目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區：20549
表格：
(標記一)
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根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(註冊人電話號碼，包括區號)(
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)款登記的證券：
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每節課的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“大型加速申報者”的定義。“交易法”第12b-2條中的“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”。(勾選一項)：
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加速的文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。
在2021年8月26日，註冊人有
目錄
Methode Electronics，Inc.
索引
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頁面 |
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第一部分：第一部分。 |
財務信息 |
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第1項。 |
財務報表 |
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簡明合併損益表(未經審計)-截至2021年7月31日和2020年8月1日的三個月 |
2 |
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簡明綜合全面收益表(未經審計)--截至2021年7月31日和2020年8月1日止三個月 |
3 |
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截至2021年7月31日(未經審計)和2021年5月1日的簡明合併資產負債表 |
4 |
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簡明股東權益綜合報表(未經審計)-截至2021年7月31日和2020年8月1日的三個月 |
5 |
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簡明合併現金流量表(未經審計)-截至2021年7月31日和2020年8月1日的三個月 |
6 |
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簡明合併財務報表附註 |
7 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
20 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
26 |
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第四項。 |
管制和程序 |
26 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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第1A項。 |
風險因素 |
27 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
27 |
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第6項 |
陳列品 |
27 |
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簽名 |
28 |
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目錄
第一部分：財務信息
項目1.年度財務報表
Methode Electronics，Inc.和子公司
簡明綜合損益表(未經審計)
(單位為百萬，每股數據除外)
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截至三個月 |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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淨銷售額 |
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產品銷售成本 |
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毛利 |
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銷售和管理費用 |
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無形資產攤銷 |
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營業收入 |
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利息支出，淨額 |
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其他收入，淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税費用(福利) |
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淨收入 |
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每股基本收益和稀釋後收益： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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每股現金股息 |
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見簡明合併財務報表附註。
2
目錄
Methode Electronics，Inc.和子公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(單位：百萬)
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截至三個月 |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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淨收入 |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
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外幣折算調整 |
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衍生金融工具 |
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綜合收益總額 |
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見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
Methode Electronics，Inc.和子公司
壓縮合並資產負債表
(單位：百萬，不包括每股和每股數據)
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2021年7月31日 |
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2021年5月1日 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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應收所得税 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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長期資產： |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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商譽 |
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其他無形資產，淨額 |
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經營性租賃使用權資產淨額 |
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遞延税項資產 |
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生產前成本 |
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其他長期資產 |
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長期資產總額 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計員工負債 |
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其他應計負債 |
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短期經營租賃負債 |
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短期債務 |
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應付所得税 |
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流動負債總額 |
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長期負債： |
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長期債務 |
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長期經營租賃負債 |
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長期應付所得税 |
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其他長期負債 |
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遞延税項負債 |
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長期負債總額 |
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總負債 |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收益 |
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國庫股， |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
Methode Electronics，Inc.和子公司
簡明合併股東權益表(未經審計)
(單位：百萬，共享數據除外)
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截至2021年7月31日的三個月 |
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普普通通 庫存 股票 |
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普普通通 庫存 |
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其他內容 實繳 資本 |
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累計 其他 全面 收益(虧損) |
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財務處 庫存 |
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留用 收益 |
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總計 股東的 股權 |
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截至2021年5月1日的餘額 |
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發行限制性股票，扣除預扣税款後的淨額 |
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股票期權的行使 |
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購買普通股 |
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基於股票的薪酬費用 |
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其他綜合損失 |
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淨收入 |
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普通股股息 |
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截至2021年7月31日的餘額 |
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截至2020年8月1日的三個月 |
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普普通通 庫存 股票 |
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普普通通 庫存 |
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其他內容 實繳 資本 |
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累計 其他 全面 收益(虧損) |
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財務處 庫存 |
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留用 收益 |
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總計 股東的 股權 |
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截至2020年5月2日的餘額 |
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發行限制性股票，扣除預扣税款後的淨額 |
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股票期權的行使 |
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基於股票的薪酬費用 |
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其他綜合收益 |
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淨收入 |
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普通股股息 |
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截至2020年8月1日的餘額 |
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見簡明合併財務報表附註。
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目錄
Methode Electronics，Inc.和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位：百萬)
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截至三個月 |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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經營活動： |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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人壽保險的現金退還價值變動 |
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( |
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債務發行成本攤銷 |
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出售財產、廠房和設備的收益 |
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( |
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遞延所得税的變動 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他 |
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營業資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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盤存 |
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( |
) |
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預付費用和其他資產 |
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) |
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應付帳款 |
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( |
) |
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其他負債 |
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( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動： |
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購置物業、廠房及設備 |
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出售物業、廠房及設備 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動： |
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與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 |
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( |
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融資租賃的償還 |
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( |
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行使股票期權所得收益 |
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購買普通股 |
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( |
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現金股利 |
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( |
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償還借款 |
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( |
) |
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( |
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用於融資活動的淨現金 |
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( |
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( |
) |
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外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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( |
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現金和現金等價物減少 |
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( |
) |
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( |
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期初現金及現金等價物 |
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經營租賃義務 |
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見簡明合併財務報表附註。
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目錄
美德電子股份有限公司(Methode Electronics，Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1。 業務説明和重要會計政策摘要
業務説明
Methode電子公司(以下簡稱“公司”或“Methode”)是定製工程解決方案的全球領先供應商，在北美、歐洲、中東和亞洲設有銷售、工程和製造基地。該公司利用其在用户界面、發光二極管(LED)照明系統、配電和傳感器應用方面的廣泛技術，為原始設備製造商(“OEM”)設計、設計和生產機電產品。
該公司的解決方案可在運輸(包括汽車、商用車、電動自行車、航空航天、巴士和鐵路)、雲計算基礎設施、建築設備、消費電器和醫療設備等終端市場找到。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎大流行以及正在採取的減少其蔓延的措施對全球經濟產生了負面影響，擾亂了消費者和客户需求以及全球供應鏈，並由於全球運力限制導致製造效率低下和貨運成本上升。該公司預計，在可預見的未來，新冠肺炎疫情引發的全球衞生危機將繼續對其業務和運營業績造成負面影響。影響的程度將取決於一些不斷變化的不確定因素，包括新冠肺炎(及其變種)的持續時間和傳播、疫苗接種率、政府當局採取的進一步限制商業運營和社會活動並實施旅行限制的行動、消費者需求的變化、公司供應鏈及時和具有成本效益地交付的能力、公司員工和製造設施高效運營的能力、公司客户和供應商的持續生存能力和財務穩定以及未來獲得資金的機會。
雖然對該公司產品的需求有所改善，但需求的復甦已經中斷了業務，包括材料和物流成本的增加，最重要的是，受到全球半導體供應短缺的影響。半導體供應短缺的部分原因是，包括汽車行業在內的多個行業的需求增加，導致它們的生產計劃放緩。半導體供應短缺還影響到該公司的供應鏈及其滿足一些非汽車客户需求的能力。該公司預計，這種半導體短缺可能會對其2022財年的經營業績和財務狀況產生持續影響。
政府已經制定了各種計劃，為受新冠肺炎疫情影響的企業提供援助。該公司獲得的援助金額為$。
公司評估了某些需要考慮預測財務信息的會計事項，包括但不限於信用損失準備、公司商譽的賬面價值、可識別的無形資產和其他長期資產，以及根據公司合理掌握的信息以及截至2021年7月31日和截至本報告之日新冠肺炎疫情的未知未來影響對公司的估值撥備。在此基礎上，公司評估了一些需要考慮預測財務信息的會計事項，包括但不限於信用損失撥備、公司商譽的賬面價值、可識別的無形資產和其他長期資產，以及截至本報告日期的公司合理獲得的信息和未知的未來影響。這些評估的結果是，公司得出結論，截至2021年7月31日和截至那時的三個月，信貸津貼或估值津貼沒有減值或大幅增加，影響到公司的簡明綜合財務報表。然而，該公司未來對新冠肺炎疫情的規模和持續時間的評估，以及其他因素，可能會對其未來報告期的合併財務報表造成實質性影響。
目前，由於病毒傳播的範圍和持續時間存在不確定性，因此無法合理估計新冠肺炎大流行的最終影響。因此，新冠肺炎疫情仍有可能對公司未來的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
陳述的基礎
本公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以濃縮或省略。該等中期簡明綜合財務報表包括管理層認為為公平列報本公司於呈列中期內的經營業績、財務狀況及現金流量所需的所有調整(包括正常經常性調整，但另有披露者除外)。這些財務報表應與公司於2021年6月24日提交給證券交易委員會的截至2021年5月1日的10-K表格中包含的合併財務報表一併閲讀。季度結果可能會因季節性以外的原因而有所不同。
7
目錄
財務報告期
該公司以52周或53周的財政年度為基礎，在最接近4月30日的星期六結束財務記錄。截至2021年7月31日和2020年8月1日的三個月都是句號。
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在公司截至2021年5月1日的10-K報表中的合併財務報表的附註1“業務説明和重要會計政策摘要”中進行了説明。於截至該三個月止三個月內，重大會計政策並無重大變動。2021年7月31日以下所述除外。
最近採用的會計聲明
2019年12月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的會計準則更新(ASU)2019-12，“所得税--簡化所得税會計(主題740)，這簡化了所得税的核算。新的指引刪除了會計準則編纂(“ASC”)740中一般原則的某些例外情況，例如確認股權投資的遞延税金、執行期間內税收分配的遞增方法以及計算過渡期所得税。該準則還通過澄清和修訂現有指引簡化了GAAP下所得税的會計處理，包括商譽遞延税金的確認、對合並集團成員的税收分配以及要求實體在包括頒佈日期在內的過渡期內的年度有效税率計算中反映税法或税率頒佈變化的影響。該公司從2021年5月2日起採用了這一指導方針，對其簡明合併財務報表的影響並不大。
注2。 收入
該公司從為多元化全球市場的客户製造產品中獲得收入。該公司的大部分收入是在某個時間點確認的。該公司已經確定，控制權已經轉移給客户的最明確的證明是實物發貨或交付，具體取決於合同發貨條款，但寄售交易除外。寄售交易是指公司將產品轉移到客户所在地，但保留對該產品的所有權和控制權，直到客户使用為止。寄售安排的收入根據客户的使用情況確認。
與公司認為沒有替代用途的產品(如高度定製的部件)相關的收入，以及公司有權強制執行付款的產品的收入，將在一段時間的基礎上確認。收入是根據迄今的進展確認的，這通常是通過將控制權轉移給客户而在整個生產過程中確認的。
時不時地，客户可能會就年度降價進行談判。管理層已經對這些降價進行了評估，並確定在某些情況下，這些降價會帶來實質性的權利。在物權存在的情況下，交易價格的一部分分配給物權，並在合同有效期內予以確認。
在所有產品中，確認的收入金額對應於相關的採購訂單，並根據不同的對價(如折扣)進行調整。與創收活動同時徵收的銷售税和其他税不包括在收入中。
該公司的履約義務通常是短期性質的。因此，本公司選擇了一種實際的權宜之計，免除了最初預期期限為一年或更短的合同中關於剩餘履行義務的信息的披露要求。
合同餘額
合同資產是實體向客户轉讓的商品或服務的對價權利。當實體已經收到對價，或者在收入確認之前客户應支付的金額時，就存在合同責任。截至2021年7月31日和2020年8月1日的三個月合同資產和合同負債餘額的淨變化不是實質性的。
8
目錄
分門別類r平均i信息
下表按細分市場和地理位置對與客户簽訂的合同收入進行了分類。淨銷售額歸因於基於生產地點的地區。雖然收入確認模式和合同大體上是一致的，但由於地理和經濟因素，收入和現金流的金額、時間和不確定性在每個可報告部門可能會有所不同。
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截至2021年7月31日的三個月 |
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(單位：百萬) |
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自動 |
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工業 |
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接口 |
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醫療 |
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總計 |
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地理淨銷售額： |
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北美 |
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歐洲和非洲 |
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亞洲 |
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收入確認時間： |
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在某一時間點轉移的貨物 |
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隨時間轉移的貨物 |
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總淨銷售額 |
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$ |
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截至2020年8月1日的三個月 |
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(單位：百萬) |
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自動 |
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工業 |
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接口 |
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醫療 |
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總計 |
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地理淨銷售額： |
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北美 |
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歐洲和非洲 |
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亞洲 |
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總淨銷售額 |
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收入確認時間： |
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在某一時間點轉移的貨物 |
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隨時間轉移的貨物 |
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總淨銷售額 |
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注3.重組
公司不斷監測市場因素和行業趨勢，並採取必要措施降低總體成本，提高運營盈利能力。在2021財年，該公司啟動了某些重組行動，以應對新冠肺炎疫情的不利影響。這些行動包括汽車、工業和接口部門的工廠整合和裁員。在截至2020年8月1日的三個月中，公司確認了
員工離職福利在承諾終止計劃時、福利安排傳達給受影響的員工時或確定負債可能和可估算時累加。資產減值費用與使用權租賃資產和設備的減值有關。合同終止費用在向對方發出終止通知時入賬。下表按可報告部門列出了重組成本：
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截至2020年8月1日的三個月 |
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(單位：百萬) |
自動 |
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工業 |
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接口 |
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醫療 |
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公司 |
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總計 |
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員工離職福利 |
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資產減值費用 |
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合同終止費用 |
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總計 |
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$ |
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該公司的重組負債為#美元。
9
目錄
注4. 所得税
中期所得税撥備以估計的年度有效所得税税率為基礎，該税率適用於年初至今的普通收益或虧損。估計年度有效所得税率是剔除不尋常或重大一次性項目的影響而釐定的，該等項目是在扣除發生期間的相關税項影響後呈報的。此外，制定税法或税率變化的任何重大影響以及本公司利用各種税收資產的能力都會在變化發生的期間確認。
在計算每個中期的估計年度有效所得税率時，需要某些估計和假設，包括但不限於司法管轄區本年度的預期税前收入(或虧損)、某些賬面到税項的調整，以及本年度產生的遞延税項資產變現的可能性。用於計算所得税撥備或收益的估計可能會隨着新事件的發生、獲得更多信息或公司税收環境的變化而發生變化。
公司截至2021年7月31日和2020年8月1日的三個月的所得税支出和有效税率如下：
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截至三個月 |
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(單位：百萬) |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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所得税前收入 |
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所得税費用(福利) |
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實際税率 |
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% |
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)% |
截至2021年7月31日的三個月的所得税撥備低於美國法定税率，主要原因是外國業務的法定税率較低。截至2020年8月1日的三個月的所得税撥備低於美國法定税率，主要是因為在外國司法管轄區申請的税收抵免優惠為#美元。
該公司未確認的所得税優惠為$
注5.資產負債表組成部分
應收賬款與壞賬準備
應收賬款是在正常貿易條件下到期的客户債務，在扣除壞賬準備後列報。本公司根據現行預期信用損失減值模型(“CECL”)建立壞賬準備。該公司對賬齡類別採用基於歷史沖銷的歷史損失率。歷史損失率會根據當前情況以及對未來虧損的合理和可支持的預測(如有必要)進行調整。當公司瞭解到客户的具體情況時，例如在客户申請破產或客户的經營業績或財務狀況惡化的情況下，公司也可以為個人賬户記錄特定的準備金。壞賬餘額撥備為#美元。
盤存
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(單位：百萬) |
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2021年7月31日 |
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2021年5月1日 |
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成品 |
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在製品 |
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原料 |
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總庫存 |
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$ |
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10
目錄
財產、廠房和設備
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(單位：百萬) |
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2021年7月31日 |
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2021年5月1日 |
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土地 |
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$ |
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建築和建築改進 |
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機器設備 |
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在建工程正在進行中 |
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財產、廠房和設備合計(毛額) |
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減去：累計折舊 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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折舊費用為$
與長期供應安排有關的投產前工裝成本
根據長期供應安排，該公司產生與為其客户生產的產品相關的生產前工裝費用。設計和開發生產部件所發生的工程、測試和其他費用按發生的費用計入，除非這些費用可由客户報銷。截至2021年7月31日和2021年5月1日，該公司擁有
根據本公司擁有所有權的長期供應安排為其客户生產的產品中所使用的模具、模具和其他工具的成本在物業、廠房和設備中資本化，並在該安排的較短使用年限或資產的估計使用年限內攤銷。截至2021年7月31日和2021年5月1日，公司擁有的工裝為$
注6。 商譽和其他無形資產
商譽
按分部劃分的商譽賬面值變動彙總如下：
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(單位：百萬) |
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汽車 |
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工業 |
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總計 |
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截至2021年5月1日的餘額 |
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外幣折算 |
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截至2021年7月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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該公司至少每年進行一次定性評估或定量測試，或在出現減值跡象時更頻繁地進行測試，以測試壽命不確定的無形資產和商譽的減值情況。定性評估是對各種因素的評估，以確定報告單位或資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。2022財年第一季度沒有確定任何減損指標。
11
目錄
其他i無形的a塞特斯，n埃特
可識別無形資產詳情如下：
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截至2021年7月31日 |
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(單位：百萬) |
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毛收入 |
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累計 攤銷 |
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網絡 |
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加權 平均有用 壽命(年) |
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攤銷無形資產： |
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客户關係和協議 |
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商號、專利和技術許可證 |
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( |
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已攤銷無形資產總額 |
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( |
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未攤銷商號 |
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其他無形資產合計 |
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( |
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$ |
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截至2021年5月1日 |
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(單位：百萬) |
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毛收入 |
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累計 攤銷 |
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網絡 |
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加權 平均有用 壽命(年) |
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攤銷無形資產： |
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客户關係和協議 |
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商號、專利和技術許可證 |
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已攤銷無形資產總額 |
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未攤銷商號 |
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其他無形資產合計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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根據應攤銷的無形資產的當期金額，後續五個會計年度及以後每年的預計攤銷費用總額如下：
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(單位：百萬) |
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財年： |
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2022年剩餘時間 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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注7。 衍生工具與套期保值活動
本公司面臨各種市場風險，包括但不限於外幣匯率和市場利率。本公司致力於通過我們的正常經營活動以及在適當的情況下通過使用衍生金融工具來控制其對這些風險的風險敞口。衍生金融工具按公允價值經常性計量。
對於指定現金流量對衝，衍生金融工具公允價值變動的有效部分計入簡明綜合資產負債表的累計其他全面收益(“AOCI”)。當基礎套期交易實現時，先前計入AOCI的損益計入收益，並反映在簡明綜合收益表中，與套期項目的應佔套期風險損益同列。與未指定為套期保值的衍生工具的公允價值變動相關的損益立即在簡明綜合收益表中與相關風險記錄在同一行。對於指定淨投資對衝，衍生金融工具公允價值變動的有效部分在簡明綜合資產負債表中計入AOCI累計換算調整。
12
目錄
網絡i投資h邊
該公司有一種可變利率的交叉貨幣掉期，於
交叉貨幣掉期的公允價值被歸類在公允價值層次的第二級。根據現貨對現貨方法，套期保值有效性在套期保值關係開始時評估，之後每季度評估一次。該公司通過利息支出確認衍生產品公允價值的所有其他變化的影響，在截至2021年7月31日或2020年8月1日的三個月中，利息支出都不是實質性的。截至2021年7月31日和2021年5月1日，交叉貨幣掉期處於淨負債狀態，總公允價值為#美元。
利率互換
本公司於2021年4月訂立利率掉期合約，於
利率互換的公允價值被歸類在公允價值層次的第二級。套期保值有效性在套期保值關係開始時評估，之後每季度評估一次。公允價值定期變動的有效部分在AOCI確認。隨後，在AOCI中記錄的累計損益被重新分類為對衝現金流影響收益期間的收入，預計在未來12個月內這些收益將是無關緊要的。截至2021年7月31日和2021年5月1日，利率互換處於淨負債頭寸，總公允價值為美元。
未被指定為套期保值的衍生品
該公司使用短期外幣遠期合約，以減少匯率波動對非功能性貨幣資產負債表風險的收益影響。這些遠期合約並未被指定為對衝工具。這些遠期合約的損益與貨幣資產和負債的外幣損益一起確認在簡明綜合損益表中的其他收益、淨額和外幣損益中。
截至2021年7月31日和2021年5月1日，公司持有名義價值為美元的外幣遠期合同。
注8.債務
債務摘要如下所示：
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(單位：百萬) |
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2021年7月31日 |
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2021年5月1日 |
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循環信貸安排 |
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定期貸款 |
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其他債務 |
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未攤銷債務發行成本 |
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債務總額 |
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減去：當前到期日 |
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長期債務總額 |
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目錄
循環信貸安排/定期貸款
本公司是與美國銀行(北卡羅來納州)和富國銀行(北卡羅來納州富國銀行)簽訂修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)的一方。信貸協議終止於
信貸協議項下的未償還借款根據借款類型和本公司債務與EBITDA財務比率(定義見信貸協議)按浮動利率計息。信貸協議項下未償還借款的加權平均利率約為
其他債務
該公司的一家歐洲子公司的債務包括
注9. 股東權益
股票回購計劃
2021年3月31日，董事會授權購買至多美元
分紅
該公司支付的股息總額為#美元。
14
目錄
累計其他綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)是指企業在一段時間內因交易和其他事項而發生的權益變動。環境從…非所有者有消息來源。
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截至三個月 |
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(單位：百萬) |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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貨幣換算調整： |
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期初餘額 |
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期內確認的其他綜合(虧損)收入，扣除税金(費用)/收益$( |
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期末餘額 |
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衍生工具： |
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期初餘額 |
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期內確認的其他綜合收益(虧損)，扣除税金(費用)/收益$( |
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期末餘額 |
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累計其他綜合收益(虧損)，期末 |
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基於股票的薪酬
公司已根據Methode Electronics，Inc.2014年綜合激勵計劃(“2014計劃”)、Methode Electronics，Inc.2010年股票計劃(“2010計劃”)、Methode Electronics，Inc.2007年股票計劃(“2007計劃”)和Methode Electronics，Inc.2004年股票計劃(“2004計劃”)向員工和非員工董事授予股票期權、限制性股票獎勵(RSA)、業績單位(PU)、限制性股票單位(RSU)和股票獎勵。本公司不能再按2010年計劃、2007年計劃和2004年計劃發放補助金。根據2014年計劃原授權的普通股股數為：
限制性股票獎勵和業績單位
截至2021年7月31日，公司擁有
RSA的公允價值是基於授予日的收盤價，RSA在歸屬期間賺取股息等價物，如果RSA沒有歸屬，股息等價物可以沒收。當有可能達到最低門檻績效標準時，確認RSA的補償費用。當有可能達到目標績效標準時，確認PU的補償費用。本公司在每個資產負債表日評估歸屬的可能性，並根據概率評估調整補償成本。現金結算的PU代表非股權單位，其轉換價值等於公司普通股在歸屬日的公允市值。由於現金結算的特點，PU被歸類為負債獎勵，並在每個資產負債表日期重新計量。根據ASC 718，根據對公司當前業務組合的預測，在截至2021年7月31日的三個月內，由於不太可能滿足業績條件，RSA或PU的補償費用尚未確認。目標績效水平的未確認股票薪酬支出為$
15
目錄
限制性股票單位
在一段預先確定的時間內，根據2014年計劃授權授予的RSU，最多為
下表彙總了2014年計劃下的RSU活動：
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限制性股票 單位 |
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加權 平均資助金 日期公允價值 |
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2021年5月1日未歸屬 |
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獲獎 |
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既得 |
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沒收 |
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截至2021年7月31日未歸屬 |
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根據各種股票計劃，由某些高管持有的普通股基礎既得RSU將在公司終止僱傭或控制權變更之前不會交付。截至2021年7月31日，將交付給這些高管的普通股總數為
導演獎
於截至2021年7月31日及2020年8月1日止三個月內，本公司授予
股票期權
下表彙總了2010計劃和2007計劃下的綜合股票期權活動：
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股票 |
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加權平均行權價 |
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加權的- 平均壽命 (年) |
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集料 內在價值 (單位：百萬) |
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截至2021年5月1日未償還並可行使 |
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練習 |
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沒收 |
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截至2021年7月31日未償還並可行使 |
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總內在價值代表如果所有期權持有人在該日行使期權，期權持有人將收到的總税前內在價值(公司在該期間最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額乘以現金期權的數量)，即本應由期權持有人收到的税前內在價值(公司在該期間最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額，乘以現金期權的數量)。截至2021年7月31日止三個月內行使的期權總內在價值為$
基於股票的薪酬費用
對僱員和非僱員董事的所有股票獎勵都在簡明綜合損益表的銷售和行政費用中確認。接受分級授予的獎勵在必要的服務期限內使用加速認可方法進行認可。
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截至三個月 |
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(單位：百萬) |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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RSU |
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導演獎 |
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基於股票的薪酬總費用 |
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16
目錄
注10.每股收益
每股基本收益的計算方法是淨收入除以適用期間已發行的加權平均普通股數量，但不包括尚未解決或有事項的任何或有發行的普通股。計算稀釋每股收益時使用的加權平均普通股數量是使用庫存股方法確定的，該方法包括了期內所有潛在稀釋性普通股的影響。
下表為每股基本收益和攤薄收益的計算方法：
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截至三個月 |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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分子： |
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淨收入(百萬) |
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分母： |
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基本每股收益的分母-加權平均流通股和既得/未發行限制性股票單位 |
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稀釋潛在普通股 |
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稀釋每股收益的分母 |
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每股基本收益和稀釋後收益： |
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每股基本收益 |
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稀釋後每股收益 |
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被排除在已發行稀釋普通股之外的反攤薄潛在可發行股數 |
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注11.段信息
運營部門被定義為企業的一個組成部分，該企業從事可能產生收入和支出的業務活動，並由首席運營決策者(CODM)在決定如何分配資源時定期評估有關這些單獨財務信息的情況。CODM是公司的總裁兼首席執行官(CEO)。該公司有四個報告部門，如下所述。
汽車部門直接或通過其分層供應商向汽車原始設備製造商提供電子和機電設備及相關產品。產品包括集成中控臺、隱藏開關、符合人體工程學的開關、傳輸引線框架、基於LED的照明和傳感器，它們結合了磁彈性傳感和其他監控組件或系統運行或狀態的技術。
工業部門生產外部照明解決方案、工業安全無線電遙控器、編織軟電纜、載流疊層母線及器件、定製電源產品組件(如PowerRail®解決方案)、大電流低壓柔性電源線系統以及粉末塗裝母線，這些產品和產品應用於各種市場和應用，包括航空航天、計算機、工業、電力轉換、軍事、電信和交通。
接口部門為家電、商業食品服務、建築、消費者、材料搬運、銷售點和電信市場提供多種銅和光纖接口和接口解決方案，解決方案包括銅收發器和固態場效消費者觸摸屏。
醫療部門由該公司的醫療設備業務Dabir Surface組成，其表面支持技術旨在防止壓力傷害。Methode已經開發出這項技術，供固定或有壓力損傷風險的患者使用，包括接受長期外科手術的患者。
17
目錄
下表提供了有關該公司可報告部門的信息：
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截至2021年7月31日的三個月 |
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(單位：百萬) |
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汽車 |
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工業 |
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醫療 |
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淘汰 /公司 |
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整合 |
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淨銷售額 |
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數據段之間的傳輸 |
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對非關聯客户的淨銷售額 |
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營業收入/(虧損) |
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利息支出，淨額 |
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其他收入，淨額 |
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所得税前收入 |
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截至2020年8月1日的三個月 |
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(單位：百萬) |
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汽車 |
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工業 |
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接口 |
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醫療 |
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淘汰 /公司 |
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整合 |
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淨銷售額 |
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數據段之間的傳輸 |
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對非關聯客户的淨銷售額 |
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營業收入/(虧損) |
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利息支出，淨額 |
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其他收入，淨額 |
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所得税前收入 |
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(單位：百萬) |
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2021年7月31日 |
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2021年5月1日 |
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可識別資產： |
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汽車 |
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工業 |
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醫療 |
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淘汰/公司 |
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可確認資產總額 |
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18
目錄
注12。偶然事件
Hetronic德國-GmbH很重要
幾年來，Hetronic德國有限公司和Hydronic-Steuersysteme-GmbH(“富克斯公司”)根據德國、奧地利和其他中東歐國家各自的知識產權許可以及分銷和組裝協議，擔任我們的分銷商。公司意識到Fuchs公司及其常務董事Albert Fuchs實質上違反了這些協議。因此，本公司 終止了與富克斯公司的所有協議。2014年6月20日，該公司在俄克拉何馬州西區聯邦地區法院對Fuchs公司提起訴訟，指控他們實質性違反分銷和組裝協議並尋求損害賠償，以及各種形式的禁令救濟。被告提起反訴，指控他們違反合同，幹擾商業關係和商業誹謗。2015年4月2日，該公司修改了對富克斯公司的起訴書，增加了額外的不正當競爭和蘭漢姆法案索賠，並增加了額外的關聯方。
有關此事的審判於2020年2月開始。在審判期間，被告以偏見駁回了他們剩下的一項反訴。2020年3月2日，陪審團做出了有利於公司的裁決。判決包括大約$
19
目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
如本文所用，“我們”、“公司”或“方法”指的是Methode Electronics，Inc.及其子公司。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-Q季度報告(“季度報告”)包括1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的前瞻性陳述，這些陳述在發表時反映了我們對當前事件和財務表現的看法。此類前瞻性陳述會受到與我們的運營和商業環境相關的許多風險、不確定性和因素的影響，這些風險、不確定性和因素可能會導致我們的實際結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。所有涉及未來經營、財務或業務表現或我們的戰略或預期的陳述都是前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“潛在”、“展望”或“繼續”等前瞻性詞彙來識別這些陳述。可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同的因素包括但不限於以下因素：
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流行病的影響，如新冠肺炎大流行； |
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依賴汽車和商用車行業； |
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依賴我們的供應鏈，包括半導體供應商； |
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依賴少數大客户，包括兩個汽車大客户； |
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依賴於材料的可獲得性和價格； |
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不能吸引和留住人才的； |
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新項目啟動的時間、質量和成本； |
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與開展全球業務相關的風險； |
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有效競爭的能力； |
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在確認收入之前對項目進行投資； |
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能夠承受價格壓力，包括降價； |
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生產延誤或訂單取消的影響； |
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能夠成功地從收購和資產剝離中獲益； |
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能夠承受業務中斷； |
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破壞我們的信息技術系統； |
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能夠跟上快速技術變革的步伐； |
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保護我們知識產權的能力； |
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與環境、健康和安全法規相關的成本； |
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導致關税的國際貿易爭端和我們降低關税的能力； |
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氣候變化和相關法規的影響； |
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能夠避免設計或製造缺陷； |
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確認商譽和長期資產減值費用； |
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有能力管理我們的債務水平以及由此產生的任何限制； |
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貨幣波動； |
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所得税税率波動； |
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與税務頭寸核算有關的判斷； |
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調整績效獎勵的薪酬費用； |
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與重組活動相關的成本的時間和規模；以及 |
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更換或修改倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)對利息支出的影響。 |
更多細節和因素在截至2021年5月1日的Form 10-K年度報告第1部分第1A項“風險因素”的標題下討論。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測這些事件或它們可能給我們帶來的影響。我們所作的任何前瞻性陳述僅限於發表之日。我們沒有義務，也明確不承擔任何義務來更新或改變我們的前瞻性陳述，無論是由於新的信息、後續事件或其他原因。
概述
我們是全球領先的定製工程解決方案供應商，在北美、歐洲、中東和亞洲設有銷售、工程和製造基地。我們利用廣泛的用户界面技術為原始設備製造商(“OEM”)設計、設計和生產機電產品。發光二極管(“LED“)照明系統、配電和傳感器應用。
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目錄
我們的解決方案廣泛應用於交通運輸(包括汽車、商用車、電動自行車、航空航天、巴士和鐵路)、雲計算基礎設施、建築設備、消費電器和醫療設備等終端市場。我們的業務是以細分為基礎進行管理的，這些細分是汽車、工業、接口和醫療。
新冠肺炎大流行最新消息
新冠肺炎大流行以及正在採取的減少其蔓延的措施對全球經濟產生了負面影響，擾亂了消費者和客户需求以及全球供應鏈，並由於全球運力限制導致製造效率低下和貨運成本上升。我們預計，在可預見的未來，新冠肺炎疫情引發的全球衞生危機將繼續對我們的業務和運營結果產生負面影響。影響的程度將取決於許多不斷變化的不確定因素，包括新冠肺炎(及其變體)的持續時間和傳播情況、疫苗接種率、政府當局為進一步限制企業運營和社會活動以及實施旅行限制而採取的行動、消費者需求的變化、我們的供應鏈及時且具有成本效益的交付的能力、我們的員工和製造設施高效運營的能力、我們客户和供應商持續的生存能力與財務穩定、以及未來獲得資金的機會。
我們繼續把重點放在有效管理全球範圍內前所未有的挑戰和不確定因素上。管理層已將員工及其家人的健康和安全放在首位。我們在全球設施中採取了許多安全程序，包括衞生和消毒規程、測試和接觸者追蹤、社會距離和穿戴個人防護裝備。我們在全球工廠實施了最佳實踐共享，形成了有效和標準化的安全指南和程序，並定期更新，促進了員工的健康和安全。
雖然對我們產品的需求有所改善，但需求的復甦已經中斷了業務，包括材料和物流成本的增加，最重要的是，受到全球半導體供應短缺的影響。半導體供應短缺的部分原因是，包括汽車行業在內的多個行業的需求增加，導致它們的生產計劃放緩。半導體供應短缺也影響了我們的供應鏈和我們滿足一些非汽車客户需求的能力。我們預計，這種半導體短缺可能會對我們2022財年的運營業績和財務狀況產生持續影響。
截至2021年7月31日的三個月與截至2020年8月1日的三個月的經營業績
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截至三個月 |
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(單位：百萬) |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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淨利潤變化(美元) |
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淨利潤變動率(%) |
|
||||||||||||
|
淨銷售額 |
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$ |
287.8 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
190.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
96.9 |
|
|
|
50.8 |
% |
|
產品銷售成本 |
|
|
216.1 |
|
|
|
75.1 |
% |
|
|
145.8 |
|
|
|
76.4 |
% |
|
|
70.3 |
|
|
|
48.2 |
% |
|
毛利 |
|
|
71.7 |
|
|
|
24.9 |
% |
|
|
45.1 |
|
|
|
23.6 |
% |
|
|
26.6 |
|
|
|
59.0 |
% |
|
銷售和管理費用 |
|
|
32.8 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
26.6 |
|
|
|
13.9 |
% |
|
|
6.2 |
|
|
|
23.3 |
% |
|
無形資產攤銷 |
|
|
4.8 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
|
4.7 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
|
0.1 |
|
|
|
2.1 |
% |
|
利息支出，淨額 |
|
|
1.1 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
1.6 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(31.3 |
)% |
|
其他收入，淨額 |
|
|
(1.8 |
) |
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
(3.4 |
) |
|
|
(1.8 |
)% |
|
|
1.6 |
|
|
|
(47.1 |
)% |
|
所得税費用(福利) |
|
|
5.7 |
|
|
|
2.0 |
% |
|
|
(5.1 |
) |
|
|
(2.7 |
)% |
|
|
10.8 |
|
|
|
(211.8 |
)% |
|
淨收入 |
|
$ |
29.1 |
|
|
|
10.1 |
% |
|
$ |
20.7 |
|
|
|
10.8 |
% |
|
$ |
8.4 |
|
|
|
40.6 |
% |
淨銷售額在截至2021年7月31日的三個月裏，蘋果的淨銷售額增加了9690萬美元，增幅為50.8%，達到2.78億美元，而截至2020年8月1日的三個月的淨銷售額為1.909億美元。外幣兑換的影響使淨銷售額增加了1030萬美元，這主要是由於歐元和人民幣相對於美元走強。不包括外幣兑換的影響，淨銷售額增加了8660萬美元，這主要是由於汽車和工業部門的銷售額增加。
產品銷售成本截至2021年7月31日的三個月，銷售產品成本增加7,030萬美元，或48.2%，至2.161億美元(佔銷售額的75.1%)，而截至2020年8月1日的三個月，銷售成本為1.458億美元(佔銷售額的76.4%)。外幣兑換的影響使銷售產品的成本增加了710萬美元。不包括外幣兑換的影響，銷售產品的成本增加了6320萬美元，主要是由於銷售量增加以及材料和物流成本增加。勞動力成本也較高，因為截至2020年8月1日的三個月包括了臨時減薪和每週四天工作制的影響，以應對新冠肺炎疫情。
毛利潤。在截至2021年7月31日的三個月中，毛利潤增加了2660萬美元，增幅為59.0%，達到7170萬美元(佔銷售額的24.9%)，而截至2020年8月1日的三個月，毛利潤為4510萬美元(佔銷售額的23.6%)。外幣換算的影響使毛利潤增加了320萬美元。剔除外幣換算的影響，毛利增加2,340萬美元。這一增長是由於與截至2020年8月1日的三個月相比，銷售額有所上升，而這一點受到新冠肺炎疫情的負面影響。
21
目錄
銷售和a行政管理e體驗.包括銷售和行政費用增額 $6.2百萬美元，或23.3%，至$32.8百萬(11.4%的銷售額)2021年7月31日，與$26.6百萬(13.9%的銷售額)2020年8月1日. 外幣兑換的影響加大。銷售和管理費用按$0.8百萬美元。不包括外幣折算、銷售和行政費用的影響在……裏面摺痕增加$5.4百萬美元。這一增長主要是由於股票基數增加所致。薪酬費用和工資費用，由較低部分抵消重組成本。基於股票的薪酬支出增加了$3.1百萬AS我們的 長期激勵計劃直到#年第二季度才出台。202財年1.工資支出較高，因為截至2020年8月1日的三個月包括臨時減薪和每週工作四天，以應對新冠肺炎大流行。在……裏面截至2020年8月1日的三個月，我們認出了$1.5百萬美元的重組成本.
無形資產攤銷截至2021年7月31日和2020年8月1日的三個月，無形資產攤銷分別為480萬美元和470萬美元。
利息支出，淨額。扣除利息支出，截至2021年7月31日的三個月淨額為110萬美元，而截至2020年8月1日的三個月為160萬美元。貨幣基礎減少，主要是因為平均借款減少。平均借款較低，因為截至2020年8月1日的三個月包括2020年3月預防性提款1.00億美元，這筆款項已在2021財年第三季度全額償還。
其他收入，淨額。截至2021年7月31日的三個月，其他收入淨額為180萬美元，而截至2020年8月1日的三個月為340萬美元。在截至2021年7月31日的三個月裏，我們在某些國際地點收到了190萬美元的政府援助，以應對新冠肺炎疫情，而截至2020年8月1日的三個月，政府援助金額為290萬美元。截至2021年7月31日的三個月，淨外匯損失為20萬美元，而截至2020年8月1日的三個月，淨外匯收益為70萬美元。
所得税費用(福利)。截至2021年7月31日的三個月，所得税支出為570萬美元(實際税率為16.4%)，而截至2020年8月1日的三個月的所得税優惠為510萬美元。由於截至2020年8月1日的三個月的所得税優惠導致實際税率為負32.7%，這主要是由於在外國司法管轄區申請的660萬美元的税收抵免、120萬美元的額外受益税收屬性以及來自法定税率較低的外國業務的收入。不包括離散的税收優惠，實際税率將為17.2%。
淨收入。截至2021年7月31日的三個月，淨收入增加了840萬美元，增幅為40.6%，達到2910萬美元，而截至2020年8月1日的三個月為2070萬美元。由於上述原因和190萬美元的有利外幣換算，淨收入有所增加。
運營細分市場
汽車
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|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
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|
|||||
|
(單位：百萬) |
|
2021年7月31日 |
|
|
2020年8月1日 |
|
|
淨利潤變化(美元) |
|
|
淨利潤變動率(%) |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
195.8 |
|
|
$ |
125.1 |
|
|
$ |
70.7 |
|
|
|
56.5 |
% |
|
毛利 |
|
$ |
41.7 |
|
|
$ |
26.2 |
|
|
$ |
15.5 |
|
|
|
59.2 |
% |
|
銷售額佔淨銷售額的百分比 |
|
|
21.3 |
% |
|
|
20.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
27.3 |
|
|
$ |
15.3 |
|
|
$ |
12.0 |
|
|
|
78.4 |
% |
|
銷售額佔淨銷售額的百分比 |
|
|
13.9 |
% |
|
|
12.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額在截至2021年7月31日的三個月裏，汽車部門的淨銷售額增加了7070萬美元，增幅為56.5%，達到1.958億美元，而截至2020年8月1日的三個月為1.251億美元。外幣換算的影響使淨銷售額增加了710萬美元。剔除外幣換算的影響，淨銷售額增加6,360萬美元。截至2020年8月1日的三個月，淨銷售額受到新冠肺炎疫情的負面影響，導致我們汽車客户的需求下降，主要是在北美和歐洲。
截至2021年7月31日的三個月，北美的淨銷售額增加了2280萬美元，增幅為29.9%，達到9910萬美元，而截至2020年8月1日的三個月為7630萬美元。在截至2021年7月31日的三個月裏，歐洲的淨銷售額增長了2,900萬美元，增幅為100.7%，達到5,780萬美元，而截至2020年8月1日的三個月為2,880萬美元。歐元兑美元走強，使歐洲的淨銷售額增加了360萬美元。不包括外幣換算的影響，歐洲的淨銷售額增加了2540萬美元。在截至2021年7月31日的三個月裏，亞洲的淨銷售額增加了1890萬美元，增幅為94.5%，達到3890萬美元，而截至2020年8月1日的三個月為2000萬美元。人民幣相對美元的升值使其在亞洲的淨銷售額增加了350萬美元。不包括外幣換算，亞洲的淨銷售額增加了1540萬美元，這主要是由於電動汽車產品從北美轉移到亞洲的銷售增加。
22
目錄
毛收入p羅菲特. 汽車部門毛利潤增額 $15.5百萬美元，或59.2%，至$41.7在截至三個月的三個月內2021年7月31日，與$26.2在截至三個月的三個月內2020年8月1日. 外幣兑換的影響加大。毛利按$1.8百萬美元。剔除外幣換算的影響，毛利潤在……裏面摺痕增加1美元370萬。汽車部門毛利率 增額至21.3% 在截至的三個月裏2021年7月31日，與20.9% 在截至的三個月裏2020年8月1日. 這個在……裏面毛利率上升的主要原因是更高的銷售額，部分被更高的成本所抵消新冠肺炎疫情導致供應鏈中斷導致溢價運費和工廠效率低下.
來自運營的收入。在截至2021年7月31日的三個月裏，汽車部門的運營收入增加了1200萬美元，增幅為78.4%，達到2730萬美元，而截至2020年8月1日的三個月為1530萬美元。外幣兑換的影響使營業收入增加了110萬美元。剔除外幣換算的影響，營業收入增加1090萬美元。這一增長主要是由於較高的毛利潤，部分被較高的銷售和管理費用所抵消。在截至2020年8月1日的三個月裏，由於應對新冠肺炎疫情的減薪和其他成本節約措施的影響，銷售和行政費用較低。
工業
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|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(單位：百萬) |
|
2021年7月31日 |
|
|
2020年8月1日 |
|
|
淨利潤變化(美元) |
|
|
淨利潤變動率(%) |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
78.5 |
|
|
$ |
52.0 |
|
|
$ |
26.5 |
|
|
|
51.0 |
% |
|
毛利 |
|
$ |
28.5 |
|
|
$ |
16.4 |
|
|
$ |
12.1 |
|
|
|
73.8 |
% |
|
銷售額佔淨銷售額的百分比 |
|
|
36.3 |
% |
|
|
31.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
20.2 |
|
|
$ |
7.0 |
|
|
$ |
13.2 |
|
|
|
188.6 |
% |
|
銷售額佔淨銷售額的百分比 |
|
|
25.7 |
% |
|
|
13.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額在截至2021年7月31日的三個月裏，工業部門的淨銷售額增加了2650萬美元，增幅為51.0%，達到7850萬美元，而截至2020年8月1日的三個月為5200萬美元。外幣換算使淨銷售額增加了320萬美元。不包括外幣換算，淨銷售額主要增加了2330萬美元。由於工業部門所有產品類別的銷售量較高。截至2020年8月1日的三個月的淨銷售額商用車照明解決方案和無線電遙控設備受到新冠肺炎疫情的負面影響，導致客户需求下降。
毛利潤。截至2021年7月31日的三個月，工業部門毛利潤增加了1210萬美元，增幅為73.8%，達到2850萬美元，而截至2020年8月1日的三個月為1640萬美元。外幣換算使毛利潤增加了140萬美元。不計外幣換算，毛利增加1,070萬美元。截至2021年7月31日的三個月毛利率增至36.3%，而截至2020年8月1日的三個月毛利率為31.5%。商用車照明解決方案和無線電遙控設備。由於材料成本上升，母線產品毛利率下降，部分抵消了這一影響。
來自運營的收入。在截至2021年7月31日的三個月裏，工業部門的運營收入增加了1,320萬美元，增幅為188.6%，達到2,020萬美元，而截至2020年8月1日的三個月為700萬美元。外幣換算使運營收入增加了130萬美元。不包括外幣換算，營業收入增加了1190萬美元。這一增長主要是由於毛利潤增加以及銷售和管理費用減少所致。銷售和行政費用較低，主要是因為法律費用和重組成本較低。在截至2020年8月1日的三個月裏，重組成本為60萬美元。
接口
|
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截至三個月 |
|
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|
|
|
|
|
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|||||
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(單位：百萬) |
|
2021年7月31日 |
|
|
2020年8月1日 |
|
|
淨利潤變化(美元) |
|
|
淨利潤變動率(%) |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
12.7 |
|
|
$ |
13.4 |
|
|
$ |
(0.7 |
) |
|
|
(5.2 |
)% |
|
毛利 |
|
$ |
1.7 |
|
|
$ |
2.5 |
|
|
$ |
(0.8 |
) |
|
|
(32.0 |
)% |
|
銷售額佔淨銷售額的百分比 |
|
|
13.4 |
% |
|
|
18.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
銷售額佔淨銷售額的百分比 |
|
|
8.7 |
% |
|
|
8.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額在截至2021年7月31日的三個月中，接口部門的淨銷售額下降了70萬美元，降幅為5.2%，降至1,270萬美元，而截至2020年8月1日的三個月為1,340萬美元。下降的主要原因是家電產品和數據解決方案產品的銷售量下降，這兩種產品受到半導體芯片短缺的負面影響。
毛利。在截至2021年7月31日的三個月裏，接口部門的毛利潤下降了80萬美元，降幅為32.0%，降至170萬美元，而截至2020年8月1日的三個月為250萬美元。*毛利率從截至2020年8月1日的三個月的18.7%降至2021年7月31日的三個月的13.4%。毛利率下降是由於銷售量下降和材料成本上升所致。
23
目錄
從以下項目獲得的收入o演唱會。來自運營的接口段收入曾經是 $1.1在截至三個月的三個月內2021年7月31日, 未更改，自 截止的三個月2020年8月1日. 80萬美元的較低毛利被l電源銷售和行政費用s。銷售和管理費用減少截至8月1日的三個月，2020年包括80萬美元的重組成本。
醫療
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
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|||||
|
(單位：百萬) |
|
2021年7月31日 |
|
|
2020年8月1日 |
|
|
淨利潤變化(美元) |
|
|
淨利潤變動率(%) |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
0.8 |
|
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
0.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
毛利 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(0.6 |
) |
|
$ |
0.6 |
|
|
|
(100.0 |
)% |
|
運營虧損 |
|
$ |
(1.2 |
) |
|
$ |
(1.6 |
) |
|
$ |
0.4 |
|
|
|
(25.0 |
)% |
淨銷售額在截至2021年7月31日的三個月裏，醫療部門的淨銷售額為80萬美元，而截至2020年8月1日的三個月的淨銷售額為40萬美元。由於產品需求增加，淨銷售額增加。
毛利潤。在截至2021年7月31日的三個月裏，醫療部門的毛利潤實現了盈虧平衡，而截至2020年8月1日的三個月則虧損了60萬美元。這一改善主要是由於淨銷售額增加。
運營虧損。在截至2021年7月31日的三個月裏，醫療部門的運營虧損減少了40萬美元，降至120萬美元，而截至2020年8月1日的三個月為160萬美元。這一改善是由於毛利潤增加，但部分被更高的銷售和行政費用所抵消。
財務狀況、流動性與資本來源
我們的流動性要求主要是為我們的業務運營提供資金，包括資本支出和營運資本要求，以及為償債要求、股息和股票回購提供資金。我們的主要流動性來源是運營現金流、現有現金餘額和我們高級無擔保信貸協議下的借款。我們相信，我們的流動資金狀況將足以為我們現有的業務和至少未來12個月的當前承諾提供資金。然而，如果由於新冠肺炎疫情，經濟狀況受到的影響比我們預期的要長，我們的流動性狀況可能會受到嚴重影響。
截至2021年7月31日，我們擁有2.079億美元的現金和現金等價物，其中9740萬美元存放在美國以外的子公司。這些子公司持有的現金用於為運營活動提供資金，可以匯回國內，主要是通過支付股息和償還公司間貸款，而不會產生實質性的額外所得税支出。
股票回購計劃
2021年3月31日，董事會授權購買最多1.00億美元的我們的普通股。這類購買可以在公開市場上、私下交易中進行，也可以根據旨在遵守1934年證券交易法第10b5-1條的購買計劃進行。截至2021年7月31日，自股票回購計劃開始以來，總共購買了325,462股股票，總成本為1,510萬美元。截至2021年7月31日，根據這一股票回購計劃，仍可購買的股票的美元價值約為8490萬美元。
信貸協議
我們的優先無擔保信貸協議規定了2億美元的循環信貸安排和2.5億美元的定期貸款。截至2021年7月31日，循環信貸安排下的未償還本金為870萬美元，循環信貸安排下的可用資金為1.913億美元。截至2021年7月31日，定期貸款項下未償還本金2.156億美元。這筆定期貸款將於2023年9月到期，需要在五年期內每季度支付310萬美元的本金，剩餘餘額在到期時到期。截至2021年7月31日，我們遵守了高級無擔保信貸協議下的所有契約。欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告中包含的簡明綜合財務報表的附註8，“債務”。
根據我們的優先無擔保信貸協議，借款的利息等於倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金。預計倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)將在2021年底前逐步取消，這是在我們的優先無擔保信貸協議到期之前。目前，沒有關於未來LIBOR或任何特定替代率的確切信息；不過，我們繼續關注各方(包括政府機構)的努力，尋求尋找替代LIBOR的利率。倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)終止的後果無法完全預測，但可能會導致我們的利息支出增加。
24
目錄
我們的優先無擔保信貸協議提供了一個選項，可以增加我們的循環信貸安排和定期貸款的規模 額外2億美元，取決於慣例條件和提供新承諾的貸款人的批准。有可能 不能保證貸款人在當前情況下會批准額外的承諾。由於 如果新冠肺炎大流行，我們可能需要籌集更多資金，我們獲得融資的渠道和融資成本將取決於 其他方面，全球經濟狀況，全球金融市場狀況，是否有足夠數量的融資， 以及我們的未來前景。
現金流
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
(單位：百萬) |
|
2021年7月31日 |
|
|
2020年8月1日 |
|
||
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
29.1 |
|
|
$ |
20.7 |
|
|
非現金項目 |
|
|
16.0 |
|
|
|
7.4 |
|
|
經營性資產和負債的變動 |
|
|
(35.4 |
) |
|
|
(11.7 |
) |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
9.7 |
|
|
|
16.4 |
|
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(15.4 |
) |
|
|
(11.6 |
) |
|
用於融資活動的淨現金 |
|
|
(18.3 |
) |
|
|
(13.0 |
) |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
1.9 |
|
|
現金和現金等價物減少 |
|
|
(25.3 |
) |
|
|
(6.3 |
) |
|
期初現金及現金等價物 |
|
|
233.2 |
|
|
|
217.3 |
|
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
207.9 |
|
|
$ |
211.0 |
|
經營活動
在截至2021年7月31日的三個月裏，運營活動提供的淨現金減少了670萬美元，從截至2020年8月1日的三個月的1640萬美元降至970萬美元。減少的原因是與營業資產和負債變化有關的現金流出增加，但被經非現金項目調整後的淨收入增加部分抵消。截至2021年7月31日的三個月，營業資產和負債的現金流出3540萬美元，主要原因是應付賬款和其他負債減少，庫存和預付費用和其他資產增加，但部分被應收賬款減少所抵消。
投資活動
截至2021年7月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為1540萬美元，而截至2020年8月1日的三個月為1160萬美元。截至2021年7月31日和2020年8月1日的三個月，資本支出分別為1590萬美元和1160萬美元。在截至2021年7月31日的三個月裏，我們從出售房產、廠房和設備中獲得了50萬美元的現金。
融資活動
截至2021年7月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為1830萬美元，而截至2020年8月1日的三個月為1300萬美元。我們在截至2021年7月31日的三個月支付了520萬美元的現金股息，而截至2020年8月1日的三個月為500萬美元。在截至2021年7月31日的三個月裏，我們將季度股息從每股0.11美元提高到每股0.14美元。在截至2021年7月31日的三個月中，我們支付了30萬美元與股權獎勵的淨股份結算相關的税款，而截至2020年8月1日的三個月為390萬美元。根據我們的股票回購計劃，我們還花費了840萬美元的現金購買股票。在截至2021年7月31日的三個月裏，我們的借款淨償還金額為470萬美元，而截至2020年8月1日的三個月為410萬美元。
近期會計公告
見項目1所列簡明合併財務報表附註1“業務説明和重要會計政策摘要”。
表外安排
我們沒有任何根據SEC規則定義的表外安排。
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目錄
法律事項
幾年來，Hetronic德國有限公司和Hydronic-Steuersysteme-GmbH(“富克斯公司”)根據德國、奧地利和其他中東歐國家各自的知識產權許可以及分銷和組裝協議，擔任我們的分銷商。我們意識到，富克斯公司及其常務董事阿爾伯特·富克斯實質上違反了這些協議。因此，我們終止了與富克斯公司的所有協議。2014年6月20日，我們在俄克拉何馬州西區聯邦地區法院對Fuchs公司提起訴訟，指控他們實質性違反分銷和組裝協議，並尋求損害賠償，以及各種形式的禁令救濟。被告提起反訴，指控他們違反合同，幹擾商業關係和商業誹謗。2015年4月2日，我們修改了針對富克斯公司的起訴書，增加了額外的不正當競爭和蘭漢姆法案索賠，並增加了額外的關聯方。
有關此事的審判於2020年2月開始。在審判期間，被告以偏見駁回了他們剩下的一項反訴。2020年3月2日，陪審團做出了對我們有利的判決。判決包括大約1.02億美元的補償性賠償和1100萬美元的懲罰性賠償。2020年4月22日，法院進入永久禁令，禁止被告銷售侵權產品，並命令他們返還Hetronic的機密信息。被告對永久禁令的生效提出上訴。2020年5月29日，法院以藐視法庭罪判決被告違反永久禁制令，並進入終審判決。被告也對最終貨幣判決的錄入提出上訴。對永久禁令的上訴和對最終判決的上訴被合併為向美國第十巡迴上訴法院提出的單一上訴。2021年8月24日，第十巡迴法院發佈了一項裁決，確認了下級法院的裁決，但例外的是，它修改了從整個世界到Hetronic銷售其產品的所有國家的禁令。被告可能會尋求對這一決定和這些事項提出進一步上訴。就像任何判決，特別是任何涉及美國境外被告的判決一樣，不能保證我們能夠收集判決。
在截至2021年7月31日和2020年8月1日的三個月中，我們分別產生了70萬美元和190萬美元的Hetronic相關法律費用。這些金額包括在工業部門的銷售和管理費用中。
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨外匯匯率、利率和大宗商品價格的市場風險，這些風險可能會影響我們的經營業績、財務狀況和現金流。根據我們的政策，我們通過使用衍生金融工具來管理部分風險。我們不會為投機或交易目的而訂立衍生金融工具。
在截至2021年7月31日的三個月裏，我們對市場風險的敞口沒有重大變化。有關我們對市場風險敞口的討論，請參閲我們截至2021年5月1日的Form 10-K年度報告中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。
項目4.安全控制和程序
截至本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間結束時，我們在公司管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督下，在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的參與下，對我們的“披露控制和程序”(根據1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定)進行了評估。*本公司的披露控制和程序旨在確保本公司在根據“證券交易法”提交或提交的報告中必須披露的信息。在美國證券交易委員會的適用規則和表格中指定的時間段內彙總和報告。*本次評估的結果是，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所涉期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2021年7月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄
第二部分：其他信息
第1A項。風險因素
我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流都會受到各種風險的影響，這些風險可能會導致實際結果與最近的結果或預期的未來結果有所不同。之前在截至2021年5月1日的年度的10-K表格第I部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
2021年3月31日，董事會授權購買最多1.00億美元的我們的普通股，將於2023年3月31日到期。根據本計劃進行的購買可以在公開市場、私下交易或根據旨在遵守1934年證券交易法10b5-1規則的購買計劃進行。截至2021年7月31日，自股票回購計劃開始以來，我們購買並註銷了價值1,510萬美元的普通股。
下表提供了我們在截至2021年7月31日的三個月內購買股權證券的信息：
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期間 |
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購買的股份總數(1) |
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每股平均支付價格 |
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作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 |
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根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(以百萬為單位) |
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2021年5月2日至2021年5月29日 |
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21,140 |
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$ |
44.88 |
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13,997 |
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$ |
91.9 |
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2021年5月30日至2021年7月3日 |
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105,916 |
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$ |
48.60 |
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105,916 |
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|
$ |
86.7 |
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2021年7月4日至2021年7月31日 |
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37,600 |
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|
$ |
48.87 |
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37,600 |
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|
$ |
84.9 |
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(1)除了公開市場購買外，員工還交出了7143股普通股，以履行與歸屬限制性股票單位相關的預扣税款義務。 |
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項目6.所有展品
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展品 數 |
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描述 |
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31.1 |
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細則13a-14(A)/15d-14(A)-首席執行幹事的認證 |
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31.2 |
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細則13a-14(A)/15d-14(A)-首席財務官的認證 |
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32 |
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依據“美國法典”第18編第1350條對定期財務報告的證明 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔* |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔* |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔* |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義文檔* |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* |
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101.PRE |
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內聯XBRL Taxonomy Extension Presence Linkbase文檔* |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)* |
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在此提交 |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Methode Electronics，Inc. |
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由以下人員提供： |
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/s/羅納德·L·G·圖馬斯 |
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羅納德·L·G·圖馬斯 |
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首席財務官 |
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(首席財務官) |
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日期： |
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2021年9月2日 |
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