2021年第三季度收益説明會N.T.Butterfield&Son Limited 2021年10月28日
2前瞻性陳述：本新聞稿中的某些陳述屬於“1995年美國私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、預期、預期、假設估計、意圖和未來業績的陳述，包括但不限於我們的股息支付目標，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能是我們無法控制的，可能會由於各種因素而導致巴特菲爾德的實際結果、業績、資本、所有權或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。這些風險因素包括：全球經濟狀況和利率波動；百慕大主權信用評級下降；成功完成和整合收購，或在預期時限內或根本實現收購的預期效益；成功保留業務和獲得新業務；新冠肺炎大流行的影響；大流行病的範圍和持續時間；政府當局針對大流行病採取的行動；經濟企穩和從大流行病中復甦的最終時機和持續時間以及其它因素。前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“假設”、“相信”、“估計”、“預期”、“表明”、“打算”、“可能”、“計劃”、“指向”、“預測”、“項目”、“尋求”、“目標”、“潛在”、“將”、“將”、“可能”、“應該”、“繼續”等詞語來識別。“”冥想“和其他類似的表達方式, 儘管並不是所有的前瞻性陳述都包含這些識別詞語。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。本披露中的所有前瞻性陳述均受本警示通知的全部明確限定，包括但不限於在我們的證券交易委員會(SEC)報告和文件中描述的風險和不確定性。這些報告可應巴特菲爾德或證券交易委員會的要求獲得，包括通過證券交易委員會的網站https://www.sec.gov.巴特菲爾德所作的任何前瞻性陳述都是截至發表之日的最新觀點。除非法律另有要求，否則巴特菲爾德不承擔任何義務，也不承諾審閲、更新、修改或更正本披露中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他事態發展。告誡您不要過度依賴巴特菲爾德在本披露中所作的前瞻性陳述。對本季度和之前任何時期的業績進行比較，並不是為了表達任何未來趨勢或未來業績的跡象，而應僅將其視為歷史數據。關於非GAAP財務指標：本報告包含非GAAP財務指標，包括“核心”淨收入和在“核心”基礎上列報的其他財務指標。我們相信，這些衡量標準為投資者提供了有用的信息，對我們的財務狀況、經營業績和根據公認會計原則計算的現金流量是有補充的；然而，我們的非公認會計原則財務衡量標準有一些侷限性。因此，投資者不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的業績的替代品。, 而且它們不一定與其他公司使用的非GAAP財務指標可比。本演示文稿的附錄中提供了這些非GAAP衡量標準與相應GAAP財務衡量標準的對賬。
3議程和概述十個國際地點巴特菲爾德概述Michael Collins董事長兼首席執行官Michael Schrum集團首席財務官·有吸引力的市場中的領先銀行·強勁的資本產生和回報·彈性、資本效率、多樣化的費用收入模式·高效、保守的資產負債表·經驗豐富的領導團隊·概覽·2021年第三季度財務·問答獎頒獎者議程·百慕大和開曼羣島的領先市場地位·海峽羣島擴大貸款和抵押貸款供應·所有市場，包括安全的貸款
42021年第三季度重點介紹核心淨收入**(百萬美元)平均有形普通股權益的核心回報**(百萬美元)與2021年第二季度與2020年第三季度2021年第三季度$%$%淨利息收入$75.7$1.0$0.4非利息收入49.0 0.2 2.1 Prov。信貸回收-(1.0)1.4非利息支出*(85.2)0.4 6.6其他收益(虧損)0.3(0.4)(1.2)淨收入$39.8$0.2 0.4%$9.2 30.3%非核心項目**0.2 0.3(5.7)核心淨收入**40.0美元(0.1)(0.3)%3.59.7%·淨收益3980萬美元，或每股0.80美元·核心淨收入**為4000萬美元，或每股0.80美元·平均普通股權益回報率為16.2%；核心平均有形普通股權益回報率**為17.9%·每股普通股0.44美元的現金股息，積極的股票回購計劃·與美國司法部達成的不起訴協議解決了對巴特菲爾德遺留業務(可追溯至2013年底)的查詢*包括所得税**請參閲附錄以對非GAAP措施進行對賬$36.5$42.9$41.6$40.1$40.0 2020 Q3 2020 Q1 2021 Q2 2021 16.2%19.0%19.3%18.7%17.
金融類股
6扣除信貸損失撥備前的淨利息收入-趨勢(百萬美元)$75.3$74.7$75.7 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021淨利息收入·淨利息收入(“NII”)比上一季度增加100萬美元，原因是平均利息收益資產餘額增加，抵消了收益率下降的影響·隨着更多資產部署到投資組合中，本季度平均投資餘額增加·第三季度平均貸款餘額略有增加雖然貸款收益率由於本季度的起源而下降，但總體上低於2021年第三季度的平均投資組合收益率(以百萬美元為單位)，而不是2021年第二季度的平均收益率。餘額收益率平均值餘額收益率現金、S/T庫存&Repos$4,210.8 0.03%$29.1 0.01%投資5,785.6 1.77%270.9(0.05)%貸款(淨額)5,247.2 4.22%42.1(0.06)%生息資產15,243.6 2.13%342.2(0.04)%計息負債11,370.1(0.22)%272.9-%淨息差1.97%(0.04)%
7非利息收入趨勢(百萬美元)(百萬美元)2021年第三季度與2021年第二季度資產管理美元7.4美元-銀行業12.6 0.1外匯收入10.8 0.3信託12.9(0.1)託管和其他3.7(0.1)其他1.5-非利息收入總額$49.0$0.2$46.9$48.8$49.0 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021·非利息收入繼續保持良好趨勢2021年第三季度反映出隨着經濟活動的持續增長，銀行和外匯收入增加·2021年第三季度39.3%的手續費收入比率與前幾個季度持平，從而維持有彈性、具資本效益和多元化的收入流損益表非利息收入
8核心非利息支出*趨勢(以百萬美元為單位)核心非利息支出*與2021年第二季度(以百萬美元為單位)2021年第三季度$%工資和福利**$42.0$0.2%Technology&Comm16.3 0.6 4.1%物業7.8 0.2 2.2%專業及O/S服務5.6 0.7 13.6%間接税5.4-(0.5)%無形攤銷1.5-(1.0)%營銷部0.9(0.1)(10.0)%其他4.7(0.7)(13.1)%核心非利息開支總額*$84.2$0.8 1100.0%非核心支出*0.2(1.1)100.0%非利息支出$84.4$(0.3)(0.4)%$84.6$83.4$84.2 68.0%66.3%核心效率比率*核心非利息支出*2020年第三季度第四季度2021Q2 2021Q2 2021年第三季度·核心非利息支出*2021年第三季度增加，原因如下：◦本季度實施的技術項目導致技術和通信成本增加；由於諮詢服務支持戰略計劃，◦增加了專業費用·核心效率比率*為66.3%，與上一季度持平·非核心費用包括與解決美國司法部調查有關的法律費用*見附錄對非公認會計準則衡量標準的對賬**包括非服務員工福利費用損益表非利息費用
9資本要求和股息回報槓桿資本·監管資本水平保持充足並高於要求·季度股息繼續保持在每股普通股0.44美元·由於存款水平持續上升，5.8%的TCE/TA比率仍略低於6.0%至6.5%的目標範圍監管資本(巴塞爾III)-總資本比率*20.4%13.5%15.1%巴特菲爾德當前BMA最低美國同行中值**包括管理層認定為同行的美國銀行。請參閲附錄瞭解這些銀行的名單**2021年基於年初至今的股息和每股收益6.9%9.7%5.8%8.0%1.1%1.7%TCE/TA TCE/TA Ex Cash Butterfield-Current US Peer Medium*42.8%52.9%60.5%54.1%2018 2019 2020 Q3 2021股息支付率*根據監管資本指導，本行已選擇使用允許推遲1月1日的過渡安排，2020年CECL在5年內對其監管資本的影響為780萬美元。
10資產負債表總資產(以十億美元為單位)·存款餘額保持較高水平，但與上一季度的142億美元相比下降至139億美元，原因是經濟繼續開放和客户激活儲蓄·2021年第三季度，流動性繼續部署到投資和貸款組合·巴特菲爾德的資產負債表保持高效和保守，風險密度(風險加權資產/總資產)為33.8%(以百萬美元為單位)2021年第三季度第四季度現金及等價物2,310美元3,290美元反向5,204 5,161其他資產389 405總資產$15,332$14,739國際軸承存款$10,905$10,238，非國際承擔存款2,956 3,012其他負債497 507股東權益974 982總負債和股本$15,332$14,739$13.5$15.7$15.3$4.7$5.6$6.0$5.0$5.2$5.2總資產投資貸款2020年第三季度2020年第一季度2021第二季度2021第三季度$11.9$14.2$13.9美元2020第四季度2020第一季度2021第二季度2021第三季度總存款(以十億美元為單位)
11資產質量非應計貸款(百萬美元)$74.8$66.1$63.8 Q3 2020 Q4 2020 Q1 Q2 2021 Q3 2021 RES Mtg 67.8%Consumer 4.0%Comm‘l R/E 14.1%Other Comm’l 9.3%政府4.8%貸款分配0.02%0.04%0.05%Q3 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021淨沖銷0.05%0.10%0.15%0.20%0.2%A 0.4%52億美元投資組合評級分佈·投資組合繼續保持非常高的質量，99%由AAA評級的證券組成，主要是美國政府擔保·手動承銷的貸款賬簿由百慕大、開曼和英國66%的全追索權住宅抵押貸款組成·信貸趨勢有所改善，非應計貸款佔貸款總額的1.2%，比上一季度下降10個基點·CECL支出較小，原因是最近幾個季度對預期宏觀經濟狀況改善的預期較低·信貸損失撥備為2,870萬美元，ACL/總貸款為0.5%。·淨沖銷率繼續很低，由於處置了百慕大的一筆長期酒店業貸款，淨沖銷率增加了1個基點，至0.05%
12利率敏感性平均資產負債表平均餘額(百萬美元)加權平均壽命2021年第三季度與2021年第二季度持續期對比2021年第二季度現金和逆回購S/T投資。4210.8 29.1
附錄
14平均存款額和存款成本(百萬美元)73.7%73.1%72.9%20.3%21.1%21.7%6.0%5.8%5.4%美元/美元釘住英鎊2020年第三季度其他2020年第四季度第一季度2021Q2 2021Q3 2021 de po sits 0.78%0.63%0.64%0.14%0.10%0.11%百慕大定期存款開曼定期存款開曼定期存款海峽羣島活期存款海峽羣島定期存款成本總成本存款2020 Q3 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 0 500 1,500 2000 2,500 3,500 3,500 4,000 22.0%21.2%21.3%58.2%58.7%57.9%19.8%20.1%20.8%有息活期存款2020 Q3 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021按貨幣分類存款構成按類型附錄客户存款
15 46%42%34%32%30%22%21%18%18%20%32%37%48%49%50%$2.5$2.7$3.2$3.4$3.5百慕大開曼羣島2017年2018年2019年第三季度2021 33%42%32%29%26%2%3%2%5%7%14%9%22%18%17%52%47%45%49%50%$1.1$1.2$1.7$1.6$1.5工商商業透支政府商業透支房地產2017 2018 2019 2020 Q3 2021·由經驗豐富的住宅抵押貸款賬簿組成的穩定貸款賬簿·貸款在所有市場單獨承保·當前司法管轄區以外的批發或跨境貸款最少·海峽羣島和開曼羣島的增長繼續超過百慕大住宅抵押貸款(數十億美元)商業貸款(10億美元)附錄
16(除非另有説明，以百萬美元為單位)2021 2020 2019年第三季度第二季度第一季度第四季度第二季度第一季度第三季度資產現金及等價物$2,310$2,766美元2,582美元3,290美元2,161美元2,228美元1,978美元2,550美元3,605逆回購&S/T投資1,4461,6511,236 1,0201,133 1,136 1,240 1，204 5,221 5,149 5,161 5,035 5,0185 5,001 5,143 4,673其他資產389 421 412 405 406 415 441 432 420總資產$15,332$15,665$14,805$14,739$13,461$13,151$13,197$13,922$14,216負債和權益存款總額$13,861$14,193$13,361$13,250$11,8216663長期債務172 172 171 196 241 144 143其他負債325 334 335 335 384 303 320 373 446總負債$14,358$14,698$13,868$13,757$12,472$12,160$12,217$12,958$13,252普通股權益$974$967$936$982$989$990$981$964$965總股本$974$967$965151美元13,197美元13,922美元14216個關鍵指標大學英語一級比率16.9%16.1%16.4%16.1%16.6%17.0%17.5%17.3%17.4%總一級資本比率16.9%16.1%16.4%16.6%17.0%17.5%17.3%17.4%總資本比率20.4%19.5%20.0%19.8%%20.8%21.2%19.8%19.4%19.6%槓桿率5.5%5.2%5.3%5.9%6.0%6.1%5.9%5.8%風險加權資產(單位：百萬美元)5185 5,3215,105 5,069 4,939 4,8794,7824,898 4, 877風險加權資產/總資產33.8%34.0%34.5%34.4%36.7%37.1%36.2%35.2%34.3%有形普通股權益比率5.8%5.6%5.7%6.1%6.7%6.9%6.8%6.3%6.2%每股普通股賬面價值19.68 19.49 18.84 1988 19.98 19.73 19.09 18.40 18.14每股有形賬面價值(單位：美元)17.92 17.67 17.00 18.00 18.15 17.94 17.31 16.55 16.38非應計貸款/總貸款1.2%1.3%1.4%1.5%1.5%1.1%1.0%1.1%不良資產/總資產0.5%0.6%0.7%0.6%0.7%0.7%0.5%0.4%0.4%信貸損失撥備/貸款總額0.5%0.6%0.6%0.7%0.8%0.8%0.7%0.5%0.5%附錄資產負債表趨勢
17(除非另有説明，以百萬美元為單位)2021年第三季度2021年第二季度2020年第三季度資產平均餘額(美元)利息(美元)平均利率(%)平均餘額(美元)利息(%)平均利率(%)平均餘額(美元)利息(美元)平均利率(%)銀行應付現金，逆回購協議和短期投資$4,210.8$0.4 0.03%$4,181.6$0.2 0.02%$3,543.6$1.0 0.11%證券投資5,785.6 25.8 1.77%5,514.7 25.0 1.82%4,387.8 25.0 2.26%AFS3,061.0 12.1 1.57%2,996.4 12.2 1.63%2,273.3 11.2 1.95%HTM 2,724.6 13.7 2.00%2,518.4 12.8 2.04%2,114.5 13.8 2.59%貸款5,247.2 55.8 4.22%5,205.1 55.5 4.28%5,047.0 56.4 4.43%商業貸款1,599.5 18.1 4.50%1,610.7 18.2 4.54%1,684.5 20.2 4.76%消費者3,647.7 37.7 4.10%3,594.4 37.2 4.16%3,362.6 36.24.27%生息資產總額15,243.6 82.0 2.13%14,901.4 80.7 2.17%12,978.4 82.4 2.52%其他資產374.8 362.1 394.1總資產$15,618.4$15,263.6$13,183.6負債計息存款$11,198.4$(3.9)(0.14)%$10,925.6$(3.6)(0.13)%$9,661.8$(4.3)(0.18))%長期債務171.7(2.4)(5.55)%171.6(2.4)(5.61)%196.4(2.7)(5.53)%有息負債11,370.1(6.3)(0.22)%11,097.2(6.0)(0.22)%9,827.6(7.0)(0.29)%無息負債客户存款2,959.0 2,853.1 2,348.0其他負債282.3 326.1 255.2總負債14,611.4$14,276.4$12,268.6股東權益1,007.0 987.1 915.0總負債和股東權益$15,618.4$15,263.6$13,183.6無息基金扣除無息資產(自由余額)$3,873.5$3,805.0$2,954.7淨息差$75.7 1.97%$74.7 2.01%75.3 2.30%附錄平均餘額
18(除非另有説明，以百萬美元為單位)2021 2020 2019年第三季度第二季度第一季度第四季度第二季度淨利息收入$75.7$74.7$74.9$75.6$75.3$79.1$87.6$86.2$86.3非利息收入49.0 48.8 47.6 47.8 46.9 41.7 47.6 49.7 46.6 Prov信貸收回(虧損)-1.0 1.5 2.4(1.4)(4.4)(5.2)(0.4)(0.4)非利息開支*85.2 85.6 81.7 83.3 91.8 82.8 89.1 92.0 90.6其他收益(虧損)0.3 0.7(0.8)(0.4)1.5 0.7(0.6)0.3 0.5淨收益$39.8$39.6$41.6$42.1$30.5$34.3$40.3$43.9$42.4非核心項目**0.2$0.5$-$0.8$5.9$0.1$0.5$2.3$6.4核心淨收益**$40.0$40.1$41.6$42.9$36.5$34.4$40.8$462 48.8元關鍵指標貸款收益率4.22%4.28%4.37%4.42%4.43%4.53%4.80%4.95%5.22%證券收益率1.77 1.82 1.95 2.11 2.26 2.52 2.78 2.77 2.82存款成本0.11 0.10 0.12 0.12 0.14 0.14 0.42 0.50 0.54淨息差1.9701 2.09 2.25 2.30 2.48 2.63 2.59 2.52核心效率比率**66.3 66.3 64.8 65.6 68.0 66.7 63.8 66.3 62.1核心股本比率**17.9 18.7 19.3 19.0 16.2 15.5 18.6 21.1 22.5費用收入比率39.3 39.2 38.4 38.0 38.8 35.8 36.6 36.7 35.2全攤薄股份計算(百萬股普通股)49.9 49.9 49.8 50.0 51.0 52.4 53.3 53.6*包括所得税**見第21-22頁附錄損益表趨勢
19(百萬美元，除非另有説明)2021年2020年第三季度第二季度第四季度第三季度第一季度第四季度第三季度非利息收入資產管理$7.4$7.4$7.4$7.2$6.8$7.4$7.8$7.8$7.4銀行業12.6 12.5 11.4 13.6 13.4 9.1 11.2 14.0 12.1外匯收入10.8 10.5 11.2 9.3 9.0 8.1 10.8 9.8 10.0信託12.9 13.0 12.8 13.3 12.9 12.3 12.2 13.0 12.7託管和其他管理3.7 3.8 3.8 3.4 3.6 3.3 3.6 3.5 3.6其他1.5 1.5 0.9 0.9 1.2 1.5 2.0 1.7 0.8非利息收入總額$49.0$48.8$47.6$47.8$46.9$41.7$47.6$49.7$46.6非利息支出工資和福利*$42.0$43.2$39.0$41.4$48.8$41.5$44.6$48.8$45.6科技與通信16.3 15.7 16.1 16.1 16.3 16.3 16.5 16.3專業及營運服務5.7 4.9 5.2 5.3 5.2 5.0 5.8 6.7 9.5物業7.8 7.6 7.4 7.4 7.5 7.2 7.3 7.0 6.1間接税5.4 5.4 5.8 5.8 4.9 5.5 5.3營銷09 1.0 1.4 1.6 0.6 0.7 1.6 3.1 1.6無形攤銷1.5 1.5 1.5 1.4 1.4 1.5 1.5其他4.8 5.4 4.6 4.9 5.5 5.0 5.5 5.0 4.6非利息支出總額$84.4$84.8$80.9$83.2$91.3$82.0$88.1$93.9$90.4所得税0.8 0.8 0.7 0.1 0.5 0.8 1.0(1.9)0.2總費用包括税金$85.2$85.6$81.7$83.3$91.8$82.8$89.1$92.0$90.6*包括非服務性僱員福利附錄非利息收支趨勢
20(除非另有説明，以百萬美元為單位)2021 2020 2019年第三季度第二季度第一季度第四季度第三季度工資和福利**$42.0$41.8$39.0$40.6$42.2$41.4$44.1$46.6$42.8 Technology&Comm。16.3 15.7 16.1 16.1 16.3 16.3 16.5 16.3專業及營運服務5.6 4.9 5.2 5.3 5.2 5.0 5.8 5.9物業7.8 7.6 7.4 7.4 7.5 7.2 7.3 7.0 6.1間接税5.4 5.4 5.8 5.8 4.9 5.5 5.3營銷09 1.0 1.4 1.6 0.6 0.7 1.6 3.1 1.6無形攤銷1.5 1.5 1.5 1.4 1.4 1.5其他4.7 5.4 4.6 4.9 5.5 5.0 5.5 5.1 4.6核心非利息支出總額$84.2$83.4$80.9$84.2$82.4$84.6$81.9$87.6$91.6$84.0所得税0.8 0.8 0.7 0.1 0.5 0.8 1.0(1.9)0.2包括核心費用總額税金$84.9$84.2$81.7$82.5$85.1$82.7$88.6$89.7$84.2*見第21-22頁的非GAAP衡量標準對賬**包括非服務性員工福利附錄核心非利息支出*趨勢
21(除非另有説明，以百萬美元為單位)2021年2020年第三季度第二季度第一季度第三季度淨收入澳元39.8美元39.6美元41.6美元42.1美元30.5美元非核心(收益)，損益權益法投資的非核心(收益)損失分配-(0.7)Visa轉讓的收益B類股-(0.9)-合計非核心(收益)虧損B$-$(0.9)$-(0.7)非核心費用提前退休計劃，自願離職，裁員和其他非核心薪酬成本-1.4-0.8 6.7税務合規審查成本0.1-與税務合規審查有關的撥備0.1-非核心支出總額加元0.2美元1.4美元-$0.8美元6.7非核心支出總額(收益)，虧損和支出D=B+C 0.20.5-0.85.9普通股股東的核心淨收入E=A+D$40.0$40.1$42.9$36.5平均股東權益975.4 950.6 966.7 985.4 984.6平均普通股股本F 975.4 950.6 966.7 985.4 984.6減：平均商譽和無形資產(89.1)(91.4)(92.4)(91)(91)6)平均有形普通股股本G 886.2 859.2 874.2 894.0 893.0股本平均回報率16.2%16.7%17.5%16.9%12.3%平均有形普通股核心回報率17.9%18.7%19.3%19.0%16.2%稀釋後每股核心收益完全攤薄調整後加權平均攤薄普通股數量(千股)H49.9 49.9 49.9 49.850.0每股普通股收益完全攤薄A/H 0.80 0.79 0.83 0.84 0.61非核心項目每股D/H-0.01-0.02 0.12普通股核心每股收益完全攤薄E/H 0.80 0.80 0.83 0.86 0.73核心平均有形資產總資產I$15，599.0$15,371.6$14,900.2$13,865.1$13, 減去381.9：平均商譽和無形資產(89.1)(91.4)(92.4)(91.4)(91.4)(91.6)平均有形資產15,509.9美元，15,280.2美元14,807.7美元13,773.6美元，290.3平均資產收益率A/I 1.0%1.0%1.1%1.2%0.9%核心平均有形資產收益率E/J 1.0%1.1%1.1%1.2%1.1%附錄非公認會計準則對賬
22(百萬美元，有形普通股權益L 886.6 876.4 844.9 889.1 898.2 M 15,332.2 15,664.8 14,804.8 14,804.8 14,738.6 13,460.7以下：商譽和無形資產(87.3)(90.2)(91.5)(92.8)(90.7)有形普通股權益L 886.6 876.4 844.9 889.1 898.2總資產M 15,332.2 15,664.8 14,804.8 14,738.6 13,460.7以下：商譽和無形資產資產(87.3)(90.2)(91.5)(92.8)(90.7)有形資產N$15,244.9$15,574.6$14,713.2$14,645.8$13,370.1有形普通股股本與有形資產之比L/N 5.8%5.6%5.7%6.1%6.7%每股有形賬面價值基本參與股票已發行股票(單位：百萬)O 49.5 49.6 49.7 49.4 49.5有形賬面價值每股普通股利潤率17.92 17.67 17.00 18.00 18.15效率比非利息支出$84.4$84.8$80.9$83.2$91.3減少：無形資產攤銷(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)無形資產攤銷前的非利息支出P 82.9 83.2 79.4 81.7 89.8非利息收入49.0 48.8 47.647.8 46.9扣除信貸損失撥備前的淨利息收入75.7 74.7 74.9 75.6 75.3扣除信貸損失和其他損益撥備前的淨收入Q$124.7$123.5$122.5$123.3$122.2效率比率P/Q 66.5%67.4%64.8%66.3%73.5%核心效率比率非利息支出$84.4$84.8$80.9$83.2$91.3減去：非核心支出(C)(0.2)(1.4)-(0.8)(6.7)減去：無形資產攤銷(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)無形資產攤銷前的核心非利息支出R 82.781.9 79.4 80.9 83.1扣除信貸損失和其他損益撥備前的淨收入Q 124.7 123.5 122。5 123.3 122.2核心效率比率R/Q 66.3%66.3%64.8%65.6%68.0%附錄非公認會計準則對賬(續)
23附錄評論影響新冠肺炎影響的因素疫情對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果的持續影響將取決於但不限於以下因素：·疫情的持續時間和範圍·為遏制新冠肺炎及其變種而採取的疫苗和其他行動的效力·我們經營的司法管轄區經濟復甦的速度和幅度·中長期內低利率環境的持續或進一步降低，這將對我們的淨利息收入和淨息差產生不利影響。還會增加我們對收費業務的依賴·百慕大和開曼的旅遊業復甦緩慢或不完整，這將對我們的收入(包括手續費收入)產生不利影響，並增加我們的信貸敞口·我們經營的司法管轄區的失業率上升，業務減少·我們的住宅抵押貸款違約增加·許多行業的評級下調、信用惡化和違約，包括酒店/餐館/酒店業、金融服務和商業房地產·美國政府擔保證券的利率和收益率進一步下降，抵押貸款支持的預付款增加這可能會導致我們投資組合的質量下降·由於對員工實施遠程工作安排或其他原因，網絡安全、信息安全和運營風險增加·已經採取或未來可能採取的行動, 政府當局應對疫情·由於新冠肺炎對市場和經濟狀況的影響以及政府當局針對這些狀況採取的行動，訴訟以及政府和監管審查的風險增加
24我們的同業集團包括以下銀行，以其股票代碼表示：附錄同業集團·第一共和銀行(FRC)·SVB金融集團(SIVB)·東西Bancorp，Inc.(EWBC)·Cullen/Frost Bankers，Inc.(CFR)·聯合銀行-公司(ASB)·WinTrust Financial Corporation(WTFC)·Commerce BancShares，Inc.(CBSH)·UMB Financial Corporation(UMBF)·First Hawaian，FHB·夏威夷銀行(Bank Of Hawaii Corporation)·Trustmark Corporation(TRMK)·國際銀行股份有限公司(IBOC)·社區銀行系統公司(Community Bank System，Inc.)·第一金融銀行股份有限公司(First Financial BankShares，Inc.)·西美銀行(Westamerica Bancorporation)