美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 | |
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| 在截至本季度末的季度內 |
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
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| 過渡期由_。 |
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| 不適用 | |
註冊成立或組織的州或其他司法管轄區 |
| (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題是： |
| 商品代號 |
| 註冊的每個交易所的名稱： |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速濾波器 | ☐ | ☒ | |
加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
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| 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2021年10月27日，有
UR-ENERENCE Inc.
目錄
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| 頁面 |
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第一部分-財務信息 | ||||
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第1項。 | 財務報表 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
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第四項。 | 管制和程序 |
| 37 |
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第二部分-其他資料 | ||||
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第1項。 | 法律程序 |
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第1A項。 | 風險因素 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
| 38 |
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第三項。 | 高級證券違約 |
| 38 |
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第四項。 | 煤礦安全信息披露 |
| 38 |
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第五項。 | 其他信息 |
| 38 |
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第6項 | 陳列品 |
| 39 |
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簽名 |
| 40 | ||
| 2 |
| 目錄 |
除非上下文另有規定，當我們使用術語“Ur-Energy”、“我們”、“我們”或“我們”或“公司”時，我們指的是Ur-Energy Inc.及其子公司。在本文中，我們的陳述被歸類為“前瞻性”。有關這些類型的斷言的解釋，請參考下面的“關於前瞻性陳述的告誡聲明”部分。
關於以下事項的警示聲明前瞻性信息
本報告(Form 10-Q)包含適用美國(“美國”)定義的“前瞻性陳述”。這些前瞻性表述可以通過使用“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“可能”、“潛在”、“打算”、“計劃”以及其他類似的表述或表述來識別，這些表述或表述是行動、事件或結果“可能”、“可能”或“應該”採取、發生或實現的，或其否定或其他類似表述。這些陳述只是預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就或行業結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。這些陳述包括但不限於：(I)在Lost Creek維持安全和合規的減產作業的能力；(Ii)正在進行的開發的完成時間，並確定Lost Creek和雪莉盆地未來的開發和建設優先事項；(Iii)在市場和其他條件允許的情況下，以及時和具有成本效益的方式提高和過渡到全面或其他保證生產水平的能力；(Iv)每個項目的礦山壽命、成本和生產結果；(V)最終監管批准的時間和結果。(Vi)在市場有理由並可能對公司有利的情況下，完成額外的有利鈾銷售協議的能力，包括現貨銷售；(Vii)新冠肺炎對我們的業務、運營和財務流動性的影響, (Ii)解決鈾市場中持續存在的挑戰，包括供需預測；(Ix)最近用於購買鈾庫存的實物基金和其他儲存庫對鈾市場影響的規模和可持續性；(X)實施國家鈾儲備計劃的時機和影響，以及公司在該計劃中的作用；(X)國家鈾儲備計劃的實施時間和影響，以及公司在該計劃中的作用；(X)國家鈾儲備計劃的實施時間和影響，以及公司在該計劃中的作用；(X)國家鈾儲備計劃的實施時間和影響，以及公司在該計劃中的作用；(十一)美國核燃料工作組就恢復和擴大國內核燃料生產提出的其他建議的實施時間，以及拜登政府是否會將核能和國內鈾生產納入其氣候變化倡議；(十二)各國和跨國公司的氣候變化倡議對全球市場的影響；(十三)某些非核心資產的擬議交易是否會完成，條件和時間是什麼；和(Xiv)我們已經實施的融資活動和成本節約措施是否足以支持我們的運營，以及在多長時間內。其他因素包括：當前庫存帶來的挑戰，以及基本上不受限制地向美國進口鈾產品；未來的產量估計；資本支出；運營成本；礦產資源。, 品位估計和回收率；市場價格；業務戰略和實施這些戰略的措施；競爭優勢；對業務和運營擴張和增長的目標的估計；對我們未來成功的計劃和參考；我們的運營虧損歷史和未來盈利能力的不確定性；作為勘探階段公司的地位；礦產儲量的缺乏；與在美國獲得許可證和其他授權相關的風險；與當前可變的經濟狀況相關的風險；我們償還債務並保持遵守與債務安排和證券文件相關的所有限制性契約的能力；未來債務可能產生的影響。環境法律法規的合規性；廢水管理；潛在訴訟中不利結果的可能性；與法律、政府政策和法規變化相關的不確定性；與加拿大税務局或美國國税局對我們的任何跨境交易進行審計相關的不確定性；規模和結構的變化；管理層和我們的戰略關係的有效性；吸引和留住關鍵人員和管理層的能力；關於是否需要額外資本的不確定性；保險覆蓋範圍的充足性；季度業績波動的不確定性；外匯風險；根據美國證券法在境外履行民事責任的能力。有能力維持我們在紐約證券交易所美國和多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)的上市；根據1986年美國國税法的適用條款，預期被歸類為“被動外國投資公司”的風險, 經修訂的風險；與我們的投資相關的風險以及在我們2021年2月26日的Form 10-K年度報告中“風險因素”標題下描述的其他風險和不確定因素。
| 3 |
| 目錄 |
美國投資者關於礦產資源披露的警示
除非另有説明，本表格10-Q中包括的所有資源估算均已根據加拿大國家文書43-101編制礦產項目信息披露標準加拿大礦業、冶金和石油學會的“礦產資源和礦產儲量定義標準”(以下簡稱“CIM定義標準”)也符合CIM定義標準(“NI 43-101”)。NI43-101是加拿大證券管理人制定的一項規則，它為發行人對有關礦產項目的科學技術信息的所有公開披露建立了標準。
包括NI 43-101在內的加拿大標準與美國證券交易委員會(SEC)的要求有很大不同，本10-Q表格中包含的資源信息可能無法與美國公司披露的類似信息相比較。尤其是，“資源”一詞並不等同於“儲量”。根據SEC行業指南7，除非在確定儲量時已確定礦化可以經濟合法地生產或提取，否則礦化不得被歸類為“儲量”。證交會行業指南7沒有定義，證交會的披露標準通常也不允許在提交給證交會的文件中包含有關“測量的礦產資源”、“指示的礦產資源”或“推斷的礦產資源”的信息，也不允許在提交給證券交易委員會的文件中對按美國標準不構成“儲量”的礦藏中的礦化量進行其他描述。美國投資者也應該明白，“推斷出的礦產資源”的存在有很大的不確定性，在經濟和法律上的可行性也有很大的不確定性。不能假設“推斷出的礦產資源”的全部或任何部分都會升級到更高的類別。根據加拿大的規定，估計的“推斷礦產資源量”可能不會構成可行性或預可行性研究的基礎，除非在極少數情況下。告誡投資者，不要想當然地認為“推斷出的礦產資源”的全部或任何部分都存在，或者在經濟上或法律上是可以開採的。根據加拿大法規，披露資源中的“含盎司”是允許披露的；但是, SEC通常只允許發行人將按SEC標準不構成“儲量”的礦化報告為原地噸位和品位，而不參考單位衡量標準。因此，本文中列出的有關礦藏的信息可能無法與根據美國標準報告的公司公佈的信息相比較。
NI 43-101技術信息評審：Ur-Energy/Lost Creek礦山地質學家、認證P.Geo和NI 43-101定義的合格人員Michael Mellin審核並批准了本表格10-Q中包含的技術信息。
| 4 |
| 目錄 |
第一部分
項目1.財務報表
UR-Energy Inc. |
未經審計的綜合資產負債表 |
(單位：千美元) |
(附註為本綜合財務報表的組成部分) |
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| 注意事項 |
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| 9月30日， 2021 |
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| 十二月三十一日， 2020 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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| 3 |
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應收賬款 |
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預付費用 |
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持有待售資產 |
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| 4 |
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流動資產總額 |
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非流動資產 |
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庫存的非當前部分 |
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受限現金 |
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| 6 |
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礦物性 |
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| 7 |
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資本資產 |
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非流動資產總額 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款和應計負債 |
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| 9 |
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應付票據的當期部分 |
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| 10 |
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認股權證負債的當前部分 |
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| 12 |
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環境修復應計項目 |
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流動負債總額 |
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非流動負債 |
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應付票據 |
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| 10 |
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租賃責任 |
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資產報廢義務 |
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| 11 |
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認股權證責任 |
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| 12 |
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非流動負債總額 |
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股東權益 |
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股本 |
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| 13 |
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繳款盈餘 |
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累計其他綜合收益 |
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累計赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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| 目錄 |
UR-Energy Inc. |
未經審計的合併經營報表和全面虧損 |
(單位為千美元，每股數據除外) |
(附註為本綜合財務報表的組成部分) |
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| 截至三個月 |
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| 截至9個月 |
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| 9月30日， |
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| 9月30日， |
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| 注意事項 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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銷售額 |
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| 14 |
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銷售成本 |
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| 15 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
毛利(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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運營成本 |
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| 16 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
營業利潤(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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淨利息支出 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
權證責任按市價計價收益(虧損) |
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| 12 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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匯兑損益 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
其他收入(費用) |
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| 10 |
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| ( | ) |
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淨收益(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| (23,359 | ) |
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| ( | ) |
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外幣折算調整 |
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綜合收益(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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每股普通股收益(虧損)： |
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基本信息 |
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| ( | ) |
稀釋 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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加權平均普通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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| 6 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. | |
未經審計的合併股東權益變動表 |
|
(單位為千美元，股票數據除外) | |
(附註為本綜合財務報表的組成部分) |
截至9個月 |
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| 累計 |
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| 其他 |
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9月30日， |
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| 新股本 |
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| 他也有貢獻 |
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| *全面 |
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| 累積的數據 |
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| *股東的利益 |
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2020 |
| 注意事項 |
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| 中國股票 |
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| 金額： |
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| 認股權證 |
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| 貿易順差 |
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| 個人收入 |
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| 財政赤字 |
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| *股權 |
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| ||||||||
2019年12月31日 |
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| ( | ) |
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股票薪酬 |
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| - |
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綜合收益(虧損) |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||||
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2020年3月31日 |
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| ( | ) |
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股票薪酬 |
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綜合收益(虧損) |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||||
2020年6月30日 |
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| ( | ) |
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以現金形式發行的股票 |
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| 13 |
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分配給保證責任的較少款額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
降低股票發行成本 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
贖回RSU |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||||
股票薪酬 |
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綜合收益(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
2020年9月30日 |
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| ( | ) |
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| ||||||
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| 累積的數據 |
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| |||||||||||||||
*截至9個月 |
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| 其他 |
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| |||||||||||||||
9月30日， |
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| 新股本 |
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| 他也有貢獻 |
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| *全面 |
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| 累積的數據 |
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| *股東的利益 |
| |||||||||||||
2021 |
| 注意事項 |
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| 中國股票 |
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| 金額： |
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| 認股權證 |
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| 貿易順差 |
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| 個人收入 |
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| 財政赤字 |
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| *股權 |
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| ||||||||
2020年12月31日 |
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| ( | ) |
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股票期權的行使 |
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| 13 |
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| ( | ) |
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| ||||||
認股權證的行使 |
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| 13 |
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| |||||||
以現金形式發行的股票 |
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| 13 |
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| |||||||
分配給保證責任的較少款額 |
| 12 & 13 |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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|
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| ( | ) | ||||
降低股票發行成本 |
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| 13 |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
股票薪酬 |
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| - |
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綜合收益(虧損) |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
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2021年3月31日 |
|
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| ( | ) |
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|
股票期權的行使 |
|
| 13 |
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|
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|
| ( | ) |
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|
|
|
|
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| ||||||
認股權證的行使 |
|
| 13 |
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| |||||||
以現金形式發行的股票 |
|
| 13 |
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
分配給保證責任的較少款額 |
| 11 & 12 |
|
|
| - |
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
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|
| |||||||
降低股票發行成本 |
|
| 13 |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
股票薪酬 |
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| - |
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| ||||||
綜合收益(虧損) |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
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2021年6月30日 |
|
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| ( | ) |
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股票期權的行使 |
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| 13 |
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| ( | ) |
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| ||||||
以現金形式發行的股票 |
|
| 13 |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
分配給保證責任的較少款額 |
| 11 & 12 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
降低股票發行成本 |
|
| 13 |
|
|
| - |
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|
| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
股票薪酬 |
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| - |
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| ||||||
綜合收益(虧損) |
|
|
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|
| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
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2021年9月30日 |
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| ( | ) |
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| ||||||
| 7 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. | |||
未經審計的現金流量表合併報表 | |||
(單位：千美元) | |||
(附註為本綜合財務報表的組成部分) |
|
|
|
|
| 截至9個月 |
| ||||||
|
|
|
|
| 9月30日， |
| ||||||
|
| 注意事項 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| |||
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| |||
現金由(用於)： |
|
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| |||
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經營活動 |
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本年度淨收益(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
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不影響現金的項目： |
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基於股票的薪酬 |
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可變現淨值調整 |
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礦產資產攤銷 |
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| |||
資本資產折舊 |
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|
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|
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| |||
增值費用 |
|
|
|
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|
|
|
| |||
遞延貸款成本攤銷 |
|
|
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|
|
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| |||
貸款減免收益 |
|
|
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| ( | ) |
|
|
| ||
有關填海工程的條文 |
|
|
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| |||
按市價計價的虧損(收益) |
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| ( | ) | ||
出售資產的收益 |
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| ( | ) | ||
未實現匯兑損失(收益) |
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| |||
應收賬款 |
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| ( | ) |
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| ||
庫存 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
預付費用 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
應付賬款和應計負債 |
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| ||||
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
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投資活動 |
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出售資本資產所得收益 |
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| |||
購買資本資產 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
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融資活動 |
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發行普通股和認股權證以換取現金 |
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| 13 |
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| ||
*股票發行成本 |
|
| 13 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
*行使認股權證和股票期權所得收益 |
|
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| ||
RSU兑換現金 |
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| ( | ) |
*債務融資收益 |
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| 10 |
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外匯匯率變動對現金的影響 |
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增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
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| ( | ) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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| ||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
| 17 |
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| ||
| 8 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計合併財務報表的簡明附註 2021年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
1. | 業務性質 |
|
|
| UR-Energy Inc.(以下簡稱“公司”)於2004年3月22日根據安大略省的法律註冊成立。公司於2006年8月8日根據加拿大商業公司法繼續執行。根據美國證券交易委員會(“SEC”)的定義，該公司是一家勘探階段的礦業公司。該公司從事鈾礦開採和回收業務，活動包括主要位於懷俄明州的鈾礦資源的收購、勘探、開發和生產。該公司於2013年開始在懷俄明州的Lost Creek項目生產鈾。 |
|
|
| 由於本公司對Lost Creek財產使用的鈾礦開採方法的性質，以及National Instrument 43-101(“NI 43-101”)(採用加拿大采礦、冶金和石油學會(“CIM”)定義標準)對“礦產儲量”的定義，本公司尚未確定該等礦產是否包含礦產儲量。不過，本公司的“修正後的懷俄明州斯威特沃特縣遺失小溪財產初步經濟評估2016年2月8日(“Lost Creek PEA”)概述了Lost Creek財產的潛在生存能力。礦產記錄金額的可回收性取決於經濟資源的發現、本公司獲得必要融資以開發礦產的能力，以及從礦產獲得未來有利可圖的生產或出售礦產的足夠收益。 |
2. | 重要會計政策摘要 |
|
|
| 陳述的基礎 |
|
|
| 這些未經審計的綜合財務報表並不完全符合美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)對年度財務報表的要求。這些未經審計的綜合財務報表反映所有正常調整，管理層認為這些調整對於公平列報所列期間的結果是必要的。這些未經審計的綜合財務報表應與截至2020年12月31日的年度經審計的年度綜合財務報表一併閲讀。我們採用了與前一年相同的會計政策。美國公認會計原則要求的某些信息和腳註披露在這些未經審計的綜合財務報表中被濃縮或遺漏。
|
3. | 現金和現金等價物 |
|
|
| 該公司的現金和現金等價物包括： |
*現金和現金等價物 |
| 2021年9月30日 |
|
| 2020年12月31日 |
| ||
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| ||
存入現金 |
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| ||
貨幣市場基金 |
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| ||
| 9 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計合併財務報表的簡明附註 2021年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
4. | 持有待售資產 |
|
|
| 探路者礦業公司持有的一項非核心、未經許可、不可經營的物業，目前被視為持有以待出售的資產。該公司有出售該資產的計劃，並正在考慮由現金和礦產組成的報價。下表所示資產的礦產成本已重新分類為截至2021年9月30日持有待售資產。截至2021年9月30日，沒有與持有待售資產相關的負債。 |
持有待售淨資產 |
| 2021年9月30日 |
|
| 2020年12月31日 |
| ||
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|
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|
| ||
持有待售資產 |
|
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| ||
礦物性 |
|
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| ||
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
| ||
5. | 庫存 |
|
|
| 該公司的庫存包括以下內容： |
按類型列出的庫存 |
| 9月30日， 2021 |
|
| 十二月三十一日， 2020 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
工廠庫存 |
|
|
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|
| ||
轉換設施庫存 |
|
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| ||
|
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|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按持續時間列出的庫存 |
| 9月30日， 2021 |
|
| 十二月三十一日， 2020 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存的非當前部分 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
| 使用成本或可變現淨值(NRV)較低的計算方法，該公司將存貨估值減少了#美元。
|
6. | 受限現金 |
|
|
| 該公司的限制性現金包括以下內容： |
受限現金 |
| 9月30日， 2021 |
|
| 十二月三十一日， 2020 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
承諾用作填海工程的現金 |
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
| ||
| 該公司的限制性現金包括貨幣市場賬户和短期政府債券。 |
|
|
| 懷俄明州環境質量部(“WDEQ”)，包括懷俄明州鈾回收計劃(“URP”)和土地管理局(“BLM”)已審核並批准了各種物業的復墾義務的保證金要求。受限制的貨幣市場賬户被質押為履約擔保債券的抵押品，這保證了與物業相關的填海工程的估計成本。擔保債券提供$ |
| 10 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計合併財務報表的簡明附註 2021年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
7. | 礦物屬性 |
|
|
| 該公司的礦產包括以下內容： |
|
| 迷失的小溪 |
|
| 探路者 |
|
| 其他美國 |
|
|
| |||||
礦物屬性 |
| 屬性 |
|
| 礦場 |
|
| 屬性 |
|
| 總計 |
| ||||
|
|
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|
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| ||||
2020年12月31日 |
|
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| ||||
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|
|
將持有待售資產重新分類(附註4) |
|
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| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||
估計填海費用的變動 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||
損耗和攤銷 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
2021年9月30日 |
|
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|
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|
|
|
| ||||
| 遺失的小溪財產
2005年，當Ur-Energy USA Inc.收購Ur-Energy USA Inc.時，該公司收購了懷俄明州的某些物業
根據法律規定，在Lost Creek、LC West和EN項目租賃的每個懷俄明州路段都有特許權使用費。我們不會恢復您的3O8在Lost Creek租賃的州部分，因此目前不需要支付特許權使用費。LC South、LC East和EN項目的某些採礦索賠還有其他特許權使用費。Lost Creek、LC North或LC West項目的採礦索賠沒有特許權使用費。
探路者礦(PathFinder Mines)
2013年，Ur-Energy USA Inc.完成了與阿海琺礦業關聯公司的股票購買協議(“SPA”)，該公司收購了更多懷俄明州的物業。根據SPA的條款，本公司收購了Pathfinder Mines Corporation(“Pathfinder”)。在這筆交易中收購的資產包括雪莉盆地礦、Lucky Mc礦的一部分、機械和設備、車輛、辦公設備和開發數據庫。收購探路者的總代價為$ |
| 11 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計合併財務報表的簡明附註 2021年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
| 其他美國房產
其他美國資產包括幾個潛在礦化資產的收購成本，公司繼續通過索賠支付、租賃支付、保險和預期未來勘探工作的其他持有成本來維持這些成本。 |
8. | 資本資產 |
|
|
| 該公司的資本資產包括： |
|
| 2021年9月30日 |
|
| 2020年12月31日 |
| ||||||||||||||||||
|
|
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|
| 累積的數據 |
|
| 全球上網本 |
|
|
|
|
| 累積的數據 |
|
| 全球上網本 |
| ||||||
資本資產 |
| 成本 |
|
| 折舊 |
|
| 價值 |
|
| 成本 |
|
| 折舊 |
|
| 價值 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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| ||||||
鐵道車輛 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||||
圍封 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
|
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| ||||
機器設備 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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傢俱和固定裝置 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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資訊科技 |
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| ( | ) |
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使用權資產 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
|
|
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| ( | ) |
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| ||||
9. | 應付賬款和應計負債 |
|
|
| 應付賬款和應計負債包括以下內容： |
應付賬款和應計負債 |
| 9月30日， 2021 |
|
| 十二月三十一日， 2020 |
| ||
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應付帳款 |
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應計工資負債 |
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應計遣散費、從價税和其他應繳税金 |
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| ||
10. | 應付票據 |
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| 2013年10月15日，甜水縣專員批准發行一筆美元 |
| 12 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計合併財務報表的簡明附註 2021年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
| 2019年10月1日，甜水縣專員和懷俄明州批准從2019年10月1日開始推遲18個月的本金支付。2020年10月6日，國家債券貸款再次修改為再推遲18個月支付本金。季度本金支付計劃於2022年10月1日恢復，最後一次支付將於2024年10月1日到期。
2020年4月16日，我們通過俄克拉荷馬金融銀行(BOKF)獲得了兩筆小企業管理局(SBA)薪資保護計劃(PPP)貸款(我們在美國負有工資義務的子公司各一筆)。該項目是國會為應對新冠肺炎(冠狀病毒)大流行而於2020年3月27日頒佈的CARE法案的一部分。貸款總額為#美元。
2020年6月5日，《2020年支付卡保護計劃靈活性法案》(簡稱《靈活性法案》)正式成為法律。靈活性法案改變了PPP的關鍵條款，包括貸款的到期日、貸款付款的延期和PPP貸款的寬恕，修訂追溯到CARE法案的日期。
根據《靈活性法案》以及SBA和財政部規則的修訂，我們的貸款(包括利息)的償還將根據貸款融資後24周內發生的合格工資單、與工資單相關的費用和其他允許的成本予以免除。對於任何未被免除的貸款，該計劃規定根據借款人申請寬恕的時間以及SBA對申請採取的行動，初步推遲付款，最長可在使用和寬恕承保期結束(2021年7月30日)後的10個月內完成。
2020年12月，我們向BOKF申請貸款減免。BOKF在審查了貸款豁免申請後，將其提交給SBA審批。公司在第二季度收到通知，本金為$ |
| 13 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計合併財務報表的簡明附註 2021年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
| 下表彙總了該公司的當期和長期債務。 |
流動和長期債務 |
| 9月30日， 2021 |
|
| 十二月三十一日， 2020 |
| ||
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| ||
當前 |
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| ||
小企業管理局購買力平價貸款 |
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| ||
遞延融資成本 |
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| ( | ) | |
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| ||
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長期的 |
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|
小企業管理局購買力平價貸款 |
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|
| ||
國家債券貸款 |
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|
|
|
|
| ||
遞延融資成本 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
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|
|
|
|
| ||
| 截至2021年9月30日，未償債務的剩餘付款時間表如下。 |
剩餘付款 |
| 總計 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2024 |
|
| 最後付款 | ||||||
|
|
|
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| ||||||
國家債券貸款 |
|
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| ||||||
校長 |
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| |||||||
利息 |
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| ||||||
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| |
總計 |
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| ||||||
11. | 資產報廢義務 |
|
|
| 資產報廢債務(“ARO”)與Lost Creek礦山和雪莉盆地項目有關，等於目前按通貨膨脹率上升的估計填海成本，通貨膨脹率從 |
| 14 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計合併財務報表的簡明附註 2021年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
| 下表列出了估計的未來關閉估計的現值。 |
資產報廢義務 |
| 總計 |
| |
2020年12月31日 |
|
|
| |
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|
|
|
估計填海費用的變動 |
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| ( | ) |
增值費用 |
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|
2021年9月30日 |
|
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| |
| 附註6中討論的受限現金涉及為這些和其他回收義務提供給政府機構的擔保債券。
|
12. | 認股權證責任 |
|
|
| 2018年9月，我們發佈了
2020年8月，我們發佈了
2021年2月，我們發佈了
由於權證以美元定價，而Ur-Energy Inc.的功能貨幣是加元，因此產生了衍生金融負債。由於認股權證沒有活躍的市場，因此每月產生和調整的負債是使用下面描述的Black-Scholes模型計算的。負債調整的任何收益或損失都反映在當期淨收益中。
該公司的認股權證負債包括以下內容： |
|
| 2018年9月-2018年9月 |
|
| 2020年8月至2020年 |
|
| 2月-2021年 |
|
|
| |||||
*認股權證責任活動 |
| 認股權證 |
|
| 認股權證 |
|
| 認股權證 |
|
| *總計 |
| ||||
|
|
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| ||||
2020年12月31日 |
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|
| ||||
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|
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|
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|
|
|
已發行認股權證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
行使認股權證 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
按市值計價重估虧損(收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
對外匯匯率變動的影響 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 15 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計合併財務報表的簡明附註 2021年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
|
| 2020年8月至2020年 |
|
| 2月-2021年 |
|
|
|
| |||
*保修責任期限 |
| 認股權證 |
|
| 認股權證 |
|
| *總計 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
認股權證負債的當前部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
認股權證責任 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
| 2021年9月30日認股權證負債的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯模型在以下假設下確定的： |
|
| 2020年8月至2020年 |
|
| 2月-2021年 |
| ||
2021年9月30日的布萊克-斯科爾斯假設 |
| 認股權證 |
|
| 認股權證 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
預期罰沒率 |
|
| % |
|
| % | ||
預期壽命(年) |
|
|
|
|
|
| ||
預期波動率 |
|
| % |
|
| % | ||
無風險利率 |
|
| % |
|
| % | ||
預期股息率 |
|
| % |
|
| % | ||
行權價格 |
| $ |
|
| $ |
| ||
市場價格 |
| $ |
|
| $ |
| ||
13. | 股東權益與股本 |
|
|
| 普通股 |
|
|
| 公司股本由無面值的無限量A類優先股和無面值的無限量普通股組成，其中無面值的A類優先股無發行和流通股，無面值的A類優先股為無面值的A類優先股，無面值的A類優先股為無面值的A類優先股
2021年2月4日，本公司完成承銷公開發行 |
| 16 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計合併財務報表的簡明附註 2021年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
| 股票期權
2005年，公司董事會批准通過公司股票期權計劃(以下簡稱“期權計劃”)。期權計劃最近一次獲得股東批准是在2020年5月7日。期權計劃的合格參與者包括公司的董事、高級管理人員、員工和顧問。根據期權計劃的條款，期權的授予將在三年內授予：
有關股票期權的活動摘要如下： |
|
| *卓爾不羣 |
|
| *加權平均值 |
| ||
*股票期權活動 |
| 其他選項 |
|
| *行權價格 |
| ||
|
| # |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
2020年12月31日 |
|
|
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
| ||
練習 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
沒收 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
|
| $ |
| ||
| 新授予的行權價按緊接授予日前一個交易日多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)股票的收盤價確定，截至授予日沒有內在價值。
我們收到了$
股票期權的股票薪酬支出為20萬美元和#美元。
截至2021年9月30日，與期權計劃相關的未攤銷股票薪酬支出約為130萬美元。預計這些費用將在剩餘的加權平均歸屬期間確認 |
| 17 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計合併財務報表的簡明附註 2021年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
| 截至2021年9月30日，未償還股票期權如下： |
|
|
| *未償還期權 |
|
| *可行使的期權 |
|
|
| |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
| 加權- |
|
|
|
|
|
|
|
| 加權- |
|
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| |||||||
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|
|
| 平均水平 |
|
|
|
|
|
|
|
| 平均水平 |
|
|
|
|
|
| |||||||
|
|
|
|
|
| 剩下的三個人 |
|
| 三個合計 |
|
|
|
|
| 剩下的三個人 |
|
| 三個合計 |
|
|
| |||||||
一次演習 |
|
| 數 |
|
| 這是一份合同 |
|
| 這是內在的 |
|
| 數 |
|
| 這是一份合同 |
|
| 這是內在的 |
|
|
| |||||||
價格： |
|
| 一系列選擇 |
|
| 平均壽命(年) |
|
| 價值 |
|
| 一系列選擇 |
|
| 平均壽命(年) |
|
| 價值 |
|
| -過期 | |||||||
$ |
|
| # |
|
|
|
|
| $ |
|
| # |
|
|
|
|
| $ |
|
|
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
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| |||||||
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|
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|
|
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|
|
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|
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|
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| ||||||||
|
|
|
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|
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|
|
|
|
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| ||||||||
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|
|
|
| ||||||||
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|
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| ||||||||
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| ||||||||
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|
|
|
| ||||||||
|
|
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|
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|
|
| 3.1 |
|
|
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|
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 772,694 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
上表中期權的總內在價值代表股票期權的税前內在價值總額，在截至2021年9月30日的9個月中，行使價格低於公司在多倫多證券交易所(TSX)最後一個交易日的收盤價(約合1.72美元)，如果期權持有人在該日行使期權，他們將收到這些股票期權。有幾個
股票期權在各自授予日的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯模型在以下假設下確定的： |
股票期權公允價值假設 |
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 2017 |
|
| 2016 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
預期罰沒率 |
|
| % |
|
| % |
|
| % |
| % |
| % |
|
| % | ||||||||
預期壽命(年) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
預期波動率 |
|
| % |
|
| % |
|
| % |
| % |
| % |
|
| % | ||||||||
無風險利率 |
|
| % |
|
| % |
|
| % |
| % |
| % |
|
| % | ||||||||
預期股息率 |
|
| % |
|
| % |
|
| % |
|
| % |
|
| % |
|
| % | ||||||
布萊克-斯科爾斯值(加元) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||||
限售股單位
二零一零年六月二十四日，本公司股東批准採納經其後修訂的本公司限制性股份單位計劃(“RSU計劃”)。RSU計劃最近一次獲得我們股東的批准是在2019年5月2日。我們的股東於2021年6月3日批准了對RSU計劃的修訂，該計劃現在被稱為限制性股票單位和股權激勵計劃(“RSU&EI計劃”)。 |
| 18 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計合併財務報表的簡明附註 2021年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
| RSU&EI計劃的合格參與者包括公司的董事和員工。授予的RSU在授予的兩週年時贖回。當RSU歸屬時，RSU的持有者將獲得持有的每個RSU的一股普通股，不需要額外的代價。
關於RSU的活動概述如下： |
|
|
|
|
| 加權平均 |
| ||
|
| *卓爾不羣 |
|
| *授予日期 |
| ||
*限售股單位活動 |
| 三個RSU |
|
| 公允價值 |
| ||
|
| # |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
2020年12月31日 |
|
|
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授與 |
|
|
|
| $ |
| ||
沒收 |
|
| ( | ) |
| $ |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
|
| $ |
| ||
| 來自RSU的基於股票的薪酬支出為10萬美元和150萬美元。
截至2021年9月30日，大約有
截至2021年9月30日，未償還的RSU如下： |
未完成的RSU | |||||||||||||
|
|
| 加權- |
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
| 平均水平 |
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
| 剩下的三個人 |
|
| 三個合計 |
|
|
| ||||
數 |
|
| 這是一份合同 |
|
| 這是內在的 |
|
| *贖回 | ||||
RSU的數量 |
|
| 平均壽命(年) |
|
| 價值 |
|
| 日期： | ||||
# |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 19 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計合併財務報表的簡明附註 2021年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
| 限制性股票單位在其各自授予日的公允價值是在以下假設的基礎上使用內在價值法確定的： |
限制性股份單位公允價值假設 |
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
預期罰沒率 |
|
| % |
|
| % |
|
| % | |||
授予日期公允價值(加元) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
認股權證
2018年9月，本公司發佈
以下為截至2021年9月30日期間的權證活動： |
|
|
|
| 的數量 |
|
|
| |||||
|
| *卓爾不羣 |
|
| 將發行的新股 |
|
| 每股收益美元 |
| |||
*授權活動 |
| 認股權證 |
|
| 堅持鍛鍊 |
|
| *行權價格 |
| |||
|
| # |
|
| # |
|
| $ |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
練習 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
過期 |
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2021年9月30日 |
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| 我們收到了$ |
| 20 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計合併財務報表的簡明附註 2021年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
| 截至2021年9月30日，未償還認股權證如下： |
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| 加權- |
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| 平均水平 |
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| 剩下的三個人 |
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| 三個合計 |
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一次演習 |
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| 數 |
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| 這是一份合同 |
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| *固有的 |
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價格： |
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| 一連串的認股權證 |
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| 平均壽命(年) |
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| 認股權證在各自授予日的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯模型在以下假設下確定的： |
權證公允價值假設 |
| 2021 |
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| 2020 |
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預期罰沒率 |
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預期壽命(年) |
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布萊克-斯科爾斯值(加元) |
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| 公允價值計算
公司根據公司普通股的每日曆史交易數據估計預期的未來波動性。無風險利率是參照接近預期壽命的加拿大國庫券恆定到期日確定的。該公司從未派發過股息，目前也沒有這樣做的計劃。
以股份為基礎的薪酬支出在扣除估計的歸屬前沒收後確認，這導致支出最終預計將在預期壽命內歸屬的獎勵。沒收和預期壽命是根據實際歷史經驗估計的。 |
14. | 銷售額 |
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| 收入主要來自銷售U3O8根據合同或現貨銷售向國內公用事業公司出售。 |
| 21 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計合併財務報表的簡明附註 2021年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
| 收入包括： |
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| *截至9個月 |
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| 9月30日， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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*收入摘要 |
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購進存貨銷售情況 |
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A公司 |
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產品總銷售額 |
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15. | 銷售成本
銷售成本包括與開採鈾有關的從價税和遣散費、油田和工廠運營的所有成本(包括資本化資產的相關折舊和攤銷)、回收和礦產成本以及產品分銷成本。這些成本也被用來評估庫存。每磅的庫存成本與產品的淨現值進行比較，產品的淨現值是根據產品的估計銷售價格，扣除完成產品所需的任何必要成本後得出的。任何超過NRV的存貨價值都要計入銷售成本。
銷售成本包括以下內容： |
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| *截至三個月的時間 |
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| *截至9個月 |
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| 9月30日， |
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| 9月30日， |
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銷售成本 |
| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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產品銷售成本 |
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*成本或NRV調整中的較低者 |
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16. | 運營成本 |
| 營運費用包括勘探及評估費用、開發費用、一般及行政(“G&A”)費用及礦業權核銷。勘探和評估費用包括勘探和評估部門的勞動力和相關成本，以及土地持有和勘探成本，包括對尚未達到許可或運營階段的物業進行鑽探和分析。開發費用涉及已達到許可或運營階段的物業，幷包括與勘探、劃定和許可物業相關的成本。一旦獲準，開發費用還包括與許可物業的建設和開發相關的成本，否則這些成本就沒有資格資本化。併購費用涉及行政、財務、投資者關係、土地和法律職能，主要包括人事、設施和支持費用。 |
| 22 |
| 目錄 |
UR-Energy Inc. 未經審計合併財務報表的簡明附註 2021年9月30日 |
(除非另有説明，否則以千美元表示) |
| 運營成本包括以下內容： |
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| *截至三個月的時間 |
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| *截至9個月 |
| ||||||||||
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| 9月30日， |
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| 9月30日， |
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*運營成本 |
| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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勘探評價 |
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發展 |
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一般事務和行政事務 |
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17. | 現金流量表的補充資料
現金和現金等價物，以及現金流量表中的限制性現金包括以下內容： |
現金和現金等價物，以及限制性現金 |
| 9月30日， 2021 |
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| 十二月三十一日， 2020 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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| 支付的利息支出為$。 |
18. | 金融工具 |
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| 該公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、限制性現金、應付賬款和應計負債以及應付票據。該公司面臨與利率變化、現金和現金等價物管理以及短期投資相關的風險。
信用風險
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物以及限制性現金。這些資產包括以加元和美元計價的存單、貨幣市場賬户和活期存款。這些工具保存在加拿大和美國的金融機構。在存款金額中，大約有#美元。
流動性風險
流動性風險是指公司將無法履行到期財務義務的風險。
截至2021年9月30日，本公司的財務負債包括應付賬款和應計負債#美元。
截至2021年9月30日，我們擁有
靈敏度分析
本公司已完成一項敏感性分析，以評估利率變動對本公司淨虧損的影響。這項敏感性分析顯示，利率變動+/-100個基點對截至2021年9月30日的三個月的影響可以忽略不計。當利率發生變化時，公司的財務狀況可能會發生變化，從而對公司業績產生不同的影響。 |
19. | 後續事件 |
|
|
| 2021年9月30日之後，公司發行了440萬股普通股，通過我們的At Market設施和 |
| 23 |
| 目錄 |
第二項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
業務概述
下面的討論旨在提供我們認為對了解我們的財務狀況、財務狀況的變化和我們的經營結果是必要的信息。以下討論和分析應與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的MD&A一起閲讀。
Ur-Energy成立於2004年3月22日，按照美國證券交易委員會(SEC)的定義，它是一家勘探階段的礦業公司。我們從事鈾礦開採、回收和加工活動，包括鈾的收購、勘探、開發和經營。我們在懷俄明州的Lost Creek項目運營着我們的第一座原地回收鈾礦。UR-Energy是一家根據加拿大商業公司法二零零六年八月八日。我們的普通股在多倫多證券交易所掛牌交易，代碼為“URE”，在紐約證券交易所美國交易所掛牌交易，代碼為“URG”。
UR-Energy有一家全資子公司，Ur-Energy USA Inc.，根據科羅拉多州的法律註冊成立。UR-Energy USA Inc.有三家全資子公司：NFU懷俄明州有限責任公司，是根據懷俄明州法律成立的有限責任公司，作為我們的土地持有和勘探實體；Lost Creek ISR，LLC，是根據懷俄明州法律成立的有限責任公司，負責運營我們的Lost Creek項目，並持有我們的Lost Creek財產和資產；以及PathFinder Mines Corporation(“Pathfinder”)，根據特拉華州的法律成立，持有自我們於2021年2月26日提交Form 10-K年度報告以來，我們在美國的主要子公司保持不變。
我們在我們的旗艦項目Lost Creek使用就地回收鈾(“ISR”)，並將在可能的情況下在其他項目中這樣做。ISR技術被用於鈾提取，因為它可以以較低的成本有效地回收滾動前緣的鈾礦化。在Lost Creek，我們提取和加工氧化鈾(U3O8”)運往第三方轉換設施進行稱重、化驗和儲存，直至售出。
我們的Lost Creek加工設施，包括所有用於生產、乾燥和包裝U的電路3O8用於交付到銷售交易中，根據當前許可設計並預計可處理高達120萬磅的3O8每年從Lost Creek礦場運來的。該處理設施具有物理設計能力，並獲得許可可處理220萬磅的鈾3O8每年提供高達100萬磅U的額外容量3O8，來處理來自其他來源的材料。我們預計Lost Creek處理設施可能被用來處理捕獲的U3O8從我們的雪莉盆地項目中脱穎而出。然而，雪莉盆地許可證和許可證允許建設完整的加工設施，根據市場條件提供更大的建設和運營靈活性。
新冠肺炎
在本季度，我們繼續監測與新冠肺炎相關的州、聯邦和公共衞生指南的更新，並已適應指南和限制的持續變化。我們的員工中沒有發生過對我們的運營產生實質性影響的新冠肺炎案例。
| 24 |
| 目錄 |
鈾市場最新進展
隨着許多國家提出全球氣候倡議，在第三季度和隨後的季度末，新聞中對核能的支持很多。越來越多的國家承諾實現淨零排放，包括比之前宣佈的更快的時間表。在這個過程中，許多國家都支持核能來實現這些目標。這種支持，以及對未來幾年全球核電持續增長的預測，通過立法項目以及私人和工業資本，激勵了對燃料循環行業的大量投資。這些和其他市場影響伴隨着鈾購買者的重大發展。除了在2021年購買了大量鈾庫存的金融公司、ETF和鈾生產商和開發商外，新成立的Sprott實物鈾信託基金(Sprott Physical鈾Trust)在第三季度開始大量購買鈾，並在股市建立了為此類購買籌集逾10億美元的手段。在季度末之後，鈾長期投資的最新參與者是哈薩克人成立的實物鈾基金，其中包括哈薩克斯坦國家鈾運營商Kazatom prom。他説：
美國能源部(“能源部”)繼續努力實施2020年12月建立的新的國家鈾儲備。能源部發布了要求利益攸關方提供信息的請求，要求它們提供數據和投入，以支持和定義鈾儲備的建立。延期後，所有這些迴應都應在10月中旬提交給能源部。能源部尚未公開提供啟動儲備的剩餘進程的時間表。
除了美國能源部的鈾儲備，拜登政府繼續優先考慮氣候變化倡議，並像許多其他政府一樣，表達了一種理解，即清潔、無碳核能必須是這些倡議不可或缺的一部分。已經提出了幾項支持核能和核燃料循環行業的聯邦立法。
礦業權和礦業權
我們有12處美國鈾礦。我們的10處鈾礦位於懷俄明州的Great Divide盆地，包括Lost Creek。目前，我們在Lost Creek地產區域內控制着近1,800個無專利採礦主張和三個懷俄明州礦產租約，總計約36,000英畝，包括Lost Creek許可證區域(“Lost Creek項目”或“項目”)，以及被稱為LC East、LC West、LC North、LC South和EN Project區域的某些毗鄰物業(與Lost Creek項目統稱為“Lost Creek Property”)。我們的雪莉盆地項目也在懷俄明州，由公司控制的面積超過3700英畝。我們的Lucky Mc項目在懷俄明州的氣山礦區佔地1800英畝。正如本報告的其他部分所述，我們在第三季度收到了Lucky Mc項目填海的最終批准，並確認了採礦許可證的終止和相關的保證金要求。我們的Excel金礦項目在內華達州礦產縣的Excelsior山脈擁有約2400英畝的採礦權。
遺失的小溪財產
在我們等待期間，Lost Creek繼續在減產水平上運營鈾市場的更多積極發展. 減少的生產運營使我們能夠在Lost Creek保持運營成本的降低，同時繼續進行預防性維護和優化流程，為全面提高生產率做準備。
此前，我們披露，這些準備工作包括進一步開發我們的完全許可的2號礦山單元(“MU2”)的提前規劃。在季度末之後，我們開始了鑽探和建設計劃，以開發MU2(HH2-4)的第四個井頭室。隨着HH2-4及其相關的鑽井和井田開發，預計將於2022年初完成，屆時HH2-4將準備好投產。計劃在2022年上半年實施一項圈定鑽探計劃，以支持以下四個總管的地質設計。這兩個計劃加在一起，將極大地促進我們在生產投產時的準備工作。
| 25 |
| 目錄 |
2014年提交了修改Lost Creek許可證和許可證的申請，以便將從LC East項目(HJ和KM地平線)緊鄰Lost Creek項目的鈾資源中回收。在2021年第一季度，wyomiNG鈾回收計劃(“URP”)批准了對Lost Creek來源材料許可證的修訂，將從這些地區回收鈾包括在內。這一許可證批准使公司得以在Lost Creek獲得已經獲得許可的三個礦場之外，還獲得六個計劃中的礦場的使用權。該批准還將工廠年產量的許可證限制提高到220萬磅U。3O8其中包括高達120萬磅U的油氣田產量3O8 收費處理最高可達100萬英鎊U3O8. BLM之前完成了審查，並批准了Lost Creek的擴建。
懷俄明州環境質量部，土地質量部，繼續審查修改遺失小溪採礦許可證的申請，這將增加LC EAST和KM採礦單位。我們預計土地質量區劃審查將於2021年完成。
S赫利盆地項目
在2021年第二季度，懷俄明州和環保局完成了對雪莉盆地項目的各自審查，併為該項目頒發了來源材料許可證、採礦許可證和含水層豁免。這三項批准是開始建設雪莉盆地項目所需的最終主要許可。經過《國家環境政策法》的審查，我們於2020年獲得了BLM對該項目的最終批准。
公司計劃在該項目建設三個相對較淺的採礦單元，在那裏我們可以選擇建設一個完整的加工廠，其中包括乾燥設施，或者一個衞星工廠，能夠將裝載的離子交換樹脂送到Lost Creek進行加工。根據批准，雪莉盆地加工廠被允許收回高達100萬磅的鈾3O8每年從井場開採。烏拉爾的年產量3O8裝填樹脂或黃餅泥漿的井場生產和收費處理將不超過200萬磅的幹U當量3O8產品。
該項目位於一個歷史悠久的礦區，現場有現有的通道、電力、垃圾處理設施和商店建築。由於歷史上已經完成了勘察和勘察鑽探，該項目已經準備好施工。所有井場、管道和集管室的佈局都已敲定，並於2021年第三季度啟動了額外的、較小的地面準備工作。我們預計該工廠的生產年限長達9年。
經營成果
下表提供了有關我們的生產和期末庫存的信息3O8磅。
非GAAP計量與美國GAAP財務報表列報的對賬
美國3O8下表中包含的每磅成本度量在美國公認會計原則(GAAP)中沒有標準化含義，也沒有明確的計算基礎。管理層使用這些衡量標準來評估業務績效，並確定生產和定價策略。它們也可能被某些投資者用來評估業績。
| 26 |
| 目錄 |
U3O8生產和期末庫存
|
| 調查小組 |
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| 2020 Q4 |
|
| 2021 Q1 |
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| 2021 Q2 |
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| 2021 Q3 |
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| *2021-09年初至今 |
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U3O8生產 |
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捕獲的磅 |
| 磅 |
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| 54 |
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| 49 |
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| 58 |
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|
| 70 |
|
|
| 177 |
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英鎊敲響了鼓 |
| 磅 |
|
|
| 6,622 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
| |
已裝運磅 |
| 磅 |
|
|
| - |
|
|
| 15,873 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 15,873 |
| |
購買的英鎊 |
| 磅 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
| |
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U3O8期末庫存 |
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磅 |
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|
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|
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| |
在製品庫存 |
| 磅 |
|
|
| 303 |
|
|
| 318 |
|
|
| 365 |
|
|
| 999 |
|
|
|
|
| |
工廠庫存 |
| 磅 |
|
|
| 15,873 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
| |
轉換庫存-生產 |
| 磅 |
|
|
| 219,735 |
|
|
| 235,608 |
|
|
| 267,617 |
|
|
| 267,049 |
|
|
|
|
| |
轉換庫存-採購 |
| 磅 |
|
|
| 48,750 |
|
|
| 48,750 |
|
|
| 16,741 |
|
|
| 16,741 |
|
|
|
|
| |
|
| 磅 |
|
|
| 284,661 |
|
|
| 284,676 |
|
|
| 284,723 |
|
|
| 284,789 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| |
價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
在製品庫存 |
| $ | 000 |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
|
工廠庫存 |
| $ | 000 |
|
| $ | 463 |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
|
轉換庫存-生產 |
| $ | 000 |
|
| $ | 6,083 |
|
| $ | 6,592 |
|
| $ | 7,487 |
|
| $ | 7,486 |
|
|
|
|
|
轉換庫存-採購 |
| $ | 000 |
|
| $ | 1,268 |
|
| $ | 1,268 |
|
| $ | 435 |
|
| $ | 435 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 000 |
|
| $ | 7,814 |
|
| $ | 7,860 |
|
| $ | 7,922 |
|
| $ | 7,921 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每磅成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在製品庫存 |
| $/lb |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
| |
工廠庫存 |
| $/lb |
|
| $ | 29.17 |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
| |
轉換庫存-生產 |
| $/lb |
|
| $ | 27.68 |
|
| $ | 27.98 |
|
| $ | 27.98 |
|
| $ | 28.03 |
|
|
|
|
| |
轉換庫存-採購 |
| $/lb |
|
| $ | 26.01 |
|
| $ | 26.01 |
|
| $ | 25.98 |
|
| $ | 25.98 |
|
|
|
|
| |
|
| $/lb |
|
| $ | 27.45 |
|
| $ | 27.61 |
|
| $ | 27.82 |
|
| $ | 27.81 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
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生產的轉換庫存明細： |
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|
從價税和遣散費 |
| $/lb |
|
| $ | 0.75 |
|
| $ | 0.67 |
|
| $ | 0.59 |
|
| $ | 0.59 |
|
|
|
|
| |
現金成本 |
| $/lb |
|
| $ | 17.50 |
|
| $ | 17.28 |
|
| $ | 18.56 |
|
| $ | 18.59 |
|
|
|
|
| |
非現金成本 |
| $/lb |
|
| $ | 9.43 |
|
| $ | 10.03 |
|
| $ | 8.83 |
|
| $ | 8.85 |
|
|
|
|
| |
|
| $/lb |
|
| $ | 27.68 |
|
| $ | 27.98 |
|
| $ | 27.98 |
|
| $ | 28.03 |
|
|
|
|
| |
在2020年期間，我們採取措施減少Lost Creek的生產作業，並適應鈾市場持續低迷的狀況，同時等待工作組的建議救濟和鈾市場的進一步積極發展。因此，自做出這一決定以來，Lost Creek的生產率大幅下降。捕獲量在那一年下降了近80%，並將保持在較低水平，直到做出增加的決定。
截至9月30日，我們大約有283,790磅的3O8在轉換設施，包括267,049英鎊，每磅平均成本為28.03美元，以及16,741英鎊，平均成本為每磅25.98美元。2021年4月，我們交換了購買的U3O8在我們的庫存中購買同等數量的3O8 一名交易員根據早先的協議持有丟失的克里克原產英鎊。
| 27 |
| 目錄 |
截至2021年9月30日的三個月和九個月，而截至2020年9月30日的三個月和九個月
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月的三個月的運營結果：
(單位為千美元，每股和英鎊數據除外) |
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|
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| ||||||
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|
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|
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| ||||||
|
| *截至三個月的時間 |
| |||||||||
|
| 9月30日， |
| |||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 變化 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
銷售額 |
|
| 9 |
|
|
| - |
|
|
| 9 |
|
銷售成本 |
|
| (1,703 | ) |
|
| (1,840 | ) |
|
| 137 |
|
毛利(虧損) |
|
| (1,694 | ) |
|
| (1,840 | ) |
|
| 146 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營成本 |
|
| (2,585 | ) |
|
| (2,157 | ) |
|
| (428 | ) |
運營虧損 |
|
| (4,279 | ) |
|
| (3,997 | ) |
|
| (282 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息支出 |
|
| (182 | ) |
|
| (195 | ) |
|
| 13 |
|
認股權證按市價計價收益 |
|
| (5,060 | ) |
|
| 550 |
|
|
| (5,610 | ) |
匯兑損益 |
|
| 15 |
|
|
| (53 | ) |
|
| 68 |
|
其他收入(費用) |
|
| 3 |
|
|
| (1 | ) |
|
| 4 |
|
淨損失 |
|
| (9,503 | ) |
|
| (3,696 | ) |
|
| (5,807 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
| 219 |
|
|
| 36 |
|
|
| 183 |
|
綜合損失 |
|
| (9,284 | ) |
|
| (3,660 | ) |
|
| (5,624 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
| (0.05 | ) |
|
| (0.02 | ) |
|
| (0.03 | ) |
稀釋 |
|
| (0.05 | ) |
|
| (0.02 | ) |
|
| (0.03 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8售出的英鎊 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每磅售價 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每磅銷售成本 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每磅銷售毛利 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
| 28 |
| 目錄 |
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的運營結果：
(單位為千美元，每股和英鎊數據除外) |
|
|
|
|
|
| ||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
| 截至9個月 |
| |||||||||
|
| 9月30日， |
| |||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 變化 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
銷售額 |
|
| 16 |
|
|
| 8,304 |
|
|
| (8,288 | ) |
銷售成本 |
|
| (5,211 | ) |
|
| (11,462 | ) |
|
| 6,251 |
|
毛利(虧損) |
|
| (5,195 | ) |
|
| (3,158 | ) |
|
| (2,037 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營成本 |
|
| (7,174 | ) |
|
| (6,446 | ) |
|
| (728 | ) |
運營虧損 |
|
| (12,369 | ) |
|
| (9,604 | ) |
|
| (2,765 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息支出 |
|
| (558 | ) |
|
| (522 | ) |
|
| (36 | ) |
認股權證按市價計價收益 |
|
| (11,384 | ) |
|
| 592 |
|
|
| (11,976 | ) |
匯兑損益 |
|
| (352 | ) |
|
| (46 | ) |
|
| (306 | ) |
其他收入(費用) |
|
| 909 |
|
|
| 16 |
|
|
| 893 |
|
淨損失 |
|
| (23,754 | ) |
|
| (9,564 | ) |
|
| (14,190 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
| 472 |
|
|
| 67 |
|
|
| 405 |
|
綜合損失 |
|
| (23,282 | ) |
|
| (9,497 | ) |
|
| (13,785 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
| (0.13 | ) |
|
| (0.06 | ) |
|
| (0.07 | ) |
稀釋 |
|
| (0.13 | ) |
|
| (0.06 | ) |
|
| (0.07 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8售出的英鎊 |
|
| - |
|
|
| 200,000 |
|
|
| (200,000 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每磅售價 |
|
| - |
|
|
| 41.50 |
|
|
| (41.50 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每磅銷售成本 |
|
| - |
|
|
| 25.83 |
|
|
| (25.83 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每磅銷售毛利 |
|
| - |
|
|
| 15.67 |
|
|
| (15.67 | ) |
銷售額
沒有銷售U型3O8在2021年的前9個月，我們預計不會有任何進展3O8 2021年的銷售額。我們賣出了20萬磅的美國貨3O8在截至2020年9月30日的9個月裏，平均價格為每磅41.50美元。2020年第三季度沒有銷售。所有的銷售都是用購買的英鎊簽訂的定期合同。
銷售成本
每份財務報表的銷售成本包括與開採鈾有關的從價税和遣散費、油田和工廠運營的所有成本(包括資本化資產的相關折舊和攤銷)、回收和礦產資產成本以及產品分銷成本。這些成本也被用來評估庫存。每磅的庫存成本與產品的淨現值進行比較，產品的淨現值是根據產品的估計銷售價格，扣除完成產品所需的任何必要成本後得出的。任何超過NRV的存貨價值都按財務報表計入銷售成本。這些NRV調整被排除在U之外3O8銷售和使用成本3O8每磅銷售成本數字，因為它們與使用的磅相關3O8在期末庫存中，與使用磅無關3O8在此期間售出。
| 29 |
| 目錄 |
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，每份財務報表的銷售成本分別包括170萬美元和520萬美元，其中成本或NRV調整較低。由於生產率被故意保持在這些較低的水平，2021年期間幾乎所有的生產成本都將在NRV調整時計入銷售成本。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，每個財務報表的銷售成本分別包括180萬美元和630萬美元，這是成本或NRV調整的較低成本。
2020年的所有銷售額都來自購買的產品。加權平均買入價為每磅25.83美元。
毛利
截至2021年9月30日的三個月和九個月，每份財務報表的總虧損分別為170萬美元和520萬美元。因為沒有人使用3O8在截至2021年9月30日的9個月中，虧損包括NRV調整。截至2020年9月30日的三個月和九個月，每個財務報表的總虧損分別為180萬美元和630萬美元。不包括成本或NRV調整中的較低者，U3O8截至2020年9月30日的9個月，毛利潤為310萬美元，毛利率約為38%。
運營成本
運營成本包括勘探評價費用、開發費用、綜合管理費用和增值費用。
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月的三個月和九個月的運營成本：
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
| ||||
|
| 截至三個月 |
|
| 截至9個月 |
| ||||||||||
|
| 9月30日， |
|
| 9月30日， |
| ||||||||||
運營成本 |
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 勘探評價 |
|
| 515 |
|
|
| 474 |
|
|
| 1,671 |
|
|
| 1,419 |
|
| 發展 |
|
| 583 |
|
|
| 284 |
|
|
| 1,048 |
|
|
| 900 |
|
| 一般事務和行政事務 |
|
| 1,368 |
|
|
| 1,254 |
|
|
| 4,090 |
|
|
| 3,694 |
|
| 吸積 |
|
| 119 |
|
|
| 145 |
|
|
| 365 |
|
|
| 433 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2,585 |
|
|
| 2,157 |
|
|
| 7,174 |
|
|
| 6,446 |
|
截至2021年9月30日的三個月和九個月的總運營成本分別為260萬美元和720萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月的總運營費用分別為220萬美元和640萬美元。2021年的增長主要與2021年的獎金支付有關。2020年沒有發放獎金。
勘探和評估費用包括勘探、評估和監管部門的勞動力和相關成本，以及尚未達到開發或運營階段的物業的土地持有和勘探成本。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的總支出相似。在截至2021年9月30日的9個月中，增加了30萬美元，主要是由於2021年的獎金支付，這部分被裁員和將Casper運營辦公室搬遷到更小、更便宜的寫字樓所實現的節省所抵消。
| 30 |
| 目錄 |
開發費用包括未直接歸因於生產活動的Lost Creek項目發生的成本，包括油田建設、鑽井和開發成本。它還包括與雪莉盆地項目相關的成本，該項目處於更高級的階段。瑞幸Mc是一處歷史悠久的礦址，也被列為開發項目。於2021年第三季度，Lucky Mc物業的所有剩餘回收義務均已履行，採礦許可證和相關保證金要求已終止。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，開發費用分別增加了30萬美元和10萬美元，這與雪莉盆地被一場暴雨破壞的排水渠的修復費用有關。
一般和行政費用涉及行政、財務、投資者關係、土地和法律職能，主要包括人事、設施和支持成本。截至2021年9月30日的三個月和九個月分別增加了10萬美元和40萬美元，主要與2021年的獎金支付有關，這部分被2020年裁員實現的節省所抵消。
其他收入和支出
2021年淨利息支出略有增加，因為與2020年相比，從限制性現金存款賬户獲得的利息收入減少。
在截至2021年9月30日的三個月裏，權證負債按市值計價的調整從2020年同期的收益60萬美元變為2021年的虧損510萬美元。在截至2021年9月30日的9個月裏，權證負債按市值計算的調整從2020年同期的收益60萬美元變為2021年的虧損1140萬美元。作為2018年9月承銷公開發行、2020年8月註冊直接發行和2021年2月承銷公開發行的一部分，我們出售了以美元定價的權證。由於Ur-Energy Inc.實體的功能貨幣是加元，因此產生了衍生金融負債。由於權證沒有活躍的市場，該負債最初是使用Black-Scholes模型計算的，並每月重新估值。負債重估產生的任何收益或虧損都反映在這一時期的其他收入和支出中。2021年期間，公司的股價、波動性和布萊克-斯科爾斯模型中使用的其他因素大幅上升，導致認股權證負債和相應的按市值計價的損失大幅增加。
作為2021年2月承銷公開發行的結果，該公司從此次發行中獲得了約1390萬美元的淨收益。由於Ur-Energy Inc.實體的本位幣是加元，該實體的美元銀行賬户被重估為加元，匯率變化帶來的任何收益或損失都反映在這一時期的其他收入和支出中。在截至2021年9月30日的9個月裏，外匯損失主要是由於這家加拿大實體的美元銀行賬户重估所致。
2020年4月16日，我們通過BOKF獲得了兩筆SBA PPP貸款(我們在美國負有工資義務的子公司各一筆)。根據《靈活性法案》以及SBA和財政部規則的修訂，我們的貸款(包括利息)的償還將根據貸款融資後24周內發生的合格工資單、與工資單相關的費用和其他允許的成本予以免除。2020年12月，我們向BOKF申請貸款減免。BOKF在審查了貸款豁免申請後，將其提交給SBA審批。本公司於2021年第二季度收到通知，根據購買力平價條款，本金89萬3千美元和應計利息約10000美元已被免除。這在截至2021年9月30日的9個月的綜合業務表上被視為債務減免，債務減免收益90.3萬美元在其他收入中確認。
| 31 |
| 目錄 |
普通股每股收益(虧損)
截至2021年9月30日的三個月和九個月的每股普通股基本虧損和稀釋後每股虧損分別為0.05美元和0.13美元。2020年，每股虧損分別為0.02美元和0.06美元。由於所有可轉換證券在虧損期間的反稀釋作用，每股普通股的稀釋虧損等於每股普通股的基本虧損。
流動性與資本資源
現金和現金等價物比2020年12月31日增加了2910萬美元，截至2021年9月30日的餘額從430萬美元增加到3340萬美元。現金資源包括加拿大和美元計價的存款賬户和貨幣市場基金。在截至2021年9月30日的9個月中，我們將910萬美元用於運營活動，投資活動極少，融資活動產生了3830萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月裏，經營活動使用了910萬美元的現金。我們在與生產相關的現金成本上花費了250萬美元，運營成本消耗了560萬美元現金，我們支付了60萬美元用於支付州債券貸款的利息，40萬美元用於支付醫療保險費。
在此期間，投資活動使用了不到10萬美元。
2021年，融資活動提供了3830萬美元的現金。如下所述，2021年2月4日，我們完成了1520萬美元的承銷公開募股。扣除股票發行成本後，我們獲得了1390萬美元的淨收益。2021年期間，我們通過At Market設施獲得了1660萬美元的淨收益。我們還從認股權證和股票期權的行使中獲得了780萬美元。
懷俄明州債券貸款
2013年10月23日，我們完成了懷俄明州斯威特沃特縣3400萬美元的應税工業發展收入債券融資計劃貸款(“州債券貸款”)。國家債券貸款要求以固定年利率5.75%的固定利率支付利息，從2014年1月1日開始，每季度支付一次。本金將分28個季度支付，從2015年1月1日開始。國家債券貸款由Lost Creek項目的所有資產擔保。截至2021年9月30日，國家債券貸款餘額為1,240萬美元。
2019年10月1日，甜水縣專員和懷俄明州批准從2019年10月1日開始推遲18個月的本金支付。2020年10月6日，國家債券貸款再次修改為再推遲18個月支付本金。季度本金支付計劃於2022年10月1日恢復，最後一次支付將於2024年10月1日到期。
小企業管理局貸款
2020年4月16日，我們通過俄克拉荷馬金融銀行(BOKF)獲得了兩筆SBA PPP貸款(我們在美國負有工資義務的子公司各一筆)。該項目是國會於2020年3月27日頒佈的CARE法案的一部分，以應對新冠肺炎(冠狀病毒)大流行。貸款總額為90萬美元。
2020年6月5日，《靈活性法案》正式成為法律。靈活性法案改變了PPP的關鍵條款，包括貸款的到期日、貸款付款的延期和PPP貸款的寬恕，修訂追溯到CARE法案的日期。
| 32 |
| 目錄 |
根據《靈活性法案》修訂的PPP，我們的貸款(包括利息)的償還可以根據合格的工資、工資相關的費用和貸款融資後24周內發生的其他允許成本予以免除。2020年12月，我們向BOKF申請貸款減免。在審查了貸款豁免申請後，BOKF將其提交給SBA審批。本公司於2021年第二季度收到通知，根據購買力平價條款，本金89萬3千美元和應計利息約10000美元已被免除。這在截至2021年9月30日的9個月的綜合業務表上被視為債務減免，債務減免收益90.3萬美元在其他收入中確認。
通用貨架登記和市場設施
2020年5月15日，我們向美國證券交易委員會提交了一份S-3表格的通用貨架登記聲明，以便我們可以不時以一個或多個產品的形式(價格和條款待定)提供和出售最多1億美元的普通股、購買我們普通股的權證、我們的優先和次級債務證券，以及購買我們的普通股和/或優先和次級債務證券的權利。該登記聲明於2020年5月27日生效，為期三年。
2020年5月29日，我們與B.Riley Securities，Inc.(前身為B.Riley FBR，Inc.)簽訂了市場發行銷售協議(“銷售協議”)。2021年6月7日，我們修改並重申了銷售協議，將坎託·菲茨傑拉德公司作為聯合代理。根據修訂後的銷售協議，我們可以不時地通過代理商在紐約證券交易所美國市場或其他美國市場以市價發行和出售普通股，總銷售收入最高可達5000萬美元。
從2021年到9月30日，我們利用銷售協議獲得了1660萬美元的毛收入。在2020第四季度，我們利用銷售協議獲得了10萬美元的毛收入。
2020年註冊直銷產品
2020年8月4日，該公司完成了價值468萬美元的登記直接發售900萬股普通股和附帶一半普通股認股權證的交易，以購買最多450萬股普通股，每股普通股和附屬認股權證的合併公開發行價為0.52美元，為公司帶來的毛收入為468萬美元。扣除40萬美元的費用和支出後，該公司的淨收益為430萬美元。
2021年承銷公開發行
該公司於2021年2月4日結束了價值1520萬美元的承銷公開發行，發行了16,930,530股普通股和附帶的一半普通股認股權證，以購買最多8,465,265股普通股，公開發行價格為每股0.90美元，附帶一半普通股認股權證。此次發行為Ur-Energy帶來的毛收入約為1520萬美元。扣除130萬美元的費用和開支後，該公司的淨收益約為1390萬美元。
流動性展望
截至2021年10月27日，我們擁有4090萬美元的現金和現金等價物，其中包括2021年9月30日之後進行的自動取款機銷售和認股權證演練帶來的額外820萬美元。除了我們的現金狀況外，如果有必要，我們完成的、隨時可以出售的轉換設施庫存(按最近的現貨價格計算價值1340萬美元)可以立即變現。我們預計在未來12個月內不會出售現有的成品庫存，除非這樣做是有利的。
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展望未來
2021年，全球對核能在實現淨零碳排放方面的作用的認可，繼續促進了人們對鈾行業的新興趣。巴黎氣候協議呼籲到2050年實現淨零碳排放，某些國家現在的目標是更早實現淨零排放。美國今年重新加入了該協議，拜登政府繼續表示支持核工業。日本、幾個歐盟成員國和英國最近都宣佈了行動計劃，將核能作為氣候變化解決方案的組成部分。
今年對核能的支持促使金融基金和鈾ETF，以及鈾開發商和生產商購買鈾庫存，進一步支撐了鈾現貨價格。2021年7月，新成立的斯普羅特實物鈾信託基金(Sprott Physical鈾Trust)開始購買鈾，並在股市建立了為此類購買籌集超過10億美元的手段。在季度末之後，長期鈾投資的最新參與者是哈薩克人成立的實物鈾基金。該實物基金宣佈計劃籌集至多5億美元用於購買鈾。第三季度和第四季度初的這些事件已將現貨價格推高逾70%，超過2021年的低點，鈾股票受益。鈾現貨價格在9月中旬創下50.50美元的日高，然後在最近保持在40多美元的中上方。
到2021年為止，該公司已經籌集了4650萬美元。截至2021年10月27日，我們的現金頭寸為4090萬美元。除了我們雄厚的現金狀況外，我們還有近28.5萬磅的成品，美國生產的U3O8庫存，按最近的現貨價格計算，價值約1340萬美元。我們的財務狀況為我們提供了充足的資金，以維持和加強Lost Creek的運營準備，並允許我們保留現有庫存，以便以更高的價格出售。為了進一步加強我們在Lost Creek恢復生產運營的準備，我們在10月份開始了一項鑽探和開發計劃。最初，我們正在完全許可的MU2中鑽探、開發和建造一個額外的集線室(HH2-4)。我們預計，當這項工作完成後，我們將在MU2推進一項劃定鑽探計劃，為第四個MU2集線室以外的作業做準備。這些發展項目的預計成本為220萬美元。
我們繼續勤奮工作，優化流程，完善生產計劃，以加強我們在Lost Creek的運營準備。我們經驗豐富的Lost Creek運營人員準備將鈾產量擴大到年化運行率高達120萬磅的水平。我們目前和計劃中的開發計劃將進一步加強我們的運營準備，以提高產量，這將包括前兩個礦山單位的進一步開發工作，隨後是修訂後的Lost Creek Property初步經濟評估中定義的另外十個礦區。在2021年第二季度收到批准的許可證修正案後，Lost Creek設施現在已具備處理多達220萬磅U的建造和許可能力3O8年產能和足夠的礦產資源滿足加工廠未來多年的需求。
只要在完全允許的MU2範圍內開發更多的頭部房屋，Lost Creek的運營就可以在“開始”決定後的短短9個月內提高到最高生產率。正在進行的開發和建設將縮短HH2-4的投產時間。整個擴建期間的開發費用估計約為1,400萬美元。這些計劃成本幾乎都與MU2鑽井和HH2-4及更高級別的集流室建設有關。我們的長期運營和專業員工擁有豐富的經驗和適應能力，這將使我們能夠更容易地過渡到全面運營。在我們最近招聘的員工中，我們很幸運地讓三名前僱員重返工作崗位。有了知識和經驗豐富的員工回來，進一步加強了我們的生產準備。我們準備在市場和儲備的實施允許的情況下，增加未來Lost Creek產量庫存，並將其交付到新的銷售合同和國家鈾儲備中。
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我們的雪莉盆地項目現在已經獲得了所有主要的許可證和授權，我們也隨時準備在市場條件允許的情況下在礦場施工。根據雪莉盆地初步經濟評估中報告的礦產資源，我們估計該項目的產量最高可達九年。
我們將繼續密切關注鈾市場、鈾儲備計劃的實施以及市場和國會的其他可能對鈾生產行業產生積極影響的事態發展。在市場狀況表明決定恢復生產運營之前，我們將專注於保持安全和合規的運營，同時繼續增強和利用我們的運營準備。
與關聯方的交易
本季度沒有與關聯方進行任何交易。
建議的交易
探路者持有的非核心、未經許可、不可運營的物業目前被視為持有以待出售的資產。該公司有出售該資產的計劃，並正在考慮由現金和礦產組成的報價。該資產的礦產成本列於隨附的未經審計綜合財務報表附註4。
除了擬議的交易(這是礦產勘探、開發和採礦業的典型交易)外，我們將考慮和審查潛在的合併、收購、投資和風險交易以及可能提高股東價值的機會。一旦發生需要報告的事件，就會及時披露此類交易。
關鍵會計政策和估算
我們已經證實了Lost Creek財產中存在鈾資源，但由於原地開採礦山的獨特性質，我們沒有，也沒有計劃在這個項目中建立已探明的和可能的儲量的存在。因此，我們就符合原址使用資本化條件的項目的性質採取了會計政策3O8我們的政策應與已被確立為此類採礦作業最佳做法的會計處理方式相一致，以使我們的政策與這些類型的採礦作業的最佳做法保持一致。
井田的開發包括注水、生產和監測鑽井和完井，井田內的管道，以及用於監測與礦山運營相關的生產和處置井的加工設施和集管室。這些費用在發生時計入費用。
礦物屬性
礦業權的購置成本被資本化。當一處物業實現生產時，這些成本將在預計收益期間攤銷。
由於我們沒有已探明和可能的儲量，開發成本(包括但不限於生產井、集管間、管道和電力)將作為已發生的費用計入。
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庫存和銷售成本
我們的存貨根據銷售該產品的預計收入，以成本和可變現淨值中的較低者計價。我們正在將Lost Creek設施的所有運營成本分攤到生產的各個階段的庫存估值中，但井田和處置井成本除外，它們在發生時被視為開發費用。設施圍護設施、設備和資產報廢債務的折舊以及相關財產購置成本的攤銷也包括在存貨估值中。我們不會將任何管理或其他管理費用分配給產品成本。
基於股份的費用
我們被要求在財務報表中按公允價值初步記錄所有股權工具，包括認股權證、限制性股票單位和股票期權。
管理層利用布萊克-斯科爾斯模型計算權證和股票期權在發行時的公允價值。此外，衍生權證負債的公允價值按布萊克-斯科爾斯模型每月重新計算，任何損益都反映在該期間的淨收益中。使用布萊克-斯科爾斯模型需要管理層對公司股票在股本工具未來壽命內的預期波動性、股本工具預期壽命的估計以及預計將被沒收的期權數量進行估計。確定這些估計需要重要的判斷，並要求管理層根據有限的實際結果歷史來制定對未來事件的估計。
表外安排
我們並無訂立任何重大的資產負債表外安排，例如擔保合約、轉移至未合併實體的資產的或有權益、衍生工具債務，或與可變權益實體安排下的任何責任有關的安排。
流通股數據
截至2021年10月27日，我們擁有210,820,732股已發行普通股和11,102,167股收購普通股的期權。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
市場風險是指由於利率和外幣匯率波動導致金融工具的公允價值或未來現金流發生變化而對公司造成不利財務影響的風險。
利率風險
使公司面臨利率風險的金融工具包括現金等價物、存款、限制性現金和債務融資。我們管理現金和現金等價物的目標是始終保持手頭有足夠的資金，以滿足日常需求，並將任何被認為超過日常需求的金額存入公司的金融機構，以便它們賺取利息。在現金和現金等價物的管理方面，我們的目標是隨時保持充足的資金，以滿足日常需求，並將任何被認為超過日常需求的金額存入公司的金融機構，以便賺取利息。
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貨幣風險
截至2021年9月30日，我們以加元計算的餘額約為110萬加元。這些資金將用於支付加元費用，並被認為是該公司較低的貨幣風險。
商品價格風險
本公司受制於與鈾市場價格相關的市場風險。未來的銷售將受到現貨和長期鈾價格波動的影響。從歷史上看，鈾價格一直是波動的，鈾價格一直並將繼續受到許多我們無法控制的因素的影響，包括對核電的需求、政治和經濟條件、鈾生產國和消費國的政府立法，以及其他生產公司的生產水平和生產成本。截至2021年10月27日，現貨市場平均價格為每磅47.13美元。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評估
截至本MD&A所涵蓋期間結束時，在首席執行官和首席財務官的監督下，本公司評估了其披露控制和程序的有效性，該術語在1934年證券交易法(“交易法”)下的規則第13a-15(E)條和規則第15d-15(E)條中定義。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司必須在根據交易所法案提交或提交的報告中披露以下信息：(1)有效地記錄、處理和彙總信息，並在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內報告；(2)積累信息並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。該公司的披露控制和程序包括財務報告內部控制的組成部分。無論設計和運作如何良好，財務報告的內部控制只能提供合理的(但不是絕對的)保證，確保控制系統的目標能夠實現。
(B)財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的9個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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| 目錄 |
第二部分
項目1.法律訴訟
沒有新的法律訴訟或懸而未決的訴訟中的實質性進展。
第1A項。危險因素
在截至2021年9月30日的三個月裏，與我們在Form 10-K年度報告中列出的風險因素相比，沒有實質性的變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
無
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
我們在Lost Creek的作業和勘探活動不受聯邦礦山安全與健康管理局根據1977年聯邦礦山安全與健康法案的監管。
第5項：其他信息
沒有。
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項目6.展品
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| 通過引用併入本文 | ||||||
展品 |
| 展品説明 |
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31.1 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14和15d-14對首席執行官的認證。 |
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31.2 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14和15d-14對首席財務官的認證。 |
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32.1 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典第18編第1350條》規定的首席執行官證書。 |
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32.2 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席財務官證書。 |
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101.SCH |
| 內聯XBRL架構文檔 |
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101.CAL |
| 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
| 內聯XBRL定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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101.PRE |
| 內聯XBRL演示文稿鏈接庫文檔 |
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104 |
| 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| UR-ENERENCE Inc. |
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日期：2021年11月1日 | 由以下人員提供： | /s/Jeffrey T.Klenda |
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| 傑弗裏·T·克倫達 |
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| 首席執行官 |
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| (首席行政主任) |
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日期：2021年11月1日 | 由以下人員提供： | /s/羅傑·L·史密斯 |
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| 羅傑·L·史密斯 |
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| 首席財務官 |
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| (首席財務官和 |
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| 首席會計官) |
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