CORRESP


S卡登, ARPS, S遲到了, MEAGHER & FLOM(聯合王國)LLP

	銀行街40號
	金絲雀碼頭倫敦E14 5DS 電話：(020)7519-7000 傳真：(020)7519-7070 Www.skadden.com	附屬辦公室波士頓芝加哥休斯敦洛杉磯紐約帕洛阿爾託華盛頓特區。威爾明頓北京布魯塞爾法蘭克福香港莫斯科慕尼黑巴黎聖保羅首爾上海新加坡東京多倫多

2020年5月20日

途經埃德加

證券交易委員會

公司財務部

內華達州F街100號

華盛頓特區，20549

美國。

注意：梅麗莎·金德蘭(Melissa Kindelan)，高級職員會計師；耀田惠子(Eiko Yoita Pyles)，職員會計師

回覆：

ASML Holding N.V.20-F於2020年2月12日提交(文件號： 001-33463)

尊敬的金德蘭女士和派爾斯女士：

謹代表ASML Holding N.V.(？)為迴應美國證券交易委員會公司融資部(公司員工)於2020年5月7日致信羅傑·J·M·達森先生就公司截至2019年12月31日的20-F表格年度報告(年度報告)提出的意見，我們特此寫信迴應美國證券交易委員會公司融資部(以下簡稱公司)工作人員提出的意見。

以下是對工作人員意見的答覆，為方便工作人員，每種情況下都是在工作人員信函中的意見文本之後提供這些答覆。

截至2019年12月31日的財政年度的20-F表格

合併財務報表附註

與客户的合同收入，第141頁


評論1：		您披露，新系統銷售在交付或驗收系統時發生控制權轉移和收入確認。請告訴我們您是如何考慮控制權是否隨時間轉移的，因為這些系統似乎包括專門的設備，並且尚不清楚您是否有權強制執行迄今完成的績效付款。此外，擴大您的披露範圍以澄清這些條款。請參閲ASC 606-10-25-27。

證券交易委員會

2020年5月20日

第頁 2


答覆：		在訂購新系統時，ASML的客户會從ASML的產品目錄中選擇某些出廠選項，以添加到ASML的基本系統中，從而創建他們所需的配置。在整個生產週期的大部分時間裏，新系統都是標準化和可互換的，直到最後階段開始為特定採購訂單配置系統。完成後，系統將通過工廠驗收測試，供客户驗證系統是否滿足其標準規格以及與客户商定的任何其他技術和性能標準，並批准ASML發貨系統。如果在為特定採購訂單配置系統後，客户要取消，ASML可以修改系統配置，而不會產生相對於系統總成本的重大成本，並以類似的利潤出售系統。此外，在合法所有權轉讓之前，ASML不受合同限制，不允許隨時將系統用於其他用途。ASML不斷地重新分配其庫存生產，以最大限度地滿足其客户不斷變化的要求交貨日期。因此，根據ASC，系統被確定為具有替代用途606-10-25-28和ASC 606- 10-55-8由於系統有其他用途，因此確定控制權不會隨着時間的推移而根據ASC進行轉移 606-10-25-27(c).ASML將在未來提交的文件中加強披露，包括確定系統已得出結論，有替代用途。

		ASML還承認工作人員提出的擴大披露範圍的意見，以解決ASML是否有權強制執行迄今完成的工作的付款問題。為了在合同條款上提供更明確的披露， ASML還將在其未來的文件中披露，ASML與客户簽訂的合同通常包含取消罰金，以提供經濟保護，免受客户取消的風險。

評論2：		您表示基於時間的軟件許可證和相關服務一起銷售，不被視為單獨銷售，控制權的轉移在許可期限內進行。請告訴我們這些相關服務的性質，並解釋它們與軟件許可證不同的原因。此外，請告訴我們在每個提交的期間內為這些安排確認的收入金額，並根據材料的程度相應修改您的披露。請參閲ASC606-10-25-21.

答覆：		ASML確認員工的請求，即瞭解根據其基於時間的軟件許可和相關服務的會計政策確認的收入，以及確認的收入是否是實質性的。 ASML有一個產品產品是通過基於時間的許可協議銷售的，其收入是根據此會計政策確認的。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度，這些安排確認的收入金額分別為1.05億歐元、1.07億歐元和9600萬歐元，約佔每年總收入的1%。ASML認為，這些安排的收入以及這些合同承諾之間的任何潛在分配都是無關緊要的。

		ASML還承認工作人員要求更好地瞭解這些安排的性質，並承認其結論，即相關服務與軟件許可證沒有什麼不同。客户與ASML簽訂了這些安排，通過結合使用ASML的軟件和ASML工程師提供的相關服務，幫助客户優化其芯片設計。這些協議包含通過基於時間的許可證和相關支持服務使用軟件產品的權利，使用期限通常為2至5年。相關支持服務包括持續定製軟件以滿足客户的技術要求、諮詢建議、提供可用的軟件更新、軟件使用幫助、故障排除和一般客户服務支持。ASML有專家工程師在整個許可期內為客户提供持續的支持。

		隨着客户芯片設計在許可期限內發生變化，軟件需要進行調整以滿足客户的期望使用，而這隻能由ASML執行。因此，支持服務會在整個過程中對軟件及其功能進行重大修改和自定義

證券交易委員會

2020年5月20日

第頁3


		許可條款，以適應隨着時間的推移快速變化的客户要求。因此，支持服務對於客户在快速變化的技術環境中繼續使用軟件許可證的能力是不可或缺的，因此客户從軟件許可證本身獲得的好處也是有限的。ASML的經驗進一步支持了這一點，即客户在沒有相關支持服務的情況下不會購買軟件。

		根據ASC606-10-25-19(b),ASC 606-10-25-21至22和ASC606-10-55-364 到366，ASML得出的結論是，在沒有支持服務的情況下，客户在合同期內從軟件許可中獲得的好處將非常有限。因此，ASML承諾授予軟件許可證並提供預期的支持服務實際上是在合同範圍內共同履行向客户交付組合項目的單一承諾的投入。

		ASML將在未來的文件中加強披露，包括其得出承諾不是單獨的基礎，聲明：？許可證和相關服務不被認為是單獨的，因為支持服務對於客户在快速變化的技術環境中繼續使用軟件許可證的能力是不可或缺的。

*****

請將任何其他信件的副本發送給下文簽署人，地址為倫敦金絲雀碼頭銀行街40號，郵編：E14 5DS，英國，傳真：+44 20 7072 7183。如果您想討論公司迴應的任何方面，請致電 +44 777 962 2129與我聯繫。

真誠地

詹姆斯·A·麥克唐納

抄送：	ASML Holding N.V.

羅傑·J·M·達森

羅伯特·羅洛夫