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級別3成員2021-01-020000813672CDNS：A2021AcquisitionsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-10-020000813672US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員CDNS：NUMECAMember2021-01-032021-10-020000813672CDNS：PointwiseMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-032021-10-020000813672US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberUS-GAAP：客户關係成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員CDNS：NUMECAMember2021-01-032021-10-020000813672CDNS：PointwiseMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberUS-GAAP：客户關係成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-032021-10-020000813672CDNS：PointwiseMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberUS-GAAP：客户關係成員SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-032021-10-020000813672US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberUS-GAAP：客户關係成員SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員CDNS：NUMECAMember2021-01-032021-10-020000813672SRT：最大成員數US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberUS-GAAP：客户關係成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員CDNS：NUMECAMember2021-01-032021-10-020000813672SRT：最大成員數CDNS：PointwiseMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberUS-GAAP：客户關係成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-032021-10-020000813672Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-020000813672Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-020000813672Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-10-020000813672Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-020000813672國家：美國2021-07-042021-10-020000813672國家：美國2020-06-282020-09-260000813672國家：美國2021-01-032021-10-020000813672國家：美國2019-12-292020-09-260000813672CDNS：其他美國成員2021-07-042021-10-020000813672CDNS：其他美國成員2020-06-282020-09-260000813672CDNS：其他美國成員2021-01-032021-10-020000813672CDNS：其他美國成員2019-12-292020-09-260000813672SRT：美國成員2021-07-042021-10-020000813672SRT：美國成員2020-06-282020-09-260000813672SRT：美國成員2021-01-032021-10-020000813672SRT：美國成員2019-12-292020-09-260000813672國家：CN2021-07-042021-10-020000813672國家：CN2020-06-282020-09-260000813672國家：CN2021-01-032021-10-020000813672國家：CN2019-12-292020-09-260000813672CDNS：其他亞洲成員2021-07-042021-10-020000813672CDNS：其他亞洲成員2020-06-282020-09-260000813672CDNS：其他亞洲成員2021-01-032021-10-020000813672CDNS：其他亞洲成員2019-12-292020-09-260000813672SRT：亞洲成員2021-07-042021-10-020000813672SRT：亞洲成員2020-06-282020-09-260000813672SRT：亞洲成員2021-01-032021-10-020000813672SRT：亞洲成員2019-12-292020-09-260000813672美國-GAAP：EMEAMER成員2021-07-042021-10-020000813672美國-GAAP：EMEAMER成員2020-06-282020-09-260000813672美國-GAAP：EMEAMER成員2021-01-032021-10-020000813672美國-GAAP：EMEAMER成員2019-12-292020-09-260000813672國家：JP2021-07-042021-10-020000813672國家：JP2020-06-282020-09-260000813672國家：JP2021-01-032021-10-020000813672國家：JP2019-12-292020-09-260000813672國家：美國2021-10-020000813672國家：美國2021-01-020000813672CDNS：其他美國成員2021-10-020000813672CDNS：其他美國成員2021-01-020000813672SRT：美國成員2021-10-020000813672SRT：美國成員2021-01-020000813672國家：CN2021-10-020000813672國家：CN2021-01-020000813672CDNS：其他亞洲成員2021-10-020000813672CDNS：其他亞洲成員2021-01-020000813672SRT：亞洲成員2021-10-020000813672SRT：亞洲成員2021-01-020000813672美國-GAAP：EMEAMER成員2021-10-020000813672美國-GAAP：EMEAMER成員2021-01-020000813672國家：JP2021-10-020000813672國家：JP2021-01-02

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________________________ 
表格10-Q
_____________________________________  
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年10月2日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。
佣金檔案編號000-15867
_____________________________________ 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/813672/000081367221000037/cdns-20211002_g1.jpg
凱登斯設計系統有限公司。
(註冊人的確切姓名載於其約章)
_____________________________________ 
特拉華州 00-0000000
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
西利大道2655號，5號樓，聖何塞加利福尼亞 95134
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(408)943-1234
註冊人的電話號碼，包括區號
_____________________________________ 
根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元CDNS納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速後的文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☐
非加速文件管理器☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。他説：¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
在2021年10月2日，大約277,141,000註冊人的普通股面值為0.01美元，已發行。



凱登斯設計系統有限公司。
索引
 
  頁面
第一部分：第一部分。財務信息
第一項。
財務報表：
截至2021年10月2日和2021年1月2日的簡明合併資產負債表
1
截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月的簡明綜合收益表
2
截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表
3
截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表
4
截至2021年10月2日和2020年9月26日的9個月簡明現金流量表
6
簡明合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
18
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
29
第四項。
管制和程序
31
第二部分。其他信息
第1項。
法律程序
32
項目1A。
風險因素
32
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
46
第三項。
高級證券違約
47
第四項。
煤礦安全信息披露
47
第五項。
其他信息
47
第6項
陳列品
48
簽名
49










第一部分財務信息

第一項：財務報表
凱登斯設計系統有限公司。
壓縮合並資產負債表
(單位：千)
(未經審計)
 
自.起
10月2日，
2021		一月二日，
2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,013,819 $928,432 
應收賬款淨額327,191 338,487 
盤存101,575 75,956 
預付費用和其他費用100,428 135,712 
流動資產總額1,543,013 1,478,587 
財產、廠房和設備、淨值303,313 311,125 
商譽925,949 782,087 
收購的無形資產，淨額247,628 210,590 
遞延税金766,036 732,290 
其他資產427,936 436,106 
總資產$4,213,875 $3,950,785 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計負債$363,835 $349,951 
遞延收入的當期部分543,361 446,857 
流動負債總額907,196 796,808 
長期負債：
遞延收入的長期部分95,991 107,064 
長期債務347,385 346,793 
其他長期負債232,041 207,102 
長期負債總額675,417 660,959 
承付款和或有事項(附註12)
股東權益：
超過面值的普通股和資本2,411,791 2,217,939 
庫存股，按成本計算(2,622,675)(2,057,829)
留存收益2,869,709 2,350,333 
累計其他綜合損失(27,563)(17,425)
股東權益總額2,631,262 2,493,018 
總負債和股東權益$4,213,875 $3,950,785 





見簡明合併財務報表附註。


凱登斯設計系統有限公司。
簡明合併損益表
(單位為千，每股除外)
(未經審計)
 
 截至三個月截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
收入：
產品和維護$706,160 $630,329 $2,093,098 $1,813,384 
服務44,735 36,278 122,110 109,598 
總收入750,895 666,607 2,215,208 1,922,982 
成本和費用：
產品和維護成本54,185 64,800 174,933 175,915 
服務成本22,402 17,484 62,380 56,047 
市場營銷和銷售143,401 123,738 412,194 369,958 
研發289,105 250,934 845,324 743,423 
一般事務和行政事務42,990 35,928 123,275 105,161 
已獲得無形資產的攤銷5,000 4,438 14,661 13,234 
重組和其他費用(積分)(222)13 (968)(1,329)
總成本和費用556,861 497,335 1,631,799 1,462,409 
營業收入194,034 169,272 583,409 460,573 
利息支出(4,196)(5,325)(12,729)(15,876)
其他收入(費用)，淨額(1,143)1,766 3,701 1,862 
所得税撥備前收入188,695 165,713 574,381 446,559 
所得税撥備12,388 4,083 55,005 29,653 
淨收入$176,307 $161,630 $519,376 $416,906 
每股淨收益-基本$0.65 $0.59 $1.90 $1.52 
每股淨收益-稀釋後$0.63 $0.58 $1.86 $1.49 
加權平均已發行普通股-基本273,194 273,996 273,636 273,633 
加權平均已發行普通股-稀釋278,311 280,024 279,046 279,455 










見簡明合併財務報表附註。


凱登斯設計系統有限公司。
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)
 
 截至三個月截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
淨收入$176,307 $161,630 $519,376 $416,906 
扣除税收影響後的其他綜合收益(虧損)：
外幣折算調整(5,483)11,539 (9,618)3,029 
固定福利計劃負債的變化(288)(142)(520)277 
扣除税收影響後的其他綜合收益(虧損)總額(5,771)11,397 (10,138)3,306 
綜合收益$170,536 $173,027 $509,238 $420,212 






































見簡明合併財務報表附註。


凱登斯設計系統有限公司。
股東權益簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至2021年10月2日的三個月
普通股
面值累計
和資本其他
超額財務處留用全面
股票標準桿的庫存收益損失總計
餘額，2021年7月3日276,780 $2,354,801 $(2,509,668)$2,693,402 $(21,792)$2,516,743 
淨收入
— — — 176,307 — $176,307 
其他綜合虧損，扣除税項後的淨額— — — — (5,771)$(5,771)
購買庫存股
(723)— (110,011)— — $(110,011)
根據股權激勵計劃發行普通股和再發行庫存股(扣除沒收)
1,249 9,319 22,061 — — $31,380 
為支付歸屬限制性股票的僱員税而收到的股票
(165)(5,075)(25,057)— — $(30,132)
基於股票的薪酬費用
— 52,746 — — — $52,746 
餘額，2021年10月2日277,141 $2,411,791 $(2,622,675)$2,869,709 $(27,563)$2,631,262 
截至2020年9月26日的三個月
普通股
面值累計
和資本其他
超額財務處留用全面
股票標準桿的庫存收益損失總計
平衡，2020年6月27日278,794 $2,143,016 $(1,856,333)$2,014,965 $(45,017)$2,256,631 
淨收入
— — — 161,630 — $161,630 
其他綜合收益，税後淨額— — — — 11,397 $11,397 
購買庫存股
(717)— (75,011)— — $(75,011)
根據股權激勵計劃發行普通股和再發行庫存股(扣除沒收)
1,093 4,328 23,267 — — $27,595 
為支付歸屬限制性股票的僱員税而收到的股票
(239)(5,828)(26,030)— — $(31,858)
基於股票的薪酬費用
— 45,334 — — — $45,334 
平衡，2020年9月26日278,931 $2,186,850 $(1,934,107)$2,176,595 $(33,620)$2,395,718 


截至2021年10月2日的9個月
普通股
面值累計
和資本其他
超額財務處留用全面
股票標準桿的庫存收益損失總計
餘額，2021年1月2日278,941 $2,217,939 $(2,057,829)$2,350,333 $(17,425)$2,493,018 
淨收入
— — — 519,376 — $519,376 
其他綜合虧損，扣除税項後的淨額— — — — (10,138)$(10,138)
購買庫存股
(3,766)— (502,301)— — $(502,301)
根據股權激勵計劃發行普通股和再發行庫存股(扣除沒收)
2,640 52,236 31,396 — — $83,632 
為支付歸屬限制性股票的僱員税而收到的股票
(674)(14,244)(93,941)— — $(108,185)
基於股票的薪酬費用
— 155,860 — — — $155,860 
餘額，2021年10月2日277,141 $2,411,791 $(2,622,675)$2,869,709 $(27,563)$2,631,262 
截至2020年9月26日的9個月
普通股
面值累計
和資本其他
超額財務處留用全面
股票標準桿的庫存收益損失總計
餘額，2019年12月28日279,855 $2,046,237 $(1,668,105)$1,761,688 $(36,926)$2,102,894 
累積效應調整— — — (1,999)— $(1,999)
淨收入
— — — 416,906 — $416,906 
其他綜合收益，税後淨額— — — — 3,306 $3,306 
購買庫存股
(3,124)— (250,047)— — $(250,047)
根據股權激勵計劃發行普通股和再發行庫存股(扣除沒收)
3,049 15,086 56,364 — — $71,450 
為支付歸屬限制性股票的僱員税而收到的股票
(849)(13,196)(72,319)— — $(85,515)
基於股票的薪酬費用
— 138,723 — — — $138,723 
平衡，2020年9月26日278,931 $2,186,850 $(1,934,107)$2,176,595 $(33,620)$2,395,718 











見簡明合併財務報表附註。


凱登斯設計系統有限公司。
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020
期初現金及現金等價物$928,432 $705,210 
經營活動的現金流：
淨收入519,376 416,906 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊及攤銷106,962 107,019 
攤銷債務貼現和費用952 770 
基於股票的薪酬155,860 138,723 
(收益)投資損失，淨額(330)5,118 
遞延所得税(34,566)(18,966)
應收賬款損失準備234 1,087 
淨資產攤銷和經營租賃負債變動(2,917)2,064 
其他非現金項目146 410 
經營性資產和負債的變動，扣除被收購業務的影響：
應收賬款15,132 9,945 
盤存(25,608)6,376 
預付費用和其他費用36,632 22,769 
其他資產8,127 (21,287)
應付賬款和應計負債10,501 (30,455)
遞延收入84,183 124,491 
其他長期負債10,417 4,430 
經營活動提供的淨現金885,101 769,400 
投資活動的現金流：
出售非流通投資的收益128 — 
購置物業、廠房及設備(49,977)(63,745)
在企業合併中支付的現金，扣除獲得的現金(220,026)(197,562)
用於投資活動的淨現金(269,875)(261,307)
融資活動的現金流：
循環信貸融資收益— 350,000 
支付發債成本(1,285)— 
發行普通股所得款項83,632 71,451 
為支付歸屬限制性股票的僱員税而收到的股票(108,185)(85,515)
普通股回購付款(502,301)(250,047)
融資活動提供(用於)的現金淨額(528,139)85,889 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(1,700)7,372 
現金和現金等價物增加85,387 601,354 
期末現金和現金等價物$1,013,819 $1,306,564 
補充現金流信息：
支付利息的現金$8,117 $10,982 
繳税現金，淨額47,687 44,679 






見簡明合併財務報表附註。


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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1。重要會計政策的列報和彙總依據
陳述的基礎
本季度報告Form 10-Q中包含的簡明綜合財務報表是由Cadence Design Systems，Inc.(“Cadence”)根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定未經審計編制的。通常包括在根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的綜合財務報表中的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以濃縮或省略。然而，Cadence認為，本Form 10-Q季度報告中包含的披露內容符合修訂後的1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)關於Form 10-Q季度報告的要求，足以使所提供的信息不具誤導性。這些簡明合併財務報表應與Cadence截至2021年1月2日會計年度的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其註釋一起閲讀。
本季度報告(Form 10-Q)中包含的未經審計的簡明綜合財務報表反映了管理層認為為公平陳述所列期間和日期的經營結果、現金流和財務狀況所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整和本附註中討論的項目)。這些時期的結果不一定代表整個財政年度的預期結果。某些上期餘額已重新分類，以符合本期列報。管理層對截至未經審計簡明綜合財務報表發佈日期的後續事件進行了評估。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響簡明綜合財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。
由於持續的新冠肺炎疫情，全球經濟和金融市場存在不確定性和混亂。Cadence不知道有任何具體的事件或情況需要更新其估計或判斷，或修訂截至2021年10月25日，也就是本季度報告以Form 10-Q發佈的日期的資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會改變。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
最近採用的會計準則
所得税會計核算
2019年12月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新2019-12《簡化所得税會計處理》，簡化了所得税的會計處理，消除了《會計準則彙編740所得税》中的某些例外，並澄清了當前指導意見的某些方面，以促進報告實體之間的一致性。Cadence於2021年1月3日，也就是2021財年的第一天採用了這一標準。採用這一標準並未影響Cadence截至2021年10月2日的簡明合併財務報表。
注2。債務
截至2021年10月2日和2021年1月2日，Cadence的未償債務如下：
 2021年10月2日2021年1月2日
 (單位：千)
校長未攤銷折扣賬面價值校長未攤銷折扣賬面價值
循環信貸安排$— $— $— $— $— $— 
2024年筆記350,000 (2,615)347,385 350,000 (3,207)346,793 
未償債務總額$350,000 $(2,615)$347,385 $350,000 $(3,207)$346,793 
6

循環信貸安排
2021年6月底，Cadence終止了其現有的循環信貸安排，日期為2017年1月30日，並與以美國銀行(Bank Of America，N.A.)為首的一批貸款人作為行政代理簽訂了一項為期五年的高級無擔保循環信貸安排(“2021年信貸安排”)。2021年的信貸安排提供了最高不超過美元的借款。700.0100萬美元，有權要求增加容量，最高可達美元350.0在收到貸款人承諾後，貸款總額為100萬美元，最高借款總額為300萬美元1.05十億美元。2021年信貸安排將於2026年6月30日。根據該信貸安排提取的任何未償還貸款到期日期為2026年6月30日，取決於延長到期日的選擇權。未償還的借款可以在到期前的任何時候償還。債券發行成本為$1.3在協議開始時，100萬美元計入Cadence精簡合併資產負債表中的其他資產，並在2021年信貸安排期間攤銷為利息支出。
根據2021年信貸安排借款應計利息，利率等於(1)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上以下兩個利率之間的差額：(1)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加0.750%和1.250年利率，通過參考Cadence無擔保債務的信用評級確定，或(2)基本利率加上0.000%和0.250年利率，參考Cadence無擔保債務的信用評級確定。利息每季度支付一次。承諾費從100美元到100美元不等0.070%至0.175%是根據循環承諾的每日平均未支取部分分攤的。2021年信貸安排還包括一些條款，涉及從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)向新的替代基準的潛在過渡。
2021年信貸安排包含慣常的負面契約，其中包括限制Cadence招致額外債務和授予留置權的能力。此外，2021年信貸安排包含金融契約，要求Cadence保持融資債務與EBITDA的比率不大於3.25設置為1，並向上設置為3.75在Cadence以至少$1的價格收購後，為期一年的時間為1250.0百萬美元，這將導致形式上的槓桿率在3.00設置為1並3.50至1.截至2021年10月2日，Cadence遵守了與2021年信貸安排相關的所有金融契約。
2024年筆記
2014年10月，Cadence發行了$350.0本金總額為百萬美元4.3752024年10月15日到期的優先債券百分比(下稱“2024年債券”)。Cadence收到的淨收益為#美元。342.42024年債券發行收入100萬美元，扣除折價$1.4百萬美元，發行成本為$6.2百萬美元。折價和發行成本均採用實際利息法攤銷為2024年債券期限內的利息支出。利息在4月和10月以現金支付，每半年支付一次。2024年發行的票據是無擔保的，在償還權上與Cadence現有和未來的所有優先債務並駕齊驅。2024年債券的公允價值約為$382.7截至2021年10月2日，100萬。
Cadence可以贖回2024年債券的全部或部分贖回價格，贖回價格相當於(A)將贖回的債券本金的100%，以及(B)剩餘預定支付的本金和利息的現值之和，加上任何應計和未支付的利息，詳見管理2024年債券的契約中的更詳細描述。
管理2024年票據的契約包括慣例陳述、擔保和限制性契約，包括但不限於對Cadence授予資產留置權、進行出售和回租交易或合併、合併或出售資產的能力的限制，還包括慣例違約事件。
注3。應收賬款淨額
截至2021年10月2日和2021年1月2日，Cadence的當期和長期應收賬款餘額如下：
 自.起
 10月2日，
2021		一月二日，
2021
 (單位：千)
應收賬款$184,298 $196,990 
未開票應收賬款146,550 144,364 
長期應收賬款3,832 3,655 
應收賬款總額334,680 345,009 
減少壞賬撥備(3,657)(2,867)
應收賬款總額(淨額)$331,023 $342,142 
Cadence的客户主要集中在半導體和電子系統行業。截至2021年10月2日，一客户已入賬13佔Cadence應收賬款總額的百分比。截至2021年1月2日，不是客户已入賬10佔Cadence應收賬款總額的%或更多。
7

注4.收入
Cadence將其產品分為與主要設計活動相關的五大類。下表顯示了截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月，Cadence的五大產品類別和服務各自貢獻的產品和相關維護收入的百分比：
 截至三個月截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
定製集成電路(IC)的設計與仿真23 %24 %23 %25 %
數字集成電路設計與簽收29 %27 %28 %28 %
功能驗證，包括仿真和原型硬件*23 %23 %25 %23 %
知識產權(“IP”)14 %15 %13 %14 %
系統設計與分析11 %11 %11 %10 %
總計100 %100 %100 %100 %
_____________
*包括根據租賃安排入賬的無形收入。
Cadence從與客户的合同中獲得收入，並應用判斷來識別和評估合同中可能影響收入確認的任何條款和條件。Cadence的某些許可協議允許客户在軟件產品之間重新混合。Cadence還與客户達成了包括一系列產品的安排，實際的產品選擇和許可用户數量將在以後確定。對於這些安排，Cadence根據產品的預期使用情況估計收入在產品類別中的分配。根據對產品和服務的需求以及Cadence提供這些產品和服務的可用資源，按產品類別劃分的收入會在不同時期波動。
重大判決
Cadence與客户的合同通常包括向客户轉讓多個軟件和/或IP許可證和服務的承諾，包括專業服務、技術支持服務和未指明的更新權。確定許可證和服務是否是應該單獨核算的不同的履行義務，或者不是不同的並因此一起核算的履行義務，需要重要的判斷。在某些安排中，例如Cadence的大部分IP許可安排，Cadence得出的結論是，許可和相關服務彼此不同。在另一些情況下，比如Cadence的基於時間的軟件安排，許可證和某些服務彼此沒有區別。Cadence的基於時間的軟件安排包括多個軟件許可和許可軟件產品的更新，以及技術支持，Cadence得出結論認為，這些承諾的商品和服務是單一的、綜合的履行義務。
具有多個履約義務的合同的會計要求合同的交易價格根據相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給每個不同的履約義務。需要判斷才能確定每個不同履行義務的SSP，因為Cadence很少單獨許可或銷售產品。在由於Cadence不單獨銷售許可證、產品或服務而無法直接觀察到SSP的情況下，Cadence使用最大限度地利用可觀察到的投入並可能包括市場狀況的信息來確定SSP。Cadence通常有多個SSP來履行個人績效義務，這是因為這些項目按客户類別和情況進行了分層。在這些情況下，Cadence可能會使用客户規模和客户地理區域等信息來確定SSP。
Cadence的綜合績效義務(包括軟件許可、更新、技術支持和維護)的收入隨着時間的推移而確認，這些都是相同期限的單獨績效義務。對於Cadence的專業服務，收入是隨着時間的推移確認的，通常使用發生的成本或花費的小時數來衡量進度。在估計項目狀態和完成項目所需的成本時需要判斷。許多內部和外部因素可能會影響這些估計，包括勞動率、利用率和效率差異以及規格和測試要求的變化。對於Cadence在一段時間內確認的其他業績義務，收入通常採用基於時間的進度衡量，反映出在整個安排期限內為履行這些業績義務所做的總體努力。
如果一組協議關係密切，實際上是單一安排的一部分，則就收入確認而言，該等協議被視為一項安排。Cadence在確定單獨的協議是否應該單獨核算或實質上作為單一安排進行核算時，會對相關事實和情況進行重大判斷。Cadence對一組合同是否包括單一安排的判斷可能會影響對不同履約義務的對價分配，這可能會對所涉及時期的運營結果產生影響。
8

需要Cadence來估計預期從與客户的合同中收到的總對價。在有限的情況下，預期收到的對價會根據合同的具體條款或Cadence對合同期限的預期而變化。一般來説，Cadence沒有向客户提供顯著的退款或退款。這些估計需要作出重大判斷，而這些估計的變化可能會對該公司在所涉時期的經營結果產生影響。
合同餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同，這些時間差異會導致Cadence精簡合併資產負債表上的應收賬款、合同資產或合同負債(遞延收入)。對於與付款計劃達成的某些軟件、硬件和IP協議，Cadence記錄了與控制權轉讓時確認的收入相關的未開票應收賬款，因為它有無條件的權利在未來開具發票並接受與這些轉讓的產品或服務相關的付款。當收入在開票前確認時，Cadence將記錄合同資產，而Cadence沒有無條件開票的權利或保留與該履約義務相關的履約風險。當收入在開票後確認時，Cadence記錄遞延收入。對於Cadence的基於時間的軟件協議，客户通常按相同的季度金額開具發票，儘管有些客户更喜歡按單筆或按年開具發票。
以下所示合同資產包括在簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他費用中，主要涉及Cadence對截至服務和定製IP合同資產負債表日期已完成但未計入賬單的工作的對價權利。當權利變得無條件時(通常是在里程碑完成時)，合同資產就會轉移到應收賬款中。
截至2021年10月2日和2021年1月2日，Cadence的合同餘額如下：
 自.起
 10月2日，
2021		一月二日，
2021
 (單位：千)
合同資產$7,834 $9,709 
遞延收入639,352 553,921 
Cadence確認的收入為$59.8百萬美元和$389.8在截至2021年10月2日的三個月和九個月內，50.5百萬美元和$292.1在截至2020年9月26日的三個月和九個月期間，分別有100萬美元計入每個財年開始時的遞延收入餘額。遞延收入中的所有其他活動都是由於如上所述與收入計時相關的發票計時所致。
付款條款和條件因合同類型而異，儘管條款通常包括在30至60天內付款的要求。在收入確認的時間與開具發票的時間不同的情況下，Cadence已確定其合同通常不包括重要的融資部分。開具發票條款的主要目的是為客户提供簡化和可預測的購買Cadence產品和服務的方式，而不是為融資安排提供便利。
一些客户簽訂了不可取消的IP訪問協議(IPAA)，根據該協議，客户承諾在指定的時間段內支付固定的美元金額，該金額可用於從IP產品或服務列表中購買。在客户執行單獨的選擇表以確定他們正在購買的產品和服務之前，這些安排不符合收入合同的定義。IPAA下的每一份單獨的選擇表格都被視為一份單獨的合同，並根據各自的履約義務進行核算。
剩餘履約義務
分配給剩餘履約的收入是指分配給未履行或部分未履行的履約的交易價格，其中包括未賺取的收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。Cadence已經選擇從剩餘的履約義務中排除潛在的未來特許權使用費收入。已簽約但未履行的履約義務約為#美元。3.7截至2021年10月2日的10億美元，其中包括美元89.1客户提供的數百萬美元不可取消的IPAA承諾，其中實際產品選擇和具體產品或服務的數量將由客户稍後確定。截至2021年10月2日，Cadence預計將認識到大約55已簽約但未履行的履約義務(不包括不可撤銷的IPAA承諾)的%作為未來12個月的收入，其餘部分作為未來12個月的收入。
Cadence確認的收入為$13.3百萬美元和$35.0在截至2021年10月2日的三個月和九個月內，18.1百萬美元和$38.9在截至2020年9月26日的三個月和九個月內，分別從前幾個時期履行的履約義務中扣除100萬美元。這些金額代表在此期間賺取的版税，不包括預付版税不可退還的合同。不可退還的預付版税在IP交付時確認，因為Cadence獲得對價的權利不取決於客户未來的發貨情況。
9

注5。收購
2021年2月23日，Cadence收購了總部位於比利時的數值力學應用國際公司(“NUMECA”)的全部未償還股權。NUMECA的技術和人才的加入支持凱登斯的智能系統設計™戰略，作為系統設計和分析的一部分，為計算流體力學(“CFD”)市場細分市場提供服務。Cadence收購NUMECA的總現金對價，扣除收購的現金$9.6百萬美元，是$188.6百萬美元。Cadence預計將在2023財年第一季度確認支付給某些前NUMECA股東的對價費用，這些費用取決於服務和其他條件。
總購買對價根據收購日各自的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債，如下所示：
 收購日期公允價值
 (單位：千)
流動資產$16,423 
商譽132,693 
獲得性無形資產72,200 
其他長期資產6,928 
收購的總資產228,244 
流動負債9,951 
長期負債20,091 
承擔的總負債30,042 
總購買注意事項$198,202 
在截至2021年10月2日的三個月中，Cadence最終確定了影響NUMECA總購買對價的某些估計，並記錄了由此產生的計價期調整，導致商譽減少了$0.6百萬美元。Cadence將繼續評估與NUMECA在測算期剩餘時間(從收購之日起至多一年)承擔的納税義務有關的某些估計和假設。記錄的商譽歸因於沒有資格單獨確認的無形資產，包括獲得的集合勞動力和NUMECA與Cadence合併業務的預期協同效應。Cadence預計，與收購NUMECA相關的所有商譽都可以從税收方面扣除。
2021年4月14日，Cadence以大約$的現金代價收購了Pointwise，Inc.(“Pointwise”)的全部未償還股權，Pointwise是CFD網格生成領域的領先者31.4百萬美元，扣除收購的現金後的淨額。Pointwise的技術和經驗豐富的團隊的加入支持了凱登斯的智能系統設計™戰略，並進一步擴大了其系統設計和分析產品組合，補充了對NUMECA的收購。總購買代價根據收購日各自的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。Cadence錄製的$16.7百萬美元的固定壽命無形資產和16.7通過收購Pointwise獲得了數百萬美元的商譽。所有與Cadence收購Pointwise有關的商譽都可以從税收上扣除。
通過Cadence的2021財年收購獲得的固定生命期無形資產如下：
 收購日期公允價值加權平均攤銷期
 (單位：千)年(以年為單位)
現有技術$55,400 14.2年份
協議和關係28,900 13.7年份
商號、商標和專利4,600 14.3年份
已獲得的具有確定壽命的無形資產總額$88,900 14.1年份
Cadence沒有為其2021財年的收購提供形式上的財務信息，因為被收購業務的運營結果對Cadence的精簡合併財務報表並不重要。在截至2021年10月2日的三個月和九個月期間，以及截至2020年9月26日的三個月和九個月期間，與收購相關的交易成本通常不是實質性的，並在發生時計入費用。
10

注6。商譽和已獲得的無形資產
商譽
截至2021年10月2日的9個月商譽賬面金額變動情況如下：
 總運載量
金額
 (單位：千)
截至2021年1月2日的餘額$782,087 
收購產生的商譽150,021 
測算期調整(633)
外幣折算的影響(5,526)
截至2021年10月2日的餘額$925,949 
計量期調整是獲得關於截至收購日期存在的資產或負債的新信息的結果，如果知道，將導致在該日期對這些資產或負債的初始確認發生變化。在截至2021年10月2日的三個月裏，Cadence最終確定了影響其收購NUMECA的總購買對價的某些估計，並記錄了由此產生的計價期調整，這降低了商譽。
收購的無形資產，淨額
截至2021年10月2日收購的無形資產如下，不包括截至2021年1月2日完全攤銷的無形資產：
總運載量
金額		累計
攤銷		後天
無形資產，淨資產
 (單位：千)
現有技術$402,640 $(242,829)$159,811 
協議和關係205,454 (125,436)80,018 
商號、商標和專利10,741 (2,942)7,799 
已獲得的具有確定壽命的無形資產總額$618,835 $(371,207)$247,628 
截至2021年1月2日收購的無形資產如下，不包括截至2019年12月28日完全攤銷的無形資產：
總運載量
金額		累計
攤銷		後天
無形資產，淨資產
 (單位：千)
現有技術$370,838 $(230,654)$140,184 
協議和關係180,023 (113,629)66,394 
商號、商標和專利10,590 (6,578)4,012 
已獲得的具有確定壽命的無形資產總額$561,451 $(350,861)$210,590 
現有技術和維護協議的攤銷費用包括在產品和維護成本中。截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月的攤銷費用(按精簡合併損益表標題列出)如下：
 截至三個月截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
 (單位：千)
產品和維護成本$11,774 $11,447 $35,774 $33,791 
已獲得無形資產的攤銷5,000 4,438 14,661 13,234 
已獲得無形資產的全部攤銷$16,774 $15,885 $50,435 $47,025 
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截至2021年10月2日，以下五個會計年度及以後收購的具有確定壽命的無形資產的估計攤銷費用如下：
 (單位：萬人)
2021年--剩餘期限$16,724 
202250,022 
202334,492 
202432,732 
202522,092 
202617,087 
此後74,479 
預計攤銷費用總額$247,628 

注7。基於股票的薪酬
股票薪酬費用反映在Cadence截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月的簡明綜合收益表中，具體如下：
截至三個月截至9個月
10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
(單位：千)
產品和維護成本$885 $668 $2,601 $2,042 
服務成本1,158 850 3,177 2,599 
市場營銷和銷售10,784 9,699 32,284 29,826 
研發32,957 28,652 97,101 87,688 
一般事務和行政事務6,962 5,465 20,697 16,568 
基於股票的薪酬總費用$52,746 $45,334 $155,860 $138,723 
Cadence與股票期權和限制性股票授予相關的未確認薪酬支出總額為#美元。375.0截至2021年10月2日的100萬美元，將在剩餘的歸屬期內確認。未歸屬裁決的剩餘加權平均歸屬期限為2.1好幾年了。
注8。股票回購計劃
截至2021財年第二季度末，大約346在Cadence之前宣佈的回購Cadence普通股股票的授權下，仍有100萬美元可用。2021年8月，Cadence董事會增加了回購Cadence普通股的優先授權，額外批准了$1十億美元。回購的實際時間和金額取決於商業和市場狀況、公司和監管要求、股價、收購機會和其他因素。截至2021年10月2日，約為$1.2仍有10億股回購授權可用於回購Cadence普通股的股票。
在截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月內，根據Cadence的回購授權回購的股份以及回購股份的總成本(包括佣金)如下：
截至三個月截至9個月
10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
(單位：千)
回購股份723 717 3,766 3,124 
回購股份總成本$110,011 $75,011 $502,301 $250,047 

12

注9.重組和其他離職福利
重組
Cadence已經啟動了重組計劃，以努力將其資源與其業務戰略更好地結合起來。與這些重組計劃相關的費用主要包括與裁員相關的遣散費和離職福利，以及與受影響設施相關的費用，幷包括在Cadence簡明綜合收益表的重組和其他費用中。
下表列出了截至2021年10月2日的9個月內Cadence重組計劃的活動：
遣散費
和
優勢

設施
總計
(單位：千)
餘額，2021年1月2日$7,321 $1,372 $8,693 
重組和其他信貸(1,379)411 (968)
現金支付(5,715)(1,596)(7,311)
外幣折算的影響(67)— (67)
餘額，2021年10月2日$160 $187 $347 
Cadence重組計劃的剩餘負債在精簡的綜合資產負債表中記錄如下：
自.起
2021年10月2日
(單位：千)
應付賬款和應計負債$340 
其他長期負債7 
重組負債總額$347 
Cadence重組計劃下的所有遣散費和相關福利負債均包括在Cadence截至2021年10月2日的精簡合併資產負債表上的應付賬款和應計負債中。包括在其他長期負債中的重組負債代表受影響設施的負債，Cadence預計將在2022財年之前支付現金來清償這些負債。
其他離職福利
在2021財年第二季度，Cadence為美國符合條件的員工提供了一項自願退休計劃。這項計劃的結果是一次性收費$。26.8100萬美元用於自願離職和離職後福利。這些費用包括在Cadence的簡明綜合收益表中的每一類成本和費用中。截至2021年10月2日，與自願退休計劃相關的負債為美元。21.52000萬美元，並計入Cadence精簡綜合資產負債表上的應付賬款、應計負債和其他長期負債。Cadence預計將在2023財年之前支付現金來清償這些債務，其中包括#美元。20.5這筆錢預計將在未來12個月內支付。
13

注10。每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是將期內淨收益除以期內已發行普通股的加權平均數減去未授予的限制性股票獎勵。稀釋後每股淨收入受到被視為潛在普通股的權益工具的影響，如果稀釋，則採用庫存股會計方法計算。
截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月的基本和稀釋後每股淨收入計算如下：
 截至三個月截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
 (單位為千，每股除外)
淨收入$176,307 $161,630 $519,376 $416,906 
用於計算每股基本淨收入的加權平均普通股273,194 273,996 273,636 273,633 
基於股票的獎勵5,117 6,028 5,410 5,822 
用於計算稀釋後每股淨收益的加權平均普通股278,311 280,024 279,046 279,455 
每股淨收益-基本$0.65 $0.59 $1.90 $1.52 
每股淨收益-稀釋後$0.63 $0.58 $1.86 $1.49 
下表列出了截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月的Cadence已發行普通股股票，這些股票不包括在每股稀釋淨收入的計算中，因為在計算每股稀釋淨收入時將這些股票包括在內將是反稀釋的：
 截至三個月截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
 (單位：千)
基於市場的長期獎勵— 105 — 510 
購買普通股股份的期權331 23 267 258 
限制性股票的非既得股5 21 46 75 
不包括的潛在普通股總數336 149 313 843 

注11.公允價值
估值技術的投入可以是可觀察的，也可以是不可觀察的。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了Cadence的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構：
•1級-相同工具在活躍市場的報價；
•2級-活躍市場中類似工具的報價，不活躍市場中相同或類似工具的報價，以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值；以及
•3級-來自估值技術的估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察到。
這一層次要求Cadence在確定公允價值時儘量減少使用不可觀察到的投入，並使用可觀察到的市場數據(如果有)。Cadence根據發生轉移的報告期結束時各自金融工具的公允價值確認層級之間的轉移。在截至2021年10月2日的9個月裏，公允價值層次之間沒有轉移。
14

在季度基礎上，Cadence以公允價值計量某些金融資產和負債。金融資產和負債的公允價值是使用截至2021年10月2日和2021年1月2日的以下投入水平確定的：
 截至2021年10月2日的公允價值計量
  總計1級2級3級
 (單位：千)
資產
現金等價物：
貨幣市場基金$384,958 $384,958 $— $— 
有價證券5,568 5,568 — — 
以非限定遞延補償(“NQDC”)信託持有的證券51,653 51,653 — — 
總資產$442,179 $442,179 $— $— 
  總計1級2級3級
 (單位：千)
負債
外幣兑換合約$2,831 $— $2,831 $— 
總負債$2,831 $— $2,831 $— 
 截至2021年1月2日的公允價值計量
  總計1級2級3級
 (單位：千)
資產
現金等價物：
貨幣市場基金$541,386 $541,386 $— $— 
有價證券4,452 4,452 — — 
NQDC信託持有的證券42,769 42,769 — — 
外幣兑換合約8,868 — 8,868 — 
總資產$597,475 $588,607 $8,868 $— 
截至2021年1月2日，Cadence沒有任何需要經常性公允價值計量的財務負債。
1級測量
Cadence在貨幣市場基金、有價證券和Cadence的NQDC信託中持有的交易證券中持有的現金等價物使用1級投入按公允價值計量。
第2級測量
用於確定Cadence外幣遠期外匯合約和2024年票據公允價值的估值技術被歸入公允價值等級的第二級。有關Cadence債務安排的更多信息，請參見簡明綜合財務報表附註2。
3級測量
Cadence收購了#美元的無形資產88.9在2021財年收購NUMECA和Pointwise，獲得100萬美元。通過這些收購獲得的固定壽命無形資產的公允價值是使用收益法和第三級投入的變化來確定的。
對於已獲得的現有技術，公允價值是通過應用免版税救濟方法確定的。這種方法的基礎是將特許權使用費税率應用於預測收入，以量化擁有無形資產的好處，而不是為使用該資產支付特許權使用費。為了估計隨着時間的推移節省的版税，Cadence在應用假設的版税費率之前，預測了收購的現有技術在估計的剩餘技術壽命內的收入，包括假設的技術過時的影響。對於NUMECA，Cadence假設技術過時的速度為6.7%，然後才適用假定的特許權使用費税率22%。對於Pointwise來説，Cadence假設技術過時的速度是10.0%，然後才適用假定的特許權使用費税率25%.
15

收購協議和關係的公允價值採用多期超額收益法確定。這種方法反映了預期從現有客户產生的預計現金流的現值，減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。現有客户關係的預計收入考慮客户保留率為95NUMECA和Pointwise的百分比。現有客户的營運現金流現值是使用以下折現率確定的10.5%至12.0%.
Cadence認為，其對其收購的無形資產公允價值的估計和假設是合理的，但涉及重大判斷。
注12。承諾和或有事項
法律程序
Cadence不時會捲入日常業務過程中出現的各種糾紛和訴訟。其中包括與知識產權、賠償義務、併購、許可、合同、分銷安排和員工關係事宜有關的糾紛和訴訟。至少每季度，Cadence都會審查每一件重要事項的狀況，並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且損失的金額或範圍可以估計，Cadence將為估計的損失承擔責任。法律程序存在不確定性，結果很難預測。由於這些不確定性，應計項目是基於Cadence使用當時可獲得的最佳信息做出的判斷。隨着獲得更多信息，Cadence重新評估與未決索賠和訴訟事項相關的潛在責任，並可能修改估計。
其他或有事項
Cadence為其客户提供硬件產品銷售的保修，保修期限通常為90天。在截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月內，Cadence沒有產生任何與保修義務相關的重大成本。
Cadence的產品許可和服務協議通常包括一項有限的賠償條款，用於第三方對Cadence知識產權的索賠。如果任何賠償索賠的潛在損失被認為是可能的，並且損失的金額或範圍可以估計，Cadence將為估計的損失承擔責任。賠償一般以客户支付的金額為限。在截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月內，Cadence沒有因賠償索賠而遭受任何重大損失。
注13.累計其他綜合損失
Cadence累計的其他全面虧損包括外幣換算損益和固定收益計劃負債變化的綜合影響，並在Cadence的簡明綜合全面收益表中列示。
截至2021年10月2日和2021年1月2日，累計其他綜合虧損包括以下內容：
自.起
10月2日，
2021		一月二日，
2021
 (單位：千)
外幣兑換損失$(20,748)$(11,130)
固定福利計劃負債的變化(6,815)(6,295)
累計其他綜合虧損合計$(27,563)$(17,425)
截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月，沒有重大金額與外幣換算損失或固定收益計劃負債從累計其他全面虧損重新分類為淨收入的變化有關。
注14.細分市場報告
部門報告基於“管理方法”，遵循的方法是管理層組織公司的可報告部門，首席運營決策者在分配資源和評估業績時，可以獲得這些部門的單獨財務信息，並定期對其進行評估。Cadence的首席運營決策者是首席執行官，他將Cadence的合併業績作為一個運營部門進行審查。在做出經營決策時，首席執行官主要考慮合併的財務信息，並輔之以按地理區域劃分的收入分類信息。
在美國以外，Cadence主要通過其子公司營銷和支持其產品和服務。收入歸因於基於使用產品或提供服務的國家/地區的地理位置。長期資產歸因於基於資產所在國家的地理位置。
16

下表按地理位置彙總了截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月的收入：
 截至三個月截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
 (單位：千)
美洲：
美國$331,463 $269,057 $970,925 $794,545 
其他美洲11,487 10,956 31,353 29,913 
總美洲342,950 280,013 1,002,278 824,458 
亞洲：
中國98,325 114,160 287,357 275,191 
其他亞洲136,272 123,188 404,509 354,063 
亞洲合計234,597 237,348 691,866 629,254 
歐洲、中東和非洲129,606 107,913 384,341 340,173 
日本43,742 41,333 136,723 129,097 
總計$750,895 $666,607 $2,215,208 $1,922,982 
下表按地理位置彙總了截至2021年10月2日和2021年1月2日的長期資產：
 自.起
 10月2日，
2021		一月二日，
2021
 (單位：千)
美洲：
美國$239,200 $248,292 
其他美洲616 753 
總美洲239,816 249,045 
亞洲：
中國15,601 16,416 
其他亞洲31,159 28,668 
亞洲合計46,760 45,084 
歐洲、中東和非洲16,245 16,304 
日本492 692 
總計$303,313 $311,125 

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與本Form 10-Q季度報告(本“季度報告”)中包含的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀，並與我們截至2021年1月2日的財政年度Form 10-K年度報告一起閲讀.本季度報告包含非歷史性、預測性的陳述，或取決於或提及未來事件或條件的陳述，或包含其他前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於有關未來收入和支出以及客户需求的範圍和時間的陳述，有關我們產品和服務部署的陳述，有關我們對第三方的依賴的陳述，有關新冠肺炎大流行對我們業務的影響和相關公共衞生措施或任務的陳述，以及使用“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”等詞語的其他陳述，這些陳述包括但不限於“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“計劃”、“項目”等。“目標”、“將”和“將”，以及類似重要性的詞語及其否定，構成前瞻性陳述。這些陳述是基於我們目前對未來事件的預期做出的預測。實際結果可能會因某些因素而大不相同，這些因素包括但不限於這些陳述中表達的那些因素。我們請您參考本季度報告中包含的“風險因素”、“經營結果”、“關於市場風險的定量和定性披露”、“流動性和資本資源”部分，以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中討論的風險，這些風險和不確定性確定了可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同的重要風險和不確定性。
我們敦促您在評估本季度報告中包含的前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。可歸因於我們公司或代表我們行事的個人的所有後續書面或口頭前瞻性聲明都明確地受到這些警告性聲明的限制。本季度報告中包含的前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日作出。我們不打算也不承擔義務更新這些前瞻性陳述。
業務概述
我們使我們的客户能夠開發電子產品。我們的產品和服務旨在使我們的客户在開發集成電路(IC)、片上系統(SoC)以及日益複雜的電子設備和系統方面具有競爭優勢。我們的產品和服務通過優化性能、最大限度地降低功耗、縮短將我們客户的產品推向市場的時間、提高工程生產率以及降低他們的設計、開發和製造成本來做到這一點。我們提供軟件、硬件、服務和可重複使用的IC設計模塊，通常稱為知識產權(“IP”)。
我們的戰略，我們稱之為智能系統設計™，是為我們的客户提供必要的技術，以便在各種垂直市場開發電子產品，包括消費、超大規模計算、移動、5G通信、汽車、航空航天和國防、工業和醫療保健。我們的產品和服務使我們的客户能夠開發複雜和創新的電子產品，因此對我們技術的需求是由我們的客户對新設計和產品的投資推動的。在歷史上，提供IC工程師使用的工具的行業被稱為電子設計自動化(“EDA”)。今天，我們的產品包括EDA，並延伸到EDA之外。
我們將我們的產品分為與主要設計活動相關的類別：
•定製集成電路設計與仿真
•數字集成電路設計與簽收
•功能驗證；
•IP地址；以及
•系統設計與分析。
在2021財年前三個季度，我們繼續執行我們的智能系統設計™戰略，發佈了我們功能驗證產品類別的下一代硬件-軟件產品，其中包括集成的Palladium Z2仿真和ProtiuX2原型系統，以加快硬件調試和軟件驗證。我們還完成了對比利時NUMECA和Pointwise Inc的收購，NUMECA是計算流體動力學(“CFD”)領域的領先者，Pointwise Inc是CFD網格技術的領先提供商。這些技術和人才的加入拓寬了我們的系統設計和分析產品組合和專業知識。我們預計，在2021財年，這些收購將增加支出，包括已收購無形資產的攤銷，而不是收入。
有關我們產品的更多信息，請參閲我們截至2021年1月2日的財年Form 10-K年度報告中標題為“產品和產品戰略”的第(1)項“業務”中的討論。
管理層使用某些業績指標來管理我們的業務，包括收入、運營費用的某些要素和來自運營的現金流，我們在下面的標題“運營業績”和“流動性和資本資源”下進一步描述這些項目。
18

在2021財年第二季度，我們為符合條件的美國員工提供了一項自願退休計劃。該計劃導致自願終止和離職後福利的一次性費用為2680萬美元，與截至2020年9月26日的三個月和九個月相比，這增加了截至2021年10月2日的三個月和九個月的成本和支出。截至2021年10月2日，與自願退休計劃相關的負債為2,150萬美元，計入我們濃縮綜合資產負債表上的應付帳款、應計負債和其他長期負債。我們預計將在2023財年之前支付現金來償還這些債務，其中包括預計在未來12個月內支付的2050萬美元。
新冠肺炎的影響
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。正在進行的全球大流行的影響是廣泛的，導致當局實施了許多措施來遏制病毒，包括旅行禁令和限制、隔離、就地避難令以及商業限制和關閉。由於許多不確定性，包括大流行的持續時間和嚴重程度、控制措施以及疫苗的分發、接受和有效性，我們無法準確預測新冠肺炎將對我們的運營結果、財務狀況、流動性和現金流產生的全部影響。我們遵守這些遏制措施的努力影響了我們的日常運營，並可能在無限期內擾亂我們的業務和運營，以及我們的主要客户、供應商(包括合同製造商)和其他交易對手的業務和運營。為了支持我們的員工、客户、合作伙伴和社區的健康和福祉，截至，我們的絕大多數員工仍在遠程工作2021年10月25日。然而，我們已經開始了一項有限的試點計劃，讓員工開始在某些司法管轄區自願重返工作崗位，而新冠肺炎的新發案率較低。
自新冠肺炎疫情爆發以來，我們通常向某些客户交付硬件和IP產品的時間會出現一些波動。我們的許多客户員工都在遠程工作，在某些情況下，由於無法訪問客户站點來完成我們的送貨，我們遇到了比正常時間更長的交貨提前期。在其他情況下，我們能夠交付的硬件和IP產品的數量超過了我們在各自時期開始時的最初預期。儘管新冠肺炎疫情給我們的運營帶來了挑戰，但在2021財年前三個季度，它沒有對我們的運營結果、財務狀況、流動性或現金流產生實質性的不利影響。我們將繼續評估新冠肺炎對我們業務影響的性質和程度。有關新冠肺炎對我們業務影響的更多信息，請參見第二部分1A項“風險因素”。
關鍵會計估計
在編制我們的簡明合併財務報表時，我們會做出假設、判斷和估計，這些假設、判斷和估計可能會對我們的收入、營業收入和淨收入以及我們綜合資產負債表上某些資產和負債的價值產生重大影響。我們的假設、判斷和估計是基於歷史經驗和各種我們認為在這種情況下是合理的其他因素。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。我們至少每季度評估我們的假設、判斷和估計，並在認為必要時做出改變。
有關我們的關鍵會計估計的更多信息，請參閲我們截至2021年1月2日的財政年度報告Form 10-K中“關鍵會計估計”標題下的項目“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中的討論。
尚未採用的新會計準則
有關採用新會計準則的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註1。
經營成果
與截至2020年9月26日的三個月和九個月相比，截至2021年10月2日的三個月和九個月的財務業績反映了以下情況：
•收入增長超過了成本和支出的增長；
•產品和維護收入增加，主要來自我們提供的軟件和硬件產品的增長；
•繼續投資於研發活動，重點是擴大和增強我們的產品組合；
•更高的銷售成本，包括在技術支持方面的額外投資，以響應我們客户日益增長的技術要求；以及
•2020財年第三季度，由於發放估值免税額而產生的非現金税收優惠，所得税撥備增加。
19

收入
我們的收入主要來自許可我們的軟件和IP、銷售或租賃我們的仿真和原型硬件技術、為我們的軟件、硬件和IP提供維護、提供工程服務以及從使用我們的IP中賺取版税。我們的收入時間受到軟件、硬件和IP產品組合在任何給定時期產生收入的重大影響，以及收入是在交付完成後隨時間還是在某個時間點確認的。
在任何一個財政年度，我們預計85%到90%的年收入將被描述為經常性收入。經常性收入包括從我們的軟件安排、服務、版税、IP許可證和硬件的維護以及硬件的運營租賃中隨時間確認的收入，以及在我們的IP訪問協議期限內的不同時間點確認的收入。
我們剩餘的收入被描述為預付收入。前期收入主要來自我們的仿真和原型硬件以及單個IP許可證的銷售。在任何一個會計期間，我們的經常性和預付收入所佔的百分比以及我們所在地區的收入波動都會受到向客户交付硬件和IP產品的影響。
按期間劃分的收入
下表顯示了我們截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月的收入以及兩個時期之間的收入變化：
 截至三個月變化
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		金額百分比
 (單位：百萬，百分比除外)
產品和維護$706.2 $630.3 $75.9 12 %
服務44.7 36.3 8.4 23 %
總收入$750.9 $666.6 $84.3 13 %
下表顯示了我們截至2021年10月2日和2020年9月26日的9個月的收入以及不同時期收入的變化：
 截至9個月變化
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		金額百分比
 (單位：百萬，百分比除外)
產品和維護$2,093.1 $1,813.4 $279.7 15 %
服務122.1 109.6 12.5 11 %
總收入$2,215.2 $1,923.0 $292.2 15 %
與截至2020年9月26日的三個月和九個月相比，截至2021年10月2日的三個月和九個月的產品和維護收入有所增長，主要是因為我們的客户增加了對其產品的新的複雜設計的投資，這些設計包括用於消費、超大規模計算、移動、5G通信、汽車、航空航天和國防、工業和醫療保健的電子系統設計。根據我們履行服務和知識產權履行義務的時間，服務收入可能會在不同時期波動.
在截至2021年10月2日或2020年9月26日的三個月和九個月裏，沒有一個客户佔總收入的10%或更多。
20

按產品類別劃分的收入
下表顯示了我們的五個產品類別和服務在過去五個季度中每一個產品類別和服務貢獻的收入百分比：
 截至三個月
 10月2日，
2021		七月三日，
2021		4月3日，
2021		2021年1月2日*9月26日，
2020
定製IC設計與仿真23 %23 %23 %26 %24 %
數字集成電路設計與簽收29 %28 %27 %31 %27 %
功能驗證，包括仿真和原型硬件23 %25 %26 %19 %23 %
IP14 %13 %14 %13 %15 %
系統設計與分析11 %11 %10 %11 %11 %
總計100 %100 %100 %100 %100 %
_____________
*我們的財政年度是52周或53周，在最接近12月31日的週六結束。2020財年是一個為期53周的財年，我們在2020年第四季度增加了一週。
根據對我們產品和服務的需求、我們可用的資源以及我們交付和支持這些資源的能力，按產品類別劃分的收入會在不同時期波動。我們的某些許可安排允許客户在軟件產品之間重新組合。此外，我們與客户的安排包括我們的產品組合，實際的產品選擇和許可用户數量將在以後確定。對於這些安排，我們根據產品的預期使用情況估計收入分配給產品類別的情況。這些客户對我們產品的實際使用可能會有所不同，如果事實證明是這樣的話，上表中的收入分配也會有所不同。
按地域劃分的收入
 截至三個月變化
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		金額百分比
 (單位：百萬，百分比除外)
美國$331.5 $269.1 $62.4 23 %
其他美洲11.5 10.9 0.6 6 %
中國98.3 114.2 (15.9)(14)%
其他亞洲136.3 123.2 13.1 11 %
歐洲、中東和非洲129.6 107.9 21.7 20 %
日本43.7 41.3 2.4 6 %
總收入$750.9 $666.6 $84.3 13 %
與截至2020年9月26日的三個月相比，截至2021年10月2日的三個月的總收入有所增長，這主要是由於我們在所有地區提供的軟件產品的收入增加。與截至2020年9月26日的三個月相比，截至2021年10月2日的三個月，美國硬件產品提供的收入增加，這也推動了總收入的增長。與截至2020年9月26日的三個月相比，截至2021年10月2日的三個月中國收入下降，主要原因是硬件和IP產品收入下降。
21

 截至9個月變化
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		金額百分比
 (單位：百萬，百分比除外)
美國$970.9 $794.5 $176.4 22 %
其他美洲31.4 29.9 1.5 5 %
中國287.4 275.2 12.2 4 %
其他亞洲404.5 354.1 50.4 14 %
歐洲、中東和非洲384.3 340.2 44.1 13 %
日本136.7 129.1 7.6 6 %
總收入$2,215.2 $1,923.0 $292.2 15 %
與截至2020年9月26日的9個月相比，截至2021年10月2日的9個月的總收入有所增長，這主要是由於我們在所有地區提供的軟件產品的收入增加。與截至2020年9月26日的9個月相比，截至2021年10月2日的9個月內，美國和其他亞洲地區硬件產品提供的收入增加，這也是總收入增長的原因之一。
自2019財年第二季度以來，我們沒有由於美國商務部將某些客户列入“實體名單”，我們甚至能夠為這些客户提供維護或支持。我們預計，這些限制以及新的或擴大的貿易限制將繼續影響來自中國某些客户的收入。
按地域劃分的收入佔總收入的百分比
 截至三個月截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
美國44 %40 %44 %41 %
其他美洲2 %2 %2 %2 %
中國13 %17 %13 %14 %
其他亞洲18 %19 %18 %18 %
歐洲、中東和非洲17 %16 %17 %18 %
日本6 %6 %6 %7 %
總計100 %100 %100 %100 %
我們的大部分收入都是用美元交易的。然而，某些收入交易是以外幣計價的。有關匯率變化如何影響我們的簡明合併財務報表的更多説明，請參見第3項“關於市場風險的定量和定性披露--外匯風險”的討論。
收入成本
 截至三個月變化
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		金額百分比
 (單位：百萬，百分比除外)
產品和維護成本$54.2 $64.8 $(10.6)(16)%
服務成本22.4 17.5 4.9 28 %
 截至9個月變化
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		金額百分比
 (單位：百萬，百分比除外)
產品和維護成本$174.9 $175.9 $(1.0)(1)%
服務成本62.4 56.0 6.4 11 %
22

產品和維護成本
產品和維護成本包括與銷售和租賃我們的仿真和原型硬件以及許可我們的軟件和IP產品相關的成本、某些員工工資和福利以及其他與員工相關的成本、我們的客户支持服務成本、與技術相關和與維護相關的無形資產攤銷、技術文檔成本以及支付給第三方供應商的特許權使用費。產品和維護成本主要取決於我們在任何給定時期的硬件產品銷售額，但也受員工工資和福利以及其他與員工相關的成本、庫存儲備以及我們收購無形資產、許可第三方技術或知識產權以及銷售包含該等已獲得或許可的技術或知識產權的產品的時間和程度的影響。
產品和維護成本彙總如下：
 截至三個月變化
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		金額百分比
 (單位：百萬，百分比除外)
與產品和維護相關的成本$42.4 $53.4 $(11.0)(21)%
已獲得無形資產的攤銷11.8 11.4 0.4 4 %
產品和維護的總成本$54.2 $64.8 $(10.6)(16)%
 截至9個月變化
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		金額百分比
 (單位：百萬，百分比除外)
與產品和維護相關的成本$139.1 $142.1 $(3.0)(2)%
已獲得無形資產的攤銷35.8 33.8 2.0 6 %
產品和維護的總成本$174.9 $175.9 $(1.0)(1)%
與截至2020年9月26日的三個月和九個月相比，截至2021年10月2日的三個月和九個月的產品和維護相關成本發生變化，原因如下：
 變化
 截至三個月截至9個月
(單位：百萬)
仿真和原型硬件成本$(12.8)$(6.1)
工資、福利和其他與員工相關的成本1.5 3.0 
其他項目0.3 0.1 
產品和維護相關成本的總變化$(11.0)$(3.0)
成本為與我們的仿真和原型硬件產品相關的產品包括組件、組裝、測試、適用儲備和管理費用。這些成本使我們的仿真和原型硬件產品成本佔收入的百分比高於我們的軟件和IP產品成本。與截至2020年9月26日的三個月相比，在截至2021年10月2日的三個月中，仿真和原型硬件成本有所下降，這主要是由於產生收入的產品組合。
與截至2020年9月26日的9個月相比，在截至2021年10月2日的9個月內，仿真和原型硬件成本有所下降，主要原因是產品組合產生收入，以及向下一代硬件產品過渡導致庫存儲備減少。
與截至2020年9月26日的三個月和九個月相比，在截至2021年10月2日的三個月和九個月期間，包括在產品和維護成本中的收購無形資產攤銷有所增加，這主要是因為我們在2021財年上半年收購NUMECA和Pointwise獲得了與技術相關的無形資產，並且正在進行的技術在2020財年第二季度投入使用。這一增長被某些與技術相關的無形資產在截至2021年10月2日的三個月和九個月以及2020財年完全攤銷所部分抵消。
23

服務成本
服務成本主要包括執行創收項目工作的員工工資、福利和其他與員工相關的成本，以及維護管理服務組織所需基礎設施的成本。根據我們在創收項目而不是內部開發項目上使用設計服務工程師的情況，服務成本可能會在不同時期波動。
運營費用
我們的運營費用包括營銷和銷售、研發以及一般和行政費用。導致我們運營費用波動的因素包括招聘和收購導致的員工數量變化、我們的年度績效週期、基於股票的薪酬、重組和其他僱傭分離活動(如自願退休計劃)、匯率變動，以及由運營業績驅動的可變薪酬計劃的影響。
我們的許多運營費用都是用各種外幣交易的。當美元對其他貨幣升值時，我們認識到較低的費用；當美元對其他貨幣走弱時，我們認識到較高的費用。有關匯率變化如何影響我們的簡明合併財務報表的更多説明，請參見第3項“關於市場風險的定量和定性披露--外匯風險”中的討論。
我們截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月的運營費用如下：
 截至三個月變化
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		金額百分比
 (單位：百萬，百分比除外)
市場營銷和銷售$143.4 $123.7 $19.7 16 %
研發289.1 250.9 38.2 15 %
一般事務和行政事務43.0 35.9 7.1 20 %
總運營費用$475.5 $410.5 $65.0 16 %
 截至9個月變化
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		金額百分比
 (單位：百萬，百分比除外)
市場營銷和銷售$412.2 $370.0 $42.2 11 %
研發845.3 743.4 101.9 14 %
一般事務和行政事務123.3 105.2 18.1 17 %
總運營費用$1,380.8 $1,218.6 $162.2 13 %
截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月，我們的運營費用佔總收入的百分比如下：
 截至三個月截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
市場營銷和銷售19 %19 %19 %19 %
研發39 %38 %38 %39 %
一般事務和行政事務6 %5 %6 %5 %
總運營費用64 %62 %63 %63 %
24

市場營銷和銷售
與截至2020年9月26日的三個月和九個月相比，截至2021年10月2日的三個月和九個月的營銷和銷售費用增加，原因如下：
 變化
 截至三個月截至9個月
 (單位：百萬)
工資、福利和其他與員工相關的成本$16.1 $34.5 
自願退休計劃— 6.7 
基於股票的薪酬1.1 2.5 
專業服務1.0 2.1 
家庭辦公室相關費用— (2.0)
營銷計劃和活動(0.3)(2.4)
其他項目1.8 0.8 
營銷和銷售費用的總變化$19.7 $42.2 
在截至2021年10月2日的三個月和九個月期間，與截至2020年9月26日的三個月和九個月相比，包括在營銷和銷售費用中的工資、福利和其他與員工相關的成本增加，主要原因是招聘和收購增加的員工人數以及可變薪酬的增加。這一增長被營銷計劃和活動成本的降低以及與新冠肺炎大流行相關的家庭辦公室相關費用的減少部分抵消了。我們預計，與2020財年相比，2021財年剩餘時間內的營銷和銷售費用將會增加，原因是招聘和收購帶來的額外員工人數導致員工相關成本增加。
研究與開發
與截至2020年9月26日的三個月和九個月相比，截至2021年10月2日的三個月和九個月的研發費用增加，原因如下：
 變化
 截至三個月截至9個月
 (單位：百萬)
工資、福利和其他與員工相關的成本$28.4 $76.1 
自願退休計劃— 14.7 
設施和其他基礎設施成本6.2 10.8 
基於股票的薪酬4.3 9.4 
專業服務0.4 1.9 
產品開發成本(1.1)(4.5)
家庭辦公室相關費用— (5.3)
其他項目— (1.2)
研究與開發費用的總變化$38.2 $101.9 
在截至2021年10月2日的三個月和九個月期間，與截至2020年9月26日的三個月和九個月相比，包括在研發費用中的工資、福利和其他與員工相關的成本增加，主要原因是招聘和收購增加了員工人數。我們預計，與2020財年相比，2021財年剩餘時間內的研發費用將會增加，原因是招聘和收購帶來的額外員工人數導致員工相關成本增加。
25

一般事務和行政事務
與截至2020年9月26日的三個月和九個月相比，截至2021年10月2日的三個月和九個月的一般和行政費用增加，原因如下：
 變化
 截至三個月截至9個月
 (單位：百萬)
工資、福利和其他與員工相關的成本$2.6 $6.4 
基於股票的薪酬1.5 4.1 
大學捐贈基金3.0 3.0 
自願退休計劃— 2.2 
其他項目— 2.4 
一般和行政費用合計變動$7.1 $18.1 
在截至2021年10月2日的三個月和九個月期間，與截至2020年9月26日的三個月和九個月相比，由於員工人數增加，包括在一般和行政費用中的工資、福利和其他員工相關成本增加。
重組和其他費用
近年來，我們啟動了重組計劃，以更好地將我們的資源與我們的業務戰略相結合。由於重組費用和相關利益是根據管理層在制定重組計劃期間做出的估計得出的，因此根據當時可獲得的信息，我們的重組計劃可能無法實現時間表或預期水平上預期的利益。未來可能需要採取更多行動，包括進一步重組我們的業務。有關我們重組計劃的更多信息，請參閲精簡綜合財務報表附註9。
營業利潤率
營業利潤率是指營業收入佔總收入的百分比。我們截至2021年10月2日的三個月和九個月以及截至2020年9月26日的三個月和九個月的營業利潤率如下：
截至三個月截至9個月

10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
營業利潤率26 %25 %26 %24 %
截至2021年10月2日的三個月和九個月以及截至2020年9月26日的三個月和九個月的營業利潤率都有所增加，因為收入增長超過了我們的成本和支出增長。我們在任何給定時期的營業利潤率都可能受到最近收購的影響，這些收購對支出的影響大於與新員工和現有員工相關的收入和增量成本。
利息支出
 截至三個月截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
 (單位：百萬)
合同利息支出：
2024年筆記3.8 3.8 11.4 11.4 
循環信貸安排0.2 1.3 0.5 3.8 
債務貼現攤銷：
2024年筆記0.2 0.2 0.6 0.7 
其他— — 0.2 — 
利息支出總額$4.2 $5.3 $12.7 $15.9 
26

與2021年10月2日相比，截至2021年10月2日的三個月和九個月的利息支出有所下降截至2020年9月26日的三個月和九個月，由於我們之前的循環信貸安排在2020財年第一季度借入了3.5億美元。之前循環信貸安排下的所有未償還借款已在2020財年第四季度償還。有關我們的債務安排的更多説明，請參閲簡明合併財務報表附註2。
所得税
下表列出了截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月的所得税撥備和有效税率：
 截至三個月截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
 (單位：百萬，百分比除外)
所得税撥備$12.4 $4.1 $55.0 $29.7 
實際税率6.6 %2.5 %9.6 %6.6 %
我們在截至2021年10月2日的三個月和九個月的所得税撥備主要歸因於我們預期的2021財年收入的聯邦、州和外國所得税，但被截至2021年10月2日的三個月和九個月的1370萬美元的税收優惠以及截至2021年10月2日的三個月和九個月的1,430萬美元和5,910萬美元的税收優惠部分抵消。r分別與在此期間授予或行使的基於股票的薪酬有關。
我們在截至2020年9月26日的三個月和九個月的所得税撥備主要歸因於我們當時預期的2020財年收入的聯邦、州和外國所得税，但被截至2020年9月26日的三個月和九個月的1,900萬美元的税收優惠(與部分釋放我們加州研發税收抵免遞延税項資產的估值免税額有關)以及分別為1,930萬美元和4,900萬美元的税收優惠(與既有或曾經的基於股票的薪酬有關)部分抵消。
我們未來的有效税率可能會受到税法變化、與我們按不同於美國聯邦法定税率的外國收益相關的税額、研究抵免、股票薪酬的税收影響、不確定税收狀況的會計處理、企業合併、訴訟法規的關閉或税務審計的結算以及估值免税額的變化的重大影響。我們很大一部分海外收益來自我們在愛爾蘭和匈牙利的子公司。如果我們在法定税率較低的國家收入較低，我們未來的有效税率可能會受到不利影響。我們目前預計，我們2021財年的有效税率將約為12%。我們預計，我們的季度有效税率將與我們2021財年的有效税率有所不同，這是因為我們認識到股票獎勵在獎勵歸屬或結算的季度期間的所得税影響，以及我們無法預期的其他項目。關於我們的實際税率如何受到各種風險的影響的更多討論，見第二部分，第1A項，“風險因素”。
流動性與資本資源
 自.起 
 10月2日，
2021		一月二日，
2021		變化
 (單位：百萬)
現金和現金等價物$1,013.8 $928.4 $85.4 
淨營運資本635.8 681.8 (46.0)
現金和現金等價物
截至2021年10月2日，我們的主要流動性來源包括10.138億美元的現金和現金等價物，而截至2021年1月2日的現金和現金等價物為9.284億美元。
在截至2021年10月2日的9個月中，我們的現金和現金等價物的主要來源是運營產生的現金，以及根據我們的員工股票購買計劃購買股票產生的普通股發行收益，以及在此期間行使的股票期權。
27

在截至2021年10月2日的9個月中，我們的現金和現金等價物的主要用途是支付與員工工資和福利、運營費用、回購普通股、企業合併中支付的現金、支付員工持有的限制性股票歸屬的税款以及購買房地產、廠房和設備有關的款項。
截至2021年10月2日，我們約64%的現金和現金等價物由我們的外國子公司持有。我們的海外子公司持有的現金和現金等價物可能會因收取和匯回外國收益的時間而不同。我們預計，目前的現金和現金等價物餘額以及運營產生的現金流將足以滿足我們至少在未來12個月內的國內和國際營運資金需求以及其他資本和流動性需求。
淨營運資金
淨營運資本由流動資產減去流動負債組成，如我們的簡明綜合資產負債表所示。與2021年1月2日相比，截至2021年10月2日我們的淨營運資本減少，主要是由於從客户收到現金和向供應商付款的時間安排。
經營活動的現金流
 截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		變化
(單位：百萬)
經營活動提供的現金$885.1 $769.4 $115.7 
經營活動的現金流包括經某些非現金項目調整後的淨收入，以及某些資產和負債餘額的變化。我們的經營活動產生的現金流受業務水平和客户協議中規定的付款條件的影響很大。與截至2020年9月26日的9個月相比，截至2021年10月2日的9個月經營活動的現金流增加，主要是由於從客户收到現金和向供應商付款的時機。
投資活動的現金流
 截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		變化
(單位：百萬)
用於投資活動的現金$(269.9)$(261.3)$(8.6)
與截至2020年9月26日的9個月相比，截至2021年10月2日的9個月用於投資活動的現金有所增加，這主要是由於業務合併支付的增加，但部分被房地產、廠房和設備購買的減少所抵消。我們預計將繼續我們的投資活動，包括購買房地產、廠房和設備，購買無形資產，企業合併，購買軟件許可證，以及進行戰略投資。
融資活動的現金流
 截至9個月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		變化
(單位：百萬)
融資活動提供(用於)的現金$(528.1)$85.9 $(614.0)
與截至2020年9月26日的9個月相比，截至2021年10月2日的9個月融資活動的現金流下降，主要原因是我們的循環信貸安排下的借款減少，以及回購普通股的支付增加，以及授予限制性股票的員工税增加。
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其他影響流動性和資本來源的因素
股票回購計劃
2021年8月，我們的董事會增加了優先回購普通股的授權，額外授權10億美元。回購的實際時間和金額取決於商業和市場狀況、公司和監管要求、股價、收購機會和其他因素。截至2021年10月2日，約有12億美元的股票回購授權可用於回購我們普通股的股票。有關股份回購的更多信息，見第二部分第2項“股權證券的未登記銷售和收益的使用”。
循環信貸安排
2021年6月30日，我們終止了當時存在的循環信貸安排，日期為2017年1月30日，並與以美國銀行(Bank Of America，N.A.)為首的一批貸款機構簽訂了為期五年的高級無擔保循環信貸安排，作為行政代理(“2021年信貸安排”)。2021年信貸安排提供了最高7.0億美元的借款，有權在收到貸款人承諾後要求增加至多3.5億美元的容量，總借款總額為10.5億美元。2021年信貸安排將於2026年6月30日到期。根據2021年信貸安排提取的任何未償還貸款都將於2026年6月30日到期，但有權延長到期日。未償還的借款可以在到期前的任何時候償還。截至2021年10月2日，2021年信貸安排下沒有未償還的借款，我們遵守了與此類信貸安排相關的所有金融契約。
2024年筆記
我們於二零一四年十月發行本金總額為4.375釐的優先債券，本金總額為三億五千萬元，於二零二四年十月十五日到期(下稱“2024年債券”)。我們從發行2024年債券中獲得3.424億美元的淨收益，扣除140萬美元的折扣和620萬美元的發行成本。利息每半年以現金支付一次。2024年發行的債券是無抵押的，償還權與我們現有和未來的所有優先債務同等。截至2021年10月2日，我們遵守了與2024年票據相關的所有公約。
有關我們債務安排的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表附註2。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
外幣風險
我們的收入、支出和業務活動的很大一部分是以美元(“美元”)進行交易的。在某些國外，我們的產品和服務以美元計價，當地貨幣相對於美元的價值下降會導致我們產品和服務的價格比我們競爭對手以當地貨幣計價的產品價格上升。這可能導致我們的價格在某些市場上缺乏競爭力。
在某些國家，我們可以用當地貨幣向客户開具發票，我們的收入受益於美元走弱，但受到美元走強的不利影響。相反的影響發生在我們以當地貨幣記錄費用的國家。在這些情況下，我們的成本和支出受益於美元走強，但受到美元走弱的不利影響。我們在美國以外的運營費用因匯率波動而產生的波動通常不會受到現有合同收入的相應波動的影響。
我們簽訂外幣遠期外匯合約，以防範與現有資產和負債相關的貨幣兑換風險。外幣遠期外匯合約在標的資產價值下降或標的負債價值因匯率變化而增加時，起到對衝的作用。相反，當基礎資產因匯率變化而價值增加或基礎負債價值下降時，外幣遠期外匯合同的價值就會下降。這些遠期合約沒有被指定為會計套期保值，因此未實現的損益在實際外幣現金流量之前的其他收入(淨額)中確認，這些遠期合約的公允價值被記錄為應計負債或其他流動資產。
我們不使用遠期合約進行交易。我們的遠期合約的到期日一般在90天或更短。我們根據估計的未來資產和負債敞口簽訂外幣遠期外匯合約，我們套期保值計劃的有效性取決於我們估計這些未來資產和負債敞口的能力。與我們目前的對衝活動有關的確認損益最終將取決於我們能夠將外幣遠期外匯合同金額與實際標的資產和負債風險相匹配的準確性。
下表提供了截至2021年10月2日我們的外幣遠期外匯合約的信息。這些信息是以美元等值金額提供的。該表列出了按合同匯率計算的名義金額，以及以外幣兑美元為單位表示的加權平均合同外幣匯率，在某些情況下，這可能不是報價某種貨幣的市場慣例。所有這些遠期合約都在2021年11月之前或期間到期。
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概念上的
校長		加權平均
合同率
 (單位：百萬美元) 
遠期合約：
歐盟歐元$151.0 0.85 
英鎊116.1 0.73 
以色列謝克爾71.0 3.22 
日元43.5 109.82 
人民幣43.3 6.51 
印度盧比22.8 74.81 
瑞典克朗22.3 8.70 
臺幣18.5 27.73
加元13.0 1.26
其他8.4 不適用
總計$509.9 
估計公允價值$(2.8)
我們積極監控我們的外匯風險，但我們的外匯對衝活動可能無法實質性抵消貨幣匯率波動對我們的運營業績、現金流和財務狀況的影響。

利率風險
我們對利率變化的市場風險敞口主要涉及我們的現金和現金等價物組合以及循環信貸安排中未償還的餘額(如果有的話)。我們受到許多世界領先工業化國家利率波動的影響，但我們的利息收入和支出對美國利率總水平的波動最為敏感。在這方面，美國利率的變化會影響我們的現金和現金等價物賺取的利息，以及與外幣對衝相關的成本。
所有在購買之日到期日為三個月或以下的高流動性證券均被視為現金等價物。截至2021年10月2日，我們計息工具的賬面價值接近公允價值。
我們的循環信貸安排下的利率是可變的，因此利息支出可能會受到利率變化的不利影響，特別是在我們在循環信貸安排下保持未償還餘額的時期。我們的循環信貸安排的利率可以根據市場利率的變化以及根據我們的綜合槓桿率而變化的利差而波動。但截至2021年10月2日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款。有關循環信貸安排的額外説明，請參閲簡明綜合財務報表附註2。
股權價格風險
股權投資
我們有股權投資組合，包括有價證券和非有價證券。我們的股權投資主要是與我們的戰略投資計劃有關的。根據我們的戰略投資計劃，我們不時地對擁有對我們具有潛在戰略重要性的技術的公司進行現金投資。
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項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15條的要求，在我們的管理層(包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的參與下，我們評估了截至2021年10月2日我們的披露控制和程序(見交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)的設計和運作的有效性。
對我們的披露控制和程序的評估包括審查我們的流程以及對生成的信息的影響，以供本Form 10-Q季度報告使用。在評估過程中，我們試圖找出我們的披露控制和程序中的任何重大弱點，以確定我們是否發現了任何涉及在我們的披露控制和程序中發揮重要作用的人員的欺詐行為，並確認是否採取了任何必要的糾正措施，包括流程改進。每個財季都會進行這類評估，這樣我們就可以在提交給證券交易委員會的定期報告中報告我們關於這些控制措施有效性的結論。這些評估活動的總體目標是監督我們的披露控制和程序，並在必要時進行修改。我們打算維持這些披露管制和程序，並在有需要時加以修改。
根據截至2021年10月2日的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本報告涵蓋的期限結束時是有效的，以提供合理的保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年10月2日的財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。財務報告的內部控制，無論構思和操作有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保內部控制的目標得以實現。此外，內部控制的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源約束，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。雖然我們對財務報告的披露控制程序和內部控制旨在為其有效性提供合理的保證，但由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證Cadence內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。

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第二部分：其他信息

第一項：法律訴訟
我們不時會捲入日常業務過程中出現的各種糾紛和訴訟。其中包括與知識產權、賠償義務、併購、許可、合同、分銷安排和員工關係事宜有關的糾紛和訴訟。我們至少每季度審查一次重大事項的狀況，並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且損失的金額或範圍可以估計，我們就估計的損失承擔責任。法律程序存在不確定性，結果很難預測。由於存在這樣的不確定性，應計項目是基於我們使用當時可獲得的最佳信息做出的判斷。隨着獲得更多信息，我們重新評估與未決索賠和訴訟事項相關的潛在責任，並可能修訂估計。

項目1A。風險因素
我們的經營和財務結果會受到各種重大風險和不確定性的影響，包括以下各節所述的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和我們普通股的交易價格產生不利影響，並使對我們公司的投資具有投機性或風險性。
業務和運營風險
正在進行的新冠肺炎大流行可能會繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
由於許多不確定性，包括大流行的持續時間和嚴重程度，疫苗和遏制措施的分發、接受度和有效性，我們無法準確預測新冠肺炎大流行將對我們的運營結果、財務狀況、流動性和現金流產生的全面影響。我們對這些措施的遵守影響了我們的日常運營，並可能在無限期內擾亂我們的業務和運營，以及我們的主要客户、供應商(包括合同製造商)和其他交易對手的業務和運營。為了支持我們的員工、客户、合作伙伴和社區的健康和福祉，截至2021年10月25日，我們的絕大多數員工仍在遠程工作。然而，我們已經開始了一項有限的試點計劃，讓員工開始在某些司法管轄區自願重返工作崗位，而新冠肺炎的新發案率較低。
新冠肺炎對我們運營造成的中斷可能會導致我們的產品開發、銷售、營銷和客户服務工作的低效、延誤和額外成本，我們無法通過遠程或其他替代工作安排完全緩解這些問題。此外，由於訪問客户地點的延遲，我們已經並可能繼續經歷硬件產品交付時間的一些波動。此外，我們的員工對開發某些知識產權產品所需的實驗室設施的訪問已經中斷，未來可能會因為當地條件而中斷。
更廣泛地説，大流行的影響可能會增加全球經濟長期低迷、高通脹的可能性，並造成金融市場的波動，這可能會影響對我們產品和服務的需求，並影響我們的業績和財務狀況，即使在大流行得到控制和當地條件改善之後也是如此。例如，我們可能無法向那些受新冠肺炎嚴重影響的客户收取應收賬款，事實上，我們已經並可能繼續收到客户要求推遲向我們付款的請求，而我們則繼續向這些客户提供服務。此外，在一段時間內訂單的減少可能會對我們未來的收入產生負面影響，特別是如果我們的軟件許可證持續存在的話，因為隨着時間的推移，我們的軟件許可證中有相當大一部分會產生確認的收入。這場大流行可能還會加劇本“風險因素”一節中描述的許多其他風險，包括與我們的客户和供應鏈相關的風險。我們將繼續評估新冠肺炎對我們業務影響的性質和程度。
我們經歷了不同的經營業績，我們在任何特定會計期間的經營業績都會受到收入確認時間的影響，特別是我們的仿真和原型硬件和IP產品。
影響我們經營業績的因素很多，有些是我們無法控制的。我們在任何時期的經營業績都會受到特定時期銷售的產品和服務的組合以及收入確認時間的影響，特別是我們的仿真和原型硬件和IP產品。此外，我們過去曾錄得淨虧損，未來可能錄得淨虧損。此外，我們經營活動的現金流已經並將繼續因多種因素而波動，包括我們的賬單、收款、支付和納税的時間。
32

與我們的硬件業務和IP產品相關的很大一部分產品收入是在交付時確認的，我們的預測收入結果在一定程度上是基於我們對特定季度交付的硬件和IP的預期。因此，相對於預期，硬件和IP預訂或交付(包括新冠肺炎造成的中斷)的變化將比軟件或服務預訂的變化對我們的收入產生更直接的影響，而軟件或服務的收入通常是隨着時間的推移而確認的。
近年來，我們進行了大量投資，通過研發和收購等方式擴大我們的知識產權產品。隨着我們繼續擴展IP產品，與IP預訂相關的部分收入將推遲到我們完成授權IP並將其交付給我們的客户。因此，與知識產權研究和開發相關的成本可能會在確認相關收入之前發生。
與我們的硬件和IP產品相關的收入本質上很難預測，因為我們的硬件和IP產品的銷售取決於我們的客户設計和開發複雜IC和系統的新項目的啟動，我們的客户是否願意花費資本在這些項目中部署我們新的和現有的硬件或IP產品，以及我們新的和現有的硬件或IP產品是否可供交付。因此，如果我們的客户因支出受限或我們的硬件或IP產品或硬件供應商的供應、交付或安裝出現問題或延誤而推遲或取消項目，我們的硬件或IP銷售可能會延遲或減少。此外，硬件和IP市場競爭激烈，我們的客户可能會根據成本、性能或其他因素選擇購買競爭對手的硬件或IP產品。這些因素可能會導致收入下降，從而對我們的業務、運營結果或現金流產生不利影響。
我們的軟件許可證有很大一部分會產生隨時間推移而確認的收入，這可能會使我們很難在未來的會計期間迅速增加收入，這意味着在給定時期內訂單的減少將對我們未來時期的收入產生負面影響。
我們根據預期的收入、預期的業務需求和其他因素來規劃我們的運營費用。這些費用和長期承諾的影響在短期內是相對固定的。在艱難的經濟環境下，預訂量和相關收入更難預測。如果我們遇到預訂量不足的情況，我們的運營結果可能會與我們的預期不同，因為我們可能無法快速減少開支，以應對短期業務變化。
我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們的經營結果有重大影響(見第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”下的“關鍵會計估計”)。這些方法、估計和判斷，就其性質而言，受到重大風險、不確定因素和假設的影響，隨着時間的推移，可能會出現一些因素，這些因素可能會導致我們改變我們的方法、估計和判斷。這些方法、估計和判斷的變化可能會對我們的運營結果產生重大影響。
運營的歷史結果不應被視為我們未來業績的可靠指標。如果我們的收入、經營業績或未來業務前景低於我們、證券分析師或投資者的預期水平，我們普通股的交易價格可能會下降。
全球經濟和國際貿易關係的任何不確定時期、與技術相關的政府政策的變化以及半導體和電子行業的任何潛在低迷都可能對我們的業務產生負面影響，並減少我們的預訂水平和收入。
我們的產品和服務的購買取決於IC製造商和電子系統公司新設計項目的啟動。集成電路和電子系統行業是週期性的，其特點是不斷和快速的技術變革，快速的產品淘汰和價格侵蝕，不斷髮展的標準，產品生命週期短和產品供需波動大。
集成電路和電子系統行業也經歷了與這兩個行業及其客户產品的成熟產品週期相關或預期的重大低迷。近年來，我們在產品和服務上的支出有所增長，但目前全球經濟前景不確定，可能會導致我們在產品和服務上的支出減少。
未來政治和經濟狀況的不確定性、我們開展業務的國家之間國際貿易關係的不利變化或未來企業或消費者支出的下降可能會對我們客户的業務產生負面影響，減少新芯片設計的數量和他們的整體研發支出，包括他們在我們產品和服務上的支出，從而減少對我們產品和服務的需求。我們產品和服務的預訂量減少、客户破產、客户之間的整合、硬件供應商或硬件產品的供應或交付出現問題或延遲也可能對我們的業務增長能力產生不利影響，或對我們未來的收入和財務業績產生不利影響。我們未來的業務和財務業績，包括對我們產品和服務的需求，都受到相當大的不確定性的影響，這可能會影響我們的股價。如果我們開展業務的國家之間的經濟狀況或國際貿易關係在未來惡化，或者特別是如果半導體或電子系統行業的收入沒有增長，包括全球半導體持續短缺的結果，半導體或電子系統行業的出口或進口產品或服務的能力受到不利限制，或者我們的硬件零部件和產品的供應受到問題或延遲的影響，我們未來的收入和財務業績可能會受到不利影響。
33

我們受到政府的進出口管制，這可能會使我們承擔責任或削弱我們在全球市場上的競爭能力，以及其他各種法律法規。
我們必須遵守美國和某些其他國家的規定，銷售或運輸我們的產品，並將我們的技術轉移到美國以外的國家，向外國國民或跨境轉移。由於與美國貿易關係的變化，包括新關税、貿易保護措施、進出口許可要求、制裁、貿易禁運和其他貿易壁壘，這些法規或限制的變化可能會損害我們的業務、經營業績或財務狀況。
例如，從2019年財政年度開始，美國商務部工業和安全局(“BIS”)將我們的客户中的某些實體列入“實體名單”，限制了我們向這些實體提供產品和服務的能力。當某些客户被列入實體名單或受到新的或擴大的貿易限制，如2020年4月國際清算銀行擴大軍事最終用户和軍事最終用途的範圍，以及2020年8月外國生產的直接產品規則，在沒有國際清算銀行許可的情況下，這將對我們向這些客户銷售產品和提供服務的能力產生負面影響。此外，新的或擴大的貿易限制，如擴大軍事最終用户、軍事最終用户規則和外國生產的直接產品規則，將增加我們的成本或費用。實體名單限制和其他貿易限制也會鼓勵客户從我們的競爭對手那裏尋求不受這些限制的替代產品，或者開發自己的解決方案，從而降低我們的長期競爭力。此外，雖然客户沒有被禁止為我們之前交付給他們的產品付款(我們也沒有受到限制)，但由於這些限制，與實體名單上客户的未償還應收賬款和其他貿易限制相關的信用風險可能會增加。特別是，中國宣佈的到2030年成為半導體行業所有領域的全球領先者的國策已經並可能繼續增強中國的競爭力。
我們無法預測是否或何時會做出任何改變，以消除或減少對我們向這些實體列表客户或其他受其他貿易限制影響的客户銷售產品和提供服務的能力的這些限制。我們無法預測對任何特定客户實施的出口限制的持續時間，也無法預測對我們的業務或客户業務的長期影響。此外，其他公司可能會被添加到實體列表和/或受到新的或擴大的貿易限制。此外，我們的業務可能會受到我們無法合理量化的間接影響，包括我們的業務還可能受到美國、中國或其他國家實施的其他貿易限制的影響。對我們向實體名單上的客户銷售和發運我們產品的能力的限制已經並可能繼續對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
未能獲得出口許可證或美國或其他國家對貿易施加的限制可能會損害我們的業務，使我們無法銷售或運輸產品，無法將我們的技術轉移到美國境外或跨境。雖然我們已經實施了政策和程序來幫助我們遵守所有適用的貿易限制，但我們和政府當局已經並可能在未來有理由調查特定的銷售情況。例如，2021年2月，我們收到國際清算銀行的行政傳票，要求出示與某些對華銷售相關的記錄。我們正在與國際清算銀行合作，正在對傳票做出迴應，並進行內部審查。這類調查受到不確定性的影響，這一程序和可能發生的其他程序的結果很難預測。美國和其他國家在這一領域的法律和政策正在發展和變化，在新規則生效後，我們已經並可能繼續經歷遵守新規則的挑戰。任何不遵守或被指控不遵守這些法律和政策的行為都可能產生負面後果，包括鉅額法律費用、政府調查、處罰、拒絕出口特權和禁止參與美國政府合同，其中任何一項都可能對我們的運營、聲譽損害和財務狀況產生實質性的不利影響。
除出口管制法律外，我們的全球業務還受到眾多美國和外國法律法規的約束，包括與反腐敗、税收、公司治理、金融和其他披露、競爭、數據隱私和就業相關的法律法規。這些法律法規很複雜，可能會有不同或相互衝突的法律標準，使合規變得困難且成本高昂，而對這些法律的修改可能需要我們對業務運營進行重大更改，這可能會對我們的整體業務產生不利影響。雖然我們已實施政策和程序來協助我們遵守這些法律和法規，但不能保證我們的員工、承包商、代理商或合作伙伴不會違反這些法律和法規。任何單獨或總體的違規行為都可能對我們的運營、聲譽和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們已經收購併預計將收購其他公司和業務，可能無法實現這些收購的預期收益。
為了擴大我們的產品供應和進入新的市場，我們已經並預計將收購其他公司和業務。我們未來的收入增長和業務擴張取決於我們收購的成功整合。我們可能會產生與潛在交易相關的鉅額成本，包括尚未完成的收購。潛在的和已完成的收購涉及許多風險。如果發生以下任何與收購相關的風險，我們的業務、經營業績或財務狀況可能會受到不利影響：
•未能實現或延遲實現預期效益，如節省成本和增加收入；
•重疊的客户和產品集，影響我們將收入維持在歷史水平的能力；
34

•在我們經驗有限的市場上無法理解、競爭和有效運作；
•未能有效整合和管理收購的產品、技術和業務；
•被收購公司或企業的員工整合困難，未能留住關鍵員工；
•將以前分開的公司或業務合併為一個單位的困難；
•在評估和談判這些交易以及整合被收購的公司或業務時，管理層的注意力從日常業務上大量轉移；
•發現被收購的公司、企業或資產承擔了意想不到的負債，以致我們無法實現收購的預期價值；
•與整合被收購公司或企業的產品和基礎設施有關的困難，例如，在分銷、工程、許可模式或客户支持領域；
•對被收購公司在盡職調查期間或之後發現的問題進行補救的費用；
•意想不到的費用；或
•被收購企業的客户在收購後不願繼續向我們授權或購買產品。
在我們已完成的一些收購中，我們已同意根據特定里程碑的實現情況，以員工留任獎金或或有購買價格支付的形式支付未來的款項。這些未來付款所依據的業績目標通常與被收購公司或企業或加入我們的被收購公司或企業的員工在適用收購完成後的一段特定時期內實現某些特定的預訂、收入、運行率、產品增殖、產品開發或員工留任目標有關。員工獎金或或有收購價格支付的具體業績目標、水平、金額和時間因每次收購而異。我們未來可能會繼續使用與收購相關的或有付款，雖然我們預計從收購中獲得的價值超過該等或有付款義務，但我們可能被要求在沒有獲得預期價值的情況下進行某些或有付款。
未來的收購可能涉及發行股票作為全部或部分支付被收購公司或企業的收購價格，向被收購公司或企業的員工授予限制性股票、限制性股票單位或股票期權(這可能會稀釋現有股東)，支出大量現金資源或產生大量債務。這些安排可能會影響我們的流動性、財務狀況和經營結果，或者增加我們股東在公司的股權稀釋。
我們進行並期望進行戰略投資，但可能無法實現這些投資的預期收益。
我們已經並預計將進行戰略投資，我們在這些投資中擁有少數股權，但不具備運營控制權。這些戰略投資還可能涉及協作協議，以進一步補充我們的戰略和營銷努力。我們可能無法實現這些投資的預期收益，相關合作可能很難在沒有單獨決策權的情況下進行管理，這些合作中的經濟或商業利益可能與我們的利益不一致。這些挑戰可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
適用於戰略投資的會計取決於許多因素，包括但不限於我們的持股比例和我們對實體的影響力程度。這些戰略投資實體遭受的損失或相關減值費用可能會對我們的經營業績和投資價值產生不利影響。此外，如果這些實體倒閉並停止運營，我們可能會失去我們的投資價值和分享的利潤。
匯率波動的影響可能會對我們的收入、支出、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們在美國以外有重要的業務。截至2021年10月2日的9個月，我們來自國際業務的收入佔總收入的百分比約為56%，截至2020年9月26日的9個月，我們的國際業務收入約為59%。我們預計來自國際業務的收入將繼續佔我們總收入的很大一部分。我們還以各種外幣進行交易，儘管我們在世界各地的大部分收入合同都是以美元計價的。我們開展業務的國家/地區貨幣的波動性，尤其是美元、人民幣、日元、歐盟歐元、英鎊和印度盧比，已經並可能在未來對我們的收入或經營業績產生影響。
美元與我們開展業務的其他國家貨幣之間的匯率波動可能會嚴重影響我們的業務、經營業績或財務狀況。例如，如果我們用外幣為我們的產品和服務定價，當這種貨幣相對於美元貶值時，我們收到的美元就會減少。如果我們的產品和服務以美元計價，當地貨幣的價值下降會導致我們產品和服務的價格比我們競爭對手以美元計價的產品價格上升。這可能導致我們的價格在以當地貨幣交易的市場上缺乏競爭力。另一方面，當一種外幣相對於美元升值時，需要更多的美元才能購買相同數量的外幣。由於我們在國際業務中使用外幣為工資成本和其他運營費用提供資金，這導致運營費用增加。我們大約33%的總成本和費用是用外幣交易的。我們試圖減少外匯波動的影響可能不會成功，而大幅匯率變動可能會對我們以美元表示的運營結果產生不利影響。
35

我們的業務可能會因為第三方侵犯我們的知識產權或因為我們侵犯第三方的知識產權以及任何相關的執法努力(包括通過知識產權訴訟)而遭受嚴重損害。
與我們的業務和生態系統相關的專利不勝枚舉。新專利的發放速度很快，由計算軟件公司以及計算軟件領域以外的實體和個人擁有，包括收入主要來自與侵權有關的許可和訴訟的各方。事先確定一種產品或其任何組成部分是否侵犯了他人的專利權並不總是可行或可能的。因此，我們可能會不時被迫迴應或起訴侵犯知識產權的索賠，以保護我們的權利或捍衞客户的權利。
知識產權侵權索賠，包括與針對我們客户的第三方索賠相關的合同防禦補償義務，無論是非曲直，都可能消耗寶貴的管理時間，導致代價高昂的訴訟或導致產品發貨延遲，所有這些都可能嚴重損害我們的業務、運營業績或財務狀況。被消費者廣泛使用的客户產品中包含的與外觀設計知識產權產品相關的侵權和相關賠償要求的風險可能高於與我們的軟件產品相關的風險。在解決這些索賠時，我們可能需要與索賠侵權的第三方簽訂專利費或許可協議。這些特許權使用費或許可協議(如果可用)可能不包含對我們有利的條款。被迫簽訂帶有不利條款的許可協議可能會嚴重損害我們的業務、經營業績或財務狀況。
任何潛在的知識產權訴訟都可能迫使我們執行以下一項或多項操作：
•支付損害賠償(包括可能的三倍損害賠償)、許可費或特許權使用費(包括過去期間的特許權使用費)；
•停止許可使用受質疑知識產權的產品或提供服務；
•獲得銷售或使用相關技術的許可，該許可可能無法按合理條款獲得，或者根本無法獲得；或
•重新設計受到挑戰的技術，這可能既耗時又昂貴，甚至是不可能的。
如果我們被迫採取這些行動中的任何一項，我們的業務、聲譽或經營業績都可能受到影響。
如果我們的安全措施被破壞或在我們的產品和服務中發現漏洞，而未經授權的一方獲得客户數據、財務數據或資產或我們專有的業務信息，我們的信息系統和產品和服務可能被視為不安全，我們可能會遭受業務或財務損害，我們的業務和聲譽可能會受到損害。
我們的產品和服務涉及存儲，包括基於雲的存儲，以及傳輸我們和客户的專有信息。我們的運營依賴於我們在世界各地運營的連通性。儘管我們採取了安全措施，但我們的信息技術和基礎設施，以及我們的產品和服務，可能容易受到未經授權的第三方(可能包括國家及其贊助的個人)的網絡攻擊，或由於員工錯誤、瀆職或其他漏洞或中斷而造成的入侵，這可能導致敏感信息的未經授權泄露，並可能嚴重幹擾我們或我們客户的業務運營。第三方試圖通過各種方法(如使用病毒、惡意軟件、勒索軟件、網絡釣魚、拒絕服務攻擊和其他網絡攻擊)獲得未經授權的訪問權限，並破壞我們提供的產品和服務的流程。我們也可能成為惡意攻擊的目標，試圖訪問我們的網絡，包括Cadence Cloud產品組合，其中包括我們的受管和客户受管環境，或數據中心或我們客户或最終用户的數據中心；竊取與我們的業務、產品、服務或基礎設施相關的專有信息；竊取金融數據或資產或中斷我們或客户或他人的系統和服務。違反我們的安全措施或產品或服務中的漏洞可能會使我們面臨丟失或濫用這些信息、金融資產損失、業務中斷、訴訟和潛在責任的風險。因為用於獲取未經授權的訪問或破壞信息系統的技術經常改變，並且通常直到針對目標啟動時才被識別, 我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。此外，我們已經並可能繼續收購安全措施不那麼複雜的公司，這些公司已經或可能在未來發生或可能經歷導致商業或金融損害的網絡安全事件。此外，如果我們選擇將信息雲存儲作為其服務或產品的一部分，或被選為Cadence Cloud產品組合的供應商，儘管我們試圖驗證此類服務的安全性，但我們的專有信息可能會被第三方盜用。如果我們的安全受到實際或預期的破壞，或我們某一供應商的安全遭到破壞，市場對我們安全措施有效性的看法可能會受到損害，可能會對我們採取法律或監管行動，我們的聲譽或業務可能會受到損害，我們可能會失去現有客户和我們獲得新客户(包括政府客户)的能力，或者我們的財務狀況會受到損害。
36

與我們的國際業務相關的風險可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們很大一部分收入來自國際業務，我們在世界各地設有辦事處，包括美國以外的關鍵研發設施。我們的國際業務可能面臨許多風險，包括：
•政府貿易限制，包括關税、進出口條例、制裁或其他貿易壁壘，包括出口許可要求，這可能延長銷售週期或限制或禁止某些產品的銷售或許可；
•對匯回收入和兑換外幣的限制；
•減少對知識產權的保護，增加知識產權被盜的風險；
•應收賬款收款期限較長，應收賬款收款難度較大；
•對外經營管理困難；
•政治和經濟不穩定；
•監管要求的意外變化；
•無法繼續在某些增長地區提供有競爭力的薪酬；
•不同的用工方式和勞動問題；
•美國和其他國家政府對出口的許可要求，這可能會延長銷售週期或限制或禁止某些產品的銷售或許可；
•與我們的國際業務相關的成本或費用的變化，包括由於外國税法的變化或美元相對於其他外幣的貶值；以及
•我們面臨着突發公共衞生事件，例如持續的新冠肺炎大流行和隨後的公共衞生措施，包括限制我們與我們的客户和供應商所在司法管轄區之間的旅行。
我們的一些國際研發和其他設施位於世界各地，在那裏，由於政治不穩定、恐怖主義行為或軍事衝突而導致業務中斷的風險可能比設在國內的企業更大。此外，由於我們國際研發設施的損壞或中斷可能會對我們開發新產品或改進現有產品的能力產生比其他可能只在海外設有銷售辦事處或其他不太重要的業務的業務更嚴重的不利影響，所以這種潛在的危害會加劇。我們不為戰爭行為造成的損失或中斷投保。此外，我們的運營依賴於我們在世界各地運營的連通性。幹擾我們的國際連接或運營的活動，如網絡黑客、將病毒引入我們的計算機系統、自然災害、突發公共衞生事件、內亂或恐怖主義，都可能嚴重幹擾我們的業務運營。
此外，我們為阻止被禁止的行為而實施的內部控制、政策和程序以及員工培訓和合規計劃可能無法阻止我們的員工、承包商或代理商違反或規避適用於我們全球業務的政策和法律法規。
我們依賴於我們的管理團隊和關鍵員工，如果我們不能吸引、培訓、激勵和留住管理層和關鍵員工，可能會降低我們的競爭力，從而損害我們的運營業績。
我們的業務有賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務、努力和能力。對高技能高管和員工的競爭可能會很激烈，特別是在我們擁有設施的被公認為高科技中心的地理區域。此外，EDA、商業電子工程服務和知識產權行業對包括軟件工程師在內的合格人才的競爭加劇。此外，美國和海外社會、政治和移民政策的不確定性增加，可能會使招聘有足夠經驗的員工變得困難；導致增加對國內科技公司融資的政府政策，如中國宣稱的到2030年成為半導體行業所有領域的全球領先者的國策，已經並可能繼續造成留住和吸引當地人才的困難。我們可能還會遇到薪酬成本增加的情況，無論是生產率的提高還是銷售額的提高都無法抵消這一成本。我們在招聘新人員以及培訓、留住和激勵現有人員方面可能不會成功。我們能否做到這一點還取決於我們如何保持對員工有吸引力的強大工作場所文化，特別是在我們將員工過渡回辦公室的情況下，新員工的招聘和培訓可能會受到全球經濟不確定性和辦公室關閉的不利影響。我們的管理團隊可能會因高管的聘用和離職而不時發生變化，因此，我們的業務可能會受到幹擾，從而損害我們的經營業績，我們與員工、客户和供應商的關係可能會受到不利影響。
為了吸引、留住和激勵擁有所需專業知識的個人，我們可能需要授予大量股票期權或其他基於股票的激勵獎勵，這可能會稀釋現有股東並增加薪酬支出，並支付大量基本工資和現金獎金，這可能會損害我們的經營業績。培訓新員工、不能充分利用這些員工或將訓練有素的員工流失到競爭對手僱主的高昂成本也可能降低我們的運營利潤率，損害我們的業務或運營業績。
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我們依賴我們的專有技術，以及第三方授權給我們的軟件和其他知識產權，我們不能保證為保護我們的權利而採取的預防措施是否足夠，或者我們是否能夠繼續從第三方那裏充分獲得此類知識產權。
我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術。我們通常依靠專利、版權、商標、商業祕密、許可證和限制性協議來建立和保護我們在技術和產品方面的專有權利。儘管我們可能會採取預防措施來保護我們的知識產權，但第三方在過去和將來都曾試圖挑戰、使這些保障措施無效或規避這些保障措施。我們的專利和其他知識產權可能不會為我們提供足夠的競爭優勢。我們的任何待決申請可能不會獲得專利，我們已頒發的專利可能不足以保護我們的技術。此外，外國法律對我們在這些國家的專有權利的保護程度可能不及美國的適用法律對這些權利的保護程度，我們在外國司法管轄區保護我們的知識產權的努力可能會遇到困難，包括受到國際貿易關係變化的影響。保護我們的知識產權可能需要花費大量的財政和管理資源。此外，我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能無法充分保護我們的權利，或阻止或防止第三方侵犯或挪用我們的專有權利。
我們的許多產品包括從第三方授權的軟件或其他知識產權。未來，我們可能不得不為此類軟件和其他知識產權尋求新的或續訂現有許可證。我們的工程服務業務擁有由第三方(包括我們的競爭對手)擁有的某些軟件和其他知識產權的許可證。我們未能以優惠條款獲得對我們的業務必要或有幫助的軟件、其他知識產權許可或其他知識產權，或者我們需要就這些許可或權利提起訴訟，可能會嚴重損害我們的業務、經營業績或財務狀況。
我們在美國有很大的現金需求，但我們很大一部分現金是在美國境外持有和產生的，如果我們在美國的可用現金不足以支付我們在美國的運營費用和債務償還義務，那麼我們可能被要求以可能對我們的財務狀況、運營結果和我們普通股的市場價格產生負面影響的方式籌集現金。
我們在美國以外有重要的業務。截至2021年10月2日，我們約64%的現金和現金等價物餘額由美國以外的子公司持有，其餘餘額由我們或我們在美國的子公司持有。雖然我們相信我們目前在美國的現金和現金等價物、未來在美國的運營現金流以及我們可能以有吸引力的條件獲得的其他現金足以滿足我們正在進行的美國運營費用和債務償還義務，但我們無法準確預測新冠肺炎可能對我們的現金流產生的全部影響。此外，儘管美國《減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)可能降低了匯回外國收益的税收影響，但仍有一些與匯回國外收益相關的行政程序可能會影響將現金從非美國司法管轄區返還美國的時間。因此，如果我們的美國現金不足以支付未來在美國的融資義務，我們可能被要求以較不具吸引力的條件尋求資金來源，這可能會對我們的運營業績、財務狀況和我們普通股的市場價格產生負面影響。.
我們產品和服務的銷售週期較長，可能會導致我們的經營業績出現意外波動。
一般來説，我們的銷售週期很長，可以延長到六個月或更長時間。與我們的產品和服務相關的複雜性和費用通常需要漫長的客户教育、評估和審批過程。因此，我們可能會產生大量費用，並投入大量的管理努力和費用來發展潛在的關係，這些關係不會產生協議或收入，而且可能會阻止我們尋求其他機會。
此外，如果客户因以下原因而推遲審批或項目開工，我們產品和服務的銷售已經並可能在未來延遲：
•客户競爭性評估過程的時間安排；或
•客户的預算約束和預算週期。
硬件產品的長銷售週期使我們面臨許多我們無法控制的重大風險，包括庫存不足、過剩或陳舊、庫存估值的變化以及季度經營業績的波動。
我們的重組計劃產生了大量成本，可能不會產生我們預期的好處，可能會對我們未來的經營業績產生負面影響。
在最近幾個財年，我們啟動了重組計劃，以努力使我們的資源與我們的業務戰略更好地結合起來。我們實施重組計劃會產生大量成本，我們的重組活動可能會使我們面臨聲譽風險、訴訟風險和費用。我們過去的重組計劃不能保證我們將實現預期的成本節約和其他好處，也不能保證未來不需要或實施額外的重組計劃。此外，我們的重組計劃可能會有其他後果，例如超出計劃裁員的自然減員、對員工士氣和生產力的負面影響，或我們吸引高技能員工的能力。我們的競爭對手也可能利用我們的重組計劃，尋求獲得相對於我們的競爭優勢。因此，我們的重組計劃可能會影響我們未來的收入和其他經營業績。
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我們現金的投資會受到風險的影響，這些風險可能會造成損失，並影響這些投資的流動性。
我們的有價證券投資包括各種貨幣市場基金，也可能包括其他投資。疲軟的金融市場有時會對上述和其他類型投資的一般信貸、流動性、市場價格和利率產生不利影響。此外，聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)或其他相關監管機構的貨幣政策變化，以及對美國政府債務水平上升的擔憂，可能會導致美元購買力下降，並對我們的投資組合產生不利影響。與我們的投資組合相關的金融市場和貨幣風險可能會對我們的財務狀況、流動性、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們的業務受到自然災害風險的影響。
我們的公司總部，包括我們的某些研發業務和我們的某些分銷設施，位於加利福尼亞州北部的硅谷地區，該地區以地震活動和野火而聞名。如果重大地震活動或野火再次發生或再次發生，我們的運營可能會中斷，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們在美國和世界其他國家的辦事處也可能受到自然災害的不利影響，包括火災、地震、極端温度、乾旱、洪水和其他與氣候變化相關的風險，或公用事業供應商的行動，以及其他災難性事件，如實際或威脅到的公共衞生緊急情況。如果我們的任何辦公室或附近發生災難性事件，或公用事業提供商或公共衞生官員採取某些措施(例如，切斷我們設施的電源或實施旅行限制)，我們的運營可能會中斷，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。如果災難性事件影響了我們的大量客户，導致對他們和我們產品的需求下降，或者我們向客户提供服務和維護的能力下降，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
與客户、供應商和行業競爭相關的風險
客户整合可能會影響我們的經營業績。
半導體行業已經出現了通過業務合併(包括合併、資產收購和戰略合作伙伴關係)進行客户整合的趨勢。如果這一趨勢繼續下去，可能會使我們更加依賴於更少的客户，這些客户可能會對我們的價格和其他合同條款施加更大的壓力，並可能增加我們對任何一個客户的總銷售集中度的比例。如果客户簡化研發或運營，減少購買或推遲購買決定，客户整合活動也可能減少對我們產品和服務的需求。這些結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們未能迅速響應技術發展或客户日益增長的技術要求，未能繼續開發或獲得技術能力，可能會使我們的產品失去競爭力和過時，並阻礙我們滿足預期有助於我們增長的技術領域需求的能力。
我們的戰略旨在增加我們在電子系統公司中的業務，這些公司現在正在開發自己的IC和其他電子子系統。我們的戰略還旨在增加我們在半導體公司中的業務，這些公司正在增加對其IC和其他電子子系統所集成的最終產品的貢獻。這一戰略的一部分涉及解決各種垂直市場的需求，包括消費、超大規模計算、移動、5G通信、汽車、航空航天和國防、工業和醫療保健，我們的客户預計這些市場將增加投資。每個市場都需要特定於應用的技術、專業知識以及營銷和運營基礎設施。如果我們無法開發或獲得這些特定於應用的功能，可能會阻礙我們在這些類別中擴展業務的能力，並最終影響我們未來的增長。目前，我們服務的行業正在經歷以下趨勢：
•集成電路設計和製造的變化，包括向先進工藝節點和三維晶體管(如FinFET)的遷移，給半導體行業帶來了重大挑戰，特別是在IC設計、設計自動化、製造設備設計和製造工藝本身方面。隨着向先進工藝節點的遷移，該行業必須適應更復雜的物理和製造挑戰，例如需要在硅上繪製比用於通過光刻繪製特徵的光波長小許多倍的特徵。每個組件的電氣屬性和行為的模型也變得更加複雜，必要的分析、設計、驗證和製造能力也變得更加複雜。必須迅速發明和改進新的設計工具和方法，以便在最小納米範圍內的電子設計中保持競爭力；
•設計SoC的能力增加了管理設計的複雜性，在最低級別，設計由製造掩模上的數十億個形狀表示。此外，SoC通常包含用軟件編程的微處理器和DSP，需要同時設計IC和嵌入在IC上的相關軟件；
•隨着看似無窮無盡的柵極容量的出現，增加了設計重用，即將現成的設計IP與定製邏輯相結合來創建IC或SoC。無法獲得廣泛的高質量設計IP(包括我們自己的)，這些IP可以可靠地與我們的軟件產品和服務結合到客户的設計中，這可能會導致對我們的產品和服務的需求減少；
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•提高了FPGA邏輯芯片的技術能力，這為一些公司的IC實現創造了另一種選擇，並可能減少對我們IC實現產品和服務的需求；
•越來越多的低成本工程服務業務可能會減少一些IC公司對EDA產品的投資需求；
•對越來越多的軟件類別採用雲計算技術以及伴隨的新參與模式可能會影響我們的業務；
•系統設計解決方案與核心EDA技術的集成和優化可以減少對我們廣泛產品組合的需求；
•隨着摩爾定律的放緩，片上集成的趨勢可能會改變所需的產品組合，並影響對片上系統集成的需求；以及
•在我們的八個目標技術垂直市場(消費者、超大規模計算、移動、5G通信、汽車、航空航天和國防、工業和醫療保健)中，不斷變化的最終用户動態可能會將需求從簡單的IC提升到需要越來越複雜的基於計算軟件的解決方案的全系統設計和分析能力。
如果我們不能迅速和成功地應對這些趨勢，我們可能會失去競爭地位，我們的產品或技術可能會過時。為了在競爭中取勝，我們必須開發、收購或授權新產品，並按照與技術發展同步的時間表改進我們現有的產品和工藝，並滿足我們行業對滿足廣泛設計師和設計師專業知識的產品的要求。由於我們客户所在行業的快速變化，我們必須為我們的軟件產品提供頻繁且相關的更新，以便在整個許可期內為客户提供實質性的利益。市場也必須接受我們的新產品和改進產品。我們的硬件平臺必須定期增強，以降低競爭對手超越我們提供的功能的可能性。我們推出的新產品可能會減少我們舊產品的需求和收入，或影響其定價。我們還必須能夠支持一系列不斷變化的計算機軟件、硬件平臺和客户偏好。我們的客户過渡到與雲計算技術相關的不同業務模式可能會導致收入減少。我們不能保證我們會成功地跟上所有或任何客户趨勢的步伐。
我們已經並預計將繼續投資於新的和現有的產品和技術的研究和開發工作，以及技術銷售支持。這些投資可能會影響我們的經營業績，如果這些投資的回報低於我們的預期或發展速度比我們預期的慢，我們的收入和經營業績可能會受到影響。
我們已經並預計將繼續投資於新的和現有的產品、技術和服務的研究和開發，以迴應我們客户日益增長的技術要求。此類投資可能涉及相關領域，例如技術銷售支持，還可能包括增加員工人數。這些投資可能涉及大量時間、風險和不確定因素，包括與這些投資相關的費用可能影響我們的利潤率和經營業績，以及這些投資可能產生的收入不足以抵消承擔的債務和與這些新投資相關的費用的風險。我們相信，我們必須繼續投入大量的時間和資源在我們的研發工作和技術銷售支持上，以保持和提高我們的競爭地位。如果我們沒有實現這些投資的預期收益，如果這些收益的實現被推遲，或者如果客户減少或減緩升級或增強其計算軟件產品和設計流程的需求，我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。
我們的經營業績和收入可能會受到客户付款延遲、客户破產以及許可證違約或修改的不利影響。
我們的客户已經並可能繼續面臨具有挑戰性的財務或經營狀況，包括由於宏觀經濟狀況或災難性事件(如新冠肺炎疫情)，以及延遲或違約對我們的付款承諾，請求修改合同條款，或者修改或取消許可我們產品的計劃。我們的客户無法履行付款承諾，反過來可能會對我們的收入、運營費用和現金流產生不利影響。此外，我們的客户過去曾尋求，將來也可能尋求重新談判先前存在的合同承諾。我們客户的付款違約或現有合同承諾的大幅減少可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
競爭壓力可能會要求我們降低價格，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們開展業務所在的競爭激烈的市場可能會給我們帶來壓力，要求我們降低軟件、仿真和原型硬件和IP的價格。如果我們的競爭對手為了奪回或贏得市場份額或銷售其他軟件或硬件產品而在某些產品上提供大幅折扣，我們可能需要降低價格或提供其他優惠條件才能成功競爭。任何此類變化都可能降低我們的利潤率，並可能對我們的經營業績產生不利影響。我們的價格和定價政策的任何重大變化都可能導致收入下降或延遲，因為我們的銷售隊伍正在實施，我們的客户正在適應新的定價政策。我們的一些競爭對手將產品捆綁在一起，用於促銷目的或作為長期定價策略，或者提供價格和產品實施的保證。隨着時間的推移，這些做法可能會大大限制我們可以對產品收取的價格。
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我們的行業競爭很激烈，我們可能無法繼續在我們的行業中取得成功。
我們開展業務的行業，包括軟件、硬件、知識產權和支持電子產品設計的服務，競爭非常激烈，要求我們識別和開發或獲取創新的、具有成本競爭力的產品，將它們整合到平臺中，並及時進行營銷。我們可能無法在這些行業成功競爭，這可能會嚴重損害我們的業務、經營業績或財務狀況。可能影響我們成功競爭能力的因素包括：
•其他公司開發有競爭力的產品或平臺以及工程服務，可能導致客户偏好從我們的產品和服務轉移，並顯著減少收入；
•我們的一些競爭對手激烈的價格競爭可能會導致我們失去競爭地位，這可能會導致收入或盈利能力下降，並可能對我們實現軟件或仿真和原型硬件系統產品的收入和盈利預測的能力產生不利影響；
•先進節點設計的挑戰可能會導致一些客户使用更成熟、風險更低的製造工藝，這可能會減少他們升級或增強EDA產品和設計流程的需要；
•開發(或獲取外部開發的)技術解決方案的挑戰，這些解決方案在滿足下一代設計挑戰的快速變化要求方面具有足夠的競爭力；
•吸引收購目標的激烈競爭，可能會使我們更難以可接受的價格收購公司或技術，或者根本不難；
•我們行業的新進入者，包括較大的電子系統公司；
•我們的競爭對手的聯合或許多公司之間的合作，以提供比他們單獨提供的更全面的產品；
•由於預算限制或工程能力過剩，電子製造商決定在內部執行工程服務或知識產權開發，而不是從外部供應商購買這些服務；以及
•監管機構採取行動，限制我們或我們的客户可以應用於產品和服務的合同條款。
我們與Synopsys，Inc.、西門子EDA和ANSYS，Inc.以及眾多其他工具供應商、擁有自己EDA能力的電子設備製造商、技術或計算軟件公司、電子設計和諮詢公司以及其他知識產權公司競爭最為頻繁。這些公司包括總部設在美國的Keysight Technologies，Inc.和CEVA，Inc.，以及外國公司，如Altium Limited(澳大利亞)、Zuken Ltd.(日本)，以及在中國的新興競爭對手，如華達安培、Xpeedic、X-Epic、博智科技和Giga-DA.
我們未來的收入在一定程度上取決於我們已安裝的客户羣繼續授權或購買產品和購買服務。
我們已安裝的客户羣傳統上會產生額外的新許可證、服務和維護收入。在未來一段時間內，客户可能不一定許可或購買額外的產品，或簽訂額外的服務或維護合同。我們的客户，其中許多是大型半導體和系統公司，在與我們的談判中往往有很大的討價還價能力。客户整合可以減少購買我們的軟件、硬件、IP和服務的總水平，在某些情況下，還可以提高客户在與供應商(包括我們)談判時的議價能力。
我們依賴一家或有限數量的供應商提供某些硬件組件和代工製造商來生產我們的仿真和原型硬件產品，這使得我們很容易受到供應中斷和價格波動的影響。
我們依賴單個或有限數量的供應商和某些硬件組件的合同製造商以及合同製造商來生產我們的仿真和原型硬件產品，可能會導致產品交付問題和延遲，並減少對合同條款和質量的控制。雖然我們希望有多個來源來採購某些關鍵部件，但在某些情況下，這樣做是不切實際或不可行的。如果我們不能及時或由於任何原因不能購買足夠的組件，我們可能會受到某些硬件組件供應中斷的影響。任何供應或製造中斷，包括我們的供應商或製造商延遲交付組件，或我們的供應商或製造商的破產、關閉或上游供應鏈問題，都可能延誤我們的生產過程，阻止我們向客户交付完整的硬件產品或向客户提供新的評估單元，這可能會對我們的收入和運營業績產生負面影響。例如，2021年的全球半導體短缺已經並可能繼續對半導體行業的多個細分市場產生負面影響，包括我們的客户。
41

税收、監管和訴訟風險
我們的業績可能會受到美國和外國税法變化導致我們的有效税率上升、當前或未來税務檢查結果的不利影響，或者受到我們預測的有效税率與實際有效税率之間的重大差異的不利影響。
各個司法管轄區的税收法律、法規和行政做法正在演變，由於經濟、政治和其他條件(包括新冠肺炎大流行造成的財政影響)，這些法律、法規和行政做法可能會發生重大變化。包括美國在內的各國政府越來越關注如何增加税收收入，尤其是來自跨國公司的税收收入，這可能會導致税法的修改、審計活動的增加以及税務當局採取更嚴厲的立場。我們目前在不同的司法管轄區接受税務審計，這些司法管轄區可能會評估對我們的額外税務負擔。
我們的業務在美國和多個外國司法管轄區繳納所得税和交易税，我們的大部分海外收益來自我們在愛爾蘭和匈牙利的子公司。我們未來有效税率的任何重大變化都可能對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。我們未來的有效税率可能受到一些因素的不利影響，這些因素包括但不限於，從2022財年開始對研發費用進行強制資本化，我們開展業務活動的司法管轄區税法或此類税法的解釋的變化，法定税率較低的司法管轄區的收益低於預期，基於股票的薪酬帶來的税收優惠的變化，我們遞延税收資產和負債的估值變化，我們對上一時期税收狀況的確認或計量的變化，利息或罰款費用的增加，新的會計準則或對此類費用的解釋或美國國税局(“IRS”)、州和外國税務或其他政府機構的審查結果。
美國國税局和其他税務機關定期檢查我們在美國和其他司法管轄區的所得税申報單和其他非所得税申報單，如工資、銷售、使用、增值税、淨值或特許經營税、財產、商品和服務、消費税、進口税、印花税和消費税。在計算所得税撥備和其他税種的應計項目時，我們需要使用重大判斷，並涉及到處理複雜税收法律法規應用中的不確定性。在確定我們的所得税撥備是否充足時，我們會定期評估所得税審查產生的潛在結算結果。然而，税務審查的最終結果不能確定地估計，可能與我們的歷史所得税撥備和其他税種的應計項目所反映的金額有很大的不同。如果美國國税局或其他税務機關因當前或未來的檢查而評估額外的税款、罰款或利息，我們可能需要記錄未來期間的運營費用，這些費用可能會對我們在一個或多個適用期間的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。
現任美國總統政府已經提出了幾項增加公司税的建議，包括提高美國公司所得税税率和提高對國際收入的徵税，如果這些建議獲得通過，將增加我們的納税負擔。2021年10月，經濟合作與發展組織(OECD)宣佈，包括愛爾蘭和匈牙利在內的136個國家達成協議，將採用新規則，為客户或用户所在的司法管轄區提供更大的税權，並引入15%的全球企業最低税率，目標生效日期為2023財年。此外，許多國家已經制定或提出了新的法律來對數字交易徵税。税收法律法規的這些發展，以及對這些規則的遵守，可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們對年度有效税率的預測是複雜的，受到不確定性的影響，因為我們每年的所得税狀況結合了估計我們在不同所得税税率司法管轄區的年度收入或虧損的金額和構成的影響，以及從可用遞延税項資產中獲得的好處、各種會計規則的影響、我們對税法變化的解釋以及税務審計的結果。對我們年度有效税率的預測不包括對未來税法變化的預期。此外，在股票補償授予或結算期間，我們會計入股票補償的某些税收優惠，這可能會導致我們季度有效税率的變化性增加。如果預測税率和實際税率之間存在實質性差異，可能會對我們的經營業績產生實質性影響。
訴訟、政府調查或監管程序可能會對我們的財務狀況或運營產生不利影響。
我們目前和將來可能會捲入日常業務過程中出現的各種糾紛和訴訟。其中包括與知識產權相關的糾紛和訴訟，包括客户賠償、併購、許可、合同、分銷安排和員工關係事宜。我們所在司法管轄區的政府和監管機構也可以啟動或啟動調查或監管程序。關於我們目前正在進行的訴訟事項的信息，請參閲簡明合併財務報表附註中第(1)項“法律訴訟”和附註12項下的討論。我們不能保證這些訴訟或未來可能出現的任何其他訴訟的最終結果不會對我們的業務、聲譽、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。訴訟和類似的訴訟可能既耗時又昂貴，可能會分散管理層對我們業務的時間和注意力，這可能會對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。
42

我們的產品和服務中的錯誤或缺陷可能使我們承擔責任並損害我們的業務。
我們的客户使用我們的產品和服務來設計和開發涉及高度技術複雜性的產品，每個產品都有自己的規格。由於我們使用的系統和產品的複雜性，我們的一些產品和設計只有在完全投入市場時才能得到充分的測試。因此，我們的客户或他們的最終用户可能會發現我們的軟件或我們設計的系統中存在錯誤或缺陷，或者包含我們的設計和知識產權的產品或系統可能無法按預期運行。錯誤或缺陷可能會導致：
•損害我們的聲譽，失去客户和市場份額；
•未能吸引新客户或獲得市場認可；
•分流發展資源，解決問題；
•收入或付款的損失或延遲，以及服務成本的增加；以及
•損害賠償責任。
我們報告的財務結果可能會受到美國公認會計原則變化的不利影響，我們可能會產生重大成本來調整我們的會計系統和流程，以符合重大變化。
美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)須經財務會計準則委員會(“FASB”)、美國證券交易委員會(SEC)以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。我們還受制於我們開展業務的國家不斷變化的規章制度。會計準則或其解釋的變化可能會導致美國公認會計原則的不同，這可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
此外，當我們採用未來或擬議的會計原則變化時，我們過去和將來可能需要大幅改變我們的客户合同、會計系統和流程。這些變化的成本和效果可能會對我們在過渡期間的業務結果產生負面影響。
如果我們受到不公平的招聘要求，我們可能會被阻止僱傭需要的員工，招致損害賠償責任，並在為自己辯護時招致鉅額費用。
當我們行業的公司將員工流失給競爭對手時，他們往往會説這些競爭對手有不公平的聘用手法，或聘用這些人會涉及泄露或使用商業祕密。這些索賠可能會阻止我們僱傭員工或導致我們承擔損害賠償責任。我們還可能在為我們自己或我們的員工辯護時產生巨大的成本，無論這些索賠有何可取之處。在這些指控中為自己辯護也可能轉移我們管理層的注意力，使其不再關注我們的運營。
我們受制於不斷變化的公司治理和公開披露預期，以及影響合規成本和不合規風險的法規。
我們受制於多個政府和自律組織(包括SEC、Nasdaq和FASB)頒佈的不斷變化的規則和法規，以及圍繞公司治理、高管薪酬以及環境和社會實踐和披露不斷變化的投資者預期。這些規則和法規在範圍和複雜性上不斷演變，許多新的要求是為了迴應美國和外國政府頒佈的法律而產生的，這使得遵守變得更加困難和不確定。遵守這種不斷變化的期望、規則和法規的成本增加，以及任何不遵守的風險，都可能對我們產生不利影響。
與我們的證券和債務有關的風險
我們的股票價格一直並可能繼續受到波動的影響。
我們的股票價格會受到金融分析師建議或收益預期的變化、投資者或分析師對我們股票估值標準的變化、我們的信用評級以及與我們的業績無關的市場趨勢的影響。此外，新聞界或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、運營結果、業務或產品安全性的猜測，可能會導致我們的股票價格發生變化。除了這些因素以及行業和一般經濟和政治條件外，我們的股價還可能受到以下因素的不利影響：與財務業績或預測不符合或與我們的證券分析師或投資者的預期不符的財務結果或預測的宣佈，我們、我們的競爭對手或客户宣佈新產品或新技術的收購，或我們宣佈收購、重大交易或訴訟進展或管理層變動。我們股價的大幅下跌可能會使我們面臨證券集體訴訟的風險，這可能會導致大量成本，並分散管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務產生不利影響。
43

我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律中的某些條款中的反收購防禦措施可能會阻止對我們公司的收購，或者限制投資者可能願意為我們的普通股支付的價格。
我們的公司證書和章程以及適用於我們的特拉華州公司法的某些條款可能會使其他公司難以獲得對我們公司的控制權。例如，我們的公司註冊證書允許我們的董事會在沒有股東批准的情況下，在任何時候指定和發行一個或多個系列的最多400,000股優先股。目前，所有40萬股優先股都被指定為A系列優先股，但由於沒有此類股票流通股或預留髮行，我們的董事會可能會將指定為A系列優先股的優先股數量減少到零。在特拉華州一般公司法的規限下，本公司董事會可就任何當時尚未指定條款的優先股股份，釐定該等股份的權利、優惠、特權及限制，釐定任何系列的股份數目及名稱，以及增加或減少任何系列的股份數目(如不低於已發行股份數目加預留供發行的股份數目)。我們的董事會有權以1000比1的比例發行A系列優先股，其股息、投票權和清算權高於我們的普通股，無需普通股股東進一步投票或採取行動。
此外，特拉華州一般公司法第2203條一般禁止特拉華州公司與擁有15%或以上有表決權股份的人，或與公司有關聯並在擬議的業務合併前三年內的任何時間擁有15%或以上有表決權股份的人進行任何業務合併，期限為自該人成為15%的所有者之日起三年內，除非滿足特定條件。
所有或任何這些因素都可能限制某些投資者願意為我們普通股支付的價格，並可能允許我們的董事會抵制、推遲或阻止對我們公司的收購，即使擬議的交易得到了我們大多數獨立股東的支持。
我們的債務義務使我們面臨可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響的風險，並可能阻止我們履行此類債務下的義務。
截至2021年10月2日，我們的未償債務總額為3.474億美元。我們還有能力根據我們的循環信貸安排額外借款7.00億美元，有權要求增加至多3.5億美元的產能，這取決於收到貸款人承諾，總額最高可達10.5億美元。根據管理我們循環信貸安排的信貸協議、管理2024年10月15日到期的4.375%優先票據的契約(“2024年票據”)和我們的其他債務工具中所載的限制，我們可能會不時產生大量額外債務，為營運資本、資本支出、投資或收購、股票回購或其他目的提供資金。如果我們這樣做，與我們的債務水平相關的風險可能會加劇。具體地説，我們的債務水平可能會產生重要的後果，包括以下幾點：
•使我們更難履行如上所述的償債義務；
•限制我們獲得額外融資的能力，為未來的營運資本、資本支出、收購或其他一般公司需求提供資金；
•要求很大一部分現金流用於償還債務，而不是用於其他目的，從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般企業用途的現金流；
•利用我們的大部分美國現金來償還債務，因為這些付款是在美國進行的，這可能需要我們從美國以外的地方匯回現金；
•增加我們在不利經濟和行業條件下的脆弱性；
•使我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些借款，包括我們循環信貸安排下的借款，利率是可變的；
•限制了我們在計劃和應對我們所競爭的行業的變化方面的靈活性；
•使我們與其他槓桿率較低的競爭對手和更多獲得資本資源的競爭對手相比處於劣勢；
•限制我們在美國所得税方面的利息扣減；以及
•增加了我們的借貸成本。
根據我們未償還票據持有人的選擇，在某些情況下，我們可能被要求回購此類票據。
根據我們2024年票據的條款，我們可能需要在該等票據到期之前回購現金，以應對某些重大公司事件的發生。具體而言，我們必須在“控制權變更觸發事件”(如與該票據相關的契約中的定義)時提出回購該等票據，例如控制權變更伴隨着該等票據信用評級的某些下調。此類票據項下的償還義務可能會阻礙、推遲或阻止對我公司的收購。如果我們被要求在2024年票據預定到期日之前支付，可能會對我們的現金和流動性產生重大負面影響，並可能影響我們將財務資源投資於其他戰略舉措的能力。
44

管理我們循環信貸安排的協議條款和管理我們2024年票據的契約限制了我們目前和未來的運營，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。
管理我們循環信貸安排的協議包含許多限制性契約，這些契約對我們施加了重大的經營和財務限制，並可能限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力，包括對我們以下能力的限制：
•產生留置權或者追加債務，擔保債務；
•與關聯公司進行交易；
•改變我們經營的業務；以及
•整合、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產.
此外，管理我們循環信貸安排的協議中的限制性公約要求我們保持特定的財務比率。我們滿足這些財務比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們可能無法達到這些目標。
違反管理我們循環信貸安排的協議下的契約或限制，可能會導致適用債務項下的違約事件。這種違約可能允許債權人加速相關債務，並可能導致交叉加速或交叉違約條款適用的任何其他債務加速。此外，根據管理我們循環信貸安排的信貸協議發生違約事件，將允許我們循環信貸安排下的貸款人終止在該安排下進一步發放信貸的所有承諾。如果我們的貸款人或票據持有人加速償還我們的借款，我們和我們的子公司可能沒有足夠的資產來償還這筆債務。由於這些限制，我們可能會：
•我們經營業務的方式有限；
•無法籌集額外的債務或股權融資，以便在經濟或商業普遍低迷時運營；或
•不能有效競爭或者不能利用新的商業機會。
管理我們2024年票據的契約還包含某些限制性契約，這些契約對我們施加了運營和財務限制，並可能限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為，包括限制我們產生留置權以及進行銷售和回租交易的能力。
這些限制可能會影響我們按照我們的戰略增長的能力。此外，我們的財務業績、我們的鉅額債務和我們的信用評級可能會對我們融資的可用性和條款產生不利影響。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務，這可能不會成功。
我們定期支付債務或為債務進行再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營業績，這些因素受到當時的經濟和競爭狀況以及某些金融、商業、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。我們可能無法從經營活動中維持足夠的現金流水平，使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。我們無法產生足夠的現金流來償還我們的債務，或以商業合理的條款或根本不能為我們的債務進行再融資，這將對我們的財務狀況和經營業績以及我們償還債務的能力產生重大和不利的影響。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被迫減少或推遲投資和資本支出，或處置重要資產或業務，尋求額外的債務或股本，或重組或再融資我們的債務。如有必要，我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法實施任何此類替代措施，即使成功，這些替代措施也可能無法讓我們履行預定的償債義務。管理我們循環信貸安排的協議限制了我們處置資產和使用這些處置所得的能力，也可能限制我們籌集債務或股權資本以在到期時用於償還其他債務的能力。我們可能無法完成這些處置，或無法獲得足夠的收益來償還當時到期的任何償債義務。
此外，我們有很大一部分業務是通過我們的子公司進行的，目前這些子公司都不是我們負債的擔保人。因此，償還我們的債務取決於我們的子公司產生的現金流，以及它們通過股息、債務償還或其他方式向我們提供這些現金的能力。我們的子公司沒有任何義務為我們的債務支付到期金額或為此目的提供資金。我們的子公司可能無法或不被允許進行分配，以使我們能夠就我們的債務進行付款。每家子公司都是不同的法律實體，在某些情況下，法律和合同限制可能會限制我們從子公司獲得現金的能力。如果我們沒有收到子公司的分配，我們可能無法為我們的債務支付所需的本金和利息。
45

如果我們不能按計劃償還債務，我們將違約，我們債務的持有者可以宣佈所有未償還的本金和利息都是到期和應付的，我們循環信貸安排下的貸款人可能會終止他們的貸款承諾，我們可能會被迫破產或清算。此外，我們的債務發生重大違約可能會暫停我們使用證券交易委員會指導方針下的某些註冊聲明表格註冊證券的資格，這些表格允許通過引用有關我們的大量信息進行註冊，這可能會阻礙我們通過發行證券籌集資金的能力，並增加我們的註冊成本。
儘管我們目前的負債水平，我們和我們的子公司可能會承擔更多的債務。這可能會進一步加劇上述財務狀況面臨的風險。
我們和我們的子公司未來可能會招致重大的額外債務。儘管管理我們循環信貸安排的協議包含對產生額外債務的限制，但這些限制受到一些限制和例外的限制，遵守這些限制所產生的額外債務可能是巨大的。如果我們產生任何與2024年債券同等級別的額外債務，那麼根據我們可能達成的任何抵押品安排，該債務的持有人將有權按比例分享與我們公司的任何破產、清算、重組、解散或其他清盤相關的任何收益。
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務大幅增加。.
我們的循環信貸安排下的借款利率是浮動的，使我們面臨利率風險。如果利率上升，我們的可變利率債務的償債義務將增加，即使借款金額保持不變，我們的淨收入和現金流(包括可用於償還債務的現金)將相應減少。假設所有貸款都被全部提取，我們將充分行使我們在循環信貸安排下增加借款能力的權利，利率每變化25個基點，我們在循環信貸安排下負債的年度利息支出將產生260萬美元的變化。未來，我們可能會進行利率互換，涉及以浮動利率支付換取固定利率支付，以降低利率波動。然而，我們可能不會就我們所有的可變利率債務維持利率掉期，我們達成的任何掉期可能不會完全降低我們的利率風險。
我們的循環信貸安排使用(1)倫敦銀行同業拆借利率加0.750%至1.250%的保證金(根據我們無擔保債務的信用評級確定)或(2)基準利率加0.000%至0.250%的保證金(參考我們無擔保債務的信用評級確定)來計算任何借款的應計利息金額。包括英國和美國在內的某些司法管轄區的監管機構已經宣佈，希望在2021年底之前逐步停止使用LIBOR，儘管LIBOR的管理人洲際交易所基準管理局(ICE Benchmark Administration)宣佈計劃進行磋商，將某些美元LIBOR期限的停止發佈延長至2023年6月30日。我們的循環信貸安排包含考慮在特定情況下從LIBOR過渡到新的替代基準的條款；然而，目前從LIBOR過渡到新的替代基準是不確定的，這種發展的後果不能完全預測，但可能導致我們現有信貸安排下的借款成本增加，以及未來的任何借款。
此外，我們的循環信貸安排使用基於我們信用評級的定價網格。如果我們的信用評級被下調或採取其他負面行動，我們在循環信貸安排下支付的利率可能會增加。信用評級的下調也可能限制我們未來獲得額外融資的能力，並影響任何此類融資的條款。
各種因素可能會增加我們未來的借款成本或減少我們獲得資本的機會，包括信用評級機構下調或撤回對我們和我們的2024年債券的評級。
我們將來可能會因各種原因而尋求額外融資，而我們未來的借貸成本、借貸條件和融資渠道，可能會受到各種因素的影響，包括債務和股票市場的狀況、整體經濟狀況、當時的利率、負債水平、信貸評級，以及我們的業務和財政狀況。此外，2024年債券目前的信用評級為投資級，如果信用評級機構認為未來與信用評級基礎有關的情況(例如不利的變化)有必要的話，該機構可以完全下調或撤銷所給予的任何信用評級。因此，我們信用評級的實際或預期變化通常會影響2024年債券的市場價值。未來任何降低2024年債券的信用評級都可能使我們更難或更昂貴地獲得額外的債務融資。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
截至2021財年第二季度末，根據之前宣佈的回購普通股股票的授權，仍有約3.46億美元可用。2021年8月，我們的董事會增加了優先回購普通股的授權，額外授權10億美元。回購的實際時間和金額取決於商業和市場狀況、公司和監管要求、股價、收購機會和其他因素。截至2021年10月2日，約有12億美元的股票回購授權可用於回購我們普通股的股票。
46

下表列出了在截至2021年10月2日的三個月中，在我們目前的授權下進行的回購以及員工為履行所得税預扣義務而交出的股份：
期間
總人數
的股份
購得(1)
平均值
付出的代價
每股(2)
總人數：
購買了股份
作為
公開宣佈的計劃或計劃
近似美元
中國股票的價值超過了這一點
可能還沒到
將在以下條件下購買：
公開宣佈
計劃或計劃(1)
(單位：百萬)
2021年7月4日-2021年8月7日293,693 $134.68 280,180 $1,309 
2021年8月8日-2021年9月4日366,471 $159.85 232,284 $1,271 
2021年9月5日-2021年10月2日228,037 $162.98 210,806 $1,236 
總計888,201 $152.82 723,270 
 ______________________________
(1)購買的股票不是我們公開宣佈的回購計劃的一部分，這代表員工交出限制性股票，以履行歸屬時到期的員工所得税預扣義務，並且不會減少根據我們公開宣佈的回購計劃可能購買的美元價值。
(2)普通股每股支付的加權平均價不包括佣金成本。

第三項高級證券違約
沒有。

第294項礦山安全信息披露
不適用。

項目5.其他信息
沒有。
47

項目6.展品
  通過引用併入本文
展品
數
展品名稱表格檔案號：展品
不是的。		提交日期提供
特此聲明
31.01
*
根據1934年證券交易法第13a-14條的規定，對註冊人的首席執行官陳立武(Lip-Bu Tan)進行認證。
X
31.02
*
根據1934年證券交易法第13a-14條，對註冊人的首席財務官約翰·M·沃爾(John M.Wall)進行認證。
X
32.01
†
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18章第1350節對註冊人首席執行官譚立武(Lip-Bu Tan)的認證。
X
32.02
†
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18章第1350節對註冊人的首席財務官約翰·M·沃爾(John M.Wall)的認證。
X
101.INS*內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔。X
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。X
101.DEF*內聯XBRL定義Linkbase文檔。X
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。X
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。X
104封面交互數據文件-10-Q表格上本季度報告的封面採用內聯XBRL格式(包含在附件101中)。X
___________________
*
謹此提交。
†
隨信提供。

48

簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
 
 凱登斯設計系統有限公司。
(註冊人)
日期：2021年10月25日 由以下人員提供：/s/脣部譚恩美
 脣補痰
 首席執行官兼董事
日期：2021年10月25日 由以下人員提供：/s/約翰·M·沃爾
 約翰·M·沃爾
 高級副總裁兼首席財務官

49