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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主身分證號碼) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: | ||||
用複選標記表示註冊人是否:(1)已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。☒
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據規則要求提交的每個互動數據文件。第405條(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | ||
非加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如規則所定義)交易法第12B-2條)
註冊人有
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目錄
關於前瞻性陳述的警告性聲明 |
| 2 | ||
第一部分-財務信息 | 4 | |||
第一項。 |
| 財務報表(未經審計) | 4 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 38 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 59 | ||
第四項。 | 管制和程序 | 61 | ||
第II部分-其他資料 | 62 | |||
第一項。 | 法律程序 | 62 | ||
項目1A。 | 風險因素 | 62 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售 | 62 | ||
第五項。 | 其他信息 | 62 | ||
第6項。 | 陳列品 | 63 | ||
簽名 | 64 |
1
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關於前瞻性陳述的警告性聲明
本季度報告(Form 10-Q)中的某些信息可能包含修訂後的1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條所指的“前瞻性陳述”。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,所有與我們的戰略、未來業務、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標有關的陳述均為前瞻性陳述。諸如“可能”、“假設”、“預測”、“立場”、“預測”、“戰略”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“相信”、“項目”、“預算”、“潛在”或“繼續”等詞彙以及類似的表述都用於標識前瞻性表述,儘管並不是所有前瞻性表述都包含這樣的標識性詞彙。在考慮這些前瞻性陳述時,投資者應牢記這份Form 10-Q季度報告中的風險因素和其他警示性陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層目前對未來事件的結果和時機的信念,基於目前可獲得的信息。可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括:
● | 我們執行業務戰略的能力; |
● | 我們的產量和油氣儲量; |
● | 我們的財務戰略、發展計劃所需的流動性和資本; |
● | 我們能夠以令人滿意的條件獲得債務或股權融資,為額外的收購、擴張項目、營運資金要求以及償還或再融資債務提供資金; |
● | 天然氣、天然氣液體(“NGL”)和石油價格; |
● | 世界衞生事件的影響,包括冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行; |
● | 天然氣、天然氣和石油未來生產的時間和數量; |
● | 我們的套期保值策略和結果; |
● | 我們有能力實現最低運量承諾,並利用我們堅定的運輸承諾或將其貨幣化; |
● | 我們未來的鑽探計劃; |
● | 我們預計的油井成本和成本節約舉措,包括Antero Midstream公司提供的水處理服務; |
● | 競爭和政府法規; |
● | 懸而未決的法律或環境問題; |
● | 天然氣、天然氣和石油的市場營銷; |
● | 租賃或業務收購; |
● | 開發我們物業的成本; |
● | Antero Midstream公司的運營; |
● | 一般經濟狀況; |
● | 信貸市場; |
● | 我們未來經營業績的不確定性;以及 |
● | 我們的其他計劃、目標、期望和意圖包含在本季度報告的10-Q表格中。 |
2
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我們提醒投資者,這些前瞻性陳述會受到我們業務附帶的所有風險和不確定性的影響,其中大部分風險和不確定性很難預測,其中許多風險和不確定性超出了我們的控制範圍。這些風險包括但不限於商品價格波動、通貨膨脹、鑽井、完井及生產設備和服務的可用性、環境風險、鑽井和完井及其他經營風險、營銷和運輸風險、監管變化、在估計天然氣、NGL及石油儲量和預測未來產量、現金流和獲得資本的過程中固有的不確定性、開發支出的時間、我們股東之間的利益衝突、世界衞生事件(包括新冠肺炎大流行)的影響、網絡安全風險以及“項目1A”中描述或提及的其他風險。本新聞稿中提及的“風險因素”,包括我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)中陳述的風險因素。
儲量工程是估算無法精確測量的天然氣、天然氣和石油地下儲量的過程。任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量、對這些數據的解釋以及油藏工程師所做的價格和成本假設。此外,鑽探、測試和生產活動的結果,或大宗商品價格的變化,可能會證明修訂之前的估計是合理的。如果意義重大,這樣的修訂將改變任何進一步生產和開發鑽探的時間表。因此,儲量估計可能與最終開採的天然氣、天然氣和石油的數量有很大不同。
如果本季度報告中描述或引用的10-Q表格中的一個或多個風險或不確定性發生,或者潛在的假設被證明是不正確的,我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃大不相同。
本季度報告中以Form 10-Q格式包含的所有前瞻性陳述,無論是明示的還是暗示的,其全部內容均受本警示聲明的明確限制。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。
除非適用法律另有要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映本季度報告(Form 10-Q)發佈之日之後的事件或情況。
3
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第一部分-金融信息
Antero能源資源管理公司
簡明和綜合資產負債表
(單位:千)
(未經審計) |
| ||||||
十二月三十一日, | 9月30日, | ||||||
| 2020 |
| 2021 |
| |||
資產 | |||||||
流動資產: |
| ||||||
應收賬款 | $ | |
| | |||
應計收入 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 | | | |||||
財產和設備: | |||||||
石油和天然氣屬性,按成本計算(成功努力法): | |||||||
未證明的性質 | | | |||||
證明性質 | | | |||||
收集系統和設施 | | | |||||
其他財產和設備 | | | |||||
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減少累計損耗、折舊和攤銷 | ( | ( | |||||
財產和設備,淨值 | | | |||||
經營性租賃使用權資產 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
對未合併附屬公司的投資 | | | |||||
其他資產 | | | |||||
總資產 | $ | | | ||||
負債和權益 | |||||||
流動負債: |
| ||||||
應付帳款 | $ | |
| | |||
應付帳款,關聯方 | | | |||||
應計負債 | | | |||||
應付收入分配 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
短期租賃負債 | | | |||||
遞延收入,VPP | | | |||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 | | | |||||
長期負債: | |||||||
長期債務 | | | |||||
遞延所得税負債 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
長期租賃負債 | | | |||||
遞延收入,VPP | | | |||||
其他負債 | | | |||||
總負債 | | | |||||
承付款和或有事項(附註13和14) | |||||||
股本: | |||||||
股東權益: | |||||||
優先股,$ | |||||||
普通股,$ | | | |||||
額外實收資本 | | | |||||
累計赤字 | ( | ( | |||||
股東權益總額 | | | |||||
非控制性權益 | | | |||||
總股本 | | | |||||
負債和權益總額 | $ | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
目錄
Antero資源公司
簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計)
(單位為千,每股除外)
截至9月30日的三個月, | |||||||
| 2020 |
| 2021 |
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收入和其他: | |||||||
天然氣銷售 | $ | | | ||||
天然氣液體銷售 | | | |||||
石油銷售 | | | |||||
商品衍生品公允價值損失 | ( | ( | |||||
營銷 | | | |||||
遞延收入攤銷 | | | |||||
出售資產的收益 | — | | |||||
其他收入 | | | |||||
總收入 | | | |||||
運營費用: | |||||||
租賃經營 | | | |||||
採集、壓縮、加工和運輸 | | | |||||
生產税和從價税 | | | |||||
營銷 | | | |||||
探索 | | | |||||
油氣性質減損 | | | |||||
損耗、折舊和攤銷 | | | |||||
資產報廢債務的增加 | | | |||||
一般和行政費用(包括基於股權的薪酬費用#美元 | | | |||||
合同終止和鑽井平臺堆放 | | | |||||
總運營費用 | | | |||||
營業虧損 | ( | ( | |||||
其他收入(費用): | |||||||
利息支出,淨額 | ( | ( | |||||
未合併關聯公司收益中的權益 | | | |||||
提前清償債務的損益 | | ( | |||||
交易費用 | ( | ( | |||||
其他收入(費用)合計 | | ( | |||||
所得税前虧損 | ( | ( | |||||
所得税優惠撥備 | | | |||||
包括非控制性權益在內的淨虧損和綜合虧損 | ( | ( | |||||
減去:非控股權益應佔淨虧損和綜合虧損 | ( | ( | |||||
Antero Resources Corporation應佔淨虧損和綜合虧損 | $ | ( | ( | ||||
每股虧損-基本 | $ | ( | ( | ||||
每股虧損-稀釋後 | $ | ( | ( | ||||
加權平均流通股數量: | |||||||
基本信息 | | | |||||
稀釋 | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
目錄
Antero資源公司
簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計)
(單位為千,每股除外)
截至9月30日的9個月, | |||||||
| 2020 |
| 2021 | ||||
收入和其他: | |||||||
天然氣銷售 | $ | | | ||||
天然氣液體銷售 | | | |||||
石油銷售 | | | |||||
商品衍生品公允價值損失 | ( | ( | |||||
營銷 | | | |||||
遞延收入攤銷 | | | |||||
出售資產的收益 | — | | |||||
其他收入 | | | |||||
總收入 | | | |||||
運營費用: | |||||||
租賃經營 | | | |||||
採集、壓縮、加工和運輸 | | | |||||
生產税和從價税 | | | |||||
營銷 | | | |||||
探索 | | | |||||
油氣性質減損 | | | |||||
損耗、折舊和攤銷 | | | |||||
資產報廢債務的增加 | | | |||||
一般和行政費用(包括基於股權的薪酬費用#美元 | | | |||||
合同終止和鑽井平臺堆放 | | | |||||
總運營費用 | | | |||||
營業虧損 | ( | ( | |||||
其他收入(費用): | |||||||
利息支出,淨額 | ( | ( | |||||
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | ( | | |||||
提前清償債務的損益 | | ( | |||||
可轉換票據等價化損失 | — | ( | |||||
權益法投資減值 | ( | — | |||||
交易費用 | ( | ( | |||||
其他費用合計 | ( | ( | |||||
所得税前虧損 | ( | ( | |||||
所得税優惠撥備 | | | |||||
包括非控制性權益在內的淨虧損和綜合虧損 | ( | ( | |||||
減去:非控股權益應佔淨虧損和綜合虧損 | ( | ( | |||||
Antero Resources Corporation應佔淨虧損和綜合虧損 | $ | ( | ( | ||||
每股虧損-基本 | $ | ( | ( | ||||
每股虧損-稀釋後 | $ | ( | ( | ||||
加權平均流通股數量: | |||||||
基本信息 | | | |||||
稀釋 | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
目錄
Antero資源公司
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(單位:千)
其他內容 | 累計 | ||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 收益 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| (赤字) |
| 利益 |
| 權益 |
| |||||||
餘額,2019年12月31日 | | $ | | | | — | | ||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除扣繳所得税的股份後的淨額 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
普通股回購和註銷 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
淨虧損和綜合虧損 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
餘額,2020年3月31日 | | | | | — | | |||||||||||||
發行Martica Holdings,LLC的普通股 | — | — | — | — | | | |||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除扣繳所得税的股份後的淨額 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
普通股回購和註銷 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | — | — | — | ( | | ( | |||||||||||||
餘額,2020年6月30日 | | | | | | | |||||||||||||
發行Martica Holdings,LLC的普通股 | — | — | — | — | | | |||||||||||||
2026年可轉換票據的權益部分,淨額 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除扣繳所得税的股份後的淨額 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
淨虧損和綜合虧損 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
餘額,2020年9月30日 | | $ | | | ( | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
目錄
Antero資源公司
股東權益簡明合併報表(未經審計)(續)
(單位:千)
其他內容 | |||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 累計 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 利益 |
| 權益 |
| |||||||
餘額,2020年12月31日 | | $ | | | ( | | | ||||||||||||
普通股發行 | | | | — | — | | |||||||||||||
發行Martica Holdings,LLC的普通股 | — | — | — | — | | | |||||||||||||
2026年可轉換票據的權益部分,淨額 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除扣繳所得税的股份後的淨額 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | — | — | — | ( | | ( | |||||||||||||
餘額,2021年3月31日 | | | | ( | | | |||||||||||||
普通股發行 | | | | — | — | | |||||||||||||
2026年可轉換票據的權益部分,淨額 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除扣繳所得税的股份後的淨額 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
淨虧損和綜合虧損 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
餘額,2021年6月30日 | | | | ( | | | |||||||||||||
2026年可轉換票據的權益部分,淨額 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除扣繳所得税的股份後的淨額 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
淨虧損和綜合虧損 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
餘額,2021年9月30日 | | $ | | | ( | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
8
目錄
Antero資源公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(單位:千)
截至9月30日的9個月, | |||||||
| 2020 |
| 2021 |
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經營活動提供(用於)的現金流: | |||||||
包括非控股權益在內的淨虧損 | $ | ( | ( | ||||
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||
損耗、折舊、攤銷和增值 | | | |||||
減損 | | | |||||
商品衍生品公允價值損失 | | | |||||
結算商品衍生品的損益 | | ( | |||||
衍生品貨幣化的收益(支付) | | ( | |||||
出售資產的收益 | — | ( | |||||
股權薪酬費用 | | | |||||
遞延所得税優惠 | ( | ( | |||||
未合併附屬公司的股本(收益)虧損 | | ( | |||||
未合併關聯公司收益的股息 | | | |||||
遞延收入攤銷 | ( | ( | |||||
債務發行成本攤銷、債務貼現、債務溢價和其他 | | | |||||
提前清償債務的(收益)損失 | ( | | |||||
可轉換票據等價化損失 | — | | |||||
流動資產和流動負債變動情況: | |||||||
應收賬款 | ( | ( | |||||
應計收入 | ( | ( | |||||
其他流動資產 | ( | ( | |||||
包括關聯方在內的應付帳款 | ( | | |||||
應計負債 | | | |||||
應付收入分配 | ( | | |||||
其他流動負債 | ( | | |||||
經營活動提供的淨現金 | | | |||||
由投資活動提供(用於)的現金流: | |||||||
對未證明性質的補充 | ( | ( | |||||
鑽井和完井成本 | ( | ( | |||||
其他物業和設備的附加費 | ( | ( | |||||
淺談水溢流的結算 | | — | |||||
出售資產所得收益 | — | | |||||
VPP銷售收益,淨額 | | — | |||||
其他負債的變動 | — | ( | |||||
其他資產的變動 | | | |||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ( | |||||
融資活動提供(用於)的現金流: | |||||||
普通股回購 | ( | — | |||||
發行優先票據 | — | | |||||
發行可轉換票據 | | — | |||||
優先票據的償還 | ( | ( | |||||
銀行信貸貸款淨額借款(還款) | | ( | |||||
支付發債成本 | ( | ( | |||||
出售非控股權益 | | | |||||
對Martica Holdings LLC非控股權益的分配 | ( | ( | |||||
為解決股權薪酬獎勵而預扣的員工税 | ( | ( | |||||
可轉換票據等價化 | — | ( | |||||
其他 | ( | ( | |||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ( | |||||
現金及現金等價物淨增加情況 | | | |||||
期初現金和現金等價物 | | | |||||
期末現金和現金等價物 | $ | | | ||||
補充披露現金流信息: | |||||||
期內支付的利息現金 | $ | | | ||||
增加(減少)應付賬款和增加財產和設備的應計負債 | $ | ( | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
9
目錄
Antero資源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(1)組織機構
Antero Resources Corporation(單獨稱為“Antero”,與其合併子公司“Antero Resources”或“公司”一起,從事西弗吉尼亞州和俄亥俄州阿巴拉契亞盆地天然氣、NGL和石油資產的開發、生產、勘探和收購。該公司的目標是大型、可重複的資源區塊,其中水平鑽井和先進的壓裂增產技術提供了從非常規地層經濟地開發和生產天然氣、NGL和石油的手段。公司總部設在科羅拉多州丹佛市。
(2)重要會計政策摘要
(a) | 陳述的基礎 |
這些未經審核的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)適用於中期財務信息的規則和法規編制的,應在本公司12月報告的背景下閲讀。2020年31日合併財務報表及其附註,以便更全面地瞭解公司的運營、財務狀況和會計政策。公司2020年12月31日的合併財務報表包括在Antero Resources提交給證券交易委員會的Form 10-K 2020年年度報告中。
本公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制的,因此不包括GAAP要求的完整綜合財務報表的所有信息和附註。管理層認為,該等未經審核的簡明綜合財務報表包括為公平呈報本公司截至2020年12月31日及2021年9月30日的財務狀況、截至2020年9月30日及2021年9月30日的3個月及9個月的經營業績及截至9月30日的9個月的現金流量所需的所有調整(包括正常及經常性應計項目)。30、2020和2021年。公司沒有其他綜合收益或虧損項目,因此其淨收益或虧損等於其綜合收益或虧損。截至2021年9月30日的經營業績不一定代表全年可能預期的業績,原因是天然氣、NGL和石油價格的波動、天然產量下降、勘探和開發鑽探結果的不確定性、衍生工具公允價值的波動、新冠肺炎的影響和其他因素。
(b) | 合併原則 |
隨附的未經審計簡明綜合財務報表包括Antero Resources Corporation、其全資子公司及其可變利息實體(“VIE”)、Martica Holdings LLC(“Martica”)的賬目,公司是該公司的主要受益人。反映在公司截至9月的三個月和九個月未經審計的簡明綜合財務報表中的非控股權益。30、2020和2021年代表公司在由第三方擁有的Martica中的權益。有關Martica的更多信息,請參見附註3-未經審計的簡明合併財務報表的交易。
(c) | 現金和現金等價物 |
該公司將購買的初始到期日不超過三個月的所有流動投資視為現金等價物。由於這些工具的短期性質,現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。有時,公司可能處於“賬面透支”的狀態,即未付支票超過現金和現金等價物。該公司在其簡明綜合資產負債表內將應付賬款透支和應付收入分配中的賬面透支歸類,並將與賬面透支相關的應付賬款變化歸類為其未經審計的簡明綜合現金流量表中的一項經營活動。截至2020年12月31日,應付賬款和應付收入分配中包括的賬面透支為$
(d) | 普通股每股收益(虧損) |
每股普通股收益(虧損)-每個時期的基本收益(虧損)是通過將可歸因於Antero的淨收入(虧損)除以該時期的基本加權平均流通股數量來計算的。每股普通股收益(虧損)--每期攤薄後,在考慮已發行股權獎勵和普通股的潛在攤薄因素後計算。
10
目錄
Antero資源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
可在轉換2026年可轉換票據時發行(定義見下文附註7-長期債務)。本公司將限制性股票單位(“RSU”)獎勵、績效股份單位(“PSU”)獎勵和股票期權計入基於可發行普通股數量(如果期末也是授予獎勵所需的業績期末)的稀釋加權平均已發行股票的計算中。2026年可換股票據的潛在攤薄效應是使用(I)庫存股方法計算的,原因是公司打算在截至2020年9月30日的9個月內轉換時以現金結算該等可換股票據的本金,以及(Ii)2026年可換股票據在截至2021年9月30日的9個月進行部分等價化的結果是2026年可換股票據在截至2021年9月30日的9個月內進行了部分證券化,因此2026年可換股票據的潛在攤薄效果是使用庫存股方法計算的,原因是本公司打算在截至2020年9月30日的9個月內以現金結算該等可換股票據的本金金額。有關證券化交易的進一步討論,請參閲附註7-長期債務。在公司出現淨虧損期間,稀釋後的加權平均流通股等於基本加權平均流通股,因為所有股權獎勵和2026年可轉換票據的影響都是反攤薄的。
以下是本公司已發行的基本加權平均股票與本報告所述期間的稀釋加權平均已發行股票的對賬(單位:千):
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||
|
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
|
基本加權平均流通股數 | | | | |
| ||||
添加:RSU的稀釋效果 | — | — | — | — |
| ||||
添加:PSU的稀釋效果 | — | — | — | — |
| ||||
補充:未償還股票期權的稀釋效應 | — | — | — | — | |||||
新增:2026年可轉換票據的攤薄效應 | — | — | — | — | |||||
稀釋加權平均已發行股數 | | | | |
| ||||
| |||||||||
不計入普通股稀釋收益計算的已發行證券的加權平均數(1): |
| ||||||||
RSU | | | | |
| ||||
PSU | | | | |
| ||||
未償還股票期權 | | | | | |||||
2026年可轉換票據(2) | — | | — | |
(1) | 這些獎勵的潛在稀釋影響被排除在普通股每股稀釋收益(虧損)的計算中,因為納入這些獎勵將是反稀釋的。 |
(2) | 根據庫存股方法,在計算稀釋每股收益時,只考慮換股價值超過2026年可換股票據本金總額的金額。截至2020年9月30日,換股價值未超過票據本金,相應地,對截至2020年9月30日止三個月及九個月的攤薄每股盈利並無影響。根據IF轉換方法,截至2020年9月30日的三個月和九個月的加權平均流通股數量為 |
(e) | 所得税 |
本公司確認遞延税項資產和負債為所得税目的而結轉的營業淨虧損造成的暫時性差額,以及資產和負債的財務報表和計税基礎之間的差額。税法或税率變化的影響在税法或税率變化頒佈期間在收入中確認。*當管理層認為部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現時,遞延税項資產將減去估值津貼。
2021年4月9日,西弗吉尼亞州頒佈了與其分配和來源方法相關的新税法。新頒佈的法律將於2022年1月1日起生效,預計將減少公司分攤給西弗吉尼亞州的淨收益或虧損。*由於這一税法變化,公司的遞延所得税淨負債減少了$
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截至2021年9月30日,100,000,000美元,其中包括
(f) | 近期發佈的會計準則 |
可轉換儀器
2020年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-06號,可兑換股票的會計核算實體自有權益中的工具和合同取消了“會計準則彙編”(“ASC”)470-20中的現金換算模式。具有轉換和其他選項的債務,這需要對轉換特徵進行單獨核算,而不是允許將債務工具和轉換特徵作為單一債務工具進行核算。新標準將於2022年1月1日起對本公司生效,並允許儘早採用。“公司”(The Company)正在評估計劃於2022年1月1日採用的過渡方法。然而,該公司已利用修改後的回溯性方法來量化這一標準對其財務報表的預期影響。
在採用這一新標準後,公司預計將重新分類為$
所得税
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,簡化所得税的核算. 該ASU去除了ASC 740中的一般原理的某些例外,所得税(“ASC 740”),並通過澄清和修改現有指南簡化了ASC 740的部分內容。它在2020年12月15日之後的中期和年度報告期有效。本公司於2021年1月1日採用本ASU,對本公司未經審計的簡明合併財務報表沒有實質性影響.
(3)交易
(a) | 轉讓凌駕性專營權費權益 |
於2020年6月15日,本公司宣佈完成與Sixth Street Partners,LLC(“Sixth Street”)聯屬公司的一項交易,該交易涉及本公司現有資產基礎(“Orris”)的若干凌駕性特許權使用費權益。在這筆交易中,該公司向Martica捐贈了Orris,第六街捐贈了$
Orris包括一項壓倒一切的特許權使用費權益
Orris還包括一項額外的壓倒一切的特許權使用費權益
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*在第六街之前實現內部回報率為
Orris從公司到Martica的運輸被視為共同控制下的實體之間的交易。因此,Martica按其歷史成本記錄了貢獻的Orris。
(b) | 批量生產付款交易 |
2020年8月10日,公司完成了批量生產付款交易,收到淨收益約為$
本公司已將VPP作為ASC 932項下的運輸工具入賬。採掘活動--石油和天然氣(“ASC 932”),淨收益在交易結束時作為遞延收入記錄在簡明綜合資產負債表中。遞延收入確認為在VPP期限內使用生產單位法交付的數量。根據生產和營銷協議,Antero及其關聯公司作為JPM-VEC的代理提供一定的營銷服務,與這些服務相關的任何收入或支出將視情況記入營銷收入或營銷費用。
與VPP同時,本公司執行一項與其於VPP物業的留存權益相關的生產量有關的看漲期權,該權益以VPP物業的按揭作抵押。此外,產銷協議包含一項嵌入式認沽期權,與本公司在VPP物業的留存權益的生產量有關,該權益已從產銷安排中分拆出來,並作為按公允價值記錄的衍生工具入賬。有關本公司衍生工具的詳情,請參閲未經審核簡明綜合財務報表附註11-衍生工具。
(c) | 鑽探合作伙伴關係 |
2021年2月17日,Antero Resources宣佈與量子能源夥伴公司(Quantum Energy Partners)的附屬公司QL Capital Partners(“QL”)建立鑽探合作伙伴關係,為公司2021年至2024年的鑽探計劃提供服務。根據協議條款,QL參與的每一年代表每年一次的分期付款,QL將在該分期付款年度內獲得Antero Resources挖出的任何油井的工作權益。於2021年,Antero Resources與QL就該年度分期付款的資本預算達成一致,Antero Resources將就截至2024年的每個後續年度為該年度所有待挖油井提出資本預算及估計內部回報率(“IRR”),並在雙方同意該年度的估計內部回報率超過指定回報的情況下,QL將有義務參與該分期付款。Antero Resources開發和管理與每一批相關的鑽井計劃,包括選擇油井。此外,對於QL參與的每一年度分期付款,Antero Resources和QL將簽訂轉讓、賣據和轉讓協議,根據該協議,QL將在該年度的每一口油井泥漿中獲得按比例的工作利息百分比,該轉讓將不受任何恢復的影響。
根據協議條款,QL將為
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本公司已根據ASC 932將鑽井夥伴關係作為一項運輸入賬,該等運輸在QL取得其在每口油井的比例營運權益時記錄在未經審核的簡明綜合財務報表中。
(4)收入
(a) | 解聚收入的百分比 |
下表列出了按類型和與之相關的可報告部門分列的收入(以千計)。有關可報告段的更多信息,請參見注釋16-可報告段。
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 可報告的細分市場 | ||||||
與客户簽訂合同的收入: | |||||||||||||||
天然氣銷售 | $ | | | | | 勘探和生產 | |||||||||
天然氣液體銷售(乙烷) | | | | | 勘探和生產 | ||||||||||
天然氣液體銷售(C3+NGL) | | | | | 勘探和生產 | ||||||||||
石油銷售 | | | | | 勘探和生產 | ||||||||||
營銷 | | | | | 營銷 | ||||||||||
與客户簽訂合同的總收入 | | | | | |||||||||||
衍生工具、遞延收入和其他來源的淨虧損 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
總收入 | $ | | | | |
(b) | 交易記錄分配給剩餘履約義務的價格 |
對於合同期超過一年的產品銷售,本公司利用ASC 606中的實用手段。與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),它不要求披露分配給剩餘履約義務的交易價格,如果可變對價完全分配給完全未履行的履約義務。根據公司的產品銷售合同,交付給客户的每一件產品都代表着一項單獨的履約義務;因此,未來的成交量完全不能滿足要求,不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。對於合同期在一年或以下的公司產品銷售,公司利用了ASC 606中的實際權宜之計,如果履約義務是最初預期期限為#年的合同的一部分,則不要求披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
(C)合同餘額
根據公司的銷售合同,公司在履行其履行義務後向客户開具發票,在這一點上付款是無條件的。因此,該公司的合同不會產生合同資產或負債。截至2020年12月31日和2021年9月30日,公司從與客户的合同中獲得的應收賬款為美元。
(5)權益法投資
(a) | 權益法投資綜述 |
截至2021年9月30日,Antero擁有大約
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下表列出了Antero在截至2021年9月30日的9個月中對未合併附屬公司的投資對賬(單位:千):
截至2020年12月31日的餘額(1) | $ | | ||
未合併關聯公司收益中的權益 | | |||
來自未合併關聯公司的股息 | ( | |||
消除公司間利潤 | | |||
截至2021年9月30日的餘額(1) | $ | |
(1) | 截至2020年12月31日和2021年9月30日,公司對Antero Midstream Corporation的投資為$ |
(b) | Antero Midstream公司財務信息彙總 |
下表列出了Antero Midstream公司的彙總財務信息(單位:千)。
資產負債表
12月31日, | 9月30日, | ||||||
| 2020 |
| 2021 | ||||
流動資產 | $ | | | ||||
非流動資產 | | | |||||
總資產 | $ | | | ||||
流動負債 | $ | | | ||||
非流動負債 | | | |||||
股東權益 | | | |||||
總負債和股東權益 | $ | | |
運營説明書
截至9月30日的9個月, | |||||||
| 2020 |
| 2021 | ||||
收入 | $ | | | ||||
運營費用 | | | |||||
營業收入(虧損) | ( | | |||||
淨收益(虧損) | $ | ( | |
(6)應計負債
截至2020年12月31日和2021年9月30日的應計負債包括以下項目(以千為單位):
十二月三十一日, | 9月30日, | ||||||
| 2020 |
| 2021 |
| |||
資本支出 | $ | |
| | |||
收集、壓縮、處理和運輸費用 | | | |||||
營銷費用 | | | |||||
利息支出,淨額 |
| |
| | |||
應計生產税和從價税 | | | |||||
應付衍生結算 | | | |||||
其他 |
| |
| | |||
應計負債總額 | $ | |
| |
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(7)長期債務
截至2020年12月31日和2021年9月30日的長期債務包括以下項目(以千為單位):
十二月三十一日, | 9月30日, | ||||||
| 2020 |
| 2021 |
| |||
信貸安排(a) | $ | | | ||||
| — | ||||||
| — | ||||||
| | ||||||
— | | ||||||
— | | ||||||
— | | ||||||
| | ||||||
本金總額 | | | |||||
未攤銷保費(折扣),淨額 | ( | ( | |||||
未攤銷債務發行成本 | ( | ( | |||||
長期債務 | $ | | |
(a) | 優先擔保循環信貸安排 |
Antero Resources與銀行貸款人財團有高級擔保循環信貸安排。2021年10月26日,Antero Resources簽訂了一項修訂並重述的優先擔保循環信貸安排。簡明綜合財務報表附註中對(I)“優先信貸安排”的提述是指在2021年10月26日之前有效的優先擔保循環信貸安排,(Ii)“新信貸安排”是指於2021年10月26日或之後生效的優先擔保循環信貸安排,及(Iii)“信貸安排”是指先前信貸安排及新信貸安排,統稱為優先擔保循環信貸安排。信貸安排項下的借款須受基於Antero Resources資產抵押品價值的借款基準限制,並須定期每半年重新釐定。自.起2021年9月30日,優先信貸安排下的借款基數為$
信貸安排包含有關槓桿率和流動比率的要求,以及某些契約,包括對我們舉債能力的限制,以及對我們支付股息能力的限制,除非符合某些習慣條件,每種情況都受習慣分拆和例外情況的限制。截至2020年12月31日和2021年9月30日,Antero Resources遵守了優先信貸安排下的所有金融契約。
優先信貸安排提供備用基本利率下的借款或作為歐洲美元貸款(每個術語在先前信貸安排中定義),而新信貸安排提供調整後期限擔保隔夜融資利率(“SOFR”)、調整後每日簡單SOFR或備用基本利率(各自定義見新信貸安排)下的借款。信貸安排只提供利息支付,直至到期日,屆時所有未償還借款均已到期。利息按浮動利率計算,基準為(I)倫敦銀行同業拆息或最優惠利率(由Antero Resources在借款時選擇而釐定)加上優先信貸安排下的適用保證金利率及(Ii)SOFR或最優惠利率(由Antero Resources在借款時所選擇的利率釐定)加上新信貸安排下的適用保證金利率。借款時的利息乃參考Antero Resources當時的現行槓桿率釐定,惟若干例外情況除外。信貸安排未使用部分的承諾費按季度支付,費率為:(I)
截至2021年9月30日,Antero Resources在信貸安排下的未償還餘額為$
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在信貸安排項下,資源有#美元的未清餘額。
(b) |
2014年5月6日,Antero Resources發行了$
(c) |
2015年3月17日,Antero Resources發行了$
(d) |
2016年12月21日,Antero Resources發行了$
(e) |
2021年1月4日,Antero Resources發行了$
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(f) |
2021年1月26日,Antero Resources發行了$
(g) |
2021年6月1日,Antero Resources發行了$
(h) |
2020年8月21日,Antero Resources發行了$
初始轉換率為:
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● | 在2020年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果Antero Resources普通股的最後報告每股銷售價格超過 |
● | 在此期間 |
● | 如果Antero Resources要求贖回任何或全部2026年可轉換票據,可在緊接贖回日期前的預定交易日交易結束前的任何時間;或 |
● | 在發生管理2026年可轉換票據的契約中規定的某些特定公司事件時。 |
從2026年5月1日起及之後,票據持有人可以在他們選擇的任何時間轉換他們的2026年可轉換票據,直到緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止。
轉換後,Antero Resources可按管理2026年可換股票據的契約所規定的方式及受其規限,按Antero Resources選擇的方式支付及/或交付(視屬何情況而定)現金、Antero Resources普通股股份或現金與Antero Resources普通股股份的組合,以履行其轉換義務。在此情況下,Antero Resources可按Antero Resources選擇的方式支付及/或交付現金、Antero Resources普通股股份或現金加普通股股份的組合,以履行其轉換義務。2026年可轉換票據已滿足允許2026年可轉換票據持有人在以下日期行使轉換權的股價條件2021年9月30日。
根據管理2026年可換股票據的契約條款,換股比率在某些情況下會有所調整。此外,在管理2026年可轉換票據的契約中描述的某些公司事件發生在到期日之前之後,Antero Resources將提高與此類公司活動相關而選擇轉換其2026年可轉換票據的持有人的轉換率。
如果發生某些構成根本變化的公司事件,則票據持有人可以要求Antero Resources以現金回購價格回購其2026年可轉換票據,回購價格等於要回購的2026年可轉換票據的本金,加上到(但不包括)基本變化回購日期的應計和未付利息(如果有的話)。根本性變化的定義包括涉及Antero Resources的某些業務合併交易,以及與Antero Resources的普通股有關的某些退市事件。
發行時,本公司將2026年可換股票據的負債和權益部分分開核算,負債部分按不含轉換功能的類似債務工具的估計公允價值入賬。*2026年可換股票據本金金額與負債部分的估計公允價值之間的差額記為債務貼現,並將在2026年可換股票據期限內按實際利率法攤銷利息支出,連同債務發行成本,實際利率為:
與2026年可轉換票據發行相關的交易成本根據其相對公允價值分配給負債和權益部分。負債部分的發行成本計入簡明綜合資產負債表的債務發行成本,並使用實際利息法在2026年可轉換票據的期限內攤銷。可歸屬於股權部分的發行成本計入簡明綜合資產負債表和股東權益表內的額外實收資本的費用。
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2026年可轉換票據的部分等值
2021年1月12日,本公司完成註冊直接發行(“1月份股票發行”),發行總額為
2021年5月13日,本公司完成註冊直接發行(“五月股票發行”),發行總額為
2026年可轉換票據包括以下內容(以千為單位):
十二月三十一日, | 9月30日, | ||||||
2020 | 2021 | ||||||
負債構成: | |||||||
校長 | $ | | | ||||
減去:未攤銷票據折扣 | ( | ( | |||||
減去:未攤銷債務發行成本 | ( | ( | |||||
賬面淨值 | $ | | | ||||
股權構成(1) | $ | | |
(1) | 截至2020年12月31日,2026年未償還可轉換票據的權益部分計入額外實收資本,淨額為$ |
2026年可轉換票據上確認的與所述利率、債務折價攤銷和債務發行成本相關的利息支出總計美元。
(i) | 債務回購計劃 |
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,Antero Resources回購了$
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在2021年第一季度,公司贖回了剩餘的美元
(j) | 後續事件 |
2021年10月18日,Antero Resources發佈了關於2029年債券的部分贖回公告。2021年11月2日,本公司將贖回$
(8)資產報廢義務
下表列出了公司截至2021年9月30日的9個月的資產報廢義務對賬(單位:千):
資產報廢義務-2020年12月31日 |
| $ | | |
承擔的債務 |
| | ||
增值費用 | | |||
清償債務 | ( | |||
對先前估計數的修訂 | ( | |||
資產報廢義務-2021年9月30日 | $ | |
資產報廢債務包括在公司精簡綜合資產負債表的其他負債中。
(9)股權薪酬和現金獎勵
2020年6月17日,Antero Resources股東批准了Antero Resources Corporation 2020長期激勵計劃(“2020計劃”),取代了Antero Resources Corporation長期激勵計劃(“2013計劃”),2020計劃自當日起生效。2020年計劃規定授予股票期權(包括激勵性股票期權)、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU獎勵、既得股票獎勵、股息等值獎勵以及其他基於股票和現金的獎勵。授予獎勵的條款和條件由Antero Resources董事會薪酬委員會制定。本公司及其關聯公司的員工、高級管理人員、非員工董事和其他服務提供商有資格獲得2020計劃下的獎勵。根據2013年計劃,在2020年6月17日或之後,將不會再頒發任何獎勵。
2020年計劃規定保留
總計
Antero Midstream Partners LP(“Antero Midstream Partners”)普通合夥人被授權授予
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由Antero Midstream Corporation承擔並轉換為
按獎勵類型劃分,公司在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的股權薪酬支出如下(以千為單位):
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
| 2020 | 2021 |
| 2020 | 2021 |
| |||||||
RSU獎 | $ | | | $ | | | |||||||
PSU獎項 | | | | | |||||||||
轉換的AM RSU獎(1) | | | | | |||||||||
頒發給董事的股權獎勵 | | | | | |||||||||
總費用 | $ | | | $ | | |
(1) | Antero Resources確認了2013計劃和AMP計劃下授予的股權獎勵的補償費用,因為AMP計劃下的獎勵被視為由Antero分配中游Antero Resources的合作伙伴。Antero Resources將2019年3月12日Antero Midstream Partners解除合併前與贈款相關的基於股權的薪酬支出的一部分分配給Antero中游合作伙伴基於其在Antero Resources勞動力成本中的比例份額。 |
(a) | 限制性股票單位獎 |
截至2021年9月30日的9個月RSU頒獎活動摘要如下:
加權 | ||||||
平均值 | ||||||
數量: | 授予日期 | |||||
| 股票 |
| 公允價值 | |||
已授予和未授予的總數-2020年12月31日 | | $ | | |||
授與 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
沒收 | ( | | ||||
已授予和未授予的總數-2021年9月30日 | | $ | |
截至2021年9月30日,大約有美元
(b) | 業績分享單位獎 |
PSU獎基於絕對股東總回報(“TSR”)
2021年4月,公司根據Antero Resources截至每個月最後一天確定的絕對TSR向其某些高管授予PSU獎
基於槓桿率的PSU獎
於2021年4月,本公司向若干高管授予PSU,其依據是本公司總債務減去現金及現金等價物除以本公司調整後EBITDAX(如下文第2項“非公認會計準則財務措施”所界定及描述),截至
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2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日,每種情況下,以高管繼續受僱至2023年12月31日為準(“槓桿率PSU”)。相對於槓桿率PSU,最終可能賺取的普通股股票數量範圍為
截至2021年9月30日的9個月PSU頒獎活動摘要如下:
加權 |
| |||||
數量 | 平均資助金 | |||||
| 單位 |
| 日期公允價值 | |||
已授予和未授予的總數-2020年12月31日 | | $ | | |||
授與 | | | ||||
沒收 | ( | | ||||
取消(未賺取) | ( | | ||||
已授予和未授予的總數-2021年9月30日 | | $ | |
下表列出了截至2021年9月30日的9個月內授予的基於市場的PSU的加權平均公允價值信息,以及用於確定公允價值的假設:
股息率 | — | % | |||
波動率 | | % | |||
無風險利率 | | % | |||
授予獎勵的加權平均公允價值-絕對TSR | $ | |
截至2021年9月30日,大約有美元
(c) | 股票期權 |
截至2021年9月30日的九個月股票期權活動摘要如下:
加權 | |||||||||||
加權 | 平均值 | ||||||||||
平均值 | 剩餘 | 固有的 | |||||||||
庫存 | 鍛鍊 | 合同 | 價值 | ||||||||
| 選項 |
| 價格 |
| 生命 |
| (單位:千) | ||||
未償還-2020年12月31日 | | $ | | $ | — | ||||||
授與 | — | — | |||||||||
練習 | — | — | |||||||||
沒收 | — | — | |||||||||
過期 | ( | | |||||||||
未償還-2021年9月30日 | | $ | | $ | — | ||||||
既得利益-2021年9月30日 | | $ | | $ | — | ||||||
可行使-2021年9月30日 | | $ | | $ | — |
內在價值是基於期權的行權價格和Antero Resources普通股在參考日期的收盤價。
截至2021年9月30日,所有股票期權均已完全授予,導致
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(d) | 轉換的AM RSU獎 |
截至2021年9月30日的9個月,轉換後的AM RSU獎項摘要如下:
加權 | ||||||
平均值 | ||||||
數量 | 授予日期 | |||||
| 單位 |
| 公允價值 | |||
已授予和未授予的總數-2020年12月31日 | | $ | | |||
授與 | — | — | ||||
既得 | ( | | ||||
沒收 | ( | | ||||
已授予和未授予的總數-2021年9月30日 | | $ | |
截至2021年9月30日,只有不到1美元。
(e) | 現金獎 |
2020年1月,公司授予約$現金獎勵
(10)公允價值
截至2020年12月31日和9月的應收賬款和應付賬款賬面價值。302021年接近市場價值,因為它們的短期性質。截至2020年12月31日和9月,優先信貸安排下未償還金額的賬面價值。2021年30日接近公允價值,因為可變利率反映了當前的市場狀況。
截至2020年12月31日和2021年9月30日,優先票據和2026年可轉換票據的公允價值和賬面價值如下(單位:千):
2020年12月31日 | 2021年9月30日 | ||||||||||||
| 公平 |
| 攜帶 |
| 公平 |
| 攜帶 | ||||||
價值(1) | 價值(2) | 價值(1) | 價值(2) | ||||||||||
2022年票據 | $ | | | — | — | ||||||||
2023年票據 | | | — | — | |||||||||
2025年票據 | | | | | |||||||||
2026年筆記 | — | — | | | |||||||||
2029年票據 | — | — | | | |||||||||
2030年票據 | — | — | | | |||||||||
2026年可轉換票據 | | | | | |||||||||
總計 | $ | | | | |
(1) | 公允價值基於二級市場數據輸入。 |
(2) | 賬面價值是扣除未攤銷債務發行成本和債務折價或溢價後的淨值。 |
有關衍生金融工具公允價值的資料,請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註11-衍生工具。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(11)衍生工具
本公司面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險,並且可能使用衍生品工具來管理其商品價格風險。此外,本公司定期簽訂包含嵌入式特徵的合同,這些特徵需要作為衍生品分開核算。
(a) | 商品衍生品頭寸 |
該公司定期與交易對手簽訂天然氣、天然氣和石油衍生產品合同,以對衝與其生產相關的價格風險。這些衍生品不是為了交易目的而簽訂的。只要天然氣、天然氣和石油的市場價格發生變化,公司就面臨這些未平倉合約的市場風險。這種市場風險敞口通常被公司最終出售產品時確認的天然氣、天然氣和石油的市場價格變化所抵消。
該公司是截至9月份的3個月和9個月結算的各種固定價格商品掉期合約的當事人。30、2020和2021年。當管理層相信可以保證公司生產的有利未來銷售價格時,公司就簽訂這些掉期合同。根據這些掉期協議,當結算時的實際商品價格超過掉期合同提供的固定價格時,本公司向交易對手支付差額。當結算時的實際商品價格低於合同規定的固定價格時,本公司從交易對手處收取差額。此外,本公司已訂立基差掉期合約,以對衝紐約商品交易所(“NYMEX”)指數價格與本地指數價格之間的差價。
公司的衍生合約沒有被指定為會計上的對衝,因此,所有的收益和損失都在公司的經營報表中確認。
截至2021年9月30日,公司的合併VIE(不包括Martica)的固定價格天然氣、石油和NGL掉期頭寸如下:
加權 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
商品/結算期 |
| 索引 |
| 簽約量 |
| 價格 |
| |||
天然氣 | ||||||||||
2021年10月至12月 | 亨利·哈布 | | MMBtu/天 | $ | | /MMBtu | ||||
2022年1月至12月 | 亨利·哈布 | | MMBtu/天 | | /MMBtu | |||||
2023年1月至12月 | 亨利·哈布 | | MMBtu/天 | | /MMBtu | |||||
丁烷 | ||||||||||
2021年10月至12月 | 貝爾維尤丁烷山-OPIS Non-Tet | | Bbl/天 | $ | | /bbl | ||||
2021年10月至12月 | 貝爾維尤丁烷山-OPIS Tet | | Bbl/天 | $ | | /bbl | ||||
天然汽油 | ||||||||||
2021年10月至12月 | 貝爾維尤山天然汽油-OPIS非TET | | Bbl/天 | $ | | /bbl | ||||
異丁烷 | ||||||||||
2021年10月至12月 | 貝爾維尤山異丁烷-OPIS非正丁烷 | | Bbl/天 | $ | | /bbl | ||||
油 | ||||||||||
2021年10月至12月 | 西德克薩斯中質油 | | Bbl/天 | $ | | /bbl |
此外,本公司還有一項看漲期權協議,該協議賦予持有人在2023年12月21日訂立固定價格掉期協議購買的權利,但不是義務。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
截至2021年9月30日,該公司的天然氣基準掉期頭寸(確定哥倫比亞輸氣管道(“TCO”)與NYMEX Henry Hub天然氣價格的基差定價指數)如下:
加權平均 | ||||||||||
商品/結算期 | 指數到基差分 |
| 簽約量 |
| 套期保值差價 | |||||
天然氣 | ||||||||||
2021年10月至12月 | 從紐約商品交易所到總擁有成本 | | MMBtu/天 | $ | | /MMBtu | ||||
2022年1月至12月 | 從紐約商品交易所到總擁有成本 | | MMBtu/天 | | /MMBtu | |||||
2023年1月至12月 | 從紐約商品交易所到總擁有成本 | | MMBtu/天 | | /MMBtu | |||||
2024年1月至12月 | 從紐約商品交易所到總擁有成本 | | MMBtu/天 | | /MMBtu |
本公司還簽訂了NGL衍生品合約,將結算月份的合同價格確定為結算月份西德克薩斯中質原油指數(WTI)價格的固定百分比。當合同價格的百分比高於合同百分比時,公司向交易對手支付差額。當低於合同規定的百分比時,公司從交易對手那裏收到差額。截至2021年9月30日,該公司擁有天然氣和NGL合同,將天然氣的蒙特貝爾維尤指數價格定為WTI的百分比如下:
加權平均 | |||||||||
商品/結算期 |
| 指數到基差分 |
| 簽約量 |
| 派息率 | |||
氣液 | |||||||||
2021年10月至12月 | 貝爾維尤山天然汽油轉WTI | | Bbl/天 | | % |
截至2021年9月30日,公司的合併VIE Martica的固定價格天然氣、石油和NGL掉期頭寸如下:
加權 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
商品/結算期 |
| 索引 |
| 簽約量 |
| 價格 | ||||
天然氣 | ||||||||||
2021年10月至12月 | 亨利·哈布 | | MMBtu/天 | $ | | /MMBtu |
| |||
2022年1月至12月 | 亨利·哈布 | | MMBtu/天 | | /MMBtu | |||||
2023年1月至12月 | 亨利·哈布 | | MMBtu/天 | | /MMBtu | |||||
2024年1月至12月 | 亨利·哈布 | | MMBtu/天 | | /MMBtu | |||||
2025年1月至3月 | 亨利·哈布 | | MMBtu/天 | | /MMBtu | |||||
乙烷 | ||||||||||
2021年10月至12月 | 貝爾維尤山純乙烷-OPIS | | Bbl/天 | $ | | /bbl | ||||
2022年1月至3月 | 貝爾維尤山純乙烷-OPIS | | Bbl/天 | | /bbl | |||||
丙烷 | ||||||||||
2021年10月至12月 | 貝爾維尤丙烷山-OPIS Non-Tet | | Bbl/天 | $ | | /bbl | ||||
2022年1月至12月 | 貝爾維尤丙烷山-OPIS Non-Tet | | Bbl/天 | | /bbl | |||||
天然汽油 | ||||||||||
2021年10月至12月 | 貝爾維尤山天然汽油-OPIS非TET | | Bbl/天 | $ | | /bbl | ||||
2022年1月至12月 | 貝爾維尤山天然汽油-OPIS非TET | | Bbl/天 | | /bbl | |||||
2023年1月至12月 | 貝爾維尤山天然汽油-OPIS非TET | | Bbl/天 | | /bbl | |||||
油 | ||||||||||
2021年10月至12月 | 西德克薩斯中質油 | | Bbl/天 | $ | | /bbl | ||||
2022年1月至12月 | 西德克薩斯中質油 | | Bbl/天 | | /bbl | |||||
2023年1月至12月 | 西德克薩斯中質油 | | Bbl/天 | | /bbl | |||||
2024年1月至12月 | 西德克薩斯中質油 | | Bbl/天 | | /bbl | |||||
2025年1月至3月 | 西德克薩斯中質油 | | Bbl/天 | | /bbl |
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(b) | 嵌入導數 |
VPP包括與NYMEX定價掛鈎的嵌入式看跌期權,用於與公司在VPP物業的保留權益相關的產量
(c) | 摘要 |
下表概述了本公司衍生工具的公允價值,以及截至2020年12月31日和9月的簡明綜合資產負債表中記錄該等價值的情況。2021年(以千為單位)。本公司沒有任何衍生工具被指定為會計上的套期保值工具。
| 資產負債表 | 十二月三十一日, | 9月30日, |
| |||||
|
| 位置 |
| 2020 | 2021 |
| |||
為會計目的而未指定為套期保值的資產衍生品: |
|
|
|
| |||||
大宗商品衍生品--當前 | 衍生工具 | $ | | — |
| ||||
嵌入式導數-電流 | 衍生工具 | | | ||||||
商品衍生品-非流動 | 衍生工具 |
| | — |
| ||||
嵌入式導數-非電流 | 衍生工具 |
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
總資產衍生品 |
|
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
未為會計目的指定為套期保值的負債衍生品: |
|
|
| ||||||
大宗商品衍生品--當前(1) | 衍生工具 |
| | |
| ||||
商品衍生品-非流動(1) | 衍生工具 |
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
總負債衍生品 |
|
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
衍生品淨資產(負債) | $ | | ( |
|
(1) | 截至2021年9月30日,大約$ |
下表列出了截至列報日期已確認的衍生資產和負債的毛值、根據與交易對手的主淨額結算安排抵銷的金額,以及在簡明綜合資產負債表中列報的由此產生的淨額,所有這些都是按公允價值計算的(以千元為單位):
2020年12月31日 | 2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
淨額 | 淨額 | ||||||||||||||||||
毛收入 | 總金額 | 資產 | 毛收入 | 總金額 | 資產 | ||||||||||||||
金額為 | 偏移量啟用 | (負債)在 | 金額為 | 偏移量啟用 | (負債)在 | ||||||||||||||
| 資產負債表 |
| 資產負債表 |
| 資產負債表 |
| 資產負債表 |
| 資產負債表 |
| 資產負債表 |
| |||||||
商品衍生資產 | $ | | ( | | $ | | ( | — | |||||||||||
嵌入衍生資產 | $ | | — | | $ | | — | | |||||||||||
商品衍生負債 | $ | ( | | ( | $ | ( | | ( |
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未經審計的簡明合併財務報表附註
以下為截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的衍生品公允價值損益摘要,以及這些價值記錄在未經審計的簡明綜合經營報表中的情況(單位:千):
的聲明 | |||||||||||||||
運營 | 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||
| 位置 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 | ||||||
商品衍生品公允價值損失(1) | 收入 | $ | ( | ( | $ | ( | ( | ||||||||
內含衍生工具公允價值損益(1) | 收入 | $ | | ( | $ | | ( |
(1) | 衍生工具的公允價值是使用二級投入確定的。. |
(12)租契
該公司租賃某些辦公空間、加工廠、鑽井平臺和完井服務、天然氣集輸管線、壓縮機站以及其他辦公室和現場設備。初始租期為12個月或以下的租約被視為短期租約,不計入資產負債表。取而代之的是,短期租賃在租賃期內以直線基礎在費用中確認。
大多數租約包括
該公司的某些租賃協議包括基於生產量超過合同水平的百分比的最低付款,還有一些包括根據通貨膨脹定期調整的租金付款。
本公司認為,合同中明示或默示擁有資產的所有合同均認為,本公司擁有該資產的實質所有能力,並有權獲得該資產的實質所有經濟利益,而出租人沒有能力將該資產替代為租賃資產的實質權利。對於任何被認為包括租賃資產的合同,該資產在資產負債表上作為使用權資產資本化,相應的租賃負債以合同已知未來最低付款的現值記錄,並在開始之日使用貼現率。租賃資產分類在記錄之日確定為經營性或融資性,這取決於合同的某些標準。
用於現值計算的貼現率是合同中隱含的貼現率。如果不能確定隱含利率,則在開始之日使用有擔保的增量借款利率。當新租約開始或先前租約被修改時,現值計算中使用的貼現率為本期適用貼現率。
本公司已作出會計政策選擇,採用按資產類別合併租賃及非租賃成分的實際權宜之計。這一權宜之計使本公司能夠在租賃協議的非租賃部分不能輕易地從租賃付款中分離出來的情況下,將非租賃部分(如房地產税、保險、維修和與租賃場所相關的其他運營費用)與租賃協議的租賃部分按資產類別合併。目前,該公司僅將這一便利措施應用於某些寫字樓協議。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(a) | 與租賃相關的補充資產負債表信息 |
本公司截至2020年12月31日和2021年9月30日的租賃資產和負債包括以下項目(以千計):
12月31日, | 9月30日, | ||||||||
租契 |
| 資產負債表分類 |
| 2020 |
| 2021 | |||
經營租約 | |||||||||
經營租賃使用權資產: | |||||||||
加工廠 | $ | | | ||||||
鑽機和完井服務 | | | |||||||
集氣管線和壓氣站(1) | | | |||||||
辦公空間 | | | |||||||
車輛 | | | |||||||
其他辦公室和外地設備 | | | |||||||
經營租賃使用權資產總額 | $ | | | ||||||
短期經營租賃義務 | $ | | | ||||||
長期經營租賃義務 | | | |||||||
經營租賃債務總額 | $ | | | ||||||
融資租賃 | |||||||||
融資租賃使用權資產: | |||||||||
車輛 | $ | | | ||||||
融資租賃使用權資產總額(2) | $ | | | ||||||
短期融資租賃義務 | $ | | | ||||||
長期融資租賃義務 | | | |||||||
融資租賃債務總額 | $ | | |
(1) | 天然氣集輸管道和壓縮機站租約包括$ |
(2) | 融資租賃資產是扣除累計攤銷後的淨額。$ |
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(b) | 與租約有關的補充資料 |
與經營租賃和融資租賃相關的成本包括在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合經營報表和全面虧損中(以千計):
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||||
成本 |
| 分類 |
| 位置 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 | |||||
經營租賃成本 | 運營説明書 | 採集、壓縮、加工和運輸 | $ | | | $ | | | |||||||||
經營租賃成本 | 運營説明書 | 一般事務和行政事務 | | | | | |||||||||||
經營租賃成本 | 運營説明書 | 合同終止和鑽井平臺堆放 | | | | | |||||||||||
經營租賃成本 | 運營説明書 | 租賃經營 | — | | — | | |||||||||||
經營租賃成本 | 資產負債表 | 證明性質(1) | | | | | |||||||||||
經營租賃總成本 | $ | | | $ | | | |||||||||||
融資租賃成本: | |||||||||||||||||
使用權資產攤銷 | 運營説明書 | 損耗、折舊和攤銷 | $ | | | $ | | | |||||||||
融資租賃總成本 | $ | | | $ | | | |||||||||||
短期租賃付款 | $ | | | $ | | |
(1) | 與鑽井和完井活動相關的資本化成本。 |
(c) | 與租賃相關的補充現金流量信息 |
以下為本公司截至2020年9月30日及2021年9月30日止九個月與租賃相關的補充現金流信息(單位:千):
截至9月30日的9個月, | |||||||
| 2020 |
| 2021 | ||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | |||||||
營業租賃的營業現金流 | $ | | | ||||
投資經營租賃的現金流 | | | |||||
融資租賃產生的現金流 | | | |||||
非現金活動: | |||||||
以新的經營租賃義務換取的使用權資產 | $ | | | ||||
經營租賃修改對現有使用權資產和租賃義務的增加(減少),淨額(1) | $ | ( | |
(1) | 於截至二零二零年九月三十日止九個月內,重估經營租賃之加權平均貼現率較 |
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(d) | 租賃負債的到期日 |
下表是截至2021年9月30日的經營性和融資性租賃負債未來最低償付額度日程表(單位:千):
經營租約 |
| 融資租賃 | 總計 | |||||||
2021年剩餘時間 | $ | | | | ||||||
2022 | | | | |||||||
2023 | | | | |||||||
2024 | | | | |||||||
2025 | | | | |||||||
2026 | | — | | |||||||
此後 | | — | | |||||||
租賃付款總額 | | | | |||||||
減去:推定利息 | ( | ( | ( | |||||||
總計 | $ | | | |
(e) | 租期和貼現率 |
下表列出了公司截至2020年12月31日和2021年9月30日的加權平均剩餘租賃期限和折扣率:
2020年12月31日 | 2021年9月30日 | |||||||||
經營租約 |
| 融資租賃 | 經營租約 |
| 融資租賃 | |||||
加權平均剩餘租期 | ||||||||||
加權平均貼現率 | | % | | % | | % | | % |
(f) | 關聯方租賃披露 |
該公司與Antero Midstream Corporation簽訂了一項採集和壓縮協議,根據該協議,Antero Midstream Corporation每立方米收取一筆低壓採集費,每立方米收取一筆高壓採集費,每立方米收取一筆壓縮費,每種情況都會根據消費物價指數每年進行調整。如果公司要求Antero Midstream公司建造新的高壓管線和壓縮機站,則收集和壓縮協議包含要求Antero Resources使用或支付的最低數量承諾
截至2020年9月30日的三個月和九個月,Antero支付的與本協議相關的收集和壓縮費用為$
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(13)承諾
下表列出了公司運輸、鑽井平臺和完井服務、加工、收集和壓縮以及辦公和設備協議的未來最低付款時間表,其中包括截至2021年9月30日剩餘租賃期限超過一年的租賃(以千計)。
處理中, |
| ||||||||||||||||||
堅定 | 聚集和 | 土地出讓金 | 運營和 | 推算利息 | |||||||||||||||
交通運輸 | 壓縮 | 義務 | 融資租賃 | 就租約而言 | |||||||||||||||
| (a) |
| (b) |
| (c) |
| (d) |
| (d) |
| 總計 |
| |||||||
2021年剩餘時間 | $ | | | | | | | ||||||||||||
2022 | | | | | | | |||||||||||||
2023 | | | — | | | | |||||||||||||
2024 | | | — | | | | |||||||||||||
2025 | | | — | | | | |||||||||||||
2026 | | | — | | | | |||||||||||||
此後 | | | — | | | | |||||||||||||
總計 | $ | | | | | | |
(a) | 公司運輸 |
該公司已與多條管道簽訂了明確的運輸協議,以促進其產品投放市場。這些合同承諾公司以商定的價格運輸最低日天然氣或天然氣氣體量,或按指定的預訂費費率支付任何不足之處。此表中的金額以公司按預訂費費率計算的每日最低客運量為基礎。表中的數值代表本公司承諾支付的總金額;然而,本公司將根據其營運利益在未經審計的簡明綜合財務報表中記錄其按比例分攤的成本。
(b) | 處理、收集和壓縮服務承諾 |
本公司已簽訂了各種長期合作協議。有期限的天然氣加工、收集和壓縮服務協議。其中一些協議被確定為租約。本欄目列出了非租賃協議下的最低付款義務。
表中的數值代表本公司承諾支付的總金額;然而,本公司將根據其營運利益在未經審計的簡明綜合財務報表中記錄其按比例分攤的成本。
(c) | 土地支付義務 |
本公司已簽訂各種土地收購協議。其中某些協議包含各種條款的最低付款義務。表中的數值代表根據這些安排應支付的最低金額。這些協議都沒有被確定為租約。
(d) | 租賃,包括推定利息 |
根據鑽機和完井船隊提供的服務合同、加工、收集和壓縮服務協議以及辦公室和設備租賃,公司有義務提供服務。表中的值代表Antero Resources承諾支付的總金額;然而,該公司將根據其工作利益在其財務報表中記錄其按比例分攤的成本。有關本公司經營及融資租賃的詳情,請參閲未經審核簡明綜合財務報表附註12-租賃。
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(14)或有事項
環境
2018年6月,公司因涉嫌違反聯邦清潔空氣法和西弗吉尼亞州實施計劃而收到美國環境保護局(“EPA”)地區III的違規通知(下稱“11月”)。11月份聲稱,這些設施的燃燒裝置不符合適用的空氣許可要求。另外,2018年6月,本公司收到環境保護局第三區域根據清潔空氣法第114(A)節提出的關於2017年9月檢查的設施以及額外的Antero Resources設施的信息請求,以確定額外的設施是否存在2017年9月檢查期間發現的相同所謂合規問題。隨後,西弗吉尼亞州環保部(“WVDEP”)和EPA第五區(包括俄亥俄州的設施)各自進行了檢查,公司已分別從WVDEP和EPA第V區收到與EPA第三區正在調查的類似問題有關的NOV。公司繼續與EPA和WVDEP談判,以解決NOV和信息請求中指控的問題。公司在這些設施的運營沒有暫停,管理層預計這些事項不會對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
WGL
本公司與華盛頓燃氣照明公司和WGL Midstream,Inc.(統稱為“WGL”)捲入了多起合同糾紛,涉及公司於2016年1月開始輸送天然氣的2014年6月20日簽署的確定天然氣銷售合同(以下簡稱“合同”)。2015年末,WGL聲稱合同中規定的天然氣指數價格不再合適,並試圖在合同中援引替代指數條款。這一爭端已提交仲裁。2017年1月,仲裁小組做出了對公司有利的裁決,認定合同中規定的天然氣指數價格應保留。
2017年3月,WGL在科羅拉多州地區法院對該公司提起訴訟,聲稱該公司違反了合同義務,未能交付“TCO Pool”天然氣,最終要求賠償超過美元
其他
該公司在其正常業務過程中是各種其他法律程序和索賠的當事人,包括但不限於特許權使用費索賠。該公司相信,其中某些事項將由保險公司承保,其他事項的結果不會對公司未經審計的簡明綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
(十五)關聯方
Antero Midstream公司幾乎所有的收入都來自與Antero Resources的交易。有關本公司須報告分部的經營業績,請參閲未經審核簡明綜合財務報表附註16-可報告分部。
(16)應報告的細分市場
管理層評估了公司的組織和管理方式,並確定了以下部門:(I)天然氣、NGL和石油的勘探、開發和生產;(Ii)營銷和利用公司過剩的運輸能力;(Iii)通過公司對Antero Midstream公司的股權方法投資提供中游服務。該公司的所有資產都位於美國,其幾乎所有的生產收入都歸功於位於美國的客户
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未經審計的簡明合併財務報表附註
然而,該公司的部分生產收入來自客户,這些客户隨後將公司的產品運輸到國外轉售或消費。
營業分部根據其對綜合業績的貢獻進行評估,這主要由每個分部各自的營業收入(虧損)決定。一般和行政費用根據開支的性質以及各部門在公司綜合財產和設備、資本支出和勞動力成本中所佔比例的組合(視情況而定)分配給中游部門。與營銷部門相關的一般和行政費用不分配,因為它們是非實質性的。其他收入、所得税和利息支出主要在綜合基礎上進行管理和評估。部門間銷售以接近市場的價格進行交易。各分部的會計政策與未經審計的簡明綜合財務報表附註2-重要會計政策摘要中所述的公司會計政策相同。
截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月,公司應報告部門的經營業績和資產如下(單位:千):
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
權益法 | 消除 | |||||||||||||||
投資於 | 網段間 | |||||||||||||||
探索 | 前輪 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中游 | 未整合 | 整合 | |||||||||||||
| 生產 |
| 營銷 |
| 公司 |
| 聯屬 |
| 總計 | |||||||
銷售額和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | — | — | | ||||||||||
網段間 |
| | — | | ( | | ||||||||||
總收入 | $ | | | | ( | | ||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
租賃經營 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
採集、壓縮、加工和運輸 | | — | | ( | | |||||||||||
油氣性質減損 | | — | — | — | | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | | — | | ( | | |||||||||||
一般事務和行政事務 | | — | | ( | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
總運營費用 | | | | ( | | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
對未合併附屬公司的投資 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
細分資產 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
分部資產的資本支出 | $ | | — | | ( | |
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目錄
Antero資源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
權益法 | 消除 | |||||||||||||||
投資於 | 網段間 | |||||||||||||||
探索 | 前輪 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中游 | 未整合 | 整合 | |||||||||||||
| 生產 |
| 營銷 |
| 公司 |
| 聯屬 |
| 總計 | |||||||
銷售額和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | | ( | | ||||||||||
網段間 |
| | — | ( | | | ||||||||||
總收入 | $ | | | | ( | | ||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
租賃經營 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
採集、壓縮、加工和運輸 | | — | | ( | | |||||||||||
油氣性質減損 | | — | — | — | | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | | — | | ( | | |||||||||||
一般事務和行政事務 | | — | | ( | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
總運營費用 | | | | ( | | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
對未合併附屬公司的投資 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
細分資產 | $ | | | | ( | | ||||||||||
分部資產的資本支出 | $ | | — | | ( | |
本公司應報告部門的經營業績和資產如下:截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月(單位:千):
截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||
權益法 | 消除 | |||||||||||||||
投資於 | 網段間 | |||||||||||||||
探索 | 前輪 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中游 | 未整合 | 整合 | |||||||||||||
| 生產 |
| 營銷 |
| 公司 |
| 聯屬 |
| 總計 | |||||||
銷售額和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | — | — | | ||||||||||
網段間 |
| | — | | ( | | ||||||||||
總收入 | $ | | | | ( | | ||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
租賃經營 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
採集、壓縮、加工和運輸 | | — | | ( | | |||||||||||
油氣性質減損 | | — | — | — | | |||||||||||
中游資產減值準備 | — | — | | ( | — | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | | — | | ( | | |||||||||||
一般事務和行政事務 | | — | | ( | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
總運營費用 | | | | ( | | |||||||||||
營業虧損 | $ | ( | ( | ( | | ( | ||||||||||
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | $ | ( | — | | ( | ( | ||||||||||
對未合併附屬公司的投資 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
細分資產 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
分部資產的資本支出 | $ | | — | | ( | |
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目錄
Antero資源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||
權益法 | 消除 | |||||||||||||||
投資於 | 網段間 | |||||||||||||||
探索 | 前輪 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中游 | 未整合 | 整合 | |||||||||||||
| 生產 |
| 營銷 |
| 公司 |
| 聯屬 |
| 總計 | |||||||
銷售額和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | — | — | | ||||||||||
網段間 |
| | — | | ( | | ||||||||||
總收入 | $ | | | | ( | | ||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
租賃經營 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
採集、壓縮、加工和運輸 | | — | | ( | | |||||||||||
油氣性質減損 | | — | — | — | | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | | — | | ( | | |||||||||||
一般事務和行政事務 | | — | | ( | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
總運營費用 | | | | ( | | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
對未合併附屬公司的投資 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
細分資產 | $ | | | | ( | | ||||||||||
分部資產的資本支出 | $ | | — | | ( | |
(17)附屬擔保人
Antero Resources的優先票據由Antero Resources的現有子公司提供全面和無條件的擔保,這些子公司為信貸安排提供擔保。*如果附屬擔保人被出售或處置(無論是通過合併、合併、出售足夠數量的股本以使其不再有資格成為Antero的“附屬公司”(定義見管理票據的契約)或出售其全部或幾乎所有資產(租賃除外)),以及無論附屬擔保人是否為此類交易中的倖存實體給不是Antero或Antero的受限制子公司的人,該附屬擔保人都將被免除其義務
此外,附屬擔保人在解除或解除產生該擔保的其他債務(如管理票據的契約所界定)時,將被免除其在契約及其擔保下的義務,但因或因根據該擔保付款而免除或解除除外;如果Antero指定該附屬公司為不受限制的附屬公司,且該指定符合該契約中管理票據的其他適用條款,或與任何契約失效、法律失效或清償有關的規定,則該附屬擔保人將被免除其義務,但不包括因根據該擔保付款而免除或清償債務的責任;如果Antero指定該附屬公司為不受限制的附屬公司,且該指定符合該契約管理票據的其他適用條款或與任何契約失效、法律失效或清償有關的規定,則附屬擔保人將被免除其義務。
下表彙總了Antero及其擔保子公司的財務信息(單位:千)。本公司的全資子公司不受限制向本公司進行分銷。
36
目錄
Antero資源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
資產負債表 | |||||||
2020年12月31日 | 2021年9月30日 | ||||||
父級(前排) | 父級(前排) | ||||||
| 和擔保人子公司 |
| 和擔保人子公司 | ||||
應收賬款,非擔保人子公司 | $ | — | — | ||||
應收賬款,關聯方 | — | — | |||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 | | | |||||
非流動資產 | | | |||||
總資產 | $ | | | ||||
應付賬款,非擔保人子公司 | $ | — | — | ||||
應付帳款,關聯方 | | | |||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 | | | |||||
非流動負債 | | | |||||
總負債 | $ | | | ||||
運營説明書 | |||||||
截至9個月 | |||||||
2021年9月30日 | |||||||
父級(前排) | |||||||
|
| 和擔保人子公司 | |||||
收入 | $ | | |||||
運營費用 | | ||||||
運營虧損 | ( | ||||||
包括非控制性權益在內的淨虧損和綜合虧損 | ( | ||||||
Antero Resources Corporation應佔淨虧損和綜合虧損 | $ | ( |
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目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表其他部分包含的相關注釋一起閲讀。以下討論包含反映我們未來計劃、估計、信念和預期業績的“前瞻性陳述”。我們警告説,對未來事件的假設、預期、預測、意圖或信念可能,而且經常會與實際結果不同,而且差異可能是實質性的。可能導致實際結果與我們預期不同的一些關鍵因素包括:天然氣、NGL和石油價格的變化;計劃資本支出的時間;我們為開發計劃提供資金的能力;估計已探明儲量和預測生產結果的不確定性;影響生產井開始或維護的操作因素;資本市場的總體狀況以及我們進入這些市場的能力;世界衞生事件的影響,包括新冠肺炎大流行;由於缺乏下游需求或儲存能力而可能導致的停產;以及環境法規或訴訟以及其他法律或監管方面的不確定性。以及下面討論的那些因素,所有這些因素都很難預測。鑑於這些風險、不確定性和假設,討論的前瞻性事件可能不會發生。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。此外,請參閲標題“第1A項”下描述的風險因素和其他警示聲明。風險因素。“除非適用法律另有要求,否則我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務。
在本節中,除非另有説明或文意另有所指外,凡提及“Antero”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”,均指Antero Resources Corporation及其子公司。
我公司
我們是一家獨立的石油和天然氣公司,從事位於阿巴拉契亞盆地的天然氣、NGL和石油資產的開發、生產、勘探和收購。我們關注的是非常規油藏,通常可以將其描述為裂縫性頁巖地層。我們的管理團隊合作多年,在儲量和產量增長方面有着成功的記錄,在非常規資源方面擁有豐富的專業知識。我們的戰略是利用我們團隊在圈定和開發天然氣資源方面的經驗,主要依靠我們現有的多年鑽探地點庫存,有利可圖地增加我們的儲量和產量。
我們已經組裝了一系列長壽物業,我們認為這些物業的特點是低地質風險和可重複性。我們的鑽探機會集中在阿巴拉契亞盆地的Marcellus頁巖和Utica頁巖。截至2021年9月30日。我們在西弗吉尼亞州和俄亥俄州的阿巴拉契亞盆地擁有約508,000英畝的豐富天然氣和幹氣資產。我們的公司總部設在科羅拉多州丹佛市。
2021年的發展和亮點
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。各國政府試圖通過實施社會距離指導方針、旅行限制和居家命令等行動來減緩病毒的傳播,這些行動導致全球經濟活動和對石油的需求大幅減少,在較小程度上還導致對天然氣和天然氣的需求。石油供需失衡,以及圍繞經濟復甦程度和時間的不確定性,導致2020年市場極度波動,並對大宗商品價格造成重大不利影響。隨着疫苗的廣泛使用,社會距離指導方針、旅行限制和居家訂單已經放鬆,全球經濟活動增加,對石油、天然氣和NGL的需求以及相關商品的定價有所改善。. 然而,病毒的新變種可能導致商品市場的進一步波動和由此導致的金融市場不穩定,這些變數超出了我們的控制範圍,可能會對我們從運營現金流產生的資金、來自未合併關聯公司的分配、我們信貸安排下的可用借款(定義見下文“-資本資源和流動性-債務協議-高級擔保循環信貸安排”)產生不利影響。以及我們進入資本市場的能力。
作為天然氣、NGL和石油的生產商,根據與新冠肺炎疫情相關的各種聯邦、州和地方法規,我們被認為是必不可少的業務。因此,我們在採取措施保護員工和合同工的健康和安全的同時,繼續在這些法規允許的情況下在整個疫情期間開展業務。我們已經實施了協議,以降低我們的實地行動中爆發疫情的風險,這些協議並沒有顯著降低產量或效率。我們的大部分非現場員工在家中遠程工作的安排一直持續到2021年9月30日,由於新的病毒變種導致新冠肺炎病例增加,我們計劃返回到-
38
目錄
2021年第三季度的辦公安排已經推遲,以保護我們員工和合同工的健康和安全。通過這些安排,我們能夠保持一致的效率水平,包括維持我們的日常運營、我們的財務報告系統和我們對財務報告的內部控制。
我們的天然氣、NGL和產油區位於富含液體的阿巴拉契亞盆地。我們已經通過固定價格合同對衝了2021年剩餘時間每天2.2bcf的天然氣銷售,加權平均價格為每MMBtu 2.78美元。我們的對衝覆蓋了我們2021年剩餘時間預期天然氣產量的大部分。我們還有固定價格的合同,在2021年剩餘時間裏每天出售3000桶石油,加權平均價為每桶55.16美元。我們所有的對衝都是金融對衝,沒有實物交割要求。因此,預期產量的任何減少,例如開發活動的減少,都不會影響我們實現對衝收益的能力。
我們的供應鏈沒有經歷過任何重大中斷。任何一種NGL產品或石油缺乏市場或可用存儲,都可能導致我們不得不推遲或停止完井和商業生產,或者關閉其他產品的生產,因為我們無法在不減少其他產品產量的情況下,有效地削減個別產品的產量。這些限制的潛在影響可能包括部分停產,儘管我們無法確定停產的程度或持續時間。然而,由於我們的一些油井生產經過加工的富氣,而另一些生產不需要加工的幹氣,我們可以改變我們生產的產品和我們完成的油井的組合,以調整我們的產量,以解決某些產品的外賣能力限制。例如,如果天然氣產品的加工或儲存能力進一步受到限制或約束,我們可以關閉豐富的氣井,仍然從我們的幹氣井生產。在新冠肺炎大流行之前,我們已經開發了多樣化的買家和目的地,以及現場和非現場的凝析油存儲能力。由於這場大流行,我們擴大了客户基礎,並擴大了阿巴拉契亞盆地內的凝析油存儲能力。
截至2021年9月30日,我們的優先信貸安排下有9800萬美元的借款(定義見下文“-資本資源和流動性-債務協議-高級擔保循環信貸安排”),未償還信用證為7.42億美元。。2021年10月26日,我們修改了之前的信貸安排,35億美元的借款基礎和15億美元的貸款人承諾。看見附註7-未經審計的簡明綜合財務報表的長期債務和“-資本資源和流動性-債務協議-高級擔保循環信貸安排”。
此外,我們的借款能力直接受到我們被要求以信用證形式向第三方(主要是管道運力提供商)提供的財務擔保金額的影響。在新冠肺炎疫情期間,我們提供的財務擔保金額沒有增加,到目前為止,我們還沒有經歷過任何由於交易對手風險而造成的損失。然而,我們限制我們必須提供的任何額外財務擔保的能力,以及保護自己免受金融對衝交易對手風險的能力,在未來可能是有限的。自新冠肺炎疫情爆發以來,我們及時償還了債務和其他義務,沒有對任何協議條款進行實質性修改。
融資和資產銷售計劃亮點
信貸安排
2021年10月26日,我們達成了一項修訂並重述的優先擔保循環信貸安排,借款基數為35億美元,貸款人承諾15億美元。並於(I)2026年10月26日及(Ii)任何系列優先票據的最早指定贖回日期前180天(以較早者為準)到期。貸款人的承諾從之前的26.4億美元減少了11億美元,以更好地滿足我們預期的未來流動性需求。有關更多信息,請參閲附註7-未經審計的簡明綜合財務報表的長期債務和“-資本資源和流動性-債務協議-高級擔保循環信貸安排”。
發行高級債券
2021年1月4日,我們發行了票面利率為8.375的優先債券中的5億美元,2026年7月15日到期(“2026年債券”)。2021年1月26日,我們按面值發行了7億美元,利率為7.625的優先債券,2029年2月1日到期(“2029年債券”)。在2021年6月1日,我們發行了6億美元,利率為5.375的優先債券,將於2030年3月1日到期(“2030年債券”)。2026年票據、2029年票據和2030年票據是無抵押的,實際上從屬於信貸安排,就擔保信貸安排的抵押品價值而言。2026年債券、2029年債券和2030年債券與我們其他未償還的高級債券並駕齊驅。2026年票據、2029年票據和2030年票據由我們現有的子公司以全面和無條件的方式以及共同和幾個優先無擔保基礎提供擔保,這些子公司為信貸安排和我們未來的某些受限制子公司提供擔保。有關更多信息,請參閲附註7-未經審計的簡明綜合財務報表中的長期債務。
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目錄
優先債券的贖回
我們按面值悉數贖回了2022年12月1日到期的所有未償還5.125釐優先票據(“2022年票據”),外加2021年第一季度的應計和未付利息。於2021年第二季,我們按面值悉數贖回2023年6月1日到期的所有未償還5.625釐優先票據(“2023年票據”),外加應計及未付利息。
2021年7月1日,我們贖回了2026年債券本金中的1.75億美元,贖回價格為本金的108.375%,另加應計和未付利息。緊接贖回後,2026年債券的未償還本金總額為3.25億美元。有關更多信息,請參閲附註7-未經審計的簡明綜合財務報表中的長期債務。
在十月2021年8月18日,我們發佈了關於2029年債券的部分贖回通知。2021年11月2日,我們
將贖回2029年未償還債券的本金總額1.16億美元,贖回價格為本金的107.625
其數額,加上應計利息和未付利息。緊接贖回後,將會有5.84億元
本金金額為2029年未償還票據。相對於本金的900萬美元溢價將與
按比例註銷未攤銷債務發行成本將計入我們#年提前清償債務的損失。
2021年第四季度。
可轉換票據等價化
2021年1月12日,我們完成了向2026年到期的4.25%可轉換優先票據(“2026年可轉換票據”)的某些持有人以每股6.35美元的價格向我們的普通股發行總計3140萬股普通股的登記直接發行(“1月發行”)。我們利用1月份股票發行的收益和優先信貸安排下約6300萬美元的借款,在私下協商的交易中從這些持有人手中回購了2026年可轉換票據的本金總額1.5億美元(“1月份可轉換票據回購”,與1月份的股票發行合計為“1月份的證券化交易”)。
2021年5月13日,我們完成了向我們2026年可轉換票據的某些持有人以每股11.01美元的價格向我們的普通股發行總計1160萬股普通股的登記直接發行(“5月份股票發行”)。我們利用5月份股票發行的收益和優先信貸安排下約2600萬美元的借款,在私下協商的交易中從這些持有人手中回購了2026年可轉換票據的本金總額5600萬美元(“5月份可轉換票據回購”,與5月份的股票發行合計為“5月份的證券化交易”)。有關更多信息,請參閲附註7-未經審計的精簡合併財務報表的長期債務。
鑽探合作伙伴關係
2021年2月17日,我們宣佈與量子能源夥伴公司(Quantum Energy Partners)的附屬公司QL Capital Partners(“QL”)建立鑽探合作伙伴關係,為我們的2021年至2024年鑽探計劃提供服務。根據協議條款,QL參與的每一年代表每年一次的分期付款,QL將在該分期付款年度內獲得我們挖出的任何油井的工作權益。於二零二一年,吾等與QL就該年度分期付款的資本預算達成協議,而對於截至2024年的每一後續年度,吾等將為該年度所有待挖油井提出資本預算及估計內部回報率(“IRR”),並在雙方同意該年度的估計內部回報率超過指定回報的情況下,QL將有責任參與該等分期付款。我們制定和管理與每一批相關的鑽井計劃,包括選井。此外,對於QL與QL一起參與的每一年度分期付款,我們將與QL簽訂轉讓、賣據和轉讓協議,根據該協議,QL將在該年度的每個油井泥漿中獲得按比例的工作利息百分比,該協議將不會受到任何倒退的影響。
根據協議條款,QL將在2021年為油井泥漿的開發資本提供20%的資金,並預計在2022年至2024年期間為油井泥漿的開發資本提供15%至20%的資金,這筆資金金額代表QL在此類油井中的比例工作利益。此外,如果QL每年的內部收益率超過某些特定回報,我們可能會收到QL一次性支付的結轉,這些回報將不早於每一批年度結束後的12月31日確定。超過每一年度預算金額的特定百分比的資本成本和低於預算金額的成本節省將由我們承擔。除前一句話外,對於包括在一批油井中的任何油井,QL有義務並對其在成本和負債中的工作利益份額負責,並有權在此類油井的生命週期內獲得與該等油井相關的收入的工作利益份額。如果我們提交一份估計內部收益率等於或超過特定回報的年度資本預算,而QL真誠地認為該回報率低於該特定回報,而QL選擇不參與,我們將沒有義務向QL提供參與隨後的年度部分的機會。有關更多信息,請參閲附註3-未經審計的簡明綜合財務報表的交易。
40
目錄
凌駕於專營權費權益之上的額外供款
2020年6月15日,我們宣佈與Sixth Street Partners,LLC(“Sixth Street”)的一家附屬公司完成了一項交易,該交易涉及我們現有資產基礎(“Orris”)中的某些凌駕於專利權使用費權益。在這筆交易中,我們將Orris捐贈給了一家新成立的子公司Martica Holdings LLC(“Martica”)。在最初的收盤時,第六街貢獻了3億美元的現金(取決於按照慣例調整),並同意如果Orris的某些產量門檻在2020年第三季度和2021年第一季度實現,將額外出資1.02億美元現金。第六街捐獻的所有現金都分發給了我們。截至2020年9月31日和2021年3月31日,我們分別達到了與2020年第三季度和2021年第一季度相關的適用生產門檻。在2020年第四季度和2021年第二季度,我們分別收到了5100萬美元的現金分配。有關更多信息,請參閲附註3-未經審計的簡明綜合財務報表的交易。
對衝頭寸(不包括馬蒂卡)
我們面臨着與我們正在進行的業務運營相關的某些風險,我們可能會使用衍生品工具來管理我們的大宗商品價格風險。此外,我們定期簽訂包含嵌入特徵的合約,這些特徵需要被分開,並作為衍生品單獨核算。下表不包括我們的綜合可變利息實體(“VIE”)Martica的衍生工具,因為該等合約的所有損益完全歸因於Martica的非控股權益。截至2021年9月30日,我們的固定價格天然氣、石油和NGL掉期頭寸(不包括我們的合併VIE Martica)如下:
加權 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
商品/結算期 |
| 索引 |
| 簽約量 |
| 價格 |
| |||
天然氣 | ||||||||||
2021年10月至12月 | 亨利·哈布 | 199 | Bcf | $ | 2.78 | /MMBtu | ||||
2022年1月至12月 | 亨利·哈布 | 422 | Bcf | 2.50 | /MMBtu | |||||
2023年1月至12月 | 亨利·哈布 | 16 | Bcf | 2.37 | /MMBtu | |||||
637 | Bcf | 2.58 | /MMBtu | |||||||
丁烷 | ||||||||||
2021年10月至12月 | 貝爾維尤丁烷山-OPIS Non-Tet | 239 | Mbbl | $ | 33.77 | /bbl | ||||
2021年10月至12月 | 貝爾維尤丁烷山-OPIS Tet | 138 | Mbbl | $ | 32.24 | /bbl | ||||
天然汽油 | ||||||||||
2021年10月至12月 | 貝爾維尤山天然汽油-OPIS非TET | 764 | Mbbl | $ | 49.70 | /bbl | ||||
異丁烷 | ||||||||||
2021年10月至12月 | 貝爾維尤山異丁烷-OPIS非正丁烷 | 258 | Mbbl | $ | 35.75 | /bbl | ||||
油 | ||||||||||
2021年10月至12月 | 西德克薩斯中質油 | 276 | Mbbl | $ | 55.16 | /bbl |
此外,我們還有一項看漲期權協議,該協議使持有人(如果行使)有權在2024年以每MMBtu 2.77美元的價格簽訂約156 Bcf的固定價格掉期協議。
截至2021年9月30日,我們的天然氣基差掉期頭寸(根據哥倫比亞輸氣管道(TCO)與NYMEX Henry Hub天然氣價格的基差定價指數)如下:
加權平均 | ||||||||||
商品/結算期 | 指數到基差分 |
| 簽約量 |
| 套期保值差價 | |||||
天然氣 | ||||||||||
2021年10月至12月 | 從紐約商品交易所到總擁有成本 | 4 | Bcf | $ | 0.414 | /MMBtu | ||||
2022年1月至12月 | 從紐約商品交易所到總擁有成本 | 22 | Bcf | 0.515 | /MMBtu | |||||
2023年1月至12月 | 從紐約商品交易所到總擁有成本 | 18 | Bcf | 0.525 | /MMBtu | |||||
2024年1月至12月 | 從紐約商品交易所到總擁有成本 | 18 | Bcf | 0.530 | /MMBtu | |||||
62 | Bcf | 0.516 | /MMBtu |
41
目錄
截至2021年9月30日,我們擁有天然氣和NGL合同,將天然氣貝爾維尤指數價格定為WTI的百分比如下:
加權平均 | |||||||||
商品/結算期 |
| 指數到基差分 |
| 簽約量 |
| 派息率 | |||
氣液 | |||||||||
2021年10月至12月 | 貝爾維尤山天然汽油轉WTI | 858 | Mbbl | 77 | % |
截至2021年9月30日,我們還擁有與NYMEX定價掛鈎的嵌入式看跌期權,用於與我們在VPP(如下定義)物業中保留權益相關的生產量,截至2026年12月31日,加權平均執行價為每MMBtu 2.57美元。
我們相信,我們的對衝頭寸為支持我們未來業務和資本支出計劃的現金流提供了一定的確定性。截至2021年9月30日,我們大宗商品衍生品合約的估計公允價值約為淨負債1.7美元。十億美元。詳情見未經審計簡明綜合財務報表附註11-衍生工具。
42
目錄
經營成果
我們有三個經營部門:(I)天然氣、天然氣和石油的勘探、開發和生產;(Ii)營銷和利用公司過剩的運輸能力;以及(Iii)通過我們對Antero Midstream Corporation的股權投資提供中游服務。Antero Midstream Corporation的運營收入主要來自Antero為我們的勘探和生產運營提供的服務的部門間交易中游搭檔。合併後取消了所有部門間交易,包括Antero提供的水處理和處理服務的收入中游合作伙伴LP(“Antero Midstream Partners”),我們將其作為已證實的房地產開發成本進行資本化。營銷收入主要來自購買和銷售第三方天然氣和NGL的活動,以及營銷和利用公司過剩的運輸能力。見附註16-未經審核簡明綜合財務報表的可報告分部。
截至2020年9月30日的三個月與.相比截至三個月2021年9月30日
我們可報告部門的運營業績如下:截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月(單位:千):
截至2020年9月30日的三個月 |
| |||||||||||||||
權益法 | 消除 | |||||||||||||||
投資於 | 網段間 | |||||||||||||||
探索 | 前輪 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中游 | 未整合 | 整合 | |||||||||||||
| 生產 |
| 營銷 |
| 公司 |
| 聯屬 |
| 總計 | |||||||
收入和其他: | ||||||||||||||||
天然氣銷售 | $ | 436,304 | — | — | — | 436,304 | ||||||||||
天然氣液體銷售 | 327,426 | — | — | — | 327,426 | |||||||||||
石油銷售 | 34,265 | — | — | — | 34,265 | |||||||||||
商品衍生品公允價值損失 | (514,751) | — | — | — | (514,751) | |||||||||||
收集、壓縮、水處理和處理 | — | — | 251,215 | (251,215) | — | |||||||||||
營銷 | — | 91,497 | — | — | 91,497 | |||||||||||
遞延收入攤銷 | 5,175 | — | — | — | 5,175 | |||||||||||
其他收入(虧損) |
| 675 | — | (17,800) | 17,800 | 675 | ||||||||||
總收入 | $ | 289,094 | 91,497 | 233,415 | (233,415) | 380,591 | ||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
租賃經營 | $ | 21,450 | — | — | — | 21,450 | ||||||||||
聚集和壓縮 | 221,004 | — | 38,052 | (38,052) | 221,004 | |||||||||||
正在處理中 | 244,888 | — | — | — | 244,888 | |||||||||||
交通運輸 | 190,723 | — | — | — | 190,723 | |||||||||||
生產税和從價税 | 25,790 | — | — | — | 25,790 | |||||||||||
營銷 | — | 128,580 | — | — | 128,580 | |||||||||||
探索 | 454 | — | — | — | 454 | |||||||||||
油氣性質減損 | 29,392 | — | — | — | 29,392 | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | 238,418 | — | 26,801 | (26,801) | 238,418 | |||||||||||
資產報廢債務的增加 | 1,115 | — | 39 | (39) | 1,115 | |||||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | 25,941 | — | 9,554 | (9,554) | 25,941 | |||||||||||
基於股權的薪酬 | 5,699 | — | 3,678 | (3,678) | 5,699 | |||||||||||
合同終止、鑽井平臺堆放及其他費用 | 1,246 | — | 3,474 | (3,474) | 1,246 | |||||||||||
總運營費用 | 1,006,120 | 128,580 | 81,598 | (81,598) | 1,134,700 | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | (717,026) | (37,083) | 151,817 | (151,817) | (754,109) | ||||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | $ | 24,419 | — | 23,173 | (23,173) | 24,419 |
43
目錄
截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
權益法 | 消除 | |||||||||||||||
投資於 | 網段間 | |||||||||||||||
探索 | 前輪 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中游 | 未整合 | 整合 | |||||||||||||
| 生產 |
| 營銷 |
| 公司 |
| 聯屬 |
| 總計 | |||||||
收入和其他: | ||||||||||||||||
天然氣銷售 | $ | 884,669 | — | — | — | 884,669 | ||||||||||
天然氣液體銷售 | 598,327 | — | — | — | 598,327 | |||||||||||
石油銷售 | 56,734 | — | — | — | 56,734 | |||||||||||
商品衍生品公允價值損失 | (1,250,466) | — | — | — | (1,250,466) | |||||||||||
收集、壓縮、水處理和處理 | — | — | 242,472 | (242,472) | — | |||||||||||
營銷 | — | 232,685 | — | — | 232,685 | |||||||||||
遞延收入攤銷 | 11,404 | — | — | — | 11,404 | |||||||||||
出售資產的收益 | 539 | — | — | — | 539 | |||||||||||
其他收入(虧損) |
| 530 | — | (17,668) | 17,668 | 530 | ||||||||||
總收入 | $ | 301,737 |
| 232,685 |
| 224,804 |
| (224,804) | 534,422 | |||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
租賃經營 | $ | 25,363 | — | — | — | 25,363 | ||||||||||
聚集和壓縮 | 218,815 | — | 39,499 | (39,499) | 218,815 | |||||||||||
正在處理中 | 207,093 | — | — | — | 207,093 | |||||||||||
交通運輸 | 202,317 | — | — | — | 202,317 | |||||||||||
生產税和從價税 | 52,219 | — | — | — | 52,219 | |||||||||||
營銷 | — | 266,751 | — | — | 266,751 | |||||||||||
探索 | 235 | — | — | — | 235 | |||||||||||
油氣性質減損 | 26,253 | — | — | — | 26,253 | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | 182,810 | — | 27,487 | (27,487) | 182,810 | |||||||||||
資產報廢債務的增加 | 828 | — | 114 | (114) | 828 | |||||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | 27,144 | — | 11,555 | (11,555) | 27,144 | |||||||||||
基於股權的薪酬 | 5,298 | — | 3,255 | (3,255) | 5,298 | |||||||||||
合同終止、鑽井平臺堆放及其他費用 | 3,370 | — | 1,073 | (1,073) | 3,370 | |||||||||||
總運營費用 | 951,745 |
| 266,751 |
| 82,983 |
| (82,983) | 1,218,496 | ||||||||
營業收入(虧損) | $ | (650,008) | (34,066) | 141,821 | (141,821) | (684,074) | ||||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | $ | 21,450 | — | 24,088 | (24,088) | 21,450 |
44
目錄
勘探和生產細分市場
下表列出了勘探和生產部門在截至2020年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月的精選運營數據:
截至三個月 | 總金額為 | |||||||||||
9月30日, | 增加 | 百分比 | ||||||||||
|
| 2020 |
| 2021 |
| (減少) |
| 變化 |
| |||
生產數據(1): | ||||||||||||
天然氣(Bcf) | 226 | 205 | (21) | (9) | % | |||||||
C2乙烷(MBBL) | 5,459 | 4,372 | (1,087) | (20) | % | |||||||
C3+NGL(MBBL) | 13,400 | 10,258 | (3,142) | (23) | % | |||||||
機油(MBbl) | 1,367 | 932 | (435) | (32) | % | |||||||
合併(Bcfe) | 347 | 299 | (48) | (14) | % | |||||||
日聯合產量(MMcfe/d) | 3,772 | 3,247 | (525) | (14) | % | |||||||
衍生產品結算前的平均價格(2): | ||||||||||||
天然氣(每立方英尺) | $ | 1.93 | 4.31 | 2.38 | 123 | % | ||||||
C2乙烷(每桶) | $ | 5.94 | 13.25 | 7.31 | 123 | % | ||||||
C3+NGL(每BBL) | $ | 22.01 | 52.68 | 30.67 | 139 | % | ||||||
油(每桶) | $ | 25.07 | 60.87 | 35.80 | 143 | % | ||||||
加權平均合併(按Mcfe) | $ | 2.30 | 5.15 | 2.85 | 124 | % | ||||||
衍生產品結算影響後的平均實現價格 (2): | ||||||||||||
天然氣(每立方英尺) | $ | 2.73 | 3.00 | 0.27 | 10 | % | ||||||
C2乙烷(每桶) | $ | 5.67 | 13.25 | 7.58 | 134 | % | ||||||
C3+NGL(每BBL) | $ | 23.81 | 38.67 | 14.86 | 62 | % | ||||||
油(每桶) | $ | 34.96 | 56.31 | 21.35 | 61 | % | ||||||
加權平均合併(按Mcfe) | $ | 2.92 | 3.79 | 0.87 | 30 | % | ||||||
平均成本(每立方米): | ||||||||||||
租賃經營 | $ | 0.06 | 0.08 | 0.02 | 33 | % | ||||||
聚集和壓縮 | $ | 0.64 | 0.73 | 0.09 | 14 | % | ||||||
正在處理中 | $ | 0.71 | 0.69 | (0.02) | (3) | % | ||||||
交通運輸 | $ | 0.55 | 0.68 | 0.13 | 24 | % | ||||||
生產税 | $ | 0.07 | 0.17 | 0.10 | 143 | % | ||||||
網絡營銷 | $ | 0.11 | 0.11 | — | — | % | ||||||
損耗、折舊、攤銷和增值 | $ | 0.69 | 0.61 | (0.08) | (12) | % | ||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | $ | 0.07 | 0.09 | 0.02 | 29 | % |
(1) | 產量數據不包括與批量生產付款交易(“VPP”)相關的數量。有關更多信息,請參閲附註3-未經審計的簡明綜合財務報表的交易。 |
(2) | 表中顯示的平均銷售價格反映了我們結算的商品衍生品的前後影響。我們對此類後效的計算包括商品衍生品結算的收益,這些衍生品不符合套期保值會計的要求,因為我們沒有將它們指定或記錄為用於會計目的的套期保值。石油和NGL產量按每桶6Mcf換算,以計算Bcfe總產量和每Mcfe數量。這一比率是對產品等效能含量的估計,並不一定反映它們的相對經濟價值。 |
天然氣銷售。天然氣銷售收入從截至2020年9月30日的三個月的4.36億美元增加到截至9月30日的三個月的8.85億美元。302021年,增加4.49億美元,增幅103%。截至2021年9月30日的三個月,天然氣產量下降導致天然氣銷售收入同比減少約3900萬美元(計算方法是同比產量的變化乘以上年平均價格),大宗商品價格上漲(不包括衍生品結算的影響)導致天然氣銷售收入同比增加約4.88億美元(計算方法是不包括訴訟淨收益乘以當年產量的同比平均價格變化)。
NGLS銷量。NGL銷售收入從截至2020年9月30日的三個月的3.27億美元增加到截至9月30日的三個月的5.98億美元。2021年30日,增長2.71億美元,漲幅83%(計算方法為同比成交量變化乘以同比均價變化)。NGL產量的下降導致NGL收入同比減少約7600萬美元(按年產量變化乘以上年平均價格計算),不包括衍生品結算的影響,大宗商品價格上漲約佔3.47億美元
45
目錄
收入同比增長(按年平均價格變化乘以當年產量計算)。
石油銷售。石油銷售收入從截至2020年9月30日的三個月的3400萬美元增加到截至9月30日的三個月的5700萬美元。2021年30日,增長2300萬美元,漲幅66%(計算方法為同比成交量變化乘以同比均價變化)。石油產量下降導致石油收入同比減少約1100萬美元(按年產量變化乘以上年平均價格計算),不計衍生品結算影響的大宗商品價格上漲佔收入同比增長約3400萬美元(按年平均價格變化乘以當年產量計算)。
商品衍生公允價值損益.為了實現更可預測的現金流,並減少我們對價格波動的風險敞口,當管理層認為我們的生產可以獲得有利的未來銷售價格時,我們簽訂固定的可變價格掉期合同、基差掉期合同和領子合同。由於我們沒有將這些衍生品指定為會計套期保值,因此它們不會接受對衝會計處理。因此,所有按市值計價的收益或虧損,以及已結算衍生工具的現金收入或付款,都在我們的經營報表中確認。截至9月底的三個月。30年、2020年和2021年,我們的大宗商品對衝導致衍生品公允價值損失分別為5.15億美元和13億美元。截至9月底的三個月。2020年30日,大宗商品衍生品公允價值虧損包括2.34億美元的現金收益,用於結算衍生品的收益。在截至2021年9月30日的三個月裏,大宗商品衍生品公允價值虧損包括為大宗商品結算衍生品虧損支付的4.16億美元現金。
商品衍生工具公允價值損益因未來商品價格而異,在衍生工具合約結算或貨幣化前不會對現金流造成影響。任何會計期末的衍生資產或負債頭寸,只要未來商品價格從會計期末的水平上升或下降,或通過結算實現損益,就可能逆轉。我們預計未來大宗商品價格和我們衍生工具的相關公允價值將繼續波動。
遞延收入攤銷與VPP相關的遞延收入攤銷從截至2020年9月30日的三個月的500萬美元增加到截至9月30日的三個月的1100萬美元。2021年30日,由於VPP於2020年8月關閉。根據協議條款,在合同期限內,生產量將以每MMBtu約1.61美元的價格交付。有關這項交易的更多信息,請參閲附註3-未經審計的簡明綜合財務報表的交易。
租賃經營費。租賃運營費用從截至2020年9月30日的三個月的2100萬美元增加到截至9月30日的三個月的2500萬美元。302021年,增加400萬美元或18%。在單位基礎上,租賃運營費用從截至2020年9月30日的三個月的每立方米0.06美元增加到截至2021年9月30日的三個月的每立方米0.08美元,這主要是由於產量下降和固定成本上升,部分被較低的水處理成本所抵消。
收集、壓縮、加工和運輸費用。收集、壓縮、處理和運輸費用從截至2020年9月30日的三個月的6.57億美元下降到截至9月30日的三個月的6.28億美元。302021年,減少2,900萬美元或4%。這一下降主要是由於產量下降和加工成本降低,但部分被期間之間較高的收集、壓縮和運輸成本所抵消。收集和壓縮成本從截至2020年9月30日的三個月的每立方米0.64美元增加到截至2021年9月30日的三個月的每立方米0.73美元,主要原因是天然氣價格上漲導致燃料成本上升,以及截至2020年9月30日的三個月沒有收到的Antero Midstream Corporation的1200萬美元獎勵費用退款。30,2021年。加工成本從截至2020年9月30日的三個月的每立方米0.71美元下降到截至9月30日的三個月的每立方米0.69美元。2021年30日,由於C3+NGL產量與兩個時期之間的總產量相比有所下降,但這部分被增加的NGL管道和時期間更高的NGL產量帶來的終止費所抵消。運輸成本從截至2020年9月30日的三個月的每立方米0.55美元增加到截至2021年9月30日的三個月的每立方米0.68美元,主要是由於期間之間對通往中西部和墨西哥灣海岸的更高關税管道的使用率增加。
生產和從價税費用。生產和從價税從截至2020年9月30日的三個月的2,600萬美元增加到截至9月30日的三個月的5,200萬美元。2021年3月30日,增加2600萬美元,增幅為100%,主要原因是兩個時期之間大宗商品價格上漲。在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月裏,生產税和從價税佔天然氣收入的比例保持在6%。
46
目錄
油氣性質減損. 石油和天然氣資產減值從#美元減少到#美元。29截至三個月的百萬美元2020年9月30日至$26截至三個月的百萬美元2021年9月30日,減少300萬美元,或11%,主要是由於兩期之間到期租約的減值較低所致。在這兩個時期,我們確認了主要與租約到期有關的減值,以及與我們不再計劃投入使用的港口及機場發展區相關的初始成本。
損耗、折舊和攤銷費用。損耗、折舊和攤銷(DD&A)費用從截至2020年9月30日的三個月的2.38億美元下降到截至9月30日的三個月的1.83億美元。2021年3月30日,減少5500萬美元,降幅23%,主要是由於大宗商品價格上漲以及兩個時期之間產量下降導致探明儲量增加。DD&A費用從截至2020年9月30日的三個月的每立方米0.69美元下降到截至2021年9月30日的三個月的每立方米0.61美元,這主要是由於兩個時期之間探明儲量的增加。
一般和行政費用。一般和行政費用(不包括基於股權的薪酬費用)從截至2020年9月30日的三個月的2600萬美元增加到截至9月30日的三個月的2700萬美元。302021年,增加100萬美元,或5%。增長的主要原因是兩個時期之間的工資和工資支出增加,其中包括我們的年度激勵計劃,該計劃在2020年大幅減少,部分抵消了在2021年期間減少員工人數。截至9月份,我們分別有520名和506名員工。分別為30、2020和2021年。在單位基礎上,不包括基於股權的薪酬的一般和行政費用從截至2020年9月30日的三個月的每麥克菲0.07美元增加到截至2021年9月30日的三個月的每麥克菲0.09美元,這主要是由於兩個時期之間的產量下降。
股權薪酬費用。非現金股權薪酬支出從截至2020年9月30日的三個月的600萬美元降至截至9月30日的三個月的500萬美元。2021年30日,主要原因是股權獎勵被沒收,部分被授予員工的新獎勵所抵消。當股權獎勵被沒收時,以前確認的獎勵費用將被沖銷。有關基於股權的薪酬獎勵的更多信息,請參閲附註9-未經審計的簡明綜合財務報表的基於股權的薪酬和現金獎勵。
營銷細分市場
市場營銷。在可行的情況下,我們購買和銷售第三方天然氣和NGL,並營銷我們過剩的公司運輸能力,或聘請第三方代表我們進行這些活動,以優化這些運輸協議的收入並降低成本。我們已經為我們目前和預期的未來生產的很大一部分簽訂了長期的公司運輸協議,以確保有保證的運力進入有利的市場。
淨營銷費用從截至2020年9月30日的三個月的3700萬美元,或每Mcfe 0.11美元,降至截至9月30日的三個月的3400萬美元,或每Mcfe 0.11美元。30,2021年。淨營銷費用的下降是由於營銷量和利潤率的提高,這減輕了我們公司的一些多餘的運輸費用。
營銷收入從截至2020年9月30日的三個月的9100萬美元增加到截至2021年9月30日的三個月的2.33億美元,由於營銷量的增加,增加了1.42億美元。
營銷費用從截至2020年9月30日的三個月的1.29億美元增加到截至9月30日的三個月的2.67億美元。302021年,增加1.38億美元,增幅107%。營銷費用包括與目前過剩的公司產能相關的公司運輸成本,以及第三方購買天然氣和NGL的成本。包括在上述費用中的公司運輸成本在截至9月的三個月分別為3200萬美元和2800萬美元。分別為30、2020和2021年。
權益法投資在安特羅中游公司中的應用
Antero Midstream公司。Antero Midstream Corporation部門的收入從截至2020年9月30日的三個月的2.33億美元下降到截至9月30日的三個月的2.25億美元。2021年3月30日,減少800萬美元,或4%,主要原因是水處理收入減少,原因是逐期完井減少,以及收集和壓縮收入減少,期間之間的吞吐量減少。截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月,與該部門相關的總運營費用在不同時期保持相對一致,分別為8200萬美元和8300萬美元。
47
目錄
未分配給細分市場的項目
利息支出。我們的利息支出從截至2020年9月30日的三個月的4800萬美元下降到截至2021年9月30日的三個月的4500萬美元,減少了300萬美元或5%,這主要是由於回購我們的某些無擔保優先票據、償還我們的優先信貸安排以及兩期之間利息收入的增加,部分抵消了2026年票據、2029年票據和2030年票據的應計利息,這些票據都是在2020年9月30日之後發行的。
提前清償債務的損益。在截至2020年9月30日的三個月內,我們確認了提前清償5600萬美元債務的收益,這與我們以13%的加權平均折扣回購的11億美元債務本金有關。在截至以下三個月的期間內2021年9月30日,我們以面值的108.375%的贖回價格贖回了我們2026年債券中的1.75億美元,外加應計和未付利息,導致提前清償債務虧損1,700萬美元。有關更多信息,請參閲附註7-未經審計的簡明綜合財務報表中的長期債務。
交易費用。在截至2020年9月31日和2021年9月31日的三個月裏,交易費用在不同時期保持一致,都不到100萬美元。
所得税效益。所得税優惠從截至2020年9月30日的三個月的1.69億美元,有效税率為23%,減少到截至9月30日的三個月的1.59億美元,有效税率為22%。302021年,減少1000萬美元。減少的主要原因是與西弗吉尼亞州法律變化相關的不利調整影響了分配和來源方法,導致截至2021年9月30日的所得税優惠減少。
48
目錄
截至2020年9月30日的9個月與.相比截至2021年9月30日的9個月
我們可報告部門的運營業績如下:截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月(單位:千):
截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||
權益法 | 消除 | |||||||||||||||
投資於 | 網段間 | |||||||||||||||
探索 | 前輪 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中游 | 未整合 | 整合 | |||||||||||||
| 生產 |
| 營銷 |
| 公司 |
| 聯屬 |
| 總計 | |||||||
收入和其他: | ||||||||||||||||
天然氣銷售 | $ | 1,214,801 | — | — | — | 1,214,801 | ||||||||||
天然氣液體銷售 | 797,296 | — | — | — | 797,296 | |||||||||||
石油銷售 | 78,233 | — | — | — | 78,233 | |||||||||||
商品衍生品公允價值損失 | (116,933) | — | — | — | (116,933) | |||||||||||
收集、壓縮、水處理和處理 | — | — | 749,870 | (749,870) | — | |||||||||||
營銷 | — | 201,855 | — | — | 201,855 | |||||||||||
遞延收入攤銷 | 5,175 | — | — | — | 5,175 | |||||||||||
其他收入(虧損) | 2,180 | — | (53,011) | 53,011 | 2,180 | |||||||||||
總收入 | $ | 1,980,752 | 201,855 | 696,859 | (696,859) | 2,182,607 | ||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
租賃經營 | 71,836 | — | — | — | 71,836 | |||||||||||
聚集和壓縮 | 616,785 | — | 128,847 | (128,847) | 616,785 | |||||||||||
正在處理中 | 697,716 | — | — | — | 697,716 | |||||||||||
交通運輸 | 562,583 | — | — | — | 562,583 | |||||||||||
生產税和從價税 | 71,481 | — | — | — | 71,481 | |||||||||||
營銷 | — | 334,906 | — | — | 334,906 | |||||||||||
探索 | 895 | — | — | — | 895 | |||||||||||
油氣性質減損 | 155,962 | — | — | — | 155,962 | |||||||||||
中游資產減值準備 | — | — | 665,491 | (665,491) | — | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | 652,130 | — | 81,889 | (81,889) | 652,130 | |||||||||||
資產報廢債務的增加 | 3,330 | — | 142 | (142) | 3,330 | |||||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | 84,263 | — | 29,478 | (29,478) | 84,263 | |||||||||||
基於股權的薪酬 | 17,001 | — | 9,713 | (9,713) | 17,001 | |||||||||||
合同終止、鑽井平臺堆放及其他費用 | 12,317 | — | 13,920 | (13,920) | 12,317 | |||||||||||
總運營費用 | 2,946,299 | 334,906 | 929,480 | (929,480) | 3,281,205 | |||||||||||
營業虧損 | $ | (965,547) | (133,051) | (232,621) | 232,621 | (1,098,598) | ||||||||||
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | $ | (83,408) | — | 63,197 | (63,197) | (83,408) |
49
目錄
截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||
權益法 | 消除 | |||||||||||||||
投資於 | 網段間 | |||||||||||||||
探索 | 前輪 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中游 | 未整合 | 整合 | |||||||||||||
| 生產 |
| 營銷 |
| 公司 |
| 聯屬 |
| 總計 | |||||||
收入和其他: | ||||||||||||||||
天然氣銷售 | $ | 2,231,558 | — | — | — | 2,231,558 | ||||||||||
天然氣液體銷售 | 1,503,027 | — | — | — | 1,503,027 | |||||||||||
石油銷售 | 153,326 | — | — | — | 153,326 | |||||||||||
商品衍生品公允價值損失 | (2,260,062) | — | — | — | (2,260,062) | |||||||||||
收集、壓縮、水處理和處理 | — | — | 734,716 | (734,716) | — | |||||||||||
營銷 | — | 562,928 | — | — | 562,928 | |||||||||||
遞延收入攤銷 | 33,833 | — | — | — | 33,833 | |||||||||||
出售資產的收益 | 2,827 | — | — | 2,827 | ||||||||||||
其他收入(虧損) |
| 551 | — | (53,004) | 53,004 | 551 | ||||||||||
總收入 | $ | 1,665,060 | 562,928 | 681,712 | (681,712) | 2,227,988 | ||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
租賃經營 | $ | 71,555 | — | — | — | 71,555 | ||||||||||
聚集和壓縮 | 663,176 | — | 118,368 | (118,368) | 663,176 | |||||||||||
正在處理中 | 601,040 | — | — | — | 601,040 | |||||||||||
交通運輸 | 610,448 | — | — | — | 610,448 | |||||||||||
生產税和從價税 | 130,610 | — | — | — | 130,610 | |||||||||||
營銷 | — | 627,822 | — | — | 627,822 | |||||||||||
探索 | 6,092 | — | — | — | 6,092 | |||||||||||
油氣性質減損 | 69,618 | — | — | — | 69,618 | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | 564,166 | — | 80,956 | (80,956) | 564,166 | |||||||||||
資產報廢債務的增加 | 2,947 | — | 347 | (347) | 2,947 | |||||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | 93,504 | — | 36,665 | (36,665) | 93,504 | |||||||||||
基於股權的薪酬 | 15,189 | — | 10,326 | (10,326) | 15,189 | |||||||||||
合同終止、鑽井平臺堆放及其他費用 | 4,305 | — | 8,243 | (8,243) | 4,305 | |||||||||||
總運營費用 | 2,832,650 | 627,822 | 254,905 | (254,905) | 3,460,472 | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | (1,167,590) | (64,894) | 426,807 | (426,807) | (1,232,484) | ||||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | $ | 57,621 | — | 66,347 | (66,347) | 57,621 |
50
目錄
勘探和生產細分市場
下表列出了勘探和生產部門在截至2020年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月的精選運營數據:
總金額為 | |||||||||||||
截至9月30日的9個月, | 增加 | 百分比 | |||||||||||
|
| 2020 |
| 2021 |
| (減少) |
| 變化 | |||||
生產數據(1) (2): | |||||||||||||
天然氣(Bcf) | 649 | 621 | (28) | (4) | % | ||||||||
C2乙烷(MBBL) | 14,686 | 13,132 | (1,554) | (11) | % | ||||||||
C3+NGL(MBBL) | 36,167 | 30,624 | (5,543) | (15) | % | ||||||||
機油(MBbl) | 3,308 | 2,832 | (476) | (14) | % | ||||||||
合併(Bcfe) | 974 | 900 | (74) | (8) | % | ||||||||
日聯合產量(MMcfe/d) | 3,554 | 3,297 | (257) | (7) | % | ||||||||
衍生產品結算前的平均價格 (3): | |||||||||||||
天然氣(每立方英尺) | $ | 1.87 | 3.60 | 1.73 | 93 | % | |||||||
C2乙烷(每桶) | $ | 5.85 | 10.47 | 4.62 | 79 | % | |||||||
C3+NGL(每BBL) | $ | 19.67 | 44.59 | 24.92 | 127 | % | |||||||
油(每桶) | $ | 23.65 | 54.14 | 30.49 | 129 | % | |||||||
加權平均合併(按Mcfe) | $ | 2.15 | 4.32 | 2.17 | 101 | % | |||||||
衍生產品結算影響後的平均實現價格 (3): | |||||||||||||
天然氣(每立方英尺) | $ | 2.80 | 3.16 | 0.36 | 13 | % | |||||||
C2乙烷(每桶) | $ | 5.72 | 10.24 | 4.52 | 79 | % | |||||||
C3+NGL(每BBL) | $ | 22.25 | 38.11 | 15.86 | 71 | % | |||||||
油(每桶) | $ | 38.00 | 51.34 | 13.34 | 35 | % | |||||||
加權平均合併(按Mcfe) | $ | 2.91 | 3.79 | 0.88 | 30 | % | |||||||
平均成本(每立方米): | |||||||||||||
租賃經營 | $ | 0.07 | 0.08 | 0.01 | 14 | % | |||||||
聚集和壓縮 | $ | 0.63 | 0.74 | 0.11 | 17 | % | |||||||
正在處理中 | $ | 0.72 | 0.67 | (0.05) | (7) | % | |||||||
交通運輸 | $ | 0.58 | 0.68 | 0.10 | 17 | % | |||||||
生產税和從價税 | $ | 0.07 | 0.15 | 0.08 | 114 | % | |||||||
營銷費用淨額 | $ | 0.14 | 0.07 | (0.07) | (50) | % | |||||||
損耗、折舊、攤銷和增值 | $ | 0.67 | 0.63 | (0.04) | (6) | % | |||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | $ | 0.09 | 0.10 | 0.01 | 11 | % |
(1) | 生產數據不包括與VPP相關的數量。有關更多信息,請參閲附註3-未經審計的簡明綜合財務報表的交易。 |
(2) | 表中顯示的平均銷售價格反映了我們結算的商品衍生品的前後影響。我們對此類後效的計算包括商品衍生品結算的收益,這些衍生品不符合套期保值會計的要求,因為我們沒有將它們指定或記錄為用於會計目的的套期保值。石油和NGL產量按每桶6Mcf換算,以計算Bcfe總產量和每Mcfe數量。這一比率是對產品等效能含量的估計,並不一定反映它們的相對經濟價值。 |
(3) | 截至2021年9月30日的9個月的平均實現價格包括與有利的訴訟判決相關的8500萬美元的訴訟淨收益。有關訴訟所得款項的進一步討論,請參閲附註14-未經審核簡明綜合財務報表的或有事項。剔除收到的訴訟收益的影響,平均實現價格為每立方英尺3.46美元。 |
天然氣銷售。天然氣銷售收入從截至2020年9月30日的9個月的12億美元增加到截至9月30日的9個月的22億美元,其中包括8500萬美元的訴訟收益。302021年,增加10億美元,增幅為84%。有關訴訟收益的更多信息,請參閲附註14-未經審計簡明綜合財務報表的或有事項。
不包括訴訟淨收益,2021年截至9月30日的9個月天然氣產量下降導致天然氣銷售收入同比減少約5300萬美元(計算方法是年產量變化乘以不包括訴訟淨收益的上年平均價格),大宗商品價格上漲(不包括衍生品和解的影響)導致天然氣銷售收入同比增加約9.84億美元(計算方法是不包括當年訴訟次數淨收益的年平均價格變化)。
51
目錄
NGLS銷量。NGL銷售收入從截至2020年9月30日的9個月的7.97億美元增加到截至9月30日的9個月的15億美元。2021年30日,增長7.06億美元,漲幅89%(計算方法為同比成交量變化乘以同比均價變化)。NGL產量下降導致NGL收入同比減少約1.18億美元(按年產量變化乘以上年平均價格計算),不計衍生品結算影響的大宗商品價格上漲佔收入同比增長約8.24億美元(按按年平均價格變化乘以當年產量計算)。
石油銷售。石油銷售收入從截至2020年9月30日的9個月的7800萬美元增加到截至9月30日的9個月的1.53億美元。2021年30日,增長7500萬美元,漲幅96%(計算方法為同比成交量變化乘以同比平均價格變化)。石油產量下降導致石油收入同比減少1100萬美元(計算方法是同比產量變化乘以上年平均價格),大宗商品價格上漲(不包括衍生產品結算的影響)造成收入同比增長約8600萬美元(計算方法是同比平均價格變化乘以當年產量)。
商品衍生工具公允價值損益。為了實現更可預測的現金流,並減少我們對價格波動的風險敞口,當管理層認為我們的生產可以獲得有利的未來銷售價格時,我們簽訂固定的可變價格掉期合同、基差掉期合同和領子合同。由於我們沒有將這些衍生品指定為會計套期保值,因此它們不會接受對衝會計處理。因此,所有按市值計價的收益或虧損,以及已結算衍生工具的現金收入或付款,都在我們的經營報表中確認。截至9月底的9個月。2020年30日,我們的大宗商品對衝導致衍生品公允價值損失1.17億美元。截至9月底的9個月。2021年30日,我們的大宗商品對衝導致衍生品公允價值損失23億美元。大宗商品衍生品公允價值虧損包括截至9月底的9個月結算衍生品收益的7.59億美元現金收益。30,2020年。在截至2021年9月30日的9個月裏,大宗商品衍生品公允價值虧損包括4.81億美元的大宗商品衍生品損失現金支付,以及500萬美元的衍生品貨幣化支付。
商品衍生工具公允價值損益因未來商品價格而異,在衍生工具合約結算或貨幣化前不會對現金流造成影響。任何會計期末的衍生資產或負債頭寸,只要未來商品價格從會計期末的水平上升或下降,或通過結算實現損益,就可能逆轉。我們預計未來大宗商品價格和我們衍生工具的相關公允價值將繼續波動。
遞延收入攤銷與VPP相關的遞延收入攤銷從截至2020年9月30日的9個月的500萬美元增加到截至9月30日的9個月的3400萬美元。2021年30日,由於VPP於2020年8月關閉。根據協議條款,在合同期限內,生產量將以每MMBtu約1.61美元的價格交付。有關這項交易的更多信息,請參閲附註3-未經審計的簡明綜合財務報表的交易。
租賃經營費。截至9月的9個月,租賃運營費用為每月7200萬美元。30、2020和2021年。在單位基礎上,租賃運營費用從截至2020年9月30日的9個月的每立方米0.07美元增加到截至2021年9月30日的3個月的每立方米0.08美元,這主要是由於產量下降。
收集、壓縮、加工和運輸費用。截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月,收集、壓縮、加工和運輸費用相對持平,為19億美元。收集和壓縮成本從截至2020年9月30日的9個月的每立方米0.63美元增加到截至2021年9月30日的9個月的每立方米0.74美元,主要原因是天然氣價格上漲導致燃料成本上升,以及截至2020年9月30日的9個月沒有收到的Antero Midstream Corporation的3600萬美元獎勵費用退款。30,2021年。加工成本從截至2020年9月30日的9個月的每立方米0.72美元下降到截至9月30日的9個月的每立方米0.67美元。2021年30日,由於C3+NGL產量與兩個時期之間的總產量相比有所下降,但這部分被增加的NGL管道和時期間更高的NGL產量帶來的終止費所抵消。運輸成本從截至2020年9月30日的9個月的每立方米0.58美元增加到截至2021年9月30日的9個月的每立方米0.68美元,主要是由於期間之間對通往中西部和墨西哥灣海岸的更高關税管道的使用率增加。
生產和從價税費用。生產和從價税從截至2020年9月30日的9個月的7,100萬美元增加到截至9月30日的9個月的1.31億美元。2021年30日,增加6000萬美元,增幅83%,主要原因是兩個時期之間大宗商品價格上漲,以及訴訟判決的500萬美元。生產和從價計價
52
目錄
在截至2020年9月30日和2021年9月30日的九個月裏,税收佔天然氣收入的比例保持在6%。
油氣性質減損. 石油和天然氣資產減值從#美元減少到#美元。156百萬美元截至2020年9月30日的9個月至$70百萬美元截至2021年9月30日的9個月,減少8,600萬美元,或55%,主要是由於兩期之間即將到期的租約減值較低所致。在這兩個時期,我們確認了主要與即將到期的租約有關的減值,以及與我們不再計劃投入使用的港口及機場發展區有關的設計和初期成本。
損耗、折舊和攤銷費用。DD&A費用從截至2020年9月30日的9個月的6.52億美元下降到截至9月30日的9個月的5.64億美元。2021年3月30日,減少8800萬美元,降幅為13%,主要是由於大宗商品價格上漲和期間間產量下降導致期間內探明儲量增加所致。在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月裏,每Mcfe的DD&A價格保持相對穩定,分別為每Mcfe 0.67美元和每Mcfe 0.63美元。
一般和行政費用。一般和行政費用(不包括基於股權的薪酬費用)從截至2020年9月30日的9個月的8400萬美元增加到截至9月30日的9個月的9400萬美元。302021年,增加1000萬美元,或11%。增長的主要原因是工資和期間工資支出增加,其中包括我們的年度激勵計劃,該計劃在2020年大幅減少。截至9月份,我們分別有520名和506名員工。分別為30、2020和2021年。在單位基礎上,不包括基於股權的薪酬的一般和行政費用從截至2020年9月30日的9個月的每麥克菲0.09美元增加到截至2021年9月30日的9個月的每麥克菲0.10美元,這是由於生產量下降和兩期總成本上升的結果。
股權薪酬費用。非現金股權薪酬支出從截至2020年9月30日的9個月的1700萬美元降至截至9月30日的9個月的1500萬美元。2021年30日,主要原因是股權獎勵被沒收,部分被授予員工的新獎勵所抵消。當股權獎勵被沒收時,以前確認的獎勵費用將被沖銷。有關基於股權的薪酬獎勵的更多信息,請參閲附註9-未經審計的簡明綜合財務報表的基於股權的薪酬和現金獎勵。
營銷細分市場
市場營銷。在可行的情況下,我們購買和銷售第三方天然氣和NGL,並營銷我們過剩的公司運輸能力,或聘請第三方代表我們進行這些活動,以優化這些運輸協議的收入並降低成本。我們已經為我們目前和預期的未來生產的很大一部分簽訂了長期的公司運輸協議,以確保有保證的運力進入有利的市場。
淨營銷費用從截至2020年9月30日的9個月的1.33億美元,或每Mcfe 0.14美元,降至截至9月30日的9個月的6500萬美元,或每Mcfe 0.07美元。30,2021年。這一下降是由更高的營銷量和利潤率推動的,這減輕了我們公司的一些額外運輸費用。
營銷收入從截至2020年9月30日的9個月的2.02億美元增加到截至2021年9月30日的9個月的5.63億美元,由於營銷量的增加,增加了3.61億美元。
營銷費用從截至2020年9月30日的9個月的3.35億美元增加到截至9月30日的9個月的6.28億美元。302021年,增加2.93億美元,增幅87%。營銷費用包括與目前過剩的公司產能相關的公司運輸成本,以及第三方購買天然氣和NGL的成本。包括在上述費用中的公司運輸成本在截至9月份的9個月分別為1.22億美元和8100萬美元。分別為30、2020和2021年。
權益法投資在安特羅中游公司中的應用
Antero Midstream公司。Antero Midstream Corporation部門的收入從截至2020年9月30日的9個月的6.97億美元下降到截至9月30日的9個月的6.82億美元。2021年3月30日,減少1,500萬美元,或2%,主要是由於逐期完井減少導致淡水輸送收入下降,以及採集量減少,但因期間間吞吐量增加而導致壓縮收入增加,部分抵消了這一影響。與該部門相關的總運營費用從截至2020年9月30日的9個月的9.29億美元降至截至2021年9月30日的9個月的2.55億美元,主要原因是Antero Midstream Corporation在截至9月30日的9個月中減值。2020年30日,其淡水管道和設備支出8900萬美元,商譽減值5.75億美元。Antero Midstream Corporation在截至2021年9月30日的9個月中的減值支出為200萬美元,原因是管道庫存的成本或市場調整較低。
53
目錄
未分配給細分市場的項目
利息支出。我們的利息支出從截至2020年9月30日的9個月的1.53億美元降至截至2021年9月30日的9個月的1.38億美元,這主要是因為我們回購了無擔保優先票據的債務,償還了我們的優先信貸安排,以及兩期之間利息收入的增加,部分抵消了(I)2026年可轉換票據(於2020年8月發行)和(Ii)2026年票據、2029年票據和2030年票據(每種票據均在2020年9月30日之後發行)的應計利息。
股權投資減值。截至2020年3月31日,我們確定,事件和情況表明,我們在Antero Midstream Corporation的權益法投資的賬面價值經歷了非暫時性的下降,我們記錄了6.11億美元的減值。Antero Midstream Corporation權益法投資的公允價值基於Antero Midstream Corporation截至2020年3月31日的報價市場股價。截至2021年9月30日的9個月內沒有此類減值。
提前清償債務的損益。在截至2020年9月30日的9個月內,我們確認了提前清償1.75億美元債務的收益,這與我們以17%的加權平均折扣回購的11億美元債務本金有關。在.期間截至2021年9月30日的9個月在私人協商的交換交易中,我們將2026年可轉換票據的本金總額等值為2.06億美元,因此,我們確認了6100萬美元的虧損,這代表了2026年可轉換票據負債部分的公允價值與此類票據的賬面價值之間的差額。此外,在截至9月的9個月中,2021年3月30日,我們贖回了(I)2022年債券中6.61億美元的餘額,外加應計和未付利息,(Ii)2023年債券中5.74億美元的餘額,外加應計和未付利息,以及(Iii)2026年債券中1.75億美元的餘額,贖回價格為面值的108.375%,外加應計和未付利息,並確認了提前清償該等贖回債務的2,200萬美元虧損。有關更多信息,請參閲附註7-未經審計的簡明綜合財務報表中的長期債務。
可轉換票據證券化虧損。在截至9月的9個月中,2021年3月30日,我們確認了1月份的證券化交易和5月份的證券化交易的虧損5100萬美元,這代表着支付的代價超過了2026年可轉換票據的原始條款。有關更多信息,請參閲附註7-未經審計的簡明綜合財務報表中的長期債務。
交易費用。交易費用從截至2020年9月30日的9個月的700萬美元下降到截至9月30日的9個月的300萬美元。302021年,減少400萬美元或53%。截至9月底的9個月的交易費用。2020年30日,包括與出售我們的最高特許權使用費權益和創建Martica相關的法律和交易費用,以及VPP交易。截至9月底的9個月。2021年3月30日,交易費用包括與鑽井合作伙伴關係相關的法律和交易費。有關這些交易的更多信息,請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註3-交易。
所得税優惠。所得税優惠從截至2020年9月30日的9個月的4.21億美元,有效税率為24%,減少到截至9月30日的9個月的3.38億美元,有效税率為23%。302021年,減少8300萬美元。這一下降主要是由於兩個時期之間所得税前虧損減少所致。
資本資源與流動性
現金的來源和用途
我們的主要流動性來源是通過經營活動提供的淨現金,包括優先信貸安排下的借款,發行債務和股權證券,以及我們的資產出售計劃(包括我們的鑽探合作伙伴關係)的額外貢獻。。我們的現金主要用於勘探、開發和收購石油和天然氣資產。在我們發展儲備的同時,我們會持續監控哪些資本資源(包括股權和債務融資)可用於滿足我們未來的財務義務、計劃中的資本支出活動和流動性需求。我們未來在提高已探明儲量和產量方面的成功將高度依賴於經營活動提供的淨現金和我們可用的資本資源。有關新冠肺炎對我們的資本資源和流動性的影響的信息,請參見“新冠肺炎大流行”。
根據截至2021年9月30日的露天價格,我們相信,經營活動提供的淨現金、未合併附屬公司的分配、信貸安排下的可用借款、資本市場交易以及鑽井合作伙伴關係的影響,將足以滿足我們的現金需求,包括至少未來12個月的正常運營需求、償債義務、資本支出、承諾和或有事項。
54
目錄
2021 資本預算和資本支出
2021年2月17日,我們宣佈2021年淨資本預算為6.35億美元,其中包括:5.9億美元用於鑽井和完井,45美元用於鑽井和完井。租賃支出為100萬美元。我們的資本預算中不包括收購。我們定期審查我們的資本支出,並根據大宗商品價格、外賣限制、運營現金流和流動性調整預算及其分配,並在2021年7月28日我們宣佈2021年租賃支出增加2250萬美元,以反映租賃活動的加速,重點是有機擴大我們豐富的核心液體庫存。因此,我們2021年的淨資本預算總額修訂為6.575億美元.
截至2021年9月30日的9個月:我們的總綜合資本支出(不包括QL在此類成本中的營運權益份額)約為5.42億美元,包括4.75億美元的鑽井和完井成本、4800萬美元的租賃收購以及1900萬美元的其他資本支出。
現金流
下表彙總了我們截至2020年9月30日和2021年9月的9個月的現金流:
截至9月30日的9個月, | |||||||
| 2020 |
| 2021 |
| |||
經營活動提供的淨現金 | $ | 492,510 | 1,184,952 | ||||
用於投資活動的淨現金 | (384,063) | (505,455) | |||||
用於融資活動的淨現金 | (108,447) | (679,497) | |||||
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | — | — |
經營活動。經營活動提供的淨現金為4.93億美元,截至9月的9個月為12億美元。分別為30、2020和2021年。經營活動提供的現金淨額增加,主要是由於商品衍生工具結算前後的商品價格上漲,營銷費用淨額減少,以及用於營運資本的現金減少,但被期間間收集、壓縮和運輸成本以及生產和從價税的增加部分抵消。
我們的淨營運現金流對許多變數很敏感,其中最重要的是天然氣、天然氣和石油價格的波動,以及可歸因於我們的大宗商品衍生品結算的現金流的波動。天然氣、天然氣和石油的價格主要由當時的市場狀況決定。區域和全球經濟活動、天氣、基礎設施進入市場的能力、存儲容量和其他變量影響這些產品的市場狀況。例如,新冠肺炎疫情的影響減少了國內和國際對天然氣、NGL和石油的需求。這些因素超出了我們的控制範圍,很難預測。
投資活動。用於投資活動的現金流從截至2020年9月30日的9個月的3.84億美元增加到截至2021年9月30日的9個月的5.05億美元,主要是由於VPP的2.16億美元收益和1.25億美元的水務溢價和解影響了截至2020年9月30日的9個月,但與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月的資本支出減少了2.15億美元,部分抵消了這一影響。
融資活動。用於融資活動的淨現金流從截至2020年9月30日的九個月的1.08億美元增加到截至9月30日的九個月的6.79億美元。30,2021年。在截至9月的9個月中,2021年3月30日,我們發行了2026年債券本金總額5億美元,2029年債券本金總額7億美元,2030年債券本金總額6億美元(扣除債務發行總成本2300萬美元),其中所得資金用於(I)贖回2022年債券中已完全註銷的6.61億美元,(Ii)贖回2023年債券中已完全註銷的5.74億美元,(Ii)贖回2026年債券中1.75億美元,以及(Iv)部分償還此外,在截至9月的9個月中,2021年3月30日,我們完成了1月和5月的股票發行,並利用之前信貸安排下的收益和約8900萬美元的借款,在私下談判的交易中回購了2026年可轉換票據的本金總額2.06億美元。此外,在截至9月的9個月中,2021年3月30日,我們收到了Martica支付的5100萬美元,並將6500萬美元分配給了Martica的非控股權益。在截至2020年9月30日的9個月內,我們以加權平均折讓17%的價格回購了(I)11億美元的債務本金,以9億美元的現金回購,以及(Ii)以每股1.54美元的加權平均價回購了4300萬美元的普通股。
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債務協議
優先擔保循環信貸安排
Antero Resources與銀行貸款人財團有高級擔保循環信貸安排。2021年10月26日,Antero Resources簽訂了一項修訂並重述的優先擔保循環信貸安排。所指的(I)“優先信貸安排”是指在2021年10月26日之前有效的優先擔保循環信貸安排,(Ii)“新信貸安排”是指在2021年10月26日或之後有效的優先擔保循環信貸安排,及(Ii)“信貸安排”是指優先擔保循環信貸安排及新信貸安排合稱。新信貸安排下的借款受基於我們資產抵押品價值的借款基數限制,並須定期每半年重新確定一次。截至2021年10月26日,借款基數為35億美元,貸款人承諾為15億美元。下一次借款基數的重新確定定於2022年4月進行。新信貸安排的到期日為(I)二零二六年十月二十六日及(Ii)Antero任何系列優先票據的最早指定贖回日期之前180天,兩者以較早者為準。
截至2021年9月30日,我們在優先信貸安排下有9800萬美元的借款和7.42億美元的未償還信用證。
新信貸安排提供經調整期限擔保隔夜融資利率(“SOFR”)、經調整每日簡單SOFR或備用基本利率(每項利率均定義於新信貸安排)下的借款。
新的信貸安排包含限制性的契約,這些契約可能會限制我們的能力,其中包括:
● | 招致額外的債務; |
● | 出售資產; |
● | 貸款給他人; |
● | 進行投資; |
● | 進行兼併; |
● | 分紅; |
● | 對未來生產進行套期保值; |
● | 產生留置權;以及 |
● | 在未經貸款人事先同意的情況下從事某些其他交易。 |
新的信貸安排還要求我們保持以下財務比率(除某些例外情況外):當前比率和槓桿率應從截至2021年12月31日的季度開始每季度進行測試。
● | 每個財政季末的最低綜合流動比率為1.0比1.0;以及 |
● | 在每個會計季度末,總債務與EBITDAX的最高槓杆率為4.00至1.00。 |
截至2020年12月31日和9月,我們遵守了適用的公約和比率。302021年,根據優先信貸安排。截至2021年9月30日,我們目前的比率為2.7比1.0,利息覆蓋率為15.0比1.0。
有關我們的信貸安排的更多信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中包含的未經審計的簡明綜合財務報表中的附註7-長期債務。
優先債券和可轉換優先債券
請參閲本表格季度報告中包括的未經審計簡明綜合財務報表的附註7-長期債務。10-Q和2020 Form 10-K中包含的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,以獲取有關我們的高級説明的信息。
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非GAAP財務指標
調整後的EBITDAX是一項非GAAP財務指標,我們將其定義為淨收益(虧損),包括扣除利息支出、利息收入、商品衍生品收益或虧損、遞延收入攤銷、資產出售收益,但包括除衍生貨幣化收益和支付以外的衍生工具收益或損失、所得税、減值、損耗、折舊、攤銷、增值、勘探費用、股權補償、提前清償收益(虧損)在內的淨收益(虧損)。
我們使用和定義的調整後EBITDAX可能無法與其他公司採用的同名衡量標準相比,也不是根據GAAP計算的業績衡量標準。調整後的EBITDAX不應單獨考慮,也不應作為營業收入或虧損、淨收益或虧損、經營、投資和融資活動提供的現金流量或根據公認會計原則編制的其他收益或現金流量表數據的替代品。調整後的EBITDAX不提供有關我們的資本結構、借款、利息成本、資本支出、營運資本流動或税收狀況的信息。調整後的EBITDAX不代表可自由使用的資金,因為這些資金可能需要用於償債、資本支出、營運資本、所得税、勘探費用以及其他承諾和義務。然而,我們的管理團隊認為,調整後的EBITDAX對投資者評估我們的財務業績很有用,因為這一衡量標準:
● | 該指標被石油和天然氣行業的投資者廣泛用於衡量經營業績,而不考慮計算該期限時不包括的項目,這些項目可能因公司的會計方法和資產賬面價值、資本結構和獲得資產的方法等因素而有很大不同; |
● | 通過從我們的運營結構中剔除資本和法律結構的影響,幫助投資者更有意義地評估和比較我們不同時期的運營結果; |
● | 被我們的管理團隊用於各種目的,包括作為我們經營業績的衡量標準,在向我們的董事會做報告時,以及作為戰略規劃和預測的基礎;以及 |
● | 被我們的董事會用來作為確定高管薪酬的績效衡量標準。 |
使用調整後的EBITDAX作為業績衡量標準有很大的侷限性,包括無法分析某些對我們的淨收益或虧損有重大影響的經常性和非經常性項目的影響,不同公司的經營結果缺乏可比性,以及不同公司報告的計算調整後EBITDAX的方法不同。
下表代表了我們的淨收益(包括非控股利息)與調整後的EBITDAX的對賬,以及我們的調整後的EBITDAX與經營活動提供的淨現金(根據我們截至9月的三個月和九個月的未經審計的簡明合併現金流量表提供的淨現金)的對賬。30、2020和2021年(單位為千)。調整後的EBITDAX也不包括Martica的非控股權益,這些調整在下表中作為Martica相關調整披露。
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截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
| 2020 |
| 2021 | 2020 |
| 2021 | |||||||
淨虧損與調整後EBITDAX的對賬: | |||||||||||||
Antero Resources Corporation應佔淨虧損和綜合虧損 | $ | (535,613) | (549,318) | (1,337,727) | (1,088,284) | ||||||||
可歸因於非控股權益的淨虧損和綜合虧損 | (18,233) | (17,257) | (17,997) | (23,846) | |||||||||
未實現的商品衍生品損失 | 748,791 | 834,334 | 875,811 | 1,774,410 | |||||||||
衍生貨幣化的付款(收益) | (18,073) | — | (18,073) | 4,569 | |||||||||
遞延收入攤銷 | (5,175) | (11,404) | (5,175) | (33,833) | |||||||||
資產出售損失 | — | (539) | — | (2,827) | |||||||||
利息支出,淨額 | 48,043 | 45,414 | 152,956 | 138,120 | |||||||||
提前清償債務的損失(收益) | (55,633) | 16,567 | (175,365) | 82,836 | |||||||||
可轉換票據等價化損失 | — | — | — | 50,777 | |||||||||
所得税優惠撥備 | (168,778) | (158,656) | (421,167) | (337,568) | |||||||||
損耗、折舊、攤銷和增值 | 239,533 | 183,638 | 655,460 | 567,113 | |||||||||
油氣性質減損 | 29,392 | 26,253 | 155,962 | 69,618 | |||||||||
權益法投資減值 | — | — | 610,632 | — | |||||||||
勘探費 | 454 | 235 | 895 | 6,092 | |||||||||
股權薪酬費用 | 5,699 | 5,298 | 17,001 | 15,189 | |||||||||
未合併附屬公司的股本(收益)虧損 | (24,419) | (21,450) | 83,408 | (57,621) | |||||||||
來自未合併關聯公司的股息 | 42,755 | 31,285 | 128,267 | 105,325 | |||||||||
合同終止和鑽井平臺堆放 | 1,246 | 3,370 | 12,317 | 4,305 | |||||||||
交易費用 | 524 | 626 | 6,662 | 3,102 | |||||||||
290,513 | 388,396 | 723,867 | 1,277,477 | ||||||||||
Martica相關調整 (1) | (18,072) | (30,197) | (21,172) | (80,436) | |||||||||
調整後的EBITDAX | $ | 272,441 | 358,199 | 702,695 | 1,197,041 | ||||||||
我們調整後的EBITDAX與經營活動提供的淨現金的對賬: | |||||||||||||
調整後的EBITDAX | $ | 272,441 | 358,199 | 702,695 | 1,197,041 | ||||||||
Martica相關調整 (1) | 18,072 | 30,197 | 21,172 | 80,436 | |||||||||
利息支出,淨額 | (48,043) | (45,414) | (152,956) | (138,120) | |||||||||
勘探費 | (454) | (235) | (895) | (6,092) | |||||||||
流動資產和流動負債的變動 | (80,308) | (28,316) | (78,891) | 53,541 | |||||||||
交易費用 | (524) | (626) | (6,662) | (3,102) | |||||||||
衍生品貨幣化的收益(支付) | 18,073 | — | 18,073 | (4,569) | |||||||||
其他項目 | (3,387) | (1,125) | (10,026) | 5,817 | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 175,870 | 312,680 | 492,510 | 1,184,952 |
(1) | 調整反映了在Martica的非控股權益,沒有以其他方式進行上述金額的調整。 |
關鍵會計政策和估算
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的未經審計的簡明綜合財務報表,這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制未經審計的簡明綜合財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。某些會計政策涉及判斷及不確定因素,以致在不同情況下,或在使用不同假設的情況下,有合理的可能性呈報重大不同的金額。我們定期評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。實際結果可能與我們在編制未經審計的簡明綜合財務報表時使用的這些估計和假設不同。我們更重要的會計政策和估計包括對我們生產活動的成功努力會計方法、對天然氣、NGL和石油儲量的估計以及對未來現金流的標準化衡量,以及已探明財產的減值。我們對我們更重要的會計政策進行了更廣泛的討論,
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中的估計和判斷2020年的表格。10-K我們相信這些會計政策反映了我們在編制未經審計的簡明綜合財務報表時使用的更重要的估計和假設。另見附註2-合併財務報表的主要會計政策摘要,包括在2020表10-K,用於討論額外的會計政策和管理層做出的估計。
當事件或環境變化顯示物業的賬面價值可能無法收回時,我們會按物業評估已探明的天然氣、NGL及石油資產的賬面價值,以評估Utica及Marcellus頁巖資產的減值。根據公認會計原則(GAAP For Success Effects),若賬面值超過估計未貼現未來現金流量淨額(按未來價格計量),吾等會估計我們已證實物業的公允價值,並就任何超過物業估計公允價值的物業賬面值計入減值費用。
基於截至9月份的未來價格。2021年30日,估計的未貼現未來淨現金流超過賬面金額,不需要進一步評估。在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,我們沒有記錄任何與我們已探明物業相關的減值費用。
估計未貼現未來現金流量對當前商品價格水平的商品價格波動非常敏感,價格相對較小的下跌可能導致賬面金額超過未來報告期末的估計未貼現未來現金流量淨額,這將需要我們進一步評估是否需要減值費用。如果未來價格從9月份開始下降。30,2021年,我們物業的公允價值可能低於其賬面價值,可能需要減值費用。然而,我們無法合理確定地預測未來的大宗商品價格。
新會計公告
有關新會計聲明的信息,請參閲附註2-未經審計的簡明綜合財務報表的主要會計政策摘要。
表外安排
截至9月份。2021年3月30日,除了對公司運輸、天然氣加工和分餾、收集和壓縮服務以及土地支付義務的合同承諾外,我們沒有任何表外安排。有關表外安排的進一步資料,請參閲附註13-未經審核簡明綜合財務報表的承擔。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
以下信息的主要目的是提供有關我們潛在的市場風險敞口的前瞻性、定量和定性信息。市場風險是指由於天然氣、天然氣、石油價格以及利率的不利變化而產生的損失風險。這些披露並不意味着是預期未來損失的準確指標,而是合理可能損失的指標。這些前瞻性信息為我們如何看待和管理持續的市場風險敞口提供了指標。
商品套期保值活動
我們的主要市場風險敞口是我們收到的天然氣、NGL和石油生產的價格。定價主要是由適用於我們美國天然氣生產的現貨地區市場價格和當前的全球石油價格推動的。從歷史上看,天然氣、NGL和石油的價格一直是不穩定和不可預測的,我們預計這種波動將在未來繼續下去。我們收到的產品價格取決於許多我們無法控制的因素,包括銷售點的商品價格和適用的指數價格之間的差異的波動性。
為了減輕大宗商品價格變化對我們現金流造成的一些潛在負面影響,當管理層相信未來可以獲得有利的價格時,我們就會對部分天然氣、NGL和石油生產進行金融衍生品工具的交易。
我們的金融對衝活動旨在支持天然氣、NGL和石油價格達到目標水平,並管理我們對天然氣、NGL和石油價格波動的風險敞口。這些合約可能包括商品價格掉期,我們將收到固定價格,並向合約交易對手支付可變的市場價格,為對衝生產設定下限和上限的套圈,基差掉期或嵌入期權。這些合約是金融工具,不要求或不允許對衝商品的實物交割。截至2021年9月30日,我們的大宗商品衍生品包括基於指數定價的固定價格掉期和基差掉期。
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截至9月份。到2021年,我們已經有了天然氣掉期,覆蓋了我們到2023年的部分預計產量。我們截至2021年9月30日的大宗商品對衝頭寸彙總在本季度報告表格其他部分包括的未經審計的精簡合併財務報表的附註11-衍生品工具中。10-Q。根據信貸安排,我們可以對衝未來60個月預計產量的75%。我們可以簽訂期限超過60個月、不超過72個月的對衝合同,最高可達我們預計產量的65%。根據我們的生產和我們的固定價格掉期合同以及在截至2021年9月30日的9個月內結算的嵌入式看跌期權,天然氣價格每MMBtu下降0.10美元,石油和NGL價格每桶下降1.00美元,我們的收入將減少約2200萬美元,不包括我們截至9月仍未結清的衍生品頭寸公允價值變化的影響。30, 2021.
除符合正常購買和正常銷售範圍例外或其他衍生工具範圍例外的衍生工具外,所有衍生工具均根據公認會計原則按公平市價入賬,並作為資產或負債計入我們的綜合資產負債表。我們衍生工具的公允價值根據非履約風險進行了調整。由於我們沒有將這些衍生品指定為會計套期保值,它們不會接受對衝會計處理;因此,所有按市值計價的收益或損失,以及結算的衍生品工具的現金收入或付款,都在我們的運營報表中確認。我們在營業收入中將商品衍生品(包括已結算的衍生品和未平倉的衍生品頭寸)的總損益計入“商品衍生品公允價值損益”。
衍生工具的按市值計價調整會導致盈利波動,但在衍生工具合約結算或貨幣化之前,不會對市場價格的變動產生現金流影響。我們預計衍生工具的公允價值將繼續波動。我們的現金流只有在相關衍生品合約通過向交易對手付款或從交易對手收取款項而結算或貨幣化時才會受到影響。截至9月份。2021年3月30日,我們的商品衍生工具的估計公允價值為17億美元的淨負債,包括流動和非流動資產和負債。截至2020年12月31日,我們大宗商品衍生品工具的估計公允價值為淨資產2200萬美元,包括流動和非流動資產和負債。
通過消除2023年12月之前部分預期產量的價格波動,我們緩解了(但不是消除)價格變化對這些時期我們運營現金流的潛在負面影響。在減輕大宗商品價格下跌的負面影響的同時,這些衍生品合約也限制了我們從大宗商品價格上漲高於固定對衝價格所獲得的好處。
交易對手和客户信用風險
我們對信用風險的主要敞口是通過以下原因產生的應收賬款:大宗商品衍生品合約(截至2021年9月30日為1500萬美元);以及出售我們的天然氣、NGL和石油生產(截至2021年9月30日為5.56億美元),我們向能源公司、最終用户和煉油廠銷售這些產品。
通過使用不在交易所交易的衍生品工具來對衝大宗商品價格變化的風險敞口,我們將自己暴露在交易對手的信用風險之下。信用風險是指交易對手在衍生品合同條款下可能無法履行的義務。當衍生品合約的公允價值為正時,交易對手就有可能欠我們錢,這就產生了信用風險。為儘量減低衍生工具的信貸風險,我們的政策是隻與管理層認為有能力及具競爭力的市場莊家的信譽良好的金融機構訂立衍生工具合約。我們交易對手的信譽要定期審查。我們與17個不同的交易對手進行了大宗商品對衝,其中13個是我們優先信貸安排(Prior Credit Facility)下的貸款人。截至2021年9月30日,在我們的優先信貸安排下,我們沒有任何銀行交易對手的衍生品資產。截至9月,我們大宗商品衍生資產的估計公允價值已使用基於交易對手各自公佈的信用違約互換利率(如果可用,或如果不可用,則基於適用的路透社債券評級的貼現率)的貼現率進行風險調整。30,2021年,分別為歐洲和美國的銀行。我們認為,目前所有這些機構都是可以接受的信用風險。除先前信貸安排所提供的外,吾等無須根據我們的衍生工具合約向任何交易對手提供信貸支持或抵押品,亦毋須他們向吾等提供信貸支持。截至2021年9月30日,我們沒有任何衍生品合約交易對手的任何逾期應收賬款或應付款項。
我們還面臨信用風險,因為我們從幾個重要客户那裏獲得的應收賬款集中用於天然氣、NGL和石油的銷售。我們一般不要求客户提供抵押品。我們的重要客户不能或不能履行他們對我們的義務,或者他們的破產或清算,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
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利率風險
我們對利率風險的主要風險敞口來自優先信貸安排(Prior Credit Facility)下的未償還借款,該安排實行浮動利率。截至9月的9個月,優先信貸安排產生的平均年化利率。302021年約為4.18%。我們估計,在截至2021年9月30日的9個月中,適用的平均利率上調1.0%,將導致利息支出估計增加150萬美元。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據規則13a-15(B)和《交易法》的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,在我們的管理層的參與下,評估了我們的披露控制和程序(如規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的設計和操作的有效性。根據交易所法案),截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關所需披露的決定,並在規則指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。以及證券交易委員會的表格。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序在合理保證的水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
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第II部分-其他資料
第一項:法律訴訟
本項目所要求的信息包括在我們未經審計的簡明綜合財務報表附註14-或有事項中,並併入本文。
項目1A。風險因素
由於我們所從事的商業活動的性質,我們面臨一定的風險和危險。有關這些風險的討論,請參見2020年表格中的“第(1A)項:風險因素”。10-K這份報告中描述的風險沒有實質性的變化。我們可能會經歷更多我們目前不知道的風險和不確定因素。此外,由於未來發生的事態發展,我們目前認為無關緊要的條件也可能對我們產生實質性的不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售
發行人購買股票證券
下表列出了我們在每個時期的股票購買活動:
總數 | |||||||||||
的股份 | 近似值 | ||||||||||
已回購 | 美元價值 | ||||||||||
作為 | 的股份 | ||||||||||
總數 | 公開地 | 那年五月 | |||||||||
的股份 | 平均價格 | 宣佈 | 但仍將被購買 | ||||||||
期間 |
| 購得 |
| 按股支付 |
| 平面圖 |
| 在計劃下 | |||
2021年7月1日-2021年7月31日(1) | 241,703 | $ | 13.12 | — | $ | — | |||||
2021年8月1日-2021年8月31日 | — | — | — | — | |||||||
2021年9月1日-2021年9月30日 | — | — | — | — | |||||||
總計 | 241,703 | $ | 13.12 | — | $ | — |
(1) | 購買的股票總數是我們轉讓給我們的普通股的股份,以滿足我們員工在歸屬限制性股票和RSU時產生的預扣税款義務。 |
第5項:其他信息
修訂及重訂信貸安排
2021年10月26日,我們對先前的信貸安排進行了修訂和重述。有關新信貸安排的説明,請參閲“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--資本資源和流動資金--債務協議--高級擔保循環信貸安排”。新信貸安排的描述是摘要,其全部內容受新信貸安排條款的限制。新信貸安排的副本在此作為附件10.1提交,並通過引用併入本文。
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目錄
項目6.展品
展品 | 展品説明 | ||
3.1 | 修訂和重新發布的Antero Resources Corporation公司註冊證書(通過引用附件3.1併入公司於2013年10月17日提交的當前8-K報表(委員會文件第001-36120號)附件3.1)。 | ||
3.2 | 修訂及重訂“Antero Resources Corporation章程”(於2013年10月17日提交的本公司現行8-K報表(證監會檔案號:001-36120)附件3.2)。 | ||
10.1* | 第六次修訂和重新啟動的信貸安排,日期為2021年10月26日,由Antero Resources Corporation作為借款人、貸款人和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理 | ||
22.1 | 擔保人子公司名單(參照公司於2021年2月17日提交的Form 10-K年度報告(委員會文件第001-36120號)附件22.1併入)。 | ||
31.1* | 根據2002年“薩班斯·奧克斯利法案”(美國聯邦法典第18編第7241節)第302節對公司首席執行官的認證。 | ||
31.2* | 根據2002年“薩班斯·奧克斯利法案”第302節(美國聯邦法典第18編第2241節)對公司首席財務官的認證。 | ||
32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(美國聯邦法典第18編,第(1350)節)第906節對公司首席執行官的認證。 | ||
32.2* | 根據2002年“薩班斯·奧克斯利法案”第906節(美國聯邦法典第18編第21350節)對公司首席財務官的認證。 | ||
101* | Antero Resources Corporation截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q中的以下財務信息採用iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式:(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明合併經營報表和全面虧損,(Iii)簡明合併權益報表,(Iv)簡明現金流量表,以及(V)簡明綜合財務附註 | ||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
標有星號(*)的展品以10-Q表格形式提交或提供本季度報告。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
Antero資源公司 | |
由以下人員提供: | /s/邁克爾·N·肯尼迪 |
邁克爾·N·肯尼迪 | |
首席財務官兼財務高級副總裁 | |
日期: | 2021年10月27日 |
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