美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或者
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
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(國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
註冊人的電話號碼，包括區號(
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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*加速了文件管理器 |
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非加速文件管理器 |
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**是規模較小的金融報告服務公司 |
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*新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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截至2021年10月29日已發行的註冊人普通股數量 |
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1
OVINTIV Inc.
表格10-Q
目錄
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第一部分 |
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第1項。 |
財務報表 |
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7 |
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簡明合併收益表 |
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7 |
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簡明綜合全面收益表 |
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7 |
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簡明綜合資產負債表 |
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8 |
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簡明股東權益變動表 |
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9 |
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簡明合併現金流量表 |
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11 |
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簡明合併財務報表附註 |
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12 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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36 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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64 |
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第四項。 |
管制和程序 |
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66 |
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第二部分 |
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第一項。 |
法律程序 |
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67 |
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項目1A。 |
風險因素 |
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67 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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67 |
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第三項。 |
高級證券違約 |
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67 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
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67 |
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第五項。 |
其他信息 |
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67 |
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第6項。 |
陳列品 |
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67 |
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簽名 |
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69 |
2
定義
除非上下文另有説明，否則提及“我們”、“我們”、“我們的”、“奧文蒂夫”和“公司”時，指的是2020年1月24日以後的奧文蒂夫公司及其合併子公司，指的是2020年1月24日之前的Encana公司及其合併子公司。此外，以下是本季度報告(Form 10-Q)中使用的某些術語的其他縮寫和定義：
“AECO”意為艾伯塔能源公司，是加拿大天然氣的基準價格。
“ASU”指會計準則更新。
“bbl”或“bbls”意為桶或桶。
“京東方”指的是桶油當量。
“Btu”指的是英制熱量單位，是衡量熱值的單位。
“DD&A”是指折舊、損耗和攤銷費用。
“ESG”指的是環境、社會和治理。
“財務會計準則委員會”是指財務會計準則委員會。
“温室氣體”是指温室氣體。
“Mbbls/d”指的是每天1000桶。
“MBOE/d”指每天1000桶油當量。
“mcf”的意思是千立方英尺。
“MD&A”是指管理層對財務狀況和經營成果進行的討論和分析。
“MMBOE”是指百萬桶油當量。
“MMBtu”的意思是百萬Btu。
“MMCF/d”是指每天百萬立方英尺。
“NCIB”是指正常的發行人報價。
“NGL”或“NGL”指的是天然氣液體。
“紐約商品交易所”指紐約商品交易所。
“紐約證券交易所”指紐約證券交易所。
“OPEC”指石油輸出國組織(Organization of the Petroleum Exporting Countries，簡稱歐佩克)。
“美國證券交易委員會”是指美國證券交易委員會。
“SIB”指大量發行人報價。
“多倫多證券交易所”指多倫多證券交易所。
“美國”、“美國”或“美國”指的是美利堅合眾國。
“美國公認會計原則”是指美國公認會計原則。
“WTI”指的是西德克薩斯中質油(West Texas Intermediate)。
轉換
在這份關於Form 10-Q的季度報告中，天然氣體積轉換為BOE的基礎是6Cf到1bbl。BOE基於一種主要適用於燃燒器尖端的通用能源當量轉換方法，並不代表井口的經濟價值當量。鑑於與天然氣相比，基於石油當前價格的價值比率與6：1的能源當量有很大不同，利用6：1的換算作為價值指標可能具有誤導性，特別是如果單獨使用的話。
3
約定
除非另有説明，否則所有美元金額均以美元表示，所有提及“美元”、“$”或“US$”的均指美元，所有提及“C$”的均指加元。除非另有説明，否則所有金額均以税前為基礎提供。此外，此處提供的所有信息都是在版税後提供的。
除非另有明文規定，否則“包括”、“包括”、“包括”和“包括”等詞語應解釋為猶如緊隨其後的是“無限制”。
術語“液體”用於表示石油、NGL和凝析油。術語“富含液體”用於表示具有相關液體體積的天然氣氣流。“Play”一詞用來描述某一特定類型的油氣聚集或前景所在的地區。Ovintiv的開發重點是已知存在於大片面積和/或厚垂直剖面上的油氣聚集，並使用水力壓裂進行開發。與常規開發相比，這種類型的開發通常具有較低的地質和/或商業開發風險和較低的平均遞減率。
“核心資產”一詞是指公司當前資本投資和發展計劃的重點業務。該公司根據戰略契合度、盈利能力和投資組合多樣性，不斷審查其劇目開發的資金，因此，被確定為核心資產的劇目的構成可能會隨着時間的推移而變化。
參考公司網站上的信息，網址為Www.ovintiv.com未通過引用併入本Form 10-Q季度報告中，也不構成本季度報告的一部分。
前瞻性陳述和風險
本Form 10-Q季度報告包含適用證券法規定義的某些前瞻性陳述或信息(統稱為“前瞻性陳述”)，包括修訂後的1933年證券法第27A條和修訂後的1934年證券交易法第21E條。除歷史事實陳述外，所有與公司預期未來活動、計劃、戰略、目標或預期有關的陳述均為前瞻性陳述。*當本Form 10-Q季度報告使用Form 10-Q季度報告時，“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“關注”、“預測”、“指引”、“打算”、“維持”、“可能”、“機會”、“展望”、“計劃”、“潛力”、“戰略”、“目標”、“意志”、“將會”和其他類似術語旨在識別前瞻性陳述，雖然並非所有前瞻性陳述都包含這樣的標識性詞語或短語，但前瞻性陳述包括有關以下方面的陳述：對公司計劃、戰略和目標的預期，包括預期的活動和投資水平；公司核心資產的構成，包括資本配置和發展計劃的重點；公司的資本配置戰略、投資重點、長期股東價值的增長、通過股息和/或股票回購向股東返還資本、高利潤率液體數量的增長、運營和資本效率以及保持資產負債表實力的能力；公司多盆地投資組合的好處, 包括經營靈活性和重複和部署成功的經營經驗的能力；公司實現現金流量最大化的能力和運用超額現金流量減少長期債務的能力；公司及時實現和保持公司公司指導中包含的某些目標的能力，包括有關資本效率、碳氫化合物生產、現金流產生、債務減少、温室氣體排放和ESG業績以及向股東提供現金回報的能力；預期的成本節約、資本效率和可持續性；預期的石油、天然氣和天然氣價格；技術和創新的預期成功和收益，包括立方體開發方法、Simul-Frac技術和其他新的或先進的鑽井或完井設計；預期的鑽井活動，包括使用的鑽機數量和成功；預期的油井庫存、鑽井成本和週期；各種合資企業、夥伴關係和其他協議的預期收益和未來收益；石油和天然氣儲量和可採數量的估計；預期產量和產品類型；預期的未來利息支出；公司獲得信貸安排和其他融資方法、履行財務義務、管理債務和財務比率、為增長融資和遵守財務契約的能力；風險管理方案的實施和結果，包括暴露於某些商品價格和外匯波動的風險、對衝的生產量，以及對衝的市場或實物銷售地點；法律法規變化的影響；預期遵守環境立法；廢棄和場地填海成本撥備是否充足；公司的運營和財務靈活性。, 應對不斷變化的市場狀況的紀律和能力；信用評級下調對公司的影響；宣佈和支付未來股息(如果有的話)；對公司重組舉措的預期，包括預期的過渡和遣散費及其時間；公司撥備的充分性
4
關於税收和法律索賠，公司管理成本通貨膨脹和預期成本結構的能力，包括預期的運營、運輸、加工和行政費用；公司相對於同行的競爭力，包括資本、材料、人員、資產和生產；全球石油、天然氣和天然氣庫存以及全球對石油、天然氣和天然氣的需求；石油和天然氣行業的總體前景，包括地緣政治環境變化的影響；公司的承諾和或有事項以及據此預計的付款；以及會計聲明、規則變化可能產生的影響。
告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述本質上涉及許多假設，會受到已知和未知的風險和不確定性(其中許多風險和不確定性不在我們的控制範圍之內)的影響，這些風險和不確定性可能導致此類陳述無法出現，或實際結果與明示或暗示的結果大不相同和/或大相徑庭。這些假設包括：未來商品價格和基差；未來匯率；公司獲得信貸安排和貨架招股説明書的能力；關鍵建模統計數據中包含的數據；有吸引力的商品或金融對衝的可用性以及風險管理計劃的可執行性；公司獲取和保持生產率和效率增長的能力；技術和創新的好處；交易對手將根據收集、加工、運輸和營銷協議履行義務的預期；獲得足夠的收集、運輸、加工和儲存設施的可能性；假定的税收、特許權使用費和監管制度。根據公司的歷史經驗和其對歷史行業趨勢(包括技術發展速度)的看法以及本文中包含的其他假設做出的預期和預測，並總體上符合這些預期和預測。
可能影響公司財務或經營業績的風險和不確定因素包括：市場和大宗商品價格波動，包括價格或基差擴大，以及對公司股票價格、信用評級、財務狀況、石油和天然氣儲備以及獲得流動性的相關影響；我們經營中涉及的不確定性、成本和風險，包括鑽井和完井以及石油、天然氣和天然氣的生產、運輸、營銷和銷售所附帶的危險和風險；執行公司經營活動所需的設備、服務、資源和人員的可用性；公司指導的暫停或更改以及對生產和現金流的相關影響；我們產生足夠現金流以履行義務和減少債務的能力；新冠肺炎(或其他未來的流行病)對大宗商品價格和公司運營的影響，包括保持充足的員工水平、確保運營投入、執行全部或部分業務計劃和管理與遠程工作相關的網絡安全風險；我們確保石油、天然氣和天然氣獲得足夠運輸和存儲的能力，以及進入終端市場或實物銷售地點的能力；石油、天然氣和天然氣生產中斷，包括可能削減集輸或煉油業務；公司董事會(“董事會”)宣佈和支付股息(如有)的可變性和酌情決定權；與鑽井和完井以及油井設施和集輸管道建設相關的時間和成本；業務中斷, 財產和傷亡損失(包括與天氣有關的損失)或意外的技術困難以及保險覆蓋任何此類損失的程度；與退役活動相關的風險，包括時間和成本；交易對手和信用風險；我們信用評級和獲得流動性的變化(包括成本)的影響；美國和加拿大政治或經濟狀況的變化，包括匯率、利率和通貨膨脹率的波動；未能實現或維持我們的成本和效率計劃；與技術相關的風險，包括電子、網絡和物理安全漏洞；特許權使用費、税收、環境、温室氣體、碳、會計和其他法律或法規的變化或其解釋；我們及時獲得環境或其他必要的政府許可或批准的能力；公司利用美國淨營業虧損結轉和其他税務屬性的能力；與針對公司的現有和潛在的訴訟和監管行動相關的風險；與所謂的氣候變化的原因和影響相關的風險以及由此產生的成本；與我們的合作伙伴產生的爭端的影響，包括暫停某些義務和無法處置其資產或利益公司獲得或發現更多石油和天然氣儲量的能力；石油和天然氣儲量估計和可採數量估計的不精確，包括對未來淨收入估計的影響；與過去和未來收購或剝離石油和天然氣資產相關的風險，包括收到交易協議中設想的任何或有金額(此類交易可能包括第三方資本投資、分包、分包或合夥), 本公司可能不時將其稱為“合夥企業”或“合資企業”，以及公司可能不時將其稱為“收益”、“遞延收購價”和/或“附帶資本”的資金(不論法律形式如何)；我們回購本公司已發行普通股的能力，包括與獲得任何必要的證券交易所批准相關的風險；本公司現金資源是否存在替代用途，可能優於支付股息或回購本公司已發行普通股；風險本公司最新的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年報(“2020年報”)的風險因素
5
在Form 10-K“)和本Form 10-Q季度報告中;和其他影響公司業務的風險和不確定性，在公司不時提交給美國證券交易委員會或加拿大證券監管機構的其他定期文件中有所描述。
提醒讀者，上面提到的假設、風險和不確定性並不是詳盡的。儘管公司認為其前瞻性陳述所代表的預期是合理的，但前瞻性陳述僅是對我們當前信念的預測和陳述，不能保證這些預期被證明是正確的。本季度報告中的10-Q表格中包含的所有前瞻性陳述都是在本文件發表之日作出的，除非法律另有要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。(注：本季度報告中的10-Q表格中包含的所有前瞻性陳述都是在本文件發表之日作出的，除非法律另有要求，否則本公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。)本季度報告中包含的10-Q表格的前瞻性陳述以及公司所有後續的前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，都明確地受到這些警告性陳述的限制。
讀者應仔細閲讀第1A項中描述的風險因素。請參閲2020年Form 10-K年度報告和本Form 10-Q季度報告中的風險因素，瞭解對某些風險的描述，這些風險可能會導致實際結果與這些前瞻性聲明中的內容不同。
6
第一部分
項目1.財務報表
簡明合併收益表(未經審計)
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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(百萬美元，不包括每股金額) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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(注2) |
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產品和服務收入 |
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(注3) |
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$ |
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$ |
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$ |
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風險管理收益(損失)，淨額 |
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(注19) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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轉租收入 |
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(注9) |
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總收入 |
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運營費用 |
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(注2) |
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生產税、礦產税和其他税 |
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運輸和加工 |
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運營中 |
(注16、17) |
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購買的產品 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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減損 |
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(注8) |
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資產報廢債務的增加 |
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行政性 |
(附註15、16、17) |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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其他(收入)費用 |
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利息 |
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(注4、10) |
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淨匯兑(收益)損失 |
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(注5、19) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他(收益)損失，淨額 |
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(附註6、10、17) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他(收入)費用總額 |
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所得税前淨收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税費用(回收) |
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(注6) |
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( |
) |
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( |
) |
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淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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普通股每股淨收益(虧損) |
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(注12) |
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基本信息 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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稀釋 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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普通股加權平均流通股(百萬股) |
(注12) |
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基本信息 |
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稀釋 |
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簡明綜合全面收益表(未經審計)
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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(百萬美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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外幣折算調整 |
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(注13) |
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( |
) |
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( |
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養老金和其他離職後福利計劃 |
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(注13、17) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他全面收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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綜合收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
見合併簡明財務報表附註
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7 |
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簡明綜合資產負債表(未經審計)
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截至 |
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截至 |
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(百萬美元) |
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2021 |
|
|
2020 |
|
||
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資產 |
|
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|
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流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應收賬款和應計收入(扣除津貼後的淨額 * |
|
(注3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
風險管理 |
|
(注18、19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收所得税 |
|
(注6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物業、廠房和設備，按成本計算： |
|
(注8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於全成本核算的石油和天然氣屬性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
證明性質 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未證明的性質 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：累計折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
財產、廠房和設備、淨值 |
|
(注2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
風險管理 |
|
(注18、19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
(注2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(注2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款和應計負債 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
經營租賃負債的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
風險管理 |
|
(注18、19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務的當期部分 |
|
(注10) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
(注10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他法律責任及準備金 |
(注11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
風險管理 |
|
(注18、19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產報廢義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承諾和或有事項 |
|
(注21) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股本-認可 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年已發行和未償還： |
|
(注12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已付盈餘 |
|
(注12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益(累計虧損) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累計其他綜合收益 |
|
(注13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併簡明財務報表附註
|
|
8 |
|
簡明股東權益變動表(未經審計)
|
截至2021年9月30日的三個月(百萬美元) |
|
|
|
分享 資本 |
|
|
已繳入 盈餘 |
|
|
留用 收益 (累計 赤字) |
|
|
累計 其他 全面 收入 |
|
|
總計 股東的 權益 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡，2021年6月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
普通股股息($) |
|
(注12) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
股權結算的補償成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(虧損) |
|
(注13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
平衡，2021年9月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
截至2020年9月30日的三個月(百萬美元) |
|
|
|
分享 資本 |
|
|
已繳入 盈餘 |
|
|
留用 收益 (累計 赤字) |
|
|
累計 其他 全面 收入 |
|
|
總計 股東的 權益 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡，2020年6月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
普通股股息($) |
|
(注12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他全面收益(虧損) |
|
(注13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡，2020年9月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併簡明財務報表附註
|
|
9 |
|
簡明股東權益變動表(未經審計)
|
截至2021年9月30日的九個月(百萬美元) |
|
|
|
分享 資本 |
|
|
已繳入 盈餘 |
|
|
留用 收益 (累計 赤字) |
|
|
累計 其他 全面 收入 |
|
|
總計 股東的 權益 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡，2020年12月31日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股息($) |
|
(注12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
股權結算的補償成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(虧損) |
|
(注13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
平衡，2021年9月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
截至2020年9月30日的九個月(百萬美元) |
|
|
|
分享 資本 |
|
|
已繳入 盈餘 |
|
|
留用 收益 (累計 赤字) |
|
|
累計 其他 全面 收入 |
|
|
總計 股東的 權益 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2019年12月31日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
普通股股息($) |
|
(注12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他全面收益(虧損) |
|
(注13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股本的重新分類 |
|
(注12) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡，2020年9月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併簡明財務報表附註
|
|
10 |
|
簡明合併現金流量表(未經審計)
|
|
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
(百萬美元) |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減損 |
|
(注8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產報廢債務的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
(注6) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
風險管理中的未實現(收益)損失 |
|
(注19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未實現匯兑(利得)損失 |
|
(注5) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
結算價上的外匯 |
|
(注5) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他資產和負債淨變動 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
非現金營運資金淨變動 |
|
(注20) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
經營活動所得(用於)現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
(注2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
收購 |
|
(注7) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
資產剝離收益 |
|
(注7) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資和其他項目的淨變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
來自(用於)投資活動的現金 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
循環長期債務淨髮行(償還) |
|
(注10) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
償還長期債務 |
|
(注10) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股股息 |
|
(注12) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資租賃付款和其他 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動所得(用於)現金 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
現金、現金等價物匯兑損益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
和以外幣持有的受限現金 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
期末現金 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
期末現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
受限現金，期末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充現金流信息 |
|
(注20) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
見合併簡明財務報表附註
|
|
11 |
|
|
1. |
列報依據和合並原則 |
奧文蒂夫從事石油、天然氣和天然氣的勘探、開發、生產和銷售業務。
中期簡明合併財務報表包括Ovintiv公司及其持有控股權益的實體的賬目。所有公司間餘額和交易在合併時被沖銷。在石油和天然氣勘探和生產合資企業和夥伴關係中的不可分割的利益是按比例合併的。對本公司有能力對其施加重大影響的非受控實體的投資，採用權益法核算。
中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計準則和美國證券交易委員會的規章制度編制的。根據這些規則和規定，美國公認會計原則(GAAP)通常要求的某些信息和披露已被濃縮或僅按年度披露。因此，中期簡明綜合財務報表應與截至2020年12月31日的年度經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在Ovintiv公司2020年年度報告Form 10-K的第8項中。
中期簡明綜合財務報表乃根據與截至2020年12月31日止年度經審核綜合財務報表相同的會計政策及計算方法編制。
管理層認為，這些未經審核的中期簡明綜合財務報表反映了所有必要的正常和經常性調整，以公平地列報本公司於所述期間的財務狀況和業績。中期濃縮綜合財務業績不一定代表本會計年度預期的綜合財務業績。
|
2. |
分段信息 |
Ovintiv的可報告部門是根據以下業務和地理位置確定的：
|
• |
美國運營包括石油、天然氣和天然氣的勘探、開發和生產，以及美國成本中心內的其他相關活動。 |
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加拿大業務包括勘探、開發和生產石油、天然氣和天然氣，以及加拿大成本中心內的其他相關活動。 |
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市場優化主要負責本公司專有產品的銷售。這些結果在美國和加拿大的運營部門都有報道。市場優化活動包括第三方購買和銷售產品，為運輸承諾、產品類型、交貨點和客户多樣化提供運營靈活性和成本降低。這些活動反映在市場優化部分。市場優化公司基本上將該公司所有的上游產品賣給第三方客户。各部門之間的交易以市值為基礎，並在合併時剔除。 |
公司及其他主要包括衍生金融工具記錄的未實現損益。工具結算後，已實現的損益計入衍生工具相關的報告分部。公司及其他還包括與轉租租金相關的金額。
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12 |
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經營業績(截至九月三十日止三個月)
細分市場和地理信息
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美國運營 |
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加拿大業務 |
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市場優化 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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收入 |
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產品和服務收入 |
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風險管理收益(損失)，淨額 |
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轉租收入 |
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總收入 |
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運營費用 |
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生產税、礦產税和其他税 |
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運輸和加工 |
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運營中 |
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購買的產品 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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減損 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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( |
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( |
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公司和其他 |
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整合 |
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2021 |
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2021 |
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收入 |
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產品和服務收入 |
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風險管理收益(損失)，淨額 |
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轉租收入 |
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總收入 |
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運營費用 |
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生產税、礦產税和其他税 |
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運輸和加工 |
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運營中 |
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購買的產品 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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減損 |
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資產報廢債務的增加 |
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行政性 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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其他(收入)費用 |
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利息 |
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淨匯兑(收益)損失 |
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其他(收益)損失，淨額 |
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其他(收入)費用總額 |
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所得税前淨收益(虧損) |
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所得税費用(回收) |
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淨收益(虧損) |
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( |
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$ |
( |
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13 |
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經營業績(截至九月三十日止九個月)
細分市場和地理信息
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美國運營 |
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加拿大業務 |
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市場優化 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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產品和服務收入 |
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風險管理收益(損失)，淨額 |
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轉租收入 |
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總收入 |
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運營費用 |
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生產税、礦產税和其他税 |
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運輸和加工 |
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運營中 |
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購買的產品 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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減損 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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( |
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公司和其他 |
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整合 |
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2021 |
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2021 |
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收入 |
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產品和服務收入 |
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風險管理收益(損失)，淨額 |
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( |
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轉租收入 |
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總收入 |
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運營費用 |
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生產税、礦產税和其他税 |
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運輸和加工 |
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運營中 |
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( |
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購買的產品 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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減損 |
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資產報廢債務的增加 |
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行政性 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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其他(收入)費用 |
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利息 |
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淨匯兑(收益)損失 |
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其他(收益)損失，淨額 |
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( |
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其他(收入)費用總額 |
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所得税前淨收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
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所得税費用(回收) |
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( |
) |
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淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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14 |
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部門間信息
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市場優化 |
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市場銷售 |
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上游淘汰 |
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總計 |
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截至9月30日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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運營費用 |
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運輸和加工 |
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( |
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運營中 |
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購買的產品 |
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市場優化 |
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市場銷售 |
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上游淘汰 |
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總計 |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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運營費用 |
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運輸和加工 |
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運營中 |
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購買的產品 |
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營業收入(虧損) |
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資本支出
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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美國運營 |
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加拿大業務 |
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公司和其他 |
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商譽、物業、廠房和設備以及按部門劃分的總資產
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商譽 |
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物業、廠房和設備 |
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總資產 |
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截至 |
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截至 |
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截至 |
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9月30日， |
|
十二月三十一日， |
|
|
9月30日， |
|
十二月三十一日， |
|
|
9月30日， |
|
十二月三十一日， |
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|
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
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2021 |
|
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2020 |
|
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2021 |
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2020 |
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美國運營 |
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加拿大業務 |
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市場優化 |
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公司和其他 |
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15 |
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3. |
與客户簽訂合同的收入 |
下表總結了Ovintiv從與客户簽訂的合同中獲得的收入。
營收(截至9月30日的三個月)
|
|
|
美國運營 |
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加拿大業務 |
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市場優化 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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來自客户的收入 |
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產品收入(1) |
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天然氣 |
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服務收入 |
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採集和處理 |
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產品和服務收入 |
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公司和其他 |
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整合 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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來自客户的收入 |
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產品收入(1) |
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油 |
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天然氣 |
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服務收入 |
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採集和處理 |
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(1) |
包括生產收入和從第三方購買產品的收入，但不包括公司運營部門之間交易的公司間營銷費用。 |
營收(截至9月30日的九個月)
|
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美國運營 |
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加拿大業務 |
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市場優化 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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來自客户的收入 |
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產品收入(1) |
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天然氣 |
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採集和處理 |
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公司和其他 |
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整合 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
|
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來自客户的收入 |
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產品收入(1) |
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天然氣 |
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服務收入 |
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採集和處理 |
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產品和服務收入 |
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(1) |
包括生產收入和從第三方購買產品的收入，但不包括公司運營部門之間交易的公司間營銷費用。 |
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16 |
|
該公司從與客户的合同中獲得的收入包括石油、天然氣和天然氣等產品的銷售，以及向第三方提供收集和加工服務。奧文蒂夫曾
Ovintiv的產品銷售是根據短期合同銷售的，按固定或市場指數價格計算，期限不到一年，或按市場指數價格計算，按超過一年的長期合同銷售。
該公司的採集和處理服務是在可中斷的基礎上提供的，交易價格是固定價格和/或可變對價。收到的可變對價與回收工廠運營成本或基於消費者物價指數的固定價格上漲有關。由於服務合同是可中斷的，並且服務是在“可用”的基礎上提供的，因此有
截至2021年9月30日，所有剩餘的履約義務均按市場指數價格定價或為可變數量交付合同。因此，可變對價完全分配給完全未履行的履行義務或交付生產單位的承諾，收入按公司有權為交付的產品開具發票的金額確認。由於產品銷售轉移到Ovintiv收到付款之間的時間一般為30至60天，因此沒有與客户合同相關的融資因素。此外，Ovintiv不披露期限不到12個月的客户合同的未履行履約義務，也不披露與未履行履約義務相關的可變對價。
|
4. |
利息 |
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|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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利息支出： |
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融資租賃 |
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其他 |
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截至2021年9月30日的9個月的債務利息支出包括一次性整體利息支付#美元。
|
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17 |
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5. |
淨匯兑(收益)損失 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
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|
|
|
9月30日， |
|
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9月30日， |
|
||||||||||
|
|
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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未實現外匯(收益)損失發生在： |
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加拿大發行的美元融資債的折算 |
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( |
) |
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加拿大發行的美元風險管理合同的翻譯 |
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( |
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公司間備註的翻譯 |
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( |
) |
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結算時的外匯(收益)損失： |
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加拿大發行的美元融資債券 |
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( |
) |
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( |
) |
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加拿大發行的美元風險管理合同 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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公司間票據 |
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( |
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其他貨幣重估 |
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( |
) |
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在2020年完成公司重組和美國本土化之後，加拿大Encana公司發行的美元面值無擔保票據由Ovintiv Inc.承擔，Ovintiv Inc.是一家在特拉華州註冊的公司，使用美元功能貨幣。因此，這些美元計價的無擔保票據，以及某些公司間票據，不再吸引外匯換算收益或損失。
|
6. |
所得税 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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當期税額 |
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美國 |
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$ |
|
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|
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
3 |
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|
加拿大 |
|
|
|
|
|
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(1 |
) |
|
|
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) |
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(1 |
) |
|
當期税費總額(回收) |
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|
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) |
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2 |
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遞延税金 |
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美國 |
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) |
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1 |
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(180 |
) |
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加拿大 |
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|
) |
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573 |
|
|
其他國家 |
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|
) |
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- |
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遞延税費合計(收回) |
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) |
|
|
|
) |
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393 |
|
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所得税費用(回收) |
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$ |
|
|
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) |
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$ |
|
) |
|
$ |
395 |
|
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實際税率 |
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( |
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% |
|
|
|
% |
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(7.8 |
%) |
Ovintiv的中期所得税支出是根據適用於今年迄今所得税前淨收益的估計年度有效所得税税率加上法律變化的影響和前幾個時期的數額來確定的。估計年度有效所得税率受預期年度收益、估值免税額變動、與海外業務有關的所得税、國税、法律修訂的影響、非應税資本損益以及資產剝離和交易的税項差異的影響，這些因素可能會產生臨時有效税率波動。
在截至2021年9月30日的9個月中，當前所得税的收回主要是由於上一年税項的解決。這項決議，以及其他項目，產生了$
的實際税率
|
|
18 |
|
與以下事項有關的入賬估價免税額這個當年淨額損失税前。的實際税率(
|
7. |
收購和資產剝離 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
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收購 |
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美國運營 |
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$ |
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$ |
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$ |
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收購總額 |
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資產剝離 |
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美國運營 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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加拿大業務 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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總資產剝離 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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淨收購&(資產剝離) |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
收購
在截至2020年9月30日的9個月裏，美國運營部門的收購金額為
資產剝離
在截至2021年9月30日的9個月中，美國業務的資產剝離為
在截至2021年9月30日的9個月中，加拿大業務的資產剝離為
從公司資產剝離交易中收到的金額已從各自的美國和加拿大全額成本池中扣除。
作為Duvernay資產剝離的一部分，公司同意一項或有對價安排，應向Ovintiv支付金額為#加元。
|
|
19 |
|
|
8. |
物業、廠房和設備、淨值 |
|
|
|
截至2021年9月30日 |
|
|
截至2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
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|
累計 |
|
|
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累計 |
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成本 |
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|
DD&A |
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網絡 |
|
|
成本 |
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DD&A |
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網絡 |
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美國運營 |
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證明性質 |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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未證明的性質 |
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其他 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
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|
|
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|
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|
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|
|
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|
|
加拿大業務 |
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|
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證明性質 |
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( |
) |
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( |
) |
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未證明的性質 |
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|
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
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|
|
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|
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|
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|
( |
) |
|
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|
( |
) |
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市場優化 |
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( |
) |
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( |
) |
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公司和其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
|
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
美國和加拿大業務部門的財產、廠房和設備包括與勘探、開發和建設活動直接相關的內部成本#美元。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，奧文蒂夫做到了
上限測試計算中使用的12個月平均往績價格是基於下面提供的基準價格。基準價格根據基差進行了調整，以確定當地參考價格、運輸成本和關税、熱含量和質量。
|
|
|
石油和天然氣 |
|
|
天然氣 |
|
||||||||||
|
|
|
WTI |
|
|
埃德蒙頓 凝析油 |
|
|
亨利·哈布 |
|
|
AECO |
|
||||
|
|
|
($/bbl) |
|
|
(加元/桶) |
|
|
($/MMBtu) |
|
|
(加元/MMBtu) |
|
||||
|
12個月平均往績準備金定價(1) |
|
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2021年9月30日 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
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2020年12月31日 |
|
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|
2020年9月30日 |
|
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|
|
|
|
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|
|
|
(1) |
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|
9. |
租契 |
下表概述了Ovintiv截至2021年9月30日的預計未來轉租收入。所有的分租契都被歸類為經營性租約。
|
(未打折) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
此後 |
|
|
總計 |
|
|||||||
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轉租收入 |
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$ |
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$ |
|
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|
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年9月30日的三個月和九個月，營業租賃收入為$
|
|
20 |
|
|
10. |
長期債務 |
|
|
|
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
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|
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2021 |
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|
2020 |
|
||
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美元計價債務 |
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循環信貸和定期貸款借款 |
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$ |
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$ |
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美國無擔保票據： |
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本金合計 |
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所購入債務的價值增加 |
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未攤銷債務貼現和發行成本 |
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|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
長期債務總額 |
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$ |
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$ |
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當前部分 |
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$ |
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|
$ |
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長期部分 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
2021年6月18日，公司完成了美元的贖回
2021年8月16日，公司完成了美元的贖回
如附註7所述，該公司利用出售鷹福特和杜維奈資產所得的淨收益以及手頭的現金完成優先票據的贖回。
於截至二零二零年九月三十日止三個月及九個月內，本公司於公開市場回購約$
截至2021年9月30日，長期債務總額的賬面價值為#美元。
|
|
21 |
|
|
11. |
其他法律責任及準備金 |
|
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
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|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
融資租賃義務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
未確認的税收優惠(見附註6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
養老金和其他離職後福利 |
|
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|
|
|
|
|
長期激勵成本(見附註16) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他衍生工具合約(見附註18、19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
12. |
股本 |
授權
奧文蒂夫被授權發佈
已發行和未償還
|
|
|
截至 2021年9月30日 |
|
|
截至 2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
數 (百萬) |
|
|
金額 |
|
|
數 (百萬) |
|
|
金額 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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年初流通股普通股 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
已發行普通股(見附註16) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
股本的重新分類 |
|
|
- |
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|
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|
- |
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|
( |
) |
|
期末流通股普通股 |
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$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
連同2020年完成的公司重組和美國本土化，在股本中確認的金額超過奧文蒂夫既定的面值$
2021年9月28日，該公司宣佈，它已獲得監管部門的批准，將購買最多約
分紅
在截至2021年9月30日的三個月內，公司宣佈並支付股息$
在截至2021年9月30日的9個月內，公司宣佈並支付股息$
在……上面
|
|
22 |
|
普通股每股收益
下表為普通股每股淨收益(虧損)的計算方法：
|
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
|
9月30日， |
|
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9月30日， |
|
||||||||||
|
(百萬美元，不包括每股金額) |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
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|
|
|
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|
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淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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普通股股數： |
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已發行普通股加權平均股份-基本 |
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稀釋證券的影響(1) (2) |
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普通股流通股加權平均股份-稀釋 |
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普通股每股淨收益(虧損) |
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基本信息 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
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稀釋(1) (2) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
( |
) |
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(1) |
|
|
(2) |
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由於基於股票的補償計劃授予獎勵而發行的股票通常從公司股東批准的授權發行的普通股中獲得資金。
基於股票的薪酬計劃
奧文蒂夫公司的PSU和RSU基於股票的補償計劃允許公司以現金或公司普通股的形式支付賠償金。如果公司有足夠的普通股作為發行儲備，PSU和RSU被歸類為股權結算。這些獎勵包括在普通股稀釋後每股淨收益(虧損)的計算中。
Ovintiv的股票期權和相關的Tandem股票增值權(“沙皇”)賦予員工購買公司普通股或獲得現金的權利。從歷史上看，大多數期權持有者都選擇行使他們的沙皇，以換取現金支付。因此，未償還期權不被視為潛在的稀釋證券。
|
|
23 |
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|
13. |
累計其他綜合收益 |
|
|
|
截至三個月 |
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|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
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|
|
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|
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外幣折算調整 |
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期初餘額 |
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外幣折算調整變動 |
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( |
) |
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期末餘額 |
|
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$ |
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$ |
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養老金和其他離職後福利計劃 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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從其他全面收入重新分類的金額： |
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將淨精算(收益)和虧損重新分類為淨收益(見附註17) |
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( |
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( |
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所得税 |
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削減定義的定期福利淨成本(見附註17) |
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所得税 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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累計其他綜合收益合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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14. |
可變利息實體 |
Veresen Midstream有限合夥企業
Veresen Midstream Limited Partnership(“VMLP”)根據與公司在蒙特尼油田開發液體和天然氣生產相關的各種協議提供收集、壓縮和加工服務。截至2021年9月30日，VMLP提供了大約
Ovintiv已經確定VMLP是一家VIE，並且Ovintiv在VMLP中持有不同的利益。奧文蒂夫不是主要受益者，因為該公司沒有權力指導對VMLP的經濟表現影響最大的活動。這些關鍵活動涉及VMLP擁有的資產的建造、運營、維護和營銷。可變權益產生於各種長期服務協議下的某些條款，包括：i)在某些協議中收取或支付數量；ii)運營費用，一旦VMLP接管某些資產，其中一部分可以轉換為固定費用；以及iii)可能支付某些協議中的最低成本。最低成本的潛在支出將在資產服務期的第八年進行評估，並基於根據某些協議收集和壓縮的天然氣是否存在整體系統現金流缺口。如果VMLP向第三方用户推銷未使用的容量，則可以減少潛在的支付金額。Ovintiv不需要向VMLP提供任何財務支持或擔保。
由於Ovintiv與VMLP的參與，與協議項下承諾有關的最大總損失風險估計為#美元。
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24 |
|
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15. |
重組費用 |
2020年6月，Ovintiv實施了一項裁員計劃，裁員約為
重組費用包括在簡明綜合收益表的公司和其他分部列報的行政費用中。
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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遣散費和福利 |
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$ |
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$ |
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$ |
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再就業、搬家和其他費用 |
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重組費用 |
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截至 |
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截至 |
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9月30日， |
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12月31日， |
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2021 |
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2020 |
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未清償重組應計項目，年初 |
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$ |
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已發生的重組費用 |
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已支付的重組成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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未清償重組應計項目，期末(1) |
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$ |
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$ |
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(1) |
計入簡明綜合資產負債表的應付帳款和應計負債。 |
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16. |
補償計劃 |
Ovintiv有許多補償安排，根據這些安排，公司向符合條件的員工和董事授予各種類型的長期獎勵。它們可能包括沙皇、股票增值權(“SARS”)、PSU、遞延股份單位(“DSU”)和RSU。
Ovintiv將PSU和RSU作為股權結算的基於股票的支付交易進行會計處理，前提是有足夠的普通股儲備用於發行。沙皇、非典和DSU被計入以現金結算的股票支付交易。本公司根據使用Black-Scholes-Merton或其他適當公允價值模型確定的權利的公允價值，在歸屬期間應計補償成本。
2020年第四季度，奧文蒂夫董事會決定通過發行公司普通股來解決某些PSU和RSU獎勵問題。從歷史上看，該公司以現金結算PSU和RSU獎金。因此，在修改日期，相應的獎勵被修改並重新分類為股權結算的基於股份的支付交易。修改後的獎勵應計補償費用，使用修改日期計算剩餘歸屬期間內獎勵的公允價值。用於支付PSU和RSU賠償的普通股將從奧文蒂夫公司授權持有的普通股中發行，作為根據公司基於股票的補償計劃發行的儲備。
|
|
25 |
|
以下加權平均假設用於確定沙皇和SAR未償還單位的公允價值：
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截至2021年9月30日 |
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截至2020年9月30日 |
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美元特區 共享單位 |
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C$沙皇 共享單位 |
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美元特區 共享單位 |
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C$沙皇 共享單位 |
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無風險利率 |
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股息收益率 |
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預期波動率(1) |
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預期期限 |
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市場份額價格 |
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加權平均授予日期公允價值 |
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(1) |
波動性是使用歷史匯率估計的。 |
公司確認了以下以股份為基礎的薪酬成本：
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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分類為現金結算的交易的總補償成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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歸類為股權結算的交易的總補償成本 |
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減去：以股份為基礎的總薪酬成本資本化 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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基於股份的薪酬費用總額(回收) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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在簡明綜合收益表中確認： |
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運營中 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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行政性 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
截至2021年9月30日，以現金結算的股份支付交易的負債總額為#美元。
以下單位的授予主要是與本公司的年度長期獎勵獎勵相結合的。PSU和RSU是以Ovintiv普通股股票在授予日期前5天的成交量加權平均交易價授予的。
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截至2021年9月30日的九個月(千套) |
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RSU |
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PSU |
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DSU |
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26 |
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17. |
養老金和其他離職後福利 |
公司已確認截至9月30日的9個月的福利計劃支出總額，其中包括養老金福利和其它離職後福利(“OPEB”)，具體如下：
|
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養老金福利 |
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OPEB |
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總計 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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||||||
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定義的定期收益淨成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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確定繳費計劃費用 |
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福利計劃費用總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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在福利計劃總支出中，$
截至9月30日的9個月的固定定期福利淨成本如下：
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確定的利益 |
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OPEB |
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總計 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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||||||
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服務成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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從累計其他金額重新分類的金額 --綜合收益： |
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精算淨額(收益)和損失攤銷 |
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( |
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( |
) |
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( |
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( |
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從之前的淨服務成本中削減 |
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削減 |
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( |
) |
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( |
) |
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確定的定期收益淨成本合計(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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(1) |
定義的定期福利總淨成本的組成部分(不包括服務成本組成部分)包括在其他(收益)損失淨額中。 |
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|
27 |
|
|
18. |
公允價值計量 |
由於該等票據的短期到期日，現金及現金等價物、應收賬款及應計收入、應付賬款及應計負債的公允價值與其賬面值相近。由於所持票據的性質，包括在其他資產中的受限現金和有價證券的公允價值接近其賬面價值。
經常性公允價值計量是針對風險管理資產和負債以及其他衍生合約進行的，如附註19所進一步討論。這些項目在簡明綜合資產負債表中按公允價值列賬，並在下表中按公允價值層次的三個層次分類。
與風險管理、資產和負債有關的金額的公允價值變動和結算按其用途在收入和匯兑損益中確認。
|
截至2021年9月30日 |
|
1級 引自 年價格 主動型 市場 |
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2級 其他 可觀測 輸入量 |
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|
3級 意義重大 看不見的 輸入量 |
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|
總公平 價值 |
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網目(1) |
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|
攜帶 金額 |
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風險管理資產 |
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商品衍生品： |
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流動資產 |
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$ |
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長期資產 |
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外幣衍生品： |
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流動資產 |
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( |
) |
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風險管理負債 |
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商品衍生品： |
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流動負債 |
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$ |
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) |
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長期負債 |
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( |
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外幣衍生品： |
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流動負債 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
其他衍生工具合約(2) |
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應收賬款和應計收入中的流動 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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其他資產的長期投資 |
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|
- |
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應付賬款和應計負債中的流動 |
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|
|
- |
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|
|
其他負債和準備金中的長期負債和準備金 |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
- |
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|
截至2020年12月31日 |
|
1級 引自 年價格 主動型 市場 |
|
|
2級 其他 可觀測 輸入量 |
|
|
3級 意義重大 看不見的 輸入量 |
|
|
總公平 價值 |
|
|
網目(1) |
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|
攜帶 金額 |
|
||||||
|
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風險管理資產 |
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商品衍生品： |
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流動資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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長期資產 |
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( |
) |
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外幣衍生品： |
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流動資產 |
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風險管理負債 |
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商品衍生品： |
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流動負債 |
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$ |
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( |
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長期負債 |
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其他衍生工具合約(2) |
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應付賬款和應計負債中的流動 |
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其他負債和準備金中的長期負債和準備金 |
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- |
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(1) |
在存在抵銷法定權利和意圖的情況下，或交易對手主淨額結算安排包含淨額結算條款的情況下，進行淨額結算以抵銷衍生品資產和負債。 |
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(2) |
分別包括與某些上一年度和本年度資產剝離相關的信用衍生品和或有對價。 |
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28 |
|
該公司的一級和二級風險管理資產和負債包括商品固定價格合同、NYMEX固定價格掉期、NYMEX三向期權、NYMEX無成本項圈、NYMEX看漲期權、外幣掉期和基礎掉期，期限至2025年。第2級亦包括附註19所述的財務擔保合約。該等合約的公允價值是使用可直接或間接從活躍市場觀察到的投入估算，例如匯價及其他公佈的價格、經紀報價及整個工具有效期內可觀察到的交易活動。
第3級公允價值計量
截至2021年9月30日，公司的3級風險管理資產和負債包括WTI三向期權、WTI無成本項圈和與WTI掛鈎的或有對價衍生品合約，期限至2022年。WTI的三方期權是賣出看漲期權、買入看跌期權和賣出看跌期權的組合。WTI無成本項圈是賣出看漲期權和買入看跌期權的組合。這些合同允許公司參與商品價格上漲至看漲期權的上限，並通過看跌期權為公司提供完全(項圈)或部分(三向)下行價格保護。這些合約的公允價值是使用期權定價模型確定的，期權定價模型使用了隱含波動率等可觀測和不可觀測的輸入。未觀察到的投入應儘可能從第三方獲得，並由本公司審查其合理性。
風險管理頭寸的第3級公允價值計量變化摘要如下：
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截至9個月 |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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年初餘額 |
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總收益(虧損) |
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購買、銷售、發行和結算： |
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購買、銷售和發行(1) |
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聚落 |
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轉出級別3 |
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期末餘額 |
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年度內未實現收益(虧損)的變化 當期計入淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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(1) |
涉及附註7中討論的與Duvernay資產剝離相關的或有對價。 |
以下是截至2021年9月30日在第3級公允價值計量中使用的不可觀察輸入的量化信息：
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估價技術 |
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無法觀察到的輸入 |
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射程 |
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加權平均(1) |
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風險管理-WTI期權 |
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期權模型 |
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隱含波動率 |
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(1) |
不可觀察到的投入由工具的相對公允價值加權。 |
WTI期權的隱含波動率增加或減少10%，將導致大約相應的美元
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29 |
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19. |
金融工具與風險管理 |
A)收購金融工具公司(Financial Instruments)
Ovintiv的金融資產和負債在現金和現金等價物、應收賬款和應計收入、其他資產、應付賬款和應計負債、風險管理資產和負債、長期債務以及其他負債和準備金中確認。
B)開展風險管理活動
Ovintiv使用衍生品金融工具來管理其對大宗商品價格和波動的外幣匯率帶來的現金流可變性的敞口。本公司不對其任何衍生金融工具應用對衝會計。因此，公允價值變動的損益在淨收益(虧損)中確認。
商品價格風險
商品價格風險源於未來商品價格的波動可能對未來現金流產生的影響。為部分減低對商品價格風險的影響，本公司已訂立各種衍生金融工具。*該等衍生工具的使用受正式政策規管，並受董事會訂立的限制所規限。
原油和NGL-為了部分緩解原油和NGL商品價格風險，該公司使用基於WTI和NGL的合約，如固定價格合約、期權和無成本套圈。Ovintiv還簽訂了基差互換協議，以應對不同產區、產品和價格點之間不斷擴大的價差。
天然氣-為了部分緩解天然氣商品價格風險，該公司使用基於NYMEX的合同，如固定價格合同、固定價格掉期、期權和無成本套筒。Ovintiv還簽訂了基差掉期協議，以應對不同產區和基準價格點之間不斷擴大的價差。
外匯風險
外匯風險來自外幣匯率的變化，可能影響公司金融資產或負債的公允價值或未來現金流。為了部分緩解外匯波動對未來商品收支的影響，公司可能會簽訂外幣衍生品合約。截至2021年9月30日，本公司已簽訂
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30 |
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截至2021年9月30日的風險管理頭寸
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名義體積 |
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術語 |
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平均價格 |
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公允價值 |
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原油和天然氣合約 |
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美元/桶 |
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固定價格合同 |
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WTI固定價格 |
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WTI固定價格 |
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乙烷固定價格 |
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丙烷固定價格 |
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丁烷固定價格 |
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WTI三向期權 |
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賣出看漲期權/買入看跌期權/賣出看跌期權 |
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53.92 / 44.66 / 34.79 |
|
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( |
) |
|
|
賣出看漲期權/買入看跌期權/賣出看跌期權 |
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70.79 / 60.82 / 49.33 |
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( |
) |
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WTI無成本衣領 |
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賣出看漲期權/買入看跌期權 |
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45.84 / 35.00 |
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( |
) |
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基差合約(1) |
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其他原始財務頭寸 |
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原油和天然氣液化石油氣公允價值頭寸 |
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天然氣合同 |
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美元/mcf |
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固定價格合同 |
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紐約商品交易所固定價格 |
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紐約商品交易所固定價格 |
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) |
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紐約商品交易所固定價格掉期交易 (2) |
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( |
) |
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紐約商品交易所(NYMEX)三向期權 |
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賣出看漲期權/買入看跌期權/賣出看跌期權 |
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3.36 / 2.89 / 2.50 |
|
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( |
) |
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賣出看漲期權/買入看跌期權/賣出看跌期權 |
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3.02 / 2.75 / 2.00 |
|
|
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( |
) |
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紐約商品交易所免費衣領 |
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賣出看漲期權/買入看跌期權 |
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2.85 / 2.55 |
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( |
) |
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紐約商品交易所看漲期權 |
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已售出呼叫 |
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基差合約(3) |
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其他財務狀況 |
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天然氣公允價值頭寸 |
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( |
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其他衍生工具合約 |
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公允價值頭寸(4) |
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外幣合約 |
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公允價值頭寸(5) |
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2021 - 2022 |
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總公允價值倉位 |
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(1) |
Ovintiv已經與加拿大凝析油和WTI進行了原油和NGL差價掉期。 |
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(2) |
紐約商品交易所固定價格掉期為交易對手提供了將某些2021年固定價格掉期延長至2022年的選擇權。 |
|
(3) |
Ovintiv已經與AECO、Dawn、Malin、Waha、Houston Ship Channel和NYMEX簽訂了天然氣基礎掉期協議。 |
|
(4) |
分別包括與某些上一年度和本年度資產剝離相關的信用衍生品和或有對價。 |
|
(5) |
奧文蒂夫已經進行了以美元計價的固定平均貨幣與浮動平均貨幣的掉期交易，以防止加元和美元之間的波動。 |
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31 |
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已實現收益和未實現收益(虧損)對風險管理頭寸的影響
|
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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風險管理中的已實現收益(損失) |
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商品和其他衍生產品： |
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收入(1) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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外幣衍生品： |
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外匯 |
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( |
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( |
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風險管理中的未實現收益(虧損) |
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商品和其他衍生產品： |
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收入(2) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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外幣衍生品： |
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外匯 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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風險管理已實現和未實現收益(損失)合計(淨額) |
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商品和其他衍生產品： |
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收入(1) (2) |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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外幣衍生品： |
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外匯 |
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( |
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( |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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(1) |
包括零和美元的已實現收益 |
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(2) |
包括未實現收益$ |
1月1日至9月30日未實現風險管理倉位對賬
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2021 |
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2020 |
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公允價值 |
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總計 未實現 得(損) |
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總計 未實現 得(損) |
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合同公允價值，年初 |
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( |
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年初生效合同的公允價值變動 期內簽訂的合約及合約 |
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( |
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( |
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$ |
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|
其他衍生工具合約的結算 |
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|
訂立的其他衍生合約資產的公允價值 期內消費(見附註7) |
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期內實現的合同公允價值 |
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合同公允價值，期末 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
風險管理資產和負債源於使用衍生金融工具，並按公允價值計量。有關公允價值計量的討論，請參閲附註18。
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32 |
|
未實現的風險管理頭寸
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|
截至 |
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截至 |
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
|
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2020 |
|
||
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風險管理資產 |
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當前 |
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長期的 |
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風險管理負債 |
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當前 |
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長期的 |
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其他衍生合約資產 |
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應收賬款和應計收入中的流動 |
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其他資產的長期投資 |
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其他衍生合同負債 |
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應付賬款和應計負債中的流動 |
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其他負債和準備金中的長期負債和準備金 |
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淨風險管理資產(負債)和其他衍生工具合同 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
C)降低信用風險
信用風險產生於如果金融工具的交易對手未能按照商定的條款履行其義務，本公司可能蒙受損失。雖然由於紐約證交所和多倫多證交所建立的金融保障措施，交易所交易合約面臨名義信用風險，但場外交易合約使Ovintiv面臨交易對手信用風險。該公司衍生金融工具的交易對手主要由能源行業內的主要金融機構和公司組成。通過使用董事會批准的管理公司信貸組合的信貸政策，包括根據交易對手的信用質量限制交易的信貸做法，這種信貸風險敞口得到了緩解。緩解策略可能包括總淨額結算安排、請求抵押品、購買信用保險和/或交易信用衍生品。該公司根據主協議執行商品衍生金融工具，該協議有規定應付賬款與應收賬款相抵銷的淨額條款。Ovintiv積極評估交易對手的信譽，分配適當的信用額度，並根據分配的額度監測信用敞口。截至2021年9月30日，Ovintiv在毛值和淨公允價值基礎上從衍生金融工具資產中暴露的信用風險損失的最大敞口為#美元。
截至2021年9月30日，現金等價物包括高等級短期證券，主要放在投資級評級較高的金融機構。任何外幣協議都是與擁有投資級信用評級的主要金融機構簽訂的。
該公司的應收賬款中有很大一部分是與石油和天然氣行業的客户和工作利益所有者打交道的，並受到正常行業信用風險的影響。截至2021年9月30日，大約
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33 |
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2015年至2017年，本公司簽訂了資產剝離協議，可能要求Ovintiv履行買家承擔的收取或支付數量承諾的某些付款義務。要求Ovintiv根據協議履行義務的情況包括買方未能向擔保方付款和/或買方面臨破產事件。這些協議的剩餘期限少於
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20. |
補充資料 |
簡明綜合現金流量表的補充披露如下：
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A) |
非現金營運資金淨變動 |
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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應收賬款和應計收入 |
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應付賬款和應計負債 |
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B) |
非現金活動 |
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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非現金投資活動 |
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產生的資產報廢債務 |
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資產報廢義務在估計的未來現金流出中的變化 |
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資本化的長期激勵 |
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房產添加/處置(掉期) |
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或有對價(見附註7) |
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21. |
承諾和或有事項 |
承付款
下表概述了該公司截至2021年9月30日的承諾：
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預期未來付款 |
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(未打折) |
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2021 |
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運輸和加工 |
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鑽探和現場服務 |
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期限超過一年的經營租賃不包括在上述承諾表中。上表包括合同期少於12個月的短期租約，例如鑽機和外地辦公室租約，以及與建築租約相關的非租賃運營成本部分。
上表中的運輸和加工包括與VMLP的中游服務協議相關的某些承諾，如附註14所述。資產剝離交易可以減少上述披露的某些承諾。
偶然事件
奧文蒂夫公司參與了公司正常運營過程中產生的各種法律索賠和訴訟。雖然這些索賠的結果無法確切預測，但公司預計這些事項不會對奧文蒂夫的財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。管理層對這些事項的評估在未來可能會發生變化，因為這些事項中的某些事項還處於早期階段，或者受到許多不確定性的影響。對於本公司認為有合理可能出現不利結果的重大事項，本公司披露其性質和一系列潛在風險。如果出現不利結果，可能會對公司的綜合淨收益或虧損產生重大影響，在這段時間內，這種影響變得可以合理評估。當負債可能且金額可合理估計時，本公司應計該等項目。該等應計項目乃根據本公司對有關事項所知的資料、對該等事項結果的估計及處理類似事項的經驗而釐定。
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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
MD&A旨在從管理層的角度對公司的業務進行敍述性描述。本MD&A應與截至2021年9月30日的未經審計的中期簡明財務報表及附註(“綜合財務報表”)一併閲讀，該等財務報表分別載於本10-Q季度報告第I部分第1項及截至2020年12月31日的經審計的綜合財務報表及附註及MD&A，分別載於2020年年報10-K表的第8項及第7項。(“綜合財務報表”)載於本10-Q季度報告第I部分第1項，以及截至2020年12月31日的經審核綜合財務報表及附註，分別載於2020年年報10-K表的第8項及第7項。
本MD&A中使用了常用的行業術語和縮寫，並在本季度報告的Form 10-Q的定義、轉換和約定部分進行了定義。本MD&A包括以下部分：
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高管概述 |
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經營成果 |
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流動性與資本資源 |
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非GAAP衡量標準 |
高管概述
戰略
Ovintiv是北美領先的能源生產商，專注於開發其石油、NGL和天然氣生產業務的多盆地組合。Ovintiv致力於通過實現其戰略優先事項和追求關鍵業務目標來增加長期股東價值，這些目標包括通過卓越的執行、商業敏鋭和風險管理來保持財務實力、保持有紀律的資本配置和最大化盈利能力，同時推動環境、社會和治理方面的進步。
為了支持公司增加股東價值的承諾，奧文蒂夫宣佈了一個資本分配框架，該框架概述了增加股東回報以及繼續公司在減少債務方面的進展。
奧文蒂夫正在以一種對社會和環境負責的方式交付成果。深思熟慮開發的最佳實踐部署在其資產上，使公司能夠充分利用運營效率並降低排放強度。公司的可持續性報告概述了與ESG實踐相關的關鍵指標和取得的進展，可在公司網站上找到。
在執行其戰略時，Ovintiv專注於其核心價值觀，即敏捷、創新和驅動，這些價值觀引導組織變得靈活、反應迅速和堅定。公司致力於追求卓越，熱衷於推動公司財務業績，並作為一個團隊取得成功。
Ovintiv不斷審查和評估其戰略和不斷變化的市場狀況，以最大限度地利用其位於北美一些最佳業務的頂級資產產生現金流，這些資產被稱為“核心資產”。截至2021年9月30日，核心資產包括美國的二疊紀和阿納達科以及加拿大的蒙特尼。這些核心資產形成了石油、NGL和天然氣生產業務的多盆地投資組合，使支持公司戰略的資本能夠進行靈活而高效的投資。
有關Ovintiv的戰略、報告部門和公司經營業務的更多信息，請參閲Form 10-K的2020年年度報告第1項和第2項。
在評估其業務和評估其槓桿率時，Ovintiv審查基於業績的衡量標準，如非GAAP現金流、非GAAP現金流量利潤率、總成本和基於債務的衡量標準，如債務與調整後資本之比、淨債務與調整後EBITDA之比，這些都是非GAAP衡量標準，在美國GAAP下沒有任何標準化意義。這些措施可能與其他發行人提出的措施不同，不應被視為替代根據美國公認會計準則報告的措施。有關這些衡量標準的更多信息，包括與最接近的GAAP衡量標準的對賬，可以在本MD&A的非GAAP衡量標準部分找到。
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亮點
在2021年的前9個月，該公司專注於執行其2021年資本計劃，旨在通過運營和資本效率實現盈利最大化，提供來自運營活動的現金，並利用多餘的現金流減少長期債務總額。與2020年相比，2021年前9個月上游產品收入較高，原因是平均實現價格上升，不包括風險管理活動的影響。已實現液體和天然氣的平均價格分別上漲了91%和88%，這主要是由於基準價格上漲。奧文蒂夫繼續致力於通過公司下游市場的多樣化來優化已實現的價格。
該公司繼續從經營活動中提供大量現金，同時減少其長期債務餘額總額。來自經營活動的現金23.89億美元，包括結算風險管理頭寸的已實現淨虧損7.25億美元，以及主要由於解決了與前幾個課税年度有關的某些税目而收回的1.56億美元的當期所得税。2021年前9個月，該公司利用超額現金流將長期債務餘額總額減少了20.94億美元。
重大發展
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2021年4月28日，該公司完成了之前宣佈的Duvernay資產的出售，在完成交易和其他調整後，獲得了約2.38億美元的收益。該交易的生效日期為2021年1月1日。 |
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2021年5月19日，該公司完成了之前宣佈的鷹福特資產的出售，在完成交易和其他調整後，獲得了約7.62億美元的收益。該交易的生效日期為2021年1月1日。 |
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2021年5月19日，公司宣佈打算贖回公司2022年1月30日到期的6億美元5.75%的優先票據和2021年11月15日到期的5.18億美元3.90%的優先票據。優先票據分別於2021年6月18日和2021年8月16日贖回。合併的債務贖回預計將帶來超過5000萬美元的年化利息節省。 |
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2021年7月27日，奧文蒂夫公司宣佈將其季度股息支付增加約50%，相當於普通股每股0.56美元的年化股息，作為公司向股東返還資本的承諾的一部分。 |
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2021年9月9日，奧文蒂夫宣佈了一個新的資本配置框架，以支持公司增加股東回報和減少淨債務的戰略。 |
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2021年9月28日，Ovintiv公司宣佈，它獲得了監管部門的批准，將啟動NCIB，使公司能夠在2021年10月1日至2022年9月30日的12個月內購買約2600萬股普通股供註銷。授權購買的股票數量約佔奧文蒂夫公司截至2021年9月20日已發行和已發行普通股的10%。該公司計劃通過其新的資本分配框架為NCIB提供資金。 |
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2021年10月6日，Ovintiv推出了可持續發展網站，該網站突出了公司在ESG指標和倡議方面的進展，並宣佈了與減排、社會責任和公司治理相關的幾個可持續發展里程碑。該公司宣佈，預計2021年甲烷排放強度將比計劃提前四年降低33%，並制定了到2021年底將奧文蒂夫的温室氣體排放強度與2019年水平相比降低20%以上的目標。 |
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財務業績
截至2021年9月30日的三個月
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報告淨虧損7200萬美元，其中包括9.5億美元税前收入中風險管理的淨虧損。 |
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每京東方的經營活動產生的現金為8.12億美元，非GAAP現金流為8.45億美元，非GAAP現金流利潤率為17.17美元。 |
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支付每股普通股0.14美元的股息，總計3,700萬美元。 |
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長期債務總額減少5.23億美元。 |
截至2021年9月30日的9個月
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公佈的淨收益為3200萬美元，其中包括21.76億美元的收入在風險管理方面的淨虧損，税前和當前所得税回收為1.56億美元。 |
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每個京東方的經營活動產生的現金為23.89億美元，非GAAP現金流量為24.68億美元，非GAAP現金流量利潤率為16.66美元。 |
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支付每股普通股0.3275美元的股息，總額為8,600萬美元。 |
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截至2021年9月30日，總流動資金為43億美元，其中包括40億美元的可用信貸安排，2.78億美元的可用未承諾需求額度，以及800萬美元的現金和現金等價物。 |
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長期債務總額減少20.94億美元。 |
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報告的淨債務與調整後的EBITDA之比為1.5倍。 |
資本投資
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繼續執行公司2021年資本計劃，支出總額為10.98億美元，其中10.12億美元或92%用於核心資產。 |
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側重於高效率的資本活動和短週期、高利潤率和/或低成本項目，為應對商品價格波動提供靈活性。 |
生產
截至2021年9月30日的三個月
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平均生產液體量273.6 Mbbls/d，佔總產量的51%。石油和工廠凝析油的平均產量為188.7 Mbbls/d，佔液體總產量的69%。 |
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平均天然氣產量為1566MMcf/d，佔總產量的49%。 |
截至2021年9月30日的9個月
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平均生產液體量278.7 Mbbls/d，佔總產量的51%。石油和工廠凝析油的平均產量為195.8 Mbbls/d，佔液體總產量的70%。 |
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平均天然氣產量為1583MMcf/d，佔總產量的49%。 |
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運營費用
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2021年前9個月發生的總成本為19.18億美元，或每個京東方12.97美元，與2020年前9個月相比，增加了1.78億美元，每個京東方增加了1.20美元。總成本在本MD&A的非GAAP度量部分定義。與2020年相比，2021年前9個月影響總成本的重要項目包括： |
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上游運輸和加工費用增加1.05億美元，主要是因為蒙特尼的生產量增加以及美元/加元匯率上升； |
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生產税、礦產税和其他税增加8400萬美元，主要原因是大宗商品價格上漲；以及 |
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上游運營費用(不包括長期激勵成本)減少1600萬美元，主要是由於持久的成本節約，包括2020年裁員。 |
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2021年前9個月的總運營費用為52.45億美元，減少了41.2億美元，主要是由於2020年前9個月確認的48.63億美元的非現金上限測試減值。 |
有關上述總成本、項目和總運營費用的其他信息，請參閲本MD&A的運營結果部分。
2021年展望
行業展望
石油市場
石油和天然氣行業是週期性的，大宗商品價格本質上是不穩定的。油價反映了全球供需動態以及地緣政治和宏觀經濟環境。
2021年期間的油價將繼續受到全球遏制冠狀病毒(“新冠肺炎”)、經濟復甦速度、歐佩克+產量水平以及美國增產潛力的影響。隨着各國重新開放經濟，分發新冠肺炎疫苗將繼續推動樂觀情緒和石油需求。2021年前9個月油價上行壓力和全球石油庫存收緊，主要是歐佩克+減產和全球石油需求增加造成的。
7月份，歐佩克+宣佈從2021年8月至12月按月增產，10月份，再次確認了11月份的產量調整。OPEC+計劃在12月評估市場動態，並繼續定期開會，評估全球石油供需狀況和庫存水平。
隨着經濟復甦以新冠肺炎疫苗的推出和歐佩克+減產為中心，預計石油市場將保持動盪。新冠肺炎的變體可能會威脅到某些國家的經濟重新開放，而歐佩克+石油減產的逐步放鬆，美國石油產量增加的可能性，以及宏觀經濟風險可能會加劇大宗商品市場的不確定性。
天然氣市場
天然氣價格主要受供需結構性變化以及與季節性正常天氣的偏差影響。這些因素加在一起，導致天然氣庫存減少，並在2021年前九個月普遍支撐天然氣價格。美國生產商有限的供應增長，加上支持性的天氣條件，導致2021年第三季度天然氣價格大幅上漲。預計2021年剩餘時間的天然氣價格將受到天然氣生產和石油生產伴生天然氣之間的相互影響，以及發電部門需求的變化、液化天然氣出口水平的變化以及季節性天氣的影響。
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公司展望
隨着石油需求的復甦和大宗商品價格環境的演變，公司繼續行使酌處權和紀律，在整個2021年優化資本配置。Ovintiv尋求創新的方式來減少上游運營和管理費用，並預計將受益於持久的成本節約和效率，以最大限度地提高現金流。
原油和天然氣市場面臨不同的價格風險，具有內在的波動性。雖然原油市場價格傾向於與全球市場走向一致，但地區差異可能會擴大。根據當地的供需情況，不同地理區域的天然氣價格可能會有所不同。為了緩解價格波動並幫助維持收入，特別是在大宗商品價格較低的時期，本公司簽訂了衍生金融工具。截至2021年9月30日，該公司已經對衝了今年剩餘時間約130.0 Mbbls/d的預期原油和凝析油產量以及1145MMcf/d的預期天然氣產量。此外，奧文蒂夫公司還積極利用運輸合同使公司的銷售市場多樣化，從而大大減少了對任何特定市場和地區定價的影響。
有關Ovintiv公司套期保值計劃的更多信息，請參閲本季度報告第一部分10-Q表格中的合併財務報表附註19。
資本投資
該公司有望實現其2021年15億美元的資本投資計劃，其中大部分分配給核心資產，重點是最大化高利潤率液體的回報，以優化現金流。2021年前9個月，該公司投資10.98億美元，其中4.75億美元流向二疊紀，2.89億美元流向蒙特尼，2.48億美元流向阿納達科，其餘主要流向其他上游資產。隨着全球經濟環境的發展，奧文蒂夫將繼續評估其資本投資計劃。
奧文蒂夫不斷努力通過創新技術提高油井性能和降低成本。諸如應用Simul-Frac技術(同時水力壓裂成對油井而不是單口油井)等舉措提高了運營效率，並有助於節約油井成本。Ovintiv的大規模立方體開發模式利用多井墊和先進的完井設計，最大限度地提高其儲層的回報和資源採收率。Ovintiv有紀律的資本計劃和持續創新的影響創造了在不斷變化的商品市場中配置資本的靈活性，在保持公司多盆地投資組合的長期價值的同時最大限度地實現現金流。
生產
在當前環境下，奧文蒂夫公司處於戰略地位，可以保持平坦的液體生產狀況，同時產生超過資本支出的大量現金流。2021年前9個月，平均液體產量為278.7 Mbbls/d，佔總產量的51%，平均石油和工廠凝析油產量為195.8 Mbbls/d，佔液體總產量的70%。 天然氣平均產量為1583MMcf/d，佔總產量的49%。2021年第二季度，該公司將2021年全年石油和工廠凝析油產量指引更新為約190.0 Mbbls/d至195.0 Mbbls/d，將其他NGL產量更新至約80.0Mbbls/d至85.0Mbbls/d，將天然氣產量更新至約1,550MMcf/d至1,575MMcf/d。更新後的指引反映了2021年第二季度完成的資產剝離。2021年第三季度，該公司將更新後的石油和工廠凝析油產量指導範圍縮小至約191.0 Mbbs/d至194.0 Mbbs/d，將其他NGL產量收窄至約82.0Mbbls/d至83.0Mbbls/d，將天然氣產量收窄至約1,555MMcf/d至1,570MMcf/d。公司預計將實現或超過所有生產目標。
運營費用
公司將繼續受益於2020年實施的成本節約措施，其中包括裁員和提高運營效率。奧文蒂夫繼續尋求創新的方式來減少上游運營和管理費用。隨着石油和天然氣行業活動的上升和大宗商品價格的回升，預計服務和供應成本將會增加。該公司致力於通過提高效率和有效的供應鏈管理將任何通脹壓力降至最低。
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在#年第二季度2021年，奧文蒂夫修訂ITS期望的名稱總成本至大約$12.95每BOE至$13.20每個京東方以反映高於預期的外匯匯率變動，以及增額商品價格高於預期導致的生產税。總成本w艾爾 $12.97每個京東方在第一個九幾個月來 2021預計將保持在制導範圍內。 總成本在本MD&A的非GAAP度量部分定義。
長期減債
Ovintiv仍然專注於加強其資產負債表。自2020年第二季度以來，該公司已撥出25.75億美元的超額現金流，以減少其長期債務餘額總額，其中包括Duvernay和Eagle Ford資產剝離的收益。該公司的目標是到2023年底實現約30億美元的淨債務餘額。
2021年6月，該公司贖回了2022年1月30日到期的6億美元、5.75%的優先票據，2021年8月贖回了2021年11月15日到期的5.18億美元、3.90%的優先票據。合併的債務贖回預計將帶來超過5000萬美元的年化利息節省。
截至2021年9月30日，該公司在其循環信貸安排和美元商業票據計劃下沒有未償還餘額。
有關Ovintiv的長期債務和流動資金狀況的更多信息，可以在合併財務報表的附註10中找到，該附註分別包含在本季度報告的Form 10-Q第一部分和本MD&A的流動資金和資本資源部分。
有關Ovintiv的2021年企業指南的更多信息，請訪問公司網站：Www.ovintiv.com.
環境、社會和治理
奧文蒂夫認識到減少環境足跡的重要性，並自願參與減排計劃。該公司已經採取了一系列戰略，以幫助減少其運營所產生的排放。這些戰略包括在其鑽井和完井作業中融入新的、經過驗證的技術和優化的流程，並與第三方供應商密切合作，開發最佳實踐。該公司繼續尋找創新的技術和效率，以幫助維持其減排承諾。
到2021年底，該公司預計將提前四年實現甲烷排放強度降低33%的目標，並預計與2019年的水平相比，温室氣體排放強度降低20%以上。2022年，該公司計劃制定進一步的温室氣體減排目標，這將與其針對所有員工的年度薪酬計劃掛鈎。
截至2021年9月1日，該公司完全符合世界銀行的零常規照明彈倡議，該倡議要求參與者在2030年之前結束常規照明彈。Ovintiv不會通過確保其所有生產井的天然氣收集基礎設施到位來從事常規燃燒。
Ovintiv堅持保護其員工的健康和安全的承諾。儘管新冠肺炎帶來了挑戰，但該公司報告了2020年連續第七個最安全的年份，並有望在2021年連續第八個最安全的年份。
奧文蒂夫致力於多樣性、公平和包容性。2021年，公司制定了一個新的社會承諾框架，該框架植根於公司的基本價值觀，即信任、尊重、誠信、安全和可持續發展。該框架的重點是尊重利益攸關方，加強社區，並培養包容的文化。
有關Ovintiv的ESG實踐的更多信息，請訪問公司的可持續發展網站：Https://sustainability.ovintiv.com.
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41 |
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經營成果
精選財務信息
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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|
(百萬美元) |
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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產品和服務收入 |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
上游產品收入 |
|
$ |
1,948 |
|
|
$ |
980 |
|
|
|
|
$ |
5,265 |
|
|
$ |
2,804 |
|
|
市場優化 |
|
|
771 |
|
|
|
346 |
|
|
|
|
|
2,171 |
|
|
|
1,113 |
|
|
服務收入(1) |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
|
產品和服務總收入 |
|
|
2,720 |
|
|
|
1,326 |
|
|
|
|
|
7,440 |
|
|
|
3,919 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
風險管理收益(虧損)，淨額 |
|
|
(950 |
) |
|
|
(154 |
) |
|
|
|
|
(2,176 |
) |
|
|
587 |
|
|
轉租收入 |
|
|
19 |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
|
55 |
|
|
|
53 |
|
|
總收入 |
|
|
1,789 |
|
|
|
1,190 |
|
|
|
|
|
5,319 |
|
|
|
4,559 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總運營費用 (2) |
|
|
1,789 |
|
|
|
2,696 |
|
|
|
|
|
5,245 |
|
|
|
9,365 |
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
- |
|
|
|
(1,506 |
) |
|
|
|
|
74 |
|
|
|
(4,806 |
) |
|
其他(收入)費用總額 |
|
|
71 |
|
|
|
54 |
|
|
|
|
|
217 |
|
|
|
282 |
|
|
所得税前淨收益(虧損) |
|
|
(71 |
) |
|
|
(1,560 |
) |
|
|
|
|
(143 |
) |
|
|
(5,088 |
) |
|
所得税費用(回收) |
|
|
1 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
|
|
(175 |
) |
|
|
395 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
(72 |
) |
|
$ |
(1,521 |
) |
|
|
|
$ |
32 |
|
|
$ |
(5,483 |
) |
|
(1) |
服務收入包括與美國和加拿大業務相關的金額。 |
|
(2) |
總運營費用包括DD&A、減值、資產報廢債務的增加和長期激勵成本等非現金項目。 |
收入
Ovintiv的收入主要來自石油、NGL和天然氣生產的銷售。奧文蒂夫公司收入、盈利能力和未來產量的增減在很大程度上取決於該公司收到的商品價格。價格是由市場驅動的，受公司無法控制的因素的影響而波動，如供求、季節性以及地緣政治和經濟因素。美國運營部實現的價格通常反映WTI和NYMEX基準價格，以及包括休斯頓在內的其他下游石油基準價格。加拿大業務部意識到價格與埃德蒙頓凝析油和AECO以及包括黎明在內的其他下游天然氣基準掛鈎。其他下游基準反映了該公司市場的多元化。與該公司相關的基準價格的最新趨勢見下表。
基準價格
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
(該段期間的平均值) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油和天然氣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WTI(美元/桶) |
|
$ |
70.56 |
|
|
$ |
40.93 |
|
|
|
|
$ |
64.82 |
|
|
$ |
38.32 |
|
|
休斯頓(美元/桶) |
|
|
71.01 |
|
|
|
41.89 |
|
|
|
|
|
65.80 |
|
|
|
40.27 |
|
|
埃德蒙頓凝析油(加元/桶) |
|
|
87.26 |
|
|
|
50.00 |
|
|
|
|
|
80.75 |
|
|
|
47.48 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
天然氣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
紐約商品交易所(美元/MMBtu) |
|
$ |
4.01 |
|
|
$ |
1.98 |
|
|
|
|
$ |
3.18 |
|
|
$ |
1.88 |
|
|
AECO(加元/Mcf) |
|
|
3.54 |
|
|
|
2.15 |
|
|
|
|
|
3.11 |
|
|
|
2.07 |
|
|
黎明(加元/MMBtu) |
|
|
5.13 |
|
|
|
2.42 |
|
|
|
|
|
4.18 |
|
|
|
2.35 |
|
|
|
42 |
|
生產量和實現價格
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
生產量(1) |
|
|
已實現價格(2) |
|
|
|
生產量(1) |
|
|
已實現價格(2) |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
油(MBbls/d，$/bbl) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國運營 |
|
136.7 |
|
|
|
138.5 |
|
|
|
$ |
68.69 |
|
|
$ |
39.41 |
|
|
|
|
143.5 |
|
|
|
148.7 |
|
|
|
$ |
62.82 |
|
|
$ |
35.51 |
|
|
加拿大業務 |
|
0.1 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
|
64.95 |
|
|
|
34.38 |
|
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
|
55.51 |
|
|
|
29.79 |
|
|
總計 |
|
136.8 |
|
|
|
138.9 |
|
|
|
|
68.69 |
|
|
|
39.40 |
|
|
|
|
143.9 |
|
|
|
149.3 |
|
|
|
|
62.80 |
|
|
|
35.49 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NGLS-植物冷凝液(MBbls/d，$/bbl) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國運營 |
|
11.3 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
|
62.84 |
|
|
|
27.98 |
|
|
|
|
10.5 |
|
|
|
11.1 |
|
|
|
|
56.84 |
|
|
|
25.05 |
|
|
加拿大業務 |
|
40.6 |
|
|
|
35.8 |
|
|
|
|
68.78 |
|
|
|
36.71 |
|
|
|
|
41.4 |
|
|
|
39.4 |
|
|
|
|
63.62 |
|
|
|
33.69 |
|
|
總計 |
|
51.9 |
|
|
|
47.2 |
|
|
|
|
67.49 |
|
|
|
34.60 |
|
|
|
|
51.9 |
|
|
|
50.5 |
|
|
|
|
62.25 |
|
|
|
31.79 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NGLS-其他(MBbls/d，$/bbl) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國運營 |
|
69.4 |
|
|
|
70.2 |
|
|
|
|
28.77 |
|
|
|
10.47 |
|
|
|
|
66.6 |
|
|
|
71.7 |
|
|
|
|
23.29 |
|
|
|
8.52 |
|
|
加拿大業務 |
|
15.5 |
|
|
|
13.6 |
|
|
|
|
31.73 |
|
|
|
13.16 |
|
|
|
|
16.3 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
|
27.38 |
|
|
|
9.68 |
|
|
總計 |
|
84.9 |
|
|
|
83.8 |
|
|
|
|
29.31 |
|
|
|
10.91 |
|
|
|
|
82.9 |
|
|
|
86.2 |
|
|
|
|
24.09 |
|
|
|
8.72 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總石油和天然氣負荷量(MBbls/d，$/bbl) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國運營 |
|
217.4 |
|
|
|
220.1 |
|
|
|
|
55.63 |
|
|
|
29.59 |
|
|
|
|
220.6 |
|
|
|
231.5 |
|
|
|
|
50.59 |
|
|
|
26.66 |
|
|
加拿大業務 |
|
56.2 |
|
|
|
49.8 |
|
|
|
|
58.57 |
|
|
|
30.27 |
|
|
|
|
58.1 |
|
|
|
54.5 |
|
|
|
|
53.41 |
|
|
|
27.24 |
|
|
總計 |
|
273.6 |
|
|
|
269.9 |
|
|
|
|
56.23 |
|
|
|
29.72 |
|
|
|
|
278.7 |
|
|
|
286.0 |
|
|
|
|
51.18 |
|
|
|
26.77 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
天然氣(MMcf/d，$/Mcf) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國運營 |
|
495 |
|
|
|
507 |
|
|
|
|
3.80 |
|
|
|
1.52 |
|
|
|
|
484 |
|
|
|
537 |
|
|
|
|
3.13 |
|
|
|
1.42 |
|
|
加拿大業務 |
|
1,071 |
|
|
|
935 |
|
|
|
|
3.63 |
|
|
|
1.96 |
|
|
|
|
1,099 |
|
|
|
983 |
|
|
|
|
3.18 |
|
|
|
1.83 |
|
|
總計 |
|
1,566 |
|
|
|
1,442 |
|
|
|
|
3.69 |
|
|
|
1.81 |
|
|
|
|
1,583 |
|
|
|
1,520 |
|
|
|
|
3.17 |
|
|
|
1.69 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總產量(MBOE/d，$/BOE) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國運營 |
|
300.0 |
|
|
|
304.6 |
|
|
|
|
46.59 |
|
|
|
23.91 |
|
|
|
|
301.2 |
|
|
|
320.9 |
|
|
|
|
42.08 |
|
|
|
21.60 |
|
|
加拿大業務 |
|
234.7 |
|
|
|
205.6 |
|
|
|
|
30.61 |
|
|
|
16.22 |
|
|
|
|
241.3 |
|
|
|
218.4 |
|
|
|
|
27.38 |
|
|
|
15.05 |
|
|
總計 |
|
534.7 |
|
|
|
510.2 |
|
|
|
|
39.57 |
|
|
|
20.81 |
|
|
|
|
542.5 |
|
|
|
539.3 |
|
|
|
|
35.54 |
|
|
|
18.94 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生產組合 (%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油和植物凝析油 |
|
35 |
|
|
|
37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
36 |
|
|
|
37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NGLS-其他 |
|
16 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總石油和天然氣負荷量 |
|
51 |
|
|
|
53 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
51 |
|
|
|
53 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
天然氣 |
|
49 |
|
|
|
47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49 |
|
|
|
47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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生產變化 |
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|
年復一年(%) (3) |
|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
|
總石油和天然氣負荷量 |
|
1 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
天然氣 |
|
9 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總產量 |
|
5 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
核心資產生產 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油(Mbbls/d) |
|
112.2 |
|
|
|
99.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
109.9 |
|
|
|
106.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NGLS-植物冷凝液(Mbbls/d) |
|
50.8 |
|
|
|
41.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49.5 |
|
|
|
44.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NGLS-其他(Mbbls/d) |
|
78.8 |
|
|
|
75.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
75.6 |
|
|
|
76.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油和天然氣總量(Mbbls/d) |
|
241.8 |
|
|
|
215.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
235.0 |
|
|
|
227.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
天然氣(MMcf/d) |
|
1,487 |
|
|
|
1,291 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,473 |
|
|
|
1,362 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總產量(MBOE/d) |
|
489.6 |
|
|
|
431.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
480.5 |
|
|
|
454.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔總產量的百分比 |
|
92 |
|
|
|
84 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
89 |
|
|
|
84 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
平均每天。 |
|
(2) |
單位平均價格，不包括風險管理活動的影響。 |
|
(3) |
包括收購和資產剝離對生產的影響。 |
|
|
43 |
|
上游產品收入
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百萬美元) |
油 |
|
|
NGLS-植物冷凝液 |
|
|
NGLS-其他 |
|
|
天然 燃氣 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年上游產品收入 (1) |
$ |
503 |
|
|
$ |
151 |
|
|
$ |
84 |
|
|
$ |
241 |
|
|
$ |
979 |
|
|
由於以下原因增加(減少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售價格 |
|
369 |
|
|
|
155 |
|
|
|
144 |
|
|
|
268 |
|
|
|
936 |
|
|
生產量 |
|
(7 |
) |
|
|
16 |
|
|
|
2 |
|
|
|
21 |
|
|
|
32 |
|
|
2021年上游產品收入 |
$ |
865 |
|
|
$ |
322 |
|
|
$ |
230 |
|
|
$ |
530 |
|
|
$ |
1,947 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百萬美元) |
油 |
|
|
NGLS-植物冷凝液 |
|
|
NGLS-其他 |
|
|
天然 燃氣 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年上游產品收入 (1) |
$ |
1,452 |
|
|
$ |
441 |
|
|
$ |
205 |
|
|
$ |
705 |
|
|
$ |
2,803 |
|
|
由於以下原因增加(減少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售價格 |
|
1,072 |
|
|
|
428 |
|
|
|
348 |
|
|
|
631 |
|
|
|
2,479 |
|
|
生產量 |
|
(57 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
32 |
|
|
|
(21 |
) |
|
2021年上游產品收入 |
$ |
2,467 |
|
|
$ |
881 |
|
|
$ |
545 |
|
|
$ |
1,368 |
|
|
$ |
5,261 |
|
|
(1) |
2021年第三季度和前9個月的收入不包括某些其他收入和特許權使用費調整，沒有相關的生產量分別為100萬美元和400萬美元(2020年分別為100萬美元和100萬美元)。 |
石油收入
截至2021年9月30日的三個月與2020年9月30日
與2020年第三季度相比，石油收入增加了3.62億美元，主要原因是：
|
|
• |
平均實現油價每桶29.29美元，漲幅74%，收入增加3.69億美元。這一增長反映了WTI和休斯頓基準價格的上漲，這兩個價格分別上漲了72%和70%，以及相對於WTI在美國業務的基準價格，地區定價有所加強；以及 |
|
|
• |
平均石油產量為2.1Mbbls/d，收入減少了700萬美元。銷量下降的主要原因是2021年第二季度出售了Eagle Ford資產(13.7Mbbls/d)，但部分被二疊紀的成功鑽探(11.4Mbbls/d)所抵消。 |
截至2021年9月30日的9個月與2020年9月30日
與2020年前9個月相比，石油收入增加了10.15億美元，主要原因是：
|
|
• |
平均實現油價每桶27.31美元，漲幅77%，收入增加10.72億美元。這一增長反映了WTI和休斯頓基準價格的上漲，這兩個價格分別上漲了69%和63%，以及相對於WTI在美國業務的基準價格，地區定價有所加強；以及 |
|
|
• |
較低的平均石油產量為5.4Mbbls/d，收入減少了5700萬美元。產量下降的主要原因是阿納達科、伊格爾福特和巴肯的自然減產超過增量產量(8.9Mbbls/d)，以及2021年第二季度出售Eagle Ford資產(6.8Mbbls/d)，但被二疊紀的成功鑽探(7.6Mbbls/d)和2020年經濟低迷導致的停產(3.6Mbbls/d)部分抵消。 |
|
|
44 |
|
NGL收入
截至2021年9月30日的三個月與2020年9月30日
與2020年第三季度相比，NGL收入增加了3.17億美元，主要原因是：
|
|
• |
較高的已實現工廠凝析油平均價格為每桶32.89美元，或95%，增加了1.55億美元的收入。這一增長反映了埃德蒙頓凝析油和西德克薩斯中質原油基準價格的上漲，這兩個價格分別上漲了75%和72%，以及相對於西德克薩斯中質原油基準價格的地區定價更高； |
|
|
• |
較高的其他NGL平均實現價格為每桶18.40美元，或169%，增加了1.44億美元的收入，反映了其他NGL基準價格和地區定價的提高；以及 |
|
|
• |
工廠凝析油平均產量增加了4.7Mbbls/d，收入增加了1600萬美元。產量增加的主要原因是蒙特尼的成功鑽探(7.7Mbbls/d)，但被2021年第二季度出售Duvernay和Eagle Ford資產(3.5Mbbls/d)部分抵消。 |
截至2021年9月30日的9個月與2020年9月30日
與2020年前9個月相比，NGL收入增加了7.8億美元，主要原因是：
|
|
• |
較高的已實現工廠凝析油平均價格為每桶30.46美元，或96%，增加了4.28億美元的收入。這一增長反映了埃德蒙頓凝析油和西德克薩斯中質原油基準價格的上漲，這兩個價格分別上漲了70%和69%，以及相對於西德克薩斯中質原油基準價格的地區定價更高； |
|
|
• |
較高的已實現其他NGL平均價格為每桶15.37美元，或176%，收入增加了3.48億美元，反映了其他NGL基準價格和地區定價的提高； |
|
|
• |
工廠凝析油平均產量增加了1.4Mbbls/d，收入增加了1200萬美元。產量增加的主要原因是蒙特尼的成功鑽探(4.4Mbbls/d)，但被Duvernay的自然下降(1.9Mbbls/d)以及2021年第二季度Duvernay和Eagle Ford資產的出售(1.9Mbbls/d)部分抵消；以及 |
|
|
• |
較低的其他NGL平均產量為3.3Mbbls/d，收入減少了800萬美元。產量下降的主要原因是阿納達科的自然下降(5.2Mbbls/d)和2021年第二季度Eagle Ford資產的出售(1.8Mbbls/d)，但被蒙特尼和二疊紀的成功鑽探(4.2Mbbls/d)部分抵消。 |
天然氣收入
截至2021年9月30日的三個月與2020年9月30日
與2020年第三季度相比，天然氣收入增加了2.89億美元，主要原因是：
|
|
• |
較高的已實現天然氣平均價格為每立方米1.88美元，或104%，增加了2.68億美元的收入。這一漲幅反映了黎明、紐約商品交易所和AECO基準價格的上漲，分別上漲了112%、103%和65%，以及地區定價的上漲；以及 |
|
|
• |
平均天然氣產量增加了124MMcf/d，收入增加了2100萬美元，這主要是由於蒙特尼的成功鑽探(155MMcf/d)和蒙特尼第三方工廠停機時間(36MMcf/d)，但這部分被2021年第二季度出售Duvernay和Eagle Ford資產(56MMcf/d)所抵消。 |
截至2021年9月30日的9個月與2020年9月30日
與2020年前9個月相比，天然氣收入增加了6.63億美元，主要原因是：
|
|
• |
較高的已實現天然氣平均價格為每立方米1.48美元，或88%，增加了6.31億美元的收入。這一漲幅反映了黎明、紐約商品交易所和AECO基準價格的上漲，分別上漲了78%、69%和50%，以及地區定價的上漲；以及 |
|
|
45 |
|
|
|
• |
更高年平均天然氣產量63MMCF/d在……裏面使收入增加了$32百萬美元主要到期為蒙特尼的成功鑽探乾杯(154MMCF/d)以及2020年經濟下滑導致的停產(11MMCF/d)，部分被自然下降所抵消在阿納達科和杜維奈(DuVernay)(58MMCF/d)和2021年第二季度出售Duvernay和Eagle Ford資產(30MMCF/d). |
風險管理收益(虧損)，淨額
作為管理大宗商品價格波動的一種手段，Ovintiv對其預期的石油、NGL和天然氣產量的一部分進行大宗商品衍生品金融工具交易。該公司的商品價格緩和計劃降低了波動性，並有助於在價格較低時期維持收入。有關該公司截至2021年9月30日商品價格狀況的更多信息，請參閲本季度報告第一部分10-Q表第1項中的綜合財務報表附註19。
下表提供了公司風險管理活動對收入的影響。
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
風險管理中的已實現收益(損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品價格(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
油 |
|
$ |
(194 |
) |
|
$ |
26 |
|
|
|
|
$ |
(478 |
) |
|
$ |
331 |
|
|
NGLS-植物冷凝液 |
|
|
(39 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
|
|
(99 |
) |
|
|
105 |
|
|
NGLS-其他 |
|
|
(42 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
|
|
(81 |
) |
|
|
5 |
|
|
天然氣 |
|
|
(97 |
) |
|
|
45 |
|
|
|
|
|
(96 |
) |
|
|
157 |
|
|
其他(2) |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
7 |
|
|
總計 |
|
|
(371 |
) |
|
|
89 |
|
|
|
|
|
(750 |
) |
|
|
605 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
風險管理中的未實現收益(虧損) |
|
|
(579 |
) |
|
|
(243 |
) |
|
|
|
|
(1,426 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
風險管理總收益(虧損)，淨額 |
|
$ |
(950 |
) |
|
$ |
(154 |
) |
|
|
|
$ |
(2,176 |
) |
|
$ |
587 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
(每單位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
風險管理中的已實現收益(損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品價格(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油(美元/桶) |
|
$ |
(15.38 |
) |
|
$ |
1.99 |
|
|
|
|
$ |
(12.16 |
) |
|
$ |
8.09 |
|
|
NGLS-植物凝析油(美元/桶) |
|
$ |
(8.15 |
) |
|
$ |
5.39 |
|
|
|
|
$ |
(7.01 |
) |
|
$ |
7.62 |
|
|
NGLS-其他($/bbl) |
|
$ |
(5.45 |
) |
|
$ |
(0.92 |
) |
|
|
|
$ |
(3.59 |
) |
|
$ |
0.20 |
|
|
天然氣(美元/mcf) |
|
$ |
(0.67 |
) |
|
$ |
0.34 |
|
|
|
|
$ |
(0.22 |
) |
|
$ |
0.38 |
|
|
總計(美元/BOE) |
|
$ |
(7.57 |
) |
|
$ |
1.85 |
|
|
|
|
$ |
(5.09 |
) |
|
$ |
4.04 |
|
|
(1) |
包括與美國和加拿大業務相關的已實現損益。 |
|
(2) |
其他主要包括市場優化及其他衍生合約的已實現損益，與產量無關。 |
Ovintiv在每個報告期確認其風險管理活動的公允價值變化。公允價值的變化源於每個期間出現的新頭寸和結算，以及合同價格和相關遠期曲線之間的關係。包括與緩解商品價格有關的風險管理活動的已實現損益。在美國運營、加拿大運營和市場優化合同以現金結算時的收入。未結算合約公允價值變動的未實現收益或虧損計入公司和其他部分。
|
|
46 |
|
市場優化收入
市場優化產品收入與為運輸承諾、產品類型、交貨點和客户多樣化提供運營靈活性和降低成本的活動有關。Ovintiv還根據與該公司以前的資產剝離相關的營銷安排購買和銷售第三方產品。
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市場優化 |
|
$ |
771 |
|
|
$ |
346 |
|
|
|
|
$ |
2,171 |
|
|
$ |
1,113 |
|
截至2021年9月30日的三個月與2020年9月30日
與2020年第三季度相比，市場優化產品收入增加了4.25億美元，主要原因是：
|
|
• |
較高的石油和天然氣基準價格(3.5億美元)和第三方採購液體銷量的增加，主要與美國業務的價格優化活動有關(2.04億美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
第三方購買天然氣數量的銷售減少，主要與前幾年剝離的資產的營銷安排有關(1.29億美元)。 |
截至2021年9月30日的9個月與2020年9月30日
與2020年前9個月相比，市場優化產品收入增加了10.58億美元，主要原因是：
|
|
• |
較高的石油和天然氣基準價格(10.41億美元)和第三方採購液體銷量的增加，主要與美國業務的價格優化活動有關(3.54億美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
第三方購買天然氣數量的銷售減少，主要與前幾年剝離的資產的營銷安排有關(3.37億美元)。 |
轉租收入
轉租收入主要包括與在公司及其他分部記錄的Bow寫字樓辦公空間轉租有關的金額。有關寫字樓分租收入的其他資料，請參閲本季度報告第I部分表10-Q第1項所載的綜合財務報表附註9。
|
|
47 |
|
運營費用
生產税、礦產税和其他税
生產税、礦產税和其他税包括生產税和財產税。生產税通常按石油、NGL和天然氣生產收入的百分比進行評估。財產税一般是根據標的資產的價值評估的。
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國運營 |
|
$ |
75 |
|
|
$ |
43 |
|
|
|
|
$ |
199 |
|
|
$ |
115 |
|
|
加拿大業務 |
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
11 |
|
|
|
11 |
|
|
總計 |
|
$ |
77 |
|
|
$ |
47 |
|
|
|
|
$ |
210 |
|
|
$ |
126 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
($/BOE) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國運營 |
|
$ |
2.71 |
|
|
$ |
1.54 |
|
|
|
|
$ |
2.42 |
|
|
$ |
1.31 |
|
|
加拿大業務 |
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
0.18 |
|
|
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.18 |
|
|
生產税、礦產税和其他税 |
|
$ |
1.57 |
|
|
$ |
0.99 |
|
|
|
|
$ |
1.42 |
|
|
$ |
0.85 |
|
截至2021年9月30日的三個月與2020年9月30日
與2020年第三季度相比，生產、礦產和其他税收增加了3000萬美元，主要原因是：
|
|
• |
由於大宗商品價格上漲(3800萬美元)，美國業務的生產税增加，但2021年第二季度出售鷹福特資產(700萬美元)部分抵消了這一影響。 |
截至2021年9月30日的9個月與2020年9月30日
生產税、礦產税和其他税增加了84美元 與2020年前9個月相比，主要原因是：
|
|
• |
由於大宗商品價格上漲(9900萬美元)，美國業務的生產税增加，但2021年第二季度出售鷹福特資產(1000萬美元)部分抵消了這一影響。 |
運輸和加工
運輸和加工費用包括將產品從生產點運輸到銷售點所發生的運輸成本，包括收集、壓縮、管道關税、卡車運輸和儲存成本。Ovintiv還產生與第三方提供的加工或通過加工設施的所有權權益有關的成本。
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國運營 |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
109 |
|
|
|
|
$ |
361 |
|
|
$ |
345 |
|
|
加拿大業務 |
|
|
231 |
|
|
|
203 |
|
|
|
|
|
703 |
|
|
|
614 |
|
|
上游運輸和加工 |
|
|
353 |
|
|
|
312 |
|
|
|
|
|
1,064 |
|
|
|
959 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市場優化 |
|
|
44 |
|
|
|
53 |
|
|
|
|
|
130 |
|
|
|
170 |
|
|
總計 |
|
$ |
397 |
|
|
$ |
365 |
|
|
|
|
$ |
1,194 |
|
|
$ |
1,129 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
($/BOE) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國運營 |
|
$ |
4.43 |
|
|
$ |
3.85 |
|
|
|
|
$ |
4.40 |
|
|
$ |
3.92 |
|
|
加拿大業務 |
|
$ |
10.68 |
|
|
$ |
10.71 |
|
|
|
|
$ |
10.68 |
|
|
$ |
10.24 |
|
|
上游運輸和加工 |
|
$ |
7.17 |
|
|
$ |
6.62 |
|
|
|
|
$ |
7.19 |
|
|
$ |
6.48 |
|
|
|
48 |
|
截至2021年9月30日的三個月與2020年9月30日
與2020年第三季度相比，運輸和處理費用增加了3200萬美元，主要原因是：
|
|
• |
蒙特尼產量增加(2900萬美元)，二疊紀天然氣價格上漲(1300萬美元)，美元/加元匯率上升(1100萬美元)，以及與公司下游市場多樣化有關的成本增加(600萬美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
2021年第二季度Eagle Ford和Duvernay資產的出售(1400萬美元)，與之前剝離的資產相關的到期合同(900萬美元)，以及Deep Panuke的退役(800萬美元)。 |
截至2021年9月30日的9個月與2020年9月30日
與2020年前9個月相比，運輸和處理費用增加了6500萬美元，主要原因是：
|
|
• |
蒙特尼的銷量增加(7800萬美元)，美元/加元匯率上升(4900萬美元)，二疊紀和阿納達科的可變匯率上升，原因是天然氣價格上漲(3100萬美元)，以及與該公司下游市場多樣化有關的成本增加(1100萬美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
在美國業務部門的某些運輸合同到期，以及與以前剝離的資產相關的到期合同(4100萬美元)，2021年第二季度出售Eagle Ford和Duvernay資產(2700萬美元)，Deep Panuke退役(2300萬美元)，阿納達科天然氣產量下降(1600萬美元)，以及收回與某些運輸合同相關的金額(800萬美元)。 |
運營中
營業費用包括本公司在其擁有營運權益的石油和天然氣資產上支付的成本(扣除資本化金額)。這些成本主要包括勞動力、服務合同費、化學品、燃料、運水、電費和修理費。
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國運營 |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
104 |
|
|
|
|
$ |
368 |
|
|
$ |
364 |
|
|
加拿大業務 |
|
|
25 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
|
78 |
|
|
|
75 |
|
|
上游運營費用 |
|
|
147 |
|
|
|
128 |
|
|
|
|
|
446 |
|
|
|
439 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市場優化 |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
19 |
|
|
|
15 |
|
|
公司和其他 |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
(2 |
) |
|
總計 |
|
$ |
153 |
|
|
$ |
133 |
|
|
|
|
$ |
466 |
|
|
$ |
452 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
($/BOE) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國運營 |
|
$ |
4.38 |
|
|
$ |
3.73 |
|
|
|
|
$ |
4.47 |
|
|
$ |
4.14 |
|
|
加拿大業務 |
|
$ |
1.20 |
|
|
$ |
1.22 |
|
|
|
|
$ |
1.17 |
|
|
$ |
1.23 |
|
|
上游運營費用(1) |
|
$ |
2.98 |
|
|
$ |
2.72 |
|
|
|
|
$ |
3.00 |
|
|
$ |
2.96 |
|
|
(1) |
2021年第三季度和前9個月每個京東方的上游運營費用分別包括0.13美元/京東方和0.14美元/京東方的長期激勵成本(2020年-長期激勵成本分別為0.03美元/京東方和回收長期激勵成本0.02美元/京東方)。 |
截至2021年9月30日的三個月與2020年9月30日
與2020年第三季度相比，運營費用增加了2000萬美元，主要原因是：
|
|
• |
活動增加，原因是二疊紀產量增加和大宗商品價格改善(1700萬美元)，2021年第三季度公司股價與2020年相比上漲導致長期激勵成本增加(700萬美元)，以及直接歸屬內部成本資本化降低(700萬美元)； |
|
|
49 |
|
部分偏移：
|
|
• |
2021年第二季度鷹福特(Eagle Ford)和杜維奈(Duvernay)資產的銷售(1600萬美元)。 |
截至2021年9月30日的9個月與2020年9月30日
與2020年前9個月相比，運營費用增加了1400萬美元，主要原因是：
|
|
• |
直接歸屬內部成本的資本化降低(3800萬美元)，2021年前9個月公司股價上漲導致的長期激勵成本高於2020年的下降(2900萬美元)，以及二疊紀產量增加和大宗商品價格改善導致的活動增加(1800萬美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
工資和福利下降，原因是2020年第二季度裁員導致員工減少(4700萬美元)，以及2021年第二季度出售鷹福特(Eagle Ford)和杜維奈(Duvernay)資產(2600萬美元)。 |
有關本公司長期激勵措施的更多信息，請參閲本季度報告第一部分10-Q表格第1項中的綜合財務報表附註16。
購買的產品
購買的產品費用包括從第三方購買石油、NGL和天然氣，用於為運輸承諾、產品類型、交貨點和客户多樣化提供運營靈活性和成本降低。該公司還根據與公司以前的資產剝離相關的營銷安排購買和銷售第三方產品。
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||
|
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市場優化 |
|
$ |
759 |
|
|
$ |
322 |
|
|
|
$ |
2,096 |
|
|
$ |
1,039 |
|
截至2021年9月30日的三個月與2020年9月30日
採購產品費用增加437美元 與2020年第三季度相比，主要原因是：
|
|
• |
較高的石油和天然氣基準價格(3.49億美元)和較高的第三方採購液體數量，主要與美國業務的價格優化活動有關(2.06億美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
第三方購買的天然氣數量減少，主要與前幾年剝離的資產的營銷安排有關(1.18億美元)。 |
截至2021年9月30日的9個月與2020年9月30日
採購產品費用增加1057美元 與2020年前9個月相比，主要原因是：
|
|
• |
較高的石油和天然氣基準價格(10.05億美元)和較高的第三方採購液體數量，主要與美國業務的價格優化活動有關(3.56億美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
第三方購買的天然氣數量減少，主要與前幾年剝離的資產的營銷安排有關(3.04億美元)。 |
|
|
50 |
|
折舊、損耗和攤銷
以探明儲量為基礎的單位產量法在每個國家的成本中心內耗盡已探明的財產。如綜合財務報表附註1所述，該附註1載於2020年年度報告表格10-K項目8。損耗率受到減值、收購、資產剝離和匯率的影響，以及影響已探明儲量的12個月平均往績價格的波動。公司資產按成本計價，並在資產的預計使用年限內按直線折舊。
有關更多信息，請參見2020年10-K表格年度報告第7項中MD&A的關鍵會計估計部分的上游資產和儲備估計項下的其他信息。
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國運營 |
|
$ |
207 |
|
|
$ |
299 |
|
|
|
|
$ |
635 |
|
|
$ |
1,092 |
|
|
加拿大業務 |
|
|
83 |
|
|
|
99 |
|
|
|
|
|
265 |
|
|
|
319 |
|
|
上游DD&A |
|
|
290 |
|
|
|
398 |
|
|
|
|
|
900 |
|
|
|
1,411 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司和其他 |
|
|
7 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
|
16 |
|
|
|
22 |
|
|
總計 |
|
$ |
297 |
|
|
$ |
406 |
|
|
|
|
$ |
916 |
|
|
$ |
1,433 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
($/BOE) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國運營 |
|
$ |
7.52 |
|
|
$ |
10.66 |
|
|
|
|
$ |
7.73 |
|
|
$ |
12.42 |
|
|
加拿大業務 |
|
$ |
3.82 |
|
|
$ |
5.23 |
|
|
|
|
$ |
4.02 |
|
|
$ |
5.31 |
|
|
上游DD&A |
|
$ |
5.90 |
|
|
$ |
8.47 |
|
|
|
|
$ |
6.08 |
|
|
$ |
9.54 |
|
截至2021年9月30日的三個月與2020年9月30日
與2020年第三季度相比，DD&A減少了1.09億美元，主要原因是：
|
|
• |
美國和加拿大業務部門的損耗率較低(分別為8700萬美元和3700萬美元)，美國業務部門的產量較低(500萬美元)，但被加拿大業務部門產量增加(1400萬美元)和美元/加元匯率上升(600萬美元)部分抵消。 |
與2020年第三季度相比，美國業務的損耗率每BOE減少3.14美元，這主要是由於2020年確認的上限測試減值以及2021年第二季度出售Eagle Ford資產。與2020年第三季度相比，加拿大業務的損耗率每BOE減少1.41美元，這主要是由於可耗盡基數較低以及2021年第二季度出售Duvernay資產。
截至2021年9月30日的9個月與2020年9月30日
與2020年前9個月相比，DD&A減少了5.17億美元，主要原因是：
|
|
• |
美國和加拿大業務部門的損耗率較低(分別為3.86億美元和1.14億美元)，美國業務部門的產量較低(7100萬美元)，但被加拿大業務部門產量增加(3400萬美元)和美元/加元匯率上升(2900萬美元)部分抵消。 |
與2020年前9個月相比，美國業務的損耗率每BOE減少4.69美元，這主要是由於2020年確認的上限測試減值以及2021年第二季度出售Eagle Ford資產。與2020年前9個月相比，加拿大業務的損耗率每BOE減少1.29美元，這主要是由於可耗竭基數較低以及2021年第二季度出售Duvernay資產。
|
|
51 |
|
減損
根據全成本核算，Ovintiv的石油和天然氣資產在每個國家成本中心的賬面價值都要進行季度上限測試。當資本化成本(扣除累計損耗和相關遞延所得税)超過根據“美國證券交易委員會”要求使用12個月平均往績價格計算的已探明儲量的估計税後未來現金流量淨額之和，並按10%折現時，確認上限測試減值。12個月平均往績價格是指往績12個月內每個月第一天的平均價格。
在2021年第三季度和前九個月，該公司沒有確認上限測試減值(2020年-美國業務的税前減值分別為13.36億美元和48.63億美元)。2020年的非現金上限測試減值主要是由於12個月平均往績價格的下降，這減少了已探明儲量。
上限測試計算中使用的12個月平均往績價格是基於下面的基準價格。基準價格根據基差進行了調整，以確定當地參考價格、運輸成本和關税、熱含量和質量。
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石油和天然氣 |
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天然氣 |
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WTI ($/bbl) |
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埃德蒙頓 凝析油 (加元/桶) |
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亨利·哈布 ($/MMBtu) |
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AECO (加元/MMBtu) |
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12個月平均往績準備金定價(1) |
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2021年9月30日 |
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57.69 |
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72.45 |
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|
2.94 |
|
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|
2.79 |
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2020年12月31日 |
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39.62 |
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49.77 |
|
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1.98 |
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2.13 |
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2020年9月30日 |
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43.69 |
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53.93 |
|
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1.97 |
|
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2.01 |
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(1) |
在估計淨收入和儲量時，所有價格在未來所有年份都保持不變。 |
該公司認為，在上限測試計算中需要使用的已探明儲量的貼現未來淨現金流量並不代表Ovintiv的石油和天然氣資產的公平市場價值或預期從這些資產產生的未來淨現金流量。貼現的税後未來淨現金流不考慮未攤銷未探明財產的公平市場價值，或可能或可能的液體和天然氣儲量。此外，沒有考慮未來大宗商品價格變化的影響。Ovintiv使用基於預測價格和成本的儲量和資源估計來管理其業務。有關上限測試計算的其他信息，請參閲以下文件中包含的綜合財務報表附註8本季度報告的第I部分，第1項，表格10-Q.
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52 |
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行政性
行政費用是指與Ovintiv員工提供的公司職能相關的成本。成本主要包括工資和福利、經營租賃、辦公、信息技術、重組和長期激勵成本。
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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||||||||||
|
(百萬美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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行政管理，不包括長期激勵， |
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重組和法律成本，以及當前 |
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預期信貸損失 (1) |
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$ |
70 |
|
|
$ |
72 |
|
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|
|
$ |
219 |
|
|
$ |
214 |
|
|
長期激勵成本 |
|
|
25 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
91 |
|
|
|
(6 |
) |
|
重組和法律費用 |
|
|
6 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
|
37 |
|
|
|
88 |
|
|
當前預期信貸損失 |
|
|
- |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
管理合計 (2) |
|
$ |
101 |
|
|
$ |
79 |
|
|
|
|
$ |
346 |
|
|
$ |
297 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
($/BOE) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
行政管理，不包括長期激勵， |
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
重組和法律成本，以及當前 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
預期信貸損失 (1) |
|
$ |
1.44 |
|
|
$ |
1.55 |
|
|
|
|
$ |
1.50 |
|
|
$ |
1.46 |
|
|
長期激勵成本 |
|
|
0.51 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
|
|
0.61 |
|
|
|
(0.04 |
) |
|
重組和法律費用 |
|
|
0.11 |
|
|
|
0.14 |
|
|
|
|
|
0.24 |
|
|
|
0.59 |
|
|
當前預期信貸損失 |
|
|
- |
|
|
|
(0.03 |
) |
|
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
- |
|
|
管理合計 |
|
$ |
2.06 |
|
|
$ |
1.68 |
|
|
|
|
$ |
2.34 |
|
|
$ |
2.01 |
|
|
(1) |
2021年第三季度和前九個月分別包括與Bow寫字樓租賃相關的成本3000萬美元和8800萬美元(2020年分別為2800萬美元和8200萬美元)，其中一半來自轉租收入。 |
|
(2) |
2021年第三季度和前九個月分別反映出更高的美元/加元匯率，分別為300萬美元和1,300萬美元。 |
截至2021年9月30日的三個月與2020年9月30日
與2020年第三季度相比，行政費用增加了2200萬美元，主要原因是：
|
|
• |
與2020年相比，2021年第三季度公司股價上漲導致的長期激勵成本增加(2400萬美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
與2020年裁員相關的重組成本減少(500萬美元)。 |
截至2021年9月30日的9個月與2020年9月30日
與2020年前9個月相比，行政費用增加了4900萬美元，主要原因是：
|
|
• |
2021年前9個月公司股價上漲導致的長期激勵成本高於2020年的下降(9700萬美元)，以及更高的法律和諮詢成本(3100萬美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
重組成本下降，以及與2020年裁員相關的工資和福利下降(分別為7500萬美元和900萬美元)。 |
2020年，作為全公司重組的一部分，該公司完成了裁員，以應對全球大流行造成的大宗商品價格低迷環境以及公司計劃削減的資本支出。有關重組費用的更多信息，請參閲以下文件中的合併財務報表附註15本季度報告的第I部分，第1項，表格10-Q.
|
|
53 |
|
其他(收入)費用
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
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|
(百萬美元) |
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
$ |
77 |
|
|
$ |
97 |
|
|
|
|
$ |
263 |
|
|
$ |
279 |
|
|
淨匯兑(收益)損失 |
|
|
- |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
|
|
(15 |
) |
|
|
51 |
|
|
其他(收益)損失，淨額 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
|
|
(31 |
) |
|
|
(48 |
) |
|
其他(收入)費用總額 |
|
$ |
71 |
|
|
$ |
54 |
|
|
|
|
$ |
217 |
|
|
$ |
282 |
|
利息
利息支出主要包括奧文蒂夫長期債務的利息。有關利息變化的其他信息可在本季度報告第I部分表10-Q第1項中包括的綜合財務報表附註4中找到。
截至2021年9月30日的三個月與2020年9月30日
與2020年第三季度相比，利息支出減少2000萬美元，主要原因是公司2021年和2022年優先票據的贖回(1200萬美元)，以及2020年完成的長期債務的公開市場回購，以及從公司信貸安排中提取的金額減少(500萬美元)。
截至2021年9月30日的9個月與2020年9月30日
與2020年前9個月相比，利息支出減少了1600萬美元，這主要是因為公開市場回購了2020年完成的長期債務，從公司信貸安排中提取的金額減少(1600萬美元)，以及公司2021年和2022年優先票據的贖回(1400萬美元)，部分被2021年6月提前贖回公司6億美元、2022年1月30日到期的5.75%優先票據產生的1900萬美元的一次性整體利息支付所抵消。
淨匯兑(收益)損失
外匯損益主要是受加元兑美元匯率波動的影響。有關匯兑損益變動的更多信息，請參閲本季度報告第一部分10-Q表第1項中的綜合財務報表附註5。
在2020年第一季度完成公司重組和美國本土化之後，加拿大Encana公司發行的美元無擔保票據由Ovintiv Inc.承擔，Ovintiv Inc.是一家在特拉華州註冊的公司，使用美元功能貨幣。因此，這些美元計價的無擔保票據，以及某些公司間票據，不再吸引外匯換算收益或損失。
截至2021年9月30日的三個月與2020年9月30日
與2020年第三季度2500萬美元的收益相比，淨外匯為零，主要原因是：
|
|
• |
與2020年的收益(分別為2900萬美元和600萬美元)相比，加拿大發行的美元風險管理合同和融資債務的轉換造成的未實現匯兑損失(分別為2900萬美元和600萬美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
與2020年(500萬美元)相比，加拿大發行的美元風險管理合同的結算實現了更高的外匯收益。 |
截至2021年9月30日的9個月與2020年9月30日
外匯淨收益為1500萬美元，而2020年前9個月為虧損5100萬美元，主要原因是：
|
|
• |
與2020年的虧損(分別為3200萬美元和2400萬美元)相比，轉換加拿大發行的美元融資債務的未實現匯兑損失(5500萬美元)和結算加拿大發行的美元風險管理合同和融資債務的實現匯兑收益(分別為3200萬美元和2400萬美元)有所下降； |
|
|
54 |
|
部分偏移：
|
|
• |
公司間票據轉換的未實現外匯收益較低(2700萬美元)，加拿大發行的美元風險管理合同的未實現外匯損失較高(1800萬美元)。 |
其他(收益)損失，淨額
其他(收益)損失(淨額)主要包括其他非經常性收入或支出，還可能包括利息收入、從税務機關收到的利息、與收購有關的交易成本、與退役資產有關的回收費用、債務回購收益、政府刺激計劃以及與其他資產相關的調整。
2021年前9個月的其他收益包括主要與解決上一年税項有關的1300萬美元的利息收入。
2020年第三季度和前9個月的其他收益主要包括分別與在公開市場回購公司固定長期債務有關的600萬美元和2800萬美元的收益。
所得税
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
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|
|
截至9月30日的9個月， |
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||||||||||
|
(百萬美元) |
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當期所得税支出(回收) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
3 |
|
|
|
|
$ |
(156 |
) |
|
$ |
2 |
|
|
遞延所得税費用(回收) |
|
|
1 |
|
|
|
(42 |
) |
|
|
|
|
(19 |
) |
|
|
393 |
|
|
所得税費用(回收) |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
(39 |
) |
|
|
|
$ |
(175 |
) |
|
$ |
395 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
實際税率 |
|
(1.4%) |
|
|
2.5% |
|
|
|
|
122.4% |
|
|
(7.8%) |
|
||||
所得税費用(回收)
截至2021年9月30日的三個月與2020年9月30日
2021年第三季度，Ovintiv記錄的所得税支出為100萬美元，而2020年的所得税回收為3900萬美元，這主要是由於估值免税額的變化。
截至2021年9月30日的9個月與2020年9月30日
在2021年的前9個月，Ovintiv記錄了1.75億美元的所得税回收，而2020年的所得税支出為3.95億美元，這主要是由於解決了與前幾個納税年度相關的某些税項以及估值免税額的變化。
實際税率
Ovintiv的中期所得税支出是根據適用於今年迄今所得税前淨收益的估計年度有效所得税税率加上法律變化的影響和前幾個時期的數額來確定的。估計年度有效所得税率受預期年度收益、估值免税額變化、州税、與海外業務有關的所得税、法律修訂的影響、非應税資本損益以及資產剝離和交易的税差的影響，這些因素可能會產生臨時有效税率波動。
該公司2021年第三季度的有效税率為(1.4)%，低於美國聯邦法定税率21%，這主要是由於與本年度税前淨虧損有關的估值免税額的變化。
該公司2021年前9個月的有效税率為122.4%，高於美國聯邦法定税率21%，這主要是因為解決了與上一納税年度有關的某些税目，以及與本年度税前淨虧損有關的估值免税額的變化。
|
|
55 |
|
這個公司的實際税率曾經是 2.5百分比為這個第三季和(7.8)第一個百分比九月份2020年,哪一個是 較低比美國法定税率為21 百分比主要是由於因上限測試減值淨虧損而記錄的估值免税額,加拿大的估值免税額增加了5.68億美元，與上一年的遞延税項資產有關，這是AS作為離散項目記錄的。
確定公司及其子公司的收入和其他納税義務需要對複雜的國內和國外税收法律法規進行解釋，這些法律和法規可能會發生變化。本公司對税法的解釋可能與税務機關的解釋不同。因此，有一些税務事宜正在審查中，其解決時間尚不確定。本公司相信所得税撥備是足夠的。
流動性與資本資源
流動資金來源
該公司可以靈活地通過承諾的循環信貸安排以及債務和股權資本市場，以具有競爭力的利率獲得現金等價物和一系列融資選擇。Ovintiv密切監控成本效益高的信貸的可獲得性，並確保有足夠的流動性為資本支出和股息支付提供資金。此外，公司可以使用現金和現金等價物、經營活動的現金或資產剝離的收益為其運營提供資金或管理其資本結構，如下所述。
該公司的資本結構由全部股東權益加上長期債務組成，包括目前的任何部分。該公司在管理其資本結構時的目標是保持財務靈活性，以保持Ovintiv進入資本市場的機會以及履行財務義務和執行其戰略的能力。Ovintiv有通過調整資本支出、調整支付給股東的股息、發行新的普通股、購買普通股以供註銷、發行新的債務以及償還或回購現有債務來維持資本紀律和戰略管理其資本結構的做法。
|
|
|
截至9月30日， |
|
|||||
|
(百萬美元，除非另有説明) |
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2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
32 |
|
|
可用的信貸安排(1) |
|
|
4,000 |
|
|
|
2,990 |
|
|
可用的未承諾需求行(2) |
|
|
278 |
|
|
|
186 |
|
|
美國商業票據的發行 |
|
|
- |
|
|
|
(140 |
) |
|
總流動資金 |
|
$ |
4,286 |
|
|
$ |
3,068 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務，包括當期債務 |
|
$ |
4,791 |
|
|
$ |
7,142 |
|
|
總股東權益 |
|
$ |
3,797 |
|
|
$ |
4,352 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務與資本比率(%)(3) |
|
|
56 |
|
|
|
62 |
|
|
債務與調整後資本之比(%)(4) |
|
|
29 |
|
|
|
37 |
|
|
(1) |
包括截至2021年9月30日在美國的25億美元(2020-17.7億美元)和加拿大的15億美元(2020-12.2億美元)的可用信貸安排(統稱為“信貸安排”)。 |
|
(2) |
包括總計3.35億美元的三個未承諾需求額度，扣除相關未提取信用證的5700萬美元(2020年-分別為3.25億美元和1.39億美元)。 |
|
(3) |
計算方法為長期債務(包括當期部分)除以股東權益加上長期債務(包括當期部分)。 |
|
(4) |
在本MD&A的非GAAP度量部分定義的非GAAP度量。 |
該公司可以獲得兩項承諾的、總額為40億美元的循環美元信貸安排，其中包括為Ovintiv公司提供的25億美元循環信貸安排和為一家加拿大子公司提供的15億美元循環信貸安排，這兩項貸款都將於2024年7月到期。信貸安排提供財務靈活性，並允許公司為其運營或資本計劃提供資金。截至2021年9月30日，Ovintiv Inc.和加拿大子公司的循環信貸安排下沒有未償還的金額。
Ovintiv目前同時擁有投資級和非投資級信用評級，並完全可以使用其信貸安排和美國商業票據(“U.S.CP”)計劃。
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|
56 |
|
根據公司的信用評級和市場需求，公司可能從它的兩個美國CP項目中發行，其中包括為Ovintiv Inc.提供的15億美元計劃和為一家加拿大子公司提供的10億美元計劃. AS在… 九月 30, 2021，該公司擁有不是商業票據在其美國CP程序.
信貸安排、未承諾的需求額度以及現金和現金等價物為Ovintiv公司提供了大約43億美元的總流動資金。截至2021年9月30日，Ovintiv在正常業務過程中還擁有約5700萬美元的未提取信用證，主要作為與運輸安排有關的抵押品擔保，並支持未來的遺棄債務。
Ovintiv有一份美國貨架登記聲明和一份加拿大貨架招股説明書，根據這兩份説明書，公司可以不定期在美國和/或加拿大發行債務證券、普通股、優先股、認股權證、單位、股票購買合同和股票購買單位。截至2021年9月30日，根據加拿大貨架招股説明書，仍可獲得60億美元。根據美國貨架註冊聲明或加拿大貨架招股説明書發行證券的能力取決於市場狀況和證券法要求。
Ovintiv目前正在遵守，並預計將繼續遵守信貸安排下的所有財務契約。管理層監控債務與調整後資本之比，這是本MD&A中非GAAP措施部分定義的非GAAP衡量標準，作為Ovintiv在信貸安排下的財務契約的代表，後者要求債務與調整後資本之比低於60%。截至2021年9月30日，該公司的債務與調整後資本之比為29%。在信貸安排下的金融契約中使用的定義調整了以下各項的資本化 累計歷史上限測試減值與公司2012年1月1日採用美國公認會計準則(GAAP)時記錄的減值相關。奧文蒂夫預計，目前的新冠肺炎疫情不會影響該公司繼續遵守其在信貸安排下的財務契約的能力。有關財務契約的其他資料，請參閲綜合財務報表附註15，該附註載於2020年年報表格10-K的第8項。
現金的來源和用途
在2021年第三季度和前九個月，Ovintiv主要通過運營活動和資產剝離產生現金。下表彙總了公司現金和現金等價物的來源和用途。
|
|
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|
|
截至9月30日的三個月， |
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|
|
|
截至9月30日的9個月， |
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||||||||||
|
(百萬美元) |
活動類型 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
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|
2020 |
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||||
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|
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現金來源、現金等價物和限制性現金 |
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
經營活動現金 |
運營中 |
|
|
$ |
812 |
|
|
$ |
493 |
|
|
|
|
$ |
2,389 |
|
|
$ |
1,176 |
|
|
資產剝離收益 |
投資 |
|
|
|
(8 |
) |
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39 |
|
|
|
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|
1,017 |
|
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|
69 |
|
|
循環長期債務淨髮行額 |
融資 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
452 |
|
|
其他 |
投資 |
|
|
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6 |
|
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68 |
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
810 |
|
|
|
600 |
|
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|
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3,406 |
|
|
|
1,697 |
|
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現金及現金等價物的使用 |
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資本支出 |
投資 |
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365 |
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351 |
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1,098 |
|
|
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1,393 |
|
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收購 |
投資 |
|
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|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
3 |
|
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19 |
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循環長期債務淨償還 |
融資 |
|
|
|
- |
|
|
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100 |
|
|
|
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|
950 |
|
|
|
- |
|
|
償還長期債務(1) |
融資 |
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|
|
518 |
|
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|
109 |
|
|
|
|
|
1,137 |
|
|
|
224 |
|
|
普通股股息 |
融資 |
|
|
|
37 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
|
86 |
|
|
|
73 |
|
|
其他 |
融資/投資 |
|
|
|
2 |
|
|
|
23 |
|
|
|
|
|
134 |
|
|
|
141 |
|
|
|
|
|
|
|
922 |
|
|
|
608 |
|
|
|
|
|
3,408 |
|
|
|
1,850 |
|
|
現金、現金等價物匯兑損益 銀行存款和以外幣持有的受限現金 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
$ |
(114 |
) |
|
$ |
(7 |
) |
|
|
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
(158 |
) |
|
|
(1) |
包括2020年的公開市場回購。 |
|
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57 |
|
經營活動
2021年第三季度和前9個月的經營活動淨現金分別為8.12億美元和23.89億美元，主要反映了平均已實現商品價格上漲的影響，但部分被商品價格緩解計劃的影響和非現金營運資本的變化所抵消。
有關非現金營運資本變動的更多詳情，請參閲本季度報告第I部分表格10-Q第1項中的綜合財務報表附註20。Ovintiv預計它將繼續滿足供應商的付款條件。
2021年第三季度和前九個月的非GAAP現金流為845美元 分別為44.68億美元和24.68億美元，主要受到影響經營活動現金的項目的影響，這些項目將在下文和本MD&A的運營結果部分討論。
截至2021年9月30日的三個月與2020年9月30日
經營活動淨現金增加319美元 與2020年第三季度相比，主要原因是：
|
|
• |
較高的已實現商品價格(9.36億美元)、較低的退役付款(主要與Deep Panuke有關)(3700萬美元)和較高的產量(3200萬美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
與2020年的收益相比，收入中的風險管理實現了虧損(4.6億美元)，非現金營運資本的變化(1.65億美元)，運輸和加工費用增加(3200萬美元)，生產、礦產和其他税收增加(3000萬美元)，運營費用增加，不包括非現金長期激勵成本(1300萬美元)。 |
截至2021年9月30日的9個月與2020年9月30日
經營活動淨現金增加1213美元 與2020年前9個月相比，主要原因是：
|
|
• |
已實現商品價格上漲(24.79億美元)，當前所得税回收主要是由於解決了與上一納税年度有關的某些税目(1.56億美元)，主要與Deep Panuke有關的退役付款減少(1.34億美元)，不包括非現金長期激勵成本和當前預期信貸損失的行政費用減少(3800萬美元)，不包括非現金長期激勵成本的運營費用降低(1500萬美元)，利息收入增加(900萬美元)； |
部分偏移：
|
|
• |
與2020年的收益(13.55億美元)相比，收入中的風險管理實現了虧損，非現金營運資本的變化(1.64億美元)，生產、礦產和其他税收增加(8400萬美元)，運輸和加工費用增加(6500萬美元)，生產量下降(2100萬美元)。 |
投資活動
2021年首9個月用於投資活動的現金是120美元。 100萬美元，主要是由於資本支出，部分被資產剝離的收益所抵消。與2020年前9個月相比，資本支出減少了2.95億美元，這是因為公司減少了資本計劃，以應對2020年第一季度末開始的動盪市場狀況。
2021年前9個月的收購金額為300萬美元(2020-1900萬美元)，其中主要包括購買具有豐富石油和液體潛力的房地產。
2021年前9個月的資產剝離為10.17億美元(2020-6900萬美元)，其中主要包括出售德克薩斯州南部的Eagle Ford資產和阿爾伯塔省中西部的Duvernay資產，經過關閉和其他調整後，資產總額約為10億美元，以及某些不能補充Ovintiv現有資產組合的物業。
資本支出、收購和資產剝離活動在合併財務報表的附註2和7中概述，該附註包括在本季度報告的表格10-Q的第一部分第1項中。
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|
58 |
|
融資活動
用於融資活動的淨現金受到公司戰略的影響，該戰略旨在提高流動性，通過償還或回購現有債務來加強其資產負債表，並通過支付股息向股東返還價值。
2021年前9個月用於融資活動的淨現金為22.71億美元，而2020年融資活動的淨現金為8800萬美元。這一變化主要是由於2021年循環長期債務的淨償還為9.5億美元，而2020年的淨髮行量為4.52億美元，以及與提前贖回公司優先票據相關的長期債務(9.13億美元)的償還增加，如下所述。
Ovintiv可能會不時尋求註銷或通過現金購買和/或交換其他債務或股權證券、公開市場購買、私下談判交易或其他方式購買公司的未償債務。此類回購或交換(如果有)將取決於當時的市場狀況、公司的流動性要求、合同限制和其他因素。
截至2021年9月30日，該公司的長期債務總額為47.91億美元。截至2021年9月30日，沒有未償還的當前部分。截至2020年12月31日，該公司的長期債務總額為68.85億美元，其中包括5.18億美元的當前部分。2021年6月，該公司贖回了2022年1月30日到期的6億美元、5.75%的優先票據，2021年8月贖回了2021年11月15日到期的5.18億美元、3.90%的優先票據。合併的債務贖回預計將帶來超過5000萬美元的年化利息節省。截至2021年9月30日，該公司在2024年及以後沒有固定利率的長期債務到期。
自2020年第二季度以來，該公司已撥出25.75億美元的超額現金流，以減少其長期債務餘額總額，其中包括Duvernay和Eagle Ford資產剝離的收益。該公司的目標是到2023年底實現約30億美元的淨債務餘額。
為了支持公司增加股東價值的承諾，奧文蒂夫在第三季度宣佈了一個新的資本分配框架，該框架概述了股東回報的增加以及公司在減少債務方面的進展。
有關長期債務的更多信息，請參閲本季度報告第I部分第1項中包含的合併財務報表附註10(Form 10-Q)。
分紅
奧文蒂夫公司根據董事會的決定向普通股股東支付季度紅利。
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|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
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|||||||||||
|
(百萬美元，除非另有説明) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股息支付 |
|
$ |
37 |
|
|
$ |
24 |
|
|
|
|
$ |
86 |
|
|
$ |
73 |
|
|
股息支付(美元/股) |
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
0.09375 |
|
|
|
|
$ |
0.3275 |
|
|
$ |
0.28125 |
|
2021年11月2日，董事會宣佈於2021年12月31日向截至2021年12月15日登記在冊的普通股股東支付每股普通股0.14美元的股息。
|
|
59 |
|
正常進程發行人投標
2021年9月28日，Ovintiv公司宣佈，它獲得了監管部門的批准，將啟動NCIB，使公司能夠在2021年10月1日至2022年9月30日的12個月內購買約2600萬股普通股供註銷。截至2021年9月20日，授權購買的股票數量約佔奧文蒂夫公司已發行和已發行普通股的10%。公司計劃通過如上所述的新資本分配框架為NCIB提供資金。
表外安排
有關表外安排和交易的信息，請參閲2020年年度報告Form 10-K中包括的MD&A的表外安排部分。
承諾和或有事項
有關承付款和或有事項的信息，請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q中的合併財務報表附註21。
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|
60 |
|
非GAAP衡量標準
本文檔中的某些衡量標準沒有美國GAAP規定的任何標準化含義，因此被視為非GAAP衡量標準。這些措施可能無法與其他發行人提出的類似措施相提並論，也不應被視為根據美國公認會計準則報告的措施的替代品。這些措施通常用於石油和天然氣行業，也被Ovintiv公司用來向股東和潛在投資者提供有關該公司的流動資金及其為其運營提供資金的能力的更多信息。非GAAP衡量標準包括：非GAAP現金流量、非GAAP現金流量利潤率、總成本、債務與調整後資本之比、淨債務與調整後EBITDA之比。管理層對這些措施的使用將在下面進一步討論。
非GAAP現金流量和非GAAP現金流量利潤率
非GAAP現金流量是一種非GAAP計量，定義為來自(用於)經營活動的現金，不包括其他資產和負債的淨變化、非現金營運資本的淨變化和出售資產的當期税。
非GAAP現金流利潤率是一種非GAAP衡量標準，定義為每BOE產量的非GAAP現金流。
管理層認為，這些措施對公司及其投資者是有用的，可以用來衡量公司各時期的經營業績和財務表現，也表明公司有能力產生現金，為資本計劃提供資金，償還債務和履行其他財務義務。這些衡量標準與其他衡量標準一起用於計算公司管理層和員工的某些績效目標。
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
(百萬美元，除非另有説明) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動所得(用於)現金 |
|
$ |
812 |
|
|
$ |
493 |
|
|
|
|
$ |
2,389 |
|
|
$ |
1,176 |
|
|
(向後添加)扣除： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產和負債淨變動 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(47 |
) |
|
|
|
|
(21 |
) |
|
|
(167 |
) |
|
非現金營運資金淨變動 |
|
|
(23 |
) |
|
|
142 |
|
|
|
|
|
(58 |
) |
|
|
106 |
|
|
資產出售的現行税種 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
非GAAP現金流(1) |
|
$ |
845 |
|
|
$ |
398 |
|
|
|
|
$ |
2,468 |
|
|
$ |
1,237 |
|
|
除以： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生產量(MMBOE) |
|
|
49.2 |
|
|
|
46.9 |
|
|
|
|
|
148.1 |
|
|
|
147.8 |
|
|
非GAAP現金流量利潤率(美元/BOE) |
|
$ |
17.17 |
|
|
$ |
8.49 |
|
|
|
|
$ |
16.66 |
|
|
$ |
8.37 |
|
|
(1) |
2021年第三季度和前九個月分別包括200萬美元和1300萬美元的重組成本(2020年分別為700萬美元和8800萬美元)。 |
|
|
61 |
|
總成本
總成本是一項非GAAP計量，包括生產、礦產和其他税收、上游運輸和加工費用、上游運營費用和行政費用的總和，不包括長期激勵、重組和法律成本的影響，以及當前預期的信貸損失。它按不包括非上游運營成本和非現金項目的總運營費用計算，非現金項目包括來自市場優化和公司及其他部門的運營支出、折舊、損耗和攤銷、減值、資產報廢債務的增加、長期激勵、重組和法律成本，以及當前預期的信貸損失。以京東方為單位列報時，總成本除以生產量。管理層認為，這一措施對公司及其投資者是有用的，因為它是衡量各時期運營效率的一種手段。
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
(百萬美元，除非另有説明) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總運營費用 |
|
$ |
1,789 |
|
|
$ |
2,696 |
|
|
|
|
$ |
5,245 |
|
|
$ |
9,365 |
|
|
扣(加回)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市場優化運營費用 |
|
|
808 |
|
|
|
380 |
|
|
|
|
|
2,245 |
|
|
|
1,224 |
|
|
公司及其他運營費用 |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
(2 |
) |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
297 |
|
|
|
406 |
|
|
|
|
|
916 |
|
|
|
1,433 |
|
|
減損 |
|
|
- |
|
|
|
1,336 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
4,863 |
|
|
資產報廢債務的增加 |
|
|
5 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
|
17 |
|
|
|
26 |
|
|
長期激勵成本 |
|
|
31 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
112 |
|
|
|
(8 |
) |
|
重組和法律費用 |
|
|
6 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
|
37 |
|
|
|
88 |
|
|
當前預期信貸損失 |
|
|
- |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
總成本 |
|
$ |
641 |
|
|
$ |
558 |
|
|
|
|
$ |
1,918 |
|
|
$ |
1,740 |
|
|
除以： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生產量(MMBOE) |
|
|
49.2 |
|
|
|
46.9 |
|
|
|
|
|
148.1 |
|
|
|
147.8 |
|
|
總成本(美元/BOE)(1) |
|
$ |
13.03 |
|
|
$ |
11.85 |
|
|
|
|
$ |
12.97 |
|
|
$ |
11.77 |
|
|
(1) |
使用完整的美元和體積計算的。 |
債務與調整後資本之比
債務與調整後資本比率是一項非GAAP衡量標準，它針對截至2011年12月31日記錄的歷史上限測試減值調整資本。管理層監測債務與調整後資本之比，作為公司在信貸安排下的財務契約的代表。信貸安排要求債務與調整後資本之比低於60%。調整後的資本包括債務、股東權益總額，以及與公司2012年1月1日採用美國公認會計原則相關的截至2011年12月31日記錄的累積歷史上限測試減值的股本調整。
|
(百萬美元，除非另有説明) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務，包括當期債務 |
|
$ |
4,791 |
|
|
$ |
6,885 |
|
|
總股東權益 |
|
|
3,797 |
|
|
|
3,837 |
|
|
2011年12月31日的減值權益調整 |
|
|
7,746 |
|
|
|
7,746 |
|
|
調整後的資本化 |
|
$ |
16,334 |
|
|
$ |
18,468 |
|
|
債務與調整後資本之比 |
|
29% |
|
|
37% |
|
||
|
|
62 |
|
淨債務和淨債務與調整後EBITDA之比
淨債務和淨債務與調整後EBITDA之比是非GAAP衡量標準，因此淨債務被定義為長期債務，包括當期債務，減去現金和現金等價物，調整後EBITDA被定義為12個月所得税、折舊、損耗和攤銷前淨收益(虧損)、減值、資產報廢債務、利息、風險管理未實現損益、匯兑損益、資產剝離損益和其他損益前12個月的淨收益(虧損)。
管理層相信，這一措施對公司及其投資者是有用的，因為它是財務槓桿和公司償還債務和其他財務義務的能力的衡量標準。這一衡量標準與其他衡量標準一起用於計算公司管理層和員工的某些財務業績目標。
|
(百萬美元，除非另有説明) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務，包括當期債務 |
|
$ |
4,791 |
|
|
$ |
6,885 |
|
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
8 |
|
|
|
10 |
|
|
淨債務 |
|
|
4,783 |
|
|
|
6,875 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
(582 |
) |
|
|
(6,097 |
) |
|
加回(減去)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
1,317 |
|
|
|
1,834 |
|
|
減損 |
|
|
717 |
|
|
|
5,580 |
|
|
資產報廢債務的增加 |
|
|
20 |
|
|
|
29 |
|
|
利息 |
|
|
355 |
|
|
|
371 |
|
|
風險管理的未實現(收益)損失 |
|
|
1,612 |
|
|
|
204 |
|
|
淨匯兑(收益)損失 |
|
|
(49 |
) |
|
|
17 |
|
|
(收益)資產剝離損失，淨額 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
其他(收益)損失，淨額 |
|
|
(38 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
所得税費用(回收) |
|
|
(203 |
) |
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367 |
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調整後的EBITDA(往績12個月) |
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$ |
3,149 |
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$ |
2,250 |
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淨債務與調整後EBITDA之比(倍) |
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1.5 |
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3.1 |
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63 |
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項目3：關於市場風險的定量和定性披露
以下信息的主要目的是提供有關Ovintiv潛在市場風險敞口的前瞻性、定量和定性信息。市場風險是指公司因石油、天然氣和天然氣價格、外幣匯率和利率的不利變化而產生的損失風險。以下披露並不是預期未來損失的準確指標，而是合理可能損失的指標。前瞻性信息提供了公司如何看待和管理持續的市場風險敞口的指標。
商品價格風險
大宗商品價格風險源於未來大宗商品價格的波動，包括石油、天然氣和天然氣，可能會對未來的收入、支出和現金流產生影響。已實現價格主要受當時全球原油價格和適用於該公司天然氣生產的現貨市場價格推動。石油、天然氣和天然氣生產的價格是不穩定和不可預測的，正如本季度報告中10-Q表格的第1部分第2項在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的執行概述部分以及第1A項中所討論的那樣。10-K表格2020年度報告的“風險因素”為部分減輕商品價格風險，本公司可訂立各種衍生金融工具，包括期貨、遠期、掉期、期權及無成本掛鈎。該等衍生工具的使用受正式政策規管，並受董事會訂立的限制所規限，並可能不時有所不同。交易所交易和場外交易的衍生工具都可能受到保證金要求的約束，公司可能會被要求不時向交易所經紀商或交易對手存入現金或提供信用證，以滿足這些保證金要求。欲瞭解有關公司衍生工具和金融工具的更多信息，請參閲本季度報告第I部分第1項下的附註19(Form 10-Q)。
下表總結了在所有其他變量保持不變的情況下，公司風險管理頭寸的公允價值對大宗商品價格波動的敏感性。該公司使用10%的可變性來評估大宗商品價格變化的潛在影響。大宗商品價格的波動可能會導致影響税前淨收益的未實現收益(虧損)如下：
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2021年9月30日 |
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(百萬美元) |
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10%價格 增加 |
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10%價格 減少量 |
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原油價格 |
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$ |
(241 |
) |
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$ |
221 |
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NGL價格 |
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(12 |
) |
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12 |
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天然氣價格 |
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(260 |
) |
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256 |
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外匯風險
外匯風險產生於可能影響公司金融資產或負債的公允價值或未來現金流的外匯匯率變化。由於Ovintiv主要在美國和加拿大經營，美元和加元之間的匯率波動可能會對公司公佈的業績產生重大影響。
下表彙總了與2020年同期相比，外匯對奧文蒂夫公司財務業績的部分影響。
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截至三個月 9月30日， |
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截至9個月 9月30日， |
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百萬美元 |
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$/BOE |
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百萬美元 |
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$/BOE |
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增加(減少)： |
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資本投資 |
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$ |
5 |
|
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|
$ |
19 |
|
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運輸費和加工費(1) |
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11 |
|
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$ |
0.22 |
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49 |
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|
$ |
0.33 |
|
|
運營費用(1) |
|
|
1 |
|
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0.03 |
|
|
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6 |
|
|
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0.04 |
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|
行政費用 |
|
|
3 |
|
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0.06 |
|
|
|
13 |
|
|
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0.09 |
|
|
折舊、損耗和攤銷(1) |
|
|
6 |
|
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0.12 |
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27 |
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0.18 |
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(1) |
反映上游業務。 |
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64 |
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以外幣計價的貨幣資產和貨幣負債換算結算時也會產生匯兑損益，主要包括：
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• |
加拿大發行的美元計價融資債 |
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• |
在加拿大持有的美元計價風險管理資產和負債 |
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• |
在加拿大持有的美元計價現金和短期投資 |
|
|
• |
外幣計價的公司間貸款 |
為了部分緩解外匯波動對未來商品收支的影響，公司可能會簽訂外幣衍生品合約。截至2021年9月30日，奧文蒂夫已經達成了8,800萬美元的名義美元計價貨幣掉期，平均匯率為1.3720加元至1美元，每月到期至2021年剩餘時間，以及1億美元名義美元計價貨幣掉期，平均匯率為1.2820加元至1美元，2022年全年每月到期。
截至2021年9月30日，Ovintiv沒有任何受外匯風險影響的加拿大發行的美元計價長期債務或融資租賃債券。
下表總結了在所有其他變量保持不變的情況下，對匯率波動的敏感性。該公司使用10%的可變性來評估加拿大對美國外幣匯率變化的潛在影響。外幣匯率的波動可能導致影響税前淨收益的未實現收益(虧損)如下：
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|
|
2021年9月30日 |
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(百萬美元) |
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10%的税率 增加 |
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10%的税率 減少量 |
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|
|
|
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外幣兑換 |
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$ |
(83 |
) |
|
$ |
102 |
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利率風險
利率風險源於市場利率的變化，這些變化可能會影響公司金融資產或負債的公允價值或未來現金流。該公司可能通過持有固定和浮動利率債務的組合來部分減輕其對利率變化的風險，還可能進行利率衍生品交易，以部分緩解市場利率波動的影響。
截至2021年9月30日，公司沒有浮息債務，也沒有未償還的利率衍生品。
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65 |
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項目4：控件和程序
披露控制和程序
Ovintiv的首席執行官和首席財務官對公司的披露控制和程序進行了評估，這些控制和程序由修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定。公司的披露控制和程序旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層，包括適當的主要高管和主要財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
2021年第三季度，Ovintiv對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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66 |
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第二部分
第一項：法律訴訟
請參閲本季度報告第I部分Form 10-Q第1項下的2020年年度報告Form 10-K中的第3項和Ovintiv的簡明合併財務報表附註21。
項目1A。風險因素
與第1A項披露的風險因素相比，沒有發生實質性變化。2020年Form 10-K年度報告中的風險因素
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第三項高級證券違約
沒有。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
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a) |
2021年11月1日，Ovintiv與總裁兼首席執行官Brendan M.McCracken簽訂了該特定的控制變更協議(2021年8月1日生效)。 |
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b) |
2021年11月1日，Ovintiv與以下每一位高管簽訂了對之前提交的控制變更協議第4節的修正案： |
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i. |
科裏·D·代碼(Corey D.Code)，執行副總裁兼首席財務官 |
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二、 |
格雷戈裏·D·吉文斯(Gregory D.Givens)，執行副總裁兼首席運營官 |
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三、 |
喬安妮·L·考克斯(Joanne L.Cox)，執行副總裁、總法律顧問兼公司祕書 |
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四、 |
雷切爾·M·摩爾(Rachel M.Moore)，企業服務部執行副總裁 |
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v. |
Renee E.Zemljak，中游營銷和基本面執行副總裁 |
除其他事項外，每項修正案都在適用的情況下修改了控制權變更後每位高管有權獲得的一次總付獎金的計算方法。 在公司。每項修正案的副本均作為證據附於此，並通過引用併入本文。
項目6.展品
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展品編號： |
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描述 |
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10.1* |
|
Ovintiv Inc.和Brendan M.McCracken之間的控制協議變更，2021年8月1日生效。 |
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10.2* |
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Ovintiv Inc.和Corey D.Code之間的控制協議變更第一修正案，2021年11月1日生效。 |
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10.3* |
|
Ovintiv Inc.和Gregory D.Givens之間的控制協議變更第一修正案，2021年11月1日生效。 |
|
10.4* |
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Ovintiv Inc.和Joanne L.Cox之間的控制協議變更第一修正案，2021年11月1日生效。 |
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10.5* |
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奧文蒂夫公司和雷切爾·M·摩爾之間的控制協議變更第一修正案，2021年11月1日生效。 |
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10.6* |
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Ovintiv Inc.和Renee E.Zemljak之間的控制協議變更第一修正案，2021年11月1日生效。 |
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31.1 |
|
根據1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。 |
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31.2 |
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根據1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條認證首席財務官。 |
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32.1 |
|
根據“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明。 |
|
32.2 |
|
根據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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67 |
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類架構文檔。 |
|
101.CAL |
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內聯XBRL計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
|
內聯XBRL定義Linkbase文檔。 |
|
101.LAB |
|
內聯XBRL標籤Linkbase文檔。 |
|
101.PRE |
|
內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 |
|
公司截至2021年9月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式。 |
*管理合同或補償安排
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68 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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奧文蒂夫公司(Ovintiv Inc.) |
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|
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|||
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由以下人員提供： |
/s/Corey D.Code |
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|||
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姓名： |
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Corey D.Code |
|
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標題： |
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執行副總裁& 首席財務官 |
日期：2021年11月4日
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69 |
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