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美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
_________________
表格10-Q
_________________
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年9月24日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:001-39675
_________________
Allegro Microsystems,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
_________________
| | | | | | | | |
| | |
特拉華州 | 46-2405937 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
| | |
周長路955號 | |
曼徹斯特, | 新漢普郡 | 03103 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(603) 626-2300
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
_________________
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易 符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | ALGM | | 納斯達克全球精選市場 |
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。.是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☒ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
AS2021年10月20日,註冊人擁有189,702,550SH普通股,每股面值0.01美元,已發行。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| | |
| 前瞻性陳述 | 2 |
第一部分: | 財務信息 | 4 |
第1項。 | 簡明合併財務報表 | 4 |
| 截至2021年9月24日(未經審計)和2021年3月26日的合併資產負債表 | 4 |
| 截至2021年9月24日和2020年9月25日的三個月和六個月合併經營報表(未經審計) | 5 |
| 截至2021年9月24日和2020年9月25日的三個月和六個月綜合全面收益表(未經審計) | 6 |
| 截至2021年9月24日和2020年9月25日的三個月和六個月合併權益變動表(未經審計) | 7 |
| 截至2021年9月24日和2020年9月25日的6個月合併現金流量表(未經審計) | 9 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
第四項。 | 管制和程序 | 55 |
第二部分。 | 其他信息 | 56 |
第1項。 | 法律程序 | 57 |
第1A項。 | 風險因素 | 57 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 57 |
第三項。 | 高級證券違約 | 57 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 57 |
第五項。 | 其他信息 | 57 |
第6項 | 陳列品 | 58 |
簽名 | 59 |
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告(“季度報告”)包含符合“1995年私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。我們打算將這些前瞻性陳述納入修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第21E節中有關前瞻性陳述的安全港條款。除本季度報告中包含的有關歷史事實的聲明外,其他所有聲明,包括有關我們未來的運營業績和財務狀況、業務戰略、當前的全球新冠肺炎大流行對我們業務的影響、預期產品以及未來運營的管理計劃和目標的聲明,均屬前瞻性聲明。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些風險、不確定性和其他重要因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。
有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,包括有關流動性、增長和盈利戰略以及影響我們業務的因素和趨勢的陳述,都是前瞻性陳述。在不限制前述內容的情況下,在某些情況下,您可以通過諸如“目標”、“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“探索”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“尋求”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“尋求”等術語來識別前瞻性陳述。或“繼續”或這些術語的否定或其他類似表述,儘管並非所有前瞻性表述都包含這些詞語。任何前瞻性陳述都不是對未來結果、業績或成就的保證,應避免過度依賴此類陳述。
前瞻性陳述是基於我們管理層的信念和假設以及我們目前掌握的信息。這樣的信念和假設可能被證明是正確的,也可能不被證明是正確的。此外,此類前瞻性陳述會受到許多已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,由於各種因素,實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同,這些因素包括但不限於本季度報告中第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們截至2021年3月26日的年度報告10-K表(“2021年年度報告”)中第二部分第1A項“風險因素”中所確定的那些因素,這些因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果有很大差異,這些因素包括但不限於本季度報告中第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們截至2021年3月26日的年度報告(“2021年年度報告”)中的“風險因素”。這些風險和不確定性包括但不限於:
•一般經濟狀況的低迷或波動,包括新冠肺炎大流行,特別是汽車市場的低迷或波動;
•我們有能力有效競爭,擴大我們的市場份額,增加我們的淨銷售額和盈利能力;
•我們彌補產品平均售價下降的能力;
•模擬半導體產業的週期性;
•產品組合或客户組合的變化,這可能會對我們的毛利率產生負面影響;
•我們有能力在我們的第三方晶圓製造廠或我們產品的最終組裝和測試過程中管理任何持續的良率問題或其他延遲;
•我們的主要第三方晶圓製造設施的任何中斷;
•我們有能力充分實現過去和未來旨在提高我們的競爭力、增長和盈利能力的計劃的好處;
•我們準確預測季度淨銷售額和經營業績的能力;
•我們有能力調整我們的供應鏈數量,以適應不斷變化的市場條件和客户需求;
•我們對數量有限的第三方晶圓製造設施和其他材料供應商的依賴;
•我們對菲律賓製造業務的依賴;
•我們依賴分銷商來創造銷售;
•我們的負債可能會限制我們經營業務的靈活性;
•失去一個或多個重要的終端客户;
•我們有能力以及時和經濟高效的方式開發新產品功能或新產品;
•我們有能力滿足客户的質量要求;
•與設計制勝過程相關的不確定性,以及我們收回設計和開發費用以及及時或足夠的淨銷售額或利潤率的能力;
•政府貿易政策的變化,包括徵收關税和出口限制;
•我們對保修索賠、產品責任索賠和產品召回的風險;
•我們通過專利或商業祕密保護我們的專有技術和發明的能力;
•我們能夠在不侵犯第三方知識產權的情況下將我們的產品商業化;
•破壞或破壞我們的信息技術系統;
•與政府監管和其他法律義務相關的風險,包括隱私、數據保護、信息安全、消費者保護、環境和職業健康與安全、反腐敗和反賄賂以及貿易管制;
•我們對國際客户和運營的依賴;
•對某些產品的最終用户需求提供退税、税收抵免和其他財政激勵;
•貨幣匯率的波動性;
•與收購和投資新業務、產品或技術、合資企業和其他戰略交易有關的風險;
•我們有能力籌集資金來支持我們的增長戰略;
•我們有能力有效地管理我們的增長並留住關鍵和高技能人才;
•改變税率或通過新的税法;
•與訴訟有關的風險,包括證券集體訴訟;以及
•我們能夠準確估計市場機會和增長預測。
此外,我們在不斷髮展的環境中運營。新的風險因素和不確定因素可能會不時出現,管理層不可能預測到所有的風險因素和不確定因素。
您應該完整地閲讀本季度報告和我們在本季度報告中引用的文件,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。除非適用法律另有要求,否則我們不打算公開更新或修改本季度報告中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
除文意另有所指外,凡提及“我們”、“公司”和“Allegro”時,均指Allegro Microsystems,Inc.及其合併子公司的業務。
第一部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表
Allegro Microsystems,Inc.
綜合資產負債表
(以千為單位,面值和股份除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月24日(未經審計) | | 3月26日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 248,579 | | | $ | 197,214 | |
受限現金 | 7,105 | | | 6,661 | |
應收貿易賬款,扣除預期信貸損失準備金#美元176截至2021年9月24日,壞賬撥備為$1382021年3月26日 | 73,971 | | | 69,500 | |
應收關聯方貿易及其他應收賬款 | 23,853 | | | 23,832 | |
應收賬款-其他 | 1,295 | | | 1,516 | |
盤存 | 78,042 | | | 87,498 | |
預付費用和其他流動資產 | 13,069 | | | 18,374 | |
持有待售資產 | — | | | 25,969 | |
流動資產總額 | 445,914 | | | 430,564 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 198,069 | | | 192,393 | |
經營性租賃使用權資產 | 17,054 | | | — | |
遞延所得税資產 | 20,134 | | | 26,972 | |
商譽 | 20,093 | | | 20,106 | |
無形資產,淨額 | 36,131 | | | 36,366 | |
對關聯方的股權投資 | 27,169 | | | 26,664 | |
其他資產,淨額 | 38,687 | | | 14,613 | |
總資產 | $ | 803,251 | | | $ | 747,678 | |
負債、非控股權益與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付貿易賬款 | $ | 29,158 | | | $ | 35,389 | |
應付關聯方金額 | 3,686 | | | 2,353 | |
應計費用和其他流動負債 | 52,049 | | | 78,932 | |
經營租賃負債的當期部分 | 3,523 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
流動負債總額 | 88,416 | | | 116,674 | |
高級擔保信貸安排項下的到期債務 | 25,000 | | | 25,000 | |
經營租賃負債,減去流動部分 | 13,793 | | | — | |
| | | |
其他長期負債 | 19,489 | | | 19,133 | |
總負債 | 146,698 | | | 160,807 | |
承付款和或有事項(附註16) | | | |
股東權益: | | | |
| | | |
優先股,$0.01票面價值;20,000,000授權股份,不是2021年9月24日和2021年3月26日發行或發行的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.01票面價值;1,000,000,000授權股份,189,702,5502021年9月24日發行和發行的股票;1,000,000,000授權股份,189,588,161於2021年3月26日發行並未償還 | 1,897 | | | 1,896 | |
| | | |
| | | |
額外實收資本 | 604,488 | | | 592,170 | |
留存收益 | 64,406 | | | 3,551 | |
累計其他綜合損失 | (15,368) | | | (11,865) | |
Allegro Microsystems,Inc.的股權。 | 655,423 | | | 585,752 | |
非控制性權益 | 1,130 | | | 1,119 | |
股東權益總額 | 656,553 | | | 586,871 | |
總負債、非控股權益和股東權益 | $ | 803,251 | | | $ | 747,678 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Allegro Microsystems,Inc.
合併業務報表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
淨銷售額 | $ | 156,445 | | | $ | 114,138 | | | $ | 309,134 | | | $ | 205,519 | |
對關聯方的淨銷售額 | 37,165 | | | 22,511 | | | 72,618 | | | 46,131 | |
總淨銷售額 | 193,610 | | | 136,649 | | | 381,752 | | | 251,650 | |
銷貨成本 | 91,078 | | | 74,879 | | | 185,060 | | | 134,179 | |
毛利 | 102,532 | | | 61,770 | | | 196,692 | | | 117,471 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 29,590 | | | 25,130 | | | 59,144 | | | 49,510 | |
銷售、一般和行政 | 34,088 | | | 24,238 | | | 66,152 | | | 51,027 | |
| | | | | | | |
或有對價公允價值變動 | 300 | | | — | | | 600 | | | — | |
總運營費用 | 63,978 | | | 49,368 | | | 125,896 | | | 100,537 | |
營業收入 | 38,554 | | | 12,402 | | | 70,796 | | | 16,934 | |
其他(費用)收入: | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息(費用)收入,淨額 | (1,150) | | | 350 | | | (1,495) | | | 663 | |
外幣交易損益 | 202 | | | (1,318) | | | (52) | | | (1,186) | |
股權投資收益中的收益 | 226 | | | 246 | | | 505 | | | 458 | |
其他,淨額 | 1,534 | | | 20 | | | 1,582 | | | 213 | |
所得税前收入撥備 | 39,366 | | | 11,700 | | | 71,336 | | | 17,082 | |
所得税撥備 | 6,143 | | | 2,082 | | | 10,406 | | | 2,610 | |
淨收入 | 33,223 | | | 9,618 | | | 60,930 | | | 14,472 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 37 | | | 34 | | | 75 | | | 68 | |
Allegro Microsystems,Inc.的淨收入可歸因於Allegro Microsystems,Inc. | $ | 33,186 | | | $ | 9,584 | | | $ | 60,855 | | | $ | 14,404 | |
Allegro Microsystems公司每股淨收益(注17): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.17 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.32 | | | $ | 1.44 | |
稀釋 | $ | 0.17 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.32 | | | $ | 1.44 | |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 189,673,788 | | | 10,000,000 | | | 189,629,535 | | | 10,000,000 | |
稀釋 | 191,676,422 | | | 10,000,000 | | | 191,416,250 | | | 10,000,000 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Allegro Microsystems,Inc.
綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
淨收入 | $ | 33,223 | | | $ | 9,618 | | | $ | 60,930 | | | $ | 14,472 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 37 | | | 34 | | | 75 | | | 68 | |
Allegro Microsystems,Inc.的淨收入可歸因於Allegro Microsystems,Inc. | 33,186 | | | 9,584 | | | 60,855 | | | 14,404 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (3,537) | | | 1,900 | | | (3,567) | | | 6,180 | |
與固定福利計劃相關的轉移債務淨額和先前服務費用的淨精算損失攤銷淨額,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (313) | |
綜合收益 | 29,649 | | | 11,484 | | | $ | 57,288 | | | $ | 20,271 | |
可歸因於非控股權益的其他綜合虧損(收益) | 34 | | | (31) | | | 64 | | | (24) | |
Allegro Microsystems,Inc.的全面收入可歸因於Allegro Microsystems,Inc. | $ | 29,683 | | | $ | 11,453 | | | $ | 57,352 | | | $ | 20,247 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Allegro Microsystems,Inc.
合併權益變動表
(單位為千,份額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股,A類 | | 普通股,一級普通股 | | | 優先股 | | 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2020年6月26日的餘額 | 10,000,000 | | | $ | 100 | | | 638,298 | | | $ | 6 | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 439,679 | | | $ | 199,175 | | | $ | (16,002) | | | $ | 977 | | | $ | 623,935 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,584 | | | — | | | 34 | | | 9,618 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
關聯公司組織結構與子公司直接和間接利益相關的資本化變化 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (527) | | | — | | | — | | | — | | | (527) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 580 | | | — | | | — | | | — | | | 580 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,869 | | | 31 | | | 1,900 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月25日的餘額 | 10,000,000 | | | $ | 100 | | | 638,298 | | | $ | 6 | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 439,732 | | | $ | 208,759 | | | $ | (14,133) | | | $ | 1,042 | | | $ | 635,506 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 優先股 | | 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| | | | | | | | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2021年6月25日的餘額 | | | | | | | | | | — | | | $ | — | | | 189,581,621 | | | $ | 1,896 | | | $ | 597,001 | | | $ | 31,220 | | | $ | (11,865) | | | $ | 1,127 | | | $ | 619,379 | |
淨收入 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33,186 | | | — | | | 37 | | | 33,223 | |
員工購股計劃下達情況 | | | | | | | | | | — | | | — | | | 59,563 | | | — | | | 1,291 | | | — | | | — | | | — | | | 1,291 | |
基於股票的薪酬,扣除罰金後的淨額 | | | | | | | | | | — | | | — | | | 61,366 | | | 1 | | | 6,196 | | | — | | | — | | | — | | | 6,197 | |
外幣折算調整 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,503) | | | (34) | | | (3,537) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月24日的餘額 | | | | | | | | | | — | | | $ | — | | | 189,702,550 | | | $ | 1,897 | | | $ | 604,488 | | | $ | 64,406 | | | $ | (15,368) | | | $ | 1,130 | | | $ | 656,553 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股,A類 | | 普通股,一級普通股 | | | 優先股 | | 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2020年3月27日的餘額 | 10,000,000 | | | $ | 100 | | | 622,470 | | | $ | 6 | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 458,697 | | | $ | 194,355 | | | $ | (19,976) | | | $ | 950 | | | $ | 634,132 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,404 | | | — | | | 68 | | | 14,472 | |
發行L類股票,扣除沒收後的淨額 | — | | | — | | | 15,828 | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
關聯公司組織結構與子公司直接和間接利益相關的資本化變化 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,692) | | | — | | | — | | | — | | | (19,692) | |
某些L類股份的重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (298) | | | — | | | — | | | — | | | (298) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,025 | | | — | | | — | | | — | | | 1,025 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,156 | | | 24 | | | 6,180 | |
與固定福利計劃相關的轉移債務淨額和先前服務費用的淨精算損失和攤銷淨額,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (313) | | | — | | | (313) | |
2020年9月25日的餘額 | 10,000,000 | | — | | $ | 100 | | | 638,298 | | | $ | 6 | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 439,732 | | | $ | 208,759 | | | $ | (14,133) | | | $ | 1,042 | | | $ | 635,506 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 優先股 | | 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| | | | | | | | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2021年3月26日的餘額 | | | | | | | | | | — | | | $ | — | | | 189,588,161 | | | $ | 1,896 | | | $ | 592,170 | | | $ | 3,551 | | | $ | (11,865) | | | $ | 1,119 | | | $ | 586,871 | |
淨收入 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 60,855 | | | — | | | 75 | | | 60,930 | |
員工購股計劃下達情況 | | | | | | | | | | — | | | — | | | 59,563 | | | — | | | 1,291 | | | — | | | — | | | — | | | 1,291 | |
基於股票的薪酬,扣除罰金後的淨額 | | | | | | | | | | — | | | — | | | 54,826 | | | 1 | | | 11,027 | | | — | | | — | | | — | | | 11,028 | |
外幣折算調整 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,503) | | | (64) | | | (3,567) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月24日的餘額 | | | | | | | | | | — | | | $ | — | | | 189,702,550 | | | $ | 1,897 | | | $ | 604,488 | | | $ | 64,406 | | | $ | (15,368) | | | $ | 1,130 | | | $ | 656,553 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Allegro Microsystems,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月期滿 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 60,930 | | | $ | 14,472 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 24,511 | | | 24,026 | |
遞延融資成本攤銷 | 25 | | | — | |
遞延所得税 | (2,246) | | | 1,307 | |
基於股票的薪酬 | 11,027 | | | 1,025 | |
(收益)處置資產時的損失 | (330) | | | 293 | |
| | | |
公允價值變動的或有對價損失 | 600 | | | — | |
| | | |
存貨和信貸損失/壞賬準備金 | 2,869 | | | 209 | |
有價證券的未實現收益 | (978) | | | — | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收貿易賬款 | (2,299) | | | 6,196 | |
應收賬款-其他 | 181 | | | (1,292) | |
盤存 | 4,415 | | | (8,772) | |
預付費用和其他資產 | (6,761) | | | (16,725) | |
應付貿易賬款 | (6,188) | | | 2,793 | |
欠關聯方/來自關聯方 | 1,312 | | | 10,731 | |
應計費用及其他流動和長期負債 | (17,192) | | | (5,623) | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 69,876 | | | 28,640 | |
投資活動的現金流: | | | |
購置物業、廠房及設備 | (33,821) | | | (18,091) | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (12,549) | | | (8,500) | |
出售不動產、廠房和設備所得收益 | 27,407 | | | 282 | |
有價證券投資 | (4,334) | | | — | |
因剝離子公司而產生的現金餘額的貢獻 | — | | | (16,335) | |
用於投資活動的淨現金 | (23,297) | | | (42,644) | |
融資活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
根據員工購股計劃發行普通股所得款項 | 1,291 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,291 | | | — | |
匯率變動對現金和現金等價物及限制性現金的影響 | 3,939 | | | 2,480 | |
現金和現金等價物及限制性現金淨增長 | 51,809 | | | (11,524) | |
期初現金及現金等價物和限制性現金 | 203,875 | | | 219,876 | |
期末現金及現金等價物和限制性現金: | $ | 255,684 | | | $ | 208,352 | |
現金和現金等價物以及限制性現金的對賬: | | | |
期初現金及現金等價物 | $ | 197,214 | | | $ | 214,491 | |
期初受限現金 | 6,661 | | | 5,385 | |
期初現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 203,875 | | | $ | 219,876 | |
期末現金和現金等價物 | 248,579 | | | 201,998 | |
期末限制性現金 | 7,105 | | | 6,354 | |
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 255,684 | | | $ | 208,352 | |
現金流量信息的補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | 269 | | | $ | 107 | |
繳納所得税的現金 | 7,993 | | | 6,385 | |
非現金交易: | | | |
與財產、廠房和設備有關的應付貿易賬款變動,淨額 | $ | (3,183) | | | $ | (4,000) | |
用於支付員工股票計劃下普通股購買費用的貸款 | — | | | 171 | |
| | | |
新會計準則實施後使用權資產和租賃負債的確認 | 356 | | | — | |
| | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Allegro Microsystems,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
1. 業務性質和列報依據
Allegro Microsystems公司及其合併子公司(“AMI”或“公司”)是為汽車和工業市場的運動控制和節能系統設計、開發和製造傳感和電源解決方案的全球領先企業。該公司總部設在新罕布夏州曼徹斯特,業務遍及全球16分佈在以下地區的位置四各大洲。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表由本公司編制。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定予以精簡或省略。未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有公司間餘額都已在合併中沖銷。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司於2021年5月19日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告(“2021年年度報告”)中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。公司管理層認為,提交的中期財務信息反映了公平列報公司財務狀況、經營業績和現金所需的所有調整。這些未經審計的簡明合併財務報表中報告的結果不一定代表全年可能預期的結果。
2020年11月2日,公司完成首次公開發行(IPO)。有關詳情,請參閲公司2021年年報的附註1“業務性質及呈報基礎”。
財務期間
該公司第二季度的3個月期間是13周,截止於最接近9月份最後一天的週五。公司2022財年第二季度截至2021年9月24日,公司2021財年第二季度截至2020年9月25日。
2. 重要會計政策摘要
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響未經審計的合併財務報表日期的資產、負債和或有事項的報告金額,以及報告期內報告的淨銷售額和費用。這些估計涉及固定資產和無形資產的使用年限、壞賬準備、客户退貨和銷售準備。此類估計還可能涉及收購資產和負債的公允價值,包括商譽和無形資產、存貨的可變現淨值、應計負債、基於股票的獎勵的估值、遞延税額估值免税額和其他準備金。在持續的基礎上,管理層評估其估計。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能會對未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
重新分類
已對上期金額進行了某些重新分類,以符合本期報告分類。
信用風險和重要客户的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收賬款。本公司與管理層認為信用質量較高的金融機構保持現金和現金等價物。為管理與應收賬款相關的信用風險,本公司評估其客户的信譽,並根據其應收賬款餘額的賬齡和已知的收款問題,在必要的範圍內為潛在的信貸損失預留備用金。到目前為止,該公司還沒有經歷過任何重大的信貸損失。
截至2021年9月24日和2021年3月26日,三肯電氣股份有限公司(以下簡稱三肯)24.3%和22.7本公司未清償貿易應收賬款的%,分別為淨額,包括關聯方貿易應收賬款。在此期間,沒有其他客户佔未付貿易應收賬款淨額的10%或更多。
Allegro Microsystems,Inc.
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
在截至2021年9月24日的三個月和六個月期間,Sanken佔了為19.2%和19.0分別佔總淨銷售額的%。在截至2021年9月24日的三個月和六個月期間,沒有其他客户佔總淨銷售額的10%或更多。在截至2020年9月25日的三個月和六個月期間,Sanken佔了16.5%和18.3分別佔總淨銷售額的%。在截至2020年9月25日的三個月和六個月期間,沒有其他客户佔總淨銷售額的10%或更多。
在2021年9月24日的前三個月期間,來自美國以外客户的銷售額總計佔85.6佔公司總淨銷售額的%,其中大中華區佔26.2%,日本佔19.2%,韓國佔10.2%。在2021年9月24日的前六個月期間,來自美國以外客户的銷售額總計佔85.7佔公司總淨銷售額的%,其中大中華區佔24.5%,日本佔19.0%,韓國佔10.9%。不是在截至2021年9月24日的三個月和六個月期間,其他國家的淨銷售額佔總淨銷售額的10%以上。
在2020年9月25日之前的三個月裏,來自美國以外客户的總銷售額佔84.7佔公司總淨銷售額的%,其中大中華區佔27.8%,日本佔16.4%。在2020年9月25日之前的6個月裏,來自美國以外客户的總銷售額佔86.5佔公司總淨銷售額的%,其中大中華區佔27.8%,日本佔18.3%,韓國佔10.4%。在截至2020年9月25日的三個月和六個月期間,沒有其他國家的淨銷售額佔總淨銷售額的10%以上。
最近採用的會計準則
本公司符合2012年Jumpstart Our Business Startups Act定義的“新興成長型公司”的資格,並已選擇“加入”與遵守新的或修訂的會計準則相關的延長過渡期,這意味着當一項準則發佈或修訂時,如果上市公司和非上市公司的申請日期不同,本公司將在非上市公司採用新的或修訂的準則時採用新的或修訂的準則,並將一直這樣做,直到本公司(I)不可撤銷地選擇“選擇退出”。只要允許非上市公司提早採用任何新的或修訂的會計準則,公司都可以選擇提早採用。
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)在會計準則更新(ASU)2016-02年度發佈了新的租賃會計準則“租賃(主題842)”(“ASU 2016-02”),編碼為會計準則編碼(“ASC”)主題842(“ASC 842”),取代了ASC主題840,租賃(“ASC 840”)。ASU 2016-02和所有後續修訂修訂了現有租賃指南的各個方面,並要求對租賃安排進行大量額外的數量和質量披露。ASU 2016-02要求承租人確認租賃資產(代表標的資產的使用權)和租賃負債(代表在租賃期內支付租賃款項的義務,以貼現方式衡量)。ASU 2016-02保留了融資租賃和經營性租賃之間的區別,使用的分類標準與之前的租賃指南基本相似。儘管公司已選擇加入新的或修訂後的會計準則的延長過渡日期,以與非上市公司保持一致,但公司選擇提前採用ASU 2016-02,自2021年3月27日起生效。該公司採用了可選的轉換法,轉而採用修改後的回溯法,這樣就不需要重報上一期財務報表了。根據這一過渡條款,公司已將ASU 2016-02應用於從2021年3月27日開始的報告期,而之前的報告期繼續按照ASC 840的遺留指導進行報告和披露。
在新的指導下,提供了許多實用的權宜之計和政策選擇,以減輕採用ASC 842和持續遵守ASC 842的負擔。該公司選擇了“一攬子實際權宜之計”,允許公司保留採用ASC 842之前已確定的任何租約的租約分類和初始直接成本。根據這一過渡指導,本公司也沒有重新評估截至2021年3月27日的任何現有合同是否為租賃或包含租賃,並根據遺留租賃指導進行了初步確定。該公司已選擇不採用“事後諸葛亮”的實際權宜之計,因此將在2021年3月27日採用租賃期的剩餘部分來衡量使用權(“ROU”)資產和租賃負債。
該公司在新的租賃準則下做出了一項會計政策選擇,不確認期限為12個月或以下的租賃資產和租賃負債。就所有其他租賃而言,租賃負債的初步計量以申請日或租賃開始日的租賃期內未來租賃付款的現值為基礎。租賃付款可能包括固定租金上漲條款或取決於租賃開始時使用該指數或適用費率衡量的指數或費率(如消費者物價指數)的付款。指數或費率的隨後變化以及任何其他可變支付,如市場費率基本租金調整,在發生的期間確認為可變租賃費用。終止租賃的付款包括在租賃付款中。
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未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
只有當它們很可能會被招致時才會發生。為了確定租賃付款的現值,該公司使用其遞增借款利率,因為租賃通常沒有易於確定的隱含貼現率。本公司在評估特定公司的信用風險、租賃期限、標的抵押品的性質和質量、貨幣和經濟環境等因素時採用判斷來確定特定於租賃的增量借款利率。申請日期的ROU資產的賬面價值等於租賃負債,該負債已根據在生效日期或之前發生的任何初始直接成本和支付的租賃付款以及任何租賃優惠進行調整。
該公司的租約一般包括一個非租賃部分,代表轉移給該公司的額外服務。該公司已作出會計政策選擇,將其合同中的租賃和非租賃組成部分作為所有資產類別的單一租賃組成部分進行核算。非租賃部分的性質通常是可變的,並計入發生期間的可變租賃費用。
採用ASC 842後,ROU資產達到$18,403和租賃負債$18,759與本公司於2021年3月27日的經營租約有關。本公司並無任何被分類為融資租賃的租賃。採用ASC 842沒有對公司的合併淨收入或合併現金流量產生實質性影響,也沒有導致留存收益期初餘額的累積調整。
2016年6月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2016-13號文件《金融工具信用損失計量》(ASU 2016-13),其中增加了一個基於預期損失而非已發生損失的減值模型(稱為當前預期信用損失(CECL)模型)。在新的指導方針下,一個實體將其對預期信貸損失的估計確認為一項津貼,FASB認為這將導致更及時地確認此類損失。ASU還打算通過減少實體用來核算債務工具的信用減值模型的數量來降低複雜性。該公司採納了ASU 2016-13,自2021年3月27日起生效,並得出結論,標準更新對財務狀況、運營結果、現金流或相關披露都沒有實質性影響。採用這種ASU對期初餘額留存收益沒有影響。
該公司主要通過貿易和收入交易產生的其他融資應收賬款而面臨信貸損失。該公司使用一種年齡計劃法根據拖欠天數估計當前預期的信貸損失,包括有關過去事件和當前經濟狀況的信息。公司的應收賬款分成兩部分。O兩個根據銷售分類和客户(原始設備製造商(“OEM”)和分銷商的類似信用質量和價值),使用投資組合方法評估CECL減值模型下的撥備。每類應收賬款具有相似的風險特徵。CECL減值模式的改變導致預期信貸損失撥備與以前的已發生損失法下的壞賬撥備相比有了實質性的增加。
當公司確定全部或部分應收賬款無法收回時,公司會增加預期信貸損失撥備。本公司確認收回的款項是預期信貸損失撥備的減少額。在截至2021年9月24日的三個月和六個月期間,津貼沒有發生實質性變化。
最近發佈的尚未採用的會計準則
2021年5月,FASB發佈了ASU 2021-04號,每股收益(主題260),債務修改和清償(分主題470-50),補償-股票補償(主題718),以及衍生工具和對衝-實體自有股權合同(分主題815-40)(“ASU 2021-04”)。ASU 2021-04概述了實體應該如何考慮對股權分類書面看漲期權的修改,包括購買實體自己的普通股的股票期權和認股權證。ASU中的指導要求實體處理對股權分類書面看漲期權的修改,該修改不會導致期權成為負債分類,即以原始期權交換新期權。無論修改是作為對股權分類書面看漲期權條款和條件的修改,還是作為終止原始期權併發行新期權,本指南都適用。該指導意見預期對2021年12月15日之後開始的財年有效,包括這些財年內的過渡期。允許及早採用,包括在包括該過渡期的財政年度開始的過渡期內。該公司目前正在評估這一新指引對合並財務報表和相關披露的影響。
3. 與客户簽訂合同的收入
該公司通過銷售磁性傳感器集成電路(“IC”)和專用模擬功率半導體獲得收入。下表彙總了截至2021年9月24日和2020年9月25日的三個月和六個月期間,按應用、產品和地理位置分類的淨銷售額。網絡的分類
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未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
按應用程序銷售是根據產品的各種特性以及將納入公司產品的應用程序來確定的。按地理位置對淨銷售額進行的分類是根據產品的發貨地點確定的。
按應用程序劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
| | | | | | | |
汽車 | $ | 126,031 | | | $ | 89,479 | | | $ | 259,554 | | | $ | 165,857 | |
工業 | 36,321 | | | 21,650 | | | 66,630 | | | 42,056 | |
其他 | 31,258 | | | 25,520 | | | 55,568 | | | 43,737 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 193,610 | | | $ | 136,649 | | | $ | 381,752 | | | $ | 251,650 | |
按產品劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
功率集成電路 | $ | 65,523 | | | $ | 50,271 | | | $ | 132,195 | | | $ | 91,870 | |
磁傳感器 | 127,621 | | | 86,097 | | | 248,263 | | | 159,499 | |
光子學 | 466 | | | 281 | | | 1,294 | | | 281 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 193,610 | | | $ | 136,649 | | | $ | 381,752 | | | $ | 251,650 | |
按地理位置劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
美洲: | | | | | | | |
美國 | $ | 27,785 | | | $ | 20,962 | | | $ | 54,626 | | | $ | 33,958 | |
其他美洲 | 5,427 | | | 3,249 | | | 11,776 | | | 5,177 | |
歐洲、中東和非洲地區: | | | | | | | |
歐洲 | 32,466 | | | 24,374 | | | 67,217 | | | 42,220 | |
亞洲: | | | | | | | |
日本 | 37,165 | | | 22,511 | | | 72,618 | | | 46,131 | |
大中華區 | 50,683 | | | 37,935 | | | 93,462 | | | 70,006 | |
韓國 | 19,746 | | | 12,515 | | | 41,679 | | | 26,127 | |
其他亞洲 | 20,338 | | | 15,103 | | | 40,374 | | | 28,031 | |
總淨銷售額 | $ | 193,610 | | | $ | 136,649 | | | $ | 381,752 | | | $ | 251,650 | |
該公司確認扣除退貨、信用發放、價格保護調整和股票輪換權利後的淨銷售額。在2021年9月24日和2021年3月26日,這些調整是$17,583及$15,412分別從未經審計的綜合資產負債表中的應收貿易賬款中扣除。這些金額代表$2,171及$1,864分別為截至2021年9月24日和2020年9月25日的6個月期間。
未履行的履約義務主要是指具有未來交貨日期的產品的合同。公司選擇不披露未履行的履約金額,因為這些合同最初的預期期限不到一年。
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(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
4. 公允價值計量
下表列出了公司截至2021年9月24日和2021年3月26日的金融資產和負債的信息,按公允價值定期計量,並顯示了用於確定此類公允價值的公允價值層次水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月24日的公允價值計量使用: |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金存款 | $ | 16,341 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,341 | |
受限現金: | | | | | | | |
貨幣市場基金存款 | 7,105 | | | — | | | — | | | 7,105 | |
其他資產,淨額(長期): | | | | | | | |
有價證券投資 | $ | 5,287 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,287 | |
總資產 | $ | 28,733 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,733 | |
負債: | | | | | | | |
其他長期負債: | | | | | | | |
或有對價 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,400 | | | $ | 5,400 | |
總負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,400 | | | $ | 5,400 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月26日的公允價值計量使用: |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金存款 | $ | 16,327 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,327 | |
受限現金: | | | | | | | |
貨幣市場基金存款 | 6,661 | | | — | | | — | | | 6,661 | |
總資產 | $ | 22,988 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,988 | |
負債: | | | | | | | |
其他長期負債: | | | | | | | |
或有對價 | — | | | — | | | 4,800 | | | 4,800 | |
總負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,800 | | | $ | 4,800 | |
下表列出了截至2021年9月24日的6個月期間,以易於確定的公允價值持有的有價證券投資的未實現損益:
| | | | | |
| |
期內確認的權益證券淨損益 | $ | 978 | |
減去:期內已確認的出售股權證券的淨損益 | — | |
報告期內確認的截至報告日仍持有的股權證券的未實現損益 | $ | 978 | |
除了上表中的未實現收益外,權益證券的公允價值變動還受到未實現外幣匯兑損失#美元的影響。25截至2021年9月24日的6個月期間
下表顯示了與2021財年收購Voxtel,Inc.(“Voxtel”)有關的3級或有對價的公允價值變化。Voxtel,Inc.是一家位於俄勒岡州比弗頓的私營科技公司,位於美國俄勒岡州比弗頓市。
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未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
在截至2021年9月24日的6個月內,開發、製造和供應光子和先進3D成像技術(“Voxtel收購”):
| | | | | |
| 3級 或有 *考慮事項 |
2021年3月26日的餘額 | $ | 4,800 | |
或有對價公允價值變動 | 600 | |
| |
2021年9月24日的餘額 | $ | 5,400 | |
按公允價值經常性計量的資產和負債還包括有價證券、單位投資信託基金、貸款、債券、股票和其他投資,這些都是本公司的固定收益計劃資產。這些資產和負債的公允價值信息,包括它們在公允價值層次中的分類,包括在附註15“退休計劃”中。
在截至2021年9月24日和2020年9月25日的6個月期間,有不是1級、2級、3級資產或負債之間的轉移。
5. 應收貿易賬款淨額
應收貿易賬款淨額(包括關聯方應收貿易賬款)包括:
| | | | | | | | | | | |
| 9月24日, 2021 | | 3月26日, 2021 |
應收貿易賬款 | $ | 115,274 | | | $ | 108,546 | |
更少: | | | |
預期信貸損失撥備和壞賬準備 | (176) | | | (138) | |
退貨和銷售津貼 | (17,407) | | | (15,274) | |
關聯方貿易應收賬款 | (23,720) | | | (23,634) | |
總計 | $ | 73,971 | | | $ | 69,500 | |
公司壞賬準備、退貨準備和銷售準備的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 免税額 疑團 帳目 | | 退貨 和銷售量 津貼 | | 總計 |
2021年3月26日的餘額 | | $ | 138 | | | $ | 15,274 | | | $ | 15,412 | |
記入成本和費用或收入 | | 38 | | | 82,365 | | | 82,403 | |
核銷,扣除回收後的淨額 | | — | | | (80,232) | | | (80,232) | |
2021年9月24日的餘額 | | $ | 176 | | | $ | 17,407 | | | $ | 17,583 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 免税額 疑團 帳目 | | 退貨 和銷售量 津貼 | | 總計 |
2020年3月27日的餘額 | | $ | 288 | | | $ | 17,185 | | | $ | 17,473 | |
記入成本和費用或收入 | | 50 | | | 64,316 | | | 64,366 | |
核銷,扣除回收後的淨額 | | — | | | (62,502) | | | (62,502) | |
2020年9月25日的餘額 | | $ | 338 | | | $ | 18,999 | | | $ | 19,337 | |
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(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
6. 盤存
庫存包括材料、人工和間接費用,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月24日, 2021 | | 3月26日, 2021 |
原材料和供應品 | $ | 10,265 | | | $ | 9,629 | |
在製品 | 43,964 | | | 50,095 | |
成品 | 23,813 | | | 27,774 | |
| | | |
總計 | $ | 78,042 | | | $ | 87,498 | |
公司記錄的存貨撥備總額為 $1,852及$5,041分別為截至2021年9月24日的三個月和六個月,以及美元490及$2,073分別為截至2020年9月25日的三個月和六個月期間。
公司停止生產由Voxtel生產的一條產品線,隨後確認了減值費用,這是庫存撥備增加的很大一部分,用於相關庫存#美元。271及$3,106分別為截至2021年9月24日的三個月和六個月。
7. 持有待售資產
截至2021年3月26日,本公司已達成最終協議,出售其位於泰國的設施(“AMTC設施”),因為它已經將生產轉移到菲律賓馬尼拉的設施,該設施已從房地產、廠房和設備、淨額重新歸類為2021財年持有的待售資產。在收到泰國政府的批准並滿足慣常的成交條件後,AMTC設施的出售於2021年8月3日完成。該公司收到的現金為#美元。27,405,加上相關的銷售成本,最終處置產生了#美元的收益。370.
8. 物業、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備,淨額按成本列報,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月24日, 2021 | | 3月26日, 2021 |
土地 | $ | 16,227 | | | $ | 16,602 | |
建築物、建築物改進和租賃權改進 | 56,992 | | | 56,911 | |
機器設備 | 520,133 | | | 491,025 | |
辦公設備 | 6,268 | | | 6,281 | |
在建工程正在進行中 | 16,947 | | | 29,201 | |
總計 | 616,567 | | | 600,020 | |
減去累計折舊 | (418,498) | | | (407,627) | |
總計 | $ | 198,069 | | | $ | 192,393 | |
總計 折舊費用總計為$11,222和$22,342分別為截至2021年9月24日的三個月和六個月,以及美元11,797及$22,606分別為截至2020年9月25日的三個月和六個月期間。
Allegro Microsystems,Inc.
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
長期資產包括財產、廠房和設備以及此類資產的相關保證金,以及資本化的工具成本。截至2021年9月24日和2021年3月26日,公司長期資產的地理位置(基於資產的實際位置)淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月24日, 2021 | | 3月26日, 2021 |
美國 | $ | 35,433 | | | $ | 36,529 | |
菲律賓 | 155,564 | | | 148,374 | |
泰國 | — | | | 1,698 | |
其他 | 7,407 | | | 7,190 | |
總計 | $ | 198,404 | | | $ | 193,791 | |
預付工裝成本攤銷總額為$33和$66分別為截至2021年9月24日的三個月和六個月,以及美元19及$36分別為截至2020年9月25日的三個月和六個月期間。
9. 商譽與無形資產
下表彙總商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | |
| 總計 |
2021年3月26日的餘額 | $ | 20,106 | |
| |
貨幣換算 | (13) | |
2021年9月24日的餘額 | $ | 20,093 | |
無形資產,淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月24日 |
描述 | | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 金額 | | 加權平均壽命 |
專利 | | $ | 34,616 | | | $ | 13,799 | | | $ | 20,817 | | | 10年份 |
客户關係 | | 6,951 | | | 6,668 | | | 283 | | | 9年份 |
加工技術 | | 13,100 | | | 1,197 | | | 11,903 | | | 12年份 |
無限生命期和遺留工藝技術 | | 4,050 | | | 1,650 | | | 2,400 | | | |
商標 | | 200 | | | 44 | | | 156 | | | 5年份 |
遺留商標 | | 629 | | | 57 | | | 572 | | | |
其他 | | 32 | | | 32 | | | — | | | |
總計 | | $ | 59,578 | | | $ | 23,447 | | | $ | 36,131 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月26日 |
描述 | | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 金額 | | 加權平均壽命 |
專利 | | $ | 32,751 | | | $ | 12,307 | | | $ | 20,444 | | | 10年份 |
客户關係 | | 6,193 | | | 5,865 | | | 328 | | | 9年份 |
加工技術 | | 13,100 | | | 651 | | | 12,449 | | | 12年份 |
無限生命期和遺留工藝技術 | | 4,050 | | | 1,650 | | | 2,400 | | | |
商標 | | 200 | | | 24 | | | 176 | | | 5年份 |
遺留商標 | | 627 | | | 58 | | | 569 | | | |
其他 | | 32 | | | 32 | | | — | | | |
總計 | | $ | 56,953 | | | $ | 20,587 | | | $ | 36,366 | | | |
無形資產攤銷費用為$1,084和$2,103分別為截至2021年9月24日的三個月和六個月,以及美元671及$1,384截至2020年9月25日的三個月和六個月期間,
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(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
分別為。如上所述,該公司的大部分無形資產與專利有關。當公司相信專利保護將帶來顯著的、可察覺的增值,並且法律訴訟有可能取得成功時,公司會將在保護其專利方面發生的外部法律費用資本化。當公司將專利辯護成本資本化時,它會在專利剩餘的預計使用期限內攤銷這些成本,這通常是10好幾年了。有幾個不是在2022財年或2021財年的前六個月中的任何一個月資本化了大量成本。
截至2021年9月24日,預計未來五個會計年度無形資產年度攤銷費用如下:
| | | | | |
2022年剩餘時間 | $ | 2,326 | |
2023 | 3,360 | |
2024 | 3,241 | |
2025 | 3,039 | |
2026 | 2,823 | |
此後 | 21,342 | |
總計 | $ | 36,131 | |
10. 其他資產,淨額
其他資產的構成,淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月24日, 2021 | | 3月26日, 2021 |
增值税應收賬款長期淨額 | $ | 8,958 | | | $ | 8,177 | |
長期應收所得税 | 11,462 | | | — | |
有價證券投資(1) | 5,287 | | | — | |
存款 | 8,567 | | | 3,573 | |
長期預付合同 | 1,662 | | | 1,295 | |
遞延融資成本 | 99 | | | 149 | |
其他 | 2,652 | | | 1,419 | |
總計 | $ | 38,687 | | | $ | 14,613 | |
(1) 代表對股權證券具有易於確定的公允價值的實體的股權投資。這些戰略投資代表了該實體不到20%的所有權權益,本公司不保持對該實體的權力或控制。這些投資按公允價值計量,與實體股價變動和匯率變動影響相關的未實現收益和虧損均包括在合併經營報表中。
11. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月24日, 2021 | | 3月26日, 2021 |
| | | |
應計管理激勵 | $ | 16,167 | | | $ | 21,538 | |
應計薪金和工資 | 16,838 | | | 15,060 | |
基本收購收購價到期 | 2,000 | | | 14,588 | |
AMTC貸款的存款 | — | | | 14,531 | |
累積假期 | 6,056 | | | 5,739 | |
應計遣散費 | 497 | | | 572 | |
應計專業費用 | 3,472 | | | 2,029 | |
應計所得税 | 1,487 | | | 514 | |
應計公用事業 | 622 | | | 623 | |
其他流動負債 | 4,910 | | | 3,738 | |
總計 | $ | 52,049 | | | $ | 78,932 | |
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(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
12. 租契
本公司決定一項安排在開始時是否為租約或包含租約,也就是同意合同條款和協議產生可強制執行的權利和義務的日期。該公司還考慮其服務安排是否包括控制資產使用的權利。
公司根據經營租賃協議租賃房地產、設備和車輛,初始條款範圍為1至11好幾年了。本公司並無任何被分類為融資租賃的租賃。一些租約包括一個或多個行使續訂條款的選項,通常由公司自行決定,可以延長租賃期。某些租約包含終止的權利,因此這些終止選擇權由公司、出租人或雙方持有。該等延長或終止租約的選擇權只包括在合理確定本公司將行使該選擇權的情況下,才包括在租賃期內。該公司的租約一般不包含任何重大限制性契約。
經營租賃成本在租賃期內按直線法確認。有關該公司租約的資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| 2021年9月24日 | | | | 2021年9月24日 | | |
租賃費: | | | | | | | |
經營租賃費用 | $ | 1,154 | | | | | $ | 2,302 | | | |
短期租賃費 | 87 | | | | | 141 | | | |
| | | | | | | |
其他信息: | | | | | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 1,244 | | | | | $ | 2,474 | | | |
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | 5.71年份 | | | | 5.71年份 | | |
加權平均貼現率-營業租賃 | 4.6 | % | | | | 4.6 | % | | |
經營租賃協議項下發生的租金費用作為$1,537及$2,772分別為截至2021年9月24日的三個月和六個月,以及美元1,122及$2,305截至2020年9月25日的三個月和六個月期間。
截至2021年9月24日,各財年租賃義務到期情況如下:
| | | | | |
2022年剩餘時間 | $ | 2,137 | |
2023 | 3,922 | |
2024 | 3,526 | |
2025 | 3,095 | |
2026 | 2,623 | |
此後 | 4,463 | |
未貼現的租賃付款總額 | $ | 19,766 | |
減去:現值調整 | (2,450) | |
經營租賃負債總額 | $ | 17,316 | |
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(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
根據ASC 840作為承租人的信息
截至2021年3月26日,根據先前租賃指導報告的不可取消經營租賃的未來最低租賃付款如下:
| | | | | |
2022 | $ | 2,887 | |
2023 | 2,726 | |
2024 | 2,644 | |
2025 | 2,172 | |
2026 | 1,773 | |
此後 | 3,713 | |
總計 | $ | 15,915 | |
13. 債務和其他借款
於二零二零年九月三十日,本公司與瑞士信貸集團開曼羣島分行(行政代理及抵押品代理)及其他代理、安排人及貸款方訂立定期貸款信貸協議,提供$325,0002027年到期的優先擔保定期貸款安排(“定期貸款安排”)。2020年9月30日,本公司還與作為行政代理和抵押品代理的瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd)以及其他代理、安排人和貸款方簽訂了循環融資信貸協議,提供1美元的資金。50,000高級擔保循環信貸安排將於2023年到期(“循環信貸安排”,與定期貸款安排一起,稱為“高級擔保信貸安排”)。循環信貸安排以與定期貸款安排相同的抵押品和相同的基礎上的留置權作為擔保。定期貸款的利息按倫敦銀行同業拆借利率加3.75%至4.00%基於公司的淨槓桿率,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)受0.5%地板。該公司的未償還借款的利率為4.252021年9月24日。截至2021年9月24日和2021年3月26日,公司擁有$25,000根據定期貸款安排未償還的款項,並已不在循環信貸安排上借款。
定期貸款安排包括遞延融資費用#美元。9,374,公司已從其未經審計的綜合資產負債表上列報的賬面金額中扣除,並攤銷為利息支出或確認為債務清償損失。循環信貸安排包括遞延融資費用#美元。300本公司在其未經審核的綜合資產負債表中將相關的短期和長期部分歸類為“預付費用及其他流動資產”和“其他資產”,並將在貸款期限內攤銷該等成本。與循環信貸安排相關的遞延融資成本的未攤銷部分為$1992021年9月24日。
2019年11月26日,本公司通過其子公司與一家金融機構簽訂信貸額度協議,規定最高借款能力為60,000菲律賓比索(約合$1,796在2021年9月24日),以銀行當時的利率計算。雖然這一信貸額度最初於2021年8月21日到期(與新冠肺炎疫情及其對銀行運營的影響造成的某些延遲有關),但該信貸額度於2021年9月延期,目前預計將於2022年8月21日到期。有幾個不是截至2021年9月24日和2021年3月26日,該信用額度下的未償還借款。
2019年11月20日,本公司通過其子公司與一家金融機構簽訂了信貸額度協議,規定最高額度為75,000菲律賓比索(約合$2,246在2021年9月24日),以銀行當時的利率計算。雖然這一信貸額度最初於2021年6月30日到期(與新冠肺炎大流行造成的某些延遲及其對 銀行業務),信貸額度於2021年9月延長,目前預計將於2022年6月30日到期。有幾個不是截至2021年9月24日和2021年3月26日,該信用額度下的未償還借款。
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未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
14. 其他長期負債
其他長期負債的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月24日, 2021 | | 3月26日, 2021 |
| | | |
應計管理激勵 | $ | 614 | | | $ | 628 | |
應計退休 | 10,669 | | | 10,656 | |
應計或有對價 | 5,400 | | | 4,800 | |
不確定税收頭寸撥備(淨額) | 2,806 | | | 2,774 | |
其他 | — | | | 275 | |
總計 | $ | 19,489 | | | $ | 19,133 | |
15. 退休計劃
該公司在其未經審計的綜合資產負債表中確認其固定收益養老金計劃的資金狀況(即計劃資產的公允價值與福利義務之間的差額),並對累計的其他綜合收益進行相應的税後調整。按照公司過去的做法,這些金額將繼續被確認為未來淨定期福利成本的組成部分。此外,未來期間出現的精算損益和以前的服務費用,在同一期間未確認為定期福利淨成本,將確認為其他全面收入的組成部分。與公司過去的做法一致,這些金額也將被確認為未來淨定期福利成本的組成部分。該公司對其固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃使用一個相當於其財政年度末的衡量日期。
計劃説明
非美國定義福利計劃
該公司通過其全資子公司阿萊格羅微系統菲律賓公司(“AMPI”)制定了一項固定收益養老金計劃,這是一項非繳費計劃,基本上覆蓋了各自子公司的所有員工。該計劃的資產投資於共同信託基金、債券和其他債務工具和股票。
對未經審計的營業報表的影響
與非美國(“美國”)相關的費用。確定的福利計劃如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
服務成本 | $ | 371 | | | $ | 277 | | | $ | 754 | | | $ | 547 | |
利息成本 | 161 | | | 156 | | | 327 | | | 308 | |
計劃資產的預期回報率 | (76) | | | (74) | | | (155) | | | (152) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
攤銷先前服務費用 | — | | | 2 | | | — | | | 4 | |
精算損失 | 52 | | | 45 | | | 105 | | | 79 | |
定期養老金淨支出 | $ | 508 | | | $ | 406 | | | $ | 1,031 | | | $ | 786 | |
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(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
有關計劃資產的信息
下表列出了截至2021年9月24日和2021年3月26日的實體計劃資產的公允價值,採用與公司2021年年報中包括的重要會計政策中描述的公允價值投入相同的三級層次結構。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值於9月24日, 2021 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
非美國固定福利計劃的資產: | | | | | | | |
政府證券 | $ | 1,726 | | | $ | 1,726 | | | $ | — | | | $ | — | |
單位投資信託基金 | 1,053 | | | — | | | 1,053 | | | — | |
貸款 | 620 | | | — | | | — | | | 620 | |
債券 | 867 | | | — | | | 867 | | | — | |
股票和其他投資 | 2,438 | | | 1,340 | | | 2 | | | 1,096 | |
總計 | $ | 6,704 | | | $ | 3,066 | | | $ | 1,922 | | | $ | 1,716 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值於3月26日, 2021 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
非美國固定福利計劃的資產: | | | | | | | |
政府證券 | $ | 1,646 | | | $ | 1,646 | | | $ | — | | | $ | — | |
單位投資信託基金 | 1,221 | | | — | | | 1,221 | | | — | |
貸款 | 584 | | | — | | | — | | | 584 | |
債券 | 1,112 | | | — | | | 1,112 | | | — | |
股票和其他投資 | 3,081 | | | 1,947 | | | 1 | | | 1,133 | |
總計 | $ | 7,644 | | | $ | 3,593 | | | $ | 2,334 | | | $ | 1,717 | |
下表顯示了截至2021年9月24日的六個月期間三級計劃資產的公允價值變動情況:
| | | | | | | | | | | |
| 級別3非美國定義 計劃資產 |
| 貸款 | | 股票 |
2021年3月26日的餘額 | $ | 584 | | | $ | 1,133 | |
年內的新增人數 | 273 | | | — | |
年內的贖回 | (214) | | | — | |
股權證券的重估 | (1) | | | — | |
外幣匯率的變動 | (22) | | | (37) | |
2021年9月24日的餘額 | $ | 620 | | | $ | 1,096 | |
該公司主要受益計劃的投資主要由低成本、廣闊市場指數基金組成,以減輕市場部門集中的風險。近年來,公司的投資政策已轉向更緊密地匹配計劃資產和負債的利率敏感度。股票和債券投資的適當組合主要是通過使用詳細的資產負債建模研究來確定的,這些研究着眼於平衡貼現率變化的影響和提供資產增長以覆蓋未來服務成本的需要。該公司通過其全資子公司Allegro Microsystems,LLC的非美國固定收益計劃(“AML”)增加了更大比例的固定收益證券,其回報特徵與貼現率波動導致的負債變化更緊密地一致。對這些計劃可能獲得或持有的投資的金額或性質沒有重大限制。
在截至2021年9月24日的三個月和六個月期間,公司貢獻了大約$343及$696分別加入其非美國養老金計劃。在截至2020年9月25日的三個月和六個月期間,公司貢獻了大約$247及$487分別加入其非美國養老金計劃。該公司預計將貢獻約$943在2022財年增加到其非美國養老金計劃。
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未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
其他固定福利計劃
1993年12月,該公司啟動了一項展期養老金承諾協議(“養老金承諾”),為當時的歐洲僱員在其適齡退休時提供保險年金。65。這名員工是養老金承諾的唯一合格參與者。在2021年和2020財年,與養老金承諾相關的支出和相關其他收入的影響分別微乎其微。 797一個d 928英鎊在2021年9月24日和2021年3月26日分別為(近似值)Ly$1,087及$1,272分別於2021年9月24日及2021年3月26日)於本公司未經審核綜合資產負債表中的其他資產、其他長期負債的淨額及應計報廢與其他資產、淨額及應計報廢分類。
確定繳費計劃
該公司有一項401(K)計劃,涵蓋所有符合特定服務和年齡要求的員工。當服務和年齡要求滿足時,員工在受僱時有資格參加該計劃。僱員最高可供款至35他們的薪酬的%,以國税局允許的最高繳費為準。所有員工都是100在計劃錄入時歸屬於其繳費的百分比。
符合條件的AML美國員工最高可繳納50%的税前補償用於確定的繳費計劃,但受某些限制,AML可酌情匹配,100參與者税前繳費的%,最高可達5他們合格補償的%。按AML合計近似值計算的匹配捐款y $1,089及$2,345分別為截至2021年9月24日的三個月和六個月期間,以及大約y $1,040及$2,069分別為截至2020年9月25日的三個月和六個月期間。
該公司通過其AML子公司Allegro Microsystems Europe,Ltd.(“Allegro Europe”)還制定了一項固定繳費計劃(“AME計劃”),涵蓋了Allegro歐洲公司的幾乎所有員工。公司對AME計劃的貢獻總額約為$211和 $429分別在截至2021年9月24日的三個月和六個月期間,以及大約$206和 $385分別為截至2020年9月25日的三個月和六個月期間。
16. 承諾和或有事項
保險
該公司通過其子公司,為在美國的員工提供自我保險的員工健康計劃。該公司根據第三方計劃管理人提供的信息、歷史索賠經驗和已發生但未報告的索賠的預期成本,記錄其自我保險健康計劃的估計負債。該公司每季度監測其估計負債情況。隨着事實的變化,可能需要做出對公司未經審計的綜合財務狀況和經營結果有重大影響的調整。與自保相關的應計負債s $660和$1,518分別截至2021年9月24日和2021年3月26日,並計入本公司未經審計的綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。
法律程序
該公司面臨各種法律訴訟和索賠,其結果存在重大不確定性。本公司不認為有任何此類事項可能對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。當確定可能已發生負債並且損失金額可以合理估計時,本公司記錄法律或有事項的應計項目。在作出此等決定時,除其他事項外,本公司會評估不利結果的可能性程度,以及在可能已招致負債時,以及對損失作出合理估計的能力。如果責任很可能發生,本公司將披露意外事件的性質,如果可以估計,將提供此類損失的可能金額或損失範圍。
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未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
賠償
本公司不時同意對某些客户因使用其產品而可能受到侵犯知識產權和專利的指控進行賠償並使其不受傷害。到目前為止,該公司並未因該等賠償安排而招致任何費用;因此,不是此類金額在2021年9月24日或2021年3月26日應計。
環境問題
本公司在可能已發生負債且負債金額可合理估計的情況下,確定環境事項的應計負債。?如果或有事項得到解決的金額大於或低於應計項目,或者公司在或有事項增加或減少中的份額或與估計的發展有關的其他假設發生變化,公司將在作出該決定的期間在未經審計的綜合經營報表中確認額外的費用或收益。不是環境應計項目於2021年9月24日或2021年3月26日設立。
17. 每股淨收益
隨着公司於2020年11月2日完成首次公開募股,緊隨首次公開募股定價後,所有A類普通股和L類普通股的流通股自動轉換為總計166,500,000普通股(“普通股轉換”)。A類和L類普通股的流通股在普通股轉換中轉換為普通股,轉換率約為15.822和13.010A類普通股和L類普通股的比例分別為每股普通股和每股A類普通股和L類普通股。作為普通股轉換的一部分,2,066,508和1,766普通股的股票被退還給公司,分別代表A類普通股和L類普通股的持有者繳納税款,作為支付税收交易的預扣。
在公司首次公開發行(IPO)之前,A類普通股的股票有權獲得以下優先股息:8%。在A類股東獲得年化資本回報率為8%,剩餘價值的分配根據某些回報目標的實現情況在A類股東和L類股東之間進行分配。在確定A類股東的收入以計算截至2020年9月25日的三個月和六個月期間的基本和稀釋後每股收益時,公司沒有根據ASC 260將收入分配給L類普通股,因為如果這些期間的所有收入都被分配,這類股票將不會在分配中分享。因此,每股收益的計算只針對加權平均值為10,000,000截至2020年9月25日的三個月和六個月期間的股票。
下表列出了可歸因於Allegro微系統公司的每股基本淨收入和稀釋後淨收入。計算中反映的普通股股數為普通股轉換後IPO日持有的普通股(既得和未既得)股份總數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
Allegro Microsystems,Inc.的淨收入可歸因於Allegro Microsystems,Inc. | $ | 33,186 | | | $ | 9,584 | | | $ | 60,855 | | | $ | 14,404 | |
普通股股東應佔淨收益 | 33,223 | | | 9,618 | | | 60,930 | | | 14,472 | |
普通股基本加權平均份額 | 189,673,788 | | | 10,000,000 | | | 189,629,535 | | | 10,000,000 | |
普通股等價物的稀釋效應 | 2,002,634 | | | — | | | 1,786,715 | | | — | |
稀釋後的普通股加權平均份額 | 191,676,422 | | | 10,000,000 | | | 191,416,250 | | | 10,000,000 | |
Allegro Microsystems,Inc.每股基本淨收入 | $ | 0.17 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.32 | | | $ | 1.44 | |
每股普通股股東應佔基本淨收入 | $ | 0.18 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.32 | | | $ | 1.45 | |
Allegro Microsystems,Inc.每股稀釋後淨收入 | $ | 0.17 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.32 | | | $ | 1.44 | |
每股普通股股東應佔攤薄淨收益 | $ | 0.17 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.32 | | | $ | 1.45 | |
Allegro Microsystems,Inc.
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
在截至2021年9月24日和2020年9月25日的三個月和六個月期間,計算的每股淨收益不假設證券轉換會對每股收益產生反稀釋效應。有幾個1,567和6,012員工購股計劃下的或有可發行股票不包括在截至2021年9月24日的三個月和六個月期間,因為此類證券將對每股收益產生反稀釋作用。有幾個不是在截至2020年9月25日的三個月和六個月期間考慮此類可轉換證券。
下表代表了各個時期的可發行加權平均股票信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
限制性股票單位 | 1,026,069 | | | — | | | 922,968 | | | — | |
績效股票單位 | 976,565 | | | — | | | 863,747 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | 2,002,634 | | | — | | | 1,786,715 | | | — | |
18. 普通股和基於股票的薪酬
本公司通過計量和確認在相關必要服務期內向員工支付的基於股票的獎勵的補償費用,包括股票期權、績效股票單位(“PSU”)、限制性股票單位(“RSU”)和限制性股票(均為我們股權激勵計劃的一部分),對基於股票的薪酬進行會計處理。
在截至2021年9月24日的六個月期間,本公司授予960,031給員工的RSU,估計授予日期公允價值為$24.96。截至2021年9月24日尚未記錄的與非既得獎勵相關的基於股票的薪酬支出為$29,231,預計將在加權平均值上識別1.57好幾年了。在截至2021年9月24日的6個月內,64,583既得股份。
PSU包含在100% - 200目標目標的百分比。在截至2021年9月24日的6個月期間,未授予的PSU的內在價值為美元。38,211。截至2021年9月24日,與未歸屬賠償相關的總補償成本為#美元。16,865,預計將在加權平均值為2.03好幾年了。不是在截至2021年9月24日的六個月期間歸屬的股票。
在截至2021年9月24日的6個月內,59,201公司已歸屬的限制性普通股的股份。此外,9,757股票被沒收,這減少了同期發行的普通股。該公司擁有337,369截至2021年9月24日的限制性普通股未歸屬股份,加權平均授予日期公允價值為$14.00及餘下的歸屬期限1.33好幾年了。
該公司在其未經審計的合併經營報表的下列費用類別中記錄了基於股票的補償費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
銷售成本 | $ | 722 | | | $ | 53 | | | $ | 1,250 | | | $ | 150 | |
研發 | 1,043 | | | 32 | | | 1,795 | | | 53 | |
銷售、一般和行政 | 4,431 | | | 495 | | | 7,982 | | | 822 | |
股票薪酬總額 | $ | 6,196 | | | $ | 580 | | | $ | 11,027 | | | $ | 1,025 | |
Allegro Microsystems,Inc.
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
19. 所得税
該公司在其未經審計的綜合營業報表中記錄了以下税收(福利)撥備:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
營業税 | $ | 6,150 | | | $ | 1,589 | | | $ | 11,268 | | | $ | 2,405 | |
離散税目 | (7) | | | 493 | | | (862) | | | 205 | |
所得税撥備 | $ | 6,143 | | | $ | 2,082 | | | $ | 10,406 | | | $ | 2,610 | |
年營業税率 | 15.6 | % | | 13.6 | % | | 15.8 | % | | 14.1 | % |
實際税率 | 15.6 | % | | 17.8 | % | | 14.6 | % | | 15.3 | % |
該公司的所得税撥備由基於年度有效税率估計的年初至今税款加上不同項目的税收影響組成。
該公司在美國和多個外國司法管轄區納税。該公司的有效税率可能主要基於以下因素:美國和國外收入的組合;離散交易的影響;外國衍生無形收入扣除(“FDII”)產生的税收優惠金額與研究抵免之間的差額被全球無形低税收入(“GILTI”)的額外税收抵消。
該公司定期評估美國國税局和其他税務機關審查其納税申報單以確定其所得税準備金和支出是否充足的可能性。如果實際事件或結果與公司當時的預期不同,可能需要對公司的所得税撥備收取費用或抵免。任何此類調整都可能對運營結果產生重大影響。
所得税費用和有效所得税率$6,143,或15.6%,及$10,406,或14.6%,分別為截至2021年9月24日的3個月和6個月,以及$2,082,或17.8%和$2,610,或15.3分別為截至2020年9月25日的三個月和六個月。我們有效所得税税率的波動主要與我們在美國的應税收入、估計的FDII福利、GILTI收入、研究抵免、不可抵扣的基於股票的補償費用和離散税項的差異有關。
20. 關聯方交易
涉及Sanken的交易
該公司向Sanken出售產品和服務,並從Sanken購買正在生產的產品。此外,在2020年3月28日之前,本公司還為三肯銷售過產品。
公司產品和服務對三肯公司的淨銷售額總計$37,165和$72,618在分別截至2021年9月24日的三個月和六個月期間,以及$22,511及$46,131分別在截至2020年9月25日的三個月和六個月期間。貿易應收賬款,扣除三菱商事的津貼,合計為$23,720及$21,595分別截至2021年9月24日和2021年3月26日。三建的其他應收賬款合計$133及$198分別截至2021年9月24日和2021年3月26日。
Allegro Microsystems,Inc.
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
涉及PSL的交易
於二零零九年五月,本公司與極地半導體有限公司(“PSI”)(其後更名為極地半導體有限責任公司(“PSL”))及三肯訂立技術開發協議(“IC技術開發協議”),據此,雙方同意可不時進行若干活動(“IC工藝開發活動”)的一般條款,以開發供PSI用於為本公司及三肯製造產品的新技術,以及該等技術的所有權及使用。IC技術開發協議規定,所有IC工藝開發活動的費用將由本公司和三肯公司每年平均分攤(除非雙方不時同意的任何例外情況),該等費用由三肯公司以預付年費的形式支付給PSL,PSL負責支付超過該等費用金額的任何費用。在此基礎上,本公司和三肯公司將每年平均分攤所有IC工藝開發活動的費用(雙方可能不時同意的任何例外情況除外),該等費用由三肯公司以預付年費的形式支付給PSL,超過該費用的任何費用由PSL負責。IC技術開發協議將繼續有效,直至本公司、PSL和Sanken相互同意終止或採用後續協議,或如果雙方未能在該財年開始後三個月內就該財年的年費達成一致。在截至2021年9月24日和2020年9月25日的三個月和六個月期間,公司(通過PSL)收到不是根據IC技術開發協議向三肯支付費用,在同一期間,本公司支付不是根據集成電路技術開發協議向PSL支付費用。預計2022財年剩餘時間也不會支付任何款項。
2015年4月,PSL和Sanken簽訂了一份離散技術開發協議(經修訂,“離散技術開發協議”),根據該協議,雙方就雙方將不時開展某些活動(“離散開發活動”)的一般條款達成一致,以開發將由PSL用於為Sanken製造產品的新技術,以及這些技術在開發後的所有權和使用。於2018年6月,本公司、PSL及三肯訂立分立技術開發協議修訂案,據此,雙方同意將PSL於該協議項下的所有權利及義務轉讓予本公司,並同意對該協議條款作出若干修訂。分立技術開發協議規定,所有分立開發活動的費用將由本公司和三肯每年平均分攤(除非雙方不時商定的任何例外情況除外)。截至2021年3月26日,公司已累計應計$614包括在分立技術開發協議項下欠關聯方的金額中,該協議於2022財年第一季度支付。分立技術開發協議根據其條款於2021年3月31日終止。
2020年3月28日,本公司簽訂了一項協議,將其在PSL的大部分所有權權益剝離給Sanken,以便更好地與其無廠房、輕資產可擴展製造戰略(“PSL剝離”)保持一致。此外,這也導致PSL同時接管了Sanken的分銷業務。
公司繼續從PSL採購在製品。
從PSL購買的各種產品總計$13,129和$26,509分別在截至2021年9月24日的三個月和六個月期間,以及$9,967及$21,890分別為截至2020年9月25日的三個月和六個月期間。在截至2020年9月25日的三個月和六個月期間,這些金額包括美元1,700及$3,500分別為價格支持付款。價格支持付款僅適用於2021財年,預計2022財年不會支付此類付款。應支付給PSL的賬款包括在應付關聯方的金額中,合計$3,688及$1,739分別截至2021年9月24日和2021年3月26日。
涉及三肯電氣歐洲有限公司(“SEEL”)的交易
在截至2021年3月26日的財年(以及剝離PSL之後),三肯通過PSL成立了SEEL,以覆蓋其在歐洲的分銷業務。該公司與Sanken和PSL的過渡服務協議有關,代表他們支付了某些費用,因此,不是截至2021年9月24日,SEEL的關聯方應收賬款。本公司從SEEL應收關聯方賬款$1,272截至2021年3月26日。
轉租協議
於二零一四年,本公司透過其一間附屬公司與產健訂立分租協議,據此,附屬公司向產健分租日本若干寫字樓空間。轉租合同每年自動續訂,除非任何一方通知另一方,否則任何一方均可在提供通知後終止轉租。六個月‘事先通知。該公司支付的款項總額約為$56和$112分別於截至2021年9月24日止三個月及六個月期間根據分租協議向三建及$58和$115分別在截至2020年9月25日的三個月和六個月期間。
Allegro Microsystems,Inc.
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
諮詢協議
於2018年9月,在Reza Kazerounian成為本公司董事會成員之前,本公司與Kazerounian先生訂立董事會執行顧問協議(“諮詢協議”),據此,本公司聘請Kazerounian先生擔任董事會執行顧問及首席執行官一職。諮詢協議規定每月向Kazerounian先生支付費用,以換取他的服務(費用從#美元降至#美元)。30每月至$19每個月與Kazerounian先生於2018年6月被任命為董事會成員有關的費用),以及12,000公司的L類普通股和#美元的簽約紅利54與執行諮詢協議有關。諮詢協議規定,如果Kazerounian先生的僱傭被董事會終止,他將有權獲得#美元的遣散費。180以及一個六個月期授予加速其持有的L類普通股。董事會和Kazerounian先生各自有權隨時終止諮詢協議。在截至2021年9月24日的三個月和六個月期間,公司支付的費用總額為$66和$122根據諮詢協議,我將分別向Kazerounian先生致謝。在截至2020年9月25日的三個月和六個月期間,公司支付的費用總額為$90及$180根據諮詢協議,我將分別向Kazerounian先生致謝。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們未經審計的簡明綜合財務報表和本季度報告中其他部分的相關附註和其他信息,以及已審計的財務報表和相關附註,以及我們於2021年5月19日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告(“2021年年報”)中“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”和“業務”項下的討論來閲讀。
除歷史數據外,本次討論還包含基於當前預期的有關我們的業務、經營結果、現金流、財務狀況和前景的前瞻性陳述,這些預期涉及風險、不確定性和假設。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於以下確定的因素,以及在我們的2021年年度報告第二部分第5項“風險因素”和第二部分第1A項“前瞻性陳述”一節中討論的那些因素。本季度報告的“風險因素”。此外,我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。
我們的運營時間為52周或53周,截止日期為3月的最後一個星期五。每個財季都有13周,除了53周的一年,第四財季有14周。所有對三個月和六個月期間結束2021年9月24日和2020年9月25日分別涉及截至2021年9月24日和2020年9月25日的13週期間。所有提到的“2021”、“2021財年”或類似的提法都與截至2021年3月26日的52週期間有關。
概述
Allegro Microsystems,Inc.及其合併子公司(“AMI”、“WE”、“US”或“OUR”)是全球領先的傳感器集成電路(IC)和專用模擬功率IC的設計商、開發商、製造商和營銷商,這些IC支持汽車和工業市場上最重要的新興技術。由於我們在汽車行業的市場領先地位,我們是基於市場份額的全球最大的磁性傳感器IC解決方案供應商。我們專注於提供完整的IC解決方案,用於傳感、調節和驅動各種機械繫統。這包括感測軸或執行器的角度或線性位置,驅動電動機或執行器,以及調節應用於傳感和驅動電路的功率,使其安全高效地運行。
我們的總部設在新罕布夏州曼徹斯特,業務遍及全球16四條連線上的位置NTS。我們的產品組合包括1,000多種產品,每年向全球10,000多個客户發貨超過10億台。杜軍按下鈴聲三個月和六個月期間結束2021年9月24日,我們的總淨銷售額分別為1.936億美元和3.818億美元,淨收入分別為3320萬美元和6090萬美元,調整後的EBITDA分別為5900萬美元和1.127億美元。杜軍按下鈴聲三個月和六個月期間結束2020年9月25日,我們的總淨銷售額分別為1.366億美元和2.517億美元,淨收入分別為960萬美元和1450萬美元,調整後EBITDA分別為3270萬美元和5900萬美元。
2020年11月2日,我們完成了28,750,000股普通股的首次公開發行(IPO),發行價為每股14.00美元,其中我們出售了25,000,000股,出售股東出售了3,750,000股,扣除2,010萬美元的承銷折扣和850萬美元的發售成本後,我們獲得的淨收益約為3.214億美元。我們的普通股現在在納斯達克全球精選市場上市,股票代碼為“ALGM”。
我們的增長戰略和前景
我們計劃實施以下戰略,以繼續增長我們的銷售額並增強我們的盈利能力:
•投資於與市場接軌的研發,專注於有針對性的投資組合擴張。我們相信,我們在產品設計、汽車級晶圓製造技術和IC封裝開發領域的研發投資對於保持我們的競爭優勢至關重要。在汽車和工業市場,由顛覆性技術驅動的重大技術變革正在電動汽車(“xEV”)、先進駕駛員輔助系統(“ADAS”)、工業4.0、數據中心和綠色能源應用等領域創造高速增長機會。我們對客户終端系統的瞭解推動了我們傳感器IC和電源解決方案的擴展,使這些新技術成為可能。通過將我們的研究和
具有顛覆性技術趨勢的開發投資在經過嚴格的ROI審查的同時,我們相信我們可以提供具有吸引力的增長和盈利組合。
•強調汽車“第一”的理念,使我們的產品開發符合最嚴格的應用和安全標準。我們一直致力於將對嚴格的汽車運行電壓、温度範圍以及安全和可靠性標準的支持納入我們運營的每一個部分,從設計到製造。我們相信,隨着客户尋找值得信賴的供應商,為快速增長的新興市場提供高度可靠的解決方案,我們專注於達到或超過行業標準作為產品開發的基線,增加了我們在汽車市場上的機會,我們為汽車安全和可靠性設計的理念使我們在試圖進入汽車市場的新進入者中遙遙領先。例如,我們將把這種創新、質量和可靠性的理念應用於我們的新光電子產品組合,該產品組合為安全關鍵型光探測和測距(“LiDAR”)應用提供元件。我們還相信,我們可以利用我們在汽車市場設計方面的專業知識和不斷擴大的產品組合,利用工業客户對滿足最高質量和可靠性標準的堅固耐用解決方案日益增長的需求。此外,根據我們的經驗,對滿足或超過嚴格安全和可靠性規格的解決方案的需求支持比我們行業的典型產品更高的平均銷售價格(“ASP”)和更低的ASP降幅。
•投資於在選定的市場中領先,並應用我們的知識產權和技術來追逐鄰近的成長型市場。我們打算繼續投資於技術進步和我們的知識產權組合,以保持磁性傳感器IC的頭號市場份額地位,並在我們的目標市場實現功率IC的領先地位。我們相信,利用我們的技術和現有的研發、銷售和支持努力,將使我們能夠在新的、相鄰的成長型市場中利用協同機會。我們相信,利用我們已知的能力瞄準鄰近的成長型市場的這一戰略將使我們的研發投資獲得更大的回報。
•拓展我們的銷售渠道,加強我們的銷售業務和客户關係。我們的全球銷售基礎設施經過優化,通過客户所在地附近的主要客户經理和區域技術和支持中心的組合為客户提供支持,使我們能夠作為客户設計團隊的延伸,為我們提供對產品需求的關鍵洞察力,並加快我們的產品在客户設計中的採用和提升。我們打算繼續加強我們與現有客户的關係,同時使我們的渠道合作伙伴能夠支持較小、基礎廣泛的工業客户的需求創造和實現。我們相信,通過使我們的渠道合作伙伴成為我們需求創造和客户支持工作的延伸,我們將能夠進一步滲透工業市場,有效地擴大我們的業務,以加快增長。
•通過產品創新和成本優化繼續提高我們的毛利率。我們努力通過快速推出具有增值功能的新產品和通過我們的無廠房、輕資產製造模式降低製造成本來提高我們的盈利能力。我們希望通過為成長型市場開發新產品來繼續改善我們的產品組合,我們相信我們可以在這些市場產生更高的ASP和/或更高的毛利率。我們還打算進一步發展與主要代工供應商的關係,以應用我們的產品和應用知識來開發差異化和低成本的晶圓工藝和封裝。我們相信,通過利用戰略供應商的先進製造能力、實施更具成本效益的包裝技術以及利用內部和外部組裝和測試能力來降低資本需求、降低運營成本、提高供應可靠性並支持我們的持續增長,我們可以降低製造成本。
•進行選擇性收購和其他戰略交易。我們評估和尋求選擇性收購和其他交易,以促進我們進入新的應用領域,增加我們的知識產權組合和設計資源,並加快我們的增長。我們會不時地收購公司、技術或資產,並在我們相信它們將具有成本效益並迅速提高我們的產品開發或製造能力或補充我們現有的產品供應時,參與合資企業。例如,我們在2020年8月收購了Voxtel及其附屬公司LadarSystems,Inc.,將Voxtel的激光和成像專業知識與我們在汽車領域的領導地位和規模結合在一起,以實現我們認為將是下一代ADA的產品。
•保持對可持續性的承諾。我們打算繼續有目的地創新,通過我們的傳感和電源管理產品組合,應對與能源效率、車輛排放以及清潔和可再生能源相關的關鍵全球挑戰。此外,我們努力在一個對社會負責的環境下運營我們的業務。
我們以環境可持續的方式,努力在我們的供應鏈中保持對社會責任的承諾,並披露我們業務運營的環境影響。
最近為改善經營業績而採取的措施
我們最近實施了幾項旨在改善經營業績的舉措。
2020年8月28日,我們收購了Voxtel,Inc.(“Voxtel”),這是一家位於俄勒岡州比弗頓的私營技術公司,專門生產用於ADAS、全自動駕駛汽車和工業自動化的眼睛安全激光雷達組件(“Voxtel收購”)。我除了激光技術,Voxtel的能力還包括其銦鎵砷化物(“InGaAs”)雪崩光電二極管(“APDS”)和APD光電接收器-在約1550納米(“nm”)的重要眼睛安全區域內具有高靈敏度。這項技術使人們能夠使用不會對眼睛造成危害的激光,在大範圍的天氣條件下,在遠距離或大視野內獲得圖像。這些高靈敏度探測器和高峯值功率人眼安全激光器與Voxtel的定製集成電路和光電封裝專業技術相結合,可實現經濟實惠、緊湊的激光測距和3D圖像傳感。此外,Voxtel還擁有超過38項美國專利,代表着一套全面的激光探測和測距(“LADAR”)/LiDAR光子技術套件。
2020年2月,我們宣佈將把我們的組裝和測試設施整合到一個地點,位於我們在菲律賓的製造設施(“AMPI設施”)。因此,我們在2021年3月完成了過渡並關閉了我們在泰國的製造工廠(“AMTC工廠”),並於2021年8月完成了AMTC工廠的出售。因此,我們預計在接下來的幾個時期內將實現商品銷售成本的大幅降低。
影響我們經營業績的其他關鍵因素和趨勢
我們的財政狀況和經營業績一直並將繼續受到許多其他因素和趨勢的影響,這些因素和趨勢包括:
設計贏得新老客户的青睞
我們的最終客户在現有和新的應用領域不斷開發新產品,我們與大多數目標市場的重要OEM客户密切合作,瞭解他們的產品路線圖和戰略。對於新產品,從設計啟動和製造到我們產生收入的時間可能很長,通常在兩到四年之間。因此,我們未來的收入高度依賴於我們在贏得客户設計委託方面的持續成功。此外,由於我們預計我們產品的ASP會隨着時間的推移而下降,我們認為設計勝利對我們未來的成功至關重要,預計我們的新產品將越來越依賴於更新設計勝利帶來的收入。選擇過程通常是漫長的,可能需要我們在不保證我們的解決方案會被選中的情況下,為追求設計勝利而產生大量的設計和開發支出。因此,失去任何關鍵的設計勝利,或者我們的產品設計所針對的客户產品批量生產的任何重大延遲,都可能對我們的業務產生不利影響。此外,批量生產取決於我們客户的終端產品能否成功推出和接受,這可能會受到幾個我們無法控制的因素的影響。
客户需求、訂單和預測
對我們產品的需求在很大程度上取決於我們的客户所在的終端市場的市場狀況,這些市場狀況通常受到季節性、週期性和競爭條件的影響。此外,我們總淨銷售額的很大一部分來自對大量購買我們產品的客户的銷售。這些客户通常會定期提供他們的需求預測,但這些預測並不保證這些客户的最低購買量,客户可以修改這些預測,而不會受到懲罰。此外,按照半導體行業的慣例,客户一般可以在規定時間內取消我們產品的訂單。取消訂單可能會導致預期銷售額的損失,而不給我們足夠的時間來減少庫存和運營費用。此外,預測的變化或客户訂單的時間安排使我們面臨庫存短缺或庫存過剩的風險。
製造成本和產品組合
毛利率,或毛利潤佔總淨銷售額的百分比,已經並將繼續受到各種因素的影響,包括我們產品的ASP、特定時期的產品組合、材料成本、產量、製造成本和效率。我們認為,毛利率的主要驅動因素是我們與客户就材料成本和產量談判達成的ASP。我們的價格和利潤率取決於我們生產的產品的數量和特點。
賣給我們的客户。隨着我們產品的成熟和單位產量的增加,我們預計他們的ASP會下降。我們不斷監控並努力降低我們產品的成本,提高我們的解決方案提供給客户的潛在價值,因為我們瞄準新的設計,贏得機會,並管理現有客户設計的產品生命週期。我們還與供應商和分包商保持密切關係,以提高質量、增加產量和降低製造成本。因此,這些下降往往與製造產量的提高以及晶圓、組裝和測試成本的降低相一致,這抵消了部分或全部由於ASP下降而導致的利潤率下降。然而,我們預計我們的毛利率將在季度基礎上波動,這是由於產品組合、新產品推出、過渡到批量製造和製造成本導致的ASP的變化。如果需求減少導致生產量下降,毛利率通常會下降,這會減少我們固定制造成本的吸收。當相反的情況發生時,毛利率通常會增加。
半導體產業的週期性
半導體行業是高度週期性的,其特點是技術變化越來越快,產品陳舊,價格競爭壓力大,標準不斷演變,產品生命週期短,產品供需波動。新技術可能會導致系統設計的突然改變或平臺的改變,這可能會使我們的一些產品過時,並需要我們投入大量的研發資源才能有效地競爭。快速增長和產能的時期 擴張之後偶爾會出現重大的市場調整,銷售下降,庫存積累,設施未得到充分利用。在擴張期間,我們的利潤率通常會提高,因為固定成本分攤到更高的生產量和單位銷售額上。此外,我們可能會建立庫存,以滿足這些時期不斷增長的市場對我們產品的需求,這將進一步吸收固定成本,並增加我們的毛利率。在擴張週期中,我們可能會增加資本支出和招聘,以增加我們的產能。在增長放緩或行業收縮的時期,我們的銷售、生產和生產率受到影響,利潤率普遍下降。
我們運營結果的組成部分
淨銷售額
我們的總淨銷售額來自對直接客户和分銷商的產品銷售。我們通過我們的直銷隊伍、第三方和關聯方分銷商以及獨立的銷售代表在全球銷售產品。銷售額來源於不同應用的產品。與新冠肺炎或其他我們無法控制的因素有關的第三方工廠的關閉,預計將影響我們下一財季的產品銷售。我們的核心應用集中在汽車、工業和其他行業。
我們銷售磁性傳感器IC、電源IC和光電子產品在美洲、歐洲、中東和非洲和亞洲。收入一般在產品控制權移交給客户時確認,這通常發生在裝運或交貨後的某個時間點,具體取決於合同條款。當我們與經銷商交易時,我們的合同安排是與經銷商而不是與最終客户。無論我們是通過我們的直銷團隊和獨立銷售代表與分銷商或直接從最終客户那裏處理業務和接收訂單,我們的收入確認政策和訂單的收入確認模式都是相同的。我們確認扣除銷售退貨、價格保護調整、股票輪換權利和向客户提供的任何其他折扣或積分後的收入淨額。
銷貨成本、毛利和毛利率
銷售成本主要包括購買原材料的成本、與探測、組裝、測試和運輸產品相關的成本、人員成本(包括基於庫存的薪酬)、與這些流程的製造、採購、計劃和管理相關的設備成本、折舊和攤銷成本、物流和質量保證成本、以及特許權使用費、增值税、公用事業、設備維修和維護成本以及部分佔用成本。
毛利的計算方法是總淨銷售額減去銷售成本。毛利受到眾多因素的影響,包括平均售價、按產品、渠道和客户劃分的收入組合、匯率、季節性、製造成本和我們設施的有效利用。影響毛利的另一個因素是擴建現有設施達到全部產能所需的時間。因此,毛利潤因時期和年度而異。我們預計,按美元絕對值計算,全年銷售成本將下降,佔總淨銷售額的百分比也將下降。
未來,主要是由於關閉AMTC工廠和將Sanken Products分銷業務轉移到PSL。
我們的大部分成本是固定的,因此,成本通常很難調整,或者可能需要一段時間才能適應需求的變化。此外,隨着我們擴大產能,我們的固定成本也會增加。如果我們擴大產能的速度超過了銷售增長的要求,我們的毛利率可能會受到負面影響。毛利的計算方法是毛利除以總淨銷售額。
運營費用
研發(R&D)費用
研發費用主要包括研發機構的人員相關成本,包括基於庫存的薪酬、晶圓和掩膜的開發成本、計算機輔助設計軟件的許可費、開發測試和評估的成本、開發自動測試程序的成本、設備折舊以及相關佔用和設備成本。雖然產生的大部分成本是用於新產品開發,但這些成本中的很大一部分與工藝技術開發和專有封裝開發有關。研發費用還包括外部各方的技術開發成本。隨着我們繼續開發新產品的創新技術和流程,並在未來幾年增加研發人員的人數,我們預計研發費用(以絕對美元計算)和佔總淨銷售額的百分比將進一步增加。
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用
SG&A費用主要包括與人事相關的成本,包括基於股票的薪酬,以及支付給獨立銷售代表的銷售佣金,專業費用,包括會計、審計、法律、監管和税務合規成本。此外,與廣告、貿易展覽、企業營銷相關的成本,以及我們分攤的一部分入住費也包括SG&A費用。
隨着我們擴大銷售隊伍,增加銷售和營銷活動,我們預計銷售和營銷費用的絕對值將會增加。我們還預計,與上市公司相關的會計、審計、法律、監管、合規、董事和高級管理人員保險費用以及投資者和公關費用都將增加。
或有對價公允價值變動
或有對價的公允價值變動是指截至2021年9月24日止三個月內因調整與或有對價有關的或有對價而錄得的虧損。收購Voxtel。
利息(費用)收入,淨額
利息(費用)收入,淨額包括我們與各種金融機構維持的定期貸款債務和信貸安排的利息支出,以及之前根據PSL-Sanken貸款(與PSL資產剝離相關的貸款已被免除)借款的利息支出。現金和現金等價物的收入部分減少了當前支出,這些收入主要包括購買時合同到期日不超過三個月的某些投資。
外幣交易損益
我們因公司間交易以及與客户或供應商的交易而產生交易損益,交易以記錄交易的法人實體的功能貨幣以外的貨幣計價。
股權投資收益中的收益
股權投資收益中的收益代表我們與PSL資產剝離相關的股權投資。
其他,淨額
其他,淨額主要包括與我們的核心業務無關的雜項收入和支出項目。
所得税撥備
我們的所得税撥備是由基於年度有效税率估計的年初至今税額加上離散項目的税收影響構成的。
我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳税。我們的有效所得税税率波動的主要原因是:美國和國外收入構成的變化;離散交易和法律變化的影響;外國衍生無形收入扣除(“FDII”)和研究抵免產生的税收優惠金額之間的差異,以及與全球無形低税收入(“GILTI”)相關的額外税收成本所抵消的税收優惠金額之間的差異。
我們定期評估美國國税局(IRS)和其他税務機關審查我們的納税申報單可能產生的結果的可能性,以確定我們的所得税準備金和支出是否充足。如果實際事件或結果與我們當時的預期不同,可能需要對我們的所得税撥備進行收費或抵免。任何這樣的調整都可能對我們的運營結果產生重大影響。
經營成果
截至2021年9月24日的三個月與截至2020年9月25日的三個月
下表總結了我們在截至2021年9月24日和2020年9月25日的三個月期間的運營結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期滿 | | 變化 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | $ | | % |
| (千美元) |
總淨銷售額(1) | $ | 193,610 | | | $ | 136,649 | | | $ | 56,961 | | | 41.7 | % |
銷貨成本 | 91,078 | | | 74,879 | | | 16,199 | | | 21.6 | % |
毛利 | 102,532 | | | 61,770 | | | 40,762 | | | 66.0 | % |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 29,590 | | | 25,130 | | | 4,460 | | | 17.7 | % |
銷售、一般和行政 | 34,088 | | | 24,238 | | | 9,850 | | | 40.6 | % |
| | | | | | | |
或有對價公允價值變動 | 300 | | | — | | | 300 | | | 100.0 | % |
總運營費用 | 63,978 | | | 49,368 | | | 14,610 | | | 29.6 | % |
營業收入 | 38,554 | | | 12,402 | | | 26,152 | | | 210.9 | % |
其他(費用)收入,淨額: | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息(費用)收入,淨額 | (1,150) | | | 350 | | | (1,500) | | | (428.6) | % |
外幣交易損益 | 202 | | | (1,318) | | | 1,520 | | | (115.3) | % |
股權投資收益中的收益 | 226 | | | 246 | | | (20) | | | (8.1) | % |
其他,淨額 | 1,534 | | | 20 | | | 1,514 | | | 7,570.0 | % |
其他收入(費用)合計(淨額) | 812 | | | (702) | | | 1,514 | | | (215.7) | % |
所得税撥備前收入 | 39,366 | | | 11,700 | | | 27,666 | | | 236.5 | % |
所得税撥備 | 6,143 | | | 2,082 | | | 4,061 | | | 195.1 | % |
淨收入 | 33,223 | | | 9,618 | | | 23,605 | | | 245.4 | % |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 37 | | | 34 | | | 3 | | | 8.8 | % |
Allegro Microsystems,Inc.的淨收入可歸因於Allegro Microsystems,Inc. | $ | 33,186 | | | $ | 9,584 | | | $ | 23,602 | | | 246.3 | % |
(1)我們在上述期間的總淨銷售額包括通過我們與Sanken的經銷協議產生的關聯方淨銷售額。有關上述期間我們關聯方淨銷售額的更多信息,請參閲本季度報告中其他部分包含的未經審計的合併財務報表。
下表列出了我們在所述期間的經營成果佔總淨銷售額的百分比。
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| 三個月期滿 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
總淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷貨成本 | 47.0 | % | | 54.8 | % |
毛利 | 53.0 | % | | 45.2 | % |
運營費用: | | | |
研發 | 15.3 | % | | 18.4 | % |
銷售、一般和行政 | 17.6 | % | | 17.7 | % |
| | | |
或有對價公允價值變動 | 0.2 | % | | — | % |
總運營費用 | 33.1 | % | | 36.1 | % |
營業收入 | 19.9 | % | | 9.1 | % |
其他(費用)收入,淨額: | | | |
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利息(費用)收入,淨額 | (0.6) | % | | 0.3 | % |
外幣交易損益 | 0.1 | % | | (1.0) | % |
股權投資收益中的收益 | 0.1 | % | | 0.1 | % |
其他,淨額 | 0.8 | % | | — | % |
其他收入(費用)合計(淨額) | 0.4 | % | | (0.6) | % |
所得税撥備前收入 | 20.3 | % | | 8.5 | % |
所得税撥備 | 3.2 | % | | 1.5 | % |
淨收入 | 17.1 | % | | 7.0 | % |
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | % | | — | % |
Allegro Microsystems,Inc.的淨收入可歸因於Allegro Microsystems,Inc. | 17.1 | % | | 7.0 | % |
總淨銷售額
總淨銷售額增加在截至2021年9月24日的三個月裏,增加了5,700萬美元,或41.7%,從截至2021年9月25日的三個月的136.6美元增加到193.6美元。這一增長主要是由於經濟持續復甦和大多數主要解決方案的需求增加。總淨銷售額的良好增長在很大程度上歸因於對我們先進的駕駛員輔助系統和xev應用程序的需求增加。此外,工業自動化、電機、綠色能源和遊戲應用促進了總淨銷售額的增長。
按市場劃分的銷售趨勢
下表彙總了按市場劃分的總淨銷售額。按市場對淨銷售額進行分類是基於我們的產品將設計到的最終產品和應用的特點。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期滿 | | 變化 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 金額 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
汽車 | $ | 126,031 | | | $ | 89,479 | | | $ | 36,552 | | | 40.8 | % |
工業 | 36,321 | | | 21,650 | | | 14,671 | | | 67.8 | % |
其他 | 31,258 | | | 25,520 | | | 5,738 | | | 22.5 | % |
總淨銷售額 | $ | 193,610 | | | $ | 136,649 | | | $ | 56,961 | | | 41.7 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按市場劃分的淨銷售額增長是由於汽車銷售增加3660萬美元(40.8%),工業銷售增加1470萬美元(67.8%),其他銷售收入增加570萬美元(22.5%)。
與截至2020年9月25日的三個月相比,截至2021年9月24日的三個月期間,汽車淨銷售額有所增長,這主要是由於我們的客户在大多數市場上增加了汽車產量,原因是我們的客户正在從新冠肺炎大流行中恢復過來。ADAS和XEV繼續同比增長,2022年第二季度我們在舒適性和便利性以及內燃機(“內燃機”)應用方面出現了強勁復甦。
與截至2020年9月25日的三個月相比,截至2021年9月24日的三個月期間,工業和其他淨銷售額有所改善,這主要是由於我們的工業應用,特別是我們的遊戲、可再生能源、個人移動性和工業電機應用的增長。
按產品劃分的銷售趨勢
下表彙總了按產品劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期滿 | | 變化 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 金額 | | % |
| (千美元) |
功率集成電路 | $ | 65,523 | | | $ | 50,271 | | | $ | 15,252 | | | 30.3 | % |
磁傳感器 | 127,621 | | | 86,097 | | | 41,524 | | | 48.2 | % |
光子學 | 466 | | | 281 | | | 185 | | | 65.8 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 193,610 | | | $ | 136,649 | | | $ | 56,961 | | | 41.7 | % |
| | | | | | | |
按產品分類的淨銷售額增長是由磁性傳感器IC產品銷售額增加4150萬美元(或48.2%)、功率集成電路產品銷售額增加1530萬美元(或30.3%)以及光電子產品銷售額增加20萬美元推動的。
按地理位置劃分的銷售趨勢
下表根據收貨地點按地理位置彙總了淨銷售額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期滿 | | 變化 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 金額 | | % |
| (千美元) |
美洲: | | | | | | | |
美國 | $ | 27,785 | | | $ | 20,962 | | | $ | 6,823 | | | 32.5 | % |
其他美洲 | 5,427 | | | 3,249 | | | 2,178 | | | 67.0 | % |
歐洲、中東和非洲地區: | | | | | | | |
歐洲 | 32,466 | | | 24,374 | | | 8,092 | | | 33.2 | % |
亞洲: | | | | | | | |
日本 | 37,165 | | | 22,511 | | | 14,654 | | | 65.1 | % |
大中華區 | 50,683 | | | 37,935 | | | 12,748 | | | 33.6 | % |
韓國 | 19,746 | | | 12,515 | | | 7,231 | | | 57.8 | % |
其他亞洲 | 20,338 | | | 15,103 | | | 5,235 | | | 34.7 | % |
總淨銷售額 | $ | 193,610 | | | $ | 136,649 | | | $ | 56,961 | | | 41.7 | % |
與截至2020年9月25日的三個月相比,截至2021年9月24日的三個月期間,所有地理位置的淨銷售額都有所增長,這主要是由於內容和市場份額的增加,因為許多國家繼續經歷新冠肺炎大流行帶來的經濟擴張,對我們許多產品和應用的需求繼續上升。
日本的淨銷售額增長了1470萬美元,增幅為65.1%,這主要是由於對我們的汽車產品(包括安全性、舒適性和便利性、XEV和ADAS)的需求增加。大中華區淨銷售額增長1280萬美元,增幅為33.6%,主要是由於汽車需求增加,主要是在我們的工業、ICE和ADAS部門。歐洲主要由德國和法國組成,淨銷售額增長810萬美元,增幅為33.2%,這主要是由汽車需求的增長推動的。美國的淨銷售額增加了680萬美元,增幅為32.5%,主要是
受我們工業和汽車行業增長的推動。韓國和其他亞洲地區的銷售額分別增長了720萬美元和520萬美元,這主要是由於汽車需求增加,特別是在ICE和ADAS。
銷貨成本、毛利和毛利率
在截至2021年9月24日的三個月中,銷售商品成本增加了1,620萬美元,或21.6%,從截至2020年9月25日的三個月的7,490萬美元增至9,110萬美元。銷售成本增加主要是由於生產量增加以及製造成本吸收攤銷和超額庫存儲備增加所致。
在截至2021年9月24日的三個月中,毛利增加了4,070萬美元,或66.0%,從截至2020年9月25日的三個月的6,180萬美元增至1.025億美元。毛利潤的增長是由於對上述所有市場的淨銷售額的運營增加5700萬美元,但部分抵消了上文討論的對銷售商品成本的影響。
研發費用
在截至2021年9月24日的三個月中,研發支出增加了450萬美元,增幅為17.7%,從截至2020年9月25日的三個月的2,510萬美元增至2,960萬美元。這一增長主要是由於人員成本和包括庫存和用品在內的一般運營費用合計增加了320萬美元,以及基於股票的薪酬支出增加了100萬美元。
在截至2021年9月24日的三個月裏,研發費用佔我們總淨銷售額的15.3%,低於截至2020年9月25日的三個月期間佔我們總淨銷售額的18.4%。這一百分比的下降主要是由於截至2021年9月24日的三個月期間淨銷售額的增長。
SG&A費用
在截至2021年9月24日的三個月裏,SG&A費用增加了990萬美元,增幅為40.6%,從截至2020年9月25日的三個月的2420萬美元增加到3410萬美元。這一增長主要是由於合同勞動力的增加和690萬美元的人事成本的增加,以及390萬美元的基於股票的薪酬支出的增加。這些較高的成本被較低的設施成本和分別為80萬美元和50萬美元的專業費用部分抵消。
SG&A費用佔我們截至2021年9月24日的三個月總淨銷售額的17.6%,低於截至2020年9月25日的三個月總淨銷售額的17.7%。這一百分比的下降主要是由於截至2021年9月24日的三個月期間淨銷售額的增長。
利息(費用)收入,淨額
截至2021年9月24日的三個月期間,利息支出淨額為120萬美元,而截至2020年9月25日的三個月期間,利息收入淨額為40萬美元。利息支出增加主要是由於2022年第二季度定期貸款安排的強制性利息支付,而去年同期從關聯方收到的利息收入較高。
外幣交易損益
我們錄得外幣交易收益為20萬美元在截至2021年9月24日的三個月內,130萬美元在截至2020年9月25日的三個月內。截至2021年9月24日的三個月內錄得的外幣交易收益這主要是由於我們在英國的已實現和未實現收益40萬美元,部分被我們在菲律賓的已實現和未實現虧損20萬美元所抵消。截至2020年9月25日的三個月內錄得的外幣交易損失這主要是由於我們在英國和泰國的已實現和未實現虧損分別為100萬美元和30萬美元。
股權投資收益中的收益
股票投資收益中的收入反映了截至2021年9月24日的三個月內增加了20萬美元,相當於我們在PSL投資30%的收益。
其他,淨額
其他,淨額增加了150萬美元,達到150萬美元截至2021年9月24日的三個月期間的雜項收益不到10萬美元截至2020年9月25日的三個月期間的雜項收益。這一增長在很大程度上歸因於100萬美元股權證券的未實現收益在第二2022年的第四季度。
所得税撥備
所得税費用與有效所得税率分別為610萬美元或15.6%,以及210萬美元,或17.8%,分別在2021年9月24日和2020年9月25日這三個月期間。我們有效所得税税率的波動主要與我們在美國的應税收入、估計的FDII福利、GILTI收入、研究抵免、不可抵扣的股票補償費用和離散税項的差異有關。
截至2021年9月24日的6個月與截至2020年9月25日的6個月
下表總結了我們在截至2021年9月24日和2020年9月25日的六個月期間的運營結果。
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| 六個月期滿 | | 變化 | | | | |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | $ | | % | | | | | |
| (千美元) |
總淨銷售額(1) | $ | 381,752 | | | $ | 251,650 | | | $ | 130,102 | | | 51.7 | % | | | | | | |
銷貨成本 | 185,060 | | | 134,179 | | | 50,881 | | | 37.9 | % | | | | | | |
毛利 | 196,692 | | | 117,471 | | | 79,221 | | | 67.4 | % | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | |
研發 | 59,144 | | | 49,510 | | | 9,634 | | | 19.5 | % | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 66,152 | | | 51,027 | | | 15,125 | | | 29.6 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
或有對價公允價值變動 | 600 | | | — | | | 600 | | | 100.0 | % | | | | | | |
總運營費用 | 125,896 | | | 100,537 | | | 25,359 | | | 25.2 | % | | | | | | |
營業收入 | 70,796 | | | 16,934 | | | 53,862 | | | 318.1 | % | | | | | | |
其他(費用)收入,淨額: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
利息(費用)收入,淨額 | (1,495) | | | 663 | | | (2,158) | | | (325.5) | % | | | | | | |
外幣交易損失 | (52) | | | (1,186) | | | 1,134 | | | (95.6) | % | | | | | | |
股權投資收益中的收益 | 505 | | | 458 | | | 47 | | | 10.3 | % | | | | | | |
其他,淨額 | 1,582 | | | 213 | | | 1,369 | | | 642.7 | % | | | | | | |
其他收入合計(淨額) | 540 | | | 148 | | | 392 | | | 264.9 | % | | | | | | |
所得税撥備前收入 | 71,336 | | | 17,082 | | | 54,254 | | | 317.6 | % | | | | | | |
所得税撥備 | 10,406 | | | 2,610 | | | 7,796 | | | 298.7 | % | | | | | | |
淨收入 | 60,930 | | | 14,472 | | | 46,458 | | | 321.0 | % | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 75 | | | 68 | | | 7 | | | 10.3 | % | | | | | | |
Allegro Microsystems,Inc.的淨收入可歸因於Allegro Microsystems,Inc. | $ | 60,855 | | | $ | 14,404 | | | $ | 46,451 | | | 322.5 | % | | | | | | |
(1)我們在上述期間的總淨銷售額包括通過我們與Sanken的經銷協議產生的關聯方淨銷售額。有關上述期間我們關聯方淨銷售額的更多信息,請參閲本季度報告中其他部分包含的未經審計的合併財務報表。
下表列出了我們在所述期間的經營成果佔總淨銷售額的百分比。
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| 六個月期滿 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
總淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷貨成本 | 48.5 | % | | 53.3 | % |
毛利 | 51.5 | % | | 46.7 | % |
運營費用: | | | |
研發 | 15.5 | % | | 19.7 | % |
銷售、一般和行政 | 17.3 | % | | 20.3 | % |
或有對價公允價值變動 | 0.2 | % | | — | % |
總運營費用 | 33.0 | % | | 40.0 | % |
營業收入 | 18.5 | % | | 6.7 | % |
其他(費用)收入,淨額: | | | |
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利息(費用)收入,淨額 | (0.4) | % | | 0.3 | % |
外幣交易損失 | — | % | | (0.5) | % |
股權投資收益中的收益 | 0.1 | % | | 0.2 | % |
其他,淨額 | 0.5 | % | | 0.1 | % |
其他收入合計(淨額) | 0.2 | % | | 0.1 | % |
所得税撥備前收入 | 18.7 | % | | 6.8 | % |
所得税撥備 | 2.8 | % | | 1.1 | % |
淨收入 | 15.9 | % | | 5.7 | % |
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | % | | — | % |
Allegro Microsystems,Inc.的淨收入可歸因於Allegro Microsystems,Inc. | 15.9 | % | | 5.7 | % |
總淨銷售額
總淨銷售額在截至2021年9月24日的六個月裏,ES增加了130.1美元,或51.7%,從截至2021年9月25日的六個月的251.7美元增加到381.8美元。這一增長主要是由於經濟持續復甦和對先進駕駛員輔助系統的需求增加,以及對xev、數據中心和工業自動化應用的需求增加。遊戲和其他消費應用也促進了總淨銷售額的增長。
按核心終端市場和應用劃分的銷售趨勢
下表彙總了按市場劃分的總淨銷售額。按市場對淨銷售額進行分類是基於我們的產品將設計到的最終產品和應用的特點。
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| 六個月期滿 | | 變化 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 金額 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
汽車 | $ | 259,554 | | | $ | 165,857 | | | $ | 93,697 | | | 56.5 | % |
工業 | 66,630 | | | 42,056 | | | 24,574 | | | 58.4 | % |
其他 | 55,568 | | | 43,737 | | | 11,831 | | | 27.1 | % |
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總淨銷售額 | $ | 381,752 | | | $ | 251,650 | | | $ | 130,102 | | | 51.7 | % |
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我們對核心終端市場的淨銷售額增加減少1.301億美元,即51.7%,至3.818億美元在截至2021年9月24日的6個月中,截至2020年9月25日的6個月中為2.517億美元。
汽車淨銷售額與截至2020年9月25日的6個月相比,截至2021年9月24日的6個月期間,ES有所增加,因為我們對ADAS、XEV、舒適和便利以及ICE應用程序的需求繼續上升。
工業和其他n與截至2020年9月25日的6個月相比,ET銷售額在截至2021年9月24日的6個月期間有所增長,這主要是由於數據中心、遊戲、個人移動性和工業電機應用以及我們的電網基礎設施(包括可再生能源和電動汽車充電)的需求增加。
按產品劃分的銷售趨勢
下表彙總了按產品劃分的淨銷售額:
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| 六個月期滿 | | 變化 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 金額 | | % |
| (千美元) |
功率集成電路(“PIC”) | $ | 132,195 | | | $ | 91,870 | | | $ | 40,325 | | | 43.9 | % |
磁性傳感器(“MS”) | 248,263 | | | 159,499 | | | 88,764 | | | 55.7 | % |
光子學 | 1,294 | | | 281 | | | 1,013 | | | — | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 381,752 | | | $ | 251,650 | | | $ | 130,102 | | | 51.7 | % |
按產品劃分的淨銷售額增長是由於年內磁性傳感器IC產品銷售額增加8880萬美元,功率IC產品銷售額增加4030萬美元。截至2021年9月24日的6個月與去年同期相比.
按地理位置劃分的銷售趨勢
下表根據收貨地點按地理位置彙總了淨銷售額。
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| 六個月期滿 | | 變化 |
| 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 金額 | | % |
| (千美元) |
美洲: | | | | | | | |
美國 | $ | 54,626 | | | $ | 33,958 | | | $ | 20,668 | | | 60.9 | % |
其他美洲 | 11,776 | | | 5,177 | | | 6,599 | | | 127.5 | % |
歐洲、中東和非洲地區: | | | | | | | |
歐洲 | 67,217 | | | 42,220 | | | 24,997 | | | 59.2 | % |
亞洲: | | | | | | | |
日本 | 72,618 | | | 46,131 | | | 26,487 | | | 57.4 | % |
大中華區 | 93,462 | | | 70,006 | | | 23,456 | | | 33.5 | % |
韓國 | 41,679 | | | 26,127 | | | 15,552 | | | 59.5 | % |
其他亞洲 | 40,374 | | | 28,031 | | | 12,343 | | | 44.0 | % |
總計 | $ | 381,752 | | | $ | 251,650 | | | $ | 130,102 | | | 51.7 | % |
與截至2020年9月25日的6個月相比,截至2021年9月24日的6個月期間,各地理位置的淨銷售額增長了主要是由於內容和市場份額的增加,因為許多國家繼續經歷新冠肺炎大流行帶來的經濟擴張,對我們許多產品和應用的需求上升。
美國和其他美洲地區(主要是墨西哥)的淨銷售額增長了2,730萬美元,增幅為69.7%,這主要是由於新冠肺炎的復甦,以及ADAS、XEV、ICE、舒適性和便利性以及工業應用領域的內容和市場份額的增長。日本的淨銷售額增長2650萬美元,增幅為57.4%,這主要是由於對我們的工業、XEV、ADAS、安全和舒適性以及便利性和產品的需求增加。歐洲(主要由德國和法國組成)的淨銷售額增長了2500萬美元,增幅為59.2%,這主要是由於汽車需求的增長,特別是ADAS、舒適性和便利性以及內燃機產品的增長。大中華區淨銷售額增長2350萬美元,增幅為33.5%,主要是由於汽車需求增加,主要是在我們的工業、內燃機、ADAS、
安全、舒適和便利部門。韓國和其他亞洲地區的銷售額分別增長了1,560萬美元和1,240萬美元,這主要是由於汽車需求增加,特別是在ICE、ADAS和其他客户和外圍設備方面。
銷貨成本、毛利和毛利率
在截至2021年9月24日的六個月中,銷售商品成本增加了5,090萬美元,增幅為37.9%,從截至2020年9月25日的六個月的1.342億美元增至1.851億美元。銷售商品成本的增加主要是由於生產量增加以及製造成本吸收和超額庫存儲備攤銷的增加,特別是與2022年上半年停止生產Voxtel舊產品線有關的310萬美元的費用。
毛利率在截至2021年9月24日的六個月中,FIT增加了7920萬美元,增幅為67.4%,從截至2020年9月25日的六個月的1.175億美元增至1.967億美元。毛利潤的增長是由於對核心終端市場的淨銷售額的運營增加了1.301億美元,以及上文討論的對銷售商品成本的影響。
研發費用
研發費用(EX)在截至2021年9月24日的六個月裏,PENS增加了960萬美元,漲幅19.5%,從截至2020年9月25日的六個月的4950萬美元增加到5910萬美元。這一增長主要是由於員工工資、合同勞動力、庫存和用品成本總共增加了560萬美元,辦公用品和差旅及會議成本總共減少了180萬美元,以及基於股票的薪酬支出增加了170萬美元。
R在截至2021年9月24日的六個月裏,研發費用佔我們總淨銷售額的15.5%,低於截至2020年9月25日的六個月期間佔我們總淨銷售額的19.7%。這一百分比的下降主要是由於截至2021年9月24日的6個月期間淨銷售額的增長。
SG&A費用
SG&A費用在截至2021年9月24日的六個月裏,ES增加了1,520萬美元,或29.6%,從截至2020年9月25日的六個月的5,100萬美元增加到6,620萬美元。這一增長主要是由於員工工資、庫存和用品成本合計增加了940萬美元,基於股票的薪酬支出增加了720萬美元,但專業費用、遣散費、差旅和會議費用合計減少了260萬美元,部分抵消了這一增加。
在截至2021年9月24日的6個月內,SG&A費用佔我們總淨銷售額的17.3%,高於截至2020年9月25日的6個月期間佔我們總淨銷售額的20.3%。這一百分比的下降主要是由於截至2021年9月24日的6個月期間淨銷售額的增長。
利息(費用)收入,淨額
利息支出,淨額為150萬美元在2021年9月24日的6個月內與利息收入相比,淨額在2020年9月25日至25日的6個月內為70萬美元。利息支出的增加主要是由於截至2021年9月24日的六個月期間對定期貸款工具的強制性利息支付,而去年同期從關聯方收到的利息收入較高。
外幣交易損失
外幣交易在截至2021年9月24日的6個月裏,虧損減少了130萬美元,降至10萬美元,而截至2020年9月25日的6個月裏,虧損為120萬美元。在2021年9月24日的6個月期間記錄的外幣交易虧損主要是由於我們在英國的已實現和未實現虧損20萬美元。在截至2020年9月25日的6個月期間記錄的外幣交易虧損主要是由於我們在英國的已實現和未實現虧損210萬美元,部分被我們在泰國的已實現和未實現虧損120萬美元所抵消。
股權投資收益中的收益
股權投資收益中的收益在截至的六個月期間,反映了50萬美元的收益2021年9月24日,代表我們在PSL投資30%的收益。
其他,淨額
其他,在2021年9月24日的6個月期間,淨雜項收益減少了140萬美元,從2021年9月24日的20萬美元減少到160萬美元E六個月,2020年9月25日。這一增長在很大程度上歸因於100萬美元股權證券的未實現收益在第二2022年的第四季度。
所得税撥備
所得税費用與有效所得税率在截至2021年9月24日和2020年9月25日的六個月裏,分別為1,040萬美元(14.6%)和260萬美元(15.3%)。我們有效所得税税率的波動主要與我們在美國的應税收入、估計的FDII福利、GILTI收入、研究抵免、不可抵扣的股票補償費用和離散税項的差異有關。
非GAAP財務指標
除了我們的合併財務報表中提出的指標外,我們還定期審查其他指標,這些指標被美國證券交易委員會定義為非GAAP財務指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、識別趨勢、準備財務預測和做出戰略決策。我們考慮的關鍵指標是非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP營業費用、非GAAP營業收入、非GAAP營業利潤率、非GAAP税前利潤、非GAAP所得税撥備、非GAAP淨收入、每股非GAAP淨收入、EBITDA、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率(統稱為“非GAAP財務指標”)。這些非GAAP財務指標在非GAAP基礎上提供了關於我們經營業績的補充信息,不包括某些非現金性質的或相對較少發生的和/或管理層認為與我們的核心業務無關的損益和費用。在非GAAP所得税撥備的情況下,管理層認為,這種非GAAP所得税計量使其能夠在一致的基礎上評估不同報告期的非GAAP所得税撥備,獨立於特殊項目和離散項目,這可能通過提出這些非GAAP財務衡量標準,我們排除了我們認為不能反映我們核心經營業績的項目,從而為比較不同時期的業務運營提供了基礎。我們相信,通過我們提出這些非GAAP財務衡量標準,投資者對我們業績的理解會得到加強, 因為它們為比較我們正在進行的運營結果提供了合理的基礎。管理層認為,跟蹤和公佈這些非GAAP財務指標為管理層和投資界提供了對以下事項的寶貴洞察力:我們正在進行的核心業務、我們產生現金以償還債務和為我們的業務提供資金的能力;以及影響我們業績的潛在業務趨勢。管理層和董事會都使用這些非GAAP財務指標以及可比GAAP信息來評估我們目前的業績和規劃我們未來的業務活動。特別是,管理層發現排除非現金費用是有用的,以便更好地將我們的經營活動與我們從運營中產生現金的能力聯繫起來,並排除某些現金費用,以此作為更準確地預測我們的流動性需求的一種手段。我們相信,當這些非GAAP財務指標與我們的GAAP財務信息結合使用時,投資者也可以更好地評估我們與其他時期和我們行業中的其他公司相比的財務表現。
這些非GAAP財務指標作為分析工具有很大的侷限性。其中一些限制是:
•此類措施不反映我們的現金支出,或未來資本支出或合同承諾的需求;
•這些衡量標準不包括某些成本,這些成本在分析我們的GAAP結果時非常重要;
•這些措施並不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•此類措施不反映利息支出,也不反映償還債務利息或本金所需的現金需求;
•這些措施沒有反映我們的税費支出或納税的現金需求;
•雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換;
•該等措施並不反映更換該等物品所需的任何現金;及
•我們行業中的其他公司可能會與我們不同地計算這類指標,從而進一步限制它們作為比較指標的有效性。
非GAAP財務指標是對我們業績的補充指標,既不是GAAP要求的,也不是根據GAAP提出的。這些非GAAP財務指標不應被視為GAAP財務指標的替代品,如毛利、毛利、淨收入或根據GAAP得出的任何其他業績指標。此外,在未來,我們可能會產生費用或費用,例如在計算這些非GAAP財務指標時加回的費用或費用。我們對這些非GAAP財務措施的陳述不應被解釋為推斷未來的結果不會受到不尋常或非經常性項目的影響。
我們先前披露的非GAAP毛利和非GAAP毛利分別稱為調整後毛利和調整後毛利。我們計算這些措施的方式沒有任何變化。
非GAAP毛利和非GAAP毛利率
我們計算非GAAP毛利和不包括以下項目的非GAAP毛利在適用期間的貨物銷售成本,我們計算非GAAP毛利為非GAAP毛利除以總淨銷售額。
•Voxtel庫存減值-代表與我們由Voxtel製造的一條產品線停產相關的成本。
•PSL和Sanken分銷協議-代表在截至2021年3月26日的財年中消除與出售PSL相關的一次性成本的庫存成本攤銷和代工服務付款(“PSL剝離”)。
•基於股票的薪酬-代表授予基於股票的獎勵所產生的非現金費用。
•AMTC設施整合一次性成本-代表與關閉AMTC設施以及將測試和組裝功能轉移到2020財年宣佈的AMPI設施相關的一次性成本,包括:在設施之間移動設備、合同終止和其他非經常性費用。AMTC設施的關閉和過渡於2021年3月基本完成,並於2021年8月完成銷售。這些費用是對下文附註(*)中所述調整的補充,而不是重複。
•與收購相關的無形資產攤銷-代表與收購Voxtel相關的無形資產攤銷相關的非現金支出,Voxtel收購於2020年8月完成。
•新冠肺炎相關費用-指新冠肺炎疫情導致的費用,主要涉及增加購買口罩、手套和其他防護材料,以及為維持新冠肺炎設施的24小時服務而支付的加班費補償。
(*)非GAAP毛利和相應的非GAAP毛利計算不包括以下調整:
•與AMTC相關的額外成本-代表2020財年宣佈的關閉AMTC工廠以及將測試和組裝功能轉移到菲律賓AMPI工廠的相關成本,其中包括預計因將工作轉移到AMPI工廠而節省的淨成本,該工廠根據AMPI工廠在本財年的建築量具有重複產能s 2019和2018年。消除這些成本並沒有降低我們的生產能力,因此對我們的創收能力沒有直接影響。AMTC設施的關閉和過渡於2021年3月基本完成,並於2021年8月完成銷售。
•巨磁電阻資產(“GMR資產”)折舊費用的期外調整-指與糾正與2017年相關的非實質性錯誤有關的一次性折舊費用,用於某些使用壽命已結束的製造資產。
非GAAP營業費用、非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率
我們計算非GAAP營業費用和非GAAP營業收入,不包括上述被歸類為營業費用的相同項目,也不包括適用期間的以下項目。我們將非GAAP營業利潤率計算為非GAAP營業收入除以總淨銷售額。
•交易費-代表與交易相關的法律和諮詢費,主要與 (i)2020財年收購Voxtel,以及(Ii)2021財年一次性交易相關法律和諮詢費。
•遣散費-代表與以下各項相關的遣散費:(I)因適用期間銷售額下降而實施的管理整體薪酬支出的勞動力節約舉措,包括針對臨近退休員工的自願離職獎勵支付計劃和削減開支;(Ii)關閉AMTC工廠並將測試和組裝功能轉移到2020財年宣佈並啟動的AMPI設施;以及(Iii)與2022財年Voxtel生產的一條產品線停產相關的成本。
•或有對價公允價值變動-指與收購Voxtel相關而應付的或有對價公允價值變動。
(**)非GAAP營業收入不包括由非GAAP毛利計算附註(*)所述的調整,以及以上或以下非GAAP毛利的相應計算:
•勞動力節約-指通過自願離職計劃或其他有效裁員(與關閉AMTC工廠或任何其他工廠或設施無關)以及將間接職位從高成本地區重組為低成本司法管轄區(不包括新僱用員工與此類重組相關的成本)而被裁撤的員工的工資和福利成本。
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
我們計算EBITDA的方法是淨收入減去利息收入(費用)、税金撥備(福利)以及折舊和攤銷費用。我們將調整後的EBITDA計算為EBITDA,在適用期間不包括上面排除的相同項目,也不包括下面的項目。我們將調整後的EBITDA利潤率計算為調整後的EBITDA除以總淨銷售額。
•非核心(收益)設備銷售損失--指非核心雜項損失和設備銷售收益。
•外幣換算(收益)損失--指重新計量和結算公司間債務和運營交易以及與外部客户或供應商之間的交易所產生的損失和收益,這些交易以記錄交易的法人實體的功能貨幣以外的貨幣計價。
•權益投資收益中的收益-代表我們對PSL的權益法投資。
•投資未實現收益-代表對公允價值易於確定的股權投資進行的按市值計價的調整。
非GAAP税前利潤、非GAAP淨收入以及非GAAP基本和稀釋每股收益
我們將非公認會計原則税前利潤計算為税前準備,不包括上述相同項目,也不包括適用期間的以下項目。在適用期間,我們將非公認會計準則淨收入計算為不包括上述相同項目和不包括以下項目的淨收入。
非公認會計準則所得税撥備
在計算非GAAP所得税撥備時,我們在GAAP所得税撥備中增加了以下內容:
•對GAAP結果的調整的税收影響-表示對上述非GAAP税前利潤的調整和取消離散税收調整的估計所得税影響。
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| | 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| | 9月24日, 2021 | | 6月25日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
| | (千美元) |
毛利對賬 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
GAAP毛利 | | $ | 102,532 | | $ | 94,160 | | $ | 61,770 | | $ | 196,692 | | $ | 117,471 |
| | | | | | | | | | |
Voxtel庫存減值 | | 271 | | 2,835 | | — | | 3,106 | | — |
PSL和Sanken經銷協議 | | — | | — | | 2,815 | | — | | 6,198 |
基於股票的薪酬 | | 722 | | 528 | | 53 | | 1,250 | | 150 |
AMTC設施合併一次性成本 | | 7 | | 137 | | 408 | | 144 | | 952 |
與收購相關的無形資產攤銷 | | 273 | | 273 | | 105 | | 546 | | 105 |
新冠肺炎相關費用 | | 316 | | 343 | | 73 | | 659 | | 73 |
非GAAP調整總額 | | $ | 1,589 | | $ | 4,116 | | $ | 3,454 | | $ | 5,705 | | $ | 7,478 |
| | | | | | | | | | |
非GAAP毛利* | | $ | 104,121 | | $ | 98,276 | | $ | 65,224 | | $ | 202,397 | | $ | 124,949 |
非GAAP毛利率*(佔淨銷售額的百分比) | | 53.8% | | 52.2% | | 47.7% | | 53.0% | | 49.7% |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
*非GAAP毛利和非GAAP毛利的相應計算不包括對我們淨收入的以下組成部分的調整:(I)與AMTC相關的額外費用截至2021年9月24日、2021年6月25日和2020年9月25日的三個月的ED成本分別為-、-和2,281美元,以及對GMR資產折舊費用-、-和-的期外調整。以及截至三個月的768美元2021年9月24日、2021年6月25日、2020年9月25日分別,以及(Ii)截至2021年9月24日和2020年9月25日的6個月的額外AMTC相關成本-和5355美元,以及對GMR資產折舊費用的期外調整-$-截至2021年9月24日和2020年9月25日的六個月分別為768美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| | 9月24日, 2021 | | 6月25日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
| | (千美元) |
營業費用對賬 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
公認會計準則運營費用 | | $ | 63,978 | | | $ | 61,918 | | | $ | 49,368 | | | $ | 125,896 | | | $ | 100,537 | |
| | | | | | | | | | |
研發費用 | | | | | | | | | | |
美國公認會計準則(GAAP)研發費用 | | 29,590 | | | 29,554 | | | 25,130 | | | 59,144 | | | 49,510 | |
基於股票的薪酬 | | 1,043 | | | 752 | | | 32 | | | 1,795 | | | 53 | |
AMTC設施合併一次性成本 | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
新冠肺炎相關費用 | | 8 | | | 6 | | | — | | | 14 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
非GAAP研發費用 | | 28,539 | | | 28,794 | | | 25,098 | | | 57,333 | | | 49,457 | |
| | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | | | | | | |
GAAP銷售、一般和管理費用 | | 34,088 | | | 32,064 | | | 24,238 | | | 66,152 | | | 51,027 | |
基於股票的薪酬 | | 4,431 | | | 3,551 | | | 495 | | | 7,982 | | | 822 | |
AMTC設施合併一次性成本 | | 151 | | | 324 | | | 1,358 | | | 475 | | | 2,519 | |
與收購相關的無形資產攤銷 | | 16 | | | 29 | | | 9 | | | 45 | | | 9 | |
新冠肺炎相關費用 | | 551 | | | 381 | | | 398 | | | 932 | | | 4,398 | |
交易費 | | 6 | | | 23 | | | 1,871 | | | 29 | | | 1,988 | |
遣散費 | | — | | | 168 | | | — | | | 168 | | | 337 | |
非GAAP銷售、一般和管理費用 | | 28,933 | | | 27,588 | | | 20,107 | | | 56,521 | | | 40,954 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
或有對價公允價值變動 | | 300 | | | 300 | | | — | | | 600 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
非GAAP調整總額 | | 6,506 | | | 5,536 | | | 4,163 | | | 12,042 | | | 10,126 | |
| | | | | | | | | | |
非GAAP運營費用* | | $ | 57,472 | | | $ | 56,382 | | | $ | 45,205 | | | $ | 113,854 | | | $ | 90,411 | |
*非GAAP營業費用不包括對我們淨收入的以下組成部分的調整:(I)與AMTC相關的額外成本$—、-和380美元,分別為截至2021年9月24日、2021年6月25日和2020年9月25日的三個月,以及(Ii)與AMTC相關的額外成本$—截至2021年9月24日和2020年9月25日的6個月分別為704美元,節省的勞動力成本為$—截至2021年9月24日和2020年9月25日的6個月分別為109美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| | 9月24日, 2021 | | 6月25日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
| | (千美元) |
營業收入對賬 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
公認會計準則營業收入 | | $ | 38,554 | | $ | 32,242 | | $ | 12,402 | | $ | 70,796 | | $ | 16,934 |
| | | | | | | | | | |
Voxtel庫存減值 | | 271 | | 2,835 | | — | | 3,106 | | — |
PSL和Sanken經銷協議 | | — | | — | | 2,815 | | — | | 6,198 |
基於股票的薪酬 | | 6,196 | | 4,831 | | 580 | | 11,027 | | 1,025 |
AMTC設施合併一次性成本 | | 158 | | 463 | | 1,766 | | 621 | | 3,471 |
與收購相關的無形資產攤銷 | | 289 | | 302 | | 114 | | 591 | | 114 |
新冠肺炎相關費用 | | 875 | | 730 | | 471 | | 1,605 | | 4,471 |
| | | | | | | | | | |
或有對價公允價值變動 | | 300 | | 300 | | — | | 600 | | — |
交易費 | | 6 | | 23 | | 1,871 | | 29 | | 1,988 |
遣散費 | | — | | 168 | | — | | 168 | | 337 |
非GAAP調整總額 | | $ | 8,095 | | $ | 9,652 | | $ | 7,617 | | $ | 17,747 | | $ | 17,604 |
| | | | | | | | | | |
非GAAP營業收入** | | $ | 46,649 | | $ | 41,894 | | $ | 20,019 | | $ | 88,543 | | $ | 34,538 |
非GAAP營業利潤率*(佔淨銷售額的%) | | 24.1 | % | | 22.3 | % | | 14.6 | % | | 23.2 | % | | 13.7 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
*非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率的相應計算不包括對我們淨收入的以下組成部分的調整:(I)與AMTC相關的額外成本$—截至2021年9月24日、2021年6月25日和2020年9月25日的三個月分別為-美元和2330美元,並對GMR資產的折舊費用進行了期外調整截至2021年9月24日、2021年6月25日和2020年9月25日的三個月分別為-、-和768美元,以及(Ii)截至2021年9月24日和2020年9月25日的六個月分別為-美元和5728美元的額外AMTC相關成本,分別為-和109美元的勞動力節約成本,以及截至2021年9月24日和2020年9月25日的六個月的GMR資產折舊費用同期調整數為109美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| | 9月24日, 2021 | | 6月25日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
| | (千美元) |
EBITDA和調整後EBITDA的對賬 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
公認會計準則淨收益 | | $ | 33,223 | | $ | 27,707 | | $ | 9,618 | | $ | 60,930 | | $ | 14,472 |
| | | | | | | | | | |
利息支出(收入),淨額 | | 1,150 | | 345 | | (350) | | 1,495 | | (663) |
所得税撥備 | | 6,143 | | 4,263 | | 2,082 | | 10,406 | | 2,610 |
折舊及攤銷 | | 12,339 | | 12,172 | | 12,487 | | 24,511 | | 24,026 |
EBITDA | | $ | 52,855 | | $ | 44,487 | | $ | 23,837 | | $ | 97,342 | | $ | 40,445 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
設備銷售中的非核心(收益)損失 | | (296) | | (35) | | 331 | | (331) | | 293 |
Voxtel庫存減值 | | 271 | | 2,835 | | — | | 3,106 | | — |
| | | | | | | | | | |
外幣折算(收益)損失 | | (202) | | 254 | | 1,318 | | 52 | | 1,186 |
股權投資收益中的收益 | | (226) | | (279) | | (246) | | (505) | | (458) |
投資未實現收益 | | (978) | | — | | — | | (978) | | — |
基於股票的薪酬 | | 6,196 | | 4,831 | | 580 | | 11,027 | | 1,025 |
AMTC設施合併一次性成本 | | 158 | | 463 | | 1,766 | | 621 | | 3,471 |
新冠肺炎相關費用 | | 875 | | 730 | | 471 | | 1,605 | | 4,471 |
| | | | | | | | | | |
或有對價公允價值變動 | | 300 | | 300 | | — | | 600 | | — |
交易費 | | 6 | | 23 | | 1,871 | | 29 | | 1,988 |
遣散費 | | — | | 168 | | — | | 168 | | 337 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
PSL和Sanken經銷協議 | | — | | — | | 2,815 | | — | | 6,198 |
調整後的EBITDA* | | $ | 58,959 | | $ | 53,777 | | $ | 32,743 | | $ | 112,736 | | $ | 58,956 |
調整後的EBITDA利潤率*(佔淨銷售額的百分比) | | 30.5% | | 28.6% | | 24.0% | | 29.5% | | 23.4% |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
*調整後的EBITDA和調整後EBITDA利潤率的相應計算不包括對我們淨收入的以下組成部分的調整:(I)與AMTC相關的額外成本$—,-和2,330美元,分別為2021年9月24日、2021年6月25日和2020年9月25日止的三個月,以及(Ii)與AMTC相關的額外成本截至2021年9月24日和2020年9月25日的6個月分別為5,728美元和5,728美元,截至2021年9月24日和2020年9月25日的6個月的勞動力節約成本分別為1美元和109美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| | 9月24日, 2021 | | 6月25日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
| | (千美元) |
税前收入撥備對賬 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
GAAP税前收益撥備 | | $ | 39,366 | | | $ | 31,970 | | | $ | 11,700 | | | $ | 71,336 | | | $ | 17,082 | |
| | | | | | | | | | |
設備銷售中的非核心(收益)損失 | | (296) | | | (35) | | | 331 | | | (331) | | | 293 | |
Voxtel庫存減值 | | 271 | | | 2,835 | | | — | | | 3,106 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
外幣折算(收益)損失 | | (202) | | | 254 | | | 1,318 | | | 52 | | | 1,186 | |
股權投資收益中的收益 | | (226) | | | (279) | | | (246) | | | (505) | | | (458) | |
投資未實現收益 | | (978) | | | — | | | — | | | (978) | | | — | |
PSL和Sanken經銷協議 | | — | | | — | | | 2,815 | | | — | | | 6,198 | |
基於股票的薪酬 | | 6,196 | | | 4,831 | | | 580 | | | 11,027 | | | 1,025 | |
| | | | | | | | | | |
AMTC設施合併一次性成本 | | 158 | | | 463 | | | 1,766 | | | 621 | | | 3,471 | |
與收購相關的無形資產攤銷 | | 289 | | | 302 | | | 114 | | | 591 | | | 114 | |
新冠肺炎相關費用 | | 875 | | | 730 | | | 471 | | | 1,605 | | | 4,471 | |
| | | | | | | | | | |
或有對價公允價值變動 | | 300 | | | 300 | | | — | | | 600 | | | — | |
交易費 | | 6 | | | 23 | | | 1,871 | | | 29 | | | 1,988 | |
遣散費 | | — | | | 168 | | | — | | | 168 | | | 337 | |
非GAAP調整總額 | | $ | 6,393 | | | $ | 9,592 | | | $ | 9,020 | | | $ | 15,985 | | | $ | 18,625 | |
| | | | | | | | | | |
非GAAP税前利潤** | | $ | 45,759 | | | $ | 41,562 | | | $ | 20,720 | | | $ | 87,321 | | | $ | 35,707 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
*非GAAP税前利潤不包括對我們淨收入的以下組成部分的調整:(I)與AMTC相關的額外成本$—,-和2,661美元,分別為2021年9月24日、2021年6月25日和2020年9月25日止的三個月,以及對GMR資產折舊費用的期外調整分別為截至2021年9月24日和2020年9月25日的三個月的F美元、-美元和768美元,以及(Ii)額外的AMTC相關成本-分別為2021年9月24日和2020年9月25日的六個月的6個月和6,059美元,分別是截至2021年9月24日和2020年9月25日的六個月的勞動力節約成本-和109美元,以及對GMR資產折舊費用的期外調整-以及這六個月的768美元
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| | 9月24日, 2021 | | 6月25日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
| | (千美元) |
*所得税撥備的對賬 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
*GAAP所得税撥備 | | $ | 6,143 | | $ | 4,263 | | $ | 2,082 | | $ | 10,406 | | $ | 2,610 |
公認會計準則有效税率 | | 15.6% | | 13.3% | | 17.8% | | 14.6% | | 15.3% |
| | | | | | | | | | |
GAAP結果調整的税收效應 | | 946 | | 2,091 | | 859 | | 3,037 | | 2,667 |
| | | | | | | | | | |
非公認會計準則所得税撥備* | | $ | 7,089 | | $ | 6,354 | | $ | 2,941 | | $ | 13,443 | | $ | 5,277 |
非公認會計準則有效税率 | | 15.5% | | 15.3% | | 14.2% | | 15.4% | | 14.8% |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
*非公認會計準則的所得税撥備不包括我們淨收入的以下組成部分的税收調整:與AMTC相關的額外成本和節省勞動力的成本。這些調整對GAAP結果的相關税收影響如下截至2021年9月24日、2021年6月25日和2020年9月25日的三個月分別為E-、-和768美元,截至2021年9月24日和2020年9月25日的六個月分別為-和1,554美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期滿 | | 六個月期滿 |
| | 9月24日, 2021 | | 6月25日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 | | 9月24日, 2021 | | 九月二十五日, 2020 |
| | (千美元) |
淨收入對賬 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
公認會計準則淨收益 | | $ | 33,223 | | | $ | 27,707 | | | $ | 9,618 | | | $ | 60,930 | | | $ | 14,472 | |
GAAP基本每股收益 | | $ | 0.18 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.32 | | | $ | 1.45 | |
GAAP稀釋每股收益 | | $ | 0.17 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.32 | | | $ | 1.45 | |
| | | | | | | | | | |
設備銷售中的非核心(收益)損失 | | (296) | | | (35) | | | 331 | | | (331) | | | 293 | |
Voxtel庫存減值 | | 271 | | | 2,835 | | | — | | | 3,106 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
外幣折算(收益)損失 | | (202) | | | 254 | | | 1,318 | | | 52 | | | 1,186 | |
股權投資收益中的收益 | | (226) | | | (279) | | | (246) | | | (505) | | | (458) | |
投資未實現收益 | | (978) | | | — | | | — | | | (978) | | | — | |
PSL和Sanken經銷協議 | | — | | | — | | | 2,815 | | | — | | | 6,198 | |
基於股票的薪酬 | | 6,196 | | | 4,831 | | | 580 | | | 11,027 | | | 1,025 | |
| | | | | | | | | | |
AMTC設施合併一次性成本 | | 158 | | | 463 | | | 1,766 | | | 621 | | | 3,471 | |
與收購相關的無形資產攤銷 | | 289 | | | 302 | | | 114 | | | 591 | | | 114 | |
新冠肺炎相關費用 | | 875 | | | 730 | | | 471 | | | 1,605 | | | 4,471 | |
長期資產減值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
或有對價公允價值變動 | | 300 | | | 300 | | | — | | | 600 | | | — | |
交易費 | | 6 | | | 23 | | | 1,871 | | | 29 | | | 1,988 | |
遣散費 | | — | | | 168 | | | — | | | 168 | | | 337 | |
GAAP結果調整的税收效應 | | (946) | | | (2,091) | | | (859) | | | (3,037) | | | (2,667) | |
| | | | | | | | | | |
非GAAP淨收入* | | $ | 38,670 | | | $ | 35,208 | | | $ | 17,779 | | | $ | 73,878 | | | $ | 30,430 | |
基本加權平均普通股 | | 189,673,788 | | | 189,585,381 | | | 10,000,000 | | | 189,629,535 | | | 10,000,000 | |
稀釋加權平均普通股 | | 191,676,422 | | | 191,163,074 | | | 10,000,000 | | | 191,416,250 | | | 10,000,000 | |
非GAAP基本每股收益 | | $ | 0.20 | | | $ | 0.19 | | | $ | 1.78 | | | $ | 0.39 | | | $ | 3.04 | |
非GAAP稀釋每股收益 | | $ | 0.20 | | | $ | 0.18 | | | $ | 1.78 | | | $ | 0.39 | | | $ | 3.04 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
*非GAAP淨收入不包括對我們淨收入的以下組成部分的調整:(I)與AMTC相關的額外成本$—,-和2,661美元,分別為2021年9月24日、2021年6月25日和2020年9月25日止的三個月,以及對GMR資產折舊費用的期外調整截至2021年9月24日、2021年6月25日和2020年9月25日的三個月分別為F美元、-美元和768美元,以及(Ii)額外的AMTC相關成本-截至2021年9月24日和2020年9月25日的六個月分別為6,059美元,勞動力節約成本分別為6,059美元-以及截至2020年9月25日和2020年9月24日的六個月分別為109美元,以及GMR資產折舊費用的同期調整數為$以及(Iii)截至2021年9月24日、2021年6月25日和2020年9月25日的三個月的GAAP結果調整分別為-、-和768美元,以及截至2021年9月24日和2020年9月25日的六個月分別為-和1,554美元的相關税收影響。
流動性與資本資源
截至2021年9月24日,我們擁有248.6美元的現金和現金等價物以及357.5美元的營運資本,而截至2021年3月26日,我們擁有197.2美元的現金和現金等價物以及313.9美元的營運資本。營運資金受到我們業務需求的時間和範圍的影響。
我們對流動性和資本的主要要求是營運資本、資本支出、未償債務的本金和利息支付以及其他一般公司需求。從歷史上看,這些現金需求是通過經營活動提供的現金以及現金和現金等價物來滿足的特克斯。我們目前的2022年資本部署戰略是利用手頭的多餘現金來支持我們進入選定市場的增長計劃和計劃中的資本支出。自.起2021年9月24日此外,本公司並不參與任何對我們的財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能對當前或未來產生重大影響的表外安排。下一財年的現金需求與我們的租賃、運營和資本購買承諾以及對我們確定的福利和繳費計劃的預期貢獻有關。有關公司預期的現金需求以及與債務和借款能力、租賃和不可撤銷的購買承諾以及養老金和固定繳款計劃有關的付款時間的信息,請參見公司2021年年報的附註15,“承諾和或有”,附註12,“債務和其他借款”,以及附註14,“退休計劃”。
我們已經經歷過,並預計將繼續經歷會計、法律和專業費用以及其他與上市公司相關的成本上升--幅度較小。我們相信,我們現有的現金資源,加上我們首次公開募股(IPO)的收益和我們進入資本市場的機會,將足以為我們的持續運營、增長戰略、計劃中的資本支出以及我們預計至少在未來12個月內作為上市公司而產生的額外費用提供資金。為了支持和實現我們未來的增長計劃,我們可能需要或有利地尋求通過股權或債務融資獲得額外資金。我們相信,我們目前的運營結構將促進來自運營的足夠現金流,以滿足我們在未來12個月後預期的長期流動資金需求。如果這些資源因環境變化而不足以滿足我們的流動資金需求,我們可能需要尋求額外的融資。如果我們通過發行股權證券來籌集額外的資金,我們的股東將會受到稀釋。債務融資如果可行,可能會包含對我們的業務或我們未來獲得額外債務融資的能力有很大限制的契約。我們籌集的任何額外融資都可能包含對我們或我們的股東不利的條款。我們不能向您保證,我們能夠以對我們或我們現有股東有利的條款,或根本不能獲得額外的融資。
經營、投資和融資活動的現金流
下表彙總了截至2021年9月24日和2020年9月25日的六個月期間的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 六個月期滿 |
| 2021年9月24日 | | 2020年9月25日 |
| (千美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 69,876 | | | $ | 28,640 | |
用於投資活動的淨現金 | (23,297) | | | (42,644) | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,291 | | | — | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 3,939 | | | 2,480 | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | $ | 51,809 | | | $ | (11,524) | |
經營活動
在2021年9月24日的6個月期間,運營活動提供的淨現金為6990萬美元,主要來自我們6090萬美元的淨收入和3550萬美元的非現金費用,但部分被運營資產和負債淨減少2650萬美元所抵消。營業資產和負債的淨變化包括應計費用及其他流動和長期負債減少1720萬美元,預付費用增加680萬美元,應付貿易賬款減少620萬美元,應收貿易賬款淨額增加230萬美元,部分被存貨減少440萬美元和相關各方應付淨額增加130萬美元所抵消。應計費用及其他流動和長期負債的減少主要是管理獎勵付款的結果,但部分被應計人事費用增加所抵消。應計費用以及其他流動和長期負債的減少主要是由於與出售我們的AMTC設施有關的存款的釋放以及收購Voxtel的到期餘額的減少。預付費用和其他資產的增加主要是由於預付合同和存款的增加、對有價證券的投資以及納税的時機,包括應收增值税、保險和合同成本。應付賬款減少的主要原因是向供應商和供應商付款的時間安排,但部分被業務採購增加所抵消,包括320萬美元的未付資本支出。這個
應收貿易賬款淨額增加的主要原因是銷售額同比增加,以及客户收款的時間安排。庫存減少的主要原因是,在前期積累庫存以支持預期的銷售增長和從新冠肺炎疫情中復甦後,庫存繼續減少。應付關聯方的淨額增加,主要是由於在正常業務過程中支付這類款項的時間不同所致。
在截至2020年9月25日的6個月裏,經營活動提供的淨現金為2860萬美元,主要來自我們1450萬美元的淨收入和2690萬美元的非現金費用,但部分被1270萬美元的運營資產和負債淨減少所抵消。營業資產和負債的淨變化包括:預付費用和其他資產增加1670萬美元,存貨增加880萬美元,應計費用及其他流動和長期負債減少560萬美元,應收賬款增加130萬美元,其他部分被應收/應付相關方減少1070萬美元、應收貿易賬款淨額減少620萬美元和應付貿易賬款增加280萬美元所抵消。預付費用和其他資產的增加,不包括520萬美元的PSL相關資產的非現金轉移和收購Voxtel的影響,包括290萬美元的預付税款增加,240萬美元的遞延IPO成本增加,170萬美元的可攤銷專利成本增加,80萬美元的預付合同和存款增加,以及770萬美元的其他預付費用增加。880萬美元的庫存增加是由於自2020年3月27日起餘額減少2240萬美元,被PSL和Sanken分銷業務相關資產的非現金轉移帶來的3220萬美元的影響以及210萬美元的非現金庫存撥備所抵消,減去了收購Voxtel時增加的310萬美元的庫存。應計費用以及其他流動和長期負債的減少是由於餘額從2020年3月27日起減少了1340萬美元,經與Voxtel收購相關的2650萬美元的非現金增加(主要用於遞延和或有對價)進行了調整, 被PSL和Sanken分銷相關資產的非現金轉移帶來的760萬美元影響所抵消。應付貿易賬款受到420萬美元PSL相關負債非現金轉移的影響,差異是由於正常業務過程中此類付款的時間安排造成的。與應收賬款、應收賬款淨額、其他應收賬款和應收/應付關聯方的應收賬款有關的變化主要是由於在正常業務過程中此類付款的時間不同所致。
投資活動
用於投資活動的現金淨額主要包括購買和出售財產、廠房和設備,部分被出售財產、廠房和設備的收益所抵消。我們預計,我們從一家集成設備製造商到我們目前的無廠房、輕資產製造模式的多年過渡,包括完成PSL資產剝離,將導致未來資本支出的減少。
在2021年9月24日的6個月期間,用於投資活動的淨現金為2330萬美元,其中包括購買物業、廠房和設備3380萬美元,與收購Voxtel有關的付款1250萬美元,以及購買430萬美元的有價證券,部分被出售AMTC設施收到的2740萬美元現金所抵消。
在截至2020年9月25日的6個月裏,投資活動中使用的淨現金為4260萬美元,其中包括購買房地產、廠房和設備的1810萬美元,用於收購Voxtel的850萬美元現金,以及因PSL剝離而轉移的1630萬美元現金,部分被出售房地產、廠房和設備的30萬美元收益所抵消。
融資活動
在2021年9月24日的6個月期間,融資活動提供的淨現金為130萬美元,其中包括根據我們的員工股票購買計劃發行普通股所獲得的收益。
在截至2020年9月25日的六個月期間,融資活動沒有提供淨現金。
債務義務
於二零二零年九月三十日,吾等與瑞士信貸股份公司開曼羣島分行(行政代理及抵押品代理)及其他代理、安排行及貸款方訂立定期貸款信貸協議,提供於2027年到期的3.25億美元優先擔保定期貸款安排(“定期貸款安排”)。2020年9月30日,我們還與作為行政代理和抵押品代理的瑞穗銀行有限公司以及其他代理、安排人和貸款方簽訂了循環信貸協議,規定於2023年到期的5,000萬美元優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”,以及定期貸款安排,“高級擔保信貸安排”)。AS
到2021年9月24日,我們有2,500萬美元在我們的高級擔保信貸安排下,未償還債務的本金總額。
信貸安排説明
定期貸款安排
定期貸款工具的年利率為(I)基本利率(見信貸協議)加2.75%至3.00%的適用保證金(取決於我們的淨槓桿率),或(Ii)歐洲美元利率(見信貸協議的定義)加3.75%至4.00%的適用保證金(取決於我們的淨槓桿率)。歐洲美元匯率下限為0.50%。截至2021年9月24日,所有定期貸款都被指定為歐洲美元貸款,利息為4.25%。
我們產生的遞延融資成本為940萬美元與定期貸款安排有關,截至2021年3月26日,定期貸款安排總額攤銷為利息支出或確認為債務清償損失。
定期貸款安排包含某些契約,除其他事項外,除某些例外情況外,這些契約可能會限制我們的能力:
•在其任何財產、資產或收入上設立、招致、承擔或容受任何留置權;
•製造、招致或承擔債務;
•與任何其他實體合併、合併或合併;
•購買或以其他方式收購任何其他實體的全部或幾乎所有資產、負債或財產;
•出售、租賃、轉讓或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產或財產;
•與關聯公司進行交易;
•分紅或者其他分配;
•更改其業務活動的性質、其會計年度或其管理文檔。
定期貸款工具下的借款以我們國內子公司的100%股票、我們某些外國子公司的部分股票以及我們和我們子公司的幾乎所有其他財產和資產為抵押,每種情況下均受各種例外情況的限制。
如果我們有超額現金流(根據信貸協議的定義),如果我們在正常業務過程之外出售某些資產,或者如果我們遭受某些財產損失事件,我們可能需要強制預付定期貸款安排。我們可以隨時選擇預付款,不收取保險費或違約金。
循環信貸安排
循環信貸安排的利息按我們選擇的基準利率加1.5%、資金成本利率(如信貸協議中的定義)加2.5%或歐洲美元利率加2.5%的年利率計息,我們可以選擇按基準利率加1.5%、資金成本利率(如信貸協議中的定義)加2.5%或歐洲美元利率加2.5%計算利息。 此外,自2020年12月最後一個工作日開始,我們必須按季度就循環信貸安排項下平均每日未使用的承諾額支付0.50%的不可退還承諾費。
我們產生了以下融資成本30萬美元關於循環信貸安排,我們將預付費用和其他流動資產及其他資產中的相關短期和長期部分歸入我們未經審核的綜合資產負債表,並在貸款期限內攤銷這些成本。與以下項目相關的遞延融資成本的未攤銷部分 截至時,循環信貸安排為20萬美元2021年9月24日.
循環信貸安排包含某些金融和非金融契約,包括在使用率超過循環貸款承諾的35%的情況下適用於循環信貸安排的最高淨槓桿率。
循環信貸安排下的借款以我們國內子公司的100%股票、我們某些外國子公司的部分股票以及我們子公司的幾乎所有其他財產和資產為抵押,每種情況下均受各種例外情況的限制。
AMPI信貸安排
2019年11月26日,AMPI與菲律賓聯合銀行(Union Bank of the Philippia,Inc.)簽訂了一項信貸額度協議,規定該銀行的最高借款能力為6000萬菲律賓比索(約合180萬美元)’3.It‘目前的利率是多少。雖然這一信貸額度最初於2021年8月21日到期(與新冠肺炎疫情及其對銀行業務的影響造成的某些延遲有關),但信貸額度被延長了i2021年9月,現在預計將於2022年8月21日到期。有幾個不是截至2021年9月24日和2021年3月26日,該信用額度下的未償還借款。
2019年11月20日,AMPI與BDO Unibank簽訂了一項信貸額度協議,規定最高借款能力為7500萬菲律賓比索(約合220萬美元),利率為銀行當時的利率E.雖然這一信貸額度最初於2021年6月30日到期(與新冠肺炎大流行造成的某些延遲及其對 銀行業務),信貸額度於2021年9月延長,目前預計將於2022年6月30日到期。有幾個不是截至2021年9月24日和2021年3月26日,該信用額度下的未償還借款。
近期會計公告
請參閲本季度報告其他部分包括的未經審計的綜合財務報表中的附註2“重要會計政策摘要”,以全面描述最近的會計聲明,包括本季度報告第1項所載的採用或預期採用的日期以及對我們的精簡綜合財務報表的影響。
關鍵會計政策和估算
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產、負債和或有事項的報告金額,以及報告期內報告的收入和費用金額。我們的重要會計政策在我們2021年年度報告中包含的綜合財務報表的附註2“重要會計政策摘要”中進行了説明。自2021年3月26日以來,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
自2021年3月26日以來,我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。有關本公司的利率、外幣兑換和通貨膨脹風險的詳細情況,請參閲“第7A項”。在我們的2021年年報中,我們提供了“關於市場風險的定量和定性信息”。
項目4.控制和程序
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義),管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作有多好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和高級副總裁、首席財務官和財務主管(分別是我們的首席執行官和首席財務官)的參與下,評估了截至2021年9月24日我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。根據對我們截至2021年9月24日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涵蓋的期間,我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案第13a-15(F)和15(D)-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
在我們的業務過程中,我們可能會不時涉及索賠和訴訟。任何這類索賠或訴訟的結果,無論是非曲直,本質上都是不確定的。我們目前沒有參與任何重大法律訴訟,我們也不知道有任何懸而未決或受到威脅的針對我們的法律訴訟,我們認為這些訴訟可能會對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
第1A項。風險因素。
我們2021年年報第1A項披露的“風險因素”沒有實質性變化。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
項目6.展品
(A)兩件展品
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證物編號: | | 展品説明 | | | | | | | | | | |
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10.1 | | Allegro Microsystems,Inc.的股東協議附錄,日期為2021年6月30日,由Allegro Microsystems,Inc.,OEP SKNA,L.P.和Sanken Electric Co.,Ltd.簽署(通過引用附件10.1併入該公司於2021年7月2日提交的當前8-K表格報告中)。 | | | | | | | | | | |
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31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | |
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31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | |
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32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 | | | | | | | | | | |
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32.2 | | 認證 首席財務官根據美國法典第18編第1350條,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。 | | | | | | | | | | |
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101.INS | | 內聯XBRL實例文檔。實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | | | |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | |
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101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | |
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101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在隨函提交的附件101中)。 | | | | | | | | | | |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | Allegro Microsystems,Inc. |
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日期:2021年10月29日 | | 由以下人員提供: | /s/s拉維·維格(Ravi Vig) |
| | | 拉維·維格 |
| | | 總裁兼首席執行官 (首席執行官) |
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日期:2021年10月29日 | | 由以下人員提供: | /s/小保羅·V·沃爾什(Paul V.Walsh,Jr.) |
| | | 小保羅·V·沃爾什(Paul V.Walsh,Jr.) |
| | | 高級副總裁、首席財務官兼財務主管 (首席財務會計官) |