依據第424(B)(4)條提交
註冊號碼第333-260326及333-260393

招股説明書

12,077,480股

TaskUs，Inc.

A類普通股

本招股説明書中確定的出售股東將發行12,077,480股Taskus，Inc.的A類普通股。我們將不會從出售股東出售A類普通股中獲得任何收益。

我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場(Nasdaq)掛牌交易，代碼是？TASK。2021年10月20日，我們A類普通股在Nasdaq上的收盤價為每股64.36美元。

我們有兩類授權普通股 ，A類普通股和B類普通股。除表決權、轉讓權和轉換權外，A類普通股和B類普通股持有人的權利相同。A類 普通股每股享有一票投票權。每股B類普通股有權每股10票，並可隨時轉換為一股A類普通股。我們B類普通股的每股股票將在某些轉讓時自動轉換 ，並且在(I)2028年6月10日(自我們關於首次公開募股(IPO)的第二份修訂和重述的公司證書提交和生效起七年後)和(Ii)關於我們的保薦人(如本文定義)的 (X)較早的時候自動轉換為 (X)，發起人持有的我們B類普通股的股份總數不再佔我們已發行普通股總數的至少5%的第一個日期，以及(Y)相對於每個聯合創始人(如本文定義)而言，該聯合創始人持有的我們B類普通股的股份總數不再佔我們已發行普通股總數的至少5%的第一個日期。

本次發行完成後，Taskus，Inc.的聯合創始人Bryce Maddock和Jaspar Weir以及Blackstone Inc.的附屬公司將繼續持有我們所有已發行和已發行的B類普通股，並擁有在我們董事選舉中有資格投票的股份的多數投票權 。因此，我們將繼續成為納斯達克公司治理標準意義上的受控公司。？參見管理層控制的公司例外和 主要和銷售股東。本次發行後，B類普通股的流通股將約佔本次發行後我們已發行股本投票權的96.3%(如果承銷商行使購買額外股份的選擇權，則投票權為95.9% )。

我們是一家新興成長型公司，根據聯邦證券法的定義 ，因此，我們可能會選擇遵守未來備案文件中某些降低的上市公司報告要求。見摘要-作為一家新興成長型公司的影響。

投資我們A類普通股是有風險的。請參閲 第28頁開始的風險因素，瞭解您在購買我們A類普通股股票之前應考慮的因素。

		每股				總計
公開發行價		$	63.50			$	766,919,980.00
承保折扣和佣金(1)		$	2.06375			$	24,924,899.35
未扣除費用的收益給出售股票的股東		$	61.43625			$	741,995,080.65

(1)	有關承保賠償的其他信息，請參閲承保(利益衝突) 。

在承銷商出售超過12,077,480股A類普通股的範圍內， 承銷商有權在 本招股説明書之日起30天內，以公開發行價減去承銷折扣和佣金，從出售股東手中額外購買最多1,811,622股A類普通股。

美國證券交易委員會或任何其他監管機構均未批准或不批准這些 證券，也未就本招股説明書的準確性或充分性發表意見。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

承銷商預計於2021年10月25日左右在紐約交割我們A類普通股的股票。

高盛有限責任公司		摩根大通

美國銀行證券						摩根士丹利
貝爾德		加拿大皇家銀行資本市場		富國銀行證券(Wells Fargo Securities)		威廉·布萊爾
黑石集團		道明證券		BTIG		五三證券
美國證券公司(Amerivet Securities)		Blaylock Van，LLC		C.L.King&Associates		彭瑟拉證券有限責任公司

本招股書日期為2021年10月20日。

72%調整後的EBITDA CAGR(2017-2020)*有關調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲 n選定的歷史合併財務數據。4.7 GlassDoor得分(截至2021年6月)72個客户總數>500,000美元(2020)為創新時代重新設想的外包。2020年收入4.78億美元125%60%平均淨收入保留率 (2018-2020)收入複合年增長率(2017-2020)3500萬美元2020年淨收入*

我們的人就是不同之處

*20*~31,500*#40地理足跡美國3個地點哥倫比亞1個地點愛爾蘭1個地點希臘1個地點印度3個地點臺灣1個地點 菲律賓9個地點墨西哥1個地點8名員工全球玻璃門公司2019年最佳工作地點*截至2020年12月31日100+客户為全球領先的科技公司

目錄

我們、 銷售股東和承銷商均未授權任何人向您提供與本招股説明書、本招股説明書的任何修訂或補充或由我們或代表我們 編寫的任何自由寫作招股説明書中包含的信息不同的信息。除本招股説明書、本 招股説明書的任何修訂或補充或由我們或代表我們編寫的任何自由撰寫的招股説明書中的信息外，我們作為銷售股東和承銷商對任何信息的可靠性不承擔任何責任，也不能對其可靠性提供任何保證。出售股東和承銷商僅在允許要約和銷售的司法管轄區出售和尋求購買我們A類普通股的股票 。本招股説明書中的信息只有在本招股説明書發佈之日才是準確的，無論本招股説明書的交付時間或我們A類普通股的任何出售情況。自該日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能已發生變化 。

對於美國以外的投資者：我們、銷售 股東和承銷商均未採取任何措施，允許在除美國以外的任何司法管轄區(除美國外)發行或擁有或分發本招股説明書或我們可能向您提供的與此次招股相關的任何免費書面招股説明書。您必須告知您自己，並遵守與此次發行以及在美國境外分發本招股説明書和任何此類免費撰寫的招股説明書有關的任何限制 。

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關於本招股説明書

財務報表列報

本招股説明書包括特拉華州公司Taskus，Inc.(前身為TU TopCo，Inc.)的某些歷史合併財務和其他數據。Taskus，Inc.由隸屬於Blackstone Inc.的投資基金組成，作為收購特拉華州公司Taskus Holdings，Inc.(前身為Taskus，Inc.)的工具，於2018年10月1日(收購Blackstone)。在收購Blackstone之前，Taskus，Inc.沒有任何業務，Taskus Holdings，Inc.是財務報告的前身。作為收購Blackstone的結果，我們應用了 收購會計方法，並建立了新的會計基礎。因此，本招股説明書中提供的歷史前任信息不反映Blackstone收購的影響，可能無法與本招股説明書中提供的 歷史繼任信息相比，也不一定反映未來的情況。2018年1月1日至2018年9月30日的歷史前任信息與2018年10月1日至2018年12月31日的歷史繼任者信息的組合稱為2018年全年。

某些 定義

如本招股説明書所用，除非另有説明或文意另有所指外：

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？TaskU、？The Company、？We、？？us？和？將(I)關於2018年10月1日之前發生的事件或結束的期間提交給前任，以及(Ii)關於在2018年10月1日或之後發生的事件或結束的期間提交給繼任者。 (I)關於2018年10月1日或之後發生的事件或結束的期間，將 (I)提交給前任，以及(Ii)提交給繼任者。

•

？後繼者？是指TaskUS，Inc.(前身為TU TopCo，Inc.)及其合併的 個子公司。

•

？TaskUS Holdings，Inc.(前身為TaskUs Holdings，Inc.(前身為TaskUs， Inc.))及其合併後的子公司。

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？Blackstone？或？我們的贊助商？指的是與Blackstone Inc.相關的投資基金。

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？Client Net Promoter Score或CNPS？是指根據我們的內部客户滿意度調查來衡量客户滿意度的百分比，以-100到100之間的數值 表示，使用以下問題？您向朋友或同事推薦TaskU的可能性有多大？評分範圍為0到10 。九個或十個的回答被視為推廣者，六個或更少的回答被認為是詆譭者。從受訪者是推動者的百分比中減去受訪者是推動者的百分比，得出的百分比是客户端淨推動者得分。某一特定時期的CNP反映了該時期收到的所有客户滿意度調查答覆。TaskUs大約每六個月進行一次CNPS調查。

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？聯合創始人是指我們的 聯合創始人：我們的首席執行官兼董事會成員Bryce Maddock；以及我們的總裁兼董事會成員Jaspar Weir。

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？Employee Net Promoter Score或ENPs？是指一個百分比，以-100到100之間的數字 值表示，根據我們的內部員工滿意度調查，使用問題？您向朋友或同事推薦TaskU的可能性有多大？從0 到10分。九個或十個的回答被認為是推廣者，六個或更少的回答被認為是貶損者。從受訪者是推廣者的百分比中減去受訪者是推廣者的百分比，得出的百分比是員工淨推廣者得分。給定期間的ENPs反映了在該期間收到的所有員工滿意度調查答覆。TaskUs大約每三個月進行一次ENPs調查。

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？滿足率？是指在給定年份內，我們為 活動中發佈的空缺職位聘用全職員工的比率，計算方法為招聘人數除以所需人數的商數。

II

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？人數？是指截至給定測算期結束時的TaskU員工。

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？Implementation Net Promoter Score或INPS？是指使用以下問題衡量客户對TaskU執行的實施項目的滿意度的百分比，該百分比以-100到100之間的 數值表示。您向朋友或同事推薦您與TaskU項目經理合作的實施體驗的可能性有多大？從0到10分。9或10個回答被視為推動者，6個或更少的回答被認為是貶損者。從受訪者是推動者的百分比中減去 的受訪者百分比，得出的百分比是實施淨推動者分數(Implementation Net Promoter Score)。給定期間的執行情況調查反映了在 期間收到的所有執行情況滿意度調查答覆。任務組在每個實施項目結束時進行INPS調查，並定期彙總調查結果。

•

？首次公開募股(IPO)指的是我們2021年6月的首次公開募股(IPO)。

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？指定期間的內部推薦率是指在此期間從現有員工推薦中招聘的員工數量的百分比 。

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？給定財年的淨收入留存率使用測算期 計算，該測算期由連續兩個會計年度組成，該兩個會計年度結束於最近適用的會計年度(包括該兩個會計年度)。接下來，我們將我們的基本隊列定義為在測算期第一年的整個12個月期間使用我們服務的客户數量。淨收入留存率的計算方法為：(A)基礎隊列在 計量第二年產生的收入除以(B)基礎隊列在計量第一年產生的收入。

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？贏得新客户是指不是現有客户的公司授予的新商機。 當提到某一年贏得新客户的數量時，它指的是TaskU在前一年與其沒有業務關係的公司。

•

？IPO前所有者是指Blackstone、聯合創始人和管理層以及其他股權持有人，他們在緊接我們IPO完成之前是TaskU的所有者。

•

？經常性收入合同是指我們與客户就我們的服務和解決方案簽訂的合同 ，這些合同的收入隨着時間的推移得到確認，並且根據這些合同，收入預計將持續到未來。典型的經常性收入合同期限為一到兩年，並且有自動續訂條款。

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？勝率？是指我們在同一時間段內提交建議書期間獲得的所有 商機中，我們獲得的新商機的百分比。我們根據客户 合同計算給定期間內我們的服務和解決方案的總估計年收入的商數，該商值是在每個客户合同簽訂之日估計的(不包括任何基於項目的估計收入價值和此類客户合同實施期間的任何估計收入價值)，計算結果為 n韓元除以我們客户合同下我們的服務和解決方案的總估計年收入價值。截至每個客户合同簽訂之日的估計(不包括任何估計的基於項目的收入價值和該客户合同實施期間的任何估計 收入價值)，所有機會在此期間以贏或輸的形式關閉，在此期間的每一種情況下都是如此。排除在此計算之外的所有商機均已關閉，因為它們從未達到建議書階段，因此被取消資格 。

除非 另有説明，否則本招股説明書中包含的信息假定承銷商不會行使其從出售股東手中額外購買最多1,811,622股A類普通股的選擇權。

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危險因素

投資我們的A類普通股有很高的風險。在投資A類普通股之前，您應仔細考慮以下有關這些風險的信息 以及本招股説明書中包含的其他信息。以下任何風險都可能對我們的業務、財務狀況、業績或 運營或前景產生不利影響，並可能導致我們A類普通股的交易價格下跌，從而導致您的全部或部分投資損失。我們的業務、財務狀況、運營結果或前景也可能 受到我們目前未知或我們目前認為不重要的風險和不確定性的影響。

與我們的業務和行業相關的風險

我們的業務依賴於關鍵客户，失去一個關鍵客户可能會對我們的業務和 運營結果產生不利影響。

我們很大一部分收入來自少數幾個主要客户，這些客户通常會在多個服務 產品中留住我們。在截至2020年12月31日的財年中，我們的前五大客户佔我們收入的56%。在截至2020年12月31日的財年中，我們最大的客户在多個 服務產品中總共貢獻了32%的收入。失去與任何主要客户的全部或部分業務，或未能保留與任何關鍵客户的大量業務，都可能對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生重大不利影響。此外，我們維持、增加和從頂級客户那裏獲得收入的能力在一定程度上取決於這些客户的財務狀況。此外，我們很大一部分收入依賴於任何單個客户 在談判合同、服務條款和解決方案時，該客户可能會對我們產生一定程度的定價優勢。

我們的合同 通常為一至三年，帶有自動續訂條款，但某些合同可能規定在客户方便時提前通知終止合同，並且可能包括也可能不包括在 終止權利被行使時的罰款或所需付款。我們的客户可能會在合同完成前終止合同或選擇不續簽合同，我們的客户可能無法或不願意為我們提供的服務付費。 大客户的業務損失或不付款可能會對我們的運營結果產生重大影響。

我們能夠與我們的 主要客户保持持續的關係，併成功獲得我們服務和解決方案的付款，這對我們業務的增長和盈利至關重要。我們與客户簽訂合同，通常期限為一到三年，以幫助 管理定價或應對定價壓力。但是，為任何特定客户完成的工作量可能每年都會有所不同，特別是因為我們通常不是我們的客户的獨家外包提供商，而且我們通常 沒有客户購買我們的服務和解決方案的長期承諾。我們的一些服務協議限制了我們在特定情況下為我們的某些客户競爭對手提供類似服務的能力，無論是一般情況還是在某些地點 。我們未來可能會與客户簽訂附加協議，限制我們接受這些客户的任務或向其提供類似服務的能力，要求我們事先獲得 客户的書面同意才能向其客户提供服務，或限制我們與客户競爭的能力，或者競標或接受這些客户競標或談判的任何任務。

我們也可能無法充分或準確地評估我們客户的信譽。我們的客户有能力無緣無故地終止合約 ，包括為了方便，或者選擇按月合同，而我們的客户沒有能力或不願意為我們提供的服務付費，這使得我們未來的收入和盈利能力不確定。

此外，我們向客户提供的服務和解決方案，以及這些服務和解決方案的收入和收入，可能會隨着我們提供的服務和解決方案的類型和數量的變化而下降 或發生變化

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隨着時間的推移。為了成功執行和營銷我們的服務和解決方案，我們必須與我們的客户建立並保持多年的密切關係，並對他們的業務有透徹的 瞭解。我們維持這些密切關係的能力對我們業務的增長和盈利至關重要。如果我們不能保持這些關係併成功地從現有的 客户那裏獲得新的合約，我們可能無法實現收入增長和其他財務目標。

與我們的客户相關的許多因素 不在我們的控制範圍之內，這些因素在某些情況下導致他們終止或不與我們續簽合同或項目，或者無法向我們付款，包括：

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財政困難；

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該客户的降價要求；

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公司重組或併購活動；

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我們無法完成我們的合同承諾，無法開具和收取我們的合同收入；

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戰略優先順序或經濟條件的變化，導致項目動力消失或技術相關支出水平降低；

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外包策略的改變導致將更多的工作轉移到客户的內部技術部門或我們的競爭對手；

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影響我們客户業務的政府監管；

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用許可方支持的套裝軟件替換現有軟件；以及

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全球市場的不確定性和混亂，包括由於公共衞生大流行，如正在進行的新冠肺炎大流行。

終止或不續訂客户合同 可能會導致我們遇到比預期數量更多的未分配員工，從而壓縮我們的利潤率，直到我們能夠重新分配員工。客户如果延遲付款、請求修改付款安排或未能履行對我們的付款義務，可能會增加我們的收款時間或導致我們產生壞賬費用。失去我們的任何主要客户或他們外包給我們的工作量大幅減少，或者 他們願意或能夠支付給我們的價格，如果不被新的服務合約和收入所取代，可能會對我們的收入和運營結果產生實質性的不利影響。

我們可能無法經濟高效地獲得新的高增長客户，這將對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生不利影響。

我們的持續增長取決於我們經濟高效地獲得新客户的能力，特別是高增長的 公司，這些公司在後續時期有很大的機會擴大我們的關係。反過來，我們獲得新客户的能力取決於我們吸引、培訓、留住和激勵銷售和營銷人員的能力；我們 在行業中保持競爭力的能力；我們預測和滿足客户的技術和地理需求的能力；以及我們培養對我們的服務和品牌的認知度的能力等因素。此外，我們 能否在新的行業垂直市場、新地域以及新服務或解決方案方面吸引新客户，將取決於我們能否有效培訓我們的銷售和營銷人員，並制定有效的戰略，將我們服務的價值傳達給這些行業和地區潛在客户的決策者 。我們的客户在競爭激烈的行業中運營，這些行業經常受到變化和顛覆的影響。在我們的 客户不成功的情況下，我們將需要確定並吸引我們認為存在與TaskU合作的增長和擴張機會的新客户。我們不能保證我們將繼續尋找或吸引新客户，包括高增長、 品牌定義的消費科技公司。

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即使我們確實吸引了新客户，這樣的新客户贏得可能也不會帶來可觀的 收入。一些客户與TaskU的關係開始時只有相對較小的合作，不能保證我們將能夠擴大關係或客户不會終止。因此，淨收入保留率、勝率和新客户獲得率不應被視為我們收入的領先指標。此外，我們在每個時期確認的收入的很大一部分來自於前幾個時期簽訂的協議。因此， 對新客户的銷售額下降或與現有客户的續訂或追加銷售在任何一個時期都可能不會立即反映在我們該時期的運營結果中，但可能會在未來的時期中反映出來。

如果我們提供的服務不足或導致我們的客户業務中斷，或未能遵守我們的 客户根據我們的協議要求的質量標準，可能會給我們帶來巨大的成本，我們的客户會流失，我們的企業聲譽也會受到損害。

在履行合同過程中出現的任何缺陷、錯誤或未能滿足客户的期望，都可能導致向我們索賠大量的 損害賠償。我們的合同一般會限制我們在向客户提供服務時因疏忽行為、錯誤、錯誤或疏忽而造成的損害賠償責任。但是，我們不能確定這些合同條款是否會保護 我們在被起訴時不承擔損害賠償責任。在某些情況下，我們同意對某些索賠(例如侵犯知識產權或違反數據安全)承擔較高的責任限制或無限責任。某些 責任可能很大，例如第三方對知識產權侵權以及違反數據保護和安全要求的索賠，我們可能需要為這些責任賠償我們的客户。 如果成功向我們索賠一筆或多筆金額超過我們當前保單承保金額的索賠，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。即使此類針對我們的指控不成功，我們也可能招致聲譽損害和鉅額法律費用。此外，未能或無法滿足合同要求可能會嚴重損害我們的聲譽，並限制我們吸引新業務的能力。

在某些情況下，我們向客户保證，我們將在預定日期之前發起活動，或者我們將保持一定的服務級別。 我們一般不會因未能在預定日期前完成項目而受到罰款，但如果我們不履行合同承諾，我們可能會遭受聲譽損害和未來業務損失。此外，如果項目 出現性能問題，我們可能無法收回將產生的額外成本，這可能會超過項目實現的收入。根據我們的託管服務合同，如果我們 無法維持商定的服務級別，我們可能需要支付違約金。

此外，我們的許多客户合同都包含服務級別和性能要求 ，包括與我們解決方案質量相關的要求。如果我們的員工在提供解決方案的過程中不能滿足服務要求或犯下實際或可察覺到的錯誤，可能會導致收入減少， 這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。此外，我們的許多服務和解決方案(如內容安全)要求我們的員工做出可能受到負面宣傳或事後審查的判斷，在某些情況下，我們的客户試圖讓我們對真實或感知的判斷錯誤負責或與之保持距離。

未經授權或不當披露個人或其他敏感信息，或安全漏洞和事件，無論是無意的還是故意的， 都可能導致責任並損害我們的聲譽，每一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

我們的業務在很大程度上依賴於我們的技術基礎設施、數據、設備和系統。我們的客户通常還提供數據 和我們的員工用於向這些客户提供服務的系統。對我們或我們的客户的技術基礎設施、數據、設備或系統的內部或外部攻擊可能會擾亂我們和我們的 客户的業務的正常運營，包括阻礙我們

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為我們的客户提供關鍵解決方案。此外，在我們的正常業務過程中，我們收集、使用、存儲、處理和傳輸有關我們的員工、客户和客户的 客户的信息，包括個人信息和受保護的健康信息。雖然我們認為我們採取合理措施保護技術基礎設施、 數據、設備和系統的安全，防止未經授權或其他不當訪問，包括個人、受保護的健康和專有信息，但我們的安全控制和做法可能無法阻止未經授權或以其他方式不當訪問我們的技術 基礎設施、數據、設備或系統，或泄露個人、受保護的健康或專有信息。此外，我們依賴第三方提供的系統，這些系統在過去受到影響，未來也可能受到安全漏洞或事件的影響。 此類未經授權或其他不當訪問、披露、安全漏洞或事件可能是無意的，也可能是由於故意的不當行為或其他不當行為、人為錯誤或技術故障(包括由黑客、員工、承包商或供應商造成的故障)造成的。

網絡安全威脅和攻擊可能採取 多種形式，從員工的無意泄露或行為，到個人和黑客團體，甚至包括國家支持的行為在內的複雜組織的有目的的攻擊。網絡安全風險可能源於 病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序，包括網絡釣魚攻擊，到針對信息技術基礎設施和系統的黑客攻擊或其他重大安全事件(例如，勒索軟件攻擊)，其中任何一個都可能 導致(I)泄露、未經授權訪問或損壞數據，包括個人信息、機密信息和專有信息，(Ii)缺陷產品，包括系統和生產停機 ，以及(Iii)中斷上述任何一項都可能使我們承擔責任或損害我們的聲譽。此外，由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化 ，可能要到首次針對目標發起攻擊時才能識別，儘管我們努力保護我們的技術基礎設施、數據、設備和系統，但我們可能無法預見所有攻擊或針對它們實施足夠的 預防措施。

對我們收集、存儲、處理或 傳輸的數據的任何未經授權的訪問、獲取、使用或破壞，此類數據不可用，或我們向客户提供服務和解決方案的能力的其他中斷，無論它是源自我們的系統還是第三方服務提供商或我們的客户的系統， 都可能使我們承擔合同項下的重大責任，以及監管行動、訴訟、調查、補救義務、損害我們的聲譽和品牌、補充披露義務、客户和客户的流失 以及相應的費用、成本、費用、收入損失和其他潛在負債，以及增加的成本或收入損失或對我們業務的其他損害 。此外，如果我們的行業內發生高調的安全漏洞，我們的客户和潛在客户可能會對我們的系統和信息的安全性失去信任，即使我們沒有受到直接影響。

此外，隨着我們繼續為我們的客户評估新的解決方案和服務，這些新的解決方案或服務，或我們用來提供此類解決方案的第三方 組件，可能會有意或無意地包含或引入網絡安全威脅或漏洞給我們的客户信息技術網絡。我們的客户可能會保留他們自己的 專有、敏感、受監管或機密的信息，這些信息可能會在網絡安全攻擊或事件中受到損害，或者他們的系統可能會因此類攻擊或事件而被禁用或中斷。我們的客户、監管機構或其他 第三方可能試圖通過合同賠償條款或直接要求我們對此類攻擊造成的任何此類損失或損害承擔責任。

內容審核是我們業務的一大部分。對從事這項工作的員工的心理健康和福祉的長期影響是未知的 。這項工作可能會導致壓力失調，並可能給我們帶來負擔。這項工作也受到媒體和監管機構的嚴格審查。因此，我們可能會受到負面宣傳或責任的影響，或面臨留住和招聘員工的困難 ，其中任何一項都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的一些客户維護允許用户發佈在這些平臺和 網站上普遍提供的內容的平臺和網站。這些帖子有時包含誹謗、色情、

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仇恨、暴力、種族主義、可恥、淫穢、冒犯性、令人反感或非法的內容，或以其他方式違反我們客户政策的內容(禁止內容)。除了 禁止的內容外，員工還會查看具有政治性質的帖子，這些帖子可能會對某些員工構成令人反感的內容。我們的一些員工代表我們的客户擔任內容版主，對帖子中禁止的 內容進行篩選。雖然我們認為內容審核是為每個人維護開放和安全的互聯網的重要組成部分，但經常接觸違禁內容的員工更有可能出現精神健康問題，如壓力 障礙，或經歷其他負面健康影響，並且更有可能辭職。此外，包括我們公司在內的內容版主的僱主一直受到媒體的重大負面報道和其他 公關挑戰，以及內容版主或其代表要求對據稱在工作期間出現的精神健康問題進行重大損害賠償的法律行動。此外，內容審核受 某些司法管轄區的監管，我們可能會收到政府當局和監管機構關於我們遵守法律和法規的詢問，其中許多法律和法規正在演變，並可能受到解釋。

我們致力於提高內容審核的效率和準確性，同時減輕其對內容審核員工健康和福祉的影響 。儘管做出了這些努力，我們仍可能受到這類員工的索賠。這些聲明可能導致責任和負面宣傳，損害我們的聲譽，並影響我們留住或招募員工擔任內容版主的能力 。例如，根據適用的法律，我們可能需要為經歷或聲稱正在經歷這種心理健康後果的員工提供住宿。這些便利可能導致 增加成本，並減少可為我們的客户執行內容審核工作的員工的可用性。我們的內容審核員工還可以根據員工補償計劃或其他公共或私人保險計劃提出與其僱傭或適用的勞工或其他法律相關的索賠。 任何此類員工要求或要求都可能導致成本增加，並可能導致我們完全限制內容審核業務，其中任何一項都會 對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

除了圍繞 內容審核的員工相關爭議外，從事內容審核的公司(包括我們的某些客户)正受到公眾和立法者越來越多的關注，以提高內容審核決策的透明度以及 他們制定的準則。我們還因應用我們的客户指南而面臨審查。我們的內容審核員工可能會錯誤或故意做出內容審核決定，其中許多可能是主觀的， 與客户指南不一致，這可能導致無法滿足我們客户的期望或負面宣傳，這兩種情況都可能損害我們的聲譽和我們留住現有客户或吸引新客户的能力，或者使 我們承擔對客户平臺用户的責任。此外，我們的內容審核員工分析的內容將根據我們的客户政策和規則選擇供我們的客户系統審核，並由我們的員工進行審核。 我們客户用於識別內容的工具可能無法識別違反相關內容政策或社區指南或在某些司法管轄區違反法律要求的內容。儘管用於選擇內容進行 審核的方法不在我們提供的服務範圍內，但無論出於何種原因，如果不良內容未能在我們的客户平臺上得到適當審核，可能會對我們在內容審核服務 交付方面的聲譽以及我們吸引和留住客户的能力造成不利影響。

我們的業務和我們客户的業務在某些司法管轄區受與內容審核相關的法律約束 。在美國，《通信正義法》(CDA)第230條為提供交互式計算機服務(例如網站、社交媒體平臺)的人提供保護，使其免於 對其用户的言論負責(某些例外情況)。該法律還保護互動計算機服務不因自願採取善意行動限制訪問或獲得 提供商或用户認為淫穢、骯髒、過度暴力、騷擾或其他令人反感的內容而承擔民事責任，無論此類材料是否受憲法保護。根據 CDA第230條的要求和允許的內容審核目前在美國是一個有重大爭議的話題，一些人認為交互式計算機服務正在使用CDA第230條審查言論，另一些人則認為 沒有采取足夠的措施來刪除被禁止的內容。由於我們的內容審核業務，我們有可能成為這場持續爭議的一部分，這可能會導致負面宣傳，損害我們留住和吸引客户的能力，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

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此外，立法者目前正在討論對CDA第230條的修改，但這些修改的最終內容(如果有)目前尚不清楚。2020年10月，聯邦通信委員會(FCC)主席宣佈，FCC將起草法規，以澄清CDA 第230條的含義。CDA第230條的更改仍不確定，可能會對我們的業務產生重大影響，包括要求我們遵守附加法規，使我們的業務和我們客户的業務受到 內容審核活動責任的增加，大幅增加我們遵守適用法律法規的費用，或者縮小內容審核市場，任何這些都會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們未能發現和阻止員工的犯罪或欺詐活動或其他不當行為，可能會 導致客户失去信任和負面宣傳，這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。

由於我們可以在正常業務過程中訪問客户的敏感和機密信息，因此我們的員工 從事並可能從事適用法律、客户合同或內部政策禁止的犯罪、欺詐或其他行為。我們在應對新冠肺炎疫情時實施的遠程工作環境，以及我們無法保持對物理空間的訪問控制，降低了我們監控員工行為的能力，並增加了員工從事此類行為而未被我們發現的風險。例如，員工可能會使用攝像頭拍攝其計算機屏幕，或向未經授權的用户提供對我們和客户計算機系統的訪問權限，從而從客户端系統中竊取 數據。自從過渡到遠程工作環境以來，我們發現 員工詐騙未遂的發生率有所上升。例如，我們的某些員工濫用對客户系統的訪問權限，向他們自己或他們的同事授予利益(如我們客户服務的積分)，不正當地收集 信用卡或其他支付信息等敏感客户數據，並從事其他不當行為，這在某些情況下損害了我們與受影響客户的關係。雖然我們在 調查確定不當行為並已實施旨在識別和威懾此類不當行為的措施(如防欺詐培訓)時解僱員工，但不能保證此類措施將防止或檢測到進一步的員工不當行為。 如果我們的員工利用他們對我們和我們客户系統的訪問作為犯罪活動或其他不當行為的渠道，我們的客户和他們的客户可能不會認為我們的服務和解決方案是安全和值得信賴的, 因此，我們可能會受到 媒體的負面報道或其他公眾關注。這種信任的喪失和負面宣傳可能會導致我們的現有客户終止或縮小與我們的交易範圍，並損害我們吸引新客户的能力， 這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外，我們的客户或其客户可能會因我們員工的不當行為或瀆職行為而提出責任索賠，我們的保險單可能不會 涵蓋我們面臨的所有潛在索賠或賠償我們的所有責任。

全球經濟和政治狀況，特別是社交媒體和送餐運輸行業(我們的大部分收入來自這些行業)，可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和前景產生不利影響。

根據全球經濟和政治環境變化對我們和我們客户的影響，我們的經營結果可能會有所不同。雖然通常很難預測總體經濟狀況對我們業務的影響，但不利的經濟狀況，如2008年開始的全球金融危機和經濟低迷期間發生的情況，將對我們的一些客户的產品和服務的需求產生不利的 影響，進而可能導致對我們的服務和解決方案的需求下降，並對我們的收入、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們 很大一部分收入來自位於美國的高增長消費科技公司。特別是，我們的相當一部分客户集中在社交媒體、送餐和運輸 行業。交通運輸業、酒店業、娛樂業、電子商務和零售業對經濟環境特別敏感，在經濟普遍低迷時往往會下滑。這些行業中的一些 以及我們在這些行業中的一些客户受到新冠肺炎疫情的影響尤其嚴重。我們的業務增長在很大程度上取決於這些地區的客户對我們的服務和解決方案的持續需求

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我們未來可能瞄準的行業和其他行業，以及這些行業購買此類服務和解決方案或將此類服務和解決方案轉移到內部的趨勢。

此外，由於我們的許多客户都是 風險支持的技術公司，尚未實現盈利，我們的客户可能特別容易受到經濟低迷的影響，特別是如果經濟或金融狀況削弱了他們獲得持續融資的能力。如果 美國經濟進一步疲軟或放緩，或者負面或不確定的政治氣候持續存在，我們的服務和解決方案的定價可能會下降，我們的客户可能會大幅減少或推遲他們的支出，這反過來可能會降低 對我們服務和解決方案的需求，並對我們的收入和盈利能力產生負面影響。此外，我們的幾個客户，特別是在運輸、酒店、娛樂、電子商務、 和零售行業，都經歷了激烈的價格競爭。因此，我們面臨着來自這類客户越來越大的價格壓力，如果持續下去，將對我們的運營和財務表現產生負面影響。由於這些原因，除其他原因外，不利的經濟和政治條件的出現可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。

我們的業務嚴重依賴我們的國際業務，特別是在菲律賓和印度，這些業務的任何中斷都將對我們造成不利影響 。

我們的業務和未來增長在很大程度上取決於對我們在菲律賓和美國提供的服務的持續需求。在截至2020年12月31日的財年中，我們56%的收入來自在菲律賓完成的工作，36%的收入來自在美國完成的工作。在菲律賓和美國之外，我們很大一部分業務是在印度進行的。菲律賓經歷了政治不穩定、自然災害行為(如颱風和洪水)以及偶爾的健康和安全威脅， 繼續面臨可能擾亂我們行動的類似和其他事件的風險。此外，我們還受益於印度政府和印度邦政府在我們運營的邦的許多政策，這些政策旨在 促進外國投資。不能保證這樣的政策會繼續下去。各種因素，如中央政府或邦政府的變動，可能會引發印度經濟自由化和放松管制政策的重大變化 ，並擾亂印度總體的商業和經濟狀況，特別是我們的業務。我們還在墨西哥、臺灣、愛爾蘭和希臘開展業務，這些地區面臨着與這些地區相關的各種風險。

我們的國際業務，特別是在菲律賓和印度的業務，以及我們在這些司法管轄區維護離岸場地的能力 是我們業務模式的重要組成部分，因為其中某些司法管轄區的勞動力成本大大低於美國和其他發達國家的可比勞動力成本，這使我們能夠以具有競爭力的 價格為我們的解決方案定價。我們的競爭優勢會因多項因素而大大削弱，甚至可能完全消失，包括：

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政治動盪；

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社會動盪；

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恐怖主義或戰爭；

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衞生大流行(包括新冠肺炎大流行)或流行病；

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我們運營的某些國家的電網出現故障，經常停電；

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貨幣波動；

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更改我們所在司法管轄區的法律；或

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我們所在司法管轄區的勞動力和用品成本增加。

我們的業務和國際業務也可能受到實際或威脅的貿易戰或其他與貿易限制相關的政府行動的影響，如關税或其他貿易控制。如果我們不能

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繼續利用我們國際員工的技能和經驗，特別是在菲律賓和印度，我們可能無法以具有吸引力的價格提供我們的解決方案，我們的 業務可能會受到實質性的負面影響。

我們的業務還可能受到英國脱離歐盟(英國退歐)的影響。英國於2020年1月31日正式脱離歐盟，過渡期於2020年12月31日結束。圍繞英國和歐盟之間的未來關係 ，包括英國和歐盟之間的貿易協定，仍然存在不確定性。此外，英國退歐的長期風險包括英國或其他歐洲市場的經濟衰退，以及英鎊和歐元的貨幣不穩定。儘管我們預計英國退歐不會對我們的業務產生任何直接不利影響，但英國退歐對我們客户的任何不利影響都可能會減少他們對我們的服務和 解決方案的需求。

我們的業務受各種美國和國際法律法規的約束，包括有關隱私和數據安全的法規 ，我們或我們的客户可能受到與處理和傳輸某些類型的敏感和機密信息相關的法規的約束。任何不遵守適用的隱私和數據安全法律法規的行為都可能 損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們和我們的客户受隱私和數據 安全相關法律法規的約束，這些法律法規規定了與收集、使用、存儲、傳輸、傳播、安全和/或其他處理個人信息和其他敏感或受監管的數據相關的義務。美國聯邦和各個州及外國與隱私和信息安全相關的現有法律和法規正在迅速演變，可能會有不同的解釋，我們預計立法和監管機構將在未來擴大現有 或制定與隱私和信息安全相關的新法律和法規。新法律、對現有法律法規的修訂或重新解釋、 自律機構的規則、行業標準和合同義務都可能影響我們的業務和實踐，我們可能需要花費大量資源來適應這些變化，或者停止在 某些國家/地區提供我們的服務和解決方案。此外，由於這些法律的範圍正在變化，可能會有不同的解釋，在我們運營的國家和司法管轄區之間可能不一致，或者與其他規則衝突，因此我們遵守這些法律和法規的成本可能會 高昂，我們遵守這些法律和法規的努力可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

美國聯邦、各州和外國政府已通過或提議對個人信息的收集、保留、存儲、使用、處理、共享和披露進行限制或提出要求。美國聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)和眾多州總檢察長正在應用聯邦和州消費者保護法，對個人信息的收集、保留、存儲、使用、處理、共享和披露，以及適用於此類信息的安全措施實施標準。同樣，許多外國和政府機構，包括歐盟成員國， 都有關於收集、保留、存儲、使用、處理、共享和披露從位於這些國家的個人或經營企業的個人獲得的個人信息的法律法規。例如，歐洲 歐盟一般數據保護條例(GDPR)於2018年5月25日生效，已經並將繼續給在歐盟擁有客户、用户或運營的公司帶來更大的合規負擔和成本 。根據GDPR，違規行為可被處以最高2000萬歐元或最高佔侵權者全球年收入4%的罰款，以金額較大者為準。GDPR對控制或處理個人信息的 組織提出了幾項嚴格要求，可能會使我們在正常業務過程中使用和共享個人信息變得更加困難或成本更高。此外，英國退出歐盟創建了兩個平行的數據保護制度，英國法律在許多方面反映了GDPR，包括潛在的罰款和處罰。此外，於2020年1月1日生效的《加州消費者隱私法》(CCPA？), 限制我們收集和使用個人數據的方式。CCPA的影響可能是深遠的，可能需要我們修改我們的數據處理實踐和 政策，併產生大量與合規相關的成本和開支。根據CCPA，如果數據泄露影響加州居民個人

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由於未能維護合理的安全程序和實踐而導致的信息可能會引發私人訴訟，因此數據泄露訴訟可能會 增加。針對私人訴權的損害賠償從100美元到750美元不等，或者實際損害賠償(以金額較大者為準)，還可能提供強制令或宣告救濟。除了數據泄露的私人訴權外，加州總檢察長還可以獨立提起行政訴訟，對每次違規行為處以2500美元的民事罰款，如果是故意的，則每次違規行為的民事罰款最高可達7500美元。一些觀察家指出，CCPA可能標誌着美國 更嚴格的隱私立法趨勢的開始，這可能會增加我們在美國法律下與隱私和數據安全相關的潛在責任，要求我們改變我們的業務做法，並對我們的業務產生不利影響。其他州和美國聯邦政府正在考慮全面的隱私法，2021年3月2日，弗吉尼亞州消費者數據保護法(CDPA)簽署成為法律。CDPA將於2023年1月1日生效， 包含要求企業在某些情況下進行數據保護評估的條款，以及需要消費者同意才能處理某些敏感個人信息的條款。

歐盟和加利福尼亞州也在考慮或已經通過了新的法規和法律。歐盟正在考慮 另一項數據保護條例草案，即《隱私和電子通信條例》或《電子隱私條例》，該條例將取代當前的《電子隱私指令》，並針對主動營銷和cookie等主題。 原計劃與GDPR同時通過和實施的《電子隱私條例》現已推遲實施。由於新冠肺炎大流行，最近的討論被取消，進一步推遲了這項規定的頒佈，該規定的細節仍在變化中。此外，2020年11月，加州選民批准了一項名為2020年加州隱私權法案(CPRA)的投票倡議。CPRA將對CCPA進行修訂， 為加州消費者創造額外的隱私權和企業的額外義務，並將從2023年1月1日起在大多數重要方面生效(適用於從2022年1月1日開始收集的數據)。 實施電子隱私指令或CPRA可能需要我們花費額外的時間和精力來遵守這些新的法規和法律，我們可能會面臨新的或更高的罰款、個人索賠、商業責任或監管處罰。

此外，歐盟法院(CJEU)於2020年7月16日發佈了一項裁決，宣佈我們和我們的某些服務提供商根據GDPR進行數據傳輸所依賴的歐盟-美國隱私盾牌框架無效。雖然該決定沒有 使標準合同條款(另一種跨境轉移機制)無效，但該決定使標準合同條款在某些情況下的有效性受到質疑，並使從歐盟向美國轉移個人信息的合法性變得更加不確定。具體地説，CJEU指出，公司現在必須在個案的基礎上評估標準合同條款的有效性，同時考慮到標準合同條款是否提供了充分的保護，考慮到個人信息轉移到的第三國的公共當局是否有任何機會，以及該第三國法律制度的相關方面。此外，如果我們停止遵守隱私保護承諾，我們仍可能受到聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)的起訴。這一決定以及圍繞從歐盟向美國傳輸數據的不確定性增加，可能會 增加我們的合規成本，阻礙我們傳輸數據和開展業務的能力，並可能損害我們的業務或運營結果。此外，儘管歐盟委員會於2021年6月28日為英國通過了一項充分性決定，允許將大多數個人數據從歐洲經濟區(EEA)轉移到英國，但英國和歐盟版本的GDPR在應用、解釋和執行方面可能存在越來越大的差異。

在美國，包括白宮、聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)、商務部和國會在內的聯邦政府以及許多州政府正在評估是否有必要對在線服務中有關消費者行為的信息的收集、處理、存儲、共享、披露、使用和安全進行更嚴格的監管，包括旨在限制某些有針對性的廣告做法以及從移動設備收集和使用數據的法規。這一審查可能會產生新的法律或頒佈新的法規或指南。例如，加利福尼亞州和其他州已經通過了有關披露公司在以下方面的做法的法律不跟蹤來自互聯網的信號

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瀏覽器、刪除未成年人信息的能力以及數據泄露通知要求。在歐盟和美國以外，許多國家已經採納或正在考慮可能導致更大合規負擔的隱私法律法規。

數據隱私和安全是活躍的領域 可能會頒佈新的法律法規。我們預計美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律、法規和行業標準，我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生的影響。由於有關隱私和數據安全的全球法律、法規、行業標準和其他法律義務持續快速發展和演變，我們或我們的企業可能不遵守或沒有遵守每項適用的法律、法規、行業標準或其他法律義務。如果擴大法律或法規以要求更改我們或我們的第三方服務提供商的業務實踐，或者如果管轄司法管轄區以對我們或我們的第三方服務提供商的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響的方式解釋或實施其 法律或法規，則我們或我們的 第三方服務提供商可能會受到不利影響。任何此類新的法律、法規、其他法律義務或行業標準，或對現有法律、法規或其他標準的任何 更改解釋，都可能要求我們招致額外成本並限制我們的業務運營。如果我們的隱私或數據安全措施不符合當前或未來的法律、法規、 政策、法律義務或行業標準，我們可能面臨訴訟、監管調查、罰款或其他責任，以及負面宣傳和潛在的業務損失。

儘管我們相信我們已盡合理努力遵守與我們自己的系統、 網絡和數據的安全有關的所有適用法律和法規，但我們在很大程度上依賴我們客户系統的使用來執行服務，我們無法控制我們的客户系統、政策和做法，也無法確保在這些系統方面 有足夠的保障措施。我們不能保證在發生事故或實際或認為不遵守規定的情況下，我們不會受到監管行動的影響，包括罰款。我們還努力遵守 與隱私和信息安全相關的適用行業標準和行為準則，並遵守我們自己的隱私政策條款和對第三方的隱私相關義務。如果我們未能或被認為未能 遵守適用的法律法規、我們的隱私政策、我們對客户、客户或其他第三方的隱私相關義務、我們的數據披露和同意義務，或者任何導致 未經授權披露、轉移或使用個人或其他信息的安全損害，都可能導致政府執法行動、訴訟或其他消費者權益倡導團體或其他人批評我們的公開聲明，並可能導致我們的客户失去對我們的信任 ，這可能對我們的業務產生不利影響。此外，儘管我們通常獲得並依賴於我們的客户遵守適用法律法規的合同聲明，但我們的客户在其用户、客户或其他第三方方面的任何此類失敗或被認為的失敗，或者我們的客户未能或被認為未能遵守其公開發布的隱私政策或與其用户、客户或其他第三方 達成的其他協議，可能會對他們造成類似的後果。 如果我們的客户沒有遵守其用户、客户或其他第三方的公開發布的隱私政策或其他協議，則可能會對他們造成類似的後果。 , 在某種程度上，我們為這類客户所做的工作與此類失敗或感知到的失敗有關。例如，我們的某些 客户的數據收集和處理活動一直是與此類客户隱私實踐相關的負面評論的主題。此外，如果與我們合作的第三方違反適用法律、我們的政策或其他隱私或安全相關義務，則此類 違規行為也可能使我們的客户信息面臨風險，進而可能對我們的業務產生不利影響。政府機構還可以出於國家安全或信息目的請求或獲取數據，也可以提出與刑事或民事調查或其他事項相關的數據 請求，這可能會損害我們的聲譽和業務。

我們的某些客户 從事高度監管的行業，需要在考慮到分發的內容和信息的性質以及相關的適用法規要求的情況下確保安全的解決方案。特別是，我們的員工 可以按照1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》(經《經濟和臨牀健康信息技術法案》修訂)的要求以及相關的 法規(統稱為HIPAA)訪問受保護的健康信息。HIPAA對某些健康規定了隱私、安全和違規通知義務

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護理提供者、健康計劃和醫療信息交換所(稱為承保實體)及其業務夥伴，他們執行某些服務，包括為此類承保實體或代表此類實體創建、接收、 維護或傳輸受保護的健康信息。如果需要與HHS簽訂解決協議和糾正行動計劃，以了結違反HIPAA的指控，被發現違反HIPAA的人員可能面臨重大的民事、刑事和行政罰款和處罰，和/或 額外的報告和監督義務。此外， 明知而以未經HIPAA授權或允許的方式獲取、使用或披露由HIPAA覆蓋的實體維護的受保護健康信息的人員可能會受到刑事處罰。作為業務夥伴，我們直接 有責任遵守HIPAA的隱私和安全要求。根據商業夥伴協議，我們也有義務與HIPAA所涵蓋的某些客户以及我們與業務運營相關的某些分包商 簽訂這些協議。合規工作可能代價高昂，負擔繁重，如果我們未能履行HIPAA規定的義務，我們可能會受到處罰、緩解和違規通知費用、 私人訴訟和合同損害、糾正行動計劃以及相關的監管監督和聲譽損害。

除了適用法律對隱私和數據安全的要求外，我們還必須遵守支付卡行業數據安全標準(PCI-DSS)，這是一項自律標準，要求處理支付卡數據的公司 實施某些數據安全措施。如果我們或我們的支付處理商未能遵守PCI-DSS，我們可能會招致鉅額罰款或責任，並無法使用主要的 支付卡系統。未能維持PCI-DSS標準可能相當於違反了對我們客户的某些合同義務，或者可能會削弱我們吸引或保留業務的能力。行業組織 未來可能會採用額外的自律標準，我們將受到法律或合同的約束。

我們的業務在一定程度上取決於我們在技術發展過程中對技術進行投資的能力，技術和電信服務成本的大幅增加或我們無法吸引和留住必要的技術人員可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

我們行業中的技術使用已經並有望 繼續迅速擴大和變化。我們的業務在一定程度上取決於我們開發和實施解決方案的能力，這些解決方案能夠預見並跟上技術、行業標準和客户偏好的持續變化。為了跟上客户對技術的偏好或通過技術專長或新技術獲得競爭優勢，我們可能會產生巨大的費用 。

如果我們沒有及時認識到特定新技術對我們業務的重要性，沒有致力於投資和 開發或採用此類新技術並將這些技術應用於我們的業務，或者無法吸引和留住開發和實施此類技術所需的技術人員，則我們當前的解決方案對 現有和新客户的吸引力可能會降低，我們的市場份額可能會被認識到這些趨勢並投資於此類技術的競爭對手搶走。我們不能保證我們有足夠的能力或資本來應對這些挑戰。任何此類 未能認識到此類技術的重要性、決定不投資和開發或採用符合不斷髮展的行業標準和不斷變化的客户需求的此類技術，或者無法吸引和留住開發和實施此類技術所需的 技術人員，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

如果我們不能使我們的服務和解決方案適應技術和客户期望的變化，我們的運營結果和增長能力可能會受到重大影響。

我們的增長和盈利能力將取決於我們開發和採用新服務和解決方案的能力，這些服務和解決方案 通過在運營中利用新的技術趨勢和成本效益來擴展我們現有的產品，同時滿足快速變化的客户期望。隨着技術的發展，我們團隊成員目前執行的更多任務可能會被自動化、機器人、人工智能、聊天機器人等 所取代

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技術進步使我們技能較低的一級客户服務產品面臨風險。這些技術創新可能會降低我們的業務量和相關收入， 除非我們成功地調整和部署它們並實現盈利。

我們可能無法成功預測或響應客户對採用不斷髮展的技術解決方案的期望和興趣 ，這些解決方案在我們產品中的集成可能無法實現預期的增強或降低成本。我們的競爭對手提供的服務和解決方案可能會使我們的服務和 解決方案失去競爭力，甚至過時，並可能對我們的客户對我們的解決方案產生負面影響。我們未能創新、保持技術優勢，或未能有效、及時地應對技術變革 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

在我們開展業務的國家/地區， 當地貨幣兑美元匯率的波動可能會對我們的業務結果產生實質性影響。

我們 的大部分收入以美元計價，我們的成本主要以當地貨幣計價，包括美元、菲律賓比索、印度盧比、墨西哥比索、歐元和臺幣。雖然我們利用套期保值合約，但當地貨幣兑美元升值 將對我們的盈利能力造成淨不利影響。我們的匯率遠期合約不是會計準則編纂主題815衍生工具和套期保值下的指定套期保值。由於我們的財務 報表以美元表示，收入主要以美元表示，而部分成本是以外幣產生的，因此美元與我們以當地貨幣產生成本的國家貨幣之間的任何未對衝的貨幣匯率大幅波動都將影響我們的運營業績和財務報表。這也可能影響我們不同時期財務結果的可比性，因為我們將 我們子公司的財務狀況報表按期末匯率從當地貨幣折算成美元，並按當年的平均匯率將收益和現金流量表折算成美元。參見《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》？影響我們業績的趨勢和因素。

隨着我們增加來自非美國站點的收入，或者將我們的解決方案交付或後臺工作範圍擴大到其他國際地點 ，這種影響可能會被放大。我們未來可能會採取額外的對衝策略，以努力減少外幣匯率波動的不利影響，這可能不會成功。另見管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析；關於市場風險的定量和定性披露；外匯風險。

我們的業務依賴於強大的品牌和企業聲譽，如果我們不能維護和提升我們的品牌，我們擴大 客户基礎的能力將受到損害，我們的業務和經營業績將受到不利影響。

我們的企業聲譽是我們的客户和潛在客户決定是否與我們合作的重要因素。我們相信TaskU品牌名稱和我們的聲譽是重要的企業資產，有助於將我們的服務與 競爭對手的服務區分開來，也有助於我們招募和留住有才華的員工。但是，我們的公司聲譽很容易受到現任或前任員工或客户、競爭對手、供應商、 法律訴訟對手和政府監管機構以及投資界和媒體成員的行動或聲明的損害。我們的聲譽也可能會因為我們與某些在公眾中知名度很高的客户的聯繫而受到損害。存在風險 有關我們公司的負面信息，即使基於虛假謠言或誤解，也可能對我們的業務產生不利影響。特別是，對我們聲譽的損害可能難以修復且耗費時間，可能會使潛在客户或 現有客户不願選擇我們進行新的合作，從而導致業務損失，並可能對我們的招聘和留住工作產生不利影響。損害我們的聲譽還可能降低我們TaskUs 品牌名稱的價值和有效性以及投資者對我們的信心，並導致我們的A類普通股價格下跌。

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競爭性定價壓力可能會減少我們的收入或毛利潤，並對我們的 財務業績產生不利影響。

我們的服務和解決方案的價格可能會因為各種原因而下降，包括來自競爭對手的定價壓力 、來自客户的定價槓桿、對競爭對手推出新解決方案的預期，或者我們或競爭對手提供的促銷計劃。特別是，隨着我們擴大向關鍵客户提供的現有服務和解決方案，或者通過交叉銷售新服務和解決方案來擴大與他們的業務，我們往往會面臨來自我們的 主要客户的越來越大的定價壓力。此外，我們運營的市場中的競爭繼續加劇， 我們預計未來競爭將進一步加劇。如果我們由於競爭壓力或其他因素而無法維持我們的定價，我們的利潤率將會降低，我們的毛利潤、業務、財務狀況和 運營結果將受到不利影響。

我們業務的成功有賴於我們的高級管理層和關鍵員工。

我們的成功有賴於我們高級管理層的持續服務和表現，特別是我們的聯合創始人兼首席執行官布萊斯·馬多克、我們的聯合創始人兼總裁賈斯帕·韋爾以及其他關鍵員工。在我們參與的每個行業中，都存在 對經驗豐富的高級管理人員和具有特定行業專業知識的人員的競爭。我們可能無法留住我們的關鍵人員，或招聘不到具有適當資歷和經驗的技術人員。我們 關鍵人員的流失，特別是競爭對手的流失，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

我們目前不為我們高級管理團隊的任何成員或其他關鍵員工維護關鍵人人壽保險。我們也沒有 與所有關鍵員工簽訂長期僱傭合同。如果我們的一名或多名高級管理人員或關鍵員工不能或不願繼續擔任目前的職位，可能會擾亂我們的業務運營，我們可能無法 輕鬆、及時或根本無法更換他們。

如果我們的任何高級管理團隊或關鍵員工加入競爭對手或 成立競爭對手公司，我們可能會失去客户、供應商、技術訣竅以及技術專業人員和員工。此外，如果我們的任何銷售主管或其他銷售人員(通常與我們的客户保持密切關係)加入競爭對手或成立競爭對手公司，我們的客户可能會流失到該公司，我們的收入可能會受到實質性的不利影響。此外，此類人員可能未經授權披露或使用我們的 技術知識、業務實踐或程序。考慮到與此類協議的可執行性相關的法律不確定性，我們與我們的高級管理人員或主要員工簽訂的任何競業禁止、非邀請函或保密協議 可能無法為我們提供有效保護。

我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。

我們管理團隊中的大多數成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向上市公司的轉型，因為根據聯邦證券法，我們必須遵守嚴格的監管監督和報告義務，以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和構成要素將需要我們的高級管理層給予極大關注，並可能轉移他們的注意力 日常工作管理我們的業務，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

持續的新冠肺炎疫情，包括由此帶來的全球經濟不確定性以及為應對疫情而採取的措施，已經對我們的業務、財務狀況和運營結果產生了不利影響，特別是在2020年上半年，而且這種影響可能會繼續下去。

新冠肺炎疫情對全球經濟產生了廣泛而有害的影響， 對我們的業務和運營業績產生了不利影響，特別是在2020年上半年。雖然我們

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為了應對此次疫情，我們在2020年成功動員並實施了虛擬運營模式，但由於許多不確定性，包括新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度以及控制和疫苗接種措施的成功，我們無法準確預測 新冠肺炎大流行(包括新的和更強的病毒株)將對我們的運營業績、財務狀況、流動性和現金流產生的全面影響。我們對額外健康和安全措施的遵守已影響到我們的 日常工作並擾亂了我們的業務和我們客户的業務。由於新冠肺炎疫情的嚴重程度、規模和持續時間及其經濟後果高度不確定、變化迅速且難以預測，因此新冠肺炎疫情對我們 業務、財務狀況和運營結果的最終影響仍是未知數。

新冠肺炎大流行繼續對我們的業務和運營結果造成負面影響的程度將取決於許多難以預測和超出我們控制範圍的不斷變化的因素，包括：新冠肺炎大流行的持續時間和範圍；各國政府和包括我們的客户在內的其他各方為應對新冠肺炎大流行所採取的行動；新冠肺炎大流行對經濟活動的影響和採取的應對行動；新冠肺炎大流行對我們的客户以及客户對我們服務和解決方案的需求的影響； 我們的客户按時或完全為我們的服務和解決方案付款的能力；我們向客户和潛在客户銷售和提供我們的服務和解決方案的能力；我們的員工繼續成功遠程工作的能力，而不會 因為他們自己的疾病或家庭成員的疾病、在家裏分心(包括家庭問題或子女的虛擬學校學習)和/或不可靠或不穩定的互聯網連接而導致 生產力問題 ；此外，我們在現場完全恢復運營的能力受到以下因素的影響：某些員工重新加入我們現場工作的能力；我們的員工由於公共交通受限或缺乏而可能面臨的通勤困難；以及無法預測完全重新開放我們的現場的時間。

在我們開展業務的國家，我們經歷了旅行禁令、緊急狀態、隔離、封鎖、避難所到位令、商業限制和關閉。為了員工的健康和安全，並且由於國家 或地方政府的限制，我們在2020年3月迅速動員我們的運營人員，從員工個人家中遠程提供我們的服務。這一努力帶來並繼續構成許多運營風險和後勤挑戰， 增加了我們業務的某些成本和風險，包括對我們的信息技術資源和系統的需求增加，這些資源和系統是為我們的大多數員工在我們的站點而不是遠程工作而設計的，無法使用或訪問 設施，計算機或路由器等遠程資產可能損壞或無法退還的風險增加，資產從免税區轉移到離家辦公地點可能引發新的增税，如果税務機關決定恢復 的要求 由於無法在多個班次使用相同的設備(如計算機、IT設備和工作空間) 增加了設備成本，隨着網絡犯罪分子試圖利用圍繞新冠肺炎大流行的不確定性，網絡釣魚、勒索軟件和其他網絡安全攻擊增加，數據隱私和安全風險增加我們的員工遠程工作的環境可能不如我們的站點 安全。2020年，我們產生了750萬美元的成本和開支，這與向虛擬運營模式過渡以及發放給員工的激勵和休假薪酬有關，這些都可以直接歸因於新冠肺炎疫情。如果 未能有效管理這些風險，包括未能及時識別和適當應對任何網絡攻擊，都可能對我們的業務造成不利影響。此外，我們目前以及未來可能會面臨與房東的租賃糾紛，原因是新冠肺炎關閉期間要求的租金 或避難所訂單到位。

此外，我們的某些 客户尚未同意(或可能不會繼續同意)符合以下條件的有限計劃在家工作與我們向他們提供的服務相關的安排 。此外，我們的某些員工無法過渡到在家工作由於他們 家中存在寬帶和/或工作環境缺陷，導致我們無法根據需要配備充足的工作人員，並無法按照新冠肺炎疫情爆發之前的程度提供相同數量的服務。我們還面臨這樣的風險 繼續實施政府施加的限制或頻繁改變政府施加的限制，例如加強隔離區、封鎖或停止運輸

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對員工訪問我們網站的能力造成不利影響，可能會進一步破壞我們提供服務和解決方案的能力，並導致終止客户 合同、收入損失或我們為允許員工訪問我們網站而為員工提供臨時住房或交通工具而承擔的額外成本，這還可能使我們面臨與員工安全、道路危險 和其他相關危險相關的風險。為了應對新冠肺炎疫情，我們在輪班之間定期對現場的設備進行清潔和消毒，遵守疾病預防控制中心和職業安全與健康管理局的指導方針和由外國司法管轄區的同等機構發佈的指導方針，並保持我們的站點關閉，直到當地政府允許此類站點重新開放後30天。即使在實施了社會隔離、增強的清潔程序和其他緩解措施之後，也不能保證我們的某個站點不會爆發導致新冠肺炎的病毒爆發，這種病毒可能會導致 因感染而大幅減少勞動力，或者由於接觸者追蹤而導致站點中相當大比例的勞動力被隔離，政府當局可能會因此關閉我們的站點，這可能會 影響運營現金流和流動性。此外，即使對於已經同意在家工作安排他們的部分或全部計劃， 不能保證這些客户會繼續允許這些在家工作任何客户對這些安排的同意和撤銷也可能導致將來的收入損失 。

我們的業務戰略在一定程度上取決於我們以員工為中心的文化。 新冠肺炎疫情給員工及其家人和朋友帶來的重大個人和業務挑戰，包括對員工及其家人和朋友的潛在生命健康風險、學校停課以及我們一些員工依賴的各種服務(如託兒或公共交通)不可用，這些都可能對員工的工作效率造成不利影響，並導致曠工和請假增加。

在新冠肺炎疫情期間，我們已經並可能繼續經歷勞動力不願回到我們的工作地點的情況，原因包括與重返公共工作場所有關的擔憂，包括，為了他們自己的健康，如果他們是弱勢羣體的一部分，或者在家裏有脆弱的家庭成員，以及政府加強的失業激勵措施，這可能會導致失業帶來的收入暫時增加，可能會超過當地的普遍工資，並可能使我們更難鼓勵勞動力重返工作崗位或僱用足夠數量的員工來支持我們的合同承諾，或者可能導致更高的成本、更高的人員流動率以及更高的成本和人員流動率。 對我們的經營結果有實質性的不利影響。

社交距離規則和其他與新冠肺炎疫情相關的政府命令可能會 繼續影響我們員工在近距離工作的站點的結構和配置。如果這些新的法規要求在中期或長期內仍然有效，我們可能會被迫進行大量的資本 投資，以重新配置我們的現有站點，接受低於我們多年合同定價的利用率，或者將我們的產能擴展到某些地區的新空間以容納我們的員工，這 將導致資本支出增加，並且根據為客户協商的成本結構，我們的毛利率和盈利能力將下降。如果我們無法通過重新談判合同或 在續簽合同時調整價格或以其他方式調整成本結構來吸收這些額外成本，則我們的利潤率和盈利能力將受到影響，並將對我們的運營結果造成不利影響。此外，此類規章制度 可能會削弱我們制定和實施靈活員工戰略的能力，從而降低我們滿足客户對我們服務需求增長的能力。我們還可以看到，由於有關新冠肺炎檢測、遠程醫療以及未來任何疫苗覆蓋範圍的法規不斷湧現，員工的醫療保健成本也在增加。從歷史上看，大流行狀況導致政府在使用、支付病假和假期/休假時間方面的法規發生了徹底的變化，這可能會對我們未來的勞動力成本產生實質性的不利影響。

新冠肺炎疫情的影響可能會導致我們客户的決策放緩和計劃工作延遲。我們的一些客户，特別是在按需運輸 行業，由於全球範圍內的封鎖限制，他們的最終客户數量出現了下降，這導致這些客户對我們服務的需求減少。由於我們的某些客户對其產品的需求減少

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和解決方案，減少他們的業務活動，並面臨更大的業務財務壓力，我們已經並預計將繼續面臨價格和毛利率的下行壓力，原因是對客户的定價讓步和客户要求延長付款週期。 此外，一些客户受到新冠肺炎疫情的財務影響，因此 延遲付款，並可能繼續延遲付款，這可能會對我們的運營現金流產生不利影響。我們已經面臨客户破產，並可能繼續面臨客户破產、破產或流動性的風險大幅上升 挑戰，我們可能會提供服務，併產生我們沒有報酬的費用。雖然一些客户，特別是隨需應變旅遊+運輸、社交媒體、娛樂+遊戲和零售+電子商務行業，由於在線商務和內容消費的增加而出現需求增長，從而對我們的服務和解決方案產生更多需求，但隨着新冠肺炎疫情的消退，對我們 客户產品和服務的此類需求可能會穩定或下降，從而導致對我們服務和解決方案的需求減少。

新冠肺炎疫情對經濟影響的總體不確定性以及對我們 收入增長的影響可能會影響我們的運營現金流和流動性。匯率波動加劇，以及無法從保險公司收回成本或損失收入或利潤，都可能對我們、我們的財務狀況和我們的經營業績產生不利影響。此外，全球和國內資本市場的混亂和波動可能會增加資本成本，限制我們獲得資本的能力。

我們緩解新冠肺炎疫情對我們業務的負面影響的努力可能不會 有效，如果經濟長期低迷，我們和我們的客户可能會受到影響。即使新冠肺炎大流行已經消退，我們也可能繼續經歷新冠肺炎大流行對全球經濟造成的負面影響。此外，由於這場新冠肺炎疫情是史無前例的，而且還在不斷演變，它可能還會以我們目前未知的方式或我們目前認為不會對我們或我們的運營構成重大風險的方式影響我們的運營和財務 結果。

有關更多信息，請參見？管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 ？新冠肺炎。？

與宏觀經濟、地理和政治條件相關的風險

自然事件、衞生流行病(包括新冠肺炎疫情)或流行病、基礎設施故障、戰爭、廣泛的內亂、恐怖襲擊和其他暴力行為，涉及我們或我們客户開展業務的任何國家，都可能對我們的業務和客户信心產生不利影響。

自然事件(如洪水、火山噴發、海嘯和地震)、衞生流行病或流行病、戰爭、大範圍的內亂、恐怖襲擊和其他暴力或戰爭行為 可能導致員工大量缺勤、自然流失率增加、資產利用率降低、我們的網站自願或強制關閉、我們無法滿足動態的員工健康和安全要求、我們無法滿足客户的合同服務水平、我們無法採購必需品、我們的員工受到旅行限制，以及我們的其他業務中斷。例如，新冠肺炎大流行導致我們的一些網站強制關閉。特別是，自然災害、災難性事件或公共衞生大流行或流行病可能會導致我們或我們的客户在很長一段時間內暫停全部或部分業務，導致永久性資源損失，或者需要將人員和材料轉移到可能不可用或不夠用的備用地點。此類事件可能會對全球經濟、全球金融市場和我們的客户的業務活動水平產生不利影響，並可能導致經濟衰退，這可能會影響我們的客户的購買決策，減少對我們的服務和解決方案的需求，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

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此外，全球氣候變化預計將導致某些自然災害 發生頻率更高或強度更大，如海嘯、龍捲風、颱風、乾旱、野火、海平面上升、暴雨和洪水。在菲律賓、印度或德克薩斯州等我們的集中地 發生的任何此類災難或一系列災難都可能嚴重中斷我們的運營，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。例如，我們很大一部分業務位於菲律賓馬尼拉或其附近，位置非常接近。馬尼拉地區的自然災害、火災、地震、火山活動、海嘯、電力中斷、停工、大流行病或 傳染性疾病的爆發(如新冠肺炎大流行)或其他災難將嚴重擾亂我們提供解決方案和服務以及運營業務的能力。

我們的站點、關鍵技術系統以及數據和語音通信也可能因電力或基礎設施故障等技術中斷 而受損或中斷，包括新冠肺炎 疫情導致在家辦公和Wi-Fi使用量增加帶來的額外壓力，以及電信電纜損壞、計算機故障、電源故障和電子病毒或人為事件(如抗議、騷亂、勞工騷亂、恐怖襲擊和網絡攻擊)造成的破壞或中斷。此類事件或任何與天氣有關的自然災害或 可能導致信息系統和電信服務持續中斷。它們還可能使員工很難或不可能訪問我們的網站。我們的設備或系統的任何重大故障、損壞或 損壞，或我們所在站點的電力和電信系統等基本基礎設施的任何重大中斷，都可能阻礙我們向客户提供解決方案的能力，從而對他們的業務產生不利的 影響，對我們的聲譽產生負面影響，並可能導致我們產生大量額外費用來維修或更換損壞的設備、互聯網服務器連接、信息技術系統或站點。中斷我們提供服務的損壞或 破壞可能會對我們的聲譽、我們與客户的關係、我們的領導團隊管理和監督我們業務的能力產生不利影響，或者可能導致我們在維修或更換損壞的設備或場地方面產生大量 額外支出。此外，如果這些地點的製造、物流或其他業務因任何原因(如上述原因)中斷，我們重要供應商和分銷商的運營可能會受到不利影響，因此, 我們的業務可能會受到不利影響。即使我們的運營不受影響或從任何此類事件中快速恢復，如果我們的客户因災難性事件而無法及時恢復其 運營，他們可能會減少或取消訂單，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。對於此類損壞或破壞造成的服務中斷，我們還可能對我們的客户負責。 任何這些事件、其後果或與緩解或補救相關的成本都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

雖然我們維持財產和業務中斷保險，但我們的保險覆蓋範圍可能不足以保證修復此類中斷事件造成的損害的費用 並且此類事件可能不在我們的保單覆蓋範圍內。我們的服務和解決方案長期中斷，即使是由於我們無法控制的事件，也可能使我們的客户有權終止與我們的 合同或導致其他品牌和聲譽損害，這將對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

我們在新興市場的業務使我們面臨比在更發達的市場更大的經濟、金融和銀行風險。

我們在某些新興市場經濟體擁有大量業務，包括菲律賓和印度。與更發達的市場相比，新興市場 更容易受到市場和經濟波動的影響，這給我們的業務和運營帶來了風險。我們很大一部分收入來自為總部位於美國的公司提供的服務。然而，我們的許多人員和地點都位於成本較低的地點，包括新興市場。這使我們面臨與收入、薪酬、購買、資本支出、應收賬款和 其他資產負債表項目有關的外匯風險。隨着我們繼續利用我們的全球交付模式並將其擴展到其他新興市場，我們的收入和支出中可能有更大一部分是以美元以外的貨幣計算的。經濟不穩定或其他因素導致的貨幣兑換波動 可能會對我們的業績產生重大影響。參見管理層關於市場風險的定量和定性披露的財務狀況和經營結果的討論和分析。

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我們開展業務的某些新興市場國家的經濟經歷了相當不穩定的時期 ，並經歷了突然的低迷。我們在一些國家的銀行有現金，這些國家的銀行業普遍不符合更發達市場的銀行標準，公司實體的銀行存款沒有保險，銀行體系仍然不穩定。銀行危機或接受或持有我們資金的銀行的破產或資不抵債，特別是在美國，可能會導致我們的存款損失，或對我們在該地區完成銀行交易的能力造成不利的 影響。此外，我們運營的一些國家/地區可能會對其銀行 系統內的現金流動和外幣兑換施加監管或實際限制，這將限制我們在全球業務中使用現金的能力，並增加我們對貨幣波動的風險敞口。新興市場的脆弱性，特別是其對貨幣兑換波動性和銀行系統的影響，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

與我們的增長和業務戰略相關的風險

當我們將我們的業務擴展到我們以前沒有運營經驗的國家時，我們可能會面臨困難，在這些國家，我們可能會 受到更多的業務和經濟風險的影響，這些風險可能會影響我們的運營結果。

我們預計將繼續擴大我們的 國際業務，以保持適當的成本結構並滿足我們的客户需求，這可能包括在新的司法管轄區開設站點，並以其他語言提供我們的服務和解決方案。我們預計，我們的 擴張努力將包括向我們目前開展業務且不太熟悉當地程序的國家/地區擴張。它可能涉及向欠發達國家擴張，這些國家可能政治、社會或經濟穩定以及基礎設施和法律體系欠發達。當我們將業務擴展到新的國家時，我們可能會遇到經濟、法規、人事、技術和其他方面的困難，這些困難會增加我們的費用，或者 推遲我們在這些國家開始運營或實現盈利的能力。這可能會影響我們與客户的關係，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

我們試圖向其提供服務和解決方案的任何新市場或國家可能都不會被接受。此外，我們 管理業務和在國際上開展業務的能力需要相當大的管理層關注和資源，並面臨着在多語言、文化、海關、法律和監管系統、替代糾紛系統和商業市場的環境中支持快速增長的業務的特殊挑戰。國際擴張已經需要並將繼續需要大量資金和其他資源的投資。國際化經營 使我們面臨新的風險，並可能增加我們目前面臨的風險，包括與以下方面相關的風險：

•

遵守適用的國際法律和法規，包括有關隱私、數據保護、消費者保護和未經請求的電子郵件的法律法規，以及如果我們的做法被認為不合規，我們的用户和個別管理層成員或員工將面臨處罰的風險；

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招聘和留住有才華、有能力的員工，並在我們的各個站點保持我們的公司文化；

•

以不同的 語言和不同的文化提供我們的服務和解決方案，並在相當遠的距離內運營我們的業務，包括可能需要修改我們的服務和解決方案，以確保它們在不同的國家/地區具有文化上的適宜性和相關性；

•

管理希臘和愛爾蘭等司法管轄區的員工基礎，這些司法管轄區不像美國那樣 給予我們同樣的就業和留任靈活性；

•

在不像美國那樣保護知識產權的司法管轄區開展業務 ；

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•

我們和我們的業務夥伴遵守反腐敗法、進出口管制法、關税、貿易壁壘、經濟制裁和其他監管限制，限制我們在某些國際市場提供我們的平臺；

•

外匯管制，在某些地理區域開展業務可能需要很長時間 ，可能會阻止我們將在美國境外賺取的現金匯回國內；

•

政治和經濟不穩定；

•

外交和貿易關係的變化，包括實施新的貿易限制、貿易保護措施、進出口要求、貿易禁運和其他貿易壁壘；

•

對我們的國際收益雙重徵税，以及由於美國或我們運營所在的國際司法管轄區 所得税和其他税法的變化而可能產生的不利税收後果；以及

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更高的國際業務成本，包括增加的會計、差旅、基礎設施和法律合規成本 。

遵守適用於我們國際業務的法律法規大大增加了我們在國際司法管轄區開展業務的成本 。我們可能無法跟上法律法規的變化。儘管我們已經實施了旨在支持遵守這些法律和法規的政策和程序，但不能保證我們將始終遵守或我們的所有員工、承包商、合作伙伴和代理都將遵守。任何違規行為都可能導致執法行動、罰款、民事和刑事處罰、 損害賠償、禁令或聲譽損害。如果我們不能遵守這些法律法規或成功管理我們全球業務的複雜性，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利的 影響。

我們在業務上面臨着激烈的競爭。

我們參與競爭的市場包括客户體驗、內容安全和人工智能運營等細分市場，這些市場競爭激烈、高度分散且不斷髮展。我們面臨着來自不同公司的競爭，包括我們自己的一些客户，這些客户在客户生命週期的不同階段運營。這些細分行業的競爭非常激烈，我們預計未來來自多個來源的競爭將繼續激烈。我們認為，在我們開展業務的市場中，最重要的競爭因素是服務質量、增值服務產品、行業經驗、先進的技術能力、全球覆蓋範圍、可靠性、可擴展性、安全性、價格、員工健康和文化。我們的服務和解決方案很容易被我們的競爭對手複製，我們現有的和潛在的客户 可能出於上述任何原因或其他原因選擇我們的競爭對手而不是我們。近岸和離岸外包的趨勢、國內外競爭對手的國際擴張以及持續的技術變革可能會 導致新的、不同的競爭對手進入我們的市場。這些競爭對手可能包括成本比我們運營的地區低的地理位置的進入者。

我們的競爭對手包括大型跨國服務提供商；來自印度 和拉丁美洲各地(視服務而定)等較低成本司法管轄區的離岸服務提供商，它們提供類似服務，通常價格極具競爭力，合同條款咄咄逼人；利基解決方案提供商在特定的地理市場、行業細分或服務領域與我們展開競爭 ；利用新的潛在顛覆性技術或交付模式(包括人工智能支持的解決方案)的公司；以及使用自己的 資源而不是外包我們提供的數字客户體驗服務的大型公司的內部職能。

在我們目前或未來可能服務的行業中，我們現有和未來的一些競爭對手擁有或將擁有更多的財力、人力和其他資源、更長的運營歷史、更大的地理位置、更強的技術專長和更穩固的關係。此外，我們的服務可以移動

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從一個提供商到另一個提供商。因此，我們已經並預計將繼續面對來自新的市場進入者和現任者的競爭。此外，我們的一些競爭對手可能會在它們之間或與更大、更成熟的公司之間建立戰略或商業關係，以便提高它們滿足客户需求和降低運營成本的能力，或者與潛在客户達成類似的安排。 此外，我們行業和競爭對手之間的整合趨勢可能會導致新的競爭對手具有更大的規模、更廣泛的足跡、更好的技術和更高的價格效率，對我們的客户具有吸引力。競爭加劇、我們 無法成功競爭、定價壓力或市場份額的喪失可能導致運營利潤率下降和財務業績下降，這將對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

我們可能會為了追求增長而收購其他公司，這可能會分散我們管理層的注意力，導致 稀釋我們的股東，並消耗維持我們業務所需的資源。

作為我們業務 戰略的一部分，我們定期審查潛在的戰略交易，包括潛在的收購、處置、合併、合資或類似交易，其中一些交易可能是實質性的。我們預計將繼續在持續的 基礎上評估可能的收購交易。在未來的任何時候，我們都可能就可能的收購進行討論或談判，包括對我們意義重大的更大規模的交易。我們無法預測任何預期交易的時間 。

通過我們追求的收購，我們可能會尋求機會來增加或增強我們提供的服務和 解決方案，進入新的行業或擴大我們的客户基礎，或者加強我們的全球影響力和運營規模。談判這些交易可能會耗時、困難和昂貴，我們完成這些 交易的能力可能會受到我們無法控制的條件或批准的制約，包括各個司法管轄區的反收購和反壟斷法。因此，即使進行並宣佈了這些交易，也可能無法完成。

收購、投資或新的業務關係可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是，我們 可能在吸收或整合被收購公司的業務、技術、服務、產品、人員或運營方面遇到困難，特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作，被收購公司的技術與我們的技術不容易兼容，或者由於管理層變動或其他原因，我們難以留住任何收購業務的客户。從歷史上看，我們的業務是有機增長的，我們沒有 管理收購或業務的重要經驗，包括勤奮或整合。合併或收購還可能擾亂我們的業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理層關注，否則這些關注將 用於我們的業務發展。此外，任何合併、收購、投資或類似合作伙伴關係的預期收益可能無法實現，或者我們可能面臨未知的責任，包括針對我們可能收購的 公司的訴訟，例如，由於未能識別與目標業務相關的所有重大風險或責任。對於其中一項或多項交易，我們可以：

•

發行會稀釋我們股東權益的額外股本證券；

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使用我們未來可能需要的現金來經營我們的業務；

•

以對我們不利的條款招致債務，或我們無法償還，或可能對我們的運營或現金流造成沉重的限制 ；

•

招致鉅額費用或鉅額負債；或

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產生不利的税收後果，或大幅折舊或攤銷、遞延補償或 其他與收購相關的會計費用。

任何這些風險都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

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我們的成功在很大程度上取決於我們實現業務戰略的能力，如果我們不能持續發展併成功執行我們的戰略，我們的 運營結果和財務狀況可能會受到影響。

我們未來的增長、盈利能力和現金流在很大程度上取決於我們持續發展和成功執行業務戰略的能力。雖然我們認為我們的戰略計劃反映了適當和可實現的機會，但由於許多因素，我們戰略的執行可能不會帶來收入或盈利的長期增長，包括：

•

我們參與的項目的數量、時間、範圍和合同條款；

•

與客户簽訂的合同條款不利，如責任限制較高、無限責任或賠償義務；

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項目開工延遲或人員配備延遲，原因是難以分配適當技能或 有經驗的員工；

•

對完成項目所需的資源、時間和費用以及在執行每個項目時發生的成本的估計的準確性；

•

無法留住員工或維持員工利用率水平；

•

根據客户需求和競爭壓力調整價格；

•

客户關於使用我們服務的商業決策；

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有能力進一步增加現有客户的服務銷售額；

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我們的客户希望避免將資金集中在一家或少數幾家外包供應商身上；

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季節性趨勢以及客户的預算和工作週期；

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在擴大我們的運營場所或基礎設施方面出現延誤或困難；

•

我們能夠根據固定價格或託管服務合同估算成本；

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員工工資水平和薪酬成本增加；

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意想不到的合同或項目終止；

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應收賬款的收款時間；

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我們通過合同管理風險的能力；

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我們客户的持續財務穩定和增長；

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我國實際税率的變化；

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貨幣匯率波動；

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一般經濟狀況；以及

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公共衞生大流行的影響，例如正在進行的新冠肺炎大流行 。

在追求增長戰略的過程中，我們可能還會在新服務或 解決方案產品上投入大量時間和資源，而這些產品可能無法產生足夠的回報來覆蓋我們在這些產品上的投資。如果不能持續開發和最佳執行我們的業務戰略，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的成功在一定程度上取決於我們高級管理層有效管理我們 預期增長的能力。要做到這一點，我們必須繼續提高現有員工的生產力，並根據需要吸引、聘用、培訓和管理新員工。為了管理我們 業務和人員的預期國內和國際增長，我們需要繼續改進我們的運營、財務和管理控制，我們的報告系統和程序，以及我們的房地產利用。如果我們未能成功擴展運營規模並提高生產率 ，我們可能無法執行我們的業務計劃，這種失敗可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

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我們在全球大規模運營的歷史相對較短，未來可能無法 維持我們的收入增長率或盈利能力。

最近一段時間，我們經歷了快速的收入增長。我們的 收入增長了32.9%，從截至2019年12月31日的財年的3.6億美元增長到截至2020年12月31日的財年的4.78億美元，我們的收入增長了53.5%，從截至2020年6月30日的六個月的2.168億美元增長到截至2021年6月30日的六個月的3.329億美元。我們的快速增長在一定程度上得益於我們在高增長行業的主要客户的快速增長，如社交媒體、餐飲配送和運輸、電子商務和金融科技。我們可能無法保持與近期歷史一致的收入增長，甚至根本無法維持。您不應認為我們最近幾個時期的收入增長預示着我們未來的業績 。隨着我們業務的增長，我們預計未來一段時間我們的收入增長率將會放緩。我們的收入增長率可能會因多種因素而放緩，其中可能包括對我們服務的需求放緩、競爭加劇、整體市場增長放緩 、我們無法聘用和留住足夠數量的熟練員工或以其他方式擴大我們的業務規模、我們所在市場的現行工資水平，或者我們因任何原因未能利用增長機會 。此外，我們的主要客户或我們服務的行業的任何增長放緩都可能對我們的收入增長速度產生不利影響。此外，由於持續的新冠肺炎疫情對全球經濟 的影響，我們的需求可能會減少，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

此外，我們所在的行業也在不斷髮展。快速變化的消費者需求和持續的 技術發展加劇了競爭，使得我們所處的行業很難預測和衡量成功和績效指標。由於服務和技術發展迅速，行業內的每家公司在提供的服務、業務模式和運營結果方面可能存在很大差異，因此很難預測任何公司的服務(包括我們的服務)將如何在市場上被接受。雖然企業願意 投入大量資源將新技術和市場實踐融入其商業模式，但企業未來可能不會繼續在我們的服務上花費很大一部分預算。我們最近的增長在一定程度上是因為我們成功地發現了具有高增長潛力的行業，並在這些行業中獲得了新客户；然而，我們未來可能無法成功地發現或獲得高增長客户。我們過去的財務業績或技術服務行業或業務流程外包行業任何其他公司過去的財務業績都不能預示我們公司未來的財務狀況。我們未來的利潤可能與其他公司和我們過去實現的利潤有很大不同，這使得投資我們的A類普通股具有風險和投機性。如果我們的客户因經濟狀況、市場因素或技術行業的變化而導致對我們服務的需求下降，我們的業務將受到影響，我們的財務狀況和運營結果也將受到不利影響。

本招股説明書中包含的對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的，即使我們競爭的 市場實現了預測的增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長(如果有的話)。

市場機會 估計和增長預測受到重大不確定性的影響，並且基於可能被證明不準確的假設和估計。本招股説明書中有關我們服務和解決方案的總潛在市場規模和預期增長的估計和預測可能被證明是不準確的。我們市場的任何擴張都取決於一系列因素，包括與我們和我們的競爭對手的解決方案相關的成本、性能和感知價值。 即使我們目前競爭的市場達到本招股説明書中預測的規模估計和增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長(如果有的話)，和/或我們可能不會繼續增長我們的市場份額。我們的增長 受許多因素的影響，包括我們成功實施業務戰略，該戰略受到許多風險和不確定因素的影響。因此，本招股説明書中包含的市場增長預測不應被視為我們未來增長的指標。 此外，我們對當前和未來服務和解決方案的潛在市場的估計是基於一些內部和第三方的估計和假設。雖然我們相信我們的假設和支持我們估計的數據 是合理的，但這些假設和估計

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可能不正確。因此，我們對當前或未來服務和解決方案的潛在市場的估計可能被證明是不正確的。如果我們 服務和解決方案的實際潛在市場比我們估計的要小，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。有關本招股説明書中包含的市場機會估計和市場增長預測的更多信息，請參見？市場和行業數據，？彙總？市場機會和？業務？市場機會。？

與勞動、員工和管理相關的風險

員工費用的增加以及勞動法的修改可能會降低我們的利潤率。

我們可能無法成功控制與薪資和福利相關的成本，因為我們會繼續在我們認為技術人員的工資水平令人滿意的地點增加產能 。在截至2020年12月31日的財年以及截至2020年6月30日和2021年6月30日的6個月期間，工資和相關成本分別佔3.11億美元、1.44億美元和3.52億美元，分別佔同期收入的65%、66%和106%。截至2021年6月30日的6個月的工資和相關成本包括與一次性幻影股票 獎金和與IPO相關的1.34億美元非經常性隊友獎金相關的費用。在我們開展業務的每個國家/地區的員工福利費用取決於該國的經濟增長、就業水平和該國對合格員工的總體競爭。此外，如果我們不能 將這些成本轉嫁給我們的客户或在市場需求合理時收取溢價，工資上漲(無論是由人才競爭還是普通課程加薪推動)可能會增加我們提供服務的成本，並降低我們的盈利能力。我們可能需要比前幾個時期更多地提高員工薪酬，以保持在吸引我們業務所需的員工數量和質量方面的競爭力 這可能會降低我們的利潤率，並對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和前景產生實質性的不利影響。此外，與解僱員工相關的加薪或其他費用可能會降低我們的利潤率，並對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和前景產生重大不利影響。如果我們將業務擴展到新的司法管轄區，我們可能會 受到運營成本增加的影響, 包括這些新司法管轄區相對於我們當前運營成本的更高的員工補償費用，這可能會對我們的利潤率產生負面影響。

此外，我們運營的許多國家都有勞動保護法，其中可能包括法定規定的最低年工資增長 ，對僱主施加財務義務的立法，以及管理工人就業的法律。在我們開展業務的一個或多個關鍵司法管轄區，特別是在美國、菲律賓或 印度，這些勞動法在未來可能會以不利於我們業務的方式進行修改。最近，美國多個州和地方政府提高了僱員的最低工資，並提出了其他類似的法律，美國也討論了提高聯邦最低工資的各種建議。隨着聯邦或州最低工資標準的提高，我們可能需要增加支付給小時工團隊成員的工資。此外，如果我們不能以競爭性的方式提高工資以應對工資率的提高，我們的勞動力質量可能會下降，導致我們的客户服務受到影響。此外，美國勞工部已發佈規定，提高了 免收員工加班的最低門檻，並可能提議進一步增加，這可能會導致我們的工資支出大幅增加。如果這些勞動法變得更加嚴格，或者如果這些司法管轄區提高法定最低工資或 更高的勞動力成本，我們可能更難解僱員工，或者隨着我們活動水平的波動而以成本效益的方式縮減我們的業務，這兩種情況都可能降低我們的利潤率，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生 實質性的不利影響。

此外，隨着我們擴展到其他 市場，其中一些市場可能有就業法律，這些法律為員工提供了比美國法律更大的工作保障、討價還價或其他權利。此類僱傭權利要求我們與員工的法律 代表協作，以實現對勞動安排的任何更改。例如，在歐洲，員工可能由具有以下條件的工會代表

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對僱傭條件的任何更改(包括某些薪資和福利以及員工變動)的共同決定權，可能會阻礙 重組我們的員工隊伍的努力。員工罷工、停工或減速或與員工發生重大糾紛，無論是否與這些談判相關，都可能導致我們的運營嚴重中斷或持續勞動力成本上升 ，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響，損害我們的聲譽。

此外，我們的員工將來可能會選擇成立工會，尋求集體談判。如果我們任何地點的員工加入工會 ，我們可能會被要求提高工資水平或提供其他福利，這可能會導致我們的補償費用增加，在這種情況下，我們的盈利能力可能會受到不利影響。

我們的客户經常指定他們希望我們將服務於其客户的地點設在哪裏，例如靠近美國或世界其他地方特定地點的近岸司法管轄區 。不能保證我們能夠找到適合在符合我們成本效益和 安全標準的司法管轄區運營的地點並確保其安全。然而，我們無法將我們的業務擴展到這些地點，可能會影響我們從客户那裏獲得新的和更多業務的能力，並可能對我們的增長和運營結果產生不利影響。

我們可能無法在現場及時吸引、聘用、培訓和留住足夠數量的熟練員工來支持我們的運營，這 可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

我們的業務 依賴於我們現場的大量訓練有素的熟練員工，我們的成功在很大程度上取決於我們吸引、聘用、培訓和留住熟練員工的能力。外包行業和技術行業 員工流失率普遍較高。此外，我們不僅與本行業的其他公司競爭熟練員工，還與其他行業的公司競爭，如社交媒體、餐飲快遞和運輸、電子商務和金融科技等。對這些員工的競爭加劇，無論是在我們的行業還是在其他領域，特別是在緊張的勞動力市場，都可能對我們的業務產生不利影響。此外， 受過培訓的員工離職率的顯著增加可能會增加我們的成本，降低我們的運營利潤率，並可能對我們及時完成現有合同、實現客户 目標和擴大業務的能力產生不利影響。

此外，我們維持和續簽現有客户合約、獲得新業務和 提高利潤率的能力在很大程度上將取決於我們吸引、聘用、培訓和留住擁有技能的員工的能力，這些技能使我們能夠跟上不斷增長的外包需求、不斷髮展的行業標準、新的技術應用和 不斷變化的客户偏好。如果我們不能吸引、培訓和留住具備滿足現有和未來客户需求所需的經驗和技能的人員，或者不能成功地將新員工吸收到我們的運營中， 可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

尤其是在美國、菲律賓、印度、墨西哥和臺灣地區，爭奪合格員工的競爭仍然很激烈，我們預計這種競爭將繼續下去。在我們運營的許多地點，擁有從事我們工作所需的技能和培訓的員工數量有限。如果我們的業務繼續增長，我們需要招聘的人數將會增加。如果我們不能有效地管理員工流失率，我們還需要增加招聘。 對員工的激烈競爭可能會對我們擴大業務和服務客户的能力產生不利影響，並導致我們產生更大的人事費用和培訓成本。

相對於客户需求的短期變動，我們的勞動力成本缺乏彈性，可能會對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生不利影響。

我們的業務依賴於保留大量員工來滿足客户的業務需求， 我們不希望因需求的暫時下降而在短時間內解僱員工

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商定的水平，因為稍後重新招聘和再培訓員工將迫使我們招致額外費用，而任何解僱員工還將涉及 以遣散費形式支付的鉅額額外成本，以遵守我們運營業務所在各個司法管轄區的勞工法規，所有這些都將對我們的運營利潤率產生不利影響。此外， 為應對不斷增長的需求而招聘和培訓我們的員工需要時間，並導致額外的短期費用。這些因素限制了我們調整勞動力成本以應對短期需求變動的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

如果成功挑戰我們某些人員的獨立承包商身份或員工的免税身份，可能會產生不利的税收和就業法律後果。

在 幾個國家，我們的一小部分人員被保留為獨立承包商。確定個人是否被視為獨立承包商或員工的標準通常對事實敏感，並因司法管轄區而異。 適用法律的解釋也是如此。如果政府當局或法院對一般的獨立承包商或我們的一個或多個獨立承包商做出任何不利的裁決，我們可能會招致 重大成本，包括前期的預扣税、社保税或付款、工傷補償和失業繳費以及記錄保存，或者我們可能被要求修改我們的業務模式，其中任何 都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，並增加吸引和留住人才的難度。

與我們的客户和客户合同相關的風險

如果我們的客户決定在未來進入或進一步擴大內包活動，或者如果當前外包服務和/或 外包活動的趨勢發生逆轉，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

我們目前與客户簽訂的協議並不阻止我們的客户將目前外包給我們的服務外包，並且我們的客户中沒有一個與我們簽訂任何競業禁止協議。我們目前的客户可能會尋求與我們提供的服務類似的內源服務。我們的客户在未來進行或進一步擴大外包活動的任何決定都可能導致我們損失大量業務，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

此外，外包業務流程的趨勢可能不會持續下去，可能會被我們無法控制的因素逆轉，包括 對外包活動的負面看法或政府對外包活動的監管，或者內包服務成本的降低，包括技術發展或自動化水平的提高。當前或 潛在客户可以選擇在內部執行此類服務，這些服務可能與使用離岸提供商相關。在某些國家，如果認為外包服務和/或外包活動對國內就業機會有負面影響，也可能出現政治上的反對 。

此外， 在我們開展業務的關鍵司法管轄區(如美國)，潛在的新法律法規可能會禁止或限制我們客户的某些核心業務活動外包，這可能會對我們的業務產生不利影響。 此類法律法規的出臺或對現有法律法規的解釋更改可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

我們客户或潛在客户的合併可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

整合我們解決方案的潛在用户，特別是社交媒體、點播、電子商務和金融科技行業的潛在用户，可能會減少與我們的解決方案簽約的客户數量。任何因整合而大幅減少或取消使用我們提供的解決方案的情況都將

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導致我們的收入減少，並可能損害我們的業務。這種整合可能會鼓勵客户對我們施加越來越大的壓力，要求我們降低解決方案的價格，這 可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

我們客户合同的條款 或不準確的預測可能會限制我們的盈利能力，或者使我們的客户減少或終止使用我們的解決方案。

我們的一些客户合同沒有最低數量要求，每個客户合同或工作訂單的盈利能力在計劃的各個階段可能會 波動，有時會有很大波動。此外，在某些情況下，客户無法準確預測其對我們服務的需求，從而導致某些活動過度招聘，而無法向 客户收取這些額外的員工成本。某些合同有與績效相關的處罰條款，要求我們在未能達到商定的服務水平和績效指標的基礎上向客户發放信用。此外， 我們的某些客户合同包括在某些情況下使我們承擔潛在責任和/或信用的條款。此外，雖然我們的目標是簽署多年協議，但我們的合同通常允許客户為方便起見而提前通知 終止合同或減少他們使用我們的解決方案。不能保證我們的客户不會在預定到期日之前終止合同，不能保證 這些計劃的服務量不會減少，不能保證我們的解決方案能夠避免處罰或獲得績效獎金，也不能保證我們能夠終止無利可圖的合同而不會招致重大責任。由於這些原因， 不能保證我們的客户合同將為我們帶來利潤，也不能保證我們能夠通過客户合同實現或保持任何特定的盈利水平。此外，這些風險增加了 預測我們未來財務業績的難度。

如果我們違反合同，我們可能會受到責任索賠，我們的保險可能 不足以彌補我們的損失。

我們在與客户的合同中有很多義務。儘管我們為遵守合同而實施了程序、 系統和內部控制，但有時我們過去會失敗，將來也可能無法實現這些承諾，無論是由於這些程序、系統和內部控制的弱點、疏忽或員工或承包商的故意行為，還是由於我們無法控制的其他因素，例如我們客户系統和安全方面的弱點。我們的保單，包括我們的網絡和錯誤和遺漏保險， 可能不足以賠償我們因違反合同(包括導致未經授權訪問系統或泄露數據的違規行為)、服務中斷、基礎設施故障或中斷、災難性事件、新冠肺炎大流行、災難或其他原因而產生的潛在重大損失。此外，我們未來可能無法按 經濟合理的條款購買此類保險，或者根本無法獲得此類保險。此外，我們的保險可能不會覆蓋針對我們的所有索賠，為訴訟辯護，無論其價值如何，都可能代價高昂，並轉移管理層的注意力。

特別是，我們與客户的合同包括滿足某些績效指標的義務，例如平均處理時間、作業 計數、生產率、總審查時間和準確性。如果我們未能達到這些績效指標，我們可能有義務減少我們客户在此類合同下的付款，或者我們的客户可能有權終止此類合同。 由於我們未能達到績效指標而終止與客户的合同並導致客户流失，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，還可能損害我們的 聲譽。

如果我們目前的保險範圍不足以防範所發生的損失，我們的業務、財務狀況和 經營業績可能會受到不利影響。

我們提供客户業務不可或缺的服務和解決方案 。如果我們違約提供任何合同約定的服務或解決方案，我們的客户可能會遭受重大損害，並向我們提出索賠。我們目前承保的網絡、錯誤和遺漏責任保險金額為我們所提供的所有服務的適當金額。在一定程度上客户損害被視為

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可向我們賠償的金額大大超過我們的保險承保範圍，或者如果我們的保險公司出於任何原因(包括我們無法控制的原因)拒絕我們的保險索賠，可能會對我們的收入、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

雖然我們為某些業務提供專業責任保險、產品責任保險、商業一般和財產保險、業務中斷保險、工人賠償保險和保護傘保險，但我們的保險範圍並不包括我們業務中的所有風險或我們可能收到的所有索賠。客户或第三方對我們提出的損害索賠，或我們因數據安全漏洞、業務中斷、訴訟或自然災害而提出的索賠，可能不在我們的保險範圍內，可能超出我們的保險範圍， 即使投保也可能導致鉅額成本和資源轉移。在我們經營業務的一些國家，有些類型的保險不能以合理的條款或根本不能獲得，我們也不能為我們的聲譽受到損害提供保險。 對我們提出的一項或多項大額索賠，無論是否成功，無論是否投保，都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

與知識產權和技術有關的風險

其他人可能會聲稱我們侵犯、侵犯或挪用他們的知識產權，這可能會導致大量成本、 資源轉移以及管理層的關注和對我們聲譽的損害。

我們的成功在很大程度上取決於我們是否有能力在不侵犯第三方知識產權(包括專利、版權、商業祕密和商標)的情況下使用和開發我們的 技術、工具、代碼、方法和服務。我們或我們的客户可能會被指控我們的服務和 解決方案侵犯、挪用或侵犯他人的知識產權。任何此類索賠，無論是否有價值或是否成功，都可能導致鉅額成本，分散管理層的注意力和其他資源，損害我們的 聲譽，並阻止我們向客户提供解決方案。針對我們的成功侵權索賠可能會對我們的業務造成實質性和不利影響，導致我們被要求籤訂許可協議(如果按 商業合理條款或根本不存在)，將劣質或成本更高的技術替換到我們的解決方案中，支付金錢損害賠償或版税和/或遵守禁止向客户提供我們的部分或全部解決方案的禁令。

我們還從第三方授權軟件。其他方可能會聲稱我們使用此類許可軟件侵犯了他們的知識產權 。儘管我們尋求從我們的軟件供應商那裏獲得賠償保護，以保護我們免受此類索賠，但並非所有我們的供應商都同意為我們提供足夠的賠償保護，即使在我們確實獲得此類保護的情況下，這些供應商也可能不履行這些義務，或者我們可能與供應商就此類義務發生代價高昂的糾紛。

在我們的合同中，我們同意賠償客户因第三方聲稱我們的解決方案侵犯、挪用或侵犯其知識產權(在某些情況下不包括第三方組件)而產生的費用和責任。在某些情況下，這些賠償義務的金額可能大於我們根據 適用合同從客户獲得的收入。此外，我們的現任和前任員工以及獨立承包商可能會挑戰我們對他們在受僱或參與我們的過程中開發的軟件和其他技術的獨家權利。 在我們開展業務的某些國家/地區，僱主被視為擁有其員工在受僱過程中和受僱範圍內創作的任何作品的版權，但僱主可能需要滿足額外的法律 要求才能進一步使用此類作品。雖然我們相信我們已經遵守了所有這些要求，並相信我們已經滿足了獲得 我們員工和獨立承包商開發的軟件和技術的所有權利所需的所有要求，但我們不能保證所有這些要求都得到了滿足，即使滿足了，現任和前任員工以及獨立承包商仍然可以 挑戰我們在他們創造的軟件和技術上的獨家權利，這可能會分散管理層的注意力和其他資源，並導致大量成本。我們可能無法成功抗辯我們的現任或前任 員工或獨立承包商對我們使用這些員工或獨立承包商創建的工程的獨家權利提出的任何索賠，或他們就我們使用此類工程要求額外賠償的任何索賠。

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如果我們不能充分保護我們在美國和國外的知識產權和專有信息，我們的競爭地位可能會受到損害，我們可能會失去寶貴的資產，收入減少，併為保護我們的權利而招致代價高昂的訴訟。

我們相信，我們的成功在一定程度上取決於保護我們的知識產權和專有信息，包括商業祕密。我們依靠一系列知識產權(包括商標、版權、商業祕密、合同限制和技術措施)來建立和保護我們的知識產權和專有 信息。然而，我們為保護我們的知識產權和專有信息而採取的措施可能只能提供有限的保護，而且現在或將來可能不會為我們提供競爭優勢。例如，如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權或沒有資源來執行我們的知識產權，我們可能無法 保護我們的知識產權。我們的任何知識產權都可能被其他人 挑戰，並可能通過行政程序或訴訟被宣佈無效。此外，有關知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準也不確定。儘管我們 採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的技術並使用我們認為是專有的信息來創建與我們的解決方案競爭的產品和服務，這可能會導致我們失去市場份額或 使我們無法盈利地運營業務。此外，根據美國以外司法管轄區的法律，保護我們的技術不被未經授權使用、複製、轉讓和披露的某些合同條款可能無法執行。此外，一些國家的法律對知識產權的保護程度不如美國法律，因此我們可能無法在我們運營的所有 司法管轄區保護我們的技術和知識產權。

我們與我們的員工和顧問 簽訂保密和發明轉讓協議，並與我們的董事、顧問董事會成員、與我們有戰略關係和商業聯盟的各方以及我們的客户簽訂保密協議。我們還與獲得我們專有或機密信息訪問權限的 第三方簽訂保密協議。不能保證這些協議將有效地控制對我們專有信息的訪問或分發。此外，這些 協議不會阻止潛在競爭對手獨立開發與我們相當或更好的技術。

雖然我們與客户簽訂的合同規定，我們保留原有 專有知識產權的所有權，但在某些情況下，我們可能會將專門為這些客户開發的與這些項目相關的工作產品的知識產權和某些方面的知識產權轉讓給客户。如果我們將知識產權 分配給可能在我們的業務中更廣泛使用的客户，這將限制或阻止我們在解決方案中使用此類知識產權的能力。

我們可能需要花費大量資源來監督和保護我們的知識產權。未來可能有必要提起訴訟以加強我們的知識產權，包括保護我們的商業祕密。這類訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力。此外，我們執行知識產權的努力可能會 遭遇抗辯、反訴或反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及我們可能為保護和執行我們的知識產權而提起的任何代價高昂的訴訟 ，這可能會使我們的業務成本更高，並通過推遲我們的技術的進一步銷售或實施而對我們的運營結果產生不利影響， 損害我們解決方案的功能，推遲新功能或應用程序的推出，或者損害我們的聲譽。

我們的解決方案使用 開源軟件，任何不遵守一個或多個適用開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生不利影響，使我們面臨訴訟，並可能承擔責任。

我們的一些解決方案使用開放源碼許可證下提供的軟件，我們希望在未來繼續將開放源碼軟件納入我們的解決方案 。開放源碼軟件通常是免費提供的，但根據約束被許可方的各種要求進行許可。雖然開源軟件的使用可能會減少

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在降低開發成本和加快開發進程的同時，也可能會帶來一定的風險，這些風險可能比使用第三方商業軟件帶來的風險更大。例如， 開放源碼軟件通常不提供任何關於侵權或代碼質量(包括安全漏洞的存在)的擔保或其他合同保護。我們不能保證遵守這些許可證下的所有 義務。如果相關開源軟件的版權所有人聲稱我們沒有遵守一個或多個開源許可證的條件，我們可能會被要求承擔鉅額費用 針對此類指控進行辯護，可能會被支付損害賠償金，被禁止進一步使用軟件，必須遵守許可證的條件(可能包括免費向 第三方發佈我們專有軟件的源代碼)，或者被迫投入額外資源重新設計我們的全部或部分解決方案，以避免這些事件中的任何一項都可能給我們造成責任，損害我們的聲譽，並對我們的收入和運營產生不利影響。

我們的業務嚴重依賴自有和第三方 技術和計算機系統，這使我們面臨各種不確定性。

我們在很大程度上依賴複雜和專業的 通信和計算機技術，以及第三方電信和帶寬提供商，通過我們的網站代表我們的客户提供高質量和可靠的實時解決方案。我們在聯繫中心運營中依賴客户關係管理 和其他系統和技術。因此，我們的運營取決於我們和第三方設備和系統(包括硬件和軟件)的正常運行。我們還依賴我們所在國家的當地通信公司以及國內和國際服務提供商提供的數據服務 。

我們將來可能會遇到系統中斷、停機和其他性能問題。這些問題可能由多種 因素引起，包括基礎設施更改、供應商問題、軟件缺陷、人為錯誤、病毒、蠕蟲、安全攻擊(內部或外部)、欺詐、客户使用量激增或拒絕服務攻擊。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間內 確定這些性能問題的一個或多個原因。由於我們在我們的系統中收集和處理大量數據，這些問題可能會導致數據丟失或損壞， 或導致數據不完整或包含我們的客户、客户和其他用户認為重要的不準確信息。此外，我們的客户 及其客户和其他用户無法訪問互聯網也可能對我們解決方案的可用性或性能產生不利影響。例如，我們的客户及其客户和其他用户通過他們的互聯網服務提供商訪問我們的解決方案。如果服務提供商未能提供 足夠的容量來支持我們的應用程序或遭遇服務中斷，此類故障可能會中斷我們的客户及其客户和其他用户對我們應用程序的訪問，這可能會對他們 對我們應用程序可靠性和收入的看法產生不利影響。

我們尋求在我們的運營 基礎設施中保持足夠的容量，以滿足所有客户和用户的需求以及我們自己的需求，並確保我們的服務和解決方案(包括備份和宂餘機制)可用。儘管我們做出了努力，但由於我們的系統、硬件或軟件故障(無論是由第三方或我們的內部團隊提供和維護)，或者由於我們的數據服務或第三方的 中斷對我們解決方案的質量或可靠性(或感知到的質量或可靠性)產生不利影響，或使我們無法在高需求期間處理更多的客户互動，導致我們的服務交付 出現任何中斷，都可能導致 收入減少、客户流失，或者需要在新系統或技術上進行意想不到的投資這些類型的中斷或故障還可能對我們的計時、日程安排和員工隊伍管理應用程序產生不利 影響，例如用於員工計時、日程安排和員工休假請求的日程安排、預測和報告應用程序以及家庭構建系統。任何此類中斷或計劃外投資的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。

此外，在我們的某些業務領域，我們依賴於我們的客户的服務和產品的質量和可靠性，我們 幫助將這些服務和產品銷售給他們的最終客户。如果我們向我們的客户提供的服務和解決方案

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客户通過其服務和產品遇到技術困難或質量問題時，我們的客户可能會在向最終客户銷售其服務和產品時遇到困難， 我們向客户銷售服務和解決方案可能會更加困難，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們還預計，有必要繼續投資於我們的技術和通信基礎設施，以確保 可靠性並保持我們的競爭力。隨着我們業務的持續增長，這可能會導致大量的持續資本支出用於維護和增長。不能保證我們的任何信息系統 將足以滿足我們未來的需求，也不能保證我們能夠採用新技術來增強和開發我們現有的解決方案。此外，對技術的投資，包括未來對硬件 或軟件的升級和增強的投資，可能不一定保持我們的競爭力。我們未來的成功還將在一定程度上取決於我們預測和開發信息技術解決方案的能力，這些解決方案能夠跟上不斷髮展的行業標準和不斷變化的客户需求 。

如果我們不能繼續適應市場和技術趨勢來預測客户需求，我們的業務前景將受到影響。

我們的成功在一定程度上取決於我們通過適應市場和技術趨勢來預測客户需求的能力 。我們可能需要在研發方面投入大量資源，以維護和改進我們的解決方案，並響應客户不斷變化的需求。但是，我們可能無法及時或經濟高效地修改我們當前的解決方案或開發、引入 或集成新的解決方案。如果我們無法進一步改進和增強我們的解決方案，或無法預測創新機會並跟上技術發展的步伐，我們的解決方案可能會 失去競爭力或過時，因此我們的客户可能會終止與我們的關係或選擇將業務轉移到其他地方，我們的收入可能會因此而下降。此外，在我們引入新的解決方案、部署未來的解決方案迭代以及將新的解決方案與現有的客户端系統和工作流程集成時，我們可能會遇到技術問題和額外的 成本。如果出現任何這些或相關問題，我們的業務、財務狀況、 運營結果和前景都可能受到不利影響。

我們的客户遍及眾多行業垂直市場，包括社交媒體、電子商務、遊戲、流媒體、送餐和拼車、高科技、金融科技和醫療科技。如果我們不能成功地使我們的解決方案適應這些行業垂直市場，如果我們不能成功地在這些行業垂直市場吸引成功的客户，或者如果這些行業垂直市場的增長不符合我們的預期，我們的潛在增長機會可能會受到影響。

與法律、監管和税務有關的風險

我們受美國和其他國家的法律法規的約束，包括出口限制、經濟制裁、《反海外腐敗法》(br})和類似的反腐敗法律。遵守這些法律需要大量資源，不遵守可能導致民事或刑事處罰和其他補救措施。

我們受到許多限制我們國際業務的法律法規的約束，包括禁止涉及 受限制的國家、組織、實體和個人的活動，這些國家、組織、實體和個人已被確定為非法行為者或受到美國製裁。美國外國資產控制辦公室(OFAC)和其他國際機構實施了 制裁，禁止我們與某些國家、企業、組織和個人進行貿易或金融交易。我們還受《反海外腐敗法》(FCPA)以及其他國家的反賄賂和反腐敗法律的約束。《反海外腐敗法》禁止美國企業及其代表主動向外國官員支付、支付、承諾或授權支付金錢或任何有價物品，以影響該外國官員以官方身份作出的任何行為或決定，或確保任何其他不正當利益，以獲取或保留業務。《反海外腐敗法》還要求其證券在美國上市的公司遵守要求我們保存賬簿和記錄的會計規定，這些賬簿和記錄必須合理詳細、準確和

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公平反映公司資產的交易和處置，包括國際子公司(如果有)，並設計和維護一套內部會計控制系統 足以為財務報告和財務報表的編制提供合理保證。在全球範圍內，其他國家也制定了類似《反賄賂和反腐敗法》的反賄賂和反腐敗法律，如菲律賓的《反賄賂和腐敗行為法》(Anti-Graft and Corrupt Practices Act)和英國的《2010年反賄賂法》(UK Briefit Act 2010)，所有這些法律都禁止公司及其中間人為了獲得或保持業務或以其他方式獲得優惠待遇而賄賂政府官員。 我們在世界上許多地區開展業務，這些地區在一定程度上經歷了政府腐敗，在某些情況下，嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法發生衝突， 儘管根據美國和其他反賄賂法律，遵守當地的習俗和做法通常不是辯護理由。

我們的合規性 計劃包含旨在確保我們遵守FCPA、OFAC和其他制裁以及法律法規的控制和程序。持續實施、持續開發和監控我們的合規性計劃既耗時又昂貴，可能導致我們或我們的員工、獨立承包商、分包商或代理髮現我們以前不知道的合規性問題或違規行為。此外，由於監管環境中的不確定性和 複雜性，我們不能向您保證監管機構將以與我們相同的方式解釋法律和法規，或者我們將始終完全遵守適用的法律和法規。

我們的員工、獨立承包商、分包商和代理(包括我們關聯的第三方或我們收購的公司)如果違反這些或其他法律、法規和程序，可能會使我們面臨行政、民事或刑事處罰、罰款或業務限制，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響 ，並將對我們的聲譽和A類普通股市場造成不利影響，並可能要求我們的某些投資者根據某些州法律披露他們對我們的投資。

訴訟或法律程序可能使我們承擔重大責任，並對我們的聲譽或業務產生負面影響。

我們不時參與各種索償和訴訟程序，包括集體訴訟。我們 評估這些索賠和訴訟程序以評估不利結果的可能性，並在可能的情況下估計潛在的損失金額。根據這些評估和估計，我們酌情建立儲備。這些 評估和估計基於管理層當時可獲得的信息，涉及大量管理層判斷。雖然我們目前沒有參與任何我們認為是實質性的訴訟，但實際結果或 損失可能與我們的評估和估計大不相同。

即使這些索賠不具有可取之處，為這些索賠辯護也可能分散我們管理層的注意力，並可能導致鉅額費用。訴訟和其他法律程序的結果本質上是不確定的，其中一些法律糾紛的不利判決或和解可能導致針對我們的不利金錢損害賠償、罰款或禁令救濟，這可能對我們的財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。任何索賠或訴訟，即使得到完全賠償或投保，也可能 損害我們的聲譽，並使我們更難在未來有效競爭或獲得足夠的保險。

此外， 雖然我們為某些潛在責任提供保險，但此類保險不包括所有類型和金額的潛在責任，並受各種例外情況以及可追回金額上限的限制。即使我們認為索賠在保險範圍內 ，保險公司可能會因為各種潛在原因而質疑我們獲得賠償的權利，這可能會影響我們的賠償時間，如果保險公司勝訴，還會影響我們的賠償金額。

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我們的全球業務面臨許多法律和法規要求，如果不遵守這些要求，包括對這些要求的意外更改，可能會對我們的運營結果產生不利影響。

我們 為世界各地的客户提供服務。在反腐敗、內容 要求、貿易限制、關税、税收、制裁、移民、內部和披露控制義務、證券監管、反競爭、數據安全、隱私、勞資關係、工資和遣散費以及醫療保健 要求等問題上，我們受制於美國和外國國家、州和省級當局的許多(有時是相互衝突的)法律制度。例如，我們在美國的業務，我們在美國以外的業務也可能受美國關於這些不同事項的法律的約束。美國法律可能在很大程度上不同於菲律賓和印度的法律，我們在這兩個國家有重要的業務，以及我們尋求擴張的司法管轄區。我們還擴大了在新興市場司法管轄區的業務，在這些司法系統不太發達或我們不太熟悉的地方，我們可能會尋求擴大業務。 此外，不能保證在我們開展業務的 司法管轄區內有關税收(包括所得税和預扣税的當前狀況)、外匯、出口管制、經濟制裁或其他方面的法律或行政做法不會改變。此外，一些司法管轄區税法的改變可能具有追溯力，我們可能會被發現繳納的税款比這些地區要求的要少。例如，印度的所得税法最近進行了修改，其中包括追溯到1962年的效力。遵守不同的法律要求成本高昂、耗費時間，並且需要大量資源。 在我們的業務開展過程中違反其中一項或多項規定可能會導致對我們或我們的官員處以鉅額罰款、刑事制裁, 禁止做生意，損害我們的聲譽。在履行我們對客户的義務時違反這些 規定還可能導致重大金錢損失、罰款或刑事起訴、不良宣傳和其他聲譽損害、我們 處理信息的能力受到限制以及客户指控我們沒有履行合同義務。由於我們所在國家的法律制度發展程度不一，當地法律可能 不足以保護我們的權利。

我們受到經濟制裁、出口管制、反腐敗、反賄賂和類似法律的約束。不遵守此類法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、收入、財務狀況和運營結果。

儘管我們採取預防措施防止違反此類法律提供或部署我們的服務，但儘管我們採取了預防措施(包括客户違反我們的服務條款使用)，我們的服務仍可能在不經意間違反此類法律而被提供 。我們也不能向您保證，我們的員工和代理人不會違反我們的政策和適用法律 ，我們可能最終要對此負責，包括在我們不知情或未經我們同意的情況下與第三方簽訂合同或協議，從而導致此類違規行為。如果我們不遵守這些法律，我們 和我們的員工可能會受到民事或刑事處罰，包括可能失去出口特權、罰款，在極端情況下，如果我們知道並故意違反這些法律，負責任的員工將被監禁。 我們還可能受到懲罰、聲譽損害、無法進入某些市場或其他方面的不利影響。

此外， 各個國家/地區對某些加密和其他技術的進出口進行監管，包括進出口許可和許可要求，並頒佈了法律，可能會限制我們在這些國家/地區分銷我們的服務和解決方案的能力，或者可能限制我們的用户在這些國家/地區訪問我們的服務和解決方案的能力。我們服務和解決方案的變化，或進出口法規的未來變化可能會阻止我們的國際業務用户 在全球範圍內使用我們的服務和解決方案，或者在某些情況下，完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的服務和解決方案。進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變更，或此類法規針對的國家/地區、政府、個人或技術的變更，都可能導致我們的服務和解決方案的使用量減少，或者導致我們向現有或潛在的國際業務用户出口或銷售服務和解決方案的能力下降 。任何對我們平臺的使用減少或對我們出口或銷售我們的服務和解決方案的能力的限制都可能對我們的業務、財務狀況 和運營結果產生不利影響。

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我們無法預測未來是否會出現任何實質性的訴訟、索賠或調查 。無論未來的任何行動、索賠或調查結果如何，我們都可能會招致鉅額辯護費用，此類行動可能會分散管理時間和注意力。此外，我們可能需要支付 重大損害賠償或和解費用，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

有時，我們的一些員工會在我們客户的網站上花費大量時間，通常是在國外司法管轄區，這會使我們 面臨某些風險。

我們的一些項目需要在我們的客户設施中承擔部分工作，這些設施通常位於我們員工居住的國家/地區之外。我們員工在世界各地工作的能力可能取決於他們是否有能力獲得所需的簽證和工作許可，而這一過程可能會很漫長且 困難。移民法可能會受到法律變更的影響，以及由於政治力量和經濟條件以及國際旅行可能會受到地區或全球環境或旅行限制的不利影響而導致的應用和執行標準的差異，或者旅行限制也會影響我們的員工在外國司法管轄區工作的能力。此外，由於我們的員工在任何一年中在任何此類司法管轄區花費的時間為 ，我們可能會在這些司法管轄區繳税，否則我們就不會在這些司法管轄區繳税。雖然我們尋求監控員工在每個國家/地區的天數，以避免對自己徵收任何此類税收，但不能保證 我們會成功完成這些工作。

我們的業務運營和財務狀況可能會因客户所在國家/地區有關離岸外包或反外包立法的負面宣傳而受到不利影響 。

對離岸外包導致工作崗位流失以及敏感技術和信息流失的擔憂在一些國家引發了有關外包的負面宣傳。美國和歐洲的許多組織和公眾人物 公開表達了對離岸外包IT服務提供商與本國失業之間的關聯的擔憂。

現有或潛在客户可能會選擇執行我們提供的服務，或者可能不鼓勵將這些服務轉移給我們這樣的離岸 提供商，以避免因使用離岸提供商或出於數據隱私和安全考慮而產生的任何負面印象。因此，我們與主要在這些國家/地區的設施之外運營的競爭對手進行有效競爭的能力可能會受到損害。

政府和行業組織還可能採用新的法律、法規 或要求，或對現有法律或法規進行更改，這可能會影響我們服務的需求或價值。如果我們無法及時調整我們向客户提供的解決方案以適應不斷變化的法律和法規標準或其他 要求，或者如果我們的解決方案不允許我們的客户遵守適用的法律法規，我們的客户可能會對我們的服務失去信心，並可能轉向我們的競爭對手提供的服務，或者威脅或 對我們提起法律訴訟。

所得税税率的提高、所得税法的修改或與税務機關的分歧可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績造成不利的 影響。

我們在美國和我們運營所在的某些外國司法管轄區繳納所得税。任何特定司法管轄區所得税税率的提高或所得税法律的其他變化可能會減少我們在這些司法管轄區的税後收入， 可能會對我們的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。我們在美國以外的業務創造了我們很大一部分收入，我們在許多其他國家/地區有大量業務， 最近已經或正在積極考慮修改現有税法。例如，2017年12月，減税和就業法案(TCJA)在美國簽署成為法律。雖然我們對TCJA記錄的影響的會計核算 被認為是完整的，但這些金額是基於現行法規和當前可用的信息，美國國税局(IRS)發佈的任何其他指導意見都可能影響我們未來記錄的金額。

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TCJA對間接外國收入徵收一種新的税收，被稱為全球無形低税所得税(GILTI？)和一種新的最低税收，被稱為基礎侵蝕反濫用税(？BEAT？)。GILTI的目標是對美國股東在受控外國公司的收入中超過其有形商業財產回報的 部分徵税，而BEAT對向外國關聯方支付可扣除的基本侵蝕款項的某些納税人徵收最低税率。我們目前正在評估 GILTI和免税對我們的適用性。

美國税收制度或美國跨國公司對外國收益徵税方式的其他變化，包括現有税法解釋或執行方式的變化，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

我們無法預測對現有條約的任何具體立法建議或修正案的結果。由於我們在多個海外司法管轄區運營或擁有業務，如果採用的任何建議導致我們的税負增加、税務合規成本或其他方面 對我們的運營業績和現金流產生不利影響，我們在這些司法管轄區的擴張計劃或運營結果可能會受到不利影響。我們不能保證在全球税法變化後，我們能夠實施有效的税收籌劃策略，這些策略對於優化我們的税收狀況是必要的。我們的 有效税率和運營結果可能會受到税法任何更改的影響。

此外，美國國税局和世界各地的其他税務機關會定期 檢查我們的所得税申報單。不能保證這些檢查結果不會對我們的所得税和現金税責任撥備產生不利影響 。

如果我們的税收優惠被推翻，我們可能會受到重大處罰。

我們的幾個網站，主要位於菲律賓，受益於當地法律和法規提供的税收優惠或優惠費率。 我們位於菲律賓經濟特區內的幾個地點從菲律賓經濟區管理局(PEZA)註冊提供的優惠税收待遇中受益。這些福利因站點 而異，可能包括所得税免税期、所得税減免和增值税減免。根據PEZA註冊，我們在PEZA註冊的某些網站的税收優惠已到期，但如果 我們滿足外匯淨收益(NFEE？)和資本設備勞動力比率(CELR？)的某些標準，則可以續簽後續期限。我們三個網站的所得税免税期於2019年7月到期，可延長至2021年7月； 我們兩個網站的所得税免税期於2019年12月到期，可延長至2021年12月；我們的兩個網站的所得税免税期於2020年11月到期，可延長至2022年11月。我們相信，我們將繼續滿足優惠税收 待遇的必要標準，並將在每個相應的到期日之前提交延期申請。

PEZA註冊的優惠税收待遇 在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中分別減少了650萬美元和430萬美元的外國税收。如果PEZA延期未獲批准，截至2020年12月31日的一年，我們將產生290萬美元的累計應繳税款和390萬美元的遞延税收資產 。更廣泛地説，未來當地法律和法規提供的税收優惠或優惠費率的變化可能需要我們支付大量税款，而我們可能 沒有可用現金或借款能力來支付，這可能會嚴重削弱我們開展業務的能力。

與財務和會計相關的風險

如果我們不能保持資產利用率水平、適當定價並控制成本，我們的盈利能力將受到影響。

我們的盈利能力在很大程度上取決於我們利用資產的效率，特別是我們的人員和 站點，以及我們能夠為我們的解決方案獲得的定價。我們的利用率受

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許多因素，包括我們將員工從已完成的項目過渡到新任務、僱用和吸收新員工的能力、對我們服務和解決方案的需求預測以及 從而在我們的每個地點和地理位置保持適當的員工人數、管理自然減員、滿足我們的客户在合同懸而未決期間轉移交付地點組合的請求，以及管理用於培訓、 專業發展和其他典型的非計費活動的資源。此外，當我們預測對我們的服務和解決方案的需求時，我們在一定程度上依賴於我們的客户自己的預測，而且我們在過去和將來都經歷過，在我們的客户的實際需求中，這些預測與這些預測有很大的差異。如果我們無法管理我們的資產利用率水平，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們服務和解決方案的定價通常包含在與客户簽訂的工作説明書中 。我們可能無法準確定價某些合同以反映提供服務的真實成本。在某些情況下，我們承諾的定價不限於分擔通脹和匯率方面的風險 。此外，根據我們的一些合同，我們有義務為我們的客户提供生產力方面的好處，例如減少處理時間或響應時間。我們能夠為我們的解決方案收取的價格受許多 因素的影響，包括我們的客户對我們通過我們的解決方案增值的能力的看法、競爭、我們或我們的競爭對手推出新服務或解決方案的能力、我們準確估計、獲得和維持 客户參與的收入的能力、利潤率和現金流在越來越長的合同期內以及一般的經濟和政治條件。如果我們不能準確估計未來的工資通貨膨脹率、未對衝的貨幣匯率或我們的成本，或者 我們不能準確估計我們根據合同可以實現的生產率效益，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的盈利能力也取決於我們控制成本和提高效率的能力。隨着我們 員工數量的增加和業務的發展，我們可能無法管理規模更大、地理位置更多樣化的員工隊伍，我們的盈利能力可能會受到影響。我們的成本管理戰略還包括改進對我們服務的需求 與我們的資源能力之間的一致性，包括我們的聯繫中心利用率；服務交付成本；銷售成本以及一般和管理成本佔收入的百分比；以及對標準 運營任務使用流程自動化。如果我們不能有效地管理運營和行政成本以應對服務需求和定價的變化，或者如果我們無法吸收或轉嫁給我們的客户 運營成本的增加，我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。

由於各種因素，我們的經營業績可能會因季度而波動。

我們的經營業績可能在每個季度有很大差異，我們的業務可能受到 因素的影響，例如客户流失、新合同和新服務或解決方案提供的時間、現有合同的終止、由於我們客户運營的變化而導致的客户業務量的變化、我們客户關於使用我們的解決方案的 業務決策、啟動成本、擴展我們的運營場所和基礎設施的延遲或困難、招聘延遲或困難、我們的收入組合或我們的定價結構的變化 貨幣波動和我們客户業務的季節性變化。獲得新客户的財務 收益可能由於我們解決方案的延遲實施而無法在預定時間確認，或因啟動成本增加而受到負面影響。這些因素 可能會導致任何財政年度不同季度之間的收入和收入差異，這意味着一年中的各個季度可能無法預測我們在任何其他時期的財務業績。

我們部分業務的銷售週期和實施週期都很長，這需要大量的資源和營運資金。

我們的許多客户合同都是在漫長的銷售週期後簽訂的，這需要我們的客户和我們都投入大量的資金、資源和時間。在承諾使用我們的服務和解決方案之前，

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潛在客户要求我們花費大量時間和資源，讓他們瞭解我們的服務和解決方案的價值，並評估將我們的系統和 流程與他們的系統和流程集成的可行性。因此，我們的銷售週期(可能持續數年)會受到許多風險和延遲的影響，這些風險和延遲我們幾乎無法控制，包括我們的客户決定選擇我們解決方案的替代方案 (例如其他提供商或內部資源)，以及我們的客户預算週期和審批流程的時間安排。

此外，實施我們的服務和解決方案需要我們的客户和我們在較長時間內投入大量資源。我們的客户在獲得內部批准方面也可能遇到延誤，或者可能面臨與技術或系統實施相關的延誤，從而進一步延誤實施過程。

如果我們未能完成與我們已投入大量時間和資源的潛在客户的銷售，或者如果我們當前和未來的客户 不願意或不能投入必要的時間和資源來實施我們的服務和解決方案，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到影響。

如果我們無法為營運資金需求和新投資提供資金，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響 。

與我們在該行業的競爭對手類似，我們在提供解決方案的基礎設施投資以及員工的招聘和培訓方面都會產生巨大的啟動成本 ，這些費用歷來都是在創收之前發生的。

我們面臨客户支付政策的不利變化。如果我們的主要客户執行延長髮票付款期限的政策 ，我們的營運資金水平可能會受到不利影響，我們的融資成本可能會增加。如果我們無法為營運資金需求提供資金，無法以具有競爭力的利率獲得融資或進行投資，以滿足現有和潛在新客户不斷擴大的業務 ，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。

如果我們無法從客户那裏收取已開票和未開票的應收賬款，我們的現金流和經營結果可能會受到不利影響。

我們的業務取決於我們是否有能力有效地向客户開具賬單，併成功地從客户那裏獲得他們因所完成的工作而欠我們的金額 。我們評估客户的財務狀況，通常以相對較短的週期開票和收款。我們有應收賬款撥備。客户餘額的實際損失可能與我們目前 預期的不同，因此，我們可能需要調整撥備。此外，我們對客户資信的評估可能與評估時客户的實際資信不同。宏觀經濟 狀況，如全球金融體系潛在的信貸危機和持續的新冠肺炎疫情，已導致我們的一些客户出現財務困難，並可能導致其他客户的財務困難 ，包括信貸市場準入受限、資不抵債或破產。此類情況已導致一些客户，並可能導致其他客户延遲付款、請求修改其付款條款或 拖欠對我們的付款義務，所有這些都可能增加我們的應收賬款餘額。客户服務費的及時收取取決於我們履行合同承諾的能力，並隨後有效地開具賬單並 收取我們的合同服務費。如果我們無法履行合同義務或無法有效地準備和提供發票，包括由於持續的新冠肺炎疫情，我們可能會 遇到客户餘額收集延遲或無法收集客户餘額的情況，這將對我們的運營結果產生不利影響，並可能對我們的現金流產生不利影響。此外，如果我們遇到為我們的服務 開具賬單和收款所需的時間增加，或者如果我們的客户延遲付款或完全停止付款, 我們的現金流可能會受到不利影響，這反過來可能會對我們進行必要投資的能力產生不利影響， 因此，可能會影響我們的運營結果。

在經濟疲軟時期，我們的客户申請破產保護的風險增加，這可能會損害我們的收入、盈利能力和經營業績。例如，在與

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新冠肺炎大流行，我們的某些前客户已經根據美國破產法申請破產保護。雖然我們已提出索賠，要求 支付這些案件中我們所欠的金額，但我們最終可能無法在破產程序中向這些客户追回所欠金額。我們還面臨國際客户在外國司法管轄區申請破產保護的風險，特別是考慮到外國破產法的適用可能更難預測。此外，我們可能會確定，追索任何債權人債權的成本超過此類債權的回收潛力 。因此，在經濟疲軟時期客户破產增加可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。

我們要承受與債務相關的風險。

2019年9月25日，我們簽訂了2019年信貸協議，規定了2.1億美元的定期貸款安排和4,000萬美元的循環信貸安排(各自定義見管理層關於財務狀況和運營結果的討論和分析)，包括流動性和資本資源負債。2021年4月30日， 我們簽訂了2019年信貸協議第1號修正案，將循環信貸安排的承諾規模增加到9000萬美元。？參見摘要和我們2019年信貸協議的修正案。？2019年信貸安排(見管理層對流動性和資本資源負債的財務狀況和運營結果的討論和分析中定義的)將於2024年9月25日到期。我們預計在2024年9月到期之前對2019年信貸安排進行再融資、續訂或更換，或用運營現金償還2019年信貸安排。無法在到期前對我們的2019年信貸安排進行再融資，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流、資本資源和流動性產生重大不利影響。有關我們2019年信貸安排的更多信息，請參閲管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析流動性和 資本資源和負債以及某些債務的描述？有關我們2019年信貸安排的更多信息，請參閲管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。

儘管我們目前相信我們將能夠以合理的成本獲得2019年信貸安排的任何必要的修訂或再融資，但不能保證我們將以優惠的條款成功獲得此類修訂或再融資(如果有的話)，這可能會大幅增加我們未來的利息支出，並對我們的流動性和運營結果產生不利影響 。

再者，如果我們的負債水平上升，可能會：

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要求我們將運營現金流的一部分用於償還債務，這可能會 減少可用於資助收購、初創企業、營運資本、資本支出和其他一般企業用途的現金流；

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限制我們為營運資金、資本支出、償債要求和其他目的借入資金或出售股票的能力；

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限制我們規劃和應對行業或業務變化的靈活性；

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使我們更容易受到不利的經濟或商業環境的影響；以及

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限制我們進行收購或利用其他商機的能力。

如果我們承擔額外的債務，上述風險可能會增加。

我們2019年信貸協議下的債務根據倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)計息，這可能會受到 監管指導和/或改革的影響，這可能會導致我們當前或未來債務協議下的利率表現與過去不同，或導致其他意想不到的後果。

倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人洲際交易所基準管理局(ICE Benchmark Administration)於2021年3月5日宣佈，打算停止發佈LIBOR 利率(I)，利率期限為1周的美元LIBOR

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2021年12月31日之後的2個月和(Ii)2023年6月30日之後的美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，因此，計算LIBOR的方法正在演變 。如果LIBOR不復存在，或者如果計算LIBOR的方法與當前形式不同，我們可能需要重新協商我們2019年信貸協議的條款，以建立新的標準(如果有)取代LIBOR，或者 以其他方式與此類安排下的代理人就新的利息計算方法達成一致。截至本年度報告日期，我們無法合理估計倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)終止對我們業務的預期影響。

我們可能無法籌集額外資本，這可能會損害我們的競爭能力。

我們可能需要額外的資金來為我們的運營提供資金，但我們可能無法 以可接受的條款及時獲得額外的資金(包括後期風險資本家的資金)(如果有的話)。我們可以通過借款或通過額外的幾輪融資(包括私募或公開股權或債券發行)尋求資金。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括：

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吸引、聘用和留住技術人才所需的費用；

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與上市公司相關的成本；

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新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度及其對我們的業務和金融市場的總體影響；以及

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我們收購或投資於業務、產品或技術的程度，儘管我們目前沒有與任何此類交易相關的 承諾或協議。

如果我們通過進一步發行股權或可轉換債務證券 籌集更多資金，我們的現有股東可能會遭受嚴重稀釋，我們發行的任何新股權證券都可能擁有高於我們A類普通股 持有者的權利、優惠和特權。如果我們不能以令我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資，當我們需要時，我們繼續追求我們的業務目標和應對商業機會、挑戰或不可預見的情況的能力可能會受到極大限制，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。此外，作為向我們提供額外資金的條件，未來的投資者可能會要求並可能授予 比現有股東更高的權利。

債務融資(如果可行)可能涉及限制我們開展未來業務活動的靈活性的限制性 契約，而且在破產的情況下，債券持有人將在我們的股權證券持有人獲得任何公司資產分配之前得到償還。我們還可能被要求 通過與合作伙伴或其他人的安排尋求資金，這些安排可能要求我們放棄權利或共同擁有我們的技術或產品的某些方面，否則我們將自行尋求這些權利。

我們使用內部系統和工具跟蹤某些運營指標，並且不獨立驗證這些指標。我們的某些運營指標 在衡量方面受到固有挑戰，此類指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。

我們使用未經任何第三方獨立驗證的內部系統和工具跟蹤某些運營指標，包括淨收入保留率、CNP、ENP、勝利率、滿足率、內部 推薦率和席位週轉率等關鍵指標。由於來源、方法或我們所依賴的假設的不同，這些指標可能與第三方發佈的估計值或類似指標不同。我們的內部系統和工具有許多限制，我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而改變，這可能會導致我們的指標發生意外變化，包括我們 公開披露的指標。如果我們用來跟蹤這些指標的內部系統和工具低估或高估了績效，或者包含算法錯誤或其他技術錯誤，或者如果調查受訪者不確定其 回覆的機密性，我們報告的數據可能不準確。雖然這些數字基於我們認為對適用測量期的指標的合理估計，但在衡量這些指標時存在固有的挑戰和不確定性 。此外，這些指標中的一些指標，如勝率，預計會出現波動。

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根據一個或多個客户購買決策的時間或其他因素，我們很難在不同時期之間準確預測這些指標 任何未來時期。此外，我們的獲勝率是基於獲獎機會和獲獎機會的總估計年收入價值來計算的，這要求我們判斷在簽訂此類合同時客户 合同的預期未來收入價值，以及關閉為失去的機會的預期未來收入價值。對我們獲獎機會的這些估計不會基於 簽訂此類合同後發生的事件進行更新，也沒有考慮到我們的客户可能會提前通知終止此類合同或減少其使用的可能性，這一可能性不會考慮到我們的客户可能會為了方便而提前通知或減少使用這些合同的可能性，因此我們不會根據 簽訂此類合同後發生的事件來更新我們的獲獎機會的獲勝率，也不會考慮我們的客户可能會提前通知終止此類合同或減少使用的可能性有關我們測量數據的方式或 有關我們測量的數據的限制或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解，從而影響我們的長期戰略。如果我們的運營指標不能準確反映我們的業務，或者如果投資者 認為我們的運營指標不準確，或者如果我們發現這些數據存在重大不準確，我們的聲譽可能會受到嚴重損害，我們的運營和財務業績可能會受到不利影響。我們的運營 指標不一定代表我們業務的歷史業績或未來任何時期的預期結果。

我們的 場地基於租賃物業運營，我們無法以商業上可接受的條款續簽租約，或者根本無法續訂租約，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

我們的網站是在租賃物業上運營的。我們的租約需要續簽，我們可能無法按商業上可接受的 條款或根本無法續簽此類租約。我們無法續簽租約，或在到期前以高於適用租約現行費率的租金續簽租約，可能會對我們的運營產生不利影響，包括中斷我們的 運營或增加我們的運營成本。此外，如果我們的租約不續簽，我們可能無法為我們的場地找到合適的替換物業，或者我們可能會遇到 搬遷的延遲，這可能會導致我們的運營中斷。新冠肺炎大流行進一步加劇了這一點，商業房地產行業，包括我們的房東，正在經歷 租户要求減免租金，這可能導致租户驅逐和空置空間增加，難以退出現有租約和房東破產。

與本次發行和持有我們的A類普通股相關的風險

我們的贊助商和聯合創始人控制着我們，他們的利益將來可能會與我們或您的利益發生衝突。

此次發行後，我們的保薦人和我們的聯合創辦人將受益地擁有我們A類普通股和B類普通股合計投票權的約96.3%(如果承銷商全面行使購買額外股票的選擇權，則為95.9%)。此外，我們還同意根據我們就IPO達成的股東協議提名我們的保薦人和聯合創始人指定的個人進入我們的 董事會。我們的贊助商和我們的 聯合創辦人將保留指定董事的權利，但必須保持我們的某些所有權要求。參見《股東協議》中的某些關係和關聯人交易。即使我們的發起人和我們的聯合創始人不再擁有佔總投票權多數的我們股票，只要我們的發起人和 聯合創建人繼續擁有我們股票的相當大比例，他們仍然能夠顯著影響或有效控制我們董事會的組成，以及通過他們的投票權批准需要股東批准的 行動。因此，在這段時間內，我們的贊助商和我們的聯合創辦人將對我們的管理、業務 計劃和政策(包括我們官員的任免)產生重大影響。特別是，只要我們的贊助商繼續持有我們相當大比例的股票, 我們的贊助商將能夠導致或阻止我們 公司的控制權變更或董事會組成的更改，並可以阻止對我們公司的任何主動收購。所有權的集中可能會剝奪您在出售本公司時獲得A類普通股溢價的機會 ，並最終可能影響我們A類普通股的市場價格。

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我們普通股的雙重股權結構具有將投票權集中到在我們IPO完成之前持有我們普通股的 股東手中的效果，這可能會壓低我們A類普通股的交易價格。

我們的A類普通股，也就是賣出股東在本次發行中提供的股票，每股有一票，我們的 B類普通股每股有十票。此次發行後，我們的保薦人和聯合創辦人將總共持有我們A類普通股和B類普通股合計投票權的96.3%(如果 承銷商全面行使購買額外股票的選擇權，則為95.9%)。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10：1，我們B類普通股的持有者將繼續共同 控制我們普通股的大多數合併投票權，因此只要B類普通股的股份至少佔我們A類和B類普通股全部已發行 股的9.1%，就能夠控制提交給我們股東審批的所有事項。我們B類普通股的每股可在任何時間轉換為A類普通股的一股，並將在某些轉讓時自動轉換，並在(I)2028年6月10日和(Ii)(X)(對於我們的發起人)中較早的 日，即發起人持有的B類普通股的已發行股票總數不再佔我們已發行普通股總數的至少5.0%的第一個日期，以及(Y)對於每個聯合創始人而言，(Y)對於每一位聯合創始人，我們的B類普通股可以隨時轉換為我們的A類普通股的一股，並將在(br})(I)2028年6月10日和(Ii)(X)(對於我們的發起人)較早的 日自動轉換。該聯合創始人持有我們B類普通股的股份總數不再佔我們已發行普通股總數的至少 5.0%的第一個日期。這種集中控制將限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的 組織文件以及任何合併、合併、出售我們全部或幾乎所有資產的能力。, 或者其他需要股東批准的重大公司交易。此外，這可能會阻止或阻止主動收購 您可能認為符合您作為我們股東的最佳利益的對我們普通股的提議或要約。

B類普通股持有者未來的轉讓或 出售通常會導致這些股票轉換為A類普通股，但我們修訂和重述的公司註冊證書中描述的某些轉讓除外，包括為進行遺產規劃而進行的轉讓 ，轉讓持有人保留對B類普通股股份的唯一處置權和獨家投票權。有關轉換的其他信息，請參閲標題為？資本説明 B類普通股的股票轉換？一節。隨着時間的推移，將B類普通股轉換為A類普通股將增加那些長期持有B類普通股的個人持有者的相對投票權 。

此外，我們無法預測 我們的雙重股權結構是否會導致我們的A類普通股的市場價格更低或更波動，造成負面宣傳或其他不利後果。某些指數提供商已宣佈限制將具有 多類股權結構的公司納入其某些指數。例如，標普道瓊斯(S&P Dow Jones)表示，擁有多個股票類別的公司將沒有資格被納入標準普爾綜合1500指數(S&P500，S&P MidCap 400和S&P SmallCap 600)，儘管2017年7月現有的指數成分股已被剔除。根據已公佈的政策，我們的雙層資本結構將使我們沒有資格被納入任何這些指數。鑑於 投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略，將股票指數排除在外可能會排除許多此類基金的投資，並可能降低我們的A類普通股對其他 投資者的吸引力。因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到實質性的不利影響。

我們修改並重述的公司證書 並不限制我們的保薦人與我們競爭的能力，我們的保薦人可能在與我們的利益衝突的企業中進行投資。

我們的贊助商及其附屬公司從事廣泛的活動，包括對可能與我們競爭的業務的投資。在業務活動的正常過程中，我們的發起人及其附屬公司可能會從事其利益與我們或我們股東的利益相沖突的活動。我們修改並重述的公司證書規定 我們的發起人、其任何附屬公司或

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未受僱於我們的任何董事(包括同時擔任我們的董事和高級職員 身份的任何非僱員董事)或他或她的關聯公司有責任避免直接或間接從事與我們經營的相同業務活動或類似業務活動或業務線。我們的贊助商還可能尋求可能與我們的業務互補的收購 機會，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。此外，保薦人可能對我們進行的收購、資產剝離和其他交易感興趣 根據保薦人的判斷，這些交易可能會增加其投資，即使此類交易可能會給我們和我們的股東帶來風險。

我們是納斯達克規則意義上的受控公司，因此，我們有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。您將不會得到與受此類要求約束的公司的股東 相同的保護。

我們的保薦人和我們的聯合創辦人是股東協議的 締約方，在股東協議中描述了某些關係和關聯人交易，本次發行完成後，我們的保薦人和我們的聯合創辦人將受益地擁有所有類別股票中約96.3%的總投票權， 我們有權在董事選舉中投票(如果承銷商全面行使其購買額外股份的選擇權，則為95.9%)。因此，我們是一家符合納斯達克公司治理標準 含義的受控公司。根據這些規則，在董事選舉中超過50%的投票權由個人、集團或另一家公司持有的公司是受控公司， 可以選擇不遵守某些公司治理要求。例如，受控公司在其A類普通股上市之日起一年內：

•

不要求董事會由大多數獨立董事組成，如納斯達克規則所定義 ；

•

不需要有完全由獨立董事組成的薪酬委員會；以及

•

不需要由我們的 獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會進行董事提名或向全體董事會推薦。

因此，對於受納斯達克所有公司治理要求約束的公司的股東，您可能得不到 相同的保護。

我們是一家新興成長型公司，我們不能確定適用於新興成長型公司的報告要求降低是否會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。

根據就業法案的定義，我們是一家新興的成長型公司。我們將一直是一家新興的成長型公司，直到 最早出現以下情況：

•

本財年總收入等於或超過10.7億美元的財政年度的最後一天 (經通脹調整)；

•

在我們首次公開募股(IPO)五週年之後的財政年度的最後一天；

•

在過去三年內，我們發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期；或

•

根據《交易法》，我們被視為大型加速申請者的日期。

我們可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司 的各種報告要求的豁免，包括但不限於，在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和股東批准進行不具約束力的諮詢投票的要求。

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任何未經批准的金色降落傘付款。投資者可能會發現我們的A類普通股吸引力下降，因為我們可能會依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的A類普通股吸引力下降，我們A類普通股的交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的每股交易價格可能會受到實質性的不利影響，波動更大。

我們將因成為上市公司而增加成本，並受到額外法規和要求的約束，這可能會降低我們的利潤， 使我們的業務運營更加困難，或者轉移管理層對我們業務的注意力。

作為一家上市公司，我們需要投入大量的資源和管理時間，並關注作為一家上市公司的要求，這導致我們產生大量的法律、會計和其他費用，這是我們作為一傢俬營公司沒有發生的 ，包括與上市公司報告要求相關的成本。我們還將產生與2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)以及美國證券交易委員會(SEC)和納斯達克實施的相關規則相關的成本，遵守這些要求將繼續對我們的法律、會計和財務人員以及我們的會計、財務和信息系統提出重大要求。此外，我們可能 無法成功實施或維護這些要求。一般情況下，上市公司用於報告和公司治理的費用一直在增加。我們預計這些規則和法規將增加我們的 法律和財務合規成本，並使某些活動更加耗時和成本高昂，儘管我們目前無法確定地估計這些成本。這些法律法規還可能使我們更難或 更難獲得某些類型的保險，包括董事和高級管理人員責任保險，我們可能被迫接受降低的保單限額和承保範圍，或者為獲得相同或類似的保險而產生更高的成本。 這些法律法規還可能使我們更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會、董事會委員會或擔任我們的高管。此外，如果我們不能履行作為上市公司的義務 ，我們可能會被A類普通股摘牌，罰款, 制裁和其他監管行動，以及可能的民事訴訟。

我們目前對財務報告的內部控制不符合 節所設想的所有標準《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條，以及未能按照第 節的規定實現並保持對財務報告的有效內部控制薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的404條款可能會對我們的業務和我們A類普通股的市場價格產生實質性的不利影響.

作為一家上市公司，我們對加強財務報告和內部控制有重大要求。設計和 實施有效內部控制的過程是一項持續的工作，這將要求我們預測和應對業務以及經濟和監管環境的變化，並花費大量資源來維護足以滿足我們作為上市公司的報告義務的內部 控制系統。如果我們無法建立或維護適當的內部財務報告控制程序，可能會導致我們無法及時履行報告義務 ，導致我們的合併財務報表出現重大錯報，並損害我們的經營業績。我們對財務報告的內部控制目前並不符合薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act) 第404節設想的所有標準，最終我們將被要求達到這些標準。由於目前我們沒有關於我們內部控制的全面文檔，也沒有根據 第404節對我們的內部控制進行測試，因此我們不能根據第404節得出結論，我們的內部控制沒有重大缺陷或重大缺陷的組合可能導致我們的內部控制存在重大 弱點。我們的管理層將首先被要求對我們的財務報告內部控制的有效性進行年度評估，這與我們的第二份Form 10-K年度報告有關。我們的獨立註冊會計師事務所將首先被要求在我們不再是一家新興成長型公司的第一年的Form 10-K年度報告中證明我們對財務報告的內部控制的有效性。, ？？之後每年一次。如果我們無法完成對內部控制的初步評估，否則 將執行第404節的要求

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我們的獨立註冊會計師事務所可能無法及時或在充分合規的情況下證明我們對財務報告的內部控制是否充分。

影響我們內部控制的事項可能導致我們無法及時報告我們的財務信息，從而 使我們面臨不利的監管後果，包括SEC的制裁或違反納斯達克上市規則，這可能導致違反現有或未來融資安排下的公約。由於投資者對我們失去信心和我們財務報表的可靠性，金融市場也可能出現負面 反應。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所報告我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，對我們財務報表可靠性的信心也可能受到影響。此外，我們可能需要支付改善內部控制系統和增聘人員的費用。任何此類行動 都可能對我們造成實質性的不利影響，並導致我們A類普通股的市場價格下跌。

如果證券或行業分析師 沒有發佈有關我們業務的研究或報告，或者如果他們下調了對我們A類普通股的推薦，我們的股價和交易量可能會下降。

我們A類普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響 。如果任何跟蹤我們的分析師下調了我們的A類普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的A類普通股價格可能會下跌。如果分析師停止對我們的報道或未能 定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去知名度，進而可能導致我們的A類普通股價格或交易量下降，我們的A類普通股流動性降低。

如果我們在任何特定時期的經營和財務表現不符合我們向公眾提供的任何指導，我們A類普通股的市場價格可能會下跌。

我們可能(但沒有義務)就未來期間的預期運營和財務業績 提供公開指導。任何此類指導都將由前瞻性陳述組成，受本招股説明書以及我們的其它公開申報文件和公開聲明中描述的風險和不確定性的影響。我們的實際結果可能不會 始終符合或超過我們提供的任何指導，尤其是在經濟不確定時期。如果在未來，我們某一特定時期的運營或財務業績不符合我們提供的任何指導或 投資分析師的預期，或者如果我們降低對未來期間的指導，我們A類普通股的市場價格可能會下降。即使我們真的發出公眾指引，也不能保證我們將來會繼續這樣做。

無論我們的經營業績如何，我們A類普通股的股票市場價格可能會波動或下跌，這可能會導致您投資的 價值縮水。

我們A類普通股的市場價格可能波動很大，可能會受到 大範圍波動的影響。全球證券市場經歷了價格和成交量的大幅波動。這種市場波動，以及一般的經濟、市場或政治條件，可能會降低我們A類普通股 股票的市場價格，無論我們的經營業績如何。此外，我們的經營業績可能與我們過去的業績不符，可能會低於公開市場分析師和投資者的預期，原因包括： 我們季度經營業績的變化，大客户終止或減少我們服務的任何決定(包括未能與我們續簽合同)，關鍵管理人員的增減，未能達到 分析師的收益預期，關於我們行業的研究報告的出版，直接和間接競爭對手的表現，訴訟和政府調查，法律或法規的變化或擬議的變化或不同市場對我們可能產生的任何債務或我們未來可能發行的證券、類似公司市值的變化或媒體或投資界的猜測、我們的競爭對手宣佈的重大合同、收購、處置、戰略

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合作伙伴關係、合資或資本承諾、對我們參與的行業的負面宣傳或個別醜聞，作為迴應，我們A類普通股的市場價格可能會大幅下跌 。

股市和我們A股的價格可能會出現極端的價量波動 。過去，在整體市場和公司證券市價出現波動後，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果 對我們提起訴訟，可能會導致鉅額費用，並分散我們管理層的注意力和資源。

由於我們目前沒有為普通股支付現金股息的 計劃，除非您以高於您購買價格的價格出售您的A類普通股，否則您的投資可能不會獲得任何回報。

我們目前沒有支付現金股息的計劃。未來普通股股息的宣佈、金額和支付將由我們的董事會全權決定。我們的董事會可能會考慮總體和經濟狀況、我們的財務狀況和經營結果、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、資本 要求、合同、法律、税收和監管限制以及我們向股東或我們的子公司向我們支付股息的影響，以及董事會認為相關的其他因素。此外， 我們支付股息的能力受到我們現有債務的限制，也可能受到我們或我們的子公司未來產生的其他債務契約的限制。因此，您可能無法從投資我們的A類普通股 獲得任何回報，除非您以高於您購買價格的價格出售您持有的A類普通股。

您可能會因未來發行額外的A類普通股或B類普通股而被稀釋，這些A類普通股或B類普通股與我們的激勵計劃、收購或其他相關。

截至2021年9月30日，我們擁有約2,484,820,000股A類普通股和約167,889,826股 授權但未發行的B類普通股。我們經修訂和重述的公司註冊證書授權我們發行這些A類和B類普通股以及與A類和B類普通股 相關的期權、權利、認股權證和增值權，作為代價，並根據我們董事會全權酌情制定的條款和條件，無論是否與收購有關。截至2021年9月30日，根據2019年股票激勵計劃和2021年綜合激勵計劃授予的已發行股票期權，我們 有9,744,028股A類普通股可發行，加權平均行權價為每股10.06美元。 此外，我們還根據我們的綜合激勵計劃預留了18,775,051股A類普通股供發行。？參見高管和董事薪酬/綜合激勵計劃。我們發行的任何A類或B類普通股 ，包括我們未來可能採用的綜合激勵計劃或其他股權激勵計劃，都將稀釋購買A類普通股的投資者在此次發行中持有的百分比。

我們可能會發行優先股，其條款可能會對我們A類普通股的投票權或價值產生重大不利影響。

我們經修訂和重述的公司註冊證書授權我們在未經股東批准的情況下發行一個或多個類別或 系列的優先股，這些優先股的名稱、優先股、限制和相對權利，包括關於股息和分派的A類普通股的優先股，由我們的董事會決定。 一個或多個類別或系列優先股的條款可能會對我們A類普通股的投票權或價值產生不利影響。例如，我們可以授予優先股持有者在所有情況下選舉一定數量的董事的權利 ，或者在特定事件發生時，或者在特定交易被否決的情況下 。同樣，我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權利或清算優先權可能會影響 A類普通股的剩餘價值。

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如果我們或我們首次公開募股前的所有者在此次發行後出售我們 A類普通股或B類普通股的額外股份，或者公開市場認為我們打算出售這些股票，我們A類普通股的市場價格可能會下跌。

在公開或非公開市場出售我們的A類普通股或B類普通股的大量股票，或認為可能發生此類出售的看法，可能會損害我們A類普通股的現行市場價格。這些出售，或這些出售可能發生，也可能使您在未來以您認為合適的價格(如果有的話)出售您的 A類普通股變得更加困難。

我們、我們的高管、 董事以及緊接我們IPO之前的已發行普通股的某些持有人(包括聯合創辦人和我們的保薦人)與我們IPO的承銷商簽署了鎖定協議， 除某些慣例例外情況外，在IPO招股説明書發佈之日起180天內，限制他們出售我們持有的普通股股票。高盛有限責任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)和摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)可以自行 酌情釋放全部或部分受IPO鎖定協議約束的普通股股份，並僅就此次發行放棄此類協議的必要條款。 關於此次發行，我們、我們的高管、董事和某些持有人(包括聯合創始人和我們的保薦人)與承銷商簽訂了額外的鎖定協議，除某些慣例 例外情況外，在本招股説明書公佈之日起90天內，限制出售他們持有的普通股。高盛有限責任公司和摩根大通證券有限責任公司可以根據與此次發行相關的鎖定協議，自行決定全部或部分發行普通股。

上述鎖定協議期滿後，所有該等股份均有資格在公開市場轉售，但如股份由我們的聯屬公司持有，則須受第144條規定的成交量、出售方式及其他限制所規限。我們預計，根據保薦人的預期股份所有權和董事會提名權，在鎖定期 結束後，保薦人將繼續被視為關聯公司。屆時，我們的某些其他股東也可能被視為附屬公司。然而，在與本次發行相關的180天IPO禁售期和90天禁售期到期或豁免的情況下，這些普通股持有人將有 權利要求我們根據證券法登記他們的普通股，並且他們將有權參與我們未來的證券登記。登記這些普通股的任何流通股將導致該等股份在登記聲明生效後在不遵守第144條的情況下可以自由交易。我們B類普通股持有者未來的轉讓將 通常導致這些股票轉換為我們A類普通股的股票，但有限的例外情況除外。見？有資格未來出售的股票。

我們根據證券法提交了表格S-8的註冊聲明，以註冊我們 A類普通股的股票或根據我們的2019年股票激勵計劃和我們的綜合激勵計劃發行的可轉換為或可交換的A類普通股的股票。根據該註冊聲明註冊的股票將 可在公開市場出售。我們最初在表格S-8上的註冊聲明涵蓋了26,372,781股我們的A類普通股。

未來，我們還可能發行與投資或收購相關的證券。我們因投資或收購而發行的A類普通股 可能構成我們當時已發行的A類普通股的一大部分。隨着轉售限制的結束，如果這些限售股票的持有者出售或被市場認為打算出售，我們的A類普通股 股票的市場價格可能會大幅下跌。這些因素也可能使我們更難通過未來發行我們的A類普通股或其他證券來籌集額外資金，或者將我們的A類普通股用作收購其他業務、投資或其他公司目的的對價。

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我們的組織文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會阻止或推遲您可能認為對我們有利的 收購嘗試。

我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂的 和重述的章程包含的條款可能會使我們公司的合併或收購在未經董事會批准的情況下變得更加困難。除其他事項外，這些條文包括：

•

規定我們的董事會將分為三個級別，規模儘可能相等，每個級別的 個董事任期三年，任何一年只有一個級別的董事任期屆滿；

•

規定只有在有權投票的股本流通股中至少有 662/3%的投票權的持有者投贊成票的情況下才能罷免董事，前提是吾等股東協議各方及其關聯公司停止實益擁有低於30%的全部當時有權在董事選舉中投票的已發行股本 股份的總投票權，並規定根據股東協議指定的特定董事在未經指定股東協議同意的情況下不得無故罷免 股東協議所指定的指定董事，否則不得在未經指定 股東協議同意的情況下罷免根據股東協議指定的特定董事 ，否則不得在未經指定股東協議同意的情況下罷免根據股東協議指定的指定董事 。

•

我們的雙層普通股結構，使我們的B類普通股持有者有能力 顯著影響需要股東批准的事項的結果，即使他們持有的股份明顯少於我們已發行的A類普通股和B類普通股的多數股份；

•

規定，在任何優先股持有人的權利和根據 股東協議授予的權利的約束下，空缺和新設立的董事職位只能由其餘董事填補，前提是我們股東協議的各方及其關聯公司不再實益擁有 所有有權在董事選舉中投票的股本總投票權的30%以下；

•

將允許我們授權發行一個或多個優先股系列的股票，包括與股東權利計劃、融資交易或其他有關的發行，這些系列的條款可以建立，其股票可以在未經股東批准的情況下發行，其中可能包括超級投票權、特別批准、 股息或其他高於普通股持有人權利的權利或優先事項；

•

禁止股東採取書面同意的行動，自股東協議各方及其關聯公司停止實益擁有至少30%的總投票權的日期起及之後，我們的股本一般有權在董事選舉中投票，並要求在任何 書面同意的行動中獲得我們保薦人的同意；(br}股東協議的各方及其關聯公司不再實益擁有至少30%的全部已發行股本投票權，一般有權在董事選舉中投票，並要求在任何 行動中徵得保薦人的同意；

•

規定召開特別股東大會的某些限制；

•

規定董事會有明確授權制定、更改或廢除我們的章程，如果我們的股東協議各方及其關聯公司實益擁有我們所有有權在董事選舉中投票的全部股本的總投票權少於30%，則我們的 股東只有在獲得有權投票的股本中所有流通股的662/3%或更多的批准後，才能修改我們的章程；以及(br}股東協議的各方及其關聯公司實益擁有少於30%的有權在董事選舉中普遍投票的股本的全部流通股的總投票權)；以及(br}股東只有在獲得有權投票的股本中全部流通股的662/3%或以上的批准的情況下才能修改我們的章程；以及

•

規定，如果我們股東協議的各方及其關聯公司不再實益擁有我們所有有權在董事選舉中投票的全部股本流通股總投票權的30%以下，則我們修訂和重述的公司證書的某些條款只能通過 有權投票的股本流通股至少662/3%的持有者投贊成票的方式進行修改；(br}如果我們的股東協議的各方及其關聯公司停止實益擁有低於 30%的全部當時有權在董事選舉中投票的股本流通股的總投票權，則只能通過持有至少662/3%的流通股投票權的持有者投贊成票才能對其進行修訂；

•

規定提名我們董事會成員或提出股東可以在股東大會上採取行動的事項的事先通知要求；以及

•

規定，在任何優先股持有人的權利和我們的股東協議條款的約束下，董事總數應完全由董事會通過的決議決定。

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我們已選擇退出特拉華州一般公司法(DGCL)第203條；然而，我們修訂和重述的公司註冊證書包含類似的條款，規定在股東成為利益股東之後的三年內，我們不得與任何利益相關股東進行某些業務合併，除非交易符合列舉的例外情況，例如董事會批准業務合併或導致該 股東成為股東的交易。 股東成為股東後的三年內，除非該交易符合列舉的例外情況，例如董事會批准該業務合併或導致該 股東成為有利害關係的股東的交易，否則我們不得與該股東 進行某些業務合併，除非該交易符合列舉的例外情況，例如董事會批准該業務合併或導致該 股東成為有利害關係的股東的交易。我們修訂和重述的公司註冊證書規定，我們的發起人及其附屬公司、他們各自的任何直接或間接受讓人，以及這些人 為其中一方的任何集團，就本條款而言不構成有利害關係的股東。？請參閲股本説明？業務合併。這些反收購條款以及我們修訂和重述的公司註冊證書中的其他條款，經法律或特拉華州法律修訂和重述，可能會阻止、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易，包括我們的股東可能認為有利的行動，或 對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。這些規定還可能阻礙委託書競爭，使您和其他股東更難選舉您選擇的董事，並導致我們採取您希望採取的其他 公司行動。

我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院為我們的股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，這可能會限制我們的股東在與公司或公司董事、高級管理人員或其他員工的糾紛中獲得 有利的司法論壇的能力。

我們修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們同意選擇另一個論壇，否則特拉華州衡平法院應在法律允許的最大範圍內，作為 代表本公司提起的任何(1)派生訴訟或訴訟、(2)聲稱違反本公司任何現任或前任董事、高級管理人員、僱員或股東對本公司或 本公司的受託責任的索賠的唯一和獨家論壇。(3)向本公司或本公司任何現任或前任董事或高級職員提出申索的訴訟，而該等訴訟是根據DGCL或吾等經修訂及重述的公司註冊證書 或吾等經修訂及重述的附例的任何條文而產生的，或(4)根據內部事務原則而向吾等或本公司任何現任或前任董事或高級職員提出申索的訴訟。我們修訂和重述的公司註冊證書將 進一步規定，除非我們在法律允許的最大範圍內書面同意選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院將是解決任何根據美國聯邦證券法提出的訴因的 投訴的獨家論壇。吾等經修訂及重述的公司註冊證書規定，在法律允許的最大範圍內，任何人士或實體 購買或以其他方式收購吾等股本中任何股份的任何權益，應被視為已知悉吾等經修訂及重述的公司註冊證書中的法院條文，並已向其提供同意。這些論壇選擇條款可能會限制股東向司法法院提出其認為有利於或方便與本公司或 本公司董事、高級管理人員、其他員工或股東發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙此類訴訟。然而，我們注意到，法院是否會執行我們的論壇選擇條款還存在不確定性，投資者不能 放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和法規。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的這些條款不適用於或無法強制執行一個或多個指定類型的訴訟或訴訟程序，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響 ，並導致我們管理層和董事會的時間和資源分流。

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前瞻性 陳述

本招股説明書包含“證券法”第27A節和“交易法”第21E節所指的前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對我們的運營、財務業績和行業的看法。前瞻性陳述包括 非歷史事實的所有陳述。在某些情況下，您可以通過使用以下詞語來識別這些前瞻性陳述：？Outlook、？相信、？Expect、？潛在、 ？繼續、？可能、？將、？應該、？可能、？尋求、？預測、？意圖、？趨勢、？計劃、？估計、？預期？或這些詞語的 負面版本或其他可比詞語。此類前瞻性陳述會受到各種風險和不確定因素的影響。因此，存在或將存在重要因素，可能導致 實際結果或結果與這些聲明中指出的結果大不相同。這些因素包括但不限於風險因素中描述的因素。

這些因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本招股説明書 中包含的其他警示性聲明一起閲讀。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者我們的任何假設被證明是不正確的，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。可能導致我們的實際結果不同的因素 或事件可能會不時出現，我們無法預測所有這些因素或事件。我們的前瞻性陳述不反映我們可能進行的任何未來收購、合併、 處置、合資企業、投資或其他戰略交易的潛在影響。您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。

我們在本招股説明書中所作的任何前瞻性陳述僅限於本招股説明書發佈之日。我們沒有義務 公開更新或審查任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，除非法律另有要求。

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市場和行業數據

本招股説明書包括我們從獨立顧問報告、公開信息、各種行業出版物、其他已公佈的行業來源以及我們的內部數據和估計中得出的市場和行業數據和預測。獨立顧問報告、行業出版物和其他已公佈的行業消息來源通常表明，其中包含的信息 是從據信可靠的消息來源獲得的。

本招股説明書中包含的某些統計數據、估計和預測的來源 包括但不限於以下獨立的行業出版物或報告：

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IDC，全球和美國財務、會計和採購業務流程外包服務預測， 2020-2024，2020年5月；

•

珠穆朗瑪峯集團，客户體驗管理(CXM)2019年年度報告：提供下一代聯繫中心服務 ，2019年9月；

•

多莫，數據永不休眠8.0：每分鐘生成多少數據？, 2020;

•

JC市場研究，2020年全球內容審核解決方案市場 新冠肺炎影響評估, 2020;

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IDC，全球人工智能服務預測，2021-2025，2021年8月；

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美國經濟分析局更新的數字經濟預估，2021年6月；

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商業研究公司，社交媒體2020年全球市場簡報：COVID 19影響與復甦， 2020年4月；

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商業研究公司，社交媒體2021年全球市場報告：COVID 19影響和復甦， 2020年12月；

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TechSci Research，2015年-2025年全球金融科技市場預測與機遇，2020年5月；

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泰克納維奧，2020-2024年全球數字健康市場;

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泰克納維奧，2021-2025年全球數字健康市場;

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聯合市場研究，視頻流市場全球機遇分析和行業預測， 2020-2027，由EMIS www.emis.com授權的報告，2019年12月；

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泰克納維奧，2020-2024年全球手機遊戲市場;

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泰克納維奧，2021-2025年全球移動遊戲市場;

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電子營銷，全球電子商務預測2021年交通數字領先，以2020年的增長為基礎 ，2021年7月；

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泰克納維奧，2020-2024年全球叫車服務市場;

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泰克納維奧，2020-2024年全球外賣服務市場;

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普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)普華永道2017/18年度客户體驗未來調查;

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泰克納維奧，2020-2024年全球客户分析應用市場;

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光輝渡口學院，人才預測第1部分：調整今天的候選人優先順序，以獲得明天的組織成功 , 2017;

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QuestionPro員工，文化基準，2019年1月；

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ClearlyRated，2020年面向IT服務提供商的NPS基準，2019年4月；及

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玻璃門，2019年50個人力資源和招聘統計數據.

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珠穆朗瑪峯全球公司(珠穆朗瑪峯集團)報告及其在此描述和引用的內容(珠穆朗瑪峯集團報告)代表研究意見或觀點，而不是對事實的陳述或陳述。珠穆朗瑪峯集團的這份報告是作為珠穆朗瑪峯集團提供的會員服務的一部分發布的。除非 珠穆朗瑪峯集團報告中另有特別説明，否則珠穆朗瑪峯集團報告自珠穆朗瑪峯集團報告原定發佈日期以來一直沒有更新或修訂。珠穆朗瑪峯集團報告中表達的觀點如有更改，恕不另行通知。珠穆朗瑪峯集團不對本報告作出任何明示或暗示的陳述和擔保，包括對特定用途的適銷性或適用性、信息準確性或 完整性的任何擔保。珠穆朗瑪峯集團的報告中沒有任何內容被認為是本次招股説明書的一部分。編制珠穆朗瑪峯集團報告時使用的信息可能來自或通過公眾、珠穆朗瑪峯集團報告中的公司或第三方來源獲得。珠穆朗瑪峯集團不承擔獨立核實此類信息的責任，並依賴此類信息在所有方面都是完整和準確的。在此類信息包括估計或 預測的範圍內，珠穆朗瑪峯集團假定此類估計和預測已得到適當準備。珠穆朗瑪峯集團的報告不打算也不能作為投資決策的基礎，也不能在評估任何投資的價值或採取或不採取任何行動時使用或依賴 。珠穆朗瑪峯集團的報告不會被解釋為投資、法律、税收或其他建議。

雖然我們相信這些第三方消息來源是可靠的，但我們不保證這些信息的準確性或完整性， 我們和承銷商都沒有獨立核實這些信息。一些市場數據和統計信息也基於我們的善意估計，這些估計來自管理層對我們行業的瞭解和上述 獨立消息來源。本招股説明書中其他部分包含的某些市場、排名和行業數據，包括某些市場的規模、我們的規模或地位以及我們的競爭對手在這些市場中的地位(包括我們的服務相對於我們的競爭對手)，都是基於對我們管理層的估計。這些估計是根據我們的管理層在我們運營的市場中的知識和經驗，以及從調查、市場研究公司、我們的客户、供應商、貿易和商業組織以及我們所在市場的其他聯繫中獲得的信息 得出的，這些信息沒有得到獨立來源的核實。除非另有説明，否則本招股説明書中提供的所有 市場份額和市場位置信息均為近似值。除非另有説明，否則我們在每個業務領域的市場份額和市場地位都是基於我們相對於我們所服務市場的預計銷售額的銷售額。在此提及我們是某一市場或產品類別的領導者是指我們相信，除非上下文另有要求，否則我們在每個特定市場都擁有領先的市場份額地位。由於沒有公開的 來源支持這一觀點，它完全基於我們內部對我們銷售額的分析，與我們對競爭對手銷售額的估計進行比較。此外，這裏關於我們各個終端市場的討論基於我們 如何定義我們產品的終端市場, 這些產品可以是更大的整體終端市場的一部分，也可以是包括其他類型的產品和服務的終端市場的一部分。

我們的內部數據和估計基於從貿易和商業組織以及我們運營的市場中的其他聯繫人 獲得的信息，以及我們管理層對行業狀況的瞭解。雖然我們認為這些信息是可靠的，但我們沒有得到任何獨立消息來源的核實。

對我們經營的市場的未來表現和我們未來表現的預測、假設和估計必然 受到各種因素的不確定性和風險的影響，包括那些在風險因素中描述的因素。這些因素和其他因素可能導致結果與獨立 來源和我們在估計中表達的結果大不相同。

商標、服務標記和商號

我們擁有或有權使用與我們的業務運營相關的商標、服務標記或商號。此外， 我們的名稱、徽標以及網站域名和地址是我們的服務標誌或商標。我們不打算使用或展示其他公司的商標、服務標誌

77

版權或商標名暗示與任何其他公司建立關係，或由任何其他公司背書或贊助。我們擁有或有權使用的商標包括TaskUs等。 我們還擁有或有權保護我們的文獻內容(無論是印刷還是電子形式)的版權。

僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標、服務標記和商號在使用時不帶^®和^™但 此類引用不會以任何方式表明我們不會根據適用法律最大程度地主張我們或適用許可人對這些商標、服務標記和商號的權利。本招股説明書中出現的所有商標、 服務標記和商號均為其各自所有者的財產。

78

收益的使用

我們將不會從出售股東提供的A類普通股出售中獲得任何收益(包括根據承銷商向出售股東購買額外股份的選擇權進行的任何銷售 )。

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股利政策

我們目前沒有計劃在此次發行後支付普通股股息。未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的運營結果、現金需求、財務狀況、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素 。由於我們是一家控股公司，沒有直接業務，我們只能從從子公司獲得的資金中支付股息。此外，我們支付股息的能力受到我們現有 債務契約的限制，也可能受到管理我們或我們的子公司未來可能產生的任何債務的協議的限制。

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選定的歷史合併財務數據

下表列出了所選時期和截至指定日期的歷史合併財務信息， 應與管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析、歷史合併財務和其他數據摘要、合併財務報表 以及本招股説明書中其他部分包含的註釋一起閲讀。

下面提供的截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的精選歷史綜合財務信息來源於本招股説明書中其他部分包含的經審核的綜合財務報表和相關附註。下面提供的精選的2018年10月1日至2018年12月31日(後續)和2018年1月1日至2018年9月30日(前身)的歷史合併財務信息來源於我們的審計合併財務報表和未包括在本招股説明書中的相關附註 。以下提供的截至2017年12月31日和2016年12月31日年度的精選歷史綜合財務信息來源於我們未經審計的綜合財務報表，本招股説明書中未包括 。2018年10月1日至2018年12月31日(後繼期)和2018年1月1日至2018年9月30日(前繼期)是不同的報告期，後繼期的某些財務 信息與上一期不可比，原因是與Blackstone收購相關的收購會計應用了新的會計基礎。下面提供的截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的精選歷史綜合財務信息來自我們的未經審計的簡明綜合財務報表和本招股説明書其他部分包含的相關説明。 未經審計的簡明綜合財務報表的編制基準與我們已審計的綜合財務報表相同，並且我們的管理層認為, 反映我們這些時期綜合業績的公允 報表所需的所有正常經常性調整。任何中期的結果不一定代表全年的預期結果。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果 。

		後繼者																前身
(單位為千，不包括保證金金額)		年終十二月三十一日， 2020				年終 十二月三十一日， 2019				十月一日， 2018年至 十二月三十一日， 2018								1月1日， 2018年至 9月30日， 2018				年終 十二月三十一日， 2017				年終 十二月三十一日， 2016				六 月份 告一段落 六月三十日， 2021				六 月份 告一段落 六月三十日， 2020
																						(未經審計)				(未經審計)				(未經審計)
運營報表數據：
服務收入		$	478,046			$	359,681			$	85,709							$	168,501			$	117,288			$	79,701			$	332,893			$	216,829
營業收入(虧損)		$	50,329			$	36,862			$	3,690							$	26,323			$	13,867			$	5,807			$	(90,627	)		$	15,953
税前收益(虧損)		$	44,419			$	29,529			$	2,508							$	24,142			$	14,044			$	5,733			$	(92,897	)		$	11,491
淨收益(虧損)		$	34,533			$	33,940			$	(871	)						$	33,094			$	9,022			$	5,340			$	(89,436	)		$	9,523
每股普通股基本和稀釋後淨收益(虧損)(1)		$	0.38			$	0.37			$	(0.01	)						$	0.30			$	0.08			$	0.05			$	(0.97	)		$	0.10

(1)	在歷史基礎上呈現，並在追溯的基礎上進行調整，以反映我們的 普通股在2021年6月10日的10比1遠期拆分。

		後繼者																前身
(單位為千，每股除外)		十二月三十一日，2020				十二月三十一日， 2019				十二月三十一日， 2018								十二月三十一日， 2017				十二月三十一日， 2016				六月三十日， 2021
																		(未經審計)				(未經審計)				(未經審計)
資產負債表數據：
現金		$	107,728			$	37,541			$	25,281							$	19,275			$	9,120			$	195,927
總資產		$	707,506			$	610,675			$	585,380							$	69,031			$	41,092			$	829,618
債務的當期部分		$	45,984			$	2,431			$	450							$	9,607			$	1,389			$	48,510
長期債務		$	198,768			$	204,874			$	82,650							$	1,944			$	3,611			$	193,525
按普通股支付的分配		$	—			$	1.47			$	—							$	—			$	—			$	0.55

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