根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
(述明其管轄範圍或其他司法管轄權 公司或組織) |
(美國國税局僱主) (識別號碼) | |
(向各主要行政長官辦公室發表講話) |
(郵政編碼) |
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 | ||
大型加速文件管理器 | ☐ |
☒ | ||||
非加速文件服務器 | ☐ |
規模較小的新聞報道公司 | ||||
新興成長型公司 |
頁 |
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第一部分財務信息 |
| |||||
第一項。 |
MBIA Inc.及其子公司的財務報表(未經審計) | |||||
截至2021年9月30日和2020年12月31日的合併資產負債表(未經審計) |
1 | |||||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合營業報表(未經審計) |
2 | |||||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益(虧損)報表(未經審計) |
3 | |||||
截至2021年9月30日的九個月綜合股東權益變動表(未經審計) |
4 | |||||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表(未經審計) |
5 | |||||
合併財務報表附註(未經審計) |
6 | |||||
注1:業務發展及風險和不明朗因素 |
6 | |||||
注2:重要會計政策 |
10 | |||||
附註3:最近的會計聲明 |
10 | |||||
注4:可變利息實體 |
11 | |||||
注5:虧損及虧損調整費用準備金 |
12 | |||||
注6:金融工具的公允價值 |
18 | |||||
注7:投資 |
31 | |||||
注8:衍生工具 |
36 | |||||
注9:所得税 |
38 | |||||
注10:業務細分 |
39 | |||||
注11:每股收益 |
43 | |||||
注12:累計其他綜合收益 |
44 | |||||
附註13:承付款和或有事項 |
45 | |||||
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
50 | ||||
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
78 | ||||
第四項。 |
管制和程序 |
78 | ||||
第二部分其他信息 |
| |||||
第一項。 |
法律程序 | 79 | ||||
項目1A。 |
風險因素 | 79 | ||||
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 84 | ||||
第6項。 |
陳列品 | 84 | ||||
簽名 |
85 |
• | 國家公共財政擔保公司(“國家”)承保的、由美國或國外的州、地方和地區政府、財政當局和其他公共服務提供者發行的、正在經歷財政壓力的公共財政義務的信用損失或減值增加; |
• | 損失準備金估計數不足以涵蓋潛在索賠的可能性; |
• | 國民銀行現金流中斷或無法進入資本市場,以及我們因抵押品登記要求而面臨全球信貸市場流動性和資產價值大幅波動的風險; |
• | 全面實施戰略部署的能力; |
• | MBIA保險公司可能沒有足夠的流動性或資源來及時支付因某些保險交易的損失高於預期,或由於延遲或未能收回預期賠償而導致的索賠,這可能導致紐約州金融服務部(“NYSDFS”)根據紐約保險法第74條將MBIA保險公司置於恢復或清算程序中,和/或採取NYSDFS認為必要的其他行動,以保護MBIA保險公司的投保人的利益; |
• | 新型冠狀病毒新冠肺炎在全球蔓延對我們投保組合或業務運作的影響; |
• | 美國或海外的經濟環境和金融市場惡化、房地產市場表現、信貸利差、利率和外匯水平;以及 |
• | 政府監管變化的影響,包括保險法、證券法、税法、判例和會計規則。 |
2021年9月30日 |
2020年12月31日 | |||||||
資產 |
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投資: |
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固定期限證券,以 可供出售的, |
$ |
$ |
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按公允價值列賬的投資 |
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以公允價值質押作為抵押品的投資(攤餘成本#美元 |
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按公允價值計算的短期投資(攤餘成本#美元 |
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總投資 |
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現金和現金等價物 |
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應收保費(扣除信貸損失準備金淨額#美元 |
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遞延收購成本 |
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可追回的保險損失 |
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其他資產 |
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合併變息主體資產: |
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現金 |
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按公允價值列賬的投資 |
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按公允價值計算的應收貸款 |
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貸款回購承諾 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債和權益 |
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負債: |
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未賺取的保費收入 |
$ |
$ |
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虧損和虧損調整費用準備金 |
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長期債務 |
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中期票據(包括公允價值為#美元的金融工具 |
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投資協議 |
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衍生負債 |
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其他負債 |
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合併可變利息主體負債: |
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可變利息實體票據(包括公允價值為#美元的金融工具 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(見附註13:承付款和或有事項) |
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股本: |
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優先股,面值$ |
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普通股,面值$ |
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其他內容 實繳 資本 |
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留存收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||
累計其他綜合收益(虧損),税後淨額#美元 |
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庫存股,在 成本 和 |
( |
) |
( |
) | ||||
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MBIA Inc.的總股東權益。 |
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) | ||||||
子公司優先股 |
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總股本 |
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) |
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負債和權益總額 |
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截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月內, | |||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||||||||||
收入 |
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賺取的保費: |
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已賺取的預定保費 |
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退還賺取的保費 |
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賺取的保費(扣除放棄的保費$) |
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淨投資收益 |
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費用及發還款項 |
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按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 |
( |
) | ||||||||||||||
清償債務淨收益(虧損) |
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合併可變利息主體收入: |
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淨投資收益 |
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按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 |
( |
) |
( |
) |
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其他已實現淨收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
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總收入 |
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費用 |
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虧損和虧損調整 |
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遞延收購成本攤銷 |
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運營中 |
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利息 |
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合併可變利息主體費用: |
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運營中 |
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利息 |
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總費用 |
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所得税前收入(虧損) |
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) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
所得税撥備(福利) |
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淨收益(虧損) |
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) |
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) |
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) |
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) | ||||
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每股普通股淨收益(虧損) |
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基本信息 |
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) |
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) | ||||
稀釋 |
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$ |
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) |
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( |
) |
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( |
) | ||||
已發行普通股加權平均數 |
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基本信息 |
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稀釋 |
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月內, | |||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||||||||||
淨收益(虧損) |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
其他全面收益(虧損): |
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可供出售 |
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期內產生的未實現收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
淨收益(虧損)中包含的(收益)虧損的重新分類調整 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
外幣折算: |
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外幣折算收益(虧損) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
按公允價值計量的負債的特定工具信用風險: |
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期內產生的未實現收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
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淨收益(虧損)中包含的(收益)虧損的重新分類調整 |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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) |
( |
) |
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綜合收益(虧損) |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
$ |
( |
) | ||||
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|
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |||||||||||||
普通股 |
|
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期初和期末餘額 |
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普通股金額 |
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期初和期末餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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其他內容 實繳 資本 |
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期初餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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週期變化 |
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) |
( |
) | ||||||||||||
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期末餘額 |
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$ |
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留存收益 |
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期初餘額 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
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ASU 2016-13 過渡調整 |
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) | ||||||||||||||
淨收益(虧損) |
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) |
( |
) |
( |
) |
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) | ||||||||
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期末餘額 |
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( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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期初餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
$ |
$ |
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庫存股 |
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期初餘額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
根據股份回購計劃購入的庫存股 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
其他 |
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期末餘額 d |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
庫存量 |
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期初餘額 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
根據股份回購計劃購入的庫存股 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
其他 |
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期末餘額 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
MBIA Inc.的總股東權益。 |
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期初餘額 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
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週期變化 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
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期末餘額 |
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$ |
$ |
( |
) |
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附屬股優先股 |
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期初和期末餘額 |
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附屬金額優先股 |
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期初和期末餘額 |
$ |
$ |
$ |
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總股本 |
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截至9月30日的9個月內, | ||||||||
2021 |
2020 | |||||||
經營活動的現金流: |
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收到的保費、費用和退款 |
$ |
$ |
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收到的投資收益 |
||||||||
已支付的財務擔保損失和損失調整費用 |
( |
) |
( |
) | ||||
追討和再保險的收益 |
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貸款回購承諾的收益 |
||||||||
已支付的運營和員工相關費用 |
( |
) |
( |
) | ||||
支付的利息,扣除轉換為本金的利息後的淨額 |
( |
) |
( |
) | ||||
已收所得税(已交) |
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經營活動提供(使用)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
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投資活動的現金流: |
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購買 可供出售 |
( |
) |
( |
) | ||||
銷售 可供出售 |
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付款和到期日 可供出售 |
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按公允價值購買投資 |
( |
) |
( |
) | ||||
按公允價值出售、支付、到期和其他投資收益 |
||||||||
短期投資的銷售、支付和到期日(購買)淨額 |
( |
) |
||||||
的銷售、付款和到期日 持有至到期 |
||||||||
應收貸款的還款和到期日 |
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(支付)衍生品結算收益 |
( |
) |
( |
) | ||||
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投資活動提供(使用)的現金淨額 |
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| |||
融資活動的現金流: |
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投資協議收益 |
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投資協議的本金償還 |
( |
) |
( |
) | ||||
中期票據還本付息 |
( |
) |
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可變利息實體票據的本金償還 |
( |
) |
( |
) | ||||
長期債務的本金償還 |
( |
) |
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購買庫存股 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他融資 |
( |
) | ||||||
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融資活動提供(使用)的現金淨額 |
( |
) |
( |
) | ||||
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|
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| |||
現金及現金等價物淨增(減) |
( |
) |
||||||
現金和現金等價物-期初 |
||||||||
|
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|
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|
| |||
現金和現金等價物--期末 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
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| |||
將淨收益(虧損)與經營活動提供(使用)的淨現金進行對賬: |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||
對淨收益(虧損)與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整: |
||||||||
更改: |
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應收保費 |
||||||||
未賺取的保費收入 |
( |
) |
( |
) | ||||
虧損和虧損調整費用準備金 |
( |
) |
||||||
可追回的保險損失 |
( |
) | ||||||
貸款回購承諾 |
||||||||
應計應付利息 |
||||||||
應計費用 |
||||||||
按公允價值計算的金融工具和外匯的淨(收益)損失 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他已實現(收益)淨虧損 |
( |
) | ||||||
其他操作 |
||||||||
|
|
|
|
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| |||
淨收益(虧損)調整總額 |
||||||||
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|
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|
| |||
經營活動提供(使用)的現金淨額 |
$ |
$ |
( |
) | ||||
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2021年9月30日 |
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資產賬面價值 |
負債賬面價值 |
|||||||||||||||||||||||
以百萬計 |
極大值 暴露 走向虧損 |
投資 |
保險費 應收賬款 |
為損失投保 可回收的 |
不勞而獲 補價 收入 |
虧損額和損失額 調整,調整 費用 儲量 |
||||||||||||||||||
保險: |
||||||||||||||||||||||||
全球結構性金融: |
||||||||||||||||||||||||
抵押貸款支持住宅 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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消費者資產支持 |
||||||||||||||||||||||||
企業資產擔保 |
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全球結構性金融總量 |
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全球公共財政 |
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全額保險 |
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$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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2020年12月31日 |
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資產賬面價值 |
負債賬面價值 |
|||||||||||||||||||||||
以百萬計 |
極大值 暴露 走向虧損 |
投資 |
保險費 應收賬款 |
為損失投保 可回收的 |
不勞而獲 補價 收入 |
虧損額和損失額 調整,調整 費用 儲量 |
||||||||||||||||||
保險: |
||||||||||||||||||||||||
全球結構性金融: |
||||||||||||||||||||||||
抵押貸款支持住宅 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||
消費者資產支持 |
||||||||||||||||||||||||
企業資產擔保 |
||||||||||||||||||||||||
|
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全球結構性金融總量 |
||||||||||||||||||||||||
全球公共財政 |
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全額保險 |
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$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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截至2021年9月30日。 |
截至2020年12月31日 | |||||||||||||||
以百萬計 |
資產負債表中的行和項目 |
資產負債表中的行和項目 | ||||||||||||||
保險 損失 可回收的 |
虧損額和 萊伊 儲備: (2) |
保險 損失 可回收的 |
虧損額和 萊伊 儲備: (2) | |||||||||||||
美國公共財政保險 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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國際和結構性金融保險: |
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在VIE淘汰之前 (1) |
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VIE淘汰賽 (1) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
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國際和結構性金融保險總額 |
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總計 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
|
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|
|
|
|
|
|
以百萬計 |
截至2021年9月30日的9個月的損失和LAE準備金的變化 |
|||||||||||||
毛損和 萊伊 截至的儲備 12月31日, 2020 (1) |
損失 付款 |
積累量 索賠責任 折扣 |
中的更改 貼現率 |
中的更改 假設 |
中的更改 不勞而獲 補價 收入 |
其他 |
毛損和 萊伊 截至的儲備 2021年9月30日 (1) | |||||||
$ |
$( |
$ |
$( |
$ |
$ |
$( |
$ | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
可追回保險損失的變動 |
||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||||||||||||||
以百萬計 |
毛收入 儲備資金截至 十二月三十一日, 2020 |
收藏 對於案例 |
吸積 的 恢復 |
在以下方面進行了更改 折扣 費率 |
中的更改 假設 (1) |
其他 (2) |
毛收入 儲備資金截至 九月 30, 2021 | |||||||||||||||||||||
可追回的保險損失 |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
$ |
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監視類別 |
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百萬美元 |
警誡 明細表 低 |
警誡 明細表 5~6成熟 |
警誡 明細表 高 |
分類 明細表 |
總計 |
|||||||||||||||
保單數量 |
||||||||||||||||||||
問題數量 (1) |
||||||||||||||||||||
剩餘加權平均合同期(年) |
- |
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未付保險合同付款總額: (2) |
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校長 |
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$ |
$ |
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利息 |
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總計 |
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總索賠負債 (3) |
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$ |
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更少: |
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總潛在採收率 (4) |
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折扣,淨額 (5) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
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淨索賠負債(可追回) |
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( |
) |
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) | |||||||||||
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未賺取的保費收入 |
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$ |
$ |
$ |
$ |
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就已支付和未支付的損失可追討的再保險 (6) |
$ |
監視類別 |
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百萬美元 |
警誡 明細表 低 |
警誡 明細表 5~6成熟 |
警誡 明細表 高 |
分類 明細表 |
總計 |
|||||||||||||||
保單數量 |
||||||||||||||||||||
問題數量 (1) |
||||||||||||||||||||
剩餘加權平均合同期(年) |
- |
|||||||||||||||||||
未付保險合同付款總額: (2) |
||||||||||||||||||||
校長 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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利息 |
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總計 |
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總索賠負債 (3) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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更少: |
||||||||||||||||||||
總潛在採收率 (4) |
||||||||||||||||||||
折扣,淨額 (5) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
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淨索賠負債(可追回) |
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( |
) |
$ |
( |
) | |||||||||||
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未賺取的保費收入 |
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$ |
$ |
$ |
$ |
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就已支付和未支付的損失可追討的再保險 (6) |
$ |
以百萬計 |
截至日前的公允價值 9月30日, 2021 |
估值技術 |
無法觀察到的輸入 |
射程 (加權平均) | ||||||||
合併VIE的資產: |
||||||||||||
按公允價值計算的應收貸款 |
$ |
經調整後的類似負債的市場價格 |
財務擔保的影響 |
(1) |
||||||||
合併VIE的負債: |
||||||||||||
可變利息實體票據 |
根據提供的財務擔保或類似負債的市場價格調整後的VIE資產的市場價格 |
財務擔保的影響 |
(1) |
(1) - | 加權平均值表示MBIA擔保總額佔工具公允價值總額的百分比。 |
以百萬計 |
截至日前的公允價值 12月31日, 2020 |
估值技術 |
無法觀察到的輸入 |
射程 (加權平均) | ||||||||
合併VIE的資產: |
||||||||||||
按公允價值計算的應收貸款 |
$ | 根據為競標義務提供的財務擔保而調整的市場價格 |
財務擔保的影響 (2) |
- (1) |
||||||||
貸款回購承諾 |
貼現現金流 | 回收價值 (3) |
||||||||||
合併VIE的負債: |
||||||||||||
可變利息實體票據 |
根據所提供的財務擔保調整的VIE資產的市場價格 |
財務擔保的影響 | (1) |
|||||||||
其他衍生負債 |
貼現現金流 | 現金流 | $ |
(1) - | 加權平均值表示MBIA擔保總額佔工具公允價值總額的百分比。 |
(2) - | 負百分比代表處於應收賬款狀況的財務擔保保單。 |
(3) - | 追回價值反映了作為尋求強制執行其合同權利的訴訟的一部分,將判給該公司的金額的估計。 |
公允價值計量在報告截止日期使用 |
||||||||||||||||
以百萬計 |
中國報價: 活躍的市場 對於相同的 資源(1級) |
意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
截至截止日期的餘額 9月30日, 2021 | ||||||||||||
資產: |
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固定期限投資: |
||||||||||||||||
美國財政部和政府機構 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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州和市政債券 |
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外國政府 |
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公司義務 |
||||||||||||||||
抵押貸款支持證券: |
||||||||||||||||
住房抵押貸款支持機構 |
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住房抵押貸款支持 非機構組織 |
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商業抵押貸款支持 |
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資產支持證券: |
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債務抵押債券(CDO) |
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其他資產支持 |
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固定期限投資總額 |
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貨幣市場證券 |
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永久債務和股權證券 |
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現金和現金等價物 |
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衍生資產: |
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未投保 衍生資產: |
||||||||||||||||
利率衍生品 |
公允價值計量在報告截止日期使用 |
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以百萬計 |
中國報價: 活躍的市場 對於相同的 資產 (1級) |
意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
截至截止日期的餘額 9月30日, 2021 | ||||||||||||
合併VIE的資產: |
||||||||||||||||
公司義務 |
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抵押貸款支持證券: |
||||||||||||||||
住房抵押貸款支持 非機構組織 |
||||||||||||||||
商業抵押貸款支持 |
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資產支持證券: |
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債務抵押債券(CDO) |
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其他資產支持 |
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現金 |
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按公允價值計算的應收貸款: |
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應收住宅貸款 |
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其他資產: |
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貨幣衍生品 |
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其他 |
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總資產 |
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負債: |
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中期票據 |
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$ |
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衍生負債: |
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投保的衍生品: |
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信用衍生品 |
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未投保 衍生品: |
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利率衍生品 |
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合併VIE的負債: |
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可變利息實體票據 |
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總負債 |
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公允價值計量在報告截止日期使用 |
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以百萬計 |
中國報價: 活躍的市場 對於相同的 資產 (1級) |
意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見的 輸入量 (第三級) |
截至以下日期的餘額 12月31日, 2020 | ||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||
固定期限投資: |
||||||||||||||||
美國財政部和政府機構 |
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$ |
$ |
$ |
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州和市政債券 |
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外國政府 |
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公司義務 |
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抵押貸款支持證券: |
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住房抵押貸款支持機構 |
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住房抵押貸款支持 非機構組織 |
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商業抵押貸款支持 |
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資產支持證券: |
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債務抵押債券(CDO) |
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其他資產支持 |
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固定期限投資總額 |
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貨幣市場證券 |
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永久債務和股權證券 |
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現金和現金等價物 |
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衍生資產: |
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未投保 衍生資產: |
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利率衍生品 |
公允價值計量在報告截止日期使用 |
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以百萬計 |
中國報價: 活躍的市場 對於相同的 資源(1級) |
意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
截至以下日期的餘額 12月31日, 2020 | ||||||||||||
合併VIE的資產: |
||||||||||||||||
公司義務 |
||||||||||||||||
抵押貸款支持證券: |
||||||||||||||||
住房抵押貸款支持 非機構組織 |
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商業抵押貸款支持 |
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資產支持證券: |
||||||||||||||||
債務抵押債券(CDO) |
||||||||||||||||
其他資產支持 |
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現金 |
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按公允價值計算的應收貸款: |
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應收住宅貸款 |
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貸款回購承諾 |
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其他資產: |
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貨幣衍生品 |
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其他 |
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總資產 |
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負債: |
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中期票據 |
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衍生負債: |
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投保的衍生品: |
||||||||||||||||
信用衍生品 |
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未投保 衍生品: |
||||||||||||||||
利率衍生品 |
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其他 |
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合併VIE的負債: |
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可變利息實體票據 |
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總負債 |
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公允價值計量在報告截止日期使用 |
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以百萬計 |
中國報價: 活躍度較高的房地產市場 相同的資產 (1級) |
意義重大 其他可觀察到的 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
公允價值 截至以下日期的餘額 9月30日, 2021 |
進位值 截至以下日期的餘額 9月30日, 2021 | |||||||||||||||
負債: |
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長期債務 |
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中期票據 |
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投資協議 |
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總負債 |
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財務擔保: |
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總負債(可追回) |
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) | |||||||||||||
割讓的可追回(負債) |
( |
) |
公允價值計量在報告截止日期使用 |
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以百萬計 |
中國報價: 活躍度較高的房地產市場 相同的資產 (1級) |
重要的和其他的 可觀測 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
公允價值 截至以下日期的餘額 12月31日, 2020 |
進位值 截至以下日期的餘額 12月31日, 2020 | |||||||||||||||
負債: |
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長期債務 |
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$ |
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中期票據 |
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投資協議 |
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合併VIE的負債: |
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可變利息實體票據 |
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總負債 |
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財務擔保: |
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總負債(可追回) |
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) | |||||||||||||
割讓的可追回(負債) |
( |
) |
以百萬計 |
平衡, 起頭 期間的 |
總計 收益/ (虧損) 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現 收益/ (虧損) 包括在內 在保監處 (1) |
購買 |
發行 |
聚落 |
銷售額 |
轉賬 vt.進入,進入 3級 |
轉賬 離開 3級 |
收尾 天平 |
改變 未實現 收益 (虧損)3月份 這段時間 包括在 收益 對於資產 仍被扣留為 的 9月30日, 2021 |
改變 未實現 收益 (虧損)3月份 這段時間 包括在 保險單適用於 資產 仍被扣留為 的 9月30日, 2021 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產: |
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合併VIE的資產: |
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商業抵押貸款支持 |
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應收貸款--住宅 |
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( |
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貨幣衍生品 |
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其他 |
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總資產 |
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以百萬計 |
平衡, 起頭 期間的 |
總計 (收益)/ 損失 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現 (收益)/ 損失 包括在內 In In OCI (2) |
購買 |
發行 |
聚落 |
銷售額 |
轉賬 vt.進入,進入 3級 |
轉賬 離開 3級 |
收尾 天平 |
改變 未實現 (收益) 公司損失慘重 期間 包括在 的收益 負債仍在 持有日期為 9月30日, 2021 |
改變 未實現 (收益) 公司損失慘重 期間 包括在 保險單適用於 負債仍在 持有日期為 9月30日, 2021 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
負債: |
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中期票據 |
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合併VIE的負債: |
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VIE註釋 |
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總負債 |
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以百萬計 |
平衡, 起頭 期間的 |
總計 收益/ (虧損) 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現 收益/ (虧損) 包括在內 在保監處 (1) |
購買 |
發行 |
聚落 |
銷售額 |
轉賬 vt.進入,進入 3級 |
轉賬 離開 3級 |
收尾 天平 |
改變 未實現 收益 (虧損) 這段時間 包括在 的收益 資產靜止 持有日期為 9月30日, 2020 |
改變 未實現 收益 (虧損) 這段時間 包括在 保險單適用於 資產靜止 持有日期為 9月30日, 2020 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產: |
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其他資產支持 |
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( |
) |
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合併VIE的資產: |
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應收貸款--住宅 |
( |
) |
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貸款回購 承付款 |
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貨幣衍生品 |
( |
) |
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) |
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其他 |
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) |
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總資產 |
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以百萬計 |
平衡, 起頭 期間的 |
總計 (收益)/ 損失 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現 (收益)/ 損失 包括在內 在保監處 (2) |
購買 |
發行 |
聚落 |
銷售額 |
轉賬 vt.進入,進入 3級 |
轉賬 離開 3級 |
收尾 天平 |
改變 未實現 (收益) 公司損失慘重 期間 包括在 的收益 負債仍在 持有日期為 9月30日, 2020 |
改變 未實現 (收益) 公司損失慘重 期間 包括在 保險單適用於 負債仍在 持有日期為 9月30日, 2020 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
負債: |
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中期票據 |
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信用衍生品 |
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其他衍生品 |
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合併VIE的負債: |
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VIE註釋 |
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) |
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) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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總負債 |
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以百萬計 |
平衡, 起頭 年份的 |
總計 收益/ (虧損) 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現 收益/ (虧損) 包括在內 在保監處 (1) |
購買 |
發行 |
聚落 |
銷售額 |
轉賬 vt.進入,進入 3級 |
轉賬 離開 3級 |
收尾 天平 |
改變 未實現 收益 (虧損) 對於他們來説, 期間 包括在 收益 對於更多的資產 仍被扣留為 的 9月30日, 2021 |
改變 未實現 收益 (虧損) 對於他們來説, 期間 包括在 保險單適用於 資產靜止 持有日期為 9月30日, 2021 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產: |
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合併VIE的資產: |
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商業抵押貸款支持 |
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應收貸款--住宅 |
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貸款回購承諾 |
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) |
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) |
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貨幣衍生品 |
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其他 |
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以百萬計 |
平衡, 起頭 年份的 |
總計 (收益)/ 損失 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現 (收益)/ 損失 包括在內 在信用中 風險輸入 保監處 (2) |
購買 |
發行 |
聚落 |
銷售額 |
轉賬 vt.進入,進入 3級 |
轉賬 離開 3級 |
收尾 天平 |
改變 未實現 (收益) 因以下原因造成的損失 第三個時期 包括在 收益 對於公司的負債 仍然被扣留為 的 9月30日, 2021 |
改變 未實現 (收益) 因以下原因造成的損失 第三個時期 包括在 保險單適用於 負債仍在 持有日期為 9月30日, 2021 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
負債: |
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中期票據 |
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其他衍生品 |
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合併VIE的負債: |
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VIE註釋 |
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(1) - | 在“未實現收益(虧損)”內報告 可供出售 |
(2) - | 在MBIA綜合全面收益/損益表上的“按公允價值計量的負債的特定工具信用風險”中報告。 |
以百萬計 |
平衡, 起頭 年份的 |
總計 收益/ (虧損) 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現 收益/ (虧損) 包括在內 在保監處 (1) |
購買 |
發行 |
聚落 |
銷售額 |
轉賬 vt.進入,進入 3級 |
轉賬 離開 3級 |
收尾 天平 |
改變 未實現 收益 (虧損) 對於他們來説, 期間 包括在 收益 對於更多的資產 仍被扣留為 的 9月30日, 2020 |
改變 未實現 收益 (虧損) 對於他們來説, 期間 包括在 收益 對於更多的資產 仍然保持不變 自.起 9月30日, 2020 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產: |
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其他資產支持 |
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合併VIE的資產: |
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應收貸款--住宅 |
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貸款回購承諾 |
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貨幣衍生品 |
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其他 |
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總資產 |
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以百萬計 |
平衡, 起頭 年份的 |
總計 (收益)/ 損失 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現 (收益)/ 損失 包括在內 在保監處 (2) |
購買 |
發行 |
聚落 |
銷售額 |
轉賬 vt.進入,進入 3級 |
轉賬 離開 3級 |
收尾 天平 |
改變 未實現 (收益) 因以下原因造成的損失 第三個時期 包括在 收益 對於公司的負債 仍被扣留為 的 9月30日, 2020 |
改變 未實現 (收益) 因以下原因造成的損失 第三個時期 包括在 保險單適用於 負債仍在 持有日期為 9月30日, 2020 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
負債: |
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中期票據 |
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信用衍生品 |
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其他衍生品 |
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其他應付款項 |
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合併VIE的負債: |
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VIE註釋 |
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總負債 |
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(1) - | 在“未實現收益(虧損)”內報告 可供出售 |
(2) - | 在MBIA綜合全面收益/損益表上的“按公允價值計量的負債的特定工具信用風險”中報告。 |
截至2021年9月30日的三個月 |
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
以百萬計 |
總計 收益 (虧損) 包括在內 在……裏面 收益 |
在未實現的情況下發生的變化 中國股市的收益和(虧損)指數 期間包括在 資產收益 而債務仍未清償 截至9月30日, 2021 |
總計 收益 (虧損) 包括在內 在……裏面 收益 |
未實現的變更 中國股市的收益和(虧損)指數 期間包括在 資產收益 而債務仍未清償 截至9月30日, 2020 | ||||||||||||
收入: |
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按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 |
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合併VIE的收入: |
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按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 |
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總計 |
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截至2021年9月30日的9個月 |
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
以百萬計 |
總計 收益 (虧損) 包括在內 在……裏面 收益 |
在未實現的情況下發生的變化 的收益和(損失) 期間包含在 資產收益 而其他債務仍未結清 截至9月30日, 2021 |
總計 收益 (虧損) 包括在內 在……裏面 收益 |
在未實現的情況下發生的變化 公司的收益(虧損) 期間包含在 資產收益 而債務仍未清償 截至9月30日, 2020 | ||||||||||||
收入: |
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保險衍生品的未實現收益(損失) |
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) |
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) | ||||||||
按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
合併VIE的收入: |
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按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 |
( |
) |
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總計 |
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截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月內, | |||||||||||||||
以百萬計 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||
按公允價值列賬的投資 (1) |
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在交易會上持有的固定期限證券 價值-VIE (2) |
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按公允價值計算的應收貸款: |
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住宅按揭貸款 (2) |
( |
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貸款回購承諾 (2) |
( |
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其他 資產-VIE (2) |
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) |
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中期票據 (1) |
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) | ||||||||||||
可變利息實體票據 (2) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
截至2021年9月30日 |
截至2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
合同 傑出的 |
公平 |
合同 傑出的 |
公平 |
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以百萬計 |
校長 |
價值 |
差異化 |
校長 |
價值 |
差異化 | ||||||||||||||||||
按公允價值計算的應收貸款: |
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住宅按揭貸款-現行 |
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住宅按揭貸款(逾期90天或以上) |
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按公允價值計算的應收貸款和其他工具總額 |
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可變利息實體票據 |
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中期票據 |
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||
以百萬計 |
攤銷 成本 |
津貼 對於學分 損失 |
毛收入 未實現 收益 |
毛收入 未實現 損失 |
公平 價值 | |||||||||||||||
AFS投資 |
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固定期限投資: |
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美國財政部和政府機構 |
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州和市政債券 |
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外國政府 |
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公司義務 |
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抵押貸款支持證券: |
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住房抵押貸款支持機構 |
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住房抵押貸款支持 非機構組織 |
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商業抵押貸款支持 |
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資產支持證券: |
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債務抵押債券(CDO) |
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其他資產支持 |
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2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
以百萬計 |
攤銷 成本 |
津貼 對於學分 損失 |
毛收入 未實現 收益 |
毛收入 未實現 損失 |
公平 價值 | |||||||||||||||
AFS投資 |
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固定期限投資: |
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美國財政部和政府機構 |
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州和市政債券 |
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外國政府 |
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公司義務 |
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抵押貸款支持證券: |
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住房抵押貸款支持機構 |
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住房抵押貸款支持 非機構組織 |
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商業抵押貸款支持 |
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資產支持證券: |
- |
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債務抵押債券(CDO) |
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其他資產支持 |
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AFS總投資 |
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AFS證券 | ||||||||
以百萬計 |
網絡 攤銷 成本 |
公平 價值 | ||||||
在一年或更短的時間內到期 |
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在一年到五年後到期 |
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在五年到十年後到期 |
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十年後到期 |
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抵押貸款支持和資產支持 |
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固定期限投資總額 |
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
不到12個月 |
12個月或更長時間 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
以百萬計 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
公平 價值 |
未實現 損失 | ||||||||||||||||||
AFS投資 |
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固定期限投資: |
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美國財政部和政府機構 |
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州和市政債券 |
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外國政府 |
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公司義務 |
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) | ||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券: |
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住房抵押貸款支持機構 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
住房抵押貸款支持 非機構組織 |
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商業抵押貸款支持 |
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資產支持證券: |
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債務抵押債券(CDO) |
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( |
) | ||||||||||||||||||||
其他資產支持 |
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AFS總投資 |
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2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
不到12個月 |
12個月或更長時間 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
以百萬計 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
公平 價值 |
未實現 損失 | ||||||||||||||||||
AFS投資 |
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固定期限投資: |
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美國財政部和政府機構 |
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( |
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外國政府 |
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公司義務 |
( |
) |
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) | ||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券: |
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住房抵押貸款支持機構 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
住房抵押貸款支持 非機構組織 |
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商業抵押貸款支持 |
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資產支持證券: |
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債務抵押債券(CDO) |
( |
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) | ||||||||||||||||||||
其他資產支持 |
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AFS總投資 |
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AFS證券 | ||||||||||||
公允價值低於賬面價值的百分比 |
數量: 證券 |
賬面價值 (單位:百萬美元) |
公允價值 (單位:百萬美元) | |||||||||
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總計 |
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以百萬計 |
公允價值 |
未實現 損失 |
保險 損失 儲備費 (1) |
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抵押貸款支持 |
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公司義務 |
( |
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總計 |
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(1) - | 保險損失準備金估計是基於所擁有的面值佔保險總面值的比例,並使用等於適用於該貨幣的無風險利率和保險合同加權平均剩餘壽命的貼現率進行貼現,可能與公允價值不同。 |
截至2020年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||
以百萬計 |
平衡, 起頭 期間的 |
本季度 為以下事項撥備的款項 預期 信用損失 |
首字母 津貼 被認可為 PCD資產 |
核銷 |
恢復 |
截至截止日期的餘額 9月30日, 2020 | ||||||||||||||||||
HTM投資公司 |
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合併VIE的資產: |
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公司義務 |
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截至2020年9月30日的9個月 |
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以百萬計 |
天平 自.起 1月1日, 2020 (1) |
本季度 為以下事項撥備的款項 預期 信用損失 |
首字母 津貼 被認可為 PCD資產 |
核銷 |
恢復 |
截至截止日期的餘額 9月30日, 2020 | ||||||||||||||||||
HTM投資公司 |
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合併VIE的資產: |
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公司義務 |
$ |
$ |
( |
) |
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$ |
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HTM投資總津貼 |
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(1) - | 表示採用ASU 2016-13年後的過渡調整。 |
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月內, | |||||||||||||||
以百萬計 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||
銷售收入 |
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已實現毛利 |
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已實現虧損總額 |
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) |
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( |
) |
$ |
( |
) |
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月內, | |||||||||||||||
以百萬計 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||
期內確認的股權證券淨收益(虧損) |
$ |
$ |
$ |
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( |
) | ||||||||||
更少: |
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期內確認的出售股權證券的淨收益(虧損) |
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報告日仍持有的股權證券期內確認的未實現收益(虧損) |
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$ |
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) | ||||||||
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百萬美元 |
截至2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
名義價值 |
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已售出信用衍生品 |
加權 平均值 剩餘 預期 成熟性 |
AAA級 |
AA型 |
A |
BBB |
以下 投資 等級 |
總計 概念上的 |
公平 價值 資產 (責任) | ||||||||||||||||||||||||
保險掉期 |
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) | |||||||||||||||||||||||
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總概念性 |
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$ |
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總公允價值 |
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百萬美元 |
截至2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
名義價值 |
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已售出信用衍生品 |
加權 平均值 剩餘 預期 成熟性 |
AAA級 |
AA型 |
A |
BBB |
以下 投資 等級 |
總計 概念上的 |
公平 價值 資產 (責任) | ||||||||||||||||||||||||
保險掉期 |
$ |
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$ |
$ |
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$ |
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總概念性 |
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總公允價值 |
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以百萬計 |
衍生資產 (1) |
衍生負債 (1) | ||||||||||||||
衍生工具 |
概念上的 金額 傑出的 |
資產負債表位置 |
公平 價值 |
資產負債表位置 |
公平 價值 | |||||||||||
未被指定為套期保值工具的: |
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保險掉期 |
$ |
其他資產 |
$ |
衍生負債 |
$ |
( |
) | |||||||||
利率互換 |
其他資產 |
衍生負債 |
( |
) | ||||||||||||
利率互換-嵌入式 |
中期票據 |
中期票據 |
( |
) | ||||||||||||
貨幣 掉期-VIE |
其他 資產-VIE |
衍生工具和負債(VIE) |
||||||||||||||
總計 非指定 衍生物 |
$ |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||||
(1) - | 根據衍生工具和套期保值活動的會計指引,本公司嵌入衍生工具的資產負債表位置由相關主合同的位置確定。 |
以百萬計 |
衍生資產 (1) |
衍生負債 (1) | ||||||||||||||
衍生工具 |
概念上的 金額 傑出的 |
資產負債表位置 |
公平 價值 |
資產負債表位置 |
公平 價值 | |||||||||||
未被指定為套期保值工具的: |
||||||||||||||||
保險掉期 |
$ |
其他資產 |
$ |
衍生負債 |
$ |
( |
) | |||||||||
利率互換 |
其他資產 |
衍生負債 |
( |
) | ||||||||||||
利率互換-嵌入式 |
中期票據 |
中期票據 |
( |
) | ||||||||||||
貨幣 掉期-VIE |
其他 資產-VIE |
衍生工具和負債(VIE) |
||||||||||||||
所有其他 |
其他資產 |
衍生負債 |
( |
) | ||||||||||||
總計 非指定 衍生物 |
$ |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||||
(1) - | 根據衍生工具和套期保值活動的會計指引,本公司嵌入衍生工具的資產負債表位置由相關主合同的位置確定。 |
以百萬計 |
||||||||||
衍生品未被指定為 |
截至9月30日的三個月, | |||||||||
套期保值工具 |
在金融衍生品的收益報告中確認的損益的地點。 |
2021 |
2020 | |||||||
利率互換 |
按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 | $ | $ | |||||||
貨幣 掉期-VIE |
按公允價值和外匯計價的金融工具淨收益(虧損) 交易所-VIE |
( |
) | |||||||
所有其他 |
按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 | ( |
) | |||||||
總計 |
$ | $ | ||||||||
以百萬計 |
||||||||||
衍生品未被指定為 |
截至9月30日的9個月內, | |||||||||
套期保值工具 |
在金融衍生品的收益報告中確認的損益的地點。 |
2021 |
2020 | |||||||
承保信用違約互換(CDS) |
保險衍生品的未實現收益(損失) | $ | $ | ( |
) | |||||
利率互換 |
按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 | ( |
) | |||||||
貨幣 掉期-VIE |
按公允價值和外匯計價的金融工具淨收益(虧損) 交易所-VIE |
|||||||||
所有其他 |
按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 | ( |
) | |||||||
總計 |
$ | $ | ( |
) | ||||||
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月內, | |||||||||||||||
以百萬計 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
所得税撥備(福利) |
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$ |
$ |
$ |
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實際税率 |
• | MBIA Inc. |
• | GFL; |
• | IMC; |
• | MZ Funding LLC;以及 |
• | Lacrosse Financial Products,LLC是MBIA保險公司的全資附屬公司,MBIA保險公司為其出具了擔保CDS義務的保險單。某些保單涵蓋CDS下可能到期的付款,包括在某些情況下可能到期的終止付款,包括保險對手方或主擔保人根據CDS或衍生品合同發生某些破產或付款違約。該公司不再為新的CDS合同提供保險,但與現有風險敞口重組相關的潛在交易除外。 |
截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
以百萬計 |
美國 公眾 金融 保險 |
公司 |
國際 且結構合理 金融 保險 |
淘汰 |
整合 | |||||||||||||||
收入 (1) |
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$ |
$ |
$ |
$ |
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按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 |
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) |
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清償債務淨收益(虧損) |
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合併VIE的收入 |
( |
) |
( |
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部門間收入 (2) |
( |
) |
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總收入 |
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) |
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虧損和虧損調整 |
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運營中 |
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利息 |
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合併VIE的費用 |
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部門間費用 (2) |
( |
) |
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總費用 s |
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所得税前收入(虧損) |
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) |
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可識別資產 |
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(1) - | 它代表第三方財務擔保淨保費收入、淨投資收入、保險相關費用以及報銷和其他費用的總和。 |
(2) - | 它主要代表公司間服務費和公司間淨投資收入和費用。 |
(3) - | 它主要由公司間再保險餘額組成。 |
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
以百萬計 |
美國 公眾 金融 保險 |
公司 |
國際 且結構合理 金融 保險 |
淘汰 |
整合 | |||||||||||||||
收入 (1) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 |
( |
) |
( |
) |
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合併VIE的收入 |
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部門間收入 (2) |
( |
) |
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總收入 |
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虧損和虧損調整 |
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運營中 |
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利息 |
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合併VIE的費用 |
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部門間費用 (2) |
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總費用 |
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所得税前收入(虧損) |
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(1) - | 它代表第三方財務擔保淨保費收入、淨投資收入、保險相關費用以及報銷和其他費用的總和。 |
(2) - | 它主要代表公司間服務費和公司間淨投資收入和費用。 |
截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
以百萬計 |
美國 公眾 金融 保險 |
公司 |
國際 且結構合理 金融 保險 |
淘汰 |
整合 | |||||||||||||||
收入 (1) |
$ |
$ |
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按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 |
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清償債務淨收益(虧損) |
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合併VIE的收入 |
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部門間收入 (2) |
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總收入 |
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虧損和虧損調整 |
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利息 |
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合併VIE的費用 |
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總費用 s |
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所得税前收入(虧損) |
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可識別資產 |
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) (3) |
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(1) - | 它代表第三方財務擔保淨保費收入、淨投資收入、保險相關費用以及報銷和其他費用的總和。 |
(2) - | 它主要代表公司間服務費和公司間淨投資收入和費用。 |
(3) - | 它主要由公司間再保險餘額組成。 |
截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
以百萬計 |
美國 公眾 金融 保險 |
公司 |
國際 且結構合理 金融 保險 |
淘汰 |
整合 | |||||||||||||||
收入 (1) |
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按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 |
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合併VIE的收入 |
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部門間收入 (2) |
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總收入 |
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虧損和虧損調整 |
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運營中 |
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利息 |
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合併VIE的費用 |
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部門間費用 (2) |
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) |
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總費用 |
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所得税前收入(虧損) |
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( |
) |
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( |
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(1) - | 它代表第三方財務擔保淨保費收入、淨投資收入、保險相關費用以及報銷和其他費用的總和。 |
(2) - | 它主要代表公司間服務費和公司間淨投資收入和費用。 |
三個月 告一段落 9月30日, |
九個月 告一段落 9月30日, | |||||||||||||||
除每股金額外,以百萬美元計 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||
基本每股收益: |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
$ |
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) |
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) |
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減去:分配給參與證券的未分配收益 |
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普通股股東可獲得的淨收益(虧損) |
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( |
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( |
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( |
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基本加權平均股份 (1) |
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每股基本普通股淨收益(虧損) |
$ |
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$ |
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$ |
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) |
$ |
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) | ||||
稀釋後每股收益: |
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淨收益(虧損) |
$ |
( |
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$ |
( |
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) |
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減去:分配給參與證券的未分配收益 |
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普通股股東可獲得的淨收益(虧損) |
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) |
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) | ||||
稀釋加權平均股份 |
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稀釋後普通股每股淨收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
由於反稀釋效應,潛在稀釋證券不包括在稀釋每股收益的計算中。 |
(1) - | 包括 |
以百萬計 |
未實現 收益(虧損) 關於AFS 證券,淨值 |
外幣 翻譯,中文網 |
特定於儀器的 信用風險控制 負債是衡量的 按公允價值計算,淨額 |
總計 | ||||||||||||
平衡,2020年12月31日 |
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( |
) |
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( |
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重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
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從AOCI重新分類的金額 |
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) |
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淨期其他綜合收益(虧損) |
( |
) |
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平衡,2021年9月30日 |
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以百萬計 |
從AOCI重新分類的金額 |
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截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月內, |
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有關AOCI組件的詳細信息 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
合併上受影響的行項目 運營報表 | |||||||||||||
AFS證券的未實現收益(虧損): |
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出售證券的已實現收益(虧損) |
$ |
$ |
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主要金融工具的淨收益(虧損)。 按公允價值和外匯計算 | |||||||||||||
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AFS證券的未實現收益(虧損)總額 |
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負債的特定工具信用風險: |
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清償債務 |
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) |
( |
) |
( |
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金融工具淨收益(虧損) 按公允價值和外匯計算 | |||||||||
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該期間的重新分類總數 |
$ |
( |
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( |
) |
$ |
淨收益(虧損) | |||||||||
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百萬美元 |
自.起 2021年9月30日 |
資產負債表位置 |
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使用權 |
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其他資產 |
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租賃責任 |
$ |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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用於經營租賃的貼現率 |
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未來最低租賃付款總額 |
$ |
• | 2021年1月1日和2021年7月1日,波多黎各聯邦及其某些工具(“波多黎各”)在國家保險債券和國家支付的總索賠總額為2.77億美元的定期償債中違約。截至2021年9月30日,National與波多黎各相關的未償還債務為26億美元。 |
• | 2021年1月,確認重組監督委員會,重新任命三名現有成員,任命四名新成員,任期三年,其中包括新當選的省長擔任當然成員。 |
• | 2021年2月22日,National同意加入一項計劃支持協議,日期為2021年2月22日(簡稱GO PSA),該協議由波多黎各金融監督和管理委員會(“監督委員會”)、GO債券和PBA債券的某些持有人、Assured Guaranty Corp.和Assured Guaranty City Corp以及Syncora Guaranty Guaranty Inc.就Go和PBA Title III案件達成。根據Go PSA規定,National將按比例獲得份額2021年4月12日,National,Assured Guaranty Corp.,Assured Guaranty City Corp.和監督委員會原則上達成協議,解決某些追回索賠,並規定向波多黎各公路和運輸管理局(“HTA”)債券持有人分配現金、債券和或有價值工具,但須完成關於HTA調整計劃(“HTA PSA”)的計劃支持協議的談判。2021年5月5日,National,Assured Guaranty Corp.,Assured Guaranty City Corp.和監事會簽訂了HTA PSA。監督委員會承諾在2022年1月至31日之前提交HTA的調整計劃。GO PSA考慮一項英聯邦計劃在2021年12月15日或之前生效;然而,不能保證這樣的計劃將生效,或在預期的時間表上生效。 |
• | 2021年7月12日,監事會提交了第五次修訂後的標題III調整和披露聲明計劃,納入了與披露聲明異議相關的某些變化。第五次修訂計劃的披露聲明聽證會於2021年7月13日開始,2021年7月14日,破產法院(I)將聽證會持續到2021年7月27日,唯一目的是考慮Ambac AsInsurance Corporation和Financial Guaranty Insurance Company可能解決的反對意見,(Ii)駁回了對披露聲明的所有其他反對意見,但要求監事會包括某些關於財務和立法風險的額外披露。法院還批准了確認程序,但仍需在繼續的聽證會上批准披露聲明,包括於2021年11月8日開始確認聽證會,並於2021年11月23日結束。2021年7月27日,監督委員會提交了第六份修訂計劃和披露聲明,2021年7月29日,法院批准了修訂後的披露聲明,以便分發給索賠記錄持有人。2021年7月30日,監事會提交了《第七次調整修正方案》。 |
• | 2021年7月30日,監事會提交了《第七次調整修正方案》。債券持有人被要求在與National交換保單或加速保單與從National獲得一次性面值和應計利息之間做出選擇。大約27%的債券持有人在2021年10月18日的最後期限前投票決定與National交換他們的保單。預期的減刑和加速應在計劃生效後不久進行,並將國家保險波多黎各聯邦圍棋(“GO”)的風險敞口降至零。 |
• | 2021年10月,National通過轉讓1.99億美元面值債券的所有權,在一次私人交易中出售了某些破產債權,約佔波多黎各電力局(PREPA)Title III案件中當前債券債權本金的16%。這筆交易中包括的債券已經由National的保險索賠付款全部支付。這項交易使National公司的部分殘存資產貨幣化,價格低於National公司以前的賬面價值,並降低了圍繞PREPA信用額度的潛在波動性和持續的補救風險。在出售這些PREPA破產債權之後,National公司對PREPA的額外面值債權約為2.3億美元,這些債權已經到期,可以出售。 |
• | 2021年10月25日,斯温法官舉行了緊急聽證會,原因是波多黎各立法機構未能在10月22日(星期五)之前就授權根據該計劃進行分配的立法達成一致。斯温法官在這次聽證會上裁定,開始與利害關係方進行調解,以解決該計劃所需的立法。2021年10月26日,波多黎各總督在波多黎各立法機構參眾兩院通過授權立法後簽署了該立法。2021年10月28日,調解組向法院提交了聲明,稱有關各方已盡了最大誠意,並有理由相信確認聽證會將按目前計劃進行,從2021年11月8日開始。 |
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月內, |
|||||||||||||||
除每股金額外,以百萬美元計 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ |
(123) |
$ |
(58) |
$ |
(290) |
$ |
(497) |
||||||||
稀釋後每股淨收益(虧損) |
$ |
(2.49) |
$ |
(1.11) |
$ |
(5.87) |
$ |
(7.97) |
||||||||
調整後淨收益(虧損) (1) |
$ |
(76) |
$ |
(18) |
$ |
(155) |
$ |
(137) |
||||||||
調整後每股攤薄淨收益(虧損) (1) |
$ |
(1.54) |
$ |
(0.34) |
$ |
(3.14) |
$ |
(2.20) |
||||||||
回購股份的成本 |
$ |
— |
$ |
62 |
$ |
— |
$ |
198 |
(1) - | 調整後的淨收益(虧損)和調整後的稀釋後每股淨收益(虧損)是非GAAP衡量標準。有關調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股攤薄淨收益(虧損)的討論,以及GAAP淨收益(虧損)與調整後淨收益(虧損)和GAAP稀釋後淨收益(虧損)與調整後每股淨收益(虧損)的對賬,請參閲以下“經營業績”部分。 |
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月內, | |||||||||||||||
除每股金額外,以百萬美元計 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||
總收入 |
$ |
72 |
$ |
71 |
$ |
162 |
$ |
179 |
||||||||
總費用 |
195 |
129 |
452 |
676 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
所得税前收入(虧損) |
(123 |
) |
(58 |
) |
(290 |
) |
(497 |
) | ||||||||
所得税撥備(福利) |
- |
- |
- |
- |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
淨收益(虧損) |
$ |
(123 |
) |
$ |
(58 |
) |
$ |
(290 |
) |
$ |
(497 |
) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
每股普通股淨收益(虧損): |
||||||||||||||||
基本信息 |
$ |
(2.49 |
) |
$ |
(1.11 |
) |
$ |
(5.87 |
) |
$ |
(7.97 |
) | ||||
稀釋 |
$ |
(2.49 |
) |
$ |
(1.11 |
) |
$ |
(5.87 |
) |
$ |
(7.97 |
) | ||||
已發行普通股加權平均數: |
||||||||||||||||
基本信息 |
49.6 |
52.6 |
49.4 |
62.4 |
||||||||||||
稀釋 |
49.6 |
52.6 |
49.4 |
62.4 |
• | 金融工具按市值計價的收益(虧損) |
• | 匯兑損益 |
• | 出售投資、減值證券和清償債務的淨收益(虧損) |
• | 所得税 |
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月內, | |||||||||||||||
除股票和每股金額外,以百萬美元為單位 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ |
(123 |
) |
$ |
(58 |
) |
$ |
(290 |
) |
$ |
(497 |
) | ||||
減去:調整後的淨收入(虧損)調整: |
||||||||||||||||
我們國際和結構性金融保險部門的所得税前收益(虧損)和抵銷 |
(80 |
) |
(59 |
) |
(223 |
) |
(338 |
) | ||||||||
對我們美國公共財政、保險和公司部門的所得税前收入進行調整: |
||||||||||||||||
金融工具按市值計價的收益(虧損) (1) |
10 |
13 |
39 |
(47 |
) | |||||||||||
匯兑損益 (1) |
5 |
(16 |
) |
18 |
(16 |
) | ||||||||||
出售投資的淨收益(虧損) (1) |
2 |
22 |
1 |
41 |
||||||||||||
清償債務淨收益(虧損) |
16 |
- |
30 |
- |
||||||||||||
對所得税(撥備)利益的調整後的淨收入調整 (2) |
- |
- |
- |
- |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
調整後淨收益(虧損) |
$ |
(76 |
) |
$ |
(18 |
) |
$ |
(155 |
) |
$ |
(137 |
) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
調整後每股攤薄後淨收益(虧損) (3) |
$ |
(1.54 |
) |
$ |
(0.34 |
) |
$ |
(3.14 |
) |
$ |
(2.20 |
) |
• | MBIA Corp.的賬面負值。 |
• | 除MBIA公司外的可供出售證券(“AFS”)的淨未實現(收益)虧損。 |
• | 淨未賺取保費收入超過National的預期虧損 |
除股票和每股金額外,以百萬美元為單位 |
截至 9月30日, 2021 |
截至 12月31日, 2020 | ||||||
MBIA Inc.的總股東權益。 |
$ |
(170 |
) |
$ |
136 |
|||
已發行普通股 |
54,406,076 |
53,677,148 |
||||||
GAAP每股賬面價值 |
$ |
(3.12 |
) |
$ |
2.55 |
|||
上述管理層的調整: |
||||||||
剔除MBIA Corp.每股負賬面價值 |
(35.00 |
) |
(31.97 |
) | ||||
扣除計入其他綜合收益(虧損)的可售證券未實現淨收益(虧損) |
1.81 |
2.86 |
||||||
包括超出預期虧損的未賺取保費淨收入 |
3.71 |
4.29 |
截至9月30日的三個月, |
百分比 變化 |
截至9月30日的9個月內, |
百分比 變化 | |||||||||||||||||||||
以百萬計 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||||||||||
淨保費收入 |
$ |
13 |
$ |
12 |
8% |
$ |
41 |
$ |
42 |
-2% |
||||||||||||||
淨投資收益 |
15 |
15 |
-% |
43 |
55 |
-22% |
||||||||||||||||||
費用及發還款項 |
- |
1 |
-100% |
2 |
2 |
-% |
||||||||||||||||||
按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 |
1 |
23 |
-96% |
1 |
30 |
-97% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
總收入 |
29 |
51 |
-43% |
87 |
129 |
-33% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
虧損和虧損調整 |
68 |
14 |
N/m |
135 |
134 |
1% |
||||||||||||||||||
遞延收購成本攤銷 |
2 |
- |
N/m |
9 |
7 |
29% |
||||||||||||||||||
運營中 |
15 |
12 |
25% |
41 |
35 |
17% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
總費用 |
85 |
26 |
N/m |
185 |
176 |
5% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
所得税前收入(虧損) |
$ |
(56 |
) |
$ |
25 |
N/m |
$ |
(98 |
) |
$ |
(47 |
) |
109% |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以百萬計 |
9月30日, 2021 |
12月31日, 2020 |
百分比 變化 | |||||||||
資產: |
||||||||||||
可追回的保險損失 |
$ |
1,286 |
$ |
1,220 |
5% |
|||||||
就已支付和未支付的損失可追討的再保險 (1) |
3 |
6 |
-50% |
|||||||||
負債: |
||||||||||||
損失和LAE準備金 |
386 |
469 |
-18% |
|||||||||
可追回的保險損失--割讓 (2) |
53 |
48 |
10% |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
淨儲備(殘值) |
$ |
(850 |
) |
$ |
(709 |
) |
20% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三個月, |
百分比 變化 |
截至9月30日的9個月內, |
百分比 變化 | |||||||||||||||||||||
以百萬計 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||||||||||
總費用 |
$ |
15 |
$ |
12 |
25% |
$ |
41 |
$ |
35 |
17% |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
遞延收購成本攤銷 |
$ |
2 |
$ |
- |
N/m |
$ |
9 |
$ |
7 |
29% |
||||||||||||||
運營中 |
15 |
12 |
25% |
41 |
35 |
17% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
保險經營費用總額 |
$ |
17 |
$ |
12 |
42% |
$ |
50 |
$ |
42 |
19% |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未償還毛票面 |
||||||||||||||||
以百萬計 |
2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
||||||||||||||
額定值 |
金額 |
% |
金額 |
% |
||||||||||||
AAA級 |
$ |
1,744 |
4.6% |
$ |
2,080 |
5.0% |
||||||||||
AA型 |
15,035 |
39.9% |
16,299 |
39.0% |
||||||||||||
A |
10,986 |
29.1% |
12,888 |
30.8% |
||||||||||||
BBB |
6,611 |
17.5% |
7,019 |
16.7% |
||||||||||||
低於投資級 |
3,339 |
8.9% |
3,570 |
8.5% |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總計 |
$ |
37,715 |
100.0% |
$ |
41,856 |
100.0% |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
以百萬計 |
毛票面 傑出的 |
債務 服務 傑出的 |
全國 內部 額定值 | |||||||||
波多黎各電力局(PREPA) |
$ |
809 |
$ |
1,084 |
d |
|||||||
波多黎各聯邦圍棋 |
224 |
295 |
d |
|||||||||
波多黎各公共建築局(PBA) (1) |
155 |
199 |
d |
|||||||||
波多黎各公路和運輸局運輸收入(PRHTA) |
523 |
856 |
d |
|||||||||
波多黎各公路和運輸局-附屬運輸收入(PRHTA) |
27 |
34 |
d |
|||||||||
波多黎各公路和運輸局公路收入(PRHTA) |
39 |
(2) |
58 |
d |
||||||||
波多黎各大學系統收入 |
70 |
91 |
d |
|||||||||
波多黎各美洲大學公司。 |
19 |
23 |
a3 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
總計 |
$ |
1,866 |
$ |
2,640 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
以百萬計 |
三個月 收尾 2021年12月31日 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
此後 |
總計 | |||||||||||||||||||||
波多黎各電力局(PREPA) |
$ |
- |
$ |
140 |
$ |
137 |
$ |
137 |
$ |
105 |
$ |
565 |
$ |
1,084 |
||||||||||||||
波多黎各聯邦圍棋 |
- |
19 |
14 |
13 |
75 |
174 |
295 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各公共建築局(PBA) |
- |
9 |
27 |
43 |
36 |
84 |
199 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各公路和運輸局運輸收入(PRHTA) |
- |
27 |
36 |
33 |
36 |
724 |
856 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各公路和運輸局-附屬運輸收入(PRHTA) |
- |
9 |
1 |
1 |
1 |
22 |
34 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各公路和運輸局公路收入(PRHTA) |
- |
2 |
4 |
2 |
2 |
48 |
58 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各大學系統收入 |
- |
7 |
12 |
11 |
16 |
45 |
91 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各美洲大學公司。 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
8 |
23 |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
總計 |
$ |
3 |
$ |
216 |
$ |
234 |
$ |
243 |
$ |
274 |
$ |
1,670 |
$ |
2,640 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三個月, |
百分比 變化 |
截至9月30日的9個月內, |
百分比 變化 | |||||||||||||||||||||
以百萬計 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||||||||||
淨投資收益 |
$ |
7 |
$ |
7 |
-% |
$ |
21 |
$ |
23 |
-9% |
||||||||||||||
費用 |
13 |
13 |
-% |
42 |
43 |
-2% |
||||||||||||||||||
按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 |
13 |
(6 |
) |
N/m |
50 |
(62 |
) |
N/m |
||||||||||||||||
清償債務淨收益(虧損) |
16 |
- |
N/m |
30 |
- |
N/m |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
總收入 |
49 |
14 |
N/m |
143 |
4 |
N/m |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
運營中 |
15 |
17 |
-12% |
54 |
52 |
4% |
||||||||||||||||||
利息 |
19 |
21 |
-10% |
56 |
63 |
-11% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
總費用 |
34 |
38 |
-11% |
110 |
115 |
-4% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
所得税前收入(虧損) |
$ |
15 |
$ |
(24 |
) |
N/m |
$ |
33 |
$ |
(111 |
) |
-130% |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三個月, |
百分比 變化 |
截至9月30日的9個月內, |
百分比 變化 | |||||||||||||||||||||
以百萬計 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||||||||||
淨保費收入 |
$ |
17 |
$ |
5 |
N/m |
$ |
28 |
$ |
18 |
56% |
||||||||||||||
淨投資收益 |
1 |
1 |
-% |
4 |
3 |
33% |
||||||||||||||||||
費用及發還款項 |
8 |
2 |
N/m |
15 |
9 |
67% |
||||||||||||||||||
按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 |
(3 |
) |
(4 |
) |
-25% |
(9 |
) |
6 |
N/m |
|||||||||||||||
合併VIE的收入: |
||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 |
- |
5 |
-100% |
- |
18 |
-100% |
||||||||||||||||||
按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 |
4 |
(4 |
) |
N/m |
(10 |
) |
34 |
-129% |
||||||||||||||||
其他已實現淨收益(虧損) |
(9 |
) |
23 |
-139% |
(14 |
) |
37 |
-138% |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
總收入 |
18 |
28 |
-36% |
14 |
125 |
-89% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
虧損和虧損調整 |
57 |
34 |
-% |
97 |
293 |
-67% |
||||||||||||||||||
遞延收購成本攤銷 |
3 |
4 |
-25% |
11 |
12 |
-8% |
||||||||||||||||||
運營中 |
5 |
6 |
-17% |
18 |
20 |
-10% |
||||||||||||||||||
利息 |
26 |
27 |
-4% |
82 |
88 |
-7% |
||||||||||||||||||
合併VIE的費用: |
||||||||||||||||||||||||
運營中 |
2 |
1 |
100% |
5 |
4 |
25% |
||||||||||||||||||
利息 |
7 |
15 |
-53% |
24 |
47 |
-49% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
總費用 |
100 |
87 |
15% |
237 |
464 |
-49% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
所得税前收入(虧損) |
$ |
(82 |
) |
$ |
(59 |
) |
-% |
$ |
(223 |
) |
$ |
(339 |
) |
-34% |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三個月, |
百分比 變化 |
截至9月30日的9個月內, |
百分比 變化 | |||||||||||||||||||||
以百萬計 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||||||||||
淨保費收入: |
||||||||||||||||||||||||
美國 |
$ |
- |
$ |
1 |
-100% |
$ |
2 |
$ |
2 |
0% |
||||||||||||||
非美國 |
17 |
4 |
N/m |
26 |
14 |
86% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
淨保費總收入 |
$ |
17 |
$ |
5 |
N/m |
$ |
28 |
$ |
16 |
75% |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
VIE(在整合中被淘汰) |
$ |
2 |
$ |
1 |
100% |
$ |
3 |
$ |
(2 |
) |
N/m |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N/M-10% | 改變沒有意義。 |
以百萬計 |
9月30日, 2021 |
12月31日, 2020 |
百分比 變化 |
|||||||||
資產: |
||||||||||||
可追回的保險損失 |
$ |
251 |
$ |
457 |
-45% |
|||||||
就已支付和未支付的損失可追討的再保險 (1) |
4 |
5 |
-20% |
|||||||||
負債: |
||||||||||||
損失和LAE準備金 |
464 |
521 |
-11% |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨儲備(殘值) |
$ |
209 |
$ |
59 |
N/m |
|||||||
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(1)報道的消息--消息 | 在我們合併的資產負債表上的“其他資產”。 |
N/m N-1 | 百分比變化沒有意義。 |
截至9月30日的三個月, |
百分比 變化 |
截至9月30日的9個月內, |
百分比 變化 | |||||||||||||||||||||
以百萬計 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||||||||||
總費用 |
$ |
6 |
$ |
7 |
-14% |
$ |
19 |
$ |
21 |
-10% |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
遞延收購成本攤銷 |
$ |
3 |
$ |
4 |
-25% |
$ |
11 |
$ |
12 |
-8% |
||||||||||||||
運營中 |
5 |
6 |
-17% |
18 |
20 |
-10% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
保險經營費用總額 |
$ |
8 |
$ |
10 |
-20% |
$ |
29 |
$ |
32 |
-9% |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以百萬計 |
截至截止日期的未償還毛票面價值 |
|||||||||||
宣傳品類型 |
9月30日, 2021 |
12月31日, 2020 |
百分比 變化 |
|||||||||
HELOC第二留置權 |
$ |
10 |
$ |
269 |
-96% |
|||||||
CES第二留置權 |
1 |
104 |
-99% |
|||||||||
Alt-A第一留置權 (1) |
768 |
825 |
-7% |
|||||||||
次貸第一留置權 |
233 |
285 |
-18% |
|||||||||
優質第一留置權 |
5 |
6 |
-17% |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
總計 |
$ |
1,017 |
$ |
1,489 |
-32% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
(1)合作項目包括 | 截至2021年9月30日和2020年12月31日,國際敞口分別為2.33億美元和2.37億美元。 |
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月內, | |||||||||||||||
以百萬計 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
$ |
(123 |
) |
$ |
(58 |
) |
$ |
(290 |
) |
$ |
(497 |
) | ||||
所得税撥備(福利) |
$ |
- |
$ |
- |
$ |
- |
$ |
- |
||||||||
實際税率 |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
截至9月30日, |
截至12月31日, |
|||||||
以百萬計 |
2021 |
2020 |
||||||
投保人盈餘 |
$ |
1,615 |
$ |
1,526 |
||||
應急儲備 |
410 |
445 |
||||||
|
|
|
|
|||||
法定資本 |
2,025 |
1,971 |
||||||
未賺取的保費 |
319 |
355 |
||||||
分期付款保費現值 (1) |
126 |
129 |
||||||
|
|
|
|
|||||
優質資源 (2) |
445 |
484 |
||||||
淨虧損和LAE準備金 (1) |
(577) |
(301) |
||||||
已支付索賠的救助準備金 (1) |
1,126 |
961 |
||||||
|
|
|
|
|||||
毛損和LAE儲量 |
549 |
660 |
||||||
|
|
|
|
|||||
索賠-支付資源總額 |
$ |
3,019 |
$ |
3,115 |
||||
|
|
|
|
截至9月30日, |
截至12月31日, |
|||||||
以百萬計 |
2021 |
2020 |
||||||
投保人盈餘 |
$ |
106 |
$ |
106 |
||||
應急儲備 |
37 |
167 |
||||||
|
|
|
|
|||||
法定資本 |
143 |
273 |
||||||
未賺取的保費 |
50 |
79 |
||||||
分期付款保費現值 (1) |
51 |
73 |
||||||
|
|
|
|
|||||
優質資源 (2) |
101 |
152 |
||||||
淨虧損和LAE準備金 (1) |
240 |
(478) |
||||||
已支付索賠的救助準備金 (1) |
244 |
(3) |
1,045 |
(4) | ||||
|
|
|
|
|||||
毛損和LAE儲量 |
484 |
567 |
||||||
|
|
|
|
|||||
索賠-支付資源總額 |
$ |
728 |
$ |
992 |
||||
|
|
|
|
• | 投資組合中持有的資產的本金和利息收入,包括出售資產的收益; |
• | 與保險損失賠償有關的追討;以及 |
• | 分期付款保險費。 |
• | 保險交易的損失賠付和LAE; |
• | 支付股息;及 |
• | 支付營業費用、税金和投資組合資產購買。 |
• | 來自National的股息; |
• | 不受抵押品入賬要求的可用現金和流動資產; |
• | 投資組合中資產的本金和利息收入,包括出售資產的收益;以及 |
• | 進入資本市場。 |
• | 償還未償還的無擔保公司債務和MTN; |
• | 滿足投資協議和衍生產品安排下的抵押品入賬要求; |
• | 與利率互換相關的付款; |
• | 支付營業費用;以及 |
• | 為股票回購和債務回購提供資金。 |
• | 與保險損失賠償相關的賠償; |
• | 分期付款保費和費用;以及 |
• | 投資組合中持有的資產的本金和利息收入,包括出售資產的收益。 |
• | 保險交易的損失和LAE或減值賠款; |
• | 償還MZ Funding的債務;以及 |
• | 營業費用的支付。 |
截至9月30日的9個月內, |
||||||||||||
以百萬計 |
2021 |
2020 |
百分比變化 | |||||||||
現金流量數據表: |
||||||||||||
提供(使用)的現金淨額由: |
||||||||||||
經營活動 |
$ |
359 |
$ |
(388 |
) |
N/m |
||||||
投資活動 |
37 |
968 |
-96% |
|||||||||
融資活動 |
(451 |
) |
(552 |
) |
-18% |
|||||||
現金和現金等價物-期初 |
167 |
83 |
101% |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
現金和現金等價物--期末 |
$ |
112 |
$ |
111 |
1% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總人數 |
極大值 | |||||||||||||||
總計 |
平均值 |
的股份 |
5月份的這一數字 | |||||||||||||
數 |
價格 |
按以下方式購買 |
可能會被收購 | |||||||||||||
的股份 |
付費用户 |
公開的第二部分 |
在中國計劃下 | |||||||||||||
月份 |
已購買 (1) |
分享 |
公佈的新計劃 |
(單位:百萬) | ||||||||||||
七月 |
75 |
$ |
12.03 |
- |
$ |
- |
||||||||||
八月 |
83 |
11.83 |
- |
- |
||||||||||||
九月 |
107 |
11.03 |
- |
- |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
265 |
$ |
11.56 |
- |
$ |
- |
(1) | 代表在公開市場交易中回購的股票,作為公司非合格遞延補償計劃的投資。 |
*31.1. | 首席執行官-根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行認證。 | |
*31.2. | 首席財務官-根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行認證。 | |
**32.1. | 首席執行官-根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。 | |
**32.2. | 首席財務官-根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節的認證。 | |
*101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為iXBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
*101.SCH。 | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
*101.CAL. | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
*101.DEF。 | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
*101.LAB. | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
*101.PRE。 | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
*104. | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
* | 謹此提交。 |
** | 隨信提供。 |
MBIA Inc. 註冊人 | ||
日期:2021年11月3日 | /s/安東尼·麥基爾南 | |
安東尼·麥基爾南 | ||
首席財務官 | ||
日期:2021年11月3日 | /s/約瑟夫·R·沙欽格 | |
約瑟夫·R·沙欽格 | ||
總監(首席會計官) |