SNDR-20210930
錯誤2021Q3000169206312/31P1Y2023-11-302031-02-152021-10-252027-09-192021-10-222026-03-012023-08-062024-07-30——00016920632021-01-012021-09-30Xbrli：共享0001692063美國-GAAP：公共類別成員2021-10-220001692063US-GAAP：CommonClassBMember2021-10-22Iso4217：美元00016920632021-07-012021-09-3000016920632020-07-012020-09-3000016920632020-01-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00016920632021-09-3000016920632020-12-310001692063美國-GAAP：公共類別成員2021-09-300001692063美國-GAAP：公共類別成員2020-12-310001692063US-GAAP：CommonClassBMember2021-09-300001692063US-GAAP：CommonClassBMember2020-12-3100016920632019-12-3100016920632020-09-300001692063美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001692063美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-3100016920632020-01-012020-03-310001692063美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-03-310001692063US-GAAP：CommonClassBMember2020-01-012020-03-310001692063美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100016920632020-03-310001692063美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-3000016920632020-04-012020-06-300001692063US-GAAP：CommonClassBMember2020-04-012020-06-300001692063美國-GAAP：公共類別成員2020-04-012020-06-300001692063美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000016920632020-06-300001692063美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001692063美國-GAAP：公共類別成員2020-07-012020-09-300001692063US-GAAP：CommonClassBMember2020-07-012020-09-300001692063美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001692063美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001692063美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-3100016920632021-01-012021-03-310001692063US-GAAP：CommonClassBMember2021-01-012021-03-310001692063美國-GAAP：公共類別成員2021-01-012021-03-310001692063美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100016920632021-03-310001692063美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-3000016920632021-04-012021-06-300001692063US-GAAP：CommonClassBMember2021-04-012021-06-300001692063美國-GAAP：公共類別成員2021-04-012021-06-300001692063美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-3000016920632021-06-300001692063美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001692063美國-GAAP：公共類別成員2021-07-012021-09-300001692063US-GAAP：CommonClassBMember2021-07-012021-09-300001692063美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001692063SRT：最小成員數2021-09-300001692063SRT：最大成員數2021-09-300001692063SNDR：PastDueMember2021-09-300001692063US-GAAP：財務資產PastDueMember2021-09-300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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________________________________________________________________
 表格10-Q
_____________________________________________________________________________
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
委託文件編號：001-38054 
_____________________________________________________________________________
施耐德國家公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
_____________________________________________________________________________
威斯康星州 39-1258315
(法團註冊狀態) (美國國税局僱主身分證號碼)
南帕克蘭道3101號
綠灣威斯康星州54313
(註冊人主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(920) 592-2000
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
B類普通股，無面值SNDR紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章§232.405)要求提交的每個交互數據文件呃)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)。
是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 ☒  加速的文件管理器 ☐
非加速文件服務器 
☐  
  規模較小的新聞報道公司 ☐
   新興市場成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐


目錄
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐*☒  
截至2021年10月22日，註冊人擁有83,029,500A類普通股，無面值，流通股和94,626,740B類普通股，無面值，已發行。

目錄
施耐德國家公司。
表格10-Q季度報告
截至2021年9月30日的季度
目錄
 
  頁面
有關前瞻性陳述的注意事項
1
第一部分財務信息
第一項。
財務報表
3
綜合全面收益表(未經審計)
3
合併資產負債表(未經審計)
4
合併現金流量表(未經審計)
5
合併股東權益報表(未經審計)
6
合併財務報表附註(未經審計)
8
  頁面 
注1
一般信息
8
注2
租契
8
附註3
收入確認
9
注4
公允價值
10
注5
投資
11
注6
商譽
12
注7
債務和信貸安排
12
注8
所得税
12
注9
普通股權益
13
注10
基於股份的薪酬
13
注11
承諾和或有事項
14
注12
細分市場報告
14
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
16
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
30
第四項。
管制和程序
30
第二部分：其他信息
第1項。
法律程序
31
第1A項。
風險因素
31
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
31
第三項。
高級證券違約
31
第四項。
煤礦安全信息披露
31
第五項。
其他信息
31
第六項。
陳列品
32
簽名
33
 

i
目錄
術語表
第三方物流外包物流服務提供商。在物流和供應鏈管理中，它意味着公司使用第三方企業，即第三方物流，將公司的配送、履行和供應鏈管理服務的要素外包出去。
ASC會計準則編碼
ASU會計準則更新
關心冠狀病毒援助、救濟和經濟安全
CODM首席運營決策者
新冠肺炎冠狀病毒病2019年
FTfm第一英里到最後一英里運營區段
公認會計原則美國公認會計原則
美國國税局美國國税局
KPI關鍵績效指標
倫敦銀行間同業拆借利率倫敦銀行間同業拆借利率
MLSI精通物流系統公司
納斯達克全美證券交易商協會自動報價
PSIPlatform Science，Inc.
證交會美國證券交易委員會
元組簡單TuSimple Holdings，Inc.(前身為TuSimple(Cayman)Limited)
美國美國
WSLWatkins and Shepard Trucking，Inc.和Lodeso，Inc.。這些業務於2016年6月同時被收購。
II
目錄
有關前瞻性陳述的警示説明

本報告包含符合“1995年美國私人證券訴訟改革法”安全港條款的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了公司目前對未來事件、財務業績以及商業和行業趨勢的預期、信念、計劃或預測。詞語“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“將”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“前景”、“潛力”、“預算”、“預測”、“繼續”、“預測”、“尋求”、“目標”、“目標”、“指導”，“展望”、“努力”、“目標”以及類似的詞語、表達方式、術語和短語等通常識別前瞻性陳述，這些陳述僅在陳述發表之日發表。前瞻性陳述涉及估計、預期、預測、目標、預測、假設、風險和不確定性。提醒讀者，前瞻性陳述不能保證未來的業績，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。

可能導致或導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大相徑庭的風險、不確定性和其他因素包括但不限於：
•我們有能力成功管理與新冠肺炎疫情相關的需求、供應和運營挑戰和中斷(包括貨運量減少的影響)，以及聯邦、州和地方政府和企業的相關應對措施；
•卡車和運輸業固有的經濟和商業風險，包括與定價、運力和服務有關的競爭壓力；
•我們有能力有效地管理司機短缺帶來的卡車運力緊張，併成功執行我們的產量管理戰略；
•我們維持主要客户和供應安排(包括專用安排)的能力，以及管理由於自然災害、戰爭或恐怖主義行為、疾病爆發或流行病等非我們控制因素造成的業務中斷的能力；
•我們對戰略合作伙伴和技術的投資的市場估值波動；
•我們有能力管理和有效實施我們的增長和多元化戰略以及節約成本的舉措；
•我們對我們的聲譽和施耐德品牌的依賴，以及潛在的負面宣傳、對我們聲譽的損害和品牌資產的損失；
•與我們的服務需求相關的風險；
•與失去一個或多個重要客户相關的風險；
•資本投資與客户需求不匹配或者我們無法獲得足夠的資金；
•燃料價格或可獲得性的波動，柴油購買協議的數量和條款，以及我們通過燃油附加費計劃收回燃料成本的能力；
•我們吸引和留住合格司機和業主經營者的能力；
•我們依賴車主運營商提供一部分卡車車隊；
•我們在多式聯運業務運營中對鐵路的依賴；
•我們業務使用的第三方容量提供商提供的服務不穩定；
•改變我們第三方物流客户的外包做法；
•難以從供應商和供應商處獲得材料、設備、貨物和服務；
•保險和理賠費用的變動以及通過我專屬自保保險公司承保理賠的風險；
•適用於我們業務的法律和法規的影響，包括與環境、税收、合夥人、所有者-經營者和我們的專屬自保保險公司相關的法律和法規的影響；這些法律和法規的變化；以及遵守現有或未來的聯邦、州和地方法規增加的成本；
•跨境經營和在多個國家經營帶來的政治、經濟和其他風險；
1

目錄
•與金融、信貸和股票市場相關的風險，包括我們償還債務和為資本支出和戰略舉措提供資金的能力；
•卡車運輸業在傳統上較慢的航運期和冬季月份普遍出現負季節性模式；
•與惡劣天氣和類似事件相關的風險；
•重大系統中斷，包括網絡安全事件造成的系統中斷；
•在正常業務過程中面臨索賠和訴訟；
•我們有能力適應貨車和運輸業的新技術和新參與者；以及
•(1)我們最近提交的(A)第I部分第1A項表格10-K年度報告中討論的風險和不確定因素。“風險因素”(B)第二部分，第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和(C)第二部分，第8項。“財務報表和補充數據：附註14，承付款和或有事項；”(2)本季度報告(A)第一部分第2項表格10-Q。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(B)第一部分，第1項。“財務報表：附註11，承付款和或有事項”和(C)第二部分，項目1A。“風險因素”；(3)公司在提交給證券交易委員會的文件中討論的其他因素。
公司沒有義務公開發布對其前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告日期之後的事件或情況。

哪裏可以找到更多信息

證券交易委員會在www.sec.gov上設有一個網站，其中包含公司以電子方式向證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。這些文件也可通過商業文件檢索服務和我們的網站www.investors.schneider.com向公眾開放。在我們網站上披露或可獲得的信息不應被視為包含在本報告中，也不應被視為本報告的一部分。
2

目錄
第一部分財務信息
第一項：財務報表
施耐德國家公司。
綜合全面收益表(未經審計)
(單位為百萬，每股數據除外)
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
營業收入$1,444.5 $1,135.7 $4,033.9 $3,287.6 
運營費用：
購買的交通工具692.3 501.0 1,900.4 1,417.7 
工資、工資和福利290.2 259.2 832.9 771.4 
燃油税和燃油税70.3 49.5 204.1 152.5 
折舊及攤銷74.2 74.2 220.5 216.3 
運營用品和費用108.7 144.6 362.0 395.7 
保險費及相關費用19.3 17.4 60.7 74.9 
其他一般費用35.8 26.0 97.6 78.0 
重組-淨額— 0.5 — (0.5)
總運營費用1,290.8 1,072.4 3,678.2 3,106.0 
營業收入153.7 63.3 355.7 181.6 
其他費用(收入)：
利息收入(0.6)(0.6)(1.8)(2.9)
利息支出3.3 3.4 9.7 10.5 
其他費用(收入)-淨額4.0 0.4 (14.8)(7.1)
其他費用(收入)合計-淨額6.7 3.2 (6.9)0.5 
所得税前收入147.0 60.1 362.6 181.1 
所得税撥備37.0 15.6 91.3 46.3 
淨收入110.0 44.5 271.3 134.8 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算收益(虧損)-淨額(0.1)0.5 0.1 (0.2)
有價證券未實現淨收益(虧損)-税後淨額(0.2)(0.1)(0.6)0.1 
其他全面收益(虧損)合計-淨額(0.3)0.4 (0.5)(0.1)
綜合收益$109.7 $44.9 $270.8 $134.7 
加權平均流通股177.7 177.3 177.5 177.2 
基本每股收益$0.62 $0.25 $1.53 $0.76 
加權平均稀釋流通股177.9 177.7 177.8 177.5 
稀釋後每股收益$0.62 $0.25 $1.53 $0.76 
見合併財務報表附註(未經審計)。
3

目錄
施耐德國家公司。
合併資產負債表(未經審計)
(單位：百萬，共享數據除外)
9月30日，十二月三十一日，
20212020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$504.2 $395.5 
有價證券45.7 47.1 
應收貿易賬款--扣除備抵後的淨額共$4.3百萬美元和$3.7百萬，分別
650.5 537.7 
其他應收賬款23.2 20.8 
應收租賃當期部分-扣除允差後的淨額E(共$)0.9百萬美元和$0.8百萬，分別
109.7 96.8 
盤存25.1 44.9 
預付費用和其他流動資產96.9 77.9 
流動資產總額1,455.3 1,220.7 
非流動資產：
財產和設備：
運輸設備2,900.9 2,880.2 
土地、建築和改善204.6 202.3 
其他財產和設備169.3 166.8 
總資產和設備3,274.8 3,249.3 
減去累計折舊1,386.4 1,417.4 
淨資產和設備1,888.4 1,831.9 
租賃應收賬款166.1 131.3 
資本化軟件和其他非流動資產232.0 204.2 
商譽128.3 128.1 
非流動資產總額2,414.8 2,295.5 
總資產$3,870.1 $3,516.2 
負債與股東權益
流動負債：
應付貿易賬款$356.7 $245.7 
應計工資、工資和福利89.2 110.7 
應計索賠--當前61.6 36.4 
債務和融資租賃義務的當期到期日100.7 40.4 
其他流動負債107.8 101.4 
流動負債總額716.0 534.6 
非流動負債：
長期債務和融資租賃義務207.0 266.4 
理賠應計項目-非流動100.6 129.9 
遞延所得税471.8 450.4 
其他非流動負債75.6 79.4 
非流動負債總額855.0 926.1 
總負債1,571.0 1,460.7 
承付款和或有事項(附註11)
股東權益：
A類普通股，不是面值，250,000,000授權股份，83,029,500已發行和已發行股份
— — 
B類普通股，不是面值，750,000,000授權股份，95,699,819以及95,159,635已發行的股份，以及94,624,691以及94,311,653分別發行流通股
— — 
額外實收資本1,562.6 1,552.2 
留存收益736.2 502.5 
累計其他綜合收益0.3 0.8 
總股東權益
2,299.1 2,055.5 
總負債與股東權益
$3,870.1 $3,516.2 
見合併財務報表附註(未經審計)。
4

目錄
施耐德國家公司。
合併現金流量表(未經審計)
(單位：百萬)
截至9月30日的9個月，
20212020
經營活動：
淨收入$271.3 $134.8 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊及攤銷220.5 216.3 
(收益)財產和設備銷售虧損-淨額(48.0)5.4 
租賃收據收益54.7 53.2 
遞延所得税21.6 (2.8)
長期激勵和以股份為基礎的薪酬費用11.3 5.4 
股權證券投資收益--淨額(17.1)(8.8)
非現金重組-淨額— (0.6)
其他非現金項目0.6 6.3 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(112.3)(17.2)
其他資產(53.3)(32.9)
應付款68.0 49.6 
索賠準備金和其他應收款--淨額1.1 16.6 
其他負債(22.4)43.8 
經營活動提供的現金淨額396.0 469.1 
投資活動：
運輸設備的採購(296.9)(131.7)
購買其他財產和設備(33.4)(38.7)
出售財產和設備所得收益145.2 55.5 
出售非租賃庫存的收益13.2 17.9 
購買租賃設備(72.8)(63.3)
有價證券收益11.7 19.2 
購買有價證券(11.6)(16.9)
股權證券投資(5.0)(5.0)
用於投資活動的淨現金(249.6)(163.0)
融資活動：
償還債務和融資租賃義務(0.5)(55.5)
支付的股息(37.2)(33.7)
用於融資活動的淨現金(37.7)(89.2)
現金和現金等價物淨增長108.7 216.9 
現金和現金等價物：
期初395.5 551.6 
期末$504.2 $768.5 
其他現金流信息：
非現金投資和融資活動：
應付賬款中的設備和存貨採購$43.7 $50.2 
已宣佈但尚未支付的股息14.0 11.8 
期內支付的現金用於：
利息10.0 11.3 
所得税--扣除退款後的淨額77.7 45.5 
見合併財務報表附註(未經審計)。
5

目錄
施耐德國家公司。
合併股東權益表(未經審計)
(單位為百萬，每股數據除外)
普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合收益總計
餘額-2019年12月31日$— $1,542.7 $693.6 $0.1 $2,236.4 
淨收入— — 43.8 — 43.8 
其他綜合損失— — — (1.1)(1.1)
基於股份的薪酬費用— 1.9 — — 1.9 
宣佈股息為$0.065每股A類和B類普通股— — (11.7)— (11.7)
股票發行— 0.1 — — 0.1 
代扣代繳員工税的股票— (0.9)— — (0.9)
餘額-2020年3月31日— 1,543.8 725.7 (1.0)2,268.5 
淨收入— — 46.5 — 46.5 
其他綜合收益— — — 0.6 0.6 
基於股份的薪酬費用— 1.1 — — 1.1 
宣佈股息為$0.065每股A類和B類普通股— — (11.4)— (11.4)
股票發行— 0.1 — — 0.1 
員工股票期權的行使— 0.4 — — 0.4 
餘額-2020年6月30日— 1,545.4 760.8 (0.4)2,305.8 
淨收入— — 44.5 — 44.5 
其他綜合收益— — — 0.4 0.4 
基於股份的薪酬費用— 2.2 — — 2.2 
宣佈股息為$0.065每股A類和B類普通股— — (11.6)— (11.6)
員工股票期權的行使— 1.2 — — 1.2 
餘額-2020年9月30日$— $1,548.8 $793.7 $— $2,342.5 
6

目錄
普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合收益總計
餘額-2020年12月31日$— $1,552.2 $502.5 $0.8 $2,055.5 
淨收入— — 54.8 — 54.8 
其他綜合損失— — — (0.7)(0.7)
基於股份的薪酬費用— 4.5 — — 4.5 
宣佈股息為$0.07每股A類和B類普通股— — (12.6)— (12.6)
股票發行— 0.1 — — 0.1 
員工股票期權的行使— 0.7 — — 0.7 
代扣代繳員工税的股票— (2.4)— — (2.4)
餘額-2021年3月31日— 1,555.1 544.7 0.1 2,099.9 
淨收入— — 106.5 — 106.5 
其他綜合收益— — — 0.5 0.5 
基於股份的薪酬費用— 3.3 — — 3.3 
宣佈股息為$0.07每股A類和B類普通股— — (12.5)— (12.5)
股票發行— 0.7 — — 0.7 
餘額-2021年6月30日— 1,559.1 638.7 0.6 2,198.4 
淨收入— — 110.0 — 110.0 
其他綜合損失— — — (0.3)(0.3)
基於股份的薪酬費用— 3.4 — — 3.4 
宣佈股息為$0.07每股A類和B類普通股— — (12.5)— (12.5)
股票發行— 0.1 — — 0.1 
餘額-2021年9月30日$— $1,562.6 $736.2 $0.3 $2,299.1 
見合併財務報表附註(未經審計)。

7

目錄
施耐德國家公司。
合併財務報表附註(未經審計)

1. 一般信息

業務性質

我們是北美最大的水陸運輸和物流解決方案提供商之一。施耐德國家公司是一家上市控股公司，通過其全資子公司，向美國大陸、加拿大和墨西哥的不同客户羣體提供安全、可靠和創新的卡車、多式聯運和物流服務。除非上下文另有説明，否則“我們”、“我們”、“我們的”、“我們的”、“公司”和“施耐德”指的是施耐德國家公司及其合併子公司。

合併原則和列報依據

隨附的未經審計的中期綜合財務報表是根據公認會計原則和證券交易委員會適用於Form 10-Q季度報告的規則和規定編制的。因此，這些合併財務報表和腳註不包括GAAP要求的年度財務報表的所有披露，應與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表和相關附註一起閲讀。中期的財務業績不一定代表全年的業績。所有公司間交易已在合併中取消。

管理層認為，這些報表反映了公平列報中期財務業績所需的所有調整(僅包括正常的、經常性的調整)。

新近採用的會計準則

截至2021年1月1日，我們採用了ASU 2019-12，簡化所得税核算，它消除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改進報告實體之間的一致適用，從而降低了所得税會計的複雜性。在採用本標準時，我們採用了基於實施的具體修訂的修改後的回顧或前瞻性方法。採用這一標準並未對我們的綜合財務報表或相關披露產生實質性影響。

2. 租契

作為承租人

我們以經營租賃和融資租賃的方式租賃房地產和設備。我們的房地產經營租賃包括運營中心、配送倉庫、寫字樓和貨場。我們的非房地產經營租賃和融資租賃包括運輸、辦公、庭院和倉庫設備，此外還有卡車清洗。我們的大多數租約包括延長租約的選擇權，少數租約包括提前終止租約的選擇權，其中可能包括解約金。

與我們的租賃相關的其他信息如下：
截至9個月
9月30日，
(單位：百萬)20212020
為計入租賃負債的金額支付的現金
營業租賃的營業現金流$23.3 $26.3 
融資租賃的營業現金流— 0.1 
融資租賃的現金流融資0.5 0.5 
以新租賃負債換取的使用權資產
經營租約$23.7 $21.6 
融資租賃1.2 0.8 

8

目錄
作為出租人

我們根據租賃合同為獨立的第三方提供各種運輸相關設備的融資，通常為一至三年並計入具有全額擔保剩餘價值的銷售型租賃。我們的租賃包含一個選擇權，承租人可以在租賃期結束時按保證的合同剩餘金額退還、延長或購買設備。該合同剩餘金額估計接近設備的公允價值。租賃付款主要包括基本租金和擔保剩餘價值。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，租賃應收賬款投資情況如下：
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
未來在租約上收取的最低還款額$201.6 $159.0 
有擔保的剩餘租賃值123.3 107.6 
應收到的最低租賃付款總額324.9 266.6 
非勞動收入(49.1)(38.5)
租賃淨投資$275.8 $228.1 

在簽訂租賃合同之前，我們使用信用檢查和其他相關因素評估潛在承租人的信用質量，確保固有的信用風險與我們現有的租賃組合一致。鑑於我們的租約有完全擔保的剩餘價值，而且我們可以在發生違約時接管與運輸相關的設備，我們不會根據不同的信用質量指標對租賃的淨投資進行分類。我們每週通過跟蹤逾期金額、逾期天數和未償還的維護賬户餘額來監控我們的租賃組合，包括根據需要執行後續信用檢查。我們在租賃方面的淨投資，截至2021年9月30日，任何逾期的部分都是$38.1100萬美元，其中包括當前和未來的租賃付款。

租賃付款通常按周到期，當每週的付款在到期日之前沒有收到時，被歸類為逾期付款。截至2021年9月30日，我們逾期的租賃付款為$2.8百萬美元。

下表提供了有關我們的銷售型租賃的其他信息。銷售貨物的收入和成本在綜合全面收益表中分別計入營業收入和營業用品和費用。
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：百萬)2021202020212020
收入$57.2 $50.8 $169.8 $150.2 
銷貨成本(49.0)(45.8)(146.1)(135.5)
營業利潤$8.2 $5.0 $23.7 $14.7 
應收租賃利息收入$8.5 $6.5 $23.6 $19.7 

3. 收入確認

分門別類收入

我們的大部分收入都與運輸有關，具有類似的特點。下表按服務類型彙總了我們的收入。
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
分門別類收入(單位：百萬)
2021202020212020
交通運輸$1,326.3 $1,036.5 $3,700.4 $3,015.9 
物流管理56.4 41.3 149.7 102.2 
其他61.8 57.9 183.8 169.5 
營業總收入$1,444.5 $1,135.7 $4,033.9 $3,287.6 
9

目錄
定量披露

下表提供了與交易有關的信息，以及預期的履行義務收入確認時間，這些義務本質上是固定的，與截至所示日期期限超過一年的合同有關。
剩餘履約義務(單位：百萬)
2021年9月30日
預計在一年內獲得認可
交通運輸$15.3 
物流管理10.9 
預計一年後獲得認可
交通運輸40.2 
物流管理9.5 
總計$75.9 

這一披露不包括與履約義務相關的收入，這些收入是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分，也不包括與履約義務相關的預期對價，公司選擇按其有權開具發票的金額確認收入(例如，基於使用的定價條款)。

下表提供了截至顯示日期與我們與客户的合同關聯的合同餘額的相關信息。
合同餘額(單位：百萬)
2021年9月30日2020年12月31日
其他流動資產--合同資產$35.7 $21.5 
其他流動負債--合同負債2.5 0.7 

我們通常在以下時間內收到付款40天履行義務的完成情況。上表中的合同資產涉及報告期末的在途收入。合同責任涉及客户在相關服務之前預付的金額。

4. 公允價值

公允價值是出售資產或轉移負債所收到的估計價格。用於計量公允價值的估值技術的投入大致分為三個級別(級別1、級別2和級別3)，如下所示：

1級-可觀察的輸入，反映我們在測量日期有能力訪問的活躍市場中相同資產或負債的報價。

二級-資產或負債的可觀察投入，但包括在第1級中的報價除外，或類似資產和負債的價格。

3級-反映報告實體對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設(包括關於風險的假設)的估計的不可觀察的輸入。

資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。

下表列出了根據ASC 820按公允價值按月經常性計量的公司金融資產。
公允價值
(單位：百萬)公平水平
價值層次結構		2021年9月30日2020年12月31日
對TuSimple的股權投資 (1)
1$13.1 $— 
有價證券 (2)
245.7 47.1 
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目錄
(1)我們對TuSimple的股權投資在公允價值等級中被歸類為1級，因為TuSimple的A類普通股在納斯達克交易。見注5，投資，以獲取更多信息。
(2)有價證券在公允價值層次中被歸類為第二級，因為它們是根據活躍市場中類似資產的報價或非活躍市場中相同或類似資產的報價進行估值的。見注5，投資，瞭解更多信息。

該公司債務的公允價值為#美元。318.5百萬美元和$316.9分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。該公司債務的賬面價值為#美元。305.0截至2021年9月30日和2020年12月31日。我們債務的公允價值是使用類似期限和到期日的固定利率債務組合計算的，該組合基於我們在適用年度可獲得的借款利率。這一估值使用的是第2級投入。

現金、應收貿易賬款、租賃應收賬款和應付貿易賬款的記錄價值接近公允價值。

我們對PSI和MLSI的投資在附註5中討論，投資，沒有容易確定的公允價值，截至2021年9月30日，使用ASC 321-10-35-2中的計量替代方案進行了核算。

5. 投資

有價證券

我們的有價證券被歸類為可供出售，並在綜合資產負債表中以流動資產的公允價值列賬。雖然我們的意圖是持有我們的證券到到期日，但市場的突然變化或我們的流動性需求可能會導致我們在某些證券的到期日之前出售這些證券。

任何扣除税項的未實現損益均作為累計其他全面收益的組成部分計入綜合資產負債表，除非吾等確定攤銷成本基礎不可收回。如果我們確定受損證券的攤餘成本基礎不可收回，我們將通過增加這些損失的撥備來確認信貸損失。我們做到了不是截至2021年9月30日或2020年12月31日，我們的有價證券沒有信用損失準備金。成本基礎是使用特定的識別方法確定的。

下表列出了截至所示日期我們的有價證券的到期日和價值。
 2021年9月30日2020年12月31日
(以百萬為單位，不包括以月為單位的到期日)到期日攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值
美國財政部和政府機構26至113$15.9 $15.8 $12.6 $12.7 
公司債務證券1至7220.2 20.5 21.4 22.2 
州和市政債券1至549.1 9.4 11.9 12.2 
總有價證券$45.2 $45.7 $45.9 $47.1 

上述攤銷成本基礎披露不包括有價證券的應計利息。截至2021年9月30日和2020年12月31日，與有價證券相關的應計利息並不重要，並計入綜合資產負債表上的其他應收賬款。

公允價值不容易確定的股權投資

該公司的戰略股權投資不容易確定公允價值，包括遠程信息處理和車隊管理工具供應商PSI和運輸技術開發公司MLSI。這些投資被計入ASC 321項下，投資-股票證券，使用測量替代方案，截至2021年9月30日和2020年12月31日，它們的價值為美元31.3百萬美元和$22.3分別為百萬美元。在截至2021年9月30日的三個月內，發生了重新計量事件，公司確認了一美元9.0百萬美元的税前收益。我們最新的投資價值是使用Backsolve方法確定的，這是一種估值方法，它使用期權定價模型，根據最近發行的股票的價格對股票進行估值。不是截至2020年9月30日的三個月錄得收益或虧損。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，公司確認了9.0百萬美元和$8.8分別為100萬美元的税前收益。截至2021年9月30日，我們的累計税前收益總計為21.3百萬美元。



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目錄
公允價值易於確定的股權投資

2021年1月12日，該公司購買了一筆5.0全球自動駕駛技術公司TuSimple的百萬非控股權益。在2021年4月首次公開募股(IPO)完成後，我們對TuSimple的投資被轉換為A類普通股，目前計入ASC 321項下。投資--股票證券。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司確認税前淨虧損為$12.1百萬美元，税前淨收益為$8.1在TuSimple的投資分別為100萬英鎊。見注4，公允價值，獲取有關我們在TuSimple投資的公允價值的更多信息。

我們的所有股權投資都包括在合併資產負債表上的其他非流動資產中，隨後的收益或損失在其他費用(收入)-合併全面收益表上的淨額-中確認。

6. 商譽

商譽代表收購的購買價格超過收購的可識別淨資產的公允價值。下表按部門顯示了截至2021年9月30日期間我們商譽餘額的變化。
(單位：百萬)滿載貨物物流其他總計
2020年12月31日的餘額$103.6 $14.2 $10.3 $128.1 
外幣折算收益— — 0.2 0.2 
2021年9月30日的餘額$103.6 $14.2 $10.5 $128.3 

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們已累計商譽減值費用美元。42.6百萬美元，其中包括$34.6百萬美元和$8.0在我們的卡車部門和其他部門分別為100萬美元。

7. 債務和信貸安排

截至2021年9月30日和2020年12月31日，債務包括：
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
無擔保優先票據：本金到期日從2021穿過2025年應付的利息；半年一次在同一時間範圍內分期付款；加權平均利率3.53%和3.642021年和2020年分別為%
$305.0 $305.0 
當前到期日(100.0)(40.0)
發債成本— (0.2)
長期債務$205.0 $264.8 

我們的信貸協議(“2018年信貸安排”)提供#美元的借款能力。250.0百萬美元，並允許我們請求將總承諾額增加到最高$150.0100萬美元，潛在承諾總額為$400.0到2023年8月。該協議還規定了$的昇華。100.0100萬美元用於簽發信用證。我們有不是截至2021年9月30日或2020年12月31日，本協議下的未償還借款。本協議項下的備用信用證金額為#美元。3.9截至2021年9月30日和2020年12月31日，這兩個數字分別為600萬美元和600萬美元，主要與我們某些房地產租賃的要求有關。

2021年7月30日，我們簽訂了修訂和重新簽署的應收款採購協議(“2021年應收款採購協議”)的第3號修正案，允許我們以符合條件的應收賬款為抵押，以一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為基礎借入資金，最高可達#美元。150.0並規定在2024年7月之前簽發備用信用證。我們有不是截至2021年9月30日或2020年12月31日，此安排下的未償還借款。在2021年9月30日和2020年12月31日，本協議項下的備用信用證金額為$70.3主要與我們某些保險義務的要求有關。

8. 所得税

我們的實際所得税税率是25.2%和26.0分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的25.2%和25.6分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月。在確定季度所得税撥備時，我們使用經離散項目調整後的估計年度有效税率。這一税率是基於我們的預期年收入、法定税率以及對不可納税和不可扣除的收入和費用項目的最佳估計。

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目錄
3月27日，特朗普總統將CARE法案簽署為美國聯邦法律，旨在為受新冠肺炎影響的個人、家庭和企業提供緊急援助和醫療保健，總體上支持美國經濟。CARE法案包括一項條款，將社會保障税的僱主部分推遲到2020年12月31日，這是公司選擇的。截至2021年9月30日，遞延繳納的用人單位社保税已繳納，總額為美元。30.7截至2020年12月31日，為100萬。

9. 普通股權益

每股收益

下表分別列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位為百萬，每股數據除外)2021202020212020
分子：
普通股股東可獲得的淨收入$110.0 $44.5 $271.3 $134.8 
分母：
加權平均已發行普通股177.7 177.3 177.5 177.2 
以股份為基礎的獎勵和未償還期權的稀釋效應0.2 0.3 0.3 0.3 
加權平均稀釋後已發行普通股 (1)
177.9 177.7 177.8 177.5 
普通股基本每股收益$0.62 $0.25 $1.53 $0.76 
稀釋後每股普通股收益0.62 0.25 1.53 0.76 
(1)由於四捨五入的原因，已發行的加權平均稀釋普通股的總和可能不會達到。

稀釋後每股收益的計算不包括在內0.8百萬份基於股票的獎勵和期權，在截至2021年9月30日的三個月和九個月內產生了反稀釋效應0.5百萬和0.6在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，分別有100萬份基於股票的獎勵和期權產生了反稀釋效應。

後續事件-宣佈的股息

2021年10月，董事會宣佈2021年第四財季的季度現金股息為#美元。0.07每股支付給我們A類和B類普通股的持有者。股息將在2021年12月10日收盤時支付給登記在冊的股東，並將於2022年1月10日支付。

10. 基於股份的薪酬

根據我們2017年的綜合激勵計劃(以下簡稱“計劃”)，我們向員工授予各種與B類普通股相關的股權獎勵。這些獎勵包括限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的限制性股票(“績效股票”)、基於業績的限制性股票單位(“PSU”)和非限制性股票期權。在2021年之前授予的業績股票和PSU是根據實現盈利和資本回報率目標的門檻業績而賺取的。從2021年開始，除了實現收益和資本回報率目標外，還將根據業績期間相對於同行的相對總股東回報(RTSR)，對業績份額和PSU業績應用乘數。

基於股票的薪酬支出為$3.1百萬美元和$1.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和10.2百萬美元和$4.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。我們確認獎勵歸屬期間的基於股份的薪酬支出。截至2021年9月30日，我們擁有22.0預計將在加權平均期內確認的與基於股票的未償還薪酬獎勵相關的税前未確認薪酬成本為百萬美元2.3好幾年了。
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目錄
11. 承諾和或有事項

在開展業務的正常過程中，我們會涉及某些法律問題和調查，包括責任索賠、所得税以外的税收、合同糾紛、僱傭和其他訴訟事項。我們累積預期成本，以解決可能和可估量的問題。我們相信，這些事件的結果不會對我們的業務或我們的合併財務報表產生實質性影響。

我們根據我們對預期損失的最佳估計記錄對公司的索賠責任。公司通過其卡車運輸、多式聯運和物流業務產生的主要索賠包括與事故相關的人身傷害、碰撞和綜合賠償索賠，以及工人賠償、財產損失、貨物以及工資和福利索賠。我們向持牌保險公司提供超額責任險，以彌補超出我們自保金額的責任，這在很大程度上抵消了本公司與這些索賠相關的責任，但我們自保的工資和福利索賠除外。我們定期審查我們的應計項目，以確保在考慮可用保險覆蓋範圍後的任何時期，我們的應計項目的總額都是適當的。雖然我們預計我們的應計索賠將繼續根據未來的發展而變化，但假設我們能夠繼續為此類索賠獲得和維持超額責任保險，我們預計這些應計項目在任何時期都不會對我們的經營業績產生實質性影響。

截至2021年9月30日，我們購買運輸設備的堅定承諾總額為$365.0百萬美元。

WSL前業主的一名代表已向特拉華州衡平法院提起訴訟，主要指控我們沒有履行買賣協議中與企業關閉後運營有關的某些義務，因此，前業主聲稱他們有權獲得包括額外支付$$在內的損害賠償。40.0根據一項賺取安排，這是交易中購買價格的一部分。特拉華州衡平法院於2021年1月完成了遠程審判。庭審後的案情摘要已經提交，法院的裁決正在等待中。 如果法院在這件事上做出不利於我們的判決，可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。我們相信我們已經為這一主張提出了強有力的辯護。

在2020年，該公司記錄了$12.8百萬美元的費用，並支付了$13.7這是由於與美國國税局就2011至2013納税年度翻新並不再服役的某些拖拉機是否適用消費税而做出的不利税收裁決的結果。2020年12月，公司向美國第七巡迴上訴法院提起上訴，2021年8月，第七巡迴法院推翻了地區法院的裁決，在所有事項上做出了有利於公司的裁決。最終決議預計將在2021年第四季度出臺。

12. 細分市場報告

我們有三可報告的細分市場-卡車、多式聯運和物流-主要基於每個細分市場提供的服務。

CODM審查每個部門的收入，不包括燃油附加費收入。就分部而言，任何賺取的燃油附加費收入均記錄為分部燃料費用的減少。部門層面的運營收入反映了提交給CODM的每個部門的衡量標準。

獨立的資產負債表不是按分部編制的，因此，資產不能按分部單獨確認。在合併中消除了可報告部門之間的所有交易。

我們幾乎所有的收入和資產都來自或位於美國境內。

下表總結了我們的細分市場信息。部門間收入對所有部門都不重要，但其他部門除外，這包括向其他部門收取的工傷補償、汽車和其他類型保險的保險費收入。包括在以下其他收入中的部門間收入為$16.0百萬美元和$11.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和46.1百萬美元和$59.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
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目錄
按細分市場劃分的收入截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：百萬)2021202020212020
滿載貨物$484.4 $460.2 $1,411.3 $1,380.7 
多式聯運295.7 248.4 825.5 705.4 
物流474.6 284.4 1,261.2 754.9 
其他98.0 85.5 284.9 274.7 
燃油附加費114.4 73.0 314.8 244.7 
部門間淘汰(22.6)(15.8)(63.8)(72.8)
營業收入$1,444.5 $1,135.7 $4,033.9 $3,287.6 

按部門劃分的運營收入(虧損)截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：百萬)2021202020212020
滿載貨物$85.1 $45.6 $197.0 $122.7 
多式聯運45.7 23.0 100.6 50.3 
物流22.1 9.1 55.0 21.5 
其他0.8 (14.4)3.1 (12.9)
營業收入$153.7 $63.3 $355.7 $181.6 

分段折舊和攤銷截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：百萬)2021202020212020
滿載貨物$52.1 $53.6 $157.1 $157.1 
多式聯運12.4 11.9 35.5 34.4 
物流0.1 0.1 0.2 0.1 
其他9.6 8.6 27.7 24.7 
折舊及攤銷$74.2 $74.2 $220.5 $216.3 
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目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析應與隨附的合併財務報表和相關説明以及我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告一起閲讀。

引言

公司概述

我們是一家運輸和物流服務公司，提供廣泛的卡車、多式聯運和物流解決方案組合，並運營着北美最大的出租卡車車隊之一。我們多樣化的互補服務組合將卡車服務與多式聯運和物流服務相結合，使我們能夠滿足客户不同的運輸需求。我們廣泛的服務組合為我們提供了更大的機會來配置資本，其目的是在所有市場週期和經濟條件下實現回報最大化。我們持續監控我們的
業績和市場條件，以確保資本和資源的適當分配，以發展我們的業務，同時優化各可報告部門的回報。我們強大的資產負債表使我們能夠實施收購戰略，以加強我們的整體投資組合。我們有能力利用我們的可擴展平臺和經驗豐富的運營團隊收購符合我們嚴格的選擇標準的高質量企業，以增強我們的服務產品並擴大我們的客户基礎。

我們的卡車服務包括由我們公司僱傭的司機在公司卡車上運輸和交付的貨物，以及由業主和操作員運輸和交付的貨物。這些服務通過專用或網絡合同執行，包括主要使用乾貨車、散裝、温控和平板設備的標準長途和地區性運輸服務，以及覆蓋整個北美的高價值和時間敏感型負載的交叉碼頭和定製解決方案。

我們的多式聯運服務包括與我們的鐵路承運人合作伙伴通過鐵路和鐵路運輸相結合的門到門集裝箱平車(“中糧”)服務。我們的多式聯運服務使用公司擁有的集裝箱、底盤和卡車，主要由公司貨運司機提供，並輔之以第三方貨運能力。

我們的物流服務包括貨運經紀(包括Power Only，它利用我們的全國拖車池來匹配運力和需求)、供應鏈(包括第三方物流)、倉儲和進出口服務。我們的物流業務提供增值服務，利用我們的資產和第三方運力，再加上我們的後續資產，來管理和移動我們客户的貨物。

我們的成功取決於我們平衡運輸網絡的能力，以及高效有效地管理我們向客户提供卡車、多式聯運和物流服務的資源的能力。資源需求隨着客户需求的不同而變化，這可能會受到季節性或一般經濟條件的影響。我們相信，我們能夠正確選擇貨運並適應客户運輸需求的變化，使我們能夠高效地配置資源，對卡車、拖車、集裝箱和底盤進行資本投資，或者以合理的價格獲得合格的第三方運力。

與運輸業一致，我們的業務在我們的每個細分市場都是季節性的，這通常意味着我們報告的收入在第一季度最低，在第四季度最高。冬季的運營費用往往更高，主要是因為天氣變冷，這導致更高的維護費用和更多的空閒時間導致更高的燃油消耗。

最新發展動態

新冠肺炎

新冠肺炎於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行。為應對此次大流行，該公司已採取措施減輕其帶來的潛在風險。

我們已經採取了額外的措施來保護我們的員工的安全，並將不必要的新冠肺炎風險降至最低，包括為我們的員工和業主經營者採取預防措施，實施在家工作的政策，並在適當的情況下對員工實施旅行限制，因為我們繼續提供一項基本服務。在疫情期間遠程工作的員工正在過渡到主要在內部工作的環境，為確保我們的系統能夠滿足我們的運營需求併為客户提供不間斷服務而實施的物理和網絡安全措施仍在實施。
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目錄
施耐德將繼續監測情況，包括擬議的聯邦疫苗授權，並將根據聯邦、州或地方政府當局的要求，或我們認為符合我們的同事、客户和股東的最佳利益的情況，採取進一步行動。

有關新冠肺炎可能對我們未來業務和運營結果產生的影響的更多信息，請參見第一部分第1A項。公司2020年年報的10-K表格中的“風險因素”。

行動結果

非GAAP財務指標

在我們報告的這一部分，我們提出了以下非GAAP財務衡量標準：(1)收入(不包括燃油附加費)，(2)調整後的營業收入，(3)調整後的營業比率，以及(4)調整後的淨收入。我們還提供這些指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬。

管理層認為，使用這些非GAAP衡量標準中的每一項都有助於投資者瞭解我們的業務，方法是(1)消除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目的影響，(2)向投資者提供我們管理層內部用來評估我們核心經營業績的相同信息，以及(3)在不同時期展示可比較的財務結果。此外，就收入(不包括燃油附加費)而言，我們相信這一措施對投資者是有用的，因為它將與行業需求和我們的業務運營方式直接相關的數量、價格和成本變化與燃油價格波動的外部因素和我們現有的燃油價格波動管理計劃隔離開來。與燃料相關的成本及其對我們行業的影響對我們的運營結果很重要，但它們往往與影響我們的運營結果和行業的其他更相關的因素無關。

儘管我們認為這些非GAAP衡量標準對投資者有用，但它們作為分析工具存在侷限性，可能無法與其他公司披露的類似衡量標準相提並論。您不應孤立地考慮本報告中的非GAAP衡量標準，也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代或替代。排除非GAAP計量中反映的不尋常或不常見項目或其他調整，不應被理解為我們未來的業績不會受到不尋常或不常見項目或其他類似此類調整項目的影響。我們的管理層除了使用非GAAP衡量標準外，還主要依靠GAAP結果來彌補這些限制。

企業摘要

下表包括合併後企業的主要GAAP和非GAAP財務指標。為達到非GAAP指標而進行的所有調整都是在企業層面進行的，燃油附加費收入除外，這些收入不包括在部門收入中。
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：百萬，比率除外)2021202020212020
營業收入$1,444.5 $1,135.7 $4,033.9 $3,287.6 
收入(不包括燃油附加費)(1)
1,330.1 1,062.7 3,719.1 3,042.9 
營業收入153.7 63.3 355.7 181.6 
調整後的營業收入(2)
153.7 76.9 355.7 194.2 
運行率89.4 %94.4 %91.2 %94.5 %
調整後的運轉率(3)
88.4 %92.8 %90.4 %93.6 %
淨收入$110.0 $44.5 $271.3 $134.8 
調整後淨收益(4)
110.0 54.6 271.3 144.2 
(1)我們將“收入(不包括燃油附加費)”定義為營業收入減去燃油附加費收入，這部分收入不包括在部門收入中。以下是營業收入(GAAP最接近的財務指標)與收入(不包括燃油附加費)的對賬。
(2)我們將“調整後的運營收入”定義為運營收入，調整後的收入不包括不能反映我們核心運營業績的重要項目。以下是運營收入與調整後的運營收入的對賬，這是GAAP最直接的可比性衡量標準。下表和註釋中對所示期間的排除項目進行了説明。
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目錄
(3)我們將“調整後的營運比率”定義為營運費用，經調整後不包括不反映我們核心營運表現的重要項目，除以收入(不包括燃油附加費)。下面是營運比率(GAAP最直接的可比性指標)與調整後的營運比率的對賬。下面在我們對“調整後的營業收入”的解釋下對所示期間的不包括項目進行了解釋。
(4)我們將“調整後的淨收入”定義為淨收入，調整後的淨收入不包括不能反映我們核心經營業績的重要項目。以下是淨收入與調整後淨收入的對賬，這是GAAP最直接的可比性衡量標準。下面在我們對“調整後的營業收入”的解釋下對所示期間的不包括項目進行了解釋。

收入(不包括燃油附加費)
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：百萬)2021202020212020
營業收入$1,444.5 $1,135.7 $4,033.9 $3,287.6 
減去：燃油附加費收入114.4 73.0 314.8 244.7 
收入(不包括燃油附加費)$1,330.1 $1,062.7 $3,719.1 $3,042.9 

調整後的營業收入
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：百萬)2021202020212020
營業收入$153.7 $63.3 $355.7 $181.6 
訴訟(1)
— 13.1 — 13.1 
重組-淨額(2)
— 0.5 — (0.5)
調整後的營業收入$153.7 $76.9 $355.7 $194.2 
(1)有爭議的前期聯邦消費税，包括法院判給的成本和利息，這是2020年一項不利的税收裁決的結果，該裁決涉及美國國税局(IRS)對2011年至2013年税收年度翻新並不再服役的某些拖拉機徵收消費税的爭議。請參閲附註11，承諾和或有事項，瞭解更多信息。
(2)與關閉FTfm服務產品相關聯的活動。

調整後的運轉率
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：百萬，比率除外)2021202020212020
總運營費用$1,290.8 $1,072.4 $3,678.2 $3,106.0 
除以：營業收入1,444.5 1,135.7 4,033.9 3,287.6 
運行率89.4 %94.4 %91.2 %94.5 %
總運營費用$1,290.8 $1,072.4 $3,678.2 $3,106.0 
根據以下因素進行調整：
燃油附加費收入(114.4)(73.0)(314.8)(244.7)
訴訟— (13.1)— (13.1)
重組-淨額— (0.5)— 0.5 
調整後的總運營費用$1,176.4 $985.8 $3,363.4 $2,848.7 
營業收入$1,444.5 $1,135.7 $4,033.9 $3,287.6 
減去：燃油附加費收入114.4 73.0 314.8 244.7 
收入(不包括燃油附加費)$1,330.1 $1,062.7 $3,719.1 $3,042.9 
調整後的運轉率88.4 %92.8 %90.4 %93.6 %

18

目錄
調整後淨收益
 截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：百萬)2021202020212020
淨收入$110.0 $44.5 $271.3 $134.8 
訴訟— 13.1 — 13.1 
重組-淨額— 0.5 — (0.5)
非GAAP調整的所得税效應(1)
— (3.5)— (3.2)
調整後淨收益$110.0 $54.6 $271.3 $144.2 
(1)我們對非GAAP項目的估計税率是使用適用的聯邦和州合併有效税率每年確定的，並進行了修改，以消除不適用於特定項目的税收抵免和調整的影響。由於不包括在非GAAP收入中的項目的税收處理不同，以及上述適用於我們的估計年税率的方法的不同，我們對非GAAP項目的估計税率可能與我們的GAAP税率和我們的實際納税義務不同。

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月

企業結果摘要

與2020年同期相比，2021年第三季度企業淨收入增加了6550萬美元，約為147%，這主要是由於運營收入增加了9040萬美元，但部分被所得税的相應增加所抵消。

調整後的淨收入增加了5540萬美元，約為101%。

企業淨收入的構成要素

企業收入

與2020年同期相比，2021年第三季度企業運營收入增加了3.088億美元，約佔27%。

導致這一增長的因素如下：
•物流部門收入(不包括燃油附加費)增加1.902億美元，受每個訂單收入增加和數量增長的推動；
•多式聯運部門收入(不包括燃油附加費)增加4730萬美元，原因是每份訂單收入有所改善，儘管網絡流動性受到限制，但訂單增加；
•與2020年同期相比，2021年第三季度燃油價格上漲導致燃油附加費收入增加4140萬美元(例如，根據美國能源部報告的信息，美國每加侖柴油的平均價格在這兩個時期之間上漲了38%)，但部分被卡車數量的下降所抵消；以及
•卡車部門收入(不包括燃油附加費)增加2420萬美元，這是由於每輛卡車每週收入的增加，但由於司機能力限制導致銷量下降，部分抵消了這一增長。

企業收入(不包括燃油附加費)增加了2.674億美元，約為25%。

企業營業收入和營業比率

與2020年同期相比，2021年第三季度企業運營收入增加了9040萬美元，約為143%，這主要是由於卡車每週收入、多式聯運每訂單收入以及物流每訂單淨收入的增長，這主要是由於強勁的貨運市場狀況以及有效的網絡和收入管理。設備處置方面的3360萬美元的改善，以及2020年因不利的税收裁決而產生的1310萬美元的成本，也有助於改善運營收入。上述因素部分被司機成本增加所抵消，司機成本增加是由於整個行業的運力限制導致吸引和留住司機的額外成本，以及更高的鐵路成本。
19

目錄
調整後的營業收入增加了7680萬美元，約為100%。

與2020年第三季度相比，企業營運比率在GAAP和調整後的基礎上都有所改善。在其他因素中，當我們較高的運營率、較少關注資產的物流部門的增長速度快於我們較低的運營率、資本密集型卡車部門時，我們的運營率可能會受到投資組合變化的負面影響。

企業運營費用

主要運營費用波動情況如下所述。
•採購運輸量環比增加1.913億美元，增幅為38%，主要是由於每個訂單的採購運輸成本增加和物流業務量增長導致第三方承運人成本增加，以及鐵路成本和多式聯運訂單增加導致鐵路採購運輸量增加。
•工資、工資和福利環比增長了3100萬美元，增幅為12%，這主要是由於卡車和多式聯運司機工資、物流工資和工資以及基於績效的激勵薪酬的增加。司機工資的增加主要是由於工資增加和解決司機能力限制的行動的結果，而物流工資和工資的增加主要是由於銷售佣金和員工人數的增加。
•公司卡車的燃油税和燃油税環比增加了2,080萬美元，漲幅為42%，主要是受每加侖成本上升的推動。很大一部分燃油成本是通過我們的燃油附加費計劃收回的。
•運營用品和支出環比減少3590萬美元，降幅為25%，主要原因是強勁的二手設備市場和我們全國範圍內維護網絡在促進設備銷售方面的強大推動下，設備處置發生了3360萬美元的有利變化，以及2020年因不利的税收裁決而產生的1310萬美元成本。這些因素被港口擁堵和客户停留時間增加導致的設備租賃費用增加以及網絡流動性限制導致的額外鐵路存儲費用部分抵消。
•其他一般費用環比增加了980萬美元，增幅為38%，主要原因是由於整個行業的運力水平有限，吸引和留住司機的成本增加，導致司機入職成本增加。其餘增加主要涉及與軟件開發和專業服務有關的費用。

其他費用(收入)合計

與2020年同期相比，2021年第三季度的其他總支出增加了350萬美元，約為109%。這一變化主要是由於我們的股權投資在2021年第三季度出現了310萬美元的税前淨虧損。見注5，投資，瞭解更多有關我們股權投資的信息。

所得税費用

由於應税收入增加，2021年第三季度我們的所得税撥備比2020年同期增加了2140萬美元，約137%。截至2021年9月30日的三個月，實際所得税税率為25.2%，而去年同期為26.0%。如果税收法律法規有變化，我們的所得税撥備可能會在未來一段時間內波動。

按部門劃分的營業收入和收入(虧損)

下表按部門彙總了營業收入和收入(虧損)。
截至三個月
9月30日，
按細分市場劃分的收入(單位：百萬)
20212020
滿載貨物$484.4 $460.2 
多式聯運295.7 248.4 
物流474.6 284.4 
其他98.0 85.5 
燃油附加費114.4 73.0 
部門間淘汰(22.6)(15.8)
營業收入$1,444.5 $1,135.7 
20

目錄
截至三個月
9月30日，
按部門劃分的運營收入(虧損) (單位：百萬)
20212020
滿載貨物$85.1 $45.6 
多式聯運45.7 23.0 
物流22.1 9.1 
其他0.8 (14.4)
營業收入153.7 63.3 
調整：
訴訟— 13.1 
重組-淨額— 0.5 
調整後的營業收入$153.7 $76.9 

我們監控和分析許多關鍵績效指標，以便管理我們的業務並評估我們的財務和運營業績。以下是我們按細分市場劃分的KPI。

滿載貨物

下表顯示了我們卡車部門在指定期間的關鍵績效指標，這與部門內部報告收入和支出的方式一致。以下是構成我們的卡車部分的兩項操作的説明：
•專屬的-運輸服務，配備長期合同專門為客户提供的設備。
•網絡-單向發貨的運輸服務。
 截至三個月
9月30日，
 20212020
專屬的
收入(不包括燃油附加費)(1)
$204.0 $177.8 
普通卡車(2) (3)
4,240 3,944 
每輛卡車每週的收入(4)
$3,706 $3,483 
網絡
收入(不包括燃油附加費) (1)
$279.9 $281.5 
普通卡車(2) (3)
4,942 6,108 
每輛卡車每週的收入(4)
$4,364 $3,561 
總載重量
收入(不包括燃油附加費) (5)
$484.4 $460.2 
普通卡車(2) (3)
9,182 10,052 
每輛卡車每週的收入 (4)
$4,060 $3,530 
普通公司卡車 (3)
6,875 7,250 
普通車主-操作員卡車 (3)
2,307 2,802 
掛車(6)
36,434 36,672 
運行率 (7)
82.4 %90.1 %
(1)收入(不包括燃油附加費)，以百萬計，不包括運輸收入。
(2)包括公司卡車和車主自營卡車。
(3)根據月初和月末計數計算，並表示在指定時間範圍內可用於運輸貨物的平均卡車數量。
(4)不包括燃油附加費和運輸收入，與內部報告收入的方式一致，使用加權工作日。
(5)收入(不包括燃油附加費)(以百萬計)包括運營部門層面的在途收入，因此不與上述金額相加。
(6)包括自有拖車的整個車隊，包括卡車和物流之間有租賃安排的拖車。
(7)計算方法為分部營業費用除以分部收入(不包括燃油附加費)，包括分部的運輸收入和營業分部的相關費用。
21

目錄
在價格上漲的推動下，2021年第三季度卡車收入(不包括燃油附加費)與2020年同期相比增加了2420萬美元，約為5%，但銷量下降了12%，這在很大程度上抵消了這一增長。每週每輛卡車的收入環比增加了530美元，即15%，這是由於優惠的價格條件和網絡管理推動每裝載英里的費率增加了22%，但這部分被主要由貨運組合導致的生產率下降所抵消。儘管市場需求強勁，但貨運量環比下降的主要原因是持續的司機能力限制。

與2020年同期相比，2021年第三季度來自運營的卡車收入增加了3950萬美元，約為87%，這主要是由於有利的價格環境和網絡管理，以及3030萬美元的設備配置有利變化。如上所述，銷量減少對收益的影響，以及加薪和為應對全行業司機能力限制而採取的吸引和留住司機的行動導致與司機相關的成本增加，這些項目被部分抵消。

多式聯運

下表顯示了我們的多式聯運部門在指定時間段的關鍵績效指標。
 截至三個月
9月30日，
 20212020
命令(1)
111,801 110,633 
集裝箱23,796 21,744 
卡車(2)
1,569 1,582 
每份訂單的收入(3)
$2,624 $2,194 
運行率(4)
84.5 %90.7 %
(1)根據已交付的鐵路訂單。
(2)包括期末的公司卡車和業主自營卡車。
(3)使用不包括燃油附加費和運輸收入的鐵路收入計算，與部門內部報告收入的方式一致。
(4)計算方法為分部營業費用除以分部收入(不包括燃油附加費)，包括分部的運輸收入和營業分部的相關費用。

與2020年同期相比，2021年第三季度多式聯運收入(不包括燃油附加費)增加了4730萬美元，約為19%，這主要是由於每個訂單的收入增加了430美元，或20%。強勁的市場狀況有利地影響了每個訂單的收入，並允許價格改善和溢價機會增加，這部分被東部地區的增長所抵消，東部地區的運輸長度較短，因此每個訂單的收入通常較低。儘管供應鏈效率低下導致集裝箱停靠時間延長和鐵路網中斷等持續挑戰，但訂單增加了1%。

與2020年同期相比，2021年第三季度來自運營的多式聯運收入增加了2270萬美元，約99%，受上述影響收入的因素推動，但部分抵消了鐵路和司機相關成本的上升，這主要是由於網絡流動性挑戰以及為吸引和留住司機而採取的行動，以緩解整個行業的司機容量限制。

物流

下表顯示了指定期間我們物流部門的關鍵績效指標(KPI)。
 截至三個月
9月30日，
 20212020
運行率(1)
95.3 %96.8 %
(1)計算方法為分部營業費用除以分部收入(不包括燃油附加費)，包括分部的運輸收入和營業分部的相關費用。

與2020年同期相比，2021年第三季度的物流收入(不包括燃油附加費)增加了1.902億美元，約佔67%。這一增長主要是由於我們的Power Only產品和數字平臺的擴展，以及由於有利的市場狀況，我們的經紀業務每份訂單收入增加和24%的交易量增長。

22

目錄
與2020年同期相比，2021年第三季度來自運營的物流收入增加了1300萬美元，約為143%。我們經紀業務的每份訂單淨收入的提高和上文提到的業務量增長都是運營收入環比增長的原因。

其他

其他包括2021年第三季度80萬美元的運營收入，而2020年同期虧損1440萬美元。促成這一變化的因素包括2020年因不利的税收裁決而產生的1310萬美元成本，以及我們租賃業務運營收入的增加，但這部分被基於績效的激勵薪酬季度增長所抵消。

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

企業結果摘要

在截至2021年9月30日的9個月中，企業淨收入與2020年同期相比增加了1.365億美元，約為101%，這主要是由於運營收入增加了1.741億美元，部分被所得税的相應增加所抵消。此外，截至2021年和2020年9月30日的九個月分別包括1,710萬美元和880萬美元的税前淨投資收益。

調整後的淨收入增加了1.271億美元，約為88%。

企業淨收入的構成要素

企業收入

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，企業運營收入增加了7.463億美元，約為23%。

導致這一增長的因素如下：
•物流部門收入(不包括燃油附加費)增加5.063億美元，原因是每個訂單的收入增加和數量增長；
•多式聯運部門收入(不包括燃油附加費)增加1.201億美元，原因是每份訂單收入有所改善，儘管網絡流動性受到限制，但訂單增加；
•與2020年同期相比，2021年前9個月燃油價格上漲導致燃油附加費收入增加7010萬美元(例如，根據美國能源部報告的信息，美國每加侖柴油的平均價格在這兩個時期之間上漲了20%)，以及多式聯運運量的增加，但部分被卡車運量的下降所抵消；以及
•由於每輛卡車每週收入的增加，卡車部門收入(不包括燃油附加費)增加了3060萬美元，但由於司機能力限制，銷量下降部分抵消了這一增長。

企業收入(不包括燃油附加費)增加了6.762億美元，增幅約為22%。

企業營業收入和營業比率

在截至2021年9月30日的9個月中，企業運營收入比2020年同期增加了1.741億美元，約為96%，這主要是由於卡車每週收入、多式聯運每單收入和物流每訂單淨收入的增長，這主要是由於強勁的貨運市場狀況，而與前一年新冠肺炎的不利影響以及有效的網絡和收入管理相比，這在很大程度上是由於強勁的貨運市場狀況以及有效的網絡和收入管理。設備配置的5340萬美元的改善，由於索賠嚴重程度和頻率的降低而降低的保險成本，以及2020年因不利的税收裁決而產生的1310萬美元的成本，也有助於改善運營收入。上述因素被司機成本增加和卡車貨運量減少部分抵消，這分別是由於吸引和留住司機的額外成本以及全行業司機運力限制以及鐵路成本上升造成的。

調整後的營業收入增加了1.615億美元，約為83%。

23

目錄
與2020年同期相比，企業營運比率在GAAP和調整後的基礎上都有所改善。在其他因素中，當我們較高的運營率、較少關注資產的物流部門的增長速度快於我們較低的運營率、資本密集型卡車部門時，我們的運營率可能會受到投資組合變化的負面影響。

企業運營費用

主要運營費用波動情況如下所述。 
•採購運輸成本同期增加4.827億美元，增幅為34%，主要是由於每個訂單的採購運輸成本上升和物流業務量增長導致第三方承運人成本增加，以及鐵路成本和多式聯運訂單增加導致鐵路採購運輸增加。這些項目被Truckload內部所有者-運營商成本的降低部分抵消，這主要是因為儘管所有者-運營商的工資增加了，但所有者-運營商的數量減少了。
•工資、工資和福利同期增加了6150萬美元，增幅為8%，這主要是由於卡車和多式聯運司機工資、物流工資和工資以及基於績效的激勵薪酬的增加。司機工資的增加主要是由於工資增加和解決司機能力限制的行動的結果，而物流工資和工資的增加主要是由於員工人數和銷售佣金的增加。
•公司卡車的燃油税和燃油税同期增加了5160萬美元，增幅為34%，主要是由於每加侖成本的增加，但由於全行業運力限制導致公司司機里程減少，部分抵消了這一影響。很大一部分燃油成本是通過我們的燃油附加費計劃收回的。
•經營用品和開支同期減少3370萬美元，或9%，原因是強勁的二手設備市場和我們全國範圍內維護網絡在促進設備銷售方面的強大推動下，設備處置發生了5340萬美元的有利變化，以及2020年因不利税收裁決而產生的1310萬美元成本。這些因素因端口擁堵和客户停留時間增加而增加的設備租賃費用、網絡流動性限制導致的額外鐵路存儲費用以及各種個別不重要的其他運營相關領域的增加而被部分抵消。
•保險和相關費用同期減少了1420萬美元，降幅為19%，這主要是由於索賠嚴重程度和頻率的降低導致汽車責任的有利地位。
•同期其他一般費用增加了1,960萬美元，增幅為25%，主要原因是與軟件開發和專業服務相關的成本增加。剩餘的增長是由於與2020年大流行期間有利的司機更替相比，由於全行業運力水平的限制，吸引和留住司機的成本增加，導致司機入職成本上升。

其他費用(收入)合計

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，其他收入總額增加了740萬美元，主要是由於我們的股權投資税前淨收益增加了830萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中，我們錄得1710萬美元的投資税前淨收益，而2020年同期的投資税前收益為880萬美元。見注5，投資，瞭解更多有關我們股權投資的信息。

所得税費用

由於應税收入增加，截至2021年9月30日的9個月，我們的所得税撥備比2020年同期增加了4500萬美元，約為97%。截至2021年9月30日的9個月，有效所得税税率為25.2%，而去年同期為25.6%。如果税收法律法規有變化，我們的所得税撥備可能會在未來一段時間內波動。

24

目錄
按部門劃分的營業收入和收入(虧損)

下表按部門彙總了營業收入和收入(虧損)。
截至9個月
9月30日，
按細分市場劃分的收入 (單位：百萬)
20212020
滿載貨物$1,411.3 $1,380.7 
多式聯運825.5 705.4 
物流1,261.2 754.9 
其他284.9 274.7 
燃油附加費314.8 244.7 
部門間淘汰(63.8)(72.8)
營業收入$4,033.9 $3,287.6 
截至9個月
9月30日，
按部門劃分的運營收入(虧損)(單位：百萬)
20212020
滿載貨物$197.0 $122.7 
多式聯運100.6 50.3 
物流55.0 21.5 
其他3.1 (12.9)
營業收入355.7 181.6 
調整：
訴訟— 13.1 
重組-淨額— (0.5)
調整後的營業收入$355.7 $194.2 

25

目錄
我們監控和分析許多關鍵績效指標，以便管理我們的業務並評估我們的財務和運營業績。以下是我們按細分市場劃分的KPI。

滿載貨物

下表顯示了我們卡車部門在指定期間的關鍵績效指標，這與部門內部報告收入和支出的方式一致。以下是構成我們的卡車部分的兩項操作的説明：
•專屬的-運輸服務，配備長期合同專門為客户提供的設備。
•網絡-單向發貨的運輸服務。
 截至9個月
9月30日，
 20212020
專屬的
收入(不包括燃油附加費)(1)
$587.3 $526.1 
普通卡車(2) (3)
4,182 3,912 
每輛卡車每週的收入(4)
$3,643 $3,478 
網絡
收入(不包括燃油附加費)(1)
$821.6 $852.6 
普通卡車(2) (3)
5,159 6,242 
每輛卡車每週的收入(4)
$4,133 $3,533 
總載重量
收入(不包括燃油附加費)(5)
$1,411.3 $1,380.7 
普通卡車(2) (3)
9,341 10,154 
每輛卡車每週的收入(4)
$3,914 $3,512 
普通公司卡車(3)
6,960 7,298 
普通車主-操作員卡車 (3)
2,381 2,856 
掛車(6)
36,434 36,672 
運行率(7)
86.0 %91.1 %
(1)收入(不包括燃油附加費)，以百萬計，不包括運輸收入。
(2)包括公司卡車和車主自營卡車。
(3)根據月初和月末計數計算，並表示在指定時間範圍內可用於運輸貨物的平均卡車數量。
(4)不包括燃油附加費和運輸收入，與內部報告收入的方式一致，使用加權工作日。
(5)收入(不包括燃油附加費)(以百萬計)包括運營部門層面的在途收入，因此不與上述金額相加。
(6)包括自有拖車的整個車隊，包括卡車和物流之間有租賃安排的拖車。
(7)計算方法為分部營業費用除以分部收入(不包括燃油附加費)，包括分部的運輸收入和營業分部的相關費用。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，卡車收入(不包括燃油附加費)增加了3060萬美元，約為2%，因為價格的改善在很大程度上被銷量下降11%所抵消。每輛卡車每週的收入同比增長402美元，或11%，原因是合同和現貨費率上升推動每裝載英里費率增加16%，但部分抵消了生產率的下降，這主要是由於2021年第一季度的天氣和貨運組合造成的。雖然我們的專用業務實現了增長，但訂單量的整體減少主要是由持續的司機能力限制推動的。

在截至2021年9月30日的9個月裏，運營的卡車收入比2020年同期增加了7430萬美元，約為61%，這主要歸因於合同續簽和現貨市場機會，以及4750萬美元的設備配置有利變化和汽車責任成本的降低。如上所述，銷量減少對收益的影響，以及加薪和為應對全行業司機能力限制而採取的吸引和留住司機的行動導致與司機相關的成本增加，這些項目被部分抵消。

26

目錄
多式聯運

下表顯示了我們的多式聯運部門在指定時間段的關鍵績效指標。
 截至9個月
9月30日，
 20212020
命令(1)
334,480 315,582 
集裝箱23,796 21,744 
卡車(2)
1,569 1,582 
每份訂單的收入(3)
$2,442 $2,172 
運行率(4)
87.8 %92.9 %
(1)根據已交付的鐵路訂單。
(2)包括期末的公司卡車和業主自營卡車。
(3)使用不包括燃油附加費和運輸收入的鐵路收入計算，與部門內部報告收入的方式一致。
(4)計算方法為分部營業費用除以分部收入(不包括燃油附加費)，包括分部的運輸收入和營業分部的相關費用。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，多式聯運收入(不包括燃油附加費)增加了1.201億美元，約為17%。這一增長的主要原因是每個訂單的收入增加了270美元，即12%，這主要是由於強勁的市場狀況導致價格改善和溢價機會增加，但東部地區的增長部分抵消了這一增長，因為東部地區的運輸距離較短，因此每個訂單的收入通常較低。由於有利的市場需求狀況，訂單也增加了6%，儘管與供應鏈低效相關的挑戰導致集裝箱停靠時間延長和鐵路網中斷。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，來自運營的多式聯運收入增加了5030萬美元，約為100%，這主要是影響上述收入的因素的結果，但部分被網絡流動性和運力挑戰對鐵路和司機相關成本的影響所抵消。

物流

下表顯示了指定期間我們物流部門的關鍵績效指標(KPI)。
 截至9個月
9月30日，
 20212020
運行率(1)
95.6 %97.2 %
(1)計算方法為分部營業費用除以分部收入(不包括燃油附加費)，包括分部的運輸收入和營業分部的相關費用。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，物流收入(不包括燃油附加費)增加了5.063億美元，約為67%。這一增長主要是由於我們的經紀業務每份訂單的收入增加，以及我們的經紀業務在有利的市場環境下增長了20%，此外，我們還擴大了Power Only產品和數字平臺。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，來自運營的物流收入增加了3350萬美元，約為156%，這主要是由於我們的經紀業務中每單淨收入的改善和如上所述的業務量增長。

其他

其他包括截至2021年9月30日的9個月的運營收入為310萬美元，而2020年同期為虧損1290萬美元。這一變化主要是由於租賃活動增加導致我們租賃業務的運營收入增加，以及不利的税收裁決導致2020年產生的1310萬美元成本，但部分抵消了這一期間基於績效的激勵薪酬期限的增加。

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目錄
流動性和資本資源

我們現金的主要用途是營運資本要求、資本支出、股息支付和償債要求。此外，我們還可以使用現金進行收購和其他投資和融資活動。營運資金主要是為了確保我們能夠經營業務，並有足夠的資金來滿足到期的短期債務和運營費用。我們的資本支出主要包括運輸設備和信息技術。

從歷史上看，我們的主要流動性來源一直是運營現金流。此外，我們還有250.0美元的循環信貸安排和150.0美元的應收賬款安排，截至2021年9月30日，我們的可用能力為3.258億美元。我們預計，運營產生的現金，加上我們信貸安排下的可用金額，將足以滿足我們在可預見的未來的需求。在我們繼續執行我們的業務戰略時，如果需要額外的資金來滿足我們的長期流動性需求，我們預計我們將通過額外的借款、股票發行或這些潛在流動性來源的組合來獲得這些資金。我們為未來的運營費用和資本支出提供資金的能力，以及我們履行未來償債義務或為債務進行再融資的能力，將取決於我們未來的經營業績，這將受到一般經濟、金融和其他我們無法控制的因素的影響。

下表列出了截至所示日期我們的現金和現金等價物、有價證券和未償債務。
(單位：百萬)2021年9月30日2020年12月31日
現金和現金等價物$504.2 $395.5 
有價證券45.7 47.1 
現金、現金等價物和有價證券總額$549.9 $442.6 
債務：
高級註釋$305.0 $305.0 
融資租賃2.7 2.0 
債務總額(1)
$307.7 $307.0 
(1)綜合資產負債表上的債務是扣除遞延融資成本後列報的。

債務

截至2021年9月30日，我們遵守了我們信貸協議和優先票據協議下的所有財務契約。見注7，債務和信貸安排，獲取有關我們融資安排的信息。

現金流

下表彙總了所示期間由經營、投資和融資活動提供(用於)我們的現金流的變化。 
 截至9個月
9月30日，
(單位：百萬)20212020
經營活動提供的現金$396.0 $469.1 
用於投資活動的現金(249.6)(163.0)
用於融資活動的現金(37.7)(89.2)

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

經營活動

與2020年同期相比，2021年前9個月經營活動提供的現金減少了7310萬美元，約為16%。這一減少是用於營運資本的現金增加的結果，但經各種非現金費用調整後的淨收入增加部分抵消了這一影響。營運資本變化減少了經營活動提供的淨現金，這是由於應收貿易賬款增加，這與收入增長成比例增加，以及主要與截至2021年9月30日的9個月根據CARE法案推遲支付的3070萬美元工資税有關的其他負債的減少。
28

目錄
投資活動

與2020年同期相比，2021年前9個月用於投資活動的現金增加了8660萬美元，約為53%。現金使用量增加的主要原因是淨資本支出和購買租賃設備的增加。

資本支出

下表列出了我們在所示期間的淨資本支出。
 截至9個月
9月30日，
(單位：百萬)20212020
運輸設備$296.9 $131.7 
其他財產和設備33.4 38.7 
出售財產和設備所得收益(145.2)(55.5)
淨資本支出$185.1 $114.9 

與2020年同期相比，2021年前9個月的淨資本支出增加了7020萬美元。這一增長是由運輸設備採購增加165.2美元推動的，這主要是由於更換資本和車隊機齡減少，但主要是由於單位收益增加以及拖拉機和拖拉機和拖拉機拖車銷售增加，房地產和設備銷售收入增加了8970萬美元，部分抵消了這一增長。

融資活動

與2020年同期相比，2021年前9個月用於融資活動的現金減少了5150萬美元，約為58%。現金使用量下降的主要驅動因素是2020年3月和9月分別償還了2500萬美元和3000萬美元的私募票據。

其他可能影響我們的業績、流動性或資本資源的考慮因素

對TuSimple的投資

2021年1月12日，本公司購買了TuSimple 500萬美元的非控股權益。在2021年4月首次公開募股(IPO)完成後，我們對TuSimple的投資被轉換為A類普通股，並計入ASC 321項下。投資--股票證券，隨後的股價變動記錄在綜合全面收益表的其他收益中。在截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司確認其在TuSimple的投資分別錄得1210萬美元的税前淨虧損和810萬美元的税前淨收益。由於全球市場的波動性和科技相關公司的公開股票價格可能大幅波動，我們預計我們的投資價值將出現波動，這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大影響。

新冠肺炎

儘管新冠肺炎導致金融市場中斷，但到目前為止，我們一直能夠為我們的流動性需求提供資金。我們相信，截至2021年9月30日，我們擁有強大的流動性狀況，現金、現金等價物和有價證券餘額為549.9美元，未使用的信貸能力為3.258億美元。截至季度末，我們的未償債務為307.7美元，其中1.007億美元為短期債務。我們遵守了我們信貸協議下的所有金融契約，預計不會因為新冠肺炎而尋求額外資本。

可能導致商譽減損的因素

在計算我們報告單位的公允價值時，至少每年使用貼現現金流、準則上市公司和準則合併收購公司的方法對商譽進行減值測試。貼現現金流方法中使用的關鍵輸入包括銷售額和營業利潤的增長率、永久增長假設和貼現率。隨着利率上升，我們報告單位的計算公允價值將減少，這可能會影響我們商譽減值測試的結果。

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目錄
我們將對截至2021年10月31日的減值商譽進行年度評估，預計分析將在第四季度完成。作為我們更新商譽減值評估的年度過程的一部分，我們將評估當前經營業績和由此產生的管理行動的影響，以確定它們是否對報告單位的長期估值和我們商譽的相關可回收性產生影響。

表外安排

截至2021年9月30日，我們沒有表外安排對我們的綜合財務狀況、運營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的實質性影響。

合同義務

關於截至2020年12月31日的合同義務，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中標題“管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析-合同義務”下的披露。在截至2021年9月30日的9個月中，我們的合同義務沒有實質性變化。

關鍵會計估計

我們已經審查了我們的關鍵會計政策，並考慮了新的關鍵會計估計或我們會計政策的其他重大變化是否需要額外披露。我們發現，我們在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中所做的披露仍然是最新的，沒有重大變化。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

除以下所述外，我們的市場風險與我們於2021年2月19日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K財年年報第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”一節中討論的市場風險沒有重大變化。

股權價格風險

我們對TuSimple的股權投資容易受到未來市場價值不確定性帶來的市場價格風險的影響，TuSimple股價的波動可能會對我們投資的公允價值和運營結果產生不利影響。截至2021年9月30日，我們在TuSimple的投資公允價值為$13.12000萬。假設TuSimple的股價下跌10%，我們的股權投資價值將減少約130萬美元。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，已經評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)的有效性。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。

淺談內部控制的變化

在本報告所涵蓋的會計季度內，我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
30

目錄
第二部分：其他信息

第一項：法律訴訟

該公司在其正常業務過程中是各種訴訟的當事人。有關法律程序的資料，見附註11，承諾和意外情況，其通過引用結合於此。

項目1A。危險因素

與截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，除以下描述的風險外，沒有發生實質性變化。

與我們的業務、行業和戰略相關的風險

該公司對戰略合作伙伴和技術的投資的估值會受到波動的影響。
我們戰略投資的市場估值，特別是與我們對公開上市的TuSimple的投資有關的市場估值，可能會經歷大幅的價格波動，當按照公認會計準則計入時，可能會對公司的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。請參閲附註5，投資，以獲取有關我們戰略投資的信息。這些投資可能會受到市場和經濟因素的負面影響，包括流動性、信用惡化、財務業績、利率波動或其他因素。因此，未來它們價值的波動可能導致重大損失，並可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表列出了在截至2021年9月30日的三個月內，由我們或代表我們或任何關聯購買者(定義見交易法第10b-18條)購買我們的股權證券的信息。
期間
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2)
根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最大近似美元價值
2021年7月1日-2021年7月31日39 $21.39 — $— 
2021年8月1日-2021年8月31日— — — — 
2021年9月1日-2021年9月30日10 22.38 — — 
總計49 — $— 
(1)代表員工為支付與歸屬限制性股票相關的預扣税而交出的普通股股份。
(2)該公司目前沒有參與股票回購計劃。

支付股息的限制

2018年信貸安排包括一些契約，限制了我們在2018年信貸安排下存在違約或將因實施此類股息而導致的情況下支付股息或對股本進行分配的能力。

第三項優先證券違約

沒有。

第294項礦山安全信息披露

不適用。

第五項：其他信息

沒有。

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目錄
項目6.展品
展品
數
  展品説明
10.1
截至2011年3月31日修訂和重新啟動的應收款採購協議的第3號修正案，修訂日期為2013年12月17日，並於2018年9月5日進一步修訂和重述，由施耐德應收賬款公司(賣方)、施耐德國家公司(服務機構)、富國銀行(北卡羅來納州富國銀行)和買方組成，雙方為賣方施耐德國家公司(Schneider National，Inc.)，行政代理為富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)，買方為買方。(引用本公司於2021年8月2日提交的當前8-K報表(1-38054號文件)附件10.1)
31.1*  
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條的認證
31.2*  
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條的認證
32.1**  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證
32.2**  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證
101.INS*  XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*XBRL分類計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*公司截至2021年9月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL
*在此提交的文件。
**隨函提供。

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目錄
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人施耐德國家公司已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
施耐德國家公司。
日期：2021年10月28日/s/斯蒂芬·L·布魯菲特
斯蒂芬·L·布魯菲特
執行副總裁兼首席財務官
(正式授權人員兼首席財務官)
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