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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
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☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至季度的季度業績報告2021年9月30日,或
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☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
*
佣金檔案編號0-16125
Fastenal CO公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
明尼蘇達州 | | 41-0948415 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | | | | | |
特雷爾大道2001號, 維諾娜, 明尼蘇達州 | | 55987-1500 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | | | | |
| (507) 454-5374 | |
| (註冊人電話號碼,包括區號) | |
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | 快地 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類備案要求。是 ý*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ý | | 加速後的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*ý
截至2021年10月11日,大約有575,163,354註冊人已發行普通股的股份。
Fastenal公司
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | |
| | |
第1項。 | 財務報表 | |
| | |
| 簡明綜合資產負債表 | 1 |
| | |
| 簡明合併收益表 | 2 |
| | |
| 簡明綜合全面收益表 | 3 |
| | |
| 股東權益簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 現金流量表簡明合併報表 | 5 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 12 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 22 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 22 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | |
| | |
第1項。 | 法律程序 | 24 |
| | |
第1A項。 | 危險因素 | 24 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 24 |
| | |
第六項。 | 展品 | 24 |
第一部分-財務信息
項目1--財務報表
Fastenal公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(除股票信息外,金額以百萬計)
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | |
資產 | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 250.5 | | | 245.7 | |
應收貿易賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元11.1及$12.3,分別 | 949.4 | | | 769.4 | |
盤存 | 1,401.1 | | | 1,337.5 | |
預繳所得税 | 6.7 | | | 6.7 | |
其他流動資產 | 162.6 | | | 140.3 | |
流動資產總額 | 2,770.3 | | | 2,499.6 | |
| | | |
財產和設備,淨值 | 1,019.2 | | | 1,030.7 | |
經營性租賃使用權資產 | 249.7 | | | 243.0 | |
其他資產 | 183.3 | | | 191.4 | |
| | | |
總資產 | $ | 4,222.5 | | | 3,964.7 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
債務的當期部分 | $ | 35.0 | | | 40.0 | |
應付帳款 | 256.9 | | | 207.0 | |
應計費用 | 278.0 | | | 272.1 | |
經營租賃負債的當期部分 | 92.6 | | | 93.6 | |
流動負債總額 | 662.5 | | | 612.7 | |
| | | |
長期債務 | 330.0 | | | 365.0 | |
經營租賃負債 | 160.7 | | | 151.5 | |
遞延所得税 | 104.6 | | | 102.3 | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股:$0.01面值,5,000,000授權股份,不是已發行或已發行股份 | — | | | — | |
普通股:$0.01面值,800,000,000授權股份,575,163,289和574,159,575分別發行和發行的股票 | 2.9 | | | 2.9 | |
額外實收資本 | 90.6 | | | 61.9 | |
留存收益 | 2,900.8 | | | 2,689.6 | |
累計其他綜合損失 | (29.6) | | | (21.2) | |
股東權益總額 | 2,964.7 | | | 2,733.2 | |
總負債和股東權益 | $ | 4,222.5 | | | 3,964.7 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Fastenal公司及其子公司
簡明合併收益表
(除每股收益外,以百萬美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | (未經審計) |
| 截至9個月 9月30日, | | 截至三個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 4,479.0 | | | 4,289.3 | | | $ | 1,554.2 | | | 1,413.3 | |
| | | | | | | |
銷售成本 | 2,414.7 | | | 2,340.3 | | | 834.0 | | | 772.7 | |
毛利 | 2,064.3 | | | 1,949.0 | | | 720.2 | | | 640.6 | |
| | | | | | | |
運營和行政費用 | 1,147.8 | | | 1,071.6 | | | 401.8 | | | 350.5 | |
營業收入 | 916.5 | | | 877.4 | | | 318.4 | | | 290.1 | |
| | | | | | | |
利息收入 | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
利息支出 | (7.3) | | | (7.2) | | | (2.4) | | | (2.6) | |
| | | | | | | |
所得税前收益 | 909.3 | | | 870.5 | | | 316.1 | | | 287.6 | |
| | | | | | | |
所得税費用 | 215.5 | | | 207.5 | | | 72.6 | | | 66.1 | |
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 693.8 | | | 663.0 | | | $ | 243.5 | | | 221.5 | |
| | | | | | | |
基本每股淨收益 | $ | 1.21 | | | 1.16 | | | $ | 0.42 | | | 0.39 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 1.20 | | | 1.15 | | | $ | 0.42 | | | 0.38 | |
| | | | | | | |
基本加權平均流通股 | 574.6 | | | 573.7 | | | 575.0 | | | 573.9 | |
| | | | | | | |
稀釋加權平均流通股 | 576.9 | | | 575.5 | | | 577.3 | | | 576.1 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Fastenal公司及其子公司
簡明綜合全面收益表
(金額(百萬))
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | (未經審計) |
| 截至9個月 9月30日, | | 截至三個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收益 | $ | 693.8 | | | 663.0 | | | $ | 243.5 | | | 221.5 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | | | |
外幣換算調整(扣除税後淨額#美元0.02021年和2020年) | (8.4) | | | (3.4) | | | (10.8) | | | 11.1 | |
綜合收益 | $ | 685.4 | | | 659.6 | | | $ | 232.7 | | | 232.6 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Fastenal公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
(除每股信息外,金額以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | (未經審計) |
| 截至9個月 9月30日, | | 截至三個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
普通股 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 2.9 | | | 2.9 | | | $ | 2.9 | | | 2.9 | |
期末餘額 | 2.9 | | | 2.9 | | | 2.9 | | | 2.9 | |
額外實收資本 | | | | | | | |
期初餘額 | 61.9 | | | 67.2 | | | 78.4 | | | 44.4 | |
行使的股票期權 | 24.4 | | | 38.3 | | | 10.8 | | | 12.0 | |
購買普通股 | — | | | (52.0) | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | 4.3 | | | 4.3 | | | 1.4 | | | 1.4 | |
期末餘額 | 90.6 | | | 57.8 | | | 90.6 | | | 57.8 | |
留存收益 | | | | | | | |
期初餘額 | 2,689.6 | | | 2,633.9 | | | 2,818.3 | | | 2,788.6 | |
淨收益 | 693.8 | | | 663.0 | | | 243.5 | | | 221.5 | |
以現金支付的股息 | (482.6) | | | (430.2) | | | (161.0) | | | (143.4) | |
期末餘額 | 2,900.8 | | | 2,866.7 | | | 2,900.8 | | | 2,866.7 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | |
期初餘額 | (21.2) | | | (38.4) | | | (18.8) | | | (52.9) | |
其他綜合(虧損)收入 | (8.4) | | | (3.4) | | | (10.8) | | | 11.1 | |
期末餘額 | (29.6) | | | (41.8) | | | (29.6) | | | (41.8) | |
股東權益總額 | $ | 2,964.7 | | | 2,885.6 | | | $ | 2,964.7 | | | 2,885.6 | |
| | | | | | | |
普通股每股支付的現金股息 | $ | 0.84 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.25 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Fastenal公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(金額(百萬))
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) |
| 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益 | $ | 693.8 | | | 663.0 | |
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額(扣除收購後): | | | |
財產和設備折舊 | 119.0 | | | 114.0 | |
出售財產和設備的收益 | (1.1) | | | (1.1) | |
壞賬支出 | 0.8 | | | 5.8 | |
遞延所得税 | 2.3 | | | 3.5 | |
基於股票的薪酬 | 4.3 | | | 4.3 | |
無形資產攤銷 | 8.1 | | | 6.4 | |
營業資產和負債的變動,扣除收購後的淨額: | | | |
應收貿易賬款 | (182.2) | | | (98.8) | |
盤存 | (66.5) | | | 22.8 | |
其他流動資產 | (22.3) | | | 34.2 | |
應付帳款 | 49.9 | | | 17.6 | |
應計費用 | 5.9 | | | 6.7 | |
所得税 | — | | | 2.1 | |
其他 | 1.7 | | | 0.3 | |
經營活動提供的淨現金 | 613.7 | | | 780.8 | |
| | | |
投資活動的現金流: | | | |
購置物業和設備 | (114.7) | | | (123.5) | |
出售財產和設備所得收益 | 7.7 | | | 8.6 | |
收購支付的現金 | — | | | (125.0) | |
其他 | — | | | 1.1 | |
用於投資活動的淨現金 | (107.0) | | | (238.8) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
債務收益 | 300.0 | | | 910.0 | |
以債務為抵押品的付款 | (340.0) | | | (850.0) | |
行使股票期權所得收益 | 24.4 | | | 38.3 | |
購買普通股 | — | | | (52.0) | |
股息的支付 | (482.6) | | | (430.2) | |
用於融資活動的淨現金 | (498.2) | | | (383.9) | |
| | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3.7) | | | (1.2) | |
| | | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 4.8 | | | 156.9 | |
| | | |
期初現金及現金等價物 | 245.7 | | | 174.9 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 250.5 | | | 331.8 | |
| | | |
補充信息: | | | |
支付利息的現金 | $ | 7.6 | | | 5.9 | |
繳納所得税的現金淨額 | $ | 210.7 | | | 201.4 | |
以租賃資產換取新的經營租賃負債 | $ | 83.4 | |
| 76.1 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
目錄
Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股票和每股信息外,金額以百萬為單位,另有説明)
2021年和2020年9月30日
(未經審計)
(1)提交依據
隨附的未經審計的Fastenal公司及其子公司(統稱為公司、Fastenal,或我們、我們或我們)的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的,適用於中期財務信息。它們不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。然而,除本文所述外,截至2020年12月31日止年度,本公司綜合財務報表所包括的綜合財務報表附註所披露的資料並無重大變動。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情可能影響了該公司目前正在經歷的各種趨勢。這些因素包括供應鏈中斷和勞動力短缺,我們的庫存中存在某些針對大流行的個人防護裝備(PPE)(儘管某些類別,如三層口罩正在迅速耗盡),以及我們的組合出現了適度轉變,包括更多安全產品和政府客户。考慮到去年同期疫情對該公司的戲劇性影響,評估2021年第三季度是具有挑戰性的。然而,與之前12至18個月的大部分時間相比,我們目前看到與新冠肺炎大流行直接相關的業務受到的影響較小,因為經濟活動已經恢復,客户和產品組合已恢復到接近大流行前的水平。我們認為,目前的財務結果更多地反映了傳統的經濟和市場動態,而不是與大流行相關的問題,如設施限制、勞動力疾病和個人防護用品需求。這種正常化趨勢的主要例外是我們現場和Fastenal管理庫存(FMI)的簽署,這些庫存尚未恢復到大流行前的水平。在COVID感染增加的程度上,就像他們在2021年第三季度所做的那樣,這可以而且正在直接影響或間接影響對客户設施和決策者的訪問,並延長我們某些解決方案的銷售週期。
然而,新冠肺炎大流行,特別是鑑於病毒的變異株,可能會由於隔離、設施關閉、疾病以及旅行和物流限制而進一步影響我們的運營以及我們供應商和供應商的運營。新冠肺炎大流行對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法預測,包括但不限於高水平感染和住院的恢復,由此對客户、供應商和供應商的影響,聯邦、州和地方政府採取的補救措施和刺激措施,以及正常的經濟和運營條件受到多大程度的影響。該公司目前無法合理估計未來的影響。
近期發佈的會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響在市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡時,它在合同修改、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易方面為美國公認會計準則(GAAP)提供了臨時的可選權宜之計和例外,以減輕實體的財務報告負擔。該指南自發布時起生效,可能適用於2022年12月31日或之前進行的合同修改、達成的套期保值關係以及受參考匯率改革影響的其他交易,從選擇該指南的報告期開始。我們目前正在評估新指引對我們的簡明合併財務報表的影響;然而,我們已經確定,在附註6中詳細概述的我們目前的債務承諾中,‘債務承諾‘,只有附註6中無擔保循環信貸安排項下描述的債務會受到ASU 2020-04年度的影響。附註6所述的我們的高級無擔保本票均有固定利率。
(2)收入
收入確認
淨銷售額包括產品以及運輸和手續費,扣除產品退貨估計和任何相關的銷售激勵措施後的淨銷售額。收入是根據我們期望從轉讓產品中獲得的對價金額來衡量的。當我們履行合同規定的履約義務時,所有收入都會確認。我們通過將承諾的產品轉讓給客户來確認收入,大部分收入是在客户獲得產品控制權時確認的。我們在產品交付或提貨時確認運費和手續費的收入。
目錄
Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股票和每股信息外,金額以百萬為單位,另有説明)
2021年和2020年9月30日
(未經審計)
由顧客決定。我們根據歷史回報率估算產品回報。使用概率評估,我們估計預計在合同期限內支付的銷售獎勵。我們的大多數合同都有單一的履約義務,本質上是短期的。在外國司法管轄區從客户收取並匯給政府當局的銷售税和增值税按淨額核算,因此不包括在淨銷售額中。收入可歸因於以銷售地點為基礎的國家/地區。
收入的分類
截至9月30日,我們與以下地理區域相關的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月期 | | 三個月期 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美國 | $ | 3,753.6 | | | 3,681.6 | | | $ | 1,307.5 | | | 1,205.8 | |
加拿大和墨西哥 | 558.8 | | | 462.3 | | | 189.9 | | | 160.5 | |
北美 | 4,312.4 | | | 4,143.9 | | | 1,497.4 | | | 1,366.3 | |
所有其他外國國家 | 166.6 | | | 145.4 | | | 56.8 | | | 47.0 | |
總收入 | $ | 4,479.0 | | | 4,289.3 | | | $ | 1,554.2 | | | 1,413.3 | |
截至9月30日的一段時間內,我們按終端市場劃分的銷售額百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月期 | | 三個月期 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
製造業 | 68.6 | % | | 61.7 | % | | 68.9 | % | | 62.7 | % |
非住宅建築 | 11.2 | % | | 11.4 | % | | 11.3 | % | | 11.2 | % |
其他 | 20.2 | % | | 26.9 | % | | 19.8 | % | | 26.1 | % |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
截至9月30日,我們按產品線劃分的銷售額百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月期 | | 三個月期 |
類型 | 介紹 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
緊固件(1) | 1967 | 33.2 | % | | 29.7 | % | | 33.4 | % | | 30.5 | % |
工具 | 1993 | 8.6 | % | | 8.1 | % | | 8.5 | % | | 8.5 | % |
切削工具 | 1996 | 5.0 | % | | 4.6 | % | | 5.0 | % | | 4.7 | % |
液壓與氣動 | 1996 | 6.4 | % | | 5.9 | % | | 6.5 | % | | 6.1 | % |
物料搬運 | 1996 | 5.5 | % | | 5.1 | % | | 5.5 | % | | 5.1 | % |
清潔用品 | 1996 | 8.2 | % | | 9.9 | % | | 8.3 | % | | 10.7 | % |
電力供應 | 1997 | 4.3 | % | | 4.1 | % | | 4.3 | % | | 3.9 | % |
焊接用品 | 1997 | 3.8 | % | | 3.5 | % | | 3.8 | % | | 3.5 | % |
安全用品 | 1999 | 21.2 | % | | 26.1 | % | | 21.1 | % | | 23.8 | % |
其他 | | 3.8 | % | | 3.0 | % | | 3.6 | % | | 3.2 | % |
| | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
(1) 緊固件產品線代表緊固件和雜項用品。
(3)股東權益
分紅
2021年10月11日,我們的董事會宣佈季度股息為$0.28每個sha普通股將於2021年11月23日以現金支付給2021年10月26日收盤時登記在冊的股東。自2011年以來,我們已經支付了
目錄
Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股票和每股信息外,金額以百萬為單位,另有説明)
2021年和2020年9月30日
(未經審計)
季度現金股息,2020年,我們在年底支付了特別現金股息。我們的董事會目前打算繼續支付季度現金股息,前提是未來關於支付股息的任何決定將取決於公司的財務狀況和經營業績以及董事會認為相關的其他因素。
下表列出了我們董事會以前支付或宣佈的現金股息,以供未來按每股支付:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
第一季度 | $ | 0.28 | | | $ | 0.25 | |
第二季度 | $ | 0.28 | | | $ | 0.25 | |
第三季度 | $ | 0.28 | | | $ | 0.25 | |
第四季度 | $ | 0.28 | | | $ | 0.25 | |
第四季度(特別) | | | $ | 0.40 | |
總計 | $ | 1.12 | | | $ | 1.40 | |
股票期權
下表彙總了截至2021年9月30日根據我們的股票期權計劃授予的未償還期權的細節,以及用於評估這些授予的假設。所有這類贈款均在授予之日營業結束時生效。
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| 選項 授與 | | 期權演練 (執行)價格 | | 當日收盤價 格蘭特的 | | 2021年9月30日 |
批地日期 | | | | 選項 傑出的 | | 選項 可操練的 |
2021年1月4日 | 741,510 | | | $ | 48.00 | | | $ | 47.650 | | | 715,053 | | | 26,643 | |
2020年1月2日 | 902,263 | | | $ | 38.00 | | | $ | 37.230 | | | 848,066 | | | 24,964 | |
2019年1月2日 | 1,316,924 | | | $ | 26.00 | | | $ | 25.705 | | | 1,035,830 | | | 285,098 | |
2018年1月2日 | 1,087,936 | | | $ | 27.50 | | | $ | 27.270 | | | 763,921 | | | 337,067 | |
2017年1月3日 | 1,529,578 | | | $ | 23.50 | | | $ | 23.475 | | | 750,260 | | | 380,596 | |
2016年4月19日 | 1,690,880 | | | $ | 23.00 | | | $ | 22.870 | | | 693,029 | | | 498,611 | |
2015年4月21日 | 1,786,440 | | | $ | 21.00 | | | $ | 20.630 | | | 441,398 | | | 278,570 | |
2014年4月22日 | 1,910,000 | | | $ | 28.00 | | | $ | 25.265 | | | 224,937 | | | 149,953 | |
2013年4月16日 | 410,000 | | | $ | 27.00 | | | $ | 24.625 | | | 13,696 | | | 13,696 | |
總計 | 11,375,531 | | | | | | | 5,486,190 | | | 1,995,198 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
批地日期 | 無風險 利率,利率 | | 預期壽命 選項(以年為單位) | | 預期 分紅 產率 | | 預期 庫存 波動率 | | 估計公平 股票的價值 選擇權 |
2021年1月4日 | 0.4 | % | | 5.00 | | 2.0 | % | | 29.17 | % | | $ | 9.57 | |
2020年1月2日 | 1.7 | % | | 5.00 | | 2.4 | % | | 25.70 | % | | $ | 6.81 | |
2019年1月2日 | 2.5 | % | | 5.00 | | 2.9 | % | | 23.96 | % | | $ | 4.40 | |
2018年1月2日 | 2.2 | % | | 5.00 | | 2.3 | % | | 23.45 | % | | $ | 5.02 | |
2017年1月3日 | 1.9 | % | | 5.00 | | 2.6 | % | | 24.49 | % | | $ | 4.20 | |
2016年4月19日 | 1.3 | % | | 5.00 | | 2.6 | % | | 26.34 | % | | $ | 4.09 | |
2015年4月21日 | 1.3 | % | | 5.00 | | 2.7 | % | | 26.84 | % | | $ | 3.68 | |
2014年4月22日 | 1.8 | % | | 5.00 | | 2.0 | % | | 28.55 | % | | $ | 4.79 | |
2013年4月16日 | 0.7 | % | | 5.00 | | 1.6 | % | | 37.42 | % | | $ | 6.33 | |
上表中的所有期權均可授予,並可在最長時間內行使八年了。通常,每個選項都將大致終止十年在授予日期之後。
目錄
Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股票和每股信息外,金額以百萬為單位,另有説明)
2021年和2020年9月30日
(未經審計)
每個基於股票的期權的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯估值方法估計的,該方法使用了上面列出的假設。無風險利率是根據授予時期權預期壽命內的美國國債利率計算的。預期壽命是我們預計員工羣體將行使其期權的平均時間長度,這是基於類似贈款的歷史經驗。股息率是根據我們當前的股息支出、已支付的歷史股息和預期的未來現金股息在期權的預期壽命內估計的。預期的股票波動性是基於我們的股票價格在相當於期權預期壽命的最近一段歷史時期內的變動。
等同於授予日期公允價值的補償費用在授權期內為所有這些獎勵確認。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間,基於股票的薪酬支出為1美元。4.3及$4.3,分別為。截至2021年9月30日,與未償還未歸屬股票期權相關的未確認股票薪酬支出為1美元。14.0並預計將在加權平均時間段內被確認4.11好幾年了。未來預計沒收金額的任何變化都將影響這一金額。
每股收益
下表對計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的分母進行了調整,並彙總了購買普通股股票的期權,這些股票由於是反稀釋的,因此被排除在稀釋每股收益計算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月期 | | 三個月期 |
和解 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
基本加權平均流通股 | 574,637,254 | | | 573,673,031 | | | 574,973,196 | | | 573,913,929 | |
行使股票期權時所承擔的加權股份 | 2,291,000 | | | 1,797,201 | | | 2,286,643 | | | 2,203,402 | |
稀釋加權平均流通股 | 576,928,254 | | | 575,470,232 | | | 577,259,839 | | | 576,117,331 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月期 | | 三個月期 |
排除的反稀釋期權摘要 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
購買普通股股份的期權 | 680,227 | | | 852,728 | | | 688,410 | | | — | |
期權的加權平均行權價 | $ | 48.00 | | | 38.00 | | | $ | 48.00 | | | — | |
以上總結的任何攤薄影響都與我們股票的平均市場價格超過當時已發行的潛在攤薄股票期權的行權價格有關。
(4)所得税
我們在美國聯邦司法管轄區、所有州以及各種地方和外國司法管轄區提交所得税申報單。對於美國聯邦考試,我們在2017年前的納税年度不再接受税務機關的所得税審查,在2015年前,對於外國、州和地方考試,我們不再接受有限的例外。在2021年的前9個月,有不是Unre中的材料變化公認的税收優惠。
在2020年間,我們推遲了批准Tly$30.0在……裏面冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)允許徵收的工資税,該法案於2020年3月簽署成為法律,旨在幫助企業應對與新冠肺炎相關的挑戰。遞延工資税是在2021年第三季度繳納的。
(5)經營租約
皮卡的某些經營租賃包含剩餘價值擔保條款,如果租賃車輛的公允價值低於保證的剩餘價值,則該條款一般將在經營租賃協議到期時到期。與這些租約有關的殘值擔保總額約為$。88.6。我們認為,根據經營租賃協議的任何條款為擔保義務提供資金的可能性微乎其微。
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Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股票和每股信息外,金額以百萬為單位,另有説明)
2021年和2020年9月30日
(未經審計)
(6)債務承擔
信貸安排、應付票據和承付款
每個期末未償債務和信用證包括以下內容:
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| 2021年9月30日的平均利率 | | | | 未償債務 |
| | 成熟性 日期 | | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
無擔保循環信貸安排 | 1.03 | % | | 2023年11月30日 | | $ | — | | | — | |
高級無擔保應付本票,A系列 | 2.00 | % | | 2021年7月20日 | | — | | | 40.0 | |
高級無擔保應付本票,B系列 | 2.45 | % | | 2022年7月20日 | | 35.0 | | | 35.0 | |
高級無擔保應付本票,C系列 | 3.22 | % | | 2024年3月1日 | | 60.0 | | | 60.0 | |
高級無擔保應付本票,D系列 | 2.66 | % | | 2025年5月15日 | | 75.0 | | | 75.0 | |
高級無擔保應付本票,E系列 | 2.72 | % | | 2027年5月15日 | | 50.0 | | | 50.0 | |
高級無擔保應付本票,F系列 | 1.69 | % | | 2023年6月24日 | | 70.0 | | | 70.0 | |
高級無擔保應付本票,G系列 | 2.13 | % | | 2026年6月24日 | | 25.0 | | | 25.0 | |
高級無擔保應付本票,H系列 | 2.50 | % | | 2030年6月24日 | | 50.0 | | | 50.0 | |
總計 | | | | | 365.0 | | | 405.0 | |
債務減少:債務的當前部分 | | | | | (35.0) | | | (40.0) | |
長期債務 | | | | | $ | 330.0 | | | 365.0 | |
| | | | | | | |
無擔保循環信貸安排項下的未償還信用證--或有債務 | | | | | $ | 36.3 | | | 36.3 | |
無擔保循環信貸安排
我們有一美元700.0承諾的無擔保循環信貸安排(信貸安排)。信貸安排包括一項承諾信用證的子安排,金額為#美元。55.0。我們有能力和意向在未來12個月內使用現金償還信貸安排下的任何未償還借款,將被歸類為流動負債。信貸安排載有若干財務及其他契諾,而我們根據信貸安排借款的權利,其中一個條件是我們須遵守這些契諾。我們目前正在遵守這些公約。
信貸安排下的借款一般按年利率計算利息,利率相當於倫敦銀行間同業拆借利率(Libor),期限由我們選定,外加0.95%。我們為信貸安排中未使用的部分支付承諾費。這筆費用要麼是0.10%或0.125根據我們對信貸安排的使用情況,每年支付%。
優先無擔保應付本票
我們已根據主本票協議(主本票協議)發行了本金總額為#美元的高級無擔保本票。365.0截至2021年9月30日。根據總票據協議,我們的總借款能力為$600.0;然而,該協議的任何一方機構投資者都沒有承諾購買該協議下的票據。這些票據在到期日之前不會攤銷,利息每季度支付一次。根據我們的總票據協議目前發行的票據,包括每個系列票據的到期日和固定年利率,載於上表。總鈔協議載有若干財務及其他公約,而我們目前正遵守這些公約。
(7)法律或有事項
我們可能面臨的法律或有風險的性質在我們的2020年年報合併財務報表附註11的Form 10-K中進行了描述。截至2021年9月30日,沒有我們認為可能或合理可能產生實質性不利結果的訴訟事項。
目錄
Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股票和每股信息外,金額以百萬為單位,另有説明)
2021年和2020年9月30日
(未經審計)
(8)後續事件
我們評估了所有後續事件活動,得出的結論是,除附註3披露的股息聲明外,沒有發生任何後續事件需要在簡明綜合財務報表中確認或在簡明綜合財務報表附註中披露“股東權益”。
項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下是管理層對隨附的簡明綜合財務報表所包含期間影響我們的財務狀況和經營業績的某些重要因素的討論和分析。除股票和每股金額外,美元金額以百萬美元表示,另外註明的情況下也是如此。在整個文檔中,基於非四捨五入的美元值的百分比和美元變動計算可能無法使用本文檔中的美元值重新計算,因為這些美元值進行了四捨五入。
業務
Fastenal是北美工業和建築用品批發分銷的領先者。我們通過一個由3200多個市場地點組成的網絡分銷這些物資。我們的大多數客户都在製造業和非住宅建築市場。製造市場包括原始設備製造(OEM)和製造、維修和運營(MRO)的產品銷售,在原始設備製造(OEM)中,我們的產品用於客户的最終產品,而在製造、維修和運營(MRO)中,我們的產品用於支持客户的設施和持續運營。非住宅建築市場包括一般承包商、電氣承包商、管道承包商、鈑金承包商和道路承包商。我們產品的其他用户包括農民、卡車司機、鐵路、石油勘探公司、石油生產和煉油公司、礦業公司、聯邦、州和地方政府實體、學校和某些零售業。從地理位置上看,我們的分支機構、現場位置和客户主要位於北美。
我們的座右銘是行業與創新相遇的地方®. 我們是一家以客户和增長為中心的組織,專注於識別獨特的技術、功能和供應鏈解決方案,以拉近我們與客户的距離並降低其全球供應鏈的總成本。我們相信,這種貼近客户、高接觸的合作方式在市場上是與眾不同的,使我們能夠在仍然支離破碎的工業分銷市場中獲得市場份額。
新冠肺炎對我們業務的影響
評估公司2021年第三季度的財務業績需要認識到影響去年同期財務業績的變量。
2020年第二季度,新冠肺炎疫情對我們的業務造成了兩個方面的巨大影響。首先,地方和國家為減緩病毒傳播而採取的行動大幅減少了商業活動,這導致對我們傳統制造業和建築業客户的緊固件等產品的銷售大幅下降。其次,為減輕疫情影響而採取的社會行動產生了對個人防護設備(PPE)和衞生產品的大量需求,使這些產品大量銷售給傳統客户、州和地方政府實體以及一線應急人員。我們安全產品銷量的大幅增長證明瞭這一效果。在此期間,個人防護用品和環衞產品銷售的改善抵消了總體經濟疲軟的影響。
在此期間,根據更廣泛的社會趨勢以及適用的地方和聯邦法規,我們採取措施保障員工和客户的健康。這些步驟包括:對外部人員關閉分支機構和公司設施,調整工作時間表,最大限度地擴大社會距離,在工作區之間創造空間,提供充足的個人防護用品和清潔用品,制定正式的政策,在生病的情況下減輕風險,利用允許工作職責的技術來提高在家工作的能力,以及利用自動售貨機和移動等技術來創造社會距離。這些預防措施使我們的行動得以有效運作。
2020年第三季度和第四季度,疫情繼續影響我們的業務,當時整個市場,特別是Fastenal,繼續進行某些修改,以平衡重新開業與員工和客户的安全。然而,我們運營的大多數市場在2020年下半年開始正常化。2021年上半年,製造業和建築業市場繼續加速重啟和復甦,運營限制放鬆,我們直接與客户接觸的能力有所提高,但沒有達到疫情前的水平。這提高了我們傳統分支機構和現場業務的績效,並使我們的產品和客户組合正常化。總體而言,工業和建築企業已經學會了在維持運營的同時導航新冠肺炎。
2021年第三季度,新冠肺炎疫情可能會影響該公司目前正在經歷的各種趨勢。這些因素包括供應鏈中斷和勞動力短缺,我們的庫存中存在某些針對大流行的個人防護裝備(PPE)(儘管某些類別,如三層口罩正在迅速耗盡),以及我們的組合出現了適度轉變,包括更多安全產品和政府客户。然而,與前幾個時期相比,我們目前看到與大流行直接相關的業務受到的影響較小,因為經濟活動已經恢復,客户准入正在正常化,客户和產品組合已恢復到接近大流行前的水平。我們認為,目前的財務結果更多地反映了傳統的經濟和市場動態,而不是與大流行相關的問題,如設施限制、勞動力疾病和個人防護用品需求。這種正常化趨勢的主要例外是我們現場和Fastenal管理庫存(FMI)的簽署,這些庫存尚未恢復到大流行前的水平。在COVID感染增加的程度上,就像他們在2021年第三季度所做的那樣,這可以而且正在直接影響或
間接影響對客户設施和決策者的訪問,並延長我們某些解決方案的銷售週期。我們對財務報告的財務控制在整個大流行期間發揮了有效作用,並將繼續這樣做。
新冠肺炎大流行可能會進一步影響我們的運營以及我們供應商和供應商的運營,特別是考慮到病毒變異株可能導致高水平感染和住院的恢復。如果發生這種情況,可能對未來的銷售和毛利率產生負面影響的因素包括但不限於:我們的供應商製造或從製造商採購我們銷售的產品或滿足交貨要求和承諾的能力的限制;我們的員工由於流感引起的疾病或要求員工呆在家裏的地方、州或聯邦命令而執行工作的能力的限制;運營商向客户交付產品的能力的限制;我們的客户開展業務和購買我們的產品和服務的能力的限制;以及
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,目前無法合理預測。但是,我們將繼續積極監測情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求,或我們認為最符合員工、客户、供應商和股東利益的情況,採取進一步行動來改變我們的業務運營。雖然我們無法確定或預測新冠肺炎疫情將對我們的業務、運營結果、流動性或資本資源產生的整體影響的性質、持續時間或範圍,但我們相信,分享我們公司今天的立場、我們對新冠肺炎的反應進展情況以及我們的運營和財務狀況可能隨着對抗新冠肺炎的進展而發生變化是很重要的。
高管概述
淨銷售額去年增加了140.9美元,增幅為10.0%2021年第三季度與2020年第三季度相比。這兩個時期的營業天數是相同的。與2020年第三季度相比,我們2021年第三季度的毛利潤增加了79.6美元,增幅為12.4%,佔淨銷售額的比例從2020年第三季度的45.3%增加到2021年第三季度的46.3%。與2020年第三季度相比,我們2021年第三季度的營業收入增加了28.3美元,增幅為9.8%,佔淨銷售額的百分比在2021年保持不變,仍為20.5%e2021年第三季度為20.5%,低於2020年第三季度的20.5%。我們在#年第三季度的淨收益2021年是 $243.5, 與2020年第三季度相比增長9.9%。 2021年第三季度,我們的稀釋後每股淨收益為0.42美元,高於去年同期的0.38美元敲響2020年第三季度的鐘聲。
下表彙總了我們的總金額和D FTE(基於每週40小時)員工人數、我們在市場地點的投資(定義為公共分支機構地點總數和活躍現場地點總數的總和),以及報告期末的加權FMI設備以及與上一期末相比的百分比變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 變化 自: | | | 變化 自: | | | 變化 自: |
| Q3 2021 | Q2 2021 | Q2 2021 | | Q4 2020 | Q4 2020 | | Q3 2020 | Q3 2020 |
市場位置 -絕對員工人數 | 12,347 | | 12,446 | | -0.8 | % | | 12,680 | | -2.6 | % | | 12,708 | | -2.8 | % |
市場內位置-FTE員工人數 | 11,104 | | 11,390 | | -2.5 | % | | 11,260 | | -1.4 | % | | 11,302 | | -1.8 | % |
員工絕對人數合計 | 20,231 | | 20,317 | | -0.4 | % | | 20,365 | | -0.7 | % | | 20,336 | | -0.5 | % |
FTE員工總數 | 17,860 | | 18,253 | | -2.2 | % | | 17,836 | | 0.1 | % | | 17,862 | | 0.0 | % |
| | | | | | | | | |
公共分支機構位置的數量 | 1,859 | | 1,921 | | -3.2 | % | | 2,003 | | -7.2 | % | | 2,033 | | -8.6 | % |
活動現場位置數 | 1,367 | | 1,323 | | 3.3 | % | | 1,265 | | 8.1 | % | | 1,236 | | 10.6 | % |
市場內位置的數量 | 3,226 | | 3,244 | | -0.6 | % | | 3,268 | | -1.3 | % | | 3,269 | | -1.3 | % |
加權FMI設備(MEU安裝計數)(1) | 90,493 | | 87,567 | | 3.3 | % | | 83,951 | | 7.8 | % | | 82,261 | | 10.0 | % |
(1) 此數字不包括大約12,500台非加權設備ES是我們儲物櫃租賃計劃的一部分。
在過去的12個月裏,我們減縮我們的全職員工總數減少了兩人。這反映了下降在我們的市場內和非市場銷售FTE員工人數為44人。我們繼續看到非市場銷售FTE員工人數的增長,以支持以客户獲取為目標的銷售計劃。然而,我們的市場FTE員工人數減少了,這既反映了具有挑戰性的招聘環境,也反映了我們目前市場銷售隊伍的刻意努力,以提高生產率。我們的配送中心FTE員工人數減少了78人,反映了充滿挑戰的招聘環境。我們的剩餘FTE員工人數增加了120人,主要與信息技術和運營支持(如採購和產品開發)方面的人員投資有關。
我們在2021年第三季度開設了一家分行,扣除轉換後關閉了63家分行。我們在2021年第三季度激活了67個現場門店,並關閉了23個門店(扣除轉換)。在任何時期,關閉的數量都有可能選擇我們業務中的正常流失,無論是由於重新定義或退出客户關係、關閉或搬遷託管我們地點的客户設施,還是客户決策,以及我們對錶現不佳的地點的持續審查。我們在市場上的n網絡構成了我們業務戰略的基礎,我們將繼續根據需要開設或關閉分店,以維持和改善我們的網絡,支持我們的增長動力,並管理我們的運營費用。
經營成果
以下是截至9月30日的簡明綜合收益表信息(佔淨銷售額的百分比):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月期 | | 三個月期 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
毛利 | 46.1 | % | | 45.4 | % | | 46.3 | % | | 45.3 | % |
運營和行政費用 | 25.6 | % | | 25.0 | % | | 25.9 | % | | 24.8 | % |
營業收入 | 20.5 | % | | 20.5 | % | | 20.5 | % | | 20.5 | % |
淨利息支出 | -0.2 | % | | -0.2 | % | | -0.2 | % | | -0.2 | % |
所得税前收益 | 20.3 | % | | 20.3 | % | | 20.3 | % | | 20.4 | % |
| | | | | | | |
注-由於四捨五入的差異,金額可能不是英尺。 | | | | | | | |
淨銷售額
下表列出了截至9月30日期間的淨銷售額和日銷售額,以及這些銷售額與上一時期相比的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月期 | | 三個月期 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 4,479.0 | | | 4,289.3 | | | $ | 1,554.2 | | | 1,413.3 | |
百分比變化 | 4.4 | % | | 5.7 | % | | 10.0 | % | | 2.5 | % |
工作日 | 191 | | | 192 | | | 64 | | | 64 | |
日銷售量 | $ | 23.5 | | | 22.3 | | | $ | 24.3 | | | 22.1 | |
百分比變化 | 5.0 | % | | 5.2 | % | | 10.0 | % | | 2.5 | % |
匯率波動對日常銷售的影響 | 0.8 | % | | -0.2 | % | | 0.5 | % | | 0.0 | % |
| | | | | | | |
注-日銷售額定義為該期間的總淨銷售額除以該期間的營業天數(在美國)。 |
2021年前9個月,我們的淨銷售額為4479.0美元,增長了189.7美元,增幅為4.4%。阿德朱STED FOR減少一次銷售2021年第一季度的G日,我們的日銷售率增長5.0%。這一增長是由於我們的傳統制造業和建築業客户對大多數產品的單位銷售有所改善,這是商業活動持續改善的結果。這部分被兩個因素所抵消。首先,與2020年前9個月相比,我們向傳統、州和地方政府以及醫療保健客户銷售的與流行病相關的個人防護用品和衞生產品的單位銷售額有所下降。其次,我們的某些北美地區在2021年2月受到惡劣天氣的影響,我們認為,與2020年前9個月相比,2021年前9個月的淨銷售額和日銷售額增長減少了10至30個基點。
2021年前9個月的報告增長低於我們業務正在經歷的潛在市場實力。2020年第二季度和第三季度,我們實現了面向關鍵企業、州和地方政府以及醫療保健公司的與PPE和消毒劑相關的銷售大幅增長,這足以抵消我們傳統制造業和建築業客户經歷的嚴重經濟疲軟。雖然我們保留了一些客户在2021年第二季度首次從我們那裏購買的增量銷售,當時大流行的影響首次開始影響市場,但我們一直認為,我們的銷售激增是特定於這一時期的,不太可能在未來一段時間內再次出現。隨着我們進入2021年,大流行對我們市場的最嚴重影響已經基本消退,這些銷售沒有再次發生,它們的缺席大大降低了我們在2021年前9個月的增長。這掩蓋了我們的傳統制造業和建築業客户原本非常強勁的增長。事實上,我們認為了解潛在經濟趨勢的最佳方式是通過我們的緊固件產品線的表現,而不是通過反映經濟趨勢的緊固件產品線的表現,而不是通過大流行帶來的購買激增。我們緊固件產品線在2021年前9個月和第三季度的日銷售額增長率分別為17.1%和20.2%,H我們相信這更能反映我們經歷過的強勁的基本市場環境。句號。
2021年前9個月,產品定價對淨銷售額的總體影響為120至150個基點2021年第三季度為230至260個基點。這一增長反映了我們在2021年前9個月和第三季度採取的行動,以應對這兩個時期產品(特別是緊固件)和運輸服務(特別是海外航運)成本的通脹壓力。這些壓力在市場上持續存在,可能需要在2021年第四季度採取進一步的組織定價行動,以努力抵消這種影響。
從產品階段2021年前9個月,緊固件日銷售額比2020年前9個月增長17.1%,佔總銷售額的33.2%eS,從29.72年前9個月銷售額的百分比020%和34.3%的銷售額2019年前九個月。%sAFETY日銷售額,其中Inc.Lude PPE,在前九個月下降了15.0%2021年的月份,從2020年前9個月開始TED佔總銷售額的21.2%,而2020年前9個月的銷售額為26.1%,2019年前9個月的銷售額為17.6%。2021年前9個月,包括洗髮水在內的其他產品的日銷售額比2020年前9個月增長了8.1%,佔總銷售額的45.6%,而2020年前9個月的銷售額和銷售額的48.1%分別佔總銷售額的44.2%和48.1%2019年前九個月。
從客户的角度來看,我們製造業客户的日銷售額增長了16.7%E從2020年的前9個月開始,2021年的前9個月。每天銷售給我們的非住宅建築保管人年MERS增長2.9%2021年的前9個月從2020年的前9個月開始。我們傳統制造業和建築業客户的銷售趨勢反映了與2020年前9個月相對容易的比較相比,潛在經濟趨勢的改善,以及有利的產品定價。面向政府客户(包括醫療保健提供商)的銷售ERS下降39.6%,為Sa的4.9%前九個月的LES2021年,下降了fROm 8.5%2020年前九個月的銷售額。政府客户佔我們銷售額的3.7%LES在2019年大流行之前混合,低於2021年前9個月的水平,這反映出我們保留了某些在大流行期間首次從我們那裏購買的客户。與此同時,政府客户是2020年第二季度和第三季度激增PPE的重要買家,2021年第二季度和第三季度沒有購買這些產品,導致2021年前九個月這些客户的銷售額大幅下降。
在2020年前9個月,大流行導致我們的許多客户制定政策,限制外部人員進入他們的設施和關鍵決策者。這使得我們很難以最有效的方式直接與客户接觸,以促進FMI(Fastenal Managed Inventory)和OnSites(定義為在客户設施內或靠近客户設施提供專門的銷售和服務)等增長動力,或執行已簽署的協議。在2021年的前9個月,大流行的直接影響消退了,但圍繞供應鏈約束和勞動力可用性的壓力出現了,這些壓力可能會因2021年第三季度COVID感染激增而加劇。這些變數繼續影響客户訪問,並使決策者將重點放在危機管理上,而不是戰略規劃上。這些問題的淨影響是,儘管2021年前9個月的准入情況總體上好於2020年前9個月,但仍未恢復到大流行前的水平,這繼續對我們的增長驅動力表現產生不利影響。
•在2021年的前9個月,我們簽名230 NeW個現場位置。這包括2021年第一季度的68筆簽約,2021年第二季度的87筆簽約,以及2021年第三季度的75筆簽約。截至2021年9月30日,我們有1367個活躍站點,這代表 加價 從2020年9月30日起上漲10.6%。2021年第三季度,不包括從分支機構轉移到新OnSite的銷售額,通過我們現場地點的日銷售額比第三季度增長了20%以上2020年以後。這一增長得益於我們現場客户業務活動的改善,在較小程度上也得益於我們運營的OnSite數量的增加。我們2021年第三季度的現場簽約量低於2021年第二季度的水平,也低於我們認為市場將支持的375至400個年度簽約量的長期增長率,因為市場狀況和獲得客户的便利城市和決策者規範阿麗茲。根據今年到目前為止的簽約量和第四季度簽約量季節性下降的趨勢,我們預計簽約量會有所下降。EN 285和3252021年的現場地點,低於我們之前預期的300到350個地點。
•Fastenal Managed Inventory(FMI)由我們的FASTVend(自動售貨設備)、FASTBin(紅外線、RFID和定標箱)和FASTStock(掃描的庫存位置)產品組成。FASTVend和FASTBin結合了高效和強大的嵌入式數據跟蹤和履約處理技術,而FASTStock的履約處理技術不是嵌入式的,但在應用上相對便宜和高度靈活。在2021年之前,我們獨家報道了FASTVend的簽約、安裝和銷售。從2021年第一季度開始,正如之前在我們提交的2020 Form 10-K文件中所詳細描述的那樣,我們開始披露有關我們的FMI產品的某些統計數據。第一個統計數據是加權FMI度量其基於每種類型設備的預期輸出將FASTVend和FASTBin的簽署和安裝組合在標準化機器等效單元(MEU)中。我們不將FASTStock包括在此測量中,因為掃描的庫存位置可以採取許多形式,如箱子、貨架、櫥櫃、託盤等,這些形式不能轉換為標準化的MEU。第二個統計數據是通過FMI設備實現的收入它結合了通過FASTVend、FASTBin和FASTStock實現的淨銷售額。FMI經歷的淨銷售額增長的一部分,特別是FASTBin和FASTStock,反映了產品從效率較低的非數字庫存地點的遷移
到更高效的數字存儲位置。2021年之前的數字可能與我們2020年的Form 10-K備案文件中提供的數字略有不同,這是基於我們對絕對設備轉換為加權設備所做的微小更改。
下表總結了我們FMI設備的簽約、安裝和銷售情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月期 | | 三個月期 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
加權FASTVend/FASTBin簽約(MEU) | 15,339 | | | 12,955 | | | 18.4 | % | | 4,813 | | | 4,791 | | | 0.5 | % |
每天的簽約量 | 80 | | | 67 | | | | | 75 | | | 75 | | | |
加權FASTVend/FASTBin安裝(MEU;期末) | | | | | | | 90,493 | | | 82,261 | | | 10.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
FASTVend/FASTBin淨銷售額 | $ | 981.1 | | | $ | 783.6 | | | 25.2 | % | | $ | 352.4 | | | $ | 269.3 | | | 30.9 | % |
淨銷售額的百分比 | 21.7 | % | | 18.1 | % | | | | 22.4 | % | | 18.8 | % | | |
FASTStock淨銷售額 | $ | 416.9 | | | $ | 230.1 | | | 81.2 | % | | $ | 165.9 | | | $ | 88.1 | | | 88.3 | % |
淨銷售額的百分比 | 9.2 | % | | 5.3 | % | | | | 10.6 | % | | 6.2 | % | | |
FMI淨銷售額 | $ | 1,398.0 | | | $ | 1,013.7 | | | 37.9 | % | | $ | 518.3 | | | $ | 357.4 | | | 45.0 | % |
FMI日銷售量 | $ | 7.3 | | | $ | 5.3 | | | 38.6 | % | | $ | 8.1 | | | $ | 5.6 | | | 45.0 | % |
淨銷售額的百分比 | 30.9 | % | | 23.4 | % | | | | 33.0 | % | | 25.0 | % | | |
•我們第三季度和2021年迄今的FMI簽約量趨勢低於預期。與OnSites類似,我們認為通脹、供應鏈、勞動力和COVID感染增加給我們的客户帶來的短期挑戰正在延長銷售週期。根據今年到目前為止的簽約量以及第四季度簽約量季節性下降的趨勢,我們預計202年FASTVend和FASTBin設備簽約量會有所增加20,500至22,000箇中的1個Meus,低於我們之前預期的23,000到25,000 Meus。
以上提供的所有指標都不包括近似值ELY 12,500非-屬於租賃儲物櫃計劃一部分的加權自動售貨機。
•我們的電子商務業務包括通過電子數據接口(EDI)與客户或通過網絡進行的銷售。通過電子通信實現的日常銷售ERCE在2021年前9個月增長了44.1%,2021年第三季度增長了43.4%。可歸因於電子商務的收入佔13.9%2021年第三季度我們的總收入。
我們認為我們的數字產品和服務包括通過FMI(FASTVend、FASTBin和FASTStock)的銷售額加上不代表FMI服務賬單的電子商務銷售額的比例(統稱為我們的數字足跡)。我們相信,通過我們的數字能力創建的數據提高了產品的可見性、可追溯性和可控性,從而降低了運營風險,併為我們和我們的客户創造了訂購和履行效率。因此,我們相信,通過不斷髮展和擴大我們的數字能力,我們發展業務的機會將會增強。
我們在2021年第三季度的數字足跡43.7%的客户銷售。我們在2021年第一季度開始提供這一數字,當時我們報告稱,我們的數字足跡佔我們銷售額的34.8%。我們隨後發現了一個計算錯誤。使用與2021年第二季度和第三季度相同的方法計算我們的數字足跡,我們的數字足跡在2021年第一季度佔我們銷售額的39.1%。
淨銷售額去年增加了140.9美元,增幅為10.0%2021年第三季度與2020年第三季度相比。這兩個時期的營業天數是相同的。2021年第三季度,對製造和建築設備及供應的潛在需求繼續強勁增長,這推動了更高的單位銷售額,從而推動了我們在此期間經歷的淨銷售額的增長。 與2020年第三季度相比,這一增長受到某些與新冠肺炎大流行相關的終端市場銷售增長放緩或收縮的略微限制。雖然我們確實看到某些與COVID相關的用品在2021年第三季度的銷售額有所上升,但與前一年相比,市場更加有序,供應更好,而許多產品的單價大幅下降。因此,對我們網絡的影響目前增長的銷售額與去年同期相比,感染和住院人數大幅減少。例如,12月份對政府和倉儲客户的日常銷售襯裏40.5%aND 13.6%而安全產品和清潔用品的銷售(後者是其他產品的子集)d突出的2.9%和15.4%分別在2021年第三季度。
按產品線劃分的銷售額
截至9月30日的一段時間內,緊固件、安全用品和所有其他產品線的銷售額大致構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月期 | | 三個月期 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
緊固件 | 33.2 | % | | 29.7 | % | | 33.4 | % | | 30.5 | % |
安全用品 | 21.2 | % | | 26.1 | % | | 21.1 | % | | 23.8 | % |
其他產品線 | 45.6 | % | | 44.2 | % | | 45.5 | % | | 45.7 | % |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
毛利
在2021年的前9個月,我們的毛利潤以百分比的形式e 佔淨銷售額的比例從2020年前9個月的45.4%提高到46.1%,即70個基點。我們相信,這一期間毛利的增長主要歸因於有三樣東西。(1)組織/管理費用槓桿是有利的,這主要是因為更強勁的業務環境。這包括有利的客户和供應商淨回扣,這是由於更強勁的需求增加了我們的產品採購活動,以及對某些在2020年前9個月大量購買PPE產品的客户的回扣減少。(2)產品和客户組合有利於我們在2021年前9個月的毛利率百分比。這完全是由於產品結構的原因,從2020年的前9個月到2021年的前9個月,我們利潤率較高的緊固件產品的日銷售額增長了17.1%,而毛利率較低的非緊固件產品的日銷售額增長了17.1%。管道公司下降了0.5%。T客户組合只是部分抵消了這一影響,而客户組合受到我們OnSites相對較快的增長的影響,OnSites的毛利率往往遠低於公司平均水平。(3)產品利潤率提高,主要是因為我們的安全產品的毛利率提高了,這是因為受COVID影響的低利潤率的銷售組合下降,其次是不受COVID影響的產品的利潤率上升。2021年第一季度,我們三層口罩庫存價值減記7.8美元,部分抵消了這些對毛利百分比的積極貢獻。2021年前9個月,為緩解通脹而採取的行動(包括產品價格上漲)在很大程度上抵消了產品和運輸成本上升的影響。
我們的毛教授作為淨銷售額的百分比,它在一年中增長了100個基點,達到46.3%。第二季度的第三個季度021%,比去年同期的45.3%2020年第三季度。這一增長反映了幾個項目。首先,管理費用/組織槓桿率的提高主要歸功於更強勁的業務環境。這包括客户和供應商的淨回扣,因為更強勁的需求增加了我們的產品採購活動。第二,產品利潤率提高,這主要是因為我們的安全產品的毛利率提高了,這既是因為受COVID影響的低利潤率銷售組合的下降,也是因為這些產品的利潤率提高。2021年第三季度,產品和客户組合的影響微乎其微。價格/成本的影響在2021年第三季度同樣無關緊要,因為在此期間更大的定價貢獻在很大程度上抵消了材料成本上升和運輸成本大幅上升的影響。
2021年前9個月採取的定價行動與我們在市場上經歷的產品和運輸通脹基本一致,對2021年前9個月或第三季度的毛利率都沒有產生實質性影響。
運營和行政費用
在2021年的前9個月,我們的運營和管理費用佔淨額的百分比啤酒S,從冷杉的25.0%提高到25.6%九個月以來2020年。2021年第三季度,我們的運營和管理費用佔淨銷售額的百分比從2021年第三季度的24.8%增加到25.9%2020年第三季度。在這兩個時期,這主要是因為我們與員工相關的費用增長快於銷售額,因為我們確實利用了與佔用相關的集體變化以及所有其他運營和管理費用。
E員工百分比變動-與前一年同期相比,相關、佔用相關以及所有其他運營和行政費用列於下表。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 運營和管理費用總額的大約百分比 | 九個月期 | | 三個月期 |
| 2021 | | 2021 |
員工相關費用 | 70% | 10.0 | % | | 16.8 | % |
與入住有關的費用 | 15%至20% | 2.7 | % | | 3.3 | % |
所有其他運營和行政費用 | 10%至15% | -2.1 | % | | 19.9 | % |
與員工相關的費用包括:(1)工資(包括現金薪酬、股票期權費用和利潤分享),(2)醫療保健,(3)人事發展,(4)社會税。
2021年前9個月,與2020年前9個月相比,我們的員工相關費用有所增加,這主要是因為我們的市場內地點的強勁增長和利潤導致了更高的激勵性薪酬,這是我們獎勵資金的主要來源。S,p增長25.4%Rofit分享反映了更有利的銷售和利潤前景,以及由於員工及其家人更放心地尋求醫療保健,我們的醫療費用增加了22.7%。2021年第三季度,與2020年第三季度相比,我們的員工相關費用有所增加。在此期間,由於平均全時當量(FTE)增加,我們的員工基本工資有所增加,儘管這一增長速度慢於銷售額,而且工資也更高。我們的獎金和佣金支出也大幅增加,反映出與去年同期相比,商業活動和財務表現有所改善,以及由於員工及其家人更放心地尋求醫療保健,醫療保險成本增加了45.1%。
下表彙總了我們在所示期間結束時的全時當量員工人數與前幾期末相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 變化 自: | | | 變化 自: | | | 變化 自: |
| Q3 2021 | Q2 2021 | Q2 2021 | | Q4 2020 | Q4 2020 | | Q3 2020 | Q3 2020 |
市場內位置(分支機構和OnSite) | 11,104 | | 11,390 | | -2.5 | % | | 11,260 | | -1.4 | % | | 11,302 | | -1.8 | % |
非市場銷售 | 2,049 | | 2,021 | | 1.4 | % | | 1,923 | | 6.6 | % | | 1,895 | | 8.1 | % |
銷售小計 | 13,153 | | 13,411 | | -1.9 | % | | 13,183 | | -0.2 | % | | 13,197 | | -0.3 | % |
配送/運輸 | 2,560 | | 2,691 | | -4.9 | % | | 2,591 | | -1.2 | % | | 2,638 | | -3.0 | % |
製造業 | 616 | | 618 | | -0.3 | % | | 607 | | 1.5 | % | | 618 | | -0.3 | % |
行政管理 | 1,531 | | 1,533 | | -0.1 | % | | 1,455 | | 5.2 | % | | 1,409 | | 8.7 | % |
非賣品小計 | 4,707 | | 4,842 | | -2.8 | % | | 4,653 | | 1.2 | % | | 4,665 | | 0.9 | % |
總計 | 17,860 | | 18,253 | | -2.2 | % | | 17,836 | | 0.1 | % | | 17,862 | | 0.0 | % |
佔用相關費用包括:(1)建築物租金和折舊,(2)建築物公用事業成本,(3)與我們的分支機構和分銷地點相關的設備,以及(4)工業自動售貨設備(我們認為自動售貨設備(不包括租賃的儲物櫃設備)是我們市場運營的合理延伸,並將折舊和維修成本歸類為佔用費用)。
2021年前9個月,與2020年前9個月相比,我們的入住率相關費用有所增加,因為我們的設施相關成本小幅增長,更高的非分支機構費用僅被較低的分支機構費用和我們的FMI設備部分抵消。在2021年第三季度,我們與入住相關的費用NSE增加的時間與2020年第三季度相比,這主要是由於設備安裝、設施維護費用以及設施租金和公用事業成本的增加導致FMI設備成本的小幅增長。
所有其他營運及行政開支包括:(1)與銷售有關的運輸費用;(2)資訊科技費用;(3)一般公司開支,包括法律費用、一般保險費用、差旅及市場推廣費用等;及(4)出售物業及設備的收益。
合併後,所有其他營運及行政開支在 f與2020年前9個月相比,IRST為2021年的9個月。這在很大程度上是由於一般公司費用的下降,有利的壞賬趨勢以及非醫療保健相關保險的較低成本足以抵消更高的差旅費用和法律費用。由於車隊維修費用緊張,以及努力使本地接送車隊合理化,與銷售相關的運輸略有減少,但在資訊科技方面的開支增加,抵銷了這方面的影響。加在一起,所有其他運營和管理費用Es在第三季度有所增加2021年第三季度與2020年第三季度相比。在此期間,與旅行相關的成本增加了2.5倍以上,因為活動繼續正常化,與去年同期的大流行相關限制形成對比,與醫療保健相關的保險成本上升,與我們當地卡車車隊相關的燃料成本上升,信息技術支出增加,以及分支車輛銷售利潤下降。
淨利息支出
2021年前9個月和第三季度,我們的淨利息支出分別為7.2美元和2.3美元,而2020年前9個月和第三季度分別為6.9美元和2.5美元。
所得税
2021年前9個月,我們記錄的所得税支出為215.5美元,佔所得税前收益的23.7%;2021年第三季度,所得税支出為72.6億美元,佔所得税前收益的23.0%。2020年前9個月的所得税支出為207.5美元,佔所得税前利潤的23.8%;2020年第三季度的所得税支出為661億美元,佔所得税前利潤的23.0%。我們相信,如果不考慮任何單獨的税目或對税法進行更廣泛的修改,我們目前的税率將大約為 24.5%.
淨收益
2021年前9個月,我們的淨收益為693.8美元,比2020年前9個月增長4.7%。我們在#年第三季度的淨收益2021年為243.5美元,比2020年第三季度增長9.9%。
我們在2021年前9個月的稀釋後每股淨收益為1.20美元,同比增長4.4%與2020年前9個月相比。2021年第三季度,我們的稀釋後每股淨收益為0.42美元,高於去年同期的0.38美元敲響2020年第三季度的鐘聲。
經營業績(與2019年期間比較)
鑑於過去18個月由於新冠肺炎疫情而導致我們市場的不同尋常的性質,我們相信,將2021年前9個月和第三季度運營活動提供的淨銷售額、毛利潤、運營和管理費用、運營收入、淨收益和淨現金與2019年同期進行比較,可以進一步洞察我們業務的可持續趨勢和潛在表現。正如本報告前面討論的那樣,新冠肺炎疫情的某些方面在2020年對我們的業務產生了巨大影響。有鑑於此,我們認為與2019年同期進行比較有助於展示財務狀況和我們在最近一個季度的運營業績的變化。下表提供了這樣的比較:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月期 | | 三個月期 |
| 2021 | | 2019 | | 變化 | | 2021 | | 2019 | | 變化 |
淨銷售額 | $ | 4,479.0 | | | $ | 4,056.8 | | | 10.4 | % | | $ | 1,554.2 | | | $ | 1,379.1 | | | 12.7 | % |
毛利 | $ | 2,064.3 | | | $ | 1,917.0 | | | 7.7 | % | | $ | 720.2 | | | $ | 651.1 | | | 10.6 | % |
淨銷售額的百分比 | 46.1 | % | | 47.3 | % | | | | 46.3 | % | | 47.2 | % | | |
運營和行政費用 | $ | 1,147.8 | | | $ | 1,098.7 | | | 4.5 | % | | $ | 401.8 | | | $ | 369.2 | | | 8.8 | % |
淨銷售額的百分比 | 25.6 | % | | 27.1 | % | | | | 25.9 | % | | 26.8 | % | | |
營業收入 | $ | 916.5 | | | $ | 818.3 | | | 12.0 | % | | $ | 318.4 | | | $ | 281.9 | | | 13.0 | % |
淨銷售額的百分比 | 20.5 | % | | 20.2 | % | | | | 20.5 | % | | 20.4 | % | | |
淨收益 | $ | 693.8 | | | $ | 612.2 | | | 13.3 | % | | $ | 243.5 | | | $ | 213.5 | | | 14.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 613.7 | | | $ | 590.3 | | | 4.0 | % | | $ | 167.4 | | | $ | 257.3 | | | -34.9 | % |
淨收益的百分比 | 88.5 | % | | 96.4 | % | | | | 68.8 | % | | 120.5 | % | | |
流動性與資本資源
截至9月30日的現金流活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月期 |
| 2021 | | 2020 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 613.7 | | | 780.8 | |
淨收益百分比 | 88.5 | % | | 117.8 | % |
用於投資活動的淨現金 | $ | 107.0 | | | 238.8 | |
淨收益百分比 | 15.4 | % | | 36.0 | % |
用於融資活動的淨現金 | $ | 498.2 | | | 383.9 | |
淨收益百分比 | 71.8 | % | | 57.9 | % |
經營活動提供的淨現金
我們在2021年前9個月產生了613.7美元的運營現金流,比前9個月下降了21.4%2020年的月份,r提供88.5%的PE裏奧德的淨收益平均值RSU 117.8英寸2020年前九個月。我們產生的運營現金流下降的主要原因是,隨着業務活動的改善,對營運資金的需求增加,以支持我們客户的增長。客户組合也起到了作用。與2020年前9個月相比,我們的傳統制造業和建築業客户在2021年前9個月的銷售組合中所佔比例更大,而且往往有更長的付款期限和更多的庫存。我們還在2021年第三季度支付了約30.0美元的工資税,根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)的允許,這筆税款從2020年推遲。
截至2021年9月30日,與2020年9月30日相比,應收賬款、淨額、庫存和應付賬款的美元和百分比變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 | 12個月期美元兑換 | 12個月百分比變動 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2021 |
應收賬款淨額 | | $ | 949.4 | | | 834.5 | | | $ | 114.9 | | | 13.8 | % |
盤存 | | 1,401.1 | | | 1,342.6 | | | 58.5 | | | 4.4 | % |
貿易營運資金 | | $ | 2,350.5 | | | 2,177.1 | | | $ | 173.4 | | | 8.0 | % |
| | | | | | | | |
應付帳款 | | $ | 256.9 | | | 210.4 | | | $ | 46.4 | | | 22.1 | % |
| | | | | | | | |
貿易營運資金淨額 | | $ | 2,093.6 | | | 1,966.7 | | | $ | 126.9 | | | 6.5 | % |
| | | | | | | | |
最近兩個月的淨銷售額 | | $ | 1,062.5 | | | 943.8 | | | $ | 118.7 | | | 12.6 | % |
注-由於四捨五入的差異,金額可能不是英尺。
由於兩個因素,我們的應收賬款餘額增加了。首先,由於商業活動的改善和客户銷售額的增長,我們的應收賬款正在擴大。其次,為了應對新冠肺炎的流行,傳統上付款期限較短的客户代表的比例較小我們在2021年前9個月的銷售組合比2020年前9個月的情況要高.
Invento截至2021年第三季度末,RY為1,401.1美元,比2020年第三季度增加58.5美元,增幅為4.4%。這反映了庫存的增加,以支持我們的製造業和建築業客户的增長,因為他們擴大了生產,以滿足商業活動的改善,以及庫存零部件價值的通脹。。這在一定程度上被幾個因素所抵消。首先,我們繼續關閉傳統分支機構,包括在過去12個月中關閉183個分支機構,提高分支機構庫存與特定市場需求的匹配度,減少緩慢或靜止的庫存,並通過我們的內部物流改善產品的流動。第二,我們有蘇作為對新冠肺炎的迴應,2020年進入庫存的一次性口罩的供應大幅減少,這一趨勢在2021年第三季度加速,原因是與大流行相關的感染和住院增加。
應付帳款w在256.9美元之前年第三季度末2021年,比2021年增加46.4美元,或22.1%E 2020年第三季度,由於我們的產品採購增加,以支持我們製造和建築客户業務活動的改善。此外,更大比例的我們的資金2021年前9個月的訂單是採用傳統付款條件的產品,而在2020年前9個月,一些與COVID相關的產品仍需要立即付款,因此沒有產生應付款項。
用於投資活動的淨現金
用於投資活動的淨現金與2020年前9個月相比,2021年前9個月的活動減少了131.8美元。這主要是由於在#年收購了Apex International Technologies LLC(Apex)的某些工業自動售貨資產。2020年第一季度;相比之下,2021年前9個月沒有收購支出。與2020年前9個月相比,2021年前9個月用於投資活動的淨現金減少的一個較小因素是淨資本支出(財產和設備扣除銷售收益)略有下降。
我們的資本支出是我通常分為五類:(1)增加製造和倉庫的財產和設備;(2)購買工業自動售貨機和倉儲技術,(3)為我們的客户購買軟件和硬件
信息處理系統,(4)增加車隊車輛,(5)購買與分支機構和現場地點相關的指示牌、貨架和其他固定資產。出售財產和設備的收益,通常用於計劃在正常業務過程中處置皮卡以及分銷車輛和拖車,從這些購買和D個附加項。在2021年的前9個月,我們的淨資本支出為107.0美元,比去年同期下降了6.9%我現在是2020年前九個月。在上述因素中,2021年前9個月淨資本支出下降的最大原因是FMI設備支出減少,以反映大流行後簽約和安裝復甦緩慢,2020年3月收購Apex的某些工業自動售貨資產後自動售貨設備成本降低,以及作為購買新設備的替代方案,FMI硬件的翻新和重新部署增加。大多數其他支出類別的小幅下降被維諾納一個非樞紐建設項目的支出增加所抵消。
資本支出的現金需求從運營產生的現金、可用現金和現金等價物、我們的借款能力以及出售收益中得到滿足。我們現在預計2021年我們的淨資本支出(財產和設備扣除銷售收益)將在一定範圍內。155.0美元至175.0美元,低於我之前的價格區間是170.0美元到200.0美元。2020年,我們的淨資本支出為157.5美元。我們目前的範圍繼續反映出,威諾納一個非樞紐建設項目的支出增加,以支持增長,購買土地以支持未來的供應鏈投資,製造能力的增加,設備和設施升級、翻新和更換的支出增加,以及資產出售的預期收益減少。然而,由於全球供應鏈的困難,之前預計用於銷售相關車輛、分支機構發展計劃和信息技術硬件的支出已經放緩。
用於融資活動的淨現金
與2020年前9個月相比,2021年前9個月用於融資活動的淨現金增加了114.3美元。這主要是由於作為收購Apex某些工業自動售貨資產的一部分,2020年前9個月發生的債務減少。
2021年前9個月,我們以股息形式向股東返還了482.6美元,而2020年前9個月以股息(430.2美元)和購買普通股(52.0億美元)的形式向股東返還了482.2美元。在2021年的前9個月,我們沒有購買任何普通股。2020年前9個月,我們購買了1,60以平均價格約為每股32.54美元的價格出售我們的普通股0,000股,從而產生52.0美元的現金用於股票回購。我們目前有權購買我們的普通股最多可增加3,200,000股。本公司於2021年及2020年支付或宣派的現金股息概述載於簡明綜合財務報表附註3。
關鍵會計政策和估算-我們的關鍵會計政策和估算的討論包含在我們2020年的Form 10-K年度報告中。
最近發佈和採用的會計公告-最近採用的會計聲明(如有)的説明載於簡明合併財務報表附註1。
某些合約義務-關於我們某些合同義務的性質和金額的討論包含在我們的2020年年度報告Form 10-K中。在我們的信貸安排下的未償債務總額和分類為長期的應付票據中的這一部分,以及該債務的到期日,在早些時候的合併財務報表附註6中進行了描述。
某些風險和不確定性-本文件中包含的某些陳述與歷史或當前事實並不嚴格相關。因此,它們被認為是“前瞻性陳述”,提供了對未來事件的當前預期或預測。這些前瞻性陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。此類陳述可以通過使用諸如預期、相信、應該、估計、期望、打算、可能、將、計劃、目標、項目、希望、趨勢、目標、機會以及類似的詞語或表達來識別,或者通過參考典型結果來識別。任何不純粹是歷史事實的陳述,包括估計、預測、趨勢和尚未發生的事件的結果,都是前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述一般涉及我們對經營的商業環境的預期和信念,我們對未來業績的預測,我們感知到的市場機會,我們的戰略、目標、使命和願景,以及我們對未來資本支出、未來税率、未來庫存水平、定價、現場和加權FMI設備簽約以及價格上漲和銷售激增對整體銷售增長或利潤率表現的影響的預期。您應該明白,前瞻性陳述涉及各種已知和未知的風險和不確定性,可能會受到不準確假設的影響。因此,不能保證前瞻性陳述,實際結果可能大不相同。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中討論的不同的因素包括,但不限於,新冠肺炎疫情的影響,經濟衰退,製造業或商業建築業的疲軟,銷售價格的競爭壓力,我們目前產品組合的變化,客户, 或地理位置的變化
我們的平均分支機構規模,我們採購模式的變化,客户需求的變化,燃料或商品價格的變化,惡劣天氣,外幣匯率的變化,我們的業務模式難以適應不同的外國商業環境,未能準確預測我們的業務戰略的市場潛力,新的業務戰略的引入或擴展,對我們的FMI產品或現場業務模式的接受或採用較弱,FMI或現場業務模式的競爭加劇,隨着我們的FMI業務的擴展,很難保持安裝質量,向客户租賃大量額外的FMI設備,未能達到我們在分支機構開設、分支機構關閉或擴大FMI產品或現場運營方面的目標和預期,我們業務戰略實施目標的變化,我們留住某些政府和其他類型客户的能力,這些客户在大流行期間首次從我們那裏購買產品,招聘、搬遷、培訓或留住合格人員的困難,控制運營費用的困難,收回應收賬款或準確預測未來庫存需求的困難,銷售趨勢的戲劇性變化,供應商生產提前期的變化,我們現金狀況的變化或我們需要籌集資本信貸市場波動,税法的變化或任何此類變化對未來税率的影響,關税的變化或任何此類變化對我們財務業績的影響,商業房地產可用性或價格的變化,分銷、供應鏈或其他技術(包括從第三方獲得許可的軟件)的性質、價格或可用性的變化,以及與該技術相關的服務,網絡安全事件,潛在的責任和聲譽損害,如果我們的產品存在缺陷,可能會出現這些變化, 難以衡量價格上漲對銷售增長的貢獻,以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件(包括我們最近的年度和季度報告)中詳細描述的其他風險和不確定性。每一份前瞻性聲明僅説明截至該聲明發表之日,我們沒有義務更新任何此類聲明,以反映該日期之後發生的事件或情況。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着外匯匯率、大宗鋼材價格、大宗商品能源價格和利率變化帶來的某些市場風險。這些因素的變化會導致我們的收益和現金流出現波動。我們對這些市場風險的風險敞口進行評估和管理如下:
外幣匯率-外幣波動可能會影響我們的淨投資、我們在美國以外國家的業務以及以外幣計價的收益。從歷史上看,我們的主要匯率敞口一直是加元兑美元。從歷史上看,我們沒有對衝我們的外匯風險,因為到目前為止,我們的敞口還不是很大。在2021年的前9個月,外幣匯率的變化使我們報告的淨銷售額增加了34.5美元,估計對我們的淨收益產生了影響Ings是無關緊要的。
商品鋼材定價-我們買賣各種類型的鋼材產品;這些產品主要包括不同類型的螺紋緊固件和相關五金。我們面臨商品鋼材定價的影響,以及我們將影響轉嫁到最終客户的相關能力。MERS,不過,由於我們的供應鏈很長,這種敞口的時間可能會推遲。2021年前9個月,我們看到許多市場指數反映的大宗鋼材價格上漲,這導致了我們鋼材產品的通脹。基於我們將這些更高的成本轉嫁的能力,我們對這些變化的估計淨收益敞口在2021年前9個月並不重要。
商品能源價格-我們有市場風險R石油、汽油、柴油、天然氣和電力價格的變化。這些商品不斷上漲的成本可能會導致我們的樞紐和現場車輛的燃料成本上升,以及我們市場內地點、配送中心和製造設施的公用事業成本上升。化石燃料也經常是化學品和塑料的關鍵原料,這些原料構成了我們銷售的許多產品的關鍵原材料。我們相信,隨着時間的推移,我們將運費和產品成本轉嫁給o的能力在一定程度上減輕了這些風險。隨着時間的推移,我們能夠通過更高的效率來管理與我們設施的供暖和製冷相關的佔用成本,從而提高我們的客户、我們卡車配送網絡的效率,以及管理我們的佔用成本的能力。2021年前9個月,我們看到許多市場指數反映的大宗商品能源價格上漲,這導致我們的燃料支出和化石燃料投入產品的通脹上升。基於我們將這些更高的成本轉嫁的能力,我們對這些變化的估計淨收益敞口在2021年前9個月並不重要。
利率-我們信貸安排下的貸款按浮動計息ING利率與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎(或者,如果倫敦銀行同業拆借利率不再可用,則按照由信貸安排的管理代理確定並經我們同意的替換利率)。結果,張如果我們沒有有效的利率互換安排,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)中的ES可能會影響我們的經營業績和流動性。從歷史上看,我們沒有使用利率互換安排來對衝我們信貸安排下的浮動利率。2021年前9個月,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)每提高1個百分點,就會帶來約0.1美元的額外利息支出。我們的信貸安排説明載於簡明綜合財務報表附註6。
項目4--控制和程序
信息披露控制和程序的評估-截至本報告所述期間結束時,我們在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)進行了評估
(《證券交易法》)。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並被積累並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關披露的決定。
財務報告內部控制的變化 – 在我們最近完成的會計季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者很可能會對其產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1--法律訴訟
本公司法律程序的説明(如有)載於簡明綜合財務報表附註7。注7中對法律程序的描述(如果有的話)通過引用併入本文。
項目1A--風險因素
我們已知的可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的重大因素在上文第I部分第(2)項和我們最近提交的Form 10-K年報中描述。前瞻性陳述和項目11A--風險因素.
項目2--未登記的股權證券銷售和收益使用
發行人購買股票證券
下表列出了2021年第三季度購買我們普通股的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | (b) | (c) | (d) |
期間 | 總人數: 股票 購得 | 平均價格 每股支付1美元 | 總人數: 購買了股份 作為公開討論的一部分 已宣佈的計劃 或程序(1) | 最大數量(或 近似美元 價值)的股份 可能還沒有買到 根據計劃或 節目(1) |
2021年7月1日至31日 | | 0 | | | $0.00 | | | 0 | | | 3,200,000 | |
2021年8月1日至31日 | | 0 | | | $0.00 | | | 0 | | | 3,200,000 | |
2021年9月1日至30日 | | 0 | | | $0.00 | | | 0 | | | 3,200,000 | |
總計 | | 0 | | | $0.00 | | | 0 | | | 3,200,000 | |
| | | | | |
(1) | 2017年7月11日,我們的董事會設立了一項新的授權,允許我們回購最多1000萬股普通股。此回購計劃沒有到期日。截至2021年9月30日,我們仍有權代表海膽根據這項授權,SE 3200,000股。 |
項目6--展品
展品索引
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展品編號 | | 文件説明 |
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3.1 | | 經修訂的Fastenal公司重述公司章程(通過參考Fastenal公司截至2019年4月22日的8-K表格附件3.1併入) |
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3.2 | | Fastenal公司重述章程(自2019年1月17日起引用Fastenal公司8-K表格附件3.2合併) |
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31 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的認證 |
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32 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證 |
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101 | | 以下是截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度報告中的以下財務報表,採用內聯XBRL格式:(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明合併收益表,(Iii)簡明全面收益表,(Iv)股東權益簡明合併報表,(V)現金流量表簡明合併報表,(Vi)簡明合併財務報表附註 |
| | |
104 | | 截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | | Fastenal公司 |
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日期:2021年10月15日 | 由以下人員提供: | | /s/霍爾頓·劉易斯 |
| | | 霍爾頓·劉易斯 |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
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| | | |
日期:2021年10月15日 | 由以下人員提供: | | /s/謝麗爾·A·利索夫斯基 |
| | | 謝麗爾·A·利索夫斯基 |
| | | 執行副總裁兼首席會計兼財務主管 |
| | | (妥為授權的人員及首席會計主任) |