債表中未償還餘額的減少額。 |
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(4) |
代表截至2020年12月31日的年度的加權平均未償還借款。 |
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(5) |
代表截至2021年9月30日和2020年12月31日的加權平均利率。 |
信貸安排
2017年12月15日，本公司對其現有的循環信貸協議或循環融資進行了修訂，即循環修正案。循環修正案修訂了2015年8月19日的循環融資，其中包括將到期日從2019年8月延長至2022年12月(從2021年12月開始，期限為一年)。一年期限是指左輪手槍終止日期(或可用期限結束)和到期日之間的一年紀念日。在此期間，本公司須從出售資產、非常收據、資本回報或發行股權或債務所得款項中強制預付貸款。循環修正案還將左輪手槍承諾的金額從303,500美元減少到275,000美元，並終止了75,000美元的定期貸款安排。2019年3月26日，本公司簽訂了第1號修正案，對循環融資進行了修訂，其中包括將其下的承諾規模降至190,000美元，提供20,000美元的信用證次級融資，並降低某些金融契約的測試水平。2020年3月13日，本公司簽訂了第4號修正案，進一步修訂了循環融資機制，其中包括將承諾額從190,000美元降至150,000美元。於2020年4月14日，本公司訂立第5號修正案，其中包括：(I)將資產覆蓋率測試由最低200%永久降低至最低165%；(Ii)永久降低
59
股東權益和債務人資產淨值測試分別從最低175,000美元降至最低140,000美元；(Iii)將貸款人在循環貸款下的承諾額從150,000美元永久降至120,000美元；及(Iv)永久提高利率25個基點，並根據某些測試水平額外增加25個基點的機制，並增加50個基點的倫敦銀行同業拆借利率下限。於二零二零年十月十六日，本公司簽訂第三份經修訂及重訂之高級擔保循環信貸協議，其中包括：(I)將左輪手槍承諾額由120,000美元降至100,000美元；(Ii)將LIBOR借款之適用保證金由2.75%提高至3.00%；(Iii)將資產覆蓋率測試由最低165%永久降低至最低150%；及(Iv)將到期日由2022年12月延長至2024年10月16日(為期一年，自10月起生效
循環貸款包括手風琴功能，允許公司在滿足某些條件的情況下擴展循環貸款；但是，循環貸款的總金額是有上限的。第三個循環修正案將上限從30萬美元修改為20萬美元。
2021年3月31日，該公司簽訂了一項增量承諾協議，將左輪手槍承諾金額從10萬美元增加到125,000美元。2021年9月15日，該公司簽訂了一項增量承諾和假設協議，將左輪手槍承諾的金額從125,000美元進一步提高到150,000美元。
循環貸款以美元計價，利率為LIBOR加3.00%(LIBOR下限為0.50%)。如果公司使用循環設施的35%或以下，非使用費為每年1.00%，如果公司使用循環設施的35%以上，非使用費為每年0.50%。該公司對其循環貸款的未償還貸款選擇LIBOR利率，LIBOR期限可以是一個月、兩個月、三個月或九個月。截至2021年9月30日，其循環工具上未償還的美元借款的LIBOR利率為一個月LIBOR期限。
截至2021年9月30日，公司在循環貸款項下有100,500美元的未償還美元借款，季度末利率為3.50%。
循環貸款通常要求ABR貸款每季度支付一次利息(通常基於最優惠利率或聯邦基金利率)，並在適用的歐洲貨幣貸款的利息期結束時支付利息，該利率以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)計息，LIBOR是用於確定循環貸款支付的可變利率的利率基準。所有未償還本金在每個到期日到期。循環貸款還要求在某些觸發事件(包括但不限於資產處置或發行某些證券)時強制預付利息和本金。
循環融資項下的借款除其他事項外，須受最低借款/抵押品基準的規限。循環貸款有某些抵押品要求和/或契諾，包括但不限於：(A)對產生額外債務和留置權的限制，(B)對某些投資的限制，(C)對某些限制性付款的限制，(D)對建立或存在禁止對公司及其子公司的某些財產留置權的協議的限制，以及(E)遵守某些財務維持標準，包括(I)最低股東權益，(Ii)總資產的比率(減去總負債)，以及(E)遵守某些財務維持標準，包括(I)最低股東權益，(Ii)總資產(減去總負債)的比率本公司及其合併附屬公司之最低流動資金為：(I)不少於1.50元；(Iii)最低流動資金；及(Iv)最低淨值。除上一句所述的財務維持標準外，循環貸款下的借款(以及某些其他允許債務的產生)還必須遵守借款基數，該基數對公司投資組合中的不同類型資產應用不同的預付款利率。
管限循環融資的信貸協議亦包括違約條文，例如未能及時支付循環融資項下的款項、控制權發生變更，以及本公司未能根據管限循環融資的運作協議實質履行，如不遵守該等條款，則可由循環融資項下的貸款人選擇加速循環融資項下的還款，從而對本公司的流動資金、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。本公司不能保證在任何特定時間或根本不能從循環融資中借入資金。本公司目前遵守循環融資機制下的所有財務契約。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司未償還循環貸款的賬面價值接近公允價值。本公司循環融資的公允價值是根據ASC 820確定的，該公允價值是根據在當前市場條件下，在計量日期為在市場參與者之間進行有序交易轉移負債而支付的價格來確定公允價值的。本公司循環貸款的公允價值是根據市場利率和具有類似信用風險的實體估計的。截至2021年9月30日和2020年12月31日，循環設施被視為公允價值層次的第三級。
截至2021年和2020年9月30日的三個月，與循環貸款相關的利息支出和相關費用(不包括遞延融資成本的攤銷)分別為892美元和636美元。截至2021年和2020年9月30日的9個月，與循環貸款相關的利息支出和相關費用(不包括遞延融資成本的攤銷)分別為2,078美元和2,279美元。在截至2021年和2020年9月30日的三個月，循環貸款產生的遞延融資成本分別為129美元和115美元的攤銷。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，與循環貸款相關的遞延融資成本攤銷358美元和910美元，其中包括分別與兩次單獨減少左輪手槍承諾規模相關的549美元的一次性加速攤銷。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司與循環貸款相關的遞延融資成本分別為1,631美元和1,757美元，在合併資產負債表中作為資產列示。
60
對1940年法案進行了修改，允許BDC在滿足某些要求的情況下，將其根據1940年法案可能產生的最大槓桿率從200%的資產覆蓋率提高到150%的資產覆蓋率。在2019年6月14日的公司股東年會上，股東通過了將公司資產覆蓋率降至150%的提案。這樣的資產覆蓋率於2019年6月15日生效。2020年4月14日，本公司獲得貸款人同意，將其資產覆蓋率降至165%；2020年10月16日，我們獲得貸款人同意，將我們的資產覆蓋率降至150%。公司截至2021年9月30日的資產覆蓋率為189%。
備註
2015年12月和2016年11月，公司分別完成了35,000美元和25,000美元的公開發行，本金總額為6.75%的2022年到期債券，即2022年債券。2022年債券的利息為6.75%，每年3月30日、6月30日、9月30日和12月30日每季度支付一次，從2016年3月30日開始，在紐約證券交易所交易，交易代碼為“FCRZ”。2021年6月21日，公司償還了2022年的票據，這些票據不再是未償還的。
2018年10月5日，本公司完成了本金總額為50,000美元、2023年到期的6.125%債券(“2023年債券”)的公開發售。2023年發行的債券將於2023年10月30日到期，可在2021年10月30日或之後根據公司的選擇權隨時或不時贖回全部或部分債券。2023年債券的利息為年息6.125釐，分別於每年的3月30日、6月30日、9月30日和12月30日(自2018年12月30日開始)按季派息，在紐約證券交易所交易，交易代碼為“FCRW”。2018年10月16日，承銷商行使了額外購買1607美元2023年債券的選擇權，以彌補超額配售。
2021年5月18日，該公司完成了本金總額為6萬美元、2026年到期的5.00%債券(“2026年債券”)的公開發售。2026年債券將於2026年5月25日到期，可在2023年5月25日或之後根據公司的選擇權隨時或不時贖回全部或部分債券。2026年發行的債券的利息年利率為5.00%，從2021年9月30日開始，每季度支付一次，分別在每年的3月30日、6月30日、9月30日和12月30日支付，在紐約證券交易所交易，交易代碼為“FCRX”。2021年6月2日，承銷商行使選擇權，額外購買9000美元的2026年債券，以彌補超額配售。是次公開發售所得款項用於贖回2022年票據及部分償還循環融資。2022年債券的贖回工作已於2021年6月21日完成。由於這次贖回，公司在截至2021年9月30日的9個月中確認了綜合經營報表上543美元的債務清償損失。
2022年債券、2023年債券和2026年債券統稱為債券，但2022年債券不包括贖回日期，2026年債券不包括髮行前的日期。
截至2021年9月30日，2023年債券的賬面價值和公允價值分別為51,607美元和51,896美元。截至2021年9月30日，2026年債券的賬面價值和公允價值分別為69,000美元和72,450美元。截至2020年12月31日，2023年債券的賬面價值和公允價值分別為51,607美元和52,392美元。截至2020年12月31日，2022年債券的賬面價值和公允價值分別為60,000美元和60,648美元。票據的公允價值根據ASC 820確定，該公允價值是根據在當前市場條件下，在計量日期為在市場參與者之間進行有序交易轉移負債所需支付的價格來確定公允價值的。債券的公允價值基於證券的收盤價，由於交易量的原因，收盤價是ASC 820規定的二級投入。
與發行2023年和2026年債券有關，該公司產生了4381美元的費用和開支。這些遞延融資成本作為應付票據餘額的減少額列示，並在票據期限內使用實際收益率法攤銷。截至2021年和2020年9月30日止三個月，公司分別攤銷了約221美元和203美元的遞延融資成本，這反映在綜合經營報表的遞延融資成本攤銷中。截至2021年和2020年9月30日止九個月，公司分別攤銷約670美元和606美元，這反映在綜合經營報表的遞延融資成本攤銷中。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司在票據上有2897美元和1,932美元的剩餘遞延融資成本，這減少了合併資產負債表上的應付票據餘額。
截至2021年和2020年9月30日的三個月，該公司的票據利息支出分別為1,646美元和1,803美元。在截至2021年和2020年9月30日的9個月內，公司債券的利息支出分別為5492美元和5408美元。
與債券相關的契約及其補充文件包含某些契約，包括但不限於(I)無法產生額外借款，包括通過發行額外債務或出售額外債務證券，除非公司的資產覆蓋範圍在此類借款後符合1940年法案的定義，以及(Ii)如果公司不符合1940年法案的定義，則不能產生額外借款，包括通過發行額外債務或出售額外債務證券，除非公司的資產覆蓋範圍在此類借款後符合1940年法案的定義，以及(Ii)如果公司不符合1940年法案的定義
61
在符合1934年證券交易法規定的向美國證券交易委員會提交定期報告的報告要求的情況下，公司將向票據持有人和受託人提供臨時和綜合財務信息。
8.合同義務和表外安排
本公司或顧問可能不時在正常業務過程中成為法律程序的一方，包括與執行本公司與其投資組合公司簽訂的合同項下的權利有關的法律程序。本公司和顧問目前均未受到任何重大法律程序的約束。
向投資組合公司提供資金的無資金承諾沒有反映在公司的綜合資產負債表中。該公司的無資金承諾可能會時不時地產生重大影響。這些承諾將與該公司持有的資產負債表上的金融工具一樣，受到相同的承銷和持續的投資組合維護。由於這些承諾額可能到期而無法提取，因此總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司打算使用正常和提前償還本金的現金流以及借款和發售的收益為這些承諾提供資金。
62
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司對投資組合公司有以下未出資承諾：
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
資金不足的延遲取款設施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
先進的網絡技術 |
|
$ |
798 |
|
|
$ |
798 |
|
|
AppFire Technologies，LLC |
|
|
— |
|
|
|
163 |
|
|
BCDI Rodeo Dental Buyer，LLC |
|
|
660 |
|
|
|
660 |
|
|
CC Amulet Management，LLC |
|
|
922 |
|
|
|
— |
|
|
雪松服務集團有限責任公司 |
|
|
1,415 |
|
|
|
— |
|
|
方便型MD |
|
|
1,719 |
|
|
|
— |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC |
|
|
1,419 |
|
|
|
1,060 |
|
|
地基工程運營有限責任公司 |
|
|
3,163 |
|
|
|
928 |
|
|
HealthDrive公司 |
|
|
98 |
|
|
|
— |
|
|
綜合疼痛管理醫療集團有限公司。 |
|
|
379 |
|
|
|
— |
|
|
多專科醫療有限責任公司 |
|
|
150 |
|
|
|
— |
|
|
Newcleus，LLC |
|
|
1,271 |
|
|
|
|
|
|
PDFTron系統公司 |
|
|
194 |
|
|
|
602 |
|
|
法國興業保險服務公司(Socius Insurance Services，Inc.) |
|
|
1,842 |
|
|
|
— |
|
|
超級英雄消防公司 |
|
|
1,304 |
|
|
|
— |
|
|
TMA買家，有限責任公司 |
|
|
1,540 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
16,874 |
|
|
|
4,211 |
|
|
無資金來源的循環承付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-800 Hansons，LLC(1) |
|
|
103 |
|
|
|
103 |
|
|
A&A Global Imports，LLC |
|
|
599 |
|
|
|
— |
|
|
ABC法律服務有限責任公司 |
|
|
— |
|
|
|
663 |
|
|
Action Point，Inc. |
|
|
633 |
|
|
|
667 |
|
|
先進的網絡技術 |
|
|
315 |
|
|
|
297 |
|
|
AppFire Technologies，LLC |
|
|
— |
|
|
|
163 |
|
|
Aurotech，LLC |
|
|
427 |
|
|
|
427 |
|
|
CC Amulet Management，LLC |
|
|
512 |
|
|
|
— |
|
|
雪松服務集團有限責任公司 |
|
|
802 |
|
|
|
— |
|
|
Certify，Inc. |
|
|
53 |
|
|
|
53 |
|
|
通信技術中級 |
|
|
— |
|
|
|
415 |
|
|
方便型MD |
|
|
688 |
|
|
|
— |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC |
|
|
344 |
|
|
|
344 |
|
|
EBS中間層，有限責任公司 |
|
|
1,667 |
|
|
|
1,667 |
|
|
第8代有限責任公司 |
|
|
900 |
|
|
|
1,500 |
|
|
地基工程運營有限責任公司 |
|
|
99 |
|
|
|
99 |
|
|
HealthDrive公司(2) |
|
|
2,171 |
|
|
|
1,758 |
|
|
ILending LLC |
|
|
718 |
|
|
|
— |
|
|
綜合疼痛管理醫療集團有限公司。 |
|
|
442 |
|
|
|
— |
|
|
IRC Opco LLC |
|
|
818 |
|
|
|
— |
|
|
Lash Opco LLC |
|
|
370 |
|
|
|
335 |
|
|
裝卸工井架及設備有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment) (3) |
|
|
100 |
|
|
|
3,376 |
|
|
MarkLogic公司 |
|
|
278 |
|
|
|
278 |
|
|
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC |
|
|
143 |
|
|
|
— |
|
|
瑪蒂爾達·簡控股公司(Matilda Jane Holdings，Inc.) |
|
|
978 |
|
|
|
978 |
|
|
多專科醫療有限責任公司 |
|
|
711 |
|
|
|
711 |
|
|
Newcleus，LLC |
|
|
435 |
|
|
|
— |
|
|
NWN母公司控股有限責任公司 |
|
|
623 |
|
|
|
— |
|
|
PDFTron系統公司 |
|
|
298 |
|
|
|
213 |
|
|
軍需官Newco，LLC |
|
|
365 |
|
|
|
365 |
|
|
法定人數醫療資源 |
|
|
674 |
|
|
|
— |
|
|
SmartTours，LLC |
|
|
399 |
|
|
|
604 |
|
63
|
法國興業保險服務公司(Socius Insurance Services，Inc.) |
|
|
525 |
|
|
|
— |
|
|
SolutionReach，Inc. |
|
|
933 |
|
|
|
233 |
|
|
超級英雄消防公司 |
|
|
327 |
|
|
|
— |
|
|
地膜和土壤公司，有限責任公司 |
|
|
608 |
|
|
|
— |
|
|
TMA買家，有限責任公司 |
|
|
385 |
|
|
|
— |
|
|
婦女健康美國公司 |
|
|
— |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
|
|
19,443 |
|
|
|
16,749 |
|
|
對基金投資的無資金承諾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自由港金融SBIC基金有限責任公司 |
|
|
680 |
|
|
|
680 |
|
|
鷹頭鷹合夥人3.5，L.P. |
|
|
363 |
|
|
|
363 |
|
|
|
|
|
1,043 |
|
|
|
1,043 |
|
|
未提供資金的承付款總額 |
|
$ |
37,360 |
|
|
$ |
22,003 |
|
|
(1) |
根據這項循環承諾，該公司擁有是否放貸的唯一決定權。 |
|
(2) |
包括為開具的備用信用證預留的金額。 |
|
(3) |
截至2020年12月31日，本公司已開具3096美元的備用信用證，該信用證於2021年1月19日到期。 |
本公司無資金承擔的公允價值變動被認為是無關緊要的，因為在承銷時確定的收益率預計與融資時的收益率大體一致。
9.分發
本公司已選擇根據守則第M分節作為註冊商標註冊中心徵税。為了保持其作為RIC的地位，該公司被要求每年向其股東分配至少90%的投資公司應納税所得額。為了避免對未分配收益徵收4%的消費税，公司必須在每個日曆年分配(I)該日曆年普通收入的98%，(Ii)截至該日曆年10月31日的一年期間資本利得淨收入的98.2%，以及(Iii)前幾年已確認但未分配的、本公司不繳納聯邦所得税的任何收入的總和。
公司的季度分配(如果有的話)將由董事會決定。該公司打算按季度將其幾乎所有的淨投資收入分配給股東。雖然公司打算至少每年從合法可用於此類分配的資產中分配已實現淨資本收益(如果有的話)，但公司未來可能決定保留此類資本收益用於投資。此外，特別股息的幅度和時間(如果有)將由其董事會決定，並將在很大程度上受到投資組合特定事件和當時的税收考慮的推動。
此外，由於根據1940年法案適用於本公司作為BDC的借款的BDC資產覆蓋測試，公司進行分配的能力可能受到限制。
下表彙總了公司最近宣佈和支付或將要支付的所有股票的分配，包括再投資的分配(如果有的話)：
|
宣佈的日期 |
|
記錄日期 |
|
付款日期 |
|
每股金額 |
|
|
|
2020年8月4日 |
|
2020年9月15日 |
|
2020年9月30日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2020年10月30日 |
|
2020年12月15日 |
|
2020年12月31日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2021年3月2日 |
|
2021年3月15日 |
|
2021年3月31日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2021年5月4日 |
|
2021年6月15日 |
|
2021年6月30日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2021年8月3日 |
|
2021年9月15日 |
|
2021年9月30日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2021年11月2日 |
|
2021年12月15日 |
|
2021年12月31日 |
|
$ |
0.10 |
|
該公司可能無法實現使其能夠在特定水平進行分配或不時增加這些分配金額的經營業績。如果公司不每年分配一定比例的收入，它將遭受不利的税收後果，包括可能失去受監管投資公司的地位。公司不能向股東保證他們將收到特定水平的任何分配。
該公司為其普通股股東維持一項“選擇參與”的紅利再投資計劃。因此，除非股東特別選擇讓他們的股息自動再投資於普通股的額外股份，否則股東將以現金形式獲得所有此類股息。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月沒有股息再投資。
64
根據股息再投資計劃的條款，股息將主要以新發行的普通股支付。不過，本公司保留在公開市場購買與本計劃實施相關的股份的權利。該計劃的這一特點意味着，在某些情況下，公司可能會以低於每股資產淨值的價格發行我們的普通股，這可能會導致公司股東的股權被稀釋。
超過公司當期和累計收益和利潤的分配一般將被視為資本返還，但以股東在其股票中調整後的税基為限。如果股東的税基降為零，股東通常會將超過公司當前和累計收益和利潤的任何剩餘分配視為資本利得。我們分配的税收屬性將根據公司全年的應税收入和全年支付的分配，在本會計年度結束時每年確定一次。因此，按季度進行的確定可能不能代表我們全年分配的實際税收屬性。如果公司確定了截至2021年9月30日的2021年分配的税收屬性，100%將來自普通收入，0%將來自資本利得，0%將是資本回報。每年，1099-DIV表格中標識分銷來源的聲明將郵寄給公司登記在冊的股東。
該公司可能會產生合格的利息收入和短期資本收益，在分配給外國賬户時，這些收入和短期資本收益可以免徵美國預扣税。RIC被允許將代表來自美國的利息收入(通常稱為合格利息收入)和短期資本收益的股息形式的分配指定為在支付給持有適當文件的非美國股東時免徵美國預扣税。
10.財務亮點
|
|
在過去的九個月裏 9月30日， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
每股數據(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初資產淨值 |
$ |
6.15 |
|
|
$ |
7.64 |
|
|
税後淨投資收益(2) |
|
0.31 |
|
|
|
0.24 |
|
|
投資已實現(虧損)淨額(2) |
|
(0.14 |
) |
|
|
(1.44 |
) |
|
未實現增值淨變化 (折舊)投資(2) |
|
0.48 |
|
|
|
0.03 |
|
|
年未實現收益的税金撥備 投資(2) |
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
淨資產淨增加(減少) 運營 |
|
0.65 |
|
|
|
(1.16 |
) |
|
普通股回購的增值效應 |
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
股票發行的稀釋效應 |
|
— |
|
|
|
(0.18 |
) |
|
要約收購的增值效應 |
|
— |
|
|
|
0.34 |
|
|
淨投資對股東的分配 收入 |
|
(0.30 |
) |
|
|
(0.40 |
) |
|
資產淨值，期末 |
$ |
6.50 |
|
|
$ |
6.25 |
|
|
期末每股市值 |
$ |
4.41 |
|
|
$ |
2.48 |
|
|
總回報(3)(5) |
|
29.40 |
% |
|
|
(54.51 |
%) |
|
期末已發行股份 |
|
30,109 |
|
|
|
30,109 |
|
|
比率/補充數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末淨資產 |
$ |
195,830 |
|
|
$ |
188,092 |
|
|
總費用與平均淨資產之比(4)(6)(7) |
|
9.82 |
% |
|
|
10.35 |
% |
|
淨投資收益與平均淨收益之比 資產(6)(8) |
|
6.46 |
% |
|
|
4.96 |
% |
|
投資組合週轉率 |
|
17.79 |
% |
|
|
14.63 |
% |
|
(1) |
包括四捨五入的累計效果。 |
|
(2) |
按加權平均已發行普通股計算。 |
|
(3) |
總回報以期內每股市價變動為基礎。總回報考慮了股息和分配(如果有的話)，根據公司的股息再投資計劃進行再投資。 |
|
(4) |
截至2021年和2020年9月30日的9個月，比率組成部分分別包括淨基礎管理費的1.41%和1.32%，淨激勵費的0.00%和0.28%，借款成本的6.03%和6.37%，其他運營費用的2.41%和2.71%，以及所有税收影響的0.03%和0.05%。 |
65
|
(5) |
未按年率計算 |
|
(6) |
年化，不包括税收和獎勵費用的相關影響。 |
|
(7) |
截至2021年和2020年9月30日的9個月，減免管理費前的總支出與平均淨資產的比率分別為10.44%和10.96%。 |
|
(8) |
截至2021年和2020年9月30日的9個月，減免管理費前的淨投資收入與平均淨資產之比分別為5.85%和4.35%。 |
11.股票回購計劃
股票回購計劃
2019年12月16日，公司董事會批准了一項新的1萬美元股票回購計劃，該計劃於2020年12月16日到期。自2019年12月17日起，本公司根據交易所法案第10b5-1條通過了股票交易計劃(下稱“計劃”)，該計劃已於2020年3月10日終止。2021年5月4日，公司董事會批准了一項新的1萬美元股票回購計劃，除非董事會延長，否則該計劃將於2022年5月5日到期，並可隨時以任何理由修改或終止，而無需事先通知。
該公司已向其股東發出通知，表明其有能力根據1940年法案的要求回購普通股。該公司註銷了與股票回購計劃有關的所有普通股，並計劃註銷未來與該計劃有關的所有普通股。下表彙總了我們在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月根據公司股票回購計劃進行的股票回購：
|
|
在截至的三個月內 9月30日， |
|
|
在過去的九個月裏 9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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美元回購金額 (1) |
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2,161 |
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回購股份 |
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— |
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— |
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341 |
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每股平均價格(含佣金) |
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— |
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6.33 |
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加權平均資產淨值折扣率 |
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16.99 |
% |
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(1) |
自2019年12月17日起，本公司根據交易法第10b5-1條通過了股票交易計劃。在截至2020年9月30日的9個月內回購的所有股票都符合該計劃，該計劃於2020年3月10日終止。 |
12.後續活動
從2021年10月1日到2021年11月4日，該公司進行了總計11,911美元的新投資，以及包括左輪手槍和延遲提取基金在內的後續投資，按面值計算總計1,131美元，綜合加權平均收益率為6.5%。
2021年10月26日，該公司通過按面值償還其第一筆留置權優先擔保定期貸款投資以及出售其在Igloo Products Corp.的普通股投資，總共獲得了21,611美元的收益。
2021年11月2日，公司董事會宣佈於2021年12月31日向2021年12月15日收盤時登記在冊的股東支付每股0.10美元的股息。
66
附表12-14
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
對關聯公司的投資和墊款明細表
2021年9月30日
(美元金額(千美元))
(未經審計)
|
投資/投資組合公司類型(1)(2)(9) |
|
主體/編號 股份數目： 單位 |
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購買(11) |
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銷售和還款 |
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網絡 已實現 利得 (虧損) |
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網絡 未實現的變更 欣賞 (折舊) |
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|
股息/ 利息 收入/ 其他 收入 |
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公平 價值在 9月30日， 2021 |
|
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控制投資 |
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-51.68%的資產淨值 |
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控制投資-多數股權 |
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-51.68%的資產淨值 |
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第一留置權優先擔保債務 |
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-資產淨值的9.00% |
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東南 |
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-資產淨值的4.21% |
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裝載機起重設備有限公司- 優先擔保循環定期貸款 (3)(12) 11.3%(LIBOR+10.3%PIK)，2020年12月31日到期 |
|
|
10,291 |
|
|
$ |
1,018 |
|
|
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(750 |
) |
|
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— |
|
|
$ |
594 |
|
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$ |
— |
|
|
$ |
8,232 |
|
|
裝載機起重設備有限公司- 優先擔保定期貸款11.3% (Libor+10.3%PIK)(3)(12) 截止日期為2020年12月31日 |
|
|
12,608 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
裝載機起重設備有限公司- 優先擔保定期貸款13.0% (Libor+12%PIK)(3)(12) 截止日期為2020年12月31日 |
|
|
3,034 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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— |
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小計東南 |
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1,018 |
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(750 |
) |
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$ |
— |
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594 |
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8,232 |
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西南 |
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-資產淨值的4.79% |
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OEM集團，LLC- 2025年9月30日到期的優先擔保定期貸款8.5%(LIBOR+7.5%) |
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9,385 |
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$ |
885 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
592 |
|
|
$ |
9,385 |
|
|
西南小計 |
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$ |
885 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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592 |
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9,385 |
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第一留置權優先擔保債務小計 |
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1,903 |
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(750 |
) |
|
$ |
— |
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594 |
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$ |
592 |
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17,617 |
|
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第二留置權債務 |
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-資產淨值的5.40% |
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東南 |
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-資產淨值的5.40% |
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|
OEM集團，LLC- 第二留置權左輪手槍10.0%PIK將於2025年9月30日到期(10) |
|
|
48,667 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
755 |
|
|
$ |
— |
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$ |
10,578 |
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小計東南 |
|
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— |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
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$ |
755 |
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10,578 |
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第二留置權債務小計 |
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755 |
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10,578 |
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股權投資 |
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-0.00%的資產淨值 |
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東南 |
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-0.00%的資產淨值 |
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裝卸工井架及設備有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(5) |
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2,956 |
|
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
裝卸工井架及設備有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(6) |
|
|
12,131 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
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|
— |
|
|
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小計東南 |
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西南 |
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-0.00%的資產淨值 |
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OEM集團有限責任公司(6) |
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20,000 |
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西南小計 |
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— |
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|
67
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
對關聯公司的投資和墊款明細表
2021年9月30日
(美元金額(千美元))
(未經審計)
|
投資/投資組合公司類型(1)(2)(9) |
|
主體/編號 股份數目： 單位 |
|
|
購買(11) |
|
|
銷售和還款 |
|
|
網絡 已實現 利得 (虧損) |
|
|
網絡 未實現的變更 欣賞 (折舊) |
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|
股息/ 利息 收入/ 其他 收入 |
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公平 價值在 9月30日， 2021 |
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股權投資小計 |
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對基金的投資 |
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-資產淨值的37.28% |
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東北方向 |
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-資產淨值的37.28% |
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First Eagle Logan JV，LLC(4) (7) |
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|
$ |
— |
|
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$ |
(171 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,045 |
|
|
$ |
4,869 |
|
|
$ |
73,007 |
|
|
基金投資小計 |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(171 |
) |
|
$ |
— |
|
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$ |
5,045 |
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$ |
4,869 |
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|
$ |
73,007 |
|
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|
|
|
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總控制投資-多數股權 |
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1,903 |
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(921 |
) |
|
$ |
— |
|
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$ |
6,394 |
|
|
$ |
5,461 |
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|
$ |
101,202 |
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總控制投資 |
|
|
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$ |
1,903 |
|
|
$ |
(921 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,394 |
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|
$ |
5,461 |
|
|
$ |
101,202 |
|
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|
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對基金的投資 |
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-0.00%的資產淨值 |
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東北方向 |
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-0.00%的資產淨值 |
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First Eagle Greenway Fund，II LLC(4) (8) |
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— |
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— |
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$ |
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123 |
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1 |
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小計東北 |
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123 |
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基金投資小計 |
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附屬公司投資總額 |
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$ |
— |
|
|
$ |
123 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總控制和關聯投資-- 資產淨值的51.68% |
|
|
|
|
|
$ |
1,903 |
|
|
$ |
(921 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,394 |
|
|
$ |
5,584 |
|
|
$ |
101,203 |
|
|
(1) |
截至2021年9月30日的投資綜合時間表中顯示的本金金額和所有權細節。除非另有説明，否則所有投資都使用重要的不可觀察到的投入進行估值。 |
|
(2) |
可變利率投資參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或備用基本利率(ABR)計息，自2021年9月30日起生效。Libor貸款通常根據借款人的選擇與30天、60天、90天或180天LIBOR利率掛鈎，ABR利率通常與當前最優惠利率或聯邦基金利率掛鈎。LIBOR和ABR利率中的每一個都可能受到利率下限的影響。截至2021年9月30日，30天、60天、90天和180天LIBOR利率分別為0.08%、0.11%、0.13%和0.16%。截至2020年12月31日，30天、60天、90天和180天LIBOR利率分別為0.14%、0.19%、0.24%和0.26%。 |
|
(3) |
截至2021年9月30日，貸款為非權責發生制貸款。 |
|
(4) |
投資按資產淨值按公允價值計量。 |
|
(5) |
優先股。 |
|
(6) |
普通股和會員權益。 |
|
(7) |
本公司與Perspecta Trust LLC的關聯公司Perspecta Trident LLC或Perspecta共同投資於Logan合資公司的First Eagle Logan JV LLC。Logan JV的資本來自其成員的股權出資，投資決定必須得到Logan JV投資委員會的一致批准，該委員會由公司和Perspecta各一名代表組成。 |
68
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.及其子公司
對關聯公司的投資和墊款明細表
2021年9月30日
(美元金額(千美元))
(未經審計)
|
(8) |
收入包括與本公司提供的投資管理服務有關的某些費用，包括基礎管理費、履約費和每筆投資交易的部分結算費。 |
|
(9) |
除非另有説明，否則所有債務投資都是創收的。除非另有説明，否則股權和會員權益不會產生收入。該公司在私人交易中獲得的投資通常是根據修訂後的“1933年證券法”或“證券法”獲得豁免註冊的。因此，它的投資通常在轉售時受到一定的限制，根據證券法，可能被視為“受限證券”。 |
|
(10) |
截至2021年9月30日未確認收入的重組貸款。 |
|
(11) |
包括投資重組和重組。 |
|
(12) |
2021年1月1日，該筆貸款被暫緩，暫緩終止日期為2021年12月31日。 |
69
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
本節所載信息應與本報告其他地方的合併財務報表及其附註一併閲讀。本討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。有關前瞻性陳述的更多信息，請參閲目錄後面的“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。為便於列報，本討論和分析中的某些金額和百分比已四捨五入。除非另有説明，以下討論中的數字未經審計。
概述
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.，簡稱WE，US，OUR或本公司，於2009年5月26日成立為特拉華州的一家公司，並於2009年7月23日獲得初步融資。我們於2010年4月21日開始主要業務。於二零二零年一月三十一日，我們的投資顧問First Eagle Alternative Credit，LLC(“顧問”)及First Eagle Investment Management LLC(“First Eagle Investment Management，LLC”)完成對Advisor的收購(“交易”)，交易完成後，Advisor的名稱更改為First Eagle Alternative Credit，LLC。我們的投資活動由First Eagle Alternative Credit，LLC(“FEAC”)管理，並由我們的董事會監督，大多數董事會獨立於FEAC及其附屬公司。我們的投資目標是創造當期收入和資本增值，主要是通過投資於私下協商的中端市場公司債務和股權證券投資。
截至2021年9月30日，我們連同專注於信貸的附屬公司總共管理着201億美元的資產。該金額包括我們的資產、管理基金的資產和由我們管理的獨立賬户，以及由Advisor或其合併子公司的投資專業人員管理的抵押貸款債券(CLO)、獨立賬户和各種基金格式的資產。
我們是中端市場公司的直接貸款人，主要投資於直接發起的第一留置權優先擔保貸款，包括單位投資。在某些情況下，我們還進行第二留置權、從屬或夾層債務投資，這可能包括相關的股權成分，如權證、優先股或其他類似證券和直接股權投資。我們的第一留置權優先擔保貸款可以是傳統的第一留置權優先擔保貸款，也可以是單位貸款。Unitranche結構結合了傳統第一留置權、優先擔保以及第二留置權和次級貸款的特點，我們的Unitranche貸款將使我們面臨與第二留置權和次級貸款相關的風險，只要我們投資於Unitranche貸款的“最後”部分或附屬部分(或部分)。我們也可以為管理基金提供諮詢服務。
我們是一家外部管理的、非多元化的封閉式投資公司，已選擇根據修訂後的1940年投資公司法或1940年公司法作為業務發展公司或BDC進行監管。作為商業數據中心，我們必須遵守某些監管要求。例如，我們通常必須將總資產的至少70%投資於“合格資產”，包括私人或交易稀少的美國上市公司的證券、現金、現金等價物、美國政府證券以及一年或更短時間內到期的高質量債務投資。
作為BDC，我們不得收購1940年法案規定的“合格資產”以外的任何資產，除非在進行收購時，我們的總資產中至少有70%是合格資產(某些有限的例外情況除外)。符合條件的資產包括對“符合條件的投資組合公司”的投資。根據相關的美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission，簡稱美國證券交易委員會)的規定，“合格投資組合公司”一詞包括所有私人公司、其證券未在全國性證券交易所上市的公司，以及某些已在全國性證券交易所上市、市值低於2.5億美元的上市公司，每種情況下都是在美國組織的。
我們還根據1940年修訂後的“投資顧問法案”註冊為投資顧問。
自2010年4月我們完成首次公開募股(IPO)並開始主要業務後，截至2021年9月30日，我們一直負責代表我們的管理基金和單獨管理的賬户，通過初始投資和後續投資的組合，向168家獨立的投資組合公司做出總計超過24億美元的承諾。從2010年4月到2021年9月30日，我們連同我們管理的基金和單獨管理的賬户，已經收到了19億美元的投資變現毛收入。在同一時期，僅該公司就從其投資變現中獲得了16億美元的毛收入。截至2021年9月30日，我們的管理基金First Eagle Greenway Fund II，LLC，或Greenway II，及其單獨管理的賬户，統稱Greenway II，已收到209.7美元，佔承諾資本的112.1。
為了税務目的，我們已選擇被視為受監管的投資公司，或RIC，根據1986年國內税法(經修訂)的M分章，或該法典的規定，我們已選擇將其視為受監管的投資公司或RIC(受監管的投資公司或RIC)。要符合RIC的資格，除其他事項外，我們必須滿足某些收入來源和資產多元化的要求。作為一個RIC，我們通常不需要為分配給股東的任何收入繳納企業級所得税。
70
“新冠肺炎”建設
新冠肺炎正在流行，已經蔓延到包括美國在內的200多個國家和地區，並蔓延到美國的每個州。這一大流行的全球影響正在迅速演變，隨着越來越多的國家繼續發現包括新變種在內的新冠肺炎病例，許多國家採取了應對措施，對旅行實施隔離和限制，關閉金融市場和/或限制貿易，並限制非必要業務的運營。這些行動擾亂了全球供應鏈，並對許多行業產生了不利影響。這場大流行繼續對經濟和市場狀況產生不利影響，並引發了一段時期的全球經濟放緩。
儘管疫苗已經在美國廣泛分發，美國某些州正在計劃重新開放疫苗，我們相信經濟在某些方面開始反彈，但圍繞新冠肺炎疫情的不確定性，包括新冠肺炎新變種的不確定性、疫苗的接受度和其他因素，已經並可能繼續導致全球市場的大幅波動。新冠肺炎和當前的金融、經濟和資本市場環境，以及這些和其他領域的未來發展，給我們的業績、財務狀況、經營結果和支付分配能力帶來了不確定性和風險。
投資組合構成和投資活動
投資組合構成
截至2021年9月30日，我們擁有4.02億美元的組合投資(按公允價值)，比截至2020年12月31日的3.377億美元(按公允價值)增長了6430萬美元，增幅為19.0%。截至2021年9月30日，我們的投資組合包括68項投資，其中包括Greenway II，而截至2020年12月31日，包括Greenway II在內的51項投資組合投資。截至2021年9月30日，我們在三家投資組合公司擁有1.012億美元的受控組合投資(按公允價值)，比截至2020年12月31日的三家投資組合公司的9380萬美元(按公允價值)增加了740萬美元，增幅為7.9%。受控投資組合公司的增加在很大程度上是第一鷹洛根合資公司(First Eagle Logan JV，LLC)或洛根合資公司公允價值增加的結果。截至2021年9月30日，我們的平均控股股權頭寸按成本和公允價值計算分別約為2870萬美元和1410萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，按公允價值計算，我們對Logan合資公司的投資分別佔我們投資組合投資的18.2%和20.2%。根據最新的公平市場價值，我們目前將對新投資組合公司的新投資限制在我們投資組合的2.5%以內。
下表顯示了基於成本和公允價值的某些投資組合亮點(單位：百萬)。
|
|
自.起 |
|
|||||||||||
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||
|
|
成本 |
|
公允價值 |
|
|
成本 |
|
公允價值 |
|
||||
|
最大的投資組合公司投資-Logan合資公司 |
$ |
92.0 |
|
$ |
73.0 |
|
|
$ |
92.1 |
|
$ |
68.1 |
|
|
最大的投資組合公司投資-不包括Logan合資公司、Greenway II、我們持有控股權的投資以及我們僅持有股權的投資 |
|
23.3 |
|
|
22.2 |
|
|
|
23.3 |
|
|
21.6 |
|
|
平均投資組合公司投資 |
|
6.6 |
|
|
5.9 |
|
|
|
7.5 |
|
|
6.4 |
|
|
平均投資組合公司投資-不包括Logan合資公司、Greenway II、我們持有控股權的投資以及僅持有股權的投資 |
|
5.1 |
|
|
5.1 |
|
|
|
5.8 |
|
|
5.7 |
|
|
我們持有控股股權的總投資，以及我們僅持有股權的投資，包括綠道II |
|
67.0 |
|
|
39.2 |
|
|
|
67.8 |
|
|
35.5 |
|
截至2021年9月30日和2020年12月31日，基於公允價值，我們的創收債務投資中分別有93.2%和96.8%的收益債務投資基於浮動利率計息，這可能會受到利率下限的影響，如倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。
71
下表顯示了按投資類別劃分的加權平均收益率(按當前成本計算)。
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
描述： |
|
9月30日， 2021 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
第一留置權優先擔保債務(1)(4)(5) |
|
|
7.2 |
% |
|
|
7.4 |
% |
|
第二留置權債務(1)(4) |
|
|
2.3 |
% |
|
|
4.2 |
% |
|
次級債 |
|
|
11.0 |
% |
|
|
11.0 |
% |
|
債務和創收投資(1)(2)(4) |
|
|
6.9 |
% |
|
|
7.0 |
% |
|
洛根合資公司(3) |
|
|
7.0 |
% |
|
|
7.6 |
% |
|
包括Logan合資公司在內的所有投資(1)(3)(4) |
|
|
6.9 |
% |
|
|
7.1 |
% |
|
(1) |
包括截至2021年9月30日和2020年12月31日未確認收入的所有非權責發生制貸款和重組貸款。 |
|
(2) |
包括受控投資的收益率，但不包括洛根合資企業的收益率。 |
|
(3) |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，根據平均投資資本，截至2021年9月30日和2020年12月31日的12個月宣佈和賺取的股息分別為650萬美元和710萬美元，分別為我們帶來7.0%和7.6%的收益率。我們預計股息收益率將因額外資本投入的時機、標的投資組合中資產收益率的變化以及Logan合資投資組合的整體表現而波動。 |
|
(4) |
剔除截至2021年9月30日未確認收入的重組貸款，第一留置權優先擔保債務的加權平均收益率為7.3%，第二留置權債務的加權平均收益率為11.7%，債務和創收投資的加權平均收益率為7.5%，包括Logan合資公司在內的所有投資的加權平均收益率為7.4%。剔除截至2020年12月31日收入未得到確認的重組貸款，第一留置權優先擔保債務的加權平均值為7.6%，第二留置權債務的加權平均值為11.8%，債務和創收投資的加權平均值為7.8%，包括Logan合資公司在內的所有投資的加權平均值為7.7%。 |
|
(5) |
這些廣泛的銀團貸款被包括在第一留置權優先擔保債務中。截至2021年9月30日，僅廣義銀團貸款的加權平均收益率為5.7%。 |
我們債務投資的加權平均收益率不等於我們股東的投資回報，而是與我們投資組合的一部分有關，是在支付我們的費用和費用之前計算的。加權平均收益率是使用截至2021年9月30日的實際利率計算的，其中包括原始發行折扣和貸款發放費的增加。這一加權平均收益率反映了截至2021年9月30日未確認收入的貸款對非權責發生狀態和重組貸款的影響。不能保證加權平均收益率將維持在當前水平。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們按公允價值計算的投資組合中，非創收股權和權證投資分別佔1.8%和1.5%。我們打算在2021年及以後繼續減少我們的非創收投資。不能保證我們會成功地實現這一目標。
根據投資組合公司提供的最新財務信息，截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們進行債務投資的組合投資，調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)中值分別約為1,990萬美元和1,850萬美元。根據我們對這兩個時期的最新財務信息，截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們在投資組合公司債務投資的資本結構中的中位數附加點分別約為投資組合公司EBITDA的4.2倍和4.3倍。
我們預計，隨着我們進行重組，我們投資組合中非擔保投資的比例將隨着時間的推移大幅下降，這可能包括通過循環貸款提供額外的流動性，並最終退出我們的非擔保投資。然而，在我們進行重組的過程中，這些投資組合可能需要後續資本，這將增加我們對這些投資的敞口。展望未來，我們預計我們進行的非擔保投資(如果有的話)只會是第一留置權優先擔保投資。截至2021年9月30日，我們的無擔保債務投資組合包括四項投資，不包括我們對Wheels Up Partners，LLC的投資，Wheels Up Partners，LLC是一家非創收股權證券公司。其中三項投資表現達到或超過我們的預期，投資得分為1或2。另一項非贊助投資的投資得分為5。截至2020年12月31日，我們的非擔保債務投資組合包括兩項投資，不包括我們對Wheels Up Partners，LLC的投資。其中一項投資表現達到或高於我們的預期，投資得分為2。另一項非贊助投資的投資得分為5。
截至2021年9月30日，自成立以來，我們已經與102家不同的贊助商完成了組合投資。截至2020年12月31日，自成立以來，我們已與86家不同的贊助商完成了組合投資。
72
下表彙總了基於攤餘成本和公允價值的贊助和非贊助投資(單位：百萬)。
|
|
|
截至2021年9月30日 |
|
|
截至2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值 |
|
|
公平 價值 截至20%： 總計 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值 |
|
|
公平 價值 截至20%： 總計 |
|
||||||
|
贊助投資(1) |
|
$ |
298.8 |
|
|
$ |
288.2 |
|
|
|
87.6 |
% |
|
$ |
257.8 |
|
|
$ |
239.9 |
|
|
|
90.0 |
% |
|
非贊助投資(1) |
|
|
58.2 |
|
|
|
40.8 |
|
|
|
12.4 |
% |
|
|
46.4 |
|
|
|
26.7 |
|
|
|
10.0 |
% |
|
總計 |
|
$ |
357.0 |
|
|
$ |
329.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
304.2 |
|
|
$ |
266.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
(1) |
不包括Greenway II和Logan合資企業。 |
下表彙總了截至2021年9月30日的投資攤餘成本和公允價值(單位：百萬)。
|
描述 |
|
攤銷 成本 |
|
|
百分比： 總計 |
|
|
公允價值(1) |
|
|
百分比： 總計 |
|
||||
|
第一留置權優先擔保債務 |
|
$ |
304.0 |
|
|
|
67.7 |
% |
|
$ |
295.9 |
|
|
|
73.6 |
% |
|
對洛根合資公司的投資 |
|
|
92.0 |
|
|
|
20.5 |
% |
|
|
73.0 |
|
|
|
18.2 |
% |
|
第二留置權債務 |
|
|
28.3 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
16.6 |
|
|
|
4.1 |
% |
|
股權投資 |
|
|
15.4 |
|
|
|
3.5 |
% |
|
|
7.2 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
次級債 |
|
|
6.0 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
6.0 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
對基金的投資 |
|
|
3.3 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
3.3 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
總投資 |
|
$ |
449.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
402.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
所有投資在公允價值層次中被歸類為3級，但i)我們對Wheels Up Experience Inc.的股權投資在公允價值層次中被歸類為1級，並在截至2021年9月30日的綜合投資明細表中如此註明，ii)某些廣泛銀團貸款在公允價值層次中被歸類為2級，並在截至2021年9月30日的投資綜合明細表中如此註明，以及iii)不包括在基金和Logan合資企業中的投資這些資產按資產淨值估值。
下表彙總了截至2020年12月31日的投資攤餘成本和公允價值(單位：百萬)。
|
描述 |
|
攤銷 成本 |
|
|
百分比： 總計 |
|
|
公允價值(1) |
|
|
百分比： 總計 |
|
||||
|
第一留置權優先擔保債務 |
|
$ |
245.9 |
|
|
|
61.6 |
% |
|
$ |
233.7 |
|
|
|
69.2 |
% |
|
對洛根合資公司的投資 |
|
|
92.1 |
|
|
|
23.1 |
% |
|
|
68.1 |
|
|
|
20.2 |
% |
|
第二留置權債務 |
|
|
34.7 |
|
|
|
8.7 |
% |
|
|
22.1 |
|
|
|
6.5 |
% |
|
次級債 |
|
|
5.8 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
5.8 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
股權投資 |
|
|
17.4 |
|
|
|
4.3 |
% |
|
|
5.1 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
對基金的投資 |
|
|
3.4 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
2.9 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
總投資 |
|
$ |
399.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
337.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(1) |
所有投資都被歸類為公允價值層次結構中的第三級，但基金和Logan合資企業的投資除外，根據ASU 2015-07年度的規定，這兩項投資被排除在公允價值層次結構之外。這些資產按資產淨值估值。 |
73
我們預計，隨着我們通過出售或償還退出1940年法案定義的不符合條件的BDC資產和我們的受控股權投資，並重新配置這些收益，我們的核心資產(我們定義為第一留置權優先擔保貸款和Logan合資公司)的百分比將繼續增加，佔總投資的百分比將繼續增加。我們打算繼續努力將投資組合重新定位為這些核心資產，我們相信這將減少我們對投資組合公司風險和潛在利率變化的敞口。
以下是截至2021年9月30日我們投資的行業分類摘要(單位：百萬)。他説：
|
行業 |
|
攤銷 成本 |
|
|
公允價值 |
|
|
佔全球總數的% 投資組合 |
|
|
淨資產的%% 資產 |
|
||||
|
投資基金和投資工具 |
|
$ |
95.2 |
|
|
$ |
76.2 |
|
|
|
19.00 |
% |
|
|
38.97 |
% |
|
醫療保健與製藥 |
|
|
63.1 |
|
|
|
63.8 |
|
|
|
15.89 |
% |
|
|
32.59 |
% |
|
消費品：非耐用品 |
|
|
57.9 |
|
|
|
55.7 |
|
|
|
13.85 |
% |
|
|
28.44 |
% |
|
高科技產業 |
|
|
31.1 |
|
|
|
30.5 |
|
|
|
7.57 |
% |
|
|
15.55 |
% |
|
資本設備 |
|
|
45.7 |
|
|
|
25.2 |
|
|
|
6.27 |
% |
|
|
12.87 |
% |
|
服務：消費者 |
|
|
24.6 |
|
|
|
24.5 |
|
|
|
6.08 |
% |
|
|
12.49 |
% |
|
服務：商務 |
|
|
22.3 |
|
|
|
22.8 |
|
|
|
5.67 |
% |
|
|
11.65 |
% |
|
零售 |
|
|
12.8 |
|
|
|
13.8 |
|
|
|
3.44 |
% |
|
|
7.06 |
% |
|
銀行業 |
|
|
12.7 |
|
|
|
12.8 |
|
|
|
3.19 |
% |
|
|
6.54 |
% |
|
金融 |
|
|
12.2 |
|
|
|
12.3 |
|
|
|
3.06 |
% |
|
|
6.29 |
% |
|
能源：石油和天然氣 |
|
|
22.0 |
|
|
|
12.3 |
|
|
|
3.06 |
% |
|
|
6.27 |
% |
|
保險 |
|
|
9.3 |
|
|
|
9.4 |
|
|
|
2.34 |
% |
|
|
4.81 |
% |
|
環境產業 |
|
|
7.3 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
1.81 |
% |
|
|
3.73 |
% |
|
媒體：廣播和訂閲 |
|
|
5.2 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
1.29 |
% |
|
|
2.66 |
% |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
|
4.1 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
1.05 |
% |
|
|
2.15 |
% |
|
汽車 |
|
|
3.9 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
0.99 |
% |
|
|
2.03 |
% |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
|
3.8 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
0.96 |
% |
|
|
1.97 |
% |
|
建築與建築 |
|
|
3.4 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
0.86 |
% |
|
|
1.76 |
% |
|
電信 |
|
|
3.3 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
0.81 |
% |
|
|
1.67 |
% |
|
酒店、遊戲和休閒 |
|
|
3.0 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
0.76 |
% |
|
|
1.57 |
% |
|
交通：消費者 |
|
|
1.0 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
0.75 |
% |
|
|
1.55 |
% |
|
主權與公共財政 |
|
|
2.8 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
0.71 |
% |
|
|
1.46 |
% |
|
運輸：貨物 |
|
|
2.3 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
0.59 |
% |
|
|
1.21 |
% |
|
總投資 |
|
$ |
449.0 |
|
|
$ |
402.0 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
205.29 |
% |
74
以下是截至2020年12月31日我們投資的行業分類摘要(單位：百萬)。
|
行業 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公允價值 |
|
|
佔全球總數的% 投資組合 |
|
|
淨資產的%% 資產 |
|
||||
|
投資基金和投資工具 |
|
|
$ |
92.1 |
|
|
$ |
68.1 |
|
|
|
20.17 |
% |
|
|
36.78 |
% |
|
醫療保健與製藥 |
|
|
|
47.9 |
|
|
|
47.4 |
|
|
|
14.03 |
% |
|
|
25.58 |
% |
|
消費品：非耐用品 |
|
|
|
49.8 |
|
|
|
44.0 |
|
|
|
13.03 |
% |
|
|
23.75 |
% |
|
高科技產業 |
|
|
|
28.3 |
|
|
|
28.2 |
|
|
|
8.36 |
% |
|
|
15.23 |
% |
|
金融 |
|
|
|
29.4 |
|
|
|
28.2 |
|
|
|
8.35 |
% |
|
|
15.23 |
% |
|
資本設備 |
|
|
|
44.9 |
|
|
|
23.5 |
|
|
|
6.97 |
% |
|
|
12.71 |
% |
|
服務：商務 |
|
|
|
22.1 |
|
|
|
22.6 |
|
|
|
6.69 |
% |
|
|
12.20 |
% |
|
服務：消費者 |
|
|
|
22.0 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
6.42 |
% |
|
|
11.71 |
% |
|
銀行業 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
11.9 |
|
|
|
3.52 |
% |
|
|
6.41 |
% |
|
能源：石油和天然氣 |
|
|
|
21.8 |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
3.36 |
% |
|
|
6.12 |
% |
|
零售 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
2.60 |
% |
|
|
4.74 |
% |
|
電信 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
2.46 |
% |
|
|
4.48 |
% |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
0.97 |
% |
|
|
1.76 |
% |
|
建築與建築 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
0.95 |
% |
|
|
1.73 |
% |
|
交通：消費者 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
0.76 |
% |
|
|
1.39 |
% |
|
保險 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
0.75 |
% |
|
|
1.37 |
% |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
0.61 |
% |
|
|
1.11 |
% |
|
總投資 |
|
|
$ |
399.3 |
|
|
$ |
337.7 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
|
182.30 |
% |
投資活動
以下是我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的投資活動摘要(以百萬為單位)，以成本為基礎。
|
|
截至三個月 9月30日， |
|
|
截至9個月 9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
新的投資組合投資 |
$ |
33.4 |
|
|
$ |
10.9 |
|
|
$ |
99.4 |
|
|
$ |
28.5 |
|
|
現有投資組合投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
後續投資(1) |
|
4.2 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
0.6 |
|
|
延遲抽籤和左輪手槍投資(1) |
|
4.1 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
8.4 |
|
|
|
21.2 |
|
|
現有投資組合投資總額 |
|
8.3 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
21.8 |
|
|
證券投資活動總額 |
$ |
41.7 |
|
|
$ |
11.7 |
|
|
$ |
116.7 |
|
|
$ |
50.3 |
|
|
新的證券投資組合數量 |
|
8 |
|
|
|
4 |
|
|
26 |
|
|
|
7 |
|
|
|
後續投資數量 |
|
5 |
|
|
|
4 |
|
|
10 |
|
|
|
16 |
|
|
|
第一留置權優先擔保債務 |
$ |
41.6 |
|
|
$ |
11.7 |
|
|
$ |
116.6 |
|
|
$ |
50.3 |
|
|
股權投資 |
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
投資組合投資總額 |
$ |
41.7 |
|
|
$ |
11.7 |
|
|
$ |
116.7 |
|
|
$ |
50.3 |
|
|
新債投資加權平均收益率 |
|
7.5 |
% |
|
|
8.8 |
% |
|
|
7.2 |
% |
|
|
6.8 |
% |
|
加權平均收益率，包括所有新的創收投資 |
|
7.5 |
% |
|
|
8.8 |
% |
|
|
7.2 |
% |
|
|
6.8 |
% |
|
(1) |
包括受控投資的後續投資。有關更多詳細信息，請參閲附表12-14。 |
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們的投資(包括任何預付保費)的預付款和銷售總額分別為3380萬美元和6710萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們的投資(包括任何預付保費)的預付款和銷售總額分別為1200萬美元和5450萬美元。有關出售的某些投資的更多細節，請參閲“經營業績-扣除所得税撥備後的已實現損益淨額”。
75
以下是從與我們的投資相關的顯著預付款、銷售和其他活動中獲得的收益(單位：百萬)：
截至2021年9月30日的9個月
|
|
• |
償還美國婦女健康公司的第一留置權優先擔保定期貸款和循環貸款，所得收益為860萬美元，包括預付保費； |
|
|
• |
償還惠特尼，布拉德利和布朗公司的第一留置權優先擔保定期貸款，獲得750萬美元的收益，包括預付款溢價； |
|
|
• |
償還PDFTron系統公司的第一留置權優先擔保定期貸款、循環貸款和延遲提取貸款，包括預付保費在內的收益為750萬美元； |
|
|
• |
償還ABC法律服務有限責任公司的第一留置權優先擔保定期貸款，獲得670萬美元的收益； |
|
|
• |
償還Finxera Intermediate，LLC的第一筆留置權優先擔保定期貸款，獲得650萬美元的收益； |
|
|
• |
按面值償還AppFire Technologies，LLC的第一留置權優先擔保定期貸款和延遲提取貸款，獲得320萬美元的收益，包括10萬美元的預付款保費； |
|
|
• |
償還Neiman Marcus Group Ltd LLC的第一筆留置權優先擔保定期貸款，獲得300萬美元的收益，包括預付溢價；以及 |
|
|
• |
償還通信技術中級公司的第一留置權優先擔保定期貸款和循環貸款，所得收益為860萬美元，包括20萬美元的預付款保費。 |
截至2020年9月30日的9個月
|
|
• |
出售2019年12月進行的8項高級擔保廣泛銀團投資所得2,330萬美元 |
|
|
• |
按面值償還It‘s Just Lunch International LLC的第一留置權優先擔保定期貸款，獲得550萬美元的收益； |
|
|
• |
用收到的收益償還荷蘭中級收購公司的第一筆留置權優先擔保定期貸款 |
|
|
• |
出售MB Medical Operations LLC的第一留置權優先擔保定期貸款，收益為260萬美元， |
我們的投資活動水平在不同時期可能會有很大的不同，這取決於許多因素，包括中端市場公司可獲得的債務和股權資本的數量、併購活動的水平、總體經濟環境以及我們所做投資類型的競爭環境。任何提前還款的頻率和金額在不同時期可能會有很大的波動。新冠肺炎對我們投資的更廣泛市場的未來不利影響目前無法準確預測，公司未來的投資活動將受到這些影響和相關不確定性的影響。
合計現金流已實現總內部收益率
自2010年4月我們完成首次公開募股(IPO)並開始主要業務後，截至2021年9月30日，我們完全退出的投資為我們帶來了10.7%的總現金流實現毛利率(基於16億美元的現金投資和20億美元的退出投資總收益)。在這些退出的投資中，76.3%的總現金流實現了10%或更高的內部毛利率。內部收益率(IRR)是對我們貼現現金流(流入和流出)的衡量。具體地説，內部收益率是指所有現金流的淨現值等於零的貼現率。也就是説，內部收益率是指投資於我們投資的全部現金的現值等於所有已實現投資回報的現值的貼現率。我們的內部回報率計算未經審計。
投資風險
我們的投資價值通常會隨着當前利率、聯邦税率、交易對手風險、一般經濟狀況、某些金融市場的狀況、任何一種情況的發展或趨勢的變化而波動。
76
特定行業和發行人的財務狀況。在流動性有限和價格波動較大的時期，我們以我們認為有利的價格和時間處置投資的能力可能會受到損害。
由於發行人信用質量的變化，較低質量的債務證券涉及更大的違約風險或價格變化。較低質量的債務證券的價值通常會隨着公司、政治或經濟的發展而波動，在短期內或在普遍或地區性經濟困難時期可能會大幅下降。質量較低的債務證券可能交易清淡，或者對轉售有限制，使得它們很難以可接受的價格出售。在經濟衰退或高利率時期，較低質量債務證券的違約率可能會更高。
洛根合資公司
2014年12月3日，我們與Perspecta Trust LLC(Perspecta Trust LLC)的附屬公司Perspecta Trident LLC達成協議，創建First Eagle Logan JV，LLC，或Logan JV，這是一家合資企業，主要投資於優先擔保的第一留置權定期貸款。所有Logan合資公司的投資決定都必須得到Logan合資公司投資委員會的一致批准，該委員會由我們每個人和Perspecta各一名代表組成。
吾等已確定Logan JV為ASC 946所指的投資公司，但根據該指引，吾等一般不會合並我們對除實質擁有的投資公司附屬公司或業務以向吾等提供服務為主要業務的受控營運公司以外的公司的投資。因此，我們不鞏固我們在Logan合資公司的非控股權益。
Logan合資公司的資本來自其成員，通常是在交易完成時，根據其股權承諾按比例向其成員募集股權。Logan合資公司取消資本承諾的任何決定都需要我們的明確授權以及Perspecta的明確授權，我們可以出於任何原因自行決定拒絕此類授權。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，Logan JV從其成員那裏獲得了以下承諾、捐款和無資金支持的承諾(單位：百萬)。
|
|
|
截至2021年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
會員 |
|
總計 承付款 |
|
|
貢獻 資本 |
|
|
資本返還(不可收回) |
|
|
資金不足 承付款 |
|
||||
|
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc. |
|
$ |
110.0 |
|
|
$ |
92.6 |
|
|
$ |
8.0 |
|
|
$ |
9.4 |
|
|
透視三叉戟有限責任公司 |
|
|
27.5 |
|
|
|
23.2 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
2.3 |
|
|
總投資 |
|
$ |
137.5 |
|
|
$ |
115.8 |
|
|
$ |
10.0 |
|
|
$ |
11.7 |
|
|
|
|
截至2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
會員 |
|
總計 承付款 |
|
|
貢獻 資本 |
|
|
退貨 資本(非 可召回) |
|
|
資金不足 承付款 |
|
||||
|
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc. |
|
$ |
110.0 |
|
|
$ |
92.6 |
|
|
$ |
8.0 |
|
|
$ |
9.4 |
|
|
透視三叉戟有限責任公司 |
|
|
27.5 |
|
|
|
23.2 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
2.3 |
|
|
總投資 |
|
$ |
137.5 |
|
|
$ |
115.8 |
|
|
$ |
10.0 |
|
|
$ |
11.7 |
|
Logan JV與德意志銀行(Deutsche Bank AG)和其他銀行有一項高級信貸安排，即Logan JV Credit Facility，該安排於2021年1月9日進行了修訂，以減少承諾，延長到期日，並修改定價。截至2021年9月30日，Logan合資企業信貸安排有2.25億美元的承諾，受槓桿和借款基數限制，利率為三個月LIBOR(沒有LIBOR下限)加2.50%。截至2020年12月31日，Logan合資企業信貸安排有2.75億美元的承諾，受槓桿和借款基數限制，利率為三個月LIBOR(沒有LIBOR下限)加2.20%。洛根合資企業信貸安排的最終到期日是2025年7月12日。截至2021年9月30日和2020年12月31日，Logan JV在信貸安排下的未償還借款分別為1.465億美元和1.665億美元。於2021年9月30日，Logan合資信貸安排的實際利率為年息2.88%。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，洛根合資公司的總投資分別為2.345億美元和2.214億美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，Logan JV的投資組合分別由向99個不同借款人提供的優先擔保第一留置權貸款和向92個不同借款人提供的第二留置權貸款組成。截至2021年9月30日，有一筆非權責發生制貸款，攤餘成本法和公允價值分別為220萬美元和70萬美元。截至2020年12月31日，有一筆非權責發生制貸款，攤銷成本和公允價值分別為220萬美元和100萬美元。自.起
77
2021年9月30日和2020年12月31日，Logan JV分別向其投資組合公司提供了總計370萬美元和620萬美元的左輪手槍和延遲提取貸款，這兩項承諾都沒有資金。Logan JV投資組合中的投資組合公司所處的行業與我們可能直接投資的行業類似。
以下是Logan JV投資組合的摘要，隨後列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日Logan JV投資組合中的個人貸款(美元金額以千為單位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日， 2021 |
|
截止到十二月三十一號， 2020 |
|
||
|
第一留置權擔保債務，面值 |
|
|
$ |
221,659 |
|
$ |
233,614 |
|
|
第二留置權債務，按面值計算 |
|
|
|
4,282 |
|
|
7,111 |
|
|
總債務投資，按面值計算 |
|
|
$ |
225,941 |
|
$ |
240,725 |
|
|
第一留置權擔保貸款加權平均收益率(1) |
|
|
|
5.2 |
% |
|
5.6 |
% |
|
二次留置權貸款加權平均收益率 (1) |
|
|
|
8.5 |
% |
|
8.7 |
% |
|
所有貸款的加權平均收益率 (1) |
|
|
|
5.3 |
% |
|
5.7 |
% |
|
Logan合資企業的借款人數量 |
|
|
|
99 |
|
|
92 |
|
|
向單一借款人發放的最大一筆貸款(2) |
|
|
$ |
5,000 |
|
$ |
5,000 |
|
|
總共向借款人發放了五筆最大的貸款(2) |
|
|
$ |
22,853 |
|
$ |
24,596 |
|
|
(1) |
按當前成本計算的加權平均收益率。 |
|
(2) |
按當前本金計算。 |
Logan JV債務投資的加權平均收益率與我們股東的Logan JV投資回報不同，而是與我們投資組合的一部分有關，是在支付我們的費用之前計算的。加權平均收益率分別使用截至2021年9月30日和2020年12月31日的實際利率計算，但不包括非權責發生狀態投資的有效利率(如果有的話)。不能保證加權平均收益率將維持在當前水平。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們宣佈的與Logan合資公司股權相關的分派份額分別為170萬美元和490萬美元，這些金額包括在綜合經營表中受控投資的股息收入和綜合資產負債表中的減少成本基礎中。截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們宣佈的與Logan合資公司股權相關的分派份額分別為160萬美元和550萬美元，這些金額包括在綜合運營報表中受控投資的股息收入中。截至2021年9月30日和2020年12月31日，與Logan合資公司相關的收入分別為180萬美元和160萬美元，計入了合併資產負債表上的應收利息、股息和手續費。截至2021年9月30日和2020年12月31日，與聲明的分配相關的資本返還分別為2000萬美元和10萬美元，分別包括在我們合併資產負債表的預付費用和其他資產中。截至2021年9月30日，在截至2021年9月30日的12個月中，宣佈和賺取的分配為650萬美元，根據平均投資資本，公司的股息收益率為7.0%。截至2020年12月31日，截至2020年12月31日的12個月，宣佈和賺取的分配為710萬美元，基於平均投資資本，公司的股息率為7.6%。我們預計股息收益率將因額外資本投入的時機、標的投資組合中資產收益率的變化以及Logan合資投資組合的整體表現而波動。
78
截至2021年9月30日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
投資類型/ 投資組合公司 (14) |
|
行業(17) |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 採辦 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校長 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值(2) |
|
|||
|
優先擔保的第一留置權定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳大利亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ticketek Pty Ltd |
|
服務：消費者 |
|
5%(LIBOR+4.25%) |
|
11/22/2019 |
|
11/26/2026 |
|
|
1,478 |
|
|
$ |
1,466 |
|
|
$ |
1,440 |
|
|
道達爾澳大利亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,466 |
|
|
$ |
1,440 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Avison Young Canada Inc. |
|
服務：商務 |
|
6.15%(LIBOR+6%) |
|
03/07/2019 |
|
01/31/2026 |
|
|
3,894 |
|
|
$ |
3,844 |
|
|
$ |
3,855 |
|
|
PNI加拿大Acquireco公司 |
|
高科技產業 |
|
4.58%(LIBOR+4.5%) |
|
10/31/2018 |
|
10/31/2025 |
|
|
1,597 |
|
|
|
1,592 |
|
|
|
1,596 |
|
|
WildBrain有限公司 |
|
媒體：多元化與生產化 |
|
5%(LIBOR+4.25%) |
|
03/19/2021 |
|
03/24/2028 |
|
|
- |
|
|
|
1,953 |
|
|
|
1,994 |
|
|
加拿大總和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,389 |
|
|
$ |
7,445 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
醋酸羅地亞(Rhodia Acetow) |
|
消費品：非耐用品 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
04/21/2017 |
|
05/31/2023 |
|
|
958 |
|
|
$ |
953 |
|
|
$ |
896 |
|
|
VAC德國控股有限公司 |
|
金屬與採礦 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
02/26/2018 |
|
03/08/2025 |
|
|
2,895 |
|
|
|
2,888 |
|
|
|
2,757 |
|
|
合計德國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,841 |
|
|
$ |
3,653 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盧森堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
連接Finco S.a.r.l。 |
|
電信 |
|
4.5%(LIBOR+3.5%) |
|
09/23/2019 |
|
12/11/2026 |
|
|
1,410 |
|
|
$ |
1,390 |
|
|
$ |
1,413 |
|
|
Travelport Finance(盧森堡)S.A.R.L. |
|
服務：消費者 |
|
2.5%(LIBOR+1.5%) |
|
09/22/2020 |
|
02/28/2025 |
|
|
2,167 |
|
|
|
2,029 |
|
|
|
2,230 |
|
|
Travelport Finance(盧森堡)S.A.R.L. |
|
服務：消費者 |
|
5.15%(LIBOR+5%) |
|
09/22/2020 |
|
05/29/2026 |
|
|
1,742 |
|
|
|
1,718 |
|
|
|
1,504 |
|
|
盧森堡合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,137 |
|
|
$ |
5,147 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奧克西·比德科有限公司(Auxey Bidco Ltd.) |
|
服務：消費者 |
|
5.2%(LIBOR+5%) |
|
08/07/2018 |
|
06/16/2025 |
|
|
5,000 |
|
|
$ |
4,888 |
|
|
$ |
4,846 |
|
|
EG集團 |
|
零售 |
|
4.15%(LIBOR+4%) |
|
03/23/2018 |
|
02/07/2025 |
|
|
2,766 |
|
|
|
2,760 |
|
|
|
2,762 |
|
|
英國總和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,648 |
|
|
$ |
7,608 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1A智能啟動有限責任公司 |
|
服務：消費者 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
08/14/2020 |
|
08/13/2027 |
|
|
2,376 |
|
|
$ |
2,356 |
|
|
$ |
2,375 |
|
|
給媽媽公司一個地方 |
|
媒體：廣告、印刷和出版 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
07/28/2017 |
|
08/10/2024 |
|
|
3,840 |
|
|
|
3,832 |
|
|
|
3,590 |
|
|
先進集成技術LP |
|
航空航天與國防 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
07/15/2016 |
|
04/03/2023 |
|
|
1,900 |
|
|
|
1,896 |
|
|
|
1,786 |
|
|
Advisor Group Holdings Inc. |
|
火：金融 |
|
4.58%(LIBOR+4.5%) |
|
02/05/2021 |
|
07/31/2026 |
|
|
3,158 |
|
|
|
3,166 |
|
|
|
3,167 |
|
|
AG母公司控股有限責任公司 |
|
高科技產業 |
|
5.08%(LIBOR+5%) |
|
07/30/2019 |
|
07/31/2026 |
|
|
2,620 |
|
|
|
2,602 |
|
|
|
2,617 |
|
|
AgroFresh Inc. |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
12/01/2015 |
|
12/31/2024 |
|
|
1,242 |
|
|
|
1,240 |
|
|
|
1,250 |
|
|
阿拉米卡羅萊納州公司(Alcami Carolinas Corp) |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.33%(LIBOR+4.25%) |
|
07/09/2018 |
|
07/06/2025 |
|
|
3,880 |
|
|
|
3,869 |
|
|
|
3,453 |
|
|
鍊金術美國Holdco 1有限責任公司 |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
5.58%(LIBOR+5.5%) |
|
10/01/2018 |
|
10/10/2025 |
|
|
1,655 |
|
|
|
1,641 |
|
|
|
1,653 |
|
|
艾倫媒體有限責任公司(3)(11) |
|
媒體：廣播和訂閲 |
|
5.5%(LIBOR+5.5%) |
|
07/29/2021 |
|
02/10/2027 |
|
|
238 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
1 |
|
|
艾倫媒體有限責任公司(15) |
|
媒體：廣播和訂閲 |
|
5.5%(LIBOR+5.5%) |
|
07/29/2021 |
|
02/10/2027 |
|
|
262 |
|
|
|
259 |
|
|
|
262 |
|
|
艾倫媒體有限責任公司 |
|
媒體：廣播和訂閲 |
|
5.63%(LIBOR+5.5%) |
|
07/29/2021 |
|
02/10/2027 |
|
|
2,955 |
|
|
|
2,937 |
|
|
|
2,959 |
|
|
阿爾卑斯山美國Bidco LLC |
|
飲料、食品和煙草 |
|
6%(LIBOR+5.25%) |
|
04/28/2021 |
|
04/13/2028 |
|
|
1,756 |
|
|
|
1,722 |
|
|
|
1,769 |
|
|
Alvogen Pharma US，Inc. |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
09/02/2021 |
|
12/31/2023 |
|
|
3,188 |
|
|
|
3,079 |
|
|
|
3,086 |
|
|
AMCP清潔收購有限責任公司 |
|
批發 |
|
4.25%(LIBOR+4.25%) |
|
07/10/2018 |
|
06/15/2025 |
|
|
2,341 |
|
|
|
2,334 |
|
|
|
1,978 |
|
79
截至2021年9月30日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
投資類型/ 投資組合公司 (14) |
|
行業(17) |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 採辦 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校長 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值(2) |
|
|||
|
AMCP清潔收購有限責任公司 |
|
批發 |
|
4.25%(LIBOR+4.25%) |
|
07/10/2018 |
|
06/15/2025 |
|
|
566 |
|
|
|
565 |
|
|
|
479 |
|
|
美國成就公司(4)(13) |
|
零售 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
02/11/2021 |
|
09/30/2026 |
|
|
1,470 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
美國公共教育 |
|
服務：消費者 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
03/29/2021 |
|
03/29/2027 |
|
|
1,000 |
|
|
|
980 |
|
|
|
1,003 |
|
|
ANI製藥公司(15) |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.75%(LIBOR+6%) |
|
05/24/2021 |
|
05/24/2027 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,960 |
|
|
|
2,013 |
|
|
安妮·阿倫德爾皮膚病管理有限責任公司(6) |
|
醫療保健與製藥 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
1,358 |
|
|
|
1,044 |
|
|
|
1,066 |
|
|
安妮·阿倫德爾皮膚病管理有限責任公司(5) |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
451 |
|
|
|
83 |
|
|
|
90 |
|
|
安妮·阿倫德爾皮膚病管理有限責任公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
2,028 |
|
|
|
1,995 |
|
|
|
2,028 |
|
|
安西拉控股公司(Ansira Holdings，Inc.) |
|
媒體：多元化與生產化 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
04/17/2018 |
|
12/20/2024 |
|
|
660 |
|
|
|
659 |
|
|
|
528 |
|
|
安西拉控股公司(Ansira Holdings，Inc.) |
|
媒體：多元化與生產化 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/20/2016 |
|
12/20/2024 |
|
|
2,007 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
1,605 |
|
|
AP Gaming I LLC |
|
酒店、博彩和休閒 |
|
4.5%(LIBOR+3.5%) |
|
06/06/2016 |
|
02/15/2024 |
|
|
2,395 |
|
|
|
2,392 |
|
|
|
2,385 |
|
|
APFS人員配備控股公司 |
|
服務：消費者 |
|
4.83%(LIBOR+4.75%) |
|
04/04/2019 |
|
04/15/2026 |
|
|
1,955 |
|
|
|
1,929 |
|
|
|
1,954 |
|
|
Arcline FM Holding，LLC |
|
航空航天與國防 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
09/02/2021 |
|
06/23/2028 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,990 |
|
|
|
2,005 |
|
|
Ascend Performance Material Operations LLC |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
08/16/2019 |
|
08/27/2026 |
|
|
864 |
|
|
|
852 |
|
|
|
876 |
|
|
BCP Qualtek合併子有限責任公司 |
|
電信 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
07/16/2018 |
|
07/18/2025 |
|
|
3,700 |
|
|
|
3,660 |
|
|
|
3,666 |
|
|
布蘭德能源和基礎設施服務公司 |
|
能源：石油和天然氣 |
|
5.25%(LIBOR+4.25%) |
|
06/16/2017 |
|
06/21/2024 |
|
|
2,873 |
|
|
|
2,861 |
|
|
|
2,854 |
|
|
加州冷凍銀行有限責任公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
4%(LIBOR+4%) |
|
08/03/2018 |
|
08/06/2025 |
|
|
3,112 |
|
|
|
3,104 |
|
|
|
3,104 |
|
|
卡尼斯特國際集團(Canister International Group Inc.) |
|
林產品和紙張 |
|
4.75%(LIBOR+4.75%) |
|
12/18/2019 |
|
12/21/2026 |
|
|
1,970 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
1,973 |
|
|
Cano Health，LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
06/24/2021 |
|
11/23/2027 |
|
|
1,990 |
|
|
|
1,985 |
|
|
|
1,994 |
|
|
Clear Balance Holdings，LLC |
|
火：金融 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
07/07/2015 |
|
10/05/2023 |
|
|
4,541 |
|
|
|
4,534 |
|
|
|
4,450 |
|
|
Cloudera，Inc.(15) |
|
高科技產業 |
|
3.75%(LIBOR+3.75%) |
|
08/10/2021 |
|
08/09/2028 |
|
|
3,000 |
|
|
|
2,970 |
|
|
|
3,001 |
|
|
CMI營銷公司 |
|
媒體：廣告、印刷和出版 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
03/19/2021 |
|
03/23/2028 |
|
|
1,995 |
|
|
|
1,977 |
|
|
|
2,012 |
|
|
合流技術公司(Confluence Technologies，Inc.) |
|
高科技產業 |
|
4.25%(LIBOR+3.75%) |
|
07/22/2021 |
|
07/21/2028 |
|
|
3,000 |
|
|
|
2,985 |
|
|
|
2,985 |
|
|
科尼爾斯公園母公司合併子公司 |
|
飲料、食品和煙草 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
06/21/2017 |
|
07/07/2024 |
|
|
1,361 |
|
|
|
1,359 |
|
|
|
1,368 |
|
|
鑽井信息公司 |
|
高科技產業 |
|
4.33%(LIBOR+4.25%) |
|
07/27/2018 |
|
07/30/2025 |
|
|
4,364 |
|
|
|
4,352 |
|
|
|
4,310 |
|
|
艾斯納諮詢集團有限責任公司(13) |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
5.25%(LIBOR+5.25%) |
|
08/16/2021 |
|
08/13/2028 |
|
|
182 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
- |
|
|
艾斯納諮詢集團有限責任公司(15) |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
5.25%(LIBOR+5.25%) |
|
08/16/2021 |
|
08/13/2028 |
|
|
1,818 |
|
|
|
1,800 |
|
|
|
1,823 |
|
|
埃利亞森集團有限責任公司 |
|
服務：商務 |
|
4.25%(LIBOR+4.25%) |
|
10/19/2018 |
|
11/05/2024 |
|
|
4,603 |
|
|
|
4,591 |
|
|
|
4,557 |
|
|
支持支付收購 |
|
服務：商務 |
|
4.4%(LIBOR+4.25%) |
|
10/05/2018 |
|
10/05/2025 |
|
|
3,890 |
|
|
|
3,884 |
|
|
|
3,884 |
|
|
EyeSouth (7)(13) |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/15/2021 |
|
03/21/2028 |
|
|
295 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
- |
|
|
EyeSouth |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
03/15/2021 |
|
03/12/2028 |
|
|
1,700 |
|
|
|
1,696 |
|
|
|
1,702 |
|
|
Gasto Health Holdco，LLC(8) |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
07/02/2021 |
|
07/03/2028 |
|
|
333 |
|
|
|
113 |
|
|
|
116 |
|
|
Gasto Health Holdco，LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
07/02/2021 |
|
07/03/2028 |
|
|
1,000 |
|
|
|
995 |
|
|
|
1,004 |
|
|
金標烘焙公司(16) |
|
批發 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
05/19/2015 |
|
07/23/2022 |
|
|
2,622 |
|
|
|
2,227 |
|
|
|
666 |
|
|
金西包裝集團有限責任公司 |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
02/09/2018 |
|
06/20/2023 |
|
|
4,281 |
|
|
|
4,274 |
|
|
|
4,264 |
|
|
花崗巖控股美國收購公司 |
|
資本設備 |
|
4.15%(LIBOR+4%) |
|
01/26/2021 |
|
09/30/2026 |
|
|
2,875 |
|
|
|
2,888 |
|
|
|
2,883 |
|
|
HDT Holdco，Inc. (15) |
|
航空航天與國防 |
|
6.5%(LIBOR+5.75%) |
|
06/30/2021 |
|
07/08/2027 |
|
|
3,950 |
|
|
|
3,851 |
|
|
|
3,911 |
|
|
霍夫曼西南公司 |
|
環境產業 |
|
6%(LIBOR+5%) |
|
05/16/2019 |
|
08/14/2023 |
|
|
1,362 |
|
|
|
1,356 |
|
|
|
1,334 |
|
|
吹角機子有限責任公司 |
|
酒店、博彩和休閒 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/08/2019 |
|
04/28/2025 |
|
|
1,771 |
|
|
|
1,522 |
|
|
|
1,683 |
|
|
國際紡織集團公司 |
|
消費品：耐用 |
|
5.14%(LIBOR+5%) |
|
04/20/2018 |
|
05/01/2024 |
|
|
919 |
|
|
|
917 |
|
|
|
887 |
|
|
Isagenix International LLC |
|
服務：消費者 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
04/26/2018 |
|
06/14/2025 |
|
|
1,637 |
|
|
|
1,628 |
|
|
|
1,371 |
|
|
Lereta，LLC |
|
火：房地產 |
|
6%(LIBOR+5.25%) |
|
07/27/2021 |
|
07/27/2028 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,980 |
|
|
|
2,005 |
|
|
LifeScan全球公司(15) |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.15%(LIBOR+6%) |
|
06/19/2018 |
|
10/01/2024 |
|
|
2,796 |
|
|
|
2,765 |
|
|
|
2,776 |
|
|
Liquid Tech Solutions Holdings，LLC |
|
運輸：貨物 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
03/18/2021 |
|
03/11/2028 |
|
|
1,995 |
|
|
|
1,986 |
|
|
|
1,990 |
|
|
LRS控股有限責任公司 |
|
環境產業 |
|
4.75%(LIBOR+4.25%) |
|
08/13/2021 |
|
08/12/2028 |
|
|
2,500 |
|
|
|
2,488 |
|
|
|
2,503 |
|
|
LSCS控股公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.42%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2018 |
|
03/17/2025 |
|
|
458 |
|
|
|
457 |
|
|
|
453 |
|
80
截至2021年9月30日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
投資類型/ 投資組合公司 (14) |
|
行業(17) |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 採辦 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校長 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值(2) |
|
|||
|
LSCS控股公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.25%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2018 |
|
03/17/2025 |
|
|
1,773 |
|
|
|
1,769 |
|
|
|
1,755 |
|
|
MAG DS公司 |
|
航空航天與國防 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
09/21/2020 |
|
04/01/2027 |
|
|
1,216 |
|
|
|
1,164 |
|
|
|
1,134 |
|
|
McAfee Enterprise |
|
高科技產業 |
|
5.75%(LIBOR+5%) |
|
05/03/2021 |
|
07/27/2028 |
|
|
2,998 |
|
|
|
2,969 |
|
|
|
3,002 |
|
|
米勒‘s Ale House Inc. |
|
酒店、博彩和休閒 |
|
4.84%(LIBOR+4.75%) |
|
05/24/2018 |
|
05/21/2025 |
|
|
2,322 |
|
|
|
2,316 |
|
|
|
2,234 |
|
|
MRI軟件有限責任公司 (9)(13) |
|
建築與建築 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
01/31/2020 |
|
02/10/2026 |
|
|
25 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
MRI軟件有限責任公司 |
|
建築與建築 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
01/31/2020 |
|
02/10/2026 |
|
|
1,453 |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
1,452 |
|
|
南汽控股公司 |
|
火災：保險 |
|
6.75%(LIBOR+4.75%) |
|
10/02/2020 |
|
09/28/2024 |
|
|
3,846 |
|
|
|
3,788 |
|
|
|
3,846 |
|
|
康斯特利斯新借款人有限責任公司 |
|
航空航天與國防 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
03/27/2020 |
|
03/27/2024 |
|
|
331 |
|
|
|
315 |
|
|
|
331 |
|
|
新洞察控股公司(New Insight Holdings Inc.) |
|
服務：商務 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
12/08/2017 |
|
12/20/2024 |
|
|
1,925 |
|
|
|
1,881 |
|
|
|
1,907 |
|
|
NextCare，Inc.(10) |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
02/13/2018 |
|
06/30/2024 |
|
|
629 |
|
|
|
72 |
|
|
|
72 |
|
|
NextCare，Inc. |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
02/13/2018 |
|
06/30/2024 |
|
|
3,750 |
|
|
|
3,733 |
|
|
|
3,731 |
|
|
北極星控股公司(Northern Star Holdings Inc.) |
|
公用事業：電力 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/28/2018 |
|
03/28/2025 |
|
|
4,101 |
|
|
|
4,091 |
|
|
|
4,091 |
|
|
橡樹點合夥公司(Oak Point Partners，LLC) |
|
火：金融 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
09/13/2017 |
|
09/13/2023 |
|
|
2,850 |
|
|
|
2,838 |
|
|
|
2,836 |
|
|
奧德賽物流科技公司 |
|
運輸：貨物 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
10/06/2017 |
|
10/12/2024 |
|
|
1,923 |
|
|
|
1,918 |
|
|
|
1,902 |
|
|
獵户座業務創新 |
|
高科技產業 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
10/18/2018 |
|
10/19/2024 |
|
|
550 |
|
|
|
548 |
|
|
|
550 |
|
|
獵户座業務創新 |
|
高科技產業 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/04/2019 |
|
10/21/2024 |
|
|
813 |
|
|
|
808 |
|
|
|
813 |
|
|
獵户座業務創新 |
|
高科技產業 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
10/18/2018 |
|
10/19/2024 |
|
|
1,882 |
|
|
|
1,873 |
|
|
|
1,882 |
|
|
輸出服務集團(Output Services Group Inc.) |
|
服務：商務 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/26/2018 |
|
03/21/2024 |
|
|
4,344 |
|
|
|
4,335 |
|
|
|
3,751 |
|
|
零件城(13) |
|
飲料、食品和煙草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
06/28/2021 |
|
10/15/2025 |
|
|
70 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
零件城 |
|
飲料、食品和煙草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/07/2019 |
|
10/15/2025 |
|
|
1,052 |
|
|
|
1,049 |
|
|
|
1,055 |
|
|
愛國者鐵路有限責任公司 |
|
運輸：貨物 |
|
4.65%(LIBOR+4.5%) |
|
02/24/2021 |
|
10/19/2026 |
|
|
3,448 |
|
|
|
3,471 |
|
|
|
3,463 |
|
|
Ph Beauty Holdings III，Inc. |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
5.12%(LIBOR+5%) |
|
10/04/2018 |
|
09/28/2025 |
|
|
2,910 |
|
|
|
2,893 |
|
|
|
2,864 |
|
|
PLH集團公司 |
|
能源：石油和天然氣 |
|
6%(LIBOR+6%) |
|
08/01/2018 |
|
07/25/2023 |
|
|
3,450 |
|
|
|
3,418 |
|
|
|
3,428 |
|
|
Portfolio Holding，Inc. |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
05/14/2021 |
|
12/02/2025 |
|
|
1,995 |
|
|
|
1,958 |
|
|
|
1,995 |
|
|
Portillo‘s Holdings，LLC |
|
飲料、食品和煙草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/27/2019 |
|
09/06/2024 |
|
|
1,960 |
|
|
|
1,948 |
|
|
|
1,969 |
|
|
準確地説 |
|
高科技產業 |
|
5%(LIBOR+4.25%) |
|
06/24/2021 |
|
04/23/2028 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,990 |
|
|
|
2,000 |
|
|
尊貴牙科服務公司(Premier Dental Services，Inc.) |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
08/11/2021 |
|
08/10/2028 |
|
|
185 |
|
|
|
51 |
|
|
|
52 |
|
|
尊貴牙科服務公司(Premier Dental Services，Inc.) |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
08/11/2021 |
|
08/18/2028 |
|
|
1,815 |
|
|
|
1,806 |
|
|
|
1,818 |
|
|
PSC工業外包，LP |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
10/05/2017 |
|
10/11/2024 |
|
|
1,925 |
|
|
|
1,917 |
|
|
|
1,926 |
|
|
PURE FILING INC |
|
消費品：非耐用品 |
|
4.5%(LIBOR+4.5%) |
|
12/20/2018 |
|
12/22/2025 |
|
|
1,170 |
|
|
|
1,141 |
|
|
|
1,152 |
|
|
魁地奇收購公司 |
|
飲料、食品和煙草 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
03/16/2018 |
|
03/21/2025 |
|
|
986 |
|
|
|
976 |
|
|
|
971 |
|
|
紅色風險投資公司(Red Ventures，LLC) |
|
媒體：廣告、印刷和出版 |
|
2.58%(LIBOR+2.5%) |
|
10/18/2017 |
|
11/08/2024 |
|
|
1,982 |
|
|
|
1,974 |
|
|
|
1,968 |
|
|
裏迪工業公司(Redy Industries Inc.) (12) |
|
服務：消費者 |
|
1%(LIBOR+4.5%) |
|
08/24/2021 |
|
08/31/2028 |
|
|
379 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
1 |
|
|
裏迪工業公司(Redy Industries Inc.) |
|
服務：消費者 |
|
5.25%(LIBOR+4.5%) |
|
08/24/2021 |
|
08/31/2028 |
|
|
1,621 |
|
|
|
1,613 |
|
|
|
1,626 |
|
|
RSA Security LLC |
|
高科技產業 |
|
5.5%(LIBOR+4.75%) |
|
04/16/2021 |
|
04/27/2028 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,986 |
|
|
|
1,974 |
|
|
RXB控股公司 (15) |
|
服務：商務 |
|
4.5%(LIBOR+4.5%) |
|
07/28/2021 |
|
12/20/2027 |
|
|
1,995 |
|
|
|
1,990 |
|
|
|
2,013 |
|
|
哨兵數據系統公司 |
|
高科技產業 |
|
0.5%(LIBOR+6.75%) |
|
09/29/2020 |
|
10/06/2025 |
|
|
318 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
- |
|
|
末梢集線器 |
|
高科技產業 |
|
4.75%(LIBOR+4.25%) |
|
07/21/2021 |
|
02/12/2027 |
|
|
1,500 |
|
|
|
1,493 |
|
|
|
1,502 |
|
|
Teneo Holdings LLC |
|
服務：商務 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
07/15/2019 |
|
07/11/2025 |
|
|
3,202 |
|
|
|
3,142 |
|
|
|
3,195 |
|
|
泰坦子有限責任公司 |
|
航空航天與國防 |
|
5.08%(LIBOR+5%) |
|
09/19/2019 |
|
09/21/2026 |
|
|
3,201 |
|
|
|
3,175 |
|
|
|
3,222 |
|
|
Tupelo Buyer Inc. |
|
運輸：貨物 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
10/02/2017 |
|
10/07/2024 |
|
|
2,143 |
|
|
|
2,136 |
|
|
|
2,145 |
|
|
上游Newco，Inc. |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.33%(LIBOR+4.25%) |
|
07/22/2021 |
|
11/20/2026 |
|
|
3,887 |
|
|
|
3,875 |
|
|
|
3,892 |
|
|
W3 Topco LLC |
|
能源：石油和天然氣 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
08/13/2019 |
|
08/16/2025 |
|
|
1,800 |
|
|
|
1,718 |
|
|
|
1,785 |
|
|
犛牛接入有限責任公司 |
|
能源：石油和天然氣 |
|
5.12%(LIBOR+5%) |
|
06/29/2018 |
|
07/11/2025 |
|
|
2,625 |
|
|
|
2,582 |
|
|
|
2,102 |
|
|
Zenith American Holding，Inc. |
|
服務：商務 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
03/11/2019 |
|
12/13/2024 |
|
|
3,878 |
|
|
|
3,873 |
|
|
|
3,878 |
|
81
截至2021年9月30日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
投資類型/ 投資組合公司 (14) |
|
行業(17) |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 採辦 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校長 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值(2) |
|
|||
|
Zenith American Holding，Inc. |
|
服務：商務 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
03/11/2019 |
|
12/13/2024 |
|
|
193 |
|
|
|
192 |
|
|
|
193 |
|
|
美利堅合眾國總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
208,763 |
|
|
$ |
204,985 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高級擔保第一留置權定期貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
234,244 |
|
|
$ |
230,278 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置權定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ASP味精收購有限公司 |
|
飲料、食品和煙草 |
|
8.25%(LIBOR+7.5%) |
|
06/23/2021 |
|
08/16/2025 |
|
|
2,000 |
|
|
$ |
1,971 |
|
|
$ |
2,010 |
|
|
DiversiTech控股公司 |
|
消費品：耐用 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
05/18/2017 |
|
06/02/2025 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,991 |
|
|
|
2,005 |
|
|
格魯登收購公司(Gruden Acquisition Inc.) |
|
航空航天與國防 |
|
12%(LIBOR+11%) |
|
03/27/2020 |
|
03/27/2025 |
|
|
282 |
|
|
|
109 |
|
|
|
213 |
|
|
美利堅合眾國總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,071 |
|
|
$ |
4,228 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置權定期貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,071 |
|
|
$ |
4,228 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康斯特利斯新借款人有限責任公司 |
|
航空航天與國防 |
|
|
|
03/27/2020 |
|
|
|
|
20 |
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權投資總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
238,519 |
|
|
$ |
234,547 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德萊福斯政府現金管理基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,686 |
|
|
|
15,686 |
|
|
其他現金賬户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
492 |
|
|
|
492 |
|
|
現金等價物合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
16,178 |
|
|
$ |
16,178 |
|
|
(1) |
浮動利率以30天、60天、90天或180天倫敦銀行同業拆借利率為指標，由借款人選擇。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)受到利率下限的影響。截至2021年9月30日，30天、60天、90天和180天LIBOR利率分別為0.08%、0.11%、0.13%和0.16%。 |
|
(2) |
代表符合ASC主題820的公允價值。 |
|
(3) |
代表延遲提取承諾23.5萬美元，截至2021年9月30日沒有資金。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.0%的無資金承諾費。 |
|
(4) |
代表左輪手槍承付款1,469,807美元，截至2021年9月30日沒有資金。發行人為循環定期貸款和/或循環貸款安排支付0.75%的無資金承諾費。 |
|
(5) |
代表左輪手槍承付款451,128美元，其中345,865美元截至2021年9月30日沒有資金。發行人為循環定期貸款和/或循環貸款安排支付0.5%的無資金承諾費。 |
|
(6) |
代表延遲提取承諾1,361,152美元，其中291,776美元截至2021年9月30日沒有資金。延遲提取頭寸的無資金數額的利率低於合同全額資金利率。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.00%的無資金承諾費。 |
82
截至2021年9月30日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
(7) |
代表延遲提取承諾295,455美元，截至2021年9月30日沒有資金。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付0.5%的無資金承諾費。 |
|
(8) |
代表333,333美元的延遲提款承諾，其中218,667美元截至2021年9月30日沒有資金。延遲提取頭寸的無資金數額的利率低於合同全額資金利率。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付2.00%的無資金承諾費。 |
|
(9) |
代表左輪手槍承付款41,567美元，截至2021年9月30日沒有資金。發行人為循環定期貸款和/或循環貸款安排支付1.0%的無資金承諾費。 |
|
(10) |
代表629,658美元的延遲提款承諾，其中554,431美元截至2021年9月30日沒有資金。延遲支取頭寸的無資金數額的匯率高於合同規定的全額資金利率。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.00%的無資金承諾費。 |
|
(11)
(12)
(13) |
代表左輪手槍承付款69,981美元，截至2021年9月30日沒有資金。發行人為循環定期貸款和/或循環貸款安排支付0.5%的無資金承諾費。 代表左輪手槍承付款379,052美元，截至2021年9月30日沒有資金。發行人為循環定期貸款和/或循環貸款安排支付0.5%的無資金承諾費。 當頭寸獲得資金時，無資金來源的金額將開始計息。截至2021年9月30日的90天LIBOR或LIBOR下限顯示為反映可能的預期利率。 |
|
(14) (15) (16) (17) |
除非另有説明，所有投資均質押作為應付貸款的抵押品。 當交易結算時，利息就會開始增加。截至2021年9月30日的90天LIBOR或LIBOR下限顯示為反映可能的預期利率。 截至2021年9月30日，貸款為非權責發生制貸款。 “火”的定義是金融、保險和房地產。
|
83
截至2020年12月31日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
投資類型/ 投資組合公司 (13) |
|
行業 |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 採辦 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校長 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值(2) |
|
|||
|
優先擔保的第一留置權定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳大利亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ticketek Pty Ltd |
|
服務：消費者 |
|
5%(LIBOR+4.25%) |
|
11/22/2019 |
|
11/26/2026 |
|
|
1,489 |
|
|
$ |
1,476 |
|
|
$ |
1,385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
道達爾澳大利亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,476 |
|
|
$ |
1,385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Avison Young Canada Inc. |
|
服務：商務 |
|
5.25%(LIBOR+5%) |
|
03/07/2019 |
|
01/31/2026 |
|
|
3,924 |
|
|
$ |
3,865 |
|
|
$ |
3,731 |
|
|
PNI加拿大Acquireco公司 |
|
高科技產業 |
|
4.65%(LIBOR+4.5%) |
|
10/31/2018 |
|
10/31/2025 |
|
|
1,653 |
|
|
|
1,647 |
|
|
|
1,588 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大總和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,512 |
|
|
$ |
5,319 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
醋酸羅地亞(Rhodia Acetow) |
|
消費品：非耐用品 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
04/21/2017 |
|
05/31/2023 |
|
|
965 |
|
|
$ |
959 |
|
|
$ |
886 |
|
|
VAC德國控股有限公司 |
|
金屬與採礦 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
02/26/2018 |
|
02/26/2025 |
|
|
2,918 |
|
|
|
2,909 |
|
|
|
2,174 |
|
|
合計德國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,868 |
|
|
$ |
3,060 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盧森堡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
連接Finco SARL |
|
電信 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
09/23/2019 |
|
12/11/2026 |
|
|
1,421 |
|
|
$ |
1,397 |
|
|
$ |
1,429 |
|
|
Travelport Finance(盧森堡)S.àR.L. |
|
服務：消費者 |
|
2.5%(LIBOR+1.5%) |
|
09/22/2020 |
|
02/28/2025 |
|
|
1,630 |
|
|
|
1,468 |
|
|
|
1,613 |
|
|
Travelport Finance(盧森堡)S.àR.L. |
|
服務：消費者 |
|
5.25%(LIBOR+5%) |
|
03/18/2019 |
|
05/30/2026 |
|
|
1,747 |
|
|
|
1,720 |
|
|
|
1,198 |
|
|
盧森堡合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,585 |
|
|
$ |
4,240 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奧克西·比德科有限公司(Auxey Bidco Ltd.) |
|
服務：消費者 |
|
5.52%(LIBOR+5.25%) |
|
08/07/2018 |
|
06/16/2025 |
|
|
5,000 |
|
|
$ |
4,867 |
|
|
$ |
4,533 |
|
|
EG集團 |
|
零售 |
|
4.25%(LIBOR+4%) |
|
03/23/2018 |
|
02/07/2025 |
|
|
2,788 |
|
|
|
2,779 |
|
|
|
2,763 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英國總和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,646 |
|
|
$ |
7,296 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1A智能啟動有限責任公司 |
|
服務：消費者 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
08/14/2020 |
|
08/13/2027 |
|
|
2,394 |
|
|
$ |
2,371 |
|
|
$ |
2,394 |
|
|
給媽媽公司一個地方 |
|
媒體：廣告、印刷和出版 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
07/28/2017 |
|
08/10/2024 |
|
|
3,870 |
|
|
|
3,860 |
|
|
|
3,618 |
|
|
A10 Capital，LLC |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
04/25/2018 |
|
05/01/2023 |
|
|
5,000 |
|
|
|
4,976 |
|
|
|
4,874 |
|
|
Acproducts Inc. |
|
建築與建築 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
02/14/2020 |
|
08/13/2025 |
|
|
491 |
|
|
|
499 |
|
|
|
505 |
|
|
先進集成技術LP |
|
航空航天與國防 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
07/15/2016 |
|
04/03/2023 |
|
|
1,915 |
|
|
|
1,908 |
|
|
|
1,609 |
|
|
Advisor Group Holdings Inc. |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
5.15%(LIBOR+5%) |
|
07/31/2019 |
|
07/31/2026 |
|
|
3,182 |
|
|
|
3,165 |
|
|
|
3,162 |
|
|
AG母公司控股有限責任公司 |
|
高科技產業 |
|
5.15%(LIBOR+5%) |
|
07/30/2019 |
|
07/31/2026 |
|
|
2,640 |
|
|
|
2,619 |
|
|
|
2,607 |
|
|
AgroFresh Inc. |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
12/01/2015 |
|
12/31/2024 |
|
|
1,294 |
|
|
|
1,292 |
|
|
|
1,287 |
|
|
阿拉米卡羅萊納州公司(Alcami Carolinas Corp) |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.4%(LIBOR+4.25%) |
|
07/09/2018 |
|
07/06/2025 |
|
|
3,910 |
|
|
|
3,897 |
|
|
|
3,294 |
|
|
鍊金術美國Holdco 1有限責任公司 |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
5.65%(LIBOR+5.5%) |
|
10/01/2018 |
|
10/10/2025 |
|
|
1,900 |
|
|
|
1,881 |
|
|
|
1,836 |
|
|
艾倫媒體有限責任公司 |
|
媒體：廣播和訂閲 |
|
5.75%(LIBOR+5.5%) |
|
02/06/2020 |
|
02/10/2027 |
|
|
2,977 |
|
|
|
2,964 |
|
|
|
2,971 |
|
|
AMCP清潔收購有限責任公司 |
|
批發 |
|
4.47%(LIBOR+4.25%) |
|
07/10/2018 |
|
06/15/2025 |
|
|
2,359 |
|
|
|
2,351 |
|
|
|
1,628 |
|
|
AMCP清潔收購有限責任公司 |
|
批發 |
|
4.49%(LIBOR+4.25%) |
|
07/10/2018 |
|
06/15/2025 |
|
|
571 |
|
|
|
569 |
|
|
|
394 |
|
|
安妮·阿倫德爾皮膚病管理有限責任公司(3) |
|
醫療保健與製藥 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
1,362 |
|
|
|
380 |
|
|
|
378 |
|
84
截至2020年12月31日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
投資類型/ 投資組合公司 (13) |
|
行業 |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 採辦 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校長 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值(2) |
|
|||
|
安妮·阿倫德爾皮膚病管理有限責任公司(4) (12) |
|
醫療保健與製藥 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
451 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
安妮·阿倫德爾皮膚病管理有限責任公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
10/12/2020 |
|
10/16/2025 |
|
|
2,023 |
|
|
|
2,004 |
|
|
|
2,002 |
|
|
安西拉控股公司(Ansira Holdings，Inc.) |
|
媒體：多元化與生產化 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
04/17/2018 |
|
12/20/2024 |
|
|
632 |
|
|
|
631 |
|
|
|
487 |
|
|
安西拉控股公司(Ansira Holdings，Inc.) |
|
媒體：多元化與生產化 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
12/20/2016 |
|
12/20/2024 |
|
|
1,899 |
|
|
|
1,890 |
|
|
|
1,462 |
|
|
AP Gaming I LLC |
|
酒店、博彩和休閒 |
|
4.5%(LIBOR+3.5%) |
|
06/06/2016 |
|
02/15/2024 |
|
|
2,413 |
|
|
|
2,410 |
|
|
|
2,321 |
|
|
APFS人員配備控股公司 |
|
服務：消費者 |
|
4.9%(LIBOR+4.75%) |
|
04/04/2019 |
|
04/15/2026 |
|
|
1,970 |
|
|
|
1,940 |
|
|
|
1,939 |
|
|
AQA收購控股公司 |
|
高科技產業 |
|
5.25%(LIBOR+4.25%) |
|
10/01/2018 |
|
05/24/2023 |
|
|
1,954 |
|
|
|
1,954 |
|
|
|
1,954 |
|
|
Ascend Performance Material Operations LLC |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
08/16/2019 |
|
08/27/2026 |
|
|
871 |
|
|
|
857 |
|
|
|
875 |
|
|
BCP Qualtek合併子有限責任公司 |
|
電信 |
|
7.25%(LIBOR+6.25%) |
|
07/16/2018 |
|
07/18/2025 |
|
|
3,775 |
|
|
|
3,726 |
|
|
|
3,574 |
|
|
布蘭德能源和基礎設施服務公司 |
|
能源：石油和天然氣 |
|
5.25%(LIBOR+4.25%) |
|
06/16/2017 |
|
06/21/2024 |
|
|
2,895 |
|
|
|
2,881 |
|
|
|
2,829 |
|
|
加州冷凍銀行有限責任公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.25%(LIBOR+4%) |
|
08/03/2018 |
|
08/06/2025 |
|
|
3,136 |
|
|
|
3,126 |
|
|
|
3,109 |
|
|
Cambium Learning Group，Inc. |
|
服務：消費者 |
|
4.75%(LIBOR+4.5%) |
|
12/18/2018 |
|
12/18/2025 |
|
|
1,960 |
|
|
|
1,890 |
|
|
|
1,953 |
|
|
卡尼斯特國際集團(Canister International Group Inc.) |
|
林產品和紙張 |
|
4.9%(LIBOR+4.75%) |
|
12/18/2019 |
|
12/21/2026 |
|
|
1,985 |
|
|
|
1,968 |
|
|
|
1,979 |
|
|
CC Amulet Intermediate，LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
06/18/2018 |
|
04/30/2024 |
|
|
283 |
|
|
|
281 |
|
|
|
280 |
|
|
CC Amulet Intermediate，LLC(5) |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
05/01/2020 |
|
04/30/2024 |
|
|
1,251 |
|
|
|
551 |
|
|
|
539 |
|
|
CC Amulet Intermediate，LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
06/18/2018 |
|
04/30/2024 |
|
|
3,375 |
|
|
|
3,356 |
|
|
|
3,341 |
|
|
Clear Balance Holdings，LLC |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
07/07/2015 |
|
10/05/2023 |
|
|
4,734 |
|
|
|
4,723 |
|
|
|
4,640 |
|
|
科尼爾斯公園母公司合併子公司 |
|
飲料、食品和煙草 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
06/21/2017 |
|
07/07/2024 |
|
|
1,734 |
|
|
|
1,730 |
|
|
|
1,743 |
|
|
Discovery Practice Management，Inc. |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
07/22/2019 |
|
06/15/2024 |
|
|
4,924 |
|
|
|
4,906 |
|
|
|
4,874 |
|
|
鑽井信息公司 |
|
高科技產業 |
|
4.4%(LIBOR+4.25%) |
|
07/27/2018 |
|
07/30/2025 |
|
|
4,398 |
|
|
|
4,384 |
|
|
|
4,270 |
|
|
E2open，LLC |
|
服務：商務 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
06/21/2019 |
|
11/26/2024 |
|
|
4,938 |
|
|
|
4,902 |
|
|
|
4,930 |
|
|
埃利亞森集團有限責任公司 |
|
服務：商務 |
|
4.4%(LIBOR+4.25%) |
|
10/19/2018 |
|
11/05/2024 |
|
|
4,621 |
|
|
|
4,605 |
|
|
|
4,574 |
|
|
支持支付收購 |
|
服務：商務 |
|
4.47%(LIBOR+4.25%) |
|
10/05/2018 |
|
10/05/2025 |
|
|
3,920 |
|
|
|
3,913 |
|
|
|
3,842 |
|
|
金標烘焙公司(14) |
|
批發 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
05/19/2015 |
|
07/23/2022 |
|
|
2,609 |
|
|
|
2,227 |
|
|
|
1,018 |
|
|
金西包裝集團有限責任公司 |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
02/09/2018 |
|
06/20/2023 |
|
|
4,548 |
|
|
|
4,537 |
|
|
|
4,502 |
|
|
花崗巖控股美國收購公司 |
|
資本設備 |
|
5.5%(LIBOR+5.25%) |
|
09/25/2019 |
|
09/30/2026 |
|
|
2,897 |
|
|
|
2,825 |
|
|
|
2,903 |
|
|
格魯登收購公司(Gruden Acquisition Inc.) |
|
運輸：貨物 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
06/21/2017 |
|
08/18/2022 |
|
|
1,929 |
|
|
|
1,914 |
|
|
|
1,914 |
|
|
赫茲公司 (6) |
|
服務：商務 |
|
8.25%(LIBOR+7.25%) |
|
10/26/2020 |
|
12/31/2021 |
|
|
3,000 |
|
|
|
416 |
|
|
|
538 |
|
|
高街保險合夥公司(High Street Insurance Partners，Inc.) (7) |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
08/07/2020 |
|
12/03/2025 |
|
|
1,000 |
|
|
|
669 |
|
|
|
673 |
|
|
高街保險合夥公司(High Street Insurance Partners，Inc.) |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
7.5%(LIBOR+6.5%) |
|
08/07/2020 |
|
12/03/2025 |
|
|
2,985 |
|
|
|
2,916 |
|
|
|
2,925 |
|
|
霍夫曼西南公司 |
|
環境產業 |
|
6%(LIBOR+5%) |
|
05/16/2019 |
|
08/14/2023 |
|
|
1,578 |
|
|
|
1,569 |
|
|
|
1,539 |
|
|
吹角機子有限責任公司 |
|
酒店、博彩和休閒 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/08/2019 |
|
04/28/2025 |
|
|
1,771 |
|
|
|
1,470 |
|
|
|
1,528 |
|
|
機構股東服務公司 |
|
服務：商務 |
|
4.75%(LIBOR+4.5%) |
|
03/04/2019 |
|
02/26/2026 |
|
|
1,965 |
|
|
|
1,950 |
|
|
|
1,958 |
|
|
國際紡織集團公司 |
|
消費品：耐用 |
|
5.37%(LIBOR+5%) |
|
04/20/2018 |
|
05/01/2024 |
|
|
938 |
|
|
|
935 |
|
|
|
852 |
|
|
Isagenix International LLC |
|
服務：消費者 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
04/26/2018 |
|
06/14/2025 |
|
|
1,734 |
|
|
|
1,723 |
|
|
|
974 |
|
|
LifeScan全球公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
6.23%(LIBOR+6%) |
|
06/19/2018 |
|
10/01/2024 |
|
|
1,935 |
|
|
|
1,899 |
|
|
|
1,849 |
|
|
LSCS控股公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.51%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2018 |
|
03/17/2025 |
|
|
461 |
|
|
|
460 |
|
|
|
452 |
|
|
LSCS控股公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.51%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2018 |
|
03/17/2025 |
|
|
1,786 |
|
|
|
1,781 |
|
|
|
1,751 |
|
|
MAG DS公司 |
|
航空航天與國防 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
09/21/2020 |
|
04/01/2027 |
|
|
1,247 |
|
|
|
1,187 |
|
|
|
1,194 |
|
|
米勒‘s Ale House Inc. |
|
酒店、博彩和休閒 |
|
4.9%(LIBOR+4.75%) |
|
05/24/2018 |
|
05/21/2025 |
|
|
2,340 |
|
|
|
2,333 |
|
|
|
2,064 |
|
|
MRI軟件有限責任公司 (8) |
|
建築與建築 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
01/31/2020 |
|
02/10/2026 |
|
|
42 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
MRI軟件有限責任公司 |
|
建築與建築 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
01/31/2020 |
|
02/10/2026 |
|
|
1,448 |
|
|
|
1,442 |
|
|
|
1,444 |
|
|
南汽控股公司 |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
6.75%(LIBOR+5.75%) |
|
10/02/2020 |
|
09/28/2024 |
|
|
3,875 |
|
|
|
3,802 |
|
|
|
3,798 |
|
|
康斯特利斯新借款人有限責任公司 |
|
航空航天與國防 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
03/27/2020 |
|
03/27/2024 |
|
|
331 |
|
|
|
310 |
|
|
|
322 |
|
|
新洞察控股公司(New Insight Holdings Inc.) |
|
服務：商務 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
12/08/2017 |
|
12/20/2024 |
|
|
1,940 |
|
|
|
1,885 |
|
|
|
1,917 |
|
85
截至2020年12月31日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
投資類型/ 投資組合公司 (13) |
|
行業 |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 採辦 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校長 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值(2) |
|
|||
|
NextCare，Inc.(9) |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
02/13/2018 |
|
06/30/2024 |
|
|
630 |
|
|
|
72 |
|
|
|
72 |
|
|
NextCare，Inc. |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
02/13/2018 |
|
06/30/2024 |
|
|
3,778 |
|
|
|
3,757 |
|
|
|
3,759 |
|
|
北極星控股公司(Northern Star Holdings Inc.) |
|
公用事業：電力 |
|
5.75%(LIBOR+4.75%) |
|
03/28/2018 |
|
03/28/2025 |
|
|
4,133 |
|
|
|
4,121 |
|
|
|
4,050 |
|
|
橡樹點合夥公司(Oak Point Partners，LLC) |
|
銀行、金融、保險和房地產 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
09/13/2017 |
|
09/13/2023 |
|
|
2,925 |
|
|
|
2,909 |
|
|
|
2,837 |
|
|
OB醫院醫生集團公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
08/08/2017 |
|
08/01/2024 |
|
|
2,192 |
|
|
|
2,186 |
|
|
|
2,170 |
|
|
奧德賽物流科技公司 |
|
運輸：貨物 |
|
5%(LIBOR+4%) |
|
10/06/2017 |
|
10/12/2024 |
|
|
1,938 |
|
|
|
1,932 |
|
|
|
1,893 |
|
|
獵户座業務創新 |
|
高科技產業 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
10/18/2018 |
|
10/19/2024 |
|
|
555 |
|
|
|
551 |
|
|
|
555 |
|
|
獵户座業務創新 |
|
高科技產業 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/04/2019 |
|
10/21/2024 |
|
|
819 |
|
|
|
813 |
|
|
|
819 |
|
|
獵户座業務創新 |
|
高科技產業 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
10/18/2018 |
|
10/19/2024 |
|
|
1,897 |
|
|
|
1,885 |
|
|
|
1,897 |
|
|
OSM MSO，LLC |
|
醫療保健與製藥 |
|
5.25%(LIBOR+5%) |
|
10/16/2018 |
|
08/09/2023 |
|
|
3,858 |
|
|
|
3,837 |
|
|
|
3,279 |
|
|
輸出服務集團(Output Services Group Inc.) |
|
服務：商務 |
|
5.5%(LIBOR+4.5%) |
|
03/26/2018 |
|
03/21/2024 |
|
|
4,378 |
|
|
|
4,366 |
|
|
|
3,284 |
|
|
零件城 |
|
飲料、食品和煙草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/07/2019 |
|
10/15/2025 |
|
|
990 |
|
|
|
986 |
|
|
|
926 |
|
|
愛國者鐵路有限責任公司 |
|
運輸：貨物 |
|
5.49%(LIBOR+5.25%) |
|
10/15/2019 |
|
10/11/2026 |
|
|
3,474 |
|
|
|
3,416 |
|
|
|
3,495 |
|
|
Ph Beauty Holdings III，Inc. |
|
容器、包裝和玻璃 |
|
5.23%(LIBOR+5%) |
|
10/04/2018 |
|
09/28/2025 |
|
|
2,933 |
|
|
|
2,912 |
|
|
|
2,581 |
|
|
PLH集團公司 |
|
能源：石油和天然氣 |
|
6.21%(LIBOR+6%) |
|
08/01/2018 |
|
07/25/2023 |
|
|
3,647 |
|
|
|
3,600 |
|
|
|
3,369 |
|
|
Portillo‘s Holdings，LLC |
|
飲料、食品和煙草 |
|
6.5%(LIBOR+5.5%) |
|
11/27/2019 |
|
09/06/2024 |
|
|
1,975 |
|
|
|
1,960 |
|
|
|
1,970 |
|
|
Premise Health Holding Corp |
|
醫療保健與製藥 |
|
3.75%(LIBOR+3.5%) |
|
08/14/2018 |
|
07/10/2025 |
|
|
880 |
|
|
|
877 |
|
|
|
859 |
|
|
PSC工業外包，LP |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
10/05/2017 |
|
10/11/2024 |
|
|
1,940 |
|
|
|
1,929 |
|
|
|
1,885 |
|
|
PURE FILING INC |
|
消費品：非耐用品 |
|
4.65%(LIBOR+4.5%) |
|
12/20/2018 |
|
12/22/2025 |
|
|
1,179 |
|
|
|
1,145 |
|
|
|
1,141 |
|
|
魁地奇收購公司 |
|
飲料、食品和煙草 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
03/16/2018 |
|
03/21/2025 |
|
|
993 |
|
|
|
981 |
|
|
|
938 |
|
|
紅色風險投資公司(Red Ventures，LLC) |
|
媒體：廣告、印刷和出版 |
|
2.65%(LIBOR+2.5%) |
|
10/18/2017 |
|
11/08/2024 |
|
|
1,998 |
|
|
|
1,987 |
|
|
|
1,969 |
|
|
哨兵數據系統公司 |
|
高科技產業 |
|
7.75%(LIBOR+6.75%) |
|
09/29/2020 |
|
09/30/2025 |
|
|
3,182 |
|
|
|
3,121 |
|
|
|
3,118 |
|
|
哨兵數據系統公司(10) (12) |
|
高科技產業 |
|
8%(LIBOR+6.75%) |
|
09/29/2020 |
|
09/30/2025 |
|
|
318 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
銀背合併子公司 |
|
高科技產業 |
|
4.5%(LIBOR+3.5%) |
|
08/11/2017 |
|
08/21/2024 |
|
|
1,161 |
|
|
|
1,159 |
|
|
|
1,161 |
|
|
海星-V合併子公司 |
|
高科技產業 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
11/06/2019 |
|
08/16/2024 |
|
|
990 |
|
|
|
929 |
|
|
|
992 |
|
|
海星-V合併子公司 |
|
高科技產業 |
|
6.48%(LIBOR+6.25%) |
|
08/11/2017 |
|
08/16/2024 |
|
|
1,210 |
|
|
|
1,203 |
|
|
|
1,209 |
|
|
Teneo Holdings LLC |
|
服務：商務 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
07/15/2019 |
|
07/11/2025 |
|
|
2,222 |
|
|
|
2,155 |
|
|
|
2,206 |
|
|
泰坦子有限責任公司 |
|
航空航天與國防 |
|
5.15%(LIBOR+5%) |
|
09/19/2019 |
|
09/21/2026 |
|
|
3,225 |
|
|
|
3,195 |
|
|
|
3,221 |
|
|
Tupelo Buyer Inc. |
|
運輸：貨物 |
|
4.75%(LIBOR+3.75%) |
|
10/02/2017 |
|
10/07/2024 |
|
|
2,160 |
|
|
|
2,151 |
|
|
|
2,153 |
|
|
上游Newco，Inc. |
|
醫療保健與製藥 |
|
4.65%(LIBOR+4.5%) |
|
10/24/2019 |
|
11/20/2026 |
|
|
2,911 |
|
|
|
2,899 |
|
|
|
2,910 |
|
|
美國航運公司 |
|
公用事業：石油和天然氣 |
|
5.25%(LIBOR+4.25%) |
|
03/09/2016 |
|
06/26/2021 |
|
|
206 |
|
|
|
205 |
|
|
|
186 |
|
|
W3 Topco LLC |
|
能源：石油和天然氣 |
|
7%(LIBOR+6%) |
|
08/13/2019 |
|
08/16/2025 |
|
|
1,875 |
|
|
|
1,774 |
|
|
|
1,813 |
|
|
犛牛接入有限責任公司 |
|
能源：石油和天然氣 |
|
5.25%(LIBOR+5%) |
|
06/29/2018 |
|
07/11/2025 |
|
|
2,738 |
|
|
|
2,684 |
|
|
|
2,430 |
|
|
Zenith American Holding，Inc. |
|
服務：商務 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
03/11/2019 |
|
12/13/2024 |
|
|
3,908 |
|
|
|
3,901 |
|
|
|
3,869 |
|
|
Zenith American Holding，Inc.(11) |
|
服務：商務 |
|
6.25%(LIBOR+5.25%) |
|
03/11/2019 |
|
12/13/2024 |
|
|
495 |
|
|
|
191 |
|
|
|
189 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
201,384 |
|
|
$ |
193,379 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高級擔保第一留置權定期貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
224,471 |
|
|
$ |
214,679 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置權定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AQA收購控股公司 |
|
高科技產業 |
|
9%(LIBOR+8%) |
|
10/01/2018 |
|
05/24/2024 |
|
|
1,000 |
|
|
$ |
994 |
|
|
$ |
975 |
|
|
DiversiTech控股公司 |
|
消費品：耐用 |
|
8.5%(LIBOR+7.5%) |
|
05/18/2017 |
|
06/02/2025 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,988 |
|
|
|
1,991 |
|
86
截至2020年12月31日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
投資類型/ 投資組合公司 (13) |
|
行業 |
|
利率，利率(1) |
|
首字母 採辦 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
校長 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
公平 價值(2) |
|
|||
|
格魯登收購公司(Gruden Acquisition Inc.) |
|
運輸：貨物 |
|
9.5%(LIBOR+8.5%) |
|
07/31/2015 |
|
08/18/2023 |
|
|
500 |
|
|
|
492 |
|
|
|
459 |
|
|
中西部醫生行政服務有限責任公司 |
|
醫療保健與製藥 |
|
7.75%(LIBOR+7%) |
|
08/11/2017 |
|
08/15/2025 |
|
|
979 |
|
|
|
973 |
|
|
|
959 |
|
|
康斯特利斯新借款人有限責任公司 |
|
航空航天與國防 |
|
12%(LIBOR+11%) |
|
03/27/2020 |
|
03/27/2025 |
|
|
282 |
|
|
|
72 |
|
|
|
203 |
|
|
TKC控股公司 |
|
服務：商務 |
|
9%(LIBOR+8%) |
|
01/31/2017 |
|
02/01/2024 |
|
|
1,850 |
|
|
|
1,843 |
|
|
|
1,655 |
|
|
WASH Multifamily Acquisition Inc. |
|
服務：消費者 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
05/04/2015 |
|
05/15/2023 |
|
|
425 |
|
|
|
425 |
|
|
|
396 |
|
|
WASH Multifamily Acquisition Inc. |
|
服務：消費者 |
|
8%(LIBOR+7%) |
|
05/04/2015 |
|
05/12/2023 |
|
|
75 |
|
|
|
74 |
|
|
|
69 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,861 |
|
|
$ |
6,707 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置權定期貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,861 |
|
|
$ |
6,707 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康斯特利斯新借款人有限責任公司 |
|
航空航天與國防 |
|
|
|
03/27/2020 |
|
|
|
|
1 |
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美利堅合眾國總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權投資總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
231,535 |
|
|
$ |
221,418 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德萊福斯政府現金管理基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31,632 |
|
|
|
31,632 |
|
|
其他現金賬户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
555 |
|
|
|
555 |
|
|
現金等價物合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
32,187 |
|
|
$ |
32,187 |
|
|
(1) |
浮動利率以30天、60天、90天或180天倫敦銀行同業拆借利率為指標，由借款人選擇。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)受到利率下限的影響。 |
|
(2) |
代表符合ASC主題820的公允價值。 |
|
(3) |
代表延遲提取承付款1,362,166美元，其中956,513美元截至2020年12月31日沒有資金。延遲提取頭寸的無資金數額的利率低於合同全額資金利率。發行人對延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.00%的無資金承諾費。 |
|
(4) |
代表左輪手槍承付款451,128美元，截至2020年12月31日沒有資金。延遲提取頭寸的無資金數額的利率低於合同全額資金利率。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付0.5%的無資金承諾費。 |
|
(5) |
代表1,251,077美元的延遲提款承諾，其中70萬美元截至2020年12月31日沒有資金。延遲提取頭寸的無資金數額的利率低於合同全額資金利率。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.0%的無資金承諾費。 |
|
(6) |
代表300萬美元的延遲提款承諾，其中243455美元截至2020年12月31日沒有資金。延遲提取頭寸的無資金數額的利率低於合同全額資金利率。發行人對延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付3.75%的無資金承諾費。 |
|
(7) |
代表100萬美元的延遲提款承諾，其中307,500美元截至2020年12月31日沒有資金。延遲提取頭寸的無資金數額的利率低於合同全額資金利率。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.0%的無資金承諾費。 |
|
(8) |
代表延遲提取承諾41,567美元，截至2020年12月31日沒有資金。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.0%的無資金承諾費。 |
87
截至2020年12月31日的Logan合資企業貸款組合
(美元金額(千美元))
|
(9) |
代表629,847美元的延遲提款承諾，其中554,431美元截至2020年12月31日沒有資金。延遲提取頭寸的無資金數額的利率低於合同全額資金利率。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.0%的無資金承諾費。 |
|
(10) |
代表左輪手槍承付款318,182美元，截至2020年12月31日沒有資金。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付0.5%的無資金承諾費。 |
|
(11) |
代表494,607美元的延遲提款承諾，其中300,391美元截至2020年12月31日沒有資金。延遲提取頭寸的無資金數額的利率低於合同全額資金利率。發行人為延遲提取定期貸款和/或循環貸款安排支付1.0%的無資金承諾費。 |
|
(12) |
當頭寸獲得資金時，無資金來源的金額將開始計息。截至2020年12月31日的3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)反映了可能的預期利率。 |
|
(13) |
除非另有説明，所有投資均質押作為應付貸款的抵押品。 |
|
(14) |
截至2020年12月31日，貸款為非權責發生制貸款。 |
88
以下是Logan合資公司截至2021年9月30日和2020年12月31日，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的某些財務信息摘要：
選定的資產負債表信息
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截至9月30日， 2021 |
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截至2020年12月31日 |
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(美元，單位： 數千人) |
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|
(美元，單位： 數千人) |
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資產： |
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按公允價值計算的投資(費用為238519美元 和231,535美元) |
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$ |
234,547 |
|
|
$ |
221,418 |
|
|
現金 |
|
|
16,178 |
|
|
|
32,187 |
|
|
其他資產 |
|
|
662 |
|
|
|
882 |
|
|
總資產 |
|
$ |
251,387 |
|
|
$ |
254,487 |
|
|
負債： |
|
|
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|
|
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|
報告的應付貸款扣除未攤銷債務發行成本後的淨額 |
|
$ |
145,135 |
|
|
$ |
165,830 |
|
|
購買投資的應付金額 |
|
|
11,404 |
|
|
|
- |
|
|
應付分配 |
|
|
2,300 |
|
|
|
2,100 |
|
|
其他負債 |
|
|
1,290 |
|
|
|
1,391 |
|
|
總負債 |
|
$ |
160,129 |
|
|
$ |
169,321 |
|
|
會員資本 |
|
$ |
91,258 |
|
|
$ |
85,166 |
|
|
總負債和會員資本 |
|
$ |
251,387 |
|
|
$ |
254,487 |
|
選定的操作報表信息
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在截至的三個月內 9月30日， 2021 |
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在這三個月裏 告一段落 九月 30, 2020 |
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在這九個月裏 告一段落 九月 30, 2021 |
|
|
在這九個月裏 告一段落 九月 30, 2020 |
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||||
|
|
|
|
(美元，單位： 數千人) |
|
|
(美元，單位： 數千人) |
|
|
(美元，單位： 數千人) |
|
|
(美元，單位： 數千人) |
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||||
|
利息收入 |
|
|
$ |
3,452 |
|
|
$ |
3,784 |
|
|
$ |
10,604 |
|
|
$ |
19,231 |
|
|
手續費收入 |
|
|
|
74 |
|
|
|
16 |
|
|
|
90 |
|
|
|
104 |
|
|
總收入 |
|
|
|
3,526 |
|
|
|
3,800 |
|
|
|
10,694 |
|
|
|
19,335 |
|
|
信貸安排費用(1) |
|
|
$ |
1,462 |
|
|
|
1,421 |
|
|
$ |
4,409 |
|
|
$ |
9,682 |
|
|
其他費用和開支 |
|
|
|
103 |
|
|
|
298 |
|
|
|
292 |
|
|
|
331 |
|
|
總費用 |
|
|
|
1,565 |
|
|
|
1,719 |
|
|
|
4,701 |
|
|
|
10,013 |
|
|
淨投資收益 |
|
|
|
1,961 |
|
|
|
2,081 |
|
|
|
5,993 |
|
|
|
9,322 |
|
|
已實現淨收益(虧損) |
|
|
|
67 |
|
|
|
(660 |
) |
|
|
254 |
|
|
|
(4,040 |
) |
|
未實現(折舊)增值淨變化 論投資 |
|
|
|
(327 |
) |
|
|
7,069 |
|
|
|
6,146 |
|
|
|
(1,950 |
) |
|
會員運營資本淨增長 |
|
|
$ |
1,701 |
|
|
$ |
8,490 |
|
|
$ |
12,393 |
|
|
$ |
3,332 |
|
|
|
(1) |
截至2021年9月30日，Logan JV的信貸安排下有146,541美元的未償債務，實際年利率為2.88%。截至2020年12月31日，Logan JV的信貸安排下有166,541美元的未償債務，實際利率為2.46%。 |
OEM集團有限責任公司
2020年12月，OEM通過兩筆交易完成了其所有主要業務的出售。到2020年12月2日，OEM完成了將其位於亞利桑那州的部門的某些資產和負債出售給等離子體Term LLC的交易。OEM將負責開發、商業化和營銷新開發的Endeavor M系列PVD平臺，OEM不需要進一步投資。OEM有權在七年內獲得與出售其業務業務相關的一系列遞延特許權使用費，這些業務基於
89
獲得前四年的最低年度付款，這些款項將用於支付某些剩餘運營成本和償還未償債務。*這些未來的特許權使用費流將用於支付OEM未償債務的本金和利息。*我們在第一筆留置權貸款中額外投資了100萬美元，以促進銷售的完成，並支付與某些資產的轉移和某些債務的結算相關的短期成本。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們在第一筆留置權貸款上增加了90萬美元的投資，以繼續支付OEM的短期運營成本。
OEM還於2020年12月18日完成了將總部位於賓夕法尼亞州的部門的某些資產和負債出售給公司的一名少數股東。此外，沒有與交易相關的現金對價。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們持有OEM的所有未償還債務和股權。我們在OEM的投資的公允價值在合併財務報表的附註3中描述。
資產質量
我們利用董事會觀察權和信息權、與公司管理層和贊助商的定期對話以及內部生成的詳細監控報告來積極監控業績。此外，First Eagle還開發了一個監控模板，以促進對這些標準的遵守，並將其用作評估與計劃相關的投資業績的工具。
作為監控流程的一部分，Advisor評估我們每項投資的風險概況，併為每項投資組合分配1、2、3、4或5分
投資業績得分如下：
1-證券投資的表現超出了我們的承保預期。
2-證券投資表現與承銷時的預期一致。所有新投資最初都得2分。
3-證券投資低於我們的承保預期，需要更密切的監控。該公司可能違反了財務契約，但本金或利息支付一般不會逾期。
4-證券投資的表現大大低於我們的承保預期，我們的投資回報可能會受到損害。本金或利息支付可能已逾期，但預計本金和利息支付將全部收回。
5-證券投資的表現大大低於預期，投資的風險大幅增加。該公司出現付款違約，預計不會全額償還本金和利息。
為清楚起見，此處提及的承保可在初始投資後因變革性信用事件或其他重大事件而重新確定，顧問認為此類初始承保不再適合於評估相對於計劃的投資業績。對於得分在3分或更低的任何投資，顧問將提高他們的關注度，並定期為投資委員會準備最新情況，總結當前的經營結果、重大迫在眉睫的事件和建議的行動。
90
顧問監控並在適當的時候更改分配給我們投資組合中每項投資的投資分數。在我們的投資評估過程中，顧問和董事會每季度審查一次這些投資評分。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的投資組合公司投資平均得分分別為2.06和2.24。以下是我們的投資組合公司在2021年9月30日和2020年12月31日的投資得分分佈(單位：百萬)：
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|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
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||||||||||||||||||||||||||
|
投資得分 |
|
攤銷 成本 |
|
|
的百分比 總計 投資組合 基於以下內容： 攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
|
的百分比 總計 投資組合 基於以下內容： FV |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
的百分比 總計 投資組合 基於以下內容： 攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
|
的百分比 總計 投資組合 基於以下內容： FV |
|
||||||||
|
1(a) |
|
$ |
62.0 |
|
|
|
13.9 |
% |
|
$ |
62.3 |
|
|
|
15.5 |
% |
|
$ |
21.9 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
$ |
22.2 |
|
|
|
6.7 |
% |
|
2(b) |
|
|
302.3 |
|
|
|
67.3 |
% |
|
|
287.5 |
|
|
|
71.5 |
% |
|
|
299.6 |
|
|
|
75.0 |
% |
|
|
273.3 |
|
|
|
80.9 |
% |
|
3(c) |
|
|
22.2 |
|
|
|
4.9 |
% |
|
|
19.9 |
|
|
|
5.0 |
% |
|
|
3.5 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
3.2 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
4(d) |
|
|
5.1 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
4.1 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
16.2 |
|
|
|
4.1 |
% |
|
|
13.3 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
5(e) |
|
|
57.4 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
|
28.2 |
|
|
|
7.0 |
% |
|
|
58.1 |
|
|
|
14.5 |
% |
|
|
25.7 |
|
|
|
7.6 |
% |
|
總計 |
|
$ |
449.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
402.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
399.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
337.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
(a) |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，基於公允價值的投資得分為1，分別包括向我們也持有股權證券的公司提供的2750萬美元和2000萬美元的貸款。 |
|
(b) |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，基於公允價值的投資得分為“2”，分別包括向我們還持有股權證券的公司發放的2,140萬美元和4,540萬美元貸款。 |
|
(c) |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，基於公允價值的投資得分為“3”，分別包括向我們還持有股權證券的公司發放的1,430萬美元和0,000萬美元貸款。 |
|
(d) |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，基於公允價值的投資得分為“4”，包括對我們也持有股權證券的公司的410萬美元和1330萬美元。 |
|
(e) |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，基於公允價值的投資得分為5分，分別包括向我們也持有股權證券的公司提供的2820萬美元和2570萬美元的貸款。 |
當本金或利息支付逾期30天或以上和/或不再可能收回本金或利息時，貸款被置於非權責發生狀態。但是，如果貸款有足夠的抵押品價值並且正在收取過程中，我們可以對這一政策例外。截至2021年9月30日，我們擁有非權責發生制貸款，攤銷成本為1580萬美元，公允價值為820萬美元。截至2020年12月31日，我們擁有非權責發生制貸款，攤銷成本基礎為1,550萬美元，公允價值為740萬美元。詳情請參考截至2021年9月30日和2020年12月31日的投資綜合明細表。我們根據合併經營報表中反映的同一收入類別記錄以前應計收入的沖銷。
在某些情況下，我們可能會簽訂重組貸款的協議，在此情況下，我們確定本金或利息的全部餘額在貸款發放之日可能無法收回。由於這一決定，我們不確認這些餘額的利息收入。截至2021年9月30日，我們有兩筆貸款符合上述標準，其攤餘成本基礎為2,720萬美元，公允價值為1,460萬美元。截至2020年12月31日，我們有兩筆貸款符合上述標準，其攤餘成本基數為2,720萬美元，公允價值為1,380萬美元。詳情請參考截至2021年9月30日和2020年12月31日的投資綜合明細表。
經營成果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的比較
投資收益
我們的收入主要是以債務利息和我們持有的其他創收證券的形式產生的。其他創收證券包括對基金的投資。我們對固定收益工具的投資一般預期期限為5至7年，通常以固定或浮動利率計息。我們債務證券的利息一般每季度支付一次。我們債務投資本金的支付可以在規定的投資期限內攤銷，可以延期幾年，也可以在到期時完全到期。在某些情況下，我們的債務工具和優先股投資可能會推遲支付股息或支付實物利息(PIK)。我們的債務證券的任何未償還本金和任何應計但未付的利息一般將在到期日到期。我們獲得的利息收入水平與計息投資餘額乘以我們投資的加權平均收益率直接相關。除了利息收入，我們還可能收到股息和其他與我們的股權投資相關的分配。我們還可以從Greenway II的管理費、預付款保費、承諾、貸款發起、結構或盡職調查費、退場費、修改費、投資組合公司管理費、提供重大管理援助的費用和諮詢費等形式獲得收入。作為我們正常業務運作的一部分，這些費用可能會也可能不會重複出現。我們將在下面披露在各自期間記錄為收入的重大非經常性費用金額(如果有的話)。
91
以下為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的投資收益細目(單位：百萬)：
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|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
債務證券利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金利息 |
|
$ |
5.6 |
|
|
$ |
4.1 |
|
|
$ |
15.5 |
|
|
$ |
12.6 |
|
|
PIK興趣 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.8 |
|
|
預付保費 |
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
折扣和其他費用的淨增值 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
0.5 |
|
|
債務證券的總利息 |
|
|
6.3 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
17.5 |
|
|
|
13.9 |
|
|
股息收入(1) |
|
|
1.7 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
7.9 |
|
|
與非控制的關聯投資有關的費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
其他收入 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
0.3 |
|
|
總投資收益 |
|
$ |
8.4 |
|
|
$ |
7.3 |
|
|
$ |
23.3 |
|
|
$ |
22.3 |
|
|
(1) |
包括來自C&K Market，Inc.和Logan合資公司優先和普通股權益的股息收入。 |
這三個月期間投資收入的增加主要是由於我們投資組合的擴大帶來的利息收入的增加，以及收到的預付保費和與一次性費用相關的更高的其他收入。這一增長被2020年12月出售C&K Markets導致的股息收入減少部分抵消。
這九個月期間投資收入的增加主要是由於我們投資組合的擴大帶來的利息收入的增加，以及收到的預付保費和與一次性費用相關的更高的其他收入。這一增長被2020年12月出售C&K Markets導致的股息收入減少部分抵消。
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的PIK收入活動前滾(單位：百萬)：
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
累計PIK餘額，期初 |
|
$ |
1.4 |
|
|
$ |
2.8 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
3.6 |
|
|
PIK收入資本化/應收 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.8 |
|
|
從還款中以現金形式收到的PIK |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
通過重組/銷售減少PIK |
|
|
— |
|
|
|
(2.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3.5 |
) |
|
累計PIK餘額，期末 |
|
$ |
1.5 |
|
|
$ |
0.9 |
|
|
$ |
1.5 |
|
|
$ |
0.9 |
|
在某些投資交易中，我們可以提供諮詢服務。對於可單獨識別且存在證明公允價值的外部證據的服務，收入被確認為賺取的收入。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，我們沒有從與投資組合公司相關的諮詢服務中賺取任何收入。
費用
我們的主要運營費用包括支付基本管理費、與我們的信貸安排和票據相關的借款費用、根據投資管理協議可償還的費用以及根據行政和投資管理協議可分配的間接費用部分(“管理費用”)。基本管理費補償顧問在確定、評估、談判、完成和監控我們的投資方面所做的工作。吾等的投資管理協議及行政協議規定，吾等將向Advisor償還由Advisor就其根據該等協議履行其職責而可分配的設施、辦公設備及公用事業的費用及開支，以及由Advisor就其向吾等提供的任何行政或營運服務而產生的任何成本及開支。我們承擔運營和交易的所有其他成本和費用。
92
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的費用細目(單位：百萬)：
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借款利息和手續費(1) |
|
$ |
2.9 |
|
|
$ |
2.8 |
|
|
$ |
8.6 |
|
|
$ |
9.2 |
|
|
基地管理費 |
|
|
1.0 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
2.8 |
|
|
獎勵費 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
其他費用 |
|
|
0.9 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
3.0 |
|
|
管理員費用 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.9 |
|
|
總費用 |
|
|
5.0 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
15.5 |
|
|
免收管理費 |
|
|
— |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
總費用，扣除減免費用後的淨額 |
|
|
5.0 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
14.6 |
|
|
所得税撥備、消費税和其他税 (2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
税後總費用 |
|
$ |
5.0 |
|
|
$ |
4.2 |
|
|
$ |
14.2 |
|
|
$ |
14.7 |
|
|
(1) |
與我們的循環貸款和票據相關的遞延融資成本的利息、費用和攤銷。 |
|
(2) |
金額包括與我們的合併公司子公司的收益相關的所得税、與我們的未分配收益相關的消費税以及其他税收。這些子公司成立的目的是持有作為傳遞實體組織的股權或類似股權的投資組合公司的投資。 |
這三個月期間總支出(扣除費用減免後的淨額)的增長主要是由於我們在截至2020年9月30日的三個月期間免除了基地管理費。這一增長被較低的行政費用和其他費用部分抵消。由於截至2021年9月30日的三個月整體未償還借款餘額增加，借款利息和費用略有增加，但被加權平均利率從2020年9月30日的5.3%降至2021年9月30日的4.6%所抵消。
這9個月期間支出減少的主要原因是，在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的循環設施費用和票據利息降低，但由於前期逆轉而增加的獎勵費用部分抵消了這一影響。
我們預計，我們的某些運營費用，包括管理費、專業費用和其他一般及行政費用，在增長期間佔總資產的百分比將下降，而在資產下降期間佔總資產的百分比將增加。
淨投資收益
淨投資收入為330萬美元，或每股0.11美元，基於截至2021年9月30日的三個月的加權平均流通股30,109,384股，而相比之下，在截至2020年9月30日的三個月，淨投資收入為320萬美元，或每股普通股0.10美元，基於截至2020年9月30日的三個月的加權平均流通股31,237,433股。
淨投資收入為920萬美元，或每股0.31美元，基於截至2021年9月30日的9個月已發行的30,109,384股普通股，而相比之下，760萬美元，或每股0.24美元，基於截至2020年9月30日的9個月的31,785,104股已發行普通股的加權平均。
三個月至九個月期間淨投資收入增加的主要原因是投資組合中債務證券的利息收入增加，以及與一次性費用有關的其他收入增加。這一增長被2020年12月出售C&K Markets導致的股息收入減少以及截至2021年9月30日的三個月期間管理費減免的減少部分抵消。
已實現損益淨額，扣除所得税撥備後的淨額
我們使用特定的確認方法，通過償還或出售淨收益與投資的攤餘成本基礎之間的差額來衡量投資的已實現損益，而不考慮先前確認的未實現增值或折舊。
93
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的已實現淨損益細目(單位：百萬)：
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在截至的三個月內 9月30日， |
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在過去的九個月裏 9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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亞歷克斯·託伊斯(Alex Toys)，LLC(1) |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
(1.9 |
) |
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$ |
— |
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聯合有線服務有限責任公司(2) |
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— |
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— |
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— |
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(5.3 |
) |
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迷人的查理有限責任公司(3) |
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(0.1 |
) |
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— |
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(0.1 |
) |
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(2.5 |
) |
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銅焊雙金屬有限責任公司(4) |
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0.1 |
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0.1 |
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0.1 |
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(0.1 |
) |
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荷蘭中級收購公司(Holland Intermediate Acquisition Corp.)(5) |
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— |
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(0.1 |
) |
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— |
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(17.4 |
) |
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New Host Holdings，LLC(6) |
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— |
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— |
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— |
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(2.0 |
) |
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OEM集團有限責任公司 (7) |
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— |
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(17.5 |
) |
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— |
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(17.5 |
) |
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Virtus製藥有限責任公司(8) |
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— |
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— |
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— |
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(0.9 |
) |
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其他投資(9) |
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0.1 |
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— |
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(1.6 |
) |
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— |
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債務清償損失(10) |
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— |
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— |
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(0.5 |
) |
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— |
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已實現淨收益(虧損) |
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$ |
0.1 |
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$ |
(17.5 |
) |
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$ |
(4.0 |
) |
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$ |
(45.7 |
) |
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(1) |
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2021年3月31日，我們註銷了對亞歷克斯玩具有限責任公司(Alex Toys，LLC)的投資。190萬美元的已實現虧損被相應的 未實現增值的變動金額相同。 |
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(2) |
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2020年6月，我們將聯合有線服務公司(Allied Wireline Services，LLC)的第一筆留置權優先擔保定期貸款、普通股和認股權證重組為A類票據、B類普通股和C類普通股。這筆交易導致了530萬美元的已實現虧損，這一虧損被580萬美元的未實現折舊沖銷完全抵消。 |
|
(3) |
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2019年7月11日，魅力查理有限責任公司在特拉華州根據破產法第11章申請破產保護，計劃清算該公司及其任何剩餘資產。在清算方面，我們以公允價值將魅力查理從投資中剔除，並將預期清算收益作為託管和其他應收款項反映在合併資產負債表中。Charching Charlie已經停止運營，並一直在積極清算其資產。在2020年和2021年，我們記錄了已實現虧損，以反映剩餘應收餘額的可收回性。 |
|
(4) |
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2019年9月28日，我們因出售我們在Copperweld Bimetallics LLC的控股權普通股和優先股而償還了我們的第二筆留置權定期貸款，收益為3250萬美元，另外還有170萬美元的託管收益，反映為託管和其他應收賬款。隨後，截至2021年9月，我們以現金形式收取了170萬美元的託管收益，並在2020年和2021年實現了額外的損益，以反映剩餘餘額的可收回性。2021年9月，我們剩餘的託管收益被釋放，使截至2021年9月30日的未付應收餘額達到0美元。 |
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(5) |
|
在2020年第二季度，我們從部分償還我們在荷蘭中級收購公司的第一筆留置權優先擔保定期貸款中獲得了260萬美元的收益。另有140萬美元的預期收益在截至2020年6月30日的綜合資產負債表中作為第三方託管和其他應收賬款反映，導致已實現虧損1730萬美元。這一已實現虧損被相應的未實現折舊沖銷所抵消。 |
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(6) |
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2020年4月，New Host Holdings，LLC解散，我們註銷了我們在New Host Holdings，LLC的普通股和優先股投資，導致了200萬美元的已實現虧損。這一已實現虧損被相應的未實現折舊沖銷所抵消。 |
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(7) |
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2020年9月30日，我們將我們在OEM Group，LLC的第一筆留置權優先擔保定期貸款和左輪手槍按面值重組為750萬美元的第一留置權優先擔保定期貸款和4410萬美元的第二留置權定期貸款。截至2021年9月30日和2020年9月30日，我們沒有確認重組後的第二留置權定期貸款的利息收入。這筆交易產生了1750萬美元的已實現虧損，未實現折舊的沖銷完全抵消了這一虧損。 |
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(8) |
|
2020年5月7日，我們同意將我們在Virtus PharmPharmticals，LLC的優先和普通股權益貢獻給Virtus Aggregator，LLC，以換取Virtus Aggregator，LLC的成員單位。這筆交易造成了90萬美元的已實現虧損，但未實現折舊的相應沖銷部分抵消了這一虧損。 |
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(9) |
|
在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，我們實現了淨虧損，反映了剩餘第三方託管和其他應收賬款餘額的可收回性，這一虧損被來自Gryphon Partners 3.5，L.P.的分銷的已實現收益略微抵消。 |
94
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(10) |
|
2021年6月，我們贖回了2022年發行的債券。在贖回方面，我們實現了債務清償虧損，相當於為贖回2022年票據支付的金額與票據賬面價值之間的差額，扣除遞延融資成本後的淨額。 |
投資未實現增值(折舊)淨變化
未實現升值(折舊)淨變化主要反映本報告所述期間證券投資價值的變化，包括在實現損益時沖銷以前記錄的升值或折舊。
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的投資未實現增值(折舊)變動細目(單位：百萬)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
|
|
2020 |
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||||
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投資未實現總增值 |
$ |
2.4 |
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|
$ |
14.0 |
|
|
|
$ |
15.7 |
|
|
$ |
2.8 |
|
|
投資未實現折舊總額 |
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(3.4 |
) |
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(2.1 |
) |
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(1.1 |
) |
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(28.6 |
) |
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在變現時沖銷前期未實現(增值)淨折舊 |
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(0.2 |
) |
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|
17.5 |
|
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|
|
— |
|
|
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27.0 |
|
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總計 |
$ |
(1.2 |
) |
|
$ |
29.4 |
|
|
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
1.2 |
|
在截至2021年9月30日的9個月中，我們截至報告日期仍持有的投資的最大價值增長與市場推動的Logan合資公司(我們持有非控股權益的投資)和Matilda Jane Holdings，Inc.的增長有關。在截至2021年9月30日的三個月中，我們截至報告日期仍持有的投資價值的最大降幅與我們對Wheels Up Experience Inc.的股權投資有關。
在截至2020年9月30日的9個月中，截至報告日期，我們仍持有的投資價值減少最大的是與SmartTours，LLC和我們持有控股權的Logan JV的市場縮水有關。這被2700萬美元的前期未實現折舊轉成已實現虧損所抵消，這主要與我們實現荷蘭中間收購公司和我們對OEM集團有限責任公司的重組有關(見上文“投資已實現淨收益和淨虧損”)。我們的許多投資組合公司都在受到新冠肺炎實質性影響的行業運營，包括但不限於醫療、旅遊、娛樂和酒店業。由於新冠肺炎的傳播以及政府採取的相關措施，如關閉門店、限制旅行、隔離或在家下單，這些公司中的許多公司都面臨着運營和財務困難。由於金融市場波動、收入來源減少以及獲得首選資金來源的成本有限或更高，我們投資組合中的許多公司都面臨着更高的信貸和流動性風險。截至2020年9月30日，新冠肺炎造成的幹擾和實施的限制已經為我們投資組合的價值做出了貢獻。如果新冠肺炎造成的幹擾繼續下去，而且不取消限制，這些投資組合公司的業務可能會受到嚴重影響，或者破產，這將進一步降低我們投資的價值。在截至2020年9月30日的三個月內，我們價值的最大增長與我們對Logan合資公司的投資有關，這是由於2020年第三季度廣泛銀團市場的波動性和穩定性降低。
投資未實現收益的税收優惠(撥備)
我們的某些合併子公司要繳納美國聯邦和州所得税。該等應課税實體並非就所得税目的與吾等合併，並可能因附屬公司在確認財務報告及所得税用途的項目時出現暫時性差異而產生所得税負債或資產。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，我們確認了合併子公司投資未實現收益的(撥備)税收優惠，分別為50萬美元和20萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別有180萬美元和170萬美元計入與投資未實現收益遞延税相關的合併資產負債表中的遞延税項負債。投資未實現收益的税收利益變化主要與這些應税合併子公司所持投資的未實現增值(折舊)變化、其他暫時性差異以及從某些投資組合公司收到的上一年度估計的變化有關。
經營所致淨資產淨增(減)
在截至2021年9月30日的三個月裏，運營產生的淨資產淨增總計270萬美元，或每股普通股0.09美元，基於截至2021年9月30日的三個月的加權平均30,109,384股普通股，而截至2020年9月30日的三個月，淨資產淨增加為1,520萬美元，或每股普通股0.49美元，基於截至2020年9月30日的三個月的加權平均31,237,433股普通股。
95
截至2021年9月30日的9個月，運營導致的淨資產淨增加(減少)總計1970萬美元，根據加權平均30,109,384股普通股計算，每股普通股淨增加(減少)0.65美元，而截至2020年9月30日的9個月，淨資產淨增加(減少)3,680萬美元，或基於加權平均31,785,104股普通股計算的每股普通股淨資產(1.16美元)。
這三個時期營業淨資產的減少主要是由於在截至2020年9月30日的三個月期間確認的重大未實現收益(部分被已實現虧損抵消)。這9個月期間營業淨資產的增加主要是由於在截至2020年9月30日的9個月期間確認的重大未實現虧損。
財務狀況、流動性和資金來源
經營和融資活動的現金流
我們的流動性和資本資源來自我們的借款、股本募集和運營現金流，包括投資銷售和償還，以及賺取的投資收入。我們運營資金的主要用途包括對投資組合公司的投資，向我們普通股持有者支付分配，以及支付我們產生的費用和其他運營費用。在1940年法案允許的範圍內，我們已經並預計將繼續使用我們的借款和我們投資組合以及公開和非公開發行證券所得的收益為我們的投資目標提供資金。鑑於新冠肺炎全球疫情帶來的不確定性，我們正在持續而嚴格地審查我們的流動性和預期資本需求。我們預計，商業活動和金融市場的嚴重中斷將影響我們流動性的幾個來源。例如，由於估值較低、缺乏有財力進行收購的潛在買家以及我們的投資組合公司償還對我們的債務的能力有限等原因，成功退出投資的機會有限，這將影響經營活動的現金流。有關新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響的更多信息，請參見“項目1A”。風險因素-主要的公共健康問題，特別是新型冠狀病毒新冠肺炎，可能會對我們的財務狀況和運營結果以及我們業務的其他方面產生不利影響，這些風險因素包括“我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2021年3月5日的10-K表年報”。
我們可以通過註冊發行現成的註冊表和私募證券來籌集額外的股本或債務資本，通過證券化我們從信貸安排中獲得的部分投資或借款。如果我們決定以低於資產淨值的價格發行普通股來籌集額外股本，現有投資者將受到稀釋。
2021年5月，我們完成了公開債券發行，通過一羣承銷商出售了6900萬美元的2026年到期債券，即2026年債券，包括行使超額配售選擇權，減去承銷折扣，獲得了6730萬美元的淨收益。發行2026年債券所得款項主要用於償還2022年債券和部分償還我們的循環貸款。
在截至2021年9月30日的9個月裏，我們在我們的循環貸款下借了1.71億美元，並用預付款和銷售的收益、投資收入和2026年票據的收益償還了我們的循環貸款1.282億美元。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們在我們的循環貸款機制下借了1550萬美元，並用預付款以及銷售和投資收入的收益償還了我們循環貸款機制的1700萬美元。
在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，我們的經營活動使用了3850萬美元的現金，並提供了1120萬美元的現金，主要用於購買和銷售組合投資。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的融資活動包括循環貸款淨借款(4280萬美元)，用於向股東分配900萬美元，以及支付融資成本230萬美元。此外，作為我們發行2026年債券的一部分，我們借入了6900萬美元，並用部分收益贖回了我們未償還的2022年債券。截至2020年9月30日的9個月，我們的融資活動包括循環貸款淨借款150萬美元，用於向股東分配1280萬美元，回購普通股220萬美元和支付融資成本40萬美元。此外，在截至2020年9月30日的9個月中，我們的融資活動通過發行普通股提供了3000萬美元，並在投標報價中使用了1980萬美元購買普通股。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的現金分別為960萬美元和760萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們沒有現金等價物。
我們相信，現金餘額、我們的循環設施能力，以及出售或償還投資產生的任何收益，都為我們提供了在不久的將來完成我們的管道所需的流動性。
儘管在截至2021年9月30日的9個月裏，我們能夠發行債務證券並增加我們的循環基金承諾，而且金融市場已經從2020年的水平恢復，但金融市場的另一次擾亂，如新冠肺炎大流行或任何其他負面經濟發展造成的擾亂，將限制我們未來獲得融資的機會。
96
我們可能無法為未來的投資或流動性需求找到新的融資，即使我們能夠獲得這種融資，也可能不會像大流行之前那樣獲得有利的條件。這些因素可能會限制我們進行新投資的能力，並對我們的經營業績產生不利影響。
借款
以下是我們截至2021年9月30日和2020年12月31日的借款摘要(單位：百萬)：
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自.起 |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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設施 |
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承付款 |
|
|
未償還借款(1) |
|
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加權平均未償還借款 (2) |
|
|
加權平均利率(5) |
|
|
承付款 |
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|
未償還借款(3) |
|
|
加權平均未償還借款(4) |
|
|
加權平均利率(5) |
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||||||||
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循環設施 |
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$ |
150.0 |
|
|
$ |
100.5 |
|
|
$ |
66.2 |
|
|
|
3.50 |
% |
|
$ |
100.0 |
|
|
$ |
57.7 |
|
|
$ |
71.7 |
|
|
|
3.50 |
% |
|
2022年票據 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
38.0 |
|
|
|
- |
|
|
|
60.0 |
|
|
|
60.0 |
|
|
|
60.0 |
|
|
|
6.75 |
% |
|
2023年票據 |
|
|
51.6 |
|
|
|
51.6 |
|
|
|
51.6 |
|
|
|
6.13 |
% |
|
|
51.6 |
|
|
|
51.6 |
|
|
|
51.6 |
|
|
|
6.13 |
% |
|
2026年筆記 |
|
|
69.0 |
|
|
|
69.0 |
|
|
|
32.1 |
|
|
|
5.00 |
% |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
0.00 |
% |
|
總計 |
|
$ |
270.6 |
|
|
$ |
221.1 |
|
|
$ |
187.9 |
|
|
|
4.58 |
% |
|
$ |
211.6 |
|
|
$ |
169.3 |
|
|
$ |
183.3 |
|
|
|
5.45 |
% |
|
(1) |
截至2021年9月30日，不包括2023年票據90萬美元和2026年票據200萬美元的遞延融資成本，分別作為綜合資產負債表中未償還餘額的減少額。 |
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(2) |
代表截至2021年9月30日的9個月的加權平均未償還借款。 |
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(3) |
截至2020年12月31日，不包括2022年債券70萬美元的遞延融資成本和2023年債券120萬美元的遞延融資成本，這些成本分別是綜合資產負債表中未償還餘額的減少額。 |
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(4) |
代表截至2020年12月31日的年度的加權平均未償還借款。 |
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(5) |
代表截至2021年9月30日和2020年12月31日的加權平均利率。 |
信貸安排
2017年12月15日，我們對現有的循環信貸協議或循環貸款達成了一項修正案，即循環修正案。循環修正案修改了2015年8月19日的循環貸款，其中包括將到期日從2019年8月延長至2022年12月(一年期限從2021年12月開始)。一年期限是指左輪手槍終止日期(或可用期限結束)和到期日之間的一年紀念日。在此期間，我們必須從出售資產、非常收據、資本回報或發行股票或債務所獲得的收益中強制提前償還貸款。循環修正案還將左輪手槍承諾的規模從3.035億美元降至2.75億美元，並終止了7500萬美元的定期貸款安排。2019年3月26日，我們簽訂了第1號修正案，對我們的循環融資進行了修訂，其中包括將其下的承諾規模降至1.9億美元，提供2000萬美元的信用證次級融資，並降低了某些金融契約的測試水平。2020年3月13日，我們簽署了第4號修正案，進一步修訂了循環貸款機制，其中包括將承諾額從1.9億美元減少到1.5億美元。2020年4月14日，我們簽署了第5號修正案，其中包括, (I)將資產覆蓋率審查由最低200%永久降至最低165%；。(Ii)將股東權益及債務人淨值審查分別由最低1.75億元永久降至最低1.4億元；。(Iii)永久將貸款人在循環貸款機制下的承擔額由1.5億元降至1.2億元；及。(Iv)永久調高利率25個基點，並根據若干測試水平再加25個基點的機制，並增加50個基點。於二零二零年十月十六日，吾等簽訂第三份經修訂及重訂的高級擔保循環信貸協議，其中包括：(I)將左輪手槍承諾額由1.2億美元減至1.0億美元；(Ii)將LIBOR借款的適用保證金由2.75%提高至3.0%；(Iii)將資產覆蓋率測試由最低165%永久降低至最低150%；及(Iv)將到期日由2022年12月延長至2024年10月16日(為期一年
循環設施包括手風琴功能，允許我們在滿足特定條件的情況下擴展循環設施；但是，假設循環設施的總金額是有上限的。循環修正案將上限從3.00億美元修訂為2.0億美元。2021年3月31日，我們達成了一項增量承諾協議，將左輪手槍承諾額從1.0億美元提高到1.25億美元。2021年9月15日，我們簽訂了增量承諾和假設協議，將左輪手槍承諾額從1.25億美元進一步提高到1.5億美元。
循環貸款以美元計價，利率為LIBOR加3.0%(LIBOR下限為0.5%)。如果我們使用循環設施的35%或以下，非使用費為每年1.0%，如果我們使用循環設施的35%以上，非使用費為每年0.5%。我們選擇循環貸款上未償還貸款的LIBOR利率，LIBOR期限為一個月、兩個月、三個月或六個月。截至2021年9月30日，我們循環貸款上未償還美元借款的LIBOR利率為一個月LIBOR期限。
97
截至2021年9月30日，我們在循環貸款項下有1.05億美元的未償還美元借款，季度末利率為3.50%。
循環貸款通常要求ABR貸款按季度支付利息(通常基於最優惠利率或聯邦基金利率)，並在適用的利息期結束時支付計息於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的歐洲貨幣貸款，LIBOR是用於確定循環貸款支付的可變利率的利率基準。所有未償還本金在每個到期日到期。循環貸款還要求在某些常規觸發事件(包括但不限於資產處置或發行某些證券)時強制預付利息和本金。
循環融資項下的借款除其他事項外，須受最低借款/抵押品基準的規限。這些貸款有一定的抵押品要求和/或契約，包括但不限於：(A)對產生額外債務和留置權的限制，(B)對某些投資的限制，(C)對某些限制性付款的限制，(D)對建立或存在禁止對我們和我們子公司的某些財產的留置權的協議的限制，以及(E)遵守某些財務維護標準，包括(I)最低股東權益，(Ii)總資產的比率(減去未代表的總負債)，以及(E)遵守某些財務維護標準，包括(I)最低股東權益，(Ii)總資產的比率(減去未代表的總負債)，以及(E)遵守某些財務維持標準，包括(I)最低股東權益，(Ii)總資產的比率(減去未代表的總負債(Iii)最低流動資金及(Iv)最低淨值。除上一句所述的財務維護標準外，貸款下的借款(以及某些其他允許債務的產生)還必須遵守借款基數，該基數對我們投資組合中的不同類型資產應用不同的預付款利率。
我們不能保證我們能夠在任何特定時間或根本不能借到循環貸款機制下的資金。我們目前遵守了循環貸款機制下的所有金融契約。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司未償還循環貸款的賬面價值接近公允價值。我們循環融資的公允價值是根據ASC 820確定的，該公允價值是根據在當前市場條件下，在計量日期為在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格來確定公允價值的。我們循環貸款的公允價值是根據市場利率和具有類似信用風險的實體估計的。截至2021年9月30日和2020年12月31日，循環設施將被視為公允價值層次的第三級。
在截至2021年和2020年9月30日的三個月內，與循環融資相關的利息支出和相關費用(不包括遞延融資成本的攤銷)分別為90萬美元和60萬美元。在截至2021年和2020年9月30日的9個月內，與循環貸款相關的利息支出和相關費用(不包括遞延融資成本的攤銷)分別為210萬美元和230萬美元。
截至2021年和2020年9月30日的三個月，與循環貸款相關的遞延融資成本分別攤銷了10萬美元和10萬美元。截至2021年和2020年9月30日的9個月，與循環貸款相關的遞延融資成本攤銷40萬美元和90萬美元，其中包括與減少左輪手槍承諾規模相關的一次性加速攤銷分別為2000萬美元和50萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們分別有160萬美元和180萬美元與循環貸款相關的遞延融資成本，循環貸款在合併資產負債表上作為資產列示。
對1940年法案進行了修改，允許BDC在滿足某些要求的情況下，將其根據1940年法案可能產生的最大槓桿率從200%的資產覆蓋率提高到150%的資產覆蓋率。在我們2019年6月14日的股東年會上，股東們批准了一項將我們的資產覆蓋率降低到150%的提案。這樣的資產覆蓋率於2019年6月15日生效。2020年4月14日，我們獲得貸款人同意將我們的資產覆蓋率降至165%，2020年10月16日，我們獲得貸款人同意將我們的資產覆蓋率降至150%。截至2021年9月30日，我們的資產覆蓋率為189%。
備註
2015年12月和2016年11月，我們分別完成了3500萬美元和2500萬美元的公開發行，本金總額為6.75%的2022年到期債券，即2022年債券。2022年債券的利息為6.75%，每年3月30日、6月30日、9月30日和12月30日每季度支付一次，從2016年3月30日開始，在紐約證券交易所交易，交易代碼為“FCRZ”。2021年6月21日，我們償還了2022年的票據，它們不再是未償還的。
98
2018年10月5日，我們完成了本金總額為5,000萬美元、2023年到期的6.125%債券的公開發行。2023年債券將於2023年10月30日到期，並可在2021年10月30日或之後根據我們的選擇隨時或不時贖回全部或部分債券。2023年債券的利息為年息6.125釐，分別於每年的3月30日、6月30日、9月30日和12月30日(自2018年12月30日開始)按季派息，在紐約證券交易所交易，交易代碼為“FCRW”。2018年10月16日，承銷商行使了額外購買160萬美元2023年債券的選擇權，以彌補超額配售。
2021年5月18日，我們完成了本金總額為6000萬美元的公開發售，本金為5.00%，2026年到期的債券(“2026年債券”)。2026年債券將於2026年5月25日到期，並可在2023年5月25日或之後根據我們的選擇隨時或不時贖回全部或部分債券。2026年發行的債券的利息年利率為5.00%，從2021年9月30日開始，每季度支付一次，分別在每年的3月30日、6月30日、9月30日和12月30日支付，在紐約證券交易所交易，交易代碼為“FCRX”。2021年6月2日，承銷商行使選擇權，額外購買了900萬美元的2026年債券，以彌補超額配售。是次公開發售所得款項用於贖回2022年票據及部分償還循環融資。2022年債券的贖回工作已於2021年6月21日完成。由於這次贖回，我們在截至2021年6月30日的季度中確認了綜合業務表上50萬美元的債務清償損失。我們將2022年債券、2023年債券和2026年債券統稱為債券，只是2022年債券不包括在贖回日期之後，2026年債券也不包括在發行日期之前。
債券是我們的直接無抵押債務，其排名為：(I)與我們其他未償還和未來的優先無擔保債務同等；(Ii)優先於明確規定其從屬於債券的任何我們未來的債務；(Iii)實際上從屬於我們所有現有和未來的有擔保債務(包括我們隨後授予擔保的最初無擔保的債務)，以擔保此類債務的資產價值為限，包括但不限於，我們循環融資項下的借款；
由第一、第二、第三和第四補充契約(“契約”)補充的基礎契約包含某些契約，包括要求我們遵守經1940年法令第61(A)(1)條或任何後續條款修改的第18(A)(1)(A)條(無論是否受其約束)的契約，無論我們是否繼續遵守1940年法令的此類條款，但在這兩種情況下，均對任何豁免救濟生效。目前，這些條款一般禁止我們進行額外的借款，包括通過發行額外的債務或出售額外的債務證券，除非我們的資產覆蓋範圍(根據1940年法案的定義)在此類借款後至少等於150%(如果滿足某些要求)。這些契約受到契約中描述的重要限制和例外的約束。契約就慣常違約事件作出規定，並進一步規定受託人或持有一系列未償還票據本金總額25%的持有人可在任何適用寬限期屆滿後發生任何違約事件時宣佈該等票據即時到期及應付。截至2021年9月30日，我們遵守了管理票據的基礎契約和第一、第二、第三和第四補充契約的條款。有關附註的更多詳情，請參閲我們的綜合財務報表附註7。
截至2021年9月30日，我們2023年票據的賬面價值和公允價值分別為5160萬美元和5190萬美元。截至2021年9月30日，我們2026年票據的賬面價值和公允價值分別為6900萬美元和7250萬美元。截至2020年12月31日，我們2023年票據的賬面價值和公允價值分別為5160萬美元和5240萬美元。截至2020年12月31日，我們2022年票據的賬面價值和公允價值分別為6,000萬美元和6,060萬美元。本公司債券的公允價值是根據ASC 820確定的，該公允價值是根據在當前市場條件下，在計量日期為在市場參與者之間進行有序交易轉移負債所需支付的價格來確定公允價值的。債券的公允價值基於證券的收盤價，由於交易量的原因，收盤價是ASC 820規定的二級投入。
在發行2023年和2026年債券方面，我們產生了440萬美元的費用和支出。任何這些遞延融資成本都作為應付票據餘額的減少額列示，並在票據期限內使用實際利息法攤銷。截至2021年和2020年9月30日的三個月，我們分別攤銷了大約20萬美元和20萬美元的遞延融資成本，這反映在綜合經營報表上遞延融資成本的攤銷中。截至2021年和2020年9月30日的9個月，我們分別攤銷了約70萬美元和60萬美元的遞延融資成本，這反映在綜合經營報表上遞延融資成本的攤銷中。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們在票據上分別有290萬美元和190萬美元的剩餘遞延融資成本，這減少了我們合併資產負債表上的應付票據餘額。
截至2021年和2020年9月30日的三個月，我們分別產生了約160萬美元和180萬美元的票據利息支出。截至2021年和2020年9月30日的9個月，我們分別產生了約550萬美元和540萬美元的票據利息支出。
99
承付款、或有事項和表外安排
在正常業務過程中，我們或顧問可能會不時成為法律程序的一方，包括與執行我們與投資組合公司簽訂的合同項下的權利有關的程序。我們和顧問目前都沒有受到任何重大法律程序的約束。
向投資組合公司提供資金的無資金承諾不反映在我們的合併資產負債表中。我們沒有資金的承諾有時可能很重要。這些承諾將受到與我們持有的資產負債表內金融工具相同的承銷和持續投資組合維護的影響。由於這些承諾額可能到期而無法提取，因此總承諾額不一定代表未來的現金需求。我們打算使用正常和提前償還本金的現金流以及借款和發行的收益為這些承諾提供資金。
100
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們對投資組合公司的未出資承諾如下(以百萬計)：
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資金不足的延遲取款設施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
先進的網絡技術 |
|
$ |
0.8 |
|
|
$ |
0.8 |
|
|
AppFire Technologies，LLC |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
BCDI Rodeo Dental Buyer，LLC |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
|
CC Amulet Management，LLC |
|
|
0.9 |
|
|
|
— |
|
|
雪松服務集團有限責任公司 |
|
|
1.4 |
|
|
|
— |
|
|
方便型MD |
|
|
1.7 |
|
|
|
— |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC |
|
|
1.4 |
|
|
|
1.0 |
|
|
地基工程運營有限責任公司 |
|
|
3.2 |
|
|
|
0.9 |
|
|
HealthDrive公司 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
綜合疼痛管理醫療集團有限公司。 |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
多專科醫療有限責任公司 |
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
Newcleus，LLC |
|
|
1.3 |
|
|
|
— |
|
|
PDFTron系統公司 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.6 |
|
|
法國興業保險服務公司(Socius Insurance Services，Inc.) |
|
|
1.8 |
|
|
|
— |
|
|
超級英雄消防公司 |
|
|
1.3 |
|
|
|
— |
|
|
TMA買家，有限責任公司 |
|
|
1.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
16.9 |
|
|
|
4.2 |
|
|
無資金來源的循環承付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1-800 Hansons，LLC(1) |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
A&A Global Imports，LLC |
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
ABC法律服務有限責任公司 |
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
Action Point，Inc. |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.7 |
|
|
先進的網絡技術 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
AppFire Technologies，LLC |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
Aurotech，LLC |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
|
CC Amulet Management，LLC |
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
雪松服務集團有限責任公司 |
|
|
0.8 |
|
|
|
— |
|
|
Certify，Inc. |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
通信技術中級 |
|
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
|
方便型MD |
|
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
|
Doxa Insurance Holdings，LLC |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
EBS中間層有限責任公司 |
|
|
1.7 |
|
|
|
1.7 |
|
|
第8代有限責任公司 |
|
|
0.9 |
|
|
|
1.5 |
|
|
地基工程運營有限責任公司 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
HealthDrive公司(2) |
|
|
2.2 |
|
|
|
1.8 |
|
|
ILending LLC |
|
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
|
綜合疼痛管理醫療集團有限公司。 |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
IRC Opco LLC |
|
|
0.8 |
|
|
|
— |
|
|
Lash Opco LLC |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.3 |
|
|
裝卸工井架及設備有限公司(Loadmaster Derrick&Equipment)(3) |
|
|
0.2 |
|
|
|
3.3 |
|
|
MarkLogic公司 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
瑪蒂爾達·簡控股公司(Matilda Jane Holdings，Inc.) |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
|
多專科醫療有限責任公司 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
|
Newcleus，LLC |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
NWN母公司控股有限責任公司 |
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
PDFTron系統公司 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.2 |
|
|
軍需官Newco，LLC |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
|
法定人數醫療資源 |
|
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
101
|
SmartTours，LLC |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.6 |
|
|
法國興業保險服務公司(Socius Insurance Services，Inc.) |
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
SolutionReach，Inc. |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.2 |
|
|
超級英雄消防公司 |
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
地膜和土壤公司，有限責任公司 |
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
TMA買家，有限責任公司 |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
婦女健康美國公司 |
|
|
— |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
|
|
19.4 |
|
|
|
16.8 |
|
|
對基金投資的無資金承諾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自由港金融SBIC基金有限責任公司 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
|
鷹頭鷹合夥人3.5，L.P. |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
|
未提供資金的承付款總額 |
|
$ |
37.3 |
|
|
$ |
22.0 |
|
|
(1) |
我們有權自行決定是否根據這一循環承諾放貸。 |
|
(2) |
包括為開具的備用信用證預留的金額。 |
|
(3) |
截至2020年12月31日，我們已開具了一張310萬美元的備用信用證，該信用證於2021年1月19日到期。 |
我們的無資金承諾的公允價值變化被認為是無關緊要的，因為在承保時確定的收益率預計將與融資時的收益率保持實質性一致。我們將從我們為我們的投資承諾提供資金的相同來源為我們的無資金承諾提供資金，這些投資承諾在做出投資承諾時獲得資金(通常是現有的現金和現金等價物以及我們循環貸款下的借款)。我們管理我們的流動性，以確保我們有可用的資本，在必要時為我們沒有資金的承諾提供資金。
分配
我們已選擇根據守則M分節作為註冊中心徵税。為了保持我們作為RIC的地位，我們被要求在每個納税年度分配至少90%的投資公司應納税所得額。為了避免對未分配收入徵收4%的消費税，我們必須在每個日曆年分配(I)該日曆年普通收入的98%，(Ii)截至該日曆年10月31日的一年期間資本利得淨收入的98.2%，以及(Iii)前幾年已確認但未分配且我們沒有繳納聯邦所得税的任何收入的總和。
我們的季度分配(如果有的話)將由我們的董事會決定。我們打算按季度將我們幾乎所有的淨投資收入分配給股東。雖然我們打算至少每年從合法可用於此類分配的資產中分配淨已實現資本收益(如果有的話)，但我們未來可能決定保留此類資本收益用於投資。此外，特別股息的範圍和時間(如果有的話)將由我們的董事會決定，並將在很大程度上受到投資組合特定事件和當時的税收考慮的推動。
此外，由於根據1940年法案適用於我們作為BDC的借款的BDC資產覆蓋測試，我們進行分配的能力可能受到限制。
下表彙總了我們最近宣佈並支付或將要支付的所有股票的分配，包括再投資的分配(如果有)：
|
宣佈的日期 |
|
記錄日期 |
|
付款日期 |
|
每股金額 |
|
|
|
2020年8月4日 |
|
2020年9月15日 |
|
2020年9月30日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2020年10月30日 |
|
2020年12月15日 |
|
2020年12月31日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2021年3月2日 |
|
2021年3月15日 |
|
2021年3月31日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2021年5月4日 |
|
2021年6月15日 |
|
2021年6月30日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2021年8月3日 |
|
2021年9月15日 |
|
2021年9月30日 |
|
$ |
0.10 |
|
|
2021年11月2日 |
|
2021年12月15日 |
|
2021年12月31日 |
|
$ |
0.10 |
|
102
我們可能無法實現允許我們在特定級別進行分發或不時增加這些分發數量的運營結果。如果我們不每年分配一定比例的收入，我們將遭受不利的税收後果，包括可能失去我們作為受監管投資公司的地位。我們不能向股東保證，他們將獲得特定水平的任何分配。
我們為我們的普通股股東維持一個“選擇參與”的股息再投資計劃。因此，除非股東特別選擇讓他們的股息自動再投資於普通股的額外股份，否則股東將以現金形式獲得所有此類股息。截至2021年9月30日的三個月和九個月或截至2020年9月30日的三個月和九個月沒有股息再投資。
根據我們的股息再投資計劃的條款，股息將主要以新發行的普通股支付。不過，我們保留在公開市場購買與該計劃實施相關的股份的權利。該計劃的這一特點意味着，在某些情況下，我們可能會以低於每股資產淨值的價格發行普通股，這可能會導致我們的股東遭遇稀釋。
超過我們當前和累積的收益和利潤的分配通常會被視為資本的返還，以股東在我們股票中調整後的税基為限。如果股東的税基降為零，股東通常會將超過我們當前和累積的收益和利潤的任何剩餘分配視為資本利得。我們分配的税收屬性將根據我們全年的應税收入和全年支付的分配，在我們的財政年度結束時每年確定一次。因此，按季度進行的確定可能不能代表我們全年分配的實際税收屬性。每年，表格1099-DIV中標識分發來源的聲明將發送給我們記錄在冊的美國股東(某些豁免收件人除外)。我們的董事會目前打算宣佈和支付季度分配。我們支付分配的能力可能會受到未來業務表現、流動性、資本需求、另類投資機會和貸款契約的影響。
我們可能會產生合格的利息收入和短期資本利得，當分配到外國賬户時，這些收入和短期資本利得可以免徵美國預扣税。RIC被允許將代表來自美國的利息收入(通常稱為合格利息收入)和短期資本收益的股息形式的分配指定為在支付給持有適當文件的非美國股東時免徵美國預扣税。截至2021年9月30日，為税收目的估算為合格利息收入的2021年收入百分比為89.6%。
股票回購計劃
股票回購計劃
2019年12月16日，我們的董事會批准了一項新的1000萬美元的股票回購計劃，該計劃於2020年12月16日到期。自2019年12月17日起，我們根據交易法第10b5-1條通過了股票交易計劃，該計劃於2020年3月10日終止。2021年5月4日，我們的董事會批准了一項新的1000萬美元的股票回購計劃，除非我們的董事會延長該計劃，否則該計劃將於2022年5月5日到期，並可能隨時因任何原因修改或終止，而無需事先通知。我們向股東發出通知，告知他們我們有能力根據1940年法案的要求回購普通股。我們註銷了所有與股票回購計劃相關的普通股，並計劃在未來註銷所有與該計劃相關的普通股。
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月我們根據股票回購計劃進行的股票回購(以百萬為單位)：
|
|
在截至的三個月內 9月30日， |
|
|
在過去的九個月裏 9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
美元回購金額 (1) |
$ |
— |
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2.2 |
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回購股份 |
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0.3 |
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每股平均價格(含佣金) |
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6.33 |
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加權平均資產淨值折扣率 |
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16.99 |
% |
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(1) |
自2019年12月17日起，我們根據交易法第10b5-1條通過了股票交易計劃。在截至2020年9月30日的9個月內回購的所有股票都符合該計劃，該計劃於2020年3月10日終止。 |
關聯方交易
請參閲合併財務報表附註中的附註4-“關聯方交易”。
103
關鍵會計政策
有關我們會計政策的説明，請參閲我們2020年度報告Form 10-K中的“第二部分--第7項--管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--關鍵會計政策”。我們認為，我們最重要的會計政策是與其對組合投資的估值、收入確認、已實現淨收益或淨虧損以及未實現升值或折舊的淨變化以及包括消費税在內的美國聯邦所得税相關的政策。我們的關鍵會計政策沒有發生實質性變化，正如我們在2020年年報Form 10-K中所描述的那樣。
最新發展動態
從2021年10月1日到2021年11月4日，我們新增面值投資1190萬美元，後續投資包括左輪手槍和延遲提取基金，面值投資110萬美元，綜合加權平均收益率6.5%。
2021年10月26日，我們從按面值償還第一筆留置權優先擔保定期貸款投資和出售我們在Igloo Products Corp.的普通股投資中獲得了總計2160萬美元的收益。
2021年11月2日，我們的董事會宣佈於2021年12月31日向2021年12月15日收盤時登記在冊的股東支付每股0.10美元的股息。
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
我們受到金融市場風險的影響，包括利率的變化。截至2021年9月30日，我們投資組合中93.2%的債務投資是基於公平市場價值的浮息貸款。未來，我們預計我們投資組合中的其他債務投資將實行浮動利率。這些浮動利率貸款通常以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為基準計息，LIBOR以30天、60天、90天或180天倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為指標，但有利率下限。截至2021年9月30日，我們的浮息貸款加權平均利率下限為1.06%。我們的循環貸款也適用浮動利率，利率下限為0.50%。
根據我們2021年9月30日的合併資產負債表，下表顯示了基準利率變化對淨收入的年度影響(考慮可變利率工具的利率下限)，假設我們的投資和借款不變(以百萬為單位)：
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基點變動 |
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利息 收入 |
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利息 費用 |
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網絡 收入 (1) |
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上漲300個基點 |
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6.1 |
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2.7 |
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3.4 |
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上漲200個基點 |
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3.2 |
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上漲100個基點 |
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0.4 |
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0.7 |
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(0.3 |
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下跌300個基點 |
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下跌200個基點 |
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下跌100個基點 |
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$ |
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(1) |
不包括基於獎勵前費用淨投資收入的獎勵費用的影響。有關獎勵費用的更多信息，請參閲我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的合併財務報表的腳註“注4.關聯方交易”。 |
雖然我們相信這一衡量標準表明我們對利率變化的敏感性，但它並沒有根據信貸質量、資產負債表上資產的規模和構成以及其他業務發展(包括我們循環貸款項下的借款)的潛在變化進行調整，這些變化可能會影響運營產生的淨資產淨增長或淨收益。
未來，根據1940年法案的要求，我們可能會使用其他標準的對衝工具，如期貨、期權和遠期合約。雖然套期保值活動可能使我們免受利率不利變化的影響，但它們也可能限制我們從投資組合中享受較低利率的好處的能力。
有時，我們可能會進行以外幣計價的投資。這些投資在每個資產負債表日期都換算成美元，使我們面臨外匯匯率變動的風險。在我們的循環貸款機制下，我們有能力借入某些外幣。我們可以借入外幣，為我們的貸款或投資建立自然對衝，而不是與我們所做的貸款或其他以外幣計價的投資簽訂外匯遠期合約。
104
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第四項。 |
管制和程序 |
披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官、首席財務官和首席會計官的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，這些控制和程序在交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期限結束。基於這項評估，我們的首席執行官和首席會計官得出的結論是，截至本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間，我們的披露控制和程序有效，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，並且我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席會計官。
財務報告內部控制的變化
在我們最近完成的會計季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這一變化在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。
105
第二部分：其他信息
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第一項。 |
法律程序 |
我們不是任何重大待決法律程序的被告，我們也不會考慮任何此類重大程序。然而，我們可能會不時參與我們正常業務過程中附帶的某些法律程序，包括執行我們與投資組合公司簽訂的合同項下的權利。
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項目1A。 |
風險因素 |
本公司於2021年3月5日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險因素沒有變化。
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
股票回購計劃
2019年12月16日，我們的董事會批准了一項1000萬美元的股票回購計劃，該計劃於2020年12月16日到期。自2019年12月17日起，我們根據交易法第10b5-1條通過了股票交易計劃，該計劃於2020年3月10日終止。
2021年5月4日，我們的董事會批准了一項新的1000萬美元的股票回購計劃，除非我們的董事會延長該計劃，否則該計劃將於2022年5月5日到期，並可能隨時因任何原因修改或終止，而無需事先通知。關於該計劃的授權，我們向我們的股東發出通知，告知他們我們有能力根據1940年法案的要求回購我們普通股的股票。我們註銷了所有與股票回購計劃相關的普通股，並計劃在未來註銷所有與該計劃相關的普通股。在截至2021年9月30日的三個月裏，沒有任何股票回購計劃下的股票回購。
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第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
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第五項。 |
其他信息 |
沒有。
106
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第6項。 |
陳列品 |
以下列出的是作為本報告一部分歸檔的證物(根據S-K法規第(601)項中分配給它們的編號)：
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3.1 |
第三次修訂及重訂的公司註冊證書(參考公司於2020年8月5日提交的現行表格8-K報告成立為公司) |
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3.2 |
First Eagle Alternative Capital BDC，Inc.的第三次修訂和重新註冊證書，日期為2021年6月21日(通過參考公司於2021年6月25日提交的當前表格8-K報告而註冊成立) |
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3.3 |
第三次修訂和重新修訂附例，日期為2021年6月24日(根據公司於2021年6月25日提交的現行表格8-K報告中的參考成立為法團) |
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11 |
計算每股收益(包括在本報告所載綜合財務報表附註中)。 |
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31.1 |
根據1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13a-14(A)條對首席執行官的證明。* |
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31.2 |
根據1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(A)條對首席會計官的認證。* |
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32.1 |
依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906節採納的“美國法典”第18編第1350條對行政總裁的證明。* |
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32.2 |
依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906節採納的“美國法典”第18編第1350條對首席會計官的證明。* |
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(*) |
在此提交 |
107
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
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First Eagle Alternative Capital BDC，Inc. |
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日期：2021年11月4日 |
由以下人員提供： |
/s/克里斯托弗·J·弗林(Christopher J.Flynn) |
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克里斯托弗·J·弗林 |
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首席執行官 |
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日期：2021年11月4日 |
由以下人員提供： |
詹妮弗·M·威爾遜 |
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詹妮弗·M·威爾遜 |
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首席會計官 |
108