途經埃德加

美國證券交易委員會

公司財務部

東北F街100號

華盛頓特區，20549

注意：記者馬克·沃伊切科夫斯基(Mark Wojciechowski)

莉莉·當

能源與運輸辦公室

Re：收購了OGE能源公司(OGE Energy Corp.)。

截至2020年12月31日的財政年度的10-K表格

提交日期為2021年2月25日

第001-12579號檔案號

女士們、先生們：

請參閲日期為2021年8月31日的信，您在信中轉交了公司財務部工作人員對上述文件的意見(“工作人員意見信”)。這封信是代表OGE能源公司(“OGE能源”)提交的，是對員工意見信的迴應。為了幫助您審查，我們在這封信中用粗體字重複了工作人員的評論全文，我們的回覆馬上就到了。

截至2020年12月31日的財政年度的10-K表格

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

非GAAP財務指標，第53頁

1.我們從您對先前評論一的迴應中瞭解到，您正在提議修改您一直用來“效用利潤”或“啟用利潤”的非GAAP“毛利率”標籤，並改變您對這些非GAAP衡量標準的調整，以利用營業收入作為最直接可比的GAAP衡量標準，即使您認為運營收入更直接可比。

我們仍然認為，貴方應按照財務會計準則總詞彙表中定義的公認會計原則(GAAP)提出毛利率，作為S-K法規第10(E)項要求的對賬中使用的最直接可比的GAAP衡量標準。

除非您能夠證明不受任何費用負擔的衡量標準如何比毛利率更具可比性，或者營業收入如何比毛利率更符合您的公用事業並啟用利潤率衡量標準，否則請按照前面評論一中的要求進一步修訂您的非GAAP披露。

回答1：

我們尊重員工的意見，其中包括一項建議，即我們根據GAAP提供毛利率與我們的非GAAP公用事業利潤率和啟用利潤率指標之間的對賬。經過進一步的內部討論和評估，OGE Energy已決定放棄使用公用事業利潤率，並在未來提交的文件中討論其財務業績時啟用利潤率。因此，從OGE Energy截至2021年9月30日的季度開始，在所有未來的10-K和10-Q表格中討論其財務業績時，OGE Energy將刪除對公用事業利潤率的引用，並啟用利潤率。

如果您對此回覆有任何疑問，請致電405-553-3412與簽名人聯繫。

非常真誠地屬於你，