Irdm-20210930
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
 
(標記一)
x根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度的季度報告2021年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金檔案編號001-33963  
銥通信公司(Iridium Communications Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
德26-1344998
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
泰森大道1750號，1400套房，麥克萊恩, 弗吉尼亞州 22102
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
703-287-7400
(註冊人電話號碼，包括區號)
 
根據交易法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元IRDM納斯達克股票市場有限責任公司
(納斯達克全球精選市場)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  x*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是  x*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 
大型加速文件服務器x  加速後的文件管理器¨
非加速文件管理器¨ 規模較小的新聞報道公司¨
  新興成長型公司¨
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*x
註冊人的普通股數量，面值$0.001每股，截至2021年10月14日的流通股為132,202,392.


銥星通信公司(Iridium Communications Inc.)
目錄
 
項目編號     頁面
    
第一部分金融信息
  
     
  
財務報表:
  
     
  
簡明綜合資產負債表
 
3
     
  
簡明合併經營報表與全面虧損
 
4
     
簡明合併股東權益變動表
5
  
現金流量表簡明合併報表
 
6
     
  
簡明合併財務報表附註
 
8
     
第二項。 
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 
21
     
第三項。 
關於市場風險的定量和定性披露
 
32
     
第四項。 
管制和程序
 
32
    
第二部分：其他信息
  
     
第一項。 
法律程序
 
33
     
項目1A。 
風險因素
 
33
     
第二項。 
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 
33
     
第三項。 
高級證券違約
 
34
     
第四項。 
煤礦安全信息披露
 
34
     
第五項。 
其他信息
 
34
     
第6項。 
陳列品
 
35
     
  
簽名
 
36

2

第一部分：
銥通信公司(Iridium Communications Inc.)
簡明綜合資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
 9月30日，
2021		2020年12月31日
(未經審計) 
資產  
流動資產：
現金和現金等價物$287,004 $237,178 
有價證券2,002 7,548 
應收賬款淨額70,390 61,151 
庫存23,388 32,480 
預付費用和其他流動資產9,786 9,464 
流動資產總額392,570 347,821 
財產和設備，淨值2,720,281 2,917,076 
其他資產48,761 50,548 
無形資產，淨額44,361 45,504 
總資產$3,205,973 $3,360,949 
負債和股東權益  
流動負債：  
短期擔保債務$16,500 $16,766 
應付帳款10,927 14,390 
應計費用和其他流動負債39,794 49,504 
遞延收入26,243 32,412 
流動負債總額93,464 113,072 
長期擔保債務，淨額1,584,511 1,596,893 
遞延所得税負債淨額134,563 155,084 
遞延收入，扣除當期部分49,187 51,258 
其他長期負債22,467 25,203 
總負債1,884,192 1,941,510 
承諾和或有事項
股東權益：  
普通股，面值0.001美元，授權發行300,000股，分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行132,188股和134,056股132 134 
額外實收資本1,155,414 1,160,570 
留存收益176,464 275,915 
累計其他綜合虧損，税後淨額(10,229)(17,180)
股東權益總額1,321,781 1,419,439 
總負債和股東權益$3,205,973 $3,360,949 









見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3

銥通信公司(Iridium Communications Inc.)
簡明合併經營報表與全面虧損
(單位為千，每股除外)
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
收入：
服務$127,774 $116,914 $365,247 $346,239 
用户設備26,898 25,120 72,607 67,198 
工程和支持服務7,487 9,438 20,759 23,495 
總收入162,159 151,472 458,613 436,932 
運營費用：  
服務成本(不包括折舊和攤銷)25,186 23,909 71,784 69,021 
用户設備成本15,544 15,429 41,243 39,772 
研發2,815 3,116 8,156 7,940 
銷售、一般和行政25,897 20,631 72,524 62,556 
折舊及攤銷77,688 75,654 229,266 227,260 
總運營費用147,130 138,739 422,973 406,549 
營業收入15,029 12,733 35,640 30,383 
其他費用，淨額：  
利息支出，淨額(17,614)(22,628)(58,013)(71,578)
債務清償損失(879)— (879)(30,209)
其他收入(費用)，淨額(81)205 (225)332 
其他費用合計(淨額)(18,574)(22,423)(59,117)(101,455)
所得税前虧損(3,545)(9,690)(23,477)(71,072)
所得税優惠1,460 5,685 20,042 22,943 
淨損失$(2,085)$(4,005)$(3,435)$(48,129)
加權平均流通股-基本和稀釋132,869 133,760 133,763 133,177 
每股普通股股東應佔淨虧損-
基本的和稀釋的		$(0.02)$(0.03)$(0.03)$(0.36)
綜合收益(虧損)：
淨損失$(2,085)$(4,005)$(3,435)$(48,129)
外幣折算調整(592)(1,348)(171)(4,241)
現金流套期未實現收益(虧損)，税後淨額
(見注6)
3,040 1,794 7,122 (9,008)
綜合收益(虧損)$363 $(3,559)$3,516 $(61,378)












見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4

銥通信公司(Iridium Communications Inc.)
簡明合併股東權益變動表
(單位為千，每股除外)
(未經審計)
截至2021年9月30日的三個月截至2020年9月30日的三個月
額外實收資本累計
其他全面損失		留用
收益		股東權益總額額外實收資本累計
其他全面損失		留用
收益		股東權益總額
普通股普通股
股票金額股票金額
期初餘額131,928 $132 $1,146,160 $(12,677)$180,563 $1,314,178 132,526 $133 $1,141,744 $(20,562)$287,845 $1,409,160 
基於股票的薪酬— — 8,150 — — 8,150 — — 5,134 — — 5,134 
行使股票期權及授予獎勵348 — 2,378 — — 2,378 769 — 5,175 — — 5,175 
為支付員工税而預扣的股票(16)— (650)— — (650)(16)— (447)— — (447)
普通股回購和註銷(72)— (624)— (2,014)(2,638)— — — — — — 
累計平移調整— — — (592)— (592)— — — (1,348)— (1,348)
現金流套期保值未實現收益，税後淨額— — — 3,040 — 3,040 — — — 1,794 — 1,794 
淨損失— — — — (2,085)(2,085)— — — — (4,005)(4,005)
期末餘額132,188 $132 $1,155,414 $(10,229)$176,464 $1,321,781 133,279 $133 $1,151,606 $(20,116)$283,840 $1,415,463 



截至2021年9月30日的9個月截至2020年9月30日的9個月
額外實收資本累計
其他全面損失		留用
收益		股東權益總額額外實收資本累計
其他全面損失		留用
收益		股東權益總額
普通股普通股
股票金額股票金額
期初餘額134,056 $134 $1,160,570 $(17,180)$275,915 $1,419,439 131,632 $132 $1,134,048 $(6,867)$331,969 $1,459,282 
基於股票的薪酬— — 22,129 — — 22,129 — — 13,775 — — 13,775 
行使股票期權及授予獎勵1,626 1 7,192 — — 7,193 1,796 1 7,786 — — 7,787 
為支付員工税而預扣的股票(131)— (5,390)— — (5,390)(149)— (4,003)— — (4,003)
普通股回購和註銷(3,363)(3)(29,087)— (96,016)(125,106)— — — — — — 
累計平移調整— — — (171)— (171)— — — (4,241)— (4,241)
現金流套期未實現收益(虧損)，税後淨額— — — 7,122 — 7,122 — — — (9,008)— (9,008)
淨損失— — — — (3,435)(3,435)— — — — (48,129)(48,129)
期末餘額132,188 $132 $1,155,414 $(10,229)$176,464 $1,321,781 133,279 $133 $1,151,606 $(20,116)$283,840 $1,415,463 










見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5

銥通信公司(Iridium Communications Inc.)
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
 截至9月30日的9個月，
20212020
經營活動的現金流：
淨損失$(3,435)$(48,129)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
遞延所得税(20,521)(23,600)
折舊及攤銷229,266 227,260 
債務清償損失879 30,209 
基於股票的薪酬(扣除資本化金額後的淨額)20,087 12,560 
遞延融資費攤銷3,025 2,724 
所有其他項目，淨額(525)548 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(8,702)7,958 
庫存9,408 6,709 
預付費用和其他流動資產(309)(986)
其他資產2,538 2,545 
應付帳款(5,050)556 
應計費用和其他流動負債(2,386)(14,025)
應付利息(69)(7,072)
遞延收入(8,312)(16,576)
其他長期負債(2,757)(1,544)
經營活動提供的淨現金213,137 179,137 
投資活動的現金流：  
資本支出(28,016)(29,267)
購買其他投資(1,128)— 
有價證券的到期日5,400 — 
用於投資活動的淨現金(23,744)(29,267)
融資活動的現金流：  
定期貸款項下的借款179,285 202,000 
定期貸款的付款方式(191,660)(8,250)
優先無擔保票據的付款，包括清償費用— (383,451)
普通股回購(125,106)— 
支付遞延融資費(4,053)(2,562)
行使股票期權所得收益7,193 7,786 
股票獎勵結算時的税款支付(5,390)(4,003)
用於融資活動的淨現金(139,731)(188,480)
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響164 (2,249)
現金及現金等價物淨增(減)、限制性現金49,826 (40,859)
期初現金、現金等價物和限制性現金237,178 223,561 
期末現金、現金等價物和限制性現金$287,004 $182,702 



見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6

 截至9月30日的9個月，
20212020
補充現金流信息：
支付的利息，扣除資本化金額後的淨額$56,985 $77,047 
已繳納所得税，淨額$1,304 $934 
補充披露非現金投資和融資活動：  
已收到但未付款的財產和設備$4,941 $2,533 
遞延融資成本的資本化攤銷$90 $82 
資本化股票薪酬$2,042 $1,215 





























見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7

銥通信公司(Iridium Communications Inc.)
簡明合併財務報表附註
1. 列報依據和合並原則
銥通信公司(以下簡稱“公司”)按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制其簡明綜合財務報表。該公司的業務是通過其主要運營子公司銥衞星有限責任公司、銥衞星的直接母公司銥控股有限責任公司及其子公司進行的，其運營資產由這些子公司擁有。隨附的簡明綜合財務報表包括(I)本公司、(Ii)其全資附屬公司及(Iii)本公司控制的所有非全資附屬公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額都已被沖銷。
管理層認為，簡明綜合財務報表反映本公司認為為公平列報所涵蓋中期的經營業績及現金流量所需的所有正常經常性調整，以及本公司於中期簡明綜合資產負債表日期的財務狀況。中期的經營業績不一定代表全年的經營業績。按照美國公認會計原則編制的綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會(“SEC”)規定的指示、規則和條例進行了濃縮或省略。這些簡明綜合財務報表應與公司於2021年2月11日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。

2. 重大會計政策

採用的會計公告

2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU No.2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12)。本指導意見對所得税會計的某些方面進行了修正。2021年1月1日採用ASU 2019-12對公司的簡明綜合財務報表和相關披露沒有影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU No.2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)。該指南為參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外。ASU 2020-04在2021年1月進一步修訂，當時FASB發佈了ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)：範圍(“ASU 2021-01”)，澄清了某些條款的適用性。ASU 2020-04和ASU 2021-01目前對所有實體都是預期有效的，直到2022年12月31日，屆時參考率替換活動預計已經完成。ASU 2020-04和ASU 2021-01中的指南是可選的，可能會隨着參考匯率改革活動的進行而選擇。截至2021年9月30日，本公司選擇將套期保值會計的可選權宜之計具體應用於2021年7月簽署的利率上限協議(“上限”)。這使得公司可以假設，定期貸款對衝部分的未來利息支付所依據的指數(見注5)將基於與Cap上的索引匹配。採用這一實用的權宜之計不會對本公司採納後的簡明綜合財務報表產生影響。本公司尚未採取任何其他權宜之計，並將繼續評估這一標準可能對其合併財務報表產生的影響。

公允價值計量

本公司按經常性和非經常性對資產和負債進行公允價值計量，以確定對每個報告期進行分類的適當水平。這一決定需要公司管理層做出重大判斷。公允價值是假設於計量日期在最有利的市場有秩序的交易，出售資產或支付轉移負債所得的價格。美國公認會計準則(GAAP)建立了一個分層披露框架，對計量公允價值時使用的投入的可觀測性水平進行優先排序和排名。

8

公允價值層次結構由以下幾層組成：

•第1級，定義為可觀察到的投入，如相同資產或負債在活躍市場上的報價；

•第2級，定義為除第1級價格外的其他可觀察的輸入，例如類似資產或負債的報價；不活躍的市場的報價；或基本上整個資產或負債的可觀察到的或可由可觀察的市場數據證實的其他輸入；以及

•級別3，定義為難以觀察到的輸入，其中市場數據很少或根本不存在，因此需要一個實體開發自己的假設。

以下金融工具的賬面價值接近其截至2021年9月30日和2020年12月31日的公允價值：現金和現金等價物、預付費用和其他流動資產、應收賬款、應付賬款以及應計費用和其他流動負債。由於公允價值的短期性，公允價值接近其賬面價值。二級現金等價物包括貨幣市場基金、商業票據和短期美國機構證券。本公司亦將其固定收益債務投資及衍生金融工具分類為2級，截至2021年9月30日及2020年12月31日，本公司並無持有任何3級資產。

本公司第二級估計的公允價值是基於某些市場假設和本公司可獲得的信息。在確定公允價值時，該公司使用市場方法，利用估值模型，其中納入了可觀察到的投入，如利率、債券收益率和類似資產的報價。

租契

對於新租約，公司將在開始時確定安排是否為租約或包含租約。租賃作為使用權(ROU)資產計入其他資產中，ROU負債計入應計費用和其他負債中，並計入公司簡明綜合資產負債表中的其他長期負債中。

淨收益資產及負債於開始日期根據租賃期內的租賃付款現值確認。某些租約包含因未來基本利率上升而產生的可變合同債務，這些債務是根據觀察到的趨勢估計的，並計入現值計量中。該公司的租約不提供隱含費率。本公司根據開工日所得資料，採用遞增借款利率釐定租賃付款現值。ROU資產還包括支付的任何租賃費用，不包括租賃獎勵。租賃支付的租賃費用在租賃期限內以直線方式確認。

該公司與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議，通常單獨核算。對於某些租賃，如遠程端口網絡設施，公司選擇了將租賃和非租賃組件合併為單一租賃組件的實際權宜之計。本公司作為出租人或承租人的租賃所評估的税款，在計量新租賃合同或重新計量現有租賃合同時，不計入合同對價和浮動付款。

衍生金融工具

該公司使用衍生品(利率互換、互換、上限)來管理其對可變利率債務波動利率風險的敞口。其衍生工具按公允價值計量，並記錄在簡明綜合資產負債表中的其他流動負債和其他資產內。當本公司的衍生工具被指定為現金流量對衝時，衍生工具的公允價值變動的有效部分計入本公司簡明綜合資產負債表內的累計其他全面虧損，然後在對衝項目影響收益時在收益中確認。衍生工具公允價值變動的任何無效部分將在對衝利息支付影響收益的同一時期的收益中確認。在簡明綜合經營報表和全面虧損報表中，與現金流量對衝有關的損益在利息收入(費用)淨額中確認，因為這與用於與被套期項目相關的任何損益的財務報表行項目相同。套期保值活動產生的現金流量計入公司簡明綜合現金流量表內的經營活動，與被套期保值項目屬於同一類別。看見注6請訪問以瞭解更多信息。

9

3. 現金及現金等價物和有價證券

現金和現金等價物

下表顯示了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的現金和現金等價物：
2021年9月30日2020年12月31日經常性交易會
價值與衡量
 (單位：千) 
現金和現金等價物： 
現金$43,323 $27,168  
貨幣市場基金243,681 208,005 2級
固定收益債務證券— 2,005 2級
現金和現金等價物合計$287,004 $237,178  

有價證券

截至2021年9月30日，公司的有價證券僅包括固定收益債務證券。這些證券的攤銷成本為$。2.0300萬美元和300萬美元7.6分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。這些證券的估計公允價值為$。2.0300萬美元和300萬美元7.5分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。截至2021年9月30日和2020年12月31日，這些有價證券的未實現總收益和未實現總虧損並不重要。所有有價證券都被歸類為公允價值等級中的2級投資。本公司確定，這些投資的公允價值的任何下降都是暫時的，因為本公司不打算出售這些證券，而且本公司不太可能需要在收回其攤銷成本基礎之前出售這些證券。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日公司固定收益債務證券的合約到期日：

2021年9月30日2020年12月31日
攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值
(單位：千)(單位：千)
一年內成熟$2,002 $2,002 $5,530 $5,525 
一年後和三年內成熟— — 2,024 2,023 
總計$2,002 $2,002 $7,554 $7,548 

4.租契

出租人安排
本公司作為出租人的經營租賃主要包括與愛麗安有限責任公司的託管協議 (“Aireon”)(見注12) 以及L3Harris Technologies，Inc.(“L3Harris”)，用於公司衞星上的空間。這些協議規定的費用將在衞星的整個生命週期內確認，目前估計費用約為12.5好幾年了。與這些協議有關的租賃收入為#美元。5.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月每月百萬美元，以及16.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，每個月都有100萬美元。租賃收入在公司的簡明綜合經營報表和全面虧損的服務收入中記錄為託管有效負載和其它數據服務收入。

10

Aireon和L3Harris都已經根據他們的託管協議支付了款項，該公司預計他們將繼續這樣做。下表列出了本公司作為出租人於2021年9月30日存在的經營租賃的未來收入，不包括$16.1截至2021年9月30日的9個月內確認的百萬美元，按年和總計計算：
截至十二月三十一日止的年度：金額
(單位：千)
2021$5,361 
202221,445 
202321,445 
202421,445 
202521,445 
從那以後就開始了。98,907 
租賃總收入$190,048 

5. 債務

定期貸款和循環貸款

2019年11月4日，根據一項貸款協議(經修訂的“信貸協議”)，本公司簽訂了一項1,450.0與德意志銀行(Deutsche Bank AG)提供的100萬美元定期貸款(“原始定期貸款”)和隨附的$100.0300萬循環貸款(“循環貸款”)。最初的定期貸款的發行價格等於99.5其面值的30%。2020年2月7日，該公司以額外的美元收盤200.0根據其信貸協議，借款總額為#億美元1,650.02000萬美元(擴大後，稱為“定期貸款”)。額外的金額可以與原定期貸款互換，具有相同的到期日、利率和其他條款，但是以1.0面值溢價%。這筆定期貸款最初的利息為倫敦銀行同業拆借利率加倫敦銀行同業拆借利率。3.75%，帶有1.0倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下限。

這筆定期貸款最初在2021年1月重新定價，新的年利率為LIBOR加2.75%，帶有1.0%LIBOR地板。這筆定期貸款在2021年7月再次重新定價，新的年利率為LIBOR加2.50%，帶有0.75%LIBOR地板。到期日維持在2026年11月不變。循環貸款利率維持在倫敦銀行同業拆息加碼不變。3.75%，沒有LIBOR下限，到期日為2024年11月。本金支付，每季度支付，從2020年6月30日開始，相當於$16.5年息1000萬英鎊(定期貸款本金總額的1%)，剩餘本金到期。

2021年7月，該公司支付了$4.12.5億美元的原始發行成本，用於重新定價定期貸款。貸款人約佔$65.2這筆定期貸款中有1.8億美元沒有參與重新定價。定期貸款的這些部分被新的或現有的貸款人取代。這導致了$0.9在截至2021年9月30日的三個月內，由於公司沖銷了與貸款人相關的未攤銷債務發行成本，並在本金交換中全額償還了未攤銷債務，因此出現了100萬美元的債務清償虧損。

2020年2月，該公司將額外的#美元收益200.0根據上文所述的定期貸款，本公司將支付1,000,000,000美元，連同手頭現金，以預付及償還當時未償還優先無抵押票據(“票據”)項下的所有未償還債務，包括提前預付的保費。為預付債券，公司按贖回率(I)支付相等於現值的贖回價。105.125$中的%%360.0債券的本金金額為百萬元，另加(Ii)截至2020年4月首次贖回日到期的所有利息，總贖回溢價為$23.5百萬美元，外加到贖回日為止的所有應計和未付利息。作為預付款的結果，公司還衝銷了剩餘的未攤銷債務發行成本，這導致了#美元的損失。30.2截至2020年3月31日的三個月內，債務清償虧損為1.2億美元。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司報告的總金額為1,625.3百萬美元和美元1,637.6這筆定期貸款下的借款分別為1.2億美元。這些金額不包括#美元。24.2百萬美元和美元24.0截至2021年9月30日和2020年12月31日的未攤銷遞延融資成本淨額分別為3.8億美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，隨附的簡明綜合資產負債表中的借款本金淨餘額為1美元。1,601.0百萬美元和美元1,613.6截至2021年9月30日和2020年12月31日，根據場外投標水平(2級-市場法)，定期貸款項下借款的公允價值為#美元。1,627.3百萬美元和$1,647.9分別為2000萬人。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司尚未根據循環貸款借款。

11

信貸協議限制本公司產生留置權、進行合併或出售資產、支付股息、償還次級債務、產生債務、進行投資和貸款以及從事信貸協議規定的其他交易的能力。信貸協議就特定例外情況作出規定，包括以過去十二個月未計利息、税項、折舊及攤銷前盈利(“EBITDA”)的百分比計算的籃子，以及基於達致及維持指定槓桿率而釐定的無限例外情況，包括(其中包括)產生債務及留置權及進行投資、有限支付股息及股份回購，以及支付次級債務。信貸協議還包含針對本公司部分超額現金流(定義見信貸協議)的強制性預付款清償機制，該部分超額現金流將根據實現和維持指定槓桿率逐步取消。本公司在信貸協議中規定的強制性超額現金流預付款計算為#美元。12.7截至2020年12月31日，為1.2億美元。貸款人有權拒絕付款。因此，該公司支付了$4.7向2021年5月沒有拒絕付款的貸款人提供100萬美元。這筆金額計入該公司截至2021年9月30日所需的季度本金支付。信貸協議允許還款、提前還款和重新定價交易。

信貸協議不包含與定期貸款有關的財務維持契約。關於循環融資，信貸協議要求本公司維持綜合第一留置權淨槓桿率(定義見信貸協議)不高於6.25如果大於1，則設置為135循環貸款的%已經提取。信貸協議包含其他慣例陳述和擔保、肯定和否定契約以及違約事件。截至2021年9月30日，該公司遵守了所有公約。

債務利息

產生的總利息包括遞延融資費用和資本化利息的攤銷。為了在2021年1月和2021年7月對定期貸款重新定價，該公司產生了#美元的第三方融資成本。3.6300萬美元和300萬美元1.3分別為2000萬人。這些成本已支出，並計入截至2021年9月30日的三個月和九個月的精簡綜合經營報表和全面虧損的利息支出。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，沒有這樣的成本。

下表列出截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月與定期貸款相關的遞延融資費用的利息和攤銷情況：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位：千)(單位：千)
產生的總利息$18,462 $23,658 $61,018 $75,023 
遞延融資費攤銷$1,148 $957 $3,115 $2,806 
資本化利息$438 $861 $1,795 $2,367 

在2021年9月30日和2020年12月31日，應計利息分別為$0.2百萬美元。

6. 衍生金融工具

本公司受到與其定期貸款相關的利率波動的影響。該公司通過使用利率掉期和利率上限合同建立抵銷頭寸，從而減少了與可變利率變化相關的現金流波動的風險，這導致承認部分定期貸款的固定利率。這將減少衍生工具合約期限內浮動利率上升的負面影響。這些合約不用於交易或其他投機目的。從歷史上看，本公司並未因交易對手違約而蒙受任何損失，未來亦不會因此而蒙受任何損失。

利率互換和上限合約的對衝有效性基於長期假設的衍生品方法，幷包括所有價值變化。本公司於對衝開始時及持續按季正式評估指定衍生工具在抵銷對衝項目現金流變動方面是否高度有效。當套期保值工具被出售、到期、終止、行使、不再有資格進行套期保值會計、被撤銷指定或不再可能時，套期保值會計預期停止。

12

利率互換

2019年11月27日，本公司執行了一項截至2021年11月的長期利率掉期(“掉期”)，以緩解其定期貸款項下本公司部分借款的預測利息支付的變異性。在每個月的最後一個營業日，公司從交易對手那裏收到基於一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的可變利息支付。本公司支付的固定費率為1.565掉期的年利率。公司還簽訂了利率互換協議(“互換”)，公司為此支付固定年利率為0.50%。最初，掉期和掉期(統稱為“掉期合約”)被指定為對衝會計的現金流對衝。未實現的市值變動計入累計其他綜合虧損，並將在套期交易影響收益期間重新分類為收益。由於7月重新定價導致定期貸款發生變化，2021年7月，公司選擇取消將掉期指定為現金流對衝。因此，由於相關利息仍有可能支付，截至註銷日的其他全面虧損內的累計餘額將在剩餘期限內攤銷至收益，掉期估值的未來變化將直接計入收益。截至2021年9月30日和2020年12月31日，掉期的名義金額為美元。1,000.01000萬美元，截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司記錄的當前負債餘額為$1.0百萬美元和$5.2與掉期公允價值相關的其他流動負債分別為100萬歐元。

這筆掉期的名義金額為#美元。1,000.0截至2020年12月31日，為1.2億美元。該公司在2021年5月以1美元的價格出售了這筆掉期交易。0.72000萬。本公司將繼續支付調換費用，直至2021年11月。該公司目前的負債餘額為#美元。0.8截至2021年9月30日，與交換相關的保費責任相關的保費責任為1.2億美元。截至2020年12月31日，保費負債已計入掉期，公允價值為#美元。4.4300萬美元，記錄在其他流動負債中。

在未來12個月內，本公司預計從累計其他全面虧損攤銷為收益的現金流對衝的任何損益將對本公司的簡明綜合財務報表產生非實質性影響。

利率上限

本公司於2021年7月21日訂立利率上限協議(“上限”)，自2021年11月起生效。該上限將管理本公司在掉期到期後對部分定期貸款的利率變動的風險敞口。上限規定，如果一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)超過#年的合同利率，則有權獲得付款1.5%。自2021年12月起，本公司將按年率按月支付固定保費0.31用於封口的百分比。這頂帽子的名義金額為#美元。1,000.0截至2021年9月30日，為1.2億美元。

上限旨在反映定期貸款的條款，並在抵消被對衝的現金流方面非常有效。本公司指定上限作為定期貸款基於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)利息支付的可變性的現金流對衝。上限公允價值變動的有效部分將計入累計其他綜合虧損。上限公允價值變動中的任何無效部分將作為利息支出計入當期收益。

衍生工具的公允價值

截至2021年9月30日，公司資產餘額為$2.3為上限的公允價值記錄在其他資產中的1000萬美元。

在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，本公司總共產生了1.8百萬美元和美元6.6掉期合約和上限的淨利息支出分別為100萬英鎊。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，本公司總共產生了2.7300萬美元和300萬美元6.4掉期合約的淨利息支出分別為2000萬美元。對上限進行公允價值調整所產生的收益和虧損計入本公司簡明綜合資產負債表中的累計其他全面虧損，並在利息支付到期之日重新分類為利息支出。與衍生合約有關的現金流量計入簡明綜合現金流量表的經營活動現金流量。

13

下表列出了公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表中記錄的未實現損益金額和相關税收影響：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位：千)(單位：千)
未實現收益(虧損)，税後淨額$3,040 $1,794 $7,122 $(9,008)
税收(優惠)1,010 630 2,222 (3,159)


7.股票薪酬

2019年5月，本公司股東批准了對本公司2015年度股權激勵計劃(修訂後重述為“修訂後的2015年計劃”)的修訂和重述。截至2021年9月30日，根據修訂後的2015年計劃，公司普通股剩餘可供未來授予的總股數為10,538,835。修訂後的2015年計劃規定向公司及其關聯實體的員工、顧問和非員工董事授予股票獎勵，包括非限制性股票期權、激勵性股票期權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、股票增值權和其他股權證券。根據修訂後的2015年計劃，可供發行的普通股股票數量減少(I)一每股根據增值獎勵發行的普通股，如行使或執行價格至少為5%的股票期權或股票增值權100授予日標的普通股公允市值的%，以及(Ii)1.8根據任何非增值獎勵發行的普通股的每股股票，也稱為“全價值獎勵”。修訂後的2015年計劃允許公司利用廣泛的股權激勵和績效現金激勵，以確保和留住員工、董事和顧問的服務，並提供長期激勵，使員工、董事和顧問的利益與公司股東的利益保持一致。本公司按公允價值核算股票薪酬。

股票期權獎勵

股票期權的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型確定的。授予員工的股票期權獎勵一般(I)期限為十年，(Ii)轉歸四年了使用25於服務首年後歸屬，其餘按季度按季歸屬，(Iii)須視乎歸屬日期的就業情況而定，及(Iv)行使價格相等於授出日相關股份的公平市值。

該公司過去曾向新聘用和晉升的員工授予股票期權，但現在幾乎完全使用RSU。在截至2021年和2020年9月30日的9個月內，公司沒有授予任何股票期權。

14

選項摘要

下表彙總了公司截至2021年和2020年9月30日的9個月的股票期權活動：

股票加權的-
平均值
行權價格
每股		加權的-
平均值
剩餘
合同
期限(年)		集料
固有的
價值
 (除年份和每股數據外，以千為單位)
2020年12月31日未償還期權2,554 $9.10 3.94$77,182 
取消或過期(1)7.78 
練習(844)8.46 $31,171 
沒收(11)15.45 
2021年9月30日未償還期權1,698 $9.38 3.54$51,755 
2021年9月30日可行使的期權1,592 $8.73 3.31$49,552 
可行使並預期於2021年9月30日歸屬的期權1,698 $9.37 3.54$51,732 

股票加權的-
平均值
行權價格
每股		加權的-
平均值
剩餘
合同
期限(年)		集料
固有的
價值
 (除年份和每股數據外，以千為單位)
2019年12月31日未償還期權4,153 $8.78 4.03$65,887 
取消或過期(4)20.17 
練習(944)8.28 $18,654 
沒收(13)18.57 
2020年9月30日的未償還期權3,192 $8.87 3.58$53,332 
2020年9月30日可行使的期權2,927 $8.13 3.24$51,074 
可行使並預計將於2020年9月30日授予的期權3,187 $8.86 3.57$53,297 

限售股單位

授予員工服務的RSU通常授予四年了同25%在授予日一週年時歸屬，其餘部分在授予日一週年後按季度按比例歸屬，但須繼續受僱。授予非僱員董事的RSU通常在授予日的一週年時全額授予。一些授予員工績效的RSU在完成規定的績效目標後授予員工，但須繼續聘用。公司的RSU被歸類為股權獎勵，因為RSU將在歸屬時以公司普通股的形式支付。相關補償費用在服務期內確認，並基於授予日期、公司普通股的公允價值和預期歸屬的股票數量。獎勵的公允價值不會在每個報告期結束時重新計量。在根據獎項條款授予併發布之前，這些獎項不具有投票權。
15


RSU摘要

下表彙總了該公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的RSU活動：
RSU加權的-
平均值
授予日期
公允價值
每個RSU
 (單位：千) 
在2020年12月31日未償還2,664 $18.96 
授與843 41.67 
沒收(90)28.41 
已釋放(782)21.22 
截至2021年9月30日未償還2,635 $25.23 
截至2021年9月30日的既得和未釋放(1)
860  

RSU加權的-
平均值
授予日期
公允價值
每個RSU
 (單位：千) 
截至2019年12月31日未償還2,702 $14.62 
授與1,030 26.75 
沒收(61)16.81 
已釋放(852)15.73 
在2020年9月30日未償還2,819 $18.67 
截至2020年9月30日的既得和未釋放(1)
802 

(1)根據適用薪酬計劃的條款，這些RSU已授予本公司董事會，作為其董事會和委員會服務薪酬的一部分，詳情如下，並已授予，但尚未發放和釋放。

基於服務的RSU

公司向董事會非僱員成員提供的大部分年度薪酬是以RSU的形式支付的。此外，公司董事會的某些成員選擇以RSU的形式獲得其年度薪酬的剩餘部分或部分。總金額約為39,000和58,000在截至2021年和2020年9月30日的9個月內，由於這些付款和選舉，公司向非僱員董事授予了基於服務的RSU，估計授予日期公允價值為$1.6百萬美元和$1.4分別為百萬美元。

於截至2021年及2020年9月30日止九個月內，本公司批出約461,000和683,000分別向其員工提供基於服務的RSU，估計總授予日期公允價值為$19.2百萬美元和$18.3分別為百萬美元。

於截至2021年及2020年9月30日止九個月內，本公司批出約2,000和10,000一般受基於服務的授予的非僱員顧問的RSU。授予的RSU將授予50在授予日的第一週年時為%，其餘的50此後將按季度授予%，直至授予日期兩週年。在截至2021年和2020年9月30日的9個月內，授予非僱員顧問的RSU的估計總授予日期公允價值為$0.1百萬美元和$0.2分別為百萬美元。

基於性能的RSU

在2021年3月和2020年3月，公司授予了大約228,000和115,000分別向公司高管和員工提供年度獎勵、基於績效的獎勵單位(“獎金獎勵單位”)，估計授予日期公允價值為$9.5百萬美元和$3.1分別為百萬美元。獎金RSU的授予取決於公司在各自會計年度內是否實現了規定的業績目標。公司在認為有可能達到績效條件時，記錄與績效基礎RSU相關的股票薪酬費用。管理層相信
16

2021年的獎金RSU很可能基本上都會被授予。業績目標的實現程度(如果有的話)將由公司董事會的薪酬委員會決定，如果實現了這些目標，2021年獎金RSU將在2022年3月授予，但條件是繼續聘用。在確定績效目標的實現水平後，2021年3月授予的幾乎所有2020年獎金RSU。

此外，在2021年3月和2020年3月，公司授予了大約110,000和144,000長期、基於業績的RSU分別發給公司高管(“高管RSU”)。*高管RSU的估計合計授予日期公允價值為$4.62021年贈款為100萬美元，3.9100萬美元用於2020年的撥款。高管RSU的授予取決於公司在兩年內實現定義的業績目標。高管RSU的授予最終範圍為0%至150根據業績目標實現程度授予的高管RSU股份數量的百分比。如果公司實現了業績目標，50根據績效賺取的高管RSU數量的%將在授予日期的兩週年時授予，其餘的將在授予日的兩週年時授予50%將在授予日期的三週年時授予，在每種情況下，以行政人員截至授予日期的持續服務為準。於2021年3月至2020年3月期間，本公司因超額完成與原於2019年及2018年授予的高管RSU相關的業績目標，向公司高管授予額外的業績基礎股份，金額為3,000股票和20,000分別為股票。

8. 股權交易

優先股

本公司獲授權發行2.0面值為#美元的百萬股優先股0.0001每股。本公司此前發行並轉換1.5百萬股優先股。剩下的0.5截至2021年9月30日和2020年12月31日，仍有100萬股授權優先股未指定和未發行。截至2021年9月30日和2020年12月31日，沒有流通股優先股。

股票回購與退休

2021年2月，該公司宣佈，其董事會已授權回購至多$300.0截至2022年12月31日，其普通股為1.2億股。這一時間框架可以由董事會延長或縮短。回購會不時在公開市場上以當時的價格進行，或在場外談判交易中進行。根據董事會批准的政策，所有股票在回購時立即註銷。當庫存股註銷時，公司的政策是將回購價格超出收購股份面值的部分分配給額外的實繳資本，然後分配給留存收益。擬分配給額外實收資本的部分，是將待註銷股份數除以已發行股份數，與截至退市之日的額外實收資本餘額之比計算得出的百分比。

該公司回購並隨後退休0.1百萬和3.4在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，分別購買了100萬股普通股，總收購價為美元。2.6300萬美元和300萬美元125.1分別為2000萬人。在截至2020年12月31日的年度內，沒有回購任何股份。截至2021年9月30日，美元174.9根據這一計劃，仍有1.3億美元可供回購並授權回購。


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9. 收入

下表彙總了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的服務收入：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
 (單位：千)(單位：千)
商業服務收入：
語音和數據$45,737 $42,736 $130,444 $126,748 
物聯網數據30,040 25,410 82,018 71,802 
寬頻11,461 9,120 31,531 26,339 
託管的有效負載和其他數據14,649 14,511 43,867 46,213 
商業服務總收入101,887 91,777 287,860 271,102 
政府服務收入25,887 25,137 77,387 75,137 
服務總收入$127,774 $116,914 $365,247 $346,239 

下表彙總了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的工程和支持服務收入：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
 (單位：千)(單位：千)
商業廣告$1,249 $1,127 $2,978 $3,264 
政府6,238 8,311 17,781 20,231 
工程和支持服務總收入$7,487 $9,438 $20,759 $23,495 

大致24%和35公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的應收賬款餘額中，分別有30%來自與美國政府機構簽訂的主合同或分包合同。

該公司與客户簽訂的合同一般不包含期限超過一年的履約義務。因此，本公司不披露截至報告期末未履行的履約義務價值的細節。超過一年的任何履約義務的總價值對財務報表無關緊要。收入確認、開票和現金收取的時間安排導致了壓縮綜合資產負債表上的已開票應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)和遞延收入(合同負債)。公司根據其商定的合同條款定期(針對服務)、發貨時(針對設備)、達到合同里程碑時或隨着工作進展(針對工程和支持服務)開具賬單。開票可能發生在收入確認之後，從而產生未開票的應收賬款(合同資產)。公司還可能在確認收入之前收到客户的付款，導致遞延收入(合同負債)。-公司確認了以前記錄為遞延收入的收入，金額為#美元。10.6百萬美元和$9.5在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內分別為100萬美元和32.4百萬美元和$33.5在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，分別為100萬美元。本公司還記錄了獲得合同的成本，這些合同預計將在預付費用和其他流動資產(合同資產或佣金)中收回，這些沒有在壓縮的綜合資產負債表中單獨披露。佣金在預計使用期內確認。下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日未單獨披露的合同資產：
2021年9月30日2020年12月31日
(單位：千)
合同資產：
佣金$1,066 $993 
其他合同費用2,634 2,860 

10. 所得税優惠

所得税前虧損為$。3.5300萬美元和300萬美元23.5截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為400萬美元，而所得税優惠為800萬美元1.5百萬美元和$20.0截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為2.5億美元。實際税率為46.1%和90.4截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為3%和9%。截至2021年9月30日的三個月的實際税率與
18

聯邦法定利率21%主要是由於與股票補償減税相關的離散税收優惠的淨影響，以及州淨營業虧損對上一年度估值撥備的減少，但被與州分攤變化相關的離散州税收支出所抵消。截至2021年9月30日的9個月的有效税率與聯邦法定税率21%不同，這主要是因為與州分配變化相關的離散州税收優惠、股票補償税收減免以及公司在美國的税收抵免的淨影響。

所得税前虧損為$。9.7300萬美元和300萬美元71.1截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為3.6億美元，而所得税優惠為800萬美元5.7300萬美元和300萬美元22.9截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為2.5億美元。實際税率為58.8%和32.6截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為3%和9%。截至2020年9月30日的三個月期間的有效税率不同於聯邦法定税率21%主要是由於美國州税收損失的税收優惠、與股票補償税收抵扣相關的離散税收優惠以及上一年州淨營業虧損估值免税額的減少，但被與公司美國税收抵免相關的離散税收支出所抵消。 截至2020年9月30日的9個月的有效税率與聯邦法定税率21%不同，主要是因為美國州税收損失的税收優惠和與股票補償減税相關的離散税收優惠的淨影響。

11. 每股淨虧損

公司計算每股基本淨虧損的方法是，將普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。在淨收益期間，稀釋後每股淨收益考慮了潛在攤薄普通股的影響，當這種影響是攤薄的時候，每股攤薄後的淨收益就會考慮到潛在的攤薄普通股的影響。可能稀釋的普通股包括(I)行使已發行股票期權時可發行的普通股，以及(Ii)或有可發行的RSU，即在達到某些服務和業績要求後可轉換為普通股的RSU。潛在稀釋普通股的影響是使用庫存股方法計算的。授予公司董事會成員的RSU包含不可沒收的分紅權利，因此被視為淨收入期間的參股證券。因此，在計算每股基本和稀釋淨收入時，分子不包括授予公司董事會的未歸屬RSU的淨收入，也不包括授予公司董事會的未歸屬RSU的影響。

下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的計算：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
 (單位：千人，每股數據除外)
分子：
淨虧損--基本虧損和攤薄虧損$(2,085)$(4,005)(3,435)(48,129)
分母：  
加權平均普通股-基本普通股和稀釋普通股132,869 133,760 133,763 133,177 
每股淨虧損-基本和攤薄$(0.02)$(0.03)$(0.03)$(0.36)

由於公司截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的淨虧損狀況，所有潛在的普通股等價物都是反稀釋的，因此不包括在稀釋後每股淨虧損的計算中。由於某些業績標準尚未達到，未授予的基於業績的RSU未計入每股基本和攤薄淨虧損的計算中。下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，具有反稀釋效應的已發行股票標的期權和RSU的增量數量：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
 (單位：萬人)(單位：萬人)
基於性能的RSU49 79 101 129 
基於服務的RSU404 435 547 520 
股票期權1,130 1,870 1,236 2,028 

19

12. 關聯方交易

Aireon LLC和Aireon Holdings LLC

該公司的衞星星座擁有Aireon® 該系統通過一系列自動相關監視廣播(“ADS-B”)接收器提供全球空中交通監視服務。該公司於2011年成立愛立信，隨後由加拿大、意大利、丹麥、愛爾蘭和英國的空中導航服務提供商(“ANSP”)投資，以開發和營銷這項服務。愛立信已經簽約向該公司支付在其星座上託管ADS-B接收器的費用，以及與傳送空中交通監視數據相關的電力和數據服務費用。根據與Aireon的協議，Aireon將向公司支付#美元的費用。200.0100萬美元用於託管ADS-B接收器，其中54.5截至2021年9月30日，已支付100萬美元。Aireon還支付高達約$的電費。3.7根據託管協議(“託管協議”)每年支付100萬美元，以及大約#美元的數據服務費。19.8根據數據傳輸服務協議，每年用於交付空中交通監視數據的費用為100萬美元。當接收器所在的衞星開始傳輸流量時，愛立信ADS-B接收器被單獨激活。根據ASU 2016-02，本公司將託管協議視為經營租賃。公司確認了$4.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的託管費收入均為百萬美元，以及12.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，每個月都有100萬美元。託管協議項下的Aireon應收賬款總額為#美元。3.5截至2021年9月30日，為1.2億美元。截至2020年12月31日，沒有此類應收賬款。該公司從Aireon獲得的電力和數據服務收入為#美元5.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月每月100萬美元，以及17.6百萬美元和$18.0截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。

根據兩項服務協議，該公司還向愛立信提供行政服務和支持服務，費用按月支付。根據這兩項協議，Aireon公司的應收賬款總額為$。2.0百萬美元和$2.3分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。

於2018年12月，就Aireon訂立債務融資而言，本公司與Aireon的其他投資者將各自於Aireon的權益出讓給一家新的控股公司Aireon Holdings LLC，並訂立經修訂及重述的有限責任公司協議(“經修訂及重訂的有限責任公司協議”)。Aireon Holdings LLC持有Aireon LLC 100%的會員權益，Aireon LLC仍是運營實體。在2021年9月30日和2020年12月31日，本公司在愛麗安控股有限公司的完全稀釋股權約為35.7%，但須受修訂及重新簽署的有限責任公司協議所載若干贖回條款的規限。此外，根據本公司和其他Aireon投資者為Aireon LLC提供的債務安排，本公司將根據其全部稀釋的所有權股份，按比例參與投資者過渡性貸款。2020年12月，公司投資美元0.2Aireon LLC債務安排中的1.3億美元，隨後於2021年6月償還。該公司在投資者過渡性貸款下的最高承諾為$10.72000萬。



20

第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

您應該閲讀以下討論以及我們於2021年2月11日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告，以及本Form 10-Q中包含的精簡合併財務報表。

本報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。為此，本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括表達計劃、預期、意圖、或有事項、目標、指標或未來發展或其他方面的陳述，而不是歷史事實的陳述。在不限制前述規定的情況下，“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測，它們會受到已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果和發展與此類陳述中明示或暗示的大不相同。新冠肺炎疫情及其對我們的業務和全球經濟的潛在影響可能會放大這些風險和不確定性。本報告和我們於2021年2月11日提交的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中“風險因素”標題下描述的重要因素可能會導致實際結果與本文所作前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

我們的業務概述
我們主要從事利用軌道衞星星座提供移動語音和數據通信服務。我們是唯一一家提供真正的全球覆蓋的商業通信服務提供商，將人員、組織和資產實時連接到任何地方。我們獨特的L波段衞星網絡為世界上不存在或限制地面無線或有線網絡的地區提供可靠的通信服務，包括偏遠的陸地地區、開闊的海洋、航空公司、極地地區以及電信基礎設施受到政治衝突或自然災害影響的地區。
我們通過升級後的衞星網絡向企業、美國和外國政府、非政府組織和消費者提供語音和數據通信服務，該網絡有66顆運行衞星，帶有在軌和地面備件以及相關的地面基礎設施。我們利用互連的網狀體系結構，利用衞星之間的射頻交叉鏈路在衞星星座上路由流量。這種獨特的架構將支持星座的地面設施需求降至最低，從而促進了我們服務的全球覆蓋，並使我們能夠在我們沒有實體存在的國家和地區提供服務。我們升級的衞星星座與我們所有的終端用户設備兼容，併為我們的新產品支持更高的帶寬和更高的數據速度，包括我們的Irdium Certus®寬帶服務。
我們通過批發分銷網絡向商業最終用户銷售我們的產品和服務，該網絡包括大約110家服務提供商、大約280家增值經銷商(VAR)和大約85家增值製造商(VAM)，他們直接或通過其他服務提供商、增值經銷商或經銷商間接向最終用户銷售產品和服務。這些經銷商經常將我們的產品和服務與其他互補的硬件和軟件集成在一起，並針對特定的業務線為我們的產品和服務開發了一套廣泛的應用程序。
截至2021年9月30日，我們在全球擁有約1，69萬名付費用户，比2020年9月30日的約1,429,000名付費用户增長了18%。我們擁有多元化的客户羣，擁有以下業務領域的最終用户：陸地移動、海運、航空、物聯網或物聯網、託管有效載荷和其他數據服務以及美國政府。
我們確認提供服務和銷售設備的收入。在過去的幾年裏，服務收入，包括託管和數據服務的收入，在我們收入中所佔的比例越來越大，我們預計這一趨勢將繼續下去。

新冠肺炎疫情對我們企業的影響
新冠肺炎大流行和採取的應對措施繼續影響着世界各地的國家、社區和市場。與許多其他企業一樣，由於大範圍的經濟停擺，我們在2020年3月的最後幾周開始看到經濟放緩。我們的經銷商還經歷了業務和運營限制，這繼續限制他們拜訪客户、完成新安裝和抓住新商機的能力，特別是在國際上。經濟放緩持續到2020年和2021年，儘管我們看到一些市場出現了顯著復甦，最引人注目的是物聯網。包括航空和海運在內的其他市場以及一些國際地區繼續受到大流行期間活動減少的重大影響。特別是航空業，已經開始復甦，但可能需要數年時間才能恢復到大流行前的水平。在其他行業，如航運業，這種影響是顯著的，但因地區和業務的不同而有很大差異。
21

我們預計，更多的停產和其他限制將繼續影響我們的運營結果。新冠肺炎大流行的最終影響目前很難肯定地評估或預測，但可能包括額外的風險。有關新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營成果的潛在影響的進一步信息，請參閲“第一部分，項目1A”。我們於2021年2月11日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分，以及本報告下面的“風險因素”部分。

材料趨勢和不確定性
我們的行業和客户羣歷史上一直在增長，原因是：
•對遠程和可靠的移動通信服務的需求；
•越來越多的新產品、新服務及相關應用；
•廣泛的批發分銷網絡，可以進入多樣化和地理上分散的利基市場；
•災害和救援機構以及緊急第一反應人員對通信服務的需求增加；
•提高移動衞星服務提供的數據傳輸速度；
•要求使用移動衞星服務的監管任務；
•全面降低流動衞星服務和用户設備的價格；以及
•通過在更多國家提供我們的服務來拓展地理市場。
儘管如此，我們在經營業務時仍面臨許多挑戰和不確定性，包括：
•我們維持衞星健康、容量、控制和服務水平的能力；
•我們開發和推出創新產品和服務的能力；
•總體經濟、商業和行業狀況的變化，包括貨幣匯率的影響；
•我們依賴一個主要的商業網關和一個主要的衞星網絡運營中心；
•來自其他衞星服務提供商的競爭，在較小程度上來自地面蜂窩電話系統的擴展和相關的定價壓力；
•我們的產品被市場接受；
•現有和新的地理市場的監管要求；
•電信業快速而重大的技術變革；
•我們有能力產生足夠的內部現金流來償還債務；
•依靠我們的批發分銷網絡，有效地營銷和銷售我們的產品、服務和應用；
•依賴全球供應鏈，包括製造我們的大部分訂户設備和製造我們的最終用户訂户設備所需的一些零部件的單一來源供應商，以及我們購買因需求激增、自然災害或其他事件(包括新冠肺炎疫情)而定期出現短缺的零部件的能力；以及
•我們收入的很大一部分依賴於少數幾個重要客户，特別是美國政府機構，因此，與這些客户的業務損失或下降可能會對我們的收入和相關應收賬款的可收回性產生負面影響。

22

我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的運營結果比較
截至9月30日的三個月，變化
2021佔總收入的百分比2020佔總收入的百分比
(千美元)美元百分比
收入：
服務$127,774 78 %$116,914 77 %$10,860 9 %
用户設備26,898 17 %25,120 17 %1,778 7 %
工程和支持服務7,487 5 %9,438 6 %(1,951)(21)%
總收入162,159 100 %151,472 100 %10,687 7 %
運營費用：
服務成本(不包括折舊
和攤銷)25,186 16 %23,909 16 %1,277 5 %
用户設備成本15,544 10 %15,429 10 %115 1 %
研發2,815 2 %3,116 2 %(301)(10)%
銷售、一般和行政25,897 16 %20,631 14 %5,266 26 %
折舊及攤銷77,688 47 %75,654 50 %2,034 3 %
總運營費用147,130 91 %138,739 92 %8,391 6 %
營業收入15,029 9 %12,733 8 %2,296 18 %
其他費用：
利息支出，淨額(17,614)(10)%(22,628)(15)%5,014 (22)%
債務清償損失(879)(1)%— — %(879)(100)%
其他收入(費用)，淨額(81)— %205 — %(286)(140)%
其他費用合計(淨額)(18,574)(11)%(22,423)(15)%3,849 (17)%
所得税前虧損(3,545)(2)%(9,690)(7)%6,145 (63)%
所得税優惠1,460 1 %5,685 4 %(4,225)(74)%
淨損失$(2,085)(1)%$(4,005)(3)%$1,920 


23

收入
商業服務收入：
截至9月30日的三個月，
20212020變化
收入
可收費的
訂户數量：(1)
ARPU(2)
收入
可收費的
訂户數量：(1)
ARPU(2)
收入可收費的
訂户		ARPU
(收入以百萬計，訂户以千計)
商業服務：
語音和數據$45.7 372 $41 $42.8 352 $41 $2.9 20 $— 
物聯網數據30.0 1,156 8.93 25.4 924 9.48 4.6 232 (0.55)
寬頻(3)
11.5 13.0 299 9.1 11.4 270 2.4 1.6 29 
託管的有效負載和其他數據14.7 不適用14.5 不適用0.2 不適用
總商業服務$101.9 1,541 $91.8 1,287$10.1 254 
(1)顯示的可計費用户號碼位於相應時段的末尾。
(2)每單位月平均營收(ARPU)的計算方法是，將相應期間的營收除以期初的付費用户數量和期末的付費用户數量的平均值，然後將結果除以該期間的月數。計費用户和ARPU數據不適用於託管有效負載和其他數據服務收入項目。
(3)商業寬帶服務由Irdium OpenPort組成®和Irdium Certus寬帶服務。
在截至2021年9月30日的三個月裏，商業服務總收入比去年同期增加了1010萬美元，增幅為11%，這主要是由於物聯網、語音和數據以及寬帶收入的增長。這些增長主要是由所有商業服務線路的付費用户增加推動的。與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，商業物聯網收入增加了460萬美元，增幅為18%。物聯網收入的增長得益於消費者個人通信設備的持續增長，以及由於新冠肺炎取消了許多移動限制，物聯網付費用户增加了25%。用户增加對收入的影響被物聯網ARPU下降6%部分抵消，這主要是因為使用較低ARPU計劃的個人通信用户比例增加，部分抵消了航空用户因航空旅行比去年同期增加而增加使用量和ARPU的影響。與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，商業語音和數據收入增加了290萬美元，增幅為7%。這一增長主要是由於所有語音和數據服務的音量增加。在截至2021年9月30日的三個月裏，商業寬帶收入比去年同期增加了240萬美元，增幅為26%，這是由於寬帶付費用户增加，以及與使用更高ARPU Iridium Certus寬帶計劃的用户組合增加相關的ARPU增加所推動的。與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，託管有效負載和其他服務收入相對持平，為1470萬美元。
政府服務收入：
 截至9月30日的三個月，  
 20212020變化
收入
可收費的
訂户數量：(1)
收入
可收費的
訂户數量：(1)
收入可收費的
訂户
(收入以百萬計，訂户以千計)
政府服務$25.9 149$25.1 142$0.8 7 
(1)顯示的可計費用户號碼位於相應時段的末尾。

根據我們的增強型移動衞星服務合同或EMSS合同，我們為美國政府和其他授權客户提供廣播時間和廣播時間支持。根據我們於2019年9月簽訂的這份協議的條款，授權客户使用指定的銥®通過美國政府的專用網關提供的廣播時間服務。費用不是基於訂户或使用情況，而是允許無限數量的用户訪問這些服務。2021年第三季度，EMSS合同下的年利率從1.03億美元增加到1.06億美元。

24

用户設備收入
在截至2021年9月30日的三個月中，訂户設備收入比去年同期增加了180萬美元，增幅為7%，主要原因是手機銷售量增加，但L波段收發器設備銷售量的下降部分抵消了這一增長。
工程和支持服務收入
 截至9月30日的三個月， 
 20212020變化
 (營收以百萬為單位)
商業工程和支持服務$1.3 $1.1 $0.2 
政府工程及支援服務6.2 8.3 (2.1)
整體工程和支持服務$7.5 $9.4 $(1.9)
與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，工程和支持服務收入減少了190萬美元，降幅為20%，這主要是由於某些政府合同下合同工作的間歇性。

運營費用
服務成本(不包括折舊和攤銷)
服務成本(不包括折舊和攤銷)包括網絡工程和運營人員的成本，包括承包商、軟件維護、產品支持服務以及政府和商業工程和支持服務收入的服務成本。
截至2021年9月30日的三個月，服務成本(不包括折舊和攤銷)比上年同期增加了130萬美元，增幅為5%，這主要是由於維護、產品支持和衞星運營成本上升，但如上所述，部分被某些政府工程合同下的工作減少所抵消。
用户設備成本
用户設備成本包括銷售設備的直接成本，包括製造成本、管理費用分配和保修成本。
與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，訂户設備成本增加了10萬美元，增幅為1%，這主要是由於利潤率較高的手機銷量增加，但L波段收發器設備銷量的下降部分抵消了這一增長。
研究與開發
在截至2021年9月30日的三個月裏，研發費用比去年同期減少了30萬美元，降幅為10%，這是基於我們網絡在設備相關功能上的持續支出。
銷售、一般和行政
不直接歸因於服務或產品銷售的銷售、一般和管理費用包括銷售和營銷成本，以及與員工相關的費用(如工資、工資和福利)、法律、財務、信息技術、設施、賬單和客户關懷費用。
與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了530萬美元，增幅為26%，這主要是由於受新冠肺炎疫情的不利影響，本年度季度發生的管理激勵成本比去年同期增加了。增加的部分原因還包括更高的法律和其他專業費用，以及本年度季度的股票增值權費用，這是由於我們的股票估值在各自的報告期之間發生了變化。
折舊及攤銷
截至2021年9月30日的三個月，折舊和攤銷費用比去年同期增加了200萬美元，增幅為3%。這一增長主要是由於與我們的Iridium Certus服務系列相關的軟件增強，這些產品已於2021年7月投入使用。
其他費用
利息支出，淨額
利息支出，截至2021年9月30日的三個月與去年同期相比淨減少500萬美元，降幅22%。貸款減少的主要原因是年利率降至倫敦銀行同業拆息加2.5%，其中倫敦銀行同業拆息為0.75%。
25

下限是LIBOR加3.75%的年利率，由於我們在2021年1月和2021年7月對我們與德意志銀行的定期貸款或定期貸款進行了重新定價，LIBOR下限為1.0%。利息支出的減少被本年度與7月份重新定價有關的130萬美元的第三方融資成本部分抵消。
債務清償損失
截至2021年9月30日的三個月，債務清償虧損為90萬美元。2021年7月，我們重新定價了定期貸款，並註銷了與幾家沒有參與重新定價的貸款機構相關的未攤銷債務發行成本，這些貸款機構的定期貸款部分被新的或現有的貸款機構取代。上一年期間沒有清償債務。

所得税優惠
在截至2021年9月30日的三個月裏，我們的所得税優惠為150萬美元，而去年同期為570萬美元。所得税優惠減少的主要原因是所得税前虧損比上一年減少，與股票補償相關的離散税收優惠因行使的股票期權數量減少而減少，以及與州分攤變化相關的離散州税費支出。與上一年相比，與國家淨營業虧損估值撥備減少有關的福利增加，部分抵消了這一增長。
淨虧損
截至2021年9月30日的三個月，淨虧損為210萬美元，而去年同期為400萬美元。這一變化主要是由於利息支出淨額減少500萬美元，營業收入增加230萬美元，被上述所得税優惠減少420萬美元所抵消。

我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的運營結果比較
截至9月30日的9個月，變化
2021佔總收入的百分比2020佔總收入的百分比
(千美元)美元百分比
收入：
服務$365,247 79 %$346,239 79 %$19,008 5 %
用户設備72,607 16 %67,198 16 %5,409 8 %
工程和支持服務20,759 5 %23,495 5 %(2,736)(12)%
總收入458,613 100 %436,932 100 %21,681 5 %
運營費用：
服務成本(不包括折舊
和攤銷)71,784 16 %69,021 16 %2,763 4 %
用户設備成本41,243 9 %39,772 9 %1,471 4 %
研發8,156 2 %7,940 2 %216 3 %
銷售、一般和行政72,524 16 %62,556 14 %9,968 16 %
折舊及攤銷229,266 49 %227,260 52 %2,006 1 %
總運營費用422,973 92 %406,549 93 %16,424 4 %
營業收入35,640 8 %30,383 7 %5,257 17 %
其他費用：
利息支出，淨額(58,013)(13)%(71,578)(16)%13,565 (19)%
債務清償損失(879)— %(30,209)(7)%29,330 (97)%
其他收入(費用)，淨額(225)— %332 — %(557)(168)%
其他費用合計(淨額)(59,117)(13)%(101,455)(23)%42,338 (42)%
所得税前虧損(23,477)(5)%(71,072)(16)%47,595 (67)%
所得税優惠20,042 4 %22,943 5 %(2,901)(13)%
淨損失$(3,435)(1)%$(48,129)(11)%$44,694 (93)%

26

收入
商業服務收入：
截至9月30日的9個月，
20212020變化
收入
可收費的
訂户數量：(1)
ARPU(2)
收入
可收費的
訂户數量：(1)
ARPU(2)
收入可收費的
訂户		ARPU
(收入以百萬計，訂户以千計)
商業服務：
語音和數據$130.4 372 $40 $126.8 352 $40 $3.6 20 $— 
物聯網數據82.0 1,156 8.60 71.8 924 9.25 10.2 232 (0.65)
寬頻(3)
31.5 13.0 284 26.3 11.4 263 5.2 1.6 21 
託管的有效負載和其他數據43.9 不適用46.2 不適用(2.3)不適用
總商業服務$287.8 1,541 $271.1 1,287$16.7 254 
(1)顯示的可計費用户號碼位於相應時段的末尾。
(2)每單位月平均營收(ARPU)的計算方法是，將相應期間的營收除以期初的付費用户數量和期末的付費用户數量的平均值，然後將結果除以該期間的月數。計費用户和ARPU數據不適用於託管有效負載和其他數據服務收入項目。
(3)商用寬帶服務包括Irdium OpenPort和Iridium Certus寬帶服務。
在截至2021年9月30日的9個月中，商業服務總收入比去年同期增加了1670萬美元，增幅為6%，這主要是由於物聯網、寬帶以及語音和數據收入的增長，這主要是由付費用户的增加推動的。與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，商業物聯網收入增加了1020萬美元，增幅為14%。物聯網收入的增長是由於個人通信設備的持續增長，以及由於新冠肺炎取消了許多移動限制，物聯網付費用户增加了25%.用户增加對收入的影響被物聯網ARPU下降7%部分抵消，這主要是因為使用較低ARPU計劃的個人通信用户比例增加，部分抵消了航空用户因航空旅行比去年同期增加而增加使用量和ARPU的影響。與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的商業寬帶收入增加了520萬美元，增幅為20%，這主要是由於寬帶付費用户的增加，以及與使用更高ARPU Iridium Certus寬帶計劃的用户組合增加相關的ARPU增加。商業語音和數據收入比去年同期增加了360萬美元，增幅為3%，這主要是因為所有語音和數據服務的業務量都有所增加。與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，託管有效負載和其他服務收入減少了230萬美元，降幅為5%，部分抵消了這些增長。這一減少是由於兩個非經常性事件，一項數據賬單結算導致在上一年期間確認130萬美元, 加上由於更新了數據服務使用估計，上一年額外確認了140萬美元的託管數據服務收入。
政府服務收入：
 截至9月30日的9個月，  
 20212020變化
收入
可收費的
訂户數量：(1)
收入
可收費的
訂户數量：(1)
收入可收費的
訂户
(收入以百萬計，訂户以千計)
政府服務$77.4 149$75.1 142$2.3 7 
(1)顯示的可計費用户號碼位於相應時段的末尾。
根據EMSS合同，我們為美國政府和其他授權客户提供通話時間和通話時間支持。根據我們於2019年9月簽訂的這份協議的條款，授權客户使用通過美國政府專用網關提供的特定銥通話時間服務。費用不是基於訂户或使用情況，而是允許無限數量的用户訪問這些服務。EMSS合同下的年利率在2021年第三季度從1.03億美元增加到1.06億美元，在2020年第三季度從1.0億美元增加到1.03億美元。

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用户設備收入
在截至2021年9月30日的9個月中，訂户設備收入比去年同期增加了540萬美元，增幅為8%，這主要是由於手機和物聯網設備銷售量的增加，但L波段收發器設備銷售量的下降部分抵消了這一增長。
工程和支持服務收入
 截至9月30日的9個月， 
 20212020變化
 (營收以百萬為單位)
商業工程和支持服務$3.0 $3.3 $(0.3)
政府工程及支援服務17.8 20.2 (2.4)
整體工程和支持服務$20.8 $23.5 $(2.7)
與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，工程和支持服務收入減少了270萬美元，降幅為12%，主要原因是某些政府項目下的合同工作具有間歇性。
運營費用
服務成本(不包括折舊和攤銷)
截至2021年9月30日的9個月，服務成本(不包括折舊和攤銷)比去年同期增加了280萬美元，增幅為4%，這主要是由於維護、產品支持和網絡運營成本上升，但如上所述，部分被某些政府工程合同下的工作減少所抵消。
用户設備成本
與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，訂户設備成本增加了150萬美元，增幅為4%，這主要是由於利潤率較高的手機銷量增加和物聯網設備銷量增加，但L波段收發器設備銷量的下降部分抵消了這一增長。
研究與開發
在截至2021年9月30日的9個月裏，研發費用比去年同期增加了20萬美元，增幅為3%，這是基於我們網絡在設備相關功能上的持續支出。
銷售、一般和行政
截至2021年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用與去年同期相比增加了1,000萬美元，增幅為16%，這主要是由於本年度發生的管理激勵成本與去年同期相比有所上升，而這一點受到了新冠肺炎疫情的不利影響。增加的部分原因還在於本年度的股票增值權支出增加，這是由於我們的股票估值在各自的報告期之間發生了變化。這些成本的增加部分被法律費用和壞賬費用的減少所抵消。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用相對持平，因為我們在2019年2月完成了第一代衞星的更換。由於升級後的衞星是我們資產基礎的最大比例，根據我們預期的資本支出，我們預計每個季度的折舊和攤銷費用將保持相對一致。
其他費用
利息支出，淨額
利息支出，截至2021年9月30日的9個月與去年同期相比淨減少1360萬美元。下降的主要原因是，由於我們在2021年1月和2021年7月對定期貸款進行了重新定價，年利率從LIBOR加3.75%降至LIBOR加2.5%，LIBOR下限為0.75%，LIBOR下限為1.0%。利息支出的減少被本年度與重新定價有關的490萬美元的第三方融資成本部分抵消。
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債務清償損失
截至2021年9月30日的9個月，債務清償虧損為90萬美元，而截至2020年9月30日的9個月，清償債務虧損為3020萬美元。2021年7月，我們重新定價了定期貸款，並註銷了與幾家沒有參與重新定價的貸款機構相關的未攤銷債務發行成本，這些貸款機構的定期貸款部分被新的或現有的貸款機構取代。2020年債務清償虧損是因為我們在2020年2月結束了定期貸款項下額外的200.0美元定期貸款，註銷了未攤銷債務發行成本，並將收益與手頭現金一起用於預付優先無擔保票據下所有未償還的債務，包括提前預付的保費。
所得税優惠
截至2021年9月30日的9個月，我們的所得税優惠為2000萬美元，而去年同期的所得税優惠為2290萬美元。所得税優惠的減少主要與所得税前虧損比上年減少有關。這部分被與州分配變化相關的離散州税收優惠以及由於行使的股票期權和既有限制性股票單位的價值增加而導致的更大的股票補償税收減免所抵消。
淨虧損
截至2021年9月30日的9個月，淨虧損為340萬美元，而去年同期為4810萬美元。這一變化主要是由於債務清償損失減少了2930萬美元，利息支出淨額減少了1360萬美元，以及營業收入增加了530萬美元。如上所述，所得税優惠減少了290萬美元，抵消了這些變化。

流動性與資本資源

2019年11月，我們發放了14.5億美元的定期貸款，附帶1.00億美元的循環貸款，或循環貸款，或統稱為信貸協議。這兩項安排都是根據與貸款人達成的信貸協議或信貸協議進行的。

2020年2月，我們在定期貸款項下額外發放了200.0美元，並用所得資金和手頭約183.5美元的現金全額償還了我們的優先無擔保票據下所有未償還的債務，包括提前償還的保費。

在2021年1月和2021年7月，我們都對定期貸款下的所有未償還借款重新定價。這筆定期貸款現在的年利率為LIBOR加2.50%，LIBOR下限為0.75%。所有其他期限保持不變，包括2026年11月到期。為了在2021年1月和2021年7月重新定價定期貸款，我們分別產生了360萬美元和130萬美元的第三方融資成本。2021年7月21日，我們達成了利率上限協議，從2021年11月開始生效。這一上限旨在管理我們對部分定期貸款利率變動的風險敞口。上限規定，如果一個月期LIBOR超過1.5%的合同利率，就有權獲得付款。從2021年12月開始，我們將為上限支付固定的月度保費，年費率為0.31%。截至2021年9月30日，上限名義金額為10.0億美元。

截至2021年9月30日，我們報告了長期貸款的總餘額為16.253億美元，扣除2,420萬美元的淨遞延融資成本，在我們的壓縮合並資產負債表中未償還的本金淨餘額為16.01億美元。我們還沒有動用我們的循環貸款。

我們的定期貸款協議不包含財務維護契約。關於循環融資，如果循環融資的比例超過35%，我們必須維持不超過6.25比1的綜合第一留置權淨槓桿率。信貸協議包含其他慣例陳述和擔保、肯定和否定契約以及違約事件。截至2021年9月30日，我們遵守了信貸協議下的所有契約。

信貸協議限制我們產生留置權、進行合併或出售資產、支付股息、償還次級債務、產生債務、進行投資和貸款以及從事信貸協議規定的其他交易的能力。信貸協議就特定例外作出規定，包括以過去十二個月未計利息、税項、折舊及攤銷前盈利(EBITDA)的百分比計算的籃子，以及基於達致及維持特定槓桿率的無限例外，包括(其中包括)產生債務及留置權及進行投資、限制股息及股份回購付款，以及償還次級債務。信貸協議還包含針對我們一部分超額現金流(定義見信貸協議)的強制性預付款清償機制，該機制將根據實現和維持指定槓桿率逐步取消。我們的強制性超額現金流預付款，根據信貸協議中的規定，截至以下日期計算為1,270萬美元
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2020年12月31日。貸款人有權拒絕付款。因此，我們向2021年5月沒有拒絕付款的貸款人支付了470萬美元。這筆金額計入我們要求的截至2021年9月30日的季度本金支付。信貸協議允許還款、提前還款和重新定價交易。

截至2021年9月30日，我們的總現金和現金等價物餘額為2.87億美元，我們的有價證券餘額為200萬美元，我們的循環貸款下有1.0億美元的借款可用。除了循環貸款外，我們的主要流動資金來源是現金、現金等價物和內部產生的現金流。我們在未來12個月的主要流動資金需求主要是定期貸款的本金和利息、營運資金和根據中所述的股份回購計劃進行的潛在股份回購。注8本報告所載財務報表。

我們相信，我們的流動資金來源將為我們提供足夠的資金，至少在未來12個月內滿足我們的流動性要求。

現金流
下表彙總了我們的現金流：
 截至9月30日的9個月， 
 20212020變化
 (單位：千)
經營活動提供的現金$213,137 $179,137 $34,000 
用於投資活動的現金$(23,744)$(29,267)$5,523 
用於融資活動的現金$(139,731)$(188,480)$48,749 

經營活動提供的現金流

截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金比去年同期增加了3400萬美元。經非現金活動調整後的淨虧損比上一年增加了2720萬美元，這主要是由於盈利能力的提高。經營活動的淨現金也因大約680萬美元的營運資本變化而增加。營運資本增加的主要原因是應計費用和其他流動負債減少，而應計費用和其他流動負債減少是由於新冠肺炎對2020年業績的影響導致管理層激勵支出減少。與上一年相比，由於應付利息減少，營運資本也有所增加。這些增長被客户收款和向供應商付款的時間安排造成的現金淨流出所抵消。

用於投資活動的現金流

截至2021年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金比去年同期減少了550萬美元，這主要是由於本年度有價證券的到期日。這兩個時期的資本支出相對持平。我們仍然預計，在2029年之前，我們的資本支出平均每年約為4000萬美元。
用於融資活動的現金流
截至2021年9月30日的9個月，融資活動中使用的淨現金比去年同期減少了4870萬美元，這主要是因為我們利用現金償還上一年的額外債務，導致淨本金支付減少。全額償還優先無擔保票據和定期貸款項下的額外借款相結合，導致截至2020年9月30日的9個月淨付款1.897億美元，而2021年的淨付款為1240萬美元。現金流出的減少被2021年用於回購普通股的1.251億美元部分抵消。看見注5我們的簡明綜合財務報表包括在本報告中，以進一步討論我們的負債和注8瞭解更多有關我們股票回購計劃的信息。

表外安排

我們目前沒有，在過去三年中也沒有與未合併實體或金融合夥企業建立任何關係，例如被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體，這些實體本來是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而建立的。

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季節性

我們的運營結果一直受到商業客户季節性使用變化的影響，未來我們的結果也將受到類似季節性的影響。3月至10月通常是商業語音服務收入和相關用户設備銷售的高峯期。美國政府收入和商業物聯網收入受季節性使用變化的影響較小。
關鍵會計政策和估算
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的簡明合併財務報表，這些報表是根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要使用影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷，以及或有資產和負債的相關披露。我們會持續評估我們的估計，包括與收入確認、財產和設備的使用壽命、長期資產和其他無形資產、遞延融資成本、所得税、基於股票的薪酬和其他估計相關的估計。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。與我們於2021年2月11日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中描述的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有任何變化。
近期會計公告
參考注2請參閲我們的簡明合併財務報表，瞭解最近的會計聲明和最近通過的聲明的完整描述。
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第三項。關於市場風險的定量和定性披露。

截至2021年9月30日，我們在定期貸款項下的未償還總餘額為16.253億美元。到2021年11月，我們執行了一項長期利率互換，即互換，獲得了10.0億美元的定期貸款。2021年7月21日，我們達成了一項利率上限協議，從2021年11月開始生效。在掉期到期後，上限將管理我們對部分定期貸款利率變動的風險敞口。上限規定，如果一個月期LIBOR超過1.5%的合同利率，就有權獲得付款。對於我們對衝安排中未涵蓋的定期貸款部分，我們按倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加2.5%的年利率支付利息，LIBOR下限為0.75%。因此，我們在未來一段時間內會受到利率波動的影響。倫敦銀行同業拆息上升或下降0.5個百分點，不會對我們當期的利息成本產生實質性影響。

我們沒有在我們的循環貸款機制下借款。因此，雖然循環貸款的利息為倫敦銀行同業拆息加3.75%，沒有倫敦銀行同業拆借利率下限，但如果按規定提取，我們目前不會受到循環貸款利率波動的影響。

可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物，以及應收賬款。我們與信用評級較高的金融機構保持現金和現金等價物，有時還保持超過聯邦保險限額的存款餘額。我們的大部分現金每晚都被掃入貨幣市場基金，投資於美國國債、機構抵押貸款支持證券和/或美國政府擔保債券。應收賬款既有國內客户的，也有國際客户的。我們對客户的財務狀況進行信用評估，並記錄準備金，以計提估計的信用損失。應付賬款是欠國內和國際供應商的。

第四項。控制和程序。

信息披露控制和程序的評估

在我們管理層的監督和參與下，包括首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官)(我們的首席財務官是我們的首席財務官)，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，該術語在1934年證券交易法(經修訂)或交易法下的規則13a-15(E)中定義，截至本報告所涵蓋的期間結束。在評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。此外，任何控制系統的設計，在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。

基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，即我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這一術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分。
其他信息 
第一項：開展法律訴訟。

沒有。

第1A項。這降低了風險因素。

我們的業務受到風險和事件的影響，如果發生這些風險和事件，可能會對我們的財務狀況和經營結果以及我們證券的交易價格產生不利影響。除了本季度報告中有關表格10-Q的其他信息外，您還應仔細考慮“第I部分，第1A項”中所述的因素。我們已於2021年2月11日向美國證券交易委員會提交了截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“風險因素”，並補充了以下最新的風險因素。
我們依賴數量有限的主要供應商提供設備、部件和服務；失去任何此類供應商或此類供應商遭遇短缺，都可能導致我們在生產和交付產品時產生額外成本和延遲，這可能會減少這些產品的銷售和相關服務的使用。
我們目前依賴於我們的兩家設備製造商，包括我們的移動手機、L波段收發器和SBD設備。我們還利用獨家供應商提供我們設備的一些零部件。如果我們的任何供應商終止與我們的關係，我們可能無法及時、以可接受的價格或根本找不到替代的供應商。
此外，我們的製造商和供應商可能會停止生產我們的零部件或產品，或變得產能受限，或者可能由於需求激增、自然災害或其他事件(包括新冠肺炎疫情的影響)而面臨財務困難。例如，由於全球硅芯片短缺，我們的幾家供應商正在經歷生產延誤。 因此，我們已經並預計將繼續延遲履行一些產品訂單，並正在評估更換組件和產品變更。這些延遲增加了我們的成本，減少了我們這些產品的銷售和相關服務的使用，我們預計這些影響將持續到2022年。
我們的供應商未來在生產或交付我們的產品或部件方面的任何延誤都可能同樣對我們的業務產生不利影響。即使我們能夠更換或補充獨家供應商或其他零部件供應商，我們的產品也可能在相當長的一段時間內不可用；任何新的合作關係都可能涉及更高的成本和開發和交付方面的延遲，我們在成功複製製造流程方面可能會遇到技術挑戰。如果我們的製造商或供應商終止與我們的關係，未能及時向我們提供設備或服務，或未能達到我們的性能預期，我們可能無法以具有競爭力的方式向客户提供產品或服務，這反過來可能對我們的財務業績和聲譽產生負面影響。
第二項禁止未登記的股權證券銷售和收益使用。

發行人購買股票證券
期間(a)
購買的股份總數		(b)
每股平均支付價格		(c)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數		(d)
根據計劃或計劃可能購買的股票的最高美元價值)
7月1日至31日71,818 $36.73 71,818 1.749億美元
8月1日至31日— — — 1.749億美元
9月1日至30日— — — 1.749億美元
總計71,818 $36.73 71,818 — 

2021年2月10日，我們宣佈，董事會已批准在2022年12月31日之前回購至多3.00億美元的普通股。上述所有股份均根據本股份回購計劃在公開市場交易中購入。

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第三項高級證券違約。

沒有。 

第四項：披露煤礦安全信息。

不適用。

項目5.提供其他信息。

沒有。
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第六項：展示所有展品。

以下展品清單包括與本10-Q表格一起提交給美國證券交易委員會的展品。
展品 描述
10.1†
2019年11月4日Iridium Holdings LLC、Iridium Communications Inc.、Iridium sat LLC、多家貸款人和德意志銀行(Deutsche Bank AG)紐約分行之間的信貸協議修正案3，日期為2021年7月28日，作為行政代理和抵押品代理，通過引用附件10.1併入註冊人於2021年7月29日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中。
31.1 
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(A)和15d-14(A)頒發的首席執行官證書。
31.2 
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法頒佈的第13a-14(A)和15d-14(A)規則認證首席財務官。
32.1** 
根據1934年“證券交易法”和2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條頒佈的第13a-14(B)和15d-14(B)條和“美國法典”第18編第1350條頒發的首席執行官和首席財務官證書。
101 
以下財務信息摘自注冊人於2021年10月19日提交給證券交易委員會的截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：
(I)截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表；
(2)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表和全面虧損報表；
(3)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明股東權益變動表；
(Iv)截至2021年9月30日和2020年9月30日止九個月的簡明綜合現金流量表；以及
(四)簡明合併財務報表附註。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
†根據S-K法規第601(A)(5)項的規定，證物已被省略，並將根據要求作為補充提供給美國證券交易委員會(SEC)。
**根據第18 U.S.C.第1350條，這些證明僅隨本季度報告一起提供，並不是為了1934年修訂的證券交易法第18條的目的而提交的，也不會以引用的方式併入註冊人的任何文件中，無論是在本文件日期之前或之後提交的，無論該文件中的任何一般公司語言如何。
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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 銥星通信公司(Iridium Communications Inc.)
   
 由以下人員提供：託馬斯·J·菲茨帕特里克
  託馬斯·J·菲茨帕特里克
  首席財務官
(作為註冊人的正式授權人員和主要財務人員)
發佈日期：2021年10月19日
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