HCHC-20210930
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7美國-GAAP：所有其他部門成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001006837美國-GAAP：所有其他部門成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001006837美國-GAAP：所有其他部門成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001006837美國-GAAP：所有其他部門成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001006837美國-GAAP：Corporation 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NonSegmentMember2020-12-310001006837US-GAAP：部門間消除成員2021-09-300001006837US-GAAP：部門間消除成員2020-12-310001006837Hchc:SeniorSecuredNotesDueNovember302022Member美國-GAAP：次要事件成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-10-21UTR：SQFT0001006837Hchc：SpecialPurposeSpaceMember美國-GAAP：次要事件成員2021-11-010001006837Hchc：SpecialPurposeSpaceMember美國-GAAP：次要事件成員2021-11-012021-11-01


美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549 
表格10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的季度報告。
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告。
委員會檔案號：001-35210
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1006837/000100683721000144/hchc-20210930_g1.jpg
創新公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 54-1708481
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
麥迪遜大道295號, 12樓, 紐約, 紐約
10017
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(212) 235-2690
(註冊人電話號碼，包括區號)
_____________________________________________________________________________________________________________________
根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元卵形紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。是  x*☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  x*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 ☐加速文件管理器
☒
非加速文件服務器 ☐規模較小的新聞報道公司
☒
新興成長型公司
 ☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 ☐ * ý

截至2021年10月31日，77,768,116普通股的面值為0.001美元，已發行。


創新公司。
表格10-Q的索引



第一部分-財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
1
簡明合併操作報表
2
簡明綜合全面收益(虧損)表
3
簡明綜合資產負債表
4
股東(虧損)權益簡明合併報表
5
現金流量表簡明合併報表
7
簡明合併財務報表附註
8
(一)組織機構和業務
8
(2)重要會計政策摘要
8
(3)停業
11
(4)收入
14
(五)企業合併
16
(6)應收賬款
20
(7)財產、廠房和設備，淨值
20
(8)商譽及無形資產
20
(9)債務義務
22
(10)補充財務信息
24
(11)租契
26
(12)所得税
27
(13)承擔和或有事項
27
(14)以股份為基礎的薪酬
30
(15)股權
31
(十六)關聯方
35
(17)運營分部及相關信息
35
(18)普通股基本及攤薄收益(虧損)
37
(19)後續事件
39
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
40
項目4.控制和程序
63

第二部分：其他信息
第1項。
法律程序
64
第1A項。
風險因素
64
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
64
第三項。
高級證券違約
64
第四項。
煤礦安全信息披露
65
第五項。
其他信息
65
第6項
陳列品
65

1
創新公司。
簡明合併業務報表
(未經審計，單位為百萬，每股金額除外)
第一部分：財務信息
項目1.財務報表
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
收入$394.8 $170.5 $810.4 $538.9 
收入成本339.7 138.8 688.4 447.7 
毛利55.1 31.7 122.0 91.2 
運營費用：
銷售、一般和行政44.3 33.9 120.9 109.2 
折舊及攤銷8.9 4.5 17.6 13.3 
其他營業虧損0.8 9.4 1.0 7.3 
營業收入(虧損)1.1 (16.1)(17.5)(38.6)
其他(費用)收入：
利息支出(12.8)(17.9)(46.6)(56.2)
提前清償或重組債務的損失(0.1)— (12.5)(9.2)
股權投資損失(2.9)(1.3)(4.8)(4.0)
其他收入0.6 6.9 4.4 73.0 
所得税前持續經營虧損(14.1)(28.4)(77.0)(35.0)
所得税費用(0.1)(1.4)(3.8)(3.7)
持續經營虧損(14.2)(29.8)(80.8)(38.7)
(虧損)非持續經營收入(包括銷售虧損#美元)200.3截至2021年9月30日的三個月為百萬美元，銷售淨虧損為159.9百萬美元和$39.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為百萬美元)
(200.3)8.2 (149.9)(55.4)
淨損失(214.5)(21.6)(230.7)(94.1)
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨虧損2.6 4.3 7.9 6.8 
可歸因於創新公司的淨虧損(211.9)(17.3)(222.8)(87.3)
減去：優先股息和折算股息1.1 0.4 1.7 1.2 
普通股和參股優先股股東應佔淨虧損$(213.0)$(17.7)$(224.5)$(88.5)
普通股每股虧損-持續運營
基本信息$(0.16)$(0.57)$(0.98)$(1.06)
稀釋$(0.16)$(0.57)$(0.98)$(1.06)
普通股每股虧損-非持續經營
基本信息$(2.59)$0.20 $(1.94)$(0.83)
稀釋$(2.59)$0.20 $(1.94)$(0.83)
每股虧損-普通股和參股優先股股東的淨虧損
基本信息$(2.75)$(0.37)$(2.92)$(1.89)
稀釋$(2.75)$(0.37)$(2.92)$(1.89)
加權平均已發行普通股：
基本信息77.2 47.4 77.0 46.7 
稀釋77.2 47.4 77.0 46.7 
見簡明合併財務報表附註
2
創新公司。
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計，單位：百萬)
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
淨損失$(214.5)$(21.6)$(230.7)$(94.1)
其他綜合(虧損)收入
外幣折算調整(1.2)(0.5)(2.4)3.5 
可供出售證券的未實現(虧損)收入— 65.0 (57.7)72.8 
性情(334.0)— (334.0)22.1 
其他綜合(虧損)收入(335.2)64.5 (394.1)98.4 
綜合(虧損)收益(549.7)42.9 (624.8)4.3 
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的綜合(虧損)收入(2.6)(4.6)(8.0)2.7 
可歸因於創新公司的綜合(虧損)收入$(552.3)$38.3 $(632.8)$7.0 





















見簡明合併財務報表附註
3
創新公司。
壓縮合並資產負債表
(未經審計，單位為百萬，不包括股份金額)
'
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
資產
流動資產
現金和現金等價物$55.5 $43.8 
應收賬款淨額425.0 184.7 
合同資產72.5 55.6 
庫存17.4 9.9 
受限現金8.6 1.5 
持有待售資產2.2 5,942.1 
其他流動資產11.0 8.7 
流動資產總額592.2 6,246.3 
投資49.9 55.4 
遞延税項資產2.8 3.0 
財產、廠房和設備、淨值168.2 112.8 
商譽122.8 111.0 
無形資產，淨值213.1 172.1 
其他資產72.5 42.2 
總資產$1,221.5 $6,742.8 
負債、臨時權益和股東(虧損)權益
流動負債
應付帳款$183.2 $69.7 
應計負債99.7 77.1 
債務的當期部分71.1 433.6 
合同責任161.4 52.2 
持有待售債務— 5,306.7 
*其他流動負債18.0 12.9 
流動負債總額533.4 5,952.2 
遞延税項負債8.0 7.0 
債務義務602.8 127.9 
其他負債61.7 39.8 
總負債1,205.9 6,126.9 
承諾和或有事項
暫時性權益
優先股19.1 10.4 
可贖回的非控股權益51.2 5.3 
臨時股本總額70.3 15.7 
股東(虧損)權益
普通股，$0.001面值
0.1 0.1 
授權股份：160,000,000分別於2021年9月30日和2020年12月31日
已發行股份：79,157,332和77,836,586分別於2021年9月30日和2020年12月31日
流通股：77,768,116和76,726,835分別於2021年9月30日和2020年12月31日
額外實收資本331.2 355.7 
庫存股，按成本計算：1,389,216和1,109,751股票分別於2021年9月30日和2020年12月31日
(5.2)(4.2)
累計赤字(411.5)(188.7)
累計其他綜合收益3.2 396.9 
總創新公司股東(虧損)權益(82.2)559.8 
非控股權益27.5 40.4 
股東(虧損)權益總額(54.7)600.2 
總負債、臨時權益和股東(虧損)權益$1,221.5 $6,742.8 
見簡明合併財務報表附註
4
創新公司。
股東(虧損)權益簡明合併報表
(未經審計，單位：百萬)
普通股其他內容
實繳
資本		財務處
庫存		累計赤字累計其他綜合收益表(虧損)創新股東權益總額(虧損)非-
控管
利息		股東權益合計(虧損)臨時股權
股票金額
截至2021年6月30日的餘額77.8 $0.1 $354.8 $(5.2)$(199.6)$338.2 $488.3 $23.2 $511.5 $6.2 
基於股份的薪酬— — 0.4 — — — 0.4 — 0.4 — 
可贖回非控股權益的公允價值調整— — — — — — — — — 0.1 
優先股股息— — (1.1)— — — (1.1)— (1.1)— 
發行優先股— — — — — — — — — 19.1 
發行可贖回的非控制性權益— — — — — — — — — 40.9 
子公司購買優先股— — (0.1)— — — (0.1)— (0.1)— 
具有非控制性權益的交易— — (22.4)— — — (22.4)5.3 (17.1)5.6 
其他— — (0.4)— — — (0.4)— (0.4)— 
淨損失— — — — (211.9)— (211.9)(1.0)(212.9)(1.6)
其他綜合損失— — — — — (335.0)(335.0)— (335.0)— 
截至2021年9月30日的餘額77.8 $0.1 $331.2 $(5.2)$(411.5)$3.2 $(82.2)$27.5 $(54.7)$70.3 
普通股其他內容
實繳
資本		財務處
庫存		累計赤字累計其他綜合收益表(虧損)創新股東權益總額(虧損)非-
控管
利息		股東權益合計(虧損)臨時股權
股票金額
截至2020年12月31日的餘額76.7 $0.1 $355.7 $(4.2)$(188.7)$396.9 $559.8 $40.4 $600.2 $15.7 
基於股份的薪酬— — 1.7 — — — 1.7 — 1.7 — 
可贖回非控股權益的公允價值調整— — (0.3)— — — (0.3)— (0.3)0.4 
為以股份為基礎的薪酬而支付的代替發行的股份的税款— — — (1.0)— — (1.0)— (1.0)— 
優先股股息— — (1.4)— — — (1.4)— (1.4)— 
普通股發行1.1 — 0.7 — — — 0.7 — 0.7 — 
發行優先股— — — — — — — — — 19.1 
發行可贖回的非控制性權益— — — — — — — — — 40.9 
子公司購買優先股— — (0.3)— — — (0.3)— (0.3)— 
贖回A系列和A-2系列優先股— — — — — — — — — (10.4)
具有非控制性權益的交易— — (21.6)— — — (21.6)(9.7)(31.3)9.4 
其他— — (3.3)— — — (3.3)— (3.3)— 
淨損失— — — — (222.8)— (222.8)(3.1)(225.9)(4.8)
其他綜合損失— — — — — (393.7)(393.7)(0.1)(393.8)— 
截至2021年9月30日的餘額77.8 $0.1 $331.2 $(5.2)$(411.5)$3.2 $(82.2)$27.5 $(54.7)$70.3 



見簡明合併財務報表附註
5
創新公司。
股東(虧損)權益簡明合併報表
(未經審計，單位：百萬)
普通股其他內容
實繳
資本		財務處
庫存		累計赤字累計其他綜合收益表(虧損)全面創新股東權益非-
控管
利息		股東權益總額臨時股權
股票金額
截至2020年6月30日的餘額46.6 $— $288.5 $(4.2)$(166.7)$201.7 $319.3 $45.9 $365.2 $18.7 
基於股份的薪酬— — 3.0 — — — 3.0 — 3.0 — 
可贖回非控股權益的公允價值調整— — (0.2)— — — (0.2)— (0.2)0.2 
優先股股息— — (0.2)— — — (0.2)— (0.2)— 
普通股發行0.7 — — — — — — — — — 
發行優先股— — — — — — — — — 5.6 
具有非控制性權益的交易— — 0.8 — — — 0.8 (2.0)(1.2)— 
其他— — 1.7 — — — 1.7 — 1.7 — 
淨損失— — — — (17.3)— (17.3)(2.8)(20.1)(1.5)
其他綜合收益(虧損)— — — — — 64.7 64.7 (0.2)64.5 (0.1)
截至2020年9月30日的餘額47.3 $— $293.6 $(4.2)$(184.0)$266.4 $371.8 $40.9 $412.7 $22.9 

普通股其他內容
實繳
資本		財務處
庫存		累計赤字累計其他綜合收益表(虧損)全面創新股東權益非-
控管
利息		股東權益總額臨時股權
股票金額
截至2019年12月31日的餘額46.1 $— $281.1 $(3.3)$(96.7)$168.7 $349.8 $93.8 $443.6 $21.6 
基於股份的薪酬— — 5.9 — — — 5.9 — 5.9 — 
可贖回非控股權益的公允價值調整— — (1.4)— — — (1.4)— (1.4)1.4 
為以股份為基礎的薪酬而支付的代替發行的股份的税款(0.4)— — (0.9)— — (0.9)— (0.9)— 
優先股股息— — (0.6)— — — (0.6)— (0.6)— 
普通股發行1.6 — — — — — — — — — 
發行優先股— — — — — — — — — 5.6 
具有非控制性權益的交易— — 6.9 — — — 6.9 (57.3)(50.4)(4.0)
其他— — 1.7 — — — 1.7 — 1.7 — 
淨損失— — — — (87.3)— (87.3)(3.8)(91.1)(3.0)
其他綜合收益— — — — — 97.7 97.7 8.2 105.9 1.3 
截至2020年9月30日的餘額47.3 $— $293.6 $(4.2)$(184.0)$266.4 $371.8 $40.9 $412.7 $22.9 







見簡明合併財務報表附註
6
創新公司。
簡明合併現金流量表
(未經審計，單位：百萬)


截至9月30日的9個月，
20212020
經營活動的現金流
淨損失$(230.7)$(94.1)
減去：非連續性業務的虧損，扣除税收後的淨額(149.9)(55.4)
(80.8)(38.7)
對淨虧損與經營活動提供的現金進行核對的調整
基於股份的薪酬費用1.7 2.5 
折舊及攤銷26.0 20.2 
遞延融資成本攤銷和債務貼現9.4 10.6 
投資折價攤銷淨額— (0.1)
債務清償損失12.5 9.2 
股權投資損失4.8 4.0 
資產減值費用2.7 11.2 
投資已實現和未實現淨收益— (72.5)
遞延所得税1.1 (3.3)
其他經營活動(5.0)3.0 
資產和負債變動(扣除收購因素)：
應收賬款(127.9)41.4 
未完成合同的合同資產(15.0)2.3 
其他流動資產(0.4)(10.7)
其他資產6.1 5.0 
應付帳款65.7 6.1 
應計負債6.7 27.4 
未完成合同的合同責任54.2 9.7 
其他流動負債(2.8)(21.0)
其他負債(7.1)(13.1)
用於經營活動的現金(48.1)(6.8)
非連續性經營活動提供的現金33.5 84.2 
持續經營活動提供的現金(用於)(14.6)77.4 
投資活動的現金流
購置房產、廠房和設備(15.0)(14.6)
處置財產、廠房和設備所得收益12.5 0.6 
出售投資— 0.7 
出售權益法投資— 85.5 
處置收到的現金，扣除處置的現金後的淨額74.0 144.0 
在企業處置中收到的非常股息62.5 — 
收購支付的現金，扣除收購的現金(128.5)— 
其他投資活動0.9 5.2 
投資活動提供的現金6.4 221.4 
用於非連續性投資活動的現金(221.3)(151.0)
持續投資活動提供的現金(用於)(214.9)70.4 
融資活動的現金流
債務收益529.8 1.7 
債務本金支付(454.8)(155.3)
子公司發行優先股收到的現金10.5 15.6 
優先股贖回(10.4)— 
具有非控制性權益的交易(9.5)(62.9)
其他融資活動(3.4)(4.8)
融資活動提供(用於)的現金62.2 (205.7)
用於非連續性融資活動的現金(7.6)(18.1)
持續融資活動提供(用於)的現金54.6 (223.8)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1.7)0.7 
現金和現金等價物淨減少，包括限制性現金和分類在待售資產內的現金(176.6)(75.3)
減去：非持續經營導致的現金和現金等價物淨減少(195.4)(80.4)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化18.8 5.1 
期初現金、現金等價物和限制性現金45.3 24.7 
期末現金、現金等價物和限制性現金$64.1 $29.8 





見簡明合併財務報表附註
7

創新公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.組織機構和業務

Innovate Corp.(“Innovate”，前身為HC2控股公司)此外，連同其合併附屬公司，本公司(“本公司”、“我們”及“本公司”)是一間多元化控股公司，在多個經營部門擁有一系列附屬公司。我們尋求發展這些業務，以便它們能夠產生長期可持續的自由現金流和誘人的回報，從而為所有利益相關者帶來最大價值。雖然本公司一般打算收購其運營子公司的控股權，但本公司可能會有限地投資於各種債務工具或非控股權頭寸。該公司的普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“VATE”。

該公司目前擁有三可報告細分市場，加上我們的其他細分市場，基於管理層對企業的組織：基礎設施、生命科學、頻譜和其他，包括未達到單獨可報告細分市場門檻的業務。

1.我們的基礎設施部門由DBM全球公司(“DBMG”)及其全資子公司組成。DBMG是一家完全集成的工業建築、結構鋼和設施維護供應商，提供結構鋼和厚鋼板的製造和安裝服務，還製造桁架和大梁，專門從事大直徑水管和儲水箱的製造和安裝，以及三維建築信息建模(“BIM”)和細節設計。DBMG為商業、工業和基礎設施建設項目提供這些服務，如高層和低層建築和辦公綜合體、酒店和賭場、會議中心、體育場館和體育場、商場、醫院、大壩、橋樑、礦山、金屬加工、煉油廠、紙漿和造紙廠以及發電廠。通過Graywolf，DBMG為各種終端市場提供數字工程、建模和詳細設計、施工、重型設備安裝和設施服務(包括維護、維修和安裝)的集成解決方案。通過艾特肯製造，DBMG生產污染控制洗滌器、隧道襯墊、壓力容器、過濾器、過濾器、分離器和各種定製產品。通過最近收購的Banker Steel，DBMG主要為東海岸和東南部的商業和工業建築市場提供裝配式結構鋼和安裝服務。該公司保持着大約90DBMG的%控股權。

2.我們的生命科學部門由Pansend Life Sciences，LLC(“Pansend”)組成。潘森德維持着大約80基諾維爾整形外科公司(“基諾維爾”)，該公司尋求開發治療早期膝骨性關節炎的產品，並在大約30%的時間內投資於基諾維爾整形外科公司(以下簡稱“基諾維爾”)。56在R2 Technologies，Inc.(“R2”)，該公司為皮膚開發美容和醫療技術。Pansend還投資於其他早期或發展階段的醫療保健公司，包括大約47對MediBeacon Inc.(“MediBeacon”)的%權益，以及對Triple Ring Technologies，Inc.(“Triple Ring”)的投資。

3.我們的頻譜部門由HC2廣播控股公司(“HC2廣播”)及其子公司組成。HC2廣播公司戰略性地收購併運營全美的空中廣播電臺。此外，HC2廣播公司通過其全資子公司HC2網絡公司(“網絡”)運營着阿茲特卡美國公司(Azteca America)，這是一家西班牙語廣播網絡，向全美各地的不同人羣提供高質量的西班牙裔內容。本公司維持一項98在HC2廣播中擁有%的控股權，並保持大約5%的控股權76%，包括大約10DTV America Corporation(“DTV”)少數股東的代理權百分比。

4.我們的另一個部門代表所有其他業務或投資，這些業務或投資不符合單獨或總體上符合部門定義的所有其他業務或投資。另一個部門包括前海事服務部門，其中包括其控股公司環球海洋控股有限責任公司(GMH)，在該部門中，該公司擁有大約73%控股權益。GMH的業績包括當年和上一年對華為海洋網絡有限公司(“HMN”)的股權投資，其19%權益法投資，以及全球海洋系統有限公司(“GMSL”)的停止運營。其他部門還包括Beyond6公司(“Beyond6”)、大陸保險集團(“CIG”)和PTGi國際承運人服務公司(“PTGi”)及其子公司(“ICS”)的停產業務。

2.主要會計政策摘要

合併原則

簡明合併財務報表包括本公司、其全資子公司和本公司控制的所有其他子公司的賬目。所有公司間利潤、交易和餘額都已在合併中沖銷。在截至2021年9月30日的9個月中，DBMG、基諾維爾、R2、HC2廣播、CIG、GMH和Beyond6的結果已根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC“810”)的指導合併到公司的業績中。合併)。未由本公司擁有的剩餘權益作為總股本的非控股權益部分列示。

陳述的基礎

隨附的本公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。財務報表反映了管理層認為對此類信息進行公允陳述所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。某些信息和附註披露，包括對按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包括的重要會計政策的描述，已根據該等規則和規定予以濃縮或省略。某些以前的金額已重新分類或合併，以符合本年度的列報方式。

8
創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)
閲讀這些中期財務報表時，應結合公司的年度合併財務報表及其附註，這些報表包括在公司於2021年3月10日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財年10-K表格年度報告中。截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定代表任何後續時期或截至2021年12月31日的整個財年的結果。

預算和假設的使用

根據美國公認會計原則編制公司的簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與使用的估計和假設不同。

流動性

目前，我們相信，至少在未來12個月內，我們將能夠通過可用現金和子公司的分配，繼續滿足我們的流動資金需求，併為我們的固定債務(如償債和經營租賃)和我們業務的其他現金需求提供資金，這至少是自合併合併財務報表發佈以來的12個月。Innovate的子公司進行分配創新的能力受到眾多因素的制約，包括每家子公司的融資協議中包含的限制、監管要求、每家子公司是否有足夠的資金可用以及每家子公司的董事會是否批准此類支付，這些因素必須考慮各種因素，包括一般經濟和商業條件、税收考慮因素、戰略計劃、財務結果和條件、擴張計劃、對股息支付的任何合同、法律或監管限制，以及每家子公司的董事會認為相關的其他因素。雖然本公司相信，在所需的範圍內，本公司將能夠籌集額外股本、為債務或優先股再融資、訂立其他融資安排或進行資產出售及出售某些投資，足以應付我們手頭的資金或預期由附屬公司提供的任何現金需求，但不能保證其將能夠以本公司滿意的條款(如果有的話)做到這一點。這樣的融資選擇，如果繼續下去，可能最終也會對我們的流動性狀況和長期前景產生負面影響。我們出售資產和某些投資以滿足現有融資需求的能力也可能受到現有融資工具的限制。此外, 出售資產或公司的投資也可能降低公司對潛在投資者或未來融資夥伴的吸引力。

新冠肺炎

關於當前的冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情存在許多不確定性，該公司繼續密切關注新冠肺炎疫情的影響，包括疫苗計劃的有效性對其業務的各個方面的影響，包括它將如何影響其客户、員工、供應商、供應商、業務合作伙伴和分銷渠道，以及新冠肺炎變種可能導致的疫情延長或惡化。由於許多不確定性，我們無法預測新冠肺炎將對公司的財務狀況和經營業績產生的影響。然而，隨着疫情的繼續，它可能會對公司的運營結果、財務狀況或流動性產生不利影響。該公司預計將繼續評估新冠肺炎大流行的不斷演變的影響。


9
創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)
現金流量表

下表提供了現金和現金等價物的對賬，並將現金限制在簡併資產負債表和簡明現金流量表中報告的金額(以百萬為單位)：
9月30日，
20212020
期初現金和現金等價物$43.8 $23.3 
包括在其他資產中的受限現金1.5 1.4 
現金和現金等價物及限制性現金總額$45.3 $24.7 
期末現金和現金等價物$55.5 $28.2 
包括在其他資產中的受限現金8.6 1.6 
現金和現金等價物及限制性現金總額$64.1 $29.8 
期初分類為待售資產的現金和現金等價物$195.2 $216.0 
分類在持有待售資產中的受限現金0.2 0.2 
現金和現金等價物總額以及分類在待售資產中的限制性現金$195.4 $216.2 
在持有待售資產中分類的現金和現金等價物，期末$— $135.6 
分類在持有待售資產中的受限現金— 0.2 
現金和現金等價物總額以及分類在待售資產中的限制性現金$— $135.8 
補充現金流信息：
支付利息的現金$31.3 $35.0 
已支付的税款，扣除退款後的現金$4.3 $8.5 
非現金投融資活動：
應付賬款中包括的財產、廠房和設備$2.1 $3.0 
應收賬款中包含的投資$— $— 
應付賬款中包含的投資$— $10.0 
發行優先股$19.1 $— 
發行可贖回的非控制性權益$40.9 $— 
可轉換票據在交換中的終絕$51.8 $— 
發行可轉換票據作為交換$(51.8)$— 
收購中承擔的債務$6.3 $— 

重新分類

某些前一年的金額已重新分類，以符合本年度的列報，如與報告新的資產負債表項目有關：

•對Beyond6、ICS和CIG的業績進行重新預測，使其停止運營。此外，前期資產和負債的重新分類已歸類為持有待售。有關詳細信息，請參閲附註3.非連續運營；

•作為出售ICS的結果，根據美國會計準則第280條，公司不再將保留的ICS實體的經營業績和資產負債表視為單獨的部門。以前的電信部門，這些實體已被重新分類到其他部門。有關詳細信息，請參見附註17.運營部分和相關信息；

•由於Beyond6的出售，根據ASC 280，公司不再將Beyond6的運營結果和資產負債表作為一個單獨的部門。以前的清潔能源部門，這個實體已經被重新分類到其他部門。有關詳細信息，請參見附註17.運營部分和相關信息；

•出售CIG後，根據美國會計準則第280條，公司不再將CIG的經營業績和資產負債表作為一個單獨的部門。此實體已重新分類到其他細分市場。有關更多信息，請參見附註17.運營部分和相關信息；以及

•由於上述非持續經營而對上一年度每股收益的重新預測。這包括為持續經營的淨收益(虧損)、非持續經營的淨收益(虧損)和淨收益(虧損)列報每股收益。見附註18.普通股基本和攤薄收益(虧損) 瞭解更多細節。
10
創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)



本年度採用的會計公告

使用折算期權對債務進行會計處理

亞利桑那州立大學2020-06，債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計，由FASB於2020年8月發佈。本ASU(1)通過取消ASC 470-20中的現有指導，簡化了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計處理。債務：具有轉換和其他選項的債務(2)修改ASC 815-40中關於獨立金融工具和嵌入特徵的衍生會計的範圍例外，這些金融工具和嵌入特徵既被索引到發行人自己的股票中，又被歸類到股東權益中，通過刪除股權分類所需的某些標準；以及(3)修改ASC 260中的指南；以及(3)修改ASC 260中的指南，該指南包括：(1)修改ASC 815-40中關於獨立金融工具和嵌入特徵的範圍例外；以及(3)修改ASC 260中的指南；以及(3)修改ASC 260中的指南；以及(3)修改ASC 260中的指南，每股收益，要求實體使用IF-轉換方法計算可轉換工具的稀釋後每股收益(EPS)。此外，當一項票據可以現金或股票結算時，實體必須假定股票結算是為了計算稀釋每股收益。該標準於2024年1月1日生效，但提前通過的時間為2021年1月1日。採用修改後的回溯過渡方法，對公司沒有影響。

將在2021年12月31日之後採用的會計公告

信用損失標準

亞利桑那州立大學2016-13年度，金融工具--信貸損失(主題326)金融工具信用損失衡量標準由FASB於2016年6月發佈。本標準自2020年1月1日起生效(允許提前採用)。這一新準則將以攤餘成本和某些其他工具(包括應收貿易賬款)計量的大多數金融資產的減值模型從已發生損失模型改為預期損失模型，並增加了某些新的要求披露。在預期損失模式下，實體將在票據的整個合同期限內確認估計的信貸損失，而不是推遲確認信貸損失，直到很可能發生了損失。對於2019年第四季度修訂了ASU的較小報告公司，FASB已投票決定將ASU 2016-13年度的生效日期推遲到2023年1月1日。在2023年1月1日之前，公司不會被要求採用主題326。目前，該公司繼續評估新標準對其財務業績的潛在影響。

後續事件

ASC 855，後續事件要求公司評估在發佈財務報表的資產負債表日期之後發生的事件，並確定是否有必要對財務報表進行調整或在財務報表中增加披露。有關後續事件的摘要，請參見附註19.後續事件。

3.非持續經營

GMSL、ICS、Beyond6和CIG的結果以及直接歸因於這些實體的相關費用被報告為停止運營。停產業務的綜合經營結果如下(單位：百萬)：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
收入$— $146.8 $1.7 $478.4 
壽險、意外及健康賺取的保費，淨額— 28.6 55.7 86.8 
淨投資收益— 46.7 92.4 147.1 
已實現/未實現的投資收益(虧損)— 0.7 5.1 (18.8)
總收入— 222.8 154.9 693.5 
收入成本— 139.9 0.8 457.5 
政策利益、準備金和佣金的變化— 59.6 126.0 195.0 
銷售、一般和行政— 11.3 21.1 50.4 
折舊及攤銷— (2.0)(11.0)(5.3)
營業收入(虧損)— 14.0 18.0 (4.1)
利息支出— (1.9)(0.5)(9.8)
子公司的出售和清算虧損(200.3)— (159.9)(39.3)
股權被投資人的收入— — — 0.5 
其他損失— (3.8)(3.1)(2.0)
非持續經營的税前(虧損)收入(200.3)8.3 (145.5)(54.7)
所得税費用— (0.1)(4.4)(0.7)
停產(虧損)收入$(200.3)$8.2 $(149.9)$(55.4)
11
創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)

出售香煙

CIG的出售於2021年7月1日完成，出售給大陸通用控股有限公司(Continental General Holdings LLC)，該公司是一家由公司董事邁克爾·戈爾津斯基(Michael Gorzynski)控制的實體，截至2021年9月30日，他是大約6.6他自2020年10月以來一直擔任大陸航空公司的執行主席。保險部門主要由一組封閉的長期護理保險組成，在出售美元時，其賬面價值包括公司間的抵銷。544.01000萬美元，包括$344.0累計其他綜合收益(AOCI)3.8億美元。出售時保險部門的賬面價值不包括現金#美元。62.52000萬美元，投資額為$26.72000萬美元，在緊接出售前通過非常股息分配給本公司。非常股息是由我們的國內監管機構在批准出售時批准的。AOCI中包含的金額在出售時從權益中轉回，並抵消了已確認的虧損。

雖然有幾個因素影響了保險部門於2019年底的公允價值，但經過與國內監管機構的討論，資產管理費安排的變化以及對未來股息的預期主要並最終導致了截至2019年12月31日的年度內與保險部門相關的商譽全部減值。雖然這些因素對獨立業務的運營沒有重大影響，但它們確實對公司能夠實現的經濟效益產生了重大影響。

由於上述因素，再加上與長期護理保險業相關的風險，本公司退出了該細分市場，並出售了該業務，產生了1美元的利潤。200.8出售CIG造成了100萬美元的損失。

出售GMSL

GMSL的出售於2020年2月28日完成。在出售時，該公司記錄了一美元39.3800萬美元的銷售損失，並確認了$31.3累計其他綜合損失3.8億美元。在2020年第四季度，公司確認銷售收益為$2.4由於現金擔保債券工具的發佈，這一數字達到了100萬美元。在2021年第一季度，公司確認收益為$1.22000萬美元，作為賠償釋放的結果。

出售GMSL的淨收益用於償還#美元。15.0根據循環信貸協議，從當時未償還的餘額中提取600萬美元，並贖回#美元。76.9本公司的本金總額為700萬美元11.52021年到期的優先擔保票據的百分比(“2021年高級擔保票據”)，加上自2019年12月1日(最後一個定期安排的利息支付日期)以來的應計和未付利息。

由於償還了#美元15.0根據百萬美元循環信貸協議，公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月分配了以下利息和遞延融資成本攤銷，這與公司綜合經營報表上持續經營到非持續經營的本金預付款相關：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
利息支出$— $— $— $0.2 
遞延融資成本攤銷和原發行折價$— $— $— $0.1 

由於強制贖回$76.9在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，公司按比例分配了以下利息和攤銷遞延融資成本和原始發行折扣的2021年高級擔保票據，從持續運營到公司簡明綜合運營報表的非持續運營：在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間，公司按比例分配了以下利息和攤銷遞延融資成本和原始發行折扣：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
利息支出$— $— $— $2.2 
遞延融資成本攤銷和原發行折價$— $— $— $0.2 

ICS的銷售

ICS及其子公司Go2 TEL，Inc.的出售於2020年10月31日完成。該公司記錄了一美元0.9300萬美元的銷售收益，並確認了$8.2與PTGi國際承運人服務有限公司實現外幣兑換有關的累計其他綜合虧損1.8億美元，該公司基本上是在出售的同時清算的。所得款項用於一般企業用途。

《碧昂斯6》的銷售

12
創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)
2020年12月31日，公司宣佈了一項計劃，根據Beyond6、GreenFill，Inc.、特拉華州一家公司(“母公司”)、GreenFill Merge Inc.(特拉華州一家新成立的公司、母公司的全資子公司)和Innovate的一家關聯公司作為Beyond6股東代表的協議和計劃，將Beyond6出售給摩科瑞投資美國公司的一家關聯公司。這筆交易於2021年1月15日完成。在2021年第一季度，該公司確認了一美元39.2從銷售中獲得了100萬美元的收益。2021年第三季度，由於解除了相關的代管和扣繳，公司額外確認了$0.5從銷售中獲得了100萬美元的收益。

出售碧昂斯6號的部分收益用於償還#美元。15.0根據循環信貸協議，從當時未償還的餘額中提取600萬美元，並償還#美元27.9公司2021年高級擔保票據中的400萬美元。

由於償還了#美元15.0根據百萬美元循環信貸協議，公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月分配了以下遞延融資成本和原始發行折扣的利息和攤銷，這與公司綜合經營報表上持續經營到非持續經營的本金預付款相關：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
利息支出$— $0.3 $0.1 $0.5 
遞延融資成本攤銷和原發行折價$— $0.1 $— $0.1 

由於償還了#美元27.9在2021年高級擔保票據中，公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月按比例分配了以下遞延融資成本和原始發行折扣的利息和攤銷，從持續運營到公司綜合運營報表的非持續運營：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
利息支出$— $0.8 $0.3 $2.4 
遞延融資成本攤銷和原發行折價$— $0.1 $— $0.3 


13
創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)
停產業務的資產和負債彙總如下(單位：百萬)：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
 
資產
流動資產
現金和現金等價物$— $195.2 
應收賬款淨額— 13.6 
其他流動資產1.5 8.7 
流動資產總額1.5 217.5 
投資— 4,610.2 
可向再保險人追討— 957.5 
遞延税項資產— 1.4 
財產、廠房和設備、淨值— 90.5 
商譽— 2.1 
無形資產，淨值— 11.7 
其他資產— 51.2 
持有待售資產總額$1.5 $5,942.1 
負債
流動負債
應付賬款$— $2.6 
*應計負債— 35.8 
債務的當期部分— 5.7 
*其他流動負債— 7.4 
流動負債總額— 51.5 
生命、意外和健康儲備— 4,627.5 
年金準備金— 228.8 
收購的業務價值— 199.8 
遞延税項負債— 136.5 
債務義務— 50.6 
其他負債— 12.0 
持有待售負債總額$— $5,306.7 

此外，截至2021年9月30日，該公司擁有0.7其基礎設施部門有1.8億美元的資產被歸類為持續運營中持有的待售資產。

4.收入

來自與客户的合同收入包括以下內容(單位：百萬)：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
收入
基礎設施
$383.0 $160.8 $776.3 $509.6 
光譜10.2 9.7 31.3 29.3 
生命科學1.6 — 2.8 — 
總收入$394.8 $170.5 $810.4 $538.9 

從與客户簽訂的合同中扣除的應收賬款包括以下內容(單位：百萬)：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
 
與客户的應收賬款
基礎設施
$405.4 $168.5 
光譜9.0 7.3 
生命科學0.2 — 
與客户的應收賬款總額$414.6 $175.8 

14
創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)
基礎設施細分市場

下表按市場細分DBMG的收入(單位：百萬)：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
商業廣告$207.0 $48.2 $343.3 $165.0 
工業92.9 52.2 207.9 170.6 
交通運輸16.0 18.2 40.0 58.0 
政府15.9 17.5 54.6 37.2 
休閒4.8 8.2 16.5 35.5 
醫療保健17.1 7.9 37.2 20.6 
公約23.4 1.2 51.7 5.0 
其他5.9 7.3 25.1 17.0 
與客户簽訂合同的總收入383.0 160.7 776.3 508.9 
其他收入— 0.1 — 0.7 
基礎設施部門總收入$383.0 $160.8 $776.3 $509.6 

合同資產和合同負債包括以下內容(百萬)：

9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
 
合同資產$72.5 $55.6 
合同責任$(161.4)$(52.2)

合同資產的變化是記錄#美元的結果。47.7新商業項目推動的未完成合同的合同資產為百萬美元，1.9在Banker Steel收購中收購的項目未完成合同的合同資產為100萬美元，由#美元抵銷32.7未完成合同的合同資產從期初確認的合同資產轉入應收款的百萬美元。合同負債的變化是由於未完成合同的定期合同負債#美元。145.3百萬美元，主要由新的商業項目和55.0因收購Banker Steel而獲得的項目未完成合同的合同負債100萬美元，由期初計入合同負債餘額的已確認收入#美元抵銷。91.1百萬美元。

分配給剩餘未履行債務的交易價格由以下部分組成(以百萬為單位)：
 一年內在五年內總計
商業廣告$535.9 $543.2 $1,079.1 
工業178.2 — 178.2 
交通運輸31.3 16.1 47.4 
政府34.9 — 34.9 
休閒16.6 2.0 18.6 
醫療保健57.3 — 57.3 
公約119.8 50.0 169.8 
其他12.7 — 12.7 
剩餘未履行的履約義務$986.7 $611.3 $1,598.0 

DBMG包括額外的$7.9在其積壓的債務中，有600萬美元沒有計入上文所述的剩餘未履行履約中。此積壓代表主服務協議下的承諾，這些承諾是根據客户溝通、歷史經驗和對客户意圖的瞭解估計要執行的工作量。

15
創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)
生命科學分部

下表按類型細分了生命科學部門的收入(以百萬為單位)：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
系統和消耗品收入$1.6 $— $2.8 $— 
生命科學部門總收入$1.6 $— $2.8 $— 

頻譜段

下表按類型細分了頻譜部門的收入(以百萬為單位)：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
廣播臺$4.7 $4.0 $13.6 $11.3 
網絡廣告4.2 4.1 13.7 13.1 
網絡分佈0.8 1.0 2.5 3.0 
其他0.5 0.6 1.5 1.9 
總頻譜部門收入$10.2 $9.7 $31.3 $29.3 

分配給剩餘未履行履約的交易價格為#美元。1.0百萬，$5.9百萬美元，以及$0.1網絡廣告、廣播站收入和其他收入分別為100萬美元，其中4.6預計將有100萬人在一年及$2.4預計將有100萬人在五年.

5.收購、處置和拆分

基礎設施細分市場

收購銀行家鋼鐵公司(Banker Steel)

2021年3月15日，本公司宣佈DBMG達成收購協議100Banker Steel Holdco LLC(“Banker Steel”)的百分比為$145.02000萬美元，於2021年5月27日關閉。此次收購的資金為#美元。64.1從一筆新的美元的部分提款中獲得400萬美元110.0300萬美元循環信貸安排，$49.6700萬張賣家鈔票，$6.3銀行家鋼鐵公司(Banker Steel)承擔的債務中的1.8億美元，以及25.0在結算某些公司間餘額時，從創新者那裏獲得了1.8億美元的現金。

班克鋼鐵公司主要為東海岸和東南部的商業和工業建築市場提供裝配式結構鋼和安裝服務。銀行家鋼鐵公司由以下幾家公司組成六經營公司：Banker Steel Co.，LLC；NYC Constructors，LLC；Memco LLC；Derr&Isbell Construction LLC；創新細節和工程解決方案公司；以及Lynchburg Freight and Specialty LLC。

這筆交易被視為商業收購。在確定的收購資產、承擔的負債、無形資產和剩餘商譽之間轉移的公允對價的初步分配摘要如下(以百萬為單位)：

16
創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)
按公允價值購買對價
部分提取新美元110.08億美元循環信貸安排
$64.1 
賣家筆記49.6 
銀行家鋼鐵債務-假設6.3 
現金25.0 
總對價145.0 
減去：賣方交易成本-假設0.4 
減少：銀行家債務-承擔6.3 
減去：賣方支付的R&W保費0.5 
淨對價$137.8 
現金和現金等價物$9.3 
應收賬款淨額111.3 
合同資產1.9 
持有待售資產0.7 
庫存5.7 
其他流動資產1.6 
財產、廠房和設備、淨值58.6 
其他資產40.2 
無形資產，淨值61.4 
商譽12.1 
擬收購的總資產302.8 
應付帳款39.1 
合同責任55.0 
其他流動負債30.3 
其他負債34.2 
長期債務，減少流動部分6.4 
須承擔的總負債165.0 
收購的總淨資產$137.8 

鑑於Banker Steel收購的規模和廣度，有必要利用允許的計量期充分分析截至收購日期確定資產和負債公允價值時使用的所有因素。初步收購會計是基於公司對公允價值的估計。尚未最終確定的初步購置會計的主要領域包括：(I)完成對財產和設備的審查和估值(包括使用的模型、關鍵假設、估計和投入)；(Ii)最終確定相關無形資產的審查和估值(包括關鍵假設、投入和估計)；(Iii)最終確定某些就地合同或合同關係(包括但不限於租賃)的估值；(Iv)完成對某些購置的資產和承擔的負債的審查；(V)最終確定我們對影響的估計。由於初始收購會計是基於我們的初步評估，當獲得與我們當前估計不同的最終信息時，實際價值可能會有所不同(可能存在重大差異)。我們將繼續評估這些項目，直到它們得到令人滿意的解決，並在ASC 805定義的允許測量期內(自收購之日起不超過一年)相應地調整我們的收購會計。

商譽是根據轉讓對價的公允價值與分配給收購資產和負債的價值之間的剩餘差額確定的。在促成商譽的因素中，大約有1美元。61.4分配給無形資產的百萬美元，包括$1,000,000,000美元的客户關係34.1百萬美元，有效壽命為18年，商品名稱為$7.4百萬美元，有效壽命為15年，現有客户合同金額為$17.9百萬美元，有效壽命為2年數及租賃權益$2.02000萬，使用壽命各不相同。商譽不攤銷，而是不是為了納税，我們不能扣税。

DBMG因收購Banker Steel而產生的收購成本約為$2.22000萬美元，其中包括銷售、一般和行政費用。收購成本主要與法律、會計和估值服務有關。

以下時間表顯示了Banker Steel自收購之日起截至2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的運營數據結果(單位：百萬)：

17
創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)
截至2021年9月30日的三個月截至2021年9月30日的9個月
收入$114.3 $153.8 
營業淨收入$6.0 $7.3 
可歸因於創新的淨收益$3.9 $4.5 

預計調整後的摘要

下面的時間表顯示了未經審計的綜合預計運營數據，就好像收購Banker Steel發生在2020年1月1日一樣。該信息並不表示如果收購在指定日期實際完成，將會出現的實際結果，也不一定表示合併後公司未來的經營結果或財務狀況(以百萬為單位)：

截至2020年9月30日的三個月截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月
收入$271.3 $1,007.9 $788.3 
營業收入(虧損)$(5.8)$(6.0)$(22.5)
可歸因於創新的淨虧損$(9.0)$(214.5)$(79.3)

頻譜段

截至2021年9月30日止九個月內，本公司於DTV的控股權益由60%，包括大約10來自少數股東的%代理權和投票權，到大約76%，包括大約10來自少數股東的%代理權和投票權，來自私人購買和代理投票權。

其他細分市場

出售GMSL

2020年1月30日，本公司宣佈，通過其間接子公司GMH，本公司持有約73%控股權，公司簽訂最終協議出售100GMSL%的股份出售給Trafalgar AcquisitionCo，Ltd.和J.F.Lehman&Company，LLC的附屬公司。基本對價總額為#美元。250.02000萬美元，取決於慣例的收購價格調整，營運資本調整，以及最高可達$的潛在收益12.5如果J.F.Lehman&Company，LLC及其投資附屬公司實現了其投資資本的指定倍數，在這個時候，如果有的話，將有600萬美元。

收購價根據淨營運資本、現金、未付交易費用、債務以及公司在收盤前已支付的某些資本支出，在收盤後可能會進行下調或上調的常規調整。購股協議載有此類交易的慣常陳述、擔保及契諾。

這筆交易於2020年2月28日完成。GMH收到了大約$144.0出售淨收益3.8億美元，其中1美元36.8300萬美元和300萬美元5.5600萬美元分別支付給非控股利益持有人和可贖回的非控股利益持有人。創新者收到的淨收益約為$100.82000萬。在交易結束時，買方存入(I)元。1.251,000,000元的基本價格撥入托管基金，以便就成交後首12個月應付的損失承擔若干賠償責任；及(Ii)1,000,000元；及(Ii)3,000,000元1.91將基本價格的1000萬美元存入托管基金，以確保購買價格調整(如果有的話)有利於購買者。成交後，買方支付了相當於#美元的金額。2.42020年12月31日早些時候，也就是現金抵押債券工具發佈的日期，這筆資金達到了100萬美元。

在2020年第一季度，該公司錄得39.3300萬美元的銷售損失，並確認了1美元31.3累計其他綜合損失3.8億美元。在2020年第四季度，公司確認銷售收益為$2.4由於現金擔保債券工具的發佈，這一數字達到了100萬美元。在2021年第一季度，公司確認收益為$1.2300萬美元，作為賠償釋放的結果。

出售HMN

2019年10月30日，公司宣佈出售其在HMN的股份，其49%與華為技術有限公司合資出售給恆通光電有限公司。此次出售對HMN的估值為$2851000萬，還有GMH的49%的股份，通過New Saxon，約為$1402000萬。
18
創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)

根據買賣協議的條款，出售新撒克遜的49HMN的%權益將受二一批一批。出售新撒克遜人的一部分30HMN的%權益，於2020年5月12日結束(“第一次HMN結束”)。剩下的19HMN的%權益由New Saxon保留，並受New Saxon簽訂的看跌期權協議的約束，可從第一個HMN成交日期的兩年週年日起行使，價格等於為HMN支付的股價中的較大者30%利息或可行使日期的公允市場價值。

在2020年第二季度，連同第一批出售，公司收到了$85.51000萬美元現金，其中1美元17.5300萬美元和300萬美元2.1600萬美元分別支付給非控股利益持有人和可贖回的非控股利益持有人。在收盤日期，新撒克遜人記錄了$71.11000萬美元的收益，包括在簡明綜合經營報表中的其他收入(虧損)中。確認的收益包括$11.390萬美元與看跌期權的公允價值相關。此外，在結算日，該公司錄得#美元。7.2第一批結束時與外國納税相關的700萬税費。

ICS的銷售

ICS及其子公司Go2 TEL，Inc.的出售於2020年10月31日完成。該公司記錄了一美元0.9300萬美元的銷售收益，並確認了$8.2與PTGi國際承運人服務有限公司實現外幣兑換有關的累計其他綜合虧損1.8億美元，該公司基本上是在出售的同時清算的。所得款項用於一般企業用途。

《碧昂斯6》的銷售

2020年12月31日，該公司宣佈了一項計劃，根據Beyond6、GreenFill，Inc.、特拉華州一家公司(“母公司”)、GreenFill Merge Inc.(特拉華州一家新成立的公司和母公司的全資子公司)以及Innovate的一家附屬公司作為Beyond6股東代表的協議和計劃，將Beyond6出售給摩科瑞投資美國公司的一家附屬公司(“合併協議”)，合計金額為Beyond6股東的股東代表106.52000萬。創新者在成交時收到的淨收益為現金對價約為#美元。70.02000萬。這筆交易於2021年1月15日完成。在2021年第一季度，該公司確認了一美元39.2從銷售中獲得了100萬美元的收益。2021年第三季度，由於解除了相關的代管和扣繳，公司額外確認了$0.5從銷售中獲得了100萬美元的收益。

出售香煙

CIG的出售於2021年7月1日完成，出售給大陸通用控股有限公司(Continental General Holdings LLC)，該公司是一家由公司董事邁克爾·戈爾津斯基(Michael Gorzynski)控制的實體，截至2021年9月30日，他是大約6.6他自2020年10月以來一直擔任大陸航空公司的執行主席。保險部門主要由一組封閉的長期護理保險組成，在出售美元時，其賬面價值包括公司間的抵銷。544.01000萬美元，包括$344.0累計其他綜合收益(AOCI)3.8億美元。出售時保險部門的賬面價值不包括現金#美元。62.52000萬美元，投資額為$26.72000萬美元，在緊接出售前通過非常股息分配給本公司。非常股息是由我們的國內監管機構在批准出售時批准的。AOCI中包含的金額在出售時從權益中轉回，並抵消了已確認的虧損。

雖然有幾個因素影響了保險部門於2019年底的公允價值，但經過與國內監管機構的討論，資產管理費安排的變化以及對未來股息的預期主要並最終導致了截至2019年12月31日的年度內與保險部門相關的商譽全部減值。雖然這些因素對獨立業務的運營沒有重大影響，但它們確實對公司能夠實現的經濟效益產生了重大影響。

由於上述因素，再加上與長期護理保險業相關的風險，本公司退出了該細分市場，並出售了該業務，產生了1美元的利潤。200.8出售CIG造成了100萬美元的損失。

有關更多詳細信息，請參閲附註3.停產操作。

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6.應收賬款，淨額

應收賬款淨額包括以下內容(單位：百萬)：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
 
正在進行的合同$306.0 $118.6 
未計費的預留費用99.8 50.3 
貿易應收賬款9.3 7.5 
其他應收賬款10.5 8.9 
壞賬準備(0.6)(0.6)
總計$425.0 $184.7 

7.財產、廠房和設備，淨值

財產、廠房和設備淨額由以下部分組成(單位：百萬)：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
 
設備、傢俱和固定裝置以及軟件$169.2 $113.7 
建築和租賃方面的改進43.3 41.0 
土地24.1 24.1 
在建工程正在進行中13.4 3.1 
廠房和運輸設備8.3 4.4 
258.3 186.3 
減去：累計折舊90.1 73.5 
總計$168.2 $112.8 

折舊費用為$7.8百萬美元和$5.3截至2021年和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元。這些金額包括#美元。3.4百萬美元和$2.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，在收入成本內確認的折舊費用為100萬英鎊。

折舊費用為$17.7百萬美元和$15.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。這些金額包括#美元。8.4百萬美元和$6.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，每個月在收入成本內確認的折舊費用為100萬英鎊。

8.商譽和無形資產，淨額

商譽

按部門劃分的商譽賬面金額如下(單位：百萬)：
 
基礎設施
光譜總計
2020年12月31日的餘額$89.6 $21.4 $111.0 
收購12.1 — 12.1 
翻譯(0.3)— (0.3)
2021年9月30日的餘額$101.4 $21.4 $122.8 

無限期--活生生的無形資產

無限期無形資產的賬面價值如下(單位：百萬)：
2021年9月30日2020年12月31日
FCC許可證$106.5 $113.0 
其他— — 
總計$106.5 $113.0 

在截至2021年9月30日的9個月中，FCC許可證減少了$6.53.6億美元，主要是由於我們的頻譜部門銷售非核心FCC許可證。

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確定的活體無形資產

按主要無形資產類別劃分的應攤銷無形資產賬面價值和累計攤銷總額如下(單位：百萬)：
加權平均原始使用壽命2021年9月30日2020年12月31日
總賬面金額累計攤銷網絡總賬面金額累計攤銷網絡
商品名稱14年份$25.4 $(5.8)$19.6 $18.0 $(4.6)$13.4 
客户關係和合同11年份88.3 (18.1)70.2 36.4 (12.1)24.3 
頻道共享安排35年份12.6 (1.0)11.6 20.2 (1.6)18.6 
其他8年份8.3 (3.1)5.2 5.5 (2.7)2.8 
總計$134.6 $(28.0)$106.6 $80.1 $(21.0)$59.1 

確定的活體無形資產的攤銷費用為#美元。4.5百萬美元和$1.5在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，我們的利潤分別為100萬美元，並計入了我們的簡明綜合運營報表中的折舊和攤銷。

確定的活體無形資產的攤銷費用為#美元。8.3百萬美元和$4.6在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，我們的利潤分別為100萬美元，並計入了我們的簡明綜合運營報表中的折舊和攤銷。

在截至2021年9月30日的9個月中，FCC許可證減少了$7.62000萬美元，主要是由於我們的頻譜部門銷售了非核心渠道共享安排。

攤銷

不包括未來任何收購、處置或外幣變動的影響，該公司估計未來5個會計年度的可攤銷無形資產的年度攤銷費用如下(以百萬為單位)：
估計攤銷
2021$4.3 
202217.1 
202311.7 
20247.9 
20257.2 
此後58.4 
總計$106.6 

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9.債務義務

債務由以下部分組成(以百萬為單位)：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
基礎設施
Libor Plus5.85%附註，2023年到期
$— $71.6 
Libor Plus1.50信用額度百分比
— 38.7 
3.252026年到期的%票據
108.1 — 
素數減1.10信用額度百分比
72.5 — 
4.002024年到期的%票據
25.0 — 
8.002024年到期的%票據
19.6 — 
其他，不同的到期日6.3 — 
融資租賃項下的債務0.1 0.2 
光譜
8.502021年到期的%票據
19.3 19.3 
10.502021年到期的%票據
32.9 32.9 
其他，不同的到期日2.2 2.9 
融資租賃項下的債務— 0.6 
非經營性公司
11.502021年到期的高級擔保票據百分比
— 340.4 
   8.502026年到期的高級擔保票據百分比
330.0 — 
7.502022年到期的可轉換優先票據百分比
3.2 55.0 
7.502026年到期的可轉換優先票據百分比
51.8 — 
Libor Plus5.75信用額度百分比
5.0 15.0 
676.0 576.6 
未攤銷發行折價、發行溢價和遞延融資成本(2.1)(15.1)
減去：債務的當前部分(71.1)(433.6)
債務義務$602.8 $127.9 
大約

融資租賃和債務支付總額(包括利息)如下(以百萬為單位)：

融資租賃債務總計
2021$0.1 $64.6 $64.7 
2022— 56.2 56.2 
2023— 56.4 56.4 
2024— 144.0 144.0 
2025— 41.3 41.3 
此後— 503.9 503.9 
最低本金和利息支付總額0.1 866.4 866.5 
減去：代表利息的金額— (190.5)(190.5)
融資租賃和債務支付總額$0.1 $675.9 $676.0 

融資租賃的利率約為2.0%至10.0%.

基礎設施

於2021年5月，DBMG償還了與富國銀行的信貸及擔保協議項下的循環信貸額度(“循環額度”)及與TWC Asset Management Company LLC的融資協議項下的定期貸款(“TWC貸款”)。此外，DBMG與UMB銀行(“UMB”)簽訂了一項新的信貸安排。根據協議條款，UMB同意支付$110.02000萬美元定期貸款(“UMB定期貸款”)和#美元110.0億美元循環信貸協議(“UMB循環額度”)。UMB定期貸款將於2026年到期，利率為3.25%。UMB循環線將於2024年到期，並將按最優惠利率減去利息計息1.10%。所得款項用於全額償還DBMG的現有債務，為收購Banker Steel提供部分資金，併為DBMG提供額外的營運資金能力。

旋轉線的終止和TWC的貸款在終止時產生了#美元的損失。1.52000萬美元包括在簡明綜合經營報表中提前清償或重組債務的損失。


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光譜

2021年8月30日，HC2廣播回購美元1.0DTV向某些機構投資者支付的未償還票據(包括應計利息)中的1.8億美元。同樣在2021年8月30日，DTV將剩餘的未償還票據延長了60天，在季度末之後，HC2廣播公司回購了剩餘的DTV未償還擔保票據。有關詳細信息，請參閲備註19.後續事件。

非經營性公司

2021年2月1日，Innoate償還了2021年的高級擔保票據，併發行了$330.0本金總額為，000,000,000,000美元8.52026年到期的高級擔保票據百分比(“2026年高級擔保票據”)。此外，該公司與某些持有者簽訂了約#美元的交換協議。51.8其現有美元的本金總額為400萬美元55.01000萬美元7.5%2022年到期的可換股優先票據(“2022年可換股票據”)，據此，本公司以該持有人持有的2022年可換股票據交換新發行的可換股票據7.52026年到期的可轉換票據百分比(“2026年可轉換票據”)。2026年高級擔保票據是根據修訂後的1933年證券法第144A條規定，以私募方式向合格機構買家發行的。

本公司計入債務清償模式下的交易，是因為2026年優先擔保票據及2026年可換股票據條款下的現金流現值與2021年優先擔保票據及2022年可換股票據條款下剩餘現金流的現值相差至少10%。

2021年高級擔保票據的清償虧損為#美元。4.52000萬。美元的滅亡51.82022年發行的1.8億美元可轉換票據在清償時虧損1美元。5.42000萬美元，加速了折扣額的攤銷5.32000萬美元，並取消分類為股權$的分叉轉換期權。7.72000萬。

高級擔保票據

2026年高級擔保票據是根據一份日期為2021年2月1日的契約發行的，該契約由公司、擔保方和作為受託人的全國性銀行協會(“美國銀行”)美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association，簡稱“美國銀行”)發行。2026年高級擔保債券於100面值的%。

可轉換票據

2026年可轉換票據是根據本公司和作為受託人的美國銀行於2021年2月1日簽訂的另一份契約(“可轉換契約”)發行的。2026年可轉換票據的發行價為100面值的%。

2026年可轉換票據的每1,000美元本金最初將可轉換為我們普通股的234.2971股，這相當於初始轉換價格約為1,000美元。4.27每股，可根據特定事件的發生進行調整。

包含在2026年可轉換票據中的嵌入式轉換功能的公允價值為#美元。12.32000萬美元，這被記錄為2026年可轉換票據的溢價。2026年發行的可轉換票據的實際利率為3.21%，這反映了$12.3300萬保費和$1.1遞延融資費1.8億美元。

截至2021年9月30日左右，2026年可轉換票據的賬面價值為美元。61.71000萬美元，未攤銷保費為$10.92000萬。基於我們普通股的收盤價$4.102021年9月30日，2026年可轉換票據的IF-轉換價值未超過其本金價值。

截至二零二一年九月三十日止九個月，與合約息票及扣除溢價後的折價攤銷有關期間確認的利息成本為$。2.6300萬美元和300萬美元1.3分別為2000萬人。

信用額度
於二零二一年二月二十三日，本公司訂立第三次修訂(下稱“修訂”)。6.75與MSD PCOF Partners IX，LLC的信用額度百分比(“循環信貸協議”)。除其他事項外，修正案(I)將循環信貸協議的本金總額提高到#美元。20.0(Ii)將循環信貸修正案的到期日延長至2024年2月23日；(Iii)更新經修訂信貸協議所載的正面及負面契諾，使其與管限2026年高級擔保票據的契約所載的正面及負面契諾實質上一致；及(Iv)將適用於根據經修訂信貸協議借入的貸款的利差下調至5.75%來自6.75上述百分比。除經修訂外，循環信貸協議的條款仍然有效。

2021年5月，創新者吸引了美元5.0根據循環信貸協議，這筆貸款總額為300萬美元。該公司將所得資金用於贖回公司A系列和A-2系列優先股的一部分。

截至2021年9月30日，Innoate遵守了債務契約。

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10.補充財務信息

正在進行的合同

未完成合同的合同資產和合同負債以及未完成合同的確認收益包括：

9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
進行中合約所招致的費用$1,830.8 $752.9 
預計收益287.8 139.0
2,118.6 891.9
減去：進度賬單2,207.5 888.5
$(88.9)$3.4 
上述項目包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的以下行項目下：
未完成合同的合同資產$72.5 $55.6 
未完成合同的合同責任(161.4)(52.2)
$(88.9)$3.4 
投資

其他投資資產的賬面價值如下(單位：百萬)：
2021年9月30日2020年12月31日
量測
備擇(1)
權益
方法		總計
量測
備擇(1)
權益
方法		總計
普通股$— $2.4 $2.4 $— $2.5 $2.5 
優先股— 10.0 10.0 — 15.4 15.4 
固定期限0.5 — 0.5 0.5 — 0.5 
看跌期權11.3 — 11.3 11.3 — 11.3 
權益法證券— 25.7 25.7 — 25.7 25.7 
總計$11.8 $38.1 $49.9 $11.8 $43.6 $55.4 
(1) 根據ASC 321的計量替代選擇，本公司的股權證券的會計核算沒有容易確定的公允價值，根據該選擇，公司可以選擇計量沒有容易確定的公允價值的股權證券，該證券不符合估計公允價值(資產淨值)的實際權宜之計，以其成本減去減值(如果有的話)。.

未按公允價值計量的金融工具的公允價值

下表列出了本公司金融工具的賬面價值和估計公允價值，該等金融工具未按公允價值經常性計量。該表不包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他流動負債的賬面金額，以及由於到期日相對較短而接近公允價值的其他資產和負債(單位：百萬)：

2021年9月30日公允價值計量使用：
賬面價值估計公允價值1級2級3級
資產
其他投資資產$11.3 $11.3 $— $— $11.3 
未按公允價值入賬的總資產$11.3 $11.3 $— $— $11.3 
負債
債務義務(1)
$673.9 $689.4 $— $689.4 $— 
未按公允價值入賬的負債總額$673.9 $689.4 $— $689.4 $— 
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2020年12月31日公允價值計量使用：
賬面價值估計公允價值1級2級3級
資產
其他投資資產$11.3 $11.3 $— $— $11.3 
未按公允價值入賬的總資產$11.3 $11.3 $— $— $11.3 
負債
債務義務(1)
$560.7 $579.2 $— $579.2 $— 
未按公允價值入賬的負債總額$560.7 $579.2 $— $579.2 $— 
(1)不包括ASC 842項下計入的某些租賃義務，租契.

債務義務。該公司長期債務的公允價值是使用彭博估值服務BVAL確定的。該方法將貢獻來源的直接市場觀察與定量定價模型相結合，以生成評估價格，並將其歸類為2級。

其他非流動資產

下表提供了與其他非流動資產相關的信息(單位：百萬)：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
使用權資產$68.1 $39.8 
其他4.4 2.4 
其他非流動資產合計$72.5 $42.2 

應計負債

應計負債包括以下內容(單位：百萬)：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
 
應計費用和其他流動負債$38.9 $27.9 
應計工資總額和員工福利41.3 34.7 
應計利息19.5 13.9 
應計所得税— 0.6 
應計負債總額$99.7 $77.1 

其他非流動負債

下表提供了與其他非流動負債有關的信息(單位：百萬)：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
租賃負債，扣除當期部分後的淨額$56.7 $31.6 
其他5.0 8.2 
其他非流動負債總額$61.7 $39.8 

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11.租契

經營租賃使用權資產及融資租賃分別於其他資產及物業、廠房及設備淨值內於簡明綜合資產負債表確認。經營租賃負債和融資租賃負債在簡明綜合資產負債表中分別確認為其他負債和債務負債。截至2021年9月30日和2020年12月31日，租賃使用權資產和租賃負債構成如下(單位：百萬)：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
使用權資產：
經營租賃(其他非流動資產)$68.1 $39.8 
融資租賃(房產、廠房和設備，淨額)0.1 0.9 
總使用權資產$68.2 $40.7 
租賃負債：
經營租賃的流動部分(其他流動負債)$15.6 $11.2 
經營租賃的非流動部分(其他非流動負債)56.7 31.6 
融資租賃(債務)0.1 0.8 
租賃總負債$72.4 $43.6 

下表提供了與本公司租賃相關的財務信息。此信息顯示的是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月。該公司已簽訂主要針對土地、辦公空間、設備和車輛的運營和融資租賃協議，這些協議將於2021年至2045年到期。

下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的租賃費用構成(單位：百萬)：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
融資租賃成本：
使用權資產攤銷$0.2 $0.3 $0.8 $0.9 
租賃負債利息— — — 0.1 
淨融資租賃成本0.2 0.3 0.8 1.0 
經營租賃成本7.9 6.8 15.7 14.0 
可變租賃成本0.1 — 0.3 0.2 
總租賃成本$8.2 $7.1 $16.8 $15.2 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月與租賃相關的現金流信息如下(單位：百萬)：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
融資租賃的營業現金流$— $— $— $0.1 
融資租賃產生的現金流$0.1 $0.2 $0.6 $0.7 
營業租賃的營業現金流$8.1 $6.8 $16.0 $13.9 
以新租賃負債換取的使用權資產
融資租賃$— $— $— $0.1 
經營租約$1.7 $3.5 $42.9 $15.6 

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創新公司。
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截至2021年9月30日和2020年12月31日，融資租賃和經營性租賃加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
加權-平均剩餘租賃年限(年)-經營租賃7.54.0
加權-平均剩餘租賃年限(年)-融資租賃1.31.1
加權平均貼現率-經營租賃5.3 %6.3 %
加權平均貼現率-融資租賃5.2 %9.0 %

截至2021年9月30日，融資和經營性租賃的未貼現現金流如下(單位：百萬)：
運營中
租契		金融
租契
2021$4.8 $0.1 
202218.0 — 
202315.1 — 
202410.3 — 
20257.2 — 
此後33.1 — 
未來租賃付款總額88.5 0.1 
減：現值(16.2)— 
租賃負債餘額合計$72.3 $0.1 

12.所得税

該公司使用ASC 740-270“中期報告”中的年度有效税率(“ETR”)方法計算其2021年中期税收撥備。

所得税是一筆#美元的費用。0.1百萬美元和$1.4截至2021年和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元。截至2021年9月30日的三個月的所得税支出主要涉及根據ASC 740為納税實體計算的預計支出。此外，與Innovate Corp.的美國綜合所得税申報單和某些其他業務產生的虧損相關的税收優惠已經減少了全額估值免税額，因為我們認為這些虧損不太可能在到期前使用。截至二零二零年九月三十日止三個月的所得税開支主要涉及根據ASC 740為納税實體計算的預計費用。此外，與Innovate Corp.的美國綜合所得税申報單和某些其他業務產生的虧損相關的税收優惠已經減少了全額估值免税額，因為我們認為這些虧損不太可能在到期前使用。

所得税是一筆#美元的費用。3.8百萬美元和$3.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。截至2021年9月30日的9個月的所得税支出主要與預計的費用根據美國會計準則(ASC)740計算的納税實體。此外，與Innovate Corp.的美國綜合所得税申報單和某些其他業務產生的虧損相關的税收優惠已被全額估值免税額削減，因為我們認為這些虧損在到期前使用的可能性不大。截至2020年9月30日的9個月記錄的所得税費用主要涉及在中國部分銷售HMN產生的税費和根據ASC 740計算的納税實體預計費用，這些費用主要被保險公司淨營業虧損結轉的税收優惠所抵消。

淨營業虧損

截至2020年12月31日，公司有可用於減少未來應納税所得額的美國淨營業虧損總額為$170.32000萬美元，其中一部分受到IRC美國證券交易委員會的年度限制。382.根據截至2021年9月30日的估計，該公司預計約為101.52021年，結轉的美國淨營業虧損總額中的1.8億美元將可用於抵消應税收入。根據2020年美國納税申報單上報告的季度預測和實際結果的變化，這一估計可能會發生變化。

此外，截至2020年12月31日，該公司擁有112.680萬美元的美國淨營業虧損是從其子公司結轉的，這些子公司不符合納入Innovate Corp.的美國綜合所得税申報單的資格。這一餘額包括$29.3在2021年第一季度售出的Ang的3.8億英鎊。

未確認的税收優惠

該公司遵循ASC 740-10所得税的規定，該條款規定了一個全面的模式，説明公司應如何在其財務報表中確認、計量、呈報和披露公司已經承擔或預期承擔納税申報單的不確定税收狀況。該公司在某些税務籌劃策略(包括某些公司間交易以及監管税收)方面受到各税務機關的挑戰。
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創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)

截至2020年12月31日，該公司沒有任何未確認的税收優惠，這與不確定的税收狀況有關，如果得到確認，這些税收狀況將影響有效所得税税率。該公司已將結轉的淨營業虧損減少了#美元。69.6根據我們對税收法律法規的解釋，不確定的税收狀況將受到美國國税局(IRS)的不同解釋。

考試

該公司在全球開展業務，因此，該公司或其一個或多個子公司在美國聯邦司法管轄區以及各個州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常業務過程中，該公司須接受世界各地税務機關的審查。開放納税年度包含與收入和費用的數額、性質、時間或包括在內或相關税期所得税抵免的適用性相關的適用税收法律和法規可能受到不同解釋的事項。鑑於税務審計的性質，可能會出現糾紛的風險。2002-2020納税年度仍可供審查。

CARE法案工資税延期

CARE法案規定的延期繳税導致了延期支付工資税的債務。該公司決定推遲大約$11.0截至2021年9月30日，其僱主工資税義務為1.6億美元。公司必須在2021年12月31日或之前匯出遞延税款餘額的50%，其餘50%在2022年12月31日或之前匯出，結果是$5.52000萬美元計入應計負債和#美元5.52000萬美元包括在其他負債中。我們繼續監測CARE法案可能產生的任何影響。

13.承擔及或有事項

訴訟

該公司可能會受到在正常業務過程中出現的索賠和法律程序的影響。該等事項本質上是不確定的，不能保證任何該等事項的結果會對本公司有利，或任何該等事項的解決不會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。本公司不認為任何此類未決索賠和法律程序將對其簡明綜合財務報表產生重大不利影響。當已知或被認為可能出現虧損且金額可合理估計時，本公司在其簡明綜合財務報表中記錄了該等事項的負債。公司在每個會計期間都會在已知更多信息的情況下審查這些估計，並在適當的時候調整損失撥備。如某事項可能導致負債，而虧損金額亦可合理估計，本公司會在其簡明綜合財務報表不具誤導性所需的範圍內，估計及披露可能的虧損或虧損範圍。如果虧損不可能發生或無法合理估計，則不會在公司的簡明綜合財務報表中記錄負債。

根據對當前事實和情況的審查，管理層已就披露的每一事項與律師進行了審查，並對損失風險做出了據信合理的估計。雖然承認訴訟的不確定性，但管理層相信訴訟的最終結果不會對其財務狀況產生實質性影響，並將積極為自己辯護。

增值税評估

2017年2月20日和2017年8月15日，公司的子公司PTGi國際承運人服務有限公司(PTGi International Carrier Services Ltd.)收到英國税務和海關總署(“HMRC”)的通知，指出該公司需要在2015和2016納税年度繳納某些增值税(“增值税”)。本公司基於技術和事實理由不同意HMRC的評估，並打算對評估的責任提出異議，並積極捍衞自己的利益。我們不認為這一評估是可能的，並預計根據我們現有增值税狀況的事實和優點，評估將會佔上風。

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創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)
公允價值投資訴訟

2020年10月1日，公平價值投資公司(“FVI”)在特拉華州衡平法院對Innoate Corp.(f/k/a HC2 Holdings，Inc.)提起股東集體訴訟和衍生品訴訟。DBMG的某些現任和前任官員和董事，包括現任和前任創新官員和董事AJ Stahl、Kenneth S.Courtis、Robert V.Leffler，Jr.、Philip A.Falcon、Michael J.Sena和Paul Voigt(與創新被告一起)被命名為公平價值投資公司訴Roach，等人案，美國法典第2020-0847-JTL(特拉華州)案。CH.)(“FVI行動”)。在FVI訴訟中，FVI指控本公司以DBMG控股股東的身份，以及DBMG現任和前任高級管理人員和董事批准某些據稱向本公司提供不成比例利益的交易，違反了他們對DBMG和DBMG少數股東的受託責任。FVI對以下交易提出質疑：(I)DBMG從2016年開始向本公司支付款項--根據DBMG與本公司之間的税收分享協議；(Ii)DBMG充當擔保人或為本公司承貸的貸款提供抵押品；(Iii)DBMG在2017-2020年向其普通股和優先股東發放股息；(Iv)DBMG向本公司發行優先股，為DBMG 2018年收購Graywolf Industrial的交易提供資金；以及(V)本公司任命DBMG董事會成員為DBMG於2018年收購Graywolf Industrial的交易。2021年2月23日，FVI提交了一份經修訂的經核實的股東集體訴訟起訴書(“經修訂的起訴書”)。在修改後的起訴書中，FVI另外點名了兩名被告：公司首席執行官韋恩·巴爾(Wayne Barr)和DBMG的總法律顧問, 斯科特·D·謝爾曼。修改後的申訴包括額外的事實指控，以支持原始申訴中提出的大體上類似的指控。被告於2021年4月23日採取行動，駁回了修改後的起訴書。本公司認為經FVI修訂的申訴中的指控毫無根據，而與本公司相關的被告已提出動議，要求駁回該申訴，該動議仍在待決中。公司打算積極為這起訴訟辯護。

數字電視衍生產品訴訟

2021年3月15日，二十二歲DTV股東和八DTV股票期權的持有者向特拉華州衡平法院提起股東集體訴訟和衍生品訴訟，訴訟名稱為Bocock等人訴HC2控股公司等人案，C.A.No.2021-0224(特拉華州Ch.)。被列為被告的原告包括創新公司(f/k/a HC2 Holdings，Inc.)、HC2廣播控股公司、HC2廣播公司和大陸保險公司(“創新實體”)，以及創新實體和DTV的某些現任和前任官員和董事，包括Phillip Falcon、Michael Sena、Wayne Barr，Jr.、Les Levi、Paul Voigt、Ivan Minkov和Paul Robinson(“個別被告”)。原告主要指控被告違反其受信責任及/或協助及教唆違反受信責任，在該“計劃”中，創新實體(I)取得DTV的多數表決權及經營控制權；(Ii)利用該控制權挪用DTV的資產及商機，以造福創新實體；及(Iii)以公允價值折讓購買DTV股票，並削弱DTV股票期權的價值。原告聲稱，個別被告(I)“促使”創新實體購買了100多個最初確定可能被數字電視收購的低功率電視(“lptv”)廣播電臺，(Ii)允許創新實體挪用被稱為“dtv cast”的數字電視技術，(Iii)導致dtv轉讓未指明的lptv廣播電臺許可證，以便“不支付任何價值”地創新附屬公司，以及(Iv)轉讓給創新實體已“重新打包”的未指明的dtv廣播電臺。被告於2021年5月19日採取行動駁回申訴。2021年6月23日，原告修改了訴狀。在修改後的起訴書中, 原告堅持他們在最初的起訴書中聲稱的相同的索賠，增加了一項與DTV據稱以低於公允價值轉讓許可證和建築許可證有關的浪費索賠，並放棄了保羅·羅賓遜(Paul Robinson)的被告身份。本公司認為經修訂的申訴中的指控毫無根據，與創新有關的被告打算動議駁回經修訂的申訴。公司打算積極為這起訴訟辯護。

與菲利普·A·法爾科內分居
公司一直在與公司前董事長、總裁兼首席執行官菲利普·A·法爾科內就他的離職事宜進行談判。2020年12月18日，法爾科內先生向美國仲裁協會提出了針對該公司的仲裁要求。該公司於2021年3月5日向AAA提交了答辯聲明和反訴。公司爭辯説，Falcon先生的要求中的索賠沒有根據，公司有事實和法律兩方面的抗辯。法爾科內先生於2021年3月19日提交了對該公司反訴的答覆。2021年7月14日，公司和法爾科內先生進行了調解，2021年7月19日，公司和法爾科內先生都接受了調解人的提議，公司保留了與調解人的提議一致的金額。

圖書和記錄需求

2021年7月28日，本公司收到一名公司股東根據8 Del提出的要求。C.§220檢查本公司的賬簿和記錄，除其他事項外，本公司出售其保險部門。該公司已對這一要求作出迴應，目前無法確定賬簿和記錄要求是否會導致訴訟。

税務事宜

目前，加拿大税務局(“CRA”)正在對該公司以前持有的一家子公司進行審計。該公司打算在審計事務上進行合作。到目前為止，CRA還沒有提出任何具體的調整建議，審計工作正在進行中。

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創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)
14.以股份為基礎的薪酬

根據所有股權薪酬安排，公司及其子公司確認的基於股份的薪酬支出總額為$1.7百萬美元和$2.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。

所有贈與都是以時間為基礎的，可以立即授予，也可以在授予時設定的一段時間內授予。本公司確認股權獎勵的補償費用，減去實際沒收，使用直線基礎。

限制性股票

創新者的限制性股票活動摘要如下：
股票加權平均授予日期公允價值
未授權-2019年12月31日2,213,775 $5.12 
授與1,152,202 $2.74 
既得(2,258,905)$4.08 
沒收(478,639)$5.87 
未授權-2020年12月31日628,433 $3.93 
授與593,458 $3.81 
既得(445,911)$3.70 
沒收(151,469)$4.13 
未授權-2021年9月30日624,511 $3.94 

截至2021年9月30日，與未歸屬限制性股票相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為1美元。1.5百萬美元。未確認的賠償費用預計將在#年的剩餘加權平均期間確認。2.0好幾年了。

股票期權

創新者的股票期權活動摘要如下：
股票加權平均行權價格
未償還-2019年12月31日7,067,592 $6.52 
授與143,096 $2.62 
練習— $— 
沒收(142,503)$5.45 
過期(2,328,327)$9.18 
未償還-2020年12月31日4,739,858 $5.13 
授與— $— 
練習— $— 
沒收— $— 
過期(23,999)$5.31 
未償還-2021年9月30日4,715,859 $5.13 
有資格行使4,714,509 $5.13 

截至2021年9月30日，公司未償還期權的內在價值和平均剩餘壽命為$0.3百萬美元，大約2.9年，本公司可行使期權的內在價值和平均剩餘壽命為$0.3百萬美元，大約2.9好幾年了。

截至2021年9月30日，與未歸屬股票期權相關的未確認股票薪酬支出總額為$0.1百萬美元。未確認的賠償費用預計將在#年的剩餘加權平均期間確認。0.5好幾年了。確實有1,350預計將授予的未歸屬股票期權，加權平均剩餘壽命為7.5年，加權平均行使價格為#美元。2.62，內在價值為$0.1百萬美元。

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簡明合併財務報表附註(續)
15.權益

優先股

該公司授權、發行和發行的優先股包括以下內容：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
授權優先股，$0.001面值
20,000,000 20,000,000 
已發行和已發行的A股系列股票(1)
— 6,375 
A-2系列已發行和已發行股票(1)
— 4,000 
A-3系列已發行和已發行股票6,125 — 
A-4系列已發行和已發行股票10,000 — 
(1)2020年，本公司原全資子公司CGI擁有6,125A系列優先股和10,000在合併中被淘汰的A-2系列優先股的股票。

優先股活動

A股系列股票

CGI購買

於2018年12月18日及2018年12月20日，本公司全資附屬公司CGI於6,125A系列優先股，並於2019年1月11日，CGI購買10,000A-2系列優先股的股份。與CGI擁有的A-2系列優先股相關的應計股份和股息在2021年7月1日出售之前在合併中被剔除。有關詳細信息，請參閲附註3.停產操作。

盧克索與科里布的轉換

於二零一六年八月二日，本公司分別與Corrib Master Fund，Ltd.(“Corrib”)各自訂立協議，而Corrib Master Fund，Ltd.(“Corrib”)當時為1,000A系列優先股，以及由Luxor Capital Group，LP(“Luxor”)管理的某些投資實體的股票，這些股票當時共同持有9,000A-1系列優先股的股份。在進行轉換的同時，公司同意提供以下兩種形式的額外對價，只要優先股仍有權獲得股息支付(“額外股份對價”)：

•本公司同意，如果Corrib和Luxor在其優先股轉換日期後沒有轉換優先股(如各自的A系列和A-1系列指定證書中所定義)，Corrib和Luxor將有權獲得任何應支付的參與股息，則本公司將在公司支付該等參與股息的日期向Corrib和Luxor發行。在豁免證券法登記要求的交易中，普通股的數量等於(A)Corrib或Luxor根據相應的A系列和A-1系列指定證書第(2)(C)和(2)(D)節應收到的參與股息的價值除以(B)30天截止期間的VWAP(如各自的系列A和系列A-1指定證書中所定義)二如果Corrib或Luxor的優先股仍未轉換，則在相關事件或交易的前幾個工作日，Corrib或Luxor將有權獲得此類參與股息。

•本公司同意，將於2017年5月29日開始的每個季度週年日(或，如果較晚，則為向已發行優先股持有人支付相應股息的日期)至到期日(定義見各自的A系列和A-1系列指定證書)，在一項豁免證券法登記要求的交易中，向Corrib和Luxor發行相當於(A)的普通股數量1.875%截至成交日期(如適用的自願轉換協議中所定義)Corrib或Luxor優先股的應計價值(在各自的A系列和A-1系列指定證書中定義)除以(B)30天截止期間的VWAP(如各自的系列A和系列A-1指定證書中所定義)二在適用的股息支付日期(如各自的A系列和A-1系列指定證書中所定義的)之前的工作日。

截至2021年9月30日的9個月，119,784和13,477與轉換協議一起，該公司的普通股已分別發行給盧克索和科里布。截至2020年9月30日的9個月，209,467和23,566與轉換協議一起，該公司的普通股已分別發行給盧克索和科里布。

截至2021年9月30日止九個月的額外股份代價的公允價值由本公司估值為$。1.42000萬美元，截至2020年9月30日的9個月，公司估值為$0.6本公司於發行當日的股息為百萬元，並計入優先股及綜合綜合經營簡明報表折算項目的股息作為股息。

2021年5月29日，根據額外股份對價的條款，向盧克索和科里布支付了最後的參與股息。
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創新公司。
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2021年第二季度A系列和A-2系列股票的贖回和轉換

2021年5月29日，根據指定證書，A系列和A-2系列優先股持有人促使公司按每股應計價值加上應計但未支付的股息(不包括在A系列和A-2系列優先股的應計價值中)贖回A系列和A-2優先股，其中$10.4100萬美元以現金支付給A系列和A-2優先股的持有者。A系列和A-2系列優先股未贖回的每股股票，按當時有效的轉換價格自動轉換為普通股，其中50,410該公司的普通股以現金形式向A系列優先股的持有者發行。關於購股協議，CGI(本公司前全資附屬公司)與本公司訂立書面協議，到期日不贖回或尋求贖回6,125公司A系列和A系列股票10,000公司A-2系列優先股的股份，綜合贖回價值為$16.12000萬美元，當前公允價值為$19.12000萬。

2021年第三季度A-3和A-4系列股票發行和轉換

於2021年7月1日(“交易所日期”)，作為出售CIG的一部分，Innovate與現已解除合併的CGIC訂立交換協議(“交換協議”)，後者持有A系列和A-2系列優先股的剩餘股份。根據交換協議，Innovate將CGIC持有的A系列和A-2系列股票分別交換為等值數量的A-3系列可轉換參與優先股(“A-3”)和A-4系列可轉換參與優先股(“A-4”)。除了系列A-3和系列A-4將於2026年7月1日到期外，條款基本相同。現金支付$0.3600萬美元是交換A系列和A-2系列應計和未支付股息的一部分。

A-3系列和A-4系列優先股於2021年7月1日發行後，A-3系列和A-4系列在公司資產負債表中被歸類為臨時股本。

紅利。系列A-3和系列A-4優先股按年率計算累計季度現金股息為7.50%。系列A-3和系列A-4優先股的應計價值將以年化速度按季度遞增。4.00%，該百分比降至2.00%或0.0%，如果公司達到規定的增長率，以其資產淨值的增長衡量；前提是增加的股息率將是7.25如果(A)公司普通股的日成交量加權平均價格(“VWAP”)低於某個門檻金額，(B)公司普通股沒有根據修訂後的1934年證券交易法第12(B)條登記，(C)公司普通股沒有在某些國家證券交易所上市，或者公司拖欠支付任何現金股息。A-3系列和A-4系列優先股還有權在轉換後的基礎上參與現金和實物分配給公司普通股的持有者。

可選轉換。A-3系列和A-4系列的每股股票可由持有者根據當時適用的轉換價格隨時轉換為公司普通股。 系列A-3的每股股票最初可轉換，轉換價格為#美元。4.25(可能會不時調整，“系列A-3轉換價格”)，系列A-4的每股最初可轉換，轉換價格為$。8.25(如可能不時調整，“A-4系列轉換價格”)(“統稱為”轉換價格“)。換股價格可能會因股息、若干分派、股票拆分、合併、重新分類、重組、合併、資本重組及類似事件，以及本公司以低於換股價格(或換股或行使價格或實際發行價)的每股價格(或換股或行使價格或實際發行價)發行股權或股權掛鈎證券或其他可比證券而作出調整(該等調整須按加權平均基準作出)。交換時的實際轉換價格為$。3.52對於A系列和$5.33在A-2系列賽上。

持有人贖回/自動轉換。2026年7月1日，系列A-3和系列A-4的持有者有權促使公司按每股應計價值加上應計但未支付的股息(不包括在系列A-3和系列A-4的應計價值內)贖回系列A-3和系列A-4。系列A-3和系列A-4的每股未贖回的股票將按當時有效的轉換價格自動轉換為公司普通股。
一旦控制權變更(如每份指定證書所界定)，系列A-3和系列A-4的持有者有權促使公司以系列A-3和系列A-4的每股價格贖回其持有的系列A-3和系列A-4的股份，每股價格等於(I)系列A-3和系列A-4的應計價值加上任何應計和未支付股息(但不包括在系列A-3和系列A-4優先股的應計價值內)，兩者中的較大者為：(I)系列A-3和系列A-4的應計價值加上任何應計和未支付的股息(但不包括在系列A-3和系列A-4優先股的應計價值中)以及(Ii)如果系列A-3和系列A-4的股票在緊接控制權變更之前轉換為公司普通股將獲得的價值。

公司贖回/“公司看漲期權”。在原發行日三週年後的任何時間，公司可全部贖回系列A-3/系列A-4，但不贖回部分，每股價格一般等於150每股應計價值的%，加上應計但未支付的股息(不包括在系列A-3/系列A-4的應計價值內)，但受持有人在贖回之前轉換的權利的限制。

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創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)
強制轉換。如果普通股的30天VWAP超過公司普通股的30天VWAP，公司可以強制將系列A-3和系列A-4轉換為公司普通股150當時適用的換股價格和普通股每日VWAP的百分比超過150在用於計算30天VWAP的30個交易日中，至少有20個交易日為當時適用的轉換價格的%。在強制轉換的情況下，如果公司普通股的某些市場流動性門檻沒有達到，系列A-3和系列A-4的持有者將有能力選擇現金結算來代替轉換。

清算優先權。如果公司發生任何清算、解散或清盤(任何此類事件，即“清算事件”)，A-3系列和A-4系列的持有者每股將有權獲得(I)A-3系列和A-4系列的應計價值加上任何應計和未付股息(不包括在A-3系列和A-4系列的應計價值內)中的較大者。以及(Ii)如果系列A-4和系列A-4的股票在緊接事件發生之前轉換為公司普通股將獲得的價值。系列A-3和系列A-4的排名將低於任何現有或未來的債務，但高於公司的普通股和任何未來的股本證券，但不包括根據每個指定證書發行的任何未來的優先股或同等優先股。A-3系列優先股和A-4系列優先股按平價排名。

投票權。除適用法律另有規定外，A-3系列和A-4系列股票的持有人將有權在轉換後的基礎上與A-3系列優先股和A-4系列優先股的持有人(視情況而定)以及本公司普通股持有人就提交本公司普通股持有人表決的所有事項進行投票，就某些事項與新優先股持有人進行投票，並在某些有限事項上分別作為一個類別進行投票。在此基礎上，A-3系列和A-4系列股票的持有人將有權在轉換後的基礎上與A-3系列優先股和A-4系列優先股的持有人(視情況而定)以及本公司普通股持有人就所有提交公司普通股持有人表決的某些有限事項進行投票。

同意權。只要A-3系列和A-4系列中的任何一個尚未發行，至少代表75某些重大行動需要A-3系列和A-4系列中未完成的某些產品的%。

參與權。根據與A-3系列優先股和A-4系列優先股的初始購買者簽訂的證券購買協議，在滿足某些所有權門檻的前提下，A-3系列優先股和A-4系列優先股的某些購買者有權根據其在轉換基礎上確定的所有權百分比，按比例參與本公司發行的股權和股權掛鈎證券。此外，在滿足某些所有權門檻的情況下，A-3系列優先股和A-4系列優先股的某些初始購買者將有權參與公司優先證券的發行和債務交易。

於2021年9月31日，A-3系列優先股和A-4系列優先股可轉換為1,764,357和1,875,533分別為Innovate的普通股。

優先股股息

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，Innovate董事會(“董事會”)宣佈了與Innoate已發行和已發行優先股相關的現金紅利，不包括A系列和A-2系列優先股。A系列和A-2系列優先股由CGI所有，在2021年7月1日保險部門出售前在合併中被淘汰，如下表所示(單位：百萬)：

2021
申報日期2021年3月31日2021年5月29日2021年9月30日
記錄日期持有人2021年3月31日2021年5月29日2021年9月30日
付款日期2021年4月15日2021年6月4日2021年10月15日
總股息$0.2 $0.1 $0.3 

2020
申報日期2020年3月31日2020年6月30日2020年9月30日
記錄日期持有人2020年3月31日2020年6月30日2020年9月30日
付款日期2020年4月15日2020年7月15日2020年10月15日
總股息$0.2 $0.2 $0.2 

DBMGi A系列優先股發行

2018年11月30日，CGIC購買40,000DBMGi的A系列優先股，在合併中被淘汰。2021年7月1日，作為出售cig的一部分，導致該實體解體，Innoate被視為發行了$40.9向現已解體的CGIC出售100萬DBMGi A系列優先股。

DBMGi A系列優先股於2021年7月1日發行後，DBMGi A系列優先股在公司資產負債表中被歸類為臨時權益。

贖回選擇權。DBMGi優先股可在2026年7月前由本公司選擇，或在任何時間或由持有人贖回全部或部分DBMGi優先股。

33
創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)
紅利。DBMGi A系列優先股將在發行日期後的頭五年按(A)的比率累計每季度現金或實物股息，(I)9.00年利率(如股息以實物支付)或(Ii)8.25如果股息以現金支付，則年利率為%；及(B)自發行之日起，年利率等於(I)倫敦銀行同業拆息(定義見指定證明書)加5.85年利率(合計為“倫敦銀行同業拆借利率”)，另加0.75如果股息是以實物形式支付，則為(Ii)如果以現金支付股息，則為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)年利率。

在截至2021年9月30日的三個月裏，DBMGi董事會宣佈了DBMGi已發行和已發行優先股的現金紅利，如下表所示(單位：百萬)：

2021
申報日期2021年9月30日
記錄日期持有人2021年9月30日
付款日期2021年10月15日
總股息$0.8 

股東權利協議

2021年8月30日，公司與北卡羅來納州的Computershare Trust Company簽訂了一項税收優惠保護計劃(“計劃”)，作為配股代理(“配股代理”)，公司董事會宣佈在2021年9月9日(“記錄日期”)交易結束時向登記在冊的股東派發股息，每股已發行普通股一項權利(“權利”)。每項權利均受該計劃的條款管轄，並使註冊持有人有權向本公司購買由千分之一股B系列優先股組成的單位(“單位”)，面值為$。0.001每股(“B系列優先股”)，收購價為$20.00每單位可調整的價格(“收購價”)。該計劃旨在通過阻止1986年修訂的“國税法”第382節及其下的“財政部條例”(下稱“守則”)所界定的“所有權變更”，幫助保護公司利用其税淨營業虧損和某些其他税收資產(“税收優惠”)的能力。

最初，權利將附在代表我們當時已發行普通股的所有普通股股票上，不會單獨分發權利證書(“權利證書”)。除本計劃規定的某些例外情況外，配股將從我們當時已發行的普通股中分離出來，分派日期(“分派日期”)將從(I)中較早的日期開始。10在一個人或一組相聯或相聯的人(“取得人”)已成為以下各項的實益擁有人的公告公佈後的營業日內4.9我們普通股的%或更多，以及(Ii)10收購要約或交換要約開始後的營業日(或董事會決定的較後日期)，該要約或交換要約將導致個人或集團成為收購人。

該等權利在分派日期前不得行使，最早將於(I)晚上11時59分屆滿。(紐約市時間)於2022年8月30日或董事會決定並經本公司股東於晚上11時59分前有權投票的股份持有人以過半數票數通過的較後日期及時間。(紐約市時間)2022年8月30日(在任何情況下，較晚的日期和時間不得晚於晚上11：59)(Ii)根據該計劃的規定贖回或交換權利的時間，(Iii)董事會決定該計劃不再需要或不再適宜保留税項優惠的時間，及(Iv)董事會決定不得結轉任何税項優惠的本公司應課税年度第一天的營業時間。

除非提前終止，否則税收優惠保留計劃將於2022年8月30日終止，除非公司股東在公司2022年年會上批准延長税收優惠保留計劃，在這種情況下，税收優惠保留計劃將延長，並在公司2024年年會上到期。

34
創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)
16.關聯方

非經營性公司

Pansend生命科學有限責任公司(“Pansend”)對Triple Ring Technologies，Inc.(“Triple Ring”)進行了投資。創新的一家子公司使用了Triple Ring的服務，招致了零截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的服務，以及零及$1.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的服務收入分別為1.8億美元。

於2018年9月，本公司訂立一項75-辦公空間的月租。作為協議的一部分，Innoate能夠支付較低的保證金和租賃付款，並獲得了優惠的租賃條款，因為房東要求在同一大樓內的Harbinger Capital Partners(前關聯方)租賃的共享空間違約時使用交叉違約語言。隨着ASC 842的採用，截至2019年1月1日，本次租賃被確認為綜合資產負債表上的使用權資產和租賃負債。

基礎設施

DBMG的子公司Banker Steel已租賃二2940 Fulks St LLC的辦公空間，該公司是一家關聯方，由Banker Steel首席執行官唐納德·班克(Donald Banker)和關聯方所有，每月租金為$10租賃負債總額為$1,000,000美元。0.22000萬。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，DBMG產生的租賃費用為$23幾千元和四千元零分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，DBMG產生的租賃費用為$31幾千元和四千元零，分別為。

銀行家鋼鐵公司(Banker Steel)已租賃二由關聯方唐納德·班克(Donald Banker)所有的關聯方Banker Aviation LLC提供的飛機，每月租金為#美元。0.22000萬美元，總租賃負債為$4.12000萬。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，DBMG產生的租賃費用為$0.41000萬美元，零分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，DBMG產生的租賃費用為$0.61000萬美元，零，分別為。

銀行家鋼鐵公司(Banker Steel)也有一張次級應付票據，金額為#美元。6.3300萬美元給關聯方Donald Banker，該公司的到期日為2024年6月30日，期限為11%的利率。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，DBMG產生的利息支出為$0.11000萬美元，零分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，DBMG產生的利息支出為$0.21000萬美元，零，分別為。

17.營運分部及相關資料

該公司目前擁有一主要可報告地理部分-美國。本公司擁有三可報告的運營部門，加上我們的其他部門，基於管理層對企業的組織-基礎設施、生命科學、光譜等。我們還包括了一個非運營公司部門。所有部門間的收入都被消除了。公司營收集中在10%及以上的情況如下：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
細分市場2021202020212020
客户A基礎設施18.9%*12.2%*
客户B基礎設施13.0%***
*營收集中度不到10%

AS作為出售GMSL、ICS和Beyond6的結果，根據ASC 280，公司不再將這些實體和相關子公司的運營結果和資產負債表視為單獨的部門。以前是海洋服務、電信和清潔能源部門的一部分，這些實體和對HMN的投資已被重新歸類到其他部門。此外，由於GMSL、ICS、Beyond6和CIG都是停產業務，這些實體的所有經營業績都被重新歸類為停產業務。這一點已反映在下表所列的本期和歷史期。
35
創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)
關於該公司經營部門的概要信息如下(單位：百萬)：

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
收入
基礎設施
$383.0 $160.8 $776.3 $509.6 
生命科學1.6 — 2.8 — 
光譜10.2 9.7 31.3 29.3 
總收入$394.8 $170.5 $810.4 $538.9 

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
營業收入(虧損)
基礎設施
$12.6 $6.0 $17.0 $13.1 
生命科學(4.9)(4.7)(14.2)(11.4)
光譜(1.2)(11.7)(1.0)(15.8)
其他(1.0)(0.4)(1.6)(2.1)
非經營性公司(4.4)(5.3)(17.7)(22.4)
營業總收入(虧損)$1.1 $(16.1)$(17.5)$(38.6)


公司合併部門營業收入與綜合所得税前收益的對賬如下(單位：百萬)：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
營業收入(虧損)$1.1 $(16.1)$(17.5)$(38.6)
利息支出(12.8)(17.9)(46.6)(56.2)
提前清償或重組債務的損失(0.1)— (12.5)(9.2)
股權投資損失(2.9)(1.3)(4.8)(4.0)
其他收入0.6 6.9 4.4 73.0 
所得税前持續經營虧損(14.1)(28.4)(77.0)(35.0)
所得税費用(0.1)(1.4)(3.8)(3.7)
持續經營虧損(14.2)(29.8)(80.8)(38.7)
(虧損)非持續經營收入(包括銷售虧損#美元)200.3截至2021年9月30日的三個月為百萬美元，銷售虧損，淨額為$159.9百萬美元和$39.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為百萬美元)
(200.3)8.2 (149.9)(55.4)
淨損失(214.5)(21.6)(230.7)(94.1)
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨虧損2.6 4.3 7.9 6.8 
可歸因於創新公司的淨虧損(211.9)(17.3)(222.8)(87.3)
減去：優先股息和折算股息1.1 0.4 1.7 1.2 
普通股和參股優先股股東應佔淨虧損$(213.0)$(17.7)$(224.5)$(88.5)


36
創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
折舊及攤銷
基礎設施
$7.4 $2.7 $13.1 $8.0 
在收入成本內確認的基礎設施
3.4 2.3 8.4 6.9 
整體基礎設施10.8 5.0 21.5 14.9 
生命科學— — 0.1 0.1 
光譜1.4 1.7 4.3 5.1 
非經營性公司0.1 0.1 0.1 0.1 
折舊及攤銷總額$12.3 $6.8 $26.0 $20.2 

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
資本支出(*)
基礎設施
$6.1 $1.4 $11.6 $4.8 
生命科學— — 0.5 0.1 
光譜0.9 3.2 2.9 9.6 
非經營性公司— — — 0.1 
總計$7.0 $4.6 $15.0 $14.6 

(*) 上述資本支出不包括根據資本租賃和賣方融資義務條款獲得的資產。
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
 
投資
基礎設施
$0.9 $0.9 
生命科學13.0 18.4 
其他36.0 36.1 
總計$49.9 $55.4 

9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
 
總資產
基礎設施
$917.7 $494.8 
生命科學29.3 21.4 
光譜199.8 213.6 
其他38.9 6,021.3 
非經營性公司35.8 30.1 
淘汰— (38.4)
總計$1,221.5 $6,742.8 

18.普通股基本及攤薄收益(虧損)

每股收益(“EPS”)是使用兩類法計算的，即當一個實體的資本結構包括兩類或兩類以上普通股或普通股和參與證券時，這種方法將收益分配到普通股和參與證券中，以計算每股收益。包含股息或股息等價物(無論是否支付)的不可沒收權利的未授予股票支付獎勵是參與證券。因此，本公司任何未歸屬限制性股票的股份均被視為參與證券。期權及其等價物(包括根據基於股票的補償計劃發行的非既有股票)的攤薄效應是使用“金庫”法計算的，因為這一計量在每個期間被確定為兩種可用方法之間的攤薄程度更高。

該公司擁有不是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，由於持續運營的結果是税後淨虧損，稀釋普通股等價物。下表顯示了在基本和稀釋每股收益計算中使用的淨收益(虧損)對賬(單位為百萬，每股金額除外)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
持續經營虧損$(14.2)$(29.8)$(80.8)$(38.7)
37
創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)
可歸因於非控制性權益和可贖回非控制性權益的收益(虧損)2.6 2.8 7.0 (9.7)
可歸因於公司的持續經營虧損(11.6)(27.0)(73.8)(48.4)
減去：優先股息、等值股息和回購收益1.1 0.4 1.7 1.2 
可歸因於創新普通股股東的持續運營虧損(12.7)(27.4)(75.5)(49.6)
停產(虧損)收入(200.3)8.2 (149.9)(55.4)
(虧損)可歸因於非控制性權益和可贖回非控制性權益的收入— 1.5 0.9 16.5 
(虧損)非持續經營的收入，扣除税金和非控股利息後的淨額(200.3)9.7 (149.0)(38.9)
普通股和參股優先股股東應佔淨虧損$(213.0)$(17.7)$(224.5)$(88.5)
可分配給普通股的收益：
期末參股：
加權平均已發行普通股77.2 47.4 77.0 46.7 
未歸屬限制性股票— — — — 
優先股(折算後的基準)— 0.4 — 0.1 
總計77.2 47.8 77.0 46.8 
損失分攤百分比：
普通股100.0 %99.2 %100.0 %99.8 %
未歸屬限制性股票— %— %— %— %
優先股— %0.8 %— %0.2 %
每股收益的分子，基本：
可歸因於普通股的持續經營淨虧損，基本$(12.7)$(27.2)$(75.5)$(49.5)
可歸因於普通股的非持續經營淨(虧損)收入，基本$(200.3)$9.6 $(149.0)$(38.8)
普通股應佔淨虧損，基本$(213.0)$(17.6)$(224.5)$(88.3)
可分配給普通股的收益，稀釋後：
稀釋後每股收益的分子
可轉換票據IF-轉換法下假設股份的效力$— $— $— $— 
可歸因於普通股的持續經營淨虧損，基本$(12.7)$(27.2)$(75.5)$(49.5)
可歸因於普通股的非持續經營淨(虧損)收入，基本$(200.3)$9.6 $(149.0)$(38.8)
普通股應佔淨虧損，基本$(213.0)$(17.6)$(224.5)$(88.3)
基本每股收益和稀釋每股收益的分母
加權平均已發行普通股-基本77.2 47.4 77.0 46.7 
庫存股法對股票期權和限售股及可轉換工具IF-轉換法下假設股份的影響— — — — 
加權平均已發行普通股-稀釋77.2 47.4 77.0 46.7 
每股虧損-持續運營
基本信息$(0.16)$(0.57)$(0.98)$(1.06)
稀釋$(0.16)$(0.57)$(0.98)$(1.06)
38
創新公司。
簡明合併財務報表附註(續)
(虧損)每股收益-停產業務
基本信息$(2.59)$0.20 $(1.94)$(0.83)
稀釋$(2.59)$0.20 $(1.94)$(0.83)
每股虧損-普通股和參股優先股股東的淨虧損
基本信息$(2.75)$(0.37)$(2.92)$(1.89)
稀釋$(2.75)$(0.37)$(2.92)$(1.89)

19.隨後發生的事件

2021年10月21日，HC2廣播公司簽訂了《關於有擔保票據、同意和根據有擔保票據和債權人間協議出售資產的第五項綜合修正案》(以下簡稱《修正案》)，其中包括延長了$52.22000萬美元的高級擔保票據，2021年10月21日到期，2022年11月30日到期。此外，HC2廣播公司利用手頭現金和出售非核心資產的收益，完成了對DTV所有未償還擔保和可轉換期票(包括應計利息)的一系列回購中的最後一次。

於2021年11月1日，本公司與RPP Palm Beach Property LP訂立租賃協議，20,950一平方英尺的特殊用途空間。租約取決於獲得翻新空間所需的許可，並將在此類翻新完成後開始。租期為10預計將於2023年11月或更晚開始。年租賃費為$2.12000萬美元，受3年升級百分比。
39

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

您應閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們的綜合年度經審計財務報表及其附註中的信息，這些信息均包含在題為“財務報表和補充數據”的項目8中，以及本文中包含的其他財務信息。本討論和分析中包含的一些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。您應該閲讀我們於2021年3月10日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”一節，以及下面題為“有關前瞻性陳述的特別説明”的章節，以討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。

除文意另有所指外，在本Form 10-Q季度報告中，“Innovate”是指Innovate Corp.(前身為HC2 Holdings，Inc.)而“公司”、“我們”和“我們”的意思是與其合併的子公司一起創新。“美國公認會計原則”是指美利堅合眾國接受的會計原則。

我們的業務

我們是一家多元化控股公司，主要業務通過三個運營平臺或可報告部門進行：基礎設施(“DBMG”)、生命科學(“Pansend”)和Spectrum，外加我們的其他部門，包括未達到單獨報告部門門檻的業務。

前一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式，包括：

•對Beyond6、ICS和CIG的業績進行重新預測，使其停止運營。此外，前期資產和負債的重新分類已歸類為持有待售。有關詳細信息，請參閲附註3.非連續運營；

•作為出售ICS的結果，根據美國會計準則第280條，公司不再將ICS的經營業績和資產負債表作為一個單獨的部門。該實體原為電信部門，現已重新分類到其他部門。有關詳細信息，請參見附註17.運營部分和相關信息；

•由於Beyond6的出售，根據ASC 280，公司不再將Beyond6的運營結果和資產負債表作為一個單獨的部門。以前的清潔能源部門，這個實體已經被重新分類到其他部門。有關詳細信息，請參見附註17.運營部分和相關信息；

•出售CIG後，根據美國會計準則第280條，公司不再將CIG的經營業績和資產負債表作為一個單獨的部門。此實體已重新分類到其他細分市場。有關更多信息，請參見附註17.運營部分和相關信息；以及

•由於上述非持續經營而對上一年度每股收益的重新預測。這包括為持續經營的淨(虧損)收入、非持續經營的淨(虧損)收入和淨(虧損)收入列報每股收益。詳情見附註18：每股普通股基本及攤薄收益(虧損)。

我們的運營

參照本單位合併財務簡表附註1.組織與業務 以獲取更多信息。

週期性模式
 
我們部門的運營可能具有很強的週期性。我們基礎設施部門的業務量可能會受到項目下降或延遲的不利影響，這可能會因地理區域而異。項目時間表，特別是與大型、複雜和長期項目相關的項目時間表，也會造成所提供服務的波動，這可能會在給定的時期內對我們產生不利影響。

例如，對於更大、更復雜的項目，獲得許可和其他批准的時間可能會推遲，我們可能需要保持一部分勞動力和設備處於未得到充分利用的能力，以確保我們處於戰略地位，能夠在這些項目推進時提供服務。

其他可能導致我們的業績或服務需求在每個季度大幅波動的項目包括：天氣或項目現場條件、我們客户的財務狀況以及他們獲得資金的途徑；在任何特定時期內執行的項目的利潤率；地區、國家或全球範圍內的經濟、政治和市場條件。

因此，我們在任何特定時期的經營業績可能不能代表任何其他時期的預期結果。

40

最新發展動態

“新冠肺炎”對我們業務的影響

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)爆發為大流行；2020年3月13日，美國宣佈大流行為全國緊急狀態。隨着新冠肺炎在全國蔓延，情況也在持續演變，包括最近新冠肺炎疫苗的越來越多被採用，以及國有經濟的重新開放，儘管最近發現的新冠肺炎變體(包括“三角洲”變體)的感染率不斷上升，促使一些當局重新引入口罩強制令和其他限制措施。

該公司的首要任務一直是保護其員工及其家人，以及公司客户的家人。公司繼續按照衞生部門和地方政府的指示採取預防措施，包括根據需要改變操作程序，提供額外的防護裝備和清潔，以保護人員和客户，這已經並可能繼續導致公司運營中斷和成本增加。我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和供應商利益的情況採取進一步行動。在家辦公和其他措施帶來了額外的運營風險，包括網絡安全風險，並影響了我們的運營方式。隨着疫苗的推出，某些員工開始返回辦公室，無論是全職還是兼職。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險，包括任何新的病毒株，疾病和勞動力中斷可能導致關鍵人員無法使用，並損害我們履行關鍵職能的能力。

新冠肺炎對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展，包括但不限於疫情的持續時間和蔓延，疫苗計劃的有效性，任何新冠狀病毒株的爆發，以及相關的旅行建議和限制，以及它對美國和全球金融市場的影響，所有這些都是高度不確定和無法預測的。如果任何其他公共健康威脅(相關或其他)可能進一步增加我們的業務成本，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，則防止和應對這種市場擾亂的影響並對此做出反應。

新冠肺炎已經造成了與勞動力短缺和供應鏈中斷相關的供應鏈挑戰，這可能會對我們完成項目或交付產品的能力造成重大延誤。從受影響地區接收材料的速度已經放緩或中斷，我們的供應商在履行訂單方面預計將面臨類似的挑戰。此外，由於對航運的需求大大增加，運力和設備減少，導致最近每個運輸集裝箱價格上漲，受新冠肺炎和全球供應影響，遠洋承運人航次減少、海運運力問題、主要國際門户擁堵和其他經濟因素在全球範圍內繼續存在。此外，在美國，由於司機短缺和勞動力成本增加，以及新的聯邦和州安全、環境和勞工法規，卡車運輸成本大幅上升。這些變化，以及與新冠肺炎相關的州和地方對國內卡車運輸和配送中心運營的限制，可能會擾亂我們的供應鏈，這可能會導致我們項目的延遲完成，並導致我們產生顯著的額外成本。雖然我們可能會嘗試將某些增加的成本轉嫁給我們的客户，但我們可能無法將所有這些增加的成本轉嫁給我們的客户。因此，我們的利潤率可能會受到此類成本增加的不利影響。這些供應鏈中斷和運輸挑戰可能會對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們繼續監測不斷髮展的形勢和當局(包括聯邦、州和地方公共衞生部門)的指導，並可能根據他們的建議採取更多行動。在這種情況下，可能會有一些我們無法控制的事態發展需要我們調整我們的計劃。因此，鑑於這種情況的動態性，我們無法合理估計新冠肺炎對我們未來的運營結果、財務狀況或現金流的影響，但它可能會對我們未來的收入增長以及我們的整體盈利能力產生實質性的不利影響，並可能導致我們與某些客户修改付款條款。

在截至2021年9月30日的9個月裏，新冠肺炎的影響以及美國為控制其傳播而採取的相關行動，對我們的某些細分市場產生了以下具體影響：

基礎設施

DBMG依靠其員工來提供服務。政府對新冠肺炎的迴應導致的事態發展，如社會距離和就地避難指令，已經並可能繼續影響DBMG在其設施和項目現場高效部署員工的能力。DBMG的業務性質不允許其設施和項目現場的替代勞動力安排(如遠程工作計劃)得到有效實施，並且由於潛在的勞動力中斷，DBMG可能會繼續遇到項目延誤或暫停的情況。DBMG已經產生了與維持新冠肺炎相關安全措施的額外程序相關的鉅額成本。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，新冠肺炎相關費用分別為40萬美元和830萬美元。根據新冠肺炎和相關政府訂單的傳播，DBMG還可能經歷供應鏈中斷。這些延遲、暫停和對供應鏈的影響可能會對DBMG的運營結果、現金流或財務狀況產生負面影響。雖然這可能導致收入的時間被推遲，並可能影響收益，但隨着美國國內疫苗接種計劃的繼續推進，DBMG最近的積壓頭寸有所增加，因為公司重新參與了之前被推遲或推遲的項目，並可能看到新冠肺炎相關費用的減少。

41

光譜

由於新冠肺炎的影響，我們的頻譜部門的廣告業務受到了不利影響，原因是廣告市場疲軟，因為廣告商試圖降低自己的成本，以應對疫情對他們業務的影響。雖然我們無法預測廣告預算和廣告市場何時或是否會恢復到歷史水平或與歷史水平相當，但隨着美國國內疫苗接種計劃的進展和更多業務開始重新開業，我們頻譜部門的廣告業務似乎已經開始穩定下來。

此外，新冠肺炎可能會以多種其他方式影響我們頻譜部門的業務、財務狀況和運營結果，包括但不限於：

•對我們的廣播電臺收入的負面影響，因為我們的許多客户也依賴廣告收入，可能會受到新冠肺炎的負面影響；
•我們建設更多廣播電視臺的能力放緩，因為疾病、社會距離和其他與流行病相關的預防措施可能會導致設備交付延遲和勞動力短缺，包括塔臺工作人員的可用性，這是安裝廣播設備所必需的已經有限的高度專業化的勞動力；
•對我們的網絡分銷收入產生負面影響，因為消費者可能會通過削減或放棄有線電視或其他多頻道視頻節目發行商的訂閲來尋求減少可自由支配的支出；
•由於將來獲得債務或股權融資或債務再融資的成本或難度增加，或我們遵守公約的能力增加，對我們的財務狀況或我們為運營或未來投資機會提供資金的能力造成負面影響；
•我們的節目庫存、商譽和其他無限期無形資產以及其他長期資產的減值；以及
•隨着網絡犯罪分子試圖從網絡中斷中獲利，鑑於在線活動增加，網絡和支付欺詐風險增加。

對我們頻譜部門的影響程度將取決於許多不斷變化的因素，這些因素包括我們可能無法準確預測的疫情持續時間和程度、聯邦、州、地方和外國政府行動的影響、消費者應對大流行病的行為以及此類政府行動，以及我們在新冠肺炎之後可能面臨的經濟和運營狀況。即使新冠肺炎已經消退，我們也可能會因為它的全球經濟影響而對我們的業務產生實質性的不利影響，包括已經發生或未來可能發生的任何衰退。

有關新冠肺炎及相關經濟狀況對公司流動性和資本資源未來潛在影響的進一步討論，請參閲“第二部分--第1A項--風險因素”。

收購和處置

基礎設施

收購銀行家鋼鐵公司(Banker Steel)

2021年3月15日，本公司公告稱，DBMG訂立協議，以145.0美元收購Banker Steel Holdco LLC(“Banker Steel”)100%股權，該協議於2021年5月27日完成。此次收購的資金來自新的110.0美元循環信貸安排的部分提取，4,960萬美元的賣方票據，630萬美元的銀行家鋼鐵公司承擔的債務，以及在結算某些公司間餘額時從Innoate收到的2,500萬美元現金，為此次收購提供了6,410萬美元的資金。

班克鋼鐵公司主要為東海岸和東南部的商業和工業建築市場提供裝配式結構鋼和安裝服務。班克鋼鐵公司由6家經營公司組成：班克鋼鐵公司、紐約市建築公司、Memco公司、Derr&Isbell建築公司、創新細節和工程解決方案公司以及林奇堡貨運和專業公司。

保險

出售CGI

CIG的出售於2021年7月1日完成，出售給大陸通用控股有限公司(Continental General Holdings LLC)。大陸通用控股有限公司是一家由公司董事邁克爾·戈爾津斯基(Michael Gorzynski)控制的實體，截至2021年9月30日，戈爾津斯基是公司約6.6%已發行普通股的實益所有者，自2020年10月以來一直擔任大陸控股公司的執行主席。保險部門主要由一個封閉的長期護理保險區塊組成，在銷售544.0美元時，包括公司間抵銷在內的賬面價值，包括344.0美元的累計其他全面收入。出售時保險部門的賬面價值不包括6250萬美元的現金和2670萬美元的投資，這些現金和投資在緊接出售前通過非常股息分配給公司。非常股息是由我們的國內監管機構在批准出售時批准的。AOCI中包含的金額在出售時從權益中轉回，並抵消了已確認的虧損。

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雖然有幾個因素影響了保險部門於2019年底的公允價值，但經過與國內監管機構的討論，資產管理費安排的變化以及對未來股息的預期主要並最終導致了截至2019年12月31日的年度內與保險部門相關的商譽全部減值。雖然這些因素對獨立業務的運營沒有重大影響，但它們確實對公司能夠實現的經濟效益產生了重大影響。

由於上述因素，再加上與長期護理保險業相關的風險，本公司退出該細分市場並出售該業務，導致出售CIG虧損200.8美元。

其他

《碧昂斯6》的銷售

2020年12月31日，公司宣佈了一項計劃，根據Beyond6、GreenFill，Inc.、特拉華州一家公司(“母公司”)、GreenFill Merge Inc.(特拉華州一家新成立的公司、母公司的全資子公司)和Innovate的一家關聯公司作為Beyond6股東代表的協議和計劃，將Beyond6出售給摩科瑞投資美國公司的一家關聯公司。這筆交易於2021年1月15日完成。2021年第一季度，該公司確認了3920萬美元的銷售收益。2021年第三季度，由於釋放了相關的第三方託管和預扣，公司確認了出售帶來的額外50萬美元的收益。

債務義務

非經營性公司

2021年2月1日，本公司償還了2021年到期的11.5%優先擔保票據(“2021年高級擔保票據”)，併發行了本金總額330.0美元、2026年到期的8.5%優先擔保票據(“2026年高級擔保票據”)。此外，本公司與若干持有人訂立交換協議，換取2022年到期的現有5,550萬美元可轉換優先票據(“2022年可換股票據”)本金總額約5,180萬美元(“2022年可換股票據”)，據此，本公司以該持有人持有的2022年可換股票據交換2026年到期的新發行可換股票據(“2026年可換股票據”)。2026年高級擔保票據是根據修訂後的1933年證券法第144A條規定，以私募方式向合格機構買家發行的。

2021年2月23日，該公司與MSD PCOF Partners IX，LLC就信貸額度達成了第三次修訂，將本金總額增加到2000萬美元，並將到期日延長至2024年2月23日。2021年5月，公司根據循環信貸協議提取500萬美元。該公司將所得資金用於贖回公司的A系列和A-2優先股。

2021年7月1日，CGI將其A系列和A-2系列優先股交換為新類別的A-3和A-4系列優先股，延長到期日至2026年7月1日，其他條款基本不變。

光譜

2021年8月30日，HC2廣播控股公司(以下簡稱HC2廣播)回購了美國數字電視公司(DTV America Corporation，簡稱DTV)向某些機構投資者支付的100萬美元未償還票據，其中債務現已在合併中消除。同樣在2021年8月30日，DTV將剩餘未償還票據延長了60天。

在季度末之後，HC2廣播公司於2021年10月21日簽訂了第五項關於擔保票據、同意和根據擔保票據和債權人間協議出售資產的第二修正案(“修正案”)，其中包括將2021年10月21日到期的5220萬美元高級擔保票據延長至2022年11月30日。此外，HC2廣播公司利用手頭現金和出售非核心資產的收益，完成了對DTV所有未償還擔保和可轉換期票(包括應計利息)的一系列回購中的最後一次。

其他

2021年2月3日，公司宣佈R2獲得中國領先上市制藥公司華東醫藥股份有限公司(簡稱華東)1000萬美元的融資。華東的投資將用於資助R2技術公司首批上市的創新產品“冰川處方”和“冰川温泉”。作為對R2的股權投資的一部分，華東獲得R2產品在中國和選定的亞太地區市場的獨家經銷權。

2021年7月21日，該公司向R2額外提供了1,500萬美元的C系列融資，融資後估值為150.0美元。這項投資是通過該公司的生命科學子公司Pansend生命科學有限責任公司進行的。

43

股東權利協議

2021年8月30日，公司簽訂《税收優惠保全計劃》(以下簡稱《計劃》)。該計劃旨在幫助保護公司利用其税淨營業虧損和其他某些税收資產(“税收優惠”)的能力，方法是阻止一個人或一羣關聯方或關聯方獲得4.9%或更多已發行普通股的實益所有權，從而阻止1986年“國內税法”(修訂後)第382節及其下的“財政條例”(“準則”)所界定的“所有權變更”。有關詳細信息，請參閲附註15.權益。

財務演示背景

在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的下一節中，我們將根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會披露規則，將公司截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績與截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營結果進行比較。

經營成果

下表彙總了我們的運營結果，並比較了不同時期的變化(單位：百萬)：

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 20212020增加/(減少)20212020增加/(減少)
收入
基礎設施
$383.0 $160.8 $222.2 $776.3 $509.6 $266.7 
生命科學1.6 — 1.6 2.8 — 2.8 
光譜10.2 9.7 0.5 31.3 29.3 2.0 
總收入394.8 170.5 224.3 810.4 538.9 271.5 
營業收入(虧損)
基礎設施
$12.6 $6.0 $6.6 $17.0 $13.1 $3.9 
生命科學(4.9)(4.7)(0.2)(14.2)(11.4)(2.8)
光譜(1.2)(11.7)10.5 (1.0)(15.8)14.8 
其他(1.0)(0.4)(0.6)(1.6)(2.1)0.5 
非經營性公司(4.4)(5.3)0.9 (17.7)(22.4)4.7 
營業總收入(虧損)1.1 (16.1)17.2 (17.5)(38.6)21.1 
利息支出(12.8)(17.9)5.1 (46.6)(56.2)9.6 
提前清償或重組債務的損失(0.1)— (0.1)(12.5)(9.2)(3.3)
股權投資損失(2.9)(1.3)(1.6)(4.8)(4.0)(0.8)
其他收入0.6 6.9 (6.3)4.4 73.0 (68.6)
持續經營虧損(14.1)(28.4)14.3 (77.0)(35.0)(42.0)
所得税費用(0.1)(1.4)1.3 (3.8)(3.7)(0.1)
持續經營虧損(14.2)(29.8)15.6 (80.8)(38.7)(42.1)
(虧損)非持續經營收入(包括截至2021年9月30日的三個月的銷售虧損2.03億美元，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的銷售淨虧損1.599億美元和3930萬美元)(200.3)8.2 (208.5)(149.9)(55.4)(94.5)
淨損失(214.5)(21.6)(192.9)(230.7)(94.1)(136.6)
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨虧損2.6 4.3 (1.7)7.9 6.8 1.1 
可歸因於創新公司的淨虧損(211.9)(17.3)(194.6)(222.8)(87.3)(135.5)
減去：優先股息、等值股息和回購收益1.1 0.4 0.7 1.7 1.2 0.5 
普通股和參股優先股股東應佔淨虧損$(213.0)$(17.7)$(195.3)$(224.5)$(88.5)$(136.0)

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收入：截至2021年9月30日的三個月的收入增加了2.243億美元，從截至2020年9月30日的三個月的1.705億美元增加到3.948億美元。截至2021年9月30日的9個月，收入從截至2020年9月30日的9個月的5.389億美元增加到8.104億美元，增幅為2.715億美元。收入的增長主要是由於基礎設施部門，該部門在2021年第二季度收購了Banker Steel，以及項目同比增加。

營業收入(虧損)：截至2021年9月30日的三個月的運營收入增加了1720萬美元，從截至2020年9月30日的三個月的虧損1610萬美元增加到110萬美元。運營收入的增長歸功於我們的頻譜部門，這是由於當期資產減值減少，整個平臺在改善運營和降低成本方面做出了重大努力，以及站點集團OTA收入的增長，這可以歸因於覆蓋市場的擴大，包括新的和現有的客户以及運營中的更多站點。運營收入的增加還歸因於基礎設施部門，這是2021年第二季度收購的Banker Steel貢獻的結果，但主要由於正在執行的項目工作的時間安排、積壓組合的變化以及市場對銷售點項目利潤率的持續壓力，基礎設施部門的收入被部分抵消。此外，由於與可比時期的委託書競爭相關的非經常性成本以及實施的額外成本節約措施，非營業公司也推動了這一增長。

截至2021年9月30日的9個月，運營虧損減少了2110萬美元，從截至2020年9月30日的9個月的虧損3860萬美元降至1750萬美元。運營虧損的減少歸因於我們的頻譜部門，這是由於本期資產減值減少，在改善整個平臺的運營和降低成本方面做出了重大努力，在2020年下半年出售了高成本的非核心資產，以及電臺集團OTA收入的增長，這可以歸因於覆蓋市場的擴大，包括新的和現有的客户以及運營中的更多電臺。運營虧損的減少還歸因於基礎設施部門，這是2021年第二季度收購的Banker Steel貢獻的結果，但由於正在執行的項目工作的時間安排、積壓組合的變化以及市場對銷售點項目利潤率的持續壓力，基礎設施部門的虧損被部分抵消。此外，由於與可比時期的委託書競爭有關的非經常性成本以及實施的額外成本節約措施，非營業公司也是造成這一下降的原因。這一下降部分被R2推動的我們的生命科學部門所抵消，該部門在可比時期增加了支出，以支持商業化努力，進一步開發其產品平臺，並擴大其銷售團隊。

利息支出：截至2021年9月30日的三個月的利息支出減少了510萬美元，從截至2020年9月30日的三個月的1790萬美元減少到1280萬美元。截至2021年9月30日的9個月的利息支出從截至2020年9月30日的9個月的5620萬美元減少到4660萬美元。減少的原因是2021年第一季度對非經營性公司的2021年高級擔保票據進行了再融資。

提前清償或重組債務的損失：截至2021年9月30日的9個月，提前清償或重組債務的虧損增加了330萬美元，從截至2020年9月30日的9個月的920萬美元增加到1250萬美元。這是由於2021年第一季度與2021年高級擔保票據和2022年可轉換票據再融資相關的遞延融資成本和原始發行折扣的沖銷，以及2021年第二季度與Banker Steel收購相關的基礎設施債務再融資，但被可比期間2021年高級擔保票據的部分償還部分抵消。

股權投資損失：截至2021年9月30日的三個月，股權投資虧損增加了160萬美元，從截至2020年9月30日的三個月的130萬美元增加到290萬美元。虧損的增加是由於我們對MediBeacon的投資因臨牀試驗的時間安排和對HMN的股權投資而錄得的虧損增加，這產生的利潤低於三個月可比期間，這通常歸因於交鑰匙項目工作的時間安排。

截至2021年9月30日的9個月，股權投資虧損從截至2020年9月30日的9個月的400萬美元增加到480萬美元。虧損的增加是由於我們對MediBeacon的投資由於臨牀試驗的時間安排以及2020年第二季度HMN投資的所有權從49%減少到19%而記錄的虧損增加。這部分被對HMN的股權投資增加所抵消，HMN產生的利潤高於9個月可比期間，這通常是由於交鑰匙項目工作的時間安排所致。

其他收入：截至2021年9月30日的三個月，其他收入從截至2020年9月30日的三個月的690萬美元減少到60萬美元，減少了630萬美元。這一下降是由2020年第三季度嵌入式衍生品的收益推動的。

截至2021年9月30日的9個月，其他收入從截至2020年9月30日的9個月的7300萬美元減少到440萬美元，降幅為6860萬美元。這一下降的主要原因是在2020年第二季度結束的可比時期出售部分HMN的收益。

所得税費用：截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，所得税支出分別為10萬美元和140萬美元。截至2021年9月30日的三個月的所得税支出主要涉及根據美國會計準則740為納税實體計算的預計支出。此外，與Innovate Corp.的美國綜合所得税申報單和某些其他業務產生的虧損相關的税收優惠已經減少了全額估值免税額，因為我們認為這些虧損不太可能在到期前使用。截至2020年9月30日的三個月的所得税支出主要涉及根據美國會計準則第740條為納税實體計算的預計支出。此外，與Innovate Corp.的美國綜合所得税申報單和某些其他業務產生的虧損相關的税收優惠已經減少了全額估值免税額，因為我們認為這些虧損不太可能在到期前使用。
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，所得税支出分別為380萬美元和370萬美元。截至2021年9月30日的9個月的所得税支出主要涉及根據美國會計準則740為納税實體計算的預計支出。此外，與Innovate Corp.的美國綜合所得税申報單和某些其他業務產生的虧損相關的税收優惠已被全額估值免税額削減，因為我們認為這些虧損在到期前使用的可能性不大。截至2020年9月30日的9個月記錄的所得税費用主要涉及在中國部分銷售HMN產生的税費和根據ASC 740計算的納税實體預計費用，這些費用主要被保險公司淨營業虧損結轉的税收優惠所抵消。

細分市場的運營結果

在公司的簡明綜合財務報表中，其他營業(收入)支出包括(I)(收益)出售或處置資產損失，(Ii)租賃終止成本，(Iii)資產減值支出，(Iv)資產報銷債務的增加，以及(V)FCC報銷。每張表格彙總了我們運營部門的運營結果，並比較了不同時期之間的變動量(以百萬為單位)。

基礎設施細分市場
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20212020增加/(減少)20212020增加/(減少)
收入$383.0 $160.8 $222.2 $776.3 $509.6 $266.7 
收入成本334.4 133.0 201.4 674.1 430.8 243.3 
銷售、一般和行政28.5 19.3 9.2 72.0 57.8 14.2 
折舊及攤銷7.4 2.7 4.7 13.1 8.0 5.1 
其他營業費用(收入)0.1 (0.2)0.3 0.1 (0.1)0.2 
營業收入$12.6 $6.0 $6.6 $17.0 $13.1 $3.9 

收入：截至2021年9月30日的三個月，我們基礎設施部門的收入從截至2020年9月30日的1.608億美元增加到3.83億美元，增幅為2.222億美元。這一增長主要是由DBMG收購Banker Steel推動的，後者於2021年第二季度被收購，增加了114.3美元的收入。這一增長還歸因於我們的結構鋼製造和安裝、工業維護和維修的收入增加，這主要是由於正在執行的項目工作的時間安排以及積壓組合的變化。

截至2021年9月30日的9個月，我們基礎設施部門的收入從截至2020年9月30日的9個月的5.096億美元增加到7.763億美元，增幅為2.667億美元。這一增長主要是由於DBMG收購了Banker Steel，該公司於2021年第二季度被收購，為我們帶來了153.8美元的增量收入，以及我們的結構鋼製造和安裝業務、建築建模和細節業務以及電力和工業維護和維修工作的增長，這些工作是由正在執行的項目的時間安排和積壓組合的變化推動的。

收入成本：截至2021年9月30日的三個月，我們基礎設施部門的收入成本從截至2020年9月30日的1.33億美元增加到3.344億美元，增幅為2.014億美元。截至2021年9月30日的9個月，我們基礎設施部門的收入成本從截至2020年9月30日的9個月的4.308億美元增加到6.741億美元，增幅為2.433億美元。增長的主要原因是DBMG收購了Banker Steel，該公司於2021年第二季度被收購，在截至2021年9月30日的三個月和截至2021年9月30日的九個月分別增加了9,420萬美元和127.8美元的收入成本和127.8美元，以及正在執行的項目工作的時機、積壓組合的變化以及市場對銷售點項目利潤率的持續壓力。

銷售、一般和行政部門：截至2021年9月30日的三個月，我們基礎設施部門的銷售、一般和管理費用增加了920萬美元，從截至2020年9月30日的三個月的1930萬美元增加到2850萬美元。截至2021年9月30日的9個月，我們基礎設施部門的銷售、一般和管理費用從截至2020年9月30日的9個月的5780萬美元增加到7200萬美元，增幅為1420萬美元。增長主要是由於收購Banker Steel導致員工人數驅動的工資和福利增加，Banker Steel於2021年第二季度被收購，在截至2021年9月30日的三個月和截至2021年9月30日的九個月分別增加了920萬美元和1290萬美元的銷售、一般和行政費用。

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折舊和攤銷：截至2021年9月30日的三個月，我們基礎設施部門的折舊和攤銷增加了470萬美元，從截至2020年9月30日的三個月的270萬美元增加到740萬美元。截至2021年9月30日的9個月，我們基礎設施部門的折舊和攤銷增加了510萬美元，從截至2020年9月30日的9個月的800萬美元增加到1310萬美元。這一增長很大程度上是由於在2021年第二季度收購Banker Steel時獲得的資產的額外攤銷和折舊，在截至2021年9月30日的三個月和截至2021年9月30日的九個月分別額外貢獻了480萬美元和570萬美元的折舊和攤銷費用。這一增長部分被2020年某些資產的全面折舊所抵消。

生命科學分部
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20212020增加/(減少)20212020增加/(減少)
收入$1.6 $— $1.6 $2.8 $— $2.8 
— 
收入成本0.9 — 0.9 1.5 — 1.5 
銷售、一般和行政5.6 4.6 1.0 15.4 11.2 4.2 
折舊及攤銷— — — 0.1 0.1 — 
其他運營費用— 0.1 (0.1)— 0.1 (0.1)
運營虧損$(4.9)$(4.7)$(0.2)$(14.2)$(11.4)$(2.8)

收入：截至2021年9月30日的三個月，我們生命科學部門的收入從零增加到160萬美元，而截至2020年9月30日的三個月，收入從零增加到160萬美元。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們生命科學部門的收入從零增加了280萬美元，達到280萬美元。營收增長歸功於R2，該公司於2021年開始銷售其冰川Rx產品。

收入成本：截至2021年9月30日的三個月，我們生命科學部門的收入成本從零增加到90萬美元，截至2020年9月30日的三個月。截至2021年9月30日的9個月，我們生命科學部門的收入成本從零增加到150萬美元。收入成本的增加歸因於R2，該公司於2021年開始銷售其冰川Rx產品。

銷售、一般和行政：截至2021年9月30日的三個月，我們生命科學部門的銷售、一般和管理費用增加了100萬美元，從截至2020年9月30日的三個月的460萬美元增加到560萬美元。截至2021年9月30日的9個月，我們生命科學部門的銷售、一般和管理費用增加了420萬美元，從截至2020年9月30日的9個月的1120萬美元增加到1540萬美元。這一增長是由R2的更高支出推動的，與可比時期相比，R2的支出增加了，原因是整個組織的員工人數增加，主要是為了擴大其銷售團隊。

47

頻譜段
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20212020增加/(減少)20212020增加/(減少)
收入$10.2 $9.7 $0.5 $31.3 $29.3 $2.0 
收入成本4.4 5.8 (1.4)12.8 16.9 (4.1)
銷售、一般和行政4.9 4.3 0.6 14.3 15.6 (1.3)
折舊及攤銷1.4 1.7 (0.3)4.3 5.1 (0.8)
其他運營費用0.7 9.6 (8.9)0.9 7.5 (6.6)
運營虧損$(1.2)$(11.7)$10.5 $(1.0)$(15.8)$14.8 

收入：截至2021年9月30日的三個月，我們頻譜部門的收入增加了50萬美元，從截至2020年9月30日的三個月的970萬美元增加到1020萬美元。這一增長主要是由於電臺收入增加，這可以歸因於覆蓋市場的擴大，新客户和現有客户的增加，以及運營中的OTA電臺數量的增加。這部分被出售全部發電站的收入減少所抵消。

截至2021年9月30日的9個月，我們頻譜部門的收入增加了200萬美元，從截至2020年9月30日的9個月的2930萬美元增加到3130萬美元。這一增長主要是由於電臺收入增加，這可以歸因於覆蓋市場的擴大，新客户和現有客户的增加，以及運營中的OTA電臺數量的增加，以及阿茲特卡網絡廣告收入的增加。這部分被出售全部發電站的收入減少所抵消。

收入成本：截至2021年9月30日的三個月，我們頻譜部門的收入成本從截至2020年9月30日的三個月的580萬美元減少到440萬美元，降幅為140萬美元。截至2021年9月30日的9個月，我們頻譜部門的收入成本從截至2020年9月30日的9個月的1690萬美元減少到1280萬美元，降幅為410萬美元。總體下降主要是由於Network的成本降低以及2020年下半年出售的某些非核心資產的運營費用減少所致。

銷售、一般和行政部門：截至2021年9月30日的三個月，我們頻譜部門的銷售、一般和管理費用增加了60萬美元，從截至2020年9月30日的三個月的430萬美元增加到490萬美元。總體增長主要是由以下因素推動的2021年第三季度獎金支出的增加與上年獎金調整有關，部分被專業費用和租金支出的減少所抵消。

截至2021年9月30日的9個月，我們頻譜部門的銷售、一般和管理費用從截至2020年9月30日的9個月的1560萬美元減少到1430萬美元，減少了130萬美元。總體下降主要是由於辦公費用、諮詢費和本年度沒有終止的交易成本的減少，這部分被與上年獎金調整相關的獎金支出的增加所抵消。

折舊和攤銷：截至2021年9月30日的三個月，我們頻譜部門的折舊和攤銷減少了30萬美元，從截至2020年9月30日的三個月的170萬美元減少到140萬美元。截至2021年9月30日的9個月，我們頻譜部門的折舊和攤銷減少了80萬美元，從截至2020年9月30日的9個月的510萬美元降至430萬美元。折舊和攤銷減少的主要原因是最近處置了非核心電站資產。

其他運營費用：截至2021年9月30日的三個月，我們頻譜部門的其他運營費用從截至2020年9月30日的三個月的960萬美元減少到70萬美元，減少了890萬美元。截至2021年9月30日的9個月，我們頻譜部門的其他運營費用從截至2020年9月30日的9個月的750萬美元減少到90萬美元，減少了660萬美元。其他業務費用減少的主要原因是資產減值減少以及本期收到的FCC報銷減少。

48

非經營性公司
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20212020增加/(減少)20212020增加/(減少)
銷售、一般和行政$4.3 $5.2 $(0.9)$17.6 $22.3 $(4.7)
折舊及攤銷0.1 0.1 — 0.1 0.1 — 
運營虧損$(4.4)$(5.3)$0.9 $(17.7)$(22.4)$4.7 

銷售、一般和行政：截至2021年9月30日的三個月，我們非營業公司部門的銷售、一般和行政費用從截至2020年9月30日的三個月的520萬美元減少到430萬美元，減少了90萬美元。截至2021年9月30日的9個月，我們非營業公司部門的銷售、一般和管理費用從截至2020年9月30日的9個月的2230萬美元減少到1760萬美元，減少了470萬美元。這一下降是由於與可比時期的委託書競爭有關的非經常性成本以及當期股票補償費用、租金費用和各種諮詢費用的減少所推動的，但由於與公司前首席執行官進行和解談判而增加的法律費用和額外費用部分抵消了這一減少。

(虧損)股權被投資人的收入
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20212020增加/(減少)20212020增加/(減少)
生命科學$(2.3)$(1.5)$(0.8)$(5.5)$(3.6)$(1.9)
其他(0.6)0.2 (0.8)0.7 (0.4)1.1 
股權投資損失$(2.9)$(1.3)$(1.6)$(4.8)$(4.0)$(0.8)

生命科學：在截至2021年9月30日的三個月裏，我們生命科學部門的股權投資虧損增加了80萬美元，從截至2020年9月30日的三個月的150萬美元增加到230萬美元。截至2021年9月30日的9個月，我們生命科學部門的股權投資虧損從截至2020年9月30日的9個月的360萬美元增加到550萬美元，增加了190萬美元。虧損的增加很大程度上是由於我們對MediBeacon的投資由於臨牀試驗的時間安排而錄得更高的權益法虧損。

其他：截至2021年9月30日的三個月，我們其他部門的股權投資收入(虧損)減少了80萬美元，從截至2020年9月30日的三個月的收入20萬美元降至虧損60萬美元。這一下降是由對HMN的股權投資推動的，因為合資企業產生的收入低於可比時期，這通常是由於交鑰匙項目工作的時機所致。

截至2021年9月30日的9個月，我們其他部門的股權投資收入(虧損)增加了110萬美元，從截至2020年9月30日的9個月的虧損40萬美元增加到70萬美元。這一增長是由對HMN的股權投資推動的，因為合資企業產生的收入高於可比時期，這通常是由於交鑰匙項目工作的時間安排，但由於2020年第二季度部分出售Innoate的投資，導致所有權從49%減少到19%，部分抵消了這一增長。

非GAAP財務指標和其他信息

調整後的EBITDA

調整後的EBITDA不是美國公認會計準則認可的衡量標準。此外，其他公司對調整後EBITDA的定義可能與我們不同，這可能會限制其有用性。

管理層認為，調整後的EBITDA為投資者提供了了解我們業績的有意義的信息，因為金融界經常使用調整後的EBITDA來洞察組織的經營趨勢，並促進同行公司之間的比較，因為由於資本結構和税收戰略的不同，調整後的EBITDA定義中列出的利息、税項、折舊、攤銷和其他項目可能在不同的組織之間存在很大差異。調整後的EBITDA也可以作為衡量一家公司償債能力的有用指標。雖然管理層認為非美國GAAP計量是有用的補充信息，但這種調整後的結果並不打算取代我們的美國GAAP財務結果。與淨收入(虧損)或其他美國GAAP財務衡量標準相比，使用調整後的EBITDA作為業績衡量標準作為一種分析工具具有固有的侷限性，因為這種非GAAP衡量標準排除了某些項目，包括對投資者可能有意義的經常性項目。作為排除的結果，調整後的EBITDA不應被孤立地考慮，也不聲稱可以替代淨收益(虧損)或其他美國公認會計原則財務指標來衡量我們的經營業績。調整後的EBITDA不包括經營結果和我們保險部門的任何合併剔除。
49


根據我們的定義，調整後EBITDA的計算包括經停業經營調整後的淨收益(虧損)；折舊和攤銷；其他營業(收益)費用，包括出售或處置資產的(收益)損失、租賃終止成本、資產減值費用和FCC報銷；利息費用；其他(收益)費用；或有對價的淨收益(虧損)；提前清償或重組債務的損失；計入收入成本的外幣交易(收益)損失；所得税(收益)費用。與新冠肺炎大流行相關的成本；以及採購和處置成本。

(單位：百萬)截至2021年9月30日的三個月
基礎設施
生命科學光譜非經營性公司其他和消除創新
可歸因於創新公司的淨(虧損)$(211.9)
減去：停產業務(200.3)
可歸因於Innovate Corp.的淨收益(虧損)，不包括停產業務$6.9 $(5.1)$(4.1)$(8.0)$(1.3)$(11.6)
將淨收益(虧損)與調整後的EBITDA進行調整：
折舊及攤銷7.4 — 1.4 0.1 — 8.9 
折舊和攤銷(計入收入成本)3.4 — — — — 3.4 
其他運營費用0.1 — 0.7 — — 0.8 
利息支出2.2 — 2.4 8.2 — 12.8 
其他(收入)費用，淨額(0.3)— 1.5 (1.8)— (0.6)
提前清償或重組債務的損失— — 0.1 — — 0.1 
所得税費用(福利)2.9 — — (2.8)— 0.1 
非控股權益0.7 (2.0)(0.9)— (0.4)(2.6)
基於股份的薪酬費用— — 0.3 0.1 — 0.4 
非經常性項目(0.1)— — — — (0.1)
新冠肺炎的成本0.4 — — — — 0.4 
購置和處置成本0.8 — 0.4 0.4 0.7 2.3 
調整後的EBITDA$24.4 $(7.1)$1.8 $(3.8)$(1.0)$14.3 

(單位：百萬)截至2020年9月30日的三個月
基礎設施
生命科學光譜非經營性公司其他和消除創新
可歸因於創新公司的淨(虧損)$(17.3)
減去：停產業務8.2 
可歸因於Innovate Corp.的淨收益(虧損)，不包括停產業務$2.4 $(4.3)$(14.6)$(8.0)$(1.0)$(25.5)
將淨收益(虧損)與調整後的EBITDA進行調整：
折舊及攤銷2.7 — 1.7 0.1 — 4.5 
折舊和攤銷(計入收入成本)2.3 — — — — 2.3 
其他營業(收入)費用(0.3)0.1 9.6 — — 9.4 
利息支出2.1 — 3.6 12.2 — 17.9 
其他(收入)費用，淨額(0.1)0.1 0.3 (7.2)— (6.9)
所得税費用(福利)1.5 — — (2.3)2.2 1.4 
非控股權益0.1 (1.8)(1.1)— (1.5)(4.3)
獎金將以股權形式結算— — — (0.2)— (0.2)
基於股份的薪酬費用— — 0.2 0.7 — 0.9 
非經常性項目0.4 — — 0.2 — 0.6 
新冠肺炎的成本6.4 — — — — 6.4 
購置和處置成本0.2 — 0.1 0.8 0.2 1.3 
調整後的EBITDA$17.7 $(5.9)$(0.2)$(3.7)$(0.1)$7.8 

基礎設施：截至2021年9月30日的三個月，我們基礎設施部門的淨收入從截至2020年9月30日的三個月的240萬美元增加到690萬美元，增幅為450萬美元。截至2021年9月30日的三個月，我們基礎設施部門的調整後EBITDA增加了670萬美元，從截至2020年9月30日的三個月的1770萬美元增加到2440萬美元。調整後EBITDA的增加可以歸因於銀行家鋼鐵公司(Banker Steel)貢獻增加，該公司於2021年第二季度被收購。這一增長被正在執行的項目工作的時間安排、積壓組合的變化以及市場對銷售點項目利潤率的持續壓力所部分抵消。
50

生命科學：在截至2021年9月30日的三個月裏，我們生命科學部門的淨虧損從截至2020年9月30日的三個月的430萬美元增加到510萬美元，增加了80萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們生命科學部門的調整後EBITDA虧損增加了120萬美元，從截至2020年9月30日的三個月的590萬美元增加到710萬美元。調整後EBITDA虧損增加的主要原因是R2運營的提升，以支持其冰川Rx產品的商業推出，包括員工增加帶來的工資和福利的顯著增加，包括產品銷售佣金的增加，以及Pansend對MediBeacon的投資錄得的更高的權益法虧損由於臨牀試驗的時間安排。這部分被R2增加的利潤貢獻所抵消，R2在2021年第二季度推出了冰川Rx產品。

頻譜：截至2021年9月30日的三個月，我們頻譜部門的淨虧損從截至2020年9月30日的三個月的1460萬美元減少到410萬美元，減少了1050萬美元。截至2021年9月30日的三個月，我們頻譜部門的調整後EBITDA增加了200萬美元，收入從截至2020年9月30日的三個月的虧損20萬美元增加到180萬美元。調整後EBITDA對收入的整體增長主要是由於阿茲特卡成本降低帶來的毛利貢獻增加，以及加油站集團收入的增長。2021年第三季度與上年獎金調整相關的獎金支出增加，部分抵消了這一增長。

非經營性公司：截至2021年9月30日的三個月，我們非營業公司部門的淨虧損與截至2020年9月30日的三個月持平，為800萬美元。截至2021年9月30日的三個月，我們非營業公司部門的調整後EBITDA虧損增加了10萬美元，從截至2020年9月30日的三個月的370萬美元增加到380萬美元。調整後EBITDA虧損的增加是由額外的專業費用推動的，但工資和福利以及租金費用的減少部分抵消了這一增長。

其他和取消：截至2021年9月30日的三個月，我們其他部門的淨收入減少了30萬美元，從截至2020年9月30日的三個月的100萬美元降至130萬美元。截至2021年9月30日的三個月，我們其他部門的調整後EBITDA虧損增加了90萬美元，從截至2020年9月30日的三個月的10萬美元增加到100萬美元。其他和抵銷的調整後EBITDA虧損的增加是由對HMN的股權投資推動的，因為它產生的收入低於可比時期，這通常是由於交鑰匙項目工作的時間安排所致。
51

(單位：百萬)截至2021年9月30日的9個月
基礎設施
生命科學光譜非經營性公司其他和消除創新
可歸因於創新公司的淨(虧損)$(222.8)
減去：停產業務(149.9)
可歸因於Innovate Corp.的淨收益(虧損)，不包括停產業務$8.3 $(13.6)$(9.6)$(58.0)$— $(72.9)
將淨收益(虧損)與調整後的EBITDA進行調整：
折舊及攤銷13.1 0.1 4.3 0.1 — 17.6 
折舊和攤銷(計入收入成本)8.4 — — — — 8.4 
其他運營費用0.1 — 0.9 — — 1.0 
利息支出6.3 — 7.1 33.2 — 46.6 
其他(收入)費用，淨額(4.2)— 2.3 (2.5)— (4.4)
提前清償或重組債務的損失1.5 — 1.0 10.0 — 12.5 
所得税費用(福利)4.1 — — (0.3)— 3.8 
非控股權益0.9 (6.0)(1.9)— (0.9)(7.9)
基於股份的薪酬費用— 0.1 0.6 1.0 — 1.7 
非經常性項目0.3 — — 0.5 — 0.8 
新冠肺炎的成本8.3 — — — — 8.3 
購置和處置成本2.5 — 0.6 2.5 0.7 6.3 
調整後的EBITDA$49.6 $(19.4)$5.3 $(13.5)$(0.2)$21.8 

(單位：百萬)截至2020年9月30日的9個月
基礎設施
生命科學光譜非經營性公司其他和消除創新
可歸因於創新公司的淨(虧損)$(87.3)
減去：停產業務(55.4)
可歸因於Innovate Corp.的淨收益(虧損)，不包括停產業務$4.0 $(8.7)$(23.8)$(72.0)$68.6 $(31.9)
將淨收益(虧損)與調整後的EBITDA進行調整：
折舊及攤銷8.0 0.1 5.1 0.1 — 13.3 
折舊和攤銷(計入收入成本)6.9 — — — — 6.9 
其他營業(收入)費用(0.2)0.1 7.4 — — 7.3 
利息支出6.5 — 10.3 39.4 — 56.2 
提前清償或重組債務的損失— — — 9.2 — 9.2 
其他(收入)費用，淨額— (2.2)1.3 (0.8)(71.3)(73.0)
所得税(福利)費用2.5 — — 1.6 (0.4)3.7 
非控股權益0.2 (4.0)(3.5)— 0.5 (6.8)
獎金將以股權形式結算— — — (0.5)— (0.5)
基於股份的薪酬費用— 0.1 0.3 2.2 — 2.6 
非經常性項目2.2 — — 5.4 — 7.6 
新冠肺炎的成本15.2 — — — — 15.2 
購置和處置成本0.5 — 0.5 3.1 1.6 5.7 
調整後的EBITDA$45.8 $(14.6)$(2.4)$(12.3)$(1.0)$15.5 

基礎設施：截至2021年9月30日的9個月，我們基礎設施部門的淨收入從截至2020年9月30日的9個月的400萬美元增加到830萬美元。截至2021年9月30日的9個月，我們基礎設施部門的調整後EBITDA增加了380萬美元，從截至2020年9月30日的9個月的4580萬美元增加到4960萬美元。調整後EBITDA的增加可以歸因於2021年第二季度收購的Banker Steel的貢獻。這一增長被部分抵消了正在執行的項目工作的時間安排、積壓組合的變化以及銷售點項目利潤率繼續面臨的市場壓力。
52

生命科學：截至2021年9月30日的9個月，我們生命科學部門的淨虧損從截至2020年9月30日的9個月的870萬美元增加到1360萬美元，增加了490萬美元。截至2021年9月30日的9個月，我們生命科學部門的調整後EBITDA虧損增加了480萬美元，從截至2020年9月30日的9個月的1460萬美元增加到1940萬美元。調整後EBITDA虧損的增加主要是由於R2的開支增加，該公司增加了運營以支持其冰川Rx產品的商業推出，包括員工增加帶來的工資和福利的顯著增加，包括產品銷售佣金的增加，以及由於臨牀試驗的時間安排，我們在MediBeacon的投資錄得的更高的權益法虧損。

頻譜：截至2021年9月30日的9個月，我們頻譜部門的淨虧損從截至2020年9月30日的9個月的2380萬美元減少到960萬美元，減少了1420萬美元。截至2021年9月30日的9個月，我們頻譜部門的調整後EBITDA增加了770萬美元，收入達到530萬美元，而截至2020年9月30日的9個月，調整後EBITDA虧損240萬美元。調整後EBITDA對收入的整體增長主要是由於阿茲特卡成本的降低，薪酬、租金、諮詢和管理費用的減少，以及隨着電視臺集團增加運營電臺的數量並在其廣播平臺上推出新客户而增加的電臺收入。這一增長還歸因於阿茲特卡網絡廣告收入的增加。這部分抵消了2021年第三季度的獎金支出與上年獎金調整有關，部分被專業費用和租金支出的減少所抵消。

非經營性公司：截至2021年9月30日的9個月，我們非營業公司部門的淨虧損從截至2020年9月30日的9個月的7200萬美元減少到5800萬美元，減少了1400萬美元。截至2021年9月30日的9個月，我們非營業公司部門的調整後EBITDA虧損增加了120萬美元，從截至2020年9月30日的9個月的1230萬美元增加到1350萬美元。調整後EBITDA虧損的增加是由於與該公司前首席執行官就和解進行談判而產生的額外開支。由於工資和福利、專業費用、差旅和娛樂費用以及租金開支下降，公司剩餘的銷售、一般和行政成本減少，但這些費用被當期僱傭和訴訟活動增加導致的法律費用增加部分抵消。

其他和消除：截至2021年9月30日的9個月，我們其他和抵銷部門的淨收入從截至2020年9月30日的9個月的6860萬美元減少到零，降幅為6860萬美元。截至2021年9月30日的9個月，我們其他部門的調整後EBITDA虧損減少了80萬美元，從截至2020年9月30日的9個月的100萬美元減少到20萬美元。我們其他和抵銷部門調整後EBITDA虧損的減少是由對HMN的股權投資推動的，因為它產生了比可比時期更高的收入，這通常是由於交鑰匙項目工作的時間安排，但由於2020年第二季度部分出售Innoate的投資，所有權從49%減少到19%，部分抵消了這一影響。

(單位：百萬)：截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20212020增加/(減少)20212020增加/(減少)
基礎設施
$24.4 $17.7 $6.7 $49.6 $45.8 $3.8 
生命科學(7.1)(5.9)(1.2)(19.4)(14.6)(4.8)
光譜1.8 (0.2)2.0 5.3 (2.4)7.7 
非經營性公司(3.8)(3.7)(0.1)(13.5)(12.3)(1.2)
其他和消除(1.0)(0.1)(0.9)(0.2)(1.0)0.8 
調整後的EBITDA$14.3 $7.8 $6.5 $21.8 $15.5 $6.3 

積壓

積壓的項目包括已授予的合同、意向書、繼續進行的通知、變更訂單和獲得的採購訂單。積壓隨着合同承諾的獲得而增加，隨着收入的確認而減少，增加或減少以反映合同項下要執行的工作的修改。隨着工作的執行或項目的完成，積壓的訂單將在未來的時間段轉換為銷售。單個合同的收到或丟失可能會對積壓產生重大影響。

基礎設施 細分市場

截至2021年9月30日，DBMG的積壓金額為16.059億美元，其中包括合同或採購訂單項下的13.267億美元，以及意向書或繼續進行通知項下的2.792億美元。截至2021年9月30日，DBMG的積壓金額約為10.44億美元，佔DBMG積壓金額的62.5%，可歸因於五份合同、意向書、繼續進行通知或採購訂單。如果其中一個或多個項目終止或縮小範圍，DBMG的積壓可能會大幅減少。

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流動性與資本資源

短期和長期流動性考慮和風險

我們的非經營性公司部門由控股公司組成，其流動性需求主要用於支付2026年高級擔保票據、2022年可轉換票據和2026年可轉換票據的利息、循環信貸協議、優先股股息支付和經常性運營費用。

截至2021年9月30日，該公司擁有5550萬美元的現金和現金等價物，而截至2020年12月31日的現金和現金等價物為4380萬美元。在獨立的基礎上，截至2021年9月30日，非運營公司部門的現金和現金等價物為3160萬美元，而2020年12月31日為2750萬美元。

我們子公司的主要流動資金需求來自用於經營活動、償債和資本支出的現金，包括購買鋼鐵建築設備、OTA廣播站設備、開發後臺系統、運營成本和支出以及所得税。

截至2021年9月30日，公司在綜合基礎上的負債為6.76億美元，而截至2020年12月31日的負債為5.766億美元。單獨來看，截至2021年9月30日和2020年12月31日，Innoate的負債分別為3.9億美元和4.104億美元。

Innovate公司的獨立債務包括2026年高級擔保票據的本金總額3.3億美元、2022年可轉換票據的本金總額320萬美元和2026年可轉換票據的本金總額5180萬美元。Innoate需要每半年支付一次其2026年高級擔保票據、2022年可轉換票據和2026年可轉換票據的利息，並根據其2024年循環信貸協議支付季度利息。

在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，Innoate從其基礎設施部門獲得了450萬美元的股息。根據一項税收分享協議，基礎設施部門將報銷Innoate使用其淨運營虧損的費用。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，根據這項税收分享協議，Innoate從其基礎設施部門獲得了540萬美元。

在截至2021年9月30日的9個月裏，Innoate從其保險部門獲得了210萬美元的淨管理費。

創新者被要求在1月15日支付其已發行優先股的股息，4月15日，7月15日，和10月15日每一年。

2021年5月29日，根據指定證書，A系列和A-2系列優先股的某些持有人導致公司按每股應計價值加上應計但未支付的股息(未計入A系列和A-2優先股的應計價值)贖回A系列和A-2優先股，其中1,040萬美元以現金支付給A系列和A-2優先股的持有人。沒有贖回的A系列和A-2系列優先股的每股股票將按當時有效的轉換價格自動轉換為普通股，其中50,410股公司普通股以現金形式向A系列優先股的持有者發行。

關於股票購買協議，CGI(本公司以前的全資子公司)與大陸通用控股有限公司(Continental General Holdings，LLC)簽訂了一項書面協議，到期不贖回或尋求贖回1610萬美元的優先股。2021年7月1日，CGI將其A系列和A-2系列優先股交換為新類別的A-3系列和A-4系列優先股，延長到期日至2026年7月1日，其他條款與A系列和A-2系列優先股的條款基本相同。

到目前為止，我們已經為我們的增長和運營提供了資金，並預計將通過公開發行和私募債務和股權證券、信貸安排、供應商融資、資本租賃融資和其他融資安排，以及我們子公司運營產生的現金，為我們未來的增長和運營提供資金。未來，我們也可能選擇出售資產或某些投資來產生現金。

54

目前，我們相信，至少在未來12個月內，我們將能夠通過可用現金和子公司的分配，繼續滿足我們的流動資金需求，併為我們的固定債務(如償債和經營租賃)和我們業務的其他現金需求提供資金，這至少是自合併合併財務報表發佈以來的12個月。Innovate的子公司進行分配創新的能力受到眾多因素的制約，包括每家子公司的融資協議中包含的限制、監管要求、每家子公司是否有足夠的資金可用以及每家子公司的董事會是否批准此類支付，這些因素必須考慮各種因素，包括一般經濟和商業條件、税收考慮因素、戰略計劃、財務結果和條件、擴張計劃、對股息支付的任何合同、法律或監管限制，以及每家子公司的董事會認為相關的其他因素。雖然本公司相信，在所需的範圍內，本公司將能夠籌集額外股本、為債務或優先股再融資、訂立其他融資安排或進行資產出售及出售某些投資，足以應付我們手頭的資金或預期由附屬公司提供的任何現金需求，但不能保證其將能夠以本公司滿意的條款(如果有的話)做到這一點。這樣的融資選擇，如果繼續下去，可能最終也會對我們的流動性狀況和長期前景產生負面影響。我們出售資產和某些投資以滿足現有融資需求的能力也可能受到現有融資工具的限制。此外, 出售資產或公司的投資也可能降低公司對潛在投資者或未來融資夥伴的吸引力。

我們看到成本大幅增加，主要是在我們的基礎設施部門，這是由與維護安全工作環境相關的費用以及在執行其項目時推動的。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，新冠肺炎產生了40萬美元和830萬美元的成本。儘管新冠肺炎疫情在截至2021年9月30日的9個月裏沒有對Innoate的流動性產生實質性影響，但管理層認為，疫情的持續及其對美國和全球經濟的相關影響可能會給公司的流動性狀況和財務業績帶來額外的壓力。我們的流動資金來源主要來自與DBMG達成的股息和税收分享協議、已完成和預期貨幣化的現金收益以及其他安排。

資本支出

下表列出了截至2021年9月30日、2021年和2020年9月30日的資本支出(單位：百萬)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
基礎設施
$6.1 $1.4 $11.6 $4.8 
生命科學— — 0.5 0.1 
光譜0.9 3.2 2.9 9.6 
非經營性公司— — — 0.1 
總計$7.0 $4.6 $15.0 $14.6 

負債

2026年高級擔保票據條款和條件

成熟性。2026年高級擔保債券將於2026年2月1日到期。

利息。2026年發行的高級抵押債券的利息為年息8.50%。2026年高級抵押債券的利息每半年支付一次，分別於每年2月1日和8月1日支付。

發行價。2026年高級擔保債券的發行價為面值的100%。

排名。票據和票據擔保是本公司及其若干直接和間接境內子公司(“附屬擔保人”)的一般優先擔保債務。票據及票據擔保將享有：(I)優先於本公司及附屬擔保人的所有未來次級債務的付款權；(Ii)同等的付款權，但須受任何先出債務(定義見有擔保契約)的優先權所規限，與本公司及附屬擔保人的所有現有及未來優先債務相同，並實際上優先於所有其及附屬擔保人的無抵押債務(以抵押品價值計)；及(Iii)實際上排在所有無擔保債務之後。票據和票據擔保以公司幾乎所有資產和附屬擔保人的資產為優先擔保，但受某些例外和允許留置權的限制。

55

抵押品。2026年高級擔保票據以對公司幾乎所有資產(某些“除外資產”除外，並受擔保契約中定義的某些“允許留置權”的約束)的優先留置權作為擔保，包括但不限於：

•公司或子公司擔保人擁有的所有股權(如果是外國子公司的任何股權，將限於該外國子公司100%的無表決權股票(如果有)和65%的有表決權股票)以及與其相關的權利和特權(但不包括保險子公司的股權(如有擔保契約中所定義的)，以其質押被視為適用保險法規下的“控制權變更”為限)；
•公司或附屬擔保人擁有的所有設備、貨物和庫存；
•公司或附屬擔保人擁有的所有現金和投資證券；
•公司或附屬擔保人擁有的所有文件、賬簿和記錄、文書和動產文件；
•公司或附屬擔保人擁有的所有一般無形資產；以及
•其任何收益和輔助義務。

有擔保契約允許本公司在特定情況下在未來產生額外債務，這些債務可以平等和按比例分攤抵押品。這類債務的數額受到有擔保契約中所載契約的限制。

違約事件。有擔保的契約包含通常的違約事件，在某些條件下，這些事件可能導致2026年高級擔保票據立即到期和支付。

2022年可轉換票據條款和條件

成熟性。除非提前轉換、贖回或購買，否則2022年可轉換票據將於2022年6月1日到期。

利息。2022年發行的可轉換票據的利息為每年7.5%。2022年可轉換票據的利息每半年支付一次，分別於每年的12月1日和6月1日支付。

發行價。可轉換票據的發行價為面值的100%。

排名。該等票據為本公司的一般無抵押及無附屬債務，與本公司所有現有及未來的無抵押及無附屬債務享有同等的償付權，並享有優先於明確從屬於該票據的任何本公司未來債務的償付權。這些票據實際上將從屬於本公司所有現有和未來的有擔保債務，包括本公司的有擔保票據，只要擔保該債務的抵押品的價值為限，並且在結構上從屬於本公司子公司的所有債務和其他債務，包括貿易信貸。

可選的贖回。該公司不能在2020年6月1日之前贖回這些票據。從2020年6月1日起或之後，如果在公司發出贖回通知之日之前的5個交易日內的任何連續30個交易日內，公司普通股的最後報告銷售價格至少為當時有效轉換價格的130%(不需要是連續的交易日)，公司可以將所有票據贖回為現金。贖回價格將相當於正在贖回的票據本金的100%，另加應計和未付利息，包括到贖回日(但不包括贖回日)的額外利息(如有)。

轉換權。2022年可轉換票據可在緊接到期日前一個營業日營業結束前的任何時間，根據每1,000美元可轉換票據本金為234.2971股普通股的轉換率(相當於每股約4.27美元的公司普通股初始轉換價格)轉換為公司普通股，本金金額為1,000美元，或超過1,000美元的整數倍。此外，在2022年可轉換票據的基本變動(如管理2022年可轉換票據的契約中的定義)或公司遞交2022年可轉換票據的贖回通知之後，公司將在某些情況下提高選擇轉換其2022年可轉換票據的持有人的轉換率，這與(I)這種徹底的基本變動或(Ii)此類贖回通知有關。然而，為遵守紐約證券交易所的某些上市標準，本公司將以現金結算其因重大變更或贖回而提高換算率的義務，直至獲得必要的股東批准為止。

違約事件。管理2022年可轉換票據的契約包含慣例違約事件，在某些條件下，這些事件可能導致2022年可轉換票據立即到期和支付。

2026年可轉換票據條款和條件

成熟性。2026年可轉換票據將於2026年8月1日到期，除非提前轉換、贖回或購買。

利息。2026年發行的可轉換票據的利息為每年7.5%。2026年可轉換票據的利息每半年支付一次，分別於每年2月1日和8月1日支付。

發行價。2026年可轉換票據的發行價為面值的100%。

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排名。該等票據為本公司的一般無抵押及無附屬債務，與本公司所有現有及未來的無抵押及無附屬債務享有同等的償付權，並享有優先於明確從屬於該票據的任何本公司未來債務的償付權。這些票據實際上將從屬於公司現有和未來的所有擔保債務，包括公司2026年的高級擔保票據，只要擔保這些債務的抵押品的價值，並且在結構上從屬於公司子公司的所有債務和其他債務，包括貿易信貸。

可選的贖回。公司可能不會在2023年8月1日之前贖回票據。在2023年8月1日或之後，如果在公司發出贖回通知之日之前的5個交易日內的任何連續30個交易日內，公司普通股的最後報告銷售價格至少為當時有效轉換價格的130%(不需要是連續的交易日)，公司可以將所有票據贖回為現金。贖回價格將相當於正在贖回的票據本金的100%，另加應計和未付利息，包括到贖回日(但不包括贖回日)的額外利息(如有)。

轉換權。2026年可轉換票據可在緊接到期日前一個營業日營業結束前的任何時間轉換為公司普通股，初始轉換率為每1,000美元可轉換為234.2971股普通股(相當於公司普通股的初始轉換價格約為每股4.27美元)，本金金額為1,000美元或超出1,000美元的整數倍。此外，在進行徹底的根本改變(如可轉換契約中的定義)或公司遞交2026年可轉換票據的贖回通知後，在某些情況下，公司將在以下情況下提高選擇轉換其2026年可轉換票據的持有人的轉換率：(I)這種徹底的根本改變或(Ii)此類贖回通知。然而，為遵守紐約證券交易所的某些上市標準，本公司將以現金結算其因重大變更或贖回而提高換算率的義務，直至獲得必要的股東批准為止。

違約事件。可轉換債券包含通常的違約事件，在某些條件下，這些事件可能導致可轉換票據立即到期和支付。

循環信貸協議

出借人。MSD PCOF Partners IX，LLC(“MSD”)

排名。循環信貸協議下的債務構成高級擔保契約中定義的先出債務，並以2026年高級擔保票據為平價擔保，到期日為2024年2月23日。

宣傳品：根據抵押品信託合併協議的規定，貸款人被加入為抵押品信託協議的抵押方，因此循環信貸協議項下的同等權利義務和承諾由有抵押票據的抵押品平等和按比例擔保。

基礎設施

與我們的基礎設施部門相關的UMB定期貸款和UMB循環線包含與債務水平和業績相關的慣例限制性和財務契約。截至2021年9月30日，DBMG遵守了其債務協議的所有財務契約。

有關公司負債的更多詳情，請參閲本季度報告10-Q表中其他部分的簡明綜合財務報表中的附註9.對簡明綜合財務報表的債務義務。

限制性契約

管理2026年高級擔保票據的契約日期為2021年2月1日，由該債券的擔保方Innovate和作為受託人的全國性銀行協會美國銀行全國協會(簡稱“美國銀行”)簽署，其中包含某些正負契約，其中限制了本公司，在某些情況下，本公司的子公司招致額外債務、設立留置權、從事售後回租交易和支付的能力，其中包括限制本公司以及在某些情況下限制本公司子公司產生額外債務、設立留置權、從事售後回租交易和支付的能力。或者與另一個人合併或合併，或者將其幾乎所有的資產出售給另一個人。這些公約有許多重要的例外情況和限制條件。

此外，該公司亦須遵守若干財務維生公約，而這些公約亦同樣受若干重要的例外情況及規限所規限。這些公約包括維持(1)流動性和(2)抵押品覆蓋。

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維持流動資金契約規定，本公司將不允許(I)本公司和附屬擔保人的所有無限制現金和現金等價物，(Ii)本公司和附屬擔保人的循環信貸安排和未提取信用證項下可供提取的金額，以及(Iii)其任何受限制子公司立即支付給本公司的股息、分派或付款總額不得低於本公司支付2026年優先擔保票據利息和所有其他債務的義務。包括可換股優先股強制性現金股息或任何其他強制性現金支付優先股，但不包括支付可換股優先股或任何其他強制性現金支付優先股利息的任何責任，在每種情況下，該等利息均可根據本公司及其附屬擔保人在未來六個月的條款以增值或實物方式支付。截至2021年9月30日，公司遵守了本公約。

抵押品覆蓋率的維持規定，於每個財政季度最後一天，若干附屬公司的抵押品覆蓋率(在有擔保契約中的定義為(I)貸款抵押品與(Ii)綜合有擔保債務(各自定義見該契約)的比率)不得低於1.50至1.00。截至2021年9月30日，公司遵守了本公約。

有關本公司優先股的文書亦限制本公司及其附屬公司採取某些行動的能力，包括(其中包括)招致額外負債、增發優先股、與聯屬公司進行交易及作出某些限制性付款等。這些限制須受若干重要例外及限制條件所規限。

本公司的經營方式符合先前的擔保契約；然而，遵守未來期間的某些財務契約可能取決於本公司或本公司的一家或多家子公司進行一項或多項非經營性交易，例如管理經營性現金流出、資產貨幣化、債務產生或再融資、籌集股權資本或類似交易。如果本公司不能繼續遵守規定並不作出替代安排，本公司擔保契約項下將發生違約事件，其中包括可能導致契約項下的未償還債務立即到期和支付，並允許對抵押品行使補救措施。不能保證本公司能夠完成其可能承諾遵守有擔保契約下的契諾的任何非經營性交易，或者即使本公司完成任何此類交易，也不能保證其能夠在隨後的任何期間保持遵守。

合併現金流量彙總表

下表彙總了我們活動中提供或使用的現金以及各期之間的相應變動額(以百萬為單位)：
截至9月30日的9個月，增加/(減少)
20212020
來自持續運營的運營活動$(48.1)$(6.8)$(41.3)
持續運營的投資活動6.4 221.4 (215.0)
持續運營的融資活動62.2 (205.7)267.9 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(1.7)0.7 (2.4)
非持續經營的現金流(195.4)(84.9)(110.5)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少$(176.6)$(75.3)$(101.3)
減去：非持續經營導致的現金和現金等價物淨減少(195.4)(80.4)(115.0)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化$18.8 $5.1 $13.7 

經營活動

截至2021年9月30日的9個月，用於經營活動的現金為4810萬美元，而截至2020年9月30日的9個月，用於經營活動的現金為680萬美元。這4130萬美元的變化主要是由於我們基礎設施部門的項目時間安排、R2產品發佈的加速以及我們頻譜部門某些應付賬款的支付和應收賬款的增加導致營運資金使用量減少。由於非經常性代理相關成本的減少，非營業公司的營運資本增加，部分抵消了這一增長。

投資活動

截至2021年9月30日的9個月，投資活動提供的現金為640萬美元，而截至2020年9月30日的9個月，投資活動提供的現金為2.214億美元。2.15億美元的變化是由於2021年第二季度收購了我們基礎設施部門的Banker Steel，以及出售子公司的收益減少。碧昂斯6在2021年第一季度以7000萬美元的淨收益出售，我們保險部門的現金部分在第三季度以6470萬美元的價格出售，而去年同期出售的GMSL淨收益為144.0美元，前一年部分出售了HMN合資企業。

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融資活動

截至2021年9月30日的9個月，融資活動提供的現金為6220萬美元，而截至2020年9月30日的9個月，融資活動使用的現金為2.057億美元。2.679億美元的變化主要是由於我們的基礎設施部門在2021年第二季度進行了再融資，並支付了前幾年的債務，與前一年相比股息減少，因此我們的基礎設施部門收到了債務債務收益。這一變化還受到我們的非經營性公司部門在可比時期的債務再融資以及在可比時期向我們其他部門的少數股東支付出售GMSL和部分出售HMN的部分收益的推動。

停產運營

截至2021年9月30日的9個月，非持續業務使用的現金為1.954億美元，而截至2020年9月30日的9個月，非持續業務使用的現金為8490萬美元。減少1.105億美元的主要原因是我們保險部門的淨投資購買量比上一年有所下降。

重新分類

某些2021年現金流量表項目已重新分類，以符合當前財務報表的列報方式。這些重新分類對以前報告的淨收入沒有影響。

基礎設施

現金流

經營活動的現金流是為DBMG的運營開支、債務利息支付和資本支出提供資金的主要現金來源。DBMG的短期現金需求主要是用於營運資金，以支持運營，包括應收賬款、庫存和履行合同所產生的其他成本。DBMG試圖根據其合同安排付款安排，以與該項目發生的成本相匹配。在能夠預付成本的範圍內，DBMG通過超出成本的賬單和未完成合同的確認收益來產生營運資金。DBMG依靠其信貸安排來滿足營運資金需求。DBMG相信，在可預見的未來，其現有的借款能力以及來自運營的現金將足以滿足其運營開支、債務利息支付和資本支出的所有資金需求。

DBMG被要求每月或每季度為其所有債務支付利息。根據2021年9月30日的債務餘額，DBMG預計其2021年每個季度的利息支付將約為170萬美元。

DBMG相信，其可用資金、經營活動產生的現金以及其銀行信貸安排下的可用資金將足以為其資本支出和營運資金需求提供資金。然而，DBMG可能會通過未來的收購擴大業務，並可能需要額外的股權或債務融資。

停產運營

我們已經將幾個實體重新歸類為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的非連續性運營。因此，非持續經營的收入、成本和支出已從持續經營中剔除。非連續性業務中報告的實體如下：

•GMSL的出售於2020年2月28日完成。於出售時，公司錄得出售虧損3,930萬美元，並確認累計其他綜合虧損3,130萬美元。2020年第四季度，該公司確認了與出售前存在的項目相關的債券發行帶來的240萬美元的收益。2021年第一季度，該公司確認了120萬美元的賠償減免收益。

•ICS及其子公司Go2 TEL，Inc.的出售於2020年10月31日完成。該公司在出售中記錄了90萬美元的收益，並確認了與PTGi國際承運人服務有限公司的外幣換算有關的820萬美元的累計其他綜合虧損，這些虧損基本上是在出售的同時清算的。所得款項用於一般企業用途。

•2020年12月31日，該公司簽署了出售碧昂斯6號的合併協議。這筆交易於2021年1月15日完成。2021年第一季度，該公司確認了3920萬美元的銷售收益。在2021年第三季度，由於發佈了相關的第三方託管和扣留，公司確認了出售帶來的額外50萬美元的收益。

•CIG的出售於2021年7月1日完成，出售給大陸通用控股有限公司(Continental General Holdings LLC)。大陸通用控股有限公司是一家由公司董事邁克爾·戈爾津斯基(Michael Gorzynski)控制的實體，截至2021年9月30日，戈爾津斯基是公司約6.6%已發行普通股的實益所有者，自2020年10月以來一直擔任大陸控股公司的執行主席。該公司在出售中記錄了200.8美元的虧損。

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來自非持續經營的現金流量在現金流量表中作為一個單獨的項目在運營、投資和融資活動部分中報告，列出的每一年。

在非持續業務沒有現金流的情況下，本公司預計不會對本公司的流動資金造成影響。

表外安排

2018年9月，本公司簽訂了為期75個月的辦公用房租賃合同。作為協議的一部分，Innoate能夠支付較低的保證金和租賃付款，並獲得了優惠的租賃條款，因為房東要求在同一大樓內的Harbinger Capital Partners(前關聯方)租賃的共享空間違約時使用交叉違約語言。隨着ASC 842的採用，截至2019年1月1日，本次租賃被確認為綜合資產負債表上的使用權資產和租賃負債。

截至2021年9月30日，DBMG的表外安排包括信用和安全協議項下1340萬美元的信用證和8.604億美元的履約保證金。DBMG與客户的合同安排有時要求DBMG提供履約保證金，以部分保證其合同規定的義務。保證金要求通常與公共工程項目有關，有時也與某些私人合同有關。DBMG的履約保證金是通過擔保公司獲得的，通常涵蓋整個項目價格。

新會計公告

有關我們新的會計聲明的討論，請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的註釋2.我們的簡明綜合財務報表的重要會計政策摘要。

關鍵會計政策

在截至2021年9月30日的季度裏，公司的關鍵會計政策沒有發生實質性變化。有關關鍵會計政策的信息，請參閲2021年3月10日提交給美國證券交易委員會的公司截至2020年12月31日的年報10-K表第7項下的《關鍵會計政策》。

關聯方交易

有關我們關聯方交易的討論，請參閲附註16.關聯方 我們的簡明綜合財務報表包括在本季度報告的10-Q表格中。

企業信息

創新是特拉華州的一家公司，成立於1994年。該公司的執行辦事處位於紐約麥迪遜大道295號12樓，NY郵編：10017。公司的電話號碼是(212)235-2690。我們的互聯網地址是Www.innovatecorp.com。我們向美國證券交易委員會以電子方式存檔或提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的互聯網網站免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)以及根據1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act)(經修訂)提交或提供的報告的修訂版。我們網站上的信息或通過我們網站獲取的信息不屬於本季度報告Form 10-Q的一部分。

60

關於前瞻性陳述的特別説明

這份關於Form 10-Q的季度報告包含或包含了若干“前瞻性陳述”，符合修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節的含義。這樣的聲明是基於當前的預期，而不是嚴格意義上的歷史性聲明。在某些情況下，您可以通過諸如“如果”、“可能”、“應該”、“相信”、“預期”、“未來”、“前進”、“潛力”、“估計”、“機會”、“目標”、“目標”、“增長”、“結果”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“戰略”、“提供”“承諾”、“結果”、“尋求”、“追求”、“進行中”、“包括”或否定這些術語或類似術語。這些前瞻性陳述本身就含有一定的風險和不確定性，並不是對業績、結果或股東價值創造的保證，儘管它們是基於我們目前的計劃或評估，我們認為這些計劃或評估截至本文發佈之日是合理的。

可能導致實際結果、事件和發展不同的因素包括但不限於：我們的子公司(包括收購後的目標企業)產生足夠的淨收入和現金流進行上游現金分配的能力、資本市場狀況、我們和我們的子公司識別任何合適的未來收購機會的能力、效率/成本規避、成本節約、收入和利潤率、增長、規模經濟、合併經營、未來的經濟表現、完成被收購或目標企業的財務報告與創新或創新的適用子公司的整合的條件和時間表。管理層的計劃，法規和税收的變化。

我們要求“1995年私人證券訴訟改革法”中包含的前瞻性陳述的安全港保護所有前瞻性陳述。

前瞻性陳述並不是業績的保證。您應瞭解，除了在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中“風險因素”一節討論的因素外，以及在通過引用併入的文件中討論的其他重要因素，可能會影響我們未來的業績，並可能導致這些結果或其他結果與前瞻性表述中明示或暗示的結果大不相同。您還應該瞭解，在下面一個標題下描述的許多因素可能適用於多個部分，在這些部分中，我們為了本演示的目的將這些因素分組。因此，在評估我們和我們子公司的業務時，您應該考慮以下所有因素，以及這裏提供的所有其他信息。

創新公司及其子公司

由於各種重要因素，我們的實際結果或其他結果可能與本文中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同，包括但不限於以下因素：

•新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行和政府相關應對措施對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響；
•最近供應鏈中斷、勞動力短缺和運輸成本上升的影響；
•我們成功識別任何戰略收購或商業機會並與其他擁有更多資源的人競爭這些機會的能力受到限制；
•我們可能無法從我們的運營部門產生足夠的流動性、利潤率、每股收益、現金流和營運資本；
•災難性事件的影響，包括自然災害、大流行性疾病和戰爭或恐怖主義行為的爆發；
•我們依賴子公司的分配來為我們的運營提供資金，並支付我們的債務；
•我們的鉅額債務以及我們可能產生的重大額外債務和其他融資義務對我們的業務和財務狀況的影響；
•如附註9所述，管理創新公司新票據的契約、管理創新公司優先股的指定證書和所有其他附屬債務義務對我們經營業務和為我們尋求收購機會提供資金的能力的影響；
•我們對某些關鍵人員的依賴；
•我們的運營部門開展業務所在市場的全球經濟狀況不確定；
•我們運營部門吸引和留住客户的能力；
•我們的運營部門開展業務的市場競爭加劇；
•我們對成本削減舉措的時機、範圍和有效性的預期，以及管理層控制或控制可自由支配支出的能力；
•管理層對未來運營、收購、協同效應、資產處置、固定資產和商譽減值費用、税金和預扣費用、銷售、一般和行政費用、產品計劃、業績和業績的計劃、目標、預測、預期、指導、目標、戰略和時間安排；
•管理層對市場因素和競爭發展的評估，包括定價行動和監管裁決；
•與我們對收購或目標業務的監督以及我們財務報告的整合相關的額外重大費用的影響；
•在考慮未完成的收購目標或商機時花費大量資源的影響；
•我們對正常收購活動的預期和時機，以及此類收購對股東是增值還是稀釋；
61

•我們對未來可能進行的經營子公司或業務的任何戰略性處置和出售的預期和時機，以及此類處置或出售對我們的經營業績的影響；
•因剝離業務而提出賠償要求的可能性；
•與我們收購、持有和處置目標公司和資產相關的税收後果；
•我們的高級職員、董事、股東和他們各自的關聯公司在我們參與的某些交易中可能產生的任何利益的影響；
•我們有能力在需要時有效地擴大我們組織的規模，並管理我們的增長；
•彌補財務報告內部控制未來重大缺陷的潛力和能力；
•我們可能無法在需要時籌集額外資本，或以有吸引力的條件為現有債務進行再融資，或根本沒有能力為現有債務進行再融資；以及
•我們可能無法聘用和留住合格的行政管理人員、銷售人員、技術人員和其他人員。

基礎設施/DBM全球公司

由於各種重要因素，我們DBM環球公司及其全資子公司(“DBMG”)以及我們的基礎設施部門的實際結果或其他結果可能與本文中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同，這些因素包括但不限於以下因素：

•我們有能力保持高效的人員配備和生產力，以及由於新冠肺炎疫情而導致的延誤和取消；
•它有能力通過預期履行合同實現成本節約，無論是由於估計不當、履行不當還是其他原因；
•潛在的障礙和限制，影響我們在預期的時間框架內或根本不能完成普通課程的獲取；
•新合同授予的時間和資金不確定，以及項目取消；
•固定價格或類似合同的成本超支，或因估計不當、履約、爭議或其他原因，未能及時或適當地收到可償還成本合同的付款；
•與勞動生產率相關的風險，包括DBMG僱傭來完成項目的分包商的表現；
•解決或談判未經批准的變更單和索賠的能力；
•設備、部件、材料、勞動力或分包商的成本或可獲得性或交付時間表的變化；
•天氣影響DBMG的性能和項目完成時間的不利影響，可能導致成本增加，並影響設備、部件、材料、勞動力或分包商的質量、成本或可用性或交付時間表；
•由多個因素引起的收入波動，包括我們的客户所在的各個市場的週期性；
•未決索賠或訴訟的不利結果或新索賠或訴訟的可能性，以及此類索賠或訴訟對DBMG的業務、財務狀況、經營業績或現金流的潛在影響；以及
•缺乏必要的流動性以提供投標、履約、預付款和保留保證金、擔保或信用證，以保證DBMG在投標和合同項下的義務，或在收到履行合同付款之前為支出提供資金。

生命科學/潘森德生命科學有限責任公司

由於各種重要因素，包括但不限於以下因素，我們的實際結果或Pansend生命科學有限責任公司以及我們的生命科學部門的其他結果可能與本文中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同：

•我們生命科學部門投資發展階段公司的能力；
•我們的生命科學部門開發與其投資組合公司相關的產品和治療的能力；
•醫療保健和生物技術方面的醫學進步；以及
•醫療保健行業的政府監管。

SPECTRUM/HC2廣播控股公司

由於各種重要因素，包括但不限於以下因素，我們的HC2廣播控股公司的實際結果或其他結果，以及我們的頻譜部門，可能與本文中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同：

•我們在新冠肺炎大流行期間吸引廣告商的能力；
•我們的頻譜部門能夠在競爭激烈的市場中運營並保持市場份額；
•我們的頻譜部門有能力有效地實施其業務戰略或在其業務運營中取得成功；
•廣播業新的和不斷增長的競爭來源；以及
•美國聯邦通信委員會(FCC)對電視廣播業的監管。

62

其他

由於各種重要因素，我們其他部門的實際結果或其他結果可能與本文包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同，包括但不限於以下因素：

•與我們在中國運營的權益法投資相關的風險(例如，HMN國際有限公司F/K/A華為海洋系統有限公司，一家在中國設有運營子公司的香港控股公司)

我們告誡讀者，不應過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅在本文件發表之日發表。除非適用法律要求，否則我們或我們的任何子公司都沒有義務或責任更新任何這些前瞻性陳述，以反映本文件發佈之日之後的事件或情況或反映實際結果。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序由1934年修訂的“證券交易法”(以下簡稱“交易法”)第13a-15(E)條規定。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是指我們的控制和其他程序，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年9月30日的財季內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。


63

第二部分
項目1.法律訴訟

該公司可能會受到在正常業務過程中出現的索賠和法律程序的影響。該等事項本質上是不確定的，不能保證任何該等事項的結果會對本公司有利，或任何該等事項的解決不會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。本公司不認為任何此類未決索賠和法律程序將對其簡明綜合財務報表產生重大不利影響。當已知或被認為可能出現虧損且金額可合理估計時，本公司在其簡明綜合財務報表中記錄了該等事項的負債。公司在每個會計期間都會在已知更多信息的情況下審查這些估計，並在適當的時候調整損失撥備。如某事項可能導致負債，而虧損金額亦可合理估計，本公司會在使簡明綜合財務報表不具誤導性所需的範圍內，估計及披露可能的虧損或虧損範圍。如果損失不可能發生或無法合理估計，則不在其合併財務報表中記錄負債。見附註13.本公司未經審計財務報表的承擔額和或有事項包括在本季度報告10-Q表的其他部分。

項目1A。危險因素

除以下説明外，我們於2021年3月10日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。

新冠肺炎疫情帶來的運輸挑戰以及相關的供應影響已經並可能繼續造成重大延誤和額外成本，這可能會對DBMG的運營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。

新冠肺炎造成了與勞動力短缺和供應鏈中斷相關的供應鏈挑戰，這可能會導致DBMG完成項目的能力大幅延遲。從受影響地區接收材料的速度已經放緩或中斷，預計DBMG的供應商在履行訂單方面也將面臨類似的挑戰。此外，由於對航運的需求大大增加，運力和設備減少，導致最近每個運輸集裝箱價格上漲，受新冠肺炎和全球供應影響，遠洋承運人航次減少、海運運力問題、主要國際門户擁堵和其他經濟因素在全球範圍內繼續存在。此外，在美國，由於司機短缺和勞動力成本增加，以及新的聯邦和州安全、環境和勞工法規，卡車運輸成本大幅上升。這些變化，以及新冠肺炎相關州和地方對國內卡車運輸和配送中心運營的限制，可能會擾亂DBMG的供應鏈，這可能導致DBMG項目的延遲完成，並導致大量額外成本。儘管DBMG可能會試圖將這些增加的成本中的某些轉嫁給客户，但它可能無法將所有這些成本增加轉嫁給客户。因此，DBMG的利潤率可能會受到此類成本增加的不利影響。這些供應鏈中斷和運輸挑戰可能會對DBMG的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

如果我們為了聯邦所得税的目的而經歷了“所有權變更”，那麼我們的税收損失和某些其他税收屬性的利用可能會受到很大的限制。

截至2021年9月30日，我們有大約170.3美元的聯邦淨營業虧損結轉(NOL)和175.3美元的1986年國税法(Internal Revenue Code)修訂，以及財政部根據其第163(J)節利息限制結轉的規定，可用於抵消我們未來的應税收入，NOL將於2034年開始失效。根據守則第382和383節的規定，我們的NOL和某些其他税收屬性的使用可能受到守則第382節和適用的財政部條例所指的“所有權變更”的限制。如果一家公司經歷了“所有權變更”，這通常被定義為在三年的滾動期間內，由某些“5%股東”持有的公司股票價值增加了50%以上(這一術語在美國國税法第382條中有定義)，該公司使用變更前NOL和某些其他變更前税收屬性來抵消變更後收入或税款的能力可能會受到限制。

2021年8月30日，公司簽訂《税收優惠保全計劃》(以下簡稱《計劃》)。該計劃旨在通過阻止一個人或一組關聯或相關人士獲得4.9%或更多已發行普通股的實益所有權，幫助保護公司利用其税淨營業虧損和其他某些税收資產(“税收優惠”)的能力。這可能會阻礙任何個人、公司、公司、合夥企業或其他個人或關聯或聯營團體獲得4.9%或更多當時已發行普通股的實益所有權，從而對我們普通股的可售性產生不利影響。此外，雖然權利協議旨在降低所有權變更可能對我們的NOL的使用產生不利影響的可能性，但不能保證該計劃將阻止所有可能導致此類所有權變更的轉讓。我們未來可能會因為普通股所有權的後續變化而經歷所有權變化，其中一些變化可能不在我們的控制範圍之內。如果公司經歷代碼第382節規定的所有權變更，其利用這些税收屬性的能力將受到很大限制。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

64

沒有。

第294項礦山安全信息披露

不適用。

第5項：其他信息

沒有。

項目6.展品

(A)展品

請注意，本10-Q表格中包含的協議是為了提供有關其條款的信息，而不是為了提供有關Innovate Corp.或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。協議可能包含適用協議每一方的陳述和保證，這些陳述和保證完全是為了適用協議的其他各方的利益而作出的，不得描述截至協議訂立之日或任何其他時間的實際情況。
展品
數		描述
3.1
公司註冊證書修正案證書，於2021年8月18日提交給特拉華州州務卿，生效日期為2021年9月20日(通過引用附件3.1併入2021年8月19日提交的當前8-K表格報告中)(文件號021-35210)
3.2
附例修正案，自2021年9月20日起生效(併入附件3)。2至目前於2021年8月19日提交的Form 8-K報告)(文件號021-35210)
3.3
B系列優先股指定證書，日期為2021年8月30日(通過引用附件3.1併入2021年8月30日提交的當前8-K表格報告中)(文件號001-35210)
4.1
税收優惠保留計劃，日期為2021年8月30日(通過引用附件4.1併入2021年8月30日提交的當前8-K表格報告中)(文件編號001-35210)
4.2
A-3系列可轉換參與優先股指定證書，日期為2021年7月1日(通過引用附件4.1併入2021年7月7日提交的當前8-K表格報告中)(文件號001-35210)
4.3
A-4系列可轉換參與優先股指定證書，日期為2021年7月1日(通過引用附件4.2併入2021年7月7日提交的當前8-K表格報告中)(文件號001-35210)
4.4
修訂和重新發布的A系列固定利率至浮動利率永久優先股指定證書，日期為2021年7月1日(通過引用附件4.3併入2021年7月7日提交的當前8-K表格報告中)(文件號001-35210)
10.1
交換協議表格，日期為2021年7月1日(參照附件10.1併入2021年7月7日提交的當前8-K表格報告)(文件編號001-35210)
10.3
HC2優先支持協議，日期為2021年7月1日(通過引用附件10.1併入2021年7月1日提交的當前8-K表格報告中)(文件號001-35210)
10.4
DBM共同支持協議，日期為2021年7月1日(通過引用附件10.2併入2021年7月1日提交的當前8-K表格報告中)(文件號001-35210)
31.1
第13a-14(A)/15d-14(A)條首席執行官證書(現存檔)
31.2
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官證書(現存檔)
32.1*
*第1350條對首席執行官和首席財務官的認證
101註冊人截至2021年9月30日的三個月的Form 10-Q季度報告中的以下材料，格式為可擴展商業報告語言(XBRL)；(I)截至2021年9月30日和2020年9月30日三個月的簡明合併經營報表；(Ii)截至2021年9月30日和2020年9月30日三個月的簡明綜合全面收益(虧損)表；(Iii)截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表；(Iv)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表；(V)截至2021年和2020年9月30日的簡明合併股東權益表
65

*這些證明是“提供的”，不會被視為根據修訂後的“1934年證券交易法”第18節的規定進行“存檔”，或以其他方式承擔該節的責任。除非註冊人通過引用特別將其納入，否則此類證明不會被視為通過引用被納入根據1933年證券法或1934年證券交易法(經修訂)提交的任何文件中。


66

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
創新公司(Innovate Corp.)
日期：2021年11月4日由以下人員提供：/S/Michael J.Sena
邁克爾·J·塞納
首席財務官
(妥為授權人員及首席財務及會計主任)


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