依據第424(B)(4)條提交

註冊號碼333-259180

招股説明書

醫療保健 三角公司

普通股4,709,255股 股

這是Healthcare Triangle，Inc.或本公司的首次公開募股 普通股，每股票面價值0.00001美元。我們將發行3,262,500股普通股 ，本文中確定的出售股東(“出售股東”)將發行1,446,755股普通股 。出售股東提供的普通股包括：(I)由單一出售股東持有的75,000股普通股；(Ii)462,500股普通股，將根據可轉換票據的轉換在本次首次公開發行完成時發行給不同的出售股東；以及(Iii)909,255股普通股，可在所有出售股東以每股2.88美元的行使價行使認股權證後發行。出售股東發行的1,446,755股普通股，在此定義為出售股東股份。有關可轉換票據和認股權證的更詳細説明，請參閲“證券説明--可轉換票據”和“-普通股購買 認股權證。”

此次發行完成後，我們的母公司SecureKout Technologies，Inc.將擁有我們已發行普通股的約73.50%(如果承銷商全面行使超額配售選擇權，則約為72.47% )。有關母公司持股情況的更多信息， 請參閲“主要股東”。本次發行完成後，我們將成為“控股公司”，因為根據納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market LLC)的上市規則， 一詞被定義為“受控公司”。我們不會從出售股東出售我們的普通股 中獲得任何收益。然而，一旦出售股東持有的認股權證被行使，我們將獲得相當於該等認股權證行使價的每股現金收益 。承銷商不會購買出售的股東股票，也不會在本次首次公開募股(IPO)中包括在我們普通股的包銷發售中 。出售股東可以通過多種不同的方式和不同的價格出售或以其他方式處置其股票，但在本次首次公開募股(IPO)結束前不會出售任何出售股東股份。請參閲“出售股東--分配方案“我們將支付與向美國證券交易委員會登記出售股東的 普通股有關的所有費用 (折扣、優惠、佣金和類似的銷售費用(如果有))。

在此次發行之前， 我們的普通股沒有公開市場。本次發行股票的公開發行價為每股4.00美元。我們的普通股 已獲準在納斯達克資本市場上市，代碼為“HCTI”，並將 於2021年10月13日開始在納斯達克交易；但是，不能保證我們的 普通股將發展成交易市場。

投資 我們的普通股風險很高。請將本招股説明書第19頁開始的“風險因素”理解為 ，以及包含在任何其他文件中的任何其他風險因素和其他信息，這些文件可在此引用作為參考。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定 本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

根據適用的聯邦證券法，我們 是一家“新興成長型公司”和“較小的報告公司”， 的上市公司報告要求有所降低。請閲讀“招股説明書摘要-成為一家新興成長型公司的影響 。”

(1) 代表承銷折扣和佣金，相當於每股8%(8%)(或每股0.32美元)，這是我們同意向所有投資者支付的承銷折扣，此次發行是 承銷商在此次發行中引入的。

(2) 不包括向承銷商代表EF Hutton，Benchmark Investments，LLC支付的本次發行的毛收入中最高125,000美元的實報性費用津貼， 我們之前已向EF Hutton預付了15,000美元。請參閲“包銷“從本 招股説明書第96頁開始，瞭解向承銷商支付的所有賠償的説明。

我們已授予代表 一項選擇權，可在本招股説明書發佈之日起45天內行使，按照與承銷商向我們購買的其他普通股相同的條款，額外購買至多489,375股普通股，以彌補超額配售(如果有)。

承銷商預計在2021年10月15日左右向購買者交付 普通股股票。

本招股説明書的日期 為2021年10月12日。

目錄表

在2021年11月6日(本招股説明書發佈之日後25天)之前，所有交易這些證券的交易商，無論 是否參與本次發售，都可能被要求提交招股説明書。這還不包括交易商在擔任承銷商以及未售出的配售或認購時 交付招股説明書的義務。

您 應僅依賴本招股説明書或任何招股説明書補充或修訂中包含的信息。我們、此處點名的銷售股東 和承銷商均未授權任何其他人向您提供與本招股説明書中包含的信息不同或添加 的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不應依賴該信息。 我們、本文中提到的銷售股東和承銷商均不對他人可能提供給您的任何其他信息的可靠性承擔責任，也不能對此 提供任何保證。您應假設本招股説明書 中包含的信息僅在本招股説明書發佈之日是準確的，而不考慮本招股説明書的交付時間或我們普通股的任何出售 。自那以後，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。我們不會在任何司法管轄區 提出任何證券要約，因為此類要約在任何司法管轄區都是非法的。

關於 本招股説明書

通篇 本招股説明書，除非另有指定或上下文另有暗示：

請 仔細閲讀本招股説明書。它描述了我們的業務、財務狀況和經營結果。我們準備了這份 招股説明書，以便您獲得做出明智投資決策所需的信息。您只能依賴此招股説明書中包含的信息 。除本招股説明書中包含的信息 和陳述外，我們沒有授權任何人向您提供關於 我們、根據本招股説明書發行的證券或本招股説明書中討論的任何其他事項的任何信息或陳述。如果提供或作出任何其他信息或陳述，則此類信息或陳述 可能不被視為我們授權的信息或陳述。

本招股説明書中包含的 信息僅在本招股説明書發佈之日才是準確的，無論此 招股説明書的交付時間或我們普通股的任何出售時間。本招股説明書的交付或根據 根據本招股説明書進行的任何證券分銷，在任何情況下都不意味着我們的事務自本招股説明書發佈之日起沒有任何變化。 本招股説明書在任何情況下都不是出售或邀請購買我們證券的要約。 在任何情況下，要約或募集都是非法的。本招股説明書將在聯邦證券 法律要求的範圍內更新並可供交付。

我們 在本招股説明書中使用我們的商標和商品名稱，例如Healthcare Triangle，Inc.。本招股説明書還包括屬於其他組織財產的商標、商業名稱和服務標誌。僅為方便起見，本招股説明書中提及的 商標和商品名稱可能不帶®和™符號出現，但此類引用並不以任何方式表明 我們不會根據適用法律最大程度地主張我們的權利，或者適用所有者不會主張其對這些商標和商品名稱的權利。 我們不打算使用或展示其他公司的商號、商標或服務 標誌來暗示與任何其他公司的關係，或暗示任何其他公司對我們的支持或贊助。

市場 數據

本招股説明書中使用的市場 數據以及某些行業數據和預測來自公司內部調查、市場研究、 顧問調查、公開信息、政府機構報告以及行業出版物和調查。行業 調查、出版物、顧問調查和預測一般聲明，其中包含的信息是從被認為可靠的 來源獲得的，但不保證此類信息的準確性和完整性。據我們所知，包括對未來時期預測的某些第三方行業數據沒有考慮全球冠狀病毒大流行的影響 。因此，這些第三方預測可能被誇大了，不應給予不適當的重視。預測尤其 可能不準確，特別是在很長一段時間內。此外，我們不一定知道在編制我們引用的預測時使用了哪些關於一般經濟增長的假設。有關我們市場地位的陳述基於最新的 數據。雖然我們不知道關於本招股説明書中的行業數據有任何錯誤陳述，但我們的估計涉及風險 和不確定因素，可能會根據各種因素(包括標題下討論的因素)而發生變化。“風險因素“ 在本招股説明書中。

風險 因素

我們的 業務存在許多風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會影響我們未來的財務業績。如果發生以下任何事件或情況 ，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響，我們的實際結果可能與我們的預期大不相同 ，我們的股票價格可能會下跌。下面討論的風險和不確定性並不是我們 面臨的唯一風險和不確定性。可能存在我們目前不知道或我們目前不認為會對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他風險和不確定性。在做出投資決定之前，您應仔細考慮以下描述的風險以及本招股説明書中包含的所有其他信息(包括我們的財務報表和相關注釋)。 本招股説明書中包含的非歷史事實的陳述是前瞻性陳述，可能會受到風險和 不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同。 如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到損害。在這種情況下， 我們普通股的交易價格可能會下跌，我們證券的投資者可能會損失全部或部分投資。

與我公司相關的風險

與擁有比我們更多的財務、技術和營銷資源的公司競爭可能會導致客户流失和/或 我們產品的價格降低，從而導致我們的收入和/或市場份額下降。

有許多公司是我們的主要和次要競爭對手，它們提供的產品和系統可與我們的 解決方案相媲美，並滿足我們所服務的市場。我們市場中的主要競爭因素包括產品功能、性能和 支持、產品可擴展性和靈活性、易於部署和使用、總擁有成本和實現價值的時間。我們當前和潛在的一些競爭對手比我們更有優勢，例如更長的運營歷史、更大的財務、技術、 營銷或其他資源、更強的品牌和業務用户認知度、更大的知識產權組合以及更廣泛的全球 分銷和存在。此外，通過將競爭對手的軟件產品與其他產品集成或捆綁在一起，競爭對手可能能夠以比我們更具吸引力的價格提供與我們類似的產品或功能 。此外，我們的行業發展迅速 ，競爭日益激烈。更大、更成熟的公司可能會專注於創建可與我們的一個或多個產品直接競爭的學習系統或解決方案 。如果公司將更大比例的數據和計算 需求轉移到雲上，可能會出現新的競爭對手，它們提供的服務可與我們的服務相媲美，或者更適合基於雲的數據， 並且對我們的一個或多個產品的需求可能會減少。較小的公司也可以推出我們 不提供的新產品和服務，這可能會很快獲得市場認可。我們還可能面臨來自雲管理系統和 數據庫系統以及其他細分市場特定應用提供商的競爭。這些公司中的任何一家，以及其他技術或醫療保健公司, 可以隨時決定專門針對我們目標市場內的醫院和生命科學公司。許多現有的 和潛在的競爭對手比我們更成熟，擁有更高的知名度以及更多的財務、技術和營銷資源 。我們競爭對手的產品可能比我們的產品有更好的性能、更低的價格和更廣泛的市場接受度。我們 預計競爭加劇，可能會導致我們失去客户，降低價格以保持競爭力，並因此經歷 收入、收入增長和利潤率下降，這將對我們的財務狀況和業務前景產生實質性的不利影響 。

我們 依賴於第三方託管和傳輸服務的持續可用性。失去與 我們第三方數據中心提供商的運營問題或成本變化的合同關係可能會損害我們的業務、聲譽或運營結果 。

我們 目前通過由Amazon Web Services、 Google Cloud和Microsoft Azure Cloud運營的第三方數據中心託管設施提供大部分平臺功能，我們主要在這些設施中使用共享服務器。我們依賴這些第三方 為我們的服務器提供持續的電力、冷卻、互聯網連接以及物理和技術安全，我們的運營 在一定程度上取決於他們保護這些設施免受自然災害(如地震和颶風、電力或電信故障、犯罪行為和類似事件)的破壞或中斷的能力。如果我們的任何第三方設施 安排終止，或者設施出現服務中斷或損壞，我們的平臺可能會中斷 ，並且在安排新設施和服務時會出現延誤和額外費用。

我們第三方提供商系統的任何 損壞或故障都可能導致我們的平臺中斷。儘管我們的數據中心採取了預防措施 ，但使用量激增、地震或颶風等自然災害、 恐怖主義行為、破壞或破壞行為、在沒有充分通知的情況下關閉設施的決定或設施出現的其他意想不到的問題 都可能導致我們平臺的可用性長時間中斷。即使採用當前和計劃中的災難恢復安排， 我們的業務也可能受到損害。此外，如果發生損壞或中斷，我們的保險單可能無法充分賠償我們可能遭受的任何損失。 這些因素反過來可能進一步減少我們的收入，使我們承擔責任，並導致我們發放積分， 或導致客户停止使用我們的平臺，其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的負面影響。

我們的 家長的控制可能會阻止我們以較低的費率獲得基本服務，如果我們的家長停止向我們提供 服務，我們的業務可能會受到影響。

我們的母公司為我們提供基本服務，包括軟件開發、基礎設施開發、銷售支持、招聘和 移民支持、項目協調、人力資源和運營支持以及管理/諮詢服務。雖然我們按我們認為的市場價格向母公司支付這些服務的費用，並且是在誠信的基礎上協商的，但如果我們 意識到未來有第三方可以比母公司更優惠的條件提供此類服務，我們母公司對我們董事會和公司的控制 可能會阻止我們以更優惠的條件從這些第三方獲得這些服務，或者與我們的母公司重新談判條款 。此外，如果家長不再能夠為我們提供這些服務，我們可能會被迫以不太優惠的條款從 第三方獲得這些服務。如果母公司將來阻止我們向第三方支付較低的費用購買母公司目前提供的服務 ，或者如果母公司無法向我們提供其現在提供的服務，則此類事件可能會對我們的業務和財務狀況產生重大 不利影響。

由於 根據Nasdaq Marketplace規則是“受控公司”，我們可以選擇豁免本公司的某些公司治理要求 ，因為這些要求可能會對我們的公眾股東產生不利影響。

根據納斯達克市場規則 規則4350(C)，超過50%投票權由個人、集團或 另一家公司持有的公司是“受控公司”，可以選擇不遵守某些公司治理要求，包括 納斯達克規則中定義的大多數董事是獨立董事的要求，以及我們的薪酬 以及提名和公司治理委員會完全由獨立董事組成的要求。雖然我們不打算依賴納斯達克規則下的 “受控公司”豁免，但我們可以選擇在未來依賴這一豁免。如果我們選擇 依靠“受控公司”豁免，我們董事會的大多數成員可能不是獨立董事，並且 我們的提名、公司治理和薪酬委員會可能不完全由獨立董事組成。因此， 在我們仍然是依賴豁免的受控公司期間，以及在 我們不再是受控公司之後的任何過渡期內，您將不會獲得受 所有納斯達克公司治理要求約束的公司的股東所享有的同等保護。我們作為受控公司的地位可能會導致我們的普通股對某些投資者的吸引力下降 ，或者以其他方式損害我們的交易價格。

重大疏忽泄露或泄露我們持有的機密和/或個人信息，或我們或我們客户、供應商或其他合作伙伴的計算機系統的安全，可能會損害我們的業務、聲譽和運營結果。

我們的 業務需要存儲、傳輸和使用數據，包括醫療保健信息、患者信息、 個人信息和其他必須保密的信息。這些活動已經並可能在未來使我們的客户和產品成為第三方網絡攻擊的目標，這些第三方試圖未經授權訪問我們平臺上包含的數據 。由於我們系統上的個人數據的類型和數量，我們認為醫療保健公司可能成為此類入侵和攻擊的 目標。

近年來，計算機黑客的網絡攻擊、計算機惡意軟件、病毒、社會工程和其他故意不當行為的頻率、嚴重性和複雜性顯著增加，政府機構和安全專家警告 黑客、網絡罪犯和其他針對信息技術系統的潛在攻擊者的風險越來越大。此類第三方 可能試圖進入我們的系統，目的是竊取數據或破壞系統。此外，我們的安全措施 還可能因員工錯誤、瀆職、系統錯誤或漏洞(包括我們的供應商、 供應商、其產品或其他方面的漏洞)而被破壞。第三方還可能試圖欺詐性誘使員工或客户泄露 敏感信息，如用户名、密碼或其他信息，以訪問我們平臺上包含的數據，包括 患者信息。

雖然我們和我們的第三方雲提供商已經實施了旨在防範安全漏洞的安全措施，但這些措施 可能會失敗或可能不夠，尤其是因為用於破壞或未經授權訪問系統的技術經常變化 ，並且通常在針對目標啟動之前無法識別，從而導致未經授權泄露、修改、誤用、銷燬、 或丟失我們或我們客户的數據或其他敏感信息。任何未能防止或減輕安全漏洞以及 不當訪問或披露我們維護的數據(包括個人信息)的行為都可能導致訴訟、賠償義務、 監管執法行動、調查、罰款、處罰、緩解和補救成本、糾紛、聲譽損害、轉移管理層注意力 ，以及其他責任和對我們業務的損害。

我們 不能確定犯罪能力的進步、我們系統中新漏洞的發現以及利用這些漏洞、物理系統或設施入侵、數據盜竊或其他發展的嘗試不會危及或破壞保護我們的系統和我們擁有的信息的 技術。

我們 在防範或補救網絡攻擊方面可能會產生巨大成本。任何安全漏洞都可能導致運營中斷 ，從而削弱我們滿足客户要求的能力，從而可能導致收入減少。此外，無論我們的安全受到 實際或感知的破壞，我們的聲譽都可能遭受無法彌補的損害，導致我們當前和潛在客户 在未來拒絕我們的產品和服務，阻止數據提供商向我們提供數據或客户使用我們的服務， 或者改變消費者行為，對我們的技術的市場覆蓋造成不利影響。此外，我們可能被迫花費大量 資源來應對安全漏洞，包括用於通知個人和提供緩解服務、修復 系統損壞、通過部署更多人員和保護技術增加網絡安全保護成本，以及提起訴訟 並解決法律索賠或政府查詢和調查，所有這些都可能分散我們管理層和 關鍵人員對我們業務運營的注意力。

最後， 雖然我們在某些情況下會提供指導和具體要求，但我們不會直接控制客户的任何網絡安全 操作，也不會直接控制他們在防範網絡安全威脅方面的投資金額。因此，我們會受到他們系統中的任何缺陷或漏洞的影響，這些缺陷或漏洞可能會對我們的業務、運營業績和財務業績產生重大影響。

無法吸引和留住高技能員工可能會對我們的業務產生不利影響。

要 執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住精通軟件工程和醫療保健行業法規的高素質員工 。對這些員工的競爭非常激烈，尤其是在雲相關服務方面擁有豐富經驗的軟件工程師 。新冠肺炎的流行也催生了醫療行業對這類專業人才的需求。 我們不時地遇到招聘和留住具備適當資歷水平的員工的困難，我們預計還會繼續遇到這種困難。與我們競爭的許多公司擁有比 更多的資源，可能會提供比我們更好的薪酬方案。此外，我們薪酬結構的更改 可能會受到員工的負面影響，並導致人員流失或招聘過程中出現困難。如果我們不能吸引 新員工，或者不能留住和激勵現有員工，我們的業務和未來增長前景可能會受到不利影響。

我們的雲軟件解決方案中的缺陷 或中斷可能導致對我們平臺和服務的需求減少，我們的收入減少， 並使我們承擔重大責任。

我們 會不時發現解決方案中的缺陷，將來可能會檢測到新的缺陷。此外，我們還經歷了 並且在未來可能會遇到服務中斷、降級、停機和其他性能問題。這些類型的問題 可能由多種因素引起，包括人為或軟件錯誤、病毒、網絡攻擊、欺詐、客户使用量激增、與我們的第三方計算基礎架構和網絡提供商相關的問題 、基礎架構更改以及拒絕服務問題。 服務中斷可能是由於我們在交付、配置或託管我們的解決方案，或設計、安裝、擴展或維護我們平臺的計算基礎架構時出錯造成的。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間內確定 這些性能問題的一個或多個原因。這類問題也有可能導致數據丟失。

由於 我們的客户將我們的平臺和服務用於其業務的重要方面，因此我們解決方案的任何錯誤、缺陷、中斷、服務降級、 或其他性能問題都可能損害我們的聲譽，並可能損害我們客户的業務。如果發生這種情況， 我們的客户可能會延遲或扣留對我們的付款，取消與我們的協議，選擇不續訂，或向我們提出服務信用索賠、保修索賠或其他索賠，我們可能會失去未來的銷售。任何此類事件的發生都可能導致 對我們解決方案的需求減少、我們的收入減少、壞賬費用增加或應收賬款收款週期增加， 或者可能需要我們承擔訴訟費用或重大責任。

我們 經歷了快速增長，如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃。

自 我們成立以來，我們的業務經歷了快速增長和擴張。我們的收入、客户數量、產品和服務 、運營國家/地區、設施和計算基礎設施需求都有顯著增長，我們預計它們 未來還會增加。我們的員工基礎也經歷了快速增長。隨着我們繼續以有機方式和通過 收購實現增長，我們必須有效地整合、發展和激勵越來越多的員工(由於新冠肺炎疫情，預計會有越來越多的員工進行遠程工作)，同時執行我們的增長計劃並保持我們 文化的有益方面。如果未能保持我們的文化，可能會對我們未來的成功產生負面影響，包括我們吸引和留住 高素質員工以及實現業務目標的能力。

我們的 快速增長已經並將繼續給我們的管理能力、行政和運營 基礎設施、設施、IT和其他資源帶來巨大壓力。我們預計將需要對我們的設施和計算基礎設施進行額外投資 以擴大我們的運營規模。要有效地管理增長，我們必須繼續：改進我們的關鍵業務應用、流程和計算基礎設施；增強信息和通信系統；並確保我們的政策和程序不斷髮展，以反映我們當前的運營，並得到員工的適當溝通和遵守(越來越多的員工正在工作，預計 將遠程工作)。這些增強和改進將需要額外投資和分配寶貴的管理 以及員工時間和資源。如果不能有效地管理增長，可能會導致部署我們的解決方案出現困難或延遲， 質量或客户滿意度下降，成本增加，引入新功能困難或其他運營困難， 這些困難中的任何一個都可能對我們的業務績效和運營結果產生不利影響。

我們高級管理團隊或其他關鍵人員的變動 可能會對我們執行業務戰略的能力產生負面影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊或其他關鍵人員的持續服務。特別是，我們的創始人兼首席執行官Suresh Venkatachari對我們的願景、戰略方向、文化、產品和技術至關重要。 我們不為Venkatachari先生或我們高級管理團隊的任何其他成員提供關鍵人員保險。任何領導層交接都可能天生難以管理 ，不成功的交接可能會對我們的業務造成中斷。此外， 高級管理團隊的變動可能會使投資者對我們未來的方向和業績產生不確定性。我們 運營的任何中斷或執行能力的不確定性都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果 產生不利影響。

我們 可能無法成功推出新產品或服務，或者跟不上技術進步的步伐。

我們的業務模式能否成功實施取決於我們是否有能力適應不斷髮展的技術和日益激進的行業標準，並相應地推出新產品和服務。我們不能保證能夠按計劃推出 新產品，或者根本不能保證這些產品將獲得市場認可。此外，競爭對手可能會開發具有競爭力的 產品，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。如果我們未能推出計劃中的產品或其他新產品，或 未能如期推出這些產品，都可能對我們的收入增長和經營業績產生不利影響。

如果 我們不能適應不斷變化的技術，我們的產品和服務可能會過時，我們的業務可能會受到影響。由於我們經營的市場 以快速的技術變化為特徵，我們可能無法預見我們現有技術可能會過時的現有和潛在的 客户或用户需求的變化。我們的成功在一定程度上將取決於我們 繼續增強現有產品和服務、開發新技術以滿足我們潛在客户和用户日益複雜的 和多樣化需求、許可領先技術以及響應技術進步和新興的 行業標準和實踐的能力，所有這些都是在及時和經濟高效的基礎上實現的。開發我們的專有技術會帶來重大的 技術和業務風險。我們可能無法有效使用新技術或使我們的專有技術適應 不斷變化的客户或用户要求或新興的行業標準。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。

我們的 業務在一定程度上取決於我們建立和維護其他戰略關係的能力。

要 取得成功，我們必須繼續保持現有的戰略關係，並與我們運營的多個市場中的 領導者建立額外的戰略關係。這對我們的成功至關重要，因為我們相信這些關係有助於我們具備以下能力：

進入 戰略關係很複雜，因為戰略合作伙伴可能決定在我們運營的 部分或全部市場與我們競爭。此外，如果我們與醫療保健和生命科學行業的關鍵參與者開展業務，我們可能無法與其保持或建立關係。

我們 在一定程度上依賴於我們的戰略合作伙伴提高我們的產品和服務的接受度和使用率的能力。如果我們 失去這些戰略關係中的任何一個或未能建立其他關係，或者如果我們的戰略關係未能按預期惠及我們 ，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大負面影響。

我們的 銷售週期可能較長且不可預測，這可能會導致我們的收入和運營業績大幅波動。

我們的 銷售週期可能較長且不可預測。我們的銷售工作包括讓客户瞭解我們的產品和解決方案的用途和優勢 ，包括我們解決方案的技術能力，以及通過部署它們可以實現的潛在成本節約和工作效率提升 。此外，我們的許多潛在客户通常已經與其當前提供商簽訂了長期合同 ，並且面臨着過渡到我們的產品和解決方案的鉅額成本。因此，潛在客户通常會進行重要的評估流程 ，這不僅涉及我們的軟件平臺和組件系統基礎設施和 平臺，還涉及其現有的功能和解決方案，可能會導致較長的銷售週期。我們在銷售工作上花費了大量的時間、精力、 和金錢，但不能保證我們的努力會產生任何銷售成果。此外，購買我們的平臺 作為服務基礎設施通常會受到預算限制、多次審批以及計劃外管理、處理、 和其他延遲的影響。我們的許多潛在醫院客户已將其全部或很大一部分收入用於遵守聯邦 要求採用電子病歷以維持其醫療補助和醫療保險報銷水平的規定。如果我們無法 管理我們漫長且不可預測的銷售週期，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的 收入歷來集中在我們的頂級客户中，失去這些客户中的任何一個都可能減少我們的收入 並對我們的運營業績產生不利影響。

從歷史上看， 我們的收入一直集中在少數客户中。在截至2021年6月30日的六個月中，我們最大的客户和我們的 前五大客户分別佔我們收入的52%和84%。在截至2020年12月31日的財年中，我們最大的客户 和前五大客户分別佔我們收入的57%和79%。因此，失去一個或多個這樣的客户 可能會大幅減少我們的收入，損害我們的運營結果，並限制我們的增長。

新冠肺炎蔓延引發的 疫情可能會對我們的財務狀況、經營業績以及業務的其他 方面產生不利影響。

2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病。這場持續蔓延的流行病以及與之相關的不利公共衞生事態發展，包括下令就地避難、旅行限制和強制關閉企業， 對全球勞動力、組織、政府、客户、經濟和金融市場造成了不利影響，導致經濟低迷和市場波動加劇。它還擾亂了許多企業的正常運營，包括我們的企業。我們不得不為其員工安排 在家工作，併產生了額外的行政開支。這次疫情的爆發以及為遏制新冠肺炎傳播而採取的強化措施 可能會減少醫療行業支出，對我們的技術和服務的需求產生不利影響， 導致我們的一個或多個客户申請破產保護或倒閉，導致我們的一個或多個客户無法續簽、終止或重新談判合同，影響我們的銷售團隊前往潛在客户的能力，以及我們的專業服務團隊進行面對面服務和培訓的能力，影響預期支出損害我們的業務、經營成果和財務狀況。

與我們的知識產權以及我們的平臺和服務相關的風險

對某些知識產權的保護 可能既困難又昂貴，而我們無法保護我們的知識產權可能會降低我們產品和服務的 價值。

我們的商標、商業祕密、版權和其他知識產權是我們的重要資產。超出我們 控制範圍的各種事件會對我們的知識產權以及我們的產品、服務和技術構成威脅。例如，我們當前或未來的任何知識產權都可能被其他人挑戰或通過行政程序或訴訟而無效。

我們 已努力保護我們的專有權，包括許可協議、保密政策和程序的組合， 僱傭協議中的保密條款，與第三方的保密協議和技術安全措施， 以及我們對版權、商標、商業祕密和不正當競爭法律的依賴。這些努力可能並不充分或有效。 例如，我們的商業祕密或其他機密信息的保密性可能會被我們的員工或第三方泄露， 這可能會導致我們失去這些商業祕密或機密信息帶來的競爭優勢。未經授權的第三方 可能試圖複製或反向工程我們產品的部分內容，或以其他方式侵犯、挪用或使用我們的知識產權 。我們可能無法發現或確定任何未經授權使用我們的專有權的程度。我們還可以得出結論 ，在某些情況下，保護我們知識產權的好處可能會超過成本。

此外，我們的平臺還整合了根據各種公共領域 許可證授權給我們的“開源”軟件組件。開放源碼許可條款通常是模稜兩可的，並且很少或根本沒有法律先例來解釋其中某些許可條款的許多 。因此，這些條款對我們業務的潛在影響還不太清楚。此外， 一些企業可能不願或不願意使用基於雲的服務，因為他們擔心 與這些服務相關的技術交付模式的安全性和可靠性等相關風險。如果企業 沒有意識到我們的服務帶來的好處，那麼這些服務的市場可能不會像我們預期的那樣擴大或快速發展。 這兩種情況都會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。

與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍相關的法律 標準不確定且仍在發展中。 某些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，並不是我們的產品和服務分銷的每個國家都有有效的知識產權保護 。

我們的知識產權受到任何 損害，或我們未能充分保護我們的知識產權，都可能使我們的 競爭對手獲得我們的技術，並可能對我們的業務和運營業績產生實質性的負面影響。 未經授權使用我們的知識產權的任何增加都可能分散我們的技術和管理人員的精力，並導致我們的 大量額外費用，這可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。

最後， 為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量資源來監控和保護這些 權利。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能成本高昂、耗時長，並且會分散 管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外，我們為維護我們的 知識產權所做的努力可能會遇到針對我們 知識產權的有效性和可執行性的抗辯、反訴和反訴。與我們決定對客户或前客户採取此類執法行動相關的負面宣傳，無論其準確性如何，都可能對我們的其他客户關係或潛在客户關係產生不利影響， 損害我們的品牌和業務，並可能導致我們普通股的市場價格下跌。我們未能保護、保護和執行我們的知識產權 可能會對我們的品牌和業務產生不利影響。

我們 可能要對侵犯他人知識產權負責。

我們的 競爭對手可能會開發類似的知識產權，複製我們的產品和/或服務，或圍繞我們擁有的任何專利或其他知識產權進行設計。 執行我們的知識產權或確定專利、知識產權或第三方其他專有權利的有效性和範圍可能需要訴訟 ，這可能既耗時又昂貴 並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。可能會對我們 和我們的生態系統合作伙伴提出知識產權侵權索賠，特別是在我們的競爭對手數量增加的情況下。這些索賠即使不具有可取之處，也可能代價高昂 並轉移我們對公司運營的注意力，並導致暫時無法使用受此類索賠約束的知識產權 。此外，如果我們、我們的生態系統合作伙伴和/或客户因侵犯其知識產權而對第三方承擔責任 ，我們可能被要求支付鉅額損害賠償金並開發類似的非侵權知識產權， 以獲得許可，或停止提供包含侵權知識產權的內容或服務。我們可能無法 以商業合理的條款開發非侵權知識產權或獲得許可(如果有的話)。

我們 可能無法在全球範圍內保護我們的知識產權。

第三方 可以嘗試在我們沒有商標或版權註冊或法律追索權有限的外國將有競爭力的產品或服務商業化。 這可能會對我們的海外業務產生重大的商業影響 我們預計會擴大這些業務。

在全球所有國家/地區註冊和實施我們的平臺和服務的知識產權的費用將高得令人望而卻步 ，而且我們在美國以外的一些國家/地區的知識產權範圍可能不如美國 。在某些國家，特別是發展中國家，對可專利性的要求可能有所不同。例如，歐洲對軟件發明的專利性有更高的要求。因此，即使在我們確實追求專利保護的國家， 也不能保證任何專利都會涉及我們的產品。此外，一些外國法律 對知識產權的保護程度不及美國法律，在某些情況下甚至可能迫使我們向競爭對手或其他第三方授予 強制許可。因此，我們可能無法阻止第三方在美國以外的所有國家/地區實施我們的發明，也無法阻止第三方向美國或其他司法管轄區銷售或進口與我們的醫療保健技術相關的產品 。競爭對手可以在我們未獲得專利 保護的司法管轄區使用我們的技術來開發自己的產品和服務，此外，還可以將其他侵權產品和服務出口到我們擁有專利保護的地區 ，但對侵權活動的執法力度不夠。這些產品或服務可能與我們的 競爭，我們的專利或其他知識產權可能不能有效或不足以阻止他們競爭。

許多 公司在保護和捍衞外國司法管轄區的知識產權方面遇到了嚴重的問題。某些國家(特別是某些發展中國家)的 法律制度不支持專利和其他知識產權的強制執行 ，這可能會使我們很難阻止侵犯我們的專利或營銷競爭產品的行為 總體上侵犯我們的專有權。在外國司法管轄區強制執行我們的專利權的訴訟可能會導致巨大的 成本，將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去，可能會使我們的專利面臨被無效或 狹義解釋的風險，我們的專利申請可能會面臨無法頒發的風險，並可能引發第三方對我們提出索賠。 我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝，所判的損害賠償或其他補救措施(如果有的話)可能沒有商業意義。 此外，歐洲和歐洲的某些國家和地區也可能不會對我們提出索賠。 我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝，而且如果有的話，給予的損害賠償或其他補救措施可能沒有商業意義。 此外，歐洲和有強制許可法 ，根據該法律，專利所有者可能被強制向第三方授予許可。在這些國家/地區，如果我們的 專利被侵犯，或者如果我們被迫將我們的專利許可授予第三方，我們可能會獲得有限的補救措施，這可能會大幅降低這些專利的 價值。這可能會限制我們潛在的收入機會。因此，我們在全球範圍內實施知識產權 的努力可能不足以從我們擁有的知識產權或 許可中獲得顯著的商業優勢。最後，我們保護和執行知識產權的能力可能會受到外國知識產權法不可預見的變化的不利影響 。

我們 使用第三方開源軟件可能會對我們通過我們的平臺提供產品和服務的能力產生負面影響 並使我們面臨可能的訴訟。

我們 已經並可能在未來將第三方開源軟件納入我們的技術中。開源軟件通常 由其作者或其他第三方根據開源許可證進行許可。使用第三方開源軟件 的公司不時會面臨挑戰此類開源軟件使用的索賠，並要求遵守開源軟件許可條款 。因此，我們可能會被聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權或聲稱 不遵守適用的開源許可條款的各方提起訴訟。某些開源軟件許可證要求在網絡上使用、分發 或提供包括開源軟件的軟件和服務的最終用户免費向包含開源軟件的技術的公共方面提供源代碼(在某些情況下可能包括 有價值的專有代碼)，以便根據納入或使用開源軟件而創建的修改或衍生作品和/或 根據特定開源許可證的條款許可此類修改或衍生作品。如果我們以某種方式將我們的專有 軟件與開源軟件相結合，在某些開源許可下，我們可能被要求向公眾發佈或許可 我們專有軟件的源代碼。此外，如果第三方軟件提供商已將開源 軟件合併到我們從該提供商處獲得許可的軟件中，我們可能會被要求披露包含 或對我們許可軟件進行修改的任何源代碼。雖然我們使用旨在幫助我們監控和遵守第三方 開源軟件許可證並保護我們寶貴的專有源代碼的工具, 我們可能無意中以 方式使用第三方開源軟件，從而使我們面臨不遵守其許可條款的索賠，包括知識產權侵權或違約索賠 。此外，目前開放源碼軟件許可的類型越來越多， 幾乎沒有任何一種許可在法庭上經過測試，為其正確的法律解釋提供指導，而且存在這樣的風險： 此類許可的解釋方式可能會對我們使用開放源碼軟件施加意想不到的條件或限制 。如果我們收到不遵守任何這些開源許可證條款的索賠，我們可能會被要求 公開發布我們的專有源代碼的某些部分，花費大量時間和資源來重新設計我們的某些軟件， 或者支付損害賠償、和解費用或版税來使用某些開源軟件。上述任何一項都可能擾亂和損害我們的業務。

此外，使用第三方開源軟件通常會使我們面臨比使用第三方商業軟件更大的風險 ，因為開源許可方通常不提供有關軟件功能或來源的支持、保修、控制、賠償或其他合同保護 。使用開源軟件還可能帶來額外的安全風險，因為 公開此類軟件可能會使黑客和其他第三方更容易確定如何危害我們的平臺。 上述任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景，並可能幫助我們的競爭對手 開發與我們類似或優於我們的產品和服務。

任何未註冊的知識產權保護失敗都可能損害我們的業務。

雖然 我們依靠版權法來保護我們創作的原創作品(包括軟件)，但我們不註冊 任何可受版權保護的作品的版權。在版權所有者可以在美國提起侵權訴訟之前，必須註冊源自美國的版權 。此外，如果原產於美國的版權在基礎作品發佈後三個月內未註冊，版權所有者可能被禁止在任何美國執法行動中尋求法定損害賠償或律師費， 並且可能僅限於尋求實際損害賠償和損失利潤。因此，如果我們源自美國的未註冊版權被第三方侵犯 ，我們需要先註冊該版權，然後才能在美國提起侵權訴訟，我們在任何此類侵權訴訟中的補救措施 可能是有限的。

我們 受眾多隱私和數據安全法律及相關合同要求的約束，如果我們不遵守這些義務 可能會給我們帶來重大損害。

在我們正常的業務過程中，我們收集、處理、使用和披露有關個人的信息，包括受保護的健康信息 和其他患者數據，以及與健康專業人員和我們的員工相關的信息。此類信息的收集、處理、使用、披露、處理和保護在美國和其他司法管轄區都受到嚴格監管，包括(但不限於)經HITECH修訂的HIPAA；美國州隱私、安全、違規通知和醫療保健信息法； 歐盟的GDPR；以及其他歐洲隱私法以及世界其他地區正在採用的隱私法。 這些法律法規復雜，其解釋正在迅速演變，使其得以實施和實施。 其他歐洲隱私法以及世界其他地區正在採用的隱私法。 這些法律法規復雜，其解釋正在迅速演變，使得實施和此外，我們對信息的收集、處理、使用、披露、 和保護均受相關合同要求的約束。遵守此類法律和相關合同要求 可能需要更改我們對個人信息的收集、使用、傳輸、披露或其他處理方式，因此可能會 增加合規成本。如果不遵守此類法律和/或相關合同義務，可能會導致監管機構強制執行 或向我們提出違約索賠，或者可能導致第三方終止與我們的合同和/或選擇未來不與我們合作 。如果發生這種情況，可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、 和運營結果造成重大不利影響。

這些 法規通常管理個人信息(包括醫療信息)的使用、處理和披露，並要求 使用標準合同、隱私和安全標準以及其他管理簡化條款。關於HIPAA， 我們認為我們提供的服務一般不會導致我們作為承保實體受到約束；但是，在某些情況下，我們作為業務夥伴受HIPAA約束，並可能簽訂業務關聯協議。

此外， 聯邦貿易委員會(“FTC”)和許多州總檢察長正在解釋現有的聯邦和州消費者保護法 ，以對個人信息(包括與健康相關的信息)的在線收集、使用、傳播和安全實施不斷髮展的標準。 法院還可以採用聯邦貿易委員會頒佈的公平信息做法標準， 這些標準涉及消費者的通知、選擇、安全和訪問。消費者保護法要求我們發佈聲明，描述我們 如何處理有關個人的信息，以及個人對我們處理其信息的方式可能擁有的選擇。如果我們發佈的此類信息 被認為是不真實的，我們可能會受到政府對不公平或欺騙性貿易行為的索賠，這可能會導致 重大責任和後果。此外，根據聯邦貿易委員會的規定，侵犯消費者隱私權或未能 採取適當措施保護消費者信息安全，可能構成違反聯邦貿易委員會法案第5(A)條的不公平行為或做法或影響商業 。

此外，某些州還通過了嚴格的隱私和安全法律法規。此類法律和法規將受到各法院和其他政府機構的 解釋，從而為我們和我們的 未來客户和戰略合作伙伴帶來潛在的複雜合規性問題。例如，2020年生效的CCPA對企業 在收集、使用和共享個人信息方面施加了義務和限制，並向加州 居民提供了新的增強的數據隱私權，例如授予他們訪問和刪除其個人信息以及選擇退出某些個人 信息共享的權利。受HIPAA約束的受保護健康信息被排除在CCPA之外，但是，我們持有的有關 不受HIPAA約束的個人的信息將受CCPA約束。尚不清楚HIPAA和其他例外如何根據CCPA適用 。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在責任。聯邦政府和其他州也提出了許多類似的隱私法。

GDPR於2018年5月25日生效。GDPR規範了我們對個人數據的處理，並提出了嚴格的要求。 GDPR包括對違規行為的制裁，最高可達2000萬歐元或全球年總收入的4.0%，並適用於我們等 服務提供商。此外，從2021年初(英國退歐後的過渡期到期)起，我們 將必須遵守GDPR和英國GDPR，每個制度都有能力處以最高2000萬歐元 (1700萬GB)或全球營業額4%的罰款。英國和歐盟在數據保護法的某些 方面的關係仍然不清楚，例如，如何處理歐盟成員國和英國之間的數據傳輸，以及過渡期結束後信息專員辦公室的角色。這些變化將 導致額外成本並增加我們的總體風險敞口。

歐洲最近的法律發展在將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國方面造成了複雜性和不確定性 ，例如：在2020年7月16日，歐洲聯盟法院(“CJEU”)宣佈歐盟-美國隱私保護框架(“隱私保護”)無效，根據該框架，個人數據可以從歐洲經濟區轉移到根據隱私保護計劃獲得 自我認證的美國實體。雖然CJEU堅持標準合同條款的充分性(歐盟委員會批准的標準合同格式 是一種充分的個人數據傳輸機制，也是隱私盾牌的潛在替代品 )，但它明確表示，不一定在所有情況下僅依賴這些條款就足夠了；這帶來了不確定性。 目前我們沒有實施任何隱私盾牌程序或認證。我們目前還依靠標準合同 條款將個人數據傳輸到歐洲經濟區以外的地區，包括到美國。如果我們無意中處理了一位歐盟公民的個人身份信息，我們可能會被告上法庭。

我們開展業務的 美國、歐盟和其他司法管轄區繼續發佈新的並增強現有的隱私和數據安全保護法規 有關收集、使用、披露、處置和保護個人信息(包括醫療信息)的安全保護法規 。隱私和數據安全法律在美國和國際上都在快速發展， 這些法律的未來解釋有些不確定。例如。，我們不知道歐盟監管機構將如何解釋或執行GDPR的許多方面 一些監管機構可能會以不一致的方式這樣做。在美國，隱私和數據安全是一些(但不是所有)州監管機構的重點領域，州和/或聯邦層面已經並可能繼續出臺新的立法。例如，加利福尼亞州的選票上有一項新法案，加州隱私權法案， 可能會在2023年生效。除其他事項外，額外的法律或法規可能會要求我們實施新的安全措施 和流程，或在法律或法規中納入未確認身份的健康或其他有關個人的信息， 每一項都可能需要大量支出或限制我們提供某些服務的能力。

與我們行業相關的風險

我們產品和服務的市場 競爭激烈，受快速技術變革的影響，我們可能無法在這些市場上有效競爭 。

醫療保健解決方案市場競爭激烈，其特點是技術、解決方案標準和 用户需求的快速發展，以及新產品和服務的頻繁推出。不能保證我們能在如此快速發展的市場中抓住更多 商機。我們的一些競爭對手可能更成熟，從更高的知名度和知名度中獲益 ，並且比我們擁有更多的財務、技術和營銷資源。此外，由於政府計劃提供的潛在激勵以及IT和醫療保健行業的整合，我們預計競爭將繼續 增加。 如果我們的一個或多個競爭對手或潛在競爭對手與另一個競爭對手合併或合作， 競爭格局的變化可能會對我們有效競爭的能力產生不利影響。

我們 基於幾個因素進行競爭，包括：

不能保證我們能夠成功地與當前和未來的競爭對手競爭，也不能保證我們面臨的競爭壓力 不會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。

政府增加對醫療保健的參與可能會對我們的業務產生實質性的負面影響。

美國 聯邦和州一級的醫療體系改革可能會增加政府對醫療保健的參與，重新配置 報銷費率，並以其他方式改變我們客户和與我們有業務關係的其他實體的商業環境 。我們無法預測未來聯邦或州一級的醫療改革計劃或其他影響我們業務的計劃 是否或何時會被提出、頒佈或實施，也無法預測這些計劃可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生什麼影響。我們的客户和與我們有業務關係的其他實體可以通過減少或推遲投資(包括對我們產品和服務的投資)來應對這些計劃 以及圍繞這些計劃的不確定性。

醫療保健行業的整合 可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

許多醫療保健行業組織正在進行整合，以創建具有更大市場力量的集成醫療保健提供系統。隨着提供商 網絡和管理型醫療機構的整合，從而減少市場參與者的數量，提供像我們這樣的產品和服務的競爭將變得更加激烈，與主要行業參與者建立和維護關係的重要性將會增加 。這些行業參與者可能會嘗試利用他們的市場力量為我們的產品和服務談判降價。 此外，通過集成交付系統整合管理和計費服務可能會減少對我們產品的需求。這樣的 整合還可能導致集成交付系統，需要新收購的醫生執業來將我們的產品和服務替換為大型企業中已在使用的產品和服務 。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。

我們 受到醫療保健行業眾多監管要求的約束，並且容易受到不斷變化的監管環境的影響。

作為醫療保健行業的參與者，我們和我們客户的運營和關係受到多個外國、 聯邦、州和地方政府實體的監管。此類法規對我們、我們的產品和我們的服務的影響可以是直接的 也可以是間接的。如果我們自己受到相關法律法規的約束，直接影響是存在的。此類法規的間接 效果既體現在我們客户可獲得的政府報銷水平上，也體現在 我們的客户必須能夠以符合適用法律法規的方式使用我們的產品的程度上。此外， 我們在國際上拓展新市場的努力可能會使我們受到許多額外的法律法規的約束，這些法規在合規方面可能會 造成負擔。

我們的客户在使用我們的軟件平臺和解決方案時遵守法律法規的能力 可能會影響我們產品的適銷性 或我們對客户合同的遵守情況，甚至會讓我們承擔直接責任，因為我們被指協助客户違反了醫療保健法律或法規。由於我們與醫生、醫院和生命科學 客户的業務關係是獨一無二的，而醫療保健IT行業作為一個整體在一定程度上處於初創階段，因此許多 州和聯邦法規在我們的業務運營和客户中的應用可能不確定。

此外， 美國聯邦和州隱私和安全法律(如CCPA)、欺詐和濫用法律(包括反回扣法律和對醫生推薦的限制)、我們客户正在採用的眾多質量評估計劃以及與分銷和營銷相關的法律(包括非標籤促銷處方藥)的趨勢可能直接或間接 適用於我們的運營和關係或我們客户的商業實踐。法院或監管機構對我們的業務實踐或我們客户的業務實踐進行審查可能會導致對我們產生負面影響的裁決。

此外，醫療保健監管環境可能會發生變化，從而限制我們現有的運營或增長。醫療保健 行業，特別是電子病歷行業，預計在可預見的未來將繼續經歷重大的法律和法規變化，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。我們無法預測 未來可能的執法、立法和監管的影響。

我們 可能對其客户未遵守涉及電子健康記錄的法律法規承擔直接或間接責任.

許多相關的聯邦和州法律規範EHR的使用和內容，包括可能影響我們技術解決方案的方法 的欺詐和濫用法律。我們為各種醫療保健提供者提供與電子病歷相關的解決方案和專家服務。 因此，我們的平臺和服務的設計必須便於客户遵守適用的 法律法規。我們無法預測這些法律或可能 管理這些系統和服務的新的聯邦和州法律可能更改的內容或影響。此外，我們可能需要獲得相關認證或許可才能滿足可能對我們的業務產生不利影響的行業 標準。

公司及其產品受隱私、信息安全、數據保護、消費者保護、 和未成年人保護等方面的法律法規的約束，這些法律法規還在不斷演變。我們實際或認為不遵守這些 法律法規可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽或前景。

除了醫療保健特定的信息保護要求外，我們還存儲敏感信息，包括員工的個人信息，我們的平臺涉及在我們運行或由亞馬遜、蘋果、Facebook、谷歌和微軟等第三方管理的設備、網絡、 和公司系統上存儲和傳輸客户的個人信息。我們 受到多項法律、規則和法規的約束，這些法律、規則和法規要求我們在某些個人數據發生安全漏洞時通知玩家、投資者、監管機構和其他受影響的 方，或者要求採用通常定義模糊且難以實際實施的最低信息安全標準 。遵守這些法律的成本，包括歐盟的一般數據保護條例(GDPR)和2018年加州消費者隱私法案(CCPA)， 已經增加，未來可能還會增加。我們的公司系統、第三方系統和安全措施可能會由於 外部方的操作、員工錯誤、瀆職、這些行為的組合或其他原因而遭到破壞，因此，未經授權的 方可能會訪問或破壞我們的數據、員工數據、客户數據或我們可能擁有的任何第三方數據的完整性。任何此類安全漏洞都可能要求我們遵守各種違規通知法律，可能會影響我們的運營能力 ，並可能使我們面臨訴訟、補救和調查成本、安全措施成本增加、收入損失、聲譽受損和潛在責任，每一項都可能是重大的。

各個 政府和消費者機構呼籲對行業做法進行新的監管和改變，並繼續審查 是否需要對收集有關互聯網消費者行為的信息進行更嚴格的監管，包括旨在 限制某些有針對性的廣告行為的監管。例如，加利福尼亞州通過的CCPA於2020年1月1日生效，併為居住在該州的消費者創造了新的隱私權。從未成年人那裏收集數據也受到了越來越多的關注。例如，《兒童在線隱私保護法》(COPPA)要求 公司在收集13歲以下兒童的個人信息之前，必須徵得父母同意。遵守GDPR、CCPA、COPPA和類似的法律要求，我們需要投入大量運營資源併產生大量費用。

我們 努力在合理範圍內遵守與隱私和 數據保護相關的所有適用法律、政策、法律義務和某些行業行為準則。但是，這些義務可能會 以不同司法管轄區之間不一致的方式進行解釋和應用，並可能與其他規則或我們的做法相沖突。也有可能 可能會通過新的法律、政策、法律義務或行業行為準則，或者對現有法律、政策、法律義務、 或行業行為準則的解釋可能會阻止我們向 特定司法管轄區的公民提供服務，或者可能會使我們的成本更高或更難這樣做。如果我們未能或被認為未能遵守 我們的隱私政策和服務條款、我們對玩家或其他第三方的隱私相關義務、或我們與隱私相關的法律 義務，或者任何導致未經授權發佈或傳輸個人身份信息或其他玩家數據的安全危害，都可能導致消費者權益倡導 團體或其他人對我們採取政府執法行動、提起訴訟或發表公開聲明，並可能導致我們的玩家失去對我們的信任，這可能對我們的業務、財務狀況產生不利影響。此外，如果與我們合作的第三方(如玩家、供應商或開發商) 違反適用法律或我們的政策，則此類違規行為還可能使我們客户及其患者的信息面臨風險 ，進而可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽或前景產生不利影響。

公司及其產品受有關醫療服務提供者執業和患者信息保護的法律法規的約束。 我們實際或認為不遵守這些法律法規可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果 、聲譽或前景。

作為我們業務運營的一部分，我們和我們的分包商可能會訪問或我們的客户可能會向我們提供與醫療服務提供者的治療、付款和運營相關的個人可識別健康信息 。在美國， 政府和行業立法和規則制定，特別是HIPAA、HITECH，以及行業組織(如聯合委員會)發佈的標準和要求 要求使用標準交易、標準標識符、安全標準和其他標準和要求 傳輸某些電子健康信息。尚未成熟的國家標準和程序包括“電子交易和代碼集標準”(“交易標準”)、“安全標準”( “安全標準”)和“個人可識別健康信息隱私標準”(“隱私標準”)。交易標準要求在以電子方式進行的所有指定的“醫療保健 交易”中使用指定的數據編碼、格式和內容。安全標準要求對 某些電子健康信息採取特定類型的安全措施，這些信息稱為受保護的健康信息(“PHI”)。隱私標準 授予個人有關其PHI的多項權利，並限制“承保實體”使用和披露PHI， 定義為“醫療計劃”、“醫療保健提供者”和“醫療票據交換所”。

對於我們提供給客户或由第三方使用的產品和服務，我們的任何 未能或被認為未能遵守上述法律法規，或我們相關的法律義務，或任何導致 未經授權發佈或轉移受保護信息的安全損害，都可能導致政府執法行動、訴訟、集體訴訟或消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明，並可能導致我們的客户失去對我們的信任，這可能會對我們的業務、財務狀況產生不利影響

公司及其產品受有關電子處方標準和採用受控物質電子處方的法律法規的約束。 公司及其產品必須遵守有關電子處方標準和採用受控 物質電子處方的法律法規。我們實際或認為不遵守這些法律法規可能會損害我們的業務、 財務狀況、運營結果、聲譽或前景。

醫生使用我們的軟件執行各種功能(包括電子處方)受州和聯邦法律管轄，包括欺詐和濫用 法律。電子處方指的是將處方電子 路由到藥房以及隨後的配藥。各州有不同的處方格式要求，我們已經將其編程到我們的軟件中。管理處方藥活動的法律法規有很大差異 ，因為聯邦法律和許多州的法律允許以電子方式傳輸某些受控制的處方令 ，而幾個州的法律既沒有明確允許也沒有明確禁止 實踐。聯邦一級對管制物質和某些其他藥物使用電子處方存在限制， 包括藥品監督協會在2010年年中頒佈的一項規定。然而，一些州(尤其是紐約州)已經通過了 關於在處方類阿片類藥物和其他受控物質時使用電子處方工具的補充法律， 我們預計其他州的法規將繼續解決這一問題。此外，HHS於2005年發佈了最終的“電子處方 和處方藥計劃”條例(2006年1月1日生效)，並於2008年發佈了管理聯邦醫療保險D部分下電子處方標準的最終條例 (2008年6月6日生效)(“電子處方條例”)。這些 規定是2003年《聯邦醫療保險處方藥、改進和現代化法案》(MMA)所要求的，除上文討論的HIPAA標準外，還包括詳細的標準和要求，用於通過電子方式傳輸與MMA處方藥福利涵蓋的藥品福利相關的處方和其他信息 。此外，2016年, 國會通過了 《全面成癮和康復法案》，其中包含與處方藥監控計劃相關的內容，以及與使用我們的技術相關的其他元素 。這些標準詳細而廣泛，不僅涵蓋處方醫生和藥店之間的交易流程，還包括電子資格、處方和福利查詢。總體而言，該領域的法規可能非常繁重 並且會定期演變，這意味着使用此類解決方案和服務給我們的客户帶來的任何潛在好處都可能被新頒佈的法規所取代，而該法規會對我們的業務模式產生不利影響。我們努力提供使我們的客户 能夠遵守這些規定的解決方案可能既耗時又昂貴。

對於我們提供給客户或由第三方使用的產品和服務，我們的任何 未能或被認為未能遵守上述法律法規，或我們相關的法律義務，或任何導致 未經授權發佈或轉移受保護信息的安全損害，都可能導致政府執法行動、訴訟、集體訴訟或消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明，並可能導致我們的客户失去對我們的信任，這可能會對我們的業務、財務狀況產生不利影響

我們 可能會因未能或被認為未能遵守管理醫療保健行業付款人索賠審批和 報銷的法律法規而承擔責任。

我們的 軟件解決方案允許以電子方式將醫生的醫療索賠傳輸給患者的付款人進行審批和報銷。 此外，我們的服務還包括幫助進行雲處理以及將醫生的醫療索賠提交給患者的付款人進行審批和報銷 。聯邦法律規定，任何人向任何付款人(包括但不限於聯邦醫療保險、醫療補助以及所有私人健康計劃和管理保健計劃)提交或導致 向任何付款人提交索賠，要求支付任何服務或產品的超額費用或未提供給患者的項目的賬單，均屬民事和刑事違法行為。我們 有適當的政策和程序，我們相信這些政策和程序可以確保我們的系統和我們的服務傳輸的所有索賠都是準確和完整的 ，前提是我們的客户提供給我們的信息也是準確和完整的。但是，如果我們或 我們的分包商不遵守這些程序和政策，或者這些程序和政策不足以防止提交不準確的索賠， 我們可能要承擔責任。

如果我們的軟件平臺和解決方案被發現在與我們的軟件集成的特定類型的醫療設備相關的 法規和批准中受到FDA的監管和批准，我們可能不得不承擔額外的成本，或者在我們實際或被認為沒有遵守此類法規的情況下受到潛在的刑事和民事處罰。 如果我們的軟件平臺和解決方案被發現與我們的軟件集成的特定類型的醫療設備相關，我們可能不得不承擔額外的成本，或者受到潛在的刑事 和民事處罰。

某些 計算機軟件產品作為醫療設備受聯邦食品、藥品和化粧品法案監管。21世紀^ST2016年12月通過的《世紀治療法》澄清了醫療器械的定義，將電子健康記錄等健康信息技術排除在外；然而，該立法確實留下了機會，如果通過改變行業和技術動態確定有必要 ，可以重新考慮這一指定。因此，食品和藥物管理局(“FDA”)可能會越來越積極地監管用於醫療保健設置的計算機軟件。根據產品的不同，我們可能會被要求在銷售此類產品之前通知FDA，並證明與市場上的其他產品基本等效，或者在銷售產品之前通過證明安全性和有效性來獲得FDA的批准 。根據設備的預期用途，FDA可能會要求我們從臨牀研究中獲得大量數據，以證明安全性或有效性或實質上的等效性。如果FDA要求 此數據，我們可能需要在進行臨牀試驗之前獲得研究設備豁免的批准。臨牀 試驗可能需要較長時間才能完成。我們不能保證FDA會在 此類試驗完成後批准或批准設備。此外，這些產品將受到“聯邦食品、藥品和化粧品法”(Federal Food，Drug，and Cosmetic Act)的一般 管制。FDA可以對上市前和上市後的條件(如審批、標籤和製造)以及產品設計控制和質量保證過程施加廣泛的要求 。不遵守FDA的要求可能導致刑事、民事罰款和處罰、產品扣押、禁令和民事貨幣政策-每一項都可能對我們的業務產生不利影響 。

我們 為了滿足客户根據健康信息交換互操作性 標準提出的互操作性要求，可能需要支付大量費用。

我們的 客户關心並經常要求我們的軟件解決方案和醫療設備能夠與其他第三方醫療信息技術供應商進行互操作。 隨着2015年Macra的通過，美國國會宣佈在2018年12月31日之前通過可互操作的認證EHR技術在全國範圍內實現廣泛的健康信息交換是一個國家目標 。 2016年12月通過並簽署成為法律的21世紀治療法案包括許多條款，旨在鼓勵 這種全國範圍內的互操作性。

2019年2月，衞生與公眾服務部(HHS)全國衞生信息技術協調員辦公室(“ONC”)發佈了一項擬議的 規則，題為“21世紀治療法案：互操作性、信息阻塞和ONC健康IT認證計劃”。 在延長了公眾評議期後，ONC於2020年3月發佈了最終規則，該規則實施了“治療法案”中包含的關鍵互操作性條款 。具體地説，它呼籲經過認證的EHR和醫療IT產品的開發商採用標準化的應用程序 編程接口(API)，這將有助於個人使用智能手機和其他移動設備安全、輕鬆地訪問結構化和非結構化的EHI格式。本條款和規則中包括的其他條款創建了一長串新認證 和維護認證要求，EHR和其他健康IT產品的開發人員必須滿足這些要求才能保持 經批准的聯邦政府認證狀態。雖然我們目前的產品不需要這樣的認證，但將來可能需要 認證。滿足和維護此認證狀態將需要額外的開發成本。

ONC規則還執行21世紀治療法案中的信息阻止條款，包括確定不構成信息阻止的合理和必要的 活動。根據21世紀治療法案，美國衞生與公眾服務部(“HHS”)有權調查和評估對被發現違反“信息屏蔽”的認證健康IT開發人員處以最高100萬美元的民事罰款。 健康IT開發人員被發現違反了“信息封鎖”規定，美國衞生與公眾服務部(“HHS”)有權對其進行調查和評估，罰款金額最高可達1,000,000美元。這種新的監管和調查 信息屏蔽索賠的權力會給我們和我們的客户帶來重大風險，並可能產生巨大的新合規成本 。

ONC Cures Act最終規則中包含的其他 監管條款可能會給我們帶來合規成本和/或監管風險。 由於這些法規可能會在未來更改和/或聯邦機構的重大執法自由裁量權，因此 這些法規的最終影響尚不得而知。

由於最近頒佈的法律和政府法規的變化，醫療保健行業存在重大不確定性 ，這可能會對我們醫院客户的業務產生重大不利影響，並最終影響我們的業務、財務狀況、 和運營結果。

醫療保健行業受到不斷變化的政治、經濟和監管影響，這可能會影響醫療保健設施(包括我們的醫院客户)的採購流程和 運營。在過去十年中，醫療保健行業 受到越來越多的立法和監管，其中包括報銷費率、支付計劃、信息技術計劃、 和某些資本支出(統稱為“醫療改革法”)。醫療改革法包含影響我們和我們客户的各種條款 。其中一些條款具有積極影響，例如，通過擴大電子健康記錄在某些聯邦計劃中的使用，而其他條款，如減少某些類型提供者的報銷，則由於可用資源減少而產生負面影響 。欺詐和濫用處罰的持續增加預計將對包括我們在內的醫療保健領域的參與者 造成不利影響。

與廢除、修復和/或替換《患者保護和平價醫療法案》(PPACA)相關的 活動，包括 因持續司法和國會對法律某些方面的挑戰而產生的任何變化，以及2015年廢除可持續增長率並替換為MACRA可能會對我們的業務產生影響。2010年通過的《平價醫療法案》包含 對我們和我們的客户產生影響的各種條款，對該法律的任何替換或調整都可能改變與我們的產品或我們的客户如何使用產品相關的 要求，以及我們客户可獲得的報銷。例如，通過要求 擴大EHR和分析工具的使用來參與某些聯邦計劃，這些措施可能會產生積極影響，而其他措施(如要求 減少某些類型提供商的報銷)可能會減少可用於購買 我們產品的資源，從而產生負面影響。欺詐和濫用執法和處罰的增加也可能對包括我們在內的醫療保健部門的參與者產生不利影響。

隨着 現有法規的成熟和定義的完善，我們預計這些法規將繼續直接影響我們的某些產品和服務 ，但我們目前無法完全預測其影響。我們已採取措施，根據需要修改我們的產品、服務、 和內部慣例，以促進我們遵守法規，但不能保證我們 能夠及時或完整地做到這一點。遵守這些規定可能代價高昂，會分散管理層的 注意力，並轉移公司的其他資源，而我們任何違反規定的行為都可能導致民事和刑事處罰。

我們 可能看不到為加速採用和利用健康信息技術而啟動的政府資助計劃的好處 。

雖然已經實施了 政府計劃以提高醫療保健部門的效率和質量，包括用於刺激 業務和加快醫療保健技術的採用和利用的支出，但我們可能看不到此類計劃的預期好處。 根據ARRA、PPACA和MACRA，政府正將大量財政資源投入醫療保健領域，包括自2011年來向能夠證明有意義地使用認證的EHR技術的醫療保健提供者提供財政 獎勵。雖然我們預計ARRA、 PPACA和MACRA在未來幾年將繼續創造銷售機會，但我們不確定這些政府行動會產生什麼直接或長期的影響 。

HITECH 建立了Medicare和Medicaid EHR獎勵計劃，為符合條件的專業人員、醫院和 關鍵訪問醫院在採用、實施、升級或展示有意義地使用認證的EHR技術時提供獎勵付款。HITECH和隨後的 Macra還授權CMS對符合Medicare資格的專業人員和符合條件的醫院(br}在Medicare EHR激勵計劃下沒有意義的用户)應用付款調整或處罰。醫療保險和醫療補助服務中心(“CMS”)，

儘管 我們相信我們提供的服務將滿足HITECH和MACRA的要求，使我們的客户有資格獲得財務獎勵 ，並避免因實施和使用我們的服務而受到經濟處罰，但不能保證我們的客户將獲得有意義的 使用(或在Macra基於功績的獎勵支付系統下的同等服務，促進互操作性)或實際獲得此類 計劃的財務獎勵。我們也無法預測醫療保健提供者為響應這些政府激勵而採用電子健康記錄系統的速度 醫療保健提供者是否會選擇我們的產品和服務，或者 醫療保健提供者是否會實施電子健康記錄系統。此外，與 有意義使用計劃相關的財政獎勵與提供商參與Medicare和Medicaid相關，我們無法預測提供商是否會 繼續參加這些計劃。醫療保健提供者為響應政府計劃而延遲購買和實施電子健康記錄系統，或醫療保健提供者未能購買電子健康記錄系統， 都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，與電子醫療記錄相關的額外法規 或政府項目、修訂或廢除當前醫療保健法律法規，或者監管實施的延遲 也可能需要我們採取額外的努力來滿足有意義的使用標準，從而對我們在不斷髮展的醫療保健IT市場中的競爭能力產生實質性影響 , 對醫療保健提供者實施電子 健康記錄系統的決定產生實質性影響，或產生對我們的業務不利的其他影響。獲得和維護經過認證的 電子健康記錄技術(“CEHRT”)的成本也很高，而且由於CEHRT的定義及其對客户的使用要求 可能會受到法規變化的影響，這些計劃及其未來的法規變化可能會對我們的業務產生不利影響。

我們 可能受到虛假或欺詐性索賠法律的約束。

有許多聯邦和州法律禁止提交虛假信息或未披露與提交和支付醫生報銷申請相關的信息 。在某些情況下，這些法律還禁止濫用現有系統 進行此類提交和付款。如果我們的收入週期管理服務未能遵守這些法律法規， 可能會導致重大責任，包括但不限於刑事責任，可能會對我們的服務需求產生不利影響， 可能會迫使我們投入大量資本、研發和其他資源來解決失敗問題。我們或我們的 系統在輸入、格式化、準備或傳輸索賠信息方面的錯誤可能被確定或聲稱違反了這些法律法規 。法院或監管機構認定我們的服務違反這些法律可能會使我們受到 民事或刑事處罰，使我們的某些客户合同全部或部分無效，要求我們更改或終止部分業務 ，要求我們退還部分服務費，導致我們被取消為與政府付款人做生意的客户提供服務的資格 ，並對我們的業務產生不利影響。

如果醫療保健信息技術市場不能繼續像預期那樣快速發展，我們的業務、財務狀況、 和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

電子醫療信息市場正在快速發展。許多市場進入者已經推出或開發了與我們提供的一個或多個平臺組件和程序性解決方案相競爭的產品和服務 。我們預計將有更多的公司 繼續進入這個市場，特別是為了應對最近的立法行動。在快速發展的新興行業中，最近推出的產品和服務的需求和市場接受度存在重大不確定性和風險。 因為我們的產品和服務的市場是新的和不斷髮展的，所以我們無法確定 市場的規模和增長率。如果市場不能發展，發展速度慢於預期，或者競爭對手飽和，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

如果 對基於雲的解決方案的需求下降，特別是在生命科學行業，我們的收入可能會減少，我們的業務 可能會受到不利影響。

基於雲的解決方案(尤其是在生命科學行業)的持續使用取決於許多因素， 包括與基於雲的解決方案相關的成本、性能和感知價值，以及基於雲的解決方案提供商解決和維護安全、隱私以及獨特法規要求或關注的能力。如果我們或其他基於雲的解決方案 提供商遇到安全事件、客户數據丟失、交付中斷或其他問題，生命科學行業的基於雲的 解決方案(包括我們的解決方案)市場可能會受到不利影響。如果基於雲的解決方案不能繼續 在生命科學行業獲得更廣泛的採用，或者對基於雲的解決方案的需求普遍下降， 我們的收入可能會減少，我們的業務可能會受到不利影響。

我們行業或美國經濟的不利 條件或信息技術支出的減少可能會限制我們發展 業務的能力，並對我們的經營業績產生負面影響。

根據行業或美國經濟的變化對我們或我們客户的影響，我們的 經營結果可能會有所不同。我們業務的收入 增長和潛在盈利能力取決於對勞動力的需求，併為醫療保健 提供者提供平臺和方案。我們將我們的產品和服務銷售給其業務根據一般經濟和業務狀況而波動的組織。 此外，我們的收入的一部分來自我們每個客户的產品用户數量，而這又受我們客户和潛在客户的僱傭和招聘模式的影響 。如果經濟不確定性或經濟狀況疲軟 導致我們的客户和潛在客户凍結或減少員工人數，對我們產品的需求可能會受到負面 影響。如果經濟狀況惡化，我們的客户和潛在客户可能會選擇通過推遲或重新考慮採購來減少雲平臺和程序性解決方案的員工發展預算 ，這將限制我們 業務增長的能力，並對我們的運營業績產生負面影響。

我們的數據分析系統和軟件解決方案的市場 是新的、未經驗證的，可能不會增長。

我們 相信，我們未來的成功在很大程度上將取決於為我們的系統基礎設施建立和發展市場，這些系統基礎設施能夠提供運營情報，特別是專為收集和索引機器數據而設計的。我們的系統基礎架構旨在 解決醫療保健領域的互操作性挑戰。它將大數據與實時資源相結合，並應用機器 學習算法來通知和優化治療決策。為了發展我們的業務，我們打算擴展我們產品的功能 ，以提高其被更廣泛的市場接受和使用。特別是，我們的系統基礎設施面向醫療保健連續體系中正在從按服務收費過渡到基於價值的報銷模式的 人。雖然我們認為這將是當前醫療保健領域的趨勢，但這一趨勢在未來可能不會持續。我們的系統基礎設施採用傳統的按服務收費模式效率較低，如果行業向按服務收費模式倒退或轉向另一種模式，我們將需要 來更新我們的產品，而我們可能無法有效或根本無法做到這一點。很難預測客户採用率和續約率 客户對我們軟件的需求、我們解決方案的市場規模和增長率、競爭產品的進入情況，或者 現有競爭產品的成功與否。我們的許多潛在客户可能已經是現有競爭產品協議的一方， 這些產品可能期限較長或終止條款繁重，而且他們可能已經對這些平臺進行了大量投資，這將導致高昂的轉換成本。我們市場的任何擴張都取決於幾個因素，包括成本、性能 , 以及與此類操作系統和軟件應用程序相關的感知價值，特別是考慮到不斷變化的市場動態 。儘管我們經歷了系統基礎設施和軟件解決方案的快速採用，但這一速度在未來可能會放緩或下降，這將損害我們的業務和運營業績。此外，雖然許多大型醫院系統和付款人 都在使用我們的解決方案，但其中許多實體只使用我們的某些產品，我們可能無法在這些現有用户中更廣泛地採用我們的解決方案 ，這將限制我們的收入增長。

如果 我們產品的市場沒有得到廣泛採用，或者由於客户不接受、技術挑戰、缺乏可訪問的機器數據、競爭技術和產品、企業支出減少 、經濟狀況疲軟或其他原因導致市場對我們產品的需求減少，則可能導致客户訂單減少、提前終止、 續約率降低或收入減少，其中任何一項都會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。您應該根據我們在這個未經證實的新市場中可能遇到的風險和困難來考慮我們的業務和前景。

與本次發行和我們證券所有權相關的風險

我們的普通股沒有活躍的公開交易市場，我們不能向您保證在不久的 將來會發展活躍的交易市場。

我們的普通股沒有在場外交易市場報價，也沒有 在任何證券交易所上市，我們的證券目前沒有活躍的交易。我們的普通股已獲準 在納斯達克資本市場上市，代碼為“HCTI”，並將於2021年10月13日在納斯達克開始交易。我們不能向您保證 由於許多因素，我們的普通股交易市場在未來會發展得很活躍，包括： 我們是一家相對不為股票分析師、股票經紀人、機構投資者和投資界其他人所知的產生或影響銷售額的小公司，即使我們引起了這些人的注意，他們也往往是厭惡風險的 ，不願跟隨像我們這樣未經證實的公司，也不願購買或建議購買我們的股票我們不能向您保證，我們普通股的活躍公開交易市場將 發展或持續。如果我們普通股的交易不活躍，您可能無法快速或按市價清算您的股票。

我們普通股的公開價格可能會波動，出售後可能會大幅快速下跌。

股票的首次公開募股(IPO)價格將由我們與承銷商之間的談判確定，可能不代表此次發行後公開市場上的主流價格 。我們普通股的市場價格可能會跌破最初的 發行價，您可能無法以您在發行價中支付的價格或更高的價格出售您持有的我們普通股，也可能無法以 的價格出售您的普通股。此次發行後，我們普通股在二級市場的公開價格將由從經紀自營商收集的私人買賣交易訂單確定。

我們 可能無法滿足納斯達克的上市要求來維持我們普通股的上市。

如果我們的普通股在納斯達克上市，我們必須滿足一定的財務和流動性標準才能保持這樣的上市。如果我們違反了普通股繼續上市的 維護要求，我們的普通股可能會被摘牌。此外，我們的董事會可能會確定 維持我們在全國性證券交易所上市的成本大於此類上市的好處。我們的普通股從納斯達克退市可能會嚴重削弱我們的股東買賣我們普通股的能力，並可能對我們普通股的市場價格和交易市場的效率產生不利的 影響。此外，我們的普通股退市可能會嚴重削弱我們的融資能力。

我們的 管理層將對本次發行的任何淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，您可能不同意我們如何使用收益， 並且收益可能無法成功投資。

我們的 管理層將在使用本次發行的任何淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，並可以將其用於 此次發行時所考慮的用途以外的其他目的。因此，您將依賴我們管理層對本次發行中以現金為基礎行使認股權證所得收益的判斷，作為您投資決策的一部分，您將沒有機會評估所得收益是否得到了適當的使用。收益可能會以不會為您帶來有利回報或任何回報的方式進行投資 。

我們的 母公司擁有我們約87%的普通股，並將能夠對我們的業務和提交給股東批准的事項施加控制影響 。

我們的母公司擁有我們大約87%的普通股。本次發行後，預計我們的母公司將擁有或控制25,500,000股我們的普通股， 這將相當於本次發行結束後我們普通股流通股的約73.50%(不包括任何超額配售股份)。因此，我們的母公司將控制提交股東審批的所有事項，包括 董事的選舉和罷免、公司註冊證書和章程的修訂、任何企業合併的批准、 以及任何其他重大公司交易。即使遭到其他股東的反對，這些行動也可能被採取。此外，我們的董事長兼首席執行官Suresh Venkatachari也是SecureKout Technologies 有限公司的董事兼首席執行官，也是SecureKout Technologies Ltd.的大股東，後者擁有我們母公司65.2%的股份。這種所有權集中 還可能延遲或阻止我們公司控制權的變更或阻止其他人對我們的股票提出收購要約 ，這可能會阻止我們的股東從他們的股票中獲得溢價。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票 ，或者認為此類出售可能發生，可能會壓低我們普通股的市場價格 。

在公開市場出售我們普通股的大量股票 可能會壓低我們普通股的市場價格，並削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測未來出售我們的普通股 會對我們普通股的市場價格產生什麼影響。

如果 證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告，我們的股價 和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的有關 我們或我們業務的研究和報告。幾位分析師追蹤我們的股票。如果這些分析師中有一位或多位下調了我們的股票評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的 研究報告，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止報道我們的公司，或者 無法定期發佈有關我們的報告，對我們股票的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價和交易量 下降。

我們 是一家“新興成長型公司”，降低適用於新興成長型公司的披露要求可能會降低 我們的普通股對投資者的吸引力。

根據就業法案的定義，我們 是一家“新興成長型公司”。只要我們仍然是一家新興成長型公司，我們 就得到了SEC規則的允許，並計劃依賴於適用於其他非新興成長型公司的SEC註冊上市公司的某些披露要求的豁免。 這些豁免包括不需要遵守SOX第404條的審計師認證 要求，不需要遵守上市公司會計監督委員會可能採用的關於強制性審計公司輪換的任何要求，也不需要遵守提供有關審計和財務報表的額外信息的審計師報告的補充 ，減少關於高管薪酬的披露義務，以及免除 就高管薪酬進行非約束性諮詢投票和股東批准任何黃金降落傘付款的 要求 因此，我們向股東提供的信息將不同於其他上市公司的可用信息 。在本招股説明書中，我們沒有包括如果我們不是一家新興成長型公司所需的所有高管薪酬相關信息 。如果我們依賴這些豁免，我們無法預測投資者是否會覺得我們的普通股吸引力降低 。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。

此外，《就業法案》還規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守 新的或修訂後的會計準則。這允許新興成長型公司推遲採用某些會計準則，直到 這些準則適用於私營公司。我們已選擇利用新會計準則或修訂會計準則的豁免 ，因此，我們將不受與其他非新興成長型公司的上市公司 相同的新會計準則或修訂會計準則的約束。因此，我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的 或修訂的會計聲明的公司進行比較。

您 將立即稀釋您在此次發行中購買的股票的有形賬面淨值。

我們普通股的首次公開發行(IPO)價格 高於本次發行完成前每股已發行普通股的有形賬面淨值 。根據我們截至2020年12月31日的有形賬面淨值，當我們以每股4.00美元的首次公開募股價格發行和出售3,262,500股我們的普通股 時，如果您在此次發行中購買我們的普通股，您將立即 稀釋每股有形賬面淨值約3.52美元。根據我們當前和未來的股票激勵計劃，您可能會在未來的股票發行 或行使認股權證和股票期權以購買我們的董事、高級管理人員和員工的普通股時遇到額外的攤薄。請參閲“稀釋.”

我們的 管理層將對本次發行的任何淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，您可能不同意我們如何使用收益， 並且收益可能無法成功投資。

我們的 管理層將在使用本次發行的任何淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，並可以將其用於 此次發行時所考慮的用途以外的其他目的。因此，您將依賴我們管理層對本次發行中以現金為基礎行使認股權證所得收益的判斷，作為您投資決策的一部分，您將沒有機會評估所得收益是否得到了適當的使用。收益可能會以不會為您帶來有利回報或任何回報的方式進行投資 。

此次發行的投資者 可能會因為此次和未來的股票發行而經歷未來的稀釋。

為了 籌集額外資本，我們可能會在未來提供額外的普通股或其他可轉換為 或可交換為我們普通股的證券。未來購買我們的股票或其他證券的投資者可能擁有高於 現有普通股股東的權利，我們在未來交易中出售額外普通股或其他可轉換為或可交換為我們普通股的證券的每股價格可能高於或低於本次發行的每股價格。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票 ，或者認為此類出售可能發生，可能會壓低我們普通股的市場價格 。

在公開市場出售我們普通股的大量股票 可能會壓低我們普通股的市場價格，並削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測未來出售我們的普通股 會對我們普通股的市場價格產生什麼影響。

此次發行後，我們的 股票價格可能會發生重大變化，您可能無法以或高於您支付的價格轉售我們普通股的股票，或者根本無法轉售，因此您可能會損失全部或部分投資。

我們普通股的交易價格可能會波動。股市經歷了極度波動。這種波動通常 與特定公司的經營業績無關或不成比例。我們和承銷商已經協商了 確定首次公開募股(IPO)價格。您可能無法以或高於首次公開募股(IPO)價格轉售您的股票 ，原因有很多，例如本部分其他部分列出的因素。“風險因素“部分和以下內容：

根據特拉華州法律取消對我們董事和高級管理人員的個人責任，以及我們的董事、高級管理人員和員工所擁有的賠償權利的存在 可能會導致鉅額費用。

在特拉華州法律允許的範圍內，我們的 修訂和重新簽署的公司註冊證書和我們的章程消除了我們的董事和高級管理人員以及我們的股東因違反作為董事或高級管理人員的受託責任而對我們和我們的股東承擔的個人責任。 此外，我們與每位董事和高管簽訂的修訂和重述的公司註冊證書以及我們的章程和個人賠償協議 規定，我們有義務向我們的每一位董事或高級管理人員賠償我們作為董事或高級管理人員所承擔的責任。 此外，我們與每一位董事和高管簽訂的 公司章程和個人賠償協議規定，我們有義務向我們的每一位董事或高級管理人員賠償最後處置前的訴訟或訴訟。這些賠償義務可能會使我們面臨巨大的 支出，以支付針對我們的董事或高級管理人員的和解或損害賠償費用，而我們可能負擔不起這些費用。此外， 這些條款和由此產生的成本可能會阻止我們或我們的股東起訴我們的任何現任或前任 董事或高級管理人員違反其受託責任，即使此類行為可能會使我們的股東受益。

我們的 公司證書將指定特拉華州衡平法院作為可能由我們的股東發起的某些訴訟的獨家論壇 ，這可能會限制我們的股東就與我們的 糾紛獲得有利的司法論壇的能力。

我們的 修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院， 特拉華州衡平法院應是以下方面的唯一和獨家法院：(A)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序，(B)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員、僱員或 代理人或我們股東所欠受託責任的訴訟，(C)根據下列條件提出索賠的任何訴訟或(D)任何主張受內政原則管轄的索賠的訴訟，在每個 案件中，受上述衡平法院對其中被點名為被告的不可或缺的當事人具有屬人管轄權的約束。購買或以其他方式取得本公司股本股份權益的任何個人或實體，應視為已知悉並已 同意上述經修訂及重述的公司註冊證書的規定。

我們 相信這些條款使我們受益，因為它們提高了特拉華州法律適用的一致性，特別是在解決公司糾紛方面 經驗豐富，與其他論壇相比，有效管理案件的時間表更快 ，並保護我們免受多法庭訴訟的負擔。但是，該條款可能會阻止針對 我們的董事、高級管理人員、員工和代理提起訴訟，因為它可能會限制任何股東在司法法院提出 這些股東認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理髮生糾紛的索賠的能力。其他公司的公司註冊證書中類似的 選擇的法院條款的可執行性已在法律程序中受到質疑， 法院可能會發現，在針對我們提起的任何適用訴訟中，我們重述的公司註冊證書中包含的 選擇的法院條款在此類訴訟中不適用或不可執行。如果法院發現我們重述的公司證書中包含的 法院條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的 額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況 或運營結果產生不利影響。

這些 廣泛的市場和行業波動可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響，而不管我們的實際 經營業績如何。此外，如果我們普通股的公開流通股和交易量較低，價格波動可能會更大。

在過去，在經歷了一段時間的市場波動之後，股東們提起了證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟 ，無論此類訴訟的結果如何，都可能產生巨大的成本，並將資源和執行管理層的注意力從我們的業務上分流 。

我們 目前不打算在可預見的將來宣佈普通股的股息，因此，您的投資回報 可能完全取決於我們普通股的升值。

我們 目前預計在可預見的將來不會宣佈普通股的任何股息。相反，我們預計在可預見的未來，我們的所有 收益將用於提供營運資金、支持我們的運營以及為我們業務的增長和 發展提供資金。未來宣佈或支付股息的任何決定將由我們的董事會自行決定， 取決於適用的法律，並取決於許多因素，包括我們的收益、資本要求和整體財務狀況 。此外，我們支付普通股股息的能力目前受到我們的信貸安排條款的限制 ，而且可能會受到任何未來債務或優先證券條款的進一步限制。因此，您在我們公司的投資獲得回報的唯一機會可能是我們普通股的市場價格升值，並且您以盈利出售您的股票。 我們普通股的市場價格可能永遠不會超過您為此類普通股支付的價格，甚至可能低於您支付的價格。

有關前瞻性陳述的特別 説明

本招股説明書中作出的並非歷史事實的陳述(包括有關我們的信念和預期的陳述)是前瞻性的 陳述，應按此進行評估。前瞻性陳述包括有關可能或假設的未來運營結果的信息 ，包括對我們業務計劃和戰略的描述。這些陳述通常包括諸如“預期”、 “預期”、“建議”、“計劃”、“相信”、“打算”、“項目”、“預測”、“ ”估計、“”目標“”、“預測”、“應該”、“可能”、“將會”、“ ”可能、“可能”、“將會”以及其他類似的表達方式。這些前瞻性陳述貫穿本招股説明書 ，包括標題為“招股説明書摘要”、“風險因素”、“資本化”、 “管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”和“業務”的章節。

我們 根據我們目前的預期、計劃和假設，根據我們在該行業的經驗，以及我們對歷史趨勢、現狀、預期未來發展的看法， 以及我們認為在當前情況下和此時合適的其他因素，做出這些前瞻性聲明或預測。當您閲讀和考慮本招股説明書時， 您應該明白，這些聲明不是對業績或結果的保證。本文中包含的前瞻性陳述和預測 受風險、不確定性和假設的影響，因此您不應過度依賴這些前瞻性陳述或預測 。雖然我們認為這些前瞻性陳述和預測是基於做出這些陳述和預測時的合理假設，但您應該意識到，許多因素可能會影響我們的實際財務結果， 因此實際結果可能與前瞻性陳述和預測中表達的結果大不相同。可能對此類前瞻性陳述和預測產生重大影響的因素 包括：

以上列表並非我們所有前瞻性陳述的詳盡列表。前瞻性陳述 基於我們對未來業績的信念、假設和預期，並考慮到我們目前可獲得的信息 。這些聲明只是基於我們目前對未來事件的預期和預測。有一些重要的 因素可能會導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的活動、績效或成就的結果、水平 大不相同。本招股説明書的其他部分可能 包含可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素。此外，我們的運營環境競爭激烈且瞬息萬變。新的風險時有出現，我們的管理層無法預測所有風險， 我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際 結果與我們可能做出的任何前瞻性聲明中包含的結果大不相同的程度。在投資我們的普通股之前， 投資者應該意識到標題下描述的事件的發生“風險因素此招股説明書中的其他 可能會對我們的業務、經營結果和未來的財務業績產生重大不利影響。

可能導致我們的實際結果不同的因素 或事件可能會不時出現，我們無法預測所有 因素或事件。我們不能保證未來的結果、活動水平、績效或成就。除非適用法律(包括 美國證券法)要求，否則我們不打算更新任何前瞻性陳述以使這些陳述 與實際結果相符。

使用 的收益

我們 估計，根據每股4.00美元的首次公開募股價格，並扣除估計承銷 折扣和佣金以及我們應支付的估計發售費用後，我們將從出售我們在此次發行中提供的普通股中獲得約11,296,000美元的淨收益(或約13,096,900美元的收益，如果 承銷商購買額外股票的選擇權已全部行使)。

我們將不會收到出售股東出售我們普通股的任何收益 。然而，一旦行使認股權證，我們將獲得等同於認股權證行使價格 的每股現金收益。基於4.00美元的初始發行價，這些認股權證的行權價相當於每股2.88美元。如果909,255份認股權證的全部 全部行使，則認股權證行使價格的總收益約為2,618,654美元。 我們無法預測出售股東將行使的出售股東股份數量。

我們 目前打算將此次發行的淨收益(包括行使認股權證時收到的任何收益)用於收購 (儘管我們目前沒有任何收購計劃、安排或協議)、可轉換票據償還、營運資金和 用於一般企業用途。

可換股票據的利息年利率為10%。160萬美元 的可轉換票據於2021年9月30日到期，然而，公司已獲得這些可轉換票據的到期日的延期，並免除了因此而增加的本金、利率和可轉換票據持有人原本有權獲得的權證覆蓋範圍 。除了AlChemy Advisors LLC持有的111萬美元可轉換票據的延期至2021年10月14日外，所有延期都將持續到2021年10月29日；170萬美元的可轉換票據將於2021年10月13日到期，90萬美元的可轉換票據將於2021年11月10日到期。出售可轉換票據所得款項用於平臺開發 和支付工資。AlChemy Advisors LLC持有的可轉換票據的相關股票正在出售股東股票。本公司 已收到所有可轉換債券(本金為350,000美元的可轉換債券除外)持有人發出的轉換通知，所有此類可轉換債券將在本次首次公開募股 完成時轉換為1,693,292股我們的普通股，其中462,500股將向出售股東發行。剩餘的350,000美元可轉換票據將由公司用本次發行所得款項 償還，詳情如下。

下表 列出了我們預期使用此次發行所得淨收益的方式。下面的 表中包含的所有金額都是估計值。

普通股和相關股東事項的市場價格

市場 信息

我們的普通股未在任何證券交易所、場外交易市場或報價系統上市 。我們的普通股目前沒有活躍的交易市場。 我們的普通股已獲準在納斯達克資本市場上市，代碼為“HCTI”，並將於2021年10月13日在納斯達克開始交易 。有關詳細信息，請參閲“風險因素.”

本次發行普通股的發行價 是任意確定的，與任何客觀的價值標準 無關。價格與我們的資產、賬面價值、歷史收益或淨值沒有任何關係。在確定發行價格 時，我們考慮了類似公司的前景(如果有)、預期的運營結果、目前的財務 資源以及接受此次發行的可能性等因素。

持有者

截至2021年9月30日，我們發行和發行了29,738,750股普通股，由19名登記在冊的股東持有。

我們 還有未完成的：

分紅

我們 自成立以來沒有宣佈任何現金股息，我們預計在可預見的未來也不會支付任何股息。相反， 我們預計我們所有的收益都將用於提供營運資金，支持我們的運營，併為我們業務的增長和發展提供資金 ，可能包括收購或投資於補充我們現有業務的業務、技術或產品。股息的支付由董事會自行決定，並將取決於我們 的收益、資本要求、財務狀況、前景、特拉華州適用的法律(該法律規定股息只能從盈餘或當前淨利潤中支付)，以及我們董事會可能認為相關的其他因素。除適用的州法律一般規定的限制外，目前沒有限制 我們支付普通股股息的能力。

根據股權補償計劃授權發行的證券

2020年4月27日，董事會及其股東通過了該計劃。該計劃管理對我們的員工、董事、高級管理人員、 顧問和其他合格參與者的股權獎勵。根據該計劃，有400萬股普通股預留供發行。

本計劃允許的 獎勵類型包括非限定股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效單位和其他獎勵。每項購股權均可於董事會指定的時間 行使，並受董事會指定的條款及條件規限。

董事會有權在未經股東批准或批准的情況下隨時或在 時間內修改、暫停或終止本計劃。不得增加根據獎勵 獎勵為發行預留的普通股股票總數，或降低期權或其他獎勵獎勵的期權交換的最低行權價，除非此類變更在一年內獲得我們股東的授權 。

截至2021年9月30日 ，公司已根據該計劃向62名員工授予1,131,500份期權獎勵，每項獎勵的行使價 為每股0.40美元。截至2020年12月31日，本公司尚未根據該計劃作出任何獎勵。

2021年1月，公司向母公司的多名員工和顧問發放了452,000份非員工股票期權，用於提供服務 ，每個期權的行使價為0.40美元。非僱員股票期權在四年內授予。發放給母公司員工的非員工股票期權 在適用員工離職後90天和授予日期後10年(以較早者為準)終止。發放給顧問的非員工股票期權在適用顧問終止後 後90天和授予日期後10年(以較早者為準)終止。

大寫

下表列出了截至2021年6月30日的合併現金 和資本。這些資料是以下列基礎列出的：

您應該閲讀下面的 表，並與“收益的使用,” “管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 以及我們的財務報表和本招股説明書中包含的相關附註。下表列出了截至2021年6月30日我們的現金和現金等價物及資本化情況：

稀釋

本次發售中購買我們普通股 的購買者所持普通股的調整後有形賬面淨值將立即大幅稀釋。攤薄為經調整的有形賬面淨值，代表每股公開發售價格與緊接發售後的普通股經調整的每股有形賬面淨值之間的差額。

截至2021年6月30日，我們普通股的歷史有形賬面淨值為4444746美元，或每股0.15美元。每股歷史有形賬面淨值 我們的普通股等於我們的總有形資產(總資產減去無形資產)減去總負債除以截至該日期我們的普通股流通股數量 。在此次發行中以每股4.00美元的首次公開募股價格出售3,262,500股股票，淨收益約為11,296,000美元后，就好像此次發行和此類股票發行 發生在2021年6月30日一樣，截至2021年6月30日，我們的調整後預計有形賬面淨值為15,740,746美元，約為我們普通股的每股0.48美元。這意味着對現有股東來説，調整後的預計每股有形賬面淨值將立即增加0.33美元，對於在此次發行中購買我們普通股股票的新投資者來説，調整後的預計每股有形賬面淨值將立即稀釋為3.52美元。下表説明瞭對新 投資者的每股攤薄：

本次發行完成後， 我們的現有股東將擁有約85.7%的股份，我們的新投資者將擁有本次發行後已發行普通股總數的約14.3% 。

在行使未償還的 期權或認股權證的範圍內，您將經歷進一步的攤薄。此外，由於 市場狀況或戰略考慮，我們可能會選擇籌集額外資本，即使我們認為我們目前或未來的運營計劃有足夠的資金。對於 通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本的程度而言，發行這些證券可能會進一步稀釋我們股東的權益。

資本化表

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

下面的討論總結了影響本公司截至以下期間的經營業績、財務狀況、流動性和現金流的重要因素 。以下討論和分析應與“選定的 合併財務數據”、簡明合併財務報表及其相關附註以及合併 財務報表及其相關附註一併閲讀，這些都包含在本招股説明書的其他部分。本討論中有關 行業前景、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期，以及本次討論中所有其他非歷史陳述的陳述均為前瞻性陳述，基於我們管理層的信念以及我們管理層所做的假設和目前可用的 信息。由於各種因素的影響，實際結果可能與前瞻性 陳述中討論或暗示的結果大不相同，包括本招股説明書下面和其他地方討論的那些因素，特別是在題為“有關前瞻性陳述的特別説明”和“風險因素”的 章節中。

概述

Healthcare Triangle，Inc.是一家領先的醫療信息技術公司，專注於在醫療保健和生命科學行業的雲服務、數據科學、專業和託管服務領域推進創新的、行業轉型的解決方案 。

公司成立於2019年10月29日，是一家內華達州公司，然後於2020年4月24日轉變為特拉華州公司， 為醫療保健和生命科學(“HCLS”)行業提供IT和數據服務。在母公司將其生命科學業務轉讓給我們之後，該業務開始於 2020年1月1日。截至2021年9月30日，我們共有69名全職員工 ，142名分包商，其中包括67名認證雲、16名Epic認證EHR專家和14名MEDITECH認證EHR專家。 我們的許多高級管理團隊和董事會成員都擁有高級學位，一些人是軟件開發、監管科學和市場準入方面的領先專家。在截至2020年12月31日的財年中，我們的收入約為3,130萬美元，而截至2019年12月31日的財年，我們的產品和服務銷售收入為2,870萬美元，與上一財年相比增加了260萬美元，增幅為9.1%。

我們的 方法利用我們的專有技術平臺、廣泛的行業知識和醫療保健領域的專業知識來提供解決方案 和服務，以加強醫療保健進步。通過我們的平臺、解決方案和服務，我們支持醫療保健服務機構、 醫療保險公司、製藥和生命科學、生物技術公司和醫療器械製造商努力 改善數據管理，深入瞭解其運營情況，並提供可衡量的臨牀、財務和運營改進 。

我們 提供一整套軟件、解決方案、平臺和服務，使一些世界領先的醫療保健 和製藥組織能夠提供個性化醫療保健、精準醫療、藥物發現、開發和療效方面的進步、 協作研發、響應現實世界證據，並加速其數字化轉型。我們將我們在醫療保健技術領域、雲技術、DevOps和自動化、數據工程、高級分析、AI/ML、物聯網、安全、合規性和治理方面的專業知識 結合在一起，提供平臺和解決方案，推動生命科學、生物技術、醫療保健提供商和付款人的複雜工作流程取得更好的成果。我們的差異化解決方案由我們的知識產權支持並作為服務交付， 在這些嚴格監管的環境中以更合規、 安全且經濟高效的方式為客户提供高級分析、數據科學應用和數據聚合。

我們在醫療保健方面的深厚專業知識使我們能夠通過加快客户的創新來加強他們的進步。我們的醫療保健IT服務 包括電子健康記錄(EHR)和軟件實施、優化、社區合作伙伴擴展，以及應用 託管服務，以及公共雲上的備份和災難恢復功能。我們的24x7全天候託管服務被醫院和 醫療系統、付款人、生命科學和生物技術組織用於努力改善健康結果，並提供更深入、更有意義的患者和消費者體驗。通過我們的服務，我們的客户實現了可衡量的改進，從而實現了對其技術的投資回報 。與我們的軟件和解決方案相結合，我們的服務可為客户的技術創新提供端到端的合作伙伴關係 。

我們的 業務模式

我們的大部分收入來自我們的全職員工，他們為醫療保健和生命科學行業的 客户提供軟件服務、託管服務和支持。我們的軟件服務包括戰略諮詢、實施和開發 服務，託管服務和支持包括實施後支持和雲託管。我們的CloudEz和DataEz平臺從2019年開始可以在解決方案交付模式下進行商業部署，而Readabl.AI平臺從2020年第四季度開始提供。雖然這些 平臺可用於商業用途，但我們會繼續定期開發和升級它們。

我們 正處於將CloudEz、DataEz和Readabl.AI作為我們訂閲的SaaS產品進行營銷的早期階段，我們預計這些產品將 為我們提供經常性收入。我們還沒有足夠的信息來了解我們的競爭對手或客户對推薦的SaaS產品的接受度 ，以確定經常性訂閲收入是否會對我們的收入增長產生實質性影響。我們的SaaS 產品預計將於2021年第三季度投入商業使用。

新冠肺炎大流行的影響

新冠肺炎疫情已經並可能繼續對世界和我們的業務產生前所未有的嚴重影響。防止其蔓延的措施 ，包括政府對大型集會實施的限制、關閉面對面的活動、“避難所 就位”健康命令和旅行限制對我們的某些業務運營產生了重大影響。為應對這些業務中斷(包括過渡到遠程工作)，減少我們的某些可自由支配支出，取消 不必要的差旅，特別是與受新冠肺炎影響的運營相關的差旅，並遵守健康和安全指南以保護 員工、承包商和客户。

公司報告2020年收入連續增長；由於許多醫院推遲了對新項目或升級的投資，醫療保健收入在2020年第二季度和第三季度有所下降 ；然而，由於為應對新冠肺炎挑戰而對藥物開發進行的投資，公司生命科學 收入強勁增長，醫療保健收入 已在2020年第四季度恢復到新冠肺炎之前的水平。(=我們已獲得必要的資金來管理我們的短期營運資金需求 。我們沒有改變與客户的任何信用條款，客户的信用通常都是按時實現的。 我們能夠按時償還債務和其他義務。新冠肺炎對我們的運營流動性和 資本資源沒有實質性影響。

在 2020年5月5日，我們根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”) 獲得了一筆PPP貸款，金額為150萬美元。PPP貸款的本金和利息在8周後可以免除，只要借款人將貸款收益 用於符合條件的用途，包括工資、福利、租金和水電費，並保持其工資水平。如果借款人在八週期間解僱員工或減薪，貸款免賠額將減少 。PPP貸款中不可原諒的 部分將在五年內支付，利率為1%，前六個月延期付款。 貸款人已通知本公司，由於滿足 資格標準，本公司的PPP貸款將全部免除，因此該金額已被我們確認為其他收入。

由於 新冠肺炎，醫療保健和生命科學組織正在加快研究，重新思考患者護理，並在全球醫療體系這一前所未有的時期保持臨牀 和運營連續性。新冠肺炎促使醫療保健和生命科學行業迅速採用數字 通信渠道和遠程工作技術。

我們 相信我們的專有平臺和解決方案可以應對這些挑戰。我們的業務專注於為醫療機構提供數字平臺解決方案 ，充分應對新冠肺炎挑戰，造福我們的客户和整個社會是我們的使命 。因此，消費者擁有更好的個人護理、便利和價值。我們相信，新冠肺炎有望推動疫情期間和疫情後技術利用率的提高 ，這種向虛擬方式的轉變為我們的業務 創造了一個獨特的機會，可以通過我們的雲技術和服務塑造企業面向虛擬的新體驗。

成功的關鍵因素

我們 相信，我們未來的增長、成功和業績取決於許多因素，包括下面提到的因素。雖然這些 因素為我們提供了重要的機遇，但它們也代表了我們必須成功應對的挑戰，以實現業務增長和改善運營結果。

投資 擴展業務

我們 需要持續投資於研發，以構建新的解決方案、銷售和營銷，以向不同地區的新客户和現有客户推廣我們的解決方案，並在系統、控制和治理方面提供其他運營和管理職能 ，以支持我們的預期增長和向上市公司的過渡。我們預計，由於這些投資，我們的員工實力將會增強。

新老客户採用我們的解決方案

我們 相信，我們擴大客户羣的能力將使我們能夠推動增長。我們的大多數客户最初在部門或地理位置部署我們的解決方案 ，最初可能只部署一組有限的可用解決方案。我們未來的增長取決於我們現有客户的持續成功和我們解決方案協議的續訂，將我們的解決方案部署到其他 部門或地區，以及購買其他解決方案的訂閲。我們的增長還依賴於新客户採用我們的 解決方案。我們的客户是大型組織，他們的採購週期通常較長，這可能會導致我們的新客户增加速度下降 。

訂閲 服務採用率

我們未來成功創造可觀的經常性訂閲收入的關鍵因素將是我們成功營銷 並説服新客户採用我們的SaaS產品的能力。我們的SaaS產品(如DataEz、CloudEz 和Readabl.AI)尚處於營銷的早期階段，這些產品尚未上市，也沒有足夠的關於我們的競爭或客户接受度的信息 來確定這些產品的經常性訂閲收入是否會對我們的收入增長產生實質性影響。我們的 SaaS產品預計將於2021年第三季度推出。

混合 解決方案和軟件服務收入。

我們成功的另一個 因素是向現有軟件服務客户銷售我們的解決方案的能力。在客户部署的最初階段 ，我們通常會提供更多的服務，包括諮詢、實施和培訓。同時，我們的許多客户都在部署後購買了我們的解決方案。因此，在初始部署期間， 與軟件服務相關的客户總收入的比例相對較高。雖然我們的軟件服務幫助 我們的客户實現了可衡量的改進並提高了他們的粘性，但他們的毛利率低於基於解決方案的收入。隨着時間的推移，我們預計收入將轉向經常性和基於訂閲的收入。

流動性

流動負債權益比率 衡量公司用現金、應收賬款和存貨等流動資產總額償還流動負債(一年內應付)的能力。比率越高，公司的流動性狀況越好。

根據經審計的財務報表，該公司目前的 債務權益比率在2020年為1.11，而2019年為0.83。良好的 流動比率在1.2到2之間，這意味着企業的流動資產是負債的2倍，以覆蓋其債務 。負債與股本比率低於1意味着公司沒有足夠的流動資產來彌補其短期負債 。

公司沒有庫存，因此速動比率與流動比率相同。

運營結果的組成部分

收入

我們 根據以下運營部門提供服務和管理業務：

軟件 服務

公司主要通過銷售軟件服務來賺取收入，軟件服務是通過提供戰略諮詢、實施、 和開發服務而產生的。公司簽訂工作説明書(SOW)，規定與客户商定的需要履行的服務義務 。我們的大多數軟件服務協議都是按時間和材料計費的，收入 是根據所發生的時間和合同約定的費率在一段時間內確認的。某些軟件服務收入按固定費用計費，收入通常根據服務交付的時間和客户接受度在一段時間內確認。 當我們有權使用ASC 606-10-55-18中允許的實際權宜之計向客户開票時，我們確認收入，因為 向客户開票的權利與完成的履行義務相對應。

託管 服務和支持

託管 服務和支持包括實施後支持和雲託管。託管服務和支持是一項明確的績效義務。 託管服務和支持的收入在合同有效期內按比例確認。

平臺 服務

CloudEz、DataEz和Readabl.AI的平臺 服務作為解決方案交付模式提供，並將作為訂閲模式的軟件即服務(SaaS) 提供。我們的SaaS產品預計將於2021年第三季度推出。

解決方案交付模式的收入包含一系列單獨可識別且不同的服務，這些服務代表隨着時間推移而得到滿足的績效義務 。在本報告所述期間，該公司僅通過解決方案交付模式產生了平臺收入， 為非經常性收入。

我們的 SaaS協議通常在期限內不可取消，儘管客户通常有權在發生重大違約事件時因故終止其 協議。

由於控制權 不斷轉移給客户，SaaS 收入將在各自的不可取消訂閲期限內按比例確認。我們的訂閲安排將被視為服務合同，客户將無權 擁有軟件細分明智的收入分解。

收入成本

收入成本 主要包括與提供我們的服務相關的員工成本，包括工資、福利和 基於股票的薪酬支出、分包商成本、差旅成本、雲託管費用和分配的管理費用 由於分包商的直接人工成本和成本， 提供專業服務的成本在相關收入中所佔的百分比明顯高於我們的訂閲服務。

我們的 業務和運營模式設計為高度可擴展，並利用可變成本來支持創收活動。 雖然我們可能會增加員工數量以利用我們的市場機遇，但我們相信，我們在自動化、 電子健康記錄集成功能以及運營模式中的規模經濟方面增加的投資將使我們能夠以高於收入成本的速度增長我們的平臺 解決方案收入。

運營費用

研究和開發

研究和開發費用(主要是我們在創新方面的投資)主要包括與員工相關的費用，包括工資、福利、 獎勵、就業税、遣散費和股權薪酬成本，用於我們的軟件開發人員、工程師、分析師、項目經理、 和其他從事雲平臺應用程序開發和增強的員工。研發費用 還包括一定的第三方諮詢費。我們的研發費用不包括任何折舊和攤銷。

我們 希望繼續專注於開發新產品和增強現有產品。因此，我們預計 我們的研發費用按絕對值計算將會增加，儘管它在不同時期佔收入的百分比可能會有所不同。

銷售 和市場營銷

銷售 和營銷費用主要包括與員工相關的費用，包括從事銷售、銷售支持、 業務開發和營銷的員工的工資、福利、佣金、差旅、可自由支配的 獎勵薪酬、就業税、遣散費和股權薪酬成本。銷售和營銷費用還包括營銷計劃、研究、貿易 展會和品牌信息的運營費用，以及公關費用。

我們 預計，隨着我們進行戰略性投資以擴大業務，我們的銷售和營銷費用(按美元絕對值計算)將繼續增加。 儘管其在總收入中所佔的百分比可能因時期而異。

常規 和管理

我們的 一般和行政費用主要包括負責管理信息系統、行政、人力資源、財務、法律和行政管理的員工的與員工相關的費用，包括工資、福利、酌情獎勵 薪酬、就業税、遣散費和基於股票的薪酬支出。一般和行政費用還包括 佔用費用(包括租金、水電費和設施維護)、專業費用、諮詢費、保險、差旅、或有 對價、交易成本、整合成本和其他費用。我們的一般和行政費用不包括折舊 和攤銷。

在 不久的將來，我們預計我們的一般和管理費用將繼續增加，以支持業務增長。從長遠來看，我們預計一般和行政費用佔收入的百分比將會下降。

折舊 和攤銷費用

我們的 折舊和攤銷費用主要包括固定資產折舊、客户關係攤銷和資本化的 軟件開發成本，以及無形資產的攤銷。我們預計，隨着 我們通過收購有機擴展業務，我們的折舊和攤銷費用將會增加。

其他 收入(費用)，淨額

其他 收入(費用)，淨額包括財務成本和外幣損益。

遞延 收入

對客户的預付 超過收入的賬單將記錄為遞延收入，直到滿足收入確認標準。

未開單 應收賬款

未開單 應收賬款是與交付我們的專業服務相關的合同資產，相關賬單將在未來一段時間內進行 。未開票應收賬款在合併資產負債表上被歸類為應收賬款。

雖然 我們認為我們對收入確認的估計和判斷方法是合理的，但實際結果可能會有所不同， 我們可能會受到收入增加或減少的影響，這可能是實質性的。

所得税撥備

所得税撥備 包括美國的聯邦和州所得税，包括反映財務報告目的資產和負債賬面金額臨時差異的淨 税收影響的遞延所得税。

工資支票 保障計劃

在 2020年5月5日，我們根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”) 獲得了一筆PPP貸款，金額為150萬美元。PPP是冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的一部分， 為符合條件的企業提供貸款，金額最高為符合條件的企業每月平均工資支出的2.5倍。 只要借款人將貸款收益用於符合條件的用途(包括工資、福利、租金和水電費)，貸款和應計利息在八週後可以免除。 包括工資、福利、租金和公用事業在內的貸款收入。如果借款人在八週期間解僱員工或減薪，則貸款免賠額將減少。 如果借款人在八週期間解僱員工或減薪，則貸款免賠額將減少。

PPP貸款的 不可寬恕部分將在五年內支付，利率為1%，前六個月延遲付款 。該公司已將所得款項用於符合購買力平價條款的目的。本公司已收到銀行要求免除貸款的通知 ，全部原因是滿足了標準，因此這筆金額已被視為 其他收入項下的金額。

運營結果

下表列出了選定的綜合業務報表數據，以及這些數據在所示每個 期間總收入中所佔的百分比：

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月

運營收入

截至2021年6月30日的季度，收入 增加了250萬美元，增幅為33%，達到1000萬美元，而截至2020年6月30日的季度收入為750萬美元。託管服務和支持的收入增長超過了軟件服務收入的下降，而軟件服務收入的下降 導致了收入的淨增長。軟件服務通常是提供軟件諮詢和開發服務的短期合約 ，不需要持續的第三方 維護。託管服務和支持(如IT雲託管和支持)需要持續不斷的服務 ，並可加強客户關係，從而 從客户那裏獲得更多參與。因此，公司決心將 重點放在增加託管服務和支持以及平臺服務收入上，以加強我們與客户的關係和長期合作關係。我們在銷售和營銷以及研發方面進行了額外投資 ，以增加託管服務和支持 以及平臺服務收入。我們預計這一趨勢將持續下去，並對運營的整體結果產生淨積極影響 。

我們的 前5名客户在截至2021年6月30日的季度和截至2020年6月30日的季度分別佔85%和88%。

下表列出了我們最大的5個客户在截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度的收入細目。2021年排名前5位的客户中有幾個與2020年的情況不同。然而，在截至2021年6月30日和2020年6月30日的兩個季度，瑞士跨國醫療保健公司F.Hoffmann-La Roche Ltd(客户1)和客户5都持有這些職位。

截至2021年6月30日和2020年6月的三個月前五大客户收入

2021

2020

客户1的重要性

根據客户1與母公司之間於2017年5月1日生效的IT主採購協議(MSA) ，我們 自2017年5月1日起參與客户的雲轉型項目。根據資產轉讓協議，母公司在MSA下的所有權利和義務均已轉讓給我們 。最初，我們從他們的雲評估開始，然後擴展到他們的雲轉型之旅 。隨着我們在託管服務和支持方面的持續增長，我們的收入也隨着這一客户的不斷增長而不斷增長。雖然我們 的大部分收入依賴於客户1，但我們的收入來自客户 1各個部門內的多個項目。此外，我們還在不斷增加新客户和發展其他現有客户，以減少對客户1的依賴。

客户1協議的條款

MSA確立了我們向客户1提供每個項目服務的條款和條件，包括但不限於客户1的知識產權所有權、數據隱私權、陳述和擔保以及賠償。 MSA的有效期從MSA生效日期開始，一直持續到任何一方終止。客户1可以在30天的通知內以任何理由終止 MSA，我們也可以在30天的通知內因故終止MSA。 每個項目的工作範圍和我們收到的薪酬由工作説明書(SOW)規定。根據SOW，客户1 可以提前30天或24小時通知終止此類SOW。

MSA和SOW的 摘要並不是對MSA和任何特定SOW條款的完整描述，而是通過參考MSA和SOW的形式對其 全文進行限定，每個摘要都作為註冊説明書的附件提交，本招股説明書 是註冊説明書的一部分。

下表提供了按運營細分市場劃分的客户1收入的詳細信息：

截至2021年6月30日的季度，來自客户1的收入 增加了10萬美元，增幅為3%，達到500萬美元，而截至2020年6月30日的季度收入為490萬美元。截至2021年6月30日的季度，軟件服務收入減少了50萬美元，降幅為41%，降至70萬美元。 截至2020年6月30日的季度，軟件服務收入為120萬美元。截至2021年6月30日的季度，託管服務和支持收入增加了120萬美元，增幅為40%，達到430萬美元，而截至2020年6月30日的季度為310萬美元。截至2021年6月30日的季度，來自平臺服務的收入 減少了60萬美元，降幅為100%，降至0美元，而截至2020年6月30日的季度，平臺服務收入為60萬美元。

收入成本 (不包括折舊/攤銷)

截至2021年6月30日的季度，不包括折舊和攤銷的收入成本 增加了110萬美元，增幅為21%，達到670萬美元，而截至2020年6月30日的季度為560萬美元。增加的主要原因是，與截至2020年6月30日的季度相比，截至2021年6月30日的季度的託管服務 和支持成本有所增加。

運營費用

運營費用 在截至2021年6月30日的季度增加了100萬美元，增幅為54%，達到290萬美元，而截至2020年6月30日的季度為190萬美元，增加的主要原因是平臺開發、銷售和營銷、一般以及 管理費用方面的投資。

研究和開發

截至2021年6月30日的季度，研發費用增加了30萬美元，增幅為65%，達到80萬美元，而截至2020年6月30日的季度為50萬美元，這主要是由於對平臺開發的投資增加。

銷售 和市場營銷

截至2021年6月30日的季度，銷售和營銷費用增加了50萬美元，增幅為209%，達到80萬美元，而截至2020年6月30日的季度為30萬美元，這主要是由於在銷售和營銷方面的額外投資。

常規 和管理

截至2021年6月30日的季度，一般和管理費用增加了10萬美元，增幅為15%，達到100萬美元，而截至2020年6月30日的季度為90萬美元，這主要是由於基於股票的薪酬支出增加。

折舊 和攤銷

截至2021年6月30日的季度，折舊和攤銷費用增加了10萬美元，增幅為5%，達到20萬美元，而截至2020年6月30日的季度為20萬美元。

利息 費用

利息 截至2021年6月30日的季度增加了15萬美元，或2805%，達到16萬美元，而截至2020年6月30日的季度為10萬美元，這主要是由於可轉換票據的利息。

所得税撥備

收入 截至2021年6月30日的季度税費減少了0.03萬美元，或98%，降至10萬美元，而截至2020年6月30日的季度税前收入為40萬美元，這主要是由於截至2020年6月30日的6個月的税前收入增加。

按運營部門劃分的收入、 收入成本和營業利潤

我們 目前通過三個運營部門提供服務和管理業務，即軟件服務、託管服務以及 支持和平臺服務。

截至2021年6月30日的季度，來自軟件服務的收入 減少了110萬美元，降幅為4%，降至320萬美元，而截至2020年6月30日的季度為330萬美元 。由於客户優化了大流行期間支持舊系統的成本 ，我們在完成軟件服務領域的交易方面遇到了延誤。在截至2021年6月30日的季度中，獲得服務的客户總數從截至2020年6月30日的季度的32名降至26名 。截至2021年6月30日的季度，來自託管服務和支持的收入增加了170萬美元，增幅為46%，達到530萬美元 ，而截至2020年6月30日的季度為360萬美元。託管服務 和支持收入的增長反映了我們的現有客户對雲技術的持續採用和需求加速。來自託管服務和支持的收入 包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度的雲託管收入分別為390萬美元和170萬美元。截至2021年6月30日的季度，平臺服務收入增加了90萬美元，增幅為160%，達到150萬美元，而截至2020年6月30日的季度為60萬美元。平臺服務收入增加，原因是截至2021年6月30日的季度客户數量增至3個，而截至2020年6月30日的季度為1個。

影響軟件服務、託管服務、支持和平臺服務收入的因素

我們的 戰略是通過向目標市場內的現有 和新客户銷售託管服務、支持和平臺服務，實現有意義的長期收入增長。為了增加我們運營部門之間的交叉銷售機會並實現長期收入增長，我們更多地將重點轉向託管服務和支持以及平臺服務，與非經常性的軟件服務部門相比，託管服務和支持以及平臺服務具有經常性 。這也有助於通過 利用我們的託管服務、支持和平臺服務作為增長代理來留住現有客户。將重點重新放在推動訂閲需求 和基於平臺的模式上，這將幫助我們擴大客户基礎並增強客户保留力，這對我們現有的 軟件服務部門來説是一項挑戰。軟件服務合同受時間和材料以及在客户 地點提供服務的現場員工的推動。由於新冠肺炎對員工出行的限制，這一點受到了影響。

我們的 CloudEz和DataEz平臺正在獲得更大的吸引力，這導致託管服務和支持收入的增加。我們在銷售和營銷以及研發方面進行了 額外投資，以增加託管服務和支持以及平臺服務的收入 。我們預計這一趨勢將持續下去，並對整體運營業績產生淨積極影響。

收入成本

截至2021年6月30日的季度，軟件服務收入的成本 減少了0.03萬美元，降幅為1%，降至220萬美元，而截至2020年6月30日的季度為230萬美元。軟件服務成本下降的原因是軟件服務收入下降。 截至2021年6月30日的季度，託管服務和支持的收入成本增加了110萬美元，增幅為43%，達到380萬美元。 截至2020年6月30日的季度為270萬美元。增長的原因是託管服務和支持的收入增加，這是由於更多地採用雲託管所推動的 收入。截至2021年6月30日的季度，平臺服務收入成本增加了10萬美元，增幅為2%，達到54萬美元 ，而截至2020年6月30日的季度為53萬美元。

部門 按報告部門劃分的營業利潤如下：

截至2021年6月30日的季度，來自軟件服務的營業利潤減少了10萬美元，降幅為17%，降至50萬美元，而截至2020年6月30日的季度為60萬美元 ，這主要是由於軟件服務收入的減少。截至2021年6月30日的季度，託管服務和支持的營業利潤增加了50萬美元，增幅為55%，達到140萬美元，而截至2020年6月30日的季度為90萬美元 ，這主要是由於收入增加。平臺服務營業利潤在截至2021年6月30日的季度增加了60萬美元，增幅為140%，達到20萬美元，而截至2020年6月30日的季度為(40萬美元)，原因是平臺服務收入 增加。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月 個月

運營收入

截至2021年6月30日的6個月，收入 增加了300萬美元，增幅為20%，達到1800萬美元，而截至2020年6月30日的6個月收入為1500萬美元 。託管服務和支持收入的增長超過了軟件服務收入的下降 ，這導致了收入的淨增長。軟件服務通常是提供軟件諮詢 和開發服務的短期合約，不需要持續的第三方維護。託管服務和支持(如IT雲託管 和支持)需要持續不斷的服務，並允許加強客户關係，這可能會導致客户額外的 參與。因此，公司決心專注於增加託管服務和支持以及平臺 服務收入，以加強我們與客户的關係和長期合作。我們在銷售 和市場營銷以及研發方面進行了額外投資，以增加託管服務和支持以及平臺服務收入。我們預計這一趨勢 將持續下去，並對運營的整體結果產生淨積極影響。

我們的 前5名客户在截至2021年6月30日的6個月內佔84%，在截至2020年6月30的6個月內佔78%。

下表列出了我們前5位客户在截至2021年6月30日和2020年6月的6個月內的收入細目。2021年排名前5位的客户中有幾個與2020年的情況不同。但是，客户1和客户5在截至2021年6月30日和2020年6月30的六個月 中都擔任過這些職位。

截至2021年6月30日的6個月中排名前五的客户收入

截至2020年6月30日的六個月中排名前五的客户收入

下表提供了按運營細分市場劃分的客户1收入的詳細信息：

截至2021年6月30日的6個月，來自客户1的收入 增加了80萬美元，增幅為10%，達到930萬美元，而截至2020年6月30日的6個月的收入為840萬美元 。截至2021年6月30日的6個月中，軟件服務收入減少了10萬美元，降幅為9%，降至150萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為160萬美元。截至2021年6月30日的6個月，託管服務和支持收入增加了190萬美元，增幅為36%，達到730萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為540萬美元。截至2021年6月30日的6個月，平臺服務收入減少了100萬美元，降幅為65%，降至50萬美元 而截至2020年6月30日的6個月，平臺服務收入為150萬美元

收入成本 (不包括折舊/攤銷)

截至2021年6月30日的六個月，不包括折舊和攤銷的收入成本 增加了170萬美元，增幅為15%，達到1,250萬美元，而截至2020年6月30日的六個月為1,080萬美元。增加的主要原因是，與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的託管服務和支持成本有所增加。

運營費用

截至2021年6月30日的六個月，運營費用增加了210萬美元，增幅為56%，達到580萬美元，而截至2020年6月30日的六個月為370萬美元，增長主要歸因於對平臺開發、銷售和營銷以及 一般和管理費用的投資。

研究和開發

截至2021年6月30日的6個月，研發費用增加了70萬美元，增幅為71%，達到160萬美元，而截至2020年6月30日的6個月的研發費用為90萬美元，這主要是由於對平臺開發的投資增加。

銷售 和市場營銷

截至2021年6月30日的6個月，銷售 和營銷費用增加了90萬美元，增幅為135%，達到150萬美元，而截至2020年6月30日的6個月的銷售額為60萬美元，這主要是由於在銷售和營銷方面的額外投資。

常規 和管理

截至2021年6月30日的六個月，與截至2020年6月30日的六個月的170萬美元相比，一般和管理費用增加了60萬美元，或32%，達到230萬美元，這主要是由於基於股票的薪酬支出增加。

折舊 和攤銷

截至2021年6月30日的六個月，折舊和攤銷費用增加了10萬美元，增幅為5%，達到40萬美元，而截至2020年6月30日的六個月的折舊和攤銷費用為40萬美元。

利息 費用

利息 截至2021年6月30日的六個月增加了20萬美元，增幅為991%，達到30萬美元，而截至2020年6月30日的六個月的利息支出為 0.02萬美元，這主要是由於可轉換票據的利息。

所得税撥備

截至2021年6月30日的6個月，所得税支出減少了10萬美元，降幅為97%，至10萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為10萬美元 ，這主要是由於截至2020年6月30日的6個月的税前收入增加。

按運營部門劃分的收入、 收入成本和營業利潤

我們 目前通過三個運營部門提供服務和管理業務，即軟件服務、託管服務以及 支持和平臺服務。

截至2021年6月30日的6個月，來自軟件服務的收入 減少了120萬美元，降幅為17%，降至600萬美元，而截至2020年6月30日的6個月的收入為720萬美元 。由於客户優化了大流行期間支持舊系統的 成本，我們在完成軟件服務領域的交易方面遇到了延誤。在截至2021年6月30日的6個月中，服務的客户總數從32個減少到了26個，而截至2020年6月30的6個月中，服務的客户總數從32個減少到了26個。截至2021年6月30日的6個月，來自託管服務和支持的收入增加了320萬美元，增幅為50%，達到950萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為630萬美元。 託管服務和支持收入的增長反映了我們的現有客户對雲技術的持續採用和需求加速 。託管服務和支持的收入包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的雲託管收入分別為690萬美元和460萬美元。截至2021年6月30日的6個月，平臺服務收入增加了100萬美元，增幅為70%，達到250萬美元，而截至2020年6月30日的6個月，平臺服務收入為150萬美元。平臺服務收入增加了 ，原因是截至2021年6月30日的6個月的客户數量增至3個，而截至2020年6月30的6個月的客户數量為1個。

影響軟件服務、託管服務、支持和平臺服務收入的因素

我們的 戰略是通過向目標市場內的現有 和新客户銷售託管服務、支持和平臺服務，實現有意義的長期收入增長。為了增加我們運營部門之間的交叉銷售機會並實現長期收入增長，我們更多地將重點轉向託管服務和支持以及平臺服務，與非經常性的軟件服務部門相比，託管服務和支持以及平臺服務具有經常性 。這也有助於通過 利用我們的託管服務、支持和平臺服務作為增長代理來留住現有客户。將重點重新放在推動訂閲需求 和基於平臺的模式上，這將幫助我們擴大客户基礎並增強客户保留力，這對我們現有的 軟件服務部門來説是一項挑戰。軟件服務合同受時間和材料以及在客户 地點提供服務的現場員工的推動。由於新冠肺炎對員工出行的限制，這一點受到了影響。

我們的 CloudEz和DataEz平臺正在獲得更大的吸引力，這導致託管服務和支持收入的增加。我們在銷售和營銷以及研發方面進行了 額外投資，以增加託管服務和支持以及平臺服務的收入 。我們預計這一趨勢將持續下去，並對運營的整體結果產生淨積極影響。

收入成本

截至2021年6月30日的6個月，軟件服務收入的成本 減少了80萬美元，降幅為16%，降至420萬美元，而截至2020年6月30日的6個月的成本為500萬美元。軟件服務成本下降的原因是軟件服務收入下降。 截至2021年6月30日的六個月，託管服務和支持的收入成本增加了230萬美元，增幅為47%，達到720萬美元，而截至2020年6月30日的六個月的收入為490萬美元。這一增長是由於託管服務 的增加，以及更多采用雲託管帶來的支持收入推動。截至2021年6月30日的6個月，平臺服務收入成本增加了10萬美元，增幅為18%，達到100萬美元，而截至2020年6月30日的6個月，平臺服務收入為90萬美元。

截至2021年6月30日的6個月，來自軟件服務的營業利潤 與截至2020年6月30日的6個月的120萬美元相比，下降了20萬美元，降幅為18%，降至100萬美元，這主要是由於軟件服務收入的減少。截至2021年6月30日的六個月，託管服務和支持的營業利潤增加了90萬美元，增幅為61%，達到230萬美元，而截至2020年6月30日的六個月的營業利潤為145萬美元，這主要是由於託管服務和支持收入的增加。平臺服務的運營虧損 在截至2021年6月30日的六個月中減少了20萬美元，或71%，降至10萬美元，而截至2020年6月30日的六個月的運營虧損為36萬美元 ，原因是平臺服務的收入增加。

2020財年和2019財年

下表列出了選定的綜合業務報表數據，以及這些數據在所示每個 期間總收入中所佔的百分比：

運營收入

收入 在截至2020財年12月31日的財年(即2020財年)增加了260萬美元，即9%，達到3130萬美元，而截至2019年12月31日的財年(即2019年財年)的收入為2870萬美元 。這一增長主要歸因於生命科學業務在2020財年(即2019年)的增長。我們的前5名客户在2020年和2019年分別佔79%和62%。 根據我們的經驗，我們預計當前前5名客户的收入將會增長；但是，我們每年都會增加新客户， 我們無法確定前5名客户中的任何一位的收入是否會繼續對公司產生重要影響。 下表是我們前5名客户在2020和2019年的收入細分。2020年排名前5位的客户 中有幾個在2019年並不相同。但是，在截至2021年12月30日和2020年的兩年中，客户1是我們的頭號客户。

2020財年前五大客户收入

2019年前五大客户收入

下表提供了按運營細分市場劃分的客户1收入的詳細信息：

來自客户1的收入 在截至2020年12月31日的財年(即2020財年)增加了800萬美元，或77%，至1800萬美元，而在截至2019年12月31日的財年，來自客户1的收入 為1,000萬美元，即2020財年的軟件服務收入減少了100萬美元或 28%，至250萬美元，而2019年的軟件服務收入為350萬美元。2020財年，託管服務和支持收入增加了840萬美元 ，增幅為186%，達到1290萬美元，而2019財年為450萬美元。2020財年，平臺服務收入增加了40萬美元，增幅為20%，達到250萬美元，而2019財年為210萬美元。

收入成本 (不包括折舊/攤銷)

2020財年，不包括折舊和攤銷的收入成本 減少了10萬美元，降幅為1%，降至2270萬美元，而2019財年為2280萬美元。

運營費用

與2019年的420萬美元相比，2020財年的運營費用增加了320萬美元，增幅為77%，達到740萬美元。這 增長主要是由於在平臺開發以及銷售和營銷方面的投資。

研究和開發

與2019年的100萬美元相比，2020財年的研發費用增加了70萬美元，增幅為72%，達到170萬美元。這主要是由於對平臺開發的額外投資。

銷售 和市場營銷

與2019年的70萬美元相比，2020財年的銷售和營銷費用增加了170萬美元，增幅為253%，達到240萬美元。這主要是由於在銷售和營銷方面的額外投資。

常規 和管理

與2019財年的170萬美元相比，2020財年的一般和管理費用增加了70萬美元，增幅為43%，達到240萬美元。這主要是由於支持職能方面的額外費用。

折舊 和攤銷

2020財年的折舊和攤銷費用增加了0.02萬美元，增幅為3%，達到80萬美元，而2019年的折舊和攤銷費用為70萬美元。

其他 收入

其他 收入增加了150萬美元，2020財年為150萬美元，增幅為100%，而2019財年為2000萬美元。這主要是 根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案或 法案)收到的150萬美元的Paycheck保護計劃。

利息 費用

利息 2020財年的利息支出增加了0.02萬美元，增幅為50%，達到70萬美元，而2019財年的利息支出為0.05萬美元。

所得税撥備

收入 2020財年税費減少20萬美元，或42%，降至30萬美元，而2019年税前收入為40萬美元。 主要原因是税前收入下降。

按運營部門劃分的收入、 收入成本和營業利潤

我們 目前通過三個運營部門提供服務和管理業務，即軟件服務、託管服務以及 支持和平臺服務。

2020財年來自軟件服務的收入 減少了720萬美元，降幅為36%，降至1290萬美元，而2019財年為2010萬美元。 由於客户在疫情期間優化了支持舊式系統的成本，我們在軟件服務領域的交易達成延遲 。2020財年服務的客户總數從2019財年的45個減少到40個。2020財年來自託管服務和支持的收入增加了870萬美元，增幅為133%，達到1520萬美元，而2019財年為650萬美元。託管服務和支持收入的增長 反映了我們的現有客户對雲技術的持續採用和需求加速 。來自託管服務和支持的收入包括2020財年和2019財年分別為1100萬美元和370萬美元的雲託管收入。2020財年來自平臺服務的收入增加了110萬美元，增幅為52%，達到320萬美元，而2019財年為210萬美元。來自平臺服務的收入由於來自現有客户的收入增加而增加。

影響軟件服務、託管服務、支持和平臺服務收入的因素

我們的 戰略是通過向目標市場內的現有 和新客户銷售託管服務、支持和平臺服務，實現有意義的長期收入增長。為了增加我們運營部門之間的交叉銷售機會並實現長期收入增長，我們更多地將重點轉向託管服務和支持以及平臺服務，與非經常性的軟件服務部門相比，託管服務和支持以及平臺服務具有經常性 。這也有助於通過 利用我們的託管服務、支持和平臺服務作為增長代理來留住現有客户。將重點重新放在推動訂閲需求 和基於平臺的模式上，這將幫助我們擴大客户基礎並增強客户保留力，這對我們現有的 軟件服務部門來説是一項挑戰。軟件服務合同受時間和材料以及在客户 地點提供服務的現場員工的推動。由於新冠肺炎對員工出行的限制，這一點受到了影響。

我們的 CloudEz和DataEz平臺正在獲得更大的吸引力，這導致託管服務和支持收入的增加。我們在銷售和營銷以及研發方面進行了 額外投資，以增加託管服務和支持以及平臺服務的收入 。我們預計這一趨勢將持續下去，並對運營的整體結果產生淨積極影響。

收入成本

2020財年，軟件服務收入的成本 減少了670萬美元，降幅為41%，降至970萬美元，而2019財年為1640萬美元。軟件服務成本的下降是由於軟件服務收入下降。2020財年，託管服務和 支持的收入成本增加了660萬美元，增幅為127%，達到1170萬美元，而2019財年為510萬美元。 增長的原因是託管服務和支持收入的增加，這是由於更多地採用雲託管所推動的。2020財年來自平臺服務的收入成本 增加了0.01萬美元，增幅為0%，達到130萬美元，而2019財年為130萬美元。

按營業部門劃分的營業利潤

來自軟件服務的營業利潤 2020財年減少了140萬美元，降幅為53%，降至130萬美元，而2019財年為270萬美元，主要原因是收入減少。2020財年來自託管服務和支持的運營利潤增長了210萬美元，增幅為155% ，而2019財年的運營利潤為130萬美元，這主要是由於託管服務和支持收入的增長。 由於平臺服務收入增加，2020財年平臺服務運營利潤增長了40萬美元，增幅為210%，達到20萬美元 。

流動性 與資本資源

截至2020年12月31日，我們營運資金的主要流動性來源是現金、現金等價物和短期投資，共計140萬美元。

我們 主要通過融資活動和運營現金流為我們的運營提供資金。我們相信，我們現有的現金、現金等價物 和運營產生的短期投資至少在未來12個月內將足以滿足我們的營運資金。 我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、訂閲續訂活動、 銷售和營銷活動的擴張以及對平臺開發的持續投資。

流動性來源

截至2020年12月31日，我們的主要流動資金來源包括140萬美元的現金和現金等價物，這主要是由於在此期間籌集了270萬美元的債務。我們相信，我們於2020年12月31日的現金和現金等價物 以及該實體未來的運營現金流將提供足夠的資源來滿足未來12個月 的持續現金需求。如果沒有流動資金來源，或者如果我們不能在未來12個月內從運營中產生足夠的現金流，我們可能需要通過額外的運營改善、資本市場交易、資產出售或從第三方融資、組合或其他方式獲得額外的資金來源。我們不能保證這些額外的資金來源 將可用，或者如果可用，是否會有合理的條款。

操作 活動

截至2020年12月31日的財年，運營活動中使用的淨現金為70萬美元，截至2019年12月31日的財年，運營產生的淨現金 為390萬美元。

投資 活動

截至2020年12月31日的財年，投資活動中使用的現金淨額為50萬美元，截至2019年12月31日的財年 為360萬美元。

資助 活動

截至2020年12月31日的財年，融資活動產生的現金流為160萬美元，截至2019年12月31日的財年，來自融資活動的現金流為0美元 。在2020年，我們通過向不同投資者發行可轉換本票籌集了總計160萬美元的資金 以非公開的豁免發行方式發行了可轉換本票。

此外，我們在2021年1月13日和2021年2月10日分別籌集了約170萬美元和90萬美元，並在截至2021年6月30日的六個月內通過PPP貸款 減免了110萬美元。發行的可轉換本票本金總額為420萬美元。這些票據的年利率為10%，每季度支付一次。有關可轉換票據的詳細説明，請參閲“證券説明-可轉換票據”。

表外安排 表內安排

截至2020年12月31日，我們 與未合併的組織或金融合夥企業(例如結構性融資或特殊目的 實體)沒有任何關係，這些實體的目的是促進表外安排或SEC法規S-K第303(A)(4)項定義的其他合同狹隘的 或有限的目的。

合同義務

截至2020年12月31日 ，我們需要在未來付款的重大義務如下：(I)我們的房地產租賃義務 ；(Ii)本公司的可轉換票據義務及相關利息支付如下：

公司已與SecureKout Technologies，Inc.簽訂轉租協議。

截至2021年2月10日， 公司以可轉換票據的形式籌集了420萬美元的債務，年利率為 10%。可轉換票據的到期日為2021年9月30日，票據持有人 可以選擇將票據轉換為股權。

關鍵 2020財年和2019年會計政策

一般

公司的合併財務報表 來源於SecureKout Technologies Inc.(“母公司”)及其子公司Cornerstone Advisors Group LLC的合併財務報表和會計記錄 。財務報表 在列示的期間內，就像HCLS獨立運作一樣編制。這些財務報表是根據 美國公認會計原則(U.S.GAAP)和證券交易委員會的規章制度編制的。從歷史上看，生命科學業務是在母公司的可報告服務部門下報告的，而不是作為一家獨立的公司運營。 因此，母公司在母公司的合併財務報表中報告了生命科學業務的財務狀況和相關運營結果、現金流和權益變動。

本公司的 財務報表是根據歷史成本會計方法 從母公司的合併財務報表和會計記錄中衍生出來的。合併財務報表包括母公司歷史上單一業務的資產、負債、收入、 和費用的成本基礎。

生命科學業務在母公司的可報告服務部門下報告，並未作為獨立的 公司運營。因此，母公司在其財務報表中報告了生命科學業務的財務狀況以及相關的運營結果、現金流和權益變動 。

醫療保健業務作為子公司運營，並與母公司的財務報表一起合併。

合併財務報表包括母公司持有的某些資產和負債，這些資產和負債可以明確識別或 以其他方式歸因於HCLS。HCLS內的所有公司間交易和餘額均已取消。

在2020年1月1日之前， 公司的現金是通過母公司控制和維護的銀行賬户進行集中管理的。

因此， 母公司持有的現金和現金等價物在所列任何期間均不歸因於生命科學業務。合併資產負債表中只有 個具體可歸因於生命科學業務的現金金額反映在綜合資產負債表中。往來於母公司集中現金管理系統的現金轉移， 在合併資產負債表中反映為應付給關聯方/來自關聯方的組成部分，並在隨附的合併現金流量表上反映為經營活動。從歷史上看，生命科學業務接受或提供的資金都是母公司集中財務計劃的一部分。

母公司的第三方 債務以及與這些債務相關的相應融資成本，特別是與循環信貸安排相關的債務，並未歸於生命科學業務，因為生命科學業務不是債務的法定 債務人。

在報告的 期間，母公司為生命科學和醫療保健業務履行了某些公司職能。因此，已從母公司分配了某些 公司成本，包括公司員工的薪酬成本。這些分攤成本用於 公司職能，包括但不限於高級管理、法律、人力資源、財務和會計、財務和信息 HCLS業務未提供的技術。在可能的情況下，這些成本根據直接使用情況進行分配，其餘的 根據成本、員工人數或我們認為合理的其他措施進行分配。合併財務報表 不一定包括如果HCLS是一家獨立的獨立公司將會發生或持有的所有費用。 估計如果HCLS是一家獨立的公司在報告的 期間將會產生的實際成本是不切實際的。 如果HCLS是一家獨立的公司，那麼在報告的 期間，估計如果HCLS是一家獨立的公司將會產生的實際成本是不可行的。本公司預計作為一家獨立的上市公司將產生額外費用；然而，我們 預計如果該公司作為一家獨立的公司運營，成本不會有實質性的差異。

管理層認為，綜合財務報表所依據的假設，包括有關已分配的 費用的假設，合理地反映了在列示期間內向HCLS業務提供的服務的利用率或其獲得的收益 。然而，合併財務報表可能並不能反映HCLS業務未來的表現。

使用預估的

財務報表的編制符合公認會計原則，要求我們做出影響財務報表及其附註的估計、判斷和假設。這些估計基於截至財務報表日期的可用信息。 管理層定期評估這些估計和假設。受此類估計和假設約束的項目包括但不限於：

細分市場 信息

管理層選擇圍繞產品和服務的差異來組織公司，並將報告細分為軟件 服務、託管服務和支持以及平臺服務。

運營部門被定義為企業的組成部分，首席運營 決策者在決定如何分配資源和評估業績時會定期評估這些獨立的財務信息。公司將“首席運營官 決策者”定義為首席執行官。首席執行官與管理團隊一起審核在綜合基礎上提交的 財務信息，以便分配資源和評估我們的財務業績。

因此， 本公司已確定其在三個不同的可報告經營部門運營，所有必需的財務部門信息 均可在合併財務報表中找到。

計入分部營業利潤的費用 主要包括直銷、交付成本和研發費用。在首席運營決策者使用的內部管理報告中，某些 銷售和營銷費用、一般和管理費用、折舊和攤銷不分配給個別部門 。因此，此類費用不包括在部門營業利潤 中，並計入下面的“未分配成本”，並根據我們的運營總收入進行調整。此外， 管理層已確定按部門分配可識別資產不切實際，因為此類資產可在部門之間互換使用 。

收入 確認

我們 在將交付成果(服務、解決方案和平臺)的控制權轉讓給客户時確認收入，金額反映了 我們預期有權獲得的對價。為了確認收入，我們採用以下五個步驟：(1)確定與客户的 合同，(2)確定合同中的履行義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配到合同中的履行義務，以及(5)當履行義務得到履行時確認收入。 當合同得到各方的批准和承諾時，我們會對合同進行核算，確定當事人的權利，確定付款條件 ，合同具有商業實質和收款我們根據各種因素(包括客户的歷史支付經驗)來判斷 客户的支付能力和意願。

對於控制權隨時間轉移的 績效義務，收入根據完成績效義務的進展程度進行確認 。選擇衡量完工進度的方法需要判斷，並基於要提供的交付成果的 性質。

軟件 服務

公司與客户訂立合同義務，履行(I)戰略諮詢服務，包括評估企業網絡、應用程序環境，並就設計和工具提供建議；(Ii)實施服務，包括各種電子健康記錄系統的部署、 升級、增強、遷移、培訓、文檔編制和維護；以及(Iii)開發 服務，包括在公共雲環境中定製網絡和應用程序。

戰略諮詢、實施和開發服務的收入 是明確的績效義務，按時間和材料確認 或按固定價格項目確認。與時間和材料相關的收入在使用人工 小時提供服務期間確認。在使用成本比法提供服務時，確認與固定價格合同相關的收入。根據成本比法， 收入的總價值根據到目前為止每份合同的總人工成本佔總預期人工成本的百分比進行確認。成本比法要求對未來成本進行估算，並隨着項目進展進行更新，以反映最新的可用信息；此類估算和估算中的變化涉及到判斷的使用。預估的任何修訂 的累積影響反映在財務報告期內，在此期間，預估的變化已為人所知，合同上的任何預期損失 都會在適當的情況下立即確認。

我們 可以簽訂包含多個履約義務的合同。此類合同可以包括我們的交付成果的任意組合。 如果合同包括多個承諾交付成果，我們將應用判斷來確定承諾交付成果是否能夠 在合同上下文中區分開來。如果不滿足這些標準，承諾的交付成果將作為綜合履約義務 入賬。對於具有多個不同履約義務的合同，我們根據其相對獨立的銷售價格在 履約義務之間分配對價。獨立售價是指我們將 向客户單獨銷售承諾的商品或服務的價格。在無法直接觀察到的情況下，我們使用 預期成本加保證金方法來估算獨立銷售價格。我們為我們的交付成果建立一個獨立的銷售價格範圍，該價格範圍會在 定期基礎上或在事實和情況發生變化時重新評估。

託管 服務和支持

公司擁有託管服務和支持的標準合同，但此類合同中包含的工作説明書對於每個客户都是唯一的 。典型的託管服務和支持合同將規定向客户提供以下類型的部分或全部服務：雲託管、持續監控應用程序、安全性和合規性以及支持。

託管服務和支持的收入 是一項獨特的績效義務，並根據SSP(獨立售價)確認，在提供服務期間按直線 遞增。與客户簽訂的合同包括某些集成服務安排中的分包商服務 或第三方雲基礎設施服務。在這些類型的安排中，當公司作為客户和供應商之間的代理時，收入是扣除成本後確認的 淨額，當公司是交易的 委託人時，收入是毛收入。在此過程中，公司首先評估其是否控制了平臺或服務，然後再將其傳輸給客户 。公司考慮其是否負有履行合同的主要義務、定價自由裁量權和其他因素 以確定其是否控制平臺或服務，從而充當委託人或代理。託管服務和支持的付款按月到期 。

平臺 服務

公司為其平臺服務簽訂了標準合同，但此類合同中包含的工作説明書對每個 客户都是唯一的。典型的平臺服務合同將規定通過我們的平臺向 客户提供以下部分或全部類型的服務：數據分析、備份和恢復。

來自平臺服務的 收入是一項獨特的績效義務，並根據SSP確認。在本報告所述期間，公司 以固定價格的解決方案交付模式從平臺服務中獲得收入。與固定價格合同相關的收入是在使用成本比法提供服務時確認的 ，在這種方法下，收入的總價值是根據到目前為止每份合同的總人工成本佔總預期人工成本的百分比 確認的。成本比法需要對未來成本進行估算 ，並隨着項目進展進行更新，以反映最新的可用信息；此類估算和 估算中的變化涉及到判斷的使用。任何預算修訂的累積影響都反映在財務報告期 ，在此期間，已知曉估計的變化，並在適當的情況下立即確認合同的任何預期損失。

我們的 軟件服務、託管服務、支持和平臺服務的合同條款和條件要求我們的服務 記錄在案，並在交付給客户時接受檢查和測試。此外，公司需要將 無縫集成到客户系統中。此外，如果在規定時間內不符合工作説明書 ，客户有權取消所提供的全部或部分服務。

合同餘額

收入確認、開票和現金收取的時間安排導致合併資產負債表上的應收帳款、未開票收入(合同資產)、 以及客户預付款和遞延收入(合同負債)。根據商定的合同條款，按工作進度 開具金額帳單，通常在實現合同里程碑時按月計費。一般情況下，收入確認後開票 ，形成合同資產。但是，我們有時會在收入確認之前收到客户的預付款或定金，特別是國際合同中的預付款或定金，從而導致合同責任。這些存款在確認收入 時進行清算。

合同期初和期末餘額如下：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年，在每年年初計入合同負債餘額的收入 分別為749,029美元和0美元。

經濟 影響業績的因素。

壞賬備付金

貿易 應收賬款按公司預計收回的金額申報，不計息。應收貿易賬款餘額 定期根據客户信譽、過去與 客户的交易歷史、當前經濟行業趨勢和客户支付模式變化等因素進行評估。此外，如果確定客户 將無法完全履行其財務義務，例如在破產申請或其他重大事件影響其 業務的情況下，可能會記錄特定的可疑賬款撥備，以將相關應收賬款減少到預期可收回的金額。

雖然 我們認為我們對壞賬撥備的估計和判斷方法是合理的，但實際結果可能會有所不同 ，我們可能會面臨所需撥備的增加或減少，這可能是實質性的。

業務 組合

自2020年5月8日起，公司收購了Cornerstone Consulting Services LLC的全部股權，以換取一張期票。根據日期為2020年5月8日的股權購買協議條款，本公司以總代價7,000,000美元收購了基石諮詢服務有限責任公司100%的股權。700萬美元的總收購價分配給淨營運資本470萬美元 和無形資產230萬美元，考慮到收購的子公司客户名單在 五年內的預計收入。

重組； 資產調撥

關於母公司進行的公司重組，於2020年1月1日，母公司與本公司簽訂了資產 轉讓協議，根據該協議，母公司將其生命科學業務轉讓給我們，以換取25,500,000股我們的 普通股。該交易已按公認會計原則按歷史成本核算，因此知識產權 按歷史成本計價。

後續 事件

對於截至2020年12月31日的年度，公司對截至2021年6月1日的後續事件進行了評估，該日期是財務報表可供發佈的日期 。截至2021年6月1日，未發生可報告的後續事件，除非另有披露，否則這些事件將對截至2020年12月31日的財務報表產生重大影響 。

2021年1月，公司根據公司2020年股票激勵計劃(“計劃”)向56名員工發放了807,500份激勵性股票期權(“員工股票期權”) 。所有員工購股權均可按每股0.40美元的行使價行使，並於四年內歸屬，前25%歸屬於授出日期 一週年，其餘75%於其餘三年按月歸屬。員工股票期權在適用員工離職後90天和授予日期後10年的較早 終止。

2021年1月，我們的三名董事Vivek Prakash、Lakshmanan Kannappan和Shibu Kizhakevilayil分別獲得了50,000份非限定 股票期權(“董事股票期權”)，每個期權可行使0.40美元。董事股票期權在 四年內授予，前25%在授予日期的一年紀念日歸屬，其餘75%在其餘三年按月歸屬 。董事購股權於適用董事終止董事會 後90天及授出日期後10年(以較早者為準)終止。

公司於2021年4月1日修訂了《2020年股權激勵計劃》，將 計劃預留的普通股數量由220萬股增加到400萬股。

所得税 税

所得税 採用資產負債法計提了所得税，在該方法中，遞延税項資產和負債在財務報表和資產負債的計税基準之間的差額使用 年度的現行税率確認，預計差額將被沖銷。當根據 現有證據，部分遞延税項資產“很可能”不會變現時，可為遞延税項資產部分提供估值津貼。遞延 納税資產和負債使用制定的税率和法律進行計量。

財務報告內部控制變更

由於我們將生命科學和醫療保健業務整合到HTI，公司在財務報告的內部控制方面發生了重大變化 。

公司還在其財務職能方面進行了重大投資，增加了一名財務報告董事/顧問，該董事/顧問在上市公司的審計和財務報告方面具有廣泛的 背景，並具有美國公認會計準則會計方面的專業知識。

生意場

我們 公司

我們 是一家醫療保健信息技術公司，專注於在醫療保健和生命科學行業的雲服務、數據科學、專業和託管服務領域推進創新的行業變革解決方案。

我們的 方法利用我們的專有技術平臺、廣泛的行業知識和醫療保健領域的專業知識來提供解決方案 和服務，以加強醫療保健進步。通過我們的平臺、解決方案和服務，我們支持醫療保健服務機構、 醫療保險公司、製藥和生命科學、生物技術公司和醫療器械製造商努力 改善數據管理，深入瞭解其運營情況，並提供可衡量的臨牀、財務和運營改進 。我們提供一整套軟件、解決方案、平臺和服務，使一些世界領先的醫療保健和製藥組織能夠提供個性化醫療保健、精準醫療、藥物發現、開發和療效方面的進步、協作研發、響應現實世界證據，並加速其數字化轉型。我們將 我們在醫療保健技術領域、雲技術、DevOps和自動化、數據工程、高級分析、AI/ML、 物聯網、安全、合規性和治理方面的專業知識結合在一起，提供平臺和解決方案，推動 生命科學、生物技術、醫療保健提供商和付款人的複雜工作流程取得更好的成果。我們的差異化解決方案由我們的知識產權支持，以服務的形式提供 ，以更合規、更安全、更具成本效益的方式在這些嚴格監管的環境中為我們的客户提供高級分析、數據科學應用和數據聚合。

我們在醫療保健方面的深厚專業知識使我們能夠通過加快客户的創新來加強他們的進步。我們的醫療保健IT服務 包括EHR和軟件實施、優化、社區合作伙伴擴展，以及應用程序託管服務，以及 公共雲上的備份和災難恢復功能。醫院和衞生系統、付款人、生命科學和生物技術組織使用我們的24x7全天候託管服務，以努力改善健康狀況，並提供更深入、更有意義的患者和消費者體驗 。通過我們的服務，我們的客户通過提供可衡量的改進來實現技術投資回報。 我們的服務與我們的軟件和解決方案相結合，為客户的技術創新提供端到端的合作伙伴關係。

我們 相信，我們在市場上的主要競爭因素是我們的技術能力、領域專業知識和按需客户支持 公司通過我們的技術平臺CloudEz和 DataEz實現現代雲、數據和安全架構的優勢。下面提到的幾個獨特因素使HTI成為醫療保健和生命科學 公司具有吸引力的服務提供商：

我們的 組織能力和獨特優勢還包括利用我們的領域知識和技術解決方案為HCLS 行業解決數據洞察力和數據互操作性挑戰。為了加速醫療保健提供商採用雲和下一代 技術，我們利用我們在雲、數據、物聯網、AI/ML、安全性和合規性方面的生命科學和醫療設備行業經驗。

背景

截至2021年10月12日，母公司 擁有公司約85.7%的股份。HTI最初成立於2019年10月29日，是一家內華達州公司，後來於2020年4月24日轉變為 一家特拉華州公司，為HCLS行業提供IT和數據服務。關於母公司進行的公司重組 ，於2020年1月1日，母公司與本公司簽訂了資產轉讓協議，根據該協議，母公司將其生命科學業務轉讓給我們，以換取25,500,000股我們的普通股。因此，這些業務中的 個平臺現在直接歸HTI所有。

我們由一支由思想領袖、數據科學家、軟件開發人員和主題專家組成的多元化、全球化、 、才華橫溢的團隊領導。截至2021年9月30日，我們 共有69名全職員工，142名分包商，包括67名認證雲、16名Epic認證EHR專家和14名MEDITECH 認證EHR專家。我們的許多高級管理團隊和董事會成員都擁有高級學位，有些是軟件開發、監管科學和市場準入方面的領先專家。我們的母公司由SecureKout Technologies Ltd.持有65.2%的股份，該公司是一家在印度上市的印度公司。我們的董事長兼首席執行官Suresh Venkatachari先生是SecureKout技術有限公司的董事兼首席執行官，擁有SecureKout技術有限公司37%的股份。

我們 直接與醫院和其他醫療保健提供者開展業務。我們的醫療IT服務包括系統選擇、EHR 實施、實施後支持以管理EHR、遺留支持、優化、培訓和創建高效的EHR系統 以及改善醫院的臨牀結果。

HTI和母公司 是AWS的雲端卓越合作伙伴，也是經過審核的下一代MSP。我們是 Google Cloud的領先合作伙伴，也是Microsoft Azure Cloud的金牌雲合作伙伴。HTI和母公司目前是AWS整體生態系統中超過70,000個合作伙伴中的頂級醫療保健 和生命科學能力合作伙伴之一。該公司還被公認為Google Cloud Healthcare互操作性就緒計劃的前八大合作伙伴之一 。本公司還與醫療信息技術公司、Epic系統公司、Splunk公司、Snowflake公司、Looker公司(被谷歌收購)和 其他技術公司建立了合作伙伴關係。我們的We被獨立雜誌Solutions Review評為21家由AWS管理的下一代精英服務提供商之一 ⁽¹⁾。該公司在生命科學行業擁有多家財富500強客户，並與許多 醫院合作。在2020財年和2019年，我們的收入中分別有22,403,552美元和13,302,713美元來自財富500強客户。在2020財年，來自財富500強客户的收入佔我們生命科學收入的98%，佔我們醫療保健收入的0%，佔我們總收入的71% 。在2019財年，來自財富500強客户的收入佔我們生命科學收入的89%，佔我們 醫療保健收入的0%，佔我們總收入的46%。

我們的 市場

我們的 目標市場是醫療服務機構(例如：醫院、診所、醫生診所和其他醫療保健提供者) 和生命科學組織(例如：製藥和生物技術公司)。這些目標市場龐大且迅速擴張， 隨着數據對成功的臨牀質量改進和 結果、財務業績、藥物發現以及確保積極的患者和消費者體驗的日益重要的需求越來越重要，我們面前的機遇也是巨大的。

美國 醫療雲轉型服務市場到2027年將增長到300億美元，根據絕對解決方案市場洞察，年複合增長率將達到17.4%⁽²⁾。 彭博商業報告估計，到2025年，全球醫療數據科學和分析市場將達到400億美元，複合年增長率為23.5% ⁽³⁾。根據聯合市場研究公司(Allied Market Research)的數據，到2025年，美國醫療IT服務市場預計將達到1490億美元，年複合增長率為11.7%⁽⁴⁾。 據市場數據預測，到2025年，醫療文檔管理市場預計為5.55億美元，2020年為2.92億美元⁽⁵⁾.

根據上述雲轉型、醫療數據科學和分析、醫療IT服務和醫療文檔管理方面的市場數據，我們認為CloudEz、DataEz和Readabl.AI平臺具有巨大的市場機會。隨着新冠肺炎和技術進步 加速向數字健康的快速轉變，像宏達國際這樣的醫療技術公司將幫助醫療保健、生命科學 轉型，併為巨大的市場機遇鋪平道路。

我們 相信下面介紹的行業挑戰和市場動態正在改變醫療保健 組織使用數據和分析的方式，併為我們提供了重要機遇。

⁽¹⁾ 請參閲https://solutionsreview.com/cloud-platforms/best-aws-managed-service-providers/

我們 相信下面介紹的行業挑戰和市場動態正在改變醫療保健 組織使用數據和分析的方式，併為我們提供了重要機遇。

企業業務轉型面臨的挑戰

我們 認為，許多CIO正在被一連串的數字機遇所席捲。他們無法及時響應，這威脅到 業務的成功及其IT組織的信譽。有一種看法認為IT是一個瓶頸，這種看法 導致了組織中“影子IT”的泛濫。為了應對這些挑戰，我們相信許多CIO 有另一種更靈活的IT運營模式。推動這一轉型的結果是越來越多地採用雲技術 ，以增加所有業務線的價值。

我們 相信，我們的CloudEz專有軟件平臺通過完全託管、安全且符合 標準的雲平臺解決了這些業務轉型挑戰，該雲平臺為受監管的組織提供了一個框架，可指導他們完成 向雲過渡的複雜流程，而無需考慮公共、私有或混合模式。CloudEz會考慮 有效部署、管理和優化客户選擇的雲基礎架構所需的所有資源、流程和工具，並幫助他們從資本支出模式轉變為 運營支出模式，從而節省成本。

與日益複雜的醫療數據相關的挑戰

在整個醫療保健領域，每天都會創建大量數據，這主要受患者護理、支付系統、監管 合規性和記錄保存的推動。這包括患者健康記錄、臨牀試驗、藥房福利計劃、成像 系統、傳感器和監控平臺、實驗室結果、患者報告的信息、醫院和醫生績效計劃以及賬單和付款處理 中的信息。

美國醫療保健系統已經投入數十億美元來收集大量數字格式的詳細信息。主要投資領域的例子包括將臨牀信息數字化的電子交易系統(例如：、EHR系統、藥房、 實驗室、成像、患者滿意度和醫療信息交換)、財務信息(例如：、總賬、 成本計算和計費)和運營信息(例如：、供應鏈、人力資源、時間和考勤、IT支持和 患者參與度)。可穿戴設備和傳感器通過日常活動日誌、生物特徵傳感器、跌倒傳感器、社會活動傳感器等。這導致醫療數據激增，還包括社會經濟、基因組和遠程患者監控信息。由於不同來源的廣度和深度、格式的多樣性以及不斷增加的法規要求，醫療數據的收集、存儲和使用變得複雜 。

數據對生命科學和製藥行業也正迅速變得至關重要；然而，傳統和當前的數據平臺 無法滿足這種激增或分析需求。今天，數據平臺預計將保持至少15年的相關性， 能夠實現數據民主化，並且仍然是安全和合規的。醫療保健領域的數據和分析正在改變識別和治療疾病的方式 ，提高生活質量並避免可預防的死亡。

我們 相信我們的DataEz平臺可以應對這些挑戰。DataEz是一個基於雲的數據管道平臺，可幫助大型生命科學、製藥和醫療保健組織實現個人 醫療保健數據管理、分析和數據科學功能。 它與更多類型的數據源集成，以獲取、處理、存儲、分析和洞察數據。通過利用 真實證據數據和通過高級預測建模進行診斷的能力，AI/ML使流程更簡單，成本更低。生命科學行業將需要一個安全、符合隱私且面向未來的數據平臺，作為大規模基因組協作和重新分析歸檔數據(包括受隱私保護的數據)的基礎。這意味着大多數組織 將轉變為數據組織，並將積極利用數據作為核心資產來推動其業務創新。

缺乏協調和互操作性帶來的挑戰

醫療保健行業支離破碎且效率低下，不同的傳統醫療保險公司、醫院系統、提供者羣體和藥房 網絡各有不同的激勵結構-其中一些或全部可能與消費者的利益背道而馳。儘管 消費者對加強協調的需求不斷增長，但僵化且迥然不同的傳統技術系統仍然是滿足消費者需求的重大障礙。

在投資電子病歷技術 幾十年後，互操作性不足，阻礙了醫療協調、醫療數據交換、 臨牀效率和向患者提供的醫療質量。鑑於電子病歷是目前使用的主要電子界面， 在護理點 ，實現改進的數據驅動決策支持的途徑將需要電子病歷系統與其他數據和分析提供商之間的集成。 順便説一句，美國醫療系統正處於“開放數據浪潮”之中，對患者數據互操作性的關注度和需求越來越高。此外，最近的法律法規，如21世紀治療法案， 促進並優先考慮互操作性和醫療信息的自由交換。2020年的大流行幫助為電子病歷互操作性和標準化的進步鋪平了道路 。聯邦政府的新法規旨在幫助患者通過智能手機應用程序更好地控制其健康數據，預計提供者、付款人和醫療保健技術公司之間的互操作性將增強 。

我們 相信，我們的醫療保健互操作性解決方案和專有平臺將彈性可互操作的醫療基礎設施作為提供更好醫療服務和降低成本的催化劑。我們參與了Google Cloud的醫療互操作性準備計劃 ，該計劃旨在幫助釋放患者數據，使其在整個醫療過程中更容易訪問，並通過更現代化、可互操作的API優先架構建立組織 以獲得長期成功。我們幫助醫療保健提供商瞭解其當前 互操作性成熟度級別，並規劃實現互操作性的逐步過程。例如，我們的Readabl.AI是一個基於Google Cloud的用於接收文檔的 AI/ML平臺，它通過自然語言處理 提供OCR(光學字符識別)功能，其中通過FHIR(Fast Healthcare 互操作性資源)API提取患者信息，並與醫療保健提供者的EHR系統進行匹配/驗證。

新冠肺炎大流行的影響和應對

由於 新冠肺炎，醫療保健和生命科學組織正在加快研究，重新思考患者護理，並在全球醫療體系這一前所未有的時期保持臨牀 和運營連續性。新冠肺炎促使醫療保健和生命科學行業迅速採用數字 通信渠道和遠程工作技術。

我們 相信我們的專有平臺和解決方案可以應對這些挑戰。我們的業務專注於為醫療機構提供數字平臺解決方案 ，充分應對新冠肺炎挑戰，造福我們的客户和整個社會是我們的使命 。因此，消費者擁有更好的個人護理、便利和價值。我們相信，新冠肺炎有望推動疫情期間和疫情後技術利用率的提高 ，這種向虛擬方式的轉變為我們的業務 創造了一個獨特的機會，可以通過我們的雲技術和服務塑造企業面向虛擬的新體驗。

我們的 技術和服務

我們 提供兩個專有軟件平臺CloudEz和DataEz，用於雲轉型、自動化、數據管理、安全和數據 治理，以及臨牀和非臨牀運營管理。這些平臺由單獨的專有技術工具集 和深度數據資產組成，這些資產可以快速配置，以支持大規模、數據驅動的醫療保健計劃的運營。 這些平臺使醫療保健組織能夠在非常大的規模上實施高度複雜的基於價值的計劃。 基於價值的計劃的核心是需要彙總和分析數據，從結果中獲得有意義的見解，並利用這些 見解推動成果和經濟效益的實質性變化。這些平臺通過其主要能力來滿足這些需求：(I) 大規模數據連接、集成和驗證功能，(Ii)高級預測分析和高速計算， (Iii)將得出的見解轉化為實際影響的工具集，以及(Iv)專門構建的數據可視化和報告。

CloudEz 技術平臺

CloudEz 是一個企業多雲轉型和管理平臺，使客户能夠跨來自AWS、Microsoft Azure和Google Cloud等提供商的 私有云、混合雲和公共雲基礎架構管理其雲基礎架構。CloudEz為監管嚴格的行業提供雲服務 ，包括醫療保健、生命科學、製藥和生物技術組織，這些行業正在進行雲轉型 。它利用內部開發的基礎設施和應用代碼庫提供安全、合規的基礎設施服務 。CloudEz還提供自動化基礎設施合規性框架，幫助我們的客户 持續遵守法規要求。

實施需要跨多個不同供應商的多個業務部門持續遵守GxP/HIPAA合規性的安全雲 是所有監管特定行業(如製藥和醫療保健)面臨的最大挑戰。 需要一個自動化框架，為製藥和醫療保健業務提供安全、持續的GxP/HIPAA合規性 以更快地部署業務應用程序。

CloudEz 平臺具有多個安全控制，包括身份和訪問管理、雲安全和治理、數據安全、安全 信息和事件管理、網絡和應用安全。

DataEz 技術平臺

管理數據和數據分析平臺很麻煩，因為有大量移動組件和當前的最佳實踐，這些組件容易過於複雜。 某些競爭解決方案的實施體系結構通常不可擴展或不允許工作負載靈活性。 對於希望專注於保持其市場地位的企業來説，對如此龐大的生態系統進行重組既不划算也不現實。 此外，更重要的是，當企業IT團隊希望在雲上構建其數據湖、存儲數據的集中式存儲庫時，他們必須處理極其複雜的問題-從選擇滿足其需求的正確雲提供商 並確保滿足必要的政府監管安全和合規性，到持續管理經濟高效的基礎設施。

HTI 集合了大規模數據集、廣泛的連接性、強大的技術基礎設施和行業領先的主題專業知識。 HTI平臺的功能使您能夠高效地確定非常有意義的見解，並可靠地實現對醫療保健質量和經濟產生重大影響的 。

DataEz 是一個基於雲的數據分析和數據科學平臺，專為滿足大型 生命科學/製藥和醫療保健提供商組織的數據分析和數據科學需求而構建。此平臺使我們的醫療保健客户能夠安全地 分析和轉換來自不同來源的數據，以獲得運營、財務和臨牀洞察力。DataEz是一個完全安全且符合 法規要求的平臺，我們將其作為解決方案和軟件即服務(SaaS)訂閲 模式提供給生命科學和醫療保健提供商客户。

所有專有技術工具集的組合 配置為以高度 可擴展的方式快速支持高度差異化的客户需求解決方案。平臺模塊化設計的靈活性使客户能夠將平臺的功能 與自己的內部功能或其他第三方解決方案集成在一起。這些平臺為市場帶來了高度可擴展的全國性 與醫療保健生態系統大規模互聯的能力。這使醫療保健組織能夠以PB級容量聚合和分析 數據，實時獲得複雜的洞察力，產生有意義的影響，並直觀地可視化數據和 信息，為業務戰略和執行提供信息。

DataEz 平臺包含高級分析功能，可供數據科學家和分析師快速啟動安全分析工作臺。 Analytics Workbench通過在集成平臺中提供數據發現、模型構建、模型管理、模型使用、 可視化和工作流管理等功能，實現靈活分析，從而使用AI/ML算法(如 )和規模化數據分析加速數據科學生命週期。

DataEz 平臺架構：

DataEz 平臺架構由數據管道管理的各個階段組成，包括攝取、隔離、預管理、數據管理、 分析/數據倉庫、可視化/數據倉庫和可視化/數據科學。

DataEz： 數據湖管理、分析和數據科學平臺架構圖

Readabl.AI

儘管 在電子醫療記錄方面投入了大量資金，但傳真和臨牀報告等紙質非結構化數據仍然是在患者連續護理過程中共享患者信息的流行 方法。這一現實在 COVID 19大流行期間尤為明顯。《紐約時報》最近強調，傳真機仍然是抗擊病毒的主要數據通信工具。

醫療保健 組織需要高級自動化解決方案，以便將紙質的非結構化數據輕鬆轉換為有意義的信息，用於 患者護理。可讀性。AI使用最先進的公共雲人工智能和機器學習從文檔、傳真和敍述性報告中識別和提取醫療保健 信息。在客户組織的工作流程中包含Readabl.AI可提高患者的護理和臨牀效率，同時保持安全性和機密性。可讀性.AI可確保必要的健康信息 可用於患者護理，同時減少人力需求並加快處理速度。

Readabl.AI 在Google Cloud Marketplace等公共雲市場上作為解決方案提供，並在不久的將來以軟件即服務 訂閲模式進行商業化銷售。

雲 IT服務

醫療保健 IT服務

我們的醫療IT服務被全美100多家醫院使用。這些服務包括電子健康記錄(“EHR”) 實施和優化、託管服務、互操作性、數據評估和工具，以及臨牀和培訓諮詢 ，以改善臨牀結果和患者體驗。

我們的 增長戰略

我們的 增長戰略反映了我們的使命，即成為大規模、可衡量、數據知情的醫療保健改進的先驅。我們相信 我們的核心業務仍有很大的可尋址市場機會，並且有相當大的市場份額可以從我們的競爭對手中贏得。我們 通過使用CloudEz、DataEz和Readabl.AI平臺的軟件即服務訂閲模式，通過經常性收入增長業務， 力爭成為北美十大健康IT公司。為了繼續增長和提高我們的銷售收入和利潤，我們的銷售團隊將在SaaS領域執行業務，並在現有客户羣中擴大商機。除了有機 增長之外，我們還計劃收購戰略性醫療IT解決方案和服務公司，以增加HTI產品的追加銷售和交叉銷售。

我們 打算通過以下方式實施這些戰略：

知識產權

我們 將我們內部運營、軟件和文檔的某些方面視為專有，主要依靠合同 和商業祕密法律相結合來保護我們的專有信息。我們認為，由於計算機軟件行業的技術變革速度很快，商業祕密和版權保護不如我們員工的知識、能力和經驗、頻繁的軟件產品改進以及我們支持服務的及時性和質量等因素重要。 我們相信，商業祕密和版權保護不如我們員工的知識、能力和經驗、頻繁的軟件產品改進以及我們支持服務的及時性和質量等因素重要。 我們專有軟件的源代碼受商業祕密保護。我們與員工、顧問、 和客户簽訂保密或許可協議，並控制對我們軟件、文檔和其他專有信息的訪問和分發。我們不能保證 這些保護措施足夠，也不能保證我們的競爭對手不會獨立開發與我們的技術相當或更好的技術 。

我們 不認為我們的軟件產品或其他專有權利侵犯了第三方的財產權。但是，我們不能 保證第三方不會就當前或未來的軟件產品向我們提出侵權索賠，也不能保證 任何此類主張可能不會要求我們達成版税安排或導致代價高昂的訴訟。

我們 擁有HTI徽標和公司名稱Healthcare Triangle，Inc.的註冊商標和版權。我們可能會為我們的專有技術平臺(如CloudEz、DataEz和Readabl.AI)申請商標、版權、 和專利。

戰略合作伙伴關係

HTI 通過與主要雲提供商和技術供應商的戰略合作伙伴關係，能夠快速實現以下目標：

我們 可通過主要雲提供商獲得以下額外的合作伙伴優勢：

亞馬遜 網絡服務

HTI和母公司 是亞馬遜網絡服務的雲端卓越合作伙伴，也是經過審核的下一代MSP。HTI和母公司 目前是AWS整體生態系統中超過70,000個合作伙伴 中的頂級醫療保健和生命科學能力合作伙伴之一。我們被獨立雜誌Solutions Review評為21家優秀的下一代AWS託管 服務提供商之一。HTI已與AWS建立了合作伙伴關係，以利用他們的工作負載遷移計劃(WMP)，並加速更多 MEDITECH客户端在雲上使用我們的BU/DR解決方案。

Google 雲

我們 是谷歌雲的領先合作伙伴。HTI還被公認為谷歌雲醫療互操作性(Google Cloud Healthcare Inter操作性)的前八大合作伙伴之一。 就緒性計劃。HTI還與谷歌的Looker，Inc.簽署了一項合作伙伴關係，以利用他們的數據分析平臺。 HTI在Google Market Place中提供解決方案集。

Microsoft Azure雲

我們 是Microsoft Azure雲的領先金牌雲合作伙伴。目前與在Microsoft Azure雲上啟用基礎設施和數據計劃的企業客户接洽 。此外，我們還參與了下一代計劃，如數字骨幹、人工智能驅動的聊天機器人、智能配藥和AR(增強現實)、VR(虛擬現實)和混合現實。

醫療技術：

公司與醫療信息技術公司(MEDITECH)建立了合作伙伴關係。HTI是領先的EHR系統供應商MEDITECH為數不多的通過MEDITECH Ready認證的實施合作伙伴之一。MEDITECH提供的這一現成認證使 HTI能夠向醫院客户提供他們的EHR實施。該公司已與數百家MEDITECH客户合作，併成功 實施和優化了MEDITECH平臺。此外，和記黃埔也是Epic(領先的電子病歷系統供應商)追蹤的15家合作伙伴之一，這些合作伙伴定期與Epic討論協同效應和客户績效。我們的 實施解決方案集專門針對合併和收購以及社區技術擴展。通過我們的社區技術部署服務，我們已成功 啟用了100多個地點的600多名社區醫生。

Epic 系統：

公司與Epic系統公司建立了合作伙伴關係，是 領域上百家公司中約15家被跟蹤的公司之一。在這一合作伙伴關係下，和記黃埔與Epic定期合作，討論協同效應和客户表現。我們的 實施解決方案集專門針對合併和收購以及社區技術擴展，因為宏達國際 參與了許多Epic社區互聯計劃的推出。

其他 合作伙伴：

我們 與Splunk、Snowflake和Looker合作，以增強我們在雲安全、合規性和數據管理方面的平臺和產品。

客户、 銷售和營銷

Life Sciences雲和數據分析業務目標市場：

我們的CloudEz和DataEz平臺的 目標客户包括大型製藥、生命科學和醫療保健組織，涵蓋 圍繞藥物發現、藥物療效、個性化醫療保健、真實世界證據、合規協作研究、 醫療器械製造商、臨牀研究組織、實驗室和研究機構、醫療系統和付款人實體的業務需求。

截至2020年12月31日，我們為10多家生命科學客户提供服務，其中包括少數幾家全球頂級製藥公司。我們為整個生命科學行業的公司提供解決方案，包括製藥、生物技術。我們的客户包括全球最大的製藥公司、實驗室設備製造商、數字健康和臨牀研究機構。

在 生命科學雲和數據管理目標市場，我們現在正積極向美國以外的國家提供基於CloudEz和DataEz平臺的產品，包括加拿大、歐盟和亞洲。我們正在建立歐洲和亞洲的關鍵業務關係。

CloudEz 平臺加速這些目標客户推出新的業務計劃，圍繞使用公共雲執行臨牀研究、臨牀試驗和協作的高效方式。 這還使客户的企業IT能夠在全球範圍內為其內部業務提供公共雲基礎設施 作為服務模式，並大規模消除影子IT。

我們的 業務戰略是成為一家數據驅動型公司。我們的專業知識是為生命科學和醫療保健行業垂直市場設計、開發和提供下一代數據分析 和數據科學平臺。我們專門為需要持續安全和持續合規能力的大型企業提供雲上的研發平臺 。我們的能力 包括數據分析和數據科學的方方面面，包括數據接收、數據分類、數據來源、數據沿襲、 數據安全、數據質量、數據清理、數據轉換、AI和ML模型開發等。

醫療保健 IT服務和雲解決方案業務目標市場：

我們Readable.AI平臺的 目標市場由少於200張急性護理牀位的社區醫院組成，主要集中在少於100張急性護理牀位的 家醫院。在美國，大約有3900家社區醫院的急性護理牀位不足 200張，其中約2900家的急性護理牀位不足100張。

我們電子病歷實施和雲服務的 擴展目標市場包括美國和全球的中小型醫院 。在美國，大約有4000家這樣的醫院，牀位不到600張。截至本文件提交之日，我們在80多個醫療系統中維護了 個MSA，其中20多個系統使用我們的各種醫療IT服務，使用我們的雲災難恢復解決方案 ，並使用我們的託管IT服務。

在醫療保健提供商市場，我們現在正積極向美國以外的國家(包括加拿大、南非、中東和澳大利亞)推銷我們的EHR實施和雲服務。我們已與加拿大主要技術提供商建立了業務關係 ，我們相信這將是滲透加拿大市場的一個重要因素。我們已經完成了對加拿大醫療系統獨特需求的評估 ，並正在積極爭取客户。

在截至2020年12月31日的財年中，86%的總收入來自前5名客户，93%來自前10名客户。

銷售人員 名。我們有專門的生命科學和醫療保健交付組織的銷售團隊。我們聘用的許多銷售人員 以前都有醫療保健或生命科學行業的經驗，具有電子病歷或雲服務銷售經驗。我們相信，這種 體驗使他們能夠在我們確定的目標市場內更有效地銷售我們的產品和服務。我們的銷售機構 一般分為四個領域：銷售管理、新客户銷售、現有客户銷售、銷售支持人員(包括技術人員) 售前。新的客户銷售人員通常是根據地理區域組織的，但我們也有銷售人員將 重點放在電子病歷業務中的國民客户上。我們向現有客户銷售產品的銷售代表已將客户分配到他們的區域內， 這也是基於地理位置的。除行政支持 員工外，所有銷售人員的薪酬中有很大一部分是以佣金為基礎的。

市場營銷 戰略。我們的主要目標是成為北美市場十大創新型醫療保健信息技術公司之一 專注於推進雲服務、數據 科學以及醫療保健和生命科學行業託管服務領域的數字化轉型和行業轉型解決方案。我們的企業營銷戰略將HTI定位為醫療保健 IT公司，通過我們的HCLS系列平臺、解決方案和服務為醫療保健提供、醫療保健付款人和生命科學組織提供服務 。我們的整體營銷計劃基於對新興醫療保健趨勢和雲技術的市場研究、現有參與者和新的市場進入者、確定的關鍵目標市場、競爭分析和進入市場戰略、產品/解決方案以及 託管服務定價和定位。

競爭

我們 正在經歷並預計來自許多現有公司和新的市場進入者的競爭加劇，其中包括Veeva Systems、Inovalon、Health Catalyst、ClearDATA、HCI集團和CitiusTech等。

生命科學軟件的整體市場是全球性的，發展迅速，競爭激烈，並受到不斷變化的法規、技術 和不斷變化的客户需求的影響。我們的競爭對手提供的解決方案和應用在規模、廣度和範圍上各不相同。HTI的解決方案 可與大型全球系統集成商(SIS)的產品競爭，也可在基礎設施和數據管理領域與生命科學特定的利基供應商競爭 。

我們的 CloudEz平臺與受監管的大型基礎設施供應商提供的產品以及公共雲提供商提供的雲本地託管服務 展開競爭。我們的DataEz平臺與來自特定雲原生數據湖 管理供應商的醫療保健和生命科學公司展開競爭。

我們 還與埃森哲、Cognizant、HCL和Wipro等全球技術系統集成商展開競爭，這些公司在公共雲平臺上提供特定於 生命科學領域和託管服務的解決方案。

在醫療保健領域，我們的主要競爭對手是電子病歷諮詢和解決方案提供商、執行自己的數據分析的醫療保健提供商，以及尋求將其產品商業化的其他大型醫療系統。醫療保健IT專業服務行業競爭激烈且不斷變化。我們與大量服務和解決方案提供商競爭，其中包括具有專業醫療諮詢背景並擁有各種醫療IT技能、認證和領域專業知識的公司。這還包括 提供戰略、諮詢、EHR系統選擇和雲提供商選擇的諮詢公司。

我們 認為我們市場上的主要競爭因素包括：

政府 法規

隱私 和安全法律。在美國和其他司法管轄區，收集、處理、使用、披露、處置和保護有關個人(尤其是醫療數據)的信息都受到嚴格監管，包括但不限於，根據經HITECH修訂的 HIPAA；美國州隱私、安全和違規通知及醫療信息法律；GDPR；以及其他 歐洲隱私法和世界其他地區正在採用的隱私法。雖然我們 從客户那裏收到的大多數臨牀數據都是未識別的，但在我們業務的某些部分，例如我們的真實數據和分析計劃，我們 保留與已經、正在和將來可能參與臨牀 試驗的人員有關的個人健康和其他機密信息。此類信息的擁有、保留、使用和披露受到嚴格監管，包括上述法律法規 。這些數據隱私和安全法規管理有關個人信息的使用、處理和披露 ，在HIPAA的情況下，要求使用標準合同、隱私和安全標準以及其他管理簡化條款 。關於HIPAA，我們認為我們提供的服務一般不會導致我們作為承保實體受制於我們；但是， 在某些情況下，我們作為業務夥伴受制於HIPAA，並可能與屬於HIPAA承保實體的客户 簽訂業務關聯協議。這些業務夥伴協議規定了我們保護客户提供的患者個人健康信息的義務 。我們採用了身份保護做法，並實施了程序，以滿足有關受保護健康信息的創建、接收、維護和傳輸方面的數據保護要求和保障措施 。

此外，聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在解釋現有的聯邦和州消費者保護法，以對個人信息(包括與健康相關的信息)的在線收集、使用、傳播和安全實施不斷髮展的 標準。 法院還可以採用聯邦貿易委員會頒佈的公平信息做法標準，這些標準涉及消費者通知、選擇、安全、 和訪問。消費者保護法要求我們發佈聲明，説明我們如何處理有關個人的信息，以及 個人可能擁有的有關我們處理其信息的方式的選擇。某些州還通過了嚴格的數據隱私和安全法律和法規 。

作為對上述數據隱私法律法規的 響應，我們實施了多項技術保障、流程、合同 第三方條款和員工培訓，以幫助確保我們以合規的方式處理有關員工、客户和 的信息。我們維護全球隱私政策和相關程序，並培訓員工瞭解並遵守 適用的隱私法。

賄賂、反腐敗和其他法律. 我們必須遵守《反海外腐敗法》和類似的反賄賂法律，如 《反賄賂法》，該法一般禁止公司及其中介機構為獲取或保留業務的目的向外國政府官員支付不當款項 。此外，在美國，我們還可能受到某些州和聯邦 欺詐和濫用法律的約束，包括聯邦反回扣法規和虛假索賠法案，這些法律旨在減少醫療保健行業的浪費、欺詐和 濫用。我們的員工、總代理商和代理商必須遵守這些法律，我們已經實施了 政策、程序和培訓，以將違反這些法律的風險降至最低。

訴訟

我們可能會不時捲入正常業務過程中出現的法律訴訟。我們相信，我們沒有 任何懸而未決或受到威脅的訴訟，無論是個別訴訟還是整體訴訟，都會對我們的業務、運營結果、財務狀況和/或現金流產生實質性的不利影響 。

屬性

我們 租賃並維護我們的主要辦公室和製造設施，位於加利福尼亞州普萊森頓150號套房4309Hacienda Dr.4309，郵編：94588。我們目前沒有任何房產 。

管理

下表列出了有關我們的高管和董事的某些信息，包括他們截至2021年10月7日的年齡。

Suresh Venkatachari

Venkatachari先生自2019年10月以來一直擔任我們的董事長兼首席執行官，並領導我們的全球領導團隊。Venkatachari先生 自2011年以來一直擔任母公司SecureKout Technologies，Inc.的首席執行官。Venkatachari先生還擔任SecureKout Technologies Ltd.的首席執行官和 董事會成員，該公司自2010年以來一直是SecureKout Technologies Inc.的母公司。他在IT解決方案和服務行業擁有30多年的 經驗。Venkatachari先生是一位深思熟慮的領導者和企業家，他制定了 並執行了需求驅動戰略來發展業務。在過去的25年裏，他創建了多家IT公司，專門從事銀行、醫療保健和雲技術 。在此之前，他是德意志銀行新加坡分行電子銀行業務主管。Suresh 擁有印度安納馬萊大學電子和儀器工程學士學位。

我們 相信Venkatachari先生完全有資格領導首席執行官一職，因為他擁有經營私營和上市有限公司的管理經驗 ，以及在建立和發展業務以及為我們的投資者創造財富方面的專業知識。

阿南德 庫馬爾

庫馬爾先生自2020年1月以來一直擔任我們全球業務部生命科學事業部高級副總裁。在此之前，他在2013至2019年12月期間擔任SecureKout Technologies，Inc.負責生命科學業務的副總裁 。他在成功的多雲和混合雲戰略、企業雲業務轉型和數據轉型方面擁有深厚的領域專業知識 ，並具有IT安全、合規性和治理方面的背景 。在加入HTI之前，他是安全和IAM解決方案提供商Mycroft的常務董事。 他還領導了全球安全解決方案提供商ILantus的銷售和業務開發工作，他在ILantus擔任高級副總裁 ，在他任職期間幫助公司發展了十倍以上。Kumar先生擁有芝加哥IIT的計算機科學學士和碩士學位和工商管理碩士學位。

我們 相信庫馬爾先生有資格擔任我們的高級副總裁，因為他擁有豐富的銷售領導經驗，以及深厚的 生命科學領域、安全和合規專業知識。

蘇迪什 莫格里

莫格利先生自2020年1月起擔任我們的首席技術官。從2012年到2019年12月，Mogli先生在SecureKout Technologies，Inc.擔任技術副總裁併領導產品工程團隊，並因設想SecureKout面向生命科學和醫療保健行業垂直市場的雲解決方案而備受讚譽。從1997年到2012年，莫格里先生在思科擔任高級工程領導，為世界領先的電信運營商和財富500強企業開發軟件產品，分別保護、管理和優化他們的有線和無線網絡和IT基礎設施。Mogli先生獲得路易斯安那州立大學計算機工程碩士學位，並已完成加州大學伯克利分校 高管的產品管理和財務分析課程。

我們 相信，根據他在超大型企業和電信供應商工作的經驗，以及他在生命科學、製藥和醫療保健行業領域的知識，莫利先生有資格擔任公司的首席技術官。

Thyagarajan Ramachandran

Ramachandran先生自2021年9月以來一直擔任我們的首席財務官 。在他目前擔任HTI首席財務官期間，他負責管理美國公認會計準則會計、公司治理、投資者關係以及HTI戰略、財務和業務表現的溝通。Ramachandran 先生自2020年7月以來一直擔任母公司和SecureKout技術有限公司的首席財務官。在此之前，他於2019年5月至2020年6月擔任Trimble的財務執行 總監，並於2014年11月至2019年2月擔任Servion Global Solutions的執行 總監。他是行業資深領導者，在戰略管理、併購、融資、商業合作、公司治理和財務會計方面擁有約25年的經驗。他曾管理多個跨行業的CFO職位，涉及私募股權投資和機構投資者。Ramachandran 先生是印度特許會計師協會(ACA)會員、印度成本與管理會計師協會(CMA)會員以及金奈大學金融學士學位。

我們 相信Ramachandran先生完全有資格領導首席財務官一職，因為他擁有經營私營和上市有限公司的財務管理經驗，以及在財務會計、內部控制和公司治理方面的專業知識。

阿什利 羅傑斯

羅傑斯女士自2020年以來一直擔任醫療三角公司副總裁。羅傑斯女士在2015年至2019年擔任HTI收購的Cornerstone Advisors 的交付經理。她是一位經驗豐富的醫療行政領導，將近15年的企業醫療 技術交付和銷售經驗運用到她的角色中。在Epic系統公司開始她的職業生涯後，她繼續為醫療保健初創企業、付款人和財富1000強組織工作，推動主要的企業技術實施和技術轉型計劃。 在她的整個職業生涯中，她與30多個醫療保健提供商組織合作，為醫療保健技術戰略提供建議，為醫療保健技術戰略提供 在電子人力資源技術、組織轉型和戰略解決方案方面的深厚背景。在加入Healthcare Triangle之前， Rogers女士為Practice Fusion、Alameda Alliance for Health、Cornerstone Advisors和Autodesk等公司推動技術交付和市場推廣工作。Ashleigh從惠頓學院(Wheaton College)獲得國際關係和德語學士學位，目前居住在加利福尼亞州舊金山地區。

我們 相信她完全有資格擔任副總裁，因為她擁有深厚的醫療技術專業知識和為醫療組織提供建議的經驗 。

邁克爾 吉爾

吉爾先生自2020年5月起擔任我們的財務副總裁，負責財務、會計和合規。在此之前， 他在2017年2月至2020年4月期間擔任SecureKout Technologies，Inc.財務副總裁兼高級財務總監。他的職業生涯 包括在世界頂級會計師事務所之一的會計和金融服務。Gill先生在2015至2017年間擔任獨立財務和會計顧問，並在2013至2015年間擔任Swiftwick的財務總監。吉爾先生畢業於密西西比大學會計學學士學位，是田納西州註冊會計師協會會員。

我們 相信吉爾先生完全有資格貢獻他在會計、金融和領導力領域的知識和專長。

Lakshmanan Kannappan

Kannappan先生自2019年10月以來一直擔任戰略合作伙伴關係負責人和董事會成員。自2013年起，他一直擔任SecureKout Technologies，Inc.的首席運營官兼雲、身份和訪問管理業務負責人。Kannappan先生是一位富有遠見的領導者，負責SecureKout的業務/技術運營、產品管理和戰略合作伙伴關係。他 於2013年創建了被SecureKout收購的Fugen Solutions，是一位擁有25年以上軟件行業經驗的連續創業者， 還支持SecureKout的投資和併購活動。他也是行業SAML 2.0協議和聯合 身份管理模型的創立者之一，在Orange-France Telecom工作期間，該模型改變了服務提供商之間共享身份信息的方式，並使SaaS、雲和社交網絡獲得巨大成功。Kannappan先生曾在B2B、醫療保健、電子商務、電信、數字身份管理系統、網絡安全、 和雲等不同領域擔任高級技術、商務和管理職務。他是行業相關活動的定期特邀演講者。Kannappan先生擁有印度安娜大學的電氣工程碩士學位和印度安納馬萊大學的電子與儀器學士學位。自2015年以來，他一直是芝加哥大學加州顧問委員會的成員。

我們 相信，根據卡納潘先生在技術、商業和管理方面的經驗，他有資格擔任我們董事會的成員。

什部 Kizhakevilayil

Kizhakevilayil先生自2019年10月以來一直擔任我們的併購主管和董事會成員。在擔任全球醫療保健總裁期間， 他在2015至2020年間領導SecureKout Technologies，Inc.的醫療保健部門，並在識別、 收購和整合醫療保健IT公司方面發揮了重要作用。Kizhakevilayil先生在其早期職業生涯中成功創建並出售了3家IT諮詢公司，專門從事企業內容管理、數據倉庫和商業智能解決方案。他在IT行業擁有超過20年的 經驗，擁有醫療保健領域的專業知識。他是幾家私營公司的董事會成員。 Shibu擁有印度Trivandrum工程學院的機械工程學士學位。

我們 相信，基於Kizhakevilayil先生在IT行業與醫療保健領域相關的傑出技能和獨特經驗 ，他有資格擔任我們的董事會成員。

Vivek Prakash.

Prakash先生自2019年10月以來一直擔任我們的董事會成員。Prakash先生目前是董事會和私營公司各個委員會的成員。普拉卡什先生在2014-2019年期間曾擔任安國際石油天然氣公司董事會成員和多個委員會成員。他是一位多面手的商業領袖，在擁有全球業務的大型商業企業中擁有超過40年的成熟記錄和成就 。普拉卡什先生是印度特許會計師協會的特許會計師，並擁有德里大學經濟學學士學位(榮譽)。

我們 相信Prakash先生完全有資格擔任我們的董事會成員，因為他是一名經驗豐富的投資者，是許多公司的現任和前任董事，他的領導經驗、廣博的知識以及商業、金融和戰略管理事務的經驗 。

布蘭登 加拉格爾

Gallagher先生自2021年8月以來一直擔任我們的董事會成員。自2021年5月以來，加拉格爾先生一直是凱雷公司旗下CFGI的常務董事，目前也是該公司的常務董事。在加入CFGI之前，Gallagher先生在2014-2020年間擔任安永(Ernst&Young) 交易諮詢業務負責人6年，並在2002-2014年間擔任經理。加拉格爾先生被任命為安永美國人民諮詢論壇(Ernst&Young‘s America’s People Consulting Forum)以及其他內部和外部公司倡議的 兩年任期。 Gallagher先生擁有超過22年的經驗，為眾多行業的上市公司和私營公司提供戰略性 交易和其他企業發展活動的諮詢服務。Gallagher先生擁有洛約拉·馬裏蒙特大學的工商管理碩士學位和聖地亞哥大學的工商管理學士學位。

我們 相信加拉格爾先生憑藉他在併購和交易諮詢方面的經驗，完全有資格擔任我們董事會的董事。

4月 比約恩斯塔德

Bjornstad女士自2021年8月以來一直擔任我們的董事會成員。Bjornstad女士是Microsoft Corporation投資者關係部總監，自2013年以來一直在該公司工作。在擔任現任職務之前，Bjornstad女士於2018年10月至2020年11月擔任 業務應用收入規劃和戰略總監，並於 2013年1月至2018年10月擔任財務和業務發展-知識產權集團總監。比約恩斯塔德女士是一位高級財務主管，在戰略管理、併購和企業融資方面擁有近30年的經驗。在目前擔任微軟公司投資者關係部總監期間，她負責 制定和管理微軟戰略、財務和業務業績的外部溝通。在她的職業生涯中， 她管理過多筆涉及複雜金融交易模型的併購交易，並與公司高管、機構投資者和分析師密切合作。在加入微軟之前，比約恩斯塔德女士曾在應用材料、Sybase Inc.、博通公司和安永律師事務所擔任高級領導職務。Bjornstad女士擁有伊利諾伊州芝加哥J.L.凱洛格管理研究生院的MBA學位和加利福尼亞州科斯塔梅薩的先鋒大學金融與營銷學士學位，並在1998年至2000年期間是特許金融分析師協會(CFA Institute)的特許持有人。

我們 相信，Bjornstad女士憑藉其在管理國際金融、併購和投資者關係方面的全球經驗，完全有資格擔任我們董事會的董事。

約翰·利奧

利奧先生是一位經驗豐富的企業經營者、投資銀行家和基金經理。他的經驗包括全球範圍內各種投資銀行交易的交易發起、執行和 融資。除了管理業務和 金融交易的經驗外，他還在一般合規問題、起草和談判條款説明書、 提供文件、公平意見以及談判和構建合併和收購方面擁有實際操作經驗。

利奧先生是美國聯合證券公司(American Union Securities)的創始人兼首席執行官，該公司是一家專注於國際跨境交易(中國/美國)的全方位服務投資銀行公司。 Leo先生是美國聯合證券公司(American Union Securities)的創始人兼首席執行官。Leo先生於2002年成立了該公司，並在五年內完成了大約30筆跨境交易 後，於2007年出售了該公司。2007年3月，Leo先生成立了Primary Capital，這是一家提供全方位服務的投資銀行公司，專注於為上市公司和私營公司籌集資金。從2007年到2021年9月，Leo先生擔任該公司的董事長和管理成員。 除了融資，該公司還提供併購、估值分析和進入中國市場的諮詢服務。 利奧先生擁有以下FINRA註冊：系列7、24、55、63、79和99。利奧先生畢業於羅林斯學院，擁有心理學學位。我們相信，利奧先生憑藉其豐富的投資銀行業務 和證券業務經驗，完全有資格擔任我們董事會的董事。

戴夫 羅莎

自2021年8月以來，羅薩先生一直擔任我們的董事會成員 。自2016年以來，羅薩先生一直擔任納斯達克上市公司NeuroOne Medical Technologies(NMTC： Nasdaq)總裁兼首席執行官。他還在Biotricity(BTCY：OTC)的董事會任職，這是一家在場外交易(OTC)平臺上上市的公司，目前擔任薪酬委員會主席，以及Neuro Event Labs，這是一家位於芬蘭的私人持股公司，目前擔任董事會主席。羅薩先生擁有超過25年的經驗，曾在多個醫療器械市場擔任各種高級管理職務。他最近的經驗包括將處於早期階段的公司 發展成商業化和納斯達克(Nasdaq)上市。Rosa先生擁有Duqune大學的工商管理碩士學位和Drexel大學的商業與工程理學學士學位。

我們 相信，憑藉其創業、領導、運營和資本市場經驗，戴夫先生完全有資格擔任我們董事會的董事。

電路板 組成

我們 的業務和事務都是在董事會的指導下管理的。我們的董事會目前由八(8)名 成員組成，其中五(5)人符合納斯達克上市標準的“獨立”資格。

董事 任職至下一屆年會，直至選出繼任者並獲得資格。高級管理人員的任期為一年 ，直至年度股東大會之後的董事會會議，以及他們的繼任者選出並獲得資格為止。

導演 獨立性

我們的 董事會由納斯達克規則所定義的多數“獨立董事”組成。我們使用 定義“獨立“由納斯達克申請作出這一決定。納斯達克上市規則第5605(A)(2)條規定：“獨立董事“並非本公司高級管理人員或僱員或任何其他個人 ，其關係被本公司董事會認為會干擾 執行董事職責時行使獨立判斷。納斯達克上市規則規定，在以下情況下，董事不能被視為獨立董事：

根據 這樣的定義，我們的董事會已經對每位董事的獨立性進行了審查。根據每位董事提供的有關其背景、工作和所屬公司的信息 ，我們的董事會已確定Vivek Prakash、Brendan Gallagher、4月 Bjornstad、John Leo和Dave Rosa均為本公司的獨立董事。然而，我們的普通股目前並未在任何全國性交易所或交易商間報價系統中報價或 上市，並要求我們的大多數董事會成員是獨立的，因此， 本公司不受任何董事獨立性要求的約束。

董事會 委員會

我們 董事會成立了審計委員會、薪酬委員會、提名和公司治理委員會。 每個委員會的組成和職責如下。我們的董事會可能會不時成立 其他委員會，以方便我們的業務管理。

審計 委員會

我們 成立了一個由至少三名董事組成的審計委員會，他們都是納斯達克 定義的“獨立的”，幷包括一名審計委員會財務專家，其含義符合1933年證券法 或證券法規定的S-K條例第407(D)項的含義。審計委員會的職責在章程中規定，包括但不限於 ：

審計委員會完全由“獨立董事”組成，他們按照納斯達克上市標準的定義 “懂財務”。納斯達克上市標準將“懂財務”定義為能夠閲讀和理解基本財務報表，包括公司的資產負債表、損益表和現金流量表。審計委員會的 成員目前是阿普麗爾·比約恩斯塔德、約翰·利奧和擔任審計委員會主席和財務專家的Vivek Prakash。

薪酬 委員會

我們 成立了董事會薪酬委員會，至少由三名董事組成，按照納斯達克的定義，他們都是獨立的 。薪酬委員會的職責在章程中規定，包括但不限於：

薪酬委員會的 組成成員目前是戴夫·羅薩(Dave Rosa)、布倫丹·加拉格爾(Brendan Gallagher)和擔任主席的維韋克·普拉卡什(Vivek Prakash)。

提名 和公司治理委員會

我們 已經成立了一個提名和公司治理委員會，該委員會至少由兩名董事組成，他們都是納斯達克定義的“獨立的” 。提名和公司治理委員會的職責在章程中規定，包括但不限於：

提名和公司治理委員會的 成員目前是擔任主席的阿普麗爾·比約恩斯塔德、布倫丹·加拉格爾和維韋克·普拉卡什。

董事會在風險監督過程中的角色

我們的 董事會負責監督我們的風險管理流程， 會定期與管理層討論我們的主要風險敞口、它們對我們業務的潛在影響以及我們採取的管理步驟 ，無論是作為一個整體，還是通過其委員會， 都會定期與管理層討論我們的主要風險敞口、它們對我們業務的潛在影響以及我們採取的管理措施。風險監督流程包括定期收到董事會委員會和高級管理層成員的報告，使我們的董事會能夠了解我們針對 潛在重大風險(包括運營、財務、法律、監管、網絡安全、戰略和聲譽風險)領域的風險識別、風險管理和風險緩解策略。

道德準則

我們的 董事會已經通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的書面商業行為和道德準則(“守則”)， 包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官或財務總監，或執行類似職能的人員 。我們打算在我們的網站上發佈一份《守則》的最新版本，以及法律要求的有關 對《守則》任何條款的任何修訂或豁免的所有披露。

家庭關係

我們的任何高管或董事之間都沒有家族關係。

參與某些法律訴訟

據我們所知，在過去十(10)年中，我們的現任董事或高管中沒有一人：

高管 薪酬

下表説明瞭公司支付給高管的薪酬。此披露適用於截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年 。

(1) Venkatachari先生的現金補償全部由家長支付。Venkatachari先生從2021年1月至2021年7月11日，根據我們的一封“隨意”錄用函支付給他，年薪為240,000美元。(注：本公司於2021年1月至2021年7月11日期間向Venkatachari先生支付年薪240,000美元)。自2021年7月12日起，我們根據僱傭協議聘用Venkatachari先生，該協議為期四年，規定 年基本工資為300,000美元。請參閲“高管薪酬--僱傭協議“下面。

(2) 莫力先生於2020年1月1日簽署了我們的“隨意”聘書，年薪為 $21萬，並於2020年12月1日上調至25萬美元。

(3) 庫馬爾先生於2020年1月1日簽署了我們的“隨意”錄用通知書，年薪 $200,000，於2020年12月1日增加到$24萬。

僱傭 協議

公司與Venkatachari先生於2021年7月12日簽訂了為期四年的僱傭協議(“僱傭協議”) ，根據該協議，Venkatachari先生將履行公司首席執行官的職責，並獲得300,000美元的年基薪 、以每股0.4美元的行使價購買250,000股公司普通股的既有期權簽字紅利、6,000股我們的A系列超級投票優先股(這使我們有權 現金獎金由我們董事會的薪酬委員會決定，以及其他常規和慣例的額外福利。僱傭 協議將自動續簽一年，直至終止或簽署新的雙方均可接受的協議。 如果本公司無故終止協議或Venkatachari先生“有充分理由”終止協議，公司 將向Venkatachari先生支付相當於當時基本工資兩年的遣散費，並將他持有的任何未歸屬期權和 相當於所有應計和未休假期工資的現金支付給Venkatachari先生。根據適用的法律，Venkatachari先生受僱後在競爭和招攬公司客户方面受到某些限制 。

董事會 薪酬我們的董事會在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年中沒有收到任何薪酬。

主要股東

下表列出了截至2021年10月12日的以下信息：(1)持有公司5%以上有表決權股票的每位實益所有者，(2)我們的每位董事，(3)每位高管，以及(4)我們所有現任董事和高管 作為一個整體的持股情況。

有表決權股票的受益所有權是根據證券交易委員會的規則確定的，包括個人 對其行使單獨或共享投票權或投資權，或個人有權在2021年10月12日起60天 內的任何時間獲得所有權的任何公司有表決權股票。除另有説明外，我們相信本表所列人士對其持有的所有有表決權股票擁有獨家投票權和投資權 。下表中適用的所有權百分比基於我們於2021年10月12日發行和發行的29,738,750股普通股和發售後發行和發行的34,694,742股普通股 (包括將在本次首次公開募股完成時發行的1,693,292股我們的普通股，這是因為 公司收到了所有可轉換票據(可轉換票據除外)持有人的轉換通知，本金為350,000美元，以及，由於 公司收到了所有可轉換票據(可轉換票據除外)持有人的轉換通知， 將在本次首次公開募股(IPO)完成時發行1,693,292股我們的普通股，本金為350,000美元但不包括(I)在行使認股權證時可能發行的909,255股 股；(Ii)38,591股於行使配售代理認股權證時可能發行的股份 ；(Iii)489,375股於行使承銷商的超額配股權時可能出售的股份及(Iv)261,000股可發行的股份(br}於行使代表認股權證時)。截至2021年10月12日，共有19名持有者持有我們的普通股。

據我們所知，除非另有説明，表中所列的每個人對其實益擁有的普通股股份擁有獨家投票權和投資權 ，除非此等權力可與 配偶分享。據我們所知，以下列出的股票都不是根據投票信託或類似協議持有的，除非另有説明。據我們 所知，本公司並無任何安排，包括任何人士對本公司證券的任何質押，而該等證券的運作可能會在 日後導致本公司控制權的變更。