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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 | |
| | | | | | | | |
截至2019年的第四季度財務期 | 2021年9月30日 | |
| | | | | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
菲利普斯66
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 45-3779385 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
城西大道2331號., 休斯敦, 德克薩斯州77042
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
281-293-6600
(註冊人電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| 每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 普通股,面值0.01美元 | | PSX | | 紐約證券交易所 | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。.是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ |
規模較小的新聞報道公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐*☒
註冊人有438,100,273普通股,面值0.01美元,截至2021年9月30日已發行。
菲利普斯66
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
| |
第一項:財務報表 | |
合併業務報表 | 1 |
綜合全面收益表(損益表) | 2 |
合併資產負債表 | 3 |
合併現金流量表 | 4 |
合併權益變動表 | 5 |
合併財務報表附註 | 7 |
| |
第二項:管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析 * | 34 |
| |
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 62 |
| |
項目4.控制和程序 | 62 |
| |
第II部分-其他信息 | |
| |
第一項:法律訴訟 | 63 |
| |
項目1A。風險因素 | 63 |
| |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 63 |
| |
項目6.展品 | 64 |
| |
簽名 | 65 |
第一部分財務信息
第一項:財務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 截至三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
收入和其他收入 | | | | | |
銷售和其他營業收入 | $ | 30,243 | | 15,929 | | | 78,872 | | 47,720 | |
關聯公司收益中的權益 | 982 | | 349 | | | 2,097 | | 871 | |
處置淨收益 | 9 | | 1 | | | 11 | | 87 | |
其他收入 | 238 | | 20 | | | 304 | | 48 | |
總收入和其他收入 | 31,472 | | 16,299 | | | 81,284 | | 48,726 | |
| | | | | |
成本和開支 | | | | | |
購進的原油和成品油 | 27,529 | | 14,509 | | | 72,812 | | 42,557 | |
運營費用 | 1,166 | | 1,016 | | | 3,721 | | 3,383 | |
銷售、一般和行政費用 | 424 | | 384 | | | 1,265 | | 1,112 | |
折舊及攤銷 | 361 | | 352 | | | 1,081 | | 1,037 | |
減損 | 1,298 | | 1,140 | | | 1,496 | | 4,146 | |
所得税以外的其他税種 | 85 | | 106 | | | 343 | | 377 | |
貼現負債的增值 | 6 | | 6 | | | 18 | | 17 | |
利息和債務費用 | 151 | | 132 | | | 440 | | 360 | |
外幣交易(收益)損失 | 4 | | 4 | | | (5) | | 10 | |
總成本和費用 | 31,024 | | 17,649 | | | 81,171 | | 52,999 | |
所得税前收入(虧損) | 448 | | (1,350) | | | 113 | | (4,273) | |
所得税優惠 | (40) | | (624) | | | (110) | | (1,053) | |
淨收益(虧損) | 488 | | (726) | | | 223 | | (3,220) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 86 | | 73 | | | 179 | | 216 | |
可歸因於菲利普斯66的淨收益(虧損) | $ | 402 | | (799) | | | 44 | | (3,436) | |
| | | | | |
每股普通股可歸因於菲利普斯66的淨收益(虧損)(美元) | | | | | |
基本信息 | $ | 0.91 | | (1.82) | | | 0.08 | | (7.83) | |
稀釋 | 0.91 | | (1.82) | | | 0.08 | | (7.83) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
加權平均未償還普通股(千人) | | | | | |
基本信息 | 440,193 | | 438,916 | | | 439,880 | | 439,670 | |
稀釋 | 440,368 | | 438,916 | | | 440,259 | | 439,670 | |
| | | | | |
請參閲合併財務報表附註。 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 截至三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
| 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
| | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 488 | | | (726) | | | 223 | | (3,220) | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | |
固定福利計劃 | | | | | | |
| | | | | | |
期內產生的淨精算損益 | — | | | — | | | 210 | | (300) | |
精算損失淨額攤銷、前期服務信貸和結算 | 36 | | | 34 | | | 105 | | 112 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
由股權關聯公司贊助的計劃 | 4 | | | 4 | | | 33 | | 9 | |
固定福利計劃的所得税 | (8) | | | (10) | | | (82) | | 44 | |
固定福利計劃,扣除所得税後的淨額 | 32 | | | 28 | | | 266 | | (135) | |
外幣折算調整 | (74) | | | 155 | | | (70) | | (41) | |
外幣換算調整所得税 | 2 | | | (4) | | | 2 | | (3) | |
扣除所得税後的外幣換算調整 | (72) | | | 151 | | | (68) | | (44) | |
現金流對衝 | — | | | 2 | | | 3 | | (7) | |
| | | | | | |
套期保值活動所得税 | — | | | — | | | (1) | | 2 | |
套期保值活動,扣除所得税後的淨額 | — | | | 2 | | | 2 | | (5) | |
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) | (40) | | | 181 | | | 200 | | (184) | |
綜合收益(虧損) | 448 | | | (545) | | | 423 | | (3,404) | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | 86 | | | 73 | | | 179 | | 216 | |
可歸因於菲利普斯66的全面收益(虧損) | $ | 362 | | | (618) | | | 244 | | (3,620) | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 九月三十日 2021 | | 12月31日 2020 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,897 | | | 2,514 | |
應收賬款和票據(扣除津貼淨額#美元362021年為100萬美元,372020年為100萬人) | 6,527 | | | 5,688 | |
應收賬款和票據與關聯方 | 1,479 | | | 834 | |
盤存 | 4,400 | | | 3,893 | |
預付費用和其他流動資產 | 716 | | | 347 | |
流動資產總額 | 16,019 | | | 13,276 | |
投資和長期應收賬款 | 14,059 | | | 13,624 | |
淨資產、廠房和設備 | 22,377 | | | 23,716 | |
商譽 | 1,425 | | | 1,425 | |
無形資產 | 822 | | | 843 | |
其他資產 | 1,705 | | | 1,837 | |
總資產 | $ | 56,407 | | | 54,721 | |
| | | |
負債 | | | |
應付帳款 | $ | 8,203 | | | 5,171 | |
應付帳款-關聯方 | 1,012 | | | 378 | |
短期債務 | 1,489 | | | 987 | |
應計所得税和其他税 | 1,287 | | | 1,351 | |
員工福利義務 | 464 | | | 573 | |
其他應計項目 | 1,466 | | | 1,058 | |
流動負債總額 | 13,921 | | | 9,518 | |
長期債務 | 13,421 | | | 14,906 | |
資產報廢債務和應計環境成本 | 680 | | | 657 | |
遞延所得税 | 5,434 | | | 5,644 | |
員工福利義務 | 1,123 | | | 1,341 | |
其他負債和遞延信貸 | 1,231 | | | 1,132 | |
總負債 | 35,810 | | | 33,198 | |
| | | |
權益 | | | |
普通股(2,500,000,000授權股份價格為$0.01面值) *(2021年-649,872,100股票;2020-648,643,223股票) | | | |
面值 | 6 | | | 6 | |
超出面值的資本 | 20,488 | | | 20,383 | |
庫存股(按成本計算:2021年和2020年-211,771,827股票) | (17,116) | | | (17,116) | |
留存收益 | 15,350 | | | 16,500 | |
累計其他綜合損失 | (589) | | | (789) | |
股東權益總額 | 18,139 | | | 18,984 | |
非控制性權益 | 2,458 | | | 2,539 | |
總股本 | 20,597 | | | 21,523 | |
負債和權益總額 | $ | 56,407 | | | 54,721 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 截至9個月 九月三十日 |
| 2021 | | | 2020 | |
經營活動的現金流 | | | |
淨收益(虧損) | $ | 223 | | | (3,220) | |
將淨收益(虧損)調整為經營所提供的淨現金 活動 | | | |
折舊及攤銷 | 1,081 | | | 1,037 | |
減損 | 1,496 | | | 4,146 | |
貼現負債的增值 | 18 | | | 17 | |
遞延所得税 | (290) | | | 2 | |
未分配權益收益 | (78) | | | 254 | |
處置淨收益 | (5) | | | (87) | |
未實現的投資收益 | (224) | | | — | |
| | | |
其他 | 289 | | | 52 | |
營運資金調整 | | | |
應收賬款和票據 | (1,465) | | | 2,684 | |
盤存 | (495) | | | (1,134) | |
預付費用和其他流動資產 | (369) | | | (40) | |
應付帳款 | 3,723 | | | (2,985) | |
税金和其他應計項目 | 313 | | | 746 | |
| | | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 4,217 | | | 1,472 | |
| | | |
投資活動的現金流 | | | |
資本支出和投資 | (1,263) | | | (2,414) | |
對股權關聯公司的投資回報 | 236 | | | 139 | |
資產處置收益 | 26 | | | 3 | |
墊款/貸款相關方 | (310) | | | (251) | |
與墊款/貸款有關的各方的收款 | 1 | | | 44 | |
| | | |
其他 | (5) | | | (87) | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (1,315) | | | (2,566) | |
| | | |
融資活動的現金流 | | | |
發債 | 450 | | | 3,305 | |
償還債務 | (1,485) | | | (546) | |
普通股發行 | 24 | | | 6 | |
普通股回購 | — | | | (443) | |
普通股支付的股息 | (1,182) | | | (1,182) | |
對非控股權益的分配 | (239) | | | (201) | |
| | | |
回購非控制性權益 | (24) | | | — | |
其他 | (36) | | | (20) | |
| | | |
| | | |
融資活動提供(用於)的淨現金 | (2,492) | | | 919 | |
| | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (27) | | | 23 | |
| | | |
現金及現金等價物淨變動 | 383 | | | (152) | |
期初現金及現金等價物 | 2,514 | | | 1,614 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 2,897 | | | 1,462 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 截至9月30日的三個月 |
| 歸功於菲利普斯66 | | |
| 普通股 | | | | |
| 面值 | 超出面值的資本 | 庫存股 | 留存收益 | 阿卡姆。其他全面損失 | 非控制性權益 | 總計 |
| | | | | | | |
2021年6月30日 | $ | 6 | | 20,463 | | (17,116) | | 15,345 | | (549) | | 2,453 | | 20,602 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 402 | | — | | 86 | | 488 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (40) | | — | | (40) | |
普通股支付的股息($0.90每股) | — | | — | | — | | (394) | | — | | — | | (394) | |
福利計劃活動 | — | | 25 | | — | | (3) | | — | | — | | 22 | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (81) | | (81) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2021年9月30日 | $ | 6 | | 20,488 | | (17,116) | | 15,350 | | (589) | | 2,458 | | 20,597 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2020年6月30日 | $ | 6 | | 20,342 | | (17,116) | | 18,631 | | (1,148) | | 2,580 | | 23,295 | |
淨收益(虧損) | — | | — | | — | | (799) | | — | | 73 | | (726) | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 181 | | — | | 181 | |
普通股支付的股息($0.90每股) | — | | — | | — | | (393) | | — | | — | | (393) | |
| | | | | | | |
福利計劃活動 | — | | 21 | | — | | (3) | | — | | — | | 18 | |
| | | | | | | |
對非控股權益的淨分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (70) | | (70) | |
| | | | | | | |
2020年9月30日 | $ | 6 | | 20,363 | | (17,116) | | 17,436 | | (967) | | 2,583 | | 22,305 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| 股票 |
| 截至9月30日的三個月 |
| 已發行普通股 | 庫存股 |
| | |
2021年6月30日 | 649,761,235 | | 211,771,827 | |
普通股回購 | — | | — | |
已發行股份--以股份為基礎的補償 | 110,865 | | — | |
2021年9月30日 | 649,872,100 | | 211,771,827 | |
| | |
2020年6月30日 | 648,468,487 | | 211,771,827 | |
普通股回購 | — | | — | |
已發行股份--以股份為基礎的補償 | 103,525 | | — | |
2020年9月30日 | 648,572,012 | | 211,771,827 | |
| | |
| | |
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請參閲合併財務報表附註。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 截至9月30日的9個月 |
| 歸功於菲利普斯66 | | |
| 普通股 | | | | |
| 面值 | 超出面值的資本 | 庫存股 | 留存收益 | 阿卡姆。其他全面損失 | 非控制性權益 | 總計 |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | $ | 6 | | 20,383 | | (17,116) | | 16,500 | | (789) | | 2,539 | | 21,523 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 44 | | — | | 179 | | 223 | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 200 | | — | | 200 | |
普通股支付的股息($2.70每股) | — | | — | | — | | (1,182) | | — | | — | | (1,182) | |
福利計劃活動 | — | | 105 | | — | | (10) | | — | | — | | 95 | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (239) | | (239) | |
回購非控制性權益 | — | | — | | — | | (2) | | — | | (21) | | (23) | |
| | | | | | | |
2021年9月30日 | $ | 6 | | 20,488 | | (17,116) | | 15,350 | | (589) | | 2,458 | | 20,597 | |
| | | | | | | |
2019年12月31日 | $ | 6 | | 20,301 | | (16,673) | | 22,064 | | (788) | | 2,259 | | 27,169 | |
淨收益(虧損) | — | | — | | — | | (3,436) | | — | | 216 | | (3,220) | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (184) | | — | | (184) | |
普通股支付的股息($2.70每股) | — | | — | | — | | (1,182) | | — | | — | | (1,182) | |
普通股回購 | — | | — | | (443) | | — | | — | | — | | (443) | |
福利計劃活動 | — | | 62 | | — | | (8) | | — | | — | | 54 | |
| | | | | | | |
股權轉讓 | — | | — | | — | | — | | — | | 305 | | 305 | |
對非控股權益的淨分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (197) | | (197) | |
其他 | — | | — | | — | | (2) | | 5 | | — | | 3 | |
2020年9月30日 | $ | 6 | | 20,363 | | (17,116) | | 17,436 | | (967) | | 2,583 | | 22,305 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 股票 |
| 截至9月30日的9個月 |
| 已發行普通股 | 庫存股 |
| | |
2020年12月31日 | 648,643,223 | | 211,771,827 | |
普通股回購 | — | | — | |
已發行股份--以股份為基礎的補償 | 1,228,877 | | — | |
2021年9月30日 | 649,872,100 | | 211,771,827 | |
| | |
2019年12月31日 | 647,416,633 | | 206,390,806 | |
普通股回購 | — | | 5,381,021 | |
已發行股份--以股份為基礎的補償 | 1,155,379 | | — | |
2020年9月30日 | 648,572,012 | | 211,771,827 | |
請參閲合併財務報表附註。 |
| | |
注1-中期財務信息
本報告所列財務報表中列報的未經審計的中期財務信息是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的,包括管理層認為為公平列報菲利普斯66公司的綜合財務狀況及其在列報期間的運營結果和現金流量所需的所有已知應計和調整。除非另有説明,否則所有此類調整均屬正常和重複性質。本報告所包括的中期財務報表中某些附註和其他信息已被壓縮或省略。因此,這些中期財務報表應與我們2020年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。
注2-銷售和其他營業收入
分門別類收入
下表列出了我們的分類銷售和其他營業收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 截至三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
| 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
產品線和服務 | | | | | | |
成品油 | $ | 24,838 | | | 12,573 | | | 63,057 | | 37,431 | |
原油轉售 | 3,091 | | | 2,198 | | | 9,484 | | 6,565 | |
天然氣液體(NGL) | 2,331 | | | 966 | | | 6,048 | | 2,645 | |
服務和其他* | (17) | | | 192 | | | 283 | | 1,079 | |
合併銷售和其他營業收入 | $ | 30,243 | | | 15,929 | | | 78,872 | | 47,720 | |
| | | | | | |
地理位置** | | | | | | |
美國 | $ | 24,011 | | | 12,125 | | | 61,920 | | 36,212 | |
英國 | 2,948 | | | 1,850 | | | 8,070 | | 5,131 | |
德國 | 1,194 | | | 805 | | | 3,049 | | 2,276 | |
其他國家 | 2,090 | | | 1,149 | | | 5,833 | | 4,101 | |
合併銷售和其他營業收入 | $ | 30,243 | | | 15,929 | | | 78,872 | | 47,720 | |
*包括與衍生品相關的活動。有關更多信息,請參見附註12-衍生品和金融工具。 |
**銷售額和其他營業收入可歸因於基於產生收入的業務地點的國家/地區。 |
與合同相關的資產和負債
截至2021年9月30日和2020年12月31日,與客户簽訂合同的應收賬款為1美元6,341百萬美元和$3,911分別為百萬美元。重大的非客户餘額,如買賣應收賬款和消費税應收賬款,不包括在這些金額中。
我們與合同相關的資產還包括我們向營銷客户支付的與激勵計劃相關的款項。獎勵付款最初被確認為資產,隨後作為合同期限內收入的減少攤銷,合同期限通常為5至15好幾年了。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們與此類付款相關的資產餘額為$435百萬美元和$404分別為百萬美元。
我們的合同債務代表客户在產品或服務交付之前的預付款。在2021年9月30日和2020年12月31日,合同責任是無關緊要的。
剩餘履約義務
我們與客户的合同大多是現貨合同或只有可變對價的定期合同。我們不披露這些合同的剩餘履約義務,因為預期期限為一年或更短,或者因為可變對價已全部分配給未履行的履約義務。我們在中游市場也有一些合同,其中包括固定定價的最低產量承諾。截至2021年9月30日,與這些最低數量承諾合同相關的剩餘履約義務無關緊要。
注3-信用損失
我們主要通過銷售成品油、原油和天然氣來蒙受信貸損失。我們通過進行信用審查來評估每個交易對手為我們銷售的產品付款的能力。信用審查會考慮我們的預期賬單風險和付款時間,以及交易對手的既定信用評級,或者當信用評級不可用時,基於我們對交易對手財務報表的分析,我們對交易對手信用的評估。在我們的評估中,我們還考慮了合同條款和條件、國家和政治風險以及商業戰略。根據本次審查的結果,為每個交易對手設立信用額度。我們可能需要抵押資產支持或提前還款來減輕信用風險。
我們通過積極審查交易對手相對於合同條款和到期日的餘額來監控我們持續的信用風險敞口。我們的活動包括及時對賬、解決爭議和確認付款。我們可能會聘請催收公司和法律顧問追討拖欠的應收賬款。
與2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)相關的負面經濟影響增加了我們的某些交易對手可能無法及時完全履行義務的可能性。作為迴應,我們加強了信用監控,尋求抵押品來支持一些交易,並要求風險較高的交易對手提前還款。
在2021年9月30日和2020年12月31日,我們報告了$8,006百萬美元和$6,522應收賬款和票據百萬美元,扣除津貼淨額#美元36百萬美元和$37分別為百萬美元。根據2021年9月30日的老化分析,超過95我們有%的應收賬款在60天內未付清。
我們還面臨資產負債表外風險敞口的信用損失,例如合資企業債務擔保和備用信用證。有關這些表外風險敞口的更多信息,請參見附註10-擔保,以及附註11-或有事項和承諾。
注4-盤存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 九月三十日 2021 | | 12月31日 2020 |
| | | |
原油和石油產品 | $ | 4,015 | | | 3,536 | |
材料和用品 | 385 | | | 357 | |
| $ | 4,400 | | | 3,893 | |
按後進先出(LIFO)計算的存貨總額為#美元。3,828百萬美元和$3,3682021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。據估計,當前重置成本超過後進先出存貨成本的數額約為#美元。6.110億美元和2.72021年9月30日和2020年12月31日分別為10億美元。
某些計劃中的庫存削減預計在年底前不會被取代,這會導致後進先出庫存值的清算。 後進先出庫存清算使我們的淨收入減少了#美元。17300萬美元和300萬美元99截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為3.8億美元和3.8億美元。這對2020年同期的影響微不足道。
注5-投資、貸款和長期應收賬款
股權投資
達科他州Access,LLC(達科他州Access)和Energy Transfer原油公司,LLC(ETCO)
2020年,主持達科他州通道管道訴訟的初審法院命令美國陸軍工程兵團(USACE)準備一份與北達科他州Oahe湖下地役權有關的環境影響聲明(EIS),後來又騰出了地役權。儘管地役權已經騰出,但美國國家能源局表示,在繼續進行環境影響報告書(EIS)期間,它不會採取行動停止管道運營。環境影響報告書預計將於2022年下半年完成。2021年5月,法院拒絕了在準備EIS期間下令關閉管道的請求,並於2021年6月駁回了訴訟。訴訟可能會重新開始,或者一旦完成,可能會提起新的訴訟,挑戰環境影響報告書。2021年9月,達科他州Access提交了一份移審令,要求美國最高法院複核下級法院下令《環境影響報告書》(EIS)並取消地役權的判決。
達科他州Access和ETCO已保證償還#美元2.5由達科他州Access的一家全資子公司發行的高級無擔保票據的本金總額為10億美元。此外,Phillips 66 Partners LP(Phillips 66 Partners)及其在達科他州Access的共同風險投資人在票據發售的同時提供了或有股權出資承諾(CECU)。根據CECU的規定,在與上述訴訟相關的某些情況下,共同投資人可能會被分別要求向達科他州Access支付比例的股權。截至2021年9月30日,根據CECU,Phillips 66 Partners在最大潛在股權出資中的份額約為$6312000萬。
如果管道被要求停止運營,如果達科他州Access和ETCO沒有足夠的資金來支付持續費用,菲利普斯66合作伙伴還可能被要求支持其在正在進行的費用中的份額,包括大約$的票據計劃利息支付25除了根據CECU可能承擔的義務外,每年還將有300萬美元。
截至2021年9月30日,Phillips 66 Partners在達科他州Access和ETCO的投資總賬面價值為$579百萬美元。
CF United LLC(CF United)
我們舉辦了一場50%的表決權權益和a48CF United是一家主要在美國西海岸開展業務的零售營銷合資企業,擁有1%的經濟權益。Cf聯合航空被認為是可變利益實體(VIE),因為我們的合資企業有權要求我們以固定倍數購買其權益。看跌期權將於2023年7月1日生效,2024年3月31日到期。看跌期權被視為可變利息,因為行使日的購買價格可能不代表CF United當時的公允價值。我們已經確定我們不是主要受益者,因為我們和我們的合資企業共同指導CF United對經濟表現影響最大的活動。截至2021年9月30日,我們的最大虧損敞口包括我們的$271在CF United的百萬投資,以及如果基於固定倍數的收購價格超過CF United當時的公允價值,認沽期權造成的任何潛在未來損失。
OnCue Holdings,LLC(OnCue)
我們舉辦了一場50擁有並經營零售便利店的合資企業OnCue的%權益。我們為OnCue的各種債務協議提供了全額擔保,我們的合資企業沒有參與擔保。這個實體被認為是VIE,因為我們的債務擔保導致OnCue沒有受到所有潛在的損失。我們已經確定我們不是主要受益者,因為我們沒有權力指導對經濟表現影響最大的活動。截至2021年9月30日,我們面臨的最大虧損風險為$183百萬美元,這相當於我們在OnCue的投資的賬面價值為$113百萬美元和擔保債務#美元70百萬美元。
Liberty Pipeline LLC(Liberty)
2021年第一季度,Phillips 66 Partners決定退出Liberty Pipeline項目,結果是198其在Liberty的投資税前減值100萬英鎊。減值包括在我們截至2021年9月30日的9個月的綜合營業報表的“減值”項目中。有關減值和用於確定菲利普斯66合夥人在Liberty投資的公允價值的技術的更多信息,請參見附註7-減值和附註13-公允價值計量。2021年4月,Phillips 66 Partners將其在Liberty的所有權權益轉讓給其合資企業,以換取現金和某些管道資產,價值接近其賬面價值#美元。46截至2021年3月31日,為3.5億美元。
其他投資
2021年9月,我們收購了781.2億股NOVONIX Limited(NOVONIX)普通股,相當於16%所有權權益,為$1502000萬。NOVONIX是一家總部位於澳大利亞布里斯班的公司,在澳大利亞證券交易所上市,開發和供應鋰離子電池材料。由於我們對NOVONIX的經營和財務政策沒有重大影響,而且我們擁有的股票具有易於確定的公允價值,因此我們的投資在每個報告期結束時以公允價值入賬。我們投資的公允價值記錄在我們綜合資產負債表的“投資和長期應收賬款”項目中,我們投資的公允價值變動或未實現收益(虧損)記錄在我們綜合經營報表的“其他收入”項目中。我們在NOVONIX的投資的公允價值是$374截至2021年9月30日,未實現投資收益為3.6億美元224截至2021年9月30日的三個月和九個月為1.2億美元。有關我們在NOVONIX投資的經常性公允價值計量的更多信息,請參見附註13-公允價值計量。
關聯方貸款
我們和我們的合資公司向WRB Refining LP(WRB)提供會員貸款。2021年9月30日,我們的50未償還會員貸款餘額的百分比,包括應計利息,為#美元。5932000萬。
注6-物業、廠房及設備
我們在物業、廠房和設備方面的總投資(PP&E)以及相關的累計折舊和攤銷(累計。D&A)餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 毛收入 PP&E | | 阿卡姆。 D&A | | 中國網 PP&E | | 毛收入 PP&E | | 阿卡姆。 D&A | | 網絡 PP&E |
| | | | | | | | | | | |
中游 | $ | 12,435 | | | 2,975 | | | 9,460 | | | 12,313 | | | 2,815 | | | 9,498 | |
化學品 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
精煉 | 25,378 | | | 14,033 | | | 11,345 | | | 24,647 | | | 12,019 | | | 12,628 | |
市場營銷與專業 | 1,802 | | | 1,028 | | | 774 | | | 1,815 | | | 1,007 | | | 808 | |
公司和其他 | 1,524 | | | 726 | | | 798 | | | 1,448 | | | 666 | | | 782 | |
| $ | 41,139 | | | 18,762 | | | 22,377 | | | 40,223 | | | 16,507 | | | 23,716 | |
有關與我們的Alliance Refinery資產組相關的PP&E減值的信息,請參閲附註7-減值。
注7-減損
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 截至三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | 2020 |
中游 | $ | 10 | | | 204 | | | 208 | | 1,365 | |
精煉 | 1,288 | | | 911 | | | 1,288 | | 2,756 | |
公司和其他 | — | | | 25 | | | — | | 25 | |
總減值 | $ | 1,298 | | | 1,140 | | | 1,496 | | 4,146 | |
股權投資
自由
2021年第一季度,菲利普斯66合夥人決定退出自由管道項目,該項目此前因新冠肺炎疫情造成的商業環境挑戰而推遲。因此,菲利普斯66合作伙伴(Phillips 66 Partners)記錄了一美元198税前減值100萬美元,將其在Liberty的投資在2021年3月31日的賬面價值降至估計的公允價值。
紅橡樹管道有限責任公司(Red Oak)
2020年第三季度,紅橡樹管道項目被取消。因此,我們記錄了$84税前減值100萬美元,以將我們投資的賬面價值減少到我們在2020年9月30日合資企業資產估計殘值中的份額。
DCP中流,有限責任公司(DCP中流)
在2020年第一季度,DCP Partners,LP(DCP Partners)公共單位的市場價值下降了大約85%。因此,截至2020年3月31日,我們在DCP Midstream投資的公允價值明顯低於其賬面價值。我們得出的結論是,這種差異不是暫時的,主要是因為它的規模,我們記錄了$1,161我們在2020年第一季度的投資税前減值為100萬美元。
PP&E與無形資產
聯合煉油廠
在2021年第三季度,我們確定了與我們的Alliance煉油廠相關的減損指標,這是由於颶風Ida造成的損害,以及我們對該煉油廠將在我們的煉油組合中扮演的角色的重新評估。因此,我們通過執行一項分析來評估煉油廠資產組的減值,該分析考慮了幾種使用情景,包括出售或將資產組轉換為替代用途。根據我們的分析,我們得出結論,該資產組的賬面價值是不可收回的。因此,我們記錄了$1,2982000萬美元税前減值,將這一資產組中PP&E淨值的賬面價值降至其公允價值約為1美元2002000萬。$1,288減值費用中的1.8億美元記錄在我們的煉油部門,10在我們的中游部分錄制了100萬張。
舊金山煉油廠
2020年第三季度,我們宣佈了一項計劃,在加利福尼亞州羅迪奧的Rodeo煉油廠重新配置我們的舊金山煉油廠,以生產可再生燃料。我們評估了舊金山煉油廠資產組的減值,並得出結論,該資產組的賬面價值是不可收回的。因此,我們記錄了$1,030600萬美元税前減值,將這一資產組中PP&E淨資產和無形資產的賬面價值降至其公允價值#美元9402000萬。減值導致PP&E淨額總計減少#美元1,009300萬美元和無形資產212000萬。這一減值主要與我們的煉油部門有關,但#美元除外。120這與我們中游部門的PP&E相關。
商譽
我們的股價在2020年第一季度大幅下跌,主要原因是與新冠肺炎疫情相關的全球大宗商品和股票市場的混亂。我們評估了由於市值下降導致的減值商譽,並得出結論,截至2020年3月31日,我們煉油報告部門的賬面價值比其公允價值高出商譽餘額。因此,我們記錄的税前商譽減值費用為#美元。1,845在2020年第一季度,我們的煉油部門實現了100萬美元的收入。
這些減損費用包括在我們綜合營業報表的“減值”項目中。有關確定用於記錄這些減值的公允價值的更多信息,請參見附註13-公允價值計量。
展望
新冠肺炎大流行繼續擾亂全球經濟活動。2020年,對成品油需求的減少導致煉油利潤率較低,煉油廠和物流基礎設施的產量減少。由於大流行限制的放鬆和新冠肺炎疫苗的管理,到2021年,全球成品油需求一直在穩步復甦。因此,煉油利潤率有所提高,產量也有所提高。新冠肺炎大流行的經濟後果的深度和持續時間仍不確定,我們繼續監測我們的資產和投資組合。大流行持續擾亂經濟活動的後果可能包括未來出現額外的資產減值和資產組合合理化。
注8-每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的分子是Phillips 66應佔的淨收益(虧損),扣除歸屬期間基於未歸屬股票的員工獎勵(參與證券)支付的不可取消股息和回購非控股權益所支付的溢價,進行調整。基本每股收益的分母是列報期間已發行普通股的每日加權平均數與尚未作為普通股發行的完全既得股票和單位獎勵的總和。稀釋每股收益的分子還基於Phillips 66的淨收入(虧損),減去對參與證券支付的股息等價物(股息比獎勵參與提出期間的收益(虧損)更具攤薄的股息),以及回購非控股權益所支付的溢價。如果未授予的股票、單位或期權獎勵以及已授予的未行使的股票期權具有攤薄性質,則它們包括在分母中已發行的加權平均普通股中。在基本每股收益和稀釋每股收益中,庫存股都被排除在分母之外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | 2020 | |
| 基本信息 | 稀釋 | | 基本信息 | 稀釋 | | 基本信息 | 稀釋 | 基本信息 | 稀釋 | |
歸屬於Phillips 66普通股股東的金額(百萬): | | | | | | | | | | | |
可歸因於菲利普斯66的淨收益(虧損) | $ | 402 | | 402 | | | (799) | | (799) | | | 44 | | 44 | | (3,436) | | (3,436) | | |
分配給參與證券的收益 | (2) | | (2) | | | (2) | | (2) | | | (7) | | (7) | | (6) | | (6) | | |
回購非控股權益所支付的溢價 | — | | — | | | — | | — | | | (2) | | (2) | | — | | — | | |
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | 400 | | 400 | | | (801) | | (801) | | | 35 | | 35 | | (3,442) | | (3,442) | | |
| | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股(千人): | 438,067 | | 440,193 | | | 436,783 | | 438,916 | | | 437,783 | | 439,880 | | 437,492 | | 439,670 | | |
以股份為基礎的薪酬的效果 | 2,126 | | 175 | | | 2,133 | | — | | | 2,097 | | 379 | | 2,178 | | — | | |
加權平均普通股 *未償還-每股收益(EPS) | 440,193 | | 440,368 | | | 438,916 | | 438,916 | | | 439,880 | | 440,259 | | 439,670 | | 439,670 | | |
| | | | | | | | | | | |
普通股每股收益(虧損)(美元) | $ | 0.91 | | 0.91 | | | (1.82) | | (1.82) | | | 0.08 | | 0.08 | | (7.83) | | (7.83) | | |
注9-債務
2021年活動
債務發行和償還
2021年9月,菲利普斯66償還了這筆美元500在延遲提取定期貸款安排下,2023年11月到期的未償還借款中,有1.8億美元將在下文“定期貸款安排”下描述。
2021年4月,Phillips 66 Partners簽訂了一項450百萬定期貸款協議,並借入了全部金額。定期貸款協議到期日為2022年4月5日,未償還借款可隨時、不時全部或部分償還,無需支付溢價或罰金。借款按基於歐洲美元利率或參考利率的浮動利率計息,外加0.875%。收益主要用於償還菲利普斯66合夥人公司(Phillips 66 Partners)的美元借款。750百萬循環信貸安排。
2021年4月,Phillips 66 Partners償還了$50到期時,其免税債券為3.8億美元。
2021年2月,菲利普斯66償還了美元500其浮息優先票據到期時的未償還本金餘額為100萬美元。
2021年9月30日,不是未償還借款和#美元1菲利普斯66合夥人(Phillips 66 Partners)的美元項下已提取了3.8億美元的信用證。750100萬循環信貸安排,而未償還借款為#美元415300萬美元和300萬美元1截至2020年12月31日,根據該安排提取的信用證為1.2億美元。
債務分類
在2021年9月30日,$1Phillips 66在一年內到期的債務中,有140億美元被歸類為長期債務,這是基於其用長期債務對債務進行再融資的意圖和能力。
2020年活動
高級無擔保票據
2020年6月10日,菲利普斯66結束了其公開募股,募集資金為1200億優先無擔保票據的本金總額,包括:
•$150本金總額為,000,000,000,000美元3.8502025年到期的優先債券百分比。
•$850本金總額為,000,000,000,000美元2.1502030年到期的優先債券百分比。
2020年4月9日,菲利普斯66結束了其公開募股,募集資金為1200億優先無擔保票據的本金總額,包括:
•$500本金總額為,000,000,000,000美元3.7002023年到期的優先債券百分比。
•$500本金總額為,000,000,000,000美元3.8502025年到期的優先債券百分比。
高級債券的利息將於2023年到期,每半年支付一次,時間為每年的4月6日和10月6日,由2020年10月6日開始。2025年到期的高級債券將於2020年6月10日發行,是對原來於2020年4月9日發行的2025年到期高級債券的進一步發行。$6502025年到期的高級債券本金總額為2000萬美元,被視為單一類別的債務證券。高級債券的利息將於2025年到期,由2020年10月9日開始,每半年支付一次,時間分別為每年4月9日和10月9日。2030年到期的優先債券的利息每半年支付一次,從2020年12月15日開始,每年6月15日和12月15日支付一次。
從2020年6月10日和2020年4月9日公開發行高級無擔保票據獲得的收益為$1,008300萬美元,不包括收到的應計利息,以及#美元993分別是扣除承銷商的折扣或保費和佣金以及債券發行成本後的淨額。這些收益用於一般企業用途。
定期貸款安排
2020年3月19日,菲利普斯66號簽訂了一份11000億美元364-天延遲提取定期貸款協議(貸款)和借入美元1此後不久,該機制下的資金規模達到了200億美元。2020年4月6日,菲利普斯66將該基金的規模擴大到$220億美元,2020年6月,對該機制進行了修訂,將承諾期延長至2020年9月19日。在承諾期結束之前,我們沒有在該機制下提取額外的金額,也沒有進一步延長承諾期。在2020年11月,我們償還了$500該貸款機制下未償還的借款有100萬美元,該貸款機制已被修訂,以延長剩餘美元的到期日5002021年3月18日至2023年11月20日期間,未償還借款1.2億筆。該機制下的借款按浮動利率計息,利率基於歐洲美元利率或參考利率,外加由Phillips 66的優先無擔保長期債務的信用評級確定的利潤率。菲利普斯66將收益用於一般企業用途。
其他債務償還
2020年4月,菲利普斯66償還了美元3002020年4月到期的浮動利率票據的未償還本金餘額為100萬美元,200其定期貸款安排的未償還本金餘額將於2020年4月到期。同樣在2020年4月,Phillips 66 Partners償還了$25到期時,其免税債券為3.8億美元。
注10-擔保
截至2021年9月30日,我們有責任根據下文所述的各種合同安排承擔某些或有義務。我們承認我們作為新簽發或修改的擔保的擔保人的義務的公允價值的責任。除非下面註明了負債的賬面金額,否則我們沒有確認負債,要麼是因為擔保是在2002年12月31日之前發出的,要麼是因為義務的公允價值是無關緊要的。此外,除非另有説明,否則我們目前在擔保下的表現沒有任何意義,預計未來的表現要麼無關緊要,要麼只有很小的可能性發生。
租賃剩餘價值擔保
根據我們位於得克薩斯州休斯敦的總部設施的運營租賃協議,我們可以選擇在2025年9月租賃期結束時請求續簽租賃、購買設施或協助出租人將其營銷轉售。我們有與經營租賃協議相關的剩餘價值擔保,未來最大潛在風險為#美元。514截至2021年9月30日,為1.2億美元。我們也有與軌道車和飛機租賃相關的剩餘價值擔保,未來的最大潛在風險總額為$。209百萬美元。這些租約的剩餘期限最長可達十年.
合資企業義務的擔保
2019年3月,Phillips 66 Partners及其在達科他州Access的共同風險投資人提供了Cecu,同時提供了高級無擔保票據發售。有關達科他州准入和CECU的更多信息,請參見附註5-投資、貸款和長期應收賬款。
截至2021年9月30日,我們還有其他未償還的擔保,主要是針對我們部分的某些合資企業債務,這些債務的剩餘期限最高可達四年了。根據這些擔保,未來的最大潛在風險約為$。122百萬美元。如果合資企業違約,將需要付款。
彌償
多年來,我們簽訂了各種協議,出售某些公司、合資企業的所有權權益,以及產生賠償的資產。與這些銷售相關的協議包括税收、訴訟、環境責任、許可證和許可證、員工索賠和房地產租户違約的賠償。這些賠償的條款差別很大。這些賠償大多與環境問題有關,這些問題通常具有不確定的條款和潛在的無限風險。在2021年9月30日和2020年12月31日,記錄的賠償賬面金額為$146300萬美元和300萬美元145分別為百萬美元。
我們根據每種賠償的事實和情況,在相關的時間段內攤銷賠償責任(如果存在)。在賠償期限不確定的情況下,當我們有信息支持撤銷時,我們將撤銷賠償責任。雖然未來的付款可能會超過記錄的金額,但由於賠償的性質,無法對未來付款的最大潛在金額做出合理的估計。在2021年9月30日和2020年12月31日,已知污染的環境應計項目為$108百萬美元和$104300萬美元分別包括在上述記錄的賠償賬面金額中。這些環境應計項目主要包括在我們綜合資產負債表的“資產報廢債務和應計環境成本”項目中。有關環境責任的更多信息,見附註11--或有事項和承諾。
《賠償與釋放協議》
2012年,關於我們與康菲石油的分離,我們簽訂了賠償和釋放協議。本協議規定康菲石油和我們之間對與分居有關的賠償、保險、訴訟責任和管理,以及訴訟文件共享和合作事宜的處理。一般而言,該協議規定交叉賠償,主要旨在對吾等與吾等的業務的義務和責任承擔財務責任,並對康菲石油與康菲石油的業務的義務和責任承擔財務責任。該協議還規定了處理受賠償和相關事項影響的索賠的程序。
注11-或有事項和承付款
在正常業務過程中發生的涉及各種索賠的多起訴訟已對我們提起訴訟,或受到我們提供的賠償的約束。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)我們還可能被要求移除或減輕在各種活躍和非活躍地點放置、儲存、處置或釋放某些化學、礦物和石油物質對環境的影響。我們定期評估是否需要對這些或有事項進行財務確認或披露。在所有已知或有事項(與所得税相關的事項除外)的情況下,當損失可能且金額可合理估計時,我們應計負債。如果可以合理地估計某一範圍內的金額,並且該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計金額,則應計該範圍內的最小值。對於潛在的保險或第三方回收,我們不會減少這些責任。如果適用,我們應計應收賬款,用於可能的保險或其他第三方收回。在所得税相關或有事項的情況下,我們使用累積概率加權損失應計,在維持一個税收頭寸不確定的情況下。
根據目前掌握的信息,我們認為,與已知或有負債風險相關的未來成本遠遠超過當前應計項目,從而對我們的合併財務報表產生重大不利影響。隨着我們瞭解到有關或有事項的新事實,我們重新評估了我們在應計負債和其他潛在風險方面的狀況。對未來變化特別敏感的估計包括為環境補救、税收和法律事務記錄的或有負債。由於清理費用的不確定程度、可能需要的補救行動的未知時間和程度以及我們與其他潛在責任方責任比例的確定等因素,估計未來環境補救成本可能會發生變化。與税務和法律事務相關的估計未來成本可能會隨着事件的發展以及在行政和訴訟過程中獲得更多信息而發生變化。
環境
我們受國際、聯邦、州和地方環境法律法規的約束。當我們編制合併財務報表時,我們根據管理層的最佳估計,利用當時可用的信息,記錄環境負債的應計項目。我們根據當前可用的事實、現有技術和目前頒佈的法律法規來衡量估計和或有負債,並考慮利益相關者和業務考慮因素。在衡量或有環境責任時,我們也會考慮我們以前在污染場地修復方面的經驗,其他公司的清理經驗,以及EPA或其他組織發佈的數據。我們在確定環境責任時考慮未主張的索賠,並在這些索賠既有可能又可以合理評估的期間應計這些索賠。
雖然聯邦地點的環境補救費用通常是連帶承擔的,州地點通常也是如此,但我們通常只是被指控在特定地點負有責任的眾多公司之一。由於這些連帶責任,我們可能會承擔與我們被指定為潛在責任方的任何地點相關的所有清理費用。到目前為止,我們已經成功地與其他財務狀況良好的公司分擔了清理費用。我們可能負責的許多地點仍在接受環境保護局或有關州機構的調查。在實際清理之前,潛在責任人通常會評估現場條件,分配責任,並確定適當的補救措施。在某些情況下,我們可能沒有責任或可能達成責任和解。當其他潛在責任方似乎在財務上無法承擔其比例份額時,我們認為無法估計我們的潛在負債,並相應地調整我們的應計項目。由於過去的各種收購,我們承擔了一定的環境義務。其中一些環境義務通過其他人為我們的利益而進行的賠償得以減輕,儘管一些賠償受到美元和時間的限制。
我們目前正在參與許多聯邦超級基金和類似州的環境評估和清理工作。在評估清理及其他成本的環境風險後,我們按未貼現基準計提應計項目(與業務合併收購的地塊有關的項目除外,我們以折現方式記錄),用於未來可能會產生成本的地塊的計劃調查和補救活動,並可合理估計這些成本。截至2021年9月30日,我們的總環境應計收入為$453百萬美元,而去年同期為$427截至2020年12月31日,為100萬。我們預計在接下來的一年中,這些支出將會有相當大的一筆。30三年了。我們沒有為可能的保險賠償減少這些應計項目。將來,我們可能會參與額外的環境評估、清理和程序。
法律程序
我們的法律組織將其知識、經驗和專業判斷力應用於我們案件的具體特點,採用訴訟管理流程來管理和監督針對我們的法律程序。我們的程序有助於及早評估和量化個別案件的潛在風險,並能夠追蹤已安排審判和(或)調解的案件。根據專業判斷和使用這些訴訟管理工具的經驗,以及關於我們所有案件當前發展的現有信息,我們的法律組織定期評估當前應計項目的充分性,並確定是否需要調整現有的應計項目或建立新的應計項目。
其他或有事項
我們有因與管道和加工公司達成的吞吐量協議而產生的或有負債,這些公司與融資安排無關。根據這些協議,我們可能需要通過預付款和未利用吞吐量相關費用的罰款向任何此類公司提供額外資金。
截至2021年9月30日,我們有1美元的信用證和銀行擔保的履約義務。740700萬美元與日常業務活動中發生的各種購買和其他承諾有關。
注12-衍生工具和金融工具
衍生工具
我們使用金融和基於大宗商品的衍生品合約來管理大宗商品價格、利率和外幣匯率波動的風險敞口,或者捕捉市場機會。由於我們不對商品衍生品合約應用對衝會計,商品衍生品合約的所有已實現和未實現損益都在我們的綜合經營報表中確認。為交易而持有的衍生品合約的損益與我們的實物業務沒有直接關係,在我們綜合經營報表的“其他收入”項目中報告淨額。我們所有衍生活動的現金流出現在我們綜合現金流量表的經營部分。
對於可隨時兑換為現金的商品,名義成交量固定最低的購銷合同在我們的綜合資產負債表上作為衍生品記錄,除非該等合同符合(且吾等選擇)正常購買和正常銷售例外,因此該等合同按權責發生制記錄。我們一般將正常採購和正常銷售例外適用於符合條件的原油、成品油、天然氣、天然氣、可再生原料和電力商品合同,以購買或銷售我們預計在正常業務過程中使用或銷售的數量。所有其他衍生工具均按公允價值計入我們的綜合資產負債表。有關衍生工具公允價值的進一步信息,請參閲附註13-公允價值計量。
商品衍生品合約-我們向全球原油、成品油、天然氣、天然氣、可再生原料和電力市場出售或接受供應,使我們的收入、採購、經營活動成本和現金流受到這些商品價格波動的影響。一般來説,我們的政策是保持對大宗商品市場價格的敞口;然而,我們在各個市場使用期貨、遠期、掉期和期權來平衡實物系統,滿足客户需求,管理特定交易的價格敞口,並進行與我們的實物業務沒有直接關係的有限交易量,所有這些都可能減少我們對市場價格波動的敞口。我們還利用從這些活動中獲得的市場知識來捕捉市場機會,例如將實物商品轉移到更有利可圖的地點,儲存商品以獲取季節性或時間性溢價,以及混合商品以獲取質量升級。
下表顯示綜合資產負債表行項目,包括商品衍生資產和負債的公允價值。下表中的餘額是在交易對手和抵押品淨額結算影響之前按毛額列示的。然而,當法定抵銷權存在時,我們已選擇在我們的合併資產負債表上按淨額向同一交易對手列報我們的商品衍生資產和負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 商品衍生品 | 抵押品淨額結算的效果 | 資產負債表上列示的賬面淨值 | | | 商品衍生品 | 抵押品淨額結算的效果 | 資產負債表上列示的賬面淨值 |
| 資產 | 負債 | | 資產 | 負債 |
| | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 38 | | (2) | | (4) | | 32 | | | | 13 | | — | | — | | 13 | |
其他資產 | 15 | | (5) | | — | | 10 | | | | 5 | | (4) | | — | | 1 | |
負債 | | | | | | | | | | |
其他應計項目 | 1,990 | | (2,194) | | 145 | | (59) | | | | 665 | | (721) | | 46 | | (10) | |
其他負債和遞延信貸 | 4 | | (6) | | — | | (2) | | | | — | | — | | — | | — | |
總計 | $ | 2,047 | | (2,207) | | 141 | | (19) | | | | 683 | | (725) | | 46 | | 4 | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的合併資產負債表上沒有收到或支付的重大現金抵押品未抵銷。
商品衍生品產生的已實現和未實現收益(虧損)以及它們出現在我們的綜合經營報表中的項目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 截至三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
| 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
| | | | | | |
銷售和其他營業收入 | $ | (214) | | | 20 | | | (530) | | 519 | |
其他收入 | 11 | | | — | | | 30 | | 9 | |
購進的原油和成品油 | 66 | | | (16) | | | (282) | | 301 | |
商品衍生活動的淨收益(虧損) | $ | (137) | | | 4 | | | (782) | | 829 | |
下表彙總了我們因未平倉商品衍生合約而產生的重大淨風險敞口。這些金融和實物衍生品合約主要用於管理我們基礎業務的價格敞口。潛在風險可能來自非衍生頭寸,如庫存量。金融衍生品合約也可以抵消實物衍生品合約,如遠期買賣合約。在未來12個月內到期的衍生品合約數量所佔比例超過952021年9月30日和2020年12月31日。
| | | | | | | | | | | |
| 打開位置 長/(短) |
| 九月三十日 2021 | | 12月31日 2020 |
商品 | | | |
原油、成品油、液化石油氣和可再生原料(百萬桶) | (32) | | | (13) | |
利率衍生品合約-2016年,我們簽訂了利率掉期協議,以對衝總部設施租賃支付的可變性。根據一個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的月度變化和我們信用評級的變化(如果有的話),這些月度租賃付款會有所不同。固定支付、收取浮動利率掉期的名義總價值為#美元。650百萬美元,並於2021年4月結束。這些掉期被指定為現金流對衝。我們報告了被指定為高效現金流對衝的利率掉期交易的按市值計價的損益,作為其他全面收益(虧損)的組成部分,並將此類損益重新分類為對衝交易影響收益(虧損)的同期收益(虧損)。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏,掉期結算的淨已實現損益無關緊要。
衍生工具帶來的信用風險
我們衍生品合約(如遠期和掉期)的信用風險來自交易對手。單個交易對手的風險敞口管理在預定的信貸限額內,並在適當的時候包括使用現金贖回保證金,從而降低了重大不履行的風險。我們還使用信用風險可以忽略不計的期貨、掉期和期權合約,因為這些交易是在交易所票據交換所清算的,並受到強制性保證金要求的約束,通常是每天一次,直到結算為止。
我們的某些衍生工具包含一些條款,要求我們在衍生工具風險敞口超過門檻時提供抵押品。我們有固定門檻金額的合同和其他門檻金額可變的合同,這些合同取決於我們的信用評級。信用評級較低時,可變門檻金額通常會下降,而如果我們的信用評級降至投資級以下,可變門檻金額和固定門檻金額通常都會恢復到零。現金是所有合同中的主要抵押品;然而,許多合同也允許我們將信用證作為抵押品。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,所有具有此類信用風險相關或有特徵的衍生品工具的公允價值合計均處於負債狀態,這些工具的公允價值合計無關緊要。
注13-公允價值計量
經常性公允價值計量
我們按公允價值計量某些資產和負債,我們在報告日期使用出售資產或轉移負債將收到的價格(即退出價格)進行計量,並根據這些計量中使用的估值投入在以下層次下披露這些公允價值的質量:
•第1級:公允價值,以活躍市場對相同資產或負債的未調整報價計量。
•第2級:公允價值,其計量依據為:(1)類似資產或負債在活躍市場上的調整報價;或(2)可直接或間接觀察到的其他估值投入。
•第3級:公允價值,使用對計量有重要意義的不可觀察的輸入進行計量。
我們根據資產或負債的可見或不可見投入對計量的重要性對資產或負債的公允價值進行分類。然而,如果不可觀察到的投入與其計量或可獲得確證的市場數據變得無關緊要,則最初報告為級別3的資產或負債的公允價值隨後將報告為級別2。相反,如果無法獲得確鑿的市場數據,最初報告為2級的資產或負債隨後將報告為3級。
我們使用以下方法和假設來估計金融工具的公允價值:
•現金和現金等價物-我們綜合資產負債表上報告的賬面金額接近公允價值。
•應收賬款和票據-我們綜合資產負債表上報告的賬面金額接近公允價值。
•衍生工具-我們根據從紐約商品交易所、洲際交易所或其他交易所獲得的報價對我們的交易所交易合約進行公允估值,並將其歸類為公允價值等級中的第一級。當外匯清算合約缺乏足夠的流動性,或者使用調整後的交易所提供價格或非交易所報價進行估值時,我們將這些合約歸類為二級合約。
實物商品遠期買賣合約和場外(OTC)金融掉期通常使用經紀商和價格指數開發商(如普氏和石油價格信息服務公司)提供的遠期報價進行估值。我們用市場數據證實這些報價,並將由此產生的公允價值歸類為第二級。當遠期市場價格不可用時,我們使用類似商品的遠期價格估計公允價值,並根據質量或地點的差異進行調整。在某些流動性較差的市場或較長期合約中,遠期價格並不那麼容易獲得。在這種情況下,實物商品買賣合同和場外交易掉期採用內部開發的方法進行估值,這些方法考慮了各種商品之間的歷史關係,從而得出管理層對公允價值的最佳估計。我們將這些合約歸類為第三級。實物和場外商品期權使用行業標準模型進行估值,這些模型考慮了各種假設,包括大宗商品的遠期報價、時間價值、波動性因素和標的工具的合同價格,以及其他相關的經濟指標。這些輸入在遠期市場上可觀察到的程度決定了期權是被歸類為2級還是3級。我們使用中端市場定價慣例(出價和要價之間的中間價)。在適當的時候,估值通常會根據現有的市場證據進行調整,以反映信用方面的考慮。
我們根據利率掉期的可觀察市場估值來確定利率掉期的公允價值,這些利率掉期的名義金額、條款和支付頻率與我們的相似,並重新設置了利率掉期的頻率。
•拉比信託資產-這些遞延補償投資是使用國家證券交易所提供的未經調整的報價以公允價值計量的,因此在公允價值層次中被歸類為第一級。
•對NOVONIX的投資-我們對NOVONIX的投資是使用澳大利亞證券交易所提供的未經調整的報價以公允價值計量的,因此被歸類為公允價值等級中的第一級。
•債務-我們的浮動利率債務的賬面價值接近公允價值。我們固定利率債券的公允價值是根據可觀察到的市場價格估計的。
下表顯示了我們的金融資產和負債的公允價值層次,這些資產和負債要麼以公允價值計入,要麼以公允價值經常性披露。這些價值是通過將每份合同視為基本會計單位來確定的;因此,在交易對手和抵押品淨額結算的影響之前,與同一交易對手的衍生品資產和負債在這些表格的層次結構部分按毛數顯示。下表還反映了與我們擁有抵銷和抵押品淨額結算法定權利的同一交易對手進行衍生資產和負債淨額結算的效果。
我們的金融資產和負債的賬面價值和公允價值(無論是按公允價值入賬或披露,包括交易對手和抵押品淨額結算的任何影響)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 2021年9月30日 |
| 公允價值層次 | | 總資產負債公允價值總額 | 交易對手淨額結算的效果 | 抵押品淨額結算的效果 | 賬面價值與公允價值的差異 | 資產負債表上列示的賬面淨值 | |
| 1級 | | 二級 | | 3級 |
商品衍生資產 | | | | | | | | | | | | |
交易所結算票據 | $ | 1,093 | | | 923 | | | — | | | 2,016 | | (2,001) | | (4) | | — | | 11 | | |
| | | | | | | | | | | | |
實物遠期合約 | — | | | 31 | | | — | | | 31 | | — | | — | | — | | 31 | | |
| | | | | | | | | | | | |
拉比信託資產 | 152 | | | — | | | — | | | 152 | | 不適用 | 不適用 | — | | 152 | | |
對NOVONIX的投資 | 374 | | | — | | | — | | | 374 | | 不適用 | 不適用 | — | | 374 | | |
| $ | 1,619 | | | 954 | | | — | | | 2,573 | | (2,001) | | (4) | | — | | 568 | | |
| | | | | | | | | | | | |
商品衍生負債 | | | | | | | | | | | | |
交易所結算票據 | $ | 1,227 | | | 919 | | | — | | | 2,146 | | (2,001) | | (145) | | — | | — | | |
| | | | | | | | | | | | |
實物遠期合約 | — | | | 61 | | | — | | | 61 | | — | | — | | — | | 61 | | |
| | | | | | | | | | | | |
浮動利率債務 | — | | | 925 | | | — | | | 925 | | 不適用 | 不適用 | — | | 925 | | |
固定利率債務,不包括融資租賃 | — | | | 15,416 | | | — | | | 15,416 | | 不適用 | 不適用 | (1,736) | | 13,680 | | |
| $ | 1,227 | | | 17,321 | | | — | | | 18,548 | | (2,001) | | (145) | | (1,736) | | 14,666 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 2020年12月31日 |
| 公允價值層次 | | 總資產負債公允價值總額 | 交易對手淨額結算的效果 | 抵押品淨額結算的效果 | 賬面價值與公允價值的差異 | 資產負債表上列示的賬面淨值 | |
| 1級 | | 二級 | | 3級 | |
商品衍生資產 | | | | | | | | | | | | |
交易所結算票據 | $ | 314 | | | 356 | | | — | | | 670 | | (669) | | — | | — | | 1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
實物遠期合約 | — | | | 13 | | | — | | | 13 | | — | | — | | — | | 13 | | |
| | | | | | | | | | | | |
拉比信託資產 | 143 | | | — | | | — | | | 143 | | 不適用 | 不適用 | — | | 143 | | |
| $ | 457 | | | 369 | | | — | | | 826 | | (669) | | — | | — | | 157 | | |
| | | | | | | | | | | | |
商品衍生負債 | | | | | | | | | | | | |
交易所結算票據 | $ | 351 | | | 364 | | | — | | | 715 | | (669) | | (46) | | — | | — | | |
實物遠期合約 | — | | | 10 | | | — | | | 10 | | — | | — | | — | | 10 | | |
利率衍生品 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | | — | | — | | — | | 3 | | |
| | | | | | | | | | | | |
浮動利率債務 | — | | | 1,940 | | | — | | | 1,940 | | 不適用 | 不適用 | — | | 1,940 | | |
固定利率債務,不包括融資租賃 | — | | | 15,597 | | | — | | | 15,597 | | 不適用 | 不適用 | (1,927) | | 13,670 | | |
| $ | 351 | | | 17,914 | | | — | | | 18,265 | | (669) | | (46) | | (1,927) | | 15,623 | | |
拉比信託資產和對NOVONIX的投資記錄在“投資和長期應收賬款”項目中,浮動利率和固定利率債務記錄在我們綜合資產負債表的“短期債務”和“長期債務”項目中。請參閲附註12-衍生品和金融工具,瞭解與我們的商品衍生品相關的資產和負債在我們的綜合資產負債表中的記錄位置。
非經常性公允價值計量
股權投資
2021年第一季度,菲利普斯66合夥人(Phillips 66 Partners)使用3級非經常性公允價值計量,將其在Liberty的投資的賬面價值減記為估計公允價值。這一非經常性計量是基於菲利普66合夥人在合資企業管道資產和淨營運資本中所佔份額的估計公允價值。有關Phillips 66 Partners於2021年4月將其在Liberty的所有權轉讓給其合資企業的更多信息,請參見附註5-投資、貸款和長期應收賬款。
在2020年第一季度,用於記錄我們的DCP中游投資減值的非經常性公允價值計量是我們在DCP合作伙伴有限合夥人權益中所佔份額的公允價值,這是根據截至2020年3月31日的多天交易期內DCP合作伙伴普通單位的平均市場價格估計的。這一估值導致了第2級非經常性公允價值計量。
PP&E與無形資產
2021年第三季度,我們將聯盟煉油廠資產組的PP&E淨值重新計量為公允價值。PP&E的公允價值採用收入、成本和銷售比較法相結合的方法確定。收益法使用貼現現金流模型,需要各種可見和不可見的輸入,如大宗商品價格、利潤率、運營率、銷售量、運營費用、資本支出、年終價值和風險調整後的貼現率。成本法使用了對類似廠房和設備資產的當前重置成本的假設,這些成本根據估計的實物退化、功能陳舊和經濟陳舊進行了調整。銷售比較法使用的是最近出售或目前出售的類似房產的價值。這一估值導致了第三級非經常性公允價值計量。
在2020年第三季度,我們將舊金山煉油廠資產組的PP&E淨資產和無形資產的賬面價值重新計量為公允價值。該等廠房、設備及無形資產的估計公允價值乃採用重置成本法釐定,該等重置成本法已按實際老化、功能老化及經濟老化(視何者適用而定)作出調整。這些物業的估計公允價值是採用銷售比較法確定的。這一估值導致了第三級非經常性公允價值計量。
商譽
2020年第一季度,煉油報告單位商譽的賬面價值按非經常性基礎重新計量為公允價值。*煉油報告單位的公允價值是通過加權收益法和市場法的結果來計算的。收益法使用貼現現金流模型,其中包括各種可見和不可見的投入,如價格、交易量、費用、資本支出、貼現率以及預計的長期增長率和終端價值。市場法使用同行公司企業價值相對於當前和未來淨收益(虧損)在淨利息支出、所得税、折舊和攤銷(EBITDA)預測前的平均倍數。該倍數適用於報告單位當前和預計的EBITDA,並考慮了估計的市場參與者收購溢價。因此,結果是,煉油報告單位的公允價值估計低於Refining報告單位的賬面價值,超出了Refining報告單位的現有商譽餘額。*因此,Refining報告單位的商譽被應用於報告單位的當前和預計的EBITDA,並考慮了估計的市場參與者收購溢價。因此,Refining報告單位的商譽餘額低於Refining報告單位的賬面價值。因此,Refining報告單位的商譽零。作為我們減值分析的一部分,所有報告單位的公允價值都與公司的市值進行了協調。
有關上述減損的更多信息,請參見注7-減損。
附註14-養老金和退休後計劃
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的定期福利淨成本構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 養老金福利 | | 其他福利 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | | 2020 | |
| 美國 | | 國際。 | | 美國 | | 國際。 | | | | |
淨週期效益成本的構成要素 | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 37 | | | 9 | | | 35 | | | 7 | | | 1 | | | 1 | |
利息成本 | 20 | | | 5 | | | 21 | | | 5 | | | 2 | | | 2 | |
計劃資產的預期回報率 | (39) | | | (15) | | | (38) | | | (12) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務信用 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
確認淨精算損失 | 8 | | | 7 | | | 21 | | | 4 | | | — | | | — | |
聚落 | 18 | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | — | |
定期淨收益成本* | $ | 44 | | | 6 | | | 56 | | | 4 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 111 | | | 26 | | | 102 | | | 21 | | | 4 | | | 4 | |
利息成本 | 60 | | | 14 | | | 70 | | | 16 | | | 4 | | | 5 | |
計劃資產的預期回報率 | (121) | | | (44) | | | (121) | | | (37) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務信用 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
確認精算淨損失(收益) | 37 | | | 19 | | | 50 | | | 12 | | | (1) | | | — | |
聚落 | 47 | | | — | | | 56 | | | — | | | — | | | — | |
定期淨收益成本* | $ | 134 | | | 15 | | | 157 | | | 12 | | | 5 | | | 7 | |
*包括在我們綜合營業報表的“營業費用”和“銷售、一般和行政費用”項目中。 |
在截至2021年9月30日的9個月中,我們貢獻了$37百萬美元用於我們的美國養老金和其他退休後福利計劃,以及20給我們的國際養老金計劃增加了一百萬美元。我們目前預計將提供大約#美元的額外捐款。16百萬美元用於我們的美國養老金和其他退休後福利計劃,以及8在2021年剩下的時間裏,我們的國際養老金計劃將增加100萬美元。
在2021年和2020年期間,我們的一次性福利支付超過了我們的美國合格和不合格養老金計劃計劃年度的服務和利息成本總和。因此,我們確認了先前精算損失的一部分,或養老金結算費用,總額為#美元。47300萬美元和300萬美元56截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,分別為3.5億美元。
注15-累計其他綜合損失
累計其他綜合損失各部分餘額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 固定福利計劃 | | 外幣折算 | | 套期 | | 累計其他綜合損失 |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | $ | (809) | | | 25 | | | (5) | | | (789) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 184 | | | (68) | | | 1 | | | 117 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | | | | |
固定福利計劃* | | | | | | | |
精算損失淨額攤銷、前期服務信貸和結算 | 82 | | | — | | | — | | | 82 | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | |
套期 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | 266 | | | (68) | | | 2 | | | 200 | |
2021年9月30日 | $ | (543) | | | (43) | | | (3) | | | (589) | |
| | | | | | | |
2019年12月31日 | $ | (656) | | | (131) | | | (1) | | | (788) | |
改分類前的其他綜合損失 | (221) | | | (44) | | | (8) | | | (273) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | | | | |
固定福利計劃* | | | | | | | |
精算損失淨額攤銷、前期服務信貸和結算 | 86 | | | — | | | — | | | 86 | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | |
套期 | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
本期淨其他綜合虧損 | (135) | | | (44) | | | (5) | | | (184) | |
其他 | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
2020年9月30日 | $ | (791) | | | (170) | | | (6) | | | (967) | |
*包括在計算淨定期收益成本中。見附註14-養老金和退休後計劃,瞭解更多信息。 |
附註16-關聯方交易
與關聯方的重大交易包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 截至三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
| 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
| | | | | | |
營業收入和其他收入(A) | $ | 1,005 | | | 450 | | | 2,734 | | 1,337 | |
購買量(B) | 3,980 | | | 1,612 | | | 9,789 | | 4,868 | |
營業費用和銷售、一般和行政費用(C) | 80 | | | 65 | | | 215 | | 171 | |
| | | | | | |
(a)我們向雪佛龍菲利普斯化工有限公司(Chevron Phillips Chemical Company LLC,CPChem)出售了NGL、其他石化原料和溶劑,向DCP Midstream出售了NGL和某些原料,向Excel Paralubes(Excel)出售了汽油和氫氣原料,向我們在營銷和特種產品部門的幾家股權附屬公司出售了精煉石油產品,包括OnCue和CF United。我們還向WRB出售了某些原料和中間產品,並作為WRB的代理,有償供應原油和其他原料。此外,我們向包括CPChem在內的幾家股權附屬公司收取使用公共設施的費用,如蒸汽發生器、廢物和水處理器以及倉庫設施。
(b)我們從WRB購買原油、成品油、液化石油氣和溶劑。我們還從DCP Midstream和CPChem購買了天然氣和天然氣,以及從各種股權附屬公司購買了其他原料,用於我們的煉油廠和分餾過程。此外,我們還從Excel購買了基礎油和燃料產品,用於我們的專業和煉油業務。我們向CPChem支付了NGL分餾費。我們還向各種管道股權子公司支付了原油、成品油和NGL的運輸費用。
(c)我們向CF United支付了託運費,並向各種股權附屬公司支付了公用事業和加工費。
附註17-部門披露和相關信息
我們的運營部門包括:
1)中游-主要在美國提供原油和成品油運輸、終端和加工服務,以及天然氣和天然氣運輸、儲存、分餾、加工和營銷服務。中游業務包括我們的主有限合夥企業(MLP)、Phillips 66 Partners、我們的50在DCP中游的股權投資百分比, 以及我們在NOVONIX的投資。
2)化學品-由我們的50%的股權投資於CPChem,該公司在全球範圍內製造和營銷石化產品和塑料。
3)提煉-將原油和其他原料提煉成石油產品,如汽油、餾分和航空燃料,13美國和歐洲的煉油廠。
4)市場營銷和專業知識-購買轉售和銷售成品油,主要是在美國和歐洲。此外,這一細分市場還包括特種產品的製造和營銷。
公司和其他包括一般公司管理費用、利息費用、我們對新技術的投資以及各種其他公司活動。公司資產包括所有現金、現金等價物和所得税相關資產。
部門間銷售的價格是我們認為的接近市場的價格。
按運營部門劃分的結果分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 截至三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
| 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 | |
銷售和其他營業收入* | | | | | | | |
中游 | | | | | | | |
總銷售額 | $ | 3,067 | | | 1,458 | | | 8,049 | | | 4,096 | |
段間剔除 | (802) | | | (446) | | | (2,138) | | | (1,323) | |
總中游 | 2,265 | | | 1,012 | | | 5,911 | | | 2,773 | |
化學品 | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 3 | |
精煉 | | | | | | | |
總銷售額 | 20,206 | | | 10,434 | | | 53,939 | | | 31,567 | |
段間剔除 | (12,853) | | | (6,286) | | | (32,826) | | | (18,356) | |
總煉油量 | 7,353 | | | 4,148 | | | 21,113 | | | 13,211 | |
市場營銷與專業 | | | | | | | |
總銷售額 | 21,184 | | | 11,038 | | | 53,286 | | | 32,780 | |
段間剔除 | (569) | | | (278) | | | (1,462) | | | (1,068) | |
總營銷率和特長 | 20,615 | | | 10,760 | | | 51,824 | | | 31,712 | |
公司和其他 | 9 | | | 8 | | | 21 | | | 21 | |
合併銷售和其他營業收入 | $ | 30,243 | | | 15,929 | | | 78,872 | | | 47,720 | |
*參見附註2-銷售和其他營業收入,瞭解我們分類銷售和其他營業收入的更多細節。 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | | | | | | | |
中游 | $ | 629 | | | 146 | | | 1,017 | | | (232) | |
化學品 | 631 | | | 231 | | | 1,408 | | | 442 | |
精煉 | (1,126) | | | (1,903) | | | (2,895) | | | (5,042) | |
市場營銷與專業 | 545 | | | 415 | | | 1,311 | | | 1,214 | |
公司和其他 | (231) | | | (239) | | | (728) | | | (655) | |
所得税前綜合收益(虧損) | $ | 448 | | | (1,350) | | | 113 | | | (4,273) | |
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 九月三十日 2021 | | 12月31日 2020 |
總資產 | | | |
中游 | $ | 16,063 | | | 15,596 | |
化學品 | 6,446 | | | 6,183 | |
精煉 | 20,576 | | | 20,404 | |
市場營銷與專業 | 8,782 | | | 7,180 | |
公司和其他 | 4,540 | | | 5,358 | |
合併總資產 | $ | 56,407 | | | 54,721 | |
附註18-所得税
截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們的有效所得税税率為(9)%和(97)%,與46%和25分別為2020年同期的%。我們在截至2021年9月30日的三個月和九個月的有效税率下降,主要是由於聯合煉油廠減值的單獨税務處理。減值的税收後果沒有包括在我們估計的年度有效率中,而是在2021年第三季度全面報告。
截至2021年9月30日的三個月的有效所得税税率與美國聯邦法定所得税21%的税率不同,主要是由於Alliance煉油廠減值、可歸因於非控股權益的收入和海外業務的離散税收處理,州所得税部分抵消了這一税率。截至2021年9月30日的9個月的有效所得税税率與美國聯邦法定所得税21%的税率不同,主要是由於Alliance煉油廠減值、可歸因於非控股權益的收入、海外業務和頒佈的所得税税率變化的離散税收處理,州所得税部分抵消了這一税率變化。
我們收到了一筆美國聯邦所得税退税#美元。1.12021年第二季度將達到10億美元。
附註19-Phillips 66 Partners LP
Phillips 66 Partners總部位於德克薩斯州休斯頓,是一家成立於2013年的上市MLP,主要擁有、運營、開發和收購主要基於費用的中游資產。Phillips 66 Partners目前的業務包括原油、成品油和NGL運輸、分餾、加工、終止和儲存資產。
我們整合Phillips 66 Partners是因為我們確定這是一個VIE,我們是該VIE的主要受益者。作為Phillips 66 Partners的普通合夥人,我們有能力控制其財務利益,並有能力指導對其經濟表現影響最大的活動。由於這一合併,菲利普斯66合夥人的公共普通股和永久可轉換優先股持有人的所有權權益在我們的財務報表中反映為非控股權益。2021年6月,菲利普斯66合作伙伴回購368,528以美元出售其未償還的永久可轉換優先股24300萬美元現金。回購後,這些優先股被取消,不再是未償還的。在2021年9月30日,我們擁有170百萬個菲利普斯66個合作伙伴公共單位,代表着74在Phillips 66 Partners中擁有%的有限合夥人權益,而公眾擁有26%有限合夥人權益和13.5百萬台永久可轉換優先股。
Phillips 66 Partners僅可用於償還其債務的最重要的資產,以及其債權人無法求助於Phillips 66的一般信用的最重要的負債是:
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 九月三十日 2021 | | 12月31日 2020 |
| | | |
| | | |
股權投資** | $ | 2,941 | | | 3,244 | |
淨資產、廠房和設備 | 3,693 | | | 3,639 | |
短期債務 | 450 | | | 465 | |
長期債務 | 3,446 | | | 3,444 | |
*包括在菲利普斯66合併資產負債表的“投資和長期應收賬款”項目中。 |
Gray Oak Pipeline,LLC成立的目的是開發和建設Gray Oak Pipeline,該管道將原油從二疊紀和鷹灘輸送到德克薩斯州墨西哥灣沿岸的目的地,包括德克薩斯州的科珀斯克里斯蒂(Corpus Christi)和斯威尼地區(Sweeny Refinery),包括我們的Sweeny煉油廠。Phillips 66 Partners擁有一家合併的控股公司,該公司擁有65灰橡樹管道有限責任公司(Grey Oak Pipeline,LLC)%的股份。2018年12月,第三方收購了35控股公司的%權益。由於控股公司的唯一資產是其在灰色橡樹管道有限責任公司(Gray Oak Pipeline,LLC)的所有權權益,這被視為金融資產,而且由於第三方在灰色橡樹管道建設期間轉讓或出售其在控股公司的權益的能力受到某些限制,合法出售35當時,根據GAAP,%的利息不符合出售的條件。灰橡樹管道於2020年第二季度開始全面運營,對合資企業的限制於2020年6月30日取消,從而根據GAAP確認了出售。因此,在2020年6月30日,合資人的35控股公司的%權益已從長期義務重新表徵為我們綜合資產負債表上的非控股權益,溢價為#美元。84合資企業之前在2019年支付的600萬美元在我們的合併運營報表中從長期義務重新定性為收益。在截至2020年9月30日的9個月裏,合資企業總共貢獻了$64向控股公司提供100萬美元,為其在灰色橡樹管道有限責任公司(Gray Oak Pipeline LLC)的現金募集中所佔份額提供資金。Phillips 66 Partners在Gray Oak Pipeline,LLC的實際所有權權益為42.25%,在考慮了合資人的35綜合控股公司的%權益。
有關Phillips 66 Partners在達科他州Access和ETCO以及Liberty的投資的進一步討論,請參見附註5-投資、貸款和長期應收賬款。
即將進行的合併
2021年10月26日,我們與Phillips 66 Partners達成了一項最終合併協議,收購在交易完成之日尚未由我們擁有的Phillips 66 Partners中代表有限合夥人權益的所有公開持有的共同部門。該協議規定了一項全股票交易,在該交易中,每位優秀的Phillips 66 Partners普通股持有人將獲得0.50每個Phillips 66 Partners普通股購買Phillips 66普通股。菲利普斯66合夥人的永久可轉換優先股將以高於最初發行價的溢價轉換為普通股,然後再換取菲利普斯66公司的普通股。根據慣例的完成條件,這項合併預計將在2022年第一季度完成。
根據Phillips 66普通股和Phillips 66 Partners普通股在2021年10月26日的收盤價,我們目前預計將發行大約422000萬股我們的普通股,價值約$3.4在這筆交易的成交日,這筆交易的金額為20億美元。在合併完成之前,我們將發行的普通股數量和這些股票的價值可能會發生變化。
完成交易後,Phillips 66 Partners將成為Phillips 66的全資子公司,不再是公開交易的合夥企業。這筆交易將作為股權交易入賬,交易完成後,我們將不再將菲利普斯66合夥人公開持有的普通股和永久可轉換優先單位持有人以前持有的所有權權益作為非控股權益反映在我們的綜合資產負債表中,我們也不再將菲利普斯66合夥人淨收入的一部分計入我們的綜合運營報表中。
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除非另有説明,本報告中使用的“公司”、“我們”和“菲利普斯66”均指菲利普斯66及其合併子公司的業務。
管理層的討論和分析是公司對其財務業績、財務狀況和可能影響未來業績的重大趨勢的分析。閲讀時應結合本報告其他地方的合併財務報表和附註。本新聞稿包含前瞻性陳述,包括但不限於根據1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港”條款作出的與公司計劃、戰略、目標、期望和意圖有關的陳述。詞語“預期”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該”、“將”、“將”、“預期”、“目標”、“預測”、“目標”、“指導”、“展望,“努力”、“目標”和類似的表達方式通常能識別前瞻性陳述,但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。公司不承諾更新、修改或更正任何前瞻性信息,除非聯邦證券法要求這樣做。請讀者注意,此類前瞻性陳述應與該公司披露的信息一起閲讀,標題為:“就1995年私人證券訴訟改革法中的‘安全港’條款而言的警示性聲明。”
管理層討論和分析中使用的“收益”或“虧損”一詞是指可歸因於菲利普斯66的淨收益(虧損)。“管理層討論與分析”中使用的“業績”、“税前收益”或“税前虧損”是指所得税前的收益(虧損)。
高管概述和業務環境
菲利普斯66是一家能源製造和物流公司,擁有中游、化工、煉油以及營銷和專業業務。截至2021年9月30日,我們的總資產為560億美元。我們的普通股在紐約證券交易所交易,代碼是PSX。
高管概述
冠狀病毒病2019年(新冠肺炎(Sequoia Capital)大流行繼續擾亂全球經濟活動。2020年,對成品油需求的減少導致煉油利潤率較低,煉油廠和物流基礎設施的產量減少。由於大流行限制的放鬆和新冠肺炎疫苗的管理,到2021年,全球成品油需求一直在穩步復甦。因此,煉油利潤率有所提高,產量也有所提高。新冠肺炎大流行的經濟後果的深度和持續時間仍不確定,我們繼續監測我們的資產和投資組合。大流行持續擾亂經濟活動的後果可能包括未來出現額外的資產減值和資產組合合理化。
2021年第三季度,我們公佈的收益為4.02億美元,運營活動產生的現金為22億美元。我們使用可用現金為5.52億美元的資本支出和投資提供資金,包括我們對NOVONIX Limited(NOVONIX)的戰略投資,償還2023年11月到期的364天延遲提取定期貸款安排下的5億美元未償還借款,並支付3.94億美元的普通股股息。截至2021年第三季度,我們擁有29億美元的現金和現金等價物,以及我們循環信貸安排下約57億美元的承諾總產能。
2021年9月,我們宣佈了一套有效、可實現、可衡量的全公司温室氣體減排目標。到2030年,我們預計將我們運營的範圍1和範圍2的温室氣體排放強度降低30%,能源產品的範圍3排放強度降低15%,低於2019年的水平。同樣在2021年9月,我們收購了NOVONIX公司16%的股份,NOVONIX是一家總部位於澳大利亞布里斯班的公司,開發和供應鋰離子電池材料。這項投資體現了我們打造低碳商業平臺的承諾。
2021年10月26日,我們與Phillips 66 Partners達成了一項最終合併協議,收購在交易完成之日尚未由我們擁有的Phillips 66 Partners中代表有限合夥人權益的所有公開持有的共同部門。該協議規定了一項全股票交易,在這一交易中,每個已發行的Phillips 66 Partners普通股持有人將獲得0.50股Phillips 66 Partners普通股換取每個Phillips 66 Partners普通股。菲利普斯66合夥人的永久可轉換優先股將以高於最初發行價的溢價轉換為普通股,然後再換取菲利普斯66公司的普通股。根據慣例的完成條件,這項合併預計將在2022年第一季度完成。完成交易後,Phillips 66 Partners將成為Phillips 66的全資子公司,不再是公開交易的合夥企業。有關即將進行的合併交易的更多信息,請參見合併財務報表附註中的註釋19-Phillips 66 Partners LP。
營商環境
中游業務包括我們的運輸和NGL業務。我們的運輸業務包括收費業務,不會直接受到商品價格風險的影響。我們的NGL業務包括收費運營和直接受NGL價格影響的運營。中游業務還包括我們在DCP Midstream,LLC(DCP Midstream)的50%股權投資。2021年第三季度,與2020年第三季度相比,NGL價格大幅上漲,原因是需求強勁,因為在接種新冠肺炎疫苗和放鬆大流行限制後,經濟活動逐漸復甦。
化工部門包括我們在雪佛龍菲利普斯化工有限責任公司(CPChem)的50%股權投資。化工和塑料行業主要是以大宗商品為基礎的行業,關鍵產品的利潤率取決於供求以及成本因素。2021年第三季度,與2020年第三季度相比,基準高密度聚乙烯鏈利潤率大幅增長。這一顯着增長是由於持續強勁的需求和緊張的供應。
我們的煉油部門業績受到多個因素的推動,包括煉油利潤率、煉油廠產能、原料成本、產品產量、週轉活動和其他運營成本。美國指標原油--俄克拉荷馬州庫欣的西德克薩斯中質油(WTI)價格在2021年第三季升至平均每桶70.58美元,而2020年第三季的平均價格為每桶40.91美元。市場裂解價差被用作煉油利潤率的指標,並衡量成品油和原油的市場價格之間的差異。2021年第三季度,全球市場裂縫蔓延明顯高於2020年第三季度。原油價格和市場裂解價差的上漲主要是由於對成品油的需求大幅增加,因為在接種新冠肺炎疫苗和放鬆大流行限制以及供應趨緊之後,經濟活動逐漸復甦。此外,2021年第三季度,與2020年第三季度相比,可更新標識號(RIN)成本大幅增加。
我們營銷和特種產品(M&S)部門的業績在很大程度上取決於燃油和潤滑油的營銷利潤率,以及我們成品油和其他特種產品的銷售量。雖然瑪莎百貨的利潤率主要由市場因素驅動,主要由供求關係決定,但營銷燃料利潤率尤其受到成品油現貨價格趨勢的影響。總的來説,現貨價格下跌對營銷燃油利潤率有有利影響,而現貨價格上漲趨勢對營銷燃油利潤率有不利影響。新冠肺炎疫情造成的全球破壞導致自2020年3月以來對成品油和特種產品的需求減少。隨着2021年新冠肺炎疫苗的接種和大流行限制的放鬆,與2020年第三季度相比,2021年第三季度對成品油和特種產品的需求有所改善。
行動結果
除非另有説明,否則對截至2021年9月30日的三個月和九個月的結果的討論是基於與2020年同期的比較。
合併結果
以下是按業務部門劃分的所得税前收益(虧損)彙總,並與可歸因於Phillips 66的淨收益(虧損)進行對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 截至三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
| 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
| | | | | | |
中游 | $ | 629 | | | 146 | | | 1,017 | | (232) | |
化學品 | 631 | | | 231 | | | 1,408 | | 442 | |
精煉 | (1,126) | | | (1,903) | | | (2,895) | | (5,042) | |
市場營銷與專業 | 545 | | | 415 | | | 1,311 | | 1,214 | |
公司和其他 | (231) | | | (239) | | | (728) | | (655) | |
所得税前收入(虧損) | 448 | | | (1,350) | | | 113 | | (4,273) | |
所得税優惠 | (40) | | | (624) | | | (110) | | (1,053) | |
淨收益(虧損) | 488 | | | (726) | | | 223 | | (3,220) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 86 | | | 73 | | | 179 | | 216 | |
可歸因於菲利普斯66的淨收益(虧損) | $ | 402 | | | (799) | | | 44 | | (3,436) | |
我們在2021年第三季度可歸因於Phillips 66的淨收入為4.02億美元,而在2020年第三季度可歸因於Phillips 66的淨虧損為7.99億美元。改善的主要原因是:
•提高已實現的煉油利潤率。
•CPChem的股權收益更高。
•我們在中游業務對NOVONIX的投資的未實現收益。
這些改善被較低的所得税優惠和較高的減值部分抵消。
截至2021年9月30日的9個月,我們歸因於Phillips 66的淨收入為4400萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,我們歸因於Phillips 66的淨虧損為34.36億美元。這一改善主要是由以下因素推動的:
•降低減損。
•提高已實現的煉油利潤率。
•來自CPChem的股權收益增加。
這些改善部分被較低的所得税優惠所抵消。
有關我們部門業績的更多信息,請參見“部門業績”部分,以及注5--投資、貸款和長期應收賬款。 綜合財務報表附註中的附註7-減值和附註18-所得税,分別提供有關我們在NOVONIX、減值和所得税投資的更多信息。
運營報表分析
銷售和其他營業收入2021年第三季度和九個月期間分別增長了90%和65%購進的原油和成品油分別增長90%和71%。這些增長主要是由於成品油、原油和天然氣價格上漲,以及產量增加。
關聯公司收益中的權益2021年第三季度和9個月期間分別增加6.33億美元和12.26億美元。這兩個時期的增長主要是由於CPChem的股本收益增加,這主要是由於利潤率增加所推動的,WRB Refining LP(WRB)是由於實現的煉油利潤率和煉油廠產量的提高,以及Excel Paralubes LLC(Excel)是由於基礎油利潤率增加。有關CPChem的更多信息,請參見“分類結果”部分中的化學品分類分析。
處置淨收益在2021年的9個月期間下降了87%,主要是由於2020年第二季度確認的税前收益8400萬美元,這與一名合資企業收購擁有灰色橡樹管道有限責任公司權益的綜合控股公司的所有權權益有關。有關獲得認可的更多信息,請參見合併財務報表附註中的註釋19-Phillips 66 Partners LP。
其他收入2021年第三季度和九個月期間分別增加了2.18億美元和2.56億美元。這兩個時期的增長主要是由於我們在2021年第三季度收購的NOVONIX投資的公允價值變化帶來了2.24億美元的未實現收益。
運營費用2021年第三季度和九個月期間分別增長了15%和10%。2021年第三季度的增長主要是由公用事業、週轉、維護和維修成本上升推動的。這九個月的增長主要是由於公用事業成本上升,以及主要由2021年2月發生在中部和墨西哥灣沿岸地區的冬季風暴推動的維護和維修成本增加。
銷售、一般和行政費用2021年第三季度和九個月期間分別增長了10%和14%。這兩個時期的增長主要是由於與員工相關的費用增加,以及成品油價格和需求上升導致銷售費用增加。這九個月期間的增長也反映了2020年第一季度法律和解帶來的好處。
減損2021年第三季度增加1.58億美元d 在2021年的9個月期間減少了26.5億美元。有關減值的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註7-減值。
所得税以外的其他税種2021年第三季度下降20%,主要原因是2021年第三季度,我們的舊金山煉油廠從可再生柴油混合活動中獲得税收抵免。
利息和債務費用2021年第三季度和九個月期間分別增長了14%和22%。這兩個時期的增長主要是由於資本項目完成和資產投入使用導致資本化利息下降,以及平均債務本金餘額增加。
所得税優惠減少 2021年第三季度和九個月期間分別為94%和90%。有關實際所得税率的討論,請參閲合併財務報表附註中的附註18-所得税。
可歸因於非控股權益的淨收入2021年第三季度增長了18%,2021年9個月期間下降了17%。2021年第三季度的增長主要是由於Phillips 66 Partners的淨收入增加。2021年前9個月的下降主要是由於菲利普斯66合作伙伴公司(Phillips 66 Partners)在Liberty Pipeline項目的投資相關的1.98億美元税前減值導致淨收入下降。有關減值的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註7-減值。
細分結果
中游
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
| 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
| | | | | | |
| 數百萬美元 |
所得税前收入(虧損) | | | | | | |
交通運輸 | $ | 244 | | | (3) | | | 475 | | 411 | |
NGL和其他 | 354 | | | 99 | | | 468 | | 356 | |
DCP中游 | 31 | | | 50 | | | 74 | | (999) | |
總中游 | $ | 629 | | | 146 | | | 1,017 | | (232) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數以千計的石油桶《每日新聞》 |
運輸量 | | | | | | |
管道* | 3,483 | | | 3,076 | | | 3,238 | | 3,032 | |
終端機 | 2,771 | | | 2,966 | | | 2,744 | | 2,999 | |
營運統計數字 | | | | | | |
NGL分餾** | 420 | | | 217 | | | 395 | | 195 | |
NGL生產* | 398 | | | 414 | | | 387 | | 395 | |
*管道是指通過每個單獨徵收關税的合併管道段運輸的流量總和。
**不包括DCP中流。
*包括100%的DCP Midstream音量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每加侖1美元 |
加權平均NGL價格* | | | | | | |
| | | | | | |
DCP中游 | $ | 0.91 | | | 0.44 | | | 0.77 | | 0.38 | |
*基於蒙特貝爾維尤市場中心的指數價格,這些指數價格按NGL成分組合加權。 |
中游部分主要在美國提供原油和成品油運輸、終端和加工服務,以及天然氣和NGL運輸、儲存、分餾、加工和營銷服務。這部分包括我們的主有限合夥企業(MLP)Phillips 66 Partners,我們在DCP Midstream的50%股權投資,其中包括DCP Midstream、LP(DCP Partners)、其MLP的運營,以及我們對NOVONIX的投資。
我們中游業務的業績在2021年第三季度和9個月期間分別增加了4.83億美元和12.49億美元。
我們運輸業務的業績在2021年第三季度和9個月期間分別增加了2.47億美元和6400萬美元。2021年第三季度的增長反映了2020年第三季度錄得的2.04億美元的税前減值,這些減值與我們計劃將舊金山煉油廠重新配置為可再生燃料工廠以及取消紅橡樹管道項目相關的管道和碼頭資產有關。剔除這些減值,2021年第三季度的增長主要是由於交易量增加推動的股權附屬公司收益增加。2021年前9個月的增長主要是由於股權附屬公司的收益增加,以及我們合併資產的流水線數量和利潤率更高。輸油管道運量增加的主要原因是煉油廠利用率提高。2021年前9個月的增長部分被2020年第二季度確認的8400萬美元的税前收益所抵消,該收益與一家合資企業收購擁有Gray Oak Pipeline LLC權益的合併控股公司的所有權權益有關。
我們的NGL和其他業務的業績在2021年第三季度和9個月期間分別增加了2.55億美元和1.12億美元。這兩個時期的增長主要是由於我們在2021年第三季度收購的NOVONIX投資的公允價值變化帶來了2.24億美元的未實現收益。2021年第三季度的增長也反映了2020年末Sweeny Hub啟動Fras 2和3後分餾量的增加。2021年9個月期間的增長部分被貿易庫存影響和2021年2月墨西哥灣沿岸地區發生的冬季風暴導致的運營費用上升所抵消。
我們在DCP Midstream的投資結果在2021年第三季度減少了1900萬美元,在2021年的9個月期間增加了10.73億美元。2021年第三季度的下降主要是由於DCP中游的大宗商品價格風險管理活動帶來的不利影響。2021年前9個月的增長反映了我們在DCP Midstream的投資在2020年第一季度錄得的11.61億美元税前減值。不計減值,我們在DCP Midstream的投資結果在2021年的9個月內減少了8800萬美元,主要是由於DCP Midstream的大宗商品價格風險管理活動帶來的不利影響。
有關我們中游業務減值的更多信息,請參見合併財務報表附註中的附註7-減值。
有關影響本季度業績的市場因素的信息,請參閲“高管概述和商業環境”部分。
化學品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
| 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
| | | | | | |
| 數百萬美元 |
| | | | | | |
所得税前收入 | $ | 631 | | | 231 | | | 1,408 | | 442 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬英鎊 |
CPChem對外營銷銷售量* | | | | | | |
烯烴和聚烯烴 | 4,912 | | | 5,069 | | | 14,260 | | 15,559 | |
特產、芳香族和苯乙烯類 | 1,216 | | | 1,120 | | | 3,431 | | 3,322 | |
| 6,128 | | | 6,189 | | | 17,691 | | 18,881 | |
*代表CPChem生產的石化產品的100%外部銷售,以及股權附屬公司的佣金銷售。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
烯烴和聚烯烴產能利用率(百分比) | 102 | % | | 94 | | | 94 | | 98 | |
| | | |
化學品部門包括我們在CPChem的50%權益,這部分權益是按照權益法核算的。CPChem使用NGL和其他原料生產石化產品。然後,這些產品被銷售和銷售,或者被用作生產塑料和其他化學品的原料。我們圍繞兩個主要業務線構建CPChem的運營報告:烯烴和聚烯烴(O&P)以及特種、芳香族和苯乙烯(SA&S)。
化學品部門的業績在2021年第三季度和9個月期間分別增加了4億美元和9.66億美元。這兩個時期的增長主要是由於利潤率的提高,但部分被更高的公用事業、週轉、維護和維修成本所抵消。2021年第三季度的增長也被2020年第三季度由於石化產品價格回升而錄得的有利的成本或市場較低庫存調整所部分抵消。
有關影響本季度業績的市場因素的信息,請參閲“高管概述和商業環境”部分。
精煉
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
| 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
| | | | | | |
| 數百萬美元 |
所得税前收入(虧損) | | | | | | |
大西洋盆地/歐洲 | $ | 90 | | | (199) | | | (173) | | (1,063) | |
墨西哥灣沿岸 | (1,333) | | | (405) | | | (1,850) | | (1,613) | |
中央走廊 | 229 | | | (132) | | | (101) | | (463) | |
西海岸 | (112) | | | (1,167) | | | (771) | | (1,903) | |
世界範圍 | $ | (1,126) | | | (1,903) | | | (2,895) | | (5,042) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每桶美元 |
所得税前收入(虧損) | | | | | | |
大西洋盆地/歐洲 | $ | 1.88 | | | (4.61) | | | (1.23) | | (8.60) | |
墨西哥灣沿岸 | (20.82) | | | (7.86) | | | (9.84) | | (9.13) | |
中央走廊 | 8.68 | | | (5.35) | | | (1.45) | | (6.73) | |
西海岸 | (3.67) | | | (38.12) | | | (9.11) | | (22.59) | |
世界範圍 | (6.67) | | | (12.69) | | | (6.00) | | (11.12) | |
| | | | | | |
已實現煉油利潤率* | | | | | | |
大西洋盆地/歐洲 | $ | 9.27 | | | 1.65 | | | 6.28 | | 1.86 | |
墨西哥灣沿岸 | 5.75 | | | (0.61) | | | 3.72 | | 2.40 | |
中央走廊 | 12.47 | | | 4.46 | | | 8.53 | | 8.09 | |
西海岸 | 7.46 | | | 2.23 | | | 4.83 | | 3.94 | |
世界範圍 | 8.57 | | | 1.78 | | | 5.68 | | 3.91 | |
*請參閲“非GAAP調整”部分,將這一非GAAP衡量標準與美國公認會計原則(GAAP)下最直接的可比衡量標準--每桶所得税前收益(虧損)--進行對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每天數以千計的桶 |
| 截至三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
營運統計數字 | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
煉油作業** | | | | | | |
大西洋盆地/歐洲 | | | | | | |
原油產能 | 537 | | | 537 | | | 537 | | 537 | |
加工原油 | 487 | | | 432 | | | 479 | | 424 | |
容量利用率(百分比) | 91 | % | | 81 | | | 89 | | 79 | |
煉油廠生產 | 523 | | | 473 | | | 519 | | 454 | |
墨西哥灣沿岸 | | | | | | |
原油產能 | 784 | | | 769 | | | 784 | | 769 | |
加工原油 | 623 | | | 506 | | | 621 | | 586 | |
容量利用率(百分比) | 80 | % | | 66 | | | 79 | | 76 | |
煉油廠生產 | 700 | | | 563 | | | 689 | | 647 | |
中央走廊 | | | | | | |
原油產能 | 531 | | | 530 | | | 531 | | 530 | |
加工原油 | 493 | | | 455 | | | 447 | | 437 | |
容量利用率(百分比) | 93 | % | | 86 | | | 84 | | 82 | |
煉油廠生產 | 510 | | | 469 | | | 461 | | 451 | |
西海岸 | | | | | | |
原油產能 | 364 | | | 364 | | | 364 | | 364 | |
加工原油 | 302 | | | 311 | | | 286 | | 285 | |
容量利用率(百分比) | 83 | % | | 85 | | | 78 | | 78 | |
煉油廠生產 | 329 | | | 334 | | | 308 | | 307 | |
世界範圍 | | | | | | |
原油產能 | 2,216 | | | 2,200 | | | 2,216 | | 2,200 | |
加工原油 | 1,905 | | | 1,704 | | | 1,833 | | 1,732 | |
容量利用率(百分比) | 86 | % | | 77 | | | 83 | | 79 | |
煉油廠生產 | 2,062 | | | 1,839 | | | 1,977 | | 1,859 | |
*包括我們在股權附屬公司中的份額。 | | | | | | |
煉油部門在美國和歐洲的13家煉油廠將原油和其他原料煉製成汽油、餾分和航空燃料等石油產品。
我們煉油部門的業績在2021年第三季度和9個月期間分別增加了7.77億美元和21.47億美元。第三季度的增長主要是由於已實現的煉油利潤率提高,但減值增加以及公用事業、週轉、維護和維修成本增加部分抵消了這一增長。這9個月的增長主要是由於已實現的煉油利潤率提高和減值減少,但部分被公用事業、維護和維修成本上升所抵消。這兩個時期的已實現煉油利潤率的提高主要歸因於市場裂解價差的增加,但部分被更高的RIN成本、更低的清潔產品差價以及次要產品利潤率的下降所抵消。
2021年第三季度和九個月期間,我們的全球煉油產能利用率分別為86%和83%,而2020年第三季度和九個月期間分別為77%和79%。這兩個時期的增長主要是由於接種新冠肺炎疫苗後市場對成品油需求的改善,以及自2021年初以來放鬆對大流行的限制。2021年第三季度,我們的聯合煉油廠受到颶風艾達的重大影響,預計將持續關閉到2021年第四季度。
有關我們煉油部門減值的更多信息,請參見合併財務報表附註中的附註7-減值。
有關影響本季度業績的市場因素的信息,請參閲“高管概述和商業環境”部分。
市場營銷與專業
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
| 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
| | | | | | |
| 數百萬美元 |
所得税前收入 | | | | | | |
市場營銷和其他 | $ | 452 | | | 365 | | | 1,052 | | 1,091 | |
特產 | 93 | | | 50 | | | 259 | | 123 | |
總營銷率和特長 | $ | 545 | | | 415 | | | 1,311 | | 1,214 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | |
| 每桶美元 |
所得税前收入 | | | | | | |
美國 | $ | 1.93 | | | 1.74 | | | 1.84 | | 1.60 | |
國際 | 4.84 | | | 5.01 | | | 3.09 | | 5.16 | |
| | | | | | |
已實現的營銷燃料利潤率* | | | | | | |
美國 | $ | 2.29 | | | 2.23 | | | 2.30 | | 2.03 | |
國際 | 6.75 | | | 6.28 | | | 4.63 | | 6.78 | |
*請參閲“非GAAP調整”部分,以將這一非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP衡量標準--每桶所得税前收益--進行對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | |
| 每加侖1美元 |
美國平均批發價格* | | | | | | |
汽油 | $ | 2.65 | | | 1.62 | | | 2.39 | | 1.57 | |
蒸餾油 | 2.48 | | | 1.41 | | | 2.25 | | 1.45 | |
*第三方品牌石油產品銷售,不包括消費税。 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數以千計的石油桶《每日新聞》 |
| | | |
| | | | | | |
市場營銷石油產品銷售量 | | | | | | |
汽油 | 1,189 | | | 1,080 | | | 1,130 | | 1,029 | |
蒸餾油 | 1,074 | | | 863 | | | 947 | | 915 | |
其他 | 17 | | | 15 | | | 18 | | 17 | |
總計 | 2,280 | | | 1,958 | | | 2,095 | | 1,961 | |
M&S部門購買轉售和營銷成品油產品,如汽油、餾分和航空燃料,主要在美國和歐洲。此外,這一細分市場還包括特種產品的製造和營銷,如基礎油和潤滑油。
2021年第三季度和九個月期間,瑪莎百貨部門的税前收入分別增加了1.3億美元和9700萬美元。2021年第三季度的增長主要是由於美國實現的營銷燃料利潤率和銷售量增加,這兩個因素都是由於市場對成品油產品需求的改善,以及基礎油利潤率提高導致Excel的股本收益增加。2021年前9個月的增長主要是由於美國已實現的營銷燃料利潤率提高,以及基礎油利潤率提高導致Excel的股本收益增加。這9個月的增長部分被現貨價格上漲導致的已實現國際營銷燃料利潤率下降以及租用船舶利潤率下降所抵消。
有關影響本季度業績的營銷燃料利潤率和其他市場因素的信息,請參閲“高管概述和商業環境”部分。
公司和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 截至三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
| 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
所得税前虧損 | | | | | | |
淨利息支出 | $ | (148) | | | (131) | | | (432) | | (348) | |
公司管理費用和其他 | (83) | | | (108) | | | (296) | | (307) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
公司和其他合計 | $ | (231) | | | (239) | | | (728) | | (655) | |
淨利息支出包括利息和融資費用,扣除利息收入和資本化利息後的淨額。公司間接費用和其他費用包括一般和行政費用、技術成本、與不再運營的場地相關的環境成本、外幣交易損益,以及與運營部門沒有直接關聯的其他成本。
2021年第三季度和九個月期間,淨利息支出分別增加了1700萬美元和8400萬美元。這兩個時期的增長主要是由於資本項目完成和資產投入使用導致資本化利息下降,以及平均債務本金餘額增加。
2021年第三季度和九個月期間,公司間接費用和其他費用分別減少了2500萬美元和1100萬美元。這兩個時期的減少主要是由於2020年第三季度2500萬美元的財產減值費用。這九個月的降幅被較高的環境成本部分抵消。
資本資源和流動性
財務指標
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元, 除非另有説明 |
| 九月三十日 2021 | | 12月31日 2020 |
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,897 | | 2,514 | |
短期債務 | 1,489 | | 987 | |
債務總額 | 14,910 | | 15,893 | |
總股本 | 20,597 | | 21,523 | |
總債務與資本之比* | 42% | | 42 | |
浮動利率債務佔總債務的百分比 | 6% | | 12 | |
*資本包括總債務和總股本。 |
為了滿足我們的短期和長期流動性要求,我們使用各種資金來源,但主要依靠經營活動產生的現金和債務融資。在2021年的前9個月,我們從運營中產生了42億美元的現金,其中包括11億美元的美國聯邦所得税退税。我們主要將可用現金用於13億美元的資本支出和投資,12億美元的普通股股息支付,10億美元的淨債務償還,以及3.1億美元的股權附屬公司的額外會員貸款。2021年前9個月,現金和現金等價物增加了3.83億美元,達到29億美元。
重要的資本來源
經營活動
2021年前9個月,運營活動產生的現金為42億美元,而2020年前9個月為15億美元。這一增長主要是由於實現了煉油利潤率的提高,2021年第二季度收到了11億美元的美國聯邦所得税退款,以及我們股權附屬公司的現金分配增加。
我們的短期和長期運營現金流高度依賴於煉油和營銷利潤率、NGL價格和化學品利潤率。我們行業的價格和利潤率通常是不穩定的,受到我們幾乎無法控制的市場狀況的推動。如果沒有其他緩解因素,隨着這些價格和利潤率的波動,我們預計我們的運營現金流將出現相應的變化。
我們煉油廠的產量水平和質量也會影響我們的現金流。運營效率、維護週轉、市場狀況、原料供應和天氣狀況等因素都會影響產量。我們積極管理我們煉油廠的運營,它們運營中的任何變化通常都不會像利潤率和價格造成的變化那樣對現金流產生重大影響。
股權關聯經營分配
我們的運營現金流也受到我們股權附屬公司做出的分配決定的影響。2021年前9個月,運營現金包括來自我們股權附屬公司的20億美元分配,而2020年同期為11億美元。我們不能控制來自股權關聯公司的未來股息金額;因此,這些股權關聯公司未來的股息支付不能得到保證。
退税
我們在2021年第二季度收到了11億美元的美國聯邦所得税退款。
循環信貸安排和商業票據
截至2021年9月30日和2020年12月31日,菲利普斯66的50億美元循環信貸安排或未承諾的50億美元商業票據計劃都沒有提取任何金額。截至2021年9月30日,在Phillips 66 Partners的7.5億美元循環信貸安排下,沒有未償還的借款,已提取了10億美元的信用證,而截至2020年12月31日,該安排下的未償還借款為4.15億美元,已提取的信用證為10億美元。
定期貸款協議
2021年4月6日,Phillips 66 Partners簽訂了4.5億美元的定期貸款協議,並全額借款。定期貸款協議到期日為2022年4月5日,未償還借款可隨時、不時全部或部分償還,無需支付溢價或罰金。借款以浮動利率計息,利率基於歐洲美元利率或參考利率,外加0.875%的利潤率。收益主要用於償還Phillips 66 Partners 7.5億美元循環信貸安排下的借款。
表外安排
租賃剩餘價值擔保
根據我們位於得克薩斯州休斯敦的總部設施的運營租賃協議,我們可以選擇在2025年9月租賃期結束時請求續簽租賃、購買設施或協助出租人將其營銷轉售。我們有與經營租賃協議相關的剩餘價值擔保,截至2021年9月30日,未來最大潛在敞口為5.14億美元。我們還有與軌道車和飛機租賃相關的剩餘價值擔保,未來的最大潛在風險敞口總計2.09億美元。這些租約的剩餘期限最長可達十年。
達科他州Access,LLC(達科他州Access)和Energy Transfer原油公司,LLC(ETCO)
2020年,主持達科他州通道管道訴訟的初審法院命令美國陸軍工程兵團(USACE)準備一份與北達科他州Oahe湖下地役權有關的環境影響聲明(EIS),後來又騰出了地役權。儘管地役權已經騰出,但美國國家能源局表示,在繼續進行環境影響報告書(EIS)期間,它不會採取行動停止管道運營。環境影響報告書預計將於2022年下半年完成。2021年5月,法院拒絕了在準備EIS期間下令關閉管道的請求,並於2021年6月駁回了訴訟。訴訟可能會重新開始,或者一旦完成,可能會提起新的訴訟,挑戰環境影響報告書。 2021年9月,達科他州Access提交了一份移審令,要求美國最高法院複核下級法院下令《環境影響報告書》(EIS)並取消地役權的判決。
達科他州Access和ETCO已擔保償還達科他州Access的一家全資子公司發行的高級無擔保票據的本金總額為25億美元。此外,Phillips 66 Partners及其在達科他州Access的共同冒險者在發行票據的同時提供了或有股權出資承諾(CECU)。根據CECU的規定,在與上述訴訟相關的某些情況下,共同投資人可能會被分別要求向達科他州Access支付比例的股權。截至2021年9月30日,根據CECU,Phillips 66 Partners在最大潛在股權出資中的份額約為6.31億美元。
如果管道被要求停止運營,如果達科他州Access和ETCO沒有足夠的資金來支付持續費用,菲利普斯66合作伙伴還可能被要求支持其在正在進行的費用中的份額,包括每年約2500萬美元的票據計劃利息支付,以及CECU下的潛在義務。
有關我們擔保的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註10-擔保。
資本要求
資本支出和投資
有關我們的資本支出和投資的信息,請參閲下面的“資本支出”部分。
債務融資
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的總債務餘額分別為149億美元和159億美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的總債務與資本比率均為42%。
2021年9月,菲利普斯66根據其364天延遲提取定期貸款安排償還了2023年11月到期的5億美元未償還借款,並根據其用長期債務對債務進行再融資的意圖和能力,將一年內到期的10億美元債務歸類為長期債務。
2021年4月,Phillips 66 Partners在到期時償還了5000萬美元的免税債券。
2021年2月,菲利普斯66在到期時償還了5億美元的浮動利率優先票據的未償還本金餘額。
2021年第四季度,我們預計將償還約5億美元的債務。
合資企業貸款
我們和我們的合資人向WRB提供了會員貸款。截至2021年9月30日,我們在未償還會員貸款餘額(包括應計利息)中的50%份額為5.93億美元。2021年剩餘時間是否需要向WRB提供額外貸款,以及WRB的還款時間表,將取決於市場狀況。
即將與Phillips 66 Partners合併
2021年10月26日,我們與Phillips 66 Partners達成了一項最終合併協議,收購在交易完成之日尚未由我們擁有的Phillips 66 Partners中代表有限合夥人權益的所有公開持有的共同部門。該協議規定了一項全股票交易,在這一交易中,每個已發行的Phillips 66 Partners普通股持有人將獲得0.50股Phillips 66 Partners普通股換取每個Phillips 66 Partners普通股。菲利普斯66合夥人的永久可轉換優先股將以高於最初發行價的溢價轉換為普通股,然後再換取菲利普斯66公司的普通股。根據慣例的完成條件,這項合併預計將在2022年第一季度完成。
根據菲利普斯66普通股和菲利普斯66合夥人普通股在2021年10月26日的收盤價,我們目前預計將在本次交易完成日發行約4200萬股我們的普通股,價值約34億美元。在合併完成之前,我們將發行的普通股數量和這些股票的價值可能會發生變化。有關即將進行的合併交易的更多信息,請參見合併財務報表附註中的註釋19-Phillips 66 Partners LP。
分紅
2021年7月14日,我們的董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.9美元。股息於2021年9月1日支付給截至2021年8月18日收盤登記在冊的股東。2021年10月8日,我們的董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.92美元。這筆股息將於2021年12月1日支付給截至2021年11月17日收盤時登記在冊的股東。
股份回購
自2012年7月以來,我們的董事會已經批准了總計150億美元的已發行普通股回購。授權沒有到期日。股票回購預計將主要通過可用現金籌集資金。根據這些授權,我們沒有義務回購任何普通股,並可以隨時開始、暫停或終止回購。自2012年我們的股票回購計劃開始以來,我們已經回購了1.59億股票,總成本為125億美元。回購的股票作為庫存股持有。我們在2020年3月中旬暫停了股票回購,以保持流動性,以應對新冠肺炎疫情造成的全球經濟混亂。
資本支出
我們的資本支出和投資代表綜合資本支出。我們調整後的資本支出是一項非公認會計準則的財務衡量標準,它顯示了我們在資本支出中的淨份額,並反映了對我們由合資夥伴提供資金的合併資本支出部分的調整。
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 截至9個月 九月三十日 |
| 2021 | | | 2020 | |
資本支出和投資 | | | |
中游 | $ | 569 | | | 1,556 | |
化學品 | — | | | — | |
精煉 | 528 | | | 577 | |
市場營銷與專業 | 72 | | | 139 | |
公司和其他 | 94 | | | 142 | |
資本支出和投資總額 | 1,263 | | | 2,414 | |
減去:由合資夥伴出資的資本支出** | — | | | 64 | |
調整後的資本支出 | $ | 1,263 | | | 2,350 | |
| | | |
選定的股權附屬公司** | | | |
DCP中游 | $ | 36 | | | 102 | |
CPChem | 239 | | | 204 | |
WRB | 167 | | | 110 | |
| $ | 442 | | | 416 | |
*包括在中游部分。
**我們在合資企業資本支出中的份額。
中游
2021年前9個月,我們中游業務的資本支出包括:
•投資NOVONIX和一個可再生原料加工廠。
•菲利普斯66合作伙伴的C2G管道的建設活動,這是一條新的16英寸乙烷管道,將Phillips 66 Partners的克萊門斯洞穴(Clemens Caverns)儲存設施與德克薩斯州科珀斯克里斯蒂附近的格雷戈裏(Gregory)的石化設施連接起來。
•菲利普斯66合作伙伴為管道優化項目為達科他州通道做出的貢獻。
•在斯威尼樞紐繼續開發額外的墨西哥灣沿岸分餾能力。
•菲利普斯66合作伙伴(Phillips 66 Partners)為完成南得克薩斯州網關航站樓開發活動所做的貢獻。
•與我們運輸和NGL業務中的其他退貨、可靠性和維護項目相關的支出。
化學品
在2021年的前9個月,CPChem的資本支出和投資在100%的基礎上為4.78億美元。資本支出主要用於維持、消除瓶頸和優化現有資產項目,以及增長項目。CPChem的資本計劃是自籌資金的,我們預計CPChem將在2021年剩餘時間繼續自籌資金。
精煉
2021年前9個月煉油部門的資本支出主要用於煉油廠升級項目,以提高高價值產品的產量,可再生柴油項目,改善關鍵加工裝置的運營完整性,以及與安全相關的項目。
2021年第二季度,我們啟動了設施,以提高龐卡城煉油廠的產品價值,併為舊金山煉油廠生產可再生柴油提供靈活性。其他主要建設活動包括安裝設施,以提高聯合擁有的Wood River煉油廠的產品價值。
市場營銷與專業
2021年前9個月,瑪莎百貨部門的資本支出主要用於投資中部地區的一家零售營銷合資企業,以及開發和增強歐洲的零售網站。
公司和其他
2021年前9個月,公司和其他部門的資本支出主要用於信息技術和設施。
偶然事件
在正常業務過程中發生的涉及各種索賠的多起訴訟已對我們提起訴訟,或受到我們提供的賠償的約束。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)我們還可能被要求移除或減輕在各種活躍和非活躍場所放置、儲存、處置或釋放某些化學、礦物和石油物質對環境的影響。我們定期評估是否需要對這些或有事項進行財務確認或披露。在所有已知或有事項(與所得税相關的事項除外)的情況下,當損失可能且金額可合理估計時,我們應計負債。如果可以合理地估計某一範圍內的金額,並且該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計金額,則應計該範圍內的最小值。對於潛在的保險或第三方回收,我們不會減少這些責任。如果適用,我們應計應收賬款,用於可能的保險或其他第三方收回。在所得税相關或有事項的情況下,我們使用累積概率加權損失應計,在維持一個税收頭寸不確定的情況下。
根據目前掌握的信息,我們認為,與已知或有負債風險相關的未來成本遠遠超過當前應計項目,從而對我們的合併財務報表產生重大不利影響。隨着我們瞭解到有關或有事項的新事實,我們重新評估了我們在應計負債和其他潛在風險方面的狀況。對未來變化特別敏感的估計包括為環境補救、税收和法律事務記錄的或有負債。由於清理費用的不確定程度、可能需要的補救行動的未知時間和程度以及我們與其他潛在責任方責任比例的確定等因素,估計未來環境補救成本可能會發生變化。與税務和法律事務相關的估計未來成本可能會隨着事件的發展以及在行政和訴訟過程中獲得更多信息而發生變化。
法律和税務事務
我們的法律和税務事務由我們的法律和税務機構處理。這些組織將他們的知識、經驗和專業判斷運用到我們案件的具體特點和不確定的税收職位上。我們採用訴訟管理流程來管理和監督法律程序。我們的程序有助於及早評估和量化個別案件的潛在風險,並能夠追蹤已安排審判和(或)調解的案件。根據專業判斷和使用這些訴訟管理工具的經驗,以及關於我們所有案件當前發展的現有信息,我們的法律組織定期評估當前應計項目的充分性,並確定是否需要調整現有的應計項目或建立新的應計項目。對於與所得税有關的或有事項,我們監督税收立法和法院判決、税務審計的狀況以及税務機關可以在其範圍內主張責任的訴訟時效。
環境
像我們行業中的其他公司一樣,我們受到眾多國際、聯邦、州和地方環境法律和法規的約束。有關我們受制於的最重要的國際和聯邦環境法律法規的討論,請參閲我們2020年度報告Form 10-K中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中的“環境”部分。
我們必須在公開市場購買RIN,以履行我們根據可再生燃料標準(RFS)承擔的義務,而這部分義務不是通過將可再生燃料混合到我們生產的汽車燃料中來履行的。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中,我們分別產生了5.84億美元和2.27億美元的費用,這與我們有義務在公開市場購買RIN,以遵守我們全資擁有的煉油廠的RFS相關。這些費用包括在我們綜合經營報表的“採購原油和產品”項目中。我們的合資煉油廠還發生了與在公開市場購買RIN相關的費用,其中截至2021年和2020年9月30日的9個月,我們的份額分別為2.84億美元和8800萬美元。這些費用包括在我們綜合經營報表的“關聯公司收益權益”項目中。這些費用的數額和期間之間的波動主要是由RIN的市場價格、煉油廠生產和混合活動推動的。
我們偶爾會收到EPA和州環境機構提供信息或潛在責任通知的請求,聲稱我們是聯邦綜合環境響應、補償和責任法案(CERCLA)或同等州法規下的潛在責任方。有時,我們也會被這些機構或私人當事人作為追討成本訴訟的一方。這些請求、通知和訴訟主張對不同地點的補救費用承擔潛在責任,這些地點通常不屬於我們所有,但據稱含有可歸因於我們過去運營的廢物。在2021年9月30日和2020年12月31日,我們已收到通知,根據CERCLA和美國境內25個地點的類似州法律,我們可能負有責任。
儘管如此,與從事類似業務的其他公司一樣,環境成本和債務是我們某些業務和產品固有的問題,這些成本和債務可能是實質性的。然而,我們目前預計,遵守現行環境法律法規不會對我們的運營結果或財務狀況產生任何實質性的不利影響。
氣候變化
已經提出或頒佈了廣泛的關於温室氣體減排的國家、國家和國際法律,包括環境保護局提出或發佈的各種法規。這些建議或頒佈的法律適用於或可能適用於我們有利益或未來可能有利益的州和/或國家。監管温室氣體排放的法律在繼續演變,雖然無法準確估計實施時間表或我們未來與實施相關的合規成本,但此類法律可能會因合規成本增加、延長項目實施和機構審查或減少對某些碳氫化合物產品的需求而對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。我們繼續在全球範圍內監測與温室氣體排放有關的立法和監管行動以及法律程序,以確定對我們業務的潛在影響。
有關法律和法規的例子,或可能影響我們運營的監管的先兆,請參閲我們2020年度報告Form 10-K中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中的“氣候變化”部分。
2021年9月,我們宣佈了一套有效、可實現、可衡量的全公司温室氣體減排目標。到2030年,我們預計將我們運營的範圍1和範圍2的温室氣體排放強度降低30%,能源產品的範圍3排放強度降低15%,低於2019年的水平。
我們在設計和發展主要設施和項目時,會考慮和考慮預期未來的温室氣體排放量,並推行能源效益措施,以減少温室氣體排放。關於我們温室氣體排放的數據、監管此類排放的法律要求以及氣候變化對我們沿海資產可能產生的物理影響,都被納入我們的規劃、投資和風險管理決策。我們致力於通過在整個運營過程中節約資源和能源,不斷提高運營和能源效率。
擔保人財務信息
截至2021年9月30日,菲利普斯66公司有108億美元的優先無擔保票據由菲利普斯66公司擔保,菲利普斯66公司是菲利普斯66公司的一家直接全資運營子公司。菲利普斯66幾乎所有的業務都是通過包括菲利普斯66公司在內的子公司進行的,這些子公司創造了幾乎所有的運營收入和現金流。擔保(1)是菲利普斯66公司的無擔保債務,(2)與菲利普斯66公司的所有其他無擔保和無從屬債務並列,(3)是全額和無條件的。
菲利普斯66公司和菲利普斯66公司(債務人集團)的財務信息摘要在合併的基礎上列報。債務人集團成員之間的公司間交易已被取消。非擔保人子公司的財務信息已從彙總財務信息中剔除。債務人集團與非擔保人子公司之間的重大公司間交易和應收/應付餘額在財務信息摘要中單獨列示。
在合併的基礎上,債務人集團截至2021年9月30日的9個月的經營業績彙總,以及2021年9月30日和2020年12月31日的財務狀況彙總如下:
| | | | | |
綜合業務報表彙總 | 數百萬美元 |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
銷售和其他營業收入 | $ | 61,089 | |
收入和其他收入--非擔保人子公司 | 3,527 | |
採購的原油和產品-第三方 | 38,250 | |
採購原油及成品油關聯方 | 9,659 | |
購買的原油和產品--非擔保子公司 | 12,620 | |
減損 | 1,288 | |
所得税前虧損 | (677) | |
淨損失 | (413) | |
| |
| | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | |
彙總合併資產負債表 | 九月三十日 2021 | | 12月31日 2020 | |
應收賬款和票據-第三方 | $ | 4,176 | | | 4,060 | | |
應收賬款和票據與關聯方 | 1,420 | | | 804 | | |
非擔保人子公司到期,當期 | 316 | | | 288 | | |
流動資產總額 | 10,685 | | | 8,965 | | |
投資和長期應收賬款 | 10,052 | | | 9,229 | | |
淨資產、廠房和設備 | 11,499 | | | 12,815 | | |
商譽 | 1,047 | | | 1,047 | | |
非擔保人子公司到期,非流動 | 5,647 | | | 6,173 | | |
與非擔保人子公司相關的其他資產 | 2,664 | | | 2,870 | | |
非流動資產總額 | 32,750 | | | 34,034 | | |
總資產 | 43,435 | | | 42,999 | | |
| | | | |
由於非擔保人子公司,目前 | $ | 2,167 | | | 2,203 | | |
流動負債總額 | 11,062 | | | 7,938 | | |
長期債務 | 9,830 | | | 11,330 | | |
由於非擔保人子公司,非流動 | 9,533 | | | 9,316 | | |
非流動負債總額 | 24,408 | | | 26,044 | | |
總負債 | 35,470 | | | 33,982 | | |
總股本 | 7,965 | | | 9,017 | | |
負債和權益總額 | 43,435 | | | 42,999 | | |
非公認會計準則對賬
精煉
我們已實現的煉油利潤率衡量的是(A)銷售我們煉油廠生產的石油產品所產生的銷售額和其他營業收入與(B)用於生產石油產品的原料(主要是原油)成本之間的差額。已實現的煉油利潤率進行了調整,以包括我們在合資煉油廠已實現利潤率中的比例份額,並排除了那些不能代表一段時期基本經營業績的項目,我們稱之為“特殊項目”。已實現的煉油利潤率以每桶為基礎,除以煉油廠加工的總投入(主要是原油),包括我們在合資煉油廠加工的投入中所佔份額,以桶為單位計算。我們實現的每桶煉油利潤率旨在與行業煉油利潤率相媲美,即所謂的“裂解價差”。正如在“高管概述和商業環境-商業環境”一文中所討論的,行業裂解價差衡量的是成品油產品和原油的市場價格之間的差異。我們相信,根據與行業裂解價差類似的基礎計算的每桶已實現煉油利潤率提供了一個有用的衡量標準,可以衡量我們相對於基準行業煉油利潤率的表現有多好。
與每桶已實現的煉油利潤率最直接可比的GAAP業績指標是煉油部門的“每桶所得税前收益(虧損)”。每桶已實現的煉油利潤率不包括通常包括在製造商毛利中的項目,如折舊和運營費用,以及用於確定所得税前收益(虧損)的其他項目,如一般和行政費用。它還包括我們在合資煉油廠已實現煉油利潤率中的比例份額,不包括特殊項目。由於每桶已實現煉油利潤率是以這種方式計算的,並且由於本行業其他公司對每桶已實現煉油利潤率的定義可能有所不同,因此它作為一種分析工具有一定的侷限性。以下是所得税前收入(虧損)與已實現煉油利潤率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元,除非另有説明 |
已實現的煉油利潤率 | 大西洋盆地/ 歐洲 | 海灣 海岸 | 中環 走廊 | 西 海岸 | 世界範圍 |
| | | | | |
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | |
所得税前收入(虧損) | $ | 90 | | (1,333) | | 229 | | (112) | | (1,126) | |
另外: | | | | | |
| | | | | |
所得税以外的其他税種 | 15 | | 13 | | 12 | | 4 | | 44 | |
折舊、攤銷和減值 | 52 | | 1,361 | | 34 | | 57 | | 1,504 | |
銷售、一般和行政費用 | 19 | | 15 | | 10 | | 11 | | 55 | |
運營費用 | 239 | | 312 | | 126 | | 266 | | 943 | |
關聯公司權益(收益)虧損 | 3 | | 1 | | (31) | | — | | (27) | |
其他部門(收入)費用,淨額 | 6 | | (1) | | — | | 2 | | 7 | |
股權關聯公司貢獻的煉油毛利率比例份額 | 19 | | — | | 201 | | — | | 220 | |
| | | | | |
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| | | | | |
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| | | | | |
已實現煉油利潤率 | $ | 443 | | 368 | | 581 | | 228 | | 1,620 | |
| | | | | |
已處理的總輸入(數以千計的桶) | 47,792 | | 64,016 | | 26,373 | | 30,558 | | 168,739 | |
調整後的總處理輸入(數以千計的桶)* | 47,792 | | 64,016 | | 46,592 | | 30,558 | | 188,958 | |
| | | | | |
每桶所得税前收益(虧損)(每桶美元)** | $ | 1.88 | | (20.82) | | 8.68 | | (3.67) | | (6.67) | |
已實現煉油利潤率(每桶美元)*** | 9.27 | | 5.75 | | 12.47 | | 7.46 | | 8.57 | |
| | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | |
所得税前虧損 | $ | (199) | | (405) | | (132) | | (1,167) | | (1,903) | |
另外: | | | | | |
| | | | | |
所得税以外的其他税種 | 14 | | 30 | | 11 | | 16 | | 71 | |
折舊、攤銷和減值 | 50 | | 75 | | 33 | | 974 | | 1,132 | |
銷售、一般和行政費用 | 6 | | 11 | | 7 | | 9 | | 33 | |
運營費用 | 180 | | 258 | | 111 | | 235 | | 784 | |
關聯公司虧損中的權益 | 2 | | 1 | | 118 | | — | | 121 | |
其他部門(收入)費用,淨額 | — | | (1) | | (1) | | 1 | | (1) | |
股權關聯公司貢獻的煉油毛利率比例份額 | 18 | | — | | 45 | | — | | 63 | |
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已實現煉油利潤率 | $ | 71 | | (31) | | 192 | | 68 | | 300 | |
| | | | | |
已處理的總輸入(數以千計的桶) | 43,176 | | 51,543 | | 24,682 | | 30,615 | | 150,016 | |
調整後的總處理輸入(數以千計的桶)* | 43,176 | | 51,543 | | 42,979 | | 30,615 | | 168,313 | |
| | | | | |
每桶所得税前虧損(每桶美元)** | $ | (4.61) | | (7.86) | | (5.35) | | (38.12) | | (12.69) | |
已實現煉油利潤率(每桶美元)*** | 1.65 | | (0.61) | | 4.46 | | 2.23 | | 1.78 | |
**調整後的總處理投入包括我們在股權附屬公司處理投入中的比例份額。 |
**所得税前收入(虧損)除以處理後的投入總額。 |
*所示的每桶已實現煉油利潤率是使用基本已實現煉油利潤率(以美元為單位)除以調整後的總加工投入(以桶為單位)來計算的。因此,使用四捨五入的邊際和顯示的桶重新計算的每桶數量可能與顯示的每桶數量不同。 |
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| 數百萬美元,除非另有説明 |
已實現的煉油利潤率 | 大西洋盆地/ 歐洲 | 海灣 海岸 | 中環 走廊 | 西 海岸 | 世界範圍 |
| | | | | |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | |
所得税前虧損 | $ | (173) | | (1,850) | | (101) | | (771) | | (2,895) | |
另外: | | | | | |
| | | | | |
所得税以外的其他税種 | 53 | | 65 | | 38 | | 49 | | 205 | |
折舊、攤銷和減值 | 156 | | 1,515 | | 102 | | 168 | | 1,941 | |
銷售、一般和行政費用 | 51 | | 39 | | 24 | | 32 | | 146 | |
運營費用 | 686 | | 932 | | 456 | | 929 | | 3,003 | |
關聯公司虧損中的權益 | 7 | | 4 | | 151 | | — | | 162 | |
其他部門(收入)費用,淨額 | (2) | | (7) | | (10) | | 2 | | (17) | |
股權關聯公司貢獻的煉油毛利率比例份額 | 104 | | — | | 412 | | — | | 516 | |
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已實現煉油利潤率 | $ | 882 | | 698 | | 1,072 | | 409 | | 3,061 | |
| | | | | |
已處理的總輸入(數以千計的桶) | 140,597 | | 187,940 | | 69,593 | | 84,633 | | 482,763 | |
調整後的總處理輸入(數以千計的桶)* | 140,597 | | 187,940 | | 125,492 | | 84,633 | | 538,662 | |
| | | | | |
每桶所得税前虧損(每桶美元)** | $ | (1.23) | | (9.84) | | (1.45) | | (9.11) | | (6.00) | |
已實現煉油利潤率(每桶美元)*** | 6.28 | | 3.72 | | 8.53 | | 4.83 | | 5.68 | |
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截至2020年9月30日的9個月 | | | | | |
所得税前虧損 | $ | (1,063) | | (1,613) | | (463) | | (1,903) | | (5,042) | |
另外: | | | | | |
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所得税以外的其他税種 | 48 | | 92 | | 42 | | 69 | | 251 | |
折舊、攤銷和減值 | 591 | | 891 | | 535 | | 1,401 | | 3,418 | |
銷售、一般和行政費用 | 31 | | 28 | | 20 | | 28 | | 107 | |
運營費用 | 564 | | 1,027 | | 367 | | 734 | | 2,692 | |
關聯公司權益(收益)虧損 | 7 | | (1) | | 248 | | — | | 254 | |
其他部門(收入)費用,淨額 | 1 | | — | | (1) | | 3 | | 3 | |
股權關聯公司貢獻的煉油毛利率比例份額 | 50 | | — | | 250 | | — | | 300 | |
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已實現煉油利潤率 | $ | 229 | | 424 | | 998 | | 332 | | 1,983 | |
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已處理的總輸入(數以千計的桶) | 123,632 | | 176,641 | | 68,805 | | 84,229 | | 453,307 | |
調整後的總處理輸入(數以千計的桶)* | 123,632 | | 176,641 | | 123,337 | | 84,229 | | 507,839 | |
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每桶所得税前虧損(每桶美元)** | $ | (8.60) | | (9.13) | | (6.73) | | (22.59) | | (11.12) | |
已實現煉油利潤率(每桶美元)*** | 1.86 | | 2.40 | | 8.09 | | 3.94 | | 3.91 | |
**調整後的總處理投入包括我們在股權附屬公司處理投入中的比例份額。 |
**所得税前虧損除以處理後的投入總額。 |
*所示的每桶已實現煉油利潤率是使用基本已實現煉油利潤率(以美元為單位)除以調整後的總加工投入(以桶為單位)來計算的。因此,使用四捨五入的邊際和顯示的桶重新計算的每桶數量可能與顯示的每桶數量不同。 |
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營銷
我們已實現的營銷燃料利潤率衡量的是(A)在我們的M&S部門銷售燃料所產生的銷售額和其他營業收入與(B)這些燃料的成本之間的差額。已實現的營銷燃料利潤率被調整,以排除那些不能代表一個時期基本經營業績的項目,我們稱之為“特殊項目”。已實現的營銷燃料利潤率通過除以以桶為單位的銷售量換算為每桶。我們相信,每桶已實現的營銷燃料利潤率表明,通過優化我們煉油廠燃料生產的佈局和最終銷售,我們的營銷業務提供了價值提升。
在瑪莎百貨領域,GAAP績效指標與每桶已實現的營銷燃料利潤率最直接的可比性是營銷業務的“每桶所得税前收入”。每桶已實現的營銷燃料利潤率不包括通常包括在毛利率中的項目,如折舊和運營費用,以及用於確定所得税前收入的其他項目,如一般和行政費用。由於每桶已實現營銷燃料利潤率不包括這些項目,而且本行業其他公司對每桶已實現營銷燃料利潤率的定義可能有所不同,因此它作為一種分析工具具有侷限性。以下是所得税前收入與已實現的營銷燃料利潤率的對賬:
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| 數百萬美元,除非另有説明 |
| 截至三個月 2021年9月30日 | | 截至三個月 2020年9月30日 |
| 美國 | 國際 | | 美國 | 國際 |
已實現的營銷燃料利潤率 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 354 | | 128 | | | 271 | | 121 | |
另外: | | | | | |
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所得税以外的其他税種 | 2 | | 1 | | | — | | 1 | |
折舊及攤銷 | 3 | | 18 | | | 3 | | 18 | |
銷售、一般和行政費用 | 201 | | 64 | | | 174 | | 62 | |
關聯公司收益中的權益 | (18) | | (30) | | | (10) | | (31) | |
其他運營(收入)費用* | (120) | | 9 | | | (90) | | (7) | |
其他部門(收入)費用,淨額 | — | | 1 | | | — | | (1) | |
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營銷利潤率 | 422 | | 191 | | | 348 | | 163 | |
減去:非燃料相關銷售的利潤率 | — | | 13 | | | — | | 11 | |
已實現的營銷燃料利潤率 | $ | 422 | | 178 | | | 348 | | 152 | |
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燃油銷售總量(數以千計的桶) | 183,332 | | 26,427 | | | 155,948 | | 24,164 | |
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每桶所得税前收益(每桶美元) | $ | 1.93 | | 4.84 | | | 1.74 | 5.01 | |
已實現的營銷燃料利潤率(每桶美元)** | 2.29 | | 6.75 | | | 2.23 | 6.28 | |
*包括其他非燃料收入和費用。 |
**如圖所示,每桶已實現營銷燃料利潤率是使用基本已實現營銷燃料利潤率(美元)除以銷售量(桶)來計算的。因此,使用四捨五入的邊際和顯示的桶重新計算的每桶數量可能與顯示的每桶數量不同。 |
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| 數百萬美元,除非另有説明 |
| 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
| 美國 | 國際 | | 美國 | 國際 |
已實現的營銷燃料利潤率 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 919 | | 224 | | | 749 | | 360 | |
另外: | | | | | |
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所得税以外的其他税種 | 8 | | 4 | | | 4 | | 4 | |
折舊及攤銷 | 11 | | 56 | | | 9 | | 51 | |
銷售、一般和行政費用 | 564 | | 184 | | | 452 | | 182 | |
關聯公司收益中的權益 | (35) | | (85) | | | (21) | | (81) | |
其他營業收入** | (316) | | (6) | | | (245) | | (9) | |
其他部門收入,淨額 | — | | (1) | | | — | | — | |
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營銷利潤率 | 1,151 | | 376 | | | 948 | | 507 | |
減去:非燃料相關銷售的利潤率 | — | | 41 | | | — | | 34 | |
已實現的營銷燃料利潤率 | $ | 1,151 | | 335 | | | 948 | | 473 | |
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燃油銷售總量(數以千計的桶) | 499,354 | | 72,440 | | | 467,643 | | 69,726 | |
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每桶所得税前收益(每桶美元) | $ | 1.84 | | 3.09 | | | 1.60 | | 5.16 | |
已實現的營銷燃料利潤率(每桶美元)** | 2.30 | | 4.63 | | | 2.03 | | 6.78 | |
*包括其他非燃料收入和費用。 |
**如圖所示,每桶已實現營銷燃料利潤率是使用基本已實現營銷燃料利潤率(美元)除以銷售量(桶)來計算的。因此,使用四捨五入的邊際和顯示的桶重新計算的每桶數量可能與顯示的每桶數量不同。 |
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針對1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款的警示聲明
本報告包括1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節意義上的前瞻性陳述。您通常可以通過“預期”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“尋求”、“應該”、“將會”、“將會”、“預期”、“目標”、“預測”、“預測”、“目標”等詞彙來識別我們的前瞻性陳述。“指導”、“展望”、“努力”、“目標”以及類似的表述,但沒有這樣的詞語並不意味着聲明不具有前瞻性。
我們的前瞻性陳述是基於我們目前對我們、我們的業務、我們擁有股權的合資企業和實體以及我們和他們總體經營的行業的預期、估計和預測。我們提醒您,這些陳述並不是對未來業績的保證,因為它們涉及一些假設,儘管出於善意,但這些假設可能被證明是不正確的,並涉及我們無法預測的風險和不確定因素。此外,我們的許多前瞻性陳述都是基於對未來事件的假設,而這些假設可能被證明是不準確的。因此,我們的實際結果和結果可能與我們在前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。任何差異都可能由多種因素造成,包括以下因素:
•新冠肺炎大流行的持續影響及其對商業活動和精煉石油產品需求的負面影響,以及大流行消退後經濟和對我們產品的需求復甦的程度和持續時間。
•天然氣、原油、成品油和天然氣價格以及煉油、營銷和石化利潤率的波動。
•與天然氣、原油、天然氣或成品油定價、監管或税收有關的政府政策的變化,包括出口。
•石油輸出國組織(OPEC)和其他國家採取的行動影響了供求關係,並相應地影響了大宗商品價格。
•建造、修改或運營我們的設施或運輸我們的產品的成本或技術要求的意外變化。
•在製造、提煉或運輸我們的產品(包括化學產品)時遇到意想不到的技術或商業困難。
•我們的天然氣、原油、天然氣和成品油缺乏或中斷了充足和可靠的運輸。
•我們中游資產的鑽探水平和成功程度以及產量的質量。
•無法及時獲得或維護許可證,包括基建項目所需的許可證。
•不能遵守政府規定或要求進行資本支出以維持合規。
•世界範圍內與可再生燃料和温室氣體排放相關的政府政策的變化,這些政策對可再生燃料標準計劃、低碳燃料標準和生物燃料税收抵免等項目產生了不利影響。
•未能完成最終協議和可行性研究,以及未能在預算內按時完成已宣佈的和未來的基本建設項目的建設。
•我們的業務可能因事故、天氣事件、內亂、叛亂、政治事件、恐怖主義或網絡攻擊而中斷或中斷。
•重大風暴或其他破壞性氣候事件可能對我們的設施造成破壞或損壞。
•無法實現我們的可持續發展目標,包括降低排放強度、開發和保護新技術以及將低碳機會商業化。
•總的國內和國際經濟和政治事態發展,包括武裝敵對行動、沒收資產,以及其他政治、經濟或外交事態發展,包括公共衞生問題、疾病爆發和流行病造成的事態發展。
•新產品和新服務未能獲得市場認可。
•國際貨幣條件和外匯管制。
•由於現有或未來的環境法規,包括消費者對精煉石油產品需求的減少,需要進行大量投資或減少對產品的需求。
•因訴訟或補救行動而產生的責任,包括環境法規規定的拆除和填海義務。
•適用於我們業務的税收、環境和其他法律法規(包括替代能源授權)的變化。
•用於評估無形資產、商譽和財產和設備的公允價值的估計或預測的變化和/或與我們的資產組合有關的戰略決策或其他發展導致減值費用。
•收購Phillips 66 Partners尚未擁有的所有未償還公共部門的協議的時機和完成情況。
•由於我們信用狀況的變化或國內或國際金融市場的流動性不足或不確定性,獲得資本的機會有限或資本成本大幅上升。
•我們不能控制的合資企業的運營、融資和分銷決策。
•第1A項中概述的因素--我們2020年年度報告中的10-K表格中的風險因素。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
我們截至2021年9月30日的大宗商品價格風險和利率風險與我們在2020年年報10-K表格7A項下披露的風險沒有實質性差異。
第四項:安全控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保我們根據1934年修訂的《證券交易法》(該法案)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給管理層,包括我們的主要高管和主要財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。截至2021年9月30日,在管理層的參與下,我們的董事長兼首席執行官以及我們的執行副總裁、財務和首席財務官根據法案第13a-15(B)條對我們的披露控制和程序(如法案第13a-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的董事長兼首席執行官以及執行副總裁、財務和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,我們的披露控制程序正在有效運行。
在截至2021年9月30日的季度期間,根據該法第13a-15(F)條的定義,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
第(1)項:提起法律訴訟
雖然我們在正常業務運作過程中可能不時涉及訴訟和索償,但我們並不參與任何須予報告的訴訟。此外,SEC頒佈的S-K法規第103項要求,當政府主管部門是訴訟的一方時,披露某些環境事項,而這些訴訟涉及我們有理由相信將超過30萬美元的潛在罰款。2021年第三季度沒有出現這樣的新問題,以前報告的問題也沒有出現實質性的發展。我們目前不認為,任何單獨或整體報告的事項的最終結果可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們的美國煉油廠正在執行兩項獨立的同意法令,涉及涉嫌違反聯邦清潔空氣法的行為,美國環保署、五個州和一個地方空氣污染機構。法令中包含的一些要求和限制規定了對違規行為的處罰。法令規定的處罰不是自動的,必須由機關簽字人之一提出要求。作為法令規定的定期報告或許可證或法規要求的其他報告的一部分,我們偶爾會報告可能受到規定處罰要求的事項。如果根據這些法令,根據給定的報告越界,提出了符合SEC規則規定的報告門檻的規定處罰的具體請求,我們將單獨報告該事項和擬議的處罰金額。
有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註11-或有事項和承付款。
項目11A.不同的風險因素
與我們2020年10-K年度報告第1A項披露的風險因素相比,沒有發生實質性變化。
第二項:未登記的股權證券銷售和收益使用
發行人購買股票證券
2020年3月,我們宣佈暫停股票回購。截至2021年9月30日,我們現有的股票回購授權剩餘25.14億美元,沒有到期日。未來的任何股份回購將由管理層酌情決定,並將取決於各種因素,包括我們的股價、經營業績、財務狀況以及未來業務計劃所需的現金。
項目6.展品
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展品 數 | | 展品説明 | 表格 | 展品編號 | 提交日期 | 安全檔案號 | | | | |
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2.1 | | 協議和合並計劃,日期為2021年10月26日,由Phillips 66、Phillips 66 Company、Phillips 66 Project Development Inc.、Phoenix Sub LLC、Phillips 66 Partners LP和Phillips 66 Partners GP LLC簽署。 | 8-K | 2.1 | 10/27/2021 | 001-35349 | | | | |
| | | | | | | | | | |
22* | | 擔保人子公司名單。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1* | | 根據1934年證券交易法第13a-14(A)條對首席執行官的認證。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.2* | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32* | | 根據“美國法典”第18編第1350條進行的認證。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH* | | 內聯XBRL架構文檔。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL* | | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.LAB* | | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
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101.PRE* | | 內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
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101.DEF* | | 內聯XBRL定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
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104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | | | | | | | |
*現送交存檔。 | | | | | | | | |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | 菲利普斯66 |
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| | /s/J.斯科特·普魯伊特 |
| | J·斯科特·普魯伊特 副總裁兼財務總監 (總會計及妥為授權的人員) |
日期:2021年10月29日