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DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000726854美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000726854US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000726854美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000726854美國-GAAP：股權證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000726854美國-GAAP：股權證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000726854US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：股權證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000726854美國-GAAP：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000726854美國-GAAP：存款會員認證美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000726854美國-GAAP：存款會員認證美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000726854美國-GAAP：存款會員認證US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000726854美國-GAAP：存款會員認證美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000726854Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000726854Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000726854Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000726854Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000726854美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-12-310000726854美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-12-310000726854US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-12-310000726854美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-12-310000726854Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberCHCO：不良貸款成員2020-12-310000726854美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberCHCO：不良貸款成員2020-12-310000726854US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberCHCO：不良貸款成員2020-12-310000726854美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberCHCO：不良貸款成員2020-12-310000726854CHCO：不良貸款成員2020-01-012020-12-310000726854CHCO：OtherRealEstateOwnedMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000726854CHCO：OtherRealEstateOwnedMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000726854CHCO：OtherRealEstateOwnedMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000726854CHCO：OtherRealEstateOwnedMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000726854CHCO：OtherRealEstateOwnedMember2020-01-012020-12-310000726854SRT：最小成員數2021-01-012021-09-300000726854SRT：最小成員數2020-01-012020-09-300000726854SRT：最大成員數2021-01-012021-09-300000726854SRT：最大成員數2020-01-012020-09-300000726854Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300000726854Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300000726854美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-09-300000726854US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-09-300000726854美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-09-300000726854Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000726854Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000726854美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000726854US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000726854美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日

或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_的過渡期

佣金檔案編號0-11733
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/726854/000072685421000140/chco-20210930_g1.jpg

城市控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
西弗吉尼亞州
55-0619957
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主識別號碼)
蓋特沃特路25號
查爾斯頓,
西弗吉尼亞州
25313
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(304) 769-1100
註冊人的電話號碼，包括區號


(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)


根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值2.50美元CHCO納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  x*o 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.是  x*o 



用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器
x
加速文件管理器
  o
非加速文件管理器：
o
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
o

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐*☒

註冊人有出色的表現15,118,194股票截至11月份的普通股 1, 2021.


前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款包含的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表管理層對未來結果或事件的信念，可能會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，其中許多不在管理層的控制範圍之內。不確定性、風險、環境變化和其他因素可能導致公司的實際結果(定義見下文)與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中討論的結果不同的因素包括，但不限於，公司在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中“第1A項風險因素”中陳述的因素和以下因素：(1)總體經濟狀況，特別是在我們開展業務的社區和市場；(2)新冠肺炎疫情對公司業務、經營結果和財務狀況造成的不確定因素，這將取決於幾個因素，包括疫情的範圍和持續時間、其對金融市場的持續影響、公司在國內工作安排的有效性和運營設施中的人員數量、公司依賴的市場參與者的影響以及政府當局和其他第三方為應對流行病所採取的行動；(3)信貸風險，包括信貸質素負面趨勢可能導致資產質素惡化的風險，我們的信貸損失撥備可能不足以吸收貸款組合的實際虧損的風險，以及貸款組合集中所帶來的風險；。(4)房地產市場的變化。, 包括擔保我們貸款組合一部分的抵押品價值；(5)利率環境的變化；(6)操作風險，包括網絡安全風險和欺詐風險、數據處理系統故障和網絡入侵；(7)技術變化和競爭加劇，包括來自非銀行金融機構的競爭；(8)消費者偏好、消費和借款習慣、對我們產品和服務的需求以及客户表現和信譽的變化；(9)難以增加貸款和存款餘額；(10)我們有效執行業務計劃的能力，包括有關未來收購的能力；(11)影響銀行控股公司及其子公司的法規、法律、税收、政府政策、貨幣政策和會計政策的變化；(12)美國銀行體系財務狀況的惡化可能影響公司對其他金融機構證券的投資估值；(13)監管執法行動和不利的法律行動；(14)難以吸引和留住關鍵員工；(15)影響我們經營的其他經濟、競爭、技術、運營、政府、監管和市場因素。本新聞稿中所作的前瞻性陳述反映了管理層截至該陳述發表之日的預期。提供此類信息是為了幫助股東和潛在投資者瞭解公司當前和預期的財務運作，並根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款納入其中。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發表之日之後發生的事件或情況。





目錄
索引
城市控股公司及其子公司
第一部分
財務信息
書頁
   
第1項。
財務報表(未經審計)
1
 
合併資產負債表
2
合併損益表
3
 
綜合全面收益表
5
 
合併股東權益變動表
6
 
合併現金流量表
8
 
合併財務報表附註
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
35
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
55
第四項。
管制和程序
55
  
第二部分
其他信息
  
第1項。
法律程序
55
第1A項。
風險因素
55
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
56
第三項。
高級證券違約
56
第四項。
煤礦安全信息披露
56
第五項。
其他信息
56
第6項
陳列品
57
  
簽名
 
57


目錄
第I部-財務信息

第1項--財務報表

1
目錄
合併資產負債表
城市控股公司及其子公司
(單位：千)
(未經審計)
2021年9月30日2020年12月31日
資產
現金和銀行到期款項$103,841 $77,412 
存款機構的生息存款535,708 451,247 
現金和現金等價物639,549 528,659 
可供出售的投資證券，公允價值1,372,077 1,176,797 
其他有價證券25,497 29,364 
總投資證券1,397,574 1,206,161 
貸款總額3,521,925 3,622,119 
信貸損失撥備(18,751)(24,549)
淨貸款3,503,174 3,597,570 
銀行自營人壽保險120,238 118,243 
房舍和設備，淨值75,156 76,925 
應計應收利息16,224 15,793 
遞延税項淨資產90 — 
商譽和其他無形資產淨額117,489 118,592 
其他資產82,419 96,697 
總資產$5,951,913 $5,758,640 
負債  
存款：  
不計息$1,311,464 $1,176,990 
計息：  
減少活期存款1,139,033 1,027,201 
增加儲蓄存款1,332,910 1,188,003 
取消定期存款1,104,069 1,260,022 
總存款4,887,476 4,652,216 
短期借款：
*根據回購協議出售的中國證券296,642 295,956 
遞延納税淨負債— 3,202 
其他負債90,499 106,160 
總負債5,274,617 5,057,534 
承付款和或有事項--見附註H
股東權益  
優先股，面值$25每股：500,000授權股份；無已發佈
— — 
普通股，面值$2.50每股：50,000,000授權股份；19,047,5482021年9月30日和2020年12月31日發行的股票，3,855,971和3,280,040分別為國庫股份
47,619 47,619 
資本盈餘170,300 171,304 
留存收益627,463 589,988 
國庫普通股成本(183,303)(139,038)
累計其他綜合收益：  
*可供出售證券的未實現收益20,878 36,894 
**資金不足的養老金負債(5,661)(5,661)
累計其他綜合收益合計15,217 31,233 
總股東權益677,296 701,106 
總負債與股東權益$5,951,913 $5,758,640 
請參閲合併財務報表附註。
2
目錄
合併損益表 (未經審計)
城市控股公司及其子公司
(單位為千，每股收益數據除外)
利息收入截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
  
貸款利息和手續費$33,961 $35,761 $101,399 $114,813 
投資證券的利息和股息：  
應税6,144 6,266 17,318 17,855 
免税1,257 1,132 3,801 2,659 
存款機構存款利息196 72 476 432 
利息收入總額41,558 43,231 122,994 135,759 
利息支出  
存款利息1,955 5,123 7,695 18,324 
短期借款利息115 131 357 873 
長期債務利息— — — 100 
利息支出總額2,070 5,254 8,052 19,297 
淨利息收入39,488 37,977 114,942 116,462 
(收回)信貸損失準備金(725)1,026 (3,165)10,248 
扣除(收回)信貸損失準備金後的淨利息收入40,213 36,951 118,107 106,214 
非利息收入  
出售投資證券收益，淨額— — 312 56 
仍持有的權益證券確認的未實現收益(虧損)93 461 452 (1,698)
服務費6,706 6,295 18,482 18,962 
銀行卡收入6,791 6,065 20,225 17,068 
信託和投資管理費收入2,172 1,844 6,217 5,574 
銀行擁有人壽保險747 1,088 3,147 3,611 
出售Visa股份— — — 17,837 
其他收入1,438 1,232 3,190 3,550 
非利息收入總額17,947 16,985 52,025 64,960 
非利息支出  
薪金和員工福利15,321 15,361 46,551 46,085 
與入住相關的費用2,507 2,428 7,654 7,318 
設備和軟件相關費用2,554 2,607 7,753 7,540 
FDIC保險費396 355 1,183 522 
廣告804 462 2,509 2,238 
銀行卡費用1,549 1,517 4,879 4,450 
郵資、遞送和對帳單郵寄573 513 1,733 1,721 
辦公用品406 396 1,169 1,143 
律師費和專業費610 548 1,874 1,738 
電信790 547 2,156 1,589 
收回的資產(收益)損失，扣除費用(108)39 (28)313 
其他費用3,776 3,939 11,128 11,992 
非利息支出總額29,178 28,712 88,561 86,649 
所得税前收入28,982 25,224 81,571 84,525 
所得税費用6,250 5,098 16,877 17,151 
普通股股東可獲得的淨收入$22,732 $20,126 $64,694 $67,374 
3
目錄
平均流通股，基本股15,279 15,950 15,501 16,065 
稀釋證券的影響23 20 25 19 
平均流通股，稀釋後15,302 15,970 15,526 16,084 
普通股基本每股收益$1.47 $1.25 $4.13 $4.15 
稀釋後每股普通股收益$1.47 $1.25 $4.13 $4.15 

請參閲合併財務報表附註。

4
目錄
綜合全面收益表 (未經審計)
城市控股公司及其子公司
(單位：千)
截至三個月截至9個月
9月30日，9月30日，
2021202020212020
普通股股東可獲得的淨收入$22,732 $20,126 $64,694 $67,374 
可供出售的證券
期內產生的可供出售證券的未實現(虧損)收益(9,666)(703)(20,752)30,662 
收益的重新分類調整— — (312)(56)
將持有至到期證券的未實現收益重新分類為可供出售— — — 1,562 
*其他綜合(虧損)所得税前收益(9,666)(703)(21,064)32,168 
税收效應2,317 164 5,048 (7,518)
扣除税後的其他綜合(虧損)收入(7,349)(539)(16,016)24,650 
**綜合收入，税後淨額$15,383 $19,587 $48,678 $92,024 

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5
目錄
合併股東權益變動表 (未經審計)
城市控股公司及其子公司
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
(單位為千，份額除外)


 普通股資本盈餘留存收益庫存股累計其他綜合收益總股東權益
2020年6月30日的餘額$47,619 $169,881 $565,804 $(120,583)$31,029 $693,750 
淨收入— — 20,126 — — 20,126 
其他綜合損失— — — — (539)(539)
宣佈的現金股息($0.57每股)
— — (9,029)— — (9,029)
基於股票的薪酬費用— 753 — — — 753 
授予的限制性裁決— (93)— 93 — — 
演練755股票期權
— (15)— 49 — 34 
購買230,861庫存股
— — — (13,736)— (13,736)
2020年9月30日的餘額$47,619 $170,526 $576,901 $(134,177)$30,490 $691,359 
 普通股資本盈餘留存收益庫存股累計其他綜合收益總股東權益
2021年6月30日的餘額$47,619 $169,674 $613,553 $(157,936)$22,566 $695,476 
淨收入— — 22,732 — — 22,732 
其他綜合損失— — — — (7,349)(7,349)
宣佈的現金股息($0.58每股)
— — (8,822)— — (8,822)
基於股票的薪酬費用— 652 — — — 652 
授予的限制性裁決— — — — — — 
演練1,408股票期權
— (26)— 111 — 85 
購買336,793庫存股
— — — (25,478)— (25,478)
2021年9月30日的餘額$47,619 $170,300 $627,463 $(183,303)$15,217 $677,296 

請參閲合併財務報表附註。

6
目錄
合併股東權益變動表 (未經審計)
城市控股公司及其子公司
截至2021年和2020年9月30日的9個月
(單位為千，份額除外)


 普通股資本盈餘留存收益庫存股累計其他綜合收益總股東權益
2019年12月31日的餘額$47,619 $170,309 $539,253 $(105,038)$5,840 $657,983 
累計會計原則變更— — (2,335)— — (2,335)
2020年1月1日的餘額47,619 170,309 536,918 (105,038)5,840 655,648 
淨收入— — 67,374 — — 67,374 
其他綜合收益— — — — 24,650 24,650 
宣佈的現金股息($1.71每股)
— — (27,391)— — (27,391)
基於股票的薪酬費用— 2,455 — — — 2,455 
授予的限制性裁決— (2,126)— 2,126 — — 
演練4,921股票期權
— (112)— 335 — 223 
購買491,998庫存股
— — — (31,600)— (31,600)
2020年9月30日的餘額$47,619 $170,526 $576,901 $(134,177)$30,490 $691,359 
 普通股資本盈餘留存收益庫存股累計其他綜合收益(虧損)總股東權益
2020年12月31日的餘額$47,619 $171,304 $589,988 $(139,038)$31,233 $701,106 
淨收入— — 64,694 — — 64,694 
其他綜合損失— — — — (16,016)(16,016)
宣佈的現金股息($1.74每股)
— — (27,219)— — (27,219)
基於股票的薪酬費用— 2,430 — — — 2,430 
授予的限制性裁決— (1,860)— 1,860 — — 
演練13,098股票期權
— (1,574)— 2,196 — 622 
購買628,809庫存股
— — — (48,321)— (48,321)
2021年9月30日的餘額$47,619 $170,300 $627,463 $(183,303)$15,217 $677,296 

請參閲合併財務報表附註。

7
目錄
合併現金流量表 (未經審計)
城市控股公司及其子公司
(單位：千)
 截至9月30日的9個月，
20212020
淨收入$64,694 $67,374 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：  
攤銷(累加)淨額6,225 2,911 
(收回)信貸損失準備金(3,165)10,248 
房舍和設備折舊4,373 4,285 
遞延所得税費用1,805 1,035 
員工定期福利淨成本443 542 
養老金繳費(1,000)(450)
未實現和已實現投資證券(收益)損失，淨額(763)1,642 
出售Visa股份所得收益— (17,837)
股票補償費用2,430 2,455 
股票補償費用的超額税收優惠(397)(160)
銀行自營人壽保險增值(3,147)(3,611)
持有待售貸款
銀行貸款起源於出售(28,601)(19,345)
*出售原為出售的貸款所得收益28,591 19,790 
*出售貸款可獲得更多收益(271)(277)
應計應收利息變動(431)(5,058)
其他資產的變動(6,486)(14,550)
其他負債的變動9,393 13,398 
經營活動提供的淨現金73,693 62,392 
貸款淨減少(增加)99,342 (45,316)
可供出售的證券
*購買*(438,625)(393,932)
*銷售收入增加— 28,548 
**從到期和贖回中獲得更多收益213,579 96,021 
其他投資
*購買*(116)(2,173)
*銷售收入增加4,756 2,386 
出售Visa股份所得款項— 17,837 
購置房舍和設備(2,931)(4,351)
處置房舍和設備所得收益367 134 
處置待售資產所得收益— 440 
銀行自營壽險保單的收益2,148 1,940 
支付低收入住房税收抵免(1,692)(807)
用於投資活動的淨現金(123,172)(299,273)
無息存款淨增134,474 256,223 
有息存款淨增100,931 88,425 
短期借款淨增長686 68,611 
償還長期債務— (4,124)
購買庫存股(48,321)(31,600)
行使股票期權所得收益622 223 
租賃費(632)(652)
支付的股息(27,391)(27,651)
融資活動提供的淨現金160,369 349,455 
增加現金和現金等價物110,890 112,574 
期初現金及現金等價物528,659 140,144 
期末現金和現金等價物$639,549 $252,718 

8
目錄

補充現金流信息：
支付利息的現金$9,111 $20,491 
繳納所得税的現金14,400 21,975 

請參閲合併財務報表附註。
9
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
2021年9月30日

注A-介紹的背景和依據

City Holding Company(“City Holding”)是一家總部位於西弗吉尼亞州查爾斯頓的西弗吉尼亞州公司，是一家根據“銀行控股公司法”註冊的金融控股公司，並通過其全資子公司西弗吉尼亞州城市國民銀行(“City National”)開展其主要活動。City National是一家以零售和消費者為導向的社區銀行，94西弗吉尼亞州的銀行辦事處(58)、肯塔基州(19)、弗吉尼亞州(13)和俄亥俄州東南部(4)。City National向廣大地理區域的客户提供信貸、存款、信託和投資管理服務，其中除了查爾斯頓(WV)、亨廷頓(WV)、馬丁斯堡(WV)、阿什蘭(肯塔基州)、列剋星敦(肯塔基州)、温徹斯特(VA)和斯湯頓(VA)等大城市外，還包括許多農村和小型社區市場。除了其分支網絡之外，City National的交付渠道還包括自動櫃員機(“ATM”)、交互式櫃員機(“ITMS”)、移動銀行、借記卡、交互式語音應答系統和互聯網技術。該公司目前的業務活動僅限於一可報告的業務部門，即社區銀行。

隨附的綜合財務報表(未經審核)包括City Holding及其全資附屬公司(統稱“本公司”)的所有賬目。所有重要的公司間交易都已取消。合併財務報表包括管理層認為為公平列報各列報期間的經營結果和財務狀況所必需的所有調整。這樣的調整是正常的重複性調整。截至2021年9月30日的9個月的運營結果不一定表明截至2021年12月31日的一年可以預期的運營結果。公司的會計和報告政策符合公認的中期財務信息會計準則，符合S-X條例第10條和10-Q表的説明，符合行業指南3。銀行控股公司的統計信息披露。這類政策要求管理層作出估計並作出假設，以影響合併財務報表和相關腳註中報告的金額。實際結果可能與管理層的估計不同。

截至2020年12月31日的綜合資產負債表來源於本公司提交給股東的2020年度報告中包含的經審計財務報表。*按照美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被遺漏。但這些財務報表應與本公司2020年度報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀。

財務報表中的某些金額已重新分類。但這種重新分類對任何時期的股東權益或淨利潤都沒有影響。

附註B--調查結果。最近發佈的會計公告顯示，中國的財務狀況不佳。

最近採用：

2018年10月，FASB發佈了ASU第2018-16號，“衍生品和對衝(主題815)：將有擔保隔夜融資利率(SOFR)隔夜指數掉期(OIS)利率納入為對衝會計目的的基準利率.”除了UST、LIBOR掉期利率、基於聯邦基金有效利率的OIS利率和SIFMA市政掉期利率外，本修正案還允許將基於SOFR的OIS利率用作主題815下的對衝會計目的的美國基準利率。這一ASU於2019年1月1日對公司生效，預計LIBOR指數將在2021年底前逐步淘汰。2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，“參考匯率改革(話題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。”這項修正案為將GAAP應用於參考LIBOR或其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，這些交易預計將因參考匯率改革而停止，自2020年3月12日起至2022年12月31日有效。管理層已經審查了所有合同，確定了將受到影響的合同，並正在繼續審查可能的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)替代方案。

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，“所得税(話題740)：簡化所得税的核算。”此更新中的修改更簡單通過刪除第740主題中一般原則的某些例外，並澄清和修改現有的指導方針，使所得税會計更加明晰。本ASU於2021年1月1日在公司生效。ASU No.2019-12的採用並未對公司的財務報表產生實質性影響。
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目錄

注C- 投資

投資證券的總賬面價值和近似公允價值如下(以千計)。公允價值基於現有的報價市場價格。*如果沒有報價市場價格，公允價值基於可比金融工具的報價市場價格。

2021年9月30日2020年12月31日
攤銷成本未實現毛利未實現虧損總額估計公允價值攤銷成本未實現毛利未實現虧損總額估計公允價值
可供出售的證券：        
國家和地區的義務     
政治分區$267,923 $7,750 $589 $275,084 $266,483 $11,467 $139 $277,811 
抵押貸款支持證券：     
美國政府機構1,038,806 20,906 5,289 1,054,423 815,682 34,807 105 850,384 
自有品牌8,864 701 — 9,565 9,976 916 — 10,892 
信託優先證券4,567 — 118 4,449 4,557 — 457 4,100 
公司證券27,337 1,221 2 28,556 31,465 2,146 1 33,610 
可供出售的證券總額$1,347,497 $30,578 $5,998 $1,372,077 $1,128,163 $49,336 $702 $1,176,797 

公司的其他投資證券包括可交易的、非可交易的股權證券和為投資而持有的存單。於2021年9月30日及2020年12月31日，本公司持有美元9.2百萬美元和$11.8分別為1.2億美元的有價證券。有價證券主要包括本公司對各社區銀行股權的投資。包括在此位置中Rtfolio是社區銀行控股公司的所有權頭寸，其中包括Eagle Financial Services Inc.(EFSI：行情)(EFSI：行情).1.5%)。有價證券的公允價值變動在合併損益表中計入“仍持有的權益證券確認的未實現收益(虧損)”。公司MPANY的非流通證券包括市場流動性有限的證券，如聯邦儲備銀行(“FRB”)或聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的股票。於2021年9月30日及2020年12月31日，本公司持有美元15.3百萬美元和$15.5分別為非流通股證券。由於這些證券的可轉讓性受到限制，這些證券是按成本計價的。於2021年9月30日及2020年12月31日，本公司持有美元1.0300萬美元和300萬美元2.0分別為1500萬美元的投資存單。

該公司的抵押貸款支持的美國政府機構證券包括住宅和商業證券，所有這些證券都由聯邦抵押協會(FNMA)、聯邦住宅貸款抵押公司(FHLMC)或金利美(GNMA)擔保。在2021年9月30日和2020年12月31日，不是賬面價值或估計公允價值合計超過股東權益10%的非政府發行人的證券。


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目錄
截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司擁有的某些投資證券處於未實現虧損狀態(即攤餘成本基礎超過證券的估計公允價值)。下表按投資類別和個別證券持續未實現虧損的時間長短顯示了公司投資的未實現虧損總額和公允價值(單位：千)：
2021年9月30日
不到12個月12個月或更長時間總計
估計公允價值未實現虧損估計公允價值未實現虧損估計公允價值未實現虧損
可供出售的證券：      
國家和政治分區的義務$58,991 $516 $2,410 $73 $61,401 $589 
抵押貸款支持證券：  
美國政府機構515,972 5,281 23,296 8 539,268 5,289 
信託優先證券— — 4,449 118 4,449 118 
公司證券998 2 — — 998 2 
可供銷售總額$575,961 $5,799 $30,155 $199 $606,116 $5,998 
2020年12月31日
不到12個月12個月或更長時間總計
估計公允價值未實現虧損估計公允價值未實現虧損估計公允價值未實現虧損
可供出售的證券：      
國家和政治分區的義務$10,578 $139 $— $— $10,578 $139 
抵押貸款支持證券：  
美國政府機構62,412 105 35 — 62,447 105 
信託優先證券— — 4,100 457 4,100 457 
公司證券488 1 — — 488 1 
可供銷售總額$73,478 $245 $4,135 $457 $77,613 $702 

公司招致不是截至2021年9月30日的9個月或2020年9月30日的信貸相關投資減值損失。

截至2021年9月30日，管理層不打算出售任何減值證券，而且在其攤銷成本基礎收回之前，不太可能被要求出售任何減值證券。債務證券的未實現虧損主要是由於利率變化、機構發行的抵押貸款相關證券的信用利差波動、普遍的金融市場不確定性和前所未有的市場波動造成的。這些條件不應禁止本公司收取其債務證券的合同本金和利息。隨着證券價格的回升，預計公允價值將會回升。詢問他們的到期日或重新定價日期。截至2021年9月30日，管理層認為上表中詳細列出的未實現虧損是暫時的，因此公司的證券沒有確認信貸損失準備金。如果這些證券中的任何一項減值成為非臨時性的，投資的成本基礎將被降低，由此產生的損失將在確認非臨時性減值的期間在淨收益中確認，而任何非信貸損失將在其他全面收益中確認。截至2021年9月30日及2020年9月30日止九個月內，本公司並無信貸相關淨投資減值虧損。

按合同到期日計算，債務證券在2021年9月30日的攤銷成本和估計公允價值如下表所示(以千為單位)。預期到期日將與合同到期日有所不同，因為證券的發行人可能有權提前償還債務，而不會受到提前還款處罰。這些抵押貸款支持證券已根據合同到期日分配到各自的到期組。
攤銷成本估計公允價值
可供出售的債務證券  
在一年或更短的時間內到期$3,829 $3,888 
在一年到五年後到期42,608 44,755 
在五年到十年後到期248,098 259,506 
十年後到期1,052,962 1,063,928 
總計$1,347,497 $1,372,077 


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目錄
公司從投資證券交易中確認的毛利和毛損彙總如下表(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
出售證券的總已實現收益$— $— $312 $133 
出售證券的已實現總虧損— — — (77)
淨投資安全收益(損失)$— $— $312 $56 
仍持有的權益證券確認的未實現收益總額$100 $461 $481 $170 
仍持有的股權證券確認的未實現虧損總額(7)— (29)(1,868)
仍持有的權益證券確認的未實現淨收益(虧損)$93 $461 $452 $(1,698)

二0二0年一月期間，本公司悉數出售所持Visa的全部B類普通股(86,605)在一筆現金交易中，這筆交易產生了#美元的税前收益17.82000萬。公司資產負債表上Visa B類股的賬面價值為#美元。0，因為本公司的股份沒有歷史成本基礎。

為保障公眾存款和法律規定或允許的其他目的而質押的證券的賬面價值約為$。691300萬美元和300萬美元6442021年9月30日和2020年12月31日分別為3.5億美元。



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目錄

注D-貸款

下表彙總了該公司的主要貸款分類(單位：千)：
2021年9月30日2020年12月31日
工商業$353,046 $372,989 
1-4個家庭108,913 109,812 
北京酒店297,341 294,464 
中國的多家庭家庭215,307 215,671 
*非住宅非業主入住者664,365 641,351 
*非住宅業主入夥205,579 213,484 
商業地產1,491,505 1,474,782 
住宅房地產1,506,572 1,587,694 
房屋淨值124,806 136,469 
消費者43,296 47,688 
活期存款賬户(DDA)透支2,700 2,497 
貸款總額3,521,925 3,622,119 
信貸損失撥備(18,751)(24,549)
淨貸款$3,503,174 $3,597,570 
建築貸款包括在：
中國商業地產$19,360 $40,449 
**住宅房地產19,059 27,078 

本公司的商業及住宅房地產建設貸款主要以本公司主要市場內的房地產作抵押，但該等貸款是根據本公司的貸款政策而產生的，貸款政策側重於貸款組合的風險特徵，包括建築貸款。根據本公司管理層的判斷，在確定本公司的信貸損失撥備時，已充分考慮到這些貸款。

工資保障計劃

該公司根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)的規定，根據小企業管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)向其客户發放貸款。購買力平價計劃涵蓋的貸款可能有資格獲得貸款減免。貸款減免後剩餘的貸款餘額(如果有的話)由小企業管理局全額擔保。截至2021年9月30日，該公司已資助約136SBA批准的PPP貸款超過600萬美元2,500顧客。該公司從2020年第四季度開始代表其客户提交寬恕申請，截至2021年9月30日，已收到約美元的寬恕收益1102000萬。


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注E-信貸損失準備
 
下表按投資組合貸款分類彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的信貸損失撥備活動(以千計)。*在一個投資組合部分分配一部分信貸損失撥備並不排除其可用於吸收其他投資組合部分的損失。
商業和商業廣告住宅DDA
工業房地產房地產房屋資產消費者透支總計
截至2021年9月30日的9個月
期初餘額$3,644 $10,997 $8,093 $630 $163 $1,022 $24,549 
沖銷(245)(2,111)(197)(119)(229)(1,516)(4,417)
恢復140 197 120 84 215 1,028 1,784 
(收回)信貸損失準備金(177)(1,281)(2,042)(123)1 457 (3,165)
期末餘額$3,362 $7,802 $5,974 $472 $150 $991 $18,751 
截至2020年9月30日的9個月       
期初餘額$2,059 $2,606 $3,448 $1,187 $975 $1,314 11,589 
採用CECL的影響1,715 3,254 2,139 (598)(810)60 5,760 
沖銷(834)(497)(1,111)(332)(165)(1,716)(4,655)
恢復17 375 127 89 183 1,134 1,925 
信貸損失準備金(追回)802 5,265 3,677 323 77 104 10,248 
期末餘額$3,759 $11,003 $8,280 $669 $260 $896 $24,867 
截至2021年9月30日的三個月
期初餘額$3,356 $8,367 $6,791 $535 $178 $789 $20,016 
沖銷— (392)(18)(47)(3)(633)(1,093)
恢復69 18 29 58 72 307 553 
(收回)信貸損失準備金(63)(191)(828)(74)(97)528 (725)
期末餘額$3,362 $7,802 $5,974 $472 $150 $991 $18,751 
截至2020年9月30日的三個月
期初餘額$6,266 $10,090 $7,323 $647 $120 $753 25,199 
沖銷(757)(75)(252)(126)(74)(554)(1,838)
恢復3 44 24 33 42 334 480 
(收回)信貸損失準備金(1,753)944 1,185 115 172 363 1,026 
$3,759 $11,003 $8,280 $669 $260 $896 $24,867 

管理層每季度系統地監測貸款組合和信貸損失撥備的適當性，以計提貸款組合固有的預期損失。管理層根據歷史記錄評估每種貸款類型的風險L趨勢，其當地市場的大經濟環境，個人貸款業績等相關因素。該公司在其撥備估計中使用的對未來經濟狀況的估計主要取決於兩年期間的預期失業範圍。在超過兩年的時間裏，在遷移方法中，貸款池的整個生命週期都會採用直線迴歸到歷史平均損失率的方法。Vintage方法根據失業率在預測範圍內的歷史時期的淨虧損來應用未來的平均損失率。截至2021年9月30日的9個月錄得的信貸損失撥備反映了新冠肺炎疫情預期的經濟影響。新冠肺炎的結果是，在截至2020年3月31日的季度裏，預期失業範圍大幅增加，導致公司的信貸損失撥備增加。在截至2021年9月30日的季度中，由於質量和其他因素的調整，公司部分收回了截至2020年3月31日的季度發生的信貸損失撥備的一部分。

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目錄
超過100萬美元的個人信貸至少每年被挑選出來進行詳細的貸款審查，管理層利用這些審查來評估投資組合中的風險和津貼的適當性。

不良貸款

貸款的利息收入根據未償還的本金應計並貸記到運營中，使用的方法通常會產生水平的回報率。貸款發放費和某些直接成本被遞延並攤銷，作為對貸款期限內收益率的調整。當一筆貸款變成貸款時，利息的應計通常是停止的。在貸款期限內，利息收入是根據未償還的本金應計並貸記到業務中的。貸款發放費和某些直接成本是遞延和攤銷的，作為對貸款期限內收益率的調整。90但是，如果公司收到的信息表明借款人無法滿足其各自貸款協議的合同條款，任何貸款都可能被置於非權責發生狀態。將貸款置於非應計狀態的其他考慮指標包括借款人是否參與破產、喪失抵押品贖回權、收回、訴訟和任何其他導致是否可以全額收回合同本金和利息的情況。*當應計利息停止時，當年收入中確認的未付利息被沖銷，前幾年應計利息計入信貸損失撥備。當抵押品的可變現淨值超過本金餘額和相關應計利息時，資產管理公司可以選擇繼續計息。

通常，對於所有貸款類別，貸款不良期間的利息收入在收回本金得到合理保證後以現金為基礎記錄。不良貸款收到的現金付款通常直接用於未償還本金餘額，直到貸款得到全額償還。通常情況下，當債務到期時，貸款恢復到應計狀態，借款人已按照合同條款履行了一段合理的時間，合同本金和利息總額的最終可收回性不再存在疑問。

不良貸款

下表列出了截至2021年9月30日仍應計的非應計狀態貸款和逾期90天以上貸款的攤餘成本基礎(單位：千)：
非應計項目，編號為非應計項目逾期貸款
免税額免税額超過90天
信用損失信用損失仍在積聚
工商業$172 $359 $127 
第一個1-4個家庭— 1,539 — 
北京酒店集團(Hotels)— 113 — 
*— — — 
**非住宅非業主入住者— 686 — 
**非住宅業主入夥616 401 — 
商業地產616 2,739 — 
住宅房地產76 3,558 — 
房屋資產— 67 — 
消費者— — — 
總計$864 $6,723 $127 


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目錄

下表列出了截至2020年12月31日仍應計的非應計狀態貸款和逾期90天以上貸款的攤餘成本基礎(單位：千)：

非應計項目，編號為非應計項目逾期貸款
免税額免税額超過90天
信用損失信用損失仍在積聚
工商業$172 $596 $— 
第一個1-4個家庭— 2,056 — 
北京酒店集團(Hotels)— 2,951 — 
*— — — 
**非住宅非業主入住者— 508 — 
**非住宅業主入夥2,297 589 — 
商業地產2,297 6,104 — 
住宅房地產21 2,947 — 
房屋資產— 95 — 
消費者— — — 
總計$2,490 $9,742 $— 

該公司確認的金額不到$0.1在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，每個月的非權責發生貸款的利息收入為1.6億美元。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日單獨評估的減值抵押品依賴貸款的攤銷成本基礎(單位：千)。抵押品依賴型貸款抵押品的公允價值變動在變動期內報告為信用損失費用或信用損失費用的沖銷。

2021年9月30日2020年12月31日
擔保方式擔保方式
房地產裝備房地產裝備
工商業$172 $— $173 $— 
第一個1-4個家庭— — — — 
北京酒店集團(Hotels)— — 2,837 — 
*— — — — 
**非住宅非業主入住者— — — — 
**非住宅業主入夥616 — 2,296 — 
商業地產616 — 5,133 — 
總計$788 $— $5,306 $— 

如果是這樣的話，公司將會確認不到$0.3在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，如果這些貸款按照最初的條款流動，每月分別有100萬英鎊的利息收入。截至2021年9月30日，沒有重大承諾為非應計或減值貸款提供額外資金。

一般而言，當貸款的合同條款未得到滿足且借款人被視為逾期時，所有貸款類型都被認為是逾期的。30逾期付款天數或更長時間。此外，住宅和房屋淨值貸款通常在貸款到期時被沖銷。120逾期天數，取決於抵押品的估計公允價值減去處置成本，與未償還貸款餘額之比。商業貸款通常在貸款變得120逾期天數。無固定期限消費貸款一般在貸款到期時沖銷。180逾期幾天。
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目錄
下表按貸款類別列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日逾期貸款的攤銷成本基礎的賬齡(以千為單位)：
2021年9月30日
30-5960-8990+總計當前非-總計
逾期逾期逾期逾期貸款應計項目貸款
工商業$122 $206 $127 $455 $352,060 $531 $353,046 
第一個1-4個家庭163 — — 163 107,211 1,539 108,913 
北京酒店集團(Hotels)— — — — 297,228 113 297,341 
*— — — — 215,307 — 215,307 
**非住宅非業主入住者278 — — 278 663,401 686 664,365 
**非住宅業主入夥— — — — 204,562 1,017 205,579 
商業地產441 — — 441 1,487,709 3,355 1,491,505 
住宅房地產4,655 603 — 5,258 1,497,680 3,634 1,506,572 
房屋資產646 41 — 687 124,052 67 124,806 
消費者36 — — 36 43,260 — 43,296 
透支389 1 — 390 2,310 — 2,700 
總計$6,289 $851 $127 $7,267 $3,507,071 $7,587 $3,521,925 

2020年12月31日
30-5960-8990+總計當前非-總計
逾期逾期逾期逾期貸款應計項目貸款
工商業$1,213 $27 $— $1,240 $370,981 $768 $372,989 
第一個1-4個家庭484 — — 484 107,272 2,056 109,812 
北京酒店集團(Hotels)— — — — 291,513 2,951 294,464 
*— — — — 215,671 — 215,671 
**非住宅非業主入住者119 — — 119 640,724 508 641,351 
**非住宅業主入夥22 — — 22 210,576 2,886 213,484 
商業地產625 — — 625 1,465,756 8,401 1,474,782 
住宅房地產5,177 816 — 5,993 1,578,733 2,968 1,587,694 
房屋資產575 — — 575 135,799 95 136,469 
消費者63 50 — 113 47,575 — 47,688 
透支334 7 — 341 2,156 — 2,497 
總計$7,987 $900 $— $8,887 $3,601,000 $12,232 $3,622,119 

問題債務重組(TDR)

公司關於貸款修改的政策通常不允許被視為公司讓步的修改。然而，當有修改時，本公司會根據ASU 2011-02對每項修改進行評估，以確定修改是否構成問題債務重組(“TDR”)，據此，當滿足以下兩個條件時，貸款的修改將被視為TDR：(1)借款人遇到財務困難；(2)修改構成讓步。這些修改的範圍從部分延期(僅限利息)到全部延期(本金和利息)。在確定借款人是否遇到財務困難時，公司審查債務人目前是否拖欠任何債務，或者債務人是否有可能
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目錄
在可預見的將來，如果沒有修改，將會出現付款違約。其他財務困難指標包括債務人是否已宣佈或正在宣佈破產、債務人是否有能力繼續經營下去，或債務人根據可預見未來的合同條款(包括本金和利息)在不作任何修改的情況下預計可償還債務(包括本金和利息)的現金流。

下表列出了公司的TDR(以千為單位)。該公司幾乎所有的TDR都在計息。
2021年9月30日2020年12月31日
工商業$430 $— 
第一個1-4個家庭114 121 
北京酒店集團(Hotels)— 2,634 
*1,823 1,883 
**非住宅非業主入住者— — 
**非住宅業主入夥— — 
商業地產1,937 4,638 
住宅房地產16,910 19,226 
房屋淨值1,822 2,001 
消費者221 277 
總計$21,320 $26,142 

該公司已撥出$0.3300萬美元和300萬美元1.6截至2021年9月30日和2020年12月31日，這些貸款的信用損失撥備分別為3.6億美元。截至2021年9月30日，該公司擁有不是Idon‘我不承諾借出任何與這些貸款相關的額外金額。

下表按類別列出了截至9個月期間發生的貸款(修改為TDR)。
2021年9月30日和2020年9月30日(單位：千美元)：
2021年9月30日2020年9月30日
前-後-前-後-
改型改型改型改型
傑出的傑出的傑出的傑出的
數量錄下來錄下來數量錄下來錄下來
合同投資投資合同投資投資
工商業1 $430 $430 — $— $— 
第一個1-4個家庭— — — — — — 
北京酒店集團(Hotels)— — — — — — 
*— — — — — — 
*非業主非業主佔用— — — — — — 
*非業主業主被佔用— — — — — — 
商業地產— — — — — — 
住宅房地產2 147 147 11 767 767 
房屋淨值— — — — — — 
消費者— — — — — — 
總計3 $577 $577 11 $767 $767 

上述全港發展計劃增加信貸損失撥備不足$。0.1在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，每個月都有1000萬美元，並導致不是沖銷期間同樣的時間段。
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目錄

該公司擁有一部分沖銷了$的TDR2.1在2021年期間達到100萬，並且不是隨後在2020年違約的重大TDR。

上面的大多數TDR都是由於申請破產保護而被報告的。監管指導要求，當借款人已根據破產法第7章申請破產，債務已由破產法院清償，且借款人未重申債務時，貸款應計入抵押品依賴型貸款。申請破產被視為借款人陷入經濟困難的證據，破產法院解除債務被視為給予借款人的優惠。

新冠肺炎大流行

2020年3月，為應對新冠肺炎疫情，監管部門發佈了指導意見，明確了貸款修改的核算。貸款條款的修改不會自動導致TDR。在真誠的基礎上對新冠肺炎做出的短期修改不被視為TDR，這些修改是針對在任何救濟之前在任的借款人進行的。這包括短期(例如六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的延遲。被視為當前借款人的借款人是那些在修改時合同付款逾期不到30天的借款人。此外，根據CARE法案進行的修改或延期並不代表TDR。然而，這些延期並不能免除公司履行其正常風險評級的責任，因此貸款可能是流動的，風險評級不太令人滿意。

截至2021年9月30日，該公司批准延期約$143向其抵押貸款客户提供了100萬美元。延期安排由30天至90天不等。截至2021年9月30日，大約3其中600萬美元的貸款仍在延期，而大約有1500萬美元的貸款仍在推遲。1401000萬人已經恢復正常償還貸款。截至2021年9月30日，大約4由於破產法第7章的破產，其中1.8億美元的延期之前和目前都被認為是TDR。

截至2021年9月30日，該公司批准延期約$479向其商業客户提供了600萬美元。這些延期安排由一個月至六個月不等。截至2021年9月30日，大約15在這些與酒店和住宿客户相關的貸款中，有1.8億美元仍在推遲，而大約有600萬美元。4641000萬人已經恢復正常償還貸款。

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目錄

信用質量指標
 
投資組合中的所有商業貸款都要接受內部風險評級。所有非商業貸款都是根據付款歷史進行評估的。*公司對商業貸款的內部風險評級為：特殊、良好、可接受、通過/觀察、特別提及、不合格和可疑。*貸款政策中使用以下標準定義每個內部風險評級：資產負債表收益率；比率和槓桿；現金流利差和覆蓋面；既往歷史；管理能力；市場地位/行業；經濟、法律、監管或環境條件變化的潛在影響；目的和擔保人支持。風險等級通常由主要貸款官分配，並由公司的內部貸款審查流程定期評估。根據個別貸款的風險等級，估計損失百分比適用於貸款的未償還餘額，以確定預期損失金額。
 
公司根據客户的償債能力、能力和整體抵押品狀況的相關信息，以及其他經濟趨勢和歷史付款表現，將貸款分類為風險類別。如果公司收到當前財務信息時更新了每個信用的風險評級，公司的內部貸款審查和信用管理部門將對貸款進行審查，或者貸款變得拖欠或受損。對於評級為特殊、良好、可接受或通過/觀察的貸款，風險等級至少每年更新一次。對於評級為特殊、良好、可接受或合格/觀察的貸款，不合格或可疑的至少每季度審查一次。本公司對其風險評級使用以下定義：
風險評級描述
通過評級：
(A)特殊情況被歸類為特殊貸款的貸款是以符合內部貸款政策的流動抵押品作為擔保的。被評級在這一類別內的貸款對銀行的損失風險最小。
(B)良好被歸類為良好的貸款具有類似的特徵，包括強勁的資產負債表、令人滿意的償債覆蓋率、強有力的管理和/或擔保人，以及對經濟週期的風險敞口很小。這類貸款通常給銀行造成損失的機率較低。
(C)可接受的被歸類為可接受的貸款具有可接受的流動性水平、充足的償債覆蓋率、有經驗的管理，以及對經濟週期的平均敞口。這類貸款對銀行的損失風險通常較低。
(D)通過/值班被歸類為PASS/WATCH的貸款槓桿和/或流動性水平不穩定，現金流不穩定，借款人面臨適度的經濟風險。*這類借款人給銀行帶來了低到中等的損失風險。
特別提及被歸類為特別提及的貸款有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。*該潛在弱點可能會導致貸款償還情況惡化或銀行在未來某個日期的信用狀況惡化。*這一類別的貸款評級對銀行構成適度的損失風險。(注1)被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。*潛在的弱點可能導致貸款償還情況惡化或銀行的信用狀況在未來某個日期惡化。
不合標準被歸類為不合標準的貸款反映的是客户有明確的弱點，危及債務的清算。如果缺陷得不到糾正，銀行的抵押品價值因借款人的財務狀況惡化而被削弱，那麼這類貸款就有可能導致銀行蒙受一些損失。
疑團被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，加上的特徵使得收回全部合同金額的可能性極小。被評級為此類貸款的銀行最有可能因抵押品短缺或資本狀況為負而蒙受損失。

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根據最近進行的分析，截至2021年9月30日，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下(單位：千)：
旋轉
定期貸款貸款
按起始年份和風險水平劃分的攤餘成本基礎攤銷
20212020201920182017之前成本基礎總計
工商業
經過$61,519 $89,038 $44,485 $50,912 $25,374 $10,874 $59,756 $341,958 
特別提及5 498 18 — 34 — 3,301 3,856 
不合標準326 1,568 1,647 771 500 1,742 678 7,232 
總計$61,850 $91,104 $46,150 $51,683 $25,908 $12,616 $63,735 $353,046 
商業地產-
1-4個家庭
經過$20,387 $17,710 $11,559 $6,565 $4,532 $30,805 $12,389 $103,947 
特別提及— 123 — — — 567 — 690 
不合標準— 279 164 — 731 3,102 — 4,276 
總計$20,387 $18,112 $11,723 $6,565 $5,263 $34,474 $12,389 $108,913 
商業地產-
酒店
經過$17,312 $16,395 $85,677 $25,949 $41,091 $48,086 $310 $234,820 
特別提及108 — 8,879 — — 8,574 — 17,561 
不合標準447 140 15,413 — 6,415 22,545 — 44,960 
總計$17,867 $16,535 $109,969 $25,949 $47,506 $79,205 $310 $297,341 
商業地產-
多户住宅
經過$12,520 $79,365 $54,466 $2,283 $19,969 $44,585 $228 $213,416 
特別提及— — 1,823 — — — — 1,823 
不合標準— — — — — 68 — 68 
總計$12,520 $79,365 $56,289 $2,283 $19,969 $44,653 $228 $215,307 
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目錄
旋轉
定期貸款貸款
按起始年份和風險水平劃分的攤餘成本基礎攤銷
20212020201920182017之前成本基礎總計
商業地產-
非住宅非業主自住
經過$118,117 $144,842 $87,077 $105,262 $47,391 $143,752 $9,438 $655,879 
特別提及121 186 189 260 278 140 — 1,174 
不合標準897 21 1,374 2,209 26 2,785 — 7,312 
總計$119,135 $145,049 $88,640 $107,731 $47,695 $146,677 $9,438 $664,365 
商業地產-
非住宅業主已入住
經過$40,868 $27,610 $22,779 $23,067 $15,657 $42,595 $2,385 $174,961 
特別提及— 30 2,784 45 322 2,322 — 5,503 
不合標準201 115 6,169 656 6,911 10,244 819 25,115 
總計$41,069 $27,755 $31,732 $23,768 $22,890 $55,161 $3,204 $205,579 
商業地產-
總計
經過$209,204 $285,922 $261,558 $163,126 $128,640 $309,823 $24,750 $1,383,023 
特別提及229 339 13,675 305 600 11,603 — 26,751 
不合標準1,545 555 23,120 2,865 14,083 38,744 819 81,731 
總計$210,978 $286,816 $298,353 $166,296 $143,323 $360,170 $25,569 $1,491,505 
住宅房地產
表演$253,552 $347,418 $170,373 $120,438 $97,805 $410,803 $102,549 $1,502,938 
不良資產— — 233 698 162 861 1,680 3,634 
總計$253,552 $347,418 $170,606 $121,136 $97,967 $411,664 $104,229 $1,506,572 
房屋淨值
表演$6,936 $7,221 $4,226 $3,550 $1,479 $9,040 $92,287 $124,739 
不良資產— — — — — — 67 67 
總計$6,936 $7,221 $4,226 $3,550 $1,479 $9,040 $92,354 $124,806 
消費者
表演$11,208 $11,091 $9,794 $5,794 $1,671 $2,088 $1,650 $43,296 
不良資產— — — — — — — — 
總計$11,208 $11,091 $9,794 $5,794 $1,671 $2,088 $1,650 $43,296 



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根據最近進行的分析，截至2020年12月31日，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下(以千為單位)：
旋轉
定期貸款貸款
按起始年份和風險水平劃分的攤餘成本基礎攤銷
20202019201820172016之前成本基礎總計
工商業
經過$123,920 $51,972 $59,152 $30,440 $16,673 $6,942 $75,018 $364,117 
特別提及72 27 13 47 — 433 508 1,100 
不合標準783 1,553 918 589 268 1,733 1,928 7,772 
總計$124,775 $53,552 $60,083 $31,076 $16,941 $9,108 $77,454 $372,989 
商業地產-
1-4個家庭
經過$19,970 $17,540 $8,217 $7,444 $6,158 $33,075 $10,274 $102,678 
特別提及192 — — — 159 753 — 1,104 
不合標準119 343 — 863 102 4,603 — 6,030 
總計$20,281 $17,883 $8,217 $8,307 $6,419 $38,431 $10,274 $109,812 
商業地產-
酒店
經過$23,886 $95,269 $26,206 $42,593 $21,490 $43,686 $— $253,130 
不合標準343 15,412 — 6,750 4,465 14,364 — 41,334 
總計$24,229 $110,681 $26,206 $49,343 $25,955 $58,050 $— $294,464 
商業地產-
多户住宅
經過$81,127 $56,371 $2,688 $20,730 $23,873 $27,009 $1,363 $213,161 
特別提及— 1,883 551 — — — — 2,434 
不合標準— — — — — 76 — 76 
總計$81,127 $58,254 $3,239 $20,730 $23,873 $27,085 $1,363 $215,671 

24
目錄

旋轉
定期貸款貸款
按起始年份和風險水平劃分的攤餘成本基礎攤銷
20202019201820172016之前成本基礎總計
商業地產-
非住宅非業主自住
經過$155,937 $101,011 $115,524 $51,329 $76,219 $125,349 $8,825 $634,194 
特別提及16 504 592 37 — 147 — 1,296 
不合標準580 1,385 1,159 52 1,187 1,338 160 5,861 
總計$156,533 $102,900 $117,275 $51,418 $77,406 $126,834 $8,985 $641,351 
商業地產-
非住宅業主已入住
經過$31,443 $26,685 $26,403 $20,582 $20,032 $50,988 $5,098 $181,231 
特別提及234 2,901 53 90 — 2,470 — 5,748 
不合標準117 5,084 696 6,069 3,820 10,557 162 26,505 
總計$31,794 $34,670 $27,152 $26,741 $23,852 $64,015 $5,260 $213,484 
商業地產-
總計
經過$312,363 $296,876 $179,038 $142,678 $147,772 $280,107 $25,560 $1,384,394 
特別提及442 5,288 1,196 127 159 3,370 — 10,582 
不合標準1,159 22,224 1,855 13,734 9,574 30,938 322 79,806 
總計$313,964 $324,388 $182,089 $156,539 $157,505 $314,415 $25,882 $1,474,782 
住宅房地產
表演$407,135 $233,709 $176,523 $134,425 $102,828 $416,473 $113,633 $1,584,726 
不良資產— — — 164 41 1,184 1,579 2,968 
總計$407,135 $233,709 $176,523 $134,589 $102,869 $417,657 $115,212 $1,587,694 
房屋淨值
表演$9,038 $6,241 $5,375 $2,126 $1,309 $11,573 $100,712 $136,374 
不良資產— — — — — — 95 95 
總計$9,038 $6,241 $5,375 $2,126 $1,309 $11,573 $100,807 $136,469 
消費者
表演$15,342 $14,977 $9,229 $3,154 $1,688 $1,422 $1,876 $47,688 
不良資產— — — — — — — — 
總計$15,342 $14,977 $9,229 $3,154 $1,688 $1,422 $1,876 $47,688 



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注F-衍生工具

截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司主要與商業銀行客户使用非套期保值衍生金融工具，為其利率管理策略提供便利。對於這些工具，本公司充當其客户的中介，並與金融機構交易對手簽訂了抵銷合同。這些基礎衍生合約的公允價值變動通常相互抵消，不會對公司的經營業績產生重大影響。


下表彙總了這些衍生工具的名義價值和公允價值(單位：千)：
2021年9月30日2020年12月31日
名義金額公允價值名義金額公允價值
非套期保值利率衍生品：
客户交易對手：
貸款利率互換-資產$540,737 $26,126 $647,613 $52,364 
貸款利率掉期-負債139,539 3,684 37,721 562 
非套期保值利率衍生品：

金融機構交易對手：
貸款利率互換-資產149,170 3,954 37,721 562 
貸款利率掉期-負債544,384 26,231 661,866 52,607 

下表彙總了這些衍生工具的公允價值變動情況(單位：千)：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
公允價值非對衝利率衍生工具的變動：  
其他(費用)收益衍生資產$(3,999)$(4,615)$(22,138)$37,103 
其他收入(費用)-衍生負債3,999 4,615 22,138 (37,103)
其他收入(費用)-衍生負債59 (20)411 163 

某些金融工具(包括衍生工具)可能有資格在綜合資產負債表中抵銷及/或受主要淨額結算安排所規限。本公司與金融機構交易對手的衍生品交易一般根據國際掉期和衍生工具協會(“ISDA”)主協議執行，其中包括“抵銷權”條款。在這種情況下，通常有法律上可強制執行的抵銷已確認數額的權利，而且可能打算按淨額結清這些數額。儘管如此，該公司通常不會為財務報告目的抵消金融工具。

根據本公司與其某些衍生金融機構交易對手達成的協議，本公司可以收到抵押品或發佈抵押品，這些抵押品可以是現金或證券的形式，也可以是基於按市值計價的頭寸。該公司已經發布了價值#美元的抵押品。36.2百萬美元和$68.4分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。

與客户交易對手貸款利率互換協議相關的貸款可能在協議終止時受到全額罰款。整個罰款的金額根據協議的剩餘期限和當時的市場匯率而有所不同。整個罰金由擔保貸款的特定抵押品的權益擔保。本公司在確定是否有足夠的抵押品來償還潛在的全額罰款和貸款發起時的未償還貸款餘額時，估計全額罰款。在客户違約的情況下，全額罰款被資本化到現有的貸款餘額中；但是，不能保證抵押品足以覆蓋止贖時的全額撥備和未償貸款餘額。

截至2020年12月31日止年度，本公司訂立一系列公允價值對衝協議，以降低與若干證券公允價值變動相關的利率風險。這些協議的名義總值為$。1502000萬。這些套期保值的收益或損失在當期收益中確認為公允價值變動。這些套期保值的公允價值為#美元。3.0300萬美元和300萬美元0.22021年9月30日和2020年12月31日分別為3.5億美元。
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注G-員工福利計劃

限售股、限售股單位、業績股單位

該公司記錄與限制性股票、限制性股票單位和績效股票單位有關的補償費用，金額相當於授予日每項獎勵所涵蓋的普通股的公允價值。這些獎勵從授予之日起，在連續受僱的不同時期後完全歸屬。本公司有權獲得所得税扣減，數額相當於限制性股票持有人在限制解除和股票發行時報告的應納税所得額。補償將在各自的授權期內計入費用。

如果獲獎者高級管理人員或員工在限制失效前終止其在本公司的僱傭，限制性股票將被沒收。本公司將沒收限制性股票記錄為庫存股回購，以前確認的任何補償成本在沒收期間被轉回。限制性股票的所有接受者不向本公司支付任何現金對價購買股份，除限制性股票單位和業績股份單位外，有權投票表決所有受此類授予的股份，並獲得與該等股份有關的所有股息，無論股份是否已歸屬。對於具有業績標準的限制性股票和業績股份單位，管理層已評估這些標準，並確定

本公司限售股活動及相關資料摘要如下：
截至9月30日的9個月，
 20212020
限制獎批予時的平均市價限制獎批予時的平均市價
截至1月1日的未償還款項158,554 $67.40 148,083 $62.62 
授與43,451 76.37 38,603 67.15 
既得(54,400)60.69 (29,775)47.72 
截至9月30日的未償還款項147,605 $72.23 156,911 $66.56 

下表(以千為單位)提供了與限售股相關的股票薪酬信息：
截至9月30日的三個月截至9月30日的9個月，
2021202020212020
與限售股相關的股票薪酬費用$717 $708 $2,192 $2,018 
期末：2021年9月30日
與限售股相關的未確認的基於股票的薪酬費用$5,704 
預計確認上述金額的加權平均期間(以年為單位)2.9

與限制性股票獎勵一起發行的股票是從可用的庫存股中發行的。如果沒有庫存股，將從現有的授權股票中發行新股。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，所有與限制性股票獎勵相關的股票都是從可用庫存股發行的。

福利計劃
 
公司通過城市控股公司401(K)計劃和信託(“401(K)計劃”)向其員工提供退休福利，該計劃旨在符合“僱員退休收入保障法”(ERISA)第404(C)條的規定。該公司還維持一個凍結的固定收益養老金計劃(“固定收益計劃”)，該計劃繼承自公司收購該計劃發起人(Horizon Bancorp，Inc.)。


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目錄
下表列出了公司定期收益淨成本的組成部分，該成本包括在綜合損益表的“其他費用”項中，單位為千。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
淨定期成本的組成部分：  
利息成本$83 $112 $248 $336 
計劃資產的預期回報率(237)(203)(646)(611)
淨攤銷和遞延280 272 841 817 
定期養老金淨成本$126 $181 $443 $542 
 
注H-承諾和或有事項

新冠肺炎

新冠肺炎大流行正在給全球經濟和世界各地個人的生活造成廣泛的破壞。政府、企業和公眾正在採取前所未有的行動來遏制新冠肺炎的傳播，減輕其影響，包括隔離、旅行禁令、就地避難令、關閉企業和學校、財政刺激以及旨在提供貨幣援助和其他救濟的立法。雖然新冠肺炎的範圍、持續時間和全面影響正在演變，還不完全清楚，但這場流行病和控制它的相關努力已經擾亂了全球經濟活動，對金融市場的功能產生了不利影響，影響了利率，增加了經濟和市場的不確定性，並擾亂了貿易和供應鏈。如果這些影響持續很長一段時間，或者導致持續的經濟壓力或衰退，這些影響可能會在信貸、抵押品、客户需求、資金、運營、利率風險、人力資本和自我保險以及與關鍵會計估計相關的財務報表風險(如公司商譽的信用損失或估值減值準備、無形資產和遞延税金)方面對公司產生重大不利影響。

信貸相關金融工具

本公司是某些在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。*本公司已與某些客户訂立協議，根據相關信貸文件的條款發放信貸或提供有條件承諾，就提交的匯票提供付款。本公司還為代表無資金承諾的某些活期存款客户提供透支保護。透支保護承諾包括在以下其他承諾中，無抵押，由公司酌情支付。這些有條件承諾一般包括備用信用證和商業信用證。備用信用證代表公司對指定第三方的義務，視公司客户未能根據客户與第三方之間的基礎合同條款履行而定。商業信用證是專門為促進貿易或商業而開具的。根據商業信用證的條款，當客户和第三方之間的基礎交易如預期的那樣完成時，將開具匯票。這些金融工具的有資金部分反映在公司的資產負債表中，而這些承諾的無資金部分沒有反映在資產負債表中。

下表彙總了公司因重大承諾而承擔的合同義務(單位：千)：
2021年9月30日2020年12月31日
提供信貸的承諾：  
房屋淨值額度$221,442 $215,619 
商業地產46,875 65,828 
其他承諾227,666 245,647 
備用信用證6,026 6,460 
商業信用證153 610 
 
貸款承諾、備用信用證和商業信用證的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同，並受本公司標準信用政策的約束。抵押品是根據管理層對客户的信用評估而獲得的。管理層預計這些承諾不會造成任何重大損失。

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目錄
訴訟

此外，本公司還從事其認為是在正常業務過程中的各種法律行動。隨着這些法律行動的解決，公司可能會在這些法律行動最終解決的期間實現對其財務業績的積極和/或消極影響。不能保證當前的法律行動會對財務結果產生非實質性的影響，無論是積極的還是消極的，也不能保證未來可能不會提出實質性的法律行動。

注意：我-累計其他綜合收益

累計其他綜合收入中的活動見下表(以千為單位)。所有的金額都是扣除税後的淨額，這是使用聯邦和州的綜合所得税税率計算出來的，税率近似為24%.
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
已定義已定義
效益證券效益證券
養老金可用-養老金可用-
平面圖-待售總計平面圖-待售總計
2021
期初餘額$(5,661)$28,227 $22,566 $(5,661)$36,894 $31,233 
*在重新分類前減少其他全面損失— (7,349)(7,349)— (15,779)(15,779)
*從其他全面收入中重新分類的金額— — — — (237)(237)
— (7,349)(7,349)— (16,016)(16,016)
期末餘額$(5,661)$20,878 $15,217 $(5,661)$20,878 $15,217 
2020
期初餘額$(6,270)$37,299 $31,029 $(6,270)$12,110 $5,840 
*重新分類前的其他綜合(虧損)收入— (539)(539)— 23,497 23,497 
*從其他全面收入中重新分類的金額— — — — (44)(44)
*將持有至到期證券的未實現收益重新分類為可供出售— — — — 1,197 1,197 
— (539)(539)— 24,650 24,650 
期末餘額$(6,270)$36,760 $30,490 $(6,270)$36,760 $30,490 
從其他全面收入重新分類的金額
截至三個月截至9個月受影響的行項目
9月30日，9月30日，在合併報表中
2021202020212020收入的百分比
可供出售的證券：
證券淨收益重新分類為收益$— $— $312 $56 出售投資證券收益，淨額
相關所得税費用— — (75)(12)所得税費用
對累計其他綜合收益的淨影響$— $— $237 $44 
 

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目錄
注J- 每股收益

下表列出了使用兩類方法計算基本每股收益和稀釋後每股收益的方法(單位為千，每股數據除外)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
普通股股東可獲得的淨收入$22,732 $20,126 $64,694 $67,374 
減去：分配給參與證券的收益(220)(198)(618)(658)
分配給普通股股東的淨收益$22,512 $19,928 $64,076 $66,716 
分配給普通股的分配收益$8,726 $8,944 $26,177 $26,832 
分配給普通股的未分配收益13,786 10,984 37,899 39,884 
分配給普通股股東的淨收益$22,512 $19,928 $64,076 $66,716 
平均流通股15,279 15,950 15,501 16,065 
稀釋證券的影響：  
員工股票獎勵23 20 25 19 
換取稀釋後每股收益的股票15,302 15,970 15,526 16,084 
基本每股收益$1.47 $1.25 $4.13 $4.15 
稀釋後每股收益$1.47 $1.25 $4.13 $4.15 

由於期權的行權價格高於普通股的平均市場價格，因此，反稀釋期權的影響將是反稀釋的，因此不包括在稀釋每股收益的計算中。反稀釋期權在上面顯示的任何時期都不重要。

注K-公允價值計量

資產或負債的公允價值是指在測量日期，在市場參與者之間有序交易中，在資產或負債的本金或最有利市場上出售該資產或負債或轉移該負債而支付的價格(退出價格)。ASC主題820建立了估值投入的公允價值層次結構，對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。公允價值層次結構如下：

1級：截至測量日期，公司有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未經調整)。

第2級：除一級價格外的其他重大可觀察投入，如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價以及其他可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的投入。

第3級：無法觀察到的重大輸入，反映了公司對市場參與者在資產或負債定價中使用的假設的假設。

本公司資產和負債的公允價值以市場報價、類似資產或負債的價格、非活躍市場的報價以及其他可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的投入為基礎。*即使沒有這些信息，公允價值也基於內部開發的模型，這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為投入。可能會進行估值調整，以確保金融工具按公允價值記錄。雖然這些調整可能包括反映交易對手信用的金額，但這些調整可能包括反映交易對手信譽的金額。以及不可觀察到的參數。*任何此類估值調整都會隨着時間的推移而不斷應用。*本公司的估值方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可實現淨值或反映未來的公允價值。*雖然管理層認為本公司的估值方法與其他市場參與者是適當的，並且與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。此外，自報告日期以來，報告的公允價值金額沒有進行全面重估。資產負債表日後對公允價值的估計可能與此處提供的金額有很大不同。-資產和負債所使用的估值方法的更詳細説明
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目錄
按公允價值計量，以及根據估值層次對該等工具的一般分類如下所述。

金融資產負債

該公司使用以下方法和重要假設來估計按經常性基礎計量的金融資產和負債的公允價值。

可供出售的證券可供出售的證券利用級別1、級別2和級別3的投入以公允價值報告。可供出售的證券的公允價值是通過利用市場方法確定的，方法是獲得國家認可的證券交易所(不包括強制或不良交易)的報價，這些交易所發生的交易量或矩陣定價，這是一種在行業中廣泛使用的數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係。即使這樣的測量不可用，安全性被歸類為3級。需要重大判斷才能做出這一決定。

本公司利用第三方定價服務提供商對其一級和二級投資證券進行估值。每年，本公司都會從其第三方定價服務提供商那裏獲得一份關於其對投資證券控制情況的獨立審計師報告。*本公司每季度都會與獨立於主要定價服務提供商的第三方對其債務證券進行重新定價，以核實公允價值的合理性。

衍生品. 衍生品利用第2級投入按公允價值報告。*公司利用市場方法，通過獲得交易商報價對其客户利率掉期進行估值。*公司的衍生品包括在隨附的綜合資產負債表中的“其他資產”和“其他負債”。衍生品資產通常通過與金融交易對手的證券或與借款客户的交叉抵押來獲得擔保。衍生債務通常通過公司將證券質押給金融交易對手來擔保，或者在借款客户的情況下，通過抵銷權來擔保。本公司在釐定適當的公允價值調整時，會考慮本身及其交易對手違約的可能性、抵銷權及剩餘到期日等因素。經本公司資產及負債委員會(“ALCO”)批准的所有衍生工具交易對手均會定期審核，並在必要時採取適當的商業行動以調整對某些交易對手的風險敞口。交易對手的風險敞口是通過對受主淨額結算協議約束的頭寸進行淨額結算，以及考慮保證頭寸的可銷售抵押品的數量來評估的。用來估計受影響的交易對手風險的這種方法，也被本公司用來估計其自身在衍生負債頭寸上的信用風險。到目前為止，不是由於交易對手無力支付任何擔保不足的頭寸而造成的重大損失。曾經有過不是歸因於信用風險的衍生品資產和負債的價值發生重大變化，這將導致衍生品信用風險估值在2021年9月30日進行調整。

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目錄
本公司可能不時被要求在非經常性基礎上按公允價值計量某些金融資產和金融負債。非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產包括在預計僅從抵押品償還的情況下按標的抵押品的公允價值報告的單獨評估的貸款。這些抵押品價值是使用基於房地產抵押品和非房地產抵押品的可觀察市場數據的3級投入來估計的。下表列出了按公允價值計量的資產和負債(以千計)：
總計1級2級3級總收益(虧損)
2021年9月30日     
經常性公允價值計量     
金融資產     
國家和政治分區的義務$275,084 $— $275,084 $—  
抵押貸款支持證券：  
美國政府機構1,054,423 — 1,054,423 —  
自有品牌9,565 — 5,766 3,799  
信託優先證券4,449 — 4,449 —  
公司證券28,556 — 28,556 —  
有價證券9,159 4,089 5,070 —  
為投資而持有的存單996 — 996 — 
衍生資產33,076 — 33,076 — 
金融負債     
衍生負債29,985 — 29,985 —  
非經常性公允價值計量     
金融資產
個別評估的貸款$788 $— $— $788 $(478)
非金融資產
*擁有的其他房地產1,335 — — 1,335 (2)
2020年12月31日     
經常性公允價值計量     
金融資產     
國家和政治分區的義務$277,811 $— $277,811 $—  
抵押貸款支持證券：  
美國政府機構850,384 — 850,384 —  
自有品牌10,892 — 6,061 4,831  
信託優先證券4,100 — 4,100 —  
公司證券33,610 — 29,606 4,004  
有價證券11,839 6,800 5,039 —  
為投資而持有的存單1,992 — 1,992 — 
衍生資產53,166 — 53,166 —  
金融負債  
衍生負債53,288 — 53,288 —  
非經常性公允價值計量     
金融資產
個別評估的貸款$4,101 $— $— $4,101 $(1,118)
非金融資產
擁有的其他房地產1,650 — — 1,650 (292)

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目錄
本公司的金融資產和負債按公允價值使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值計量，包括通過根據基礎抵押品的公允價值(以千計)分配特定估值撥備以公允價值重新計量和報告的減值貸款。*減值貸款的公允價值是使用以下幾種方法之一估計的，包括抵押品價值。清算價值和貼現現金流。*在抵押品依賴型減值貸款的抵押品公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入主要涉及應用於客户報告的抵押品金額的折扣。*抵押品貼現的金額取決於基礎抵押品的可銷售性。*在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，抵押品貼現幅度在10%至30%。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，該公司沒有在非經常性基礎上計量的二級金融資產和負債。

非金融資產和負債

本公司並無按公允價值按經常性基礎計量的非金融資產或負債。*若干按公允價值按非經常性基礎計量的非金融資產包括以成本或公允價值中較低者計量的其他房地產(“OREO”)，以及按公允價值計量的商譽及其他無形資產(減值評估以公允價值計量)。

金融工具的公允價值

ASC主題825*“金融工具”(Financial Instruments)經修訂後，要求披露有關金融工具(不論是否在資產負債表中確認)的公允價值信息，以便估計該價值是可行的。*在無法獲得報價市場價格的情況下，公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。*該等技術受使用的假設(包括貼現率和對未來現金流的估計)的重大影響。在這方面，導出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實，而且在許多情況下，無法在工具的即時結算中實現。ASC主題825將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。因此，呈列的公允價值總額並不代表本公司的基本價值。

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目錄
下表為金融工具的公允價值估計(以千為單位)。對於現金和現金等價物等短期金融資產，由於該工具的產生和預期實現之間的時間相對較短，因此賬面價值是對公允價值的合理估計。對於無息活期、活期活期和儲蓄存款等金融負債，由於這些產品沒有規定到期日，賬面金額是對公允價值的合理估計。
賬面金額公允價值1級2級3級
2021年9月30日     
資產：
**現金和現金等價物$639,549 $639,549 $639,549 $— $— 
北京證券可供出售1,372,077 1,372,077 — 1,368,278 3,799 
*發行可出售的股權證券9,159 9,159 4,089 5,070 — 
美元淨貸款3,503,174 3,422,601 — — 3,422,601 
**應計應收利息16,224 16,224 16,224 — — 
*衍生資產33,076 33,076 — 33,076 — 
負債：
銀行存款減少。4,887,476 4,890,521 3,783,407 1,107,114 — 
減少短期債務296,642 296,642 — 296,642 — 
**應計應付利息815 815 815 — — 
**金融衍生品負債29,985 29,985 — 29,985 — 
2020年12月31日     
資產：     
**現金和現金等價物$528,659 $528,659 $528,659 $— $— 
北京證券可供出售1,176,797 1,176,797 — 1,167,962 8,835 
*發行可出售的股權證券11,839 11,839 6,800 5,039 — 
美元淨貸款3,597,570 3,578,013 — — 3,578,013 
**應計應收利息15,793 15,793 15,793 — — 
*衍生資產53,166 53,166 — 53,166 — 
負債：
銀行存款減少。4,652,216 4,665,905 3,392,194 1,273,711 — 
減少短期債務295,956 295,956 — 295,956 — 
**應計應付利息1,586 1,586 1,586 — — 
**金融衍生品負債53,288 53,288 — 53,288 — 

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目錄
第2項--管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

新冠肺炎大流行/最新消息

新冠肺炎疫情給公司服務的社區、美國和全世界帶來了巨大的健康、經濟和其他重大壓力。為應對疫情，公司實施了一系列程序，以支持我們的員工、客户和股東的安全和福祉，這些程序將持續到本報告發布之日，包括但不限於：

•我們通過遵循建議的州命令來解決我們分支機構的安全問題。在此期間，我們找到了根據客户需求提供服務的方法：面對面、通過電話、通過數字銀行接入和我們的免下車設施艾斯。我們調整了我們的送貨渠道，以滿足客户的需求，包括開立存款賬户和關閉免下車貸款。
•我們為受新冠肺炎影響的貸款客户提供延期和延期，前提是此類客户在2020年3月19日之前沒有逾期30天。截至2021年9月30日，該公司向其抵押貸款客户批准了約1.43億美元的延期。延期安排由30天至90天不等。截至2021年9月30日，其中約300萬美元的貸款仍在延期，而約1.4億美元已恢復正常償還貸款。截至2021年9月30日，該公司向其商業客户批准了約4.79億美元的延期。這些延期安排由一個月至六個月不等。截至2021年9月30日，這些與酒店和住宿客户相關的貸款中，約有1500萬美元仍在推遲，而約4.64億公頃我們已經恢復了正常的還貸。
•我們選擇參加CARE法案Paycheck Protection Program(“PPP”)為我們的客户提供政府擔保和可免除的貸款。截至2021年9月30日，該公司已為超過2500名客户提供了約1.36億美元的SBA批准的PPP貸款。該公司從2020年第四季度開始代表客户提交寬恕申請，截至2021年9月30日，已收到約1.1億美元的寬恕收益。

該公司繼續密切監測這一大流行，並預計隨着這種情況的繼續發展，未來將做出改變以應對這一大流行。

關鍵會計政策
 
該公司的會計政策符合美國公認的會計原則，並要求管理層作出估計和發展假設，以影響財務報表和相關腳註中報告的金額。這些估計和假設是基於截至財務報表日期管理層可獲得的信息。實際結果可能與管理層的估計大不相同。隨着這些信息的變化，管理層用於編制公司財務報表和相關披露的估計和假設也可能發生變化。本公司遵循的最重要的會計政策載於本公司提交給股東的2020年年度報告中的經審計財務報表附註一。本Form 10-Q季度報告中包含的信息，包括合併財務報表、合併財務報表附註以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，應與公司2020年年報中包含的財務報表及其附註一起閲讀。根據財務報表金額對這些金額所依據的方法、假設和估計的敏感性，管理層已確定信貸損失和所得税撥備的確定是最需要主觀或複雜判斷的會計領域，而且，由於財務報表金額對這些金額的方法、假設和估計的敏感性，管理層已將信貸損失準備和所得税撥備的確定確定為最需要主觀或複雜判斷的會計領域，因此，根據財務報表金額對這些金額的方法、假設和估計的敏感性，管理層已將信貸損失準備和所得税撥備的確定確定為最需要主觀或複雜判斷的會計領域，如

信貸損失撥備--貸款：信貸損失準備是一個估值賬户，從貸款的攤餘成本基礎上扣除，以顯示預計從貸款中收取的淨額。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時，貸款將從津貼中註銷。預期收回的金額不超過之前已註銷和預計將被註銷的金額的總和。管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的不同，如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的不同，以及環境條件的變化，如失業率、物業價值或其他相關因素的變化。這些評估至少每季度進行一次，如果認為有必要，會更頻繁地進行。此外，投資組合中的所有商業貸款都要接受內部風險評級。風險等級通常由主要貸款官指定，並由公司的內部貸款審查程序定期評估。

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目錄
在評估其信貸損失撥備的適當性時，該公司將貸款組合分成六大類。該公司確定了以下投資組合部分，並使用以下方法衡量信貸損失撥備：
投資組合細分市場測量方法
工商業遷徙
商業地產：
第一個1-4個家庭遷徙
北京酒店集團(Hotels)遷徙
*遷徙
**非住宅非業主入住者遷徙
**非住宅業主入夥遷徙
住宅房地產古董酒
房屋淨值古董酒
消費者古董酒

遷移是一種分析，它在可配置的時間段內跟蹤關閉的貸款池，並根據未償還餘額計算池中僅在開始日期的那些貸款的損失率。Vintage是一種預測損失模型，它通過跟蹤每筆貸款在貸款有效期內相對於其原始餘額的淨損失，對可能和可估測的未來損失進行合理的近似。對於活期存款透支，信貸損失準備按歷史損失率計算。不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。單獨評估的貸款不包括在集體評估中。當管理層確定有可能喪失抵押品贖回權時，預期的信貸損失以報告日期抵押品的公允價值為基礎，並根據銷售成本進行適當調整。

預計的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，在適當的時候根據預期的提前還款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改，除非以下任何一種情況適用：管理層在報告日期有合理的預期，認為問題債務重組將與個人借款人一起執行，或者延期或續簽選項包括在報告日期的原始或修改後的合同中，公司不能無條件取消。

本公司在其開展業務的司法管轄區須繳納聯邦和州所得税。在計算所得税撥備時，管理層必須就這些司法管轄區的法律解釋作出判斷。*由於許多類型交易的税收法律和法規的適用容易受到不同解釋的影響，財務報表中報告的金額可能會在税務機關做出最終決定後在稍後的日期發生變化。*按季度計算，該公司估計了本年度的年度有效税率，並使用該税率在年初至今的基礎上計提所得税。因此，未確認的税收優惠金額可能會因各種因素而在未來12個月內發生變化。然而，管理層目前無法估計可能的變化範圍。*本公司目前正在接受美國國税局(Internal Revenue Service)和各州税務機關根據訴訟時效對截至2017年12月31日及以後的年度進行審計。

36
目錄

財務摘要

截至2021年9月30日的9個月與2020年

下表彙總了該公司的財務業績：
截至9月30日的9個月，
20212020
普通股股東可獲得的淨收入(以千計)
$64,694 $67,374 
基本每股普通股收益$4.13 $4.15 
稀釋後每股普通股收益$4.13 $4.15 
股息支付率42.1 %41.2 %
Roa*1.47 %1.68 %
羅伊*12.3 %12.9 %
ROATCE*14.8 %15.6 %
平均股本與平均資產比率11.9 %13.0 %
*ROA(平均資產回報率)是衡量資產利用效果的指標ROE(平均股本回報率)是衡量股東投資回報的指標。ROATCE(平均有形普通股權益回報率)是衡量股東權益回報率(減去無形資產)的指標。

公司截至2021年9月30日的9個月的淨利息收入比截至2020年9月30日的9個月減少了150萬美元(見淨利息收入)。本公司在截至2021年9月30日的9個月記錄了320萬美元的信貸損失，而截至2020年9月30日的9個月的信貸損失準備金為1020萬美元(見信貸損失準備)。正如在標題下進一步討論的那樣非利息收入和非利息支出在截至2021年9月30日的9個月中，非利息收入減少了1290萬美元，非利息支出增加了190萬美元。

財務摘要

截至2021年9月30日的三個月與2020年

下表彙總了該公司的財務業績：
截至9月30日的三個月，
20212020
普通股股東可獲得的淨收入(以千計)
$22,732 $20,126 
基本每股普通股收益$1.47 $1.25 
稀釋後每股普通股收益$1.47 $1.25 
股息支付率39.4 %45.7 %
Roa*1.53 %1.46 %
羅伊*13.1 %11.5 %
ROATCE*15.7 %13.8 %
平均股本與平均資產比率11.7 %12.7 %
*ROA(平均資產回報率)是衡量資產利用效果的指標ROE(平均股本回報率)是衡量股東投資回報的指標。ROATCE(平均有形普通股權益回報率)是衡量股東權益回報率(減去無形資產)的指標。

公司截至2021年9月30日的三個月的淨利息收入比截至2020年9月30日的三個月增加了150萬美元(見淨利息收入)。本公司在截至2021年9月30日的三個月記錄了70萬美元的信貸損失，而截至2020年9月30日的三個月的信貸損失準備金為100萬美元(見信貸損失準備)。正如在標題下進一步討論的那樣非利息
37
目錄
收入和非利息支出與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月，非利息收入增加了100萬美元，非利息支出增加了50萬美元。

資產負債表分析

下表彙總了截至2020年12月31日年度的精選資產負債表波動情況(單位：百萬)：
9月30日，十二月三十一日，
20212020$CHANGE%變化
現金和現金等價物$639.5 $528.7 $110.8 21.0 %
投資證券1,397.6 1,206.2 191.4 15.9 %
貸款總額3,521.9 3,622.1 (100.2)(2.8)%
總存款4,887.5 4,652.2 235.3 5.1 %

現金和現金等價物較2020年12月31日增加1.11億美元(21.0%)，至2021年9月30日達到6.4億美元，這主要是由於作為2021年冠狀病毒應對和救濟補充撥款法案一部分的第三輪經濟收入支付以及貸款需求環境疲軟導致的存款餘額增加。

由於存款餘額增加和貸款需求環境疲軟，投資證券較2020年12月31日增加1.91億美元(15.9%)，至2021年9月30日的14億美元。

截至2021年9月30日，貸款總額比2020年12月31日減少1億美元(2.8%)，至35.2億美元。購買力平價貸款比2020年12月31日減少了2,900萬美元，因為免除的7,600萬美元貸款被公司參與第二輪購買力平價貸款(4,700萬美元)部分抵消。不包括未償還購買力平價貸款(包括商業和工業貸款類別)，截至2021年9月30日，貸款總額比2020年12月31日減少7100萬美元，降幅為2.0%，至35億美元。住宅地產貸款減少8,110萬元(5.1%)；房屋淨值貸款減少1,170萬元(8.6%)；消費貸款減少440萬元(9.2%)；商業地產貸款增加1,670萬元(1.1%)；商業及工業貸款增加920萬元(2.9%)(不包括購買力平價貸款)。

截至2021年9月30日，存款總額比2020年12月31日增加了2.35億美元(5.1%)，達到48.9億美元。這一增長在很大程度上是由但可用於第三輪經濟影響付款，作為2021年冠狀病毒應對和救濟補充撥款法案的一部分(約1.8億美元)。

淨利息收入

截至2021年9月30日的9個月與2020年

該公司的税項等值淨利息收入從截至2021年9月30日的9個月的117.2美元降至截至2021年9月30日的9個月的1.16億美元，降幅為120萬美元，降幅為(1.0)%。剔除公允價值調整增加的影響，截至2021年9月30日的9個月，淨利息收入增加了30萬美元。較低的貸款收益率(41個基點)和較低的投資收益率(53個基點)分別使淨利息收入減少1,080萬美元和530萬美元。此外，較低的平均貸款額(8960萬美元)使淨利息收入減少了300萬美元。這些減少被平均投資證券增加(2.84億美元)部分抵消，這增加了620萬美元的淨利息收入，降低了計息負債的利率(45個基點)，減少了大約910萬美元的利息支出，增加了與PPP貸款減免相關的貸款費用，增加了240萬美元的淨利息收入。該公司報告的淨息差從截至2020年9月30日的9個月的3.22%降至截至2021年9月30日的9個月的2.87%。
由於2020年3月15日的新冠肺炎危機，美聯儲將聯邦基金利率的目標區間下調至0-25個基點的範圍，這產生了降低與優質、倫敦銀行間同業拆借利率或聯邦基金掛鈎的可變利率的影響，以及降低存款利率的影響。該公司的貸款組合歷來包括在該公司存在的市場上發放的可調利率住宅抵押貸款和可變利率商業房地產貸款中的很大一部分。
38
目錄
表一
平均資產負債表和淨利息收入
(單位：千)
資產截至9月30日的9個月，
20212020
平均值
天平
利息
產量/
費率
平均值
天平
利息
產量/
費率
      
貸款組合(1):
住宅房地產(2)
$1,669,324 $48,801 3.91 %$1,776,903 $56,827 4.27 %
商業、金融和農業(2)
1,833,744 50,044 3.65 1,810,165 55,051 4.06 
允許向個人提供分期付款貸款(2),(3)
50,898 2,140 5.62 56,535 2,519 5.95 
**之前證券化的貸款(4)
***414 ******415 ***
貸款總額3,553,966 101,399 3.81 3,643,603 114,812 4.21 
證券：
應税1,043,269 17,318 2.22 861,853 17,855 2.77 
中國免税。(5)
243,146 4,811 2.65 140,075 3,366 3.21 
總證券1,286,415 22,129 2.30 1,001,928 21,221 2.83 
存款機構的存款562,272 474 0.11 214,912 432 0.27 
生息資產總額5,402,653 124,002 3.07 4,860,443 136,465 3.75 
現金和銀行到期款項91,073 76,936 
銀行房舍和設備76,481 77,910 
商譽和無形資產118,084 119,678 
其他資產214,872 218,695 
減去：信貸損失撥備(22,989)(21,984)
總資產$5,880,174 $5,331,678 
負債      
增加有息活期存款$1,057,452 $373 0.05 %$898,440 $833 0.12 %
儲蓄存款1,275,211 516 0.05 1,045,877 1,366 0.17 
定期存款(2)
1,181,166 6,806 0.77 1,347,013 16,125 1.60 
短期借款292,845 357 0.16 242,173 873 0.48 
長期債務— — — 1,109 100 12.04 
有息負債總額3,806,674 8,052 0.28 3,534,612 19,297 0.73 
無息活期存款1,289,247 1,004,144 
其他負債82,953 98,393 
股東權益701,300 694,529 
總負債和股東權益總額$5,880,174 $5,331,678 
淨利息收入$115,950 $117,168 
盈利資產淨收益率2.87 %3.22 %
39
目錄
(1)就本表而言，非應計貸款已計入平均餘額，下列淨貸款費用(以千計)計入利息收入：
借款費$2,443 $881 
(2)上表包括以下與公司收購相關的公允價值調整增值金額(以千計)：
20212020
住宅房地產$472 $477 
商業、金融和農業956 2,141 
個人分期付款貸款72 114 
定期存款145 466 
$1,645 $3,198 
(3)包括公司的消費者透支和DDA透支貸款類別。
(4)自2012年1月1日起，本公司先前證券化貸款的賬面價值降至0美元。
(5)假設税率約為21%，在完全聯邦税收等值的基礎上計算。

表二
利息收入和利息支出變動的比率/數量分析
(單位：千)
截至2021年9月30日的9個月與2020年
生息資產：
增加(減少)
由於以下方面的變化：
卷費率網絡
   
貸款組合
住宅房地產$(3,437)$(4,589)$(8,026)
商業、金融和農業716 (5,723)(5,007)
個人分期付款貸款(251)(128)(379)
以前證券化的貸款— (1)(1)
貸款總額(2,972)(10,441)(13,413)
證券：   
應税3,755 (4,292)(537)
中國免税。(1)
2,475 (1,030)1,445 
總證券6,230 (5,322)908 
存款機構的存款698 (656)42 
生息資產總額$3,956 $(16,419)$(12,463)
有息負債：   
增加有息活期存款$147 $(607)$(460)
儲蓄存款299 (1,149)(850)
定期存款(1,984)(7,335)(9,319)
短期借款182 (698)(516)
長期債務(100)— (100)
有息負債總額$(1,456)$(9,789)$(11,245)
淨利息收入$5,412 $(6,630)$(1,218)
(1)假設税率約為21%，在完全聯邦税收等值的基礎上計算。



40
目錄
淨利息收入

截至2021年9月30日的三個月與2020年

公司的税金等值淨利息收入從截至2020年9月30日的三個月的3830萬美元增加到截至2021年9月30日的三個月的3980萬美元。剔除公允價值調整增加的影響，截至2021年9月30日的三個月，淨利息收入增加了160萬美元。計息存款利率下降(41個基點)，平均投資餘額增加(3.003億美元)，淨利息收入分別增加290萬美元和210萬美元。此外，主要與購買力平價貸款豁免有關的貸款費用增加，淨利息收入增加100萬美元，平均定期存款餘額減少(1.959億美元)，淨利息收入增加70萬美元。這些增長被較低的平均投資收益率(61個基點)、較低的貸款收益率(18個基點)和較低的平均貸款餘額(1.261億美元)部分抵消，這分別使淨利息收入減少了210萬美元、140萬美元和140萬美元。該公司報告的淨息差從截至2020年9月30日的三個月的3.02%降至截至2021年9月30日的三個月的2.89%。
由於2020年3月15日的新冠肺炎危機，美聯儲將聯邦基金利率的目標區間下調至0-25個基點的範圍，這產生了降低與優質、倫敦銀行間同業拆借利率或聯邦基金掛鈎的可變利率的影響，以及降低存款利率的影響。該公司的貸款組合歷來包括在該公司存在的市場上發放的可調利率住宅抵押貸款和可變利率商業房地產貸款中的很大一部分。

41
目錄
表三
平均資產負債表和淨利息收入
(單位：千)
資產截至9月30日的三個月，
20212020
平均值
天平
利息
產量/
費率
平均值
天平
利息
產量/
費率
      
貸款組合(1):
住宅房地產(2)
$1,648,921 $15,813 3.80 %$1,766,796 $17,899 4.03 %
商業、金融和農業(2)
1,836,604 17,344 3.75 1,839,939 16,910 3.66 
允許向個人提供分期付款貸款(2),(3)
49,972 714 5.67 54,834 804 5.83 
**之前證券化的貸款(4)
***91 ******148 ***
貸款總額3,535,497 33,962 3.81 3,661,569 35,761 3.89 
證券：
應税1,136,519 6,144 2.14 877,623 6,266 2.84 
中國免税。(5)
245,551 1,590 2.57 204,178 1,433 2.79 
總證券1,382,070 7,734 2.22 1,081,801 7,699 2.83 
存款機構的存款544,843 196 0.14 304,498 72 0.09 
生息資產總額5,462,410 41,892 3.04 5,047,868 43,532 3.43 
現金和銀行到期款項101,058 80,505 
銀行房舍和設備75,956 77,647 
商譽和無形資產117,719 119,267 
其他資產220,420 229,667 
減去：信貸損失撥備(20,407)(25,311)
總資產$5,957,156 $5,529,643 
負債
增加有息活期存款$1,093,243 $127 0.05 %$931,152 $187 0.08 %
儲蓄存款1,315,462 169 0.05 1,093,886 303 0.11 
定期存款(2)
1,126,553 1,659 0.58 1,322,423 4,633 1.39 
短期借款282,722 115 0.16 260,518 131 0.20 
有息負債總額3,817,980 2,070 0.22 3,607,979 5,254 0.58 
無息活期存款1,356,745 1,114,822 
其他負債86,263 104,084 
股東權益696,168 702,758 
總負債和股東權益$5,957,156 $5,529,643 
淨利息收入$39,822 $38,278 
盈利資產淨收益率2.89 %3.02 %
42
目錄
(1)就本表而言，非應計貸款已計入平均餘額，下列淨貸款費用(以千計)計入利息收入：
貸款費用，淨額$1,120 $156 
(2)上表包括以下與公司收購相關的公允價值調整增值金額(以千計)：
20212020
住宅房地產$154 $132 
商業、金融和農業265 250 
個人分期付款貸款21 38 
定期存款48 155 
$488 $575 
(3)包括公司的消費者透支和DDA透支貸款類別。
(4)自2012年1月1日起，本公司先前證券化貸款的賬面價值降至0美元。
(5)假設税率為21%，在完全聯邦税收等值的基礎上計算。

表四
利息收入和利息支出變動的比率/數量分析
(單位：千)
截至2021年9月30日的三個月與2020年
生息資產：
增加(減少)
由於以下方面的變化：
卷費率網絡
   
貸款組合
住宅房地產$(1,197)$(889)$(2,086)
商業、金融和農業(31)465 434 
個人分期付款貸款(71)(19)(90)
以前證券化的貸款— (57)(57)
貸款總額(1,299)(500)(1,799)
證券：
應税1,854 (1,976)(122)
中國免税。(1)
291 (134)157 
總證券2,145 (2,110)35 
存款機構的存款57 67 124 
生息資產總額$903 $(2,543)$(1,640)
有息負債：   
增加有息活期存款$33 $(93)$(60)
儲蓄存款62 (196)(134)
定期存款(688)(2,286)(2,974)
短期借款11 (27)(16)
有息負債總額$(582)$(2,602)$(3,184)
淨利息收入$1,485 $59 $1,544 
(1)按21%的税率按完全聯邦應税當量計算。
43
目錄
非GAAP財務指標

公司管理層在分析公司業績時使用的衡量標準不同於按照美國公認會計原則(“GAAP”)的衡量標準。這些衡量標準在評估公司運營的基本表現時非常有用。公司管理層認為，這些非GAAP措施增強了業績與前幾個時期的可比性，顯示了本期重大收益和費用的影響。公司管理層認為，投資者可以使用這些非GAAP財務指標來評估公司的財務業績，而不會受到那些可能掩蓋公司業績趨勢的項目的影響。這些披露不應被視為根據GAAP確定的財務措施的替代品，也不能與其他公司可能提出的非GAAP財務措施相提並論。下表將全額應税等值淨利息收入與來自公司財務報表的淨利息收入以及其他非GAAP計量(以千美元為單位)進行了核對：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
淨利息收入(GAAP)$39,488 $37,977 $114,942 $116,462 
應税等值調整334 301 1,008 706 
淨利息收入，全額應税等值$39,822 $38,278 $115,950 $117,168 
較少的增值收入(488)(575)(1,643)(3,198)
淨利息收入(不包括增值收入)$39,334 $37,703 $114,307 $113,970 
股本對資產比率(GAAP)11.37 %12.54 %
商譽和其他無形資產的影響，淨額(1.78)(1.93)
有形普通股權益與有形資產之比9.59 %10.61 %
有形權益報酬率(GAAP)15.7 %13.8 %14.8 %15.6 %
出售Visa股份的影響— — — (3.1)
有形股本回報率，不包括出售Visa股份15.7 %13.8 %14.8 %12.5 %
資產回報率(GAAP)1.53 %1.46 %1.47 %1.68 %
出售Visa股份的影響— — — (0.33)
資產回報率，不包括出售Visa股份1.53 %1.46 %1.47 %1.35 %

44
目錄

貸款

表五
貸款組合

截至所示日期，該公司貸款組合的構成如下(以千為單位)：
2021年9月30日2020年12月31日2020年9月30日
工商業353,046 372,989 383,980 
1-4個家庭108,913 109,812 114,071 
北京酒店297,341 294,464 295,989 
中國的多家庭家庭215,307 215,671 214,394 
*非住宅非業主入住者664,365 641,351 628,814 
*非住宅業主入夥205,579 213,484 211,433 
商業地產1,491,505 1,474,782 1,464,701 
住宅房地產1,506,572 1,587,694 1,621,265 
房屋淨值124,806 136,469 140,135 
消費者43,296 47,688 50,541 
DDA透支2,700 2,497 3,344 
貸款總額$3,521,925 $3,622,119 $3,663,966 

從2020年12月31日到2021年9月30日，貸款餘額減少了1.02億美元。

商業及工業貸款組合包括向企業借款人提供的貸款，這些借款人主要是中小型工商業公司。擔保這些貸款的抵押品包括設備、機械、庫存、應收賬款和車輛。C&I貸款被認為比其他類型的貸款包含更高水平的風險，儘管已採取措施將這些風險降至最低。數量風險因素影響這一投資組合，包括經濟、新技術、勞動率和週期性等行業特有風險，以及現金流、財務結構、運營控制和資產質量等客户特有因素。C&I貸款包括截至2021年9月30日的2630萬美元的PPP貸款，比2020年12月31日減少了2920萬美元。不包括PPP貸款，從2020年12月31日到2021年9月30日，C&I貸款增加了920萬美元。

商業房地產貸款由商業抵押組成，通常由非住宅和多户住宅物業擔保，包括酒店/汽車旅館和公寓貸款。商業房地產貸款面向許多相同的客户，並帶有與C&I貸款類似的行業風險。從2020年12月31日到2021年9月30日，商業房地產貸款增加了1,670萬美元。截至2021年9月30日，商業房地產貸款中有1940萬美元用於在建商業地產。

為了對具有相似風險特徵的貸款進行分組，投資組合進一步按產品類型進行細分：

◦從2020年12月31日到2021年9月30日，商業1-4家庭貸款減少了90萬美元。商業1-4户貸款包括住宅單户、複式、三聯和四聯租賃物業，截至2021年9月30日，貸款總額為108.9美元。風險特徵是由租賃住房需求以及經濟和就業條件驅動的。由於收入來源較少，這些房產比多户房產表現出更大的風險。
◦從2020年12月31日到2021年9月30日，酒店貸款增加了290萬美元。酒店投資組合由所有住宿機構組成，截至2021年9月30日，酒店投資組合總額為297.3美元。風險特徵與出行需求有關。
◦從2020年12月31日到2021年9月30日，多户貸款減少了40萬美元。多户家庭包括5個或5個以上家庭住宅公寓貸款。截至2021年9月30日，該投資組合總計215.3美元。風險特徵是由租賃住房需求以及經濟和就業條件驅動的。
◦非住宅商業地產包括零售、辦公、倉庫、倉儲、醫療、娛樂、宗教等非住宅商業地產。非住宅產品類型進一步細分為業主自住物業和非業主自住物業。非住宅非業主自住型商業地產
45
目錄
截至2021年9月30日總計664.4美元，從2021年12月31日到2021年9月30日增加了2,300萬美元。截至2021年9月30日，非住宅業主自住型商業地產總額為205.6美元，從2020年12月31日至2021年9月30日減少了790萬美元。風險特徵與消費者支出水平和整體經濟狀況有關。

從2020年12月31日到2021年9月30日，住宅房地產貸款減少了8,110萬美元。住宅房地產貸款代表向消費者發放的貸款，這些貸款以住宅物業的第一留置權為擔保。住宅房地產貸款用於購買住宅或對住宅進行再融資，第一留置權房屋淨值貸款允許消費者以房屋淨值為抵押借款。這些貸款主要包括單户、3年和5年可調利率抵押貸款，期限最長可達30年。本公司還提供在二級市場出售的、不包括在本公司資產負債表中的固定利率住宅房地產貸款；本公司不保留對這些貸款的償還權。住宅抵押貸款的承銷通常符合房利美(Fannie Mae)的指導方針，而房屋淨值貸款的承銷文件通常較少，但貸款與價值比率較低，期限較短。*截至2021年9月30日，1910萬美元的住宅房地產貸款用於在建物業。

2021年前9個月，房屋淨值貸款減少了1170萬美元。該公司的房屋淨值貸款是指以住宅物業的第二(或初級)留置權作為擔保的對消費者的貸款。房屋淨值貸款允許消費者以房屋淨值為抵押借款，而無需償還現有的第一留置權。這些貸款包括房屋淨值信用額度(“HELOC”)和需要每月分期付款的攤銷房屋淨值貸款。與住房抵押貸款相比，房屋淨值貸款的承銷文件更少，貸款與價值比率更低，期限更短。發放的信貸額度與貸款時的房地產價值直接相關。

消費貸款可以用汽車、船隻、休閒車和其他個人財產擔保，也可以E不安全。該公司通過監測投資組合增長、貸款政策和經濟狀況等因素來監測與這些類型貸款相關的風險。承保標準是根據這些因素不斷評估和修改的。2021年前9個月，消費貸款減少了440萬美元。

信貸損失準備

本公司採用ASU 2016-13號，“金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量”自2020年1月1日起，對所有以攤銷成本和表外信貸敞口計量的金融資產使用修改後的追溯方法。ASU 2016-13號用一種反映預期信用損失的方法取代了已發生的損失減值方法，需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來通知信用損失估計。新的當前預期信貸損失模型(“CECL”)將適用於信貸損失撥備、可供出售和持有至到期的債務證券、購買的信用惡化的金融資產和某些表外信貸敞口。由於採用CECL，公司在2020年1月1日增加了300萬美元的信貸損失撥備(“ACL”)，減少了230萬美元的留存收益。此外，這項採用要求公司在2020年1月1日通過撥備“彙總”之前購買的信用減值貸款。因此，該公司截至2020年1月1日的ACL和貸款餘額增加了270萬美元。

管理層每季度系統地監測貸款組合和信貸損失撥備的適當性，以計提貸款組合固有的預期損失。管理層根據歷史趨勢、當地市場的總體經濟環境、個人貸款表現和其他相關因素來評估每種貸款類型的風險。該公司在其撥備估計中對未來經濟狀況的估計主要取決於預期失業率NCES為期兩年。在超過兩年的時間裏，在遷移方法中，貸款池的整個生命週期都會採用直線迴歸到歷史平均損失率的方法。Vintage方法根據失業率在預測範圍內的歷史時期的淨虧損來應用未來的平均損失率。截至2021年9月30日的9個月錄得的信貸損失撥備反映了新冠肺炎疫情預期的經濟影響。新冠肺炎的結果是，在截至2020年3月31日的季度裏，預期失業範圍大幅增加，導致公司的信貸損失撥備增加。在截至2021年9月30日的季度和9個月中，由於質量和其他因素的調整，公司部分收回了截至2020年3月31日的季度發生的信貸損失撥備的一部分。由於公司對ACL的充分性進行了季度分析，在截至2021年9月30日的9個月中，公司記錄了320萬美元的信貸損失，而2020年同期的信貸損失準備金為1020萬美元。

超過100萬美元的個人信貸至少每年被挑選出來進行詳細的貸款審查，管理層利用這些審查來評估投資組合中的風險和津貼的適當性。

46
目錄
ACL的確定本質上是主觀的，需要管理層定期重新評估其假設的有效性。評估實際損失和估計損失之間的差異，以便管理層能夠及時修改其評估模型，以確保為總貸款組合中的風險做了充分的撥備。
  
根據公司對信貸損失撥備充分性的分析，並考慮到計算撥備時使用的已知因素，管理層認為，截至2021年9月30日的信貸損失撥備足以撥備公司貸款組合中固有的預期損失。未來的信貸損失撥備將取決於貸款餘額的趨勢，包括貸款組合的構成、貸款質量的變化和虧損經歷的趨勢，以及以前註銷的貸款的收回等因素。

表六
信貸損失撥備分析

以下是對該公司信貸損失撥備變化的分析(以千美元為單位)：
 截至9月30日的9個月，
年終
十二月三十一日，
202120202020
期初餘額$24,549 $11,589 $11,589 
沖銷：   
工商業(245)(834)(843)
商業地產(2,111)(497)(1,113)
住宅房地產(197)(1,111)(1,250)
房屋淨值(119)(332)(420)
消費者(229)(165)(192)
DDA透支(1,516)(1,716)(2,345)
總沖銷(4,417)(4,655)(6,163)
恢復：   
工商業140 17 91 
商業地產197 375 525 
住宅房地產120 127 184 
房屋淨值84 89 136 
消費者215 183 238 
DDA透支1,028 1,134 1,467 
總回收率1,784 1,925 2,641 
淨沖銷(2,633)(2,730)(3,522)
採用CECL的影響— 5,760 5,760 
(收回)信貸損失準備金(3,165)10,248 10,722 
期末餘額$18,751 $24,867 $24,549 
佔平均貸款總額的百分比：  
淨沖銷(年化)0.10 %0.10 %0.10 %
(收回)信貸損失準備金(年化)(0.12)%0.38 %0.29 %
作為不良貸款的百分比：
信貸損失撥備243.08 %182.70 %200.69 %
佔貸款總額的百分比：
信貸損失撥備0.53 %0.68 %0.68 %

47
目錄
表七
信貸損失準備的分配

信貸損失撥備的分配情況見下表(以千計)。在一個投資組合貸款分類中分配一部分津貼並不排除其可用於吸收其他投資組合部門的損失。
 截至9月30日，截止到十二月三十一號，
202120202020
工商業$3,362 $3,759 $3,644 
商業地產7,802 11,003 10,997 
住宅房地產5,974 8,280 8,093 
房屋淨值472 669 630 
消費者150 260 163 
DDA透支991 896 1,022 
信貸損失準備$18,751 $24,867 $24,549 

ACL從2020年12月31日的2450萬美元下降到2021年9月30日的1880萬美元。以下是2020年12月31日至2021年9月30日ACL組件的重大變化摘要。

分配給商業地產投資組合的津貼從2020年12月31日的1100萬美元減少到2021年9月30日的780萬美元。由於貸款餘額下降以及公司使用的就業前景改善。

與住宅房地產貸款組合相關的津貼從2020年12月31日的810萬美元降至2021年9月30日的600萬美元。由於貸款餘額下降以及公司使用的就業前景改善。

表八
不良貸款

公司的不良資產和逾期貸款如下所示(單位：千美元)：
 2021年9月30日2020年9月30日2020年12月31日
備抵信貸損失的非權責發生制貸款$6,723 $10,508 $9,742 
不計信貸損失的非權責發生制貸款864 $2,756 $2,490 
--非權責發生貸款總額7,587 13,264 12,232 
累計逾期90天或以上的貸款127 345 — 
*不良貸款總額7,714 13,609 12,232 
擁有的其他房地產(“OREO”)1,335 2,080 1,650 
不良資產總額$9,049 $15,689 $13,882 
不良資產(佔貸款和OREO的百分比)0.26 %0.43 %0.38 %
逾期貸款$7,267 $7,420 $8,888 
逾期貸款(佔貸款總額的百分比)0.21 %0.20 %0.25 %

48
目錄

表九
問題債務重組(TDR)

下表列出了該公司的問題債務重組(“TDR”)(單位：千)：
截至9月30日，十二月三十一日，
202120202020
工商業$430 $— $— 
1-4個家庭114 123 121 
北京酒店— 2,634 2,634 
中國的多家庭家庭1,823 1,903 1,883 
*非住宅非業主入住者— — — 
*非住宅業主入夥— 234 — 
商業地產1,937 4,894 4,638 
住宅房地產16,910 20,398 19,226 
房屋淨值1,822 2,100 2,001 
消費者221 260 277 
**TDR總數$21,320 $27,652 $26,142 

監管指導要求，當借款人已根據破產法第7章申請破產，債務已由破產法院清償，且借款人未重申債務時，貸款應計入抵押品依賴型貸款。申請破產被視為借款人陷入經濟困難的證據，破產法院解除債務被視為給予借款人的優惠。

截至2021年9月30日，公司與根據破產法第7章申請破產保護的借款人相關的問題債務重組(TDR)佔公司TDR總數的85%。這些TDR的平均年齡為13.8歲；平均流動餘額佔原始餘額的百分比為66.9%；截至2021年9月30日的平均貸款與價值比率為61.9%。在總計371份與第7章相關的TDR中，有21份根據當前餘額和2021年9月30日的最新評估值估計了損失敞口。

新冠肺炎大流行

2020年3月，為應對新冠肺炎疫情，監管部門發佈了指導意見，明確了貸款修改的核算。貸款條款的修改不會自動導致TDR。在真誠的基礎上對新冠肺炎做出的短期修改不是TDR，這些修改是針對在任何救濟之前在任的借款人所做的。這包括短期(例如六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的延遲。被視為當前借款人的借款人是那些在修改時合同付款逾期不到30天的借款人。此外，根據CARE法案進行的修改或延期並不代表TDR。然而，這些延期並不能免除公司履行其正常風險評級的責任，因此貸款可能是流動的，風險評級不太令人滿意。

截至2021年9月30日，該公司向其抵押貸款客户批准了約1.43億美元的延期。延期安排由30天至90天不等。截至2021年9月30日，其中約300萬美元的貸款仍在延期，而約1.4億美元已恢復正常償還貸款。截至2021年9月30日，其中約400萬美元的延期之前和目前被認為是由於破產法第7章的破產而被視為TDR。

截至2021年9月30日，該公司向其商業客户批准了約4.79億美元的延期。這些延期安排由一個月至六個月不等。截至2021年9月30日，這些與酒店和住宿客户相關的貸款中，約有1500萬美元仍在推遲，而約4.64億美元已恢復正常償還貸款。
49
目錄

非利息收入和非利息支出

截至2021年9月30日的9個月與2020年
(單位：百萬)
截至9月30日的9個月，
20212020$CHANGE%變化
投資證券淨收益(虧損)$0.8 $(1.6)$2.4 150.0 %
出售Visa股份— 17.8 (17.8)(100.0)
非利息收入，不包括淨投資證券收益和出售Visa股票51.3 48.8 2.5 5.1 
非利息支出88.6 86.6 2.0 2.3 

非利息收入：截至2021年9月30日的9個月，非利息收入為5200萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為6500萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中，公司報告了80萬美元的未實現公允價值收益和出售公司股權證券的收益，而在截至2020年9月30日的9個月中，公司股權證券的未實現公允價值虧損為160萬美元。此外，在截至2020年9月30日的9個月中，該公司以現金交易的方式出售了全部Visa B類普通股(86,605股)，税前收益為1,780萬美元。不包括這些項目，非利息收入從截至9月份的9個月的4880萬美元增加截至2021年9月30日的9個月，收入為5130萬美元。這一增長在很大程度上歸因於銀行卡收入增加320萬美元，或18.5%。

非利息支出：非利息支出增加200萬美元(2.3%)，從2020年前9個月的8,660萬美元增加到2021年前9個月的8,860萬美元，主要是由於FDIC保險支出(70萬美元)、電信支出(60萬美元)、工資和員工福利(50萬美元)以及銀行卡支出(40萬美元)的增加。這些增加被其他費用減少90萬美元部分抵消。

所得税費用：該公司截至2021年9月30日的9個月的實際所得税税率為20.7%，而截至2020年9月30日的9個月的實際所得税税率為20.3%。


非利息收入和非利息支出

截至2021年9月30日的三個月與2020年
(單位：百萬)
截至9月30日的三個月，
20212020$CHANGE%變化
淨投資證券收益$0.1 $0.5 $(0.4)(80.0)%
非利息收入，不包括淨投資證券收益17.8 16.5 1.3 7.9 %
非利息支出29.2 28.7 0.5 1.7 %

非利息收入：2021年第三季度非利息收入為1790萬美元，而2020年第三季度為1700萬美元。2021年第三季度，公司報告了公司股權證券的未實現公允價值收益10萬美元，而2020年第三季度公司股權證券的未實現公允價值收益為50萬美元。除去這些收益，非利息收入從2020年第三季度的1,650萬美元增加到2021年第三季度的1,780萬美元。這一增長主要歸因於銀行卡收入(70萬美元，或12.0%)和服務費(40萬美元，或6.5%)的增加。此外，與截至2020年9月30日的季度相比，信託和投資管理費收入增加了30萬美元，其他收入增加了20萬美元。這些增長被銀行擁有的人壽保險收入的下降部分抵消，原因是死亡撫卹金收入下降(30萬美元)。

非利息支出：非利息支出增加50萬美元(1.7%)，從2020年第三季的2,870萬美元增至2021年第三季的2,920萬美元。這一增長主要是由於廣告費用增加了30萬美元，電信費用增加了20萬美元。

50
目錄
所得税費用：該公司截至2021年9月30日的三個月的實際所得税税率為21.6%，而截至2020年9月30日的三個月的實際所得税税率為20.2%。

風險管理

市場風險是指由於利率和其他因素(包括匯率、基礎信用風險和大宗商品價格)的不利變動，當前和未來現金流、公允價值、收益或資本發生不利變化而造成的損失風險。由於公司沒有重大的外匯交易活動，也沒有持有商品，利率風險是影響公司資產負債表和淨利差的主要市場風險因素。美聯儲利率的重大變化可能導致倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)、最優惠利率和其他基準利率的類似變化，這可能會影響公司投資證券組合的估計公允價值、公司短期和長期借款支付的利息、公司貸款組合賺取的利息以及存款賬户支付的利息。

公司的資產和負債委員會(“ALCO”)已被授權負責管理公司對利息敏感的資產負債表賬户，以便在管理利率風險的同時實現收益最大化。由多名執行和高級管理層成員組成的美國鋁業公司還負責制定政策，以監測和限制公司面臨的利率風險，並管理公司的流動性狀況。美國鋁業通過季度會議履行其責任，在會議期間，產品定價問題、流動性指標和利息敏感度頭寸受到監控。

為了衡量和管理其利率風險，本公司使用資產/負債管理和模擬軟件模型定期更新本公司資產負債表的利息敏感狀況。該模型還用於進行分析，以衡量利率環境的各種變化對淨利息收入和資本的影響。這些分析量化了各種利率情景對預計淨利息收入的影響。

該公司的政策目標是在12個月內避免淨收益或股權經濟價值超過15%的負面波動，假設立即平行增加300個基點或減少200個基點。該公司通過分析利率變化對股權經濟價值的影響來衡量與利率持續上升和下降相關的長期風險。

下表彙總了公司淨收入對各種利率情景的敏感度。下面給出的敏感性分析結果與ALCO內部使用的結果不同，因為在下面的分析中，利率被假設為立即和持續的平行衝擊。該公司認識到，利率是不穩定的，但很少有立即和平行影響的變動。在內部，該公司考慮了各種被認為可能的利率方案，同時考慮了它願意在“最壞情況”下承擔的風險水平，如下所示：
立即調整利率基點與利率變化相關的隱含聯邦基金利率預計12個月內淨收入增加(減少)
2021年9月30日  
+400 4.25 %+14.7 %
+300 3.25 +15.1 
+200 2.25 +13.2 
+1001.25 +8.5 
2020年12月31日  
+400 4.25 %+22.1 %
+300 3.25 +21.5 
+200 2.25 +17.9 
+100 1.25 +12.0 
這些估計高度依賴管理層所作的假設，包括但不限於以下假設：計息活期存款和儲蓄存款賬户在不同利率情況下重新定價的方式、存款餘額構成的變化、競爭對手的定價行為、在不同利率環境下的貸款和存款預付款，以及新的業務量和定價。因此，不能保證
51
目錄
以上估計將在2021年剩餘時間及以後利率上升或下降的情況下實現。*以上估計並不一定意味着如果市場利率上升，公司淨收入將會增加。*上表顯示了公司淨收入相對於利率上升的表現，而不是在利率保持穩定的情況下發生的情況。(注：以上估計並不一定意味着，如果市場利率上升，公司的淨收入將會增加。)上表顯示了公司的淨收入相對於利率上升的表現，而不是在利率保持穩定的情況下發生的情況。

根據上述估計，該公司認為，與利率持平時公司預期的淨收入水平相比，其淨收入與利率上升呈正相關。

流動性

該公司評估城市控股水平和城市國家水平的流動性充足性。在City Holding層面，現金的主要來源是City National的股息。City National向City Holding支付的股息受到一定的法律和監管限制。一般來説，任何超過City National當年留存收益加上前兩年留存淨利潤的股息都必須得到監管部門的批准。在2021年9月30日，City National可以在沒有事先監管許可的情況下，支付高達6250萬美元的股息，外加法規定義的2021年剩餘時間的淨利潤，直到股息宣佈之日。

此外，City Holding預計將繼續支付普通股的股息，根據截至2021年9月30日的已發行普通股，預計未來12個月的普通股年化股息約為3520萬美元。不過，如有必要，可以暫停向股東派息。除了這些預期的現金需求外，City Holding還有運營費用和其他合同義務，估計在未來12個月需要120萬美元的額外現金。截至2021年9月30日，City Holding報告的現金餘額為1460萬美元，管理層相信，City Holding的可用現金餘額，加上City National的現金股息，將足以滿足其未來12個月的資金和現金需求。

City National管理其流動資金狀況，以努力有效和經濟地滿足客户的資金需求，並適應預定的借款償還計劃。City National可以從多種渠道獲得資金，包括存款關係、投資證券組合內的銷售和到期日，以及從FHLB和其他金融機構的借款。截至2021年9月30日，City National的資產主要來自存款和資本。此外，City National還維護與FHLB和其他金融機構的借款安排，必要時可以進入這些機構，為運營提供資金，並提供應急資金機制。截至2021年9月30日，City National有能力根據現有的借款安排從FHLB和其他金融機構借入20億美元。City National維持着一項應急資金計劃，其中包括這些借款安排，以在發生特定機構或系統性金融行業危機時滿足流動性需求。此外，儘管目前沒有這樣做的打算，但City National可以在必要時清算其未質押證券，以提供額外的資金來源。City National還將某些抵押貸款、抵押貸款支持證券和其他投資證券分離在一家獨立的子公司中，以便它可以單獨監控這些主要與抵押相關的資產的資產質量，這些資產可以用於通過證券化交易籌集現金，或者在必要時獲得額外的股權或債務融資。

該公司管理其資產和負債組合，以平衡其將淨利息收入最大化的願望與將與資本化、利率波動和流動性相關的風險降至最低的願望。在流動資金方面，本公司選擇了保守的姿態，並認為其流動資金狀況強勁。截至2021年9月30日，公司的淨貸款與資產比率為58.9%，存款餘額佔總資產的82.1%。該公司有義務發放信貸，但這些義務主要與現有的房屋淨值貸款有關，這些貸款在整個投資組合中具有可預測的借款模式。截至2021年9月30日，公司擁有賬面價值總計14.0億美元的投資證券餘額，這超過了公司總計2.966億美元的非存款借款來源。此外，公司的存款組合擁有高比例的交易和儲蓄賬户，為公司總資產提供63.6%的資金。

如綜合現金流量表所示，公司在2021年前9個月的經營活動中產生了7,370萬美元的現金，主要來自貸款和投資收到的利息收入，扣除存款和借款的利息支出。*公司在2021年前9個月的投資活動中使用了1.232億美元的現金，主要是購買了438.6美元的可供出售證券。這一減幅被可供出售證券的到期日和贖回所得部分抵消213.6美元和100萬美元貸款淨減少9930萬美元。2021年前9個月，該公司在融資活動中產生了1.604億美元的現金，這主要是由於無息存款增加了134.5美元，有息存款增加了100.9美元。這些增長被購買4830萬美元的庫存股和支付給公司普通股股東2740萬美元的股息部分抵消。

52
目錄
資本資源

在截至2021年9月30日的9個月裏，股東權益減少了2380萬美元，原因是作為董事會2021年3月批准的100萬股票回購計劃的一部分，以每股76.85美元(4830萬美元)的加權平均價回購了628,809股普通股，宣佈的現金股息為2720萬美元，以及其他綜合虧損1600萬美元。這些減少被6470萬美元的淨收入和240萬美元的股票相關薪酬支出部分抵消。

自2019年1月1日起，巴塞爾III資本規則要求City Holding和City National保持最低CET 1級、一級資本比率和總資本比率，以及資本保護緩衝，有效地產生了新的最低資本比率(見下表)。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。CET 1資本與風險加權資產的比率高於最低標準，但低於保全緩衝(或低於綜合保本緩衝和逆週期緩衝，在適用後者的情況下)的銀行機構將面臨股息、股權回購和基於缺口金額的補償方面的限制。《巴塞爾協議III資本規定》還規定了只適用於某些覆蓋機構、目前對City Holding Company或City National Bank沒有任何適用性的“逆週期資本緩衝”.


53
目錄
公司對City Holding和City National的監管資本比率如下表所示
(以千為單位)：
2021年9月30日實際最低要求-巴塞爾III要求被視為資本充足
資本額比率資本額比率資本額比率
 
CET I資本
中國北方城市控股公司$550,426 16.1 %$239,191 7.0 %$222,106 6.5 %
*城市國民銀行(City National Bank)501,757 14.8 %237,953 7.0 %220,957 6.5 %
第I級資本
中國北方城市控股公司550,426 16.1 %290,447 8.5 %273,362 8.0 %
*城市國民銀行(City National Bank)501,757 14.8 %288,944 8.5 %271,947 8.0 %
總資本
中國北方城市控股公司565,712 16.6 %358,787 10.5 %341,702 10.0 %
*城市國民銀行(City National Bank)517,043 15.2 %356,930 10.5 %339,934 10.0 %
第I級槓桿率
中國北方城市控股公司550,426 9.5 %232,754 4.0 %290,942 5.0 %
*城市國民銀行(City National Bank)501,757 8.7 %230,022 4.0 %287,527 5.0 %
2020年12月31日實際最低要求-巴塞爾III要求被視為資本充足
資本額比率資本額比率資本額比率
 
CET I資本
中國北方城市控股公司$557,641 16.2 %$241,221 7.0 %$223,991 6.5 %
*城市國民銀行(City National Bank)482,754 14.1 %239,569 7.0 %222,457 6.5 %
第I級資本
中國北方城市控股公司557,641 16.2 %292,911 8.5 %275,681 8.0 %
*城市國民銀行(City National Bank)482,754 14.1 %290,906 8.5 %273,793 8.0 %
總資本
中國北方城市控股公司577,292 16.8 %361,831 10.5 %344,601 10.0 %
*城市國民銀行(City National Bank)502,405 14.7 %359,354 10.5 %342,242 10.0 %
第I級槓桿率
中國北方城市控股公司557,641 10.2 %218,163 4.0 %272,704 5.0 %
*城市國民銀行(City National Bank)482,754 9.0 %215,277 4.0 %269,097 5.0 %

截至2021年9月30日，管理層認為City Holding Company及其銀行子公司City National資本充足。City Holding受美聯儲管理的監管資本要求約束，City National受貨幣監理署(OCC)和聯邦存款保險公司(FDIC)管理的監管資本要求約束。如上所述，如果City Holding或City National未能達到最低資本要求，監管機構可以啟動某些強制性行動。

2019年11月，聯邦銀行業監管機構發佈了最終規則，對總合並資產低於100億美元的某些銀行組織實施了簡化的資本充足率衡量標準。根據2020年1月1日生效的最終規定，總合並資產低於100億美元，並滿足其他資格標準(包括槓桿率高於9%)的存款機構和存款機構控股公司。
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目錄
資產負債表外風險敞口占合併總資產的25%或更少，加上交易負債佔合併總資產的5%或更少，被視為“符合資格的社區銀行組織”，並有資格選擇加入“社區銀行槓桿率框架”。選擇使用社區銀行槓桿率框架並將槓桿率保持在9%以上的合格社區銀行組織，被視為已滿足巴塞爾III規則下普遍適用的基於風險和槓桿率的資本要求，如果適用，則被視為已滿足其主要聯邦監管機構的迅速糾正行動規則(如下所述)的“資本充足”比率要求。最終規則包括兩個季度的寬限期，在此期間，符合條件的社區銀行組織暫時無法滿足任何資格標準，包括高於9%的槓桿率要求，只要該銀行組織保持高於8%的槓桿率，通常仍被視為“資本充足”。未能將槓桿資本比率維持在8%以上的銀行組織不得使用寬限期，必須遵守巴塞爾協議III規則下普遍適用的要求，並提交適當的監管報告。本公司及其附屬銀行目前沒有任何計劃選擇使用社區銀行槓桿率框架，但未來可能會做出這樣的選擇。

第3項--關於市場風險的定量和定性披露

本項目要求提供的信息在項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析下的“風險管理”標題下提供。
 
第4項--管制和程序

根據1934年《證券交易法》第13a-15(B)條的規定，公司進行了一項評估，公司的 管理層，包括公司的 首席執行官和首席財務官，報告截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條的定義)的有效性。基於這一評估，該公司的 首席執行官和首席財務官總結説，公司的披露控制和程序有效地及時提醒他們與公司有關的重大信息需要包括在公司的 美國證券交易委員會定期申報文件。*在截至2021年9月30日的季度內，公司財務報告內部控制沒有發生重大影響，或合理地很可能會對公司財務報告內部控制產生重大影響。

第II部-其他信息

第1項。法律程序

本公司從事其認為是在正常業務過程中的各種法律行動。隨着這些法律行動的解決，公司可能會在這些法律行動最終解決的期間實現對其財務業績的積極和/或消極影響。不能保證當前的行動會產生非物質的結果，無論是積極的還是消極的，也不能保證未來可能不會出現實質性的行動。

第1A項。風險因素

第1A項中披露的因素沒有實質性變化。我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中列出了風險因素。

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目錄

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

2021年3月31日，公司董事會授權公司在公開市場交易中以提高持續股東每股收益的價格回購最多100萬股普通股(約佔流通股的6%)。股票回購計劃的持續時間沒有設定時間限制。作為此次授權的一部分，本公司終止了之前於2019年2月批准的回購計劃。下表列出了公司在截至2021年9月30日的季度內進行的普通股回購交易的相關信息：
總數最大數量
所購股份的百分比那一年5月的股票
作為公開活動的一部分但仍將被購買
總人數平均價格已宣佈的計劃根據計劃
期間購買的股份按股支付或程序或程序
2021年7月1日-7月31日143,293$74.27 360,199639,801
2021年8月1日-8月31日91,50078.05451,699548,301
2021年9月1日-9月30日102,00075.44553,699446,301



第三項。高級證券違約

沒有。

第四項。煤礦安全信息披露

沒有。

第五項。其他信息

沒有。

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目錄
第6項陳列品

本表格10-Q要求提交或提供的證物附於本表格，或以引用方式併入本表格，如下所示“展品索引."

展品索引

以下證物在此提交或通過引用併入本文。
2(a)
合併協議和計劃，日期為2018年7月11日的Poage BankShares，Inc.、City Square Bank、City Holding Company和City National Bank of West Virginia(附於City Holding Company 2018年7月11日的Form 8-K，並於2018年7月12日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，作為參考合併)。
2(b)
合併協議和計劃，日期為2018年7月11日，由農民存款銀行，Inc.，農民存款銀行，城市控股公司和西弗吉尼亞州城市國民銀行提供(附於2018年7月11日的城市控股公司8-K表格，並於2018年7月12日提交給美國證券交易委員會，作為參考合併)。
3(a)
修改、重新制定經修改的城市控股公司章程。(本文件為經修訂及重新修訂的城市控股公司公司章程彙編版本，包含所有修訂內容。彙編後的文件尚未提交給西弗吉尼亞州國務卿。)
3(b)
修訂和重新制定“城市控股公司章程”，2019年12月18日修訂(附於City Holding Company於2019年12月20日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的當前8-K表格報告，並通過引用併入其中)。
4(a)
截至2001年6月13日的權利協議(附於2001年6月22日提交給證券交易委員會的City Holding Company 8-A表格，並通過引用將其合併)。
4(b)
權利協議第1號修正案日期為2005年11月30日(附於2005年12月21日提交給證券交易委員會的City Holding Company的表格8-A的第1號修正案，並通過引用併入其中)。
31(a)
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條為Charles R.Hageboeck頒發的證書。
31(b)
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條為大衞·L·布姆加納頒發的證書。
32(a)
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條為Charles R.Hageboeck提供的認證。
32(b)
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對大衞·L·布姆加納的認證。
101交互式數據文件-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構*
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫*
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase*
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase*
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase*
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
*

*根據S-T條例第406T條，就1933年證券法第11或12條或1934年證券交易法第18條而言，這些互動數據文件被視為未歸檔或註冊聲明或招股説明書的一部分，其他方面不承擔責任。


簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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目錄
城市控股公司 
(註冊人)
 
/s/Charles R.Hageboeck 
查爾斯·R·哈格博克
總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
 
/s/David L.Bumgarner 
大衞·L·布姆加納
執行副總裁、首席財務官和首席會計官
(首席財務官)

日期：2021年11月4日
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