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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內，日本將從歐洲過渡到歐洲，而日本將從歐洲過渡到日本。
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(州或其他司法管轄區 | (税務局僱主 |
指公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
( | |
(註冊人電話號碼，包括區號) 根據該法第12(B)款登記的證券： | |
每節課的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
高級債券將於2026年到期，息率9.00% | METCL |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年11月1日，註冊人擁有
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目錄
頁面 | ||
第一部分：財務信息 | ||
| ||
第一項。 | 財務報表 | 5 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 17 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
第四項。 | 管制和程序 | 26 |
第二部分：其他信息 | ||
第一項。 | 法律程序 | 27 |
項目1A。 | 風險因素 | 27 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
第6項。 | 陳列品 | 28 |
簽名 | 29 | |
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關於前瞻性陳述的警示説明
本季度報告中的Form 10-Q(本“季度報告”)包括修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”。除本季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，所有與我們的戰略、未來業務、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標有關的陳述都是前瞻性陳述。本季度報告中使用的“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“項目”以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這樣的標識性詞語。這些前瞻性陳述是基於管理層對未來事件的當前預期和假設，以及基於關於未來事件的結果和時機的現有信息。在考慮前瞻性陳述時，您應該牢記標題“第1A項”中描述的風險因素和其他警告性陳述。本季度報告及Ramaco Resources，Inc.(以下簡稱“本公司”)以Form 10-K格式提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)於2021年2月18日提交的截至2020年12月31日的年度報告(以下簡稱“年度報告”)以及公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的“風險因素”。
前瞻性陳述可能包括有關以下方面的陳述：
| ● | 與新冠肺炎全球疫情影響相關的風險，例如疫情爆發的範圍和持續時間、員工的健康和安全、政府採取的應對措施和限制措施、客户銷售的延遲和取消、供應鏈中斷和其他對業務的影響，或者我們執行業務連續性計劃的能力； |
| ● | 預期生產水平、成本、銷售量和收入； |
| ● | 完成重大基建項目的時間和能力； |
| ● | 焦煤和鋼鐵行業的總體經濟狀況，包括這些行業因新冠肺炎全球大流行和相關行動而出現的任何近期或長期低迷； |
| ● | 開發規劃和未來採礦作業的預期成本，包括建造必要的加工、垃圾處理和運輸設施的成本； |
| ● | 估計我國冶金煤儲量的數量或者質量； |
| ● | 我們有能力在必要時以優惠條件獲得額外融資，以完成目前設想的額外冶金煤儲量的收購，或為我們業務的運營和增長提供資金； |
| ● | 維修、運營或其他費用或時間安排的變更； |
| ● | 客户的財務狀況和流動性； |
| ● | 煤炭市場競爭； |
| ● | 冶金煤或動力煤的價格； |
| ● | 遵守嚴格的國內外法律法規，包括環境、氣候變化、健康和安全法規，許可要求，以及監管環境的變化，通過新的或修訂的法律、法規和許可要求； |
| ● | 針對我們的潛在法律訴訟和監管調查； |
| ● | 天氣和自然災害對需求、生產和運輸的影響； |
| ● | 主要客户的採購和我們續簽銷售合同的能力； |
| ● | 與客户、供應商、合同礦商、聯合託運人和貿易商、銀行和其他金融交易對手相關的信用和履約風險； |
| ● | 與採礦有關的地質、設備、許可、場地准入和操作風險以及新技術； |
| ● | 運輸可用性、性能和成本； |
| ● | 關鍵供應品、資本設備或諸如柴油、鋼鐵、炸藥和輪胎等商品的可用性、交付時間和成本； |
| ● | 監管部門及時審批許可證、許可證續簽、延期和修訂； |
| ● | 我們遵守某些債務契約的能力； |
| ● | 本會計年度應繳納的税款； |
| ● | 我們對股息支付的期望以及我們支付此類股息的能力(如果有的話)； |
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| ● | 預計完成收購(定義見下文)及其時間； |
| ● | 收購給公司股東帶來的預期利益； |
| ● | 是次收購的預期效益及影響為何；及 |
| ● | 本季度報告中確定的其他非歷史風險。 |
我們提醒您，這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設很難預測，其中許多是我們無法控制的，與煤炭的開發、生產、收集和銷售有關。此外，我們的經營環境競爭激烈，瞬息萬變，可能會不時出現額外的風險。我們的管理層無法預測與我們業務相關的所有風險，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。儘管我們相信本季度報告中的前瞻性陳述反映或暗示的我們的計劃、意圖和期望是合理的，但我們不能保證這些計劃、意圖或期望一定會實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。鑑於這些風險和不確定性，投資者不應過分依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。
本季度報告中包含的所有前瞻性陳述，無論是明示的還是暗示的，都受本警示聲明的明確限制，僅在本季度報告發布之日發表。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。
除非適用法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映本季度報告日期之後的事件或情況。所有前瞻性陳述均受本節中的陳述明確限定。
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第一部分：金融信息
第一項：第一項、第二項、第二項。財務報表
Ramaco Resources，Inc.
未經審計的簡明合併資產負債表
以千為單位，不包括每股和每股金額 |
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 |
| ||
資產 |
|
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| ||||
流動資產 |
|
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| ||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款 |
| |
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盤存 |
| |
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預付費用和其他費用 |
| |
| | |||
流動資產總額 |
| |
| | |||
財產、廠房和設備、淨值 |
| |
| | |||
融資租賃使用權資產淨值 | | — | |||||
預付煤炭特許權使用費 |
| |
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其他 |
| |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債與股東權益 | |||||||
負債 | |||||||
流動負債 | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計費用 |
| |
| | |||
資產報廢義務 |
| |
| | |||
長期債務的當期部分 |
| |
| | |||
融資租賃義務的當期部分 | | — | |||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 |
| |
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資產報廢義務 |
| |
| | |||
長期債務，淨額 |
| |
| | |||
長期融資租賃債務淨額 | |
| — | ||||
高級票據，淨額 | |
| — | ||||
遞延税負淨額 |
| |
| | |||
其他長期負債 | | | |||||
總負債 |
| | | ||||
承諾和或有事項 |
|
| |||||
股東權益 | |||||||
優先股，$ |
| — |
| — | |||
普通股，$ |
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額外實收資本 |
| |
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留存收益 |
| |
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股東權益總額 |
| |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | | |||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄
Ramaco Resources，Inc.
未經審計的簡明合併經營報表
截至9月30日的三個月： | 截至9月30日的9個月： | |||||||||||
除每股金額外，以千元計 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
成本和開支 | ||||||||||||
銷售成本(不包括下面單獨列出的項目) |
| |
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資產報廢債務增加 |
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折舊及攤銷 |
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銷售、一般和行政 |
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總成本和費用 |
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營業收入(虧損) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
其他收入 |
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| |
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利息支出，淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
税前收益(虧損) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
所得税費用(福利) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
普通股每股收益(虧損) | ||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | ||||
稀釋 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | ||||
基本加權平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋加權平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄
Ramaco Resources，Inc.
未經審計的股東權益簡明合併報表
其他內容 | 總計： | |||||||||||
| 普普通通 |
| 已付- |
| 留用 |
| 股東的 | |||||
以千計 |
| 庫存 |
| 在首都北京 |
| 收益 |
| 權益 | ||||
2021年1月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基於股票的薪酬 |
| |
| |
| — |
| | ||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
2021年3月31日的餘額 | | | | | ||||||||
交回應繳税款的限制性股票 | ( | ( | — | ( | ||||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
2021年6月30日的餘額 | | | | | ||||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
2021年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2020年1月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基於股票的薪酬 |
| |
| |
| — |
| | ||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
2020年3月31日的餘額 | | | | | ||||||||
交回應繳税款的限制性股票 | ( | ( | — | ( | ||||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
2020年6月30日的餘額 | | | | | ||||||||
基於股票的薪酬 |
| |
| |
| — |
| | ||||
淨損失 |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2020年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄
Ramaco Resources，Inc.
未經審計的現金流量表簡明合併報表
截至9月30日的9個月： | |||||||
以千計 |
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動的現金流： |
|
|
|
| |||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | |||
對淨收益(虧損)與經營活動現金淨額進行調整： | |||||||
資產報廢債務的增加 |
| |
| | |||
折舊及攤銷 |
| |
| | |||
債務發行成本攤銷 |
| |
| | |||
基於股票的薪酬 |
| |
| | |||
其他收入-員工留任税收抵免 | ( | — | |||||
其他收入--購買力平價貸款 | — | ( | |||||
遞延所得税 |
| |
| ( | |||
營業資產和負債變動情況： | |||||||
應收賬款 |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | |||
盤存 |
| ( |
| ( | |||
其他資產和負債 |
| |
| ( | |||
應付帳款 |
| |
| | |||
應計費用 |
| |
| ( | |||
經營活動淨現金 |
| |
| | |||
投資活動的現金流： | |||||||
購置物業、廠房及設備 |
| ( |
| ( | |||
投資活動淨現金 | ( | ( | |||||
融資活動的現金流： | |||||||
購買力平價貸款的收益 | — | | |||||
借款收益 |
| |
| | |||
支付發債成本 | ( | — | |||||
償還借款 |
| ( |
| ( | |||
應付融資保險的償還 | ( | ( | |||||
融資租賃設備的償還 | ( | — | |||||
交回應繳税款的限制性股票 | ( | ( | |||||
融資活動的現金淨額 |
| |
| | |||
現金及現金等價物和限制性現金淨變化 |
| |
| | |||
期初現金和現金等價物及限制性現金 |
| |
| | |||
期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | | $ | | |||
補充現金流信息： | |||||||
支付利息的現金 | $ | | $ | | |||
繳税現金 |
| — |
| — | |||
非現金投融資活動： | |||||||
根據新融資租賃獲得的租賃資產 |
| |
| — | |||
資本支出計入應付賬款和應計費用 |
| |
| | |||
產生的額外資產報廢債務 |
| |
| | |||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄
Ramaco Resources，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1-業務
Ramaco Resources，Inc.(以下簡稱“公司”，“我們”或“我們的”)是特拉華州的一家公司，成立於2016年10月。我們的主要公司辦事處位於肯塔基州列剋星敦。我們是西弗吉尼亞州南部、弗吉尼亞州西南部和賓夕法尼亞州西南部高質量、低成本冶金煤的運營商和開發商。
新冠肺炎大流行-2020年，新冠肺炎的全球傳播造成了巨大的波動性、不確定性和經濟混亂。由於新冠肺炎的影響，宏觀經濟前景惡化和不確定性增加，公司受到不利影響。在最初的疫情爆發後，我們觀察到隨着全球商業和消費者活動的減速，冶金煤的需求和現貨價格都在下降。在整個2021年，隨着全球經濟復甦的開始，我們看到我們的主要客户的需求在增加。由於經濟復甦和政府大規模刺激措施的影響，美國鋼鐵價格也大幅上漲。
我們將繼續積極監控情況，並可能採取進一步行動改變我們的業務運營，我們認為這符合員工、客户、供應商和利益相關者的最佳利益，或符合聯邦、州或地方當局的要求。
注2-重要會計政策摘要
陳述的基礎-這些中期財務報表未經審計，是根據美國證券交易委員會關於中期財務報告的規則和規定編制的。某些披露在這些財務報表中被濃縮或省略。因此，該等資料及附註並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)就完整綜合財務報表所需的所有資料及附註，應與本公司年報所包括的經審核綜合財務報表及其附註一併閲讀。
管理層認為，隨附的未經審計簡明綜合財務報表包括為公平列報截至所有列報期間的財務狀況和經營業績所需的所有調整，包括正常經常性調整。在編制隨附的財務報表時，管理層作出了某些估計和假設，這些估計和假設會影響簡明綜合財務報表中報告的金額和或有事項的披露。實際結果可能與這些估計不同。中期業績不一定代表年度業績。公司間餘額和合並實體之間的交易已被沖銷。
現金和現金等價物-我們將所有原始到期日在3個月或以下的高流動性工具歸類為現金等價物。受限現金餘額為$
自我保險-我們為與工人補償申索有關的某些損失，包括肺塵埃沉着病(職業病)申索，自行投保。我們購買保險是為了減少我們對這些索賠的重大風險敞口。自保損失是根據對截至資產負債表日發生的未保險索賠的總負債的估計，利用當前和歷史索賠經驗以及某些精算假設而應計的。截至2021年9月30日，未投保索賠的估計負債總額為#美元。
9
目錄
金融工具-我們的金融資產和負債包括現金、應收賬款、應付賬款和負債。這些工具的公允價值與其在每個報告日期的賬面價值大致相同。
非經常性公允價值計量包括資產報廢債務，其估計公允價值是使用第三級投入計算的與其回收負債相關的估計現金流量的現值。用於計算此類負債的重要數據包括預計將發生的成本、我們的信用調整貼現率、通貨膨脹率和預計的回收日期。
濃度-在截至2021年9月30日的三個月裏，面向我們前三大客户的銷售額約佔
近期會計公告-2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税它加強和簡化了所得税會計指導的各個方面，包括要求在非企業合併的交易中獲得商譽的税基提高，投資的所有權變更，以及税法制定變化的中期會計處理等要求。這一標準在我們2021財年的第一季度對我們有效。採用這一ASU並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果滿足某些標準)。修正案從2020年3月12日起至2022年12月31日期間對所有實體有效。本公司尚未採用此ASU。該公司目前正在評估採用這一標準對其合併財務報表和採用時間的影響。
附註3--財產、廠房和設備
財產、廠房和設備由以下部分組成：
(單位：千) |
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
廠房和設備 | $ | | $ | | |||
在建工程 |
| |
| | |||
資本化礦山開發成本 |
| |
| | |||
減去：累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | |||
財產、廠房和設備合計，淨額 | $ | | $ | | |||
與我們目前正在開發或積極從事採礦作業的物業的煤炭儲量相關的資本化金額總計為美元。
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目錄
折舊和攤銷包括：
截至9月30日的三個月： | 截至9月30日的9個月： | |||||||||||
(單位：千) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
廠房設備折舊 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
使用權資產折舊 | | — | | — | ||||||||
資本化攤銷 | ||||||||||||
礦山開發成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
折舊及攤銷總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
注4-債務
循環信貸安排和定期貸款-2018年11月2日，我們與KeyBank National Association(“KeyBank”)簽訂了信用與安全協議(經修訂後的“信用協議”)。信貸協議於2020年2月20日和2021年3月19日修訂，包括一筆
循環信貸安排的到期日為2023年12月31日，根據LIBOR+計息。
這筆定期貸款是根據主擔保協議擔保的，質押某些地下和露天採礦設備，利息為LIBOR+。
信貸協議載有慣常及習慣性契約，包括對留置權、額外負債、投資、受限制付款、資產出售、合併、附屬公司交易及其他慣常限制，以及金融契約的限制，包括留置權限制、額外負債、投資、受限制付款、資產出售、合併、關聯交易及其他慣常限制，以及金融契約。截至2021年9月30日，我們遵守了信貸協議中的所有債務契約。
關鍵設備融資貸款-2020年4月16日，我們與KeyBank旗下的Key Equipment Finance作為貸款人簽訂了一筆設備貸款，本金約為$
2026年到期的9.00%高級無擔保票據—2021年7月13日，我們完成了$
J.H.Fletcher&Co.Loan-2021年7月23日，我們與J·H·弗萊徹公司(J.H.Fletcher&Co.)作為貸款人簽訂了一筆本金約為#美元的設備貸款。
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目錄
分期付款$
小松金融有限合夥貸款-2021年8月16日，我們與小松金融有限合夥公司簽訂了一項設備貸款，本金約為$
附註：5-租約
該公司擁有各種採礦設備融資租賃，這些租賃起源於2021年第二季度和第三季度。這些租約的期限一般不超過
使用權資產及租賃負債按租賃付款的現值釐定，按租賃中的隱含利率或我們基於類似條款、付款及租賃資產所在經濟環境的估計遞增借款利率貼現。以下是我們的租約摘要：
(單位：千) | 分類 | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||
使用權資產 | |||||||
融資 | 融資租賃使用權資產淨值 | $ | | $ | — | ||
運營中 | 其他資產 | | | ||||
總使用權資產 | $ | | $ | | |||
流動租賃負債 | |||||||
融資 | 融資租賃義務的當期部分 | $ | | $ | — | ||
運營中 | 其他流動負債 | | | ||||
非流動租賃負債 | |||||||
融資 | 融資租賃義務的長期部分 | $ | | $ | — | ||
運營中 | 其他長期負債 | — | | ||||
租賃總負債 | $ | | $ | | |||
我們租賃義務的最低租賃付款如下：
2021年9月30日 | |||||||||
(單位：千) |
| 融資 |
| 運營中 |
| 總計 | |||
未來最低租賃付款： | |||||||||
2021 | $ | | $ | | $ | | |||
2022 | | | | ||||||
2023 | | — | | ||||||
2024 | | — | | ||||||
未貼現的租賃付款總額 | | | | ||||||
減去：代表利息的數額 | ( | ( | ( | ||||||
租賃義務的現值 | $ | | $ | | $ | | |||
加權平均剩餘期限(年) | |||||||||
加權平均貼現率 | |||||||||
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目錄
注6-SBA工資保障計劃貸款
2020年4月20日，我們收到了PPP貸款的收益，金額約為$
PPP貸款的證據是一張日期為2020年4月16日的本票，其中包含與付款違約、違反陳述和擔保等有關的慣例違約事件。
依據後來制定的2020年薪資保護彈性法案，我們被允許推遲規定的每月本金和利息支付，直到收到美國小企業管理局(SBA)的批准或拒絕寬恕。在2020年，我們確認了
2021年7月29日，我們接到KeyBank的通知，SBA已經批准了完全寬恕。
注7-股權
基於股票的薪酬-我們有一個基於股票的薪酬計劃，根據該計劃，可以授予股票期權、限制性股票、績效股票和其他基於股票的獎勵。2021年9月30日左右：
購買的期權總數為
我們將限制性股票授予某些高級管理人員、關鍵員工和董事。這些股份歸屬於大約100多家公司。至從授予之日起一年半。在歸屬期間，參與者擁有投票權，並可獲得股息，但不得出售、轉讓、轉讓、質押或以其他方式擔保。此外，已授予但未授予的股份通常在僱傭終止時被沒收，除非員工達成另一項書面安排。授予日限制性股票的公允價值在服務期內按比例攤銷。與這些獎勵相關的補償費用總計為#美元。
下表彙總了該期間未決的限制性獎勵以及活動：
|
| 加權 | |||
| 平均助學金 | ||||
股票 |
| 公允價值日期 | |||
截至2020年12月31日未償還 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
沒收 |
| ( |
| | |
截至2021年9月30日未償還 |
| | $ | | |
附註8--承付款和或有事項
擔保債券-截至2021年9月30日左右，我們的填海保證金總需求為美元。
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目錄
應急運輸採購承諾-我們通過鐵路合同和出口碼頭服務合同確保了煤炭運輸的能力，這些合同有時是通過按需付費的安排提供資金的。截至2021年9月30日，這些不收即付安排下的或有負債總額為#美元。
訴訟-本公司在正常業務過程中可能不時受到各種訴訟及其他索償。*綜合財務報表並無就任何事項累算任何金額。
2018年11月5日，為我們的Elk Creek工廠提供燃料的三個原煤儲存筒倉中的一個出現了部分結構故障。2018年11月下旬完成的臨時輸送系統恢復了工廠約80%的產能。我們完成了永久性皮帶解決方案，並於2019年年中恢復了選煤廠的全部處理能力。我們的保險公司聯邦保險公司基於對適用保單的某些排除，對我們的保險索賠提出異議，因此，2019年8月21日，我們在西弗吉尼亞州洛根縣巡迴法院對聯邦保險公司和Chubb INA Holdings，Inc.提起訴訟，要求宣告性判決部分筒倉坍塌是可保險事件，需要我們的保單承保。被告將案件移交給西弗吉尼亞州南區的美國地區法院，在撤銷後，我們以ACE American Insurance Company代替Chubb INA Holdings，Inc.作為被告。
此案於2021年6月29日開庭審理。2021年7月15日，陪審團作出了有利於該公司的判決，賠償金額為#美元。
注9-收入
我們的收入來自煤炭銷售合同，這些合同是在控制權移交給我們的客户時確認的。一般來説，國內銷售合同的條款約為
截至9月30日的三個月： | 截至9月30日的9個月： | ||||||||||||
(單位：千) |
| 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | ||||||
煤炭銷售 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
北美收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
出口收入，不包括加拿大 |
| |
| |
| |
| | |||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年9月30日，我們在2021年剩餘時間有大約
注10-所得税
中期季度的所得税撥備一般基於估計的年度有效所得税税率，該税率與與中期相關的重大、罕見或不尋常項目的影響分開計算。離散項目的所得税影響在這些項目發生的期間確認。
下表彙總了顯示的每個期間的所得税費用，包括離散項目的影響：
14
目錄
截至9月30日的三個月： | 截至9月30日的9個月： | |||||||||||
(單位：千) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
遞延所得税費用(福利) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
離散項目： | ||||||||||||
紐約州所得税-西弗吉尼亞州 | ( | — | ( | — | ||||||||
*基於股票的薪酬 |
| — | — | | | |||||||
所得税費用(福利)合計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
離散項目包括弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州立法改革的影響，以及賬面費用超過既有限制性股票獎勵減税幅度的税收支出。剔除這些獨立項目，我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的有效税率為
注11-每股收益(虧損)
以下是基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法：
| 截至9月30日的三個月： | 截至9月30日的9個月： | |||||||||||
(單位為千，每股除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
分子 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
分母 | |||||||||||||
用於計算每股基本收益(虧損)的加權平均股票 |
| |
| |
| |
| | |||||
股票獎勵的稀釋效應 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
用於計算稀釋每股收益(虧損)的加權平均股票 |
| |
| |
| |
| | |||||
每股收益(虧損) | |||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
稀釋 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
不包括截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的稀釋後每股收益(虧損)
附註：12項關聯方交易
礦產租賃權和地面權協議—我們控制的大部分煤炭儲量和地面權是通過與關聯方Ramaco Coal，LLC(“Ramaco Coal”)簽訂的一系列礦產租約和地面權協議獲得的。生產特許權使用費應付款總額為$
持續的行政服務-根據2017年12月22日至2017年3月31日生效的相互服務協議，公司和Ramaco Coal同意分享兩家公司某些員工的服務。每一方將按季度向對方支付此類服務的費用，計算方法為提供服務的每個員工的年基本工資乘以每個員工為另一方提供服務的時間百分比。服務將提供12個月的期限，但任何一方都可以在任何12個月期限結束時，通過在當時的期限結束前至少30天提供書面通知來終止服務。向Ramaco Coal收取的費用為$
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目錄
2021年9月30日在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，Ramaco Coal的費用為$
注13-後續事件
2022年國內銷售合同—2021年10月26日，Ramaco宣佈已完成對北美鋼鐵客户的2022年銷售談判。我們現在已經簽約銷售
科羅納多資產購買協議—於二零二一年十月二十六日，本公司與Coronado IV LLC、Buchanan Minerals，LLC及Buchanan Mining Company，LLC(統稱為“賣方”)訂立資產購買協議(“購買協議”)，根據該協議，本公司將以現金總收購價#美元向賣方購買若干資產。$
股利發放授權—2021年10月26日，我們宣佈董事會(“董事會”)授權從2022年第一季度開始定期派發季度股息。記錄日期和支付日期的股息數額和時間將在2021年12月初召開的公司董事會會議上確定。
關於循環信貸安排和定期貸款的修訂-2021年10月29日，本公司與KeyBank訂立經修訂及重新簽署的信貸及安全協議(“信貸協議修正案”)，據此KeyBank同意將本公司在信貸協議項下的循環信貸額度增加1,000萬美元至總計4,000萬美元，其中在緊接訂立信貸協議修正案之前並無未償還款項。信貸協議修正案還將循環信貸安排的到期日延長至2024年12月31日。
.
* * * * *
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目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們年度報告中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本季度報告中其他部分的財務報表和相關注釋一起閲讀。以下討論包含反映我們未來計劃、估計、信念和預期業績的前瞻性陳述。前瞻性陳述取決於可能超出我們控制範圍的事件、風險和不確定因素。我們提醒您，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素在本季度報告的其他地方進行了討論，特別是在“關於前瞻性陳述的警示説明”和我們的年度報告中標題為“項目1a”中。風險因素，“所有這些因素都很難預測。鑑於這些風險、不確定性和假設，討論的前瞻性事件可能不會發生。除非適用法律另有要求，否則我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務。
概述
我們的主要收入來源是焦煤銷售。截至2021年9月30日，我們擁有2.61億噸優質冶金煤儲備基地和包括四個主要屬性的開發組合。我們的計劃是根據市場條件、許可和額外的資本部署，完成現有資產的開發，並將產量提高到約500萬清潔噸冶金煤。我們可能會收購儲量或基礎設施，繼續專注於有利的地質條件和較低的成本。
焦煤業務的整體前景取決於定價、監管不確定性和全球經濟狀況等多種因素。最近一段時間，美國的煤炭消費和生產受到幾個市場動態和趨勢的推動，例如全球經濟、強勢美元和加速減產。
2021年第三季度，我們銷售了60萬噸煤炭。其中75%銷往北美市場，25%銷往不包括加拿大的出口市場，主要銷往歐洲、南美、亞洲和非洲。2020年第三季度，我們69%的銷售額銷往北美市場，其餘31%銷往不包括加拿大的出口市場。
截至2021年9月30日，我們在2021年剩餘時間內有約50萬噸的未履行義務，其中固定銷售價格平均為84美元/噸的合同約為50萬噸，採用指數定價機制的合同約為10萬噸。
由於新冠肺炎的影響，宏觀經濟前景惡化和不確定性增加，公司受到不利影響。在最初的疫情爆發後，我們觀察到冶金煤的需求下降，隨着全球商業和消費者活動的減速，冶金煤的現貨價格也在下降。在整個2021年，隨着全球經濟復甦的開始，我們看到我們的主要客户的需求在增加。由於經濟復甦和政府大規模刺激措施的影響，美國鋼鐵價格也大幅上漲。
我們將繼續積極監控情況，並可能採取進一步行動改變我們的業務運營，我們認為這符合員工、客户、供應商和利益相關者的最佳利益，或符合聯邦、州或地方當局的要求。
最新發展動態
2022年國內銷售合同—2021年10月26日，Ramaco宣佈已完成對北美鋼鐵客户的2022年銷售談判。我們現在已經簽約銷售167萬噸低揮發分和高揮發分煤炭，總平均價格約為每短噸離岸價196美元。這些已完成的國內銷售約佔Ramaco公司2022年預計產量310萬噸的54%。
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目錄
科羅納多資產購買協議—於2021年10月26日，本公司與賣方訂立購買協議，根據該協議，本公司將向賣方購買若干資產，總現金收購價為3,000萬美元。購買協議預期的交易的成交受慣例成交條件的約束。購買協議包含本公司的陳述、擔保和契諾，這些都是此類交易的慣例。這項收購預計將在2021年11月中旬完成。
股利發放授權—2021年10月26日，我們宣佈董事會(“董事會”)授權從2022年第一季度開始定期派發季度股息。記錄日期和支付日期的股息數額和時間將在2021年12月初召開的公司董事會會議上確定。
關於循環信貸安排和定期貸款的修訂-2021年10月29日，本公司與KeyBank訂立經修訂及重新簽署的信貸及安全協議(“信貸協議修正案”)，據此KeyBank同意將本公司在信貸協議項下的循環信貸額度增加1,000萬美元至總計4,000萬美元，其中在緊接訂立信貸協議修正案之前並無未償還款項。信貸協議修正案還將循環信貸安排的到期日延長至2024年12月31日。
經營成果
截至9月30日的三個月： | 截至9月30日的9個月： | ||||||||||||
(單位：千) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
合併業務報表數據(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
收入 | $ | 76,377 | $ | 39,459 | $ | 195,889 | $ | 117,769 | |||||
成本和開支 | |||||||||||||
銷售成本(不包括下面單獨列出的項目) |
| 54,808 |
| 35,689 |
| 143,768 |
| 96,758 |
| ||||
資產報廢債務增加 | 156 |
| 128 |
| 461 |
| 428 |
| |||||
折舊及攤銷 |
| 6,751 | 5,258 | 18,861 | 15,601 | ||||||||
銷售、一般和行政 |
| 5,895 | 5,966 | 15,767 | 15,723 | ||||||||
總成本和費用 |
| 67,610 | 47,041 | 178,857 | 128,510 | ||||||||
營業收入(虧損) |
| 8,767 |
| (7,582) |
| 17,032 |
| (10,741) |
| ||||
其他收入 |
| 789 | 1,743 | 7,156 | 11,456 | ||||||||
利息支出，淨額 |
| (933) | (344) | (1,418) | (915) | ||||||||
税前收益(虧損) | 8,623 | (6,183) | 22,770 | (200) | |||||||||
所得税費用(福利) |
| 1,588 |
| (1,407) |
| 1,650 |
| (38) |
| ||||
淨收益(虧損) | $ | 7,035 | $ | (4,776) | $ | 21,120 | $ | (162) | |||||
調整後的EBITDA | $ | 17,805 | $ | 637 | $ | 47,429 | $ | 19,863 | |||||
在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，我們的淨收入和調整後的EBITDA均顯著高於2020年同期。在截至2021年9月30日的9個月裏，銷售額比2020年同期增長了45%，這主要是新冠肺炎影響的結果。在2021年的前9個月，我們為CARE法案的員工留任税收抵免確認了總計540萬美元的其他收入。該公司預計在2021年第四季度沒有資格享受CARE法案的員工留任税收抵免。在2020年前9個月，我們確認了840萬美元的其他收入，用於預期的PPP貸款減免。
18
目錄
截至三個月2021年9月30日與截至3月底的三個月相比2020年9月30日
收入。我們的收入包括向客户銷售公司生產的煤炭和從第三方購買的煤炭。我們將我們向客户收取的運費計入收入中，並將運輸成本計入銷售成本中。每噸銷售收入(離岸價礦山)和每噸銷售現金成本(離岸價礦山)均不包括運輸賬單和成本的影響。
煤炭銷售信息彙總如下：
截至9月30日的三個月： | |||||||||
(單位：千) |
| 2021 |
| 2020 |
| 增加(減少) | |||
公司生產的 |
|
|
|
|
|
| |||
煤炭銷售收入 | $ | 75,207 | $ | 39,459 | $ | 35,748 | |||
售出噸數 |
| 637 |
| 430 |
| 207 | |||
從第三方購買 |
|
|
|
|
|
| |||
煤炭銷售收入 | $ | 1,170 | $ | — | $ | 1,170 | |||
售出噸數 |
| 7 |
| — |
| 7 | |||
2021年第三季度末的煤炭銷售收入為7640萬美元，較2020年第三季度末增長94%，這主要是由於2021年第三季度銷售的噸增加以及每噸銷售收入(FOB Mine)的增加。每噸銷售收入(FOB礦)從2020年第三季的78美元/噸增加到2021年第三季的105美元/噸，增幅為35%。我們在2021年第三季度銷售了64.4萬噸煤炭，比2020年同期增長了50%。我們受益於2021年冶金煤現貨和指數定價的改善。此外，鋼鐵和冶金市場的有利條件促進了對冶金煤的需求增加。我們預計這些狀況將在下個季度持續。
銷售成本。我們的銷售成本總計為54.8美元 在截至2021年9月30日的三個月裏，由於銷量大幅增加，與2020年同期的3570萬美元相比，今年同期的銷量為3570萬美元。2021年第三季每噸售出(離岸價礦山)現金成本為72美元/噸，2020年第三季為69美元/噸。我們在2021年期間每噸銷售的現金成本主要是由於與銷售相關的成本上升，這與2021年每噸銷售收入的增加直接相關。我們公司2021年第三季度每噸銷售(離岸價礦山)的現金成本為71美元/噸，而2020年第三季度為69美元/噸。
資產報廢債務增加。截至2021年9月30日的三個月，資產報廢義務增加了20萬美元，截至2020年9月30日的三個月，資產報廢義務增加了10萬美元。
折舊和攤銷。截至2021年9月30日和2020年9月30日的折舊和攤銷費用分別為680萬美元和530萬美元，主要是由於2021年第三季度產量增加。
銷售，一般和行政。銷售、一般費用和行政費用為5.9美元 截至2021年9月30日的三個月為600萬美元，截至2020年9月30日的三個月為600萬美元。
其他收入。截至2021年9月30日的三個月，其他收入為80萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，其他收入為170萬美元，其中包括110萬美元的PPP貸款減免。
利息支出，淨額。在截至2021年9月30日的三個月中，利息支出淨額約為90萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，利息支出淨額約為30萬美元。利息支出，淨額高於上一季度，主要是由於2021年7月發行的票據。
所得税費用。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們為弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州的立法改革確認了20萬美元的税收優惠。截至2021年9月30日的三個月，剔除離散項目的有效税率為21%。截至2020年9月30日的三個月的實際税率，不包括
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目錄
離散項目，為23%。與聯邦法定税率21%的主要差異涉及州税、不可扣除費用的永久性差異以及美國公認會計原則和聯邦所得税目的之間的損耗費用差異。
預計2021年繳納的現金税將不到2.5萬美元。
截至9月底的9個月2021年9月30日與截至9月底的9個月相比2020年9月30日
收入。煤炭銷售信息彙總如下：
截至9月30日的9個月： | |||||||||
(單位：千) |
| 2021 |
| 2020 |
| 增加(減少) | |||
公司生產的 |
|
|
|
|
|
| |||
煤炭銷售收入 | $ | 190,211 | $ | 117,769 | $ | 72,442 | |||
售出噸數 |
| 1,707 |
| 1,208 |
| 499 | |||
從第三方購買 |
|
|
|
|
|
| |||
煤炭銷售收入 | $ | 5,678 | $ | — | $ | 5,678 | |||
售出噸數 |
| 44 |
| — |
| 44 | |||
截至2021年9月30日的前九個月，煤炭銷售收入為1.959億美元，較2020年同期增長66%，主要原因是2021年第三季度銷售的噸增加，以及每噸銷售收入(FOB礦)的增加。每噸銷售收入(FOB礦)從截至2020年9月30日的九個月的87美元/噸增長13%至2021年同期的98美元/噸。在截至2021年9月30日的九個月裏，我們銷售了180萬噸煤炭，比2020年同期增長了45%。
銷售成本。我們的銷售成本總計為143.8美元。 在截至2021年9月30日的9個月裏，由於銷量大幅上升，與2020年同期的9680萬美元相比，今年前9個月的銷量為900萬美元。2021年前九個月的每噸銷售(離岸價礦山)現金成本為68美元/噸，而2020年同期為70美元/噸。在截至2021年9月30日的9個月中，我們每噸銷售的現金成本有所改善，這主要是由於產量增加，更好地利用了我們的固定成本。截至2021年9月30日的9個月，我們公司生產的每噸銷售(離岸價礦山)現金成本為67美元/噸，而截至2020年9月30日的9個月為70美元/噸。
資產報廢債務增加。截至2021年9月30日的9個月，資產報廢義務增加額為50萬美元，截至2020年9月30日的9個月，資產報廢義務增加額為40萬美元。
折舊和攤銷。截至2021年9月30日和2020年9月30日的期間，折舊和攤銷費用分別為1890萬美元和1560萬美元，這主要是由於2021年前9個月的生產量增加以及投入使用的資本設備的折舊。
銷售，一般和行政。銷售、一般費用和行政費用為15.8美元 截至2021年9月30日的9個月為1570萬美元，截至2020年9月30日的9個月為1570萬美元。
其他收入。截至2021年9月30日的9個月，其他收入為720萬美元，主要是由於確認了CARE Act員工留任税收抵免的540萬美元。截至2020年9月30日的9個月，其他收入為1,150萬美元，其中包括確認840萬美元用於預期的PPP貸款豁免。
利息支出，淨額。在截至2021年9月30日的9個月裏，利息支出淨額約為140萬美元，2020年同期為90萬美元。
所得税支出。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們確認了弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州的立法變化帶來的160萬美元的税收優惠，以及超過既有限制性股票獎勵減税額度的賬面支出20萬美元的税收支出。截至9月30日的九個月的實際税率，
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目錄
2021年，不包括離散項目，為13%，而2020年同期為19%。與聯邦法定税率21%的主要差異涉及州税、不可扣除費用的永久性差異以及美國公認會計原則和聯邦所得税目的之間的損耗費用差異。
預計2021年繳納的現金税將不到2.5萬美元。
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目錄
流動性與資本資源
截至2021年9月30日，我們有4670萬美元的現金和現金等價物，根據我們現有的信貸協議，我們有2710萬美元可用於未來的借款。
2021年前9個月的重要現金來源和用途
現金來源：
| ● | 經營活動的現金流為3780萬美元。這包括我們營運資本的主要組成部分(應收賬款、庫存和應付賬款)淨額1170萬美元的負面影響，這主要與應收賬款和應付賬款的增加以及我們庫存的增加有關。 |
現金用途：
| ● | 資本支出為1760萬美元，主要用於開發Berwind採礦綜合體和Big Creek露天礦，以及我們Elk Creek採礦綜合體的基礎設施。 |
| ● | 我們淨借款2330萬美元，主要是因為我們的優先無擔保票據於2021年7月初結清，以及對我們正常運營現金狀況的管理。 |
截至2021年9月30日，我們還有100萬美元的限制性現金餘額，歸類於壓縮合並資產負債表中的其他流動資產，用於未來潛在的工人賠償索賠。
現金的未來來源和用途
我們現金的主要用途包括礦山開發的資本支出和持續運營費用。我們預計將用手頭的現金、預期的運營現金流和以下更詳細討論的借款來滿足我們的資本和流動性要求。我們相信，根據我們現有的信貸協議，目前的手頭現金、運營現金流和可用流動資金將足以滿足我們的資本支出和運營計劃。
可能對我們未來的流動性和執行資本支出計劃的能力產生不利影響的其他因素包括：
| ● | 通過鐵路和其他運輸工具及時交付我們的產品； |
| ● | 客户應收賬款逾期付款； |
| ● | 我們購買完成礦山開發計劃所需設備的成本超支； |
| ● | 各礦場、加工廠和垃圾處理設施的發展出現延誤，會減少我們可供出售的煤炭和經營活動的現金流；以及 |
| ● | 焦煤市場的不利變化將減少預期的運營現金流。 |
如果未來如果現金流不足以滿足我們的流動性需求或資本要求，我們可以降低我們的預期資本支出水平和/或通過發行債務或股權證券、達成債務安排或通過其他來源(如資產出售)為部分資本支出提供資金。
負債
循環信貸安排和定期貸款-2018年11月2日，我們與KeyBank簽訂了信貸協議。這個信用協議於2020年2月20日和2021年3月19日修訂，包括定期貸款
22
目錄
和循環信貸安排。所有個人財產資產，包括但不限於應收賬款、煤炭庫存和某些採礦設備均被質押以保證信貸協議。
循環信貸安排的到期日為2023年12月31日，以倫敦銀行同業拆借利率+2.0%或基準計息費率+1.5%。基本利率是(I)KeyBank的最優惠利率、(Ii)聯邦基金有效利率+0.5%或(Iii)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+2.0%中的最高者。循環信貸安排下的預付款最初是作為基本利率貸款發放的，但在某些時候可能會酌情轉換為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)貸款。截至2021年9月30日，循環信貸機制下沒有未償還的金額，我們還有2710萬美元的剩餘可用資金。
這筆定期貸款是根據主擔保協議擔保的，質押了某些地下和露天採礦設備，利息為LIBOR+5.15%，要求每月分期償還27.8萬美元。包括應計利息。該筆定期貸款項下的未償還本金餘額為420萬美元。2021年9月30日.
信貸協議包含通常和習慣的契約，包括對留置權、額外債務、投資的限制。限制支付、資產出售、合併、關聯交易和其他慣例限制，以及金融契約。截至2021年9月30日，我們遵守了信貸協議下的所有債務契約。
關鍵設備融資貸款-於二零二零年四月十六日，吾等與KeyBank旗下Key Equipment Finance(作為貸款人)訂立一項本金約470萬美元的設備貸款，為現有的地下及地面設備提供融資(“設備貸款”)。這筆設備貸款的利息為年息7.45%，分36個月支付，金額為14.7萬美元。在頭12個月內預付票據有3%的溢價。這項保費在每連續12個月期間下降1%。截至2021年9月30日，設備貸款項下的未償還本金餘額為260萬美元。
2026年到期的9.00%高級無擔保票據—2021年7月13日，我們完成了公司2026年到期的9.00%高級無擔保票據(“票據”)總計3450萬美元的發售，減去240萬美元的票據發行成本。除非在到期前贖回，否則債券將於2026年7月30日到期。該批債券的息率為年息9.00釐，每季度派息一次，分別於每年的一月、四月、七月及十月的三十日派息，由二零二一年七月三十日起生效。我們可以選擇在2023年7月30日或之後的任何時間，或在某些控制權變更時，贖回全部或部分債券，贖回價格相當於本金的100%，另加贖回日(但不包括)的應計未付利息。本項下的未償還本金餘額備註2021年9月30日為3450萬美元。
J.H.Fletcher&Co.Loan-2021年7月23日，我們與J·H·弗萊徹公司(J.H.Fletcher&Co.)簽訂了一筆本金約為100萬美元的設備貸款，用於為地下設備融資(“弗萊徹設備貸款”)。弗萊徹設備貸款的利息為每年0%，分24個月支付，每期4萬美元。截至2021年9月30日，弗萊徹設備貸款的未償還本金餘額約為80萬美元。
小松金融有限合夥貸款-於2021年8月16日，我們與小松金融有限合夥公司(Komatsu Financial Limited Partnership)簽訂了一筆本金約為100萬美元的設備貸款，用於地面設備融資(“小松設備貸款”)。小松設備貸款的利息為每年4.6%，前6個月按36個月分期付款3.6萬美元，到期前按2.8萬美元分期付款。截至2021年9月30日，小松設備貸款的未償還本金餘額約為100萬美元。
SBA Paycheck保護計劃貸款-2020年4月20日，根據CARE法案的PPP，我們從作為貸款人的KeyBank獲得了約840萬美元的PPP貸款收益。購買力平價的目的是鼓勵工人繼續就業。我們將所有的購買力平價貸款收益用於符合條件的工資支出、租賃、利息和水電費支付。
2021年7月29日，我們接到KeyBank的通知，SBA已經批准了完全寬恕。
23
目錄
表外安排
截至2021年9月30日，我們沒有實質性的表外安排。
非GAAP財務指標
調整後的EBITDA-我們財務報表的管理層和外部用户(如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)將調整後的EBITDA用作非GAAP財務指標的補充。我們相信調整後的EBITDA是有用的，因為它使我們能夠更有效地評估我們的經營業績。
我們將調整後的EBITDA定義為淨收益加上淨利息支出、基於股票的薪酬、折舊和攤銷費用以及任何與交易相關的成本。淨收入與調整後EBITDA的對賬如下所示。調整後的EBITDA不打算作為美國GAAP業績衡量標準的替代品，可能無法與其他公司提出的同名衡量標準相比較。
截至9月30日的三個月： | 截至9月30日的9個月： | ||||||||||||
(單位：千) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
淨收益(虧損) | $ | 7,035 | $ | (4,776) | $ | 21,120 | $ | (162) | |||||
折舊及攤銷 |
| 6,751 |
| 5,258 |
| 18,861 |
| 15,601 | |||||
利息支出，淨額 |
| 933 |
| 344 |
| 1,418 |
| 915 | |||||
所得税費用(福利) |
| 1,588 |
| (1,407) |
| 1,650 |
| (38) | |||||
EBITDA |
| 16,307 |
| (581) |
| 43,049 |
| 16,316 | |||||
基於股票的薪酬 |
| 1,342 |
| 1,090 |
| 3,919 |
| 3,119 | |||||
資產報廢債務的增加 |
| 156 |
| 128 |
| 461 |
| 428 | |||||
調整後的EBITDA | $ | 17,805 | $ | 637 | $ | 47,429 | $ | 19,863 | |||||
非GAAP營業收入每噸美元-每噸非GAAP收入(FOB礦)的計算方法是煤炭銷售收入減去運輸成本，再除以銷售噸。我們相信，每噸離岸價收入(FOB礦山)為投資者提供了有用的信息，因為它使投資者能夠將我們產生的每噸收入與其他上市煤炭公司的類似措施進行比較，並更有效地監測不同時期煤炭價格的變化，不包括我們無法控制的運輸成本的影響。為達致這些措施而作出的調整，對了解和評估我們的財政狀況具有重要意義。每噸銷售收入(FOB礦山)不是根據美國GAAP衡量財務業績的指標，因此不應被視為美國GAAP收入的替代。
截至2021年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||
公司 | 購得 | 公司 | 購得 | |||||||||||||||
(單位為千，每噸除外) |
| 出品 |
| 煤，煤 |
| 總計 |
| 出品 |
| 煤，煤 |
| 總計 | ||||||
收入 | $ | 75,207 | $ | 1,170 | $ | 76,377 | $ | 39,459 | $ | — | $ | 39,459 | ||||||
減去：調整以對賬至非GAAP收入(離岸價礦山) | ||||||||||||||||||
運輸成本 |
| (8,549) |
| (209) |
| (8,758) |
| (6,051) |
| — |
| (6,051) | ||||||
非GAAP收入(離岸價礦山) | $ | 66,658 | $ | 961 | $ | 67,619 | $ | 33,408 | $ | — | $ | 33,408 | ||||||
售出噸數 |
| 637 |
| 7 |
| 644 |
| 430 |
| — |
| 430 | ||||||
每噸銷售收入(離岸價礦山) | $ | 105 | $ | 138 | $ | 105 | $ | 78 | $ | — | $ | 78 | ||||||
24
目錄
截至2021年9月30日的9個月 | 截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
| 公司 |
| 購得 |
|
| 公司 |
| 購得 |
| |||||||||
(單位為千，每噸除外) |
| 出品 |
| 煤，煤 | 總計 |
| 出品 |
| 煤，煤 | 總計 | ||||||||
收入 | $ | 190,211 | $ | 5,678 | $ | 195,889 | $ | 117,769 | $ | — | $ | 117,769 | ||||||
減去：調整以對賬至非GAAP收入(離岸價礦山) | ||||||||||||||||||
運輸成本 |
| (23,624) |
| (1,180) |
| (24,804) |
| (12,611) |
| — |
| (12,611) | ||||||
非GAAP收入(離岸價礦山) | $ | 166,587 | $ | 4,498 | $ | 171,085 | $ | 105,158 | $ | — | $ | 105,158 | ||||||
售出噸數 |
| 1,707 |
| 44 |
| 1,751 |
| 1,208 |
| — |
| 1,208 | ||||||
每噸銷售收入(離岸價礦山) | $ | 98 | $ | 103 | $ | 98 | $ | 87 | $ | — | $ | 87 | ||||||
每噸銷售的非GAAP現金成本-每噸銷售的非公認會計準則現金成本的計算方法是銷售現金成本減去運輸成本除以銷售噸。我們相信，每噸售出的現金成本為投資者提供了有用的信息，因為它使投資者能夠將我們的每噸現金成本與其他上市煤炭公司的類似措施進行比較，並更有效地監測煤炭成本的期間變化，不包括我們無法控制的運輸成本的影響。為達致這些措施而作出的調整，對了解和評估我們的財政狀況具有重要意義。根據美國公認會計原則，每噸銷售的現金成本不是衡量財務業績的指標，因此不應被視為美國公認會計原則下銷售成本的替代方案。
截至2021年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||
公司 | 購得 | 公司 | 購得 | |||||||||||||||
(單位為千，每噸除外) |
| 出品 |
| 煤，煤 |
| 總計 |
| 出品 |
| 煤，煤 |
| 總計 | ||||||
銷售成本 | $ | 53,928 | $ | 880 | $ | 54,808 | $ | 35,689 | $ | — | $ | 35,689 | ||||||
減去：與非GAAP現金銷售成本相符的調整 | ||||||||||||||||||
運輸成本 |
| (8,548) |
| (210) |
| (8,758) |
| (6,031) |
| — |
| (6,031) | ||||||
非GAAP銷售現金成本 | $ | 45,380 | $ | 670 | $ | 46,050 | $ | 29,658 | $ | — | $ | 29,658 | ||||||
售出噸數 |
| 637 |
| 7 |
| 644 |
| 430 |
| — |
| 430 | ||||||
每噸售出現金成本 | $ | 71 | $ | 97 | $ | 72 | $ | 69 | $ | — | $ | 69 | ||||||
截至2021年9月30日的9個月 | 截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
| 公司 |
| 購得 |
|
| 公司 |
| 購得 |
| |||||||||
(單位為千，每噸除外) |
| 出品 |
| 煤，煤 | 總計 |
| 出品 |
| 煤，煤 | 總計 | ||||||||
銷售成本 | $ | 138,863 | $ | 4,905 | $ | 143,768 | $ | 96,758 | $ | — | $ | 96,758 | ||||||
減去：與非GAAP現金銷售成本相符的調整 | ||||||||||||||||||
運輸成本 |
| (23,625) |
| (1,179) |
| (24,804) |
| (12,338) |
| — |
| (12,338) | ||||||
非GAAP銷售現金成本 | $ | 115,238 | $ | 3,726 | $ | 118,964 | $ | 84,420 | $ | — | $ | 84,420 | ||||||
售出噸數 |
| 1,707 |
| 44 |
| 1,751 |
| 1,208 |
| — |
| 1,208 | ||||||
每噸售出現金成本 | $ | 67 | $ | 85 | $ | 68 | $ | 70 | $ | — | $ | 70 | ||||||
25
目錄
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
關於市場風險的定量和定性披露包括在我們年度報告的項目7A“關於市場風險的定量和定性披露”中。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
根據交易所法案第13a-15(B)條的要求，我們已在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督下，在我們的管理層(包括我們的首席財務官)的參與下，評估了截至本季度報告涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序(如根據交易所法案的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定，並在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
我們定期審查我們的財務報告內部控制系統，並對我們的流程和系統進行更改，以改善控制和提高效率，同時確保我們保持有效的內部控制環境。變化可能包括實施新的、更有效的系統、合併活動和遷移流程等活動。
在截至2021年9月30日的季度裏，我們的財務報告內部控制制度(根據《交易法》第13a-15(F)條規則的定義)沒有發生重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
26
目錄
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
由於我們的業務性質，我們可能會不時捲入常規訴訟或與我們的業務活動相關的糾紛或索賠。雖然該等訴訟的結果不能確切預測，但我們的管理層認為，並無針對我們的訴訟、爭議或索償懸而未決，而該等訴訟、糾紛或索償若個別或整體作出不利決定，將會對我們的財務狀況、現金流或經營業績造成重大不利影響。有關我們的法律程序的説明，請參閲本季度報告第一部分中的簡明綜合財務報表附註8。
第1A項。風險因素
除了本季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮在標題“項目1a”下描述的風險因素和其他警示聲明。本新聞稿可能包含在我們的年報中包含的“風險因素”，以及我們在提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的風險因素和其他警示聲明，這些陳述可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或未來的經營業績產生重大影響。
我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。與我們年度報告中描述的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。
項目4.礦山安全信息披露
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包括在本季度報告的附件95.1中。
27
目錄
項目6.展品
4.1 | Ramaco Resources，Inc.和Wilmington Savings Fund Society，FSB作為受託人之間日期為2021年7月13日的契約(通過參考公司2021年7月13日提交的Form 8-K表的附件4.1合併而成)。 | ||
4.2 | 日期為2021年7月13日的第一份補充契約，由Ramaco Resources，Inc.和威爾明頓儲蓄基金協會FSB作為受託人(通過參考公司於2021年7月13日提交的8-K表格的附件4.2合併而成)。 | ||
4.3 | 2026年到期的9.00%高級票據的表格(通過參考公司於2021年7月13日提交的8-K表格的附件4.2.1合併而成)。 | ||
*31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 | ||
*31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證 | ||
**32.1 | 依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | ||
**32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 | ||
*95.1 | 煤礦安全信息披露 | ||
*101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | ||
*101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | ||
*101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | ||
*101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | ||
*101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | ||
*101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | ||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | ||
*特此提交的文件和展品。
**隨函提供的表格。根據美國證券交易委員會第33-8212號發佈，本認證將被視為“附帶”本季度報告，而不是為了交易法第18節的目的而作為此類報告的一部分“存檔”，或者以其他方式受到交易法第18條規定的責任的約束，並且本認證不會被視為通過引用而納入證券法下的任何備案文件，除非註冊人通過引用明確將其併入其中。
28
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
Ramaco Resources，Inc. | ||
2021年11月2日 | 由以下人員提供： | /s/蘭德爾·W·阿特金斯 |
蘭德爾·W·阿特金斯 | ||
董事長、首席執行官兼董事 | ||
(首席行政主任) | ||
2021年11月2日 | 由以下人員提供： | /s/傑裏米·R·薩斯曼 |
傑裏米·R·薩斯曼 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務官) | ||
29