美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
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在截至本季度末的季度內
或
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的過渡期 至 .
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
商品代號 |
名字 註冊的每個交易所的 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興市場成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
在2021年10月25日，有
Gentherm公司
目錄
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第一部分金融信息 |
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3 |
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第一項。 |
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財務報表(未經審計) |
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3 |
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合併簡明資產負債表 |
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3 |
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合併簡明損益表 |
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4 |
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綜合簡明全面收益表 |
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5 |
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|
現金流量表合併簡明報表 |
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6 |
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合併簡明股東權益變動表 |
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7 |
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|
未經審計合併簡明財務報表附註 |
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8 |
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|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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24 |
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|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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37 |
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第四項。 |
|
管制和程序 |
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38 |
|
第二部分：其他信息 |
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39 |
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第一項。 |
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法律程序 |
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39 |
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項目1A。 |
|
風險因素 |
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39 |
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第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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40 |
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第6項。 |
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陳列品 |
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41 |
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簽名 |
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42 |
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2
第一部分財務信息
|
第一項。 |
財務報表 |
Gentherm公司
合併簡明資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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庫存： |
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原料 |
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在製品 |
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成品 |
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庫存，淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨值 |
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商譽 |
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其他無形資產，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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遞延所得税資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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$ |
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流動租賃負債 |
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長期債務的當期到期日 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務，較少的當前到期日 |
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非流動租賃負債 |
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養老金福利義務 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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股東權益： |
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普通股： |
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票面價值； |
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實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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累計收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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見合併簡明財務報表附註。
3
Gentherm公司
合併簡明損益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
|
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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產品收入 |
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銷售成本 |
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毛利率 |
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運營費用： |
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淨研發費用 |
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銷售、一般和行政費用 |
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重組費用 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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利息支出，淨額 |
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( |
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外幣損益 |
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( |
) |
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( |
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其他收入(虧損) |
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( |
) |
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所得税前收益 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
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$ |
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加權平均股數-基本股數 |
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加權平均股數-稀釋 |
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見合併簡明財務報表附註。
4
Gentherm公司
綜合簡明全面收益表
(單位：千)
(未經審計)
|
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截至三個月 9月30日， |
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|
截至9個月 9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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其他綜合(虧損)收入： |
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外幣折算調整 |
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外幣衍生證券未實現(虧損)收益，税後淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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商品衍生證券未實現虧損，税後淨額 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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|
— |
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其他綜合(虧損)收入，税後淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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綜合收益 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併簡明財務報表附註。
5
Gentherm公司
合併簡明現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
|
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|
截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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經營活動： |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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遞延所得税 |
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基於非現金股票的薪酬 |
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固定收益養老金計劃的變化 |
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( |
) |
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( |
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財產和設備處置損失 |
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出售專利的收益 |
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— |
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( |
) |
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資產負債變動情況： |
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應收賬款淨額 |
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( |
) |
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庫存 |
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( |
) |
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其他資產 |
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( |
) |
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應付帳款 |
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其他負債 |
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( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動： |
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購置物業和設備 |
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( |
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( |
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無形資產的收購 |
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出售專利、財產和設備所得收益 |
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收購業務 |
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( |
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技術投資成本 |
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) |
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— |
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
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( |
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融資活動： |
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舉債 |
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— |
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償還債務 |
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( |
) |
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( |
) |
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回購普通股支付的現金 |
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行使普通股期權所得收益 |
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為取消限制性股票支付的現金 |
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( |
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( |
) |
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購置款或有對價付款 |
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( |
) |
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( |
) |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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( |
) |
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外幣效應 |
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
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( |
) |
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|
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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補充披露現金流信息： |
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已交(退)税的現金 |
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$ |
( |
) |
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支付利息的現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併簡明財務報表附註。
6
Gentherm公司
合併簡明股東權益變動表
(單位：千)
(未經審計)
|
|
|
|
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|
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|
|
累計 |
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其他 |
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普通股 |
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|
實繳 |
|
|
全面 |
|
|
累計 |
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|
股票 |
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|
金額 |
|
|
資本 |
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|
損失 |
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收益 |
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總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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淨收入 |
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— |
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其他綜合損失 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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股票薪酬，淨額 |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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2021年3月31日的餘額 |
|
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( |
) |
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淨收入 |
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— |
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— |
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其他綜合收益 |
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股票薪酬，淨額 |
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— |
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— |
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2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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淨收入 |
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— |
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— |
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|
其他綜合損失 |
|
|
— |
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— |
|
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
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— |
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( |
) |
|
股票薪酬，淨額 |
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( |
) |
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— |
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2021年9月30日的餘額 |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
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累計 |
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其他 |
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普通股 |
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實繳 |
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全面 |
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累計 |
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股票 |
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2019年12月31日的餘額 |
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2020年3月31日的餘額 |
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淨損失 |
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其他綜合收益 |
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股票薪酬，淨額 |
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2020年6月30日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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股票薪酬，淨額 |
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2020年9月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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見合併簡明財務報表附註。
7
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
注1-概述
Gentherm公司是一家面向廣泛的供暖、製冷和温度控制應用的創新熱管理技術的全球開發商和營銷商。除文意另有所指外，此處使用的術語“Gentherm”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Gentherm公司及其合併子公司。我們的產品為汽車乘客氣候舒適性和便利性、電池熱管理和電池連接系統以及醫療保健行業內的患者温度管理提供解決方案。我們的汽車產品幾乎可以在北美和歐洲的所有主要汽車製造商以及亞洲的幾家主要汽車製造商的車輛中找到。我們的運營地點與我們主要客户的產品戰略保持一致，以提供當地增強的設計、集成和生產能力。我們還在開發一些新技術和產品，預計這些新技術和產品將有助於改進現有產品，併為現有和新市場創造新的產品應用。
列報依據和重大會計政策
在編制這些財務報表時，管理層被要求做出影響報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和假設。這些估計和假設是基於我們的歷史經驗、現有合同條款、我們對行業趨勢的評估、我們的客户和供應商提供的信息以及適當的其他外部來源提供的信息。這些估計和假設受到固有程度的不確定性的影響。我們目前並不知悉有任何事件或情況需要我們更新該等估計及假設或修訂我們資產或負債的賬面價值。然而，隨着新事件的發生和獲得更多信息，我們的估計可能會改變。因此，實際結果可能與我們的估計大不相同，任何此類差異都可能對我們的財務報表產生重大影響。
合併原則
綜合簡明財務報表包括本公司、其全資附屬公司及本公司擁有控股財務權益的實體的賬目。本公司評估其與其他實體的關係以進行合併，以確定該等實體是否為可變權益實體(“VIE”)，並評估本公司是否為該等實體的主要受益人。對Gentherm不擁有控制權但確實有能力對運營和財務政策施加重大影響的附屬公司的投資按照權益法入賬。當Gentherm沒有能力施加重大影響時(通常在所有權權益低於20%的情況下)，對附屬公司的投資按成本減去減值計量，並根據同一發行人相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化進行調整。
在2021年第二季度，公司的汽車部門投資了$
8
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
2021年7月1日，該公司以$收購了電子控制設備開發商和製造商Beckmann&Egle Industrieelektronik GmbH(“B&E”)的醫療業務部門。
2021年7月22日，公司的汽車部門投資了$
收入確認
截至2021年9月30日，公司沒有重大合同資產或合同負債。
公司確認與客户簽訂合同的增量成本的資產，如果這些成本的收益預期在超過一段時間內實現的，則該資產將被確認為與客户簽訂合同的增量成本
新冠肺炎影響、供應鏈中斷等事項
2019年12月左右開始的新冠肺炎疫情給全球經濟帶來了顯著波動，並在2020年上半年對全球汽車行業產生了廣泛的不利影響。*為了應對當時的行業生產環境，公司於2020年3月下旬關閉了北美和歐洲製造設施的生產。在亞洲，其製造業務於2020年2月停產。該公司根據行業需求和製成品水平，並根據當地政府的要求，於2020年6月1日前重新開放所有制造設施。儘管與2020年上半年相比，全球汽車工業產量有所改善，但產量仍低於近期的歷史水平。
新冠肺炎的揮之不去的影響一直持續到2021年，阻礙了全球供應鏈，導致零部件和原材料採購的提前期延長和延遲，並導致某些原材料、勞動力和運輸成本的通脹上漲。這些廣泛的通脹影響對公司截至2021年9月30日的9個月的財務狀況、經營業績和現金流產生了負面影響。
的供應短缺半導體芯片和其他零部件導致全球汽車產量下降，並顯著客户車輛生產計劃的波動性。由於公司無法控制的事件，包括但不限於新冠肺炎大流行、全球半導體短缺、供應商設施起火、影響美國南部半導體供應商設施的重大天氣事件以及其他非常事件，公司的半導體供應商以及大多數使用半導體的汽車零部件供應公司一直無法完全滿足原始設備製造商的車輛生產需求。
應對全球供應鏈不穩定和通脹成本上升 該公司已經採取了幾項行動將任何潛在的和實際的不利影響降至最低通過與供應商和客户密切合作，並繼續密切監測半導體微芯片和其他零部件和原材料的供應情況、客户車輛生產計劃以及可能出現的任何其他供應鏈效率低下的情況。*疫情的後果和對全球經濟的不利影響仍在繼續演變。因此，E截至本文件提交之日，對我們業務和財務報表的未來不利影響仍存在重大不確定性。
9
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
細分市場報告
本公司擁有
2020年，以前命名的工業報告部門更名為醫療報告部門，以反映患者體温管理業務作為該部門的重點和戰略方向。此外，在2020年期間，與醫療部門無關的高級研發成本計入了汽車部門，因為高級研發組織主要支持在剝離我們以前的遠程發電系統業務Gentherm Global Power Technologies(“GPT”)和我們以前的環境測試設備業務辛辛那提Sub Zero工業商會業務(“CSZ-IC”)之後的與汽車相關的研究和開發活動，這是因為在剝離我們以前的遠程發電系統業務Gentherm Global Power Technologies(“GPT”)和我們以前的環境測試設備業務辛辛那提Sub Zero工業商會業務(“CSZ-IC”)之後，高級研發組織主要支持與汽車相關的研發活動。
附註2--新的會計聲明
最近採用的會計公告
所得税
2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2019-12號文件，題為《所得税(740)：簡化所得税會計處理》。這個ASU通過刪除以前包括在指南中的某些例外，簡化了所得税的會計處理。此外，亞利桑那州立大學修改了現有的指導方針，以改善一致性應用。截至2021年1月1日，公司採用了ASU 2019-12，因此對其財務報表和相關披露沒有重大影響。
參考匯率改革
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。ASU 2020-04為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了實用的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。本次更新中的修訂提供的權宜之計和例外僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的其他參考利率的合約、對衝關係和其他交易。這些修改不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。2021年1月，FASB隨後發佈了ASU 2021-01《參考利率改革(主題848)：範圍》，以澄清主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU 2020-04和ASU 2021-01的有效期從2020年3月12日起至2022年12月31日止，並可追溯適用於從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始起的合同修改和套期保值關係。或基於預期從包括最終更新發布之日或之後的過渡期內的任何日期至財務報表可供發佈之日起的任何日期進行新的修改。本標準的採用預計不會對公司的財務報表產生實質性影響.
附註3--重組
製造足跡合理化
2019年9月23日，該公司承諾實施重組計劃，以提高公司的製造生產率，並使其足跡合理化。根據這一計劃，該公司正在將北美和中國的某些汽車電子製造廠搬遷和整合。自2020年3月20日起，該公司宣佈了重組計劃的第一階段，其中包括將所有北美電子製造廠從加拿大伯靈頓工廠和墨西哥阿庫尼亞工廠整合到墨西哥塞拉亞。截至2021年9月30日，我們在加拿大伯靈頓的工廠已經關閉，墨西哥阿庫尼亞的電子製造繼續過渡到墨西哥的塞拉亞。2020年12月10日，公司宣佈將其在亞洲的電子製造整合到中國深圳班田，這將導致我們在中國深圳龍崗的工廠關閉。該計劃下的其餘行動預計將在2022年第一季度基本完成。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司確認重組費用為$
10
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
分別， 其他費用. 在.期間三和九截至的月份九月 30, 2020，公司確認重組費用為$
該公司預計產生的總成本在$
其他重組活動
作為公司不斷努力優化其成本結構的一部分，公司已經採取了幾項獨立的重組行動。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司確認(
按報告段列出的重組費用
下表按報告部門彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的重組費用：
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截至三個月 9月30日， |
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截至9個月 9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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汽車 |
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$ |
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$ |
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$ |
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醫療 |
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— |
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— |
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— |
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公司 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
11
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
重組負債
重組負債在綜合濃縮資產負債表中歸類為其他流動負債。
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|
員工 分離 費用 |
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加速 折舊 |
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其他相關 費用 |
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總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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增加，計入重組費用 |
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現金支付 |
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( |
) |
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( |
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非現金利用 |
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( |
) |
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— |
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( |
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預算的更改 |
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( |
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— |
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( |
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貨幣換算 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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2021年3月31日的餘額 |
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— |
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— |
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增加，計入重組費用 |
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現金支付 |
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( |
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非現金利用 |
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( |
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預算的更改 |
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貨幣換算 |
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— |
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( |
) |
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2021年6月30日的餘額 |
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增加，計入重組費用 |
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現金支付 |
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( |
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( |
) |
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非現金利用 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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預算的更改 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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貨幣換算 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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注4-某些資產負債表組成部分的詳細信息
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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其他流動資產： |
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應收票據 |
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$ |
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所得税和其他應收税金 |
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計費工具 |
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預付費用 |
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其他 |
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其他流動資產總額 |
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$ |
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$ |
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其他流動負債： |
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折扣和回扣負債 |
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$ |
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$ |
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應計員工負債 |
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所得税和其他應付税金 |
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重組 |
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累計保修 |
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其他 |
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其他流動負債總額 |
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$ |
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$ |
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12
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
附註5--商譽和其他無形資產
商譽
截至2021年9月30日的9個月，按可報告部分劃分的商譽賬面價值變化如下：
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汽車 |
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醫療 |
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總計 |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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收購B&E |
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— |
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匯率影響 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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其他無形資產
截至2021年9月30日和2020年12月31日的其他無形資產和累計攤銷餘額如下：
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毛收入 賬面價值 |
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累計 攤銷 |
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淨載客量 價值 |
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確定無疑的-活着的： |
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客户關係 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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技術 |
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( |
) |
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產品開發成本 |
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( |
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無限期--活着： |
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商號 |
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— |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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毛收入 賬面價值 |
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累計 攤銷 |
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淨載客量 價值 |
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確定無疑的-活着的： |
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客户關係 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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技術 |
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( |
) |
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產品開發成本 |
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( |
) |
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無限期--活着： |
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商號 |
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— |
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截至2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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*除了在每個會計年度的第四季度進行年度減值測試外，公司還不斷監測可能對確定公允價值所用的關鍵假設產生負面影響並因此需要進行中期減值測試的事件和情況，包括長期收入增長預測、盈利能力、折扣率、可比公司交易的最新市場估值、公司市值的波動性以及一般行業、市場和宏觀經濟狀況。我們目前不知道有任何事件或情況需要我們修改截至2021年9月30日的資產或負債的賬面價值。
13
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
注6--債務
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
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||||||||||
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利息 費率 |
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校長 天平 |
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|
利息 費率 |
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校長 天平 |
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信貸協議： |
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美國循環鈔票(美元面值) |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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美國循環紙幣(歐元面值) |
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% |
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— |
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% |
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Deg越南貸款 |
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% |
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% |
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債務總額 |
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當前到期日 |
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長期債務，較少的當前到期日 |
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信貸協議
2019年6月27日，本公司與貸款人組成的財團以及作為行政代理的美國銀行(Bank of America，N.A.)簽訂了經修訂並重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)，其中包括一張循環信貸票據(“美國循環票據”)。信貸協議的最大借款能力為#美元。
參與信貸協議的美國借款人和擔保人還簽訂了相關修訂和重述的質押和擔保協議。修訂和重述的質押和擔保協議向貸款人授予貸款人公司及其指定為借款人的美國子公司幾乎所有個人財產的擔保權益，以擔保其在信貸協議下各自的義務，包括指定子公司的股票和會員權益(僅限於
信貸協議包含契約，除其他事項外，(I)禁止或限制借款人及任何重要附屬公司招致額外債務、設定留置權、支付股息、進行某些類型的投資(包括收購)、與附屬公司進行特定類型的交易、預付其他債務、出售資產、與其他公司合併或在正常業務過程之外進行某些其他交易的能力，以及(Ii)要求Gentherm保持最低的綜合利息覆蓋率和綜合槓桿率(基於信貸協議還包含常規違約事件。截至2021年9月30日，該公司遵守了信貸協議的條款。
根據信貸協議，以美元計價的貸款按基本利率(“基本利率貸款”)或歐洲貨幣利率(“歐洲貨幣利率貸款”)加上保證金(“適用利率”)計息。基本利率貸款利率等於聯邦基金利率(
適用利率根據公司報告的綜合槓桿率而有所不同。只要本公司不違反信貸協議的條款和條件，適用的最低和最高利率為
14
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
於二零二零年三月，本公司根據信貸協議借入的款項增加了#美元。
Deg越南貸款
本公司與德國國有開發銀行KfW Banking Group的子公司德國投資公司(DEG)也有一筆固定利率貸款，其中與DEG的固定利率優先貸款協議用於為越南生產設施的建設和設立提供資金(“DEG越南貸款”)，DEG越南貸款每半年支付一次本金，該貸款始於
截至2021年9月30日，我們債務的預定本金到期日如下：
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度 越南 注意事項 |
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美國 旋轉 注意事項 |
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總計 |
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2021 |
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$ |
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2022 |
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— |
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2023 |
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— |
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2024 |
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總計 |
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附註7--承付款和或有事項
本公司可能在其正常業務過程中受到各種法律訴訟和索賠，包括因違約、產品保修、產品責任、知識產權、環境問題、監管事項和僱傭相關事項而引起的訴訟和索賠。*本公司為其認為可能造成損失並可以合理估計的事項設立應計項目。(三)本公司可能在其正常業務過程中受到各種法律訴訟和索賠，包括因違反合同、產品保修、產品責任、知識產權、環境問題、監管事項和僱傭相關事項而引起的訴訟和索賠。雖然無法確切預測這些事項的結果，但本公司認為，這些事項的最終解決不會對其綜合濃縮經營業績或財務狀況產生重大不利影響。產品責任和保修準備金與法律準備金分開記錄，如下所述。
產品責任和保修事項
在銷售、工程、質量和法律部門的支持下，公司根據管理層對未來故障率和當前索賠成本經驗的估計，對銷售的產品累計保修義務。通過使用公司現有的歷史信息(包括客户已經提出的索賠)，保修應計金額每季度調整一次，以反映管理層對未來索賠的最佳估計。該公司根據商業規範和歷史索賠經驗，將責任保險覆蓋範圍維持在一定水平。該公司未來可能會遇到重大索賠，並可能產生鉅額費用來為此類索賠辯護。
15
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
以下是累計保修成本變化的對賬：
|
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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期初餘額 |
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已支付保修索賠 |
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本期發運產品的保修費用 |
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對前期保修估計數的調整 |
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因貨幣換算而進行的調整 |
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) |
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期末餘額 |
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$ |
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注8–每股收益
每股基本收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。該公司的稀釋後每股收益對計算沒有反稀釋影響的所有已發行普通股的潛在股份都有效。在計算稀釋每股收益時，使用庫存股方法來確定通過行使普通股等價物而假定發行的股票數量。
下表説明瞭用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的每股收益和加權平均流通股：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收入 |
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$ |
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已發行普通股基本加權平均股份 |
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股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位的稀釋效應 |
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已發行普通股稀釋加權平均股份 |
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基本每股收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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稀釋後每股收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表代表在行使某些股票期權時可發行的普通股，這些股票期權已被排除在稀釋收益計算之外，因為納入這些股票期權的影響將是反稀釋的。
|
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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反稀釋證券份額影響 |
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— |
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— |
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注9--金融工具
衍生金融工具
本公司面臨各種市場風險，包括但不限於外幣匯率的變化、利率的變化和銅等某些物質商品的價格波動。利率變動的市場風險主要涉及其在信貸協議下的債務義務。外匯兑換風險可歸因於向外國客户銷售和從外國供應商購買不以當地功能貨幣計價的產品、外國工廠運營、公司間債務和公司間投資，包括對歐元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、馬其頓第納爾、烏克蘭格里夫納、日元、人民幣、韓元和越南盾的風險敞口。
16
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
該公司定期簽訂衍生品合同，目的是通過用用來對衝風險的金融工具的損益來抵消基礎風險的損益，從而管理因這些風險而產生的財務和運營風險。本公司對其外匯風險敞口進行對衝的最長期限物質商品的價格波動是
本公司並不為投機或交易目的而訂立衍生金融工具。該公司的套期保值關係在套期保值開始時就已正式記錄在案，套期保值必須非常有效地抵消套期交易中未來現金流量的變化，無論是在套期保值開始時，還是在指定用於對衝會計處理的持續基礎上都是如此。對於可歸類為現金流量對衝的衍生品合約，衍生產品公允價值變動的有效部分計入綜合濃縮資產負債表中的累計其他全面虧損。當標的對衝交易實現時，計入累計其他全面虧損的損益計入綜合簡明收益表的收益中，與套期保值項目的損益記入同一行。(如果有外幣和銅商品對衝工具的無效部分，本公司將予以記錄
該公司採用收益法評估衍生工具的價值，分析報價的市場價格來計算遠期價值，然後在工具的整個期限內使用通常報價的基準利率將這些遠期價值折現為現值。
截至2021年9月30日我們的綜合濃縮資產負債表中衍生工具的經常性公允價值計量相關信息如下：
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資產衍生品 |
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負債衍生工具 |
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樹籬 名稱 |
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公允價值 層次結構 |
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資產負債表 位置 |
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公平 價值 |
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資產負債表 位置 |
|
公平 價值 |
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淨資產/ (負債) |
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|||
|
外幣衍生品 |
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現金流對衝 |
|
2級 |
|
其他流動資產 |
|
$ |
|
|
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其他流動負債 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
商品套期保值 |
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現金流對衝 |
|
2級 |
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其他流動資產 |
|
$ |
— |
|
|
其他流動負債 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2020年12月31日，我們的綜合濃縮資產負債表中衍生工具的經常性公允價值計量相關信息如下：
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資產衍生品 |
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負債衍生工具 |
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樹籬 名稱 |
|
公允價值 層次結構 |
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資產負債表 位置 |
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公平 價值 |
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資產負債表 位置 |
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公平 價值 |
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|
淨資產/ (負債) |
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|
外幣衍生品 |
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現金流對衝 |
|
2級 |
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其他流動資產 |
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$ |
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|
|
其他流動負債 |
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$ |
— |
|
|
$ |
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商品套期保值 |
|
現金流對衝 |
|
2級 |
|
其他流動資產 |
|
$ |
— |
|
|
其他流動負債 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
17
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
有關衍生工具對本公司綜合簡明損益表及綜合簡明全面收益表的影響的資料如下：
|
|
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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位置 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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外幣衍生品 |
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銷售成本-收入(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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其他綜合(虧損)收入 |
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( |
) |
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( |
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外幣衍生品總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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商品衍生品 |
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銷售成本-收入 |
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$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
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$ |
— |
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其他綜合損失 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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商品衍生品總量 |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
|
“公司”就是這麼做的。
應收賬款保理業務
2021年6月，公司簽訂了一項應收保理安排，規定購買總額不超過$
附註10-公允價值計量
公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上出售資產或轉移負債而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格(退出價格)，公允價值被定義為於計量日在市場參與者之間有序交易時收到的出售資產或轉移負債的交換價格(退出價格)。公允價值計量基於以下三種估值技術中的一種或多種：
市場：這種方法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。
收入：這種方法使用估值技術，根據當前市場預期將未來金額轉換為單一現值金額。
成本：此方法基於替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。
該公司使用以下公允價值層次結構將公允價值計量為三個大的級別，具體説明如下：
1級：在資產或負債計量日期可進入的活躍市場的報價(未調整)。公允價值層次結構賦予1級輸入最高優先級。
2級：可直接或間接觀察到的資產或負債的投入，但包括在第一級中的報價市場價格除外。
3級：在很少或沒有市場數據時使用的不可觀察的輸入。公允價值層次結構將最低優先級分配給第三級輸入。
按公允價值經常性計量的項目
除衍生工具(見附註9)、退休金計劃資產及公司擁有的人壽保險單外，本公司擁有
18
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
按公允價值非經常性計量的項目
本公司在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產和負債。由於這些非經常性公允價值計量通常是使用不可觀察的輸入來確定的，這些公允價值計量被歸類在公允價值層次的第三級。*2021年7月1日，公司以美元收購了B&E。
未按公允價值計入的項目
本公司使用收益估值技術來計量其債務工具的公允價值，方法是使用基於當前市場預期(第2級投入)的利率將未來現金流金額轉換為單一現值金額。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司信貸協議項下債務的賬面價值與估計公允價值沒有實質性差異，因為浮動利率債務的利率接近本公司目前可用的利率(見附註6)。用於衡量DEG公允價值的最低貼現率。DEG越南貸款的賬面價值為#美元。
注11-股權
2016年12月，Gentherm股份有限公司(“董事會”)董事會授權, $
根據市場條件、適用的法律要求、債務契約和其他考慮因素，本公司可能會不時以本公司認為適當的金額和價格進行回購。任何此類回購都可以通過公開市場購買、私下協商的協議或其他交易進行。回購的資金可能來自手頭的現金、可用的借款或潛在債務或其他資本市場來源的收益。在截至2021年9月30日的9個月內，公司沒有根據2020股票回購計劃進行任何回購。
附註12-從累計其他全面損失中重新分類
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間，影響累計其他綜合損失的重新分類調整和其他活動如下：
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已定義 效益 養老金 平面圖 |
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外國 貨幣 翻譯 調整 |
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外國 貨幣 樹籬 衍生品 |
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商品 樹籬 衍生品 |
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總計 |
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2021年6月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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改分類前的其他綜合損失 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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重新分類前其他綜合損失的所得税影響 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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從累計其他綜合虧損中重新歸類為淨收益的金額 |
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— |
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— |
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( |
) |
a |
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( |
) |
a |
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( |
) |
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所得税重新分類為淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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本期淨其他綜合虧損 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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2021年9月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
19
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
|
|
(a) |
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額計入銷售成本。 |
|
|
|
已定義 效益 養老金 平面圖 |
|
|
外國 貨幣 翻譯 調整 |
|
|
外國 貨幣 樹籬 衍生品 |
|
|
商品 樹籬 衍生品 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
2020年6月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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改敍前其他綜合收益 |
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— |
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— |
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改分類前其他綜合所得的所得税效應 |
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— |
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( |
) |
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|
— |
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從累計其他綜合虧損中重新歸類為淨收益的金額 |
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— |
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— |
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a |
|
— |
|
|
|
|
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|
所得税重新分類為淨收入 |
|
|
— |
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— |
|
|
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( |
) |
|
|
— |
|
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|
( |
) |
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本期淨其他綜合收益 |
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|
— |
|
|
|
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|
|
|
— |
|
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|
|
|
|
2020年9月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
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(a) |
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額計入銷售成本。 |
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|
已定義 效益 養老金 平面圖 |
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|
外國 貨幣 翻譯 調整 |
|
|
外國 貨幣 樹籬 衍生品 |
|
|
商品 樹籬 衍生品 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
改敍前的其他綜合(虧損)收入 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
改分類前其他綜合(虧損)所得的所得税效應 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
從累計其他綜合虧損中重新歸類為淨收益的金額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
a |
|
( |
) |
a |
|
( |
) |
|
所得税重新分類為淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
本期淨其他綜合虧損 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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2021年9月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
(a) |
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額計入銷售成本。 |
|
|
|
已定義 效益 養老金 平面圖 |
|
|
外國 貨幣 翻譯 調整 |
|
|
外國 貨幣 樹籬 衍生品 |
|
|
商品 樹籬 衍生品 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
重新分類前其他綜合收益(虧損)的所得税效應 |
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— |
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— |
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從累計其他綜合虧損中重新歸類為淨收益的金額 |
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— |
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a |
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所得税重新分類為淨收入 |
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— |
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( |
) |
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本期淨其他綜合收益(虧損) |
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— |
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2020年9月30日的餘額 |
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) |
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$ |
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$ |
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) |
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(a) |
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額計入銷售成本。 |
該公司預計，截至2021年9月30日在累計其他綜合虧損中報告的所有與外幣和大宗商品對衝衍生品相關的現有損益將重新分類為未來六個月的收益。有關衍生金融工具的額外資料，以及重新分類對淨收入的影響，請參閲附註9。
20
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
注13--所得税
在每個過渡期結束時，該公司都會對年度預期有效所得税税率進行最佳估計，並將該税率應用於年初至今的普通收益或虧損。與非常或不常見項目(如適用)有關的所得税撥備或利益(如適用)將在扣除其相關税項影響後單獨報告或報告，並在該等項目發生的過渡期單獨計算和確認。此外，已制定的税法或税率、納税狀況、對年初遞延税項資產在未來幾年可變現的判斷或所得税或有事項的變化的影響在發生變化的過渡期確認。
在計算每個中期的年度預期有效所得税税率時，需要某些估計和假設，包括但不限於本年度的預期税前收入(或虧損)、對各自司法管轄區收入(和/或虧損)收入和納税比例的預測、永久性和臨時性差異以及本年度產生的遞延税項資產變現的可能性。因估值免税額而無法確認本年度預計虧損的司法管轄區將被排除在估計年度有效税率之外。根據實際收益與年度預測相比的構成和時間安排，這種排除的影響可能導致特定季度的有效税率更高或更低。用於計算所得税撥備或收益的估計可能會隨着新事件的發生、獲得更多信息或我們的税收環境的變化而發生變化。在預期年度有效所得税率變動的範圍內，該變動對前幾個中期的影響計入估計發生變動期間的所得税撥備。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月所得税撥備及相應實際税率摘要如下：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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所得税費用 |
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$ |
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$ |
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所得税前收益(虧損) |
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實際税率 |
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% |
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% |
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% |
所得税支出為#美元。
所得税支出為#美元。
所得税支出為#美元。
所得税支出為#美元。
21
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
附註14--分部報告
部門信息被管理層用來為公司制定戰略經營決策。管理層主要根據營業收入或虧損來評估公司各部門的業績。
該公司的可報告部門如下：
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• |
汽車-這一細分市場代表汽車環境舒適系統、汽車電纜系統、電池性能解決方案以及汽車電子和軟件系統的設計、開發、製造和銷售。 |
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• |
醫療-這部分代表我們醫療業務的綜合結果。 |
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|
• |
公司-包括公司成本、銷售成本、一般和行政成本以及收購交易成本。這一部分在2020年第四季度被重新命名，以更好地與分配給這一部分的成本保持一致。 |
2020年，工業報告部門更名為醫療報告部門，以反映患者體温管理業務作為該部門的重點和戰略方向。此外，在2020年，與醫療部門無關的高級研發成本出現在汽車部門，因為高級研發組織現在主要支持剝離GPT和CSZ-IC之後的汽車相關開發活動。為了與前一年的可比性，我們將高級研發成本的部分轉移到汽車部門，這些成本集中在下表中折舊和攤銷以及營業收入(虧損)線中與汽車相關的技術。
下表列出了本公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的報告產品收入、折舊和攤銷以及營業收入(虧損)的部門信息。他説：
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截至9月30日的三個月， |
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汽車 |
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醫療 |
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公司 |
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總計 |
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2021: |
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產品收入 |
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— |
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折舊及攤銷 |
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營業收入(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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2020: |
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產品收入 |
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— |
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$ |
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折舊及攤銷 |
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$ |
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營業收入(虧損) |
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截至9月30日的9個月， |
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汽車 |
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醫療 |
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公司 |
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總計 |
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2021: |
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產品收入 |
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折舊及攤銷 |
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營業收入(虧損) |
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( |
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( |
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2020: |
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產品收入 |
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$ |
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折舊及攤銷 |
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$ |
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營業收入(虧損) |
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( |
) |
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$ |
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22
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，按產品類別劃分的汽車和醫療部門產品收入如下：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月內， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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氣候控制座椅(CCS) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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座椅加熱器 |
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方向盤加熱器 |
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汽車電纜 |
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電池性能解決方案(BPS) |
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電子學 |
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其他汽車 |
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小計汽車細分市場 |
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醫療板塊 |
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公司總數 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，按地理區域劃分的產品總收入信息如下(基於發貨目的地)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月內， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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中國 |
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韓國 |
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日本 |
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德國 |
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其他 |
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非美國地區總數 |
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公司總數 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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23
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告(以下簡稱“報告”)包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款的前瞻性陳述。這些前瞻性表述代表了我們對未來和其他未來事件前景的目標、信念、計劃和預期，例如新冠肺炎疫情對我們的財務報表、流動性、業務以及全球經濟、全球供應鏈、汽車和醫療行業的影響、汽車和醫療行業目前面臨的重大供應中斷和勞動力市場變化、我們和我們客户維持生產水平的能力、信貸協議下的借款額度以及我們的現金餘額和運營產生的現金的充足性。為滿足我們未來的流動性和資本資源需求而進行的投資和融資活動，我們為充足的營運資金提供資金的能力，以及我們執行我們的戰略計劃和製造足跡合理化重組計劃的能力。請特別參考本“項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的前瞻性表述。此類表述可通過使用“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“繼續”或類似術語、此類術語的變體或此類術語的否定來識別。本報告中包含的前瞻性表述是截至本報告之日或本報告指定日期作出的，基於管理層目前的預期和信念。此類表述受許多假設、風險、不確定性和其他因素的影響。, 這些條款在“第1A項”中有規定。風險因素“以及我們截至2020年12月31日的年度報告10-K表第二部分中的其他部分”第1A項。本報告和提交給美國證券交易委員會的後續報告中的“風險因素”可能會導致實際結果與前瞻性表述中描述的大不相同。此外，該等前瞻性表述不包括本新聞稿日期後可能完成的任何業務合併、收購、資產剝離、戰略投資和其他重大交易的潛在影響，這些交易中的每一項都可能給公司的業務和財務業績帶來重大風險。*除非法律另有要求，否則我們明確表示不承擔任何義務或承諾更新任何前瞻性表述，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類表述所依據的事件、條件或環境的任何變化。
以下討論和分析應與本報告其他部分的綜合簡明財務報表和相關附註以及截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的綜合財務報表和相關附註一併閲讀，並以其全文加以限定。
概述
Gentherm公司是一家面向廣泛的供暖、製冷和温度控制應用的創新熱管理技術的全球開發商和營銷商。除文意另有所指外，此處使用的術語“Gentherm”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Gentherm公司及其合併子公司。我們的產品為汽車乘客氣候舒適性和便利性、電池熱管理和電池連接系統以及醫療保健行業內的患者温度管理提供解決方案。我們的汽車產品幾乎可以在北美和歐洲的所有主要汽車製造商以及亞洲的幾家主要汽車製造商的車輛中找到。我們的運營地點與我們主要客户的產品戰略保持一致，以提供當地增強的設計、集成和生產能力。我們還在開發一些新技術和產品，預計這些技術和產品將有助於改進現有產品，併為現有和新市場創造新的產品應用。
我們的銷售是由汽車製造商生產的汽車數量推動的，這最終取決於消費者對汽車的需求，以及我們每輛車的內容。從歷史上看，新的汽車需求一直是由宏觀經濟和其他因素推動的，如利率、製造商和經銷商的銷售激勵措施、燃料價格、消費者信心、就業水平、收入增長趨勢以及政府和税收激勵措施。北美、歐洲或亞洲的經濟波動或疲軟，以及地緣政治因素，可能會導致我們客户的汽車銷售和生產大幅減少，以及就像我們在2020年上半年經歷的新冠肺炎大流行所造成的那樣，如下所述。雖然我們多元化的汽車原始設備製造商客户羣和地理收入基礎，加上我們靈活的成本結構，使我們處於有利地位，能夠承受行業低迷的影響，包括新冠肺炎疫情的影響，並在正常過程中受益於行業復甦，但全球汽車生產組合轉向成本較高地區或內容較少的汽車可能會對我們的盈利能力產生不利影響。此外，我們一直並可能繼續受到混合動力汽車市場波動、疲軟或增長緩慢的不利影響，特別是混合動力汽車市場。
24
近期趨勢
一般經濟狀況
2019年12月左右開始的新冠肺炎疫情給全球經濟帶來了顯著波動，並在2020年上半年對全球汽車行業產生了廣泛的不利影響。*為了應對當時的行業生產環境，公司於2020年3月下旬關閉了北美和歐洲製造設施的生產。在亞洲，其製造業務於2020年2月停產。該公司根據行業需求和製成品水平，並根據當地政府的要求，於2020年6月1日前重新開放所有制造設施。儘管與2020年上半年相比，全球汽車工業產量有所改善，但產量仍低於近期的歷史水平。
新冠肺炎的揮之不去的影響一直持續到2021年，阻礙了全球供應鏈，導致零部件和原材料採購的提前期延長和延遲，並導致某些原材料、勞動力和運輸成本的通脹上漲。這些廣泛的通脹影響對公司截至2021年9月30日的9個月的財務狀況、經營業績和現金流產生了負面影響。我們預計，在可預見的未來，這些通脹影響將持續下去。
半導體芯片和其他零部件的供應短缺導致全球汽車產量下降，並顯著客户車輛生產計劃的波動性。由於公司無法控制的事件，包括但不限於新冠肺炎大流行、全球半導體短缺、供應商設施起火、影響美國南部半導體供應商設施的重大天氣事件以及其他非常事件，公司的半導體供應商以及大多數使用半導體的汽車零部件供應公司一直無法完全滿足原始設備製造商的車輛生產需求。在截至2021年9月30日的9個月內，公司已經能夠緩解供應鏈中斷的影響，以滿足客户訂單，然而，我們緩解半導體持續短缺的影響並在剩餘時間或2021年和2022年不發生重大延遲和/或費用的情況下滿足客户訂單的能力仍存在重大不確定性。
應對全球供應鏈不穩定和通脹成本上升 該公司已經採取了幾項行動將任何潛在的和實際的不利影響降至最低通過該公司將與供應商和客户密切合作，並繼續密切監測半導體微芯片和其他零部件及原材料的供應情況、客户車輛生產計劃以及可能出現的任何其他供應鏈效率低下問題。我們預計，在可預見的未來，全球供應鏈的不穩定將繼續對我們的業務和財務表現產生不利影響，這種不利影響可能是實質性的。大流行、全球供應鏈不穩定和通脹成本上升的後果及其對全球經濟的不利影響繼續演變。。因此，E截至本文件提交之日，對我們的業務和財務報表的未來不利影響的重要性仍然受到重大不確定性的影響。
輕型車生產量
我們的銷售是由汽車製造商生產的汽車數量推動的，這最終取決於消費者對汽車的需求，以及我們每輛車的內容。根據預測公司IHS Markit(2021年10月發佈)的數據，與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比，該公司在北美、歐洲、中國、日本和韓國等主要市場截至2021年9月30日的三個月和九個月的全球輕型車產量如下(單位：百萬輛)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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%變化 |
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2021 |
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2020 |
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%變化 |
|
||||||
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北美 |
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3.0 |
|
|
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4.0 |
|
|
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(25.0 |
)% |
|
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9.8 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
6.5 |
% |
|
歐洲 |
|
|
3.1 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
(29.5 |
)% |
|
|
12.0 |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
6.2 |
% |
|
大中華區 |
|
|
5.3 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
(17.2 |
)% |
|
|
17.0 |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
7.6 |
% |
|
日本/韓國 |
|
|
2.3 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
(20.7 |
)% |
|
|
8.0 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
主要市場輕型車總產量 |
|
|
13.7 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
(22.6 |
)% |
|
|
46.8 |
|
|
|
44.3 |
|
|
|
5.6 |
% |
IHS Markit(2021年10月發佈)預測，2021年全年該公司主要市場的輕型車產量將增至6310萬輛，比2020年全年的輕型車產量減少2.1%。預測的輕型汽車產量是我們在預測未來業務時使用的數據的一個組成部分。然而，這些預測通常都會更新。
25
月度和未來預測可能會因宏觀經濟狀況或汽車行業特有事項的變化而在不同時期有很大不同，例如2020年由於新冠肺炎大流行而發生的波動和2021年由於供應鏈短缺. T2021年10月發佈的最新版本可能沒有反映供應鏈最近的惡化，這導致我們的客户經歷了計劃生產計劃的中斷和某些製造地點的停產。此外，由於我們製造設施的地區產品組合不同，以及客户對特定車輛計劃的發佈，我們未來的預測結果與IHS Markit或其他第三方來源的全球和/或地區輕型汽車產量預測沒有直接關係。
新商業大獎
我們相信，創新是贏得市場接受我們的產品和鞏固我們的市場地位的重要因素。在2021年第三季度，我們獲得了2.6億美元的汽車新業務獎勵，佔我們可獲得的終身收入機會的70%。我們的中標率受到一家電池製造商授予現有供應商的箔基電池連接板機會的負面影響，因為上市時間表被壓縮了。考慮到這一機會，我們的勝率將超過80%，與前幾個季度持平。汽車新業務獎勵是指客户在適用期間向Gentherm提供的新獎勵的預計終生總收入，其價值基於截至獎勵日期從每個客户收到的價格和銷量預測。雖然汽車新業務獎勵並不是確定的客户訂單，但我們相信新業務獎勵是未來收入的一個指標。新業務獎勵不是對截至2021年9月30日、本報告發布之日或任何其他日期的收入或未來業務的預測。客户預測會隨着時間的推移而定期變化，在最初溝通的日期之後，我們不會更新我們對任何新業務獎勵的計算。2021年第三季度的汽車新業務獎項也沒有特別反映新冠肺炎疫情和供應鏈挑戰對未來業務的影響。汽車新業務獎勵產生的收入也會受到額外風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素包括在本報告中，或通過引用納入上述“前瞻性陳述”中。
收購
2021年第二季度，該公司的汽車部門投資了520萬美元，收購了Carrar Ltd.(“Carrar”)的所有權權益。Carrar Ltd.是一家總部設在以色列的技術開發商，為電動移動市場開發先進的熱管理系統。本公司並無控股權，亦無權力指揮對投資經濟表現有最重大影響的活動。Gentherm對Carrar的投資以成本減去減值計量，根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化進行調整，並記錄在其他非流動資產中。
2021年7月1日，該公司以280萬美元收購了電子控制設備開發商和製造商Beckmann&Egle Industrieelektronik GmbH(“B&E”)的醫療業務部門。被收購方的經營結果從收購之日起在公司的醫療部門內報告。 此次收購被認為是與T&T的一次重大業務合併。存貨、財產和設備以及其他無形資產的收購價，以其截至收購日的估計公允價值為基礎。收購B&E的預計效果不會對公司公佈的任何時期的業績產生實質性影響，因此沒有公佈預計財務報表。
2021年7月22日，公司的汽車部門向Forciot Oy(“Forciot”)投資240萬美元，獲得Forciot Oy(“Forciot”)的所有權權益，Forciot Oy是一家生產觸摸、運動和力測量傳感器的技術開發商。Gentherm對Forciot的投資是以成本減去減值來衡量的，根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化進行了調整，並記錄在其他非流動資產中。
重組
製造足跡合理化
2019年9月23日，該公司承諾實施重組計劃，以提高公司的製造生產率，並使其足跡合理化。根據這一計劃，該公司正在搬遷和整合位於北美和中國的某些汽車電子製造工廠。-2020年3月20日，該公司宣佈了這一重組計劃的第一階段，其中包括整合加拿大伯靈頓工廠和
26
從墨西哥的阿庫尼亞工廠到墨西哥的塞拉亞。截至2021年9月30日，我們在加拿大伯靈頓的工廠已經關閉，墨西哥阿庫尼亞的電子製造繼續過渡到墨西哥的塞拉亞。2020年12月10日，公司宣佈將其在亞洲的電子製造整合到中國深圳班田，這將導致我們在中國深圳龍崗的工廠關閉。該計劃下的其餘行動預計將在2022年第一季度基本完成。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，公司確認的重組費用分別為員工離職成本30萬美元和130萬美元，加速折舊分別為30萬美元和20萬美元，其他成本分別為60萬美元和130萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公司確認的重組費用分別為員工離職成本10萬美元和130萬美元，以及加速折舊和其他成本分別為10萬美元和60萬美元。 自該計劃開始以來，該公司已經記錄了990萬美元的重組費用。
根據這項重組計劃，該公司預計將產生1500萬至1800萬美元的總成本，其中1300萬至1600萬美元預計為現金支出。預期總成本包括550萬美元至650萬美元的員工離職成本、350萬美元至450萬美元的資本支出以及約300萬美元固定資產加速折舊和減值的非現金支出。該公司還預計將產生其他過渡成本，包括招聘、搬遷和機器設備搬遷，以及300萬至400萬美元的設立成本。
其他重組活動
作為公司不斷努力優化其成本結構的一部分，公司已經採取了幾項獨立的重組行動。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，公司分別確認了20萬美元和90萬美元的員工離職成本。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公司分別確認了000萬美元和400萬美元的員工離職成本以及分別為000萬美元和20萬美元的其他相關成本。這些重組費用主要與重組行動有關，這些重組行動的重點是將我們的製造基地輪換到成本較低的地點，並降低全球管理成本。該公司將繼續探索機會，以提高其未來的盈利能力和競爭力。這些行動可能會導致確認額外的重組費用，這些費用可能是實質性的。
股票回購計劃
2020年12月11日，董事會批准了一項新的股票回購計劃(“2020股票回購計劃”)，自之前的股票回購計劃於2020年12月15日到期後開始實施。根據2020股票回購計劃，本公司有權在截至2023年12月15日的三年內回購最多1.5億美元的已發行和已發行普通股。根據2020股票回購計劃，本公司可根據市場狀況、適用的法律要求、債務契約和其他考慮因素，不時按本公司認為合適的金額和價格進行回購。*在截至2021年9月30日的9個月內，我們沒有根據2020股票回購計劃進行任何回購。
可報告的細分市場
該公司有兩個可報告的部門用於財務報告：汽車和醫療。
2020年，工業報告部門更名為醫療報告部門，以反映患者體温管理業務作為該部門的重點和戰略方向。此外，在2020年期間，與醫療部門無關的高級研發成本在汽車部門列報，因為該組織主要支持2019年剝離辛辛那提次零工業商會業務(CSZ-IC)和Gentherm Global Power Technologies(GPT)後的汽車相關研發活動。
有關我們的可報告部門及其對公司報告的產品收入和營業收入的比例貢獻的説明，請參閲本報告包含的綜合簡明財務報表的附註14“部門報告”。我們的首席運營決策者用來評估經營業績和分配資源的財務信息是基於這些可報告部門的。
27
整合經營成果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果(以千為單位)如下：
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
||||||
|
產品收入 |
|
$ |
243,384 |
|
|
$ |
259,540 |
|
|
$ |
(16,156 |
) |
|
$ |
797,924 |
|
|
$ |
624,214 |
|
|
$ |
173,710 |
|
|
銷售成本 |
|
|
173,997 |
|
|
|
176,935 |
|
|
|
2,938 |
|
|
|
561,655 |
|
|
|
448,807 |
|
|
|
(112,848 |
) |
|
毛利率 |
|
|
69,387 |
|
|
|
82,605 |
|
|
|
(13,218 |
) |
|
|
236,269 |
|
|
|
175,407 |
|
|
|
60,862 |
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨研發費用 |
|
|
20,590 |
|
|
|
18,070 |
|
|
|
(2,520 |
) |
|
|
56,420 |
|
|
|
51,171 |
|
|
|
(5,249 |
) |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
27,344 |
|
|
|
25,745 |
|
|
|
(1,599 |
) |
|
|
83,093 |
|
|
|
73,474 |
|
|
|
(9,619 |
) |
|
重組費用 |
|
|
749 |
|
|
|
284 |
|
|
|
(465 |
) |
|
|
3,631 |
|
|
|
3,452 |
|
|
|
(179 |
) |
|
總運營費用 |
|
|
48,683 |
|
|
|
44,099 |
|
|
|
(4,584 |
) |
|
|
143,144 |
|
|
|
128,097 |
|
|
|
(15,047 |
) |
|
營業收入 |
|
|
20,704 |
|
|
|
38,506 |
|
|
|
(17,802 |
) |
|
|
93,125 |
|
|
|
47,310 |
|
|
|
45,815 |
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
(515 |
) |
|
|
(1,259 |
) |
|
|
744 |
|
|
|
(2,184 |
) |
|
|
(3,368 |
) |
|
|
1,184 |
|
|
外幣損益 |
|
|
133 |
|
|
|
(2,883 |
) |
|
|
3,016 |
|
|
|
391 |
|
|
|
(5,562 |
) |
|
|
5,953 |
|
|
其他收入(虧損) |
|
|
10 |
|
|
|
(615 |
) |
|
|
625 |
|
|
|
13 |
|
|
|
2,531 |
|
|
|
(2,518 |
) |
|
所得税前收益 |
|
|
20,332 |
|
|
|
33,749 |
|
|
|
(13,417 |
) |
|
|
91,345 |
|
|
|
40,911 |
|
|
|
50,434 |
|
|
所得税費用 |
|
|
4,646 |
|
|
|
9,603 |
|
|
|
4,957 |
|
|
|
17,959 |
|
|
|
15,214 |
|
|
|
(2,745 |
) |
|
淨收入 |
|
$ |
15,686 |
|
|
$ |
24,146 |
|
|
$ |
(8,460 |
) |
|
$ |
73,386 |
|
|
$ |
25,697 |
|
|
$ |
47,689 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，按產品類別劃分的產品收入(以千為單位)如下：
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%變化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%變化 |
|
||||||
|
氣候控制座椅(CCS) |
|
$ |
89,991 |
|
|
$ |
97,058 |
|
|
|
(7.3 |
)% |
|
$ |
297,393 |
|
|
$ |
229,465 |
|
|
|
29.6 |
% |
|
座椅加熱器 |
|
|
61,516 |
|
|
|
73,471 |
|
|
|
(16.3 |
)% |
|
|
208,101 |
|
|
|
171,345 |
|
|
|
21.5 |
% |
|
方向盤加熱器 |
|
|
24,578 |
|
|
|
22,506 |
|
|
|
9.2 |
% |
|
|
80,139 |
|
|
|
49,721 |
|
|
|
61.2 |
% |
|
汽車電纜 |
|
|
19,465 |
|
|
|
18,917 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
|
66,686 |
|
|
|
50,890 |
|
|
|
31.0 |
% |
|
電池性能解決方案(BPS) |
|
|
16,928 |
|
|
|
15,956 |
|
|
|
6.1 |
% |
|
|
52,265 |
|
|
|
33,818 |
|
|
|
54.5 |
% |
|
電子學 |
|
|
11,567 |
|
|
|
14,463 |
|
|
|
(20.0 |
)% |
|
|
41,324 |
|
|
|
38,327 |
|
|
|
7.8 |
% |
|
其他汽車 |
|
|
8,983 |
|
|
|
7,393 |
|
|
|
21.5 |
% |
|
|
21,595 |
|
|
|
17,056 |
|
|
|
26.6 |
% |
|
小計汽車細分市場 |
|
|
233,028 |
|
|
|
249,764 |
|
|
|
(6.7 |
)% |
|
|
767,503 |
|
|
|
590,622 |
|
|
|
29.9 |
% |
|
醫療板塊 |
|
|
10,356 |
|
|
|
9,776 |
|
|
|
5.9 |
% |
|
|
30,421 |
|
|
|
33,592 |
|
|
|
(9.4 |
)% |
|
公司總數 |
|
$ |
243,384 |
|
|
$ |
259,540 |
|
|
|
(6.2 |
)% |
|
$ |
797,924 |
|
|
$ |
624,214 |
|
|
|
27.8 |
% |
產品收入
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月我們的產品收入摘要(以千為單位)：
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
由於以下原因造成的差異： |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|
|
汽車音量 |
|
|
外匯 |
|
|
定價/其他 |
|
|
總計 |
|
|||||||
|
產品收入 |
|
$ |
243,384 |
|
|
$ |
259,540 |
|
|
$ |
(16,156 |
) |
|
|
$ |
(19,251 |
) |
|
$ |
2,832 |
|
|
$ |
263 |
|
|
$ |
(16,156 |
) |
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的產品收入下降了6.2%。產品收入的下降主要是由於我們的汽車部門銷量下降，受到全行業供應鏈中斷的影響，部分被有利的外幣影響(主要與歐元、人民幣和韓元有關)所抵消。由於上述定價/其他原因，包括在差異中的產品收入增加，主要是因為我們的醫療部門的銷量增加，被我們的汽車部門客户定價的下降所抵消。
28
以下是我們的產品收入摘要(以千為單位)九截至的月份九月 30、2021年和2020年:
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
|
由於以下原因造成的差異： |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|
|
汽車音量 |
|
|
外匯 |
|
|
定價/其他 |
|
|
總計 |
|
|||||||
|
產品收入 |
|
$ |
797,924 |
|
|
$ |
624,214 |
|
|
$ |
173,710 |
|
|
|
$ |
165,633 |
|
|
$ |
24,824 |
|
|
$ |
(16,747 |
) |
|
$ |
173,710 |
|
截至2021年9月30日的9個月的產品收入比截至2020年9月30日的9個月增長27.8%。產品收入的增長主要是由於銷量增加，以及我們汽車部門2021年上半年新冠肺炎大流行恢復的影響，以及有利的外幣影響，主要與歐元有關。人民幣和韓元。我們所有汽車部門的產品收入都有所增加，這主要是因為我們的客户地點在2020年第二季度大流行關閉後恢復了生產，新計劃的推出和更高的採購率。*由於上述定價/其他原因，包括在Variance中的產品收入減少，主要是由於我們的汽車部門的客户定價下降和我們的醫療部門的銷量減少。
銷售成本
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的銷售成本和毛利率摘要(以千為單位)：
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
由於以下原因造成的差異： |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|
|
汽車音量 |
|
|
可操作的 性能 |
|
|
外匯 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||||||
|
銷售成本 |
|
$ |
173,997 |
|
|
$ |
176,935 |
|
|
$ |
2,938 |
|
|
|
$ |
11,500 |
|
|
$ |
(3,361 |
) |
|
$ |
(2,833 |
) |
|
$ |
(2,368 |
) |
|
$ |
2,938 |
|
|
毛利率 |
|
$ |
69,387 |
|
|
$ |
82,605 |
|
|
$ |
(13,218 |
) |
|
|
$ |
(7,751 |
) |
|
$ |
(3,361 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(2,105 |
) |
|
$ |
(13,218 |
) |
|
毛利率-產品收入的百分比 |
|
|
28.5 |
% |
|
|
31.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的銷售成本下降了1.7%。銷售成本的下降主要與我們汽車部門銷量的減少有關。經營業績造成的抵消性差異主要是由於製造業生產率下降以及材料和運費成本上升，主要是由於全行業供應鏈中斷的負面影響。不利的外匯影響主要歸因於歐元和人民幣。由於上述其他原因，差異中包含的銷售成本增加的主要原因是以下項目：
|
|
• |
因工資上漲而增加90萬美元； |
|
|
• |
增加130萬美元，原因是北美和歐洲的工廠成本上升；以及 |
|
|
• |
增加20萬美元，歸因於醫療部門銷量的增加。 |
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的銷售成本和毛利率摘要(以千為單位)：
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
|
由於以下原因造成的差異： |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|
|
汽車音量 |
|
|
可操作的 性能 |
|
|
外匯 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||||||
|
銷售成本 |
|
$ |
561,655 |
|
|
$ |
448,807 |
|
|
$ |
(112,848 |
) |
|
|
$ |
(93,500 |
) |
|
$ |
11,120 |
|
|
$ |
(15,404 |
) |
|
$ |
(15,064 |
) |
|
$ |
(112,848 |
) |
|
毛利率 |
|
$ |
236,269 |
|
|
$ |
175,407 |
|
|
$ |
60,862 |
|
|
|
$ |
72,133 |
|
|
$ |
11,120 |
|
|
$ |
9,420 |
|
|
$ |
(31,811 |
) |
|
$ |
60,862 |
|
|
毛利率-產品收入的百分比 |
|
|
29.6 |
% |
|
|
28.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的銷售成本增長了25.1%。銷售成本的增加主要是由於我們汽車部門的銷量增加，以及主要由歐元和人民幣造成的不利外匯影響。*運營業績造成的抵消差異主要是由於製造生產率的提高，部分被材料和運費成本上升所抵消。由於上述其他原因，差異中包含的銷售成本增加的主要原因是以下項目：
|
|
• |
因工資上漲而增加的950萬美元； |
29
|
|
• |
增加460萬美元，原因是北美和歐洲的工廠成本上升；以及 |
|
|
• |
減少180萬美元，歸因於醫療部門銷量下降。 |
淨研發費用
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月我們的淨研發費用(以千為單位)的摘要：
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
|
研發費用 |
|
$ |
23,883 |
|
|
$ |
20,451 |
|
|
$ |
(3,432 |
) |
|
已報銷的研發費用 |
|
|
(3,293 |
) |
|
|
(2,381 |
) |
|
|
912 |
|
|
淨研發費用 |
|
$ |
20,590 |
|
|
$ |
18,070 |
|
|
$ |
(2,520 |
) |
|
產品收入百分比 |
|
|
8.5 |
% |
|
|
7.0 |
% |
|
|
|
|
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的淨研發費用增長了13.9%。*淨研發費用的增加主要是由於項目相關支出的增加，包括對氣候感知和電池性能解決方案的投資增加，但這部分被根據客户合同設計、開發和購買工具的費用報銷增加所抵消。
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月我們的淨研發費用(以千為單位)的摘要：
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
|
研發費用 |
|
$ |
69,322 |
|
|
$ |
60,365 |
|
|
$ |
(8,957 |
) |
|
已報銷的研發費用 |
|
|
(12,902 |
) |
|
|
(9,194 |
) |
|
|
3,708 |
|
|
淨研發費用 |
|
$ |
56,420 |
|
|
$ |
51,171 |
|
|
$ |
(5,249 |
) |
|
產品收入百分比 |
|
|
7.1 |
% |
|
|
8.2 |
% |
|
|
|
|
截至2021年9月30日的9個月的淨研發費用與截至2020年9月30日的9個月相比增長了10.3%。*淨研發費用的增加主要是由於項目相關支出的增加，包括對氣候感知和電池性能解決方案的投資增加，但這部分被根據客户合同設計、開發和購買工具的費用報銷增加所抵消。
銷售、一般和行政費用
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的銷售、一般和管理費用摘要(以千為單位)：
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截至9月30日的三個月， |
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|||||||||
|
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
|
銷售、一般和行政費用 |
|
$ |
27,344 |
|
|
$ |
25,745 |
|
|
$ |
(1,599 |
) |
|
產品收入百分比 |
|
|
11.2 |
% |
|
|
9.9 |
% |
|
|
|
|
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了6.2%。銷售、一般和行政費用的增加主要與公司在2020年第三季度沒有采取新冠肺炎成本削減措施有關，鑑於新冠肺炎疫情帶來的重大經濟不確定性和財務影響，公司沒有采取這些措施來管理其流動性狀況。
30
以下是我們的銷售費用、一般費用和管理費用的摘要(以千為單位)九 截至的月份九月 30、2021年和2020年:
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|
截至9月30日的9個月， |
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|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
|
銷售、一般和行政費用 |
|
$ |
83,093 |
|
|
$ |
73,474 |
|
|
$ |
(9,619 |
) |
|
產品收入百分比 |
|
|
10.4 |
% |
|
|
11.8 |
% |
|
|
|
|
截至2021年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用與截至2020年9月30日的9個月相比增長了13.1%。銷售、一般和行政費用的增加主要是由於激勵性薪酬支出增加和行使現金結算的股票增值權，以及鑑於新冠肺炎疫情帶來的重大經濟不確定性和財務影響，公司在2020年第二季度沒有采取新冠肺炎成本削減措施來管理其流動性狀況。
重組費用
重組費用主要涉及製造足跡合理化重組計劃和其他分散的重組行動，重點是將我們的製造足跡輪換到成本較低的地點，並減少全球管理費用。
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月我們的重組費用摘要(以千為單位)：
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|
截至9月30日的三個月， |
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|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
|
重組費用 |
|
$ |
749 |
|
|
$ |
284 |
|
|
$ |
(465 |
) |
在截至2021年9月30日的三個月中，該公司確認了10萬美元的員工離職費用和60萬美元的其他成本。
在截至2020年9月30日的三個月中，該公司確認了20萬美元的員工離職費用以及10萬美元的加速折舊和其他成本。
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月我們的重組費用摘要(以千為單位)：
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|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
|
重組費用 |
|
$ |
3,631 |
|
|
$ |
3,452 |
|
|
$ |
(179 |
) |
在截至2021年9月30日的9個月中，公司確認了210萬美元的員工離職費用和150萬美元的加速折舊和其他費用.
在截至2020年9月30日的9個月內，公司確認了270萬美元的員工離職費用和80萬美元的加速折舊以及其他相關費用. *在截至2020年9月30日的9個月中，員工離職成本被製造足跡合理化重組計劃之前確認的員工離職成本估計在2020年第二季度的減少所抵消。
有關更多信息，請參閲本報告所列綜合簡明財務報表的附註3“重組”。
利息支出
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的利息支出摘要(以千為單位)：
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|
截至9月30日的三個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
|
利息支出，淨額 |
|
$ |
(515 |
) |
|
$ |
(1,259 |
) |
|
$ |
744 |
|
31
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的淨利息支出下降了59.1%。但減少的原因是，與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月我們的循環信貸協議餘額較低。
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的利息支出摘要(以千為單位)：
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
|
利息支出，淨額 |
|
$ |
(2,184 |
) |
|
$ |
(3,368 |
) |
|
$ |
1,184 |
|
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的淨利息支出下降了35.2%。但減少的原因是，與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月我們的循環信貸協議餘額較低。
有關其他資料，請參閲本報告所載綜合簡明財務報表附註6“負債”。
外匯收益(虧損)
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月我們的外幣收益(虧損)摘要(以千為單位)：
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|
截至9月30日的三個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
|
外幣損益 |
|
$ |
133 |
|
|
$ |
(2,883 |
) |
|
$ |
3,016 |
|
截至2021年9月30日的三個月的外幣收益主要包括已實現外幣淨虧損90萬美元和未實現外幣淨收益100萬美元
截至2020年9月30日的三個月的外幣虧損包括120萬美元的已實現外幣淨收益和410萬美元的未實現外幣淨虧損。
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月我們的外匯收益(虧損)摘要(以千為單位)：
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|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
|
外幣損益 |
|
$ |
391 |
|
|
$ |
(5,562 |
) |
|
$ |
5,953 |
|
截至2021年9月30日的9個月的外幣收益主要包括已實現外幣淨虧損90萬美元和未實現外幣淨收益130萬美元
截至2020年9月30日的9個月的外幣虧損包括已實現外幣淨收益90萬美元和未實現外幣淨虧損650萬美元。
其他收入(虧損)
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月我們的其他收入(虧損)摘要(以千為單位)：
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|
截至9月30日的三個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
|
其他收入(虧損) |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
(615 |
) |
|
$ |
625 |
|
截至2021年9月30日的三個月，其他收入為雜項收入。在截至2020年9月30日的三個月裏，其他損失是60萬美元的雜項費用，其中包括與剝離業務相關的賠償索賠確認的估計金額。
32
以下是我們的其他收入摘要(以千為單位)。九 截至的月份九月 30、2021年和2020年：
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|
截至9月30日的9個月， |
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|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
|
其他收入 |
|
$ |
13 |
|
|
$ |
2,531 |
|
|
$ |
(2,518 |
) |
其他收入的減少是由於在截至2020年9月30日的9個月中記錄的專利銷售的一次性收益。
所得税費用
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的所得税支出摘要(以千為單位)：
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|
截至9月30日的三個月， |
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|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
|
所得税費用 |
|
$ |
4,646 |
|
|
$ |
9,603 |
|
|
$ |
4,957 |
|
截至2021年9月30日的三個月，所得税支出為460萬美元，所得税前收益為2030萬美元，實際税率為22.9%。有效税率與美國聯邦法定税率21.0%不同，主要是由於不確定的税收狀況、全球無形低税收入(GILTI)、預扣税和其他不可抵扣費用的季度應計產生的不利影響，部分抵消了所得税對2021年第三季度按與美國法定税率不同的税率徵收的外國收益的影響。
截至2020年9月30日的三個月，所得税支出為960萬美元，所得税前收益為3370萬美元，實際税率為28.5%。實際税率與美國聯邦法定税率21.0%不同，主要是因為美國税制改革的國際條款(如GILTI)的不利影響，部分抵消了某些公司間交易的影響，這些交易使較低税率的司法管轄區獲得了不成比例的好處。
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的所得税支出摘要(以千為單位)：
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|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
|
所得税費用 |
|
$ |
17,959 |
|
|
$ |
15,214 |
|
|
$ |
(2,745 |
) |
截至2021年9月30日的9個月，所得税支出為1800萬美元，所得税前收益為9130萬美元，實際税率為19.7%。有效税率與美國聯邦法定税率21%不同，主要是由於2021年對股權歸屬、2021年公司間交易的某些有利税收影響，以及所得税對按與美國法定税率不同的税率徵税的外國收益的影響；部分抵消了不確定税收狀況、GILTI、預扣税和其他不可扣除費用的不利影響。
截至2020年9月30日的9個月，所得税支出為1520萬美元，所得税前收益為4090萬美元，實際税率為37.2%。税額包括結算和關閉340萬美元多年國際税務審計的影響。經審計影響調整後，實際税率為29.0%。實際税率與美國聯邦法定税率21%不同，主要是因為美國税法的國際條款(如GILTI)的不利影響，部分抵消了某些公司間交易的影響，這些交易使較低税率的司法管轄區獲得了不成比例的好處。
流動性與資本資源
現金和現金流
從歷史上看，本公司主要通過經營活動的現金流和信貸協議下的借款，以及股權和其他債務融資來滿足其流動性需求。2020年3月，本公司根據信貸協議增加了1.695億美元的借款，以保障因新冠肺炎疫情而增加現金狀況和提供額外的財務靈活性。所得款項將用作營運資金及經本公司批准的其他一般公司用途。
33
信貸協議。在#年第一季度2021年，公司償還全額提款1.695億美元 從2020年3月起根據信貸協議。自.起九月 30, 2021, $35.0根據信貸協議，未償還的債務為100萬美元。借款可獲得性取決於(其中包括)本公司截至任何會計季度末對最低綜合利息覆蓋率和綜合槓桿率的遵守情況。*基於為綜合槓桿率計算的後續12個月的綜合EBITDA，$440.0百萬截至時仍可用九月 302021年，根據信貸協議，根據Gentherm目前滿足的特定條件進行額外借款。
此外，2021年6月9日，我們與滙豐銀行美國全國協會簽訂了應收賬款保理協議。根據應收賬款保理協議，我們可以循環方式為我們的某些賬户債務人出售最多4130萬美元的應收賬款。*截至2021年9月30日，沒有根據應收賬款保理協議轉讓的未償還應收賬款。
2020年12月11日，董事會授權2020年股票回購計劃在之前的股票回購計劃到期後開始實施，該計劃於2020年12月15日到期。根據2020年股票回購計劃，該公司有權在三年內回購最多1.5億美元的已發行和已發行普通股，回購截止日期為2023年12月15日。截至2021年9月30日，股票回購計劃下仍有1.5億美元可用。
根據公司目前的運營計劃和前述行動，管理層相信，截至2021年9月30日的現金和現金等價物，加上經營活動的現金流、我們的信貸協議下的借款和應收賬款保理協議下的可用限額，足以滿足至少未來12個月的運營和資本支出需求，並償還債務。然而，隨着新冠肺炎疫情對經濟、我們的運營以及全球汽車供應鏈和生產的影響的演變，我們可能需要獲得替代資金來源，我們可能會融資
全球範圍內的持續幹擾，包括新冠肺炎大流行引發的新一波大流行爆發，以及貸款機構、我們的客户、消費者和政府當局可能採取的應對行動，可能會對我們未來獲得流動性來源的機會產生實質性影響，而這些資本可能根本無法獲得，也可能無法以合理的條件獲得。此外，新冠肺炎大流行對我們未來財務業績的不利影響程度，從而我們的現金流將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，也無法預測，包括但不限於，疫情的持續時間和蔓延，其嚴重性。遏制病毒或治療其影響的行動的有效性，以及恢復正常經濟、運營、供應鏈和生產條件的速度和程度。即使新冠肺炎疫情已經平息，但由於其全球經濟影響，我們可能會在很長一段時間內繼續經歷對我們的業務、財務業績、財務狀況、現金流、流動性和股票價格的重大不利影響。
下表以千為單位表示我們的現金和現金等價物：
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
268,345 |
|
|
$ |
52,948 |
|
|
經營活動提供的現金 |
|
|
117,106 |
|
|
|
73,301 |
|
|
用於投資活動的現金 |
|
|
(39,958 |
) |
|
|
(13,686 |
) |
|
融資活動提供的現金(用於) |
|
|
(148,586 |
) |
|
|
109,812 |
|
|
外幣對現金及現金等價物的影響 |
|
|
(1,821 |
) |
|
|
6,664 |
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
195,086 |
|
|
$ |
229,039 |
|
34
經營活動的現金流
我們管理我們的現金和現金等價物，以便為運營需求提供資金，並保持流動性，以利用未來的商業機會和財務靈活性。下表將截至2021年9月30日的9個月的經營活動現金流與截至2020年9月30日的9個月的現金流進行了比較，單位為千：
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
73,386 |
|
|
$ |
25,697 |
|
|
$ |
47,689 |
|
|
對淨收益與經營活動提供的現金進行非現金調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
29,430 |
|
|
|
30,777 |
|
|
|
(1,347 |
) |
|
遞延所得税 |
|
|
3,867 |
|
|
|
3,583 |
|
|
|
284 |
|
|
基於非現金股票的薪酬 |
|
|
9,422 |
|
|
|
6,569 |
|
|
|
2,853 |
|
|
固定收益養老金計劃的變化 |
|
|
(650 |
) |
|
|
(433 |
) |
|
|
(217 |
) |
|
財產和設備的銷售損失 |
|
|
638 |
|
|
|
562 |
|
|
|
76 |
|
|
出售專利的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(1,978 |
) |
|
|
1,978 |
|
|
非現金調整後淨收益 |
|
|
116,093 |
|
|
|
64,777 |
|
|
|
51,316 |
|
|
營業資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款淨額 |
|
|
26,162 |
|
|
|
(33,250 |
) |
|
|
59,412 |
|
|
庫存 |
|
|
(34,019 |
) |
|
|
4,645 |
|
|
|
(38,664 |
) |
|
其他資產 |
|
|
10 |
|
|
|
(57 |
) |
|
|
67 |
|
|
應付帳款 |
|
|
9,231 |
|
|
|
24,272 |
|
|
|
(15,041 |
) |
|
其他負債 |
|
|
(371 |
) |
|
|
12,914 |
|
|
|
(13,285 |
) |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
117,106 |
|
|
$ |
73,301 |
|
|
$ |
43,805 |
|
下表以千為單位説明瞭截至2021年9月30日的9個月內營運資金的變化：
|
截至2020年12月31日的營運資金 |
|
$ |
437,622 |
|
|
現金及現金等價物變動 |
|
|
(67,006 |
) |
|
應收賬款減少 |
|
|
(26,162 |
) |
|
庫存增加 |
|
|
34,019 |
|
|
應收税金淨額增加 |
|
|
856 |
|
|
其他流動資產減少 |
|
|
(423 |
) |
|
應付帳款增加 |
|
|
(9,231 |
) |
|
其他流動負債增加 |
|
|
(1,481 |
) |
|
收購帶來的營運資金增加 |
|
|
662 |
|
|
外幣對營運資金的影響 |
|
|
(10,506 |
) |
|
2021年9月30日的營運資金 |
|
$ |
358,350 |
|
下表強調了在截至2021年9月30日的9個月中導致現金和現金等價物減少的重大交易(以千計)：
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
117,106 |
|
|
償還債務 |
|
|
(151,993 |
) |
|
購置物業和設備 |
|
|
(29,585 |
) |
|
行使普通股期權所得收益 |
|
|
7,467 |
|
|
為取消限制性股票支付的現金 |
|
|
(3,991 |
) |
|
技術投資成本 |
|
|
(7,557 |
) |
|
收購B&E |
|
|
(2,827 |
) |
|
其他項目 |
|
|
(1,879 |
) |
|
現金和現金等價物減少 |
|
$ |
(73,259 |
) |
35
投資活動的現金流
在截至2021年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金為4000萬美元，主要反映了購買財產和設備2960萬美元，技術投資760萬美元，以及以280萬美元收購B&E的業務。
融資活動的現金流
在截至2021年9月30日的9個月裏，用於融資活動的現金為1.486億美元，反映了美國循環票據和DEG越南貸款的本金支付總額為1.52億美元。本條例下的借款信貸協議2024年6月27日到期。有關其他資料，請參閲本報告所載綜合簡明財務報表附註6“負債”。在截至2021年9月30日的9個月中，還為取消總計400萬美元的限制性股票獎勵支付了現金，超過了行使普通股期權總計750萬美元的收益。
關鍵會計政策
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合簡明財務報表為基礎的，這些綜合簡明財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。有關我們重要會計政策的討論，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表的附註2“重要會計政策摘要”。*在截至2021年9月30日的三個月內，我們的關鍵會計政策或關鍵會計估計沒有重大變化。*我們目前不知道有任何事件或情況需要我們更新我們的資產或負債的估計、假設或修訂賬面價值。然而，隨着新事件的發生和獲得更多信息，我們的估計可能會改變。因此，實際結果可能與我們的估計大不相同，任何此類差異都可能對我們的財務報表產生重大影響。有關最近發佈的會計聲明的影響的信息，請參閲本報告包含的綜合簡明財務報表中的附註2“新會計聲明”。
表外安排
截至2021年9月30日，我們沒有任何表外安排，管理層認為這些安排對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源目前或未來可能會產生重大影響。
通貨膨脹的影響
汽車零部件供應行業在原材料和勞動力方面受到通脹壓力，這在歷史上給整個供應鏈帶來了運營和財務負擔。因此，公司繼續與客户和供應商採取行動，以減輕未來這些通脹壓力的影響。與客户緩解通脹壓力的其他行動包括在替代產品設計和材料規格方面的合作、合同價格上漲條款以及協商的客户恢復。緩解與供應商的通脹壓力的行動包括彙總採購需求以實現最佳產量效益、談判降低成本以及確定更具成本競爭力的供應商。*雖然這些行動旨在抵消通脹壓力的影響，但該公司不能保證它將成功地完全抵消通脹壓力導致的成本增加。
36
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的債務義務和外幣合同有關。我們過去和將來都會把我們的投資放在銀行存單、美國政府的債務工具以及高質量的公司發行人身上。
本公司面臨各種市場風險，包括但不限於外幣匯率的變化、利率的變化和銅等某些物質商品的價格波動。利率變化的市場風險主要與我們在信貸協議下的債務義務有關。外匯兑換風險可歸因於向外國客户銷售和從外國供應商購買不以當地功能貨幣計價的產品、外國工廠運營、公司間債務和公司間投資，包括對歐元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、馬其頓第納爾、烏克蘭格里夫納、日元、人民幣、韓元和越南盾的風險敞口。
該公司定期簽訂衍生品合同，目的是通過用用來對衝風險的金融工具的損益來抵消基礎風險的損益，從而管理因這些風險而產生的財務和運營風險。我們對衝外匯風險敞口的最長時間，以及物質商品的價格波動是十五個月。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們分別有名義價值900萬美元和1330萬美元的外幣衍生品合約和名義價值120萬美元和0美元的銅大宗商品掉期合約。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，假設報價貨幣匯率出現10%的不利變化，外幣衍生品合約的公允價值潛在損失將分別為80萬美元和130萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，假設報價貨幣匯率出現10%的正變化，可能帶來的公允價值收益分別為100萬美元和160萬美元。利率變動10%對公允價值的影響與由於套期保值的存在而導致的公允價值淨值變動10%的影響不同。該模型假設貨幣匯率發生平行變動；然而，貨幣匯率很少朝同一方向變動。貨幣匯率同步變動的假設可能誇大了貨幣匯率變動對以美元以外貨幣計價的資產和負債的影響。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，假設銅商品報價出現10%的不利變化，銅商品掉期合約的公允價值潛在損失將分別為10萬美元和000萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，假設銅大宗商品報價出現10%的正變化，可能帶來的公允價值收益分別為10萬美元和000萬美元。
我們不會為投機或交易目的而訂立衍生金融工具。我們的套期保值關係在套期保值開始時已正式記錄在案，套期保值必須非常有效地抵消對衝交易中未來現金流的變化，無論是在套期保值開始時，還是在指定用於對衝會計處理的持續基礎上都是如此。對於可歸類為現金流量對衝的衍生品合約，衍生產品公允價值變動的有效部分計入綜合濃縮資產負債表中的累計其他全面虧損。當標的對衝交易實現時，計入累計其他全面虧損的損益計入綜合簡明損益表的收益中，與套期保值項目的損益記在同一條線上。*我們記錄外幣對衝工具和銅商品對衝工具的無效部分，如果雖然我們不斷監控對衝計劃、衍生品頭寸和對衝策略，但出於會計目的，外幣遠期外匯協議並不總是被指定為對衝工具。
該公司採用收益法評估衍生工具的價值，通過分析報價的市場價格來計算遠期價值，然後在工具的整個期限內使用通常報價的基準利率將這些遠期價值折現至現值。
有關截至2021年9月30日我們的綜合簡明資產負債表中所有衍生工具的公允價值的信息載於本報告所包括的綜合簡明財務報表中的附註9“金融工具”。
37
利率敏感度
該表列出了該公司每項債務的本金現金流和按預期到期日計算的相關加權平均利率。這些信息以等值美元表示，這是該公司的報告貨幣。這些工具的實際現金流以美元(美元)或歐元(歐元)計價，如括號中所示。
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預期到期日 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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總計 |
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公平 價值 |
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負債 |
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長期債務： |
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浮動利率(歐元，歐元) |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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截至2021年9月30日的浮動利率 |
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可變匯率(美元) |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
35,000 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
35,000 |
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$ |
35,000 |
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截至2021年9月30日的浮動利率 |
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1.33 |
% |
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1.33 |
% |
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固定匯率(美元) |
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$ |
1,250 |
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$ |
2,500 |
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$ |
1,250 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
5,000 |
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$ |
5,116 |
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固定利率 |
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5.21 |
% |
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5.21 |
% |
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5.21 |
% |
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5.21 |
% |
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截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們固定利率債務的公允價值分別為510萬美元和640萬美元。我們的浮動利率債務在2021年9月30日和2020年12月31日的公允價值分別為3500萬美元和1.862億美元。假設利率變化(增加或減少)100個基點，將導致截至2021年9月30日我們的固定利率債務的公允價值估計發生了極小的變化。假設我們的可變利率債務利率變化100個基點，每年將改變40萬美元的利息支出。
匯率敏感度
下表提供了本公司對外幣匯率變動敏感的外幣遠期匯率協議的相關信息。此外，該表按預期(合同)到期日列出了每類外幣遠期匯率協議的名義金額和加權平均匯率。這些名義金額通常用於計算合同項下要交換的合同付款。
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預期到期日或交易日期 |
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預期交易及相關衍生工具 |
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2021 |
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總計 |
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公允價值 |
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美元功能貨幣 |
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遠期外匯協議： |
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(收到$MXN/支付$USD) |
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合同總金額 |
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$ |
8,985 |
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$ |
8,985 |
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$ |
176 |
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平均合同率 |
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21.15 |
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21.15 |
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第四項。 |
控制和程序 |
(A)對披露控制和程序的評估
公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對截至2021年9月30日的公司披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。根據1934年證券交易法(修訂後的“交易法”)規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義，披露控制和程序是旨在提供合理保證的控制和程序，以確保根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關披露要求的決定。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序截至2021年9月30日是有效的。
38
(B)財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月內，公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響公司財務報告內部控制的變化。
第二部分其他信息
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第一項。 |
法律程序 |
在正常業務過程中，我們不時會受到訴訟，但在截至2021年9月30日的9個月裏，我們所屬的沒有重大未決訴訟，也沒有重大法律訴訟被終止、和解或以其他方式解決。
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項目1A。 |
危險因素 |
除下文所述外，本公司的風險因素與我們截至2020年12月31日的10-K年度報告第1部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素沒有實質性變化。
我們在一個競爭激烈的行業中運營，我們的競爭對手以及該行業的新非傳統進入者的努力可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
汽車零部件供應行業面臨着激烈的競爭。業務通常授予在成本、質量、及時交貨、技術創新和服務方面提供最有利組合的供應商。不能保證我們能成功地與競爭對手的產品競爭。此外，我們的競爭對手擴大市場份額的努力可能會給我們的產品定價和利潤率帶來下行壓力。我們的許多競爭對手在規模上比我們大得多，擁有比我們多得多的財務、營銷和其他資源，因此在適應客户要求方面可能更有效，同時利潤也更高。請參考以下有關我們主要客户的風險因素。此外，我們的客户可能會因為各種原因而提高生產外包水平，例如客户業務戰略的轉變或其他國家出現低成本生產機會，這可能會對我們的銷售以及我們產品的利潤率產生不利影響。
此外，全球汽車業正在經歷一段重大的技術變革時期。未來的汽車生產可能會受到更多行業或消費者行為的影響，包括自動駕駛和電動汽車的開發和使用，以及越來越多地使用汽車和拼車以及按需運輸作為服務，以及相關法規。我們競爭的市場迅速演變的性質吸引了，並可能繼續吸引新的進入者，包括來自傳統汽車供應行業以外的新進入者。此外，與我們相比，我們的競爭對手可以更準確地預見市場發展的進程，開發更好的產品，以更低的成本生產類似的產品，或者更快地適應新技術。如果我們不準確地預測、準備和應對新的技術創新、市場發展和不斷變化的客户需求，我們的銷售、盈利能力和長期競爭力可能會受到損害。
我們的任何主要客户的損失或破產都將對我們未來的業績產生不利影響。
在截至2021年9月30日的9個月裏，我們最大的兩個客户是李爾公司和阿賽爾公司，分別佔我們產品收入的15%和14%。加在一起，這些客户大約75%的產品收入直接來自該公司的原始設備製造商(OEM)客户。我們的主要客户以及為我們提供產品的原始設備製造商的持續增長、生存能力和財務穩定對我們的成功至關重要。如果我們的銷售額中有很大一部分損失給我們的任何客户，都將對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們有時會遇到，我們預計會繼續遇到從客户那裏收取應收賬款餘額的延遲，這可能會很嚴重，如果他們破產或其他重組，將面臨風險。
39
2021年10月28日，李爾公司(紐約證券交易所股票代碼：LEA)宣佈，它已達成協議，將收購康士伯汽車公司(Kongsberg Automotive ASA)幾乎所有的室內舒適系統業務部門。 康斯伯格汽車公司ASA是我們氣候舒適性解決方案產品(包括氣候控制座椅和座椅加熱器)的主要競爭對手。
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
2021年第三季度發行人購買股票證券
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期間 |
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(a) 總數 的股份 購得 |
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(b) 平均價格 按股支付 |
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(c) 總數 的股份 回購為 公開的一部分 宣佈 計劃或 節目 |
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(d) 近似值 的美元價值 分享 可能還會是 購得 根據計劃 或程序(1) |
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2021年7月1日至2021年7月31日 |
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$ |
— |
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— |
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$ |
150,000,000 |
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2021年8月1日至2021年8月31日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
150,000,000 |
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2021年9月1日至2021年9月30日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
150,000,000 |
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(1) |
2020年12月11日，董事會批准了一項新的股票回購計劃(“2020股票回購計劃”)，自之前的股票回購計劃於2020年12月15日到期後開始實施。根據2020年股票回購計劃，該公司有權在截至2023年12月15日的三年內回購最多1.5億美元的已發行和已發行普通股。這項股票回購計劃的授權不要求公司回購任何特定的美元價值或股票數量，公司董事會可以隨時修改、延長或終止。 |
40
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第6項。 |
展品 |
本報告的證據如下：
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通過引用併入本文 |
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展品 |
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展品説明 |
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茲存檔/提供 |
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表格 |
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期間結束 |
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展品/ |
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提交日期 |
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3.1 |
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Gentherm Inc.公司章程的第二次修訂和重新修訂 |
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8-K |
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3.2 |
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3/5/18 |
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|
3.2 |
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修訂和重新制定Gentherm公司章程 |
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8-K |
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3.1 |
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5/26/16 |
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10.1* |
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與保羅·吉布森的信件協議日期為2021年9月22日 |
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X |
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31.1 |
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第302節認證-CEO |
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X |
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31.2 |
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第302節認證-CFO |
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X |
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32.1** |
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第906條認證-CEO |
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X |
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32.2** |
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第906節認證-CFO |
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X |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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X |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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X |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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X |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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X |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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X |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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X |
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104 |
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封面交互數據文件(嵌入在附件101中包含的內聯XBRL文檔中) |
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X |
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**表示管理合同或補償計劃或安排。
**文件是提供的，而不是歸檔的。
41
標牌行業
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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Gentherm公司 |
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*/*PHILLIP EYLER |
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菲利普·艾勒 |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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日期：2021年10月29日 |
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*MATTEO A反之亦然 |
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馬泰奧·安維薩 |
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執行副總裁、首席財務官兼財務主管 |
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(首席財務官) |
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日期：2021年10月29日 |
42