0001543418錯誤--11-302021Q3144451485144137850無限無限無限無限0001543418美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-012021-08-310001543418美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-012021-05-310001543418美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-012021-02-280001543418美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-012020-08-310001543418美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-012020-05-310001543418美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-012020-02-290001543418美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-08-310001543418TMQ：貢獻剩餘單位成員2021-08-310001543418Tmq:ContributedSurplusStockbasedCompensationMember2021-08-310001543418TMQ：貢獻剩餘成員2021-08-310001543418美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-05-310001543418TMQ：貢獻剩餘單位成員2021-05-310001543418Tmq:ContributedSurplusStockbasedCompensationMember2021-05-310001543418TMQ：貢獻剩餘成員2021-05-3100015434182021-05-310001543418美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-02-280001543418TMQ：貢獻剩餘單位成員2021-02-280001543418Tmq:ContributedSurplusStockbasedCompensationMember2021-02-280001543418TMQ：貢獻剩餘成員2021-02-2800015434182021-02-280001543418美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-11-300001543418TMQ：貢獻剩餘單位成員2020-11-300001543418Tmq:ContributedSurplusStockbasedCompensationMember2020-11-300001543418TMQ：貢獻剩餘成員2020-11-300001543418美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-310001543418TMQ：貢獻剩餘單位成員2020-08-310001543418Tmq:ContributedSurplusStockbasedCompensationMember2020-08-310001543418TMQ：貢獻剩餘成員2020-08-310001543418美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-05-310001543418TMQ：貢獻剩餘單位成員2020-05-310001543418Tmq:ContributedSurplusStockbasedCompensationMember2020-05-310001543418TMQ：貢獻剩餘成員2020-05-3100015434182020-05-310001543418美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-290001543418TMQ：貢獻剩餘單位成員2020-02-290001543418Tmq:ContributedSurplusStockbasedCompensationMember2020-02-290001543418TMQ：貢獻剩餘成員2020-02-2900015434182020-02-290001543418美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-11-300001543418TMQ：貢獻剩餘單位成員2019-11-300001543418Tmq:ContributedSurplusStockbasedCompensationMember2019-11-300001543418TMQ：貢獻剩餘成員2019-11-300001543418美國-GAAP：CommonStockMember2021-05-310001543418美國-GAAP：CommonStockMember2021-02-280001543418美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-310001543418美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-310001543418美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-290001543418美國-GAAP：員工股票期權成員2021-08-310001543418美國-GAAP：員工股票期權成員2020-11-300001543418美國-GAAP：員工股票期權成員2020-12-012021-08-310001543418TMQ：RangeTwoMember2021-08-310001543418TMQ：RangeThreeMember2021-08-310001543418TMQ：RangeOneMember2021-08-310001543418TMQ：RangeFourMember2021-08-310001543418TMQ：RangeFiveMember2021-08-310001543418TMQ：員工顧問和董事成員2020-12-012021-08-310001543418美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-08-310001543418TMQ：NumberOfDsusMember2021-08-310001543418TMQ：NumberOfDsusMember2020-11-300001543418TMQ：員工顧問和董事成員2019-12-012020-08-310001543418TMQ：NumberOfDsusMember2021-06-012021-08-310001543418Tmq:DirectorsEmployeesAndServicesProvidersMember2021-06-012021-08-310001543418TMQ：貢獻剩餘單位成員2021-06-012021-08-310001543418Tmq:ContributedSurplusStockbasedCompensationMember2021-06-012021-08-310001543418TMQ：貢獻剩餘單位成員2021-03-012021-05-310001543418Tmq:ContributedSurplusStockbasedCompensationMember2021-03-012021-05-310001543418TMQ：NumberOfDsusMember2020-12-012021-08-310001543418Tmq:DirectorsEmployeesAndServicesProvidersMember2020-12-012021-08-310001543418TMQ：貢獻剩餘單位成員2020-12-012021-02-280001543418Tmq:ContributedSurplusStockbasedCompensationMember2020-12-012021-02-280001543418TMQ：NumberOfDsusMember2020-06-012020-08-310001543418Tmq:DirectorsEmployeesAndServicesProvidersMember2020-06-012020-08-310001543418TMQ：貢獻剩餘單位成員2020-06-012020-08-310001543418Tmq:ContributedSurplusStockbasedCompensationMember2020-06-012020-08-310001543418TMQ：貢獻剩餘單位成員2020-03-012020-05-310001543418Tmq:ContributedSurplusStockbasedCompensationMember2020-03-012020-05-310001543418TMQ：NumberOfDsusMember2019-12-012020-08-310001543418Tmq:DirectorsEmployeesAndServicesProvidersMember2019-12-012020-08-310001543418TMQ：貢獻剩餘單位成員2019-12-012020-02-290001543418Tmq:ContributedSurplusStockbasedCompensationMember2019-12-012020-02-290001543418TMQ：ArcticProjectMember2019-12-012020-08-310001543418美國-GAAP：服務協議成員2020-12-012021-02-280001543418TMQ：AmblerMetalsLlcMember2020-12-012021-02-280001543418TMQ：South32LimitedMemberTMQ：AmblerMetalsLlcMemberTMQ：UpperKobukMineralProjects 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度的季度報告2021年8月31日

或

☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

在由至至的過渡期內

委託文件編號：1-35447

Macintosh HD:Vision Projects:Trilogy:Trilogy letterhead logo.jpg

三部曲金屬公司。

(註冊人的確切姓名載於其約章)


不列顛哥倫比亞省	98-1006991
(述明或其他司法管轄權公司或組織)	(税務局僱主識別號碼)

加連威老街609號1150號套房温哥華, 不列顛哥倫比亞省加拿大	V7Y 1G5
(主要行政辦公室地址)	(郵政編碼)

(604) 638-8088

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股

TMQ

紐約證券交易所美國證券交易所

多倫多證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒不是◻

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是 ☒不是◻

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速濾波器◻	加速文件管理器◻	非加速文件服務器 ☒	規模較小的報告公司☒	新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☒

截至2021年10月5日，註冊人擁有144,451,485普通股，無面值，已發行。

三部曲金屬公司。


		頁面
第一部分-財務信息		3
第1項。	財務報表	3
第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	15
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	25
第四項。	管制和程序	25

第二部分-其他資料		27
第1項。	法律程序	27
第1A項。	風險因素	27
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	27
第三項。	高級證券違約	27
第四項。	煤礦安全信息披露	27
第五項。	其他信息	28
第6項	陳列品	28

第一部分-財務信息

項目1. 財務報表

三部曲金屬公司。

中期綜合資產負債表

(未經審計)


		以幾千美元計
	2021年8月31日		2020年11月30日
	$		$
資產
流動資產
現金和現金等價物	6,831		11,125
應收賬款(附註3)	16		129
存款和預付金額	481		184
	7,328		11,438

對Ambler Metals LLC的投資(注4)	164,253		173,145
固定資產	34		206
礦物性	119		—
使用權資產(附註6(A))	521		476
	172,255		185,265
負債
流動負債
應付賬款和應計負債(附註5)	385		888
租賃負債的當期部分	176		158
	561		1,046

租賃負債的長期部分(附註6(B))	286		408
	847		1,454
股東權益
股本(附註7)– 無限授權普通股，不是面值已發佈 – 144,451,485 (2020 – 144,137,850)	180,392		179,746
繳款盈餘	122		122
繳款盈餘--期權(附註7(A))	25,750		23,303
繳款盈餘-單位(附註7(B))	1,682		1,585
赤字	(36,538)		(20,945)
	171,408		183,811
	172,255		185,265

承諾(注9)

(見中期合併財務報表附註)


/s/Tony Giardini，總裁、首席執行官兼董事		/s/董事Kalidas Madhavpeddi

代表董事會批准


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	3

三部曲金屬公司。

中期合併損益表(虧損)

和綜合收益(虧損)

(未經審計)


	以千美元計，不包括每股和每股金額

	在截至的三個月內			在過去的九個月裏
	2021年8月31日		2020年8月31日		2021年8月31日	2020年8月31日
	$		$		$	$
費用
攤銷		5	17		16	75
勘探費		130	—		130	—
可行性研究(附註4(A))		—	232		—	974
匯兑損失(收益)		(31)	37		44	44
一般事務和行政事務		425	265		1,188	1,349
投資者關係		170	156		440	383
礦業費		—	—		—	1,545
專業費用		123	165		627	1,031
薪金		365	170		1,210	620
薪金--基於股票的薪酬		409	1,064		3,081	3,030
總費用		1,596	2,106		6,736	9,051
其他項目
權益投資虧損份額(附註4(B))		6,072	1,094		8,892	1,833
利息和其他收入		(4)	(8)		(13)	(82)
服務協議收入(附註4(E))		—	(8)		(22)	(25)
取消確認對合資企業有貢獻的資產收益(附註4(A))		—	—		—	(175,770)
當期綜合(虧損)收益		(7,664)	(3,184)		(15,593)	164,993
普通股每股基本(虧損)收益		(0.05)	(0.02)		(0.11)	1.17
稀釋(虧損)每股普通股收益		(0.05)	(0.02)		(0.11)	1.12
已發行普通股基本加權平均數		144,447,463	141,018,130		144,347,948	140,807,319
稀釋後的已發行普通股加權平均數		144,447,463	141,018,130		144,347,948	146,660,689

(見中期合併財務報表附註)


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	4

三部曲金屬公司。

中期合併股東權益變動表

(未經審計)

以數千美元計，不包括股票金額


				貢獻	貢獻		總計
			貢獻	盈餘-	盈餘-		股東的
	股份數量	股本	盈餘	選項	單位	赤字	股權
	傑出的	$	$	$	$	$	$
餘額-2019年11月30日	140,427,761	177,971	122	21,123	1,759	(182,712)	18,263
期權的行使	19,514	6	—	(6)	—	—	—
限售股單位	212,501	330	—	—	(330)	—	—
基於股票的薪酬	—	—	—	1,155	41	—	1,196
當期收益	—	—	—	—	—	171,179	171,179
餘額-2020年2月29日	140,659,776	178,307	122	22,272	1,470	(11,533)	190,638
期權的行使	63,110	31	—	(31)	—	—	—
限售股單位	200,000	312	—	—	(312)	—	—
基於股票的薪酬	—	—	—	420	350	—	770
當期虧損	—	—	—	—	—	(3,002)	(3,002)
餘額-2020年5月31日	140,922,886	178,650	122	22,661	1,508	(14,535)	188,406
期權的行使	2,055,919	660	—	(660)	—	—	—
基於股票的薪酬	—	—	—	1,023	41	—	1,064
當期虧損	—	—	—	—	—	(3,184)	(3,184)
餘額-2020年8月31日	142,978,805	179,310	122	23,024	1,549	(17,719)	186,286

餘額-2020年11月30日	144,137,850	179,746	122	23,303	1,585	(20,945)	183,811
期權的行使	76,635	334	—	(334)	—	—	—
基於股票的薪酬	—	—	—	2,112	36	—	2,148
當期虧損	—	—	—	—	—	(4,516)	(4,516)
餘額-2021年2月28日	144,214,485	180,080	122	25,081	1,621	(25,461)	181,443
期權的行使	232,000	308	—	(202)	—	—	106
基於股票的薪酬	—	—	—	488	36	—	524
當期虧損	—	—	—	—	—	(3,413)	(3,413)
餘額-2021年5月31日	144,446,485	180,388	122	25,367	1,657	(28,874)	178,660
期權的行使	5,000	4	—	(1)	—	—	3
限售股單位	—	—	—	—	—	—	—
基於股票的薪酬	—	—	—	384	25	—	409
當期虧損	—	—	—	—	—	(7,664)	(7,664)
餘額-2021年8月31日	144,451,485	180,392	122	25,750	1,682	(36,538)	171,408

(見中期合併財務報表附註)


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	5

三部曲金屬公司。

中期合併現金流量表

(未經審計)


	以數千美元計
	在過去的九個月裏
	2021年8月31日		2020年8月31日
		$		$
經營活動中使用的現金流
當期(虧損)收益		(15,593)		164,993
調整以調節經營活動中的淨虧損和現金流量
攤銷		16		75
寫字樓租賃會計		(10)		(18)
合營企業成立時註銷的營運資金損失		—		18
終止確認資產的收益(附註4(A))		—		(175,770)
Ambler Metals LLC股權投資虧損(附註4(B))		8,892		1,833
未實現匯兑損失		18		12
基於股票的薪酬		3,081		3,030
非現金營運資金淨變動
應收賬款減少		113		143
存款和預付金額的減少(增加)		(297)		340
應付賬款和應計負債減少		(503)		(1,067)
		(4,283)		(6,411)
融資活動的現金流
行使期權所得收益		109		—
		109		—
投資活動的現金流
礦物權利要求		(119)		—
		(119)		—
經營活動現金減少		(4,293)		(6,411)
匯率對現金及現金等價物的影響		(1)		17
現金和現金等價物--年初		11,125		19,174
現金和現金等價物--期末		6,831		12,780

(見中期合併財務報表附註)


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	6

三部曲金屬公司。

中期合併財務報表附註

1) 業務性質

三部曲金屬公司(“三部曲”或“公司”)是在不列顛哥倫比亞省註冊成立的“商業公司法”(BC)2011年4月27日。本公司通過我們的股權投資者(見附註4)從事礦產的勘探和開發，重點是上Kobuk礦產項目(“UKMP”)，包括位於美國阿拉斯加西北部的北極和Bornite項目。

2)《中國重大會計政策摘要》

陳述的基礎

這些臨時合併財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，其中包括Trilology及其全資子公司NovaCu美國公司(DBA“Trilology Metals US”)的賬目。所有公司間交易在合併時都會被取消。對於三部曲不是主要受益人的可變利益實體(“VIE”)，我們採用權益會計方法。

除非另有説明，所有數字均以美元計算。對加元的引用是指以加元為單位的金額。

這些未經審計的中期綜合財務報表包括公平展示公司截至2021年8月31日的財務狀況以及我們截至2021年8月31日和2020年8月31日的9個月的經營業績和現金流所需的所有調整。截至2021年8月31日的9個月的運營結果不一定表明截至2021年11月30日的財年預期結果。

由於這些中期綜合財務報表並不包含美國公認會計準則(GAAP)要求的年度財務報表的所有披露內容，因此這些未經審計的中期綜合財務報表應與我們於2021年2月12日提交給美國證券交易委員會(SEC)和加拿大證券監管機構的Form 10-K年度報告中包含的年度財務報表和相關説明一併閲讀。

這些中期合併財務報表已由公司審計委員會代表董事會批准於2021年10月4日發佈。

3) 應收賬款


	以幾千美元計
	2021年8月31日	2020年11月30日
	$	$
商品及服務税進項税收抵免	16	15
漫步者金屬有限責任公司	—	114
應收賬款	16	129

Ambler Metals LLC應付的餘額(見下文附註4)包括Trilology提供的服務和Trilology根據服務協議代表Ambler Metals LLC支付的發票的報銷。

4) 權益法投資

(a)	漫步者金屬有限責任公司(Ambler Metals LLC)的成立

於二零二零年二月十一日，本公司完成與South32 Limited(“South32”)各佔一半股權的合資公司Ambler Metals LLC的成立。作為組建合資企業的一部分，三部曲公司貢獻了其與英國獨立軍計劃相關的所有資產，包括北極和Bornite項目，而South32公司貢獻了美元145百萬美元，導致每一方的子公司直接擁有50Ambler Metals LLC的%權益。在初始設置期間協助Ambler Metals


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	7

三部曲金屬公司。

中期合併財務報表附註

在第三階段，Trilology支付Ambler Metals LLC的所有發票，並根據Trilology與Ambler Metals LLC之間的服務協議(“服務協議”)獲得補償，直到後臺完全過渡到合資企業僱用的新的永久團隊。服務協議於2020年12月31日結束。

Ambler Metals LLC是一家獨立運營的公司，由Trilology和South32通過一個四人董事會共同控制，其中兩名成員由Trilology根據其50%股權。所有與UKMP相關的重大決定都需要兩家公司的批准。我們確定Ambler Metals LLC是一家VIE，因為預計它需要所有者為其重大活動提供額外資金。然而，我們的結論是，我們不是Ambler Metals LLC的主要受益者，因為根據Ambler Metals LLC有限責任公司協議，通過其董事會指導其活動的權力是分享的。由於我們通過在Ambler Metals LLC董事會的代表對Ambler Metals LLC有重大影響，因此我們對Ambler Metals LLC的投資使用權益會計方法。我們對Ambler Metals LLC的投資最初是按其公允價值#美元計算的。176一百萬美元。我們在該實體中面臨的最大虧損風險僅限於我們在Ambler Metals LLC的投資的賬面價值，截至2021年8月31日，這筆投資總額為$164百萬美元。下表彙總了2020年2月11日轉讓給Ambler Metals LLC合資企業後取消確認UKMP資產的收益。


		以幾千美元計
		$
歸屬於Ambler Metals LLC權益的公允價值		176,000
減去：已繳入/抵銷資產的賬面價值
礦物性		(30,631)
財產、廠房和設備		(618)
取消費爾班克斯倉庫使用權資產		(93)
取消阿拉斯加州預付採礦索賠費		(303)
添加：
以賭注作賭注的申索的發還		44
演習的復員費用		278
取消費爾班克斯倉庫租賃責任		93
礦業權購買期權的公允價值		31,000
取消認知的收益		175,770

不是於二零二零年二月十一日後產生額外的礦產開支，因為於與South 32成立合資企業時，本公司先前持有的所有礦產均撥歸Ambler Metals LLC。在合資公司成立之前，該公司還產生了$0.7百萬美元的北極項目可行性成本，包括在#美元的礦產費用餘額中1.5截至2020年8月31日的9個月期間為100萬美元。

(b)	權益法投資的賬面價值

三部曲獲得認可，基於其50Ambler Metals LLC的%所有權權益，這一股權損失相當於其在Ambler Metals LLC的綜合虧損$的按比例份額。12.1截至2021年8月31日的三個月期間的百萬美元(2020-$2.2百萬美元)和$17.8截至2021年8月31日的9個月期間的百萬美元(2020-$3.7百萬)。三部曲的承載價值50下表彙總了截至2021年8月31日對Ambler Metals LLC的投資百分比。


		以數千美元計
		$
2020年11月30日，投資Ambler Metals LLC		173,145
截至2021年8月31日的九個月股權投資虧損份額		(8,892)
2021年8月31日，投資Ambler Metals LLC		164,253


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	8

三部曲金屬公司。

中期合併財務報表附註

(c)	下表彙總了Ambler Metals LLC截至2021年8月31日的資產負債表。


	以幾千美元計
	2021年8月31日	2020年11月30日
	$	$
流動資產：現金、存款和預付費用	69,452	82,226
非流動資產：財產、設備和礦產	32,231	31,287
來自South32的應收貸款	56,070	58,478
流動負債：應付帳款和應計負債	(4,083)	(1,445)
非流動負債：租賃義務	(957)	(51)
淨資產	152,713	170,495

(d)	下表總結了Ambler Metals LLC在截至2021年8月31日的三個月和九個月期間的全面虧損。


		以幾千美元計
	在截至的三個月內		在過去的九個月裏
	2021年8月31日	2020年8月31日	2021年8月31日	2020年8月31日
	$	$	$	$
攤銷	22	37	55	87
礦業費	11,139	1,329	15,109	2,409
一般和行政費用	1,243	1,168	3,426	2,072
利息收入	(260)	(345)	(807)	(902)
綜合損失	12,144	2,189	17,783	3,666

(e)	關聯方交易-服務協議收入

在截至2021年2月28日的三個月期間，該公司收取$22,151與技術服務相關的費用，包括地質、工程、環境和人力資源，以及與服務協議相關的會計服務。此外，該公司還收到付款#美元。4,053與代表Ambler Metals支付的截至2021年2月28日的三個月期間的運營費用有關。有幾個不是根據協議向Ambler Metals提供的進一步服務。

5) 應付賬款和應計負債


		在中國，數以千計的美元。
	2021年8月31日	2020年11月30日
	$	$
應付貿易賬款	118	226
應計負債	163	198
應計薪金和假期	104	464
應付賬款和應計負債	385	888


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	9

三部曲金屬公司。

中期合併財務報表附註

6)簽署新的租約

(a)

使用權資產


		以幾千美元計
		$
截至2019年12月1日的ASC過渡		681
淨攤銷		(112)
取消對費爾班克斯倉庫租賃的確認		(93)
截至2020年11月30日的餘額		476
淨攤銷		(111)
以前歸類於固定資產		156
截至2021年8月31日的餘額		521

(b)

租賃負債

公司的租賃安排主要包括2024年6月結束的辦公空間的經營租賃。確實有不是擴展選項。

一般費用和行政費用中記錄的租賃費用總額由以下部分組成：


	以幾千美元計
	截至9個月	截至9個月
	2021年8月31日	2020年8月31日
	$	$
經營租賃成本	140	124
可變租賃成本	86	97
租賃總費用	226	221

可變租賃成本主要包括公司與辦公空間租賃相關的運營成本部分，因為公司選擇採用實際的權宜之計，而不是將租賃和非租賃組成部分分開。

截至2021年8月31日，加權平均剩餘租賃期限為2.75年，加權平均貼現率為8%。在確定遞增借款利率時使用了重大判斷，其中包括估計公司的信用評級。

在截至2021年8月31日的9個月中，與我們的租賃相關的補充現金和非現金信息如下：

●

為計入租賃負債的金額支付的現金為$150,418.


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	10

三部曲金屬公司。

中期合併財務報表附註

截至2021年8月31日，與我們資產負債表中確認的租賃相關的未來最低付款如下：


		以幾千美元計
		2021年8月31日
財年		$
2021		51
2022		207
2023		213
2024		36
未貼現的租賃付款總額		507
貼現的效果		(45)
確認為租賃負債的租賃付款現值		462

7) 股本

授權：

無限普通股，不是面值


	以幾千美元計，但不包括所有份額
	股份數量	歸屬價值
		$
2019年11月30日	140,427,761	177,971
期權的行使	3,297,588	1,133
限售股單位	412,501	642
2020年11月30日	144,137,850	179,746
期權的行使	313,635	646
2021年8月31日發行，未償還	144,451,485	180,392

(a)

股票期權

在截至2021年8月31日的9個月期間，本公司授予3,374,150選項(2020-4,095,000期權)，加權平均行權價為#美元。2.00 (2020 - $2.14)適用於員工、顧問和董事，可在一段時間內行使五年具有不同的歸屬條款，從立即歸屬到對兩年制句號。期內授予期權的加權平均公允價值為#美元。0.84 (2020 - $0.90).

在截至2021年8月31日的三個月裏，三部曲確認了一項基於股票的薪酬費用為$0.38百萬(2020-$)1.02百萬美元)，用於授予董事、員工和服務提供商的期權，扣除估計沒收。在截至2021年8月31日的9個月裏，三部曲確認了一項基於股票的薪酬費用為$2.98百萬(2020-$)2.60百萬美元)，用於授予董事、員工和服務提供商的期權，扣除估計沒收。

在此期間確認的股票期權的公允價值已使用Black-Scholes期權定價模型進行了估計。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	11

三部曲金屬公司。

中期合併財務報表附註

定價模型中使用的截至2021年8月31日的九個月期間的假設如下。


		2021年8月31日
無風險利率		0.31%
行權價格		1.98
預期壽命		3年
預期波動率		64.4%
預期股息		無

截至2021年8月31日，有2,643,004加權平均行權價為$的未償還非既得期權2.09；尚未確認的非既得性股票期權費用為#美元。0.81百萬美元。這筆費用預計將在下一年確認。兩年.

截至2021年8月31日的9個月期間，公司股票期權計劃及變動摘要如下：


	2021年8月31日
		加權平均
		行權價格
	可供選擇的數量：	$
餘額-年初	8,647,500	1.90
授與	3,374,150	2.00
練習	(772,000)	1.59
取消	(131,334)	2.41
餘額-期末	11,118,316	1.94

下表彙總了有關2021年8月31日未償還股票期權的信息。


	傑出的			可操練的		未歸屬的
			加權		加權
	數量	加權	平均值	數量	平均值	數量
	傑出的	平均年限	行權價格	可操練的	行權價格	未歸屬的
行權價格區間	選項	到期	$	選項	$	選項
$0.56至$1.00	1,435,000	0.84	0.70	1,435,000	0.84	—
$1.01至$1.50	75,000	1.31	1.17	75,000	1.31	—
$1.51至$2.00	4,269,150	4.03	1.97	2,779,483	3.91	1,489,667
$2.01至$2.50	5,301,666	3.22	2.26	4,148,329	3.11	1,153,337
$2.51至$2.70	37,500	2.72	2.70	37,500	2.72	—
	11,118,316	3.21	1.94	8,475,312	2.97	2,643,004

截至2021年8月31日，既得股票期權的總內在價值(市值減去行權價)為#美元。2.20百萬(2020年)-$5.20百萬美元)，截至2021年8月31日的9個月的行權內在價值合計為$0.63百萬(2020年)-$4.50百萬)。

(b)	限售股單位和遞延股單位

本公司設有限制性股份單位計劃(“RSU計劃”)和非執行董事遞延股份單位計劃(“DSU計劃”)，為員工、高級管理人員和董事提供長期激勵。*RSU計劃和DSU計劃下的獎勵可以在公司選擇時以現金和/或公司普通股的形式與每個限制性股票單位進行結算


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	12

三部曲金屬公司。

中期合併財務報表附註

(“RSU”)和遞延股份單位(“DSU”)，使持有人有權獲得一本公司普通股或等值股票。*所有單位均作為股權結算獎勵入賬。

截至2021年8月31日的9個月期間，公司的單位計劃和變動摘要如下：


		10個DSU的數量
餘額-年初		1,218,520
授與		44,550
餘額-期末		1,263,070

在截至2021年8月31日的前三個月裏，三部曲確認了一項基於股票的薪酬費用為$0.03百萬(2020-$)0.04100萬美元)，扣除估計的沒收金額。在截至2021年8月31日的前9個月裏，三部曲確認了一項基於股票的薪酬費用為1美元。0.10百萬(2020-$)0.43100萬美元)，扣除估計的沒收金額。*在截至2021年8月31日的9個月內，公司沒有發放任何RSU贈款。截至2021年8月31日，有不是未支付的RSU助學金。

8) 金融工具

本公司面臨來自金融工具的各種風險。這些風險以及管理層管理這些風險的目標、政策和程序披露如下。

公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、存款、應付賬款和應計負債。由於到期日的短期性質，本公司金融工具的公允價值接近其賬面價值。該公司的金融工具最初按公允價值計量，然後按攤銷成本持有，包括現金和現金等價物、應收賬款、存款、應付賬款和應計負債。

金融風險管理

該公司的活動使其面臨一定的財務風險，包括貨幣風險、信用風險、流動性風險、利率風險和價格風險。

(a)

貨幣風險

貨幣風險是指金融資產和負債結算額因匯率變化而波動的風險。該公司在美國和加拿大開展業務。公司於2021年8月31日的貨幣風險敞口僅限於由約加元現金組成的加元餘額。20,000，應收賬款約為加元19,000應付賬款約為加元178,000。基於10%的美國-加拿大匯率變化，假設所有其他變量保持不變，公司的淨虧損將變化約#美元。14,000.

(b)

信用風險

信用風險是指如果客户或金融工具的第三方未能履行其合同義務，發生意外損失的風險。該公司在加拿大特許金融機構持有現金和現金等價物。該公司的應收賬款包括從加拿大聯邦政府應收的加拿大商品和服務税以及其他可收回開支的應收賬款。公司的信用風險敞口等於財務報表中記錄的現金和現金等價物以及應收賬款的餘額。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	13

三部曲金屬公司。

中期合併財務報表附註

(c)

流動性風險

流動性風險是指公司在融資以履行到期財務義務時遇到困難的風險。本公司正處於探索階段，沒有來自運營的現金流入，因此，本公司通過管理其資本結構和財務槓桿來管理流動性風險。

截至2021年8月31日，合同規定的未貼現現金流需求如下：


	以幾千美元計
	總計		1-2年	2-5年	此後
	$	$	$	$	$
應付賬款和應計負債	385	385	—	—	—
寫字樓租賃	507	206	301	—	—
	892	591	301	—	—

(d)

利率風險

利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。本公司面臨現金和現金等價物利息的利率風險。根據截至2021年8月31日的餘額，a1%的利率變化將導致$130假設所有其他變量保持不變，淨虧損的變化。

9) 承諾

如上文附註6(B)所述，本公司就要求未來最低租金的寫字樓租賃作出承諾。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	14

項目2. 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

三部曲金屬公司。

管理層的討論與分析

截至2021年8月31日的季度

(以美元表示)

警示注意事項

前瞻性陳述

本管理層的討論和分析包含“前瞻性信息”和“前瞻性陳述”，符合修訂後的1933年美國證券法第27A條、修訂後的1934年美國證券交易法(下稱“交易法”)第21E節以及其他適用的證券法的含義。這些前瞻性陳述可能包括：公司的工作方案和預算；物業的可取之處；勘探結果和預算；公司和Ambler Metals的資金需求；礦產儲量和資源估計；工作方案、資本支出、運營成本、現金流估計、生產估計以及與項目經濟可行性有關的類似陳述、時間表、戰略計劃；有關Ambler Metals與其上科布克礦產項目有關的計劃和預期的陳述；與UKMP融資的1.45億美元認購價的充足程度；新冠肺炎對UKMP的影響。有關Ambler Road項目(也稱為Ambler礦區工業通道項目)的聲明；或其他非事實聲明。這些陳述涉及基於對未來業績的預測、對尚未確定的數額的估計以及管理層的假設的分析和其他信息。有關礦產資源估計的陳述也可被視為構成“前瞻性陳述”，前提是它們涉及對開發該地產時將遇到的礦化的估計。

任何表述或涉及關於預測、期望、信念、計劃、預測、目標、假設或未來事件或績效的討論的陳述(通常但並非總是，通過諸如“預期”、“相信”、“計劃”、“項目”、“估計”、“假設”、“打算”、“戰略”、“目標”、“目標”、“潛在”、“可能”或其變體，或聲明某些行動、事件、條件或結果“可能”或其變體，“可能”、“將會”、“應該”、“可能”或“將會”被採取、發生或實現，或這些術語或類似表達的否定)不是歷史事實的陳述，可能是前瞻性陳述。

前瞻性陳述基於管理層在作出陳述之日的信念、預期和意見，以及一些重大假設，這些假設可能被證明是嚴重不正確的，包括關於：

●

我們在上科武礦項目實現生產的能力；

●

我們礦產資源和儲量估算的準確性；

●

未來勘探鑽探和工程的結果、成本和時機；

●

根據適用立法的批准、同意和許可的時間安排和接收；

●

我們的財政資源是否足夠；

●

收到第三方關於勘探、開發、建設和生產我們物業的合同、監管和政府批准，以及對此類批准的任何訴訟或挑戰；

●

我們預期有能力發展足夠的基礎設施，而這樣做的成本是合理的；


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	15

●

與我們的合資夥伴South32 Limited(“South32”)以及當地社區和其他利益相關者保持良好的關係；

●

不存在影響運營的重大中斷，無論是涉及勞動力、供應、設備電力損壞還是其他事項；

●

新型冠狀病毒(新冠肺炎)的潛在影響；

●

關於金屬價格和貨幣匯率的預期趨勢和具體假設；以及

●

燃料、電力、零部件和設備以及其他主要供應品的價格和可獲得性與當前水平保持一致。

我們還假設，在我們的正常業務過程之外不會發生重大事件。儘管我們試圖找出可能導致實際行動、事件或結果與前瞻性陳述中描述的大不相同的重要因素，但可能還有其他因素導致行動、事件或結果與預期、估計或預期的不同。我們認為，截至本MD&A發表之日，前瞻性陳述中固有的假設是合理的。然而，前瞻性陳述不能保證未來的業績，因此，由於其固有的不確定性，不應過度依賴此類陳述。

前瞻性陳述會受到各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述中反映的不同，包括但不限於：

●

與新冠肺炎大流行相關的風險；

●

與無法確定已探明儲量和可能儲量有關的風險；

●

與我們通過外部融資、戰略聯盟、出售財產權益或其他方式為我們的礦產資產開發融資的能力有關的風險；

●

該公司的礦產勘探和開發物業是否會投產的不確定性；

●

與我們開始生產和產生物質收入或為我們計劃的勘探和開發活動獲得足夠資金的能力有關的風險；

●

與缺乏基礎設施相關的風險，包括但不限於漫步者通道項目(以前稱為漫步者礦區工業通道項目，簡稱AMDIAP)是否會獲得所有必要的許可，如果獲得許可，阿拉斯加工業發展和出口局是否會建造AMDIAP；

●

與正在進行的有關AMDIAP的訴訟相關的風險；

●

與惡劣天氣有關的風險，可能延誤或阻礙我們礦產的勘探活動；

●

與我們依賴第三方進行項目開發相關的風險；

●

本公司的礦藏均未投產或正在開發中；

●

商品價格波動；

●

與我們的礦業權相關的不確定性；


	三部曲金屬公司。截至2021年8月31日的季度	16

●

我們的虧損歷史和對未來虧損的預期；

●

礦產勘查開發所需的設備、熟練勞動力和服務需求增加以及相關成本增加的風險；

●

與我們資源估計所依據的假設有關的不確定性，如金屬定價、冶金、可開採性、可銷售性以及運營和資本成本；

●

與推斷的礦產資源有關的不確定性；

●

採礦和開發風險，包括基礎設施風險、事故風險、設備故障風險、勞資糾紛風險或者開發、建設、生產過程中出現的其他意想不到的困難或中斷的風險；

●

與解釋鑽探結果、礦牀的地質、品位和連續性有關的風險和不確定性；

●

與政府法規和許可證相關的風險，包括環境法規，包括由於與公司無關和我們無法控制的情況而可能採用或應用更嚴格的要求或標準的風險；

●

在我們的礦產資源開發和運營礦山所需的許可和政府批准將無法及時獲得或根本無法獲得的風險；

●

與需要在我們的物業上進行填海活動相關的風險以及與此相關的成本估算的不確定性；

●

與收購和整合業務或項目相關的風險；

●

我們需要吸引和留住合格的管理和技術人員；

●

本公司部分董事、高級管理人員存在利益衝突的風險；

●

與未來潛在訴訟相關的風險；

●

與市場事件和一般經濟狀況有關的風險；

●

與未來出售或發行股權證券相關的風險，降低現有三部曲普通股的價值，稀釋投票權，減少未來每股收益；

●

與我們主要股東的投票權相關的風險，以及這些股東出售股份可能對我們的股價產生的影響；

●

公司普通股價格波動的不確定性；

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公司不派發現金股利的預期；

●

如果公司是一家被動的外國投資公司，對美國股東的不利聯邦所得税後果；

●

與全球氣候變化相關的風險；

●

與非政府組織的不良宣傳有關的風險；


	三部曲金屬公司。截至2021年8月31日的季度	17

●

不確定我們是否有能力根據薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求保持對財務報告的內部控制的充分性；以及

●

與美國證券交易委員會、加拿大證券管理人、紐約證券交易所美國交易所、多倫多證券交易所和財務會計準則委員會頒佈的規則和條例相關的監管合規成本增加，更具體地説，與我們遵守多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案的努力有關；

這份清單並沒有詳盡列出可能影響公司任何前瞻性陳述的因素。前瞻性陳述是關於未來的陳述，本質上是不確定的，由於各種風險、不確定因素和其他因素，公司的實際成就或其他未來事件或條件可能與前瞻性陳述中反映的大不相同，這些因素包括但不限於，在提交給加拿大證券監管機構和證券交易委員會的三部曲2021年2月12日的10-K表格中提到的那些，以及三部曲公司公佈並提交給適當的監管機構的其他信息。

公司的前瞻性陳述是基於發表陳述之日管理層的信念、預期和意見，除非法律要求，否則如果情況或管理層的信念、預期或意見發生變化，公司不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。基於上述原因，投資者不應過度依賴前瞻性陳述。

一般信息

本管理層對三部曲金屬公司(“三部曲”、“三部曲金屬”、“本公司”或“我們”)的討論和分析(“MD&A”)日期為2021年10月4日，提供了我們截至2021年8月31日的季度與截至2020年8月31日的季度相比的未經審計的中期財務業績分析。

以下信息應與我們根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的2021年8月31日未經審計的中期簡明綜合財務報表和相關票據一併閲讀。MD&A還應與我們截至2020年11月30日的年度經審計的綜合財務報表和相關説明一起閲讀。經審計的綜合財務報表附註2概述了美國公認會計原則會計政策的摘要。除非另有説明，否則所有金額均以美元計價。“加拿大元”、“C$”和“CAD$”指的是加拿大的貨幣，“美元”、“$”或“美元”指的是美國的貨幣。

公司勘探副總裁Richard Gosse是國家儀器43-101-礦產項目披露標準(“NI 43-101”)的合格人員，並已批准本MD&A中的科學技術信息。

三部曲公司的股票在多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)和紐約證券交易所(“紐約證券交易所美國證券交易所”)上市，代碼為“TMQ”。有關三部曲的更多信息，包括我們的Form 10-K年度報告，請訪問SEDAR網站www.sedar.com和Edgar網站www.sec.gov。

業務説明

我們是一家專注於勘探和開發位於美國阿拉斯加的礦產的賤金屬勘探公司。我們通過一家全資子公司NovaCu US Inc.開展合資業務，該子公司的業務名稱為Trilology Metals US(“Trilology Metals US”)。我們的上Kobuk礦產項目(“UKMP”或“UKMP項目”)於2020年2月11日與South32成立了名為Ambler Metals LLC(“Ambler Metals”)的各佔一半股權的合資企業(見下文)。為Ambler Metals做出貢獻的項目包括：i)擁有北極銅鋅鉛金銀項目(“北極項目”)的Ambler土地；以及ii)根據與阿拉斯加原住民Nana Region Corporation，Inc.(“Nana”)的合作長期協議正在勘探的Bornite土地。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	18

該公司是博尼特碳酸鹽託管銅礦項目(下稱“博尼特項目”)及相關資產的所在地。我們還通過全資子公司995Explore Inc.進行早期勘探。

合資項目活動

2021年上科武礦項目勘探季

在一份日期為2021年5月17日的新聞稿中，該公司宣佈，Ambler Metals已經敲定了英國石油管理局(UKMP)2021年勘探田計劃的細節，這是之前批准的2700萬美元勘探預算。勘探計劃與本公司和South32制定的戰略保持一致，該戰略將勘探預算放在UKMP的優先位置。該戰略確定了一項計劃，推進最優先的項目和勘探目標，包括火山成因塊狀硫化物(VMS)和碳酸鹽賦存銅(CHC)，範圍從2019年航空多功能時域電磁(VTEM)調查中發現的早期地球物理異常，到具有歷史資源的高級VMS和CHC遠景。

勘探營地於5月份開放，為6月份北極項目開始鑽探做準備。鑽探計劃在北極進行7600米的鑽探，大部分鑽探針對的是填充區，以提高礦產資源的信心，並通過巖土和冶金鑽孔進一步降低該項目的風險。計劃在北極礦藏附近和Ambler礦區其他地方再進行7000米的勘探鑽探。

該項目的鑽探生產率在本季度落後於計劃，原因是該地區的不利天氣條件以及承包商在鑽機配備方面的挑戰。因此，原計劃的演練計劃總共完成了七千三百二十五米。儘管鑽探生產率低於預期，但北極項目計劃中的所有巖土鑽探都已完成，並回收了足夠的礦化材料，以完成計劃中的冶金計劃。2021年夏季演練計劃於2021年9月22日完成。

北極項目

北極項目的技術活動於6月初開始，初期工作的重點是加密鑽探，以進一步提高礦產資源的信心，從“指示的”到“可測量的”類別。此外，該項目還進行了冶金鑽探。大部分鑽探由大直徑PQ尺寸(96毫米直徑)巖芯組成，允許提取大樣本尺寸的材料。在野外季節期間，北極總共完成了18個洞，其中包括4131米長的巖芯。所有的核心都已經被記錄和取樣，結果預計將在今年晚些時候公佈。

區域勘探項目

在本季度，兩個鑽井平臺從北極項目搬遷到地區鑽井計劃。區域鑽探的重點是北極附近(“北極樞紐”)的勘探目標，目標是在北極礦藏半徑3至5公里範圍內發現附近的富銅衞星礦藏。北極東部和東南部目標的鑽探工作已經完成，之後將進行演習，以調查UKMP內的其他目標，包括斯諾和安布勒低地(Ambler Lowland)。在野外賽季中，總共完成了8個洞，總計3194米。正在記錄核心樣本，並將其送往化驗，預計結果將於今年晚些時候公佈。

除了區域鑽探計劃外，本季度還在Ambler VMS帶和Cosmos Hills進行了區域地質製圖和土壤地球化學調查。這個項目的目標是在之前的基礎上繼續


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	19

此外，該中心還將繼續調查異常地球化學結果，並調查在2019年航空VTEM調查期間發現的地球物理異常。

北極採礦許可

北極採礦許可的準備工作在提交意向通知(“NOI”)的季度進行中，這標誌着北極項目正式的聯邦許可活動的開始。提交NOI之前的下一步是許可證準備審查，這將是對NOI草案的獨立第三方審計。該公司預計在今年年底前提交NOI，預計整個許可過程需要24到30個月的時間。

Ambler礦區產業准入項目(簡稱AMDIAP或“Ambler Access Project”)

2020年7月23日，美國土地管理局(BLM)發佈了AMDIAP的聯合決策記錄(JROD)。*JROD批准開發北部或“A”路線，這將是一條211英里長的位於布魯克斯山脈南部山麓的礫石專用通道，為Ambler礦區提供工業通道。與JROD一起，美國陸軍工程師公司(USACE)向阿拉斯加工業發展和出口局(AIDEA)頒發了受清潔水法(CWA)管轄的第404條許可證。他説：

2020年8月3日，一個由國家和阿拉斯加環境非政府組織組成的聯盟(“Engo”)對負責發佈JROD的聯邦機構提起了兩起訴訟中的第一起。第二起類似的訴訟是在2020年10月提起的。Engo的主要立場是，在批准AMDIAP期間沒有進行正當程序。隨後，AIDEA、Ambler Metals、阿拉斯加州和Nana已經在每起訴訟中申請並獲得了幹預者地位，並將為JROD和許可證的發放進行辯護。他説：

2021年1月6日，BLM、國家公園管理局和AIDEA簽署了路權協議，賦予AIDEA穿越JROD批准的Ambler Access項目沿線聯邦擁有和管理的土地的能力。這兩個機構的授權文件是漫步者接入項目所需的最終聯邦許可。他説：

2021年9月28日，美國司法部(DoJ)要求對上述每起訴訟暫緩60天。司法部在其暫緩請求中表示，有必要“容納美國內政部官員對此事的審查，他們與涉及此事的多方進行了各種討論，並與部落實體進行了政府對政府的磋商”。

與阿拉斯加工業發展和出口局就漫步者通道項目達成的發展資金協議

Ambler Access項目的夏季田野季節在本季度開始，文化遺產工作沿着擬建的211英里長、東西走向的受控工業通道展開，這條公路將為阿拉斯加西北部的Ambler礦區提供工業通道。阿拉斯加工業發展和出口局(Alaska Industrial Development And Export Authority)已將文化遺產工作、水生棲息地研究和巖土規劃列為今年和明年田間季節的優先事項，以推進可行性工程和道路許可工作。2021年8月9日，阿拉斯加州州長邁克·鄧利維訪問了英國獨立黨。在訪問期間，總督重申大力支持Ambler礦區的發展和Ambler Access項目的發展。他還宣佈成立生存諮詢委員會工作組，該工作組將包括西北北極自治市和多伊恩地區的土著利益相關者，他們可能會受到擬議道路的影響。成立該委員會的目的是制定正式生存諮詢委員會的職權範圍，該委員會將為道路的設計和運營提供生存和其他事項方面的指導。


	三部曲金屬公司。截至2021年8月31日的季度	20

COVID安全措施

在2021年野外賽季期間，我們遵守了嚴格的COVID安全協議制度，其中包括有限的人員輪換、新冠肺炎檢測、嚴格的衞生和消毒程序以及接觸者追蹤。在整個夏季田野季節都嚴格遵守了阿拉斯加政府的指導方針，遵守了這些議定書。

早期勘探

三部曲公司通過押注獲得了位於美國阿拉斯加、英國獨立黨(UKMP)以外的礦產主張。在截至2021年8月31日的季度內，該公司對這些索賠進行了為期10天的初步勘察計劃，以確認政府繪製的地質圖，並收集巖石和河流沉積物樣本。

結果摘要



	以數千美元計，
	除每股金額外
	截至三個月				截至9個月
	2021年8月31日		2020年8月31日		2021年8月31日		2020年8月31日
選定費用	$		$		$		$
勘探費		130		—		130		—
礦物性和可行性研究費用		—		232		440		2,519
一般事務和行政事務		425		265		1,188		1,349
投資者關係		170		156		440		383
專業費用		123		165		627		1,031
薪金		365		170		1,210		620
薪金--基於股票的薪酬		409		1,064		3,081		3,030
取消確認對合資企業有貢獻的資產收益		—		—		—		(175,770)
股權投資虧損份額		6,072		1,094		8,892		1,833
本年度綜合收益(虧損)		(7,664)		(3,184)		(15,593)		164,993
普通股基本收益(虧損)		(0.05)		(0.02)		(0.11)		1.17
稀釋後每股普通股收益(虧損)		(0.05)		(0.02)		(0.11)		1.12

截至2021年8月31日的三個月

在截至2021年8月31日的三個月裏，與一般和行政費用、投資者關係、專業費用和工資相關的總體現金成本主要跟蹤到預算。三部曲報告淨虧損770萬美元(或每股普通股基本和稀釋虧損0.05美元)。2020年同期，我們報告淨虧損320萬美元(或每股普通股基本和稀釋虧損0.02美元)。第三季度的差額主要是由於我們在Ambler Metals的綜合虧損中按50%的比例增加了500萬美元。這被2020年第三季度發生的20萬美元的一次性可行性研究費用所抵消。與同期相比，股權投資虧損的份額更高，因為本季度包括Ambler Metals在2021年夏季演習計劃季度發生的礦產資產費用。這些費用不是在比較期間發生的，因為由於新冠肺炎大流行，2020年野外季節已被取消。

在可比期間注意到的其他差異是：i)一般和行政費用增加20萬美元，主要是由於保險費增加和更新公司股權激勵計劃而產生的額外股票交易費用；ii)本期地質審查工作發生的勘探成本10萬美元，沒有可比性；iii)工資增加20萬美元，因為本期成本反映了2020年9月增加的執行團隊；以及iv)基於股票的薪酬減少70萬美元，因為公司在本季度沒有授予任何新的獎勵，而去年同期授予的期權為180萬美元。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	21

截至2021年8月31日的9個月

在截至2021年8月31日的9個月期間，與一般和行政費用、投資者關係、專業費用和工資相關的總體現金成本主要跟蹤到預算。三部曲報告淨虧損1,560萬美元(或每股普通股基本和稀釋虧損0.11美元)。在2020年的可比時期，我們公佈的淨收益為1.65億美元(或每股基本收益1.17美元和稀釋後每股收益1.12美元)。與2020年同期相比，截至2021年8月31日的9個月期間的差額主要是由於2020年2月11日合資企業成立後對Ambler Metals貢獻的礦產資產取消確認帶來的1.76億美元收益。這一差異被上期可比期間發生的150萬美元的礦產費用和100萬美元的可行性研究成本所抵消，而上期的可比期沒有可比性。此外，在截至2021年8月31日的9個月裏，我們在Ambler Metals股權投資中的虧損份額增加了710萬美元，反映了Ambler Metals為2021年夏季演習計劃產生的成本。

在截至2021年8月31日的9個月期間，注意到的其他差異包括：(一)一般和行政費用減少20萬美元，主要是由於去年同期發生的招聘費用減少20萬美元，但被本期間保險費和證券交易費的增加所抵消；(二)專業費用減少40萬美元，因為比較期間包括實施新會計準則的一次性費用以及與成立合資企業有關的法律和會計費用；以及(三)工資增加60萬美元。

選定的財務數據

季度信息


		以數千美元計，
		除每股金額外
	Q3 2021	Q2 2021	Q1 2021	Q4 2020	Q3 2020	Q2 2020	Q1 2020	Q4 2019
	8/31/21	5/31/21	02/28/21	11/30/20	08/31/20	05/31/20	02/29/20	11/30/19
	$	$	$	$	$	$	$	$
利息和其他收入	4	5	5	5	8	12	62	91
勘探費	130	—	—	—	—	—	—	—
礦物性和可行性研究費用	—	—	—	91	232	742	1,545	3,819
股權投資虧損份額	6,072	1,700	1,120	1,022	1,094	561	178	—
當期收益(虧損)	(7,664)	(3,413)	(4,516)	(3,226)	(3,184)	(3,002)	171,179	(6,525)
普通股每股收益(虧損)-基本	(0.05)	(0.02)	(0.03)	(0.04)	(0.02)	(0.02)	1.22	(0.05)
每股普通股收益(虧損)-稀釋後	(0.05)	(0.02)	(0.03)	(0.01)	(0.01)	(0.02)	1.16	(0.05)

可能導致我們季度業績波動的因素包括這些物業的勘探領域季節的長度、執行的項目類型、股票期權授予和股票發行。在形成之後

根據我們在2020年2月11日合資企業的淨營業虧損中所佔份額，項目相關成本可能會導致我們季度業績的波動，因為我們佔合資企業淨運營虧損的50%。

2021年第三季度，我們報告了770萬美元的綜合虧損，其中包括160萬美元的運營費用和610萬美元的三部曲在Ambler Metals運營虧損中所佔份額的50%。在2020年第三季度，我們報告了320萬美元的綜合虧損，其中包括210萬美元的運營費用和110萬美元的Trilology在Ambler Metals運營虧損中的份額。與2020年第三季度相比，我們按比例分攤的合資企業運營虧損高出500萬美元。增加的原因是#年發生的項目鑽探費用。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	22

2021年的田徑季。由於新冠肺炎疫情導致2020年田野季節取消，Ambler Metals在2020年第三季度沒有產生這些成本。與可比季度相比，當期運營費用減少了50萬美元，這主要是由於基於股票的薪酬減少了70萬美元，但被工資增加了20萬美元所抵消，因為在本季度，CEO薪酬是基於工資的薪酬，而不是基於2020年第三季度可比股票的薪酬。

2021年第二季度，我們報告了340萬美元的綜合虧損，其中包括170萬美元的運營費用和170萬美元的三部曲在Ambler Metals 50%的運營虧損中所佔的份額。在2020年第二季度，我們確認了300萬美元的綜合虧損，其中包括250萬美元的運營費用和Trilology在Ambler Metals運營虧損中所佔的60萬美元。與2020年第二季度相比，我們在2021年第二季度合資企業運營虧損中按比例增加了110萬美元。增加的原因是與2021年野外賽季有關的紮營費用。由於新冠肺炎疫情導致2020年田野季節取消，Ambler Metals在2020年第二季度沒有產生這些成本。與同期相比，本期運營費用減少了80萬美元，這主要是由於三部曲在2020年第二季度發生的北極項目可行性研究費用，沒有本期的可比性。他説：

2021年第一季度，我們報告了450萬美元的綜合虧損，其中包括340萬美元的運營費用和110萬美元的三部曲在Ambler Metals運營虧損中所佔份額的50%。2020年第一季度，我們確認阿拉斯加礦產對合資企業的貢獻帶來了1.76億美元的收益，目前沒有可供比較的當期收益。與截至2020年2月29日的三個月相比，其他差異包括我們按比例分攤的合資企業運營虧損，本期增加90萬美元，以及運營費用本期減少110萬美元。運營費用減少主要是由於2020年第一季度礦產貢獻給合資企業而取消了150萬美元的礦產支出，以及專業費用節省了40萬美元，但股票薪酬增加了100萬美元。

截至2020年11月30日的第四季度，我們發生了320萬美元的虧損，其中包括310萬美元的運營費用和100萬美元的三部曲在Ambler Metals運營虧損中的份額。與2019年第四季度相比，運營費用減少了350萬美元。減少的主要原因是取消了380萬美元的礦產資產支出，減少了40萬美元的專業費用，減少了30萬美元的股票薪酬，以及減少了20萬美元的一般和行政費用。這些成本節約被股權法投資虧損100萬美元(2019年第四季度沒有可比較金額)以及2020年第四季度管理團隊新招聘導致的工資增加30萬美元所抵消。

流動性和資本資源

截至2021年8月31日，我們擁有680萬美元的現金和680萬美元的營運資金，這足以為我們至少未來12個月的持續運營提供資金。UKMP項目完全由Ambler Metals提供資金，我們預計在South32向Ambler Metals支付的1.45億美元認購價用完之前，我們不需要為推進UKMP的未來支出的50%份額提供資金。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	23

合同義務

截至2021年8月31日的合同義務未貼現現金流要求如下。


	以數千美元計
	總計		1-2歲	2-5年	此後
	$	$	$	$	$
應付賬款和應計負債	385	385	—	—	—
寫字樓租賃	507	206	301	—	—
	892	591	301	—	—

表外安排

我們沒有實質性的表外安排。

流通股數據

截至2021年10月4日，我們發行和發行了144,451,485股普通股。截至2021年10月4日，我們有11,118,316個未償還股票期權，加權平均行使價格為1.94美元，沒有RSU，以及1,277,447個DSU和11,927個NovaGold Resources Inc.(“NovaGold”)DSU，持有者每收到6股NovaGold股票，就有權獲得1股普通股。在行使上述所有可轉換證券後，本公司將需要發行總計12,397,751股普通股。

新會計公告

沒有影響本公司的新會計聲明。

關鍵會計估計

我們的財務狀況所依賴的最重要的會計估計是那些需要估計

我們對Ambler Metals的權益法投資的可回收性、所得税和基於股票的薪酬估值。

對Ambler Metals LLC的投資減值

每當事件或情況顯示投資之賬面值可能無法收回時，管理層會評估其於Ambler Metals的股權投資之賬面值減值的可能性。在評估損害的可能性時會做出重大判斷。可能表明減值的因素包括非臨時性投資價值的損失。管理層在考慮減值指標是否已經發生時會考慮若干因素，包括但不限於法律、業務或監管環境的重大變化、相關礦產資產的使用或實物狀況的不利變化、可能會顯著影響減值評估所用貼現率的市場利率或其他市場回報率的變化、影響被投資人的重大不利變化以及表明一項投資的經濟表現比預期差或將會比預期差的內部報告。

這些因素是主觀的，需要在每個期間結束時加以考慮。如果確定了損害指標

如果存在，減值投資的公允價值是根據擁有類似項目的隊列公司的估值，或使用折現率和其他被認為與主要市場參與者使用的折現率和其他假設一致的預期未來現金流的現值，以及可比公司的觀察市場收益倍數來確定的。

管理層對礦價、礦產資源、匯率和預計未來產量的估計


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	24

水平和營運資本受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會影響可回收性的確定。

股權投資。

所得税

我們在確定所得税費用、遞延税項資產和負債以及包括利息和罰金在內的未確認費用的負債時，必須作出估計和判斷。我們受美國和加拿大的所得税法管轄。評估複雜税收規則適用中涉及不確定性的納税責任，是基於事實或情況的變化、税法的變化、新的審計活動以及有效解決的問題等因素。對不確定税務狀況的評估需要重大判斷，而這種確認的改變將導致所得税費用和負債的額外費用。

基於股票的薪酬

授予員工、董事和某些服務提供商的期權的薪酬支出是根據授予時期權的估計公允價值使用Black-Scholes期權定價模型確定的，該模型考慮了截至授予日股票的公平市值、預期波動率、預期壽命、預期失敗率、預期股息率和期權預期壽命內的無風險利率。使用Black-Scholes期權定價模型需要對期權的預期壽命、波動率和罰沒率進行輸入估計，這可能會對估值模型產生重大影響，並記錄由此產生的費用。

更多信息

有關該公司的更多信息，包括我們的10-K表格年度報告，請訪問SEDAR網站www.sedar.com和Edgar網站www.sec.gov以及我們的網站www.triogymetals.com。我們網站上包含的信息並不包含在本文中作為參考。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

項目4. 控制和程序

披露控制和程序

披露控制和程序旨在確保公司根據美國和加拿大證券法規提交或提交的報告中要求披露的信息在這些規則規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，包括提供合理的保證，確保收集重大信息並將其報告給高級管理層，包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)(視情況而定)，以便及時做出有關公開披露的決定。包括首席執行官和首席財務官在內的管理層已經評估了截至2021年8月31日，公司的披露控制和程序的設計和運作的有效性，這些控制和程序由修訂後的1934年美國證券交易法(“交易法”)規則13a-15(E)和15d-15(E)規則以及加拿大證券管理規則定義。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告的內部控制

管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制，如《交易所法案》規則13a-15(F)和15d-15(F)以及國家文書52-109《發行人年度和中期文件披露證明》中所定義的那樣。任何財務報告的內部控制制度，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	25

財務報告內部控制的變化

在截至2021年8月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們繼續在持續的基礎上評估我們對財務報告的內部控制，以確定改進之處。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	26

第二部分-其他資料

項目1. 法律程序

我們不時地參與例行訴訟和被視為其正常業務過程一部分的訴訟程序。我們不知道有任何重大的正在進行的、未決的或受到威脅的訴訟。

項目1A. 風險因素

三部曲及其未來的業務、營運及財務狀況，因其業務性質及其礦產勘探的現階段及合資公司的成立，會受到各種風險及不確定因素的影響，故此，三部曲及其未來的業務、營運及財務狀況均會受到各種風險及不確定因素的影響。其中某些風險和不確定因素列在日期為2021年2月12日的三部曲10-K表格中的“風險因素”標題下，該表格可在SEDAR網站www.sedar.com、Edgar網站www.sec.gov和我們的網站www.triogymetals.com上查閲。與我們於2021年2月12日提交的Form 10-K年度報告中第1A項風險因素披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有發生實質性變化，但以下情況除外：

Ambler礦區工業通道項目(“AMDIAP”或“Ambler Access項目”)對上Kobuk礦產項目的開發至關重要，Ambler Access項目開發的重大延誤或未能開發Ambler Access項目將對上Kobuk礦產項目和本公司的發展產生重大不利影響。

2020年7月23日，BLM發佈了Ambler Access項目的聯合決策記錄(JROD)。JROD批准開發北部(即A)路線，這條路線將是布魯克斯山脈南部山麓的一條211英里長的礫石私人通道，為Ambler礦區提供工業通道。與JROD一起，美國陸軍工程公司(United States Army Corp.of Engineers)向AROD頒發了受《清潔水法》(Clean Water Act)管轄的第404條許可證。美國陸軍工程公司(United States Army Corp.of Engineers)向JROD頒發了受《清潔水法》(Clean Water Act)管轄的第404條許可證一個由國家和阿拉斯加環境非政府組織組成的聯盟(“Engo”)對負責頒發JROD的聯邦機構提起了兩起訴訟中的第一起。ENGO的主要立場是，在AMDIAP獲得許可期間，沒有進行正當程序。隨後，AIDEA、Ambler Metals、阿拉斯加州和Nana Region Corporation，Inc.已經申請並獲得了訴訟的幹預者地位，並將為JROD的發放和許可證進行辯護。我們不能保證訴訟將以一種允許及時建造AMDIAP的方式得到解決，或者根本不能。

此外，AMDIAP的建設將需要大量資金和額外的許可。吾等不能保證將會興建通往Ambler礦區的擬建AMDIAP、將會適時興建、通往擬建道路的成本將屬合理、將按預期方式建造，或足以滿足上Kobuk礦產項目的要求。如果不是，將對上科布礦業項目的開發能力造成重大不利影響。

項目2. 未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

第三項：在證券上違約

沒有。

項目4. 煤礦安全信息披露

這些披露不適用於我們。


	TriSeries Metals Inc.截至2021年8月31日的季度報告	27

項目5. 其他信息

沒有。

項目6. 展品


展品編號：		描述
3.1		公司註冊證書，日期為2011年4月至27日(於2012年3月1日提交的表格T40-F的註冊説明書第99.2號作為參考併入，文件號為T001-35447)

3.2		三部曲金屬公司的物品，2011年4月27日生效，2011年3月20日修改(通過引用2012年4月19日提交的Form 40-F註冊聲明第99.3號修正案第1號修正案，第001-35447號文件併入)

3.3		2016年9月1日更名通知書和更名證書(參照附件3.1併入2016年9月8日的8-K表格)

31.1		規則第13a-14(A)條或規則第15d-14(A)條規定的首席執行官證書

31.2		細則13a-14(A)或細則15d-14(A)所要求的首席財務官證明

32.1		依據“美國法典”第18編第1350條對行政總裁的證明

32.2		依據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明

101		交互式數據文件

101.INS		內聯XBRL實例文檔

101.SCH		內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF		內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB		內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE		內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104		封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中


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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。


日期：2021年10月5日	三部曲金屬公司。


	作者：。	/s/Tony Giardini
		託尼·賈爾迪尼

		總裁兼首席執行官


	作者：。	/s/伊蓮·M·桑德斯
		伊萊恩·M·桑德斯

		副總裁兼首席財務官


	三部曲金屬公司。截至2021年8月31日的季度	29