美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
在截至本季度末的季度內
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
凱迪拉克,股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(成立為法團的國家) | (I.R.S.EIN) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的交易所名稱 |
| | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | | |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 | 截至2021年10月22日的未償還債務 |
普通,無面值 | |
索引
頁面 不是的。 |
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第一部分: |
財務信息: |
|
第1項-- |
財務報表: |
|
截至2021年10月2日、2020年12月26日和2020年10月3日的合併濃縮資產負債表 |
3 |
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截至2021年10月2日和2020年10月3日的三個月和九個月的綜合簡明運營報表 |
4 |
|
截至2021年10月2日和2020年10月3日的三個月和九個月股東權益合併簡明報表 |
5 |
|
截至2021年10月2日和2020年10月3日的9個月合併現金流量表 |
6 |
|
合併簡明財務報表附註 |
7 |
|
第2項-- |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
13 |
第3項-- |
關於市場風險的定量和定性披露 |
15 |
第4項-- |
管制和程序 |
16 |
第二部分。 |
其他信息 |
|
第2項-- |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
17 |
第6項-- |
陳列品 |
18 |
簽名 |
18 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
凱雷德公司及其子公司
合併簡明資產負債表
除股票信息外的所有金額(以千為單位) | 10月2日, 2021 | 十二月二十六日 2020 | 10月3日, 2020 | |||||||||
(未經審計) | (經審計) | (未經審計) | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
應收賬款,減去636美元的備用金; ;及798元; | ||||||||||||
盤存 | ||||||||||||
預付費用 | ||||||||||||
預付所得税 | -- | -- | ||||||||||
流動資產總額 | ||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||||||
商譽 | ||||||||||||
其他資產 | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | |||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||
長期債務的當期部分 | $ | $ | -- | $ | -- | |||||||
應付貿易賬款 | ||||||||||||
應計負債 | ||||||||||||
應付所得税 | -- | |||||||||||
流動經營租賃負債 | ||||||||||||
流動負債總額 | ||||||||||||
其他負債: | ||||||||||||
長期債務 | -- | |||||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||||||
經營租賃負債 | ||||||||||||
其他負債 | ||||||||||||
總負債 | ||||||||||||
股東權益: | ||||||||||||
優先股: | ||||||||||||
授權100萬股; 面值,未發行 | ||||||||||||
普通股: | ||||||||||||
授權3000萬股; 已發行和未償還的面值-13,557,879; ;及14,169,404股 | ||||||||||||
留存收益 | ||||||||||||
股東權益總額 | ||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ | $ |
請參閲合併彙總財務報表附註。
凱雷德公司及其子公司
合併業務簡明報表(未經審計)
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
除每股數據外,所有金額均以千為單位 | 2021年10月2日 | 2020年10月3日 | 2021年10月2日 | 2020年10月3日 | ||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
成本和開支 | ||||||||||||||||
產品銷售成本 | ||||||||||||||||
銷售、行政和一般費用 | ||||||||||||||||
攤銷 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入 | ||||||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||||||
所得税撥備 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股盈餘數據: | ||||||||||||||||
基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋後每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
宣佈的股息 | $ | $ | $ | $ |
請參閲合併彙總財務報表附註。
凱雷德公司及其子公司
合併簡明股東權益表(未經審計)
普通股 | 留用 | |||||||||||||||
所有金額均以千為單位 | 股票 | 金額 | 收益 | 總計 | ||||||||||||
2020年7月11日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
股票期權和限制性股票單位的費用 | ||||||||||||||||
限售股的結算 | ( | ) | -- | |||||||||||||
宣佈的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2020年10月3日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
2019年12月28日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
股票期權和限制性股票單位的費用 | ||||||||||||||||
限售股的結算 | ( | ) | -- | |||||||||||||
發行限制性股票獎勵 | ( | ) | -- | |||||||||||||
宣佈的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
購買股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
作為補償向董事發行的股票 | ||||||||||||||||
2020年10月3日的餘額 | $ | $ | $ |
普通股 | 留用 | |||||||||||||||
所有金額均以千為單位 | 股票 | 金額 | 收益 | 總計 | ||||||||||||
2021年7月10日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
股票期權和限制性股票單位的費用 | ||||||||||||||||
宣佈的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
購買股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
作為補償向董事發行的股票 | ||||||||||||||||
2021年10月2日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
2020年12月26日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
股票期權和限制性股票單位的費用 | ||||||||||||||||
股票期權的行使 | ||||||||||||||||
限售股的結算 | ( | ) | -- | |||||||||||||
宣佈的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
購買股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
作為補償向董事發行的股票 | ||||||||||||||||
2021年10月2日的餘額 | $ | $ | $ |
請參閲合併彙總財務報表附註。
凱雷德公司及其子公司
合併簡明現金流量表(未經審計)
截至9個月 | ||||||||
所有金額均以千為單位 | 2021年10月2日 | 2020年10月3日 | ||||||
經營活動: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
壞賬撥備 | ( | ) | ||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
處置財產和設備的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
將淨收入與經營活動使用的淨現金進行核對所需的調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供(使用)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
投資活動: | ||||||||
購置房產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售財產和設備所得收益 | ||||||||
與收購有關的應付票據付款 | -- | ( | ) | |||||
投資活動使用的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動: | ||||||||
發行長期債券所得款項 | ||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
行使股票期權所得收益 | -- | |||||||
遞延融資費 | ( | ) | -- | |||||
購買股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付的現金股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
董事股票薪酬 | ||||||||
融資活動提供(使用)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | ||||||||
期初現金和現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ |
請參閲合併彙總財務報表附註。
凱雷德公司及其子公司
合併簡明財務報表附註(未經審計)
附註A-重要會計政策摘要
附註B--季節性因素
的操作結果三和九已結束的月份期間2021年10月2日和2020年10月3日是不這必然表明全年的預期結果。
附註C--庫存
以千計 | 10月2日, 2021 | 十二月二十六日 2020 | 10月3日, 2020 | |||||||||
原料 | $ | $ | $ | |||||||||
正在進行的工作 | ||||||||||||
成品 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
附註D-金融工具的公允價值
以下方法用於估計所附資產負債表中確認的所有金融工具的公允價值,其金額不是公允價值。
現金和現金等價物
由於離到期日較短,現金和現金等價物的公允價值接近成本。
長期債務
長期債務的公允價值是根據本公司目前可用於類似條款和期限的銀行貸款的借款利率估計的,並通過使用貼現現金流模型確定。
下表列出了本公司金融工具的估計公允價值,以及公允價值計量根據FASB ASC所屬的公允價值層次內的水平825在…2021年10月2日2020年12月26日和2020年10月3日。
公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
2021年10月2日 以千計 | 攜帶 金額 | 報價在 活躍的市場 對於相同的 資源(1級) | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | ||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | -- | $ | -- | ||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||
長期債務的當期部分 | $ | $ | -- | $ | $ | -- | ||||||||||
長期債務 | $ | $ | -- | $ | $ | -- |
公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
2020年12月26日 以千計 | 攜帶 金額 | 報價在 活躍的市場 對於相同的 資源(1級) | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | ||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | -- | $ | -- | ||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||
長期債務 | $ | $ | -- | $ | $ | -- |
公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
2020年10月3日 以千計 | 攜帶 金額 | 報價在 活躍的市場 對於相同的 資源(1級) | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | ||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | -- | $ | -- |
注意:E-Stock薪酬
股票薪酬的公允價值按照財務會計準則的規定確認。718, 股票薪酬.
在.期間九截至的月份2021年10月2日並根據2017獎勵計劃,代替現金支付董事費用,公司獎勵某些董事
對於三和九截至的月份2021年10月2日公司確認以股票為基礎的薪酬支出為$
注F-段信息
在這三個月裏 截至2021年10月2日 | ||||||||||||
以千計 | 體育 商品 | 金絲雀 | 總計 | |||||||||
來自外部客户的收入 | $ | $ | -- | $ | ||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||
淨收入 |
截至並在前九個月 截至2021年10月2日 | ||||||||||||
以千計 | 體育 商品 | 金絲雀 | 總計 | |||||||||
來自外部客户的收入 | $ | $ | -- | $ | ||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||
淨收入 | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ |
在這三個月裏 截至2020年10月3日 | ||||||||||||
以千計 | 體育 商品 | 金絲雀 | 總計 | |||||||||
來自外部客户的收入 | $ | $ | -- | $ | ||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||
淨收入 |
截至並在前九個月 截至2020年10月3日 | ||||||||||||
以千計 | 體育 商品 | 金絲雀 | 總計 | |||||||||
來自外部客户的收入 | $ | $ | -- | $ | ||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||
淨收入 | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ |
附註G--股息支付
在……上面2021年9月14日該公司每季度派發股息#美元。
在……上面2021年6月8日該公司每季度派發股息#美元。
在……上面2021年3月24日該公司每季度派發股息#美元。
注H-每股收益
用於計算公司普通股基本收益和稀釋後每股收益的股份如下:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
以千計
| 10月2日, 2021 | 10月3日, 2020 | 10月2日, 2021 | 10月3日, 2020 | ||||||||||||
加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
股票期權和限制性股票單位的稀釋效應 | ||||||||||||||||
加權平均已發行普通股,假設稀釋 |
在每股收益方面具有反攤薄作用的股票期權,以及具有歸屬市場條件的未歸屬限制性股票單位,這些股票單位具有不在計算稀釋每股收益時,已實現的收益被忽略。中排除的股票期權和限制性股票單位數2021和2020是
注一-新會計準則和會計準則的變化
除了下面討論的之外,還有不是最近的會計聲明或會計聲明的變更三和九截至的月份2021年10月2日與最近在公司年報表格中描述的會計聲明相比10-截至財年的K2020年12月26日,對公司有重要意義或潛在意義的項目。
在……裏面2019年12月財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)2019-12, 所得税(主題740):簡化所得税的會計核算,它刪除了主題一般原則的某些例外740, 所得税會計核算(“ASC740”),旨在提高一致性並簡化ASC其他幾個領域的GAAP740通過澄清和修改現有的指導方針。本公司在以下方面採用了該標準:2020年12月27日而領養確實做到了不對其合併財務報表產生實質性影響。
附註J--與客户簽訂合同的收入
收入確認-收入在履行與我們客户的合同條款下的義務時確認;通常這發生在基於裝運條款和所有權轉移的某個時間點上我們的貨物控制權的轉移。收入的衡量標準是我們在轉讓貨物時預期獲得的對價金額。我們在進行創收活動的同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。向客户收取的運費和手續費在收入範圍內報告。
銷售總額對淨銷售額的調整-我們確認扣除各種銷售調整後的收入淨額,達到營業報表上報告的淨銷售額。這些調整被稱為總銷售額與淨銷售額的調整,主要包括一的三類別:退貨、保修和客户津貼。
退貨– 根據歷史經驗,該公司記錄了預計產品退貨的應計負債和銷售額減少。對於客户已傳達的已批准的退貨授權,還會記錄應計負債和銷售額減少。
保修-對某些產品提供不同期限的有限保修。我們根據歷史經驗和管理層對未來索賠水平的估計,記錄了預計未來保修索賠的應計負債和銷售額減少。前幾年確認的估計金額的變化被記錄為對本年度應計負債和銷售額的調整。
顧客津貼-客户津貼在公司經營的行業中是常見的做法。這些協議通常以廣告補貼、銷量回扣和目錄補貼的形式出現,並被計入總銷售額的減少。本公司會持續檢討該等津貼,如有需要,會在獲得更多資料時調整應計項目。
收入分解-我們通過銷售籃球門、射箭、室內外遊戲娛樂和健身產品等廣受認可的體育用品品牌獲得收入。這些產品通過多個銷售渠道銷售,其中包括:大眾商家、專業經銷商、主要在線零售商(“電子商務”)和國際零售商。下表描述了銷售渠道的收入分解情況:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
所有金額均以千為單位 | 2021年10月2日 | 2020年10月3日 | 2021年10月2日 | 2020年10月3日 | ||||||||||||
按渠道劃分的總銷售額: | ||||||||||||||||
大宗商家 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
專業經銷商 | ||||||||||||||||
電子商務 | ||||||||||||||||
國際 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
總銷售額 | ||||||||||||||||
減去:總銷售額與淨銷售額的調整 | ||||||||||||||||
退貨 | ||||||||||||||||
保修 | ||||||||||||||||
顧客津貼 | ||||||||||||||||
總銷售額與淨銷售額之比的調整總額 | ||||||||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ |
附註K-租契
我們有辦公、製造和分銷設施以及某些設備的運營租賃。我們已開始的租約的剩餘租約條款為
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃計入我們綜合資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產、當前經營租賃負債和經營租賃負債。本公司選擇了一項會計政策,以不確認短期租賃(一年或更短的時間)在資產負債表上。本公司還選擇了適用於在採用日期之前開始的租約的一攬子實際權宜之計。通過選擇一攬子實用的權宜之計,該公司做到了不需要重新評估以下事項:是否有任何現有合同是租約或包含租約、任何現有租約的租約分類以及任何現有租約的初始直接成本。
淨收益資產和經營租賃負債根據開始日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。當租賃的隱含利率為不如果提供或不能確定,我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。租賃條款可能包括在合理確定我們將行使這些選擇權時延長或終止租約的選擇權。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。租賃費用的構成和其他信息如下:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
所有金額均以千為單位 | 10月2日, 2021 | 10月3日, 2020 | 10月2日, 2021 | 10月3日, 2020 | ||||||||||||
租賃費 | ||||||||||||||||
經營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期租賃成本 | ||||||||||||||||
可變租賃成本 | ||||||||||||||||
總運營租賃成本 | $ | $ | $ | |||||||||||||
經營租賃-經營現金流 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
新的ROU資產-經營租賃 | $ | $ | $ | $ |
關於我們合併財務報表中確認的租賃金額的其他信息彙總如下:
截至9個月 | ||||||||
所有金額均以千為單位 | 10月2日, 2021 | 10月3日, 2020 | ||||||
加權平均剩餘租期-經營租期(年) | ||||||||
加權平均貼現率-經營租賃 | % | % |
不可撤銷租賃下的未來最低租賃付款,截至2021年10月2日具體情況如下:
所有金額均以千為單位 | ||||
第1年 | $ | |||
第2年 | ||||
第3年 | ||||
第四年 | ||||
第5年 | ||||
此後 | ||||
未來最低租賃付款總額 | ||||
扣除的利息 | ( | ) | ||
總計 | $ | |||
截至2021年10月2日的報告 | ||||
流動經營租賃負債 | ||||
長期經營租賃負債 | ||||
總計 | $ |
自.起2021年10月2日我們已經簽訂了增加倉庫和業務的租約,不已經開始了。雖然該地點目前正在建設中,但我們確實在建設中。不在施工期間對建築物進行控制,因此不在施工期間被視為業主。上表中的金額不包括簽訂的租約的具有法律約束力的最低租賃付款,但不但已開始的費用為$
附註L--承付款和或有事項
本公司涉及在正常業務過程中引起的訴訟。該公司確實是這樣做的。不相信現有索賠或訴訟的處置或最終解決將對公司的業務或財務狀況產生重大不利影響。
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
前瞻性陳述
本報告包含與當前或未來趨勢或受風險和不確定性影響的因素有關的前瞻性陳述。這些風險包括但不限於:新冠肺炎全球大流行對凱雷德公司財務狀況和經營業績的具體和整體影響;凱雷德公司圍繞過渡到臨時首席執行官的計劃和預期以及所有潛在的相關影響和後果;競爭性產品和定價的影響;產品需求和市場接受度;新產品開發;凱雷德公司實現其業務目標的能力,特別是它選擇重點關注的體育用品業務;Escalade成功實現戰略交易預期結果的能力,包括整合收購的資產和業務以及剝離或中止某些業務、資產、品牌和產品的能力;關鍵客户、供應商、許可和其他業務關係的持續和發展;Escalade開發和實施我們自己的直接面向消費者的電子商務分銷渠道的能力;Escalade成功談判不斷變化的零售環境和消費者購買習慣變化的能力;我們客户的財務健康狀況;我們業務運營中的中斷或延誤,包括但不限於由於政治動盪、戰爭、勞工罷工、自然災害、公共衞生危機(如冠狀病毒大流行)以及其他我們無法控制的事件和情況造成的供應鏈中斷或延誤;Escalade控制成本的能力;Escalade成功實施行動以減輕適用於我們的產品和原材料的關税和其他貿易限制的潛在影響的能力, 包括對我們的產品生產成本、將產品和材料進口到我們的市場銷售以及對我們產品定價的影響;一般經濟狀況;經營結果的波動;外幣匯率的變化;證券市場的變化;Escalade獲得融資和保持遵守此類融資條款的能力;信息系統和其他技術的可用性、集成和有效運行,以及此類系統或技術的潛在中斷;與侵犯隱私的數據安全相關的風險;以及Escalade不時提交給美國證券交易委員會的文件中詳細説明的其他風險。凱雷德公司未來的財務表現可能與本文中管理層的預期大相徑庭。凱雷德公司沒有義務在本報告發布之日之後發佈對這些前瞻性陳述的修訂。
概述
凱迪拉克公司(Escalade,The Company,We,Us or Our)專注於通過有機增長現有品類、戰略收購和新產品開發來發展其體育用品業務。體育用品業務的競爭類別多種多樣,包括籃球、射箭、泡泡球、枱球、室內和室外遊戲娛樂、水上運動和健身產品。強大的品牌和對產品開發的持續投資為建立客户忠誠度和持續增長提供了堅實的基礎。
在體育用品行業,該公司已經成功地在幾個利基市場建立了強大的市場地位。這一戰略在很大程度上依賴於擴大我們的客户基礎、進入壁壘、強大的品牌、卓越的客户服務和對創新的承諾。一項關鍵的戰略優勢是該公司與主要客户建立了良好的關係,這使得該公司能夠以具有成本效益的方式將新產品推向市場,同時保持多樣化的產品組合,以滿足消費者的需求。除了戰略客户關係外,該公司還擁有豐富的製造和進口經驗,這使其成為一家低成本供應商。
為了增加增長機會,公司一直致力於推動新產品的創新開發和品牌營銷。此外,該公司還實施了一項收購公司或產品線的戰略,這些公司或產品線補充或擴大公司現有的產品線,或向新的或新興的體育用品類別提供擴展。一個關鍵目標是收購具有進入壁壘的產品線,該公司可以通過其現有的分銷渠道或通過新的市場渠道將這些產品線推向市場。通過將收購的產品線吸收到現有的公司結構中,可以實現顯著的協同效應。公司有時還會剝離或停止某些業務、資產、品牌和產品,這些業務、資產、品牌和產品不符合公司的預期或不再符合公司的戰略目標。
管理層認為,衡量這些戰略成功與否的關鍵指標是收入增長、收益增長、新產品推出和分銷渠道的擴大。
新冠肺炎大流行
新型新冠肺炎(CoronaVirus)大流行在2021年第三季度繼續影響着公司的運營,此後可能會無限期地持續下去。該公司經歷了2020年的客户需求增加,部分原因可能是消費者留在家裏以限制新冠肺炎的傳播,這一增長一直延續到2021財年。雖然公司繼續通過加快訂貨時間表和增加庫存來滿足這些需求,但客户需求的大幅減少或公司大宗商家、專業經銷商或其他客户付款速度的放緩可能會對公司的流動性造成不利影響。所有這些因素都可能直接或間接地對公司的業務、運營、財務結果和狀況產生深遠影響,包括但不限於對公司管理層和員工的健康、製造、分銷、營銷和銷售運營、客户和消費者行為以及整體經濟的影響。這些影響的範圍和性質大多超出了該公司的控制範圍,其範圍和性質還在繼續發展,結果還不確定。特別是,關於大流行持續嚴重程度的不確定性、政府應對大流行的潛在行動、恢復正常經濟運行條件所需的時間長短,以及取消COVID限制後消費者習慣的潛在變化,所有這些都導致了開展業務的動盪環境。
由於上述情況以及本10-Q表格中的一般描述,公司截至2021年10月2日的經營業績不一定代表2021會計年度的預期業績。管理層無法預測新冠肺炎疫情對公司銷售渠道、供應鏈、製造和分銷的全面影響,也無法預測總體經濟狀況,包括對消費者支出的影響。新冠肺炎疫情對本公司的最終影響程度非常不確定,將取決於未來的事態發展,即使在疫情結束後,這種影響也可能在很長一段時間內存在。
經營成果
下表列出了某些綜合經營報表數據佔淨收入的百分比:
截至三個月 |
截至9個月 |
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10月2日, 2021 |
10月3日, 2020 |
10月2日, 2021 |
10月3日, 2020 |
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淨收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
產品銷售成本 |
77.5 | % | 69.9 | % | 74.7 | % | 71.4 | % | ||||||||
毛利率 |
22.5 | % | 30.1 | % | 25.3 | % | 28.6 | % | ||||||||
銷售、行政和一般費用 |
12.6 | % | 13.3 | % | 14.1 | % | 15.0 | % | ||||||||
攤銷 |
0.5 | % | 0.4 | % | 0.6 | % | 0.5 | % | ||||||||
營業收入 |
9.4 | % | 16.4 | % | 10.6 | % | 13.1 | % |
收入和毛利率
與去年同期相比,2021年第三季度的銷售額增長了4.1%。銷售額的增長是由對我們產品的持續需求推動的,主要是在射箭和遊戲產品線上。2021年前9個月,銷售額同比增長20.8%。
2021年第三季度的整體毛利率百分比降至22.5%,而2020年為30.1%。毛利率受到較高的運輸費用、原材料成本、匯率、增加的工資壓力和庫存處理成本的負面影響。
2021年前9個月的毛利率百分比降至25.3%,而去年同期為28.6%。
銷售、一般和行政費用
2021年第三季度的銷售、一般和行政費用(SG&A)為1020萬美元,而去年同期為1040萬美元,減少了20萬美元,降幅為1.7%。2021年第三季度,SG&A佔銷售額的比例為12.6%,而去年同期為13.3%。2021年前9個月,SG&A為3390萬美元,而2020年同期為2980萬美元,增長410萬美元或13.9%。2021年前9個月,SG&A佔銷售額的比例為14.1%,而去年同期為15.0%。
所得税撥備
2021年前9個月的有效税率為20.5%,而去年同期為20.0%。
財務狀況和流動性
2021年前九個月末的總債務為5,900萬美元,較2020年12月26日增加2,890萬美元。下表彙總了該公司的總債務:
以千計 |
10月2日, 2021 |
十二月二十六日 2020 |
10月3日, 2020 |
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長期債務的當期部分 |
$ | 7,143 | $ | -- | $ | -- | ||||||
長期債務 |
$ | 51,874 | $ | 30,073 | $ | -- |
截至2021年10月2日、2020年12月26日和2020年10月3日,總債務佔股東權益的比例分別為40.8%、21.6%和零。
於2021年7月7日,本公司及其全資附屬公司印度工業公司(“印度”)與作為行政代理及貸款人(“貸款人”)的大通訂立日期為2021年7月7日的“2019年重新信貸協議第四修正案”(“第四修正案”),日期為2019年1月21日,由本公司、印度及其各國內子公司及大通作為行政代理及貸款人(“貸款人”)訂立。根據第四修正案的條款,貸款人向本公司發放了5,000萬美元的定期貸款,並將優先循環信貸安排下的最高可獲得性從7,500萬美元降至5,000萬美元。定期貸款的到期日為2026年7月7日,循環信貸安排的到期日同樣延長至2026年7月7日。公司可以提前全部或部分償還循環信貸安排,並在循環貸款到期日之前進行再借款。根據信貸協議,本公司的債務繼續以本公司各國內子公司目前和未來的所有股本以及本公司幾乎所有資產(不包括房地產)的留置權作為抵押。
公司通過運營現金流和與銀行的循環信貸協議為營運資金要求、股東分紅和股票回購提供資金。該公司預計將獲得足夠水平的循環信貸,以滿足增長需求。
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
不是必需的。
第四項。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
Escalade維持着披露控制和程序,旨在確保在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告公司交易法報告中要求披露的信息,並將這些信息積累起來並酌情傳達給公司管理層,包括其臨時首席執行官和首席財務官,以便能夠嚴格根據規則13a-15(E)和15d-15(E)中“披露控制和程序”的定義及時決定需要披露的信息。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
公司在包括公司臨時首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述情況,公司臨時首席執行官和首席財務官得出結論認為,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
公司管理層在公司臨時首席執行官和首席財務官的參與下,評估了2021年第三季度公司財務報告內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)的變化。
自本公司2021年第一季度開始以來,本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
第1項法律程序
沒有。
第1A項。風險因素。
截至本文件提交之日,我們的風險因素與截至2020年12月26日的Form 10-K財年年報第I部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二條未登記的股權證券銷售和收益使用。
C)發行人購買股票證券
期間 |
(A)總數 數量 股份(或 單位) 購得 |
(B)平均數 支付的價格 每股 (或單位) |
(C)總數 股份(或單位) 作為部件購買 公開的 已宣佈的計劃 或程序 |
(D)最高人數 (或近似美元 價值)的股份(或 單位),這可能還會是 根據 計劃或計劃 |
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根據當前的回購計劃,在2021年7月10日之前購買股票。 |
1,862,975 | $12.24 | 1,862,975 | $10,167,563 | ||||||||||||
第三季度購買量: |
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7/11/2021-8/7/2021 |
46,046 | $22.90 | 1,909,021 | $9,113,132 | ||||||||||||
8/8/2021-9/4/2021 |
33,222 | $22.95 | 1,942,243 | $8,350,693 | ||||||||||||
9/5/2021-10/2/2021 |
142,342 | $20.20 | 2,084,585 | $5,475,786 | ||||||||||||
當前計劃下的股票購買總額 |
2,084,585 | $13.19 | 2,084,585 | $5,475,786 |
該公司有一項股票回購計劃,該計劃由董事會於2003年2月設立,最初授權管理層花費至多300萬美元在公開市場和非公開談判交易中回購股票。2005年2月、2006年2月、2007年8月和2008年2月,董事會將該計劃的餘額增加到原來的300萬美元。2019年9月,董事會將股票回購計劃從300萬美元提高到500萬美元。2020年12月,董事會將股票回購計劃提高到1500萬美元。從成立之日到2021年10月2日,公司根據這項回購計劃已經回購了2084,585股普通股,總價為27,490,151美元。回購計劃沒有終止日期,也沒有不屬於公開宣佈的計劃的股票回購。
第三項優先證券違約。
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第五項其他資料
沒有。
項目6.展品
數 |
描述 |
3.1 |
凱迪拉克公司的公司章程。引用自公司2007年第一季度報告Form 10-Q。 |
3.2 |
2014年4月22日修訂的凱迪拉克公司章程修訂。引用自公司2014年第一季度報告Form 10-Q。 |
31.1 |
首席執行官規則13a-14(A)/15d-14(A)認證。 |
31.2 |
首席財務官規則13a-14(A)/15d-14(A)認證。 |
32.1 |
首席執行官第1350條認證。 |
32.2 |
首席財務官第1350條認證。 |
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
凱迪拉克,股份有限公司 |
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日期:北京時間2021年10月28日。 |
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/s/s斯蒂芬·R·瓦林(Stephen R.Wawrin) |
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副總裁兼首席財務官: |
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(代表註冊人和他的 |
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首席財務官的資格 | |||
和首席會計官) |