NEU-20210930
錯誤2021Q3000128263712月31日00012826372021-01-012021-09-30Xbrli：共享00012826372021-09-30Iso4217：美元00012826372021-07-012021-09-3000012826372020-07-012020-09-3000012826372020-01-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00012826372020-12-310001282637Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001282637Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001282637美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-3000012826372020-06-300001282637美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001282637Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001282637Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001282637Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001282637Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001282637美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-3000012826372020-09-300001282637Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001282637Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001282637美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-3000012826372021-06-300001282637美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001282637Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001282637Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001282637Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001282637Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001282637美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300001282637Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001282637Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001282637美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-3100012826372019-12-310001282637美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300001282637Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001282637Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001282637Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001282637Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001282637美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001282637美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300001282637Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001282637Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-30Xbrli：純0001282637Neu：TwoPointSevenPercentSeriorNotesMember2021-09-300001282637國家：美國2021-07-012021-09-300001282637國家：美國2020-07-012020-09-300001282637國家：美國2021-01-012021-09-300001282637國家：美國2020-01-012020-09-300001282637國家：CN2021-07-012021-09-300001282637國家：CN2020-07-012020-09-300001282637國家：CN2021-01-012021-09-300001282637國家：CN2020-01-012020-09-300001282637Neu：歐洲中東非洲印度成員2021-07-012021-09-300001282637Neu：歐洲中東非洲印度成員2020-07-012020-09-300001282637Neu：歐洲中東非洲印度成員2021-01-012021-09-300001282637Neu：歐洲中東非洲印度成員2020-01-012020-09-300001282637Neu：亞洲太平洋地區(不包括中國)成員2021-07-012021-09-300001282637Neu：亞洲太平洋地區(不包括中國)成員2020-07-012020-09-300001282637Neu：亞洲太平洋地區(不包括中國)成員2021-01-012021-09-300001282637Neu：亞洲太平洋地區(不包括中國)成員2020-01-012020-09-300001282637Neu：其他外國成員2021-07-012021-09-300001282637Neu：其他外國成員2020-07-012020-09-300001282637Neu：其他外國成員2021-01-012021-09-300001282637Neu：其他外國成員2020-01-012020-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員Neu：石油添加劑成員NEU：潤滑油添加劑成員2021-07-012021-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員Neu：石油添加劑成員NEU：潤滑油添加劑成員2020-07-012020-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員Neu：石油添加劑成員NEU：潤滑油添加劑成員2021-01-012021-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員Neu：石油添加劑成員NEU：潤滑油添加劑成員2020-01-012020-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員Neu：石油添加劑成員NEU：燃油添加劑成員2021-07-012021-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員Neu：石油添加劑成員NEU：燃油添加劑成員2020-07-012020-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員Neu：石油添加劑成員NEU：燃油添加劑成員2021-01-012021-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員Neu：石油添加劑成員NEU：燃油添加劑成員2020-01-012020-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員Neu：石油添加劑成員2021-07-012021-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員Neu：石油添加劑成員2020-07-012020-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員Neu：石油添加劑成員2021-01-012021-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員Neu：石油添加劑成員2020-01-012020-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-07-012021-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-07-012020-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001282637US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001282637美國-GAAP：Corporation 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目錄    

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。
佣金檔案編號1-32190
新市場公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
維吉尼亞 20-0812170
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
南四街330號23219-4350
裏士滿,維吉尼亞 
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號-(804) 788-5000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值紐紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人是否一直遵守此類提交要求。是  x*¨
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  x*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
x
加速的文件管理器
¨
非加速文件服務器
¨
規模較小的新聞報道公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

目錄    

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐ 沒有問題。x
截至2021年9月30日已發行的普通股數量，無面值：10,637,047

目錄
新市場公司

索引
 頁面
數
第一部分財務信息
第一項財務報表(未經審計)
綜合收益表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的第三季度和九個月
4
綜合全面收益表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的第三季度和九個月
5
簡明合併資產負債表--2021年9月30日和2020年12月31日
6
股東權益綜合報表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的第三季度和九個月
7
簡明現金流量表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
8
簡明合併財務報表附註
9
財務報表列報
9
淨銷售額
9
段信息
10
養老金計劃和其他退休後福利
11
每股收益
12
有價證券
13
盤存
13
無形資產(扣除攤銷)和商譽
14
長期債務
15
承諾和或有事項
16
其他綜合收益(虧損)和累計其他綜合虧損
16
公允價值計量
17
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
18
第三項關於市場風險的定量和定性披露
24
項目4.控制和程序
24
第二部分：其他信息
第一項：法律訴訟
25
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
25
項目6.展品
25
簽名
26
3
目錄    

第一部分：報告財務信息。
項目1.編制財務報表

紐馬克公司及其子公司
合併損益表
(未經審計)
 
(單位為千，每股除外)第三季度結束
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
淨銷售額$622,207 $512,869 $1,779,543 $1,483,150 
銷貨成本483,986 346,262 1,338,570 1,038,898 
毛利138,221 166,607 440,973 444,252 
銷售、一般和管理費用39,729 34,690 111,379 105,837 
研究、開發和測試費用35,387 33,113 107,241 102,168 
營業利潤63,105 98,804 222,353 236,247 
利息和融資費用淨額9,345 6,466 24,557 20,575 
其他收入(費用)，淨額7,393 25,280 19,785 39,292 
所得税前收入費用61,153 117,618 217,581 254,964 
所得税費用9,115 21,824 43,879 51,280 
淨收入$52,038 $95,794 $173,702 $203,684 
每股收益-基本和稀釋後收益$4.80 $8.77 $15.94 $18.52 
宣佈的每股現金股息$2.10 $1.90 $5.90 $5.70 
見合併簡明財務報表附註

4
目錄

紐馬克公司及其子公司
綜合全面收益表
(未經審計)
*(單位：千)第三季度結束
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
淨收入$52,038 $95,794 $173,702 $203,684 
其他全面收益(虧損)：
養老金計劃和其他退休後福利：
在此期間產生的先前服務抵免(成本)，扣除所得税費用(利益)淨額$82021年第三季度和9個月，(7)2020年第三季度零9個月
27 (23)27 (23)
計入定期收益淨成本(收入)的先前服務成本(抵免)攤銷，扣除所得税費用(收益)後的淨額$(157)2021年第三季度，$(169)2020年第三季度，(472)在2021年的9個月內，以及(510)在2020年的9個月內
(496)(528)(1,481)(1,590)
期間產生的精算淨收益(虧損)，扣除所得税費用(收益)淨額$(433)2021年第三季度，$9772020年第三季度，(652)在2021年的9個月內，以及$9772020年後9個月
(1,363)3,008 (2,020)3,008 
精算淨虧損(收益)攤銷，計入定期收益淨成本(收益)，扣除所得税費用(收益)淨額#美元。5932021年第三季度，$2972020年第三季度，1,697在2021年的9個月內，1,0902020年後9個月
1,806 941 5,345 3,468 
養老金計劃總額和其他退休後福利
(26)3,398 1,871 4,863 
外幣換算調整，扣除所得税支出(收益)後的淨額為$(535)2021年第三季度，$(118)2020年第三季度，(214)在2021年的9個月內，以及(1,110)在2020年的9個月內
(7,401)10,356 (1,081)(5,013)
其他綜合收益(虧損)(7,427)13,754 790 (150)
綜合收益$44,611 $109,548 $174,492 $203,534 
見合併簡明財務報表附註

5
目錄

紐馬克公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(單位為千，份額除外)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$59,613 $125,172 
有價證券378,902 0 
應收貿易賬款和其他應收賬款減去信貸損失撥備
414,847 336,395 
盤存479,039 401,031 
預付費用和其他流動資產34,459 35,480 
流動資產總額1,366,860 898,078 
財產、廠房和設備、淨值677,481 665,147 
無形資產(扣除攤銷)和商譽128,125 129,944 
預付養老金成本139,760 137,069 
經營性租賃使用權資產67,586 61,329 
遞延費用和其他資產57,404 42,308 
總資產$2,437,216 $1,933,875 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$250,658 $189,937 
應計費用86,677 78,422 
應付股息20,600 15,184 
應付所得税5,202 3,760 
經營租賃負債15,231 13,410 
其他流動負債13,029 11,742 
流動負債總額391,397 312,455 
長期債務991,919 598,848 
經營租賃負債--非流動負債52,319 48,324 
其他非流動負債228,808 214,424 
總負債1,664,443 1,174,051 
承付款和或有事項(附註10)
股東權益：
普通股和實收資本(含不是面值；授權股份-80,000,000已發行及流通股-10,637,047在2021年9月30日和10,921,377(2020年12月31日)
0 717 
累計其他綜合損失(172,374)(173,164)
留存收益945,147 932,271 
股東權益總額772,773 759,824 
總負債和股東權益$2,437,216 $1,933,875 
見合併簡明財務報表附註

6
目錄

紐馬克公司及其子公司
合併股東權益報表
(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股金額)普通股和
實收資本		累計其他綜合損失留存收益總計
股東權益
股票金額
2020年6月30日的餘額10,923,999 $281 $(176,652)$811,656 $635,285 
淨收入95,794 95,794 
其他綜合收益(虧損)13,754 13,754 
現金股息(美元)1.90每股)
(20,751)(20,751)
普通股回購(3,835)(870)(564)(1,434)
基於股票的薪酬1,225 876 2 878 
2020年9月30日的餘額10,921,389 $287 $(162,898)$886,137 $723,526 
2021年6月30日的餘額10,928,129 $1,748 $(164,947)$1,012,409 $849,210 
淨收入52,038 52,038 
其他綜合收益(虧損)(7,427)(7,427)
現金股息(美元)2.10每股)
(22,590)(22,590)
普通股回購(292,392)(2,748)(96,712)(99,460)
基於股票的薪酬1,310 1,000 2 1,002 
2021年9月30日的餘額10,637,047 $0 $(172,374)$945,147 $772,773 
2019年12月31日的餘額11,188,549 $1,965 $(162,748)$843,881 $683,098 
淨收入203,684 203,684 
其他綜合收益(虧損)(150)(150)
現金股息(美元)5.70每股)
(62,667)(62,667)
普通股回購(270,963)(2,630)(98,804)(101,434)
與股票薪酬相關的預扣税款
(1,547)(641)(641)
基於股票的薪酬5,350 1,593 43 1,636 
2020年9月30日的餘額10,921,389 $287 $(162,898)$886,137 $723,526 
2020年12月31日的餘額10,921,377 $717 $(173,164)$932,271 $759,824 
淨收入173,702 173,702 
其他綜合收益(虧損)790 790 
現金股息(美元)5.90每股)
(64,116)(64,116)
普通股回購(292,392)(2,748)(96,712)(99,460)
基於股票的薪酬8,062 2,031 2 2,033 
2021年9月30日的餘額10,637,047 $0 $(172,374)$945,147 $772,773 
見合併簡明財務報表附註

7
目錄

紐馬克公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
*(單位：千)截至9個月
9月30日，
 20212020
年初現金及現金等價物$125,172 $144,397 
經營活動的現金流：
淨收入173,702 203,684 
將淨收入與經營活動的現金流量進行調整：
折舊及攤銷63,075 63,045 
遞延所得税費用6,205 5,405 
賣地收益0 (16,483)
有價證券的未實現(收益)損失3,414 0 
營運資金變動(98,426)(33,493)
現金養老金和退休後繳費(7,820)(7,717)
其他，淨額4,868 1,879 
從經營活動中提供(用於)的現金145,018 216,320 
投資活動的現金流：
資本支出(64,025)(60,133)
購買有價證券(391,429)0 
有價證券的出售收益和到期日9,894 0 
賣地收益0 20,000 
其他，淨額0 (927)
從投資活動中提供(用於)的現金(445,560)(41,060)
融資活動的現金流：
循環信貸安排項下的淨借款(償還)1,000 (34,678)
發行2.70%高級票據
395,052 0 
支付的股息(64,116)(62,667)
普通股回購(91,711)(101,434)
發債成本(3,897)(1,349)
其他，淨額(581)(82)
從融資活動中提供(用於)的現金235,747 (200,210)
外匯對現金及現金等價物的影響(764)(1,746)
現金和現金等價物減少(65,559)(26,696)
期末現金和現金等價物$59,613 $117,701 
見合併簡明財務報表附註

8
目錄
紐馬克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.    財務報表列報
管理層認為，隨附的Newmarket公司及其子公司的合併財務報表包含所有必要的調整，以在所有重要方面公平地展示我們截至2021年9月30日和2020年12月31日的綜合財務狀況，以及我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的第三季度和9個月的綜合運營結果、全面收益和股東權益變化，以及我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的現金流量。除非另有披露，否則所有調整都是正常的、經常性的。這些財務報表應與提交給美國證券交易委員會(SEC)的Newmarket Corporation截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告(2020年度報告)中包括的合併財務報表和相關注釋一起閲讀。截至2021年9月30日的9個月期間的運營結果不一定表明截至2021年12月31日的全年預期結果。2020年12月31日的簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國普遍接受的會計原則要求的所有披露。
除非上下文另有説明，否則所有提及的“我們”、“公司”和“Newmarket”均指Newmarket公司及其合併子公司。

2.    淨銷售額
我們的收入主要來自石油添加劑產品的製造和銷售。我們向北美、拉丁美洲、亞太地區和歐洲/中東/非洲/印度(EMEAI)地區的客户銷售石油添加劑產品。我們的客户主要由全球性、全國性和獨立的石油公司組成。我們的合同一般包括一項履約義務，即提供石油添加劑產品。根據基礎合同，在客户發運、交付或消費產品的時間點履行履約義務。
在有限的情況下，我們會在將產品發貨給客户並確認相關收入之前收取資金。在我們確認收入之前，客户的這些預付款將被記錄為對客户的合同負債。我們的一些合同包括回扣或業務發展基金形式的可變對價。我們定期審查回扣和業務發展基金，並在必要時進行調整，以確認在確定的期間內任何調整的全部金額。

下表提供了我們按地理區域劃分的淨銷售額信息。按分部劃分的淨銷售額資料載於附註3。
第三季度結束
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：千)2021202020212020
淨銷售額
美國$219,912 $175,086 $580,799 $476,858 
中國56,470 56,531 202,523 159,771 
歐洲、中東、非洲、印度188,603 161,484 533,732 483,051 
亞太地區(中國除外)81,174 64,498 247,575 210,670 
其他外國76,048 55,270 214,914 152,800 
淨銷售額$622,207 $512,869 $1,779,543 $1,483,150 
9
目錄
紐馬克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
3. 段信息
下表顯示了我們的合併部門結果。“所有其他”類別包括抗爆劑業務的運營，以及與乙基公司(乙基)相關的某些合同製造和服務。
按細分市場劃分的淨銷售額
第三季度結束
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：千)2021202020212020
石油添加劑
中國製造潤滑油添加劑$527,142 $432,938 $1,520,475 $1,240,042 
中國生產不含燃料添加劑的燃料91,928 77,342 250,080 236,313 
*道達爾(Total)619,070 510,280 1,770,555 1,476,355 
所有其他3,137 2,589 8,988 6,795 
淨銷售額$622,207 $512,869 $1,779,543 $1,483,150 

分部營業利潤
第三季度結束
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：千)2021202020212020
石油添加劑$72,128 $102,186 $240,399 $248,918 
所有其他(151)2,015 (798)1,951 
分部營業利潤71,977 104,201 239,601 250,869 
公司、一般和管理費用(8,731)(5,565)(16,591)(15,263)
利息和融資費用淨額(9,345)(6,466)(24,557)(20,575)
其他收入(費用)，淨額7,252 25,448 19,128 39,933 
所得税前收入費用
$61,153 $117,618 $217,581 $254,964 
 
10
目錄
紐馬克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
4.    養老金計劃和其他退休後福利
下表顯示了截至2021年9月30日的9個月的現金捐款，以及我們預計在截至2021年9月30日的年度內做出的剩餘現金捐款 2021年12月31日，適用於我們的國內外養老金計劃和國內退休後福利計劃。
(單位：千)截至2021年9月30日的9個月的實際現金繳款截至2021年12月31日的年度預計剩餘現金捐款
國內計劃
養老金福利$2,140 $713 
退休後福利872 291 
國外計劃
養老金福利4,808 1,537 

下表列出了我們的國內和國外養老金計劃以及國內退休後福利計劃的定期淨收益成本(收入)信息。淨定期福利成本(收入)中的服務成本部分反映在銷售貨物成本、銷售、一般和行政費用或研究、開發和測試費用中，具體取決於相關員工提供服務產生的其他補償成本記錄在合併損益表中。定期福利淨成本(收入)的其餘部分記入合併損益表中的其他收入(費用)。
 國內
 養老金福利退休後福利
截至9月30日的第三季度，
(單位：千)2021202020212020
服務成本$4,858 $4,012 $310 $250 
利息成本3,282 3,311 285 314 
計劃資產的預期回報率(9,666)(9,309)(213)(222)
攤銷先前服務成本(貸方)66 70 (757)(757)
精算淨(利)損攤銷1,502 874 2 0 
定期收益淨成本(收益)$42 $(1,042)$(373)$(415)
 國內
 養老金福利退休後福利
截至9月30日的9個月，
(單位：千)2021202020212020
服務成本$14,486 $12,407 $810 $684 
利息成本9,764 10,328 868 1,005 
計劃資產的預期回報率(29,006)(27,920)(680)(704)
攤銷先前服務成本(貸方)203 203 (2,271)(2,271)
精算淨(利)損攤銷4,282 3,506 27 0 
定期收益淨成本(收益)$(271)$(1,476)$(1,246)$(1,286)

11
目錄
紐馬克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
 外國
 養老金福利
截至9月30日的第三季度，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2021202020212020
服務成本$2,748 $2,153 $8,274 $6,360 
利息成本829 967 2,490 2,880 
計劃資產的預期回報率(2,674)(2,426)(8,031)(7,221)
攤銷先前服務成本(貸方)38 (12)114 (33)
精算淨(利)損攤銷901 355 2,709 1,047 
定期收益淨成本(收益)$1,842 $1,037 $5,556 $3,033 

5.    每股收益
我們有26,6182021年9月30日未既得限制性股票的股份19,963在計算稀釋後每股收益時不包括在2020年9月30日的非既得性限制性股票，因為它們對每股收益的影響將是反稀釋的。
非既得性限制性股票被認為是參與型證券，因為限制性股票包含不可沒收的股息權。因此，我們使用兩類法來計算所有期間的基本每股收益和稀釋後每股收益，因為這種方法產生的稀釋效果最好。下表説明瞭計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的收益分配方法。
第三季度結束
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(以千人為單位，但不包括每股金額)2021202020212020
每股收益分子：
將收益分配給參與證券前普通股股東應佔淨收益
$52,038 $95,794 $173,702 $203,684 
分配給參與證券的收益
129 172 412 326 
將收益分配給參與證券後的普通股股東應佔淨收益
$51,909 $95,622 $173,290 $203,358 
每股收益分母：
加權-已發行普通股的平均股數-基本股數和稀釋股數
10,821 10,903 10,875 10,981 
每股收益-基本和稀釋後收益$4.80 $8.77 $15.94 $18.52 















12
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紐馬克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
6. 有價證券
2021年5月，Newmarket同時投資了債券和股權有價證券。債務證券被指定為交易。該等有價證券於結算日按估計公允價值入賬，並於綜合資產負債表分類為流動資產。未實現收益和虧損以及債務和股權證券的投資收入在合併損益表中的其他收入(費用)淨額中列報。債務證券的成本基數為#美元。50百萬美元，股權證券的成本基礎為$3322021年9月30日，100萬。債務證券和股權證券的公允價值見下表二。

該期間與報告日期仍持有的債務證券和股權證券相關的未實現損益部分如下：
第三季度結束
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：千)20212021
報告期內確認的截至報告日仍持有的債務證券的未實現收益和(損失)$(287)$(231)
報告期內確認的截至報告日仍持有的股權證券的未實現損益$(813)$(3,183)

下表提供了有價證券的公允價值信息，以及公允價值層次結構中的相關水平。債務證券的估計公允價值基於債務證券的報告交易，並根據其他可觀察到的市場數據進行調整，包括但不限於基準收益率曲線、類似資產的基於市場的報價以及其他得到市場證實的投入。股權證券的估計公允價值是以活躍的市場報價為基礎的。

2021年9月30日
使用公允價值計量
(單位：千)公允價值1級二級3級
債務證券：
公司債券$49,847 $0 $49,847 $0 
股權證券：
美國政府收入共同基金329,055 329,055 0 0 
總有價證券$378,902 $329,055 $49,847 $0 

7.        盤存
 9月30日，十二月三十一日，
(單位：千)
20212020
產成品和在製品$376,319 $325,588 
原料85,161 59,413 
商店、供應品和其他17,559 16,030 
$479,039 $401,031 







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紐馬克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
8.    無形資產(扣除攤銷)和商譽
無形資產和商譽的賬面淨值為#美元。1282021年9月30日的百萬美元和130截至2020年12月31日，為100萬。各類無形資產和商譽的賬面總額和累計攤銷見下表。
 2021年9月30日2020年12月31日
(單位：千)毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷
攤銷無形資產
配方和技術$6,200 $4,392 $6,200 $3,617 
合同2,000 950 2,000 800 
客户羣5,440 4,112 14,240 12,037 
商譽123,939 123,958 
$137,579 $9,454 $146,398 $16,454 

所有無形資產都與石油添加劑部門有關。2020年12月31日至2021年9月30日期間賬面總額的變化是由於客户基礎變得完全攤銷和外幣波動。的確有不是累計商譽減值。
攤銷費用為(以千計)：
截至2021年9月30日的第三季度$356 
截至2021年9月30日的9個月1,800 
截至2020年9月30日的第三季度586 
截至2020年9月30日的9個月2,322 
2021年剩餘時間的預計攤銷費用，以及未來五年與我們無形資產相關的估計年度攤銷費用，預計為(以千計)：
2021$356 
20221,423 
2023907 
2024390 
2025390 
2026390 
我們把合同期滿了10多年；客户基礎超過20幾年了；配方和技術已經過時了6好幾年了。














14
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紐馬克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
9.    長期債務
(單位：千)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
高級註釋-2.702031年到期百分比(扣除相關遞延融資成本)
$391,632 $0 
高級註釋-4.102022年到期百分比(扣除相關遞延融資成本)
349,287 348,848 
高級註釋-3.782029年到期的百分比
250,000 250,000 
循環信貸安排1,000 0 
$991,919 $598,848 
高級註釋-2021年3月18日，我們發行了美元400本金總額為，000,000,000,000美元2.702031年到期的優先債券百分比。這個2.70%優先票據是一般無擔保優先債務，與我們的其他無擔保優先債務並列。票據的發售和出售是根據修訂後的1933年證券法登記的。我們在2021年產生的融資成本約為$4百萬美元與2.70%優先票據，這些票據將在票據期限內攤銷。
管治公債的契約2.70%優先票據包括某些習慣契約，這些契約除其他事項外，在某些限制和例外的情況下，限制我們的能力和我們子公司的能力：
•授予留置權以確保負債；
•從事售後回租業務；
•與我們合併或合併，或將我們的全部或幾乎所有資產轉讓、轉讓或租賃給第三方。
傑出的4.10%優先票據為無抵押票據，本金總額為$350根據修訂後的1933年證券法註冊。傑出的3.78%的優先票據是無擔保的，是在2017年與美國保誠保險公司(Prudential Insurance Company Of America)和某些其他買傢俬募發行的。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們遵守了所有發行的未償還優先票據下的所有契約。
循環信貸安排-循環信貸安排的借款能力為#美元900百萬，一個期限是五年，2025年3月5日到期。循環信貸安排下的債務是無擔保的，並由Newmarket提供全面和無條件的擔保。
信貸協議下的平均借款利率為2.72021年前9個月增長了2%。
未償信用證金額約為#美元。22021年9月30日和2020年12月31日均為100萬。信貸安排的未使用部分為#美元。897截至2021年9月30日的百萬美元和898截至2020年12月31日，為100萬。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們遵守了循環信貸安排下的所有契約。












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目錄
紐馬克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
10.    承諾和或有事項
法律事項
我們涉及到與我們的業務相關的法律訴訟，可能包括行政或司法行動。其中一些法律程序涉及政府當局，涉及環境問題。有關更多信息，請參閲下面的環境信息。
雖然不可能預測或確定任何法律訴訟的結果，但我們相信，這些訴訟中的任何一個，或者所有這些訴訟的結果加在一起，都不會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流造成實質性的不利影響。
環境
我們在我們的幾個現有或以前的設施，或在我們被指定為潛在責任方(PRP)的第三方地點，參與與土壤和地下水污染、危險廢物處置以及其他環境事項有關的環境訴訟和潛在訴訟。雖然我們相信我們目前對已知的環境問題有足夠的應計費用，但意外的未來成本可能會對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。我們在環境修復、拆除和淨化方面的總應計收入約為#美元。92021年9月30日的百萬美元和10截至2020年12月31日，為1.2億美元。在應計總額中，流動部分計入應計費用，非流動部分計入合併資產負債表上的其他非流動負債。
我們更重要的環境地點包括路易斯安那州的一箇舊廠址和德克薩斯州休斯頓的一個廠址。與這些地盤有關的折扣額合共約為#元。72021年9月30日以上應計總額的百萬美元和$8在2020年12月31日，使用折扣率從3%至9這兩個期間的百分比。這些土地的未貼現總額為$。92021年9月30日和2020年12月31日均為100萬。

11.    其他綜合收益(虧損)和累計其他綜合虧損
累計其他綜合虧損除税後的餘額和變動構成如下：
(單位：千)養老金計劃
和其他退休後福利		外幣折算調整累計其他
綜合(虧損)收益
2019年12月31日的餘額$(69,795)$(92,953)$(162,748)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
2,985 (5,013)(2,028)
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額(A)
1,878 0 1,878 
其他綜合收益(虧損)
4,863 (5,013)(150)
2020年9月30日的餘額$(64,932)$(97,966)$(162,898)
2020年12月31日的餘額$(92,771)$(80,393)$(173,164)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
(1,993)(1,081)(3,074)
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額(A)
3,864 0 3,864 
其他綜合收益(虧損)
1,871 (1,081)790 
2021年9月30日的餘額$(90,900)$(81,474)$(172,374)
(a) 養老金計劃和累積的其他綜合虧損的退休後福利部分計入淨定期福利成本(收入)。看見注4在本季度報告Form 10-Q和注17在我們的2020年度報告中提供更多信息。



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目錄
紐馬克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
12.    公允價值計量
綜合資產負債表中現金和現金等價物的賬面價值以及公允價值為#美元。602021年9月30日的百萬美元和125截至2020年12月31日，為100萬。公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第一級。
在截至2021年9月30日的9個月中，沒有發生需要對在非經常性基礎上按公允價值記錄的確認資產或負債餘額進行調整的重大事件。
長期債務 – 我們按歷史成本記錄長期債務的賬面價值，減去與上市優先票據相關的遞延融資成本。我們長期債務的估計公允價值見下表，主要基於我們可用於相同剩餘期限的債務的估計當前利率，並經不履行風險和信用風險調整。下表中包括的我們公開交易的優先票據的估計公允價值是基於最接近2021年9月30日的最後報價。我們的債務工具的公允價值被歸類為第二級。
2021年9月30日2020年12月31日
(單位：千)攜帶
金額		公平
價值		攜帶
金額		公平
價值
長期債務$991,919 $1,044,278 $598,848 $648,671 
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目錄    

第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本報告包含有關未來事件和預期的前瞻性陳述，符合1995年“私人證券訴訟改革法”的規定。我們的這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來業績的預期和預測。當我們在本文件中使用諸如“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“項目”、“預期”、“應該”、“可能”、“可能”、“將會”以及類似的表述時，我們這樣做是為了識別前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括但不限於，我們對石油添加劑市場未來增長前景、石油添加劑市場的其他趨勢、我們保持或增加市場份額的能力，以及我們未來資本支出水平的陳述。
我們相信，我們的前瞻性陳述是基於合理的預期和假設，在我們對我們的業務和運營所知的範圍內。然而，由於難以預測和我們無法控制的不確定性和因素，我們不能保證實際結果不會與我們的預期大不相同。
可能導致實際結果與預期大不相同的因素包括但不限於：原材料和分銷系統的可用性；生產設施的中斷，包括單一來源的設施；化工企業常見的危險；有效應對本行業技術變化的能力；未能保護我們的知識產權；原材料價格突然或大幅上漲；來自其他製造商的競爭；當前和未來的政府法規；重要客户的獲得或流失；未能吸引和留住高素質勞動力；信息技術系統故障或安全漏洞；發生或面臨非常事件的威脅，包括自然災害、恐怖襲擊和與健康相關的流行病，如新冠肺炎大流行；與在美國境外運營相關的風險；與我們產品有關的政治、經濟和監管因素；大量負債對我們的運營和財務靈活性的影響；外匯匯率波動的影響；環境責任的解決或法律訴訟的解決；我們的保險覆蓋範圍的限制；我們無法從對基礎設施的投資或最近或未來的收購中實現預期利益，或者我們無法成功地將最近或未來的收購整合到我們的業務中；表現不佳以及Newmarket向SEC提交的報告中不時詳細説明的其他因素，包括第1a項中的風險因素。我們2020年度報告中的“風險因素”，可根據股東要求提供。
你應該記住，我們在本報告或其他地方所作的任何前瞻性陳述都只是截至我們作出這一陳述之日。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測這些事件或它們可能給我們帶來的影響。除非法律另有要求，否則我們沒有義務也不打算在本討論之後更新或修改本討論中的前瞻性陳述。鑑於這些風險和不確定性，本報告或其他地方可能不會發表任何前瞻性聲明。

概述
將2021年前9個月的石油添加劑部門的業績與2020年前9個月的結果進行比較時，淨銷售額增長了19.9%，這主要是由於潤滑油添加劑產品出貨量增加，銷售價格上漲，以及有利的外匯影響。2021年前9個月與2020年前9個月相比，石油添加劑的營業利潤下降了3.4%，反映出原材料成本大幅上升，部分被產品出貨量的改善和更高的銷售價格所抵消。
2021年第三季度，我們將季度股息提高到每股2.10美元，並回購了292,392股普通股，總金額為9950萬美元。
我們的業務產生的現金超過了企業的需求。我們將繼續對業務進行長期投資和管理，目的是幫助我們的客户在他們的市場上取得成功。我們的投資將繼續集中在組織人才、技術開發和流程以及全球基礎設施方面，包括技術中心、生產能力和地理擴張。
當前經濟環境和新冠肺炎疫情的影響
我們目前所處的經濟環境的特點是成本穩步上升，包括原材料成本、某些供應能力的限制以及具有挑戰性的供應鏈網絡和運輸系統。由於我們積極的業務連續性流程和全球網絡，我們在今年前9個月基本上克服了這些因素，並向客户交付了產品。我們目前預計供應鏈網絡中斷不會是長期的，但我們無法預測當前的經濟環境在未來幾個月可能會如何演變。我們將繼續與我們的客户合作交付產品，但同時，我們在管理今年剩餘時間的業務時，也預計會受到這些持續的經濟因素的挑戰。
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目錄    

此外，但程度低於2020年，2021年前9個月的石油添加劑運營業績包括新冠肺炎大流行持續影響以及對人員、貨物和服務流動的相關限制造成的經濟不確定性帶來的不利影響。對我們產品的需求改善的速度和穩定性將繼續在很大程度上取決於經濟復甦。
我們在世界各地的所有地點，包括我們的製造和研發設施，在大流行期間繼續安全運行，沒有中斷，只有極少數政府下令的短期例外，我們預計它們將繼續這樣做。
我們的財政狀況依然強勁。如果需要，我們有足夠的機會獲得資本，而且預計在履行我們所有債務協議的契約方面不會出現任何問題。我們的主要基本工程計劃繼續按原定計劃大幅推進。
當我們在化工行業運營時，我們將繼續專注於保護員工的健康和安全，並在我們的每個運營設施制定程序，以幫助確保他們的福祉。
化學工業和我們的產品被認為是運輸貨物和服務的必需品。我們的業務連續性規劃流程致力於管理好這段充滿挑戰的時期，並幫助我們的客户做到這一點。由於我們是一家全球性公司，可以利用我們在世界各地設施中的人員的知識和經驗，我們預計不會遇到與短期旅行和邊境限制相關的負面影響。

經營成果
淨銷售額
2021年第三季度合併淨銷售額總計6.222億美元，比2020年第三季度增加1.093億美元，增幅21.3%。2021年前9個月的合併淨銷售額總計18億美元，比2020年前9個月增加2.964億美元，增幅20.0%。下表顯示了按細分市場和產品線劃分的淨銷售額。
第三季度結束
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：百萬)2021202020212020
石油添加劑
潤滑油添加劑$527.2 $432.9 $1,520.5 $1,240.1 
燃料添加劑91.9 77.4 250.1 236.3 
總計619.1 510.3 1,770.6 1,476.4 
所有其他3.1 2.6 8.9 6.8 
淨銷售額$622.2 $512.9 $1,779.5 $1,483.2 
石油添加劑細分市場
我們開展業務的地區包括北美(美國和加拿大)、拉丁美洲(墨西哥、中美洲和南美洲)、亞太地區和EMEAI地區。雖然有一些波動，但與前9個月相比，這些地區產生的淨銷售額百分比保持相當一致。 2021年的數據與2020年同期的數據，以及2020年全年的數據。
2021年第三季度石油添加劑淨銷售額為6.191億美元，而2020年第三季度為5.103億美元，增長21.3%。2021年前9個月石油添加劑的淨銷售額為18億美元，而2020年前9個月的淨銷售額為15億美元，增長19.9%。在第三季度和九個月的比較期間，所有地區都出現了增長，其中北美約佔兩個比較期間增長的40%。與拉丁美洲和亞太地區相比，EMEAI地區在第三季度貢獻了大約25%的增長，拉丁美洲和亞太地區對其餘增長的貢獻大致相等。與前9個月相比，亞太地區增長了約25%，EMEAI和拉丁美洲地區反映了石油添加劑淨銷售額的其餘增長。雖然2021年的結果繼續在較小程度上包括新冠肺炎大流行的經濟影響，但2020年第三季度和九個月期間包括大流行帶來的更重大的經濟影響。


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目錄    



下表詳細説明瞭2021年至2020年第三季度至前九個月石油添加劑淨銷售額增長的大致組成部分。
(單位：百萬美元)第三季度九個月
截至2020年9月30日的期間$510.3 $1,476.4 
潤滑油添加劑出貨量53.7 237.0 
燃料添加劑出貨量4.3 2.9 
售價46.2 28.2 
外幣影響，淨額4.6 26.1 
截至2021年9月30日的期間$619.1 $1,770.6 
當比較2021年和2020年的第三季度和九個月期間時，石油添加劑出貨量佔第三季度淨銷售額增加5800萬美元，比九個月同期淨銷售額增加2.399億美元。在第三季度和九個月的比較期間，銷售價格都有所改善。銷售價格的影響扣除了兩個比較時期外幣匯率的有利影響。在2021年和2020年第三季度和九個月的比較中，美元對我們交易的大多數主要貨幣都走軟，這對第三季度和九個月的對比期間的石油添加劑淨銷售額都產生了有利的影響。這一有利影響主要是由於歐元和人民幣匯率的變化。
在全球範圍內，石油添加劑的產品出貨量在兩個第三季度相比增長了11.9%，在2021年和2020年的9個月相比增長了16.6%。與第三季度相比，所有地區的潤滑油添加劑都有類似幅度的改善，燃料添加劑在除EMEAI地區以外的所有地區都有所增加。在這9個月的比較中，北美和亞太地區分別貢獻了潤滑油添加劑出貨量改善的大約三分之一，EMEAI和拉丁美洲地區也有所改善。今年頭9個月，除EMEAI地區外，所有地區的燃料添加劑出貨量都有所改善。與上面關於淨銷售額的討論類似，2020年第三季度和九個月的產品出貨量包括了新冠肺炎疫情導致出貨量異常低的影響。

所有其他
“所有其他”類別包括抗爆劑業務和某些合同製造和服務的業務。

分部營業利潤
Newmarket根據分部營業利潤評估石油添加劑業務的表現。根據兩家公司之間的服務協議，Newmarket服務公司的費用由Newmarket和每一家子公司承擔。分部財產、廠房和設備的折舊以及分部無形資產和租賃使用權資產的攤銷計入分部營業利潤。
下表報告了截至2021年9月30日和2020年9月30日的第三季度和9個月的部門營業利潤。
第三季度結束
9月30日，		截至9個月
9月30日，
(單位：百萬)2021202020212020
石油添加劑$72.1 $102.2 $240.4 $248.9 
所有其他$(0.1)$2.0 $(0.8)$2.0 
石油添加劑細分市場
與2021年第三季度相比，石油添加劑部門的營業利潤減少了3010萬美元，與2020年前9個月相比，石油添加劑部門的營業利潤減少了850萬美元。兩個比較期間都包括了影響毛利的相同因素的影響(見下文討論)。
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2021年第三季度的營業利潤率為11.7%，而2020年第三季度為20.0%；2021年前9個月的營業利潤率為13.6%，而2020年前9個月的營業利潤率為16.9%。截至2021年9月30日的連續四個季度，石油添加劑的營業利潤率為14.1%。2021年期間不斷增加的成本，主要包括原材料成本，正在對我們的運營利潤率產生負面影響。雖然我們在調整銷售價格方面取得了一些進展，但我們的成本仍在繼續上升。營業利潤率仍然是一個優先事項，雖然由於多種因素，營業利潤率將在每個季度之間波動，但我們相信我們的業務和行業整體的基本面是不變的。
石油添加劑毛利潤在與兩個第三季度相比下降了2590萬美元，與#年前9個月相比基本持平2021和2020。2021年第三季度，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比為77.7%，高於2020年第三季度的67.9%和2021年前9個月的75.2%，高於2020年前9個月的70.2%。
與2021年第三季度和2020年第三季度相比，毛利潤下降的主要原因是原材料成本大幅上升，以及轉換成本帶來的小幅不利影響，這些影響被銷售價格和產品出貨量的改善部分抵消。原材料成本上升的同樣不利影響影響了9個月的比較，但主要被產品出貨量的改善和銷售價格的改善所抵消。
與2020年第三季度相比，2021年第三季度石油添加劑銷售、一般和行政費用(SG&A)增加了190萬美元，與2020年同期相比增加了370萬美元。2021年第三季度SG&A佔淨銷售額的百分比為4.9%，2020年第三季度為5.6%，2021年前9個月為5.2%，2020年前9個月為6.0%。我們的SG&A成本主要與人員相關，包括工資、福利和其他與員工相關的成本，包括差旅費用。雖然與人事相關的成本在不同時期之間波動，但在比較不同時期時，這些成本的驅動因素沒有顯著變化。
2021年第三季度與2020年第三季度相比，我們在石油添加劑研發和測試(R&D)方面的投資增加了230萬美元，與2021年和2020年前9個月相比，增加了510萬美元。2021年第三季度研發佔淨銷售額的百分比為5.7%，2020年第三季度為6.5%，2021年前9個月為6.1%，2020年前9個月為6.9%。我們的研發投資反映了我們支持解決方案開發的努力，這些解決方案滿足客户的需求，滿足新的和不斷髮展的標準，並支持我們向新產品領域的擴張。與SG&A一樣，我們對研發投資的方法是有目的地在項目上支出，以支持我們目前的產品基礎，並確保我們開發產品以支持未來客户的項目。研發投資包括與人員相關的成本，以及產品的內部和外部測試成本。

以下討論引用了合併損益表中的某些標題。

利息和融資費用
2021年第三季的利息和融資支出為930萬美元，2020年第三季為650萬美元，2021年前九個月為2,460萬美元，2020年前九個月為2,060萬美元。第三季度和前九個月的增長主要是因為2021年期間未償債務增加。略低的平均利率對第三季度的比較產生了較小的有利影響，而較高的平均利率對9個月的比較產生了較小的不利影響。2021年期間較高的資本化利息部分抵消了平均債務影響。

其他收入(費用)，淨額
其他收入(支出)，2021年第三季度淨收益為740萬美元，2020年第三季度為2530萬美元，2021年前9個月為1980萬美元，2020年前9個月為3930萬美元。2021年和2020年期間的數額主要反映固定福利養卹金和退休後計劃的定期福利淨成本(收入)(服務成本除外)的組成部分。有關總定期福利成本(收入)的詳細信息，請參閲附註4。2020年和2021年的兩個時期都包括與出售一塊非經營性房地產相關的1650萬美元的收益，2021年的兩個時期都包括有價證券的損益。

所得税費用
2021年第三季度所得税支出為910萬美元，2020年第三季度為2180萬美元。2021年第三季度有效所得税率為14.9%，2020年第三季度為18.6%。所得税支出減少了1050萬美元，原因是扣除所得税支出的收入減少了1050萬美元，實際所得税率降低了220萬美元。
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目錄    

2021年前9個月的所得税支出為4390萬美元，2020年前9個月的所得税支出為5130萬美元。2021年前九個月的有效税率為20.2%，2020年前九個月的實際税率為20.1%。所得税支出減少了750萬美元，這是因為所得税支出前的收入減少了，其餘的差額是由於實際税率略高造成的。
第三季度比較期間税率的下降主要是受到我們海外業務的影響。

現金流、財務狀況和流動性
截至2021年9月30日的現金和現金等價物為5960萬美元，自2020年12月31日以來減少了6560萬美元。
截至2021年9月30日，我們外國子公司持有的現金和現金等價物為5780萬美元，截至2020年12月31日，我們持有的現金和現金等價物為9730萬美元。我們定期通過公司間分紅和貸款將海外子公司的現金匯回美國。我們預計未來外國收益的分配不會產生重大的税收後果。
我們外匯現金餘額的一部分與我們聲稱的無限期再投資的收益相關。我們計劃利用這些無限期再投資收益，通過為我們的海外子公司的運營費用、研發費用、資本支出和其他現金需求提供資金，來支持美國以外的增長。
我們預計，來自運營的現金，加上我們循環信貸安排下的可用借款，將繼續足以滿足我們至少在未來12個月的運營需求和計劃的資本支出。
現金流-經營活動
2021年前9個月，運營活動提供的現金流為1.45億美元，經9840萬美元的調整後用於支付更高的營運資金需求。用於營運資本的9840萬美元不包括對資產負債表上營運資本組成部分的有利外幣影響。
營運資金最顯著的變化包括應收賬款、存貨和應付賬款的增加。2021年9月30日與2020年底相比，應收賬款餘額增加的主要原因是出貨量增加以及銷售價格上漲。庫存的增加主要是因為一些地區預測的需求增加，以及原材料成本的增加。應付賬款的增加反映了原材料成本的上升，為滿足客户需求而增加的原材料採購，以及由於時機的原因而在各地區出現的正常波動。
包括現金和現金等價物，以及外幣匯率變化對資產負債表的影響，截至2021年9月30日，我們的營運資金總額為9.755億美元，截至2020年12月31日，我們的營運資金總額為5.856億美元。目前的比率在2021年9月30日為3.49比1，在2020年12月31日為2.87比1。
現金流--投資活動
2021年前9個月，投資活動中使用的現金總額為4.456億美元，包括購買3.815億美元的有價證券(扣除銷售和到期日的收益)和6400萬美元的資本支出。我們目前預計，2021年期間我們的總資本支出將在7500萬至8500萬美元之間，並將包括對我們在世界各地的製造和研發基礎設施的幾項改善。我們預計將繼續通過手頭現金和運營提供的現金，以及我們循環信貸安排下的借款，為資本支出提供資金。
現金流--融資活動
2021年前9個月，融資活動提供的現金為2.357億美元。這些現金流包括我們發行4億美元2.70%優先票據的3.951億美元收益，這些收益隨後主要投資於有價證券。融資活動的現金流還包括9170萬美元用於回購我們的普通股，以及6410萬美元的現金紅利支付。
債務
截至2021年9月30日，我們的長期債務為9.919億美元，而截至2020年12月31日，我們的長期債務為5.988億美元。
2021年3月18日，我們發行了本金總額4億美元、2031年到期的2.70%優先債券，發行價為98.763。我們打算將此次發行的淨收益用於償還或贖回我們4.10%的優先票據，並用於一般公司用途。我們在2021年發生了大約400萬美元的融資成本，與2.70%的優先債券相關，這些債券將在債券期限內攤銷。
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目錄    

有關2.70%優先票據、4.10%優先票據、3.78%優先票據和循環信貸安排(包括循環信貸安排的未使用部分)的更多信息，請參閲附註9。
我們所有的優先票據和循環信貸安排都包含管理層認為是此類信貸安排典型的契諾、陳述和違約事件。3.78釐優先票據下的契諾包括負面契諾、若干金融契諾及違約事件，與我們循環信貸安排中的違約契諾及違約事件實質上相若。
循環信貸安排包含金融契約，這些契約要求Newmarket保持不超過3.75%至1.00的綜合槓桿率(如協議所定義)，除非在每個季度末增加槓桿期(如協議所定義)。截至2021年9月30日，循環信貸安排下的槓桿率為2.66。
截至2021年9月30日，我們遵守了4.10%優先票據、3.78%優先票據、2.70%優先票據和循環信貸安排下的所有契約。
作為總資本(長期債務總額和股東權益)的百分比，我們的長期債務總額百分比從2020年12月31日的44.1%增加到2021年9月30日的56.2%。該百分比的變動主要是由於發行了2.70%的優先票據，但股東權益的增加部分抵消了這一變動。股東權益的變化主要反映了我們的收益被股息支付、我們普通股的回購以及外幣換算調整的影響以及我們固定收益計劃資金狀況的變化所抵消。一般來説，我們用運營或再融資活動的現金償還任何未償還的長期債務。

關鍵會計政策和估算
這份10-Q表格和我們的2020年度報告包括對我們會計政策的討論，以及我們在編制財務報表時使用的方法和估計。我們還在2020年度報告中討論了關鍵會計政策和估算。
與我們2020年年報中報告的相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。

近期會計公告
近期沒有可能對我們的財務報表產生重大影響的新的重大會計聲明。

展望
我們聲明的目標是在任何五年內為我們的股東提供10%的複合回報率(定義為每股收益增長加上股息收益率)，儘管我們不一定每年都能實現10%的回報率。我們繼續對我們以客户為中心的戰略和進入市場的方式充滿信心。我們相信，我們經營業務的基本原則-長遠眼光、安全第一的文化、以客户為中心的解決方案、技術驅動的產品供應和世界級的供應鏈能力-從長遠來看將繼續有利於我們所有的利益相關者。
我們預計，受當前經濟環境的影響，我們的石油添加劑部門的經營業績將繼續受到影響。我們的全球業務將根據我們的產品組合和地理覆蓋範圍的不同，對需求產生不同的影響。隨着政府取消對人員、貨物和服務流動的限制，我們產品的全球市場應該會繼續穩定下來，因為現代交通和機械離不開我們的產品。我們預計，在可預見的未來，石油添加劑市場的年增長率將在1%至2%之間。我們計劃在長期內超過這一增長率。
在過去的幾年裏，由於行業基本面保持積極，我們在我們的業務上進行了重大投資。這些投資已經並將繼續投資於組織人才、技術開發和流程以及全球基礎設施，包括技術中心、生產能力和地理擴張。我們打算利用這些投資來提高我們交付客户重視的解決方案的能力，擴大我們的全球覆蓋範圍，並提高我們的經營業績。我們將繼續投資於我們的能力，以提供更好的價值、服務、技術和客户解決方案。
我們的業務產生了大量超出運營需求的現金。我們定期從技術、地理、生產能力和產品線的角度審視我們利用過剩現金的眾多內部機會。我們相信，我們的資本支出正在創造我們發展和支持全球客户所需的能力，我們的研發投資正使我們處於有利地位，為我們的客户提供附加值。我們在收購領域的主要重點仍然是石油添加劑行業。我們認為，這一細分行業將為我們的投資提供最大的機會，在實現穩健回報的同時將風險降至最低。我們將繼續關注這一戰略，並將對其進行評估
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任何未來的機會。我們將繼續評估現金的所有替代用途，以提高股東價值，包括股票回購和分紅。

第三項：加強對市場風險的定量和定性披露
於2021年9月30日，除發行4億美元2.70%優先票據以及與我們投資有價證券相關的市場風險外，我們的市場風險與2020年年報中提供的信息相比沒有實質性變化。有關2.70%優先票據的資料見附註9，有關有價證券的資料見附註6。
假設利率下降100個基點，保持所有其他變量不變，將導致我們債務在2021年9月30日的公允價值變化5900萬美元。
假設我們有價證券的交易價格下降10%，將導致我們有價證券的公平市場價值減少3800萬美元。

項目4.管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持財務報告的內部控制制度，為財務記錄的可靠性和資產保護提供合理(但不是絕對)的保證。根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條的規定，我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的參與下，對我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所定義的)的有效性進行了評估，截至本報告所涵蓋的期間結束。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
在截至2021年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中定義，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。

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第二部分：報告和其他信息
項目1.提起法律訴訟
我們的法律程序並無如2020年年報第I部分第3項“法律程序”所披露的重大變動。

第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
2018年12月13日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權管理層根據市場狀況和我們現有債務協議允許的契約，從2019年1月1日起至2021年12月31日回購最多5億美元的Newmarket已發行普通股。我們可以在公開市場、私下協商的交易、大宗交易或根據1934年證券交易法10b5-1規則採納的任何交易計劃進行股票回購。回購計劃不要求Newmarket收購任何具體數量的股票，可以隨時終止或暫停。截至2021年9月30日，2018年授權下仍有約2.99億美元可用。下表概述了根據這一授權在2021年第三季度進行的採購。

發行人購買股票證券
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值
7月1日至7月31日0$0.00 0$398,566,341 
8月1日至8月31日122,445342.15 122,445356,671,401 
九月一日至九月三十日169,947338.73 169,947299,106,064 
總計292,392$340.16 292,392$299,106,064 

項目6.所有展品
 
附件3.1
自2012年4月27日起修訂和重新生效的公司章程(通過引用附件3.1合併到2012年4月30日提交的Form 8-K(文件編號1-32190))
附件3.2
2015年8月6日修訂和重新發布的NewMarket公司章程(通過引用附件3.1合併到2015年8月6日提交的Form 8-K(文件編號1-32190))
附件10.1
董事薪酬摘要*
附件31(A)
根據託馬斯·E·戈特沃德根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條規定的認證
附件31(B)
根據布萊恩·D·帕裏奧蒂根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條的認證
附件32(A)
根據託馬斯·E·戈特沃德根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證
附件32(B)
根據美國法典第18編第1350條的認證，該認證是由Brian D.Paliotti根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的
展品：101內聯XBRL實例文檔和相關項目(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的內聯XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
展品104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
* 標明公司的管理合同、補償計劃或安排需要備案作為證據

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
新市場公司
(註冊人)
日期：2021年10月26日作者：/s/Brian D.Paliotti
布萊恩·D·帕裏奧蒂
副總統兼
首席財務官
(首席財務官)
日期：2021年10月26日作者：/s/威廉·J·斯科羅巴茨(William J.Skrobacz)
威廉·J·斯科羅巴茨
控制器
(首席會計官)


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