途經埃德加

特蕾西 豪澤

珍妮 貝克

美國證券交易委員會

公司財務部
生命科學辦公室

東北大街100 F街
華盛頓特區，郵編：20549

2020年6月23日

女士們、先生們：

ICL 集團有限公司(“本公司“)已收到證券 及交易委員會(”委員會“)職員(”職員“)於2020年6月15日發出的Tracey Houser及Jeanne Baker就本公司截至2019年12月31日止年度的20-F表格年度報告(”2019年20-F表格“)所載的意見(”意見函件“)。

下面 是公司對員工在意見信中的評論的迴應。下面列出了員工的意見 ，隨後是公司的迴應。

截至2019年12月31日的財政年度表格 20-F

注 3-重要會計政策

K. 收入確認，F-31頁

回覆第1號評論 ：

公司對員工的意見表示感謝。我們注意到，就本公司關於其 履約義務的具體信息而言，本公司的收入主要來自銷售 在某個時間點(通常在裝運時或在客户接受時)確認的單一履約義務。ICL的可變考慮因素， 主要是貿易折扣、商業退貨和數量回扣，並不重要。本公司並未對IFRS 15的應用作出重大判斷 。我們已審查我們的披露，並建議從本公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 20-F年度報告開始，將以下修改後的措辭納入後續年報 。

“K. 收入確認

確定 合同

ICL 只有在滿足以下條件時才會考慮與客户簽訂的合同：(A)合同當事人已批准 合同，並承諾履行其應承擔的義務；(B)ICL可以確定每一方對將要轉讓的貨物的權利；(C)ICL可以確定將要轉讓的貨物的付款條件； (D)合同具有商業實質(即，該實體未來現金流的風險、時間和金額預計將因合同而發生變化)；以及(E)ICL有權用來交換轉讓給客户的貨物的對價很可能會被收取。 (D)該合同具有商業實質(即，預計該實體的未來現金流的風險、時間和金額將因該合同而發生變化)；以及(E)ICL有權用來交換轉讓給客户的貨物的對價很可能會被收取。

對於 上述(E)條款的目的，ICL將考慮其過去與客户的經驗、有關客户的財務穩定性信息 、是否有足夠抵押品的狀態和存在以及收到的預付款百分比。

確定 績效義務

ICL 是一家全球性特種礦物和化學品公司，從事銷售其不同業務部門生產的各種商品。ICL的合同主要源於交付合同中規定的產品的單一履約義務。 有關公司產品的更多信息，請參閲附註5-運營部門。

確定 成交價

ICL的 交易價格是在與客户簽訂的合同中指定的對價金額，除為第三方收取的金額外，ICL預計將有權 換取承諾給客户的貨物。ICL的可變考慮因素 主要是貿易折扣、商業退貨和數量回扣，對公司的財務 報表沒有實質性影響。

履行義務的履行情況

收入 在公司將承諾貨物控制權移交給客户時確認。按照銷售合同的規定，貨物控制權 通常在發貨時或在客户接受時轉讓給客户。

付款 條款

ICL 具有符合相關市場可接受的商業條件的各種付款條件。ICL的政策是 簽訂付款期限不超過一年的協議，並採用標準 中包含的實際權宜之計，在收到付款時間與將貨物轉移到客户的時間相差不超過一年的情況下，不將重要的融資部分分開。

如果您對上述回覆有任何疑問，請隨時撥打電話+972-3-6844440與以下簽字人聯繫。

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誠心

/s/科比·奧特曼

科比·奧特曼
首席財務官

抄送： 邁克爾·卡普蘭，Davis Polk&Wardwell LLP