Glw20210930_10q.htm

0000024741康寧公司/紐約錯誤--12-31Q32021434613,85713,66310010010,000,00010,000,00002,3000.500.503.83.81.81.79639610.2410,6250.480.2210,6250.2210,6250.2210,62531.1001414507015011011032121在截至2020年12月31日的一年中，使用不可觀察(3級)投入計量的資產和負債導致可再生能源衍生品合同的收益確認虧損2100萬美元，拍賣利率證券的收益確認虧損400萬美元。所得税(撥備)優惠反映的税率為21%。該公司在2020年第三季度獲得了HSG的控股權，並在截至2020年9月9日的“所有其他”中合併了業績。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月，優先股是反攤薄的；因此，它被排除在稀釋後每股收益的計算之外。衍生資產和負債包括使用類似資產和負債的可觀察投入計量的外匯合約。有關重組活動和減值的更多信息，請參閲合併財務報表的附註2(重組、減值和其他費用和貸方)。包括在其他流動資產和其他資產中的是一項2000萬美元的成本調整合同的或有對價資產，該合同是由截至2020年9月9日的HSG交易產生的，該資產是使用不可觀察(3級)投入計量的。這一數額代表了2020年第一季度累計減少1.05億美元收入的累積調整的負面影響。這一調整與以前記錄的一項商業收益資產有關，該資產反映為向一名客户支付的預付款，該客户與一家簽訂了長期供應協議的客户簽訂了一份長期供應協議，大大退出了LCD面板的生產。公允價值為1100萬美元的股權證券使用第1級投入計量，截至2021年9月30日已計入其他流動資產。2021年第二季度，一項投資以8400萬美元的價格出售。這一數字主要反映了顯示技術部門外幣調整的影響。這一數額代表了2020年第一季度累計減少1.05億美元收入的累積調整的負面影響。這一調整與以前記錄的一項商業收益資產有關，該資產反映為向一名客户支付的預付款，該客户與一家簽訂了長期供應協議的客户簽訂了一份長期供應協議，大大退出了LCD面板的生產。其他負債包括根據與SDC的股份回購協議持有的1,700萬美元看跌期權，該期權是使用其他重要的可觀察到的(第2級)投入來衡量的。有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註14(股東權益)。研究、開發和工程費用包括可確定為某一部門的直接項目支出。金額不包括與重組、減值和其他費用和信用相關的研究、開發和工程費用。平均利率遠期合約的面值貨幣包括人民幣和英鎊。有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註14(股東權益)。截至2021年9月30日的三個月和九個月，扣除税收優惠後的金額分別為3100萬美元和4200萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月，減去税費後的金額分別為2100萬美元和1000萬美元。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註3(HSG交易)。反映在銷售成本中的活動。税收效應不顯著。其他流動和非流動資產包括與塔塔諮詢服務交易相關的成本調整合同按公允價值計算的2000萬美元或有對價資產。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註13(公允價值計量)。確認的商譽不能在美國所得税中扣除。商譽分配給綜合財務報表附註16(可報告分部)披露的分部報告內的“所有其他”。有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註6(每股盈利)及附註14(股東權益)。金額代表康寧之前持有的HSG股權投資錄得的税前收益。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註3(HSG交易)。用於衡量贖回商譽的收購價為3.52億美元，包括康寧之前持有的股權和非控股股權的公允價值分別為2.5億美元和1.02億美元。截至2021年9月30日，被指定為對衝工具的衍生品包括名義總金額為7.51億美元的外匯現金流對衝。截至2020年12月31日，被指定為對衝工具的衍生品包括名義金額分別為8.92億美元和2.51億美元的現金流對衝和淨投資對衝的外幣合約。庫存股包括為履行員工預扣税義務而被視為退還給公司的普通股。日圓計價的期權合約包括零成本領權、買入的看漲期權和看跌期權。對於零成本項圈，總名義金額包括看跌期權和看漲期權的價值。然而，由於零成本期權的性質，只有看跌期權或看漲期權可以在到期時行使。投資包括具有現成公允價值的股權證券，這些證券是使用第1級投入計量的。截至2020年12月31日的一項投資的首次公開募股(IPO)確認了1.07億美元的税前收益。其他外幣期權合約是購買的籃子期權，其中包括一籃子標的貨幣，包括日元、韓元、人民幣、歐元和英鎊，每一籃子期權都將對美元進行結算。股票期權只在2020年第二季度授予。自2020年6月30日以來，就沒有授予過股票期權。康寧公司可報告部門的折舊費用包括公司財產折舊的分配，這些折舊不能具體識別到一個部門。所有的金額都是税後的。括號中的金額顯示借方記入累計的其他綜合損失。包括在其他流動資產和其他資產中的是一項1700萬美元的成本調整合同的或有對價資產，該合同是由截至2020年9月9日的HSG交易產生的，該資產是使用不可觀察(3級)投入計量的。主要代表HSG在2020年9月9日之前的股權收益。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註3(HSG交易)。康寧的許多行政和員工職能都是集中執行的。在可行的情況下，康寧根據每個企業使用集中功能的程度將這些費用計入部門。其他員工職能，如公司財務、人力資源和法律，主要按銷售額的百分比分配給細分市場。未分配給各分部的費用計入可報告分部淨收入(虧損)與合併淨收入的對賬。00000247412021-01-012021-09-3000000247412021-10-22雷霆穹頂：物品Iso4217：美元00000247412021-07-012021-09-3000000247412020-07-012020-09-3000000247412020-01-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00000247412021-09-3000000247412020-12-3100000247412019-12-3100000247412020-09-300000024741美國-GAAP：首選股票成員2020-12-310000024741美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000024741US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000024741美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000024741美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000024741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000024741美國-GAAP：母公司成員2020-12-310000024741美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310000024741美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000024741美國-GAAP：母公司成員2021-01-012021-03-310000024741美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-03-3100000247412021-01-012021-03-310000024741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000024741美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310000024741US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000024741美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310000024741美國-GAAP：首選股票成員2021-03-310000024741美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000024741US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000024741美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000024741美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310000024741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000024741美國-GAAP：母公司成員2021-03-310000024741美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-3100000247412021-03-310000024741美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000024741美國-GAAP：母公司成員2021-04-012021-06-300000024741美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-04-012021-06-3000000247412021-04-012021-06-300000024741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000024741美國-GAAP：首選股票成員2021-04-012021-06-300000024741美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300000024741US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000024741美國-GAAP：SecuryStockMember2021-04-012021-06-300000024741美國-GAAP：首選股票成員2021-06-300000024741美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000024741US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000024741美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000024741美國-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300000024741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000024741美國-GAAP：母公司成員2021-06-300000024741美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-06-3000000247412021-06-300000024741美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000024741美國-GAAP：母公司成員2021-07-012021-09-300000024741美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-07-012021-09-300000024741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000024741美國-GAAP：SecuryStockMember2021-07-012021-09-300000024741美國-GAAP：CommonStock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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年9月30日

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從2010年開始的過渡期

為了實現這一目標，

委託文件編號：1-3247

康寧公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

	紐約		16-0393470
	(州或其他國家或組織註冊成立或成立後的其他司法管轄區)		(國際税務局僱主身分證編號)

	河濱廣場一號樓, 康寧, 紐約		14831
	(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)

607-974-9000

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題		交易代碼		註冊的每個交易所的名稱
普通股		GLW		紐約證券交易所(紐約證券交易所)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是

☒

不是

☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個互動數據文件。

是

☒

不是

☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器	☒	加速後的文件管理器	☐
非加速文件管理器	☐	規模較小的新聞報道公司	☐
		新興成長型公司	☐

如果是一家新興的成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守交易所法案第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。

是

☐

不是

☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是

☐

不是

☒

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

	班級		截至2021年10月22日的未償還金額
	康寧公司普通股，每股面值0.50美元		853,408,459股票

索引

第一部分--財務信息
	頁面
項目1.財務報表

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合損益表(未經審計)	3

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表(未經審計)	4

截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表	5

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月綜合現金流量表(未經審計)	6

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表(未經審計)	7

合併財務報表附註(未經審計)	9

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析	30

項目3.關於市場風險的定量和定性披露	51

項目4.控制和程序	51

第二部分--其他信息

項目1.法律訴訟	52

第1A項。風險因素	52

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用	53

項目6.展品	54

簽名	55

康寧公司及其附屬公司

合併損益表

(未經審計；以百萬美元計，每股金額除外)

	截至三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，
	2021			2020			2021			2020
淨銷售額	$	3,615		$	3,001		$	10,406		$	7,953
銷售成本		2,294			2,000			6,614			5,635

毛利率		1,321			1,001			3,792			2,318

運營費用：
銷售、一般和行政費用		486			480			1,351			1,276
研究、開發和工程費用		251			231			715			922
購進無形資產攤銷		32			33			97			87

營業收入		552			257			1,629			33

關聯公司盈餘(虧損)權益		16			(76	)		31			17
利息收入		3			3			8			12
利息支出		(72	)		(70	)		(227	)		(201	)
折算收益合同(虧損)收益，淨額(附註12)		(13	)		(100	)		262			5
交易相關收益，淨額(注3)					498						498
其他(費用)收入，淨額		(6	)		(62	)		118			(71	)

所得税前收入		480			450			1,821			293
所得税撥備(附註5)		(109	)		(23	)		(402	)		(33	)

可歸因於康寧公司的淨收入	$	371		$	427		$	1,419		$	260

普通股股東可獲得的每股普通股收益：
基本(注6)	$	0.44		$	0.53		$	0.72		$	0.25
稀釋(注6)	$	0.43		$	0.48		$	0.71		$	0.24

可歸因於康寧公司的淨收入與普通股股東可獲得的淨收入的對賬：

可歸因於康寧公司的淨收入	$	371		$	427		$	1,419		$	260

A系列可轉換優先股股息								(24	)		(73	)
贖回優先股支付的超額對價⁽¹⁾								(803	)

普通股股東可獲得的淨收入	$	371		$	427		$	592		$	187

⁽¹⁾	有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註6(每股盈利)及附註14(股東權益)。

附註是這些合併財務報表的組成部分。

‎

康寧公司及其附屬公司

綜合全面收益表

(未經審計；以百萬計)

	截至三個月					截至9個月
	9月30日，					9月30日，
	2021			2020		2021			2020
可歸因於康寧公司的淨收入	$	371		$	427	$	1,419		$	260

外幣折算調整及其他(附註14)		(192	)		283		(515	)		76
退休後福利計劃的未攤銷收益(虧損)和先前服務積分(成本)					4		(1	)		(8	)
指定套期保值的未實現(虧損)淨收益		(15	)		11		(3	)		(31	)
其他綜合(虧損)收入，税後淨額		(207	)		298		(519	)		37

可歸因於康寧公司的全面收入	$	164		$	725	$	900		$	297

附註是這些合併財務報表的組成部分。

康寧公司及其附屬公司

綜合資產負債表

(百萬，不包括每股和每股金額)

	9月30日，			十二月三十一日，
	2021			2020
	(未經審計)
資產

流動資產：
現金和現金等價物	$	2,212		$	2,672
應收貿易賬款，扣除壞賬後的淨額-$43和$46		2,114			2,133
庫存，淨額(附註7)		2,463			2,438
其他流動資產		890			761
流動資產總額		7,679			8,004

財產、廠房及設備，扣除累計折舊後-$13,857和$13,663		15,383			15,742
商譽，淨額		2,425			2,460
其他無形資產，淨額		1,192			1,308
遞延所得税(附註5)		1,062			1,121
其他資產		1,965			2,140

總資產	$	29,706		$	30,775

負債和權益

流動負債：
長期債務和短期借款的當期部分(注9)	$	50		$	156
應付帳款		1,396			1,174
其他應計負債(附註8和附註11)		2,891			2,437
流動負債總額		4,337			3,767

長期債務(附註9)		7,019			7,816
退休金以外的退休後福利(附註10)		729			727
其他負債(附註8及附註11)		5,266			5,017
總負債		17,351			17,327

承付款和或有事項(附註11)
股東權益(附註14)：
可轉換優先股，A系列-面值$100每股；授權股份10百萬股；已發行股份：0和2,300					2,300
普通股-面值$0.50每股；授權股份3.8億股；已發行股份：1.8十億美元，1.7十億		907			863
額外實收資本-普通股		16,398			14,642
留存收益		16,110			16,120
庫存股，按成本計算；持有的股份：963百萬和961百萬		(20,011	)		(19,928	)
累計其他綜合損失		(1,259	)		(740	)
康寧公司股東權益總額		12,145			13,257
非控制性權益		210			191
總股本		12,355			13,448

負債和權益總額	$	29,706		$	30,775

附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

康寧公司及其附屬公司

合併現金流量表

(未經審計；以百萬計)

	截至9個月
	9月30日，
	2021			2020
經營活動的現金流：
淨收入	$	1,419		$	260
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊		1,005			1,041
購進無形資產攤銷		97			87
處置資產損失		8			107
遣散費					141
遣散費		(24	)		(126	)
基於股份的薪酬費用		117			127
關聯公司收益權益		(31	)		(17	)
日元計價債務的折算(收益)損失		(127	)		50
遞延税金撥備(福利)		68			(96	)
養老金計劃繳費					(80	)
客户存款和政府激勵		168			184
折算收益合同收益		(262	)		(5	)
交易中未實現的折算損失(收益)		65			(54	)
評税退款					101
資產減值					217
交易相關收益，淨額					(498	)
某些營運資金項目的變動：
應收貿易賬款		(146	)		(281	)
盤存		(72	)		240
其他流動資產		(210	)		(19	)
應付帳款和其他流動負債		425			(139	)
其他，淨額		(111	)		166
經營活動提供的淨現金		2,389			1,406

投資活動的現金流：
資本支出		(1,014	)		(986	)
出售或處置資產所得收益		17			27
出售業務所得收益		102
非合併實體的收益和投資，淨額		87			(7	)
折算收益合同的已實現收益		30			10
其他，淨額		(25	)		24
用於投資活動的淨現金		(803	)		(932	)

融資活動的現金流：
償還短期借款		(144	)
償還長期債務		(716	)
發行長期債券所得款項		19			212
優先股贖回付款		(507	)
就股票獎勵支付僱員預扣税		(57	)		(10	)
行使股票期權所得收益		91			49
為國庫購買普通股		(22	)		(105	)
支付的股息		(659	)		(587	)
其他，淨額		5			26
用於融資活動的淨現金		(1,990	)		(415	)
匯率對現金的影響		(56	)		21
現金及現金等價物淨(減)增		(460	)		80
期初現金及現金等價物		2,672			2,434
期末現金和現金等價物	$	2,212		$	2,514

附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

康寧公司及其附屬公司

合併股東權益變動表

(未經審計；以百萬計)

(單位：百萬)	可轉換優先股			普通股		額外實收資本普通股		留存收益			庫存股			累計其他綜合損失			康寧公司股東權益總額			非控制性權益			總計
平衡，2020年12月31日	$	2,300		$	863	$	14,642	$	16,120		$	(19,928	)	$	(740	)	$	13,257		$	191		$	13,448
淨收入									599									599			2			601
其他綜合損失															(352	)		(352	)		(1	)		(353	)
向福利計劃和行使期權發行的股票					1		80											81						81
普通股股息($0.24每股)									(187	)								(187	)					(187	)
優先股息($10,625每股)									(24	)								(24	)					(24	)
其他，淨額⁽¹⁾									1			(6	)					(5	)		(3	)		(8	)
平衡，2021年3月31日	$	2,300		$	864	$	14,722	$	16,509		$	(19,934	)	$	(1,092	)	$	13,369		$	189		$	13,558
淨收入									449									449			5			454
其他綜合收益															40			40			1			41
優先股贖回⁽²⁾		(700	)						(803	)								(1,503	)					(1,503	)
將優先股轉換為普通股⁽³⁾		(1,600	)		40		1,560											—						—
購買國庫普通股												(1	)					(1	)					(1	)
向福利計劃和行使期權發行的股票					3		70											73						73
普通股股息($0.48每股)									(416	)								(416	)					(416	)
其他，淨額⁽¹⁾												(51	)					(51	)		(13	)		(64	)
餘額，2021年6月30日	$	—		$	907	$	16,352	$	15,739		$	(19,986	)	$	(1,052	)	$	11,960		$	182		$	12,142
淨收入									371									371			13			384
其他綜合損失															(207	)		(207	)		(1	)		(208	)
購買國庫普通股												(24	)					(24	)					(24	)
向福利計劃和行使期權發行的股票							46											46						46
其他，淨額												(1	)					(1	)		16			15
餘額，2021年9月30日	$	—		$	907	$	16,398	$	16,110		$	(20,011	)	$	(1,259	)	$	12,145		$	210		$	12,355

康寧公司及其附屬公司

合併股東權益變動表

(未經審計；以百萬計)

(單位：百萬)	可轉換優先股		普通股		額外實收資本普通股		留存收益			庫存股			累計其他綜合損失			康寧公司股東權益總額			非控制性權益			總計
餘額，2019年12月31日	$	2,300	$	859	$	14,323	$	16,408		$	(19,812	)	$	(1,171	)	$	12,907		$	90		$	12,997
淨損失								(96	)								(96	)					(96	)
其他綜合損失														(326	)		(326	)		(1	)		(327	)
購買國庫普通股											(105	)					(105	)					(105	)
向福利計劃和行使期權發行的股票						17											17						17
普通股股息($0.22每股)								(168	)								(168	)					(168	)
優先股息($10,625每股)								(24	)								(24	)					(24	)
其他，淨額								(6	)		(1	)					(7	)					(7	)
平衡，2020年3月31日	$	2,300	$	859	$	14,340	$	16,114		$	(19,918	)	$	(1,497	)	$	12,198		$	89		$	12,287
淨(虧損)收入								(71	)								(71	)		6			(65	)
其他綜合收益														65			65						65
向福利計劃和行使期權發行的股票				1		58											59						59
普通股股息($0.22每股)								(171	)								(171	)					(171	)
優先股息($10,625每股)								(25	)								(25	)					(25	)
其他，淨額											(6	)					(6	)		(11	)		(17	)
平衡，2020年6月30日	$	2,300	$	860	$	14,398	$	15,847		$	(19,924	)	$	(1,432	)	$	12,049		$	84		$	12,133
淨收入								427									427			5			432
其他綜合收益														298			298			1			299
向福利計劃和行使期權發行的股票				1		96											97						97
普通股股息($0.22每股)								(171	)								(171	)					(171	)
優先股息($10,625每股)								(24	)								(24	)					(24	)
HSG的非控股權益⁽⁴⁾																				102			102
其他，淨額								(14	)		(2	)					(16	)		5			(11	)
平衡，2020年9月30日	$	2,300	$	861	$	14,494	$	16,065		$	(19,926	)	$	(1,134	)	$	12,660		$	197		$	12,857

⁽¹⁾	庫存股包括被視為向公司交出普通股以履行員工預扣税義務。
⁽²⁾	有關其他財務資料，請參閲合併財務報表附註6(每股盈利)及附註14(股東權益)。
⁽³⁾	有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註14(股東權益)。
⁽⁴⁾	有關更多信息，請參閲合併財務報表附註3(HSG交易)。

附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

康寧公司及其附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

1.重大會計政策

陳述的基礎

在這些票據中，術語“康寧”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指康寧公司及其子公司。

隨附的未經審核綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定以及美國中期財務信息的公認會計原則(“GAAP”)編制的。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被省略或濃縮。這些中期合併財務報表應與康寧公司的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在康寧公司的年度報告表格中10-截至本年度的K2020年12月31日 (“2020表格10-K”).

未經審核的綜合財務報表反映管理層認為為公平陳述所列示中期的經營結果、財務狀況和現金流量所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。過渡期的結果是不必要地指示結果，該結果可能預計在任何其他過渡期或全年。

權益會計方法用於投資於符合以下條件的關聯公司不由康寧公司控制，公司在該公司的權益一般在20%和50%，我們對實體有重大影響。

在……上面2020年9月9日，鐵杉半導體集團(“HSG”)贖回了杜邦公司(“杜邦”)在HSG的全部所有權權益，價值為$。250百萬元(“贖回”)。*於贖回完成後，本公司獲得100在鐵杉半導體有限責任公司(“HS LLC”)和An80.5Hemlock Semiconductor Operations LLC(HSO LLC)的%權益，HSO LLC是HSG內的關聯實體。*HSG的結果已在“所有其他”中進行了全面合併。請參閲附註3(HSG交易)請參閲合併財務報表以獲取更多財務信息。

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、收入、費用的報告金額以及或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計不同。新型冠狀病毒(COVID-19”)大流行及其對全球經濟狀況的不利影響。可能對未來估計的影響包括，但是不這些因素包括但不限於庫存估值、公允價值計量、商譽和長期資產減值、公司對衝工具的有效性、遞延税項估值津貼、退休福利計劃的精算虧損和貼現率假設。

上一年的某些金額已經重新分類，以符合本年度的列報。這些重新分類有不是對經營業績、財務狀況或股東權益變動的影響。

新會計準則

在.期間第一四分之一2021,康寧很早就採用了ASU2020-06.這簡化了發行人對可轉換工具的會計核算，因為它消除了ASC下對收益和現金轉換功能的單獨核算470-20.ASU澄清了實體需要進行的和解評估，以確定合同是否有資格根據ASC進行股權分類815-40.這些實體被要求在計算稀釋後每股收益時，對所有可轉換工具使用IF轉換方法，以包括潛在股票結算的影響(如果影響更具稀釋作用)，對於可能在ASC項下以現金或股票結算260.空分設備的採用2020-06做不對康寧的合併財務報表有任何影響。

其他會計準則

不是截至日前新發布或採用的其他會計準則2021年9月30日對康寧公司的財務報表或披露有實質性影響。

2.重組、減值和其他費用和信貸。

2021

曾經有過不是重大重組、減值和其他費用和信貸活動第一九幾個月來2021.*截止日期：2021年9月30日康寧的未付遣散費債務為#美元。171000萬美元，預計在不到10年的時間內完成付款十二月份。

2020

在第一九幾個月來2020,為了應對不確定的全球經濟形勢，康寧採取行動改變公司的成本結構，提高運營效率。

在.期間三和九截至的月份2020年9月30日, $171300萬美元和300萬美元733600萬美元分別記錄在重組、減值和其他費用和信貸中。遣散費1美元6300萬美元和300萬美元141600萬美元，主要與減少勞動力有關，以促進我們顯示技術部門在亞洲地區的產能調整，優化我們的光通信部門和某些公司成本。資產減值損失$22百萬美元和美元217與重新評估研發項目相關的一個資產集團分別發生了2.5億美元的費用，費用為美元。143300萬美元和300萬美元3752000萬美元，主要包括我們的顯示技術和特種材料部門的加速折舊、資產處置和其他相關的退出成本。

對於三和九截至的月份2020年9月30日、總重組、減值和其他費用和貸項在合併會計損益表中反映如下：

	截至三個月
	2020年9月30日
			銷售，		研究，
			一般		發展
			和		和
	毛收入		行政性		工程學
	頁邊距(1)		費用		費用		其他		總計
遣散費	$	3	$	3					$	6
資產減值				6	$	16				22
運力調整		95				1				96
其他費用和積分		26		12		1	$	8		47
總重組、減值和其他費用和信貸	$	124	$	21	$	18	$	8	$	171

⁽¹⁾	反映在銷售成本中的活動。

	截至9個月
	2020年9月30日
			銷售，		研究，
			一般		發展
			和		和
	毛收入		行政性		工程學
	頁邊距(1)		費用		費用		其他		總計
遣散費	$	79	$	34	$	28			$	141
資產減值				6		211				217
運力調整		243				2				245
其他費用和積分		61		51		2	$	16		130
總重組、減值和其他費用和信貸	$	383	$	91	$	243	$	16	$	733

⁽¹⁾	反映在銷售成本中的活動。

3.HSG交易記錄

在……裏面2016,康寧重新調整了其在道康寧公司(Dow Corning Corporation)的所有權權益，交換了其50在康寧公司和陶氏化學公司(“陶氏化學”)的合資企業中，一家新成立的公司擁有%的權益，該公司持有49.9HS LLC的%權益，以及a40.25HSO LLC的%權益，被記錄為康寧公司的股權方法投資，是HSG的關聯公司。杜邦隨後承擔了陶氏化學在HSG的所有權權益。HSG為半導體和太陽能行業製造多晶硅產品，目前一全球領先的半導體行業超純多晶硅供應商。

2020

在……上面2020年9月9日，HSG與杜邦簽訂了一系列協議，從而改變了對康寧的控制和合並。

HSG收購了杜邦的TCS製造資產，這些資產被確定為一項業務，並記錄為業務合併。購買價格的公允價值是$。255在此次收購中，HSG以#美元的合同金額解決了之前存在的TCS關係(“TCS和解”)。175百萬美元，確定其公允價值為$200百萬美元。中國HSG正在支付TCS和解的費用三年付款相等的年份約為$58*康寧公司在與塔塔諮詢公司和解相關的税前虧損中所佔份額為$81百萬，並在合併損益表中的關聯公司收益中計入權益。

HSG還完成了贖回，贖回了杜邦對HSG的全部所有權，價值為$250百萬美元。贖回的資金來自HSG現有的手頭現金$75百萬美元及其新獲得的第三-政黨債務為$175百萬美元，於2021年9月8日。債務償還已被記錄為康寧公司合併現金流量表上的一項融資活動。2021年9月30日，這是世界上最大的第三--黨內債務已全部清償。

在贖回完成後，康寧獲得了100HS LLC和的%權益80.5康寧佔HSO LLC.%權益的是按照業務合併會計的收購方法下的贖回，不轉移淨現金對價。贖回價格為$。250百萬元接近緊接贖回前康寧於HSG的股權的公允價值。

以前擁有的股權的淨收益計算如下(以百萬為單位)：

以前持有的股權投資的公允價值	$	250
截至收購日的股權投資負債餘額		(248	)
康寧從之前持有的股權投資中獲得的收益	$	498

下表彙總了截至的已記錄資產購置額和承擔的負債額2020年9月9日，包括HSG在緊接贖回和康寧合併之前收購的TCS資產和負債。按公允價值記錄的已確認資產和負債的確認金額(以百萬為單位)：

庫存	$	503
財產、廠房和設備		651
無形資產		285
其他流動和非流動資產⁽¹⁾		173
短期借款		(178	)
應付貿易賬款和其他應計負債		(329	)
其他負債		(1,261	)
已確認淨負債總額		(156	)
非控制性權益⁽²⁾		(102	)
康寧之前持有的股權投資的總公允價值⁽²⁾		(250	)
商譽⁽³⁾	$	508

⁽¹⁾	其他流動和非流動資產包括或有對價資產#美元。20與TCS交易相關的成本調整合同的公允價值為100萬美元。請參閲備註13如需更多信息，請將公允價值計量(公允價值計量)列入合併財務報表。
⁽²⁾	用於衡量贖回商譽的購買價格為$352100萬美元，包括康寧之前持有的股權和非控股股權的公允價值，為$250百萬美元和$102分別為百萬美元。
⁽³⁾	確認的商譽是不可在美國所得税中扣除。商譽已分配給分部報告內的“所有其他”，如附註所披露16(可報告分部)計入合併財務報表。

在完成贖回和由此產生的合併後，康寧記錄了從HSG收購的資產和承擔的負債的價值，包括客户存款負債和遞延收入。4(收入)在合併財務報表中提供更多信息。

商譽主要與所收購業務的其他無形資產和協同效應有關。不有資格單獨確認。*無形資產主要包括$215百萬美元的已開發技術和訣竅，以及70在加權平均使用年限內攤銷的數百萬其他無形資產20和15分別是幾年。

在康寧的綜合收益表中，HSG的營業收入和淨收入還沒有合併到“所有其他”中。

4.收入

收入分項表

下表顯示了按主要產品類別劃分的收入，類似於該公司的可報告部門披露。在每個產品類別中，影響收入確認和現金流的性質、金額、時間和不確定性的合同條款、條件和經濟因素基本相似。商業市場和銷售渠道也是相似的。除了電信產品的一筆微不足道的收入外，產品類別的收入都是在控制權轉移到客户手中時確認的。

按產品類別劃分的收入如下(單位：百萬)：

	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，
	2021		2020		2021		2020
陳列產品	$	936	$	834	$	2,758	$	2,211

電信產品		1,131		909		3,143		2,587

特種玻璃製品		556		570		1,490		1,339

環保基材和過濾產品		382		369		1,233		891

生命科學產品		304		220		917		707

所有其他⁽¹⁾		306		99		865		218
總收入	$	3,615	$	3,001	$	10,406	$	7,953
外匯走勢的影響⁽²⁾		24		6				66
與客户合同相關的累計調整⁽³⁾								105
可報告部門和所有其他部門的淨銷售額	$	3,639	$	3,007	$	10,406	$	8,124

⁽¹⁾	本公司於年內取得HSG之控股權。第三四分之一2020並已將結果合併到“所有其他”中，截至2020年9月9日。
⁽²⁾	這一數字主要反映了顯示技術部門外幣調整的影響。
⁽³⁾	金額代表將收入減少$的累積調整的負面影響。105年內錄得百萬元第一四分之一2020.這一調整與之前記錄的一項商業福利資產有關，該資產反映為向一名客户支付的預付款，該客户與一家簽訂了長期供應協議的客户簽訂了一項長期供應協議，該協議大幅退出了其LCD面板的生產。

請參閲備註16在合併財務報表中加入(可報告分部)以獲取更多信息。

合同資產負債

合同資產，如獲得或履行合同的增量成本，在康寧的收入確認過程中只是一個微不足道的組成部分。作為產品製造商，康寧的大部分履行成本被歸類為庫存、固定資產和無形資產，這些資產類型在各自的指導下進行會計處理。由於產品的性質及其各自的製造工藝，其他合同履行成本無關緊要。

合同負債包括遞延收入、其他預付款和客户押金。其他預付款包括不在綜合財務報表中被歸類為其他應計負債的一部分。客户存款和遞延收入主要分別與顯示器產品和康寧在HSG的控股權有關。

客户存款

自.起2021年9月30日和2020年12月31日，康寧公司的客户存款約為$1.330億美元和30億美元1.4這些客户押金大多是不可退還的，並允許客户根據長期供應協議獲得康寧生產的玻璃的權利。這些長期供應協議的期限最長可達10隨着玻璃運到客户手中，康寧將確認收入並減少客户存款債務。

使用的客户押金為$59百萬美元和$182分別為600萬美元和600萬美元。34300萬美元和300萬美元107億美元，分別為三和九截至的月份2021年9月30日和2020。截至以下日期：2021年9月30日和2020年12月31日, $1.130億美元被記錄為其他長期負債，其餘的15億美元被記錄為其他長期負債。224300萬美元和300萬美元211600萬美元分別被歸類為其他流動負債。

遞延收入

自.起2021年9月30日和2020年12月31日，康寧公司已經遞延了大約美元的收入。932300萬美元和300萬美元1.0遞延收入與HSG之前根據長期供應協議從客户那裏收到的不可退還對價的履約義務密切相關。

遞延收入是在每個客户合同單位的基礎上跟蹤的。當客户根據合同條款接受承諾量的交付時，當根據發運的單位將承諾貨物的控制權轉移給客户時，將確認每單位金額的遞延收入。

自.起2021年9月30日和2020年12月31日，$792300萬美元和300萬美元8721.3億美元分別被歸類為長期負債和美元。140300萬美元和300萬美元152分別有1.8億美元被歸類為非流動負債。

請參閲備註3(HSG交易)請參閲合併財務報表以獲取更多財務信息。

5.所得税

所得税撥備及相關實際所得税率如下(單位：百萬)：

	截至三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，
	2021			2020			2021			2020
所得税撥備	$	(109	)	$	(23	)	$	(402	)	$	(33	)
實際税率		22.7	%		5.1	%		22.1	%		11.3	%

對於三截至的月份2021年9月30日實際所得税率與美國不同(“美國”)法定利率21%，主要是由於税收方面的不可抵扣費用，外國税率差異，以及税制改革項目。九截至的月份2021年9月30日有效所得税税率與美國法定税率不同21%主要是由於永久再投資外國收入狀況的調整、與基於股份的薪酬支付相關的超額税收優惠、外國税率差異以及與#年減税和就業法案相關的税制改革項目2017.

對於三和九截至的月份2020年9月30日，有效所得税税率與美國法定税率不同21%，主要是由於對本年度淨營業虧損產生的所得税優惠的估計，該淨營業虧損將根據CARE法案的允許結轉到前幾年，以及基於最終結果的估計的變化2019美國納税申報單，部分被額外的所得税準備金抵消。九截至的月份2020年9月30日，有效所得税税率與美國法定税率不同21%主要是由於對本年度淨營業虧損產生的所得税優惠的估計，該淨營業虧損將在CARE法案允許的情況下結轉到前幾年，以及基於最終結果的估計的變化2019美國納税申報單被所得税準備金、永久再投資外國收入頭寸的調整以及遞延税項資產的外國估值津貼部分抵消。

康寧精密材料公司目前在韓國就納税年度的某些納税評估和退税要求提出上訴2010穿過2018.該公司被要求向韓國政府存入有爭議的美元，作為其對任何納税評估提出上訴的條件。康寧認為，這比不本公司將在上訴過程中獲勝。2021年9月30日和2020年12月31日，非流動應收賬款#美元350300萬美元和300萬美元365分別有100萬份與這些上訴有關的記錄。

6.普通股每股收益

下表列出了普通股基本和稀釋後每股收益的計算方法(單位為百萬，每股金額除外)：

	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，
	2021		2020		2021		2020
可歸因於康寧公司的淨收入	$	371	$	427	$	1,419	$	260
減去：A系列可轉換優先股股息				24		24		73
減去：為贖回優先股支付的超額對價						803
普通股股東可獲得的淨收入-基本		371		403		592		187
加：A系列可轉換優先股股息				24
普通股股東可獲得的淨收入-攤薄	$	371	$	427	$	592	$	187

加權平均已發行普通股-基本		852		760		821		760
稀釋證券的影響：
員工股票期權和其他稀釋證券		14		14		16		8
A系列可轉換優先股⁽¹⁾				115
加權平均已發行普通股-稀釋		866		889		837		768
普通股基本每股收益	$	0.44	$	0.53	$	0.72	$	0.25
稀釋後每股普通股收益	$	0.43	$	0.48	$	0.71	$	0.24

不包括在稀釋後每股普通股收益中的反稀釋潛在股票：
A系列可轉換優先股⁽¹⁾						41		115
員工股票期權和獎勵				3				7
總計		—		3		41		122

⁽¹⁾	對於九截至的月份2021年9月30日和2020,優先股是反攤薄的；因此，它被排除在稀釋後每股收益的計算之外。

固定利率累計可轉換優先股，A系列

自.起2020年12月31日，康寧有過這樣的經歷。2,300固定利率累計可轉換優先股A系列流通股(“優先股”)。

在……上面2021年1月16日優先股成為可轉換為115300萬股普通股，全部或部分由持有者三星顯示有限公司(“SDC”)選擇。在……上面2021年4月5日康寧與SDC簽署股份回購協議(“SRA”).

根據SRA，中國2021年4月8日(“初始截止日期”)，優先股全部轉換為115百萬股普通股。優先股的普通股等值預期從稀釋後每股收益的計算中剔除。

公司回購35這些普通股的贖回導致留存收益減少$$，並從計算公司基本和稀釋後每股收益的加權平均流通股中剔除了這些普通股。*這些普通股的贖回導致留存收益減少$803這減少了普通股股東可獲得的淨收入。

剩下的80百萬股已發行普通股，計入加權平均已發行普通股，用於計算公司的基本和稀釋後每股收益。

請參閲備註14(股東權益)請參閲合併財務報表以獲取更多信息。

7.庫存，淨額

庫存，淨利潤包括以下內容(以百萬美元為單位)：

	9月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020
成品	$	1,195	$	1,236
在製品		339		357
原材料和附件		419		370
供應品和包裝材料		510		475
總庫存(淨額)	$	2,463	$	2,438

8.其他負債

其他負債如下(單位：百萬)：

	9月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020
流動負債：
工資和員工福利	$	636	$	572
所得税		145		173
衍生工具(附註12)		72		189
遞延收入(附註4)		140		152
和解責任(附註3)		58		58
客户存款(注4)		224		211
股份回購責任(附註14)		504
短期經營租賃		96		96
其他流動負債		1,016		986
其他應計負債	$	2,891	$	2,437

非流動負債：
固定收益養老金計劃負債	$	884	$	887
衍生工具(附註12)		29		155
石棉及其他訴訟		35		94
遞延收入(附註4)		792		872
和解責任(附註3)		58		117
客户存款(注4)		1,095		1,148
股份回購責任(附註14)		515
遞延税項負債		263		313
長期經營租約		626		633
其他非流動負債		969		798
其他負債	$	5,266	$	5,017

9.債務

根據我們目前可獲得的類似期限和期限貸款的借款利率，長期債務的公允價值為#美元。8.430億美元和30億美元9.420億美元2021年9月30日和2020年12月31日，而記錄的賬面價值為#美元7.030億美元和30億美元7.820億美元2021年9月30日和2020年12月31日，分別為。公司計量其長期債務使用水平的公允價值2投入主要基於其在二級市場交易的現有債務的當前市場收益率。

康寧有不是未償還商業票據，票面利率為2021年9月30日和2020年12月31日.

債務發行和贖回

2021

在第三第一季度2021,康寧贖回美元250百萬美元3.7到期債券百分比2023,支付$的溢價19通過行使我們的全額贖回期權，獲得了100萬美元。*債券贖回導致了美元的損失20同一季度虧損100萬美元。

在第二1/4季度2021,康寧贖回美元375百萬美元2.9到期債券百分比2022,支付$的溢價10通過行使我們的全額贖回期權，獲得了100萬美元。*債券贖回導致了$11同一季度虧損100萬美元。

債券贖回損失已經記錄在其他(費用)收入中，這是在發生這些損失的那個季度的綜合損益表上的淨額。

康寧公司將按季度確認因匯率變動而產生的外幣換算損益，包括累計的其他股東權益綜合收益(虧損)。在合併現金流量表中，貸款和債務發行的現金收益被披露為融資活動，利息的現金支付被披露為經營活動。

10.員工退休計劃

康寧已經確定了覆蓋某些國內和國際員工的福利養老金計劃。公司的籌資政策是，隨着時間的推移，出資數額超過最低要求，以實現公司的長期籌資目標。2021,該公司預計將提供#美元的現金捐助。30為我們的國際養老金計劃提供了100萬美元。

下表彙總了康寧的固定福利養老金和退休後醫療保健和人壽保險計劃的定期淨福利成本的組成部分(以百萬為單位)：

	養老金福利												退休後福利
	截至三個月						截至9個月						截至三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，						9月30日，						9月30日，
	2021			2020			2021			2020			2021			2020			2021			2020
服務成本	$	32		$	29		$	96		$	87		$	3		$	2		$	8		$	7
利息成本		22			32			65			94			3			5			11			15
計劃資產的預期回報率		(54	)		(49	)		(162	)		(147	)
攤銷先前服務成本(貸方)		1			1			3			4			(1	)		(2	)		(4	)		(5	)
精算損失(收益)的確認								10			(2	)					1			1			1
養老金和退休後福利支出總額	$	1		$	13		$	12		$	36		$	5		$	6		$	16		$	18

定期福利淨成本的組成部分(服務成本組成部分除外)包括在合併損益表中的項目其他(費用)收入淨額中。

11.承諾和或有事項

康寧是各種訴訟的被告，並受到正常業務過程中出現的各種索賠的影響，其中最重要的概述如下。管理層認為，這些事項的最終處置將對康寧的綜合財務狀況、流動性或運營結果產生重大不利影響的可能性微乎其微。

石棉索賠

康寧在某些案件中是被告，聲稱石棉造成了傷害。在…2021年9月30日和2020年12月31日，這些石棉索賠的儲備金估計為#美元。38300萬美元和300萬美元96分別為100萬美元，代表訴訟估計壽命內索賠和相關法律費用的未貼現預測。

道康寧分會11相關事項

直到六月1, 2016,康寧和陶氏化學各自擁有50道康寧公司普通股的%。在……上面可能31, 2016,康寧和陶氏化學重新調整了他們在道康寧的所有權權益。在調整之後，康寧不是不再擁有道康寧的任何權益。隨着重組，康寧同意賠償道康寧50佔道康寧非正常過程、收盤前負債的百分比，以此類負債超過道康寧截至以下日期為其預留的金額為限可能31, 2016,受某些條件和限制的制約。

道康寧乳房植入物訴訟

在……裏面1995年5月，道康寧申請破產保護，以解決數千起隆胸產品訴訟中懸而未決的和索賠的責任。在……上面2004年6月1日，道康寧從章節中走出來11有規定解決或以其他方式解決植入索賠的重組計劃(“計劃”)。該計劃包括作為股東的康寧和陶氏化學的發佈，以換取對該計劃的貢獻。

根據該計劃的條款，道康寧已經建立並資助了上文提到的和解信託和訴訟機制，為侵權索賠人提供和解或提起訴訟的手段。包括保險在內，道康寧已經支付了大約$1.8十億美元給和解信託基金。自.起可能31, 2016,道康寧公司已經為隆胸訴訟預留了$。290百萬美元。如果道康寧對這些索賠的總責任超過該數額，可能被要求向陶氏化學公司賠償最高50超額負債的%，受某些條件和限制的限制。截止日期：2021年9月30日和2020年12月31日，道康寧公司已經為隆胸訴訟預留了$。160百萬美元。因此，康寧做到了不相信其對道康寧乳房植入物訴訟責任的賠償義務(如果有的話)將是實質性的。

道康寧破產懸而未決的利息申索

作為破產程序中產生的另一件事，道康寧一直在為商業債權人提出的索賠進行辯護，這些債權人要求支付額外的違約複利和州法定判決利率，以及律師費和其他執法費用。1995年5月穿過2004年6月。自.起2016年5月31日，道康寧為這些索賠記錄了#美元的準備金。107百萬美元。道康寧就這些索賠達成和解，截至2019年9月30日並獲得了破產法院對和解協議的批准。康寧做到了不相信它的賠償義務，如果有的話，道康寧的責任是實質性的。

道康寧環保聲明

在……裏面2019年9月陶氏化學正式向康寧公司通報了某些環境問題，陶氏化學斷言，該公司已經或將在多個地點因補救和迴應而蒙受損失。如果發生這種情況，陶氏化學對這些索賠負有責任，康寧公司可能被要求賠償道瓊斯指數最高可達50該責任的%，受某些條件和限制的限制。2021年9月30日，康寧已經確定這些環境問題的潛在責任是可能的，記錄的金額是不材料：價格。

環境訴訟

康寧已經被環境保護局(該機構)根據超級基金法案，或被州政府根據類似的州法律指定為潛在的責任方15活躍的危險廢物場地。根據超級基金法案，所有符合以下條件的各方可能除非該機構另有同意，否則向該機構確定的危險廢物場地貢獻了任何廢物的人，均須連帶承擔清理費用。康寧公司的政策是，根據專家分析和內部和外部顧問的持續監測，就其與超級基金場地相關的估計責任和與康寧公司擁有的財產相關的其他環境責任進行累算。自2009年起，康寧公司的政策是，對其與超級基金場地有關的估計責任以及與康寧公司擁有的財產相關的其他環境責任進行累算。自2009年1月1日起，康寧公司將繼續承擔清理費用。2021年9月30日和2020年12月31日，康寧積累了大約$60百萬美元和$68分別用於估計的環境清理和相關訴訟的未貼現責任。根據迄今掌握的信息，管理層認為，應計準備金是對本公司負債的合理估計，出現比應計數額高得多的額外虧損的風險微乎其微。

12.套期保值活動

現金流對衝

康寧使用場外交易(OTC)外匯遠期合約，以降低匯率變動將對向客户銷售產品和從供應商購買產生的淨現金流產生不利影響的風險。外幣現金流對衝的總名義價值為#美元。751百萬美元和美元1.120億美元2021年9月30日和2020年12月31日分別到期，期限跨度為數年。2021一直到現在2023.康寧將與現金流對衝相關的損益推遲到合併資產負債表上累計的其他全面虧損中，直到對衝項目影響收益。在…2021年9月30日，預計將在下一年內重新分類為收益的金額12幾個月的税前收益為$41百萬美元。

未指定的限制語

康寧使用場外外匯遠期合約和期權合約，這些合約不為會計目的被指定為套期保值工具的。未指定的對衝限制了與某些子公司的貨幣資產、貨幣負債和外幣淨收益相關的外國功能貨幣波動的風險敞口。

大多數平均利率遠期合約和期權合約對衝了公司對日元敞口的很大一部分，期限跨度為數年。2021穿過2024.*下表彙總了折算收益合同的總名義價值。2021年9月30日和2020年12月31日*(以十億為單位)：

	9月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020
平均利率遠期合約：
日元計價	$	3.5	$	4.5
韓元計價		0.7		0.4
歐元計價		0.3		0.5
其他外幣⁽¹⁾		0.1		0.1
期權合約：
日元計價⁽²⁾		1.9		2.0
其他外幣⁽³⁾		1.4
折算收益合同的總名義價值	$	7.9	$	7.5

⁽¹⁾	平均利率遠期合約的計價貨幣包括人民幣和英鎊。
⁽²⁾	日元計價的期權合約包括零-成本項圈，購買看跌期權和看漲期權。關於零-成本項，總名義金額包括看跌期權和看漲期權的價值。但是，由於零-成本項下，只有看跌期權或看漲期權才能在到期時行使。
⁽³⁾	其他外幣期權合約是購買的籃子期權，其中包括一籃子標的貨幣，包括日元、韓元、人民幣、歐元和英鎊，每一籃子期權都將對美元進行結算。

下表彙總了康寧衍生金融工具的名義金額和各自的公允價值。2021年9月30日和2020年12月31日(單位：百萬)：

					資產衍生品					負債衍生品
	名義金額				天平	公允價值				天平	公允價值
	9月30日，		十二月三十一日，		板材	9月30日，		十二月三十一日，		板材	9月30日，			十二月三十一日，
	2021		2020		位置	2021		2020		位置	2021			2020

指定為對衝工具的衍生工具

外匯合約及其他(一)	$	751	$	1,143	其他流動資產	$	43	$	37	其他應計負債	$	(1	)	$	(3	)
					其他資產		19		21	其他負債		(2	)		(1	)

未被指定為對衝工具的衍生工具

外匯合約		5,278		6,144	其他流動資產		43		45	其他應計負債		(49	)		(76	)
					其他資產		10		41	其他負債		(19	)		(59	)
折算收益合同		7,909		7,453	其他流動資產		90		66	其他應計負債		(22	)		(110	)
					其他資產		126		61	其他負債		(8	)		(95	)
總導數	$	13,938	$	14,740		$	331	$	271		$	(101	)	$	(344	)

⁽¹⁾	在…2021年9月30日，被指定為對衝工具的衍生品包括名義總金額為#美元的外匯現金流對衝。751百萬美元。2020年12月31日，被指定為對衝工具的衍生品包括名義金額為#美元的外幣合約。892百萬美元和美元251現金流對衝和淨投資對衝分別為100萬美元。

下表彙總了康寧衍生金融工具對合並財務報表的影響(單位：百萬)：



	截至9月30日的三個月，
套期保值中的衍生品	(損失)在其他項目中確認的收益						損益位置重新歸類自	損益重新分類自
的關係	綜合收益(OCI)						將累積保單轉為收入	將累積保單轉為收入
現金流對衝	2021			2020			有效(無效)	2021		2020

							淨銷售額	$	3	$	(2	)
外匯合約和其他	$	(5	)	$	16		銷售成本		11		3
總現金流對衝	$	(5	)	$	16			$	14	$	1

	截至9月30日的9個月，
套期保值中的衍生品	在其他項目中確認的損益						損益位置重新歸類自	損益重新分類自
的關係	綜合收益(OCI)						將累積保單轉為收入	將累積保單轉為收入
現金流對衝	2021			2020			有效(無效)	2021		2020

							淨銷售額	$	9	$	(4	)
							銷售成本		28		7
外匯合約和其他	$	36		$	(51	)	其他費用，淨額(1)				(14	)
總現金流對衝	$	36		$	(51	)		$	37	$	(11	)

⁽¹⁾	損失了$14百萬美元從累積的其他全面虧損中重新分類為其他費用，淨額，這是由於指定了某些現金流量對衝而產生的。

		在收入中確認的(損失)收益
		截至三個月						截至9個月
	(損失)收益的位置	9月30日，						9月30日，
未指定的衍生品	在收入中確認	2021			2020			2021		2020

外匯合約	其他收入(費用)，淨額	$	(9	)	$	(48	)	$	26	$	(62	)
折算收益合同	折算收益合同(虧損)收益，淨額		(13	)		(100	)		262		5

未指定總數		$	(22	)	$	(148	)	$	288	$	(57	)

13.公允價值計量

GAAP下的公允價值準則定義了公允價值，建立了在應用公認會計原則時計量公允價值的框架，並要求披露公允價值計量。這些標準確定了二用於確定資產和負債公允價值的各種投入：可觀測和不可觀測。可觀察到的投入是基於市場數據或獨立來源，而不可觀察到的投入是基於公司自己的市場假設。一旦對輸入進行了特徵化，就會將輸入的優先級排序為一的三用於計量公允價值的寬泛水平(見下表)。公允價值準則適用於實體根據其他會計聲明計量公允價值，這些會計聲明要求或允許公允價值計量，並要求使用可觀察到的市場數據(如果有)。

下表提供了本公司主要類別金融資產和負債的公允價值計量信息，這些資產和負債是以經常性方式計量的；水平 1,相同資產的活躍市場報價，級別 2,重要的其他可觀察到的輸入、水平和水平 3,無法觀察到的重大輸入(單位：百萬)：

			報告日的公允價值計量
	2021年9月30日		(1級)		(2級)		(3級)
流動資產：
其他流動資產^(1)(2)(3)	$	197	$	11	$	176	$	10
非流動資產：
其他資產⁽¹⁾⁽²⁾	$	162			$	155	$	7
流動負債：
其他應計負債⁽¹⁾	$	72			$	72
非流動負債：
其他負債⁽¹⁾⁽⁴⁾	$	46			$	46

⁽¹⁾	衍生資產和負債包括使用類似資產和負債的可觀察投入計量的外匯合約。
⁽²⁾	包括在其他流動資產和其他資產中的是一項費用調整合同的或有對價資產#美元。17百萬美元，由截至當日的HSG交易產生2020年9月9日，這是用不可觀察的(水平)來測量的3)輸入。
⁽³⁾	可隨時獲得公允價值為#美元的股權證券11百萬人使用Level測量1投入，並已計入其他流動資產，截至2021年9月30日。一項投資以美元的價格售出。84在過去的幾年裏第二1/4季度2021.
⁽⁴⁾	其他負債包括$17根據與SDC的股份回購協議訂立的百萬認沽期權，該認沽期權是使用其他重要可觀察到的(水平)來衡量的2)輸入。請參閲備註14(股東權益)請參閲綜合財務報表，以獲取更多信息。

			報告日的公允價值計量
	2020年12月31日		(1級)		(2級)		(3級)
流動資產：
其他流動資產^(1)(2)(3)	$	152			$	148	$	4
非流動資產：
投資⁽⁴⁾	$	137	$	137
其他資產^(1)(2)(3)	$	139			$	123	$	16
流動負債：
其他應計負債⁽¹⁾	$	189			$	189
非流動負債：
其他負債⁽¹⁾	$	155			$	155

⁽¹⁾	衍生資產和負債包括使用類似資產和負債的可觀察投入計量的外匯合約。
⁽²⁾	包括在其他流動資產和其他資產中的是一項費用調整合同的或有對價資產#美元。20百萬美元，由截至當日的HSG交易產生2020年9月9日，這是用不可觀察的(水平)來測量的3)輸入。
⁽³⁾	截至年底的年度2020年12月31日，使用不可觀察(水平)計量的資產和負債3)投入造成的損失在收益中確認為#美元21百萬美元用於可再生能源衍生品合同和$4拍賣利率證券的價格為100萬美元。
⁽⁴⁾	包括在投資中的是具有現成公允價值的股權證券，這些證券是用Level來計量的。1投入。税前收益為#美元。107於截至該年度的首次公開發售一項投資中確認百萬元。2020年12月31日。*

按非經常性基礎計量的資產和負債

截至年底的年度2020年12月31日，康寧公司為一個資產集團發生了長期資產減值和處置損失，這與“所有其他”範圍內的研發計劃的重新評估有關。考慮到經濟環境和市場機遇，康寧停止了對這些研發項目的投資。對某些資產的減值分析和處置導致税前費用總額為#美元。217百萬美元，主要記錄在第二1/4季度2020,這基本上是所有的賬面價值，包括微不足道的商譽。用於減值分析的資產組的公允價值是使用不可觀察(水平)計量的3)輸入。

公允價值計量(水平3)與贖回有關的資料在附註中披露。3(HSG交易)計入合併財務報表。

有幾個不是其他以非經常性基礎計量的重大金融資產和負債，截至2021年9月30日和2020年12月31日。

14.股東權益

固定利率累計可轉換優先股，A系列

自.起2020年12月31日，康寧有過這樣的經歷。2,300優先股流通股減少。

在……上面2021年1月16日優先股成為可轉換為115根據SDC的選擇權，發行全部或部分普通股。2021年4月5日康寧和SDC執行了SRA。

根據SRA，在最初的成交日，優先股被完全轉換。115轉換優先股產生的百萬普通股等值預期從稀釋後每股收益的計算中剔除。

轉換後，康寧立即回購了股票並退休35SDC持有的100萬股普通股，總收購價約為$1.5億美元，其中約507在最初的成交日支付了100萬美元。隨後的付款約為$507每輛車將支付百萬美元第一和第二最初成交日期的週年紀念日。

●	這個35康寧公司回購的100萬股普通股從加權平均已發行普通股中剔除，用於計算公司自最初結算日起的基本和稀釋後每股收益。
●	回購的股票被計入優先股的贖回。1.5在優先股賬面價值之上支付的10億對價使普通股股東可獲得的淨收入減少了美元。803百萬美元。

剩下的80百萬股普通股作為優先股的轉換入賬，導致普通股和基於優先股賬面價值的額外實收資本增加，並計入加權平均已發行普通股，用於計算公司的基本每股收益和稀釋後每股收益。

根據SRA，關於80SDC持有的已發行普通股百萬股：

●

SDC有權銷售額外的22在歷年中不時以指定批次向康寧出售百萬股普通股2024穿過2027.約翰·康寧(Corning)可能,由其自行決定是否回購該等普通股。如果康寧選擇不要回購普通股，SDC在公開市場上出售普通股，康寧將被要求向SDC支付全額付款，但須遵守5回購收益的上限，否則將由康寧支付。2021年9月30日，期權的公允價值為$。17如果使用其他重要的可觀察到的輸入進行測量，則為100萬。

●

剩下的58百萬股普通股受七-一年禁售期將於#年到期2027.

請參閲備註13(公允價值計量)在合併財務報表中提供更多信息。

股份回購

在……上面2018年4月26日康寧公司董事會批准了一項210億股回購計劃，包括不是到期日(“2018回購計劃“)。在……上面2019年7月17日康寧公司董事會授權的美元510億美元的股票回購不是到期日(“2019回購計劃“)。

對於美國人來説三和九截至的月份2021年9月30日，公司回購629千和668在公開市場上發行的1000股普通股，價格約為$24300萬美元和300萬美元25分別為2000萬美元，作為其2019回購計劃。

在.期間三截至的月份2021年6月30日公司回購35百萬股普通股，根據2018和2019回購計劃，購買總價約為$1.5億美元，其中大約$507在最初的成交日支付了100萬美元。隨後的付款大約為$507每輛車將支付百萬美元第一和第二最初成交日期的週年紀念日。如上所述，這些股票在優先股轉換後立即回購。

該公司製造了不是的股票回購三截至的月份2020年9月30日。在此之前，九截至的月份2020年9月30日，公司回購4.1公開市場上發行的100萬股普通股，價格約為美元105百萬美元，作為其2018回購計劃。

累計其他綜合損失

在三和九截至的月份2021年9月30日和2020，累計其他綜合虧損的變化主要與外幣換算調整有關。

累計其他綜合虧損的外幣折算調整部分變動情況摘要如下(單位：百萬)。⁽¹⁾:

	截至三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，
	2021			2020			2021			2020
期初餘額	$	(652	)	$	(1,064	)	$	(329	)	$	(857	)

其他綜合(虧損)收入⁽²⁾		(185	)		274			(501	)		75
權益法關聯公司⁽³⁾		(7	)		9			(14	)		1
本期其他綜合(虧損)收入淨額		(192	)		283			(515	)		76
期末餘額	$	(844	)	$	(781	)	$	(844	)	$	(781	)

⁽¹⁾	所有的金額都是税後的。括號中的金額顯示借方記入累計的其他綜合損失。

⁽²⁾	對於三和九截至的月份2021年9月30日，金額是扣除税收優惠$後的淨額。31300萬美元和300萬美元42分別為2000萬人。對於三和九截至的月份2020年9月30日，金額是扣除税費$後的淨額。21300萬美元和300萬美元10分別為2.6億美元和2.8億美元。

⁽³⁾	税收影響是不意義重大。

15.基於股份的薪酬

康寧公司為關鍵員工和董事會非員工成員制定長期激勵計劃(以下簡稱“計劃”)。這些計劃允許康寧公司授予基於股權的薪酬獎勵，包括股票期權、股票增值權、業績股單位、限制性股票單位、限制性股票獎勵或獎勵組合(統稱為基於股票的獎勵)。在…2021年9月30日，大約有391.2億股未發行的普通股，可用於根據該計劃授權的未來授予。

以股份為基礎的薪酬成本在合併損益表中分配給銷售、銷售、一般和行政成本，以及研究、開發和工程費用項目。

股票補償計劃

本公司根據估計的公允價值計量並確認支付給員工和董事的所有以股份為基礎的獎勵的補償成本。

以股份為基礎的總薪酬成本為美元。39300萬美元和300萬美元62分別為2000萬美元和2000萬美元。117300萬美元和300萬美元127分別為1000萬美元和1000萬美元三和九截至的月份2021年9月30日和2020以股份為基礎的薪酬實現的所得税優惠為1美元。3300萬美元和300萬美元31一百萬美元。三和九截至的月份2021年9月30日、和不在同一時期的幾個月裏意義重大。2020.請參閲備註5如需更多信息，請將(所得税)列入合併財務報表。

股票期權

康寧的股票期權計劃提供非限制性和激勵性股票期權，以在授予日以市場價格購買授權但未發行的普通股或庫存股，並通常從一年份至五從授予之日起數年。非限制性和激勵性股票期權的最長期限為10從授予之日起數年。當員工保留獎勵時，獎勵被認為是歸屬的不是更長的時間取決於提供後續服務(“非實質性歸屬期間法”)。

下表彙總了有關未償還股票期權的信息，包括#年股票期權計劃下的相關交易。九截至的月份2021年9月30日:

						加權的-
						平均值
				加權的-		剩餘		集料
	數			平均值		合同		固有的
	的股份			鍛鍊		術語		價值
	(單位：千)			價格		(以年為單位)		(單位：千)
截至2020年12月31日的未償還期權		17,095		$	21.60
授與		—			—
練習		(4,464	)		20.17
沒收和過期		(324	)		21.98
截至2021年9月30日的未償還期權		12,307			22.10		6.74	$	176,960
預計將於2021年9月30日授予的期權		12,206			22.13		6.72		175,319
截至2021年9月30日可行使的期權		6,919			20.90		5.53		107,865

康寧使用多點Black-Scholes估值模型來估計股票期權授予的公允價值。康寧使用一種混合方法來計算多點Black-Scholes估值模型中使用的波動率假設，該模型定義為短期隱含波動率、等於預期期限的一段時間內的最新波動率和最近波動率的加權平均值15-一年的歷史波動性。預期期限是期權預期未償還的期間，並結合歷史行使經驗(經調整以反映正在估值的期權的當前歸屬期間)和未償還期權的部分生命週期進行計算。多點Black-Scholes估值模型中使用的無風險利率是零--期限等於期權預期期限的票息美國公債.使用的範圍反映了表現出不同鍛鍊行為的不同員工羣體的結果。

以下投入用於我們股票期權計劃下的期權授予的估值⁽¹⁾:

	截至三個月
	六月三十日，
	2020
預期波動率		32.9	%
加權平均波動率		32.9	%
預期股息		4.48	%
無風險利率		0.5	%
平均無風險利率		0.5	%
預期期限(以年為單位)		7.4
授權前高管離職率		0.6	%
歸屬前非執行董事離職率		2.5	%

⁽¹⁾	股票期權僅在第二四分之一2020.不過，已經有過幾次了。不是此後授予的股票期權2020年6月30日。

激勵股票計劃

康寧激勵股票計劃允許限制性股票和限制性股票單位授予，要麼由具體的業績目標確定，要麼直接發行，在大多數情況下，取決於沒收的可能性和沒有現金對價。獎勵股票計劃下的限制性股票和限制性股票單位是按授予日的收盤價授予的，或有權在一般情況下在一段時間內授予一年份至十年，通常合同期限為一年份至十好幾年了。公允價值是根據授予日公司股票的收盤價計算的。

基於時間的限制性股票和限制性股票單位

計時限制性股票和限制性股票單位由本公司酌情發行，歸屬時以本公司普通股支付。公允價值以授予日公司股票的收盤價為基礎。補償成本在必要的歸屬期間確認，並在歸屬前根據實際沒收情況進行調整。

下表彙總了截至2010年，公司的非既有限時限售股和限售股單位。 2020年12月31日以及在此期間發生的變化九截至的月份2021年9月30日:

				加權
	數			平均值
	的股份			授予日期
	(單位：千)			公允價值
截至2020年12月31日的非既得股和股份單位		12,943		$	22.87
授與		1,399			42.07
既得		(3,518	)		22.82
沒收		(424	)		23.74
2021年9月30日的非既得股和股份單位		10,400		$	25.44

基於業績的限制性股票單位

基於業績的限制性股票單位是在實現某些目標後賺取的，在歸屬時以公司普通股的股票支付，通常超過一年三一年的時間段。公允價值基於本公司股票在授予日的收盤價，並假設將達到目標支付水平。補償成本在必要的歸屬期間確認，並在歸屬前根據實際沒收情況進行調整。在履約期間，補償成本可能將根據業績相關目標預期結果的變化進行調整。

下表彙總了截至目前公司基於業績的非既得性限制性股票單位。2020年12月31日和2021年9月30日：

				加權
	數			平均值
	的股份			授予日期
	(單位：千)			公允價值
截至2020年12月31日的非既得股單位		1,765		$	28.06
授與		1,222			38.82
既得		(119	)		28.06
沒收		(79	)		31.83
截至2021年9月30日的非既得股單位		2,789		$	32.67

16.可報告的細分市場

該公司的可報告部門如下：

●	顯示技術-製造平板液晶顯示器和其他高性能顯示面板的玻璃基板。
●	光通信-為電信行業製造運營商網絡和企業網絡組件。
●	特種材料-製造的產品提供的產品超過150玻璃、微晶玻璃和氟化物晶體的材料配方，以滿足客户獨特的需求。
●	環境技術-製造汽車和柴油應用的陶瓷基板和過濾器。
●	生命科學-生產玻璃和塑料實驗室用具、設備、介質、血清和試劑，為藥物發現和生物生產提供工作流程解決方案。

所有其他這樣做的企業不符合量化門檻的單獨報告已歸類為“所有其他”。該集團主要由製藥技術、汽車玻璃、新產品線、開發項目和某些公司投資的成果組成。‎

本公司於年內取得HSG之控股權。第三四分之一2020*，並已整合了截至以下日期的“所有其他”中的結果2020年9月9日。請參閲註釋：3有關本次交易的其他信息，請參見合併財務報表(HSG交易)。

須呈報分部的財務業績乃根據財務信息的內部分類編制，以協助首席營運決策者(“CODM”)作出內部營運決策。很大一部分部門收入和支出是以美元以外的貨幣計價的。管理層認為，瞭解將這些貨幣兑換成美元對核心淨收入的影響非常重要。*公司對顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學使用不變貨幣報告。*康寧將這些貨幣的影響排除在部門銷售額和淨收入之外。*對不變貨幣的調整主要與Display Technologies部門有關，不包括日元、韓元、人民幣和新臺幣波動的影響。但某些收入和費用計入可報告部門淨收益(虧損)與合併淨收入的對賬中的未分配金額。這些項目包括不財務總監在評估各分部的業績或向其分配資源時使用，包括以下各項：轉換收益合同的影響；與收購相關的成本；離散税項和其他與税務相關的調整；某些訴訟、監管和其他法律事項；重組、減值損失和其他費用和抵免；與收購有關的調整；以及其他非經常性非運營項目。雖然這些金額不包括在分部結果中，但它們包含在報告的合併結果中。

與應報告分部密切相關的股權聯營公司的收益計入各自分部的淨收益(虧損)。可報告部門之間的某些共同費用的分配方式與獨立財務信息的分配方式不同。部門淨收入(虧損)可能不與其他公司使用的措施保持一致。

可報告的細分市場(以百萬為單位)：

	顯示			光學			專業			環境			生命			全
	技術			通信			材料			技術			科學			其他			總計
截至三個月
2021年9月30日
細分市場淨銷售額	$	956		$	1,131		$	556		$	385		$	305		$	306		$	3,639
折舊⁽¹⁾	$	153		$	58		$	42		$	34		$	14		$	38		$	339
研究、開發和工程費用⁽²⁾	$	31		$	57		$	49		$	28		$	9		$	44		$	218
所得税(撥備)優惠⁽³⁾	$	(64	)	$	(38	)	$	(28	)	$	(16	)	$	(12	)	$	(1	)	$	(159	)
部門淨收入(虧損)⁽⁴⁾	$	247		$	139		$	107		$	60		$	45		$	(5	)	$	593

	顯示			光學			專業			環境			生命			全
	技術			通信			材料			技術			科學			其他			總計
截至三個月
2020年9月30日
細分市場淨銷售額	$	827		$	909		$	570		$	379		$	223		$	99		$	3,007
折舊⁽¹⁾	$	134		$	59		$	40		$	32		$	12		$	16		$	293
研究、開發和工程費用⁽²⁾	$	22		$	50		$	39		$	24		$	7		$	35		$	177
所得税(撥備)優惠⁽³⁾	$	(52	)	$	(32	)	$	(38	)	$	(18	)	$	(8	)	$	12		$	(136	)
部門淨收入(虧損)⁽⁴⁾	$	196		$	115		$	146		$	69		$	28		$	(50	)	$	504

	顯示			光學			專業			環境			生命			全
	技術			通信			材料			技術			科學			其他			總計
截至9個月
2021年9月30日
細分市場淨銷售額	$	2,758		$	3,143		$	1,490		$	1,233		$	917		$	865		$	10,406
折舊⁽¹⁾	$	450		$	174		$	125		$	105		$	40		$	104		$	998
研究、開發和工程費用⁽²⁾	$	79		$	160		$	143		$	84		$	25		$	114		$	605
所得税(撥備)優惠⁽³⁾	$	(184	)	$	(109	)	$	(74	)	$	(57	)	$	(39	)	$	10		$	(453	)
部門淨收入(虧損)⁽⁴⁾	$	708		$	398		$	279		$	215		$	145		$	(44	)	$	1,701

	顯示			光學			專業			環境			生命			全
	技術			通信			材料			技術			科學			其他			總計
截至9個月
2020年9月30日
細分市場淨銷售額	$	2,331		$	2,587		$	1,339		$	925		$	724		$	218		$	8,124
折舊⁽¹⁾	$	400		$	183		$	120		$	99		$	37		$	43		$	882
研究、開發和工程費用⁽²⁾	$	77		$	157		$	113		$	74		$	20		$	126		$	567
所得税(撥備)優惠⁽³⁾	$	(133	)	$	(63	)	$	(76	)	$	(27	)	$	(26	)	$	50		$	(275	)
部門淨收入(虧損)⁽⁴⁾	$	500		$	225		$	287		$	104		$	97		$	(185	)	$	1,028

⁽¹⁾	康寧公司可報告部門的折舊費用包括公司財產折舊的分配不對於某一細分市場而言，這一點是明確可識別的。
⁽²⁾	研究、開發和工程費用包括可確定為某一部門的直接項目支出。
⁽³⁾	所得税(撥備)優惠反映的税率為21%.
⁽⁴⁾	康寧的許多行政和員工職能都是集中執行的。在可行的情況下，康寧根據每個企業使用集中功能的程度將這些費用計入部門。其他員工職能，如公司財務、人力資源和法律，主要按銷售額的百分比分配給細分市場。費用是不分配給各分部的淨收入(虧損)計入可報告分部淨收入(虧損)與綜合淨收入的對賬。

可報告部門和所有其他淨銷售額與合併淨銷售額的對賬如下(以百萬為單位)：

	截至三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，
	2021			2020			2021		2020
可報告部門和所有其他部門的淨銷售額	$	3,639		$	3,007		$	10,406	$	8,124
外匯走勢的影響(1)		(24	)		(6	)				(66	)
與客户合同相關的累計調整(2)										(105	)
合併淨銷售額	$	3,615		$	3,001		$	10,406	$	7,953

⁽¹⁾	這一數字主要反映了顯示技術部門外幣調整的影響。
⁽²⁾	金額代表將收入減少$的累積調整的負面影響。105年內錄得百萬元第一四分之一2020.這一調整與之前記錄的一項商業福利資產有關，該資產反映為向一名客户支付的預付款，該客户與一家簽訂了長期供應協議的客户簽訂了一項長期供應協議，該協議大幅退出了其LCD面板的生產。

可報告部門淨收入(虧損)與合併淨收入的對賬如下(單位：百萬)：

	截至三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，
	2021			2020			2021			2020
應報告分部淨收入	$	598		$	554		$	1,745		$	1,213
所有其他項目的淨虧損⁽¹⁾		(5	)		(50	)		(44	)		(185	)
未分配金額：
未計入分部淨收入(虧損)的外幣變動的影響		(33	)					(47	)		(25	)
(虧損)與折算收益相關的外幣套期保值收益		(13	)		(99	)		262			(6	)
日元計價債務的折算收益(虧損)		4			(39	)		127			(50	)
訴訟、監管和其他法律事務		(3	)		(83	)		(11	)		(108	)
研究、開發和工程費用⁽²⁾⁽³⁾		(34	)		(35	)		(103	)		(111	)
交易相關收益，淨額⁽⁴⁾					498						498
關聯公司盈餘(虧損)權益⁽⁵⁾		10			(79	)		9			20
無形資產攤銷		(32	)		(33	)		(97	)		(87	)
利息支出，淨額		(64	)		(67	)		(205	)		(189	)
所得税優惠		50			113			51			242
與客户合同相關的累計調整⁽⁶⁾											(105	)
遣散費⁽³⁾		1			(6	)					(141	)
資產減值⁽³⁾					(22	)					(217	)
運力調整及其他收費和積分⁽³⁾		(41	)		(143	)		(42	)		(375	)
出售企業的收益								54
其他公司項目		(67	)		(82	)		(280	)		(114	)
淨收入	$	371		$	427		$	1,419		$	260

⁽¹⁾	本公司於年內取得HSG之控股權。第三四分之一2020並已將結果合併到“所有其他”中，截至2020年9月9日。

⁽²⁾	數量可以做到這一點不包括與重組、減值和其他費用和信貸相關的研究、開發和工程費用。
⁽³⁾	請參閲備註2(重組、減值和其他費用和貸方)到合併財務報表，以獲得關於重組活動和減值的更多信息。

⁽⁴⁾	金額代表康寧之前持有的HSG股權投資錄得的税前收益。請參閲備註3(HSG交易)在合併財務報表中提供更多信息。

⁽⁵⁾	主要代表恆生集團於2020年9月9日。請參閲備註3(HSG交易)在合併財務報表中提供更多信息。
⁽⁶⁾	金額代表將收入減少$的累積調整的負面影響。105年內錄得百萬元第一四分之一2020.這一調整與以前記錄的一項商業收益資產有關，該資產反映為向一名客户支付的預付款，該客户與一家簽訂了長期供應協議的客户簽訂了一份長期供應協議，大大退出了LCD面板的生產。

第二項：財務管理人員對財務狀況和經營成果的討論和分析

信息的組織

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)提供了對公司財務狀況和經營結果的歷史和前瞻性敍述。本臨時MD&A應與康寧2020 Form 10-K中的MD&A一起閲讀。本MD&A的各個部分都包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。諸如“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“目標”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”等詞彙以及此類詞彙和類似表達的變體旨在識別此類前瞻性陳述。此外，任何提及公司未來財務業績的預測、業務的預期增長和趨勢、不確定事件或假設以及對未來事件或情況的其他描述的陳述都是前瞻性陳述。此類陳述是基於目前的預期，可能會受到本申請文件中描述的不確定性和風險因素的影響，特別是在康寧2020年10-K表格第I部分的項目1A項中描述的“風險因素”，以及可能在表格10-Q中更新的不確定性和風險因素。實際結果可能大不相同，這些前瞻性陳述不反映截至2021年9月30日尚未完成的任何資產剝離、合併、收購或其他業務合併的潛在影響。

MD&A包括以下部分：

●	概述
●	經營成果
●	核心績效衡量標準
●	可報告的細分市場
●	資本資源與流動性
●	關鍵會計估計
●	環境
●	前瞻性陳述

概述

為了應對新冠肺炎大流行以及隨之而來的經濟不確定性，包括不斷變化的市場狀況，公司已經並將繼續專注於三個核心優先事項：維護公司的財務健康；保護員工和社區；兑現客户承諾。我們正在繼續努力建立一個更強大、更具彈性的公司，致力於回報股東和支持全球所有利益相關者。

儘管大流行和由此造成的全球破壞，康寧迅速適應並保持了彈性。我們迅速採取行動，通過良好的執行和與行業領先者共同推進重大創新，保持了我們的財務實力。我們繼續有效地利用我們專注而有凝聚力的投資組合創造價值，並超越我們的基礎市場，為2020年下半年和2021年前9個月的銷售和收益增長以及強勁的自由現金流做出了貢獻。

康寧在2019年宣佈了戰略與增長框架，強調了通過我們每個市場準入平臺銷售更多康寧內容的重大機遇。該公司專注於我們具有凝聚力的投資組合和我們財務實力的利用，得到強勁的運營現金流的支持，我們預計這一趨勢將持續下去。康寧已經並將繼續利用其現金實現增長，擴大其領導地位，並獎勵股東。我們的關鍵增長動力保持不變，隨着關鍵趨勢圍繞康寧的能力匯聚，一些增長動力正在加速。

康寧將繼續推進戰略與增長框架的目標，該框架設定了其領導優先事項，並闡明瞭其業務中的機會。隨着我們對世界級能力的投資，我們成功的可能性也隨之增加。康寧將大約80%的研發、開發和工程投資以及資本支出集中在一套由三項核心技術、四個製造和工程平臺以及五個市場準入平臺組成的凝聚力上。這一戰略使我們能夠根據需要在整個公司迅速運用我們的人才並重新調整我們的資產的用途，以抓住高回報的機會。

截至2021年9月30日的三個月和九個月業績摘要

第三季度淨銷售額為36.15億美元，而2020年同期為30.01億美元，淨增長6.14億美元，增幅為20%。截至2021年9月30日的9個月，淨銷售額為104.06億美元，而2020年同期為79.53億美元，在所有細分市場增長的推動下，淨銷售額淨增長24.53億美元，增幅為31%。

2021年第三季度，康寧創造了3.71億美元的淨收入，或每股稀釋後收益0.43美元，而2020年同期的淨收益為4.27億美元，或每股稀釋後收益0.48美元。淨收入減少5600萬美元，主要是由以下項目(税後列報的金額)推動的：

●	之前在HSG持有的3.87億美元股權投資沒有記錄的税後收益。

上文概述的對淨收入的負面影響被以下項目部分抵消：

●	更高的部門淨收入主要是由更高的銷售額推動的；按部門劃分的淨收入增長分別為5100萬美元、2400萬美元、1700萬美元和4500萬美元，其中顯示技術、光通信、生命科學和“所有其他”部門分別增長5100萬美元、2400萬美元和4500萬美元；
●	遣散費、減值、虧損、產能重組和其他成本降低9800萬美元；
●	折算收益合同虧損比2020年第三季度減少6700萬美元；
●	關聯公司的股本虧損減少了6600萬美元。

2021年1月的前9個月，康寧創造了14.19億美元的淨收入，或每股稀釋後收益0.71美元，而2020年同期的淨收益為2.6億美元，或每股稀釋後收益0.24美元。淨收入增加11.59億美元，稀釋後每股收益增加0.47美元，主要是由以下項目(税後列報的金額)推動的：

●	較高的部門淨收入為6.73億美元，主要是由於銷售額增加；顯示技術、光學通信、環境技術、生命科學和“所有其他”部門的淨收入增長分別為2.08億美元、1.73億美元、1.11億美元、4800萬美元和1.41億美元；
●	在我們所有其他部分1.7億美元內，沒有與研發項目投資相關的税後資產減值損失；
●	遣散費、產能調整和其他費用減少3.46億美元；
●	當期折算收益合同收益比上年增加2.07億美元；
●	2020年第一季度記錄的將收入減少1.05億美元的累計調整沒有負面影響；以及
●	日元計價債務獲得1.37億美元的較高換算收益。

上文概述的對淨收入的積極影響被以下項目部分抵消：

●	之前在HSG持有的3.87億美元股權投資沒有記錄的税後收益。

截至2021年9月30日的三個月的稀釋每股收益的變化主要是由上面概述的淨收益的變化推動的。截至2021年9月30日的9個月的稀釋每股收益的變化主要是由上面概述的淨收益的變化以及優先股轉換為1.15億股普通股的變化推動的。3500萬股普通股的立即回購和退役導致2021年第二季度普通股股東可獲得的淨收入一次性減少8.03億美元。有關更多信息，請參閲合併財務報表的附註6(每股普通股收益)和附註14(股東權益)。

與2020年同期相比，外幣匯率波動的換算影響，包括本季度實現的對衝的影響，分別對康寧公司截至2021年9月30日的三個月和九個月的合併淨收入造成了1900萬美元和2000萬美元的不利影響。

2021年-企業展望

我們預計2021年第四季度的核心淨銷售額約為35億至37億美元。

行動結果

精選的運營亮點如下(單位：百萬)：

	截至三個月						%			截至9個月						%
	9月30日，						變化			9月30日，						變化
	2021			2020			21對20			2021			2020			21對20

淨銷售額	$	3,615		$	3,001			20	%	$	10,406		$	7,953			31	%

毛利率	$	1,321		$	1,001			32	%	$	3,792		$	2,318			64	%
(毛利率%)		37	%		33	%					36	%		29	%

銷售、一般和行政費用	$	486		$	480			1	%	$	1,351		$	1,276			6	%
(佔淨銷售額的百分比)		13	%		16	%					13	%		16	%

研究、開發和工程費用	$	251		$	231			9	%	$	715		$	922			(22	%)
(佔淨銷售額的百分比)		7	%		8	%					7	%		12	%

折算收益合同(虧損)收益，淨額	$	(13	)	$	(100	)		(87	%)	$	262		$	5			*
(佔淨銷售額的百分比)		0	%		(3	%)					3	%		0	%

交易相關收益，淨額				$	498			*					$	498			*
(佔淨銷售額的百分比)					17	%								6	%

所得税前收入	$	480		$	450			7	%	$	1,821		$	293			522	%
(佔淨銷售額的百分比)		13	%		15	%					17	%		4	%

所得税撥備	$	(109	)	$	(23	)		374	%	$	(402	)	$	(33	)		1118	%
(佔淨銷售額的百分比)		(3	%)		(1	%)					(4	%)		0	%

可歸因於康寧公司的淨收入	$	371		$	427			(13	%)	$	1,419		$	260			446	%
(佔淨銷售額的百分比)		10	%		14	%					14	%		3	%

*沒有意義

細分市場淨銷售額

下表按可報告的部門和所有其他部門提供部門淨銷售額(以百萬為單位)：

	截至三個月						%			截至9個月					%
	9月30日，						變化			9月30日，					變化
	2021			2020			21對20			2021		2020			21對20
顯示技術	$	956		$	827			16	%	$	2,758	$	2,331			18	%
光通信		1,131			909			24	%		3,143		2,587			21	%
特種材料		556			570			(2	%)		1,490		1,339			11	%
環境技術		385			379			2	%		1,233		925			33	%
生命科學		305			223			37	%		917		724			27	%
所有其他⁽¹⁾		306			99			209	%		865		218			297	%
可報告部門和所有其他部門的淨銷售額		3,639			3,007			21	%		10,406		8,124			28	%
外匯走勢的影響⁽²⁾		(24	)		(6	)		(300	%)				(66	)		*
與客户合同相關的累計調整⁽³⁾													(105	)		*
合併淨銷售額	$	3,615		$	3,001			20	%	$	10,406	$	7,953			31	%

⁽¹⁾	該公司在2020年第三季度獲得了HSG的控股權，並在截至2020年9月9日的“所有其他”中合併了業績。
⁽²⁾	這一數字主要反映了顯示技術部門外幣調整的影響。
⁽³⁾	這一金額代表了2020年第一季度記錄的累計調整的負面影響，該調整旨在減少1.05億美元的收入。這一調整與以前記錄的一項商業收益資產有關，該資產反映為向一名客户支付的預付款，該客户與一家簽訂了長期供應協議的客户簽訂了一份長期供應協議，大大退出了LCD面板的生產。

*沒有意義

第三季度，可報告部門的淨銷售額為36.39億美元，而2020年同期為30.07億美元，淨增長6.32億美元，增幅為21%。淨銷售額的變化如下：

●	Display技術公司的淨銷售額增加了1.29億美元，增幅為16%，這主要是由於銷量增長超過10%，以及按百分比計算的低至個位數的價格上漲；

●	光通信的淨銷售額增長2.22億美元，增幅為24%，運營商產品和企業產品的銷售額分別增至1.79億美元和4300萬美元，主要受5G、寬帶和雲計算的推動；

●	特種材料公司的淨銷售額下降了1400萬美元，降幅為2%，主要是因為2020年第三季度對封面材料的需求極其強勁，以支持客户的產品發佈；

●	在柴油產品銷售增加的推動下，環境技術公司的淨銷售額增加了600萬美元，增幅為2%，部分抵消了汽車產品銷售下降的影響，汽車產品銷售下降受到整個行業汽車零部件和半導體芯片短缺的嚴重影響；

●	生命科學的淨銷售額增加了8200萬美元，增幅為37%，主要是由於學術和製藥研究實驗室的持續復甦，以及對生物生產容器和診斷相關消耗品的持續強勁需求；以及
●	截至2020年9月9日，《所有其他》的淨銷售額增加了2.07億美元，主要是受HSG合併的推動。

在截至2021年9月30日的9個月中，可報告部門的淨銷售額為104.06億美元，而2020年同期為81.24億美元，淨增長22.82億美元，增幅為28%。淨銷售額的變化如下：

●	Display技術公司的淨銷售額增加了4.27億美元，增幅為18%，這主要是由於以百分比計算的十幾歲左右的銷量增長和一致的定價；

●	光通信的淨銷售額增加了5.56億美元，增幅為21%，運營商產品和企業產品的銷售額分別增加了3.72億美元和1.84億美元，主要受5G、寬帶和雲計算的推動；

●	特種材料公司的淨銷售額增加了1.51億美元，增幅為11%，這主要是由於對優質封面材料的強勁需求、IT市場的強勁表現以及半導體制造中更高的光學含量；

●	環境技術公司的淨銷售額增加了3.08億美元，增幅為33%，主要是由於市場改善和康寧含量增加，以及中國和北美對柴油產品的強勁需求；

●	生命科學公司的淨銷售額增加了1.93億美元，增幅為27%，這主要是由於學術和製藥研究實驗室的持續復甦，以及對生物生產容器和診斷相關消耗品的持續強勁需求；以及
●	《所有其他》淨銷售額增加6.47億美元，主要受HSG合併推動。

與2020年同期相比，匯率變動在截至2021年9月30日的三個月和九個月分別對康寧的合併淨銷售額產生了2400萬美元和5300萬美元的不利影響。

銷售成本

銷售項目成本中包括的費用類別包括：原材料消耗，包括直接和間接材料；工資、工資和福利；折舊和攤銷；生產公用事業；與生產有關的採購；倉儲(包括接收和檢查)；維修和維護；地點間庫存轉移費用；生產和倉儲設施財產保險；生產設施租金；運費和物流費用；以及其他生產間接費用。

毛利率

在截至2021年9月30日的三個月和九個月，毛利率分別增加了3.2億美元(32%)和14.74億美元(64%)。毛利率佔銷售額的百分比分別增加了4個百分點和7個百分點。毛利率的增長主要是由於銷售額增加，以及重組和產能重組的費用分別為1.24億美元和3.83億美元的下降，但這些增長部分被運費和物流成本上升以及通脹上升所抵消。

與2020年同期相比，外幣匯率波動的換算影響，包括本季度實現的對衝的影響，分別對康寧公司截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合毛利率造成了4200萬美元和4000萬美元的不利影響。

銷售、一般和行政費用

在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，銷售、一般和行政費用分別增加了600萬美元(1%)和7500萬美元(6%)，佔銷售額的比例與前一季度相比下降了3個百分點。這些成本的增加主要是由於薪酬和福利費用的增加以及HSG的整合，與2020年同期相比，重組和其他費用和信貸分別減少了2100萬美元和9100萬美元，部分抵消了這些成本的增長。

銷售、一般和行政費用項中包括的費用類型有：工資、工資和福利；以股份為基礎的補償費用；差旅費；銷售佣金；專業費用；以及折舊和攤銷、水電費、行政設施租金和重組、減值和其他費用和信貸。

研究、開發和工程費用

截至2021年9月30日的三個月和九個月，與去年同期相比，研發和工程費用分別增加了2000萬美元和9%，減少了2.07億美元和22%。主要驅動因素是重組、減值和其他費用和信貸分別減少了1800萬美元和2.43億美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，這些費用佔銷售額的百分比分別比去年同期下降了1%和5%

折算收益合同(虧損)收益，淨額

在項目折算收益合約(虧損)收益(淨額)中，包括外幣對衝的影響，即對衝日元、韓元、新臺幣、歐元、人民幣和英鎊變動產生的折算風險及其對淨收入的影響。下表提供了折算收益合約損益影響的詳細信息：

	截至三個月						截至三個月						變化
	2021年9月30日						2020年9月30日						2021年與2020年
	收入						收入						收入
	在此之前			網絡			在此之前			網絡			在此之前		網絡
(單位：百萬)	賦税			收入			賦税			收入			賦税		收入
與折算收益相關的對衝：
已實現損益(淨額)⁽¹⁾	$	12		$	9		$	(7	)	$	(5	)	$	19	$	14
未實現虧損，淨額⁽²⁾		(25	)		(19	)		(93	)		(73	)		68		54
折算收益合同損失合計(淨額)	$	(13	)	$	(10	)	$	(100	)	$	(78	)	$	87	$	68

	截至9個月				截至9個月						變化
	2021年9月30日				2020年9月30日						2021年與2020年
	收入				收入						收入
	在此之前		網絡		在此之前			網絡			在此之前		網絡
(單位：百萬)	賦税		收入		賦税			收入			賦税		收入
與折算收益相關的對衝：
已實現損益(淨額)⁽¹⁾	$	11	$	9	$	(9	)	$	(6	)	$	20	$	15
未實現收益，淨額⁽²⁾		251		193		14			10			237		183
折算收益合同收益合計(淨額)	$	262	$	202	$	5		$	4		$	257	$	198

⁽¹⁾	包括與截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期權合約到期相關的税前已實現虧損，這兩個時期分別為5億美元和1,900萬美元，這些活動已反映在綜合現金流量表中的經營活動中。

⁽²⁾	對收入的影響主要是由以日元計價的折算收益對衝推動的。

所得税前收入

與2020年同期相比，外幣匯率波動的換算影響，包括本季度實現的對衝的影響，對康寧公司截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合所得税前收益分別減少了2300萬美元和2500萬美元。

所得税撥備方案

所得税撥備及相關實際所得税率如下(單位：百萬)：

	截至三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，
	2021			2020			2021			2020
所得税撥備	$	(109	)	$	(23	)	$	(402	)	$	(33	)
實際税率		22.7	%		5.1	%		22.1	%		11.3	%

在截至2021年9月30日的三個月裏，有效所得税率與美國21%的法定税率不同，這主要是因為用於税收目的的不可抵扣費用、外國税率差異和税制改革項目。在截至2021年9月30日的9個月裏，有效所得税率與美國法定税率21%不同，主要是因為對永久再投資外國收入狀況的調整、與基於股票的薪酬支付相關的超額税收優惠、外國税率差異以及與減税和就業法案相關的税制改革項目。

在截至2020年9月30日的三個月和九個月，有效所得税税率不同於美國21%的法定税率，主要是由於對本年度淨營業虧損產生的所得税優惠的估計，根據CARE法案的允許，這些淨營業虧損將結轉到前幾年，以及基於2019年美國最終納税申報單的估計變化，這些變化被額外的所得税準備金部分抵消。截至2020年9月30日的九個月，有效所得税税率與美國法定税率21%不同，主要是由於對本年度淨營業虧損產生的所得税優惠的估計，這些淨營業虧損將在CARE法案允許的情況下結轉到前幾年，以及基於2019年美國最終納税申報單的估計變化，這些變化被所得税準備金、對永久再投資外國收入頭寸的調整以及遞延税收資產的外國估值免税額部分抵消。

有關更多信息，請參閲合併財務報表附註5(所得税)。

可歸因於康寧公司的淨收入

淨收入和每股數據如下(單位：百萬，不包括每股金額)：

	截至三個月					截至9個月
	9月30日，					9月30日，
	2021		2020			2021			2020
可歸因於康寧公司的淨收入	$	371	$	427		$	1,419		$	260
減去：A系列可轉換優先股股息				(24	)		(24	)		(73	)
減去：為贖回優先股支付的超額對價⁽¹⁾							(803	)
普通股股東在計算基本每股收益時可獲得的淨收入⁽¹⁾	$	371	$	403		$	592		$	187

普通股股東可獲得的用於計算稀釋後每股普通股收益的淨收入⁽¹⁾	$	371	$	427		$	592		$	187

普通股基本每股收益	$	0.44	$	0.53		$	0.72		$	0.25
稀釋後每股普通股收益	$	0.43	$	0.48		$	0.71		$	0.24

加權平均已發行普通股-基本		852		760			821			760
加權平均已發行普通股-稀釋		866		889			837			768

⁽¹⁾	有關更多信息，請參閲合併財務報表附註6(每股普通股收益)。

綜合收益：

在截至2021年9月30日的三個月裏，與2020年同期相比，全面收入減少了5.61億美元，主要原因是淨收入下降了5600萬美元，外幣換算調整淨虧損4.75億美元，這主要是由日元、韓元和歐元推動的。

在截至2021年9月30日的9個月中，與2020年同期相比，全面收入增加了6.03億美元，主要是由於淨收入增加了11.59億美元。全面收入的增長被外幣換算調整淨虧損5.91億美元部分抵消，這主要是由日元、韓元和歐元推動的。

有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註14(股東權益)。

核心績效衡量標準

在管理公司和評估我們的財務業績時，我們的綜合財務報表提供的某些衡量標準進行了調整，以排除得出核心績效衡量標準的特定項目。這些項目包括轉換收益合同的損益、收購相關成本、某些離散税項和其他與税收相關的調整、重組、減值損失和其他費用和抵免、某些與訴訟相關的費用、養老金按市值計價的調整以及其他不反映公司或我們的股權關聯公司持續經營業績的項目。康寧使用不變貨幣報告我們的電子顯示技術、環境技術、特種材料和生命科學部門的日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元。該公司認為，使用不變貨幣報告使投資者能夠在不受貨幣波動影響的情況下了解我們的業績，並反映了用於減輕貨幣匯率變化對收益和現金流的影響的轉換收益合同的基本經濟情況。康寧還認為，報告核心業績指標為投資者提供了更大的透明度，讓投資者瞭解管理團隊用來做出財務和運營決策的信息。

核心業績衡量標準不是根據公認會計準則編制的。我們認為，投資者在評估業績時應考慮這些非GAAP衡量標準，因為它們更能反映我們的核心經營業績，以及管理層如何評價經營業績和趨勢。這些措施不是，也不應該被視為GAAP報告措施的替代品。關於公司對未來的展望，由於公司不預測外幣兑美元的走勢或其他不反映持續經營的項目，也不預測尚未發生或不在公司控制範圍內的項目，因此不可能對這些非GAAP措施進行對賬。因此，該公司無法在公認會計原則的基礎上提供展望信息。

有關非GAAP業績衡量標準與其最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲“非GAAP衡量標準的對賬”。

運營結果-核心績效衡量標準

精選自持續運營的亮點(不包括某些項目)如下(以百萬為單位)：

	截至三個月				%			截至9個月				%
	9月30日，				變化			9月30日，				變化
	2021		2020		21對20			2021		2020		21對20
核心淨銷售額	$	3,639	$	3,007		21	%	$	10,406	$	8,124		28	%
關聯公司收益中的核心權益	$	17	$	9		89	%	$	33	$	78		(58	)%
核心淨收入	$	485	$	380		28	%	$	1,346	$	775		74	%

核心淨銷售額

核心淨銷售額與按可報告部門劃分的淨銷售額一致。按可報告部門劃分的淨銷售額如下(以百萬為單位)：

	截至三個月				%			截至9個月				%
	9月30日，				變化			9月30日，				變化
	2021		2020		21對20			2021		2020		21對20
顯示技術	$	956	$	827		16	%	$	2,758	$	2,331		18	%
光通信		1,131		909		24	%		3,143		2,587		21	%
特種材料		556		570		(2	)%		1,490		1,339		11	%
環境技術		385		379		2	%		1,233		925		33	%
生命科學		305		223		37	%		917		724		27	%
所有其他⁽¹⁾		306		99		209	%		865		218		297	%
可報告部門和所有其他部門的淨銷售額	$	3,639	$	3,007		21	%	$	10,406	$	8,124		28	%

⁽¹⁾	該公司在2020年第三季度獲得了HSG的控股權，並在截至2020年9月9日的“所有其他”中合併了業績。

核心淨收入：

在截至2021年9月30日的三個月中，我們產生的核心淨收入為4.85億美元，或每股稀釋後收益0.56美元，而截至2020年9月30日的三個月的核心淨收入為3.8億美元，或每股稀釋後收益0.43美元。增加1.05億美元，或每股稀釋後收益0.13美元，主要是由於與2020年同期相比，部門淨收入增加。可報告部門淨收入增長情況如下：

●	Display Technologies的年度淨收入增加了約5,100萬美元，主要受銷量增加的推動；

●	光通信的淨利增加2,400萬美元，主要受業務量推動，部分被原材料和運輸成本增加所抵消；以及

●	生命科學公司的業務和“所有其他”業務的淨收入分別增加了1700萬美元和4500萬美元。

分部淨收入的增長被特種材料和環境技術公司分別減少3900萬美元和900萬美元的收入部分抵消，稀釋後每股收益的變化主要是由淨收入的變化推動的。

在截至2021年9月30日的9個月中，我們產生了13.46億美元的核心淨收入，或每股稀釋後收益1.53美元，而截至2020年9月30日的前9個月，我們產生的核心淨收入為7.75億美元，或每股稀釋後收益0.88美元。增長5.71億美元，每股稀釋後收益0.65美元，主要是因為與2020年同期相比，大多數主要運營部門的收益都有所增加。按可報告部門劃分的淨收入變化如下：

●	Display Technologies的年度淨收入增加了2.08億美元，主要受銷量增加的推動；

●	光通信的年度淨利增加1.73億美元，主要受業務量推動，部分被原材料和運輸成本增加所抵消；
●	特種材料的淨收入減少了800萬美元；

●	環境技術公司的淨收入增加了1.11億美元；
●	生命科學公司和“所有其他”公司的淨收入分別增加了4800萬美元和1.41億美元。

稀釋後每股收益的變化主要是由於上文概述的淨收益變化，以及公司回購和報廢3500萬股普通股所致。有關更多信息，請參閲合併財務報表的附註6(每股普通股收益)和附註14(股東權益)。

淨定期養老金支出分別為100萬美元和200萬美元，分別為1300萬美元和3800萬美元，分別計入截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的核心淨收入預測。

每股普通股核心收益

下表列出了核心基本收益和核心稀釋後每股收益的計算方法(單位為百萬，每股金額除外)：

	截至三個月				截至9個月
	9月30日，				9月30日，
	2021		2020		2021		2020
可歸因於康寧公司的核心淨收入	$	485	$	380	$	1,346	$	775
減去：A系列可轉換優先股股息				24		24		73
普通股股東可獲得的核心淨收入-基本		485		356		1,322		702
加：A系列可轉換優先股股息				24		24		73
普通股股東可獲得的核心淨收入-攤薄	$	485	$	380	$	1,346	$	775

加權平均已發行普通股-基本		852		760		821		760
稀釋證券的影響：
股票期權和其他稀釋性證券		14		14		16		8
A系列可轉換優先股				115		41		115
加權平均已發行普通股-稀釋		866		889		878		883
核心基本每股普通股收益	$	0.57	$	0.47	$	1.61	$	0.92
核心稀釋後每股普通股收益	$	0.56	$	0.43	$	1.53	$	0.88

非GAAP衡量標準的對賬

康寧公司利用未按照公認會計準則計算的某些財務指標和關鍵業績指標來評估財務和經營業績。非GAAP財務計量是對公司財務業績的數字計量，其(I)不包括在合併收益表或現金流量表中根據GAAP計算和列報的可比計量中包含的金額，或者(Ii)包括在合併損益表或現金流量表中根據GAAP計算和列報的可比計量中排除的金額，或者可能被調整為排除在根據GAAP計算和列報的可比計量中的金額，或者(Ii)包括被排除在合併收益表或現金流量表中根據GAAP計算和列報的可比計量中的金額，或者被定義為需要進行調整的公司財務業績的數字度量(I)不包括在合併收益表或現金流量表中根據GAAP計算和列報的可比計量中的金額，或者需要進行具有排除金額效果的調整。

核心淨銷售額、關聯公司收益中的核心股本和核心淨收入是管理層用來分析財務業績的非GAAP財務指標，不受受一般經濟狀況和事件影響的項目的影響，這些項目不反映公司運營的基本基本面和趨勢。

下表將非GAAP財務衡量標準與其最直接可比的GAAP財務衡量標準(除百分比和每股金額以外的金額，以百萬為單位)進行了核對：

	截至2021年9月30日的三個月
					收入
					在此之前						有效
	網絡		權益		收入			網絡			税費			人均
	銷貨		收益		賦税			收入			費率(A)			分享
正如報道的那樣-GAAP	$	3,615	$	16	$	480		$	371			22.7	%	$	0.43
不變貨幣調整⁽¹⁾		24		1		33			23						0.03
日元計價債務的換算收益⁽²⁾						(4	)		(4	)					(0.00	)
折算收益合同損失⁽³⁾						13			10						0.01
收購相關成本⁽⁴⁾						38			30						0.03
離散税目和其他與税收有關的調整⁽⁵⁾									(1	)					(0.00	)
養老金按市值計價調整⁽⁶⁾						(1	)		(1	)					(0.00	)
重組、減值和其他費用和信貸⁽⁷⁾						40			31						0.04
訴訟、監管和其他法律事務⁽⁸⁾						3			15						0.02
優先股轉換⁽⁹⁾						(4	)		(4	)					(0.00	)
債券贖回損失⁽¹⁰⁾						20			15						0.02
核心績效衡量標準	$	3,639	$	17	$	618		$	485			21.5	%	$	0.56

(a)	根據每個事件在特定司法管轄區的法定税率。

	截至2020年9月30日的三個月
						收入
			權益			在此之前						有效
	網絡		(虧損)			收入			網絡			税費			人均
	銷貨		收益			賦税			收入			費率(A)			分享
正如報道的那樣-GAAP	$	3,001	$	(76	)	$	450		$	427			5.1	%	$	0.48
不變貨幣調整⁽¹⁾		6								(14	)					(0.02	)
日元計價債務的折算損失⁽²⁾							39			31						0.03
折算收益合同損失⁽³⁾							99			77						0.09
收購相關成本⁽⁴⁾							47			37						0.04
離散税目和其他與税收有關的調整⁽⁵⁾										(58	)					(0.07	)
重組、減值和其他費用和信貸⁽⁷⁾							171			129						0.15
訴訟、監管和其他法律事務⁽⁸⁾							83			72						0.08
關聯公司虧損權益⁽¹³⁾				85			85			66						0.07
交易相關收益，淨額⁽¹⁴⁾							(498	)		(387	)					(0.44	)
核心績效衡量標準	$	3,007	$	9		$	476		$	380			20.2	%	$	0.43

(a)	根據每個事件在特定司法管轄區的法定税率。

見第1部分第2項“管理層對財務狀況和經營成果、經營成果-核心績效衡量、非GAAP衡量標準的協調”的討論和分析，“我們從GAAP衡量標準中剔除的項目以報告核心績效衡量標準”，以瞭解加腳註的核對項目的説明。

	截至2021年9月30日的9個月
					收入
					在此之前						有效
	網絡		權益		收入			網絡			税費			人均
	銷貨		收益		賦税			收入			費率(A)			分享
正如報道的那樣-GAAP	$	10,406	$	31	$	1,821		$	1,419			22.1	%	$	0.71
優先股贖回(B)															0.91
小計		10,406		31		1,821			1,419			22.1	%		1.62

不變貨幣調整⁽¹⁾				2		47			29						0.03
日元計價債務的換算收益⁽²⁾						(127	)		(98	)					(0.12	)
折算收益合同收益⁽³⁾						(262	)		(202	)					(0.24	)
收購相關成本⁽⁴⁾						123			95						0.11
離散税目和其他與税收有關的調整⁽⁵⁾									5						0.01
養老金按市值計價調整⁽⁶⁾						23			18						0.02
重組、減值和其他費用和信貸⁽⁷⁾						42			33						0.04
訴訟、監管和其他法律事務⁽⁸⁾						11			23						0.03
優先股轉換⁽⁹⁾						17			17						0.02
債券贖回損失⁽¹⁰⁾						31			23						0.03
投資損失⁽¹¹⁾						39			30						0.04
出售業務的收益⁽¹²⁾						(54	)		(46	)					(0.05	)
核心績效衡量標準	$	10,406	$	33	$	1,711		$	1,346			21.3	%	$	1.53

(a)	根據每個事件在特定司法管轄區的法定税率。
(b)	根據SRA，優先股被轉換為1.15億股普通股。康寧立即回購了3500萬股轉換後的普通股，並將其排除在加權平均流通股之外，用於計算公司的基本和稀釋後每股收益。這些普通股的贖回導致留存收益減少約8.03億美元，從而減少了普通股股東可獲得的淨收入。

	截至2020年9月30日的9個月
					收入
					在此之前						有效
	網絡		權益		收入			網絡			税費			人均
	銷貨		收益		賦税			收入			費率(A)			分享
正如報道的那樣-GAAP	$	7,953	$	17	$	293		$	260			11.3	%	$	0.24
不變貨幣調整⁽¹⁾		66				25			(33	)					(0.04	)
日元計價債務的折算損失⁽²⁾						50			39						0.05
折算收益合同損失⁽³⁾						6			5						0.01
收購相關成本⁽⁴⁾						104			79						0.10
離散税目和其他與税收有關的調整⁽⁵⁾									19						0.02
養老金按市值計價調整⁽⁶⁾						(2	)		(1	)					(0.00	)
重組、減值和其他費用和信貸⁽⁷⁾						733			549						0.71
訴訟、監管和其他法律事務⁽⁸⁾						108			92						0.12
關聯公司虧損權益⁽¹³⁾				61		61			48						0.06
交易相關收益，淨額⁽¹⁴⁾						(498	)		(387	)					(0.50	)
與客户合同相關的累計調整⁽¹⁵⁾		105				105			105						0.14
核心績效衡量標準	$	8,124	$	78	$	985		$	775			21.3	%	$	0.88

(a)	根據每個事件在特定司法管轄區的法定税率。

我們從GAAP衡量標準中剔除的得出核心績效衡量標準的項目如下：

(1)	不變貨幣調整：由於很大一部分部門收入和支出是以美元以外的貨幣計價的，管理層認為了解將這些貨幣換算成美元對核心淨收入的影響是很重要的。華為顯示技術公司的核心部門銷售額和淨收入主要以日元計價，但也受到韓元、人民幣和新臺幣的影響。環境技術和生命科學部門的銷售額和淨收入主要受到歐元和人民幣的影響。我們在不變貨幣的基礎上公佈業績，減輕了分析業務的潛在趨勢，建立運營目標和預測。我們基於內部得出的管理估計建立不變貨幣匯率，這些估計與我們對衝的貨幣密切一致。

	不變貨幣匯率如下：
	貨幣	日元	韓國韓元	人民幣	新臺幣	歐元
	費率	¥107	₩1,175	¥6.7	新臺幣31元	€.81

(2)	日元計價債務的折算(收益)損失：我們已經剔除了日元計價債務換算成美元的損益。
(3)	折算收益合同(虧損)收益：我們剔除了日元、韓元、人民幣、歐元和新臺幣計價的外幣對衝與換算收益相關的已實現和未實現損益的影響，以及英鎊計價的外幣對衝與換算收益相關的未實現損益的影響。
(4)	收購相關成本：這些費用包括無形攤銷、庫存估值調整、與外部收購相關的交易成本以及其他與交易相關的成本。
(5)	離散税目和其他與税收有關的調整：這些項目包括離散期税目，如儲備金的變化和我們永久再投資外國收入頭寸的變化。
(6)	養老金按市值計價調整：固定收益養卹金按市價計價的損益，原因是精算假設的變化以及計劃資產和貼現率的實際回報和預期回報之間的差異。
(7)	重組、減值和其他費用和信貸：這一金額包括重組、減值損失和其他費用和信貸，主要是加速折舊和資產註銷，這些與持續運營無關，也不被歸類為重組費用。在2021年第三季度，我們記錄了與停電影響導致的設施維修相關的資產註銷和費用。公司正在根據其適用的財產保險政策尋求追回。
(8)	訴訟、監管和其他法律事務：包括反映商業訴訟、知識產權糾紛、環境相關項目估計負債調整和其他法律事項發展的數額。
(9)	優先股轉換：這一金額包括與三星顯示器有限公司的股票回購協議中的看跌期權。
(10)	債券贖回損失：Amount代表贖回債權證的溢價
(11)	投資損失：金額代表根據股票市場收盤價進行公允價值變動的按市值計價調整所確認的損失。
(12)	出售業務的收益：該金額代表出售某些業務所確認的收益。
(13)	關聯公司虧損權益：這些調整涉及與我們關聯公司的持續運營無關的成本，如重組、減值損失、庫存調整、其他費用以及“不收即付”合同下的信用和結算，包括康寧在HSG解決其與HSG收購TCS相關的長期供應合同的預先存在關係中所佔的份額。
(14)	交易相關收益，淨額：該金額代表之前持有的HSG股權投資記錄的税前收益。
(15)	與客户合同相關的累計調整：2020年第一季度記錄的累計調整的負面影響，收入減少1.05億美元。這一調整與之前記錄的一項商業福利資產有關，該資產反映為向一名客户支付的預付款，該客户與一家簽訂了長期供應協議的客户簽訂了一項長期供應協議，該協議大幅退出了其LCD面板的生產。

可報告的細分市場

可報告的細分市場如下：

●	顯示技術-製造平板液晶顯示器和其他高性能顯示面板的玻璃基板。
●	光通信-為電信行業製造運營商網絡和企業網絡組件。
●	特種材料-生產為玻璃、微晶玻璃和氟化物晶體提供150多種材料配方的產品，以滿足客户獨特的需求。
●	環境技術-製造汽車和柴油應用的陶瓷基板和過濾器。
●	生命科學-生產玻璃和塑料實驗室用具、設備、介質、血清和試劑，為藥物發現和生物生產提供工作流程解決方案。

所有其他不符合單獨報告數量門檻的業務都被歸類為“所有其他業務”。該集團主要由製藥技術、汽車玻璃、新產品線、開發項目和某些公司投資的成果組成。

本公司於2020年第三季度取得HSG的控股權，並已於2020年9月9日在“所有其他”內綜合業績。有關本次交易的額外資料，請參閲合併財務報表附註3(HSG交易)。

可報告部門的財務業績是在與財務信息的內部分類一致的基礎上編制的，以幫助CODM主管做出內部運營決策。很大一部分部門收入和支出是以美元以外的貨幣計價的。管理層認為，瞭解將這些貨幣兑換成美元對核心淨收入的影響非常重要。*公司對顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學使用不變貨幣報告。*康寧將這些貨幣的影響排除在部門銷售額和淨收入之外。*對不變貨幣的調整主要與Display Technologies部門有關，不包括日元、韓元、人民幣和新臺幣波動的影響。但某些收入和費用計入可報告部門淨收益(虧損)與合併淨收入的對賬中的未分配金額。這些項目包括CODM在評估部門業績或向部門分配資源時未使用的項目，包括以下項目：轉換收益合同的影響；與收購相關的成本；離散税項和其他與税收相關的調整；某些訴訟、監管和其他法律事項；重組、減值損失和其他費用和抵免；與收購有關的調整；以及其他非經常性非運營項目。雖然這些金額不包括在分部結果中，但它們包含在報告的合併結果中。

與應報告分部密切相關的股權聯營公司的收益計入各自分部的淨收益(虧損)。可報告部門之間的某些共同費用的分配方式與獨立財務信息的分配方式不同。分部淨收入(虧損)可能與其他公司使用的衡量標準不一致。

顯示技術：

下表提供了Display Technologies部門的淨銷售額和淨收入(單位：百萬)：

	截至三個月				%			截至9個月				%
	9月30日，				變化			9月30日，				變化
	2021		2020		21對20			2021		2020		21對20
細分市場淨銷售額	$	956	$	827		16	%	$	2,758	$	2,331		18	%
分部淨收入	$	247	$	196		26	%	$	708	$	500		42	%

在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，Display Technologies部門的淨銷售額分別增長了1.29億美元和4.27億美元，主要是由於銷量增長分別超過10%和十幾歲左右，以及按百分比計算的較低個位數價格漲幅和一致的定價。

在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，顯示技術部門的淨收入分別增加了5100萬美元和2.08億美元，這主要是受到上述銷售額增長的推動。

光通信

下表提供了光通信部門的淨銷售額和淨收入(單位：百萬美元)：

	截至三個月				%			截至9個月				%
	9月30日，				變化			9月30日，				變化
	2021		2020		21對20			2021		2020		21對20
細分市場淨銷售額	$	1,131	$	909		24	%	$	3,143	$	2,587		21	%
分部淨收入	$	139	$	115		21	%	$	398	$	225		77	%

在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，光通信的淨銷售額分別增加了2.22億美元和5.56億美元，運營商產品的淨銷售額分別增加了1.79億美元和3.72億美元，企業產品的淨銷售額分別增加了4300萬美元和1.84億美元，這主要是受5G、寬帶技術和雲計算的推動。

截至2021年9月30日的三個月和九個月，淨收入分別增加了2400萬美元和1.73億美元，這主要是由於上文概述的銷售變化以及成本控制措施，部分被原材料和運輸成本的增加所抵消。

與2020年同期相比，外幣匯率的變動分別對這一部門截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨收入沒有產生實質性影響。

特種材料：

下表提供了特種材料部門的淨銷售額和淨收入(以百萬美元為單位)：

	截至三個月				%			截至9個月				%
	9月30日，				變化			9月30日，				變化
	2021		2020		21對20			2021		2020		21對20
細分市場淨銷售額	$	556	$	570		(2	%)	$	1,490	$	1,339		11	%
分部淨收入	$	107	$	146		(27	%)	$	279	$	287		(3	%)

在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，特種材料部門的淨銷售額分別下降了1400萬美元和增加了1.51億美元。在截至2021年9月30日的三個月裏，淨銷售額略有下降，主要是因為2020年第三季度對封面材料的需求極其強勁，以支持客户的產品發佈。對優質封面材料的強勁需求、IT市場的強勁勢頭以及半導體制造中更高的光學含量是截至2021年9月30日的九個月增長的主要驅動力。

在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，淨收入分別減少了3900萬美元和800萬美元，這主要是由於對正在走向商業化的創新項目的投資增加，以及更高的通脹和物流成本。

環境技術：

下表提供了環境技術部門的淨銷售額和淨收入(單位：百萬)：

	截至三個月				%			截至9個月				%
	9月30日，				變化			9月30日，				變化
	2021		2020		21對20			2021		2020		21對20
細分市場淨銷售額	$	385	$	379		2	%	$	1,233	$	925		33	%
分部淨收入	$	60	$	69		(13	%)	$	215	$	104		107	%

在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，環境技術部門的淨銷售額分別增加了600萬美元和3.08億美元。柴油產品的淨銷售額分別增長到3800萬美元和1.76億美元，這主要是由於客户在中國繼續採用更先進的後處理技術，以及北美重型卡車市場的持續強勁。汽車銷售額分別下降了3200萬美元和增加了1.32億美元。2021年上半年，我們看到了同比增長，與2020年相比，隨着中國和北美對柴油產品的強勁需求，2021年第三季度，柴油產品的銷量有所上升，但部分被汽車產品銷量的下降所抵消，汽車零部件和半導體芯片的全行業短缺對汽車產品銷量產生了重大影響。

截至2021年9月30日的三個月和九個月，淨收入分別減少了900萬美元和增加了1.11億美元，這主要是由上述銷售驅動因素推動的，但部分被通脹和物流成本上升所抵消。

生命科學：

下表提供了生命科學部門的淨銷售額和淨收入(單位：百萬美元)：

	截至三個月				%			截至9個月				%
	9月30日，				變化			9月30日，				變化
	2021		2020		21對20			2021		2020		21對20
細分市場淨銷售額	$	305	$	223		37	%	$	917	$	724		27	%
分部淨收入	$	45	$	28		61	%	$	145	$	97		49	%

在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，生命科學部門的淨銷售額分別增加了8200萬美元和1.93億美元，這主要是由於學術和製藥研究實驗室的持續復甦，以及對生物生產容器和診斷相關消耗品的持續強勁需求。

截至2021年9月30日的三個月和九個月，淨收入分別增加了1700萬美元和4800萬美元，這主要是由於上文概述的更高的銷售額推動的。

所有其他

所有其他不符合單獨報告數量門檻的業務都被歸類為“所有其他業務”。該集團主要由製藥技術、汽車玻璃、新產品線和開發項目以及某些公司投資的成果組成。

下表提供了所有其他項目的淨銷售額和淨虧損(單位：百萬美元)：

	截至三個月						%			截至9個月						%
	9月30日，						變化			9月30日，						變化
	2021			2020			21對20			2021			2020			21對20
細分市場淨銷售額	$	306		$	99			209	%	$	865		$	218			297	%
分部淨虧損	$	(5	)	$	(50	)		90	%	$	(44	)	$	(185	)		76	%

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月，這一部門的淨銷售額分別增加了2.07億美元和6.47億美元，這主要是由於HSG的整合。淨虧損減少了4500萬美元和1.41億美元，這也主要是由於HSG的整合。

資本資源和流動性

融資與資本資源

2021

在2021年第三季度，康寧贖回了2.5億美元2023年到期的3.7%債券，通過行使我們的整體贖回支付了1900萬美元的溢價。債券贖回導致該季度虧損約2000萬美元。

在2021年第二季度，康寧贖回了3.75億美元2022年到期的2.9%債券，通過行使我們的整體贖回支付了1000萬美元的溢價。債券贖回導致該季度虧損1100萬美元。

股票回購計劃

2018年4月26日，康寧公司董事會批准了一項20億美元的無到期日股票回購計劃(《2018年回購計劃》)。2019年7月17日，康寧公司董事會批准了50億美元無到期日的股票回購計劃(《2019年回購計劃》)。

在截至2021年9月30日的前三個月和前九個月，作為2019年回購計劃的一部分，該公司在公開市場回購了62.9萬股和66.8萬股普通股，價格分別約為2400萬美元和2500萬美元。

在截至2021年6月30日的三個月中，公司根據2018年和2019年的回購計劃回購了3500萬股普通股。這些股票在優先股轉換後立即回購，總收購價約為15億美元，其中約5.07億美元在初始成交日支付。隨後的付款將在初始成交日的第一和第二週年紀念日分別支付約5.07億美元。

在截至2020年9月30日的三個月中，公司沒有回購任何股票。在截至2020年9月30日的9個月中，公司在公開市場上以約1.05億美元的價格回購了410萬股普通股，作為其2018年回購計劃的一部分。

有關其他財務資料，請參閲合併財務報表附註6(每股盈利)及附註14(股東權益)。

資本支出

截至2021年9月30日的9個月，資本支出總計10億美元。

現金流量

現金流數據摘要(單位：百萬美元)：

	截至9個月
	9月30日，
	2021			2020
經營活動提供的淨現金	$	2,389		$	1,406
用於投資活動的淨現金	$	(803	)	$	(932	)
用於融資活動的淨現金	$	(1,990	)	$	(415	)

與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金增加了9.83億美元，主要是由於淨收入的增加。

在截至2021年9月30日的9個月中，用於投資活動的淨現金與去年同期相比減少了1.29億美元，主要原因是出售業務的收益增加了1.02億美元，對未合併實體的投資增加了9400萬美元，資本支出增加了2800萬美元，部分抵消了這一下降。

與去年同期相比，在截至2021年9月30日的9個月中，用於融資活動的淨現金增加了16億美元。增加的主要原因是8.6億美元的債務償還增加，5.07億美元的優先股轉換的首次支付，1.93億美元的長期債務收益和1.93億美元的普通股回購。

固定收益養老金計劃

康寧已經確定了覆蓋某些國內和國際員工的福利養老金計劃。本公司的資金政策是，隨着時間的推移，為實現本公司的長期融資目標，其出資額將超過最低要求。在2021年期間，本公司預計將向我們的國際養老金計劃提供3000萬美元的現金。

關鍵資產負債表數據

下表提供了資產負債表和營運資本指標(單位：百萬美元)：

	9月30日，			十二月三十一日，
	2021			2020
營運資金	$	3,342		$	4,237
電流比	1.8:1			2.1:1
應收貿易賬款，扣除壞賬後的淨額	$	2,114		$	2,133
未完成銷售天數		53			57
庫存，淨額	$	2,463		$	2,438
庫存週轉率		3.6			3.2
未付天數⁽¹⁾		48			44
長期債務	$	7,019		$	7,816
債務總額	$	7,069		$	7,972
總債務與總資本之比		36	%		37	%

⁽¹⁾

僅包括貿易應付款。

流動性管理評估

康寧致力於強有力的財務管理，預計今年將保持強勁的現金餘額併產生正的自由現金流。

截至2021年第三季度，我們擁有約22億美元的現金和現金等價物。我們的現金和現金等價物存放在世界各地的不同地點，而且通常是不受限制的。我們利用各種戰略來確保我們的全球現金可以在需要的地方獲得。截至2021年9月30日，大約74%的合併金額持有在美國以外。

康寧有一個商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行短期、無擔保的商業票據，在任何時候，未償還本金總額最高可達15億美元。根據這一計劃，該公司可以不時發行債券，並將所得資金用於一般企業用途。截至2021年9月30日，康寧沒有未償還的商業票據。

如果需要，該公司15億美元的循環信貸協議可用於支持其商業票據計劃，並用於一般企業目的。

其他

對重要客户和他們的信譽的全面審查是通過分析他們的財務實力來完成的，至少每年一次，或者更頻繁地分析他們的財務實力，對於康寧公司沒有發現風險措施增加的客户。*公司密切監測可能預示着客户信用問題的付款和發展。在截至2021年9月30日的三個月裏，康寧公司銷售了應收賬款，並在此期間加速了8000萬美元的收款。2021年第一季度和第二季度的應收賬款銷售額分別為1.33億美元和1.92億美元，公司認為這筆款項本應在各自銷售後的下一個季度的正常業務過程中收取。康寧公司目前尚未發現客户信用問題對我們的流動性產生任何潛在的重大影響。

我們相信我們有足夠的流動資金為運營、收購、資本支出、預定的債務償還和股息支付提供資金。

循環信貸協議包括我們必須遵守的肯定和消極契約，包括槓桿(債務與資本比率)財務契約。要求的槓桿率最高為60%。截至2021年9月30日，使用這一指標的槓桿率約為36%。截至2021年9月30日，我們遵守了該公司的循環信貸協議，沒有未償還的金額。

該公司的債務工具包含慣例違約事件條款，允許貸款人選擇在某些事件發生時加快所有債務的履行。此外，部分債務工具載有交叉違約條款，根據該條款，本公司一項債務債務如有指定金額的違約未獲補救，則根據另一項債務工具的條款，該等債務工具將被視為違約。截至2021年9月30日，我們遵守了所有這些規定。

除討論外，管理層不知道任何將導致或可能導致流動性不足的已知趨勢或任何已知需求、承諾、事件或不確定性。沒有任何已知的趨勢，無論是有利的還是不利的，都不會對流動性的總體成本產生實質性的變化。

表外安排

在2020年的10-K表格中，在“表外安排”的標題下披露的正常業務過程以外的表外安排沒有實質性的變化。

合同義務

在2020年Form 10-K中披露的合同義務在正常業務過程之外沒有實質性變化，標題為“合同義務”。

關鍵會計估計

編制財務報表要求管理層作出影響財務報表所報告金額的估計和假設。需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜判斷的估計在2020年的10-K表格中描述，並在2021年的前9個月保持不變。對於某些項目，下面提供了其他詳細信息。

持有以供使用的資產減值

我們必須在確定減值指標後評估長期資產賬面價值的可回收性。我們對存在減值指標的每個季度的長期資產進行審查。在評估是否發生損害事件時，我們必須作出判斷。

製造設備包括生產設備的某些部件，這些部件由貴金屬(主要是鉑和銠)構成。這些金屬不會折舊，因為它們的物理損失非常低，在製造過程中反覆回收和再利用，使用壽命非常長。貴金屬減值是評估長期資產的一部分。本次審核考慮本公司所有貴金屬，無論是在生產過程中，還是在回收、製造或精煉中，以期重複使用，或等待使用，以支持增加產能。購買貴金屬是為了支持製造業務，而不是為了交易或其他目的而持有。

於2021年9月30日和2020年12月31日，貴金屬的賬面價值分別為33億美元和34億美元，明顯低於公允市場價值。*這些貴金屬大多由顯示技術和特種材料部門使用。*如果負面事件大幅減少這些部門的現金流，未來存在減值的可能性。此類事件包括但不限於，對產品的需求大幅減少或這些部門的盈利能力大幅下降。

新會計準則

請參閲合併財務報表附註1(重要會計政策)。

環境

康寧已被環境保護局(該機構)根據超級基金法案或州政府根據類似的州法律指定為15個活躍的危險廢物場地的潛在責任方。*根據超級基金法案，可能向該機構確定的危險廢物場地貢獻了任何廢物的所有各方都要連帶承擔清理費用，除非該機構另有同意。根據專家分析，康寧的政策是為其與超級基金場地相關的估計責任和與康寧擁有的財產相關的其他環境責任累加。2020年，康寧公司分別為估計的環境清理和相關訴訟的未貼現負債積累了約6000萬美元和6800萬美元。根據迄今掌握的信息，管理層認為，應計準備金是對本公司負債的合理估計，出現比應計數額高得多的額外虧損的風險微乎其微。

前瞻性陳述

本季度報告中的10-Q表格、康寧公司隨後提交給證券交易委員會的8-K表格中的陳述，以及管理層的相關評論，這些評論不是歷史事實或信息，包含諸如“將”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“看到”、“將會”和“目標”以及類似的表述，屬於前瞻性陳述。這類陳述與未來事件有關，這些事件本質上涉及不同程度上不確定的問題。這些前瞻性陳述涉及公司未來的經營業績、公司在新的和現有市場的份額、公司的收入和收益增長率、公司創新和商業化新產品的能力，以及公司為提高定價而實施的降低成本的舉措和措施，包括優化公司的製造能力。

儘管公司認為這些前瞻性陳述是基於對當前估計和預測、一般經濟狀況、對其業務的瞭解以及影響公司的關鍵業績指標等方面的合理假設，但實際結果可能與此大不相同。公司不承諾更新前瞻性陳述。可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同的一些風險、不確定性和其他因素包括但不限於：

-	新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度，以及它對我們企業的需求、運營、全球供應鏈和股票價格的影響；
-	收購、處置和其他類似交易的影響；
-	全球經濟趨勢、競爭和地緣政治風險，或美國與中國或其他國家之間制裁、關税或其他貿易緊張局勢的升級，以及對我們企業全球供應鏈和戰略的相關影響；
-	包括通貨膨脹、利率、證券和其他金融資產的價值、貴金屬、石油、天然氣和其他商品的價格和匯率(特別是美元對日元、新臺幣、歐元、人民幣和韓元)的宏觀經濟和市場狀況的變化和市場波動(包括新冠肺炎疫情引起的發展和波動)，以及這些變化和波動對我們的財務狀況和業務的影響；
-	產品需求和行業產能；
-	有競爭力的產品和定價；
-	關鍵部件和材料的可用性和成本；
-	新產品開發和商業化；
-	主要客户的訂單活動和需求；
-	我們的現金流和收益的數量和時間，以及其他可能影響我們按計劃水平支付季度股息或按計劃水平回購股票的能力的條件；
-	由於恐怖活動、網絡攻擊、武裝衝突、政治或金融不穩定、自然災害、國際貿易爭端或重大健康問題，商業活動或我們的供應鏈可能中斷；
-	因盜竊、網絡攻擊或破壞我們的信息技術基礎設施而造成的知識產權損失；
-	對我們的供應鏈、設備、設施、IT系統或運營造成意想不到的中斷；
-	法規和法律發展的影響；
-	能夠使資本支出達到預期的客户需求水平；
-	我們有能力通過實施運營變化、定價行動和降低成本措施來提高利潤率；
-	技術更新率；
-	能夠實施專利，保護知識產權和商業祕密；
-	不利訴訟；
-	產品和組件性能問題；
-	留住關鍵人員；
-	客户有能力維持盈利運營，並獲得融資，為持續運營和製造擴張提供資金，並在到期時支付應收賬款；
-	重要客户流失；
-	税收法律法規的變化；
-	税務機關審計的影響；以及立法、政府法規和其他政府行動和調查的潛在影響；以及
-	康寧提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中詳細説明的其他風險。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

市場風險披露

正如2020 Form 10-K中所述，我們在許多國家運營和開展業務，因此受到美元與其他貨幣之間波動的影響。全球金融市場的波動可能會增加外幣匯率的波動性，進而影響銷售額和淨收入。有關公司的市場風險敞口以及我們如何降低風險的討論，請參閲本季度報告中關於10-Q表的第II部分第1A項風險因素和2020年Form 10-K表中第II部分關於市場風險的定量和定性披露第7A項，請參閲本季度報告中關於10-Q表的第II部分第1A項風險因素和第II部分關於市場風險的定量和定性披露第7A項。

項目4.控制和程序

在康寧管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們評估了截至2021年9月30日，即本報告涵蓋的期間結束時，公司披露控制和程序(該術語在1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的設計和運行的有效性。基於這一評估，我們得出結論，該公司的披露控制和程序在該日期是有效的。康寧的披露控制和程序包括但不限於旨在確保康寧根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給康寧管理層(包括康寧的主要高管和主要財務官)或執行類似職能的其他人員的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。

對財務報告的內部控制進行了評估，以確定在本報告涵蓋的期間內是否發生了對財務報告的內部控制產生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的任何變化。這位首席執行官和首席財務官得出的結論是，康寧對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或者很可能對財務報告的內部控制產生重大影響。他説：

第II部分-其他信息

項目1.法律訴訟

環境訴訟。見2020 Form 10-K，Part I，Item 3。有關截至2021年9月30日的估計負債的更多信息和最新情況，請參閲本季度報告第1項下包括的合併財務報表附註的第I部分，第1項，財務報表，附註11(承付款和或有事項)，本文通過引用將其併入本文。

第1A項。危險因素

除本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。康寧2020年度報告中的風險因素可能會對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。2020 Form 10-K中披露的風險並不是公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性可能會對康寧的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。第一部分第1A項沒有實質性修改。2020年的風險因素表10-K。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表提供了2021年第三季度普通股購買情況：

發行人購買股票證券

					數量
					以下列方式購買的股份		近似美元
	總數		平均值		公開的一部分		以下股票的價值
	的股份		支付的價格		宣佈		可能還會購買
期間	已購買(1)		每股(2)		節目		在這些計劃下
2021年7月1日至31日		31,731	$	40.01
2021年8月1日至31日		1,567		40.23
2021年9月1日至30日		630,568		38.16		628,931
總計		663,866	$	38.26		628,931	$	3,770,708,134

⁽¹⁾	本欄反映了2021年第三季度為履行員工預扣税義務而被視為向公司交出的普通股：(1)與歸屬員工限制性股票單位有關的4,367,000股普通股；(2)與歸屬向員工發行的限制性股票有關的30,375萬股普通股；(3)與歸屬員工業績為基礎的限制性股票單位有關的193,000股普通股；(4)公開購買628,931股普通股
⁽²⁾	表示投降時的股價。

項目6.展品

(a)	陳列品

	展品編號	展品名稱

	31.1	根據“交易所法令”第13a-14(A)條證明行政總裁

	31.2	根據“交易所法令”第13a-14(A)條對首席財務官進行認證

	32	依據“美國法典”第18編第1350條的證明

	101.INS	內聯XBRL實例文檔

	101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔

	101.CAL	內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔

	101.LAB	內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔

	101.PRE	內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔

	101.DEF	內聯XBRL分類定義文檔

	104	封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

			康寧公司
			(註冊人)



	2021年10月29日		/愛德華·A·施萊辛格(Edward A.Schlesinger)
	日期		愛德華·A·施萊辛格
			高級副總裁兼公司總監