附件99.1
拉爾夫·勞倫報告2022財年第二季度業績
·第二季度公佈的收入增長26%,達到15億美元,高於預期,所有地區都實現了兩位數的增長
·全球數字生態系統收入增長約45%,其中自有數字商務增長35%;到2020財年,數字運營利潤率增長超過1300個基點,提高了公司總運營利潤率
·在品牌持續提升和強勁的全價銷售趨勢的推動下,第二季度平均單位零售額增長了14%
·報告的營業利潤率為16.7%,調整後的營業利潤率為17.1%,這是自2013財年以來第二季度調整後的最高利潤率,儘管進行了戰略投資,但毛利率和運營費用槓桿好於預期
·股票回購預計將於2022年下半年開始恢復,根據公司當前的授權,剩餘約5.8億美元

紐約--(美國商業新聞網)--2021年11月2日-高端生活方式產品設計、營銷和分銷的全球領先者拉爾夫·勞倫公司(紐約證券交易所代碼:RL)今天公佈,2022財年第二季度不包括重組相關費用和其他淨費用,稀釋後每股收益在報告基礎上為2.57美元,調整後為2.62美元。相比之下,在報告的基礎上,稀釋後每股收益為0.53美元,調整後的收益為1.44美元,不包括與重組相關的費用和2021財年第二季度的其他淨費用。
執行主席兼首席創意官拉爾夫·勞倫(Ralph Lauren)表示:“我們繼續以我從未想象過的方式成長和發展,所有這些都忠於定義我們是誰的永恆精神。”隨着我們帶着世界上更大的希望進入假日季節,我為我們的團隊如何走到一起,在我們創造的一切-從我們的標誌性產品到我們在世界各地不斷擴大的數字、好客和商店體驗-激發樂觀和愛而感到自豪。“

總裁兼首席執行官帕特里斯·洛韋説:“我們在2022財年計劃上又取得了一個季度的強勁進展,第二季度的業績在所有關鍵的財務、運營和消費者健康指標上都超出了我們的預期。”拉爾夫·勞倫(Ralph Lauren)仍處於進攻狀態-我們的市場份額正在增長,我們正在增加投資,以實現進一步的增長機會。即使我們繼續駕馭動盪的全球環境,我們也有信心有能力保持我們的增長勢頭。
2022財年第二季度主要成就
在我們繼續駕馭動盪的全球零售和供應鏈環境的同時,我們在2022財年第二季度的戰略重點中實現了以下重點:
·贏得新一代消費者的支持
◦通過全球品牌考量和購買意向的持續增長推動了消費者的強烈參與。第二季度的亮點包括:我們的夏季體育贊助美國網球公開賽和萊德杯(Ryder Cup)和東京奧運會的美國隊,以及大都會歌劇院(Met Gala)。我們還與全球社交網絡平臺Zepeto合作推出了我們第一個可供購買的數字服裝系列
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◦按計劃加快了營銷投資,第二季度的支出比去年增加了83%,與2020財年第二季度的水平相比增加了27%。專注於支持新客户獲取和數字放大的品牌活動的投資
·振興核心產品,加快欠發達品類
◦繼續推動我們跨地區和渠道的品牌提升戰略,第二季度直接面向消費者的平均單位零售額(“AUR”)增長了14%,而去年同期增長了26%。所有地區都超過了我們的低至中個位數年AUR增長的長期目標,其中北美地區增長23%,原因是銷售和分銷質量有所改善
◦利用我們以休閒內褲、毛衣和羊毛為首的核心和標誌性風格,推動了高潛力欠發達類別的令人鼓舞的趨勢,特別是牛仔、配飾和家居。本季度的特別發佈包括我們針對Urban Outfitters和ASOS的獨家下一代膠囊,以及我們新推出的拉爾夫俱樂部(Ralph‘s Club)香水
·在我們的地區和渠道推動有針對性的擴張
第二季度,以歐洲和北美為首的◦在每個地區都實現了強勁增長,特別是在批發領域。亞洲的表現符合我們的預期,中國和韓國的強勁表現抵消了日本新冠肺炎相關限制的影響超過預期
儘管本季度新冠肺炎相關業務停擺,但◦在中國大陸仍保持增長勢頭,按不變貨幣計算,第二季度銷售額比去年增長25%以上,比2020財年第二季度增長70%以上。本季度,拉爾夫·勞倫在上海開設了第二個數字前瞻的“標誌性”零售概念,支持我們在該地區的主要城市生態系統戰略。
·以數字為主導
◦全球數字生態系統收入在第二季度增長了約45%,儘管實體店的流量繼續正常化,全球自有和批發數字渠道都出現了增長勢頭
我們自有數字業務的◦第二季度營業利潤率與去年持平,使公司總利潤率受益,並在2020財年第二季度擴大了1,300多個基點
·有紀律地運營以推動增長
◦第二季度調整後的營業利潤率比去年增加了450個基點,達到17.1%,收入的增加大大改善了營業費用槓桿,抵消了增加的營銷投資,同時毛利率繼續擴大。
◦調整後的毛利率增長了80個基點,超出了我們的預期,更好的定價和促銷活動包括連續18個季度的AUR增長和更高的產品組合,抵消了本季度計劃的運費增長
◦在第二季度按計劃完成了CHAP向特許業務的過渡,完成了我們去年宣佈的品牌組合重組,使我們的團隊能夠專注於我們的核心品牌,作為我們下一個偉大篇章提升戰略的一部分
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2022財年第二季度損益表回顧
淨收入。在2022財年第二季度,收入在報告的基礎上增長了26%,達到15億美元,按不變貨幣計算增長了25%。外幣有利地影響了第二季度收入增長約100個基點。
與去年同期相比,該公司第二季度可報告部門的收入表現如下:
·北美收入(North America Revenue)。第二季北美營收增長30%至7.03億美元。在零售方面,北美的可比門店銷售額增長了31%,其中實體店增長了31%,數字商務增長了32%。北美批發收入增長23%。
·歐洲收入(European Revenue)。歐洲第二季度的收入在報告的基礎上增長了38%,達到4.96億美元,按不變貨幣計算增長了36%。在零售方面,歐洲的可比門店銷售額增長了27%,其中實體店增長了28%,數字商務增長了24%。歐洲批發收入在報告的基礎上增長了44%,按不變貨幣計算增長了42%。
·亞洲收入(Asia Revenue)。第二季度亞洲營收同比增長14%,至2.7億美元,按不變貨幣計算增長13%。亞洲的可比門店銷售額增長了7%,其中我們的實體店增長了4%,數字商務增長了69%。
毛利。2022財年第二季度毛利為10.15億美元,毛利率為67.5%。調整後的毛利率為67.3%,在報告基礎上比上年增長80個基點,按不變貨幣計算增長50個基點,更好的定價、促銷和產品組合抵消了運費逆風增加和去年同期不尋常的COVID組合好處。與2020財年第二季度相比,調整後的毛利率在報告的基礎上增長了580個基點,原因是AUR增長強勁。
運營費用。在報告的基礎上,2022財年第二季度的運營費用為7.63億美元。在調整後的基礎上,運營費用為7.55億美元,比去年增長了17%,這主要是由於前一年新冠肺炎導致員工休假和門店關閉導致的薪酬支出增加,以及按計劃增加的營銷投資。調整後的營業費用率為50.2%,而去年同期為53.9%。
營業收入。在報告的基礎上,2022財年第二季度的營業收入為2.52億美元,營業利潤率為16.7%。調整後的營業收入為2.57億美元,營業利潤率為17.1%,比上年增長450個基點。與去年同期相比,該公司第二季度可報告部門的營業收入如下:
·北美營業收入。第二季度北美地區的營業收入在報告的基礎上為1.71億美元,在調整後的基礎上為1.68億美元。調整後的北美營業利潤率為23.8%,比去年上升210個基點。
·歐洲營業收入。歐洲第二季度的營業收入在報告和調整後的基礎上都為1.62億美元。調整後的歐洲營業利潤率為32.6%,比去年上升了480個基點。第二季度,外幣有利地影響了調整後的營業利潤率20個基點。
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·亞洲營業收入。第二季度亞洲營業收入在報告和調整後的基礎上都為4300萬美元。調整後的亞洲營業利潤率為16.1%,較去年下降130個基點。第二季度,外幣有利地影響了調整後的營業利潤率80個基點。
淨收益(虧損)和每股收益。2022財年第二季度淨收入為1.93億美元,在報告基礎上每股稀釋後收益為2.57美元。在調整後的基礎上,淨收益為1.97億美元,或每股稀釋後收益2.62美元。相比之下,2021財年第二季度淨虧損3900萬美元,報告基礎上每股攤薄虧損0.53美元,調整後淨收益1.07億美元,調整後每股攤薄收益1.44美元。
在2022財年第二季度,該公司的實際税率在報告基礎上和調整後的基礎上都約為19%。相比之下,上一年同期的實際税率在報告的基礎上約為34%,在調整後的基礎上約為25%。
資產負債表和現金流審查
該公司在2022財年第二季度末擁有31億美元的現金和投資以及16億美元的總債務,而在2021年財年第二季度末,該公司的現金和投資分別為24億美元和16億美元。
2022財年第二季度末的庫存為9.28億美元,同比增長5%。
2022財年全年和第三季度展望
該公司繼續注意到圍繞新冠肺炎的持續不確定性和不斷變化的形勢影響着每個市場的復甦時機和路徑,包括在各個市場進一步爆發或再次爆發疫情的可能性,以及潛在的全球供應鏈中斷。如本新聞稿“非美國公認會計原則財務措施”部分所述,2022財年全年和第三季度指引不包括與重組相關的費用和其他費用。

在2022財年,該公司現在預計,在53週報告的基礎上,不變貨幣收入將比去年增長約34%至36%。外幣預計將對收入增長產生大約20個基點的負面影響。第53周預計仍將佔今年收入增長的約140個基點。

該公司繼續預計2022財年的營業利潤率約為12.0%至12.5%。相比之下,上一財年的營業利潤率為4.8%,2020財年為10.3%。現在預計毛利率將在之前指引的50至70個基點的高端增長,比去年同期高出50至70個基點,更強勁的AUR增長和有利的產品組合足以抵消貨運逆風的增加。運營費用繼續反映出該公司計劃增加營銷和其他戰略投資,以支持長期增長,包括本財年下半年的更高支出水平。

在2022財年第三季度,按不變貨幣計算,收入預計將比去年增長約14%至16%。外幣預計將對收入增長產生大約140個基點的負面影響。

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第三季度的營業利潤率預計在13.0%至13.5%之間,與去年大致持平,毛利率小幅增長部分被第二季度投資時機的轉變、運費增加、與上年同期COVID中斷相比渠道組合轉變正常化以及外幣造成的約30個基點的負面影響所抵消。

假設現行税法繼續下去,2022財年全年的税率預計約為21%至22%。2022財年第三季度的税率預計約為22%至23%。

在我們提交了2022年第二季度的Form 10-Q季度報告後,該公司預計將從2022財年下半年開始恢復其股票回購計劃,目前授權的剩餘資金約為5.8億美元。
電話會議
如前所述,該公司將於2021年11月2日(星期二)東部時間今天上午9點主持電話會議並在線直播。聽眾可以在該公司的投資者關係網站上收聽電話會議的實況轉播,網址是:http://investor.ralphlauren.com,或撥打電話5176234963或8008575209。要收聽電話會議,聽眾應在上午8點45分之前撥入。東部,並請求連接到拉爾夫·勞倫2022年第二季度電話會議。
廣播的在線檔案可通過訪問公司的投資者關係網站獲得,網址為:http://investor.ralphlauren.com.。2021年11月2日(星期二)東部時間下午12點至2021年11月9日(星期二)東部時間下午6點可通過撥打203-369-2040或866-517-3728並輸入密碼9481收聽電話會議重播。
關於拉爾夫·勞倫
拉爾夫·勞倫公司(紐約證券交易所代碼:RL)是設計、營銷和分銷五大類高端生活方式產品的全球領先企業:服裝、鞋類及配飾、家居、香水和酒店。50多年來,拉爾夫·勞倫一直在尋求 通過真實和永恆的風格激發人們對美好生活的夢想。它的聲譽和獨特的形象已經在廣泛的產品、品牌、分銷渠道和國際市場上發展起來。該公司的品牌-包括拉爾夫·勞倫、拉爾夫·勞倫系列、拉爾夫·勞倫紫色標籤、Polo Ralph Lauren、Double RL、Lauren Ralph Lauren、Polo Ralph Lauren Children和Chaps等-構成了世界上最廣為人知的消費品牌家族之一。欲瞭解更多信息,請訪問https://investor.ralphlauren.com.。
關於前瞻性陳述的特別説明
本新聞稿以及該公司代表不時作出的口頭聲明可能包含“1995年私人證券訴訟改革法”所指的某些“前瞻性聲明”。前瞻性陳述包括有關我們對公司未來業績和財務狀況、收入、門店開張和關閉、裁員、利潤率、費用、收益、季度現金股息和A類普通股回購計劃以及環境、社會和治理目標的當前預期的陳述,並由諸如“預期”、“展望”、“估計”、“預期”、“項目”、“相信”、“設想”、“目標”、“目標”、“可以”等詞彙或短語表示。“Will,”以及類似的單詞或短語。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定因素和其他因素可能導致實際結果、表現或成就與此類前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果、表現或成就大不相同。前瞻性陳述主要基於
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這些風險和不確定因素會影響公司的預期和判斷,並會受到某些風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定因素是不可預見的,超出了我們的控制範圍。可能導致實際結果大不相同的因素包括,除其他外:關鍵人員的流失,包括拉爾夫·勞倫先生,或者我們的高管和高級管理團隊或我們的運營結構的其他變化,包括最近我們的全球員工因長期增長戰略而減少的那些變化,以及我們在過渡期間有效轉移知識和保持適當控制力和程序的能力;新冠肺炎疫情對我們業務造成的影響,包括營業時間和容量限制減少和/或我們的商店、配送中心和公司設施暫時關閉,以及我們的批發客户、許可合作伙伴、供應商和供應商的影響,以及消費者行為、支出水平和/或購物偏好的潛在變化,例如願意聚集在購物中心或其他人口稠密的地點;我們通過重組計劃實現預期的經營增強和成本降低的能力,以及重組相關費用對我們業務的影響,這些費用可能在短期內稀釋我們的收益;與提前或暫時關閉我們的門店或終止我們的長期、不可取消的租約相關的潛在成本和義務對我們業務的影響;我們保持充足的流動性水平以滿足我們的現金需求的能力,包括我們的債務義務、税收義務、資本支出、可能支付的股息和A類普通股的回購,以及我們的客户、供應商和供應商的能力, 消費者購買非必需品和奢侈品零售產品的能力、意願或偏好的變化對我們業務的影響,以及我們準確預測消費者需求的能力,如果不能準確預測消費者需求,可能會導致庫存增加或短缺;以及貸款機構獲得流動性來源以滿足自己的現金需求的能力;消費者購買非必需物品和奢侈品零售產品的能力、意願或偏好的變化對我們業務的影響,這些變化在經濟衰退期間往往會下降,而我們準確預測消費者需求的能力可能會導致庫存增加或短缺;經濟、政治和其他條件對我們、我們的客户、供應商、供應商和貸款人的影響,包括與新冠肺炎等大流行性疾病相關的業務中斷、國內和政治動盪(如最近美國的抗議活動)、美國和中國之間的外交緊張局勢以及通貨膨脹;我們某些大型批發客户的財務困難對我們業務的潛在影響,這可能導致零售業的合併、清算、重組和其他所有權變化,以及競爭市場中的其他變化,包括競爭對手推出新產品或價格變化;我們成功實施長期增長戰略的能力;我們在國際上繼續擴大和增長業務的能力,以及由此導致的客户、渠道和地理銷售組合的相關變化的影響,以及我們加速增長的能力。我們有能力開設新的零售店和特許店,以及增強和擴大我們的數字足跡和能力,所有這些都是為了擴大我們直接面向消費者的存在;我們有能力及時響應不斷變化的時尚和零售趨勢和消費者需求,開發與現有客户產生共鳴的產品,並吸引新客户。, 並執行對消費者有吸引力的營銷和廣告計劃;我們在一個高度促銷的零售環境中有效管理庫存水平和利潤率不斷增加的壓力的能力;我們繼續維護我們的品牌形象和聲譽並保護我們的商標的能力;我們為產品進行競爭性定價併為消費者創造可接受的價值主張的能力;我們進入資本市場並遵守與我們現有債務工具相關的契約的能力;各種法律、法規、税收、政治和經濟風險,包括與我們的業務目前受到或可能由於法律的潛在變化而受到影響的產品進出口相關的風險,以及與我們的國際業務相關的其他風險,如遵守“反海外腐敗法”或違反其他禁止不當支付的反賄賂和腐敗法律,以及遵守各種外國法律和法規(包括税法、貿易和勞工限制)以及可能降低我們業務靈活性的相關法律的負擔;徵收額外關税、關税、税收和其他收費或貿易壁壘(包括美中貿易發展以及貿易)對我們業務的潛在影響
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英國和歐盟在2020年12月達成的協議,以及對全球股市的任何相關影響,以及我們實施緩解採購戰略的能力;供應鏈中斷(包括產能限制、工廠關閉和/或勞動力短缺(源於流行病、勞資糾紛、罷工或其他原因)、原材料稀缺和港口擁堵可能導致庫存短缺和銷售損失)對我們業務的潛在影響;原材料、運輸和勞動力成本增加對我們業務的潛在影響,包括工資、醫療保健和其他與福利相關的成本;我們招聘和留住員工以運營我們的零售店、配送中心和各種公司職能的能力;我們和我們的第三方服務提供商保護我們各自的設施和系統免受網絡安全入侵、破壞行為、計算機病毒、勒索軟件或類似的互聯網或電子郵件事件的能力;我們為成功增強、升級和/或轉型我們的全球信息技術系統和數字商務平臺所做的努力;如果我們的任何配送中心無法操作或無法訪問,對我們業務的潛在影響;人為或自然災害(包括新冠肺炎、惡劣天氣、地質事件和其他災難性事件)對我們業務以及對我們供應商和客户的潛在影響;由於各種因素(包括美國或外國税收法律法規、會計規則的潛在變化)導致的我們的納税義務和有效税率的變化。, 或司法管轄區目前未知或預期的未來期間的收益組合和水平;我們從交易和轉換角度對匯率波動的風險敞口;目前在世界某些地區發生的動亂和不穩定事件對我們業務的影響,以及任何恐怖行動、報復和進一步行動或報復的威脅;如果我們的A類普通股回購活動和/或現金股息支付與投資者的預期不同,對我們證券交易價格的潛在影響;我們維持的能力。這些風險因素包括:我們推出新產品或品牌的意圖;我們與主要批發客户和許可合作伙伴業務關係的變化;我們實現環境、社會和治理實踐目標(包括與我們的人力資本相關的目標)的能力;我們進行戰略性收購併將收購的業務成功整合到我們現有業務中的能力;以及公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格、10-Q表格和8-K表格年度報告中確定的其他風險因素。公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。


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拉爾夫·勞倫公司
綜合資產負債表
根據美國公認會計原則編制
(未經審計)
九月二十五日,
2021
三月二十七日
2021
9月26日,
2020
(百萬)
資產
流動資產:
現金和現金等價物$2,387.9 $2,579.0 $2,012.0 
短期投資673.1 197.5 434.1 
應收賬款,扣除津貼後的淨額419.3 451.5 354.0 
盤存928.2 759.0 887.0 
應收所得税42.1 54.4 61.1 
預付費用和其他流動資產182.1 166.6 158.9 
流動資產總額
4,632.7 4,208.0 3,907.1 
財產和設備,淨值971.0 1,014.0 921.5 
經營性租賃使用權資產1,149.3 1,239.5 1,406.3 
遞延税項資產289.9 283.9 352.9 
商譽933.1 934.6 935.0 
無形資產,淨額112.2 121.1 131.1 
其他非流動資產88.5 86.4 97.7 
總資產
$8,176.7 $7,887.5 $7,751.6 
負債和權益
流動負債:
長期債務的當期部分$499.1 $— $— 
應付帳款451.4 355.9 284.5 
應繳當期所得税71.4 50.6 82.4 
流動經營租賃負債276.2 302.9 317.7 
應計費用和其他流動負債962.5 875.4 869.1 
流動負債總額
2,260.6 1,584.8 1,553.7 
長期債務1,135.5 1,632.9 1,631.0 
長期經營租賃負債1,198.3 1,294.5 1,460.0 
應付非流動所得税104.8 118.7 118.7 
未確認税收優惠的非流動負債84.2 91.4 87.6 
其他非流動負債530.5 560.8 356.5 
總負債
5,313.9 5,283.1 5,207.5 
股本:
普通股1.3 1.3 1.3 
額外實收資本2,707.7 2,667.1 2,629.0 
留存收益6,129.8 5,872.9 5,827.2 
A類庫存股,按成本價計算(5,856.0)(5,816.1)(5,813.9)
累計其他綜合損失(120.0)(120.8)(99.5)
總股本
2,862.8 2,604.4 2,544.1 
負債和權益總額
$8,176.7 $7,887.5 $7,751.6 
淨現金和投資(A)
$1,426.4 $1,143.6 $815.1 
現金與投資(A)
3,061.0 2,776.5 2,446.1 
(A)本公司的投資在呈列的所有期間均被歸類為短期投資。

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拉爾夫·勞倫公司
合併業務報表
根據美國公認會計原則編制
(未經審計)
 截至三個月截至六個月
 九月二十五日,
2021
9月26日,
2020
九月二十五日,
2021
9月26日,
2020
(百萬,不包括每股數據)
淨收入$1,504.1 $1,193.5 $2,880.4 $1,681.0 
銷貨成本(488.9)(394.1)(897.1)(532.9)
毛利1,015.2 799.4 1,983.3 1,148.1 
銷售、一般和管理費用(754.9)(628.2)(1,483.1)(1,135.8)
資產減值(0.7)(31.0)(19.3)(33.1)
重組和其他費用(7.7)(160.5)(8.4)(167.5)
其他運營費用合計(淨額)(763.3)(819.7)(1,510.8)(1,336.4)
營業收入(虧損)251.9 (20.3)472.5 (188.3)
利息支出(13.6)(12.8)(26.9)(22.4)
利息收入1.2 2.2 3.0 5.1 
其他收入(費用),淨額(1.4)1.8 (0.5)3.9 
所得税前收入(虧損)238.1 (29.1)448.1 (201.7)
所得税優惠(規定)(44.8)(10.0)(90.1)34.9 
淨收益(虧損)$193.3 $(39.1)$358.0 $(166.8)
每股普通股淨收益(虧損):
基本信息$2.61 $(0.53)$4.84 $(2.27)
稀釋$2.57 $(0.53)$4.75 $(2.27)
加權平均已發行普通股:
基本信息74.0 73.5 73.9 73.3 
稀釋75.3 73.5 75.3 73.3 
宣佈的每股股息$0.6875 $— $1.375 $— 
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拉爾夫·勞倫公司
合併現金流量表
根據美國公認會計原則編制
(未經審計)
 截至六個月
 九月二十五日,
2021
9月26日,
2020
(百萬)
經營活動的現金流:
淨收益(虧損)$358.0 $(166.8)
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
折舊及攤銷費用113.1 125.2 
遞延所得税優惠(0.1)(86.9)
非現金股票薪酬費用40.6 34.6 
資產非現金減值19.3 33.1 
壞賬支出逆轉(0.9)(25.4)
其他非現金費用(福利)1.8 (2.1)
營業資產和負債變動情況:
應收賬款26.6 (49.7)
盤存(199.0)(129.3)
預付費用和其他流動資產(17.7)11.1 
應付賬款和應計負債145.7 219.6 
所得税應收賬款和應付賬款6.2 12.8 
其他資產負債表變動(29.4)11.1 
經營活動提供(用於)的現金淨額
464.2 (12.7)
投資活動的現金流:
資本支出(63.4)(53.9)
購買投資(756.4)(407.0)
銷售收益和投資到期日279.5 471.5 
淨投資套期保值的結算— 3.7 
其他投資活動(2.1)(0.5)
投資活動提供(用於)的現金淨額
(542.4)13.8 
融資活動的現金流:
償還信貸工具借款— (475.0)
發行長期債券所得款項— 1,241.9 
償還長期債務— (300.0)
支付融資租賃義務(11.7)(5.7)
股息的支付(50.5)(49.8)
普通股回購,包括因預扣税款而退回的股票(39.9)(35.5)
其他融資活動— (8.6)
融資活動提供(用於)的現金淨額
(102.1)367.3 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(11.0)23.6 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)(191.3)392.0 
期初現金、現金等價物和限制性現金2,588.0 1,629.8 
期末現金、現金等價物和限制性現金$2,396.7 $2,021.8 

10



拉爾夫·勞倫公司
細分市場信息
(未經審計)
 三個月後結束截至六個月
 九月二十五日,
2021
9月26日,
2020
九月二十五日,
2021
9月26日,
2020
 (百萬)
淨收入:
北美$703.1 $542.9 $1,365.2 $708.0 
歐洲495.5 359.5 850.4 480.2 
亞洲269.9 236.6 558.1 408.5 
其他不可報告的細分市場35.6 54.5 106.7 84.3 
總淨收入$1,504.1 $1,193.5 $2,880.4 $1,681.0 
營業收入(虧損):
北美$170.6 $123.3 $356.9 $98.5 
歐洲161.8 83.6 256.3 66.7 
亞洲43.4 41.1 103.8 51.2 
其他不可報告的細分市場32.3 15.2 67.7 16.1 
408.1 263.2 784.7 232.5 
未分配的公司費用(148.5)(123.0)(303.8)(253.3)
未分配的重組和其他費用(7.7)(160.5)(8.4)(167.5)
營業總收入(虧損)$251.9 $(20.3)$472.5 $(188.3)
11



拉爾夫·勞倫公司
不變貨幣財務措施
(未經審計)
可比門店銷售數據
2021年9月25日
截至三個月截至六個月
%變化%變化
不變貨幣不變貨幣
北美:
數字商務32 %41 %
磚瓦和砂漿31 %95 %
北美合計31 %77 %
歐洲:
數字商務24 %23 %
磚瓦和砂漿28 %60 %
全歐洲27 %51 %
亞洲:
數字商務69 %55 %
磚瓦和砂漿%21 %
亞洲合計%23 %
道達爾·拉爾夫·勞倫公司23 %55 %
營業部門淨收入數據
 三個月後結束%變化
 九月二十五日,
2021
9月26日,
2020
AS
已報告
常量
貨幣
 (百萬)
北美$703.1 $542.9 29.5 %29.2 %
歐洲495.5 359.5 37.8 %35.6 %
亞洲269.9 236.6 14.1 %13.1 %
其他不可報告的細分市場35.6 54.5 (34.7 %)(34.7 %)
淨收入$1,504.1 $1,193.5 26.0 %25.0 %
截至六個月%變化
九月二十五日,
2021
9月26日,
2020
AS
已報告
常量
貨幣
(百萬)
北美$1,365.2 $708.0 92.8 %92.4 %
歐洲850.4 480.2 77.1 %71.7 %
亞洲558.1 408.5 36.6 %33.1 %
其他不可報告的細分市場106.7 84.3 26.5 %26.4 %
淨收入$2,880.4 $1,681.0 71.4 %68.8 %


12



拉爾夫·勞倫公司
按銷售渠道劃分的淨收入
(未經審計)
截至三個月
2021年9月25日2020年9月26日

美國
歐洲亞洲其他總計
美國
歐洲亞洲其他總計
(百萬)
銷售渠道:
零售$421.9 $229.5 $248.4 $0.4 $900.2 $314.7 $174.2 $219.3 $21.1 $729.3 
批發281.2 266.0 21.5 0.3 569.0 228.2 185.3 17.3 2.3 433.1 
發牌— — — 34.9 34.9 — — — 31.1 31.1 
淨收入$703.1 $495.5 $269.9 $35.6 $1,504.1 $542.9 $359.5 $236.6 $54.5 $1,193.5 
截至六個月
2021年9月25日2020年9月26日

美國
歐洲亞洲其他總計
美國
歐洲亞洲其他總計
(百萬)
銷售渠道:
零售$834.1 $400.3 $521.2 $27.2 $1,782.8 $457.3 $253.4 $385.8 $27.6 $1,124.1 
批發531.1 450.1 36.9 5.3 1,023.4 250.7 226.8 22.7 2.8 503.0 
發牌— — — 74.2 74.2 — — — 53.9 53.9 
淨收入$1,365.2 $850.4 $558.1 $106.7 $2,880.4 $708.0 $480.2 $408.5 $84.3 $1,681.0 




13



拉爾夫·勞倫公司
全球零售店網絡
(未經審計)
2021年9月25日2020年9月26日
北美
拉爾夫·勞倫商店40 40 
Polo工廠商店195 190 
直營倉庫總數235 230 
特許權
歐洲
拉爾夫·勞倫商店34 31 
Polo工廠商店60 64 
直營倉庫總數94 95 
特許權29 29 
亞洲
拉爾夫·勞倫商店90 74 
Polo工廠商店74 71 
直營倉庫總數164 145 
特許權628 619 
其他
摩納哥俱樂部商店— 72 
摩納哥俱樂部特許權— 
全球直營商店和特許權
拉爾夫·勞倫商店164 145 
Polo工廠商店329 325 
摩納哥俱樂部商店— 72 
直營倉庫總數493 542 
特許權658 654 
全球特許商店
領有牌照的店鋪總數141 273 












14



拉爾夫·勞倫公司
對非美國公認會計準則財務指標的調整
*(未經審計)
截至三個月
2021年9月25日
AS
已報告
總計
調整(A)(B)
AS
調整後的
(百萬,不包括每股數據)
淨收入$1,504.1 $— $1,504.1 
毛利1,015.2 (3.5)1,011.7 
毛利率67.5 %67.3 %
其他運營費用合計(淨額)(763.3)8.2 (755.1)
運營費用毛利50.8 %50.2 %
營業收入251.9 4.7 256.6 
營業利潤率16.7 %17.1 %
所得税前收入238.1 4.7 242.8 
所得税撥備(44.8)(1.0)(45.8)
實際税率18.8 %18.9 %
淨收入$193.3 $3.7 $197.0 
稀釋後普通股每股淨收益$2.57 $2.62 
加權平均已發行普通股-稀釋75.3 75.3 
部門信息-營業收入:
北美$170.6 $(3.1)$167.5 
營業利潤率24.3 %23.8 %
歐洲161.8 (0.2)161.6 
營業利潤率32.6 %32.6 %
亞洲43.4 — 43.4 
營業利潤率16.1 %16.1 %
其他不可報告的細分市場32.3 0.3 32.6 
營業利潤率90.7 %91.6 %
未分配的公司費用和重組及其他費用(156.2)7.7 (148.5)
營業總收入$251.9 $4.7 $256.6 
15



拉爾夫·勞倫公司
非美國公認會計準則財務指標的對賬(續)
*(未經審計)
截至六個月
2021年9月25日
AS
已報告
總計
調整(A)(C)
AS
調整後的
(百萬,不包括每股數據)
淨收入$2,880.4 $— $2,880.4 
毛利1,983.3 (11.5)1,971.8 
毛利率68.9 %68.5 %
其他運營費用合計(淨額)(1,510.8)26.6 (1,484.2)
運營費用毛利52.5 %51.5 %
營業收入472.5 15.1 487.6 
營業利潤率16.4 %16.9 %
所得税前收入448.1 15.1 463.2 
所得税撥備(90.1)(3.7)(93.8)
實際税率20.1 %20.3 %
淨收入$358.0 $11.4 $369.4 
稀釋後普通股每股淨收益$4.75 $4.90 
加權平均已發行普通股-稀釋75.3 75.3 
部門信息-營業收入:
北美$356.9 $(11.1)$345.8 
營業利潤率26.1 %25.3 %
歐洲256.3 (1.1)255.2 
營業利潤率30.1 %30.0 %
亞洲103.8 1.1 104.9 
營業利潤率18.6 %18.8 %
其他不可報告的細分市場67.7 0.3 68.0 
營業利潤率63.4 %63.7 %
未分配的公司費用和重組及其他費用(312.2)25.9 (286.3)
營業總收入$472.5 $15.1 $487.6 
16



拉爾夫·勞倫公司
非美國公認會計準則財務指標的對賬(續)
*(未經審計)
截至三個月
2020年9月26日
AS
已報告
總計
調整(A)(D)
AS
調整後的
(百萬,不包括每股數據)
淨收入$1,193.5 $— $1,193.5 
毛利799.4 (5.4)794.0 
毛利率67.0 %66.5 %
其他運營費用合計(淨額)(819.7)176.6 (643.1)
運營費用毛利68.7 %53.9 %
營業收入(虧損)(20.3)171.2 150.9 
營業利潤率(1.7 %)12.6 %
所得税前收入(虧損)(29.1)171.2 142.1 
所得税撥備(10.0)(25.0)(35.0)
實際税率(34.4 %)24.6 %
淨收益(虧損)$(39.1)$146.2 $107.1 
稀釋後普通股每股淨收益(虧損)$(0.53)$1.44 
加權平均已發行普通股-稀釋73.5 74.4 
部門信息-營業收入(虧損):
北美$123.3 $(5.3)$118.0 
營業利潤率22.7 %21.7 %
歐洲83.6 16.5 100.1 
營業利潤率23.3 %27.8 %
亞洲41.1 — 41.1 
營業利潤率17.3 %17.4 %
其他不可報告的細分市場15.2 (0.5)14.7 
營業利潤率27.9 %27.0 %
未分配的公司費用和重組及其他費用(283.5)160.5 (123.0)
營業總收入(虧損)$(20.3)$171.2 $150.9 
17



拉爾夫·勞倫公司
非美國公認會計準則財務指標的對賬(續)
*(未經審計)
截至六個月
2020年9月26日
AS
已報告
總計
調整(A)(E)
AS
調整後的
(百萬,不包括每股數據)
淨收入$1,681.0 $— $1,681.0 
毛利1,148.1 (4.1)1,144.0 
毛利率68.3 %68.1 %
其他運營費用合計(淨額)(1,336.4)169.2 (1,167.2)
運營費用毛利79.5 %69.4 %
營業虧損(188.3)165.1 (23.2)
營業利潤率(11.2 %)(1.4 %)
所得税前虧損(201.7)165.1 (36.6)
所得税優惠34.9 (24.4)10.5 
實際税率17.3 %28.7 %
淨損失$(166.8)$140.7 $(26.1)
稀釋後普通股每股淨虧損$(2.27)$(0.36)
加權平均已發行普通股-稀釋73.3 73.3 
部門信息-營業收入(虧損):
北美$98.5 $(20.6)$77.9 
營業利潤率13.9 %11.0 %
歐洲66.7 15.5 82.2 
營業利潤率13.9 %17.1 %
亞洲51.2 2.6 53.8 
營業利潤率12.5 %13.2 %
其他不可報告的細分市場16.1 0.1 16.2 
營業利潤率19.1 %19.2 %
未分配的公司費用和重組及其他費用(420.8)167.5 (253.3)
總運營虧損$(188.3)$165.1 $(23.2)
18



拉爾夫·勞倫公司
非美國公認會計準則財務指標的對賬(續)
*(未經審計)
截至三個月
2019年9月28日
AS
已報告
總計
調整(A)(F)
AS
調整後的
(百萬,不包括每股數據)
淨收入$1,706.2 $— $1,706.2 
毛利1,049.0 0.4 1,049.4 
毛利率61.5 %61.5 %
其他運營費用合計(淨額)(815.9)20.6 (795.3)
運營費用毛利47.8 %46.6 %
營業收入233.1 21.0 254.1 
營業利潤率13.7 %14.9 %
所得税前收入236.6 21.0 257.6 
所得税撥備(54.5)(4.7)(59.2)
實際税率23.1 %23.0 %
淨收入$182.1 $16.3 $198.4 
稀釋後普通股每股淨收益$2.34 $2.55 
加權平均已發行普通股-稀釋77.9 77.9 
部門信息-營業收入:
北美$192.4 $— $192.4 
營業利潤率21.8 %21.8 %
歐洲140.6 — 140.6 
營業利潤率29.3 %29.3 %
亞洲40.9 0.4 41.3 
營業利潤率16.0 %16.2 %
其他不可報告的細分市場22.8 3.8 26.6 
營業利潤率25.5 %29.7 %
未分配的公司費用和重組及其他費用(163.6)16.8 (146.8)
營業總收入$233.1 $21.0 $254.1 
19



拉爾夫·勞倫公司
非美國公認會計準則財務指標的對賬(續)
*(未經審計)
截至六個月
2019年9月28日
AS
已報告
總計
調整(A)(G)
AS
調整後的
(百萬,不包括每股數據)
淨收入$3,135.0 $— $3,135.0 
毛利1,969.8 1.0 1,970.8 
毛利率62.8 %62.9 %
其他運營費用合計(淨額)(1,593.4)51.4 (1,542.0)
運營費用毛利50.8 %49.2 %
營業收入376.4 52.4 428.8 
營業利潤率12.0 %13.7 %
所得税前收入383.2 52.4 435.6 
所得税撥備(84.0)(11.7)(95.7)
實際税率21.9 %22.0 %
淨收入$299.2 $40.7 $339.9 
稀釋後普通股每股淨收益$3.79 $4.31 
加權平均已發行普通股-稀釋78.9 78.9 
部門信息-營業收入:
北美$342.5 $— $342.5 
營業利潤率21.4 %21.4 %
歐洲220.0 0.1 220.1 
營業利潤率26.2 %26.2 %
亞洲89.0 0.9 89.9 
營業利潤率17.3 %17.5 %
其他不可報告的細分市場55.7 3.8 59.5 
營業利潤率31.0 %33.1 %
未分配的公司費用和重組及其他費用(330.8)47.6 (283.2)
營業總收入$376.4 $52.4 $428.8 

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拉爾夫·勞倫公司
非美國公認會計準則財務指標對賬腳註

(A)與庫存有關的費用(收益)的調整計入綜合業務表中的售出貨物成本。新冠肺炎相關壞賬費用(收益)的調整計入綜合營業報表中的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)。減值相關費用的調整計入綜合經營報表的資產減值內。所有其他費用的調整記錄在合併營業報表中的重組和其他費用中。

(B)截至2021年9月25日的三個月的調整包括(I)510萬美元的其他費用,主要涉及與某些先前退出的房地產位置相關的租金和佔用成本,相關租賃協議尚未到期;(Ii)與新冠肺炎相關的庫存調整相關的利益350萬美元;(Iii)與公司重組活動相關的費用330萬美元,包括重組費用和資產減值;以及(Iv)與新冠肺炎相關的壞賬準備金調整相關的費用20萬美元。

(C)截至2021年9月25日的6個月的調整包括(I)與本公司的重組活動有關的費用2,180萬美元,包括重組費用、資產減值和基於股票的加速補償支出;(Ii)與新冠肺炎相關的庫存調整相關的利益1,150萬美元;(Iii)主要與某些先前退出的房地產位置相關的租金和佔用成本(相關租賃協議尚未到期)相關的其他費用590萬美元;以及(Iv)與新冠肺炎相關的110萬美元的利益

(D)截至2020年9月26日止三個月的調整包括(I)與本公司重組活動相關的費用1.798億美元,包括重組費用和資產減值;(Ii)與新冠肺炎相關的壞賬準備金調整相關的利益1,490萬美元;(Iii)主要與某個先前退出的房地產位置相關的資產額外減值880萬美元,其相關租賃協議尚未到期;(Iv)與新冠肺炎相關的庫存調整相關的利益540萬美元;以及(V)290萬美元的其他費用,主要涉及與某些先前退出的房地產位置相關的租金和佔用成本,這些位置的相關租賃協議尚未到期。

(E)截至2020年9月26日的6個月的調整包括(I)與公司重組活動相關的費用1.858億美元,包括重組費用、資產減值和庫存相關費用;(Ii)與新冠肺炎相關的壞賬準備金調整收益3,140萬美元;(Iii)主要與某個先前退出的房地產位置相關的資產減值880萬美元,相關租賃協議尚未到期;(Iv)7,300,000美元的其他費用,主要涉及與若干先前退出的房地產位置(相關租賃協議尚未到期)有關的租金及佔用成本;及(V)與新冠肺炎相關的存貨調整有關的收益5,400,000美元。

(F)截至2019年9月28日的三個月的調整包括(I)與公司重組計劃有關的費用1,580萬美元,包括重組費用、加速的股票補償費用、資產減值和與庫存相關的費用;(Ii)由於正在進行的門店組合評估,與業績不佳的門店相關的額外資產減值380萬美元;以及(Iii)140萬美元的其他費用,主要涉及與某些先前退出的房地產地點有關的租金和佔用成本,相關租賃協議尚未到期。

(G)截至2019年9月28日止六個月的調整包括(I)與本公司重組計劃有關的費用2,460萬美元,包括重組費用、資產減值、加速股票補償開支及與存貨有關的費用;(Ii)主要與慈善捐贈出售本公司所得現金收益淨額有關的其他費用2,400萬美元;(Ii)截至2019年9月28日止六個月的調整包括:(I)與本公司重組計劃有關的費用2,460萬美元,包括重組費用、資產減值、加速股票補償開支及與存貨有關的費用;
21



這些減值包括:(I)公司的公務機;(Ii)與之前退出但相關租賃協議尚未到期的房地產地點相關的租金和佔用成本;(Iii)由於正在進行的門店組合評估,與業績不佳的門店相關的380萬美元的額外減值。

非美國GAAP財務指標
由於拉爾夫·勞倫公司是一家全球性公司,其以美元報告的經營業績的可比性受到外幣匯率波動的影響,因為它進行交易的基礎貨幣相對於美元的價值會隨着時間的推移而發生變化。這種波動可能會對公司報告的業績產生重大影響。因此,除了按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)準備的財務措施外,該公司的討論還經常提到不變貨幣措施,這些措施是通過將當年和上一年報告的金額換算成使用每種貨幣的單一匯率的可比金額來計算的。該公司提供不變貨幣財務信息,這是一種非美國公認會計原則的財務衡量標準,作為對其報告的經營業績的補充。該公司使用不變的貨幣信息,為評估其業務表現(不包括外幣匯率波動的影響)提供一個框架。管理層相信,這些信息對投資者是有用的,有助於比較經營結果,更好地識別公司業務的趨勢。不變貨幣績效衡量標準應被視為根據美國公認會計原則計算的公司經營績效衡量標準之外的衡量標準,而不是取代或優於這些衡量標準。
這份收益報告還包括某些其他非美國公認會計原則財務指標,這些指標與這裏描述的費用和其他項目的影響有關。除其他外,該公司使用非美國公認會計原則的財務衡量標準來評估其經營業績,並更好地代表其經營和看待業務的方式。該公司認為,剔除不同時期不可比較的項目有助於投資者和其他人比較兩個時期的經營業績。雖然該公司認為非美國GAAP衡量標準對分析其業績很有用,但它們並不打算取代或替代按照美國GAAP編制的合併財務報表中包括的任何陳述,可能有別於其他公司報告的非美國GAAP衡量標準。
在報告的會計期間所作的調整包括與公司重組活動相關的費用,以及與其他非經常性事件相關的某些其他費用(福利),如上述非美國公認會計原則財務措施的腳註所述。所得税優惠(撥備)已根據這些費用的税收相關影響進行了調整,這些費用是使用每個適用司法管轄區各自的法定税率計算的。這份收益報告中包括這些調整前後非美國GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
此外,該公司2022財年全年和第三季度的指導不包括某些預期的與重組相關的費用和其他費用。該公司無法提供這些非美國GAAP財務指標與美國GAAP的完全對賬,因為影響這些指標的某些重大項目,如與其重組計劃相關的費用的時間和確切數額,尚未發生或不在公司的控制範圍之內。因此,如果沒有不合理的努力,公司的非美國GAAP財務措施指南與最直接可比的美國GAAP措施之間的協調是不可能的。然而,該公司已經確定了被排除在其財務展望之外的某些項目的估計影響。具體地説,該公司的財務前景不包括
22



據估計,與其2021財年戰略調整計劃相關的税前費用約為4000萬至9000萬美元,這些費用尚未發生。
消息來源:拉爾夫·勞倫公司

投資者關係:
科琳娜·範德吉斯特
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企業通信
郵箱:rl-press@ralphlauren.com
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