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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_________________________________________________________________________________
表格10-Q
_________________________________________________________________________________
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,而日本將從日本過渡到日本,中國將從中國過渡到中國,從中國過渡到中國,從中國到日本的過渡期將持續下去。
佣金檔案編號001-34652
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森薩塔科技控股PLC
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
英格蘭和威爾士 | | 98-1386780 | |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) | |
| |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| |
歡樂街529號
阿特爾伯勒, 馬薩諸塞州, 02703, 美國
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
+1 (508)236 3800
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
_____________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的交易所名稱 |
普通股--每股面值0.01歐元 | ST | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
| | | | |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐*不是。☒
截至2021年10月15日,158,472,871普通股是流通股。
目錄
| | | | | | | | | | | |
第I部分 | |
| 第一項。 | 財務報表(未經審計): | |
| | 截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
| | 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表 | 4 |
| | 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表 | 5 |
| | 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明現金流量表 | 6 |
| | 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月股東權益變動簡明綜合報表 | 7 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 8 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
| 第四項。 | 管制和程序 | 39 |
| |
第II部分: | |
| 第一項。 | 法律程序 | 41 |
| 項目1A。 | 風險因素 | 41 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 41 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 41 |
| 第6項。 | 陳列品 | 42 |
| | 簽名 | 43 |
第一部分-財務信息
第1項。財務報表。
森薩塔科技控股PLC
簡明綜合資產負債表
(單位為千,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,958,144 | | | $ | 1,861,980 | |
應收賬款,扣除備用金淨額#美元20,709及$19,033分別截至2021年9月30日和2020年12月31日 | 662,751 | | | 576,647 | |
盤存 | 551,628 | | | 451,005 | |
預付費用和其他流動資產 | 130,141 | | | 90,340 | |
流動資產總額 | 3,302,664 | | | 2,979,972 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 805,202 | | | 803,825 | |
商譽 | 3,301,947 | | | 3,111,349 | |
其他無形資產,累計攤銷淨額#美元2,245,877及$2,145,634分別截至2021年9月30日和2020年12月31日 | 859,367 | | | 691,549 | |
遞延所得税資產 | 78,597 | | | 84,785 | |
其他資產 | 156,981 | | | 172,722 | |
總資產 | $ | 8,504,758 | | | $ | 7,844,202 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務、融資租賃和其他融資義務的當期部分 | $ | 6,632 | | | $ | 757,205 | |
應付帳款 | 427,271 | | | 393,907 | |
應付所得税 | 32,830 | | | 19,215 | |
應計費用和其他流動負債 | 363,087 | | | 324,830 | |
流動負債總額 | 829,820 | | | 1,495,157 | |
遞延所得税負債 | 306,703 | | | 259,857 | |
養老金和其他退休後福利義務 | 43,621 | | | 48,002 | |
融資租賃和其他融資義務,減去流動部分 | 27,000 | | | 27,931 | |
長期債務,淨額 | 4,214,388 | | | 3,213,747 | |
其他長期負債 | 73,603 | | | 94,022 | |
總負債 | 5,495,135 | | | 5,138,716 | |
承付款和或有事項(附註12) | | | |
股東權益: | | | |
普通股,歐元0.01每股面值,177,069授權股份,以及174,079和173,266分別截至2021年9月30日和2020年12月31日發行的股票 | 2,230 | | | 2,220 | |
國庫股,按成本價計算,15,631截至2021年9月30日和2020年12月31日的股票 | (784,596) | | | (784,596) | |
額外實收資本 | 1,798,549 | | | 1,759,668 | |
留存收益 | 2,020,346 | | | 1,777,729 | |
累計其他綜合損失 | (26,906) | | | (49,535) | |
| | | |
| | | |
股東權益總額 | 3,009,623 | | | 2,705,486 | |
總負債和股東權益 | $ | 8,504,758 | | | $ | 7,844,202 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
森薩塔科技控股PLC
簡明合併操作報表
(單位為千,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在過去的九個月裏 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
淨收入 | $ | 951,021 | | | $ | 788,313 | | | $ | 2,886,209 | | | $ | 2,139,087 | |
運營成本和費用: | | | | | | | |
收入成本 | 628,922 | | | 530,255 | | | 1,922,556 | | | 1,509,104 | |
研究與開發 | 40,060 | | | 33,423 | | | 118,929 | | | 98,115 | |
銷售、一般和行政 | 85,784 | | | 75,747 | | | 249,728 | | | 217,698 | |
無形資產攤銷 | 34,571 | | | 32,562 | | | 101,492 | | | 98,397 | |
重組和其他費用,淨額 | 345 | | | (10,519) | | | 9,956 | | | 32,197 | |
總運營成本和費用 | 789,682 | | | 661,468 | | | 2,402,661 | | | 1,955,511 | |
營業收入 | 161,339 | | | 126,845 | | | 483,548 | | | 183,576 | |
利息支出,淨額 | (45,137) | | | (44,129) | | | (134,393) | | | (124,340) | |
其他,淨額 | (9,403) | | | 9,194 | | | (47,788) | | | (1,511) | |
税前收入 | 106,799 | | | 91,910 | | | 301,367 | | | 57,725 | |
所得税撥備 | 21,840 | | | 15,181 | | | 49,759 | | | 15,106 | |
淨收入 | $ | 84,959 | | | $ | 76,729 | | | $ | 251,608 | | | $ | 42,619 | |
每股基本淨收入 | $ | 0.54 | | | $ | 0.49 | | | $ | 1.59 | | | $ | 0.27 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.53 | | | $ | 0.49 | | | $ | 1.58 | | | $ | 0.27 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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簡明綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在過去的九個月裏 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
淨收入 | $ | 84,959 | | | $ | 76,729 | | | $ | 251,608 | | | $ | 42,619 | |
其他綜合收益/(虧損): | | | | | | | |
現金流對衝 | 2,975 | | | (2,197) | | | 18,651 | | | (26,698) | |
固定福利和退休人員醫療保健計劃 | 594 | | | 1,015 | | | 3,978 | | | 6,029 | |
其他綜合收益/(虧損) | 3,569 | | | (1,182) | | | 22,629 | | | (20,669) | |
綜合收益 | $ | 88,528 | | | $ | 75,547 | | | $ | 274,237 | | | $ | 21,950 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 在過去的九個月裏 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 251,608 | | | $ | 42,619 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | |
折舊 | 94,361 | | | 94,216 | |
債務發行成本攤銷 | 5,142 | | | 5,026 | |
| | | |
基於股份的薪酬 | 18,871 | | | 14,212 | |
債務融資損失 | 30,066 | | | — | |
無形資產攤銷 | 101,492 | | | 98,397 | |
遞延所得税 | (2,070) | | | (11,600) | |
| | | |
衍生工具及其他資產的未實現虧損 | 17,359 | | | 5,876 | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變化: | | | |
應收賬款淨額 | (66,340) | | | (5,205) | |
盤存 | (93,651) | | | 71,207 | |
預付費用和其他流動資產 | (18,390) | | | 15,689 | |
應付賬款和應計費用 | 44,879 | | | (10,939) | |
應付所得税 | 13,615 | | | (23,806) | |
其他 | (3,716) | | | (2,354) | |
經營活動提供的淨現金 | 393,226 | | | 293,338 | |
投資活動的現金流: | | | |
收購,扣除收到的現金後的淨額 | (414,959) | | | (64,452) | |
增加物業、廠房和設備以及資本化軟件 | (100,410) | | | (79,939) | |
債務和股權證券投資 | (4,655) | | | (24,794) | |
| | | |
| | | |
其他 | 3,919 | | | 10,717 | |
用於投資活動的淨現金 | (516,105) | | | (158,468) | |
融資活動的現金流: | | | |
行使股票期權和發行普通股所得款項 | 20,016 | | | 2,237 | |
繳納員工限制性股票預扣税 | (8,987) | | | (2,335) | |
債務借款收益 | 1,001,875 | | | 1,150,000 | |
| | | |
償還債務 | (760,768) | | | (406,568) | |
回購普通股的付款 | — | | | (35,175) | |
債務融資成本的支付 | (33,093) | | | (6,957) | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 219,043 | | | 701,202 | |
現金和現金等價物淨變化 | 96,164 | | | 836,072 | |
期初現金和現金等價物 | 1,861,980 | | | 774,119 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 1,958,144 | | | $ | 1,610,191 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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簡明合併股東權益變動表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫存股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | | | | | 總股東權益 |
| 數 | | 金額 | | 數 | | 金額 | | | |
截至2021年6月30日的餘額 | 174,005 | | | $ | 2,229 | | | (15,631) | | | $ | (784,596) | | | $ | 1,789,863 | | | $ | 1,936,427 | | | $ | (30,475) | | | | | | | $ | 2,913,448 | |
交出股份以代扣税款 | — | | | — | | | (18) | | | (1,039) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (1,039) | |
行使的股票期權 | 34 | | | — | | | — | | | — | | | 1,290 | | | — | | | — | | | | | | | 1,290 | |
受限制證券的歸屬 | 58 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股的報廢 | (18) | | | — | | | 18 | | | 1,039 | | | — | | | (1,039) | | | — | | | | | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,396 | | | — | | | — | | | | | | | 7,396 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 84,959 | | | — | | | | | | | 84,959 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,569 | | | | | | | 3,569 | |
截至2021年9月30日的餘額 | 174,079 | | | $ | 2,230 | | | (15,631) | | | $ | (784,596) | | | $ | 1,798,549 | | | $ | 2,020,346 | | | $ | (26,906) | | | | | | | $ | 3,009,623 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫存股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | | | | | 總股東權益 |
| 數 | | 金額 | | 數 | | 金額 | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | 173,266 | | | $ | 2,220 | | | (15,631) | | | $ | (784,596) | | | $ | 1,759,668 | | | $ | 1,777,729 | | | $ | (49,535) | | | | | | | $ | 2,705,486 | |
交出股份以代扣税款 | — | | | — | | | (154) | | | (8,987) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (8,987) | |
行使的股票期權 | 501 | | | 6 | | | — | | | — | | | 20,010 | | | — | | | — | | | | | | | 20,016 | |
受限制證券的歸屬 | 466 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股的報廢 | (154) | | | (2) | | | 154 | | | 8,987 | | | — | | | (8,985) | | | — | | | | | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,871 | | | — | | | — | | | | | | | 18,871 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 251,608 | | | — | | | | | | | 251,608 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,629 | | | | | | | 22,629 | |
截至2021年9月30日的餘額 | 174,079 | | | $ | 2,230 | | | (15,631) | | | $ | (784,596) | | | $ | 1,798,549 | | | $ | 2,020,346 | | | $ | (26,906) | | | | | | | $ | 3,009,623 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫存股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | | | | | 總股東權益 |
| 數 | | 金額 | | 數 | | 金額 | | | |
截至2020年6月30日的餘額 | 172,844 | | | $ | 2,215 | | | (15,631) | | | $ | (784,596) | | | $ | 1,735,826 | | | $ | 1,579,931 | | | $ | (39,971) | | | | | | | $ | 2,493,405 | |
交出股份以代扣税款 | — | | | — | | | — | | | (21) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (21) | |
行使的股票期權 | 29 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1,090 | | | — | | | — | | | | | | | 1,091 | |
受限制證券的歸屬 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股的報廢 | — | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | (21) | | | — | | | | | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,622 | | | — | | | — | | | | | | | 4,622 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 76,729 | | | — | | | | | | | 76,729 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,182) | | | | | | | (1,182) | |
截至2020年9月30日的餘額 | 172,875 | | | $ | 2,216 | | | (15,631) | | | $ | (784,596) | | | $ | 1,741,538 | | | $ | 1,656,639 | | | $ | (41,153) | | | | | | | $ | 2,574,644 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫存股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | | | | | 總股東權益 |
| 數 | | 金額 | | 數 | | 金額 | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | 172,561 | | | $ | 2,212 | | | (14,733) | | | $ | (749,421) | | | $ | 1,725,091 | | | $ | 1,616,357 | | | $ | (20,484) | | | | | | | $ | 2,573,755 | |
交出股份以代扣税款 | — | | | — | | | (83) | | | (2,335) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (2,335) | |
行使的股票期權 | 84 | | | 2 | | | — | | | — | | | 2,235 | | | — | | | — | | | | | | | 2,237 | |
受限制證券的歸屬 | 313 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | | | | | — | |
普通股回購 | — | | | — | | | (898) | | | (35,175) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (35,175) | |
普通股的報廢 | (83) | | | (1) | | | 83 | | | 2,335 | | | — | | | (2,334) | | | — | | | | | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,212 | | | — | | | — | | | | | | | 14,212 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42,619 | | | — | | | | | | | 42,619 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,669) | | | | | | | (20,669) | |
截至2020年9月30日的餘額 | 172,875 | | | $ | 2,216 | | | (15,631) | | | $ | (784,596) | | | $ | 1,741,538 | | | $ | 1,656,639 | | | $ | (41,153) | | | | | | | $ | 2,574,644 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
森薩塔科技控股PLC
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了Sensata Technologies Holding plc(“Sensata plc”)及其子公司(統稱為“公司”、“Sensata”、“WE”、“Our”或“US”)的財務狀況、經營業績、全面收益、現金流以及股東權益的變化。Sensata Plc是一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的上市有限公司,統稱為“公司”(Company)、“Sensata”、“我們”(We)、“我們”(Our)或“我們”(US)。
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是按照美國(“美國”)的規定編制的。中期財務信息的公認會計原則(“GAAP”)和形成10-Q的説明。因此,這些中期財務報表不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和註釋披露。隨附的財務信息反映了管理層認為公平列報中期業績所必需的所有正常經常性調整。該等未經審核簡明綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“2020年年報”)所載經審核綜合財務報表及其附註一併閲讀。
除每股金額外,所有美元(“美元”)和股票金額均以千計,除非另有説明。
2. 新會計準則
本期或未來期間並無最近頒佈的會計準則已經或預期會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生重大影響。
3. 收入確認
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月按細分市場和終端市場分列的淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 |
| | 性能感測 | | 傳感解決方案 | | 總計 | | 性能感測 | | 傳感解決方案 | | 總計 |
汽車 | | $ | 488,041 | | | $ | 9,451 | | | $ | 497,492 | | | $ | 456,200 | | | $ | 7,801 | | | $ | 464,001 | |
Hvor(1) | | 218,425 | | | — | | | 218,425 | | | 124,736 | | | — | | | 124,736 | |
工業 | | — | | | 106,809 | | | 106,809 | | | — | | | 87,174 | | | 87,174 | |
家電和暖通空調(2) | | — | | | 62,793 | | | 62,793 | | | — | | | 47,618 | | | 47,618 | |
航空航天 | | — | | | 34,377 | | | 34,377 | | | — | | | 31,740 | | | 31,740 | |
其他 | | — | | | 31,125 | | | 31,125 | | | — | | | 33,044 | | | 33,044 | |
總計 | | $ | 706,466 | | | $ | 244,555 | | | $ | 951,021 | | | $ | 580,936 | | | $ | 207,377 | | | $ | 788,313 | |
________________________
(1)中國製造重型車輛和越野車
(2)包括供暖、通風和空調。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
| | 性能感測 | | 傳感解決方案 | | 總計 | | 性能感測 | | 傳感解決方案 | | 總計 |
汽車 | | $ | 1,543,121 | | | $ | 33,003 | | | $ | 1,576,124 | | | $ | 1,180,402 | | | $ | 23,316 | | | $ | 1,203,718 | |
Hvor | | 619,709 | | | — | | | 619,709 | | | 354,430 | | | — | | | 354,430 | |
工業 | | — | | | 302,758 | | | 302,758 | | | — | | | 247,037 | | | 247,037 | |
家電和暖通空調 | | — | | | 185,896 | | | 185,896 | | | — | | | 136,703 | | | 136,703 | |
航空航天 | | — | | | 99,847 | | | 99,847 | | | — | | | 101,057 | | | 101,057 | |
其他 | | — | | | 101,875 | | | 101,875 | | | — | | | 96,142 | | | 96,142 | |
總計 | | $ | 2,162,830 | | | $ | 723,379 | | | $ | 2,886,209 | | | $ | 1,534,832 | | | $ | 604,255 | | | $ | 2,139,087 | |
4. 股份支付計劃
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月與我們的股權獎勵相關的非現金薪酬支出的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在過去的九個月裏 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
股票期權 | $ | 307 | | | $ | 179 | | | $ | 1,072 | | | $ | 2,721 | |
受限制的證券 | 7,089 | | | 4,443 | | | 17,799 | | | 11,491 | |
基於股份的薪酬費用 | $ | 7,396 | | | $ | 4,622 | | | $ | 18,871 | | | $ | 14,212 | |
股權獎
在我們於2021年5月27日舉行的年度股東大會上,我們的股東批准了Sensata Technologies Holding plc 2021年股權激勵計劃(“2021年股權激勵計劃”),該計劃取代了Sensata Technologies Holding plc首次修訂和重新修訂的2010年股權激勵計劃(“2010股權激勵計劃”)。2021年股權計劃與2010年股權計劃基本相似,但根據法律和當前做法的變化進行了一些更新。2021年股權計劃的目的是通過幫助我們吸引和留住能夠確保我們未來成功的員工、高級管理人員、顧問、顧問和非員工董事,從而促進公司及其股東的長期增長、盈利能力和利益。在這一批准之後授予的所有獎勵都是根據2021年股權計劃做出的。
在截至2021年9月30日的9個月中,我們根據2021年股權計劃和2010年股權計劃授予了以下限制性股票單位(以下簡稱RSU)和基於業績的限制性股票單位(簡稱PRSU和各PRSU):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
獲獎對象: | | 獎項類型 | | 已批出單位數(單位:千) | | 授予可授予該背心的PRSU的百分比 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| | | | | | | | |
董事 | | RSU(1)(5) | | 27 | | | 不適用 | | $ | 58.63 | |
各式各樣的高管和員工 | | RSU(2)(4) | | 373 | | | 不適用 | | $ | 58.37 | |
各式各樣的高管和員工 | | PRSU(3)(4) | | 236 | | | 0.0% - 200.0% | | $ | 58.20 | |
________________________(1)他們穿上了這些RSU的懸崖背心一年從授予之日起(2022年5月)。
(2)*這些RSU按比例授予三年,從授予之日的一週年起,每年支付三分之一。這些RSU將在2024年2月至2024年8月期間的不同日期完全授予。
(3)這些 PRSU在2024年4月至2024年5月之間的不同日期授予。最終授予的單位數量取決於是否達到某些績效標準。
(4)這些資金主要是根據2010年股權計劃授予的。
(5)這筆資金主要是根據2021年股權計劃授予的。
5. 重組和其他費用,淨額
2020年6月30日,為了應對冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行引發的全球金融和健康危機對我們業務的潛在長期影響,我們承諾了一項業務重組計劃(“2020年第二季度全球重組計劃”),包括自願和非自願的裁員和某些站點的關閉。2020年第二季度全球重組計劃的啟動是為了使我們的成本結構與當時預期的未來需求前景保持一致,截至2021年9月30日,我們已經完成了根據該計劃設想的所有行動,大約840位置受到影響。自2020年第二季度全球重組計劃啟動以來,我們已確認累計成本為33.21000萬美元,其中1,300萬美元28.42000萬美元與遣散費和$4.82.5億美元與設施和出口成本相關。截至2021年9月30日,我們的負債約為$7.5與根據該計劃採取的行動有關的600萬美元。我們希望用手頭的現金結清這些剩餘的債務。
根據2020年第二季度全球重組計劃採取的重組行動對我們的業務部門和公司職能的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 有效減幅 | | 網站關閉 |
(百萬美元) | 職位 | | 最低要求 | | 極大值 | | 最低要求 | | 極大值 |
性能感測 | 170 | | | $ | 9.3 | | | $ | 10.0 | | | $ | 3.0 | | | $ | 4.0 | |
傳感解決方案 | 280 | | | 8.0 | | | 8.0 | | | 3.0 | | | 4.0 | |
公司和其他(1) | 390 | | | 9.7 | | | 11.0 | | | — | | | — | |
總計 | 840 | | | $ | 27.0 | | | $ | 29.0 | | | $ | 6.0 | | | $ | 8.0 | |
___________________________________
(1)據報道,這些職位中的大部分與工程和製造運營有關,這些職位被分配給企業和其他部門。然而,這些重組行動也將使性能傳感和傳感解決方案的結果受益。
在截至2021年9月30日、2021年和2020年9月30日的三個月和九個月內,因2020年第二季度全球重組計劃而確認的費用按以下受影響的部分列出。但是,正如中所討論的,注17:分部報告、重組和其他費用,淨額不包括在部門營業收入中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在過去的九個月裏 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
性能感測 | $ | 1,106 | | | $ | — | | | $ | 1,909 | | | $ | 7,609 | |
傳感解決方案 | 1,992 | | | — | | | 5,132 | | | 7,181 | |
公司和其他 | — | | | — | | | 1,711 | | | 9,330 | |
重組和其他費用 | $ | 3,098 | | | $ | — | | | $ | 8,752 | | | $ | 24,120 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
大約$1.3百萬美元和$3.0在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,這些費用中分別有100萬與Sensation Solutions中的網站關閉有關。大約$0.9百萬美元和$1.2在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,這些費用中分別有100萬項與績效感測中的網站關閉有關。無在2020年確認的指控中,有一半與網站關閉有關。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的重組和其他費用的淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在過去的九個月裏 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
2020年第二季度全球重組計劃費用 | $ | 3,098 | | | $ | — | | | $ | 8,752 | | | $ | 24,120 | |
其他重組費用 | | | | | | | |
遣散費,淨額(1) | 133 | | | 206 | | | 726 | | | 4,103 | |
設施和其他退出費用 | 541 | | | 423 | | | 1,832 | | | 423 | |
| | | | | | | |
其他(2) | (3,427) | | | (11,148) | | | (1,354) | | | 3,551 | |
重組和其他費用,淨額 | $ | 345 | | | $ | (10,519) | | | $ | 9,956 | | | $ | 32,197 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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(1)扣除遣散費成本,截至2020年9月30日的9個月的淨額(不包括與2020年第二季度全球重組計劃相關的成本)與北愛爾蘭運營地點關閉和搬遷產生的終止福利有關。
(2)在截至2020年9月30日的三個月裏,我們解決了華西卡金融有限公司(Wasica Finance GmbH)對施雷德提起的專利侵權案,並釋放了美元11.7在重組和其他費用中列示的相關負債淨額為100萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,這份新聞稿在很大程度上抵消了1美元的費用。12.1由於法院在2020年第二季度代表華西卡在知識產權訴訟中做出的判決前利息相關裁決,華西卡獲得了600萬美元的賠償。
下表顯示了截至2021年9月30日的9個月我們重組義務的遣散費部分的前滾。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第二季度全球重組計劃 | | 其他 | | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | $ | 10,842 | | | $ | 4,037 | | | $ | 14,879 | |
費用,扣除沖銷後的淨額 | 4,579 | | | 726 | | | 5,305 | |
付款 | (7,736) | | | (3,239) | | | (10,975) | |
外幣重新計量 | (171) | | | (10) | | | (181) | |
2021年9月30日的餘額 | $ | 7,514 | | | $ | 1,514 | | | $ | 9,028 | |
截至2021年9月30日的遣散費負債全部記錄在我們的濃縮合並資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。
6. 其他,淨額
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的其他淨額的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在過去的九個月裏 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
貨幣重新計量(損失)/貨幣淨資產收益 | $ | (324) | | | $ | 5,422 | | | $ | 187 | | | $ | 5,878 | |
外幣遠期合約損失 | (2,414) | | | (1,060) | | | (4,791) | | | (4,424) | |
商品遠期合約(虧損)/收益 | (6,495) | | | 6,138 | | | (6,462) | | | 5,990 | |
債務再融資損失 | — | | | — | | | (30,066) | | | — | |
淨定期收益成本,不包括服務成本 | (1,053) | | | (1,506) | | | (5,731) | | | (8,403) | |
其他 | 883 | | | 200 | | | (925) | | | (552) | |
其他,淨額 | $ | (9,403) | | | $ | 9,194 | | | $ | (47,788) | | | $ | (1,511) | |
7. 所得税
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的三個月裏,我們已經結束了 | | 在過去的九個月裏 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税撥備 | $ | 21,840 | | | $ | 15,181 | | | $ | 49,759 | | | $ | 15,106 | |
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的總税額增加,主要是由於税前收入的增加。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的總税額增加,主要是由於受我們運營的各個司法管轄區利潤組合的影響,税前收入增加,以及2020年第一季度確認的福利不會再次出現,這是因為冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(以下簡稱CARE法案)。
為應對新冠肺炎引發的全球金融和健康危機,美國聯邦政府於2020年3月27日頒佈了《CARE法案》。由於這項立法,聯邦政府對利息扣除的限制有所減少,我們確認了#美元的遞延税收優惠。7.5在截至2020年3月31日的三個月裏,由於我們能夠利用之前受到估值津貼限制的額外利息支出,因此我們獲得了600萬歐元的利潤。
所得税撥備包括(1)當期税費,主要涉及我們在税收管轄區的盈利業務,淨營業虧損有限或沒有淨營業虧損,結轉和預扣與管理費、特許權使用費和匯回國外收益有關的税款;以及(2)遞延税費(或收益),主要涉及(A)無形資產賬面與税基之間的差異調整,(B)結轉淨營業虧損的變化,(C)税率的變化,以及(D)變化。
8. 每股淨收益
每股基本和攤薄淨收入的計算方法是淨收入除以期內已發行的基本和攤薄加權平均普通股數量。截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月,用於計算基本和稀釋後每股淨收入的加權平均已發行普通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在過去的九個月裏 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
基本加權平均已發行普通股 | 158,394 | | | 157,220 | | | 158,122 | | | 157,335 | |
股票期權的稀釋效應 | 603 | | | 233 | | | 660 | | | 211 | |
非既得性限制性證券的稀釋效應 | 482 | | | 526 | | | 569 | | | 444 | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 159,479 | | | 157,979 | | | 159,351 | | | 157,990 | |
某些潛在普通股被排除在我們的稀釋加權平均已發行普通股計算之外,因為它們會對每股淨收入產生反稀釋效應,或者它們與或有可能發行的股權獎勵有關,而或有事項尚未得到滿足。這些潛在普通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的三個月裏,我們已經結束了 | | 在過去的九個月裏 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
反攤薄股份除外 | 9 | | | 1,680 | | | 8 | | | 1,868 | |
或有可發行股票除外 | 1,072 | | | 1,183 | | | 1,037 | | | 1,010 | |
9. 盤存
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日的庫存構成:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
成品 | $ | 185,044 | | | $ | 170,488 | |
在製品 | 102,671 | | | 87,006 | |
原料 | 263,913 | | | 193,511 | |
盤存 | $ | 551,628 | | | $ | 451,005 | |
10. 養老金和其他退休後福利
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,與我們的固定福利和退休人員醫療計劃相關的定期福利淨成本/(信用)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | |
| 已確定的收益 | | 退休人員的醫療保健 | | 已確定的收益 | | 總計 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 725 | | | $ | 777 | | | $ | 727 | | | $ | 779 | |
利息成本 | 167 | | | 206 | | | 21 | | | 37 | | | 405 | | | 294 | | | 593 | | | 537 | |
計劃資產的預期回報率 | (226) | | | (292) | | | — | | | — | | | (177) | | | (177) | | | (403) | | | (469) | |
淨虧損攤銷 | 243 | | | 311 | | | — | | | (1) | | | 461 | | | 257 | | | 704 | | | 567 | |
先前服務攤銷(貸方)/成本 | — | | | — | | | (159) | | | (196) | | | 3 | | | 2 | | | (156) | | | (194) | |
結算損失 | 315 | | | 31 | | | — | | | — | | | — | | | 785 | | | 315 | | | 816 | |
削減損失 | — | | | — | | | — | | | 249 | | | — | | | — | | | — | | | 249 | |
定期收益淨成本/(信用) | $ | 499 | | | $ | 256 | | | $ | (136) | | | $ | 91 | | | $ | 1,417 | | | $ | 1,938 | | | $ | 1,780 | | | $ | 2,285 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,與我們的固定福利和退休人員醫療計劃相關的淨定期福利成本/(信用)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | |
| 已確定的收益 | | 退休人員的醫療保健 | | 已確定的收益 | | 總計 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 7 | | | $ | 3,028 | | | $ | 2,485 | | | $ | 3,034 | | | $ | 2,492 | |
利息成本 | 407 | | | 679 | | | 63 | | | 110 | | | 1,210 | | | 1,005 | | | 1,680 | | | 1,794 | |
計劃資產的預期回報率 | (678) | | | (1,018) | | | — | | | — | | | (534) | | | (523) | | | (1,212) | | | (1,541) | |
淨虧損攤銷 | 1,045 | | | 906 | | | — | | | 18 | | | 1,382 | | | 852 | | | 2,427 | | | 1,776 | |
先前服務攤銷(貸方)/成本 | — | | | — | | | (477) | | | (589) | | | 19 | | | 7 | | | (458) | | | (582) | |
結算損失 | 3,294 | | | 4,363 | | | — | | | — | | | — | | | 2,344 | | | 3,294 | | | 6,707 | |
削減損失 | — | | | — | | | — | | | 249 | | | — | | | — | | | — | | | 249 | |
定期收益淨成本/(信用) | $ | 4,068 | | | $ | 4,930 | | | $ | (408) | | | $ | (205) | | | $ | 5,105 | | | $ | 6,170 | | | $ | 8,765 | | | $ | 10,895 | |
除服務成本外,定期收益淨成本/(信用)的組成部分在簡明綜合經營報表中的其他淨額中列示。參考注6:其他,淨額.
11. 債務
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的長期債務、融資租賃和其他融資義務包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 到期日 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
定期貸款 | | 2026年9月20日 | | $ | 452,623 | | | $ | 456,096 | |
4.875高級註釋百分比 | | 2023年10月15日 | | 500,000 | | | 500,000 | |
5.625高級註釋百分比 | | 2024年11月1日 | | 400,000 | | | 400,000 | |
5.0高級註釋百分比 | | 2025年10月1日 | | 700,000 | | | 700,000 | |
6.25高級註釋百分比 | | 2026年2月15日 | | — | | | 750,000 | |
4.375高級註釋百分比 | | 2030年2月15日 | | 450,000 | | | 450,000 | |
3.75高級註釋百分比 | | 2031年2月15日 | | 750,000 | | | 750,000 | |
4.0高級註釋百分比 | | 2029年4月15日 | | 1,000,000 | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
減去:折扣,扣除保費 | | | | (5,652) | | | (9,605) | |
減去:遞延融資成本 | | | | (27,953) | | | (28,114) | |
減:當前部分 | | | | (4,630) | | | (754,630) | |
長期債務,淨額 | | | | $ | 4,214,388 | | | $ | 3,213,747 | |
| | | | | | |
融資租賃和其他融資義務 | | | | $ | 29,002 | | | $ | 30,506 | |
減:當前部分 | | | | (2,002) | | | (2,575) | |
融資租賃和其他融資義務,減去流動部分 | | | | $ | 27,000 | | | $ | 27,931 | |
循環信貸安排
截至2021年9月30日,我們擁有416.1百萬美元以下的可用金額420.02000萬循環信貸安排(“循環信貸安排”),淨額為#美元3.9與根據其簽發的未償還信用證有關的債務為百萬美元。未償信用證的簽發主要是為了某些經營活動的利益。截至2021年9月30日,不是已從這些未付信用證中提取金額。
6.25%高級債券贖回
2021年2月3日,我們宣佈打算全額贖回美元750.0未償還的本金總額為百萬美元6.252026年到期的優先債券百分比(“6.25%優先債券”)。2021年2月15日,6.25%優先債券的“全額”溢價到期。因此,截至2020年12月31日,我們在合併資產負債表上將6.25%的優先票據反映為流動負債。
我們已根據發行6.25%優先債券的契約條款及贖回通知條款,於2021年3月5日贖回6.25%的優先債券,贖回價格相當於103.125總量的%
未償還的6.25釐優先債券的本金金額,另加贖回日(但不包括)的應計及未付利息。除了$750.0百萬未償還本金總額,在贖回時我們支付了$23.4百萬保費和$2.6百萬美元的應計利息。
高級債券,息率4.0%
2021年3月29日,我們的間接全資子公司Sensata Technologies B.V.(“STBV”)完成了美元的發行和出售。750.0本金總額為,000,000,000,000美元4.02029年到期的優先債券百分比(“4.0%優先債券”)。4.0%優先票據是根據一份日期為2021年3月29日的契約發行的,該契約由STBV(作為發行人)、紐約梅隆銀行(作為受託人)和其中點名的我們的擔保人子公司(“擔保人”)(“4.0%優先票據契約”)發行。
4.0%的優先票據契約包含的契約限制了STBV及其子公司的能力,除其他事項外:產生留置權;從事出售和回租交易;對於STBV的任何子公司,在沒有該子公司擔保4.0%的優先票據的情況下招致債務;或合併、合併或出售、轉讓、租賃或以其他方式將其所有或幾乎所有財產或資產出售、轉讓、租賃或以其他方式處置給另一人。這些公約受4.0%高級債券契約中規定的重要例外和限制條件的約束。
該批利率為4.0%的優先債券,息率為4.0年利率1%,2029年4月15日到期。利息每半年支付一次,分別為每年4月15日和10月15日,從2021年10月15日開始。這些4.0釐優先債券分別由本公司全資附屬公司Sensata Technologies,Inc.(下稱“Sensata Technologies,Inc.”)的高級擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”)的借款人或擔保人及本公司現有優先票據的發行人或擔保人擔保如下:STBV的4.875%優先債券於2023年到期,5.625%的優先債券於2024年到期,5.0%的優先債券於2025年到期;以及STI的4.375%的優先債券將於2030年到期,優先債券的發行者或擔保人如下:STBV的全資附屬公司是2023年到期的4.875%優先債券,2024年到期的是5.625%優先債券,2025年到期的是5.0%優先債券;STI的4.375%優先債券將於2030年到期。
在2024年4月15日之前,STBV隨時可以贖回4.0%的優先債券,贖回價格相當於正在贖回的4.0%優先債券本金的100%,外加到贖回日(但不包括)的應計和未付利息(如果有),贖回價格為4.0%優先債券的全部或部分。在2024年4月15日或之後的任何時間,STBV可以以下價格(以本金的百分比表示)全部或部分贖回4.0%的優先債券,另加截至但不包括贖回日期的應計和未付利息(如果有的話)。
| | | | | | | | |
從四月十五日開始, | | 價格 |
2024 | | 102.000 | % |
2025 | | 101.000 | % |
2026年及其後 | | 100.000 | % |
此外,在2024年4月15日之前的任何時間,STBV最多可以贖回40未償還4.0%優先債券(包括可能於2021年3月29日後發行的額外4.0%優先債券(如有))本金的百分比,以及若干股票發行的現金收益淨額,贖回價格(以本金的百分比表示)為104.00%,另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有),前提是至少60每次贖回後,4.0%的優先債券(包括額外的4.0%優先債券(如有))本金總額的%仍未償還。
一旦控制權發生某些變化,持有4.0%優先債券的每位持有人將有權要求STBV回購4.0%的優先債券,回購價格為101本金的%,另加截至但不包括回購日期的應計和未付利息(如有)。
在某些税收法律或條約發生變化,或其官方適用、管理或解釋發生變化時,STBV可以選擇全部但不是部分贖回4.0%的優先票據,贖回價格相當於100本金的%,另加截至贖回日為止的應計及未付利息(如有)、溢價(如有)及所有於贖回日到期的額外款項(如4.0%高級債券契約所界定)。
2021年4月8日,STBV完成了額外1美元的發行和銷售。250.0本金總額為4.0%的優先債券(“額外債券”)。增發的債券定價為100.75%,並根據4.0%的高級債券契約發行,並由日期為2021年4月8日的第一份補充契約補充,由STBV、擔保人和受託人組成。額外的票據被合併,並與$組成一個單獨的類別750.0STBV於2021年3月29日發行的本金總額為4.0%的優先債券(以下簡稱“初始債券”)。除發行日期及發行價外,是次增發債券的條款與最初發行的債券相同。
我們打算把發行及出售4.0%優先債券及額外債券所得款項淨額用作一般公司用途,包括營運資金、資本開支、收購其他公司、業務或資產、策略性投資、債務再融資或償還,以及股份回購。
債務融資交易會計
我們的債務融資交易的帳目披露於注2:重要會計政策包括在我們2020年度報告中的經審計的綜合財務報表及其附註。
於截至2021年9月30日止九個月內,與贖回6.25%優先票據有關,我們確認虧損$30.12000萬美元,其中包括$23.4支付了3.6億美元的保費,其餘損失為債務折扣和遞延融資成本的註銷。此外,在發行4.0%的優先債券方面,我們確認了$9.62000萬遞延融資成本,在我們的壓縮綜合資產負債表上以減少長期債務的形式列示,1.7百萬美元的發行溢價,這些溢價在我們濃縮的綜合資產負債表上作為長期債務的補充呈現。
應計利息
與我們的未償債務相關的應計利息作為應計費用和其他流動負債的組成部分計入簡明綜合資產負債表。截至2021年9月30日和2020年12月31日,應計利息總額為$64.7百萬美元和$53.6分別為百萬美元。
12. 承諾和或有事項
我們經常處理一些在日常業務過程中出現的索賠和訴訟事宜。雖然根據我們的經驗和我們已知的最新信息預測這些事件的結果是不可行的,但我們預計這些事件的結果,無論是個別的還是總體的,都不會對我們的運營結果、財務狀況和/或現金流產生實質性的不利影響。
13. 股東權益
普通股和庫存股
我們的法定股本包括177,069面值為歐元的普通股0.01每股。我們的董事會不時授權各種股票回購計劃,董事會可以隨時修改或終止這些計劃。我們目前有一個授權的$500.0百萬股票回購計劃,根據該計劃,大約302.3截至2021年9月30日,仍有100萬台可用。2020年4月2日,我們宣佈暫停這一股票回購計劃。我們打算在第四季度恢復股票回購計劃。
累計其他綜合損失
截至2021年9月30日的9個月累計其他綜合虧損構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現金流對衝 | | 固定福利和退休人員醫療保健計劃 | | 累計其他綜合損失 |
2020年12月31日的餘額 | | $ | (6,733) | | | $ | (42,802) | | | $ | (49,535) | |
重新分類前的其他綜合收入,税後淨額 | | 16,032 | | | — | | | 16,032 | |
從累計其他綜合虧損中重新分類(扣除税金) | | 2,619 | | | 3,978 | | | 6,597 | |
其他綜合收益 | | 18,651 | | | 3,978 | | | 22,629 | |
2021年9月30日的餘額 | | $ | 11,918 | | | $ | (38,824) | | | $ | (26,906) | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | 簡明合併操作報表中受影響的行 |
組件 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
被指定為現金流對衝並符合條件的衍生工具: | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | 1,976 | | | $ | (625) | | | $ | 9,816 | | | $ | (13,640) | | | 淨收入(1) |
外幣遠期合約 | | (3,557) | | | 3,371 | | | (6,324) | | | 1,796 | | | 收入成本(1) |
| | | | | | | | | | |
税前合計 | | (1,581) | | | 2,746 | | | 3,492 | | | (11,844) | | | 税前收入 |
所得税效應 | | 395 | | | (687) | | | (873) | | | 2,961 | | | 所得税撥備 |
合計(扣除税金) | | $ | (1,186) | | | $ | 2,059 | | | $ | 2,619 | | | $ | (8,883) | | | 淨收入 |
| | | | | | | | | | |
固定福利和退休人員醫療保健計劃 | | $ | 863 | | | $ | 1,438 | | | $ | 5,263 | | | $ | 8,150 | | | 其他,淨額(2) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
所得税效應 | | (269) | | | (423) | | | (1,285) | | | (2,121) | | | 所得税撥備 |
合計(扣除税金) | | $ | 594 | | | $ | 1,015 | | | $ | 3,978 | | | $ | 6,029 | | | 淨收入 |
__________________________
(1)*指的是注15:衍生工具及對衝活動有關未來期間從累積的其他全面損失中重新歸類的金額的更多信息。
(2)*指的是注10: 養老金和其他退休後福利有關淨定期福利成本/(積分)的其他信息。
14. 公允價值計量
以循環方式衡量
我們截至2021年9月30日和2020年12月31日的資產和負債按公允價值經常性計量的公允價值如下表所示。所有提出的公允價值計量都歸類於公允價值等級的第二級。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
外幣遠期合約 | $ | 19,070 | | | $ | 16,163 | |
商品遠期合約 | 2,625 | | | 8,902 | |
總計 | $ | 21,695 | | | $ | 25,065 | |
| | | |
負債 | | | |
外幣遠期合約 | $ | 5,014 | | | $ | 24,660 | |
商品遠期合約 | 6,983 | | | 310 | |
總計 | $ | 11,997 | | | $ | 24,970 | |
參考注15:衍生工具及對衝活動有關我們遠期合同的更多信息,請訪問。
以非經常性基礎衡量
我們評估了截至2020年10月1日的商譽和其他無限期無形資產的減值,並確定它們沒有減值。在截至2021年9月30日的9個月內,沒有發生會引發對這些資產進行額外減值審查的事件或情況變化。
2021年第三季度,我們重組了我們的傳感解決方案運營部門,將包括高壓接觸器、逆變器和電池管理系統在內的電氣保護產品類別的一部分從工業業務部門轉移到一個新的業務部門-清潔能源解決方案部門。我們得出的結論是,這一重組沒有影響我們的可報告部門或運營部門的評估。清潔能源解決方案將專注於電動汽車基礎設施、儲能、智能電網和可再生能源應用。重組從2021年7月1日開始生效。我們評估了我們的商譽和其他無限期無形資產在重組前後的減值,並確定它們沒有減值。
未按公允價值記錄的金融工具
下表顯示截至2021年9月30日和2020年12月31日,簡明綜合資產負債表中未按公允價值計入的金融工具的賬面價值和公允價值。所有提出的公允價值計量都歸類於公允價值等級的第二級。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 賬面價值(1) | | 公允價值 | | 賬面價值(1) | | 公允價值 |
負債 | | | | | | | |
定期貸款 | $ | 452,623 | | | $ | 452,057 | | | $ | 456,096 | | | $ | 454,955 | |
4.875高級註釋百分比 | $ | 500,000 | | | $ | 532,500 | | | $ | 500,000 | | | $ | 538,750 | |
5.625高級註釋百分比 | $ | 400,000 | | | $ | 444,000 | | | $ | 400,000 | | | $ | 448,000 | |
5.0高級註釋百分比 | $ | 700,000 | | | $ | 771,750 | | | $ | 700,000 | | | $ | 777,000 | |
6.25高級註釋百分比 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 750,000 | | | $ | 778,125 | |
4.375高級註釋百分比 | $ | 450,000 | | | $ | 483,750 | | | $ | 450,000 | | | $ | 487,125 | |
3.75高級註釋百分比 | $ | 750,000 | | | $ | 750,000 | | | $ | 750,000 | | | $ | 776,250 | |
4.0高級註釋百分比 | $ | 1,000,000 | | | $ | 1,012,500 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
___________________________________
(1)它不包括任何相關的債務折扣或溢價,以及遞延融資成本。
現金和現金等價物按成本列賬,由於其短期性質,成本接近公允價值。
除上述外,我們持有的某些股權投資不具有容易確定的公允價值,我們使用財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)第321主題中規定的計量替代方案。投資--股票證券。該等投資按成本減去任何減值,加上或減去同一發行人相同或相似投資在有序交易中可見的價格變動所導致的變動。任何該等投資並無因可見交易而減值或變動,亦未對其賬面價值作出任何調整。
有關採用計量替代方案的股權投資的賬面價值,請參閲下表,該等權益投資在簡明綜合資產負債表中作為其他資產的組成部分列示。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
全能 | $ | 50,000 | | | $ | 50,000 | |
其他 | 15,000 | | | 15,000 | |
| | | |
總計 | $ | 65,000 | | | $ | 65,000 | |
2021年6月22日,全能系統公司(以下簡稱全能)宣佈與中信股份資本收購公司(紐約證券交易所代碼:CCAC)達成最終業務合併協議。業務合併預計將於2021年第四季度完成,根據慣例的結束條件和S-4表格中的註冊聲明的有效性,合併後的公司預計將在紐約證券交易所(NYSE)上市,股票代碼為QNGY。我們根據業務合併協議的建議條款對我們在全能的投資進行了評估,得出的結論是,截至2021年9月30日,沒有減值指標。在交易結束後,我們將在每個報告期內將我們的投資按市價計價。
15. 衍生工具與套期保值活動
外匯風險的套期保值
截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月,被指定為現金流對衝的我們的外幣遠期合約有效性評估中排除的金額並不重要。截至2021年9月30日,我們估計14.0在截至2022年9月30日的12個月期間,100萬的淨收益將從累積的其他綜合虧損重新歸類為收益。
截至2021年9月30日,我們有以下未平倉外幣遠期合約:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
概念上的 (單位:百萬美元) | | 生效日期 | | 到期日 | | 指數(匯率) | | 加權平均罷工利率 | | 樹籬 名稱(1) |
13.0歐元 | | 2021年9月28日 | | 2021年10月29日 | | 歐元兑美元 | | 1.17美元 | | 未指定 |
383.8歐元 | | 2019年11月19日至2021年9月23日期間的各種 | | 2021年10月29日至2023年9月29日期間的各種 | | 歐元兑美元 | | 1.19美元 | | 現金流對衝 |
881.0元人民幣 | | 2021年9月27日 | | 2021年10月29日 | | 美元兑人民幣(“CNY”) | | 6.49元人民幣 | | 未指定 |
260.4元人民幣 | | 從2020年11月5日到2021年1月5日的各種 | | 2021年10月19日至2021年12月31日期間的各種變化 | | 美元兑人民幣 | | 6.68元人民幣 | | 現金流對衝 |
518.0日元 | | 2021年9月28日 | | 2021年10月29日 | | 美元兑日元(“JPY”) | | 111.59日元 | | 未指定 |
| | | | | | | | | | |
21,416.7KRW | | 2019年11月19日至2021年9月23日期間的各種 | | 2021年10月29日至2023年8月31日期間的各種 | | 美元兑韓元(“韓元”) | | 1,149.75KRW | | 現金流對衝 |
| | | | | | | | | | |
26.0麥爾 | | 2021年9月27日 | | 2021年10月29日 | | 美元兑馬來西亞林吉特(“馬幣”) | | 4.19麥爾 | | 未指定 |
| | | | | | | | | | |
408.0MXN | | 2021年9月28日 | | 2021年10月29日 | | 美元兑墨西哥比索(“MXN”) | | 20.39MXN | | 未指定 |
3,290.0MXN | | 2019年11月19日至2019年9月23日期間的各種 | | 2021年10月29日至2023年9月29日期間的各種 | | 美元兑MXN | | 22.28MXN | | 現金流對衝 |
3.2英鎊 | | 2021年9月28日 | | 2021年10月29日 | | 英鎊兑美元 | | 1.35美元 | | 未指定 |
52.4英鎊 | | 2019年11月19日至2021年9月23日期間的各種 | | 2021年10月29日至2023年9月29日期間的各種 | | 英鎊兑美元 | | 1.34美元 | | 現金流對衝 |
_________________________
(1)此外,未被指定為對衝的衍生品金融工具被用來管理我們面臨的貨幣匯率風險敞口。它們的目的是為了保護經濟價值,而不是用於交易或投機目的。
商品風險套期保值
截至2021年9月30日,我們有以下未平倉大宗商品遠期合約,其中沒有一份是根據FASB ASC主題815指定進行對衝會計處理的。衍生工具與套期保值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品 | | 概念上的 | | 剩餘的幾個簽約期 | | 單位加權平均執行價 |
白銀 | | 1,144,155特洛伊·奧茲。 | | 2021年10月至2023年9月 | | $24.68 |
黃金 | | 10,247特洛伊·奧茲。 | | 2021年10月至2023年9月 | | $1,822.43 |
鎳 | | 247,207英鎊 | | 2021年10月至2023年9月 | | $7.91 |
鋁 | | 3,482,343英鎊 | | 2021年10月至2023年9月 | | $1.06 |
銅 | | 4,355,707英鎊 | | 2021年10月至2023年9月 | | $4.01 |
白金 | | 12,880特洛伊·奧茲。 | | 2021年10月至2023年9月 | | $1,032.88 |
鈀 | | 1,678特洛伊·奧茲。 | | 2021年10月至2023年9月 | | $2,434.27 |
金融工具列報
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的衍生金融工具的公允價值及其在簡明綜合資產負債表中的分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| 資產負債表位置 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 資產負債表位置 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | |
外幣遠期合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 15,613 | | | $ | 11,281 | | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 3,756 | | | $ | 18,834 | |
外幣遠期合約 | 其他資產 | | 3,424 | | | 4,728 | | | 其他長期負債 | | 880 | | | 5,182 | |
總計 | | | $ | 19,037 | | | $ | 16,009 | | | | | $ | 4,636 | | | $ | 24,016 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
商品遠期合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 2,441 | | | $ | 7,598 | | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 4,712 | | | $ | 149 | |
商品遠期合約 | 其他資產 | | 184 | | | 1,304 | | | 其他長期負債 | | 2,271 | | | 161 | |
外幣遠期合約 | 預付費用和其他流動資產 | | 33 | | | 154 | | | 應計費用和其他流動負債 | | 378 | | | 644 | |
總計 | | | $ | 2,658 | | | $ | 9,056 | | | | | $ | 7,361 | | | $ | 954 | |
這些公允價值計量都屬於公允價值等級的第二級。
下表顯示了我們的衍生金融工具對截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的簡明綜合經營表和簡明綜合全面收益表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為 套期保值工具 | | 在其他全面收益/(虧損)中確認的遞延損益金額 | | 從累計其他全面虧損中重新分類為淨收益的淨(虧損)/收益的位置 | | 從累計其他全面虧損中重新分類為淨收益的淨(虧損)/收益金額 |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
外幣遠期合約 | | $ | 9,379 | | | $ | (12,666) | | | 淨收入 | | $ | (1,976) | | | $ | 625 | |
外幣遠期合約 | | $ | (3,832) | | | $ | 7,021 | | | 收入成本 | | $ | 3,557 | | | $ | (3,371) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品未被指定為 套期保值工具 | | 在淨收入中確認的(虧損)/收益金額 | | 在淨收入中確認的(虧損)/收益的位置 |
| 2021 | | 2020 | |
商品遠期合約 | | $ | (6,495) | | | $ | 6,138 | | | 其他,淨額 |
外幣遠期合約 | | $ | (2,414) | | | $ | (1,060) | | | 其他,淨額 |
下表顯示了我們的衍生金融工具對截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的簡明綜合經營表和簡明綜合全面收益表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為 套期保值工具 | | 在其他全面收益/(虧損)中確認的遞延損益金額 | | 從累計其他全面虧損中重新分類為淨收益的淨(虧損)/收益的位置 | | 從累計其他全面虧損中重新分類為淨收益的淨(虧損)/收益金額 |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
外幣遠期合約 | | $ | 21,825 | | | $ | (6,076) | | | 淨收入 | | $ | (9,816) | | | $ | 13,640 | |
外幣遠期合約 | | $ | (449) | | | $ | (17,342) | | | 收入成本 | | $ | 6,324 | | | $ | (1,796) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品未被指定為 套期保值工具 | | 在淨收入中確認的(虧損)/收益金額 | | 在淨收入中確認的(虧損)/收益的位置 |
| 2021 | | 2020 | |
商品遠期合約 | | $ | (6,462) | | | $ | 5,990 | | | 其他,淨額 |
外幣遠期合約 | | $ | (4,791) | | | $ | (4,424) | | | 其他,淨額 |
信用風險相關或有特徵
我們與我們的衍生品交易對手簽訂了協議,其中包含一項條款,根據該條款,如果我們拖欠債務,而貸款人已加快償還債務,那麼我們也可能被宣佈拖欠衍生品債務。
截至2021年9月30日,負債頭寸的未償還衍生品的終止值為美元,不包括對不履行風險的任何調整。12.1百萬美元。截至2021年9月30日,我們有不是T公佈了與這些協議相關的任何現金抵押品。如果吾等違反上述任何債務的任何違約條款,吾等可能被要求按衍生工具協議的終止價值清償我們的債務。
16. 收購
Xirgo Technologies,LLC
2021年2月11日,我們簽訂了一項證券購買協議(“Xirgo SPA”),收購總部位於加利福尼亞州卡馬裏洛的領先遠程信息處理和數據洞察提供商Xirgo Technologies,LLC(“Xirgo”)的所有未償還股權。Xirgo SPA計劃的交易於2021年4月1日完成,總現金收購價為1美元。401.72000萬美元,受某些收盤後項目的影響。購買價格是扣除美元后的淨價。7.0600萬美元與員工留任有關,反映在運營現金流中。Xirgo提供的產品和技術將增強我們現有的產品組合,推動我們的洞察力大趨勢計劃。我們正在將Xirgo整合到我們的Performance Sensation可報告細分市場中。
下表彙總了收購價格與所收購資產和承擔的負債的估計公允價值的初步分配情況:
| | | | | | | | |
淨營運資本,不包括現金 | | $ | 11,536 | |
財產、廠房和設備 | | 1,427 | |
商譽 | | 177,268 | |
其他無形資產 | | 249,612 | |
其他資產 | | 508 | |
遞延所得税負債 | | (45,506) | |
其他長期負債 | | (292) | |
收購淨資產的公允價值,不包括現金和現金等價物 | | 394,553 | |
現金和現金等價物 | | 7,117 | |
購入淨資產的公允價值 | | $ | 401,670 | |
Xirgo收購價的分配是初步的,基於管理層在評估幾個因素後的判斷,包括對有形和無形資產的初步估值評估。收購資產的收購價最終分配將在最終估值完成時完成。本次收購所確認的初步商譽約為#美元。177.3這代表着未來的經濟效益,預計將從合併業務和擴展現有客户關係的協同效應中產生。預計可從税收方面扣除的已確認商譽金額不是實質性的。
關於收購的資產和承擔的負債的收購價分配,我們確認了某些確定的無形資產。下表列出了收購的無形資產及其估計公允價值和加權平均壽命:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 收購日期公允價值 | | 加權平均壽命(年) |
已取得的已確定存續的無形資產 | | | | |
客户關係 | | $ | 198,540 | | | 15 |
成套技術 | | 44,130 | | | 10 |
商號 | | 6,930 | | | 11 |
其他 | | 12 | | | 1 |
收購的固定壽命無形資產總額 | | $ | 249,612 | | | 14 |
固定壽命的無形資產採用收益法進行估值。我們使用免版税方法來評估完整的技術和商標,我們使用多期超額收益方法來評估客户關係。這些估值方法包含假設,包括預期的貼現未來現金流,這些現金流是由擁有完整技術而避免的未來估計税後特許權使用費支付或與現有客户關係相關的未來收益所產生的。
魚叉動力系統
2021年8月23日,我們簽訂了一項證券購買協議(SPA),以#美元收購Spear Power Systems(“Spear”)的所有未償還股權。100300萬美元外加$30美元的或有對價。Spear總部位於密蘇裏州Grandview,是電氣化解決方案領域的領先者,為要求苛刻的陸地、海上和空中應用開發下一代可擴展鋰離子電池存儲系統。這項SPA計劃的交易需要根據哈特-斯科特-羅迪諾法案(Hart-Scott-Rodino Act)和其他慣常成交條件獲得批准,預計將於2021年第四季度完成。對Spear的收購推動了森薩塔的電氣化產品組合和戰略進入新的清潔能源市場。Spar在Sensata收購電池管理系統Lithium Balance的基礎上進行了擴展,併為快速增長的終端市場中的原始設備製造商(“OEM”)和系統集成商提供儲能解決方案,這些市場提供了巨大的增長機會。Spear將整合到我們的傳感解決方案部門。
SmartWitness控股公司
2021年10月4日,我們簽訂了一項SPA協議,以$收購SmartWitness Holdings,Inc.(“SmartWitness”)的所有未償還股權191.42000萬。SmartWitness總部設在伊利諾伊州紹姆堡,將Sensata Insights的能力擴展到高速增長的視頻遠程信息處理應用中,提供對將推動採用傳統和視頻遠程信息處理解決方案的應用的訪問。SmartWitness將整合到Performance Sensing可報告細分市場中。
17. 細分市場報告
我們經營以下業務,並報告以下財務信息二可報告的細分市場:性能檢測和檢測解決方案。績效檢測可報告細分市場由以下部分組成二運營部門,Automotive和HVOR,每個都滿足FASB ASC主題280中的集合標準,可報告的細分市場。傳感解決方案可報告部門也是一個運營部門。
我們的運營部門是我們作為企業的組成部分進行管理的業務,我們的首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時,會定期評估不同的財務信息。運營部門的業績主要根據部門運營收入進行評估,其中不包括無形資產攤銷、重組和其他費用、淨額、與我們的戰略大趨勢計劃相關的某些成本,以及與該部門運營無關的某些公司成本或信用,包括基於股份的薪酬支出和與收購相關確認的資產相關的部分折舊支出。不包括在運營部門業績之外的公司成本和其他成本在下面單獨列出,還包括與職能領域相關的成本,如財務、信息技術、法律和人力資源。
我們認為,如上所述,分部營業收入是評估我們分部經營業績的適當指標。然而,這一衡量標準應被視為是對根據美國公認會計原則編制的營業收入或其他財務績效衡量標準的補充,而不是替代或優於這些衡量標準。我們每個報告部門的會計政策與中所述的重要會計政策摘要中的會計政策實質上是一致的。注2:重要會計政策包括在我們2020年度報告中的經審計的綜合財務報表及其附註。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,可報告部門的淨收入和部門營業收入,以及未分配給可報告部門的其他經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在過去的九個月裏 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
淨收入: | | | | | | | |
性能感測 | $ | 706,466 | | | $ | 580,936 | | | $ | 2,162,830 | | | $ | 1,534,832 | |
傳感解決方案 | 244,555 | | | 207,377 | | | 723,379 | | | 604,255 | |
總淨收入 | $ | 951,021 | | | $ | 788,313 | | | $ | 2,886,209 | | | $ | 2,139,087 | |
部門營業收入(如上定義): | | | | | | | |
性能感測 | $ | 193,742 | | | $ | 151,626 | | | $ | 591,650 | | | $ | 347,428 | |
傳感解決方案 | 75,262 | | | 58,229 | | | 218,705 | | | 170,545 | |
部門總營業收入 | 269,004 | | | 209,855 | | | 810,355 | | | 517,973 | |
公司和其他 | (72,749) | | | (60,967) | | | (215,359) | | | (203,803) | |
無形資產攤銷 | (34,571) | | | (32,562) | | | (101,492) | | | (98,397) | |
重組和其他費用,淨額 | (345) | | | 10,519 | | | (9,956) | | | (32,197) | |
營業收入 | 161,339 | | | 126,845 | | | 483,548 | | | 183,576 | |
利息支出,淨額 | (45,137) | | | (44,129) | | | (134,393) | | | (124,340) | |
其他,淨額 | (9,403) | | | 9,194 | | | (47,788) | | | (1,511) | |
税前收入 | $ | 106,799 | | | $ | 91,910 | | | $ | 301,367 | | | $ | 57,725 | |
18. 後續事件
2021年10月4日,我們進入SmartWitness SPA,以$收購SmartWitness的所有未償還股權191.4百萬美元。參考注16:收購以獲取更多信息。
有關前瞻性陳述的警告性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告,包括在此引用的任何文件,包括1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述涉及基於對未來結果的預測和對尚未確定的數額的估計的分析和其他信息。這些前瞻性陳述還涉及我們的未來前景、發展和業務戰略。這些前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“預測”、“繼續”、“打算”、“計劃”以及類似的術語或短語來識別,或者這些術語的負面含義,包括對假設的引用。然而,這些術語並不是識別此類聲明的唯一手段。
本文或我們所作的其他陳述中包含的前瞻性陳述是基於管理層對影響我們的未來事件的預期和信念作出的。這些陳述會受到與我們的運營和商業環境有關的不確定性和其他重要因素的影響,所有這些都是難以預測的,其中許多是我們無法控制的,這可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的情況大不相同。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映或暗示的我們的計劃、意圖和預期是合理的,但我們不能保證這些前瞻性陳述中預期的任何事件都會發生,或者如果它們中的任何一個發生了,它們將對我們的運營結果和財務狀況產生什麼影響。
我們認為,除其他因素外,以下重要因素(包括項目11A:風險因素(包括在我們的2020年度報告中),可能會影響我們未來的表現以及我們證券的流動性和價值,並導致我們的實際結果與我們或代表我們所作的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同:
•與新冠肺炎大流行相關的未來風險和現有不確定性,繼續對我們的業務和運營產生重大不利影響,包括:(I)政府法令授權的設施全部或部分關閉,(Ii)由於政府行動而調整某些成本的能力有限,(Iii)嚴重的旅行限制和“在家工作”命令限制了我們勞動力的可用性,(Iv)供應商限制和供應鏈中斷,(V)物流挑戰和限制,(Vi)某些客户的需求減少。(Vii)與經濟長期放緩有關的不明朗因素,可能會對客户和供應商的財政狀況造成負面影響;及。(Viii)全球資本市場的不明朗因素和波動性;。
•全球市場的不穩定和變化,包括監管、政治、經濟、政府和軍事事務,如英國的退出。來自歐洲聯盟(“歐盟”);
•我們所依賴的行業(包括汽車行業)的不利條件或競爭;
•因知識產權、產品責任、保修和召回索賠而造成的損失和成本;
•新產品引進和產品創新的市場接受度;
•無法實現我們目前正在開發的受現有采購訂單約束的產品的所有收入或預期毛利率;
•供應商中斷或不履行,限制我們獲得製造的部件或原材料;
•與收購、處置業務或業務重組相關的風險;
•勞動力中斷或勞動力成本增加;
•來自客户的競爭壓力,可能要求我們降價或導致需求減少;
•安全漏洞、對我們知識產權的網絡盜竊以及對我們信息技術基礎設施的其他破壞,或者不正當地披露機密、個人或專有數據;
•我們有能力吸引和留住關鍵的高級管理人員和合格的技術、銷售等人員;
•外匯風險、社會經濟條件的變化、貨幣政策和財政政策的變化;
•我們的負債水平,或我們無法履行償債義務或遵守信貸協議和優先票據契約中包含的契約;
•世界各國政府改變現行政策,如貿易關税;
•與潛在商譽減值相關的風險;
•徵税當局對我們的歷史和未來税收狀況或我們在子公司之間的應税收入分配提出的挑戰的影響,我們開展業務的國家的税收情緒的不利發展,以及歐盟委員會和經濟合作與發展組織(OECD)對歐盟成員國主權税收制度的挑戰;
•改變或不能遵守各種法規,包括税法、進出口法規、反賄賂法、環境、健康和安全法以及其他政府法規;以及
•與我們在英國的住所相關的風險。
此外,新冠肺炎疫情在多大程度上將繼續影響我們未來的業務和財務業績,將取決於未來的事態發展,例如危機的持續時間和嚴重程度、危機可能捲土重來、政府未來應對危機的行動、以及新冠肺炎疫情對全球經濟和資本市場的整體影響,以及許多其他因素,所有這些因素仍然具有高度的不確定性和不可預測性。
所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述僅在本季度報告10-Q表格之日發表,其全部內容受本季度報告10-Q表格中包含的警告性聲明的明確限定。我們沒有義務更新或修訂前瞻性陳述,這些前瞻性陳述可能反映發生日期之後發生的事件或情況,或反映意外事件的發生。我們敦促讀者仔細閲讀我們2020年度報告以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中描述的風險因素。您可以在以下位置閲讀這些文檔Www.sec.gov或在我們的網站上Www.sensata.com.
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們於2021年2月12日提交給證券交易委員會的2020年年度報告中包括的經審計的綜合財務報表及其附註以及本季度報告10-Q表其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀。以下討論中的金額和百分比是基於未四捨五入的數字計算的。因此,由於四捨五入的影響,某些金額可能看起來不會重新計算。
概述
2021年第三季度,從2020年下半年開始,持續到2021年上半年的商業和經濟增長繼續保持積極勢頭。森薩塔很好地應對了我們許多終端市場的快速變化,展示了我們業務和組織模式的實力、彈性和可靠性,使我們能夠利用終端市場需求的復甦並交付客户的訂單。然而,隨着我們繼續看到與全球供應鏈短缺和物流成本相關的成本上升,我們正在努力減少這些影響,包括與我們的客户採取商業行動。
森薩塔受益於其彈性、靈活性和專注的組織,該組織繼續成功地駕馭不斷變化的供應鏈格局,滿足客户的需求。我們將繼續專注於為我們的股東提供行業領先的利潤率,同時也會增加對我們的增長機會和我們的員工的投資。此外,我們認為,整體商業環境提供了通過具有戰略重要性、創造價值的收購和/或合資企業進一步加強我們的投資組合的機會。我們還在尋求與第三方的新技術合作和夥伴關係,以擴大我們的能力,加快我們由大趨勢驅動的增長潛力。
2021年中期業績
市場業績的改善,加上我們對需求增加的反應,推動截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨收入分別增長了20.6%和34.9%,而截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨收入增長了34.9%。在截至2021年9月30日的三個月中,性能傳感淨營收同比增長21.6%,傳感解決方案淨營收同比增長17.9%。在截至2021年9月30日的9個月中,Performance Sense淨營收同比增長40.9%,Sense Solutions淨營收同比增長19.7%。
我們繼續產生強勁的市場增長,高於我們的目標範圍。截至2021年9月30日的3個月和9個月,我們分別實現了1190個基點和1040個基點的市場增長。我們使用術語“市場增長”來描述我們的產品在客户系統和應用中的數量和價值不斷增加所產生的影響。它只與我們服務的市場中正常的單位需求波動有鬆散的關聯。
我們的汽車和HVOR業務在截至2021年9月30日的三個月中分別實現了1150個基點和2400個基點的市場增長,在截至2021年9月30日的9個月中分別實現了1020個基點和2030個基點的市場增長。參考經營業績-淨收入包括在本文件的其他部分管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析(“MD&A”)以作額外討論。
我們繼續看到與全球供應鏈短缺和物流成本相關的成本上升,我們正在努力減少這些影響,包括與我們的客户採取商業行動。儘管成本上升,但在截至2021年9月30日的三個月裏,營業收入增加了3450萬美元,達到1.613億美元,而截至2020年9月30日的三個月為1.268億美元。在截至2021年9月30日的9個月中,營業收入增加了3.0億美元,達到4.835億美元,而截至2020年9月30日的9個月,營業收入為1.836億美元。這些業績的改善在很大程度上是由於收入增加,但部分抵消了與全行業供應鏈短缺相關的成本增加、支持大趨勢增長計劃的支出增加以及與財務業績改善相一致的更高激勵性薪酬。參考運營結果-運營成本和費用包括在本MD&A的其他地方,以進一步討論我們改善的運營成本和支出。
在截至2021年9月30日的三個月中,淨收入增加了820萬美元,達到8500萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為7670萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,淨收入增加了2.09億美元,達到2.516億美元,而截至2020年9月30日的9個月,淨收入為4260萬美元。這些增長主要是由於經營業績的改善,但部分被(1)更高的税收,(2)商品遠期合約的損失,以及(3)對貨幣淨資產的外幣重新計量所抵消,這些都在我們的運營結果。截至2021年9月30日的9個月,淨收益也反映了贖回6.25%優先債券的虧損,詳情見運營結果-其他,淨額。
前瞻性信息
考慮到全球供應鏈短缺導致的持續生產放緩,我們預計2021年第四季度的汽車產量將比上年同期下降約28%。我們認為,全球供應鏈短缺帶來的生產限制不會在短期內解除。
我們對市場的收入增長將越來越多地受到我們在電氣化(整個市場)和洞察力等大趨勢領域的定位增強的推動。我們繼續通過Xirgo和即將進行的對Spear和SmartWitness的收購,對這些增長計劃進行有機和非有機的投資,不僅擴大了我們的能力,還擴大了我們在這些關鍵領域進入終端市場和產品組合的機會。我們預計,在電氣化趨勢、支持電氣化的基礎設施需求以及固定和移動設備上的物聯網激增的推動下,這些大趨勢領域在未來幾年將繼續顯著增長。
自2018年以來,我們作為一家公司實現了570個基點的平均市場增長,其中包括我們的hvor業務1050個基點和汽車業務650個基點。我們在終端市場的收入應該與每個市場的產量增長保持一致,加上我們在整個公司範圍內大約400至500個基點的目標增長。此外,我們打算繼續進行收購,以進一步擴大我們在大趨勢領域的市場地位,我們的目標是使這一活動每年為收入增長帶來實質性的增長。
影響我們前景的一個不利因素是全球供應鏈短缺和物流成本的預期影響,部分原因是新冠肺炎疫情導致的2020年初大規模停工。這些短缺導致某些車輛停產,並增加了採購成本。這些短缺影響了我們2021年前9個月的利潤率,我們相信供應鏈短缺的影響將持續到明年全年。
電氣化
我們的汽車潛在市場目前很大,而且還在增長,預計未來10年將繼續增長。內燃機車輛的應用佔據了我們目前潛在的汽車市場的大部分。雖然我們今天所服務的電氣化應用代表着一個較小的市場,但這些應用預計將快速增長,直到2030年它們成為我們比內燃機更大的機會。
與同類內燃機汽車相比,我們在電動汽車中的含量平均提高了20%。這一內容提升源於我們設計成電池電動汽車的傳感器和其他組件的廣泛陣列。我們在電氣化領域的設計獲獎活動一直在快速增長,包括去年電氣化獲獎增加了80%。此外,在截至2021年9月30日的9個月裏,我們贏得的汽車設計中約有50%是電動汽車。展望未來,基於我們正在獲得的業務勝利和我們正在開發的產品,我們估計,我們每輛車的電池電動含量將在五年內翻一番。
我們提供許多與傳統汽車不同的創新和差異化組件,如制動、輪胎和環境控制,用於電動汽車應用。針對電動汽車,我們還提供並正在開發多個組件,以確保電氣化平臺安全高效地運行,如高壓電氣保護、先進的温度傳感、高靈敏度電機位置和下一代電流傳感。
此外,當我們於2021年4月8日同意與Churod Electronics(“Churod”)成立合資企業時,我們在電氣化大趨勢倡議方面實現了一個有意義的里程碑,這將有助於獲得其陶瓷、高懸浮接觸器的知識產權。這家合資企業將我們的電氣保護能力擴展到世界各地的大眾市場電動汽車和其他電氣化設備,並將我們在汽車市場的接觸器能力擴展到以較低電壓運行的車輛,同時保持差異化技術,這在亞洲更為常見。這使我們能夠為全球電動汽車製造商提供更廣泛的電氣化解決方案。
2021年第三季度,我們重組了我們的傳感解決方案運營部門,將包括高壓接觸器、逆變器和電池管理系統在內的電氣保護產品類別的一部分從工業業務部門轉移到一個新的業務部門-清潔能源解決方案部門。該業務部門將專注於電動汽車基礎設施、儲能、智能電網和可再生能源應用。
電氣化技術在許多市場都在擴張,而不僅僅是在乘用車上。自行車、重型卡車、材料裝卸設備、船舶、飛機和航天器的製造商正在應對日益嚴格的温室氣體排放法規,並利用電池成本下降的機會為客户提供電氣化解決方案。然而,並非所有客户都能在內部設計電氣化解決方案的所有方面。由於我們已經增加或正在等待通過收購增加的功能,我們將能夠提供裝配組件的子系統,以配電裝置的形式管理電池充電,或者,使用Lithium Balance的技術和即將收購的Spear,我們將能夠提供完整的能量存儲系統,包括電池管理和定製電池組。
此外,我們的電氣化大趨勢倡議代表着支持這一生態系統所需的充電基礎設施的市場機遇。我們在工業和網格應用中看到了更多的機會,其中一些在今天還處於萌芽狀態。森薩塔已經是電動汽車和充電基礎設施高壓保護的領先供應商,我們也尋求成為重型汽車和工業OEM向電氣化解決方案過渡的首選合作伙伴。我們還打算參與不斷髮展的市場的其他領域,使電氣化變得更加普遍。
為了支持清潔能源解決方案業務部門,2021年8月23日,我們簽訂了一項SPA,以1億美元外加3000萬美元的或有對價收購Spear的所有未償還股權。Spear總部位於密蘇裏州Grandview,是電氣化解決方案領域的領先者,為要求苛刻的陸地、海洋和空中應用開發下一代可擴展鋰離子電池存儲系統。這項SPA計劃的交易需要根據哈特-斯科特-羅迪諾法案(Hart-Scott-Rodino Act)和其他慣常成交條件獲得批准,預計將於2021年第四季度完成。對Spear的收購推動了森薩塔的電氣化產品組合和戰略進入新的清潔能源市場。斯皮爾在Sensata收購電池管理系統中的Lithium Balance和高壓接觸器中的GIGAVAC的基礎上進行了擴展,併為快速增長的終端市場中的原始設備製造商和系統集成商提供了儲能解決方案,這些市場提供了巨大的增長機會。通過這項即將進行的收購,我們將能夠為各種專業運輸市場提供全電池儲能系統。這些都是要求很高的解決方案,包括非常強大的安全功能。
Sensata洞察力
Insights大趨勢計劃針對的是一個巨大而快速增長的市場,我們正在獲得各個行業的現有和新客户的吸引力。
2021年4月1日,我們完成了對Xirgo的收購,Xirgo是一家領先的遠程信息處理和數據洞察提供商,用於運輸和物流領域的車隊管理,價格為4.087億美元,其中包括與員工留任相關的700萬美元,反映在運營現金流中。此次收購是我們的Insights大趨勢計劃中一個有意義的里程碑,極大地擴展了我們向運輸和物流客户提供數據洞察的能力,併為這些解決方案增加了一個新的客户羣。Xirgo帶來了一整套遠程信息處理和資產跟蹤設備、基於雲的數據洞察解決方案,以及新興的傳感應用和數據服務。此次收購符合我們的戰略,即超越為車輛原始設備製造商提供服務,並參與更廣泛的運輸和物流生態系統。Xirgo是對我們面向商業車隊經理的有機洞察解決方案的補充和有意義的擴展,為我們的重型車輛OEM和車隊重點增加了貨運、集裝箱和輕型車輛車隊管理。我們將這些服務於我們的洞察力大趨勢計劃的產品命名為Sensata Insights。
此外,在2021年10月4日,我們達成了一項特別授權協議,以191.4美元收購SmartWitness的全部未償還股權,SmartWitness是一傢俬人持股的重型和輕型艦隊視頻遠程信息處理技術的創新者。SmartWitness總部設在伊利諾伊州紹姆堡,將Sensata Insights的能力擴展到高速增長的視頻遠程信息處理應用中,提供對將推動採用傳統和視頻遠程信息處理解決方案的應用的訪問。SmartWitness的解決方案包括專為遠程信息處理服務提供商設計的專有軟件和硬件,與我們的Insight業務相輔相成。自2007年成立以來,SmartWitness一直是視頻遠程信息處理領域的先驅,它在傳統服務的基礎上進行了擴展,包括情景感知數據捕獲,從而增強了對車輛及其周圍環境的監控,從而提高了車隊的安全性並降低了保險成本。SmartWitness將集成到Performance Sensing可報告細分市場,並將包含在Sensata Insights中。
參考注16:收購請參閲本季度報告10-Q表中其他部分的簡明合併財務報表,以獲取有關收購Xirgo、Spear和SmartWitness的更多信息。
流動性
我們有足夠的現金在戰略機遇出現時加以利用。截至2020年12月31日,我們擁有18.62億美元的現金和現金等價物。在截至2021年9月30日的9個月中,我們產生了393.2美元的運營現金流,截至2021年9月30日的季度,我們的現金和現金等價物為19.581億美元。這使我們能夠繼續收購有針對性的創新業務,這些業務將擴大我們在目標增長載體中的存在。
在2021年第一季度,我們利用我們龐大的現金餘額提供的靈活性,通過贖回6.25%的優先債券和發行4.0%的優先債券,降低了我們的資本成本,延長了債務到期日。參考概覽-債務交易有關這些交易的其他討論,請參見下面的內容。2021年4月1日,我們用4.087億美元,扣除收到的710萬美元現金,收購了Xirgo,這將有助於推進我們的Insight大趨勢計劃。為收購Xirgo支付的現金包括與員工留任相關的700萬美元,這反映在運營現金流中。參考概述-Sensata洞察力有關此次收購的其他討論,請參見上文。此外,2021年4月8日,我們利用資本市場持續看好的機會,增發了250.0美元4.0%的優先債券,以100.75%定價。
債務交易
2021年3月5日,我們贖回了6.25%高級債券的未償還本金總額750.0美元。贖回價格為本金的103.125%,贖回時需額外支付2,340萬美元。我們確認了這筆交易造成的3010萬美元的損失,主要包括保費支付和遞延融資成本的註銷。隨後,我們於2021年3月29日發行了本金總額為750.0美元的4.0%優先債券,按面值計算,並於2021年4月8日以100.75%的價格額外發行了250.0美元的4.0%優先債券。這些交易的綜合效果是延長了我們債務的平均到期日,降低了我們的固定債務總成本。參考注11:債務請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他部分包含的簡明綜合財務報表,以獲取有關這些交易和我們的整體債務的更多信息。4.0%的優先債券所得款項將用於一般公司用途,為未來的收購和我們的資本部署戰略提供資金,並用於未來的債務償還。
2020年第二季度全球重組計劃
2020年6月30日,為了應對新冠肺炎疫情對我們業務的潛在長期影響,我們啟動了2020年第二季度全球重組計劃,包括自願和非自願的有效削減和某些站點關閉,以使我們的成本結構與當時預期的未來需求前景保持一致。截至2021年9月30日,我們已經完成了2020年第二季度全球重組計劃下的所有行動,大約有840個職位受到影響。自2020年第二季度全球重組計劃啟動以來,我們已確認累計成本為3320萬美元,其中2840萬美元與遣散費有關,480萬美元與設施和退出成本有關。截至2021年9月30日,我們與根據該計劃採取的行動相關的負債約為750萬美元。我們希望用手頭的現金結清這些剩餘的債務。參考注5:重組和其他費用,淨額關於本計劃的更多信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他部分包含的簡明合併財務報表。
可持續性報告
2021年9月,我們發佈了第一份可持續發展報告,其中分享了我們的環境、社會和治理(ESG)戰略、績效和目標,這些戰略、績效和目標支持我們創建一個更清潔、更高效、更電氣化和互聯的世界的願景。
我們的可持續發展努力集中在四個重點領域,我們將根據這四個領域衡量進展情況:
•增強員工能力:我們倡導一種重視包容性和多樣性的文化,在支持我們的社區和供應商的同時,將員工福祉和安全放在首位。
•可持續創新:我們開發的產品和技術解決方案有助於創建一個更安全、更清潔、更高效和互聯互通的世界。
•保護環境:我們專注於製造減少環境影響、提高技術效率的產品,同時通過減少能源、水和廢物來優化和減少運營足跡。
•負責任地運營:我們認為透明度和問責制是我們所做的一切的根本,指導我們治理、風險管理和ESG的方法。
正如可持續發展報告中所述,我們進行了重要性評估,以確定對我們的業務和利益相關者最重要的ESG問題。我們確定了以下關鍵問題,並確定了相應的目標:
◦多樣性、公平性和包容性:我們的目標是到2026年在全球經理及以上職位中女性比例達到30%,(2)在美國經理及以上職位中種族/倫理多元化比例達到25%。
◦能源和排放:我們的目標是到2050年實現碳中性,到2026年温室氣體排放強度降低10%。
◦負責任的採購:我們在這一領域的目標是到2026年:(1)在我們負責任的採購活動中實現75%的響應率,(2)從符合負責任礦產保證流程(RMAP)或同等標準的冶煉廠100%採購衝突礦物和鈷。
經營成果
下表顯示了我們在截至2021年9月30日的三個月和九個月與截至2020年9月30日的三個月和九個月的歷史運營結果(以百萬美元和佔淨收入的百分比)。我們已從本季度報告10-Q表中其他部分包含的簡明綜合財務報表中得出經營結果。下表中的金額和百分比是根據未四捨五入的數字計算的。因此,由於四捨五入的影響,某些金額可能看起來不會重新計算。
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| 在過去的三個月裏,我們已經結束了 | | 在過去的九個月裏 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 金額 | | 利潤率* | | 金額 | | 利潤率* | | 金額 | | 利潤率* | | 金額 | | 利潤率* |
淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
性能感測 | $ | 706.5 | | | 74.3 | % | | $ | 580.9 | | | 73.7 | % | | $ | 2,162.8 | | | 74.9 | % | | $ | 1,534.8 | | | 71.8 | % |
傳感解決方案 | 244.6 | | | 25.7 | | | 207.4 | | | 26.3 | | | 723.4 | | | 25.1 | | | 604.3 | | | 28.2 | |
淨收入 | 951.0 | | | 100.0 | | | 788.3 | | | 100.0 | | | 2,886.2 | | | 100.0 | | | 2,139.1 | | | 100.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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運營成本和費用 | 789.7 | | | 83.0 | | | 661.5 | | | 83.9 | | | 2,402.7 | | | 83.2 | | | 1,955.5 | | | 91.4 | |
營業收入 | 161.3 | | | 17.0 | | | 126.8 | | | 16.1 | | | 483.5 | | | 16.8 | | | 183.6 | | | 8.6 | |
利息支出,淨額 | (45.1) | | | (4.7) | | | (44.1) | | | (5.6) | | | (134.4) | | | (4.7) | | | (124.3) | | | (5.8) | |
其他,淨額 | (9.4) | | | (1.0) | | | 9.2 | | | 1.2 | | | (47.8) | | | (1.7) | | | (1.5) | | | (0.1) | |
税前收入 | 106.8 | | | 11.2 | | | 91.9 | | | 11.7 | | | 301.4 | | | 10.4 | | | 57.7 | | | 2.7 | |
所得税撥備 | 21.8 | | | 2.3 | | | 15.2 | | | 1.9 | | | 49.8 | | | 1.7 | | | 15.1 | | | 0.7 | |
淨收入 | $ | 85.0 | | | 8.9 | % | | $ | 76.7 | | | 9.7 | % | | $ | 251.6 | | | 8.7 | % | | $ | 42.6 | | | 2.0 | % |
__________________________
*代表呈列金額除以淨收入總額。
淨收入
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的淨收入增長了20.6%,這主要是由於市場業績的改善以及我們相對於這些市場的持續優異表現。剔除歸因於外幣匯率變動的增長1.7%和收購Xirgo的影響增長2.3%,截至2021年9月30日的三個月淨收入有機增長16.6%。這一有機收入增長反映了客户需求的增加,市場增長了1190個基點。本MD&A中討論的有機收入增長(或下降)是一種財務指標,不符合美國公認會計原則(GAAP)。請參閲標題為非GAAP財務指標以下是與我們使用有機收入增長(或下降)相關的其他信息。我們對大趨勢計劃的持續投資通過擴大我們的能力以及我們進入終端市場和產品組合的機會,對收入增長起到了一定作用。我們將繼續監控我們的所有終端市場和客户,以確保我們的資源與預測保持平衡,並優先考慮關鍵的增長機會。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的淨收入增長了34.9%,這主要是由於市場業績的改善以及我們相對於這些市場的持續優異表現。剔除歸因於外幣匯率變動的增長3.0%和收購Xirgo的影響增長2.0%,截至2021年9月30日的9個月淨收入有機增長29.9%。這一有機收入增長反映了客户需求的增加,市場增長了1040個基點。
性能感測
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的績效傳感淨收入增長了21.6%。剔除歸因於外幣匯率變化的增長1.8%和收購Xirgo的影響增長3.1%,截至2021年9月30日的三個月的Performance Sense淨收入有機增長16.7%。汽車和HVOR都對這些結果做出了貢獻,如下所述。
截至2021年9月30日的三個月,汽車淨收入與截至2020年9月30日的三個月相比增長了7.0%。剔除外幣匯率變化導致的1.8%的增長,截至2021年9月30日的三個月,汽車淨收入有機增長5.2%。儘管由於供應鏈短缺,汽車產量受到限制,導致終端市場收縮21.6%,但與2020年第三季度的異常低水平相比,汽車產量大幅增長,這對有機收入增長做出了貢獻。此外,我們的汽車業務受益於動力總成和排放、安全和電氣化相關應用和系統的新產品發佈。我們的表現繼續好於汽車終端市場,不包括OEM補充庫存渠道的影響,市場增長超過1150個基點。
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的HVOR淨收入增長了75.1%。剔除外幣匯率變動帶來的1.8%的增長和收購Xirgo的影響導致的14.4%的增長,截至2021年9月30日的三個月,hvor淨收入有機增長58.9%。與汽車類似,儘管受到全球供應鏈短缺和物流成本的不利影響,但HVOR市場產量較上年同期有顯著改善。由於採用了NS6排放法規,我們的中國道路卡車業務繼續實現了好於預期的增長,我們也受益於安裝在新的非道路設備上的機電操作員控制系統的浪潮。此外,Hvor在本季度實現了2400個基點的市場增長,不包括OEM努力補充庫存渠道的影響。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的績效傳感淨收入增長了40.9%。剔除歸因於外幣匯率變化的增長3.3%和收購Xirgo的影響增長2.9%,截至2021年9月30日的9個月的Performance Sense淨收入有機增長34.7%。汽車和HVOR都對這些結果做出了貢獻,如下所述。
截至2021年9月30日的9個月,汽車淨收入與截至2020年9月30日的9個月相比增長了30.7%。剔除外幣匯率變化導致的3.4%的增長,截至2021年9月30日的9個月,汽車淨收入有機增長27.3%。儘管由於供應鏈短缺,汽車生產受到限制,但由於客户生產的復甦,加上我們在動力總成和排放、安全以及電氣化相關應用和系統方面的新產品發佈,我們相對於汽車市場的表現持續優異,從而實現了有機的收入增長。剔除OEM努力補充庫存渠道的影響,在截至2021年9月30日的9個月裏,汽車市場的增長率比終端市場高出1020個基點。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的HVOR淨收入增長了74.8%。剔除歸因於外幣匯率變化的3.1%的增長和收購Xirgo的影響導致的12.2%的增長,2021年截至9月30日的9個月的hvor淨收入有機增長59.5%。這一有機的收入增長主要是由於客户生產的恢復,以及我們相對於hvor市場的持續優異表現。由於採用了NS6排放法規,我們的中國道路卡車業務繼續實現了好於預期的增長,我們也受益於安裝在新的非道路設備上的機電操作員控制系統的浪潮。剔除OEM努力補充庫存渠道的影響,在截至2021年9月30日的9個月裏,hvor的增長率比終端市場高出2030個基點。
傳感解決方案
截至2021年9月30日的三個月,傳感解決方案的淨收入與截至2020年9月30日的三個月相比增長了17.9%。剔除外幣匯率變化導致的1.5%的增長,Sensation Solutions截至2021年9月30日的三個月的淨收入有機增長16.4%。淨收入的增長是由於第三季度全球和工業終端市場的持續復甦,以及新的電氣化產品的推出和我們暖通空調業務的強勁增長。航空航天業務在本季度出現增長,反映出原始設備製造商(OEM)生產和空中交通有所改善,這推動了我們的航空航天售後業務。此外,新產品的推出,主要是國防和售後市場的改進,使我們的航空航天業務在本季度的增長速度快於市場。
與截至2020年9月30日的9個月相比,傳感解決方案公司截至2021年9月30日的9個月的淨收入增長了19.7%。剔除由於外幣匯率變化而導致的2.2%的增長,截至2021年9月30日的9個月,傳感解決方案的淨收入有機增長了17.5%。淨收入的增長主要是由於全球和工業終端市場的持續復甦,以及新的電氣化產品的推出和我們暖通空調業務的強勁增長。
運營成本和費用
下表列出了截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運營成本和支出,單位為百萬美元,佔淨收入的百分比。下表中的金額和百分比是根據未四捨五入的數字計算的。因此,由於四捨五入的影響,某些金額可能看起來不會重新計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的三個月裏,我們已經結束了 | | 在過去的九個月裏 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 金額 | | 利潤率* | | 金額 | | 利潤率* | | 金額 | | 利潤率* | | 金額 | | 利潤率* |
運營成本和費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | $ | 628.9 | | | 66.1 | % | | $ | 530.3 | | | 67.3 | % | | $ | 1,922.6 | | | 66.6 | % | | $ | 1,509.1 | | | 70.5 | % |
研發 | 40.1 | | | 4.2 | | | 33.4 | | | 4.2 | | | 118.9 | | | 4.1 | | | 98.1 | | | 4.6 | |
銷售、一般和行政 | 85.8 | | | 9.0 | | | 75.7 | | | 9.6 | | | 249.7 | | | 8.7 | | | 217.7 | | | 10.2 | |
無形資產攤銷 | 34.6 | | | 3.6 | | | 32.6 | | | 4.1 | | | 101.5 | | | 3.5 | | | 98.4 | | | 4.6 | |
重組和其他費用,淨額 | 0.3 | | | 0.0 | | | (10.5) | | | (1.3) | | | 10.0 | | | 0.3 | | | 32.2 | | | 1.5 | |
總運營成本和費用 | $ | 789.7 | | | 83.0 | % | | $ | 661.5 | | | 83.9 | % | | $ | 2,402.7 | | | 83.2 | % | | $ | 1,955.5 | | | 91.4 | % |
__________________________
*代表呈列金額除以淨收入總額。
收入成本
在截至2021年9月30日的三個月中,收入成本佔淨收入的百分比比截至2020年9月30日的三個月有所下降,這主要是由於(1)推動2020年第三季度收入成本佔收入百分比上升的各種因素的改善(主要與新冠肺炎疫情有關),例如銷量下降和我們的製造設施低於正常產能帶來的生產率逆風,(2)2020財年採取的成本削減活動帶來的持續節省在2021年第三季度的影響,以及(3)這些對收入成本佔收入百分比的有利影響被與全行業供應鏈短缺相關的成本增加部分抵消。
在截至2021年9月30日的9個月裏,收入成本佔淨收入的百分比比截至2020年9月30日的9個月有所下降,這主要是因為(1)在截至2020年9月30日的9個月裏,推動收入成本佔收入百分比上升的各種因素有所改善(主要與新冠肺炎疫情有關),例如銷量下降和我們的製造設施以低於正常產能運行的生產率逆風,以及(2)在截至2021年9月30日的9個月裏,財政年度採取的成本削減活動持續節省的影響此外,在截至2020年9月30日的9個月中,包括與我們在與Wasica的知識產權訴訟中做出的不利於我們的判決有關的2920萬美元損失,我們於2020年第三季度達成和解。這些對收入成本佔收入百分比的有利影響被(1)與全行業供應鏈短缺相關的成本增加,(2)2020年第二季度為應對新冠肺炎疫情而實施的臨時薪資和休假成本節約在2020年前9個月的積極影響扭轉,以及(3)外幣匯率變化的不利影響,部分抵消了這些有利影響。
研發費用
在截至2021年9月30日的三個月中,研發(R&D)費用比截至2020年9月30日的三個月增加了660萬美元(19.9%),這主要是由於(1)支持大趨勢增長計劃的支出增加,(2)與收購業務相關的研發費用增加,以及(3)外幣匯率變化的不利影響,這部分被2020財年採取的成本削減活動產生的持續節省對2021年第三季度的影響所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中,研發費用比截至2020年9月30日的9個月增加了2080萬美元(21.2%),主要原因是(1)支持大趨勢增長計劃的支出增加,(2)與收購業務相關的增量研發費用,(3)外幣匯率變化的不利影響,以及(4)2020年第二季度採取的成本節約行動的扭虧為盈影響,包括臨時減薪和休假,部分被2021年,2020財年採取的成本削減活動帶來的持續節省。
截至2021年9月30日的三個月和九個月,與大趨勢相關的研發費用分別為1290萬美元和3670萬美元,分別比截至2020年9月30日的三個月和九個月增加了530萬美元和1820萬美元。
銷售、一般和行政費用
在截至2021年9月30日的三個月中,銷售、一般和行政(SG&A)支出從截至2020年9月30日的三個月的7570萬美元(佔收入的9.6%)增加到8580萬美元(佔收入的9.0%),增幅為1000萬美元。SG&A費用的增加主要是由於(1)與被收購業務相關的SG&A費用增加,包括相關的交易成本,(2)與財務業績改善相一致的更高的激勵性薪酬,(3)由於有機收入增長而增加的銷售費用,以及(4)外幣匯率變化的不利影響。這些增長被以下因素部分抵消:(1)2020財年採取的成本削減活動對2021年第三季度持續節約的影響,以及(2)2020年一個項目的完成,該項目與增強和改進我們的全球運營流程以提高生產率以及由此導致的專業費用的降低有關。
在截至2021年9月30日的9個月中,SG&A費用從截至2020年9月30日的9個月的2.177億美元(佔收入的10.2%)增加到2.497億美元(佔收入的8.7%),增幅為3,200萬美元。SG&A費用的增加主要是由於(1)與被收購業務相關的SG&A費用增加,包括相關交易成本,(2)與財務業績改善相一致的更高的激勵性薪酬,(3)由於有機收入增長而增加的銷售費用,(4)外幣匯率變化的不利影響,以及(5)2020年第二季度採取的成本節約措施的扭虧為盈影響,包括臨時減薪、休假和重新定位行動節省的成本。這些增長被以下因素部分抵消:(1)2020財年採取的成本削減活動對截至2021年9月30日的9個月持續節約的影響,以及(2)2020年一個項目的完成,該項目與增強和改進我們的全球運營流程以提高生產率以及由此導致的專業費用的降低有關。
無形資產攤銷
在截至2021年9月30日的三個月和九個月,攤銷費用分別比截至2020年9月30日的三個月和九個月增長了6.2%和3.1%,這主要是由於最近收購的無形資產增加,部分被經濟效益攤銷方法的影響所抵消。
重組和其他費用,淨額
截至2021年9月30日的三個月,我們發生了重組和其他費用,淨額為30萬美元,比截至2021年9月30日的三個月的淨信貸(1,050萬美元)增加了1,090萬美元(103.3)。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們解決了Wasica對Schrader提起的專利侵權案件,並釋放了1170萬美元的相關責任,這些責任在重組和其他指控中呈現。參考概述-2020年第二季度全球重組計劃有關2020年第二季度全球重組計劃的其他討論,請參閲本MD&A中的其他內容。
截至2021年9月30日的9個月,我們發生了重組和其他費用,淨額為1000萬美元,比截至2020年9月30日的9個月的3220萬美元減少了2220萬美元(69.1%)。這包括與2020年第二季度全球重組計劃相關的費用比去年同期減少了1540萬美元。此外,在截至2020年9月30日的9個月內,2020年第三季度Wasica和解相關責任的釋放在很大程度上抵消了法院在2020年第二季度代表Wasica在知識產權訴訟中授予判決前利息相關裁決所產生的1210萬美元的費用。
參考注5:重組和其他費用,淨額關於我們重組和其他費用的其他信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他部分的簡明綜合財務報表(淨額)。
營業收入
在截至2021年9月30日的三個月中,營業收入增加了3450萬美元,達到1.613億美元(佔淨收入的17.0%),而截至2020年9月30日的三個月,營業收入為1.268億美元(佔淨收入的16.1%)。這一增長主要是由於(1)由於新冠肺炎疫情,銷量從去年的低迷水平有所增加,(2)毛利率有所改善,這在一定程度上受到與全行業供應鏈短缺有關的成本增加的影響。這些改善被其他運營成本和支出的增加部分抵消,這主要是由於(1)與財務業績改善相一致的更高的激勵性薪酬,(2)支持大趨勢增長計劃的更高支出,以及(3)2021年第三季度與Wasica和解相關的債務的釋放。
在截至2021年9月30日的9個月中,營業收入增加了3.0億美元,達到4.835億美元(佔淨收入的16.8%),而截至2020年9月30日的9個月,營業收入為1.836億美元(佔淨收入的8.6%)。這一增長主要是由於(1)由於新冠肺炎疫情,銷量從去年的低迷水平有所增加,(2)毛利率有所改善,這在一定程度上受到與全行業供應鏈短缺有關的成本增加的影響,以及(3)重組成本的降低。這些改善被(1)與改善的財務業績相一致的更高的激勵性薪酬,(2)支持大趨勢增長計劃的更高支出,以及(3)2020年第二季度臨時減薪和休假的扭虧為盈效應部分抵消。
我們預計,與2020年第四季度相比,供應鏈短缺將增加我們2021年第四季度的運營成本,並將繼續影響我們的運營業績至2022年。如果短缺的影響比我們預期的更嚴重,可能會導致我們的業績惡化,可能會持續比目前預期更長的一段時間。
利息支出,淨額
截至2021年9月30日的三個月,利息支出比截至2020年9月30日的三個月淨增100萬美元(2.3%),主要原因是(1)2021年3月29日和2021年4月8日發行的4.0%優先債券的利息支出,以及(2)2020年8月17日發行的3.75%優先債券的利息支出,部分被我們2021年3月5日贖回6.25%優先債券導致的利息支出減少所抵消。
截至2021年9月30日的9個月,利息支出比截至2020年9月30日的9個月淨增1,010萬美元(8.1%),主要原因是(1)3.75%優先債券的利息支出和(2)4.0%優先債券的利息支出,部分被我們贖回6.25%優先債券的利息影響減少所抵消。
參考概覽-債務交易有關這些交易的其他信息,請參閲本MD&A中的其他內容。
其他,淨額
其他,淨額主要包括貨幣淨資產的貨幣重新計量損益、未指定為對衝工具的外幣和商品遠期合約的損益、與債務再融資有關的虧損,以及不包括服務成本的部分淨定期收益成本。在截至2021年9月30日的三個月中,其他淨虧損為940萬美元,與截至2020年9月30日的三個月的淨收益920萬美元相比,這是一個不利的變化1860萬美元。這主要是由於我們的商品遠期合約虧損增加以及貨幣淨資產的外幣重計量虧損增加所致。
在截至2021年9月30日的9個月中,其他淨虧損為4780萬美元,比截至2020年9月30日的9個月的淨虧損150萬美元增加了4630萬美元。這主要是由於2021年第一季度確認的與贖回6.25%優先票據有關的虧損3010萬美元,我們的商品遠期合約虧損增加,以及貨幣資產淨額的外幣重計量虧損增加。
參考概覽-債務交易包括在本MD&A的其他地方,以獲得與贖回6.25%優先債券有關的更多信息。參考注6:其他,淨額請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他部分包含的簡明合併財務報表,以獲取其他淨額中包含的更詳細的金額信息。
所得税撥備
截至2021年9月30日的三個月,所得税撥備比截至2020年9月30日的三個月增加了670萬美元,主要與我們運營的各個司法管轄區利潤組合影響的税前收入總體增長有關。
在截至2021年9月30日的9個月裏,所得税撥備比截至2020年9月30日的9個月增加了3,470萬美元,主要是由於我們運營的各個司法管轄區的利潤組合影響了税前收入的整體增長,以及美國聯邦政府於2020年3月27日為應對新冠肺炎大流行導致的全球金融和健康危機而頒佈的《關愛法案》(CARE Act)在2020年第一季度確認的收益不再出現。與這項立法相關的是,聯邦政府對利息扣除的限制降低了,我們在截至2020年9月30日的9個月中確認了750萬美元的遞延税收優惠,因為我們能夠利用之前受到估值津貼限制的額外利息支出。
所得税撥備包括(1)當期税費,主要涉及我們在税收管轄區的盈利業務,淨營業虧損有限或沒有淨營業虧損,結轉和預扣與管理費、特許權使用費和匯回國外收益有關的税款;以及(2)遞延税費(或收益),主要涉及(A)無形資產賬面與税基之間的差異調整,(B)結轉淨營業虧損的變化,(C)税率的變化,以及(D)變化。
非GAAP財務指標
本節提供有關某些非GAAP財務指標的額外信息,包括我們的管理層、董事會和投資者使用的有機收入增長(或下降)、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的每股收益(EPS)、自由現金流、淨槓桿率以及調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)。我們在內部使用這些非GAAP財務衡量標準來做出運營和戰略決策,包括準備我們的年度運營計劃,評估我們的整體業務表現,並將其作為確定某些員工薪酬的一個因素。“
我們的非公認會計準則財務指標的使用有侷限性。它們應被視為補充性的,不應與報告的淨收入增長(或下降)、營業收入、營業利潤、淨收入、稀釋每股收益、營業現金流、部門營業利潤、總債務、融資租賃和其他融資義務或EBITDA(根據美國公認會計原則計算的EBITDA)分開考慮,也不應作為報告的淨收入增長(或下降)的替代。此外,我們的有機收入增長(或下降)、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收入、調整後的每股收益、自由現金流、淨槓桿率和調整後的EBITDA的指標可能與其他公司提出的類似非GAAP財務指標不同,也不能與之相比。
有機收入增長(或下降)
有機收入增長(或下降)被定義為根據美國公認會計原則(GAAP)計算的淨收入的報告百分比變化,不包括外幣匯率差異的期間對比影響,以及各自交易日之後12個月期間重大收購和資產剝離的淨影響。
我們認為,有機收入增長(或下降)為投資者提供了有關我們經營業績的有用信息,我們使用有機收入增長(或下降)來評估我們正在進行的業務,以及用於內部規劃和預測目的。我們認為,有機收入增長(或下降)為評估我們的業務結果提供了有用的信息,因為它排除了我們認為不能反映持續業績或我們認為影響與上年同期具有可比性的項目。
調整後的營業收入(或虧損)、調整後的營業利潤率、調整後的淨收入(或虧損)和調整後的每股收益
我們將調整後的營業收入(或虧損)定義為根據美國公認會計原則(GAAP)確定的營業收入(或虧損),不包括下文所述的某些非GAAP調整。調整後的營業利潤率的計算方法是將調整後的營業收入(或虧損)除以根據美國公認會計原則計算的淨收入。我們將調整後的淨收益(或虧損)定義如下:根據美國公認會計原則(GAAP)確定的淨收益(或虧損),不包括中所述的某些非GAAP調整非GAAP調整下面。調整後每股收益的計算方法是調整後淨收益(或虧損)除以當期已發行的稀釋加權平均普通股數量。
管理層使用調整後的營業收入(或虧損)、調整後的營業利潤率、調整後的淨收入(或虧損)和調整後的每股收益作為經營業績的衡量標準,用於計劃目的(包括編制年度經營預算),分配資源以提高我們業務的財務業績,評估我們業務戰略的有效性,與我們的董事會和投資者就我們的財務業績進行溝通,並作為確定某些員工薪酬的因素。我們相信,投資者和證券分析師在評估我們的業績和其他類似公司的業績時,也會使用這些非GAAP財務指標。這些非GAAP財務指標不是衡量流動性的指標。
自由現金流
自由現金流的定義是由經營活動提供/(用於)經營活動的淨現金減去對財產、廠房和設備以及資本化軟件的增加。我們相信,自由現金流對管理層和投資者是有用的,因為這是一種衡量業務運營產生的現金的指標,這些現金將用於償還預定的債務到期日,並可用於為收購提供資金,回購普通股,和(或)加速償還債務。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA定義為根據美國公認會計原則(GAAP)確定的淨收益(或虧損),不包括利息支出、淨額、所得税撥備(或受益)、折舊費用、無形資產攤銷,以及以下非GAAP調整(如果適用):(1)與重組相關的和其他的,(2)融資和其他交易成本,(3)衍生工具的遞延損失或收益,以及(4)增加存貨攤銷。參考非GAAP調整有關這些調整的其他討論,請參見下面的説明。
淨槓桿率
淨槓桿率是淨債務(總債務、融資租賃和其他融資義務減去現金和現金等價物)除以過去12個月(“LTM”)調整後的EBITDA。我們相信,淨槓桿率是管理層和投資者瞭解我們整體財務狀況趨勢的有用指標。
非GAAP調整
我們的許多非GAAP調整與管理層制定的一系列戰略舉措有關,這些舉措旨在更好地定位我們未來的收入增長和改善的成本結構。這些措施已不時作出修訂,以反映整體市場情況和我們業務所面對的競爭環境的變化。這些舉措包括收購、資產剝離、某些業務、供應鏈或公司活動的重組,以及各種融資交易。我們將在下面更詳細地描述這些調整,如果適用,每個調整都是扣除當前税收影響的淨值。
•與重組相關的和其他:包括費用、與某些重組和其他退出活動相關的淨額,以及我們認為在確定的報告期內獨一無二或不尋常的其他成本(或收入),我們認為這些成本(或收入)與上一時期的經營業績進行了影響比較。這些成本包括與優化我們的製造流程以提高生產率相關的費用。這種類型的活動定期發生,但是每個動作都是獨特的、離散的,並且由各種事實和環境驅動。這些數額不包括在內部財務報表和管理層用於財務規劃的分析中,也不包括在審查和評估我們的經營和財務業績,包括我們部門的業績時使用的財務報表和分析。然而,與重組相關的費用和其他費用不包括與整合被收購業務有關的費用,包括確認為重組和其他費用的費用,這些費用在合併經營報表中淨額。
•融資和其他交易成本:包括與債務融資交易相關的虧損或收益,與剝離業務相關的虧損或收益,以及與收購、剝離或股權融資交易直接相關的發生的成本,包括法律、會計和其他專業服務。
•衍生工具的遞延損益:包括不符合對衝會計資格的衍生工具的未實現虧損或收益,以及相對於我們商品遠期合約的執行價格,大宗商品價格對我們原材料成本的影響。
•遞增折舊和攤銷:包括與企業合併相關的資產(如房地產、廠房和設備、已確定壽命的無形資產和存貨)公允價值上升相關的折舊和攤銷費用。
•遞延税金及其他與税務有關的税項:包括主要由於固定資產和無形資產及商譽的公允價值增加、淨營業虧損的使用以及與某些收購和税法變化相關的估值津貼調整而導致的賬面税基差異的調整。其他與税收相關的項目包括對未確認的税收頭寸進行某些調整,以及將外國收入匯回國內的預扣税。
•債務發行成本攤銷。我們通過攤銷債務發行成本來調整根據美國公認會計原則記錄的結果,債務發行成本作為我們長期債務的抵銷負債遞延,在綜合資產負債表上的淨額,並反映在我們綜合經營報表的利息支出中。
•在適用的情況下,非GAAP調整的當前税收影響。
我們對調整後淨收益(或虧損)的定義不包括上述所得税和其他税收相關項目的遞延撥備(或受益)。由於我們將遞延所得税視為計算調整後淨收益(或虧損)的調整,與下文所列對賬項目相關的遞延所得税影響不會改變所列任何期間的調整後淨收入。
非公認會計準則對賬
下表提供了根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)計算的某些財務指標與所述期間相關的非GAAP財務指標的對賬。參考非GAAP調整有關這些調整的其他信息,請參閲上文部分。金額和百分比是基於未四捨五入的數字計算的,因此,由於四捨五入的影響,某些金額可能看起來不會重新計算。
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| | 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 |
(百萬美元,每股除外) | | 營業收入 | | 營業利潤率 | | 淨收入 | | 稀釋每股收益 | | 營業收入 | | 營業利潤率 | | 淨收入 | | 稀釋每股收益 |
報告(GAAP) | | $ | 161.3 | | | 17.0 | % | | $ | 85.0 | | | $ | 0.53 | | | $ | 126.8 | | | 16.1 | % | | $ | 76.7 | | | $ | 0.49 | |
非GAAP調整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
與重組相關的和其他 | | 5.4 | | | 0.6 | | | 5.4 | | | 0.03 | | | (5.6) | | | (0.7) | | | 5.0 | | | 0.03 | |
融資和其他交易成本 | | (1.0) | | | (0.1) | | | 1.7 | | | 0.01 | | | 1.8 | | | 0.2 | | | 1.8 | | | 0.01 | |
遞增折舊和攤銷 | | 32.7 | | | 3.4 | | | 32.7 | | | 0.20 | | | 31.5 | | | 4.0 | | | 31.5 | | | 0.20 | |
衍生工具的遞延損失/(收益) | | 2.6 | | | 0.3 | | | 10.2 | | | 0.06 | | | 0.2 | | | 0.0 | | | (5.9) | | | (0.04) | |
債務發行成本攤銷 | | — | | | — | | | 1.7 | | | 0.01 | | | — | | | — | | | 1.8 | | | 0.01 | |
遞延税金及其他與税務有關的税項 | | — | | | — | | | 2.0 | | | 0.01 | | | — | | | — | | | (7.3) | | | (0.05) | |
調整總額 | | 39.7 | | | 4.2 | | | 53.6 | | | 0.34 | | | 28.0 | | | 3.5 | | | 26.9 | | | 0.17 | |
調整後(非GAAP) | | $ | 201.0 | | | 21.1 | % | | $ | 138.6 | | | $ | 0.87 | | | $ | 154.8 | | | 19.6 | % | | $ | 103.6 | | | $ | 0.66 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
(百萬美元,每股除外) | | 營業收入 | | 營業利潤率 | | 淨收入 | | 稀釋每股收益 | | 營業收入 | | 營業利潤率 | | 淨收入 | | 稀釋每股收益 |
報告(GAAP) | | $ | 483.5 | | | 16.8 | % | | $ | 251.6 | | | $ | 1.58 | | | $ | 183.6 | | | 8.6 | % | | $ | 42.6 | | | $ | 0.27 | |
非GAAP調整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
與重組相關的和其他 | | 15.7 | | | 0.5 | | | 19.6 | | | 0.12 | | | 79.0 | | | 3.7 | | | 76.8 | | | 0.49 | |
融資和其他交易成本 | | 6.1 | | | 0.2 | | | 35.8 | | | 0.22 | | | 7.2 | | | 0.3 | | | 7.2 | | | 0.05 | |
遞增折舊和攤銷 | | 96.0 | | | 3.3 | | | 96.0 | | | 0.60 | | | 95.6 | | | 4.5 | | | 95.6 | | | 0.61 | |
衍生工具的遞延損失/(收益) | | 7.0 | | | 0.2 | | | 13.5 | | | 0.08 | | | 1.0 | | | 0.0 | | | (5.0) | | | (0.03) | |
債務發行成本攤銷 | | — | | | — | | | 5.1 | | | 0.03 | | | — | | | — | | | 5.0 | | | 0.03 | |
遞延税金及其他與税務有關的税項 | | — | | | — | | | 5.9 | | | 0.04 | | | — | | | — | | | (7.8) | | | (0.05) | |
調整總額 | | 124.9 | | | 4.3 | | | 175.9 | | | 1.10 | | | 182.9 | | | 8.6 | | | 171.9 | | | 1.09 | |
調整後(非GAAP) | | $ | 608.4 | | | 21.1 | % | | $ | 427.5 | | | $ | 2.68 | | | $ | 366.5 | | | 17.1 | % | | $ | 214.5 | | | $ | 1.36 | |
下表根據美國公認會計原則對經營活動提供的現金淨額與自由現金流進行了對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 393.2 | | | $ | 293.3 | | | |
增加物業、廠房和設備以及資本化軟件 | | (100.4) | | | (79.9) | | | |
自由現金流 | | $ | 292.8 | | | $ | 213.4 | | | |
下表提供了根據美國公認會計原則調整後的EBITDA的淨收入對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | | LTM | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | | $ | 373.3 | | | $ | 85.0 | | | $ | 76.7 | | | $ | 251.6 | | | $ | 42.6 | |
利息支出,淨額 | | 181.8 | | | 45.1 | | | 44.1 | | | 134.4 | | | 124.3 | |
所得税撥備 | | 36.0 | | | 21.8 | | | 15.2 | | | 49.8 | | | 15.1 | |
折舊費用 | | 125.8 | | | 31.5 | | | 28.9 | | | 94.4 | | | 94.2 | |
無形資產攤銷 | | 132.6 | | | 34.6 | | | 32.6 | | | 101.5 | | | 98.4 | |
EBITDA | | 849.6 | | | 218.0 | | | 197.5 | | | 631.6 | | | 374.7 | |
非GAAP調整 | | | | | | | | | | |
與重組相關的和其他 | | 31.6 | | | 4.3 | | | (5.1) | | | 18.7 | | | 80.2 | |
融資和其他交易成本 | | 35.0 | | | (1.8) | | | 1.8 | | | 35.8 | | | 7.2 | |
衍生工具的遞延損失/(收益) | | 11.5 | | | 9.1 | | | (5.9) | | | 13.5 | | | (5.0) | |
調整後的EBITDA | | $ | 927.6 | | | $ | 229.6 | | | $ | 188.4 | | | $ | 699.6 | | | $ | 457.1 | |
下表根據美國公認會計原則(GAAP)與淨槓桿率對總債務、融資租賃和其他融資義務進行了對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | |
長期債務、融資租賃和其他融資義務的當期部分 | | $ | 6.6 | | | $ | 757.2 | | | |
融資租賃和其他融資義務,減去流動部分 | | 27.0 | | | 27.9 | | | |
長期債務,淨額 | | 4,214.4 | | | 3,213.7 | | | |
債務總額、融資租賃和其他融資義務 | | 4,248.0 | | | 3,998.9 | | | |
減價:折扣 | | (5.7) | | | (9.6) | | | |
減去:遞延融資成本 | | (28.0) | | | (28.1) | | | |
總負債總額 | | 4,281.6 | | | 4,036.6 | | | |
減去:現金和現金等價物 | | 1,958.1 | | | 1,862.0 | | | |
淨債務 | | $ | 2,323.5 | | | $ | 2,174.6 | | | |
| | | | | | |
調整後的EBITDA(LTM) | | $ | 927.6 | | | $ | 685.1 | | | |
淨槓桿率 | | 2.5 | | 3.2 | | |
流動性與資本資源
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們在以下地區持有現金和現金等價物(金額是根據不捨入的數字計算的;因此,由於舍入的影響,某些金額可能看起來不會重新計算):
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
英國 | $ | 30.2 | | | $ | 25.3 | |
美國 | 23.2 | | | 17.2 | |
荷蘭 | 1,580.2 | | | 1,514.1 | |
中國 | 269.9 | | | 185.2 | |
其他 | 54.6 | | | 120.2 | |
總計 | $ | 1,958.1 | | | $ | 1,862.0 | |
由於各種因素,這些地區持有的現金和現金等價物的數量全年都在波動,例如我們對公司間貸款和股息的使用,以及正常業務過程中現金收付的時間安排。我們的收益不會被視為永久再投資於它們所在的某些司法管轄區。我們確認對這些未匯出的收益的遞延納税義務,如果這些收益的匯款不能以免税方式收回的話。
現金流:
下表總結了截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月我們的主要現金來源和使用情況。我們從本季度報告10-Q表中其他部分包含的簡明合併財務報表中推導出這份現金流量表摘要。下表中的金額是根據未四捨五入的數字計算得出的。因此,由於四捨五入的影響,某些金額可能看起來不會重新計算。
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| 在過去的九個月裏 |
(單位:百萬) | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
由/(用於)提供的淨現金: | | | |
經營活動: | | | |
經非現金項目調整後的淨收入 | $ | 516.8 | | | $ | 248.7 | |
營業資產和負債變動,淨額 | (123.6) | | | 44.6 | |
經營活動 | 393.2 | | | 293.3 | |
投資活動 | (516.1) | | | (158.5) | |
融資活動 | 219.0 | | | 701.2 | |
淨變化量 | $ | 96.2 | | | $ | 836.1 | |
經營活動。在截至2021年9月30日的9個月中,經營活動提供的淨現金增加,主要原因是經非現金項目調整後的淨收入增加,但部分被營運資本變化的影響所抵消。在截至2021年9月30日的9個月中,營運資金的變化主要是由於應收賬款餘額增加,反映出2021年第三季度的收入比2020年第三季度更高。此外,在截至2021年9月30日的三個月裏,考慮到我們供應鏈中普遍存在的零部件短缺,我們增加了原材料採購,以最大限度地提高生產靈活性。與去年同期相比,截至2021年9月30日的9個月的應付賬款增加部分抵消了這些變化。
投資活動。在截至2021年9月30日的9個月裏,用於投資活動的淨現金增加,這主要是由於收購Lithium Balance和Xirgo支付了4.15億美元的現金。在2021財年,我們預計資本支出約為1.45億至1.55億美元,我們預計資金將來自手頭的現金。
融資活動。在截至2021年9月30日的9個月中,融資活動提供的淨現金減少,主要原因是債務融資交易的影響。在截至2021年9月30日的9個月內,我們發行了10億美元的4.0釐優先債券,並贖回了6.25釐優先債券的未償還本金總額750.0美元,提供的現金淨額為208.0美元(包括相關費用)。相比之下,截至2020年9月30日的9個月發行了本金總額3.75%的優先債券7.5億美元,以及循環信貸安排的借款和隨後償還4.0億美元,包括相關費用在內,提供了736.5美元的現金淨流入。債券發行淨收益的下降被用於回購股票的現金減少和行使期權的收益增加部分抵消。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們沒有回購任何普通股,相比之下,在截至2020年9月30日的9個月裏,我們回購了3520萬美元的普通股。這一下降是我們在2020年4月2日暫時暫停股票回購的結果。參考資本資源—股份回購計劃以供進一步討論。我們打算在第四季度恢復股票回購計劃。
負債和流動性
截至2021年9月30日,我們的總負債為43億美元,其中包括融資租賃和其他融資義務,不包括債務折扣和遞延融資成本。2021年第一季度,我們贖回了6.25%的優先債券,發行了4.0%的優先債券,降低了我們的資金成本,延長了我們債務的到期日。參考概述—債務交易包括在本MD&A的其他地方,以進一步討論這些交易。
資本資源
高級擔保信貸安排
管限吾等擔保信貸安排的信貸協議(經修訂,“信貸協議”)規定高級擔保信貸安排包括定期貸款、循環信貸安排及遞增可得款項(“手風琴”),在某些情況下可發放額外的擔保信貸安排。
流動資金來源
我們的流動資金來源包括手頭現金、運營現金流和循環信貸安排下的可用能力。截至2021年9月30日,我們在循環信貸安排下有4.161億美元可用,扣除與根據該安排簽發的未償還信用證相關的390萬美元債務。未償信用證的簽發主要是為了某些經營活動的利益。截至2021年9月30日,沒有從這些未償還信用證中提取任何金額。手風琴的可獲得性根據我們是否達到信貸協議條款和發行優先票據的契約(“高級票據契約”)中所載的某些財務指標而在每個時期內有所不同。在手風琴下的可獲得性取決於我們是否達到信貸協議條款所載的某些財務指標以及我們發行優先票據的契約(“高級票據契約”)。截至2021年9月30日,手風琴的可獲得性約為10億美元。我們手頭現金的主要用途是收購業務,這些業務將擴大我們在電氣化和洞察力這兩個關鍵增長載體中的市場地位。此外,我們打算在第四季度恢復我們的股票回購計劃,根據該計劃,我們有大約3.02億美元可供回購。
根據我們目前的營運水平,並考慮到信貸協議及高級票據契約所包括的限制及契諾,我們相信上述流動資金來源將足以為我們的營運、資本開支、普通股回購(恢復後)及至少未來十二個月的償債提供資金。然而,我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流,或者我們未來的借款金額將足以支付我們的債務或為我們的其他流動性需求提供資金。此外,我們的高槓杆性質可能會限制我們未來獲得額外融資的能力。
我們籌集額外融資的能力以及我們的借款成本,可能會受到獨立評級機構給予的短期和長期債務評級的影響,這些評級在很大程度上是基於我們的表現,這些評級是以利息覆蓋率和槓桿率等某些信用指標來衡量的。截至2021年10月20日,穆迪投資者服務公司對STBV的企業信用評級為BA2,展望為穩定,標準普爾對STBV的企業信用評級為BB+,展望為穩定。未來對STBV信用評級的任何下調都可能增加我們未來的借款成本,但不會減少信貸協議下的可獲得性。
限制及契諾
信貸協議規定,如果我們的高級擔保淨槓桿率超過指定水平,我們必須使用信貸協議中定義的部分由經營、投資或融資活動產生的超額現金流來預付高級擔保信貸融資項下的部分或全部未償還借款。信貸協議亦規定,在發生某些資產處置及意外事故時,以及在某些資產處置及意外事故發生時,以及在發生某些再投資權的情況下,須強制預付高級抵押信貸安排下的未償還借款。
負債(不包括任何許可負債)。這些規定在截至2021年9月30日的9個月內沒有觸發。
信貸協議及高級票據契約載有限制我們的全資附屬公司STBV及其若干附屬公司(其中包括)招致後續債務、出售資產、派發股息及作出其他受限制付款的能力的限制及契諾。有關這些限制和公約的全面討論,請參閲我們2020年度報告中包含的第二部分,項目7.“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-資本資源”。這些限制和契約受到信貸協議和高級票據契約中規定的重要例外和資格的約束,我們在制定股票回購計劃時考慮到了這些限制和契約,並將就這些計劃未來的潛在資金定期進行評估。截至2021年9月30日,我們相信我們遵守了我們信貸安排下的所有契約和違約條款。
股份回購計劃
我們的董事會不時批准各種股票回購計劃,董事會可能隨時修改或終止這些計劃。我們目前有一個5.0億美元的授權股票回購計劃,根據該計劃,截至2021年9月30日,仍有約3.023億美元可用。2020年4月2日,我們宣佈暫停這一股份回購計劃。我們打算在第四季度恢復股票回購計劃。
近期發佈的會計公告
本期或未來期間並無最近頒佈的會計準則已經或預期會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生重大影響。
關鍵會計政策和估算
有關要求管理層使用重大判斷和估計的關鍵會計政策的討論,請參閲我們2020年度報告中包含的第二部分,項目7.“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-關鍵會計政策和估計”。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露。
自2020年12月31日以來,我們的市場風險沒有發生重大變化。有關影響我們的市場風險的討論,請參閲我們2020年年報中包含的第二部分,項目7A-“關於市場風險的定量和定性披露”。
第四項。控制和程序。
我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官所需的證書作為10-Q表格的本季度報告的證物包括在內。本項目第(4)項規定的披露包含有關我們的披露控制和程序的評估信息,以及這些認證中提及的財務報告內部控制的變化。這些認證應與第(4)項結合閲讀,以便更全面地瞭解認證所涵蓋的事項。
信息披露控制和程序的評估
在我們首席執行官、首席財務官和首席會計官的參與下,我們評估了截至2021年9月30日我們的披露控制程序的有效性。根據1934年修訂後的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則中的定義,“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理人員必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-效益關係。基於對我們截至2021年9月30日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官得出結論,截至目前,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
任何財務報告內部控制系統的有效性都有其固有的侷限性。因此,即使是一個有效的財務報告內部控制系統也只能根據美國公認會計準則(GAAP)對財務報表的編制和列報提供合理的保證。我們對財務報告的內部控制受到各種固有限制,包括成本限制、決策時使用的判斷、對未來事件可能性的假設、我們系統的健全性、人為錯誤的可能性以及欺詐風險。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能不充分,以及遵守政策或程序的程度可能隨着時間的推移而惡化的風險。
第二部分-其他資料
第1項。法律訴訟。
我們經常處理一些在日常業務過程中出現的索賠和訴訟事宜。雖然根據我們的經驗和我們已知的現有信息預測這些事件的結果是不可行的,但我們預計這些事件的結果,無論是個別的還是總體的,都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
第1A項。風險因素。
有關風險因素的信息顯示在第一部分,第11A項:風險因素,包括在我們的2020年度報告中。報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用。
發行人購買股票證券
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期間 | | 總計: 數 的股份 購買(股份) | | 加權平均數 價格 每股支付股息 | | 總人數: 購買的股票是作為公開募集的一部分 宣佈的計劃或計劃 | | 根據該計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 (單位:百萬) |
2021年7月1日至7月31日 | | 1,047 | | | $ | 58.44 | | | — | | | $ | 302.3 | |
2021年8月1日至8月31日 | | 2,465 | | | $ | 58.62 | | | — | | | $ | 302.3 | |
2021年9月1日至9月30日 | | 14,286 | | | $ | 58.30 | | | — | | | $ | 302.3 | |
季度合計 | | 17,798 | | | $ | 58.35 | | | — | | | $ | 302.3 | |
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(1)據報道,發行的普通股數量在歸屬受限證券時被扣留,以支付員工預扣税。這些扣繳發生在公開宣佈的回購計劃之外。
第三項。高級證券違約。
沒有。
第6項展品。
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展品編號: | | 描述 |
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3.1 | | Sensata Technologies Holding plc協會章程(通過引用註冊人於2018年3月28日提交的8-K表格當前報告的附件3.1合併而成)。 |
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31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書。* |
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31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。* |
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31.3 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席會計官的認證。* |
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32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官、首席財務官和首席會計官的認證。* |
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101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。* |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。* |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。* |
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101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。* |
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101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。* |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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*隨函提交的文件。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
日期:2021年10月26日
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森薩塔科技控股PLC |
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/s/Jeffrey Cote |
(傑弗裏·科特) 首席執行官兼總裁 (首席行政主任) |
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/s/保羅·瓦辛頓 |
(保羅·瓦辛頓) 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
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/s/Maria Freve |
(瑪麗亞·弗裏夫) 副總裁兼首席會計官 (首席會計官) |
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