美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-Q
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至2020年9月30日的季度
委託 檔號:333-235300
Veritas 農場,公司
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )
內華達州 | 90-1254190 | |
( 公司或組織的州或其他司法管轄區 ) | (税務局僱主 識別號) |
佛羅裏達州勞德代爾堡布羅沃德大道1512號,300套房,郵編:33301
(主要執行辦公室地址 )
(561) 288-6603
(註冊人電話號碼 ,含區號)
(前 姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告後更改)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是,否,☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章第232.405條)要求提交的每個互動數據文件。是,否,☐
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
無 |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小申報公司 還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速 文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期,以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 否
截至2020年11月18日,註冊人普通股的流通股數量為45,624,977股,面值為0.001美元。
目錄表
頁面 | ||
第一部分-財務信息 | 1 | |
第1項。 | 財務 報表(未經審計) | 1 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的壓縮 合併資產負債表 | 1 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的精簡 綜合運營報表 | 2 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月股東權益合併報表簡明 | 3 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的簡明現金流量表 合併報表 | 4 | |
簡明合併財務報表附註 | 5 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 15 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 23 |
第四項。 | 控制 和程序 | 23 |
第二部分-其他資料 | 24 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 24 |
第1A項。 | 風險 因素 | 24 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 24 |
第三項。 | 高級證券違約 | 24 |
第四項。 | 礦山 安全信息披露 | 24 |
第五項。 | 其他 信息 | 24 |
第6項 | 陳列品 | 25 |
簽名 | 26 |
i
第 部分i-財務信息
項目 1財務報表
Veritas 農場公司及其子公司
壓縮 合併資產負債表
9月30日, 2020 |
十二月三十一日, 2019 |
|||||||
未經審計 | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | 63,751 | $ | 1,076,543 | ||||
盤存 | 6,449,956 | 6,600,455 | ||||||
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額分別為91,335美元和0美元 | 717,483 | 523,033 | ||||||
預付費用 | 312,750 | 622,922 | ||||||
流動資產總額 | 7,543,940 | 8,822,953 | ||||||
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額分別為1,362,547美元和976,005美元 | 4,613,059 | 4,914,063 | ||||||
知識產權 | 55,000 | 55,000 | ||||||
使用權資產,累計攤銷淨額 | 1,002,571 | 134,345 | ||||||
存款 | 281,213 | 292,196 | ||||||
總資產 | $ | 13,495,783 | $ | 14,218,557 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | 1,754,649 | $ | 1,567,611 | ||||
應計費用 | 185,625 | 51,240 | ||||||
應計利息關聯方 | 13,677 | 18,828 | ||||||
應付可轉換票據(折價淨額47500美元) | 152,500 | - | ||||||
遞延收入 | 116,012 | - | ||||||
使用權租賃責任當期部分 | 256,487 | 80,046 | ||||||
長期債務的當期部分 | 67,996 | 67,996 | ||||||
流動負債總額 | 2,546,946 | 1,785,721 | ||||||
長期負債 | ||||||||
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | 1,097,604 | 184,826 | ||||||
使用權租賃責任,扣除當期部分 | 778,415 | 52,798 | ||||||
總負債 | 4,422,965 | 2,023,345 | ||||||
股東權益 | ||||||||
普通股,面值0.004美元,授權發行5000萬股,分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行43,624,977股和41,421,698股 | 174,259 | 165,446 | ||||||
額外實收資本 | 33,106,377 | 31,104,373 | ||||||
累計赤字 | (24,207,818 | ) | (19,074,608 | ) | ||||
股東權益總額 | 9,072,818 | 12,195,212 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 13,495,783 | $ | 14,218,557 |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
1
Veritas 農場公司及其子公司
精簡 合併業務報表
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | 截至9個月 9月30日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
銷售額 | $ | 1,466,824 | $ | 1,215,810 | $ | 4,830,523 | $ | 5,712,085 | ||||||||
銷售成本 | 574,277 | 720,752 | 2,252,016 | 2,988,793 | ||||||||||||
工廠庫存核銷 | - | - | - | 77,387 | ||||||||||||
銷售總成本 | 574,277 | 720,752 | 2,252,016 | 3,066,180 | ||||||||||||
毛利 | 892,547 | 495,058 | 2,578,507 | 2,645,905 | ||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | 2,429,989 | 4,084,697 | 7,613,994 | 9,380,589 | ||||||||||||
總運營費用 | 2,429,989 | 4,084,697 | 7,613,994 | 9,380,589 | ||||||||||||
營業虧損 | (1,537,442 | ) | (3,589,639 | ) | (5,035,487 | ) | (6,734,684 | ) | ||||||||
其他費用 | ||||||||||||||||
財產和設備處置損失 | - | 2,207 | - | 2,207 | ||||||||||||
利息支出關聯方 | - | - | - | 5,714 | ||||||||||||
利息支出-其他 | 42,464 | 3,273 | 97,723 | 12,453 | ||||||||||||
其他費用合計 | 42,464 | 5,480 | 97,723 | 20,374 | ||||||||||||
所得税撥備前虧損 | (1,579,906 | ) | (3,595,119 | ) | (5,133,210 | ) | (6,755,058 | ) | ||||||||
所得税撥備 | - | - | - | - | ||||||||||||
淨虧損 | (1,579,906 | ) | (3,595,119 | ) | (5,133,210 | ) | (6,755,058 | ) | ||||||||
每股淨虧損,基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.04 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | (0.21 | ) | ||||
加權平均流通股、基本股和稀釋股 | 41,646,716 | 38,682,615 | 41,606,299 | 32,450,833 |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註
2
Veritas
農場公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
普通股 | 額外繳費 | 累計 | ||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | 41,421,698 | $ | 165,446 | $ | 31,104,373 | $ | (19,074,608 | ) | $ | 12,195,212 | ||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | 472,726 | - | 472,726 | |||||||||||||||
行使認股權證 | 153,279 | 613 | (613 | ) | - | - | ||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | (2,325,269 | ) | (2,325,269 | ) | |||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | 41,574,977 | 166,059 | 31,576,486 | (21,399,877 | ) | 10,342,669 | ||||||||||||||
發行服務性普通股 | 50,000 | 200 | 36,800 | - | 37,000 | |||||||||||||||
受益轉換功能 | - | - | 95,000 | - | 95,000 | |||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | 407,042 | - | 407,042 |
|||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | (1,228,035 | ) | (1,228,035 | ) | |||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | 41,624,977 | 166,259 | 32,115,328 | (22,627,912 | ) | 9,653,676 | ||||||||||||||
發行普通股換取現金 | 2,000,000 | 8,000 | 423,895 | - | 431,895 | |||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | 567,153 | - | 567,153 | |||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | (1,579,906 | ) | (1,579,906 | ) | |||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | 43,624,977 | $ | 174,259 | $ | 33,106,377 | $ | (24,207,818 |
) | $ | 9,072,818 |
||||||||||
餘額,2018年12月31日 | 27,876,208 | $ | 111,505 | $ | 13,894,844 | $ | (7,927,000 | ) | $ | 6,079,349 | ||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | 661,302 | - | 661,302 | |||||||||||||||
行使認股權證 | 191,667 | 767 | 114,233 | - | 115,000 | |||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | (1,826,924 | ) | (1,826,924 | ) | |||||||||||||
餘額,2019年3月31日 | 28,067,875 | 112,272 | 14,670,379 | (9,753,924 | ) | 5,028,727 | ||||||||||||||
行使認股權證 | 2,326,042 | 9,304 | 1,386,321 | - | 1,395,625 | |||||||||||||||
發行服務性普通股 | 15,625 | 63 | 16,812 | - | 16,875 | |||||||||||||||
發行普通股換取現金 | 4,434,375 | 17,738 | 6,105,196 | - | 6,122,934 | |||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | 176,495 | - | 176,495 | |||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | (1,333,015 | ) | (1,333,015 | ) | |||||||||||||
餘額,2019年6月30日 | 34,843,917 | 139,377 | 22,355,203 | (11,086,939 | ) | 11,407,641 | ||||||||||||||
行使認股權證 | 1,290,457 | 5,158 | (5,158 | ) | - | - | ||||||||||||||
發行普通股換取現金 | 5,209,479 | 20,841 | 7,216,602 | - | 7,237,443 | |||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | 820,810 | - | 820,810 | |||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | (3,595,119 | ) | (3,595,119 | ) | |||||||||||||
餘額,2019年9月30日 | 41,343,852 | $ | 165,375 | $ | 30,387,458 | $ | (14,682,058 | ) | $ | 15,870,775 |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
3
Veritas
農場公司及其子公司
現金流量簡併報表
(未經審計)
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $(5,133,210) | $(6,755,058) | ||||||
調整以將淨虧損調整為淨現金 | ||||||||
使用過的經營活動 | ||||||||
折舊 | 386,542 | 280,340 | ||||||
基於股票的薪酬 | 1,446,922 | 1,675,482 | ||||||
財產和設備處置損失 | - | 2,207 | ||||||
非現金利息支出 | 47,500 | |||||||
經營性資產和負債的變動 | ||||||||
盤存 | 150,499 | (3,134,821 | ) | |||||
預付費用 | 310,172 | (761,774 | ) | |||||
應收帳款 | (194,450 | ) | (476,996 | ) | ||||
存款 | 10,984 | (11,293 | ) | |||||
遞延收入 | 116,012 | (42,750 | ) | |||||
應計利息關聯方 | 13,677 | 879 | ||||||
應計費用 | 120,711 | 71,127 | ||||||
租賃負債變動 | 71,916 | (1,276 | ) | |||||
應付帳款 | 181,884 | 1,338,247 | ||||||
經營活動中使用的現金淨額 | (2,470,841 | )) | (7,815,686 | ) | ||||
投資活動的現金流 | ||||||||
購置房產和設備 | (77,423 | ) | (1,283,069 | ) | ||||
無形資產的購買 | - | (55,000 | ) | |||||
用於投資活動的淨現金 | (77,423 | ) | (1,338,069 | ) | ||||
融資活動的現金流 | ||||||||
長期債務收益 | 159,900 | (19,658 | ) | |||||
購買力平價貸款的收益 | 803,994 | |||||||
應付現金票據-關聯方 | - | (262,924 | ) | |||||
貸款支付 | (60,317 | ) | - | |||||
可轉換應付票據收益 | 200,000 | - | ||||||
行使認股權證所得收益 | - | 1,510,625 | ||||||
發行普通股所得款項 | 431,895 | 13,360,377 | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | 1,535,472 | 14,588,420 | ||||||
現金淨增加/(減少) | (1,012,792 | ) | 5,434,665 | |||||
現金-期初 | 1,076,543 | 164,086 | ||||||
現金-期末 | $ | 63,751 | $ | 5,598,751 | ||||
補充披露現金流量信息: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | 13,677 | $ | 19,699 | ||||
繳納所得税的現金 | $ | - | $ | - | ||||
非現金融資活動 | ||||||||
經營性租賃使用權以租賃義務交換取得的資產 | $ | 928,302 | $ | 214,952 |
見 未經審計的合併財務報表附註
4
Veritas
農場公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注 1:業務性質和重要會計政策摘要
業務性質
Veritas Farm,Inc.(前身為Sansal Wellness Holdings Inc.)(“本公司”)於2011年3月15日在內華達州註冊為Armeau Brands Inc. 。2017年10月13日,該公司向內華達州國務卿提交了修訂和重新修訂的公司章程 ,將名稱從“Armeau Brands Inc.”更改為“Armeau Brands Inc.”。致“Sansal Wellness Holdings, Inc.”該公司的業務目標是使用嚴格的天然協議和生產廣譜富含植物大麻素的大麻油、蒸餾物和分離物的材料生產天然富含大麻的產品。根據聯邦法律,該公司獲得科羅拉多州農業部的許可,可以在其農場種植工業大麻。
演示基礎
隨附的 未經審計簡明合併財務報表是根據美國中期財務報表公認的會計 原則以及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)表格10-Q和條例S-X第8條的説明編制的。 因此,它們不包含美國年度財務報表公認會計原則所要求的所有信息和腳註。本公司管理層認為,隨附的 未經審計財務報表包含所有必要的調整(僅包括正常經常性應計項目),以 列報本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的財務狀況,以及所列示期間的經營業績和現金流量 。截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果 不一定代表整個會計年度或未來任何時期的運營結果。這些未經審計的 簡明合併財務報表應與截至2019年12月31日的Form 10-K中包含的財務報表及其相關附註 一併閲讀,該表格於2020年5月15日提交給SEC。
合併原則
隨附的簡明合併財務報表反映了Veritas Farm,Inc.和271 Lake Davis控股公司及其全資子公司Sansal,LLC的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在整合中 消除。
使用預估的
按照美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層做出影響某些報告金額和披露的估計和假設 。實際結果可能與這些估計值 不同。
公允價值計量
公司採納了ASC主題820“公允價值計量和披露”的規定,將公允價值定義為在眾多會計聲明中使用 ,建立了公允價值計量框架,並擴大了公允價值計量的披露。
若干金融工具(包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計開支)的 估計公允價值按歷史成本法列賬,由於該等工具屬短期性質,故該等工具的公允價值接近其公允價值 。本公司短期和長期信貸債務的賬面價值接近公允價值 ,因為這些債務的實際收益率(包括合同利率加上同時發行認股權證和/或嵌入式轉換期權等其他特徵 )可與類似信用風險的工具的回報率 相媲美。
5
Veritas
農場公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
ASC 820將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上將收到的或用於轉移負債的交換價格(退出價格) 。ASC 820還建立了公允價值等級,這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的 投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC 820描述了可 用於衡量公允價值的三個級別的輸入:
級別 1-相同資產或負債的活躍市場報價
級別 2-活躍市場或可觀察到的投入中類似資產和負債的報價
級別 3-無法觀察到的輸入(例如,基於假設的現金流建模輸入)
公司沒有任何按公允價值經常性計量的資產或負債。
現金 和現金等價物
公司將所有原始期限在三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。有時, 現金和現金等價物可能超過FDIC保險限額。
收入 確認
根據 ASC 606,當客户獲得承諾的商品或服務的控制權時,公司確認收入,其金額反映了 公司預期用這些商品換取的對價。本公司按照ASU No.2014-09規定的五步 模式確認收入:(I)確定與客户的合同;(Ii)確定 合同中的履約義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給 合同中的履約義務;以及(V)在我們履行履約義務時(或作為履行義務)確認收入。
產品銷售收入 在客户獲得公司產品控制權時確認,這發生在 時間點,通常在交付給客户時確認。如果本應確認的資產的預期攤銷期限為一年或更短,或者金額無關緊要,則公司會在發生合同時支出獲得合同的增量成本 。
銷售商品成本
大麻 種植和生產
銷售商品的成本 包括可直接歸因於生產庫存的成本,如種植成本、提取成本、 包裝成本、安全和分配的管理費用。間接費用包括租金、行政人員工資、水電費、 和相關成本的分配。
盤存
庫存 由種植和加工的工廠和油組成,以成本或可變現淨值中較低者計價。在評估 存貨是否以較低的成本或可變現淨值列報時,管理層會考慮手頭存貨、預計 出售該等存貨的時間和當前市場狀況等因素。當管理層認為特定庫存項目的價值已經減值時,記錄存貨報廢核銷。
物業、 廠房和設備
物業、廠房和設備的購置 按成本入賬。財產、廠房和設備的改進和更換被資本化。 沒有改善或延長財產和設備壽命的維護和維修在發生時計入費用。 當資產出售或報廢時,其成本和相關的累計折舊將從賬目中扣除,任何收益或 損失都將在合併業務報表。折舊按每類資產的估計經濟使用年限計提,並使用直線法計算。
6
Veritas 農場公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
長期資產減值
當事實和情況表明資產可能受損或 攤銷期限可能需要更改時,將審查長期資產的賬面價值。公司考慮與每項資產相關的內部和外部因素,包括 現金流、當地市場發展、行業趨勢和其他可公開獲得的信息。若該等因素及本公司於餘下攤銷期間的預計 未貼現現金流顯示該資產將無法收回, 賬面值將調整至公平市價。本公司已確定在2020年9月30日和2019年12月31日不存在減值。
薪酬 和福利
公司將員工賺取的所有現金和遞延薪酬、福利及相關税款的薪酬和福利費用記錄為 。薪酬和福利支出還包括臨時員工和承包商獲得的薪酬,這些員工和承包商 提供的服務與公司員工提供的服務類似。
股票薪酬
公司根據ASC 718“薪酬-股票薪酬”對股票支付進行會計處理,要求 向員工支付的所有基於股票的付款,包括授予員工股票期權,都必須根據獎勵授予日期的公允價值在財務報表中確認 。根據ASC 718-10-30-9“計量目標-授予日的公允價值”,該公司使用Black-Scholes期權定價模型對基於股份的支付進行 估值,以估計獎勵的公允價值。該公司認為,該模型提供了對公允價值的最佳估計,因為它能夠 納入隨時間變化的輸入,如波動率和利率,並考慮到期權持有人的實際行使行為 。
由於歷史期權行使經驗相對於 發放的期權數量有限,因此使用 簡化方法來確定補償費用。補償成本使用直線法在預期歸屬期間按比例確認 。
公司對員工以外的員工進行股票薪酬的核算方式與對員工的核算方式相同。
所得税 税
公司根據ASC 740所得税核算所得税。根據ASC 740的資產負債法,遞延税項資產和負債因列載 金額的現有資產和負債的財務報表與其各自税基之間的差異而產生的未來税項後果予以確認。遞延税項資產和負債採用 制定的税率計量,預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入 。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在 頒佈期間的收入中確認。如果本公司 很可能不會通過未來業務變現納税資產,則會為某些遞延税項資產提供估值津貼。
根據財務會計準則委員會ASC主題740(所得税),管理層評估了公司的税務 ,得出結論認為公司沒有采取需要對財務報表進行調整的不確定税務立場 以遵守本指南的規定。本公司接受税務轄區的例行審計;但是, 目前沒有對任何正在進行的税期進行審計。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
所得税 只有在税務機關審查後確定 所得税立場更有可能不會持續時,才會確認納税申報表中已採取或預期將採取的所得税立場的税收優惠。該公司分析了 向美國國税局(Internal Revenue Service)和其運營的所有税務管轄區提交的税務頭寸。本公司相信 經審核後所得税申報倉位將會維持,預計不會有任何調整會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流造成重大不利影響。因此,在2020年9月30日和2019年12月31日, 公司沒有為不確定所得税頭寸記錄任何準備金或相關利息和罰款應計項目。
租契
公司有兩棟租賃的大樓,一棟位於佛羅裏達州的勞德代爾堡,另一棟位於科羅拉多州的奧羅拉,在公司的綜合資產負債表的ASC842租賃項下被歸類為 經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債。對於超過12個月的租賃,ROU資產和租賃負債基於未來最低租賃付款的現值確認。 對於超過12個月的租賃,未來最低租賃期限內的付款。最低租賃付款僅包括協議的 固定租賃部分。經營租賃費用在租賃期內按直線確認 ,計入銷售成本、一般費用和管理費用
該標準自2019年1月1日起對我們生效。該公司選擇了可供採用的實用權宜之計。此次採用對我們的 合併資產負債表產生了實質性影響,但沒有對我們的合併損益表產生實質性影響。最重要的影響 是確認運營租賃的ROU資產和租賃負債。融資租賃對本公司並不重要, 不受採用ASC 842的影響,因為融資租賃負債和相應資產已根據先前的指導(ASC 840租賃)記錄在資產負債表中。
相關 方交易
公司遵循FASB ASC副標題850-10,關聯方披露,以識別關聯方並披露關聯方交易 。根據ASC 850-10-20的規定,關聯方包括:a)本公司的關聯公司;b)需要對其股權證券進行投資的 實體,在沒有根據第825-10-15節的公允價值 選項部分選擇公允價值期權的情況下,由投資實體以權益法核算;c)以員工利益為目的的信託 ,如由管理層管理或託管的養老金和利潤分享信託; F)如果一方控制或能夠顯著影響另一方的管理或經營政策,以致其中一方可能被阻止完全追求自己的獨立利益,公司可能與之打交道的其他方;以及g)能夠顯著影響交易方的管理或經營政策,或在其中一方擁有所有權權益的其他方 ,並能夠顯著影響另一方,從而可能阻止一方或多方完全
合併財務報表應包括披露除薪酬安排外的關聯方交易、 費用津貼以及正常業務過程中的其他類似項目。但是,這些報表不要求披露在編制合併或合併財務報表時取消的交易 。披露應 包括:a)所涉關係的性質;b)對交易的描述,包括提交運營報表的每個期間內未歸因於 金額或名義金額的交易,以及此類 其他被認為是瞭解交易對財務報表的影響所必需的信息;c)提交運營報表的每個期間的 美元交易金額以及任何 變化的影響; 財務報表所涉及的交易的性質;b)交易的描述,包括未計入任何金額或名義金額的交易,以及此類 其他被認為是瞭解交易對財務報表的影響所必需的信息;c)提交運營報表的每個期間的交易金額 以及任何 變化的影響以及d)截至提交的每份資產負債表日期的應付或應付關聯方的金額 ,以及(如果不是顯而易見的)結算條款和方式。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注 2:持續經營
隨附的財務報表 是按照美國公認的會計準則編制的,該準則將公司作為持續經營企業進行持續經營 。然而,自成立以來,該公司在運營中遭受了重大虧損。截至2020年9月30日,公司累計虧損(24,207,818美元),截至2020年9月30日的9個月淨虧損(5,133,210美元)。除其他因素外,這些因素令人對本公司是否有能力繼續經營下去產生很大的懷疑 。持續經營取決於能否籌集更多資金和融資,但不能保證成功。合併財務報表不包括這些不確定性的 結果可能導致的任何調整。
當前在美國爆發的新冠肺炎疫情 對公共衞生的不利發展和經濟影響可能會因隔離、設施關閉、關閉“實體零售店”以及實施或以其他方式與疫情相關的物流限制而對公司的客户和供應商造成不利的 影響。更廣泛地説,大流行導致的高失業率可能會導致長期的經濟低迷,這可能會減少支出,對我們的產品和服務的需求產生不利影響,並損害我們的業務、運營結果和財務狀況 。目前,我們無法準確預測新冠肺炎疫情對公司的影響。
公司更名的大麻油和提取物產品系列使市場滲透到大型零售連鎖店, 大大提高了品牌曝光率和知名度。最初的推廣已成功為全國數千家 新零售店創造了商機。從較小的訂單履行轉變為較大的“大賣場”訂單 創造了規模經濟和更高的盈利能力。除了大型零售店的大量交易外, 該公司還在其電子商務網站上通過直接面向消費者的方式取得了成功。
目前,該公司實施了一項積極的營銷計劃,以在大麻類藥物行業展開競爭。為了成為 市場的領導者,該公司將使用三個主要部門來營銷其產品,包括:基於網絡的營銷、傳統營銷、 和醫療營銷部門。
管理層的 計劃包括但不限於以下領域。通過 根據Paycheck Protection Program提供的適當文檔和用法,有可能免除超過800,000美元的流動負債。本公司預計,資金將通過隨後的公開或非公開發行其股權和/或債務證券而獲得 。財務報表已經 反映了一般和行政費用的再平衡,包括 管理層和其他高級員工為應對新冠肺炎疫情而進行的人員裁減和20%的減薪。除了繼續向大型零售商進行新的和重新訂購的銷售外,大的“大盒子”訂單將在第三季度完成 。電子商務繼續增長 並提供更高的利潤率,隨着洗手液的增加,所有銷售平臺都可能反映出 增長。
注 3:庫存
庫存 包括:
九月 三十, | 12月 31, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
庫存 | ||||||||
正在進行的工作 | $ | 4,173,381 | $ | 4,062,890 | ||||
成品 件 | 1,493,244 | 1,983,107 | ||||||
其他 | 783,331 | 554,458 | ||||||
庫存 | $ | 6,449,956 | $ | 6,600,455 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,公司分別實現了0美元 和77,387美元的工廠銷燬損失。
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(未經審計)
注 4:財產和設備
估計數 | 九月 三十, | 12月 31, | ||||||||||
生命 | 2020 | 2019 | ||||||||||
財產 和設備 | ||||||||||||
土地 和土地改良 | - | $ | 398,126 | $ | 398,126 | |||||||
建築 和改進 | 39 | 1,551,221 | 1,510,175 | |||||||||
温室 | 39 | 965,388 | 920,896 | |||||||||
圍欄 和灌溉 | 15 | 203,793 | 203,793 | |||||||||
機械 和設備 | 7 | 2,480,475 | 2,480,475 | |||||||||
傢俱 和固定裝置 | 7 | 236,344 | 236,344 | |||||||||
計算機 設備 | 5 | 20,053 | 20,053 | |||||||||
車輛 | 5 | 120,206 | 120,206 | |||||||||
$ | 5,975,606 | $ | 5,890,068 | |||||||||
減去 累計折舊 | (1,362,547 | ) | (976,005 | ) | ||||||||
財產 和設備 | $ | 4,613,059 | $ | 4,914,063 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月折舊費用總額分別為128,942美元 和101,174美元,前九個月折舊費用總額分別為386,542美元和280,340美元 。
注 5:長期債務
長期債務 包括以下內容:
九月 三十, | 12月 31, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
應付票據 每月支付3,690美元、669美元和1,691美元,包括年利率5.16%的利息,直至2022年12月1日、2023年5月1日和2024年8月1日,屆時餘額將全部到期。該票據以本公司的特定資產作抵押。 | $ | 166,702 | $ | 211,952 | ||||
應付票據 ,每月支付758美元,包括年利率3.4%的利息,直至2025年4月1日餘額 全額到期。該票據以本公司的特定資產作抵押。 | 35,004 | 40,870 | ||||||
2020年5月,本公司根據薪資保障計劃(“PPP貸款”)獲得了一筆803,994美元的貸款。 該貸款按1%的利率計息,原到期日為兩年,經本公司和SBA雙方同意可延長至五年 。(A) | 803,994 | - | ||||||
2020年9月,本公司從小企業管理局獲得159,900美元的貸款,作為經濟 傷害災難貸款(“EIDL”)。這筆貸款按3.75%的利率計息,原始到期日 為30年。(B) | 159,900 | - | ||||||
1,165,600 | 252,822 | |||||||
減去 當前部分 | (67,996 | ) | (67,996 | ) | ||||
長期 債務-當前部分的淨額 | $ | 1,097,604 | $ | 184,826 |
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(未經審計)
未來5年的本金支付 截至12月31日的年度如下:
2020 | $ | 33,998 | ||
2021 | 67,996 | |||
2022 | 874,747 | |||
2023 | 32,813 | |||
2024 | 24,494 | |||
此後 | 131,552 | |||
$ | 1,165,600 |
(A) 2020年5月,本公司根據薪資保障計劃(“PPP貸款”)獲得了一筆803,994美元的貸款。 該貸款按1%的利率計息,原到期日為兩年,經本公司和SBA雙方同意可延長至五年。PPP貸款包含與付款違約、違反陳述和保修等相關的慣例違約事件 。
根據貸款條款,部分或全部貸款可免除,前提是貸款收益用於支付指定24週期間符合條件的 工資、租金和水電費。付款將推遲,直到SBA確定要免除的金額 。本公司打算使用PPP貸款的收益,使其具備可免除貸款的資格 。然而,不能保證全部或部分購買力平價貸款將被免除。截至2020年9月30日,此PPP 貸款餘額為803,994美元,已在應付票據中歸類為長期負債。
(B) 2020年9月,本公司從小企業管理局獲得159,900美元的貸款,作為經濟傷害災難貸款(“EIDL”) 。這筆貸款按3.75%的利率計息,原定到期日為30年。
只要將EIDL用於提供營運資金,最高可達10,000美元的EIDL是可以免除的。貸款的剩餘金額 根據之前的條款支付。第一筆到期款項延期一年支付。截至2020年9月30日的全部貸款已被歸類為應付票據中的長期負債。
注 6:可轉換債務
2020年3月,本公司從單一投資者那裏獲得了20萬美元的貸款,並以一年期可轉換本票 (“可轉換票據”)為證明。可轉換票據的年利率為10%(10%),利息應計 ,到期時連同本金一起支付。票據於原發行日期一週年或 根據其條款到期的較早日期到期
可轉換票據項下的本金和應計利息可根據持有人的選擇,以每股0.40美元的轉換價 轉換為我們普通股的全部股票,受股票拆分、股票股息和類似資本重組交易的調整 。本公司確定,與該票據有關的有利轉換特徵為95,000美元,即 使用實際利息法在票據有效期內攤銷。該票據在附帶的資產負債表上淨折價47,500美元,截至2020年9月30日的3個月和9個月的攤銷利息分別為23,750美元和47,500美元。
注 7:股票薪酬
公司於2017年9月27日批准了2017年度激勵 股票計劃(下稱“激勵計劃”),授權公司授予或發行不合格的 股票期權、激勵股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他股權獎勵 共計112.5億股。根據激勵計劃的條款,可向我們的員工、 董事或顧問授予獎勵。由董事會或根據獎勵計劃指定的任何委員會在授予獎勵計劃時確定的獎勵計劃下頒發的獎勵。
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(未經審計)
公司的未償還股票期權通常期限為10年。授予 員工和顧問的未償還非限定股票期權將根據具體情況授予。發放給員工的未償還激勵股票期權在 三年內授予。授予的激勵性股票期權完全基於連續僱傭 (“基於時間”)。公司的基於時間的股票獎勵,在三年 期間結束時全部授予,基於時間的股票獎勵,其中33.3%的獎勵在三個週年紀念日的每一天授予。未償還激勵 發放給高管的股票期權在授予日起部分授予,剩餘部分在隨後6個月或12個月內授予 。
截至2020年9月30日和2019年9月31日的三個月和九個月期間的股票薪酬支出如下:
截至三個月 9月30日: |
截至9個月 9月30日: |
|||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
非限定股票期權-立即 | $ | 567,153 | $ | 820,881 | $ | 1,466,921 | $ | 1,658,607 | ||||||||
激勵性股票期權--以時間為基礎 | - | - | - | |||||||||||||
基於股票的薪酬總費用 | $ | 567,153 | $ | 820,881 | $ | 1,466,921 | $ | 1,658,607 |
截至2020年9月30日的一段時間內,股票 期權活動如下:
股票期權 | 加權平均鍛鍊 | 加權平均 剩餘 | ||||||||||
截至2019年12月31日未償還 | 4,318,750 | $ | 1.14 | 8.78 | ||||||||
授與 | - | $ | - | - | ||||||||
練習 | - | $ | - | - | ||||||||
沒收/取消 | - | $ | - | - | ||||||||
在2020年9月30日未償還 | 4,318,750 | $ | 1.14 | 8.16 | ||||||||
歸屬於2020年9月30日 | 3,203,886 | $ | 1.14 | 7.99 | ||||||||
可於2020年9月30日行使 | 3,203,886 | $ | 1.14 | 7.99 |
估值假設 | ||
無風險利率 | 2.14% – 2.94% | |
預期股息收益率 | 0% | |
預期股價波動 | 105%至180% | |
股票期權的預期壽命(以年為單位) | 10 |
注 8:租賃
我們採用了ASC 842租賃,採用了修改後的 追溯方法,選擇了實用的權宜之計,使我們不必重複2019年1月1日採用該標準之前的比較期間。因此,ASC 842要求的披露不會在採用日期 之前提交。
公司在其未經審計的簡明綜合資產負債表中確認了以下與租賃相關的內容:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
使用權租賃責任 | ||||||||
當前部分 | $ | 256,487 | $ | 80,046 | ||||
長期部分 | 778,415 | 52,798 | ||||||
$ | 1,034,902 | $ | 132,844 |
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(未經審計)
2017年1月15日,本公司與普韋布洛(Pueblo, CO水廠董事會)達成協議,為本公司的養殖過程租用水。該協議自2016年11月1日起生效,租期10年,至2026年10月31日,到期後可選擇將租期再延長10年 。這項協議取代了之前與普韋布洛公司水務工程委員會簽訂的協議。租約要求每年不可退還的最低服務費為15,000美元,30英畝土地的使用費為每英畝1,063美元。最低服務費和使用費 根據前一日曆年 水務委員會的Pueblo,CO Board of Water Works費率的百分比增加,每年按自動扶梯收費。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間,總用水租賃費用分別為12,875美元和6,346美元, 個月期間分別為38,625美元和22,664美元。
2018年9月22日,公司與佛羅裏達公司ESDA Inc.簽訂了 轉租協議。該協議自2018年7月1日起生效,有效期 三年,至2021年8月31日結束。租約包括每年一次的自動扶梯和佛羅裏達州的銷售税。與租賃相關的總折舊 三個月期間分別為20,152美元和20,152美元,截至2020年和2019年9月30日的9個月期間分別為60,456美元和60,456美元。
2020年3月,該公司與Majestic Realty Co簽訂了一份61個月的租賃協議 。該協議允許減少第一個月的租金。租約包括每年一次的自動扶梯 ,以及與税費、水電費、保險費和公共區域費用有關的其他定期付款。與租賃相關的總折舊費用 在截至2020年和2019年9月30日的三個月期間分別為51,593美元和0美元,在九個月期間分別為123,507美元和0美元。
自2020年9月30日和2019年12月31日起,運營租賃沒有最低租金承諾。
注 9:普通股
2019年9月,董事會 批准了一項修訂後的公司註冊證書修正案,對已發行和已發行普通股實施4取1的反向股票拆分 。所有有關股份及認股權證數目及每股資料 的相關資料均已回溯調整,以反映所有呈列期間的反向股票分拆情況。反向拆分於2019年9月19日生效 。
2019年,該公司發行了9,643,854股普通股 ,收益為15,372,380美元,扣除發行成本1,994,413美元,以及15,625股普通股用於營銷 服務,價值16,875美元。
2019年,3,886,011份認股權證 以1,517,502美元的價格行使。
2020年3月,本公司根據認股權證的無現金行使,發行了153,279股普通股 。
2020年4月,公司發行了50,000股服務普通股 。在授予日,根據該公司普通股0.74美元的市場價格計算,股票價值為3.7萬美元。
2020年9月,公司啟動了400萬美元的非公開發售,最多發售8,000,000個單位(本公司可能會增加最多12,000,000個單位),價格 每單位0.50美元。 $400萬非公開發售最多8,000,000個單位(本公司可能會增加到12,000,000個單位)。每個單位包括(A)兩股普通股;和(B)一份認股權證,持有者有權在2025年8月31日之前的任何時候以0.50美元的行使價購買 一股我們的普通股。截至2020年9月30日,以私募方式出售了1,000,000台,淨收益為431,895美元。本公司還與投資者簽訂了登記權協議 ,該協議規定(其中包括)在申請日或之前,本公司應採取商業上合理的 努力編制並向證券交易委員會提交一份登記書,其中包括在該申請日轉售當時未在有效註冊書上登記的全部或該部分應登記證券 。
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(未經審計)
注 10:濃度
在截至2020年9月30日的9個月中,該公司有一個客户,佔銷售額的19%。在截至2019年9月30日的9個月中,一個客户佔銷售額的25%,另一個客户佔13%。
在截至2020年9月30日的 三個月中,該公司有一個客户,佔銷售額的8%。在截至2019年9月30日的三個月中,一個 客户佔銷售額的38%,另一個客户佔12%。
截至2020年9月30日, 公司有兩個客户,分別佔應收賬款的23%和10%。截至2019年12月31日,公司 有兩個客户,分別佔應收賬款的46%和12%。
注 11:關聯方
在截至2020年9月30日和2019年9月30日止九個月期間,本公司分別產生了28,800美元和66,300美元的關聯方法律費用 ,以及分別產生了95,500美元和141,300美元的關聯方法律費用
公司向 名董事和員工發放股票獎勵。有關更多詳細信息,請參閲註釋7。
注 12:後續事件
根據2020年9月開始的400萬美元非公開發售 ,該公司售出了1,000,000台。該公司獲得淨收益421,165美元,發行了200萬股 普通股和100萬股認股權證,行使價為0.50美元,到期日為2025年8月31日。
公司評估了資產負債表日之後至這些財務報表發佈日為止發生的事件和交易 ,並確定沒有 其他後續事件需要在財務報表中披露或確認。
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項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除 上下文另有規定外,本報告中提及的“本公司”、“Veritas Farm”、“我們”、“我們”和“Our”均指Veritas Farm,Inc.及其子公司。
本報告中的所有股票和每股信息已進行調整,以使公司於2019年9月19日實施的四取一反向股票拆分生效。
前瞻性 陳述
本報告中的某些 陳述是關於未來運營的管理計劃和目標的“前瞻性陳述” 。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際 結果、業績或成就與此類前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。本文中包含的前瞻性陳述是基於當前的預期 ,這些預期涉及許多風險和不確定因素。我們的計劃和目標部分基於涉及對未來經濟、競爭和市場狀況以及未來業務決策的判斷 的假設,所有這些 都很難或不可能準確預測,而且其中許多都超出了我們的控制範圍。儘管我們認為我們的 前瞻性陳述所依據的假設是合理的,但任何假設都可能被證明是不準確的,因此, 不能保證本報告中包含的前瞻性陳述將被證明是準確的。鑑於本文中包含的前瞻性陳述中包含的 重大不確定性,特別是考慮到我們業務的現狀 ,包含此類信息不應被視為我們或任何其他人關於我們的 目標和計劃將會實現的聲明。我們沒有義務以任何理由公開修改或更新任何前瞻性陳述 。
業務 概述
Veritas Farm是一家垂直整合的農業綜合企業 ,專注於生產、銷售和分銷質量上乘的全廠全光譜大麻油和含有天然植物大麻素的提取物 。Veritas Farm在科羅拉多州普韋布洛擁有並經營着一個佔地140英畝的農場, 有能力生產超過200,000種專有的全光譜大麻植物,其中含有自然產生的植物大麻素,潛在的 最低年產量可以超過200,000磅户外種植的工業大麻。大麻是大麻家族的一部分,含有不到0.3%的四氫大麻酚(“THC”),這是一種在大麻中產生“高”含量的精神活性化合物,在用途、外觀和較低的THC濃度方面與大麻不同(大麻的THC含量一般為10%或更高)。該公司還經營着大約15,000平方米的土地。英國“金融時報”生產常年室內種植大麻的氣候控制温室。此外,還有一個1萬平方英尺的房間。英國“金融時報”用於加工 原麻、提油、配方實驗室和質量/純度測試的現場設施。Veritas Farm在科羅拉多州農業部註冊,種植工業大麻,並在科羅拉多州公共衞生和環境部註冊,根據科羅拉多州的大麻計劃加工和製造大麻產品。
Veritas Farm精心加工其大麻作物,以生產優質的全植物大麻油、提取物和衍生物,其中含有從大麻植物的花和葉中提取的全部廣譜大麻素。已知全植物大麻油可提供必需的植物大麻素“環境效應”,這是由於人類內源性大麻素系統的受體協同吸收了整個廣譜的獨特大麻大麻素而產生的。 全植物大麻油可以提供必需的植物大麻素“環境效應”,這是由於人類內源性大麻素系統的受體協同吸收了整個廣譜獨特的大麻大麻素。因此,Veritas Farm 相信其產品是優質的大麻類物質,深受優質大麻產品消費者和製造商的追捧。
VERITAS Farm開發了多種富含植物大麻素的配方大麻產品,其中含有天然植物大麻素 ,由該公司以其VERITAS Farm™品牌銷售和分銷。我們的產品還提供 散裝、白標和自有標籤定製配方供經銷商和零售商使用。保健食品市場、健康中心、醫生和其他保健從業者對這類產品的需求量很大 。
VERITAS Farm™產品(50+SKU)包括素食膠囊、口香糖、酊劑、乳液、藥膏、乳膏和口服注射器。除了批量銷售外,所有產品的應用都有各種口味和強度配方。 本公司的許多全植物大麻油產品和配方可 通過其VERITAS Farm™網站www.theVeritasFarms.com直接從本公司在線購買,也可通過 眾多其他在線零售商和“實體”零售店購買。
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公司 麻油和提取物產品系列的品牌化使市場在2019年至2020年間能夠滲透到大型零售連鎖店,極大地提高了品牌 的曝光率和知名度。最初的推廣成功地為全國數千家新的 零售店創造了分銷機會(截至本報告日期超過6,000家零售店)。從較小的訂單履行 轉變為較大的“大賣場”訂單創造了規模經濟,同時也為公司 提供了實現更高盈利能力的機會。
截至本報告日期,公司 已確保分銷到以下連鎖店:
CVS | 儀式 輔助 | Kinney 藥品 | 尼曼 超市 |
底座 | 巨鷹 | 頂端 | 哈里斯·提特 |
畢馬特 | 史密斯 | 弗雷德·邁耶 | QFC |
蘇珀斯國王 | 維恩·迪克西 | BI-LO | 馬裏亞諾的 |
果子 | 威斯 | 巴特爾藥物 | 牀 浴缸及更上一層樓 |
克羅格 | 拯救集市 |
更加重視電子商務營銷
由於 最近的全職工作授權以及新冠肺炎疫情引發的感染人數持續激增導致在線流量增加 ,VERITAS Farm利用其數字生態系統為有財務和健康問題的客户提供解決方案 ,同時增加公司的在線流量和收入。
對電子商務營銷的日益重視 使在線收入從2019年9月的水平增長到2020年9月的水平,增幅為119%。VERITAS Farm網站的流量和收入的增加可歸因於利用多個渠道的多管齊下的數字戰略。 我們相信,VERITAS Farm銷售漏斗的覆蓋範圍和頻率,再加上 無縫的購物體驗、卓越的產品和卓越的客户服務,最終會帶來客户的持續增長。
將截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月 期間的創收渠道進行比較,結果顯示:
● | 有機 搜索收入增長226% |
● | 推薦 收入增長55% |
● | 電子郵件 收入增長260% |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間, 所有渠道的頂級表現比較顯示:
● | 彈跳率 降低87% |
● | 平均 會話持續時間增加33% |
● | 轉換率 提高75% |
● | 交易量 增長52% |
● | 收入 增長93% |
● | 平均 訂單值(AOV)增加27% |
● | 有機 流量增加52% |
對比截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的創收渠道 顯示:
● | 有機 搜索收入增長190% |
● | 推薦 收入增長103% |
● | 電子郵件 收入增長268% |
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將截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內所有渠道的頂級表現進行比較,結果顯示:
● | 總用户數 增加了25% |
● | 新增 用户增加22% |
● | 會話數量 增加了23% |
● | 彈跳率 降低82% |
● | 平均 會話持續時間增加16% |
● | 轉換率 提高48% |
● | 交易量 增長81% |
● | 收入 增長119% |
● | AOV 增加20% |
● | 有機 流量增加140% |
最近電子商務收入增長的主要 貢獻者包括:
搜索 引擎優化(SEO)策略
● | 新的 針對SEO優化的收藏頁面,改善了用户體驗/用户界面 |
○ | 推出 個新的產品頁面,為網站添加結構,幫助用户查找所有產品,並 提高SEO |
○ | 添加 排序和篩選功能,以改進UX/UI和SEO優化 |
○ | 提高 關鍵字排名能力-通過增加有機 流量添加新用户和客户 |
○ | 排名 1ST多個關鍵字的頁面,並持續爬升 |
網站 開發
● | 內容 和佈局升級提高了站點速度、會話長度和轉換率 |
● | 推出 推送通知,以補充我們的電子郵件營銷工作,並吸引客户的注意力 以推動轉換 |
● | 實時 聊天功能,可擴展客户服務功能並改善客户體驗 |
● | 在 頁上使用SEO策略來增加有機流量 |
● | 改進了 電子郵件註冊功能 |
● | 更新了 個插件以進行速度優化,將健康得分從50%提高到100%。 |
○ | 改進了 網站速度和結賬流程,提高了轉化率 |
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新的 軟件開發
● | Yotpo 評論和評級 |
○ | 經過驗證的買家的現場評論 |
○ | 使用 數據驅動的工具,使客户可以輕鬆地給出反饋,將 每一次購買都轉化為審查 |
○ | 在整個站點的關鍵轉換點顯示 客户內容 |
○ | 使用可定製的評論小部件選項創建 漂亮的品牌展示 |
○ | 直接 訪問消費者反饋以改進UX/UI |
● | 瑟瑟 |
○ | 允許 購物者今天購買,並在6周內支付4次免息付款 |
○ | 提高 轉換率、AOV和客户滿意度 |
客户 體驗開發
● | 全職客户體驗代表入職 提高了轉換率、追加銷售、 和終身客户價值 |
內容/項目 活動
● | 社交媒體定位 |
○ | 臉書和Instagram上的COLD 和重定目標ADS |
● | 重定目標 顯示橫幅ADS |
● | 照片 內容 |
○ | 產品 照片和生活方式內容,以更好地與Veritas Farm的受眾保持一致 |
● | Veritas 寵物贈品 |
● | 教育內容 |
● | 健康星期三 |
○ | 每週三與我們的社交媒體觀眾分享不同的健康祕訣 |
● | 農場 事實星期五 |
○ | 每週五與社交媒體受眾分享有關農場的事實 |
● | 增加 Facebook和LinkedIn內容策略 |
● | Veritas Facebook集團農場撤退 |
○ | Facebook羣是提供所有健康服務的一站式商店 |
● | 每月 Spotify播放列表 |
○ | 音樂 為Veritas農場觀眾策劃的播放列表 |
● | 教育類 電郵活動 |
● | 產品 Spotlight電子郵件活動 |
● | 電子郵件 流程和通過Wheelio改進的電子郵件註冊 |
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銷售 促銷活動
● | 7月分級銷售的第4天 |
● | 酊劑 訂閲公告 |
● | 更多 不僅僅是CBD日:全站30%的折扣 |
● | 人工 日促銷:買一送一 |
● | 妻子 賞心悦目大甩賣:全站七折 |
● | 250毫克 酊劑閃電大甩賣:買一送一 |
● | 女性 健康健身特賣會:全站25%折扣 |
推動電子商務收入增長的其他 因素
● | 增加了 個產品訂閲選項 |
● | 在第三季度增加了129家新分支機構 ,這對網絡增長起到了推波助瀾的作用 |
● | 能夠 在Facebook、Instagram和 Google Ad Words、Gmail和Google Shopping等關鍵平臺上執行重定目標和冷營銷活動 |
● | 通過為購物者提供購買120美元以上的免費3盒脣膏來提高AOV |
● | 購買全尺寸酊劑時提供 免費樣品,以鼓勵顧客購買新產品 |
企業 信息
公司於2011年3月15日在內華達州註冊成立,名稱為“Armeau Brands Inc.”。並將 更名為“Sansal Wellness Holdings,Inc.”自2017年11月7日起生效。自2019年2月5日起生效。 本公司從“Sansal Wellness Holdings,Inc.”更名為“Sansal Wellness Holdings,Inc.”。致“Veritas Farm,Inc.”
我們的行政辦公室位於佛羅裏達州勞德代爾堡布勞沃德大道東1512E Broward大道,Suite300,FL 33301,我們的電話號碼是(561) 2886603。我們的公司網站是www.theveritasfarms.com和www.sansalwell ness.com。我們網站上顯示的信息 不是本報告的一部分。
運營結果
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比
收入。截至2020年9月30日的三個月,我們的淨銷售額為1,466,824美元,而截至2019年9月30日的三個月的淨銷售額為1,215,810美元。 增長的原因是,為應對新冠肺炎疫情的影響,我們加大了電子商務營銷力度,導致在線銷售額激增。 新冠肺炎疫情對我們產品的實體銷售和一些新零售客户的訂單時間產生了不利影響 。銷售包括批發的散裝油、素食膠囊、酊劑、乳液、藥膏和口服注射器,所有這些都有不同的效力水平和口味。除了更成熟的CBD渠道外, 該公司通過與合同製造商建立戰略合作伙伴關係,將其產品線擴展到美容產品、寵物咀嚼、寵物保健和運動。 我們預計銷售額逐年增長的趨勢將持續到2021年。
銷售成本 。種植、加工和包裝成品 所產生的所有費用都包括在我們的銷售成本中。截至2020年9月30日的三個月的銷售成本從2019年季度的720,752美元降至574,277美元。該公司已從較小的訂單過渡到更多的“大盒子”零售和電子商務訂單 。由於規模經濟和直接面向零售商的銷售額減少,我們的利潤率有所增加。截至2020年9月30日的三個月,我們的毛利潤為895,547美元 ,而截至2019年9月30日的三個月的毛利潤為495,058美元 。
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銷售、一般和行政費用 。截至2020年9月30日的三個月,銷售、一般和行政費用從截至2019年9月30日的3個月的4,084,697美元降至2,429,989美元。 這一削減反映了開支的削減,包括裁員 以及管理層和其他高級員工為應對新冠肺炎疫情而採取的20%減薪措施。一般和行政費用 主要包括我們的VERITAS Farm™品牌產品的行政人員費用、設施費用、專業費用費用和營銷費用 。
利息支出。截至2020年9月30日的三個月的利息支出 為42,464美元,而截至2019年9月30日的三個月的利息支出為3,273美元,其中6,050美元可歸因於主要股東的貸款。由於使用權會計和受益轉換功能的利息方法攤銷,2020季度的利息支出比2019年季度有所增加。
淨虧損。由於上述 ,截至2020年9月30日的三個月的淨虧損降至(1,579,906美元)或每股(0.04美元),基於41,646,716 加權平均流通股,從截至2019年9月30日的三個月的(3,595,119)美元或每股0.09美元(基於38,682,615股加權平均流通股)降至(1,579,906美元)或每股(0.04美元)。
截至9月30日的9個月 個月。2020年與截至2019年9月30日的9個月相比
收入。截至2020年9月30日的9個月,我們的淨銷售額為4,830,523美元,而截至2019年9月30日的9個月淨銷售額為5,712,085美元。 這一下降反映了新冠肺炎疫情對我們產品的實體銷售和來自一些新零售客户的訂單時間的不利影響,這部分被在線銷售額的增加所抵消, 因應新冠肺炎疫情的影響而進行了額外的電子商務營銷努力銷售包括批發的散裝油、素食膠囊、酊劑、乳液、藥膏和口服注射器,所有這些都有不同的效力水平和口味。除了建立了更多的CBD渠道外,該公司還通過與合同製造商建立戰略合作伙伴關係 ,將產品線擴展到美容產品、寵物咀嚼、寵物保健和體育。儘管由於我們的一些新分銷合作伙伴的訂單時間安排,截至2020年9月30日的9個月的銷售額比2019年同期有所下降 ,但我們預計銷售額同比增長的趨勢將持續到2021年。
銷售成本。 種植、加工和包裝成品所產生的所有費用都包括在我們的銷售成本中。截至2020年9月30日的9個月的銷售成本從2019年季度的3,066,180美元降至2,252,016美元。銷售額下降是這一變化的主要原因,但如 所示,公司已從較小的訂單過渡到更多的“大盒子”零售和電子商務訂單。由於規模經濟和直接面向零售商的銷售額減少,我們的利潤率增加了 。2019年期間的銷售成本還將使工廠 庫存在2019年3月註銷77,387美元。截至2020年9月30日的9個月,我們的毛利潤為2,578,507美元,而截至2019年9月30日的9個月的毛利潤為2,645,905美元。
銷售, 一般和管理費用。銷售、一般和行政費用從截至2019年9月30日的九個月的9,380,589美元降至截至2020年9月30日的九個月的7,613,994美元 ,反映了費用 的減少,包括管理層和其他高級員工為應對新冠肺炎疫情而進行的人員裁減和減薪20% 。一般和行政費用主要包括我們的VERITAS Farm™品牌產品的行政人員費用、設施費用、專業 費用和營銷費用。
利息支出。截至2020年9月30日的9個月的利息支出 為97,723美元,而截至2019年9月30日的9個月的利息支出為12,453美元,其中6,050美元可歸因於主要股東的貸款。由於使用權會計和利益轉換功能的利息方法攤銷,自2019年期間起,2020年期間的利息支出有所增加。
淨虧損。由於上述 ,截至2020年9月30日的9個月的淨虧損降至(5,133,210美元)或每股(0.12美元),基於41,606,299 加權平均流通股,而截至2019年9月30日的9個月的淨虧損為(6,755,058美元)或每股0.21美元(基於32,450,833股加權平均流通股)。
流動性 與資本資源
截至2020年9月30日,總資產為13,495,783美元,而截至2019年12月31日的總資產為14,218,557美元。資產減少的主要原因是現金減少。
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截至2020年9月30日的流動負債總額為2,546,946美元,而截至2019年12月31日的流動負債總額為1,785,721美元。這一增長包括新的使用權責任 ,以及由於與新冠肺炎的經濟擔憂而不得不重新排列優先順序的多個項目。保護流動性成為管理與大流行相關的不確定性的短期戰略。
截至2020年9月30日的9個月,經營活動中使用的淨現金為2,470,841美元,而截至2019年9月30日的9個月為7,815,686美元。 減少的主要原因是淨虧損的減少和庫存的減少。
截至2020年9月30日的9個月,投資活動中使用的淨現金為77,423美元,而截至2019年9月30日的9個月的淨現金使用為1,338,069美元,反映出2020年資本支出的減少和2019年新生產線的擴建。
截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為1,535,472美元,而截至2019年9月30日的9個月為14,588,420美元。2020年數字 反映的是3月份收到的20萬美元可轉換貸款的淨收益,5月份收到的PPP貸款的淨收益為803,994美元 ,6月份收到的EIDL貸款的淨收益為159,900美元,以及私募初始成交的淨收益, 而2019年的數字反映的是單獨私募初始成交的淨收益。
我們 制定和實施我們的業務計劃並擴大我們業務的主要資金來源一直是私募股權證券的收益、公司在2017年9月完成對271 Lake Davis Holdings,LLC(“271 Lake Davis”)的收購 之前成員所作的出資,以及來自股東的貸款。
2020年3月,本公司從單一投資者那裏獲得了200,000美元 貸款,證明為一年期可轉換本票(“可轉換票據”)。 可轉換票據的利息年利率為10%(10%),到期時應計利息並與本金一起支付 。根據持有人的選擇,可轉換票據項下的本金和應計利息可全部轉換為我們普通股的股票,轉換價格為每股0.40美元,受股票拆分、股票股息 和類似的資本重組交易的調整。
2020年9月,該公司啟動了400萬美元的非公開發售,最多發售8,000,000個單位,單位價格為0.5美元。 每個單位包括(Ii)兩股 我們的普通股;以及(I)一份認股權證,持有者有權在2025年8月31日之前的任何時間以0.50美元 的行使價購買一股我們的普通股。Veritas Farm可自行決定將此次發行規模擴大至600萬美元(12,000,000 個單位)。截至2020年9月30日,該公司在非公開發售中已售出50萬美元(100萬台)。
隨附的財務報表 是按照美國公認的會計準則編制的,該準則將公司作為持續經營企業進行持續經營 。然而,自成立以來,該公司在運營中遭受了重大虧損。 截至2020年9月30日止期間,本公司累計虧損(24,207,818美元),淨虧損(5,133,210美元)。 這些因素及其他因素令人對本公司作為持續經營企業的持續經營能力產生極大懷疑。持續經營 取決於能否籌集更多資金和融資,儘管不能保證成功。
公司認為它將需要額外的融資來為其增長和實現盈利提供資金。公司預計 此類融資將通過後續的公開或非公開發行其股票和/或債務證券來獲得。雖然 我們相信將根據需要向我們提供額外的融資,但不能保證在需要時會以商業合理的條款或其他方式獲得股權融資 。此外,任何此類額外融資都可能稀釋 現有股東的利益。如果在需要時缺乏額外融資,可能會對公司、其業務、運營結果和財務狀況造成重大損害 。
當前新冠肺炎(CoronaVirus)大流行對公司的影響
當前在美國爆發的新冠肺炎疫情對公共衞生的不利發展和經濟影響可能會 導致隔離、設施關閉、“實體”零售店關閉以及實施或以其他方式發生的與疫情相關的物流限制,從而對公司的客户和供應商造成不利的 影響。 更廣泛地説,疫情導致的高失業率可能會導致經濟持續低迷, 這可能會減少支出,對我們的產品和服務的需求產生不利影響,並損害我們的業務。 這可能會減少支出,對我們的產品和服務的需求產生不利影響,並損害我們的業務目前,我們無法準確預測新冠肺炎疫情對 公司的影響。
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關鍵會計政策
收入 確認
2014年5月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2014-09號,與客户的合同收入(主題606),取代了所有現有的收入確認要求,包括大多數行業特定的指導。此新標準要求 公司在向客户轉移商品或服務時確認收入,其金額應反映公司預期為這些商品或服務收取的對價 。FASB隨後發佈了具有相同生效日期和過渡日期的ASU 第2014-09號修正案:ASU第2016-08號,與客户的合同收入(主題 606):委託人與代理的考慮因素;ASU第2016-10號,與客户的合同收入(主題606):確定履約 義務和許可;ASU第2016-12號,與客户的合同收入(主題606):範圍狹窄的改進和實際 公司根據ASU 2014-09(統稱為新收入標準)採納了這些修訂。
新收入標準於2019年1月1日起對本公司生效 ,並採用修改後的追溯法。自2019年1月1日起採用新的收入標準 並未改變公司的收入確認,因為當客户控制其產品時,公司的大部分收入仍將繼續確認 。由於本公司未發現任何影響其產品收入的報告收入金額 的會計變動,因此在採用時不需要對留存收益進行調整。
根據新的收入標準,當客户獲得承諾的商品或服務的控制權時,公司確認收入,金額為 ,該金額反映了該公司預期從這些商品中獲得的對價。公司按照ASU No.2014-09規定的五步模式確認收入 :(I)確定與客户的合同;(Ii)確定合同中的履約義務 ;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務 ;以及(V)在我們履行履約義務時(或作為履行義務)確認收入。
產品銷售收入 在客户獲得公司產品控制權時確認,這發生在 時間點,通常在交付給客户時確認。如果本應確認的資產的預期攤銷期限為一年或更短,或者金額無關緊要,則公司會在發生合同時支出獲得合同的增量成本 。
物業、 廠房和設備
物業、廠房和設備的購置 按成本入賬。財產、廠房和設備的改進和更換被資本化。 沒有改善或延長財產和設備壽命的維護和維修在發生時計入費用。 當資產出售或報廢時,其成本和相關的累計折舊將從賬目中扣除,任何收益或 損失都將在運營報表。折舊按每類資產的預計經濟使用年限計提 ,並使用直線法計算。
長期資產減值
當事實和情況表明資產可能受損或 攤銷期限可能需要更改時,將審查長期資產的賬面價值。公司考慮與每項資產相關的內部和外部因素,包括 現金流、當地市場發展、行業趨勢和其他可公開獲得的信息。若該等因素及本公司於餘下攤銷期間的預計 未貼現現金流顯示該資產將無法收回, 賬面值將調整至公平市價。
使用預估的
按照美國公認的會計原則編制財務報表要求 管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用報告金額。 財務報表的編制要求 管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。重大估計包括遞延收入、與遞延收入相關的成本、財產和設備的使用壽命以及無形資產的使用壽命。
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表外安排 表內安排
沒有或合理地可能對我們的財務狀況產生當前或未來影響的表外安排, 財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源對投資者至關重要的變化 。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
由於 是一家“較小的申報公司”,我們不需要提供本項目所需的信息。
項目4.控制和程序
管理層關於披露控制和程序的報告
我們的首席執行官和首席財務官對我們的信息披露控制和程序的設計和操作 的有效性進行了評估,這些信息披露控制和程序由1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)定義,截至2020年9月30日修訂,以確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告。 我們的首席執行官和首席財務官對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。規則13a-15(E)和15d-15(E)根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)進行了修訂。 在美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)採用的規則和表格中指定的 期限內, 包括確保我們根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時做出有關要求披露的決定。基於該評估, 我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,我們的披露控制 和程序在合理的保證水平上並不有效,因為:
(A) 我們沒有關於內部控制政策和程序的書面文檔。財務報告關鍵內部控制的書面記錄 是薩班斯-奧克斯利法案第404節的要求。我們的首席執行官和首席財務官 評估了我們未能獲得內部控制和程序的書面文檔對我們對披露控制和程序的評估的影響,並得出結論,導致的控制缺陷代表着 一個重大弱點。
(B) 我們在會計職能內沒有充分的職責分工,這是一種基本的內部控制。由於我們的規模 和性質,分離所有相互衝突的職責可能並不總是可行的,在經濟上也可能不可行。但是,在可能的範圍內,交易的發起、資產保管和交易記錄應由單獨的個人執行 。我們的首席執行官和首席財務官評估了我們未能進行 職責分工對我們的披露控制和程序評估的影響,並得出結論,由此導致的控制缺陷 是一個重大弱點。
為了 解決這些重大弱點,我們的首席執行官和首席財務官進行了額外的分析和 其他程序,以確保本文所包括的合併財務報表在所有重要方面都能較好地反映我們的財務狀況、經營成果和現金流量。 我們的財務狀況、經營成果和現金流。因此,我們認為,本報告中包含的合併財務報表在所有重要方面都很好地反映了我們的財務狀況、經營業績 和列報期間的現金流量。
我們的 首席執行官和首席財務官並不期望我們的披露控制或內部控制能夠防止 所有錯誤和所有欺詐。儘管我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證,並且他們已確定我們的披露控制和程序在實現這方面是有效的,但控制系統,無論其構思和操作有多好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保系統的目標得以實現 。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮 控制相對於其成本的好處。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估 都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已檢測到 。這些固有限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障 可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,如果個人存在這樣做的願望 ,則可以規避控制。不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標。
財務報告內部控制變更
在本報告所述期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化, 對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能對其產生重大影響。
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第 第二部分-其他信息
第1項法律訴訟
我們 不知道針對本公司的任何重大、現有或未決的法律程序,也沒有作為原告參與任何重大 訴訟或未決訴訟。在任何訴訟中,我們的任何董事、高級管理人員或關聯公司,或任何註冊的 或實益股東,都不是敵對方或擁有與我們的利益相反的重大利益。
第1A項。風險因素。
由於 是一家“較小的申報公司”,我們不需要提供本項目所需的信息。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
2020年9月,公司啟動了400萬美元的非公開發售,最多發售8,000,000個單位(本公司可能會增加最多12,000,000個單位),價格 每單位0.50美元。 $400萬非公開發售最多8,000,000個單位(本公司可能會增加到12,000,000個單位)。每個單位包括(A)兩股普通股;和(B)一份認股權證,持有者有權在2025年8月31日之前的任何時候以0.50美元的行使價購買 一股我們的普通股。截至2020年9月30日, 公司在非公開發售中售出了1,000,000台。
I-Bankers Direct,LLC是金融行業監管機構的成員,擔任該公司非公開發售的獨家配售代理 (“配售代理”)。配售代理獲支付(A)相當於非公開發售股份總髮行價10% 的佣金;及(B)相當於非公開發售股份總髮行價3% 的非實報實銷開支津貼。此外,配售代理獲得了一份為期七年的 認購權證,可購買相當於非公開發售總單位10%的單位,行使價為 每單位0.50美元。本公司亦已向配售代理支付(A)20,0000美元的不可退還預聘金,因其同意擔任非公開發售的配售代理 ;以及(B)12,500美元的配售代理的律師費。
在非公開發行中發行和出售的證券是根據修訂後的1933年證券法第 4(A)(2)節和/或其下的D法規第506(C)條規定的豁免註冊發行的。
第3項高級證券違約
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用 。
第5項其他資料
沒有。
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第六項展品
展品 號碼 |
展品説明 | |
31.1* | 第302條根據交易法,根據規則13a-14(A)或規則15d-14a對首席執行官進行認證 | |
31.2* | 第302節根據交易法規則13a-14(A)或規則15d-14a對首席財務官的證明 | |
32.1** | 第906節根據《交易法》第13a-14(B)或15d-14(B)條和18 USC 1350規則頒發首席執行官證書 | |
32.2** | 第906節根據交易法第13a-14(B)或15d-14(B)條和18 USC 1350規則對CFO進行認證 | |
101.INS* | XBRL實例文檔 | |
101.SCH* | XBRL分類擴展 架構文檔 | |
101.CAL* | XBRL分類擴展 計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | XBRL分類擴展 定義Linkbase文檔 | |
101.LAB* | XBRL分類擴展 標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE* | XBRL分類擴展 演示鏈接庫文檔 |
* | 在此提交 |
** | 隨信提供 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由其正式授權的以下簽名人代表其簽署。 ?
Veritas農場,Inc. | ||
日期:2020年11月19日 | 由以下人員提供: | /s/ 亞歷山大·M·薩爾加多 |
亞歷山大·M·薩爾加多(Alexander M.Salgado),首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2020年11月19日 | 由以下人員提供: | /s/ 邁克爾·佩爾蒂埃 |
首席財務官邁克爾·佩爾蒂埃(Michael Pelletier) | ||
(首席財務會計官) |
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