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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K | | | | | |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的年度報告 |
本財年 告一段落8月31日, 2021 | | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:1-11869
FactSet研究系統公司.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013237/000101323721000142/fds-20210831_g1.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013237/000101323721000142/fds-20210831_g1.jpg)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 13-3362547 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證編號) |
格洛弗大道45號, 諾沃克, 康涅狄格州06850
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(203) 810-1000
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | FDS | 紐約證券交易所 |
納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。
是 x*o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法的第(13)節或第(15)(D)節提交報告。
是o 不是 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式(如果有)提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。是 x*o
如果根據S-K法規(本章§229.405)第405項披露的違約者信息不包含在此,並且據註冊人所知,也不會包含在通過引用併入本表格第III部分(10-K)或本表格10-K的任何修正中的最終委託書或信息聲明中,請用複選標記標明是否包含在本表格中,也不會包含在註冊人所知的最終委託書或信息聲明中。o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
勾選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估,是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。該報告是由註冊會計師事務所提交的,並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C.7262(B))對其財務報告內部控制的有效性進行了評估。x
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是o*x
登記人的非關聯公司持有的登記人普通股的總市值,基於登記人的普通股股票在2021年2月26日的收盤價,也就是登記人最近結束的第二財季的最後一個營業日,據紐約證券交易所(New York Stock Exchange)於該日報告。作為$11,494,529,303.
截至2021年10月15日,有37,640,632註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
本年度報告第三部分要求的表格10-K所要求的某些信息通過參考我們為2021年股東年會提交的最終委託書而納入,該委託書將在2021年8月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
FactSet研究系統公司。
表格10-K
截至2021年8月31日的財政年度 | | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分 | | | |
| 第一項。 | 業務 | 5 |
| 項目1A。 | 風險因素 | 16 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 24 |
| 第二項。 | 屬性 | 24 |
| 第三項。 | 法律程序 | 26 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 26 |
第二部分 | | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 27 |
| 第六項。 | 選定的財務數據 | 29 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
| 項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 49 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 91 |
| 第9A項。 | 管制和程序 | 91 |
| 第9B項。 | 其他信息 | 91 |
第三部分 | | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 92 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 92 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 92 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 93 |
| 第14項。 | 首席會計費及服務 | 93 |
第四部分 | | | |
| 第15項。 | 展品,財務報表明細表 | 94 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 96 |
簽名 | | | 97 |
關於前瞻性陳述的特別説明
FactSet Research Systems Inc.在項目1的標題下發表了聲明。商務,第1A項。風險因素,第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析以及本年度報告中Form 10-K的其他部分,這些都是前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過諸如“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“項目”、“指示”、“預測”、“潛在”或“繼續”以及類似的表達來標識這些陳述。
這些前瞻性陳述受有關我們的風險、不確定因素和假設的影響,可能包括對我們未來財務表現的預測和我們業務的預期趨勢。這些陳述只是基於我們目前對未來事件的預期、估計、預測和預測。這些陳述不是對未來業績的保證,涉及許多風險、不確定性和假設。有許多重要因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、活動水平、業績或成就大不相同,包括項目1A下討論的眾多因素。風險因素在這份Form 10-K年度報告中,應該特別考慮這一點。
雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。此外,我們或任何其他人都不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。前瞻性陳述僅説明截止日期,實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。我們不打算、也沒有義務在本年度報告10-K表格之日之後更新這些前瞻性陳述中的任何一項,以反映實際結果、未來事件或情況或修訂後的預期。
我們打算,我們所作的所有前瞻性陳述都將受到聯邦證券法的安全港保護,如1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所述。
第一部分
項目1.業務
業務概述
FactSet Research Systems Inc.及其全資子公司(統稱為“我們”、“公司”或“FactSet”)是一家全球性的金融數據和分析公司,擁有開放和靈活的技術,旨在推動投資界看到更多、更遠大並盡其所能。我們的戰略是成為業界領先的開放內容和金融分析平臺,為我們客户的成功提供差異化優勢。
40多年來,FactSet平臺提供了海量數據、複雜的分析和靈活的技術,全球金融專業人士需要這些數據來支持他們的關鍵投資工作流程。超過160,000家資產管理公司和所有者、銀行家、財富管理公司、公司公司(包括私募股權和風險投資公司等)使用我們的個性化解決方案來識別機會、探索想法,並在投資研究、投資組合構建和分析、交易執行、業績衡量、風險管理和報告等領域獲得競爭優勢。
我們提供有關證券、公司和行業的金融數據和市場情報,使我們的客户能夠研究投資想法,併為他們提供分析、監控和管理其投資組合的能力。我們將專用客户服務與開放靈活的技術產品相結合,例如可配置的桌面和移動平臺、全面的數據饋送、基於雲的數字解決方案以及應用程序編程接口(API)。我們的收入主要來自訂閲我們的產品和服務,如工作站、投資組合分析和市場數據。
我們通過全面瞭解客户的工作流程,解決他們最複雜的挑戰,並幫助他們實現目標來推動我們的行業。通過為他們提供領先的開放內容和分析平臺、他們可以信任的大量協調數據、旨在幫助他們成長並看到下一步最佳行動的下一代工作流程支持,以及業界最忠誠的服務專家,FactSet使我們的客户能夠脱穎而出。
我們專注於通過三個可報告的細分市場(“細分市場”)發展我們的業務:美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。請參閲本年度報告第II部分第8項“合併財務報表附註”中的“分部信息”,以供進一步討論。在我們的每個細分市場中,我們主要通過我們的三個工作流程解決方案提供洞察力和信息:研究和諮詢;分析和交易;以及內容和技術(“CTS”)。
企業歷史
FactSet成立於1978年,自1996年6月開始公開交易。我們是紐約證券交易所(“NYSE”)和納斯達克股票市場(“NASDAQ”)的雙重上市公司,代碼為“FDS”。2021財年是我們運營的第43個年頭,雖然市場和技術都發生了很大變化,但我們的重點一直是提供一流的產品和卓越的客户服務。
經營策略
隨着從主動投資向被動投資的轉變,客户需求和市場動態繼續加速發展,對差異化、個性化和互聯數據的需求不斷增加,向多資產類別投資的持續轉變,以及成本合理化。客户正在尋求新的基於雲的解決方案,這些解決方案可實現自助服務和自動化、開放靈活的系統,並在將數據作為其更廣泛的數字轉型的一部分進行集成和管理時提高效率。
FactSet的戰略重點是建立領先的開放內容和分析平臺,為我們客户的成功提供差異化優勢-這與我們讓投資界看到更多、考慮得更廣、做得最好的目標保持一致。我們希望成為客户信賴的合作伙伴,預測他們的需求,為他們提供最具創新性的解決方案,使他們更有效率。這包括利用我們的數字平臺改變我們的客户發現、決策和處理商機的方式;通過簡化我們的工作方式,有目的地加快我們推向市場的速度和速度;以及對我們未來的勞動力進行投資。為了執行我們的戰略,我們計劃:
•發展我們的數字平臺:通過為金融界提供最全面、最互聯的行業、專有和第三方數據清單,包括關鍵行業垂直市場、私營公司、財富和環境、社會和治理(“ESG”)的細粒度數據,擴大我們的內容精煉廠。我們正在通過創建個性化的集成工作流來推動下一代工作流解決方案,其中包括以下目標解決方案
資產管理公司、資產所有者、賣方、財富和企業客户。我們的目標是通過將數據和分析與基於雲的生態系統連接起來,為我們的客户提供切實的效率,使他們能夠通過集成的投資生命週期更有效地管理工作。
•提供卓越的執行能力:建立一個更加敏捷和數字化的先行組織,以加快我們的產品創造和上市戰略的速度。為了利用市場趨勢併為我們的客户提供創新工具,我們計劃發佈基於雲的數字基礎上構建的新產品,並將我們現有的數據和應用程序遷移到雲上。此外,我們希望將現有的產品組合合理化,以便再投資於回報更高的產品。
•推動增長心態:招聘、培訓和增強多元化和運營效率的員工隊伍,以推動可持續增長。為了推動更加註重績效的文化,我們正在投資於能夠創造領先的技術解決方案、高效地執行我們的入市戰略並實現我們的增長目標的人才。
我們戰略的核心是堅持不懈地關注我們的客户和他們的FactSet體驗。我們希望成為值得信賴的合作伙伴和服務提供商,為客户提供超個性化的數字產品,讓他們研究想法、發現相關見解,並利用認知計算來幫助最大限度地利用他們的數據和分析。此外,我們還不斷評估收購和合作等商機,以幫助我們在整個投資組合生命週期中擴展我們的能力和競爭優勢。
我們專注於在三個領域發展我們的全球業務:美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。我們相信,這種地理戰略調整有助於我們更好地管理我們的資源,瞄準我們的解決方案,並與我們的客户互動。我們通過在以下三個工作流程解決方案中提供數據、產品和分析應用程序,進一步執行我們的增長戰略:研究和諮詢;分析和交易;以及CTS。
研究與諮詢
我們的研究與諮詢工作流程旨在個性化和自動化研究過程的重要方面,提供創意生成、公司和市場分析、演示文稿構建和分發以及研究管理。研究產品側重於提供工具,優化我們不斷擴大的用户羣中的投資組合經理、買賣方分析師、投資銀行家、投資關係專業人士和其他客户的工作流程。我們的工作站、移動設備、API和研究管理解決方案(“RMS”)可以輕鬆地與客户的生態系統集成,從而支持簡化的工作流程,使用户能夠將更多時間集中在高價值任務上。我們的RMS和諮詢解決方案還使我們的財富客户能夠為其整個企業提供市場領先的支持,包括家庭辦公室、諮詢和客户參與。這些解決方案通過FactSet和第三方來源的數據庫,將基本的集成內容提供到一個具有全球覆蓋範圍、深厚歷史和透明度的靈活平臺中。
分析與交易
Analytics&Trading在整個投資組合生命週期內為機構資產管理公司和資產所有者提供解決方案,將所有必要的前臺和中臺投資功能連接起來。基礎和定量研究、投資組合構建、訂單管理和交易執行與高級投資組合屬性和業績衡量、風險管理和報告聯繫在一起。專有和第三方模型、協調數據、分析和報告處於開放框架中,支持通過平臺和API進行靈活訪問,可以部署為滿足不斷髮展的整體多資產類別需求的企業系統,也可以部署為可以連接到我們客户的投資技術生態系統的單個工作流組件。
CTS
CTS專注於通過利用FactSet的核心內容和技術將數據直接提供給我們的客户。客户可以通過多個交付渠道無縫地發現、瀏覽和訪問組織好、連接好的內容。無論客户需要市場、公司、替代數據還是定製的面向客户的數字解決方案,我們都可以通過API和雲基礎設施等多種技術提供結構化數據。通過我們的數據管理服務(DMS),我們提供客户數據的實體映射和集成。我們的符號系統鏈接並聚合了一組不同的內容源,以確保整個客户業務的一致性、透明度和數據完整性。通過使我們的客户能夠利用他們首選的雲基礎設施和行業標準數據庫、編程語言和數據可視化工具,我們的客户可以集中、集成和分析不同的數據源,從而更快、更具成本效益地做出決策。
FactSet客户端
買方
買方客户繼續越來越多地轉向多資產類別的投資策略,我們處於有利地位,可以成為這一領域的首選合作伙伴。我們能夠在客户的整個工作流程中為他們提供企業範圍的解決方案,幾乎涵蓋了每一種資產類別,這使我們能夠爭奪更大的市場份額。買方客户主要包括資產管理公司、資產所有者、財富管理公司、對衝基金、公司和渠道合作伙伴。他們通過利用我們的工作站、分析和交易工具、專有內容、數據饋送、API和投資組合服務來訪問我們的多資產類別工具。
2021財年買方年度訂閲額(ASV)增長率為6.5%。截至2021年8月31日,買方客户佔我們ASV的83.2%。ASV在任何時間點代表目前向客户提供的所有訂閲服務在未來12個月的前瞻性收入,不包括不基於訂閲的專業服務費。
賣方
我們為賣方客户提供全面的解決方案,包括工作站、專有和第三方內容、用於Microsoft®Office、Web和移動的生產力工具,以及用於研究創作和發佈的RMS。我們的重點仍然是擴大提供的內容深度,提高賣方公司的工作流程效率。這些公司主要包括經紀自營商、銀行和諮詢公司、私募股權公司和風險投資公司。
2021財年賣方ASV增長率為12.0%。截至2021年8月31日,賣方客户佔我們ASV的16.8%。
客户端和用户添加
截至2021年8月31日,我們的客户總數為6453人,在過去12個月中淨增長578人或9.8%。主要受財富管理和企業客户以及第三方數據提供商增加的推動。這一數字包括ASV在1萬美元及以上的客户。截至2021年8月31日,使用FactSet的專業人士有160,932人,在過去12個月中淨增加19796人,增幅14.0%,主要是由於研究、財富和企業解決方案用户的增加。
截至2021年8月31日和2020年8月31日的一段時間內,年度ASV保留率超過95%。以客户百分比表示,截至2021年8月31日的期間,年度保留率增加到約91%,而截至2020年8月31日的期間約為90%。
有機ASV+專業服務增長
在任何時間點,有機ASV加上專業服務等於我們目前向客户提供的所有訂閲服務在未來12個月的前瞻性收入,不包括ASV在過去12個月內完成的收購和處置,以及外匯波動對本年度期間的影響,加上專業服務。
截至2021年8月31日,我們的有機ASV加專業服務總額為16.8億美元,比去年同期增長7.2%。我們所有地區的有機ASV都有所增長,其中大部分增長與美洲有關,其次是歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。這一增長是由我們的工作流程解決方案(主要是Analytics&Trading、CTS和Research)的額外銷售推動的。
下表提供了我們歷史上有機ASV加專業服務增長的快照:
地理區域財務信息
經營分部被定義為企業的組成部分,具有以下特徵:(I)從事可能產生收入和支出的業務活動;(Ii)首席運營決策者(“CODM”)定期審查其經營結果,以作出資源分配決策和業績評估;以及(Iii)可獲得其離散的財務信息。在FactSet,我們的首席執行官(“CEO”)擔任我們的首席運營官(CODM)。
我們的運營部門與CODM管理業務和我們所服務的地理市場的方式保持一致,主要側重於提供綜合的全球金融和經濟信息。我們的內部財務報告結構基於三個可報告的部分:美洲、EMEA和亞太地區。到2021財年,在我們的每個細分市場中,我們基於四個工作流解決方案提供洞察力和信息:研究;分析和交易;CTS;和財富。從2022財年開始,我們將工作流程重組為三個解決方案:研究和諮詢;分析和貿易;以及CTS,以更好地協調我們的產品和入市戰略。這些工作流程解決方案為投資經理、投資銀行和其他金融服務專業人員提供全球金融和經濟信息。
美洲部門為我們在北美、中美洲和南美洲的客户提供服務,在全美13個州(“美國”)設有辦事處,其中包括我們在康涅狄格州諾沃克的公司總部,以及在巴西和加拿大的辦事處。EMEA部門為我們在歐洲、中東和非洲國家的客户提供服務,並在保加利亞、英國、法國、德國、意大利、拉脱維亞、盧森堡、荷蘭、南非、西班牙、瑞士和阿聯酋設有辦事處。亞太地區為我們在亞洲和澳大利亞國家的客户提供服務,包括在澳大利亞、中國、香港、印度、日本、菲律賓和新加坡的辦事處。分部收入反映了基於這些地理位置的客户的銷售額。
除與我們的數據中心相關的支出、第三方數據成本和公司總部費用外,每個部門都記錄了與其單獨運營相關的費用,這些費用由美洲部門記錄,不分配給其他部門。位於印度、菲律賓和拉脱維亞的內容收集中心使我們的所有運營部門受益,因此這些地點發生的費用根據收入的百分比分配到每個部門。請參閲附註19,段信息綜合財務報表附註載於本年度報告(表格10-K)第II部分第8項,列明各分部的經營業績及財務資料。
以下圖表描述了與我們的可報告部門相關的收入。
((以百萬為單位)
人力資本管理
我們是誰
截至2021年8月31日,我們在20個國家和地區設有37個辦事處,擁有10,892名員工,在過去12個月中增長了3.9%。在我們的員工總數中,7080人(65%)位於亞太地區,2439人(22%)位於美洲及1,373(13%)歐洲、中東和非洲地區。為了優化生產效率,我們投入了大量資金來擴大我們的業務範圍。我們在印度和菲律賓的足跡和人才庫,目前我們在這兩個國家的員工總數約為6800人。就職能而言,我們22%的員工在銷售和客户解決方案部門;30%在技術和產品開發部門;44%在內容運營部門;4%在企業支持部門。截至2021年8月31日和2020年8月31日,我們員工由我們法國和德國某些子公司內的強制性勞資委員會代表。沒有其他FactSet員工代表集體談判協議。
我們的宗旨和價值觀
我們的目標是推動投資界看到更多,想得更遠,做好自己的工作。客户的高度關注和支持是我們戰略目標和運營方式的重要組成部分。我們的員工對我們的成功至關重要,使我們能夠高水平地執行任務。我們建立了一種認可和獎勵創新的協作文化,併為員工提供了各種機會和體驗。我們相信,我們繼續致力於把員工作為首要任務,這有助於我們向全球客户提供高質量的洞察力和信息。
僱員敬業度
我們每年進行一次由第三方管理的匿名和保密的全球員工敬業度調查,以收集員工對廣泛主題的建設性反饋。這項調查的分數和評論提供了對適當行動的洞察力,以改善我們員工的體驗和我們作為一個組織的整體效率。彙總的調查結果由高管和高級領導層以及直接經理審查,以分析和確定全公司範圍內的
各業務單位的重點領域和改進行動計劃。我們與所有員工分享調查結果,以突出員工認為是FactSet優勢的領域,並反映員工認為存在積極變化機會的領域。對倡議的進展進行跟蹤,以確保所採取的行動解決根本問題,並促進持續改善的環境。
在我們的2021財年員工敬業度調查中,我們獲得了92%的回覆率,這表明我們收到了絕大多數員工的回覆。我們在公司層面的整體參與度是我們實施這項調查以來的最高水平。我們提高了公司層面所有問題的得分,在收到的10,000多條評論中,員工告訴我們,他們在新冠肺炎疫情期間感到得到了支持,並繼續為自己的工作、同事和公司感到自豪。我們的最高分是在多樣性、公平性和包容性方面,以及員工對他們如何為FactSet的成功做出貢獻的理解方面,反映了我們的文化,員工感到自己受到公平對待,並樂於做自己。
多樣性、公平性與包容性
我們認識到,我們最好的想法可以來自任何人、任何地點、任何時間,並幫助我們為全球客户提供最好的解決方案。我們不斷尋求以不同的視角、背景和經驗擴大我們的員工隊伍。通過促進全球包容的文化,我們使我們的員工能夠在工作中做自己,加入、被傾聽、貢獻和成長。我們共同努力,以超越超越的FactSet精神統一的包容性文化,招聘、提拔和聘用FactSet的人才。
在2021財年,我們繼續以以下方式堅定致力於多樣性、公平性和包容性(DE&I):
治理與領導承諾
FactSet的DE&I從我們的首席執行官和整個FactSet領導團隊的承諾開始,作為我們DE&I戰略的一部分,改善多樣性代表。在2021財年,我們通過創建FactSet全球DE&I理事會(FactSet Global DE&I Council)加強了我們的DE&I治理,該理事會由來自FactSet的20多名高級領導人組成,他們有權推動我們的DE&I進展,併為DE&I結果建立戰略責任。此外,我們的高級領導還擔任我們業務資源小組(“BRG”)或員工網絡的執行贊助商。
全球DE&I戰略
在2021財年,我們更新了我們的DE&I戰略,並擴大了其範圍。我們的新DE&I戰略包括三個影響領域--勞動力、市場和社會--有十二個槓桿來驅動這些影響領域。對於勞動力來説,槓桿是領導力承諾、透明度和問責制、人員流程、留住和晉升、招聘、教育和參與,最終導致包容性、公平性和歸屬感。對於Marketplace來説,我們的槓桿是供應商多樣性和與客户的合作,目標是增加經濟機會。對於社會來説,我們的槓桿是投資、貢獻和公司的聲音,旨在推動社會正義。
對DE&I資源的投資
為了兑現我們的承諾,我們大幅增加了對DE&I的投資,包括人員配備和預算。這包括任命我們有史以來第一位首席DE&I官,他領導着一個由全球五名敬業的DE&I員工組成的團隊。
2021財年採取的主要DE&I行動
在2021財年,我們首次在年度企業責任報告中公佈了我們的勞動力人口統計數據(包括共享我們的EEO-1聯邦數據)。通過報告我們的勞動力人口統計數據,我們在DE&I承諾方面邁出了明顯的一步,因為我們渴望在2023年之前改變員工人口統計數據的構成,以更好地包括代表性不足的羣體。例如,我們的目標是提高FactSet的整體女性比例,特別是在我們的領導班子(副總裁及以上級別)和我們的技術領域中女性所佔的比例。我們將繼續每年報告我們的進展情況,以提高透明度和促進問責。
2021年財政期間採取的其他DE&I行動包括:在全球推出新的BRGS;在整個組織提供關於DE&I主題的教育;加入人權運動企業聯盟,促進平等法和MLT黑人工作平等;為兩名員工提供全薪/福利加入CEO促進種族平等聯誼行動的機會;舉辦#StopAsianHate等全員DE&I活動;發起我們的種族正義聯盟倡議;創建一個新的多元化招聘角色,並改變我們的招聘程序,以授權不同的面試名單。
通過新冠肺炎支持我們的員工
由於新冠肺炎疫情的爆發和蔓延帶來了不確定性和焦慮,我們的首要關切一直是我們員工、我們的家人和我們社區的健康和安全。在2021財年,我們要求我們全球辦事處(包括公司總部)的絕大多數員工臨時遠程工作,併為他們提供支持,使他們能夠在遠程的情況下繼續高效工作。我們定期召開由首席執行官主持的全公司會議,並提供廣泛的福利資源和心理健康支持。員工因新冠肺炎疾病和家庭護理以及接受新冠肺炎疫苗接種和康復而獲得額外的帶薪假期。
我們已經開始重新開放辦公室,歡迎員工回來,我們分三個階段為員工提供靈活性,重點放在安全上。我們的辦事處不會重新開放,除非當地政府允許我們這樣做,並滿足我們自己的標準和條件,以確保員工的健康和安全。此外,我們一直在實施並將繼續支持各種工作選擇,例如允許遠程工作的靈活工作安排或能夠在遠程工作和辦公室工作之間分配時間的“混合”安排。
學習與發展
在FactSet,我們是終身學習者。我們相信,學習和發展鼓舞了我們的員工,以一種增長的心態促進了卓越的表現,展示了我們對核心價值觀的承諾,併為FactSet的文化和業務的成功做出了貢獻。
今年,我們集中並擴大了全球學習與發展部門,使我們能夠更好地利用我們各業務部門現有的培訓、內容、產品和技術專業知識,為所有員工提供更多學習和發展FactSet職業生涯的機會。作為讓全球員工都能學習的承諾,我們的首席執行官和高管領導團隊強烈鼓勵所有員工每月留出四個小時用於積極學習。
在2021財年,我們為FactSet的所有員工推出了LinkedIn Learning,提供由多個領域的專家精心策劃的內容,允許員工根據自己的興趣、績效目標和/或專業知識學習課程。除了LinkedIn Learning和其他第三方電子學習提供商外,我們每年都會創建數百個內部電子學習收益,幫助員工瞭解我們的業務、行業、客户和產品。為了應對新冠肺炎疫情,所有員工教育都迅速過渡到虛擬教室。隨着員工適應遠程工作和不斷變化的世界,我們提供遠程工作、遠程協作工具和心理健康方面的電子學習。
薪酬、福利和福利
FactSet為我們的員工提供廣泛的有競爭力的薪酬、福利和福利計劃,旨在滿足我們全球員工的多樣化需求,並反映我們公司的價值觀和文化。提供有競爭力的、以績效為中心的薪酬對於我們的招聘、發展和留住人才戰略至關重要。課程的設計是為了在我們爭奪人才的市場上具有競爭力,並與FactSet和我們各個業務部門的短期和長期目標保持一致。
我們的員工薪酬可能包括以下一個或多個要素:基本工資、年度獎勵、銷售獎勵和股權獎勵。我們根據主要目標的表現以及我們的經理和員工表現出與我們的價值觀和文化一致的行為的有效性來區分個人工資、獎金和股權獎勵。
FactSet致力於提供高質量、經濟實惠、在當地具有競爭力的福利選項,旨在滿足我們員工及其家人的需求,並支持我們員工在人生各個階段的身體、情感、財務和社會福利。FactSet在全球所有地點的員工都可以獲得員工援助計劃,為員工及其直系親屬提供經驗豐富的專業顧問,以獲得個人和專業支持。除了提供專業的諮詢服務外,我們還為員工和家庭提供教育和資源。我們通過我們的健康計劃定期提供有關健康覆蓋範圍和可用資源的最新信息。
第三方內容
我們將來自第三方數據提供商、新聞來源、交易所、經紀人和投稿人的內容聚合到我們專用的託管數據庫中,我們的客户可以通過我們靈活的交付平臺訪問該數據庫以執行分析。我們尋求與每種主要類型的財務數據保持至少兩個內容提供商的合同關係,儘管我們所依賴的某些數據集的供應商數量有限。我們盡一切努力確保在合理的情況下,有其他來源可供選擇。我們不依賴任何一家第三方數據供應商來滿足我們客户的需求。我們已經簽訂了不同期限的第三方內容協議,在某些情況下,這些協議可以在某個時間終止
年度通知,在預定義的日期,在其他情況下以較短的時間通知。我們不依賴任何一家第三方數據供應商來滿足我們客户的需求,在截至2021年8月31日的12個月中,只有兩家數據供應商佔我們總數據成本的10%以上。
數據中心和雲計算
我們的業務依賴於我們在網絡和系統上快速高效地處理大量數據和交易的能力。我們的全球技術基礎設施支持我們的運營,旨在促進向我們的客户可靠、高效地處理和交付數據和分析。我們的數據中心包含多層宂餘以增強系統性能,包括在多個數據中心維護、處理和存儲數據。用户連接在數據中心之間實現負載平衡。在發生站點故障、設備問題或局部災難時,其餘中心有能力處理額外的負載。我們繼續專注於維護全球技術基礎設施,使我們能夠支持我們不斷增長的業務。
我們繼續在美國弗吉尼亞州和新澤西州運營完全宂餘的數據中心,這些數據中心可以處理我們的全部客户容量。此外,隨着我們希望在雲上託管更多的基礎設施和產品,我們正在利用市場領先的頂級雲提供商將精選系統和應用遷移到不同的雲計算區域。巴塞羅那
競爭格局
我們是金融信息服務行業的一部分,為全球投資界提供金融數據、分析和工作流程解決方案。這個競爭激烈的市場既包括資本雄厚的大型公司,也包括規模較小的利基公司,包括市場數據提供商、新聞和信息提供商以及向我們提供產品中包含的金融信息的許多第三方內容提供商。我們最大的競爭對手是彭博資訊(Bloomberg L.P.)、Refinitiv(倫敦證券交易所集團的業務)和市場情報(S&P Global的業務)。其他競爭對手和競爭產品包括在線數據庫供應商和集成商及其應用程序,如貝萊德解決方案公司、晨星公司和摩根士丹利資本國際公司。這些公司中的許多公司提供與我們自己的產品或服務類似的產品或服務。
我們認為進入門檻很高,我們預計其他供應商很難快速複製我們目前提供的大量數據。通過我們深入的分析和客户服務,我們相信我們可以為客户提供更全面的解決方案,其中包括通過桌面或移動用户界面、標準化或定製數據饋送以及API提供的最廣泛的功能之一。此外,鑑於我們提供的下載功能、即時數據刷新和投資組合分析/篩選功能,我們的應用程序(包括我們的客户支持和服務產品)在許多金融專業人員的工作流程中根深蒂固。我們受託管理大量客户自己的專有數據,包括投資組合持有量。因此,我們相信我們的產品是客户投資分析和決策的核心。
知識產權
我們已經為我們的許多產品和服務註冊了商標和版權,並將根據需要繼續評估更多商標和版權的註冊。我們與員工、客户、數據供應商和供應商簽訂保密協議。我們尋求根據商業祕密、版權和專利法保護我們的工作流程解決方案、文檔和其他書面材料。雖然我們不相信我們依賴任何一項知識產權,但我們確實依賴知識產權和其他措施相結合來保護我們的專有權利。儘管做出了這些努力,但現有的知識產權法可能只能提供有限的保護。
研究和產品開發成本
我們增長戰略的一個關鍵方面是提供新的解決方案,並通過使用更可靠的數據提高現有產品和應用程序的速度。我們努力迅速採用能夠改進我們產品和服務的新技術。我們沒有單獨的研究和產品開發部門,而是依靠這些部門與我們的策略師、產品經理、銷售人員和其他面向客户的專家密切合作,開發新產品和工藝創新,並改進現有產品。這些成本主要包括與人事相關的費用,如產品開發、軟件工程和技術支持部門的工資和相關福利,如果沒有資本化,則計入員工薪酬(在綜合損益表中的服務費用和銷售成本、一般和行政費用(“SG&A”)中找到)。研究和產品開發成本包括從事這些計劃的產品開發、軟件工程和技術支持人員的工資和福利。在2021財年、2020財年和2019年,我們的研究和產品開發成本分別為2.501億美元、2.24億美元和2.147億美元。
政府監管
我們須遵守美國證券交易委員會(“SEC”)的報告要求、披露義務和其他記錄保存要求,以及監管我們運營的每個地點的各個地方當局。我們的P.A.N.Securities,LP子公司是金融業監管局(Financial Industry Regulatory Authority,Inc.)的成員,也是根據1934年證券交易法第15條註冊的經紀交易商。P.A.N.Securities,LP作為註冊經紀交易商,必須遵守1934年證券交易法下的第15c3-1條規則,該規則要求我們保持最低淨資本要求。我們根據第15c3-3(K)(2)(I)條要求豁免。
公司聯繫信息
FactSet成立於1978年,是特拉華州的一家公司,我們的主要執行辦公室位於康涅狄格州的諾沃克。
FactSet總部郵寄地址:康涅狄格州諾沃克格洛弗大道45號,郵編:06850
電話號碼:+1(203)810-1000
網址:www.factset.com
可用的信息
通過我們網站的投資者關係部分(https://investor.factset.com),),我們在以電子方式向證券交易委員會提交或提交給證券交易委員會後,儘快免費提供以下文件:我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、年度股東大會的委託書、Form 3、Form 4和Form 5的報告,以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的任何修正案。SEC維護着一個網站,其中包含我們在www.sec.gov上提交給SEC的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。
此外,我們還通過我們網站的投資者關係欄目現場直播我們的季度財報電話會議。我們還在我們的投資者關係網站上提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知,包括投資者事件以及新聞稿和收益新聞稿。本網站部分的內容不打算以引用方式併入本10-K表格年度報告或我們提交給證券交易委員會的任何其他報告或文件中,對本網站這一部分的任何提及僅作為非活躍的文本參考。
註冊人的行政人員
下表顯示了FactSet的現任高管: | | | | | | | | | | | |
高級船員姓名 | 年齡 | 與FactSet一起擔任的辦公室 | 自那以後的警官 |
菲利普·斯諾 | 57 | 首席執行官 | 2014 |
琳達·S·胡伯 | 63 | 執行副總裁兼首席財務官 | 2021 |
瑞秋·R·斯特恩 | 56 | 執行副總裁、首席法務官、全球戰略資源主管兼祕書 | 2009 |
基因D·費爾南德斯 | 54 | 執行副總裁兼首席技術和內容官 | 2017 |
羅伯特·J·羅比 | 43 | 執行副總裁,分析和交易解決方案負責人 | 2018 |
單海倫 | 54 | 執行副總裁兼首席營收官 | 2018 |
丹尼爾·維恩斯 | 64 | 執行副總裁兼首席人力資源官 | 2018 |
戈蘭·斯科科 | 60 | 執行副總裁,EMEA和亞太區董事總經理,研究和諮詢解決方案主管 | 2019 |
克里斯蒂娜·W·卡諾夫斯基 | 42 | 執行副總裁兼首席產品官 | 2021 |
喬納森·裏夫 | 53 | 執行副總裁,內容和技術解決方案負責人 | 2021 |
F. 菲利普·斯諾 – 首席執行官.斯諾被任命為首席執行官,自2015年7月1日起生效。在此之前,斯諾曾擔任總統一職。1996年,他在FactSet開始了他的職業生涯,當時是一名顧問,後來搬到亞洲,在東京和悉尼辦事處擔任職位。2000年回到美國後,Snow先生在2013年擔任高級副總裁兼美國投資管理銷售總監之前,擔任過各種銷售領導職務。斯諾先生擁有加州大學伯克利分校的化學學士學位和雷鳥全球管理學院的國際管理碩士學位。他已經獲得了使用特許金融分析師稱號的權利。
琳達·S·胡伯-執行副總裁兼首席財務官。胡貝爾女士於2021年10月被任命為FactSet執行副總裁兼首席財務官。作為首席財務官,她負責FactSet的全球財務組織,並監督所有財務職能,包括會計、企業發展、財務規劃和分析(FP&A)、財務、税務以及投資者和媒體關係。在加入FactSet之前,胡伯女士曾在MSCI Inc.擔任首席財務官兼財務主管。在加入MSCI之前,她曾在2005年5月至2018年6月期間擔任穆迪公司執行副總裁兼首席財務官。在她職業生涯的早期,胡伯女士在金融服務業擔任過幾個越來越高的職位,包括嘉信理財公司(Charles Schwab&Company,Inc.)子公司美國信託公司(U.S.Trust Company)的執行副總裁兼首席財務官、弗里曼公司(Freeman&Co.)的董事總經理、百事公司(PepsiCo.)負責企業戰略和發展的副總裁兼副總裁兼助理財務主管、銀行家信託公司(Bankers Trust Co.)能源投資銀行集團副總裁以及第一波士頓公司(First Boston Corp.)自然資源集團(Natural Resources Group)的助理。胡貝爾還曾在美國陸軍擔任上尉軍銜。胡貝爾女士在斯坦福大學商學院獲得工商管理碩士學位,在利哈伊大學獲得商業和經濟學學士學位。
瑞秋·R·斯特恩 – 執行副總裁、首席法務官、全球戰略資源主管兼祕書。斯特恩女士於2018年10月被任命為執行副總裁、首席法務官兼戰略資源全球負責人兼祕書。除了在法律部擔任職務外,斯特恩女士還負責合規、設施管理和房地產規劃,以及我們在海得拉巴、馬尼拉和里加的辦事處的行政管理。斯特恩女士於2001年1月加入FactSet,擔任總法律顧問。斯特恩女士在紐約、華盛頓特區執業,並在康涅狄格州擔任眾議院法律顧問。斯特恩女士擁有耶魯大學的文學學士學位、倫敦大學的文學碩士學位和賓夕法尼亞大學法學院的法學博士學位。
基因D·費爾南德斯 -執行副總裁兼首席技術和內容官。費爾南德斯於2021年7月被任命為首席技術和內容官。2017年11月,他從摩根大通(J.P.Morgan)加盟FactSet,擔任首席技術和產品官,在摩根大通擔任新產品開發首席技術官。在這一職位上,他制定了戰略,並建立了負責新產品創新的工程職能。在摩根大通的十年裏,費爾南德斯先生擔任過各種其他職務,包括客户技術、研究和銀行業務的首席技術官
信息技術。在加入摩根大通之前,他曾在瑞士信貸(Credit Suisse)和美林(Merrill Lynch)工作。Fernandez先生獲得羅格斯大學計算機科學和經濟學學士學位。
羅伯特 J. Robie-執行副總裁,分析和交易解決方案負責人。Robie先生於2018年9月被任命為執行副總裁兼分析和傳統解決方案負責人。目前,他負責監管Analytics&Trading Platform的戰略、研究、開發和工程。Robie先生於2000年7月加入FactSet,擔任產品銷售專家。在FactSet任職期間,Robie先生擔任過多個職責更重的職位,包括高級分析總監和全球固定收益總監。雖然Robie先生於2000年加入FactSet,但他在2004年至2005年期間在BTN Partners的量化投資組合管理和績效部門工作過,之後回到FactSet繼續他的職業生涯。羅比先生擁有貝洛伊特學院的經濟學和美術學學士學位。
海倫 L. 珊珊- 執行副總裁兼首席營收官。單女士獲委任為執行副總裁兼首席營收官,自2021年5月3日起生效。作為首席營收官,她負責通過管理全球銷售、客户解決方案和營銷來推動收入增長。單女士於2018年9月加入FactSet擔任首席財務官,負責FactSet的所有財務職能。在此之前,她在Marsh McLennan Companies擔任過各種職務,包括擔任公司的公司財務主管,以及專業服務公司美世(Mercer)的首席財務官,負責全球財務報告和業績、運營財務、投資和公司戰略。在此之前,單女士還曾擔任Pitney Bowes Inc.的副總裁兼財務主管,以及摩根大通的董事總經理。2018年9月,單女士加入全球數字平臺工程和軟件開發服務提供商EPAM Systems Inc.董事會。單女士擁有斯坦福大學理學士和應用科學學士雙學位。賓夕法尼亞大學沃頓商學院和應用科學與工程學院。單女士還擁有康奈爾大學(Cornell University)約翰遜商學院(SC Johnson College Of Business)的工商管理碩士學位。
Daniel Viens-執行副總裁兼首席人力資源官。維恩斯先生於2021年10月被任命為執行副總裁兼首席人力資源官。維恩斯先生於1998年9月加入FactSet,擔任副總裁兼人力資源部總監,並在人力資源部擔任過幾個責任更大的領導職位。在加入FactSet之前,Viens先生是First Data Solutions和唐納利營銷(Dun&BradStreet的前公司)的人力資源總監,在那裏他培養了卓越的人力資源敏鋭性。Viens先生畢業於波士頓大學,擁有東伊利諾伊大學臨牀心理學碩士學位和哥倫比亞大學工商管理碩士學位。
戈蘭·斯科科-執行副總裁、歐洲、中東和非洲地區董事總經理、亞太區研究與諮詢解決方案負責人。Skoko先生於2021年7月被任命為執行副總裁、EMEA和亞太區董事總經理以及研究和諮詢部主管。在目前的職位上,斯科科先生負責提供指導,以滿足EMEA和亞太地區客户的產品和內容需求,同時還專注於增加部署,並利用我們的研究和諮詢解決方案建立社區。在此之前,Skoko先生是執行副總裁、EMEA和亞太區董事總經理以及Wealth Solutio負責人NS。他於2004年加入FactSet,擔任高級產品開發人員,並擔任過多個職責更重的職位。在加入FactSet之前,他在湯姆森金融公司(Thomson Financial)擔任過16年的各種工程和產品管理職務。斯科科先生在福特漢姆大學獲得物理和計算機科學學士學位。
克里斯蒂娜·W·卡爾諾夫斯基(Kristina W.Karnovsky)-執行副總裁兼首席產品官。卡爾諾夫斯基女士於2021年7月被任命為執行副總裁兼首席產品官。在她目前的角色中,她在整個產品組合中工作,為客户提供差異化的優勢,並支持他們的成功。在此之前,Karnovsky女士是研究解決方案部門的負責人。卡諾夫斯基於2001年加入FactSet,擔任顧問,並花了十多年時間打造FactSet的賣方業務,擔任銷售領導角色。卡諾夫斯基獲得了斯克蘭頓大學(University Of Scranton)的學士學位。
喬納森·裏夫-執行副總裁兼內容和技術解決方案負責人。 裏夫先生於2021年10月被任命為FactSet執行副總裁兼內容和技術解決方案負責人。作為內容與技術解決方案主管,他監督和領導FactSet平臺外產品的開發,包括金融數據解決方案、應用技術,以及通過我們的數據饋送、API、Open FactSet Marketplace和雲交付解決方案交付FactSet專有和第三方內容。裏夫先生於2020年4月加入FactSet,擔任高級副總裁兼內容與技術解決方案負責人。在加入FactSet之前,裏夫先生負責洲際交易所(ICE)的連接、饋送和桌面業務。在他職業生涯的早期,他曾在標準普爾全球公司擔任過各種職位,包括標準普爾市場情報部的首席數據官和產品與內容主管。裏夫先生在蒙特利爾康科迪亞大學獲得經濟學學士學位。
附加信息
有關我們業務的更多信息包含在以下頁面中,並在此引入作為參考: | | | | | |
| 頁面 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
合併財務報表附註 | 59 |
項目1A。危險因素
下列風險可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生實質性的不利影響,因此,我們普通股的交易價格可能會下降。這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險;我們的運營也可能受到我們目前不知道的或我們目前認為對我們的運營無關緊要的因素的影響。由於已知和未知的風險和不確定性,我們過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標,歷史趨勢不應被用來預測未來的結果或趨勢。投資者亦應參閲本年報10-K表格所載的其他資料,包括第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析S和我們的合併財務報表(包括相關附註)。投資者在作出投資決定前,應仔細考慮所有風險,包括此處披露的風險。
技術和數據安全風險
丟失、損壞和挪用與客户和其他人有關的數據和信息
我們的許多產品,以及我們的內部系統和流程,都涉及收集、檢索、處理、存儲和通過我們自己的各種媒體渠道以及供應商和客户、專有信息以及敏感或機密數據進行傳輸。我們依賴並不斷投資於複雜的內部流程和控制系統,以及政策、程序和培訓,旨在保護我們在正常業務過程中收到的數據,包括來自客户投資組合和戰略的信息。然而,這些措施並不能保證安全,例如,員工錯誤或瀆職、系統錯誤、其他無意泄露、未能正確清除和保護數據或網絡攻擊等,仍可能導致對機密信息的不當訪問或泄露。此外,我們系統的維護和增強可能不能完全有效地防止丟失、未經授權的訪問或盜用。數據盜用、未經授權的訪問或數據丟失可能會給我們的產品和系統灌輸信心,損害我們的品牌、聲譽和業務。違反安全措施可能使我們、我們的客户或受影響的個人面臨丟失或濫用這些信息的風險,可能導致我們的訴訟和責任,以及現有或潛在客户和供應商的損失。我們開展業務的許多司法管轄區都有與數據隱私和個人信息保護相關的法律法規,包括2018年5月25日生效的歐盟一般數據保護條例,2020年1月1日生效的加利福尼亞州消費者隱私法,以及2021年11月1日生效的中國個人信息保護法。這些法律包含有關處理個人和敏感數據(包括我們的使用)的要求。, 保護和數據存儲人員糾正或刪除有關其自身的此類數據的能力。這一領域的法律在繼續發展,隱私法性質的變化可能會影響我們對與我們的內容、運營、員工、客户和供應商相關的個人和敏感信息的處理,並可能使我們面臨違規索賠。
被禁止的數據訪問和其他網絡攻擊的成功以及網絡安全系統和程序的失敗
在向客户提供數字化服務時,我們依賴內部管理的信息技術基礎設施,並依賴第三方服務提供商提供關鍵功能。我們和這些第三方服務提供商面臨系統故障和安全漏洞的風險,包括網絡攻擊(包括由尋求非法獲取技術或其他知識產權的國家、恐怖組織或全球公司發起的攻擊),例如網絡釣魚詐騙、黑客攻擊、病毒、拒絕服務攻擊、篡改、入侵、物理入侵、勒索軟件和惡意軟件,以及員工錯誤或瀆職。在某些情況下,當員工遠程工作時,這些風險可能會增加。我們和我們的供應商使用移動和雲技術可能會增加我們面臨此類威脅的風險。我們的保護系統和程序以及我們所連接的第三方(如雲計算提供商)的保護系統和程序可能無法有效抵禦這些威脅。我們的信息技術系統必須不斷更新和修補,以防範已知漏洞並優化性能。雖然我們有專門的資源負責維持適當的網絡安全水平,並實施了旨在幫助識別網絡攻擊以及保護和修復我們的網絡基礎設施的系統和流程,但我們意識到,這些攻擊已變得越來越頻繁、複雜和難以控制
因此,我們可能無法預測、防止或檢測到所有此類攻擊。我們還可能受到針對我們的某個供應商或我們的技術供應鏈或基礎設施的網絡攻擊的影響。我們與服務提供商簽訂的合同通常要求他們實施和維護足夠的安全控制,但我們可能沒有能力有效地監控這些安全措施。因此,第三方安全技術和實踐的不足可能要在安全漏洞發生後才能檢測到。由於我們對某些服務提供商(如視頻會議和網絡會議服務)的依賴程度顯著增加,因此在遠程工作環境中工作的員工可能會增加這些風險。此外,為了訪問我們的網絡、產品和服務,客户和其他第三方可能會使用我們網絡環境之外的個人移動設備或計算設備,並面臨自身的安全風險。我們的品牌和聲譽可能遭受重大損害:如果網絡攻擊或其他安全事件允許未經授權訪問或修改客户或供應商的數據、其他外部數據、內部數據或信息技術系統;如果向客户提供的服務中斷;或者如果產品或服務被認為存在安全漏洞。我們處理和解決這些安全事件所產生的費用將增加我們的開支。這些類型的安全事件還可能導致訴訟、監管調查和索賠、業務損失和法律責任增加。網絡攻擊、安全漏洞或第三方報告認為我們的系統存在安全漏洞,即使沒有發生漏洞,也可能損害我們的品牌和聲譽,導致訴訟、監管行動, 客户信心的喪失和法律責任的增加。我們還定期進行收購。雖然我們在解決與被收購公司有關的信息技術安全問題上做出了重大努力,但當這些收購整合到我們的基礎設施中時,我們可能會繼承這些風險。
我們數據中心的長時間停機或反覆停機以及設施的其他業務連續性中斷可能會導致服務減少和客户流失
我們的客户依賴我們提供對時間敏感的最新數據和應用程序。我們的業務依賴於我們快速高效地處理大量數據和交易的能力,這些數據和交易依賴於我們位於全球多個設施的基於計算機的網絡、數據庫存儲設施和其他網絡基礎設施。如果我們的客户羣大幅增長,或產品或服務的數量增加,或我們提供產品和服務的速度加快,我們的系統可能會吃緊。此外,由於我們尚未更新或更換的老化或報廢技術,我們的系統和網絡可能會變得緊張。我們的計算機業務,以及我們的其他業務中心,以及我們供應商和客户的業務,很容易受到火災、自然災害、斷電、電信故障、恐怖襲擊、戰爭行為、內亂、互聯網故障、計算機病毒、安全漏洞以及其他我們無法合理控制的事件的幹擾。此外,在遠程工作環境中,我們員工的日常活動和工作效率現在與視頻會議服務等主要供應商更緊密地聯繫在一起,始終如一地提供服務,而不會造成實質性中斷。我們使用互聯網傳遞信息和在遠程工作環境中操作的能力可能會因為基礎設施故障、第三方互聯網提供商的服務中斷、惡意攻擊或其他因素而受損。我們為每個主要數據中心維護備份設施和某些其他宂餘,以最大限度地降低任何此類事件中斷這些運營的風險。然而,, 涉及我們重要設施的服務的損失可能會嚴重擾亂我們的業務,並可能促使我們的客户尋找替代數據供應商。我們遭受的任何此類損失或損害都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。儘管我們尋求通過安全措施、控制、備份數據中心和應急計劃將這些風險降至最低,但不能保證這些努力會成功或有效。此外,我們還可能面臨電力和數據存儲使用的顯著增加,並可能遇到容量短缺和與此相關的成本增加。
過渡到新技術、應用程序和流程可能會使我們面臨意想不到的中斷
技術版圖在不斷髮展。為了保持競爭力,我們必須適應和遷移到新技術、新應用和新流程。使用更先進的技術和基礎設施對於開發我們的產品和服務、擴展我們的業務以實現未來的增長以及準確維護我們的數據和運營至關重要。實施新技術和基礎設施(如遷移到新的基於雲的系統)非常複雜,可能涉及大量支出以及轉換到任何新系統所固有的風險,包括潛在的信息丟失和運營中斷。我們可能會在某些產品和服務的性能和交付方面遇到意想不到的中斷和延遲。我們的某些技術還依賴第三方提供商來維護足夠的系統,以保護我們機密信息和數據的安全。如果我們的提供商未能維護適當的安全,可能會導致未經授權訪問我們的系統或網絡中斷,從而進一步導致機密信息或數據的不當披露、監管處罰和補救成本。提供商的系統或我們與提供商之間的通信鏈路的任何中斷都可能對我們操作數據系統的能力產生負面影響,並可能削弱我們向客户提供服務的能力。如果對我們客户的服務中斷,或者如果我們的客户或供應商的機密信息被未經授權訪問,我們的品牌和聲譽可能遭受重大損害,並失去客户。我們還可能在恢復數據、修復或補救系統、設備或設施以及保護自己免受此類中斷的影響方面招致更多運營費用。當我們增加對第三方的依賴時
如果我們的系統無法正常運行,我們因服務中斷而面臨的損害可能會增加,而且我們可能會產生額外的費用來補救這些中斷造成的損害。
使用開源軟件可能會引入安全漏洞,對我們將產品和服務商業化的能力施加意想不到的限制,並使我們面臨更高的成本。
我們在軟件開發中使用開放源代碼,並將其整合到我們的產品和內部系統中。使用開放源代碼可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險。開放源碼許可方通常不提供關於侵權聲明或代碼質量或安全性的擔保或其他合同保護。一些開放源碼許可規定,如果我們以某種方式將我們的專有應用程序與開放源碼軟件相結合,我們可能會被要求向公眾發佈我們專有應用程序的源代碼。這將允許我們的競爭對手以更少的開發努力和時間創建類似的產品,並最終使我們處於競爭劣勢。我們已經實施了控制源代碼使用的程序,以減輕這種風險;然而,許多開源許可證的條款也是模稜兩可的,沒有得到美國或其他法院的解釋。因此,我們控制開放源代碼使用的內部程序可能會失敗,或者許可證的解釋方式可能會對我們施加意想不到的條件或限制,這是有風險的。如果發生上述情況,我們可能需要以更高的成本或更小的範圍尋求替代的第三方許可,重新設計產品或系統,或者可能終止某些產品的許可。任何補救行動都可能從我們的開發工作中分流資源,這是時間密集型的,而且成本很高。
戰略與市場需求風險
我們行業的競爭可能導致降價或失去市場份額。
我們繼續在所有市場為我們的產品經歷激烈的競爭,競爭對手的規模從規模較小、高度專業化的單一產品企業到價值數十億美元的公司不一而足。雖然我們相信我們的產品和應用套件的廣度和深度為我們的客户帶來了競爭優勢,但我們的競爭對手可能會提供價格優惠來吸引新業務。未來具有競爭力的定價壓力可能會導致銷售量下降和降價,從而導致收入和ASV下降。疲軟的經濟狀況也可能導致客户尋求利用從替代來源獲得的低成本信息。我們服務的各個行業的成本削減壓力的影響可能會降低對我們產品的需求。金融服務業中努力降低運營成本的客户可能會尋求減少他們在金融市場數據和相關服務(如我們的服務)上的支出。如果我們的客户通過選擇成本較低的供應商或通過自我外包他們對金融市場數據的需求來整合他們與較少供應商的支出,我們的業務可能會受到負面影響。
持續從主動投資轉向被動投資可能會對用户數量增長和收入產生負面影響
今天佔主導地位的投資策略仍然是積極投資,試圖跑贏大盤。主動管理的主要優勢是預期投資經理將能夠跑贏大盤指數。他們根據自己的經驗、洞察力、知識和識別機會的能力做出明智的投資決策,這些機會可以轉化為優異的業績。被動投資的主要優勢在於它與市場指數的表現非常接近。被動投資幾乎不需要投資經理做出決策,而且運營成本較低,從而降低了投資者的費用。繼續轉向被動投資,導致資金外流到被動管理的指數基金的增加,可能會減少對主動投資經理服務的需求,從而減少我們客户對我們服務的需求。
股票和/或固定收益回報的下降可能會影響投資管理客户的購買力。
我們大約83%的ASV來自我們的投資管理客户。這些客户的盈利能力和管理費與所管理的資產掛鈎。股市下跌不僅會壓低所管理資產的價值,還可能導致我們客户的贖回要求大幅增加,進一步減少他們所管理的資產。客户利潤和管理費的減少可能會導致我們的客户削減成本。此外,股票和固定收益市場的持續下跌可能會減少新基金或客户的創建。這些發展中的每一個都可能導致投資經理對我們的服務和工作站的需求降低,這可能會對我們的業務產生負面影響。
全球經濟的不確定性和金融服務業的整合可能會導致我們失去客户和用户
我們的許多客户都是投資銀行、資產管理公司、財富顧問和其他金融服務實體。全球經濟的不確定性或對全球金融體系缺乏信心可能會對我們的客户造成負面影響,這可能會對我們的業務業績造成相應的負面影響。我們金融服務業客户的合併、合併或收縮也可能直接影響我們產品和服務的客户數量以及潛在客户和用户。如果我們的客户與非我們客户的其他實體合併或被其他實體收購,或者那些較少使用我們的產品和服務的實體,他們可能會停止或減少使用我們的產品和服務。因此,經濟不確定性、對全球金融體系缺乏信心以及該領域的整合可能會對我們的業務、財務業績和未來增長產生不利影響。
金融市場的波動可能會推遲客户的消費模式,並降低未來的ASV增長
大型機構客户購買我們的服務的決定通常需要管理層的贊助,通常取決於客户的規模,而較大的客户有更復雜、更耗時的購買流程。這一過程也受到市場波動的影響。這些特點往往導致我們從事相對較長的銷售工作。因此,由於金融市場的不確定性可能導致客户對資本和數據內容支出保持謹慎,特別是在不確定的經濟環境下,購買(和增量ASV)可能會被推遲。新冠肺炎疫情可能會增加這種風險,因為它可能會減少我們客户的支出,導致他們推遲或推遲購買決定或產品服務實施,或者導致他們取消或減少與我們的支出,這可能會對我們的收入和未來增長產生負面影響。
未能開發和營銷保持我們技術和競爭地位的新產品和增強功能,以及未能預見和響應市場對我們產品和客户需求的變化
我們產品的市場特徵是快速的技術變化,包括交付方法和速度、客户需求的變化、新投資工具的開發和不斷髮展的行業標準。這些趨勢的發展方向可能會降低我們現有產品的競爭力,使其過時或滯銷。因此,我們未來的成功將繼續取決於我們識別和開發新產品和增強功能的能力,以滿足我們目標市場未來的需求,並對他們不斷變化的標準和做法做出反應。在不影響現有產品和客户系統的穩定性和效率的情況下,我們可能無法及時、經濟高效地開發、推出、營銷、許可和實施新產品和增強功能。此外,任何新產品和增強功能都可能無法充分滿足市場需求或獲得市場認可。我們必須進行長期投資並投入大量資源,然後才能知道這些投資最終是否會產生滿足客户需求的產品和服務,併產生提供預期結果所需的收入。我們未能預見和應對市場變化,包括競爭對手和供應商的發展,也可能對我們的業務、運營和增長產生不利影響。
錯誤或缺陷可能存在於產品生命週期的任何時間點,但在引入新產品或對現有產品進行增強之後,錯誤或缺陷更容易被發現。儘管客户進行了內部測試和測試,但我們的產品可能包含錯誤。由於各種原因,我們在開發和引入新產品時也可能會遇到延誤,例如在數據輸入許可方面遇到困難。我們產品中的重大缺陷、錯誤或延遲可能會導致拒絕或延遲市場接受度、損害我們的聲譽、損失收入、降低許可證續訂或升級率、轉移開發資源、產品責任索賠或監管行動,或者增加服務和支持成本。
我們的客户合同中有條款限制我們面臨客户因使用我們的產品或服務或我們延遲或未能提供服務而提出的潛在責任索賠。與客户簽訂的合同也越來越多地包括服務級別要求和審核我們安全的權限。我們在金融服務領域的許多客户還必須遵守法規和要求,採用與其第三方關係的風險水平和複雜性相稱的風險管理流程,並對涉及某些“關鍵活動”的關係提供嚴格的監督,其中一些活動可能被認為是由我們提供的。如果我們不遵守客户合同中的具體規定,可能會受到各種處罰,包括終止合同、服務積分、暫停付款、合同處罰、不利的金錢判決,如果是政府合同,還可能被暫停未來的政府合同。即使對我們提出的任何索賠的結果最終是有利的,這樣的索賠也需要我們的管理層、人員以及財務和其他資源的時間和注意力,並可能對我們的正常業務運營造成重大幹擾。
未能識別、整合或實現收購的預期收益,以及增長帶來的資源壓力
我們不能保證能夠找到合適的人選,以可接受的價格成功收購。此外,併購業務可能存在整合風險或其他風險。我們能否從過去和未來的收購和聯盟中獲得預期的回報和協同效應,在一定程度上取決於我們能否將這些業務的產品、技術、銷售、行政職能和人員有效地整合到我們的核心業務中。我們不能保證我們收購的業務將達到預期的水平。此外,過去和未來的收購可能會使我們面臨意想不到的風險或負債或中斷運營。
增長,如新客户的增加和收購,對我們的資源提出了要求,包括我們的內部系統和基礎設施。這些可能需要改進或替換,以滿足更大組織的額外需求。此外,增加新客户和實施此類改進將需要額外的管理時間和資源。這些需求可能會導致成本增加,從而對業務結果產生負面影響。如果不能實施必要的改進,例如提高可擴展性,可能會導致我們內部系統的性能下降,並對我們的業務性能產生負面影響。
未能維護聲譽
我們在市場上享有良好的聲譽。我們吸引和留住客户和員工的能力受到外界對我們品牌和聲譽的認知的影響。負面印象或宣傳造成的聲譽損害可能會影響我們吸引和留住客户和員工的能力,以及我們維持產品定價的能力。儘管我們關注可能對我們的聲譽和品牌構成風險的領域的發展,但負面看法或宣傳可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
操作風險
未簽訂、續簽或遵守按有競爭力的條件提供新的和現有的數據集或產品的合同
我們從數據供應商、新聞來源、交易所、經紀人和貢獻者那裏收集第三方內容,並將其聚合到我們自己的專用在線服務中,客户可以訪問這些在線服務來執行他們的分析。我們將這些來源的數據合併到我們自己的專用數據庫中。客户可以訪問我們數據庫中的數據和內容。這些數據庫對我們的運營非常重要,因為它們為客户提供關鍵信息。我們已經簽訂了不同期限的第三方內容協議,在某些情況下,這些協議可以在預定日期提前一年通知終止,而在其他情況下,可以在更短的通知時間內終止。我們的一些內容提供商協議是與競爭對手簽訂的,他們可能會試圖使續訂變得困難或昂貴。我們尋求與我們的數據供應商保持良好的合同關係,包括那些也是競爭對手的供應商。但是,我們無法控制我們的數據供應商的行為和政策,我們可能會有數據供應商向我們提供終止通知,或排除或限制我們使用其內容,或僅以高昂的費用許可此類內容。此外,儘管我們努力遵守我們的第三方數據供應商協議,但不能保證第三方不會挑戰我們對其內容的使用,這可能會導致許可成本增加、權利喪失和代價高昂的法律訴訟。我們依賴的某些數據集的供應商數量有限,儘管我們盡一切努力確保在合理的情況下有替代來源可用。我們不依賴任何一家第三方數據供應商來滿足我們客户的需求,在截至2021年8月31日的12個月中,只有兩家數據供應商佔我們總數據成本的10%以上。我們未能維持這些關係, 或者我們的供應商未能提供準確或及時的數據,或者與供應商就其內容的使用發生糾紛,都可能增加我們的成本,減少我們客户可以使用的內容和產品的類型,這可能會損害我們在市場上的聲譽,並對我們的業務造成不利影響。
更容易獲得免費或相對便宜的信息源可能會減少對我們產品的需求
每年,越來越多的免費或相對便宜的信息變得可用,特別是通過互聯網,而且這一趨勢可能會繼續下去。免費或相對便宜的信息可能會減少對我們產品的需求。雖然我們相信我們提供的服務具有定製化、及時性、準確性、易用性、完整性和其他增值因素,但如果用户選擇從公共或其他來源獲取他們需要的信息,我們的業務、運營結果和現金流可能會受到不利影響。
無法聘用和留住關鍵合格人員
我們的業務建立在成功吸引、激勵和留住有才華的多元化員工的基礎上。創造一個多樣化和包容性的環境,促進賦權和參與,是我們吸引、留住和發展人才的關鍵。人才尤其是工程人才的競爭十分激烈。我們需要像工程師這樣的技術資源來幫助
開發新產品,提升現有服務。我們依靠銷售人員來銷售我們的產品和服務,並保持健康的業務關係。我們未來的成功還有賴於我們高級領導團隊成員的持續服務和表現。所有這些人員都擁有難以替代的業務和技術能力。如果我們的招聘努力不成功,或者如果我們無法留住關鍵員工,我們開發和交付成功的產品和服務的能力可能會受到不利影響,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
在美國以外的行動涉及到額外的要求和負擔,我們可能無法成功地控制或管理這些要求和負擔
在2021財年,我們大約40%的收入與位於美國以外的業務有關。此外,我們的相當一部分員工(約78%)位於美國以外的辦事處。我們預計我們在美國以外的增長將持續下去,未來非美國收入在我們總收入中所佔的比例將會增加。我們的非美國業務涉及的風險不同於我們的美國業務面臨的風險,或者是美國業務面臨的風險之外的風險。這些風險包括:難以開發適合包括新興市場在內的非美國客户的需求的產品、服務和技術;不同的就業法律和規則;低工資國家勞動力成本上升;美國以外的人員配置和管理困難;不同的監管、法律和合規要求,包括隱私和數據保護、反賄賂和反腐敗、貿易制裁和貨幣管制、營銷和銷售以及其他開展業務的障礙;社會和文化差異,如語言;不同或不太穩定的政治、運營和經濟環境以及市場波動。導致業務活動減少的內亂或其他災難性事件;對我們品牌和知識產權保護的認識有限;會計原則和標準不同;實體管理努力的限制或不利的税收後果;以及美國或外國税法的變化。如果我們不能有效地適應或有效地管理美國以外的市場,我們的業務前景和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
當前的新冠肺炎疫情和其他全球公共衞生流行病可能會對我們的業務、我們未來的運營業績和我們的整體財務業績產生不利影響
我們的業務可能會受到與大流行或大範圍健康危機(如當前的新冠肺炎大流行)相關的風險或公眾對風險的看法的實質性和不利影響。傳染病在人類人口中的重大爆發、流行或大流行可能導致廣泛的健康危機,對更廣泛的經濟、金融市場和對我們產品的總體需求產生不利影響。此外,政府實施或我們針對全球健康危機採取的任何預防性或保護性措施,如旅行限制、隔離或網站關閉,都可能幹擾我們的員工、供應商和數據供應商履行與我們的業務行為相關的各自責任和義務的能力,包括我們收集內容的能力。這樣的結果可能會對我們的運營、業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們的運營受到了一系列與新冠肺炎疫情相關的外部因素的影響,這些因素不在我們的控制範圍內。例如,許多司法管轄區對我們的員工和供應商的實際行動施加了廣泛的限制,以限制新冠肺炎的傳播。雖然到目前為止,由於與新冠肺炎大流行的持續時間、規模和影響相關的不確定性,新冠肺炎大流行尚未對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的負面影響,但其對我們業務的潛在影響仍不確定。新冠肺炎疫情仍可能對我們員工或供應商的生產力產生重大影響,這可能會導致我們的運營,包括我們收集內容的能力受損,進而可能影響我們的運營結果、現金流和整體財務業績。此外,如果我們的員工因新冠肺炎而產生大量醫療費用,由於我們的自負盈虧的員工醫療保險模式,我們的費用可能會增加。我們的管理層專注於減輕新冠肺炎對我們業務的影響,這已經並將繼續需要他們投入大量時間,並可能推遲他們的其他努力。新冠肺炎的持續影響還可能增加本條款中描述的其他風險的嚴重性或可能性,其中任何風險都可能對我們產生實質性影響。
我們繼續密切關注新冠肺炎疫情的影響,並持續評估其對我們業務的潛在影響。為了應對新冠肺炎疫情,我們實施了業務連續性計劃,併成立了專門的事件管理團隊,以快速做出反應並提供持續的指導。不過,鑑於這些情況的動態性,目前還不能合理估計新冠肺炎大流行的全部影響。我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流受到新冠肺炎影響的程度將在一定程度上取決於無法準確預測和不確定的未來發展,因為最近沒有可比的事件可以為全球流行病蔓延的潛在影響提供指導。新冠肺炎大流行的影響取決於各種不確定性,包括病毒的最終地理傳播、病毒的嚴重程度、爆發的持續時間以及政府當局可能採取的遏制病毒的行動。這種情況在不斷變化,可能會出現我們目前沒有意識到的或我們目前認為不會對我們的運營構成重大風險的額外影響。如果我們不能有效地應對和管理此類事件的影響,我們的業務和財務
情況可能會受到負面影響。請參閲第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-新冠肺炎更新以獲取更多信息。
法律和監管風險
我們和我們的客户所處環境的立法和監管變化
作為一家企業,我們在美國和我們開展業務的其他國家都受到眾多法律法規的約束。這些法律、規則和法規及其解釋在未來可能會發生變化或衝突,遵守這些變化可能會增加我們的成本,或導致我們改變或以其他方式限制我們的業務實踐。此外,我們業務運營的全球性和範圍加大了對可能面臨監管和合規風險的領域的監控難度。如果我們不遵守任何適用的法律、規則或法規,我們可能會受到索賠和罰款,並遭受聲譽損害。全球政治變化帶來的不確定性,以及包括美國和歐洲和亞洲國家在內的各國之間的複雜關係,增加了監管不確定性的風險。
我們的許多客户在高度監管的環境中運營,必須遵守政府的法律和法規。美國監管機構加大了對金融服務業監管的關注。加強對我們客户的監管可能會增加他們的支出,導致他們試圖限制或降低我們這樣的外部服務的成本。此外,如果我們的客户受到調查或法律訴訟,他們可能會受到不利影響,可能導致他們清算、破產、破產、資產管理減少或業務減少,這將對我們的收入產生不利影響。我們認為最近的監管變化可能會對我們和我們的客户產生實質性影響,包括:
Mifid
在歐盟,新版《金融工具市場指令》(RECAST),也被稱為《MiFID II》,於2018年1月生效。在英國於2021年1月1日退出歐盟生效之前,實施MiFID II的英國法律和法規進行了修改,以調換歐盟法律的各個方面,並解決否則將因退出而造成的缺陷。MiFID II建立在通過MiFID提出的許多倡議的基礎上,旨在通過實現監管標準的更大一致性來幫助改善歐盟單一市場的運作。MIFID最初於2007年生效。我們認為,遵守MiFID II的要求對於受其約束的投資經理來説既耗時又昂貴,並將導致客户大幅調整他們的定價模式和商業實踐。這些增加的成本可能會影響我們客户的支出,並可能導致一些投資經理失去業務或退出市場,這可能會對我們的服務需求產生不利影響。然而,MiFID II也可能為我們提供新服務的新商機。我們繼續監測MiFID II對投資過程和貿易生命週期的影響。我們還將繼續審查MiFID II關鍵要求的應用情況,並計劃與我們的客户一起通過這些要求進行導航。
英國退歐
2020年1月31日,《英歐退出協議》生效,英國正式退出歐盟。根據退出協議,過渡期開始,一直持續到2020年12月31日。2021年1月1日,英國退出了歐盟單一市場和關税同盟,以及所有歐盟政策和國際協定。因此,英國和歐盟之間人員、貨物、服務和資本的自由流動結束,歐盟和英國形成了兩個獨立的市場。2020年12月24日,歐盟與英國達成一項貿易協定(《貿易協定》)《貿易協定》為英國和歐盟企業提供對方市場的優先准入,確保進口商品免徵關税和配額;然而,英國和歐盟之間的經濟關係現在將受到比以前更多的限制。貿易協定沒有涵蓋服務業的全部範圍,銀行和金融等企業面臨不確定性。2021年3月,英國和歐盟就兩國在金融服務問題上的自願監管合作和對話框架達成一致,達成諒解備忘錄(MOU),預計將在正式步驟完成後簽署,儘管這還沒有發生。目前,我們無法預測貿易協定、諒解備忘錄或任何未來的服務協議,特別是金融服務協議,會對我們的業務和我們的客户產生什麼影響。新條款可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。我們繼續評估自己與英國退歐相關的風險和不確定性,並與我們的客户合作,幫助他們在波動的國際市場中導航。這種不確定性可能會對我們客户的擴張或支出計劃產生影響,進而可能對我們的收入或增長產生負面影響。
不利解決訴訟或政府調查
在我們正常的業務過程中,我們是訴訟當事人。訴訟和政府調查可能代價高昂、耗時長,並會擾亂正常的商業運營。此外,複雜的法律程序的結果很難預測。訴訟的不利解決可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。關於法律事項的更多信息,見項目3。法律程序,請參閲本年報的10-K表格。
第三方可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權或可能侵犯了我們的知識產權。
我們可能會收到別人的通知,聲稱我們侵犯了他們的知識產權。對這些索賠的迴應可能要求我們以不利的條款與我們的客户或供應商簽訂版税和許可協議,招致訴訟費用,達成和解,停止銷售或重新設計受影響的產品,或根據各種許可安排的合同條款支付損害並履行賠償承諾。此外,第三方可能複製、侵犯或以其他方式從未經授權使用我們的知識產權中獲利,要求我們提起訴訟以保護我們的權利。某些國家可能沒有對所有權提供足夠的保護。如果我們被要求為自己辯護或維護自己的權利或採取上述行動,我們的營業利潤率可能會因此而下降。作為我們管理這一風險的戰略的一部分,我們已經並預計將繼續為獲得技術和知識產權的使用而支出。
由於税務機關正在進行和將來的審計以及税法的修改而產生的納税評估造成的額外成本
在正常的業務過程中,我們不僅要接受税法的修改,還要接受政府各税務機關的税務審查。我們業務的全球性和多樣性意味着,政府税務機關可能會進行額外的審查,並解決正在進行的和其他可能的審計,這可能會給我們的業務結果帶來未來的風險。於2019年8月及2021年7月,我們收到馬薩諸塞州聯邦税務局發出的意向通知,意在評估(下稱“通知”)與前幾個税期相關的額外銷售/使用税、利息和少付罰款。根據對通知的審查,我們認為英聯邦可能會對之前記錄的銷售交易的銷售/使用税、利息和少付罰款進行評估。我們對這些通知提出了上訴,如果進行了評估,我們打算對任何此類評估提出異議,並繼續配合英聯邦的調查。此外,在2021年8月10日,我們收到了一封來自英聯邦的信函(“信函”),內容涉及額外的前幾個税期,要求提供銷售信息,以確定是否應就這些税期向FactSet發出評估意向通知。根據對這封信的初步審查,我們認為英聯邦可能會尋求評估對之前記錄的銷售交易的銷售/使用税、利息和少付罰款。由於評估過程的不確定性,我們無法合理估計這些事項的最終結果,因此,截至2021年8月31日,我們沒有記錄責任。我們相信,如果我們得到正式的評估,我們最終將獲勝;然而,如果我們不獲勝,這筆金額可能會對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
在我們需要納税的司法管轄區,税法或税收條約條款的變化可能會對我們的應繳税款產生影響。
金融市場風險
面臨貨幣匯率波動和套期保值安排失敗的風險
由於我們業務的全球性,我們在美國以外的地區以多種貨幣開展業務,包括英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索。隨着我們未來國際活動的增加,我們對貨幣匯率波動的風險也可能會增加。為了管理這種風險敞口,我們使用了衍生工具(如外幣遠期合約)。從本質上講,所有衍生工具都涉及市場和信用風險因素。匯率變動導致的與這些工具相關的市場風險預計將抵消被對衝的相關交易、資產和負債的市場風險。信用風險是通過持續監測與這些工具相關的交易對手的風險敞口來管理的。我們持有衍生品的主要目標是降低收益隨外幣變動的波動性。雖然我們認為我們的外匯對衝政策在這種情況下是合理和審慎的,但我們對衝這些風險的嘗試可能不會成功,這可能會對我們的經營業績和現金流造成不利影響。
企業業績可能不足以達到財務指引或公開披露的長期目標
我們根據對我們預期財務業績的假設提供公開的全年財務指導,包括我們增長收入的能力、有機ASV以及專業服務,以滿足我們的計劃支出並保持一定的税率,以及我們實現盈利目標的能力。我們不能保證我們能夠保持過去經歷過的增長和盈利水平,也不能保證我們的增長戰略將會成功。如果我們無法成功執行我們的戰略以實現我們的增長目標並留住我們的現有客户,或者如果我們的運營成本或税收高於預期,我們可能無法實現全年財務指導,或者可能發現有必要在年內修訂此類指導。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們的公司總部位於康涅狄格州諾沃克市格洛弗大道45號。我們租用了總部所在地,面積為173,164平方英尺,還租用了下表中列出的其他地點。我們在印度、菲律賓和拉脱維亞設有數據內容收集辦事處。此外,我們在新澤西州和弗吉尼亞州擁有數據中心,為我們的技術基礎設施提供支持。
我們相信,截至2021年8月31日的租賃空間數量足以滿足我們目前的需求,並可以提供額外的空間來滿足未來的任何需求。
| | | | | |
細分市場 | 租賃 位置 |
美洲 | 德克薩斯州奧斯汀 |
| 波士頓,馬薩諸塞州 |
| 芝加哥,伊利諾斯州 |
| 懷俄明州傑克遜 |
| 科羅拉多州萊克伍德 |
| 加利福尼亞州洛杉磯 |
| 明尼蘇達州明尼阿波利斯 |
| 紐約,紐約 |
| 康涅狄格州諾沃克 |
| 新澤西州皮斯卡特韋 |
| 弗吉尼亞州萊斯頓 |
| 加州舊金山 |
| 加拿大多倫多 |
| 俄亥俄州揚斯敦 |
| |
歐洲、中東和非洲地區 | 荷蘭阿姆斯特丹 |
| 雅芳,法國 |
| 德國科隆 |
| 迪拜,阿拉伯聯合酋長國 |
| 德國法蘭克福 |
| 南非約翰內斯堡 |
| 英國倫敦 |
| 盧森堡盧森堡市 |
| 意大利米蘭 |
| 法國巴黎 |
| 拉脱維亞裏加 |
| 保加利亞索非亞 |
| 瑞士蘇黎世 |
| |
亞太地區 | 印度金奈 |
| 中國香港 |
| 印度海得拉巴 |
| 菲律賓馬尼拉 |
| 澳大利亞墨爾本 |
| 印度孟買 |
| 中國上海 |
| 新加坡: |
| 澳大利亞悉尼 |
| 日本東京 |
項目3.法律訴訟
我們不時會面對日常業務過程中出現的法律訴訟、索償和訴訟,包括知識產權訴訟。根據目前掌握的信息,我們的管理層不認為這些針對我們的懸而未決的問題的最終結果,無論是單獨的還是總體的,都不可能對我們的綜合財務狀況、年度運營業績和現金流產生重大不利影響。然而,這些事項存在固有的不確定性,管理層對這些事項的看法未來可能會改變。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
(a)市場信息、持有者與分紅
市場信息-我們的普通股在紐約證券交易所和納斯達克上市,代碼為FDS。下表列出了每個會計期間我們普通股在紐約證券交易所的最高和最低銷售價格: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
2021 | | | | | | | |
高 | $ | 357.92 | | | $ | 357.69 | | | $ | 365.77 | | | $ | 383.21 | |
低 | $ | 303.11 | | | $ | 294.21 | | | $ | 302.92 | | | $ | 319.65 | |
| | | | | | | |
2020 | | | | | | | |
高 | $ | 289.98 | | | $ | 310.25 | | | $ | 307.97 | | | $ | 363.64 | |
低 | $ | 233.09 | | | $ | 275.12 | | | $ | 195.22 | | | $ | 279.01 | |
持有者 記錄的-截至2021年10月15日,我們大約有2346名普通股持有者。然而,由於我們的許多普通股是由經紀人和其他機構代表股東持有的,我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。據紐約證券交易所報道,我們普通股在2021年10月15日的收盤價為每股380.22美元。
分紅-在2021和2020財年,我們的董事會宣佈了我們普通股的以下股息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年終 | 每項股息 份額 普通股 | | 記錄日期 | | 總金額$ (單位:千) | | 付款日期 |
2021財年 | | | | | | | |
第一季度 | $ | 0.77 | | | 2020年11月30日 | | $ | 29,266 | | | 2020年12月17日 |
第二季度 | $ | 0.77 | | | 2021年2月26日 | | $ | 29,141 | | | 2021年3月18日 |
第三季度 | $ | 0.82 | | | 2021年5月31日 | | $ | 30,972 | | | 2021年6月17日 |
第四季度 | $ | 0.82 | | | 2021年8月31日 | | $ | 30,845 | | | 2021年9月16日 |
| | | | | | | |
2020財年 | | | | | | | |
第一季度 | $ | 0.72 | | | 2019年11月29日 | | $ | 27,291 | | | 2019年12月19日 |
第二季度 | $ | 0.72 | | | 2020年2月28日 | | $ | 27,251 | | | 2020年3月19日 |
第三季度 | $ | 0.77 | | | 2020年5月29日 | | $ | 29,188 | | | 2020年6月18日 |
第四季度 | $ | 0.77 | | | 2020年8月31日 | | $ | 29,283 | | | 2020年9月17日 |
未來的股息支付將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況和我們認為相關的其他因素,並取決於我們的董事會的最終決定。
(b)最近出售的未註冊證券
2021財年沒有出售未註冊的股權證券。
(c)發行人購買股票證券
下表提供了截至2021年8月31日的三個月內,我們當前股票回購計劃下的股票回購活動的逐月摘要:
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 總數 的股份 購得(1) | | 平均值 每次支付的價格 分享 | | 作為以下項目的一部分購買的股份總數 公開宣佈的計劃或計劃(2) | | 最大股數 (或大約美元價值),這可能還是 根據計劃或計劃購買(2) | |
2021年6月 | 7,721 | | | $ | 336.66 | | | 5,000 | | | $ | 290,699 | |
|
2021年7月 | 173,398 | | | $ | 342.32 | | | 172,526 | | | $ | 231,635 | | |
2021年8月 | 89,870 | | | $ | 360.83 | | | 88,000 | | | $ | 199,893 | | (3) | |
| 270,989 | | | | | 265,526 | | | | |
(1)包括根據現有股票回購計劃購買的約265,526股股票,以及從員工手中回購的約5,463股股票,以支付他們在授予或行使基於股票的獎勵時應繳納的税款。
(2)回購 可不時在公開市場或私下協商的交易中進行,但須視乎市場情況而定。 回購的最低股票數量尚未確定。目前還沒有完成股票回購計劃的時間表,預計股票回購將使用現有和未來運營產生的現金支付。
(3)2021年3月23日,FactSet董事會批准對現有的股票回購計劃增加2.056億美元。截至2021年8月31日,根據該計劃,未來仍有1.999億美元可用於股票回購。
根據股權補償計劃授權發行的證券-請參閲第12項。某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜本年度報告的10-K表格。
庫存 性能 圖表
下圖所示的五年期間的年度變化假設在2016年8月31日(即每個指數的起始日)已向我們的普通股、標準普爾500指數、道瓊斯美國金融服務指數和標準普爾500金融交易和數據指數投資了100美元。
圖表上顯示的總累計美元回報代表了此類投資在2021年8月31日時的價值。指定期間的股東回報是以歷史數據為基礎的,不應被認為是未來股東回報的指示性指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
FactSet Research Systems Inc. | $ | 100 | | $ | 88 | | $ | 129 | | $ | 153 | | $ | 197 | | $ | 214 | |
標準普爾500指數 | $ | 100 | | $ | 114 | | $ | 134 | | $ | 135 | | $ | 161 | | $ | 208 | |
道瓊斯美國金融服務指數 | $ | 100 | | $ | 126 | | $ | 153 | | $ | 147 | | $ | 142 | | $ | 212 | |
標準普爾500指數金融交易和數據 | $ | 100 | | $ | 119 | | $ | 155 | | $ | 191 | | $ | 222 | | $ | 276 | |
上述圖表中包含的信息不應被視為徵集材料,或在未來提交給SEC的文件中以引用方式歸檔或併入,或受1934年證券交易法第18條的責任約束,除非我們明確規定,在此情況下,我們不應將其視為徵集材料,或通過引用將其存檔或併入SEC,或承擔1934年證券交易法第18條的責任 通過引用將其併入根據證券法提交的文件中 1933年的《證券交易法》或1934年的《證券交易法》。
項目6.精選財務數據
規則S-K第301項和第302項所要求的信息已被省略,因為我們採用了SEC Release No.33-10890中包含的對規則S-K第301項和第302項的更改。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營成果(“MD&A”)的討論和分析應與本年度報告(Form 10-K)第8項“財務報表和補充數據”中的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。有關2020財年和2019年的類似詳細討論,請參閲我們截至2020年8月31日的年度報告Form 10-K中的項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能造成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素和項目1A中討論的因素。本年度報告(Form 10-K)的風險因素。
MD&A旨在為我們的財務報表讀者提供從我們管理層的角度對我們的財務狀況、經營結果、流動性和可能影響我們未來業績的某些其他因素的敍述。我們的MD&A包括以下幾個部分:
•高管概述
•年度認購額(“ASV”)
•客户端和用户添加
•員工人數
•經營成果
•非GAAP財務指標
•流動性與資本資源
•表外安排
•外幣
•關鍵會計估計
•新會計公告
高管概述
FactSet Research Systems Inc.及其全資子公司(統稱為“我們”、“公司”或“FactSet”)是一家全球性的金融數據和分析公司,擁有開放和靈活的技術,旨在推動投資界看到更多、更遠大並盡其所能。我們的戰略是成為業界領先的開放內容和金融分析平臺,為我們客户的成功提供差異化優勢。
40多年來,FactSet平臺提供了海量數據、複雜的分析和靈活的技術,全球金融專業人士需要這些數據來支持他們的關鍵投資工作流程。超過160,000家資產管理公司和所有者、銀行家、財富管理公司、公司公司(包括私募股權和風險投資公司)以及其他人使用我們的個性化解決方案,在投資研究、投資組合構建和分析、交易執行、業績衡量、風險管理和報告等整個投資生命週期的領域識別機會、探索想法並獲得競爭優勢。
我們提供有關證券、公司和行業的金融數據和市場情報,使我們的客户能夠研究投資想法,併為他們提供分析、監控和管理其投資組合的能力。我們將專用客户服務與開放靈活的技術產品相結合,例如可配置的桌面和移動平臺、全面的數據饋送、基於雲的數字解決方案以及應用程序編程接口(API)。我們的收入主要來自訂閲我們的產品和服務,如工作站、投資組合分析和市場數據。
我們通過全面瞭解客户的工作流程,解決他們最複雜的挑戰,並幫助他們實現目標來推動我們的行業。通過為他們提供領先的開放內容和分析平臺、他們可以信任的大量協調數據、旨在幫助他們成長並看到下一步最佳行動的下一代工作流程支持,以及業界最忠誠的服務專家,FactSet使我們的客户能夠脱穎而出。
我們專注於通過三個可報告的細分市場(“細分市場”)發展我們的業務:美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。請參閲本年度報告第II部分第8項“合併財務報表附註”中的“分部信息”,以供進一步討論。在我們的每個細分市場中,我們主要通過我們的三個工作流程解決方案提供洞察力和信息:研究和諮詢;分析和交易;以及內容和技術(“CTS”)。
經營策略
客户需求和市場動態繼續加速發展,對差異化、個性化和互聯數據的需求不斷增加,向多資產類別投資的持續轉變,以及隨着從主動投資向被動投資的持續轉變,成本合理化。客户正在尋求新的基於雲的解決方案,這些解決方案可實現自助服務和自動化、開放靈活的系統,並在將數據作為其更廣泛的數字轉型的一部分進行集成和管理時提高效率。
FactSet的戰略重點是建立領先的開放內容和分析平臺,為我們客户的成功提供差異化優勢-這與我們讓投資界看到更多、考慮得更廣、做得最好的目標保持一致。我們希望成為客户信賴的合作伙伴,預測他們的需求,為他們提供最具創新性的解決方案,使他們更有效率。這包括利用我們的數字平臺改變我們的客户發現、決策和處理商機的方式;通過簡化我們的工作方式,有目的地加快我們推向市場的速度和速度;以及對我們未來的勞動力進行投資。為了執行我們的戰略,我們計劃:
•發展我們的數字平臺:通過為金融界提供最全面、最互聯的行業、專有和第三方數據清單(包括關鍵行業垂直市場、私營公司、財富以及環境、社會和治理(“ESG”)的精細數據),擴展我們的內容精煉廠。通過創建個性化的集成解決方案來簡化工作流(包括面向資產管理公司、資產所有者、賣方、財富和企業客户的解決方案),推動下一代工作流解決方案。我們的目標是通過將數據和分析與基於雲的生態系統連接起來,為我們的客户提供切實的效率,使他們能夠通過集成的投資生命週期更有效地管理工作。
•提供卓越的執行能力:建立一個更加敏捷和數字化的先行組織,以加快我們的產品創造和上市戰略的速度。為了利用市場趨勢併為我們的客户提供創新工具,我們計劃發佈基於雲的數字基礎上構建的新產品,並將我們現有的數據和應用程序遷移到雲上。此外,我們希望將現有的產品組合合理化,以便再投資於回報更高的產品。
•推動增長心態:招聘、培訓和增強多元化和運營效率的員工隊伍,以推動可持續增長。為了推動更加註重績效的文化,我們正在投資於能夠創造領先的技術解決方案、高效地執行我們的入市戰略並實現我們的增長目標的人才。
我們戰略的核心是堅持不懈地關注我們的客户和他們的FactSet體驗。我們希望成為值得信賴的合作伙伴和服務提供商,為客户提供超個性化的數字產品,讓他們研究想法、發現相關見解,並利用認知計算來幫助最大限度地利用他們的數據和分析。此外,我們還不斷評估收購和合作等商機,以幫助我們在整個投資組合生命週期中擴展我們的能力和競爭優勢。
我們專注於在三個領域發展我們的全球業務:美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。我們相信,這種地理戰略調整有助於我們更好地管理我們的資源,瞄準我們的解決方案,並與我們的客户互動。我們通過在以下三個工作流程解決方案中提供數據、產品和分析應用程序,進一步執行我們的增長戰略:研究和諮詢;分析和交易;以及CTS。
回顧中的2021財年
2021財年營收為16億美元,較上年增長6.5%。我們所有運營部門的收入都有所增長,主要是在美洲,其次是EMEA和亞太地區,這得益於我們每個工作流程解決方案(主要是Analytics&Trading)收入的增加,其次是CTS和Wealth。由於我們每年漲價的好處,收入也有所增長。收入增長6.5%主要歸因於有機收入增長,其中不包括過去12個月完成的收購和處置的影響、所有列報期間外幣匯率的變化以及採購會計的遞延收入公允價值調整(請參閲經營業績、非公認會計準則財務指標有關有機收入的進一步討論,請參閲本MD&A。
營業收入同比增長7.8%,稀釋後每股收益(EPS)同比增長7.4%。營業收入和每股收益的增長主要是由於收入增長6.5%,非補償性員工相關費用減少,2020財年發生的一項投資減值,以及專業費用的減少。這一增長部分被員工薪酬支出增加所抵消,包括基於股票的薪酬和
增加了與計算機相關的費用。此外,與去年同期相比,每股收益受益於利息支出的減少和已發行加權平均股票的稀釋。
我們的客户和用户在2021財年分別達到6453和160,932的新高。在過去的12個月裏,我們以股票回購和分紅的形式向股東返還了3.826億美元。
截至2021年8月31日,我們的員工人數為10,892人,在過去12個月中增長了3.9%,這主要是因為亞太地區的淨新員工增加了6.6%,歐洲、中東和非洲地區的淨新員工增加了0.7%,但美洲的淨新員工數量減少了1.5%,這部分抵消了這一增長。截至2021年8月31日,在我們的員工總數中,7,080人位於亞太地區,2,439人位於美洲,1,373人位於歐洲、中東和非洲地區。我們的卓越中心位於印度、菲律賓和拉脱維亞,主要專注於使我們所有細分市場受益的內容收集。
在2021財年,我們獲得了多個獎項,榮譽橫跨多個工作流程,包括研究、風險、業績、交易和財富管理。我們不斷擴大的數據集套件因其深度和交付機制的創新而脱穎而出,最顯著的是在ESG和替代類別中。我們獲得了30多個行業獎項和排名報告的認可,其中包括在WatersTechnology的2021年內部市場數據和內部參考數據獎中獲得三個類別:最佳替代數據提供商、最佳ESG數據提供商和2021年最佳整體數據或服務提供商。
客户服務/客户成功
我們的客户服務團隊是我們全面價值主張的重要組成部分,其中包括一支多才多藝的金融數據和建模專家團隊,他們對金融市場和FactSet解決方案具有廣泛的知識。我們的客户服務團隊採用諮詢的方式來了解客户的挑戰和目標,從而戰略性地利用我們的工作流程解決方案並提供最高標準的支持。我們的客户可以持續訪問我們的支持服務枱,我們的支持服務枱經過培訓,可以回答項目和技術支持問題。以客户為中心是我們不斷取得成就的基礎,因此客户滿意度是我們衡量成功的關鍵。根據我們的全球客户滿意度調查,超過94%的受訪者對我們的支持感到滿意或非常滿意。我們相信,這些牢固的關係有助於確保持續的高留存率和客户擴張率。
新冠肺炎更新
2019年12月,一種新的冠狀病毒株,現在被稱為新冠肺炎(簡稱新冠肺炎)首次報道,自那以後,它對全球健康和經濟環境產生了廣泛影響,世界衞生組織於2020年3月11日將新冠肺炎定性為大流行。為了應對新冠肺炎疫情,我們實施了業務連續性計劃,併成立了專門的事件管理團隊,以快速做出反應並提供持續指導,以便我們能夠繼續為客户提供不間斷的產品、服務和支持,同時保護我們的員工。我們相信這些行動是成功的,疫情和我們的應對措施並沒有對我們2021財年的財務業績產生重大影響。
在疫情爆發之初,我們要求我們全球辦事處(包括我們的公司總部)的絕大多數員工遠程工作,並對我們的員工實施了全球旅行限制。從那時起,我們開始在全球重新開設許多辦事處,採用分三個階段的方法,為希望在我們辦公室工作的員工提供靈活性,重點放在社交距離和安全上,同時遵循適用的當地法規。我們預計,根據許多因素,開設辦事處的能力將因地區而異,包括新冠肺炎疫苗的可用性和新冠肺炎變種的傳播。我們與當地組織合作,為我們的員工採購疫苗,並鼓勵他們接種疫苗。我們的辦事處不會完全重新開放,直到地方當局允許我們這樣做,並滿足我們自己的標準和條件,以確保員工的健康和安全。
截至2021年8月31日,我們向客户提供產品、服務和支持的能力受到的幹擾微乎其微。遠程工作對我們員工的工作效率影響相對較小,包括我們收集內容的能力。我們繼續與我們的客户密切合作,以提供對我們產品和服務的一致訪問,並保持靈活性,以實現客户的優先事項。
基於我們在新冠肺炎疫情期間在偏遠環境中成功工作的經驗,我們預計將實施新的工作標準,根據該標準,在當地法律法規允許的情況下,以及在角色允許的情況下,我們許多地點的員工將有機會在不同的工作安排之間進行選擇。其中包括混合安排(員工可以在辦公室工作和在預先批准的遠程地點工作)或完全遠程安排(員工完全可以在預先批准的遠程地點工作)。
由於我們基於訂閲的業務模式,我們的收入、收益和ASV相對穩定和可預測。到目前為止,新冠肺炎疫情還沒有對我們的收入、收益或ASV產生實質性的負面影響。在新冠肺炎疫情開始時,我們產生了額外的費用,特別是與使我們的員工能夠在遠程工作時支持客户的設備相關的費用,這對我們2021財年的業績並不重要。隨着我們繼續在偏遠和混合環境中工作,可自由支配支出的減少,特別是旅行和娛樂支出的減少,已經遠遠抵消了任何相關增加的支出。考慮到我們向新工作標準的過渡,我們預計許多費用削減將繼續下去,因為我們的旅行和娛樂支出比大流行前減少了,並尋求減少我們在新工作環境中不再需要的辦公空間支出。
請參閲第1A項。風險因素為了進一步討論新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響,我們在此提交了10-K表格的年度報告。
年度認購額(“ASV”)
截至2021年8月31日,有機年度訂閲價值(以下簡稱有機ASV)加專業服務合計17億美元,較2020年8月31日增長7.2%。我們所有地區的有機ASV都有所增長,其中大部分增長與美洲有關,其次是歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。
我們相信,ASV反映了我們增長經常性收入和產生正現金流的能力,是我們業務戰略成功執行的關鍵指標。
–“ASV”指的是我們在未來12個月從目前向客户提供的所有訂閲服務中獲得的前瞻性收入,不包括來自專業服務的收入。
–在任何時間點,“有機資產淨值”等於我們的資產淨值,不包括過去12個月內完成的收購和處置中的資產淨值,以及外匯變動對本年度期間的影響。
–“專業服務”是從基於項目的諮詢和實施中獲得的收入。
–“有機ASV加專業服務”在任何時候都等於有機ASV和專業服務的總和。
有機ASV加專業服務
下表顯示了截至2021年8月31日有機ASV加專業服務的計算結果。在按照合同要求提供適當通知的情況下,我們的客户可以添加、刪除部分服務或終止服務,但受某些限制。
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(單位:百萬) | 截至2021年8月31日 |
據報道,ASV加上專業服務(1) | $ | 1,688.3 | |
貨幣影響(2) | 1.6 | |
收購ASV(3) | (11.4) | |
有機ASV加專業服務 | $ | 1,678.5 | |
有機ASV加專業服務增長率 | 7.2 | % |
(1)包括截至2021年8月31日的2410萬美元專業服務費。
(2)外匯走勢的影響。
(3)從過去12個月內完成的收購中收購ASV。
截至2021年8月31日,有機ASV加專業服務為17億美元,與2020年8月31日相比增長7.2%。有機ASV的同比增長主要歸因於現有客户,緊隨其後的是新客户銷售和現有客户價格上漲,但部分被現有客户取消所抵消。
我們所有地區的有機ASV都有所增長,其中大部分增長與美洲有關,其次是歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。這一增長是由我們工作流解決方案的額外銷售額推動的,主要是在研究領域,其次是Analytics&Trading和CTS。Research的銷售額增加,主要是因為對我們工作站的需求增加。Analytics&Trading的銷售額增長主要得益於我們的投資組合分析、投資組合報告、業績和報告、前臺以及風險和量化解決方案。CTS銷售額的增長主要歸功於核心和高級內容集,特別是與公司財務數據和數據管理解決方案相關的內容集。
分段ASV
截至2021年8月31日,來自美洲的ASV為10.394億美元,高於截至2020年8月31日的9.566億美元。截至2021年8月31日,美洲有機ASV增至1.0292億美元,與2020年8月31日相比增長7.4%。
截至2021年8月31日,EMEA的ASV為4.5億美元,高於截至2020年8月31日的4.26億美元。截至2021年8月31日,EMEA有機ASV增至4.513億美元,與2020年8月31日相比增長5.6%。
截至2021年8月31日,亞太地區ASV為1.747億美元,高於截至2020年8月31日的1.565億美元。截至2021年8月31日,亞太有機ASV增至1.746億美元,與2020年8月31日相比增長12.3%。
我們所有地區的有機ASV增長主要歸因於對現有客户的銷售增加,隨後是新客户銷售和現有客户價格上漲,但部分被現有客户取消所抵消。美洲地區有機ASV的增長主要是由於Research的銷售額增加,其次是Analytics&Trading和CTS的銷售額增加。歐洲、中東和非洲地區有機ASV的增長主要是由於CTS的銷售增加,其次是Analytics&Trading。亞太地區有機ASV的增長主要是由於研究、分析和交易以及CTS的銷售增加。
買方和賣方有機ASV增長
與2020年8月31日相比,2021年8月31日的買方和賣方有機ASV增長率分別為6.5%和12.0%。買方客户約佔我們有機ASV的83%,與去年同期持平,主要包括資產管理公司、資產所有者、財富管理公司、對衝基金和公司公司。我們的有機ASV的其餘部分來自賣方公司,主要包括經紀自營商、銀行和諮詢公司、私募股權和風險投資公司。
客户端和用户添加
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| 自 截至八月三十一日止的一年, |
| 2021 | 2020 | 變化 |
客户(1) | 6,453 | | 5,875 | | 9.8 | % |
用户(2) | 160,932 | | 141,136 | | 14.0 | % |
(1)客户數量包括ASV在10,000美元及以上的客户。
(2)在2021財年第二季度,我們修訂了用户統計方法,將用户納入我們所有產品,包括工作站、StreetAccount和其他工作流解決方案。為了進行比較,對上一年的用户數量進行了調整,以反映這一變化。
我們的客户包括ASV在10,000美元以上的客户。截至2021年8月31日,我們的客户總數為6453人,淨增長9.8%,即過去12個月的客户數量為578人,這主要是由於企業和財富管理客户以及第三方數據提供商的增加。客户數量的增加主要是由於對我們的集成內容和工作流程解決方案的需求,而我們對產品創新的持續投資進一步增強了這一需求。作為我們長期增長戰略的一部分,我們將繼續致力於通過銷售工作站、應用程序、服務和內容來擴大和培育與現有客户羣的關係。
截至2021年8月31日,使用FactSet的專業人士有160,932人,在過去12個月中淨增長14.0%,即19796名用户,這主要是由於我們的財富管理客户的財富諮詢專業人員增加,以及我們的銀行客户的賣方用户增加。用户數量的增加主要是由於新的財富管理客户,我們客户保留率的提高,以及我們銀行客户新招聘的增加。
截至2021年8月31日和2020年8月31日的一段時間內,ASV的年度保留率超過了ASV的95%。當以客户百分比表示時,截至2021年8月31日的年度保留率約為91.0%,比截至2020年8月31日的約90%有所改善。
員工人數
截至2021年8月31日,我們的員工人數為10,892人,在過去12個月中增長了3.9%,這主要是因為亞太地區的淨新員工增加了6.6%,歐洲、中東和非洲地區的淨新員工增加了0.7%,但美洲的淨新員工數量減少了1.5%,這部分抵消了這一增長。佔我們總數的一半
截至2021年8月31日,員工總數為7,080人位於亞太地區,2,439人位於美洲,1,373人位於歐洲、中東和非洲地區。
經營成果
為了解影響我們在2021和2020財政年度業績的重要因素,應結合本年度報告Form 10-K項目8中的綜合財務報表和相關附註閲讀以下討論。
下表彙總了所述期間的操作結果:
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| | 截至8月31日的年度, | | | | |
(單位為千,每股數據除外) | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
收入 | | $ | 1,591,445 | | | $ | 1,494,111 | | | $ | 97,334 | | | 6.5 | % |
服務成本 | | $ | 786,400 | | | $ | 695,446 | | | $ | 90,954 | | | 13.1 | % |
銷售、一般和行政 | | $ | 331,004 | | | $ | 359,005 | | | $ | (28,001) | | | (7.8) | % |
營業收入 | | $ | 474,041 | | | $ | 439,660 | | | $ | 34,381 | | | 7.8 | % |
淨收入 | | $ | 399,590 | | | $ | 372,938 | | | $ | 26,652 | | | 7.1 | % |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 10.36 | | | $ | 9.65 | | | $ | 0.71 | | | 7.4 | % |
稀釋加權平均普通股 | | 38,570 | | | 38,646 | | | | | |
收入
2021財年收入增長6.5%,達到16億美元,而上一財年同期為15億美元。收入增長在很大程度上歸因於對現有客户的銷售增加,緊隨其後的是新客户銷售和現有客户價格上漲,但部分被現有客户取消所抵消。我們所有細分市場的收入都有所增長,主要來自美洲,其次是歐洲、中東和非洲地區和亞太地區,這主要是由於我們所有工作流程解決方案(主要是Analytics&Trading、CTS和Research)的收入與前一年相比有所增加。截至2021年的財年,有機收入增至16億美元,同比增長6.3%。(請參閲第7項。經營業績、非公認會計準則財務指標在本年度報告(Form 10-K)的MD&A中,請參閲有關有機收入的進一步討論)。
6.5%的收入增長包括6.3%的有機收入增長,外幣匯率波動增加了30個基點,但採購會計和收購相關收入的遞延收入公允價值調整減少了10個基點,部分抵消了這一增長。
按細分市場劃分的收入
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| | 截至8月31日的年度, | | | | |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
美洲 | | $ | 1,008,046 | | | $ | 943,649 | | | $ | 64,397 | | | 6.8 | % |
收入的% | | 63.3 | % | | 63.2 | % | | | | |
歐洲、中東和非洲地區 | | $ | 427,700 | | | $ | 406,498 | | | $ | 21,202 | | | 5.2 | % |
收入的% | | 26.9 | % | | 27.2 | % | | | | |
亞太地區 | | $ | 155,699 | | | $ | 143,964 | | | $ | 11,735 | | | 8.2 | % |
收入的% | | 9.8 | % | | 9.6 | % | | | | |
綜合收入 | | $ | 1,591,445 | | | $ | 1,494,111 | | | $ | 97,334 | | | 6.5 | % |
2021財年,美國的收入增長了6.8%,達到10.08億美元,而上一財年同期為9.436億美元。收入增長在很大程度上歸因於對現有客户的銷售增加,緊隨其後的是新客户銷售和現有客户價格上漲,但部分被現有客户取消所抵消。這一收入增長主要歸功於我們所有工作流程解決方案(主要是Analytics&Trading和CTS)銷售額的增長。收入增長6.8%是由於
有機收入增長6.3%,收購相關收入和採購會計遞延收入公允價值調整增加50個基點。
2021財年,歐洲、中東和非洲地區的收入增長了5.2%,達到4.277億美元,而上一財年同期為4.065億美元。收入增長在很大程度上歸因於對現有客户的銷售增加,緊隨其後的是新客户銷售和現有客户價格上漲,但部分被現有客户取消所抵消。這一收入增長主要歸功於我們所有工作流程解決方案(主要是CTS和Analytics&Trading)銷售額的增長。5.2%的收入增長是由3.7%的有機收入增長推動的,外幣匯率波動增加了110個基點,購買會計遞延收入公允價值調整增加了40個基點。
2021財年,亞太地區的收入增長了8.2%,達到1.557億美元,而上一財年同期為1.44億美元。收入增長在很大程度上歸因於對現有客户的銷售增加,緊隨其後的是新客户銷售和現有客户價格上漲,但部分被現有客户取消所抵消。收入增長主要歸功於我們所有工作流程解決方案(主要是Analytics&Trading)銷售額的增長。營收增長8.2%,主要得益於8.0%的有機營收增長,以及外幣匯率波動帶來的20個基點的增長。
按工作流統計的收入解決方案
與上一財年同期相比,2021財年的收入增長了6.5%,這主要是由Analytics&Trading和CTS推動的。分析和交易業務的增長主要是由於我們的投資組合報告、投資組合分析、風險和量化解決方案以及業績和報告的銷售額增加。CTS銷售額的增長主要歸功於核心和高級內容集,特別是與公司財務數據和數據管理解決方案相關的內容集。
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至8月31日的年度, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
服務成本 | | $ | 786,400 | | | $ | 695,446 | | | $ | 90,954 | | | 13.1 | % |
銷售、一般和行政(“SG&A”) | | 331,004 | | | 359,005 | | | (28,001) | | | (7.8) | % |
總運營費用 | | $ | 1,117,404 | | | $ | 1,054,451 | | | $ | 62,953 | | | 6.0 | % |
| | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 474,041 | | | $ | 439,660 | | | $ | 34,381 | | | 7.8 | % |
營業利潤率 | | 29.8 | % | | 29.4 | % | | | | 1.4 | % |
服務成本
與上一財年同期的695.4美元相比,2021年財政年度的服務成本增長了13.1%,達到7.864億美元。2021財年,服務成本佔收入的百分比為49.4%,比上一財年增加了290個基點。這一增長主要是由於員工薪酬成本(包括基於股票的薪酬)和與計算機相關的費用增加所致。
員工薪酬成本增加150個基點,主要原因是年度基本工資增加和員工人數淨增加408人,其中來自新員工人數的大部分薪酬包括在服務成本中,同比可變薪酬增加,以及基於股票的薪酬支出增加。與計算機相關的費用增加了150個基點,主要原因是與我們遷移到基於雲的託管服務、許可軟件安排相關的技術投資增加,以及無形資產攤銷增加了30個基點,這是因為對已投入使用的資本化軟件的投資增加了30個基點。這一增長被與我們內部使用的軟件項目開發相關的薪酬成本資本化增加以及員工轉移到成本較低的地點所部分抵消。
銷售、一般和行政主管
2021財年,銷售、一般和行政(SG&A)費用下降7.8%,至3.31億美元,而上一財年同期為3.59億美元。以收入百分比表示的SG&A費用在2021財年為20.8%,比上一財年減少320個基點。這一下降主要是由於非
補償性員工相關費用,2020財年對公司投資的減值,以及專業費用的減少,但部分被增加的薪酬成本所抵消。
與員工相關的非補償性支出,包括差旅、娛樂和辦公支出,下降了150個基點,主要是由於與新冠肺炎疫情相關的限制和影響,因為大多數員工繼續在家工作。上一年度投資減值樹結構本年度下降了110個基點。與去年同期相比,專業費用下降了50個基點,主要是由於支持我們的技術計劃和業務轉型活動的某些項目的完成,以及税務諮詢和會計費用的下降。這一下降被員工薪酬成本增加70個基點部分抵消,這主要是由於年度基本工資增加和員工人數淨增加,以及可變薪酬支出增加。
營業收入和營業利潤率
與上一財年的4.397億美元相比,2021財年的營業收入增長了7.8%,達到4.74億美元。營業收入的增長主要是由於收入的增長,包括我們的年度價格上漲、非補償性員工相關費用的減少、上一年的投資減值、專業費用和佔用成本的下降,但部分被員工薪酬成本(包括股票薪酬)和與計算機相關的費用的增加所抵消。營業收入受到外幣匯率同比變動的負面影響。我們的營業利潤率在2021財年增至29.8%,而2020財年為29.4%。營業利潤率增加的主要原因是非補償性員工相關支出的減少、上一年的投資減值、專業費用和佔用成本的減少,但部分被員工薪酬成本和與計算機相關的支出增加所抵消。
按部門劃分的營業收入
我們的內部財務報告結構基於三個可報告的部分,即美洲, 歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。參考注19, 段信息,以進一步討論我們的細分市場。
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| | 截至8月31日的年度, | | | | |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
美洲 | | $ | 218,180 | | | $ | 182,037 | | | $ | 36,143 | | | 19.9 | % |
歐洲、中東和非洲地區 | | 159,704 | | | 165,317 | | | (5,613) | | | (3.4) | % |
亞太地區 | | 96,157 | | | 92,306 | | | $ | 3,851 | | | 4.2 | % |
營業總收入 | | $ | 474,041 | | | $ | 439,660 | | | $ | 34,381 | | | 7.8 | % |
美洲
2021財年,美國的營業收入增長了19.9%,達到2.182億美元,而上一財年為1.82億美元。這一增長主要是由於收入增長了6.8%,包括我們的年度價格上漲,非補償性員工相關費用的減少,上一年的投資減值和專業費用的下降,但被員工薪酬支出和計算機相關費用的增加部分抵消了。
與員工相關的非補償性支出,包括差旅、娛樂和辦公支出,下降的主要原因是與新冠肺炎疫情相關的限制和影響。與去年同期相比,專業費用有所下降,主要是由於支持我們的技術計劃和業務轉型活動的某些項目的完成,以及税務諮詢費的下降。支出減少被員工薪酬支出增加部分抵消,這主要是由於年度基本工資增加,可變薪酬同比增加,但被與內部使用軟件項目開發相關的薪酬成本資本化增加部分抵消,以及由於技術投資增加(包括基於雲的託管和許可軟件安排的成本)而增加的與計算機相關的費用增加。此外,無形資產的攤銷增加,主要是因為對已投入使用的資本化軟件的投資增加。
歐洲、中東和非洲地區
2021財年,歐洲、中東和非洲地區的營業收入下降了3.4%,降至1.597億美元,而上一財年為1.653億美元。歐洲、中東和非洲地區營業收入的減少主要是由於員工薪酬成本、壞賬支出和無形資產攤銷的增加,但收入增長5.2%(包括我們的年度漲價和非補償性員工相關費用的減少)部分抵消了這一減少。營業收入受到外幣匯率同比變動的負面影響。員工薪酬增加的主要原因是過去12個月員工人數的淨增加、年度基本工資的增加、可變薪酬的增加以及假期費用的增加。與員工相關的非補償性支出(包括差旅、娛樂和辦公支出)減少,主要原因是與新冠肺炎疫情相關的限制和影響,但這一下降被允許員工在家工作的技術投資部分抵消。
亞太地區
2021財年亞太地區營業收入增長4.2%,達到9620萬美元,而上一財年為9230萬美元。亞太地區營業收入的增長主要是由於收入增長8.2%,包括我們的年度價格上漲,以及非補償性員工相關費用的減少,但員工薪酬成本的增加部分抵消了這一增長。營業收入受到外幣匯率同比變動的有利影響。與員工相關的非補償性支出(包括差旅、娛樂和辦公支出)減少,主要原因是與新冠肺炎疫情相關的限制和影響,但這一下降被允許員工在家工作的技術投資部分抵消。員工薪酬增加的主要原因是亞太地區員工在過去12個月中增加了6.6%,以及年度基本工資的增加。
收入税收、淨收入和稀釋後每股收益。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日的年度, | | | | |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
所得税撥備 | | $ | 68,027 | | | $ | 54,196 | | | $ | 13,831 | | | 25.5 | % |
淨收入 | | $ | 399,590 | | | $ | 372,938 | | | $ | 26,652 | | | 7.1 | % |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 10.36 | | | $ | 9.65 | | | $ | 0.71 | | | 7.4 | % |
所得税
財政2021年所得税撥備為6800萬美元,2020財年為5420萬美元,增長25.5%。這一增長主要是由於與上一財年相比,2021財年司法管轄區税前賬面收入的淨變化。此外,與2020財年相比,2021財年股票薪酬帶來的意外之財税收優惠減少了440萬美元,某些司法管轄區的税率發生了變化,以及敲定上一年120萬美元的納税申報單帶來的好處減少。某些外國遞延税收餘額的真實情況以及更高的研發税收抵免的影響部分抵消了這一增長。
淨利潤和稀釋後每股收益
2021財年淨收入增長7.1%,達到3.996億美元,而2020財年為3.729億美元。2021財年稀釋後每股收益增長7.4%,至10.36美元,2020財年為9.65美元。淨收入和稀釋後每股收益增加的主要原因是營業收入增加和利息支出減少,但所得税撥備的增加部分抵消了這一增長。利息支出減少,原因是與前一年相比,LIBOR下降,這降低了我們2019年循環信貸安排下的利率。有關LIBOR和2019年循環信貸安排的更多信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)第8項中綜合財務報表附註13的債務。
非GAAP財務指標
以補充根據以下規定編制的財務措施美國公認會計原則(GAAP),我們使用非GAAP財務指標,包括有機收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股收益。這些非GAAP財務指標與根據GAAP計算和列報的最直接可比財務指標的對賬如下表所示。這些非GAAP財務指標不應與GAAP報告的財務指標分開考慮,作為GAAP報告的財務指標的替代,或優於GAAP報告的財務指標。此外,這些非公認會計準則財務指標也有侷限性,因為它們沒有反映
根據公認會計原則確定的與企業運營相關的所有項目。其他公司可能會以與我們不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務指標,從而限制了這些指標在進行比較時的有效性。
儘管這些非GAAP財務衡量標準存在侷限性,但我們相信,這些調整後的財務衡量標準及其提供的信息對於使用管理層用來衡量實現我們目標的進展情況的工具來查看我們的業績是有用的。調整後的措施也可能便於與我們的歷史表現進行比較。
下表提供了未經審計的收入與調整後收入和有機收入的對賬。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12個月 8月31日, | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
收入 | $ | 1,591,445 | | | $ | 1,494,111 | | | $ | 97,334 | | | 6.5 | % |
*遞延收入公允價值調整(1) | 539 | | | 4,192 | | | (3,653) | | | (87.1) | % |
調整後的收入 | 1,591,984 | | | 1,498,303 | | | 93,681 | | | 6.3 | % |
獲得的收入(2) | (4,119) | | | — | | | (4,119) | | | |
貨幣影響(3) | 4,472 | | | — | | | 4,472 | | | |
有機收入 | $ | 1,592,337 | | | $ | 1,498,303 | | | $ | 94,034 | | | 6.3 | % |
(1)購進會計調整對收購遞延收入公允價值的攤銷影響。
(2)過去12個月內完成的收購的收入。
(3)過去12個月外匯走勢的影響。
下表提供了未經審計的營業收入、營業利潤率、淨收入和稀釋每股收益與調整後營業收入、調整後營業利潤率、調整後淨收入和調整後稀釋每股收益的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12個月 | | |
| 8月31日, | | |
(單位為千,每股數據除外) | 2021 | | 2020 | | 變化 |
營業收入 | $ | 474,041 | | | $ | 439,660 | | | 7.8 | % |
遞延收入公允價值調整 | 539 | | | 4,192 | | | |
無形資產攤銷 | 23,257 | | | 22,269 | | | |
投資減值 | — | | | 16,500 | | | |
轉型成本(1) | 14,113 | | | 16,478 | | | |
重組/遣散費 | 5,028 | | | 51 | | | |
房地產收費 | 716 | | | 4,253 | | | |
| | | | | |
調整後營業收入 | $ | 517,694 | | | $ | 503,403 | | | 2.8 | % |
*營業利潤率 | 29.8 | % | | 29.4 | % | | |
*調整後的營業利潤率(2) | 32.5 | % | | 33.6 | % | | |
| | | | | |
淨收入 | $ | 399,590 | | | $ | 372,938 | | | 7.1 | % |
遞延收入公允價值調整 | 456 | | | 3,385 | | | |
無形資產攤銷 | 19,672 | | | 17,773 | | | |
投資減值 | — | | | 16,500 | | | |
轉型成本(1) | 11,938 | | | 13,171 | | | |
重組/遣散費 | 4,253 | | | 41 | | | |
房地產收費 | 606 | | | 3,399 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税税目(3) | (4,466) | | | (7,085) | | | |
調整後淨收益(2) | $ | 432,049 | | | $ | 420,122 | | | 2.8 | % |
| | | | | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 10.36 | | | $ | 9.65 | | | 7.4 | % |
遞延收入公允價值調整 | 0.01 | | | 0.10 | | | |
無形資產攤銷 | 0.51 | | | 0.46 | | | |
投資減值 | — | | | 0.42 | | | |
轉型成本(1) | 0.31 | | | 0.34 | | | |
重組/遣散費 | 0.11 | | | — | | | |
房地產收費 | 0.02 | | | 0.08 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税税目(3) | (0.12) | | | (0.18) | | | |
調整後稀釋後每股普通股收益(4) | $ | 11.20 | | | $ | 10.87 | | | 3.0 | % |
加權平均普通股(稀釋) | 38,570 | | | 38,646 | | | |
(1)成本主要與正在進行的多年投資計劃相關的專業費用有關。
(2)調整後營業利潤率的計算方法為調整後營業收入除以調整後收入,如上圖有機收入表所示。
(3)截至2021年8月31日的一年的所得税項目反映了主要與估計的外國税前賬面收入減少以及估計的美國税前賬面收入增加有關的税項支出。這部分被上一年納税申報單定稿帶來的好處所抵消。截至2020年8月31日的年度所得税項目包括主要由於上一年度納税申報單最終確定而產生的所得税費用。
(4)為了計算調整後淨收益和調整後稀釋每股收益,遞延收入公允價值調整和無形資產攤銷按2021財年17.8%和2020財年17.7%的年度有效税率徵税。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們的運營產生的現金流、現有的現金和現金等價物,以及在需要時我們現有信貸安排下的信貸能力。我們利用這些流動性來源來償還我們現有和未來的債務,為我們的營運資金需求、資本支出、投資、收購、股息支付和回購我們的普通股提供資金。基於過去的業績和目前的預期,我們相信我們的流動性,加上其他融資選擇,將為我們提供必要的資本,為這些交易提供資金,並實現我們在未來12個月和可預見的未來的計劃增長。
流動資金來源
長期債務
2019年3月29日,我們與PNC Bank,National Association(簡稱PNC)簽訂了一項信貸協議(《2019年信貸協議》),其中規定了7.5億美元的循環信貸安排(《2019年循環信貸安排》)。我們可以根據2019年循環信貸安排申請借款,直到其到期日2024年3月29日。2019年信貸協議還允許我們在滿足某些要求的情況下,安排與PNC的額外借款,總金額最高可達5.0億美元,前提是任何此類額外借款請求的最低金額必須為2500萬美元。
截至2021年8月31日,我們已經借入了2019年循環信貸安排提供的7.5億美元可用資金中的5.75億美元,導致1.75億美元可供提取。我們需要使用定價網格支付承諾費,截至2021年8月31日為0.10%。這項費用是根據2019年循環信貸安排的可用餘額超過借款金額的每日金額計算的。截至2021年8月31日和2020年8月31日,所有未償還貸款金額在合併資產負債表內報告為長期債務。本金餘額在到期日全額支付。
貸款項下的借款對未償還本金產生利息,利率等於倫敦銀行同業拆借利率加上使用債務槓桿定價網格的利差,截至2021年8月31日,利差為0.875。2019年循環信貸安排的浮動利率可能會讓我們受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化帶來的利率波動的影響。為了緩解這一風險敞口,2020年3月5日,我們達成了一項名義金額為2.875億美元的利率互換協議,以對衝2019年循環信貸安排下部分未償還餘額的浮動利率義務。根據利率互換協議的條款,我們將按0.7995的固定利率支付利息,並根據用於計算2019年循環信貸安排利息支出的相同一個月期倫敦銀行同業拆借利率獲得浮動利息支付。利率互換協議將於2024年3月29日到期。目前,全球正在進行一場名為參考利率改革的轉型,從參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率,轉向新的參考利率。作為參考利率改革舉措的結果,包括LIBOR在內的這些銀行間同業拆借利率預計將停產。請參閲附註3,重要會計政策摘要請參閲本年報表格10-K第8項所載的綜合財務報表附註,以獲取更多有關我們評估綜合財務報表參考匯率改革的資料。
包括利率互換協議的影響T,截至2021年8月31日和2020年8月31日的12個月,我們2019年循環信貸安排下未償還金額的加權平均利率分別為1.38%和2.20%。2019年循環信貸安排下未償還餘額的利息每季度支付一次,拖欠,到期日支付。
2019年信貸協議包含限制我們某些活動的契約和要求,這是此類貸款的常見和慣例。此外,2019年信貸協議要求我們在每個財季末將綜合淨槓桿率(以淨融資債務/EBITDA(如2019年信貸協議中定義)衡量)保持在指定水平以下。截至2021年8月31日,我們遵守了2019年信貸協議中的所有契約和要求。
信用證
在正常的業務過程中,我們不時需要獲得信用證。截至2021年8月31日,與我們租賃的辦公空間相關的備用信用證已簽發約280萬美元。這些備用信用證使用與2019年信貸協議中包括的相同契約。有關這些公約的更多資料,請參閲本年報表格10-K第8項所載的綜合財務報表附註13“負債”。
流動性的使用
向股東返還價值
在截至2021年8月31日的一年中,我們以股票回購和股息的形式向股東返還了3.826億美元。
股票回購計劃
根據我們的股票回購計劃,我們可以根據市場情況,不時在公開市場和私下協商的交易中回購我們普通股的股票。在2021財年,根據我們現有的股票回購計劃,我們以2.647億美元的價格回購了80萬股票,而在2020財年,我們以1.996億美元的價格回購了70萬股票。截至2021年8月31日,仍有1.999億美元的資金被授權用於未來的股票回購。在股票回購計劃的整個生命週期內,沒有確定要在指定時間範圍內回購的股票數量。預計股票回購將使用運營產生的現有和未來現金支付。
資本支出
在截至2021年8月31日的一年中,資本支出為6130萬美元,而去年同期為7760萬美元,減少了1630萬美元。資本支出減少,因為在截至2021年8月31日的一年中,我們在菲律賓的辦公空間擴建相關成本低於去年同期我們在康涅狄格州諾沃克的新公司總部和印度辦公空間擴建的相關成本。在截至2021年8月31日的一年中,與前一年相比,與資本化內部使用軟件開發相關的支出增加,部分抵消了這一減少。
分紅
2021年8月9日,我們的董事會批准了定期季度股息0.82美元,並於2021年9月16日支付。在2021財年,季度股息增加了每股0.05美元或6.5%,這標誌着我們連續第22年增加股息,突顯了我們繼續致力於向股東返還價值。在過去的12個月裏,我們已經支付了1.179億歐元的現金股息。未來的現金股息將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況和我們認為相關的其他因素,並取決於我們的董事會的最終決定。
收購
在2021財年,我們完成了對業務的收購,其中最大的現金流與2020年11月2日收購TruValue Labs,Inc.(簡稱TVL)有關。我們以4,190萬美元的收購價收購了TVL的全部流通股,但需要進行營運資金和其他調整。TVL是領先的ESG信息提供商。TVL將人工智能驅動的技術應用於超過10萬個多種語言的非結構化文本源,包括新聞、行業期刊、非政府組織和行業報告,以提供識別正面和負面ESG行為的日常信號。收購TVL進一步加強了我們的承諾,即通過我們的平臺提供業界領先的ESG數據訪問。請參閲附註7,收購,在本年度報告(Form 10-K)第8項所列合併財務報表附註中 以進一步討論收購TVL的事宜。
合同義務
購買義務是指在未來一段時間內應向我們的各種數據供應商以及其他商品和服務支付的承諾付款。這些採購承諾是對我們具有強制執行力和法律約束力的協議,它們規定了所有重要條款,包括:要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格條款;以及交易的大致時間。截至2021年8月31日和2020年8月31日,我們與供應商的採購承諾總額分別為1.919億美元和2.26億美元。我們還有與租賃債務和未償債務相關的合同義務。請參閲附註12,租契及附註13,債務分別獲得有關租賃承諾和未償債務義務的信息。
我們的購買義務包括兩個主要安排,數據內容和託管服務。數據內容是我們為客户提供的價值的重要組成部分。託管服務支持我們向基於雲的託管服務遷移的相關技術投資,其中大部分依賴於第三方託管提供商。在1.919億美元的購買承諾中,8400萬美元與託管服務有關,7870萬美元與數據內容有關。其他承諾主要與第三方軟件提供商有關。
現金流量彙總表
下表為所示期間提供了選定的現金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的年度, | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | *$零錢 | %變化 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 555,226 | | | $ | 505,840 | | $ | 49,386 | | 9.8 | % |
用於投資活動的淨現金 | (135,992) | | | (73,632) | | (62,360) | | 84.7 | % |
用於融資活動的淨現金 | (322,711) | | | (218,075) | | (104,636) | | 48.0 | % |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (263) | | | 11,673 | | (11,936) | | (102.3) | % |
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 96,260 | | | $ | 225,806 | | $ | (129,546) | | (57.4) | % |
截至2021年8月31日,現金和現金等價物總計6.819億美元,而截至2020年8月31日,現金和現金等價物為5.856億美元。在截至2021年8月31日的12個月中,我們的現金和現金等價物增加了9630萬美元,主要原因是經營活動提供的淨現金流入5.552億美元,行使員工股票期權的收益6420萬美元,但被2.647億美元的股票回購現金流出、1.179億美元的股息支付、5810萬美元的業務收購和6130萬美元的資本支出部分抵消。
截至2021年8月31日,我們的現金和現金等價物在世界各地的許多地點持有,其中2.669億美元在美洲,3.693億美元在EMEA地區(主要在英國、德國和法國),其餘4580萬美元在亞太地區(主要在菲律賓和印度)。我們打算將我們積累的所有未分配的國外收入進行再投資,除非匯回國內只需繳納最低限度的附加税。由於美國減税和就業法案(“TCJA”),我們認為,如果這些收入匯回國內,對所得税的影響將是微乎其微的。
運營中
2021財年,運營活動提供的淨現金為5.552億美元,而2020財年為5.058億美元,增加了4940萬美元。這一增長主要是由於淨收入增加和某些司法管轄區的繳税時間增加,但部分被某些營運資金變化(包括可變薪酬應計項目的增加)所抵消。
投資
2021財年,用於投資活動的現金淨額為1.36億美元,比上一財年增加了6240萬美元。這一增長主要是由於收購業務,主要是與以約4190萬美元現金收購TVL有關,扣除收購的現金淨額,以及資本支出減少1630萬美元。
融資
2021財年,融資活動使用的現金淨額為3.227億美元,與上一財年相比,現金流出增加了1.046億美元。融資活動受到股票回購增加6510萬美元、員工股票計劃收益減少3130萬美元以及股息支付增加750萬美元的影響。
自由現金流
我們將自由現金流(一種非公認會計準則財務指標)定義為經營活動減去購買房產、設備、租賃改進和資本化內部使用軟件後提供的現金。我們提出的自由現金流僅作為補充披露,以向投資者提供有關企業在扣除必要資本支出後產生的現金數額的有用信息。我們認為自由現金流是一種流動性衡量標準,可向管理層和投資者提供有關企業在扣除必要資本支出後產生的現金數量的有用信息。下表對我們通過經營活動提供的淨現金與自由現金流進行了核對:
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 555,226 | | | $ | 505,840 | |
資本支出(1) | (61,325) | | | (77,642) | |
自由現金流 | $ | 493,901 | | | $ | 428,198 | |
(1)資本支出包括在報告的每個會計期間用於投資活動的現金淨額,包括財產、設備、租賃改進和內部使用軟件。
在2021財年,我們產生了4.939億美元的自由現金流,而2020財年為4.282億美元,增加了6570萬美元。這一增加反映出經營活動提供的現金增加4940萬美元,資本支出減少1630萬美元。
表外安排
截至2021年8月31日、2021年8月和2020年8月31日,我們沒有與未合併實體或金融合夥企業(如經常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)建立表外融資或其他安排,目的是為表外融資、其他債務安排或其他合同限制目的提供便利。
外幣
外幣風險敞口
某些全資子公司,主要位於EMEA和亞太地區(我們大約78%的員工所在地區),通過使用期末匯率將外國子公司的淨資產或負債從各自的功能貨幣轉換為美元,從而受到貨幣匯率波動的影響。淨折算損益計入累計其他綜合虧損,作為股東權益的組成部分。
在2021財年,外匯走勢使營業收入減少了540萬美元,而去年同期增加了500萬美元 從上一年的營業收入中扣除。為了減輕外匯敞口,我們簽訂了一系列遠期合約,以對衝截至2021年8月31日的英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索在各自對衝期間的部分敞口,從25%到75%不等。目前的外幣遠期合約將在2022財年第一季度至2022財年第四季度期間的不同時間點到期。
截至2021年8月31日,用美元購買菲律賓比索和印度盧比的外幣遠期合約名義總值分別為14億₱和26億盧比。用歐元和英鎊購買美元的外幣遠期合約名義總值分別為3380萬歐元和3770萬GB。
2021財年,外幣遠期合同虧損500萬美元,計入營業收入,而2020財年虧損160萬美元。
關鍵會計估計
我們根據公認會計準則編制合併財務報表,這要求我們做出某些估計,並應用影響報告的資產、負債、收入和費用以及相關披露金額的判斷。我們根據歷史經驗及我們認為在編制綜合財務報表時合理的其他假設作出估計,因此,這些估計最終可能與實際結果大相徑庭。
我們在附註3中描述了我們的重要會計政策,重要會計政策摘要在本年度報告表格10-K第8項所載的合併財務報表附註中。管理層已經與我們董事會的審計委員會討論了這些關鍵會計估計的制定和選擇。我們認為對我們的合併財務報表有最重大影響的關鍵會計估計和判斷如下所述。
所得税
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們的税收撥備是基於我們對聯邦、州和外國税收管轄區法律的理解而做出的估計。這些法律可能很複雜,很難適用。
任何生意。税法還要求我們根據主觀分配方法和信息收集過程將應納税所得額分配給許多司法管轄區。我們的有效税率與法定税率不同,主要是受國家税收、海外業務、研發(“R&D”)和其他税收抵免、税務審計結算、激勵股票期權和外國衍生無形收入(“FDII”)扣除的影響。我們在2021財年、2020財年和2019年的年度有效税率分別為14.5%、12.7%和16.4%。
我們的所得税撥備受到波動性的影響,可能會受到眾多因素的不利影響,例如税收法律、法規或會計原則的變化,包括對不確定的税收狀況或對其的解釋的會計處理。要確定識別和測量,需要有重要的判斷力。此外,由於一些持續的就業和資本投資行動和承諾,我們在某些國家的收入被降低了税率,在某些情況下完全免税。如果我們不能履行這些承諾,可能會對我們的所得税撥備產生不利影響。此外,我們還要接受美國國税局和其他税務機關對我們的所得税申報單的持續審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足。不能保證這些持續檢查的結果不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
為了解釋未確認的税收優惠,我們首先確定是否更有可能(定義為超過50%的可能性)根據截至報告日期的技術優點維持税收狀況。然後,符合這一極有可能達到的門檻的税收狀況將以與税務當局有效結算後可能實現的超過50%的最大利潤額進行衡量和確認。確定與未確認的税收優惠相關的負債,包括相關的利息和罰款,需要大量的估計。不能保證我們將準確預測這些審計的結果,然而,我們沒有理由相信這些審計將導致支付額外的税款和/或罰款,從而對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響,超出目前的估計。*出於這個原因以及由於多個税務機關正在進行的審計,我們定期與不同司法管轄區的税務機關就税務問題進行討論和談判。我們會根據不斷變化的事實和情況,例如結束税務審計或修訂預算等,調整這些儲備。在這些事項的最終結果與記錄的金額不同的範圍內,這種差異將影響作出此類決定的期間的所得税撥備。我們目前預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生重大變化。
我們將未確認税收優惠的負債歸類為應付税款(非流動),如果我們預計在一年內支付現金,則收益將歸類為應付税款(流動)。此外,我們對所有已建立符合司法管轄區税法的準備金的税收風險應計利息。這筆利息在財務報表中被歸類為所得税費用。自.起2021年8月31日,我們有未確認的税收優惠總額$14.9百萬美元,包括$1.3應計利息百萬美元,在綜合資產負債表內記為應付税款(非流動)。請參閲附註11,所得税請參閲本年報表格10-K第8項所載的綜合財務報表附註,以獲取進一步資料。
基於績效的股票獎勵
基於業績的股權獎勵要求管理層對實現業績目標的可能性做出假設。授予的基於績效的獎勵的數量將基於在授予日期之後的測算期內實現的績效水平。視乎所達致的財政表現水平,按工作表現而定的獎勵將按一定百分比授予獲獎者。然而,目前還不能保證這些獎勵將全部或部分授予。請參閲附註17,基於股票的薪酬請參閲本年報表格10-K第8項所載的綜合財務報表附註,以獲取進一步資料。
商譽與無形資產
商譽在收購之日分配給一個或多個報告單位。我們的報告單位與我們的可報告部門相同。商譽不攤銷,因為據估計它的壽命是無限的。我們於每個會計年度第四季度及兩次年度測試之間每年審核我們的減值商譽,如果發生的事件或環境變化極有可能使我們的任何一個報告單位的公允價值低於其各自的賬面價值。
我們可以選擇對報告單位進行定性分析,以確定報告單位的公允價值是否更有可能大於其賬面價值。在進行定性評估時,我們會考慮宏觀經濟情況、所處行業和市場情況等因素,包括競爭環境和對服務需求的重大變化。我們還考慮了股價的絕對值和與同行公司的關係。如果定性分析表明,報告單位的公允價值很可能小於其
或如果我們選擇不進行定性分析,則會進行定量分析,以確定是否存在商譽減值。
定量商譽減值分析用於識別潛在減值,方法是使用收益法將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,以及從貼現現金流模型中得出的其他相關市場信息,以估計報告單位的公允價值。賬面金額超過報告單位公允價值(如果有的話)的減值費用將予以確認。確認的損失不會超過分配給該報告單位的商譽總額。
我們在2021財年第四季度完成了年度商譽減值測試。吾等於對各呈報單位進行定性審核後,確定各呈報單位的公允價值極有可能大幅超過其各自的賬面價值。因此,沒有減值跡象,也沒有進行商譽減值量化測試。
我們可識別的無形資產包括收購的內容數據庫、客户關係、軟件技術和收購產生的商號,這些都已完全整合到我們的運營中,以及內部使用的軟件。我們按無形資產的估計使用年限攤銷無形資產,每季度對無形資產進行評估,以確定事件和情況是否需要對剩餘的攤銷期限進行修訂。截至2021年8月31日,我們可識別無形資產的加權平均使用年限為9.1年。如果對剩餘使用年限的估計發生變化,無形資產的剩餘賬面價值將在修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷。在列報的任何期間,須攤銷的無形資產的使用年限並無重大調整。截至2021年8月31日和2020年8月31日,這些無形資產沒有分配剩餘價值。
只要發生事件或環境變化表明無形資產的賬面價值可能無法收回,無形資產就會被審查減值。可回收性的確定基於對資產使用及其最終處置所產生的未貼現未來現金流的估計。對管理層預期持有的無形資產的減值損失進行計量,並根據賬面價值超過資產公允價值的金額進行使用,公允價值可能基於估計的未來現金流量(貼現)。在列報的任何期間,均未確定無形資產的減值指標。我們對回收能力的持續考慮可能會導致未來的減值費用,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。截至2021年和2020年8月31日,無形資產的賬面價值分別為1.35億美元和1.211億美元。請參閲附註9,商譽以及附註10,無形資產有關詳情,請參閲本年報第8項所載的綜合財務報表附註(表格10-K)。
長壽資產
長期資產(包括物業、設備及租賃改進及租賃使用權(“ROU”)資產)會在發生事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時評估減值。在評估長期資產的可回收性時,我們使用對未來現金流(未貼現且不包括利息費用)的最佳估計。若估計未來現金流量低於該資產的賬面價值,則按該資產的賬面價值超過其公允價值的程度確認減值損失,並基於最合適的估值方法(包括貼現現金流量)確認減值損失。
在釐定減值指標時,吾等會考慮各種因素,包括但不限於預期未來現金流大幅下降;預期使用年限發生變化;意外競爭;增長率放緩;資產持續維修及改善;或使用或經營業績的變化。在決定是否已出現減值指標及計算減值計算的投入(例如與未來現金流量及資產公允價值有關的估計)、預測資產可用年期及選擇反映未來現金流量固有風險的貼現率時,涉及大量判斷。如果實際結果與我們在減值評估中包括的估計和假設不一致,我們可能會面臨重大損失。
過去三年,我們的減值評估方法每年都沒有發生長期資產減值費用,也沒有改變我們的減值評估方法。截至2021年8月31日,長期資產的賬面價值為1.314億美元,截至2020年8月31日,賬面價值為1.331億美元。請參閲附註8,物業、設備和租賃改進請參閲本年報表格10-K第8項所載的綜合財務報表附註,以獲取進一步資料。
偶然事件
我們面臨在正常業務過程中出現的各種法律訴訟、索賠和訴訟,這些訴訟涉及固有的不確定因素,包括但不限於就業問題,以及商業和知識產權訴訟。評估此類或有事件的損失概率,並確定如何計提適當的負債
需要判斷力。如果實際結果與我們的評估不同,我們的財務狀況、經營結果或現金流都會受到影響。
業務合併
我們使用會計的購買方法來核算業務組合。收購收購價根據收購日各自的估計公允價值,分配給假設的相關已確認、有形和無形資產和負債。購買對價超過已確認資產和負債公允價值的部分記為商譽,並分配給一個或多個報告單位。分配給與收購相關的有形和無形資產的金額和使用年限影響未來攤銷費用的金額和時間。確定收購資產和承擔負債的公允價值以及預期使用年限,需要管理層的判斷,而且往往涉及重大估計和假設的使用,包括關於未來現金流入和流出、貼現率、資產壽命和市場倍數等項目的假設。與收購相關的費用和重組成本(如有)從業務合併中單獨確認,並在發生時計入費用。
新會計公告
請參閲附註3,重要會計政策摘要請參閲本年報表格10-K第8項所載的綜合財務報表附註,以全面説明近期的會計聲明,包括預期採用的日期,我們在此以供參考。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
在正常的業務過程中,當我們在美國以外的地區以英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索等多種貨幣開展業務時,都會面臨外匯兑換風險。這些貨幣兑換成美元的匯率變化可能會對我們的收入、收益以及我們綜合資產負債表中資產和負債的賬面價值產生積極或消極的影響。
為了管理與匯率波動影響相關的風險敞口,我們使用了衍生工具(外幣遠期合約)。這些外幣遠期合約的公允價值變動最初作為累計其他全面虧損(“AOCL”)的組成部分報告,當對衝風險影響收益時,隨後重新分類為運營費用。
敏感性分析是基於2021年8月31日所有未平倉外幣遠期合約的估計公允價值進行的。如果美元貶值10%,未償還外幣遠期合約的公允價值將增加1530萬美元,這將對我們的綜合資產負債表產生無形的影響。我們金融工具公允價值的這種變化將被我們費用基礎的變化大大抵消。如果截至2021年8月31日我們沒有進行對衝,假設2021年8月31日美元兑所有外幣在2021年8月31日報價的外幣匯率下跌10%,而以當地貨幣計算的運營業績保持不變,將導致未來12個月的營業收入減少3820萬美元。假設2021年8月31日美元兑所有外幣貶值10%,總資產的公允價值將增加7,140萬美元,股本將增加4,670萬美元。
請參閲附註6,衍生工具請參閲本年報第8項表格10-K的綜合財務報表附註,以獲取更多有關我們的外幣風險及外幣遠期合約的資料。
利率風險
現金和現金等價物及投資
截至2021年8月31日,我們的現金及現金等價物和投資的公平市場價值為7.178億美元。我們的現金和現金等價物包括原始到期日為三個月或以下的活期存款和貨幣市場基金,並按公允價值報告。由於投資利率的波動,我們面臨着利率風險。由於我們有限制性的投資政策,我們對利率波動的金融敞口預計將保持在較低水平。請參閲附註3,重要會計政策摘要有關現金及現金等價物的更多資料,請參閲本年報表格10-K第8項內的綜合財務報表附註。
債務
截至2021年8月31日,我們在2019年循環信貸安排下有長期債務未償,本金餘額為5.75億美元。使用債務槓桿定價網格,債務對未償還本金計息,利率等於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加利差。我們長期債務的浮動利率可能會讓我們受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化帶來的利率波動的影響。為了減輕這一風險敞口,我們於2020年3月5日簽訂了名義金額為2.875億美元的利率互換協議,以對衝浮動利率義務,有效地將對衝部分的浮動利率轉換為固定利率。因此,我們只面臨超過任何未對衝金額的浮動利率借款的基本利率風險,或我們未償還本金餘額的2.875億美元。假設我們未償還的長期債務的所有條款保持不變,假設一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)發生25個基點的變化(向上或向下),將導致我們對未被利率互換協議對衝的長期債務部分的年度利息支出發生70萬美元的變化。請參閲附註13,債務請參閲本年報表格10-K第8項所載的綜合財務報表附註,以獲取有關我們的未償還債務的額外資料。
項目8.財務報表和補充數據
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合併財務報表索引 | 頁面 |
管理層對財務報表的責任説明 | 50 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 50 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 51 |
合併財務報表: | |
截至2021年8月31日、2020年和2019年8月31日止年度的綜合收益表 | 54 |
截至2021年8月31日、2020年和2019年8月31日的綜合全面收益表 | 55 |
截至2021年8月31日和2020年8月31日的合併資產負債表 | 56 |
截至2021年8月31日、2020年和2019年8月31日的合併現金流量表 | 57 |
截至2021年8月31日、2020年8月31日和2019年8月31日的股東權益變動表 | 58 |
合併財務報表附註 | 59 |
財務報表明細表: | |
附表II-估值及合資格賬目 | 94 |
管理層對財務報表的責任説明
FactSet的合併財務報表是由管理層編制的,管理層對其公正性、完整性和客觀性負責。隨附的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的,其中包括基於管理層估計和判斷的金額。本報告中10-K表中的所有財務信息的列報依據與所附財務報表中的信息一致。
FactSet的政策和做法反映了符合紐約證券交易所、納斯達克股票市場的上市要求和2002年薩班斯-奧克斯利法案的公司治理要求的公司治理倡議。管理層在董事會的監督下,建立並保持了良好的道德氛圍,使我們的事務以個人和公司行為的最高標準進行。
FactSet維護會計系統,包括內部會計控制,旨在為財務記錄的可靠性和資產保護提供合理保證。合理保證的概念是基於認識到一個系統的成本不應超過相關利益。這些制度的有效性主要取決於仔細挑選財務和其他管理人員、明確授權和分配問責制、灌輸高度的商業道德和利益衝突標準、協調公司資源管理的政策和程序以及最高管理層的領導和承諾。根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act),FactSet評估了截至2021年8月31日的財務報告內部控制,併發布了一份報告(見下文)。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對FactSet財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映FactSet資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(Ii)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且FactSet的收支僅根據FactSet管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現未經授權的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層(在首席執行官和首席財務官的參與下)根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013年)框架”,對FactSet對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估,管理層得出結論,FactSet對財務報告的內部控制自2021年8月31日起有效。獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)審計了FactSet財務報告內部控制的有效性,併發布了一份關於FactSet財務報告內部控制的報告,該報告包括在隨後一頁的報告中。
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/s/F.菲利普·斯諾 | | /s/琳達·S·胡伯(Linda S.Huber) |
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菲利普·斯諾 | | 琳達·S·胡伯 |
首席執行官 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
2021年10月22日 | | 2021年10月22日 |
獨立註冊會計師事務所報告
致FactSet Research Systems Inc.董事會和股東
對財務報表的意見
我們審計了FactSet Research Systems Inc.(本公司)截至2021年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的合併資產負債表,以及截至2021年8月31日的三個年度中每一年的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表,以及指數第8項所列的相關附註和財務報表明細表(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的財務狀況,以及截至2021年8月31日的三年中每一年的運營結果和現金流,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2021年8月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2021年10月22日發佈的報告對此發表了無保留意見。
採納會計準則更新(ASU)第2016-02號
如註釋3所述,重要會計政策摘要根據合併財務報表,由於採用了美國會計準則第2016-02號,租賃(主題842),公司在2020年改變了租賃的會計處理方法。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項而改變我們對關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露的單獨意見。
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| 所得税撥備的計量 |
對該事項的描述 | 如註釋3所述,重要會計政策摘要,和11個,所得税,在合併財務報表中,公司服務於國際市場,在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税,這影響了公司的所得税撥備。税收撥備是基於管理層對當前頒佈的税法和每個税收管轄區的税率的瞭解,以及根據公司的運營和客户安排的結構使用主觀分配方法將應税收入分配給税收管轄區而做出的估計。在截至2021年8月31日的一年中,該公司確認了6800萬美元的所得税綜合撥備,其中4100萬美元與其美國業務有關,2700萬美元與其非美國業務相關。
管理層對所得税撥備的計算對我們的審計具有重要意義,因為所得税撥備涉及與税法評估(包括用於分配應税收入的方法)相關的主觀估計和複雜的審計判斷,而金額和披露對財務報表具有重大意義。 |
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我們是如何在審計中解決這一問題的 | 我們對管理層計算所得税撥備的內部控制的設計進行了瞭解,對設計進行了評估,並對內部控制的運作效果進行了測試。例如,我們測試了對管理層對分配方法的評估以及管理層對確定收入分配到適用税收管轄區的假設和數據的審查的控制。 |
| 在執行的其他審計程序中,我們通過分析基於公司結構、運營和現行税法的方法,評估了管理層分配方法的合理性。我們使用管理層的方法重新計算所得税費用,並將計算中使用的數據與公司的基本賬簿和記錄達成一致。我們邀請我們的税務專業人員評估税法在管理層的分配方法和税務職位上的應用。這包括評估公司與相關税務機關的通信以及評估公司獲得的第三方報告和建議。我們還進行了敏感性分析,以評估管理層分配方法和假設變化的影響。我們已評估附註11所載本公司的所得税披露。所得税與這些事項有關的合併財務報表。 |
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/s/安永律師事務所
自2013年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
康涅狄格州斯坦福德
2021年10月22日
獨立註冊會計師事務所報告
致FactSet Research Systems Inc.董事會和股東
財務報告內部控制之我見
我們審計了FactSet Research System Inc.(本公司)截至2021年8月31日的財務報告內部控制,依據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)中建立的標準(COSO標準)。我們認為,根據COSO標準,截至2021年8月31日,公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司2021年合併財務報表和我們2021年10月22日的報告,對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
康涅狄格州斯坦福德
2021年10月22日
FactSet Research Systems Inc.
合併損益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,每股數據除外) | 截至8月31日止年度, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 1,591,445 | | | $ | 1,494,111 | | | $ | 1,435,351 | |
運營費用 | | | | | |
服務成本 | 786,400 | | | 695,446 | | | 663,446 | |
銷售、一般和行政 | 331,004 | | | 359,005 | | | 333,870 | |
總運營費用 | 1,117,404 | | | 1,054,451 | | | 997,316 | |
| | | | | |
營業收入 | 474,041 | | | 439,660 | | | 438,035 | |
| | | | | |
其他收入(費用) | | | | | |
利息支出,淨額 | (6,394) | | | (9,829) | | | (16,624) | |
其他收入(費用),淨額 | (30) | | | (2,697) | | | 554 | |
其他費用合計(淨額) | (6,424) | | | (12,526) | | | (16,070) | |
| | | | | |
所得税前收入 | 467,617 | | | 427,134 | | | 421,965 | |
| | | | | |
所得税撥備 | 68,027 | | | 54,196 | | | 69,175 | |
淨收入 | $ | 399,590 | | | $ | 372,938 | | | $ | 352,790 | |
| | | | | |
普通股基本每股收益 | $ | 10.56 | | | $ | 9.83 | | | $ | 9.25 | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 10.36 | | | $ | 9.65 | | | $ | 9.08 | |
| | | | | |
基本加權平均普通股 | 37,856 | | | 37,936 | | | 38,144 | |
稀釋加權平均普通股 | 38,570 | | | 38,646 | | | 38,873 | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
FactSet Research Systems Inc.
綜合全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至8月31日止年度, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 399,590 | | | $ | 372,938 | | | $ | 352,790 | |
其他綜合收入,税後淨額: | | | | | |
現金流套期保值未實現(虧損)淨收益* | (504) | | | 674 | | | 504 | |
外幣折算調整 | 835 | | | 34,577 | | | (24,325) | |
其他綜合收益(虧損) | 331 | | | 35,251 | | | (23,821) | |
綜合收益 | $ | 399,921 | | | $ | 408,189 | | | $ | 328,969 | |
*截至2021年8月31日、2020年和2019年8月31日的財政年度,上文披露的現金流對衝未實現(虧損)淨收益扣除税收優惠#美元。162千美元,税費$2511000美元,税費為$387分別是上千個。
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
FactSet Research Systems Inc.
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
(單位為千,共享數據除外) | 8月31日, |
2021 | | 2020 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 681,865 | | | $ | 585,605 | |
投資 | 35,984 | | | 19,572 | |
應收賬款,扣除準備金#美元6,431在2021年8月31日和2021年8月31日7,9872020年8月31日 | 151,187 | | | 155,011 | |
預付税款 | 13,917 | | | 38,067 | |
預付費用和其他流動資產 | 50,625 | | | 43,675 | |
流動資產總額 | 933,578 | | | 841,930 | |
| | | |
財產、設備和租賃改進,淨額 | 131,377 | | | 133,102 | |
商譽 | 754,205 | | | 709,703 | |
無形資產,淨額 | 134,986 | | | 121,095 | |
遞延税金 | 2,250 | | | — | |
租賃使用權資產,淨額 | 239,064 | | | 248,929 | |
其他資產 | 29,480 | | | 28,629 | |
總資產 | $ | 2,224,940 | | | $ | 2,083,388 | |
| | | |
負債 | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 85,777 | | | $ | 82,094 | |
流動租賃負債 | 31,576 | | | 29,056 | |
應計補償 | 104,403 | | | 81,873 | |
遞延收入 | 63,104 | | | 53,987 | |
應付股息 | 30,845 | | | 29,283 | |
流動負債總額 | 315,705 | | | 276,293 | |
| | | |
長期債務 | 574,535 | | | 574,354 | |
遞延税金 | 14,752 | | | 19,713 | |
遞延收入,非流動 | 8,394 | | | 9,319 | |
應繳税款 | 30,279 | | | 27,739 | |
長期租賃負債 | 259,980 | | | 272,269 | |
其他負債 | 4,942 | | | 7,326 | |
總負債 | $ | 1,208,587 | | | $ | 1,187,013 | |
承付款和或有事項(見附註14) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.01面值,10,000,000授權股份,無已發佈 | $ | — | | | $ | — | |
普通股,$0.01面值,150,000,000授權股份,41,163,192和40,767,708發行的股票,37,615,419和38,030,252分別於2021年8月31日和2020年8月31日發行的股票 | 412 | | | 408 | |
額外實收資本 | 1,048,305 | | | 939,067 | |
庫存股,按成本計算:3,547,773和2,737,456股票分別為2021年8月31日和2020年8月31日 | (905,917) | | | (636,956) | |
留存收益 | 912,515 | | | 633,149 | |
累計其他綜合損失 | (38,962) | | | (39,293) | |
股東權益總額 | $ | 1,016,353 | | | $ | 896,375 | |
| | | |
總負債和股東權益 | $ | 2,224,940 | | | $ | 2,083,388 | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
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合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至8月31日的年度, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨收入 | $ | 399,590 | | | $ | 372,938 | | | $ | 352,790 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | | | | | |
折舊及攤銷 | 64,476 | | | 57,614 | | | 60,463 | |
租賃使用權資產攤銷 | 42,846 | | | 43,185 | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | 45,065 | | | 36,579 | | | 32,400 | |
遞延所得税 | (4,602) | | | 10,626 | | | (2,278) | |
減損費用 | — | | | 16,500 | | | — | |
| | | | | |
資產和負債變動(扣除收購影響) | | | | | |
應收賬款,扣除準備金後的淨額 | 3,646 | | | (8,608) | | | 10,205 | |
應付賬款和應計費用 | 2,068 | | | 12,427 | | | (2,290) | |
應計補償 | 21,815 | | | 16,446 | | | (1,743) | |
遞延費用 | 5,078 | | | 5,571 | | | 458 | |
應繳税金,扣除預付税金後的淨額 | 26,298 | | | (24,224) | | | (19,238) | |
租賃負債,淨額 | (42,750) | | | (33,340) | | | — | |
其他,淨額 | (8,304) | | | 126 | | | (3,631) | |
經營活動提供的淨現金 | 555,226 | | | 505,840 | | | 427,136 | |
投資活動的現金流 | | | | | |
購買房產、設備、租賃改進和內部使用軟件 | (61,325) | | | (77,642) | | | (59,370) | |
收購業務,扣除收購的現金和現金等價物後的淨額 | (58,056) | | | — | | | — | |
購買投資 | (18,787) | | | (2,736) | | | (11,135) | |
投資到期或出售所得收益 | 2,176 | | | 6,746 | | | 14,405 | |
用於投資活動的淨現金 | (135,992) | | | (73,632) | | | (56,100) | |
融資活動的現金流 | | | | | |
普通股回購 | (264,702) | | | (199,625) | | | (220,372) | |
股息支付 | (117,927) | | | (110,439) | | | (100,052) | |
償還債務 | — | | | — | | | (575,000) | |
債務收益 | — | | | — | | | 575,000 | |
員工股票計劃的收益 | 64,177 | | | 95,520 | | | 107,051 | |
其他融資活動 | (4,259) | | | (3,531) | | | (901) | |
融資活動使用的現金淨額 | (322,711) | | | (218,075) | | | (214,274) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (263) | | | 11,673 | | | (5,586) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 96,260 | | | 225,806 | | | 151,176 | |
期初現金及現金等價物 | 585,605 | | | 359,799 | | | 208,623 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 681,865 | | | $ | 585,605 | | | $ | 359,799 | |
| | | | | |
現金流量信息的補充披露 | | | | | |
年內支付的利息現金 | $ | 8,021 | | | $ | 12,876 | | | $ | 19,509 | |
年內繳納所得税的現金,扣除退款後的淨額 | $ | 46,588 | | | $ | 69,092 | | | $ | 89,997 | |
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非現金交易的補充披露 | | | | | |
宣佈的股息,未支付的股息 | $ | 30,845 | | | $ | 29,283 | | | $ | 27,445 | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
FactSet Research Systems Inc.
合併股東權益變動表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,共享數據除外) | 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 庫存股 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 股東的 權益 |
股票 | | 面值 | | | 股票 | | 金額 | |
截至2018年9月1日的餘額 | 39,264,849 | | | $ | 393 | | | $ | 667,531 | | | 1,072,263 | | | $ | (213,428) | | | $ | 122,843 | | | $ | (51,439) | | | $ | 525,900 | |
淨收入 | | | | | | | | | | | 352,790 | | | | | 352,790 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | (23,821) | | | (23,821) | |
為員工股票計劃發行的普通股 | 753,942 | | | 7 | | | 107,043 | | | | | | | | | | | 107,050 | |
限制性股票的歸屬 | 85,401 | | | 1 | | (1) | | | 31,644 | | | (7,241) | | | | | | | (7,241) | |
普通股回購 | | | | | | | 882,445 | | | (213,130) | | | | | | | (213,130) | |
基於股票的薪酬 | | | | | 32,400 | | | | | | | | | | | 32,400 | |
宣佈的股息 | | | | | | | | | | | (103,710) | | | | | (103,710) | |
採用會計準則的累積效應** | | | | | | | | | | | 1,302 | | | 716 | | 2,018 | |
截至2019年8月31日的餘額 | 40,104,192 | | | $ | 401 | | | $ | 806,973 | | | 1,986,352 | | | $ | (433,799) | | | $ | 373,225 | | | $ | (74,544) | | | $ | 672,256 | |
淨收入 | | | | | | | | | | | 372,938 | | | | | 372,938 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | 35,251 | | | 35,251 | |
為員工股票計劃發行的普通股 | 630,520 | | | 7 | | | 95,515 | | | 75 | | | (21) | | | | | | | 95,501 | |
限制性股票的歸屬 | 32,996 | | | | | | | 11,945 | | | (3,511) | | | | | | | (3,511) | |
普通股回購 | | | | | | | 739,084 | | | (199,625) | | | | | | | (199,625) | |
基於股票的薪酬 | | | | | 36,579 | | | | | | | | | | | 36,579 | |
宣佈的股息 | | | | | | | | | | | (113,014) | | | | | (113,014) | |
截至2020年8月31日的餘額 | 40,767,708 | | | $ | 408 | | | $ | 939,067 | | | 2,737,456 | | | $ | (636,956) | | | $ | 633,149 | | | $ | (39,293) | | | $ | 896,375 | |
淨收入 | | | | | | | | | | | 399,590 | | | | | 399,590 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | | | | | 331 | | | 331 | |
為員工股票計劃發行的普通股 | 360,877 | | | 4 | | | 64,173 | | | 318 | | (104) | | | | | | | 64,073 | |
限制性股票的歸屬 | 34,607 | | | — | | | | | 12,614 | | | (4,155) | | | | | | | (4,155) | |
普通股回購 | | | | | | | 797,385 | | | (264,702) | | | | | | | (264,702) | |
基於股票的薪酬 | | | | | 45,065 | | | | | | | | | | | 45,065 | |
宣佈的股息 | | | | | | | | | | | (120,224) | | | | | (120,224) | |
截至2021年8月31日的餘額 | 41,163,192 | | | $ | 412 | | | $ | 1,048,305 | | | 3,547,773 | | | $ | (905,917) | | | $ | 912,515 | | | $ | (38,962) | | | $ | 1,016,353 | |
* 包括採用會計準則的累積影響,主要原因是採用新的收入確認準則(ASC 606)導致與某些履行成本相關的留存收益累計增加,以及與美國減税和就業法案(“TCJA”)相關的會計準則更新規定因滯留税收影響從累積其他全面虧損重新歸類為留存收益。
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
合併財務報表附註
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| | 頁面 |
注1 | 業務説明 | 59 |
注2 | 陳述的基礎 | 60 |
附註3 | 重要會計政策摘要 | 60 |
注4 | 收入確認 | 66 |
注5 | 公允價值計量 | 67 |
注6 | 衍生工具 | 69 |
注7 | 採辦 | 71 |
注8 | 物業、設備和租賃改進 | 71 |
注9 | 商譽 | 72 |
注10 | 無形資產 | 72 |
注11 | 所得税 | 73 |
注12 | 租契 | 76 |
注13 | 債務 | 78 |
附註14 | 承諾和或有事項 | 78 |
注15 | 股東權益 | 80 |
注16 | 每股收益 | 81 |
注17 | 基於股票的薪酬 | 82 |
注18 | 員工福利計劃 | 86 |
注19 | 段信息 | 86 |
注20 | 信用風險及其集中度 | 88 |
注21 | 後續事件 | 90 |
1. 業務説明
FactSet Research Systems Inc.及其全資子公司(統稱為“我們”、“公司”或“FactSet”)是一家全球性的金融數據和分析公司,擁有開放和靈活的技術,旨在推動投資界看到更多、更遠大並盡其所能。我們的戰略是成為業界領先的開放內容和金融分析平臺,為我們客户的成功提供差異化優勢。
40多年來,FactSet平臺提供了海量數據、複雜的分析和靈活的技術,全球金融專業人士需要這些數據來支持他們的關鍵投資工作流程。超過160,000家資產管理公司和所有者、銀行家、財富管理公司、公司公司(包括私募股權和風險投資公司等)使用我們的個性化解決方案來識別機會、探索想法,並在投資研究、投資組合構建和分析、交易執行、業績衡量、風險管理和報告等領域獲得競爭優勢。
我們提供有關證券、公司和行業的金融數據和市場情報,使我們的客户能夠研究投資想法,併為他們提供分析、監控和管理其投資組合的能力。我們將專用客户服務與開放靈活的技術產品相結合,例如可配置的桌面和移動平臺、全面的數據饋送、基於雲的數字解決方案以及應用程序編程接口(API)。我們的收入主要來自訂閲我們的產品和服務,如工作站、投資組合分析和市場數據。
我們通過全面瞭解客户的工作流程,解決他們最複雜的挑戰,並幫助他們實現目標來推動我們的行業。通過為他們提供領先的開放內容和分析平臺、他們可以信任的大量協調數據、旨在幫助他們成長並看到下一步最佳行動的下一代工作流程支持,以及業界最忠誠的服務專家,FactSet使我們的客户能夠脱穎而出。
我們專注於通過以下方式發展我們的業務三可報告的細分市場(“細分市場”):美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。請參閲本年度報告第II部分第8項“合併財務報表附註”中的“分部信息”,以供進一步討論。在我們的每個細分市場中,我們主要提供洞察力和
通過我們的三個工作流程解決方案(研究與諮詢;分析與交易;以及內容與技術(“CTS”))提供信息。
2. 陳述的基礎
我們在全球開展業務,並根據地理位置管理我們的業務。本年度報告Form 10-K所包含的合併財務報表及合併財務報表附註乃根據美國年度財務資料公認會計原則(“GAAP”)及Form 10-K指示及S-X條例第10條編制。隨附的合併財務報表包括我們的賬户和我們全資子公司的賬户;所有公司間的活動和餘額都已被沖銷。
預算的使用
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表和相關披露,要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。可能在所得税、基於股票的補償、商譽估值、收購資產和負債的購買價格分配、長期有形和無形資產的使用壽命和減值以及訴訟和其他或有事項準備金等領域做出了重大估計。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為合理的假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
3. 重要會計政策摘要
我們的重要會計政策摘要如下。
收入確認:
我們的大部分收入來自客户對我們託管的專有數據和分析平臺的訪問,其中可以包括在合同期限內提供的各種產品和服務組合。託管平臺是一種基於訂閲的服務,主要包括提供對產品和服務的訪問,包括工作站、分析、企業數據、研究管理和交易執行。我們確定基於訂閲的服務代表單一的履行義務,涵蓋一系列基本相同且具有相同轉移到客户端的模式的不同產品和服務。根據我們提供的服務和產品的性質,我們應用基於輸出時間的進度度量,因為客户端同時接收和消費平臺的好處。當客户開具發票或業績滿意時,我們使用超時收入確認模型記錄合同收入。賬單調整和當前預期信貸損失的準備金被估計並記為收入減少,應收賬款相應減少。
服務成本
服務成本包括內容收集、諮詢、產品開發、軟件和系統工程部門員工的薪酬,以及數據成本、計算機維護和折舊費用、可識別無形資產攤銷以及與客户相關的通信成本。
銷售、一般和行政
銷售、一般及行政開支包括銷售及各其他支援及行政部門的補償,以及差旅及娛樂開支、租金、專業費用、傢俱及固定裝置折舊、攤銷租賃使用權(“ROU”)資產及租賃改善,以及營銷成本、辦公室開支、差旅及娛樂開支及其他雜項開支。
基於股票的薪酬
會計指引要求根據計劃在此期間授予的股票獎勵的估計公允價值,計量和確認向員工和董事支付的所有股票獎勵的補償費用,包括股票期權、限制性股票單位、績效股票單位和通過員工股票購買獲得的普通股。我們只對具有分級歸屬功能和服務條件的所有獎勵使用直線歸屬法。根據這一方法,在任何日期確認的補償費用金額至少等於該日期的既得部分。對於所有有業績條件的股票獎勵,我們使用分級歸屬方法來確定適用歸屬期間的每月股票補償費用。
由於確認的基於股票的補償費用是基於最終預期授予的獎勵,因此估計沒收的金額已減少。沒收在發放時進行估計,如果實際沒收與這些估計不同,如有必要,將在隨後的時期進行修訂。罰沒的估計主要基於歷史經驗。意外之財税收優惠被定義為超過記錄的基於股票的薪酬的税收減免,被歸類為來自運營的現金流入。
基於業績的股權獎勵要求管理層對每季度實現公司業績目標的可能性做出假設。授予的績效共享單位的數量將取決於我們達到一定的績效水平。我們實現的財務業績水平的變化可能會導致我們目前對歸屬百分比和相關基於股票的薪酬的估計發生變化。
研究和產品開發成本
研究和產品開發(“R&D”)成本在發生時計入費用,除非該等成本符合內部使用軟件開發成本的條件,然後在預計使用年限內資本化和攤銷。這些成本主要包括與人員相關的費用,如產品開發、軟件工程和技術支持部門的工資和相關福利,如果沒有資本化,則包括在員工薪酬中(在綜合損益表中的服務費用和SG&A成本中找到)。我們還利用某些第三方來開發內部使用的軟件。這些成本在預計使用年限內資本化和攤銷。如果沒有資本化,這些成本將計入合併損益表中的SG&A。我們沒有單獨的研究和產品開發部門,而是依靠這些部門與我們的策略師、產品經理、銷售人員和其他面向客户的專家密切合作,開發新產品和工藝創新,並改進現有產品。我們的研究和產品開發費用為$250.1百萬美元和$224.02021年和2020財年分別為100萬。
所得税
所得税費用是根據現行法律和税率確定的應納税所得額。遞延所得税按現行制定的税率計入資產和負債的財務報表和計税基礎之間的暫時性差異。我們僅在僅基於截至報告日期的税務狀況的技術優點的情況下,更有可能(大於50%)通過税務審查,才會確認所得税狀況的財務影響。否則,不能在合併財務報表中確認任何福利或費用。確認的税收優惠是根據最終和解後實現可能性大於50%的最大優惠來衡量的。此外,我們對所有已建立符合司法管轄區税法的準備金的税收風險應計利息。利息在財務報表中被歸類為所得税費用。截至2021年8月31日,我們的未確認税收優惠總額為$14.9百萬美元,包括$1.3應計利息百萬美元,在綜合資產負債表中記為應付税金(非流動)。
每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是淨收入除以當期已發行的加權平均普通股數量。稀釋每股收益是採用庫存股方法計算的,方法是將淨收入除以在此期間行使基於流通股的補償獎勵(包括股票期權和限制性股票單位獎勵)而發行和發行的加權平均普通股數量。在報告期末確定業績標準已達到之前,攤薄每股收益的計算不會計入基於業績的獎勵。
綜合收益
我們在一套財務報表中按照全面收益報告和顯示的適用標準披露全面收益。綜合收益是指企業在一段時期內從非所有者來源產生的交易中淨資產的變化。它包括一段時期內的所有權益變動,但業主投資和分配給業主的變動除外。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和原始到期日不超過三個月的高流動性投資。我們的現金等價物由貨幣市場基金組成,可不受限制地提取,並按接近公允價值的成本列賬。
應收賬款和遞延費用
已賺取但尚未支付的金額在綜合資產負債表中反映為扣除準備金後的應收賬款。在客户付款前開具發票的金額超過已賺取的認購收入,在綜合資產負債表中反映為遞延費用。截至2021年8月31日,未開票的應收賬款總額為$18.3100萬美元,這將在2022財年開具賬單。截至2020年8月31日,未開票的應收賬款總額為$17.1100萬美元,這是在2021財年開具的賬單。
應收賬款是根據各種因素(包括我們的歷史沖銷活動、當前的經濟環境、特定於客户的信息以及對未來經濟狀況的預期)扣除信貸損失準備後計入的。當我們用盡收款努力時,我們會將賬户餘額從我們的準備金中註銷。根據這項政策,我們的應收準備金為#美元。6.4百萬美元和$8.0截至2021年8月31日和2020年8月31日,分別記為綜合資產負債表內應收賬款的減少。
物業、設備和租賃改進
物業、設備和租賃改進按成本減去累計折舊和攤銷列賬。財產和設備在資產的估計使用年限內按直線折舊,折舊範圍為三至五年用於計算機和相關設備以及七年了用於傢俱和固定裝置。租賃改進按其各自的使用年限或相關租賃期中較短的時間按直線攤銷。維修及保養開支(不被視為租賃改善,且不會延長物業及設備的使用年限)按已發生的費用計入費用。
每當發生事件或環境變化表明個別資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,我們就進行減值測試。如果預計未貼現的未來現金流量低於資產或資產組的賬面金額,則需要將賬面金額減少到公允價值的減值費用。公允價值是根據最合適的估值技術(包括貼現現金流)確定的。如果我們確認減值損失,調整後的資產賬面金額將成為其新的成本基礎。新的成本基礎將在該資產的剩餘使用年限內折舊(攤銷)。
商譽
報告單位層面的商譽每年都會進行減值審查,如果存在減值指標,則會更頻繁地進行審查。在報告單位的賬面價值超過其公允價值的期間,商譽被視為減值和減記。三報告單元包括美洲、歐洲、中東及非洲地區和亞太地區,這與報告的運營部門一致,因為運營部門內的子公司沒有離散的財務信息。
我們可以選擇對報告單位進行定性分析,以確定報告單位的公允價值是否更有可能大於其賬面價值。在進行定性評估時,我們會考慮宏觀經濟情況、所處行業和市場情況等因素,包括競爭環境和對服務需求的重大變化。我們還考慮了股價的絕對值和與同行公司的關係。如果定性分析顯示報告單位的公允價值很可能小於其賬面價值,或者如果我們選擇不進行定性分析,則會進行定量分析,以確定是否存在商譽減值。
定量商譽減值分析用於識別潛在減值,方法是使用收益法將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,以及從貼現現金流模型中得出的其他相關市場信息,以估計報告單位的公允價值。商譽賬面價值的年度審查要求我們對未來的經營業績做出估計。這些估計用於得出預期現金流,幷包括有關未來銷售水平和支持特定業務所需營運資金水平的假設。貼現現金流模型還包括按報告單位確定我們的加權平均資本成本。資本成本是基於對利率的假設,以及我們的股票投資者所要求的經風險調整的回報率。這些估計的變化可能會影響用於確定報告單位公允價值的預期現金流量的現值。賬面金額超過報告單位公允價值(如果有的話)的減值費用將予以確認。確認的損失不會超過分配給該報告單位的商譽總額。
我們在2021財年第四季度利用定性分析進行了年度商譽減值測試,得出的結論是,每個報告單位的公允價值很可能大於各自的賬面價值,不是減損費用是必需的。
無形資產
收購的無形資產
我們可識別的無形資產包括收購的內容數據庫、客户關係、軟件技術、競業禁止協議和以前收購產生的商號,這些都已完全整合到我們的業務中。我們按無形資產的估計使用年限攤銷無形資產,每季度對無形資產進行評估,以確定事件和情況是否需要對剩餘的攤銷期限進行修訂。如果對剩餘使用年限的估計發生變化,無形資產的剩餘賬面價值將在修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷。如果存在減值指標,應攤銷無形資產將根據未貼現現金流量進行減值測試,如果減值,則根據貼現現金流量減記至公允價值。不是無形資產的減值已在呈報的任何會計年度內確認。無形資產沒有分配剩餘價值。
內部開發的軟件
我們根據ASC 350-40對應用程序開發階段發生的與開發、修改或獲取內部使用的軟件相關的內部和外部成本進行資本化。內部使用軟件。如果確定這些升級或增強為軟件提供了附加功能,則會將與軟件升級和增強相關的成本資本化。資本化的軟件通常使用直線法在軟件的估計使用壽命內攤銷。三至五年。該等資產須遵守上述收購無形資產中指定的減值測試指引。
租契
我們採用了ASC 842-10標準,租契(“ASC 842”),截至2019年9月1日,使用修改後的回溯法。請參閲附註12,租契,瞭解更多詳細信息。
我們在開始時審查新的安排,以評估我們是否基本上獲得了資產的所有經濟利益,並有權控制資產的使用。如果我們確定一項安排符合租賃條件,租期超過一年,我們將評估租賃資產是經營性租賃還是融資性租賃。我們的租賃組合主要與我們的辦公空間有關,根據各種經營租賃協議。
我們將租賃ROU資產和租賃負債記錄為從租賃開始日開始的合理確定租期內未來最低租賃付款(包括固定租賃付款和某些基於合格指數的可變付款)的現值。由於我們的經營租賃安排中沒有隱含利率,這些餘額最初在租賃資產所在的地理位置內使用我們的增量借款利率(“IBR”)來記錄。由於我們沒有任何未償還的公共債務,我們根據我們估計的信用評級和現有的市場信息來估計IBR。IBR在租賃開始時確定,隨後在租賃安排修改時重新評估。對於支付的初始直接成本或收到的獎勵等項目,可能需要對我們的租賃ROU資產進行某些調整。
對於初始期限為12個月或以下的租賃,我們選擇不記錄經營性租賃、使用權資產或經營性租賃負債。我們選擇了實際的權宜之計,不是將租賃組成部分與非租賃組成部分分開,而是將它們合併為一個租賃組成部分,我們在佔用成本(SG&A費用的一個組成部分)的預期期限內以直線費用的基礎確認這一租賃組成部分。
截至2021年8月31日,我們的租賃剩餘期限不到一年剛剛過去14好幾年了。已確認的租賃ROU資產和租賃負債不包括任何尚未合理確定行使的續簽或終止選擇權。
應計負債
應計負債包括與員工薪酬、營業費用和税收負債有關的估計數。在每個財政年度結束時,我們都會對公司的業績和每個部門的個人業績進行審查,以確定可自由支配的員工薪酬金額。我們還對全年的薪酬進行審查,以確定整體業績如何與管理層的預期保持一致。管理層在每季度審核應計薪酬估計並適當調整應計比率時,會考慮這些因素和其他因素,包括歷史業績。應計薪酬中記錄的可變僱員薪酬大部分與年度業績獎金有關,為#美元。75.1百萬美元和$54.4截至2021年8月31日和2020年8月31日,分別為100萬。
衍生工具
外幣遠期合約
我們在美國以外的地區使用多種貨幣開展業務,包括英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索。因此,我們受到外幣兑美元匯率變動的影響。我們利用衍生工具(外幣遠期合約)來管理與匯率波動影響相關的風險敞口,並降低與外幣變動相關的收益和現金流的波動性。我們不以交易或投機為目的訂立外匯遠期合約。在設計具體的套期保值方法時,我們考慮了幾個因素,包括抵銷風險敞口、風險敞口的重要性、預測風險和對衝的潛在有效性。根據適用的會計準則,這些交易被指定為現金流量對衝並進行會計核算。外幣遠期合約的收益和虧損減少了與匯率變動相關的運營費用的可變性。
利率互換協議
2019年3月29日,我們與PNC銀行,全國協會(PNC)簽訂了一項信貸協議(“2019年信貸協議”),其中規定了一筆$750.0百萬循環信貸安排(“2019年循環信貸安排”)。的未償還本金餘額$575.0百萬空頭的利率等於倫敦銀行間同業拆借利率加利差,使用債務槓桿定價網格。我們長期債務的浮動利率可能會讓我們受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化帶來的利率波動的影響。為了減輕這一風險敞口,2020年3月5日,我們簽訂了一項名義金額為1美元的利率互換協議。287.5這筆資金用於對衝浮動利率義務,有效地將對衝部分的浮動利率轉換為固定利率。因此,我們只有在浮動利率借款超過任何未套期保值的金額(或美元)時,才會面臨基本利率風險。287.5未償還本金餘額的百萬美元。
衍生工具分類
這些現金流對衝的公允價值變動最初報告為累計其他全面虧損(“AOCL”)的組成部分,當對衝風險影響收益時,公允價值變動隨後重新分類為運營費用。所有衍生品都在每個報告期進行有效性評估。
庫存股
我們按照成本法對回購的普通股進行核算,並將這些庫存股作為股東權益的一部分計入。我們通過從普通股中扣除庫存股的面值,減去股票最初發行時在APIC中記錄的平均金額,以及從留存收益中扣除任何剩餘的成本超額,來説明庫存股的正式報廢。
公允價值計量
公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間進行有序交易時因出售資產或轉移負債而支付的價格(即“退出價格”)。在確定公允價值時,允許使用各種估值方法,包括市場法、收益法和成本法。我們考慮我們將進行交易的主要或最有利的市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。公允價值計量會計準則確立了公允價值等級,要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。根據投入的可靠性,可以使用三種水平的投入來衡量公允價值。金融工具在公允價值層次中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。我們的現金等價物被歸類為一級,而我們的衍生工具(外匯遠期合約和利率互換)和存單被歸類為二級。截至2021年8月31日或2020年8月31日,我們沒有持有三級資產或負債。請參閲附註5,公允價值計量公允價值層次的定義。
外幣折算
某些全資子公司在不同於美元的功能貨幣下運營,如英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索。這些外國子公司的財務報表使用資產和負債的期末匯率以及當期收入和費用的平均匯率換算成美元。折算海外業務的資產、負債、收入和費用所產生的折算收益和損失作為股東權益的組成部分計入AOCL。累計外幣兑換損失總額為#美元。36.9百萬美元和$37.7分別在2021年8月31日和2020年8月31日達到100萬。
風險集中
請參閲附註20,信用風險及其集中度對於可能使我們面臨嚴重風險和信用風險的領域。
最近採用的新會計準則或更新
自2021財年開始,我們實施了所有適用的新會計準則和財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的生效最新會計準則。除了採用ASC 842外,過去三個會計年度採用的新標準或更新沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
商譽減值測試
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350);簡化商譽減損測試取消了要求公司將商譽的隱含公允價值與其賬面價值進行比較的要求,作為商譽減值測試第二步的一部分。商譽減值現在將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額,但不超過商譽的賬面價值。本標準已於2020年9月1日生效。採用這一會計準則更新對我們的合併財務報表沒有影響。
金融工具的信用損失
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具.信用損失(專題326).金融工具信用損失的測量這極大地改變了實體將如何計量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失,這些工具不是通過淨收入以公允價值計量的。對於按攤餘成本計量的工具,該標準用“預期損失”模型取代了“已發生損失”方法。採納後,壞賬準備在金融資產首次計入資產負債表時計入(並在此後定期計入),並基於過去事件的信息,包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。本標準已於2020年9月1日生效。採用這一會計準則更新並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
租契
2016年2月,FASB發佈了與租賃會計相關的會計準則更新,ASC 842。此次更新要求確認資產負債表上的租賃ROU資產和租賃負債,並披露有關租賃安排的定性和定量信息。該指南還取消了實體在確定租賃分類時使用亮線測試的要求。我們採用了2019年9月1日生效的新會計準則,採用修改後的追溯法記錄了採納期內對期初資產負債表進行的所需累計影響調整。因此,我們的歷史合併財務報表沒有被重述,並遵循我們先前在ASC 840租賃下的政策。有關採用ASC 842之前公司政策的更多詳細信息,請參閲我們截至2019年8月31日的財政年度的Form 10-K年度報告。
我們選擇了過渡指南允許的一攬子實際權宜之計,這使得我們可以不重新評估之前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。在確定租賃期限和評估減值時,我們沒有選擇事後諸葛亮的實際權宜之計。我們選擇了實際的權宜之計,不將租賃組成部分與非租賃組成部分分開,而是將它們合併為一個單一的租賃組成部分。我們還選擇適用短期租賃例外,不確認期限為12個月或更短的租賃的租賃ROU資產和租賃負債。我們將在租賃期限內以直線方式確認租賃付款。
截至2019年11月30日,公司確認租賃ROU資產,扣除攤銷淨額為$217.02000萬美元及相應的流動和長期租賃負債#美元266.42000萬美元,主要與本公司的房地產租賃有關。這對公司的綜合收益表、綜合全面收益表、綜合現金流量表和綜合股東權益變動表沒有實質性影響。請參閲附註12,租契有關公司租賃會計的更多信息,請訪問。
套期保值會計的簡化
2020財年第一季度,我們採用了美國財務會計準則委員會(FASB)於2017年8月更新的會計準則,重點是降低對衝會計應用的複雜性和簡單化。該指導意見對金融和非金融風險組成部分的對衝會計進行了細化和擴展,消除了單獨計量和報告的需要。
對衝無效,並在財務報表中對套期保值工具和被套期保值項目的影響進行確認和列報。採用這一標準對我們的合併財務報表沒有影響。
最新會計準則或更新尚未生效
促進參考匯率改革對財務報告的影響
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響G.為將GAAP應用於合同修改、套期保值關係以及受預期從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡影響的其他交易提供可選的權宜之計和例外。由於參考匯率改革舉措,一些廣泛使用的參考利率,如倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),預計將停止使用。該指導意見旨在簡化實體對應收賬款、債務、租賃、衍生品工具和對衝等合約的核算方式,這些合約經過修改,以新利率取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他基準利率。本指導意見自發布之日起生效,有效期至2022年12月31日。我們目前正在評估這一會計準則的影響,但預計它不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
所得税簡化
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計簡化與所得税會計有關的各個方面,取消與中期税收分配相關的所得税會計的一般原則中的某些例外,簡化公司在過渡期確認遞延税金的情況,並澄清當前指導方針的某些方面,以促進一致適用。該指導將在2022財年第一季度對我們生效,並允許提前採用。大多數修訂必須在預期的基礎上實施,而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。我們已經評估了採用這一會計準則的影響,並確定採用這一準則不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
截至2021年8月31日,沒有其他發佈或生效的新會計聲明對我們的合併財務報表產生或預計會產生實質性影響。
4. 收入確認
我們的大部分收入是通過向客户提供對我們託管的專有數據和分析平臺的訪問來獲得的,這些數據和分析平臺可以包括合同期限內提供的產品和服務的各種組合。託管平臺是一種基於訂閲的服務,主要包括提供對產品和服務的訪問,包括工作站、投資組合分析、企業數據和研究管理。我們確定基於訂閲的服務代表單一的履行義務,涵蓋一系列基本相同且具有相同轉移到客户端的模式的不同產品和服務。我們還確定,向客户承諾的性質是提供對一個整體數據和分析平臺的日常訪問。該平臺為投資界提供綜合的金融信息、分析應用和行業領先的服務。根據我們提供的服務和產品的性質,我們應用基於輸出時間的進度度量,因為客户端同時接收和消費平臺的好處。當客户開具發票或業績滿意時,我們使用超時收入確認模型記錄合同收入。對於合同條款不超過一年的客户,我們不認為付款條款是一種履約義務,我們選擇了實際的權宜之計。
與客户的合同可以包括某些履行成本,包括允許交付服務和產品的前期成本,這些成本是可以收回的。關於採用收入確認標準,履行成本被確認為資產,根據許可期的期限在預付費用和其他流動資產賬户中計入當期部分和其他資產賬户中的非流動部分,並根據提供服務的相關收入進行攤銷。沒有任何重大判斷會影響收入確認的時機。大多數客户合同的期限為一年或以下,或我們有權獲得的金額與迄今已完成的履約義務價值直接對應,因此,我們不披露剩餘未履行履約義務的價值。
分類收入:
我們將與客户的合同收入按我們的可報告部門(“部門”)細分,這些部門包括美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。我們相信,這些細分反映了我們如何管理我們的業務和我們服務的市場,並最好地描述了與客户合同相關的收入和現金流的性質、數量、時機和不確定性。請參閲附註19,段信息瞭解更多信息。
下表列出了按細分市場細分的數據: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美洲 | $ | 1,008,046 | | | $ | 943,649 | | | $ | 885,854 | |
歐洲、中東和非洲地區 | $ | 427,700 | | | $ | 406,498 | | | $ | 420,884 | |
亞太地區 | $ | 155,699 | | | $ | 143,964 | | | $ | 128,613 | |
總收入 | $ | 1,591,445 | | | $ | 1,494,111 | | | $ | 1,435,351 | |
5. 公允價值計量
公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間進行有序交易時因出售資產或轉移負債而支付的價格(即“退出價格”)。在確定公允價值時,允許使用各種估值方法,包括市場法、收益法和成本法。我們考慮我們將進行交易的主要或最有利的市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。
公允價值層次
公允價值計量會計準則確立了公允價值等級,要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。根據投入的可靠性,可以使用三種水平的投入來衡量公允價值。金融工具在公允價值層次中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。我們對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響其在公允價值層級中的位置。我們將公允價值層次中的現金等價物、投資和衍生品分類如下:
1級-適用於在活躍市場上對相同資產或負債有報價的資產或負債。這些1級資產和負債包括我們歸類為現金等價物的公司貨幣市場基金。
2級-適用於資產或負債有可觀察到的報價以外的其他投入的資產或負債,如活躍市場中類似資產或負債的報價;成交量不足或交易不頻繁(市場較不活躍)的市場中相同資產或負債的報價;或重大投入可觀察到或主要可從可觀察到的市場數據得出或得到證實的模型衍生估值。我們的存單、互惠基金和衍生工具被歸類為二級。
3級-適用於估值方法中存在對資產或負債的公允價值計量有重大意義的不可觀察的輸入的資產或負債。截至2021年8月31日或2020年8月31日,我們沒有持有3級資產或負債。
(A)按公允價值經常性計量的資產和負債
下表按公允價值層次中的級別顯示了我們在2021年8月31日和2020年8月31日按公允價值經常性計量的資產和負債。在本報告所述期間,我們沒有在公允價值計量水平之間進行任何轉移。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年8月31日的公允價值計量 |
1級 | | 2級 | | 總計 |
資產 | | | | | |
企業貨幣市場基金(1) | $ | 232,519 | | | $ | — | | | $ | 232,519 | |
共同基金(2) | — | | | 35,984 | | | 35,984 | |
| | | | | |
衍生工具(4) | — | | | 1,384 | | | 1,384 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 232,519 | | | $ | 37,368 | | | $ | 269,887 | |
| | | | | |
負債 | | | | | |
衍生工具(4) | $ | — | | | $ | 4,181 | | | $ | 4,181 | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | 4,181 | | | $ | 4,181 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2020年8月31日的公允價值計量 |
1級 | | 2級 | | 總計 |
資產 | | | | | |
企業貨幣市場基金(1) | $ | 276,852 | | | $ | — | | | $ | 276,852 | |
共同基金(2) | — | | | 17,257 | | | 17,257 | |
存單(3) | — | | | 2,315 | | | 2,315 | |
衍生工具(4) | — | | | 3,644 | | | 3,644 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 276,852 | | | $ | 23,216 | | | $ | 300,068 | |
| | | | | |
負債 | | | | | |
衍生工具(4) | $ | — | | | $ | 5,773 | | | $ | 5,773 | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | 5,773 | | | $ | 5,773 | |
(1)我們的企業貨幣市場基金 是 可隨時兑換成現金 每隻基金在本季度最後一天的資產淨值被用來確定其公允價值。我們的公司貨幣市場基金被歸類為1級資產,幷包括在以下的現金和現金等價物中 合併餘額 牀單。
(2)我們的共同基金的公允價值基於共同基金持有的標的投資的公允價值,使用資產淨值法分配給共同基金的每一份。標的投資的公允價值是基於可觀察到的投入。我們的共同基金被歸類為2級,幷包括在 綜合資產負債表內的(短期)投資。
(3)我們為投資而持有的存單被歸類為二級資產。這些存單的原始到期日超過三個月但不到一年,並計入年內投資(短期)。 這個 合併資產負債表。
(4)我們使用收益法來衡量外匯遠期合約的公允價值。收益法使用依賴於市場可觀察到的投入的定價模型,例如 現貨、遠期和利率, 以及信用違約互換利差,並被歸類為二級資產。為了估計利率掉期協議的公允價值,我們利用了未來現金流的現值,利用了基於模型的估值,該估值使用了利率收益率曲線等第二級可觀察到的輸入。有關用作現金流量對衝的衍生工具及其在綜合資產負債表內的分類的更多資料,請參閲附註6,衍生工具。
(B)非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
按公允價值非經常性計量的資產和負債主要涉及我們的有形固定資產、經營租賃使用權(“ROU”)資產、商譽和無形資產。這些非金融資產的公允價值
負債是基於估值技術,利用現有的最佳信息確定的,可能包括報價的市場價格、市場可比信息和貼現現金流預測。我們每年審查商譽和無形資產的減值,在每個會計年度的第四季度,或在情況表明可能減值的情況下。每當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,我們就監控長期資產的賬面價值以計提減值。在2021財年和2020財年,我們的非金融資產或負債不需要進行公允價值調整或進行重大公允價值計量。
(C)僅為披露目的而按公允價值計量的資產和負債
截至2021年8月31日和2020年8月31日,我們2019年循環信貸安排(定義見下文附註13,債務)的公允價值包括在合併資產負債表內的長期債務中,是$575.0百萬美元,這近似於其賬面價值,考慮到使用債務槓桿定價網格應用等於LIBOR加利差的浮動利率。由於利率為浮動利率,根據市場狀況進行調整,與信用質量和到期日相當的公司可獲得的類似工具的當前市場利率大致相同,因此,長期債務在公允價值層次中被歸類為第二級。
6. 衍生工具
現金流對衝
外幣遠期合約
我們在美國以外的地區使用多種貨幣開展業務,包括英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索。因此,與美元相比,我們面臨着外幣匯率變動的風險。我們利用衍生工具(外幣遠期合約)來管理與匯率波動影響相關的風險敞口,並降低與外幣變動相關的收益和現金流的波動性。我們不以交易或投機為目的訂立外幣遠期合約,並限制交易對手為信譽良好的金融機構。請參閲附註20,信用風險及其集中度,以進一步討論交易對手信用風險。
在設計具體的套期保值方法時,我們考慮了幾個因素,包括抵銷風險敞口、風險敞口的重要性、風險預測以及對衝的潛在有效性。外幣遠期合約的損益抵消了與匯率變動相關的運營費用的變動。這些外幣遠期合約的公允價值變動最初報告為累計其他綜合虧損(“AOCL”)的組成部分,隨後在對衝結算時重新分類為營業費用。在2021財年或2020財年,現金流對衝沒有中斷,因此,沒有與我們合同價值變化相關的相應損益重新分類為結算前的收益。
自.起2021年8月31日,我們維持了外幣遠期合約,以對衝一部分英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索敞口。我們簽訂了一系列遠期合約,以減輕我們的貨幣風險,範圍從25%至75在他們各自的套期保值期間。目前的外幣遠期合約將在兩國之間的不同時間點到期。第一本財年第四季度2022通過第四本財年第四季度2022.
截至2021年8月31日,用美元購買菲律賓比索和印度盧比的外幣遠期合約名義總值為₱。1.4十億和R2.6分別為10億美元。用歐元和英鎊購買美元和英鎊的外幣遠期合約的名義總價值是歐元。33.8百萬和GB37.7百萬,分別為。
利率互換協議
2020年3月5日,我們簽訂了名義金額為1美元的利率互換協議。287.5根據我們的2019年循環信貸安排(定義見下文附註13),對衝我們一部分未償債務的浮動利率義務(見下文附註13,債務)。截至2021年8月31日,我們已經借了$575.0可用金額中的百萬美元750.0根據2019年循環信貸安排,2019年循環信貸安排為未償還本金產生利息,利率等於合同一個月倫敦銀行同業拆借利率加上使用債務槓桿定價網格的利差,這是0.875截至2021年8月31日。有關2019年循環信貸安排的進一步討論,請參閲附註13,債務。我們長期債務的浮動利率可能會使我們受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化引起的利率波動的影響。根據利率互換協議的條款,我們將按固定利率支付利息,利率為0.7995%,並根據用於計算2019年循環信貸安排利息支出的相同一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)獲得可變利息支付。利率互換協議將於2024年3月29日到期。
由於利率互換協議的條款與2019年循環信貸安排一致,我們預計不會有任何對衝無效。我們已將該工具指定為現金流對衝工具,並將其計入綜合資產負債表中AOCL記錄的利率掉期協議的未實現損益。已實現的收益或損失隨後重新分類為利息支出,結算時在合併損益表中為淨額。
以下為衍生工具的名義總值摘要:
| | | | | | | | | | | |
(以千為單位,以美元為單位) | 名義總值 |
2021年8月31日 | | 2020年8月31日 |
外幣遠期合約 | $ | 154,728 | | | $ | 129,649 | |
利率互換協議 | 287,500 | | | 287,500 | |
總現金流對衝 | $ | 442,228 | | | $ | 417,149 | |
衍生工具的公允價值
以下為衍生工具的公允價值摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允價值 |
| 衍生資產 | | 衍生負債 |
指定為對衝工具的衍生工具 | 資產負債表分類 | 2021年8月31日 | 2020年8月31日 | | 資產負債表分類 | 2021年8月31日 | 2020年8月31日 |
外幣遠期合約 | 預付費用和其他流動資產 | $ | 1,384 | | $ | 3,644 | | | 應付賬款和應計費用 | $ | 1,201 | | $ | 93 | |
利率互換協議 | 預付費用和其他流動資產 | — | | — | | | 應付賬款和應計費用 | 1,934 | | 1,861 | |
其他資產 | — | | — | | | 其他負債 | 1,045 | | 3,819 | |
總現金流對衝 | | $ | 1,384 | | $ | 3,644 | | | | $ | 4,181 | | $ | 5,773 | |
所有衍生品分別於2021年8月31日、2020年8月31日和2020年被指定為對衝工具。
現金流套期保值關係中的衍生工具
下表提供了截至2021年、2021年、2019年和2019年8月31日止的三個會計年度中每一財年衍生工具在現金流對衝關係中的税前效應:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 衍生產品在AOCL中確認的收益(損失) | 從AOCL重新歸類為收益的損益地點 | 損益從AOCL重新分類為收益 |
現金流套期保值關係中的衍生工具 | 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 |
外幣遠期合約 | $ | 1,660 | | $ | 5,049 | | $ | (187) | | SG&A | $ | 5,027 | | $ | (1,556) | | $ | (1,794) | |
利率互換協議 | 745 | | (6,138) | | — | | 利息支出,淨額 | (1,956) | | (458) | | — | |
總現金流對衝 | $ | 2,405 | | $ | (1,089) | | $ | (187) | | | $ | 3,071 | | $ | (2,014) | | $ | (1,794) | |
自.起2021年8月31日,我們估計税前衍生品淨虧損為$。1.8包括在AOCL的100萬美元將在未來12個月內重新歸類為收益。該等指定現金流量對衝的綜合收益表並無記錄任何無效金額,而各項衍生工具損益的所有組成部分均計入對衝效益的評估內。
衍生工具的抵銷
吾等訂立總淨額結算安排,以容許於同一日期及以相同貨幣結算的各交易對手之間的衍生工具交易進行淨額結算。截至2021年8月31日和2020年8月31日,合併資產負債表上沒有淨記錄的重大金額。
7. 收購
TruValue實驗室,Inc.
2020年11月2日,我們收購了TruValue Labs,Inc.(“TVL”)的全部流通股,收購價為$41.9100萬美元,取決於營運資金和其他調整。TVL是環境、社會和治理(“ESG”)信息的領先提供商。TVL將人工智能驅動的技術應用於超過10萬個多種語言的非結構化文本源,包括新聞、行業期刊、非政府組織和行業報告,以提供識別正面和負面ESG行為的日常信號。收購TVL進一步加強了我們的承諾,即通過我們的平臺提供業界領先的ESG數據訪問。聯昌國際的收購價超過收購淨資產的公允價值,導致商譽確認。我們在2021財年第三季度完成了TVL收購的採購會計,沒有記錄初步採購價格分配的任何實質性變化。
收購日期、收購的主要資產類別和承擔的負債的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收購日期公允價值 | | 購置日期、使用壽命 | | 攤銷法 |
| | (單位:千) | | (以年為單位) | | |
流動資產 | | $ | 812 | | | | | |
| | | | | | |
應攤銷無形資產 | | | | | | |
軟件技術 | | 8,100 | | | 7年份 | | 直線 |
客户關係 | | 900 | | | 12年份 | | 直線 |
| | | | | | |
商品名稱 | | 2,800 | | | 15年份 | | 直線 |
商譽 | | 30,058 | | | | | |
其他資產 | | 5,299 | | | | | |
流動負債 | | (3,069) | | | | | |
其他負債 | | (2,984) | | | | | |
購買總價 | | $ | 41,916 | | | | | |
商譽總額為$30.1百萬代表TVL收購價格超過收購淨資產公允價值的部分,幷包括在美洲部分。收購TVL所產生的商譽不得扣除所得税。從2020年11月2日收購TVL開始,TVL的運營結果已包含在我們美洲部門的合併財務報表中。預計信息尚未公佈,因為收購TVL的影響對我們的綜合財務報表並不重要。
8. 房地產、設備和租賃改進
房地產、設備和租賃改進包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 8月31日, |
2021 | | 2020 |
租賃權的改進 | $ | 197,719 | | | $ | 182,899 | |
計算機及相關設備 | 136,213 | | | 127,794 | |
傢俱和固定裝置 | 58,212 | | | 56,269 | |
小計 | $ | 392,144 | | | $ | 366,962 | |
減去累計折舊和攤銷 | (260,767) | | | (233,860) | |
財產、設備和租賃改進,淨額 | $ | 131,377 | | | $ | 133,102 | |
折舊費用為$30.4百萬,$32.2百萬美元和$35.42021財年、2020財年和2019年分別為100萬美元。
9. 商譽
截至2021年8月31日和2020年8月31日的財年,按部門劃分的商譽賬面金額變化如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 美洲 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 亞太地區 | | 總計 |
2019年8月31日的餘額 | $ | 386,195 | | | $ | 296,459 | | | $ | 3,075 | | | $ | 685,729 | |
外幣折算 | — | | | 23,968 | | | 6 | | | 23,974 | |
2020年8月31日的餘額 | $ | 386,195 | | | $ | 320,427 | | | $ | 3,081 | | | $ | 709,703 | |
收購 | 43,893 | | | — | | | — | | | 43,893 | |
外幣折算 | — | | | 723 | | | (114) | | | 609 | |
2021年8月31日的餘額 | $ | 430,088 | | | $ | 321,150 | | | $ | 2,967 | | | $ | 754,205 | |
商譽不攤銷,因為據估計它的壽命是無限的。至少每年,我們必須在報告單位層面測試商譽,這與我們的部門一致,以確定潛在減值,如果減值,則根據貼現現金流的現值減記為公允價值。我們在2021財年第四季度利用定性分析進行了年度商譽減值測試,與前幾年的時間一致。我們得出的結論是,我們每個部門的公允價值都很可能大於其各自的賬面價值,而且不是減損費用是必需的。
10. 無形資產
我們可識別的無形資產包括收購的內容數據庫、客户關係、收購的軟件技術、內部開發的軟件、競業禁止協議和以前收購產生的商號,這些都已完全整合到我們的業務中。我們按無形資產的估計使用年限直線攤銷無形資產。與我們的可識別無形資產相關的估計使用壽命、賬面總額和累計攤銷總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年8月31日 | | 2020年8月31日 |
(除有用壽命外,以千計) | 預計使用壽命(年) | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨賬面金額 |
數據內容 | 4至20 | $ | 36,681 | | $ | 26,835 | | $ | 9,846 | | | $ | 35,872 | | $ | 24,847 | | $ | 11,025 | |
客户關係 | 8至18 | 101,077 | | 49,139 | | 51,938 | | | 100,316 | | 43,026 | | 57,290 | |
軟件技術 | 3至9 | 121,556 | | 87,207 | | 34,349 | | | 108,384 | | 72,396 | | 35,988 | |
發達的技術 | 3至5 | 57,666 | | 21,278 | | 36,388 | | | 30,276 | | 13,689 | | 16,587 | |
競業禁止協議 | 2至4 | — | | — | | — | | | 1,388 | | 1,355 | | 33 | |
商品名稱 | 15至15 | 6,900 | | 4,435 | | 2,465 | | | 4,106 | | 3,934 | | 172 | |
總計 | | $ | 323,880 | | $ | 188,894 | | $ | 134,986 | | | $ | 280,342 | | $ | 159,247 | | $ | 121,095 | |
截至2021年8月31日,我們無形資產的加權平均使用壽命為9.1好幾年了。我們按季度評估無形資產的減值指標,包括評估我們的使用壽命,以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。如果存在減值指標,則通過將賬面價值與未貼現現金流量進行比較來測試可攤銷無形資產的減值,如果減值,則根據貼現現金流量減記至公允價值。我們有不是在2021年和2020財年,我們的無形資產的預計剩餘使用年限沒有確定重大減值,也沒有重大變化。無形資產沒有分配剩餘價值。
記錄的無形資產攤銷費用為#美元。31.5百萬,$25.4百萬美元,以及$25.12021財年、2020財年和2019年分別為100萬。
截至2021年8月31日,預計未來五年及以後每年的無形資產攤銷費用如下: | | | | | |
財年(單位:千) | 預計攤銷費用 |
2022 | $ | 34,433 | |
2023 | 28,910 | |
2024 | 19,375 | |
2025 | 10,586 | |
2026 | 9,179 | |
此後 | 32,503 | |
總計 | $ | 134,986 | |
11. 所得税
所得税費用是根據現行法律和税率確定的應納税所得額。遞延所得税按現行税率計入財務報表與資產負債計税基礎之間的暫時性差額。
所得税撥備
所得税規定如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至8月31日的年度, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
美國業務 | $ | 311,767 | | | $ | 280,283 | | | $ | 288,860 | |
非美國業務 | 155,850 | | | 146,851 | | | 133,105 | |
所得税前收入 | $ | 467,617 | | | $ | 427,134 | | | $ | 421,965 | |
| | | | | |
美國業務 | $ | 40,595 | | | $ | 31,926 | | | $ | 55,824 | |
非美國業務 | 27,432 | | | 22,270 | | | 13,351 | |
所得税撥備總額 | $ | 68,027 | | | $ | 54,196 | | | $ | 69,175 | |
| | | | | |
實際税率 | 14.5 | % | | 12.7 | % | | 16.4 | % |
所得税撥備的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至8月31日的年度, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
當前 | | | | | |
美國聯邦政府 | $ | 26,734 | | | $ | 9,332 | | | $ | 35,688 | |
美國各州和地方 | 13,894 | | | 8,034 | | | 18,389 | |
非美國 | 32,001 | | | 27,640 | | | 17,376 | |
當期税收總額 | $ | 72,629 | | | $ | 45,006 | | | $ | 71,453 | |
| | | | | |
延期 | | | | | |
美國聯邦政府 | $ | 1,031 | | | $ | 11,896 | | | $ | 1,813 | |
美國各州和地方 | (1,064) | | | 2,665 | | | (217) | |
非美國 | (4,569) | | | (5,371) | | | (3,874) | |
遞延税金總額 | $ | (4,602) | | | $ | 9,190 | | | $ | (2,278) | |
所得税撥備總額 | $ | 68,027 | | | $ | 54,196 | | | $ | 69,175 | |
我們的有效税率將根據外國收入水平的變化,以及可能無法預測的離散和其他非經常性事件而有所不同。由於以下經常性因素和非經常性事件(包括外國收入的徵税),所得税撥備不同於通過對所得税前收入適用美國法定聯邦所得税税率而確定的所得税金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的年度, | |
(以所得税前收入的百分比表示) | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
按美國聯邦法定税率徵税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | |
因以下原因導致的税收增加(減少): | | | | | | |
州税和地方税,扣除美國聯邦所得税優惠 | 2.1 | | | 3.1 | | | 4.0 | | |
按美國以外的税率計算的外國收入 | (1.0) | | | (1.4) | | | (1.4) | |
|
外國衍生無形收入(“FDII”)扣除 | (1.9) | | | (1.8) | | | (1.7) | | |
| | | | | | |
研發税收抵免帶來的所得税優惠 | (3.9) | | | (3.8) | | | (3.5) | | |
股份支付 | (2.2) | | | (3.7) | | | (3.2) | | |
來自TCJA的一次性過渡税 | — | | | — | | | (0.4) | | (1) |
其他,淨額 | 0.4 | | | (0.7) | | | 1.6 | | |
實際税率 | 14.5 | % | | 12.7 | % | | 16.4 | % | |
1.TCJA的制定產生了$3.42019財年與最終確定TCJA在2019財年的税收影響會計相關的百萬淨福利修訂。
2021財年所得税撥備為#美元。68.0百萬美元,而去年同期為$54.2在2020財年達到100萬,增長了25.5%。這一增長主要是由於與上一財年同期相比,2021財年司法管轄區税前賬面收入的淨變化。此外,這一增長是由一美元推動的。4.4與2020財年相比,2021財年股票薪酬帶來的意外之財税收收益減少了100萬美元,某些司法管轄區的税率變化,以及敲定上一年納税申報單帶來的收益減少了美元1.2百萬美元。某些外國遞延税收餘額的真實情況以及更高的研發税收抵免的影響部分抵消了這一增長。
由於TCJA下未分配外國收益的税收變化,我們將繼續分析外國子公司的收益,以及全球營運資金要求,並可能在匯款金額基本上免税時將收益匯回國內。
遞延税項資產和負債
綜合資產負債表中記錄的遞延税項資產的重要組成部分如下: | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 八月三十一號, |
2021 | | 2020 |
遞延税項資產: | | | |
租賃負債 | $ | 55,416 | | | $ | 56,280 | |
基於股票的薪酬 | 22,847 | | | 16,341 | |
投資未實現税損 | 4,135 | | | 4,172 | |
其他 | 11,199 | | | 8,840 | |
遞延税項資產總額 | $ | 93,597 | | | $ | 85,633 | |
綜合資產負債表中記錄的遞延税項負債的重要組成部分如下: | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 八月三十一號, |
2021 | | 2020 |
遞延税項負債: | | | |
不動產、設備和租賃改進折舊 | $ | 17,133 | | | $ | 15,291 | |
購買的無形資產,包括收購的技術 | 44,773 | | | 43,088 | |
租賃使用權資產 | 43,904 | | | 45,344 | |
其他 | 289 | | | 1,623 | |
遞延税項負債總額 | $ | 106,099 | | | $ | 105,346 | |
未確認的税務頭寸
適用的會計準則規定了一個全面的財務報表確認、計量、分類和披露模式,用於確認、計量、分類和披露公司已經或預期在納税申報單上承擔的不確定税收狀況。我們只有在所得税頭寸更有可能(大於50%)的情況下才會認識到所得税頭寸的財務影響。在技術優勢的基礎上得到持續發展税收狀況。否則,不能在合併財務報表中確認任何福利或費用。確認的税收優惠是根據實現可能性大於50%的最大優惠來衡量的。與税務機關達成有效和解。此外,我們對所有已建立符合司法管轄區税法的準備金的税收風險應計利息。
與債務有關的責任的確定無法識別 税費 優勢,包括相關的利息和罰款,需要大量的估計。不能保證我們會準確預測審計結果。然而,我們沒有理由相信此類審計將導致支付額外的税款和/或罰款,這將對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響,超出目前的估計。*出於這個原因以及由於多個税務機關正在進行的審計,我們將定期與不同司法管轄區的税務機關就税務問題進行討論和談判。我們會根據不斷變化的事實和情況,例如結束税務審計或修訂預算等,調整這些儲備。在這些事項的最終結果與記錄的金額不同的範圍內,這種差異將影響作出此類決定的期間的所得税撥備。我們目前預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生重大變化。
我們將未確認税收優惠的負債歸類為應付税款(非流動),如果我們預計在一年內支付現金,則收益將歸類為應付税款(流動)。此外,我們對所有已建立符合司法管轄區税法的準備金的税收風險應計利息。這筆利息在財務報表中被歸類為所得税費用。自.起2021年8月31日,我們有未確認的税收優惠總額為$14.9百萬美元,包括$1.3應計利息百萬美元,在綜合資產負債表內記為應付税款(非流動)。
下表彙總了未確認税收優惠總額餘額的變動情況: | | | | | |
(單位:千) | |
截至2018年8月31日的未確認所得税優惠 | $ | 9,223 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 3,133 | |
增加前幾年的税收頭寸 | 507 | |
訴訟時效失效 | (1,979) | |
| |
2019年8月31日未確認的所得税優惠 | $ | 10,884 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 3,533 | |
公佈前幾年的納税狀況 | (2,086) | |
| |
2020年8月31日未確認的所得税優惠 | $ | 12,331 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 4,259 | |
公佈前幾年的納税狀況 | (1,720) | |
2021年8月31日未確認的所得税優惠 | $ | 14,870 | |
在正常的業務過程中,我們的税務申報要接受聯邦、州和外國税務機關的審計。截至2021年8月31日,我們在以下納税年度仍需在以下主要税收管轄區接受審查:
| | | | | | | | | | | |
主要税收管轄區 | 開放納税年度 |
美國 | | | |
聯邦制 | 2018 | 穿過 | 2020 |
州(各種) | 2018 | 穿過 | 2020 |
| | | |
歐洲 | | | |
英國 | 2018 | 穿過 | 2020 |
法國 | 2018 | 穿過 | 2020 |
德國 | 2017 | 穿過 | 2020 |
12. 租契
2019年9月1日,我們採用了ASC 842, 租契(“ASC 842”)。作為此次採用的一部分,wE對於初始期限為12個月或以下的租賃,選擇不記錄經營性租賃、使用權資產或經營性租賃負債。我們選擇了實際的權宜之計,不是將租賃組成部分與非租賃組成部分分開,而是將它們合併為一個租賃組成部分,我們在佔用成本(SG&A費用的一個組成部分)的預期期限內以直線費用的基礎確認這一租賃組成部分。 我們在開始時審查新的安排,以評估我們是否基本上獲得了資產的所有經濟利益,並有權控制資產的使用。
我們的租賃組合主要與我們的辦公空間有關,根據各種經營租賃協議。 我們的租賃ROU資產和租賃負債的確認依據是租賃開始時未來最低租賃付款的現值(包括固定租賃付款和某些符合條件的基於指數的可變付款)在合理確定的租賃期內。利用估計的IBR。對於支付的初始直接成本或收到的獎勵等項目,可能需要對我們的租賃ROU資產進行某些調整。
截至2021年8月31日,我們認出了$239.1百萬租賃使用權資產,淨額和美元291.6綜合資產負債表中合併的流動和長期租賃負債為百萬美元。這類租約剩餘租賃期在以下範圍內一年剛剛過去14年和不包括任何尚未合理確定行使的續簽或終止選擇權。
下表核對了與我們的經營租賃相關的未來未貼現現金流以及與流動和長期租賃負債截至2021年8月31日:
| | | | | |
(單位:千) | 最低租賃 付款 |
截至8月31日的財年, |
2022 | $ | 43,177 | |
2023 | 39,892 | |
2024 | 38,050 | |
2025 | 36,203 | |
2026 | 35,541 | |
此後 | 161,849 | |
總計 | 354,712 | |
推算利息 | 63,156 | |
現值 | $ | 291,556 | |
(單位:千)與經營租賃相關的租賃成本構成如下: | | | | | | | | |
| 八月三十一號, |
(單位:百萬) | 2021 | 2020 |
經營租賃成本1 | $ | 42.8 | | $ | 43.0 | |
可變租賃成本2 | $ | 14.6 | | $ | 17.9 | |
1.經營租賃成本包括與固定租賃付款和基於指數的可變支付相關的成本,該等成本符合ASC 842規定的租賃會計資格,並符合我們選擇的實際權宜之計和例外情況。
2.可變租賃成本不包括在租賃負債的計量中。這些成本主要包括可變非租賃成本和符合短期租賃例外條件的租賃。我們的可變非租賃成本包括租賃開始日未固定且不依賴於指數或費率的成本。這些成本涉及公用事業、房地產税、保險和維護。
下表彙總了我們與綜合資產負債表上記錄的經營租賃相關的租期和折現率假設: | | | | | | | | |
| 八月三十一號, |
| 2021 | 2020 |
加權平均剩餘租期(以年為單位) | 9.4 | 10.1 |
加權平均貼現率(IBR) | 4.3 | % | 4.2 | % |
下表彙總了與我們的經營租賃相關的補充現金流信息: | | | | | | | | |
| 八月三十一號, |
(單位:百萬) | 2021 | 2020 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 42.1 | | $ | 39.7 | |
以租賃負債換取的租賃ROU資產 | $ | 5.7 | | $ | 43.7 | |
13. 債務
我們的債務包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 八月三十一號, |
2021 | | 2020 |
2019年循環信貸安排 | $ | 575,000 | | | $ | 575,000 | |
2019年循環信貸安排債務發行成本 | (465) | | | (646) | |
長期債務 | $ | 574,535 | | | $ | 574,354 | |
2019年信貸協議
2019年3月29日,我們作為借款人,與PNC銀行,全國協會(PNC),作為行政代理和貸款人簽訂了一項信貸協議(《2019年信貸協議》)。2019年信貸協議規定750.0百萬循環信貸安排(“2019年循環信貸安排”)。我們可以根據2019年循環信貸安排申請借款,直到其到期日2024年3月29日。2019年信貸協議還允許我們在符合某些要求的情況下,安排與PNC的額外借款,總金額最高可達#美元500.0100萬美元,但任何此類額外借款請求的最低金額必須為#美元。25.0百萬美元。
我們借了$575.0可用金額中的百萬美元750.02019年循環信貸安排提供100萬美元,結果為175.0可供提取的百萬美元。我們需要使用目前在以下位置的定價網格支付承諾費0.10基於2019年循環信貸安排的可用餘額超過借款金額的每日金額。截至2021年8月31日,所有未償還貸款金額在綜合資產負債表內報告為長期債務。本金餘額在到期日全額支付。
2019年循環信貸安排下的借款計息未償還本金金額,利率等於每日倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上使用債務槓桿定價網格的利差,目前為0.875%。在2021財年和2020財年,我們記錄了未償債務的利息支出,包括債務發行成本的攤銷,扣除利率互換協議的影響為#美元。8.1百萬美元和$12.9分別為百萬美元。包括利率互換協議,即2019年循環信貸安排下未償還金額的年初至今加權平均利率的影響為1.38%和2.20分別截至2021年8月31日和2020年8月31日。有關利率互換協議的進一步討論,請參閲附註6,衍生工具。2019年循環信貸安排下未償還貸款的利息按季度、拖欠和到期日支付。
在2019財年,我們產生了大約0.9與2019年信貸協議相關的債務發行成本為100萬美元。這些成本被資本化為債務發行成本,並在2019年信貸協議期限內按比例攤銷為利息支出。
2019年信貸協議包含限制我們某些活動的契約和要求,這是此類貸款的常見和慣例。此外,2019年信貸協議要求我們保持綜合淨槓桿率,以淨融資債務總額/EBITDA衡量(如2019年信貸協議所定義)在每個財政季度末低於指定水平。截至2021年8月31日,我們遵守了2019年信貸協議中的所有契約和要求。
14. 承諾和或有事項
承諾是指尚未在資產負債表上記錄為負債的義務,例如未來購買商品或服務的義務。我們在發生時(即收到貨物或服務時)記錄承諾的負債。
與供應商和供應商的採購承諾
購買義務是指對我們的各種數據供應商的承諾以及購買商品和服務的承諾在未來期間應支付的款項。這些採購承諾是對我們具有強制執行力和法律約束力的協議,它們規定了所有重要條款,包括:要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格條款;以及交易的大致時間。截至2021年8月31日和2020年8月31日,我們與供應商的採購承諾總額為$191.9百萬美元和$226.0分別為百萬美元。我們還有與租賃債務和未償債務相關的合同義務。請參閲附註12,租契及附註13,債務分別獲得有關租賃承諾和未償債務義務的信息。
信用證
在正常的業務過程中,我們不時需要獲得信用證。截至2021年8月31日,我們大約有2.8百萬未付備用信用證。這些備用信用證使用與2019年信貸協議中包括的相同契約。請參閲附註13,債務有關這些公約的更多信息。
偶然事件
所得税
不確定所得税頭寸按照適用的會計準則核算,參見附註11。所得税瞭解更多細節。我們目前正在接受税務機關的審計,並已保留了對我們的所得税撥備進行可能的調整,這些調整可能會因這些税務機關的審查或與這些税務機關談判達成的任何和解而產生。我們相信,這些檢查或結算的最終結果不會對我們的經營結果或我們的現金流產生實質性影響。如果發生表明不需要支付這些金額的事件,債務的沖銷將導致在我們確定不再需要債務的期間確認税收優惠。如果我們對聯邦、州和外國所得税負債的估計低於最終評估,就會產生額外的費用。
法律事項
當管理層認為可能出現虧損,且金額可以合理估計時,我們應計或有事項的非所得税負債。或有收益只有在實現時才被確認。我們從事在日常業務過程中出現的各種法律訴訟、索賠和訴訟,包括僱傭事務、商業和知識產權訴訟。所有對我們不利的事情的結果都將在未來得到解決,包括訴訟的不確定因素。根據2021年8月31日獲得的信息,我們的管理層相信,這些針對我們的懸而未決的問題的最終結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的綜合財務狀況、我們的運營業績或我們的現金流產生實質性的不利影響。
銷售税事宜
於2019年8月8日,我們收到馬薩諸塞州聯邦税務局(“聯邦”)發出的意向通知,意在評估(“第一通知”)與2006年1月1日至2013年12月31日的税期有關的額外銷售税、利息和少付罰款。2021年7月20日,我們收到一份意向通知,要求評估英聯邦關於2014年1月1日至2018年12月31日税期的額外銷售税、利息和少付罰款(“第二次通知”,與第一次“通知”一起累計)。根據通知,英聯邦打算評估以前記錄的銷售交易的銷售税、利息和少付罰款。我們已對通知提出上訴,如果評估,我們打算對任何此類評估提出異議。我們繼續配合英聯邦關於這些通知的調查。
2021年8月10日,我們收到英聯邦關於2019年1月1日至2021年6月30日税期的信函(以下簡稱信函),要求提供更多銷售信息,以確定是否應就這些税期向FactSet發出評估意向通知。根據對這封信的初步審查,我們認為英聯邦可能會尋求評估對之前記錄的銷售交易的銷售税、利息和少付罰款。我們正在配合英聯邦關於這封信的調查。
由於圍繞通知和信函評估過程的不確定性,我們無法合理估計這些事項的最終結果,因此,截至2021年8月31日,我們沒有記錄任何這些事項的責任。我們相信,如果我們就上述任何事項獲得正式評估,我們最終將勝出;然而,如果我們不勝出,任何評估的金額都可能對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
彌償
根據特拉華州法律的允許或要求,並在該法律允許的最大範圍內,我們有一定的義務在我們的現任和前任高級管理人員和董事應我們的要求以此類身份服務期間,就某些事件或事件對其進行賠償。只要該董事或高級職員真誠行事,並以合理地相信符合或不反對FactSet的最佳利益的方式行事,並且就任何刑事訴訟或法律程序而言,沒有合理理由相信他或她的行為是違法的,這些賠償義務就是有效的。根據這些賠償義務,我們未來可能需要支付的最大金額是無限的;然而,我們有一份董事和高級管理人員保險單,我們認為這可以減輕我們的風險,並使我們能夠
追回未來支付的任何金額的一部分。我們認為這些賠償義務的估計公允價值是無關緊要的。
15. 股東權益
已發行普通股股票如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至8月31日的年度, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
餘額,年初分別為2020年9月1日、2019年9月1日和2018年9月1日 | 38,030 | | | 38,118 | | | 38,193 | |
為員工股票計劃發行的普通股 | 395 | | | 663 | | | 839 | |
從員工手中回購普通股(1) | (13) | | | (12) | | | (32) | |
股份回購計劃下的普通股回購 | (797) | | | (739) | | | (882) | |
餘額,年終分別為2021年8月31日、2021年8月31日、2020年8月31日和2019年8月31日 | 37,615 | | | 38,030 | | | 38,118 | |
(1)對於財政年度而言2021年、2020年和2019年,我們回購了12,932, 11,945和31,644股票,或$4.3百萬,$3.5百萬美元和$7.2分別為600萬歐元的普通股,主要用於支付授予股票獎勵時應支付的預扣税金義務。
股票回購計劃
根據我們的股票回購計劃,我們可以根據市場情況,不時在公開市場和私下協商的交易中回購我們普通股的股票。在截至2021年8月31日的一年中,我們回購了0.8百萬股,價值$264.7百萬美元,相比之下0.7百萬股,價值$199.6截至2020年8月31日的一年為100萬美元。
2021年3月23日,我們的董事會批准了一筆205.6為我們現有的股票回購計劃增加100萬歐元。截至2021年8月31日,共有$199.9根據這一計劃,仍有100萬美元的資金可用於未來的股票回購。預計股票回購將使用運營產生的現有和未來現金支付。
限制性股票
限制性股票獎勵使持有者有權隨着時間的推移獲得普通股作為獎勵歸屬。截至2021年8月31日的年度,34,607截至2021年8月31日,先前授予的限制性股票歸屬幷包括在已發行普通股中的股票(記錄淨額12,932以$從員工手中回購的股票4.3以支付他們在歸屬限制性股票時的税收成本)。截至2020年8月31日的年度,32,996截至2020年8月31日,先前授予的限制性股票歸屬幷包括在已發行普通股中的股票(記錄淨額11,945以$從員工手中回購的股票3.5以支付他們在歸屬限制性股票時的税收成本)。
分紅
我們的董事會宣佈截至2021年8月31日和2020年8月31日的全年普通股股息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年終 | | 每項股息 份額 普通股 | | 記錄日期 | | 總金額 (單位:千) | | 付款日期 |
2021財年 | | | | | | | | |
第一季度 | | $ | 0.77 | | | 2020年11月30日 | | $ | 29,266 | | | 2020年12月17日 |
第二季度 | | $ | 0.77 | | | 2021年2月26日 | | $ | 29,141 | | | 2021年3月18日 |
第三季度 | | $ | 0.82 | | | 2021年5月31日 | | $ | 30,972 | | | 2021年6月17日 |
第四季度 | | $ | 0.82 | | | 2021年8月31日 | | $ | 30,845 | | | 2021年9月16日 |
| | | | | | | | |
2020財年 | | | | | | | | |
第一季度 | | $ | 0.72 | | | 2019年11月29日 | | $ | 27,291 | | | 2019年12月19日 |
第二季度 | | $ | 0.72 | | | 2020年2月28日 | | $ | 27,251 | | | 2020年3月19日 |
第三季度 | | $ | 0.77 | | | 2020年5月29日 | | $ | 29,188 | | | 2020年6月18日 |
第四季度 | | $ | 0.77 | | | 2020年8月31日 | | $ | 29,283 | | | 2020年9月17日 |
未來的現金股息支付將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況和我們認為相關的其他因素,並取決於我們的董事會的最終決定。
2021年5月5日,我們的董事會批准了一項6.5定期季度股息增加%,從1美元增加到1美元0.77至$0.82每股。
累計其他綜合損失
AOCL的組成如下: | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年8月31日 | | 2020年8月31日 |
現金流套期保值累計未實現虧損,税後淨額 | $ | (2,095) | | | $ | (1,591) | |
累計外幣折算調整 | (36,867) | | | (37,702) | |
總AOCL | $ | (38,962) | | | $ | (39,293) | |
16. 每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益(“EPS”)計算中使用的加權平均流通股的對賬。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12個月 |
| 8月31日, |
(單位為千,每股數據除外) | 2021 | 2020 | 2019 |
分子 | | | |
用於計算每股基本收益和稀釋收益的淨收入 | $ | 399,590 | | $ | 372,938 | | $ | 352,790 | |
分母 | | | |
加權平均普通股在計算每股基本收益中的應用 | 37,856 | | 37,936 | | 38,144 | |
與基於股票的薪酬計劃關聯的普通股等價物 | 714 | | 710 | | 729 | |
用於計算每股攤薄收益的股份 | 38,570 | | 38,646 | | 38,873 | |
每股基本收益 | $ | 10.56 | | $ | 9.83 | | $ | 9.25 | |
稀釋後每股收益 | $ | 10.36 | | $ | 9.65 | | $ | 9.08 | |
稀釋性潛在普通股包括股票期權和未授予的基於業績的獎勵。有幾個1,750截至2021年8月31日和2020年8月31日,股票期權被排除在稀釋後每股收益的計算之外,因為它們被納入將是反稀釋的。
在報告期末確定業績標準已達到之前,攤薄每股收益的計算不會計入基於業績的獎勵。截至2021年8月31日,有68,990基於業績的獎勵不包括在稀釋每股收益的計算中。截至2020年8月31日,有35,666基於業績的獎勵不包括在稀釋每股收益的計算中。
17. 基於股票的薪酬
我們確認了以股票為基礎的薪酬支出總額為$45.1百萬,$36.6百萬美元和$32.42021財年、2020財年和2019年分別為100萬。截至2021年8月31日,美元89.8預計與非既得獎勵相關的未確認薪酬支出總額將在#年的加權平均期間確認2.9好幾年了。曾經有過不是股票薪酬分別截至2021年8月31日和2020年8月31日資本化。
股票期權獎勵
股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的數字 | 加權平均 每股行權價 | 聚合內在價值 | 加權平均剩餘合同期限(年) |
截至2018年8月31日的未償還款項 | 3,143 | | $ | 153.05 | | | |
已授予-不以績效為基礎 | 482 | | $ | 224.35 | | | |
| | | | |
授予-非僱員董事授予 | 20 | | $ | 207.88 | | | |
練習 | (705) | | $ | 137.61 | | | |
沒收 | (416) | | $ | 170.54 | | | |
截至2019年8月31日的未償還債務 | 2,524 | | $ | 168.50 | | | |
已授予-不以績效為基礎 | 424 | | $ | 256.43 | | | |
| | | | |
授予-非僱員董事授予 | 16 | | $ | 271.51 | | | |
練習 | (588) | | $ | 145.54 | | | |
沒收 | (122) | | $ | 218.36 | | | |
截至2020年8月31日的未償還款項 | 2,254 | | $ | 189.32 | | | |
已授予-不以績效為基礎 | 418 | | $ | 317.17 | | | |
| | | | |
授予-非僱員董事授予 | 12 | | $ | 318.20 | | | |
練習 | (322) | | $ | 166.36 | | | |
沒收 | (85) | | $ | 237.23 | | | |
截至2021年8月31日的未償還款項 | 2,277 | | $ | 214.89 | | $ | 161.9 | | 6.4 |
截至2021年8月31日已授予並可行使的期權 | 1,019 | | $ | 170.25 | | $ | 214.0 | | 4.9 |
預計將於2021年8月31日授予的期權 | 1,148 | | $ | 248.91 | | $ | 150.8 | | 7.6 |
總內在價值代表我們截至2021年8月31日的收盤價之間的差額$380.22以及行權價,乘以截至當日可行使的期權數量。
在2021財年、2020財年和2019年期間行使的股票期權的税前內在價值總計為#美元。54.3百萬,$85.0百萬美元和$73.0分別為百萬美元。
員工股票期權獎勵
在截至2021年8月31日的12個月內,我們批准417,546FactSet Research Systems Inc.股票期權和獎勵計劃下的股票期權,經修訂和重訂(“LTIP”),加權平均行權價為$317.17對FactSet的現有員工,使用格型二項式期權定價模型。截至2021年8月31日的12個月內授予的大部分股票期權與2020年11月9日LTIP項下的年度員工獎勵有關。2020年11月9日授予的股票期權獎勵背心20在授予週年日每年%,並在之後完全歸屬五年,即將到期十年自授予之日起生效。
員工股票期權公允價值的確定
我們利用格型二項式期權定價模型(“二項式模型”)來估計新員工股票期權授予的公允價值。二項式模型受我們的股價以及有關幾個變量的假設的影響,這些變量包括但不限於我們在獎勵期限內的預期股價波動、利率、期權沒收和員工股票期權行使行為,以確定授予日期股票期權獎勵的公允價值。
2021財年、2020財年和2019年期間授予的員工股票期權的加權平均估計公允價值是在以下加權平均假設下使用二項式模型確定的:
(加權平均假設) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
無風險利率的期限結構 | 0.04 | % | — | 1.67% | | 0.10 | % | — | 1.79% | | 1.28 | % | — | 3.14% |
預期壽命(年) | 7.1 | — | 7.1 | | 7.2 | — | 7.2 | | 7.1 | — | 7.1 |
波動率的期限結構 | 26 | % | — | 27% | | 25 | % | — | 25% | | 18 | % | — | 29% |
股息率 | 0.12% | | 1.09% | | 1.15% |
加權平均估計公允價值 | $78.31 | | $60.33 | | $57.12 |
加權平均行權價 | $317.17 | | $256.43 | | $224.35 |
公允價值佔行權價格的百分比 | 24.7% | | 23.5% | | 25.5% |
期權合約期內的無風險利率假設是基於授予時生效的美國國債收益率曲線。預期波動率是基於我們股票的歷史波動性和公開交易期權的隱含波動率的組合,以購買FactSet普通股,合同條款最接近授予員工的期權的預期壽命。利用歷史波動率和隱含波動率混合使用的方法是基於我們股票上交易活躍的期權的可用性,以及我們的評估,即隱含波動率和歷史波動率的組合最能代表未來的股價趨勢。我們使用歷史數據來估計估值模型中的期權執行和員工離職。股息率假設是基於我們的歷史和對股息支付的預期。員工股票期權的預期壽命代表股票期權預計將保持未償還的加權平均期間,是二項式模型的派生輸出。二項式模型根據期權的剩餘既得年限和期權的現值程度來估計員工的行使行為。二項式模型基於我們過去所有期權授予的行使和取消的整個歷史,估計行使的概率作為這兩個變量的函數。
非僱員董事股票期權獎勵
FactSet Research Systems Inc.非僱員董事股票期權和獎勵計劃經修訂和重新修訂(“董事計劃”)規定向FactSet非僱員董事授予基於股票的獎勵,包括股票期權。董事計劃的到期日為2027年12月19日。授予董事的非限制性股票期權在以下情況下100%授予三年在授予和到期的週年紀念日七年了從期權被授予之日起。截至2021年8月31日,董事計劃下可供未來授予的股份為237,749.
非僱員董事股票期權公允價值的確定
我們利用Black-Scholes模型來估計新的非僱員董事股票期權授予的公允價值。Black-Scholes模型受我們的股票價格以及有關幾個變量的假設的影響,這些變量包括但不限於我們在獎勵期限內的預期股價波動、利率、期權沒收和員工股票期權行使行為,以確定授予日期股票支付獎勵的公允價值。
2021年1月15日、2020年1月15日和2019年1月15日,我們同意12,137, 16,080,及20,576存儲根據Black-Scholes期權定價模型中使用的以下加權平均假設,使用加權平均公允價值分別向我們的非僱員董事出售k個期權:
(加權平均假設) | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的年度, |
| 2021 | 2020 | 2019 |
公允價值 | $ | 82.01 | | $ | 54.74 | | $ | 42.77 | |
無風險利率 | 0.77 | % | 1.64 % | 2.51 | % |
預期壽命(年) | 6.9 | 5.4 | 5.4 |
預期波動率 | 27.2 | % | 22.0 | % | 20.5 | % |
股息率 | 0.93 | % | 1.11 % | 1.17 | % |
限售股單位
我們的LTIP規定授予以股票為基礎的獎勵,包括授予限制性股票單位(“RSU”)和業績股票單位(“PSU”;RSU和PSU,統稱為“限制性股票獎勵”)。限制性股票獎勵須在一段特定時期內繼續受僱。授予員工的限制性股票獎勵使持有者有權獲得普通股股票作為限制性股票獎勵的歸屬,但不能獲得標的股票上宣佈的股息,而受限股票獎勵的股票則未歸屬。認購單位相關股份的歸屬亦須於授出日期後的測算期內達到若干指定表現水平。
限制性股票獎勵的授予日期公允價值是通過將我們普通股的授予日期價格減去預期在必要服務期內為標的股票支付的股息的現值,並以適當的無風險利率貼現來衡量的。與限制性股票獎勵相關的費用在歸屬期間攤銷。
截至2021年8月31日,共有196,621限制性股票獎勵的基礎股票未歸屬和流通股,這導致基於股票的未攤銷薪酬為#美元。37.8在剩餘的歸屬期間內,將確認為基於股票的薪酬支出2.6好幾年了。
股票獎勵活動摘要如下: | | | | | | | | |
(單位為千,每個獎勵數據除外) | 未完成的數字 | 加權平均資助金 每個獎項的日期公允價值 |
2018年8月31日的餘額 | 143 | | $ | 139.34 | |
已授予-RSU(1) | 73 | | $ | 239.03 | |
既得-RSU | (85) | | $ | 125.04 | |
沒收 | (7) | | $ | 181.32 | |
2019年8月31日的餘額 | 124 | | $ | 205.47 | |
授予-限制性股票獎勵(1) (2) | 74 | | $ | 252.17 | |
既得-RSU | (33) | | $ | 197.37 | |
沒收 | (19) | | $ | 198.53 | |
2020年8月31日的餘額 | 146 | | $ | 231.55 | |
授予-限制性股票獎勵(1)(2) | 99 | | $ | 312.86 | |
既得-限制性股票獎勵 | (35) | | $ | 208.67 | |
沒收 | (13) | | $ | 267.23 | |
2021年8月31日的餘額 | 197 | | $ | 274.1 | |
(1)每個授予的限制性股票獎勵相當於2.5根據LTIP授予的股份。
(2)在截至2021年8月31日的財年中,我們授予62,960RSU和36,424PSU,在截至2020年8月31日的財年中,我們授予36,709RSU和36,888PSU。
基於績效的股票獎勵
基於業績的股權獎勵要求管理層對實現業績目標的可能性做出假設。授予的績效獎勵數量將基於我們在授予日期後的測算期內達到的績效水平。視乎所達致的財政表現水平,按工作表現而定的獎勵將按一定百分比授予獲獎者。然而,目前還不能保證這些獎勵將全部或部分授予。
基於股份的獎勵可供授予
可供頒授的以股份為本的獎勵摘要如下: | | | | | | | | |
(單位:千) | 以股份為基礎的獎勵 可在以下條件下授予 員工股票期權計劃 | 以股份為基礎的獎勵 可在以下條件下授予 非員工股票期權計劃 |
2018年8月31日的餘額 | 6,298 | | 282 | |
| | |
已授予-非績效期權 | (481) | | — | |
| | |
授予-非僱員董事期權 | — | | (20) | |
已授予-RSU(1) | (183) | | — | |
基於沒收股份的獎勵(2) | 433 | | 2 | |
2019年8月31日的餘額 | 6,067 | | 264 | |
已授予-非績效期權 | (424) | | — | |
授予-非僱員董事期權 | — | | (16) | |
已授予-RSU(1) | (93) | | — | |
已授予-PSU(1) | (91) | | — | |
基於沒收股份的獎勵(2) | 167 | | 2 | |
2020年8月31日的餘額 | 5,626 | | 250 | |
已授予-非績效期權 | (418) | | — | |
授予-非僱員董事期權 | — | | (12) | |
獲得批准-RSU(1) | (157) | | — | |
已授予-PSU(1) | (91) | | — | |
基於沒收股份的獎勵(2) | 120 | | — | |
2021年8月31日的餘額 | 5,080 | | 238 | |
(1)每個授予的限制性股票獎勵相當於2.5根據LTIP授予的股份。
(2)根據LTIP,對於每個被取消/沒收的限制性股票獎勵,相當於2.5股票將重新添加到可用的基於股票的獎勵餘額中。
員工購股計劃
符合條件的員工可以根據FactSet Research Systems Inc.員工股票購買計劃購買FactSet普通股股票,該計劃在三個月期間隔時間。購買價格等於85在我們普通股的第一天或最後一天的公允市值中以較小者為準三個月期報價期。員工購買量不得超過10他們總薪酬的%,還有一美元25,000在提供期間,每位員工的供款限額。在ESPP中持有的股票支付的股息用於在股息支付日以市場價格購買額外的ESPP股票。
在2021財年,員工購買了38,848加權平均價為$$的股票273.59與.相比42,606加權平均價為$$的股票234.41在2020財年和48,532加權平均價為$$的股票205.64在2019財年。2021財年、2020財年和2019年與ESPP相關的基於股票的薪酬支出為$2.0百萬,$2.1百萬美元和$2.0分別為百萬美元。在2021年8月31日,ESPP已經138,956為將來發行而保留的股份。
我們使用Black-Scholes模型來計算ESPP股票的估計公允價值。ESPP股票在2021、2020和2019年財政年度的加權平均估計公允價值為$54.00, $50.69及$41.06分別以以下加權平均假設計算每股收益:
(加權平均假設)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
無風險利率 | 0.26 | % | | 0.95 | % | | 2.33 | % |
預期壽命(月) | 3 | | 3 | | 3 |
預期波動率 | 11.69 | % | | 20.04 | % | | 10.89 | % |
股息率 | 1.00 | % | | 1.08 | % | | 1.12 | % |
18. 員工福利計劃
確定繳費計劃
我們在1993財年制定了我們的401(K)計劃。401(K)計劃是一項固定繳費計劃,涵蓋FactSet的所有全職美國員工,並受1974年“僱員退休收入保障法”和1986年“國税法”(IRC)的規定約束。每年,參與者可以貢獻最多60符合條件的年度補償的%,受IRC規定的年度限制的限制。我們匹配到了4員工收入的%,上限為美國國税局(Internal Revenue Service)的年度最高限額。公司的等額繳費必須遵守五年期分級歸屬明細表。所有全職美國員工都有資格獲得FactSet的匹配貢獻。我們捐了$11.6百萬,$11.3百萬美元,以及$10.9在2021財年、2020財年和2019年,分別向員工401(K)賬户繳納了100萬美元的等額繳費。
19. 細分市場信息
經營分部被定義為企業的組成部分,具有以下特徵:(I)從事可能產生收入和支出的業務活動;(Ii)首席運營決策者(“CODM”)定期審查其經營結果,以作出資源分配決策和業績評估;以及(Iii)可獲得其離散的財務信息。在FactSet,我們的首席執行官是我們的首席運營官。
我們的運營部門與我們的可報告部門是一致的,也是我們(包括我們的CODM)如何管理我們的業務和我們服務的地理市場的方式。我們的內部財務報告結構基於三細分市場:美洲、EMEA和亞太地區。在每個細分市場,我們主要通過四個工作流程解決方案提供洞察力和信息:研究;分析和交易;內容和技術解決方案(“CTS”);以及財富。從2022財年開始,我們將工作流程重組為三個解決方案:研究和諮詢;分析和貿易;以及CTS,以更好地協調我們的產品和入市戰略。這些工作流程解決方案為資產管理公司、投資銀行和其他金融服務專業人員提供全球金融和經濟信息。
美洲部分為我們遍佈北美、中美洲和南美洲的客户提供服務。EMEA部門為我們在歐洲、中東和非洲的客户提供服務。亞太地區為我們在亞洲和澳大利亞的客户提供服務。部門收入反映了基於這些各自地理位置的客户的銷售額。
除與我們的數據中心相關的支出、第三方數據成本和公司總部費用外,每個部門都記錄了與其單獨運營相關的費用,這些費用由美洲部門記錄,不分配給其他部門。位於印度、菲律賓和拉脱維亞的內容收集中心使我們的所有細分市場受益,這些地點發生的費用根據收入的百分比分配到每個細分市場。
下表反映了我們各部門的運營結果: | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | |
截至2021年8月31日的年度 | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太地區 | 總計 |
收入 | $ | 1,008,046 | | $ | 427,700 | | $ | 155,699 | | $ | 1,591,445 | |
營業收入 | $ | 218,180 | | $ | 159,704 | | $ | 96,157 | | $ | 474,041 | |
折舊及攤銷 | $ | 39,415 | | $ | 14,847 | | $ | 10,214 | | $ | 64,476 | |
基於股票的薪酬 | $ | 35,113 | | $ | 8,401 | | $ | 1,551 | | $ | 45,065 | |
資本支出 | $ | 38,146 | | $ | 1,424 | | $ | 21,755 | | $ | 61,325 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年8月31日的年度 | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太地區 | 總計 |
收入 | $ | 943,649 | | $ | 406,498 | | $ | 143,964 | | $ | 1,494,111 | |
營業收入 | $ | 182,037 | | $ | 165,317 | | $ | 92,306 | | $ | 439,660 | |
折舊及攤銷 | $ | 36,128 | | $ | 14,338 | | $ | 7,148 | | $ | 57,614 | |
基於股票的薪酬 | $ | 28,780 | | $ | 6,576 | | $ | 1,223 | | $ | 36,579 | |
資本支出 | $ | 60,204 | | $ | 2,079 | | $ | 15,359 | | $ | 77,642 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年8月31日的年度 | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太地區 | 總計 |
收入 | $ | 885,854 | | $ | 420,884 | | $ | 128,613 | | $ | 1,435,351 | |
營業收入 | $ | 171,237 | | $ | 191,230 | | $ | 75,568 | | $ | 438,035 | |
折舊及攤銷 | $ | 40,018 | | $ | 14,703 | | $ | 5,742 | | $ | 60,463 | |
基於股票的薪酬 | $ | 26,152 | | $ | 5,320 | | $ | 928 | | $ | 32,400 | |
資本支出 | $ | 43,647 | | $ | 2,595 | | $ | 13,128 | | $ | 59,370 | |
細分總資產
下表反映了我們各個細分市場的總資產: | | | | | | | | |
| 截至8月31日, |
(單位:千) | 2021 | 2020 |
細分資產 | | |
美洲 | $ | 1,144,693 | | $ | 1,111,600 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 842,652 | | 757,524 | |
亞太地區 | 237,595 | | 214,264 | |
總資產 | $ | 2,224,940 | | $ | 2,083,388 | |
地理信息
下表反映了我們的收入和長期資產,按我們的註冊國(美國)和主要子公司所在的其他國家/地區進行了地理劃分。
地域收入
下表列出了按地理位置劃分的收入,並根據客户所在的國家/地區將其歸因於這些國家/地區: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至8月31日的年度, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | |
美國 | $ | 952,423 | | | $ | 898,609 | | | $ | 846,362 | |
英國 | 190,044 | | | 179,966 | | | 166,944 | |
其他歐洲國家 | 237,656 | | | 226,532 | | | 253,940 | |
所有其他國家/地區 | 211,322 | | | 189,004 | | | 168,105 | |
總收入 | $ | 1,591,445 | | | $ | 1,494,111 | | | $ | 1,435,351 | |
地理長壽資產
下表列出了按地理區域劃分的長期資產。長期資產包括物業、設備和租賃改進、淨值和租賃使用權資產、淨值,不包括商譽、無形資產、遞延税金和其他資產。 | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 八月三十一號, |
2021 | | 2020 |
長壽資產 | | | |
美國 | $ | 179,864 | | | $ | 205,929 | |
菲律賓 | 80,320 | | | 53,124 | |
印度 | 36,902 | | | 42,923 | |
英國 | 30,976 | | | 32,184 | |
所有其他國家/地區 | 42,379 | | | 47,871 | |
長期資產總額 | $ | 370,441 | | | $ | 382,031 | |
20. 信用風險及其集中度
財務風險管理
外幣兑換風險
在正常的業務過程中,當我們在美國以外的地區以英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索等多種貨幣開展業務時,都會面臨外匯兑換風險。這些貨幣兑換成美元的匯率變化可能會對我們的收入、收益以及我們綜合資產負債表中資產和負債的賬面價值產生積極或消極的影響。
為了管理與匯率波動影響相關的風險敞口,我們使用了衍生工具(外幣遠期合約)。這些外幣遠期合約的公允價值變動最初作為AOCL的組成部分報告,當對衝風險影響收益時,隨後重新分類為運營費用。
就其性質而言,所有衍生工具都不同程度地涉及市場和信用風險因素。匯率變動導致的與這些工具相關的市場風險預計將抵消被對衝的相關交易、資產和負債的市場風險。我們認為,在與這些工具相關的交易對手不履行義務的情況下,不會有重大的損失風險,因為這些交易是與主要金融機構執行的。此外,我們的政策是處理最低投資級別或信用評級較高的交易對手。信用風險是通過持續監測對此類交易對手的風險敞口來管理的。我們持有衍生品的主要目標是降低與外幣變動相關的收益波動。
請參閲附註6,衍生工具有關我們的外幣風險和我們的外幣遠期合約的更多信息。
利率風險
現金和現金等價物 和投資
截至2021年8月31日,我們的現金及現金等價物和投資的公平市場價值為$717.8百萬美元。我們的現金和現金等價物包括原始到期日為三個月或以下的活期存款和貨幣市場基金,並按公允價值報告。由於投資利率的波動,我們面臨着利率風險。由於我們有限制性的投資政策,我們對利率波動的金融敞口預計將保持在較低水平。
請參閲附註3,重要會計政策摘要有關我們的現金和現金等價物的更多信息,請訪問。
債務
截至2021年8月31日,我們在2019年循環信貸安排下有未償還的長期債務,本金餘額為$575.0百萬美元。使用債務槓桿定價網格,債務對未償還本金計息,利率等於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加利差。我們長期債務的浮動利率可能會讓我們受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化帶來的利率波動的影響。為了減輕這一風險敞口,2020年3月5日,我們簽訂了一項名義金額為1美元的利率互換協議。287.5這筆資金用於對衝浮動利率義務,有效地將對衝部分的浮動利率轉換為固定利率。因此,我們只有在浮動利率借款超過任何未套期保值的金額(或美元)時,才會面臨基本利率風險。287.5我們未償還本金餘額的一百萬美元。假設我們未償還的長期債務的所有條款都保持不變,這是一個假設25一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)基點的變化(上調或下調)將導致美元0.7我們每年的利息支出有一百萬英鎊的變化。
請參閲附註13,債務獲取有關我們未償債務的更多信息。
目前的市場事件並沒有要求我們就外匯匯率風險和利率風險的風險敞口大幅修改或改變我們的金融風險管理策略。
信用風險集中
現金等價物
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物。如果發生違約,我們面臨金融機構持有的現金和現金等價物的信用風險,只要這些金額超過適用的保險限額。我們並未因維持超過上述限額的現金賬户而蒙受任何損失。我們認為我們集中的現金和現金等價物不會帶來重大的信用風險,因為這些工具的交易對手由多家高質量、有信用的金融機構組成。
應收帳款
我們的應收賬款受到催收風險的影響,因為它們是無擔保的,並且來自於從全球客户那裏賺取的收入。我們不需要客户提供抵押品。我們為潛在的沖銷保持儲備,並定期評估儲備的充分性。從歷史上看,這些損失都在預期之內。沒有單個客户端代表超過3在任何時間段內,我們的總訂閲收入的百分比。截至2021年8月31日和2020年8月31日,應收準備金為美元。6.4百萬美元和$8.0分別為百萬美元。
衍生工具
我們使用衍生工具使我們面臨信用風險,以至於交易對手可能無法履行其協議條款。為了緩解信用風險,我們將交易對手限制在信用良好的金融機構,並在這些機構之間分發合同,以降低信用風險的集中度。我們預計我們的交易對手違約不會造成任何損失。
其他風險集中
數據內容提供商
我們將來自各種第三方來源的數據集成到我們的託管專有數據和分析平臺中,我們的客户可以訪問這些數據和分析平臺來執行他們的分析。由於某些數據來源的供應商數量有限,我們盡一切努力確保在合理的情況下有替代來源可用。我們不依賴任何一家第三方數據供應商來滿足我們客户的需求,只有兩家數據供應商代表超過10佔我們截至2021年8月31日的年度總數據成本的1%。
21. 後續事件
正如之前宣佈的,我們於2021年10月12日完成了對Cobalt Software,Inc.(“Cobalt”)及其子公司的收購,價格約為$51.02000萬美元,有待收盤後的某些調整。Cobalt是一家為私人資本行業提供投資組合監控解決方案的領先供應商。收購鈷 推進我們的戰略,以擴展我們的數據和工作流解決方案,並擴展我們的私人市場產品。Coobalt的運營結果將根據我們的運營部門目前的調整情況,根據地理業務活動進行確認。我們預計,Coobalt收購價的大部分將分配給商譽和收購的無形資產。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,已經根據1934年證券交易法(經修訂)(“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)規則評估了截至本報告涵蓋的年度結束時我們的披露控制程序和程序的有效性,這些控制和程序是根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)進行的。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所涵蓋的年度結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在我們2021財年第四季度,我們對財務報告的內部控制(該詞在規則13a-15(F)和15d-15(F))中定義的其他變化沒有對我們的財務報告內部控制產生重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的報告
見第8項。管理層關於財務報告內部控制的報告本年度報告的表格10-K,該表格通過引用併入本文。
獨立註冊會計師事務所報告
見第8項。獨立註冊會計師事務所報告本年度報告的表格10-K,該表格通過引用併入本文。
第9B項。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本條款要求提供的資料在此併入本公司股東周年大會通知及將於2021年8月31日起120天內提交的委託書(下稱“委託書”)。
根據表格10-K的一般指示G(3),本項目所要求的與我們的執行官員有關的資料包括在項目1中。註冊人的行政人員本年度報告的10-K表格。
項目11.高管薪酬
本條款第11條要求提供的信息通過引用我們的委託書併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本條款12要求提供的信息通過引用我們的委託書併入本文。
股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2021年8月31日,根據我們的股權薪酬計劃,授予員工和非員工董事的未償還股權獎勵數量,以及未來可供發行的股權獎勵數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,每股數據除外) |
計劃類別 | 證券數量 將在行使時發放 未償還期權、認股權證和權利 (a) | | 加權平均 行權價格 未償還期權、認股權證及權利 (b) | | 剩餘證券數量 可供將來在以下條件下發行 股權薪酬計劃(不包括 (A)欄所反映的證券) (c) | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | 2,474 | | (1) | $ | 214.89 | | (2) | 5,456 | | (3) |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | | |
總計 | 2,474 | | (1) | $ | 214.89 | | (2) | 5,456 | | (3) |
(1)包括2,277股在行使未償還期權時可發行的股票S,128 sh在授予限制性股票單位獎勵時可發行的Ares和69股票可在轉換已發行業績股票單位時發行。
(2)僅適用於未償還期權的加權平均行權價。
(3)包括5,079,693股可根據FactSet Research Systems Inc.股票期權和獎勵計劃(經修訂和重訂)未來發行的股票,237,749股可根據FactSet Research Systems Inc.(FactSet Research Systems Inc.)非僱員董事股票期權和獎勵計劃(經修訂和重訂)未來發行的股票。 和138,956 可供以下公司使用的股票 購買 在 FactSet Research Systems Inc. 2008年員工購股計劃, AS 修訂及重新修訂。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本條款13所要求提供的信息通過引用我們的委託書併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
本條款14所要求提供的信息通過引用我們的委託書併入本文。
第IV部
項目15.證物、財務報表附表
(a)作為本年度報告的一部分以Form 10-K形式提交的文件:
1.財務報表
此項目所需的信息包含在項目8中。財務報表和補充數據,本年度報告的表格10-K已併入本文。
2.財務報表明細表
附表II-估值及合資格賬目
截至2021年8月31日、2020年和2019年8月31日的年度(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應收準備金 和帳單調整 | 年初餘額 | | 已記入費用/ 抵銷收入(1) | | 註銷, 扣除回收後的淨額 | | 餘額為 年終 |
2021 | $ | 7,987 | | | $ | 918 | | | $ | (2,474) | | | $ | 6,431 | |
2020 | $ | 10,511 | | | $ | 754 | | | $ | (3,278) | | | $ | 7,987 | |
2019 | $ | 3,490 | | | $ | 11,474 | | | $ | (4,453) | | | $ | 10,511 | |
(1) 增加的應收賬款壞賬準備金計入壞賬費用。用於賬單調整的應收準備金的增加從收入中扣除。
其他財務報表明細表被省略,因為它們要麼不是必需的、不適用的,要麼是以其他方式包括的信息。
3.陳列品
本項目所需信息如下。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 通過引用併入本文 |
展品 數 | | 展品 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物編號: | | 提交日期 | | 已歸檔 特此聲明 |
3.1 | | 重述的公司註冊證書 | | S-1/A | | 333-04238 | | 3.1 | | 6/26/1996 | | |
3.2 | | 公司註冊證書修訂證明書 | | 10-K | | 333-22319 | | 3.12 | | 11/20/2001 | | |
3.3 | | 對重新簽發的公司註冊證書的第二次修訂 | | 8-K | | 001-11869 | | 3.1 | | 12/16/2011 | | |
3.4 | | 修訂和重新修訂了2018年9月1日修訂的FactSet Research Systems Inc.章程 | | 8-K | | 001-11869 | | 3.1 | | 9/6/2018 | | |
3.5 | | 修訂和重新調整的FactSet Research Systems Inc.章程修正案,自2021年9月27日起生效 | | 8-K | | 001-11869 | | 3.1 | | 10/1/2021 | | |
4.0 | | 普通股的形式 | | S-1/A | | 333-04238 | | 4.1 | | 6/26/1996 | | |
10.1 | | FactSet Research Systems Inc.2004員工股票期權和獎勵計劃(1) | | DEF-14A | | 001-11869 | | 附件A | | 11/10/2004 | | |
10.2 | | FactSet Research Systems Inc.2004股票期權和獎勵計劃,經修訂和重新確定(1) | | DEFR-14A | | 001-11869 | | 附錄A | | 12/6/2010 | | |
10.3 | | FactSet Research Systems Inc.股票期權和獎勵計劃(經修訂和重新確定)(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 12/21/2017 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.4 | | FactSet Research Systems Inc.2008非僱員董事股票期權計劃(1) | | DEF-14A | | 001-11869 | | 附錄A | | 10/30/2008 | | |
10.5 | | FactSet Research Systems Inc.非僱員董事股票期權和獎勵計劃(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.2 | | 12/21/2017 | | |
10.6 | | 租約日期為2018年2月14日,由FactSet Research Systems Inc.與45 Gever Partners,LLC簽訂(2) | | 10-Q | | 001-11869 | | 10.1 | | 4/9/2018 | | |
10.7 | | 截至2019年3月29日,與PNC銀行、全國協會、美國銀行、北卡羅來納州銀行和滙豐銀行美國全國協會簽訂的信貸協議 | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 3/29/2019 | | |
10.8 | | 信貸協議修正案,日期為2020年9月21日,由FactSet Research Systems Inc.、PNC銀行、作為行政代理的全國協會及其貸款方之間進行。 | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 9/25/2020 | | |
10.9 | | FactSet Research Systems Inc.高管離職計劃(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 3/5/2020 | | |
10.10 | | FactSet Research Inc.股權獎勵協議格式(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.2 | | 3/5/2020 | | |
21 | | FactSet Research Systems Inc.的子公司。 | | | | | | | | | | X |
23 | | 安永律師事務所同意 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根據經修訂的證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據修訂後的“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條規定的首席執行官證書。 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350條對首席財務官的證明 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中 | | | | | | | | | | X |
(1)指管理合同或補償計劃或安排
(2)本次展覽的部分展品已獲得保密待遇。
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下簽名者代表註冊人簽署這份表格10-K的報告。
| | | | | | | | |
| FactSet研究系統公司。 | |
| (註冊人) | |
| | |
日期:2021年10月22日 | /s/F.菲利普·斯諾 | |
| 菲利普·斯諾 | |
| 首席執行官 | |
根據1934年證券交易法的要求,以下表格10-K的報告已由以下注冊人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 標題 | | 日期 |
/s/F.菲利普·斯諾 | | 首席執行官兼董事 | | 2021年10月22日 |
菲利普·斯諾 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/琳達·S·胡伯(Linda S.Huber) | | 執行副總裁兼首席財務官 | | 2021年10月22日 |
琳達·S·胡伯 | | (首席財務官) | | |
| | | | |
/s/格雷戈裏·T·莫斯科夫 | | 高級副總裁、財務總監兼首席會計官 | | 2021年10月22日 |
格雷戈裏·T·莫斯科夫 | | (首席會計官) | | |
| | | | |
/s/羅賓·A·艾布拉姆斯 | | 椅子 | | 2021年10月22日 |
羅賓·A·艾布拉姆斯 | | | | |
| | | | |
/S/蕭繼才 | | 導演 | | 2021年10月22日 |
蕭繼才 | | | | |
| | | | |
/s/馬爾科姆·弗蘭克(Malcolm Frank) | | 導演 | | 2021年10月22日 |
馬爾科姆·弗蘭克 | | | | |
| | | | |
/s/希拉·B·喬丹 | | 導演 | | 2021年10月22日 |
希拉·B·喬丹 | | | | |
| | | | |
/s/詹姆斯·J·麥戈尼格爾(James J.McGonigle) | | 導演 | | 2021年10月22日 |
詹姆斯·J·麥戈尼格爾 | | | | |
| | | | |
/s/Lee Shavel | | 導演 | | 2021年10月22日 |
李·沙維爾 | | | | |
| | | | |
/s/Laurie Siegel | | 導演 | | 2021年10月22日 |
勞裏·西格爾(Laurie Siegel) | | | | |
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/s/約瑟夫·R·齊梅爾 | | 導演 | | 2021年10月22日 |
約瑟夫·R·齊梅爾 | | | | |