美國

2298095122857457P2M15D0.290.280.860.84真的0001287213--12-312021Q3錯誤0001287213美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001287213US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001287213US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300001287213US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001287213美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-09-300001287213美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300001287213美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001287213美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-09-300001287213美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300001287213US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001287213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001287213美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001287213US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001287213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001287213美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001287213US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001287213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001287213美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001287213US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001287213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001287213美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001287213US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001287213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001287213美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001287213US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001287213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001287213美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001287213美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001287213美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001287213美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001287213美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001287213美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001287213犁：StockIncentivePlan2010成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001287213美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001287213美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001287213SRT：管理成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember犁：StockIncentivePlan2010成員2021-07-012021-09-300001287213SRT：管理成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember犁：StockIncentivePlan2010成員2021-01-012021-09-300001287213SRT：管理成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember犁：StockIncentivePlan2010成員2020-07-012020-09-300001287213SRT：管理成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember犁：StockIncentivePlan2010成員2020-01-012020-09-300001287213美國-GAAP：會計標準更新201409成員Us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606MemberPLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-07-012021-09-300001287213美國-GAAP：其他客户成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2021-07-012021-09-300001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-07-012021-09-300001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-07-012021-09-300001287213犁：SpecialtyAttachmentsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-07-012021-09-300001287213犁：獨立失效成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2021-07-012021-09-300001287213犁：獨立失效成員犁：SpecialtyAttachmentsSegmentMember2021-07-012021-09-300001287213犁：政府客户成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2021-07-012021-09-300001287213犁：艦隊成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2021-07-012021-09-300001287213US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-07-012021-09-300001287213US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-07-012021-09-300001287213美國-GAAP：其他客户成員2021-07-012021-09-300001287213犁：獨立失效成員2021-07-012021-09-300001287213犁：政府客户成員2021-07-012021-09-300001287213犁：艦隊成員2021-07-012021-09-300001287213美國-GAAP：會計標準更新201409成員Us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606MemberPLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-01-012021-09-300001287213美國-GAAP：其他客户成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2021-01-012021-09-300001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-01-012021-09-300001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-09-300001287213犁：SpecialtyAttachmentsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-09-300001287213犁：獨立失效成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2021-01-012021-09-300001287213犁：獨立失效成員犁：SpecialtyAttachmentsSegmentMember2021-01-012021-09-300001287213犁：政府客户成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2021-01-012021-09-300001287213犁：艦隊成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2021-01-012021-09-300001287213US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-01-012021-09-300001287213US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-09-300001287213美國-GAAP：其他客户成員2021-01-012021-09-300001287213犁：獨立失效成員2021-01-012021-09-300001287213犁：政府客户成員2021-01-012021-09-300001287213犁：艦隊成員2021-01-012021-09-300001287213美國-GAAP：會計標準更新201409成員Us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606MemberPLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300001287213美國-GAAP：其他客户成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2020-07-012020-09-300001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300001287213犁：SpecialtyAttachmentsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300001287213犁：獨立失效成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2020-07-012020-09-300001287213犁：獨立失效成員犁：SpecialtyAttachmentsSegmentMember2020-07-012020-09-300001287213犁：政府客户成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2020-07-012020-09-300001287213犁：艦隊成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2020-07-012020-09-300001287213US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300001287213US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300001287213美國-GAAP：其他客户成員2020-07-012020-09-300001287213犁：獨立失效成員2020-07-012020-09-300001287213犁：政府客户成員2020-07-012020-09-300001287213犁：艦隊成員2020-07-012020-09-300001287213美國-GAAP：會計標準更新201409成員Us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606MemberPLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-09-300001287213美國-GAAP：其他客户成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2020-01-012020-09-300001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-09-300001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-09-300001287213犁：SpecialtyAttachmentsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-09-300001287213犁：獨立失效成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2020-01-012020-09-300001287213犁：獨立失效成員犁：SpecialtyAttachmentsSegmentMember2020-01-012020-09-300001287213犁：政府客户成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2020-01-012020-09-300001287213犁：艦隊成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2020-01-012020-09-300001287213US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-09-300001287213US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-09-300001287213美國-GAAP：其他客户成員2020-01-012020-09-300001287213犁：獨立失效成員2020-01-012020-09-300001287213犁：政府客户成員2020-01-012020-09-300001287213犁：艦隊成員2020-01-012020-09-300001287213Plow:AccumulatedOtherPostretirementBenefitLiabilityMember2021-01-012021-09-300001287213Plow:AccumulatedOtherPostretirementBenefitLiabilityMember2020-01-012020-09-300001287213美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-09-300001287213美國-GAAP：租賃改進成員2021-09-300001287213美國-GAAP：本土成員2021-09-300001287213美國-公認會計準則：地方性改進成員2021-09-300001287213美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-09-300001287213美國-GAAP：建設正在進行成員2021-09-300001287213美國-GAAP：BuildingMember2021-09-300001287213PLW：MobileEquipmentAndOtherMember2021-09-300001287213美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001287213美國-GAAP：租賃改進成員2020-12-310001287213美國-GAAP：本土成員2020-12-310001287213美國-公認會計準則：地方性改進成員2020-12-310001287213美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2020-12-310001287213美國-GAAP：建設正在進行成員2020-12-310001287213美國-GAAP：BuildingMember2020-12-310001287213PLW：MobileEquipmentAndOtherMember2020-12-310001287213Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-09-300001287213Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-09-300001287213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001287213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001287213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001287213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001287213SRT：最小成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-09-300001287213SRT：最大成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-09-300001287213US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001287213美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-06-090001287213US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-06-090001287213犁：SwinglineLoanMember2021-06-090001287213Plow：SeniorSecuredTermLoanFacilityMember2021-06-090001287213美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300001287213美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001287213SRT：最小成員數2021-09-300001287213SRT：最大成員數2021-09-300001287213美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-09-300001287213Plow:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-09-300001287213美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001287213Plow:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001287213US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001287213犁：商標和商號成員2021-09-300001287213犁：商標和商號成員2020-12-310001287213Plow：MunicipalReportingUnitMember2020-04-012020-06-300001287213犁：DejanaReportingUnitMember2020-04-012020-06-300001287213美國-GAAP：商標會員2021-09-300001287213美國-GAAP：專利成員2021-09-300001287213US-GAAP：非競爭性協議成員2021-09-300001287213美國-GAAP：分配權成員2021-09-300001287213US-GAAP：客户關係成員2021-09-300001287213美國-GAAP：商標會員2020-12-310001287213美國-GAAP：專利成員2020-12-310001287213US-GAAP：非競爭性協議成員2020-12-310001287213美國-GAAP：分配權成員2020-12-310001287213US-GAAP：客户關係成員2020-12-310001287213PLW：WorkTruckAttachmentSegmentMember2021-01-012021-09-300001287213PLW：WorkTruckAttachmentSegmentMember2021-09-300001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2020-12-310001287213PLW：WorkTruckAttachmentSegmentMember2020-12-310001287213PLW：WorkTruckAttachmentSegmentMember2020-09-300001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2019-12-310001287213PLW：WorkTruckAttachmentSegmentMember2019-12-310001287213美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember犁：StockIncentivePlan2010成員2021-09-300001287213US-GAAP：PerformanceSharesMember犁：StockIncentivePlan2010成員2021-09-300001287213美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001287213美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300001287213美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001287213美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300001287213Plow:InterestRateSwapEffectiveMay312019ThroughMay312024Member2019-06-130001287213US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300001287213US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001287213Plow:InterestRateSwapEffectiveMay312019ThroughMay312024Member2021-09-300001287213Plow：CreditAgreement Member2021-09-300001287213SRT：最小成員數犁：槓桿率兩個成員美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-09-300001287213SRT：最小成員數犁：槓桿率OneMemberPlow：SeniorSecuredTermLoanFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-09-300001287213SRT：最大成員數犁：槓桿率兩個成員美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-09-300001287213SRT：最大成員數犁：槓桿率OneMemberPlow：SeniorSecuredTermLoanFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-09-300001287213美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberPlow:OneMonthAdjustedLondonInterbankOfferedRateMember2021-01-012021-09-300001287213美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember犁：紐約聯邦儲備銀行Nyfrb成員2021-01-012021-09-3000012872132021-06-3000012872132020-06-300001287213美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300001287213美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2021-09-300001287213犁：SpecialtyAttachmentsSegmentMember2021-09-300001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2020-09-300001287213犁：SpecialtyAttachmentsSegmentMember2020-09-300001287213SRT：重新調整成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2020-12-310001287213SRT：重新調整成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員PLW：WorkTruckAttachmentSegmentMember2020-12-310001287213SRT：重新調整成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-12-310001287213SRT：重新調整成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2020-01-010001287213SRT：重新調整成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員PLW：WorkTruckAttachmentSegmentMember2020-01-010001287213美國-GAAP：會計標準更新201613成員PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2020-01-010001287213美國-GAAP：會計標準更新201613成員PLW：WorkTruckAttachmentSegmentMember2020-01-010001287213美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-01-010001287213US-GAAP：PerformanceSharesMember犁：StockIncentivePlan2010成員2021-07-012021-09-300001287213美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-07-012021-09-300001287213US-GAAP：PerformanceSharesMember犁：StockIncentivePlan2010成員2021-01-012021-09-300001287213US-GAAP：PerformanceSharesMember犁：StockIncentivePlan2010成員2020-07-012020-09-300001287213美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-07-012020-09-300001287213US-GAAP：PerformanceSharesMember犁：StockIncentivePlan2010成員2020-01-012020-09-300001287213美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001287213Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-09-300001287213Plow:AccumulatedOtherPostretirementBenefitLiabilityMember2021-09-300001287213Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001287213Plow:AccumulatedOtherPostretirementBenefitLiabilityMember2020-12-310001287213Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-09-300001287213Plow:AccumulatedOtherPostretirementBenefitLiabilityMember2020-09-3000012872132020-09-300001287213Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001287213Plow:AccumulatedOtherPostretirementBenefitLiabilityMember2019-12-3100012872132019-12-310001287213美國-GAAP：保修保留成員2021-09-300001287213美國-GAAP：保修保留成員2020-12-310001287213美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-09-300001287213美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001287213PLW：SnowAndIceControlEquipmentMember2021-01-012021-09-300001287213犁：零件和附件成員2021-01-012021-09-300001287213掃雪機：一定是掃雪機成員2021-01-012021-09-300001287213美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember犁：StockIncentivePlan2010成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-09-300001287213PLW：非EmployeeDirectorMember美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-09-300001287213美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-09-300001287213美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-09-300001287213美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-01-012020-09-300001287213犁：Henderson Inc.成員2020-01-012020-09-300001287213犁：Dejana Member2020-01-012020-09-300001287213Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberPlow:AccumulatedOtherPostretirementBenefitLiabilityMember2021-01-012021-09-300001287213US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-09-300001287213Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberPlow:AccumulatedOtherPostretirementBenefitLiabilityMember2020-01-012020-09-300001287213US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001287213美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember犁：StockIncentivePlan2010成員2021-01-012021-09-300001287213SRT：最大成員數Plow：CreditAgreement Member2021-06-090001287213Plow：MunicipalReportingUnitMember2020-01-012020-09-300001287213PLW：WorkTruckAttachmentSegmentMember2020-01-012020-09-300001287213US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-09-3000012872132021-03-312021-03-3100012872132020-12-312020-12-310001287213US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-01-312020-01-310001287213SRT：最大成員數US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-01-012021-09-300001287213US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-01-012021-09-300001287213Plow：CreditAgreement Member2021-01-012021-09-300001287213US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2021-07-012021-09-300001287213犁：SpecialtyAttachmentsSegmentMember2021-07-012021-09-3000012872132021-07-012021-09-300001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2021-01-012021-09-300001287213犁：SpecialtyAttachmentsSegmentMember2021-01-012021-09-300001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2020-07-012020-09-300001287213犁：SpecialtyAttachmentsSegmentMember2020-07-012020-09-3000012872132020-07-012020-09-300001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2020-01-012020-09-300001287213犁：SpecialtyAttachmentsSegmentMember2020-01-012020-09-3000012872132020-01-012020-09-3000012872132021-09-3000012872132020-12-3100012872132021-11-0200012872132021-01-012021-09-30Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：純犁：項目犁：客户Iso4217：美元Xbrli：共享犁：線段

美國
美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年9月30日

或

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從到的過渡期。

委託文件編號：001-34728

道格拉斯動力公司.

(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州		13-4275891
(述明或其他司法管轄權		(税務局僱主
公司或組織)		識別號碼)

北73街7777號

密爾沃基, 威斯康星州53223

(主要行政辦公室地址)(郵編)

(414) 354-2310

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每節課的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元	犁	紐約證券交易所

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒不是◻

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是◻

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：


大型加速濾波器 ⌧		加速文件管理器◻

非加速文件服務器◻		規模較小的報告公司☐
		新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是⌧

截至2021年11月2日已發行的註冊人普通股數量為22,980,951.

道格拉斯動力公司(Douglas Dynamic，Inc.)


第一部分：財務信息	3
項目1.財務報表	3
截至S/S的未經審計簡明綜合資產負債表11月2021年12月30日和202年12月31日0	3
三年未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)表ND 9截至S的月份11月2030年、2021年和2020年	4
年未經審計的現金流量表簡明合併報表九截至S的月份11月30、2021年和2020年	5
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益簡明合併報表	6
未經審計的簡明合併財務報表附註	7
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析	29
項目3.關於市場風險的定量和定性披露	43
項目4.控制和程序	44
第二部分：其他信息	44
項目1.法律訴訟	44
第1A項。風險因素	45
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用	45
項目3.高級證券違約	45
項目4.礦山安全信息披露	45
項目5.其他信息	45
項目6.展品	46
簽名	47

第一部分財務信息

項目1.財務報表

道格拉斯動力公司

簡明綜合資產負債表

(除共享數據外，以千為單位)



	9月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020
	(未經審計)		(未經審計)

資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	7,340	$	41,030
應收賬款淨額		124,135		83,195
盤存		100,134		79,482
庫存-卡車底盤平面圖		7,916		8,146
已繳納的可退還所得税		2,552		-
預付資產和其他流動資產		5,552		5,334
流動資產總額		247,629		217,187
財產、廠房和設備、淨值		64,612		64,320
商譽		113,134		113,134
其他無形資產，淨額		144,739		152,791
經營性租賃--使用權資產		19,080		21,441
非合格福利計劃資產		9,837		9,041
其他長期資產		1,203		1,288
總資產	$	600,234	$	579,202
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	16,861	$	16,284
應計費用和其他流動負債		32,652		30,831
平面圖義務		7,916		7,885
經營租賃負債-流動		4,623		4,326
應付所得税		-		5,214
短期借款		37,000		-
長期債務的當期部分		11,137		1,666
流動負債總額		110,189		66,206
退休人員福利和遞延補償		17,245		15,804
遞延所得税		27,553		26,681
長期債務，減少流動部分		208,747		236,676
經營租賃負債--非流動負債		14,840		17,434
其他長期負債		11,431		16,197
股東權益：
普通股，面值$0.01, 200,000,000授權股份，22,980,951和22,857,457股票已發佈和傑出的分別於2021年9月30日和2020年12月31日		230		229
額外實收資本		163,782		157,758
留存收益		49,707		47,712
累計其他綜合虧損，税後淨額		(3,490)		(5,495)
股東權益總額		210,229		200,204
總負債和股東權益	$	600,234	$	579,202

請參閲簡明合併財務報表的附註。

道格拉斯動力公司

簡明合併經營和全面收益報表(虧損)

(以千為單位，不包括每股和每股數據)



	截至三個月				截至9個月
	9月30日，		9月30日，		9月30日，		9月30日，
	2021		2020		2021		2020

	(未經審計)				(未經審計)

淨銷售額	$	127,636	$	133,761	$	388,508	$	321,994
銷售成本		97,001		97,033		282,823		241,501
毛利		30,635		36,728		105,685		80,493
銷售、一般和管理費用		17,607		16,428		59,488		47,435
減損費用		-		-		-		127,872
無形資產攤銷		2,642		2,737		8,052		8,214
營業收入(虧損)		10,386		17,563		38,145		(103,028)
利息支出，淨額		(2,167)		(5,007)		(9,514)		(15,709)
債務修改費用		-		(237)		-		(3,429)
債務清償損失		-		-		(4,936)		-
其他收入(費用)，淨額		15		145		123		(33)
税前收益(虧損)		8,234		12,464		23,818		(122,199)
所得税費用(福利)		1,204		3,234		1,943		(17,484)
淨收益(虧損)	$	7,030	$	9,230	$	21,875	$	(104,715)
已發行普通股加權平均數：
基本信息		22,980,951		22,857,457		22,945,617		22,842,777
稀釋		22,992,793		22,878,002		22,960,334		22,842,777
普通股每股收益(虧損)：
基本信息	$	0.30	$	0.40	$	0.94	$	(4.60)
稀釋	$	0.30	$	0.39	$	0.92	$	(4.60)
宣佈和支付的每股現金股息	$	0.29	$	0.28	$	0.86	$	0.84
綜合收益(虧損)	$	7,611	$	9,719	$	23,880	$	(108,038)

請參閲簡明合併財務報表的附註。

道格拉斯動力公司

現金流量表簡明合併報表

(單位：千)



	截至9個月
	9月30日，		9月30日，
	2021		2020

	(未經審計)

經營活動
淨收益(虧損)	$	21,875	$	(104,715)
對淨收益(虧損)與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷		15,235		14,704
固定資產銷售收益		(165)		-
遞延融資成本攤銷和債務貼現		770		914
債務修改費用		-		267
債務清償損失		4,936		-
基於股票的薪酬		6,025		2,768
對未歸類為套期保值的衍生品的調整		(1,020)		3,133
應收賬款損失準備		519		778
遞延所得税		872		(18,556)
減損費用		-		127,872
非現金租賃費用		2,360		3,095
溢價負債		-		(2,017)
營業資產和負債變動情況：
應收賬款		(41,459)		(36,656)
盤存		(20,391)		(16,057)
預付資產、可退還所得税和其他資產		(3,545)		(3,542)
應付帳款		538		3,205
應計費用和其他流動負債		(3,433)		(962)
福利義務和其他長期負債		(2,598)		(1,313)
用於經營活動的現金淨額		(19,481)		(27,082)
投資活動
資本支出		(7,271)		(9,465)
用於投資活動的淨現金		(7,271)		(9,465)
融資活動
為繳納員工税而在限制性股票歸屬中扣留的股票		-		(72)
融資成本的支付		(1,371)		(992)
支付的股息		(19,880)		(19,411)
左輪手槍淨借款		37,000		12,000
長期債務借款		224,438		270,875
償還長期債務		(247,125)		(247,233)
融資活動提供(用於)的現金淨額		(6,938)		15,167
現金及現金等價物變動		(33,690)		(21,380)
期初現金及現金等價物		41,030		35,665
期末現金和現金等價物	$	7,340	$	14,285

非現金經營和融資活動
通過平面圖義務獲得的卡車底盤庫存	$	28,012	$	27,691

請參閲簡明合併財務報表的附註。

道格拉斯動力公司

股東權益簡明合併報表

(單位：千)



									累計
					其他內容				其他
		普通股			實繳		留用		全面
		股票	美元		資本		收益		損失		總計
截至2021年9月30日的三個月
2021年6月30日的餘額		22,980,951	$	230	$	163,777	$	49,303	$	(4,071)	$	209,239
	淨收入	—		—		—		7,030		—		7,030
	支付的股息	—		—		—		(6,626)		—		(6,626)
	退休後福利負債調整，税後淨額$20	—		—		—		—		(58)		(58)
	利率互換調整，税後淨額($221)	—		—		—		—		639		639
	基於股票的薪酬	—		—		5		—		—		5
2021年9月30日的餘額		22,980,951	$	230	$	163,782	$	49,707	$	(3,490)	$	210,229

截至2021年9月30日的9個月
2020年12月31日的餘額		22,857,457	$	229	$	157,758	$	47,712	$	(5,495)	$	200,204
	淨收入	—		—		—		21,875		—		21,875
	支付的股息	—		—		—		(19,880)		—		(19,880)
	養老金和退休後福利負債的調整，税後淨額$60	—		—		—		—		(174)		(174)
	利率互換調整，税後淨額($755)	—		—		—		—		2,179		2,179
	基於股票的薪酬	123,494		1		6,024		—		—		6,025
2021年9月30日的餘額		22,980,951	$	230	$	163,782	$	49,707	$	(3,490)	$	210,229

截至2020年9月30日的三個月
2020年6月30日的餘額		22,857,457	$	229	$	157,497	$	33,320	$	(6,626)	$	184,420
	淨收入	—		—		—		9,230		—		9,230
	支付的股息	—		—		—		(6,485)		—		(6,485)
	養老金和退休後福利負債的調整，税後淨額$20	—		—		—		—		(57)		(57)
	利率互換調整，税後淨額($194)	—		—		—		—		546		546
	基於股票的薪酬	—		—		199		—		—		199
2020年9月30日的餘額		22,857,457	$	229	$	157,696	$	36,065	$	(6,137)	$	187,853

截至2020年9月30日的9個月
2019年12月31日的餘額		22,795,412	$	228	$	155,001	$	160,748	$	(2,814)	$	313,163
	淨損失	—		—		—		(104,715)		—		(104,715)
	支付的股息	—		—		—		(19,411)		—		(19,411)
	採用ASC 2016-13年度的影響(信貸損失)，税後淨額$193	—		—		—		(557)		—		(557)
	養老金和退休後福利負債的調整，税後淨額$60	—		—		—		—		(171)		(171)
	利率互換調整，税後淨額$1,101	—		—		—		—		(3,152)		(3,152)
	在限制性股票歸屬時被扣留的股份	—		—		(72)		—		—		(72)
	基於股票的薪酬	62,045		1		2,767		—		—		2,768
2020年9月30日的餘額		22,857,457	$	229	$	157,696	$	36,065	$	(6,137)	$	187,853

請參閲簡明合併財務報表的附註。

道格拉斯動力公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(除每股和每股數據外，以千為單位)

1.陳述的基礎

所附財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則編制的。因此，它們不包括會計年終財務報表普遍接受的會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。有關更多信息，請參閲我們於2021年2月23日提交給美國證券交易委員會(SEC)的2020年Form 10-K(委員會文件第001-34728號)中包含的財務報表和相關腳註。

本公司在以下地區開展業務二細分市場：工作卡車附件和工作卡車解決方案。在這種報告結構下，本公司的二需要報告的業務細分如下：

工作卡車附件。他説：工作卡車附件段包括以Fisher®、Western®和SNOWEX®品牌銷售的商用冰雪管理附件。在此細分市場中由我們生產和銷售防雪防冰產品的業務組成。

工作卡車解決方案。工作卡車解決方案部門包括Henderson®品牌下的市政冰雪控制產品，以及Henderson®品牌、Dejana®品牌及其相關子品牌下市場領先的附件和存儲解決方案的配套產品。

有關這些部門的財務信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註15。

中期簡明綜合財務信息

隨附的截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表、截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月及九個月的簡明綜合經營及全面收益表(虧損)及簡明綜合股東權益表，以及截至2021年9月30日及2020年9月30日止九個月的簡明現金流量均由本公司編制，並未經審計。

該公司的工作卡車附件部分是季節性的，因此其運營結果和財務狀況因季度而異。*由於這種季節性，任何季度工作卡車附件部門的運營結果可能不能反映下一季度或全年可能實現的運營結果，也可能與前幾年的運營結果不同。該公司試圖在一定程度上通過其季前銷售計劃來管理降雪對其收入的季節性影響。這一季前銷售計劃通過提供優惠的季前定價和推遲到第四季度付款，鼓勵公司的分銷商在第二季度和第三季度補充他們的工作卡車附件產品庫存，以迎接第四季度的零售高峯期。因此，該公司的工作卡車附件部門往往在第二季度和第三季度產生最大的銷售量。相比之下，該公司第一季度的收入和經營業績往往是最低的，因為管理層認為，工作卡車附件產品的最終用户更願意等到雪季開始購買新設備，以及公司的分銷商出售工作卡車附件庫存，並等待季節前銷售激勵期重新庫存。第四季度的銷售額與去年相比有所不同，因為它們主要是由本季度降雪的水平、時間和地點推動的。這是因為該公司的大部分工作卡車附件、第四季度的銷售和發貨都是分銷商的重新訂單，這些分銷商尋求補充庫存，以滿足冬季降雪造成的直接客户需求。此外，由於上述因素，, 工作卡車附件營運資金需求在第二季度和第三季度最高，因為其應收賬款比季節前的銷售額有所上升。這些營運資金需要在第四季度下降，因為該公司收到了季前發貨的付款。他説：

由於新冠肺炎疫情，包括與疫情相關的市場波動和其他經濟影響，以及為遏制其蔓延而採取的經濟和監管措施，該公司在截至2020年9月30日的9個月中的經營業績受到了重大影響。該公司於2020年3月18日預防性自願關閉了設施。*公司在2020年第二季度恢復全面生產。該公司在大流行期間任何一個季度的運營結果可能不能反映隨後一個季度或全年可能實現的運營結果，也可能與前幾年的運營結果不同。此外，2021年任何給定時期的結果可能不同於2020年，因為2020年的情況因大流行而不景氣。

在截至2020年9月30日的9個月中，公司受益於與CARE法案通過相關的信貸。根據CARE法案，該公司有資格獲得員工留任積分，用於支付給因工廠關閉而沒有工作的員工的工資。該公司記錄的CARE法案福利總額為$1,152截至2020年9月30日的9個月，扣除銷售和銷售成本、綜合綜合經營報表和全面收益(虧損)的一般和行政費用。

商譽

本公司對商譽進行年度減值測試，如果事件或情況表明已發生減值損失，則更頻繁地進行減值測試。可能引發減值評估的條件包括但不限於，可能影響資產價值的法律因素或商業環境的重大不利變化。商譽減值金額由報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額確定。三所有重大決策都是由首席運營決策者在全公司範圍內做出的。報告單位的公允價值採用收入和市場法進行估計。估計公允價值與合計賬面價值進行比較。如果公允價值大於賬面價值，則不存在減值。如果賬面值大於公允價值，則確認等於差額的減值損失。在截至2020年6月30日的季度裏，由於新冠肺炎疫情和機箱供應的不確定性，該公司發現了一個觸發事件，因為商業環境和運營結果大幅下降。鑑於這些指標，該公司認為在實現其財務預測方面存在更高程度的不確定性。因此，截至2020年6月30日，該公司對其每個報告單位進行了減值測試。在截至2021年9月30日的季度內，沒有發現任何觸發事件。

工作卡車附件部分由以下部分組成：一報道單位：商業廣告。截至2020年6月30日進行的減值測試表明，商業報告部門沒有任何減值。工作卡車解決方案由以下內容組成：二三個報告單位；市政和德賈納。2020年6月30日，市報單位賬面價值超過公允價值。因此，$47,799於截至2020年6月30日止三個月內，市商譽餘額的一部分記為減值費用，並計入合併綜合經營及全面收益(虧損)表的減值費用。截至2020年6月30日，Dejana報告單位的賬面價值超過了其公允價值。因此，$80,073在截至2020年6月30日的三個月內，Dejana商譽餘額的大部分被記錄為減值費用，並計入合併綜合經營報表和全面收益(虧損)的減值費用。

2.收入確認

收入流

以下是該公司產生收入的主要活動的描述。收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認，數額反映了公司預期用這些商品或服務換取的對價。該公司的所有收入都來自與客户的合同。此外，合同金額代表在訂購時與客户商定的交易價格的全部金額，導致單個

在所有情況下的履行義務。在單個訂單包含多個配件的情況下，交易價格可能代表多個履約義務。

工作卡車附件

該公司在向客户發運設備時確認收入。在工作卡車附件部分，該公司向其分銷商提供各種折扣和銷售獎勵。銷售折扣和津貼的估計負債採用期望值方法計算，並在銷售時記為淨銷售額減去。負債是根據計劃的成本、計劃的持續時間和歷史經驗估算的。

工作卡車附件部分具有二收入流，如下所示。

獨立經銷商銷售-銷售給獨立經銷商的收入在客户獲得對公司產品的控制權時確認，這發生在某個時間點，通常是在發貨時。在這些情況下，每種產品都被視為單獨的履約義務，收入在貨物裝運時確認。公司在控制權移交給客户後進行的任何運輸和搬運活動(例如，在運輸時控制權轉移)被視為履行活動，因此，相關收入確認時應計成本。

零部件銷售-該公司的設備在惡劣條件下使用，零部件經常磨損。這些零部件通過零部件銷售帶動經常性收入。記錄零部件銷售的流程與上面提到的獨立經銷商銷售是一致的。

工作卡車解決方案

工作卡車解決方案部門主要參與美國的卡車和車輛改裝行業。客户的卡車底盤由底盤製造商單獨計費。*公司只記錄安裝金額(不包括卡車底盤)的銷售額。通常，公司通過與金融機構的平面圖協議或與卡車底盤製造商的託管池協議從卡車底盤製造商獲得卡車底盤。此外，在某些情況下，公司對最終客户擁有的底盤進行整修。對於通過平面圖協議獲得的卡車底盤，公司從收到底盤到完成整裝期間對車輛擁有所有權。*根據託管池協議，公司不擁有卡車底盤的所有權，而只是寄售卡車底盤。*公司對這兩項安排都支付利息。*公司以同樣的方式記錄扣除卡車底盤價值後的收入。*公司對這兩項安排都支付利息。*公司以相同的方式記錄收入，減去卡車底盤的價值。*公司將以同樣的方式記錄收入，減去卡車底盤的價值。*公司將為這兩項安排支付利息。*公司以相同的方式記錄收入，減去卡車底盤的價值本公司不設定卡車底盤的價格，不負責底盤的賬單，在保管池或平面圖協議中也不存在庫存風險。工作卡車解決方案部門還擁有市政冰雪控制設備的製造業務，在向客户發運設備時確認收入。

工作卡車解決方案產品的銷售收入在扣除卡車底盤後確認，向客户銷售的價格記為銷售額，產品的製造和安裝成本記為銷售成本。在這些情況下，公司作為代理，因為它對卡車底盤沒有庫存或定價控制。*在工作卡車解決方案部門，公司還銷售其代理的某些第三方產品。由於這些銷售不符合總銷售額確認標準，因此在銷售時按淨額確認。在淨銷售額確認項下，支付給第三方服務提供商的成本被記錄為銷售額的減少額，導致淨銷售額等於交易的毛利。

工作卡車解決方案細分市場有四收入流，如下所示。

州和地方招標-該公司記錄單獨銷售的冰雪設備在發貨時的收入，以及在發貨時完全改裝的車輛的收入。州和地方招標過程並不要求實體從本公司購買任何產品，而只是允許實體在未來購買產品，通常是在一段固定的時間內。該實體承諾在根據之前授予的投標發出採購訂單時，實際從該公司採購產品，該訂單列出了正在訂購的設備的實際數量和交貨情況

條款。在裝修交易中，該公司通過將單個產品組裝和集成到客户的卡車上，提供重要的服務。每個單獨的產品和安裝活動都是高度相互依賴和高度相關的，因此公司認為製造和升級卡車是一項單一的履約義務。公司在控制權移交給客户後進行的任何運輸和搬運活動(例如，在運輸時控制權轉移)被視為履行活動，因此，相關收入確認時應計成本。

機隊改裝銷售-該公司與某些車隊客户簽訂合同。船隊協議在沒有發出採購訂單的情況下創造了可強制執行的權利。通常，這些協議概述了銷售條款、付款條款、標準定價以及客户和賣家的權利。車隊銷售既包括客户擁有的車輛，也包括非客户擁有的車輛。對於非客户所有的車輛，收入在卡車交付給客户後的某個時間點確認。對於客户擁有的車輛，根據主題606，基於成本輸入法隨時間確認收入。本公司根據估計利潤和完工情況累計部分完成的客户自有設備所產生的成本。該公司進行了調整，以計入一段時間內與客户自有車輛相關的收入，這使收入減少了$92並將收入減少了1美元216分別為截至2021年和2020年9月30日的三個月。這一調整使收入增加了美元。168並將收入減少了1美元406分別為截至2021年和2020年9月30日的9個月。

經銷商升級銷售-該公司為獨立經銷商客户配備工作卡車。經銷商升級收入在交貨時入賬。在改裝過程中，客户並不擁有車輛，因此，收入在交付給客户後的某個時間點記錄。

櫃枱/零部件銷售-工作卡車解決方案部件和附件銷售在發貨時記為收入。此外，客户還可以在公司的任何展廳購買零部件。*在這些情況下，每種產品都被視為單獨的履約義務，收入在貨物發貨或客户提貨時確認。

收入的分類

下表提供了按客户類型和收入確認時間分類的收入信息，幷包括分類收入與可報告部門的對賬。

按客户類型劃分的收入如下：


截至2021年9月30日的三個月	工作卡車附件	工作卡車解決方案	總收入
獨立經銷商	$ 81,373	$ 25,425	$ 106,798
政府	-	10,942	10,942
艦隊	-	8,539	8,539
其他	-	1,357	1,357
總收入	$ 81,373	$ 46,263	$ 127,636

截至2020年9月30日的三個月	工作卡車附件	工作卡車解決方案	總收入
獨立經銷商	$ 76,903	$ 24,768	$ 101,671
政府	-	19,058	19,058
艦隊	-	11,277	11,277
其他	-	1,755	1,755
總收入	$ 76,903	$ 56,858	$ 133,761

截至2021年9月30日的9個月	工作卡車附件	工作卡車解決方案	總收入
獨立經銷商	$ 227,992	$ 91,457	$ 319,449
政府	-	32,858	32,858
艦隊	-	29,179	29,179
其他	-	7,022	7,022
總收入	$ 227,992	$ 160,516	$ 388,508

截至2020年9月30日的9個月	工作卡車附件	工作卡車解決方案	總收入
獨立經銷商	$ 169,853	$ 78,646	$ 248,499
政府	-	41,248	41,248
艦隊	-	27,639	27,639
其他	-	4,608	4,608
總收入	$ 169,853	$ 152,141	$ 321,994

按收入確認時間分列的收入如下：


截至2021年9月30日的三個月	工作卡車附件	工作卡車解決方案	總收入
時間點	$ 81,373	$ 29,201	$ 110,574
隨着時間的推移	-	17,062	17,062
總收入	$ 81,373	$ 46,263	$ 127,636

截至2020年9月30日的三個月	工作卡車附件	工作卡車解決方案	總收入
時間點	$ 76,903	$ 38,564	$ 115,467
隨着時間的推移	-	18,294	18,294
總收入	$ 76,903	$ 56,858	$ 133,761

截至2021年9月30日的9個月	工作卡車附件	工作卡車解決方案	總收入
時間點	$ 227,992	$ 102,601	$ 330,593
隨着時間的推移	-	57,915	57,915
總收入	$ 227,992	$ 160,516	$ 388,508

截至2020年9月30日的9個月	工作卡車附件	工作卡車解決方案	總收入
時間點	$ 169,853	$ 98,659	$ 268,512
隨着時間的推移	-	53,482	53,482
總收入	$ 169,853	$ 152,141	$ 321,994

合同餘額

下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間公司合同負債的變化情況：


截至2021年9月30日的三個月		期初餘額		加法		扣減		期末餘額
合同責任	$	6,603	$	4,660	$	(7,767)	$	3,496


截至2020年9月30日的三個月		期初餘額		加法		扣減		期末餘額
合同責任	$	6,316	$	3,500	$	(5,620)	$	4,196


截至2021年9月30日的9個月		期初餘額		加法		扣減		期末餘額
合同責任	$	2,746	$	15,389	$	(14,639)	$	3,496


截至2020年9月30日的9個月		期初餘額		加法		扣減		期末餘額
合同責任	$	2,187	$	12,006	$	(9,997)	$	4,196

公司根據合同賬單時間表接收客户的付款。合同資產包括與已完成履行義務的合同對價有關的金額。有幾個不是截至2021年或2020年9月30日的合同資產。合同負債包括在履行合同之前收到的付款，退還給客户的可變運費津貼，以及根據我們的市政回扣計劃支付給經銷商的回扣，並以合同確認的相關收入實現。

該公司確認的收入為#美元。601及$773在截至2021年和2020年9月30日的三個月內，分別在每個期間開始時計入合同負債。該公司確認的收入為#美元。2,746及$2,187在截至2021年和2020年9月30日的9個月內，分別在每個期間開始時計入合同負債。

3.減少信貸損失

自2020年1月1日起，本公司採用了新的會計準則，大大改變了估計金融資產信貸損失的減值模型，改為當前預期信貸損失(“CECL”)模型，該模型要求實體估計此類資產的終身預期信貸損失，從而更早地確認此類損失。自2020年1月1日起，採用CECL會計，通過修正追溯法，導致信貸損失撥備增加約$400和$350分別用於工作卡車附件和工作卡車解決方案部分。

該公司的大部分應收賬款來自卡車設備分銷商和整車整車經銷商。信貸是基於對客户財務狀況的評估而發放的。一個

如果未在商定的發票條款內收到付款，則應收賬款被視為逾期。應收賬款在所有收款努力耗盡後予以核銷。該公司將存貨的擔保權益作為應收賬款的抵押品，但往往沒有優先擔保權益。該公司在其工作卡車附件和工作卡車解決方案部門有短期應收賬款，但需要對預期的信貸損失進行評估。預期信貸損失是根據損失率和違約概率方法估計的。本公司定期評估其應收賬款，並根據特定客户情況、過去事件(包括收款和註銷歷史)、當前狀況以及對未來的合理預測確定信貸損失撥備。截至2021年9月30日，該公司的應收貿易賬款計入信用損失準備金為$1,783和$1,674分別在其工作卡車附件和工作卡車解決方案部分。截至2020年12月31日，公司的應收貿易賬款計入信用損失準備為$1,480和$1,449分別在其工作卡車附件和工作卡車解決方案部分。

下表將截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的應收貿易賬款信貸損失相關活動在綜合基礎上向前滾動：


	餘額為		加法				更改		餘額為
	十二月三十一日，		收費至		核銷		儲備，淨額		9月30日，
	2020		收益						2021
截至2021年9月30日的9個月
工作卡車附件	$	1,480	$	300	$	-	$	3	$	1,783
工作卡車解決方案		1,449		219		(10)		16		1,674
總計	$	2,929	$	519	$	(10)	$	19	$	3,457


	餘額為		採用		加法				更改		餘額為
	十二月三十一日，		亞利桑那州立大學2016-13年度		收費至		核銷		儲備，淨額		9月30日，
	2019				收益						2020
截至2020年9月30日的9個月
工作卡車附件	$	600	$	400	$	300	$	(12)	$	67	$	1,355
工作卡車解決方案		887		350		478		(55)		(60)		1,600
總計	$	1,487	$	750	$	778	$	(67)	$	7	$	2,955

4.公允價值

公允價值是指在知情的、有意願的各方之間進行當前交易時，資產可以交換的價格。負債的公允價值被定義為將負債轉移給新債務人所需支付的金額，而不是與債權人清償債務所需支付的金額。*公允價值計量根據使用的重大投入的最低水平被分類為三個等級之一：等級1(活躍市場的未調整報價)；等級2(測量日期可獲得的可觀察市場投入，但包括在等級1中的報價除外)；以及等級3(無法由可觀測市場數據證實的不可觀測投入)。

下表列出了按公允價值經常性計量的金融資產和負債，並披露了長期債務的公允價值：



	公允價值在		公允價值在
	9月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020
資產：
非合格福利計劃資產(A)	$	9,837	$	9,041

總資產	$	9,837	$	9,041

負債：
利率互換(B)	$	9,149	$	13,073
長期債務(C)		221,659		241,278
總負債	$	230,808	$	254,351

(A)包括在非合格福利計劃資產中的是與本公司有關聯的各種個人保單的現金退保額。這些保單的賬面價值接近其公允價值，被視為二級投入。

(B)估值模型是根據初始交易價格調整的。隨後的估值基於對估值模型的可觀察輸入(例如利率和信用利差)。只有在市場數據證實的情況下，模型輸入才會改變。信用風險調整是根據可觀察到的市場信用利差對每個掉期進行的。因此，用於確定利率互換公允價值的投入是第2級投入。*利率掉期為1美元4,106及$5,043截至2021年9月30日，應計費用和其他流動負債以及其他長期負債分別計入應計費用和其他流動負債。美元的利率掉期4,075人民幣和美元8,998截至2020年12月31日的資產分別計入應計費用和其他流動負債及其他長期負債。

(C)本公司長期債務(包括當前到期日)的公允價值是基於具有可比到期日和信用質量(2級投入)的工具的利率，並接近其賬面價值。在本公司最近一次債務再融資之前，本公司長期債務(包括當前到期日)的公允價值是根據本公司類似類型借款安排的當前遞增借款利率，使用貼現現金流估算的，這是一項二級投入。有關更多信息，請參見注釋9。長期債務按照資產負債表上披露的賬面價值，扣除貼現和遞延債務發行成本後按賬面價值入賬。

5.盤存

庫存包括以下內容：



	9月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020

成品	$	49,354	$	39,496
在製品		8,653		8,253
原材料和供應品		42,127		31,733
	$	100,134	$	79,482

上表中的庫存不包括通過平面圖融資協議融資的卡車底盤庫存，這些庫存在資產負債表中單獨記錄。本公司在收到庫存後通過其平面圖協議獲得卡車底盤的所有權，並在安裝期間對卡車底盤庫存進行裝修服務安裝。*然後經銷商客户在交貨時承擔平面圖義務。在2021年9月30日和2020年12月31日，公司有$7,916及$8,146,

分別為機箱庫存和$7,916及$7,885本公司確認與卡車底盤淨值安裝和服務安裝相關的收入。

財產、廠房和設備

財產、廠房和設備摘要如下：



	9月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020

土地	$	3,969	$	2,378
土地改良		5,278		4,830
租賃權的改進		4,087		4,087
建築物		33,732		29,580
機器設備		67,676		61,154
傢俱和固定裝置		20,773		19,782
移動設備和其他		4,775		5,200
在建工程		4,738		11,751
財產、廠房和設備合計		145,028		138,762
減去累計折舊		(80,416)		(74,442)
淨財產、廠房和設備	$	64,612	$	64,320

租契

該公司擁有製造和裝修設施、土地和停車場、倉儲空間和某些設備的運營租賃。租約的剩餘租期小於一年至15年，其中一些包括選項要將租約延長至10年。該等續期選擇權不包括在租賃期的確定中，除非被視為有合理把握可以行使。用於計量租賃負債的貼現率是根據本公司的有擔保定期貸款信貸協議的利率計算的。該公司的某些租約包含根據指數不斷增加的租金支付。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。

租賃費

租賃費用的構成包括在銷售和銷售成本、合併綜合經營報表和全面收益(虧損)的一般和行政費用中，如下所示：


	截至三個月	截至9個月	截至三個月	截至9個月
	2021年9月30日	2021年9月30日	2020年9月30日	2020年9月30日
經營租賃費用	$ 1,433	$ 4,215	$ 1,364	$ 3,972
短期租賃成本	$ 34	$ 192	$ 141	$ 286
總租賃成本	$ 1,467	$ 4,407	$ 1,505	$ 4,258

現金流量

與租賃相關的補充現金流量信息如下：


	截至9個月	截至9個月
	2021年9月30日	2020年9月30日

為計入經營租賃負債的金額支付的現金	$ 4,142	$ 3,911
非現金租賃費用-使用權資產	$ 2,360	$ 3,095
以經營性租賃義務換取的使用權資產	$ 865	$ 3,796

資產負債表

與租賃相關的補充資產負債表信息如下：


	2021年9月30日		2020年12月31日
經營租約
經營性租賃使用權資產	$ 19,080		$ 21,441

其他流動負債	4,623		4,326
經營租賃負債	14,840		17,434
經營租賃負債總額	$ 19,463		$ 21,760

加權平均剩餘租期
經營租約	59	月份	67	月份

加權平均貼現率
經營租約	5.06%		5.16%

租賃到期日

租約到期日如下：


截至十二月三十一日止的年度：		經營租約
2021年(不包括截至2021年9月30日的九個月)		$ 1,405
2022		5,266
2023		4,634
2024		3,875
2025		3,113
此後		3,619
租賃付款總額		21,912
減去：推定利息		(2,449)
總計		$ 19,463

8. 其他無形資產

以下為公司其他無形資產摘要：


		毛收入	較少		網絡
		攜帶	累計		攜帶
		金額	攤銷		金額
2021年9月30日
無限期的無形資產：
商標和商號	$	77,600	$	-	$	77,600
可攤銷無形資產：
經銷商網絡		80,000		70,000		10,000
客户關係		80,920		31,073		49,847
專利		21,136		15,425		5,711
競業禁止協議		8,640		8,640		-
商標		5,459		3,878		1,581
可攤銷無形資產，淨額		196,155		129,016		67,139
總計	$	273,755	$	129,016	$	144,739

		毛收入	較少		網絡
		攜帶	累計		攜帶
		金額	攤銷		金額
2020年12月31日
無限期的無形資產：
商標和商號	$	77,600	$	-	$	77,600
可攤銷無形資產：
經銷商網絡		80,000		67,000		13,000
客户關係		80,920		27,196		53,724
專利		21,136		14,484		6,652
競業禁止協議		8,640		8,477		163
商標		5,459		3,807		1,652
可攤銷無形資產，淨額		196,155		120,964		75,191
總計	$	273,755	$	120,964	$	152,791

無形資產的攤銷費用為#美元。2,642及$2,737分別為截至2021年和2020年9月30日的三個月。無形資產的攤銷費用為#美元。8,052及$8,214截至2021年和2020年9月30日的9個月。2021年剩餘時間和隨後五年每年的預計攤銷費用如下：


2021	$	2,668
2022		10,520
2023		10,520
2024		7,520
2025		6,075
2026		5,450

9.長期債務

長期債務摘要如下：



	9月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020

定期貸款，扣除債務貼現#美元后的淨額527及$4,234分別於2021年9月30日和2020年12月31日	$	221,659	$	240,078
較短的當前到期日		11,137		1,666
遞延融資成本前的長期債務		210,522		238,412
遞延融資成本，淨額		1,775		1,736
長期債務，淨額	$	208,747	$	236,676

於2021年6月9日，本公司與多家銀行及金融機構訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了一筆金額為#美元的優先擔保定期貸款。225,000和一項金額為#美元的高級擔保循環信貸安排100,000，其中$10,000將以信用證和美元的形式提供。15,000將可用於發行短期Swingline貸款。信貸協議還允許公司請求增加循環承諾和/或增量定期貸款，總額不超過#美元。175,000，但須受特定條款及條件規限。信貸協議的最終到期日為2026年6月9日。本公司運用信貸協議項下優先擔保定期貸款所得款項，為其現有的優先擔保定期貸款及循環信貸安排再融資，以及支付與信貸協議相關的交易代價及開支。

公司將被要求為高級擔保循環融資項下的未使用金額支付一筆費用，金額範圍為0.150%至0.300優先擔保循環信貸安排每日平均未使用部分的百分比，取決於公司的槓桿率(定義見信貸協議)。信貸協議規定，優先擔保定期貸款將按(I)適用利息期的倫敦銀行同業拆借利率乘以法定準備金利率(定義見信貸協議)加上(Ii)以下保證金計算利息：1.375%至2.00%，取決於公司的槓桿率。信貸協議規定，本公司有權選擇優先擔保循環信貸貸款是否按(I)(A)適用利息期的倫敦銀行同業拆借利率乘以法定準備金利率(定義見信貸協議)加(B)以下的保證金計息：(I)(A)適用利息期的倫敦銀行同業拆借利率乘以法定儲備金利率(定義見信貸協議)1.375%至2.00%，取決於公司的槓桿率，或(Ii)保證金範圍為0.375%至1.00年利率，取決於公司的槓桿率，加上最大的(如果以下值小於1.00%，則該税率須當作為1.00%)(A)當日生效的最優惠利率(見信貸協議)，(B)紐約聯邦儲備銀行利率(見信貸協議)加0.50%及(C)一個月期倫敦銀行同業拆息利率乘以法定準備金利率加1%。如果適用利率期間的倫敦銀行間同業拆借利率低於零，則在計算信貸協議中的上述利率時，該利率應被視為零。

信貸協議的發行價為1美元。563在定期貸款期限內攤銷的折扣。此外，遞延融資成本為#美元。1,409這些貸款正在貸款期限內攤銷。本公司簽訂信貸協議並隨後結算其先前的信貸協議，作為本公司根據ASC 470-50規定的先前債務的清償。這導致核銷了以下項目的未攤銷資本化遞延融資成本$972以及未攤銷債務的註銷和貼現。$3,964，導致清償債務的損失$4,936在合併報表中截至2021年9月30日的9個月的運營和全面收益(虧損)。

截至2021年9月30日，該公司的定期貸款為#美元，未償還借款。221,659, $37,000其循環信貸安排的未償還借款和剩餘借款可用金額為#美元62,050。*於2020年12月31日，本公司根據其先前的定期貸款信貸協議

$240,078, 不是其先前循環信貸協議的未償還借款和剩餘借款可獲得性為#美元99,050.

信貸協議包括慣例陳述、擔保、否定和肯定契諾，以及可能導致信貸協議加速的慣例違約事件和某些交叉違約條款。此外，信貸協議要求公司的槓桿率不超過3.50自截至2021年6月30日的財季開始的任何財季的最後一天至1.00，並具有不低於信貸協議中定義的綜合利息覆蓋率3.00自截至2021年6月30日的財季開始的任何財季的最後一天起至1.00。截至2021年9月30日，該公司遵守了各自的公約。

根據公司先前的信貸協議，在某些條件下，公司需要在上述預定付款的基礎上支付額外的本金預付款。這包括，在定期貸款安排的情況下，100%某些資產出售、某些保險或譴責事件、某些債務發行的淨現金收益，以及150每個財政年度結束的日子，50%合併的超額現金流，包括對某些分配的扣除(百分比降至0%在達到某些槓桿率閾值時)，用於該財年。綜合超額現金流在高級信貸安排中被定義為綜合調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)加上綜合營運資本調整，減去償還債務和資本支出(須經某些調整)、以現金支付的利息和税款、管理費和某些限制性付款(包括某些股息或分派)的總和。綜合營運資本調整在高級信貸安排中被定義為營運資本的變化，定義為流動資產(不包括現金和現金等價物)減去流動負債(不包括長期債務的當前部分)的變化。該公司自願支付了$20,000在2020年1月31日的債務上，自願支付的款項$30,000於2020年12月31日償還其債務，並自願支付$20,000其債務於2021年3月31日到期。

2019年6月13日，本公司訂立利率互換協議，以降低其對利率波動的風險敞口。利率互換的名義金額為#美元。175,000有效期為2019年5月31日至2024年5月31日。本公司可能有因利率互換而產生的交易對手信用風險，而本公司會持續監察利率互換。風險在於一全球金融機構。根據利率互換協議，本公司將按月收取或按月支付差額。2.495%和LIBOR。利率互換之前被視為現金流對衝。在2020年第一季度，掉期被確定為無效。因此，掉期於2020年3月19日取消指定，在簡明綜合資產負債表上計入累計其他綜合虧損的剩餘虧損將在掉期有效期內直線攤銷為利息支出。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內，從累計其他全面虧損中攤銷為收益的金額為($291)及$748，分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，從累計其他全面虧損攤銷為收益的金額為$859及$1,496，分別. 按市值計算的調整幅度為1美元。119和($673)分別於截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月的簡明綜合經營報表及全面收益(虧損)中計入與掉期相關的利息開支。按市值計價的調整($1,879)及$1,637在截至2021年9月30日及2020年9月30日止九個月的簡明綜合經營報表及全面收益(虧損)中，分別計入與掉期有關的利息開支。

2021年6月9日，在簽訂上述信貸協議的同時，本公司重新指定了其掉期。因此，掉期將按公允價值計入，變動計入累計其他綜合虧損。自2021年6月9日起，累計其他全面收益攤銷為前一次除名收益的攤銷已調整為包括重新指定日之前確認的按市值計價收益的去確認和場外成分的攤銷，並將在掉期有效期內繼續確認。預計在未來12個月內將從累積的其他全面虧損中攤銷至收益的金額為$。687.

利率互換在2021年9月30日的負公允價值為$9,149，其中$4,106及$5,043分別計入簡明綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債及其他長期負債。*利率互換在2020年12月31日的負公允價值為

$13,073，其中$4,075及$8,998分別計入簡併資產負債表的應計費用和其他流動負債及其他長期負債。

10.應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債彙總如下：



	9月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020

工資單及相關費用	$	10,311	$	10,240
僱員福利		7,977		7,642
累計保修		3,499		3,392
利率互換		4,106		4,075
其他		6,759		5,482
	$	32,652	$	30,831

11.保修責任

本公司在確認銷售時應計預計保修成本，並定期評估其記錄的保修責任的充分性，並在必要時調整金額。本公司的防雪防冰設備的保修一般規定，所有材料和工藝在一段時間內不會有任何缺陷。兩年自最終用户購買之日起，就其單獨購買的零部件而言，該零部件和附件在一年在最終用户購買日期之後。*本公司的所有保修均為保證型保修。某些掃雪機只能提供一年保修。*本公司根據本公司以前的經驗確定預計保修成本(及其相應的保修準備金)的金額五年使用由歷史保修費用驅動的公式，並應用管理層的判斷。*本公司調整其歷史保修成本，以考慮獨特的因素，如向市場推出不提供歷史保修記錄進行評估的新產品。保修保證金是$6,065在2021年9月30日，其中$2,566包括在其他長期負債中，並且$3,499已計入隨附的簡明綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債。保修保證金是$5,812在2020年12月31日，其中$2,420包括在其他長期負債中，並且$3,392計入隨附的簡明綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債。

以下是該公司保修責任的前滾：



	截至三個月				截至9個月
	9月30日，		9月30日，		9月30日，		9月30日，
	2021		2020		2021		2020

期初餘額	$	5,423	$	5,355	$	5,812	$	6,541
保修條款		1,315		864		4,020		2,125
索賠支付/和解		(673)		(469)		(3,767)		(2,916)
期末餘額	$	6,065	$	5,750	$	6,065	$	5,750

12.每股收益(虧損)

普通股每股基本收益(虧損)的計算方法是淨收入(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益(虧損)的計算方法是用淨收益(虧損)除以普通股的加權平均數，採用兩類法。由於公司授予既參與股息等價物又不參與股息等價物的RSU，公司按照兩級法計算每股收益(虧損)，這是一種收益分配公式，根據宣佈的股息和參與未分配虧損的權利來確定普通股和參與證券的每股收益(虧損)。根據這一方法，所有收益(已分配和未分配)根據普通股和參與證券各自獲得股息的權利分配給普通股和參與證券。稀釋後每股淨收益(虧損)的計算方法是，將歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)除以期間已發行的普通股和稀釋普通股的加權平均數。在稀釋後每股淨收益(虧損)計算中，不包括潛在的普通股，以達到反稀釋的程度。潛在稀釋性非參與RSU的加權平均值為24,132在截至2020年9月30日的9個月中。



	截至三個月				截至9個月
	9月30日，		9月30日，		9月30日，		9月30日，
	2021		2020		2021		2020
普通股基本收益(虧損)
淨收益(虧損)	$	7,030	$	9,230	$	21,875	$	(104,715)
分配給參與證券的收益減少		117		121		357		-
分配給普通股股東的淨收益(虧損)	$	6,913	$	9,109	$	21,518	$	(104,715)
加權平均已發行普通股		22,980,951		22,857,457		22,945,617		22,842,777
	$	0.30	$	0.40	$	0.94	$	(4.60)

假設稀釋後的每股普通股收益(虧損)
淨收益(虧損)	$	7,030	$	9,230	$	21,875	$	(104,715)
分配給參與證券的收益減少		117		121		357		-
分配給普通股股東的淨收益(虧損)	$	6,913	$	9,109	$	21,518	$	(104,715)
加權平均已發行普通股		22,980,951		22,857,457		22,945,617		22,842,777
適用於非參與RSU的增量共享		11,842		20,545		14,717		-
假設稀釋的加權平均普通股		22,992,793		22,878,002		22,960,334		22,842,777
	$	0.30	$	0.39	$	0.92	$	(4.60)

13.員工股票計劃

2010年股票激勵計劃

2010年5月，公司董事會和股東通過了2010年股票激勵計劃(“2010計劃”)。經修訂和重述的2010年計劃業績目標的實質性條款在本公司2014年年度股東大會上得到股東批准，計劃期限在本公司2020年年度股東大會上進一步延長。他説：二零一零年計劃規定向本公司及其附屬公司的合資格員工、高級管理人員、非僱員董事及其他服務提供者發放不合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵及限制性股票單位(“RSU”)，其中任何一項均可按業績計算，而獎勵獎金則可以現金或股票或兩者兼用的形式支付給合資格的僱員、高級管理人員、非僱員董事及其他服務提供者。*最多2,130,000普通股可以根據2010年計劃下的所有獎勵發行。

發放給管理層的股權獎勵包括一項退休條款，根據該條款，管理層成員的年齡為(1)歲65或年齡較大或(2)至少有十年服役年限，且年齡至少55在退休後將繼續授予未歸屬的股權獎勵。退休條款還規定，該僱員在獲得補助金的財政年度的第一天後六個月內繼續受僱於公司。*由於退休條款不符合實質性服務條件，本公司招致$0和$21在分別截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，以及$618和$983在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，分別為達到退休規定門檻的員工支付額外費用。於二零一三年，本公司提名及管治委員會批准一項發給非僱員董事的RSU退休條款，以加快退休後該等獎勵的授予。*根據ASC 718，此類獎勵在授予後立即全額支出，因為退休條款取消了與獎勵相關的實質性服務條件。

業績分享單位獎

根據2010年計劃，公司授予績效股票單位作為基於績效的獎勵，這些獎勵受績效條件的限制三年績效期間從撥款當年開始。當員工符合規定的業績條件時，將獲得在測算期結束時立即歸屬的股票。根據ASC 718的規定，此類獎勵將根據最可能的結果，在授予之日起至必要的服務期內支出。*獎勵的每股公允價值是授予日的收盤價，即$49.96。該公司認識到($290)和($15)在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，與獎勵相關的補償費用分別增加。該公司認識到$2,984和$737在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，與獎勵相關的薪酬支出分別上升。根據公允價值法計算的預計於2021年9月30日通過必要服務期賺取的股票的未確認補償費用約為$1,963並有望在2024年之前得到認可。

限制性股票單位獎

RSU同時授予非僱員董事和管理層。這些RSU沒有投票權。雖然所有非僱員董事RSU都參與股息等價物，但有兩類管理RSU，一類參與股息等價物，另一類不參與股息等價物。每個RSU代表接收的權利一持有本公司普通股的股份，並受基於時間的歸屬限制。參與者在授予RSU時或歸屬時均無需向公司支付任何對價。

截至2021年9月30日的9個月RSU活動摘要如下：



				加權
		加權		平均值
		平均值		剩餘
		授予日期		合同
	股票	公允價值		術語

未歸屬於2020年12月31日	36,022	$	42.73	1.40	年份
授與	133,718	$	44.49	1.19	年份
既得	(88,225)	$	39.73
取消和沒收	(835)	$	44.49

未歸屬於2021年9月30日	80,680	$	48.90	2.16	年份

預計將於2021年9月30日歸屬於未來	79,873	$	48.90	2.16	年份

公司確認了$295及$214在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，分別增加了與RSU獎勵相關的補償費用。公司確認了$3,041及$2,031在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，與RSU獎勵相關的補償費用分別下降。根據公允價值法計算的預計於2021年9月30日通過必要服務期賺取的股票的未確認補償費用約為#美元。1,751並有望在2024年之前得到認可。

對於對非僱員董事的授予，從授予之日起進行歸屬。已授權的董事RSU通過向參與者或指定的經紀公司交付一在參與者服務終止(構成離職)後，在合理可行的情況下儘快獲得每個既有RSU的普通股份額，並且在任何情況下都不遲於發生這種服務終止的日曆年末，或者，如果晚於該年終止日曆年末，二以及在上述服務終止後的半個月內。歸屬的管理層RSU是通過在歸屬後在合理可行的情況下儘快向參與者或指定的經紀公司交付每個歸屬的RSU一股普通股的方式進行的。

14.

承諾和或有事項

在正常業務過程中，本公司涉及各種訴訟，包括產品責任和知識產權糾紛。然而，本公司不相信任何懸而未決的訴訟會對其綜合財務狀況產生重大不利影響。*此外，本公司目前並不參與任何與環境有關的索償或法律事宜。

15.分段

本公司的二需要報告的業務細分如下：

單獨的財務信息可用於二運營部門。此外，該部門的業績還包括將所有公司成本分配給工作卡車附件和工作卡車解決方案。

部門業績是根據部門淨銷售額和調整後的EBITDA進行評估的。分部結果包括所有公司成本的分配。不是單一客户的收入佔公司總收入的10%或更多。銷售主要在美國境內，幾乎所有資產都位於美國境內。

所有部門間銷售在合併中都會被剔除。工作卡車附件和工作卡車解決方案之間的銷售反映了公司的公司間定價政策。下表顯示了有關該公司可報告部門的彙總財務信息：



	截至三個月		截至三個月		截至9個月		截至9個月
	9月30日，		9月30日，		9月30日，		9月30日，
		2021		2020		2021		2020
淨銷售額
工作卡車附件	$	81,373	$	76,903	$	227,992	$	169,853
工作卡車解決方案		46,263		56,858		160,516		152,141
	$	127,636	$	133,761	$	388,508	$	321,994
調整後的EBITDA
工作卡車附件	$	14,790	$	20,155	$	55,206	$	38,527
工作卡車解決方案		700		2,917		4,433		3,162
	$	15,490	$	23,072	$	59,639	$	41,689
折舊及攤銷費用
工作卡車附件	$	3,038	$	2,683	$	8,836	$	7,994
工作卡車解決方案		1,984		2,224		6,399		6,710
	$	5,022	$	4,907	$	15,235	$	14,704
資產
工作卡車附件	$	405,401	$	396,793
工作卡車解決方案		194,833		214,471
	$	600,234	$	611,264
資本支出
工作卡車附件	$	2,221	$	4,850	$	6,202	$	9,105
工作卡車解決方案		331		375		1,108		1,110
	$	2,552	$	5,225	$	7,310	$	10,215


調整後的EBITDA
工作卡車附件	$	14,790	$	20,155	$	55,206	$	38,527
工作卡車解決方案		700		2,917		4,433		3,162
調整後EBITDA合計	$	15,490	$	23,072	$	59,639	$	41,689
調整後EBITDA與税前收益(虧損)對賬的項目減少：
利息支出-淨額		2,167		5,007		9,514		15,709
折舊費用		2,380		2,170		7,183		6,490
攤銷		2,642		2,737		8,052		8,214
採購會計(1)		-		-		-		(2,017)
基於股票的薪酬		5		199		6,025		2,768
減損費用		-		-		-		127,872
債務修改費用		-		237		-		3,429
債務清償損失		-		-		4,936		-
新冠肺炎(2)		12		157		67		1,322
其他收費(3)		50		101		44		101
税前收益(虧損)	$	8,234	$	12,464	$	23,818	$	(122,199)

(1)

反映了$2,000在本報告所述期間，在收購Dejana的同時沖銷盈利補償。反映了$17在本報告所述期間，與收購恆基兆業有關的獲利補償的沖銷。

(2)

反映本報告所述期間與新冠肺炎大流行有關的增支費用。這種與新冠肺炎相關的成本包括與疫情直接相關的增加的費用，但不包括與生產相關的管理費用效率低下或損失或延遲銷售。

(3)

反映所列期間不相關的法律和諮詢費。

16.

所得税

該公司的實際税率為14.6%和26.0分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月。該公司的實際税率為8.2%和14.3分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月。*截至2021年9月30日的三個月和九個月的實際税率低於公司歷史年度有效税率，原因是離散税收優惠為$774及$3,513分別與公司所在州有利的所得税審計結果相關。以下項目導致截至2020年9月30日的9個月的實際税率與公司歷史年度有效税率有顯著差異：

●

本公司記錄了與市報告單位相關的不可抵扣商譽減值。這使得這一比率降低了 8.2%截至2020年9月30日的9個月。

●

在對近期盈利能力、未來盈利能力預測和未來遞延税項負債進行評估後，公司得出結論，大約$1,652對於某些國家遞延税金資產是必要的。這使得這一比率降低了0.3%截至2020年9月30日的9個月。

遞延所得税反映了用於財務報告的資產和負債的賬面金額與用於所得税的金額之間的臨時差異的淨税收影響。*影響遞延税金最大的項目是商譽和其他無形資產攤銷的賬面攤銷和税攤銷之間的差額。

17.	按組成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況

截至2021年9月30日的9個月，按組成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況如下：



	未實現
	淨虧損			退休人員
	論利息			健康狀況
	費率			效益
	交換			義務	總計
2020年12月31日的餘額	$	(7,608)	$	2,113	$	(5,495)
改分類前的其他綜合損失		(177)		—		(177)
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額：(1)		2,355		(173)		2,182
2021年9月30日的餘額	$	(5,430)	$	1,940	$	(3,490)

(一)從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額：
其他退休後福利項目攤銷：
精算收益	$	(234)
税費		61
重新分類税網	$	(173)

利率掉期已實現虧損重新分類為利息支出	$	3,182
税收優惠		(827)
重新分類税網	$	2,355

截至2020年9月30日的9個月，按組成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況如下：



	未實現
	淨虧損			退休人員
	論利息			健康狀況
	費率			效益
	交換			義務	總計
2019年12月31日的餘額	$	(5,023)	$	2,209	$	(2,814)
改敍前的其他綜合收益		(4,837)		-		(4,837)
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額：(1)		1,685		(171)		1,514
2020年9月30日的餘額	$	(8,175)	$	2,038	$	(6,137)

(一)從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額：
其他退休後福利項目攤銷：
精算收益	$	(231)
税費		60
重新分類税網	$	(171)

利率掉期已實現虧損重新分類為利息支出	$	2,277
税收優惠		(592)
重新分類税網	$	1,685

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明合併財務報表和相關注釋(包括在本季度報告的Form 10-Q第一項中)以及我們提交給證券交易委員會的Form 10-K(委員會文件第001-34728號)中包含的信息一起閲讀。

在這份10-Q表格季度報告中，除非上下文另有説明：“Douglas Dynamics，Inc.”，“公司”、“我們”、“我們”或“我們”指的是Douglas Dynamics，Inc.。

前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告包含某些“前瞻性陳述”，符合1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義。這些陳述包括與未來事件、產品需求、股息支付、未來財務業績、戰略、預期、競爭環境、監管和財務資源可用性有關的信息。這些陳述通常使用“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“預期”、“繼續”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“項目”、“預測”、“將會”等詞語來識別，其中包括對假設的提及，並與我們未來的前景、發展和業務戰略有關。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於：(I)天氣條件，特別是缺少或減少降雪水平以及降雪時間的選擇，包括全球氣候變化造成的影響；(Ii)我們管理一般經濟、商業和地緣政治條件的能力，包括自然災害、流行病和傳染病爆發的影響以及其他不利公共衞生發展趨勢，如新冠肺炎大流行；(Iii)我們無法與我們與之合作的原始設備製造商(“OEM”)保持良好的關係。(Iv)我們的供應商和OEM合作伙伴無法滿足我們的數量或質量要求；。(V)鋼材或其他材料價格上漲。, 包括生產我們無法轉嫁給經銷商的產品所需的關税；(Vi)燃料或運費價格上漲；(Vii)法律法規(包括為應對新冠肺炎大流行而頒佈的法律法規)的影響及其對我們業務和財務狀況的解釋；(Viii)經濟狀況的顯著下降，包括新冠肺炎等全球衞生流行病的結果；(Ix)我們無法與經銷商保持良好的關係；(Vii)我們無法與經銷商保持良好的關係；(Vii)我們無法與我們的經銷商保持良好的關係；(Vii)我們無法與我們的經銷商保持良好的關係；(X)我們的最終用户、分銷商或客户缺乏可用的或有利的融資選擇；(Xi)我們對產品未來需求的估計不準確；(Xii)我們無法保護或繼續建立我們的知識產權組合；(Xiii)法律法規及其解釋對我們的業務和財務狀況的影響；(Xiv)我們無法開發新產品或改進現有產品，以滿足最終用户的需求；(Xv)由於與我們的產品相關的人身傷害而引起的訴訟造成的損失；(Xvi)(Xvii)我們無法有效地與競爭對手競爭；(Xviii)我們無法成功執行我們的收購戰略；(Xix)我們在2014年收購的Henderson Enterprise Group，Inc.(“Henderson”)的業務或我們在2016年收購的Dejana的資產，以及與此類收購相關的意外成本或負債，以及本季度報告第II部分第1A項中討論的與此類收購相關的意外成本或負債，以及本季度報告的10-Q表格第1A項(如果有)中討論的那些，無法實現預期的財務業績；(Xvii)我們無法與競爭對手有效競爭；(Xviii)我們無法成功執行我們的收購戰略；以及(Xix)我們在2014年收購的Henderson Enterprise Group，Inc.或2016年收購的Dejana的資產無法實現預期的財務業績鑑於這些風險和不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外，本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅在本文發佈之日發表，除法律要求外，我們沒有義務更新或發佈對任何前瞻性陳述的任何修訂，即使將來有新的信息可用。

經營成果

公司的兩個需要報告的業務部門如下：

工作卡車附件。他説：工作卡車附件段包括以Fisher®、Western®和SNOWEX®品牌銷售的商用冰雪管理附件。在此細分市場中

由我們生產和銷售防雪防冰產品的業務組成。正如在“季節性和年度可變性”一節中所述，工作卡車附件部分是季節性的，因此，其運營結果可能因季度和年度而異。

此外，該部門的業績還包括將所有公司成本分配給工作卡車附件和工作卡車解決方案。

新冠肺炎

由於新冠肺炎大流行，包括與大流行相關的市場波動和其他經濟影響，以及為遏制其傳播而採取的經濟和監管措施，我們的運營結果在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月受到影響，並可能在未來幾個季度受到重大影響。有關對我們財務報表的影響的進一步討論，請參見下文。由於形勢仍然不可預測，我們無法預測大流行對我們未來財務業績的全面影響，但大流行已經並可能繼續對我們截至2021年12月31日的年度運營業績產生實質性影響。此外，未來幾個季度的業績可能會受到供應鏈限制和大流行引發的通脹的影響，包括底盤和其他零部件的限制、材料和運費的通脹以及勞動力的可獲得性。

考慮到新冠肺炎大流行，我們預計手頭的現金和我們從運營中產生的現金，以及我們高級信貸安排下的可用信貸，將在可預見的未來提供充足的資金。我們正在採取適當步驟，儘可能減輕大流行的影響。我們於2020年3月18日預防性自願關閉了我們的設施，暫停了我們所有地點的生產和發貨，這對停產期間的銷售量和盈利能力產生了負面影響。*在整個2020年第二季度，我們適當地緩慢提高了各種設施的產量，並在2020年第二季度末恢復到全面生產水平。我們相信，我們已經為重返工作崗位的員工採取了所有必要和適當的安全措施和預防措施。在整個2021年，由於底盤和其他零部件的供應鏈限制，我們對工作卡車解決方案部門內的某些設施實施了臨時滾動關閉。我們將繼續關注情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為最符合我們的員工、客户、供應商和股東利益的情況，採取進一步行動來改變我們的業務運營。

商譽

由於新冠肺炎疫情引發的市場波動，我們評估了截至2020年6月30日我們的報告單位的減值情況。*基於事實和情況，包括經濟放緩和持續的底盤可用性挑戰導致未來預測的下調，我們確定截至2020年6月30日的季度存在潛在的觸發事件。因此，截至2020年6月30日，我們對我們的每個報告單位進行了減值測試。*工作卡車附件部門由一個報告單位組成：商業。截至2020年6月30日進行的減值測試表明，商業報告部門沒有減值。工作卡車解決方案由市政和Dejana兩個報告單位組成。截至2020年6月30日，市政報告單位的賬面價值超過了其公允價值。因此，在截至2020年9月30日的9個月內，市政商譽餘額中有4780萬美元被註銷，並計入合併綜合經營報表和全面收益(虧損)的減值費用。截至2020年6月30日，Dejana報告單位的賬面價值超過了其公允價值。因此，在截至2020年9月30日的9個月中，Dejana商譽餘額中的8010萬美元被註銷，並計入簡明綜合經營和全面收益(虧損)表的減值費用。

概述

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的公司及其子公司的綜合經營報表。*所有公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。在下表中以及貫穿本《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》中，截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表數據均來自我們未經審計的綜合財務報表。-下表中包含的信息應與我們未經審計的簡明綜合財務報表以及本季度報告10-Q表其他部分包含的相關附註一起閲讀。



	截至三個月				截至9個月
	9月30日，		9月30日，		9月30日，		9月30日，
	2021		2020		2021		2020

	(未經審計)				(未經審計)
	(單位：千)				(單位：千)

淨銷售額	$	127,636	$	133,761	$	388,508	$	321,994
銷售成本		97,001		97,033		282,823		241,501
毛利		30,635		36,728		105,685		80,493
銷售、一般和管理費用		17,607		16,428		59,488		47,435
減損費用		-		-		-		127,872
無形資產攤銷		2,642		2,737		8,052		8,214
營業收入(虧損)		10,386		17,563		38,145		(103,028)
利息支出，淨額		(2,167)		(5,007)		(9,514)		(15,709)
債務修改費用		-		(237)		-		(3,429)
債務清償損失		-		-		(4,936)		-
其他收入(費用)，淨額		15		145		123		(33)
税前收益(虧損)		8,234		12,464		23,818		(122,199)
所得税費用(福利)		1,204		3,234		1,943		(17,484)
淨收益(虧損)	$	7,030	$	9,230	$	21,875	$	(104,715)

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，我們的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中某些項目佔淨銷售額的百分比：



	截至三個月				截至9個月
	9月30日，		9月30日，			9月30日，		9月30日，
	2021		2020			2021		2020

	(未經審計)					(未經審計)
淨銷售額	100.0	%	100.0	%		100.0	%	100.0	%
銷售成本	76.0	%	72.5	%		72.8	%	75.0	%
毛利	24.0	%	27.5	%		27.2	%	25.0	%
銷售、一般和管理費用	13.8	%	12.3	%		15.3	%	14.7	%
減損費用	-	%	-	%		-	%	39.7	%
無形資產攤銷	2.1	%	2.0	%		2.1	%	2.6	%
營業收入(虧損)	8.1	%	13.2	%		9.8	%	(32.0)	%
利息支出，淨額	(1.7)	%	(3.7)	%		(2.4)	%	(4.9)	%
債務修改費用	-	%	(0.2)	%		-	%	(1.1)	%
債務清償損失	-	%	-	%		(1.7)	%	-	%
其他收入(費用)，淨額	-	%	-	%		-	%	-	%
税前收益(虧損)	6.4	%	9.3	%		5.7	%	(38.0)	%
所得税費用(福利)	0.9	%	2.4	%		0.5	%	(5.4)	%
淨收益(虧損)	5.5	%	6.9	%		5.2	%	(32.6)	%

淨銷售額

截至2021年9月30日的三個月，淨銷售額為1.276億美元，而截至2020年9月30日的三個月為1.338億美元，減少了620萬美元，降幅為4.6%。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的銷售額下降是由於底盤和零部件短缺導致工作卡車解決方案的產量和交貨量下降。此外，與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，工作卡車附件的銷量相對持平。由於定價行動，這三個月的銷售額有所增加。截至2021年9月30日的9個月淨銷售額為3.885億美元，而截至2020年9月30日的9個月淨銷售額為3.22億美元，增長6650萬美元，增幅為20.7%。截至2021年9月30日的9個月的銷售額與去年同期相比有所增長，原因是定價行動，截至2021年3月31日的雪季降雪量與上年相比有所改善，以及在2020年與大流行相關的經銷商保守之後，被壓抑的需求得到釋放。此外，與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的銷售額有所上升，原因是我們的設施在2020年第一季度和第二季度因新冠肺炎疫情關閉了幾周，導致出貨量減少。有關我們每個細分市場的淨銷售額的討論，請參見下面的內容。


	截至三個月		截至三個月		截至9個月		截至9個月
	9月30日，		9月30日，		9月30日，		9月30日，
		2021		2020	2021		2020
淨銷售額
工作卡車附件	$	81,373	$	76,903	$	227,992	$	169,853
工作卡車解決方案		46,263		56,858		160,516		152,141
	$	127,636	$	133,761	$	388,508	$	321,994

截至2021年9月30日的三個月，我們工作卡車附件部門的淨銷售額為8140萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為7690萬美元，增加了450萬美元。截至2021年9月30日的9個月，我們工作卡車附件部門的淨銷售額為2.28億美元，而截至2020年9月30日的9個月為1.699億美元，增加了5810萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月的增長主要是由於定價行動、降雪水平的改善，以及由於前一年與流行病相關的經銷商保守而將銷售從2020年推遲到2021年。與截至2020年3月的前一個雪季相比，截至2021年3月的最近一個雪季的降雪量比十年平均降雪量低約7%，而前一個雪季的降雪量比十年平均降雪量低約25%。他説：

截至2021年9月30日的三個月，我們工作卡車解決方案部門的淨銷售額為4630萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為5690萬美元，減少了1060萬美元。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的銷售額下降是由於底盤和零部件短缺導致產量和交貨量下降。截至2021年9月30日的9個月，我們工作卡車解決方案部門的淨銷售額為1.605億美元，而截至2020年9月30日的9個月為1.521億美元，增長了840萬美元。截至2021年9月30日的9個月的銷售額與去年同期相比有所上升，原因是整體銷量增加，但上述底盤和零部件短缺在一定程度上抵消了銷量下降的影響，以及與新冠肺炎大流行相關的設施關閉導致2020年第一季度和第二季度出貨量大幅減少的影響。他説：

銷售成本

截至2021年9月30日的三個月，銷售成本為9700萬美元，與截至2020年9月30日的三個月的9700萬美元持平。在截至2021年9月30日的三個月裏，銷售成本與去年同期持平，儘管由於材料和運費通脹的時機導致銷售額下降。截至2021年9月30日的9個月的銷售成本為2.828億美元，而截至2020年9月30日的9個月的銷售成本為2.415億美元，增長了4130萬美元，增幅為17.1%。前九個月銷售成本的增加是由上文“淨銷售額”部分討論的銷售額增長推動的，但被上文提到的材料和運費通脹所抵消。截至2021年9月30日的三個月，銷售成本佔銷售額的百分比為76.0%，而截至2020年9月30日的三個月為72.5%。*這三個月銷售成本佔銷售額的百分比增加是由於銷量較低和通脹。截至2021年9月30日的9個月期間，銷售成本佔銷售額的百分比為72.8%，而截至2020年9月30日的9個月期間為75.0%。前9個月銷售成本佔銷售額的百分比下降是因為本年度的銷售量增加，以及上一年與新冠肺炎有關的設施關閉費用，但這一下降略被通脹所抵消。這類停工費用包括停工期間沒有工作的員工的續發工資，以及固定費用和間接費用的增加，因為這些成本沒有在停工期間計入庫存。巴塞羅那

毛利

截至2021年9月30日的三個月的毛利潤為3060萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的毛利潤為3670萬美元，減少了610萬美元，降幅為16.6%。截至2021年9月30日的9個月的毛利潤為1.057億美元，而截至2020年9月30日的9個月的毛利潤為8050萬美元，增長2520萬美元，增幅為31.3%。毛利的變化歸因於上文“-淨銷售額”一節中討論的銷售額變化，即毛利佔淨銷售額的百分比從截至2020年9月30日的三個月的27.5%降至2021年同期的24.0%。毛利潤佔淨銷售額的百分比從截至2020年9月30日的9個月的25.0%增加到2021年同期的27.2%。毛利佔淨銷售額百分比變化的原因與上文“-銷售成本”中討論的銷售成本佔銷售額百分比變化的原因相同。

銷售、一般和管理費用

截至2021年9月30日的三個月，包括無形資產攤銷在內的銷售、一般和行政費用為2020萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為1920萬美元，增加了100萬美元，增幅為5.2%。在截至2021年9月30日的三個月裏，這一增長與工資和福利的增加以及可自由支配的支出有關，因為受新冠肺炎疫情的影響，2020年的支出大幅減少。這些增長被本季度經營業績下降導致的基於激勵的薪酬減少略微抵消。截至2021年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用(包括無形資產攤銷)為6750萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為5560萬美元，增加了1190萬美元，增幅為21.4%。在截至2021年9月30日的9個月中，薪酬增加與股票薪酬增加330萬美元有關。增量前9個月的ASE也在一定程度上是由於截至2020年9月30日的9個月進行了200萬美元的溢價估值調整。此外，截至2021年9月30日的9個月的增幅與由於經營業績的改善，基於獎勵的薪酬增加了190萬美元。其餘的增長涉及員工工資和福利，以及可自由支配的支出。

減損費用

截至2020年9月30日的9個月，減值費用為1.279億美元。本年度同期並無減值費用。2020年的減值費用涉及我們的City和Dejana報告單位的商譽減值，分別為4780萬美元和8010萬美元。減值費用是2020年業績下降的結果，以及新冠肺炎大流行以及底盤和其他供應鏈限制導致的預計未來業績。有關更多信息，請參見注釋1。

利息支出

截至2021年9月30日的三個月，利息支出為220萬美元，低於去年同期的500萬美元。截至2021年9月30日的9個月，利息支出為950萬美元，低於去年同期的1570萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月的利息支出下降的原因是，在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，未被計入對衝的利率掉期的非現金按市值計價和攤銷調整分別增加了(20萬美元)和(100萬美元)，而截至2020年9月30日的三個月和九個月分別虧損了10萬美元和310萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月的利息支出減少也是因為我們定期貸款的利息分別減少了220萬美元和140萬美元，這是因為2021年6月9日再融資的本金餘額減少。有關更多信息，請參見注釋9。截至2021年9月30日的三個月和九個月的剩餘減幅是由於我們的平面圖融資協議。有關更多信息，請參見注釋5。

債務修改費用

截至2020年9月30日的三個月和九個月，債務修改支出分別為20萬美元和340萬美元。2020年的債務修改費用與本公司2020年6月8日對其定期貸款和循環信貸協議進行再融資所產生的費用有關。

債務清償損失

截至2021年9月30日的三個月和九個月，債務清償虧損分別為000萬美元和490萬美元。2021年清償債務的虧損與公司2021年6月9日信貸協議再融資相關的費用有關。之前的債務被認為是清償的，因為我們上一筆定期貸款的所有貸款人都退出了頭寸，同時從定期貸款B改為定期貸款A安排。

所得税

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，該公司的有效税率分別為14.6%和26.0%。截至2021年和2020年9月30日的9個月，該公司的有效税率分別為8.2%和14.3%。*截至2021年9月30日的3個月和9個月的有效税率低於公司歷史年度有效税率，這是因為分別有80萬美元和350萬美元的離散税收優惠與我們申報的州有利的所得税審計結果有關。以下項目導致截至2020年9月30日的9個月的實際税率與公司歷史年度有效税率有顯著差異：

●

本公司記錄了與市報告單位相關的不可抵扣商譽減值。這使截至2020年9月30日的9個月的增長率下降了8.2%。

●

在評估了最近的盈利能力、未來的盈利預測和未來的遞延税項負債之後，該公司得出結論，某些國家遞延税項資產需要額外的170萬美元的估值津貼。這使截至2020年9月30日的9個月的通脹率下降了0.3%。

淨收益(虧損)

截至2021年9月30日的三個月的淨收入為700萬美元，而2020年同期的淨收入為920萬美元，減少了220萬美元。截至2021年9月30日的9個月，淨收益為2,190萬美元，而2020年同期淨虧損(104.7美元)，增加了1.266億美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨收入的變化是由上述因素推動的，這些因素包括“-淨銷售額”、“-銷售成本”、“-銷售、一般和行政費用”、“-減損費用”和“-所得税”。在截至2021年9月30日的三個月中，淨收入佔淨銷售額的百分比為5.5%，而截至2020年9月30日的三個月的淨收入為6.9%。在截至2021年9月30日的9個月中，淨收益(虧損)佔淨銷售額的百分比為55.2%，而截至2020年9月30日的9個月的淨收益(虧損)為32.6%。

對關鍵會計政策的探討

我們的關鍵會計政策此前在我們提交給證券交易委員會的10-K表格(委員會文件第001-34728號)中以“管理層對運營關鍵會計政策的財務狀況和結果的討論和分析”為標題披露，除了下面描述的那些以外，沒有實質性的變化。

流動性與資本資源

我們的主要現金來源一直是，我們預計將繼續是來自運營的現金和我們高級信貸安排下的借款。

我們現金的主要用途是提供營運資金，滿足償債要求，為資本支出融資，根據我們的股息政策支付股息，支持我們的增長，包括通過潛在的收購，以及用於其他一般公司目的。有關我們營運資金率的季節性描述，請參閲“-季節性和年際變異性”。

我們的董事會已經通過了一項股息政策，反映了向我們的股東分配定期季度現金股息的意圖。宣佈和支付這些股息給我們普通股的持有者是由我們的董事會酌情決定的，取決於許多因素，包括我們的財務狀況和收益、法律要求、税收和我們的董事會可能認為相關的其他因素。在某些情況下，我們的負債條件也可能限制我們向普通股支付現金股息。

情況。由於這一股息政策，我們可能沒有大量現金可用來滿足任何意想不到的鉅額流動性需求。因此，我們可能無法保留足夠的現金來為我們的運營提供資金，或為意外的資本支出或增長機會(包括收購)提供資金。然而，我們的董事會可以隨時以任何理由修改、撤銷或暫停我們的紅利政策。

截至2021年9月30日，我們的總流動性為6940萬美元，包括我們循環信貸安排下的730萬美元現金和現金等價物以及6210萬美元的借款可獲得性，而截至2020年12月31日的總流動性約為1.401億美元，其中包括我們循環信貸安排下約4100萬美元的現金和現金等價物以及約9910萬美元的借款可獲得性。我們的總流動資金從2020年12月31日開始的變化主要是由於我們業務的季節性。在我們於2021年6月9日簽訂新的信貸協議之前，我們循環信貸安排下的借款可用性由借款基數管理，借款基數的計算包括手頭現金。因此，手頭現金的使用也可能導致我們循環信貸安排下可供借款的金額減少。我們已經採取了各種措施來保持流動性，包括減少可自由支配的支出，並在現有合同條款內適當推遲付款，同時繼續致力於長期增長項目。考慮到新冠肺炎的流行，我們預計在可預見的未來，手頭的現金和我們從運營中產生的現金，以及我們高級信貸安排下的可用信貸，將為我們上面描述的現金的主要用途提供充足的資金。我們可能會不時通過發行債務或股權證券尋求額外資金，以提供額外的流動性，為與我們的戰略重點一致的收購提供資金，並用於其他一般公司目的。

下表顯示了我們在2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日的現金及現金等價物和庫存，單位為千。



	自.起
	9月30日，		十二月三十一日，		9月30日，
	2021		2020		2020
現金和現金等價物	$	7,340	$	41,030	$	14,285
盤存		100,134		79,482		93,721

截至2021年9月30日，我們的現金和現金等價物為730萬美元，而截至2020年12月31日和2020年9月30日的現金和現金等價物分別為4100萬美元和1430萬美元。*下表彙總了所列各期間的重要現金來源和用途(以千計)。



	截至9個月
		9月30日，		9月30日，			%
現金流(千)		2021		2020		變化	變化

用於經營活動的現金淨額	$	(19,481)	$	(27,082)	$	7,601	(28.1)	%
用於投資活動的淨現金		(7,271)		(9,465)		2,194	(23.2)	%
融資活動提供(用於)的現金淨額		(6,938)		15,167		(22,105)	(145.7)	%
現金零錢	$	(33,690)	$	(21,380)	$	(12,310)	(57.58)	%

經營活動中使用的淨現金從截至2020年9月30日的9個月減少到截至2021年9月30日的9個月，減少了760萬美元。經營活動使用的現金減少的原因是，在截至2021年9月30日的9個月中，由於更有利的經營業績帶來的淨收益增加，經對賬項目調整後的淨收益(虧損)增加了2320萬美元，但被1560萬美元的營運資本不利變化略微抵消了這一增長。營運資金最大的不利變化是應收賬款增加，這是由於銷售額比上一年增加所致。此外，還有

這是與庫存相關的營運資金的不利變化，原因是由於預期通脹價格上漲和供應鏈中斷而提前採購。

由於資本支出減少，截至2021年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金與2020年同期相比減少了220萬美元。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，用於融資活動的淨現金增加了2210萬美元。這一增長主要是因為我們在2021年6月9日進行了債務再融資，當時我們借入了2.25億美元，而我們在2020年6月8日進行了債務再融資，借入了2.75億美元。截至2021年9月30日，未償還的左輪手槍借款為3700萬美元，而截至2020年9月31日的未償還左輪手槍借款為1200萬美元，略微抵消了所用現金的增加。有關更多信息，請參見注釋9。

自由現金流

截至2021年9月30日的三個月的自由現金流為(3530萬美元)，而2020年同期為(2550萬美元)，減少了980萬美元。截至2021年9月30日的9個月，自由現金流為2670萬美元，而2020年同期為3650萬美元，增加了980萬美元。截至2021年9月30日的9個月，自由現金流的增加主要是由於經營活動中使用的現金減少了760萬美元，投資活動中使用的現金減少了220萬美元，這一點在上面的“流動性和資本資源”一節中討論過。

非GAAP財務指標

這份Form 10-Q季度報告包含的財務信息不是按照美國公認會計原則(“GAAP”)計算的。

這些非GAAP衡量標準包括：

●

自由現金流；以及

●

調整後的EBITDA；以及

●

調整後的淨收益(虧損)和每股收益(虧損)。

這些非GAAP披露不應被解釋為根據GAAP確定的報告結果的替代方案。

自由現金流是一種非公認會計準則的財務計量，我們將其定義為經營活動提供(用於)的淨現金減去資本支出。*自由現金流應作為其他財務指標的補充，而不是被視為替代指標，如運營提供(用於)的淨收益(虧損)和現金流。我們相信，自由現金流代表着我們從業務運營中產生額外現金流的能力。

下表對由經營活動(GAAP計量)提供(用於)的淨現金與自由現金流(非GAAP計量)進行了調節。



	截至三個月				截至9個月
	9月30日，		9月30日，		9月30日，		9月30日，
	2021		2020		2021		2020

	(單位：千)				(單位：千)
經營活動提供(用於)的現金淨額	$	(32,622)	$	(21,058)	$	(19,481)	$	(27,082)
購置財產和設備		(2,685)		(4,417)		(7,271)		(9,465)
自由現金流	$	(35,307)	$	(25,475)	$	(26,752)	$	(36,547)

調整後的EBITDA代表扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)，經過某些費用的進一步調整，這些費用包括不相關的法律和諮詢費、基於股票的補償、某些非現金購買會計費用、減損費用、與債務修改有關的費用、債務清償損失和與新冠肺炎疫情有關的增加成本。這種與新冠肺炎相關的成本包括與疫情直接相關的增加的費用，但不包括與生產相關的管理費用效率低下或損失或延遲銷售。我們認為這些成本是不同尋常的，與我們的業務無關，也不能代表我們的業績。我們在評估我們的經營業績時使用調整後的EBITDA，我們相信投資者從中受益，因為它為我們和我們的投資者提供了額外的工具，通過剔除管理層認為不能直接反映我們核心業務的某些項目的影響，在一致的基礎上比較我們的經營業績。此外，我們認為，調整後的EBITDA對於投資者和我們合併財務報表的其他外部用户在評估我們與其他公司相比的經營業績方面是有用的，因為它允許他們衡量一家公司的經營業績，而不考慮利息支出、税收、折舊和攤銷等項目，這些項目可能因公司而異，具體取決於資產和負債的會計方法和賬面價值、資本結構以及獲得資產的方法。我們的管理層還將調整後的EBITDA用於規劃目的，包括編制年度運營預算和財務預測。管理層還使用調整後的EBITDA來評估我們支付某些款項(包括股息)的能力, 符合我們的高級信貸安排，這是根據“綜合調整後EBITDA”的計算確定的，該計算與調整後EBITDA基本相似。

調整後的EBITDA作為一種分析工具有其侷限性。因此，您不應孤立地考慮它，或將其作為淨收益、營業收入、經營活動現金流或根據公認會計準則列報的財務業績或流動性的任何其他衡量標準的替代品。其中一些限制包括：

●

調整後的EBITDA不反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求；

●

調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；

●

調整後的EBITDA不反映我們債務的利息支出，或償還利息或本金所需的現金需求；

●

雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，調整後的EBITDA不反映此類更換的任何現金需求；

●

其他公司，包括本行業的其他公司，計算調整後EBITDA的方式可能與我們不同，限制了其作為比較指標的有用性；以及

●

調整後的EBITDA不反映當前或遞延的納税義務。

下表列出了最具可比性的GAAP財務指標淨收入(虧損)與調整後EBITDA的對賬，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月調整後EBITDA的計算結果：



	截至三個月				截至9個月
	9月30日，		9月30日，		9月30日，		9月30日，
	2021		2020		2021		2020

	(單位：千)				(單位：千)
淨收益(虧損)	$	7,030	$	9,230	$	21,875	$	(104,715)

利息支出，淨額		2,167		5,007		9,514		15,709
所得税費用(福利)		1,204		3,234		1,943		(17,484)
折舊費用		2,380		2,170		7,183		6,490
攤銷		2,642		2,737		8,052		8,214
EBITDA		15,423		22,378		48,567		(91,786)

基於股票的薪酬費用		5		199		6,025		2,768
減損費用		-		-		-		127,872
債務修改費用		-		237		-		3,429
債務清償損失		-		-		4,936		-
新冠肺炎(1)		12		157		67		1,322
採購會計(2)		-		-		-		(2,017)
其他收費(3)		50		101		44		101
調整後的EBITDA	$	15,490	$	23,072	$	59,639	$	41,689

(1)	反映本報告所述期間與新冠肺炎大流行有關的增支費用。這種與新冠肺炎相關的成本包括與疫情直接相關的增加的費用，但不包括與生產相關的管理費用效率低下或損失或延遲銷售。

(2)	反映了在本報告所述期間與收購Dejana一起獲得的2 000美元盈利補償的沖銷。反映了在本報告所述期間與收購亨德森相關的17000美元賺取薪酬的沖銷。

(3)	反映所列期間不相關的法律、遣散費和諮詢費。

下表按部門列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的調整後EBITDA。



	截至三個月		截至三個月		截至9個月		截至9個月
	9月30日，		9月30日，		9月30日，		9月30日，
		2021		2020		2021		2020
調整後的EBITDA
工作卡車附件	$	14,790	$	20,155	$	55,206	$	38,527
工作卡車解決方案		700		2,917		4,433		3,162
	$	15,490	$	23,072	$	59,639	$	41,689

截至2021年9月30日的三個月，我們工作卡車附件部門的調整後EBITDA為1480萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為2020萬美元，減少了540萬美元。截至2021年9月30日的三個月與2020年同期相比出現變化，主要是由於材料和運費通脹以及漲價時機。截至2021年9月30日的9個月，我們工作卡車附件部門的調整後EBITDA為5520萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為3850萬美元，增加了1670萬美元。*截至2021年9月30日的9個月與2020年同期相比出現變化，主要是由於定價行動和更高的價格

交易量，部分被上面提到的材料和運費通脹所抵消。此外，由於與新冠肺炎疫情相關的額外成本和效率低下，截至2020年9月30日的9個月的調整後EBITDA較低。

截至2021年9月30日的三個月，我們工作卡車解決方案部門的調整後EBITDA為70萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為290萬美元，減少了220萬美元。在截至2021年9月30日的三個月中，這一變化主要是由於影響生產和交付的底盤和零部件短缺導致銷量下降。截至2021年9月30日的9個月，我們工作卡車解決方案部門的調整後EBITDA為440萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為320萬美元，增加了120萬美元。截至2021年9月30日的9個月的變化主要是由於整體銷量增加。此外，由於與新冠肺炎疫情相關的額外成本和效率低下，截至2020年9月30日的9個月的調整後EBITDA較低。

調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股收益(虧損)(在攤薄的基礎上計算)代表淨收益(虧損)和每股收益(虧損)(根據公認會計準則的定義)，不包括基於股票的補償的影響、某些非現金購買會計調整、減值費用、與債務修改相關的費用、債務清償損失、與無關的法律費用和諮詢費相關的某些費用、與新冠肺炎疫情相關的增加成本、以及未歸類為對衝的衍生品的調整，如這些費用的所得税影響。不包括與生產相關的間接費用效率低下或損失或延期銷售。我們認為這些成本是不同尋常的，與我們的業務無關，也不能代表我們的業績。未歸類為套期保值的衍生品的調整是非現金的，與整體金融市場狀況有關；因此，管理層認為此類成本與我們的業務無關，不能代表我們的業績。管理層認為，調整後的淨收益(虧損)和調整後每股收益(虧損)剔除了不能反映基本業務表現的費用和收入，有助於評估公司的財務業績。我們相信，列報各期間的調整後淨收益(虧損)使投資者能夠對我們不同時期的經營業績進行有意義的比較，並從與我們管理層相同的角度來看待我們的業務。由於排除的項目不可預測或不一致，因此管理層在評估我們的績效或做出有關資源分配的決策時不會考慮這些項目。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的3個月和9個月，最具可比性的GAAP財務指標淨收益(虧損)與調整後淨收益(虧損)的對賬，以及最具可比性的GAAP財務指標每股攤薄收益(虧損)與調整後每股攤薄收益(虧損)的對賬：


	截至三個月				截至9個月
	9月30日，		9月30日，		9月30日，		9月30日，
	2021		2020		2021		2020

	(單位：千)				(單位：千)
淨收益(虧損)(GAAP)	$	7,030	$	9,230	$	21,875	$	(104,715)
調整：
基於股票的薪酬		5		199		6,025		2,768
減損費用		-		-		-		127,872
債務修改費用		-		237		-		3,429
債務清償損失		-		-		4,936		-
中國-新冠肺炎(1)		12		157		67		1,322
採購會計(二)		-		-		-		(2,017)
*-對未歸類為對衝的衍生品進行調整(3)		(171)		76		(1,020)		3,133
*-其他費用(4)		50		101		44		101
税收對調整的影響		26		(192)		(2,513)		(22,202)

調整後淨收益(虧損)(非GAAP)	$	6,952	$	9,808	$	29,414	$	9,691

假設稀釋的加權平均已發行普通股		22,992,793		22,878,002		22,960,334		22,866,909

調整後每股普通股收益(虧損)-攤薄	$	0.29	$	0.42	$	1.24	$	0.41

公認會計準則稀釋後每股收益(虧損)	$	0.30	$	0.39	$	0.92	$	(4.60)
扣除所得税後的調整淨額：
基於股票的薪酬		-		0.01		0.20		0.09
減損費用		-		-		-		4.72
債務修改費用		-		0.01		-		0.11
債務清償損失		-		-		0.16		-
中國-新冠肺炎(1)		-		0.01		-		0.05
採購會計(二)		-		-		-		(0.07)
*-對未歸類為對衝的衍生品進行調整(3)		(0.01)		-		(0.04)		0.11
*-其他費用(4)		-		-		-		-

調整後稀釋後每股收益(虧損)(非GAAP)	$	0.29	$	0.42	$	1.24	$	0.41

(1)	反映本報告所述期間與新冠肺炎大流行有關的增支費用。這種與新冠肺炎相關的成本包括與疫情直接相關的增加的費用，但不包括與生產相關的管理費用效率低下或損失或延遲銷售。

(2)	反映了在本報告所述期間與收購Dejana一起獲得的2 000美元盈利補償的沖銷。反映了在本報告所述期間與收購亨德森相關的17000美元賺取薪酬的沖銷。

(3)	反映利率掉期的按市值計價和攤銷調整，該利率掉期不被歸類為所示期間的對衝。

(4)	反映所列期間不相關的法律、遣散費和諮詢費。

合同義務

在截至2021年9月30日的三個月裏，我們的合同義務沒有實質性變化。

表外安排

我們不參與任何對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入、費用、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生或可能產生重大當前或未來影響的表外安排。

季節性和年際變化

雖然我們的工作卡車解決方案部門的季節性和可變性有限，但我們的工作卡車附件部門是季節性的，每年也會有所不同。因此，我們這一部門的經營業績和財務狀況因季度和年度而異。此外，由於這種季節性和多變性，我們工作卡車附件部門的運營結果和我們任何季度的綜合運營結果可能不能表明下一季度或全年可能實現的運營結果，也可能與前幾年的運營結果不同。在這種情況下，雖然降雪量在一年內和每年之間有所不同，但降雪量以及我們的工作卡車附件部門製造和銷售的冰雪控制設備的相應更換週期在多年期間相對一致。

我們工作卡車附件產品的銷售受到降雪程度、時間和地點的顯著影響，任何給定年份和地區的銷售都受到該地區前一個雪季(我們認為從10月開始到3月結束)降雪量的影響最大。這是因為，終端用户對我們的工作卡車附件產品的需求主要取決於他們的冰雪控制設備的狀況，對於專業的掃雪機，則取決於他們購買新的或更換的冰雪控制設備的資金能力，這兩種設備都受到降雪水平的顯著影響。特定冬季的大雪會導致我們的工作卡車附件產品使用量增加，導致我們的產品損耗更大，壽命縮短，因此需要更換商用防雪防冰設備及相關零部件。此外，當特定冬季出現大雪時，我們的專業掃雪機從其專業掃雪機活動中獲得的收入增加，為他們提供了更多的購買力，使他們能夠在下一個冬天之前購買更換的商業防雪和防冰設備。在較小程度上，我們的工作卡車附件產品的銷售受到特定冬季降雪時間的影響。由於提前降雪可能被視為即將到來的大雪季的徵兆，我們的最終用户可能會通過在當前季節購買替換的防雪和防冰設備來應對提前降雪，而不是將購買推遲到季節結束後，因為大多數購買通常是由最終用户進行的。

我們試圖在一定程度上通過我們的季前銷售計劃來管理降雪對我們收入的季節性影響，該計劃包括在第二季度和第三季度向我們的工作卡車附件分銷商提供定價、付款和運費激勵相結合的組合，積極徵集和鼓勵分銷商的季前訂單。這些季前銷售激勵措施通過提供季前定價和延遲到第四季度付款，鼓勵我們的工作卡車附件分銷商在第二季度和第三季度補充庫存，以應對第四季度的零售高峯期。因此，我們傾向於在第二季度和第三季度為工作卡車附件部門創造最大的銷售量(過去十年的平均銷售額超過三分之二)，為我們提供今年剩餘時間的製造可見度。相比之下，我們的工作卡車附件部門的收入和運營結果在第一季度往往是最低的，因為管理層認為我們的最終用户更願意等到雪季開始購買新設備，以及我們的分銷商拋售庫存，等待我們的季前銷售激勵期重新進貨。第四季度工作卡車附件部門的銷售額與去年同期不同，主要受本季度降雪的程度、時間和地點的影響。這是因為我們第四季度工作卡車附件部門的大部分銷售和出貨量都是分銷商的重新訂單，這些分銷商尋求補充庫存，以滿足冬季降雪造成的直接客户需求。

由於我們的工作卡車附件產品的銷售是季節性的，我們的營運資金需求也是季節性的。在第一季度，我們通常需要資金，因為我們通常需要為工作卡車附件部門建立庫存，以預期我們第二季度和第三季度的季前銷售。在第二季度和第三季度，我們的營運資金需求增加，因為我們工作卡車附件部門的應收賬款增加，這是通過我們的季前銷售計劃訂購的產品銷售和發貨的結果，而且我們繼續建立庫存。營運資金需求在第三季度末達到頂峯，然後在我們收到季節前發運產品的大部分付款後，通過工作卡車附件部門應收賬款的減少，在第四季度開始下降。

我們還試圖通過有效管理我們的資產來管理季節性和年復一年變化對我們業務成本的影響。我們的資產管理和利潤重點戰略包括：

●

採用高度可變的成本結構，這是由核心員工羣體促成的，我們根據銷售量的要求補充臨時勞動力，這使我們能夠根據需求的變化根據需要調整成本；

●

我們的全企業精益理念，使我們可以調整生產水平，以滿足需求；

●

上述季前訂購計劃，激勵分銷商在零售季之前下單；以及

●

垂直整合的商業模式。

這些資產管理和利潤重點戰略，以及其他管理工具，使我們能夠調整固定管理費用和銷售、一般和行政支出，以考慮到我們銷售額的年際變化。

此外，儘管規模不大，但我們的年度資本支出需求可以暫時減少約40%，以應對實際或預期的銷售量下降。如果我們的資產管理計劃不成功，對我們業務的季節性和年際變異性的影響可能會加劇，進而可能影響我們的運營業績和財務狀況。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露

我們不使用金融工具進行投機交易，也不持有任何可能使我們面臨重大市場風險的衍生金融工具。除了新冠肺炎疫情的廣泛影響及其對全球經濟和主要金融市場的負面影響外，我們主要的市場風險敞口是利率變化和鋼價波動。

利率風險

我們面臨的市場風險主要來自利率的變化。*我們的借款，包括我們的定期貸款和我們優先信貸安排下的任何循環借款，利率都是可變的，使我們面臨利率風險。*我們與定期貸款相關的部分利率風險通過利率掉期得到緩解。此外，任何循環借款的利率將根據我們的循環信貸安排下的平均每日可獲得性增加利率。

截至2021年9月30日，我們的定期貸款為2.216億美元，未償還借款。假設定期貸款利率變化1%、1.5%和2%，將使截至2021年9月30日的三個月的利息分別增加10萬美元、20萬美元和20萬美元。

該公司是一項利率互換協議的締約方，該協議旨在減少其對利率波動的風險敞口。2021年6月9日，在簽訂上述信貸協議的同時，本公司重新指定了其掉期。因此，掉期將按公允價值計入，變動計入累計其他綜合虧損。自2021年6月9日起，累計其他全面收益攤銷為前一次註銷的收益已進行調整，以包括先前確認的按市值計價收益的取消確認和截至重新指定日期的場外部分攤銷，並將於2021年6月9日進行調整，以包括之前確認的按市值計價的收益的取消確認和重新指定日期的場外組成部分的攤銷。

在整個掉期期間繼續得到認可。有關我們利率互換協議的更多細節，請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表的附註9。

截至2021年9月30日，我們的循環信貸安排下有3700萬美元的未償還借款。假設循環信貸安排的利率變化1%、1.5%和2%，將使截至2021年9月30日的三個月產生的利息分別增加2000萬美元、2000萬美元和2000萬美元。

商品價格風險

在正常的業務過程中，我們面臨着與購買鋼材有關的市場風險，鋼材是我們的製造業所依賴的主要商品。截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們的鋼鐵採購量佔收入的比例分別為12.2%和11.4%，而截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為8.9%和9.9%。由於新冠肺炎疫情引發的全球原材料短缺，2021年的鋼鐵成本與2020年和歷史水平相比有所上升。雖然鋼鐵通常可以從許多供應商那裏獲得，但鋼鐵價格是一種大宗商品，受到鋼鐵市場各個領域的波動影響。我們不使用任何衍生工具或對衝工具來管理鋼材價格風險。如果鋼材價格上漲，我們的可變成本也可能增加。雖然從歷史上看，我們已經通過實施永久性漲價和/或臨時發票附加費成功降低了這些增加的成本，但未來我們可能無法成功降低這些成本，這可能會導致我們的毛利率下降。如果我們的鋼鐵成本在一段時間內增加1.00美元，而我們無法將增加的任何一部分轉嫁給我們的分銷商，那麼在出售此類庫存的期間，我們的毛利率將下降1.00美元。

第四項。管制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，確保我們根據1934年證券交易法(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，其中包括旨在確保積累我們在此類報告中要求披露的信息並傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官)的控制和程序以便及時做出關於所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間，公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對公司財務報告的內部控制產生重大影響。

第二部分：其他信息

第1項。法律程序

在正常業務過程中，我們主要從事各種訴訟事務，包括產品責任和知識產權糾紛。然而，管理層不認為目前的任何訴訟對我們的運營或財務狀況都有實質性影響。此外，我們目前沒有參與任何與環境有關的索賠或法律事務。

第1A項。風險因素

與截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的風險因素相比，我們的風險因素沒有重大變化。

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用

未登記的股權證券銷售

在截至2021年9月30日的三個月內，該公司沒有出售任何未根據修訂後的1933年證券法註冊的證券。

購買股權證券

在截至2021年9月30日的三個月內，公司沒有購買任何股權證券。

股息支付限制

該公司的高級信貸安排包括對其支付股息能力的某些限制。高級信貸安排還限制該公司的子公司向道格拉斯動力公司支付股息和以其他方式轉移資產。有關這些限制的更多細節，請參見未經審計的綜合財務報表附註9。

第三項。高級證券違約

沒有。

第四項。煤礦安全信息披露

沒有。

第五項。其他信息

沒有。

第6項陳列品

以下文件以表格10-Q的形式作為本季度報告的證物存檔：


展品數字				描述

31.1*				根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對公司首席執行官的認證。

31.2*				根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對公司首席財務官的認證。

32.1*				根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對公司首席執行官和首席財務官的認證。

101*				以下財務報表摘自道格拉斯動力公司於2021年11月2日提交的截至2021年9月30日的季度報告10-Q表格，採用內聯XBRL格式：(I)綜合資產負債表；(Ii)綜合經營報表和全面收益(虧損)；(Iii)綜合現金流量表；(Iv)綜合股東權益表；(V)綜合財務報表附註。

104*				封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

*謹此提交。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。


	道格拉斯動力公司(Douglas Dynamic，Inc.)

	由以下人員提供：	/s/Sarah Lauber
		莎拉·勞伯
		首席財務官
		(首席財務官和授權簽字人)
日期：2021年11月2日