HY-20210930
000117351412月31日2021Q3錯誤P1Y00011735142021-01-012021-09-30Xbrli：共享0001173514美國-GAAP：公共類別成員2021-10-290001173514US-GAAP：CommonClassBMember2021-10-29Iso4217：美元00011735142021-09-3000011735142020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001173514美國-GAAP：公共類別成員2021-09-300001173514美國-GAAP：公共類別成員2020-12-310001173514US-GAAP：CommonClassBMember2021-09-300001173514US-GAAP：CommonClassBMember2020-12-3100011735142021-07-012021-09-3000011735142020-07-012020-09-3000011735142020-01-012020-09-3000011735142019-12-3100011735142020-09-300001173514美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001173514US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001173514美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001173514US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001173514美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001173514Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300001173514Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-06-300001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300001173514美國-GAAP：母公司成員2020-06-300001173514美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-06-3000011735142020-06-300001173514US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001173514美國-GAAP：母公司成員2020-07-012020-09-300001173514美國-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300001173514美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001173514美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-07-012020-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-07-012020-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001173514美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001173514US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001173514美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001173514US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001173514美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300001173514美國-GAAP：母公司成員2020-09-300001173514美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-09-300001173514美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001173514US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001173514美國-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300001173514US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001173514美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001173514Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300001173514Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-06-300001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300001173514美國-GAAP：母公司成員2021-06-300001173514美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-06-3000011735142021-06-300001173514US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001173514美國-GAAP：母公司成員2021-07-012021-09-300001173514美國-GAAP：SecuryStockMember2021-07-012021-09-300001173514美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001173514美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-07-012021-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-07-012021-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001173514美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001173514US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001173514美國-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300001173514US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001173514美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300001173514美國-GAAP：母公司成員2021-09-300001173514美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-09-300001173514美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001173514US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001173514美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001173514US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001173514美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001173514美國-GAAP：母公司成員2019-12-310001173514美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310001173514US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001173514美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-09-300001173514美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-300001173514美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300001173514美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001173514美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001173514US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001173514美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001173514US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001173514美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001173514美國-GAAP：母公司成員2020-12-310001173514美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310001173514US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：母公司成員2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-09-300001173514美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300001173514美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-30Xbrli：純0001173514HY：股權投資2號成員2021-09-300001173514HY：股權投資1成員2021-09-300001173514HY：American HYMember美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2021-07-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMemberHY：EMEAHYMember2021-07-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMemberHY：JAPICHYMember2021-07-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMemberHY：BolzoniMember2021-07-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMemberHY：Nuvera Member2021-07-012021-09-300001173514SRT：整合消除成員美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2021-07-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2021-07-012021-09-300001173514HY：American HYMember美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-07-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberHY：EMEAHYMember2021-07-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberHY：JAPICHYMember2021-07-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberHY：BolzoniMember2021-07-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberHY：Nuvera Member2021-07-012021-09-300001173514SRT：整合消除成員美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-07-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-07-012021-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：American HYMember2021-07-012021-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：EMEAHYMember2021-07-012021-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：JAPICHYMember2021-07-012021-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：BolzoniMember2021-07-012021-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：Nuvera Member2021-07-012021-09-300001173514HY：售後服務銷售會員2021-07-012021-09-300001173514HY：American HYMemberHY：其他收入成員2021-07-012021-09-300001173514HY：其他收入成員HY：EMEAHYMember2021-07-012021-09-300001173514HY：其他收入成員HY：JAPICHYMember2021-07-012021-09-300001173514HY：其他收入成員HY：BolzoniMember2021-07-012021-09-300001173514HY：其他收入成員HY：Nuvera Member2021-07-012021-09-300001173514SRT：整合消除成員HY：其他收入成員2021-07-012021-09-300001173514HY：其他收入成員2021-07-012021-09-300001173514HY：American HYMember2021-07-012021-09-300001173514HY：EMEAHYMember2021-07-012021-09-300001173514HY：JAPICHYMember2021-07-012021-09-300001173514HY：BolzoniMember2021-07-012021-09-300001173514HY：Nuvera Member2021-07-012021-09-300001173514SRT：整合消除成員2021-07-012021-09-300001173514HY：American HYMember美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-07-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMemberHY：EMEAHYMember2020-07-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMemberHY：JAPICHYMember2020-07-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMemberHY：BolzoniMember2020-07-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMemberHY：Nuvera Member2020-07-012020-09-300001173514SRT：整合消除成員美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-07-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-07-012020-09-300001173514HY：American HYMember美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-07-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberHY：EMEAHYMember2020-07-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberHY：JAPICHYMember2020-07-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberHY：BolzoniMember2020-07-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberHY：Nuvera Member2020-07-012020-09-300001173514SRT：整合消除成員美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-07-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-07-012020-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：American HYMember2020-07-012020-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：EMEAHYMember2020-07-012020-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：JAPICHYMember2020-07-012020-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：BolzoniMember2020-07-012020-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：Nuvera Member2020-07-012020-09-300001173514HY：售後服務銷售會員2020-07-012020-09-300001173514HY：American HYMemberHY：其他收入成員2020-07-012020-09-300001173514HY：其他收入成員HY：EMEAHYMember2020-07-012020-09-300001173514HY：其他收入成員HY：JAPICHYMember2020-07-012020-09-300001173514HY：其他收入成員HY：BolzoniMember2020-07-012020-09-300001173514HY：其他收入成員HY：Nuvera Member2020-07-012020-09-300001173514SRT：整合消除成員HY：其他收入成員2020-07-012020-09-300001173514HY：其他收入成員2020-07-012020-09-300001173514HY：American HYMember2020-07-012020-09-300001173514HY：EMEAHYMember2020-07-012020-09-300001173514HY：JAPICHYMember2020-07-012020-09-300001173514HY：BolzoniMember2020-07-012020-09-300001173514HY：Nuvera Member2020-07-012020-09-300001173514SRT：整合消除成員2020-07-012020-09-300001173514HY：American HYMember美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMemberHY：EMEAHYMember2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMemberHY：JAPICHYMember2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMemberHY：BolzoniMember2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMemberHY：Nuvera Member2021-01-012021-09-300001173514SRT：整合消除成員美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2021-01-012021-09-300001173514HY：American HYMember美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberHY：EMEAHYMember2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberHY：JAPICHYMember2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberHY：BolzoniMember2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberHY：Nuvera Member2021-01-012021-09-300001173514SRT：整合消除成員美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-01-012021-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：American HYMember2021-01-012021-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：EMEAHYMember2021-01-012021-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：JAPICHYMember2021-01-012021-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：BolzoniMember2021-01-012021-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：Nuvera Member2021-01-012021-09-300001173514HY：售後服務銷售會員2021-01-012021-09-300001173514HY：American HYMemberHY：其他收入成員2021-01-012021-09-300001173514HY：其他收入成員HY：EMEAHYMember2021-01-012021-09-300001173514HY：其他收入成員HY：JAPICHYMember2021-01-012021-09-300001173514HY：其他收入成員HY：BolzoniMember2021-01-012021-09-300001173514HY：其他收入成員HY：Nuvera Member2021-01-012021-09-300001173514SRT：整合消除成員HY：其他收入成員2021-01-012021-09-300001173514HY：其他收入成員2021-01-012021-09-300001173514HY：American HYMember2021-01-012021-09-300001173514HY：EMEAHYMember2021-01-012021-09-300001173514HY：JAPICHYMember2021-01-012021-09-300001173514HY：BolzoniMember2021-01-012021-09-300001173514HY：Nuvera Member2021-01-012021-09-300001173514SRT：整合消除成員2021-01-012021-09-300001173514HY：American HYMember美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-01-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMemberHY：EMEAHYMember2020-01-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMemberHY：JAPICHYMember2020-01-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMemberHY：BolzoniMember2020-01-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMemberHY：Nuvera Member2020-01-012020-09-300001173514SRT：整合消除成員美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-01-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2020-01-012020-09-300001173514HY：American HYMember美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-01-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberHY：EMEAHYMember2020-01-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberHY：JAPICHYMember2020-01-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberHY：BolzoniMember2020-01-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberHY：Nuvera Member2020-01-012020-09-300001173514SRT：整合消除成員美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-01-012020-09-300001173514美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-01-012020-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：American HYMember2020-01-012020-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：EMEAHYMember2020-01-012020-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：JAPICHYMember2020-01-012020-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：BolzoniMember2020-01-012020-09-300001173514HY：售後服務銷售會員HY：Nuvera Member2020-01-012020-09-300001173514HY：售後服務銷售會員2020-01-012020-09-300001173514HY：American HYMemberHY：其他收入成員2020-01-012020-09-300001173514HY：其他收入成員HY：EMEAHYMember2020-01-012020-09-300001173514HY：其他收入成員HY：JAPICHYMember2020-01-012020-09-300001173514HY：其他收入成員HY：BolzoniMember2020-01-012020-09-300001173514HY：其他收入成員HY：Nuvera Member2020-01-012020-09-300001173514SRT：整合消除成員HY：其他收入成員2020-01-012020-09-300001173514HY：其他收入成員2020-01-012020-09-300001173514HY：American HYMember2020-01-012020-09-300001173514HY：EMEAHYMember2020-01-012020-09-300001173514HY：JAPICHYMember2020-01-012020-09-300001173514HY：BolzoniMember2020-01-012020-09-300001173514HY：Nuvera Member2020-01-012020-09-300001173514SRT：整合消除成員2020-01-012020-09-300001173514HY：Lifttruckbusiness Member2021-07-012021-09-300001173514HY：Lifttruckbusiness Member2020-07-012020-09-300001173514HY：Lifttruckbusiness Member2021-01-012021-09-300001173514HY：Lifttruckbusiness Member2020-01-012020-09-300001173514美國-GAAP：2021年納税年度2021-07-012021-09-3000011735142021-04-012021-06-300001173514Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2021-07-012021-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2020-07-012020-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2021-01-012021-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2020-01-012020-09-300001173514美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：InterestRateContractMember2021-01-012021-09-300001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-07-012021-09-300001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-07-012020-09-300001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-09-300001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-09-300001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-09-300001173514HY：Income BeforeTaxesMember2021-01-012021-09-300001173514HY：TaxExpenseBenefitMember2021-01-012021-09-300001173514HY：NetIncomeLossMember2021-01-012021-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-07-012021-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-07-012020-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-01-012021-09-300001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-09-300001173514Hy:GrossPensionCostsReclassifiedToNetIncomeMember2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-09-300001173514美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：SecuredDebtMember美國-GAAP：優質費率成員2021-09-300001173514美國-GAAP：歐洲美元成員美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-09-300001173514美國-GAAP：歐洲美元成員美國-GAAP：SecuredDebtMemberSRT：最小成員數2021-09-300001173514US-GAAP：LineOfCreditMember2021-09-300001173514US-GAAP：LineOfCreditMember2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：優質費率成員美國-GAAP：國內信用額度成員2021-09-300001173514美國-GAAP：國內信用額度成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-09-300001173514美國-美國公認會計準則：信用額度成員的外匯額度(ForeignLineOfCreditMember)US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-09-300001173514美國-美國公認會計準則：信用額度成員的外匯額度(ForeignLineOfCreditMember)美國-GAAP：歐洲美元成員2021-09-300001173514US-GAAP：LineOfCreditMember2021-07-012021-09-300001173514美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-09-300001173514HY：OtherLineOfCreditMember2021-09-300001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-09-300001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-09-300001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310001173514US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2021-09-300001173514US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-31UTR：費率0001173514US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2021-01-012021-09-300001173514HY：BolzoniMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2021-09-300001173514HY：BolzoniMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-310001173514HY：BolzoniMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2021-01-012021-09-300001173514美國-公認會計準則：成員較短US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2021-09-300001173514美國-公認會計準則：成員較短US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-310001173514美國-公認會計準則：成員較短US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：Long MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2021-09-300001173514美國-GAAP：Long MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-310001173514美國-GAAP：Long MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2021-01-012021-09-300001173514US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：其他當前責任成員2021-09-300001173514US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：其他當前責任成員2020-12-310001173514US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-09-300001173514US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2020-12-310001173514Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-300001173514Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001173514美國-GAAP：其他非當前資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-300001173514美國-GAAP：其他非當前資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001173514Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP：非指定成員2021-09-300001173514Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP：非指定成員2020-12-310001173514美國-GAAP：非指定成員美國-公認會計準則：其他當前責任成員2021-09-300001173514美國-GAAP：非指定成員美國-公認會計準則：其他當前責任成員2020-12-310001173514US-GAAP：InterestRateContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-09-300001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-09-300001173514US-GAAP：InterestRateContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-12-310001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-12-310001173514US-GAAP：InterestRateContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-07-012021-09-300001173514US-GAAP：InterestRateContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-07-012020-09-300001173514US-GAAP：InterestRateContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-09-300001173514US-GAAP：InterestRateContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-01-012020-09-300001173514美國-GAAP：利息支出成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateContractMember2021-01-012021-09-300001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-07-012021-09-300001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-07-012020-09-300001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-09-300001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-01-012020-09-300001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：成本OfSalesMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-09-300001173514美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-07-012021-09-300001173514美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-07-012020-09-300001173514美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-09-300001173514美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-01-012020-09-300001173514美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-09-300001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-07-012021-09-300001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-07-012020-09-300001173514US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-09-300001173514SRT：美國成員2021-07-012021-09-3000011735142020-01-012020-12-310001173514SRT：美國成員2020-01-012020-09-3000011735142019-01-012019-12-310001173514國家：美國2021-07-012021-09-300001173514國家：美國2020-07-012020-09-300001173514國家：美國2021-01-012021-09-300001173514國家：美國2020-01-012020-09-300001173514SRT：美國成員2020-07-012020-09-300001173514SRT：美國成員2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：外國計劃成員2021-07-012021-09-300001173514美國-GAAP：外國計劃成員2020-07-012020-09-300001173514美國-GAAP：外國計劃成員2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：外國計劃成員2020-01-012020-09-300001173514HY：BolzoniMember2021-09-300001173514HY：JAPICHYMember2021-09-300001173514HY：JAPICHYMember2021-05-010001173514HY：BolzoniMember2021-05-010001173514HY：標準保修期成員2021-01-012021-09-300001173514HY：CertainTruckSeriesStandardWarrantyMember2021-01-012021-09-300001173514HY：AdditionalComponentStandardWarrantyMember2021-01-012021-09-300001173514HY：延長保修期成員2021-01-012021-09-30ISO4217：BRL0001173514SRT：最小成員數2021-01-012021-09-300001173514SRT：最大成員數2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：PropertyLeaseGuaranteeMember2021-09-300001173514HY：股權投資1成員2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：財務擔保成員2021-01-012021-09-300001173514美國-GAAP：應收賬款類型域2021-01-012021-09-300001173514HY：股權投資1成員2020-12-310001173514HY：股權投資2號成員2020-12-310001173514HY：BolzoniMember2021-09-300001173514HY：BolzoniMember2020-12-310001173514HY：股權投資1成員2020-01-012020-09-300001173514HY：股權投資2號成員2021-01-012021-09-300001173514HY：股權投資2號成員2020-01-012020-09-300001173514Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2021-07-012021-09-300001173514Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2020-07-012020-09-300001173514Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2021-01-012021-09-300001173514Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2020-01-012020-09-300001173514HY：股權投資3號成員2021-09-300001173514HY：股權投資3號成員2020-12-310001173514HY：股權投資3號成員2021-07-012021-09-300001173514HY：股權投資3號成員2020-07-012020-09-300001173514HY：股權投資3號成員2021-01-012021-09-300001173514HY：股權投資3號成員2020-01-012020-09-3000011735142021-01-012021-06-300001173514HY：American HYMember2021-09-300001173514HY：American HYMember2021-01-012021-06-300001173514HY：EMEAHYMember2021-09-300001173514HY：EMEAHYMember2021-01-012021-06-300001173514HY：JAPICHYMember2021-01-012021-06-300001173514HY：American HYMember2020-12-310001173514HY：EMEAHYMember2020-12-310001173514HY：JAPICHYMember2020-12-31
目錄

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
 _______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
表格10-Q
(標記一)  
☑ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至的季度：2021年9月30日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
佣金檔案編號000-54799
海斯特-耶魯材料處理公司
 (註冊人的確切姓名載於其章程) 
特拉華州 31-1637659
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
5875 LANDERBROOK驅動器，300套房
克利夫蘭(440)
噢449-960044124-4069
(主要行政辦公室地址)(註冊人電話號碼，包括區號)(郵政編碼)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.01美元海伊紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，(1)已提交1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☑不是 ☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐加速文件管理器☑非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是的☑

2021年10月29日已發行的A類普通股數量：12,992,046
2021年10月29日已發行的B類普通股數量：3,834,854



海斯特-耶魯材料處理公司
目錄
   頁碼
第一部分：
財務信息
 
    
 
項目1
財務報表
 
    
  
未經審計的簡明合併資產負債表
2
未經審計的簡明合併經營報表
3
    
  
未經審計的全面收益(虧損)簡明合併報表
4
    
  
未經審計的現金流量表簡明合併報表
5
    
  
未經審計的簡明合併權益變動表
6
    
  
未經審計的簡明合併財務報表附註
8
    
 
項目2
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
25
    
 
項目3
關於市場風險的定量和定性披露
35
    
 
項目4
管制和程序
35
    
第二部分。
其他信息
 
    
 
項目1
法律程序
36
    
 
項目A
風險因素
36
    
 
項目2
未登記的股權證券銷售和收益的使用
36
    
 
項目3
高級證券違約
36
    
項目4
煤礦安全信息披露
36
 
項目5
其他信息
36
    
 
項目6
陳列品
36
    
 
簽名
 
37

1
目錄
第一部分
財務信息
項目1.財務報表


海斯特-耶魯材料處理公司和子公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
 9月30日
2021		 12月31日
2020
 (單位：百萬，共享數據除外)
資產   
流動資產   
現金和現金等價物$61.4  $151.4 
應收賬款淨額475.8  412.1 
庫存，淨額758.0  509.4 
預付費用和其他費用49.8  56.8 
流動資產總額1,345.0  1,129.7 
物業、廠房和設備、淨值325.4  340.4 
無形資產淨額52.3 58.5 
商譽112.3 114.7 
遞延所得税4.7  24.4 
對未合併附屬公司的投資69.6 80.2 
其他非流動資產101.6  111.6 
總資產$2,010.9  $1,859.5 
負債和權益   
流動負債   
應付帳款$526.6  $412.0 
應付帳款，附屬公司14.8 16.1 
循環信貸安排80.1 0.7 
長期債務的當期到期日86.9  82.4 
應計工資總額55.7  46.1 
遞延收入51.9  41.7 
其他流動負債189.6  156.9 
流動負債總額1,005.6  755.9 
長期債務261.0  206.1 
自保責任35.3 30.2 
養老金義務11.1  19.8 
遞延所得税13.4 14.9 
其他長期負債174.3  181.5 
總負債1,500.7  1,208.4 
股東權益   
普通股：   
A類，面值$0.01每股，12,985,856流通股(2020年-12,956,301(已發行股份)
0.1  0.1 
B類，面值$0.01每股，在一對一的基礎上可轉換為A類股，3,835,005流通股(2020年-3,849,136(已發行股份)
0.1  0.1 
超出票面價值的資本315.0  312.6 
庫存股(4.9)(6.0)
留存收益357.3  443.2 
累計其他綜合損失(191.5) (133.1)
股東權益總額476.1  616.9 
非控制性權益34.1  34.2 
總股本510.2  651.1 
負債和權益總額$2,010.9  $1,859.5 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
目錄
海斯特-耶魯材料處理公司和子公司
未經審計的簡明合併經營報表
 截至三個月截至9個月
 9月30日9月30日
 2021 20202021 2020
 (單位為百萬，每股數據除外)
收入$748.2  $652.4 $2,246.0 $2,092.5 
銷售成本683.1  549.0 1,946.1 1,748.8 
毛利65.1  103.4 299.9  343.7 
運營費用
銷售、一般和行政費用119.4  96.1 345.2 307.5 
營業利潤(虧損)(54.3) 7.3 (45.3) 36.2 
其他(收入)費用   
利息支出4.1  3.1 10.7 10.7 
來自未合併關聯公司的收入(2.6) (1.6)(8.2)(4.0)
其他，淨額0.5  (0.6)0.1 1.7 
 2.0  0.9 2.6  8.4 
所得税前收入(虧損)(56.3) 6.4 (47.9) 27.8 
所得税撥備20.5  0.7 20.5 2.5 
淨收益(虧損)(76.8) 5.7 (68.4) 25.3 
可歸因於非控股權益的淨收入(0.4)(0.6)(1.3)(1.3)
股東應佔淨收益(虧損)$(77.2) $5.1 $(69.7)$24.0 
    
每股基本收益(虧損)$(4.59) $0.30 $(4.15) $1.43 
稀釋後每股收益(虧損)$(4.59) $0.30 $(4.15) $1.43 
每股股息$0.3225  $0.3175 $0.9625 $0.9525 
    
基本加權平均未償還股份16.820  16.795 16.815 16.766 
稀釋加權平均未償還股份16.820  16.803 16.815 16.796 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
目錄
海斯特-耶魯材料處理公司和子公司
未經審計的簡明綜合全面收益表(虧損)
 截至三個月截至9個月
 9月30日9月30日
 2021202020212020
(單位：百萬)
淨收益(虧損)$(76.8)$5.7 $(68.4)$25.3 
其他綜合收益(虧損)  
外幣折算調整(14.6)21.9 (27.4)4.7 
本期現金流套期保值活動(18.8)15.8 (28.1)1.2 
將套期保值活動重新分類為收益(2.9)2.0 (5.2)10.4 
本期養老金調整(1.4)(2.8)(1.4)(2.8)
將養老金重新分類為收入1.5 1.0 3.7 2.8 
綜合收益(虧損)$(113.0)$43.6 $(126.8)$41.6 
可歸因於非控股權益的其他綜合收益(虧損)
可歸因於非控股權益的淨收入(0.4)(0.6)(1.3)(1.3)
可歸因於非控股權益的外幣換算調整1.1 (0.4)1.2 0.5 
股東應佔綜合收益(虧損)$(112.3)$42.6 $(126.9)$40.8 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

4
目錄
海斯特-耶魯材料處理公司和子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
截至9個月
9月30日
2021 2020
(單位：百萬)
經營活動
淨收益(虧損)$(68.4) $25.3 
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：   
折舊及攤銷34.7  31.8 
遞延融資費攤銷2.7  1.3 
遞延所得税16.6  (0.2)
出售投資的收益(4.6)— 
減損費用10.0 — 
基於股票的薪酬3.5 0.9 
來自未合併關聯公司的股息5.5 7.3 
其他非流動負債(5.9) (11.9)
其他(14.3) 17.4 
營運資金變動：   
應收賬款(70.6) 60.2 
盤存(261.9) 71.1 
其他流動資產(12.2) (7.4)
應付帳款123.8  (44.7)
其他流動負債49.3  (75.0)
經營活動提供(用於)的現金淨額(191.8) 76.1 
投資活動
房地產、廠房和設備支出(29.5) (37.2)
出售資產所得收益3.7 7.4 
出售投資所得收益15.7 — 
用於投資活動的淨現金(10.1)(29.8)
融資活動
增加長期債務100.8  70.0 
減少長期債務(41.8) (65.5)
循環信貸協議的淨變化79.7  (7.2)
支付的現金股息(16.2)(16.0)
支付給非控制性權益的現金股利(0.2)(0.3)
已支付的融資費用(7.6)— 
購買庫存股— (0.1)
融資活動提供(用於)的現金淨額114.7  (19.1)
匯率變動對現金的影響(2.8) (1.9)
現金和現金等價物
該期間的增加(減少)(90.0) 25.3 
期初餘額151.4  64.6 
期末餘額$61.4  $89.9 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

5
目錄
海斯特-耶魯材料處理公司和子公司
未經審計的簡明綜合權益變動表
累計其他綜合收益(虧損)
A類普通股B類普通股庫存股超出票面價值的資本留存收益外幣折算調整現金流量套期保值的遞延損益養老金調整股東權益總額非控制性權益總股本
(單位：百萬)
平衡，2020年6月30日$0.1 $0.1 $(7.2)$313.1 $435.7 $(110.1)$(24.7)$(75.5)$531.5 $32.2 $563.7 
基於股票的薪酬— — — 0.3 — — — — 0.3 — 0.3 
根據股票補償計劃發行的股票— — 0.7 (0.7)— — — — — — — 
淨收入— — — — 5.1 — — — 5.1 0.6 5.7 
現金股利— — — — (5.4)— — — (5.4)— (5.4)
本期其他綜合收益(虧損)— — — — — 21.9 15.8 (2.8)34.9 — 34.9 
對淨收入的重新分類調整— — — — — — 2.0 1.0 3.0 — 3.0 
論非控股權益的外幣折算— — — — — — — — — 0.4 0.4 
平衡，2020年9月30日$0.1 $0.1 $(6.5)$312.7 $435.4 $(88.2)$(6.9)$(77.3)$569.4 $33.2 $602.6 
餘額，2021年6月30日$0.1 $0.1 $(5.2)$315.5 $440.0 $(70.4)$0.9 $(85.8)$595.2 $34.8 $630.0 
基於股票的薪酬— — — (0.2)— — — — (0.2)— (0.2)
根據股票補償計劃發行的股票— — 0.3 (0.3)— — — — — — — 
淨收益(虧損)— — — — (77.2)— — — (77.2)0.4 (76.8)
現金股利— — — — (5.5)— — — (5.5)— (5.5)
本期其他綜合收益(虧損)— — — — — (14.6)(18.8)(1.4)(34.8)— (34.8)
對淨收入(虧損)的重新分類調整— — — — — — (2.9)1.5 (1.4)— (1.4)
論非控股權益的外幣折算— — — — — — — — — (1.1)(1.1)
餘額，2021年9月30日$0.1 $0.1 $(4.9)$315.0 $357.3 $(85.0)$(20.8)$(85.7)$476.1 $34.1 $510.2 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。










6
目錄
海斯特-耶魯材料處理公司和子公司
未經審計的簡明綜合權益變動表
累計其他綜合收益(虧損)
A類普通股B類普通股庫存股超出票面價值的資本留存收益外幣折算調整現金流量套期保值的遞延損益養老金調整股東權益總額非控制性權益總股本
(單位：百萬)
餘額，2019年12月31日$0.1 $0.1 $(15.9)$321.3 $427.4 $(92.9)$(18.5)$(77.3)$544.3 $32.7 $577.0 
基於股票的薪酬— — — 0.9 — — — — 0.9 — 0.9 
根據股票補償計劃發行的股票— — 9.5 (9.5)— — — — — — — 
購買庫存股— — (0.1)— — — — — (0.1)— (0.1)
淨收入— — — — 24.0 — — — 24.0 1.3 25.3 
現金股利— — — — (16.0)— — — (16.0)(0.3)(16.3)
本期其他綜合收益(虧損)— — — — — 4.7 1.2 (2.8)3.1 — 3.1 
對淨收入的重新分類調整— — — — — — 10.4 2.8 13.2 — 13.2 
論非控股權益的外幣折算— — — — — — — — — (0.5)(0.5)
平衡，2020年9月30日$0.1 $0.1 $(6.5)$312.7 $435.4 $(88.2)$(6.9)$(77.3)$569.4 $33.2 $602.6 
平衡，2020年12月31日$0.1 $0.1 $(6.0)$312.6 $443.2 $(57.6)$12.5 $(88.0)$616.9 $34.2 $651.1 
基於股票的薪酬— — — 3.5 — — — — 3.5 — 3.5 
根據股票補償計劃發行的股票— — 1.1 (1.1)— — — — — — — 
淨收益(虧損)— — — — (69.7)— — — (69.7)1.3 (68.4)
現金股利— — — — (16.2)— — — (16.2)(0.2)(16.4)
本期其他綜合虧損— — — — — (27.4)(28.1)(1.4)(56.9)— (56.9)
對淨收入(虧損)的重新分類調整— — — — — — (5.2)3.7 (1.5)— (1.5)
論非控股權益的外幣折算— — — — — — — — — (1.2)(1.2)
餘額，2021年9月30日$0.1 $0.1 $(4.9)$315.0 $357.3 $(85.0)$(20.8)$(85.7)$476.1 $34.1 $510.2 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。










7
目錄
海斯特-耶魯材料處理公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(表格金額(以百萬為單位，每股和百分比數據除外)

注1-陳述的基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括特拉華州公司海斯特-耶魯材料處理公司的帳目，以及海斯特-耶魯公司全資擁有的國內和國際子公司以及多數股權合資企業(統稱為“海斯特-耶魯”或“公司”)的帳目。合併後的公司之間的所有公司間賬户和交易都在合併中註銷。
該公司通過其全資擁有的運營子公司海斯特-耶魯集團(“HYG”)，設計、設計、製造、銷售和服務一系列起重卡車、附件和售後服務，主要以海斯特集團的名義在全球銷售。®還有耶魯大學®品牌，主要是給獨立的海斯特®還有耶魯大學®零售經銷商。起重卡車和零部件在美國、中國、北愛爾蘭、墨西哥、荷蘭、菲律賓、日本、意大利、巴西和越南生產。

本公司經營Bolzoni S.p.A.(“Bolzoni”)。Bolzoni是一家全球領先的附件、叉子和升降台的生產商和分銷商，以Bolzoni的名義銷售。®，Auramo®還有邁耶®品牌名稱。Bolzoni產品在美國、意大利、中國、德國和芬蘭生產。通過設計、生產和經銷各種附件，Bolzoni在起重卡車附件和工業材料搬運的利基市場佔有一席之地。

該公司經營Nuvera燃料電池有限責任公司(“Nuvera”)。Nuvera是一家專注於氫燃料電池組和發動機的設計、製造和銷售的替代能源技術公司。

投資於住友NACCO叉車株式會社(以下簡稱SN)，50%持股的合資企業，和HYG金融服務公司(HYGFS)，a20%控股的合資企業，均按權益法核算。SN在日本、菲律賓和越南設有製造工廠，該公司從這些地方購買某些零部件、服務部件和升降機卡車。住友重工株式會社(住友重工)擁有剩餘股份50SN的%權益。SN的每位股東有權任命代表50新奧集團董事會的投票率為%。所有與經營、製造和銷售活動的政策和計劃有關的事項，都需要在SN董事會投票之前，由公司和住友商事相互同意。HYGFS是與富國銀行金融租賃公司(Wells Fargo Financial Leaging，Inc.)的合資企業，成立的主要目的是向獨立的海斯特提供金融服務®還有耶魯大學®美國的電梯卡車經銷商和國民賬户客户。National Account客户是在多個經銷商區域集中採購和地理分散運營的大客户。該公司在這些股權投資淨收益或虧損中所佔的百分比在未經審計的簡明綜合經營報表的“其他(收入)支出”部分的“來自未合併關聯公司的收入”一欄中報告。

於2020年期間，全球各國政府、企業及其他機構為限制新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)傳播而採取的廣泛措施對本公司造成不利影響。由此導致的經濟活動的大幅下降也減少了對該公司產品的需求，並限制了某些供應商的零部件供應。在2020年第一季度和第二季度期間，該公司在中國和歐洲的工廠在一定時期內大幅減產或停產。該公司還啟動了幾項旨在緩解流動性壓力的成本削減措施。這些成本控制行動包括限制支出和旅行、大幅削減臨時人員、休假、暫停獎勵薪酬和利潤分享、削減福利和減薪。自2021年1月1日起，該公司恢復了大流行前的工資、福利和獎勵補償計劃。與招聘、使用合同工和臨時工、差旅和會議以及其他可自由支配支出相關的成本控制行動仍在繼續。預計這些措施將繼續實施，直到市場和經濟不確定性消散，結果有所改善。此外，該公司在2020年調整了其製造工廠的產量水平，以更緊密地與減少的需求水平保持一致，並與供應商密切合作，以幫助確保滿足當前的需求，同時還隨着市場的改善促進連續性。然而，儘管作出了這些努力，在2021年第三季度和前九個月，本公司經歷了與大流行病相關的和其他全球供應鏈限制、零部件短缺、運輸集裝箱供應限制和運費上漲，以及市場復甦步伐加快導致的材料成本大幅上漲。, 所有這些都對公司產生了負面影響。

這些財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q和條例S-X第10條的説明編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。在……看來
8
目錄
管理層認為，為公平呈現公司截至2021年9月30日的財務狀況、截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績和權益變化，以及截至2021年和2020年9月30日的九個月的現金流結果，所有被認為是必要的調整(包括正常經常性應計項目)都已包括在內。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。

隨附的截至2020年12月31日的未經審計的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中衍生出來的，但不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息或附註。

注2-近期發佈的會計準則

下表簡要介紹了2021年1月1日採用的最新會計準則更新(“ASU”)。這些準則的採用並未對公司的財務狀況、經營業績、現金流或相關披露產生實質性影響。
標準描述
ASU 2019-12，所得税(主題740)，簡化所得税會計該指導意見消除了所得税指導中與期內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計處理，頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。
ASU 2020-01，投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生工具和對衝(主題815)：澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用該指引澄清了核算某些權益證券的指引與權益會計方法下的投資之間的某些相互作用。
下表簡要介紹了尚未採用的華碩：
標準描述所需的採用日期對財務報表或其他重大事項的影響
ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)該指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。自發布之日起至2022年12月31日止該公司目前正在評估該指導方針及其對其財務狀況、經營業績、現金流和相關披露的影響。

注3-收入

收入在履行與客户的合同條款下的義務時確認，這發生在卡車、部件或服務的控制權移交給客户時。收入是以轉讓貨物或提供服務為交換條件而預期收到的對價金額。履行收入合同條款下的履約義務通常會產生從客户那裏獲得付款的權利。該公司的標準付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。一般來説，確認收入和支付到期之間的時間並不長。鑑於收入確認和收到付款之間的天數不多，公司與其客户之間不存在融資部分。從客户那裏收取的税款不包括在收入中。產品保修的估計成本在產品銷售時確認為費用。有關產品保修的更多信息，請參見附註12。

該公司的大多數銷售合同都包含在所有權和所有權的風險和回報轉移到客户身上的時間點上履行的履約義務。服務合同的收入在提供服務時確認。.

該公司還以客户計劃和獎勵產品的收入估計減少的形式記錄可變對價，包括特別定價協議、促銷和其他基於數量的獎勵。升降機卡車銷售收入是扣除預計折扣後的淨值。估計的折扣金額是基於歷史經驗和對每個升降車型號的趨勢分析。除了標準折扣，經銷商還可以要求額外的折扣，以便向客户提供價格優惠。公司不時提供特別獎勵以增加市場份額或經銷商庫存，如果獲得指定的累計購買水平，公司還向某些客户提供批量回扣。
9
目錄

對於包括多個履約義務的客户合同，需要判斷這些合同中規定的履約義務是否不同，是否應作為單獨的收入交易進行確認。對於這種安排，收入根據每項履約義務的相對獨立銷售價格分配給每項履約義務。獨立銷售價格通常是根據向客户收取的價格或使用預期成本加毛利來確定的。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，應收賬款或合同資產確認的減值損失並不顯著。

由於攤銷期限為一年或更短時間，公司通常會在發生銷售佣金時支出銷售佣金。這些成本在未經審計的簡明綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”一欄中報告。

無論控制權何時轉移，公司都要支付運輸和搬運活動的費用，並選擇將運輸和搬運視為履行轉讓貨物承諾的活動，而不是承諾的服務。這些成本在未經審計的簡明綜合經營報表中的“銷售成本”一欄中報告。下表按類別細分收入：
截至三個月
2021年9月30日
升降機卡車業務
美洲歐洲、中東和非洲地區JAPIC博爾佐尼努維拉消除總計
經銷商銷售額$229.6 $118.7 $48.4 $— $— $— $396.7 
直接客户銷售111.6 3.2 — — — — 114.8 
售後服務銷售124.2 25.8 7.4 — — — 157.4 
其他28.9 5.7 0.3 90.0 0.2 (45.8)79.3 
總收入$494.3 $153.4 $56.1 $90.0 $0.2 $(45.8)$748.2 
截至三個月
2020年9月30日
升降機卡車業務
美洲歐洲、中東和非洲地區JAPIC博爾佐尼努維拉消除總計
經銷商銷售額$189.2 $115.6 $40.0 $— $— $— $344.8 
直接客户銷售113.3 0.4 — — — — 113.7 
售後服務銷售96.5 23.0 7.9 — — — 127.4 
其他27.9 4.8 0.1 63.3 0.7 (30.3)66.5 
總收入$426.9 $143.8 $48.0 $63.3 $0.7 $(30.3)$652.4 
截至9個月
2021年9月30日
升降機卡車業務
美洲歐洲、中東和非洲地區JAPIC博爾佐尼努維拉消除總計
經銷商銷售額$668.3 $395.9 $157.6 $— $— $— $1,221.8 
直接客户銷售329.8 6.6 — — — — 336.4 
售後服務銷售347.3 79.5 23.3 — — — 450.1 
其他87.7 17.2 0.7 254.3 0.5 (122.7)237.7 
總收入$1,433.1 $499.2 $181.6 $254.3 $0.5 $(122.7)$2,246.0 
10
目錄
截至9個月
2020年9月30日
升降機卡車業務
美洲歐洲、中東和非洲地區JAPIC博爾佐尼努維拉消除總計
經銷商銷售額$686.9 $332.7 $117.2 $— $— $— $1,136.8 
直接客户銷售369.0 6.4 — — — — 375.4 
售後服務銷售294.9 64.0 22.3 — — — 381.2 
其他81.6 12.9 1.1 215.4 2.8 (114.7)199.1 
總收入$1,432.4 $416.0 $140.6 $215.4 $2.8 $(114.7)$2,092.5 

當公司根據合同的裝運條款將控制權移交給經銷商時，經銷商銷售即被確認，合同條款通常是卡車從製造設施裝運到經銷商的時候。大多數直接客户銷售都是面向國民賬户客户。在這些交易中，公司根據合同條款將產品交付給客户時，將控制權移交併確認收入。售後銷售包括零部件銷售、延長保修和維護服務。對於售後零件的銷售，公司在零件發貨給客户時移交控制權並確認收入。當客户有權退還符合條件的部件和附件時，公司會根據歷史經驗的分析來估計預期收益。本公司在預期最有可能收到的對價金額發生變化或對價變得固定時(以較早者為準)調整估計收入。該公司根據合同有效期內的獨立銷售價格確認延長保修和維護協議的收入，該價格反映了根據這些合同履行的成本，並與向客户移交控制權相對應，從而描繪了這一過程。Bolzoni來自外部客户的收入主要是向客户銷售附件。在這些交易中，公司根據合同的運輸條款轉讓控制權並確認收入。在美國，Bolzoni也有向起重卡車工廠銷售起重卡車零部件的收入。Nuvera的收入包括來自第三方開發協議的開發資金，以及向第三方銷售燃料電池組和發動機以及提升卡車。在所有收入交易中，公司收到的現金相當於發票價格和收到的對價金額，確認的收入可能會隨着營銷激勵措施的變化而變化。Bolzoni、Nuvera和起重卡車業務之間的公司間收入已被消除。

遞延收入：對於在收取付款時未達到確認標準的交易，公司將延期支付收入，包括延長保修和維護合同。此外，對於某些產品、服務和客户類型，公司在控制權移交給客户之前收取款項。
遞延收入
平衡，2020年12月31日$70.5 
客户押金和賬單38.0 
已確認收入(32.0)
外幣效應(0.3)
餘額，2021年9月30日$76.2 

注4-業務部門

該公司升降機卡車業務的可報告部門包括以下三個管理部門：美洲、EMEA和JAPIC。美洲包括在美國、加拿大、墨西哥、巴西、拉丁美洲的業務及其公司總部。EMEA包括在歐洲、中東和非洲的業務。JAPIC包括亞太地區(包括中國)的業務，以及SN業務的股權收益。某些金額被分配給這些地理管理部門，幷包括在下面介紹的分部業績中，包括產品開發成本、公司總部的費用和某些信息技術基礎設施成本。地域管理單位之間的這些分配是由高級管理層決定的，而不是由地域業務直接產生的。此外，這些地理管理單位根據製造工廠或銷售單位的位置直接產生其他成本，包括製造差異、產品責任、保修和銷售折扣，這些成本可能與報告收入和利潤率的最終最終用户銷售地點的地理管理單位無關。因此，升降機卡車業務每個部門的報告結果不能被視為獨立的實體，因為所有部門都是相互關聯的，並整合到一個單一的全球升降車業務中。

11
目錄
該公司將Bolzoni和Nuvera的業績作為單獨的部門進行報告。Nuvera、Bolzoni和起重卡車業務之間的公司間銷售已被取消。

下表列出了每個可報告部門的財務信息：
 截至三個月截至9個月
 9月30日9月30日
 2021 202020212020
來自外部客户的收入   
美洲$494.3  $426.9 $1,433.1 $1,432.4 
歐洲、中東和非洲地區153.4  143.8 499.2 416.0 
JAPIC56.1  48.0 181.6 140.6 
升降機卡車業務703.8 618.7 2,113.9 1,989.0 
博爾佐尼90.0 63.3 254.3 215.4 
努維拉0.2 0.7 0.5 2.8 
*淘汰(45.8)(30.3)(122.7)(114.7)
總計$748.2  $652.4 $2,246.0  $2,092.5 
毛利(虧損)   
美洲$44.5  $65.7 $190.2  $240.3 
歐洲、中東和非洲地區18.5  22.4 68.6  57.4 
JAPIC3.9  6.2 16.7  14.9 
升降機卡車業務66.9 94.3 275.5 312.6 
博爾佐尼15.2 12.1 47.4 40.5 
努維拉(16.5)(2.7)(22.3)(8.5)
*(0.5)(0.3)(0.7)(0.9)
總計$65.1  $103.4 $299.9  $343.7 
營業利潤(虧損)   
美洲$(16.9) $16.1 $11.3  $77.9 
歐洲、中東和非洲地區(0.9) 3.3 2.9  (4.0)
JAPIC(3.5) (3.2)(7.9) (12.7)
升降機卡車業務(21.3)16.2 6.3 61.2 
博爾佐尼— 0.1 0.4 2.3 
努維拉(32.5)(8.7)(51.3)(26.4)
*(0.5)(0.3)(0.7)(0.9)
總計$(54.3) $7.3 $(45.3) $36.2 
股東應佔淨收益(虧損)    
美洲$(31.8) $10.7 $(17.3) $52.0 
歐洲、中東和非洲地區0.1  3.7 4.9  (0.9)
JAPIC(3.1) (2.8)(4.9) (8.5)
升降機卡車業務(34.8)11.6 (17.3)42.6 
博爾佐尼2.2 0.1 2.2 2.2 
努維拉(38.1)(6.1)(48.5)(18.6)
*(6.5)(0.5)(6.1)(2.2)
總計$(77.2) $5.1 $(69.7) $24.0 

注5-所得税

所得税條款包括美國聯邦、州和地方税以及外國所得税，通常基於對本季度到目前為止的税前收益或虧損適用的預測年度所得税税率。在確定估計的年度有效所得税税率時，公司分析了各種因素，包括對公司年度收益或虧損的預測、將產生收益或虧損的徵税管轄區、州和地方所得税的影響、公司使用税收抵免的能力以及淨營業虧損結轉、結轉、資本損失
12
目錄
結轉和可用的税務籌劃替代方案。個別項目，包括税法、税率及有關估值免税額的某些情況的變化的影響，或其他不尋常或非經常性交易或調整的税務影響，在其作為所得税撥備的增加或減少而發生的期間反映，而非計入估計年度有效所得税率。此外，該公司的中期有效所得税税率的計算和應用不考慮税前虧損，因為這些虧損預計不會產生本年度的税收優惠。

減税和就業法“(”税改法“)包括反延期和反税基侵蝕條款、全球無形低税收入(”GILTI“)條款以及基數侵蝕和反濫用税(”BET“)條款。GILTI條款要求該公司在其美國所得税申報單中包括超過該公司非美國子公司有形資產允許回報率的非美國收益。該公司已選擇在其發生期間對GILTI税進行會計處理。税收改革法案中的BEAT條款創建了最低税率，對在沒有受益於向相關非美國公司支付某些基數侵蝕的情況下確定的應税收入適用較低的税率。如果該最低税額超過常規的美國企業所得税，該公司將根據這一制度徵税。在適用的情況下，GILTI和BATCH條款包括在下表的永久性調整中。

綜合聯邦法定税率與報告的所得税税率的對賬如下：
截至三個月截至9個月
9月30日9月30日
2021202020212020
所得税前收入(虧損)$(56.3) $6.4 $(47.9)$27.8 
法定税(21%)$(11.9)$1.3 $(10.1)$5.8 
中期調整(0.5)3.4 — 0.8 
永久性調整：
州所得税(2.7)0.3 (3.0)0.3 
估值免税額16.5 (2.8)17.0 1.0 
全球無形低税收入0.9 (1.6)1.8 1.1 
其他(0.7)1.0 (1.9)(0.2)
永久性調整14.0 (3.1)13.9 2.2 
離散項目：
估值免税額21.9 — 22.2 — 
税務爭議解決(1.2)— (4.4)(4.6)
退還調整的撥備(2.1)(1.1)(2.1)(1.1)
其他0.3 0.2 1.0 (0.6)
離散項目18.9 (0.9)16.7 (6.3)
所得税撥備$20.5 $0.7 $20.5 $2.5 
申報所得税税率(36.4)%10.9 %(42.8)%9.0 %
在2021年第三季度，該公司確認了一筆離散税費$21.9主要用於為公司美國遞延税項資產的年初餘額建立估值津貼，不包括可結轉到上一納税年度的資產部分。基於對該公司最近業務的審查，包括美國的累計税前虧損、缺乏可用的税務規劃戰略以及由於供應和物流限制而導致的預測下降，現有證據不再支持該公司在美國的遞延税項資產更有可能實現的標準。儘管由於累積虧損，該公司預計其美國業務的長期收益，但這樣的長期預測並不足以支持未來對遞延税項資產的利用。此外，$16.5主要與美國業務有關的100萬估值津貼支出是針對本年度產生的遞延税項資產撥備的。

在2021年第三季度，該公司確認了一項單獨的税收優惠，金額為$2.1100萬美元用於有利的國內撥備至返還項目，主要與節拍税的降低和研發信貸的增加有關。這一好處被對未匯出的非美國收入徵收的相關税費部分抵消，這些收入的再投資計劃尚未確定為#美元。0.4百萬美元。此外，該公司還確認了一項單獨的税收優惠，金額為#美元。2.6適用的不確定税種的訴訟時效到期費用為100萬美元，由#美元的税費部分抵消1.4100萬美元用於額外的税收爭議準備金。在2020年第三季度，該公司確認了一項單獨的税收優惠，金額為$1.1300萬美元，與國內撥備退貨項目有關，主要與BEAT有關。
13
目錄

在2021年第三季度和前九個月，公司確認了一筆離散税費$0.6百萬美元和$2.0分別用於巴西之前對材料採購徵收的社會繳款税優惠調整的税收影響。有關更多信息，請參見注釋13。

在2021年第二季度和2020年第二季度，該公司確認了一項離散的税收優惠，金額為3.3百萬美元和$4.3分別與與收購相關的不確定税務狀況的訴訟時效到期有關，這些收購也記錄了一筆抵消性的税前賠償應收賬款。發放應收賠款的費用記錄在未經審計的簡明綜合經營報表中“其他，淨額”項目的税前收益中。

注6-從保監處重新分類

下表彙總了在未經審計的簡明綜合營業報表中記錄的從累計其他全面收益(“保監處”)中重新分類的情況：
有關OCI組件的詳細信息從保監處重新分類的金額報告淨收入的報表中受影響的行項目
截至三個月截至9個月
9月30日9月30日
2021202020212020
現金流套期保值的收益(虧損)：
利率合約$0.9 $0.7 $2.2 $1.3 利息支出
外匯合約1.3 (3.5)2.8 (15.4)銷售成本
税前合計2.2 (2.8)5.0 (14.1)所得税前收入(虧損)
税收優惠0.7 0.8 0.2 3.7 所得税撥備
税後淨額$2.9 $(2.0)$5.2 $(10.4)淨收入
固定收益養卹金項目攤銷：
精算損失$(1.4)$(1.1)$(4.2)$(3.4)其他，淨額
税前合計(1.4)(1.1)(4.2)(3.4)所得税前收入(虧損)
税收(費用)優惠(0.1)0.1 0.5 0.6 所得税撥備
税後淨額$(1.5)$(1.0)$(3.7)$(2.8)淨收入
該期間的重新分類總數$1.4 $(3.0)$1.5 $(13.2)

注7-當前和長期融資

2021年5月28日，本公司簽訂了一項協議，225.02028年5月28日到期的百萬定期貸款(“定期貸款”)。這筆定期貸款取代了該公司之前的定期貸款安排，後者原定於2023年5月30日到期。定期貸款需要從2021年9月30日開始，在每年3月、6月、9月和12月的最後一天每季度支付本金，金額相當於562,500美元，最終本金將於2028年5月到期。根據定期貸款的規定，在某些情況下，公司也可能被要求支付強制性預付款。截至2021年9月30日，定期貸款項下有2.244億美元的未償還本金，這筆本金在未經審計的精簡綜合資產負債表中因貼現和未攤銷遞延融資費用而減少了550萬美元。

定期貸款項下的債務一般以本公司現有及未來股本、重大不動產、固定裝置及一般無形資產(包括知識產權)的第一優先留置權及營運資本資產的第二優先留置權作抵押，該等留置權包括但不限於現金及現金等價物、應收賬款及存貨。

定期貸款項下的借款按浮動利率計息，浮動利率可以是基準利率，也可以是定期貸款中定義的歐洲美元利率，外加適用的保證金。適用的保證金為2.50基本利率貸款及3.50歐洲美元貸款的利率為%。此外，定期貸款包括歐洲美元利率下限為0.50%. 此外，定期貸款包括限制性契諾，其中包括限制本公司額外借款和投資的限制性契諾，但須受定期貸款中規定的某些門檻的限制。定期貸款限制了紅利和其他限制性付款的支付，公司在任何一個會計年度的最高可達5000萬美元。如果定期貸款中定義的綜合總淨槓桿率在支付時不超過2.50至1.00，則可支付額外股息。定期貸款還包含一項條款
14
目錄
要求在簽訂定期貸款後六個月內，如果定期貸款的借款重新定價，無論是通過修改還是進入新的貸款，都必須支付溢價。截至2021年9月30日，本公司遵守了定期貸款中的公約。

在2021年第二季度，大約1.5與舊定期貸款有關的遞延融資費用已支出100萬美元，這筆費用記錄在未經審計的簡明綜合經營報表中的“其他，淨額”項下。此外，大約$5.8與定期貸款相關的額外遞延融資費用為100萬美元。

2021年6月24日，該公司簽訂了一項經修訂和重述的協議，金額為1美元。300.0百萬有擔保浮動利率循環信貸安排(經修訂，“安排”)。一共有$73.6截至2021年9月30日，該安排下未償還的借款為100萬美元。截至2021年9月30日，該機制下的可用資金為$222.0100萬美元，這反映出減少了$4.4對於信用證和其他限制，一百萬美元。該融資機制包括初始金額為2.1億美元的國內循環信貸安排和初始金額為9000萬美元的外國循環信貸安排。該設施將於2026年6月24日到期。這筆貸款取代了該公司之前將於2022年4月28日到期的循環信貸安排。該貸款在貸款期限內最高可增加4.0億美元，最低增量為1,000萬美元，但須經貸款人批准。貸款項下的責任一般以本公司營運資金資產的第一優先留置權作抵押，包括但不限於現金及現金等價物、應收賬款及存貨，以及對股本、固定裝置及一般無形資產(包括知識產權)現時及未來股份的第二優先留置權。

貸款按浮動利率計息，浮動利率可以是基準利率、倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或歐洲銀行間同業拆借利率(EURIBOR)，如貸款機制所定義，外加適用的保證金。適用利潤率以設施中定義的總超額可用性為基礎，範圍為0.25%至0.75美國基本利率貸款和1.25%至1.75倫敦銀行同業拆借利率、歐洲銀行同業拆借利率和外國基準利率貸款的利率為%。此外，該基金還要求支付#%的費用。0.25根據上個月日均未償還餘額計算的未使用承付款的年利率。

該基金包括限制性契約，除其他事項外，根據融資機制規定的某些門檻，限制公司的額外借款和投資。本融資機制限制公司可能支付的股息和其他限制性付款，除非滿足本融資機制規定的某些總超額可獲得性和/或固定費用覆蓋比率閾值。該機制還要求，當總超額可獲得性小於該機制定義的總借款基數的10%和2000萬美元時，公司必須實現最低固定費用覆蓋比率。截至2021年9月30日，本公司遵守了設施中的公約。

該公司產生了大約$1.8與該融資機制相關的額外遞延融資費為100萬美元。

該公司有其他未償債務(不包括融資租賃)約為#美元。109.42021年9月30日，100萬。除了貸款機制下的超額可用資金#美元222.0100萬美元，公司剩餘可用資金為$23.9與其他非美國循環信貸協議相關的100萬美元。
注8-金融工具和衍生金融工具

金融工具

由於這些工具的短期到期日，現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。循環信貸協議和長期債務(不包括資本租賃)的公允價值是根據考慮到公司信用風險的類似債務的當前利率確定的。此估值方法為公允價值層次結構中定義的第2級。截至2021年9月30日，循環信貸協議和長期債務(不包括融資租賃)的公允價值和賬面價值為1美元。400.8百萬美元和$401.9分別為百萬美元。截至2020年12月31日，循環信貸協議和長期債務(不包括融資租賃)的公允價值和賬面價值為1美元。257.2百萬美元和$260.5分別為百萬美元。

衍生金融工具

該公司使用遠期外幣兑換合約來部分降低與以外幣計價的交易相關的風險。這些合同對衝了公司的承諾和與以非功能性貨幣計價的銷售和購買相關的現金流相關的預測交易。本公司抵銷與同一交易對手簽訂的外幣兑換合同的公允價值金額。作為套期保值有效的遠期外匯合約的公允價值變動記錄在保監處。遞延損益由保監處重新分類至未經審核的簡明綜合經營報表，與相關交易的損益在同一期間入賬，並一般在銷售成本中確認。

15
目錄
本公司定期簽訂不符合套期保值會計標準的外幣兑換合同。這些衍生品用於降低公司面臨的與預期的購買或銷售交易或預測的公司間現金支付或結算有關的外幣風險。這些衍生品的損益一般在銷售成本中確認。

本公司定期簽訂遠期外幣合同，這些遠期外幣合同被指定為本公司在其外國子公司的淨投資的淨投資對衝。對於被指定並符合條件作為外幣淨投資對衝的衍生工具，收益或虧損在其他全面收益中列報，作為累計換算調整的一部分，在其有效的範圍內。本公司採用遠期匯率法評估套期保值效果。

該公司使用利率互換協議來部分降低與浮動利率融資協議相關的風險，這些協議受到市場利率變化的影響。利率互換協議條款要求本公司收取浮動利率並支付固定利率。該公司的利率掉期協議和相關的可變利率融資主要基於一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。作為套期保值有效的利率掉期協議的公允價值變動被記錄在保監處。遞延損益由保監處重新分類至未經審核的簡明綜合經營報表，與相關交易的損益於同一期間入賬，並一般於利息開支中確認。

套期活動產生的現金流量在未經審核的簡明綜合現金流量表中報告，分類與套期項目相同，通常作為營運現金流量的組成部分。

該公司使用重大可觀察到的投入按公允價值經常性計量其衍生品。此估值方法為公允價值層次結構中定義的第2級。該公司採用現值技術，將收益率曲線和外幣現貨匯率結合在一起對其衍生產品進行估值，並將公司及其交易對手的信用風險的影響納入估值。

本公司目前並無持有任何指定為對衝的非衍生工具或任何指定為公允價值對衝的衍生工具。

外幣衍生品：該公司持有總名義金額為#美元的遠期外幣兑換合同。1.32021年9月30日，10億美元，主要以歐元、日元、美元、人民幣、英鎊、墨西哥比索、瑞典克朗和澳元計價。該公司持有總名義金額為#美元的遠期外幣兑換合同。840.5截至2020年12月31日，主要以歐元、美元、日元、英鎊、人民幣、墨西哥比索、瑞典克朗和澳元計價。這些合同的公允價值接近淨負債#美元。16.1百萬美元，淨資產為$23.52021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。

符合對衝會計資格的遠期外匯合約通常用於對衝預計在未來36個月內發生的交易。被視為有效對衝的遠期外匯合約的按市值計價效應已計入保監處。基於2021年9月30日的市場估值，4.3預計在未來12個月內，隨着交易的發生，保險公司截至2021年9月30日的淨遞延虧損金額中的1.8億美元將作為費用重新分類到未經審計的簡明綜合運營報表中。

利率衍生品：該公司持有某些合同，以對衝其#美元的利息支付。225.0百萬定期貸款借款。在2021年第二季度，本公司簽訂了新的利率掉期，期限為6年，利率為180.0百萬名義金額。之前的利率互換進行了修正，並納入了新的利率互換。之前利率互換的公允價值將在剩餘的原始期限內攤銷。此外，該公司還持有某些合同，以對衝Bolzoni債務的利息支付。

16
目錄
下表彙總了2021年9月30日和2020年12月31日的利率互換協議名義金額、相關利率、剔除利差和剩餘條款：
名義金額平均固定利率
9月30日12月31日9月30日12月31日
2021202020212020任期於2021年9月30日
$180.0 $— 1.68 %— %延長至2027年5月
$16.0 $19.0 (0.14)%(0.10)%延長至2025年9月
$— $56.5 — %1.94 %終止於2021年5月
$— $65.7 — %2.20 %終止於2021年5月

所有利率互換協議的公允價值為淨負債#美元。4.9百萬美元和$4.92021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。被視為有效對衝的利率掉期協議的按市值計價效應已包括在保監處。基於2021年9月30日的市場估值，3.7由於現金流支付是根據利率互換協議支付的，預計在未來12個月內，作為遞延淨虧損計入保監處的100萬美元將在未經審計的簡明綜合經營報表中重新分類為費用。

下表彙總了未經審計的簡明綜合資產負債表中按合同毛數反映的衍生工具的公允價值：
 資產衍生品負債衍生工具
 資產負債表位置9月30日
2021		12月31日
2020		資產負債表位置9月30日
2021		12月31日
2020
指定為對衝工具的衍生工具     
現金流對衝
利率互換協議     
當前其他流動負債$0.7 $— 其他流動負債$2.8 $2.5 
長期的其他長期負債0.9 — 其他長期負債3.7 2.4 
外幣兑換合約    
當前預付費用和其他費用0.9 15.7 預付費用和其他費用0.4 2.9 
 其他流動負債4.7 1.0 其他流動負債11.1 3.6 
長期的其他非流動資產— 11.3 其他非流動資產— 0.1 
其他長期負債1.9 — 其他長期負債9.4 — 
指定為對衝工具的衍生工具總額$9.1 $28.0 $27.4 $11.5 
未被指定為對衝工具的衍生工具     
現金流對衝
外幣兑換合約    
當前預付費用和其他費用0.6 2.8 預付費用和其他費用0.1 0.9 
 其他流動負債1.1 0.7 其他流動負債4.3 0.5 
未被指定為對衝工具的衍生工具總額$1.7 $3.5  $4.4 $1.4 
總導數$10.8 $31.5  $31.8 $12.9 

17
目錄
下表彙總了未經審計的簡明綜合資產負債表中記錄的按交易對手對衍生工具公允價值毛數的抵銷：
截至2021年9月30日的衍生資產截至2021年9月30日的衍生負債
已確認資產總額總金額抵銷已列報淨額淨額已確認負債總額總金額抵銷已列報淨額淨額
現金流對衝
利率互換協議$— $— $— $— $4.9 $— $4.9 $4.9 
外幣兑換合約1.0 (1.0)— — 17.1 (1.0)16.1 16.1 
總導數$1.0 $(1.0)$— $— $22.0 $(1.0)$21.0 $21.0 
截至2020年12月31日的衍生資產截至2020年12月31日的衍生負債
已確認資產總額總金額抵銷已列報淨額淨額已確認負債總額總金額抵銷已列報淨額淨額
現金流對衝
利率互換協議$— $— $— $— $4.9 $— $4.9 $4.9 
外幣兑換合約25.9 (2.4)23.5 23.5 2.4 (2.4)— — 
總導數$25.9 $(2.4)$23.5 $23.5 $7.3 $(2.4)$4.9 $4.9 

下表彙總了未經審計的簡明綜合營業報表中記錄的衍生工具的税前影響：
 在保單中確認的衍生工具損益金額(有效部分)將損益從保監處重新分類為收益的地點(有效部分)從保監處重新分類為收入的損益金額(有效部分)
 截至三個月截至9個月 截至三個月截至9個月
9月30日9月30日
指定為對衝工具的衍生工具2021202020212020 2021202020212020
現金流對衝
利率互換協議$2.1 $1.2 $2.8 $(2.2)利息支出$0.9 $0.7 $2.2 $1.3 
外幣兑換合約(16.8)20.1 (31.1)4.2 銷售成本1.3 (3.5)2.8 (15.4)
總計$(14.7)$21.3 $(28.3)$2.0  $2.2 $(2.8)$5.0 $(14.1)
未被指定為對衝工具的衍生工具在衍生工具收益中確認的損益的位置2021202020212020
現金流對衝
外幣兑換合約銷售成本$(2.7)$(5.6)$(8.9)$(4.3)
總計$(2.7)$(5.6)$(8.9)$(4.3)

注9-退休福利計劃

該公司維持着各種固定收益養老金計劃，這些計劃根據服務年限和特定時期的平均薪酬提供福利。本公司的政策是在適用法規允許的範圍內為這些計劃提供資金。計劃資產主要由公開交易的股票以及政府和公司債券組成。
該公司在美國和英國計劃覆蓋的員工的養老金福利被凍結。根據固定收益養老金計劃，只有荷蘭的某些祖輩員工仍能獲得退休福利。本公司所有其他合資格僱員，包括其退休金被凍結的僱員，均根據固定供款退休計劃領取退休福利。
在2021年第三季度，公司確認結算虧損為$0.8由於一次性分配超過其美國養老金計劃該計劃年度的預計利息成本總額，該計劃產生了100萬美元。該公司重新衡量了截至2021年9月30日的計劃，使用的貼現率為2.49與2020年12月31日的折扣率相比2.09%。作為一個
18
目錄
重新計量的結果是，計劃的資金狀況減少了#美元。0.2百萬美元，累計其他綜合收入增加400萬美元1.4百萬(美元)1.4税後淨額(百萬美元)。
在2020年第三季度，公司確認結算虧損為$1.2由於一次性分配超過其美國養老金計劃該計劃年度的預計利息成本總額，該公司獲得了100萬美元。該公司重新衡量了截至2020年9月30日的計劃，使用的貼現率為2.27%，而2019年12月31日的折扣率為3.02%。由於重新計量，計劃的供資狀況減少了#美元。2.7百萬美元，累計其他綜合收入增加400萬美元3.6百萬(美元)2.8税後淨額(百萬美元)。

該公司在其養老金計劃的未經審計的簡明綜合經營報表中將服務成本以外的淨效益成本的組成部分列示在其他(收入)費用中。公司養老金計劃的服務成本在營業利潤中報告。養老金(收入)支出的構成如下：
 截至三個月截至9個月
 9月30日9月30日
 2021 202020212020
美國養老金     
利息成本$0.4  $0.5 $1.1 $1.5 
計劃資產的預期回報率(1.1) (1.3)(3.4)(3.6)
結算損失0.8 1.2 0.8 1.2 
精算損失攤銷0.6  0.5 1.6 1.5 
總計$0.7  $0.9 $0.1 $0.6 
非美國養老金    
服務成本$0.1  $0.1 $0.2 $0.1 
利息成本0.6  0.8 1.9 2.3 
計劃資產的預期回報率(2.7) (2.7)(8.0)(8.1)
精算損失攤銷0.8  0.6 2.6 1.9 
總計$(1.2) $(1.2)$(3.3)$(3.8)


注10-盤存

庫存彙總如下：
 9月30日
2021		 12月31日
2020
成品和服務部件$336.2  $269.0 
在製品36.9 21.0 
原料450.6  269.4 
總製造庫存823.7 559.4 
後進先出儲備(65.7)(50.0)
總庫存$758.0  $509.4 

存貨按後進先出(“LIFO”)存貨的成本或市場較低者，或先進先出(“FIFO”)存貨的成本或可變現淨值中較低者列報。2021年9月30日和2020年12月31日，52%和42分別佔總庫存的%是使用後進先出法確定的，該方法主要由美國起重卡車業務的製造庫存(包括服務部件)組成。先進先出(FIFO)方法適用於所有其他存貨。只有在年底才能根據當時的庫存水平和成本對後進先出法下的庫存進行實際估值。因此，中期後進先出法的計算必須基於管理層對預期年終庫存水平和成本的估計。由於這些預估可能會發生變化，且可能與年底的實際庫存水平和成本不同，因此中期業績以最終的年末後進先出庫存估值為準。有關Nuvera的庫存減少到可實現淨值的討論，請參見附註11。


19
目錄
注11-減損和其他費用

在編制2021年第三季度的財務報表時，本公司確定了主要與以下因素有關的減值指標：出人意料的重大的、持續的與大流行病相關的和其他全球供應鏈制約因素、零部件短缺、運輸集裝箱供應限制和運費上漲，以及市場復甦步伐加快導致的材料成本大幅上漲，所有這些都在第三季度對本公司產生了負面影響。預計在2021年剩餘時間和2022年之前，這種對公司製造和物流運營的持續高水平幹擾將持續下去。此外，新冠肺炎大流行的影響，包括邊境關閉，阻礙了努維拉在大流行開始之前達成的某些研發協議方面的進展。由於預計將履行這些協議，Nuvera在製造和設備擴張方面進行了大量投資，並提高了庫存水平。結果，確定Nuvera固定資產的賬面價值超過資產的未貼現現金流量，Nuvera固定資產的公允價值超過賬面價值#美元。10.0百萬美元。物業、廠房和設備的減值費用在未經審計的簡明綜合經營報表的“銷售、一般和行政費用”中記錄。物業、廠房及設備的估計公允價值乃採用成本法釐定，該法屬公允價值體系下的第三級。根據本公司的分析，截至2021年9月30日，所有剩餘的壽命有限的長期資產均未減值。此外，Nuvera將庫存減少了#美元。14.82021年第三季度估計可變現淨值為600萬歐元，在未經審計的簡明合併業務報表中記入“銷售成本”。

截至2021年9月30日，該公司的商譽和無限期無形資產為112.3百萬美元和$17.4分別為百萬美元。該公司的商譽主要涉及JAPIC和Bolzoni報告單位，這兩個單位的商譽為#美元。54.8百萬美元和$54.7分別為百萬美元。本公司對截至5月1日的商譽和無限期無形資產的賬面價值進行年度減值評估，如果情況變化或某些事件的發生表明可能出現減值，則在年度評估之間進行評估。本公司於2021年第二季度完成年度減值測試，無限期無形資產的公允價值超過其賬面價值，因此不存在減值。截至最近的年度減值測試，公司估計公允價值超過賬面價值約為10%對於JAPIC報告單位商譽和大約12%和16Bolzoni報告單位商譽和無限期無形資產的百分比。

作為正在進行的商譽定性分析的一部分，本公司評估管理層的估計是否有合理可能的變化，從而對商譽減值測試結果產生重大影響。在2021年第三季度，公司基於管理層對高級管理層和董事會用於評估經營業績的市場的長期看法做出的現金流預測沒有導致減值，因為此類長期現金流與用於年度減值估值的現金流預測沒有實質性差異。隨着公司繼續評估持續的大流行和其他全球供應鏈限制、零部件短缺、集裝箱供應限制和運費上漲以及市場復甦步伐加快導致的重大材料成本上漲對未來現金流的長期影響，未來幾個季度可能需要額外的中期減值測試，未來的減值費用也是合理的。

注12-產品保修

該公司對其升降機卡車提供標準保修，一般情況下12個月或1,000至2,000小時。對於某些系列的起重卡車，本公司提供以下標準保修一到兩年或兩千或四千小時。對於某些系列起重卡車中的某些部件，本公司提供以下標準保修兩三年或四六千小時。該公司估計在其標準保修計劃下可能發生的成本，並在確認產品收入時記錄此類成本的負債。

此外，該公司為其升降機卡車銷售單獨定價的延長保修協議，這些協議通常為額外的兩到五年或最多2400到10000小時.這些保修的具體條款和條件因銷售的產品和公司開展業務的國家而異。銷售延長保修合同所收到的收入以與根據保修合同履行而產生的成本相同的方式遞延和確認。

該公司還維持着一項質量增強計劃，根據該計劃，該公司在其保修義務中規定了具體確定的現場產品改進。本計劃下的應計項目是根據對潛在索賠數量的估計以及基於歷史和預期成本的索賠成本確定的。

本公司定期評估其記錄的保修負債的充分性，並根據需要調整金額。影響保修責任的因素包括售出的數量、保修索賠的歷史和預期比率以及每次索賠的成本。
20
目錄

公司當前和長期保修義務的變化，包括延長保修合同的遞延收入如下：
 2021
2020年12月31日的餘額$64.7 
當年保修費用23.0 
與先前存在的保修相關的估計變化1.5 
已支付的款項(21.1)
外幣效應(0.9)
2021年9月30日的餘額$67.2 


注13-偶然事件

已經或可能對本公司提出與其業務行為有關的各種法律和監管程序和索賠，包括產品責任、環境和其他索賠。這些訴訟和索賠是正常業務過程中的附帶程序。管理層相信它有值得辯護的理由，並將在這些行動中大力捍衞公司。管理層估計將因這些索賠而支付的任何費用，在認為負債可能發生且金額可以合理估計的情況下應計。雖然這些法律程序的最終處置目前無法確定，但管理層在諮詢其法律顧問後認為，成本大幅超過已確認的應計項目的可能性微乎其微。

該公司此前在巴西提起訴訟，要求追回為總銷售額支付的某些社會融合和社會貢獻税，包括ICMS，這是州增值税的一種形式。在訴訟過程中，許多其他納税人也出於同樣的目的提起了訴訟。由於訴訟數量不斷增加，聯邦最高法院(“STF”)宣佈，在STF就此事作出裁決之前，所有正在進行的法律案件都應暫停裁決，預計這一裁決將適用於所有與此相關的案件。

於2019年，本公司在巴西的法律顧問通知本公司，他們接獲司法通知，表示STF已就該案作出有利裁決，授權本公司通過抵銷聯邦税務責任，收回自1999年至今由政府收取的多付款項。司法法院的裁決是最終的，不受上訴的影響。目前以毛計計算的退款估計約為1.1億巴西雷亞爾，或截至2021年9月30日約2000萬美元。    

儘管STF做出了有利的決定，但巴西税務當局在同一起主要訴訟中要求澄清某些問題，包括這些抵免的價值(即毛利率或信用淨值)，以及可能影響巴西納税人對這些抵免的權利的某些其他問題，所有這些問題都可能對抵免的實現產生實質性影響。在2021年第二季度，STF做出了有利於納税人的裁決，即退款應按毛計計算。

實現這些追回的金額和最終時間取決於行政審批、巴西有資格抵銷的聯邦税收債務的產生以及巴西國內未來立法行動的潛在影響，所有這些都是不確定的。該公司已就以折扣價出售這些信貸進行了談判，並已將這些信貸的可變現淨值修訂為約42100萬巴西雷亞爾，或1美元7.8截至2021年9月30日，這一數字為100萬。此外，自2019年的有利決定以來，公司還產生了大約122000萬巴西雷亞爾，約合美元2.4百萬美元。該公司記錄了大約$2.2百萬美元和$8.5在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，分別在未經審計的簡明綜合經營報表的“銷售成本”中，與這些信貸的可變現淨值的修訂估計相關的收入為100萬美元。

附註14-擔保

根據對若干客户(包括獨立零售經銷商)的各種融資安排，本公司提供追索權或回購義務，以便在客户違約時承擔責任。公司為其提供追索權或回購義務的第三方融資安排的條款一般在一至五年。截至2021年9月30日和2020年12月31日，受追索權或回購義務約束的總金額為$115.5百萬美元和$119.7分別為百萬美元。截至2021年9月30日，追索權或回購義務條款下預期的虧損並不大，根據附帶的未經審計的簡明合併財務報表中的歷史經驗，已為此類虧損撥備了準備金。本公司一般保留融資相關資產的擔保權益，以便在本公司根據追索權條款或
21
目錄
在履行回購義務的情況下，公司將擁有融資資產的所有權。截至2021年9月30日持有的抵押品的公允價值約為$177.7百萬美元，這是基於公司的估計。該公司利用影響新舊升降機卡車價值的原始銷售價格、設備當前使用年限和一般市場狀況等信息來估計抵押品的公允價值。該公司還定期監測其為其提供追索權或回購義務的實體的外部信用評級。截至2021年9月30日，本公司不認為這些實體存在不支付或不履行義務的重大風險；然而，不能保證未來風險可能不會增加。此外，該公司還與WF達成了一項協議，以限制其在某些合格經銷商的虧損風險。根據這項協議，與美元有關的損失21.9對於這些符合資格的經銷商，數百萬的追索權或回購義務僅限於7.5其原始貸款餘額的%，或$11.5截至2021年9月30日，100萬。$21.9百萬美元包括在$115.5截至2021年9月30日，受追索權或回購義務約束的總金額的100萬美元。

一般來説，該公司通過其獨立的經銷商網絡或直接向客户銷售升降機卡車。這些交易商和客户可以與HYGFS或其他無關的第三方進行融資交易。HYGFS為經銷商和客户提供債務和租賃融資。有時，客户的信用質量或WF內的信用集中問題可能要求公司為客户購買並通過HYGFS融資的升降機卡車提供追索權或回購義務。在2021年9月30日，大約是$94.5公司總追索權或回購義務為#美元115.5與HYGFS的交易相關的100萬美元。關於合資協議，本公司還向萬洲國際提供以下擔保：20因此，根據香港油地政府財務公司與WF訂立的債務協議的條款，在香港油地政府財務公司違約的情況下，該公司須承擔法律責任。截至2021年9月30日，WF向HYGFS提供的貸款總額為$1.1十億美元。雖然該公司的合同擔保是$216.7萬元，WF向HYGFS提供的貸款以HYGFS的客户應收賬款為抵押，公司為其中#美元提供擔保。94.5百萬美元。不包括HYGFS向WF的貸款中由公司擔保的HYGFS應收賬款，公司因向WF提供這項擔保而增加的債務為$199.9100萬美元，由HYGFS客户應收賬款和其他擔保資產$20%擔保272.3百萬美元。油地政府財務公司過往並沒有根據是次債務融資條款違約，雖然不能作出保證，但本公司並不知悉有任何情況會導致油地政府財務公司在未來期間出現違約情況。

下表包括本公司於2021年9月30日擔保相關的曝險金額：
HYGFS總計
總追索權或回購義務$94.5 $115.5 
較少：某些經銷商的風險敞口有限21.9 21.9 
加價：原貸款餘額的7.5%11.5 11.5 
84.1 105.1 
與WF擔保相關的遞增債務199.9 199.9 
與擔保有關的總風險敞口$284.0 $305.0 

注15-股權和債權投資

本公司持有一個可變權益實體HYGFS的權益。HYGFS是與WF成立的合資企業，主要目的是向獨立的海斯特提供金融服務。®還有耶魯大學®升降機卡車經銷商和國民賬户客户在美國，幷包括在美洲細分市場。本公司並無控制財務權益或有權指揮對油？地小輪經濟表現有最重大影響的活動。因此，本公司不是主要受益人，並使用權益法核算其20HYGFS的%權益。本公司並不認為其於HYGFS之變動權益重大。

本公司有一家50SN是一家有限責任公司，成立的主要目的是在日本製造和分銷住友品牌的升降機卡車，並出口海斯特(Hyster)。®-以及耶魯大學®-日本以外的品牌升降機卡車及相關零部件和服務部件。本公司根據約定的條款向SN採購產品。該公司在SN的所有權也使用權益會計方法核算，幷包括在JAPIC部門。

該公司在HYGFS和SN的股權投資淨收益或虧損的百分比在未經審計的簡明綜合經營報表的“其他(收入)費用”部分的“來自未合併關聯公司的收入”一欄中報告。該公司的股權投資包括在未經審計的簡明綜合資產負債表中的“對未合併關聯公司的投資”一欄中。

22
目錄
本公司在未經審計的簡明綜合資產負債表中記錄的未合併關聯公司的股權投資如下：
2021年9月30日2020年12月31日
HYGFS$22.5 $21.4 
錫44.1 44.6 
博爾佐尼0.3 0.2 

從未合併附屬公司收到的股息彙總如下：
截至9個月
9月30日
20212020
HYGFS$5.1 $6.4 
錫0.4 0.9 
$5.5 $7.3 
HYGFS和SN的財務信息摘要如下：
 截至三個月截至9個月
 9月30日9月30日
 2021202020212020
收入$105.4 $93.8 $315.3 $290.8 
毛利$40.2 $34.1 $118.3 $98.0 
持續經營收入$12.7 $12.3 $34.8 $23.2 
淨收入$12.7 $12.3 $34.8 $23.2 

該公司在第三方擁有股權投資，估值採用活躍市場中的報價市場價格，或公允價值等級中的第一級。公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的投資額為$1.9百萬美元和$2.1分別為百萬美元。投資的任何收益或損失均列在未經審計的簡明綜合經營報表的“其他(收入)費用”部分的“其他、淨額”一欄中，如下所示：
 截至三個月截至9個月
 9月30日9月30日
 2021202020212020
股權投資的收益(虧損)$— $0.2 $— $(1.0)

2021年第一季度，本公司出售了其在OneH2，Inc.優先股的投資，價格為#美元15.7百萬美元，包括應計股息，並確認收益#美元4.6百萬美元。出售這項投資的收益包括在未經審計的簡明綜合經營報表的“其他(收入)費用”部分的“其他，淨額”一欄中。該公司的投資為#美元。0.8百萬美元和$11.9分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。

附註16-重組

在2020年間，公司進行了深入的全球審查，以幫助建立更可持續的長期成本結構。因此，該公司計劃重組其業務，以優化全球商業運營。該公司確認了一筆大約#美元的費用。4.4在截至2020年12月31日的一年中，該公司的銷售額為3.6億美元。這些費用主要與遣散費有關，在未經審計的簡明綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”項中記錄了這筆費用。在2021年第三季度，該公司記錄了一筆#美元的撥備0.3700萬美元用於額外的遣散費。在2021年的前9個月，公司錄得淨收益$0.12000萬美元，原因是遣散費應計費用估計數發生變化。此外，大約$1.2300萬美元和300萬美元2.5在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，分別支付了1.8億美元的遣散費。剩餘的遣散費預計將支付到2023年。

23
目錄
以下是報告分部產生的現金費用明細：
 已招致的總費用截至2020年12月31日的總費用截至2021年9月30日的9個月記錄的總費用(福利)
美洲$0.7 $1.0 $(0.3)
歐洲、中東和非洲地區2.0 2.0 — 
JAPIC1.6 1.4 0.2 
$4.3 $4.4 $(0.1)
以下是對與責任相關的活動的分析：
 美洲歐洲、中東和非洲地區`JAPIC總計
2021年1月1日的餘額$1.0 $2.0 $1.4 $4.4 
規定0.1 — 0.3 0.4 
預算的更改(0.4)— (0.1)(0.5)
付款(0.7)(0.7)(1.1)(2.5)
翻譯— (0.1)(0.1)(0.2)
2021年9月30日的餘額$— $1.2 $0.4 $1.6 

附註17-最高股權轉讓協議

截至2021年9月30日，本公司持有海斯特-耶魯最大叉車(浙江)有限公司(以下簡稱海斯特-耶魯最大)75%的多數股權。

於2021年5月26日，本公司與Y-C Hong Kong Holding Co.，Limited(“HK Holding Co”)簽訂股權轉讓協議(“ETA”)，根據該協議，本公司將以總收購價2,520萬美元向HK Holding Co收購Hyster-Yale Maximum 15%的股權。根據預計將於2022年6月1日(“截止日期”)完成的電子交易協議，Hyster-Yale Maximum的10%和90%股權將分別由HK Holding Co和本公司擁有。

根據豁免交易協議的條款，於完成日期及於2023年6月1日及2024年6月1日之前，本公司將向香港控股有限公司支付840萬元。交易的完成須視乎慣常的完成條件及所需的監管批准而定。不能保證關閉會像ETA中規定的那樣發生，或者根本不能保證。交易結束後，本公司將有權在2056年6月8日之前的任何時間以1,680萬美元收購HK Holding Co在Hyster-Yale Maximum的剩餘權益。如果行使這一選擇權，該公司將擁有海斯特-耶魯Maximum公司100%的股權。




24
目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
(表格金額(以百萬為單位，每股和百分比數據除外)
海斯特-耶魯材料處理公司(“海斯特-耶魯”或“公司”)及其子公司，包括其運營公司海斯特-耶魯集團(“海斯特-耶魯集團”)，是領先的全球一體化的全線起重卡車製造商。該公司提供廣泛的解決方案，旨在滿足其客户的特定材料搬運需求，包括附件和氫燃料電池動力產品、遠程信息處理、自動化和車隊管理服務，以及其升降機卡車的各種其他動力選項。該公司通過HYG設計、設計、製造、銷售和服務一系列起重卡車、附件和售後服務，主要以海斯特(Hyster)為品牌在全球銷售®還有耶魯大學®品牌，主要是給獨立的海斯特®還有耶魯大學®零售經銷商。物料搬運業務歷史上一直是週期性的，因為升降機卡車的訂單率根據其客户服務的各個行業和國家的總體經濟活動水平而波動。起重卡車和零部件在美國、中國、北愛爾蘭、墨西哥、荷蘭、菲律賓、日本、意大利、巴西和越南生產。

本公司經營Bolzoni S.p.A.(“Bolzoni”)。Bolzoni是一家全球領先的附件、叉子和升降台的生產商和分銷商，以Bolzoni的名義銷售。®, 奧拉莫®還有邁耶®品牌名稱。Bolzoni產品在美國、意大利、中國、德國和芬蘭生產。通過設計、生產和經銷各種附件，Bolzoni在起重卡車附件和工業材料搬運的利基市場佔有一席之地。

該公司經營Nuvera燃料電池有限責任公司(“Nuvera”)。Nuvera是一家專注於氫燃料電池組和發動機的設計、製造和銷售的替代能源技術公司。
於2020年期間，全球各國政府、企業及其他機構為限制新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)傳播而採取的廣泛措施對本公司造成不利影響。由此導致的經濟活動的大幅下降也減少了對該公司產品的需求，並限制了某些供應商的零部件供應。在2020年第一季度和第二季度期間，該公司在中國和歐洲的工廠在一定時期內大幅減產或停產。該公司還啟動了幾項旨在緩解流動性壓力的成本削減措施。這些成本控制行動包括限制支出和旅行、大幅削減臨時人員、休假、暫停獎勵薪酬和利潤分享、削減福利和減薪。自2021年1月1日起，該公司恢復了大流行前的工資、福利和獎勵補償計劃。與招聘、使用合同工和臨時工、差旅和會議以及其他可自由支配支出相關的成本控制行動仍在繼續。預計這些措施將繼續實施，直到市場和經濟不確定性消散，結果有所改善。此外，該公司在2020年調整了其製造工廠的產量水平，以更緊密地與減少的需求水平保持一致，並與供應商密切合作，以幫助確保滿足當前的需求，同時還隨着市場的改善促進連續性。然而，儘管作出了這些努力，在2021年第三季度和前九個月，本公司經歷了與大流行病相關的和其他全球供應鏈限制、零部件短缺、運輸集裝箱供應限制和運費上漲，以及市場復甦步伐加快導致的材料成本大幅上漲。, 所有這些都對公司產生了負面影響。

關鍵會計政策和估算

請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表第15至17頁披露的關鍵會計政策和估計。關鍵會計政策和估計自2020年12月31日以來沒有實質性變化。有關2021年1月1日通過的新會計聲明的討論，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註2。

25
目錄
財務回顧

該公司的經營結果如下：
 截至三個月有利/(不利)截至9個月有利/(不利)
9月30日9月30日
 2021 2020%變化2021 2020%變化
起重卡車單位出貨量(千)
美洲13.7 12.0 14.2 %39.0 41.1 (5.1)%
歐洲、中東和非洲地區6.2 5.4 14.8 %18.6 15.1 23.2 %
JAPIC3.3 3.2 3.1 %10.6 7.8 35.9 %
23.2 20.6 12.6 %68.2 64.0 6.6 %
收入      
美洲$494.3  $426.9 15.8 %$1,433.1 $1,432.4 — %
歐洲、中東和非洲地區153.4  143.8 6.7 %499.2 416.0 20.0 %
JAPIC56.1  48.0 16.9 %181.6 140.6 29.2 %
升降機卡車業務703.8 618.7 13.8 %2,113.9 1,989.0 6.3 %
博爾佐尼90.0 63.3 42.2 %254.3 215.4 18.1 %
努維拉0.2  0.7 (71.4)%0.5 2.8 (82.1)%
淘汰(45.8)(30.3)51.2 %(122.7)(114.7)7.0 %
 $748.2  $652.4 14.7 %$2,246.0  $2,092.5 7.3 %
毛利(虧損)      
美洲$44.5  $65.7 (32.3)%$190.2  $240.3 (20.8)%
歐洲、中東和非洲地區18.5  22.4 (17.4)%68.6  57.4 19.5 %
JAPIC3.9  6.2 (37.1)%16.7  14.9 12.1 %
升降機卡車業務66.9 94.3 (29.1)%275.5 312.6 (11.9)%
博爾佐尼15.2 12.1 25.6 %47.4 40.5 17.0 %
努維拉(16.5)(2.7)(511.1)%(22.3)(8.5)(162.4)%
淘汰(0.5)(0.3)新墨西哥州(0.7)(0.9)新墨西哥州
 $65.1  $103.4 (37.0)%$299.9  $343.7 (12.7)%
銷售、一般和行政費用   
美洲$61.4  $49.6 (23.8)%$178.9  $162.4 (10.2)%
歐洲、中東和非洲地區19.4  19.1 (1.6)%65.7  61.4 (7.0)%
JAPIC7.4  9.4 21.3 %24.6  27.6 10.9 %
升降機卡車業務88.2 78.1 (12.9)%269.2 251.4 (7.1)%
博爾佐尼15.2 12.0 (26.7)%47.0 38.2 (23.0)%
努維拉16.0  6.0 (166.7)%29.0  17.9 (62.0)%
 $119.4  $96.1 (24.2)%$345.2  $307.5 (12.3)%
營業利潤(虧損)
美洲$(16.9) $16.1 (205.0)%$11.3  $77.9 (85.5)%
歐洲、中東和非洲地區(0.9) 3.3 新墨西哥州2.9  (4.0)(172.5)%
JAPIC(3.5) (3.2)(9.4)%(7.9) (12.7)37.8 %
升降機卡車業務(21.3)16.2 (231.5)%6.3 61.2 (89.7)%
博爾佐尼— 0.1 (100.0)%0.4 2.3 (82.6)%
努維拉(32.5)(8.7)(273.6)%(51.3)(26.4)(94.3)%
淘汰(0.5)(0.3)新墨西哥州(0.7)(0.9)新墨西哥州
$(54.3) $7.3 新墨西哥州$(45.3) $36.2 (225.1)%
利息支出$4.1  $3.1 (32.3)%$10.7  $10.7 — %
其他(收入)費用$(2.1) $(2.2)(4.5)%$(8.1) $(2.3)新墨西哥州
26
目錄
 截至三個月有利/(不利)截至9個月有利/(不利)
9月30日9月30日
 2021 2020%變化2021 2020%變化
股東應佔淨收益(虧損)
美洲$(31.8) $10.7 新墨西哥州$(17.3) $52.0 (133.3)%
歐洲、中東和非洲地區0.1  3.7 新墨西哥州4.9  (0.9)新墨西哥州
JAPIC(3.1) (2.8)(10.7)%(4.9) (8.5)42.4 %
升降機卡車業務(34.8)11.6 新墨西哥州(17.3)42.6 (140.6)%
博爾佐尼2.2 0.1 新墨西哥州2.2 2.2 — %
努維拉(38.1)(6.1)新墨西哥州(48.5)(18.6)(160.8)%
淘汰(6.5)(0.5)新墨西哥州(6.1)(2.2)新墨西哥州
$(77.2) $5.1 N.m$(69.7) $24.0 新墨西哥州
稀釋後每股收益$(4.59)$0.30 新墨西哥州$(4.15)$1.43 新墨西哥州
申報所得税税率(36.4)% 10.9 %(42.8)% 9.0 %
新墨西哥州-沒有意義

以下是該公司新升降機卡車製造和組裝業務的單位發貨量、預訂量和積壓訂單的詳細情況，單位為數千輛。截至2021年9月30日，該公司的幾乎所有積壓產品預計將在未來12個月內出售。
截至三個月截至9個月
9月30日9月30日
2021202020212020
單位積壓，期初84.9 31.5 40.6 41.2 
單位出貨量(23.2)(20.6)(68.2)(64.0)
單位預訂量37.1 22.7 126.4 56.4 
單位積壓，期末98.8  33.6 98.8  33.6 

以下是該公司升降機單元預訂量和積壓的大約銷售價值的詳細信息，單位為百萬美元。預訂量和積壓的美元價值是使用當前單位預訂量和積壓以及預測的單位平均銷售價格計算的。
截至三個月截至9個月
9月30日9月30日
2021202020212020
預訂量，近似銷售價值$910 $545 $2,950 $1,360 
積壓，近似銷售價值$2,450 $910 $2,450 $910 

27
目錄
2021年第三季度與2020年第三季度相比

下表列出了2021年第三季度與2020年第三季度相比收入變化的組成部分：
 收入
2020$652.4 
2021年增加(減少)自： 
單位體積和產品組合41.2 
博爾佐尼收入26.7 
零件17.2 
其他14.5 
外幣6.7 
價格5.5 
淘汰(15.5)
努維拉收入(0.5)
2021$748.2 

2021年第三季度營收增長14.7%，從2020年第三季度的6.524億美元增至7.482億美元。這一增長主要是由於升降機卡車業務和Bolzoni業務的單位和零件量增加，以及車隊服務收入、定價和將銷售額換算成美元所帶來的有利匯率變動。

與2020年第三季度相比，美國2021年第三季度的收入有所增長，主要來自更高的單位和零部件數量以及更高的船隊服務收入。

歐洲、中東和非洲地區的收入增加，主要是因為單位和零件量增加，以及將銷售額換算成美元所帶來的370萬美元的有利外匯變動。

JAPIC的收入增長主要是由於單位數量的改善和190萬美元的有利外匯流動。

Bolzoni的收入增長主要是因為單位銷量增加，但部分被銷售轉向低價產品所抵消。

下表列出了2021年第三季度營業利潤與2020年第三季度相比的變化因素：
 營業利潤(虧損)
2020$7.3 
2021年的降幅來自：
起重卡車毛利(27.6)
努維拉行動(23.8)
升降機卡車銷售、一般和行政費用(10.1)
Bolzoni手術(0.1)
2021$(54.3)

該公司在2021年第三季度確認運營虧損5430萬美元，而2020年第三季度的運營利潤為730萬美元。營業利潤(虧損)的變化主要是由於毛利潤下降，以及提升機卡車業務的不利銷售、一般和行政費用，以及Nuvera公司較大的營業虧損。毛利潤下降的主要原因是主要在美洲的3720萬美元的供應鏈和物流限制導致材料和貨運成本大幅上漲。升降機卡車業務的銷售、一般和行政費用增加的主要原因是恢復了大流行前與員工相關的工資和福利。此外，2021年第三季度包括Nuvera的2470萬美元的庫存和財產、廠房和設備調整。有關Nuvera調整的進一步討論，請參見附註11。

美洲公司2021年第三季度的營業虧損為1,690萬美元，而2020年第三季度的營業利潤為1,610萬美元，原因是毛利潤下降，銷售、一般和行政業務增加
28
目錄
費用。毛利潤下降的主要原因是材料成本上漲，運費增加了3280萬美元，價格上漲了450萬美元，銷售組合轉向利潤率較低的起重卡車，以及與零部件短缺相關的低效率導致製造成本上升。毛利潤的下降被零部件銷售實現更高的利潤率以及之前對巴西材料採購徵收的社會貢獻税進行了220萬美元的有利調整所部分抵消。有關詳細討論，請參閲附註13。銷售、一般和行政費用增加的主要原因是恢復了2020年暫停的大流行前工資和福利。

2021年第三季度，EMEA的營業虧損為90萬美元，而2020年第三季度的營業利潤為330萬美元。毛利潤下降的主要原因是材料和運費成本增加，零部件短缺導致效率低下導致製造成本上升，以及2020年第三季度沒有獲得150萬美元的政府補貼。

JAPIC的運營虧損從2020年第三季度的320萬美元增加到2021年第三季度的350萬美元，主要原因是材料成本通脹帶來的毛利潤下降和不利的製造差異，但交易量的增加和有利的外匯走勢部分抵消了這一影響。

Nuvera在2021年第三季度的運營虧損從2020年第三季度的870萬美元增加到2021年第三季度的3250萬美元，這是由於Nuvera的庫存和財產、廠房和設備在2021年第三季度記錄的2480萬美元的費用。有關Nuvera的這些費用的進一步討論，請參見注釋11。

2021年第三季度，該公司確認股東應佔淨虧損7720萬美元，而2020年第三季度股東應佔淨收益為510萬美元。減少的主要原因是營業利潤下降和針對遞延税項資產撥備的3840萬美元的估值撥備。關於本公司所得税條款的進一步討論見附註5。


2021年前9個月與2020年前9個月

下表列出了2021年前9個月與2020年前9個月相比收入變化的組成部分：
 收入
2020$2,092.5 
2021年增加(減少)自： 
外幣43.1 
零件42.3 
博爾佐尼收入38.9 
其他30.6 
價格10.2 
淘汰(8.0)
努維拉收入(2.3)
單位體積和產品組合(1.3)
2021$2,246.0 

2021年前9個月的收入增長了7.3%，達到22.46億美元，而2020年前9個月的收入為20.925億美元。這一增長主要是由於將銷售額換算成美元的有利匯率變動，主要是在歐洲、中東和非洲地區，美洲和歐洲、中東和非洲地區的零配件銷量增加，Bolzoni的銷量增加，以及美洲車隊服務收入的改善。

與2020年前9個月相比，2021年前9個月美國的收入略有增長，主要來自有利的售後銷售，包括部分銷售，這是由客户需求增加以及電梯卡車有利的定價推動的。由於全球供應鏈限制和零部件短缺，單位銷量下降部分抵消了這一增長。

歐洲、中東和非洲地區的收入增加，主要是因為將銷售額換算成美元帶來了3650萬美元的有利外幣變動，以及客户需求增加導致單位和零件量增加。

29
目錄
JAPIC的收入增長主要是由於單位銷量的改善和990萬美元的有利外匯走勢，但部分被銷售轉向低價升降機卡車所抵消。

Bolzoni公司的收入增長主要是因為單位產量增加。

下表列出了與2020年前9個月相比，2021年前9個月營業利潤變化的組成部分：
營業利潤(虧損)
2020$36.2 
2021年的降幅來自： 
起重卡車毛利(36.9)
努維拉行動(24.9)
升降機卡車銷售、一般和行政費用(17.8)
Bolzoni手術(1.9)
2021$(45.3)

該公司在2021年前9個月確認的營業虧損為4530萬美元，而2020年前9個月的營業利潤為3620萬美元。營業利潤下降的主要原因是毛利潤下降，以及提升機卡車業務的不利銷售、一般和行政費用，以及Nuvera公司較高的營業虧損。毛利潤下降的主要原因是材料成本上漲和5060萬美元的貨運成本增加，銷售轉向利潤率較低的起重卡車，以及與零部件短缺相關的低效率導致的製造成本上升。毛利潤的下降被美洲和歐洲、中東和非洲地區有利的零件量、1360萬美元的有利外匯變動以及巴西以前對材料採購徵收的850萬美元的社會貢獻税的有利調整所部分抵消。此外，2020年前9個月包括EMEA和Bolzoni的650萬美元政府補貼。隨着大流行前工資和福利的恢復，銷售、一般和行政費用增加，其中包括1220萬美元的激勵性補償。

由於毛利潤下降和運營費用上升，2021年前9個月美洲的營業利潤從2020年前9個月的7790萬美元降至1130萬美元。毛利潤下降的主要原因是材料成本上漲和4550萬美元的運費增加，1000萬美元的零部件短缺導致的低效率導致的製造成本上升，產品組合轉向利潤率較低的產品和銷量減少。這些項目被有利的零部件銷售和之前對巴西材料採購徵收的850萬美元社會貢獻税的有利調整部分抵消。銷售、一般和行政費用增加的主要原因是恢復了大流行前的薪金和福利，包括890萬美元的獎勵補償。

EMEA在2021年前9個月確認的營業利潤為290萬美元，而2020年前9個月的營業虧損為400萬美元，這主要是由於毛利潤的改善，部分被更高的銷售、一般和行政費用所抵消。毛利潤增加，得益於650萬美元的有利外匯走勢，零部件和單元量的改善，以及定價的改善，但這部分被2020年前9個月沒有獲得650萬美元的政府補貼所抵消。銷售、一般和行政費用增加，主要是因為大流行前的工資和福利得到恢復，包括120萬美元的激勵性補償。

JAPIC的營業虧損從2020年前9個月的1,270萬美元降至2021年前9個月的790萬美元，主要原因是單位產量增加帶來的毛利潤改善，以及500萬美元的有利外匯走勢，部分被材料成本通脹以及製造成本上升和產品結構轉向低利潤率產品所抵消。

2021年前9個月，Bolzoni的營業利潤降至40萬美元，而2020年前9個月的營業利潤為230萬美元，主要來自包括運費在內的材料成本通脹，這抵消了銷量的改善。沒有500萬美元的政府補貼，以及恢復大流行前的工資和員工福利，包括70萬美元的激勵性薪酬，也對營業利潤產生了不利影響。

Nuvera的運營虧損在2021年前9個月增加到5130萬美元，而2020年前9個月為2640萬美元，原因是Nuvera的庫存和房地產、廠房和設備在2021年前9個月記錄的費用為2480萬美元。有關Nuvera的這些費用的進一步討論，請參見注釋11。

30
目錄
2021年前9個月，該公司確認股東應佔淨虧損6970萬美元，而2020年前9個月股東應佔淨收益為2400萬美元。減少的主要原因是營業利潤下降和2021年第三季度針對遞延税項資產撥備的3840萬美元估值津貼。這些項目被2021年前9個月與出售公司OneH2優先股相關的460萬美元收益以及未合併子公司較高的股本收益部分抵消。關於本公司所得税條款的進一步討論見附註5。

流動性和資本資源

現金流

下表詳細説明瞭截至9月30日的9個月的現金流變化情況：
 20212020 變化
經營活動：   
淨收益(虧損)$(68.4)$25.3  $(93.7)
折舊及攤銷34.7 31.8  2.9 
減損費用10.0 — 10.0 
來自未合併關聯公司的股息5.5 7.3 (1.8)
營運資金變動
應收賬款(70.6)60.2 (130.8)
盤存(261.9)71.1 (333.0)
應付帳款和其他負債173.1 (119.7)292.8 
其他流動資產(12.2)(7.4)(4.8)
其他經營活動(2.0)7.5 (9.5)
經營活動提供(用於)的現金淨額(191.8)76.1  (267.9)
投資活動：    
房地產、廠房和設備支出(29.5)(37.2) 7.7 
出售資產和投資的收益19.4 7.4 12.0 
用於投資活動的淨現金(10.1)(29.8) 19.7 
融資活動前的現金流$(201.9)$46.3  $(248.2)

與2020年前9個月相比，2021年前9個月經營活動提供(用於)的淨現金減少2.679億美元，主要原因是營運資本項目和淨收入(虧損)的變化。這些變化主要是由於全球供應鏈限制、零部件短缺、運輸集裝箱可用性限制和運費上升所致。

2021年前9個月用於投資活動的淨現金與2020年前9個月相比有所變化，原因是以1,570萬美元出售OneH2優先股的收益，以及2021年資本支出減少。
 2021 2020 變化
融資活動：     
長期債務淨增(減)和循環信貸協議$138.7  $(2.7) $141.4 
支付的現金股息(16.2) (16.0) (0.2)
已支付的融資費用(7.6)— (7.6)
其他(0.2)(0.4)0.2 
融資活動提供(用於)的現金淨額$114.7  $(19.1) $133.8 

與2020年前九個月相比，2021年前九個月融資活動提供(用於)的淨現金增加了1.338億美元。增加的主要原因是，與2020年前九個月相比，2021年前九個月定期貸款再融資(定義見下文)和貸款安排(定義見下文)的借款增加。借款主要用於滿足營運資金需求。與貸款和定期貸款修訂有關的融資費用部分抵消了這一增加。

31
目錄
融資活動

該公司有一項價值3.00億美元的有擔保的浮動利率循環信貸安排(“貸款”)，將於2026年6月到期。截至2021年9月30日，該安排下有7360萬美元的未償還借款。截至2021年9月30日，該機制下的可用資金為2.22億美元，反映出信用證和其他限制減少了440萬美元。截至2021年9月30日，該安排包括2.1億美元的美國循環信貸安排和9000萬美元的非美國循環信貸安排。該貸款項下的債務一般以借款人在該貸款中的營運資金資產的第一留置權作抵押，包括但不限於現金及現金等價物、應收賬款及存貨(“貸款抵押品”)及定期貸款抵押品的第二留置權(定義見下文)。截至2021年9月30日，該基金作為抵押品持有的資產的賬面價值約為11億美元。    

貸款按浮動利率計息，浮動利率可以是基準利率、倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或歐洲銀行間同業拆借利率(EURIBOR)，如貸款機制所定義，外加適用的保證金。適用的保證金基於貸款機制中定義的總超額可獲得性，美國基準利率貸款的範圍為0.25%至0.75%，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)、歐洲銀行間同業拆借利率(EURIBOR)和外國基準利率貸款的範圍為1.25%至1.75%。截至2021年9月30日，美國基準利率貸款和LIBOR貸款的適用利潤率分別為0.25%和1.25%。截至2021年9月30日，非美國基準利率貸款和LIBOR貸款的適用保證金為1.25%。這個
2021年9月30日該安排下未償還借款的適用利率分別為美國基本利率、美國倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)和外國倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的3.50%、1.32%和1.25%。該機制還要求對截至2021年9月30日的未使用承諾支付0.25%的年費。

該融資機制包括限制性契諾，其中包括根據該融資機制的規定，在某些門檻的限制下限制本公司的額外借款和投資。本融資機制限制公司可能支付的股息和其他限制性付款，除非滿足本融資機制規定的某些總超額可獲得性和/或固定費用覆蓋比率閾值。該機制還要求，當總超額可獲得性小於該機制定義的總借款基數的10%和2000萬美元時，公司必須實現最低固定費用覆蓋比率。截至2021年9月30日，本公司遵守了設施中的公約。

該公司還有一筆2.25億美元的定期貸款(“定期貸款”)，將於2028年5月到期。定期貸款要求在2021年9月30日開始的每年3月、6月、9月和12月的最後一天每季度支付一次本金，金額相當於562,500美元，最終本金將於2028年5月到期。根據定期貸款的規定，在某些情況下，公司也可能被要求支付強制性預付款。截至2021年9月30日，定期貸款項下有2.244億美元的未償還本金，這筆本金在未經審計的精簡綜合資產負債表中因貼現和未攤銷遞延融資費用而減少了550萬美元。

定期貸款項下的責任一般以股本、重大不動產、固定裝置及一般無形資產(統稱為“定期貸款抵押品”)的現有及未來股份的第一優先權留置權作為抵押，並以貸款抵押品的第二優先權留置權作為抵押。截至2021年9月30日，定期貸款項下作為抵押品持有的資產的賬面價值約為8億美元。

定期貸款項下的借款按浮動利率計息，浮動利率可以是基準利率，也可以是定期貸款中定義的歐洲美元利率，外加適用的保證金。根據定期貸款的規定，適用保證金為基本利率貸款的2.50%和歐洲美元貸款的3.50%。截至2021年9月30日，定期貸款項下未償還金額的利率為4.00%。此外，定期貸款包括限制性契諾，其中包括限制本公司額外借款和投資的限制性契諾，但須受定期貸款中規定的某些門檻的限制。定期貸款限制紅利和其他限制性付款的支付公司在任何會計年度最多可支付5000萬美元，除非定期貸款中定義的綜合總淨槓桿率在付款時不超過2.50至1.00。定期貸款還包含一項條款，要求在簽訂定期貸款後六個月內，如果定期貸款下的借款重新定價，無論是通過修訂或簽訂新貸款，都必須支付溢價。截至2021年9月30日，本公司遵守了定期貸款中的公約。

本公司於2021年產生的費用及開支為760萬元，與修訂貸款機制及
定期貸款。這些費用是遞延的，並在適用債務期限內作為利息支出攤銷。
協議。與定期貸款相關的費用直接扣除相應的債務。

截至2021年9月30日，該公司有其他未償債務(不包括融資租賃)約為1.094億美元。除了該貸款項下2.22億美元的超額可用資金外，該公司還有2390萬美元的剩餘可用資金，這與其他非美國循環信貸協議有關。

32
目錄
本公司相信，手頭現金、該貸款、其他可用信貸額度和運營現金流的可用資金將提供足夠的流動資金，以滿足其未來12個月的運營需求和承諾，直至該貸款於2026年6月到期。

合同義務、或有負債和承付款

在2021年第二季度，本公司簽訂了一項協議，規定如上所述對定期貸款進行修訂和重述。截至2021年9月30日，公司在定期貸款、循環信貸協議和其他債務項下的額外借款為1.301億美元，購買和其他債務為1.452億美元，高於公司截至2020年12月31日的Form 10-K年報第23和24頁上報告的金額。

資本支出
下表彙總了實際和計劃的資本支出：
截至2021年9月30日的9個月計劃在2021年剩餘時間內計劃2021年總計2020年實際
升降機卡車業務$20.3 $18.2 $38.5 $44.2 
博爾佐尼7.3 3.6 10.9 5.3 
努維拉1.9 0.6 2.5 2.2 
$29.5 $22.4 $51.9 $51.7 

2021年剩餘時間的計劃支出主要用於產品開發、製造地點的改善、信息技術基礎設施和製造設備的改善。這些資本支出的主要資金來源預計將是內部產生的資金和銀行融資。

資本結構

公司的資本結構如下：
 9月30日
2021		 12月31日
2020		 變化
現金和現金等價物$61.4  $151.4  $(90.0)
其他有形資產淨值712.2  615.7  96.5 
無形資產52.3 58.5 (6.2)
商譽112.3 114.7 (2.4)
淨資產938.2  940.3  (2.1)
債務總額(428.0) (289.2) (138.8)
總股本$510.2  $651.1  $(140.9)
債務與總資本之比46 % 31 % 15 %

視野和戰略視角

綜合展望

鑑於供應鏈限制、材料和運費成本大幅上漲以及Nuvera持續虧損造成的廣泛零部件短缺，本公司預計2021年第四季度和2022年上半年將出現重大運營和淨虧損。隨着公司繼續評估這些問題對未來現金流的長期影響，未來幾個季度可能需要額外的中期減值測試，未來的減值費用是合理的。假設零部件短缺得到合理解決，材料和運費成本相對穩定，合併業績預計將在2022年下半年恢復營業利潤。該公司還預計，由於燃料電池出貨量增加，Nuvera的損失將適度減少。

雖然該公司預計在2021年第四季度和2022年對該業務進行額外投資，但保持流動性仍將是優先事項。預計2021年第四季度的資本支出約為2200萬美元。

33
目錄
升降機卡車戰略透視

預計2021年第四季度全球起重卡車市場將比去年第四季度有所下降，但仍明顯高於大流行前的水平。預計2022年的市場將從2021年的歷史高點回落，但仍高於大流行前的水平。由於這種市場前景，電梯卡車業務預計2021年第四季度的預訂量將比2021年第三季度大幅下降，隨後的2022年季度的預訂量將比各自的2021年季度大幅下降。

在2021年的前9個月，由於供應鏈物流的限制，該公司經歷了遠遠低於其目標的生產和發貨水平。預計這一趨勢將在2021年第四季度持續，至少在2022年上半年。儘管如此，預計出貨量將比去年第四季度和2021年第三季度有所增長。與去年第四季度相比，材料成本大幅上漲和運費上漲在2021年第三季度繼續惡化，目前不延長關税排除預計將繼續對2021年剩餘時間的零部件和運費成本產生負面影響。起重卡車業務在2021年期間實施了幾次提價，以緩解材料成本通脹的影響，但積壓訂單中的許多訂單將在2021年剩餘時間和2022年上半年投產，但許多訂單並未反映所有這些提價的全部影響。因此，該公司預計2021年第四季度利潤率將繼續較低，最多在2022年上半年，因為單價上漲生效與單位發貨時實現漲價之間存在滯後。該公司將繼續積極管理供應鏈和物流成本以及零部件供應和關税豁免，並將相應地調整價格。由於這些因素，以及與恢復大流行前工資和福利相關的成本增加，預計2021年第四季度和2022年上半年，起重卡車業務將出現重大運營和淨虧損。

從戰略的角度來看，升降機卡車業務有三個核心戰略，預計將對公司的競爭力、市場地位和經濟表現產生變革性的影響。首先是在提高客户工作效率的同時提供最低的擁有成本。這一戰略計劃的主要重點是新的模塊化和可擴展的產品項目，預計這些項目將通過為公司的客户提供更低的擁有成本和更高的生產率(包括低強度應用)，為增強市場地位奠定基礎。除此之外，還有一些關鍵項目，這些項目面向目前由內燃機卡車主導的卡車電氣化、自動化產品選擇以及提供遙測和操作員輔助系統。第二個核心戰略是在提供以行業和客户為中心的解決方案方面處於領先地位。這一戰略計劃的主要重點是通過以行業為中心的方法來滿足客户的需求，從而轉變公司的銷售方式。第三個核心戰略是成為獨立分銷領域的領導者。這一戰略計劃的主要重點是交易商和大客户的覆蓋、交易商的卓越表現以及確保全球交易商擁有卓越的所有權。

由於這些核心戰略以及當前積壓和2022年預期預訂量增加的出貨量潛力，升降機卡車業務預計將在2022年下半年恢復運營利潤。在此期間，該公司假設產品和運輸成本穩定或降低，並繼續預期零部件和物流供應情況會有所改善。在此期間和更長期內，該公司還假定將繼續推出目前發佈的附加模塊化和可擴展產品系列，並繼續實施成本節約計劃。

博爾佐尼戰略視角

Bolzoni預計，與去年同期和2021年前9個月相比，2021年第四季度的營業利潤和淨收入都將增長。Bolzoni預計，在2022年期間，零部件短缺將有所緩解，儘管成本上升，但隨着時間的推移，定價將允許提高回報。

Bolzoni繼續專注於實施其“One Company-3 Brands”組織方式，以幫助精簡公司運營，並加強其北美和JAPIC商業運營。Bolzoni正在努力通過推出更廣泛的當地生產的交貨期更短的附件來加強其服務北美市場關鍵附件行業和客户的能力，同時繼續銷售其位於阿拉巴馬州蘇利金特工廠生產的鋼瓶和各種其他部件，從而擴大其美洲業務。Bolzoni還基於特定行業的方法，提高其在北美和歐洲的銷售、營銷和產品支持能力，立即將重點放在造紙、飲料、家電、第三方物流和汽車行業。


34
目錄
努維拉戰略視角

Nuvera繼續專注於服務於利基、重型汽車應用，預計近期燃料電池的採用潛力很大，使用其45kW和60kW發動機，這兩款發動機都於2020年底發佈出售。作為這些發佈的結果，Nuvera加快了面向全球市場的45kW和60kW發動機商業化運營。在2021年第四季度和2022年，Nuvera將繼續專注於增加這些產品的演示、報價和預訂。此外，Nuvera已經開始開發新的125kW發動機，並繼續專注於叉車市場的應用。

外幣的影響

該公司在國際上開展業務，並進行以外幣計價的交易。因此，該公司受到匯率變動引起的變數的影響。外匯波動對收入、營業利潤和淨收入的影響在前面的經營業績討論中有所闡述。另請參閲本季度報告10-Q表第一部分中的第3項“關於市場風險的定量和定性披露”。

前瞻性陳述

本10-Q表格中包含的非歷史事實的陳述屬於“前瞻性陳述”，符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節的含義。這些前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與陳述的結果大相徑庭。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本文發佈之日的情況。公司沒有義務公開修改這些前瞻性陳述，以反映本新聞稿日期之後發生的事件或情況。可能導致計劃、行動和結果與當前預期大不相同的因素包括但不限於：(1)交貨延遲和其他供應鏈中斷，或由於通脹或其他原因導致的成本增加，包括材料和運輸成本以及短缺，對原材料或來源產品徵收關税，或延長關税排除，以及勞動力或優質供應商或運輸商的變化或不可用，(2)新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度，政府當局採取的任何預防或保護措施。在全球範圍內採取行動遏制或減輕其影響的有效性，以及新冠肺炎疫情對公司或其供應商工廠生產和發運產品能力的任何不利影響(如果新冠肺炎繼續傳播或重新建立隔離)，(3)公司及其經銷商、供應商和最終用户在當前經濟環境下獲得信貸或以合理利率獲得融資的能力，或(4)由於估值免税額而產生的進一步減值費用或收費。(3)公司及其經銷商、供應商和最終用户在當前經濟環境下獲得信貸或以合理利率獲得融資的能力，或由於當前經濟和市場狀況而對公司或其供應商工廠生產和發貨能力造成的任何不利影響，(3)公司及其經銷商、供應商和最終用户在當前經濟環境下獲得信貸或以合理利率獲得融資的能力, (5)製造和交付時間表的延遲，(6)全球對升降機卡車、附件和相關售後部件和服務的需求減少，包括由於新冠肺炎引發的經濟衰退導致的需求減少，(7)努維拉公司技術的成功商業化，(8)客户對定價的接受，(9)公司開展業務的國家的政治和經濟不確定性，(10)公司經營和/或銷售產品的國家的匯率波動和貨幣政策以及其他監管環境的變化，(11)主要經銷商、零售客户或供應商的破產或損失，(12)客户對新產品開發成本變化或延遲的接受，(13)競爭對手推出新產品，或由競爭對手提供更優惠的產品定價，(14)產品責任或其他訴訟，產品保修索賠或退貨，(15)全球實施的成本降低計劃的有效性，包括採購和採購計劃的成功實施，(16)聯邦、州和其他法規規定的變化，包括税收、衞生、安全或環境立法；(17)地緣政治和立法發展對全球行動的不利影響，包括但不限於簽訂新的貿易協定和徵收關税和/或經濟制裁。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

有關公司衍生品對衝政策和金融工具使用的討論，請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的第27和28頁以及F-23至F-26頁。自2020年12月31日以來，本公司的市場風險敞口沒有發生實質性變化。


項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價：在本公司管理層(包括主要行政人員和主要財務官)的監督和參與下，對截至本報告涵蓋期末本公司的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於
35
目錄
根據這項評估，這些高級職員得出的結論是，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化：2021年第三季度，本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響本公司財務報告內部控制的變化。
第二部分
其他信息

項目1    法律程序
一個也沒有。
第1A項     風險因素
與公司在截至2020年12月31日的會計年度的10-K表格年度報告中題為“風險因素”的章節中披露的風險因素相比，沒有發生實質性變化。
項目2    未登記的股權證券銷售和收益的使用
一個也沒有。
項目3    高級證券違約
一個也沒有。
項目4    煤礦安全信息披露
這些規則不適用。
第5項    其他信息
一個也沒有。
項目6    陳列品
以下證物作為本報告的一部分歸檔：
展品  
號碼* 展品的描述
10.1**
Hyster-Yale Material Handling，Inc.及其子公司董事費用政策(修訂後自2021年7月1日起生效)附於本文件
31(i)(1) 
小阿爾弗雷德·M·蘭金(Alfred M.Rankin，Jr.)證書根據《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條
31(i)(2) 
根據《交易法》規則13a-14(A)/15d-14(A)對Kenneth C.Schilling進行認證
32 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證，由Alfred M.Rankin，Jr.簽署並註明日期。和肯尼思·C·希林(Kenneth C.Schilling)
101.INS 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH 內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104本季度報告的封面為截至2021年9月30日的Form 10-Q，格式為內聯XBRL，包含在附件101中
*根據S-K法規第3601項編號。

36
目錄
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 海斯特-耶魯材料處理公司 
日期：2021年11月2日/s/肯尼思·C·席林(Kenneth C.Schilling) 
 肯尼思·C·席林(Kenneth C.Schilling) 
 高級副總裁兼首席財務官(首席財務官)： 

37