附件10.1
對修訂和重述的信貸協議的第八次修正
截至2021年10月22日,對修訂和重述的信貸協議(本修正案)的第八項修正案屬於Comstock Resources,Inc.。借款人(“借款人”)、本合同的貸款人(定義見下文)以及作為貸款人行政代理人的富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)(以該身份,連同其繼承人和受讓人,稱為“行政代理人”)。
初步聲明
A.借款人、行政代理、某些銀行和其他金融機構作為貸款人(“貸款人”和各自為“貸款人”)和某些其他各方已於2019年7月16日簽訂了日期為2019年7月16日的特定修訂和重新簽署的信貸協議(經本修訂日期前不時修訂、重述、補充或以其他方式修改的“現有信貸協議”;以及經本修正案修訂的現有信貸協議,即“信貸協議”),根據該協議,貸款人在遵守條款和條件的前提下,
借款人、行政代理和貸款方希望按照本協議的規定修改現有的信貸協議。
C.根據本修正案的條款和條件,本修正案的出借方、行政代理和借款人已簽訂本修正案,以修改現有信貸協議的某些條款,並將上述豁免記錄在案,所有這些都在本修正案中規定。
因此,考慮到上述情況和本協議所述的相互協議以及其他良好和有價值的對價,雙方同意如下:
第一節定義。除非本修正案另有規定,否則本修正案中使用的每個大寫術語具有信貸協議中賦予該術語的含義。
第二節對現行信貸協議的修改。
(A)現修改現行信貸協議第1.1節,以適當的字母順序增加以下定義,全文如下:
“巴肯出售”是指貸款方根據截至2021年10月6日的特定資產購買協議,將貸款方位於蒙大拿州和北達科他州的所有石油和天然氣資產出售給北方石油天然氣公司,由作為賣方的Comstock Oil&Gas有限責任公司和作為買方的北方石油天然氣公司之間進行。



(B)現將現有信貸協議第5.10(B)節全部修訂和重述如下:
(B)在不以任何方式限制第5.10(A)節規定的前述要求的情況下(並受第6.18節規定的限制的約束),自借款人應根據第5.14節向管理代理人提交最新的儲備報告之日起六十(60)天后(或與臨時重新確定有關的),借款人應訂立(並在此之後,借款人應與經批准的交易對手就天然氣和原油進行有效的套期保值交易,使借款人所有套期保值交易所涵蓋的天然氣和原油名義總量在任何確定日期等於或超過合理預期的天然氣和原油生產總量(按等值計算)的50%(50%)。由該儲量報告中評估的借款人及其受限子公司已探明的已開發生產儲量組成的石油和天然氣資產,從該儲量報告提交給管理代理後的第一個完整月開始,連續十二個完整歷月的期間內(並應應請求向管理代理提供令管理代理滿意的合理證據,證明借款人遵守了前述規定),並應根據要求向管理代理提供證明借款人遵守前述規定的合理證據(如有要求,應向管理代理提供令管理代理滿意的合理證據,以證明借款人遵守前述規定);前提是, 當根據第5.1節(A)或(B)款提供財務報表的最近連續四個會計季度最後一天的(X)總淨債務與(Y)EBITDAX之比低於按照第5.1(C)節提供的與適用財務報表相關的合規性證書中規定的2.0至1.0時,本第5.10(B)節規定的要求不適用;此外,儘管有上述規定,本第5.10(B)節的要求應在7.1(E)節下因借款人未能按照第5.1(C)節及時交付任何合規性證書而導致的違約事件發生時和持續期間自動適用,並應繼續適用,直到該違約事件已被治癒或放棄,並且財務報表和符合前一但書要求的合規性證書已交付給行政代理為止。
(C)現對現有信貸協議的6.1(A)節進行修訂,將第一段全文修改並重申如下:
(A)淨債務總額與EBITDAX的比率。借款人不得允許截至任何財季最後一天(從截至2019年12月31日的財季開始)截至該財季最後一天的四個財季的淨債務總額與EBITDAX之比大於4.0比1.0;但借款人應
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不允許:(I)在2020年5月1日或之後的任何日期,借款人的董事會根據第6.8節(C)款宣佈、批准或同意直接或間接支付或支付任何限制性付款,其截至該聲明日期的(X)淨債務總額的比率,在對(Y)EBITDAX的這種限制性付款給予形式上的效力後,(Y)EBITDAX截至最近四個會計季度期間的最後一天(已根據第5.1節(A)或(B)條提供財務報表)大於2.25至1.0(儘管本協議有任何其他比率要求),(Ii)在借款人董事會聲明、批准或同意付款的2021年2月17日至2021年12月31日期間的任何日期,(Y)EBITDAX的(Y)EBITDAX獲得形式上的批准或協議,或(Ii)在借款人董事會聲明、批准或同意付款的期間內的任何日期,或(Ii)在借款人董事會宣佈、批准或同意付款的最近四個會計季度的最後一天,借款人的財務報表應大於2.25至1.0根據第6.8條(D)款進行的任何限制性付款,借款人在該日根據本協議可獲得的未使用借款能力的金額,在形式上使該限制性付款生效後,不得低於當時有效貸款限額的25%,或(Iii)在2022年1月1日或之後的任何日期,借款人的董事會根據第6.8條(D)款宣佈、批准或同意直接或間接支付或支付任何限制性付款,或(Iii)在2022年1月1日或之後的任何日期,借款人的董事會根據第6.8條(D)款宣佈、批准或同意直接或間接支付或支付任何限制性付款,或(Iii)在2022年1月1日或之後的任何日期,借款人董事會根據第6.8條(D)款宣佈、批准或同意直接或間接支付或支付任何限制付款。(A)在按照第5.1節(A)或(B)款提供財務報表的連續四個會計季度的最近一段期間的最後一天,(Y)EBITDAX的限制性付款獲得形式上的效力後,截至申報、批准或協議之日的(X)淨債務總額的比率, 超過3.0至1.0(儘管本協議中有任何其他比率要求)或(B)借款人在該日可根據本協議獲得的未使用借款能力的金額,在形式上使該限制付款生效後,低於當時有效貸款限額的20%。
(D)現將現行信貸協議第6.5條修訂如下:(I)在第(K)和(Ii)條末尾增加“和”,在該條款末尾增加以下新的(L)條,全文如下:
(L)如果在計劃於2022年4月1日或大約2022年4月1日巴肯出售之前完成借款基數的重新確定之前完成;
(E)現將現有信貸協議第6.14條(A)項全部修訂並重述如下:
(A)催繳、作出或要約自願或選擇性贖回或以其他方式自願或選擇性贖回(不論全部或部分)第6.2(K)、(L)、(M)或(N)節所準許的任何債項,但(I)在構成贖回的範圍內,將該等債項轉換為借款人的股權(不符合資格的股權除外),以及就此以現金清償為避免發行債券所需的任何該等債項,則不在此限
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(A)在不存在或不會導致違約或借款基礎不足的情況下,(A)同時發行股票,或(B)同時發生許可再融資債務,(Iii)借款人可以贖回或償還優先票據或許可債務(或與此相關的任何許可再融資債務),如果(A)不存在違約或借款基礎不足,或不會由此導致違約或借款基礎不足,(B)在實施該贖回或償還後,淨債務總額與EBITDAX的比率為零,則借款人可以贖回或償還優先票據或許可債務(或與此相關的任何許可再融資債務),(B)在實施贖回或償還後,淨債務總額與EBITDAX的比率為零和(C)借款人有未使用的借款能力,根據本協議可獲得的借款能力不低於當時有效貸款限額的20%,(Iv)借款人可自生效日期起贖回或償還高級票據或任何未償還本金總額最高達25,000,000美元的許可債務(或與此有關的任何許可再融資債務),只要(A)不存在違約或借款基礎不足,或不會由此導致違約或借款基礎不足,以及(B)借款人將有根據本協議可獲得的未使用借款能力,金額不低於當時有效貸款限額的20%,則借款人可贖回或償還該等債務或任何許可債務(或與此相關的任何許可再融資債務),條件是:(A)不存在或將由此導致違約或借款基礎不足;(B)借款人將有根據本協議可獲得的未使用借款能力,金額不低於當時有效貸款限額的20%。以及(V)借款人可在以下情況下贖回或償還Covey Park票據:(A)不存在違約或借款基數不足,或由此將導致違約或借款基數不足;(B)實施贖回或償還後,總淨債務與EBITDAX的比率不大於3.00:1.00;以及(C)借款人將有根據本協議可獲得的未使用借款能力,金額不低於當時有效貸款限額的20%;
第三節有限豁免。借款人已告知貸款人,由於Bakken出售,預計將在2021年11月和2021年12月的日曆月計算結算付款的所有大宗商品對衝交易的總額將超過該日曆月原油實際產量的100%(統稱為“指定的過度對衝事件”)。借款人已要求貸款人(A)放棄僅由於指定的過度對衝事件而根據信貸協議第6.18節可能發生的任何違約事件,以及(B)放棄第6.18(G)節中僅針對原油數量的要求,即借款人終止、建立抵消頭寸、向借款人和其他貸款方正在營銷的其他生產分配數量,或以其他方式解除現有的商品對衝交易,以便在此時,套期保值交易量將不會超過2021年11月或2021年12月合理預期的原油預計產量的100%(此類豁免統稱為“有限豁免”)。在以書面形式滿足或放棄以下第5節規定的每個條件並依賴於本協議中包含的陳述、保證、契諾和協議後,本協議的出借方特此給予有限豁免。本節3中規定的有限豁免僅適用於特定的過度對衝事件,且僅限於因Bakken出售而產生或產生的特定過度對衝事件,本協議中包含的任何內容均不應被視為同意或放棄構成(或將構成)違反或背離信貸協議或任何其他貸款文件的任何規定的貸款方的任何其他行動或不作為。, 或構成(或將構成)違約或違約事件。本節3中描述的有限豁免如下
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每一次豁免僅限於指定的過度對衝事件。貸款人和行政代理均無義務在未來就信貸協議第6.18節或信貸協議或任何其他貸款文件的任何其他條款給予任何豁免、同意或修訂。除本第3款明確規定的有限豁免外,貸款各方特此同意並承認,在行使信貸協議或任何其他貸款文件中或現在或今後法律、衡平法、成文法或其他方式賦予行政代理或任何貸款人的任何權利、權力或補救措施方面,任何交易過程和任何延誤都不應視為放棄或以其他方式損害任何此類權利、權力或補救措施。
第四節理性化。借款人本人和其他貸款方特此批准並確認信貸協議(已在此修訂)和其他貸款文件項下的所有義務,特別是確認擔保文件的條款保證並將在本修正案生效後繼續保證所有義務的安全。?
第五節有效性。本修正案自滿足本節第(5)款規定的所有條件的第一個日期(“第八修正案生效日期”)起生效:
(A)行政代理應已從借款人、行政代理和至少由多數貸款人組成的貸款人那裏收到本修正案的籤立對應簽名頁;及
(B)借款人應已向行政代理和貸款人確認並確認,通過本修正案的籤立和交付,借款人特此向行政代理和貸款人確認並確認:(I)本修正案的執行、交付和履行已得到借款人和對方貸款方所有必要的公司行動的正式授權;(B)借款人應在此向行政代理和貸款人確認並確認:(I)本修正案的執行、交付和履行已得到借款人和對方貸款方所有必要的公司行動的正式授權;(Ii)信貸協議(現予修訂)和其他貸款文件構成有效和具有法律約束力的協議,可根據借款人和作為協議一方的每一方貸款當事人各自的條款對其強制執行,但其可執行性可能受到破產、資不抵債、重組、暫緩執行、欺詐性轉讓或其他類似法律的限制,這些法律一般與債權人權利的強制執行有關或影響債權人權利的強制執行,並受到衡平法的一般原則的限制;(Iii)借款人與其他貸款方在信貸協議及其他貸款文件中所作的陳述及擔保,在本貸款協議及其他貸款文件中所作的陳述及擔保,於本協議當日及截至本協議日期均屬真實無誤;及(Iv)信貸協議或任何其他貸款文件項下並無違約或違約事件。
第六節依法行政。本修正案受紐約州法律管轄,並按照紐約州法律解釋。
第七節其他。(A)在本修正案生效之日及之後,信貸協議中凡提及“本協議”、“本協議”、“本協議”或類似含義的詞語,指的是現有信貸協議,而在相互貸款文件中,凡提及“本信貸協議”、“本協議下的”、“本協議”或提及現有信貸協議的類似含義的詞語,均指並作為對信貸協議的提述,如下所述:(A)在本修正案生效之時和之後,信貸協議中凡提及“本協議”、“本協議”、“本協議”或類似含義的詞語,均應指並應是對信貸協議的提述,如
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(B)本修正案的執行、交付和效力不應被視為對借款人或任何其他貸款方的任何違約或行政代理或貸款人在任何貸款文件下的任何權利、權力或補救措施的放棄,也不構成對任何貸款文件的任何規定的放棄,除非本修訂條款另有修改,否則信貸協議和該等其他貸款文件應保持完全效力;(B)本修正案的執行、交付和效力不應視為對借款人或任何其他貸款方的任何違約或行政代理或貸款人在任何貸款文件下的任何權利、權力或補救措施的放棄;(C)本修正案可由本修正案的任何副本簽署,也可由本修正案的不同各方分別簽署,每份副本在如此籤立時應被視為正本,所有副本加在一起應構成一份相同的協議;及(D)複印機交付本修正案的簽字頁的簽字本副本應與交付本修正案的人工簽署副本一樣有效。就信貸協議而言,本修正案應構成貸款文件。
第八節行政代理、開證行、貸款人的放行等考慮到本修正案中提出的修訂,借款人和擔保人特此免除、宣告無罪、永久解除債務和不起訴的契約,行政代理、開證行和每家貸款人,連同其各自的受益人、高級職員、董事、股東、代理人、僱員、僱員、律師和代表,以及他們各自的附屬機構、繼承人、遺囑執行人、法定代表人、管理人、利益的前任人、繼承人和受讓人(每個人單獨地、“被解除方”和集體地),被免責方)借款人、任何擔保人或其任何附屬公司因或由於任何原因對任何被免責方提出或可能具有的任何和所有債權、要求、債務、債務、合同、協議、義務、賬目、抗辯、訴訟、訴訟、抵銷貸款文件、訴訟、訴訟因由或要求損害賠償或救濟的任何種類或性質的索賠、要求、債務、合同、協議、債務、合同、協議、義務、賬目、抗辯、訴訟、賠償或救濟,不論衡平法或金錢上的、已知或未知的、懷疑的或不懷疑的,在本修正案日期或之前的任何時間發生的任何因由或事情,包括但不限於直接或間接(A)全部或部分直接或間接(A)信貸協議、任何本票、任何擔保文件、任何其他貸款文件或其所證明的交易的任何事項,包括但不限於信貸協議項下的任何付款、任何本票、任何信貸協議的談判、本票、抵押或其他貸款文件、其條款或批准,對其進行管理或維修;或(B)任何失責通知, 就任何貸款文件或任何被免除方收回或強制執行任何貸款文件所證明的債務或任何貸款文件下的任何權利或補救措施而發生的違約事件;或(C)任何被免除方與借款人或任何擔保人之間就任何貸款文件達成的任何據稱的口頭協議或諒解。
第九節最終協議。信貸協議和其他貸款文件,包括本修正案,代表雙方之間的最終協議,不得與雙方之前、同時或隨後達成的口頭協議的證據相牴觸。雙方之間沒有口頭協議。
[簽名頁如下]
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茲證明,本修正案由雙方正式授權的官員在上文第一次寫明的日期簽署,特此為證。

借款人:
Comstock Resources,Inc.
內華達州的一家公司
由以下人員提供:/s/羅蘭·O·伯恩斯
姓名:羅蘭·O·彭斯(Roland O.Burns)
職務:總裁兼首席財務官




行政代理和貸款人:
北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank),行政管理
代理行、開證行和貸款人
由以下人員提供:/s/喬納森·赫裏克
姓名:喬納森·赫裏克(Jonathan Herrick)
頭銜:導演


美國銀行,北卡羅來納州,作為貸款人
由以下人員提供:/s/Raza Jafferi
姓名:拉扎·賈弗裏(Raza Jafferi)
頭銜:導演


第五家第三銀行國家銀行
協會作為貸款人
由以下人員提供:/s/託馬斯·克萊德爾
姓名:託馬斯·克萊德爾(Thomas Kleider)
職務:常務董事


瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd)作為貸款人
由以下人員提供:/s/Edward Sacks
姓名:愛德華·薩克斯(Edward Sacks)
職務:執行董事

    


第一資本,全國協會,
作為貸款人
由以下人員提供:/s/克里斯托弗·庫納
姓名:克里斯托弗·庫納(Christopher Kua)
職務:高級總監
法國興業銀行(Societe Generale)作為貸款人
由以下人員提供:/s/羅伯託·西蒙
姓名:羅伯託·西蒙(Roberto Simon)
職務:常務董事


地區銀行,作為貸款人
由以下人員提供:/s/Cody Chance
姓名:科迪·錢斯(Cody Chance)
頭銜:導演


KeyBank National Association,作為貸款人
由以下人員提供:/s/大衞·M·博恩斯坦(David M.Bornstein)
姓名:大衞·M·博恩斯坦(David M.Bornstein)
職務:高級副總裁


    


法國農業信貸銀行(Credit Agricole)公司與投資
銀行和貸款人
由以下人員提供:/s/達雷爾·斯坦利
姓名:達雷爾·斯坦利(Darrell Stanley)
職務:常務董事
由以下人員提供:/s/Michael Willis
姓名:邁克爾·威利斯(Michael Willis)
職務:常務董事


公民銀行,新澤西州,作為貸款人
由以下人員提供:/s/Hernando Garcia
姓名:赫爾南多·加西亞(Hernando Garcia)
頭銜:導演


巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為貸款人
由以下人員提供:/s/悉尼·G·丹尼斯
姓名:悉尼·G·丹尼斯
頭銜:導演


CIT Bank,N.A.,作為貸款人
由以下人員提供:/s/塞達·M·墨菲(Seda M.Murphy)
姓名:塞達·M·墨菲(Seda M.Murphy)
職務:常務董事


    


OCM Engy Holdings,LLC,作為貸款人
作者:橡樹基金GP,LLC
ITS:經理
作者:橡樹基金GP I,LLC
ITS:管理經理
由以下人員提供:/s/羅伯特·拉羅什
姓名:羅伯特·拉羅什(Robert LaRoche)
標題:授權簽字人
由以下人員提供:/s/Brooke Hinchman
姓名:布魯克·欣奇曼(Brook Hinchman)
標題:授權簽字人


橡樹機會基金xB控股
(特拉華州),L.P.,作為貸款人
作者:橡樹基金GP,LLC
ITS:普通合夥人
作者:橡樹基金GP I,LLC
ITS:管理經理
由以下人員提供:/s/羅伯特·拉羅什
姓名:羅伯特·拉羅什(Robert LaRoche)
標題:授權簽字人
由以下人員提供:/s/Brooke Hinchman
姓名:布魯克·欣奇曼(Brook Hinchman)
標題:授權簽字人


    


美國銀行信貸產品,作為貸款人
由以下人員提供:/秒/邁爾斯·哈內斯
姓名:邁爾斯·哈尼斯(Miles Hanes)
標題:授權簽字人


高盛美國銀行(Goldman Sachs Bank USA)作為貸款人
由以下人員提供:/s/Mahesh Mohan
姓名:馬哈什·莫漢(Mahesh Mohan)
標題:授權簽字人


橡樹價值機會基金控股公司
L.P.,作為貸款人
作者:橡樹價值機會基金GP,LP
ITS:普通合夥人
作者:橡樹價值機會基金GP,Ltd.
ITS:普通合夥人
作者:橡樹資本管理公司(Oaktree Capital Management,L.P.)
ITS:董事
由以下人員提供:/s/羅伯特·拉羅什
姓名:羅伯特·拉羅什(Robert LaRoche)
職務:副總裁
由以下人員提供:/s/Brooke Hinchman
姓名:布魯克·欣奇曼(Brook Hinchman)
職務:常務董事


    


摩根士丹利高級基金有限公司作為貸款人
由以下人員提供:/s/瑪麗莎·莫斯
姓名:瑪麗莎·莫斯(Marissa Moss)
職務:副總裁

    


擔保人的認收書
以下籤署的每個擔保人特此(I)同意自10月起生效的修訂和重新簽署的信貸協議的特定第八修正案的條款和條件[_](Ii)承認並同意修正案的效力不需要徵得其同意;(Iii)認可並承認其根據其為締約方的每份貸款文件所承擔的各自義務,並確認在修正案生效後,《擔保協議》的條款保證並將繼續擔保這些義務;以及(Iv)表示並保證(A)未發生違約或違約事件,且該違約事件仍在繼續;以及(Iv)表示並保證:(A)未發生違約或違約事件,且違約事件仍在繼續;以及(Iv)承諾並保證:(A)未發生違約或違約事件,且仍在繼續;以及(Iv)承諾並保證:(A)未發生違約或違約事件,且仍在繼續;以及(Iv)承諾並保證:(A)未發生違約或違約事件,且仍在繼續;(二)該公司是否完全符合貸款文件內與其有關的所有公約及協議;及。(三)有否審閲該修正案的副本。
康斯托克石油天然氣公司(Comstock Oil&Gas,LLC)
由其唯一成員Comstock Resources,Inc.

康斯托克石油天然氣公司-路易斯安那州有限責任公司
由以下人員提供:/s/羅蘭·O·伯恩斯
姓名:羅蘭·O·彭斯(Roland O.Burns)
職務:總裁