索引
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:
(標記一) | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 | |
在截至本季度末的季度內 | |
或 | |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 | |
在從日本向日本過渡的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,這一過渡期將由美國向日本過渡。 |
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求的所有報告;以及(2)在過去90年中,註冊人是否遵守了此類備案要求。幾天。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
文件管理器加速運行◻ | ||
非加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司。 | |
新興成長型公司: |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。*是。
截至2021年10月25日,
索引
聯合數據系統公司
索引
|
| 頁面 | ||
第一部分:統計財務信息 | ||||
第一項。 | 財務報表(未經審計) | |||
截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表 | 4 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表 | 5 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表 | 6 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明現金流量表 | 8 | |||
簡明合併財務報表附註 | 9 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 37 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 | ||
第四項。 | 管制和程序 | 48 | ||
第二部分:提供其他信息 | ||||
第一項。 | 法律程序 | 49 | ||
項目1A。 | 風險因素 | 49 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 50 | ||
第三項。 | 高級證券違約 | 50 | ||
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 50 | ||
第五項。 | 其他信息 | 50 | ||
第6項。 | 陳列品 | 51 | ||
簽名 | 53 |
2
索引
第I部分
第一項。 財務報表。
聯合數據系統公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(單位:百萬美元,每股收益除外) | ||||||
資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款,淨額,減去壞賬準備(美元 |
| |
| | ||
信用卡和貸款應收賬款: | ||||||
信用卡和應收貸款-僅限證券化投資者使用 |
| |
| | ||
其他信用卡和貸款應收賬款 |
| |
| | ||
信用卡和貸款應收賬款總額 |
| |
| | ||
貸款損失準備 |
| ( |
| ( | ||
信用卡和貸款應收賬款淨額 |
| |
| | ||
盤存 | | | ||||
其他流動資產 |
| |
| | ||
贖回結算資產,受限 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產和設備,淨值 |
| |
| | ||
使用權資產--經營性資產 | | | ||||
遞延税項資產,淨額 |
| |
| | ||
無形資產,淨額 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
其他非流動資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計費用 |
| |
| | ||
流動經營租賃負債 | | | ||||
存款活期部分 |
| |
| | ||
合併證券化實體無追索權借款的當期部分 |
| |
| | ||
長期債務和其他債務的當期部分 |
| |
| | ||
其他流動負債 |
| |
| | ||
遞延收入 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
遞延收入 |
| |
| | ||
長期經營租賃負債 | | | ||||
存款 |
| |
| | ||
合併證券化實體的無追索權借款 |
| |
| | ||
長期債務和其他債務 |
| |
| | ||
其他負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
承付款和或有事項(附註14) | ||||||
股東權益: | ||||||
普通股,$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
國庫股,按成本價計算, |
| — |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註.
3
索引
聯合數據系統公司
未經審計的簡明綜合收益表
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(單位:百萬,每股除外) | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||
服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
贖回,淨值 |
| |
| |
| |
| | ||||
財務費用,淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
總收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
運營費用 | ||||||||||||
運營成本(不包括以下單獨披露的折舊和攤銷) |
| |
| |
| |
| | ||||
貸款損失準備金 | | | | | ||||||||
一般事務和行政事務 |
| |
| |
| |
| | ||||
折舊及其他攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
購進無形資產攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
總運營費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
營業收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息支出 | ||||||||||||
證券化融資成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
存款利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
長期債務和其他債務的利息支出淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
總利息支出(淨額) |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入 | | | | | ||||||||
所得税撥備 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股淨收益(注3): | ||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均股份(注3): | ||||||||||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋 |
| |
| |
| |
| |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
索引
聯合數據系統公司
未經審計的簡明綜合全面收益表
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面收益(虧損): | ||||||||||||
可供出售證券的未實現(虧損)收益。 | ( | | ( | | ||||||||
税收優惠(費用) | | | | ( | ||||||||
可供出售證券扣除税後的未實現(虧損)收益 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
現金流套期保值的未實現收益 | | | | — | ||||||||
税費 | ( | ( | ( | — | ||||||||
現金流套期保值未實現收益,税後淨額 | | | | — | ||||||||
外幣換算調整(包括解除合併#美元 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
綜合收益總額,扣除税後的淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
索引
聯合數據系統公司
未經審計的股東權益簡明合併報表
累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 財務處 | 留用 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 庫存 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | ||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||
2021年7月1日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | — | — | — | | — |
| | |||||||||||
其他綜合損失 |
| — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
宣佈的股息和股息等價權($ | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
庫存股報廢 | ( | ( | ( | | ( | — | — | |||||||||||||
其他 |
| | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2021年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 財務處 | 留用 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 庫存 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | ||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||
2020年7月1日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
宣佈的股息和股息等價權($ | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
其他 | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
索引
聯合數據系統公司
未經審計的股東權益簡明合併報表-(續)
累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 財務處 | 留用 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 庫存 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | ||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | — | — | — | | — |
| | |||||||||||
其他綜合損失 |
| — | — | — | — | — | ( |
| ( | |||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — |
| | |||||||||||
宣佈的股息和股息等價權($ | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||
庫存股報廢 | ( | ( | ( | | ( | — | — | |||||||||||||
其他 |
| | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2021年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 財務處 | 留用 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||
截至2020年9月30日的9個月 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 庫存 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | ||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | — | — | — | | — |
| | |||||||||||
根據ASU 2016-13對留存收益的累計影響調整 | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | — | |
| | ||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | — |
| | ||||||||||||
宣佈的股息和股息等價權($ | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||
其他 | | | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
索引
聯合數據系統公司
未經審計的簡明合併現金流量表
截至9個月 | ||||||
9月30日-- | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(單位:百萬) | ||||||
經營活動的現金流: | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | ||||||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
遞延所得税 |
| |
| ( | ||
貸款損失準備金 |
| |
| | ||
非現金股票薪酬 |
| |
| | ||
遞延融資成本攤銷 |
| |
| | ||
資產減值費用 |
| — |
| | ||
其他經營性資產和負債的變動,扣除業務出售後的淨額 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
投資活動的現金流: | ||||||
贖回結算資產變動 |
| ( |
| ( | ||
信用卡和貸款應收賬款的變動 |
| |
| | ||
出售業務所得收益 |
| — |
| | ||
出售信用卡組合的收益 |
| | | |||
購買信用卡投資組合 |
| ( |
| — | ||
資本支出 |
| ( |
| ( | ||
購買其他投資 |
| ( |
| ( | ||
其他投資的到期日/銷售 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| ( | ||
投資活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
融資活動的現金流: | ||||||
債務協議下的借款 |
| |
| | ||
償還借款 |
| ( |
| ( | ||
合併證券化實體的無追索權借款 |
| |
| | ||
合併證券化實體無追索權借款的償還/到期日 |
| ( |
| ( | ||
存款淨增(減) | | ( | ||||
遞延融資成本的支付 |
| ( |
| ( | ||
支付的股息 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| ( |
| | ||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
| | ||
現金、現金等價物和限制性現金的變動 |
| |
| ( | ||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | ||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息: | ||||||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
已繳納所得税,淨額 | $ | | $ | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註.
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索引
聯合數據系統公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.重要會計政策摘要
陳述的基礎
本文所包括的未經審計簡明綜合財務報表由Alliance Data Systems Corporation(“ADSC”,或包括其合併子公司和可變權益實體(“VIE”),“公司”)根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定未經審計編制。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略。然而,該公司相信,所披露的信息足以使所提供的信息不具誤導性。這些未經審計的簡明合併財務報表應與本公司於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。
本報告所載未經審核簡明綜合財務報表反映管理層認為公平陳述中期業績所必需的所有調整(包括正常的經常性調整)。列報的中期經營業績不一定代表任何後續中期或本會計年度預期的經營業績。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響(1)報告的資產數量;(2)負債和披露財務報表日期的或有資產和負債;(3)報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
計劃剝離LoyaltyOne細分市場
2021年10月13日,公司董事會批准了之前宣佈的將LoyaltyOne部門(包括加拿大航空里程®獎勵計劃和總部設在荷蘭的BrandLoyalty業務)分離(“分離”)為一家獨立的上市公司LYLT Ventures Inc.,該公司在納斯達克上市,代碼為“LYLT”(“LYLT”)。分離將通過按比例分配
近期發佈的會計準則
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04“促進參考利率改革對財務報告的影響”。如果符合某些標準,本ASU為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。本ASU中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或預計將因參考利率改革而停止的其他參考利率的合約和對衝關係。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。該ASU是可選的,在發放時對所有實體有效。該公司正在評估採用ASU 2020-04將對其合併財務報表產生的影響。
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索引
聯合數據系統公司
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
最近採用的會計準則
2019年12月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2019-12號文件,“簡化所得税會計處理”。ASU 2019-12取消了會計準則編纂(“ASC”)740“所得税”中的某些例外情況,並澄清了ASC 740的某些方面,以促進報告實體之間的一致性。標準中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施,而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。該公司於2021年1月1日採用這一準則並未對其合併財務報表產生實質性影響。
2.收入
該公司的產品和服務在下列條款下報告
公司/ | ||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
按主要來源劃分的收入總額: | ||||||||||||
聯盟忠誠度計劃 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期忠誠度計劃 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
服務費,淨額 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
財務費用,淨額 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投資收益 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
公司/ | ||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
按主要來源劃分的收入總額: | ||||||||||||
聯盟忠誠度計劃 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期忠誠度計劃 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
服務費,淨額 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
財務費用,淨額 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投資收益 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
10
索引
聯合數據系統公司
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
公司/ | ||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
按主要來源劃分的收入總額: | ||||||||||||
聯盟忠誠度計劃 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期忠誠度計劃 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
服務費,淨額 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
財務費用,淨額 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投資收益 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
公司/ | ||||||||||||
截至2020年9月30日的9個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
按主要來源劃分的收入總額: | ||||||||||||
聯盟忠誠度計劃 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期忠誠度計劃 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
服務費,淨額 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
其他 |
| |
| — |
| |
| | ||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
財務費用,淨額 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投資收益 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了根據子公司所在地(通常與客户所在地相關)按地理區域分類的收入:
公司/ | ||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
按地理區域劃分的收入分類: | ||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
加拿大 |
| |
| |
| — |
| | ||||
歐洲、中東和非洲 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
亞太地區 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
公司/ | ||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
按地理區域劃分的收入分類: | ||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
加拿大 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
歐洲、中東和非洲 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
亞太地區 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
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聯合數據系統公司
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
公司/ | ||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
按地理區域劃分的收入分類: | ||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
加拿大 |
| |
| |
| — |
| | ||||
歐洲、中東和非洲 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
亞太地區 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
公司/ | ||||||||||||
截至2020年9月30日的9個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
按地理區域劃分的收入分類: | ||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加拿大 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
歐洲、中東和非洲 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
亞太地區 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同責任
該公司在業績之前收到現金付款時記錄合同責任,這適用於航空里程獎勵里程的服務和兑換,以及其短期忠誠度計劃的獎勵產品。
航空里程獎勵計劃合同責任對賬如下:
遞延收入 | |||||||||
| 服務 |
| 救贖 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | |||||||||
2021年1月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
現金收益 |
| |
| |
| | |||
已確認收入(1) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| — |
| |
| | |||
外幣兑換的影響 |
| |
| |
| | |||
2021年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
綜合資產負債表中確認的金額: |
|
|
|
|
|
| |||
遞延收入(當期) | $ | | $ | | $ | | |||
遞延收入(非流動收入) | $ | | $ | — | $ | |
(1) | 在此按毛數報告。 |
與航空里程獎勵計劃相關的遞延贖回義務實際上是根據收款方的需求到期的,因此收入確認的時間取決於收款方的贖回情況。服務收入在一英里的預期壽命內攤銷,遞延收入餘額預計將確認為收入,金額為#美元。
此外,公司短期忠誠度計劃的合同負債在公司未經審計的精簡綜合資產負債表中的其他流動負債中確認。截至1月1日的期初餘額,
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聯合數據系統公司
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
2021年是$
合同費用
根據ASC 340-40“其他資產和遞延成本”,該公司確認一項資產用於獲得或履行與零售商簽訂的信用卡項目協議合同的增量成本,並期望在一定程度上收回這些成本。合同費用是在與服務轉移一致的直線基礎上遞延和攤銷的,服務轉移通常是合同的條款。根據合同成本的性質,攤銷在公司未經審計的簡明綜合收益表中記錄為收入減少或運營成本減少。截至2021年9月30日和2020年12月31日,剩餘的未攤銷合同成本為$
3.每股收益
下表為普通股每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法:
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(單位:百萬,每股除外) | ||||||||||||
分子: | ||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: | ||||||||||||
加權平均股票,基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋證券的加權平均效應: | ||||||||||||
稀釋性未歸屬限制性股票的淨影響(1) |
| |
| |
| |
| — | ||||
稀釋計算的分母 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股基本淨收入: | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股淨收益: | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,由於影響將是反稀釋的,不包括在加權平均稀釋普通股計算中的限制性股票單位的數量是最小的。截至2020年9月30日的三個月和九個月, |
4.收購
2020年9月28日,公司收購了
對這一問題的考慮
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聯合數據系統公司
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
下表彙總了截至收購日期,麪包交易中收購的資產和承擔的負債的對價分配和各自的公允價值(扣除收購的現金):
|
| 截至 | |
(單位:百萬) | |||
分期付款應收貸款 | $ | | |
應收賬款 | | ||
其他流動資產 | | ||
財產和設備 | | ||
發達的技術 | | ||
使用權資產--經營性資產 | | ||
遞延税項資產,淨額 | | ||
無形資產 | | ||
商譽 | | ||
收購的總資產 |
| | |
應付帳款 |
| | |
應計費用 |
| | |
經營租賃負債 |
| | |
合併證券化實體的無追索權借款 |
| | |
承擔的總負債 |
| | |
取得的淨資產,扣除現金和限制性現金後的淨額 | $ | |
5.處置
2020年1月10日,公司出售Precima®,一家零售戰略和客户數據應用及分析提供商,以總對價美元收購尼爾森控股公司(Nielsen Holdings Plc)
| 1月10日, | ||
| 2020 | ||
(單位:百萬美元) | |||
總對價(1) | $ | | |
資產負債賬面淨值(含其他綜合收益) |
| | |
商譽分配 |
| | |
戰略交易成本 |
| | |
出售業務的税前收益,扣除戰略交易成本後的淨額 | $ | |
(1) | 定義的對價包括與出售的Precima實體相關的現金,這是$ |
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6.信用卡和貸款應收賬款
有關公司信用卡和應收貸款組成部分的定量信息見下表:
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
| 2021 |
| 2020 | |||
(單位:百萬美元) | ||||||
信用卡應收賬款 | $ | | $ | | ||
分期付款應收貸款 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
信用卡和貸款應收賬款總額 |
| |
| | ||
較少:信用卡和貸款應收賬款-僅限證券化投資者使用 |
| |
| | ||
其他信用卡和貸款應收賬款 | $ | | $ | |
貸款損失準備
貸款損失準備金是對預期信貸損失的估計,在公司信用卡和貸款應收賬款的估計壽命內衡量,除了考慮過去事件和當前情況的信息外,還考慮對未來經濟狀況的預測。現行預期信貸損失(“CECL”)模式下的估計受其信用卡及貸款應收賬款組合的組成、特徵及質素,以及當時的經濟狀況及所用預測的重大影響。貸款損失撥備的估計數包括壞賬本金估計數以及未付利息和費用。本金的沖銷,扣除回收後,從撥備中扣除。這項津貼是通過調整貸款損失準備金來維持的,並對其適當性進行了評估。
信用卡應收賬款
ASC 326,“金融工具-信用損失”,要求實體使用“彙集”的方法來估計具有相似風險特徵的金融資產的預期信用損失。為了估算其貸款損失準備金,該公司將其信用卡應收賬款分為
本公司具有相似風險特徵和估計壽命的集合金融資產分組如下:
預計壽命 | |||
(以月為單位) | |||
A組(當前,高風險分值) | |||
B組(當前,風險分數-低) | |||
C組(違約者,風險分值高) | |||
D組(違約者,風險分值-低) |
在估計其貸款損失撥備時,管理層根據歷史損失經驗、當前狀況、合理和可支持的預測以及其他相關因素,利用各種模型和估計技術對每個已確定的類別進行評估。這些模型利用歷史數據和適用的宏觀經濟變量,通過統計分析和行為與信貸表現的關係。本公司對CECL項下預期信貸損失的定量估計受到某些預測經濟因素的影響。管理層利用第三方服務來分析多個情景,但使用一個情景來確定預測期內的宏觀經濟變量。
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本公司認為過去的預測在信用卡應收賬款的估計年限內是合理和可支持的,沒有折回期。除了對預期信貸損失的定量估計外,該公司還納入了對某些因素的定性調整,例如公司特有的風險、當前經濟狀況的變化(這些變化可能沒有計入量化得出的結果)或其他相關因素,以確保貸款損失準備金反映公司對當前預期信貸損失的最佳估計。根據ASC 326的許可,該公司在信用卡和應收貸款的攤銷成本基礎上不計入未開賬單的財務費用。截至2021年9月30日和2020年12月31日,未賬單財務費用為$
分期付款應收貸款
分期付款貸款應收賬款的貸款損失準備採用貸款剩餘壽命的遷移模型。該模型根據拖欠率、風險分值和剩餘期限三個屬性對賬户進行細分。截至2021年9月30日和2020年12月31日,與分期付款應收貸款相關的貸款損失撥備為#美元。
貸款損失撥備結轉
下表列出了該公司信用卡和應收貸款在所示期間的貸款損失撥備:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 (1) |
| 2020 |
| 2021 (1) |
| 2020 | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
採用ASC 326(2) | — | — | — | | ||||||||
貸款損失準備金 |
| |
| |
| |
| | ||||
恢復 |
| |
| |
| |
| | ||||
本金沖銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 隨着2020年12月收購麪包公司,該公司獲得了某些分期付款貸款,這些貸款代表着一個單獨的投資組合部分。由於貸款損失撥備的數額並不重要,因此該數額包含在上表中。 |
(2) | 通過對扣除税後的留存收益進行累積效應調整,記錄於2020年1月1日。 |
截至2021年9月30日的9個月,貸款損失準備減少是由於信貸表現改善、淨沖銷減少以及宏觀經濟變量改善。此外,客户支付行為的改善,包括政府刺激行動的影響,有助於減少信用卡應收賬款和拖欠,這也是導致貸款損失撥備減少的原因之一。在截至2020年9月30日的9個月中,貸款損失準備金增加的原因是#美元。
淨沖銷
淨沖銷包括被認為無法收回的本金損失,減去收回的損失,不包括沖銷的利息、手續費和欺詐損失。沖銷利息和費用減少了財務費用,而欺詐損失被記錄為運營費用的成本。信用卡應收賬款,包括未付利息和手續費,在賬户開户當月註銷。
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回收,為$
青少年犯罪
如果公司在指定的到期日之前沒有收到最低付款,則該賬户是違約的。本公司的政策是繼續對所有賬户收取利息和手續費收入,但在有限的情況下除外,直到賬户餘額和所有相關利息及其他費用支付或註銷,通常為
下表列出了公司信用卡和貸款應收賬款組合的賬齡分析的攤餘成本基礎:
拖欠攤銷成本的賬齡分析 | ||||||||||||||||||
| 31至60天 |
| 61至90天 |
| 拖欠91天或以上 |
| 總計 |
| 當前 |
| 總計 | |||||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||||||||
截至2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 由於分期付款貸款和相關拖欠的金額並不重要,上表中包括了截至2021年9月30日和2020年12月31日的金額。 |
修改後的信用卡應收賬款
忍耐計劃
為了應對新冠肺炎疫情,該公司提供了忍耐計劃,規定以延期付款和免除滯納金的形式對在任何救濟之前及時還款的借款人進行短期修改。截至2021年9月30日和2020年12月31日,這些延期容忍計劃中的信用卡應收賬款約為$
由於這些短期修改是為了響應新冠肺炎向那些在任何救濟之前已經在世的借款人做出的,根據機構間聲明中關於某些貸款修改的指導意見以及對ASC310-40“應收賬款-債權人的問題債務重組”的解釋,這些不被視為問題債務重組。
問題債務重組
本公司持有條款已修改的某些信用卡應收賬款。該公司修改後的信用卡應收賬款包括已獲得臨時困難優惠的信用卡應收賬款和永久鍛鍊計劃中的信用卡應收賬款。這些修改後的信用卡應收賬款包括主要由降低最低付款和降低利率組成的優惠。臨時計劃的優惠有效期不超過
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通過償還信用卡應收賬款,如果信用卡持卡人遵守該計劃的條款。此外,該公司還設立了
問題債務重組優惠不包括免除未付本金,但可能涉及沖銷某些未付利息或費用評估。在臨時困難計劃的情況下,在特許期結束時,信用卡應收條款恢復到標準利率。如果客户未能按照計劃的條款付款,這些安排將自動終止,此時他們的賬户將恢復到原來的條款。獲得暫時困難和永久優惠的信用卡應收賬款均被視為問題債務重組,並被集體評估減值。
該公司有$
這些經修訂的信用卡應收賬款的利息收入的入賬方式與其他應計信用卡應收賬款的入賬方式相同。這些修改後的信用卡應收賬款的現金收款是根據與不在此類程序中的信用卡應收賬款相同的支付層次方法分配的。公司確認了$
下表提供了有關信用卡應收賬款的信息,這些應收賬款被視為如上所述的問題債務重組,並在指定期間進入了修改計劃:
截至2021年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
預修改 | 修改後 | 預修改 | 修改後 | |||||||||||||
數量 | 傑出的 | 傑出的 | 數量 | 傑出的 | 傑出的 | |||||||||||
| 重組 |
| 餘額: |
| 天平 |
| 重組 |
| 餘額: |
| 天平 | |||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||
問題債務重組-信用卡應收賬款 | |
| $ | |
| $ | | |
| $ | |
| $ | | ||
截至2020年9月30日的三個月 |
| 截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||
預修改 | 修改後 |
| 預修改 | 修改後 | ||||||||||||
數量 | 傑出的 | 傑出的 | 數量 | 傑出的 | 傑出的 | |||||||||||
| 重組 |
| 天平 |
| 天平 |
| 重組 |
| 天平 |
| 天平 | |||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||
問題債務重組-信用卡應收賬款 | |
| $ | |
| $ | | |
| $ | |
| $ | |
下表彙總了在修改日期後12個月內違約的指定期間內發生違約的問題債務重組:
截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||
2021年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||
數量 | 傑出的 |
| 數量 | 傑出的 | ||||||
| 重組 |
| 天平 |
| 重組 |
| 天平 | |||
(百萬美元) | ||||||||||
隨後違約的問題債務重組-信用卡應收賬款 |
| | $ | | | $ | |
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未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||
2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||
數量 | 傑出的 |
| 數量 | 傑出的 | ||||||
| 重組 |
| 天平 |
| 重組 |
| 天平 | |||
(百萬美元) | ||||||||||
隨後違約的問題債務重組-信用卡應收賬款 |
| | $ | | | $ | |
信用質量
信用卡應收賬款
該公司使用專門為監測公司信用卡應收賬款的債務人信用質量而開發的專有評分模型。專有評分模型在承保過程中用作工具,並用於做出信貸決策。專有的評分模型以歷史數據為基礎,需要對未來業績做出各種假設,公司會定期更新這些假設。有關客户表現的信息被考慮到這些專有評分模型中,以確定賬户在未來12個月內的任何時候逾期91天或更長時間的可能性。債務人信用質量在賬户有效期內至少每月監測一次。下表反映了截至2021年9月30日和2020年12月31日按義務人信用質量劃分的公司信用卡應收賬款構成:
攤銷成本循環信用卡應收賬款 | ||||||||||||
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
|
| 百分比: |
|
|
| 百分比: |
| |||||
攤銷 | 攤銷 |
| ||||||||||
在過去的幾天裏,開通一個新賬户的可能性為91天或更長時間 | 攤銷 | 成本基礎 | 攤銷 | 成本基礎 |
| |||||||
到期或將成為核銷債務(在未來12個月內) |
| 成本基礎 |
| 傑出的 |
|
| 成本基礎 |
| 傑出的 |
| ||
(單位:百萬美元,除1%外) | ||||||||||||
沒有得分 | $ | |
| | % |
| $ | |
| | % | |
27.1%或更高 |
| |
| |
|
| |
| | |||
17.1% - 27.0% |
| |
| |
|
| |
| | |||
12.6% - 17.0% |
| |
| |
|
| |
| | |||
3.7% - 12.5% |
| |
| |
|
| |
| | |||
1.9% - 3.6% |
| |
| |
|
| |
| | |||
低於1.9% |
| |
| |
|
| |
| | |||
總計 | $ | |
| | % |
| $ | |
| | % |
注:該公司的信用卡應收賬款是循環應收賬款,因為它們沒有規定的到期日,不受ASC 326規定的某些年份披露的限制。
此外,作為公司信用風險管理活動的一部分,公司還通過審查與信用卡持卡人賬户表現有關的信息以及信用局提供的與持卡人更廣泛的信用表現有關的信息來評估整體信用質量。該公司獲得的信用評分是Vantage評分,這是業內參與者使用的幾種信用評分模型之一。該公司將這些信用評分作為其承保和信貸決策過程中的工具之一。信用評分在開户時獲得,此後每月更新。
下表反映了截至2021年9月30日和2020年12月31日公司信用卡應收賬款按信用評分的分佈情況:
9月30日-- | 2011年12月31日 | ||||
2021 | 2020 | ||||
大於660 | | % | % | ||
601-660 | | ||||
600或以下 | | ||||
總計(1) | | % | | % |
(1) | 沒有信用評分的餘額已從上表中排除,表示 |
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分期付款應收貸款
本公司分期貸款應收賬款的攤餘成本基礎為#美元。
投資組合銷售
2021年8月,該公司出售了
投資組合收購
2021年4月,該公司收購了
2021年7月,該公司收購了
證券化信用卡應收賬款
該公司通過其信託定期將其信用卡和應收貸款證券化。該公司繼續擁有產生信用卡和信託持有的貸款應收賬款的賬户併為其提供服務。作為服務機構,每個實體都從信託中賺取費用,以服務和管理信用卡和貸款應收賬款,收取付款和沖銷應收賬款。這些費用已取消,因此不會反映在公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合收益表中。
該等信託為VIE,而該等綜合VIE的資產包括若干信用卡應收賬款,該等賬款僅限於清償該等實體的債務,預計不會向本公司或其債權人提供。綜合VIE的負債包括無追索權擔保借款及債權人或實益權益持有人對本公司一般信貸沒有追索權的其他負債。
下表提供了有關證券化信用卡應收賬款總額、拖欠和淨沖銷的量化信息:
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
| 2021 |
| 2020 | |||
(單位:百萬) | ||||||
信用卡和貸款應收賬款總額-僅限證券化投資者使用 | $ | | $ | | ||
信用卡和貸款應收賬款本金-證券化投資者受限,逾期91天或以上 | $ | | $ | |
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
證券化本金淨沖銷 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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7.庫存
庫存為$
8.其他投資
其他投資包括有價證券和美國國債,幷包括在公司未經審計的精簡綜合資產負債表中的其他流動資產和其他非流動資產中。有價證券包括可供出售的債務證券、共同基金和國內存單投資。按公允價值列賬的其他投資的主要組成部分如下:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
|
| 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| |||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | |||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||||||
有價證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
下表顯示了截至2021年9月30日那些處於未實現虧損狀態的投資的未實現虧損和公允價值,按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長度彙總。截至2020年12月31日,未實現虧損微乎其微。
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月後或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
|
| 未實現 |
|
| 未實現 |
|
| 未實現 | ||||||||||
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 | |||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||
有價證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2021年9月30日合同到期日的有價證券的攤銷成本和估計公允價值如下:
| 攤銷 |
| 估計數 | |||
| 成本 |
| 公允價值 | |||
(單位:百萬) | ||||||
在一年或更短的時間內到期(1) | $ | | $ | | ||
在一年到五年後到期 | | | ||||
在五年到十年後到期 |
| — |
| — | ||
十年後到期 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
(1) | 包括沒有規定到期日的共同基金。 |
確定了投資組合中每種證券的市場價值。對於公允價值低於成本的可供出售債務證券,與信用相關的減值(如有)通過信用損失撥備確認,並在每個期間根據信用風險的變化進行調整。本公司通常投資於違約概率較低的高評級證券,並有意圖和能力持有這些投資直至到期,本公司在每個時期都會對與信貸相關的減值進行評估。截至2021年9月30日,公司不認為其投資受損。
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有幾個
9.贖回結算資產
贖回結算資產由有限的現金和可供出售的證券組成,根據與航空里程獎勵計劃贊助商的某些合同關係,指定用於結算加拿大航空里程獎勵計劃收藏者的贖回。按公允價值列賬的贖回結算資產的主要組成部分如下:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 攤銷 | 未實現 | 未實現 |
| |||||||||||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | ||||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||||||
受限現金 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
共同基金 | | — | — | | | — | — | | |||||||||||||||||
公司債券 | | | ( | | | | ( | | |||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年12月31日那些處於未實現虧損狀態的投資的未實現虧損和公允價值,按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長度彙總:
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月後或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 | |||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||
公司債券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
總計 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月後或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 | |||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||
公司債券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
| $ | ( | |||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2021年9月30日合同到期日,這些證券的攤銷成本和估計公允價值如下:
| 攤銷 |
| 估計數 | |||
| 成本 |
| 公允價值 | |||
(單位:百萬) | ||||||
在一年或更短的時間內到期(1) | $ | | $ | | ||
在一年到五年後到期 |
| |
| | ||
在五年到十年後到期 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
(1) | 包括沒有規定到期日的共同基金。 |
確定了投資組合中每種證券的市場價值。對於公允價值低於成本的可供出售債務證券,與信用相關的減值(如有)通過信用損失撥備確認,並在每個期間根據信用風險的變化進行調整。該公司通常投資於高評級證券
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未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
本公司擁有較低的違約概率,並有意願和能力持有該等投資至到期,並且本公司每期都會對信貸相關減值進行評估。截至2021年9月30日,公司不認為其投資受損。
出售投資證券的損失為#美元。
10.租契
該公司擁有一般辦公物業、倉庫、數據中心、客户服務中心、汽車和某些設備的運營租賃。截至2021年9月30日,該公司的租約剩餘租期不到
初始租期為12個月或12個月以下的租約不在資產負債表上確認;本公司在租賃期內按直線原則確認這些租約的租賃費用。此外,該公司將租賃和非租賃組成部分作為其確定的資產類別的單一租賃組成部分進行核算。
租賃費用的構成如下:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
經營租賃成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
短期租賃成本 | | | | | ||||||||
可變租賃成本 | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有關租約的其他資料如下:
9月30日-- | 9月30日-- | |||||
| 2021 | 2020 | ||||
加權-平均剩餘租期(以年為單位): | ||||||
經營租約 | ||||||
加權平均折扣率: | ||||||
經營租約 |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||||||
營業租賃的營業現金流 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
以租賃義務換取的使用權資產: | ||||||||||||
經營租約 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
截至2021年9月30日的租賃負債到期日如下:
運營中 | |||
年 | 租契 | ||
| (單位:百萬美元) | ||
2021年(不包括截至2021年9月30日的九個月) | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 |
| | |
未貼現租賃負債總額 | | ||
減去:代表利息的金額 | ( | ||
最低租賃付款現值總額 | $ | | |
2021年9月30日綜合資產負債表中確認的金額: | |||
流動經營租賃負債 | $ | | |
長期經營租賃負債 | | ||
總計 | $ | |
11.無形資產和商譽
無形資產
無形資產包括以下內容:
2021年9月30日 | |||||||||||
| 毛收入 |
| 累計 |
|
| ||||||
| 資產 |
| 攤銷 |
| 網絡 |
| 壽險攤銷及攤銷方法 | ||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||
固定居住資產 | |||||||||||
客户合同和列表 | $ | | $ | ( | $ | |
| ||||
購買信用卡投資組合的溢價 |
| | ( |
| |
| |||||
收集器數據庫 |
| | ( |
| |
| |||||
商號 |
| | ( |
| |
| |||||
競業禁止協議 |
| | ( | |
| ||||||
$ | | $ | ( | $ | | ||||||
活生生的無限期資產 | |||||||||||
商標名 |
| |
| — |
| |
| 無限生命 | |||
無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | |
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未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
2020年12月31日 | |||||||||||
| 毛收入 |
| 累計 |
|
| ||||||
| 資產 |
| 攤銷 |
| 網絡 |
| 壽險攤銷及攤銷方法 | ||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||
固定居住資產 | |||||||||||
客户合同和列表 | $ | | $ | ( | $ | |
| ||||
購買信用卡投資組合的溢價 |
| | ( |
| |
| |||||
收集器數據庫 |
| | ( |
| |
| |||||
商號 |
| | ( |
| |
| |||||
競業禁止協議 |
| | — | |
| ||||||
$ | | $ | ( | $ | | ||||||
活生生的無限期資產 | |||||||||||
商標名 |
| |
| — |
| |
| 無限生命 | |||
無形資產總額 | $ | $ | ( | $ |
預計今後五年及以後與無形資產有關的攤銷費用如下:
| 在過去的幾年裏, | ||
| 2011年12月31日 | ||
(單位:百萬) | |||
2021年(不包括截至2021年9月30日的九個月) | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 |
| |
商譽
商譽賬面金額變動情況如下:
| ||||||||||
| LoyaltyOne |
| 信用卡服務 |
| 總計 |
| ||||
(單位:百萬) |
| |||||||||
2021年1月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | | ||||
外幣兑換的影響 |
| ( |
| — |
| ( | ||||
2021年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | |
該公司從7月1日起每年測試商譽的減值情況,或者當事件和情況發生變化時,表明賬面價值可能無法收回。截至2021年9月30日,本公司認為任何報告單位的公允價值都不太可能低於其賬面價值。然而,隨着新冠肺炎疫情的蔓延和當前宏觀經濟環境的不確定性,未來經濟的惡化可能會對公司的報告單位造成不利影響,並導致商譽減值。
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未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
12.債項
債務由以下部分組成:
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 |
|
| |||||
描述 |
| 2021 |
| 2020 |
| 成熟性 |
| 利率,利率 | ||
(百萬美元) | ||||||||||
長期債務和其他債務: | ||||||||||
2017年度循環信貸額度 | $ | | $ | |
| 2024年7月 |
| (1) | ||
2017年定期貸款 |
| |
| |
| 2022年12月,2024年7月 |
| (2) | ||
BrandLoyalty信用協議 |
| |
| |
| 2024年4月 |
| (3) | ||
2024年到期的優先票據 | | | 2024年12月 | |||||||
2026年到期的優先票據 | | | 2026年1月 | |||||||
長期債務和其他債務總額 |
| |
| | ||||||
減去:未攤銷債務發行成本 | | | ||||||||
減:當前部分 |
| |
| | ||||||
長期部分 | $ | | $ | | ||||||
存款: | ||||||||||
存單 | $ | | $ | |
| 各種-2021年10月至2026年9月 |
| |||
貨幣市場存款 |
| |
| |
| 未成熟 |
| (4) | ||
總存款 |
| |
| | ||||||
減去:未攤銷債務發行成本 | | | ||||||||
減:當前部分 |
| |
| | ||||||
長期部分 | $ | | $ | | ||||||
合併證券化實體的無追索權借款: | ||||||||||
固定利率資產支持定期票據證券 | $ | | $ | |
| 各種-2021年10月至2022年9月 |
| |||
管道資產支持證券 |
| |
| |
| 各種-2022年8月至2023年10月 |
| (5) | ||
擔保貸款安排 | | | ||||||||
合併證券化實體的無追索權借款總額 |
| |
| | ||||||
減去:未攤銷債務發行成本 | | | ||||||||
減:當前部分 |
| |
| | ||||||
長期部分 | $ | | $ | |
(1) | 利率以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加適用保證金為基準。 |
(2) | 利率以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加適用保證金為基準。定期貸款的加權平均利率為 |
(3) | 利率基於歐元銀行間同業拆借利率加上適用的保證金。 |
(4) | 利率主要基於聯邦基金利率加上適用的保證金。截至2021年9月30日,利率從 |
(5) | 利率基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或每個管道提供商的資產支持商業票據成本加上適用的保證金。截至2021年9月30日,利率從 |
截至2021年9月30日,該公司遵守了其財務契約。
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長期債務和其他債務
信貸協議
於2021年7月,本公司修訂其信貸協議,以(其中包括)(I)經貸款人同意分拆或出售本公司的LoyaltyOne部門,(Ii)延長循環貸款的到期日及約
截至2021年9月30日,該公司擁有
BrandLoyalty信用協議
2021年第一季度,BrandLoyalty及其部分子公司作為借款人和擔保人,修改了信貸協議,將到期日從2023年4月3日延長一年至2024年4月3日。
截至2021年9月30日,有
合併證券化實體的無追索權借款
資產擔保定期票據
2021年2月,$
2021年6月,$
2021年9月,$
管道設施
公司可以通過以下方式獲得承諾的未動用產能
2021年6月,Master Trust I修改了其2009-VFN管道設施,將容量從1美元增加到1美元
截至2021年9月30日,管道設施下的總容量為$
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未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
擔保貸款安排
2021年8月,本公司償還了原定於2022年11月19日到期的未償還擔保貸款安排,並允許提前償還。
13.衍生工具
該公司使用衍生品來管理與某些資產和負債相關的風險,這些資產和負債是由於外幣匯率波動的潛在不利影響而產生的。用於管理公司外幣匯率變動風險的某些衍生品沒有被指定為對衝,沒有資格進行對衝會計。截至2021年9月30日,公司衍生工具的公允價值為
14.承擔及或有事項
監管事項
2019年9月10日,Comenity Capital Bank向聯邦存款保險公司(FDIC)提交了銀行合併申請,尋求FDIC批准Comenity Bank與Comenity Capital Bank合併,併入Comenity Capital Bank,作為尚存的銀行實體。同一天,Comenity Capital Bank和Comenity Bank分別向猶他州金融機構部門和州銀行專員特拉華州辦事處提交了與擬議中的合併相關的交易對手銀行合併申請。2021年4月20日,Comenity Capital Bank撤回了與FDIC的銀行合併申請。2021年5月3日,Comenity Capital Bank和Comenity Bank分別撤回了分別位於猶他州和特拉華州的同行銀行合併申請。
賠償
2019年7月1日,本公司完成將其Epsilon部門出售給陽獅集團(以下簡稱陽獅)。根據管理該交易的協議條款,該公司同意賠償陽獅及其附屬公司因美國司法部(“司法部”)調查引起或與之相關的任何損失。司法部的調查涉及發送或據稱發送欺騙性郵件的第三方營銷人員,以及通過Epsilon的數據業務向這些營銷人員提供數據和服務。埃普西隆積極配合美國司法部的調查。2021年1月19日,Epsilon與司法部簽訂了暫緩起訴協議(DPA),以解決調查對象的問題。根據DPA,Epsilon除其他事項外,同意支付罰款和消費者賠償總額為#美元。
15.股東權益
股票補償費用
截至2021年9月30日止九個月內,本公司授予
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未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
截至2021年9月30日止九個月內,本公司授予
公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合收益表中確認的基於股票的薪酬支出如下:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
運營成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
一般事務和行政事務 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
分紅
2021年1月28日,公司董事會宣佈季度現金股息為$
2021年4月29日,公司董事會宣佈季度現金股息為$
2021年7月29日,公司董事會宣佈季度現金股息為$
此外,該公司還支付了$
2021年10月28日,公司董事會宣佈季度現金股息為$
庫存股
2021年7月30日,公司退役
29
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16.累計其他綜合虧損
扣除税收影響,累計其他綜合虧損各組成部分的變動情況如下:
網絡 | 未實現淨額 | 未實現淨額 | 外國 | 累計 | |||||||||||
未實現 | 損益 | 損益 | 貨幣 | 其他 | |||||||||||
| 損益 |
| 論現金 |
| 在網上 |
| 翻譯 |
| 全面 | ||||||
截至2021年9月30日的三個月 |
| 論證券 |
| 流量限制 |
| 投資對衝 |
| 調整(1) |
| 損失 | |||||
| (單位:百萬) | ||||||||||||||
2021年6月30日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
其他綜合收益(虧損)變動情況 | ( | | — | ( | ( | ||||||||||
2021年9月30日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
網絡 | 未實現淨額 | 未實現淨額 | 外國 | 累計 | |||||||||||
未實現 | 損益 | 損益 | 貨幣 | 其他 | |||||||||||
| 損益 |
| 論現金 |
| 在網上 |
| 翻譯 |
| 全面 | ||||||
截至2020年9月30日的三個月 |
| 論證券 |
| 流量限制 |
| 投資對衝 |
| 調整(1) |
| 損失 | |||||
| (單位:百萬) | ||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
其他綜合收益(虧損)變動情況 | | | — | | | ||||||||||
2020年9月30日的餘額 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
網絡 | 未實現淨額 | 未實現淨額 | 外國 | 累計 | |||||||||||
未實現 | 損益 | 損益 | 貨幣 | 其他 | |||||||||||
損益 | 論現金 | 在網上 | 翻譯 | 全面 | |||||||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
| 論證券 |
| 流量限制 |
| 投資對衝 |
| 調整(1) |
| 損失 | |||||
| (單位:百萬) | ||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
其他綜合收益(虧損)變動情況 | ( | | — | ( | ( | ||||||||||
2021年9月30日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
網絡 | 未實現淨額 | 未實現淨額 | 外國 | 累計 | |||||||||||
未實現 | 損益 | 損益 | 貨幣 | 其他 | |||||||||||
損益 | 論現金 | 在網上 | 翻譯 | 全面 | |||||||||||
截至2020年9月30日的9個月 |
| 論證券 |
| 流量限制 |
| 投資對衝 |
| 調整(1) |
| 損失 | |||||
| (單位:百萬) | ||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
其他綜合收益(虧損)變動情況 | | — | — | | | ||||||||||
出售Precima海外子公司所產生的確認 | — | — | — | | | ||||||||||
2020年9月30日的餘額 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
(1) | 主要與加元和歐元外幣匯率變動的影響有關。 |
根據ASC 830,“外幣問題”,在2020年1月10日出售Precima時,$
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17.金融工具
根據ASC第825號“金融工具”的規定,本公司必須披露對其進行公允價值評估是可行的金融工具的公允價值。為了獲得公允價值,使用可觀察到的市場價格(如果有)。在某些情況下,可觀察到的市場價格並不容易獲得,公允價值是使用現值或適用於特定金融工具的其他技術來確定的。這些技術涉及判斷,因此不一定能反映公司在當前市場交易中的變現金額。使用不同的假設或估計技術可能會對估計公允價值金額產生重大影響。
金融工具的公允價值 —本公司金融工具的估計公允價值如下:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
攜帶 | 公平 | 攜帶 | 公平 | |||||||||
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 | |||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||
信用卡和貸款應收賬款淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
贖回結算資產,受限 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他投資 |
| |
| |
| |
| | ||||
衍生工具 |
| |
| |
| |
| | ||||
金融負債 | ||||||||||||
衍生工具 | | | | | ||||||||
存款 |
| |
| |
| |
| | ||||
合併證券化實體的無追索權借款 |
| |
| |
| |
| | ||||
長期債務和其他債務 |
| |
| |
| |
| |
本公司在估計本文披露的金融工具的公允價值時使用了以下技術和假設:
信用卡和貸款應收賬款,淨額-公司使用貼現現金流模型,使用不可觀察的輸入,包括估計收益率(利息和手續費收入)、損失率、付款率和貼現率來估計信用卡和應收貸款的公允價值計量。.
贖回結算資產,受限-受限制的贖回結算資產以相同或類似證券的市場報價為基礎,按公允價值入賬。
其他投資-其他投資包括有價證券,並計入未經審計的精簡綜合資產負債表中的其他流動資產和其他非流動資產。其他投資以相同或類似證券的市場報價為基礎,按公允價值入賬。
存款-對於貨幣市場存款,由於這些存款的流動性,賬面價值接近公允價值。就存款證而言,公允價值乃根據本公司就剩餘期限相若的類似存款目前可見的市場利率估計。
合併證券化實體的無追索權借款-公允價值是根據公司對類似剩餘期限的類似債務工具當前可觀察到的市場利率或同一交易的報價市場價格進行估計的。
長期債務和其他債務-公允價值是根據公司對類似剩餘期限的類似債務工具當前可觀察到的市場利率或同一交易的報價市場價格進行估計的。
衍生工具-公司的外幣現金流對衝和外幣外匯遠期合約是根據對每種衍生品的預期現金流的貼現現金流分析,按公允價值記錄的。這一分析反映了衍生品的合同條款,包括到期日,並使用了可觀察到的基於市場的投入。
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未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
金融資產和金融負債公允價值層次
ASC 820,“公允價值計量”,建立了一個三級公允價值層次結構,對公允價值計量中使用的投入進行了優先排序。這些層級包括:
● | 第一級,定義為可觀察到的投入,如活躍市場的報價; |
● | 第2級,定義為可直接或間接觀察到的活躍市場報價以外的投入;以及 |
● | 第三級,定義為市場數據很少或根本不存在的不可觀察的輸入,因此需要一個實體發展自己的假設。 |
如果金融工具的價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的,並且至少有一個重要的模型假設或投入是不可觀察到的,則被視為3級。第3級金融工具亦包括公允價值的釐定需要管理層作出重大判斷或估計的金融工具。使用不同的技術來確定這些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。
下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的信息:
按公允價值計量的公允價值 | ||||||||||||
2021年9月30日,使用 | ||||||||||||
| 平衡點: |
|
|
| ||||||||
9月30日-- | ||||||||||||
| 2021 |
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 | |||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
共同基金(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
公司債券(1) | | — | | — | ||||||||
有價證券(2) | | | | — | ||||||||
衍生工具(3) | | — | | — | ||||||||
按公允價值計量的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
衍生工具(3) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
按公允價值計量的負債總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
按公允價值計量的公允價值 | ||||||||||||
2020年12月31日,使用 | ||||||||||||
| 平衡點: |
|
|
| ||||||||
2011年12月31日 | ||||||||||||
| 2020 |
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 | |||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
共同基金(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
公司債券(1) | | — | | — | ||||||||
有價證券(2) | | | | — | ||||||||
衍生工具(3) | | — | | — | ||||||||
按公允價值計量的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
衍生工具(3) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
按公允價值計量的負債總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
(1) | 金額計入未經審核的簡明綜合資產負債表中的贖回結算資產。 |
(2) | 金額計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他流動資產和其他非流動資產。 |
(3) | 金額計入未經審核簡明綜合資產負債表的其他流動資產及其他流動負債。 |
32
索引
聯合數據系統公司
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
披露但未按公允價值列賬的金融工具
下表提供了截至2021年9月30日和2020年12月31日披露但未按公允價值列賬的資產和負債:
按公允價值計量的公允價值 | ||||||||||||
2021年9月30日 | ||||||||||||
| 總計 |
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||
信用卡和貸款應收賬款淨額 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
總計 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
財務負債: | ||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
合併證券化實體的無追索權借款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
長期債務和其他債務 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
按公允價值計量的公允價值 | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 總計 |
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||
信用卡和貸款應收賬款淨額 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
總計 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
財務負債: | ||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
合併證券化實體的無追索權借款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
長期債務和其他債務 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
18.入息税
截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月,本公司利用的實際税率為
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的有效税率有所下降,主要是因為與2021年第三季度與州税務機關達成有利和解相關的離散税收優惠。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的有效税率增加,主要是因為上一年記錄的更多離散税收優惠,其中包括與某些外國税務事項相關的訴訟時效到期,有利的州税收結算,以及與發佈關於GILTI高税收例外的最終規定相關的好處。
19.細分市場信息
運營部門由ASC第280號“部門報告”定義為企業的組成部分,可獲得關於這些信息的單獨財務信息,首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時會定期對這些信息進行評估。運營部門是單獨審查的,因為每個運營部門代表一個戰略業務部門,通常提供不同的產品和服務。
33
索引
聯合數據系統公司
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
該公司在LoyaltyOne和卡服務可報告部門運營,這兩個部門包括以下內容:
● | LoyaltyOne通過公司的加拿大航空里程獎勵計劃和BrandLoyalty提供聯盟和短期忠誠度計劃;以及 |
● | 信用卡服務公司提供自有品牌、聯合品牌、通用和商業信用卡項目、數字支付(包括麪包)和Comenity品牌金融服務。信用卡服務提供風險管理解決方案、賬户發起、融資、交易處理、客户服務、託收和營銷服務。 |
公司及其他包括沒有分配給本公司任何一個部門的公司管理費用。
從2021年第一季度起,該公司將部門營業利潤的衡量標準從調整後的EBITDA和調整後的EBITDA淨額改為所得税前收入,因為所得税前收入現在是首席運營決策者用來分配資源和評估部門業績的主要業績指標。為內部評估目的,在計算分部營業利潤時,所得税不分配給分部。截至2020年9月30日的三個月和九個月的部門經營業績已經與本年度的報告保持一致。這一變化對之前報告的財務信息沒有影響。
公司/ | |||||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 淘汰 |
| 總計 | |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
其他運營費用 | | | | | | ||||||||||
貸款損失準備金 | — | | — | — | | ||||||||||
折舊及攤銷 |
| | | |
| — |
| | |||||||
營業收入(虧損) |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
利息支出,淨額 | ( | | | — | | ||||||||||
所得税前收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
公司/ | |||||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 淘汰 |
| 總計 | |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
其他運營費用 | | | | — | | ||||||||||
貸款損失準備金 | — | | — | — | | ||||||||||
折舊及攤銷 |
| | | |
| — | | ||||||||
營業收入(虧損) |
| |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
利息支出,淨額 |
| ( | | | — | | |||||||||
所得税前收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
公司/ | |||||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
| LoyaltyOne |
| 信用卡服務 |
| 其他 |
| 淘汰 |
| 總計 | |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
其他運營費用 | | | | | | ||||||||||
貸款損失準備金 | — | | — | — | | ||||||||||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
營業收入(虧損) |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
利息支出,淨額 | ( | | | — | | ||||||||||
所得税前收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
34
索引
聯合數據系統公司
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
公司/ | |||||||||||||||
截至2020年9月30日的9個月 |
| LoyaltyOne |
| 信用卡服務 |
| 其他 |
| 淘汰 |
| 總計 | |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
其他運營費用 | | | | — | | ||||||||||
貸款損失準備金 | — | | — | — | | ||||||||||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
營業收入(虧損) |
| |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
利息支出,淨額 | ( | | | — | | ||||||||||
所得税前收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
20.補充現金流信息
下表提供了現金和現金等價物與未經審計的簡明合併現金流量表中報告的總額的對賬:
| 9月30日-- | 9月30日-- | ||||
2021 | 2020 | |||||
(單位:百萬) | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
包括在其他流動資產內的受限現金(1) | | | ||||
包括在贖回結算資產內的受限現金,受限 (2) | | | ||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
(1) | 包括用於償還合併證券化債務的無追索權借款的本金和利息的限制性現金,以及其他流動資產內的其他限制性現金。在2021年9月30日,限制現金包括$ |
(2) | 有關限制贖回結算資產性質的更多信息,請參閲附註9,“贖回結算資產”。 |
2021年7月,公司註銷了已發行的庫存股,這是一項非現金融資活動。更多信息見附註15,“股東權益”。
35
索引
有關前瞻性陳述的注意事項
本10-Q表格和本文引用的文件包含符合1933年證券法(修訂)第27A條和1934年證券交易法(修訂)第21E條含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述給出了我們對未來事件的預期或預測,通常可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“項目”、“計劃”、“可能”、“可能”、“應該”或其他類似重要的詞語或短語來識別。同樣,描述我們的業務戰略、前景、目標、計劃、意圖或目標的陳述也是前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括但不限於,我們就戰略計劃的啟動或完成所作的陳述,包括LoyaltyOne部門的計劃剝離、我們的預期經營業績、未來的經濟狀況(包括貨幣匯率)、未來的股息聲明以及我們對預期財務業績的指導。我們相信我們的預期是基於合理的假設。然而,前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與本報告中表達的預測、預期結果或其他預期大不相同,不能保證我們的預期將被證明是正確的。這些風險和不確定因素包括但不限於:
● | 分拆可以在預期期限內完成,也可以完全不完成; |
● | 由於美國聯邦所得税的目的,在剝離過程中進行的分配可能不是免税的; |
● | 我們的業務中斷或因分離業務而失去協同效應,這可能對兩個業務的資產負債表、利潤率或收益產生負面影響,或者剝離產生的公司沒有實現剝離的所有預期好處; |
● | 如果沒有剝離,兩家上市公司普通股的總價值將不會等於或大於我們普通股的價值; |
● | 與新冠肺炎相關的持續影響,包括政府經濟刺激、對受影響的借款人和儲户的救濟措施、勞動力短缺、政府強制要求接種疫苗、客户需求減少、我們獎勵供應商的供應鏈中斷以及航空或旅遊業的中斷; |
● | 失去或減少對重要客户的服務需求; |
● | 欺詐活動增加,信用卡和貸款應收賬款淨沖銷,或貸款損失撥備增加或波動,這可能是由於採用當前的預期信用損失模型所致; |
● | 未能識別、完成或成功整合或拆分業務收購或剝離,或完成剝離; |
● | 與剝離的業務有關的持續財務責任,包括所需的股權所有權、擔保、賠償或其他財務義務; |
● | 經營成本增加,包括市場利率; |
● | 無法進入金融或資本市場,包括資產證券化融資或存款市場; |
● | 損失的有效飛行里程® 獎勵計劃收集者; |
● | 航空里程獎勵計劃收集者增加贖回; |
● | 不利的外幣匯率波動; |
● | 與消費者保護和消費者隱私有關的新立法或監管行動對消費者信用、忠誠度或營銷服務的限制; |
● | 增加聯邦存款保險公司、特拉華州或猶他州監管資本要求或對我們銀行的其他支持; |
● | 未根據《銀行控股公司法》保持豁免權; |
● | 因網絡攻擊或其他服務故障導致數據中心運營或容量丟失或中斷; |
● | 因物理或網絡安全受損而丟失消費者信息;以及 |
● | 在我們最近截止的財政年度10-K表格年度報告的風險因素一節中列出的那些因素,以及在第1A項和本10-Q表格中其他地方討論的那些因素,以及在本10-Q表格中通過引用併入的文件中所述的那些因素。 |
如果這些或其他風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的,實際結果可能與我們預測的大不相同。進一步的風險和不確定性包括,但不限於,如果進行任何交易,戰略舉措對我們或我們業務的影響,以及此類交易的預期好處是否能夠實現。
本10-Q表格中包含的任何前瞻性陳述僅説明截止日期,除適用法律要求外,我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、後續事件、預期或意外情況或其他原因。
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索引
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論應與本季度報告中提供的未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註以及我們於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
2021年最新發展
● | 截至2021年9月30日的9個月,與截至2020年9月30日的9個月相比: |
● | 營收減少2.15億美元,至31.965億美元,降幅為6%。 |
● | 貸款損失準備金減少9.334億元,至1.803億元,減幅為84%。 |
● | 所得税前收入增加了8.085億美元,增幅為326%,達到10.568億美元。 |
● | 淨利潤增長5.817億美元,增幅288%,至7.834億美元。 |
● | 自2021年7月6日起,佩裏·貝伯曼加盟公司,擔任執行副總裁兼首席財務官。 |
計劃剝離我們的LoyaltyOne細分市場
2021年10月13日,聯盟數據系統公司(ADSC)董事會批准了之前宣佈的將其LoyaltyOne部門(包括加拿大航空里程®獎勵計劃和總部設在荷蘭的BrandLoyalty業務)分離為一家獨立的上市公司LYLT Ventures Inc.的計劃(“分離”),該公司在納斯達克上市,代碼為“LYLT”(“LYLT”)。分離將通過按比例將忠誠風險投資公司81%的流通股分配給2021年10月27日創紀錄日期交易結束時ADSC普通股的持有者來完成,ADSC保留剩餘19%的忠誠風險投資公司流通股。在2021年10月27日收盤時登記在冊的ADSC股東每2.5(2.5)股ADSC普通股將獲得一股忠誠風險投資普通股。
出於美國聯邦所得税的目的,此次分配預計將符合免税重組的條件,並將免税分配給ADSC及其股東,預計將於2021年11月5日完成。
分配的完成取決於一些慣例條件,包括ADSC收到其税務顧問的意見,確認ADSC及其股東在美國聯邦所得税方面的分配符合免税條件(作為零碎股份獲得的現金除外)。ADSC已收到美國國税局(Internal Revenue Service)就此做出的一封私人信件。ADSC董事會保留推遲分銷、更改任何與分銷有關的條款或放棄分銷的權利。
新冠肺炎更新
隨着世界衞生組織於2020年第一季度宣佈新冠肺炎為全球大流行,新冠肺炎迅速蔓延,國際、省、聯邦、州和地方政府或其他當局對社會和商業活動施加了不同程度的限制,以努力改善健康和安全。隨着全球新冠肺炎疫情的持續發展,我們的首要任務一直是並將繼續是我們員工的健康和安全,我們的絕大多數員工繼續在家工作。
我們繼續看到業務狀況的連續改善。信貸表現保持強勁,歸功於我們審慎的風險管理策略變化、深思熟慮的承保行動以及直接的消費者刺激支付,從而提高了客户的流動性和支付能力。截至2021年9月30日的三個月,我們的淨虧損率為3.9%,截至2021年9月30日的拖欠率為3.8%。截至2020年9月30日的三個月,我們的淨虧損率為5.8%,截至2020年9月30日的拖欠率為4.7%。在截至2021年12月31日的一年裏,我們預計我們的信貸銷售將以兩位數的增長率增長,我們預計全年的淨虧損率將在4%的高位區間。我們預計,隨着政府刺激計劃到期,信貸指標和支付利率將持續放緩至2022年。
37
索引
與2021年第二季度相比,2021年第三季度航空里程獎勵計劃的發行和贖回分別增加了1%和12%,而與2020年第三季度相比,發行量分別下降了7%,但贖回增加了30%。贖回的增加可以歸因於我們與旅遊相關的類別的改善。由於促銷活動的時機,2021年第三季度的發行量有所下降。在BrandLoyalty,隨着消費者積極參與忠誠度活動,新的計劃活動正在增加。然而,英國以及許多亞洲和歐洲國家受到不同程度的限制,以及最近中國南方的港口服務因新冠肺炎的重啟而中斷,加劇了本已面臨挑戰的全球供應鏈狀況,這些都影響了我們第三季度的業績,並可能對我們2021年第四季度的運營業績產生負面影響。
儘管有疫苗可用,但新冠肺炎病例(包括該菌株的變種)的激增可能會對經濟復甦和我們的行業前景產生不利影響。我們繼續評估與新冠肺炎疫情相關的市場和經濟狀況變化的性質和程度,以及對我們業務和財務狀況的當前和潛在影響。然而,鑑於這種情況的動態性,目前我們無法合理估計新冠肺炎對我們未來運營業績或現金流的影響。
綜合運營結果
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | |||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 | %變化 |
| 2021 |
| 2020 | %變化 | |||||||||
(單位:百萬,百分比除外) | ||||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
服務 | $ | 10.5 | $ | 24.7 | (58) | % | $ | 70.4 | $ | 109.2 | (36) | % | ||||||
贖回,淨值 |
| 97.1 |
| 113.1 | (14) |
| 280.8 |
| 318.6 | (12) | ||||||||
財務費用,淨額 |
| 991.7 |
| 912.7 | 9 |
| 2,845.3 |
| 2,983.7 | (5) | ||||||||
總收入 |
| 1,099.3 |
| 1,050.5 | 5 |
| 3,196.5 |
| 3,411.5 | (6) | ||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||||
運營成本(不包括以下單獨披露的折舊和攤銷) |
| 489.2 |
| 482.7 | 1 |
| 1,481.1 |
| 1,474.7 | — | ||||||||
貸款損失準備金 |
| 161.1 |
| 207.7 | (22) |
| 180.3 |
| 1,113.7 | (84) | ||||||||
一般事務和行政事務 |
| 34.5 |
| 29.0 | 19 |
| 78.6 |
| 73.2 | 7 | ||||||||
折舊及其他攤銷 |
| 18.9 |
| 18.4 | 3 |
| 61.7 |
| 56.2 | 10 | ||||||||
購進無形資產攤銷 |
| 12.8 |
| 21.7 | (41) |
| 35.5 |
| 64.1 | (45) | ||||||||
總運營費用 |
| 716.5 |
| 759.5 | (6) |
| 1,837.2 |
| 2,781.9 | (34) | ||||||||
營業收入 |
| 382.8 |
| 291.0 | 32 |
| 1,359.3 |
| 629.6 | 116 | ||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||
證券化融資成本 |
| 26.0 |
| 37.5 | (31) |
| 89.9 |
| 130.1 | (31) | ||||||||
存款利息支出 |
| 37.3 |
| 52.9 | (29) |
| 124.7 |
| 172.1 | (28) | ||||||||
長期債務和其他債務的利息支出淨額 |
| 28.8 |
| 24.7 | 16 |
| 87.9 |
| 79.1 | 11 | ||||||||
總利息支出(淨額) |
| 92.1 |
| 115.1 | (20) |
| 302.5 |
| 381.3 | (21) | ||||||||
所得税前收入 | 290.7 |
| 175.9 | 65 | 1,056.8 | 248.3 | 326 | |||||||||||
所得税撥備 | 67.0 |
| 42.6 | 57 |
| 273.4 |
| 46.6 | 487 | |||||||||
淨收入 | $ | 223.7 | $ | 133.3 | 68 | % | $ | 783.4 | $ | 201.7 | 288 | % | ||||||
關鍵運營指標: | ||||||||||||||||||
賒銷 | $ | 7,380.4 | $ | 6,151.7 | 20 | % | $ | 20,825.0 | $ | 17,050.1 | 22 | % | ||||||
信用卡平均應收賬款和貸款應收賬款 | $ | 15,470.5 | $ | 15,299.6 | 1 | % | $ | 15,512.4 | $ | 16,570.1 | (6) | % | ||||||
航空里程獎勵里程發放 | 1,155.2 |
| 1,239.7 | (7) | % |
| 3,406.1 |
| 3,608.6 | (6) | % | |||||||
航空里程獎勵里程兑換里程 |
| 895.8 |
| 687.2 | 30 | % |
| 2,435.5 |
| 2,289.4 | 6 | % |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
收入。截至2021年9月30日的三個月,總收入增長4880萬美元,增幅為5%,從截至2020年9月30日的三個月的10.505億美元增至10.993億美元。淨增加的原因如下:
● | 服務。在截至9月30日的三個月裏,收入下降了1420萬美元,降幅為58%,降至1050萬美元,2021年,由於向零售商支付的金額比去年同期有所增加,商家手續費收入減少了920萬美元。此外,與服務某些第三方相關的收入- |
38
索引
在截至2021年9月30日的三個月裏,第三方信用卡應收賬款與去年同期相比減少了440萬美元,原因是這些第三方信用卡應收賬款的數量減少。 |
● | 贖回,淨值。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們的收入減少了1,600萬美元,降幅為14%,降至9,710萬美元,原因是由於新冠肺炎的持續影響,市場上計劃的數量和時間導致我們的短期忠誠度計劃的贖回收入減少了1,880萬美元。 |
● | 財務費用,淨額。在截至2021年9月30日的三個月裏,收入增加了7900萬美元,增幅為9%,達到9.917億美元,原因是財務費用收益率增加了約190個基點,收入增加了7230萬美元,原因是2020年的收入受到消費者救濟計劃的影響,滯納金增加,以及未支付利息和費用的沖銷減少了5160萬美元。此外,平均信用卡和貸款應收賬款(包括持有待售應收賬款)增加1%,收入增加670萬美元。 |
運營成本。截至2021年9月30日的三個月,運營成本增加了650萬美元,增幅為1%,達到4.892億美元,而截至2020年9月30日的三個月為4.827億美元。淨增加的原因如下:
● | 在LoyaltyOne部門,由於上文討論的贖回收入下降導致贖回成本減少2270萬美元,以及工資和福利支出減少200萬美元,運營成本減少了2650萬美元(扣除向公司附屬公司出售投資的淨收益,該投資在合併後被剔除)。 |
● | 在卡服務部門,運營成本增加了3,310萬美元,原因是與戰略計劃相關的專業服務費用增加了2,120萬美元,營銷費用增加了1,090萬美元(因為上一年季度受到新冠肺炎的影響),數據處理費用增加了820萬美元(由於處理平臺遷移)。這些增長部分被2021年8月出售信用卡投資組合確認的1020萬美元收益所抵消。 |
貸款損失準備金。截至2021年9月30日的三個月,貸款損失準備金減少4660萬美元,降幅22%,至1.611億美元,而截至2020年9月30日的三個月為2.077億美元。本年度季度貸款損失準備金減少的原因是信貸表現改善和淨沖銷減少。
一般事務和行政事務。截至2021年9月30日的三個月,一般和行政費用增加了550萬美元,或19%,達到3450萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為2900萬美元,這是由於更高的醫療索賠導致的工資和福利費用增加了330萬美元,以及與計劃中的剝離相關的專業服務費用增加。
折舊及其他攤銷。在截至2021年9月30日的三個月中,折舊和其他攤銷增加了50萬美元,增幅為3%,達到1890萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為1840萬美元,這主要是由於與資本化軟件相關的攤銷增加,部分被公司2020年房地產優化導致的卡服務部門折舊和攤銷的減少所抵消。
購進無形資產攤銷。截至2021年9月30日的三個月,購入無形資產的攤銷減少了890萬美元,或41%,降至1280萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為2170萬美元,這主要是由於某些完全攤銷的無形資產,包括BrandLoyalty客户合同,部分被2020年12月收購麪包公司相關的購入無形資產攤銷540萬美元所抵消。
利息支出,淨額。截至2021年9月30日的三個月,總利息支出淨減少2300萬美元,降幅為20%,降至9210萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為1.151億美元。淨減少的原因如下:
● | 證券化融資成本。由於平均借款減少,證券化融資成本減少了1150萬美元,融資成本減少了約1160萬美元,但平均利率上升使融資成本增加了約10萬美元,部分抵消了這一影響。 |
39
索引
● | 存款利息支出。存款利息支出減少1560萬美元,原因是平均利率降低,融資成本減少約1030萬美元,平均未償還餘額減少,融資成本減少約530萬美元。 |
● | 長期債務和其他債務的利息支出淨額。長期和其他債務的利息支出淨增410萬美元,主要是由於2020年9月發行優先票據導致利息支出增加790萬美元,但部分被定期債務利息支出減少270萬美元和平均借款減少導致循環信貸額度利息支出減少190萬美元所抵消。 |
税收。由於所得税前收入增加,截至2021年9月30日的三個月的所得税撥備增加了2440萬美元,從截至2020年9月30日的三個月的4260萬美元增加到6700萬美元。截至2021年9月30日的三個月的實際税率為23.0%,而去年同期為24.2%。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的有效税率有所下降,主要是因為與2021年第三季度與州税務機關達成有利和解相關的離散税收優惠。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月
收入。截至2021年9月30日的9個月,總收入從截至2020年9月30日的9個月的34.115億美元下降到31.965億美元,降幅為6%。減少的原因如下:
● | 服務。截至9月30日的9個月,收入下降3880萬美元,降幅36%,至7040萬美元到2021年,由於向零售商支付的金額比上一年有所增加,商家手續費收入減少了1760萬美元,以及某些支付保護產品的收入下降,向持卡人收取的其他服務費減少了1470萬美元。 |
● | 贖回,淨值。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的收入減少了3,780萬美元,降幅為12%,降至2.808億美元,原因是我們短期忠誠度計劃的贖回收入減少了3,830萬美元,原因是市場上計劃的數量和時間繼續受到新冠肺炎的影響,部分被外幣匯率的優惠所抵消。 |
● | 財務費用,淨額。截至2021年9月30日的9個月,收入下降1.384億美元,降幅5%,至28.453億美元。下降的原因是平均信用卡和貸款應收賬款(包括持有待售應收賬款)下降了7%,因為付款率繼續受益於消費者經濟刺激,收入減少了2.129億美元。這一下降部分被財務費用收益率增加約60個基點所抵消,這增加了7450萬美元的收入。 |
運營成本。截至2021年9月30日的9個月,運營成本增加了640萬美元,達到14.811億美元,而截至2020年9月30日的9個月,運營成本為14.747億美元。淨增加的原因如下:
● | 在LoyaltyOne部門,由於上文討論的贖回收入下降導致贖回成本減少3530萬美元,運營成本減少了1580萬美元(扣除向本公司附屬公司出售投資的收益,該投資在合併後被剔除)。這一下降部分被2020年1月出售Precima的收益以及與更高的激勵薪酬相關的工資和福利支出增加390萬美元所抵消。 |
● | 在信用卡服務部門,運營成本增加了2,230萬美元,原因是與戰略計劃相關的專業服務費用增加了4,760萬美元,我們在2020年12月收購麪包公司導致的工資和福利支出增加了3,880萬美元,以及激勵薪酬增加了,前一年受到新冠肺炎影響增加了2,730萬美元的營銷費用,以及由於遷移了Fiserv核心處理平臺而導致的數據處理費用增加了1,600萬美元。這些增長部分被2020年第二季度記錄的欺詐損失減少7120萬美元和資產減值費用3420萬美元所抵消,這些費用在本年度沒有重現。 |
40
索引
貸款損失準備金。截至2021年9月30日的9個月,貸款損失撥備減少了9.334億美元,降幅為84%,而截至2020年9月30日的9個月的撥備為11.137億美元。本年度貸款損失撥備減少是由於信貸表現改善、淨沖銷減少以及宏觀經濟變數改善所致。截至2020年9月30日的9個月,撥備大幅增加,原因是與全球宏觀經濟前景惡化相關的貸款損失準備金建立了準備金,這是新冠肺炎爆發的結果。
一般事務和行政事務。截至2021年9月30日的9個月,一般和行政費用增加了540萬美元,增幅為7%,達到7860萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為7320萬美元,原因是數據處理費用增加,以及與計劃中的剝離相關的專業服務費用增加。
折舊及其他攤銷。在截至2021年9月30日的9個月中,折舊和其他攤銷增加了550萬美元,或10%,達到6170萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為5620萬美元,這主要是由於我們的LoyaltyOne部門的折舊和攤銷增加了550萬美元,這是由於之前對數字技術的投資推動了我們的LoyaltyOne部門的折舊和攤銷增加了550萬美元。
購進無形資產攤銷。截至2021年9月30日的9個月,購入無形資產的攤銷減少了2,860萬美元,降幅為45%,與截至2020年9月30日的9個月的6,410萬美元相比,這主要是由於某些完全攤銷的無形資產,包括BrandLoyalty客户合同,部分被與2020年12月收購Bread相關的購入無形資產攤銷1,620萬美元所抵消。
利息支出,淨額。截至2021年9月30日的9個月,總利息支出淨減少7880萬美元,降幅21%,降至3.025億美元,而截至2020年9月30日的9個月為3.813億美元。淨減少的原因如下:
● | 證券化融資成本。證券化融資成本減少4020萬美元,原因是平均借款減少,融資成本減少約3900萬美元,平均利率降低,融資成本減少約120萬美元。 |
● | 存款利息支出。存款利息支出減少4740萬美元,原因是平均未償還餘額減少,融資成本減少約2530萬美元,平均利率降低,融資成本減少約2210萬美元。 |
● | 長期債務和其他債務的利息支出淨額。長期和其他債務的利息支出淨增880萬美元,主要是由於2020年9月發行優先票據相關的利息支出增加了2540萬美元,但由於平均借款減少,定期債務的利息支出減少了1620萬美元,部分抵消了這一影響。 |
税收。由於所得税前收入的增加,截至2021年9月30日的9個月的所得税撥備增加了2.268億美元,從截至2020年9月30日的9個月的4660萬美元增加到2.734億美元。截至2021年9月30日的9個月的實際税率為25.9%,而去年同期為18.8%。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的有效税率上升,主要是因為前一年記錄的更多離散税收優惠,其中包括與某些外國税務事項有關的訴訟時效到期,有利的州税收結算,以及與發佈全球無形低税收入最終規定(GILTI)高税收例外有關的好處。
41
索引
分部收入和所得税前收入(虧損)
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | |||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| %變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| %變化 |
| ||||||
(單位:百萬,百分比除外) | ||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||
LoyaltyOne | $ | 169.3 | $ | 184.8 | (8) | % | $ | 496.7 | $ | 533.9 | (7) | % | ||||||
信用卡服務 |
| 930.0 |
| 865.7 | 7 |
| 2,699.8 |
| 2,877.5 | (6) | ||||||||
公司/其他 |
| — |
| — | — |
| — |
| 0.1 | NM | * | |||||||
總計 | $ | 1,099.3 | $ | 1,050.5 | 5 | % | $ | 3,196.5 | $ | 3,411.5 | (6) | % | ||||||
所得税前收入(虧損) | ||||||||||||||||||
LoyaltyOne | $ | 44.5 | $ | 18.3 | 143 | % | $ | 100.7 | $ | 88.9 | 13 | % | ||||||
信用卡服務 | 314.2 | 212.1 | 48 | 1,128.5 | 314.5 | 259 | ||||||||||||
公司/其他 | (63.9) | (54.5) | 17 | (168.3) | (155.1) | 9 | ||||||||||||
淘汰 | (4.1) | — | NM | * | (4.1) | — | NM | * | ||||||||||
總計 | $ | 290.7 | $ | 175.9 | 65 | % | $ | 1,056.8 | $ | 248.3 | 326 | % |
* | 沒有意義 |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
收入。截至2021年9月30日的三個月,總收入增長4880萬美元,增幅為5%,從截至2020年9月30日的三個月的10.505億美元增至10.993億美元。淨增加的原因如下:
● | LoyaltyOne。截至9月份的三個月,收入下降了1550萬美元,降幅為8%,降至1.693億美元2021年3月30日,由於大流行的持續影響,我們短期忠誠度計劃的收入減少了2120萬美元,部分被我們聯盟計劃收入增加570萬美元所抵消,這是由於兑換航空里程獎勵里程增加了30%。 |
● | 信用卡服務。在截至三個月的三個月裏,收入增加了6430萬美元,增幅為7%,達到9.3億美元2021年9月30日,在財務費用增加7900萬美元的推動下,淨額主要是由於滯納金增加導致財務費用收益增加,因為2020年的收入受到消費者救濟計劃的影響,以及未支付利息和費用的沖銷減少了5160萬美元。信用卡服務收入的增長部分被商户手續費收入減少920萬美元所抵消,這是由於信用卡銷售額和業務量都比上一年同期有所增加,向我們的零售商支付的金額增加。 |
所得税前收入。截至2021年9月30日的三個月,所得税前收入增加了1.148億美元,增幅為65%,從截至2020年9月30日的三個月的1.759億美元增至2.907億美元。淨增加的原因如下:
● | LoyaltyOne. 全年所得税前收入增加2620萬美元,增幅143%,達到4450萬美元。截至三個月2021年9月30日所得税前收入的增加是由於某些完全攤銷的無形資產導致購買的無形資產攤銷減少了1210萬美元,將一項投資出售給公司的一家附屬公司獲得了410萬美元的收益,這一收益在合併和我們的短期忠誠度計劃的淨利潤率提高後被部分抵消,被上文討論的收入下降所抵消。 |
● | 信用卡服務. 全年所得税前收入增加1.021億美元,增幅48%,達到3.142億美元截至三個月2021年9月30日這是由於信貸表現改善導致貸款損失準備金減少4660萬美元、利息支出減少2710萬美元、平均餘額減少以及上文討論的收入增加所致。 |
● | 公司/其他. 所得税前虧損增加了940萬美元截至2021年9月30日的三個月由於工資和福利支出增加,因為醫療索賠增加,以及與2020年9月發行優先票據相關的利息支出增加。 |
42
索引
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月
收入。截至2021年9月30日的9個月,總收入從截至2020年9月30日的9個月的34.115億美元下降到31.965億美元,降幅為6%。減少的原因如下:
● | LoyaltyOne。在截至9個月的9個月裏,收入下降了3720萬美元,降幅為7%,降至4.967億美元2021年9月30日,受新冠肺炎的影響,我們短期忠誠度計劃的收入減少了4,400萬美元,原因是大多數地區的計劃市場份額下降。我們聯盟計劃的收入增加了680萬美元,這部分抵消了這一下降,原因是航空里程數增加了6%,獎勵里程數增加了6%,以及外幣匯率的優惠。 |
● | 信用卡服務。在截至9個月的9個月裏,收入下降了1.777億美元,降幅為6%,降至26.998億美元2021年9月30日,在財務費用減少1.384億美元的推動下,由於信用卡和貸款應收賬款下降,淨額由於支付率繼續受益於消費者經濟刺激,商户手續費收入因向零售商支付的增加而減少1760萬美元,向持卡人收取的其他服務費減少1470萬美元,原因是某些支付保護產品的收入下降。 |
所得税前收入。截至2021年9月30日的9個月,所得税前收入增加了8.085億美元,增幅為326%,從截至2020年9月30日的9個月的2.483億美元增至10.568億美元。淨增加的原因如下:
● | LoyaltyOne. 全年所得税前收入增長1180萬美元,增幅13%,達到1.007億美元截至9個月2021年9月30日所得税前收入的增加是由於某些完全攤銷的無形資產導致購買的無形資產攤銷減少了3490萬美元,向公司的一家附屬公司出售一項投資帶來的410萬美元的收益,這一收益在合併和我們的短期忠誠度計劃的淨利潤率提高後被部分抵消,被上文討論的收入下降所抵消。 |
● | 信用卡服務. 全年所得税前收入增加8.14億美元,增幅259%,達到11.285億美元截至9個月2021年9月30日由於信貸狀況改善、宏觀經濟環境改善以及信用卡和應收貸款減少,貸款損失準備金減少9.334億美元。所得税前的收入還受益於利息支出減少8760萬美元,這是由於平均餘額減少而產生的淨額,如上所述,這一影響部分被收入減少所抵消。 |
● | 公司/其他. 所得税前虧損增加了1320萬美元截至2021年9月30日的9個月由於與2020年9月發行優先票據相關的利息支出增加。 |
資產質量
除其他因素外,我們的拖欠率和淨撇賬率反映了信用卡和應收貸款的信用風險、我們收款和追回工作的成功程度,以及整體經濟狀況。
青少年犯罪。如果我們在指定的到期日之前沒有收到最低付款,帳户就是違約的。我們的政策是繼續對所有賬户收取利息和手續費收入,除非在有限的情況下,直到餘額和所有相關的利息和其他費用被支付或註銷,對於信用卡應收賬款,通常是拖欠180天,對於分期付款貸款應收賬款,通常是拖欠120天。賬户逾期30天后,專有的收款評分算法會自動對賬户進一步拖欠的風險進行評分。然後,收款系統基於收款分數和賬户餘額推薦過期賬户的收款策略,並規定該賬户的聯繫日程和收款優先級。如果我們在用盡所有內部收集工作後仍無法進行收集,我們可能會聘請收集機構和外部律師繼續這些努力。
43
索引
下表根據信用卡和貸款應收賬款的本金餘額顯示了信用卡和貸款應收賬款組合的拖欠趨勢:
9月30日-- | %%的 | 2011年12月31日 | %%的 |
| |||||||
| 2021 |
| 總計 |
| 2020 |
| 總計 |
| |||
(單位:百萬美元,除1%外) |
| ||||||||||
應收賬款未付─本金 | $ | 14,939.9 |
| 100.0 | % | $ | 15,963.3 |
| 100.0 | % | |
合同拖欠的本金應收賬款餘額: | |||||||||||
31至60天 | $ | 192.9 | 1.3 | % | $ | 229.9 |
| 1.4 | % | ||
61至90天 |
| 126.0 |
| 0.9 |
| 162.8 |
| 1.0 | |||
91天或以上 |
| 242.7 |
| 1.6 |
| 315.2 |
| 2.0 | |||
總計 | $ | 561.6 |
| 3.8 | % | $ | 707.9 |
| 4.4 | % |
淨沖銷。我們的淨沖銷包括被認為無法收回的本金損失,較少的回收,不包括沖銷的利息、手續費和欺詐損失。沖銷利息和手續費減少了財務費用,而欺詐損失被記錄為費用。信用卡應收賬款,包括未付利息和費用,在賬户合同逾期180天的月份註銷,但客户破產或死亡的情況除外。分期付款貸款應收賬款,包括未付利息,在貸款逾期120天時註銷,包括客户破產或死亡的情況。與客户破產或死亡相關的信用卡應收賬款,包括未付利息和費用,將在收到破產或死亡通知後60天后的每個月註銷,但無論如何,不遲於180天的合同時間框架。
淨沖銷率的計算方法是將當期本金應收賬款淨沖銷除以當期信用卡和貸款應收賬款的平均值。平均信用卡和貸款應收賬款是指持卡人在指定期間的月初應收賬款的平均餘額。下表列出了我們在所示期間的淨沖銷情況:
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬美元,除1%外) | |||||||||||||
信用卡平均應收賬款和貸款應收賬款 | $ | 15,470.5 | $ | 15,299.6 | $ | 15,512.4 | $ | 16,570.1 | |||||
應收本金淨沖銷 |
| 151.5 |
| 223.1 |
| 543.5 |
| 847.9 | |||||
淨沖銷佔平均信用卡和貸款應收賬款的百分比 |
| 3.9 | % |
| 5.8 | % |
| 4.7 | % |
| 6.8 | % |
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源包括經營活動產生的現金、我們的信貸協議、債務或股權證券的發行、我們的信用卡證券化計劃以及Comenity Bank和Comenity Capital Bank發行的存款。除了努力更新和擴大現有的流動性來源外,我們還在繼續尋求新的資金來源。
我們現金的主要用途是進行中的業務運營、償還債務、資本支出、投資或收購、股票回購和支付股息。
我們相信,下面討論的內部產生的資金和其他流動資金來源將足以滿足至少未來12個月的營運資金需求、資本支出和其他業務需求,包括與計劃剝離LoyaltyOne部門相關的費用。然而,新冠肺炎導致的金融和資本市場的持續波動可能會限制我們獲得資金的渠道,增加我們的資金成本,或者使我們無法以我們可以接受的條款獲得資金,甚至根本無法獲得資金。
現金流活動
經營活動。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,我們從運營活動中產生的現金流分別為12.08億美元和14.886億美元。營業現金流同比減少2.806億美元,主要原因是扣除非現金費用後的淨收入調整後盈利能力下降以及營運資本增加。
44
索引
投資活動。截至2021年和2020年9月30日的9個月,投資活動提供的現金分別為3.807億美元和33.648億美元。投資活動的重要組成部分如下:
● | 信用卡和貸款應收賬款。在截至2021年9月30日的9個月裏,現金增加了8790萬美元,原因是信用卡和貸款應收賬款減少,受益於政府經濟刺激計劃的付款利率提高。在截至2020年9月30日的9個月裏,現金增加了31.078億美元,原因是與流行病相關的商店關閉導致信用卡和貸款應收賬款減少。 |
● | 出售業務所得收益。在截至2020年9月30日的9個月內,我們從出售Precima獲得2670萬美元的現金代價。 |
● | 出售信用卡投資組合的收益。在截至2021年和2020年9月30日的9個月內,我們分別從出售信用卡投資組合中獲得了5.122億美元和2.895億美元的現金對價。 |
● | 購買信用卡投資組合。在截至2021年9月30日的9個月中,我們為購買三個信用卡投資組合支付了9950萬美元的現金對價。截至2020年9月30日的9個月,沒有收購任何投資組合。 |
● | 資本支出。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,用於資本支出的現金分別為5880萬美元和3790萬美元。同比增長是由於對與數字工具相關的內部開發軟件的額外投資。 |
融資活動。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,用於融資活動的現金分別為11.571億美元和50.643億美元。融資活動的重要組成部分如下:
● | 債務。由於我們的定期貸款的淨償還,截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,現金分別減少了7610萬美元和4450萬美元。2020年9月,我們發行了5.0億美元的優先票據,並使用4.938億美元的淨收益提前償還了我們修訂後的信貸協議下的定期債務。 |
● | 合併證券化實體的無追索權借款。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,現金分別減少11.237億美元和29.45億美元,原因是合併證券化實體的無追索權借款項下的淨償還和到期日,以及信用卡和應收貸款下降導致的借款減少。 |
● | 存款。在截至2021年9月30日的9個月中,由於存款淨髮放,現金增加了8840萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中,由於存款淨到期日,現金減少了20.12億美元。由於流動性要求降低,截至2021年和2020年9月30日的存款數量較低。 |
● | 紅利。截至2021年和2020年9月30日的9個月,季度股息和股息等價物支付的現金分別為3160萬美元和5050萬美元。作為對新冠肺炎的迴應,2020年第二季度的季度股息從每股0.63美元降至0.21美元。 |
債務
信貸協議
於2021年7月,我們修訂了我們的信貸協議,其中包括:(I)獲得貸款人同意剝離或出售我們的LoyaltyOne部門;(Ii)將循環貸款和大約86%的定期貸款的到期日從2022年12月31日延長至2024年7月1日;(Iii)修改與貸款相關的利率和承諾費的確定方法;(Iv)修改信貸協議中的財務和運營契約以及某些其他條款,以反映我們的業務以及(V)要求提前償還某些貸款,金額相當於LoyaltyOne剝離或出售的淨收益,包括分配給我們的任何債務淨收益減去與剝離LoyaltyOne剝離或出售相關的第一筆交易的2,500萬美元;(Vi)增加Lon Inc.和Lon Operations LLC作為額外擔保人。
45
索引
截至2021年9月30日,我們有14.083億美元的定期貸款未償還,7.5億美元的循環信貸額度。截至2021年9月30日,我們的循環信貸額度下沒有未償還的金額,總可用金額為7.5億美元。根據我們的信貸協議,截至2021年9月30日,我們的總槓桿率為1.5比1,而公約規定的最高槓杆率為4.5比1。
截至2021年9月30日,我們遵守了債務契約。
BrandLoyalty信用協議
2021年第一季度,BrandLoyalty及其部分子公司作為借款人和擔保人,修改了信貸協議,將到期日從2023年4月3日延長一年至2024年4月3日。截至2021年9月30日,根據我們的BrandLoyalty信用協議,我們沒有未償還的金額。
資金來源
存款
我們利用存單和貨幣市場存款為經營活動提供資金,包括為我們的非證券化信用卡應收賬款提供資金,併為我們的銀行子公司Comenity Bank和Comenity Capital Bank的證券化增強要求提供資金。
截至2021年9月30日,我們有50億美元的存單未償還,利率從0.20%到3.75%,期限從2021年10月到2026年9月。存單借款須遵守監管資本要求。
截至2021年9月30日,我們有49億美元的貨幣市場存款未償還,利率從0.37%到3.50%不等。貨幣市場存款可由客户按需贖回,因此沒有預定的到期日。
證券化計劃
我們將大部分由Comenity Bank和Comenity Capital Bank發起的信用卡應收賬款出售給某些主信託。這些證券化計劃是我們為Comenity Bank和Comenity Capital Bank的信用卡應收賬款融資的主要工具。從歷史上看,我們一直使用公共和私人期限資產支持證券化交易以及私人管道設施作為我們證券化信用卡應收賬款的資金來源。私人管道設施已被用來滿足季節性需求,併為完成資產支持的證券化交易鋪平了道路。
在截至2021年9月30日的9個月中,18億美元的資產支持定期票據到期並得到償還,其中2.659億美元由我們保留並從合併資產負債表中剔除。
我們可以通過三個渠道設施獲得承諾的未動用能力,以支持我們通過信託為信用卡和應收貸款提供資金。截至2021年9月30日,管道設施下的總容量為45億美元,其中27億美元已提取,幷包括在合併資產負債表中合併證券化實體的無追索權借款中。
2021年6月,Master Trust I修改了其2009-VFN管道設施,將容量從10億美元增加到27.5億美元,並將到期日延長至2023年10月。2021年6月,Master Trust III修改了其2009-VFC管道設施,將容量從7.0億美元降至2.25億美元,並將到期日延長至2022年8月。2021年6月,WFC Trust修改了其2009-VFN管道設施,將到期日延長至2022年8月。
截至2021年9月30日,我們大約有101億美元的證券化信用卡和貸款應收賬款。證券化需要以現金、利差存款、額外應收賬款和附屬類別的形式增強信用。信用提升主要基於信託發行的系列未償還餘額以及信託中信用卡和貸款應收賬款的表現。
46
索引
下表按年顯示了這些信託截至2021年9月30日的借款承諾到期日:
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 此後 |
| 總計 | |||||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||||||||
固定利率資產支持定期票據證券 | $ | 322.3 | $ | 1,571.7 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,894.0 | ||||||
管道設施(1) |
| — |
| 1,725.0 |
| 2,750.0 |
| — |
| — |
| 4,475.0 | ||||||
總計(2) | $ | 322.3 | $ | 3,296.7 | $ | 2,750.0 | $ | — | $ | — | $ | 6,369.0 |
(1) | 金額代表借款能力,而不是未償還借款。 |
(2) | 總金額不包括信託發行的10.618億美元債務,這些債務由我們保留,並在未經審計的簡明綜合財務報表中註銷。 |
有關我們債務的更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註12,“債務”。
監管事項
為確保資本充足率而根據法規建立的量化措施要求Comenity Bank和Comenity Capital Bank保持普通股一級、一級資本和總資本與風險加權資產以及一級資本與平均資產的最低金額和比率。Comenity Bank和Comenity Capital Bank被認為資本充足。截至2021年9月30日的實際資本比率和最低資本比率如下:
最低比率須為 | |||||||||
| 的最小比率 | 資本充足的 | |||||||
| 實際 | 資本充足率 | 立即更正 | ||||||
| 比率 | 目的 | 行動條款 | ||||||
禮賓銀行 | |||||||||
一級資本與平均資產之比 | 23.4 | % | 4.0 | % | 5.0 | % | |||
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 27.8 | 4.5 | 6.5 | ||||||
一級資本與風險加權資產之比 | 27.8 | 6.0 | 8.0 | ||||||
總資本與風險加權資產之比 | 29.1 | 8.0 | 10.0 | ||||||
慈善資本銀行(Comenity Capital Bank) | |||||||||
一級資本與平均資產之比 | 15.7 | % | 4.0 | % | 5.0 | % | |||
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 17.6 | 4.5 | 6.5 | ||||||
一級資本與風險加權資產之比 | 17.6 | 6.0 | 8.0 | ||||||
總資本與風險加權資產之比 | 19.0 | 8.0 | 10.0 |
Comenity Bank和Comenity Capital Bank已經採用了聯邦銀行聯合監管機構發佈的臨時最終規則提供的選項,該規則在很大程度上將CECL對其監管資本的影響推遲了兩年,之後將在2022年1月1日至2024年12月31日的三年內分階段實施。根據臨時最終規則,推遲到分階段實施的監管資本調整金額既包括我們於2020年1月1日採用CECL的初步影響,也包括我們在截至2021年12月31日的兩年期間每個季度信貸損失撥備變化的25%。
分紅
2021年1月28日,我們的董事會宣佈向2021年2月12日收盤時登記在冊的股東發放普通股每股0.21美元的季度現金股息,2021年3月18日的股息總額為1040萬美元。
2021年4月29日,我們的董事會宣佈向2021年5月14日收盤時登記在冊的股東發放普通股每股0.21美元的季度現金股息,2021年6月18日的股息總額為1040萬美元。
2021年7月29日,我們的董事會宣佈向2021年8月13日收盤時登記在冊的股東發放普通股每股0.21美元的季度現金股息,2021年9月17日的股息總額為1040萬美元。
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索引
此外,在截至2021年9月30日的9個月裏,我們支付了20萬美元與股息等價權相關的現金。
2021年10月28日,我們的董事會宣佈我們普通股的季度現金股息為每股0.21美元,於2021年12月17日支付給2021年11月12日收盤時登記在冊的股東。
關鍵會計政策和估算
與我們在截至2020年12月31日的財年以Form 10-K形式提交的年度報告中提供的第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中提供的信息相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
最近發佈的聲明
有關最近發佈的某些會計準則的討論,請參閲未經審計的合併財務報表附註1“重要會計政策摘要”下的“最近發佈的會計準則”。
第三項是關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險
市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而蒙受損失的風險。我國一級市場風險包括利率風險、信用風險和外幣匯率風險。
與我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告相比,與我們面臨的利率風險、信用風險和外幣匯率風險的市場風險沒有實質性變化。
第(4)項:管理控制和程序。
關於信息披露控制和程序有效性的結論
截至2021年9月30日,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13a-15條規則,對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日(我們的第三財季末),我們的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在確保根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和程序,其中包括旨在確保我們必須在此類報告中披露的信息被累積並傳達給管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序,以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
2021年第三季度,我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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索引
第II部
第(1)項:提起法律訴訟。
我們不時涉及在我們的正常業務過程中出現的各種索賠和訴訟,我們相信這些索賠和訴訟不會對我們的業務或財務狀況產生實質性的不利影響,包括指控我們違反合同義務的索賠和訴訟。看見賠償在未經審計的簡明合併財務報表附註14“承付款和或有事項”中。
第(1A)項包括風險因素。
除以下陳述外,我們先前在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告或截至2021年3月31日和2021年6月30日的10-Q表格季度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
我們LoyaltyOne部門的剝離計劃可能不會按照目前預期的條款或時間表完成(如果有的話),也可能達不到預期的結果。
2021年10月13日,聯盟數據系統公司(ADSC)董事會批准了之前宣佈的將其LoyaltyOne部門(包括加拿大航空里程®獎勵計劃和總部設在荷蘭的BrandLoyalty業務)分離為一家獨立的上市公司-忠誠風險投資公司(LoyaltyOne Ventures)的計劃。分離將通過在記錄日期2021年10月27日交易結束時按比例將忠誠風險投資公司81%的流通股分配給公司普通股持有人來完成,ADSC保留忠誠風險投資公司剩餘19%的流通股。在2021年10月27日收盤時登記在冊的ADSC股東每2.5(2.5)股ADSC普通股將獲得一股忠誠風險投資普通股。出於美國聯邦所得税的目的,此次分配預計將符合免税重組的條件,並將免税分配給ADSC及其股東,預計將於2021年11月5日完成。
分配的完成取決於一些慣例條件,包括ADSC收到其税務顧問的意見,確認ADSC及其股東在美國聯邦所得税方面的分配符合免税條件(作為零碎股份獲得的現金除外)。ADSC已收到美國國税局(Internal Revenue Service)就此做出的一封私人信件。ADSC董事會保留推遲分銷、更改任何與分銷有關的條款或放棄分銷的權利。
與計劃中的剝離相關的風險很多,包括但不限於:為實現剝離而產生大量額外成本的風險,特別是如果剝離被推遲或根本沒有發生的風險;與剝離相關的業務中斷的風險;剝離對我們的運營結果產生負面影響的風險;剝離將需要我們的高級管理層和員工大量時間和注意力、對運營產生負面影響的風險;我們可能會發現在剝離懸而未決期間或完成後,我們更難吸引、留住和激勵員工的風險;剝離產生的規模較小的獨立公司將變得不那麼多元化的風險,業務重點縮小,使一家或兩家公司更容易受到不斷變化的市場狀況或第三方收購的影響;剝離可能對一家或兩家公司的資產負債表、利潤率或收益產生負面影響的業務在美國聯邦所得税方面不是免税的風險;以及分離業務可能對一家或兩家公司的資產負債表、利潤率或收益產生負面影響的風險。上述事件的潛在負面影響可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響,無論我們是在剝離完成後組成兩家獨立的上市公司,還是按照目前的組成方式組成一家公司。
分拆後,我們普通股的股價可能會大幅波動。
我們無法預測分拆對我們普通股交易價格的影響。計劃剝離後立即進行的ADSC普通股的交易價格預計將低於剝離之前,因為交易價格將不再反映LoyaltyOne業務的價值。此外,我們不能向您保證,我們的普通股和忠誠風險投資公司的普通股在剝離後的合併交易價格(根據兩家公司合併資本的任何變化進行調整)將等於或高於剝離前我們普通股的交易價格。直到市場對我們的業務進行全面評估
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索引
忠誠風險投資,我們普通股的交易價格可能會大幅波動。此外,我們普通股的交易價格在剝離前後可能會更加波動。
第二項:股權證券的未登記銷售和收益使用。
下表列出了截至2021年9月30日的三個月內購買我們普通股的信息:
總人數: | 近似美元 | |||||||||
股票作為股票購買 | 中國股票的價值超過了這一點 | |||||||||
公開的第二部分 | 可能還沒有。 | |||||||||
總人數: | 支付的平均成交價 | 宣佈了新的計劃或 | 根據協議購買的產品 | |||||||
期間 |
| 購買的股份:(1) |
| 每股收益 |
| 節目 |
| 計劃或實施計劃 | ||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
2021年期間: | ||||||||||
7月1日至31日 |
| 1,907 | $ | 98.08 | — | $ | — | |||
8月1日至31日 |
| 6,391 |
| 93.35 |
| — |
| — | ||
9月1日至30日 | 2,326 | 101.57 | — | — | ||||||
總計 |
| 10,624 | $ | 96.00 | — | $ | — |
(1) | 在表格所示的期間,我們的401(K)和退休儲蓄計劃的管理人購買了10,624股我們的普通股,以造福於參與該計劃部分的員工。 |
第三項高級證券違約。
無
第(4)項:煤礦安全信息披露。
不適用。
第五項:其他信息。
(a) | 無 |
(b) 無
50
索引
第六項:展示所有展品。
(a) 展品:
展品索引
以引用方式併入本文 | ||||||||||
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展品 |
| 文件服務器 |
| 描述 |
| 表格 |
| 展品 |
| 歸檔 |
3.1 | (a) | 第三,註冊人註冊證書的修訂和重新簽署。 | 8-K | 3.2 | 6/10/16 | |||||
3.2 | (a) | 註冊人A系列優先非投票權可轉換優先股指定證書。 | 8-K | 3.1 | 4/29/19 | |||||
3.3 | (a) | 第五,修訂和重新制定註冊人章程。 | 8-K | 3.1 | 2/1/16 | |||||
4 | (a) | 註冊人普通股股票證書樣本。 | 10-Q | 4 | 8/8/03 | |||||
10.1 | (a) | 修訂和重新簽署的信貸協議的第七修正案,日期為2021年7月9日,由Alliance Data Systems Corporation、其某些子公司作為擔保人、富國銀行(Wells Fargo Bank)、全國協會(National Association)作為行政代理以及各種其他代理和貸款人之間簽署。 | 8-K | 10.1 | 7/14/21 | |||||
#10.2 | (a) | 自2021年8月1日起,維多利亞的祕密商店有限責任公司(Victoria‘s Secret Stores,LLC)、VS服務公司(VS Service Company)、有限責任公司(L Brands Direct Marketing,Inc.)、L Brands Direct Fulfment,Inc.、VSPR商店運營公司(VSPR Store Operations)、波多黎各商店運營有限責任公司(LLC)、波多黎各商店運營有限責任公司(Comenity Bank)更改名稱和組織形式,對自有品牌信用卡計劃協議進行了第三次修訂。 | 10-Q | 10.9 | 8/5/21 | |||||
10.3 | (b) (c) (d) | Comenity Servicing LLC和Comenity Bank於2021年8月31日修訂的第三份修訂和重新簽署的服務協議附錄A的第六個附錄。 | 8-K | 99.1 | 9/3/21 | |||||
*10.4 | (a) | 第一補充契約,日期為2021年8月6日,由Alliance Data Systems Corporation、其某些子公司作為擔保人,以及三菱UFG Union Bank,N.A.作為受託人,根據日期為2019年12月20日的契約。 | ||||||||
*10.5 | (a) | 第一補充契約,日期為2021年8月6日,由Alliance Data Systems Corporation、其某些子公司作為擔保人,以及三菱UFG聯合銀行(MUFG Union Bank,N.A.)作為受託人簽署,日期為2020年9月22日的契約。 | ||||||||
*31.1 | (a) | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的第13a-14(A)條,對Alliance data Systems Corporation首席執行官進行認證。 | ||||||||
*31.2 | (a) | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的第13a-14(A)條,對聯盟數據系統公司的首席財務官進行認證。 |
51
索引
以引用方式併入本文 | ||||||||||
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展品 |
| 文件服務器 |
| 描述 |
| 表格 |
| 展品 |
| 歸檔 |
*32.1 | (a) | 根據修訂後的1934年證券交易法和美國法典第18章第63章第1350節頒佈的第13a-14(B)條,對Alliance Data Systems Corporation首席執行官進行認證。 | ||||||||
*32.2 | (a) | 根據修訂後的1934年證券交易法和美國法典第18章第63章第1350節頒佈的第13a-14(B)條,對Alliance Data Systems Corporation的首席財務官進行認證。 | ||||||||
*101 | (a) | 以下財務信息來自Alliance Data Systems Corporation截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度報告,格式為內聯XBRL:(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明綜合收益表,(Iii)簡明全面收益表,(Iv)簡明股東權益表,(V)簡明現金流量表和(Vi)簡明合併報表附註:(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明綜合收益表,(Iii)簡明全面收益表,(Iv)簡明股東權益表,(V)簡明合併現金流量表和(Vi)簡明合併報表附註 | ||||||||
*104 | (a) | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
* | 在此提交 |
# | 根據S-K條例第601(B)(10)(Iv)項,某些已識別的信息已被排除在本展覽之外,因為這些信息既不是實質性的,如果公開披露可能會對註冊人造成競爭損害。 |
(a) | 聯合數據系統公司 |
(b) | WFN信貸公司,LLC |
(c) | 世界金融網絡信用卡總信託 |
(d) | 世界金融網絡信用卡萬能票據信託基金 |
52
索引
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| 聯合數據系統公司 | ||
由以下人員提供: | /s/拉爾夫·J·安德雷塔(Ralph J.Andretta) | ||
拉爾夫·J·安德雷塔 | |||
總裁兼首席執行官 | |||
日期:2021年11月3日 | |||
由以下人員提供: | 佩裏·S·貝伯曼(Perry S.Beberman) | ||
佩裏·S·貝伯曼 | |||
執行副總裁兼首席財務官 | |||
日期:2021年11月3日 |
53