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PartnersCapitalAbstract
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主身分證號碼) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: | ||||
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人是否:(1)已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。⌧
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據規則要求提交的每個互動數據文件。第405條(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。⌧
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器◻ | ||
非加速文件管理器◻ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如規則所定義)交易法第12B-2條)
註冊人有
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目錄
關於前瞻性聲明的警示性聲明 |
| 2 | ||
第(一)部分I-財務信息 | 4 | |||
第一項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 4 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 | ||
第四項。 | 管制和程序 | 41 | ||
第II部分-其他資料 | 42 | |||
第一項。 | 法律程序 | 42 | ||
項目1A。 | 風險因素 | 42 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和募集資金的使用 | 43 | ||
第五項。 | 其他信息 | 43 | ||
第6項。 | 陳列品 | 44 | ||
簽名 | 45 |
1
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關於前瞻性陳述的警告性聲明
本季度報告(Form 10-Q)中的某些信息可能包含修訂後的1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條所指的“前瞻性陳述”。本季度報告中包含的有關我們的戰略、未來運營、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有陳述,除有關歷史事實的陳述外,均為前瞻性陳述。諸如“可能”、“假設”、“預測”、“立場”、“預測”、“戰略”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“相信”、“項目”、“預算”、“潛在”或“繼續”等詞彙以及類似的表述都用於標識前瞻性表述,儘管並不是所有前瞻性表述都包含這樣的標識性詞彙。在考慮這些前瞻性陳述時,投資者應牢記這份Form 10-Q季度報告中的風險因素和其他警示性陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層目前對未來事件的結果和時機的信念,基於目前可獲得的信息。可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括:
● | Antero Resources Corporation(“Antero Resources”)的預期生產和開發計劃; |
● | 存儲容量不足對生產者客户的影響; |
● | 我們執行業務戰略的能力; |
● | 我們能夠以令人滿意的條件獲得債務或股權融資,為額外的收購、擴張項目、營運資金要求以及償還或再融資債務提供資金; |
● | 我們有能力實現我們對未合併關聯公司的投資的預期收益; |
● | 天然氣、天然氣液體(“NGL”)和石油價格; |
● | 世界衞生事件的影響,包括冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行; |
● | 我們是否有能力按預算成本或完全不按預算完成新收集和壓縮、加工、水處理或其他資產的建造或購買,以及該等資產按設計或預期水平運行的能力; |
● | 我們執行股票回購計劃的能力; |
● | 競爭和政府法規; |
● | 第三方生產商、經營者、加工商和運輸商採取的行動; |
● | 懸而未決的法律或環境問題; |
● | 開展業務的成本; |
● | 一般經濟狀況; |
● | 信貸市場; |
● | 運營風險、自然災害、天氣延誤、人員傷亡和其他我們無法控制的事情; |
● | 我們未來經營業績的不確定性;以及 |
● | 我們的其他計劃、目標、期望和意圖包含在本季度報告的10-Q表格中。 |
我們提醒投資者,這些前瞻性陳述會受到我們業務附帶的所有風險和不確定性的影響,其中大部分風險和不確定性很難預測,其中許多風險和不確定性超出了我們的控制範圍。這些風險包括但不限於大宗商品價格波動、通貨膨脹、環境風險、Antero Resources的鑽井和完井以及其他運營風險、監管變化、預測Antero Resources未來生產率的固有不確定性、現金流和獲得
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這些風險包括資本、發展支出的時間、世界衞生事件(包括新冠肺炎大流行)的影響、網絡安全風險以及標題“1A”下描述或提及的其他風險。本新聞稿中提及的“風險因素”,包括我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)中陳述的風險因素。
如果本季度報告中描述或引用的10-Q表格中的一個或多個風險或不確定性發生,或者潛在的假設被證明是不正確的,我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃大不相同。
本季度報告中以Form 10-Q格式包含的所有前瞻性陳述,無論是明示的還是暗示的,其全部內容均受本警示聲明的明確限制。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。
除非適用法律另有要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映本季度報告(Form 10-Q)公佈之日之後的事件或情況。
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第一部分-財務信息
Antero Midstream公司
簡明綜合資產負債表
(單位:萬人)
(未經審計) | |||||||
12月31日, | 9月30日, | ||||||
| 2020 |
| 2021 |
| |||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | — | ||||
應收賬款-Antero Resources | | | |||||
應收賬款-第三方 | | | |||||
應收所得税 | | | |||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 | | | |||||
財產和設備,淨值 | | | |||||
對未合併附屬公司的投資 | | | |||||
遞延税項資產 | | | |||||
客户關係 | | | |||||
其他資產,淨額 | | | |||||
總資產 | $ | | | ||||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付帳款--Antero Resources | $ | | | ||||
應付帳款-第三方 | | | |||||
應計負債 | | | |||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 | | | |||||
長期負債: | |||||||
長期債務 | | | |||||
其他 | | | |||||
總負債 | | | |||||
股東權益: | |||||||
優先股,$ | |||||||
A系列無投票權永久優先股; | |||||||
普通股,$ | | | |||||
額外實收資本 | | | |||||
累計赤字 | ( | ( | |||||
股東權益總額 | | | |||||
總負債和股東權益 | $ | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
Antero Midstream公司
簡明綜合經營和全面收益表(未經審計)
(單位為千,每股除外)
截至9月30日的三個月, | |||||||
| 2020 |
| 2021 | ||||
收入: |
|
| |||||
採集和壓縮--前置資源 | $ | | | ||||
水處理--前置資源 | | | |||||
水處理-第三方 | — | | |||||
客户關係攤銷 | ( | ( | |||||
總收入 | | | |||||
運營費用: | |||||||
直接操作 | | | |||||
一般事務和行政事務(包括#美元 | | | |||||
設施空轉 | | | |||||
財產和設備的減值 | | | |||||
折舊 | | | |||||
資產報廢債務的增加 | | | |||||
總運營費用 | | | |||||
營業收入 | | | |||||
其他收入(費用): | |||||||
利息支出,淨額 | ( | ( | |||||
未合併關聯公司收益中的權益 | | | |||||
其他費用合計 | ( | ( | |||||
所得税前收入 | | | |||||
所得税費用撥備 | ( | ( | |||||
淨收益和綜合收益 | $ | | | ||||
每股淨收益-基本 | $ | | | ||||
每股淨收益-稀釋後 | $ | | | ||||
加權平均已發行普通股: | |||||||
基本信息 | | | |||||
稀釋 | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
Antero Midstream公司
簡明綜合經營和全面收益報表(虧損)(未經審計)
(單位為千,每股除外)
截至9月30日的9個月, | |||||||
| 2020 |
| 2021 |
| |||
收入: |
|
| |||||
採集和壓縮--前置資源 | $ | | | ||||
水處理--前置資源 | | | |||||
水處理-第三方 | — | | |||||
客户關係攤銷 | ( | ( | |||||
總收入 | | | |||||
運營費用: | |||||||
直接操作 | | | |||||
一般事務和行政事務(包括#美元 | | | |||||
設施空轉 | | | |||||
商譽減值 | | — | |||||
財產和設備的減值 | | | |||||
折舊 | | | |||||
資產報廢債務的增加 | | | |||||
資產出售損失 | | | |||||
總運營費用 | | | |||||
營業收入(虧損) | ( | | |||||
其他收入(費用): | |||||||
利息支出,淨額 | ( | ( | |||||
未合併關聯公司收益中的權益 | | | |||||
提前清償債務損失 | — | ( | |||||
其他費用合計 | ( | ( | |||||
所得税前收入(虧損) | ( | | |||||
所得税優惠(費用)撥備 | | ( | |||||
淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | $ | ( | | ||||
每股淨收益(虧損)-基本 | $ | ( | | ||||
稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | ( | | ||||
加權平均已發行普通股: | |||||||
基本信息 | | | |||||
稀釋 | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
Antero Midstream公司
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(單位:千)
其他內容 | |||||||||||||||||||
擇優 | 普通股 | 實繳 | 累計 | 總計 | |||||||||||||||
庫存 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
| $ | — |
| |
| $ | |
| |
| ( |
| | |||||
向股東分紅 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | — | | — | | |||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除為所得税預扣的普通股後的淨額 | — | | — | ( | — | ( | |||||||||||||
普通股回購和註銷 | — | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||||
淨虧損和綜合虧損 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | — | | | | ( | | |||||||||||||
向股東分紅 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | — | | — | | |||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除為所得税預扣的普通股後的淨額 | — | | | ( | — | ( | |||||||||||||
普通股回購和註銷 | — | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||||
淨收益和綜合收益 | — | — | — | — | | | |||||||||||||
2020年6月30日的餘額 | — | | $ | | | ( | | ||||||||||||
向股東分紅 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | — | | — | | |||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除為所得税預扣的普通股後的淨額 | — | | | ( | — | ( | |||||||||||||
淨收益和綜合收益 | — | — | — | — | | | |||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | — | | $ | | | ( | | |||||||||||
2020年12月31日的餘額 |
| $ | — | |
| $ | |
| |
| ( |
| | ||||||
向股東分紅 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | — | | — | | |||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除為所得税預扣的普通股後的淨額 | — | | | ( | — | ( | |||||||||||||
淨收益和綜合收益 | — | — | — | — | | | |||||||||||||
2021年3月31日的餘額 | — | | | | ( | | |||||||||||||
向股東分紅 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | — | | — | | |||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除為所得税預扣的普通股後的淨額 | — | | | ( | — | ( | |||||||||||||
淨收益和綜合收益 | — | — | — | — | | | |||||||||||||
2021年6月30日的餘額 | — | | $ | | | ( | | ||||||||||||
向股東分紅 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | — | | — | | |||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除為所得税預扣的普通股後的淨額 | — | | | ( | — | ( | |||||||||||||
普通股回購和註銷 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
淨收益和綜合收益 | — | — | — | — | | | |||||||||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | — | | | | ( | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
Antero Midstream公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(單位:千)
截至9月30日的9個月, | |||||||
| 2020 |
| 2021 |
| |||
經營活動提供(用於)的現金流: |
|
|
| ||||
淨收益(虧損) | $ | ( | | ||||
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||
折舊 | | | |||||
支付超過收購日期公允價值的或有對價 | ( | — | |||||
資產報廢債務的增加 | | | |||||
損損 | | | |||||
遞延所得税費用(福利) | ( | | |||||
基於股權的薪酬 | | | |||||
未合併關聯公司收益中的權益 | ( | ( | |||||
來自未合併附屬公司的分配 | | | |||||
客户關係攤銷 | | | |||||
遞延融資成本攤銷 | | | |||||
提前清償債務損失 | — | | |||||
清償資產報廢債務 | ( | ( | |||||
資產出售損失 | | | |||||
資產負債變動情況: | |||||||
應收賬款-Antero Resources | | ( | |||||
應收賬款-第三方 | | | |||||
應收所得税 | ( | | |||||
其他流動資產 | | | |||||
應付帳款--Antero Resources | ( | ( | |||||
應付帳款-第三方 | | | |||||
應計負債 | ( | ( | |||||
經營活動提供的淨現金 | | | |||||
由投資活動提供(用於)的現金流: | |||||||
增加收集系統和設施 | ( | ( | |||||
加裝水處理系統 | ( | ( | |||||
對未合併附屬公司的投資 | ( | ( | |||||
資產出售收到的現金 | | | |||||
其他資產的變動 | | — | |||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ( | |||||
融資活動提供(用於)的現金流: | |||||||
向股東分紅 | ( | ( | |||||
向優先股股東分紅 | ( | ( | |||||
普通股回購 | ( | — | |||||
發行優先票據 | — | | |||||
贖回優先票據 | — | ( | |||||
遞延融資成本的支付 | — | ( | |||||
銀行信貸貸款淨額借款(還款) | | ( | |||||
支付或有收購對價 | ( | — | |||||
為解決股權薪酬獎勵而預扣的員工税 | ( | ( | |||||
其他 | ( | ( | |||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ( | |||||
現金及現金等價物淨增(減) | | ( | |||||
期初現金和現金等價物 | | | |||||
期末現金和現金等價物 | $ | | — | ||||
補充披露現金流信息: | |||||||
期內支付的利息現金 | $ | | | ||||
所得税期間收到的現金 | $ | | | ||||
應計資本支出及財產和設備應付賬款增加(減少) | $ | ( | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
Antero Midstream公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(1) 組織
Antero Midstream Corporation(連同其合併子公司“Antero Midstream”或“本公司”)是一家以增長為導向的中游公司,成立的目的是擁有、運營和開發中遊能源基礎設施,主要服務於Antero Resources Corporation(“Antero Resources”)及其在阿巴拉契亞盆地位於西弗吉尼亞州和俄亥俄州的Marcellus頁巖和Utica頁巖的生產和完井活動。該公司的資產包括集輸管道、壓縮機站、加工和分餾廠的權益以及水處理資產。Antero Midstream根據長期合同向Antero Resources提供中游服務。公司總部設在科羅拉多州丹佛市。
(2)重要會計政策摘要
(a) | 陳述的基礎 |
這些未經審核的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)適用於中期財務信息的規則和法規編制的,應在本公司12月報告的背景下閲讀。2020年31日合併財務報表及其附註,以便更全面地瞭解公司的運營、財務狀況和會計政策。公司2020年12月31日的合併財務報表包括在提交給美國證券交易委員會的公司2020年年度報告Form 10-K中。
本公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制的,因此不包括GAAP要求的完整綜合財務報表的所有信息和附註。管理層認為,該等未經審核的簡明綜合財務報表包括為公平呈報本公司截至2020年12月31日及2021年9月30日的財務狀況、本公司截至2020年9月30日及2021年9月30日的三個月及九個月的經營業績,以及截至九月三十日止九個月的現金流量所需的所有調整(包括正常及經常性應計項目)。30、2020和2021年。公司沒有其他綜合收益(虧損)項目,因此淨收益(虧損)等於綜合收益(虧損)。
Antero Resources產生並計入本公司的若干經營成本已反映在隨附的未經審核簡明綜合財務報表中。這些成本包括Antero Resources提供給公司的一般和行政費用,以換取:
● | 商務服務,如工資、應付帳款和設施管理; |
● | 公司服務,如財務和會計、法律、人力資源、投資者關係以及公共和監管政策;以及 |
● | 員工薪酬,包括基於股權的薪酬。 |
本公司與Antero Resources之間的交易已在未經審核的簡明綜合財務報表中確認(見附註4-與聯屬公司的交易)。
(b) | 合併原則 |
隨行的那幾個人。未經審計的簡明綜合財務報表包括Antero Midstream公司及其合併子公司的賬目。所有重要的公司間賬目和交易都已在公司未經審計的簡明綜合財務報表中註銷。
(c) | 近期採用的會計準則 |
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號,簡化所得税的核算。本ASU刪除了會計準則規範主題740中的一般原則的某些例外,所得税(“ASC 740”),並且還通過澄清和
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Antero Midstream公司
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
修改現有的指導意見。它在2020年12月15日之後的中期和年度報告期有效。本公司於2021年1月1日採用本ASU,對本公司合併財務報表沒有實質性影響。
(3)商譽和無形資產
於2020年第一季度,由於大宗商品價格下跌導致Antero Resources的鑽探計劃發生變化,本公司對其商譽進行了中期減值分析。作為這項評估的結果,該公司損害了所有剩餘的商譽$
所有客户關係均需攤銷,並在以下加權平均期內攤銷
截至2020年12月31日的客户關係 | $ | | ||
客户關係攤銷 | ( | |||
截至2021年9月30日的客户關係 | $ | |
未來攤銷費用如下(單位:千):
截至2021年12月31日的年內剩餘時間 | $ | | ||
截至2022年12月31日的年度 | | |||
截至2023年12月31日的年度 | | |||
截至2024年12月31日的年度 | | |||
截至2025年12月31日的年度 | | |||
此後 | | |||
總計 | $ | |
(4)與關聯公司的交易
(a) | 收入 |
在截至9月份的三個月和九個月裏,幾乎所有的收入都賺到了。根據收集和壓縮以及水處理服務的各種協議,30、2020和2021年是從Antero Resources賺取的。從採集和加工服務中賺取的收入包括租賃收入。
(b) | 應收賬款-前置資源和應付賬款-前置資源 |
應收賬款-Antero Resources指Antero Resources應付的金額,主要與收集和壓縮服務以及水處理服務有關。應付帳款-Antero Resources指應付Antero Resources的一般、行政和其他費用。
(c) | 由Antero資源收取的成本分攤 |
支持公司運營的員工同時受僱於Antero Resources和公司。直接運營費用包括計入公司的成本$。
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Antero Midstream公司
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
服務,包括工資處理、應付帳款處理和設施管理;(Ii)各種公司服務,包括法律、會計、財務、信息技術和人力資源;以及(Iii)補償,包括某些基於股權的補償。這些費用根據(I)費用的性質計入公司,並根據公司在總財產和設備、資本支出和勞動力成本中所佔比例的組合(視情況而定)進行分攤。及(Ii)年度管理服務費。*本公司直接向Antero Resources報銷收取的所有一般及行政費用。見附註9-基於股權的薪酬及現金獎勵。
(5)收入
(a) | 收入從與客户的合同中 |
該公司目前的所有收入都來自與客户簽訂的服務合同,並在公司通過向客户提供服務來履行履行義務時確認。該公司幾乎所有的收入都來自Antero Resources。以下闡述了公司與Antero Resources的合同的性質、履行義務的時間和重要的付款條款。
收集和壓縮協議
根據與Antero Resources達成的採集和壓縮協議,Antero Resources已將其目前和未來在西弗吉尼亞州、俄亥俄州和賓夕法尼亞州的幾乎所有種植面積專門用於採集和壓縮服務,但受第三方承諾或已有奉獻的種植面積除外。該公司還擁有收集和壓縮Antero Resources生產的天然氣的選擇權,這些天然氣由Antero Resources在其獲得的任何額外種植面積上進行收集和壓縮在西弗吉尼亞州、俄亥俄州和賓夕法尼亞州以外的協議期限內,條款和條件相同。2019年12月,本公司與Antero Resources同意將收集和壓縮協議的初始期限延長至2038年,並設立了增長激勵費計劃,根據該計劃,在Antero Resources在此期間實現某些季度容積目標的範圍內,從2020年至2023年將降低低壓收集費用。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,Antero Resources賺取了$
根據採集和壓縮協議,該公司將獲得一筆低壓採集費、一筆高壓採集費和一筆壓縮費,每種情況下都需要每年根據CPI進行調整。此外,該協議還規定,該公司將獲得其壓縮機站實際用電成本的補償。
由於Antero Resources實質上獲得該資產的所有經濟利益,並有權指導該資產的使用,因此本公司認定該收集和壓縮協議為一項經營租賃。收集系統是收集和壓縮協議中可識別的資產,它包括地下低壓管道通常將天然氣從特定的井墊連接並輸送到壓縮機站,以壓縮天然氣,然後再輸送到將天然氣輸送到第三方管道或工廠的地下高壓管道。由於資產的相互關聯的網絡,收集系統被認為是單一租賃。當收集和壓縮協議發生修改時,本公司將重新評估本租約的分類。本公司將其租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理,因為租賃組成部分是主要組成部分。非租賃部分包括收集系統的操作、監督和維護,這些工作是按時間流逝的措施進行的。以下討論的未來最低成交量承諾項下的所有租賃付款均被視為收集和壓縮協議項下的實質固定租賃付款。
該公司確認收入時,低壓容積被輸送到壓縮機站,壓縮容積被輸送到高壓管路,高壓容積被輸送到高壓管線被運送到加工廠或傳輸管道。公司在每項服務完成後的第二個月向客户開具發票,並在當月付款。
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目錄
Antero Midstream公司
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
供水服務協議
該公司是與Antero Resources簽署的供水服務協議的一方,根據該協議,該公司在西弗吉尼亞州和俄亥俄州規定的服務區內向Antero Resources提供一定的水處理服務。在2035年初始期限結束後,供水服務協議將每年繼續有效,直至本公司或Antero Resources於本公司或Antero Resources於該協議生效之日或之前終止該協議,並於該協議生效之日起生效。
根據水務協議,該公司亦可與第三方簽訂合約,向Antero Resources提供水務服務。Antero Resources向公司報銷第三方自付費用外加
本公司履行其履約義務,並在淡水水量已交付到指定井墊的水化裝置或迴流和產出水混合服務完成時確認收入。本公司在供水服務完成後的第二個月向客户開具發票,並在當月付款。對於通過第三方提供商簽約的服務,公司的履約義務在第三方提供商提供的服務完成後履行。公司在收到第三方提供商賬單後向客户開具發票,並在當月到期付款。
最低數量承諾
收集和壓縮協議包括某些最低數量承諾條款。如果Antero Resources要求本公司建造新的高壓管線和壓縮機站,則收集和壓縮協議包含本公司選擇的下列選項之一:(I)滿足以下條件的最低容量承諾要求Antero Resources使用或支付
截至2021年9月30日,收集和壓縮最低數量承諾下的最低收入金額如下(以千為單位):
截至2021年12月31日的年內剩餘時間 | $ | | ||
截至2022年12月31日的年度 | | |||
截至2023年12月31日的年度 | | |||
截至2024年12月31日的年度 | | |||
截至2025年12月31日的年度 | | |||
此後 | | |||
總計 | $ | |
(b) | 解聚收入的百分比 |
在下表中,收入按服務類型和費用類型分類,並按與該等收入相關的可報告部門確定。有關可報告分段的更多信息,請參見注釋14-可報告分段。
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目錄
Antero Midstream公司
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 |
| 可報告的細分市場 |
| ||||||||
與客户簽訂合同的收入 |
|
|
|
| |||||||||||
服務類型 | |||||||||||||||
集結-低壓 | $ | | | | | 採集和處理(1) | |||||||||
集結-低壓返利 | ( | — | ( | — | 採集和處理(1) | ||||||||||
集聚-高壓 | | | | | 採集和處理(1) | ||||||||||
壓縮 | | | | | 採集和處理(1) | ||||||||||
淡水輸送 | | | | | 水處理 | ||||||||||
其他流體處理 | | | | | 水處理 | ||||||||||
客户關係攤銷 | ( | ( | ( | ( | 採集和處理 | ||||||||||
客户關係攤銷 | ( | ( | ( | ( | 水處理 | ||||||||||
總計 | $ | | | | | ||||||||||
合同類型 | |||||||||||||||
每單位固定費用 | $ | | | | | 採集和處理(1) | |||||||||
集結-低壓返利 | ( | — | ( | — | 採集和處理(1) | ||||||||||
每單位固定費用 | | | | | 水處理 | ||||||||||
成本加成 | | | | | 水處理 | ||||||||||
服務費 | | | | | 水處理 | ||||||||||
客户關係攤銷 | ( | ( | ( | ( | 採集和處理 | ||||||||||
客户關係攤銷 | ( | ( | ( | ( | 水處理 | ||||||||||
總計 | $ | | | | |
(1) | 與採集和處理部門相關的收入被歸類為與採集系統相關的租賃收入。 |
(c) | 交易記錄分配給剩餘履約義務的價格 |
該公司的大多數服務合同的期限都超過一年。因此,如果可變對價全部分配給完全未履行的履約義務,則本公司無需披露分配給剩餘履約義務的交易價格。根據公司的服務合同,交付給客户的每一件產品都代表着一項單獨的履約義務;因此,未來的成交量完全不能滿足要求,不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
本公司其餘的服務合約與第三方合約有關,屬短期性質,合約期為一年或以下。因此,如果履約義務是最初預期期限為#年的合同的一部分,則公司可免於披露分配給剩餘履約義務的交易價格
(d) | 合同餘額 |
根據公司的服務合同,公司在履行其履行義務後向客户開具發票,在這一點上付款是無條件的。因此,公司的服務合同不會產生合同資產或負債。於2020年12月31日及2021年9月30日,本公司與客户的應收賬款為$
13
目錄
Antero Midstream公司
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(6)財產和設備
本公司在本報告所列期間的財產和設備投資如下:
(未經審計) | |||||||||
估計數 | 12月31日, | 9月30日, | |||||||
(單位:千) |
| 有用的生命 |
| 2020 | 2021 |
| |||
土地 |
| 不適用 |
| $ | |
| | ||
收集系統和設施 | | | |||||||
永久性埋地管道和設備 | | | |||||||
地面管道和設備 | | | |||||||
重型卡車和設備 | | | |||||||
地上儲罐 | | | |||||||
在建工程 | 不適用 |
| | | |||||
總資產和設備 | | | |||||||
減去累計折舊 | ( | ( | |||||||
財產和設備,淨值 | $ | | |
(1) | 收集系統和設施被確認為單一租賃資產 |
由於大宗商品價格低迷導致行業環境下滑,本公司於2020年第一季度對其資產進行了減值評估。作為這項評估的結果,公司記錄了一項減值費用為$
此外,該公司為維護和維護其廢水處理設施和相關垃圾填埋場(統稱為“清水設施”)產生的設施閒置費用為#美元。
(7)長期債務
本公司截至2020年12月31日和2021年9月30日的長期債務如下:
(未經審計) | |||||||
12月31日, | 9月30日, | ||||||
(單位:千) | 2020 | 2021 | |||||
信貸安排(A) |
| $ | |
| | ||
| — | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
— | | ||||||
本金總額 | | | |||||
未攤銷債務保費 | | | |||||
未攤銷債務發行成本 | ( | ( | |||||
長期債務總額 | $ | | |
(a) | 信貸安排 |
Antero Midstream Partners LP(“Antero Midstream Partners”)是Antero Midstream Corporation的間接全資附屬公司,作為借款人(“借款人”),與銀行財團擁有優先擔保循環信貸安排。10月26日,
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目錄
Antero Midstream公司
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
2021年,本公司簽訂了經修訂和重述的優先擔保循環信貸安排。簡明綜合財務報表附註中提及(I)“優先信貸安排”是指在2021年10月26日之前有效的優先擔保循環信貸安排,(Ii)“新信貸安排”是指於2021年10月26日或之後生效的優先擔保循環信貸安排,及(Ii)“信貸安排”是指先前信貸安排及新信貸安排合稱。截至2021年9月30日,優先信貸安排下的貸款人承諾為$
信貸安排包含某些契約,包括對債務的限制,以及對槓桿和利息覆蓋率的要求。信貸安排允許根據現金分配政策向借款人股權的持有者分配,前提是不存在或不會由此導致違約事件,且僅在公司組織文件允許的範圍內。截至2020年12月31日和2021年9月30日,借款人遵守了信貸安排下的所有金融契約。
優先信貸安排提供基準利率或歐洲美元利率貸款(每個術語在優先信貸安排中定義)下的借款,而新信貸安排提供調整後期限擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或基本利率(每個術語在新信貸安排中定義)下的借款。借款本金在到期日支付,這些借款的利息來自(I)基本利率貸款、季度貸款和(Ii)歐洲美元利率貸款或SOFR貸款。三個月或三個月以下的,每三個月一次;超過三個月的,每三個月支付一次。利息按浮動利率計算,基準為(I)倫敦銀行同業拆放利率或基本利率,由借款時的選擇決定,加上先前信貸安排下的適用保證金利率,或(Ii)SOFR或基本利率,由借款時的選擇決定,再加上新信貸安排下的適用保證金利率。除某些例外情況外,借款時的利息是根據借款人當時的槓桿率確定的。信貸安排未使用部分的承諾費按季度支付,費率為
截至2020年12月31日,借款人在優先信貸安排下的未償還借款為#美元。
(b) |
2016年9月13日,Antero Midstream Partners及其全資子公司Antero Midstream Finance Corporation(“Finance Corp”,以及“發行人”Antero Midstream Partners)發行了$
(c) |
2020年11月10日,發行人發行了美元
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Antero Midstream公司
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(d) |
2019年2月25日,發行人發行了$
(e) |
2019年6月28日,發行人發行了$
(f) |
2021年6月8日,發行人發行了$
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Antero Midstream公司
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(g) | 高級票據擔保人 |
本公司及本公司各全資附屬公司(發行人除外)為2024年票據、2026年票據、2027年票據、2028年票據及2029年票據(統稱“高級票據”)提供全面及無條件擔保。如果擔保人被出售或處置(無論是通過合併、合併、出售足夠數量的股本,使其不再有資格成為發行人的受限制附屬公司(定義見管理高級票據系列的適用契約),或出售其全部或幾乎所有資產),並且無論擔保人是否為此類交易中的倖存實體給不是發行人或發行人的受限制附屬公司的人,如果符合以下條件,則該擔保人將被免除其擔保義務
此外,擔保人在解除或解除產生該擔保的信貸安排下的其他債務擔保時,將被免除其在適用契約及其擔保下的義務,但通過或由於根據該擔保付款而免除或清償除外;如果發行人指定該附屬公司為不受限制的附屬公司,並且該指定符合適用優先票據契約的其他適用條款,或與任何契約失效、法律失效或償還和解除適用優先票據有關。
截至2020年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月內,本公司所有資產及業務均歸屬於發行人及其擔保人。
(8)應計負債
截至2020年12月31日和2021年9月30日的應計負債包括以下項目:
(未經審計) | |||||||
12月31日, | 9月30日, | ||||||
(單位:千) |
| 2020 |
| 2021 |
| ||
資本支出 | $ | | | ||||
運營費用 | | | |||||
利息支出 | | | |||||
生產税 | | | |||||
其他 | | | |||||
應計負債總額 | $ | | |
(9)股權薪酬和現金獎勵
(a) | 股權薪酬概述 |
本公司的股權補償包括(I)Antero Resources根據Antero Resources Corporation長期激勵計劃(“AR LTIP”)在2019年3月12日之前授予Antero Midstream的成本及(Ii)與Antero Midstream Corporation長期激勵計劃(“AM LTIP”)相關的成本。Antero Midstream的基於股權的薪酬支出包括在一般和行政費用中,並作為貸方記錄在適用的股權類別中。
AR LTIP
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Antero Midstream公司
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
Antero Resources分配給公司的基於股權的薪酬支出為#美元。
AM LTIP
本公司有權授予最多
(b) | 限制性股票單位獎 |
截至2021年9月30日的9個月裏,RSU獎項活動摘要如下:
加權平均 | ||||||
數 | 授予日期 | |||||
| 單位數量 |
| 公允價值 |
| ||
授予和未授予的AM LTIP RSU總數-2020年12月31日 | | $ | | |||
授與 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
沒收 | ( | | ||||
授予和未授予的AM LTIP RSU總數-2021年9月30日 | | $ | | |||
截至2021年9月30日,未攤銷費用為$
(c) | 業績分享單位獎 |
基於投資資本回報率的業績份額單位獎勵
在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,實現與PSU未償還獎勵的投資資本回報率相關的業績條件的可能性很大。公司確認費用為#美元。
(d) | 現金獎 |
2020年1月,公司授予現金獎勵#美元。
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Antero Midstream公司
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(十)現金股利
下表詳細説明瞭與所示季度相關的分配和股息金額(以千元為單位,每股數據除外):
分紅 |
| ||||||||||
期間 |
| 記錄日期 |
| 派息截止日期 |
| 分紅 |
| 每股收益 | |||
Q4 2019 | 2020年1月31日 | 2020年2月12日 | $ | | $ | ||||||
* | 2020年2月14日 | 2020年2月14日 | | * | |||||||
Q1 2020 | 2020年4月30日 | 2020年5月12日 | | ||||||||
* | 2020年5月15日 | 2020年5月15日 | | * | |||||||
Q2 2020 | 2020年7月30日 | 2020年8月12日 | | ||||||||
* | 2020年8月14日 | 2020年8月14日 | | * | |||||||
Q3 2020 | 2020年10月29日 | 2020年11月12日 | | ||||||||
* | 2020年11月16日 | 2020年11月16日 | | * | |||||||
2020年合計 | $ | | |||||||||
Q4 2020 | 2021年2月3日 | 2021年2月11日 | $ | | $ | ||||||
* | 2021年2月16日 | 2021年2月16日 | | * | |||||||
Q1 2021 | 2021年4月28日 | 2021年5月12日 | | ||||||||
* | 2021年5月17日 | 2021年5月17日 | | * | |||||||
Q2 2021 | 2021年7月28日 | 2021年8月11日 | | ||||||||
* | 2021年8月16日 | 2021年8月16日 | | * | |||||||
總計2021年 | $ | |
* | 股息按照中討論的A系列優先股(定義如下)的條款支付附註11-普通股權益和每股收益. |
2021年10月13日,董事會宣佈AM普通股的現金股息為#美元。
董事會還宣佈現金股息為#美元。
(11)普通股權益和每股收益
(a) | 優先股 |
董事會授權
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Antero Midstream公司
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
優先股。在2029年3月12日或之後,A系列優先股(Antero Foundation除外)的每股持有者可以根據持有者的選擇權,隨時和不時地將這些股票轉換為相當於適用轉換日期生效的轉換比率的數量的AM普通股,但要受到一定的限制。在某些限制的情況下,A系列優先股(Antero Foundation除外)的持有者可以隨時和不時地根據持有者的選擇權將這些股票轉換為數量等於適用轉換日期有效轉換比率的AM普通股。在股息權以及公司清算、清盤或解散時的權利方面,A系列優先股優先於AM普通股。除法律規定外,A系列優先股的持有者在公司沒有任何投票權或任何優先購買權。
(b) | 加權平均未償還股份 |
以下是本報告所述期間公司已發行基本加權平均股票與稀釋後加權平均已發行股票的對賬:
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
(單位:千) |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| ||||
基本加權平均流通股數 | | | | | |||||||||
添加:RSU的稀釋效果 | | | — | | |||||||||
添加:PSU的稀釋效果 | — | | — | | |||||||||
補充:A系列優先股的稀釋效應 | | | — | | |||||||||
稀釋加權平均已發行股數 | | | | | |||||||||
不計入普通股稀釋收益計算的已發行股票獎勵的加權平均數(1): | |||||||||||||
RSU | | | | | |||||||||
A系列優先股 | — | — | | — |
(1) | 這些獎勵的潛在稀釋效應被排除在普通股每股收益(虧損)的計算之外-假設稀釋,因為納入這些獎勵將是反稀釋的。 |
(c) | 普通股每股收益 |
普通股每股收益-每個時期的基本收益是通過將公司應佔淨收益(虧損)除以該時期已發行的AM普通股的基本加權平均股數來計算的。普通股每股收益-假設每個時期的攤薄是在考慮到未償還股權獎勵的潛在攤薄後計算的,使用庫存股方法計算。在公司出現淨虧損期間,稀釋後的加權平均流通股等於基本加權平均流通股,因為所有股權獎勵的效果都是反稀釋的。
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
(單位為千,每股除外) |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| ||||
淨收益(虧損) | $ | | | ( | | ||||||||
優先股股息減少 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | | | ( | | ||||||||
每股淨收益(虧損)-基本 | $ | | | ( | | ||||||||
稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | | | ( | | ||||||||
加權平均已發行普通股-基本 | | | | | |||||||||
加權平均已發行普通股-稀釋 | | | | |
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Antero Midstream公司
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(12)公允價值計量
商譽
本公司於2020年第一季度在執行商譽減值分析時估計其資產的公允價值。公司綜合運用了貼現現金流量法、可比公司法和市值法。該公司使用的加權平均資本成本為
財產和設備
該公司估計了未貼現的未來現金流預測,以評估其財產和設備的減值。某些淡水永久埋地管道和設備以及淡水地面管道和設備的賬面價值被認為是不可收回的。因此,賬面價值被減少到估計的公允價值,這是基於使用關於收入、成本和第三方市場參與者典型的貼現率的未來現金流貼現的基礎上的。
或有收購對價
關於Antero Resources於2015年9月向Antero Midstream Partners提供Antero Water及若干水處理資產(“Water Acquisition”)一事,Antero Midstream Partners同意向Antero Resources(A)支付$
2020年1月,Antero Midstream Partners向Antero Resources支付了$
高級無擔保票據
截至2020年12月31日和2021年9月30日,本公司高級票據的公允價值和賬面價值如下:
(未經審計) | |||||||||||||
2020年12月31日 | 2021年9月30日 | ||||||||||||
(單位:千) | 公允價值(1) | 賬面價值(2) | 公允價值(1) | 賬面價值(2) | |||||||||
2024年筆記 | $ | | — | — | |||||||||
2026年筆記 | | | |||||||||||
2027年票據 | | | |||||||||||
2028年票據 | | | |||||||||||
2029年票據 | — | — | | ||||||||||
總計 | $ | | | | |
(1) | 公允價值基於二級市場數據輸入。 |
(2) | 賬面價值是扣除未攤銷債務發行成本和債務溢價後的淨值。 |
其他資產和負債
2020年12月31日和9月的應收賬款和應付賬款的賬面價值。302021年接近公允價值,因為它們是短期的。優先信貸安排下金額在2020年12月31日和2021年9月30日的賬面價值接近公允價值,因為浮動利率反映了當前的市場狀況。
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Antero Midstream公司
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(13)對未合併關聯公司的投資
本公司有一家
本公司有一家
該公司的淨收入(虧損)包括其在合資企業和石牆公司淨收入中的比例份額。當公司記錄其在淨收入中的比例份額時,它會增加未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益中的權益收入,並在其資產負債表上增加該投資的賬面價值。當收到公司在淨收入中的比例份額的分配時,這些分配在簡明綜合資產負債表上被記為投資賬面價值的減值,並根據FASB ASC主題230下分配方法的性質被歸類為經營活動的現金流入。現金流量表。該公司使用權益會計方法對其在石牆和合資企業的投資進行核算,因為它對這兩個實體具有重大影響,但不是控制。該公司對其股權投資影響程度的判斷包括考慮關鍵因素,如其所有權權益、在適用的董事會中的代表以及參與石牆和合資企業的決策。
下表是該公司對這些未合併附屬公司的投資對賬:
總投資 | ||||||||||
MarkWest | 處於未整合狀態 | |||||||||
(單位:千) |
| 石牆 |
| 合資企業 |
| 聯屬 | ||||
2020年12月31日的餘額 | $ | | | | ||||||
其他投資 | — | | | |||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | | | | |||||||
來自未合併附屬公司的分配 | ( | ( | ( | |||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | | | |
(14) 可報告的細分市場
該公司位於美國的業務被組織成
採集和處理
收集和加工部分包括一個收集管道和壓縮機站的網絡,這些收集管道和壓縮機站收集和處理Antero Resources位於西弗吉尼亞州和俄亥俄州的油井的產品。採集和加工部門還包括該公司在合資企業和石牆公司的投資收益中的股本。
水裝卸
公司的水處理部門包括
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未經審計簡明合併財務報表附註(續)
這些部門由管理層單獨監測業績,並與內部財務報告保持一致。這些細分市場是根據不同的產品和服務、監管環境以及這些業務所需的專業知識確定的。管理層根據營業收入評估公司業務部門的業績。利息支出主要是在合併的基礎上進行管理和評估。
截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,公司應報告部門的經營業績和資產摘要如下:
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||
聚集在一起的人和 | 水 | 整合 | |||||||||||
(單位:千) |
| 正在處理中 |
| 裝卸 |
| 未分配(1) |
| 總計 |
| ||||
收入: | |||||||||||||
收入-Antero Resources | $ | | | — | | ||||||||
客户關係攤銷 | ( | ( | — | ( | |||||||||
總收入 | | | — | | |||||||||
運營費用: | |||||||||||||
直接操作 | | | — | | |||||||||
一般事務和行政事務 | | | | | |||||||||
設施空轉 | — | | — | | |||||||||
財產和設備的減值 | | — | — | | |||||||||
折舊 | | | — | | |||||||||
資產報廢債務的增加 | — | | — | | |||||||||
總運營費用 | | | | | |||||||||
營業收入 | $ | | | ( | | ||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | $ | | — | — | | ||||||||
總資產 | $ | | | | | ||||||||
物業和設備的附加費 | $ | | | — | |
(1) | 不能直接歸因於收集和處理以及水處理的某些費用在綜合基礎上進行管理和評估。 |
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||
聚集在一起的人和 | 水 | 整合 | |||||||||||
(單位:千) |
| 正在處理中 |
| 裝卸 |
| 未分配(1) |
| 總計 | |||||
收入: | |||||||||||||
收入-Antero Resources | $ | | | — | | ||||||||
收入-第三方 | — | | — | | |||||||||
客户關係攤銷 | ( | ( | — | ( | |||||||||
總收入 | | | — | | |||||||||
運營費用: | |||||||||||||
直接操作 | | | — | | |||||||||
一般事務和行政事務 | | | | | |||||||||
設施空轉 | — | | — | | |||||||||
財產和設備的減值 | — | | — | | |||||||||
折舊 | | | — | | |||||||||
資產報廢債務的增加 | — | | — | | |||||||||
總運營費用 | | | | | |||||||||
營業收入 | $ | | | ( | | ||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | $ | | — | — | | ||||||||
總資產 | $ | | | | | ||||||||
物業和設備的附加費,淨額 | $ | | | — | |
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目錄
Antero Midstream公司
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(1) | 不能直接歸因於收集和處理以及水處理的某些費用在綜合基礎上進行管理和評估。 |
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目錄
Antero Midstream公司
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||
聚集在一起的人和 | 水 | 整合 | |||||||||||
(單位:千) |
| 正在處理中 |
| 裝卸 |
| 未分配(1) | 總計 |
| |||||
收入: | |||||||||||||
收入-Antero Resources | $ | | | — | | ||||||||
客户關係攤銷 | ( | ( | — | ( | |||||||||
總收入 | | | — | | |||||||||
運營費用: | |||||||||||||
直接操作 | | | — | | |||||||||
一般事務和行政事務 | | | | | |||||||||
設施空轉 | — | | — | | |||||||||
商譽減值 | | — | — | | |||||||||
財產和設備的減值 | | | — | | |||||||||
折舊 | | | — | | |||||||||
資產報廢債務的增加 | — | | — | | |||||||||
資產出售損失 | — | | — | | |||||||||
總運營費用 | | | | | |||||||||
營業虧損 | $ | ( | ( | ( | ( | ||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | $ | | — | — | | ||||||||
總資產 | $ | | | | | ||||||||
物業和設備的附加費 | $ | | | — | |
(1) | 不能直接歸因於收集和處理以及水處理的某些費用在綜合基礎上進行管理和評估。 |
截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||
聚集在一起的人和 | 水 | 整合 | |||||||||||
(單位:千) |
| 正在處理中 |
| 裝卸 |
| 未分配(1) | 總計 |
| |||||
收入: | |||||||||||||
收入-Antero Resources | $ | | | — | | ||||||||
收入-第三方 | — | | — | | |||||||||
客户關係攤銷 | ( | ( | — | ( | |||||||||
總收入 | | | — | | |||||||||
運營費用: | |||||||||||||
直接操作 | | | — | | |||||||||
一般事務和行政事務 | | | | | |||||||||
設施空轉 | — | | — | | |||||||||
財產和設備的減值 | | | — | | |||||||||
折舊 | | | — | | |||||||||
資產報廢債務的增加 | — | | — | | |||||||||
資產出售損失 | | — | — | | |||||||||
總運營費用 | | | | | |||||||||
營業收入 | $ | | | ( | | ||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | $ | | — | — | | ||||||||
總資產 | $ | | | | | ||||||||
物業和設備的附加費,淨額 | $ | | | — | |
(1) | 不能直接歸因於收集和處理以及水處理的某些費用在綜合基礎上進行管理和評估。 |
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目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。以下提供的信息是對我們未經審計的簡明綜合財務報表的補充,但不構成該報表的一部分。本討論包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們管理層的觀點和信念,以及我們管理層所做的假設和估計。由於各種風險因素,包括那些可能不在管理層控制範圍內的風險因素,實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。有關可能影響我們未來經營業績或財務狀況的項目的進一步信息,請參閲“項目”。1A.風險因素“和”關於前瞻性陳述的告誡聲明“。除非適用法律另有要求,否則我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務。在本節中,除非另有説明或上下文另有要求,否則提及的“Antero Midstream”、“AM”、“Company”、“We”、“us”和“Our”均指Antero Midstream公司及其合併子公司。
概述
我們是一家以增長為導向的中游能源公司,成立的目的是擁有、運營和開發中遊能源資產,主要服務於Antero Resources的生產和完工活動。我們相信,我們的戰略資產和我們與Antero Resources的關係使我們成為一家領先的中游能源公司,為阿巴拉契亞盆地提供服務。我們的資產包括收集管道、壓縮機站,以及從Antero Resources位於西弗吉尼亞州和俄亥俄州阿巴拉契亞盆地的油井收集和加工產品的加工和分餾工廠的權益。我們的資產還包括兩個獨立的淡水輸送系統,從俄亥俄河和幾條地區性水道輸送淡水。這些淡水輸送系統包括永久性地下管道、地面管道和淡水儲存設施,以及將淡水輸送到整個管道的泵站和蓄水池。這些服務由我們直接或通過與我們簽約的第三方提供。我們的資產還包括用於向Antero Resources提供水處理服務的其他迴流和產出水處理設施。
2021年的發展和亮點
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。各國政府試圖通過實施社會距離指導方針、旅行限制和居家命令等行動來減緩病毒的傳播,這些行動導致全球經濟活動和對石油的需求大幅減少,在較小程度上也減少了對天然氣和NGL的需求。隨着疫苗的普及,社會距離指導方針、旅行限制和居家訂單減少,全球經濟活動增加,對石油、天然氣和NGL的需求以及相關大宗商品定價有所改善。然而,病毒的新變種可能導致商品市場的進一步波動和由此導致的金融市場不穩定,這些變數超出了我們的控制範圍,可能會對我們從運營現金流中產生的資金、來自未合併關聯公司的分配、我們信貸安排(定義見下文“-資本資源和流動性-債務協議-高級擔保循環信貸安排”)下的可用借款以及我們進入資本市場的能力產生不利影響。
作為一家中游能源公司,根據與新冠肺炎疫情相關的各種聯邦、州和地方法規,我們被認為是必不可少的業務。因此,我們在採取措施保護我們工人的健康和安全的同時,繼續在這些法規允許的情況下在整個大流行期間運作。我們已經實施了降低現場業務和公司辦事處爆發風險的協議,這些協議並沒有顯著降低Antero Resources的產量和我們的吞吐量。一個在2021年9月30日之前,我們有相當一部分非現場員工在家中遠程工作,由於新的病毒變種導致新冠肺炎病例增加,我們的計劃為了保護我們員工和合同工的健康和安全,我們推遲了在2021年第三季度恢復全職在職安排。透過這些安排,我們得以維持一貫的成效,包括維持我們的日常運作、我們的財務報告制度,以及我們對財務報告的內部控制。.
我們和Antero Resources的供應鏈都沒有經歷過任何重大中斷。在新冠肺炎大流行之前,Antero Resources開發了一系列不同的買家和目的地,以及其凝析油產量的現場和非現場存儲能力,由於這場大流行,Antero Resources擴大了其客户基礎,並擴大了其在阿巴拉契亞盆地的凝析油存儲能力。然而,如果Antero Resources或我們的其他客户遭遇減產或停產,我們的收集和加工系統的吞吐量將會減少。另外,如果我們的客户
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目錄
如果延遲或停止鑽井或完井活動,將減少我們處理的水量,從而減少我們的配水和處理業務的收入。.
融資亮點
信貸安排
2021年10月26日,我們簽訂了修訂和重述的優先擔保循環信貸安排,貸款人承諾12.5億美元,於2026年10月26日到期;條件是如果2025年11月17日任何2026年5月15日到期的7.875%優先無抵押票據(“2026年票據”)未償還的,新的信貸安排將在這一日期到期。我們選擇減少我們在優先信貸機制下的21.3億美元的承諾(定義見“-資本資源和流動性-債務協議-高級擔保循環信貸機制”)到12.5億美元,以便更好地與我們預期的未來流動性需求保持一致。有關更多信息,請參閲附註7-未經審計的簡明綜合財務報表的長期債務和“-資本資源和流動性-債務協議-信貸安排”。
發行高級債券
2021年6月8日,我們按面值發行了本金總額為7.5億美元、利率為5.375%的優先債券(“2029年債券”),該債券將於2029年6月15日到期。2029年的票據是無擔保的,實際上從屬於信貸安排,就擔保信貸安排的抵押品的價值而言。2029年票據由Antero Midstream Corporation、Antero Midstream Partners LP(“Antero Midstream Partners”)全資附屬公司(Antero Midstream Finance Corporation除外)及其若干未來受限制附屬公司以聯名及若干高級無抵押基準提供全面及無條件擔保。有關更多信息,請參閲附註7-未經審計的簡明綜合財務報表中的長期債務。
優先債券的贖回
2021年6月8日,我們因此,我們贖回所有於2024年9月15日到期的未償還5.375釐優先債券(“2024年債券”),贖回價格為本金的102.688%,另加應計及未付利息。有關更多信息,請參閲附註7-未經審計的簡明綜合財務報表中的長期債務。
利用Antero資源的增長激勵費用計劃
2019年12月8日,我們和Antero Resources修改了現有的採集和壓縮協議,以建立增長獎勵費計劃據此,我們同意在2020年至2023年期間向Antero Resources提供季度費用減免,條件是Antero Resources在低壓採集方面實現體積增長目標。向我們支付的壓縮費、高壓集水費和淡水運輸費沒有變化。此外,我們和Antero Resources同意將此類協議的主要期限再延長四年,至2038年11月10日。下表總結了到2023年的低壓集聚增長激勵目標。如果實際低壓產量低於各自期間的最低門檻,Antero Resources將不會獲得低壓收集費的減免。
低壓集結 | 季費 | ||||
銷量增長激勵 | 減少 | ||||
目標(MMCF/d) | (單位:百萬) | ||||
日曆年2021-2023年 | |||||
閾值1 | >2900及 | $12.0 | |||
閾值2 | >3,150及 | $15.5 | |||
閾值3 | >3,400 | $19.0 |
在截至2021年9月30日的三個月裏,Antero Resources交付了2880個低壓收集量MMCF/d,因此,在此期間沒有賺取季度費用減免。在.期間截至2021年9月30日的9個月,Antero Resources沒有獲得任何費用減免。
經營成果
我們有兩個運營部門:(I)收集和處理以及(Ii)水處理。收集和加工部分包括一個收集管道和壓縮機站網絡,這些收集管道和壓縮機站收集和處理Antero Resources位於阿巴拉契亞盆地的油井的產品,以及我們在合資企業中投資開發加工和分餾所得收益的股權。
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目錄
與MPLX,LP(“合資企業”)的全資子公司MarkWest Energy Partners,L.P.和石牆天然氣收集有限責任公司(Stonewall Gas Gathering LLC)的資產。水處理部分包括(I)從俄亥俄河、當地水庫和幾條地區性水道等水源輸送淡水的兩個獨立系統,(Ii)2019年9月閒置的廢水處理設施和相關垃圾填埋場(統稱為“清水設施”),以及(Iii)其他流體處理服務,包括高速傳輸、廢水運輸、處置和混合。
截至2020年9月30日的三個月與.相比截至2021年9月30日的三個月
我們可報告部門的經營業績如下:截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月:
| 截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||
聚集在一起的人和 |
| 水 |
|
| 整合 | ||||||||
(單位:千) |
| 正在處理中 |
| 裝卸 |
| 未分配(1) |
| 總計 | |||||
收入: | |||||||||||||
收入-Antero Resources | $ | 202,214 | 61,001 | — | 263,215 | ||||||||
集結-低壓返利 | (12,000) | — | — | (12,000) | |||||||||
客户關係攤銷 | (9,342) | (8,458) | — | (17,800) | |||||||||
總收入 | 180,872 | 52,543 | — | 233,415 | |||||||||
運營費用: | |||||||||||||
直接操作 | 16,078 | 21,974 | — | 38,052 | |||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | 5,405 | 2,579 | 1,570 | 9,554 | |||||||||
基於股權的薪酬 | 2,732 | 521 | 425 | 3,678 | |||||||||
設施空轉 | — | 2,527 | — | 2,527 | |||||||||
財產和設備的減值 | 947 | — | — | 947 | |||||||||
折舊 | 14,900 | 11,901 | — | 26,801 | |||||||||
資產報廢債務的增加 | — | 39 | — | 39 | |||||||||
總運營費用 | 40,062 | 39,541 | 1,995 | 81,598 | |||||||||
營業收入 | 140,810 | 13,002 | (1,995) | 151,817 | |||||||||
其他收入(費用): | |||||||||||||
利息支出,淨額 | — | — | (34,501) | (34,501) | |||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | 23,173 | — | — | 23,173 | |||||||||
其他收入(費用)合計 | 23,173 | — | (34,501) | (11,328) | |||||||||
所得税前收入 | 163,983 | 13,002 | (36,496) | 140,489 | |||||||||
所得税費用撥備 | — | — | (34,982) | (34,982) | |||||||||
淨收益和綜合收益 | $ | 163,983 | 13,002 | (71,478) | 105,507 | ||||||||
調整後的EBITDA(2) | $ | 228,567 |
(1) | 不能直接歸因於收集和處理部門或水處理部門的公司費用。 |
(2) | 調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。有關這一衡量標準的討論,包括與其根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務衡量標準的對賬,請參閲“-非GAAP財務衡量標準”。 |
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目錄
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||
聚集在一起的人和 | 水 | 整合 | |||||||||||
(單位:千) |
| 正在處理中 |
| 裝卸 |
| 未分配(1) |
| 總計 | |||||
收入: | |||||||||||||
收入-Antero Resources | $ | 188,716 | 53,511 | — | 242,227 | ||||||||
收入-第三方 | — | 245 | — | 245 | |||||||||
客户關係攤銷 | (9,271) | (8,397) | — | (17,668) | |||||||||
總收入 | 179,445 | 45,359 | — | 224,804 | |||||||||
運營費用: | |||||||||||||
直接操作 | 16,161 | 23,338 | — | 39,499 | |||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | 6,533 | 4,069 | 953 | 11,555 | |||||||||
基於股權的薪酬 | 2,543 | 485 | 227 | 3,255 | |||||||||
設施空轉 | — | 870 | — | 870 | |||||||||
財產和設備的減值 | — | 203 | — | 203 | |||||||||
折舊 | 15,151 | 12,336 | — | 27,487 | |||||||||
資產報廢債務的增加 | — | 114 | — | 114 | |||||||||
總運營費用 | 40,388 | 41,415 | 1,180 | 82,983 | |||||||||
營業收入 | 139,057 | 3,944 | (1,180) | 141,821 | |||||||||
其他收入(費用): | |||||||||||||
利息支出,淨額 | — | — | (44,544) | (44,544) | |||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | 24,088 | — | — | 24,088 | |||||||||
其他收入(費用)合計 | 24,088 | — | (44,544) | (20,456) | |||||||||
所得税前收入 | 163,145 | 3,944 | (45,724) | 121,365 | |||||||||
所得税費用撥備 | — | — | (32,038) | (32,038) | |||||||||
淨收益和綜合收益 | $ | 163,145 | 3,944 | (77,762) | 89,327 | ||||||||
調整後的EBITDA(2) | $ | 219,478 |
(1) | 不能直接歸因於收集和處理部門或水處理部門的公司費用。 |
(2) | 調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。有關這一衡量標準的討論,包括與其根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務衡量標準的對賬,請參閲“-非GAAP財務衡量標準”。 |
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目錄
下表列出了Antero Midstream及其子公司在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月的運營數據:
截至三個月 | 數量 | ||||||||||||
9月30日, | 增加 | 百分比 | |||||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 或減少 |
| 變化 | ||||||
運營數據: | |||||||||||||
集聚-低壓(MMCF) | 280,688 | 264,999 | (15,689) | (6) | % | ||||||||
壓縮(MMCF) | 259,523 | 251,555 | (7,968) | (3) | % | ||||||||
集聚高壓(MMCF) | 276,699 | 258,585 | (18,114) | (7) | % | ||||||||
淡水送貨(MBbl) | 10,202 | 8,335 | (1,867) | (18) | % | ||||||||
其他流體處理(MBBL) | 5,151 | 4,325 | (826) | (16) | % | ||||||||
由淡水輸送服務的油井 | 21 | 18 | (3) | (14) | % | ||||||||
集結-低壓(MMcf/d) | 3,051 | 2,880 | (171) | (6) | % | ||||||||
壓縮(MMcf/d) | 2,821 | 2,734 | (87) | (3) | % | ||||||||
集聚-高壓(MMcf/d) | 3,008 | 2,811 | (197) | (7) | % | ||||||||
淡水輸送(MBbl/d) | 111 | 91 | (20) | (18) | % | ||||||||
其他流體處理(MBbl/d) | 56 | 47 | (9) | (16) | % | ||||||||
平均已實現費用: | |||||||||||||
平均收集-低壓費用(美元/mcf) | $ | 0.33 | 0.33 | — | * | ||||||||
平均壓縮費用($/mcf) | $ | 0.20 | 0.20 | — | * | ||||||||
平均採集費-高壓費(美元/mcf) | $ | 0.21 | 0.20 | (0.01) | (5) | % | |||||||
平均淡水運費(元/桶) | $ | 3.96 | 3.96 | — | * | ||||||||
合資企業運營數據: | |||||||||||||
加工-合資企業(MMCF) | 136,555 | 141,580 | 5,025 | 4 | % | ||||||||
分餾-合資企業(MBBL) | 3,552 | 3,408 | (144) | (4) | % | ||||||||
加工-合資企業(MMCF/d) | 1,484 | 1,539 | 55 | 4 | % | ||||||||
分餾-合資企業(MBbl/d) | 39 | 37 | (2) | (5) | % |
* | 沒有意義或者不適用。 |
收入。總收入下降4%,從截至2020年9月30日的三個月的2.33億美元,包括1800萬美元的客户關係攤銷,降至2.25億美元,包括截至2021年9月30日的三個月的1800萬美元的客户關係攤銷。收集和處理收入下降1%,從截至2020年9月30日的三個月的1.81億美元降至截至2021年9月30日的三個月的1.8億美元。水處理收入下降14%,從截至2020年9月30日的三個月的5200萬美元降至截至2021年9月30日的三個月的4500萬美元。這些波動主要是由以下因素造成的:
採集和處理
● | 低壓集税增額 $7在此期間內應支付的百萬美元12年內Antero Resources的較低返點為100萬美元截至2021年9月30日的三個月,部分偏移減少吞吐量:16*Bcf,或171MMCF/d.低壓集氣量減少這主要是由於(I)在兩個時期之間連接到系統的新油井減少而導致的自然產量下降,以及(Ii)某些加工和分餾設施在2021年第三季度的停機時間。 |
● | 壓縮收入減少 $2一段時間內的百萬期和吞吐量卷還減少按以下時間段計算的期間8Bcf,或87MMCF/d。壓縮量在一段時間內下降,主要是由於(一)自然產量下降,原因是在兩段時間之間連接到系統的新井較少,以及(二)2021年第三季度某些加工和分餾設施的停機時間. |
● | 高壓收税減少 $6一段時間內達到百萬,吞吐量也減少按以下時間段計算的期間18*Bcf,或197 MMCF高壓集氣量在一段時期內有所下降,主要原因是(I)在兩個時期之間連接到系統的新井較少導致的自然產量下降,以及(Ii)2021年第三季度某些加工和分餾設施的停機時間。 |
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目錄
水處理
● | 淡水輸送收入減少 $7百萬的時期,淡水量也減少按以下時間段計算的期間1,867Mbbl或20Mbbl/d,主要是因為完井數量減少。 |
● | 其他流體搬運服務收入保持一致在此期間截至2020年和2021年9月30日的三個月. |
直接運營費用。直接運營費用總額增長4%,從截至2020年9月30日的三個月的3800萬美元增加到截至2021年9月30日的三個月的3900萬美元。收集和處理直接運營費用截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月保持穩定在1600萬美元主要原因是期間間的從價税較高,但因期間間吞吐量較低而直接運營費用較低所抵消。水處理直接運營費用增長6%,從截至2020年9月30日的三個月的2200萬美元增加到截至2021年9月30日的三個月的2300萬美元。增加的主要原因是期間之間的水上卡車運輸和處置成本上升。
一般和行政費用(不包括基於股權的薪酬)。一般和行政費用(不包括基於股權的薪酬費用)增長了21%,從截至2020年9月30日的三個月的1,000萬美元增加到截至2021年9月30日的三個月的1,200萬美元,主要是由於Antero Resources在2021年第三季度分配給我們的成本增加。
以股權為基礎的薪酬支出。截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月,基於股權的薪酬支出保持相對一致,分別為400萬美元和300萬美元。
設施閒置費用。設施閒置費用下降66%,從截至2020年9月30日的三個月的300萬美元降至截至2021年9月30日的三個月的100萬美元,主要是由於兩期之間清水設施退役成本的降低。
折舊費用。折舊總費用保持不變,為$截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月為2700萬美元。
利息支出。利息支出增長29%,由截至2020年9月30日的三個月的3,500萬美元增至截至2021年9月30日的三個月的4,500萬美元,主要是由於(I)於2020年11月10日發行了5.5億美元的2026年債券,以及(Ii)於2021年6月8日發行了7.5億美元的2029年債券,但增幅被截至2021年9月30日的三個月根據優先信貸安排的較低借款以及所有6.5億美元的2024年債券於2021年6月8日贖回所部分抵消。
未合併關聯公司收益中的權益。未合併附屬公司的股本收益保持相對穩定,為#美元。截至2020年9月30日的三個月為2300萬美元,截至2021年9月30日的三個月為2400萬美元,這主要是由於一家新的合資加工廠在2021年7月投入使用,銘牌產能為200MMcf/d,部分抵消了加工廠和分餾設施停機的影響,2021年第三季度。
所得税費用撥備。企業所得税費用截至2020年和2021年9月30日的三個月分別為3500萬美元和3200萬美元,反映了24.9%和26.4%的有效税率。,分別為。
淨收入。淨收入下降15%,從截至2020年9月30日的三個月的1.06億美元降至截至2021年9月30日的三個月的8900萬美元,主要是由於水處理收入下降和期間利息支出增加。
調整後的EBITDA。調整後的EBITDA下降4%,從截至2020年9月30日的三個月的2.29億美元降至截至2021年9月30日的三個月的2.19億美元。這一下降主要是由於兩個時期之間的水處理收入下降所致。有關非GAAP財務指標調整後EBITDA的討論,包括與其根據GAAP計算和提出的最直接可比財務指標的對賬,請閲讀下面的“-非GAAP財務指標”。
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目錄
截至2020年9月30日的9個月與.相比截至2021年9月30日的9個月
我們可報告部門的經營業績如下:截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月:
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||
| 聚集在一起的人和 |
| 水 |
|
| 整合 | |||||||
(單位:千) |
| 正在處理中 |
| 裝卸 |
| 未分配(1) |
| 總計 | |||||
收入: | |||||||||||||
收入-Antero Resources | $ | 563,334 | 222,536 | — | 785,870 | ||||||||
集結-低壓返利 | (36,000) | — | — | (36,000) | |||||||||
客户關係攤銷 | (27,819) | (25,192) | — | (53,011) | |||||||||
總收入 | 499,515 | 197,344 | — | 696,859 | |||||||||
運營費用: | |||||||||||||
直接操作 | 43,528 | 85,319 | — | 128,847 | |||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | 15,889 | 8,178 | 5,411 | 29,478 | |||||||||
基於股權的薪酬 | 7,531 | 1,507 | 675 | 9,713 | |||||||||
設施空轉 | — | 13,680 | — | 13,680 | |||||||||
商譽減值 | 575,461 | — | — | 575,461 | |||||||||
財產和設備的減值 | 947 | 89,083 | — | 90,030 | |||||||||
折舊 | 42,356 | 39,533 | — | 81,889 | |||||||||
資產報廢債務的增加 | — | 142 | — | 142 | |||||||||
資產出售損失 | — | 240 | — | 240 | |||||||||
總運營費用 | 685,712 | 237,682 | 6,086 | 929,480 | |||||||||
營業虧損 | (186,197) | (40,338) | (6,086) | (232,621) | |||||||||
其他收入(費用): | |||||||||||||
利息支出,淨額 | — | — | (107,443) | (107,443) | |||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | 63,197 | — | — | 63,197 | |||||||||
其他收入(費用)合計 | 63,197 | — | (107,443) | (44,246) | |||||||||
所得税前虧損 | (123,000) | (40,338) | (113,529) | (276,867) | |||||||||
所得税優惠撥備 | — | — | 77,882 | 77,882 | |||||||||
淨虧損和綜合虧損 | $ | (123,000) | (40,338) | (35,647) | (198,985) | ||||||||
調整後的EBITDA(2) | $ | 647,178 |
(1) | 不能直接歸因於收集和處理部門或水處理部門的公司費用。 |
(2) | 調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。有關這一衡量標準的討論,包括與其根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務衡量標準的對賬,請參閲“-非GAAP財務衡量標準”。 |
32
目錄
截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||
聚集在一起的人和 |
| 水 |
|
| 整合 | ||||||||
(單位:千) |
| 正在處理中 |
| 裝卸 |
| 未分配(1) |
| 總計 | |||||
收入: | |||||||||||||
收入-Antero Resources | $ | 566,544 | 167,832 | — | 734,376 | ||||||||
收入-第三方 | — | 340 | — | 340 | |||||||||
客户關係攤銷 | (27,813) | (25,191) | — | (53,004) | |||||||||
總收入 | 538,731 | 142,981 | — | 681,712 | |||||||||
運營費用: | |||||||||||||
直接操作 | 50,409 | 67,959 | — | 118,368 | |||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | 18,869 | 15,053 | 2,743 | 36,665 | |||||||||
基於股權的薪酬 | 7,590 | 2,054 | 682 | 10,326 | |||||||||
設施空轉 | — | 3,033 | — | 3,033 | |||||||||
財產和設備的減值 | 1,218 | 364 | — | 1,582 | |||||||||
折舊 | 44,268 | 36,688 | — | 80,956 | |||||||||
資產報廢債務的增加 | — | 347 | — | 347 | |||||||||
資產出售損失 | 3,628 | — | — | 3,628 | |||||||||
總運營費用 | 125,982 | 125,498 | 3,425 | 254,905 | |||||||||
營業收入 | 412,749 | 17,483 | (3,425) | 426,807 | |||||||||
其他收入(費用): | |||||||||||||
利息支出,淨額 | — | — | (130,915) | (130,915) | |||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | 66,347 | — | — | 66,347 | |||||||||
提前清償債務損失 | — | — | (20,701) | (20,701) | |||||||||
其他收入(費用)合計 | 66,347 | — | (151,616) | (85,269) | |||||||||
所得税前收入 | 479,096 | 17,483 | (155,041) | 341,538 | |||||||||
所得税費用撥備 | — | — | (88,547) | (88,547) | |||||||||
淨收益和綜合收益 | $ | 479,096 | 17,483 | (243,588) | 252,991 | ||||||||
調整後的EBITDA(2) | $ | 663,765 |
(1) | 不能直接歸因於收集和處理部門或水處理部門的公司費用。 |
(2) | 調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。有關這一衡量標準的討論,包括與其根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務衡量標準的對賬,請參閲“-非GAAP財務衡量標準”。 |
33
目錄
下表列出了Antero Midstream及其子公司在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月的運營數據。
截至9個月 | 數量 | ||||||||||||
9月30日, | 增加 | 百分比 | |||||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 或減少 |
| 變化 | ||||||
運營數據: | |||||||||||||
集聚-低壓(MMCF) | 788,950 | 787,993 | (957) | * | |||||||||
壓縮(MMCF) | 729,467 | 744,798 | 15,331 | 2 | % | ||||||||
集聚高壓(MMCF) | 780,524 | 768,869 | (11,655) | (1) | % | ||||||||
淡水送貨(MBbl) | 36,139 | 27,234 | (8,905) | (25) | % | ||||||||
其他流體處理(MBBL) | 16,184 | 12,657 | (3,527) | (22) | % | ||||||||
由淡水輸送服務的油井 | 86 | 59 | (27) | (31) | % | ||||||||
集結-低壓(MMcf/d) | 2,879 | 2,886 | 7 | * | |||||||||
壓縮(MMcf/d) | 2,662 | 2,728 | 66 | 2 | % | ||||||||
集聚-高壓(MMcf/d) | 2,849 | 2,816 | (33) | (1) | % | ||||||||
淡水輸送(MBbl/d) | 132 | 100 | (32) | (24) | % | ||||||||
其他流體處理(MBbl/d) | 59 | 46 | (13) | (22) | % | ||||||||
平均已實現費用: | |||||||||||||
平均收集-低壓費用(美元/mcf)(1) | $ | 0.33 | 0.33 | — | * | ||||||||
平均壓縮費用($/mcf) | $ | 0.20 | 0.20 | — | * | ||||||||
平均採集費-高壓費(美元/mcf) | $ | 0.20 | 0.20 | — | * | ||||||||
平均淡水運費(元/桶) | $ | 3.96 | 3.97 | 0.01 | * | ||||||||
合資企業運營數據: | |||||||||||||
加工-合資企業(MMCF) | 384,860 | 402,030 | 17,170 | 4 | % | ||||||||
分餾-合資企業(MBBL) | 9,549 | 10,256 | 707 | 7 | % | ||||||||
加工-合資企業(MMCF/d) | 1,405 | 1,473 | 68 | 5 | % | ||||||||
分餾-合資企業(MBbl/d) | 35 | 38 | 3 | 9 | % |
* | 沒有意義或者不適用。 |
(1) | 截至2021年9月30日的9個月,平均已實現費用不包括240萬美元的低壓採集費收入,這些收入與前幾個季度的產量相關。 |
收入。總收入下降2%,從截至2020年9月30日的9個月的6.97億美元(包括5300萬美元的客户關係攤銷)降至6.82億美元(包括5300萬美元的客户關係攤銷)。收集和處理收入增長8%,從截至2020年9月30日的9個月的4.99億美元增加到截至2021年9月30日的9個月的5.39億美元。水處理收入下降28%,從截至2020年9月30日的9個月的1.98億美元降至截至2021年9月30日的9個月的1.43億美元。這些波動主要是由以下因素造成的:
採集和處理
● | 低壓集税增額 $42在此期間內應支付的百萬美元36年內Antero Resources的較低返點為100萬美元截至2021年9月30日的9個月,及減少吞吐量:1 Bcf。低壓集氣量減少主要是由於某些加工和分餾設施在2021年第三季度停機,部分抵消了66連接到我們系統的額外油井,因為2020年9月30日. |
● | 壓縮收入增額 $2在一段時間內,由於以下原因增額吞吐量:16Bcf,或66MMCF/d,主要是由於連接到我們系統的額外油井,因為2020年9月30日,和一臺新的壓縮機,在2020年夏天上線,部分被2021年第三季度某些加工和分餾設施的停機時間所抵消。 |
● | 高壓收税減少 $4 在一段時間內,由於減少吞吐量:12*Bcf,或33 MMCF/d.高壓集氣量在一段時期內下降,主要是由於2021年第三季度某些加工和分餾設施停機,部分抵消了自2021年以來連接到我們系統的新井所抵消的影響2020年9月30日. |
34
目錄
水處理
● | 淡水輸送收入減少 $35在一段時間內,由於減少淡水輸出量8,905 Mbbl,或32Mbbl/d,這是由於完井數量減少的結果。 |
● | 其他流體搬運服務收入減少 $20這主要是由於與我們的迴流和生產水混合服務相關的運營效率和成本降低導致以成本加3%計價的服務減少2300萬美元,但被水混合服務增加400萬美元部分抵消。 |
直接運營費用。直接運營費用總額下降8%,從截至2020年9月30日的9個月的1.29億美元降至截至2021年9月30日的9個月的1.18億美元。收集和處理直接運營費用增長16%,從截至2020年9月30日的9個月的4400萬美元增加到截至2021年9月30日的9個月的5000萬美元主要原因是維護費用和兩期之間的從價税增加,以及2020年夏天上線的一個新壓縮機站的費用增加。水處理直接運營費用下降20%,從截至2020年9月30日的9個月的8500萬美元降至截至2021年9月30日的9個月的6800萬美元。減少的主要原因是與迴流和生產廢水服務相關的運營效率。
一般和行政費用(不包括基於股權的薪酬)。一般和行政費用(不包括基於股權的薪酬費用)增長了24%,從截至2020年9月30日的9個月的2,900萬美元增加到截至2021年9月30日的9個月的3,700萬美元,這主要是由於(I)工資和工資支出增加,其中包括我們的年度激勵計劃在2020年大幅減少(Ii)Antero Resources在2021年期間分配給我們的成本增加,以及(Iii)與Clearwater Facility相關的法律成本,但這部分被期間之間的成本削減努力所抵消。
以股權為基礎的薪酬支出。在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月裏,基於股權的薪酬支出保持在1000萬美元。
設施閒置費用。設施閒置費用下降78%,從截至2020年9月30日的9個月的1,400萬美元降至截至2021年9月30日的9個月的300萬美元,主要是由於兩期之間清水設施退役成本的降低。
商譽費用減值。商譽費用減值#美元截至2020年9月30日的9個月為5.75億反映了由於大宗商品價格和行業環境的下降,與我們的收集系統相關的商譽的減損。
財產和設備費用的減值。財產和設備費用減值#美元截至2020年9月30日的9個月為9000萬美元主要用於尤蒂卡頁巖地區淡水輸送資產的減值。財產和設備費用減值#美元截至2021年9月30日的9個月,200萬美元主要是由於管道庫存的市場調整成本降低。
折舊費用。折舊費用總額相對保持不變,為#美元。截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為8200萬美元和8100萬美元。
資產出售損失。資產出售虧損#美元截至2021年9月30日的9個月,400萬主要與出售期間過剩的管道庫存有關。
利息支出。利息支出增長22%,由截至2020年9月30日的9個月的1.07億美元增至截至2021年9月30日的9個月的1.31億美元,主要是由於(I)於2020年11月10日發行了5.5億美元的2026年債券,以及(Ii)於2021年6月8日發行了7.5億美元的2029年債券,但增幅被截至2021年9月30日的9個月根據優先信貸安排的較低借款以及所有6.5億美元的2024年債券於2021年6月8日贖回所部分抵消。
未合併關聯公司收益中的權益。未合併關聯公司收益中的權益增長5%,從截至2020年9月30日的9個月的6,300萬美元增長至截至2021年9月30日的9個月的6,600萬美元,主要是由於合資企業在不同時期的產量水平提高,包括一家銘牌產能為200MMcf/d的新合資加工廠於2021年7月投入使用,部分被加工廠和分餾設施停工的影響所抵消。
35
目錄
提前清償債務損失。因提早清償債務而蒙受的損失截至2021年9月30日的9個月,2100萬美元涉及以1700萬美元的面值溢價贖回所有6.5億美元的2024年債券,以及註銷600萬美元的未攤銷遞延融資成本,部分被200萬美元的未攤銷溢價所抵消。
所得税優惠(費用)撥備。享受所得税優惠截至2020年9月30日的9個月為7800萬美元,主要是由於該期間的税前虧損再加上1100萬美元的税率優惠,與將淨營業虧損結轉到上一納税年度有關。截至2021年9月30日的9個月的所得税支出為8900萬美元,主要原因是該期間的税前收入反映了25.9%的有效税率.
淨收益(虧損)淨虧損為$。截至2020年9月30日的9個月1.99億美元,主要是由於我們收集系統的商譽減值5.75億美元和9000萬美元我們的淡水輸送資產減值100萬美元。淨收入為$截至2021年9月30日的9個月為2.53億美元,主要原因是收集和處理收入增加,兩期之間的直接運營和設施閒置費用降低,但被水處理收入下降、利息支出增加以及兩期之間提前清償債務造成的損失增加所抵消。
調整後的EBITDA。調整後的EBITDA增加了3%,從截至2020年9月30日的9個月的6.47億美元增加到截至2021年9月30日的9個月的6.64億美元。這一增長主要是由於收集和壓縮收入的增加,以及期間之間直接運營費用和設施空轉成本的減少,但被期間間水處理收入的下降部分抵消了。有關非GAAP財務指標調整後EBITDA的討論,包括與其根據GAAP計算和提出的最直接可比財務指標的對賬,請閲讀下面的“-非GAAP財務指標”。
資本資源與流動性
現金的來源和用途
資本資源和流動性由營運現金流、資產負債表上的現金、信貸安排和資本市場交易項下的可用借款提供。我們預計,至少在未來12個月,這些資本資源的組合將足以滿足我們的營運資本要求、資本支出計劃、預期的季度現金股息和股票回購計劃。
本公司董事會(以下簡稱“董事會”)宣佈,在截至2021年9月30日的季度中,AM普通股股票的現金股息為每股0.225美元。。股息將於2021年11月10日致2021年10月27日登記在冊的股東。我們的董事會還宣佈A系列優先股的現金股息為13.8萬美元,將於2021年11月15日根據附註11-股本和每股普通股收益中討論的條款。截至2021年9月30日,我們的A系列優先股有6.9萬美元的拖欠股息。
我們預計,未來與營運資本、資本支出和向股東發放季度現金紅利相關的現金需求將來自我們內部業務產生的現金流或信貸安排下的借款。
現金流
下表彙總了我們截至2020年9月30日和2021年9月的9個月的現金流:
截至9月30日的9個月, | |||||||
(單位:千) |
| 2020 |
| 2021 | |||
經營活動提供的淨現金 | $ | 546,889 | 545,490 | ||||
用於投資活動的淨現金 | (188,006) | (157,365) | |||||
用於融資活動的淨現金 | (357,725) | (388,765) | |||||
現金及現金等價物淨增(減) | $ | 1,158 | (640) |
經營活動。經營活動提供的淨現金為#美元。截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為5.47億美元和5.45億美元,分別為。企業運營提供的現金流減少截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比,主要是因為(I)水處理收入減少,(Ii)所得税退税減少,(Iii)利息支出增加,但部分被(I)收集和處理收入增加,(Ii)直接運營和設施空轉費用減少,以及(Iii)用於營運資本的現金減少(不包括所得税)所抵消。
36
目錄
期間之間的應收賬款。在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月中,我們分別收到了3900萬美元和1700萬美元的所得税退款,這些退税來自2020年3月頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法.
投資活動。用於投資活動的現金流量淨額為#美元。截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為1.88億美元和1.57億美元,分別為。用於投資活動的現金流減少的主要原因是:(I)我們收集系統的新增設備減少了1700萬美元,(Ii)對未合併的附屬公司的投資減少了2300萬美元,但這部分被我們的水處理系統在兩段時間內增加了900萬美元所抵消。
融資活動。用於融資活動的現金淨額為#美元。截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為3.58億美元和3.89億美元,分別為。用於融資活動的現金流增加,主要是由於於2021年6月8日以面值的102.688贖回了6.5億美元的2024年票據,以及於年內贖回了9,300萬美元的優先信貸安排淨償還。截至2021年9月30日的9個月,部分抵消了以下因素:(I)於2021年6月8日發行了7.5億美元的2029年債券,(Ii)在兩期之間減少了7900萬美元的股息,(Iii)在截至2021年9月30日的9個月中,沒有支付或有收購對價或回購普通股。在截至2020年9月30日的9個月內,我們向Antero Resources支付了1.25億美元用於或有收購對價(扣除800萬美元反映在與公允價值增值相關的經營活動提供的現金流量中),2500萬美元用於回購普通股,並在優先信貸安排上發生2.28億美元的淨借款。
2021資本投資
董事會批准了2021年的資本預算,範圍在2.4億美元至2.6億美元之間,其中包括大約6500萬美元的額外增長資本,以支持增加的總規模。Antero Resources預計將在2021年第一季度宣佈其鑽探合作伙伴關係。我們的資本預算可能會根據業務情況的需要進行調整,以及我們計劃擴大現有的阿巴拉契亞盆地收集、壓縮和水處理基礎設施,以適應Antero Resources宣佈的開發計劃。
Antero Resources宣佈其2021年綜合鑽井和完井預算為5.9億美元,其中包括計劃運營三個鑽機,總共完成65至70口水平井,幾乎所有這些水平井都位於我們的專用土地上。Antero還宣佈,作為鑽探合作的結果,該公司將在2021年將已鑽探的油井總數從65至70口增加到80至85口。大宗商品價格的進一步或持續下跌可能導致Antero Resources或第三方的一些開發和生產項目不經濟或利潤較低,這可能會減少我們當前和未來潛在業務區的採集量和水處理量。收集和水處理量的減少可能會減少我們的收入和現金流,並對我們向普通股持有者返還資本的能力產生不利影響。
截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們的資本支出分別約為8100萬美元和1.82億美元,其中包括對合資企業的100萬美元和200萬美元的資本投資。
債務協議
信貸安排
Antero Midstream Partners作為借款人(“借款人”),是Antero Midstream Corporation的間接全資子公司,與銀行財團擁有優先擔保循環信貸安排。2021年10月26日,我們達成了一項修訂並重述的優先擔保循環信貸安排。所指的(I)“優先信貸安排”是指在2021年10月26日之前有效的優先擔保循環信貸安排,(Ii)“新信貸安排”是指在2021年10月26日或之後有效的優先擔保循環信貸安排,及(Ii)“信貸安排”是指優先擔保循環信貸安排及新信貸安排合稱。新信貸安排提供經調整期限擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或基本利率(每個條款在新信貸安排中定義)下的借款。
新信貸安排的貸款人承諾為12.5億美元,將於2026年10月26日到期;如果2026年11月17日有任何2026年票據未償還,新信貸安排將在該日期到期。自.起2021年9月30日,我們有521美元在之前的信貸安排下,沒有未償還的信用證和百萬美元的借款。
我們可以選擇以SOFR貸款或以基準利率借款。借款本金應在到期日支付,該借款的利息為:(I)就基本利率貸款按季度支付;(Ii)就SOFR支付利息
37
目錄
貸款為每個利息期的最後一天(定義如下);但如果SOFR貸款的任何利息期超過三個月,將在該利息期開始後每三個月支付一次利息。SORF貸款的年利率等於SOFR利率貸款的1個月、2個月、3個月或6個月的利率(“利息期”)加上150至250個基點的適用保證金(除某些例外情況外),具體取決於當時的槓桿率。基本利率貸款的年利率等於(I)代理銀行的參考利率,(Ii)聯邦基金有效利率加50個基點和(Iii)一個月SOFR利率貸款的利率加100個基點中最大的一個,外加50至150個基點的適用保證金(除某些例外情況外),具體取決於當時有效的槓桿率。
信貸安排由我們的子公司擔保,並以Antero Midstream Partners及其子公司的幾乎所有物業的抵押作為擔保。新的信貸安排包含限制性的契約,這些契約可能會限制我們的能力,其中包括:
● | 招致額外的債務; |
● | 出售資產; |
● | 貸款給他人; |
● | 進行投資; |
● | 進行兼併; |
● | 進行某些限制性付款; |
● | 產生留置權;以及 |
● | 在未經貸款人事先同意的情況下從事某些其他交易。 |
信貸安排還要求我們保持以下財務比率(除某些例外情況外):
● | 合併利息覆蓋率,這是我們的合併EBITDA與其合併的當前利息費用的比率,在每個會計季度末至少為2.5至1.0; |
● | 每個財政季末的綜合總槓桿率,即綜合債務與綜合EBITDA的比率,不超過5.00比1.00;但在我們的選舉(“財務契約選舉”)中,綜合總槓桿率不應超過5.25比1.0;以及 |
● | 在財務契約選舉後,合併的優先擔保槓桿率契約,而不是合併的總槓桿率契約,即合併的優先擔保債務與合併EBITDA的比率,不超過3.75比1.0。 |
截至2021年9月30日,我們遵守了先前信貸安排下適用的契約和比率。
請參閲未經審計簡明綜合財務報表的附註7-長期債務,以瞭解有關我們信貸安排的更多信息。
高級註釋
請參閲未經審計的簡明綜合財務報表中的附註7-長期債務以及我們的2020 Form 10-K中包含的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,以瞭解我們的高級附註的信息。
非GAAP財務指標
我們使用調整後的EBITDA作為衡量我們業績的重要指標。在我們公佈的截至9月30日的三個月的調整後EBITDA中,2020年和2021年的淨收益(虧損)和相應的調整反映了我們的實際運營結果。
38
目錄
我們將經調整EBITDA定義為扣除淨利息支出、所得税支出、折舊、減值、資產報廢負債增加、基於股權的薪酬、不包括未合併關聯公司收益中的股權、客户關係攤銷、資產出售損失、提前清償債務損失以及未合併關聯公司的現金分配之前的淨收益。
我們使用調整後的EBITDA評估:
● 資產的財務業績,不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎;
● 我們的經營業績和資本回報率與中游能源行業的其他上市公司相比,不考慮融資或資本結構;以及
● 收購和其他資本支出項目的可行性。
調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。GAAP衡量標準與調整後的EBITDA最直接的可比性是淨收入。調整後EBITDA的非GAAP財務計量不應被視為GAAP淨收入計量的替代。調整後的EBITDA報告不是根據公認會計準則編制的,作為一種分析工具有重要的侷限性,因為它們包括一些(但不是全部)影響淨收入的項目。您不應孤立地考慮調整後的EBITDA,也不應將其作為GAAP報告的結果分析的替代品。我們對調整後EBITDA的定義可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。
下表是我們調整後的EBITDA與所示時期最直接可比的GAAP財務指標的對賬:
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
(單位:千) |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 | |||||
淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬: |
|
| |||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 105,507 | 89,327 | (198,985) | 252,991 | ||||||||
利息支出,淨額 | 34,501 | 44,544 | 107,443 | 130,915 | |||||||||
所得税費用(福利)撥備 | 34,982 | 32,038 | (77,882) | 88,547 | |||||||||
客户關係攤銷 | 17,800 | 17,668 | 53,011 | 53,004 | |||||||||
折舊費用 | 26,801 | 27,487 | 81,889 | 80,956 | |||||||||
損損 | 947 | 203 | 665,491 | 1,582 | |||||||||
資產報廢債務的增加 | 39 | 114 | 142 | 347 | |||||||||
基於股權的薪酬 | 3,678 | 3,255 | 9,713 | 10,326 | |||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | (23,173) | (24,088) | (63,197) | (66,347) | |||||||||
來自未合併附屬公司的分配 | 27,485 | 28,930 | 69,313 | 87,115 | |||||||||
提前清償債務損失 | — | — | — | 20,701 | |||||||||
資產出售損失 | — | — | 240 | 3,628 | |||||||||
調整後的EBITDA | $ | 228,567 | 219,478 | 647,178 | 663,765 |
關鍵會計政策和估算
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制未經審計的簡明綜合財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有負債的相關披露的估計和假設。某些會計政策涉及判斷及不確定因素,以致在不同情況下,或在使用不同假設的情況下,有合理的可能性呈報重大不同的金額。我們定期評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。實際結果可能與我們編制財務報表時使用的這些估計和假設不同。我們提供了對我們更重要的會計政策、估計和判斷的更廣泛的討論。2020表格10-K我們相信這些會計政策反映了我們在編制財務報表時使用的更重要的估計和假設。
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目錄
新會計公告
有關新會計聲明的資料,請參閲附註2-未經審計簡明綜合財務報表的主要會計政策摘要。
表外安排
截至2021年9月30日,我們沒有任何表外安排。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
以下信息的主要目標是提供前瞻性信息-尋找有關我們潛在的市場風險敞口的定量和定性信息。市場風險是指因商品價格和利率的不利變化而產生的損失風險。這些披露並不意味着是預期未來損失的準確指標,而是合理可能損失的指標。這些前瞻性信息為我們如何看待和管理持續的市場風險敞口提供了指標。
商品價格風險
我們與Antero Resources的收集和壓縮以及供水服務協議規定了固定費用結構,我們打算繼續尋求額外的固定-與Antero Resources和第三方提供收費機會,以避免直接的大宗商品價格風險。然而,如果我們未來與Antero Resources或第三方的合同安排沒有規定固定的-如果不考慮收費結構,我們可能會受到商品價格風險的影響。我們受到大宗商品價格風險的影響,因為這些風險會影響Antero Resources的開發計劃和生產,從而影響我們的收集、壓縮和水處理量。我們無法預測大宗商品價格下跌會在多大程度上影響我們的業務,以及由此對Antero Resources的運營造成的任何影響。
利率風險
我們對利率風險的主要風險敞口來自信貸安排下的未償還借款,信貸安排實行浮動利率。我們目前不會,但將來可能會對信貸安排項下部分借款的利息進行套期保值-需要時間來管理與浮動利率相關的風險。在9月,2021年3月30日,在優先信貸安排下,我們有5.21億美元的借款,沒有未償還的信用證。優先信貸安排利率提高1.0%,將導致截至2021年9月30日的9個月的利息支出估計增加400萬美元。
信用風險
我們依賴Antero Resources作為我們的主要客户,我們預計在可預見的未來,我們幾乎所有的收入都將來自Antero Resources。因此,任何對Antero Resources的產量、鑽井進度、財務狀況、槓桿、市場聲譽、流動性、運營業績或現金流產生不利影響的事件,無論是在我們的業務領域還是在其他領域,都可能對我們的收入和運營業績產生不利影響。
此外,我們還面臨着不付款或不付款的風險。Antero Resources的業績,包括我們在收集和壓縮以及水處理服務協議方面的表現。我們無法預測如果能源行業的狀況惡化,Antero Resources的業務將受到多大程度的影響,也無法估計這種情況將對Antero Resources執行其鑽探和開發計劃或根據我們的協議執行的能力產生什麼影響。Antero Resources的任何重大不付款或不履行都可能對我們的收入和經營業績以及我們向股東返還資本的能力產生不利影響。
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目錄
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據《交易法》第13a-15(B)條的要求,我們已在我們的管理層(包括我們的首席執行官和主要財務官)的監督和參與下,評估了我們的披露控制和程序(如第13a-15(E)和15d條所述)的設計和操作的有效性-15(E)根據交易法)截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時。我們的披露控制和程序旨在提供合理保證,確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定,並在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄
第II部分-其他資料
第1項法律訴訟
我們的運營受到各種風險和糾紛的影響,這些風險和糾紛通常與我們的業務有關。因此,在任何特定時間,我們都可能成為各種法律程序和在正常業務過程中發生的訴訟的被告。
我們在保險顧問和經紀人的建議下,向保險公司提供我們認為合理和謹慎的保單金額、承保範圍和免賠額。然而,我們不能向您保證,這份保險將足以保護我們免受與未來可能發生的人身和財產損失索賠相關的所有物質費用,也不能保證將來將以經濟實惠的價格提供這些級別的保險。
威立雅
該公司目前正在與威立雅水務技術公司(“威立雅”)和威立雅水務北美運營服務公司(“威立雅北美”)就清水設施進行合併訴訟。
2020年3月13日,本公司全資子公司Antero Treatment LLC(“Antero Treatment”)向威立雅和威立雅北美地區法院提起訴訟。科羅拉多州丹佛縣,聲稱欺詐、違約和其他相關索賠。Antero Treatment聲稱,威立雅未能履行其根據2015年8月18日的設計/建造協議(“DBA”)設計和建造“交鑰匙”廢水處理設施的合同義務,並且威立雅在合同談判期間欺詐性地隱瞞了某些設計缺陷,並在簽定DBA後繼續隱瞞和欺騙性地歪曲某些設計變更的影響。Antero Treatment正在向威立雅尋求至少457美元的損害賠償。百萬美元,這是本公司記錄的閒置清水設施減值。在另一種選擇中,Antero Treatment尋求撤銷DBA,並至少歸還根據DBA支付給威立雅的2.3億美元自付費用。Antero Treatment還對威立雅北美公司提出了相關索賠,包括關於Antero向威立雅北美公司支付的某些金額的衡平法索賠。
2020年3月13日,威立雅在科羅拉多州丹佛縣對本公司、Antero Resources和本公司若干全資子公司(統稱為“Antero被告”)單獨提起訴訟。在訴訟中,威立雅聲稱Antero被告違反合同並根據DBA向被告提出衡平法索賠,並尋求金錢賠償,包括與Antero被告不當終止DBA的指控有關的約2600萬美元的合同餘額。Antero的被告極力否認威立雅的説法。威立雅的訴訟已合併為Antero Treatment提起的訴訟。
2020年4月17日,威立雅(Veolia)、威立雅北美(Veolia North America)和Antero被告分別提出部分動議,要求駁回對方聲稱的某些索賠。2020年7月23日,法院駁回了威立雅對Antero被告的衡平法索賠和Antero Treatment對威立雅的替代解除索賠。所有其他索賠仍是合併行動的一部分。根據法院於2021年6月17日發佈的命令,該案現定於2022年1月24日開庭審理。
第1A項。風險因素。
由於我們所從事的商業活動的性質,我們面臨一定的風險和危險。關於這些風險的討論,見“項目1A”。2020年表格10-K中的“風險因素”。這份報告中描述的風險沒有實質性的變化。我們可能會經歷更多我們目前不知道的風險和不確定因素。此外,由於未來發生的事態發展,我們目前認為無關緊要的條件也可能對我們產生實質性的不利影響。
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目錄
第二項股權證券的未登記銷售及募集資金的使用。
發行人購買股票證券
下表列出了我們在每個時期的股票購買活動:
近似值 | |||||||||||
總人數 | 的美元價值 | ||||||||||
總數 | 平均價格 | 購買的股份 | 那年5月的股票 | ||||||||
的股份 | 付費單位 | 作為公開活動的一部分 | 但仍將被購買 | ||||||||
期間 |
| 購得(1) | 分享 | 已宣佈的計劃(2) | 在計劃下 |
| |||||
2021年7月1日-2021年7月31日 | 57,912 | $ | 9.83 | — | 不適用 | ||||||
2021年8月1日-2021年8月31日 | — | — | — | 不適用 | |||||||
2021年9月1日-2021年9月30日 | — | — | — | 不適用 | |||||||
總計 | 57,912 | $ | 9.83 | — | $ | 149,767,409 |
(1) | 股票總數反映了轉讓給我們的股票,以履行我們員工持有的股權獎勵歸屬時產生的預扣税款義務。 |
(2) | 2019年8月,董事會批准了一項3億美元的股票回購計劃,該計劃在2021年第一季度延長至2023年6月30日。在截至2021年9月30日的三個月內,我們沒有根據該計劃進行回購。 |
第5項其他資料
經修訂的信貸安排
2021年10月26日,我們簽署了一項對優先信貸安排的修正案。有關新信貸安排的説明,請參閲“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-資本資源和流動資金-債務協議-信貸安排”。新信貸安排的描述是摘要,其全部內容受新信貸安排條款的限制。新信貸安排的副本在此作為附件10.1提交,並通過引用併入本文。
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目錄
項目6.展品
展品編號 | 展品説明 | |
3.1 | Antero Midstream Corporation的轉換證書,日期為2019年3月12日(通過引用附件3.2併入公司於2019年3月12日提交的當前8-K報表(委員會文件第001-38075號)中)。 | |
3.2 | Antero Midstream Corporation的註冊證書,日期為2019年3月12日(通過引用附件3.3併入公司於2019年3月12日提交的當前8-K表格報告(委員會文件第001-38075號))。 | |
3.3 | Antero Midstream公司章程,日期為2019年3月12日(通過引用附件3.4併入本公司於2019年3月12日提交的8-K表格(委員會文件第001-38075號)的當前報告中)。 | |
3.4 | Antero Midstream Corporation的指定證書,日期為2019年3月12日(通過引用附件3.1併入公司於2019年3月12日提交的當前8-K報表(委員會文件第001-38075號)中)。 | |
10.1 | * | 由Antero Midstream Partners LP作為借款人、貸款人和富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank,National Association)作為行政代理,於2021年10月26日由Antero Midstream Partners LP和Antero Midstream Partners LP之間的第二次修訂和重新啟動的信貸安排 |
22.1 | 擔保人和發行人子公司名單(參照公司於2021年2月17日提交的Form 10-K年度報告附件22.1(委員會文件第001-38075號)合併)。 | |
31.1 | * | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(美國聯邦法典第18編第7241節)第302節對公司首席執行官的認證。 |
31.2 | * | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(美國聯邦法典第18編第7241節)第302節對公司首席財務官的認證。 |
32.1 | * | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節(美國聯邦法典第18編第21350節)對公司首席執行官的認證。 |
32.2 | * | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節(美國聯邦法典第18編第21350節)對公司首席財務官的認證。 |
101 | * | 以下財務信息來自Antero Midstream Corporation截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明合併經營報表和全面收益(虧損),(Iii)股東權益簡明合併報表,(Iv)現金流量表簡明合併報表,以及(V) |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
標有星號(*)的展品以10-Q表格形式提交或提供本季度報告。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
Antero Midstream公司 | |
由以下人員提供: | /s/Brendan E.Krueger |
布蘭登·E·克魯格(Brendan E.Krueger) | |
首席財務官、財務主管兼財務副總裁 | |
日期: | 2021年10月27日 |
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