美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
在截至本季度末的季度內
或
的過渡期 至
委託文件編號：
Domino‘s Pizza，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
|
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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||
(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據交易法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 |
商品代號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
Domino‘s Pizza，Inc. |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2021年10月7日，Domino‘s Pizza，Inc.
Domino‘s Pizza，Inc.
目錄
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頁碼 |
第一部分： |
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財務信息 |
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第1項。 |
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財務報表 |
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3 |
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簡明合併資產負債表(未經審計)-截至2021年9月12日和2021年1月3日 |
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3 |
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簡明合併損益表(未經審計)-截至2021年9月12日和2020年9月6日的會計季度和三個會計季度 |
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4 |
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簡明綜合全面收益表(未經審計)-截至2021年9月12日和2020年9月6日的會計季度和三個會計季度 |
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5 |
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|
簡明合併現金流量表(未經審計)-截至2021年9月12日和2020年9月6日的三個會計季度 |
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6 |
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|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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7 |
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第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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16 |
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第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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27 |
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第四項。 |
|
管制和程序 |
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27 |
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||
第二部分。 |
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其他信息 |
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第1項。 |
|
法律程序 |
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28 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
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28 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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28 |
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第三項。 |
|
高級證券違約 |
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28 |
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第四項。 |
|
煤礦安全信息披露 |
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28 |
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第五項。 |
|
其他信息 |
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28 |
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第6項 |
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陳列品 |
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29 |
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簽名 |
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30 |
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2
帕RT I.財務信息
伊特M1.財務報表
Domino‘s Pizza，Inc.及其子公司
康登SED合併資產負債表
(未經審計)
(單位：千) |
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2021年9月12日 |
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2021年1月3日(1) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他費用 |
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廣告基金資產，受限 |
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流動資產總額 |
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物業、廠房和設備： |
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土地和建築物 |
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租賃權和其他改進 |
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裝備 |
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在建工程正在進行中 |
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累計折舊和攤銷 |
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) |
財產、廠房和設備、淨值 |
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其他資產： |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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大寫軟件，NET |
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投資 |
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其他資產 |
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遞延所得税 |
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其他資產總額 |
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總資產 |
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負債和股東赤字 |
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流動負債： |
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長期債務的當期部分 |
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應付帳款 |
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經營租賃負債 |
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保險準備金 |
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應付股息 |
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廣告費負債 |
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其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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長期負債： |
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長期債務，減少流動部分 |
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經營租賃負債 |
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保險準備金 |
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其他應計負債 |
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遞延所得税 |
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長期負債總額 |
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股東赤字： |
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普通股 |
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額外實收資本 |
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留存赤字 |
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) |
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( |
) |
累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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) |
股東虧損總額 |
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( |
) |
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( |
) |
總負債和股東赤字 |
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|
$ |
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(1)
附註是這些簡明合併報表的組成部分。
3
Domino‘s Pizza，Inc.及其子公司
濃縮D合併損益表
(未經審計)
|
|
財季結束 |
|
|
三個財季結束 |
|
||||||||||
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九月十二日， |
|
|
九月六日， |
|
|
九月十二日， |
|
|
九月六日， |
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||||
(單位為千，每股數據除外) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入： |
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美國公司擁有的商店 |
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美國特許經營權使用費和費用 |
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供應鏈 |
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國際特許經營權使用費 |
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美國特許經營廣告 |
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總收入 |
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銷售成本： |
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美國公司擁有的商店 |
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供應鏈 |
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銷售總成本 |
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營業利潤率 |
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一般事務和行政事務 |
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美國特許經營廣告 |
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營業收入 |
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其他收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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所得税撥備前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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每股收益： |
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普通股-基本股 |
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普通股-稀釋後 |
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||||
附註是這些簡明合併報表的組成部分。
4
Domino‘s Pizza，Inc.及其子公司
濃縮ConsolidaTED全面收益表
(未經審計)
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|
財季結束 |
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三個財季結束 |
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九月十二日， |
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九月六日， |
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九月十二日， |
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九月六日， |
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(單位：千) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收入 |
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貨幣換算調整 |
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綜合收益 |
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||||
附註是這些簡明合併報表的組成部分。
5
Domino‘s Pizza，Inc.及其子公司
康登現金流量表合併報表
(未經審計)
|
|
三個財季結束 |
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九月十二日， |
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九月六日， |
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(單位：千) |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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資產出售/處置損失 |
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債務發行成本攤銷 |
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遞延所得税撥備 |
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非現金股權薪酬費用 |
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股權薪酬帶來的超額税收優惠 |
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) |
應收賬款和票據損失準備 |
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投資未實現收益 |
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經營性資產和負債的變動 |
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限制廣告基金資產和負債的變動 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流： |
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資本支出 |
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購買投資 |
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其他 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流： |
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發行長期債券所得款項 |
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償還長期債務和融資租賃義務 |
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行使股票期權所得收益 |
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購買普通股 |
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( |
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限制性股票在歸屬時的税款支付 |
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( |
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( |
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普通股股息及其等價物的支付 |
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( |
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( |
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為融資成本支付的現金 |
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( |
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其他 |
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用於融資活動的淨現金 |
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( |
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匯率變動對現金的影響 |
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現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物的變化 |
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期初現金和現金等價物 |
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受限現金和現金等價物，期初 |
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包括在廣告基金資產中的現金和現金等價物，受限的， |
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現金和現金等價物、受限現金和現金等價物以及現金和 |
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期末現金和現金等價物 |
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受限現金和現金等價物，期末 |
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包括在廣告基金資產中的現金和現金等價物，受限的， |
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現金和現金等價物、受限現金和現金等價物以及現金和 |
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附註是這些簡明合併報表的組成部分。
6
Domino‘s Pizza，Inc.及其子公司
註釋tO簡明合併財務報表
(未經審計；表格金額以千為單位，百分比、股份和每股金額除外)
2021年9月12日
1.重要會計政策的列報基礎和更新
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。因此，它們不包括美國公認的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註。欲瞭解更多信息，請參閲公司於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(SEC)的2020年Form 10-K年度報告(“2020 Form 10-K”)中包含的截至2021年1月3日的財政年度的合併財務報表和腳註。
管理層認為，由正常經常性項目組成的所有調整都已包括在內，這些調整被認為是公允陳述所必需的。截至2021年9月12日的財季經營業績不一定代表截至2022年1月2日的財年的預期結果。
2.細分市場信息
下表彙總了每個可報告部門的未計利息、税項、折舊、攤銷和其他費用前的收入和收益。利息、税項、折舊、攤銷和其他收入是公司將資源分配給各部門的衡量標準，公司將其稱為部門收入。部門間收入包括從供應鏈部門向美國商店部門的公司所有商店銷售的食品、設備和用品。細分市場的銷售價格是以市場為基礎的。以下與部門收入相關的“其他”欄目主要包括不能分配到可報告部門的公司行政成本，包括勞動力、計算機費用、專業費用、差旅和娛樂、租金、保險和其他公司行政成本。
|
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截至2021年9月12日和2020年9月6日的財政季度 |
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美國 |
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供給量 |
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國際 |
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網段間 |
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商店 |
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鏈式 |
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專營權 |
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收入 |
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其他 |
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總計 |
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收入 |
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分部收入 |
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2021 |
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不適用 |
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2020 |
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不適用 |
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( |
) |
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截至2021年9月12日和2020年9月6日的三個財政季度 |
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美國 |
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供給量 |
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國際 |
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網段間 |
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商店 |
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鏈式 |
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專營權 |
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總計 |
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分部收入 |
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2021 |
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不適用 |
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2020 |
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不適用 |
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( |
) |
|
|
|
|||||
下表將分段總收入與未計提所得税撥備前的合併收入進行了核對。
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|
財季結束 |
|
|
三個財季結束 |
|
||||||||||
|
|
九月十二日， |
|
|
九月六日， |
|
|
九月十二日， |
|
|
九月六日， |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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2021 |
|
|
2020 |
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部門總收入 |
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$ |
|
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
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折舊及攤銷 |
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( |
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( |
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( |
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資產出售/處置損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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非現金股權薪酬費用 |
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( |
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資本重組相關費用 |
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營業收入 |
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其他收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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所得税撥備前收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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7
3.每股收益
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財季結束 |
|
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三個財季結束 |
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九月十二日， |
|
|
九月六日， |
|
|
九月十二日， |
|
|
九月六日， |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
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||||
普通股股東可獲得的淨收入-基本收益和攤薄收益 |
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$ |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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基本加權平均股數 |
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每股收益-基本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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稀釋加權平均股數 |
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每股收益-稀釋後 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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計算2021年第三季度和三個會計季度稀釋每股收益時使用的分母不包括
用於計算2020財年第三季度和三個財季稀釋後每股收益的分母不包括
4.股東虧損
下表彙總了年度股東赤字的變化。2021年第三季度。
|
|
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|
累計 |
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|
|
|
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|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|||||
|
|
普通股 |
|
|
實繳 |
|
|
留用 |
|
|
全面 |
|
||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
損失 |
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2021年6月20日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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淨收入 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
普通股及其等價物上宣佈的股息 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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— |
|
股票獎勵的發放和取消，淨額 |
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|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
限制性股票在歸屬時的税款支付 |
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( |
) |
|
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— |
|
|
|
( |
) |
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|
— |
|
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購買普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
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|
股票期權的行使 |
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— |
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非現金股權薪酬費用 |
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貨幣換算調整 |
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— |
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( |
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2021年9月12日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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下表彙總了2021年三個財季股東赤字的變化。
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累計 |
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其他內容 |
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其他 |
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普通股 |
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實繳 |
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留用 |
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全面 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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損失 |
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2021年1月3日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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|
普通股及其等價物上宣佈的股息 |
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— |
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— |
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( |
) |
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股票獎勵的發放和取消，淨額 |
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) |
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— |
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|
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— |
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|
|
— |
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|
|
— |
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限制性股票在歸屬時的税款支付 |
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( |
) |
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— |
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|
|
( |
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— |
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|
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購買普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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股票期權的行使 |
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— |
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|
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— |
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非現金股權薪酬費用 |
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— |
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|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他 |
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|
— |
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|
— |
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|
|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
— |
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貨幣換算調整 |
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— |
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|
|
— |
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2021年9月12日的餘額 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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8
2021年4月30日，本公司簽訂了一項
2021年7月20日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，回購金額最高可達$
在第三季度末之後，在
下表彙總了年度股東赤字的變化。2020年第三季度。
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累計 |
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其他內容 |
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其他 |
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|
普通股 |
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實繳 |
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留用 |
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全面 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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損失 |
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2020年6月14日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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淨收入 |
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— |
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普通股及其等價物上宣佈的股息 |
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— |
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股票獎勵的發放和取消，淨額 |
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— |
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限制性股票在歸屬時的税款支付 |
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( |
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股票期權的行使 |
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非現金股權薪酬費用 |
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貨幣換算調整 |
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— |
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2020年9月6日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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下表彙總了2020財年三個季度股東赤字的變化。
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累計 |
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|
|
其他內容 |
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其他 |
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|
普通股 |
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實繳 |
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留用 |
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全面 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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|
損失 |
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2019年12月29日的餘額 |
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$ |
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淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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|
普通股及其等價物上宣佈的股息 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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股票獎勵的發放和取消，淨額 |
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— |
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— |
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|
— |
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||
限制性股票在歸屬時的税款支付 |
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( |
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購買普通股 |
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股票期權的行使 |
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非現金股權薪酬費用 |
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採用信貸損失準則 |
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貨幣換算調整 |
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2020年9月6日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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9
5.資本重組
於2021年4月16日(“截止日期”)，本公司完成了一項資本重組交易(“2021年資本重組”)，在該交易中，本公司的若干子公司根據資產證券化發行了新票據。新紙幣面額為1元。
與此同時，公司的某些子公司還發行了一項新的可變資金票據安排，允許預付款最高可達$
2021年資本重組的一部分收益用於償還剩餘的美元
截至2020年第四季度，公司槓桿率低於
2021年4月30日，本公司簽訂了
10
6.公允價值計量
公允價值計量使財務報表的讀者能夠評估用於制定這些計量的投入，方法是建立一個層次結構，對用於確定公允價值的信息的質量和可靠性進行排名。本公司將按公允價值列賬的資產和負債按以下三類之一進行分類和披露：
第1級：相同資產或負債的活躍市場報價。
第2級：市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。
第三級：未經市場數據證實的不可觀察到的投入。
現金等價物和投資的公允價值
該公司的現金等價物和有價證券投資的公允價值是基於相同資產在活躍市場上的報價。該公司3級投資的公允價值不容易確定。公允價值代表其成本，並根據同一發行人的相同或類似投資或減值的有序交易所導致的可觀察到的價格變化進行調整。
下表彙總了某些資產的賬面價值和公允價值。2021年9月12日和2021年1月3日：
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2021年9月12日 |
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使用以下方法估計的公允價值 |
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攜帶 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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金額 |
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輸入量 |
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輸入量 |
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輸入量 |
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現金等價物 |
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$ |
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限制性現金等價物 |
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有價證券投資 |
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廣告基金現金等價物，受限 |
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投資 |
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2021年1月3日 |
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使用以下方法估計的公允價值 |
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攜帶 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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金額 |
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|
輸入量 |
|
|
輸入量 |
|
|
輸入量 |
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現金等價物 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
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限制性現金等價物 |
|
|
|
|
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— |
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|
— |
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有價證券投資 |
|
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— |
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— |
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||
廣告基金現金等價物，受限 |
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— |
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— |
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投資 |
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— |
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於二零二零年第二季，本公司一間附屬公司以#美元收購私人持股商業公司Dash Brands Ltd.(“Dash Brands”)的非控股權益，該公司為股份有限公司，根據英屬維爾京羣島(“Dash Brands”)的法律註冊為有限責任公司。
在2021年第一季度，該公司又投資了
下表彙總了公司對Dash Brands投資的賬面金額與期初餘額的核對情況2021年1月3日至2021年9月12日的期末餘額。
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2021年三個財政季度 |
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賬面金額 |
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賬面金額 |
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1月3日， |
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未實現 |
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九月十二日， |
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2021 |
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購買 |
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利得 |
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|
2021 |
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投資 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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11
債務公允價值
本公司的固定利率票據和浮動利率票據的估計公允價值被歸類為第2級計量，因為本公司使用現有的市場信息來估計公允價值金額。該公司從兩家不同的經紀公司獲得報價，這兩家公司對公司的固定和浮動利率票據瞭如指掌，有時還交易這些票據。該公司還根據從公開市場收集的信息，包括與本公司類似的票據上的信息，進行了自己的內部分析。然而，要解讀市場數據來估計公允價值，需要相當大的判斷力。因此，提出的公允價值估計不一定表明本公司或債券持有人在當前市場交易中可能變現的金額。使用不同的假設和/或估計方法可能會對下文所述的估計公允價值產生重大影響。
管理層估計2015年固定利率票據、2017年固定利率票據和浮動利率票據、2018年固定利率票據、2019年固定利率票據和2021年固定利率票據的大致公允價值如下：
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2021年9月12日 |
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2021年1月3日 |
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本金金額 |
|
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公允價值 |
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本金金額 |
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公允價值 |
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2015年十年期固息債券 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2017年五年期固息債券 |
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|
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|
|
— |
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|
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2017年十年期固息債券 |
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2017年五年期浮動利率票據 |
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— |
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— |
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|
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2018年7.5年固定利率債券 |
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2018年9.25年期固定利率債券 |
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2019年十年期固息債券 |
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2021年7.5年固定利率債券 |
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2021年十年期固息債券 |
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7.收入披露
合同責任
合同負債主要包括遞延特許經營費和遞延開發費。遞延特許經營費和遞延開發費#美元
遞延專營費和遞延開發費的變動2021年三個財政季度和2020三個財政季度如下：
|
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三個財季結束 |
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九月十二日， |
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九月六日， |
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2021 |
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2020 |
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期初遞延特許經營費和遞延開發費 |
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$ |
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期內確認的收入 |
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( |
) |
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( |
) |
由於收到的現金和其他原因導致的新延期 |
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期末遞延特許經營費和遞延開發費 |
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$ |
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$ |
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廣告基金資產
截至2021年9月12日，廣告基金資產限制為$
截至2021年1月3日，廣告基金資產，限制為$
12
8.租契
該公司租賃某些零售店和供應鏈中心位置、供應鏈車輛、設備及其公司總部，到期日至2041年。
經營成本和融資租賃成本的組成部分2021年第三季度和三個財政季度和2020年第三季度和三個財政季度如下：
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財季結束 |
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三個財季結束 |
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九月十二日， |
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九月六日， |
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九月十二日， |
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九月六日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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融資租賃成本： |
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使用權資產攤銷 |
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租賃負債利息 |
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融資租賃總成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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房租費用總計$
與公司融資租賃相關的補充資產負債表信息，截至2021年9月12日和2021年1月3日情況如下：
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九月十二日， |
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1月3日， |
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2021 |
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2021 |
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土地和建築物 |
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$ |
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$ |
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累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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融資租賃資產，淨額 |
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長期債務的當期部分 |
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長期債務，減少流動部分 |
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融資租賃應付本金總額 |
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$ |
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$ |
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截至2021年9月12日和2021年1月3日，本公司經營性和融資性租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：
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2021年9月12日 |
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2021年1月3日 |
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運營中 |
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金融 |
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運營中 |
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金融 |
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租契 |
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租契 |
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租契 |
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租契 |
加權平均剩餘租期 |
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加權平均貼現率 |
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與租賃有關的補充現金流信息2021年第三季度和三個財政季度和2020年第三季度和三個財政季度如下：
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|
財季結束 |
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三個財季結束 |
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九月十二日， |
|
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九月六日， |
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九月十二日， |
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九月六日， |
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2021 |
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2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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營業租賃的營業現金流 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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融資租賃的營業現金流 |
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融資租賃產生的現金流 |
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以租賃義務換取的使用權資產： |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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13
租賃負債到期日2021年9月12日的情況如下：
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運營中 |
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金融 |
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租契 |
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租契 |
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2021 |
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$ |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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未來最低租金承諾總額 |
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較少-代表利息的金額 |
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( |
) |
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( |
) |
租賃總負債 |
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$ |
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$ |
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截至2021年9月12日，公司對一個供應鏈中心和某些供應鏈拖拉機和拖車的額外租賃尚未開始，估計未來最低租金承諾約為$
該公司已保證與某些特許經營者的租賃安排有關的租賃付款。根據這些擔保，未來可能支付的最高金額為$。
9.現金流量信息的補充披露
公司有與資本支出應計項目相關的非現金投資活動$
10.股權激勵計劃
該公司目前的股權激勵計劃名為Domino‘s Pizza，Inc.2004股權激勵計劃(“2004股權激勵計劃”)，使公司的某些員工和董事會成員受益。在2021年的三個會計季度，公司根據2004年股權激勵計劃向某些員工和董事會成員授予了非限制性股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位。由於2021年迄今根據2004年股權激勵計劃授予的獎勵的特點和類型發生了變化，該公司已經披露了2021年三個會計季度授予的這些獎勵的性質和條款，以及用於估計其公允價值的方法如下。
所有員工股票期權的成本以及其他以股權為基礎的薪酬安排，根據獎勵的估計公允價值反映在簡明綜合收益表中，並在每項獎勵的必要服務期內攤銷。所有非現金薪酬費用均記入一般費用和行政費用。
股票期權
2021財年授予的股票期權的行權價等於授予之日公司普通股的市場價格，到期
14
其他股權薪酬安排
2021財年授予公司董事會成員的限制性股票獎勵的公允價值相當於授予日和歸屬時公司普通股的市場價格
2021財年授予的限制性股票單位的公允價值等於授予日公司普通股的市場價格。這些受限制的股票單位被分成
2021財年授予的基於業績的限制性股票單位的公允價值等於授予日公司普通股的市場價格，並根據獎勵中包括的市場狀況的估計公允價值進行了調整。這些基於業績的限制性股票單位可能會授予
11.新會計公告
近期採用的會計準則
會計準則更新(“ASU”)2019-12，所得税-簡化所得税會計(主題740)
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)簡化了所得税的核算。ASU 2019-12財年在2020年12月15日之後的財年有效，包括適用的過渡期。本公司於2021年第一季度採用這一會計準則，並未對其精簡合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的會計準則
公司已經考慮了財務會計準則委員會發布的所有新會計準則。本公司尚未完成對以下標準的評估。
ASU 2020-04，促進參考匯率改革對財務報告的影響(主題848)
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(《ASU 2020-04》)它為將普遍接受的會計原則應用於合同、套期保值關係和受參考匯率改革影響的其他交易提供了臨時可選的權宜之計和例外。在2021年資本重組結束後，公司的2021年可變資金票據以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為基準，計息浮動。然而，相關貸款文件考慮在LIBOR不復存在的情況下從LIBOR過渡到有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。如果本公司進一步需要重新協商其貸款文件，本公司無法預測將與其貸款人協商什麼替代指標。ASU 2020-04目前可能被採用，並可能被預期應用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改。該公司目前正在評估採用這一標準的影響，但預計採用這一指導方針不會對其簡明綜合財務報表產生實質性影響。
15
伊特管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
(未經審計；表格金額(百萬)，百分比和存儲數據除外)
本文提到的2021年和2020年第三季度分別代表截至2021年9月12日和2020年9月6日的12週期間。本文提到的2021年和2020三個會計季度分別代表截至2021年9月12日和2020年9月6日的36週期間。在本節中，我們將討論與2020年同期相比，我們在2021年第三季度和三個財季的運營結果。
業務描述
Domino‘s是世界上最大的披薩公司，在送貨和外賣方面都擁有重要的業務，截至2021年9月12日，在全球90多個市場擁有超過18300家門店。我們成立於1960年，根植於方便的披薩送貨，而我們的銷售額也有相當大一部分來自結轉客户。我們是一個高度認可的全球品牌，我們專注於通過我們龐大的全球特許經營權所有者網絡和美國公司擁有的門店為當地社區提供服務。我們主要是一家特許經營商，目前大約98%的Domino門店由我們的獨立特許經營商擁有和經營。特許經營使個人能夠成為他或她自己的僱主，並保持對所有與就業相關的事務和定價決策的控制，同時還受益於Domino的全球品牌和運營系統的實力，我們只需有限的資本投資。
Domino的商業模式很簡單：Domino的商店以具有競爭力的價格手工製作和供應優質食品，通過我們的技術創新增強了訂購的便利性和高效的服務。我們的手工麪糰是由我們和我們的加盟商製作的新鮮麪糰，並分發到世界各地的商店。
Domino‘s通過向我們的特許經營商收取特許權使用費和費用來產生收入和收益。版税是使用Domino的持續銷售費用的百分比®品牌標誌。我們還通過供應鏈業務(主要是在美國和加拿大)向特許經營商銷售食品、設備和用品，以及通過在美國經營多家公司所有的門店來創造收入和收益，特許經營商通過向當地客户銷售披薩和其他補充商品獲利。在我們的國際市場上，我們通常授予多米諾披薩的地域權。®從品牌到加盟商。這些主加盟商負責開發他們的地理區域，他們可以通過子特許經營和向這些子特許經營商出售食品和設備以及經營披薩店來獲利。我們相信，系統中的每個人都可以受益，包括最終消費者，他們可以方便、經濟地為自己和家人購買Domino的菜單項。
Domino的商業模式可以為我們的特許經營權所有者和我們的公司自營商店帶來強勁的回報。它還可以通過持續的特許經營權使用費支付和供應鏈收入流，以適度的資本支出為我們帶來可觀的現金流。從歷史上看，我們曾通過股息支付和股票回購向股東返還現金。這些因素強調了我們對利益相關者的關注，包括我們的客户、團隊成員、加盟商、社區和股東。
2021年第三季度亮點
2021年三個財季亮點
16
概述
Domino在2021年第三季度和三個財季都經歷了全球零售額的增長。我們相信，我們對價值、便利、質量和新產品的承諾將繼續保持消費者對該品牌的參與度。我們延續了強勁的國際同店銷售業績，連續111個季度國際同店銷售額保持正增長。儘管美國同店銷售額在2021年的三個財季都是積極的，但美國同店銷售額在2021年第三季度下降了1.9%，延續了2020年第三季度美國同店銷售額增長17.5%的勢頭。美國同店銷售額的下降在一定程度上是由於勞動力短缺影響了我們許多市場的營業時間和員工水平，以及2021年第三季度美國經濟刺激活動水平的減弱。自新冠肺炎疫情爆發以來，消費者訂購行為的變化繼續對美國的同店銷售額產生積極影響。在國際上，我們在2021年第三季度和三個財季的零售額繼續保持增長，這是由於不斷變化的消費趨勢，以及我們某些國際特許經營店重新開張和恢復正常的營業時間和運營程序，這些門店已經暫時關閉，或者受到2020年第二季度和第三季度部分時間運營程序和營業時間變化的影響，這些變化是由於新冠肺炎疫情造成的。我們的美國和國際同店銷售業績繼續受到我們堡壘戰略的壓力，其中包括在我們競爭的某些市場增加門店集中度，以及積極的競爭活動。
我們繼續進行全球擴張，在2021年第三季度開設了323家淨門店，使我們今年迄今的淨門店總數達到736家。2021年第三季度，我們在美國開設了45家網店，在全球開設了278家網店。
總體而言，我們相信，我們全球門店的持續增長，加上我們的銷售增長，以及對技術、運營和營銷舉措的重視，共同加強了我們的品牌。
統計指標
下表概述了我們用來分析業績的某些統計指標。這一歷史數據並不一定預示着未來任何時期的預期結果。
全球零售額增長(不包括外幣影響)
全球零售額增長(不包括外匯影響)是快餐業常用的統計指標，對於理解業績非常重要。全球零售額是指公司自營和特許經營商店的全球零售總額。我們相信全球零售額信息在分析收入時很有用，因為加盟商支付特許權使用費，在美國，廣告費是根據特許零售額的百分比計算的。我們審查可比較的行業全球零售額信息，以評估業務趨勢並跟蹤Domino‘s Pizza品牌的增長。此外，供應鏈收入還直接受到美國和加拿大特許經營零售額變化的影響。加盟店的零售額是由我們的加盟商向我們報告的，不包括在我們的收入中。不包括外幣影響的全球零售額增長是根據國際本幣全球零售額與上年同期相比的變化來計算的。
|
|
第三季度 |
|
第三季度 |
|
三個財政季度 |
|
三個財政季度 |
美國商店 |
|
+1.1% |
|
+21.3% |
|
+7.6% |
|
+15.3% |
國際商店(不包括外幣影響) |
|
+16.5% |
|
+8.5% |
|
+19.2% |
|
+4.0% |
合計(不包括外幣影響) |
|
+8.5% |
|
+14.8% |
|
+13.1% |
|
+9.6% |
同店銷售額增長
同一家門店的銷售額增長是快餐業常用的統計指標，這對了解業績很重要。同一家門店的銷售額增長是通過只包括在兩年中的可比周內也有銷售額的門店的銷售額來計算的。國際同店銷售額增長的計算方法與美國同店銷售額增長類似。國際同店銷售額的變化以不變美元為基礎進行報告，這反映了國際本幣銷售額的變化。
|
|
第三季度 |
|
第三季度 |
|
三個財政季度 |
|
三個財政季度 |
美國公司擁有的商店 |
|
(8.9)% |
|
+16.6% |
|
(2.0)% |
|
+12.4% |
美國特許經營商店 |
|
(1.5)% |
|
+17.5% |
|
+5.1% |
|
+11.6% |
美國商店 |
|
(1.9)% |
|
+17.5% |
|
+4.6% |
|
+11.7% |
國際商店(不包括外幣影響) |
|
+8.8% |
|
+6.2% |
|
+11.4% |
|
+3.0% |
17
門店增長活動
門店數量和淨門店增長是快餐業常用的統計指標，對於理解業績非常重要。
|
|
美國 |
|
|
美國 |
|
|
總計 |
|
|
國際商店 |
|
|
總計 |
|
|||||
2021年6月20日的門店數量 |
|
|
366 |
|
|
|
6,060 |
|
|
|
6,426 |
|
|
|
11,631 |
|
|
|
18,057 |
|
開口 |
|
|
1 |
|
|
|
45 |
|
|
|
46 |
|
|
|
287 |
|
|
|
333 |
|
收盤(1) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
(10 |
) |
2021年9月12日的門店數量 |
|
|
367 |
|
|
|
6,104 |
|
|
|
6,471 |
|
|
|
11,909 |
|
|
|
18,380 |
|
2021年第三季度門店淨增長 |
|
|
1 |
|
|
|
44 |
|
|
|
45 |
|
|
|
278 |
|
|
|
323 |
|
落後於四個季度的門店淨增長 |
|
|
19 |
|
|
|
213 |
|
|
|
232 |
|
|
|
892 |
|
|
|
1,124 |
|
(1)暫時關閉門店不被視為門店關閉，受影響的門店包括在結束門店計數中。根據我們的主加盟商向我們報告的信息，我們估計，截至2021年9月12日，暫時關閉的國際門店不到175家。
損益表數據
|
|
第三季度 |
|
第三季度 |
|
三個財政季度 |
|
三個財政季度 |
|||||||||||||
美國公司擁有的商店 |
|
$108.4 |
|
|
|
$113.3 |
|
|
|
$337.7 |
|
|
|
$329.8 |
|
|
|||||
美國特許經營權使用費和費用 |
|
121.6 |
|
|
|
118.1 |
|
|
|
372.9 |
|
|
|
335.9 |
|
|
|||||
供應鏈 |
|
588.8 |
|
|
|
573.7 |
|
|
|
1,760.1 |
|
|
|
1,625.5 |
|
|
|||||
國際特許經營權使用費 |
|
70.6 |
|
|
|
54.6 |
|
|
|
207.1 |
|
|
|
160.2 |
|
|
|||||
美國特許經營廣告 |
|
108.6 |
|
|
|
108.1 |
|
|
|
336.3 |
|
|
|
309.4 |
|
|
|||||
總收入 |
|
998.0 |
|
100.0% |
|
967.7 |
|
100.0% |
|
3,014.2 |
|
100.0% |
|
2,760.8 |
|
100.0% |
|||||
美國公司擁有的商店 |
|
86.9 |
|
|
|
90.8 |
|
|
|
260.7 |
|
|
|
258.0 |
|
|
|||||
供應鏈 |
|
525.9 |
|
|
|
515.0 |
|
|
|
1,571.4 |
|
|
|
1,443.6 |
|
|
|||||
銷售總成本 |
|
612.8 |
|
61.4% |
|
605.7 |
|
62.6% |
|
1,832.1 |
|
60.8% |
|
1,701.6 |
|
61.7% |
|||||
營業利潤率 |
|
385.2 |
|
38.6% |
|
362.0 |
|
37.4% |
|
1,182.0 |
|
39.2% |
|
1,059.2 |
|
38.4% |
|||||
一般事務和行政事務 |
|
96.3 |
|
9.6% |
|
91.7 |
|
9.4% |
|
288.0 |
|
9.6% |
|
268.2 |
|
9.7% |
|||||
美國特許經營廣告 |
|
108.6 |
|
10.9% |
|
108.1 |
|
11.2% |
|
336.3 |
|
11.1% |
|
309.4 |
|
11.2% |
|||||
營業收入 |
|
180.3 |
|
18.1% |
|
162.2 |
|
16.8% |
|
557.7 |
|
18.5% |
|
481.6 |
|
17.4% |
|||||
其他收入 |
|
— |
|
0.0% |
|
— |
|
0.0% |
|
2.5 |
|
0.1% |
|
— |
|
0.0% |
|||||
利息支出，淨額 |
|
(45.5) |
|
(4.6)% |
|
(38.4) |
|
(4.0)% |
|
(130.7) |
|
(4.3)% |
|
(116.0) |
|
(4.2)% |
|||||
所得税撥備前收入 |
|
134.8 |
|
13.5% |
|
123.8 |
|
12.8% |
|
429.5 |
|
14.3% |
|
365.6 |
|
13.2% |
|||||
所得税撥備 |
|
14.4 |
|
1.4% |
|
24.6 |
|
2.6% |
|
74.8 |
|
2.5% |
|
26.2 |
|
0.9% |
|||||
淨收入 |
|
$120.4 |
|
12.1% |
|
$99.1 |
|
10.2% |
|
$354.80 |
|
11.8% |
|
$339.4 |
|
12.3% |
|||||
收入
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
||||||||||||||||||||
美國公司擁有的商店 |
|
$ |
108.4 |
|
|
|
10.8 |
% |
|
$ |
113.3 |
|
|
|
11.7 |
% |
|
$ |
337.7 |
|
|
|
11.2 |
% |
|
$ |
329.8 |
|
|
|
11.9 |
% |
美國特許經營權使用費和費用 |
|
|
121.6 |
|
|
|
12.2 |
% |
|
|
118.1 |
|
|
|
12.2 |
% |
|
|
372.9 |
|
|
|
12.4 |
% |
|
|
335.9 |
|
|
|
12.2 |
% |
供應鏈 |
|
|
588.8 |
|
|
|
59.0 |
% |
|
|
573.7 |
|
|
|
59.3 |
% |
|
|
1,760.1 |
|
|
|
58.4 |
% |
|
|
1,625.5 |
|
|
|
58.9 |
% |
國際特許經營權使用費 |
|
|
70.6 |
|
|
|
7.1 |
% |
|
|
54.6 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
|
207.1 |
|
|
|
6.9 |
% |
|
|
160.2 |
|
|
|
5.8 |
% |
美國特許經營廣告 |
|
|
108.6 |
|
|
|
10.9 |
% |
|
|
108.1 |
|
|
|
11.2 |
% |
|
|
336.3 |
|
|
|
11.1 |
% |
|
|
309.4 |
|
|
|
11.2 |
% |
總收入 |
|
$ |
998.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
967.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,014.2 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
2,760.8 |
|
|
|
100.0 |
% |
收入主要包括公司自營商店的零售額、特許權使用費、廣告費用和美國特許經營店的費用、國際特許經營店的特許權使用費和費用，以及從我們的供應鏈中心到我們幾乎所有的美國特許經營店和某些國際特許經營店的食品、設備和用品的銷售。由於門店數量組合的變化，公司自營門店和特許經營門店的收入可能會因時期的不同而有所不同。由於大宗商品價格的波動以及我們銷售的產品組合，供應鏈收入可能會在不同時期有很大不同。
18
美國商店收入
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
||||||||||||||||||||
美國公司擁有的商店 |
|
$ |
108.4 |
|
|
|
32.0 |
% |
|
$ |
113.3 |
|
|
|
33.4 |
% |
|
$ |
337.7 |
|
|
|
32.3 |
% |
|
$ |
329.8 |
|
|
|
33.8 |
% |
美國特許經營權使用費和費用 |
|
|
121.6 |
|
|
|
35.9 |
% |
|
|
118.1 |
|
|
|
34.8 |
% |
|
|
372.9 |
|
|
|
35.6 |
% |
|
|
335.9 |
|
|
|
34.5 |
% |
美國特許經營廣告 |
|
|
108.6 |
|
|
|
32.1 |
% |
|
|
108.1 |
|
|
|
31.8 |
% |
|
|
336.3 |
|
|
|
32.1 |
% |
|
|
309.4 |
|
|
|
31.7 |
% |
美國商店 |
|
$ |
338.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
339.5 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,047.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
975.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
美國公司擁有的商店
由於美國公司擁有的同店銷售額下降，2021年第三季度來自美國公司擁有的門店運營的收入減少了480萬美元，降幅為4.3%。在此期間，由於門店淨增長，美國公司自有門店的平均開張數量增加，部分抵消了這一下降。2021年三個財季，美國公司自營門店業務的收入增加了790萬美元，增幅為2.4%，這是因為在此期間，淨門店增長導致美國公司自營門店的平均開張數量增加，但部分被美國公司自營同店銷售額的下降所抵消。
2021年第三季度，美國公司擁有的同店銷售額下降了8.9%，2021年三個財季下降了2.0%。美國公司擁有的同店銷售額在2020年第三季度增長了16.6%，在2020財年的三個季度增長了12.4%。
美國特許經營權使用費和費用
2021年第三季度，來自美國特許經營特許權使用費和手續費的收入增加了360萬美元，增幅為3.0%，這主要是因為在此期間，淨門店增長導致美國特許經營門店的平均開張數量增加。美國特許經營同一家門店銷售額的下降部分抵消了美國特許經營特許權使用費和手續費收入的增加。2021年三個財季，來自美國特許經營特許權使用費和手續費的收入增加了3700萬美元，增幅為11.0%，主要原因是同店銷售額增加，以及在此期間淨門店增長導致的美國特許經營門店平均開張數量的增加。在2020財年的三個季度，美國特許經營權使用費也受到了300萬美元的負面影響，這是因為我們向加盟商提供了資金，作為向加盟商當地社區處於新冠肺炎疫情第一線的個人和組織捐贈1,000萬片披薩的努力的一部分。2021年第三季度和三個財季，美國特許經營權使用費和手續費進一步受益於特許經營商為使用我們的技術平臺而支付的費用收入的增加。
2021年第三季度，美國特許經營同店銷售額下降1.5%，2021年三個財季增長5.1%。2020年第三季度，美國特許經營同店銷售額增長17.5%，2020財年三個季度增長11.6%。
美國特許經營廣告
2021年第三季度，來自美國特許經營廣告的收入增加了40萬美元，增幅為0.4%，這主要是因為在此期間，淨門店增長導致美國特許經營商店的平均開張數量增加。這一增長被美國特許經營同店銷售額的下降以及大約280萬美元的與Domino的驚喜免費相關的廣告激勵所部分抵消TM升職。2021年三個財季，來自美國特許經營廣告的收入增加了2690萬美元，增幅為8.7%，這主要是由於同一家門店的銷售額增長，以及在此期間淨門店增長導致的美國特許經營門店平均開張數量的增加。這些增長被上文提到的廣告激勵部分抵消。
供應鏈
2021年第三季度，供應鏈收入增加了1520萬美元，增幅為2.6%，這主要是由於商店的市場籃子定價上升，以及向美國特許經營商店銷售設備的收入增加。在2021年的三個財季，供應鏈收入增加了1.346億美元，增幅為8.3%，這主要是由於訂單增加和商店市場籃子定價上升帶來的銷量增加。我們對商店的市場籃子定價在2021年第三季度上漲了2.1%，這導致供應鏈收入估計增加了630萬美元。我們對商店的市場籃子定價在2021年的三個財季上漲了2.6%，這導致供應鏈收入估計增加了3800萬美元。
19
國際特許經營權使用費和手續費收入
2021年第三季度來自國際特許經營特許權使用費和手續費的收入增加了1600萬美元，增幅為29.2%，2021年三個財季的收入增加了4690萬美元，增幅為29.3%，這主要是由於同店銷售額增長導致零售額增加，以及在此期間淨門店增長導致國際特許經營店平均開張數量增加。零售額的增長得益於公司某些國際專賣店重新開張和恢復正常營業時間和運營程序，這些商店在2020年第二季度和第三季度的部分時間裏因新冠肺炎疫情而暫時關閉或受到運營程序和營業時間變化的影響。2021年第三季度和2021年三個財政季度外幣匯率分別為130萬美元和740萬美元的積極影響也推動了國際特許經營權使用費和手續費收入的增長。
剔除外幣匯率的影響，2021年第三季度國際特許同店銷售額增長8.8%，2021年三個財季增長11.4%。剔除外幣匯率的影響，2020年第三季度國際特許經營同店銷售額增長6.2%，2020財年三個季度增長3.0%。
銷售成本/營業利潤率
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
||||||||||||||||||||
合併收入 |
|
$ |
998.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
967.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,014.2 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
2,760.8 |
|
|
|
100.0 |
% |
合併銷售成本 |
|
|
612.8 |
|
|
|
61.4 |
% |
|
|
605.7 |
|
|
|
62.6 |
% |
|
|
1,832.1 |
|
|
|
60.8 |
% |
|
|
1,701.6 |
|
|
|
61.6 |
% |
綜合營業利潤率 |
|
$ |
385.2 |
|
|
|
38.6 |
% |
|
$ |
362.0 |
|
|
|
37.4 |
% |
|
$ |
1,182.0 |
|
|
|
39.2 |
% |
|
$ |
1,059.2 |
|
|
|
38.4 |
% |
綜合銷售成本主要包括為產生相關收入而產生的美國公司擁有的商店和供應鏈成本。綜合銷售成本的組成部分主要包括食品成本、勞動力成本、送貨成本和佔用成本。綜合營業利潤率(我們定義為收入減去銷售成本)在2021年第三季度增加了2320萬美元，增幅為6.4%，在2021年的三個財季增加了1.228億美元，增幅為11.6%，這主要是由於全球特許經營收入的增加。特許經營收入沒有銷售成本部分，因此這些收入的變化對營業利潤率的影響不成比例。
作為收入的百分比，綜合營業利潤率在2021年第三季度增加了1.2個百分點，在2021年的三個財政季度增加了0.8個百分點。2021年第三季度，美國公司擁有的門店營業利潤率保持一致，在2021年的三個財季增加了1.0個百分點。供應鏈營業利潤率在2021年第三季度上升了0.5個百分點，在2021年的三個財季下降了0.5個百分點。營業利潤率的這些變化如下所述。
美國公司擁有的商店營業利潤率
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
||||||||||||||||||||
收入 |
|
$ |
108.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
113.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
337.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
329.8 |
|
|
|
100.0 |
% |
銷售成本 |
|
|
86.9 |
|
|
|
80.2 |
% |
|
|
90.8 |
|
|
|
80.2 |
% |
|
|
260.7 |
|
|
|
77.2 |
% |
|
|
258.0 |
|
|
|
78.2 |
% |
門店營業利潤率 |
|
$ |
21.5 |
|
|
|
19.8 |
% |
|
$ |
22.5 |
|
|
|
19.8 |
% |
|
$ |
77.0 |
|
|
|
22.8 |
% |
|
$ |
71.8 |
|
|
|
21.8 |
% |
2021年第三季度，美國公司擁有的門店營業利潤率(不包括特許權使用費和廣告等某些門店成本)下降了100萬美元，降幅為4.4%，主要原因是同店銷售額下降，部分被勞動力成本下降所抵消。2021年三個財季，美國公司擁有的門店營業利潤率增加了520萬美元，增幅為7.3%，主要原因是勞動力成本降低，門店淨增長導致零售額上升，但這些增長部分被同店銷售額下降所抵消。作為門店收入的百分比，美國公司擁有的門店營業利潤率在2021年第三季度保持一致，在2021年的三個財季增加了1.0個百分點。營業利潤率佔收入的百分比的這些變化將在下面更詳細地討論。
20
供應鏈運營利潤率
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
||||||||||||||||||||
收入 |
|
$ |
588.8 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
573.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,760.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,625.5 |
|
|
|
100.0 |
% |
銷售成本 |
|
|
525.9 |
|
|
|
89.3 |
% |
|
|
515.0 |
|
|
|
89.8 |
% |
|
|
1,571.4 |
|
|
|
89.3 |
% |
|
|
1,443.6 |
|
|
|
88.8 |
% |
供應鏈運營利潤率 |
|
$ |
62.9 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
$ |
58.7 |
|
|
|
10.2 |
% |
|
$ |
188.7 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
$ |
181.9 |
|
|
|
11.2 |
% |
供應鏈運營利潤率在2021年第三季度增加了420萬美元，增幅為7.2%，這主要是由於設備收入增加以及供應成本降低。2021年第三季度，供應鏈營業利潤率佔供應鏈收入的百分比上升了0.5個百分點。雖然商店的市場籃子價格在2021年第三季度上漲了2.1%，但我們在2020年第三季度產生了額外的供應成本，這是與提供與新冠肺炎疫情相關的安全和清潔設備相關的某些費用的結果。2021年第三季度勞動力成本佔收入的百分比上升，部分抵消了供應成本下降的影響。供應鏈營業利潤率在2021年的三個財季增加了680萬美元，增幅為3.6%，這主要是由於設備收入增加，以及供應成本降低和商店訂單增加帶來的銷量增加。作為供應鏈收入的百分比，供應鏈運營利潤率在2021年的三個財季下降了0.5個百分點，主要是由於食品和勞動力成本上升。
一般和行政費用
2021年第三季度，一般和行政費用增加了470萬美元，增幅為5.1%，2021年三個財季增加了1980萬美元，增幅為7.4%，主要原因是勞動力成本上升，包括非現金股權薪酬支出以及差旅費用增加。一般和行政費用的增加被2021年第三季度和三個財政季度較低的專業費用部分抵消。
美國特許經營廣告費用
2021年第三季度，美國特許經營廣告支出增加了40萬美元，增幅為0.4%；2021年三個財季，美國特許經營廣告支出增加了2690萬美元，增幅為8.7%，與美國特許經營廣告收入的增長一致。美國特許經營廣告成本是在確認相關的美國特許經營廣告收入時應計和支出的，因為我們的綜合非營利性廣告基金有義務將這些收入用於廣告，而這些收入不能用於一般企業目的。
其他收入
2021年三個會計季度的其他收入為250萬美元，這是公司對Dash Brands的投資(注6)錄得的未實現收益，這是由於2021年第一季度額外投資4000萬美元的估值導致明顯的價格變化。
利息支出，淨額
利息支出，2021年第三季度淨增710萬美元，增幅18.4%，2021年三個財季淨增1470萬美元，增幅12.6%。這些增長是由於我們於2021年4月16日完成的資本重組交易(即2021年資本重組)導致的平均借款增加。關於2021年資本重組，我們在2021年第二季度記錄了230萬美元的增量利息支出，主要是與2017年五年期固定利率票據和2017年期浮動利率票據相關的剩餘未攤銷債務發行成本中200萬美元的支出，以及在2021年資本重組結束後償還2017年期固定利率票據和2017年期浮動利率票據和2017年期固定利率票據和2017年期浮動利率票據之前發生的額外利息支出30萬美元。在2021年資本重組結束後，我們在2021年第二季度記錄了230萬美元的增量利息支出，主要是2017年5年期固定利率票據和2017年期浮動利率票據相關的剩餘未攤銷債務發行成本的支出，以及2017年5年期固定利率票據和2017年期浮動利率票據償還之前的額外利息支出30萬美元。因此，2017年五年期固定利率票據和2017年五年期浮動利率票據以及2021年票據(定義見下文“2021年資本重組”一節)都將在較短時間內支付利息。
公司的加權平均借款利率從2020年第三季度的3.9%降至2021年第三季度的3.8%，原因是2021年資本重組導致未償債務利率下降。該公司在2021年和2020財季的加權平均借款利率均為3.9%。
21
所得税撥備
2021年第三季度所得税支出減少1,020萬美元或41.6%，2021年三個財季增加4,860萬美元或185.7%，原因是非現金股權薪酬的超額税收優惠發生變化(計入所得税撥備的減少)，以及2021年各財季税前收入增加。該公司在2021年第三季度確認了1400萬美元的超額税收優惠，而2020年第三季度為340萬美元；在2021年的三個會計季度確認了1830萬美元的超額税收優惠，而在2020財年的三個季度為5690萬美元。與2020年同期相比，非現金股權薪酬帶來的超額税收利益的這些變化主要是由於2021年第三季度和三個會計季度行使股票期權的時間安排。2021年第三季度，有效税率從2020年第三季度的19.9%降至10.7%。2021年三個財季的有效税率增至17.4%，而2020財年三個財季的實際税率為7.2%。
分部收入
我們評估可報告部門的業績，並根據扣除利息、税項、折舊、攤銷和其他收益(稱為部門收入)為它們分配資源。下表彙總了我們每個可報告部門的部門收入。其他部門的收入主要包括不能分配到可報告部門的公司行政成本，包括勞動力、計算機費用、專業費用、差旅和娛樂、租金、保險和其他公司行政成本。
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
||||
美國商店 |
|
$ |
102.0 |
|
|
$ |
101.5 |
|
|
$ |
321.3 |
|
|
$ |
292.7 |
|
供應鏈 |
|
|
53.6 |
|
|
|
51.1 |
|
|
|
164.7 |
|
|
|
159.5 |
|
國際特許經營權 |
|
|
57.3 |
|
|
|
44.5 |
|
|
|
168.1 |
|
|
|
124.4 |
|
其他 |
|
|
(10.0 |
) |
|
|
(13.7 |
) |
|
|
(25.7 |
) |
|
|
(34.4 |
) |
美國商店
2021年第三季度，美國門店細分收入增加了50萬美元，增幅0.4%，這主要是由於美國特許經營權使用費和手續費收入增加了360萬美元，但如上所述，美國公司擁有的門店營業利潤率下降了100萬美元，這部分抵消了這一增長。如上所述，2021年三個財季，美國門店分部收入增加了2850萬美元，增幅為9.7%，這主要是由於美國特許經營權使用費和手續費收入增加了3700萬美元，以及美國公司所有的門店營業利潤率增加了520萬美元。美國特許經營收入沒有銷售成本部分，因此這些收入的變化對美國門店細分收入的影響不成比例。美國特許經營廣告成本在確認相關的美國特許經營廣告收入時計入並支出，對美國門店分部收入沒有影響。美國門店分部收入的這些增長被相應時期技術計劃投資的增加部分抵消。
供應鏈
2021年第三季度，供應鏈部門收入增加了250萬美元，增幅為4.8%，這主要是由於上述營業利潤率增加了420萬美元。供應鏈部門的收入在2021年的三個會計季度增加了530萬美元，增幅為3.3%，這主要是由於上述營業利潤率增加了680萬美元。
國際特許經營權
2021年第三季度，國際特許經營部門收入增加了1290萬美元，增幅為28.9%，這主要是由於上文討論的國際特許經營特許權使用費和手續費收入增加了1600萬美元。在2021年的三個會計季度，國際特許經營部門的收入增加了4380萬美元，增幅為35.2%，這主要是由於上文討論的國際特許經營特許權使用費和手續費收入增加了4690萬美元。國際特許經營收入沒有銷售成本部分，因此這些收入的變化對國際特許經營部門的收入有不成比例的影響。2021年第三季度和三個財政季度對技術舉措的投資增加，部分抵消了國際特許經營部門收入的增長。
其他
其他部門收入在2021年第三季度增加了370萬美元，增幅為26.9%，在2021年的三個財季增加了870萬美元，增幅為25.2%，這主要是由於分配給我們部門的公司行政成本與2020年相比有所上升，以及專業費用的下降。2021年第三季度和三個財政季度分配成本的增加主要是因為對技術計劃的投資增加，以支持我們在美國和國際特許經營店的技術。更高的勞動力和旅行成本部分抵消了其他部門收入的增長。
22
流動性與資本資源
從歷史上看，我們一直以最低限度的正營運資本或負營運資本運營，主要是因為我們的應收賬款收款期和庫存週轉率快於我們流動負債的正常付款條件。我們通常在相關銷售之日起三週內收回應收賬款，而且我們通常每個月都會經歷多次庫存週轉。此外，我們的銷售通常不是季節性的，這進一步限制了我們的營運資金要求。這些因素，再加上我們正在進行的運營現金流用於償還債務、投資我們的業務、支付股息和回購我們的普通股，減少了我們的營運資金金額。截至2021年9月12日，我們的營運資金為2.151億美元，不包括2.063億美元的限制性現金和現金等價物、1.868億美元的受限廣告基金資產和1.785億美元的廣告基金負債。營運資本包括總額為2.954億美元的無限制現金和現金等價物。
我們的主要流動性來源是運營現金流和我們可變資金票據項下的借款可獲得性。在2021年第三季度和三個財季，我們的國際同店銷售額比上一年同期有所增長。雖然我們在美國的同店銷售額在2021年第三季度下降，但同店銷售額在2021年的三個財季有所增長。此外，我們的美國和國際業務在2021年第三季度和三個財季都增加了門店數量。這些因素推動了我們在2021年第三季度和三個財季實現的全球零售額增長，從而使我們繼續有能力產生正的運營現金流。截至2021年9月12日，我們擁有一項可變資金票據安排，允許預付款高達2億美元的2021-1系列可變資金高級擔保票據、A-1類票據和某些其他信貸工具，包括信用證(“2021年可變資金票據”)。信用證主要與我們的意外保險計劃和某些供應鏈中心租賃有關。截至2021年9月12日，我們在2021年可變融資票據下沒有未償還借款，可用借款能力為1.575億美元，扣除簽發的信用證淨額為4250萬美元。
我們預計將繼續使用我們的不受限制的現金和現金等價物、運營現金流、我們資本重組交易的多餘現金和我們可變融資票據項下的可用借款，其中包括為營運資金需求提供資金，投資於我們的核心業務，償還我們的債務，支付股息和回購我們普通股的股票。
我們繼續為這些項目提供資金和繼續償還債務的能力可能會受到我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中“風險因素”中描述的任何事件的發生的不利影響。不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，也不能保證未來的借款將通過可變融資票據或其他方式獲得，以使我們能夠償還債務，或進行預期的資本支出。我們未來的經營業績以及我們為我們的未償還優先票據提供服務、延期或再融資以及為我們的可變資金票據提供服務、延期或再融資的能力將受到未來經濟狀況以及金融、商業和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。
受限現金
截至2021年9月12日，我們持有1.586億美元的限制性現金，用於未來的本金和利息支付以及我們的資產支持證券化結構的其他營運資金要求，4750萬美元的限制性現金作為相關債務協議要求的三個月利息準備金，以及20萬美元的其他限制性現金，總計2.063億美元的限制性現金和現金等價物。截至2021年9月12日，我們還持有1.667億美元的廣告基金限制性現金和現金等價物，這些現金和現金等價物只能用於推廣多米諾品牌的活動。
長期債務
截至2021年9月12日，我們大約有50.7億美元的長期債務，其中5480萬美元被歸類為流動負債。截至2021年9月12日，我們在2021年、2019年、2018年、2017年和2015年完成的資本重組的固定利率票據在2021年剩餘時間原定本金支付為1290萬美元，2022年、2023年和2024年分別為5150萬美元、2025年11.7億美元、2026年3930萬美元、2027年13.1億美元、2028年8.115億美元、2029年6.259億美元、2030年1000萬美元和9.05億美元。
根據我們的債務協議，如果我們的槓桿率低於或等於相關協議中定義的總債務與調整後EBITDA的5.0倍，則可暫停支付未償還優先票據的本金，且不適用任何追趕條款。截至2020年第四季度，我們的槓桿率不到5.0倍，因此，從2021年第一季度開始，我們當時的未償還票據沒有支付之前計劃的債務攤銷付款。因此，截至2021年1月3日，我們未償還票據的所有本金都被歸類為濃縮綜合資產負債表中的長期債務。在2021年資本重組結束後，我們的槓桿率超過5.0倍，因此，從2021年第二季度開始，我們恢復了之前計劃的未償還票據的債務攤銷支付。
23
2021年資本重組
在2021年第二季度，也就是2021年4月16日(“截止日期”)，我們完成了2021年的資本重組，我們的某些子公司根據我們的資產證券化結構發行了新票據。新債券包括8.5億元系列2021年至1 2.662釐固定利率高級抵押債券，A-2-I類，預期年期為7.5年(“2021年A-2-I固定利率債券”)，以及10億元系列2021年至1 3.151釐固定利率高級抵押債券，A-2-II類，預期年期為10年(與2021年A-2-I固定利率票據合稱為“2021年債券”)，發行時獲豁免根據經修訂的1933年證券法註冊。截至2021年9月12日，2021年債券的本金支付計劃為2021年460萬美元，2022年至2027年各1850萬美元，2028年8.048億美元，2029年和2030年各1000萬美元，2031年9.05億美元。發行2021年債券的總收益為18.5億美元。
與此同時，我們的某些子公司還發行了2021年可變資金票據，該票據允許預付款高達2億美元的2021-1系列可變資金高級擔保票據、A-1類票據和某些其他信貸工具，包括信用證。2021年可變資金票據在截止日期未提取。關於我們2021年可變資金票據的發行，我們之前的可變資金票據融資機制被取消了。
2021年資本重組的一部分收益用於償還2017年五年期浮動利率票據剩餘的2.91億美元未償還本金和2017年五年期固定利率票據未償還本金5.82億美元。所得資金還用於預付2021年債券的部分應付利息，並支付交易費和開支。關於償還2017年五年期浮動利率票據和2017年五年期固定利率票據，我們為與這些票據相關的剩餘未攤銷債務發行成本支出了約200萬美元。此外，在2021年資本重組方面，我們資本化了1490萬美元的債券發行成本，這些成本將在2021年債券的7.5年和10年預期期限內攤銷為利息支出。我們將剩餘收益用於一般企業用途，其中主要包括與交易對手達成的10億美元加速股票回購協議(“ASR協議”)。下面將對ASR協議進行更詳細的説明。
共享回購計劃
我們的股票回購計劃歷來由超額運營現金流、資本重組交易的超額收益和可變融資票據下的借款提供資金。
在2021年第一季度，我們根據董事會批准的股票回購計劃回購和註銷了65,870股普通股，總金額約為2500萬美元。我們的董事會於2021年2月24日批准了一項新的股票回購計劃，回購最多10億美元的我們的普通股。
2021年4月30日，我們簽署了ASR協議。根據ASR協議的條款，2021年5月3日，我們用2021年資本重組的部分收益向交易對手支付了10億美元的現金，並收到並註銷了2012,596股我們的普通股。ASR協議的最終和解發生在2021年7月21日。關於自動換股協議，我們以444.29美元的平均價格獲得和註銷了總計2,250,786股普通股，其中包括2021年第二季度收到和註銷的2,012,596股普通股。
2021年7月20日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，回購最多10億美元的我們的普通股。這項回購計劃取代了我們之前批准的10億美元股票回購計劃，該計劃在ASR協議中得到了充分利用。
在2021年第三季度，我們根據董事會批准的股票回購計劃回購和註銷了152,817股普通股，總金額約為7970萬美元。在2021年的三個財政季度，我們回購和註銷了2469,473股普通股(包括根據ASR協議回購的2,250,786股普通股和根據董事會批准的股份回購計劃回購的218,687股普通股)，總金額約為11億美元。截至2021年9月12日，我們用於股票回購的剩餘授權總金額約為9.203億美元。在第三季度末之後，到2021年10月12日，我們又回購和註銷了205,145股普通股，總金額約為1.01億美元。
分紅
2021年7月20日，我們的董事會宣佈，截至2021年9月15日，我們為登記在冊的股東發放的已發行普通股季度股息為每股0.94美元，並於2021年9月30日支付。截至2021年9月12日，我們的普通股股息約為3510萬美元。在第三季度結束後，也就是2021年10月12日，我們的董事會宣佈向截至2021年12月15日登記在冊的股東支付每股0.94美元的已發行普通股季度股息，將於2021年12月30日支付。
24
現金的來源和用途
下表説明瞭我們現金流的主要組成部分：
(單位：百萬) |
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三個財政季度 |
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三個財政季度 |
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提供的現金流(用於) |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
484.6 |
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$ |
370.4 |
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用於投資活動的淨現金 |
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(90.3 |
) |
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(91.1 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
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(228.1 |
) |
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(153.6 |
) |
匯率變動對現金的影響 |
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0.1 |
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0.2 |
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現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物的變化 |
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$ |
166.2 |
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$ |
126.0 |
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經營活動
經營活動提供的現金在2021年三個會計季度增加了1.142億美元，這主要是由於7300萬美元的經營資產和負債變化的積極影響。與2020年相比，營業資產和負債的變化對2021年應付賬款和應計負債的付款時間、所得税支付以及應收賬款收款時間的積極影響。經非現金交易影響調整後的2021年三個財季淨收入增加2,450萬美元，也推動經營活動提供的現金增加。經營活動提供的現金增加也是由於與2020年相比，2021年廣告基金資產和負債的變化產生了1670萬美元的積極影響(與2020年相比)，原因是收到的廣告捐款超過了廣告活動的付款。
投資活動
在2021年的三個會計季度，用於投資活動的現金為9030萬美元，其中主要包括5070萬美元的資本支出(主要由對技術計劃、供應鏈中心和公司門店運營的投資推動)和對Dash Brands(注6)的額外投資4000萬美元。
融資活動
在2021年的三個財政季度，用於融資活動的現金為2.281億美元， 主要涉及根據我們董事會批准的股票回購計劃回購約11億美元的普通股(包括ASR協議下的10億美元)，償還8.962億美元的長期債務和融資租賃義務，支付7120萬美元的股息，支付作為2021年資本重組一部分的融資成本1490萬美元的現金，以及為歸屬限制性股票支付680萬美元的税款。在長期債務和融資租賃義務的償還總額中，8.73億美元是作為2021年資本重組的一部分，償還我們當時未償還的2017年五年期浮動利率票據和2017年五年期固定利率票據下的剩餘本金。這些現金的使用被我們2021年資本重組的18.5億美元和行使股票期權的1590萬美元的收益部分抵消。
關鍵會計政策和估算
有關公司關鍵會計政策和估算的説明，請參閲2020年10-K表格中的“第二部分--第7項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。該公司認為其最重要的會計政策和估計是收入確認、長期資產、保險和法律事務、基於股份的支付和所得税。自2021年1月3日以來，公司的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。
25
前瞻性陳述
本文件包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”(下稱“法案”)的有關公司的各種前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前管理層的預期，這些預期涉及重大風險和不確定性，可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。以下警示性聲明是根據該法案的規定作出的，目的是獲得該法案的“避風港”條款的好處。您可以通過使用“預期”、“相信”、“可能”、“應該”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“計劃”、“預測”、“項目”、“尋求”、“大約”、“潛在”、“展望”以及與我們的戰略、計劃或意圖有關的類似術語和短語來識別前瞻性陳述，包括提及假設。這些前瞻性陳述涉及各種問題，包括有關未來經營結果和業務戰略的信息、我們的預期盈利能力、同店銷售額增長的估計、我們在美國和國際業務的增長、我們償還債務的能力、我們未來的現金流、我們的經營業績、我們業務的趨勢以及對未來事件的其他描述，這些信息反映了公司基於現有信息和數據的預期。雖然我們相信這些預期和預測是基於合理的假設，但此類前瞻性陳述本身就存在風險。, 不確定性和假設。可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素在本文件和我們提交給證券交易委員會的其他文件中的“風險因素”一節中有更全面的描述，包括我們2020年的10-K表格中的“風險因素”一節。由於各種因素，實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同，這些因素包括但不限於：我們的資本重組交易導致我們的債務大幅增加，以及我們未來產生額外債務或對債務的關鍵條款進行再融資或重新談判的能力；我們的信用評級下調可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生的影響；我們未來的財務業績以及我們支付債務本金和利息的能力；我們的管理能力。我們廣告、運營和促銷活動的有效性；我們品牌的實力，包括我們在競爭激烈的行業(包括食品服務和食品外賣市場)中在美國和國際上競爭的能力；社交媒體和其他面向消費者的技術對我們的業務、品牌和聲譽的影響；新的或改進的技術和替代交付方法對消費者行為的影響；我們和其他食品行業競爭對手開發的新產品、數字訂購和概念開發；我們與其他食品行業競爭對手保持良好關係和吸引新特許經營商的能力, 我們和加盟商在不對我們的特許權使用費支付和費用或我們的品牌聲譽造成負面影響的情況下成功管理其運營的能力；我們成功實施成本節約戰略的能力；我們和我們的加盟商在當前和未來信貸環境中成功運營的能力；在一般經濟條件下(包括利率、能源價格和消費者信心)消費者支出水平的變化；我們和我們的加盟商開設新餐廳並保持現有餐廳運營的能力；食品(特別是奶酪)、燃料和其他商品成本、勞動力、公用事業、保險、員工福利和其他運營成本的變化導致的運營費用的變化；大範圍疾病、衞生流行病或一般健康問題、惡劣天氣條件和自然災害可能對我們的業務和我們所在國家的經濟造成的影響；外幣匯率的變化；所得税税率的變化；我們留住或更換我們的高管和其他關鍵管理層成員的能力，以及我們為商店和供應鏈中心配備合格人員的能力；我們為我們的商店和供應鏈中心找到和/或保留合適的房地產的能力；政府法規的變化，包括有關信息隱私、支付方式、消費者保護和社交媒體的法律和法規的變化；不利的法律判決或和解；食源性疾病或產品污染；數據泄露、斷電、技術故障、用户錯誤或其他威脅到我們或我們的特許經營商的網絡風險；戰爭、恐怖主義、災難性事件或氣候變化的影響；我們支付股息和回購股票的能力；消費者品味的變化, 支出和交通模式以及人口趨勢；維權投資者的行動；會計政策的變化；以及我們的保險覆蓋範圍是否充足。鑑於這些風險、不確定性和假設，本文件中討論的前瞻性事件可能不會發生。所有前瞻性陳述僅在本文件提交之日發表，評估時應瞭解其固有的不確定性。除非聯邦證券法和美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和法規或其他適用法律另有要求，否則我們不會承擔、也不特別否認有任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映本文件提交之日之後發生的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件或其他原因造成的。謹此告誡您，不要過度依賴本文件中包含的前瞻性陳述，或由我們或代表我們不時在其他地方作出的前瞻性陳述。可歸因於我們的所有前瞻性陳述都明確地受到這些警告性聲明的限制。
26
伊特關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險
我們不從事投機交易，也不持有或發行用於交易目的的金融工具。關於我們業務的資本重組，我們已經發行了固定利率票據和可變融資票據，2021年9月12日，我們的可變融資票據的借款面臨利率風險。截至2021年9月12日，我們的2021年可變融資票據下沒有未償還的借款。
我們的2021年可變資金票據根據倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)計息，利率浮動。目前圍繞LIBOR是否會在2023年之後繼續存在存在不確定性。我們的2021年可變融資票據貸款文件考慮在LIBOR不復存在的情況下從LIBOR過渡到有擔保隔夜融資利率(SOFR)。由於SOFR的組成和特點與LIBOR不同，在這種情況下，不能保證SOFR在任何給定時間或任何適用期間都會以與LIBOR相同的方式進行操作。因此，我們的利息支出可能會增加，在這種情況下，我們可能難以支付利息和為我們的其他固定成本融資，我們可用於一般公司要求的現金流可能會受到不利影響。
我們的固定利率債務使公司面臨反映在債務公允價值中的市場利率變化，以及公司可能需要用更高利率的新債務為即將到期的債務進行再融資的風險。
我們面臨着大宗商品價格變化帶來的市場風險。在正常的業務過程中，我們購買奶酪和某些其他受商品價格變化影響的食品，因此，我們的食品成本也會波動。我們可能會定期進入金融工具來管理這一風險，儘管我們在歷史上沒有這樣做過。我們不從事投機交易，也不為交易目的持有或發行金融工具。在我們與供應商使用固定定價協議的情況下，這些協議涵蓋了我們的實物商品需求，沒有進行淨結算，並被計入正常採購。
我們在美國以外的業務產生的收入受到各種外幣匯率波動的影響，這可能會對我們的淨收入和現金流產生不利影響。2021年第三季度我們總收入的約7.1%，2021年三個財季總收入的約6.9%，2020年第三季度總收入的約5.6%，2020財年三個財季總收入的約5.8%來自我們的國際特許經營部門，其中大部分是以外幣計價的。我們還在加拿大經營麪糰製造和分銷設施，產生以加元計價的收入。我們不會通過金融工具來管理這種外匯兑換風險。假設我們國際市場的外幣匯率出現10%的不利變化，將對2021年三個財政季度約1840萬美元的特許權使用費收入造成負面影響。
伊特M4.管制及程序
在公司首席執行官(兼任公司臨時首席財務官)小理查德·E·艾利森(Richard E.Allison，Jr.)的參與下，管理層對截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(該術語在1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估。基於這一評估，艾利森先生得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2021年9月12日的季度期間，規則13a-15(F)和15d-15(F)定義的公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響公司財務報告內部控制的變化。
27
帕RT II.其他信息
伊特M1.法律訴訟
在正常業務過程中，我們參與訴訟、税務機關對税務代理的審查以及行政訴訟，其中包括但不限於工人賠償、一般責任、汽車和特許經營人索賠。我們也會受到與僱傭行為有關的訴訟。
雖然我們偶爾會參與大額索賠，包括集體訴訟，但我們不相信任何現有事項，無論是單獨的還是總體的，都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
它EM 1A。風險因素。
與我們2020年10-K表格第一部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素相比，沒有實質性的變化。
它EM 2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
C.發行人和關聯購買者購買股權證券。
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極大值 |
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股份總數 |
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以下股票的價值 |
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總數 |
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作為以下項目的一部分購買 |
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可能還會購買 |
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的股份 |
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平均支付價格 |
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公開宣佈 |
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在該計劃下 |
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期間 |
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已購買(1) |
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每股 |
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節目(2) |
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(單位：千) |
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第7期(2021年6月21日 |
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913 |
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$ |
475.82 |
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— |
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|
$ |
— |
|
第8期(2021年7月19日 |
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|
300,483 |
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|
530.80 |
|
|
|
299,265 |
|
|
|
967,586 |
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第9期(2021年8月16日 |
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|
93,194 |
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515.30 |
|
|
|
91,742 |
|
|
|
920,312 |
|
總計 |
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394,590 |
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|
$ |
521.24 |
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391,007 |
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|
$ |
920,312 |
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(1) |
2021年第三季度購買了3583股股票，作為公司員工股票工資扣除計劃的一部分。在第三季度，這些股票的平均購買價格為511.95美元。
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(2) |
2021年4月30日，本公司簽訂ASR協議。根據ASR協議的條款，於2021年5月3日，本公司收到並註銷了2,012,596股普通股。ASR協議的最終和解發生在2021年7月21日。2021年8月8日(2021年7月19日至2021年8月15日)期間購買的股票總數包括ASR協議最終結算時收到的238,190股。與自動換股協議相關，該公司以444.29美元的平均價格收到和註銷了總計2250,786股普通股。
2021年7月20日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，回購至多10億美元的公司普通股。截至2021年9月12日，根據這項股票回購計劃，仍有9.203億美元可用於未來購買公司普通股。
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在第三季度末之後至2021年10月12日，該公司又回購並註銷了205,145股普通股，總金額約為1.01億美元，或平均價格為每股487.90美元。
|
|
回購計劃的授權可以隨時修改、暫停或終止。任何特定期間的股份回購以及實際回購金額仍由董事會酌情決定，不能保證未來會回購股份。 |
它EM3.高級證券違約
沒有。
伊特M4.礦場安全披露
不適用。
伊特M5.其他資料。
沒有。
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伊特M6.展品。
展品 數 |
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描述 |
10.1 |
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2004年Domino‘s Pizza，Inc.股權激勵計劃修訂後的限制性股票獎勵協議格式。 |
31.1 |
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由小理查德·E·艾利森(Richard E.Allison，Jr.)認證。根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的關於Domino‘s Pizza，Inc.的第13a-14(A)和15d-14(A)條。 |
32.1 |
|
由小理查德·E·艾利森(Richard E.Allison，Jr.)認證。根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第63章第1350節的規定，涉及Domino‘s Pizza，Inc. |
101.INS |
|
XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
104 |
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封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含在圖101中)。 |
29
是的GNATURES
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
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多米諾披薩公司 (註冊人) |
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日期：2021年10月14日 |
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小理查德·E·艾利森(Richard E.Allison，Jr.) |
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小理查德·E·艾利森(Richard E.Allison，Jr.) |
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首席執行官 (首席行政官和首席財務官) |
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30