請參閲精簡合併財務報表附註。

J.B.亨特運輸服務公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

當您閲讀以下討論時，請參閲所附的中期簡明綜合財務報表和相關説明，以及我們截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)。我們可能會在這份報告中作出陳述，反映我們目前對未來經營結果、業績和成就的預期。這些陳述是1995年“私人證券訴訟改革法案”中定義的“前瞻性”陳述，基於我們對現有信息的信念或解釋。當我們使用“可能”、“計劃”、“考慮”、“預期”、“相信”、“打算”、“繼續”、“預期”、“項目”、“目標”、“戰略”、“未來”、“預測”、“尋求”、“估計”、“可能”、“可能”、“應該”、“將會”以及類似的表達方式時，您應該將其視為識別前瞻性陳述，儘管我們可能會使用其他措辭。前瞻性陳述本質上是不確定的，受到風險的影響，應謹慎看待。您應該意識到，有許多風險和不確定性可能導致實際結果與描述的結果大相徑庭。一些不在我們控制範圍之內並可能對未來經營業績產生重大影響的因素和事件包括：一般經濟和商業狀況；新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的持續影響造成的潛在經濟、商業或運營中斷，包括目前三角洲變異病毒的傳播以及病毒未來的任何激增或爆發, 以及政府針對疫情采取的行動；競爭和競爭性費率波動；多式聯運或卡車運輸行業產能過剩；失去一個或多個主要客户；柴油的成本和可用性；幹擾或終止我們與某些鐵路的關係；鐵路服務延誤；美國停靠港活動中斷；吸引和留住合格司機、送貨人員、獨立承包商和第三方承運人的能力；關鍵員工的留任；保險費用和可用性；訴訟和索賠費用；確定獨立承包商是員工；新的或不同的環境或其他這些不確定性因素包括：金融信貸市場或利率波動；恐怖襲擊或行動；戰爭行為；不利天氣條件；信息系統中斷或故障；無法跟上影響我們信息技術平臺的技術進步的步伐；運營中斷或業務收購的不利影響；新的營收設備成本增加；對進口營收設備進行評估或中斷採購的關税增加；二手設備的價值下降；以及營收設備製造商按照有保證的設備折價價值協議執行任務的能力。此外，我們的業務具有一定的季節性，在我們的滿載運輸業務中，貨運量通常在8月至11月初略有增加。您還應參閲我們截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項, 有關風險因素和其他不在我們控制範圍內的事件的更多信息。我們未來的財務和經營業績可能會因為這些和其他風險因素而波動，正如我們在提交給證券交易委員會的文件中不時描述的那樣。

一般信息

我們是北美最大的陸路運輸、送貨和物流公司之一。我們經營着五個截然不同但相互補充的業務部門，為美國大陸、加拿大和墨西哥的不同客户和消費者提供廣泛可靠的運輸、經紀和送貨服務。我們提供的服務包括整車集裝箱貨物的運輸，我們利用公司控制的收入設備和公司司機或獨立承包商直接運輸這些貨物。我們與大部分北美主要鐵路公司訂有安排，以貨櫃或拖架運送貨物，而我們則提供大部分的收件和送貨服務。我們還提供定製的貨運、收入設備、勞動力、系統和送貨服務，這些服務是為滿足個別客户的需求量身定做的，通常涉及長期合同。這些安排通常被稱為專用服務，可能包括多個上下車、貨運裝卸、專用設備和貨運網絡設計。此外，我們通過遍佈美國大陸的交叉碼頭和其他送貨系統位置的網絡，向客户提供或安排本地和送貨上門服務，通常稱為最後一英里送貨服務。利用數千家可靠的第三方承運人，我們還提供全面的貨運經紀和物流服務。除了乾式貨車、滿載作業外，我們還安排這些無關的外部承運商提供平板、冷藏、零擔(LTL)以及其他專門設備、司機和服務。此外，我們利用公司擁有的和簽約的電力機組相結合的方式，提供傳統的跨路整車送貨服務。我們的客户, 其中包括許多財富500強公司，擁有極其多樣化的業務。其中許多是由J.B.Hunt 360°®提供服務的，這是一個多式聯運數字貨運平臺，為託運人和承運人提供了更好的供應鏈訪問、可見性和透明度。我們以日曆年度為基礎對業務進行會計核算，全年截止於12月31日，季度報告期截止於3月31日、6月30日和9月30日。在截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)的附註14，分類信息中描述了我們五個業務部門的運營情況。

我們的運營繼續受到新冠肺炎全球大流行的影響。由於我們的業務性質以及大部分員工都是司機和其他非辦公人員，我們的員工總數中能夠遠程工作的不到25%；但是，我們仍然致力於保障員工、供應商和客户的安全，同時繼續滿足客户的需求。2020年第一季度，我們開始了新冠肺炎應對活動，這些活動已經擴大，並將根據需要繼續下去，直到與新冠肺炎相關的風險消散。我們在總部園區和北美所有其他外地地點的新冠肺炎安全響應活動包括要求儘可能遠程工作、擴大健康和安全政策、設施改造、擴大安全覆蓋範圍，以及購買和分銷個人防護裝備和用品。2021年前9個月，我們承諾為員工提供增量帶薪休假，以消除他們在接種新冠肺炎疫苗時因缺勤而造成的任何經濟損失。我們還繼續與當地醫療機構合作，根據適用地區的指導方針和程序為所有員工及其家人提供疫苗接種援助。

2021年9月9日，拜登總統發佈了一項行政命令，要求所有擁有美國政府合同的僱主要求其在美國從事或支持某些美國政府合同的員工、承包商或分包商在2021年12月8日之前全面接種疫苗，允許的醫療和宗教原因有限的例外情況。此外，同一天，拜登總統宣佈，他已指示職業安全與健康管理局(OSHA)制定緊急臨時標準(ETS)，要求擁有100名或更多員工的僱主對員工進行全面疫苗接種或每週測試。OSHA尚未發佈ETS，也沒有提供有關其內容或要求的任何補充信息。我們目前正在採取措施遵守這些新規則，並等待職業安全與健康管理局發佈ETS。我們繼續每天審查和分析與COVID相關的外部和內部數據，包括Delta變體的影響，以期待我們的新冠肺炎迴應完全返回辦公室階段。到目前為止，在整個疫情期間，我們對我們員工的持續表現感到高興，特別是我們的司機，他們一直在為我們的客户提供服務。

關鍵會計政策和估算

按照美國公認會計原則編制我們的財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。因此，資產、負債、收入、費用和或有負債的相關披露的報告金額會受到這些估計的影響。我們利用歷史經驗、諮詢專家和其他被認為在特定情況下合理的方法，持續評估這些估計。然而，實際結果可能與我們的估計大不相同。對這些估計進行修訂對我們的業務、財務狀況或經營結果造成的任何影響都會在引起修訂的事實為人所知的會計期間確認。

有關我們的關鍵會計政策和估算的信息可在我們的年度報告(Form 10-K)中找到。我們認為需要我們在編制財務報表時做出更重要判斷和估計的關鍵會計政策包括與自我保險應計項目、收入設備、收入確認和所得税有關的政策。我們已經與我們董事會的審計委員會討論了這些關鍵會計政策和估計的制定和選擇。此外，注2，重要會計政策摘要在我們截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)中的財務報表中，包含了我們關鍵會計政策的摘要。正如我們之前在Form 10-K年度報告中披露的那樣，我們對關鍵會計估計所採用的方法沒有實質性的變化。

行動結果

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月的比較

2021年第三季度總合並運營收入為31.4億美元，而2020年第三季度為24.7億美元。不包括燃油附加費收入的總綜合運營收入增長了23%。這一增長是由於與2020年第三季度相比，本季度所有運營部門的收入都出現了增長。JBT和ICS的營業收入增加，因為這兩個部門都能夠在目前運力有限的貨運環境中為J.B.Hunt 360在Marketplace為客户尋找並確保運力。JBI報告2020年第三季度營業收入增加，主要原因是每負荷收入增加，但部分被負載量的下降所抵消。本季度DCS的營業收入增加，主要是因為生產卡車的平均收入增加，以及車隊生產率比去年同期提高。與2020年可比季度相比，FMS運營收入增加的主要原因是每個停靠站的收入增加，但停靠站的減少部分抵消了這一增長。

2021年第三季度，JBI部門收入增長17%，至14.1億美元，而2020年為12.1億美元。分部收入的增長主要是由於每批貨物的收入比一年前增加了24%，這是運費組合、客户費率、成本回收努力和燃油附加費收入變化的綜合結果，但部分被裝載量下降6%所抵消。與2020年第三季度相比，不包括燃油附加費收入的每負荷收入增長了18%。與2020年第三季度相比，我們東部網絡的負載量下降了2%，跨洲負載量下降了9%。雖然客户對多式聯運服務的需求仍然強勁，但JBI在整個鐵路網中繼續面臨嚴重的限制，再加上本季度客户滯留尾隨設備的水平上升，進一步對運力和運量構成了壓力。我們JBI部門的運營收入從2020年的1.084億美元增長到2021年的1.651億美元，增幅為52%。這一增長主要是由於收入增加，但部分被更高的鐵路和第三方鐵路採購運輸費用、吸引和留住司機的成本增加、非司機工資、工資和激勵性薪酬的增加以及設備成本的增加所抵消。本期間結束時，拖車車隊擁有102,230台尾隨容量和6,017臺電力機組。

2021年第三季度，DCS部門收入增長了20%，從2020年的5.53億美元增至6.65億美元。生產率(定義為每輛卡車每週的收入)與2020年相比增長了7%，而不包括燃油附加費收入的生產率比一年前增長了約3%。截至本季度末，與去年同期相比，車隊中淨增加了1527輛營收生產卡車，其中2021年第三季度增加了744輛淨卡車。我們DCS部門的運營收入從2020年的8040萬美元下降到2021年的7810萬美元，降幅為3%。減少的主要原因是，增加的收入被更高的司機工資和招聘成本、增加的非司機工資、工資和激勵性薪酬以及與實施新的長期客户合同相關的其他成本所抵消。

2021年第三季度，ICS部門收入增長55%，從2020年第三季度的4.31億美元增至6.66億美元。與2020年第三季度相比，總貨運量增長了4%，卡車貨運量增長了14%。與2020年相比，每批貨物的收入增長了48%，這主要是由於客户貨運組合的變化以及卡車業務中合同費率和現貨費率的定價環境的改善。合同業務約佔當期總負荷量的54%和總收入的41%，而2020年第三季度分別為58%和38%。2021年第三季度ICS收入中約有3.97億美元是通過J.B.Hunt 360的Marketplace執行的，而2020年第三季度為2.91億美元。與2020年第三季度相比，本季度毛利率從去年的7.6%增加到12.0%，這主要是因為與2020年第三季度相比，我們合同業務中的費率有所增加，原因是供應動態持續緊縮。ICS部門2021年第三季度的營業收入為1470萬美元，而2020年的營業虧損為1830萬美元。營業收入的增長主要是由於毛利率提高，但與2020年第三季度相比，部分被人員工資、工資和激勵性薪酬的增加以及技術成本的增加所抵消。與去年同期相比，ICS的運營商基數增加了35%。

2021年第三季度，FMS部門收入增長13%，從2020年的1.82億美元增至2.06億美元。與2020年相比，2021年第三季度的停靠次數減少了3%，這主要是因為與勞動力和供應鏈限制相關的幾個客户的停靠次數減少了，這抵消了過去一年實施的多個新客户合同的增加。與2020年相比，生產率(定義為每站收入)增長了17%，這主要是由於客户業務組合的轉變和更高費率的實施。我們FMS部門的運營收入從2020年的210萬美元下降到2021年的130萬美元，降幅為39%。減少的主要原因是與新的長期合同業務相關的實施成本、第三方合同承運商成本上升、由於供應鏈中斷而與某些客户的產品供應相關的數量減少，以及人員工資、工資和獎勵薪酬上升。

2021年第三季度，JBT部門的收入增長了87%，從2020年第三季度的1.09億美元增至2.04億美元。與2020年第三季度相比，不包括燃油附加費收入的收入增長了85%，主要是由於載貨量增長了12%，不包括燃油附加費收入的每負載收入增長了65%，這得益於平均運輸長度增加了20%。與2020年第三季度相比，不包括燃油附加費收入的每負載英里收入增長了36%，而核心客户費率增長了29%。裝載量的增長和平均運輸長度的增加主要是由於J.B.Hunt 360box®的持續擴張，該公司利用J.B.Hunt 360平臺為我們整個運輸網絡的客户提供拖車容量。截至本季度末，JBT運營了9,906輛拖車和1,965台拖拉機，而2020年分別為8,245輛和1,713輛。2021年，JBT部門的營業收入增長了397%，達到1470萬美元，而2020年為290萬美元。本季度負載數量和每負載收入的增加帶來的好處被購買運輸費用的增加、吸引和留住司機的成本增加、非司機工資、工資和獎勵薪酬的增加以及與360box的持續擴張相關的技術成本增加部分抵消。

合併運營費用

下表列出了我們的簡明綜合收益表中的項目佔營業收入的百分比，以及這些項目與上一季度相比的增加或減少的百分比。

2021年第三季度，總運營費用比2020年同期增長了25.0%，而運營收入增長了27.2%。2021年第三季度營業收入從2020年的1.755億美元增加到2.738億美元。

2021年第三季度，租金和購買的交通成本上漲了28.5%。這一增長主要是由於JBI和ICS部門內鐵路和卡車承運商購買的運費增加，ICS載客量增加，增加了第三方卡車承運商提供的服務，以及與2020年相比，JBT和FMS在2021年第三季度增加了第三方卡車承運商的使用。

與2020年相比，2021年第三季度的工資、工資和員工福利成本上漲了19.8%。這一增長主要是由於合格司機供應收緊、員工數量增加以及額外的激勵性薪酬而增加了司機工資和辦公室人員薪酬。

2021年第三季度折舊和攤銷費用增長4.9%，主要原因是與新的DCS長期客户合同相關的設備採購，我們的JBI部門增加了拖尾設備和附件，以及信息技術方面的資本投資增加。與2020年相比，2021年燃料成本上漲了59.3%，主要原因是燃料價格上漲和公路里程增加。

運營用品和費用增長14.4%，主要原因是設備維護成本上升、輪胎費用增加、差旅和娛樂費用增加以及通行費費用增加。與2020年同期相比，本季度的一般和行政費用增長了20.0%，這主要是由於廣告成本上升、壞賬費用增加、慈善捐款增加以及司機招聘費用增加所致。2021年，出售或處置資產的淨收益為10萬美元，而2020年為20萬美元。與2020年相比，2021年的保險和索賠費用增長了16.5%，主要原因是保單保費費用上升和事故嚴重性增加。

2021年淨利息支出增長0.7%，原因是與2020年第三季度相比，我們債務的實際利率上升。與2020年相比，2021年所得税支出增長了62.7%，主要原因是應税收入增加。我們2021年第三季度的有效所得税税率為23.7%，而2020年第三季度為23.3%。我們2021年的年税率預計在23.5%到24.0%之間。在確定我們的季度所得税撥備時，我們使用估計的年度有效税率，並對不同的項目進行調整。這一税率是基於我們的預期年收入、法定税率、對不可納税和不可扣除的收入和費用項目的最佳估計，以及税務審計的最終結果。

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月的比較

2021年前9個月的總合並運營收入為86.7億美元，比2020年同期的69億美元增長了26%。2021年前9個月，燃油附加費收入為8.62億美元，而2020年為5.71億美元。2021年前9個月，不包括燃油附加費收入的綜合運營總收入同比增長23%。

2021年前9個月，JBI部門的收入增長了13%，達到38.8億美元，而2020年為34.3億美元。2021年前9個月，每批貨物的收入，即貨運組合的變化、客户費率的變化、成本回收努力和燃油附加費收入，與一年前相比增長了15%，但部分被裝載量下降了1%所抵消。與2020年前9個月相比，不包括燃油附加費收入的每負荷收入增長了11%。JBI部門的營業收入從2020年的3.177億美元增加到2021年前9個月的4.072億美元。與2020年前9個月相比，2021年第一季度與天氣相關的嚴重中斷進一步惡化了網絡流動性和已經存在的挑戰，更高的鐵路和第三方運輸費用，更高的司機工資和招聘成本，更高的非司機工資、工資和獎勵薪酬，以及更高的設備成本，部分抵消了收入增加帶來的好處。JBI 2020年前9個月的運營收入包括820萬美元的鐵路採購運輸支出，這是對2019年欠BNSF鐵路公司的收入部門進行調整計算後產生的，這些收入部門涉及我們2019年與BNSF完成的仲裁的最終裁決，以及JBI在2020年第一季度支付給員工司機和其他關鍵現場人員的一次性新冠肺炎相關獎金中的400萬美元。

2021年前9個月，DCS部門的收入增長了15%，從2020年的16.3億美元增至18.7億美元。生產率，定義為每輛卡車每週的收入，比一年前增長了8%。2021年前9個月，不包括燃油附加費收入的生產率比去年同期增長了5%。生產率的提高主要是由於資產利用率提高、合同指數化價格自動扶梯以及本期閒置設備減少。我們DCS部門的運營收入從2020年的2.364億美元下降到2021年的2.315億美元。本季度較高的收入被司機工資和招聘成本的增加、非司機工資、工資和激勵性薪酬的增加以及與執行新的長期客户合同相關的額外成本所抵消。上一季度的營業收入包括DDS在2020年第一季度支付的一次性新冠肺炎獎金中的650萬美元。

2021年前9個月，ICS的收入增長了68%，從2020年的10.7億美元增至18億美元。與2020年相比，2021年前9個月的銷量增長了7%。與2020年相比，每批貨物的收入增長了57%，主要原因是現貨和合同客户費率上升，以及客户貨運組合發生變化。與2020年前9個月相比，本年度毛利率從去年的9.4%上升至11.6%，主要原因是合同和現貨匯率上升，現貨業務組合增加，以及供應動態發生變化。2021年前9個月，ICS部門的營業收入為2510萬美元，而2020年的營業虧損為5030萬美元，這主要是由於收入增加和毛利率上升，但2021年前9個月人員工資、工資和激勵性薪酬的增加以及技術成本的增加部分抵消了這一影響。2021年前9個月，通過J.B.Hunt 360的Marketplace執行的ICS收入約為11.5億美元，而2020年為7.55億美元。

2021年前9個月，柔性製造系統的收入從2020年的4.75億美元增加到6.2億美元，增長了30%，這主要是因為在當前時期和2020年執行了多個客户合同，包括由於新冠肺炎疫情而暫停了幾個客户地點的運營。與2020年相比，2021年前9個月的停靠次數增加了27%，而生產率(定義為每次停靠的收入)增加了3%。生產率的提高主要是由於客户業務組合的轉變和更高費率的實施。FMS部門在2021年前9個月的營業收入為2050萬美元，而2020年的營業虧損為650萬美元。營業收入的增長主要是由於收入增加和索賠淨結算帶來的320萬美元的收益，但這部分被與新的長期合同業務相關的實施成本上升、第三方合同承運人成本上升、由於供應鏈中斷而與某些客户的產品供應相關的數量減少以及人員工資、工資和獎勵薪酬的增加所抵消。2020年前9個月的運營虧損包括FMS在2020年第一季度支付的一次性新冠肺炎獎金中的130萬美元。

2021年前9個月，JBT部門的收入增長了67%，從2020年的3.22億美元增至5.37億美元。與2020年相比，2021年前9個月不包括燃油附加費收入的收入增長了66%，主要是由於載客量增長了8%，不包括燃油附加費收入的收入增長了54%。2021年前9個月，我們的JBT部門運營收入從2020年的820萬美元增加到3900萬美元。營業收入的增長主要是由於當期內載貨數量和每載貨收入的增加，但這部分被購買運輸費用的增加、吸引和留住司機的成本增加以及與360 Box的持續擴張和非資產電力的使用增加相關的非司機工資、工資和獎勵薪酬的增加所抵消。2020年前九個月的營業收入包括京東電信在2020年第一季度支付的一次性新冠肺炎獎金中的50萬美元。

合併運營費用

下表列出了我們的簡明綜合收益表中的項目佔營業收入的百分比，以及這些項目與上一季度相比的增加或減少的百分比。

2021年前9個月，總運營費用比2020年同期增長24.3%，而運營收入增長25.7%。2021年前9個月的營業收入從2020年的5.054億美元增加到7.23億美元。

2021年租金和購買的交通成本增長了31.4%。這一增長主要是由於JBI和ICS部門內鐵路和卡車承運商購買的運費增加，ICS載客量增加，增加了第三方卡車承運商提供的服務，以及與2020年相比，JBT和FMS在2021年第三季度增加了第三方卡車承運商的使用。

2021年薪資、薪資和員工福利成本較2020年增長15.9%。這一增長主要是由於合格司機供應收緊、員工數量增加以及額外的激勵性薪酬而增加了司機工資和辦公室人員薪酬。2020年前9個月的工資、工資和員工福利成本包括支付給員工司機和其他關鍵現場人員的1,230萬美元與新冠肺炎相關的一次性獎金，以及與加快對高管員工退休的股權獎勵授予相關的340萬美元的額外股票補償支出。

2021年折舊和攤銷費用增長5.9%，主要是由於與新的DCS長期客户合同相關的設備採購，我們JBI部門增加了拖拉機的拖拉機計劃週轉，以及增加了對信息技術的資本投資。與2020年相比，2021年燃料成本上漲了43.6%，主要原因是燃料價格上漲和公路里程增加。

運營用品和支出增長8.1%，主要原因是設備維護成本上升、輪胎費用增加、通行費費用增加以及與天氣相關的拖曳成本上升，但與2020年相比，運營用品和建築維護成本的下降部分抵消了這一增長。與2020年同期相比，一般和行政費用增加了8.4%，主要原因是廣告成本上升，技術支出增加，司機招聘費用增加，但壞賬費用下降部分抵消了這一增長。2021年和2020年，出售或處置資產的淨虧損為230萬美元。與2020年相比，2021年的保險和索賠費用增長了16.3%，這主要是由於事故量增加和保單保費支出增加，但部分被FMS部門索賠淨結算帶來的320萬美元收益所抵消。

2021年淨利息支出下降1.9%，主要原因是我們的債務實際利率下降。與2020年相比，2021年前9個月的所得税支出增長了44.3%，主要原因是2021年前9個月的應税收入增加。截至2021年的9個月，我們的有效所得税税率為24.5%，而2020年為24.9%。我們2021年的年税率預計在23.5%到24.0%之間。在確定我們的季度所得税撥備時，我們使用估計的年度有效税率，並對不同的項目進行調整。這一税率是基於我們的預期年收入、法定税率、對不可納税和不可扣除的收入和費用項目的最佳估計，以及税務審計的最終結果。

流動性與資本資源

現金流量

2021年前九個月，經營活動提供的淨現金總額為9.698億美元，而2020年同期為9.11億美元。營業現金流因收益增加而增加，部分抵消了一般營運資本活動的時間安排。2021年，用於投資活動的淨現金總額為5.111億美元，而2020年為4.487億美元。這一增長是由於本期設備採購增加，扣除設備銷售收益後的淨額。2021年，用於融資活動的淨現金為2.424億美元，而2020年為1.788億美元。這一增長主要是因為與2020年同期相比，2021年購買的庫存股有所增加。

債務和流動性數據

流動性

我們對資金的需求通常來自購買集裝箱和底盤、卡車、拖拉機和拖車，以支持我們的增長和更換舊設備，以及定期的業務收購。我們經常能夠根據市場和整體經濟狀況加快或推遲部分設備更換或其他資本支出。近年來，我們通過運營產生的現金、循環信貸額度和長期債務發行獲得資金。我們還定期利用運營租賃收購營收設備。對於2022年到期的優先票據，我們打算在到期日或到期日之前全額支付未償還餘額，使用我們現有的高級循環信貸額度或其他長期融資來源。

我們相信，我們的流動資產、運營產生的現金和循環信貸額度將在可預見的未來為我們的運營和資本需求提供足夠的資金。如果新冠肺炎相關的經濟條件需要，我們相信我們有足夠的信貸資源來滿足我們的近期和長期運營和資金需求。從2020年到2021年初，我們暫停或取消了某些資本支出和其他可自由支配支出，以應對新冠肺炎疫情。因此，截至2021年9月30日，我們的現金餘額為5.3億美元，我們的循環信貸額度沒有未償還餘額，這使得我們可以借入最多7.5億美元，並得到了與一批銀行的信貸協議的支持，該協議將於2023年9月到期。這一高級信貸安排允許我們要求將總承諾額增加至多2.5億美元，並要求將到期日延長一年。

我們的融資安排要求我們保持一定的契約和財務比率。截至2021年9月30日，我們遠遠高於所有公約和財務比率的遵從性，我們完全打算並期待在保持投資級評級不變的情況下襬脱目前與新冠肺炎相關的經濟環境。

我們正在不斷評估當前與新冠肺炎相關的經濟狀況以及合理和可支持的經濟預測對運營現金流的可能影響，包括整體貨運市場下降的風險以及客户的流動性和支付能力。我們定期監控營運資金，並與我們的客户、供應商和服務提供商保持頻繁的溝通。

下表彙總了截至2021年9月30日我們的預期義務和承諾(單位：百萬)：

2021年前9個月，我們的淨資本支出約為5.11億美元，而2020年同期為4.49億美元。我們的淨資本支出包括營收設備和非營收資產的淨增加，這對於促進和支持我們各個業務部門的未來增長是必要的。2021年的資本支出主要用於拖拉機、多式聯運集裝箱和底盤以及其他拖車設備。我們目前承諾在2021年至2023年期間支出約24億美元。為應對新冠肺炎疫情，我們此前暫停或取消了原計劃於2020年的某些資本支出。基於當前的經濟環境和我們的長期前景，我們增加了2021年的預期淨資本支出，這將主要通過購買額外的多式聯運集裝箱、我們360箱計劃中使用的拖車和額外的DCS拖拉機來推動。因此，我們現在預計2021年的淨資本支出在9.5億美元到10.5億美元之間。然而，我們的最終資本支出水平可能會受到不斷變化的客户需求和新冠肺炎疫情導致的任何製造商生產放緩的影響。上表不包括8080萬美元的不確定税收狀況的潛在負債，包括利息和罰款，這些負債記錄在我們的簡明綜合資產負債表上。然而，我們無法合理估計任何和解的最終時間。

表外安排

截至2021年9月30日，除了24億美元的淨購買承諾外，我們沒有表外安排。

風險因素

請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)第I部分，在“風險因素”的標題下，瞭解以下因素和事件的具體細節，這些因素和事件不在我們的控制範圍之內，可能會影響我們的財務業績。

與我們的行業相關的風險

與我們的業務相關的風險

截至2021年9月30日，我們的未償債務包括我們的優先循環信貸額度和優先票據發行。我們的優先票據的固定利率從3.30%到3.875%不等。我們的高級循環信貸額度有可變利率，利率基於最優惠利率、聯邦基金利率或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，具體取決於具體的借款類型，外加任何適用的保證金。我們目前有一項利率互換協議，有效地將我們2022年8月到期的3.5億美元3.30%固定利率優先票據轉換為可變利率，使我們能夠保持理想的可變利率和固定利率債務的組合。本協議規定的適用利率以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加既定保證金為基礎。風險可以通過衡量短期利率近期不利上升的財務影響來量化。我們的收益將受到這些短期浮動利率變化的影響。按照我們目前的借款水平，我們的適用利率每增加一個百分點，每年的税前收益就會減少350萬美元。

雖然我們在國外開展業務，但國際業務對我們的綜合財務狀況、經營成果或現金流並不重要。此外，外幣交易損益對我們截至2021年9月30日的三個月或九個月的運營業績並不重要。因此，我們目前不會因為外幣匯率變動對我們未來的成本或我們從外國投資中獲得的未來現金流的影響而受到重大的外幣匯率風險的影響。截至2021年9月30日，我們沒有外幣遠期外匯合約或其他衍生金融工具來對衝外幣匯率不利波動的影響。

由於全球石油產量水平、季節性、天氣和其他市場因素的變化，柴油的價格和可獲得性受到波動的影響。從歷史上看，我們能夠以燃油附加費的形式從客户那裏收回大部分燃油價格漲幅。我們無法預測未來高油價可能會出現的程度，也不能預測可以在多大程度上收取燃油附加費來抵消這些漲幅。截至2021年9月30日，我們沒有衍生品金融工具來減少對燃油價格波動的敞口。

我們保持控制和程序，以確保我們在提交給證券交易委員會的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。截至本報告所述期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。

2021年第三季度，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響，或者很可能會產生重大影響。

第二部分：其他信息

2017年1月，我們行使了利用仲裁程序審查從2016年5月1日開始徵收的收入劃分的權利，並根據我們與BNSF的聯合服務協議澄清了其他問題。BNSF也提出了同樣的要求。*2019年10月，仲裁員發佈了最終裁決。2020年1月17日，我們向美國阿肯色州西區地區法院(阿肯色州聯邦法院)提交了一項動議，要求確認和執行最終裁決，要求法院具體執行仲裁員做出的對我們有利的某些保密合同權利。BNSF採取行動，在美國哥倫比亞特區地區法院確認了最終裁決。2020年7月21日，阿肯色州聯邦法院批准了我們的動議，部分進入了確認仲裁裁決的判決。在一份密封意見中，法院拒絕了我們要求額外執行救濟的請求，但沒有取消我們在確認後在法庭或仲裁中尋求執行的權利(如果有必要的話)。我們向美國第八巡迴上訴法院(第八巡迴上訴法院)提出上訴，要求對阿肯色州聯邦法院的拒絕進行復審。2021年8月13日，第八巡迴法院部分確認和部分推翻了阿肯色州聯邦法院拒絕我們的救濟請求，並將此事發回，要求輸入與其上訴裁決一致的宣告性判決。2021年10月21日，阿肯色州聯邦法院作出修正判決，批准採納第八巡迴法院意見的宣告性判決。

我們涉及正常業務所引起的某些索賠和未決訴訟。基於目前對事實的瞭解以及(在某些情況下)外部律師的意見，我們相信這些索賠和未決訴訟的解決不會對我們的財務狀況、運營業績或流動資金產生重大不利影響。

有關風險因素的資料載於本報告截至2020年12月31日止年度的Form 10-Q及Form 10-K年度報告第I部分第2項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”及第I部分第1A項Form 10-K年度報告。

購買股票證券

下表彙總了截至2021年9月30日的三個月內我們普通股的購買量：

不適用。

不適用。

不適用。

展品索引

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式安排本報告於2021年10月28日在阿肯色州洛厄爾市由正式授權的以下籤署人代表其簽署。