執行版本
信貸協議第九修正案
信貸協議的第九項修正案(本“修正案”)自2021年9月15日起在新墨西哥州的PNM Resources，Inc.(“借款人”)、本協議的貸款方和作為貸款人行政代理的全國協會富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)之間生效(以該身份，稱為“行政代理”)。此處使用的大寫術語和未另行定義的術語應具有信貸協議(定義如下)中賦予的含義。
R E C I T A L S
鑑於借款人、貸款方和行政代理是截至2018年7月30日的特定信貸協議第六修正案和重述信貸協議(由2018年12月19日信貸協議第七修正案和2020年10月26日信貸協議第八修正案修訂，並不時進一步修訂或修改的“信貸協議”)的當事人；
鑑於借款人已請求對信貸協議進行如下所述的某些修改；以及
鑑於，行政代理和本合同的貸款方願意同意此類修改和本合同中包含的其他規定，但須遵守本合同中更全面闡述的條款。
因此，現在，考慮到本合同所載的前提和相互契諾，並出於其他善意和有價值的對價(在此確認這些對價的收據和充分性)，本合同雙方同意如下：
A G R E M E N T
1、修訂信貸協議。
(A)在信貸協議第1.1節中，按字母順序增加以下內容作為新定義：
“阿凡格利德合併”的含義與“控制權變更”的定義相同。
(B)根據“信貸協議”第1.1節中“控制權變更”的定義，現將其全文修改並重述如下：
“控制權變更”指以下任何事項的發生：(A)除與合併協議及其擬進行的交易(“Avanggrid合併”)有關外，任何“個人”或“集團”(如1934年“證券交易法”第13(D)和14(D)條中使用的此類術語，但不包括該人或其附屬公司的任何僱員福利計劃，以及以受託人身份行事的任何個人或實體)，(A)除與合併協議及其擬進行的交易有關外，指任何“個人”或“集團”(如1934年“證券交易法”第13(D)和14(D)條所用)，以及任何以受託人身份行事的個人或實體。任何此類計劃的代理人或其他受託人或管理人)成為“實益擁有人”(如1934年證券交易法規則13d-3和13d-5所定義)，但個人或集團應被視為直接或間接擁有該個人或集團有權(根據合併協議以外)獲得的所有股本的“實益所有權”(該權利，即“期權權利”)，無論該權利是可立即行使的，還是隻能在一段時間過去後行使的。有權投票選舉下列成員的借款人股本的25%(25%)
在完全攤薄的基礎上，借款人的董事會或同等管理機構(並考慮到該個人或集團根據任何期權有權獲得的所有此類證券)；(B)除與Avanggrid合併有關外，在連續二十四(24)個月的任何期間內，借款人的董事局或其他同等管治機構的過半數成員不再由以下人士組成：(I)在該期間的第一天是該董事局或同等管治機構的成員，(Ii)其選舉或提名為該董事局或同等管治機構的成員已獲上文第(I)款所提述的個人批准，而該個人在上述選舉或提名時已構成該董事會或同等管治機構的最少過半數成員，或。(Iii)其當選或提名為該董事局或其他同等管治機構的成員已獲上文第(I)及(Ii)條所提述的在上述選舉或提名時構成該董事會或同等管治機構的最少過半數成員的個人批准；。或(C)除與Avanggrid合併有關外，任何人或兩名或兩名以上一致行動的人，須已以合約或其他方式取得，或須已訂立合約或安排，而該合約或安排一經完成，將導致其或他們獲得直接或間接對借款人的管理或政策行使控制性影響力的權力，在完全攤薄的基礎上(並計入該人士或集團根據任何期權有權獲得的所有該等表決權股票)或控制借款人的表決權股票，相當於該等表決權股票合計投票權的百分之二十五(25%)或以上。
(C)現修訂信貸協議第8.2條，在緊接該條(A)款所載的“與任何其他人合併或併入任何其他人”之後加入“(與合併協議有關的除外)”。
2.提高工作成效。
本修正案在滿足下列先決條件的前提下，自上述日期起生效：
(A)行政代理收到借款人和所需貸款人正式簽署的本修正案副本。
(B)借款人應已向行政代理支付在本合同日期到期和應付給行政代理和貸款人的所有費用和開支。
3.批准信貸協議。各信用證文件中使用的術語“信用證協議”此後應指經本修正案修正和修改的信用證協議。除本合同特別約定外，經本修正案修訂的信貸協議特此予以批准和確認，並根據其條款繼續具有完全效力和效力。本合同各方承認並同意本合同規定的修改，並同意，除上文第(1)款明確規定的外，本修訂不會損害、減少或限制其在信用證文件項下的任何義務(包括但不限於其中規定的賠償義務)，並且在本修訂日期之後，本修訂應構成信用證文件。除本文明確規定外，本修正案的執行、交付和效力不應視為放棄任何貸款人或行政代理在任何信用證文件下的任何權利、權力或補救措施，也不構成放棄任何信用證文件的任何規定。
4.授權/可執行性。借款人聲明和擔保如下：
(A)確認已採取一切必要行動授權執行、交付和履行本修正案。
(B)本修正案是否已由借款人正式籤立和交付，並構成借款人的法律、有效和具有約束力的義務，可根據其條款強制執行，但此種可執行性可能受(I)破產、資不抵債、重組、欺詐性轉讓或轉讓、暫緩執行或影響債權人權利的類似法律的約束，以及(Ii)衡平法的一般原則(無論這種可執行性是在法律訴訟中還是在衡平法訴訟中被考慮)。
(C)允許借款人在執行、交付或履行本修正案時不需要任何法院或政府當局或第三方的同意、批准、授權或命令，或向任何法院或政府當局或第三方備案、登記或資格，或如有要求，以前已獲得或作出任何此類同意、批准、授權、命令、備案、登記或資格。
5.不提供任何陳述和保證。借款人向貸款人陳述並保證：(A)信貸協議第6.7節所載的借款人的陳述和擔保在本合同日期的所有重要方面都是真實和正確的(除非任何該等陳述和保證因重要性、重大不利影響或重大不利變化而在所有方面都是真實和正確的)，除非它們特別提到了較早的日期，但信貸協議第6.7節中所有提及的截至2017年12月31日的內容應更改為2020年12月31日的聲明和保證除外。(A)信貸協議第6.7節所載的陳述和保證在本合同之日是真實和正確的(除非該等陳述和保證在各方面都是真實和正確的)，除非它們特別提到了較早的日期，但在2017年12月31日之前，信貸協議第6.7節中的所有提法應改為2020年12月31日。(B)如果未發生或正在繼續發生構成違約或違約事件的事件，以及(C)如果信用證文件項下的義務沒有索賠、反索賠、抵銷、信用或抗辯，或只要有，則在此解除這些索賠、反索賠、抵銷、信用或抗辯，以考慮本修正案的貸款方。
6、堅持不發生衝突。借款人聲明並保證，借款人簽署和交付本修正案、完成本修正案和信貸協議中預期的交易(在本修正案生效之前和之後)，以及借款人履行和遵守本修正案的條款和規定，將不會(A)違反、牴觸或牴觸其章程或公司章程、章程或其他組織或規範性文件的任何規定；(B)不會違反、牴觸或衝突任何法律、規則、法規(包括但不限於U和(C)違反、違反或違反任何契據、貸款協議、按揭、信託契據、合約或其他協議或文書下的違約事件，而借款人是該契約、貸款協議、按揭、信託契據、合約或其他協議或文書的一方，或借款人或其財產可能受該等契約、貸款協議、按揭、信託契據、合約或其他協議或文書約束，而違反該等契約、貸款協議、按揭、信託契據、合約或其他協議或文書會或合理地預期該等契約、貸款協議、按揭、信託契據、合約或其他協議或文書會對借款人的財產產生重大不利影響，或(D)會導致或要求對借款人的財產設定任何留置權。
7.中國同行/Telecopy。本修正案可由本修正案的一方或多方在任何數量的單獨副本(包括紙質副本和電子副本)上籤署，所有上述副本加在一起應被視為構成同一文書。通過傳真或PDF發送的簽名應與親自發送的手動簽名具有相同的效力和效果。本修正案可使用電子簽名(包括但不限於傳真和.pdf)執行，應被視為原件，並應與紙質記錄具有相同的法律效力、有效性和可執行性。為免生疑問，本款規定的授權可包括但不限於行政代理使用或接受已轉換為電子形式(如掃描為PDF格式)的手動簽署文件，或轉換為另一種格式的電子簽名通信，用於傳輸、交付和/或保留。就本協議而言，“電子簽名”應具有USC第15條第7006條賦予它的含義，並可不時修改。
8.完善法律法規。本修正案及雙方在本修正案項下的權利和義務應受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋和解釋。
[頁面的其餘部分故意留空]
自上文第一次寫明的日期起，本修正案的每一方均已正式簽署並交付本修正案的副本。
借款人：
PNM Resources，Inc.，PNM Resources，Inc.
一家新墨西哥州的公司
作者：/s/伊麗莎白·A·伊登(ElisElizabeth A.Eden)，他説他説了算。
姓名：伊麗莎白·A·伊登
職務：副總裁兼財務主管
管理代理：
富國銀行，全國協會，
作為行政代理、作為貸款人和作為信用證發行人
作者：/s/Gregory R.Gredvig//s/Gregory R.Gredvig/s/Gregory R.Gredvig。
姓名：首席執行官格雷戈裏·R·格雷德維格(Gregory R.Gredvig)首席執行官
標題：摩根士丹利資本國際董事總經理王志浩
貸款人：摩根大通、花旗集團、摩根士丹利、摩根士丹利
三菱UFG聯合銀行，北卡羅來納州，
作為貸款人和信用證發行人
作者：/s/Hazuki Watanabe
姓名：日本首相渡邊哈祖基(Hazuki Watanabe)、日本首相野田佳彥(音譯)、日本首相野田佳彥(音譯)
標題：美國副總統謝爾蓋·施瓦辛格·施瓦辛格·施瓦辛格·施瓦辛格·施瓦辛格·施瓦茨(音譯)
花旗銀行，北卡羅來納州，
作為貸款人
由：*/s/Ashwani Khubani*
姓名：首席執行官阿什瓦尼·庫巴尼(Ashwani Khubani)、首席執行官
頭銜：摩根士丹利董事總經理/副總裁李彥宏
摩根大通銀行，北卡羅來納州，
作為貸款人
作者：/s/Nancy R.Barwig
姓名：首席執行官南希·R·巴維格(Nancy R.Barwig)首席執行官、首席執行官南希·R·巴維格(Nancy R.Barwig)
標題：摩根士丹利資本國際執行董事王志浩
北卡羅來納州摩根士丹利銀行
作為貸款人
作者：/s/Julie Hong*
姓名：首席執行官朱莉·洪(Julie Hong)擔任首席執行官、首席執行官。
標題：**授權簽字人*
加拿大皇家銀行，
作為貸款人
作者：/s/Mark W.Condon*
姓名：首席執行官馬克·W·康登(Mark W.Condon)首席執行官、首席執行官馬克·W·康登(Mark W.Condon)
標題：**授權簽字人*
密鑰庫全國協會
作為貸款人
作者：/s/Paul J.Pace*
姓名：首席執行官保羅·J·佩斯(Paul J.Pace)、首席執行官保羅·J·佩斯(Paul J.Pace)、首席執行官
標題：摩根士丹利高級副總裁摩根士丹利、摩根士丹利、摩根士丹利
北卡羅來納州美國銀行，
作為貸款人
作者：/s/斯科特·布萊克曼(Scott Blackman)：/s/Scott Blackman/*
姓名：首席執行官斯科特·布萊克曼(Scott Blackman)首席執行官、首席執行官、首席執行官斯科特·布萊克曼(Scott Blackman)
標題：**高級副總裁*
美國銀行，國家協會，
作為貸款人
作者：/s/Joe Horrigan*
姓名：首席執行官喬·霍里根(Joe Horrigan)首席執行官約翰·霍里根(Joe Horrigan)首席執行官約翰·霍里根(Joe Horrigan)
標題：摩根士丹利常務董事總經理陳馮富珍；摩根士丹利
紐約梅隆銀行，
作為貸款人
作者：/s/Molly H.Ross//Molly H.Ross/s/Molly H.Ross/s/Molly H.Ross
姓名：首席執行官莫莉·H，羅斯·斯圖爾特，大衞·斯圖爾特，大衞·斯圖爾特，大衞·斯圖爾特
標題：美國副總統謝爾蓋·施瓦辛格·施瓦辛格·施瓦辛格·施瓦辛格·施瓦辛格·施瓦茨(音譯)
北卡羅來納州阿爾伯克基銀行
作為貸款人
作者：/s/約翰·瓦倫丁(John瓦倫丁)，
姓名：首席執行官約翰·瓦倫丁，首席執行官約翰·瓦倫丁，首席執行官約翰·瓦倫丁，首席執行官約翰·瓦倫丁，首席執行官約翰·瓦倫丁
標題：**高級副總裁*