美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的關於_過渡期的過渡報告。 |
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(州或其他司法管轄區 指公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址)** |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速申報程序*☐ |
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非加速文件管理器版本:☐ |
規模較小的報告公司 |
新興成長型公司: |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
截至2021年11月1日註冊人已發行普通股數量:
蘋果酒店房地產投資信託基金(Apple Hotitality REIT,Inc.)
表格10-Q
索引
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頁面 數 |
第一部分財務信息 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
3 |
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合併資產負債表--2021年9月30日和2020年12月31日 |
3 |
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綜合經營報表和全面收益(虧損)表-截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月 |
4 |
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合併股東權益報表--報載截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月 |
5 |
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合併現金流量表--財務報告截至2021年和2020年9月30日的9個月 |
6 |
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合併財務報表附註 |
7 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
21 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
39 |
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第四項。 |
管制和程序 |
39 |
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第二部分:其他信息 |
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第1項。 |
法律程序 |
40 |
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第6項 |
陳列品 |
40 |
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簽名 |
41 |
本表格10-Q包括對某些商標或服務標誌的引用。萬豪的AC Hotels by Marriott®、Aloft Hotels®、Courtyard by Marriott®、Fairfield by Marriott®、Marriott®Hotels、Residence Inn by Marriott®、SpringHill Suites by Marriott®和TownePlace Suites by Marriott®是萬豪國際公司或其附屬公司的財產。Hilton®、Hampton by Hilton®、Hampton Inn by Hilton®、Hampton Inn&Suites by Hilton®、Hilton Garden Inn®、Home2 Suites by Hilton®和Homewood Suites by Hilton®商標是希爾頓全球控股公司或其一個或多個附屬公司的財產。Hyatt®、Hyatt House®和Hyatt Place®商標是凱悦酒店集團或其一個或多個附屬公司的財產。為方便起見,適用的商標或服務標誌已被省略,但將被視為包含在使用上述參考術語的任何位置。
索引
第一部分:財務信息。
項目1.財務報表
蘋果酒店房地產投資信託基金(Apple Hotitality REIT,Inc.)
合併資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
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9月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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(未經審計) |
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資產 |
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房地產投資,扣除累計折舊和攤銷 $ |
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持有待售資產 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金-傢俱、固定裝置和其他代管 |
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應由第三方經理支付,淨額 |
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其他資產,淨額 |
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總資產 |
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負債 |
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債務,淨額 |
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融資租賃負債 |
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應付帳款和其他負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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授權優先股 |
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普通股,無面值,授權 |
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累計其他綜合損失 |
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分配大於淨收入 |
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總股東權益 |
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總負債與股東權益 |
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請參閲合併財務報表附註。
3
索引
蘋果酒店房地產投資信託基金(Apple Hotitality REIT,Inc.)
合併經營表和全面損益表(虧損)
(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入: |
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房間 |
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食品和飲料 |
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其他 |
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總收入 |
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費用: |
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酒店運營費用: |
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運營中 |
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酒店行政管理 |
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銷售和市場營銷 |
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公用事業 |
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維修保養 |
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特許經營費 |
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管理費 |
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酒店總運營費用 |
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財產税、保險和其他 |
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一般事務和行政事務 |
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房地產折舊資產減值損失 |
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折舊及攤銷 |
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總費用 |
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房地產銷售收益 |
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營業收入(虧損) |
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利息和其他費用(淨額) |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税費用 |
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淨收益(虧損) |
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其他全面收益(虧損): |
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利率衍生品 |
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綜合收益(虧損) |
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普通股基本和稀釋後淨收益(虧損) |
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加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 |
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請參閲合併財務報表附註。
4
索引
蘋果酒店房地產投資信託基金(Apple Hotitality REIT,Inc.)
合併股東權益報表
(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
截至2021年和2020年9月30日的三個月 |
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普通股 |
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累計 其他 |
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分配 |
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數 的股份 |
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金額 |
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全面 收益(虧損) |
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大於 淨收入 |
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總計 |
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2021年6月30日的餘額 |
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基於股份的薪酬,淨額 |
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普通股發行,淨額 |
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利率衍生品 |
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淨收入 |
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向股東宣佈的分配($ |
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2021年9月30日的餘額 |
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2020年6月30日的餘額 |
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基於股份的薪酬,淨額 |
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普通股發行,淨額 |
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利率衍生品 |
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淨損失 |
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2020年9月30日的餘額 |
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截至2021年和2020年9月30日的9個月 |
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普通股 |
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累計 其他 |
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分配 |
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數 的股份 |
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金額 |
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全面 收益(虧損) |
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大於 淨收入 |
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總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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( |
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基於股份的薪酬,淨額 |
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普通股發行,淨額 |
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利率衍生品 |
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淨收入 |
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向股東宣佈的分配($ |
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2021年9月30日的餘額 |
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2019年12月31日的餘額 |
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( |
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基於股份的薪酬,淨額 |
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普通股發行,淨額 |
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回購普通股 |
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利率衍生品 |
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淨損失 |
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向股東宣佈的分配($ |
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2020年9月30日的餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
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請參閲合併財務報表附註。
5
索引
蘋果酒店房地產投資信託基金(Apple Hotitality REIT,Inc.)
合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
|
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截至9個月 |
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9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流: |
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淨收益(虧損) |
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對淨虧損與經營活動提供的現金進行調節的調整: |
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折舊及攤銷 |
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房地產折舊資產減值損失 |
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房地產銷售收益 |
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其他非現金費用(淨額) |
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營業資產和負債變動情況: |
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第三方經理應收款項增加,淨額 |
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( |
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其他資產增加,淨額 |
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應付帳款和其他負債增加 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: |
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酒店物業收購,淨額 |
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( |
) |
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潛在收購的退款(付款),淨額 |
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) |
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資本改善 |
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) |
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房地產銷售淨收益 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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與發行普通股相關的淨收益 |
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普通股回購 |
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回購普通股以滿足員工扣繳要求 |
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支付給普通股股東的分配 |
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循環信貸淨收益(支付) |
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( |
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定期貸款和優先票據的收益 |
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抵押債務和其他貸款的收益 |
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按揭債務及其他貸款的償付 |
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融資租賃結算款的支付 |
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融資成本 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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補充現金流信息: |
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支付的利息 |
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補充披露非現金投資和融資活動: |
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來自收購的應付票據 |
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$ |
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$ |
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應計分配給普通股股東 |
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$ |
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$ |
- |
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現金、現金等價物和限制性現金的對賬: |
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期初現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
- |
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受限現金-傢俱、固定裝置和其他代管,期初 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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期末現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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受限現金-傢俱、固定裝置和其他託管,期末 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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$ |
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|
請參閲合併財務報表附註。
6
索引
蘋果酒店房地產投資信託基金(Apple Hotitality REIT,Inc.)
合併財務報表附註
(未經審計)
1.重大會計政策的組織彙總
該組織負責組織工作、工作人員和工作人員。
Apple Hotitality REIT,Inc.及其全資子公司(“公司”)是弗吉尼亞州的一家公司,出於聯邦所得税的目的,該公司已選擇被視為房地產投資信託基金(“REIT”)。該公司是一家自營房地產投資信託基金,投資於創收房地產,主要是在美國(“美國”)的酒店業。該公司的財年截止日期為12月31日。該公司沒有海外業務或資產,其運營結構僅包括
陳述的基礎
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據表格10-Q的報告規則和規定編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表的所有信息。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。這些未經審計的財務報表應與公司在截至2020年12月31日的年度報告10-K表格(“2020表格10-K”)中包括的經審計的綜合財務報表一併閲讀。截至2021年9月30日的3個月和9個月的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的12個月的預期業績。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
冠狀病毒新冠肺炎大流行
由於冠狀病毒新冠肺炎(以下簡稱“新冠肺炎”)疫情及其自2020年3月以來對美國各地的旅行和整體經濟造成的影響,公司酒店入住率大幅下降,這已經並預計將繼續對公司的收入和經營業績產生重大負面影響。雖然入住率在2021年的前9個月已經顯著恢復,但酒店的運營何時或是否會恢復到大流行前的水平仍然存在很大的不確定性。
每股普通股淨收益(虧損)
每股普通股的基本淨收入(虧損)是根據期內已發行的加權平均股數計算的。每股普通股攤薄淨收益(虧損)是在當期所有稀釋和已發行的潛在普通股生效後計算的。每股普通股的基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)在報告的每個時期都是相同的。
新近採用的會計準則
參考匯率改革
2020年3月底,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號。參考匯率改革(主題848),它在2022年12月31日之前提供可選的指導,以減輕核算或認識到參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。2021年1月,FASB發佈了2021-01,參考匯率改革(主題848),範圍,其中進一步明確了848專題中概述的參考匯率改革的範圍、可選的實際權宜之計和例外情況。ASU第2020-04號和2021-01號中的修正案適用於取代受參考匯率改革影響的參考匯率的合同修改,為衡量已被修改以取代參考匯率的套期保值關係中的套期保值有效性提供了可選的權宜之計。ASU第2020-04號及2021-01號指引於發佈時生效,華碩的規定並未對本公司的
7
索引
截至以下日期的合併財務報表和相關披露2021年9月30日. 這些更新的規定通常會影響公司,除其他事項外,還允許以下內容:
|
• |
修改公司的無擔保信貸安排(定義見下文),以替代指數取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),該替代指數將被視為非實質性修改,不被視為債務清償。 |
|
• |
公司利率掉期中使用的浮動利率指數的變化不被視為關鍵利率指數的變化因此不需要取消對衝關係的指定。 |
由於與參考利率改革直接相關,公司尚未進行任何合同修改,但由於公司的大部分無擔保信貸安排和利率掉期與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎,預計未來將不得不進行此類修改。
近期發佈的會計準則
對某些股權期權的會計處理
2021年5月底,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-04號。發行人對獨立股權分類書面贖回期權的某些修改或交換的會計處理(主題260、470、718和815)它提供了最新的指導,以澄清和減少發行人對修改或交換獨立股權分類書面贖回期權的會計多樣性,這些期權在修改或交換後仍保持股權分類。本次更新的規定在2021年12月15日之後的年度和過渡期內有效。採用這一更新預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2.房地產投資
該公司在房地產方面的投資包括以下內容(以千計):
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9月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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土地 |
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$ |
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$ |
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建築和改善 |
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傢俱、固定裝置和設備 |
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融資地面租賃資產 |
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特許經營費 |
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減去累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
房地產投資淨額 |
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$ |
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|
$ |
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|
截至2021年9月30日,公司擁有
根據酒店總租賃協議,公司將其所有酒店出租給其全資擁有的應税房地產投資信託基金子公司(或其子公司)。
酒店收購
該公司收購了
城市 |
|
狀態 |
|
品牌 |
|
經理 |
|
日期 後天 |
|
房間 |
|
|
毛收入 購買 價格 |
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||
麥迪遜 |
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無線 |
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希爾頓花園酒店 |
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$ |
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波特蘭 |
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我 |
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AC酒店 |
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格林維爾 |
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SC |
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凱悦酒店 |
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波特蘭 |
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我 |
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高空 |
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$ |
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|
8
索引
截至2020年12月31日止年度,本公司收購
城市 |
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狀態 |
|
品牌 |
|
經理 |
|
日期 後天 |
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房間 |
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|
毛收入 購買 價格 |
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||
卡納維拉爾角 |
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平面 |
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漢普頓 |
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$ |
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卡納維拉爾角 |
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平面 |
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Home2套房 |
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坦佩 |
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AZ |
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凱悦酒店 |
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坦佩 |
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AZ |
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凱悦酒店 |
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$ |
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該公司使用了$
西雅圖土地收購
2021年8月16日,該公司購買了西雅圖華盛頓住宅酒店(Seattle,Washington Residence Inn)土地的手續費權益,該酒店之前是根據融資土地租賃持有的。該公司使用了$
酒店採購合同承諾
截至2021年9月30日,該公司擁有潛在收購
位置 |
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品牌 |
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日期 採購合同 |
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房間 |
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可退款 存款 |
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毛收入 購買 價格 |
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威斯康星州麥迪遜(1) |
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大使館套房 |
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$ |
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$ |
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孟菲斯 |
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希爾頓花園酒店 |
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德克薩斯州沃斯堡 |
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希爾頓花園酒店 |
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德克薩斯州沃斯堡 |
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霍姆伍德套房 |
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波特蘭,或 |
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漢普頓 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
9
索引
(1) |
這家酒店目前正在開發中。下表顯示了酒店完工後預計的客房數量和預期的特許經營品牌。假設關閉前的所有條件都得到滿足,那麼收購這家酒店預計將在2023年完成。如果賣方在成交前滿足所有條件,公司有義務根據合同具體履行。由於該樓盤正在開發中,目前賣方尚未滿足全部成交條件。 |
3.處置
性情
在截至2021年9月30日的9個月內,公司銷售
城市 |
|
狀態 |
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品牌 |
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銷售日期 |
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房間 |
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夏洛特 |
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NC |
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霍姆伍德套房 |
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|
孟菲斯 |
|
全氮 |
|
霍姆伍德套房 |
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|
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|
陸上公園 |
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KS |
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斯普林希爾套房 |
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|
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|
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蒙哥馬利 |
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艾爾 |
|
希爾頓花園酒店 |
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|
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|
|
蒙哥馬利 |
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艾爾 |
|
霍姆伍德套房 |
|
|
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|
|
|
羅傑斯 |
|
Ar |
|
住宅區客棧 |
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|
|
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|
|
鳳凰城 |
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AZ |
|
院落 |
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萊克蘭 |
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平面 |
|
院落 |
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奧爾巴尼 |
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鎵 |
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費爾菲爾德 |
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肖姆堡 |
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伊 |
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希爾頓花園酒店 |
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安多弗 |
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體量 |
|
斯普林希爾套房 |
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費耶特維爾 |
|
NC |
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住宅區客棧 |
|
|
|
|
|
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格林維爾 |
|
SC |
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住宅區客棧 |
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|
|
|
|
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傑克遜 |
|
全氮 |
|
漢普頓 |
|
|
|
|
|
|
約翰遜市 |
|
全氮 |
|
院落 |
|
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艾倫 |
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TX |
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漢普頓 |
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|
|
艾倫 |
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TX |
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希爾頓花園酒店 |
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博蒙特 |
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TX |
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住宅區客棧 |
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Burleson/Fort Worth |
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TX |
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漢普頓 |
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埃爾帕索 |
|
TX |
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希爾頓花園酒店 |
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|
|
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歐文 |
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TX |
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霍姆伍德套房 |
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裏士滿 |
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弗吉尼亞州 |
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斯普林希爾套房 |
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温哥華 |
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瓦 |
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斯普林希爾套房 |
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總計 |
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截至2020年12月31日止年度,本公司出售
城市 |
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狀態 |
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品牌 |
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銷售日期 |
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房間 |
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桑福德 |
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平面 |
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斯普林希爾套房 |
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博伊西 |
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ID號 |
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斯普林希爾套房 |
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圖拉雷 |
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鈣 |
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漢普頓 |
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總計 |
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不包括房地產銷售收益,該公司的綜合營業報表包括約1美元的營業虧損(
10
索引
銷售所得用於償還公司循環信貸貸款的借款和剩餘的收益是可用的。作一般公司用途,包括收購酒店物業.
酒店銷售合同與房地產折舊資產減值損失
在2021年第一季度,該公司確定
此外,在2021年第一季度,本公司確定了堪薩斯州斯普林希爾套房的Overland Park進行潛在出售,並於2021年2月與一家無關的公司簽訂了出售酒店的購買合同,銷售總價為 $
2020年6月,本公司簽訂了
4.債務
摘要:
截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司的債務包括以下內容(以千計):
|
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9月30日, 2021 |
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12月31日, 2020 |
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循環信貸安排 |
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$ |
- |
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|
$ |
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定期貸款和優先票據,淨額 |
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抵押債務,淨額 |
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債務,淨額 |
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$ |
|
|
|
$ |
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截至2021年9月30日,公司總債務項下的應付本金總額(包括循環信貸安排、定期貸款、優先票據和抵押債務),在接下來的五個會計年度及以後每年的應付本金總額如下(以千計):
2021年(10月至12月) |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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|
此後 |
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承擔債務的未攤銷公允價值調整 |
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未攤銷債務發行成本 |
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( |
) |
總計 |
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$ |
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公司使用利率互換來管理其部分可變利率債務的利率風險。*在這些利率互換的整個條款中,公司支付固定利率,並獲得相當於倫敦銀行間同業拆借利率(一個月期LIBOR)的浮動利率。*互換旨在有效固定可變利率債務工具的利息支付。有關利率互換協議的詳細資料,請參閲附註5。公司總固定費率
11
索引
和可變利率債券,在其利率互換生效後2021年9月30日和2020年12月31日,如下所述。所有的美元金額都是以千為單位的。
|
|
9月30日, 2021 |
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百分比 |
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12月31日, 2020 |
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百分比 |
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固定利率債務(1) |
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$ |
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% |
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$ |
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可變利率債務 |
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% |
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% |
總計 |
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$ |
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$ |
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債務加權平均利率 |
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% |
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(1) |
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信貸安排
信貸安排修訂
除了在延長的“公約”豁免期內實施的修改和限制之外,修正案還修改了“公約”延長豁免期結束後前三個季度計算的現有財務契諾的計算方法,以便在退出延長的“公約”豁免期至最近結束的財政季度時,根據第一個財政季度開始計算的金額按年計算。2021年3月的修正案還將某些現有的金融維護契約在退出延長的公約豁免期後修改為限制較少的水平,如下所示(大寫術語在信貸協議中定義):
|
● |
的最高綜合槓桿率 |
|
● |
最低固定費用覆蓋率 |
|
● |
最低無擔保利息覆蓋率不低於 |
|
● |
最高無擔保槓桿率為 |
除修正案另有規定外,信貸協議的條款仍然有效。
2021年7月,本公司通知其無擔保信貸安排下的貸款人,根據其每項無擔保信貸安排的條款,它已選擇退出延長的公約豁免期,自2021年7月29日起生效。退出延長的公約豁免期後,本公司不再受上述適用於延長的公約豁免期內的投資和融資活動的限制,包括但不限於對購買財產、向股東支付分派、資本支出和使用出售本公司財產或普通股所得收益的限制。這些限制,包括對向股東支付分紅的限制,在2021年第二季度仍然有效。
截至2021年9月30日,根據截至2021年9月30日的6個月的年化結果,公司達到了適用的財務維護契約,達到了退出延長的契約豁免期後測試的第二財季所需水平。無抵押信貸安排不能使本公司在選擇退出後重新進入延長的公約豁免期。
12
索引
8.5億美元信貸安排
該公司利用無擔保的“$
2.25億美元定期貸款安排
該公司有一筆無擔保的美元
2017年8500萬美元定期貸款安排
2017年7月25日,本公司簽訂了一項無擔保美元
2019年8500萬美元定期貸款安排
2019年12月31日,本公司簽訂了一項無擔保美元
5,000萬元高級債券融資機制
2020年3月16日,本公司簽訂了一項無擔保美元
13
索引
截至2021年9月30日和2020年12月31日,本公司的無擔保信貸安排詳情如下。所有金額均以千元為單位。
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未償餘額 |
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利率(1) |
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成熟性 日期 |
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9月30日, 2021 |
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12月31日, 2020 |
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循環信貸安排(2) |
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定期貸款和優先票據 |
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2億美元定期貸款 |
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2.25億美元定期貸款 |
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5000萬美元定期貸款 |
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1.75億美元定期貸款 |
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2017年8500萬美元定期貸款 |
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2019年8500萬美元定期貸款 |
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5000萬美元優先債券 |
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規定的定期貸款和優先票據 價值不高。 |
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未攤銷債務發行成本 |
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定期貸款和優先票據,淨額 |
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信貸安排,淨額(2) |
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加權平均利率(3) |
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% |
(1) |
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(2) |
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(3) |
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(4)
抵押債務
截至2021年9月30日,該公司約有
14
索引
位置 |
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品牌 |
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利息 費率(1) |
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貸款 假設 或者 起源 日期 |
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成熟性 日期 |
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校長 假設 或者 起源於 |
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傑出的 平衡 自.起 9月30日, 2021 |
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傑出的 平衡 自.起 12月31日, 2020 |
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佛羅裏達州卡納維拉爾角 |
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漢普頓 |
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(2 |
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(3) |
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- |
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$ |
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佛羅裏達州卡納維拉爾角 |
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Home2套房 |
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(2 |
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(3) |
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- |
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科羅拉多州斯普林斯 |
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漢普頓 |
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(4) |
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田納西州富蘭克林 |
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院落 |
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(4) |
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田納西州富蘭克林 |
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住宅區客棧 |
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(4) |
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華盛頓州西雅圖 |
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(5) |
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% |
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德克薩斯州格拉佩文 |
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希爾頓花園酒店 |
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% |
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科勒格維爾/賓夕法尼亞州費城 |
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院落 |
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% |
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密西西比州哈蒂斯堡 |
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院落 |
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% |
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華盛頓州柯克蘭 |
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院落 |
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蘭喬·貝爾納多/加州聖地亞哥 |
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院落 |
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華盛頓州西雅圖 |
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住宅區客棧 |
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% |
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安克雷奇,亞肯色州 |
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大使館套房 |
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% |
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新澤西州薩默塞特 |
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院落 |
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% |
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華盛頓州圖克維拉 |
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霍姆伍德套房 |
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% |
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亞拉巴馬州亨茨維爾 |
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霍姆伍德套房 |
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% |
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阿拉巴馬州普拉特維爾 |
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院落 |
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% |
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加利福尼亞州聖地亞哥 |
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住宅區客棧 |
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佛羅裏達州邁阿密 |
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霍姆伍德套房 |
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新奧爾良,洛杉磯 |
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霍姆伍德套房 |
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% |
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馬薩諸塞州韋斯特福德 |
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住宅區客棧 |
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丹佛,CO |
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希爾頓花園酒店 |
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% |
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加利福尼亞州海濱 |
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院落 |
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% |
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內華達州奧馬哈 |
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希爾頓花園酒店 |
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% |
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密蘇裏州博伊西 |
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漢普頓 |
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% |
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加利福尼亞州伯班克 |
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院落 |
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% |
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加利福尼亞州聖地亞哥 |
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院落 |
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% |
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加利福尼亞州聖地亞哥 |
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漢普頓 |
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% |
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加利福尼亞州伯班克 |
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斯普林希爾套房 |
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% |
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加利福尼亞州聖安娜 |
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院落 |
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% |
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弗吉尼亞州里士滿 |
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院落 |
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% |
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弗吉尼亞州里士滿 |
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住宅區客棧 |
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% |
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緬因州波特蘭 |
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住宅區客棧 |
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% |
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加利福尼亞州聖何塞 |
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霍姆伍德套房 |
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未攤銷公允價值調整 他們承擔了債務 |
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未攤銷債務發行成本 |
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(5) |
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15
索引
5.金融工具的公允價值
除下文所述外,由於該等金融工具的短期性質,本公司金融工具的賬面價值接近公允價值。
債務
本公司估計其債務的公允價值,方法是按照與具有類似信用條款和信用特徵的債務到期時間一致的估計市場利率對每種工具的未來現金流進行貼現,這些債務是公允價值體系中的第三級投入。市場利率會考慮一般市場情況和期限。截至2021年9月30日,公司債務的賬面價值和估計公允價值約為美元。
衍生工具
目前,該公司使用利率互換來管理其可變利率債務的利率風險。*在該等利率互換的整個條款中,公司支付固定利率,並獲得相當於一個月LIBOR的浮動利率。該互換旨在有效固定可變利率債務工具的利息支付。這些掉期工具按公允價值記錄,如果處於資產狀況,則計入其他資產、淨值,如果處於負債狀況,則計入公司綜合資產負債表中的應付賬款和其他負債。*公司利率掉期協議的公允價值是使用市場標準方法確定的,即對未來固定現金支付和預期可變現金收入進行折現,這被認為是公允價值層次下的二級計量。可變現金收入基於對未來利率(遠期曲線)的預期,這些預期利率(遠期曲線)是根據觀察得出的
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公允價值資產(負債) |
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名義金額為 2021年9月30日 |
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起源 日期 |
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有效 日期 |
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成熟性 日期 |
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交換已修復 利息 費率 |
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9月30日, 2021 |
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12月31日, 2020 |
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2021年9月30日指定為現金流對衝的活躍利率互換: |
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2021年9月30日到期利率互換: |
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該公司在開始和持續的基礎上評估其合格現金流對衝的有效性。截至2021年9月30日,所有
16
索引
下表為本公司截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月及九個月的綜合經營報表及綜合收益(虧損)中衍生工具在現金流對衝關係中的影響(單位:千):
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未實現淨收益 在其他應用程序中識別 綜合收益 (虧損) |
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未實現淨虧損重新分類 從積累的信息到其他全面的信息 收入(虧損)與利息和其他 費用,淨額 |
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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現金流中的利率衍生品 *加強對衝關係 |
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未實現淨收益(虧損) 在其他應用程序中識別 綜合收益(虧損) |
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未實現淨虧損重新分類 從積累的信息到其他全面的信息 收入(虧損)與利息和其他 費用,淨額 |
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截至9月30日的9個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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現金流中的利率衍生品 *加強對衝關係 |
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6.關聯方
本公司已經並預期將繼續與關聯方進行交易。這些交易不能被解釋為保持距離,如果這些交易是與非關聯方進行的,本公司的運營結果可能會有所不同。2020年Form 10-K中討論的合同和關係沒有變化。以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內有效的重要關聯方關係摘要。
公司執行主席格萊德·M·奈特(Glade M.Knight)擁有蘋果房地產集團公司(Apple Realty Group,Inc.),該公司接受公司提供的支持服務,並向公司償還這些服務的費用,如下所述。奈特先生目前也是Energy 11 GP,LLC和Energy Resources 12 GP,LLC的合夥人兼首席執行官,這兩家公司分別是Energy 11,L.P.和Energy Resources 12,L.P.的普通合夥人,這兩家公司都接受ARG的支持服務。
公司向ARG提供支持服務,包括使用公司員工和公司辦公室,並由ARG報銷這些服務的費用。在這種成本分攤結構下,償還給公司的金額既包括人事補償,也包括與辦公有關的費用(包括辦公室租金、水電費、辦公用品等)。由ARG使用。補償給公司的金額是基於服務的實際成本和對公司員工代表ARG發生的時間比例的善意估計。公司分配給ARG的截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的總報銷成本約為$
作為成本分攤安排的一部分,某些日常交易可能導致欠本公司和ARG或來自本公司和ARG的金額。
該公司通過其全資子公司Apple Air Holding,LLC擁有一架Learjet飛機,主要用於收購、資產管理、翻新以及投資者和公關目的。飛機也按第三方費率租賃給本公司的關聯公司,在報告期內租賃活動不多。該公司還利用公司執行主席擁有的一家實體擁有的一架飛機進行收購、資產管理、翻新以及投資者和公關目的,並按第三方費率向該實體償還費用。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏,使用飛機產生的總成本低於$
17
索引
7.股東權益
分發:
截至2021年和2020年9月30日的9個月,公司支付了$
發行股份
於2020年8月12日,本公司訂立股權分派協議,根據該協議,本公司可不時出售總額高達$
股份回購
2021年5月,公司董事會批准了一項
8.補償計劃
本公司每年為其執行管理層制定激勵計劃。*根據2021年激勵計劃(“2021年激勵計劃”),參與者有資格獲得基於2021年某些績效指標的激勵薪酬,這些指標包括運營業績指標和股東回報指標(包括一年、兩年和三年期間相對於同行的股東回報和總股東回報)。*關於運營業績指標,2021年1月1日至6月30日期間,指標包括投資組合佔用增長、費用。成功地談判了對公司每一項無擔保信貸安排的修訂,並有效地分配了資本以推動遞增回報,沒有為每項指標分配具體的目標或權重。2021年7月1日至12月31日期間的運營業績指標包括關於營收增長、底線增長、資本配置和資產負債表指標的指標,沒有為每個指標分配具體的目標或權重。
18
索引
公司合併經營報表中的費用和行政費用合計大約$
根據2020年激勵計劃(“2020激勵計劃”),公司記錄了大約$
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司應計與以下相關的費用
以股份為基礎的薪酬獎勵
下表列出了根據2020年激勵計劃和2019年激勵計劃(“2019年激勵計劃”)發放的股權薪酬的相關信息。
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2020年激勵 平面圖 |
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2019年獎勵計劃 平面圖 |
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定期發行的普通股 |
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2021年第一季度 |
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2020年第一季度 |
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在每一項下賺取的普通股 一項激勵計劃 |
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普通股在發行時上繳 履行預扣税款義務的日期 |
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在以下條件下賺取和發行的普通股 每項獎勵計劃的費用,扣除普通股的淨額 **股票於發行日投降至 *履行預扣税款義務 |
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發行日收盤價 |
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基於股份的總薪酬 賺來的錢,包括投降的人 新股(百萬股) |
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(1) |
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(2) |
所賺取的普通股總數和 首次發行,普通股總數 在發行時不受限制 |
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所賺取的普通股總數和 首次發行,普通股總數 在發行時受到限制 |
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受限普通股歸屬日期 |
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歸屬時交出的普通股 滿足預扣税金要求的日期 *歸屬於 *限制性普通股 |
|
不適用 |
|
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|
|
|
|
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(1) |
|
(2) |
|
此外,在任命
19
索引
大約$
9.後續活動
2021年10月18日,該公司支付了大約美元
2021年10月28日,本公司完成對現有
20
索引
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本季度報告包含符合“1933年證券法”(修訂後)第27A節和“1934年證券交易法”(修訂後)第21E節含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常使用“可能”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“目標”、“目標”、“計劃”、“應該”、“將會”、“預測”、“潛在”、“展望”、“戰略”等表述,以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致公司的實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。
目前,可能導致實際結果與公司前瞻性陳述大不相同的最重要因素之一仍然是新冠肺炎對公司的業務、財務業績和狀況、經營結果和現金流、特別是房地產市場和酒店業,以及整個全球經濟和金融市場的不利影響,包括迴流和變種。新冠肺炎疫情對公司造成的持續影響的重要性、程度和持續時間將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,目前無法充滿信心地預測,包括大流行的範圍、嚴重程度和持續時間,為遏制大流行或減輕其影響而採取的行動的範圍和有效性,疫苗分發的速度,疫苗的效力、接受度和可用性,針對新冠肺炎變種的相關免疫力和效力的持續時間,可能強制或建議的更多酒店關閉/整合的可能性。無論是基於新冠肺炎病例的增加、新的變種還是其他因素,某些州“重新開放”的速度放緩或可能回落,以及大流行和遏制措施的直接和間接經濟影響,等等。此外,告誡投資者將公司2020年10-K報表中題為“風險因素”一節中確定的許多風險解讀為新冠肺炎持續和眾多不利影響的結果。其他因素包括但不限於, 公司有效收購和處置財產並重新配置收益的能力;公司為資本義務提供資金的能力;公司成功整合未決交易和實施其經營戰略的能力;總體政治、經濟和競爭條件以及特定市場條件的變化;由於與旅行有關的健康問題(包括新冠肺炎的廣泛爆發或新冠肺炎病例的增加,或美國或海外的任何其他傳染病或傳染性疾病)導致的商務和休閒旅行減少;房地產和房地產資本市場的不利變化;融資風險;利率變化;訴訟風險。以及影響公司業務、資產或歸類為房地產投資信託基金的法律或法規的變化或對現行法律法規的解釋。儘管公司認為本文中包含的前瞻性陳述所依據的假設是合理的,但任何假設都可能是不準確的,因此不能保證本季度報告中包含的此類陳述將被證明是準確的。鑑於本文中包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性,包含此類信息不應被視為公司或任何其他人表示此類陳述中描述的結果或條件或公司的目標和計劃將會實現。此外,本公司作為房地產投資信託基金的資格涉及應用經修訂的1986年國內税法中高度技術性和複雜的條款。讀者應仔細閲讀美國證券交易委員會提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中描述的風險因素, 包括但不限於2020 Form 10-K中題為“風險因素”的部分所討論的內容。本公司所作的任何前瞻性陳述僅代表本季度報告的日期。除非法律另有要求,否則公司不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述或警示因素的義務。
以下討論和分析應與本Form 10-Q季度報告中其他部分的公司未經審計的合併財務報表及其附註以及2020 Form 10-K中包含的信息一起閲讀。
概述
該公司是弗吉尼亞州的一家公司,出於聯邦所得税的目的,該公司已選擇被視為房地產投資信託基金(REIT)。該公司是自我建議的,投資於創收房地產,主要是在美國的酒店業。截至2021年9月30日,該公司擁有215家酒店,總客房數為28,085間,分佈在35個州的城市、高端郊區和發展中市場。該公司幾乎所有的酒店都以萬豪或希爾頓品牌運營。酒店根據與16家酒店管理公司簽訂的單獨管理協議經營和管理,這些酒店管理公司均與本公司沒有關聯。該公司的普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼為“APLE”。
新冠肺炎對公司和酒店業的影響
自從2019年12月首次報道以來,新冠肺炎已經在全球蔓延,包括美國的每個州。2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為流行病,2020年3月13日,美國宣佈新冠肺炎進入全國緊急狀態。
21
索引
新冠肺炎的爆發不僅專門針對這不僅促進了旅行,而且也對區域和全球經濟和金融市場產生了不利影響。疫情對全球、國家和地方的影響繼續進化包括美國在內的許多國家,以及州和地方政府已經對此做出了反應和繼續對此作出反應旨在控制其蔓延的各種措施,包括緊急狀態、強制隔離、執行“待在家裏”命令、關閉企業、關閉邊境以及限制旅行和大型集會,這些措施有結果是,並可能繼續導致,取消活動,包括體育賽事、會議和會議。雖然公司的經營業績和美國的整體經濟繼續展示鑑於新冠肺炎出現復甦跡象,公司目前無法確定新冠肺炎對公司、其業務、酒店業和經濟的整體運營和財務影響的程度或持續時間,或者經濟復甦是否會繼續?.
大流行對酒店業的影響是史無前例的。新冠肺炎顛覆了這個行業,大幅減少了商務和休閒旅行,這已經對公司的業務、財務業績和狀況、經營業績和現金流產生了重大不利影響,管理層預計新冠肺炎將繼續對公司產生重大不利影響和擾亂。雖然2020年實施的一些初步限制已經放鬆,但2021年前三個季度的入住率和平均日房價(ADR)總體上仍低於2019年大流行前的水平。此外,雖然疫苗的開發和分發有助於改善2021年前三個季度的條件,但不能保證疫苗將遏制病毒及其變種的傳播,並允許經濟全面復甦。該公司預計,新冠肺炎相關收入的下降以及對美國經濟的整體影響將在較長一段時間內對公司的經營業績產生負面影響。雖然該公司在2021年第三季度休閒旅行方面經歷了顯著復甦,但該公司預計,在商務旅行改善、政府對旅行和商業運營的限制更廣泛地取消之前,業績不會完全恢復。
自疫情爆發以來,本公司、其管理公司及其品牌已採取措施將成本和現金流出降至最低,以保持良好的流動性狀況。公司通過調整運營以管理總勞動力成本,減少或取消某些便利設施並降低各種服務合同下的費率,通過關注某些市場上特定於新冠肺炎的需求機會來加強銷售努力,並根據可用需求進行戰略性定向和最大化業績,減少計劃於2021年實施的非必要資本改善項目,以及對其無擔保信貸安排進行修訂,規定暫時免除對其大部分財務維護契約的財務契約測試(公司退出豁免),從而在公司旗下的每一家酒店實施了成本削減和效率舉措削減成本的舉措,包括上面討論的舉措,預計不會完全或甚至實質性地抵消新冠肺炎的收入損失。新冠肺炎影響的程度和持續時間仍然不得而知,這些不確定性繼續使我們很難預測公司酒店近期的經營業績。雖然本公司在2021年第三季度經歷了持續的改善,並預計將繼續改善,未來的收入和經營業績可能會受到歷史季節性趨勢、新冠肺炎案件增加、州和地方政府以及企業恢復到更嚴格的減排限制、消費者信心惡化、勞動力短缺以及由此產生的工資壓力或重大通脹影響等負面影響。所以呢,不能保證該公司的酒店收入或酒店收益不會遭遇挫折或進一步下降,該公司也無法預測與大流行前水平相比,這些影響將繼續影響公司的經營業績多久。
2021年酒店產品組合活動
該公司不斷監測市場狀況,並試圖通過投資於其認為能長期提供更高價值的物業來實現股東價值最大化。根據這一戰略和本公司專注於投資於客房酒店的重點,本公司於2019年簽訂了一份合同,購買將在威斯康星州麥迪遜建造的176間客房的希爾頓花園酒店(Hilton Garden Inn)。酒店的建設於2021年2月完成,公司於2021年2月18日利用公司循環信貸安排的借款,以4960萬美元的總收購價收購了酒店。2021年,該公司簽訂合同,利用可用現金(包括2021年7月出售20家酒店的部分收益),購買了2021年8月20日收購的緬因州波特蘭一個擁有178間客房的AC酒店、2021年9月1日收購的南卡羅來納州格林維爾的一個130間客房的凱悦酒店和2021年9月10日收購的緬因州波特蘭一個擁有157間客房的閣樓。此外,在2021年第二季度,該公司簽訂了一份合同,購買其位於西雅圖華盛頓住宅酒店(Seattle,Washington Residence Inn)的土地的手續費權益,該土地之前處於土地租賃之下。土地購買於2021年8月16日完成,購買價格為8000萬美元,包括利用2021年7月出售20家酒店的部分收益支付2400萬美元的現金,以及以5600萬美元的價格向賣家支付一年期票據。
截至2021年9月30日,該公司擁有5家潛在收購酒店的未完成合同,包括威斯康星州麥迪遜的一家酒店、田納西州孟菲斯的一家酒店、德克薩斯州沃斯堡的兩家酒店和俄勒岡州波特蘭的一家酒店,總收購價格約為2.426億美元。其中四家酒店已經投入運營,一家正在開發中,計劃不早於2023年開業。已經運營的四家酒店預計將在2021年第四季度關閉,其餘酒店預計在開發完成後關閉。雖然該公司正在努力收購這些酒店,但仍有許多條件尚未滿足,也不可能
22
索引
確保這些酒店將根據未完成的採購合同關閉。該公司計劃利用其在成交時可用的無擔保信貸安排下的可用現金或借款進行購買 如果發生關門事件,酒店將與客户簽訂合同。
對於現有的資產組合,公司監控每一處物業的盈利能力、市場狀況和資本要求,並試圖在它認為出售物業可以提供更高價值的情況下,通過處置物業來最大化股東價值。因此,在2021年的前9個月,公司出售了23家酒店,總銷售總價約為2.346億美元,在實施下文討論的減值費用後,確認了約370萬美元的銷售淨收益。該公司將出售所得款項淨額用於償還本公司循環信貸安排的借款,用於在2021年下半年收購酒店物業,並用於一般企業用途。
有關這些交易的更多信息,請參閲公司未經審計的綜合財務報表及其附註中題為“房地產投資”的附註2和附註3,這兩個附註出現在本季度報告10-Q表的其他地方。
酒店運營部門負責管理酒店。
截至2021年9月30日,該公司擁有215家酒店,客房總數為28,085間,而截至2020年9月30日,該公司擁有235家酒店,客房總數為30,023間。經營業績只包括在本報告期和上一年收購或處置的酒店的所有權期間的經營結果。在截至2021年9月30日的9個月內,該公司收購了4家酒店,並出售了23家酒店。2020年,公司收購了四家酒店,出售了三家酒店。因此,除了從2020年3月開始的新冠肺炎的影響外,下面討論的截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的業績的可比性也受到這些交易的影響。
在評估財務狀況和經營業績時,公司關注的最重要指標是收入指標,如平均入住率、ADR和每間可用房間收入(“RevPAR”),以及費用,如酒店運營費用、一般和行政費用以及下文所述的其他費用。
以下為本公司旗下酒店在各自擁有期內的經營業績摘要:
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千,統計數據除外) |
|
2021 |
|
|
百分比 的 收入 |
|
|
2020 |
|
|
百分比 的 收入 |
|
|
百分比 變化 |
|
|
2021 |
|
|
百分比 的 收入 |
|
|
2020 |
|
|
百分比 的 收入 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||||||||
總收入 |
|
$ |
277,164 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
148,826 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
86.2 |
% |
|
$ |
683,281 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
467,914 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
46.0 |
% |
酒店經營費 |
|
|
153,953 |
|
|
|
55.5 |
% |
|
|
93,762 |
|
|
|
63.0 |
% |
|
|
64.2 |
% |
|
|
393,103 |
|
|
|
57.5 |
% |
|
|
310,845 |
|
|
|
66.4 |
% |
|
|
26.5 |
% |
財產税、保險和其他 這是一筆不計成本的費用。 |
|
|
17,927 |
|
|
|
6.5 |
% |
|
|
20,523 |
|
|
|
13.8 |
% |
|
|
-12.6 |
% |
|
|
54,936 |
|
|
|
8.0 |
% |
|
|
58,820 |
|
|
|
12.6 |
% |
|
|
-6.6 |
% |
一般和行政費用 |
|
|
13,261 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
6,726 |
|
|
|
4.5 |
% |
|
|
97.2 |
% |
|
|
29,815 |
|
|
|
4.4 |
% |
|
|
22,274 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
33.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊減值損失 投資房地產資產 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
|
|
10,754 |
|
|
|
|
|
|
|
4,382 |
|
|
|
|
|
|
|
145.4 |
% |
|
折舊及攤銷 這是一筆不計成本的費用。 |
|
|
44,217 |
|
|
|
|
|
|
|
50,171 |
|
|
|
|
|
|
|
-11.9 |
% |
|
|
139,313 |
|
|
|
|
|
|
|
149,590 |
|
|
|
|
|
|
|
-6.9 |
% |
房地產銷售收益 |
|
|
44 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
|
|
3,664 |
|
|
|
|
|
|
|
8,785 |
|
|
|
|
|
|
|
-58.3 |
% |
|
利息和其他費用(淨額) |
|
|
15,977 |
|
|
|
|
|
|
|
18,531 |
|
|
|
|
|
|
|
-13.8 |
% |
|
|
53,108 |
|
|
|
|
|
|
|
52,483 |
|
|
|
|
|
|
|
1.2 |
% |
所得税費用 |
|
|
114 |
|
|
|
|
|
|
|
61 |
|
|
|
|
|
|
|
86.9 |
% |
|
|
309 |
|
|
|
|
|
|
|
265 |
|
|
|
|
|
|
|
16.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
31,759 |
|
|
|
|
|
|
|
(40,948 |
) |
|
|
|
|
|
不適用 |
|
|
|
5,607 |
|
|
|
|
|
|
|
(121,960 |
) |
|
|
|
|
|
不適用 |
|
||
調整後的酒店EBITDA(1) |
|
|
105,423 |
|
|
|
|
|
|
|
34,688 |
|
|
|
|
|
|
|
203.9 |
% |
|
|
235,664 |
|
|
|
|
|
|
|
98,689 |
|
|
|
|
|
|
|
138.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
末尾擁有的酒店數量 期間的最後一段時間 |
|
|
215 |
|
|
|
|
|
|
|
235 |
|
|
|
|
|
|
|
-8.5 |
% |
|
|
215 |
|
|
|
|
|
|
|
235 |
|
|
|
|
|
|
|
-8.5 |
% |
adr |
|
$ |
140.02 |
|
|
|
|
|
|
$ |
104.78 |
|
|
|
|
|
|
|
33.6 |
% |
|
$ |
121.36 |
|
|
|
|
|
|
$ |
116.16 |
|
|
|
|
|
|
|
4.5 |
% |
入住率 |
|
|
71.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
48.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
47.1 |
% |
|
|
65.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
45.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
43.6 |
% |
RevPAR |
|
$ |
100.14 |
|
|
|
|
|
|
$ |
50.94 |
|
|
|
|
|
|
|
96.6 |
% |
|
$ |
79.94 |
|
|
|
|
|
|
$ |
53.33 |
|
|
|
|
|
|
|
49.9 |
% |
(1) |
請參閲下面“非GAAP財務措施”中調整後酒店EBITDA與淨收益(虧損)的對賬。 |
23
索引
下表重點介紹了新冠肺炎在過去5個季度中對公司的平均利潤、入住率、每間PAR、淨收益(虧損)和調整後的酒店房地產利息、所得税、折舊及攤銷前收益(“調整後酒店息税折舊及攤銷前利潤”)的影響(單位:千,除統計數據外):
|
|
第三季度 |
|
|
第四季度 |
|
|
第一季度 |
|
|
第二季度 |
|
|
第三季度 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
|||||
adr |
|
$ |
104.78 |
|
|
$ |
97.87 |
|
|
$ |
99.19 |
|
|
$ |
120.56 |
|
|
$ |
140.02 |
|
入住率 |
|
|
48.6 |
% |
|
|
46.5 |
% |
|
|
55.5 |
% |
|
|
70.7 |
% |
|
|
71.5 |
% |
RevPAR |
|
$ |
50.94 |
|
|
$ |
45.46 |
|
|
$ |
55.09 |
|
|
$ |
85.28 |
|
|
$ |
100.14 |
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
(40,948 |
) |
|
$ |
(51,247 |
) |
|
$ |
(46,435 |
) |
|
$ |
20,283 |
|
|
$ |
31,759 |
|
調整後的酒店EBITDA(1) |
|
$ |
34,688 |
|
|
$ |
23,296 |
|
|
$ |
35,427 |
|
|
$ |
94,814 |
|
|
$ |
105,423 |
|
(1) |
見下文“非公認會計準則財務措施”中調整後酒店EBITDA與淨收益(虧損)的對賬。 |
從2020年3月開始,新冠肺炎在全美範圍內導致商務旅行和休閒旅行的大範圍取消,導致公司整個酒店組合和整個酒店業的每間可用房收入大幅下降。由於新冠肺炎在美國壽命的總體不確定性以及由此導致的經濟衰退,很難預測該行業和公司收入下降的深度和持續時間;然而,該公司目前預計,與2019年相比,收入和運營業績的下降將持續到2021年剩餘時間和未來。雖然公司在2020年第二季度的經營業績與前幾個季度相比經歷了最顯著的下降,但入住率和平均入住率此後出現了改善。儘管公司預計入住率和入住率將繼續回升,但未來的收入和經營業績可能會受到以下因素的負面影響:歷史季節性趨勢、新冠肺炎案例的增加、州和地方政府以及企業恢復到更嚴格的緩解限制、消費者情緒惡化或重大勞動力和通脹壓力。
可比較的酒店經營業績
下表反映了截至2021年9月30日該公司擁有的215家酒店(“可比酒店”)的某些運營統計數據。該公司將可比酒店的指標定義為截至報告期末擁有的215家酒店產生的結果。對於在本報告期和上一年收購的酒店,本公司利用收購時物業前所有人提供的、未經本公司調整的信息,在適用的情況下計入了這些酒店在公司所有權之前一段時間的業績。這些信息沒有經過審計,無論是在公司擁有期間還是在公司擁有之前。在處置方面,公司所有權期間的結果已被排除在外。
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
百分比 變化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||||
adr |
|
$ |
141.56 |
|
|
$ |
106.13 |
|
|
|
33.4 |
% |
|
$ |
123.19 |
|
|
$ |
117.16 |
|
|
|
5.1 |
% |
入住率 |
|
|
71.6 |
% |
|
|
48.7 |
% |
|
|
47.0 |
% |
|
|
66.0 |
% |
|
|
45.9 |
% |
|
|
43.8 |
% |
RevPAR |
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$ |
101.32 |
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|
$ |
51.64 |
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|
|
96.2 |
% |
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$ |
81.33 |
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$ |
53.81 |
|
|
|
51.1 |
% |
同一家門店的經營業績
下表反映了截至2020年1月1日公司擁有的207家酒店的某些經營統計數據,以及在整個報告期內比較期間(“同一家商店酒店”)的某些經營統計數據。這些信息沒有經過審計。
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2021 |
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2020 |
|
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百分比 變化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
百分比 變化 |
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||||||
adr |
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$ |
139.75 |
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|
$ |
105.71 |
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32.2 |
% |
|
$ |
122.17 |
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|
$ |
117.41 |
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4.1 |
% |
入住率 |
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71.7 |
% |
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|
48.9 |
% |
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46.6 |
% |
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|
66.4 |
% |
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|
46.0 |
% |
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44.3 |
% |
RevPAR |
|
$ |
100.24 |
|
|
$ |
51.64 |
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|
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94.1 |
% |
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$ |
81.08 |
|
|
$ |
54.02 |
|
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|
50.1 |
% |
如上所述,酒店業績受到許多因素的影響,包括美國的經濟狀況以及每個地區的經濟狀況。自2020年3月以來,新冠肺炎一直在對美國酒店業產生負面影響。與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比,公司在截至2021年9月30日的三個月和九個月的收入和經營業績有所改善,這與整體酒店業的情況一致。然而,由於新冠肺炎的影響,公司的收入和經營業績與2019年相比有所下降,公司預計這些相對於2019年水平的下降將持續到2021年剩餘時間。由於新冠肺炎的持續時間和長期影響以及政府和消費者對支付寶的反應存在不確定性,該公司無法保證下降的金額或期限。
24
索引
收入
該公司的主要收入來源是酒店收入,包括客房、食品和飲料以及其他相關收入。截至2021年和2020年9月30日的三個月,公司總收入分別為2.772億美元和1.488億美元。截至2021年和2020年9月30日的9個月,公司總收入分別為6.833億美元和4.679億美元。截至2021年和2020年9月30日止三個月,可比酒店的綜合平均入住率分別為71.6%和48.7%,平均平均房價分別為141.56美元和106.13美元,平均平均房價分別為101.32美元和51.64美元。截至2021年和2020年9月30日止九個月,可比酒店的綜合平均入住率分別為66.0%和45.9%,平均平均房價分別為123.19美元和117.16美元,平均平均房價分別為81.33美元和53.81美元。ADR的計算方法是房間收入除以已售出的房間數量,RevPAR的計算方法是入住率乘以ADR。
與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三個月內,公司經歷了ADR和入住率的增長,導致可比酒店的RevPAR增長了96.2%。與2019年第三季度(新冠肺炎之前)相比,2021年第三季度可比酒店的平均收入增長率下降了11.4%,主要原因是入住率減少,可比酒店的平均平均房價僅下降了1.0%。2021年7月,該公司投資組合的入住率約為76%,這是自疫情爆發以來的最高月度水平。2021年10月的入住率約為73%。在2020年3月期間,酒店業和本公司開始看到入住率大幅下降,因為美國各地都實施了強制和自願的旅行限制。對於可比酒店,平均入住率在2020年的大部分時間裏降至50%以下,然後在隨後的幾個季度回升至2021年第三季度的71.6%,主要原因是消費者對旅行的信心增強以及一些新冠肺炎緩解限制的取消導致休閒需求增加,但也受到政府、醫療保健、汽車、建築、災難恢復、保險、體育等各種需求來源需求增加的推動教育以及與當地和地區商務相關的旅行。2021年第三季度的收入復甦是由休閒短暫和團體需求帶動的,小企業和政府企業的需求增加。郊區市場的需求繼續強於城市市場。在整個酒店業,高檔和中高檔連鎖酒店的表現優於豪華酒店,高端和郊區酒店的表現優於城市酒店。該公司預計這一趨勢將總體上持續下去,然而,未來的收入可能會受到以下方面的負面影響, 除其他因素外,歷史季節性趨勢、新冠肺炎案例的增加、州和地方政府以及企業恢復到更嚴格的減排限制或消費者信心惡化。
酒店經營費
本公司、其管理公司以及本公司所有特許經營酒店的品牌都積極努力降低與2020年在低入住率環境下經營酒店相關的成本和現金使用,隨着經濟復甦在可行的情況下努力保持降低成本的做法,並正在深思熟慮地調整酒店的定位,以適應未來可能發生的客人偏好變化。影響是不同的,而且將繼續因市場和酒店的不同而不同。在其品牌和第三方管理公司的支持下,公司將繼續評估和實施酒店運營模式的調整,以應對經營環境和客人偏好的持續變化。
酒店經營費用包括客房直接經營費、酒店管理費、市場營銷費、水電費、維修費、加盟費和管理費。截至2021年及2020年9月30日止三個月的酒店營運開支分別為1.54億美元及9,380萬美元,佔各期總收入的55.5%及63.0%;截至2021年及2020年9月30日止九個月的酒店營運開支分別為3.931億美元及3.108億美元,佔各期總收入的57.5%及66.4%。相比之下,在新冠肺炎之前,截至2019年9月30日的三個月和九個月,酒店運營費用分別佔總收入的56.6%和56.3%。該公司已經並將繼續與其管理公司合作,優化人員配備模式,調整食品和飲料供應及其他便利設施,以及其他提高效率的舉措,以減輕收入下降和成本壓力對其經營業績的影響。例如,在放寬某些品牌標準的情況下,該公司已經減少了服務和便利設施的供應,而且該公司還成功地降低了各種服務合同的費率。雖然酒店的某些運營成本在性質上較為固定,例如基本公用事業和維護成本,但公司已經並將繼續努力降低所有非必要成本,包括服務合同、未使用地區的公用事業和某些維護成本。然而,由於短缺,該公司可能會繼續看到與勞動力和供應相關的成本持續增加。在截至2021年9月30日的9個月裏,隨着入住率的增加,增加人手以滿足日益增長的需求一直是一個挑戰, 雖然該公司的酒店在2021年第三季度在填補空缺職位方面取得了進展,但它們往往以更高的工資率這樣做。同樣,整個經濟中的供應鏈中斷也推動了材料和供應(如食品和設備)的短缺和成本上升。
財產税、保險費和其他費用
截至2021年和2020年9月30日的三個月,物業税、保險和其他費用分別為1,790萬美元和2,050萬美元,分別佔同期總收入的6.5%和13.8%。截至2021年和2020年9月30日的9個月,財產税、保險和其他費用分別為5490萬美元和5880萬美元,增幅為8.0%和12.6%。
25
索引
佔各個時期總收入的1/3。新冠肺炎之前,房產税、保險費等費用對於三個和九截至的月份 九月30, 2019 總共19美元。6 百萬及$58.5分別為百萬美元,或5.9%和6.0%在總收入中所佔的比例在各自的時期內. 從2019年和2020年到2021年的下降主要是由於某些地方的物業税下降。雖然公司將繼續積極呼籲評估和監測當地的指導作為.的結果新冠肺炎,它目前預計不會進一步年財產税大幅下調2021相比於2020.
一般和行政費用
截至2021年和2020年9月30日的三個月,一般和行政費用分別為1,330萬美元和670萬美元,佔各自時期總收入的4.8%和4.5%。截至2021年和2020年9月30日的九個月,一般和行政費用分別為2,980萬美元和2,230萬美元,佔各自時期總收入的4.4%和4.8%。一般費用和行政費用的主要組成部分是工資和相關福利費用、律師費、會計費和報告費。截至2021年9月30日的3個月和9個月的一般和行政費用比截至2020年9月30日的3個月和9個月增加,其中分別增加了550萬美元和900萬美元的應計項目,用於與預期2021年股東回報和經營業績比2020年更高的激勵薪酬。此外,由於公司執行主席、首席執行官和董事會非僱員董事自願減少薪酬,2020年的一般和行政費用也有所減少。
房地產折舊資產減值損失
截至2021年9月30日的9個月,可折舊房地產資產的減值虧損為1080萬美元,其中包括堪薩斯州斯普林希爾套房Overland Park的減值虧損130萬美元,以及公司在2021年第一季度確定可能出售的四處酒店物業的減值虧損940萬美元。截至2020年9月30日的9個月,可折舊房地產資產的減值虧損為440萬美元,其中包括2020年田納西州孟菲斯Homewood Suites的減值費用。有關這些減值損失的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表其他部分的本公司未經審計的綜合財務報表及其附註中題為“處置”的附註3。
折舊及攤銷費用
截至2021年和2020年9月30日的三個月,折舊和攤銷費用分別為4420萬美元和5020萬美元。截至2021年和2020年9月30日的9個月,折舊和攤銷費用分別為1.393億美元和1.496億美元。折舊和攤銷費用主要是指公司酒店建築和相關裝修的費用,以及相關的個人財產(傢俱、固定裝置和設備)在各自擁有的時期內的費用。減少的主要原因是2020年全年和2021年前9個月完成的酒店處置,但被收購和有限的翻新活動部分抵消。
利息和其他費用(淨額)
截至2021年和2020年9月30日的三個月,淨利息和其他費用分別為1600萬美元和1850萬美元。截至2021年和2020年9月30日的9個月,利息和其他費用淨額分別為5310萬美元和5250萬美元。截至2020年9月30日的9個月的利息和其他費用淨額扣除與翻新項目相關的約90萬美元的利息資本化。此外,截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的利息和其他費用淨額分別包括公司融資租賃負債記錄的大約210萬美元和280萬美元的利息。截至2021年和2020年9月30日的9個月,利息和其他費用淨額分別包括約790萬美元和850萬美元的公司融資租賃負債利息。
與截至2020年9月30日的三個月相比,與本公司截至2021年9月30日的三個月的債務工具相關的利息支出有所下降,這是因為隨着本公司於2021年7月退出延長的公約豁免期,平均借款和平均利率都有所下降。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月與本公司債務工具相關的利息支出幾乎沒有變化,這是因為平均借款減少被與獲得契約豁免的修正案相關的本公司無擔保信貸安排利率上升所抵消。本公司預計2021年剩餘時間的利息支出將低於2020年同期,原因是本公司無擔保信貸安排的平均借款減少,以及退出延長的契約豁免期(如下文“流動資金和資本資源”所述)導致利率低於2020年同期。有關公司經修訂的無擔保信貸安排的進一步討論,請參閲本季度報告10-Q表其他部分的本公司未經審計的綜合財務報表及其附註中題為“債務”的附註4。
非GAAP財務指標
公司認為以下非GAAP財務指標對投資者有用,可作為其經營業績的關鍵補充指標:運營資金(“FFO”)、修改後的運營資金(“MFFO”)、利息前收益(EBITDA)、
26
索引
所得税、折舊及攤銷(“EBITDA”)、房地產未計利息、所得税、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)EBITDARE“),調整後EBITDARE和調整後的酒店EBITDA。這些非公認會計準則財務指標應與淨額一起考慮,但不能作為淨額的替代品。收入(損失)、運營現金流或任何其他運營GAAP指標。FFO,MFFO,EBITDA,EBITDARE,已調整EBITDARE調整後的酒店EBITDA並不一定表明可用於滿足公司現金需求的資金,包括其分配現金的能力。雖然FFO,MFFO,EBITDA,EBITDARE,已調整EBITDARE,以及公司計算的調整後酒店EBITDA可能無法與FFO、MFFO、EBITDA、EBITDARE,已調整EBITDARE根據其他公司報告的調整後酒店息税前利潤(EBITDA),該等術語的定義並不完全符合本公司對該等術語的定義,因此本公司相信這些補充措施在比較本公司不同期間的業績以及與其他REITs進行比較時對投資者是有用的。
FFO和MFFO
該公司根據全美房地產投資信託協會(“NAREIT”)制定的標準計算和列報FFO。NAREIT將FFO定義為淨收益(虧損)(根據GAAP計算),不包括出售某些房地產資產的損益(包括控制權變動的損益)、GAAP定義的非常項目以及會計原則變化的累積影響,加上與房地產相關的折舊、攤銷和減值,以及對未合併附屬公司的調整。房地產資產的歷史成本會計隱含地假設房地產資產的價值隨着時間的推移而可預測地遞減。由於房地產價值在歷史上是隨着市場狀況而上升或下降的,因此大多數房地產行業投資者認為FFO有助於評估房地產公司的運營。本公司進一步相信,通過剔除這些項目的影響,FFO對於投資者比較其在不同時期以及使用NAREIT定義報告FFO的REITs之間的經營表現是有用的。本公司提出的FFO僅適用於其普通股股東,但不代表普通股股東直接應計的金額。
公司通過進一步調整FFO來計算MFFO,以排除融資地面租賃資產的攤銷、有利和不利經營租賃的攤銷、淨現金和非現金直線經營地面租賃費用,因為這些費用並不反映相關酒店的基本業績。公司在評估其業績時列報MFFO,因為它認為它為投資者提供了關於其持續經營業績的進一步有用的補充信息。
下表對公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的GAAP淨收益(虧損)與FFO和MFFO進行了核對(單位:千):
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截至三個月 9月30日, |
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|
截至9個月 9月30日, |
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||||||||||
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
31,759 |
|
|
$ |
(40,948 |
) |
|
$ |
5,607 |
|
|
$ |
(121,960 |
) |
自有房地產折舊 |
|
|
43,028 |
|
|
|
48,307 |
|
|
|
134,880 |
|
|
|
144,019 |
|
房地產銷售收益 |
|
|
(44 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(3,664 |
) |
|
|
(8,785 |
) |
房地產折舊資產減值損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
10,754 |
|
|
|
4,382 |
|
運營資金 |
|
|
74,743 |
|
|
|
7,359 |
|
|
|
147,577 |
|
|
|
17,656 |
|
融資場地租賃資產攤銷 |
|
|
1,183 |
|
|
|
1,612 |
|
|
|
4,418 |
|
|
|
4,816 |
|
有利和不利經營攤銷 三個租賃,淨額 |
|
|
98 |
|
|
|
103 |
|
|
|
294 |
|
|
|
305 |
|
非現金直線運營場地租賃費用 |
|
|
41 |
|
|
|
44 |
|
|
|
128 |
|
|
|
135 |
|
修改後的運營資金 |
|
$ |
76,065 |
|
|
$ |
9,118 |
|
|
$ |
152,417 |
|
|
$ |
22,912 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA、EBITDAre、調整後EBITDAre和調整後酒店EBITDA
EBITDA是許多行業常用的業績衡量標準,定義為不包括利息、所得税、折舊和攤銷的淨收益(虧損)。公司相信EBITDA對投資者是有用的,因為它通過消除資本結構(主要是利息支出)和資產基礎(主要是折舊和攤銷)的影響,幫助公司及其投資者評估公司目前的經營業績。此外,管理公司債務的協議中包括的某些契約使用特定信貸協議中定義的EBITDA作為財務合規性的衡量標準。
除EBITDA外,本公司還根據NAREIT制定的標準計算和列報EBITDARE,NAREIT將EBITDARE定義為EBITDA,不包括出售某些房地產資產的損益(包括控制權變更的損益),加上房地產相關減值,並進行調整以反映實體在未合併關聯公司的EBITDARE中所佔份額。該公司公佈EBITDARE是因為它相信,它為投資者提供了進一步的有用信息,用於比較不同時期和不同REITs之間的經營表現,這些REITs使用NAREIT定義報告EBITDARE。
27
索引
公司還考慮將非現金直線運營地面租賃費用排除在EBITDARE很有用,因為這筆費用不能反映相關酒店的基本表現。(調整後EBITDARE).
公司還從調整後的EBITDARE(調整後的酒店EBITDA)中剔除了公司實際的公司層面的一般和行政費用,以隔離公司的酒店運營商直接控制的物業層面的經營業績。該公司認為,調整後的酒店EBITDA為投資者提供了有關經營業績的有用補充信息,管理層用它來衡量公司酒店的業績和酒店經營者的效率。“
下表對公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的GAAP淨收入(虧損)與EBITDA、EBITDAre、調整後EBITDAre和調整後酒店EBITDA進行了核對(單位:千):
|
|
截至三個月 9月30日, |
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|
截至9個月 9月30日, |
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||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
31,759 |
|
|
$ |
(40,948 |
) |
|
$ |
5,607 |
|
|
$ |
(121,960 |
) |
折舊及攤銷 |
|
|
44,217 |
|
|
|
50,171 |
|
|
|
139,313 |
|
|
|
149,590 |
|
有利和不利經營攤銷 三個租賃,淨額 |
|
|
98 |
|
|
|
103 |
|
|
|
294 |
|
|
|
305 |
|
利息和其他費用(淨額) |
|
|
15,977 |
|
|
|
18,531 |
|
|
|
53,108 |
|
|
|
52,483 |
|
所得税費用 |
|
|
114 |
|
|
|
61 |
|
|
|
309 |
|
|
|
265 |
|
EBITDA |
|
|
92,165 |
|
|
|
27,918 |
|
|
|
198,631 |
|
|
|
80,683 |
|
房地產銷售收益 |
|
|
(44 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(3,664 |
) |
|
|
(8,785 |
) |
房地產折舊資產減值損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
10,754 |
|
|
|
4,382 |
|
EBITDARE |
|
|
92,121 |
|
|
|
27,918 |
|
|
|
205,721 |
|
|
|
76,280 |
|
非現金直線運營場地租賃費用 |
|
|
41 |
|
|
|
44 |
|
|
|
128 |
|
|
|
135 |
|
調整後的EBITDAR |
|
|
92,162 |
|
|
|
27,962 |
|
|
|
205,849 |
|
|
|
76,415 |
|
一般和行政費用 |
|
|
13,261 |
|
|
|
6,726 |
|
|
|
29,815 |
|
|
|
22,274 |
|
調整後的酒店EBITDA |
|
$ |
105,423 |
|
|
$ |
34,688 |
|
|
$ |
235,664 |
|
|
$ |
98,689 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表按季度對公司GAAP淨收益(虧損)與EBITDA、EBITDAre、調整後EBITDAre和調整後酒店EBITDA進行了核對(以千為單位):
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|
第三季度 |
|
|
第四季度 |
|
|
第一季度 |
|
|
第二季度 |
|
|
第三季度 |
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|||||
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
|||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
(40,948 |
) |
|
$ |
(51,247 |
) |
|
$ |
(46,435 |
) |
|
$ |
20,283 |
|
|
$ |
31,759 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
50,171 |
|
|
|
50,196 |
|
|
|
48,710 |
|
|
|
46,386 |
|
|
|
44,217 |
|
有利和不利經營攤銷 三個租賃,淨額 |
|
|
103 |
|
|
|
137 |
|
|
|
98 |
|
|
|
98 |
|
|
|
98 |
|
利息和其他費用(淨額) |
|
|
18,531 |
|
|
|
18,352 |
|
|
|
18,513 |
|
|
|
18,618 |
|
|
|
15,977 |
|
所得税費用 |
|
|
61 |
|
|
|
67 |
|
|
|
108 |
|
|
|
87 |
|
|
|
114 |
|
EBITDA |
|
|
27,918 |
|
|
|
17,505 |
|
|
|
20,994 |
|
|
|
85,472 |
|
|
|
92,165 |
|
房地產銷售損失(收益) |
|
|
- |
|
|
|
(2,069 |
) |
|
|
(4,484 |
) |
|
|
864 |
|
|
|
(44 |
) |
房地產折舊資產減值損失 |
|
|
- |
|
|
|
715 |
|
|
|
10,754 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
EBITDARE |
|
|
27,918 |
|
|
|
16,151 |
|
|
|
27,264 |
|
|
|
86,336 |
|
|
|
92,121 |
|
非現金直線運營場地租賃費用 |
|
|
44 |
|
|
|
45 |
|
|
|
44 |
|
|
|
43 |
|
|
|
41 |
|
調整後的EBITDAR |
|
|
27,962 |
|
|
|
16,196 |
|
|
|
27,308 |
|
|
|
86,379 |
|
|
|
92,162 |
|
一般和行政費用 |
|
|
6,726 |
|
|
|
7,100 |
|
|
|
8,119 |
|
|
|
8,435 |
|
|
|
13,261 |
|
調整後的酒店EBITDA |
|
$ |
34,688 |
|
|
$ |
23,296 |
|
|
$ |
35,427 |
|
|
$ |
94,814 |
|
|
$ |
105,423 |
|
28
索引
擁有的酒店
截至2021年9月30日,該公司在35個州擁有215家酒店,總計28,085間客房。下表按品牌和州彙總了酒店和客房的數量:
按品牌劃分的酒店和客房數量 |
|
|||||
|
|
數量 |
|
數量 |
|
|
品牌 |
|
酒店 |
|
房間 |
|
|
希爾頓花園酒店 |
|
38 |
|
|
5,285 |
|
漢普頓 |
|
36 |
|
|
4,710 |
|
院落 |
|
33 |
|
|
4,653 |
|
住宅區客棧 |
|
29 |
|
|
3,548 |
|
霍姆伍德套房 |
|
29 |
|
|
3,305 |
|
費爾菲爾德 |
|
10 |
|
|
1,213 |
|
Home2套房 |
|
10 |
|
|
1,146 |
|
斯普林希爾套房 |
|
9 |
|
|
1,245 |
|
城市空間套房 |
|
9 |
|
|
931 |
|
凱悦酒店 |
|
3 |
|
|
411 |
|
萬豪 |
|
2 |
|
|
619 |
|
大使館套房 |
|
2 |
|
|
316 |
|
獨立的 |
|
2 |
|
|
263 |
|
AC酒店 |
|
1 |
|
|
178 |
|
高空 |
|
1 |
|
|
157 |
|
凱悦酒店 |
|
1 |
|
|
105 |
|
總計 |
|
215 |
|
|
28,085 |
|
29
索引
按州劃分的酒店和客房數量 |
|
|||||||
|
|
數量 |
|
|
數量 |
|
||
狀態 |
|
酒店 |
|
|
房間 |
|
||
阿拉巴馬州 |
|
|
13 |
|
|
|
1,246 |
|
阿拉斯加州 |
|
|
2 |
|
|
|
304 |
|
亞利桑那州 |
|
|
13 |
|
|
|
1,776 |
|
阿肯色州 |
|
|
2 |
|
|
|
248 |
|
加利福尼亞 |
|
|
26 |
|
|
|
3,721 |
|
科羅拉多州 |
|
|
4 |
|
|
|
567 |
|
弗羅裏達 |
|
|
22 |
|
|
|
2,844 |
|
佐治亞州 |
|
|
5 |
|
|
|
585 |
|
愛達荷州 |
|
|
1 |
|
|
|
186 |
|
伊利諾伊州 |
|
|
7 |
|
|
|
1,254 |
|
印第安納州 |
|
|
4 |
|
|
|
479 |
|
愛荷華州 |
|
|
3 |
|
|
|
301 |
|
堪薩斯州 |
|
|
3 |
|
|
|
320 |
|
路易斯安那州 |
|
|
3 |
|
|
|
422 |
|
緬因州 |
|
|
3 |
|
|
|
514 |
|
馬裏蘭州 |
|
|
2 |
|
|
|
233 |
|
馬薩諸塞州 |
|
|
3 |
|
|
|
330 |
|
密西根 |
|
|
1 |
|
|
|
148 |
|
明尼蘇達州 |
|
|
3 |
|
|
|
405 |
|
密西西比州 |
|
|
2 |
|
|
|
168 |
|
密蘇裏 |
|
|
4 |
|
|
|
544 |
|
內布拉斯加州 |
|
|
4 |
|
|
|
621 |
|
新澤西 |
|
|
5 |
|
|
|
629 |
|
紐約 |
|
|
4 |
|
|
|
554 |
|
北卡羅來納州 |
|
|
8 |
|
|
|
881 |
|
俄亥俄州 |
|
|
2 |
|
|
|
252 |
|
俄克拉荷馬州 |
|
|
4 |
|
|
|
545 |
|
賓夕法尼亞州 |
|
|
3 |
|
|
|
391 |
|
南卡羅來納州 |
|
|
5 |
|
|
|
590 |
|
田納西州 |
|
|
10 |
|
|
|
1,187 |
|
德克薩斯州 |
|
|
25 |
|
|
|
3,059 |
|
猶他州 |
|
|
3 |
|
|
|
393 |
|
維吉尼亞 |
|
|
12 |
|
|
|
1,722 |
|
華盛頓 |
|
|
3 |
|
|
|
490 |
|
威斯康星州 |
|
|
1 |
|
|
|
176 |
|
總計 |
|
|
215 |
|
|
|
28,085 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30
索引
下表彙總了截至2021年9月30日,公司擁有的215家酒店的位置、品牌、經理、收購或完工日期以及客房數量。
城市 |
|
狀態 |
|
品牌 |
|
經理 |
|
日期 收購或 已完成 |
|
房間 |
|
|
錨地 |
|
AK |
|
大使館套房 |
|
石橋 |
|
4/30/2010 |
|
|
169 |
|
錨地 |
|
AK |
|
Home2套房 |
|
石橋 |
|
12/1/2017 |
|
|
135 |
|
奧本 |
|
艾爾 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
101 |
|
伯明翰 |
|
艾爾 |
|
院落 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
84 |
|
伯明翰 |
|
艾爾 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
LBA |
|
9/12/2017 |
|
|
104 |
|
伯明翰 |
|
艾爾 |
|
Home2套房 |
|
LBA |
|
9/12/2017 |
|
|
106 |
|
伯明翰 |
|
艾爾 |
|
霍姆伍德套房 |
|
麥基本 |
|
3/1/2014 |
|
|
95 |
|
多森 |
|
艾爾 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
LBA |
|
6/1/2009 |
|
|
104 |
|
多森 |
|
艾爾 |
|
住宅區客棧 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
84 |
|
亨茨維爾 |
|
艾爾 |
|
漢普頓 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
98 |
|
亨茨維爾 |
|
艾爾 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
101 |
|
亨茨維爾 |
|
艾爾 |
|
Home2套房 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
77 |
|
亨茨維爾 |
|
艾爾 |
|
霍姆伍德套房 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
107 |
|
莫比爾縣 |
|
艾爾 |
|
漢普頓 |
|
麥基本 |
|
9/1/2016 |
|
|
101 |
|
普拉特維爾 |
|
艾爾 |
|
院落 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
84 |
|
羅傑斯 |
|
Ar |
|
漢普頓 |
|
雷蒙德 |
|
8/31/2010 |
|
|
122 |
|
羅傑斯 |
|
Ar |
|
霍姆伍德套房 |
|
雷蒙德 |
|
4/30/2010 |
|
|
126 |
|
錢德勒 |
|
AZ |
|
院落 |
|
中北部 |
|
11/2/2010 |
|
|
150 |
|
錢德勒 |
|
AZ |
|
費爾菲爾德 |
|
中北部 |
|
11/2/2010 |
|
|
110 |
|
鳳凰城 |
|
AZ |
|
院落 |
|
中北部 |
|
11/2/2010 |
|
|
164 |
|
鳳凰城 |
|
AZ |
|
漢普頓 |
|
中北部 |
|
9/1/2016 |
|
|
125 |
|
鳳凰城 |
|
AZ |
|
漢普頓 |
|
中北部 |
|
5/2/2018 |
|
|
210 |
|
鳳凰城 |
|
AZ |
|
霍姆伍德套房 |
|
中北部 |
|
9/1/2016 |
|
|
134 |
|
鳳凰城 |
|
AZ |
|
住宅區客棧 |
|
中北部 |
|
11/2/2010 |
|
|
129 |
|
斯科茨代爾 |
|
AZ |
|
希爾頓花園酒店 |
|
中北部 |
|
9/1/2016 |
|
|
122 |
|
坦佩 |
|
AZ |
|
凱悦酒店 |
|
CRESTLINE |
|
8/13/2020 |
|
|
105 |
|
坦佩 |
|
AZ |
|
凱悦酒店 |
|
CRESTLINE |
|
8/13/2020 |
|
|
154 |
|
圖森 |
|
AZ |
|
希爾頓花園酒店 |
|
西式 |
|
7/31/2008 |
|
|
125 |
|
圖森 |
|
AZ |
|
住宅區客棧 |
|
西式 |
|
3/1/2014 |
|
|
124 |
|
圖森 |
|
AZ |
|
城市空間套房 |
|
西式 |
|
10/6/2011 |
|
|
124 |
|
阿古拉山 |
|
鈣 |
|
霍姆伍德套房 |
|
維數 |
|
3/1/2014 |
|
|
125 |
|
伯班克 |
|
鈣 |
|
院落 |
|
亨廷頓 |
|
8/11/2015 |
|
|
190 |
|
伯班克 |
|
鈣 |
|
住宅區客棧 |
|
萬豪 |
|
3/1/2014 |
|
|
166 |
|
伯班克 |
|
鈣 |
|
斯普林希爾套房 |
|
萬豪 |
|
7/13/2015 |
|
|
170 |
|
克洛維斯 |
|
鈣 |
|
漢普頓 |
|
維數 |
|
7/31/2009 |
|
|
86 |
|
克洛維斯 |
|
鈣 |
|
霍姆伍德套房 |
|
維數 |
|
2/2/2010 |
|
|
83 |
|
柏木 |
|
鈣 |
|
院落 |
|
維數 |
|
3/1/2014 |
|
|
180 |
|
柏木 |
|
鈣 |
|
漢普頓 |
|
維數 |
|
6/29/2015 |
|
|
110 |
|
海濱 |
|
鈣 |
|
院落 |
|
萬豪 |
|
9/1/2016 |
|
|
142 |
|
海濱 |
|
鈣 |
|
住宅區客棧 |
|
萬豪 |
|
3/1/2014 |
|
|
125 |
|
蘭喬·貝爾納多/聖地亞哥 |
|
鈣 |
|
院落 |
|
InnVentures |
|
3/1/2014 |
|
|
210 |
|
薩克拉門託 |
|
鈣 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
維數 |
|
3/1/2014 |
|
|
153 |
|
聖貝納迪諾 |
|
鈣 |
|
住宅區客棧 |
|
InnVentures |
|
2/16/2011 |
|
|
95 |
|
聖地亞哥 |
|
鈣 |
|
院落 |
|
亨廷頓 |
|
9/1/2015 |
|
|
245 |
|
聖地亞哥 |
|
鈣 |
|
漢普頓 |
|
維數 |
|
3/1/2014 |
|
|
177 |
|
聖地亞哥 |
|
鈣 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
InnVentures |
|
3/1/2014 |
|
|
200 |
|
聖地亞哥 |
|
鈣 |
|
住宅區客棧 |
|
維數 |
|
3/1/2014 |
|
|
121 |
|
聖何塞 |
|
鈣 |
|
霍姆伍德套房 |
|
維數 |
|
3/1/2014 |
|
|
140 |
|
聖胡安·卡皮斯特拉諾 |
|
鈣 |
|
住宅區客棧 |
|
萬豪 |
|
9/1/2016 |
|
|
130 |
|
聖安娜 |
|
鈣 |
|
院落 |
|
維數 |
|
5/23/2011 |
|
|
155 |
|
31
索引
城市 |
|
狀態 |
|
品牌 |
|
經理 |
|
日期 收購或 已完成 |
|
房間 |
|
|
聖克拉裏塔 |
|
鈣 |
|
院落 |
|
維數 |
|
9/24/2008 |
|
|
140 |
|
聖克拉裏塔 |
|
鈣 |
|
費爾菲爾德 |
|
維數 |
|
10/29/2008 |
|
|
66 |
|
聖克拉裏塔 |
|
鈣 |
|
漢普頓 |
|
維數 |
|
10/29/2008 |
|
|
128 |
|
聖克拉裏塔 |
|
鈣 |
|
住宅區客棧 |
|
維數 |
|
10/29/2008 |
|
|
90 |
|
塔斯汀 |
|
鈣 |
|
費爾菲爾德 |
|
萬豪 |
|
9/1/2016 |
|
|
145 |
|
塔斯汀 |
|
鈣 |
|
住宅區客棧 |
|
萬豪 |
|
9/1/2016 |
|
|
149 |
|
科羅拉多泉 |
|
公司 |
|
漢普頓 |
|
查特維爾 |
|
9/1/2016 |
|
|
101 |
|
丹佛 |
|
公司 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
石橋 |
|
9/1/2016 |
|
|
221 |
|
高地牧場 |
|
公司 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
維數 |
|
3/1/2014 |
|
|
128 |
|
高地牧場 |
|
公司 |
|
住宅區客棧 |
|
維數 |
|
3/1/2014 |
|
|
117 |
|
博卡拉頓 |
|
平面 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
維數 |
|
9/1/2016 |
|
|
149 |
|
卡納維拉爾角 |
|
平面 |
|
漢普頓 |
|
LBA |
|
4/30/2020 |
|
|
116 |
|
卡納維拉爾角 |
|
平面 |
|
霍姆伍德套房 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
153 |
|
卡納維拉爾角 |
|
平面 |
|
Home2套房 |
|
LBA |
|
4/30/2020 |
|
|
108 |
|
勞德代爾堡 |
|
平面 |
|
漢普頓 |
|
維數 |
|
6/23/2015 |
|
|
156 |
|
勞德代爾堡 |
|
平面 |
|
住宅區客棧 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
156 |
|
蓋恩斯維爾 |
|
平面 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
麥基本 |
|
9/1/2016 |
|
|
104 |
|
蓋恩斯維爾 |
|
平面 |
|
霍姆伍德套房 |
|
麥基本 |
|
9/1/2016 |
|
|
103 |
|
傑克遜維爾 |
|
平面 |
|
霍姆伍德套房 |
|
麥基本 |
|
3/1/2014 |
|
|
119 |
|
傑克遜維爾 |
|
平面 |
|
凱悦酒店 |
|
CRESTLINE |
|
12/7/2018 |
|
|
127 |
|
邁阿密 |
|
平面 |
|
院落 |
|
維數 |
|
3/1/2014 |
|
|
118 |
|
邁阿密 |
|
平面 |
|
漢普頓 |
|
白色寄宿 |
|
4/9/2010 |
|
|
121 |
|
邁阿密 |
|
平面 |
|
霍姆伍德套房 |
|
維數 |
|
3/1/2014 |
|
|
162 |
|
奧蘭多 |
|
平面 |
|
費爾菲爾德 |
|
萬豪 |
|
7/1/2009 |
|
|
200 |
|
奧蘭多 |
|
平面 |
|
Home2套房 |
|
LBA |
|
3/19/2019 |
|
|
128 |
|
奧蘭多 |
|
平面 |
|
斯普林希爾套房 |
|
萬豪 |
|
7/1/2009 |
|
|
200 |
|
巴拿馬城 |
|
平面 |
|
漢普頓 |
|
LBA |
|
3/12/2009 |
|
|
95 |
|
巴拿馬城 |
|
平面 |
|
城市空間套房 |
|
LBA |
|
1/19/2010 |
|
|
103 |
|
彭薩科拉 |
|
平面 |
|
城市空間套房 |
|
麥基本 |
|
9/1/2016 |
|
|
97 |
|
塔拉哈西 |
|
平面 |
|
費爾菲爾德 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
97 |
|
塔拉哈西 |
|
平面 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
85 |
|
坦帕 |
|
平面 |
|
大使館套房 |
|
白色寄宿 |
|
11/2/2010 |
|
|
147 |
|
亞特蘭大/市中心 |
|
鎵 |
|
漢普頓 |
|
麥基本 |
|
2/5/2018 |
|
|
119 |
|
亞特蘭大/周長鄧伍迪 |
|
鎵 |
|
漢普頓 |
|
LBA |
|
6/28/2018 |
|
|
132 |
|
亞特蘭大 |
|
鎵 |
|
Home2套房 |
|
麥基本 |
|
7/1/2016 |
|
|
128 |
|
梅肯 |
|
鎵 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
101 |
|
薩凡納 |
|
鎵 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
紐波特市 |
|
3/1/2014 |
|
|
105 |
|
雪松急流 |
|
IA |
|
漢普頓 |
|
艾姆布里奇 |
|
9/1/2016 |
|
|
103 |
|
雪松急流 |
|
IA |
|
霍姆伍德套房 |
|
艾姆布里奇 |
|
9/1/2016 |
|
|
95 |
|
達文波特 |
|
IA |
|
漢普頓 |
|
艾姆布里奇 |
|
9/1/2016 |
|
|
103 |
|
博伊西 |
|
ID號 |
|
漢普頓 |
|
雷蒙德 |
|
4/30/2010 |
|
|
186 |
|
德普萊恩斯 |
|
伊 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
252 |
|
霍夫曼莊園 |
|
伊 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
白色寄宿 |
|
9/1/2016 |
|
|
184 |
|
梅塔瓦 |
|
伊 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
白色寄宿 |
|
11/2/2010 |
|
|
170 |
|
梅塔瓦 |
|
伊 |
|
住宅區客棧 |
|
白色寄宿 |
|
11/2/2010 |
|
|
130 |
|
羅斯蒙特 |
|
伊 |
|
漢普頓 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
158 |
|
斯柯基 |
|
伊 |
|
漢普頓 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
225 |
|
沃倫維爾 |
|
伊 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
白色寄宿 |
|
11/2/2010 |
|
|
135 |
|
印第安納波利斯 |
|
在……裏面 |
|
斯普林希爾套房 |
|
白色寄宿 |
|
11/2/2010 |
|
|
130 |
|
梅里維爾 |
|
在……裏面 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
白色寄宿 |
|
9/1/2016 |
|
|
124 |
|
米沙瓦卡 |
|
在……裏面 |
|
住宅區客棧 |
|
白色寄宿 |
|
11/2/2010 |
|
|
106 |
|
南彎 |
|
在……裏面 |
|
費爾菲爾德 |
|
白色寄宿 |
|
9/1/2016 |
|
|
119 |
|
32
索引
城市 |
|
狀態 |
|
品牌 |
|
經理 |
|
日期 收購或 已完成 |
|
房間 |
|
|
陸上公園 |
|
KS |
|
費爾菲爾德 |
|
雷蒙德 |
|
3/1/2014 |
|
|
110 |
|
陸上公園 |
|
KS |
|
住宅區客棧 |
|
雷蒙德 |
|
3/1/2014 |
|
|
120 |
|
威奇托 |
|
KS |
|
院落 |
|
艾姆布里奇 |
|
3/1/2014 |
|
|
90 |
|
拉斐特 |
|
拉 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
LBA |
|
7/30/2010 |
|
|
153 |
|
拉斐特 |
|
拉 |
|
斯普林希爾套房 |
|
LBA |
|
6/23/2011 |
|
|
103 |
|
新奧爾良 |
|
拉 |
|
霍姆伍德套房 |
|
維數 |
|
3/1/2014 |
|
|
166 |
|
馬爾伯勒 |
|
體量 |
|
住宅區客棧 |
|
CRESTLINE |
|
3/1/2014 |
|
|
112 |
|
韋斯特福德 |
|
體量 |
|
漢普頓 |
|
CRESTLINE |
|
3/1/2014 |
|
|
110 |
|
韋斯特福德 |
|
體量 |
|
住宅區客棧 |
|
CRESTLINE |
|
3/1/2014 |
|
|
108 |
|
安納波利斯 |
|
國防部 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
CRESTLINE |
|
3/1/2014 |
|
|
126 |
|
銀泉 |
|
國防部 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
CRESTLINE |
|
7/30/2010 |
|
|
107 |
|
波特蘭 |
|
我 |
|
AC酒店 |
|
CRESTLINE |
|
8/20/2021 |
|
|
178 |
|
波特蘭 |
|
我 |
|
高空 |
|
CRESTLINE |
|
9/10/2021 |
|
|
157 |
|
波特蘭 |
|
我 |
|
住宅區客棧 |
|
CRESTLINE |
|
10/13/2017 |
|
|
179 |
|
諾維 |
|
米 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
白色寄宿 |
|
11/2/2010 |
|
|
148 |
|
楓樹林 |
|
錳 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
中北部 |
|
9/1/2016 |
|
|
121 |
|
羅切斯特 |
|
錳 |
|
漢普頓 |
|
雷蒙德 |
|
8/3/2009 |
|
|
124 |
|
聖保羅 |
|
錳 |
|
漢普頓 |
|
雷蒙德 |
|
3/4/2019 |
|
|
160 |
|
堪薩斯城 |
|
鉬 |
|
漢普頓 |
|
雷蒙德 |
|
8/31/2010 |
|
|
122 |
|
堪薩斯城 |
|
鉬 |
|
住宅區客棧 |
|
雷蒙德 |
|
3/1/2014 |
|
|
106 |
|
聖路易斯 |
|
鉬 |
|
漢普頓 |
|
雷蒙德 |
|
8/31/2010 |
|
|
190 |
|
聖路易斯 |
|
鉬 |
|
漢普頓 |
|
雷蒙德 |
|
4/30/2010 |
|
|
126 |
|
哈蒂斯堡 |
|
女士 |
|
院落 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
84 |
|
哈蒂斯堡 |
|
女士 |
|
住宅區客棧 |
|
LBA |
|
12/11/2008 |
|
|
84 |
|
卡羅萊納海灘 |
|
NC |
|
院落 |
|
CRESTLINE |
|
3/1/2014 |
|
|
144 |
|
夏洛特 |
|
NC |
|
費爾菲爾德 |
|
紐波特市 |
|
9/1/2016 |
|
|
94 |
|
達勒姆 |
|
NC |
|
霍姆伍德套房 |
|
麥基本 |
|
12/4/2008 |
|
|
122 |
|
費耶特維爾 |
|
NC |
|
Home2套房 |
|
LBA |
|
2/3/2011 |
|
|
118 |
|
格林斯博羅 |
|
NC |
|
斯普林希爾套房 |
|
紐波特市 |
|
3/1/2014 |
|
|
82 |
|
傑克遜維爾 |
|
NC |
|
Home2套房 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
105 |
|
威爾明頓 |
|
NC |
|
費爾菲爾德 |
|
CRESTLINE |
|
3/1/2014 |
|
|
122 |
|
温斯頓 - 塞勒姆 |
|
NC |
|
漢普頓 |
|
麥基本 |
|
9/1/2016 |
|
|
94 |
|
奧馬哈 |
|
Ne |
|
院落 |
|
萬豪 |
|
3/1/2014 |
|
|
181 |
|
奧馬哈 |
|
Ne |
|
漢普頓 |
|
白色寄宿 |
|
9/1/2016 |
|
|
139 |
|
奧馬哈 |
|
Ne |
|
希爾頓花園酒店 |
|
白色寄宿 |
|
9/1/2016 |
|
|
178 |
|
奧馬哈 |
|
Ne |
|
霍姆伍德套房 |
|
白色寄宿 |
|
9/1/2016 |
|
|
123 |
|
克蘭福德 |
|
新澤西州 |
|
霍姆伍德套房 |
|
維數 |
|
3/1/2014 |
|
|
108 |
|
馬哈瓦 |
|
新澤西州 |
|
霍姆伍德套房 |
|
維數 |
|
3/1/2014 |
|
|
110 |
|
月桂山 |
|
新澤西州 |
|
霍姆伍德套房 |
|
紐波特市 |
|
1/11/2011 |
|
|
118 |
|
薩默塞特 |
|
新澤西州 |
|
院落 |
|
紐波特市 |
|
3/1/2014 |
|
|
162 |
|
西橙 |
|
新澤西州 |
|
院落 |
|
紐波特市 |
|
1/11/2011 |
|
|
131 |
|
伊斯利普/隆孔科馬 |
|
紐約 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
CRESTLINE |
|
3/1/2014 |
|
|
166 |
|
紐約 |
|
紐約 |
|
獨立的 |
|
海格特 |
|
3/1/2014 |
|
|
208 |
|
錫拉丘茲 |
|
紐約 |
|
院落 |
|
CRESTLINE |
|
10/16/2015 |
|
|
102 |
|
錫拉丘茲 |
|
紐約 |
|
住宅區客棧 |
|
CRESTLINE |
|
10/16/2015 |
|
|
78 |
|
梅森 |
|
噢 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
110 |
|
特温斯堡 |
|
噢 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
艾姆布里奇 |
|
10/7/2008 |
|
|
142 |
|
俄克拉荷馬城 |
|
好的 |
|
漢普頓 |
|
雷蒙德 |
|
5/28/2010 |
|
|
200 |
|
俄克拉荷馬城 |
|
好的 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
155 |
|
俄克拉荷馬城 |
|
好的 |
|
霍姆伍德套房 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
100 |
|
俄克拉荷馬城(西部) |
|
好的 |
|
霍姆伍德套房 |
|
查特維爾 |
|
9/1/2016 |
|
|
90 |
|
科勒格維爾/費城 |
|
帕 |
|
院落 |
|
紐波特市 |
|
11/15/2010 |
|
|
132 |
|
33
索引
城市 |
|
狀態 |
|
品牌 |
|
經理 |
|
日期 收購或 已完成 |
|
房間 |
|
|
馬爾文/費城 |
|
帕 |
|
院落 |
|
紐波特市 |
|
11/30/2010 |
|
|
127 |
|
匹茲堡 |
|
帕 |
|
漢普頓 |
|
紐波特市 |
|
12/31/2008 |
|
|
132 |
|
查爾斯頓 |
|
SC |
|
Home2套房 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
122 |
|
哥倫比亞 |
|
SC |
|
希爾頓花園酒店 |
|
紐波特市 |
|
3/1/2014 |
|
|
143 |
|
哥倫比亞 |
|
SC |
|
城市空間套房 |
|
紐波特市 |
|
9/1/2016 |
|
|
91 |
|
格林維爾 |
|
SC |
|
凱悦酒店 |
|
CRESTLINE |
|
9/1/2021 |
|
|
130 |
|
希爾頓海德 |
|
SC |
|
希爾頓花園酒店 |
|
麥基本 |
|
3/1/2014 |
|
|
104 |
|
查塔努加 |
|
全氮 |
|
霍姆伍德套房 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
76 |
|
富蘭克林 |
|
全氮 |
|
院落 |
|
查特維爾 |
|
9/1/2016 |
|
|
126 |
|
富蘭克林 |
|
全氮 |
|
住宅區客棧 |
|
查特維爾 |
|
9/1/2016 |
|
|
124 |
|
諾克斯維爾 |
|
全氮 |
|
霍姆伍德套房 |
|
麥基本 |
|
9/1/2016 |
|
|
103 |
|
諾克斯維爾 |
|
全氮 |
|
斯普林希爾套房 |
|
麥基本 |
|
9/1/2016 |
|
|
103 |
|
諾克斯維爾 |
|
全氮 |
|
城市空間套房 |
|
麥基本 |
|
9/1/2016 |
|
|
97 |
|
孟菲斯 |
|
全氮 |
|
漢普頓 |
|
CRESTLINE |
|
2/5/2018 |
|
|
144 |
|
納什維爾 |
|
全氮 |
|
希爾頓花園酒店 |
|
維數 |
|
9/30/2010 |
|
|
194 |
|
納什維爾 |
|
全氮 |
|
Home2套房 |
|
維數 |
|
5/31/2012 |
|
|
119 |
|
納什維爾 |
|
全氮 |
|
城市空間套房 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
101 |
|
艾迪生 |
|
TX |
|
斯普林希爾套房 |
|
萬豪 |
|
3/1/2014 |
|
|
159 |
|
阿靈頓 |
|
TX |
|
漢普頓 |
|
西式 |
|
12/1/2010 |
|
|
98 |
|
奧斯汀 |
|
TX |
|
院落 |
|
白色寄宿 |
|
11/2/2010 |
|
|
145 |
|
奧斯汀 |
|
TX |
|
費爾菲爾德 |
|
白色寄宿 |
|
11/2/2010 |
|
|
150 |
|
奧斯汀 |
|
TX |
|
漢普頓 |
|
維數 |
|
4/14/2009 |
|
|
124 |
|
奧斯汀 |
|
TX |
|
希爾頓花園酒店 |
|
白色寄宿 |
|
11/2/2010 |
|
|
117 |
|
奧斯汀 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
維數 |
|
4/14/2009 |
|
|
97 |
|
奧斯汀/圓石 |
|
TX |
|
漢普頓 |
|
維數 |
|
3/6/2009 |
|
|
94 |
|
奧斯汀/圓石 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
維數 |
|
9/1/2016 |
|
|
115 |
|
達拉斯 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
西式 |
|
9/1/2016 |
|
|
130 |
|
丹頓 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
查特維爾 |
|
9/1/2016 |
|
|
107 |
|
埃爾帕索 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
西式 |
|
3/1/2014 |
|
|
114 |
|
沃斯堡 |
|
TX |
|
院落 |
|
LBA |
|
2/2/2017 |
|
|
124 |
|
沃斯堡 |
|
TX |
|
城市空間套房 |
|
西式 |
|
7/19/2010 |
|
|
140 |
|
弗里斯科 |
|
TX |
|
希爾頓花園酒店 |
|
西式 |
|
12/31/2008 |
|
|
102 |
|
葡萄藤 |
|
TX |
|
希爾頓花園酒店 |
|
西式 |
|
9/24/2010 |
|
|
110 |
|
休斯敦 |
|
TX |
|
院落 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
124 |
|
休斯敦 |
|
TX |
|
萬豪 |
|
西式 |
|
1/8/2010 |
|
|
206 |
|
休斯敦 |
|
TX |
|
住宅區客棧 |
|
西式 |
|
3/1/2014 |
|
|
129 |
|
休斯敦 |
|
TX |
|
住宅區客棧 |
|
西式 |
|
9/1/2016 |
|
|
120 |
|
路易斯維爾 |
|
TX |
|
希爾頓花園酒店 |
|
艾姆布里奇 |
|
10/16/2008 |
|
|
165 |
|
聖安東尼奧 |
|
TX |
|
城市空間套房 |
|
西式 |
|
3/1/2014 |
|
|
106 |
|
謝南多 |
|
TX |
|
院落 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
124 |
|
斯塔福德 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
西式 |
|
3/1/2014 |
|
|
78 |
|
特克薩卡納 |
|
TX |
|
漢普頓 |
|
艾姆布里奇 |
|
1/31/2011 |
|
|
81 |
|
普羅沃 |
|
UT |
|
住宅區客棧 |
|
維數 |
|
3/1/2014 |
|
|
114 |
|
鹽湖城 |
|
UT |
|
住宅區客棧 |
|
亨廷頓 |
|
10/20/2017 |
|
|
136 |
|
鹽湖城 |
|
UT |
|
斯普林希爾套房 |
|
白色寄宿 |
|
11/2/2010 |
|
|
143 |
|
亞歷山德里亞 |
|
弗吉尼亞州 |
|
院落 |
|
萬豪 |
|
3/1/2014 |
|
|
178 |
|
亞歷山德里亞 |
|
弗吉尼亞州 |
|
斯普林希爾套房 |
|
萬豪 |
|
3/28/2011 |
|
|
155 |
|
夏洛茨維爾 |
|
弗吉尼亞州 |
|
院落 |
|
CRESTLINE |
|
3/1/2014 |
|
|
139 |
|
馬納薩斯 |
|
弗吉尼亞州 |
|
住宅區客棧 |
|
CRESTLINE |
|
2/16/2011 |
|
|
107 |
|
裏士滿 |
|
弗吉尼亞州 |
|
獨立的 |
|
CRESTLINE |
|
10/9/2019 |
|
|
55 |
|
裏士滿 |
|
弗吉尼亞州 |
|
院落 |
|
白色寄宿 |
|
12/8/2014 |
|
|
135 |
|
裏士滿 |
|
弗吉尼亞州 |
|
萬豪 |
|
白色寄宿 |
|
3/1/2014 |
|
|
413 |
|
34
索引
城市 |
|
狀態 |
|
品牌 |
|
經理 |
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日期 收購或 已完成 |
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房間 |
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裏士滿 |
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弗吉尼亞州 |
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住宅區客棧 |
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白色寄宿 |
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12/8/2014 |
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75 |
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薩福克 |
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弗吉尼亞州 |
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院落 |
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CRESTLINE |
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3/1/2014 |
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92 |
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薩福克 |
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弗吉尼亞州 |
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城市空間套房 |
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CRESTLINE |
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3/1/2014 |
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72 |
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弗吉尼亞海灘 |
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弗吉尼亞州 |
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院落 |
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CRESTLINE |
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3/1/2014 |
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141 |
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弗吉尼亞海灘 |
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弗吉尼亞州 |
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院落 |
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CRESTLINE |
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3/1/2014 |
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160 |
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柯克蘭 |
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瓦 |
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院落 |
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InnVentures |
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3/1/2014 |
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150 |
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西雅圖 |
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瓦 |
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住宅區客棧 |
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InnVentures |
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3/1/2014 |
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234 |
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圖克維拉 |
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瓦 |
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霍姆伍德套房 |
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維數 |
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3/1/2014 |
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106 |
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麥迪遜 |
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無線 |
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希爾頓花園酒店 |
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雷蒙德 |
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2/18/2021 |
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176 |
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總計 |
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28,085 |
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關聯方:
本公司已經並預期將繼續與關聯方進行交易。這些交易不能被解釋為保持距離,如果這些交易是與非關聯方進行的,本公司的運營結果可能會有所不同。有關公司關聯方交易的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表其他部分的本公司未經審計的綜合財務報表及其附註中題為“關聯方”的註釋6。
流動性與資本資源
資本資源
公司的主要短期流動資金來源是公司資產產生的運營現金流及其循環信貸安排下的可獲得性。公司可能會定期從戰略性額外擔保和無擔保債務融資、出售其酒店資產(例如在2021年前9個月出售23家酒店,獲得上文在“2021年酒店投資組合活動”中討論的大約2.35億美元的收益)以及提供公司普通股收益,包括根據自動取款機計劃(定義如下)獲得收益。
截至2021年9月30日,該公司的未償債務總額為14億美元,其中包括5.024億美元的抵押債務和8.7億美元的無擔保信貸安排下的未償債務,不包括未攤銷債務發行成本和公允價值調整。截至2021年9月30日,該公司手頭可用公司現金約為3940萬美元,其循環信貸安排下的未使用借款能力約為4.25億美元。在短期內,新冠肺炎對全球經濟的影響,包括公司業績的任何持續下滑,可能會使公司籌集債務或股權資本以滿足長期流動性需求的難度或成本增加。管理無擔保信貸安排的信貸協議包含強制性預付款要求、慣常的肯定和消極契約以及違約事件。信貸協議要求公司遵守各種契約,其中包括最低有形淨值、最高債務限額、最低利息和固定費用覆蓋比率以及對某些投資的限制。
由於新冠肺炎及其對本公司經營業績的相關幹擾,本公司於2020年6月進行了修訂,暫停測試本公司現有的無抵押信貸融資下的財務維護契諾。這些修訂對其投資和融資活動施加了某些限制,包括但不限於在測試暫停期間適用的對收購財產、向股東支付分派、資本支出和使用出售本公司財產或普通股所得款項的限制。2021年3月1日,由於新冠肺炎的持續幹擾以及本公司未來經營業績的相關不確定性,本公司對每一項無擔保信貸安排進行了進一步修訂,將本公司現有的所有財務維護契約的契約豁免期延長至要求交付截至2022年6月30日的財政季度的合規性證書之日(除非本公司選擇更早的日期)(“延長的契約豁免期”)。最低固定費用覆蓋率和最低無擔保利息覆蓋率的測試暫停,直到要求交付截至2022年3月31日的財政季度的合規性證書(除非公司選擇更早的日期)。
此外,這些修正案修改了在延長的《公約》豁免期結束後的前三個季度計算的現有財務契諾的計算方法,以便在退出延長的《公約》豁免期至最近結束的財政年度時,根據從第一個財政季度開始的期間按年計算計算的金額。
35
索引
季. 2021年3月的修正案也改型一些現有的財政維持契約限制較少的水平在退出時延長的公約豁免期如下 (大寫條款在信貸協議中定義):
|
● |
前兩個會計季度的最高綜合槓桿率為8.50比1.00,兩個會計季度的最高綜合槓桿率為8.00比1.00,一個會計季度的最高綜合槓桿率為7.50比1.00,然後是6.50比1.00; |
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● |
第一會計季度的最低固定費用覆蓋率為1.05:1.00,一個會計季度的最低固定費用覆蓋率為1.25:1.00,之後的比率為1.50:1.00; |
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● |
一個會計季度的最低無擔保利息覆蓋率不低於1.25比1.00,一個會計季度的最低無擔保利息覆蓋率不低於1.50比1.00,一個會計季度的最低無擔保利息覆蓋率不低於1.75比1.00,此後的比率為2.00比1.00;以及 |
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● |
兩個會計季度的最高無擔保槓桿率為65%,此後為60%。 |
除修正案另有規定外,信貸協議的條款仍然有效。
2021年7月,本公司通知其無擔保信貸安排下的貸款人,它已選擇退出延長的公約豁免期,自2021年7月29日起生效。退出延長的公約豁免期後,本公司不再受上述適用於延長的公約豁免期內的投資和融資活動的限制,包括但不限於對購買財產、向股東支付分派、資本支出和使用出售本公司財產或普通股所得收益的限制。這些限制,包括對向股東支付分紅的限制,在2021年第二季度仍然有效。
本公司截至2021年9月30日止六個月的年化業績符合財務維持契諾,該等財務維持契諾是根據第二財季規定的門檻計算的,在退出延長的公約豁免期後進行測試,詳情見附註4,標題為“債務”。在……裏面公司未經審計的綜合財務報表及其附註,載於本季度報告10-Q表的其他部分。無抵押信貸安排不能使本公司在選擇退出後重新進入延長的公約豁免期。
有關公司截至2021年9月30日的債務工具的描述,請參閲本季度報告10-Q表中其他部分的本公司未經審計的綜合財務報表及其附註中題為“債務”的附註4。
於2020年8月12日,本公司訂立股權分派協議,根據該協議,本公司可不時根據市場發售計劃(“自動櫃員機計劃”)出售總額高達3億美元的普通股。在2021年第二季度,該公司根據其自動櫃員機計劃出售了大約470萬股普通股,加權平均市場銷售價格約為每股16.26美元,獲得的毛收入總額約為7600萬美元,扣除包括90萬美元佣金在內的發售成本後的收益約為7510萬美元。該公司將出售這些股票的淨收益用於償還其循環信貸安排的借款,並用於一般企業目的,包括收購酒店物業。截至2021年9月30日,根據自動取款機計劃,仍有大約2.24億美元可供發行。2021年第三季度,根據公司的自動取款機計劃,沒有出售任何股票。該公司計劃使用未來出售這些股票的淨收益繼續償還其循環信貸安排(如果有的話)的借款。本公司計劃將循環信貸融資項下相應增加的資金用於一般企業用途,其中可能包括(其中包括)收購額外物業、償還其他未償債務、資本支出、改善其投資組合中的物業和營運資本。本公司亦可利用所得款項淨額收購另一家房地產投資信託基金或其他投資於創收物業的公司。
資本用途
該公司預計,運營現金流、其信貸安排下的可獲得性、額外借款以及酒店處置和股票發行的收益將足以滿足其預期的流動資金需求,包括償債、酒店收購、酒店翻新、股票回購以及向股東進行必要的分配。
分配
該公司一般必須每年至少分配其REIT應税收入的90%,但須作出某些調整,並不包括任何淨資本收益,以維持其REIT地位。在延長的《公約》豁免期內,作為一個根據對其無擔保信貸安排的修訂要求,除支付每股普通股0.01美元的現金分派或維持REIT地位所需的現金分派外,本公司的分配能力受到限制。*2021年3月和6月,公司宣佈季度分派為每股普通股0.01美元,分別於4月和7月支付,總計截至2021年9月30日的9個月,每股普通股0.02美元和450萬美元。此外,2021年9月,該公司宣佈季度分派為每股普通股0.01美元,總計230萬美元,於2021年10月18日支付。如上所述,於2021年7月,本公司根據其無抵押信貸安排通知其貸款人,其已選擇退出
36
索引
延長公約豁免期,自2021年7月29日起生效。因此,在退出延長的《公約》豁免期後,本公司不再受在延長的《公約》豁免期內適用的分銷限制。.
考慮到任何收購、處置、資本改善和經濟週期,該公司可能會像以往由於季節性原因所做的那樣,利用其循環信貸安排來保持分配的一致性。任何分銷均須經本公司董事會批准,且不能保證以任何特定的分銷比率進行分銷的分類或持續時間。董事會會持續監察本公司相對於其酒店表現的分派率,並可就本公司的其他現金需求對分派率作出審慎的調整。如果運營現金流和循環信貸安排不足以滿足流動性要求,公司可以利用額外的融資來源進行分配。儘管該公司的債務水平相對較低,但不能保證它將成功實施這一戰略,可能需要將其分配減少到維持其房地產投資信託資格所需的最低水平。如果該公司無法在未來期間延長其到期債務,或者如果它的債務違約,它可能無法進行分配。
股份回購
2021年5月,公司董事會批准將現有股份回購計劃延長一年,授權回購總額最高達3.45億美元的股份回購計劃(《股份回購計劃》)。公司可隨時暫停或終止股票回購計劃,如果不提前終止或延長,該計劃將於2022年7月結束。在2020年前三個月,該公司根據其股票回購計劃,以加權平均市場購買價約9.42美元每股普通股的價格購買了約150萬股普通股,包括佣金在內的總購買價約為1430萬美元。這些股票是根據一項書面交易計劃回購的,該計劃規定在公開市場交易中回購股票,並打算遵守1934年證券交易法(經修訂)下的第10b5-1條規則。本公司於2020年3月終止其股份回購計劃下的書面交易計劃,此後再無回購任何股份。股票回購計劃下的回購已經獲得資金,公司打算用手頭的現金或其無擔保信貸安排下的可用性為未來的任何購買提供資金,但須受本公司無擔保信貸安排(如果有)的適用限制。股票回購的時間和根據股票回購計劃回購的普通股數量將取決於當時的市場狀況、監管要求和其他因素,包括遵守適用的信貸安排契約(如果有)。
資本改善
公司致力於保持和提高每一處物業在其市場上的競爭地位。該公司已經對其酒店進行了投資,並計劃繼續對其酒店進行再投資。根據某些貸款和管理協議,公司需要根據毛收入的一定比例撥入托管資金,用於傢俱、固定裝置和設備的維修、更換和翻新,前提是這筆金額可用於公司與酒店相關的資本支出。截至2021年9月30日,公司持有與這些物業相關的約2750萬美元儲備。在截至2021年9月30日的9個月中,該公司的資本支出約為970萬美元,預計2021年剩餘時間將額外支出1500萬至2000萬美元,其中包括約8處物業的預定翻新項目。本公司目前並無任何現有或計劃中的新物業發展項目。
採購合同承諾
截至2021年9月30日,該公司擁有5家潛在收購酒店的未完成合同,包括威斯康星州麥迪遜的一家酒店、田納西州孟菲斯的一家酒店、德克薩斯州沃斯堡的兩家酒店和俄勒岡州波特蘭的一家酒店,總收購價格約為2.426億美元。其中四家酒店已經投入運營,一家正在開發中,計劃不早於2023年開業。已經運營的四家酒店預計將在2021年第四季度關閉,其餘酒店預計在開發完成後關閉。儘管該公司正在努力收購這些酒店,但仍有許多尚未滿足的關閉條件,而且不能保證這些酒店會根據未完成的購買合同關閉。該公司計劃利用其可用現金(包括2021年7月出售20家酒店的部分收益)或在關閉時可用的無擔保信貸安排下的借款,在發生關閉的情況下根據合同購買酒店。
現金管理活動
作為公司未經審計的綜合財務報表及其附註中題為“關聯方”的附註6中討論的成本分攤安排的一部分,該附註出現在本10-Q表格季度報告的其他地方,某些日常交易可能導致應付或來自公司和ARG的金額。為了有效地管理現金支出,公司或ARG可以為另一家公司付款。根據現金管理程序,每家公司隨時可以預付或延期最多100萬美元。每個季度,所有未償還的金額都會在兩家公司之間結算。這一過程使每家公司能夠將手頭的現金降至最低,並降低了每家公司的成本。任何時候的未償還金額對這兩家公司中的任何一家都不重要。
37
索引
業務中斷
作為房地產行業的一員,該公司面臨着地方性和全國性的自然災害。儘管管理層相信有足夠的保險來彌補這一風險,但不能保證此類事件不會對公司的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
季節性
從歷史上看,酒店業一直是季節性的。該公司酒店入住率的季節性變化可能會導致其收入的季度波動。一般來説,第二季度和第三季度的入住率和酒店收入都高於第一季度和第四季度。然而,由於新冠肺炎的影響,這些典型的季節性模式在2020年和2021年前9個月被打亂,2021年剩餘時間也可能被打亂。在任何季度由於收入的暫時性或季節性波動而導致運營現金流不足的情況下,公司預計將利用手頭的現金或可用的融資來源來滿足現金需求。
新會計準則
見附註1,標題為“重要會計政策的組織和摘要”公司未經審計的綜合財務報表及其附註,載於本季度報告10-Q表的其他部分,瞭解2020年3月和2021年1月生效的參考匯率改革會計準則中的指導意見以及未來將採用的最新會計準則的信息。
後續事件
2021年10月18日,該公司向其普通股股東支付了大約230萬美元,或每股已發行普通股0.01美元。
2021年10月28日,該公司完成了對田納西州孟菲斯現有的150間客房的希爾頓花園酒店的收購,總收購價格約為3800萬美元。該公司利用其可用現金購買了這家酒店。
38
索引
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2021年9月30日,本公司的金融工具未因外幣匯率風險、大宗商品價格風險或股權價格風險而面臨重大市場風險。然而,由於本公司在投資其現金或向其循環信貸安排借款時短期利率可能發生變化,以及由於其浮動利率債務的一部分不是通過利率掉期固定的部分,本公司面臨利率風險。截至2021年9月30日,在實施利率掉期(如下所述)後,利率風險約為5000,000,000美元。在實施如下所述的利率掉期後,本公司的金融工具未受到重大市場風險的影響。然而,由於本公司在投資於其現金或在其循環信貸安排上借款時短期利率可能發生變化,以及由於其浮動利率債務的一部分不是通過利率掉期固定的部分,本公司面臨利率風險。受到浮動利率的影響。以公司截至2021年9月30日的未償還浮動利率債務計算,利率每變動100個基點將影響公司年度淨收入約50萬美元,其他所有因素保持不變,但除利率互換交易外,公司並未從事衍生金融工具或衍生商品工具交易。
截至2021年9月30日,公司的浮動利率債務由其8.2億美元的定期貸款組成。目前,公司使用利率互換來管理其部分可變利率債務的利率風險。截至2021年9月30日,該公司有13項利率互換協議,有效地解決了約7.7億美元公司未償還可變利率債務的利息支付問題,互換到期日為2022年8月至2029年12月。根據該公司所有利率掉期的條款,該公司支付固定利率,並獲得相當於一個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率。有關公司截至2021年9月30日的利率掉期的描述,請參閲本季度報告10-Q表中其他部分的本公司未經審計的綜合財務報表及其附註中題為“金融工具的公允價值”的附註5。
除了上面討論的可變利率債務和利率互換,該公司還承擔或發起了根據永久融資安排向貸款人支付的固定利率抵押貸款,以及一項5000萬美元的固定利率優先票據安排。下表彙總了截至2021年9月30日,公司抵押債務和其無擔保信貸安排下未償還借款的年到期日和平均利率。所有美元金額均以千美元為單位。
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2021年10月1日-12月31日 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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總計 |
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公平 市場 價值 |
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總債務: |
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到期日 |
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$ |
4,375 |
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$ |
165,831 |
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|
$ |
296,213 |
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|
$ |
338,597 |
|
|
$ |
245,140 |
|
|
$ |
322,265 |
|
|
$ |
1,372,421 |
|
|
$ |
1,346,923 |
|
平均利率 (1) |
|
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3.5 |
% |
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|
3.4 |
% |
|
|
3.4 |
% |
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|
3.7 |
% |
|
|
3.9 |
% |
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|
4.0 |
% |
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可變利率債務: |
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到期日 |
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$ |
- |
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$ |
- |
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$ |
250,000 |
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|
$ |
310,000 |
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|
$ |
175,000 |
|
|
$ |
85,000 |
|
|
$ |
820,000 |
|
|
$ |
794,876 |
|
平均利率(1) |
|
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3.0 |
% |
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|
3.0 |
% |
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|
3.2 |
% |
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3.6 |
% |
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4.1 |
% |
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4.7 |
% |
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固定利率債務: |
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到期日 |
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$ |
4,375 |
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$ |
165,831 |
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|
$ |
46,213 |
|
|
$ |
28,597 |
|
|
$ |
70,140 |
|
|
$ |
237,265 |
|
|
$ |
552,421 |
|
|
$ |
552,047 |
|
平均利率 |
|
|
4.1 |
% |
|
|
4.0 |
% |
|
|
3.9 |
% |
|
|
3.9 |
% |
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|
3.8 |
% |
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|
3.7 |
% |
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(1) |
如果適用,平均利率會使利率掉期生效。 |
項目4.控制和程序
包括首席執行官、首席財務官和首席會計官在內的高級管理層評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。根據這一評估過程,首席執行官、首席財務官和首席會計官得出的結論是,截至2021年9月30日,公司的披露控制程序是有效的。上個會計季度發生的公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
39
索引
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟程序。
本公司是或可能是在正常業務過程中出現的各種法律程序的一方。本公司目前並未涉及任何訴訟,據管理層所知,亦無任何針對本公司的訴訟受到威脅,而根據管理層根據本公司目前掌握的資料所作出的判斷,訴訟結果會對本公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
項目6.展品和展覽。
展品 數 |
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文件説明 |
3.1 |
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修改和重新制定的公司章程,修改後的公司章程(通過參考公司2018年8月6日提交的公司第三季度報告10-Q表(美國證券交易委員會第001-37389號文件)附件3.1成立) |
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3.2 |
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第三,修訂和重新制定公司章程(在公司2020年5月18日提交的10-Q表(美國證券交易委員會檔案號:001-37389)第三季度報告中引用附件3.2併入) |
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31.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對公司首席執行官的認證(隨函存檔) |
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31.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證公司首席財務官(隨函存檔) |
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31.3 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證公司首席會計官(隨函存檔) |
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32.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對公司首席執行官、首席財務官和首席會計官的證明(隨函提供) |
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101 |
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本公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q中的以下材料採用iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式:(I)合併資產負債表,(Ii)合併經營報表和全面收益(虧損),(Iii)合併股東權益報表,(Iv)合併現金流量表,以及(V)這些財務報表的相關附註,以文本塊標記和詳細説明。(隨函存檔)
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104 |
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本公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面,格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
40
索引
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
蘋果酒店房地產投資信託基金(Apple Hotitality REIT,Inc.) |
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由以下人員提供: |
* |
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日期:2021年11月4日 |
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賈斯汀·G·奈特 |
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首席執行官 (首席行政主任) |
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|
|
由以下人員提供: |
/s/*伊麗莎白·S·珀金斯(Elizabeth S.Perkins)* |
|
日期:2021年11月4日 |
|
伊麗莎白·S·珀金斯 |
|
|
|
首席財務官 (首席財務官) |
|
|
|
|
|
|
由以下人員提供: |
/s/*雷切爾·S·拉布裏克(Rachel S.Labrecque)* |
|
日期:2021年11月4日 |
|
瑞秋·S·拉布裏克 |
|
|
|
首席會計官 (首席會計官) |
|
|
41