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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格10-Q
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| ý | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 | | |
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或 | | | | | | | | | | | | | | |
| ¨ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 | | |
001-36587
(委託文件編號)
_____________________________
Catalent,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________ | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 20-8737688 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | |
學院道14號 | 薩默塞特, | 新澤西州 | | | 08873 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
(732) 537-6200
註冊人的電話號碼,包括區號
____________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,(2)在過去的90天裏,它一直受到這樣的備案要求。☒ 是¨編號:
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內),以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個互動數據文件。☒ 是¨編號:
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ¨ |
非加速文件服務器 | ¨ | | 規模較小的新聞報道公司 | ¨ |
| | | 新興成長型公司 | ¨ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。¨是☒*不是。
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | CTLT | 紐約證券交易所 |
在2021年10月26日,有171,188,042註冊人的普通股,每股面值0.01美元,已發行和已發行。
Catalent,Inc.
表格10-Q的索引
在截至的三個月內2021年9月30日
| | | | | | | | |
項目 | | 頁面 |
| | |
第一部分:第一部分。 | 財務信息 | |
| | |
第一項。 | 財務報表(未經審計) | 5 |
| | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的綜合營業報表 | 5 |
| | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月綜合全面收益表 | 6 |
| | |
| 截至2021年9月30日和2021年6月30日的合併資產負債表 | 7 |
| | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月股東權益變動表 | 8 |
| | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月合併現金流量表 | 9 |
| | |
| 未經審計的合併財務報表附註 | 10 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
| | |
第四項。 | 管制和程序 | 41 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 42 |
| | |
第一項。 | 法律程序 | 42 |
| | |
項目1A。 | 風險因素 | 42 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 42 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 42 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 42 |
| | |
第五項。 | 其他信息 | 42 |
| | |
第6項。 | 陳列品 | 43 |
| |
簽名 | 44 |
關於前瞻性陳述的特別説明
除歷史信息外,這份關於Form 10-Q的季度報告可能包含1933年證券法(修訂)第27A條和1934年證券交易法(修訂)第21E條所指的“前瞻性陳述”,受這些條款所創造的“安全港”的約束。本季度報告(Form 10-Q)中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過使用諸如“展望”、“相信”、“預期”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“尋求”、“大約”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”或這些詞語的負面版本或其他類似詞語來識別這些前瞻性陳述。
這些陳述是基於我們管理層根據他們的經驗以及他們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及他們認為合適的其他因素的看法而做出的假設和評估。任何前瞻性陳述都會受到各種風險和不確定因素的影響。因此,存在或將有重要因素可能導致實際結果或結果與這些陳述中指出的大不相同。
可能導致實際結果、發展和業務決策與此類前瞻性陳述中預期的大不相同的一些因素包括但不限於,我們在截至2021年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告(“Fiscal 2021 10-K”)中題為“風險因素”一節中描述的因素,以及其他因素,總結如下:
與我們經營的業務和行業相關的風險
•我們的業務、財務狀況和運營可能會受到全球衞生流行病的不利影響,包括由SARS-Co-V-2冠狀病毒株及其變種(“新冠肺炎”)引起的大流行。
•新冠肺炎大流行的持續演變及其引發的公共衞生反應,包括世界各地患者和政府對各種新冠肺炎疫苗和治療的需求不斷變化,可能會影響我們生產的新冠肺炎產品的銷售。
•我們參與的是一個競爭激烈的市場,日益激烈的競爭可能會對我們的業務產生不利影響。
•對我們產品的需求在一定程度上取決於我們客户的研發以及他們產品在臨牀和市場上的成功。
•我們受到產品和其他責任風險的影響,這些風險可能超過我們的預期成本,或對我們的運營結果、財務狀況、流動性和現金流產生不利影響。
•我們是高度監管的醫療保健行業的一部分,受到嚴格的監管標準和其他適用的法律法規的約束,這些標準可能會發生意外變化,並可能對我們的業務產生不利影響。
•任何未能全面實施、監督和改進我們的質量管理策略都可能導致質量或安全問題,並使我們面臨巨大的成本、潛在的責任和負面宣傳。
•如果我們不能跟上日新月異的科技發展,我們的服務可能會變得缺乏競爭力或過時。
•如果不能保護或維護我們的知識產權,可能會對我們的競爭優勢造成不利影響,並導致收入和聲譽的損失。
•未來的價格波動、原材料短缺或醫療保健政策的變化可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
•我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。
•我們可能無法吸引或留住關鍵人員。
•我們可能不會成功整合我們的收購,我們可能會在進行收購時花費大量現金並招致債務。
•我們的全球業務受到經濟和政治風險的影響,這可能會影響我們業務的盈利能力,或者需要對我們的程序進行代價高昂的改變。
•作為一家全球性企業,美國(“U.S.”)匯率的波動我們的報告貨幣美元對其他貨幣的匯率可能會對我們的財務業績和運營結果產生實質性的不利影響。
•税收立法或監管舉措、對現有税法的新解釋或發展,或對我們税務狀況的挑戰,都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
•我們使用先進的信息和通信系統來運行我們的業務,編譯和分析財務和運營數據,並在我們的員工、客户和交易對手之間進行溝通,而通常與信息和通信系統相關的風險可能會對我們的運營結果產生不利影響。 我們是
持續努力安裝新系統和升級現有系統,並提供有關網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全風險的員工意識培訓,以增強我們可以獲得的保護,但此類保護可能不足以應對惡意攻擊或無意中損害數據安全。
•細胞和基因療法是相對較新的治療模式,會受到公眾輿論的變化、持續的研究和更嚴格的監管審查的影響,其中每一種都可能影響我們的客户開展業務或獲得治療批准的能力,從而對我們的細胞或基因療法產品產生不利影響。
與我們的負債有關的風險
•我們的巨大槓桿可能會限制我們運營業務的能力,以及為未來的運營或收購提供資金的能力,這些業務或收購將促進我們的增長。
•我們的債務協議包含一些限制,這些限制可能會限制我們在進行某些當前和未來業務時的靈活性。
•當我們的債務到期時,我們可能無力償還。
•在價格或貨幣波動的情況下,我們目前和未來可能使用的衍生金融工具可能會使我們面臨經濟損失。
與我們的A系列優先股相關的風險
•我們A系列可轉換優先股(面值為0.01美元)的流通股(“A系列優先股”)降低了我們面值為0.01美元的普通股(“普通股”)持有人的相對投票權,稀釋了這些持有人的所有權,並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
•我們A系列優先股的持有者擁有對我們和我們的董事會施加影響的特殊權利。
與我們普通股所有權相關的風險
•從歷史上看,我們的股價一直不穩定,而且可能會繼續波動。
•由於我們在可預見的將來沒有計劃向我們的普通股支付現金紅利,因此要獲得對我們普通股的投資回報,可能需要以高於支付的淨價出售。
•我們組織文件中的條款可能會推遲或阻止控制權的變更。
我們提醒您,上面提到的風險、不確定性和其他因素可能不包含對您很重要的所有風險、不確定性和其他因素。此外,我們不能向您保證,我們將實現我們預期或預期的結果、利益或發展,或者即使實質上實現了,也不能保證它們將以預期的方式導致後果或影響我們或我們的業務。我們不能保證(I)我們正確地衡量或識別了影響我們業務的所有因素或這些因素可能影響的程度,(Ii)有關這些因素的現有信息是完整或準確的,(Iii)此類分析是正確的,或者(Iv)我們的戰略(部分基於此分析)將是成功的。本報告中的所有前瞻性陳述僅適用於本報告發表之日或截止其發表之日,我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因,除非法律另有要求。
社交媒體
我們使用我們的網站(www.Catalent.com)、我們的公司臉書頁面(https://www.facebook.com/CatalentPharmaSolutions),和我們的公司推特賬户(@CatalentPharma)作為信息分發的渠道。我們通過這些渠道發佈的信息可能會被認為是重要的。因此,投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)文件以及公開電話會議和網絡廣播外,還應該關注這些渠道。然而,我們網站和社交媒體渠道的內容不是本報告的一部分。
第一部分:報告財務信息。
項目1.編制財務報表
Catalent,Inc.
合併業務報表
(未經審計;百萬美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三個月。 9月30日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
淨收入 | $ | 1,025 | | | $ | 846 | | | | | |
銷售成本 | 701 | | | 597 | | | | | |
毛利率 | 324 | | | 249 | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 183 | | | 165 | | | | | |
出售附屬公司的收益 | (1) | | | — | | | | | |
其他運營費用 | 4 | | | 2 | | | | | |
營業收益 | 138 | | | 82 | | | | | |
利息支出,淨額 | 26 | | | 26 | | | | | |
其他費用(收入),淨額 | 9 | | | (11) | | | | | |
所得税前收益 | 103 | | | 67 | | | | | |
所得税費用(福利) | 10 | | | (15) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益 | 93 | | | 82 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
減去:優先股股東應佔淨收益 | (9) | | | (13) | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 84 | | | $ | 69 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 0.49 | | | $ | 0.42 | | | | | |
稀釋 | | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 0.49 | | | $ | 0.41 | | | | | |
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
Catalent,Inc.
綜合全面收益表
(未經審計;百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三個月。 9月30日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
淨收益 | $ | 93 | | | $ | 82 | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | |
外幣折算調整 | (14) | | | 16 | | | | | |
養卹金和其他退休後調整 | 1 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具和套期保值 | 1 | | | — | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | (12) | | | 16 | | | | | |
綜合收益 | $ | 81 | | | $ | 98 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
Catalent,Inc.
合併資產負債表
(未經審計;單位為百萬,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,969 | | | $ | 896 | |
應收貿易賬款,扣除信貸損失準備金後的淨額分別為15美元和12美元 | 831 | | | 1,012 | |
盤存 | 622 | | | 563 | |
預付費用和其他費用 | 459 | | | 376 | |
有價證券 | 50 | | | 71 | |
流動資產總額 | 3,931 | | | 2,918 | |
不動產、廠房和設備,分別扣除累計折舊1215美元和1179美元 | 2,581 | | | 2,524 | |
其他資產: | | | |
商譽 | 2,531 | | | 2,519 | |
其他無形資產,淨額 | 793 | | | 817 | |
遞延所得税 | 70 | | | 66 | |
其他長期資產 | 277 | | | 268 | |
總資產 | $ | 10,183 | | | $ | 9,112 | |
| | | |
負債、可贖回優先股和股東權益 |
流動負債: | | | |
長期債務和其他短期借款的當期部分 | $ | 79 | | | $ | 75 | |
應付帳款 | 363 | | | 385 | |
其他應計負債 | 654 | | | 736 | |
流動負債總額 | 1,096 | | | 1,196 | |
長期債務,減少流動部分 | 4,225 | | | 3,166 | |
養老金負債 | 133 | | | 137 | |
遞延所得税 | 171 | | | 164 | |
其他負債 | 178 | | | 175 | |
承付款和或有事項(見附註15) | | | |
| | | |
總負債 | 5,803 | | | 4,838 | |
可贖回優先股,面值0.01美元;2021年9月30日和6月30日授權發行的100萬股;2021年9月30日和6月30日發行和發行的384,777股 | 359 | | | 359 | |
股東權益: | | | |
普通股,面值0.01美元;2021年9月30日和6月30日授權發行10億股;2021年9月30日和6月30日分別發行和發行1.71億股和1.705億股 | 2 | | | 2 | |
優先股,面值0.01美元;在2021年9月30日和6月30日授權發行9900萬股;在2021年9月30日和6月30日發行和發行0股 | — | | | — | |
| | | |
額外實收資本 | 4,234 | | | 4,205 | |
留存收益 | 114 | | | 25 | |
累計其他綜合損失 | (329) | | | (317) | |
| | | |
| | | |
股東權益總額 | 4,021 | | | 3,915 | |
總負債、可贖回優先股和股東權益 | $ | 10,183 | | | $ | 9,112 | |
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
Catalent,Inc.
合併股東權益變動表
(未經審計;百萬美元,但共享數據以數千美元除外)
截至2021年9月30日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股份 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | | | 總股東權益 | | 可贖回優先股 |
2021年6月30日的餘額 | 170,549 | | | $ | 2 | | | $ | 4,205 | | | | | $ | 25 | | | $ | (317) | | | | | $ | 3,915 | | | $ | 359 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
與股票相關的股票發行- 以工資為基礎的薪酬 | 484 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 21 | | | | | — | | | — | | | | | 21 | | | — | |
支付的現金,以代替股權 * | — | | | — | | | (4) | | | | | — | | | — | | | | | (4) | | | — | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | 8 | | | | | — | | | — | | | | | 8 | | | — | |
員工購股計劃 | — | | | — | | | 4 | | | | | — | | | — | | | | | 4 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股息(每股12.50美元 **佔可贖回優先股的% (美國個股) | — | | | — | | | — | | | | | (4) | | | — | | | | | (4) | | | — | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | | | 93 | | | — | | | | | 93 | | | — | |
其他綜合虧損,淨額 對税收的影響 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (12) | | | | | (12) | | | — | |
2021年9月30日的餘額 | 171,033 | | | $ | 2 | | | $ | 4,234 | | | | | $ | 114 | | | $ | (329) | | | | | $ | 4,021 | | | $ | 359 | |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
列可能因四捨五入而不是腳步 | 普通股股份 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | | | 累計赤字 | | 累計其他綜合損失 | | | | 總股東權益 | | 可贖回優先股 |
2020年6月30日的餘額 | 162,788 | | | $ | 2 | | | $ | 3,819 | | | | | $ | (535) | | | $ | (386) | | | | | $ | 2,900 | | | $ | 607 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權發行、普通股出售 | 1,162 | | | — | | | 82 | | | | | — | | | — | | | | | 82 | | | — | |
與股票相關的股票發行- 以工資為基礎的薪酬 | 617 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 19 | | | | | — | | | — | | | | | 19 | | | — | |
支付的現金,以代替股權 * | — | | | — | | | (20) | | | | | — | | | — | | | | | (20) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
員工購股計劃 | | | | | 1 | | | | | | | | | | 1 | | | |
優先股息 | — | | | — | | | — | | | | | (8) | | | — | | | | | (8) | | | — | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | | | 82 | | | — | | | | | 82 | | | — | |
其他全面收益,淨額 免税額 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 16 | | | | | 16 | | | — | |
2020年9月30日的餘額 | 164,567 | | | $ | 2 | | | $ | 3,901 | | | | | $ | (461) | | | $ | (370) | | | | | $ | 3,072 | | | $ | 607 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
Catalent,Inc.
合併現金流量表
(未經審計;百萬美元) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益 | $ | 93 | | | $ | 82 | |
| | | |
| | | |
將淨收益與運營淨現金進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 81 | | | 69 | |
非現金外幣交易(收益)損失淨額 | 9 | | | (4) | |
債務發行成本攤銷 | 2 | | | 2 | |
出售資產的減值、費用和(收益)損失 | 3 | | | 2 | |
出售附屬公司的收益 | (1) | | | — | |
融資相關費用 | 4 | | | — | |
衍生工具收益 | (2) | | | (9) | |
基於股票的薪酬 | 21 | | | 19 | |
遞延所得税的利益 | (8) | | | (11) | |
壞賬和存貨撥備 | 10 | | | 8 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收貿易賬款減少 | 185 | | | 144 | |
庫存增加 | (63) | | | (66) | |
應付帳款(減少)增加 | (6) | | | 7 | |
其他資產/應計負債,淨流動和非流動 | (165) | | | (93) | |
| | | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 163 | | | 150 | |
用於投資活動的現金流: | | | |
購置財產、設備和其他生產性資產 | (154) | | | (150) | |
有價證券到期收益 | 20 | | | — | |
| | | |
出售子公司結算,淨額 | (3) | | | — | |
| | | |
收購付款,扣除收購現金後的淨額 | (26) | | | — | |
為投資支付的款項 | (4) | | | (1) | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (167) | | | (151) | |
融資活動的現金流: | | | |
其他借款的淨變動 | — | | | (4) | |
| | | |
借款收益,淨額 | 1,096 | | | — | |
與長期債務有關的付款 | (3) | | | (2) | |
已支付的融資費用 | (15) | | | — | |
| | | |
支付的股息 | (4) | | | (8) | |
出售普通股所得款項,淨額 | — | | | 82 | |
為預扣税款義務支付的代替股權的現金 | (4) | | | (20) | |
股票期權的行使 | 8 | | | — | |
其他融資活動 | 4 | | | 2 | |
| | | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,082 | | | 50 | |
外幣兑換對現金及現金等價物的影響 | (5) | | | 5 | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 1,073 | | | 54 | |
期初現金及現金等價物 | 896 | | | 953 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 1,969 | | | $ | 1,007 | |
補充現金流信息: | | | |
支付的利息 | $ | 40 | | | $ | 43 | |
已繳納所得税,淨額 | $ | 15 | | | $ | 9 | |
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
Catalent,Inc.
未經審計的合併財務報表附註
1. 重要會計政策的列報和彙總依據
業務
Catalent,Inc.(“Catalent”或“公司”)直接並全資擁有PTS Intermediate Holdings LLC(“中間控股”)。中級控股直接全資擁有Catalent Pharma Solutions,Inc.(“運營公司”)。Catalent的財務業績由運營公司及其子公司在合併基礎上的財務業績組成。
陳述的基礎
隨附的未經審計綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)臨時財務信息,並附有表格10-Q和規則S-X第10條的説明。因此,它們不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和註釋。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2021年9月30日的三個月的經營業績不一定表明截至2022年6月30日的年度可能預期的業績。截至2021年6月30日的綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中得出的,但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。欲瞭解更多有關公司會計政策和腳註的信息,請參閲公司提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的截至2021年6月30日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表及其腳註。
重新分類
某些前期金額已重新分類,以符合本期列報。這些重新分類對合並經營表、合併資產負債表、合併現金流量表或合併財務報表附註沒有實質性影響。
外幣折算
公司運營的財務報表一般使用當地貨幣作為功能貨幣來計量。將美國以外業務的資產和負債換算成美元的調整是利用期末匯率作為其他全面收益的一個組成部分累積起來的。自2018年7月1日以來,該公司的阿根廷業務一直處於高通脹狀態。
折舊費用
折舊費用為$58百萬美元和$46分別為2021年9月30日和2020年9月30日的三個月。折舊費用包括與融資租賃有關的資產攤銷。本公司將維修和維護費用計入已發生的費用。
研發成本
本公司承擔已發生的研發費用。研究和開發成本高達#美元。6截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月均為100萬美元。
有價證券
該公司將其有價證券歸類為可供出售證券,因為它可能會出於各種原因在規定的到期日之前出售某些有價證券,包括流動性管理、信用風險、存續期、相對回報和資產配置。該公司在每個期末確定其投資組合中每種有價證券的公允價值,並在其他全面收益中確認投資組合的損益。截至2021年9月30日,有價證券的攤餘成本基礎接近公允價值,所有未償還有價證券均在一年內到期。
最新財務會計準則
最近採用的會計準則
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新》(ASU)2019-12年,所得税(主題740):簡化所得税會計它消除了與期間內分配的增量法、權益法投資和非美國子公司變更的遞延税項確認要求以及過渡期所得税計算方法有關的某些例外情況。該指引還簡化了特許經營税的會計核算、商譽計税基礎的遞增會計處理,以及制定的税法或税率變化的會計核算。本公司於2021年7月1日採納了該指導意見。採用這一指導方針並未對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14,薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20):披露框架-定義福利計劃披露要求的變化,其中刪除了某些披露,並增加了圍繞現金餘額計劃的加權平均利率貸記利率的額外披露,以及對與該期間福利義務變化相關的重大損益的解釋。本公司於2021年7月1日採納了該指導意見。採用這一指導方針並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
截至2021年9月30日未採用的新會計準則
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響它提供了可選的指導,以減輕由於參考利率改革而終止參考利率(如LIBOR,前身為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))的潛在會計負擔。指導意見提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。自2020年3月12日至2022年12月31日,ASU對所有實體有效。該公司目前正在評估採用這一指導方針對其合併財務報表的影響。
2. 收入確認
公司根據ASC 606確認收入,與客户簽訂合同的收入。該公司通常通過與客户簽訂合同提供商品或提供服務來賺取收入,主要有三種收入來源:製造和商業產品供應、開發服務和臨牀供應服務。本公司根據合同中規定的對價計量客户收入,不包括任何銷售獎勵或代表第三方收取的金額。
由於攤銷期限不超過一年,或者攤銷期限超過一年的餘額不是實質性的,公司通常會在發生時計入銷售佣金。
下表按活動類型和報告部門分配了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的收入(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三個月 | 生物製品 | | 軟凝膠和口腔技術 | | 口頭和專業演講 | | 臨牀供應服務 | | 總計 |
製造業和商業產品供應 | $ | 134 | | | $ | 207 | | | $ | 88 | | | $ | — | | | $ | 429 | |
開發服務 | 412 | | | 36 | | | 58 | | | — | | | 506 | |
臨牀供應服務 | — | | | — | | | — | | | 96 | | | 96 | |
總計 | $ | 546 | | | $ | 243 | | | $ | 146 | | | $ | 96 | | | $ | 1,031 | |
| | | 部門間收入消除 | | (6) | |
| | | | | 合併淨收入 | | $ | 1,025 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 | 生物製品 | | 軟凝膠和口腔技術 | | 口頭和專業演講 | | 臨牀供應服務 | | 總計 |
製造業和商業產品供應 | $ | 90 | | | $ | 190 | | | $ | 104 | | | $ | — | | | $ | 384 | |
開發服務 | 287 | | | 31 | | | 55 | | | — | | | 373 | |
臨牀供應服務 | — | | | — | | | — | | | 93 | | | 93 | |
總計 | $ | 377 | | | $ | 221 | | | $ | 159 | | | $ | 93 | | | $ | 850 | |
| | | 部門間收入消除 | | (4) | |
| | | | | 合併淨收入 | | $ | 846 | |
下表按製造貨物或提供服務的地點分配收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | |
(百萬美元) | | 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | | |
美國 | | $ | 630 | | | $ | 517 | | | | | |
歐洲 | | 351 | | 281 | | | | |
其他 | | 72 | | 69 | | | | |
消除可歸因於多個地點的收入 | | (28) | | (21) | | | | |
總計 | | $ | 1,025 | | | $ | 846 | | | | | |
合同責任
合同負債與公司在履行相關履約義務之前收到的現金對價有關。截至2021年9月30日和2021年6月30日的合同負債餘額(流動和非流動)如下:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | |
| | |
2021年6月30日的餘額 | | $ | 321 | |
| | |
| | |
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| | |
2021年9月30日的餘額 | | $ | 299 | |
期初從合同負債中確認的收入: | | $ | 82 | |
將在12個月內確認的合同責任2021年9月30日計入其他應計負債以及將在12個月後確認的負債2021年9月30日在其他負債中入賬。
合同資產
合同資產主要涉及公司有條件獲得對截至以下日期為客户提供的服務的對價2021年9月30日與公司的開發服務有關,但截至2021年9月30日。合同資產轉移到貿易應收賬款,當公司無條件獲得對價的權利時淨額。合同資產總計$224百萬和$181百萬自.起2021年9月30日和2021年6月30日。合同資產計入預付費用,其他計入合併資產負債表。
3. 業務合併和資產剝離
骨骼細胞療法支持SA收購
於2020年11月,本公司以#美元收購了骨骼細胞治療支持公司(“骨骼”)100%的股權。15百萬美元,以及與賣方的相關供應協議。骨骼公司在比利時戈斯萊斯經營着一家細胞療法制造工廠。這些業務被分配給該公司的生物製品部門,擴大了該公司用於臨牀和商業供應的細胞治療能力。此次收購與該公司在歐洲的其他細胞治療設施和能力相結合,創建了一個綜合的歐洲細胞治療卓越中心。
本公司根據ASC 805使用收購方法對骨骼收購進行會計處理。公司用手頭的現金為整個收購價格提供資金,並在收購的資產中分配收購價格,確認商譽為#美元。9百萬美元。該公司將收購價格的剩餘部分分配給交易應收賬款、財產、廠房和設備,以及收購中承擔的其他流動和非流動資產和負債。截至2021年9月30日的三個月的業績對公司的營業報表、財務狀況或現金流並不重要。
收購Acorda治療公司
2021年2月,該公司以美元收購了Acorda治療公司(“Acorda”)乾粉吸入器和噴霧乾燥製造業務的製造和包裝業務,包括其位於馬薩諸塞州波士頓附近的製造工廠。83百萬美元,根據慣例進行調整。關於此次收購,Acorda和本公司簽訂了一項長期供應協議,根據該協議,本公司將繼續在該工廠生產和包裝Acorda產品。該設施和業務成為該公司口頭和專業交付部門的一部分。收購業務的結果對公司截至2021年9月30日的三個月的營業報表、財務狀況或現金流量並不重要。
該公司根據ASC 805使用收購方法對Acorda交易進行會計處理。公司用手頭的現金為整個收購價格提供資金,並初步在收購的資產中分配收購價格,確認財產、廠房和設備為#美元。79百萬,庫存為$2百萬美元,商譽為$2百萬美元。收購價格的其餘部分初步分配給收購中承擔的其他流動和非流動資產和負債。
該公司尚未完成對收購的資產和承擔的負債的分析。因此,商譽和存貨的分配是初步的,有待最終確定。該公司預計在接下來的幾個月內完成分配,但無論如何,都要在交易結束後的一年內完成。
德爾福基因公司(Delphi Genetics SA)收購
2021年2月,該公司以#美元收購了德爾福基因公司(Delphi Genetics SA)100%的股權。50百萬美元,根據慣例進行調整。德爾福是一家總部設在比利時Gosselies的質粒DNA(PDNA)細胞和基因治療合同開發和製造機構。收購的設施和業務成為該公司生物製品部門的一部分。收購業務的結果對公司截至2021年9月30日的三個月的營業報表、財務狀況或現金流量並不重要。
該公司使用符合ASC 805的收購方法對德爾福交易進行會計處理。公司用手頭的現金為整個收購價格提供資金,並初步分配了確認財產、廠房和設備的收購價格#美元。4百萬美元的無形資產7百萬美元,其他流動資產為$3百萬,承擔債務$6百萬美元,其他流動負債為$1百萬美元和商譽$43百萬美元。
該公司尚未完成對收購的資產和承擔的負債的分析。因此,對財產、廠房和設備、無形資產、商譽和所得税的分配是初步的,有待最後敲定。該公司預計在接下來的幾個月內完成分配,但無論如何,都要在收購之日起一年內完成。
肝細胞療法支持SA資產收購
於2021年4月,本公司以約$收購了Hepatic Cell Treatment Support SA(“Hepatic”)的100%股權。15百萬美元,扣除獲得的現金和承擔的債務後的淨額。肝臟公司在比利時戈斯萊斯的骨骼公司經營細胞療法生產設施的同一地點經營着一家制造工廠。收購的設施擴大了該公司在其生物製品部門的臨牀和商業供應的細胞治療能力。
根據美國會計準則第805條,該公司將肝臟交易作為資產收購進行會計處理。公司用手頭的現金為整個收購價格提供資金,並將收購價格分配給收購的資產和承擔的確認財產、廠房和設備的負債#美元。13百萬美元,其他流動和非流動資產為#3百萬美元,並承擔了#美元的債務。1百萬美元。
收購RheinCell Treateutics GmbH
2021年8月,本公司以約$收購了RheinCell Treeutics GmbH(“RheinCell”)的100%股權。262000萬美元,扣除收購的現金後的淨額。RheinCell是cGMP級誘導劑的開發商和製造商
總部設在德國拉根菲爾德的多能幹細胞(“IPSCs”)。被收購的業務成為該公司生物製品部門的一部分,並建立在Catalent現有的定製細胞治療過程開發和製造能力的基礎上,擁有用於IPSC治療的專有cGMP細胞系。
該公司根據ASC 805使用收購方法對RheinCell交易進行會計處理。公司用手頭現金支付全部收購價格,並初步分配了確認為#美元的收購價格。31000萬美元的其他資產,$41.6億美元的其他流動負債和商譽272000萬。收購業務的結果對公司截至2021年9月30日的三個月的營業報表、財務狀況或現金流量並不重要。
該公司尚未完成對收購的資產和承擔的負債的分析。因此,對財產、廠房和設備、無形資產、商譽和所得税的分配是初步的,有待最後敲定。該公司預計在接下來的幾個月內完成分配,但無論如何,都要在收購之日起一年內完成。
Bettera Holdings,LLC收購
2021年8月,本公司達成協議,以大約$收購Bettera Holdings,LLC(“Bettera”)1.0015億美元,視慣例調整而定。Bettera是一家營養食品和營養補充劑的製造商,提供口香糖、軟咀嚼和含片等多種形式。2021年10月1日,公司完成收購。詳情見附註18,後續事件。
吹氣-填充-密封資產剝離
2021年3月,公司以#美元的價格將Catalent USA Woodstock,Inc.的100%股份和某些相關資產(統稱為“吹氣-灌裝-密封業務”)出售給SK Capital Partners,LP的一家子公司。300百萬現金,一美元50百萬美元應收票據(估計公允價值為#美元)47百萬美元)以及潛在的額外或有對價(最高可達$50百萬美元)取決於吹填封業務各方面的表現。吹塑-灌裝-密封業務是口腔和專業遞送部門的一部分。出售淨資產的賬面價值為$。149百萬美元,其中包括商譽$54百萬美元。作為出售的結果,該公司從出售子公司中獲得了#美元的收益。182截至2021年6月30日的財年,扣除交易成本後的淨額為100萬美元。
在截至2021年9月30日的三個月內,本公司結算了一項成交後的收購價格調整,這導致出售子公司的收益為美元。1百萬美元。
所有收到的對價均按其剝離日期公允價值計量。該公司對剝離吹掃-填充-密封業務收到的總對價估值如下:
| | | | | |
(百萬美元) | 已收代價的公允價值 |
現金,毛 | $ | 300 | |
應收票據(1) | 47 | |
或有對價(2) | — | |
其他(3) | (16) | |
總計 | $ | 331 | |
(1) 應收票據,按%的利率計息5.0%以實物支付,估計公允價值為$47百萬美元,這就是50百萬本金總額減去澳元3以市場利率為重要輸入的貼現現金流模型確定的百萬折扣。
(2) 本公司確定,於2021年9月30日出售吹填封印業務所產生的或有代價的估計公允價值為零,因此,並無因剝離吹填封業務而記錄或有代價。如果後來收到任何或有對價,將記錄在收到該對價的期間。本公司選擇了一項會計政策,利用ASC 450中的收益或有指導原則確認或有對價資產賬面價值的增加。偶然事件.
(3) 其他包括$8百萬交易費用,營運資金調整$6百萬美元,以及一美元2百萬美元承擔債務,創造累計淨現金收益$284百萬美元。
4. 商譽
下表彙總了2021年6月30日至2021年6月30日之間的變化2021年9月30日在商譽賬面總額和分部中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 生物製品 | | 軟凝膠和口腔技術 | | 口頭和專業演講 | | 臨牀供應服務 | | 總計 |
2021年6月30日的餘額 | $ | 1,531 | | | $ | 516 | | | $ | 316 | | | $ | 156 | | | $ | 2,519 | |
加法(1) | 25 | | | — | | | — | | | — | | | 25 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣折算調整 | (6) | | | (4) | | | (2) | | | (1) | | | (13) | |
2021年9月30日的餘額 | $ | 1,550 | | | $ | 512 | | | $ | 314 | | | $ | 155 | | | $ | 2,531 | |
(1) 生物製藥部門商譽的增加與收購萊茵細胞公司和收購德爾福公司有關。詳情見附註3,業務合併和資產剝離.
本公司本期未計入商譽減值費用。
5、中國和其他國家無形資產,淨值
截至的其他無形資產的詳細情況2021年9月30日2021年6月30日和2021年6月30日情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 加權平均壽命 | | 毛收入 攜帶 價值 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 價值 |
2021年9月30日 | | | | | | | |
攤銷無形資產: | | | | | | | |
核心技術 | 19年份 | | $ | 139 | | | $ | (95) | | | $ | 44 | |
客户關係 | 13年份 | | 1,018 | | | (321) | | | 697 | |
產品關係 | 8年份 | | 252 | | | (210) | | | 42 | |
其他 | 5年份 | | 19 | | | (9) | | | 10 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他無形資產合計 | | | $ | 1,428 | | | $ | (635) | | | $ | 793 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 加權平均壽命 | | 毛收入 攜帶 價值 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 價值 |
2021年6月30日 | | | | | | | |
攤銷無形資產: | | | | | | | |
核心技術 | 19年份 | | $ | 140 | | | $ | (94) | | | $ | 46 | |
客户關係 | 14年份 | | 1,024 | | | (306) | | | 718 | |
產品關係 | 11年份 | | 281 | | | (237) | | | 44 | |
其他 | 5年份 | | 17 | | | (8) | | | 9 | |
其他無形資產合計 | | | $ | 1,462 | | | $ | (645) | | | $ | 817 | |
與其他無形資產相關的攤銷費用為#美元。23截至三個月的兩個月均為百萬美元2021年9月30日和2020年。
未來五個會計年度與其他無形資產相關的未來攤銷費用估計為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 剩餘部分: 2022財年 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 |
攤銷費用 | $ | 69 | | | $ | 92 | | | $ | 91 | | | $ | 90 | | | $ | 82 | | | $ | 69 | |
6. 長期債務和短期借款
長期債務和短期借款由以下部分組成:2021年9月30日2021年6月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 成熟性 | | 2021年9月30日 | | 六月三十日, 2021 |
高級擔保信貸安排 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
定期貸款工具B-3 | 2028年2月 | | $ | 1,444 | | | $ | 997 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
2027年到期的5.000釐優先債券 | 2027年7月 | | 500 | | | 500 | |
2028年到期的2.375%歐元優先債券(1) | 2028年3月 | | 965 | | | 984 | |
2029年到期的3.125釐優先債券 | 2029年2月 | | 550 | | | 550 | |
2030年到期的3.500釐優先債券 | 2030年4月 | | 650 | | | — | |
延期購買對價 | 2021年10月 | | 50 | | | 50 | |
融資租賃義務 | 2021年至2038年 | | 188 | | | 193 | |
其他義務 | 2021年至2028年 | | 3 | | | 3 | |
未攤銷貼現和發債成本 | | | (46) | | | (36) | |
債務總額 | | | $ | 4,304 | | | $ | 3,241 | |
減去:長期債務和其他短期債務的當前部分 *借款* | | | 79 | | | 75 | |
長期債務,減少流動部分 | | | $ | 4,225 | | | $ | 3,166 | |
(1) 歐元計價債務的減少主要是由於外幣匯率的大幅波動。
高級擔保信貸安排和信貸協議第六修正案
於二零二一年九月,營運公司於二零一四年五月二十日對其經修訂及重訂的信貸協議(其後經修訂的“信貸協議”)訂立第6號修正案(“第六修正案”)。根據第六修正案,運營公司額外產生了$4502000萬美元計價的定期貸款本金總額(“增量定期B-3貸款”),並將季度攤銷從0.25%至0.2506B-3期增量貸款和所有剩餘的美元計價定期貸款(連同B-3期增量貸款,即“B-3期貸款”)。在其他方面,增量期限B-3貸款的本金條款與現有期限B-3貸款相同,利率為一個月期倫敦銀行同業拆借利率(下限為0.50%)加上2.00年息%,到期日為2028年2月。在支付了發售費用和開支後,增量期限B-3貸款的收益部分用於支付完成收購Bettera時支付的部分對價。
優先債券2030年到期,息率3.500
2021年9月,Operating Company完成了一次私募,募集資金為650本金總額為百萬美元3.5002030年到期的優先債券百分比(下稱“2030年債券”)。2030年債券由運營公司所有全資擁有的美國子公司共同和各自提供全面和無條件的擔保,這些子公司為其高級擔保信貸安排提供擔保。2030年債券在美國根據修訂後的1933年證券法(下稱“證券法”)第144A條規則向合格機構買家發售,在美國境外根據證券法下的S規定僅向非美國投資者發售。2030年發行的債券將於2030年4月1日到期,息率為3.500從2022年4月1日開始,每半年支付一次,每年4月1日和10月1日支付一次,年利率為%。在支付發售費用和開支後,2030年債券的收益用於支付Bettera收購交易結束時支付的部分代價。
延期購買對價
關於2017年10月收購Catalent Indiana,LLC,$200其中百萬美元950百萬總名義購買價格以$為單位支付50截止日期的前四個週年紀念日的每一天都有100萬的分期付款。該公司分別於2018年10月、2019年10月和2020年10月支付了分期付款,並於2021年10月支付了最後一筆分期付款。
債務估計公允價值的計量
本公司高級擔保信貸安排及其他優先債務的估計公允價值被歸類為二級釐定(見附註11,公允價值計量關於確定公允價值分類的方法的説明),是通過使用貼現現金流模型(以市場利率作為重要投入)來計算的。本公司主要類別債務的賬面金額及估計公允價值2021年9月30日2021年6月30日和2021年6月30日情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年9月30日 | | 2021年6月30日 |
(百萬美元) | 公允價值計量 | | 攜帶 價值 | | 估計交易會 價值 | | 攜帶 價值 | | 估計交易會 價值 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2027年到期的5.000釐優先債券 | 2級 | | $ | 500 | | | $ | 527 | | | $ | 500 | | | $ | 539 | |
2028年到期的2.375%歐元優先債券 | 2級 | | 965 | | | 982 | | | 984 | | | 993 | |
2029年到期的3.125釐優先債券 | 2級 | | 550 | | | 531 | | | 550 | | | 524 | |
2030年到期的3.500釐優先債券 | 2級 | | 650 | | | 642 | | | — | | | — | |
高級擔保信貸安排及其他 | 2級 | | $ | 1,685 | | | $ | 1,638 | | | $ | 1,243 | | | $ | 1,209 | |
小計 | | | $ | 4,350 | | | $ | 4,320 | | | $ | 3,277 | | | $ | 3,265 | |
未攤銷貼現和發債成本 | | | (46) | | | — | | | (36) | | | — | |
債務總額 | | | $ | 4,304 | | | $ | 4,320 | | | $ | 3,241 | | | $ | 3,265 | |
7. 每股收益
由於A系列優先股的參股性質(見附註14的定義和討論),本公司使用兩級法計算公司普通股的每股收益,面值為0.01美元(“普通股”)。股本、可贖回優先股和累計其他綜合虧損)。稀釋後每股淨收益是使用已發行普通股的加權平均數加上假設所有潛在攤薄工具的行使或轉換而將發行的普通股的加權平均數來計算的。對每股攤薄淨收益有反攤薄作用的攤薄證券不在計算範圍內。根據公司股權激勵計劃可發行的證券的攤薄效應通過應用庫存股方法在稀釋後的每股收益中反映。公司採用IF轉換法計算A系列優先股的潛在稀釋效應。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和三個月,Catalent普通股股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益之間的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三個月。 9月30日, | | |
(除每股數據外,以百萬美元為單位) | 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 93 | | | $ | 82 | | | | | |
減去:優先股股東應佔淨收益 | (9) | | | (13) | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 84 | | | $ | 69 | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | 171 | | | 164 | | | | | |
加權平均稀釋證券發行股票計劃 | 1 | | | 2 | | | | | |
加權平均流通股-稀釋 | 172 | | | 166 | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.49 | | | $ | 0.42 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋 | $ | 0.49 | | | $ | 0.41 | | | | | |
公司的A系列優先股被認為是參與型證券,這意味着它有權與公司的普通股一起分享未分配的收益。2020年11月23日(“部分轉股日”),A系列優先股持有者轉股265,223股票和美元2百萬未支付的應計股息轉換為普通股(“部分轉換”)。持有者收到20.33普通股換取每股轉換後的優先股,從而
發行《美國國税局局長令狀》5,392,280普通股股份。見附註14,股權、可贖回優先股和累計其他綜合虧損瞭解更多細節。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的稀釋加權平均流通股數量不包括與A系列優先股相關的普通股,因為它們具有反稀釋作用:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三個月。 9月30日, | | |
(份額以百萬計) | 2021 | | 2020 | | | | |
股票期權 | — | | | — | | | | | |
基於時間的限制性股票單位 | — | | | — | | | | | |
基於業績的限制性股票單位 | — | | | — | | | | | |
A系列優先股 | 8 | | | 13 | | | | | |
8. 其他費用(收入),淨額
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的其他費用(收入)淨額構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三個月。 9月30日, | | |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | | | |
其他費用(收入),淨額 | | | | | | | |
| | | | | | | |
債務融資成本(1) | $ | 4 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣損失(收益)(2) | 9 | | | (1) | | | | | |
中國、日本和其他國家(3) | (4) | | | (10) | | | | | |
其他費用(收入)合計(淨額) | $ | 9 | | | $ | (11) | | | | | |
(1) 截至2021年9月30日的三個月的債務融資成本包括美元4與該公司的增量期限B-3貸款相關的融資費用為100萬美元。
(2) 外幣重新計量損失(收益)包括現金和非現金交易。
(3) 其他,截至前三個月2021年9月30日2020年包括未實現收益$2百萬和 $9分別與與A系列優先股相關的衍生負債的公允價值相關。
9. 重組成本
該公司不時地實施計劃,重組某些業務,包括國內和國際業務。重組計劃側重於業務的各個方面,包括關閉和整合某些製造業務,理順員工人數,並將業務調整為戰略和更具成本效益的結構。此外,如果其業務的經營範圍發生重大變化,公司未來可能會產生重組費用。與僱員有關的費用主要包括遣散費,還包括向非自願解僱的僱員提供的再安置服務,以及過渡期內重複的工資費用。設施退出和其他成本包括設備搬遷成本以及與計劃中的設施擴建和關閉以簡化公司運營相關的成本。
在截至2021年6月30日的財年中,該公司通過了一項計劃,通過關閉其在英國博爾頓的臨牀供應服務設施來降低成本並優化其在歐洲的基礎設施。在這一重組計劃中,該公司裁員約170僱員,並招致累計費用$8100萬美元,主要與員工遣散費福利相關。在截至2021年9月30日的三個月裏,與關閉博爾頓工廠相關的重組費用為5美元1百萬美元。
重組費用總額為$1截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月均為100萬美元。
10. 衍生工具和套期保值活動
運用衍生工具的風險管理目標
該公司在其歐洲業務的投資中面臨貨幣匯率波動的風險,這一風險適用於其在美國以外的業務的投資。雖然公司沒有積極對衝外幣的變化,但該公司通過將其部分債務以歐元計價,減輕了其在歐洲業務投資中的風險。在…2021年9月30日,該公司有歐元計價的未償債務為#美元。965百萬美元(相當於美元),這被指定為對歐洲業務淨投資的對衝,並符合條件。對於指定及符合資格作為淨投資對衝的非衍生工具,折算收益或虧損的有效部分在累計其他全面虧損中報告,作為累計折算調整的一部分。歐元計價債務轉換收益或虧損的非對衝部分在綜合經營報表中報告。下表包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的淨投資對衝活動。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三個月。 9月30日, | | |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | | | |
其他綜合收益內的未實現匯兑損益 | $ | 22 | | | $ | (32) | | | | | |
營業報表內未實現匯兑損失 | $ | (3) | | | $ | (2) | | | | | |
指定為套期保值工具的淨累計收益2021年9月30日其他綜合損失約為$28百萬美元。當與損益相關的實體被出售或大量清算時,金額將從累計的其他全面虧損中重新分類為收益。
優先股衍生負債
如註釋14所述,股權, 可贖回優先股,累計其他綜合虧損2019年5月,公司發行A系列優先股,換取淨收益$646百萬美元,算上這筆錢4百萬發行成本。
用以釐定A系列優先股股份季度應付股息額的股息率可予調整,以向A系列優先股股份持有人提供若干保障,使其免受普通股股份交易價格下跌的影響。該公司決定,這一特徵應作為衍生品負債計算在內,因為這一特徵與交易價格的變化成反比,也與標準普爾500股票指數的表現掛鈎。因此,該公司將可調整紅利功能與A系列優先股的其餘部分分開,並將這一功能作為公允價值的衍生負債進行了會計處理。
該公司記錄的總收益為#美元。2百萬美元和$9截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月的衍生負債估計公允價值變動分別列作其他費用(收益),於綜合經營報表淨額反映。
由於部分轉換,部分衍生負債已於部分轉換日期清償。於部分轉換日期,衍生負債的公允價值為#美元。9百萬美元,其中$4100萬美元與A系列優先股的已轉換流通股部分有關。見附註14,股權、可贖回優先股和累計其他全面虧損有關部分轉換的詳細信息,請參閲。
利率互換
根據其利率及風險管理策略,本公司於2020年4月與美國銀行(Bank of America N.A.)訂立利率互換協議,以對衝其優先擔保信貸安排下與其美元定期貸款相關的部分浮動利息債務的經濟影響,使該部分債務的應付利息固定於某一利率,從而降低未來利率變動對未來利息支出的影響。
2021年2月,關於信貸協議的一項修訂,公司與美國銀行達成了利率互換協議。公司支付了#美元。2向美國銀行(Bank Of America N.A)支付100萬美元現金,以了結利率互換協議。這一虧損在扣除所得税後的股東權益中遞延,作為累積的其他綜合虧損的組成部分,並在以前未償還定期貸款的原始期限內作為利息費用淨額的調整攤銷。預計將在未來12個月內從累積的其他綜合虧損重新分類為利息支出的現金流量對衝遞延虧損淨額並不重要。
2021年2月,本公司與美國銀行簽訂了一項新的利率互換協議,以對衝與其B-3期貸款相關的部分可變利息義務的經濟影響,從而使該部分B-3期貸款的應付利息固定在一定的利率上,從而減少對未來的影響
未來利息支出的利率變動。由於簽訂利率互換協議,美元的適用利率浮動部分500數百萬的B-3定期貸款現在實際上固定在0.9985%.
新的利率互換協議符合並被指定為現金流對衝。本公司在對衝開始時並持續評估對衝效果。與利率互換相關的現金流量在合併現金流量表中以經營活動提供的現金淨額報告。在截至2021年9月30日的三個月和截至2021年6月30日的財年,利率掉期估值按市值計價的未實現損益在每個時期都是微不足道的。
綜合資產負債表中列報的利率互換估計公允價值摘要如下表所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2021年6月30日 |
(百萬美元) | 資產負債表分類 | | 估計公允價值 | | 資產負債表分類 | | 估計公允價值 |
利率互換 | 其他長期資產 | | $ | 3 | | | 其他長期資產 | | $ | 2 | |
11. 公允價值計量
ASC 820,公允價值計量,將公允價值定義為出售資產時收到的退出價格或轉移負債時支付的退出價格。公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。用於計量公允價值的估值技術應該最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。為了計量公允價值,公司根據三個級別的投入使用以下公允價值等級,其中第一級和第二級被認為是可觀察的,第三級被認為是不可觀察的:
1級--相同資產或負債的活躍市場報價.*
2級-1級以外的直接或間接可觀察到的資產或負債的輸入,如活躍市場中類似資產和負債的報價;不活躍的市場中相同或類似資產或負債的報價;或通過相關性或其他方式可觀察到或可觀察到的市場數據證實的其他輸入。
3級-難以觀察到的投入,很少或沒有市場活動支持,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的,還包括公允價值的確定需要重大判斷或估計的工具。
資產和負債按公允價值經常性計量
本公司現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計費用的賬面金額按該等票據的短期到期日計算,近似公允價值。
本公司定期對其金融資產和負債進行公允價值計量,以確定截至每個報告期末的適當分類水平。下表列出了公司在2021年9月30日和2021年6月30日分別按公允價值經常性計量的金融資產和負債以及此類資產和負債的公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 公允價值計量基礎 |
2021年9月30日 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | | | | |
有價證券 | | $ | 50 | | | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利率互換 | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
證券交易 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
A系列優先股衍生負債 | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | |
2021年6月30日 | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有價證券 | | $ | 71 | | | $ | 71 | | | $ | — | | | $ | — | |
利率互換 | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | |
證券交易 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
A系列優先股衍生負債 | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | |
利率互換協議的公允價值是在每個報告期結束時根據使用利率收益率曲線和貼現率作為輸入的估值模型確定的。貼現率基於美國存款利率或美國國債利率。估值模型中使用的重要投入在公開市場隨時可得,或可從可觀察到的市場交易中得出,因此估值在公允價值層次中被歸類為第二級。
A系列優先股衍生產品的估計公允價值是使用期權定價方法確定的,特別是蒙特卡羅模擬和二項式網格模型。該方法納入了優先股安排、歷史股價波動、無風險利率、基於高收益債券收益率指數的信用利差以及普通股交易價格的條款和條件。衍生負債的估計公允價值的計算對不可觀察到的投入的變化高度敏感,例如預期波動率和本公司的信用利差。A系列優先股衍生負債的估計公允價值在公允價值等級中被歸類為公允價值等級中的第3級,這是因為在價值計算的基礎上需要做出重大的管理判斷。
下表概述了自2021年6月30日至2021年6月30日A系列優先股衍生負債的估計公允價值變動情況2021年9月30日:
| | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 公允價值計量 A系列優先股 衍生負債 使用重要的 無法觀察到的輸入(3級) | |
2021年6月30日的餘額 | | $ | 3 | | |
A系列優先股衍生負債估計公允價值變動 | | (2) | | |
| | | |
2021年9月30日的餘額 | | $ | 1 | | |
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
長期資產、商譽和其他無形資產應採用非經常性公允價值計量,以評估潛在減值。除附註3披露的公允價值估計外,商務通信分拆和資產剝離,在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內,沒有非經常性公允價值計量。
12. 所得税
本公司按照美國會計準則第740條核算所得税,所得税。一般來説,有效税率的波動是由於美國和非美國税前收入相對金額的變化、特殊項目的税收影響以及其他離散税項的影響。獨立項目包括但不限於非美國法定税率的變化、某些資產的攤銷、公司不確定税收狀況準備金的變化以及某些股權補償的税收影響。
在正常業務過程中,該公司受到世界各地税務當局的審查,包括美國、德國和英國等主要司法管轄區。本公司在2009財年前幾年不再接受相關税務機關的審查。該公司目前正在美國和歐洲的特定司法管轄區接受審計,但一旦完成這些審計,預計不會對財務業績產生實質性影響。
ASC 740包括關於公司税務申報文件中確認的不確定所得税頭寸的會計指南。本標準規定,如果根據技術上的是非曲直,通過審查(包括解決任何相關的上訴或訴訟程序),更有可能維持不確定的税收狀況,則可確認來自該狀況的税收優惠。從兩個版本開始2021年9月30日截至2021年6月30日,公司針對不確定所得税頭寸的準備金基本保持不變,約為1美元5百萬美元。與不確定税收狀況相關的利息和罰金被確認為所得税費用的一個組成部分。
本公司於截至2021年9月30日止三個月錄得所得税撥備為$10百萬美元,相對於所得税前收益為$103百萬美元。該公司在截至2020年9月30日的三個月中記錄了一項所得税福利,為$15百萬美元,相對於所得税前收益為$67百萬美元。當期所得税撥備增加的主要原因是幾個司法管轄區税前收入的數額和相對組合增加。這部分被本季度確認的與股權補償扣除有關的離散税收優惠所抵消,在較小程度上也被修改後的美國聯邦所得税申報單上申請的非美國税收抵免所抵消。前一年季度所得税優惠在很大程度上是由於確認了修改後的美國聯邦所得税申報文件中聲稱的額外非美國税收抵免。這些期間的所得税撥備/福利也受到所得税計算中包括的永久性税收調整的相對金額和組合以及在這些時期確認的其他獨立税項的影響。
13. 員工退休福利計劃
該公司的定期福利淨成本構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三個月。 9月30日, | | |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | | | |
淨定期收益成本的組成部分: | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用: | | | | | | | |
服務成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | | | |
其他費用(收入),淨額: | | | | | | | |
利息成本 | 1 | | | 1 | | | | | |
計劃資產的預期回報率 | (2) | | | (2) | | | | | |
攤銷(1) | 1 | | | — | | | | | |
確認淨額 | $ | 1 | | | $ | — | | | | | |
(1) 金額代表未確認精算損失的攤銷。
正如之前披露的那樣,本公司在2012財年通知了一項多僱主養老金計劃的受託人其退出了此類計劃。由計劃受託人管理的精算審查過程於2015財年結束。報告的負債反映了該公司預期未來長期債務的現值。與這些計劃有關的預計捐款的估計貼現價值為#美元。38截至2021年9月30日和2021年6月30日,並計入合併資產負債表上的養老金負債。該計劃中與公司債務相關的年度現金影響約為#美元。2每年百萬美元。
14. 股權、可贖回優先股和累計其他綜合虧損
股本説明
本公司獲授權發行1,000,000,000其普通股和100,000,000優先股,面值$0.01每股。根據公司修訂和重述的公司註冊證書,普通股每股有一票投票權,普通股作為一個類別一起投票。
可贖回優先股
2019年5月,公司指定1,000,000其優先股的股票,面值$0.01,作為其A系列可轉換優先股(“A系列優先股”),根據向特拉華州州務卿提交併發行和出售的優先權、權利和限制指定證書(修訂後的“指定證書”)650,000A系列優先股,總購買價為$650100萬股,出售給Leonard Green&Partners,L.P.的關聯公司,每股初始聲明價值為$1,000(該價值可根據指定證明書的條款予以調整)。A系列優先股在股息權和公司事務自願或非自願清算、解散或結束時的權利方面優先於公司普通股。
發行A系列優先股的收益(扣除股票發行成本)為$646百萬,$40其中100萬美元在發行時分配給股息調整功能,並作為衍生負債單獨核算。一個會計季度衍生負債公允價值的任何變化都作為營業外費用記錄在綜合經營報表中。見附註10,衍生工具和套期保值活動,查看截至2021年9月30日的三個月內公允價值變動的詳細情況。
如注7所述,每股收益,在部分轉換日,A系列優先股持有者轉換265,223股票(約佔其持股的41%)和$2百萬未支付的應計股息轉化為普通股。持有者收到20.33普通股換取每股轉換後的優先股,從而發行5,392,280普通股股份。部分轉換沒有確認損益,因為它是根據指定證書的條款發生的。本公司擁有384,777截至2021年9月30日仍未發行的A系列優先股。
由於部分轉換,額外實收資本增加了#美元。253百萬美元,其中包括$4與部分轉換時結算的部分衍生負債的公允價值有關的百萬美元和#美元2百萬美元與未支付的應計股息有關。見附註10,衍生工具和套期保值活動,查看截至2021年9月30日的三個月內公允價值變動的詳細情況。
累計其他綜合損失
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,累計換算調整、衍生品和對衝、最低養老金負債和有價證券的變化組成部分如下。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三個月。 9月30日, | | |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | | | |
外幣折算調整: | | | | | | | |
淨投資對衝 | $ | 22 | | | $ | (32) | | | | | |
公司間長期貸款 | (3) | | | 6 | | | | | |
翻譯調整 | (28) | | | 35 | | | | | |
外幣折算調整總額,税前 | (9) | | | 9 | | | | | |
税費(福利) | 5 | | | (7) | | | | | |
扣除税後的外幣折算調整總額 | $ | (14) | | | $ | 16 | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品和套期保值的淨變化: | | | | | | | |
期內確認的淨收益 | $ | 1 | | | $ | — | | | | | |
税前衍生品和套期保值合計 | 1 | | | — | | | | | |
税費 | — | | | — | | | | | |
衍生工具和套期保值的税後淨變化 | $ | 1 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
最低養老金負債淨變化: | | | | | | | |
| | | | | | | |
期內確認的淨收益 | $ | 1 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
養老金總負債,税前 | 1 | | | — | | | | | |
税費 | — | | | — | | | | | |
最低養老金負債扣除税收後的淨變化 | $ | 1 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年9月30日的三個月,累計其他綜合虧損(按組成部分計税淨額)變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 外匯換算調整 | | 養卹金和負債調整 | | 衍生工具和模糊限制語 | | | | | 有價證券 | | 其他 | | 總計 |
2021年6月30日的餘額 | $ | (268) | | | $ | (47) | | | $ | — | | | | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (317) | |
未計其他綜合(虧損)收入 *重新分類* | (14) | | | — | | | 1 | | | | | | — | | | — | | | (13) | |
從累計其他金額重新分類的金額 *全面虧損 | — | | | 1 | | | — | | | | | | — | | | — | | | 1 | |
本期淨額其他綜合(虧損) *收入* | (14) | | | 1 | | | 1 | | | | | | — | | | — | | | (12) | |
2021年9月30日的餘額 | $ | (282) | | | $ | (46) | | | $ | 1 | | | | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (329) | |
15. 承諾和或有事項
公司可能不時捲入正常業務過程中產生的法律訴訟,包括但不限於有關環境污染的查詢和索賠,以及與收購、產品責任、製造或包裝缺陷相關的訴訟和指控,以及對丟失或損壞的活性藥物成分的費用的賠償要求,任何這些費用都可能是巨大的。公司打算在任何此類訴訟中積極為自己辯護,目前並不認為任何此類訴訟的結果會對公司的綜合財務報表產生重大不利影響。此外,醫療保健行業受到高度監管,政府機構繼續審查影響政府項目和其他方面的某些做法。
公司不時會收到來自不同政府機構或私人當事人(包括州總檢察長、美國司法部和從事專利侵權、反壟斷、侵權和其他訴訟的私人當事人)的傳票或請求,要求提供有關客户或供應商的商業實踐和活動的信息。公司通常會及時、徹底地迴應這類傳票和請求,這有時需要花費大量的時間和精力,並可能導致相當大的費用。該公司預計在未來一段時間內發生與未來請求相關的費用。
16. 細分市場信息
該公司在以下經營部門開展業務:生物製劑、軟凝膠和口腔技術、口服和專科產品以及臨牀供應服務。該公司根據扣除其他(費用)收入、減值、重組成本、利息支出、所得税支出(福利)以及折舊和攤銷前的部門收益(“部門EBITDA”)來評估各部門的業績。
分部EBITDA受到重要限制。這些合併財務報表包括有關分部EBITDA的信息,(A)因為分部EBITDA是管理層在評估經營分部、為分部分配資源以及為分部設定戰略目標和年度目標時使用的一種運營衡量標準,以及(B)為了提供本公司認為與合併財務報表讀者相關的補充信息。該公司列報的分部EBITDA可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較。
下表包括公司當前報告部門在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中的淨收入和分部EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至3月30日的三個月。 9月30日, | | |
2021 | | 2020 | | | | |
淨收入: | | | | | | | |
生物製品 | $ | 546 | | | $ | 377 | | | | | |
軟凝膠和口腔技術 | 243 | | | 221 | | | | | |
口頭和專業演講 | 146 | | | 159 | | | | | |
臨牀供應服務 | 96 | | | 93 | | | | | |
部門間收入消除 | (6) | | | (4) | | | | | |
總淨收入 | $ | 1,025 | | | $ | 846 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至3月30日的三個月。 9月30日, | | |
2021 | | 2020 | | | | |
部門EBITDA調整為淨收益: | | | | | | | |
生物製品 | $ | 166 | | | $ | 107 | | | | | |
軟凝膠和口腔技術 | 41 | | | 38 | | | | | |
口頭和專業演講 | 33 | | | 21 | | | | | |
臨牀供應服務 | 26 | | | 25 | | | | | |
小計 | $ | 266 | | | $ | 191 | | | | | |
將項目與淨收益進行核對 | | | | | | | |
未分配成本(1) | (56) | | | (29) | | | | | |
折舊及攤銷 | (81) | | | (69) | | | | | |
利息支出,淨額 | (26) | | | (26) | | | | | |
所得税(費用)福利 | (10) | | | 15 | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 93 | | | $ | 82 | | | | | |
(1) 未分配成本包括重組和特殊項目、基於股票的補償、出售子公司的收益、減損費用、某些其他企業定向成本,以及其他未分配給各細分市場的成本,如下所示:*
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至3月30日的三個月。 9月30日, | | |
2021 | | 2020 | | | | |
減值費用和出售資產的損益 | $ | (3) | | | $ | (2) | | | | | |
基於股票的薪酬 | (21) | | | (19) | | | | | |
重組及其他特殊項目(a) | (8) | | | (5) | | | | | |
出售附屬公司的收益(b) | 1 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他(費用)收入,淨額(c) | (9) | | | 11 | | | | | |
未分配的公司成本,淨額 | (16) | | | (14) | | | | | |
未分配的總成本 | $ | (56) | | | $ | (29) | | | | | |
(A)截至2021年9月30日的三個月期間的重組和其他特殊項目包括(I)與收購Delphi、Hepatic和RheinCell相關的交易和整合成本(Ii)與收購Bettera相關的交易成本,以及(Iii)在截至2020年9月30日的三個月期間與關閉公司位於英國博爾頓的臨牀供應服務設施相關的重組成本和其他特殊項目包括與收購意大利和比利時設施、出售澳大利亞一處設施相關的交易和整合成本
(B)截至2021年9月30日的三個月,出售子公司的額外收益與出售吹掃-填充-密封業務有關.
(C)請參閲附註8,其他費用(收入),淨額有關在其他費用(收入)中記錄的融資費用和外幣換算調整的詳細信息,請參見淨額。
下表包括每個部門的總資產,以及合併財務報表中報告的總金額所需的對賬項目。
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
資產: | | | |
生物製品 | $ | 5,027 | | | $ | 4,973 | |
軟凝膠和口腔技術 | 1,577 | | | 1,604 | |
口頭和專業演講 | 1,241 | | | 1,269 | |
臨牀供應服務 | 482 | | | 483 | |
公司和淘汰 | 1,856 | | | 783 | |
總資產 | $ | 10,183 | | | $ | 9,112 | |
17. 補充資產負債表信息
補充資產負債表信息,請訪問2021年9月30日2021年6月30日和2021年6月30日的詳細信息如下表所示。
盤存
在製品和庫存包括原材料、人工和間接費用。總庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
原材料和供應品 | $ | 482 | | | $ | 469 | |
在製品 | 203 | | | 151 | |
| | | |
總庫存,總庫存 | 685 | | | 620 | |
庫存成本調整 | (63) | | | (57) | |
總庫存 | $ | 622 | | | $ | 563 | |
預付費用和其他費用
預付費用和其他費用包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
預付費用 | $ | 64 | | | $ | 46 | |
| | | |
合同資產 | 224 | | | 181 | |
| | | |
備件供應品 | 31 | | | 30 | |
預付所得税 | 23 | | | 22 | |
| | | |
非美國增值税 | 64 | | | 50 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他流動資產 | 53 | | | 47 | |
預付費用和其他費用合計 | $ | 459 | | | $ | 376 | |
其他應計負債
其他應計負債包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
應計員工相關費用 | $ | 155 | | | $ | 184 | |
經營租賃負債 | 14 | | | 16 | |
重組應計項目 | 2 | | | 4 | |
| | | |
應計利息 | 11 | | | 27 | |
| | | |
合同責任 | 283 | | | 305 | |
應計所得税 | 25 | | | 30 | |
| | | |
其他 | 164 | | | 170 | |
其他應計負債總額 | $ | 654 | | | $ | 736 | |
18. 後續事件
Bettera Holdings,LLC收購
2021年10月,該公司以大約美元的價格收購了Bettera1.0010億美元現金,根據慣例進行調整。該公司通過其高級擔保信貸安排下的額外借款和2030年債券的淨收益為此次收購提供資金。有關本公司額外借款及2030年票據的進一步詳情,請參閲附註6,長期債務和短期借款.
被收購的業務已成為該公司軟凝膠和口述技術部門的一部分。此次收購的初始會計尚未確定。目前尚無完成初步會計分析所需的重要相關信息,因為對收購的資產和承擔的負債的估值尚未完成。因此,確定這些價值並不可行,本公司目前無法披露這些價值或提供其他相關披露。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
“公司”(The Company)
我們在四大洲的50多家工廠以嚴格的質量和運營標準為藥物、基於蛋白質的生物製劑、細胞和基因療法以及消費者保健產品提供差異化的開發和製造解決方案。我們的口服、注射和呼吸給藥技術,以及我們最先進的蛋白質、細胞和基因治療製造能力,可滿足生物製藥和消費者健康行業日益廣泛的醫療和其他類別的需求。通過我們在產品開發、法規遵從性和臨牀試驗供應方面的廣泛能力、促進增長的能力和深厚的專業知識,我們可以幫助我們的客户更快地將產品推向市場,包括近一半的新藥產品在過去十年中獲得了美國食品和藥物管理局(FDA)的批准。我們的開發和製造平臺(包括生物製品、軟凝膠和口腔技術以及口腔和專科遞送領域的平臺)、我們久經考驗的配方、供應和監管專業知識以及廣泛而深入的開發和製造技術使我們的客户能夠改進產品,然後將更多的產品和更好的治療方案推向市場,為患者和消費者提供更好的治療方案。我們承諾可靠地滿足客户及其患者的需求,這是我們提供價值的基礎;我們每年為近7000種客户產品生產超過700億劑,或者説全球患者和消費者每年服用的此類產品中大約每24劑中就有一劑。我們相信,通過我們對最先進的設施和能力擴展的投資,包括對專注於新的治療方式和其他有吸引力的細分市場的設施的投資,我們致力於卓越運營和質量的持續改進活動, 隨着現有客户產品的銷售和新客户產品的推出,以及在某些情況下,我們的創新活動和專利,我們將繼續吸引優質機會,並實現這些領域的增長潛力。
我們目前在四個運營部門運營,這四個部門也構成了我們的四個報告部門:生物製品,軟凝膠和口腔技術、口腔和專科服務以及臨牀供應服務。
新冠肺炎大流行
我們對新冠肺炎的迴應
自新冠肺炎疫情爆發以來,我們已經並將繼續採取措施保護我們的員工,確保我們產品和服務的完整性和質量,併為依賴我們製造關鍵產品並向市場供應關鍵產品的客户及其患者保持業務連續性。為了應對疫情的多個層面,直接向我們的首席執行官報告的高級多學科團隊一直在持續監測全球形勢,隨時隨地執行緩解活動,並在情況允許的情況下為遠程工作的員工實施分階段和有組織的返回我們的設施。
除其他事項外,我們根據美國疾病控制和預防中心、世界衞生組織和我們開展業務的地方當局發佈的指導方針,採取措施避免或減少感染或污染,重新強調良好的衞生習慣,限制非員工進入我們的網站,在允許的情況下重組我們的工作流程,以最大限度地擴大物理距離,限制員工旅行,促進上下班更安全的替代方案,並採用遠程工作策略。我們已經審查並將繼續分析我們的供應鏈,以確定可能影響我們提供服務和產品的能力的任何風險、延遲或擔憂。到目前為止,我們還沒有發現任何會對此類交付產生實質性影響的重大風險、延誤或擔憂。我們採用了各種程序來最大限度地減少和管理未來對我們持續運營的任何中斷,包括在需要時創建和激活新的和現有的業務連續性計劃。我們現有的程序,符合目前良好的生產實踐和其他監管標準,旨在確保我們的供應的完整性,不受任何污染。我們有詳細的應對計劃來管理病毒對員工健康、現場運營和產品供應的任何影響,包括立即評估報告症狀的員工的健康狀況、全面評估任何對質量的影響、額外的清潔方案,以及在可用員工較少的情況下進行補償的替代輪班模式。
新冠肺炎對我們業務和經營業績的影響
我們繼續評估新冠肺炎疫情可能對我們的業務和運營結果產生的任何影響。我們已經看到需求的增加和收入的顯著增長,以及新冠肺炎相關產品的收入進一步增長的潛力,特別是在我們的生物製品部門。作為應對新冠肺炎大流行的一部分,我們加快和加強了某些資本改善計劃,以擴大生產蛋白質生物製劑、細胞和基因療法用藥物物質和藥物產品的能力,特別是增強我們位於印第安納州布魯明頓、意大利阿納格尼的藥品生產工廠以及位於馬裏蘭州的商業規模病毒載體制造工廠的產能。我們還實施了各種戰略,以保護我們的財務狀況和運營結果,如果我們對新冠肺炎相關產品的需求減少,例如確保合同上的按需付費和某些新冠肺炎相關產品的最低產量要求。然而,與新冠肺炎相關產品相關的收入的範圍和持續時間是不確定的,在重要方面取決於我們無法控制的因素。
我們生產的新冠肺炎疫苗仍在等待美國食品和藥物管理局和其他非美國監管機構的批准,可能不會獲得批准。新冠肺炎大流行的未來持續時間和程度以及未來對新冠肺炎疫苗和療法的需求尚不清楚。公眾對某些新冠肺炎疫苗和療法以及產品所有者和製造商的看法可能會迅速變化,並影響對某些產品和服務的需求,儘管它們不應影響新冠肺炎相關產品的任何所需最低付款,但須遵守“不收即付”的規定。此外,某些新冠肺炎疫苗產品的任何收入集中都會增加我們在質量、安全、監管檢查以及因任何影響我們生產新冠肺炎疫苗的設施和社區的意外事件導致的業務中斷方面的運營風險。由於我們在新冠肺炎疫苗方面的一些工作是根據美國政府合同的分包合同進行的,因此影響美國聯邦政府主分包商和分包商的新法規可能會影響我們的運營、效率以及履行我們對客户提供新冠肺炎疫苗、新冠肺炎相關產品和其他無關產品和服務的義務的能力。我們實施了各種機制來保護我們的客户、他們的材料和產品以及我們的業務連續性,例如加強某些設施的安全措施和加強網絡安全控制。
關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表。管理層在根據美國公認會計原則編制合併財務報表期間做出了某些估計和假設。這些估計和假設影響合併財務報表中報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。這些估計還影響報告期內報告的淨收益金額。實際結果可能與這些估計不同。由於與之相關的財務報表要素的規模,我們的一些會計政策和估計比其他會計政策和估計對合並財務報表的影響更大。
除了附註1披露的最近採用的會計原則外,我們的關鍵會計政策或基礎會計假設和估計與我們的2021年10-K財年描述的會計假設和估計沒有實質性變化。主要會計政策的列報和彙總依據本季度報告以Form 10-Q表(“綜合財務報表”)的其他部分包括的未經審計的綜合財務報表(“綜合財務報表”),該等報表的採用對我們的財務狀況或經營業績沒有實質性影響。
非GAAP指標
來自運營的EBITDA
管理層根據扣除利息支出、所得税支出(收益)以及折舊和攤銷前的綜合收益來衡量經營業績,並根據非控股權益(包括非控股權益)的收益或虧損進行調整。“來自運營的EBITDA“)。營業EBITDA不是根據美國GAAP定義的,不是根據美國GAAP公佈的營業收入、經營業績或流動性的衡量標準,受到重要限制。
我們相信,從運營中列報EBITDA可以增強投資者對我們財務業績的瞭解。我們相信,通過剔除我們認為不能代表我們核心業務的某些項目,這一衡量標準是評估我們一段時期內的經營業績的有用財務指標,並將這一衡量標準用於業務規劃目的。此外,考慮到我們過去在房地產、廠房和設備方面的重大投資,折舊和攤銷費用在我們的成本結構中佔了相當大的一部分。我們相信,來自業務的EBITDA將為投資者提供一個有用的工具,用於評估我們從業務中產生的現金足以支付税款、償還債務和承擔資本支出的能力之間的可比性,因為它消除了折舊和攤銷費用。我們公佈運營業務的EBITDA是為了提供補充信息,
我們認為與我們的合併財務報表的讀者相關,這些信息並不意味着取代或取代美國公認會計準則的衡量標準。我們對運營EBITDA的定義可能與其他公司使用的類似名稱的衡量標準不同。與美國GAAP定義的運營的EBITDA最直接的可比指標是淨收益。管理層的討論和分析中包括對運營淨收益與EBITDA的對賬。
此外,我們還根據扣除非控股權益、其他(收入)費用、減值、重組成本、利息費用、所得税費用(福利)以及折舊和攤銷前的部門收益來評估我們部門的業績(“分部EBITDA“)。
使用恆定貨幣
由於匯率是瞭解不同時期比較的一個重要因素,我們認為,除了報告的業績外,在不變貨幣基礎上公佈業績有助於提高投資者瞭解我們的經營業績和評估我們與前幾個時期相比的表現的能力。不變貨幣信息對不同時期的結果進行比較,就像匯率在一段時期內保持不變一樣。我們使用不變貨幣基礎上的業績作為評估我們業績的一種標準。在這份Form 10-Q季度報告中,我們通過使用上一年的外幣匯率計算當年業績來計算不變貨幣。我們通常指的是在不變貨幣基礎上計算的這類金額,不包括外幣兑換的影響。這些結果應該是對根據美國公認會計原則報告的結果的補充,而不是替代。我們公佈的不變貨幣基礎上的結果可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較,也不是根據美國公認會計原則(GAAP)提出的業績衡量標準。
其他非GAAP指標
有機收入增長和部門EBITDA增長是我們用來解釋業務潛在結果和趨勢的指標。有機收入增長和部門EBITDA增長是用來顯示本年度銷售額和現有業務收益的指標。有機收入增長和部門EBITDA增長不包括外匯兑換、收購經營或法人實體以及年內資產剝離的影響。這些衡量標準應被視為根據美國公認會計原則報告的績效衡量標準的補充,而不是替代。我們提出的這些衡量標準可能無法與其他公司使用的同名衡量標準相比較,也不是根據美國公認會計準則提出的業績衡量標準。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
下表總結了我們用來衡量截至2021年9月30日的三個月和截至2020年9月30日的三個月的業績的幾個財務指標。請參閲下面有關關鍵財務指標的績效和使用的討論。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比,業績如下:*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三個月。 9月30日, | | 外匯影響 | | 貨幣持續增加(減少) |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | | | 零錢:$ | | 更改率:% |
淨收入 | $ | 1,025 | | | $ | 846 | | | $ | 7 | | | $ | 172 | | | 20 | % |
銷售成本 | 701 | | | 597 | | | 4 | | | 100 | | | 17 | % |
毛利率 | 324 | | | 249 | | | 3 | | | 72 | | | 29 | % |
銷售、一般和管理費用 | 183 | | | 165 | | | 1 | | | 17 | | | 11 | % |
出售附屬公司的收益 | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | * |
其他運營費用 | 4 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 19 | % |
| | | | | | | | | |
營業收益 | 138 | | | 82 | | | 1 | | | 55 | | | 67 | % |
利息支出,淨額 | 26 | | | 26 | | | 1 | | | (1) | | | * |
其他費用(收入),淨額 | 9 | | | (11) | | | — | | | 20 | | | (171) | % |
所得税前收益 | 103 | | | 67 | | | — | | | 36 | | | 52 | % |
所得税費用(福利) | 10 | | | (15) | | | — | | | 25 | | | (168) | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 93 | | | $ | 82 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | 12 | % |
淨收入 | | | | | | | |
| 2021年與2020年 | | |
按年變動 | 截至9月30日的三個月, | | |
| 淨收入 | | |
有機食品 | 23 | % | | |
收購的影響 | — | % | | |
資產剝離的影響 | (3) | % | | |
恆定的貨幣兑換 | 20 | % | | |
外幣換算對報告的影響 | 1 | % | | |
更改百分比合計 | 21 | % | | |
與截至2020年9月30日的三個月相比,淨收入增加了1.72億美元,不包括外匯影響,增幅為20%。由於在2021年3月出售Catalent USA Woodstock,Inc.(“吹氣-灌裝-密封業務”),淨收入下降了3%。淨收入在不變貨幣的基礎上有機地增長了23%,這主要是由於(I)我們的生物製藥部門對我們的藥品和新冠肺炎相關計劃提供的藥材的終端市場需求強勁,(Ii)對我們客户的處方藥產品的需求增加,我們的消費保健產品,特別是咳嗽、感冒和非處方藥止痛產品的增長,以及我們的軟凝膠和口腔技術部門的開發服務的增長。
毛利率
與截至2020年9月30日的三個月相比,毛利率增加了7,200萬美元,增幅為29%,這主要是由於我們的生物製品部門為新冠肺炎相關計劃提供的藥品和藥材利潤率強勁,與美國自願召回我們呼吸專業平臺內最近推出的產品相關的口服和專業遞送部門的成本下降,以及對我們處方藥的需求增加和我們的軟凝膠和口腔技術部門的開發增長,但這一增長被1,000萬美元的折舊和在不變貨幣的基礎上,在截至2021年9月30日的三個月裏,毛利率佔收入的百分比增加了210個基點,達到31.5%,而去年同期為29.4%,這主要是由於上述因素。
銷售、一般和管理費用
與截至2020年9月30日的三個月相比,銷售、一般和行政費用增加了1700萬美元,增幅為11%,其中不包括外匯的影響,其中包括收購和剝離公司帶來的100萬美元淨增量支出。銷售、一般和行政費用的同比增長主要是由於與員工相關的成本增加了1000萬美元,主要用於工資和獎金,與額外的網絡安全計劃相關的信息技術費用增加了300萬美元,與收購Bettera相關的交易成本增加了300萬美元,以及基於股票的薪酬增加了200萬美元,但與我們的健康和福利計劃相關的600萬美元的成本節約部分抵消了這一增長。
其他運營費用
在剔除外匯影響的情況下,截至2021年9月30日的三個月的其他運營費用與截至2020年9月30日的三個月持平。
利息支出,淨額
2021年截至9月30日的三個月的利息支出淨額為2600萬美元,與截至2020年9月30日的三個月相比沒有變化,不包括外匯的影響。償還我們先前未償還的定期貸款及2026年到期的4.875%優先票據所節省的款項,已被我們新批定期貸款及2030年到期的新未償還3.500%優先票據(“2030年票據”)的利息開支所抵銷。與去年同期相比,這一變化還包括截至2021年9月30日的三個月資本化利息成本減少了400萬美元。
有關我們的債務和融資安排的更多信息,包括我們資本結構中不斷變化的債務和股權組合,請參閲“流動性與資本資源“及附註6:長期債務和短期借款我們的合併財務報表。
其他費用(收入),淨額
在截至2021年9月30日的三個月中,淨額為900萬美元的其他費用主要是由900萬美元的非現金外幣兑換損失和400萬美元這部分抵消了與我們未償還定期貸款相關的融資費用,部分被與我們A系列優先股股息調整機制產生的衍生負債公允價值變化相關的200萬美元收益所抵消。
截至2020年9月30日的三個月,其他收入淨額為1100萬美元,主要是由於我們的A系列優先股股息調整機制產生的衍生負債公允價值變化帶來的900萬美元收益推動的。
所得税費用(福利)
截至2021年9月30日的三個月,我們的所得税撥備為1000萬美元,而所得税前收益為1.03億美元。截至2020年9月30日的三個月,我們的所得税福利為1500萬美元,而所得税前收益為6700萬美元。當期所得税撥備增加的主要原因是幾個司法管轄區税前收入的數額和相對組合增加。這部分被本季度確認的與股權補償扣除有關的離散税收優惠所抵消,在較小程度上也被在修訂後的美國聯邦所得税申報單上申請的非美國税收抵免所抵消。前一年季度所得税優惠在很大程度上是由於確認了修改後的美國聯邦所得税申報文件中聲稱的額外非美國税收抵免。這些期間的所得税撥備(福利)也受到所得税計算中包括的永久性税收調整的相對金額和組合以及在這些時期確認的其他獨立税項的影響。
細分市場回顧
下面的圖表描述了截至2021年9月30日的三個月,我們四個報告部門中每一個部門的淨收入與截至2020年9月30日的三個月相比所佔的百分比。有關每個部門的淨收入和EBITDA業績的討論,請參閲以下內容“非GAAP指標“,以討論我們使用的分部EBITDA,該指標未在美國GAAP中定義。
我們在截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月的分部基礎上的業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三個月。 9月30日, | | 外匯影響 | | 貨幣持續增加(減少) |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | | | 零錢:$ | | 更改率:% |
生物製品 | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 546 | | | $ | 377 | | | $ | 1 | | | $ | 168 | | | 44 | % |
部門EBITDA | 166 | | | 107 | | | 1 | | | 58 | | | 55 | % |
軟凝膠和口腔技術 | | | | | | | | | |
淨收入 | 243 | | | 221 | | | 1 | | | 21 | | | 9 | % |
部門EBITDA | 41 | | | 38 | | | — | | | 3 | | | 9 | % |
口頭和專業演講 | | | | | | | | | |
淨收入 | 146 | | | 159 | | | 3 | | | (16) | | | (10) | % |
部門EBITDA | 33 | | | 21 | | | 1 | | | 11 | | | 48 | % |
臨牀供應服務 | | | | | | | | | |
淨收入 | 96 | | | 93 | | | 2 | | | 1 | | | 2 | % |
部門EBITDA | 26 | | | 25 | | | 1 | | | — | | | — | % |
部門間收入消除 | (6) | | | (4) | | | — | | | (2) | | | (60) | % |
未分配成本(1) | (56) | | | (29) | | | (1) | | | (26) | | | (90) | % |
合併總計 | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1,025 | | | $ | 846 | | | $ | 7 | | | $ | 172 | | | 20 | % |
| | | | | | | | | |
來自運營的EBITDA | $ | 210 | | | $ | 162 | | | $ | 2 | | | $ | 46 | | | 29 | % |
(1)其他未分配成本包括重組和特殊項目、基於股票的薪酬、出售子公司的收益、減值費用、某些其他公司定向成本,以及未分配給各部門的其他成本,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三個月。 9月30日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 |
減值費用和出售資產的損益 | $ | (3) | | | $ | (2) | |
基於股票的薪酬 | (21) | | | (19) | |
重組及其他特殊項目(a) | (8) | | | (5) | |
出售附屬公司的收益(b) | 1 | | | — | |
| | | |
| | | |
其他(費用)收入,淨額(c) | (9) | | | 11 | |
未分配的公司成本,淨額 | (16) | | | (14) | |
未分配的總成本 | $ | (56) | | | $ | (29) | |
(A)在截至2021年9月30日的三個月中,重組和其他特殊項目包括(I)與收購德爾福、Hepatic和RheinCell相關的交易和整合成本,(Ii)與收購Bettera相關的交易成本,以及(Iii)在截至2020年9月30日的三個月中與關閉我們在英國博爾頓的臨牀供應服務設施相關的重組成本和其他特殊項目,包括與收購意大利和比利時設施相關的交易和整合成本,以及出售澳大利亞的一個地點
(B)就截至2021年9月30日止三個月而言,出售附屬公司的收益與剝離吹填封業務有關。
(C)請參閲附註8,其他費用(收入),淨額有關在其他費用(收入)中記錄的融資費用和外幣換算調整的詳細信息,請參見我們的合併財務報表中的淨額。
下面提供的是運營淨收益與EBITDA的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三個月。 9月30日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 |
淨收益 | $ | 93 | | | $ | 82 | |
折舊及攤銷 | 81 | | | 69 | |
利息支出,淨額 | 26 | | | 26 | |
所得税費用(福利) | 10 | | | (15) | |
| | | |
來自運營的EBITDA | $ | 210 | | | $ | 162 | |
生物製品細分市場 | | | | | | | | | | | |
| 2021年與2020年 |
按年變動 | 截至3月30日的三個月。 9月30日, |
| 淨收入 | | 部門EBITDA |
有機食品 | 44 | % | | 56 | % |
收購的影響 | — | % | | (1) | % |
恆定的貨幣兑換 | 44 | % | | 55 | % |
外匯波動 | 1 | % | | — | % |
更改百分比合計 | 45 | % | | 55 | % |
與截至2020年9月30日的三個月相比,生物製品淨收入增加了1.68億美元,不包括外匯影響,增幅為44%。這一增長是由終端市場對我們的全球藥品和藥材產品的強勁需求推動的,主要與對新冠肺炎相關項目的需求有關。
與截至2020年9月30日的三個月相比,生物製品部門的EBITDA增加了5800萬美元,不包括外匯的影響,增幅為55%。這一增長是由終端市場對我們的全球藥品和藥材產品的強勁需求推動的,主要與對新冠肺炎相關項目的需求有關。.
軟凝膠和口腔技術細分市場 | | | | | | | | | | | |
| 2021年與2020年 |
按年變動 | 截至3月30日的三個月。 9月30日, |
| 淨收入 | | 部門EBITDA |
有機食品 | 9 | % | | 9 | % |
| | | |
恆定的貨幣兑換 | 9 | % | | 9 | % |
外幣換算對報告的影響 | 1 | % | | — | % |
更改百分比合計 | 10 | % | | 9 | % |
與截至2020年9月30日的三個月相比,SoftGel和Oral Technologies的淨收入增加了2100萬美元,不包括匯率的影響,增幅為9%。這一增長是由於終端市場對處方藥產品的強勁需求,我們的消費者保健產品,特別是咳嗽、感冒和非處方藥止痛產品恢復增長,以及北美地區開發服務的增長。
與截至2020年9月30日的三個月相比,軟凝膠和口腔技術部門的EBITDA增加了300萬美元,不包括外匯的影響,增幅為9%。這一增長與淨收入的增長類似,是由於處方藥的終端市場需求增加,我們的消費保健產品,特別是咳嗽、感冒和非處方藥止痛產品恢復增長,以及強勁的發展增長。
口腔和專科分娩細分市場
| | | | | | | | | | | |
| 2021年與2020年 |
按年變動 | 截至3月30日的三個月。 9月30日, |
| 淨收入 | | 部門EBITDA |
有機食品 | 3 | % | | 104 | % |
收購的影響 | 1 | % | | (22) | % |
資產剝離的影響 | (14) | % | | (34) | % |
恆定的貨幣兑換 | (10) | % | | 48 | % |
外幣換算對報告的影響 | 2 | % | | 7 | % |
更改百分比合計 | (8) | % | | 55 | % |
與截至2020年9月30日的三個月相比,口腔和專業遞送淨收入減少了1600萬美元,不包括匯率的影響,降幅為10%。與截至2020年9月30日的三個月相比,淨收入增長了3%,不包括收購和資產剝離的影響,這主要是由對早期開發計劃的需求推動的。
與截至2020年9月30日的三個月相比,口腔和專業交付部門的EBITDA增加了1100萬美元,不包括外匯的影響,增幅為48%。與截至2020年9月30日的三個月相比,部門EBITDA增長了104%,不包括收購和資產剝離的影響。與去年同期相比的增長主要是由於我們的呼吸和專科平臺以前推出的一種產品的自願召回成本降低,以及對早期開發計劃的需求增加。
我們於2021年2月完成了對Acorda的收購,與去年同期相比,在截至2021年9月30日的三個月中,淨收入和無機基礎上的Segment EBITDA分別增加了1%和22%。
我們於2021年3月完成了Blow-Fill-Seal資產剝離,與上年同期相比,在截至2021年9月30日的三個月中,淨收入和無機EBITDA分別下降了14%和34%。
臨牀供應服務部門 | | | | | | | | | | | |
| 2021年與2020年 |
按年變動 | 截至3月30日的三個月。 9月30日, |
| 淨收入 | | 部門EBITDA |
有機食品 | 2 | % | | — | % |
| | | |
恆定的貨幣兑換 | 2 | % | | — | % |
外幣換算對報告的影響 | 1 | % | | 3 | % |
更改百分比合計 | 3 | % | | 3 | % |
與截至2020年9月30日的三個月相比,臨牀供應服務淨收入增加了100萬美元,不包括外匯影響,增幅為2%。這一增長是由我們在北美的製造和包裝以及儲存和分銷產品的增長推動的。
與截至2020年9月30日的三個月相比,剔除外匯影響後,臨牀供應服務部門EBITDA保持不變。我們在北美的製造和包裝以及儲存和分銷產品的強勁需求被北美和亞洲新設施的初始化成本部分抵消。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
我們的主要流動性來源一直是運營和偶爾的資本市場活動產生的現金流。現金的主要用途是為運營和資本支出、業務或資產收購、債務利息支付、支付我們於2021年10月支付的Catalent Indiana,LLC收購的最後一部分延期購買對價、支付A系列優先股的季度股息,以及支付我們債務的任何強制性或可自由支配的本金。根據截至2021年9月30日A系列已發行優先股的當前聲明價值,如果以現金支付,每個定期季度股息的總額約為500萬美元。截至2021年9月30日,我們的主要運營子公司(運營公司)Catalent Pharma Solutions,Inc.在2021年9月執行了修訂和重述的信貸協議(修訂後的信貸協議)的第6號修正案(修訂後的信貸協議)後,於2021年5月到期的7.25億美元循環信貸安排可用,截至2021年9月30日,其容量減少了500萬美元的未償還信用證。循環信貸安排包括可用於信函的借款能力。對於信用額度和短期借款,稱為擺動額度借款。
2021年10月1日,我們收購了Bettera Holdings,LLC(“Bettera”),並支付了大約10億美元的現金。Bettera是一家營養食品製造商,專門生產口香糖、軟咀嚼和含片遞送系統。我們通過優先擔保信貸安排下的額外借款和2030年債券的淨收益相結合,為此次收購提供了資金。
我們相信,我們手頭的現金、運營現金和循環信貸安排下的可用借款將足以滿足我們至少在未來12個月的未來流動性需求,包括我們的A系列優先股季度定期股息(如果以現金支付),以及我們即將到期的資本項目的預期金額。我們的任何銀行或票據債務在2027年到期的5.000%優先票據(“2027年票據”)2027年7月到期之前都沒有重大到期日。截至2021年9月30日,我們只有一筆5,000萬美元的剩餘付款,這筆款項是在2021年10月支付的,用於收購Catalent Indiana,LLC的延期購買對價。
現金流
下表彙總了我們的合併現金流量表: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三個月。 9月30日, | | |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
現金淨額由(用於): | | | | | |
經營活動 | $ | 163 | | | $ | 150 | | | $ | 13 | |
投資活動 | $ | (167) | | | $ | (151) | | | $ | (16) | |
融資活動 | $ | 1,082 | | | $ | 50 | | | $ | 1,032 | |
經營活動
在截至2021年9月30日的三個月裏,經營活動提供的現金為1.63億美元,而去年同期為1.5億美元。截至2021年9月30日的三個月來自經營活動的現金流增加,主要是因為營業收益增加,從上年同期的8200萬美元增加到截至2021年9月30日的三個月的1.38億美元,以及應收貿易賬款收款時機的有利影響,但這部分被合同資產增加的不利影響所抵消。
投資活動
截至2021年9月30日的三個月,用於投資活動的現金為1.67億美元,而截至2020年9月30日的三個月為1.51億美元。用於投資活動的現金增加的主要原因是用於商業收購活動的現金增加了2600萬美元,用於購買物業、廠房和設備的現金增加了400萬美元,但部分被2000萬美元的有價證券到期收益所抵消。
融資活動
在截至2021年9月30日的三個月裏,融資活動提供的現金為10.8億美元,而截至2020年9月30日的三個月為5000萬美元。融資活動提供的現金增加主要是由於發行2030年票據和我們新一批定期貸款增加了11億美元的現金淨額。在截至2020年9月30日的三個月裏,融資活動提供的現金主要是由於承銷商在2020年6月的股票發行中對120萬股額外股票行使了超額配售選擇權,產生了8200萬美元的淨收益。
保證和安全
高級註釋
運營公司2027年債券、2028年到期的2.375歐元面值優先債券、2029年到期的3.125%優先債券和2030年債券(統稱為“高級債券”)項下的所有債務都是一般的、無擔保的,在擔保這些債務的資產價值範圍內從屬於擔保人現有和未來的所有擔保債務。每份高級債券由我們所有全資擁有的美國子公司單獨擔保,這些子公司為高級擔保信貸安排提供擔保。所有高級債券都不由PTS Intermediate Holdings LLC或Catalent,Inc.提供擔保。
債務契約
高級擔保信貸安排
信貸協議包含多項契諾,除某些例外情況外,該等契諾限制本公司(及我們的受限制附屬公司)招致額外債務或發行某些優先股的能力;設立資產留置權;進行合併及合併;出售資產;支付股息及分派或回購股本;償還附屬債務;與聯屬公司進行某些交易;進行投資、貸款或墊款;進行某些收購;訂立出售及回租交易;修訂有關
信貸協議還包含控制權變更條款以及某些習慣性的肯定契約和違約事件。循環信貸安排要求在期末有30%或更多的未償還提款時,遵守淨槓桿契約。截至2021年9月30日,我們遵守了信貸協議下的所有物質契約。
除若干例外情況外,信貸協議允許吾等及我們的受限制附屬公司招致若干額外債務,包括有擔保債務。我們的非美國子公司或波多黎各子公司都不是貸款的擔保人。
根據信貸協議,吾等從事若干活動(例如招致若干額外債務、作出若干投資及支付若干股息)的能力與基於經調整EBITDA(在信貸協議中定義為“綜合EBITDA”)的比率掛鈎。調整後的EBITDA以信貸協議中的定義為基礎,不在美國公認會計準則下定義,並受到重要限制。
在市場條件允許的情況下,吾等及吾等關聯公司可不時尋求以私下協商或公開市場交易、收購要約或其他方式購買吾等的未償債務。*在信貸協議所載任何適用限制的規限下,吾等進行的任何購買均可通過使用手頭現金或產生新的有擔保或無擔保債務來提供資金。任何此等購買交易所涉及的金額,不論個別或合計,均可能是重大的。*任何此等購買可能涉及某一特定類別或系列的鉅額債務,並有出席者。此外,以低於“調整後發行價”(根據美國聯邦所得税的定義)的價格進行的任何此類購買都可能導致對我們的負債收入的應税註銷,這一數額可能是重大的,或者給我們帶來相關的不利税收後果。
高級註釋
管理每個系列優先票據的若干契約(統稱為“契約”)載有若干契約,其中包括限制我們招致或擔保更多債務或發行某些優先股;就其股本支付股息、回購或作出分配或作出其他限制性付款;作出某些投資;出售某些資產;設定留置權;合併、合併、出售或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產;與其附屬公司訂立某些交易,並指定其附屬公司為這些契約受契約中規定的一些例外、限制和限制。契約還包含常規違約事件,包括但不限於不付款、違反契約以及運營公司或其某些子公司的某些其他債務的付款或加速違約。一旦發生違約事件,當時尚未償還的高級債券系列中每一項本金最少30%的持有人或契約下的適用受託人可宣佈適用的優先債券立即到期和應付;或在某些情況下,適用的優先債券將自動成為立即到期和應付的。截至2021年9月30日,運營公司遵守了假牙下的所有材料契約。
現金的地理分配
截至2021年9月30日和2021年6月30日,我們的非美國子公司分別持有3.11億美元和3.51億美元的現金和現金等價物,而合併後的現金和現金等價物總額分別為19.7億美元和8.96億美元。這些餘額分佈在世界各地的許多地方。
利率風險管理
用於為我們的業務融資的債務的一部分受到利率波動的影響。我們可以使用各種套期保值策略和衍生金融工具來創造固定利率和浮動利率資產和負債的適當組合。2021年2月,我們與美國銀行(Bank of America N.A.)簽署了一項利率互換協議,每項協議都作為我們優先擔保信貸安排下與我們以美元計價的定期貸款相關的部分可變利率債務的經濟影響的對衝,從而使該部分債務的應付利息固定在特定利率,從而降低了未來利率變化對未來利息支出的影響。截至2021年9月30日,信貸協議項下美元定期貸款的適用利率為倫敦銀行同業拆借利率(以0.50%為下限)加2.00%;然而,由於利率互換協議,截至2021年9月30日,5億美元定期貸款的適用利率浮動部分實際上固定在0.9985%。
貨幣風險管理
我們在歐洲的投資受到歐元兑美元匯率波動的影響。雖然我們沒有積極對衝外幣的變化,但我們通過將部分債務以歐元計價,減輕了我們在歐洲業務中的投資敞口。截至2021年9月30日,我們有9.65億美元的歐元計價債務未償債務,這相當於對歐洲業務淨投資的對衝。請參閲附註10,衍生工具和套期保值活動,我們的綜合財務報表,以進一步討論在此期間的淨投資對衝活動。
我們可不時使用遠期外幣兑換合約,以管理主要與未來外幣交易成本的外幣匯率變動有關的現金流變動的風險敞口。此外,我們可以利用這類合同來保護現有外幣資產和負債的價值。目前,我們不使用任何遠期外幣兑換合約。我們繼續評估未來外匯的對衝機會。
表外安排
除上述短期經營租約及未償還信用證外,截至目前,我們並無任何重大的表外安排。2021年9月30日.
第三項:披露關於市場風險的定量和定性信息
由於某些市場風險,我們面臨現金流和收益波動的風險。這些市場風險主要涉及與我們的長期債務義務相關的利率變化和匯率變化。
利率風險
我們歷來使用利率互換來管理與我們的浮動利率定期貸款相關的可變利率債務的經濟效應,以便定期貸款的應付利息實際上變成固定在一定利率,從而減少未來利率變化對我們未來利息支出的影響。
2021年2月,我們與美國銀行(Bank of America N.A.)簽署了一項利率互換協議,每項協議都作為我們優先擔保信貸安排下與我們定期貸款相關的部分可變利率債務的經濟影響的對衝,從而使該部分債務的應付利息固定在特定利率,從而降低了未來利率變化對未來利息支出的影響。截至2021年9月30日,根據我們的信貸協議,以美元計價的定期貸款的適用利率為倫敦銀行同業拆借利率(以0.50%為下限)加2.00%;然而,由於利率互換協議的結果,適用利率的浮動部分為#美元。500百萬美元的定期貸款實際上固定在0.9985截至2021年9月30日。
外幣兑換風險
根據我們全球業務的性質,我們受到外匯匯率波動導致的現金流和收益波動的影響。這些風險敞口本質上是交易性和轉化性的。由於我們的產品在世界各地生產和銷售,我們的外匯風險是多樣化的。這種多元化外匯敞口的主要驅動因素包括歐洲歐元、英鎊、阿根廷比索和巴西雷亞爾。我們的交易風險來自以我們運營單位的功能貨幣以外的貨幣購買和銷售商品和服務。我們也有與我們非美國子公司的財務報表換算成美元(我們的功能貨幣)相關的風險敞口。我們在美國以外的業務的財務報表是使用當地貨幣作為功能貨幣來衡量的,阿根廷除外。將這些非美國業務的資產和負債換算成美元的調整將累積為利用期末匯率累積的其他綜合收益(虧損)的組成部分。利用加權平均匯率計算的當期外幣交易損益計入其他費用(收益)淨額的營業報表。此類外幣交易損益包括以非美元貨幣計價的公司間貸款。
第四項:管理控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保根據交易所法案要求在我們的報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官、高級副總裁和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。任何管制或程序,無論其設計和運作如何完善,都只能提供合理的保證,以達致預期的管制目標。我們的管理層在我們的首席執行官、高級副總裁和首席財務官的參與下,評估了截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和高級副總裁兼首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效地實現了他們的目標。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:報告和其他信息
第一項:繼續進行法律訴訟
我們可能會不時涉及日常業務過程中出現的法律訴訟,包括但不限於關於環境污染的查詢和索賠,以及與收購、產品責任、製造或包裝缺陷相關的訴訟和指控,以及對丟失或損壞的活性藥物成分的費用的賠償要求,其中任何一項的成本都可能是巨大的。我們打算在任何此類訴訟中積極為自己辯護,目前不相信任何此類訴訟的結果會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。此外,醫療保健行業受到高度監管,政府機構繼續審查影響政府項目和其他方面的某些做法。
我們不時會收到來自不同政府機構或私人當事人(包括州總檢察長、美國司法部以及從事專利侵權、反壟斷、侵權和其他訴訟的私人當事人)有關客户或供應商的業務實踐和活動的傳票或請求。我們一般會及時而徹底地迴應這類傳票和要求,這些迴應有時需要相當長的時間和精力,並可能導致相當大的費用。我們預計在未來的一段時間內,與未來的請求相關的費用將會產生。
項目11A.評估風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮2021財年10-K財年中題為“風險因素”一節中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這份報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
除了關於前瞻性陳述的特別説明中披露的內容外,我們的2021年10-K財年披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項:未登記的股權證券銷售和收益使用
沒有。
購買股權證券
沒有。
第三項優先證券的債務違約
沒有。
第四項:煤礦安全信息披露
不適用。
第五項:其他信息。
不適用。
項目6.所有展品和展品
展品: | | | | | | | | |
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2.1 | | 會員權益購買協議,日期為2021年8月29日,由Catalent Pharma Solutions,Inc.,Bettera Holdings,LLC,Bettera Holdings,LLC和Highlander Partners Candy,LLC的成員簽署。 |
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4.1 | | 該契約日期為2021年9月29日,由其中指定的附屬擔保人Catalent Pharma Solutions,Inc.和作為受託人的德意志銀行信託公司(Deutsche Bank Trust Company America)共同簽署(通過引用該公司於2021年9月29日提交的當前8-K報表的附件4.1合併而成)。 |
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4.1.1 | | 2030年到期的3.500釐優先債券表格(載於上文附件4.1)。 |
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10.1 | | Catalent Pharma Solutions,Inc.、PTS Intermediate Holdings LLC、JP Morgan Chase Bank,N.A.作為行政代理、抵押品代理、擺動額度貸款人和信用證發行人,以及貸款人和其他各方對日期為2021年9月29日的修訂和重新簽署的信貸協議的第6號修正案,修訂了Catalent Pharma Solutions,Inc.和信用證發行人,以及貸款人和其他各方(通過引用本公司於2021年9月29日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 |
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10.2 | | 截至2022年6月30日的財政年度管理激勵計劃表格。†* |
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31.1 | | 根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席執行官的證明。* |
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31.2 | | 根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證首席財務官。* |
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32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。** |
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32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明。** |
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101 | | 以下財務信息來自Catalent公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q,其格式為Inline XBRL:(I)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的綜合經營報表;(Ii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的綜合全面收益表;(Iii)截至2021年9月30日和2021年6月30日的綜合資產負債表;(Iv)綜合股東權益變動表(六)未經審計綜合財務報表附註。 |
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104 | | 本季度報告的封面為Form 10-Q,格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
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* | | 在此提交 |
** | | 隨信提供 |
† | | 代表董事和/或高管有資格參與的管理合同、補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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| | Catalent,Inc. (註冊人) |
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日期: | 2021年11月2日 | 由以下人員提供: | | /s/裏奇·霍普森 |
| | | | 裏奇·霍普森 |
| | | | 副總裁兼首席會計官 |