美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區:20549
表格
(標記一)
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(州或其他司法管轄區 |
(税務局僱主 |
指公司或組織) |
識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內),(1)已提交1934年證券交易法第13條或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
截至2021年10月27日,註冊人擁有
MKS Instruments,Inc.
表格10-Q
索引
第一部分財務信息 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計)。 |
3 |
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簡併資產負債表--2021年9月30日和2020年12月31日 |
3 |
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簡明合併經營和全面收益表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月 |
4 |
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股東權益簡明合併報表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月 |
5 |
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現金流量表簡明表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月 |
7 |
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|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
8 |
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|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 |
33 |
|
|||
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
46 |
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第四項。 |
控制和程序。 |
46 |
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|||
第二部分:其他信息 |
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第1項。 |
法律訴訟。 |
47 |
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第1A項。 |
風險因素。 |
47 |
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第六項。 |
展品。 |
48 |
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簽名 |
50 |
2
第一部分:財務信息
第1項。 |
財務報表。 |
MKS Instruments,Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為百萬,每股數據除外)
(未經審計)
資產 |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收貿易賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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長期投資 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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短期債務 |
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應付帳款 |
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應計補償 |
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應付所得税 |
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租賃負債 |
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遞延收入和客户預付款 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務,淨額 |
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非流動遞延税金 |
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非當期應計薪酬 |
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非流動租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註19) |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股, |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合(虧損)收入 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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附註是未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
MKS Instruments,Inc.
簡明合併業務報表
和綜合收益
(單位為百萬,每股數據除外)
(未經審計)
|
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截至三個月 9月30日, |
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截至9個月 9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收入: |
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產品 |
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服務 |
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總淨收入 |
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收入成本: |
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產品 |
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服務 |
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收入總成本(不包括下面單獨列出的攤銷) |
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毛利 |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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採購和整合成本 |
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重組和其他 |
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無形資產攤銷 |
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資產減值 |
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新冠肺炎相關淨信用 |
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營業收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他費用,淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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其他綜合收入,税後淨額: |
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指定為下列金融工具的價值變動 現金流對衝 |
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外幣折算調整 |
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未確認養老金淨收益 |
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投資未實現(虧損)收益 |
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綜合收益總額 |
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每股淨收益: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均已發行普通股: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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附註是未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
MKS Instruments,Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位為百萬,每股數據除外)
(未經審計)
|
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普通股 |
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其他內容 實繳 |
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留用 |
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累計 其他 全面 |
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總計 股東的 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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收入/(虧損) |
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權益 |
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2020年12月31日的餘額 |
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基於股票的計劃下的淨髮行量 |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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現金股息($ |
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綜合收入(税後淨額): |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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2021年3月31日的餘額 |
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基於股票的計劃下的淨髮行量 |
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基於股票的薪酬 |
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現金股息($ |
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綜合收入(税後淨額): |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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2021年6月30日的餘額 |
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基於股票的計劃下的淨髮行量 |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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現金股息($ |
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綜合收入(税後淨額): |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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( |
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2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
5
MKS Instruments,Inc.
股東權益簡明合併報表(續)
(單位為百萬,每股數據除外)
(未經審計)
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 實繳 |
|
|
留用 |
|
|
累計 其他 全面 |
|
|
總計 股東的 |
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|
股票 |
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金額 |
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資本 |
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|
收益 |
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收入/(虧損) |
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權益 |
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2019年12月31日的餘額 |
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基於股票的計劃下的淨髮行量 |
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基於股票的薪酬 |
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現金股息($ |
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綜合收入(税後淨額): |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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2020年3月31日的餘額 |
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基於股票的計劃下的淨髮行量 |
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基於股票的薪酬 |
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現金股息($ |
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綜合收入(税後淨額): |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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2020年6月30日的餘額 |
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基於股票的計劃下的淨髮行量 |
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基於股票的薪酬 |
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現金股息($ |
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綜合收入(税後淨額): |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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2020年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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附註是未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
6
MKS Instruments,Inc.
簡明合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
|
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截至9月30日的9個月, |
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2021 |
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2020 |
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經營活動提供的現金流: |
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淨收入 |
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$ |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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未被指定為套期保值工具的衍生品的未實現收益 |
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( |
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( |
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債務發行成本攤銷、原始發行折價和軟贖回溢價 |
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基於股票的薪酬 |
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超額和陳舊庫存撥備 |
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遞延所得税 |
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( |
) |
資產減值 |
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— |
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其他 |
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營業資產和負債變動情況: |
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應收貿易賬款 |
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盤存 |
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( |
) |
其他流動和非流動資產 |
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( |
) |
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應付帳款 |
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應計補償 |
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( |
) |
應付所得税 |
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( |
) |
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其他流動和非流動負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動中使用的現金流: |
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收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
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( |
) |
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— |
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購買投資 |
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( |
) |
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( |
) |
投資的到期日 |
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出售投資 |
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購置物業、廠房及設備 |
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( |
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( |
) |
用於投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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用於融資活動的現金流: |
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借款淨收益 |
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短期和長期借款的償付 |
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) |
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) |
股息支付 |
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( |
) |
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( |
) |
與員工股票獎勵相關的淨付款 |
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( |
) |
用於融資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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( |
) |
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現金和現金等價物增加 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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附註為未經審核簡明綜合財務報表的組成部分。
7
MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
1) |
陳述的基礎 |
術語“MKS”和“公司”是指MKS儀器公司及其子公司。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。截至2021年9月30日的中期財務數據以及截至2021年9月30日的三個月和九個月的中期財務數據未經審計;然而,在MKS看來,中期數據包括公平陳述中期業績所需的所有調整,包括正常的經常性調整。截至2020年12月31日呈報的簡明綜合資產負債表是從截至該日的綜合經審計財務報表衍生而來。本文提供的未經審計的簡明綜合財務報表是根據10-Q表的説明編制的,並不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的所有信息和附註披露。未經審計的簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些報表及其附註包括在2021年2月23日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的截至2020年12月31日的MKS年度報告Form 10-K中。
在編制該等未經審核簡明綜合財務報表時,管理層須作出估計及假設,以影響於未經審核簡明綜合財務報表日期的已呈報資產負債額及或有負債披露,以及報告期內已呈報的收入及開支金額。在持續的基礎上,管理層評估其估計和判斷,包括與收入確認、存貨估價、保修成本、基於股票的薪酬、無形資產、商譽、其他長期資產和其他購置費和所得税有關的估計和判斷。。管理層根據歷史經驗及在當時情況下被認為合理的各種其他因素作出估計及判斷,而這些因素的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
2) |
最近發佈或採用的會計準則轉折點 |
2021年10月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-08,“企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債”(“ASU No.2021-08”)。ASU第2021-08號將要求公司適用ASC主題606下的履約義務的定義,以確認和衡量與在企業合併中獲得的客户合同有關的合同資產和合同負債(即遞延收入)。根據現行的美國公認會計原則,收購方一般在收購日按公允價值確認在企業合併中收購的資產和承擔的負債,包括與客户簽訂的收入合同產生的合同資產和合同負債。ASU 2021-08號將導致收購方記錄收購的合同資產和負債,其基準與被收購方在ASC主題606項下的收購前記錄的基礎相同。ASU No.2021-08從2022年12月15日之後的財年開始生效,允許提前採用。該公司目前正在評估這一ASU對其財務報表的影響。
2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號文件,題為《參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響》。本準則為合同修改和對衝會計方面的會計指導提供了臨時的可選權宜之計和例外,以減輕實體的財務報告負擔,因為市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率過渡到替代參考利率。該標準自發布之日起生效,一般可適用至2022年12月31日。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01《參考匯率改革(主題848):範圍》。本次更新中的修訂澄清了主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生工具,該利率因參考匯率改革而修改。本次對主題848中權宜之計和例外的修訂抓住了範圍澄清的增量後果,並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整了現有指南。本次更新中的修訂不適用於2022年12月31日之後進行的合同修改、2022年12月31日之後簽訂的新套期保值關係以及2022年12月31日之後的有效性評估的現有套期保值關係,但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外,這些關係應用了某些可選的權宜之計,其中會計影響記錄到套期保值關係結束(包括2022年12月31日之後的時期)。公司採用這些準則的要求並未對其財務狀況、經營業績和現金流造成實質性影響, 但這些要求的採用可能會影響公司未來的發展。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12年度的《所得税(話題740)》。本標準通過刪除第740主題中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。修正案還提高了一致性
8
MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
通過澄清和修改現有指南,簡化740主題其他領域的美國公認會計準則(GAAP)的應用和簡化。本標準在年度期間有效。,以及這些財政年度內的過渡期,從202年12月15日以後開始0. 公司在2021年第一季度採用了此ASU,而此ASU的採用做到了不是不會對其財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
3) |
與客户簽訂合同的收入 |
截至2021年9月30日和2020年12月31日的合同資產為
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|
截至9個月 |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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期初餘額,1月1日(1) |
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$ |
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$ |
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遞延收入和客户預付款的增加 |
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在收入中確認的遞延收入和客户預付款金額 |
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( |
) |
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( |
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期末餘額,9月30日(2) |
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$ |
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(1) |
截至2021年1月1日的開始遞延收入和客户預付款包括$ |
|
(2) |
截至2021年9月30日的期末遞延收入和客户預付款包括$ |
收入的分類
下表彙總了與客户的合同收入:
|
|
截至2021年9月30日的三個月 |
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真空& 分析 |
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燈光& 動議 |
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設備和 解決方案 |
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總計 |
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淨收入: |
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產品 |
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服務 |
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總淨收入 |
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$ |
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$ |
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截至2020年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
真空& 分析 |
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燈光& 動議 |
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設備和 解決方案 |
|
|
總計 |
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淨收入: |
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產品 |
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服務 |
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總淨收入 |
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截至2021年9月30日的9個月 |
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真空& 分析 |
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燈光& 動議 |
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設備和 解決方案 |
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總計 |
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淨收入: |
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產品 |
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服務 |
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總淨收入 |
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$ |
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9
MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
|
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
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|
真空& 分析 |
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燈光& 動議 |
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設備和 解決方案 |
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總計 |
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淨收入: |
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產品 |
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服務 |
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總淨收入 |
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$ |
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產品收入(不包括來自某些定製產品的收入)是在某個時間點記錄的,而大部分服務收入和來自某些定製產品的收入是隨着時間的推移記錄的。
4) |
投資 |
下表顯示了按投資類別彙總的可供出售投資的未實現收益和(虧損)總額:
截至2021年9月30日: |
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成本 |
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毛收入 未實現 收益 |
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毛收入 未實現 (虧損) |
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估計數 公允價值 |
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短期投資: |
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定期存款和定期存單 |
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銀行承兑匯票 |
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商業票據 |
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公司義務 |
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美國國庫債務 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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截至2021年9月30日: |
|
成本 |
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毛收入 未實現 收益 |
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毛收入 未實現 (虧損) |
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估計數 公允價值 |
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長期投資: |
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團體保險合同 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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截至2020年12月31日: |
|
成本 |
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|
毛收入 未實現 收益 |
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毛收入 未實現 (虧損) |
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估計數 公允價值 |
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短期投資: |
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定期存款和定期存單 |
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銀行承兑匯票 |
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美國國庫債務 |
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$ |
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$ |
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截至2020年12月31日: |
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成本 |
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毛收入 未實現 收益 |
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毛收入 未實現 (虧損) |
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估計數 公允價值 |
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長期投資: |
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團體保險合同 |
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$ |
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管理層有能力清算其投資,以滿足公司未來12個月的流動資金需求。因此,合同到期日自購買之日起超過一年的投資在隨附的資產負債表上被歸類為短期投資。
利息收入按收入計提。股息收入在證券交易“除股息”之日確認為收入。出售有價證券的成本由特定的識別方法確定。已實現的損益反映在收入中,不是實質性的。截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月。
10
MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
5) |
公允價值計量 |
根據公允價值會計的規定,公允價值計量假設出售資產或轉移負債的交易發生在資產或負債的主要市場,或在沒有主要市場的情況下,發生在資產或負債的最有利市場,並基於退出價格模型確定公允價值。
公允價值計量指南確立了公允價值等級,這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該指南描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入:
|
1級 |
截至報告日期,相同資產或負債在活躍市場的報價。活躍市場是指資產或負債交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。 |
|
2級 |
1級價格以外的其他可觀察的投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或資產或負債的大部分期限內的可觀測或能被可觀測的市場數據所證實的其他投入;以及其他可觀察到的投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債的可觀察到的市場數據所證實的其他投入。第二級資產及負債包括報價較交易所買賣工具或證券或衍生合約交易頻率較低的債務證券,而該等債務證券或證券或衍生工具合約的估值採用市場可觀察到或主要可從可觀察到的市場數據得出或證實的投入的定價模型。 |
|
3級 |
很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。第3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術來確定的金融工具,以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。 |
在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同級別。在這種情況下,本公司根據對整個公允價值計量有重要意義的最低水平投入對該等資產和負債進行分類。公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並考慮資產或負債特有的因素。
11
MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
本公司截至2021年9月30日的資產和負債按公允價值經常性計量,摘要如下:
|
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報告日的公允價值計量使用 |
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描述 |
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2021年9月30日 |
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中國報價: 活躍度較高的房地產市場 完全相同的資產或 負債 (1級) |
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意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
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意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
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資產: |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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商業票據 |
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美國國庫債務 |
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可供出售的投資: |
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定期存款和定期存單 |
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銀行承兑匯票 |
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商業票據 |
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公司義務 |
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美國國庫債務 |
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團體保險合同 |
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衍生品.外匯遠期合約 |
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衍生工具-利率對衝-非流動 |
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投資和其他資產中的資金: |
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以色列養老金資產 |
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遞延報酬計劃資產: |
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共同基金和交易所買賣基金 |
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總資產 |
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負債: |
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衍生品.外匯遠期合約 |
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衍生工具-利率對衝-非流動 |
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總負債 |
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報道如下: |
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資產: |
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現金等價物 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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長期投資 |
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其他資產 |
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長期資產總額 |
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負債: |
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其他流動負債 |
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其他負債 |
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12
MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
本公司截至2020年12月31日的資產和負債按公允價值經常性計量,摘要如下:
|
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|
報告日的公允價值計量使用 |
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描述 |
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2020年12月31日 |
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中國報價: 活躍度較高的房地產市場 完全相同的資產或 負債 (1級) |
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意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
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意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
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資產: |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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商業票據 |
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可供出售的投資: |
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定期存款和定期存單 |
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銀行承兑匯票 |
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美國國庫債務 |
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團體保險合同 |
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投資和其他資產中的資金: |
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以色列養老金資產 |
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遞延報酬計劃資產: |
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共同基金和交易所買賣基金 |
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總資產 |
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負債: |
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衍生品.外匯遠期合約 |
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衍生工具-利率對衝-非流動 |
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總負債 |
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報道如下: |
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資產: |
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現金等價物 |
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短期投資 |
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流動資產總額 |
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長期投資 |
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其他資產 |
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長期資產總額 |
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負債: |
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其他流動負債 |
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其他負債 |
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貨幣市場基金
貨幣市場基金是現金等價物,屬於公允價值層次的第一級。
可供出售的投資
該公司按公允價值計量其債務和股權投資。該公司的可供出售投資被歸類在公允價值等級的第二級。
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MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
以色列養老金資產
以色列養老金資產代表對共同基金、政府證券和其他定期存款的投資。這些投資留作公司以色列子公司員工的退休福利。這些基金被歸類在公允價值層次的第二級。
衍生品
由於公司的全球經營活動,公司面臨外幣匯率和浮動利率變化的市場風險,這可能對其經營業績和財務狀況產生不利影響。當認為合適時,本公司將通過使用衍生金融工具將其外幣匯率和利率波動帶來的風險降至最低。本公司執行外幣合約和利率掉期的主要市場是價格透明度相對較高的場外交易環境下的機構市場。市場參與者通常是大型商業銀行。外匯遠期合約和利率對衝使用經紀人報價或市場交易進行估值,並歸入公允價值等級的第二級。
6) |
衍生品 |
本公司僅為風險管理目的而訂立衍生工具,包括指定為對衝工具的衍生工具及用作經濟對衝的衍生工具。該公司在國際上經營,在正常的業務過程中,會受到利率和外匯匯率波動的影響。這些波動可能會增加企業的融資、投資和運營成本。該公司使用外匯遠期合約等衍生工具來管理某些外幣風險,並使用利率掉期來管理利率風險。
從本質上講,所有金融工具都涉及市場和信用風險。本公司與主要投資級金融機構訂立衍生工具,不需要抵押品。本公司有監控這些交易對手信用風險的政策。雖然不能保證,但本公司預計這些交易對手中的任何一方都不會有任何實質性的不履行行為。
外匯遠期合約
該公司對其預測的以外幣計價的公司間存貨銷售的一部分進行對衝,最長期限為
在收購於2021年7月結束的加拿大公司Photon Control Inc.(“Photon Control”)的同時,該公司簽訂了一份外幣合同,以對衝加元的收購價格。截至2021年9月30日止三個月及九個月,本公司錄得公允價值虧損$
14
MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司擁有未平倉外匯遠期合約,名義總值為$。
|
|
2021年9月30日 |
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|||||
貨幣套期保值(買入/賣出) |
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概念性的 價值 |
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公允價值(1) |
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美元/日元 |
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美元/韓元 |
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美元/臺幣 |
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總計 |
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2020年12月31日 |
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貨幣套期保值(買入/賣出) |
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概念性的 價值 |
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公允價值(1) |
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美元/日元 |
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總計 |
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) |
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(1) |
代表包括在壓縮綜合資產負債表中的應收(應付)金額。 |
利率互換協議
該公司簽訂了各種利率掉期協議,將可變LIBOR利率兑換為固定利率,以管理與定期貸款工具未償還餘額支付的可變LIBOR利率相關的利率波動風險,如附註10所定義和進一步描述。
|
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|
9月30日, 2021 |
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9月30日, 2021 |
|
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十二月三十一日, 2020 |
|
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交換 |
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交易日期 |
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生效日期 |
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成熟性 |
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固定 費率 |
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概念上的 金額: 有效 日期 |
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概念上的 金額 |
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公平 價值 資產 (責任) |
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公平 價值 資產 (責任) |
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總計 |
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( |
) |
利率掉期按公允價值計入資產負債表,公允價值變動於保監處確認。在某種程度上,這些安排不再是有效的對衝,在對衝關係中衡量的任何無效都會立即記錄在發生期間的收益中。
下表彙總了該公司衍生工具的公允價值金額:
指定為對衝工具的衍生工具 |
|
2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
|
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衍生資產: |
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外匯遠期合約(1) |
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利率對衝(2) |
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衍生負債: |
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外匯遠期合約(1) |
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( |
) |
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) |
利率對衝(2) |
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( |
) |
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( |
) |
總淨資產衍生負債被指定為主要對衝工具 |
|
$ |
( |
) |
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( |
) |
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MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
|
(1) |
美元的衍生資產 |
|
(2) |
美元的利率對衝資產 |
截至2021年9月30日的現有收益淨額,預計將在下一年內從OCI重新分類為收益
下表彙總了被指定為現金流對衝工具的衍生品的收益(虧損):
|
|
截至三個月 9月30日, |
|
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截至9個月 9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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遠期外匯遠期合約: |
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累計OCI中確認的淨(虧損)收益(1) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
淨(虧損)收益從累計保單重新歸類為收入(2) |
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( |
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( |
) |
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$ |
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|
(1) |
在累計保單中歸類的有效部分的公允價值淨變化。 |
|
(2) |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,按產品成本分類的有效部分。將累積保監處的收益或虧損重新分類為收入的税務影響並不重要。 |
下表彙總了未被指定為對衝工具的衍生品損失:
|
|
截至三個月 9月30日, |
|
|
截至9個月 9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
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2020 |
|
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2021 |
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2020 |
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外匯遠期合約: |
|
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在收入中確認的淨虧損(1) |
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) |
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(1) |
本公司訂立遠期外匯合約,以對衝某些附屬公司資產負債表的變動,以減低在正常業務過程中與某些外幣交易有關的風險。在收購Photon Control的同時,該公司簽訂了一份外幣合同,以對衝加元的收購價格。這些衍生工具不被指定為套期保值工具,來自這些衍生工具的收益或損失在它們發生的期間記錄在其他(費用)收入中。 |
7) |
盤存 |
庫存包括以下內容:
|
|
2021年9月30日 |
|
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2020年12月31日 |
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原料 |
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在製品 |
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成品 |
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8) |
租契 |
本公司有房地產和非房地產項目的各種經營租賃。非房地產租賃主要包括汽車,但也包括辦公設備和其他價值較低的項目。本公司並無任何融資租賃。由於該公司的大部分租約不提供隱含利率,因此採用遞增借款利率
16
MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
關於開始日期租賃付款類似期限內抵押借款的估計利率。
該公司的一些
該公司現有的租賃包括可變租賃和非租賃組成部分,這些組成部分沒有包括在使用權資產和租賃負債中,並在發生的期間反映為費用。這類支出主要包括公用地方維修費和租金增加,這些費用是由指數(例如消費物價指數)未來的變動等因素推動的。
租賃費用的構成要素如下:
|
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截至9月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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租賃費: |
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降低運營租賃成本(1) |
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總租賃成本 |
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截至9月30日的9個月, |
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2021 |
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2020 |
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租賃費: |
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降低運營租賃成本(1) |
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*短期租賃。 |
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總租賃成本 |
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(1) |
|
加權平均貼現率和加權平均剩餘租賃期限分別為
截至2021年9月30日,不可取消租賃項下的未來租賃付款詳細如下:
2021年(剩餘) |
|
$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去:推定利息 |
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經營租賃負債總額 |
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$ |
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剩餘的2021年租賃付款金額為#美元
17
MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
9) |
商譽與無形資產 |
商譽
該公司分配與收購有關的收購價格的方法是通過既定的和普遍接受的估值技術確定的。商譽是指收購成本超過分配給有形和可識別無形資產的金額減去承擔的負債的總和。截至收購日,公司將收購的資產(包括商譽)和承擔的負債轉讓給一個或多個報告單位。通常,收購涉及單個報告單位,因此不需要將商譽分配給多個報告單位。如果收購中獲得的產品被分配給多個報告單位,商譽將作為收購價格分配過程的一部分分配給相應的報告單位。
商譽及購入的使用年限不確定的無形資產不攤銷,但於每個會計年度第四季度及每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,每年審核減值。商譽和無形資產潛在減值的評估過程需要重大判斷。該公司定期監測當前的業務狀況和其他因素,包括但不限於不利的行業或經濟趨勢、重組行動以及可能影響未來經營業績的盈利能力下降預測。
截至2021年9月30日止九個月及截至2020年12月31日止年度商譽賬面值及累計減值虧損變動情況如下:
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截至2021年9月30日的9個月 |
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截至2020年12月31日的12個月 |
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毛收入 攜帶 金額 |
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累計 損損 損失 |
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網絡 |
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毛收入 攜帶 金額 |
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累計 損損 損失 |
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網絡 |
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1月1日期初餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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) |
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$ |
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獲得性商譽(1) |
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商譽減值(2) |
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— |
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外幣折算 |
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— |
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( |
) |
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— |
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2021年9月30日和2020年12月31日的期末餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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(1) |
在截至2021年9月30日的9個月內,該公司記錄了與收購Photon Control相關的商譽。 |
|
(2) |
在截至2020年12月31日的12個月內,公司錄得$ |
無形資產
該公司無形資產的組成部分包括:
截至2021年9月30日: |
|
毛收入 |
|
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累計 損損 收費 |
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累計 攤銷 |
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外國 貨幣 翻譯 |
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網絡 |
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成套技術(1) |
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$ |
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客户關係(1) |
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( |
) |
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專利、商標、商號和其他(1) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
|
(1) |
在截至2021年9月30日的三個月內,公司錄得$ |
18
MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
截至2020年12月31日: |
|
毛收入 |
|
|
累計 損損 收費 |
|
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累計 攤銷 |
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|
外國 貨幣 翻譯 |
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網絡 |
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成套技術 |
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$ |
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$ |
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客户關係 |
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專利、商標、商號和其他 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,與收購的無形資產相關的攤銷費用總額為1美元。
年 |
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金額 |
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2021年(剩餘) |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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|
公司不包括$
10) |
債務 |
該公司的未償債務如下:
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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短期債務: |
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定期貸款安排 |
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$ |
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日本的信貸額度和融資安排 |
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$ |
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$ |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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長期債務: |
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定期貸款工具,淨額(1) |
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$ |
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$ |
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(1) |
扣除遞延融資費、原始發行折扣費和重新定價費用後的淨額合計為#美元。 |
公司確認利息支出為#美元。
高級擔保定期貸款信貸安排
就於二零一六年完成收購Newport Corporation(“Newport”)一事(“Newport合併”),本公司與作為行政代理及抵押品代理的巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)及不時與貸款人訂立定期貸款信貸協議(經修訂為“定期貸款信貸協議”),而巴克萊銀行向貸款方提供原本金為$$的優先擔保定期貸款信貸安排(“定期貸款安排”)。
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MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
自2016年以來,已對定期貸款信貸協議進行了七次修訂,包括最近的5月定期貸款修正案(定義見下文)。定期貸款融資可由本公司選擇增加,並須根據定期貸款信貸協議收到貸款人承諾。定期貸款工具的到期日為
於2021年5月,本公司訂立定期貸款信貸協議修正案(“五月定期貸款修正案”)。五月定期貸款修正案修訂定期貸款安排,除其他事項外,(I)將本公司招致額外增量債務安排的能力提高至(X)(1)美元,以較大者為準。
截至2021年9月30日,本公司已產生的總金額為$
本公司被要求安排
截至2021年9月30日,在實施該日期之前的所有修訂和償還後,定期貸款安排的未償還本金為#美元。
根據定期貸款信貸協議,除若干例外情況外,本公司須以其年度超額現金流量的一部分,以及其若干資產出售、若干傷亡及譴責事件以及若干債務的產生或發行所得的現金淨額,預付未償還的定期貸款。
定期貸款融資項下的所有債務由本公司的某些國內子公司擔保,並由本公司的幾乎所有資產和該等子公司的資產擔保,但某些例外和例外情況除外。
定期貸款信貸協議包含慣例陳述和擔保、肯定和否定契約以及與違約事件有關的條款。如果發生違約事件,定期貸款安排下的貸款人將有權採取各種行動,包括加快定期貸款安排下的到期金額,以及一般允許有擔保債權人採取的所有行動。於2021年9月30日,本公司遵守定期貸款信貸協議下的所有契諾。
利率互換協議
如附註6所述,本公司訂立各種利率掉期協議,將浮動LIBOR利率兑換為固定利率,以管理與定期貸款工具未償還餘額支付的浮動LIBOR利率相關的利率波動風險。
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MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
優先擔保資產循環信貸安排
於2019年2月,就完成對電子科學工業公司的收購(“ESI合併”),本公司與巴克萊銀行有限公司(作為行政代理及抵押品代理)、不時的借款人及不時的貸款人及信用證發行人訂立了一項以資產為基礎的循環信貸協議(“ABL信貸協議”),提供最高達$的優先擔保資產循環信貸安排。
除支付ABL貸款項下任何未償還本金的利息外,公司還須就該貸款項下未使用的承諾額支付相當於以下金額的承諾費
根據ABL融資機制,本公司必須預付ABL融資機制下的未償還金額:(1)如果ABL融資機制下的未償還金額超過(A)承諾額和(B)借款基數中較小的一者,以減少短缺;(2)如果ABL融資機制下未償還的美元以外的任何貨幣的未償還金額超過該貨幣的下限,則為減少缺口所需的金額;以及(3)在本公司剩餘可用金額少於(A)較大者的任何時期內,本公司必須預付ABL貸款下的未償還金額。(3)如果ABL貸款下的未償還金額超過(A)承諾額和(B)借款基數中較小者,則本公司必須預付ABL貸款下的未償還金額,以減少此類缺口,
在ABL融資機制下,沒有預定的攤銷。ABL貸款機制下的任何未償還本金將在截止日期的五週年時到期並全額支付,但如果定期貸款機制下總金額至少為$的定期貸款出現彈性到期日,則應全額支付。
從公司的過剩可用性小於(A)中較大者的時間開始
21
MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
ABL信貸協議還包含與違約事件有關的慣例陳述和擔保、肯定契約和條款。如果發生違約事件,ABL貸款機制下的貸款人將有權採取各種行動,包括加快ABL貸款機制下的到期金額,以及允許有擔保債權人採取的所有行動。
信貸額度和借款安排
該公司的日本子公司與多家金融機構有信用額度和融資安排,其中許多通常到期並在
截至2021年9月30日,公司債務的合同到期日如下:
年 |
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金額 |
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2021年(剩餘) |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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11) |
產品保修 |
本公司在確認相關收入後,計入履行客户保修義務的估計成本。雖然公司從事廣泛的產品質量計劃和流程,包括積極監測和評估其零部件供應商的質量,但公司的保修義務受到發貨量、產品故障率、利用率、材料使用和供應商對交付給公司的部件的保修的影響。如果零件的實際產品故障率、利用率、材料使用或供應商保修與公司的估計不同,則需要修改估計的保修責任。
產品保修活動如下:
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截至9月30日的9個月, |
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2021 |
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2020 |
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期初 |
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$ |
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$ |
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關於產品保修的規定 |
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對保修責任的收費 |
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( |
) |
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( |
) |
期末(1) |
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$ |
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$ |
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(1) |
截至2021年9月30日,短期產品保脩金額為 |
12) |
所得税 |
公司截至2021年9月30日的三個月和九個月的有效税率為
本公司截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率為
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MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
費用, w艾爾低於美國法定税率主要是由於公司國際子公司收入的地域組合,税率低於美國法定税率,股票補償的好處,以及美國抵扣外來性無形收入美國税制的影響美國全球無形低點-與某些海外淨營業虧損相關的應税收入計入和遞延税項資產的沖銷。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,未確認税收優惠總額(不包括利息和罰款)為1美元。
在接下來的12個月裏,公司可能會合理地確認大約$
該公司及其子公司受到美國聯邦、州和外國税務機關的審查。到目前為止,美國聯邦訴訟時效在2017個納税年度仍然有效。從2015財年到現在,公司在其他司法管轄區的税務申報的訴訟時效各不相同。該公司有一些聯邦信用結轉和州税收損失以及信用結轉,從2000納税年度到現在都可以接受檢查。
13) |
每股淨收益 |
下表列出了每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法:
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|
截至9月30日的三個月, |
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|
截至9月30日的9個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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分子: |
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淨收入 |
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分母: |
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普通股每股淨收益中使用的股份-基本 |
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稀釋證券的影響: |
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限售股與股票增值權 |
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普通股每股淨收益中使用的股份-稀釋後 |
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每股普通股淨收入: |
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基本信息 |
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$ |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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$ |
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每股基本收益(“EPS”)是通過普通股股東可獲得的收入除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算的。稀釋每股收益的計算類似於基本每股收益的計算,不同之處在於分母被增加,以包括本應已發行的額外普通股的數量(使用國庫如果含有潛在攤薄普通股(限制性股票單位(“RSU”)和股票增值權(“SARS”))的證券已轉換為該等普通股,且假設該轉換是攤薄的,則採用股票法。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,有
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
14) |
基於股票的薪酬 |
公司根據2014年股票激勵計劃(“2014計劃”)向員工和董事發放RSU。2014年度計劃由公司董事會薪酬委員會負責管理。2014年計劃旨在吸引和留住員工和董事,併為這些個人提供激勵,以幫助公司實現長期業績目標,並使這些個人能夠參與公司的長期增長。
包括在公司簡明綜合經營報表和綜合收益中的基於股票的薪酬支出總額如下:
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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採購和整合成本 |
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— |
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税前股票薪酬費用總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2021年9月30日,根據2014年計劃授予員工和董事的未歸屬股票獎勵相關的未確認薪酬支出總額為#美元。
下表列出了2014年計劃下的RSU活動:
|
|
截至2021年9月30日的9個月 |
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未償還的兩個RSU |
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加權平均 授予日期 公允價值 |
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RSU-期初 |
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$ |
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授與 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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RSU-期末 |
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$ |
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截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司有非實質性的SARS未償還金額。
15) |
股東權益 |
股票回購計劃
2011年7月25日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,回購總額最高可達$
現金股利
公司普通股持有者在公司董事會宣佈分紅時有權獲得分紅。此外,當公司董事會宣佈分紅時,公司在ESI合併中承擔的RSU應計紅利等價物。2021年第一季度,公司董事會宣佈現金股息為#美元。
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MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
$
在……上面
未來的股息聲明(如果有的話)以及此類股息的記錄和支付日期,以公司董事會的最終決定為準。此外,根據定期貸款融資和ABL融資,公司在某些情況下可能會受到限制,不能派發股息。
16) |
採辦 |
光子控制
在……上面
光子控制公司的收購價格包括以下內容:
為流通股支付的現金 (1) |
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$ |
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|
減去:收購的現金和現金等價物 |
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( |
) |
總收購價格,扣除現金和收購的現金等價物後的淨額 |
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$ |
|
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(1) |
表示CAD支付的現金 |
根據收購會計方法,估計收購對價總額根據收購日的公允價值分配給光子控制收購的有形和無形資產及承擔的負債,超過收購資產和承擔的公允價值的收購對價將分配給商譽。該公司預計,所有這些商譽或無形資產都不能在納税時扣除。本公司相信,相對於可識別無形資產的商譽金額與加強本公司的把會議廳圍起來通過為半導體晶圓製造中的關鍵蝕刻和沉積應用添加用於温度控制的光學傳感器,我們推出了®產品組合。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
下表彙總了在收購光子控制公司之日,收購價格與分配給收購資產和承擔的負債的公允價值的初步分配情況:
流動資產 |
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$ |
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無形資產 |
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商譽 |
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其他非流動資產 |
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收購的總資產 |
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流動負債 |
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非流動遞延税金 |
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其他長期負債 |
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承擔的總負債 |
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取得的資產和承擔的負債的公允價值 |
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減去:收購的現金和現金等價物 |
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( |
) |
總收購價格,扣除現金和收購的現金等價物後的淨額 |
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$ |
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收購的無形資產按直線攤銷,這近似於資產在其估計使用年限內的經濟用途。
下表反映了購入無形資產的分配情況和相關的使用年限估算:
成套技術 |
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$ |
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客户關係 |
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$ |
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商品名稱 |
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積壓 |
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$ |
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雖然該公司使用其最佳估計和假設作為收購價格分配過程的一部分,對收購日收購的資產和承擔的負債進行估值,但其估計和假設有待完善。收購無形資產的公允淨值採用收益法確定。在進行這些估值時,使用的關鍵基本判斷和假設包括適當的貼現率以及預測的收入增長率、毛利和營業利潤率。公允價值估計基於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷,並在很大程度上依賴於估計和假設。用於確定分配給每一類收購和承擔的資產和負債以及資產壽命的估計公允價值的判斷可能會對公司的經營業績產生重大影響。購買會計評估的最終完成可能會導致收購資產和承擔的負債的估值發生變化,並可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。因此,在自收購日期起計最長一年的計量期內,本公司記錄了對收購資產和承擔的負債的調整,並與商譽進行了相應的抵銷,以反映收到的有關收購日期存在的事實和情況的額外信息。本公司將收購價格分配期後收購的資產和承擔的負債的調整記錄在確定調整的期間的公司經營業績中。任何潛在的調整都可能是與提供的初值相關的實質性調整。
光子控制業務在2021年7月15日至2021年9月30日期間的經營業績對公司的經營業績沒有重大影響。在預計的基礎上,這項收購對該公司在所述期間的經營業績也不是實質性的。
17) |
業務細分、地理區域和重要客户信息 |
該公司是儀器、系統、子系統和過程控制解決方案的全球供應商,這些解決方案測量、監控、交付、分析、供電和控制先進製造過程的關鍵參數,以提高其客户的過程性能和生產率。該公司的產品源自其在壓力測量方面的核心能力
26
MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
和控制,流量測量和控制,氣體和蒸汽輸送,氣體成分分析,電子學控制技術,反應性氣體發電和輸電,電力產生和交付,真空技術,温度感應,激光,光子學,光學, 精密運動控制,振動控制和以激光為基礎的製造業系統解決辦法。該公司還提供與其產品的維護和維修、安裝服務和培訓相關的服務。“公司”(The Company)’的主要服務市場包括半導體、工業技術GES,生命和健康科學,和研究和防禦。
公司的首席運營決策者(“CODM”)是公司的首席執行官,他利用財務信息對整個公司的資源分配和業績評估做出決策,並在決策過程中用來評估業績。
可報告的細分市場
真空測試和分析部門提供廣泛的儀器、部件和子系統,這些儀器、部件和子系統源自公司在壓力測量和控制、流量測量和控制、氣體和蒸汽輸送、氣體成分分析、電子控制技術、反應性氣體產生和輸送、發電和輸送以及真空技術方面的核心能力。
Light Move&Motion部門提供廣泛的儀器、部件和子系統,這些設備、部件和子系統源自公司在温度傳感、激光、光子學、光學、精密運動控制和振動控制方面的核心能力。
設備與解決方案部門提供一系列產品,包括用於印刷電路板(“PCB”)製造的基於激光的系統,包括柔性互連PCB處理系統和用於剛性PCB製造和基板處理的高密度互連解決方案,以及多層陶瓷電容器測試系統。
該公司的部門業績直接來源於其管理報告系統中報告業績的方式。該公司用於得出可報告部門業績的會計政策與用於外部報告目的的會計政策基本相同。該公司將其類似產品分組在其
下表列出了按可報告部門劃分的淨收入:
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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真空與分析 |
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光線和運動 |
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設備和解決方案 |
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27
MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
下表列出了部門毛利潤與合併淨收入的對賬:
|
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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按可報告部門劃分的毛利潤: |
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真空與分析 |
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光線和運動 |
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設備和解決方案 |
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按報告部門劃分的毛利潤總額 |
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運營費用: |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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採購和整合成本 |
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重組和其他 |
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無形資產攤銷 |
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資產減值 |
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新冠肺炎相關淨信用 |
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營業收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他費用,淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
下表按可報告部門列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的資本支出:
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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真空與分析 |
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光線和運動 |
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設備和解決方案 |
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資本支出總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
下表按報告部門列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷:
|
|
截至9月30日的三個月, |
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|
截至9月30日的9個月, |
|
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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真空與分析 |
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光線和運動 |
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設備和解決方案 |
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折舊及攤銷總額 |
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所得税費用總額不按可報告部分列報,因為CODM既不能獲得也不能使用必要的信息。
28
MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
下表列出了按可報告部門劃分的部門資產:
2021年9月30日 |
|
真空吸塵器與吸塵器分析 |
|
|
輕盈運動(&D) |
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裝備 & 解決方案 |
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公司, 淘汰其他項目(&O) |
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總計 |
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細分資產: |
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應收賬款 |
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) |
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盤存 |
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部門總資產 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2020年12月31日 |
|
真空吸塵器與吸塵器分析 |
|
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輕盈運動(&D) |
|
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裝備 & 解決方案 |
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公司, 淘汰其他項目(&O) |
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總計 |
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細分資產: |
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應收賬款 |
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( |
) |
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盤存 |
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部門總資產 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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以下是細分資產與合併總資產的對賬:
|
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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部門總資產 |
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$ |
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$ |
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現金及現金等價物和短期投資 |
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其他流動資產 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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使用權資產 |
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商譽和無形資產淨額 |
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其他資產和長期投資 |
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合併總資產 |
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地理區域
按地理區域劃分的公司運營信息見下表。來自非關聯客户的淨收入基於銷售發源地。
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收入: |
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美國 |
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韓國 |
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中國 |
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臺灣 |
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日本 |
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其他亞洲 |
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歐洲 |
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$ |
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長期資產:(1) |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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北美 |
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歐洲 |
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亞洲 |
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$ |
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(1) |
長期資產包括不動產、廠房設備、淨資產、使用權資產和某些其他資產,不包括商譽、無形資產和與税收有關的長期賬户。 |
29
MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
與該公司各可報告部門相關的商譽如下:
|
|
2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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可報告的細分市場: |
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真空與分析 |
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光線和運動 |
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設備和解決方案 |
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總商譽 |
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$ |
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主要客户
以下客户佔公司淨收入的10%以上,情況如下:
|
|
截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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LAM研究公司 |
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% |
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% |
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% |
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% |
應用材料公司 |
|
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% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
18) |
重組 以及其他 |
重組
該公司記錄的重組費用為#美元。
該公司記錄的重組費用為#美元。
重組活動如下:
|
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截至9月30日的9個月, |
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2021 |
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2020 |
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期初 |
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$ |
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$ |
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已記入費用 |
|
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付款和調整 |
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( |
) |
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( |
) |
期末 |
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其他
該公司記錄的費用為#美元。
該公司收到了#美元的保險報銷。
30
MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
19) |
承諾和或有事項 |
2016年,兩起推定的集體訴訟標題為Dixon Chung訴Newport Corp.等人,案件編號。A-16-733154-C,以及休伯特·C·平康訴紐波特公司等人,案件編號:A-16-734039-B號文件代表紐波特公司的一類假定股東向內華達州克拉克縣地方法院提出索賠,索賠涉及本公司、紐波特公司和本公司的一家全資子公司(“合併子公司”)之間的合併協議(“紐波特合併協議”)。訴訟將公司、紐波特公司、合併子公司以及紐波特公司董事會的某些現任和前任成員列為被告。這兩項指控都指控Newport的董事違反了他們對Newport股東的受託責任,同意通過不充分和不公平的程序出售Newport,這導致了不充分和不公平的對價,同意不公平的交易保護措施,並在委託書中遺漏了重要信息。起訴書還指控該公司、Newport和Merge Sub協助和教唆董事涉嫌違反其受託責任。地區法院合併了訴訟,原告後來提交了修改後的起訴書,標題為Re Newport Corporation股東訴訟,案件編號。A-16-733154-B,在內華達州克拉克縣地區法院,代表紐波特公司的一類假定股東就與紐波特合併協議有關的索賠提出申訴。修改後的起訴書指控紐波特公司的前董事會違反了他們對紐波特公司股東的受託責任,公司、紐波特公司和合並子公司協助和教唆了這些違規行為,並尋求金錢賠償,包括判決前和判決後的利息。2017年6月,地方法院批准了被告的駁回動議,駁回了針對所有被告的修改後的起訴書,但給予了原告修改的許可。
2017年7月27日,原告提交了第二份修改後的起訴書,其中包含基本上類似的指控,但只將紐波特的前董事列為被告。2017年8月8日,地區法院駁回了該公司和Newport的訴訟。第二起修改後的起訴書尋求金錢損害賠償,包括判決前和判決後的利息。2018年9月27日,地區法院批准了班級認證動議,任命國際運營工程師聯盟-僱主建築業退休信託基金的李·平康先生和當地人302、612為班級代表。2018年6月11日,原告鍾迪克森自願退出訴訟。2019年8月9日,原告提出動議,要求許可提起第三次修改後的申訴,但於2019年10月10日被駁回。2019年8月23日,被告人提出簡易判決動議。2020年1月23日,地方法院將事實認定、法律結論和准予被告動議即決判決的命令登記在案。2020年2月18日,原告提交了上訴通知,反對地方法院批准被告簡易判決動議的命令,以及地方法院先前批准被告進行法官審判的動議和駁回原告提出的許可提起修正申訴的動議的上訴通知。2020年11月30日,原告向內華達州最高法院提交了開庭陳詞,支持他們對地區法院命令的上訴。2021年1月29日,被告提交了答辯狀,2021年3月30日,原告提交了答辯狀。內華達州最高法院已安排在2021年12月15日進行口頭辯論。
本公司還面臨各種法律程序和索賠,這些訴訟和索賠是在正常業務過程中發生的。管理層認為,該等事項的最終處置,以及上述事項,不會對本公司的實際經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
20) |
後續事件和待定收購 |
在……上面
31
MKS Instruments,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(單位為百萬,每股數據除外)
再融資定期貸款安排和ABL貸款安排,分別,及新的定期貸款安排將用於為收購的一部分提供資金,並進行再融資一定的Atotech的現有負債.
2021年10月22日,本公司完成了由兩部分組成的新定期貸款工具的銀團:A美元
承諾方在承諾函下的義務以及新定期貸款融資項下的成交和初始資金須受某些習慣條件的約束,包括但不限於根據執行協議完成對Atotech的收購、本公司特定陳述和擔保的準確性以及其他慣常成交條件。
32
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 |
這份Form 10-Q季度報告包含1995年“私人證券訴訟改革法案”、1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的有關MKS未來財務業績、業務前景和增長的“前瞻性陳述”。這些陳述只是基於當前假設和預期的預測。任何非歷史事實的陳述(包括包含“將”、“計劃”、“打算”、“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“繼續”以及類似表述的陳述)都應被視為前瞻性陳述。實際事件或結果可能與本文陳述的前瞻性陳述大不相同。
可能導致實際事件與前瞻性陳述中的表述大不相同的重要因素包括製造和採購風險,包括供應鏈中斷和零部件短缺的影響和持續時間,MKS完成對Atotech Limited(“Atotech”)的收購的能力,MKS現有定期貸款的條款,收購Atotech的融資條件和可用性,MKS預計與收購Atotech相關的鉅額債務,以及需要產生足夠的現金流來服務和MKS沒有經驗並且可能使其承擔重大額外責任的風險,與收購Atotech有關的訴訟風險,Atotech收購對MKS和Atotech各自的業務和運營造成重大不利影響的風險,MKS實現收購Atotech預期協同效應、節省成本和其他好處的能力,來自MKS和Atotech各自市場更大或更成熟公司的競爭,MKS成功增長其業務和Atotech業務的能力和2019年2月收購的電子科學工業公司(“ESI”),由於宣佈、等待或完成對Atotech的收購而對業務關係產生的潛在不良反應或變化,影響MKS和Atotech運營市場的條件,包括半導體行業和其他先進製造市場的資本支出的波動,以及對MKS和Atotech主要客户的銷售波動,預測和滿足客户需求的能力,挑戰, 與整合我們收購的公司的運營相關的風險和成本,包括但不限於季度業績的潛在波動、對新產品開發的依賴、快速的技術和市場變化、收購戰略、股價波動、國際業務、金融風險管理以及在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告和後續的10-Q表格季度報告中描述的其他因素。無論是由於新信息、未來事件或本報告日期後的其他原因,MKS沒有義務更新或改變這些前瞻性陳述,並明確表示不承擔任何義務。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)描述了影響我們的經營結果、財務狀況和流動性的主要因素,以及我們的關鍵會計政策和估計,這些政策和估計需要重大判斷,因此對我們的合併財務報表具有最重大的潛在影響。本節提供了對截至2021年9月30日的三個月和九個月與截至2020年9月30日的三個月和九個月的財務業績的分析。
概述
我們是儀器、系統、子系統和過程控制解決方案的全球供應商,這些解決方案測量、監控、交付、分析、供電和控制先進製造過程的關鍵參數,以提高我們客户的過程性能和生產率。我們的產品源自我們在壓力測量和控制、流量測量和控制、氣體和蒸汽輸送、氣體成分分析、電子控制技術、反應性氣體產生和輸送、發電和輸送、真空技術、温度傳感、激光、光子學、光學、精密運動控制、振動控制和基於激光的製造系統解決方案方面的核心能力。我們還提供與產品維護和維修、安裝服務和培訓相關的服務。我們的主要服務市場包括半導體、工業技術、生命和健康科學以及研究和國防。
近期事件
2021年7月15日,我們完成了之前宣佈的對光子控制公司(Photon Control Acquisition)的收購。根據一項最終協議。光子控制公司設計、製造和分銷廣泛的光學傳感器和系統,用於測量半導體晶圓製造中使用的温度和位置。在Photon Control收購的生效時間,光子控制公司在緊接Photon Control收購生效時間之前發行和發行的每股普通股被轉換為每股現金3.60加元的權利,不計利息,並可扣除任何所需的預扣税。我們向前光子控制證券持有人支付的總對價為3.786億加元或3.027億美元,不包括相關交易費用和支出。我們用手頭的可用現金支付總對價。光子控制包括在我們的光與運動(“L&M”)部門.
33
2021年7月1日,我們達成了一項最終協議 (經不時修訂後,《執行協議》)至收購 Atotech, 領先的工藝化學品技術公司和先進電鍍解決方案的市場領導者. 根據實施協議書,我們同意以每股16.2美元的現金和每股0.0552的普通股換取發行在外的普通股Atotech,總現金和庫存對價約為5.1美元十億美元。這個收購預計將完成到了最後日期為2021年,但須符合c某件事成交條件,包括收到所需的監管批准,由澤西島皇家法院批准並得到Atotech股東的批准。“我們完成收購的義務不受任何融資條件的約束.”我們打算用手頭的可用現金和承諾的定期貸款債務融資為交易的現金部分提供資金。關於訂立執行協議,我們於2021年7月1日與摩根大通銀行、N.A.及巴克萊銀行有限公司(統稱為“初始承諾方”)訂立了(A)一份日期為2021年7月1日的承諾函(“初步承諾書”),及(B)與初始承諾方及初始承諾書一起,於2021年7月23日加入若干額外貸款方(“承諾函聯名”及“初步承諾函”)。根據這些條款和條件,承諾各方承諾:(1)提供本金總額為5美元的優先擔保定期貸款信貸安排;(2)與初始承諾方一道,承諾提供(1)本金總額為5美元的優先擔保定期貸款信貸安排。3(Ii)總承擔額為5億美元的優先擔保循環信貸安排(“新循環信貸安排”)。再融資定期貸款安排和ABL貸款安排,分別,及新的定期貸款安排將用於為收購的一部分提供資金,並進行再融資一定的Atotech的現有負債.
2021年10月22日,我們完成了新定期貸款工具的銀團,包括兩部分:47億美元的LIBOR加2.25%的貸款,0.50%和0.25%的原始發行折扣下限,以及5億歐元(約6億美元)的EURIBOR加2.75%的歐元部分,下限為0.00%和0.25%的原始發行折扣。預期的新定期貸款融資所得款項將用於為收購Atotech提供部分資金,並償還我們現有的定期貸款融資和Atotech的某些現有債務。
承諾方在承諾函下的義務以及新定期貸款安排下的成交和初始資金須遵守某些習慣條件,包括但不限於根據執行協議完成對Atotech的收購、吾等的特定陳述和擔保的準確性以及其他慣常成交條件。
細分市場和市場
真空與分析(“V&A”)部門提供廣泛的儀器、部件和子系統,這些儀器、部件和子系統源自我們在壓力測量和控制、流量測量和控制、氣體和蒸汽輸送、氣體成分分析、電子控制技術、反應性氣體產生和輸送、發電和輸送以及真空技術方面的核心能力。
Light&Motion(“L&M”)部門提供廣泛的儀器、部件和子系統,這些設備、部件和子系統源自我們在激光、光子學、光學、温度傳感、精密運動控制和振動控制方面的核心能力。
設備與解決方案(“E&S”)部門提供一系列產品,包括用於印刷電路板(“PCB”)製造的基於激光的系統,其中包括靈活的互連PCB處理系統和用於剛性PCB製造和襯底處理的高密度互連解決方案,以及多層陶瓷電容器測試系統。
半導體市場行情:
我們很大一部分銷售額來自出售給半導體資本設備製造商和半導體器件製造商的產品。我們的產品用於主要的半導體加工步驟,如在硅片襯底上沉積材料薄膜、蝕刻、清洗、光刻、計量和檢測。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中,我們的淨收入分別約有61%和60%來自對半導體資本設備製造商和半導體器件製造商的銷售。
我們預計半導體市場將繼續佔我們銷售額的很大一部分。雖然半導體器件製造市場是全球性的,但主要的半導體資本設備製造商集中在中國、日本、韓國、臺灣和美國。
在截至2021年9月30日的三個月裏,我們半導體市場的淨收入比去年同期增加了1.289億美元,或36%,這主要是因為我們的V&A和L&M部門分別增加了1.132億美元和2370萬美元,但被E&S部門減少的800萬美元所抵消。與去年同期相比,截至2021年9月30日的9個月,我們半導體市場的淨收入增加了3.375億美元,增幅為34%,這主要是因為我們的V&A和L&M部門分別增加了3.272億美元和3380萬美元,被
34
由於某些非核心產品停產,我們的E&S部門減少了2350萬美元。這個我們的淨收入來自我們的L&M截至2021年9月30日的三個月和九個月的每個季度的部門包括我們收購的1,480萬美元光子控制.
半導體資本設備業的需求變化很快,很難預測,我們不能確定未來需求的時間或程度,也不能確定半導體資本設備業未來的任何疲軟。
在截至2021年9月30日的9個月裏,由於全球產能限制、全球需求增加以及持續的新冠肺炎疫情,我們的半導體市場經歷了供應鏈中斷和零部件短缺。我們預計,隨着我們的供應商適應需求的大幅增長並應對新冠肺炎疫情帶來的挑戰,這些中斷和短缺將在短期內持續下去,所有這些都可能對我們半導體市場截至2021年12月31日的三個月的收入產生負面影響。
高級市場
除了半導體市場,我們的產品還用於工業技術、生命和健康科學以及研究和國防市場。
工業技術
工業技術涵蓋廣泛的不同應用,如柔性和剛性PCB加工/製造、玻璃鍍膜、激光打標、測量和劃線、天然氣和石油生產、環境監測和電子薄膜。電子薄膜是許多電子產品的主要組成部分,包括平板顯示器、發光二極管、太陽能電池和數據存儲介質。工業技術製造商分佈在全球發達國家和發展中國家。
生命與健康科學
我們的生命和健康科學產品應用廣泛,包括生物成像、醫療器械滅菌、醫療器械製造、分析、診斷和外科儀器、耗材醫療用品製造和藥品生產。我們的生命和健康科學客户遍佈全球。
研究和防禦
我們的研究和國防產品銷往政府、大學和工業實驗室,用於材料科學、物理化學、光子學、光學和電子材料的研究和開發。我們的產品還用於監控和防禦應用,包括監視、成像和基礎設施保護。主要的設備供應商和研究實驗室集中在中國大陸、歐洲、日本、韓國、臺灣和美國。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏,我們的淨收入分別約有39%和40%來自發達市場。
在截至2021年9月30日的三個月裏,我們先進市場客户的淨收入比去年同期增加了2330萬美元,增幅為10%,這主要是由於我們的L&M、V&A和E&S部門分別增加了910萬美元、860萬美元和560萬美元。這一增長主要是由於我們的工業技術市場的淨收入增加,主要與電子元件和太陽能市場有關。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們先進市場客户的淨收入比去年同期增加了1.784億美元,增幅為26%,這主要是由於我們的E&S、V&A和L&M部門分別增加了8170萬美元、5420萬美元和4250萬美元。增長的主要原因是與印刷電路板製造相關的工業技術市場的淨收入增加。
國際市場
我們很大一部分淨收入來自對國際市場客户的銷售。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,國際收入分別約佔我們總淨收入的58%和55%。我們國際淨收入的很大一部分來自中國大陸、日本、韓國和臺灣。我們預計,在可預見的未來,國際淨收入將繼續佔我們總淨收入的很大比例。
35
位於外部的長期資產北美佔了大約25%和28佔我們長期資產總額的%截至2021年9月30日和2020年12月31日,分別為。長期資產包括不動產、廠房和設備、淨資產、使用權資產和某些其他資產,不包括商譽、無形資產和與税收有關的長期賬户。
關鍵會計政策和估算
按照美國公認的會計原則編制我們的綜合財務報表和相關披露,要求管理層作出影響報告金額的判斷、假設和估計。自2020年12月31日以來,我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
有關我們的關鍵會計政策的更多信息,請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-關鍵會計政策和估計”的關鍵會計政策的討論。
經營成果
下表列出了在我們的簡明綜合經營報表和全面收益數據中顯示的各時期某些項目淨收入總額的百分比。
|
|
截至三個月 9月30日, |
|
|
截至9個月 9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
淨收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
|
87.5 |
% |
|
|
85.9 |
% |
|
|
87.4 |
% |
|
|
86.3 |
% |
服務 |
|
|
12.5 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
12.6 |
|
|
|
13.7 |
|
總淨收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品收入成本 |
|
|
46.4 |
|
|
|
47.6 |
|
|
|
46.3 |
|
|
|
47.6 |
|
服務成本收入 |
|
|
6.6 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
7.6 |
|
收入總成本(不包括下面單獨列出的攤銷) |
|
|
53.0 |
|
|
|
55.6 |
|
|
|
53.1 |
|
|
|
55.2 |
|
毛利 |
|
|
47.0 |
|
|
|
44.4 |
|
|
|
46.9 |
|
|
|
44.8 |
|
研發 |
|
|
7.0 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
7.7 |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
12.9 |
|
|
|
14.7 |
|
|
|
13.2 |
|
|
|
15.6 |
|
採購和整合成本 |
|
|
1.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
0.2 |
|
重組和其他 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.4 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
2.0 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
2.5 |
|
新冠肺炎相關淨信用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
資產減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
營業收入 |
|
|
23.6 |
|
|
|
19.8 |
|
|
|
23.7 |
|
|
|
18.4 |
|
利息收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
利息支出 |
|
|
0.8 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
1.4 |
|
其他費用,淨額 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.2 |
|
所得税前收入 |
|
|
22.4 |
|
|
|
18.5 |
|
|
|
22.3 |
|
|
|
16.9 |
|
所得税撥備 |
|
|
4.6 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
2.9 |
|
淨收入 |
|
|
17.8 |
% |
|
|
15.6 |
% |
|
|
18.4 |
% |
|
|
14.0 |
% |
淨收入
|
|
截至三個月 9月30日, |
|
|
截至9個月 9月30日, |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
產品 |
|
$ |
649.1 |
|
|
$ |
506.8 |
|
|
$ |
1,910.8 |
|
|
$ |
1,441.0 |
|
服務 |
|
|
92.8 |
|
|
|
83.0 |
|
|
|
274.9 |
|
|
|
228.8 |
|
總淨收入 |
|
$ |
741.9 |
|
|
$ |
589.8 |
|
|
$ |
2,185.7 |
|
|
$ |
1,669.8 |
|
36
淨產品收入增加了$142.3 百萬美元和$469.8 截至2021年9月30日的三個月和九個月,與去年同期相比,分別為100萬美元。這些增長主要歸因於我們半導體客户的淨產品收入增加,主要是由於銷量的增加,在截至2021年9月30日的3個月和9個月分別比去年同期增加了1.196億美元和3.003億美元,而在截至2021年9月30日的3個月和9個月裏,來自先進市場客户的淨產品收入分別比去年同期增加了2270萬美元和1.695億美元。
淨服務收入主要包括與產品維護和維修、備件銷售以及安裝和培訓相關的服務費用。與去年同期相比,截至2021年9月30日的3個月和9個月的淨服務收入分別增加了980萬美元和4610萬美元。這主要是由於截至2021年9月30日的3個月和9個月,我們半導體客户的淨服務收入分別比去年同期增加了930萬美元和3720萬美元。
截至2021年9月30日的三個月和九個月,北美以外的國際淨收入總額(包括產品和服務)分別為3.935億美元和12.63億美元,而3.086億美元和9.121億美元分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。這些增長主要歸因於中國大陸、韓國和臺灣地區淨收入的增長。
下表列出了我們按可報告部門劃分的淨收入:
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
淨收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
真空與分析 |
|
$ |
483.1 |
|
|
$ |
361.3 |
|
|
$ |
1,376.6 |
|
|
$ |
995.1 |
|
光線和運動 |
|
|
208.7 |
|
|
|
175.9 |
|
|
|
583.6 |
|
|
|
507.3 |
|
設備和解決方案 |
|
|
50.1 |
|
|
|
52.6 |
|
|
|
225.5 |
|
|
|
167.4 |
|
總淨收入 |
|
$ |
741.9 |
|
|
$ |
589.8 |
|
|
$ |
2,185.7 |
|
|
$ |
1,669.8 |
|
與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們V&A部門的淨收入分別增加了1.218億美元和3.815億美元,這是因為截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們半導體客户的淨收入分別比去年同期增加了1.132億美元和3.272億美元,以及截至9月30日的三個月和九個月,我們先進市場客户的淨收入分別增加了860萬美元和5430萬美元主要來自我們工業技術市場的客户。
與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們L&M部門的淨收入分別增加了3280萬美元和7630萬美元,這是因為截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們半導體客户的淨收入分別比去年同期增加了2370萬美元和3380萬美元,以及截至9月30日的三個月和九個月,我們先進市場客户的淨收入分別增加了910萬美元和4250萬美元
在截至2021年9月30日的三個月裏,我們E&S部門的淨收入與去年同期相比減少了250萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,淨收入比去年同期增加了5810萬美元,主要來自我們工業技術市場的客户。
毛利率
|
|
截至三個月 9月30日, |
|
|
截至9個月 9月30日, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%分 變化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%分 變化 |
|
||||||
毛利率佔淨收入的百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
|
46.9 |
% |
|
|
44.6 |
% |
|
|
2.3 |
% |
|
|
47.0 |
% |
|
|
44.9 |
% |
|
|
2.1 |
% |
服務 |
|
|
47.2 |
|
|
|
43.2 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
46.1 |
|
|
|
44.4 |
|
|
|
1.7 |
|
總毛利率 |
|
|
47.0 |
% |
|
|
44.4 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
|
46.9 |
% |
|
|
44.8 |
% |
|
|
2.1 |
% |
37
與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們產品的毛利率分別增長了2.3和2.1個百分點,這主要是由於收入增加和有利的產品組合,但部分被更高的運費和關税成本以及更高的消耗品費用以及不利的間接費用吸收所抵消。
與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們服務的毛利率分別增長了4.0和1.7個百分點,這主要是由於對服務產品的有利吸收,但部分被不利的產品組合所抵消。
下表列出了按可報告部門劃分的毛利率佔淨收入的百分比:
|
|
截至三個月 9月30日, |
|
|
截至9個月 9月30日, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%分 變化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%分 變化 |
|
||||||
毛利率佔淨收入的百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
真空與分析 |
|
|
46.8 |
% |
|
|
45.3 |
% |
|
|
1.5 |
% |
|
|
46.8 |
% |
|
|
44.6 |
% |
|
|
2.2 |
% |
光線和運動 |
|
|
48.3 |
|
|
|
43.1 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
46.7 |
|
|
|
44.9 |
|
|
|
1.8 |
|
設備和解決方案 |
|
|
42.6 |
|
|
|
43.0 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
48.4 |
|
|
|
45.4 |
|
|
|
3.0 |
|
總毛利率 |
|
|
47.0 |
% |
|
|
44.4 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
|
46.9 |
% |
|
|
44.8 |
% |
|
|
2.1 |
% |
與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們V&A部門的毛利率分別增長了1.5和2.2個百分點,這主要是由於收入增加。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,我們L&M部門的毛利率分別比去年同期增長了5.2和1.8個百分點,這主要是由於收入增加,有利的產品組合以及較低的過剩和陳舊庫存費用,但部分被不利的吸收所抵消。
與去年同期相比,在截至2021年9月30日的三個月裏,我們的E&S部門的毛利率下降了0.4個百分點,這主要是由於不利的吸收。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們E&S部門的毛利率比去年同期增長了3.0個百分點,這主要是由於有利的吸收和產品組合。
研究與開發
|
|
截至三個月 9月30日, |
|
|
截至9個月 9月30日, |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
研發 |
|
$ |
51.7 |
|
|
$ |
42.5 |
|
|
$ |
148.9 |
|
|
$ |
127.7 |
|
與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月,研發費用增加了920萬美元。這一增長主要是因為與補償相關的成本增加了620萬美元,項目材料成本增加了130萬美元,佔用成本增加了110萬美元。與去年同期相比,截至2021年9月30日的9個月,研究和開發費用增加了2120萬美元。這一增長主要是由於與補償相關的成本增加了1560萬美元,項目材料成本增加了370萬美元,佔用成本增加了220萬美元。*與去年同期相比,收購Photon Control在截至2021年9月30日的三個月和九個月的增長中佔了160萬美元。
我們的研發工作主要集中在開發和改進我們的儀器、部件、子系統和過程控制解決方案,以提高過程性能和生產率。
我們有數千種產品,我們的研發工作主要包括大量與這些產品相關的項目,其中沒有一個對我們來説是實質性的。目前的項目通常有3到30個月的持續時間,這取決於產品是對現有技術的增強還是新產品。隨着我們努力滿足客户不斷變化的需求,我們的產品不斷進步。我們已經並在繼續開發新產品,以應對行業趨勢,例如集成電路關鍵尺寸和技術拐點的縮小,在平板顯示器和太陽能市場,向更大基板尺寸的過渡,這需要更先進的加工和工藝控制技術,手機和平板市場向更復雜和更精確的元件和設備的持續驅動,設備和基礎設施向5G的過渡,支持高密度互連PCB鑽探市場的單位和通過數量的增長,以及汽車市場向電動汽車的行業過渡。此外,我們已經開發並將繼續開發支持向用於小型幾何製造的新型材料、超薄層和3D結構遷移的產品。研究和開發費用主要包括從事研究和開發的人員的工資和相關費用。
38
研發費用、支付給顧問的費用、原型材料成本以及與我們產品的設計、開發、測試和改進相關的其他費用。.
我們相信,在研發和持續開發新產品方面的持續投資對於擴大我們的市場是至關重要的。我們預計將繼續在研發活動上投入大量資金。我們面臨着產品開發不及時的風險,以及快速變化的客户需求和來自其他公司和技術的競爭威脅。我們的成功主要取決於我們的產品被設計成面向半導體行業和先進技術市場的新一代設備。我們開發技術先進的產品,以便選擇它們用於每一代半導體資本設備和先進的市場應用。如果我們的產品沒有被選入客户的產品中,我們的淨收入在這些產品的生命週期內可能會減少。
銷售、一般和行政
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截至三個月 9月30日, |
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截至9個月 9月30日, |
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(百萬美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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銷售、一般和行政 |
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95.8 |
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87.0 |
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$ |
288.9 |
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$ |
260.3 |
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銷售、一般和行政費用增加了$8.8 截至2021年9月30日的三個月,與去年同期相比,增長了100萬。增加的主要原因是與薪酬相關的成本增加了720萬美元,佣金支出增加了220萬美元。銷售、一般和行政費用增加了$28.6 截至2021年9月30日的9個月,與去年同期相比,增長了100萬。這一增長主要與薪酬相關成本增加2,570萬美元和佣金支出增加510萬美元有關,但被諮詢和專業費用減少170萬美元部分抵消。*收購Photon Control在截至2021年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用中佔170萬美元。
採購和整合成本
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截至三個月 9月30日, |
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截至9個月 9月30日, |
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(百萬美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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採購和整合成本 |
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$ |
8.6 |
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$ |
0.5 |
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$ |
20.8 |
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$ |
3.4 |
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截至2021年9月30日的三個月的收購和整合成本主要與我們收購Photon Control(於2021年7月完成)以及宣佈收購Atotech相關的諮詢和專業費用有關。截至2021年9月30日的9個月的收購和整合成本,與我們最近收購Photon Control、宣佈收購Atotech和擬議收購Coherent,Inc.相關的諮詢和專業費用相關。截至2020年9月30日的3個月和9個月的收購和整合成本包括與 收購 ESI(“ESI合併”), 主要包括協助整合過程的某些ESI高管的現金獎金和基於股票的薪酬。
重組和其他
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截至三個月 9月30日, |
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截至9個月 9月30日, |
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(百萬美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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重組和其他 |
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$ |
2.0 |
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$ |
3.1 |
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$ |
9.9 |
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$ |
6.8 |
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截至2021年9月30日的三個月和九個月的重組和其他成本主要與簽訂新租約導致的重複設施成本、全球成本節約計劃導致的遣散費、與即將關閉歐洲兩家工廠以及將某些產品製造轉移到低成本地區有關的遣散費有關。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,重組和其他成本主要與簽訂新租約導致的重複設施成本、與某些產品組退出相關的成本以及與關閉歐洲一家工廠相關的成本有關。截至2020年9月30日的9個月的此類成本被與法律和解相關的保險報銷部分抵消。
39
無形資產攤銷
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截至三個月 9月30日, |
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截至9個月 9月30日, |
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(百萬美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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無形資產攤銷 |
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$ |
15.0 |
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$ |
12.5 |
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$ |
40.1 |
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$ |
42.6 |
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與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月無形資產攤銷增加了250萬美元,這主要是由於我們收購Photon Control的攤銷費用。*截至2021年9月30日的9個月,無形資產攤銷比上年同期減少了250萬美元,這是因為我們L&M部門的某些無形資產已經完全攤銷,部分被我們收購Photon Control的攤銷所抵消
利息支出,淨額
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截至三個月 9月30日, |
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截至9個月 9月30日, |
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(百萬美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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利息支出,淨額 |
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6.2 |
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$ |
6.5 |
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$ |
18.7 |
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$ |
21.6 |
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與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨利息支出分別減少了30萬美元和290萬美元,這主要是由於支付了款項導致利率下降和平均債務餘額下降。
其他費用,淨額
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截至三個月 9月30日, |
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截至9個月 9月30日, |
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(百萬美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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其他費用,淨額 |
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$ |
2.9 |
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$ |
1.1 |
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$ |
11.5 |
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$ |
3.0 |
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與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的其他費用淨額分別增加了180萬美元和850萬美元,這主要是由於外匯和公允價值損失增加。截至2021年9月30日的9個月中,包括與我們在2021年7月收購Photon Control的資金有關的加元對衝造成的1030萬美元的公允價值損失。
所得税撥備
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截至三個月 9月30日, |
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截至9個月 9月30日, |
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(百萬美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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所得税撥備 |
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$ |
33.8 |
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$ |
17.1 |
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$ |
85.7 |
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$ |
48.0 |
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截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們的有效税率分別為20.4%和17.6%。我們在截至2021年9月30日的三個月和九個月的每個月的有效税率和相關所得税支出低於美國法定税率,主要原因是美國對外國衍生無形收入的扣除、股票薪酬帶來的意外收益以及我們國際子公司賺取的收入的地理組合,這些收入的税率低於美國法定税率,但被美國全球無形低税收入納入和由於英國退出歐盟而對公司間分配徵收的額外預扣税所抵消。
2021年3月11日,拜登總統簽署了《2021年美國救援計劃法案》(簡稱ARPA),使之成為法律。該法案包含許多所得税條款,以及其他税收和非税收條款,以提供新冠肺炎大流行的緩解。我們已經評估了與所得税相關的ARPA立法,我們預計ARPA所得税條款不會對我們本年度的財務報表產生實質性影響。未來幾年生效的ARPA所得税條款正在評估中,我們還沒有確定對我們合併財務報表的影響。
2021年9月15日,眾議院籌款委員會(House Ways And Means Committee)批准了一系列税收提案,其中包括一系列企業和國際税收條款,其中一項將把企業税率從21%提高到26.5%。如果這項税收提案以目前的形式獲得通過,我們預計我們的所得税支出將大幅增加。
40
自.起九月 30,2021年和2020年12月31日,未確認的税收優惠總額,其中不包括利息和罰金,大約是$47.3 分別為470萬美元和4700萬美元。對於任何不確定的税收狀況,我們應計利息費用,如果適用,還應計罰款。利息和罰金被歸類為所得税費用的一個組成部分。自.起九月2021年3月30日和2020年12月31日,我們對未確認的税收優惠應計利息約為$0.9 百萬和0.7美元百萬,分別為。
在接下來的12個月裏,我們可能會合理地確認大約380萬美元的以前未確認的税收淨額,不包括利息和罰款,這是由於訴訟時效到期而與美國聯邦和州以及外國税收頭寸有關的。美國聯邦訴訟時效在2017年至今的納税年度內仍然有效。從2015財年到現在,我們在其他司法管轄區提交的税務申請的訴訟時效各不相同。我們還有一些聯邦信用結轉和州税收損失以及信用結轉,從2000年到現在都可以接受檢查。
在季度基礎上,我們評估影響遞延税項淨資產變現的正面和負面證據,並評估估值津貼的必要性。從我們的遞延税項資產中獲得的未來收益取決於我們在每個司法管轄區產生足夠的未來應税收入以實現這些資產的能力。
我們未來的有效税率取決於各種因素,包括税收立法的影響,美國聯邦和州政府對美國國税局(Internal Revenue Service)發佈的擬議法規的影響的進一步解釋和指導,外國政府的進一步解釋和指導,我們税前收入的地理構成,以及未確認税收優惠的所得税準備金的變化。我們監控這些因素,並相應地適時調整我們對有效税率的估計。我們預計,税前收入的地域組合將繼續對我們的有效税率產生有利影響。然而,税前收入的地理組合可能會根據多個因素髮生變化,從而導致未來一段時期的實際税率發生變化。儘管我們相信我們已為所有税收頭寸做了充足的撥備,但由於税收法律法規的不確定和複雜應用,税務機關所聲稱的金額可能與我們的應計頭寸存在重大差異。此外,某些税收優惠的確認和計量包括管理層的估計和判斷。因此,隨着新信息的出現,我們可以在未來一段時間內記錄美國聯邦、州和外國税務事項的額外撥備或福利。
流動性與資本資源
2021年7月15日,我們完成了之前宣佈的對光子控制公司的收購。我們向前光子控制證券持有人支付的總對價為3.786億加元或3.027億美元,不包括相關交易費用和支出。我們用手頭的可用現金支付總對價。
截至2021年9月30日,現金和現金等價物以及短期有價證券投資總額為8.796億美元,而截至2020年12月31日為8.36億美元。我們當前和預期未來現金流的主要驅動力是,也將繼續是運營產生的現金,主要由我們的淨收入組成,不包括非現金費用以及運營資產和負債的變化。在我們銷售額增長的時期,對客户的銷售增加將導致貿易應收賬款增加,隨着我們為未來的銷售生產產品,庫存通常會增加。這可能會導致運營產生的現金減少。相反,當我們的銷售額下降時,我們的應收賬款和存貨餘額通常會減少,從而導致運營現金增加。
截至2021年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金為4.452億美元,淨收益為4.012億美元,其中包括1.266億美元的非現金費用,被營運資本淨增加8260萬美元所抵消。營運資本淨增加的主要原因是應付所得税減少2,870萬美元,應收貿易賬款增加5,130萬美元,存貨增加6,170萬美元,但因應付賬款增加3,820萬美元以及其他流動和非流動負債增加1,860萬美元而被部分抵消。
截至2021年9月30日的9個月,投資活動中使用的現金淨額為3.512億美元,其中包括以2.684億美元收購Photon Control,扣除收購的現金,購買與生產相關的設備6,330萬美元,以及淨購買投資1,950萬美元。
截至2021年9月30日的9個月,用於融資活動的現金淨額為6170萬美元,主要原因是股息支付3550萬美元,短期和長期借款淨支付1180萬美元,以及與員工股票獎勵歸屬的税收支付相關的淨支付1440萬美元。
2011年7月25日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,用於不時以公開市場購買、私下談判交易或其他適當方式回購總額高達2億美元的已發行普通股。回購任何股份的時間和數量取決於多種因素,包括商業狀況、股市狀況和業務發展活動,包括但不限於併購機會。這些回購可以在沒有事先通知的情況下隨時開始、暫停或停止。我們有
41
代表購買了大約260萬根據該計劃,自該計劃通過以來,普通股的價格約為1.27億美元. 在.期間三和 截至2021年9月30日的9個月和 2020,沒有普通股的回購。
當我們的董事會宣佈紅利時,我們普通股的持有者有權獲得紅利。此外,當我們的董事會宣佈分紅時,我們在ESI合併中承擔的限制性股票單位應計紅利等價物。在2021年第一季度,我們的董事會宣佈了每股0.20美元的現金股息。但是在2021年的第二季度和第三季度,我們的董事會宣佈了每股0.22美元的現金股息。2021年宣佈的股息總額為3,550萬美元,合每股0.64美元。在2020年第一季度、第二季度和第三季度,我們的董事會都宣佈了每股0.2美元的現金股息,總計3300萬美元,或每股0.60美元。
2021年10月25日,我們的董事會宣佈將於2021年12月10日向截至2021年11月29日登記在冊的股東支付季度現金股息每股0.22美元。
未來的股息聲明(如果有的話)以及此類股息的記錄和支付日期,將由我們的董事會最終決定。此外,根據我們的定期貸款貸款工具和ABL貸款工具的條款,在某些情況下,我們可能會受到限制,不能支付股息。
高級擔保定期貸款信貸安排
就於二零一六年完成收購Newport Corporation(“Newport”)一事(“Newport合併”),吾等與作為行政代理及抵押品代理的巴克萊銀行PLC及不時與貸款方訂立定期貸款信貸協議(經修訂,“定期貸款信貸協議”),後者提供一項原來本金為7.8億美元的優先擔保定期貸款信貸安排(“定期貸款安排”)。自二零一六年以來,吾等已對定期貸款信貸協議作出七項修訂,包括最近的五月定期貸款修訂(定義見下文)。定期貸款融資可根據我們的選擇增加,並取決於根據定期貸款信貸協議收到貸款人承諾。定期貸款工具的到期日為2026年2月2日。截至2021年9月30日,定期貸款工具項下的借款按我們選擇的以下利率之一計息:(A)參考(1)聯邦基金有效利率加0.50%中的最高者確定的基本利率,(2)在華爾街日報,(3)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)利率,參考一個月的美元存款資金成本確定,計入某些額外成本,外加0.1.00%,以及(4)下限為0.1.00%,在每種情況下,外加0.75%的適用保證金;(3)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)利率參考一個月的美元存款資金成本確定,並根據某些額外成本進行調整,外加0.75%的適用保證金;或(B)參考與該等借款有關的利息期間美元存款的資金成本而釐定的倫敦銀行同業拆息利率,經若干額外成本調整後,受倫敦銀行同業拆息利率下限約0.0%,另加適用保證金1.75%的規限。我們已經選擇了前述句子(B)中描述的利率。定期貸款信貸協議規定,除非商定替代利率,否則在無法確定LIBOR利率、監管機構對貸款人發放LIBOR利率的權限施加重大限制或其他原因的情況下,所有貸款將參考基本利率確定。
2021年5月,我們簽訂了定期貸款信貸協議修正案(“五月定期貸款修正案”)。5月份的定期貸款修正案修訂了定期貸款安排,其中包括:(I)將我們產生額外增量債務安排的能力提高到(X)較大的(1)6.0億美元和(2)綜合EBITDA的100%,加上(Y)相當於定期貸款安排下所有自願預付定期貸款的金額的總和,加上(Z)額外的無限金額,但須符合3.25:1.00的擔保槓桿率測試,以及(Ii)在某些情況下增加我們的靈活性與5月定期貸款修正案相關的費用,包括某些習慣貸款人同意費用,都是無關緊要的。
截至2021年9月30日,我們已產生總額4,260萬美元的遞延融資費、原始發行貼現和重新定價費用,這些費用包括在隨附的壓縮綜合資產負債表中的長期債務中,並正在使用實際利率法攤銷到定期貸款的估計壽命內的利息支出。)截至2021年9月30日,與定期貸款項下的定期貸款相關的遞延融資費、原始發行貼現和重新定價費用的餘額為4,260萬美元。2016年至2021年期間,與各種債務預付款和修正案相關的部分遞延融資費、原始發行折扣和重新定價費用加快了。
我們被要求按計劃支付每季度攤銷款項,相當於定期貸款安排原始本金的0.25%。
截至2021年9月30日,在實施該日期之前的所有修訂和償還後,定期貸款工具的未償還本金金額為8.267億美元,利率為1.8%。
根據定期貸款信貸協議,除若干例外情況外,吾等須預付未償還定期貸款,支付部分年度超額現金流,以及若干資產出售、若干傷亡及譴責事件以及若干債務的產生或發行的現金收益淨額。
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定期貸款工具項下的所有義務由下列某些人擔保我們的國內子公司,並由幾乎所有我們的資產及該等附屬公司的資產,但須受某些例外情況及例外情況所規限。
定期貸款信貸協議包含慣例陳述和擔保、肯定和否定契約以及與違約事件有關的條款。如果發生違約事件,定期貸款安排下的貸款人將有權採取各種行動,包括加快定期貸款安排下的到期金額,以及一般允許有擔保債權人採取的所有行動。截至2021年9月30日,我們遵守了定期貸款信貸協議下的所有契約。
利率互換協議
我們訂立了各種利率掉期協議,如簡明綜合財務報表附註6所述,將浮動LIBOR利率兑換為固定利率,以管理與定期貸款工具未償還餘額支付的浮動LIBOR利率相關的利率波動風險。
優先擔保資產循環信貸安排
於2019年2月,就ESI合併的完成,吾等與作為行政代理及抵押品代理的巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)、不時的借款人、其他借款人以及不時的貸款人和信用證發行人訂立了一項基於資產的循環信貸協議(“ABL信貸協議”),該協議提供高達1,000萬美元的優先擔保資產循環信貸安排,但受借款基數限制的限制(“ABL貸款”)。自2019年以來,我們已經對ABL信貸協議進行了兩次修訂。截至2021年9月30日,在所有修訂生效後,ABL貸款的借款基數隨時等於:(A)某些合格賬户的85%的借款基數;加上(B)在某些通知和實地審查和評估要求之前,(I)美國合格存貨賬面淨值的20%和(Ii)借款基數的30%,以較小者為準,在滿足該等要求後,(I)以(A)某些合格存貨成本或市值較低的65%和(B)某些合格存貨有序清算淨值的85%和(Ii)借款基數的30%中較小者為準;減去(C)行政代理建立的準備金,在每種情況下,均受2019年2月1日之後在收購中獲得的合格賬户和合格庫存的額外限制和審查要求。ABL貸款包括最高可達2,500萬美元的信用證形式的借款能力。*到目前為止,我們還沒有以ABL貸款為抵押借款。
截至2021年9月30日,ABL貸款機制下的任何借款按年利率計息,利率等於(由我們選擇)以下任何一項,在每種情況下,外加適用的保證金:(A)參考(1)聯邦基金有效利率加0.50%中的最高者確定的基本利率,(2)#中引用的“最優惠利率”。華爾街日報,(3)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)是參考美元存款1個月的資金成本(經某些額外成本調整後)確定的,外加1.00%和(4)0.00%的下限,每種情況下加0.25%至0.50%的適用保證金;以及(B)參考與該等借款相關的利息期間的美元存款資金成本而釐定的LIBOR利率,經某些額外成本調整後,下限為0.00%,在每種情況下,另加1.25%至1.50%的適用保證金。根據該利率,每個財政季度的適用保證金會根據上一季度的平均歷史超額可獲得性而向上或向下調整。
除了支付ABL貸款下任何未償還本金的利息外,我們還需要就其下未使用的承諾支付相當於每年0.25%的承諾費。我們還必須支付慣例信用證費用和代理費。
根據ABL融資機制,我們被要求預付ABL融資機制下的未償還金額:(1)如果ABL融資機制下的未償還金額超過(A)承諾額和(B)借款基數中較小的一者,以減少此類缺口;(2)如果ABL融資機制下未償還的美元以外的任何貨幣的未償還金額超過該貨幣的最高限額,則為減少此類缺口所需的金額;及(3)在吾等連續3個營業日的超額可用金額少於(A)承諾額的10.0%與(Y)借款基數(“額度上限”)及(B)850萬美元兩者中較大者的任何期間,直至吾等的超額可用性等於或大於(A)額度上限的10.0%及(B)850萬美元連續30天,或在違約事件持續期間,吾等被凍結賬户的即時可用資金。
在ABL融資機制下,沒有預定的攤銷。ABL貸款項下的任何未償還本金將在截止日期的五週年時到期並全額支付,但如果定期貸款貸款項下總金額至少為1.0億美元的定期貸款的到期日早於ABL貸款項下的到期日,則該貸款的到期日將迅速到期。
ABL貸款下的所有債務由我們的某些國內子公司擔保,並由我們的幾乎所有資產和這些子公司的資產擔保,但某些例外和例外情況除外。
43
從那時起我們有超額可用性小於(A)線路上限的10.0%和(B)$8.5中的較大值百萬直到有一天我們有超額可用性等於或大於(A)線路上限的10.0%和(B)8.5美元中的較大值百萬在連續30天內,或在違約事件持續期間,ABL信貸協議要求在我們保持固定費用覆蓋率(在每個財季的最後一天測試)至少為1.0至1.0。
ABL信貸協議還包含與違約事件有關的慣例陳述和擔保、肯定契約和條款。如果發生違約事件,ABL貸款機制下的貸款人將有權採取各種行動,包括加快ABL貸款機制下的到期金額,以及允許有擔保債權人採取的所有行動。
信貸額度和借款安排
我們的日本子公司與不同的金融機構有信用額度和融資安排,其中許多通常到期,每隔三個月續簽一次,其餘的沒有到期日。截至2021年9月30日,信貸額度和融資安排為總借款提供了高達2990萬美元的額度。截至2021年9月30日,根據這些安排,沒有未償還的借款。截至2020年12月31日,這些安排下的未償還借款總額為550萬美元。
收購Atotech
2021年7月1日,我們簽訂了收購Atotech的實施協議,領先的工藝化學品技術公司和先進電鍍解決方案的市場領導者. 根據執行協議,我們同意以現金每股16.20美元和我們普通股的0.0552股換取Atotech的每股已發行普通股,總現金和股票對價約為51億美元。收購預計將在2021年底完成,前提是滿足某些成交條件,包括收到所需的監管批准、澤西皇家法院(Royal Court Of Jersey)的批准以及Atotech股東的批准。“我們完成收購的義務不受任何融資條件的約束.”有關收購的資金和新定期貸款融資的相關銀團的更多信息將在上面的“最近事件”中討論。
表外安排
我們與未合併實體沒有任何財務合作關係,例如經常被稱為結構性融資、特殊目的或可變利益實體的實體,這些實體通常是為了促進表外安排或出於其他合同狹隘或有限的目的而設立的。因此,我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響,這些安排對投資者來説是重要的,或有理由預期會對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響。
合同義務
正如我們在截至2020年12月31日的年度10-K表格中披露的那樣,在正常業務過程之外,我們的合同義務沒有其他變化。
近期發佈的會計公告
2021年10月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-08,“企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債”(“ASU No.2021-08”)。ASU第2021-08號將要求公司適用ASC主題606下的履約義務的定義,以確認和衡量與在企業合併中獲得的客户合同有關的合同資產和合同負債(即遞延收入)。根據現行的美國公認會計原則,收購方一般在收購日按公允價值確認在企業合併中收購的資產和承擔的負債,包括與客户簽訂的收入合同產生的合同資產和合同負債。ASU 2021-08號將導致收購方記錄收購的合同資產和負債,其基準與被收購方在ASC主題606項下的收購前記錄的基礎相同。ASU No.2021-08從2022年12月15日之後的財年開始生效,允許提前採用。我們目前正在評估這一ASU對我們財務報表的影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響”。隨着市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率(Libor)轉向替代參考利率,本標準為合同修改和對衝會計方面的會計指導提供了臨時的可選權宜之計和例外,以減輕實體的財務報告負擔。該標準自發布之日起生效,一般可適用至2022年12月31日。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01《參考匯率改革(主題848):範圍》。此更新中的修訂澄清了主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生工具
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由於參考匯率改革而修改。本次對主題848中權宜之計和例外的修訂抓住了範圍澄清的增量後果,並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整了現有指南。本次更新中的修改不適用於2022年12月31日之後進行的合同修改、2022年12月31日之後簽訂的新套期保值關係以及2022年12月31日之後的有效性評估的現有套期保值關係,但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外,這些關係應用了某些可選的權宜之計,其中會計影響記錄到套期保值關係結束(包括2022年12月31日之後的時期)。我們採納了這些標準的要求s 沒有造成實質性的影響在……上面我們的財務狀況、經營業績和現金流,但採用需求可能會對我們未來產生影響。
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
有關市場風險的信息包含在我們於2021年2月23日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中題為“關於市場風險的定量和定性披露”的章節中。截至2021年9月30日,我們在2020年12月至31日期間的市場風險敞口沒有發生實質性變化。
第四項。 |
控制和程序。 |
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年9月30日我們的披露控制和程序的有效性。根據1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條中的定義,“披露控制和程序”一詞是指發行人的控制和其他程序,旨在確保發行人在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人在其根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層(包括其主要高管和主要財務官),或在適當情況下履行類似職能的人員,以便及時做出有關所需披露的決定的控制和程序。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。基於對截至2021年9月30日我們的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的,以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息得到記錄和處理, 在證券交易委員會規則和表格規定的時間內彙總和報告,並積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第二部分。 |
其他信息 |
第1項。 |
法律訴訟。 |
有關我們的待決法律訴訟材料的説明,請參閲本季度報告第1部分第1項中關於Form 10-Q的簡明綜合財務報表附註19。
第1A項。 |
風險因素。 |
有關影響公司業務的風險因素的信息在公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中題為“風險因素”的章節中討論。以及本公司截至2021年6月30日的Form 10-Q季度報告中題為“風險因素”的章節,該章節通過引用併入本文。
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第六項。 |
展品。 |
展品編號: |
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展品説明 |
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+2.1 (1) |
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註冊人與Atotech Limited之間的實施協議,日期為2021年7月1日 |
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+3.1 (2) |
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登記人重述的組織章程 |
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+3.2 (3) |
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2001年5月18日提交給馬薩諸塞州國務卿的重新修訂的註冊人組織章程 |
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+3.3 (4) |
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2002年5月16日提交給馬薩諸塞州國務卿的重新修訂的註冊人組織章程 |
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+3.4 (5) |
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註冊人的修訂及重訂附例 |
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+10.1 (1) |
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註冊人和凱雷股東之間的鎖定協議,日期為2021年7月1日 |
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+10.2 (1) |
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登記人、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)之間的承諾書,日期為2021年7月1日 |
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+10.3 (6) |
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註冊人、Atotech Limited和Atotech製造公司之間的信函協議,日期為2021年10月29日 |
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+10.4 (6)* |
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詹姆斯·施萊納和註冊人之間的僱傭協議修正案,日期為2021年10月25日,於2019年9月16日生效 |
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31.1 |
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根據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條/第15d-14(A)條對主要行政人員的證明 |
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31.2 |
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依據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條/第15d-14(A)條證明首席財務官 |
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32.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息) |
+ |
之前提交的 |
* |
管理合同或補償計劃安排 |
(1) |
通過引用註冊人於2021年7月2日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號000-23621)而併入。 |
(2) |
參考2000年11月13日提交給美國證券交易委員會的S-4表格註冊説明書(第333-49738號文件)合併。 |
(3) |
通過參考註冊人於2001年8月14日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告(檔案編號000-23621)而併入本公司。 |
(4) |
通過引用註冊人於2002年8月13日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告(文件編號000-23621)併入本公司。 |
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(5) |
通過引用註冊人當前的表格8-K報告而併入(檔案編號000-23621),於2014年5月6日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。 |
(6) |
通過引用註冊人於2021年10月29日提交給證券交易委員會的最新8-K表格報告(文件號:000-23621)而併入。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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MKS Instruments,Inc. |
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日期:2021年11月3日 |
由以下人員提供: |
/s/Seth H.Bagshaw |
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賽斯·H·巴格肖(Seth H.Bagshaw) |
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高級副總裁、首席財務官兼財務主管 |
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(首席財務官) |
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