TGNA-20210930
0000039899錯誤2021Q312/31收入成本不包括折舊和攤銷費用，上面單獨列出了這兩項費用。00000398992021-01-012021-09-30Xbrli：共享00000398992021-10-31Iso4217：美元00000398992021-09-3000000398992020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00000398992021-07-012021-09-3000000398992020-07-012020-09-3000000398992020-01-012020-09-3000000398992019-12-3100000398992020-09-3000000398992021-06-300000039899美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2021-07-012021-09-300000039899美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2021-09-3000000398992020-06-300000039899美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300000039899美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000039899美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-09-300000039899美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-30TGNA：細分市場TGNA：站點TGNA：無線電臺TGNA：市場00000398992020-03-012020-03-310000039899TGNA：訂閲成員2021-07-012021-09-300000039899TGNA：訂閲成員2020-07-012020-09-300000039899TGNA：訂閲成員2021-01-012021-09-300000039899TGNA：訂閲成員2020-01-012020-09-300000039899TGNA：AdvertisingAndMarketingServicesMember2021-07-012021-09-300000039899TGNA：AdvertisingAndMarketingServicesMember2020-07-012020-09-300000039899TGNA：AdvertisingAndMarketingServicesMember2021-01-012021-09-300000039899TGNA：AdvertisingAndMarketingServicesMember2020-01-012020-09-300000039899TGNA：政治成員2021-07-012021-09-300000039899TGNA：政治成員2020-07-012020-09-300000039899TGNA：政治成員2021-01-012021-09-300000039899TGNA：政治成員2020-01-012020-09-300000039899TGNA：OtherRevenueSourceMember2021-07-012021-09-300000039899TGNA：OtherRevenueSourceMember2020-07-012020-09-300000039899TGNA：OtherRevenueSourceMember2021-01-012021-09-300000039899TGNA：OtherRevenueSourceMember2020-01-012020-09-300000039899US-GAAP：許可協議成員2021-09-300000039899US-GAAP：許可協議成員2020-12-310000039899美國-GAAP：TransmissionServiceAgreement成員2021-09-300000039899美國-GAAP：TransmissionServiceAgreement成員2020-12-310000039899TGNA：網絡關聯協議成員2021-09-300000039899TGNA：網絡關聯協議成員2020-12-310000039899US-GAAP：其他無形資產成員2021-09-300000039899US-GAAP：其他無形資產成員2020-12-310000039899TGNA：LockedOnPodcast 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________
表格10-Q
_______________________
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金檔案編號1-6961
___________________________
TEGNA Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________
特拉華州
16-0442930
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
   布羅德街8350號，2000號套房泰森，維吉尼亞22102-5151
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(703)873-6600
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股TGNA紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：是☐不是☒

截至2021年10月31日，註冊人的普通股總流通股數量為面值1美元，已發行股票總數為221,281,397.


TEGNA Inc.的指數。
9月2021年30-Q表格10-Q
 
項目編號： 頁面
第一部分財務信息
1.財務報表
截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表
3
截至2021年和2020年9月30日的季度和9個月的綜合收益表
5
截至2021年和2020年9月30日的季度和9個月的綜合全面收益表
6
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明現金流量表
7
截至2021年和2020年9月30日的季度和9個月的綜合權益和可贖回非控制權益報表
8
簡明合併財務報表附註
10
2.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
18
3.
關於市場風險的定量和定性披露
32
4.
管制和程序
32
第二部分：其他信息
1.
法律程序
33
1A.
風險因素
33
2.
未登記的股權證券銷售和收益的使用
33
3.
高級證券違約
33
4.
煤礦安全信息披露
33
5.
其他信息
33
6.
陳列品
34
簽名
35
2

第一部分財務信息
項目1.財務報表

TEGNA Inc.
壓縮合並資產負債表
以數千美元為單位(未經審計)
9月2021年3月30日2020年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$51,214 $40,968 
應收賬款，扣除備用金淨額#美元6,151及$7,035，分別
601,500 550,755 
其他應收賬款14,688 14,031 
辛迪加節目版權67,723 47,331 
預付費用和其他流動資產21,986 19,509 
流動資產總額757,111 672,594 
財產和設備
成本1,034,017 1,026,459 
減去累計折舊(574,151)(556,100)
淨資產和設備459,866 470,359 
無形資產和其他資產
商譽2,981,587 2,968,693 
無限期活期和可攤銷無形資產，累計攤銷較少 $282,889及$235,582，分別
2,457,192 2,503,644 
經營性租賃的使用權資產90,017 97,190 
投資和其他資產184,873 136,219 
無形資產和其他資產總額5,713,669 5,705,746 
總資產$6,930,646 $6,848,699 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3

TEGNA Inc.
壓縮合並資產負債表
以千美元計，不包括面值和股票金額(未經審計)
9月2021年3月30日2020年12月31日
負債、可贖回的非控股權益和權益
流動負債
應付帳款$46,333 $58,049 
應計負債
*53,970 46,213 
*15,565 47,249 
**節目版權的應付合同143,408 130,522 
中國和其他國家86,126 78,219 
應付所得税5,351 63,923 
流動負債總額350,753 424,175 
非流動負債
所得税9,491 7,303 
遞延所得税負債557,419 530,240 
長期債務3,336,878 3,553,220 
養老金負債66,405 85,908 
經營租賃負債91,790 99,337 
其他非流動負債82,377 75,488 
非流動負債總額4,144,360 4,351,496 
總負債4,495,113 4,775,671 
承付款和或有負債(見附註9)
可贖回的非控制性權益(見附註1)15,826 14,933 
股東權益
普通股$1每股面值，800,000,000授權股份，324,418,632已發行股份
324,419 324,419 
額外實收資本27,941 113,267 
留存收益7,351,426 7,075,640 
累計其他綜合損失(76,693)(121,076)
按成本價減持庫存股，103,200,190股票和104,918,360分別為股票
(5,207,386)(5,334,155)
總股本2,419,707 2,058,095 
總負債、可贖回的非控股權益和權益$6,930,646 $6,848,699 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


4

TEGNA Inc.
合併損益表
未經審計，以千美元計，每股金額除外
截至9月1日的季度30歲，截至9月1日的9個月。30歲，
2021202020212020
收入$756,487 $738,389 $2,216,446 $2,000,205 
運營費用：
收入成本1
399,751 379,185 1,191,561 1,103,920 
業務單位-銷售、一般和行政費用
100,425 89,943 286,700 267,919 
公司-一般和行政費用
11,891 11,263 51,944 61,289 
折舊
16,792 16,086 48,526 49,697 
無形資產攤銷
15,774 17,113 47,307 50,577 
頻譜重新打包報銷和其他，淨額
504 (2,902)(2,394)(10,533)
總計545,137 510,688 1,623,644 1,522,869 
營業收入211,350 227,701 592,802 477,336 
營業外收入(費用)：
未合併投資的權益(虧損)收益，淨額(1,790)(2,529)(5,716)8,407 
利息支出
(46,477)(51,896)(139,571)(160,733)
其他非營業項目，淨額2,486 961 4,340 (17,270)
總計(45,781)(53,464)(140,947)(169,596)
所得税前收入165,569 174,237 451,855 307,740 
所得税撥備36,870 41,967 103,470 69,699 
淨收入
128,699 132,270 348,385 238,041 
可贖回非控股權益造成的淨(收益)虧損(419)(51)(861)433 
TEGNA公司的淨收入。$128,280 $132,219 $347,524 $238,474 
每股淨收益：
基本信息$0.58 $0.60 $1.57 $1.08 
稀釋$0.58 $0.60 $1.56 $1.08 
已發行普通股加權平均數：
基本股份221,805 219,579 221,314 218,997 
稀釋後股份222,799 219,977 222,172 219,423 
1 收入成本不包括折舊和攤銷費用，上面單獨列出了這兩項費用。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5

TEGNA Inc.
綜合全面收益表
未經審計，以數千美元計
截至9月1日的季度30歲，截至9月1日的9個月。30歲，
2021202020212020
淨收入$128,699 $132,270 $348,385 $238,041 
其他綜合收入，税前：
外幣折算調整(53)(93)698 37 
養老金和其他退休後福利項目
確認以前遞延的退休後福利計劃費用1,290 1,551 3,869 4,653 
養老金支付時間相關費用946 — 946 — 
養老金和其他退休後福利項目2,236 1,551 4,815 4,653 
期內可供出售投資的未實現收益54,354 — 54,354 — 
税前其他綜合收益56,537 1,458 59,867 4,690 
與其他綜合所得組成部分相關的所得税效應(14,626)(366)(15,484)(1,180)
其他綜合收益，税後淨額41,911 1,092 44,383 3,510 
綜合收益170,610 133,362 392,768 241,551 
可贖回非控股權益造成的綜合(收益)損失(419)(51)(861)433 
TEGNA公司的全面收入。$170,191 $133,311 $391,907 $241,984 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6

TEGNA Inc.
合併現金流量表
未經審計，以數千美元計
截至9月1日的9個月。30歲，
20212020
經營活動的現金流：
淨收入$348,385 $238,041 
將淨收入與經營活動的淨現金流量進行調整：
折舊及攤銷95,833 100,274 
基於股票的薪酬23,137 12,578 
*公司股票401(K)貢獻13,575 13,023 
未合併投資的權益損失(收益)淨額5,716 (8,407)
養老金繳款，扣除收入後的淨額(14,821)(8,144)
扣除收購後的其他資產和負債變動：
貿易應收賬款(增加)減少(49,687)73,838 
應付帳款(減少)增加(11,716)10,636 
(減少)應付利息和税金的增加(76,372)13,793 
遞延收入減少1,784 27,706 
其他資產和負債變動，淨額6,770 42,413 
經營活動現金流量淨額342,604 515,751 
投資活動的現金流：
購置房產和設備(39,418)(30,583)
頻譜重新打包的報銷5,030 12,670 
收購業務和其他資產的付款，扣除收購的現金(13,335)(15,841)
購買投資(1,023)(709)
投資收益3,094 5,028 
出售資產和業務所得收益296 5,023 
用於投資活動的淨現金流量(45,356)(24,412)
融資活動的現金流：
循環信貸安排項下的付款，淨額(219,000)(728,000)
借款收益— 1,550,000 
償還債務— (1,085,000)
支付發債成本和提前贖回費用— (36,896)
出售Premion少數股權所得收益— 14,000 
支付的股息(57,435)(61,110)
其他，淨額(10,567)(9,151)
用於融資活動的淨現金流量(287,002)(356,157)
現金增加10,246 135,182 
期初現金餘額40,968 29,404 
期末現金餘額$51,214 $164,586 
補充現金流信息：
所得税支付的現金，扣除退税後的淨額$146,600 $39,872 
支付利息的現金$165,824 $174,575 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7

TEGNA Inc.
合併權益和可贖回非控股權益報表
未經審計，單位為數千美元，每股數據除外
截至的季度：可贖回的非控股權益普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總股本
2021年6月30日的餘額$15,523 $324,419 $27,941 $7,249,257 $(118,604)$(5,224,057)$2,258,956 
淨收入419 — — 128,280 — — 128,280 
其他綜合收益，税後淨額— — — — 41,911 — 41,911 
綜合收益總額170,191 
宣佈的股息：$0.095每股
— — — (21,008)— — (21,008)
公司股票401(K)繳費— — (6,763)(5,219)— 16,173 4,191 
股票獎勵活動— — (545)— — 498 (47)
基於股票的薪酬— — 6,965 — — — 6,965 
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值(116)— — 116 — — 116 
其他活動— — 343 — — 343 
9月1日的餘額2021年3月30日$15,826 $324,419 $27,941 $7,351,426 $(76,693)$(5,207,386)$2,419,707 
可贖回的非控股權益普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
2020年6月30日的餘額$14,373 $324,419 $140,255 $6,729,896 $(140,179)$(5,379,084)$1,675,307 
淨收入51 — — 132,219 — — 132,219 
其他綜合收益，税後淨額— — — — 1,092 — 1,092 
綜合收益總額133,311 
宣佈的股息：$0.07每股
— — — (15,332)— — (15,332)
公司股票401(K)繳費— — (21,886)— — 26,344 4,458 
股票獎勵活動— — (652)— — 596 (56)
基於股票的薪酬— — 5,010 — — — 5,010 
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值229 — — (229)— — (229)
其他活動— — (2,933)— — — (2,933)
9月1日的餘額30、2020$14,653 $324,419 $119,794 $6,846,554 $(139,087)$(5,352,144)$1,799,536 
8

TEGNA Inc.
合併權益和可贖回非控股權益報表
未經審計，單位為數千美元，每股數據除外
截至9個月：
可贖回的非控股權益普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
2020年12月31日的餘額$14,933 $324,419 $113,267 $7,075,640 $(121,076)$(5,334,155)$2,058,095 
淨收入861 — — 347,524 — — 347,524 
其他綜合收益，税後淨額— — — — 44,383 — 44,383 
綜合收益總額391,907 
宣佈的股息：$0.26每股
— — — (57,435)— — (57,435)
公司股票401(K)繳費— — (24,437)(14,271)— 52,283 13,575 
股票獎勵活動— — (85,054)— — 74,486 (10,568)
基於股票的薪酬— — 23,137 — — — 23,137 
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值32 — — (32)— — (32)
其他活動— — 1,028 — — — 1,028 
9月1日的餘額2021年3月30日$15,826 $324,419 $27,941 $7,351,426 $(76,693)$(5,207,386)$2,419,707 
可贖回的非控股權益普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
2019年12月31日的餘額$— $324,419 $247,497 $6,655,088 $(142,597)$(5,494,030)$1,590,377 
淨收益(虧損)(433)— — 238,474 — — 238,474 
其他綜合收益，税後淨額— — — — 3,510 — 3,510 
綜合收益總額241,984 
宣佈的股息：$0.21每股
— — — (45,922)— — (45,922)
公司股票401(K)繳費— — (57,606)— — 70,629 13,023 
股票獎勵活動— — (80,408)— — 71,257 (9,151)
基於股票的薪酬— — 12,578 — — — 12,578 
出售Premion的少數股權14,000 — — — — — — 
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值1,086 — — (1,086)— — (1,086)
其他活動— — (2,267)— — — (2,267)
9月1日的餘額30、2020$14,653 $324,419 $119,794 $6,846,554 $(139,087)$(5,352,144)$1,799,536 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

9

TEGNA Inc.
簡明合併財務報表附註
注1-會計政策

演示基礎：我們隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國中期財務報告公認會計原則、表格10-Q説明和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)S-X規則第10條編制的。因此，它們不包括通常包含在10-K表格和提交給股東的年度報告中的所有信息和腳註。我們認為，簡明綜合財務報表反映了公允陳述中期業績所需的所有正常經常性調整。簡明綜合財務報表應與我們(或TEGNA)經審計的綜合財務報表一起閲讀，這些綜合財務報表包括在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中。

在編制這些簡明綜合財務報表時，我們需要做出影響簡明綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行已經並將繼續導致嚴重的經濟混亂，並可能繼續對我們的業務產生不利影響。新冠肺炎(包括變種)的影響及其對我們財務和經營業績的不利影響程度將取決於疫情繼續影響我們廣告客户的時間長度。

我們使用現有的最佳信息來編制財務報表中固有的重大估計數，包括新冠肺炎大流行的潛在影響。實際結果可能與這些估計不同，這些由事實和環境變化導致的差異可能是實質性的。重大估計包括但不限於商譽和其他無形資產的減值評估、業務合併、公允價值計量、退休後福利計劃、包括遞延税金在內的所得税和或有事項。簡明合併財務報表包括我們控制的子公司的賬户。我們在合併中消除所有公司間餘額、交易和利潤。對我們有重大影響但沒有控制權的實體的投資，按權益法入賬。我們在這些合資企業的淨收益和虧損中的份額包括在綜合收益表中的“非綜合投資中的權益(虧損)收入，淨額”。

我們的業務是一運營和可報告部門，主要由我們的64電視臺和二在中國運營的廣播電臺51市場，提供高質量的電視節目和數字內容。我們的可報告部門的確定基於我們的管理和內部報告結構、我們提供的產品和服務的性質以及由我們的首席運營決策者定期評估的財務信息。

2021年通過的會計準則：我們沒有采用任何新的 2021年的會計指導對我們的合併財務報表或披露產生了實質性影響。

新的會計準則尚未採用：目前沒有我們預計會對我們的合併財務報表或披露產生實質性影響的待定會計準則。

應收貿易賬款和壞賬準備：應收貿易賬款按發票金額入賬，一般不計息。壞賬撥備反映我們對信貸風險的估計，主要根據我們的收款經驗、應收賬款的賬齡以及某些客户基於其信用風險所需的任何特定準備金來確定。我們的津貼還考慮了可能影響客户支付能力的預期未來趨勢，例如經濟增長、失業和對我們產品和服務的需求，包括新冠肺炎疫情對這些趨勢的影響。我們通過使用分析和與個人客户的溝通來監控客户的信用質量和他們的支付能力。截至2021年9月30日，我們的壞賬撥備為$6.2百萬美元，而不是$7.0截至2020年12月31日，這一數字為100萬。

可供出售的投資：我們持有由MadHave，Inc.發行的債務證券投資，我們將其歸類為可供出售的投資。根據我們的投資協議條款，我們的債務投資可以自動轉換為股權投資，也可以根據特定事件的發生在我們的選擇下轉換為股權投資。這項投資按公允價值計價，幷包括在我們簡明綜合資產負債表的“投資和其他資產”項目中。這項投資的未實現收益/虧損計入簡明綜合資產負債表中的“累計其他綜合虧損”。損益將在實現時在我們的合併損益表中確認。有關更多信息，請參見注釋3。

可贖回的非控股權益：我們的Premion業務運營着Over-the-top(OTT)流媒體和聯網電視平臺的廣告網絡。2020年3月，我們將Premion的少數股權出售給灰色電視(Gray)的一家附屬公司，並簽訂了3年與關聯公司簽訂商業轉售協議。Gray的投資使其能夠在TEGNA控制權發生變化或現有商業協議終止的情況下將其權益出售給Premion。由於少數股權的贖回不在我們的控制範圍內，格雷的股權在簡明合併資產負債表的權益部分之外的標題“可贖回的非控股權益”中列示。

10

收入確認：收入在將承諾服務的控制權轉讓給我們的客户時確認，金額反映了我們期望從這些服務中獲得的對價。收入在扣除向客户徵收的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府當局。在向我們的客户提供服務之前從客户那裏收到的金額被記錄為遞延收入。

我們的主要收入來源是：1)訂閲收入，反映衞星、有線電視、OTT(通過互聯網向消費者提供視頻內容的公司)和電信提供商支付的費用，以便在其系統上傳送我們的電視信號；2)廣告和營銷服務收入，包括地方和國家非政治性電視廣告、數字營銷服務(包括Premion)、電視臺網站、平板電腦和移動產品上的廣告以及OTT應用程序；3)政治廣告收入，這是由地方和國家層面的偶數年選舉週期(如2020、2018等)推動的特別是在下半年；以及4)其他服務，如節目製作、塔樓租賃和發行本地新聞內容。

這些來源在2021年和2020年第三季度和前九個月獲得的收入如下所示(以千為單位)：
截至9月1日的季度30歲，截至9月1日的9個月。30歲，
2021202020212020
訂閲$368,672 $316,677 $1,130,490 $972,954 
廣告與營銷服務364,234 298,605 1,027,957 822,841 
政治15,010 116,494 34,019 181,425 
其他8,571 6,613 23,980 22,985 
總收入$756,487 $738,389 $2,216,446 $2,000,205 

注2-商譽和其他無形資產
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年12月31日的商譽、無限期無形資產和可攤銷無形資產(單位：千)：
9月2021年3月30日2020年12月31日
毛收入累計攤銷毛收入累計攤銷
商譽$2,981,587 $— $2,968,693 $— 
無限期的無形資產：
電視臺和廣播電臺FCC廣播許可證2,123,898 2,123,898 
可攤銷無形資產：
轉播協議235,215 (161,061)235,215 (138,928)
網絡從屬協議309,503 (91,070)309,503 (72,694)
其他71,465 (30,758)70,610 (23,960)
無限存續和可攤銷無形資產總額$2,740,081 $(282,889)$2,739,226 $(235,582)

我們的轉播協議和網絡附屬協議在其預計使用年限內按直線攤銷。其他無形資產主要包括我們收購組播網絡的分銷協議，這些協議也是在其使用壽命內以直線方式攤銷的。

2021年1月27日，我們以$收購了Locked On Podcast Network LLC13.32000萬美元，其中包括基本購買價格$13.81000萬美元和營運資金調整數為1,300萬美元。0.52000萬。鎖定為全球各地的每個團隊製作每日播客四主要的職業體育聯盟，以及主要的大學運動隊。在此次收購中，我們記錄了商譽和商號資產為#美元。12.9300萬美元和300萬美元0.9分別為2000萬人。商譽的計算方法是收購價格超過收購的可識別資產和承擔的負債的公允淨值，代表不符合單獨確認資格的收購預期產生的未來經濟利益，包括集合的勞動力，以及我們預期產生的未來協同效應。已確認的商譽可在納税時扣除。

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中期減值評估

我們至少每年審查我們的商譽和無形資產的減值，並在發生表明公允價值可能低於其賬面價值的事件或環境變化時審查。正如我們在2020 Form 10-K中所討論的，在2020年第四季度完成年度減損測試後，我們擁有一電視臺FCC牌照和一廣播電臺FCC許可證，總賬面價值為$67.21000萬美元和個人減值淨空小於5%。因此，這些二FCC執照被認為是未來損害的高風險。鑑於新冠肺炎對我們的資產管理系統收入和運營現金流的持續影響，我們對這些資產進行了減值評估二FCC在2021年第三季度末發放許可證，以評估是否發生表明公允價值可能低於賬面價值的情況。

在進行這些評估時，我們分析了影響FCC許可資產公允價值確定的因素。這包括審查美國國內生產總值(GDP)、股市、失業趨勢、貼現率和個別車站表現的趨勢。根據執行的分析，我們得出結論，沒有發生任何觸發事件會導致我們對這兩個FCC許可證執行臨時減損測試。然而，持續的經濟下滑，包括新冠肺炎疫情造成的下滑，可能會導致我們的聯邦通信委員會執照未來產生非現金減值費用，任何相關的減值都可能對我們的運營業績產生實質性的不利影響。

注3-投資和其他資產

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的投資和其他資產包括以下內容(以千計)：
9月2021年3月30日2020年12月31日
可供出售的債務證券$57,354 $3,000 
現金價值人壽保險52,861 52,883 
權益法投資25,504 32,067 
其他股權投資19,021 20,271 
遞延債務發行成本6,706 9,378 
其他長期資產23,427 18,620 
總計$184,873 $136,219 

可供出售的債務證券：可供出售的債務證券必須按其公允價值列賬，未實現收益和虧損(扣除所得税後)被認為是暫時性的，記錄在簡明綜合資產負債表上的“累計其他全面虧損”中。2021年第三季度，我們錄得未實現收益$54.42000萬美元，原因是我們持有的MadHave發行的債務證券的公允價值增加。這種可供出售的債務證券包括允許我們在發生特定事件時將投資轉換為股權的功能。我們投資價值的增加是由於並基於被投資人基礎權益的估計增加而計算的。未實現收益已計入簡併資產負債表中的“累計其他綜合虧損”。

現金價值人壽保險：我們是某些僱員/退休人員的人壽保險單的受益人，這些人壽保險單按保險公司確定的現金退還價值記錄。這些政策被用作遞延薪酬和其他不合格員工退休計劃的部分資金來源。這些投資的收益和損失包括在我們的綜合損益表中的“其他非營業項目，淨額”中，在報告的所有時期都不是實質性的。

其他股權投資：代表對非公有制企業的投資，這些非公有制企業的定價不容易確定，我們無法控制或對其沒有重大影響。該等投資按成本減去減值(如有)，加上或減去該等投資的可見價格變動入賬。在2021年第三季度，我們確認了一筆1.9其中一項投資的收益為100萬美元，原因是投資的公允價值出現了明顯的價格上漲。此外，在2021年第一季度，我們錄得1.9700萬美元減值費用，原因是另一項投資的公允價值下降。收益和減值費用都記錄在我們綜合損益表中的“其他非營業項目，淨額”。2020年前9個月，這些投資沒有任何損益。

遞延債務發行成本：這些成本包括支付給貸款人的與我們的循環信貸安排相關的金額。為我們的定期債務和無擔保票據支付的債務發行成本被計入債務義務的減少。

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注4-長期債務
我們的長期債務摘要如下(以千為單位)：
9月2021年3月30日2020年12月31日
2024年8月到期的循環信貸協議下的借款$136,000 $355,000 
無擔保票據，按固定利率計息5.5002024年9月到期的百分比
137,000 137,000 
無擔保票據，按固定利率計息4.7502026年3月到期的百分比
550,000 550,000 
無擔保票據，按固定利率計息7.752027年6月到期的百分比
200,000 200,000 
無擔保票據，按固定利率計息7.252027年9月到期的百分比
240,000 240,000 
無擔保票據，按固定利率計息4.6252028年3月到期的百分比
1,000,000 1,000,000 
無擔保票據，按固定利率計息5.002029年9月到期的百分比
1,100,000 1,100,000 
長期債務本金總額3,363,000 3,582,000 
發債成本(33,271)(36,595)
未攤銷保費和折扣，淨額7,149 7,815 
長期債務總額$3,336,878 $3,553,220 
截至2021年9月30日，現金和現金等價物總計為$51.2百萬美元，我們有未使用的借款能力1.35十億美元以下1.5110億美元的循環信貸安排，將於2024年8月到期。我們遵守了所有契約，包括債務協議和循環信貸安排中包含的槓桿率(我們唯一的金融契約)。根據我們目前的財政預測和趨勢，我們相信在可見的將來，我們會繼續遵守所有公約。

注5-退休計劃

我們有各種固定收益退休計劃。我們的主要固定收益養老金計劃是TEGNA退休計劃(TRP)。下表包括TRP和TEGNA補充退休計劃(SERP)的養老金支出。截至2021年9月30日，包括流動和非流動負債在內的養老金淨負債總額為#美元。74.2百萬美元，其中$7.8百萬美元在簡明綜合資產負債表的應計負債中記為流動負債。

養老金成本(收入)，主要包括符合條件的TRP和不符合條件的SERP的成本，見下表(以千為單位)：
截至9月1日的季度30歲，截至9月1日的9個月。30歲，
2021202020212020
服務成本-在此期間賺取的收益$1 $1 $2 $5 
受益義務的利息成本3,969 4,868 11,907 14,605 
計劃資產的預期回報率(8,670)(7,765)(26,010)(23,294)
攤銷先前服務費用23 23 68 68 
精算損失攤銷1,223 1,541 3,669 4,622 
養老金支付時間相關費用946 — 946 — 
來自公司贊助的退休計劃的收入$(2,508)$(1,332)$(9,418)$(3,994)

由於過去幾年對計劃的修訂，基本上所有TRP和SERP參與者都不再享有福利，因此，我們不再承擔養老金支出中相當大的服務成本部分。上述養老金支出的所有其他部分都包括在綜合損益表的“其他非營業項目，淨額”項目中。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，我們做到了不是Idon‘我不會向TRP提供任何現金捐助。我們向SERP的參與者支付了#美元的福利。5.3300萬美元和300萬美元4.1分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內達到100萬美元。根據精算預測和資金水平，我們預計2021年不會向TRP基金支付任何現金(因為根據我們目前的資金水平，不需要任何現金)。我們預計將額外支付#美元的現金。1.6在2021年剩餘時間內向我們的SERP參與者提供100萬美元。

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在2021年第三季度，我們加快了對以前遞延的養老金成本的確認，這是一次性支付SERP的結果，產生了1美元。0.9從累計其他綜合虧損中重新歸類為淨定期收益成本的100萬費用。
注6-累計其他綜合損失

下表彙總了累計其他全面虧損(AOCL)税後淨額的構成和變化(以千為單位)：
退休計劃外幣折算可供出售的投資總計
截至的季度：
2021年6月30日的餘額$(119,065)$461 $— $(118,604)
改敍前其他綜合收益— (39)40,293 40,254 
從AOCL重新分類的金額1,657 — — 1,657 
其他綜合收益合計1,657 (39)40,293 41,911 
9月1日的餘額2021年3月30日$(117,408)$422 $40,293 $(76,693)
2020年6月30日的餘額$(140,076)$(103)$— $(140,179)
改分類前的其他綜合損失— (69)— (69)
從AOCL重新分類的金額1,161 — — 1,161 
其他綜合收益合計1,161 (69)— 1,092 
9月1日的餘額30、2020$(138,915)$(172)$— $(139,087)
退休計劃外幣折算可供出售的投資總計
截至9個月：
2020年12月31日的餘額$(120,979)$(97)$— $(121,076)
改敍前其他綜合收益— 519 40,293 40,812 
從AOCL重新分類的金額3,571 — — 3,571 
其他綜合收益合計3,571 519 40,293 44,383 
9月1日的餘額2021年3月30日$(117,408)$422 $40,293 $(76,693)
2019年12月31日的餘額$(142,398)$(199)$— $(142,597)
改敍前其他綜合收益— 27 — 27 
從AOCL重新分類的金額3,483 — — 3,483 
其他綜合收益合計3,483 27 — 3,510 
9月1日的餘額30、2020$(138,915)$(172)$— $(139,087)

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從AOCL到綜合損益表的重新分類包括退休金和退休後的其他組成部分。養卹金和其他退休後重新定級涉及以前服務費用的攤銷和精算損失的攤銷，以及與養卹金支付時間有關的費用。從AOCL重新分類的金額彙總如下(以千為單位)：
截至9月1日的季度30歲，截至9月1日的9個月。30歲，
2021202020212020
攤銷先前服務信用，淨額$(120)$(120)$(361)$(360)
精算損失攤銷1,410 1,671 4,230 5,013 
養老金支付時間相關費用946 — 946 — 
税前重新分類總數2,236 1,551 4,815 4,653 
所得税效應(579)(390)(1,244)(1,170)
總重新分類(扣除税收)$1,657 $1,161 $3,571 $3,483 

注7-每股收益

我們的每股收益(基本收益和稀釋後收益)如下(除每股金額外，以千計)：
截至9月1日的季度30歲，截至9月1日的9個月。30歲，
2021202020212020
淨收入$128,699 $132,270 $348,385 $238,041 
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損(419)(51)(861)433 
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值116 (229)(32)(1,086)
普通股股東可獲得的收益$128,396 $131,990 $347,492 $237,388 
已發行普通股加權平均數-基本
221,805 219,579 221,314 218,997 
稀釋證券的影響：
限制性股票單位749 180 626 163 
業績股245 216 231 262 
股票期權— 2 1 1 
已發行普通股加權平均數-稀釋222,799 219,977 222,172 219,423 
每股淨收益-基本$0.58 $0.60 $1.57 $1.08 
每股淨收益-稀釋後$0.58 $0.60 $1.56 $1.08 

我們計算的稀釋每股收益包括假設歸屬已發行的限制性股票單位和績效股票的稀釋效應。

注8-公允價值計量

我們在附帶的簡明合併財務報表中以公允價值計量和記錄某些資產和負債。美國GAAP為那些以公允價值計量的工具建立了一個層次結構，區分市場數據(可觀察的輸入)和我們自己的假設(不可觀察的輸入)。該層次結構由三個層次組成：

第1級-相同資產或負債的活躍市場報價；

第2級-直接或間接可觀察到的第1級輸入以外的輸入；以及

級別3-使用我們自己的估計和假設開發的不可觀察的輸入，反映了市場參與者將使用的那些。

在2021年第三季度，我們確認了一筆1.91000萬美元的收益，2021年第一季度我們錄得1.92000萬美元減值費用，與以下項目的公允價值變化有關二我們的投資。這些調整記錄在“其他”中
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非營業項目，淨額“在我們的綜合損益表中。對投資的調整是由於我們投資的公允價值發生了可觀察到的價格變化(第2級)。

2021年第三季度，我們錄得未實現收益$54.4這是由於我們持有的MadHave發行的可供出售的債務證券的公允價值增加，其中包括允許我們在發生某些事件時將投資轉換為股權的功能。可供出售債務證券的公允價值被確定為$。57.42000萬。估值採用了基於情景的估值方法，該方法依賴於期權定價模型。模型中的關鍵輸入包括被投資人的估計權益價值；被投資人的資本化結構；無風險回報率；以及關於轉換事件時間的假設(第3級)。. 未實現收益已計入簡併資產負債表中的“累計其他綜合虧損”。當我們使用概率加權方法時，實際事件或結果很可能與這些估計和假設不同，因此我們可能會在未來記錄更多的未實現收益或損失，這可能是實質性的。可能影響可供出售債務證券價值的最重大變化包括被投資人的估計權益價值的變化以及我們轉換的每個潛在結果的分配概率的變化。被投資人的權益價值每增加或減少10%(所有其他模型假設相同)，可供出售債務證券的公允價值將增加(或減少)約$。5.42000萬。

我們還持有其他金融工具，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面值接近其公允價值。我們總債務的公允價值，基於相關債務的出價和要約報價(第2級)，合計為$3.52十億在2021年9月30日，和$3.79截至2020年12月31日，這一數字為10億美元。

注9-其他事項

訴訟

2018年第三季度，一些全國性媒體報道稱，美國司法部(DoJ)對電視臺所有者的當地電視廣告銷售行為進行了機密調查。我們收到了與司法部調查有關的民事調查要求(CID)。2018年11月13日和12月13日，美國司法部和七其他廣播公司解決了美國司法部的一項申訴，指控廣播電視行業交換競爭敏感信息。2019年6月，我們和四其他廣播公司與美國司法部達成了基本上相同的協議，該協議是法院於2019年12月3日簽署的。和解協議沒有發現任何不當行為或責任，也不會受到懲罰。它禁止我們和其他結算實體分享某些機密的商業信息，或使用屬於其他廣播公司的此類信息，除非在有限的情況下。和解協議還要求和解各方對其反壟斷合規項目進行某些改進，繼續配合司法部的調查，並允許司法部核實合規情況。我們預計合規成本不會很高。

自全國媒體報道以來，在不同的司法管轄區，許多針對電視臺所有者(廣告案)的假定集體訴訟被提起。原告是指在美國為被告提供的全部或部分地方電視廣告時間付費的所有個人和實體組成的一個階層。廣告案主張反壟斷和其他索賠，並尋求金錢損害賠償、律師費、費用和利息，以及針對被指控的不當行為的禁令。

這些案件已合併為美國伊利諾伊州北區地區法院的一個訴訟程序，標題為Clay，Massey&Associates，P.C.訴Gray Television，Inc.等。A1.，於2018年7月30日提交。在法院的指示下，原告於2019年4月3日提交了修改後的起訴書，取代了最初的起訴書。儘管我們在#年被列為被告十六在最初的起訴書中，修改後的起訴書沒有將TEGNA列為被告。在TEGNA和四2019年6月，其他廣播公司與美國司法部達成同意法令，原告向法院申請許可，進一步修改起訴書，將TEGNA和其他和解的廣播公司加入訴訟程序。在法院批准原告的動議後，原告於2019年9月9日提交了第二份修訂後的起訴書。2019年10月8日，被告共同提出駁回訴訟的動議。但在2020年11月6日，法院駁回了駁回訴訟的動議。我們否認任何違法行為，認為廣告案中的主張是沒有根據的，並打算積極為自己辯護。

我們與我們的一些子公司一起，也是涉及我們業務附帶事項的其他司法和行政訴訟的被告。我們不相信會因上述任何事項而產生任何重大責任。

FCC廣播頻譜計劃

2017年4月，聯邦通信委員會宣佈完成一項自願獎勵拍賣，將當時被電視臺佔用的某些頻譜重新分配給移動無線寬帶服務，同時對剩餘電視臺的電視頻譜進行相關的“重新打包”。我們的電臺沒有因為拍賣而放棄任何頻譜權利。到2020年底，我們所有受影響的電視臺都完成了向新頻道的重新打包過渡。
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在整個重新包裝項目中，FCC一直在補償我們在重新包裝過程中在滯後的基礎上更換頻道所產生的費用。在2021年第三季度，我們收到了0.680萬美元的報銷，在我們的綜合損益表上的“Spectrum重新打包報銷和其他”淨額項目中被記錄為沖銷運營費用，並在綜合現金流量表上報告為投資流入。我們預計在FCC的報銷審查過程完成後，我們將收到重新打包費用的剩餘報銷。
    
關聯方交易

我們以股權和債務的形式投資於MadHave，它是TEGNA的關聯方(有關更多信息，請參見附註3和附註8)。除了我們的投資外，我們還與MadHave簽訂了一項商業協議，根據該協議，MadHave支持我們的Premion業務獲取過高的廣告庫存並提供相應的廣告印象。在2021年第三季度和前九個月，我們產生的費用為19.7百萬美元和$62.1分別是由於與MadHave的商業協議而產生的1000萬美元。在2020年第三季度和前9個月，我們產生的費用為8.5300萬美元和300萬美元32.7分別為300萬美元，這是與MadHave達成商業協議的結果。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們有與MadHave商業協議相關的應付賬款和應計負債$7.4300萬美元和300萬美元13.5分別為2000萬人。





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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

公司概述

我們是一家創新的媒體公司，服務於我們社區的更大利益。在各個平臺上，我們講述令人振奮的故事，進行有影響力的調查，並提供創新的營銷服務。我們在51個美國市場擁有64家電視臺和兩家廣播電臺，是獨立電視臺集團前25個市場中最大的四家網絡附屬公司的所有者，覆蓋了大約39%的美國電視家庭。我們還擁有領先的組播網絡真罪網、扭曲網和探索網。每家電視臺還在在線、移動、聯網電視和社交平臺上擁有強大的數字存在，接觸到消費者使用的所有設備和平臺來消費新聞內容。我們一直榮獲業界最高獎項，包括愛德華·R·默羅(Edward R.Murrow)、喬治·波爾克(George Polk)、阿爾弗雷德·I·杜邦(Alfred I.DuPont)和艾美獎。通過我們的綜合銷售和後端履行業務TEGNA營銷解決方案(TMS)，我們通過電視、數字和OTT(OTT)平臺(包括我們的OTT廣告網絡Premion)為廣告商提供結果。

我們有一個運營和可報告的部門。我們的主要收入來源是：1)訂閲收入，反映衞星、有線電視、OTT(通過互聯網向消費者提供視頻內容的公司)和電信提供商支付的費用，以便在其系統上傳送我們的電視信號；2)廣告和營銷服務(AMS)收入，包括地方和國家非政治性電視廣告、數字營銷服務(包括Premion)，以及電視臺網站、平板電腦和移動產品以及OTT應用上的廣告；3)政治廣告收入，這受到地方和國家一級甚至年度選舉週期的推動(例如2020年)。特別是在下半年；以及4)其他服務，如節目製作、塔樓租賃和發行本地新聞內容。

如下表所示，在政治和訂閲收入流日益集中的推動下，我們的業務繼續朝着不斷增長的經常性和高利潤收入流發展。由於偶數年政治廣告對我們業績的重要性與日俱增，管理層越來越多地關注兩年期間的收入趨勢。高利潤率-訂閲和政治收入約佔我們兩年總收入的一半，這一趨勢始於2019年，預計在此後的滾動兩年週期中將佔越來越大的比例。

截至9月30日的兩年，
20212020
廣告與營銷服務44 %47 %
訂閲46 %}55%45 %}52%
政治9 %7 %
其他1 %1 %
總收入100 %100 %

新冠肺炎更新

在2020財年並持續到2021年，世界一直並將繼續受到新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的影響。新冠肺炎疫情給全美帶來了前所未有的挑戰和廣泛的經濟和社會變革。2021年前9個月，美國經濟繼續走上覆蘇之路，數以百萬計的美國人接種了新冠肺炎疫苗，各州/市政當局越來越多地重新開放，就業人數持續增長。此外，美國聯邦政府繼續制定政策，為經濟提供財政刺激，併為受疫情影響的人提供救濟，刺激措施支撐了家庭以及小企業、州和市政當局的財務狀況。我們的AMS收入在2020年第二季度受到大流行的負面影響最大。

美國不斷推出的疫苗以及較低的新冠肺炎病例數令人鼓舞。然而，新冠肺炎的影響及其對我們財務和經營業績的不利影響程度將取決於疫情繼續影響我們的廣告客户的時間長度。這將取決於未來與大流行相關的事態發展，包括大流行的持續時間；新冠肺炎變異株的嚴重程度；我們客户供應鏈的中斷及其對廣告和營銷購買模式的影響；新冠肺炎疫苗的有效性、分銷和接受度；消費者的信心；以及美國政府預防和控制病毒傳播的行動。這些都是不確定且無法預測的。雖然我們使用現有的最佳信息來制定財務報表中包含的重大估計，但大流行對我們業務的影響可能要到未來一段時間才能完全實現，或反映在我們的財務業績中。因此，實際結果可能與我們的估計不同，這些由事實和環境變化導致的差異可能是實質性的。


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綜合運營結果

下面的討論是我們在公認會計原則基礎上的綜合結果的比較。財務業績的同比比較並不一定預示着未來的業績。此外，請參閲標題為“運營結果-非GAAP信息”的章節，瞭解其他表格，這些表格提供了補充我們在GAAP基礎上提供的財務信息的信息。

如上所述，我們的經營業績每年都會有很大的波動(主要受偶數年選舉週期的影響)。因此，除了一年前的比較外，我們的管理團隊和董事會還會評估與兩年前同期(例如2021年和2019年)相比的當期經營業績。我們相信，這種比較也將為投資者提供有用的信息，因此，我們補充了我們上一年的綜合業績比較，還包括與截至2019年9月30日的第三季度和九個月業績(通過營業收入)的比較。

2019年，我們收購了多家地方電視臺和組播網絡。具體地説，我們收購了格雷(2019年1月2日)剝離的某些電臺、正義網絡(更名為真罪網絡)和Quest多播網絡(2019年6月18日)、調度台(2019年8月8日)和Nexstar剝離的某些電臺(2019年9月19日)。在討論截至2021年9月30日的季度業績與2019年同期相比時，Dispatch和Nexstar站統稱為“2019年收購”。在討論截至2021年9月30日的9個月與2019年同期相比的業績時，2019年的收購還包括組播網絡。2019年的收購沒有在我們的財務報表中對收購前的時期做出貢獻，因此影響了2021年和2019年的比較。灰色空間站不會影響2021年到2019年的可比性。

我們在公認會計原則基礎上的綜合經營業績如下(除每股金額外，以千計)：
截至9月1日的季度30歲，截至9月1日的9個月。30歲，
20212020從2020年開始的變化20192019年起的變化20212020從2020年開始的變化20192019年起的變化
收入$756,487 $738,389 2 %$551,857 37 %$2,216,446 $2,000,205 11 %$1,605,542 38 %
運營費用：
收入成本399,751 379,185 5 %306,474 30 %1,191,561 1,103,920 8 %873,078 36 %
業務單位-銷售、一般和行政費用100,425 89,943 12 %78,439 28 %286,700 267,919 7 %223,845 28 %
公司-一般和行政費用11,891 11,263 6 %29,792 (60 %)51,944 61,289 (15 %)60,363 (14 %)
折舊16,792 16,086 4 %15,381 9 %48,526 49,697 (2 %)44,831 8 %
無形資產攤銷15,774 17,113 (8 %)15,018 5 %47,307 50,577 (6 %)32,530 45 %
頻譜重新打包報銷和其他，淨額504 (2,902)***(80)***(2,394)(10,533)(77 %)(11,399)(79 %)
總運營費用$545,137 $510,688 7 %$445,024 22 %$1,623,644 $1,522,869 7 %$1,223,248 33 %
營業總收入$211,350 $227,701 (7 %)$106,833 98 %$592,802 $477,336 24 %$382,294 55 %
營業外費用(45,781)(53,464)(14 %)(53,408)(14 %)(140,947)(169,596)(17 %)(127,282)11 %
所得税撥備36,870 41,967 (12 %)5,079 ***103,470 69,699 48 %52,732 96 %
淨收入128,699 132,270 (3 %)48,346 ***348,385 238,041 46 %202,280 72 %
可贖回非控股權益造成的淨(收益)虧損(419)(51)***— ***(861)433 ***— ***
TEGNA公司的淨收入。$128,280 $132,219 (3 %)$48,346 ***$347,524 $238,474 46 %$202,280 72 %
每股淨收益-基本$0.58 $0.60 (3 %)$0.22 ***$1.57 $1.08 45 %$0.93 69 %
每股淨收益-稀釋後$0.58 $0.60 (3 %)$0.22 ***$1.56 $1.08 44 %$0.93 68 %
*沒有意義
19

收入

我們的訂閲收入類別包括有線電視和衞星提供商通過OTT流媒體服務傳輸我們的信號和分發TEGNA台所賺取的收入。我們的AMS類別包括我們傳統電視廣告和數字收入的所有來源，包括Premion和我們平臺上的其他數字廣告和營銷收入。

我們的收入和經營業績會受到季節性波動的影響。一般來説，我們第二季度和第四季度的收入和經營業績比我們公佈的第一季度和第三季度要強勁。這是由反映春季季節性廣告增加的第二季度推動的，而第四季度通常包括與假日季節相關的廣告增加。此外，由於政治廣告的影響，我們的收入和經營業績每年都會有很大的波動。在偶數年，由於地方、州和全國選舉的廣告，政治支出通常比奇數年高得多。此外，每四年，我們通常會遇到與總統選舉有關的政治廣告的更大增長。在這兩年的偶數年裏，政治廣告商對廣告的強勁需求可能會導致我們現有庫存的大量使用(導致“擠出”效應)，這可能會減少我們在兩年選舉週期中的偶數年的AMS收入，特別是在這兩年的第四季度。

下表彙總了我們收入類別的同比變化(以千為單位)：
截至9月1日的季度30歲，截至9月1日的9個月。30歲，
20212020從2020年開始的變化20192019年起的變化20212020從2020年開始的變化20192019年起的變化
訂閲$368,672 $316,677 16 %$240,735 53 %$1,130,490 $972,954 16 %$718,472 57 %
廣告與營銷服務364,234 298,605 22 %297,333 23 %1,027,957 822,841 25 %851,304 21 %
政治15,010 116,494 (87)%8,131 85 %34,019 181,425 (81)%14,064 ***
其他8,571 6,613 30 %5,658 51 %23,980 22,985 4 %21,702 10 %
總收入$756,487 $738,389 2 %$551,857 37 %$2,216,446 $2,000,205 11 %$1,605,542 38 %
*沒有意義

2021年與2020年

與2020年同期相比，2021年第三季度總收入增加了1810萬美元，2021年前9個月增加了2.162億美元。淨增長主要是由於輔助廣告服務收入的增長(第三季度為6,560萬美元，前9個月為2.051億美元)，反映了對電視和數字廣告的需求增加(因為2020財年受到新冠肺炎疫情導致的需求減少的不利影響)。訂閲收入的增長(第三季度為5200萬美元，前9個月為1.575億美元)主要是由於現有和新談判的轉播協議下的年費率增加，但部分被訂户減少所抵消，這也是我們收入增加的原因。這些增長被2020年總統選舉年之後政治收入的下降(第三季度為1.015億美元，前九個月為1.474億美元)部分抵消。

2021年與2019年

與2019年同期相比，2021年第三季度總收入增加了2.046億美元，2021年前9個月增加了6.109億美元。我們2019年的收購在2021年第三季度和前九個月分別貢獻了7430萬美元和2.98億美元的總收入。不包括2019年的收購，2021年第三季度和前九個月的總收入分別增加了1.303億美元和3.129億美元。這一增長主要是由於訂閲收入的增長(第三季度為8530萬美元，前9個月為2.598億美元)，主要是由於現有的和新談判的轉播協議下的年費率增加，但部分被訂户減少所抵消。AMS的收入(第三季度為3650萬美元，前九個月為3100萬美元)也對增長起到了推動作用，這在一定程度上是由Premion和政治收入(第三季度為610萬美元，前九個月為1780萬美元)推動的。

收入成本

2021年與2020年

與2020年同期相比，2021年第三季度的收入成本增加了2060萬美元，2021年前9個月的收入成本增加了8760萬美元。增長的主要原因是節目成本的增長(第三季度為1910萬美元，前9個月為6060萬美元)，這是由現有的和新談判的附屬協議下的費率上升以及訂閲收入的增長(某些節目成本與這些收入掛鈎)推動的。在Premion增長的推動下，數字支出增加了1180萬美元，這也是前9個月增長的原因之一。
20

2021年與2019年

與2019年同期相比，2021年第三季度的收入成本增加了9330萬美元，2021年前9個月的收入成本增加了3.185億美元。我們2019年的收購在2021年第三季度和前九個月分別增加了4210萬美元和1.592億美元的收入成本。不包括2019年的收購，2021年第三季度和前九個月的收入成本分別增加了5120萬美元和1.593億美元。增長的部分原因是節目成本上升(第三季度為4820萬美元，前9個月為1.413億美元)。在Premion增長的推動下，數字支出增加了530萬美元，這也是前9個月增長的原因之一。

業務單位-銷售、一般和管理費用

2021年與2020年

與2020年同期相比，2021年第三季度業務部門銷售、一般和行政費用(SG&A)增加了1050萬美元，2021年前9個月增加了1880萬美元。增加的部分原因是專業費用增加(第三季度為160萬美元，前9個月為1100萬美元)。營銷成本上升也是原因之一(第三季度為220萬美元，前9個月為540萬美元)。在AMS收入增長的推動下，銷售佣金和其他銷售成本也有所增加(第三季度為860萬美元，前9個月為1320萬美元)。由於美國經濟持續復甦，收款趨勢改善，壞賬支出減少了700萬美元，部分抵消了這9個月的增長。

2021年與2019年

與2019年同期相比，業務部門SG&A費用在2021年第三季度增加了2200萬美元，在2021年前9個月增加了6290萬美元。我們2019年的收購在2021年第三季度和前九個月分別增加了業務部門SG&A費用750萬美元和3270萬美元。不包括2019年的收購，SG&A費用在2021年第三季度和前九個月分別增加了1450萬美元和3020萬美元。這一增長主要是由於AMS收入的增長增加了銷售佣金和其他銷售成本(第三季度約為930萬美元，前9個月為1530萬美元)。更高的專業費用也起到了推動作用(第三季度為330萬美元，前9個月為1110萬美元)。基於股票的薪酬支出也較高(第三季度為110萬美元，前九個月為290萬美元)，這是由我們較高的股價推動的。壞賬支出的減少部分抵消了這些增長(第三季度為100萬美元，前9個月為300萬美元)。

公司一般和行政費用

我們的公司成本從我們的業務費用中分離出來，作為一般和行政費用記錄在我們的綜合損益表中。這一類別主要包括廣泛的公司管理職能，包括法律、人力資源和財務，以及不直接歸因於我們媒體業務運營的活動和成本。

2021年與2020年

與2020年同期相比，2021年第三季度公司一般和行政費用增加了60萬美元，2021年前9個月減少了930萬美元。九個月的下降主要是由於與激進主義防禦相關的諮詢費下降了650萬美元。2021年前9個月下降的另一個原因是沒有460萬美元的併購盡職調查成本。2021年前9個月的下降部分被我們股價上漲導致的基於股票的薪酬支出增加230萬美元所抵消。

2021年與2019年

與2019年同期相比，2021年第三季度公司一般和行政費用減少了1790萬美元，2021年前9個月減少了840萬美元。減少的主要原因是，由於2021年收購活動減少，沒有與收購相關的成本(第三季度為2000萬美元，前9個月為2910萬美元)。與維權防禦相關的諮詢費增加了1660萬美元，由於股價上漲，基於股票的薪酬支出增加了160萬美元，部分抵消了前9個月的下降。

折舊費用

2021年與2020年

與2020年同期相比，2021年第三季度的折舊費用增加了70萬美元，2021年前9個月的折舊費用減少了120萬美元。2021年前9個月的減少是由於新冠肺炎啟動後資本支出下降，導致2021年折舊減少。

21

2021年與2019年

與2019年同期相比，2021年第三季度的折舊費用增加了140萬美元，2021年前9個月的折舊費用增加了370萬美元。我們2019年的收購在2021年第三季度和前九個月分別增加了250萬美元和830萬美元的折舊費用。剔除2019年收購的影響，2021年第三季度和前九個月的折舊支出分別減少了110萬美元和460萬美元，這主要是由於新冠肺炎成立後資本支出下降，以及某些資產達到假設的使用壽命結束。

攤銷費用

2021年與2020年

與2020年同期相比，2021年第三季度的攤銷費用減少了130萬美元，2021年前9個月的攤銷費用減少了330萬美元。減少的原因是某些資產的假定使用壽命即將結束，因此將完全攤銷。

2021年與2019年

與2019年同期相比，2021年第三季度的攤銷費用增加了80萬美元，2021年前9個月的攤銷費用增加了1480萬美元。我們2019年的收購在2021年第三季度和前九個月分別增加了390萬美元和2290萬美元的攤銷費用。剔除2019年收購的影響，由於某些資產的假設使用壽命即將結束，2021年第三季度和前九個月的攤銷費用分別減少了310萬美元和810萬美元。

頻譜重新打包報銷和其他，淨額

2021年與2020年

2021年第三季度，頻譜重新打包報銷和其他淨虧損為50萬美元，而2020年同期的淨收益為290萬美元，2021年前9個月的淨收益為240萬美元，而2020年同期為1050萬美元。2021年的活動與從聯邦通信委員會(FCC)收到的所需頻譜重新打包的報銷(第三季度為60萬美元，前9個月為500萬美元)有關，但這兩個季度的某些資產註銷了110萬美元，以及影響前9個月的150萬美元的合同解約費抵消了這一補償。2020年的活動主要包括從FCC收到的所需頻譜重新打包的報銷(第三季度290萬美元，前9個月1270萬美元)，部分被210萬美元的減損費用所抵消，因為一個品牌名稱的退役影響了前9個月。

2021年與2019年

2021年第三季度，頻譜重新打包報銷和其他淨虧損為50萬美元，而2019年同期為非實質性金額，2021年前9個月的收益為240萬美元，而2019年同期的收益為1140萬美元。2021年活動由上述項目組成。2019年的活動反映了從FCC收到的補償帶來的收益(第三季度為550萬美元，前9個月為1400萬美元)。2019年前9個月還包括出售房地產帶來的290萬美元的收益，但被一次性合同終止和與引入我們的全國銷售組織相關的550萬美元的增量過渡成本部分抵消，這影響了2019年的兩個時期。

營業收入

2021年與2020年

2021年第三季度，我們的營業收入減少了1640萬美元，與2020年同期相比，2021年前9個月增加了1.155億美元。第三季度的下降是由上述收入和支出的變化推動的，但主要是高利潤率的政治收入下降。前九個月的增長是由上述收入和費用的變化推動的，最顯著的是AMS和訂閲收入的增長。

2021年與2019年

與2019年同期相比，我們2021年第三季度的營業收入增加了1.045億美元，2021年前9個月增加了2.105億美元。我們2019年收購的結果使2021年第一季度的營業收入增加了1830萬美元，2021年前9個月增加了7480萬美元。不包括2019年的收購，在上述收入和費用變化的推動下，2021年第三季度和前九個月的營業收入分別增加了8,620萬美元和1.357億美元。

22

營業外費用

與2020年同期相比，2021年第三季度的非運營費用減少了770萬美元。這一減少主要是因為利息支出減少了540萬美元，這是由於平均未償債務減少，部分被較高的平均利率所抵消。 2021年第三季度的平均未償債務總額為33.7億美元，而2020年同期為40.4億美元。2021年第三季度未償債務加權平均利率為5.18%，而2020年同期為4.89%。

在第一個九幾個月來2021，營業外費用減少28.6美元百萬與#年同期相比2020。減少的主要原因是利息支出減少2,120萬美元。較低的平均未償債務部分被較高的平均利率所抵消。2021年前9個月的平均未償債務為34.6億美元，而2020年同期為41.2億美元。2021年前9個月的未償債務加權平均利率為5.13%，而2020年同期為4.99%。減少的另一個原因是沒有與償還我們的2023年優先票據相關的1380萬美元的贖回溢價，以及與2023年和2020年優先票據相關的790萬美元的先前遞延融資費用，這些費用由於這些票據的提前償還而加快了速度。部分抵消了這些下降的是，我們的CareerBuilder投資的股本收益下降了1450萬美元(該公司在2020年出售了就業篩選業務，使我們獲得了1860萬美元的收益份額)。

所得税費用

與2020年同期相比，2021年第三季度所得税支出減少了510萬美元。與2020年同期相比，2021年前9個月的所得税支出增加了3380萬美元。所得税費用的波動主要是由於税前淨收入的變化。2021年第三季度，我們的有效所得税税率為22.3%，而2020年第三季度為24.1%。2021年第三季度的税率低於2020年的可比税率，主要是由於與之前處置的業務相關實現的離散税收優惠。我們2021年前9個月的有效所得税率為22.9%，與2020年同期22.6%的有效税率相當。

TEGNA公司的淨收入。

2021年第三季度，TEGNA公司的淨收入為1.283億美元，或每股稀釋後收益0.58美元，而2020年同期為1.322億美元，或每股稀釋後收益0.60美元。2021年前9個月，TEGNA公司的淨收入為3.475億美元，或每股稀釋後收益1.56美元，而2020年同期為2.385億美元，或每股稀釋後收益1.08美元。收入和每股收益都受到上述因素的影響。

2021年第三季度和2020年第三季度的已發行稀釋普通股加權平均數量分別為2.228億股和2.20億股。2021年和2020年前九個月的加權平均已發行稀釋股數量分別為2.222億股和2.194億股。
23

運營結果-非GAAP信息

非公認會計原則信息的列報

我們使用非GAAP財務業績衡量標準來補充GAAP基礎上提供的財務信息。這些非GAAP財務指標不應與相關GAAP指標分開考慮，或作為相關GAAP指標的替代品，也不應被視為優於相關GAAP指標，應與GAAP基礎上列報的財務信息一起閲讀。此外，我們的非GAAP衡量標準可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。

管理層和我們的董事會使用非GAAP財務衡量標準來評估公司業績。此外，我們董事會的領導力發展和薪酬委員會使用調整後的EBITDA、非GAAP淨收入、非GAAP每股收益和自由現金流等非GAAP衡量標準來評估管理層的業績。因此，我們認為，提出的每一項非GAAP衡量標準都為投資者和其他利益相關者提供了有用的信息，使他們能夠從管理層和我們董事會的角度來看待我們的業務，便於比較不同歷史時期的業績，並將重點放在我們業務潛在的持續經營業績上。我們還相信，投資者、證券分析師和其他相關方在評估我們的業務和廣播行業的其他公司時，經常使用這些非GAAP衡量標準。

我們在這份10-Q非GAAP財務業績衡量標準中討論了從我們報告的GAAP結果中剔除“特殊項目”的影響，這些影響將在下面標題為“影響報告結果的特別費用的討論”一節中詳細描述。我們認為，這樣的支出和收益並不意味着正常的、持續的運營。雖然這些項目可能是經常性的，在評估我們的收益表現時不應被忽視，但在分析當前結果和趨勢與其他期間相比時，將這些項目排除在外是很有用的，因為這些項目可能會因特定的潛在交易或可能發生的事件而在不同的時期有很大不同。因此，雖然我們未來可能會產生或確認這些類型的費用和收益，但我們認為，剔除這些項目以計算非GAAP財務衡量標準，將為投資者提供對我們持續經營業績的更有針對性的展示。

我們討論了調整後的EBITDA(含和不含公司費用)，這是一種非GAAP財務業績衡量標準，我們認為它為我們業務的整體運營提供了一個有用的視角。我們將調整後的EBITDA定義為TEGNA在扣除(1)可贖回非控制利息造成的淨(收入)虧損，(2)所得税，(3)利息支出，(4)未合併投資中的股本(虧損)收入，淨額，(5)其他非營業項目，淨額，(6)併購盡職調查成本，(7)與維權防禦相關的諮詢費，(8)頻譜重新打包報銷和其他淨額，(9)折舊和(10)攤銷前的可歸因於TEGNA的淨收入，(7)與維權防禦相關的諮詢費，(8)頻譜重新打包報銷和其他淨額，(9)折舊和(10)攤銷前的淨收入。我們相信，這些調整消除了與經營業績無關的變化造成的潛在差異，如資本結構(利息支出)、所得税以及財產和設備的年齡和賬面升值(以及相關折舊費用)，從而促進了公司與公司之間的經營業績比較。與調整後的EBITDA最直接可比的GAAP財務指標是可歸因於TEGNA的淨收入。用户應該考慮使用調整後的EBITDA的侷限性，包括這一衡量標準不能提供我們經營業績的完整衡量標準這一事實。調整後的EBITDA並不打算作為衡量經營業績的淨收入的替代指標，也不打算作為衡量流動性的經營活動現金流的替代指標。特別是，調整後的EBITDA不打算作為可用於管理層可自由支配支出的現金流的衡量標準，因為這一衡量標準沒有考慮某些現金需求，如營運資金需求、資本支出、合同承諾、利息支付、納税和其他償債需求。

我們還討論了自由現金流，這是董事會用來審查業務業績的非GAAP業績衡量標準。自由現金流由董事會在過去兩年內作為收入的百分比進行審查(考慮到我們業務的政治週期性，報告期既反映了偶數，也反映了奇數)。與自由現金流最直接可比的GAAP財務指標是可歸因於TEGNA的淨收入。自由現金流計算為非GAAP調整後的EBITDA(如上所述)，通過加回(1)基於股票的薪酬、(2)非現金401(K)公司匹配、(3)辛迪加計劃攤銷、(4)從股權方法投資收到的紅利和(5)頻譜重新打包的報銷來進一步調整。通過扣除(1)辛迪加節目、(2)養老金、(3)利息、(4)税(扣除退款)和(5)購買財產和設備的付款，進一步調整了這一數字。與調整後的EBITDA一樣，自由現金流並不是管理層可自由使用的現金流的衡量標準。


24

淺談特殊收費對報告結果的影響

我們的結果包括以下我們認為是“特殊項目”的項目，雖然這些項目有時會反覆出現，但在不同時期可能會有很大的不同：

截至2021年9月30日的季度零九個月：

•頻譜重新打包報銷和其他淨額，包括因FCC報銷所需頻譜重新打包、合同終止費用和某些固定資產註銷而產生的收益；
•與維權辯護有關的諮詢費；
•其他非經營性項目，包括股權投資價格明顯上漲帶來的收益；
•2021年第二季度實施的國家税收籌劃戰略帶來的淨遞延税收優惠，以及與部分資本損失估值免税額釋放相關的遞延税收優惠。

截至2020年9月30日的季度零九個月：

•勞動力重組費用，包括我們車站的工資和相關福利成本(包括我們TMS的關閉
鳳凰衞視運營)和公司總部；
•頻譜重新打包報銷和其他，淨額包括因FCC報銷所需頻譜重新打包而產生的收益，部分被因品牌名稱退役而產生的無形資產減值費用所抵消；
•與維權辯護有關的諮詢費；
•為協助公司潛在買家進行盡職調查而產生的併購盡職調查成本；
•我們在非合併投資的權益收益中確認的收益，與我們在凱業必達出售其就業篩選業務的收益中所佔份額有關；
•其他非經營性項目，主要與提前清償債務有關的費用有關；
•與部分資本損失估值撥備發放相關的遞延税項優惠。







































25

受特殊項目影響的某些項目與根據GAAP在我們的綜合損益表上計算和列報的最直接可比財務指標的對賬如下(單位為千，每股金額除外)：
特殊項目
截至的季度
9月2021年3月30日		公認會計原則
量測		頻譜重新打包報銷和其他其他非經營性項目特殊税目非GAAP衡量標準
頻譜重新打包報銷和其他，淨額$504 $(504)$— $— $— 
運營費用545,137 (504)— — 544,633 
營業收入211,350 504 — — 211,854 
其他非營業項目，淨額2,486 — (1,941)— 545 
所得税前收入165,569 504 (1,941)— 164,132 
所得税撥備36,870 115 (502)4,347 40,830 
TEGNA公司的淨收入。128,280 389 (1,439)(4,347)122,883 
每股淨收益-稀釋後$0.58 $— $(0.01)$(0.02)$0.55 
特殊項目
截至的季度
9月30、2020		公認會計原則
量測		勞動力結構調整費用頻譜重新打包報銷和其他非GAAP衡量標準
收入成本$379,185 $(595)$— $378,590 
業務單位-銷售、一般和行政費用89,943 (372)— 89,571 
公司-一般和行政費用11,263 (54)— 11,209 
頻譜重新打包報銷和其他，淨額(2,902)— 2,902 — 
運營費用510,688 (1,021)2,902 512,569 
營業收入227,701 1,021 (2,902)225,820 
所得税前收入174,237 1,021 (2,902)172,356 
所得税撥備41,967 256 (749)41,474 
TEGNA公司的淨收入。132,219 765 (2,153)130,831 
每股淨收益-稀釋後$0.60 $— $(0.01)$0.59 
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特殊項目
截至9個月
9月2021年3月30日		公認會計原則
量測		與激進主義辯護相關的諮詢費頻譜重新打包報銷和其他其他非經營性項目特殊税目非GAAP衡量標準
公司-一般和行政費用$51,944 $(16,611)$— $— $— $35,333 
頻譜重新打包報銷和其他，淨額(2,394)— 2,394 — — — 
運營費用1,623,644 (16,611)2,394 — — 1,609,427 
營業收入592,802 16,611 (2,394)— — 607,019 
未合併投資的權益收益(虧損)淨額(5,716)— — — — (5,716)
其他非營業項目，淨額4,340 — — (1,941)— 2,399 
營業外費用合計(140,947)— — (1,941)— (142,888)
所得税前收入451,855 16,611 (2,394)(1,941)— 464,131 
所得税撥備103,470 4,291 (626)(502)7,144 113,777 
TEGNA公司的淨收入。347,524 12,320 (1,768)(1,439)(7,144)349,493 
每股淨收益-稀釋後$1.56 $0.06 $(0.01)$(0.01)$(0.03)$1.57 
特殊項目
截至9個月
9月30、2020		公認會計原則
量測		勞動力結構調整費用併購盡職調查成本與激進主義辯護相關的諮詢費頻譜重新打包報銷和其他權益法投資收益其他非經營性項目特殊税目非GAAP衡量標準
收入成本$1,103,920 $(595)$— $— $— $— $— $— $1,103,325 
業務單位-銷售、一般和行政費用267,919 (372)— — — — — — 267,547 
公司-一般和行政費用61,289 (54)(4,588)(23,087)— — — — 33,560 
頻譜重新打包報銷和其他，淨額(10,533)— — — 10,533 — — — — 
運營費用1,522,869 (1,021)(4,588)(23,087)10,533 — — — 1,504,706 
營業收入477,336 1,021 4,588 23,087 (10,533)— — — 495,499 
未合併投資的權益收益(虧損)淨額8,407 — — — — (18,585)— — (10,178)
其他非營業項目，淨額(17,270)— — — — — 21,744 — 4,474 
營業外費用合計(169,596)— — — — (18,585)21,744 — (166,437)
所得税前收入307,740 1,021 4,588 23,087 (10,533)(18,585)21,744 — 329,062 
所得税撥備69,699 256 1,151 5,801 (2,766)(4,670)5,463 3,944 78,878 
TEGNA公司的淨收入。238,474 765 3,437 17,286 (7,767)(13,915)16,281 (3,944)250,617 
每股淨收益-稀釋後(a)
$1.08 $— $0.02 $0.08 $(0.04)$(0.06)$0.07 $(0.02)$1.14 
(a)由於四捨五入，每股金額不能相加。
27

調整後的EBITDA-非GAAP

調整後的EBITDA與根據GAAP在我們的綜合損益表上列示的淨收入的對賬如下(以千計)：
截至9月1日的季度30歲，截至9月1日的9個月。30歲，
20212020變化20212020變化
可歸因於TEGNA公司的淨收入(GAAP基礎)$128,280 $132,219 (3 %)$347,524 $238,474 46 %
加(減)：可贖回非控股權益的淨收益(虧損)419 51 ***861 (433)***
另外：所得税撥備36,870 41,967 (12 %)103,470 69,699 48 %
另外：利息支出46,477 51,896 (10 %)139,571 160,733 (13 %)
加(減)：未合併投資的權益損失(收入)，淨額1,790 2,529 (29 %)5,716 (8,407)***
(減)加：其他非經營性項目，淨額(2,486)(961)***(4,340)17,270 ***
營業收入(GAAP基礎)211,350 227,701 (7 %)592,802 477,336 24 %
另外：勞動力重組費用— 1,021 ***— 1,021 ***
另外：併購盡職調查和收購相關成本— — ***— 4,588 ***
另外：與激進主義辯護相關的諮詢費— — ***16,611 23,087 (28 %)
加(減)：頻譜重新打包報銷和其他淨額504 (2,902)***(2,394)(10,533)(77 %)
調整後營業收入(非公認會計準則)211,854 225,820 (6 %)607,019 495,499 23 %
另外：折舊16,792 16,086 4 %48,526 49,697 (2 %)
另外：無形資產攤銷15,774 17,113 (8 %)47,307 50,577 (6 %)
調整後的EBITDA(非GAAP基準)244,420 259,019 (6 %)702,852 595,773 18 %
公司-一般和行政費用(非GAAP基礎)11,891 11,209 6 %35,333 33,560 5 %
調整後的EBITDA，不包括公司(非GAAP基礎)$256,311 $270,228 (5 %)$738,185 $629,333 17 %
*沒有意義

2021年第三季度，調整後的EBITDA利潤率為34%(不含公司費用)或32%(含公司費用)，而2020年第三季度調整後EBITDA利潤率為37%(不含公司費用)或35%(含公司費用)。在截至2021年9月30日的9個月中，調整後的EBITDA利潤率為33%(不含公司費用)或32%(含公司費用)，而截至2020年9月30日的9個月，調整後的EBITDA利潤率為31%(不含公司費用)或30%(含公司費用)。利潤率的下降主要是由收入和運營費用波動解釋部分中討論的上述運營因素推動的，最顯著的是高利潤率政治收入的下降。




















28


自由現金流對賬

在截至2021年9月30日的兩年裏，我們的自由現金流(非GAAP業績衡量標準)為12.4億美元。

從“淨收入”到“自由現金流”的對賬如下(以千為單位)：

兩年期
告一段落
9月2021年3月30日
可歸因於TEGNA公司的淨收入(GAAP基礎)$914,257
另外：所得税撥備294,453
另外：利息支出410,169
另外：併購盡職調查和收購相關成本6,252
另外：折舊131,100
另外：攤銷132,571
另外：基於股票的薪酬49,702
加：公司股票401(K)繳費33,116
加：辛迪加節目攤銷141,983
另外：勞動力重組費用5,933
另外：與激進主義辯護相關的諮詢費45,778
加上：股權投資的現金股息，以獲得資本回報9,235
另外：頻譜重新打包的現金報銷21,209
另加：其他非營業項目，淨額24,691
另外：可贖回非控股權益的淨收入846
另外：公司擁有的人壽保險單的報銷530
減去：所得税支付，扣除退款後的淨額(242,077)
減去：未合併投資中的股權收入，淨額(3,908)
減去：頻譜重新打包報銷和其他，淨額(6,285)
減去：辛迪加節目付費(147,411)
減去：養老金繳費(25,230)
減去：利息支付(434,763)
減去：購置房產和設備(122,042)
自由現金流(非GAAP基礎)$1,240,109
收入$5,848,181
自由現金流佔收入的百分比21.2 %
29

流動性、資本資源與現金流

我們的業務歷史上產生了強勁的正現金流，加上我們現有循環信貸安排下的可用性以及手頭的現金和現金等價物，足以為我們的資本支出、利息支出、股息、戰略計劃(包括收購)投資和其他運營需求提供資金。

新冠肺炎疫情直接和間接地對我們的運營的許多方面產生了深遠的影響，包括我們的員工、消費者行為、我們內容的分發、我們的供應商和整個市場。新冠肺炎大流行的全部影響，特別是對更廣泛的廣告業的影響，仍然不確定，而且還在繼續演變。然而，在2021年的前9個月，美國經濟繼續走上覆蘇之路，數以百萬計的美國人接種了新冠肺炎疫苗，各州和市政當局越來越多地重新開放，就業人數持續增長，儘管三角洲變種病毒繼續引起人們的擔憂。此外，美國聯邦政府繼續制定政策，為經濟提供財政刺激，併為受疫情影響的人提供救濟，刺激措施支撐了家庭以及小企業、州和市政當局的財務狀況。

疫情周圍情況的改善，加上我們在2020年和2019年債務再融資和減少可自由支配支出方面採取的戰略行動，幫助加強了我們的財務狀況。2021年3月29日，我們宣佈董事會批准每年增加每股10美分的股息，達到每股0.38美元(截至2021年6月30日，股息率約為2.0%)，比之前的股息增加了約36%。2021年9月9日，我們宣佈，鑑於我們現在已經實現了計劃中的債務削減目標，我們的3億美元股票回購計劃預計將在2022年底完成，比原計劃提前一年。這兩個資本分配計劃表明了董事會和管理層對我們業務的信心，並繼續專注於做出謹慎、紀律嚴明的決定，旨在推動近期和長期的股東價值。我們的資本配置決策側重於優化對有機和無機增長機會的投資，償還債務，發行股息和回購股票。

截至2021年9月30日，我們遵守了債務協議和信貸安排中包含的所有契約，根據我們的循環信貸協議計算，我們的槓桿率為3.35倍，遠低於低於5.5倍的允許槓桿率。槓桿率是使用往後八個季度的年化調整後EBITDA(如協議中所定義)計算的。我們相信，在可預見的未來，我們將繼續遵守所有公約。

截至2021年9月30日，我們的總債務為33.4億美元，現金和現金等價物總計5120萬美元，未使用的借款能力為1.35美元根據我們的循環信貸安排，我們的貸款總額為100億美元。接近伊利32.3億美元，或96%，或F我們的債務利率是固定的。

我們的財務和經營業績，以及我們產生足夠現金流以維持遵守信貸安排契約的能力，都受到某些風險因素的影響。見第1A項。“風險因素”，在我們2020年的Form 10-K年度報告中作進一步討論。我們預計，我們現有的現金和現金等價物、我們業務的現金流以及循環信貸安排下的借款能力將足以滿足我們未來12個月的償債義務、資本支出要求、酌情股份回購和營運資金需求。

30

現金流

下表彙總了我們的現金流信息，然後討論了我們現金流的關鍵要素(以千為單位)：
截至9月1日的9個月。30歲，
20212020
期初現金和現金等價物餘額$40,968 $29,404 
經營活動：
*淨收入*348,385 238,041 
扣除折舊、攤銷和其他非現金調整138,261 117,468 
扣除收入後的養老金繳費淨額(14,821)(8,144)
貿易應收賬款淨(增)減(49,687)73,838 
五、(減少)應付利息和税金的增加(76,372)13,793 
*網(3,162)80,755 
經營活動現金流342,604 515,751 
投資活動：
收購業務和其他資產的付款，扣除收購的現金(13,335)(15,841)
所有其他投資活動(32,021)(8,571)
用於投資活動的現金流(45,356)(24,412)
用於融資活動的現金流(287,002)(356,157)
現金和現金等價物增加10,246 135,182 
期末現金和現金等價物餘額$51,214 $164,586 

經營活動- 截至2021年9月30日的9個月，運營活動的現金流為3.426億美元，而2020年同期為5.158億美元。導致運營現金流下降的原因是政治收入減少了1.474億美元(這筆收入是預付的，對運營現金流有立竿見影的好處)。此外，與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，我們的納税增加了1.067億美元。這是由新冠肺炎對我們2020年財務業績的不利影響推動的，特別是在2020年前六個月。此後廣告需求的復甦導致我們的應税收入增加，並導致2021年前9個月的納税增加。在截至2021年9月30日的9個月中，與AMS和訂閲收入增加相關的運營現金流增加，部分抵消了政治收入下降和納税增加導致的運營現金流下降。

投資活動 - 截至2021年9月30日的9個月，用於投資活動的現金流為4540萬美元，而2020年同期為2440萬美元。增加的部分原因是購置財產和設備增加了880萬美元。2021年頻譜重新打包報銷減少了760萬美元，這也是造成這一增長的原因之一。

融資活動-截至2021年9月30日的9個月，用於融資活動的現金流為2.87億美元，而2020年同期為3.562億美元。這一變化主要是由於2020年的債務活動。具體地説，2020年1月，我們發行了10億美元的無擔保票據，所得資金用於提前贖回2023年10月到期的6.5億美元無擔保票據和2020年7月到期的3.1億美元無擔保票據。此外，2020年9月，我們發行了5.5億美元的優先無擔保票據。我們與這些債務發行相關的費用為3690萬美元，以及循環信貸安排的修正案。2021年前9個月初，我們的循環信貸安排也有2.19億美元的淨償還，而2020年前9個月的淨償還為7.28億美元。
31

影響前瞻性陳述的某些因素

在本季度報告(Form 10-Q)中的某些表述含有前瞻性表述，涉及業務戰略、市場潛力、未來財務業績和其他事項，包括但不限於新冠肺炎疫情造成的不利影響及其對我們的收入、特別是非政治性廣告收入的影響。“相信”、“預期”、“估計”、“可能”、“應該”、“打算”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“項目”以及類似的表述等等，大體上標識了“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述(包括第1A項中描述的那些)中預期的結果和事件大不相同。我們2020年度報告Form 10-K中的“風險因素”。

由於預測的固有性質，我們的實際財務結果可能與預測的結果不同。鑑於這些不確定性，在做出投資決策時不應依賴前瞻性陳述。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述僅説明截止提交之日的情況。除非適用法律要求，否則我們明確表示沒有義務在本10-Q表日之後對前瞻性陳述進行更新，以反映後續事件、變化的情況、預期的變化或與之相關的估計和假設。本10-Q表格中的前瞻性陳述旨在受聯邦證券法提供的安全港保護。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

有關市場風險的定量和定性披露，請參閲我們2020年度報告的表格10-K的以下部分：“項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。“自2020年12月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。

截至2021年9月30日，我們約有32.3億美元的債務有固定利率(約佔我們本金債務總額的96%)。我們剩餘的債務為 $136百萬美元實行浮動利率。這些債務隨市場利率波動。相比之下，這些債務的平均利率每增加或減少50個基點，每年的利息支出將變化約70萬美元。我們總債務的公允價值，基於相關債務的買賣報價，合計為35.2億美元截至2021年9月30日，截至2020年12月31日為37.9億美元。

項目4.控制和程序

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司截至2021年9月30日的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。

本會計季度內，我們的內部控制或其他因素沒有發生重大變化，這些變化已經或合理地可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。

32

第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
有關我們法律程序的資料，請參閲簡明綜合財務報表附註9。

第1A項。風險因素

雖然我們試圖識別、管理和減輕與業務相關的風險和不確定性，但一定程度的風險和不確定性始終存在。“第1A項。我們的2020年度報告Form 10-K中的“風險因素”描述了我們認為可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流、預期結果和未來前景產生重大影響的風險和不確定性。以下信息是我們2020 Form 10-K中披露的網絡安全風險因素的更新。我們不認為與我們之前在Form 10-K年度報告中披露的風險因素有任何其他實質性變化。

我們將不良網絡安全事件的可能性和影響降至最低，並保護我們的技術和機密信息的努力可能不會成功，我們的業務可能會受到負面影響。

我們的資訊科技系統對有效率和有效地運作我們的業務至為重要。我們依靠我們的信息技術系統來管理我們的業務數據、通信、新聞和廣告內容、數字產品、訂單輸入、履行和其他業務流程。因此，我們面臨各種網絡安全威脅，包括但不限於對我們的信息技術基礎設施的威脅，以及未經授權訪問我們的機密信息的企圖，包括出於商業目的接收我們機密信息的第三方。此外，技術的進步和攻擊者的日益成熟導致了更頻繁和更有效的網絡攻擊，包括國家支持的行為者的高級持續威脅、依賴於複雜的社會工程或“網絡釣魚”策略的網絡攻擊、勒索軟件攻擊和其他方法。WE採取措施將網絡攻擊風險降至最低，包括使用多因素身份驗證、部署防火牆、用於移動連接的虛擬專用網絡、提升訪問控制、標準化供應商訪問、主動修補監控/記錄，以及定期對我們的員工進行有關保護敏感信息和識別“網絡釣魚”攻擊的培訓。然而，由於網絡攻擊的演變性質和不斷增強的能力，這些措施可能不足以防止或及時檢測入侵或網絡攻擊。根據入侵或網絡攻擊的嚴重程度，此類事件可能導致業務中斷、非公開信息披露、銷售和客户損失、錯誤陳述的財務數據、被盜資產或信息的責任、轉移我們管理層的注意力、交易錯誤、處理效率低下、網絡安全保護成本增加、訴訟和財務後果，任何或所有這些都可能對我們的業務運營和聲譽產生不利影響。此外，網絡安全漏洞可能會使我們對客户和其他第三方承擔民事責任，以及政府或監管機構施加的罰款和處罰，這可能是鉅額的。我們維持網絡風險保險，但這份保險可能不足以覆蓋我們因系統被攻破而遭受的所有損失。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

2020年12月，我們的董事會批准在未來三年內更新我們的普通股回購計劃，回購金額最高可達3.00億美元。2021年9月9日，我們宣佈回購計劃預計將於2022年底完成，比原計劃提前一年。這些股票可以由管理層自行決定在公開市場或私下協商的大宗交易中回購。管理層回購股票的決定將取決於價格、封閉期和其他公司動態。購買可能會不時發生，而且沒有設定最高收購價。在截至2021年9月30日的第三季度和九個月裏，沒有股票回購。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

沒有。

項目5.其他信息

正如我們在2021年9月21日的新聞稿中所説，我們收到了收購建議，董事會一直在積極考慮。我們正在根據我們獨立的前景仔細評估這些建議。
33

項目6.展品
展品編號描述
3-1
TEGNA Inc.的第四次重新註冊證書(通過參考TEGNA Inc.於2021年5月12日提交的Form 8-K的附件3-1合併而成)。
3-2
章程，修訂至2021年5月12日(引用TEGNA Inc.於2021年5月12日提交的Form 8-K的附件3-2)。
31-1
規則13a-14(A)首席執行官的認證。
31-2
規則13a-14(A)首席財務官的認證。
32-1
第1350節首席執行官證書。
32-2
第1350條首席財務官的證書。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。





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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
日期：2021年11月4日TEGNA Inc.
/克里夫頓·A·麥克萊蘭三世(Clifton A.McClelland III)
克利夫頓·A·麥克萊蘭三世
高級副總裁兼財務總監
(代表註冊人及首席會計主任)

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