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ProtectionProgram Member2021-01-012021-09-30

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度的季度報告2021年9月30日

或

☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

從    過渡到

佣金檔案編號000-27719

 

南方第一銀行股份有限公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒無☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。是☒無☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司，還是較小的報告公司，還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否☒

註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：7,913,381普通股，每股票面價值0.01美元，於2021年10月21日發行併發行。

南方第一銀行股份有限公司和子公司

2021年9月30日表格10-Q

索引

第一部分綜合財務信息

項目1.合併財務報表

南方第一銀行股份有限公司和子公司

綜合資產負債表

請參閲作為這些合併報表組成部分的合併財務報表附註。

南方第一銀行股份有限公司和子公司

合併損益表

(未經審計)

請參閲作為這些合併報表組成部分的合併財務報表附註。

南方第一銀行股份有限公司和子公司

綜合全面收益表

(未經審計)

請參閲作為這些合併報表組成部分的合併財務報表附註。

南方第一銀行股份有限公司和子公司

合併股東權益報表

(未經審計)

南方第一銀行股份有限公司和子公司

合併現金流量表

(未經審計)

南方第一銀行股份有限公司和子公司

未經審計的合併財務報表附註

附註1-業務性質及呈報基礎

商業活動

南方第一銀行股份有限公司本公司(“本公司”)為南卡羅來納州的一間公司，擁有南方第一銀行(“本行”)的所有股本及Greenville First Legal Trusts I和II(統稱為“該等信託”)的全部股本。信託是專門為發行信託優先證券而成立的特殊目的非合併實體。銀行的主要聯邦監管機構是聯邦存款保險公司(FDIC)。該銀行還受到南卡羅來納州金融機構委員會的監管和審查。本行主要從事接受聯邦存款保險公司承保的活期存款及儲蓄存款，以及向一般市民提供商業、消費及按揭貸款的業務。

陳述的基礎

隨附的綜合財務報表乃根據中期財務資料的公認會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。截至2021年9月30日的3個月和9個月期間的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲公司於2021年3月2日提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表及其腳註。合併財務報表包括公司帳目和銀行帳目。根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)810“合併”，與信託有關的財務報表尚未合併。

業務部門

在確定適當的部門定義時，公司將考慮與資源分配和業績評估相關的可獲得財務信息並定期評估的潛在部門和業務組成部分的重要性。該公司對部門間收入和費用進行會計處理，就好像收入/費用交易是向第三方產生的一樣，即按當前市場價格計算。有關本公司三個業務分部的報告詳情，請參閲“附註10-可報告分部”。

預算的使用

根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響截至合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。近期特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及確定貸款損失撥備、在清償貸款時獲得的房地產、金融工具的公允價值、評估投資證券的非臨時性減值以及遞延税項資產的估值。

風險和不確定性

新冠肺炎及其變體史無前例的快速傳播及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、失業、消費支出和其他經濟活動的影響導致經濟活動減少，股票市場估值下降，金融市場大幅波動和混亂，並對公司的業務、財務狀況和經營業績產生了不利影響。新冠肺炎大流行對公司業務、財務狀況和經營業績的最終影響目前尚不確定，恢復的時間和速度將取決於各種事態發展和其他因素，其中包括大流行的持續時間和範圍，以及政府、監管和私營部門的舉措，繼續推出病毒疫苗的影響，這些疫苗是否對病毒的任何捲土重來(包括任何新的病毒株)有效，客户和企業恢復並保持在病毒感染前的能力。金融市場以及我們的客户、員工和供應商。

8

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公司的業務、財務狀況和經營結果通常取決於銀行借款人償還貸款的能力、銀行擔保貸款的抵押品價值以及對銀行提供的貸款和其他產品和服務的需求，這些都高度依賴於銀行開展業務的一級市場和整個美國的商業環境，因此，公司的業務、財務狀況和經營結果通常取決於銀行的借款人償還貸款的能力、銀行擔保貸款的抵押品價值以及對銀行提供的貸款和其他產品和服務的需求，這些都高度依賴於銀行開展業務的一級市場和整個美國的商業環境。

此外，由於新冠肺炎大流行，市場利率明顯下降，10年期國債跌至2%的低點。0.52在2020年8月初，但從那時起顯著增加到接近1.502021年9月30日。2020年3月3日，美聯儲將聯邦基金目標利率下調了50基點，然後再進一步下調1002020年3月16日基點，使聯邦基金目標利率區間0%至0.25%，這一低目標率截至2021年9月30日仍然有效。利率的降低和新冠肺炎疫情的其他影響已經並預計將繼續對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響，可能會產生實質性的影響。例如，大流行對世行的利息收入、貸款損失撥備以及某些基於交易的非利息收入項目產生了負面影響。其他財務影響可能會發生，儘管目前尚不清楚這些潛在影響。

截至2021年9月30日，公司和銀行的資本比率超過了所有監管要求。雖然管理層認為我們有足夠的資本來抵禦新冠肺炎疫情帶來的長期經濟衰退，但我們報告和監管的資本比率可能會受到進一步的信貸損失的不利影響。

該公司保持獲得多種流動資金來源，包括一美元15.0百萬控股公司與另一家銀行的信貸額度，可用於支持子公司的資本比率。截至2021年9月30日，美元15.0百萬線路未使用。

重新分類

以前報告的某些金額已重新分類，在可比基礎上列報所有期間，對股東權益或淨收入沒有影響。

後續事件

後續事件是指在資產負債表日期之後、財務報表發佈之前發生的事件或交易。已確認的後續事件是指為資產負債表日期存在的條件提供額外證據的事件或交易，包括編制財務報表過程中固有的估計。未確認的後續事件是指提供有關在資產負債表日期不存在但在該日期之後出現的條件的證據的事件。

新發布但尚未生效的會計準則

2016年6月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度報告，題為《金融工具--信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》。除其他事項外，ASU 2016-13年度要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來形成他們的信用損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的投入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。此外，ASU 2016-13年度修訂了債務證券和購買了信用惡化的金融資產的信用損失的會計處理。ASU 2016-13最初在2019年12月31日之後的所有年度和中期有效，允許在2018年12月15日之後的財年提前採用。2019年11月，FASB發佈了指導意見，解決了利益攸關方在實施ASU 2016-13年期間提出的問題，即“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的衡量”。這些修訂影響到會計準則編纂中的各種主題。對於符合較小報告公司定義的公共商業實體，如本公司，修正案在2022年12月15日之後的會計年度有效，包括這些會計年度內的過渡期。只要本公司已通過對ASU 2016-13年度的修訂，在任何過渡期內都允許提前採用。目前，該公司正在評估採用ASU對其財務報表的影響，並考慮從1月1日起提前採用ASU, 2022年自指導意見生效的第一個報告期開始，將通過累積效應調整對留存收益進行採用。該公司已經成立了一個由信貸、財務和風險管理部門的人員組成的團隊，以評估新標準的要求及其對其流程的影響。

9

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財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或建議的其他會計準則，在未來某個日期之前不需要採用，預計在採用時不會對合並財務報表產生實質性影響。

注2-投資證券

投資證券的攤餘成本和公允價值如下：

		2021年9月30日
		攤銷				未實現總額								公平
(千美元)		成本				收益				損失				價值
可供出售
美國國債		$	999				1				-				1,000
美國政府機構			14,503				2				228				14,277
SBA證券			435				10				-				445
州和政區			22,418				515				226				22,707
資產支持證券			10,526				56				13				10,569
抵押貸款支持證券
FHLMC			20,678				141				386				20,433
FNMA			39,479				325				452				39,352
GNMA			5,078				11				70				5,019
抵押貸款支持證券總額			65,235				477				908				64,804
可供出售的總投資證券		$	114,116				1,061				1,375				113,802

		2020年12月31日
		攤銷				未實現總額								公平
		成本				收益				損失				價值
可供出售
美國政府機構		$	6,500				1				8				6,493
SBA證券			504				-				19				485
州和政區			18,614				804				30				19,388
資產支持證券			11,587				15				73				11,529
抵押貸款支持證券
FHLMC			12,157				206				47				12,316
FNMA			35,893				507				91				36,309
GNMA			8,179				53				23				8,209
抵押貸款支持證券總額			56,229				766				161				56,834
總計		$	93,434				1,586				291				94,729

該公司投資證券在2021年9月30日和2020年12月31日的合同到期日和收益率如下表所示。預期到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。

10

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		2021年9月30日
		不到一年						一到五年						五到十年						十多年來						總計
(千美元)		金額			產率			金額			產率			金額			產率			金額			產率			金額			產率
可供出售
美國國債		$	-			-			-			-			1,000			1.27	%		-			-			1,000			1.27	%
美國政府機構			-			-			2,498			0.36	%		8,847			1.31	%		2,932			1.79	%		14,277			1.24	%
SBA證券			-			-			-			-			-			-			445			1.00	%		445			1.00	%
州和政區			-			-			471			2.13	%		3,476			1.60	%		18,760			2.17	%		22,707			2.08	%
資產支持證券			-			-			-			-			1,710			1.52	%		8,859			0.95	%		10,569			1.04	%
抵押貸款支持證券			-			-			1,321			1.85	%		10,065			1.46	%		53,418			1.37	%		64,804			1.40	%
總計		$	-			-			4,290			1.01	%		25,098			1.42	%		84,414			1.52	%		113,802			1.48	%

		2020年12月31日
		不到一年						一到五年						五到十年						十多年來						總計
(千美元)		金額			產率			金額			產率			金額			產率			金額			產率			金額			產率
可供出售
美國政府機構		$	-			-			2,501			0.37	%		2,995			1.07	%		997			1.48	%		6,493			0.86	%
SBA證券			-			-			-			-			-			-			485			0.98	%		485			0.98	%
州和政區			-			-			470			2.13	%		3,053			1.98	%		15,865			2.23	%		19,388			2.18	%
資產支持證券			-			-			-			-			1,983			1.17	%		9,546			1.00	%		11,529			1.03	%
抵押貸款支持證券			-			-			2,044			1.77	%		9,544			1.74	%		45,246			1.36	%		56,834			1.44	%
總計		$	-			-			5,015			1.10	%		17,575			1.60	%		72,139			1.50	%		94,729			1.50	%

下表彙總了投資證券的未實現虧損總額和相關證券在2021年9月30日和2020年12月31日的公允市值，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損的時間長短彙總。

		2021年9月30日
		少於12個月									12個月或更長時間									總計
					公平			未實現						公平			未實現						公平			未實現
(千美元)		#			價值			損失			#			價值			損失			#			價值			損失
可供出售
美國政府機構			9		$	11,846		$	157			2		$	1,929		$	71			11		$	13,775		$	228
州和政區			9			7,280			168			5			2,565			58			14			9,845			226
資產支持證券			-			-			-			2			1,794			13			2			1,794			13
抵押貸款支持證券			25			34,823			664			9			11,296			244			34			46,119			908
總計			43		$	53,949		$	989			18		$	17,584		$	386			61		$	71,533		$	1,375

			2020年12月31日
			少於12個月								12個月或更長時間									總計
					公平			未實現						公平			未實現						公平			未實現
(千美元)		#			價值			損失			#			價值			損失			#			價值			損失
可供出售
美國政府機構			3		$	2,992		$	8			-		$	-		$	-			3		$	2,992		$	8
SBA證券			-			-			-			1			484			19			1			484			19
州和政區			8			4,861			30			-			-			-			8			4,861			30
資產支持證券			-			-			-			6			6,998			73			6			6,998			73
抵押貸款支持證券			15			20,810			136			3			1,984			25			18			22,794			161
總計			26		$	28,663		$	174			10		$	9,466		$	117			36		$	38,129		$	291

截至2021年9月30日，公司擁有43公平市值為$的個人投資53.9處於未實現虧損狀態不到12個月的百萬美元18公平市值為$的個人投資17.6處於未實現虧損狀態12個月或更長時間的100萬人。未實現虧損主要是由於利率的變化，而不是信貸質量的惡化。個別證券均為投資級證券。該公司考慮可供出售債務證券的公允價值低於成本的時間長度和程度，從而得出該等證券不是暫時減值的結論。本公司還考慮其他因素，例如發行人的財務狀況，包括信用評級和影響發行人經營的具體事件、證券的波動性、債務證券的抵押資產以及其他行業和宏觀經濟條件。

11

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由於本公司無意出售有未實現虧損的證券，而且本公司不太可能被要求在收回攤銷成本之前出售這些證券，因此本公司得出結論認為，這些證券沒有在非臨時性的基礎上受損。

其他投資包括以下項目，並按接近公允價值的成本入賬。

(千美元)		2021年9月30日				2020年12月31日
聯邦住房貸款銀行股票		$	1,241				3,103
其他投資			1,176				129
信託優先證券投資			403				403
其他投資總額		$	2,820				3,635

該公司已經對聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的股票進行了減值評估，並確定截至2021年9月30日，對FHLB股票的投資只是暫時減值，這項投資的面值最終有可能收回。FHLB的所有股票都用於抵押FHLB的預付款。

附註3-持有供出售的按揭貸款

在二手市場發放及擬供出售的按揭貸款，根據公允價值期權按公允價值列賬，並於當期收益確認公允價值變動後，呈報為待售貸款。於持有待售按揭貸款的融資日期，貸款的融資額、相關利率鎖定承諾的相關衍生資產或負債，減去直接貸款成本，即成為持有待售貸款的初步記錄投資。這個數額接近貸款的公允價值。截至2021年9月30日，持有待售按揭貸款總額為1美元。31.6百萬美元，而不是$60.3截至2020年12月31日，這一數字為100萬。

當公司交出對金融資產的控制權時，持有的待售抵押貸款被視為解除確認或出售。當轉讓資產已與本公司隔離，超出本公司及其債權人的能力範圍時，控制權被視為已交出；買方獲得權利(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產；本公司未通過一項協議保持對轉讓資產的有效控制，該協議使本公司有權並有義務在轉讓資產到期日或有能力單方面促使持有人歸還特定資產之前回購或贖回轉讓資產。

出售按揭貸款的損益根據出售時相關貸款的銷售收益與賬面價值之間的差額確認，並在損益表中計入按揭銀行收入。抵押貸款銀行收入還包括與持有的待售貸款相關的未實現損益，以及衍生品的已實現和未實現損益。

本公司出售給投資者的抵押貸款，在出售時被認為符合投資者和機構的承銷指導方針，如果借款人具體違約或隨後發現不符合承保標準，則可能需要進行回購或賠償。(注：本公司出售給投資者的抵押貸款在出售時被認為符合投資者和機構承銷指導方針)，如果借款人具體違約或隨後發現不符合承保標準，可能會進行回購或賠償。經雙方同意，本公司可同意回購該等貸款或賠償投資者日後因該等貸款而蒙受的損失。在這種情況下，本公司承擔貸款的任何後續信用損失。在適當的情況下，本公司設立抵押回購準備金，用於反映管理層對損失的估計的各種陳述和擔保。

附註4-貸款及貸款損失撥備

下表總結了我們貸款組合的構成。貸款總額是扣除遞延貸款手續費和成本後的淨額，總金額為#美元。4.6截至2021年9月30日的百萬美元和3.9截至2020年12月31日，這一數字為100萬。

		2021年9月30日								2020年12月31日
(千美元)		金額				佔總數的百分比				金額				佔總數的百分比
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業主佔用RE		$	470,614				19.7	%		$	433,320				20.2	%
非所有者佔用的RE			628,521				26.3	%			585,269				27.3	%
施工			87,892				3.7	%			61,467				2.9	%
業務			307,969				12.9	%			307,599				14.4	%
商業貸款總額			1,494,996				62.6	%			1,387,655				64.8	%
消費者
房地產			648,276				27.1	%			536,311				25.0	%
房屋淨值			155,049				6.5	%			156,957				7.3	%
施工			57,419				2.4	%			40,525				1.9	%
其他			33,307				1.4	%			21,419				1.0	%
消費貸款總額			894,051				37.4	%			755,212				35.2	%
總貸款總額，扣除遞延費用後的淨額			2,389,047				100.0	%			2,142,867				100.0	%
減去貸款損失撥備			(36,075	)							(44,149	)
貸款總額，淨額		$	2,352,972							$	2,098,718

貸款期限和對利率變化的敏感度

下表的資料概述了按貸款類別劃分的貸款到期日分佈，以及根據個別貸款(包括可能在合約到期日續期的貸款)的合約到期日而釐定的相關利率特徵。此類貸款的續簽須經審查和信貸審批，並在到期時修改條款。貸款的實際償還可能與下面反映的到期日不同，因為借款人有權在有或沒有提前還款處罰的情況下提前償還債務。

		2021年9月30日
						一點之後
		一年				但在內心				五點以後
(千美元)		或更少				五年				年份				總計
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業主佔用RE		$	17,069				121,176				332,369				470,614
非所有者佔用的RE			32,463				315,742				280,316				628,521
施工			11,666				22,095				54,131				87,892
業務			61,534				145,862				100,573				307,969
商業貸款總額			122,732				604,875				767,389				1,494,996
消費者
房地產			14,126				46,753				587,397				648,276
房屋淨值			3,099				22,683				129,267				155,049
施工			703				1,831				54,885				57,419
其他			8,180				21,292				3,835				33,307
消費貸款總額			26,108				92,559				775,384				894,051
總貸款總額，扣除遞延費用後的淨額		$	148,840				697,434				1,542,773				2,389,047
一年後到期的貸款：
固定利率														$	1,883,823
浮動利率															356,384

13

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		2020年12月31日
						一點之後
		一年				但在內心				五點以後
(千美元)		或更少				五年				年份				總計
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業主佔用RE		$	22,232				136,031				275,057				433,320
非所有者佔用的RE			39,359				335,249				210,661				585,269
施工			21,824				15,785				23,858				61,467
業務			76,662				140,959				89,978				307,599
商業貸款總額			160,077				628,024				599,554				1,387,655
消費者
房地產			14,205				54,863				467,243				536,311
房屋淨值			4,824				23,835				128,298				156,957
施工			1,629				1,234				37,662				40,525
其他			6,438				11,413				3,568				21,419
總消費額			27,096				91,345				636,771				755,212
總貸款總額，扣除遞延費用後的淨額		$	187,173				719,369				1,236,325				2,142,867
一年後到期的貸款：
固定利率														$	1,590,171
浮動利率															365,523

薪資保障計劃(“購買力平價”)

2020年3月27日，特朗普總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(《CARE》法案或《法案》)，為受冠狀病毒大流行影響的個人、家庭和企業提供緊急援助和醫療響應。小企業管理局(“小企業管理局”)通過該法案獲得了資金和授權，以修改現有的貸款計劃，並建立一個新的貸款計劃，以幫助全國範圍內受到新冠肺炎緊急事件不利影響的小企業。該法案暫時允許小企業管理局保證100根據一項名為“Paycheck Protection Program”的新計劃，該計劃將從某些貸款中提取2%的保證金，並規定最高可免除PPP擔保的合格貸款的全部本金金額。

我們於2020年3月成為獲得批准的SBA貸款機構，並處理了853購買力平價計劃下的貸款總額為$97.5在2020年第二季度，這一數字達到了100萬。2020年6月26日，我們完成了將我們的PPP貸款組合出售給Loan Source Inc.及其服務合作伙伴ACAP SME LLC的交易，獲得了淨貸款人費用$2.2在截至2020年6月30日的三個月內達到100萬美元。

小企業管理局提供了到2021年5月31日的第二輪PPP貸款；然而，我們沒有發起任何新的PPP貸款。然而，我們確實收到了大約$的推薦費。268,000在截至2021年6月30日的三個月內，我們從Loan Source Inc.獲得了PPP貸款，用於向我們的客户發放PPP貸款。

投資組合細分方法

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商業貸款的估計損失是通過使用通過定期審查確定的各種風險因素對每筆貸款進行評級來評估的。該公司將特定等級的歷史損失率應用於每個貸款類別。在統計得出的貸款等級損失係數的發展過程中，公司觀察到每個貸款等級在20個季度內的歷史損失。根據對外部損失數據或從當前經濟狀況和信貸質量趨勢確定的其他風險的額外分析，這些損失估計值將進行適當調整。該撥備還包括非應計商業貸款和在問題債務重組(“TDR”)中修改的商業貸款的估計減值金額，無論是應計還是非應計狀態。

消費者

對於消費貸款，本公司利用20個季度的歷史虧損來代表其對固有虧損的最佳估計，以集體方式確定撥備。該公司彙集貸款，通常按具有相似風險特徵的貸款類別分類。備抵還包括非應計消費貸款和在TDR中修改的消費貸款的估計減值金額，無論是應計還是非應計狀態。

14

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信用質量指標

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我們通過監測貸款評級趨勢和逾期統計數據，管理一個一致的評估商業貸款信用質量的過程。所有貸款都要接受個人風險評估。我們的風險類別包括合格、特別提及、不合格和可疑，每種風險都是由我們的銀行監管機構定義的。在我們設立貸款損失撥備的過程中，拖欠統計數字也是衡量信貸質量的一個重要指標。

我們根據借款人償債能力的相關信息，如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素，將我們的貸款分類為風險類別。風險等級的一般特徵描述如下：

•

PASS--這些貸款的信用風險從最小到平均不等，但仍具有可接受的信用風險。  

•

特別提到-特別提到的貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或該機構在未來某個日期的信用狀況惡化。  

•

不合格-不符合標準的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前健全價值和支付能力的充分保護。這樣分類的貸款必須有一個或多個定義明確的弱點，這可能會危及債務的清算。不合標準的貸款的特點是，如果缺陷得不到糾正，銀行顯然有可能蒙受一些損失。  

•

可疑貸款--可疑貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點，另外一個特點是，根據當前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收回或清算變得非常可疑和不可能。  

下表提供了未償還商業貸款的逾期信息，包括非應計狀態的貸款以及應計TDR。

		2021年9月30日
		物主				非所有者
(千美元)		佔用RE				佔用RE				施工				業務				總計
當前		$	470,351				621,383				87,892				305,804				1,485,430
逾期30-59天			263				-				-				696				959
逾期60-89天			-				7,138				-				1,469				8,607
大於90天			-				-				-				-				-
		$	470,614				628,521				87,892				307,969				1,494,996

		2020年12月31日
		物主				非所有者
(千美元)		佔用RE				佔用RE				施工				業務				總計
當前		$	432,711				584,565				61,467				307,261				1,386,004
逾期30-59天			403				282				-				35				720
逾期60-89天			-				-				-				266				266
大於90天			206				422				-				37				665
		$	433,320				585,269				61,467				307,599				1,387,655

截至2021年9月30日和2020年12月31日，逾期30天或以上的貸款0.49%和0.17分別佔公司總貸款組合的30%。逾期30天或以上的商業貸款0.40%和0.08分別佔公司截至2021年9月30日和2020年12月31日總貸款組合的比例。

15

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下表提供了按風險類別劃分的未償還商業貸款的細目。

		2021年9月30日
		物主				非所有者
(千美元)		佔用RE				佔用RE				施工				業務				總計
經過		$	469,715				544,427				87,892				301,291				1,403,325
特別提及			333				48,540				-				2,651				51,524
不合標準			566				35,554				-				4,027				40,147
疑團			-				-				-				-				-
		$	470,614				628,521				87,892				307,969				1,494,996

		2020年12月31日
		物主				非所有者
(千美元)		佔用RE				佔用RE				施工				業務				總計
經過		$	430,291				576,095				61,328				301,838				1,369,552
特別提及			624				587				-				1,703				2,914
不合標準			2,405				8,587				139				4,058				15,189
疑團			-				-				-				-				-
		$	433,320				585,269				61,467				307,599				1,387,655

消費者

該公司通過監測其貸款評級趨勢和逾期統計數據，管理着一套一致的評估消費貸款信用質量的程序。所有貸款都要接受個人風險評估。本公司的類別包括合格、特別説明、不合格和可疑，如上所述。在建立貸款損失撥備時，拖欠統計數據也是衡量信貸質量的重要指標。

下表提供了未償還消費貸款的逾期信息，包括非應計狀態的貸款以及應計TDR。

		2021年9月30日
(千美元)		房地產				房屋淨值				施工				其他				總計
當前		$	647,722				153,505				57,419				33,301				891,947
逾期30-59天			-				1,510				-				-				1,510
逾期60-89天			-				34				-				6				40
大於90天			554				-				-				-				554
		$	648,276				155,049				57,419				33,307				894,051

		2020年12月31日
(千美元)		房地產				房屋淨值				施工				其他				總計
當前		$	534,648				156,657				40,525				21,419				753,249
逾期30-59天			-				-				-				-				-
逾期60-89天			332				-				-				-				332
大於90天			1,331				300				-				-				1,631
		$	536,311				156,957				40,525				21,419				755,212

消費貸款逾期30天或以上0.09截至2021年9月30日和2020年12月31日的貸款總額的百分比。

16

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下表提供了按風險類別劃分的未償還消費貸款的細目。

		2021年9月30日
(千美元)		房地產				房屋淨值				施工				其他				總計
經過		$	640,595				149,136				57,419				33,120				880,270
特別提及			3,326				3,162				-				137				6,625
不合標準			4,355				2,751				-				50				7,156
疑團			-				-				-				-				-
		$	648,276				155,049				57,419				33,307				894,051

		2020年12月31日
(千美元)		房地產				房屋淨值				施工				其他				總計
經過		$	530,515				152,154				40,525				21,290				744,484
特別提及			1,968				1,005				-				91				3,064
不合標準			3,828				3,798				-				38				7,664
疑團			-				-				-				-				-
		$	536,311				156,957				40,525				21,419				755,212

不良資產

下表顯示了不良資產以及不良資產佔總資產和總貸款的相關百分比。一般而言，當一筆貸款的本金或利息逾期90天，或本公司在考慮經濟及商業狀況及催收努力後認為借款人的財務狀況以致無法收回貸款的合約本金或利息時，該貸款即被列為非應計項目。被歸類為非應計項目的貸款利息的支付在收到時被確認為本金的減少。

以下是我們不良資產的摘要，包括非應計TDR。

(千美元)		2021年9月30日				2020年12月31日
商業廣告
業主佔用RE		$	-				-
非所有者佔用的RE			7,400				1,143
施工			-				139
業務			1,469				195
消費者
房地產			1,461				2,536
房屋淨值			818				547
施工			-				-
其他			-				-
非應計問題債務重組			2,730				3,509
非應計貸款總額，包括非應計TDR			13,878				8,069
擁有的其他房地產			-				1,169
不良資產總額		$	13,878				9,238
不良資產佔：
總資產			0.50	%			0.37	%
貸款總額			0.58	%			0.43	%
逾期90天的貸款總額		$	554				2,296
逾期90天以上且仍在累積的貸款			-				-
累積問題債務重組			4,044				4,893

17

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不良貸款

下表彙總了不良貸款的主要信息。該公司的減值貸款包括非應計狀態的貸款和在TDR中修改的貸款，無論是應計狀態還是非應計狀態。這些減值貸款可能有估計的減值，這包括在貸款損失撥備中。本公司的商業和消費者減值貸款是單獨評估的，以確定相關的貸款損失撥備。

						2021年9月30日
						有記錄的投資
										不良貸款				不良貸款
		未付								沒有相關的				與相關的				相關
		校長				受損的				免税額				免税額				免税額
(千美元)		天平				貸款				貸款損失				貸款損失				貸款損失
商業廣告
業主佔用RE		$	1,269				1,269				1,269				-				-
非所有者佔用的RE			9,283				8,238				7,400				838				167
施工			-				-				-				-				-
業務			3,333				3,303				1,469				1,834				788
總商業廣告			13,885				12,810				10,138				2,672				955
消費者
房地產			3,035				2,936				2,109				828				139
房屋淨值			2,190				2,049				1,992				56				56
施工			-				-				-				-				-
其他			126				126				-				126				15
總消費額			5,351				5,111				4,101				1,010				210
總計		$	19,236				17,921				14,239				3,682				1,165

					2020年12月31日
					有記錄的投資
								不良貸款				不良貸款
		未付						沒有相關的				與相關的				相關
		校長			受損的			免税額				免税額				免税額
(千美元)		天平			貸款			貸款損失				貸款損失				貸款損失
商業廣告
業主佔用RE		$	1,753		1,649				1,497				152				76
非所有者佔用的RE			3,212		2,188				705				1,483				366
施工			141		139				139				-				-
業務			2,892		2,449				279				2,170				897
總商業廣告			7,998		6,425				2,620				3,805				1,339
消費者
房地產			4,362		4,031				3,108				923				190
房屋淨值			2,498		2,371				2,096				275				163
施工			-		-				-				-				-
其他			135		135				-				135				17
總消費額			6,995		6,537				5,204				1,333				370
總計		$	14,993		12,962				7,824				5,138				1,709

18

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下表提供了按投資組合細分和類別劃分的平均記錄的減值貸款投資和減值後確認的減值貸款利息收入金額。

		截至三個月 2021年9月30日									截至三個月2020年9月30日
		平均值				公認的				平均值				公認的
		已錄製				利息				已錄製				利息
(千美元)		投資				收入				投資				收入
商業廣告
業主佔用RE		$	1,269				17				2,985				40
非所有者佔用的RE			5,125				227				3,880				63
施工			-				-				72				2
業務			2,665				61				2,506				51
總商業廣告			9,059				305				9,443				156
消費者
房地產			3,609				-				3,063				58
房屋淨值			1,859				30				2,540				22
施工			-				-				-				-
其他			127				1				139				1
總消費額			5,595				31				5,742				81
總計		$	14,654				336				15,185				237

		截至9個月									截至9個月								年終
		2021年9月30日									2020年9月31日								2020年12月31日
		平均值				公認的				平均值				公認的				平均值				公認的
		已錄製				利息				已錄製				利息				已錄製				利息
(千美元)		投資				收入				投資				收入				投資				收入
商業廣告
業主佔用RE		$	1,419				49				2,617				73				2,423				88
非所有者佔用的RE			3,643				321				4,724				165				4,217				221
施工			69				-				36				2				56				6
業務			2,497				115				2,270				98				2,306				243
總商業廣告			7,628				485				9,647				338				9,002				558
消費者
房地產			3,911				102				3,207				98				3,372				170
房屋淨值			1,944				64				2,067				39				2,128				5
施工			-				-				-				-				-				-
其他			130				3				143				3				141				79
總消費額			5,985				169				5,417				140				5,641				254
總計		$	13,613				654				15,064				478				14,643				812

貸款損失撥備

貸款損失準備金是管理層對貸款組合中固有的信貸損失的估計。貸款損失撥備是由於估計已通過計入收益的貸款損失撥備而發生的損失而設立的。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款損失將從撥備中扣除。隨後的回收(如果有的話)將計入津貼。貸款損失撥備由管理層定期評估，並基於管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款可收回性的定期審查。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着更多信息的出現而進行重大修訂。

該公司有一個既定的程序來確定貸款損失撥備的充分性，評估投資組合中固有的損失。雖然該公司將部分津貼歸因於特定的投資組合部分，但整個津貼可用於吸收總貸款組合中固有的信貸損失。該公司的流程涉及適當考慮商業和消費貸款投資組合的獨特風險特徵的程序。對於每個投資組合部門，減值是針對每個減值貸款單獨衡量的。公司的津貼水平受到貸款額、貸款等級或拖欠情況、歷史損失經歷和其他經濟狀況的影響。

19

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下表按商業和消費者投資組合分類彙總了與貸款損失撥備有關的活動：

		截至三個月2021年9月30日
		商業廣告																消費者
		物主				非所有者
		使用中				使用中												真實				家
(千美元)		關於				關於				施工				業務				地產				權益				施工				其他				總計
期初餘額		$	7,099				13,223				951				6,722				10,028				2,562				753				574				41,912
貸款損失準備金			(1,159	)			(1,558	)			149				(1,246	)			(1,469	)			(598	)			(28	)			(91	)			(6,000	)
貸款沖銷			-				(159	)			-				(84	)			-				-				-				-				(243	)
貸款回收			-				129				-				58				18				193				-				8				406
淨貸款收回(沖銷)			-				(30	)			-				(26	)			18				193				-				8				163
期末餘額		$	5,940				11,635				1,100				5,450				8,577				2,157				725				491				36,075
淨沖銷(回收)與平均貸款  之比(年化)																																			(0.03	%)
貸款損失對總貸款的撥備																																			1.51	%
不良貸款損失撥備																																			259.95	%

		截至2020年9月30日的三個月
		商業廣告																消費者
		物主				非所有者
		使用中				使用中												真實				家
(千美元)		關於				關於				施工				業務				地產				權益				施工				其他				總計
期初餘額		$	5,800				8,791				977				5,841				6,538				2,641				615				399				31,602
貸款損失準備金			2,105				2,461				217				2,274				2,936				850				87				170				11,100
貸款沖銷			-				(375	)			-				(564	)			-				(100	)			-				(25	)			(1,064	)
貸款回收			-				554				-				14				2				-				-				11				581
淨貸款收回(沖銷)			-				179				-				(550	)			2				(100	)			-				(14	)			(483	)
期末餘額		$	7,905				11,431				1,194				7,565				9,476				3,391				702				555				42,219
平均貸款淨沖銷(年化)																																			0.09	%
貸款損失撥備佔  貸款總額的比例																																			2.03	%
不良貸款的貸款損失撥備																																			482.43	%

		截至9個月2021年9月30日
		商業廣告																	消費者
		物主				非所有者
		使用中				使用中												真實					家
(千美元)		關於				關於				施工					業務			地產					權益			施工				其他				總計
期初餘額		$	8,145				12,049				1,154				7,845				10,453				3,249				747				507				44,149
貸款損失準備金			(2,299	)			(509	)			(54	)			(2,256	)			(1,894	)			(1,149	)			(22	)			(17	)			(8,200	)
貸款沖銷			-				(158	)			-				(353	)			-				(139	)			-				(8	)			(658	)
貸款回收			94				253				-				214				18				196				-				9				784
淨貸款收回(沖銷)			94				95				-				(139	)			18				57				-				1				126
期末餘額		$	5,940				11,635				1,100				5,450				8,577				2,157				725				491				36,075
淨沖銷(收回)與平均貸款之比(年化)																																			(0.01	%)

		截至2020年9月30日的9個月
		商業廣告																	消費者
		物主					非所有者
		佔用					佔用												真實			家
(千美元)		關於					關於				施工				業務				地產			權益				施工					其他			總計
期初餘額		$	2,835				4,304				541				3,692				3,278				1,447				268				277				16,642
貸款損失準備金			5,070				8,081				653				4,562				6,187				1,976				434				337				27,300
貸款沖銷			-				(1,508	)			-				(735	)			-				(100	)			-				(70	)			(2,413	)
貸款回收			-				554				-				46				11				68				-				11				690
淨貸款收回(沖銷)			-				(954	)			-				(689	)			11				(32	)			-				(59	)			(1,723	)
期末餘額		$	7,905				11,431				1,194				7,565				9,476				3,391				702				555				42,219
平均貸款淨沖銷(年化)																																			0.11	%

20

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下表按減值方法分列貸款損失準備和記錄的貸款投資。

		2021年9月30日
		貸款損失撥備							有記錄的貸款投資
(千美元)		商業廣告			消費者		總計		商業廣告		消費者		總計
單獨評估		$	955		210		1,165		12,810		5,111		17,921
集體評估			23,170		11,740		34,910		1,482,186		888,940		2,371,126
總計		$	24,125		11,950		36,075		1,494,996		894,051		2,389,047

		2020年12月31日
		貸款損失撥備							有記錄的貸款投資
(千美元)		商業廣告			消費者		總計		商業廣告		消費者		總計
單獨評估		$	1,339		370		1,709		6,425		6,537		12,962
集體評估			27,826		14,614		42,440		1,381,230		748,675		2,129,905
總計		$	29,165		14,984		44,149		1,387,655		755,212		2,142,867

注5-問題債務重組

截至2021年9月30日，公司擁有13貸款總額為$6.8百萬美元，相比之下20貸款總額為$8.4截至2020年12月31日，這一數字為100萬，被認為是TDR。當債務人遇到財務困難，並且公司給予債務人通常不會考慮的特許權時，公司將貸款視為TDR。特許權可以與票據的合同利率、到期日或付款結構有關。作為制定個人貸款關係計劃的一部分，公司可能會調整貸款條款，以幫助在當前經濟環境下面臨財務挑戰的借款人。

僅導致微不足道的延遲付款的重組不被視為經濟讓步。根據CARE法案，公司針對新冠肺炎疫情實施了貸款修改計劃，本公司選擇了CARE法案中的會計政策，不將TDR會計應用於為受新冠肺炎疫情影響的借款人修改的貸款。

下表彙總了修改時的特許權以及截至2020年9月30日的9個月在修改前和修改後對公司TDR的記錄投資。截至2021年9月30日的三個月沒有新的TDR，截至2020年9月30日的三個月的新TDR無關緊要。截至2021年9月30日的9個月的總TDR不是實質性的。

		截至2020年9月30日的9個月
																						前-				後-
																						改裝				改裝
		續費				減少或減少				轉換成				成熟性				總計				傑出的				傑出的
		被認為是				遞延				到利息				日期				數				已錄製				已錄製
(千美元)		特許權				付款				僅限				擴展部分				的貸款				投資				投資
商業廣告
業務			1				-				-				-				1			$	1,037			$	1,037
消費者
房地產			2				-				-				-				2				647				647
房屋淨值			3				-				-				-				3				1,852				1,852
貸款總額			6				-				-				-				6			$	3,536			$	3,536

截至2021年9月30日和2020年9月30日，沒有修改為TDR的貸款在以下日期內出現付款違約(逾期60天12個月重組日期。

附註6-衍生金融工具

該公司使用衍生金融工具主要是為了對衝其對利率變化的風險敞口。所有衍生金融工具均確認為資產或負債，並按公允價值計量。本公司將其所有衍生品作為獨立衍生品進行會計核算，並未指定其中任何一種工具進行對衝會計。因此，衍生工具公允價值變動所產生的收益或虧損在變動期內的公司損益表中確認。

本公司承諾向已申請貸款並符合某些信貸及承保標準(利率鎖定承諾)的客户，以指定利率在指定時間內發放持有以供出售的住宅按揭貸款。這些利率鎖定承諾(“利率鎖定承諾”)符合衍生金融工具的定義，並按公允價值在資產負債表中反映，公允價值變動在當期收益中確認。內部評級公司的未實現收益及虧損分別記為衍生資產及衍生負債，並根據相關按揭貸款的價值、所報按揭支持證券(“按揭證券”)的價格，以及扣除估計佣金開支後按揭貸款在利率鎖定承諾範圍內融資的可能性估計而計量。

該公司透過訂立衍生工具，例如遠期出售按揭證券，管理與其未償還的內部借貸合夥公司及持有以供出售的按揭貸款有關的利率及價格風險。管理層預計，這些衍生品的公允價值變化將與持有待售的IRLC和抵押貸款的公允價值變化相反，從而降低收益波動性。該公司在確定它想要在經濟上對衝的抵押貸款管道(IRLC和持有以供出售的抵押貸款)的部分時，考慮了各種因素和戰略。

下表彙總了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的未償還金融衍生工具。

		2021年9月30日
							公允價值
(千美元)		概念上的			資產負債表位置		資產/(負債)
按揭貸款利率鎖定承諾		$	49,120		其他資產		$	609
MBS遠期銷售承諾			34,500		其他負債			(169	)
衍生金融工具總額		$	83,620				$	440

		2020年12月31日
							公允價值
(千美元)		概念上的			資產負債表位置		資產/(負債)
按揭貸款利率鎖定承諾		$	107,569		其他資產		$	2,385
MBS遠期銷售承諾			75,500		其他負債			(501	)
衍生金融工具總額		$	183,069				$	1,884

附註7-公允價值會計

FASB ASC 820“公允價值計量和披露”將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)。FASB ASC 820還建立了公允價值等級，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入：

22

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一級-活躍市場的報價

相同資產或負債在活躍市場上的報價。一級資產和負債包括在活躍的交易所市場交易的某些債務和股權證券。

級別2-重要的其他可觀察到的輸入

除一級價格外的其他可觀察的投入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀測市場數據證實的其他投入；以及其他可觀察到的投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或基本上整個資產或負債的可觀察到的市場數據證實的其他投入。二級資產和負債包括固定收益證券和抵押貸款支持證券，這些證券在公司的可供出售投資組合中持有，並由第三方定價服務進行估值，以及某些減值貸款。

級別3-重要的不可觀察的輸入

很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。第3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術來確定的金融工具，以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。這些方法可能導致公允價值的很大一部分是從不可觀察的數據得出的。

本附註中提出的資產和負債公允價值的確定方法與我們在公司2020年年報10-K表格附註14中披露的方法一致。本公司的貸款組合最初採用分段方法進行公允估值，使用附註4-貸款和貸款損失撥備中披露的八類貸款。貸款被認為是3級分類。

資產和負債在經常性基礎上按公允價值入賬

下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的記錄資產和負債金額。

		2021年9月30日
(千美元)		1級			2級		3級		總計
資產
可供出售的證券
美國國債		$	-		1,000		-		1,000
美國政府機構			-		14,277		-		14,277
SBA證券			-		445		-		445
州和政區			-		22,707		-		22,707
資產支持證券			-		10,569		-		10,569
抵押貸款支持證券			-		64,804		-		64,804
持有供出售的按揭貸款			-		31,641		-		31,641
按揭貸款利率鎖定承諾			-		609		-		609
按公允價值經常性計量的總資產		$	-		146,052		-		146,052
負債
MBS遠期銷售承諾		$	-		(169)		-		(169)
按公允價值經常性計量的負債總額		$	-		(169)		-		(169)

23

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		2020年12月31日
(千美元)		1級			2級		3級		總計
資產
可供出售的證券：
美國政府機構		$	-		6,493		-		6,493
SBA證券			-		485		-		485
州和政區			-		19,388		-		19,388
資產支持證券			-		11,529		-		11,529
抵押貸款支持證券			-		56,834		-		56,834
持有供出售的按揭貸款			-		60,257		-		60,257
按揭貸款利率鎖定承諾			-		2,385		-		2,385
按公允價值經常性計量的總資產		$	-		157,371		-		157,371
負債
MBS遠期銷售承諾		$	-		501		-		501
按公允價值經常性計量的負債總額		$	-		501		-		501

在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債

下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的記錄資產和負債金額。

		自.起2021年9月30日
(千美元)		1級			2級		3級		總計
資產
不良貸款		$	-		14,239		2,516		16,755
擁有的其他房地產			-		-		-		-
在非經常性基礎上按公允價值計量的總資產		$	-		14,239		2,516		16,755

		截至2020年12月31日
(千美元)		1級			2級		3級		總計
資產
不良貸款		$	-		8,144		3,109		11,253
擁有的其他房地產			-		1,169		-		1,169
在非經常性基礎上按公允價值計量的總資產		$	-		9,313		3,109		12,422

本公司並無按公允價值列賬或按公允價值在非經常性基礎上計量的負債。

金融工具的公允價值

當估計公允價值切實可行時，金融工具要求披露公允價值信息，無論是否在合併資產負債表中確認。金融工具被定義為現金、實體所有權權益的證據或需要現金交換的合同義務。某些項目被明確排除在披露要求之外，包括公司的普通股、廠房和設備以及其他資產和負債。

24

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本公司金融工具在2021年9月30日和2020年12月31日的估計公允價值如下：

		2021年9月30日
		攜帶			公平
(千美元)		金額			價值		1級		2級		3級
金融資產：
其他投資，按成本計算		$	2,820		2,820		-		-		2,820
貸款1			2,335,051		2,304,092		-		-		2,304,092
財務負債：
存款			2,433,018		2,249,961		-		2,249,961		-
次級債券			36,079		33,773		-		33,773		-

		2020年12月31日
		攜帶			公平
(千美元)		金額			價值		1級		2級		3級
金融資產：
其他投資，按成本計算		$	3,635		3,635		-		-		3,635
貸款1			2,085,756		2,060,698		-		-		2,060,698
財務負債：
存款			2,142,758		2,008,317		-		2,008,317		-
FHLB和其他借款			25,000		24,972		-		24,972		-
次級債券			35,998		30,371		-		30,371		-

1	賬面金額是扣除貸款損失準備和以前呈報的減值貸款後的淨額。

附註8-租契

自2019年1月1日起，本公司通過了ASU 2016-02《租賃(主題842)》。截至2021年9月30日，我們根據各種運營租賃協議租賃了7個辦公室。租賃協議的到期日從2022年2月到2032年2月不等，其中一些協議包括多次延期五年的選擇權。這些租約的加權平均剩餘租期為7.54截至2021年9月30日。

釐定每份個別租賃的租賃負債時使用的貼現率為FHLB固定預付款，該利率與採納時存在的租賃以及隨後簽訂的租賃的租賃開始日期的剩餘租期相對應。租賃的加權平均貼現率為2.48截至2021年9月30日。

總運營租賃成本為#美元。711,000及$616,000分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，以及美元2.1百萬美元和$1.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。列入財產和設備的使用權資產和列入其他負債的租賃負債為#美元。21.9截至2021年9月30日，分別為600萬美元和2300萬美元，相比之下，18.8百萬美元和$19.5截至2020年12月31日，分別為100萬。ROU資產和租賃負債在租賃開始時通過計算租賃期內租賃付款的現值確認。

25

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截至2021年9月30日的租賃負債到期日如下：

		運營中
(千美元)		租契
2021		$	589
2022			1,974
2023			1,939
2024			1,990
2025			2,046
此後			19,287
未貼現的租賃付款總額			27,825
現金流的貼現效應			4,847
租賃總負債		$	22,978

注9-普通股每股收益

以下時間表協調了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間的基本和稀釋每股收益計算的分子和分母。稀釋性普通股產生於該公司在2021年9月30日已發行的股票期權的潛在稀釋效應。假定的股票期權轉換可能會造成普通股基本淨收益和稀釋淨收益之間的差異。在2021年和2020年9月30日，有159,029和337,998在計算稀釋後每股普通股收益時不考慮的期權，因為它們是反稀釋的。

		截至三個月					截至9個月
		9月30日，					9月30日，
(千美元，共享數據除外)			2021		2020		2021		2020
分子：
普通股股東可獲得的淨收入		$	14,017		2,217		34,706		9,727
分母：
加權平均已發行普通股-基本			7,873,868		7,732,293		7,832,330		7,711,181
普通股等價物			127,160		82,972		133,735		109,164
加權平均已發行普通股-稀釋			8,001,028		7,815,265		7,966,065		7,820,345
普通股每股收益：
基本信息		$	1.78		0.29		4.43		1.26
稀釋		$	1.75		0.28		4.36		1.24

注10--可報告的細分市場

該公司的可報告部門代表了公司提供的不同產品系列，管理層出於戰略規劃的目的對其進行了單獨查看。這個三細分市場包括商業和零售銀行業務、抵押銀行業務和公司業務。以下時間表顯示了每個可報告部門的財務信息。

		截至三個月													截至三個月
		2021年9月30日													2020年9月30日
		商業廣告													商業廣告
		和零售業			抵押貸款					消除-			Consol-		和零售業			抵押貸款					消除-			Consol-
(千美元)		銀行業			銀行業		公司			阿斯頓斯			綜合		銀行業			銀行業		公司			國家			綜合
利息收入		$	23,253		233		4			(4	)		23,486			23,102		313		3			(3	)		23,415
利息支出			938		-		380			(4	)		1,314			2,396		-		385			(3	)		2,778
淨利息收入(虧損)			22,315		233		(376	)		-			22,172			20,706		313		(382	)		-			20,637
貸款損失準備金			(6,000	)	-		-			-			(6,000	)		11,100		-		-			-			11,100
非利息收入			1,410		2,829		-			-			4,239			1,307		6,277		-			-			7,584
非利息支出			11,980		1,956		103			-			14,039			11,445		2,666		72			-			14,183
税前淨收益(虧損)			17,745		1,106		(479	)		-			18,372			(532	)	3,924		(454	)		-			2,938
所得税撥備(福利)			4,195		261		(101	)		-			4,355			(128	)	944		(95	)		-			721
淨收益(虧損)		$	13,550		845		(378	)		-			14,017			(404	)	2,980		(359	)		-			2,217
總資產		$	2,750,703		33,047		302,254			(301,828	)		2,784,176			2,411,966		66,915		254,721			(254,191	)		2,479,411

		截至9個月													截至9個月
		2021年9月30日													2020年9月30日
		商業廣告													商業廣告
		和零售業			抵押貸款					消除-			Consol-		和零售業			抵押貸款					消除-			Consol-
(千美元)		銀行業			銀行業		公司			阿斯頓斯			綜合		銀行業			銀行業		公司			國家			綜合
利息收入		$	68,053		978		12			(12	)		69,031			70,480		791		13			(13	)		71,271
利息支出			3,025		-		1,143			(12	)		4,156			11,452		-		1,325			(13	)		12,764
淨利息收入(虧損)			65,028		978		(1,131	)		-			64,875			59,028		791		(1,312	)		-			58,507
貸款損失準備金			(8,200	)	-		-			-			(8,200	)		27,300		-		-			-			27,300
非利息收入			4,319		9,445		-			-			13,764			5,987		14,721		-			-			20,708
非利息支出			34,384		7,086		225			-			41,695			32,134		6,841		223			-			39,198
税前淨收益			43,163		3,337		(1,356	)		-			45,144			5,581		8,671		(1,535	)		-			12,717
所得税撥備(福利)			10,023		700		(285	)		-			10,438			1,491		1,821		(322	)		-			2,990
淨收益(虧損)		$	33,140		2,637		(1,071	)		-			34,706			4,090		6,850		(1,213	)		-			9,727
總資產		$	2,750,703		33,047		302,254			(301,828	)		2,784,176			2,411,966		66,915		254,721			(254,191	)		2,479,411

商業和零售銀行業務。該公司的主要業務是向其商業和零售銀行客户提供傳統的存貸款產品和服務。

抵押銀行業務。按揭銀行部門為將在二級市場出售給投資者的貸款提供按揭貸款發放服務。

公司的。公司主要包括某些管理層成員的薪酬和福利以及母公司債務的利息。

第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

 

以下討論回顧了我們在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間與截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的運營結果，並評估了我們截至2021年9月30日與2020年12月31日的財務狀況。您應該閲讀以下 討論和分析，以及隨附的合併財務報表和相關附註，以及截至2020年12月31日的合併財務報表和相關附註，這些報表包含在我們的Form 10-K年度報告中。 截至2021年9月30日的三個月和九個月期間的業績不一定代表截至2021年12月31日的年度或任何未來期間的業績。

 

除文意另有所指外， 所指的“公司”、“我們”或類似的名稱是指南方第一銀行股份有限公司及其合併子公司。凡提及“銀行”，指的是南方第一銀行。

 

有關 前瞻性陳述的警示警告

 

本報告包含符合1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”( “交易法”)第21E節含義的前瞻性 陳述。前瞻性陳述可能與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、 或未來業績有關。這些陳述基於許多假設和估計，並不是對未來業績的保證。我們的 實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同，因為它們將取決於許多我們不確定的有關 的因素，包括許多我們無法控制的因素。“可能”、“將”、“可能”、“ ”應該、“將”、“預期”、“預期”、“預測”、“項目”、“ ”、“潛在”、“相信”、“繼續”、“假設”、“打算”、“計劃”、 和“估計”以及類似的表述都是為了識別此類前瞻性表述。可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中預期的結果不同的潛在風險和 包括但不限於 ：

 

·

新冠肺炎及其變種對我們業務的持續影響 ，包括政府當局為試圖遏制病毒或解決病毒對美國經濟的影響而採取的行動的影響 (包括但不限於冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法或 CARE法案)，以及這些項目對我們的運營、流動性和資本狀況以及對我們借款人和其他客户的財務狀況 造成的影響；

·

監管機構對我們的運營施加的限制或條件 ；

·

銀行業和金融服務業的競爭壓力加大；

·

獲得資金渠道的變化或有關資金的監管要求增加 ；

·

存款流量的變化；

·

因房地產貶值、利率上升、失業增加、支付行為改變或其他因素造成的信貸損失 ；

·

貸款集中造成的信貸損失；

·

我們以房地產和房地產市場疲軟為抵押的貸款組合的金額變化 ；

·

我們成功執行業務戰略的能力；

·

吸引和留住關鍵人才的能力；

·

我們在北卡羅來納州夏洛特、北卡羅來納州格林斯伯勒、北卡羅來納州亞特蘭大和佐治亞州亞特蘭大市場擴張的成功和成本，以及潛在的新市場；

·

利率環境的變化可能會 降低預期或實際利潤率；

·

政治條件或立法或監管環境的變化，包括影響金融服務業的政府舉措，包括現任總統政府和民主黨控制國會的結果；

·

經濟狀況的變化導致信貸質量惡化等；

·

經營狀況和通貨膨脹發生變化；

·

網絡安全風險增加，包括潛在的業務中斷或財務損失 ；

·

技術的變革；

·

我們的貸款損失撥備水平和未來要求的貸款損失撥備金額是否充足；

·

我們監管部門的審查，包括 監管部門可能要求我們增加貸款損失撥備或減記資產的可能性 ；

·

調整貨幣政策和税收政策；

·

違約率和貸款沖銷金額；

·

近幾年的貸款增長速度，以及我們的部分貸款組合缺乏調味性 ；

·

我們有能力保持適當的資本水平 並符合我們的資本比率要求；

·

資產質量的不利變化和由此產生的信貸 與風險相關的損失和費用；

·

會計政策和實務的變化；

·

與實際或潛在訴訟相關的風險 或客户、監管機構或其他人的調查；

·

我們的供應商未能以約定的方式和成本提供商定的服務的不利影響；

·

事件的潛在影響除 我們的控制之外，可能對金融市場和經濟產生不穩定影響的因素，如流行病和流行病(包括新冠肺炎)、戰爭或恐怖活動、我們客户供應鏈的中斷、運輸中斷、基本公用事業中斷 或貿易爭端和相關關税；以及

·

其他風險和不確定因素在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第I部分 1A項“風險因素”、截至2020年12月31日的10-Q表格年度報告第II部分1A項“風險 因素”以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中詳述。

如果這些風險或不確定性中的任何一項成為現實， 或者此類前瞻性表述背後的任何假設被證明是不正確的，我們的結果可能與此類前瞻性表述中所表達、暗示或預測的結果大不相同。我們敦促投資者在評估本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述時仔細考慮所有這些因素 。截至本文檔之日，我們作出這些前瞻性聲明 ，除法律要求的 外，我們不打算也沒有義務更新前瞻性聲明或更新 實際結果可能與前瞻性聲明中表達或暗示或預測的結果不同的原因。

 

概述

 

我們的業務模式仍然是以客户為中心， 利用關係團隊為我們的客户提供特定的銀行家聯繫和支持團隊，負責滿足客户的所有銀行需求 。此架構的目的是提供一致且卓越的專業服務，我們相信它為我們提供了明顯的競爭優勢。我們認為卓越的客户服務是我們文化的重要組成部分，我們將 稱為“ClientFirst”。

 

截至2021年9月30日，我們的總資產為27.8億美元 ，比2020年12月31日的24.8億美元增長了12.1%。我們總資產中最大的組成部分是貸款 ，截至2021年9月30日和2020年12月31日分別為23.9億美元和21.4億美元。截至2021年9月30日，我們的負債和股東權益總額分別為25.2億美元和2.566億美元，而截至2020年12月31日，我們的負債為22.5億美元，股東權益為2.283億美元。我們負債的主要組成部分是存款，截至2021年9月30日和2020年12月31日，存款分別為24.3億美元和21.4億美元。

 

像大多數社區銀行一樣，我們的大部分收入 來自貸款和投資的利息。我們進行這些貸款和投資的主要資金來源是 我們支付利息的存款。因此，衡量我們成功與否的關鍵指標之一是我們的淨利息收入，即我們的利息資產(如貸款和投資)的收入與我們的有息負債(如存款和借款)的費用之間的差額。另一個關鍵的衡量標準是我們從這些有息資產上賺取的收益率與我們支付的有息負債利率之間的利差，這被稱為我們的淨息差。除了從貸款和投資中賺取利息外，我們還通過向客户收取手續費和其他費用來賺取收入。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，我們為普通股股東帶來的淨收入分別為1400萬美元 和220萬美元。2021年第三季度稀釋後每股收益(EPS) 為1.75美元，而2020年同期為0.28美元。淨收入的增長主要是由於2021年第三季度貸款損失撥備與2020年同期相比減少了1710萬美元，淨利息收入增加了150萬美元，但非利息收入減少了330萬美元，部分抵消了這一增長。

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，我們為普通股股東帶來的淨收入分別為3470萬美元 和970萬美元。截至2021年9月30日的9個月，稀釋後每股收益為4.36美元，而2020年同期為1.24美元。淨收入增加的主要原因是，與2020年同期相比，2021年前9個月記錄的貸款損失撥備減少了3550萬美元 ，淨利息收入增加了640萬美元 ，但被非利息收入減少690萬美元和非利息支出增加250萬美元部分抵消。

 

我們的抵押貸款銀行部門報告截至2021年9月30日的三個月和九個月的税前收入分別為110萬美元和330萬美元，而截至2020年9月30日的三個月和九個月的税前收入分別為390萬美元和870萬美元 。2021年第三季度，非利息收入(主要由與承諾和待售貸款公允價值相關的已實現和未實現收益 組成)為280萬美元，而2020年第三季度為630萬美元。此外，2021年前9個月的非利息收入為940萬美元，而2020年前9個月為1470萬美元。2021年期間340萬美元和530萬美元的下降是由銷售活動下降以及與抵押貸款承諾相關的衍生品公允價值下降推動的。非利息費用 主要包括抵押貸款員工的工資、佣金和福利、專業費用以及外部服務和數據處理 成本。2021年第三季度和前九個月的非利息支出分別為200萬美元和710萬美元，而2020年第三季度和前九個月的非利息支出分別為270萬美元和680萬美元。2021年第三季度70.9萬美元的減少主要是由於與銷售活動支付的佣金相關的工資和福利支出減少所致。2021年前9個月增加的245,000美元主要是由於 固定工資和其他福利成本的增加以及專業費用的增加而導致的工資和福利費用的增加。

 

最近事件-新冠肺炎 大流行

新冠肺炎疫情對我們的業務、行業和客户產生了重大影響 。12個月前，失業率處於歷史高位，我們的銀行大堂對客人關閉，我們團隊的大多數人都在遠程工作。截至2021年9月30日，隨着失業率繼續下降至接近COVID前的水平，我們的銀行大堂重新開放，我們的團隊成員已返回辦公室，正常情況已開始恢復。 由於此次大流行，我們的數字技術渠道也得到了更強大和更好的利用。

從2020年3月開始，我們開始向受疫情影響的某些借款人發放貸款 修改或延期，期限為3至6個月。截至2021年9月30日，所有這些貸款都處於正常的支付結構下。

我們繼續監控信用風險，以及我們因新冠肺炎對我們商業客户的影響而增加的貸款損失風險敞口 。在這樣做的同時，我們認為由於我們地區商務和娛樂旅行的減少，酒店業和旅遊業仍然面臨信用損失的風險。

截至2021年9月30日的酒店組合：

	·	22筆貸款總額為1.158億美元
	·	0筆貸款仍處於延期安排下
	·	0%的酒店貸款逾期30天或更長時間
	·	0%的酒店貸款是非應計項目
	·	2021年第一季度，四筆總計4840萬美元的酒店貸款被降級至特別提及
	·	2021年第一季度，7筆總計2610萬美元的酒店貸款被降級至不合格

截至2021年9月30日，我們的分類資產 比率(定義為分類資產除以一級資本總和加上貸款損失撥備)為14.90%，而2020年12月31日的 8.18%和2020年9月30日的7.00%。與前幾個季度相比的增長是由我們提供的2620萬美元的酒店貸款 推動的

2021年第一季度降級至不合標準 。我們將繼續密切關注這些貸款，因為我們認為它們目前代表着我們風險最大的客户。

截至2021年9月30日，我們的所有資本 比率和銀行的資本比率都超過了所有監管要求。雖然我們相信我們有足夠的資本 來抵禦新冠肺炎疫情帶來的長期經濟衰退，但我們的監管資本比率可能會受到進一步的信貸損失的不利影響 。我們保持獲得多個流動性來源的渠道，包括與另一家銀行的1500萬美元控股公司信貸額度 ，可用於支持銀行的資本比率。

操作結果

 

淨利息收入和利潤率

 

我們的淨利息收入水平由 盈利資產水平和我們淨息差的管理決定。我們2021年第三季度的淨利息收入為2220萬美元 ，比上年第三季度2060萬美元的淨利息收入增長7.4%，主要原因是存款成本下降和生息資產增長，但部分被我們生息資產收益率下降所抵消。此外，我們的 淨息差(按税金當量計算(TE))在2021年第三季度為3.38%，而2020年同期為3.52%。

 

我們包含了許多表格，以幫助我們 描述我們的財務業績的各種衡量標準。例如，“平均餘額、收入和支出、收益率和 費率”表反映了在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間，我們每類資產和負債的平均餘額以及我們賺取的收益率或支付的利率 。回顧此表 顯示，我們的貸款通常比其他類型的生息資產提供更高的利息收益率，這就是我們將相當大比例的盈利資產投入貸款組合的原因。同樣，“利率/成交量分析”表顯示了 在所示期間內不斷變化的利率和資產和負債量對我們財務狀況的影響。 我們還跟蹤了我們的各類資產和負債對利率變化的敏感度，我們還包括了表 來説明我們對生息賬户和計息賬户的利率敏感度。

 

下面標題為“平均餘額、 收入和支出、收益率和利率”的表格列出了與我們的平均資產負債表、平均資產收益率和 平均負債成本相關的信息。我們通過將收入或支出除以相應資產或負債的平均餘額得出這些收益率 。我們從所示期間的每日餘額中計算出平均餘額。在同一時期，我們沒有 通過轉售協議購買的證券。所擁有的所有投資的原始到期日均超過一年。下表包括非權責發生制貸款 。貸款收益率已降低，以反映非權責發生狀態的貸款對我們收益的負面影響 。扣除資本化貸款成本和費用後的淨額攤銷為貸款利息收入。

 

平均餘額、收入和支出、收益率和 費率

		截至九月三十號的三個月，
		2021				2020
(千美元 )		平均 餘額	收入/ 費用	產量/ 費率(1)		平均值 餘額	收入/ 費用	產量/ 費率(1)
生息資產
出售的聯邦基金和銀行的有息存款		$  145,899	$     68	0.18%		$  162,092	$     63	0.15%
投資證券，應税		93,428	301	1.28%		77,365	261	1.34%
投資證券，免税(2)		10,974	70	2.54%		7,136	64	3.55%
貸款(3)		2,351,467	23,063	3.89%		2,088,746	23,042	4.39%
*生息資產總額		2,601,768	23,502	3.58%		2,335,339	23,430	3.99%
無息資產		132,929				104,065
*總資產		$2,734,697				$2,439,404
有息負債
現在帳目		$   316,775	48	0.06%		$   264,786	50	0.08%
儲蓄與貨幣市場		1,209,991	651	0.21%		1,021,850	1,176	0.46%
定期存款		161,300	235	0.58%		296,186	1,167	1.57%
有息存款總額		1,688,066	934	0.22%		1,582,822	2,393	0.60%
次級債券		36,062	380	4.18%		35,954	385	4.26%
有息負債總額		1,724,128	1,314	0.30%		1,618,776	2,778	0.68%
無息負債		753,901				601,896
股東權益		256,668				218,732
負債和股東權益合計		$2,734,697				$2,439,404
淨息差				3.28%				3.31%
淨利息收入(等值税額)/利潤率			$22,188	3.38%			$20,652	3.52%
減去：税金當量調整(2)			(16)				15
淨利息 收入			$22,172				$20,637

(1)

三個月期間的年化。

(2)

淨利息收入的税額等值調整將獲得免税收入的資產的收益率調整為在應税基礎上的可比收益率。

(3)

包括持有待售的抵押貸款。

 

與2020年第三季度相比，我們的淨息差(TE)在2021年第三季度下降了14個基點 至3.38%，這主要是因為我們有息資產的收益率下降，但部分被我們有息負債成本的下降所抵消。我們的平均生息資產在2021年第三季度增長了266.4 百萬美元，而同期這些資產的平均收益率下降了41個基點，至3.58%.此外，我們的平均有息負債在2021年第三季度增加了1.054億美元，而這些負債的利率 下降了38個基點，至0.30%。

 

2021年第三季度平均生息資產的增加主要是因為我們的平均貸款餘額增加了2.627億美元，加上投資證券增加了1,990萬美元，但這部分被出售的聯邦基金和在 銀行的有息存款減少了1,620萬美元所抵消。我們的生息資產收益率下降是由貸款收益率下降50個基點推動的，因為我們的貸款組合 繼續顯示出美聯儲自2019年8月以來總計225個基點降息的影響。這些 降息導致貸款收益率下降，我們出售的聯邦基金和銀行的計息存款收益率下降，我們的投資證券收益率下降。

 

2021年第三季度我們的平均計息負債增加 主要是因為我們的計息存款增加了1.052億美元，而我們的計息負債利率下降了38個基點 主要是因為存款利率下降了38個基點。

 

我們2021年第三季度的淨息差為3.28% ，而2020年同期為3.31%。淨息差是我們從有息資產上賺取的收益與我們為有息負債支付的利率之間的差額。我們的生息資產收益率和有息負債的 利率的下降導致我們在2021年期間的淨息差下降了3個基點。我們預計 未來我們的淨息差和淨息差將繼續面臨壓力，因為由於 新貸款和續訂貸款的定價利率低於我們當前的投資組合利率，我們的貸款收益率繼續下降。

平均餘額、收入和支出、收益率和 費率

					截至9月30日的9個月，
		2021					2020
(千美元 )		平均 餘額	收入/ 費用	產量/ 費率(1)			平均值 餘額	收入/ 費用	產量/ 費率(1)
生息資產
出售的聯邦基金和銀行的有息存款		$   118,417	$     167	0.19%			$    102,951	$      218	0.28%
投資證券，應税		87,981	759	1.15%			69,966	979	1.87%
投資證券，免税(2)		11,197	217	2.59%			6,854	144	2.81%
貸款(3)		2,267,611	67,938	4.01%			2,081,034	69,963	4.49%
*生息資產總額		2,485,206	69,081	3.72%			2,260,805	71,304	4.21%
無息資產		117,679					107,472
*總資產		$2,602,885					$2,368,277
有息負債
現在帳目		$   298,785	141	0.06%			$   248,373	309	0.17%
儲蓄與貨幣市場		1,142,409	1,817	0.21%			984,794	6,614	0.90%
定期存款		183,239	1,051	0.77%			314,288	4,272	1.82%
有息存款總額		1,624,433	3,009	0.25%			1,547,455	11,195	0.97%
FHLB預付款和其他借款		941	4	0.57%			41,305	335	1.08%
次級債券		36,035	1,143	4.24%			35,927	1,234	4.59%
有息負債總額		1,661,409	4,156	0.33%			1,624,687	12,764	1.05%
無息負債		697,533					529,200
股東權益		243,943					214,390
總負債 和股東權益		$2,602,885					$2,368,277
淨息差				3.39%					3.16%
淨利息收入(等值税額)/利潤率			$64,925	3.49%				$58,540	3.46%
減去：税金當量調整(2)			(50)					33
淨利息收入			$64,875					$58,507

(1)

九個月期間的年化。

(2)

淨利息收入的税額等值調整將獲得免税收入的資產的收益率調整為在應税基礎上的可比收益率。

(3)

包括持有待售的抵押貸款。

 

在2021年的前9個月，我們的淨利息 利潤率(TE)提高了3個基點，達到3.49%，而2020年前9個月的淨利息利潤率為3.46%，這是由於我們有息負債的利率 下降，部分被我們的創息資產收益率下降所抵消。我們的平均利息資產 在2021年前9個月增加了2.244億美元，平均收益率下降了49個基點。此外， 我們的平均有息負債在2021年期間增加了3670萬美元，而這些負債的利率下降了72個 個基點，導致淨息差略有改善。

 

2021年前9個月的平均生息資產增加主要是因為我們的平均貸款餘額增加了1.866億美元，加上我們的平均投資證券增加了2240萬美元 。由於美聯儲降息，我們的貸款收益率下降了48個基點 ，這推動了我們賺取利息的資產收益率的下降。

 

此外，在計息存款增加7700萬美元的推動下，我們的平均計息負債在2021年前9個月增加了3670萬美元，但部分被FHLB墊款和其他借款減少4040萬美元所抵消。我們有息負債的成本下降是由我們的有息存款減少72個基點推動的 。

 

2021年前9個月，我們的淨息差為3.39%，而2020年同期為3.16%。我們的淨息差增加23個基點是因為我們的計息負債成本下降了 72個基點，但我們的生息資產收益率下降了49個基點，這部分抵消了這一影響。

速率/體積分析

淨利息收入可以根據利率變化和交易量變化的影響 進行分析。下表列出了不同的生息資產和有息負債水平以及適用的利率對本報告所述期間淨利息收入變化的影響。 資產和有息負債的不同水平以及適用的利率對本報告所述期間的淨利息收入變動的影響。

 

	截至 個月的三個月
	2021年9月30日與2020年9月30日					2020年9月30日與2019年9月30日
	增加 (減少)，原因是					增加 (減少)，原因是
(千美元 )	卷	費率	費率/ 音量	總計		卷	費率	速率/ 音量	總計
利息收入
貸款	$  2,898	(2,556)	(321)	21		$  3,078	(2,514)	(339)	225
投資證券	73	(23)	(5)	45		(25)	(252)	11	(266)
聯邦 出售的基金和銀行的有息存款	(6)	13	(2)	5		304	(620)	(284)	(600)
利息收入合計	2,965	(2,566)	(328)	71		3,357	(3,386)	(612)	(641)
利息支出
存款	276	(1,556)	(179)	(1,459)		893	(4,309)	(600)	(4,016)
FHLB預付款和其他借款	-	-	-	-		(218)	-	-	(218)
次級債券	1	(6)	-	(5)		245	(4)	(6)	235
總計 利息支出	277	(1,562)	(179)	(1,464)		920	(4,313)	(606)	(3,999)
淨利息收入	$  2,688	(1,004)	(149)	1,535		$  2,437	927	(6)	3,358

 

淨利息收入是我們收入的最大組成部分， 2021年第三季度為2220萬美元，2020年第三季度為2060萬美元，增長150萬美元，增幅為7.4%。2021年的增長是由利息支出減少150萬美元推動的，這主要是由於我們的計息負債利率降低。 此外，利息收入保持穩定，因為貸款額的增加抵消了所有賺取利息的資產收益率下降的影響 。

 

	截至9個月 個月
	2021年9月30日與2020年9月30日					2020年9月30日與2019年9月30日
	增加 (減少)，原因是					增加 (減少)，原因是
(千美元 )	卷	費率	速率/ 音量	總計		卷	費率	速率/ 音量	總計
利息收入
貸款	$  4,994	(6,565)	(454)	(2,025)		$  11,246	(6,067)	(1,020)	4,159
投資證券	281	(354)	(91)	(164)		(100)	(505)	31	(574)
出售的聯邦基金和銀行的有息存款	3	(53)	(1)	(51)		565	(1,136)	(499)	(1,070)
利息收入合計	5,278	(6,972)	(546)	(2,240)		11,711	(7,708)	(1,488)	2,515
利息支出
存款	966	(8,425)	(727)	(8,186)		2,672	(8,212)	(1,224)	(6,764)
FHLB預付款和其他借款	(324)	(220)	212	(332)		360	(470)	(245)	(355)
次級債券	3	(93)	-	(90)		783	(8)	(12)	763
總計 利息支出	645	(8,738)	(515)	(8,608)		3,815	(8,690)	(1,481)	(6,356)
淨利息收入	$  4,633	1,766	(31)	6,368		$  7,896	982	(7)	8,871

2021年前9個月的淨利息收入為6490萬美元，而2020年為5850萬美元，增長了640萬美元，增幅為10.9%。2021年期間淨利息收入的增長 是由於我們的存款餘額利率降低導致利息支出減少了860萬美元。相比之下，利息收入的下降 是由我們的貸款組合利率下降推動的，與 2020年期間相比，貸款餘額的增長部分抵消了這一下降。

 

貸款損失準備金

我們已通過 貸款損失撥備建立了貸款損失撥備，該撥備在我們的綜合損益表中作為費用計入。我們定期審查我們的貸款組合 以評估我們的未償還貸款，並衡量組合的表現和貸款損失撥備的充分性。 請參閲附註4-貸款和貸款損失撥備中包含的討論，以瞭解我們在確定每個期間用於維持此撥備的撥備金額時考慮的因素 。

在截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們記錄了600萬美元和820萬美元的貸款損失撥備沖銷，這導致了3610萬美元的貸款損失撥備，或貸款總額的1.51%。相比之下，截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們的貸款損失撥備分別為1110萬美元和2730萬美元 ，導致貸款損失撥備為4220萬美元，佔貸款總額的2.03%。2021年期間撥備費用的逆轉是由於與經濟和商業狀況(如失業率和酒店入住率)的整體改善相關的質量調整因素的減少，以及由於年內較低的沖銷百分比而導致我們各種貸款類別的歷史 虧損百分比的減少。此外，我們在2021年第一季度下調了酒店貸款組合中的很大一部分 ，因為我們認為旅遊和酒店業仍面臨大流行導致的信用損失風險 ，這部分抵消了質量調整的減少，因為這些貸款需要增加撥備 。我們的不良資產和逾期30天或更長時間的貸款在2021年第三季度有所增加，原因是一個客户 關係，其中包括兩個商業房地產和一個消費房地產。我們不認為不良貸款和逾期貸款的增加是系統性的，也不表明我們剩餘投資組合的信用質量。

非利息收入

下表列出了與我們的非利息收入相關的信息。

 

	截至三個月 9月30日，			截至9個月 9月30日，
(千美元 )	2021	2020		2021	2020
抵押貸款銀行收入	$   2,829	6,277		9,445	14,721
存款賬户手續費	199	211		557	670
自動取款機和借記卡收入	542	465		1,532	1,258
銀行自營壽險收入	321	270		919	810
購買力平價貸款的淨貸款人和介紹費	-	-		268	2,247
其他收入	348	361		1,043	1,002
非利息收入合計	$  4,239	7,584		13,764	20,708

 

與2020年同期相比，2021年第三季度的非利息收入減少了330萬美元，降幅為44.1%。 非利息收入總額減少的主要原因 如下：

 

·

抵押貸款銀行收入減少340萬美元， 或54.9%，原因是房地產市場庫存減少，再融資量減少，以及貸款銷售利潤率下降。我們預計 抵押貸款發放量不會繼續保持在上一年的水平，這將減少未來期間記錄的抵押貸款銀行收入 與前幾個時期相比。

 

由於借記卡交易量的增加，自動櫃員機和借記卡收入增加了77,000美元，增幅為16.6%，這部分抵消了上述減少的影響。此外，銀行擁有的人壽保險收入增加了51,000美元，因為我們在今年早些時候額外購買了750萬美元的人壽保險保單。

 

與2020年同期相比，2021年前9個月的非利息收入減少了690萬美元，降幅為33.5% 。非利息收入總額的下降主要是由於抵押銀行收入、存款賬户服務費以及PPP貸款淨貸款人和推薦費的下降，在2020年第二季度，由於我們發起PPP貸款並將其出售給第三方，PPP貸款淨貸款人和推薦費下降了200萬美元。ATM機和借記卡收入增加了274,000美元，部分抵消了上述 減少的影響。

非利息支出

下表列出了與我們的非利息費用相關的信息 。

 

	截至三個月 9月30日，				截至9個月 9月30日，
(千美元 )	2021	2020			2021	2020
薪酬和福利	$  7,468	6,666			20,974	19,450
抵押貸款製作成本	1,956	2,666			7,086	6,841
入住率	1,684	1,601			4,871	4,631
房地產自有(收入)費用	(3)	673			385	673
外部服務和數據處理費用	1,229	1,046			3,609	3,170
保險	244	377			807	995
專業費用	561	395			1,479	1,270
營銷	240	165			623	481
其他	660	594			1,861	1,687
*總計 非利息費用	$14,039	14,183			41,695	39,198

2021年第三季度的非利息支出為1,400萬美元，比2020年第三季度的1,420萬美元減少了144,000美元，降幅為10.2%。非利息費用的減少 主要是由以下因素推動的：

 

·

抵押貸款製作成本減少了71萬美元，或 26.7%，主要原因是2021年第三季度抵押貸款數量減少。

·

房地產自有費用減少676,000美元， 或100.45%，原因是上一年對一處房產進行了大規模減記。

 

以下各項部分抵銷了上述跌幅：

 

·

薪酬和福利支出增加了801,000美元， 或12.0%，主要與工資和激勵性薪酬的增加有關。在過去12個月中，我們聘用了24名新團隊成員，其中8名是在夏洛特新辦事處開業的同時聘用的。

·

外部服務和數據處理成本增加了 $183,000，或17.5%，主要原因是軟件許可成本和自動櫃員機/借記卡相關費用增加。

·

由於董事費用、律師費和其他專業費用的增加，專業費用增加了166,000美元，漲幅為42.0%。

·

其他非利息支出增加了66,000美元，或 11.1%，原因是商務餐費和訂閲費增加。

 

2021年前9個月的非利息支出為4170萬美元，同比增長250萬美元，增幅為6.4%。非利息支出總額的增加主要是由於薪酬和福利、抵押貸款生產成本、入住率以及外部服務和數據處理成本的增加。

 

我們的效率比率在2021年第三季度為53.2% ，而2020年第三季度為50.3%，2021年前9個月為53.0%，而2020年同期為49.5% 。效率比率表示賺取一美元收入所需的一美元費用的百分比 ，計算方法是將非利息費用除以淨利息收入和非利息收入之和。與2020年第三季度相比，2021年第三季度的比率較高，主要是因為抵押貸款銀行收入減少，而與2020年同期相比，2021年前九個月的比率 較高，與抵押銀行收入的減少 加上非利息支出的增加有關。

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，我們的所得税支出分別為440萬美元和72.1萬美元，截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月分別為1040萬美元和300萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，我們的有效税率分別為23.1%和23.5%。2021年期間的較低税率與某些股權補償交易的有利税收影響有關。

資產負債表回顧

 

投資證券

截至2021年9月30日，我們投資證券組合中的1.166億美元約佔我們總資產的4.2%。我們可供出售的投資組合包括美國國債 證券、美國政府機構證券、SBA證券、州和政治分支機構證券、資產支持證券和抵押貸款支持證券 ，公允價值為1.138億美元，攤銷成本為1.141億美元，導致未實現虧損31.4萬美元。截至2020年12月31日，我們投資證券組合中的9840萬美元約佔我們總資產的4.0%，包括 公平價值9470萬美元的投資證券和9340萬美元的攤銷成本，未實現收益130萬美元。

 

貸款

由於貸款通常比其他類型的生息資產提供更高的利息收益率 ，因此我們相當大比例的盈利資產投資於我們的貸款組合。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，平均 貸款(不包括持有的待售抵押貸款)分別為22.3億美元和20.8億美元。 在扣除貸款損失撥備之前，截至2021年9月30日和2020年12月31日的未償還貸款總額分別為23.5億美元 和20.4億美元。

 

我們貸款組合的主要組成部分是由房地產抵押擔保的貸款 。截至2021年9月30日，我們的貸款組合包括20.5億美元(85.7%)的房地產貸款， 而2020年12月31日為18.1億美元(84.6%)。我們的大多數房地產貸款由住宅或商業地產擔保。 除了任何其他可用的抵押品外，我們還獲得房地產的擔保權益，以增加貸款最終償還的可能性 。通常，我們限制貸款的貸款與價值比率，以符合適當的監管準則。 我們嘗試保持相對多樣化的貸款組合，以幫助降低集中在某些類型的抵押品和業務類型上的固有風險 。截至2021年9月30日，房屋淨值信用額度總計1.55億美元，其中約50%為第一留置權，其餘為第二留置權。截至2020年12月31日，我們的房屋淨值信用額度總計157.0 百萬美元，其中約45%為第一留置權，其餘為第二留置權。截至2021年9月30日，房屋淨值貸款的平均餘額約為81,000美元，貸款價值比約為60%，而截至2020年12月31日的平均貸款餘額為83,000美元，貸款價值比約為62%。此外，截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們總房屋淨值信貸額度的1.0%和0.2%分別逾期超過30天 。逾期百分比的增加主要與一筆貸款有關 。

 

以下是我們在2021年9月30日和2020年12月31日的貸款構成摘要。2021年前9個月，我們的貸款組合增加了2.462億美元，增幅為11.5%，其中消費貸款增長了18.4%，商業貸款增長了7.7%。增加的大部分是以房地產為抵押的貸款 。我們的消費房地產組合包括高質量的1-4個家庭消費房地產貸款。我們的平均消費房地產貸款目前的本金餘額為447,000美元，期限為21年，截至2021年9月30日的平均利率為3.51% 而截至2020年12月31日的本金餘額為429,000美元，期限為19年，平均利率為3.82%。

	2021年9月30日			2020年12月31日
(千美元 )	金額	佔總數的%		金額	佔總數的%
商業廣告
業主佔用RE	$    470,614	19.7%		$   433,320	20.2%
非所有者佔用的RE	628,521	26.3%		585,269	27.3%
施工	87,892	3.7%		61,467	2.9%
業務	307,969	12.9%		307,599	14.4%
商業貸款總額	1,494,996	62.6%		1,387,655	64.8%
消費者
房地產	648,276	27.1%		536,311	25.0%
房屋淨值	155,049	6.5%		156,957	7.3%
施工	57,419	2.4%		40,525	1.9%
其他	33,307	1.4%		21,419	1.0%
消費貸款總額	894,051	37.4%		755,212	35.2%
貸款總額 扣除遞延費用後的貸款總額為美元。	2,389,047	100.0%		2,142,867	100.0%
減去貸款損失撥備	(36,075)			(44,149)
貸款總額，淨額	$ 2,352,972			$2,098,718

 

不良資產

不良資產包括通過 喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權的契據獲得的房地產，以及非應計狀態的貸款。通常，當貸款在本金或利息方面逾期90天，或者我們在考慮經濟和業務條件以及催收努力後認為借款人的財務狀況導致無法收回貸款的合同本金或利息 時，貸款被置於非權責發生狀態。 貸款的本金或利息逾期90天，或者我們在考慮經濟和業務條件以及催收工作後認為借款人的財務狀況令人懷疑 貸款的合同本金或利息的收取是可疑的。被歸類為非應計項目的貸款利息的支付在收到時被確認為本金的減少。我們關於不良貸款的 政策要求借款人根據 貸款條款至少連續六次付款，並在該貸款可以重新置於應計狀態之前顯示出未來繼續履行的能力。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們沒有逾期90天且仍在累積的貸款。

 

以下是我們不良資產的摘要， 包括非應計TDR。

 

(千美元 )		2021年9月30日		2020年12月31日
商業廣告		$   8,869		1,477
消費者		2,279		3,083
非應計問題債務重組		2,730		3,509
非權責發生制貸款總額		13,878		8,069
擁有的其他房地產		-		1,169
不良資產合計		$ 13,878		9,238

 

截至2021年9月30日，不良資產為1390萬美元，佔總資產的0.50%，佔總貸款的0.58%。相比之下，截至2020年12月31日，不良資產為920萬美元，佔總資產的0.37% ，佔總貸款的0.43%。2021年前9個月，非應計貸款增加了580萬美元，主要到期 ，增加了960萬美元的非應計貸款，部分抵消了已償還或註銷的240萬美元貸款和轉移到其他房地產的36.6萬美元貸款 。本期間的增長主要涉及 一個客户關係，其中包括兩個商業地產和一個消費性房地產。2021年10月29日，我們以780萬美元的折扣購買價格將與此關係相關的兩張商業票據 出售給第三方，導致這兩筆貸款的合計沖銷 812,000美元。

 

2021年前9個月非應計貸款的放棄利息收入並不重要，而2020年同期的放棄利息收入約為204,000美元。 截至2021年9月30日和2020年9月30日，貸款損失撥備分別佔不良貸款總額的260.0%和482.4%。 截至2021年9月30日，相當大一部分(約95%)的不良貸款，

是由房地產擔保的。我們已經評估了這些貸款的基礎抵押品 ，並相信這些貸款的抵押品足以將未來的損失降至最低。

 

一般來説，我們的大部分商業貸款 和一部分消費貸款都是期限相對較短的貸款，不到十年。因此，當貸款達到其到期日 時，我們會頻繁續簽貸款，從而使用與貸款首次發放時使用的信用標準類似的信用標準來延長貸款到期日。由於這些貸款做法，我們有時可能會在評估貸款的 抵押品價值和擔保人的財務實力後，續簽被歸類為非應計項目的貸款。非權責發生貸款的續訂條款通常與最終還款來源一致，很少會以較低的利率續訂。在這些情況下，我們通常會尋求額外的信用增強，例如額外的 抵押品或額外擔保，以進一步保護貸款。當貸款不再按照其規定的條款履行時， 我們通常會在擔保下尋求履約。

 

此外，截至2021年9月30日，我們85.7%的貸款 以房地產為抵押，95%的不良貸款以房地產為抵押。我們利用第三方評估師來確定抵押品依賴型貸款的公允價值。我們當前的貸款和評估政策要求我們每年 通過新的外部評估或評估評估獲取最新的評估。減值貸款每季度單獨審核一次 以確定減值級別。截至2021年9月30日，我們沒有任何減值房地產貸款的價值超過評估價值 。當我們預計不會按照貸款協議的原始條款進行償還 時，我們通常會沖銷一部分不良貸款或為不良貸款設立特定準備金。

 

截至2021年9月30日，不良貸款總額為1790萬美元，其中370萬美元的貸款在撥備中分配了約120萬美元的準備金。在2021年的前九個月，平均記錄的不良貸款投資約為1360萬美元。相比之下，截至2020年12月31日，不良貸款 總計1300萬美元，其中510萬美元在撥備中分配了約170萬美元的準備金 。2020年期間，平均記錄的不良貸款投資約為1460萬美元。

 

當債務人遇到 財務困難時，我們將貸款視為TDR，並且我們提供優惠，以便我們不會根據貸款協議的原始 條款收取全部本金和利息。優惠可能與票據的合同利率、到期日或付款結構有關。 作為我們制定個人貸款關係計劃的一部分，我們可能會調整貸款條款，以幫助在當前經濟環境中面臨挑戰的借款人。 截至2021年9月30日，我們確定我們認為TDR的貸款總額為680萬美元 ，而截至2020年12月31日的貸款總額為840萬美元。2021年前9個月的下降是由8個客户關係 推動的，這些客户關係在此期間償還或取消了TDR狀態，貸款總額為140萬美元。

 

貸款損失撥備

截至2021年9月30日和2020年9月30日，貸款損失撥備分別為3610萬美元和4220萬美元，佔截至2021年9月30日的未償還貸款的1.51%和截至2020年9月30日的未償還貸款的2.03%。截至2020年12月31日，我們的貸款損失撥備為4410萬美元，佔未償還貸款的2.06%。

 

在截至2021年9月30日的9個月中，我們 沖銷了658,000美元的貸款，並記錄了之前沖銷的貸款的784,000美元的收回，淨收回126,000美元。相比之下， 我們沖銷了240萬美元的貸款，並記錄了69萬美元的先前沖銷的貸款回收，導致2020年前9個月的淨沖銷 為170萬美元。2021年前9個月貸款損失撥備減少810萬美元 的原因是，與2021年9月30日國家和地區經濟狀況改善相關的質調整因素減少，以及減記較少 導致適用於各種貸款類別的歷史損失百分比降低。部分抵消了這些下降的是我們酒店貸款組合的降級，因為我們認為旅遊和酒店業 行業仍面臨大流行導致的信用損失風險。

以下是貸款損失撥備 中的活動摘要。

 

	截至9個月 9月30日，			年終
(千美元 )	2021	2020		2020年12月31日
期初餘額	$ 44,149	16,642		16,642
貸款損失準備金(沖銷)	(8,200)	27,300		29,600
貸款沖銷	(658)	(2,413)		(3,414)
貸款 回收	784	690		1,321
淨貸款(沖銷)回收	126	(1,723)		(2,093)
餘額，期末	$ 36,075	42,219		44,149

 

存款及其他有息負債

我們貸款和投資的主要資金來源 來自FHLB的存款和墊款。在過去，我們選擇從我們市場以外的地區 獲取部分存單，以便獲得比我們本地市場現成的更長期的存款。我們關於使用經紀存單的內部準則 將我們的經紀存單限制在總存款的20%以內。此外，我們不會通過互聯網獲得100,000美元 或更多的定期存款。這些指導原則使我們能夠利用批發融資可以提供的有吸引力的條款，同時 降低相關的固有風險。

 

截至2021年9月30日，我們的零售存款為24.3億美元，佔總存款的100% 。截至2020年12月31日，零售存款為21.2億美元，佔我們總存款的99.0%， 和經紀CD為2200萬美元，佔我們總存款的1.0%。我們的貸存比在2021年9月30日為98% ，在2020年12月31日為100%。

 

以下是我們存款賬户的詳細情況：

 

	九月 三十，		12月 31，
(千美元 )	2021		2020
無息	$    720,444		$  576,610
計息：
*現在已經有賬户了。	331,167		268,739
管理貨幣市場賬户	1,188,666		1,042,745
節省更多資金	34,018		27,254
這一次， 不到10萬美元	28,469		36,454
*Time 和場外存款，10萬美元及以上	130,254		190,956
*存款總額	$ 2,433,018		$2,142,758

 

在過去12個月中，我們繼續專注於 增加核心存款(不包括場外存款和25萬美元或更多的定期存款)，以便為我們的貸款組合和其他盈利資產提供相對 穩定的資金來源。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的核心存款分別為23.7億美元和20.1億美元。

 

下表顯示了平均餘額 和存款的平均利率。

 

	截至9個月 9月30日，
	2021				2020
(千美元 )	金額	費率			金額	費率
無息活期存款	$    648,930	-%			$    490,343	-%
有息活期存款	298,785	0.06%			248,373	0.17%
貨幣市場賬户	1,110,579	0.22%			963,885	1.92%
儲蓄賬户	31,830	0.05%			20,909	0.05%
定期存款低於10萬美元	39,136	0.48%			42,649	1.49%
定期存款超過 $100,000	144,103	0.87%			272,026	1.86%
*存款總額	$ 2,273,363	0.18%			$ 2,038,185	0.73%

2021年前9個月，我們的平均交易 賬户餘額比上一年增加了3.66億美元，或21.3%，而我們的平均定期存款餘額減少了131.4 萬美元，或41.87%。

 

我們所有的定期存款都是存單。 截至2021年9月30日，我們10萬美元或以上的定期存款的到期日分佈如下：

 

(千美元 )	2021年9月30日
三個月或更短時間	$   38,735
超過三到六個月	38,216
在12個月內超過6個月	26,026
超過12個月	27,277
*總計	$ 130,254

 

在2021年9月30日和2020年12月31日，達到或超過FDIC保險 限額25萬美元的定期存款分別為8650萬美元和1.309億美元。

 

流動性和資本資源

 

流動性代表公司將 資產轉換為現金或現金等價物而不造成重大損失的能力，以及通過增加負債籌集額外資金的能力。流動性 管理涉及監控我們的資金來源和使用，以便在實現利潤最大化的同時滿足我們的日常現金流要求。 流動性管理變得更加複雜，因為不同的資產負債表組成部分受到不同程度的管理 控制。例如，我們的投資組合的到期日是相當可預測的，並且在做出投資決策時受到高度控制 。然而，存款淨流入和淨流出的可預測性要大得多，也不受 同樣程度的控制。我們沒有感受到新冠肺炎疫情對我們的存款餘額或流動性狀況造成的任何異常壓力。

 

截至2021年9月30日和2020年12月31日，現金和 現金等價物合計分別為1.285億美元和1.07億美元，分別佔總資產的4.6%和4.1%。我們在2021年9月30日和2020年12月31日的證券投資分別為1.166億美元和9840萬美元，分別佔總資產的4.2%和4.0%。傳統上，投資證券提供了次要的流動性來源，因為它們可以及時轉換為 現金。

 

我們維持和擴大存款基礎的能力和借款能力是我們流動性的主要來源。我們計劃通過清算 臨時投資、產生存款、償還貸款以及額外借款來滿足未來的現金需求。此外，我們將在 貸款到期和銷售以及投資證券到期時收到現金。我們與 代理銀行保持着五個聯邦基金購買的信用額度，總額為1.185億美元，截至2021年9月30日，這些信用額度沒有借款。

 

我們也是FHLB的成員，可以從FHLB申請借款 。FHLB要求將銀行擁有的證券、符合條件的抵押貸款和FHLB的股票質押 ，以確保從FHLB獲得任何預付款。截至2021年9月30日，FHLB目前可用的未使用借款能力為552.1美元 百萬美元，主要基於銀行可用於確保未來任何借款的合格抵押貸款。但是，我們可以向FHLB質押 額外的證券，以增加我們的可用借款能力。此外，截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們在FHLB的未償還信用證分別為2.431億美元和2.062億美元，以確保客户存款。

 

我們還與另一家金融機構 簽訂了1,500萬美元的信用額度，該額度在2021年9月30日尚未使用。信貸額度的利率為LIBOR加3.50%， 到期日為2021年12月31日。

 

我們相信，我們現有穩定的核心存款基礎， 聯邦基金從代理銀行購買的信用額度，以及從FHLB借入的資金，將使我們能夠成功地滿足我們的 長期流動性需求。然而，隨着短期流動性需求的出現，我們有能力出售部分投資證券 投資組合來滿足這些需求。

截至2021年9月30日，股東權益總額為2.56億美元 ，截至2020年12月31日，股東權益總額為2.283億美元。較2020年12月31日增加3,730萬美元主要與 2021年前9個月的淨收益3,470萬美元、股票期權行使和股權薪酬支出390萬美元有關， 其他綜合虧損減少130萬美元部分抵消了這一增長。

 

下表顯示了截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度的平均資產回報率 (淨收入除以平均總資產)、平均股本回報率(淨收入除以平均股本)、股本與資產比率 (平均股本除以平均資產)和有形普通股權益比率(總股本減去優先股除以總資產) 。自成立以來，我們從未派發過現金 股息。

 

	2021年9月30日		2020年12月31日
平均資產回報率	1.78 %		0.76 %
平均股本回報率	19.02 %		8.49 %
平均普通股權益回報率	19.02 %		8.49 %
平均股本與平均資產比率	9.37 %		9.01 %
有形普通股權益與資產比率	9.54 %		9.20 %

 

根據資本充足率指引，監管資本 分為兩級。這些準則要求機構將風險加權資產的一級和二級資本保持在一定水平。 一級資本由普通股股東權益組成，不包括可供出售的證券的未實現收益或虧損，減去某些無形資產。在確定風險加權資產額時，所有資產，包括某些表外資產，根據資產類型中被認為固有的風險，乘以0%至100%的風險加權係數。二級資本 由一級資本加上一般貸款損失準備金組成，但受某些限制。我們還需要將 資本維持在基於總平均資產的最低水平，即所謂的第1級槓桿率。

 

監管資本規則 於2013年7月通過，並於2019年1月1日全面實施，我們指的是巴塞爾III，該規則對銀行 控股公司和銀行提出了最低資本金要求。巴塞爾III規則適用於所有全國性和州級銀行和儲蓄協會，不分規模， 銀行控股公司和儲蓄和貸款控股公司(“小銀行控股公司”除外)，通常持有合併資產低於30億美元的 公司(如本公司)。為了避免對資本分配 或向高管支付可自由支配的獎金的限制，擔保銀行組織必須在我們基於風險的最低資本要求之上保持“資本保護緩衝” 。此緩衝必須僅由普通股一級資本組成，但該緩衝器將 應用於所有三個衡量標準(普通股一級資本、一級資本和總資本)。資本保護緩衝由額外的 相當於風險加權資產2.5%的CET1組成。

 

根據某些規則和迅速糾正措施的要求，銀行必須保持至少10%的基於風險的總資本比率 ，至少8%的總一級資本比率，至少6.5%的普通股一級資本比率，以及至少5%的槓桿率 ，才能被視為資本充足率較高的銀行。 銀行必須保持至少10%的基於風險的總資本比率 ，至少8%的總一級資本比率，至少6.5%的普通股一級資本比率，以及至少5%的槓桿率 。截至2021年9月30日，我們的資本充足率超過了這些比率，我們仍然“資本充足”。

 

下表彙總了銀行的資本金金額 和比率以及監管最低要求。

			2021年9月30日
	實際		用於 資本充足目的 最低限度加上資金節約 緩衝層		要使 資本充足 在提示下 更正 行動條款 最小值
(千美元 )	金額	比率	金額	比率	金額	比率
總資本(相對於風險加權資產 )	$ 317,659	14.34%	$ 232,567	10.50%	$ 221,492	10.00%
一級資本(相對於風險加權資產 )	289,869	13.09%	188,268	8.50%	177,194	8.00%
普通股一級資本(至 風險加權資產)	289,869	13.09%	155,044	7.00%	143,970	6.50%
第 級資本(按平均資產計算)	289,869	10.60%	109,360	4.00%	136,700	5.00%

 

			2020年12月31日
	實際		對於 資本 充分性目的 最低要求加上 資本節約 緩衝層		要使 資本充足 在提示下 更正 行動條款 最小值
(千美元 )	金額	比率	金額	比率	金額	比率
總資本(相對於風險加權資產 )	$ 279,414	13.92%	$ 160,554	8.00%	$ 200,693	10.00%
一級資本(相對於風險加權資產 )	254,092	12.66%	120,416	6.00%	160,554	8.00%
普通股一級資本 (風險加權資產)	254,092	12.66%	90,312	4.50%	130,451	6.50%
第 級資本(按平均資產計算)	254,092	10.26%	99,094	4.00%	123,867	5.00%

 

下表彙總了公司的資本額 和比率以及最低監管要求。

 

			2021年9月30日
	實際		對於 資本 充分性目的 最低要求加上 資本節約 緩衝層(1)		要使 資本充足 在提示下 更正 行動條款 最小值
(千美元 )	金額	比率	金額	比率	金額	比率
總資本(相對於風險加權資產 )	$ 329,667	14.88%	$ 232,556	10.50%	不適用	不適用
一級資本(相對於風險加權資產 )	278,877	12.59%	188,515	8.50%	不適用	不適用
普通股一級資本(至 風險加權資產)	265,877	12.00%	155,037	7.00%	不適用	不適用
第 級資本(按平均資產計算)	278,877	10.20%	109,381	4.00%	不適用	不適用

 

				2020年12月31日
	實際			對於 資本 充分性目的 最低要求加上 資本節約 緩衝層(1)		要使 資本充足 在提示下 更正 行動條款 最小值
(千美元 )	金額		比率	金額	比率	金額	比率
總資本(相對於風險加權資產 )	$ 288,593		14.38%	$ 160,554	8.00%	不適用	不適用
一級資本(相對於風險加權資產 )	240,271		11.97%	120,416	6.00%	不適用	不適用
普通股一級資本 (風險加權資產)	227,271		11.32%	90,312	4.50%	不適用	不適用
第 級資本(按平均資產計算)	240,271		9.70%	99,094	4.00%	不適用	不適用

(1)

根據美聯儲的 小銀行控股公司政策聲明，本公司不受控股公司層面的最低資本充足率和資本保存緩衝 資本要求的約束，除非美聯儲另有建議(此類資本要求僅適用於銀行層面)。雖然最低監管資本要求不適用於本公司，但我們計算這些比率 是出於我們自己的規劃和監控目的。

公司支付現金股利的能力 取決於從銀行收到現金股息形式的現金。本行可能向本公司支付的股息 受法律限制和監管資本要求的約束。自成立以來，我們從未 進行過現金分紅。

通貨膨脹和價格變化的影響

 

在我們的合併財務報表中，由於通貨膨脹 導致的相對購買力在一段時間內的影響沒有考慮在內。相反，我們的財務報表是根據公認的會計原則在歷史成本基礎上編制的。

 

與大多數工業公司不同，我們的資產和負債主要是貨幣性質的 。因此，利率變化對我們業績的影響將比價格和通脹變化對我們業績的影響更大 。此外，利率通常可能會隨着通貨膨脹率的增加而增加 ，儘管幅度不一定相同。如前所述，我們尋求管理利息 敏感資產和負債之間的關係，以防止利率大幅波動，包括通貨膨脹造成的波動。

 

表外風險

 

提供信貸的承諾是指只要客户沒有違反合同中規定的任何實質性條件，就向客户提供 貸款的協議。承諾通常有 固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。截至2021年9月30日，用於發放信貸的無資金承諾 為5.747億美元，其中1.828億美元為固定利率，3.919億美元為浮動利率。截至2020年12月31日，用於發放信貸的無資金承諾為4.801億美元，其中約1.146億美元為固定利率，365.5美元 百萬美元為浮動利率。沒有資金的承諾中有很大一部分與消費者房屋淨值信貸額度有關。我們 在個案的基礎上評估每個客户的信用。如果我方認為在 展期時有必要獲得抵押品，則以我方對借款人的信用評估為基礎。抵押品的類型各不相同，但可能包括應收賬款、 庫存、財產、廠房和設備以及商業和住宅房地產。

 

截至2021年9月30日和2020年12月31日，信用證項下的承諾額分別為1010萬美元和870萬美元。 開立信用證所涉及的信用風險和抵押品與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險和抵押品基本相同。由於大多數信用證 預計將在未被提取的情況下到期，因此它們不一定代表未來的現金需求。

 

截至2021年9月30日，與建造一座新總部大樓相關的承付款為3540萬美元，其中1840萬美元已支付至2021年第三季度末 。

 

除本報告披露的情況外，我們不涉及 表外合同關係、擁有表外安排的未合併相關實體或可能導致流動性需求或其他承諾對收益產生重大影響的交易 。

 

市場風險和利率敏感性

 

市場風險是市場價格和利率不利變化造成的損失風險 ，主要源於我們的借貸、投資、存款收集和 借款活動中固有的利率風險。其他類型的市場風險，如外幣匯率風險和商品價格風險，在我們的正常業務過程中通常不會 出現。

 

我們積極監控和 管理我們的利率風險敞口，以便利用我們稱之為資產/負債管理的流程來控制資產和負債的組合和到期日。資產/負債管理的基本目的是確保充足的流動性，並在利息敏感型資產和負債之間保持適當的平衡，以便將市場利率變化對 收益的潛在不利影響降至最低。我們的資產/負債管理委員會(“ALCO”)監控並考慮管理利率風險敞口的方法 。我們既有由高級管理層組成的內部ALCO，每月在不同時間開會 ，也有每月開會的董事會ALCO。COU負責將我們的利息敏感型資產和負債的利率敏感度 保持在董事會批准的限額內。

 

截至2021年9月30日，下表彙總了在利率上下浮動100、200和300個基點的情況下，使用基本情況情景對淨利息收入的預測影響。

基於對提前還款速度的預測假設， 名義利率以及貸款和存款重新定價利率。估算值基於當前經濟狀況、歷史利率週期和其他被認為相關的因素。然而，潛在假設可能會在未來期間受到影響，而管理層在發佈合併財務報表時並不知道 。因此，管理層的假設可能會也可能不會 被證明是正確的。不能保證不斷變化的經濟狀況和其他相關因素影響我們的淨利息收入 不會導致實際發生的情況與潛在的假設不同。此外，本分析並未考慮管理層可能會因市場狀況變化而考慮的資產負債表的任何戰略性變化 。

 

 

利率情景		淨利息變動 基地收入
上漲300個基點		17.55%
上漲200個基點		11.88%
上漲100個基點		6.01%
基座		-
下跌100個基點		(2.09)%
下跌200個基點		(3.18)%
下跌300個基點		(3.84)%

 

關鍵會計政策

 

在編制我們的財務報表時，我們採用了各種會計政策來規範 美國普遍接受的會計原則的應用，並遵循銀行業的一般做法 。我們的重要會計政策在我們截至2020年12月31日的經審計的合併財務報表的腳註中進行了説明，如我們在Form 10-K年度報告中所述。

 

某些會計政策涉及我們的重大判斷 和假設，這些判斷和假設對某些資產和負債的賬面價值有重大影響。我們認為這些會計政策 是關鍵會計政策。我們使用的判斷和假設是基於歷史經驗和其他因素， 我們認為在這種情況下是合理的。我們的關鍵會計政策是貸款損失撥備、金融工具的公允價值和所得税。由於我們做出的判斷和假設的性質，實際結果可能與這些判斷和估計不同 ，這可能會對我們資產和負債的賬面價值以及我們的運營結果產生重大影響 。在我們2020年的Form 10-K年度報告中，我們對每個領域都進行了簡要的討論。在2021年前三個月 ，我們沒有顯著改變我們應用關鍵會計政策或制定相關假設和估計的方式 。

 

會計、報告和監管事務

 

有關最近發佈的會計聲明及其對我們綜合財務報表的預期影響的詳細信息，請參閲本 報告其他部分所附的合併財務報表簡明説明中的附註1-業務性質和列報基礎。

 

財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提出的其他會計準則，在未來某個日期之前不需要採用的，預計在採用時不會對合並財務報表產生重大影響 。

 

第 項3.關於市場風險的定量和定性披露

由於 為S-K法規第10項所定義的“較小的報告公司”，本公司不需要提供 本項所要求的信息。

第 項4.控制和程序

 

信息披露控制和程序的評估

 

管理層，包括我們的首席執行官和 首席財務官，已經評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E) 和15d-15(E)所定義)的有效性。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官 得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可確保我們根據《交易所法》提交和提交的 報告中要求披露的信息(I)在需要時進行記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)累計 並酌情傳達給我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)，以便及時做出關於要求披露的 決定。

 

財務報告內部控制的變化

 

在截至2021年9月30日的三個月內，本公司對財務報告的內部控制 沒有發生任何變化，這對本公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理可能性 對其產生重大影響。

 

第二部分：其他信息

 

第 項1.法律程序

我們是正常業務活動 過程中出現的索賠和訴訟的當事人。管理層並不知悉有任何針對本公司的重大待決法律程序，若 裁定不利，將對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

 

第 1A項。風險因素。

投資我們普通股涉及一定的 風險，包括第1A項中確定和描述的風險。截至2010年12月31日的財年Form 10-K年度報告的詳細信息 這些聲明包括本季度報告(br}Form 10-Q)中包含的警示聲明，包括 I部分本Form 10-Q第2項中“有關前瞻性聲明的警示警告”標題下的警示聲明、本Form 10-Q表中其他地方描述的風險和事項以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中所述的風險和事項。

 

第1A項中披露的風險因素 沒有實質性變化。本公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的第I部分。

 

第 項2.股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。

(a)

不適用。

(b)

不適用。

(c)

發行人購買註冊股權證券

 

下表反映了2021年第三季度的股票回購活動 ：

 

									(D)最高
							(C)總計		數字1(或
							數量：		近似值
							股票價格(或		美元(價值)：
							單位)		股票價格(或
		(A)總計					按以下方式購買		單位)：5月份
		數量：					公開的第二部分		然而，這是不可能的
		股票價格(或		(B)平均水平			宣佈		購得
		單位)		每個人支付的價格			計劃或		根據新的計劃，
期間		購得		股票(或股票單位)			節目		或其他計劃
7月1日-7月31日		-		$	-		-		388,612
8月1日-8月31日		-			-		-		388,612
9月1日-9月30日		-			-		-		388,612
總計		-			-		-		388,612*

*2021年3月9日，公司宣佈了一項股票回購計劃 ，允許我們回購最多388,612股我們的普通股(“回購計劃”)。截至2021年9月30日，我們尚未回購根據回購計劃授權回購的任何股票。根據回購計劃，本公司沒有義務 購買任何此類股票，回購計劃可以隨時停止、暫停或重新啟動； 但是，2021年12月31日之後根據回購計劃進行的回購需要我們的董事會和 美聯儲的額外批准。

 

第 項3.高級證券違約。

沒有。

 

第 項4.礦山安全披露

不適用。

 

第 項5.其他信息。

沒有。

 

物品 6.展品。

要求作為本季度報告的一部分提交的10-Q表格 中的展品列在本附件的展品索引中，並在此引用作為參考。

展品索引

展品編號：		描述
31.1		規則13a-14(A)首席執行幹事的證書 。
31.2		規則13a-14(A)首席財務官的證明 。
32		第1350節認證。
101		南方第一銀行股份有限公司截至2021年9月30日的季度報告 中的以下材料採用iXBRL(內聯可擴展業務報告語言)格式：(I)合併資產負債表，(Ii)合併損益表，(Iii)綜合 損益表，(Iv)合併股東權益變動表，(V)合併現金流量表
104		封面交互數據文件(嵌入在 內聯XBRL文檔中)
______		________________________________________________

 

簽名

 

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

  

 

		南方第一銀行股份有限公司(Southern First BancShares， Inc.)
		註冊人
日期：2021年11月2日		小Arthur Seaver，Jr.
		小亞瑟·西弗(R.Arthur Seaver，Jr.)
		首席執行官(首席行政官)
日期：2021年11月2日		/s/Michael D.Dowling
		邁克爾·D·道林
		首席財務官(首席財務和會計官)