(標記一) | |
x | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
| 截至2020年9月30日的季度 |
| 或 |
¨ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_的過渡期 |
委員會檔案第000-28837號
新澤西州礦業公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
愛達荷州 |
| 82-0490295 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
| (國際税務局僱主識別號碼) |
第三街北201號，Coeur d‘Alene，ID 83814
(主要行政辦公室地址)
報名電話：(208)625-9001
根據該法第12(G)條登記的證券：
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，無面值 | NJMC | OTCQB |
檢查發行人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了《交易所法案》第13條或第15條(D)項要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x否-
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是x否-
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器 | 加速文件管理器？ |
非加速文件管理器x | 小型報告公司x 新興成長型公司？ |
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：
是-否x
僅適用於公司發行人：
截至2020年11月1日，註冊人的普通股流通股為136,998,309股。
1
新澤西州礦業公司
表格10-Q季度報告
截至2020年9月30日
項目1：合併財務報表3
第二項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析16
項目3：關於市場風險的定量和定性披露19
項目4：控制和程序19
第二部分-其他資料19
項目1.法律訴訟19
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。19
項目3.高級證券違約19
項目4.礦山安全信息披露19
項目5.其他信息20
項目6.展品20
2
新澤西礦業公司
| ||||
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| 9月30日， 2020 |
| 十二月三十一日， 2019 |
資產 |
|
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流動資產： |
|
|
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|
現金和現金等價物 | $ | 3,150,812 | $ | 217,796 |
黃金銷售應收賬款 |
| 292,162 |
| 305,924 |
盤存 |
| 220,067 |
| 225,146 |
合資企業應收賬款 |
| 2,830 |
| 2,410 |
其他流動資產 |
| 139,432 |
| 158,833 |
流動資產總額 |
| 3,805,303 |
| 910,109 |
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額 |
| 7,092,418 |
| 7,015,734 |
礦物特性，累計攤銷淨額 |
| 3,242,823 |
| 2,363,018 |
對合資企業的投資 |
| 435,000 |
| 435,000 |
復墾債券 |
| 103,320 |
| 103,320 |
設備押金 |
| - |
| 25,000 |
總資產 | $ | 14,678,864 | $ | 10,852,181 |
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
應付賬款和其他應計負債 | $ | 519,417 | $ | 529,235 |
應計工資單及相關工資單費用 |
| 111,735 |
| 80,402 |
應付票據關聯方，本期部分 |
| 36,528 |
| 34,924 |
應付票據，本期部分 |
| 319,294 |
| 303,987 |
小企業管理局貸款，本期部分 |
| 1,243 |
| - |
流動負債總額 |
| 988,217 |
| 948,548 |
|
|
|
|
|
資產報廢義務 |
| 170,539 |
| 163,369 |
長期應付票據關聯方 |
| 126,712 |
| 181,750 |
可轉換債券 |
| 1,010,000 |
| - |
可轉債關聯方 |
| 25,000 |
| - |
長期應付票據 |
| 742,590 |
| 901,537 |
小企業管理局長期貸款 |
| 150,735 |
| - |
長期負債總額 |
| 2,225,576 |
| 1,246,656 |
|
|
|
|
|
總負債 |
| 3,213,793 |
| 2,195,204 |
|
|
|
|
|
承諾(附註10) |
| - |
| - |
|
|
|
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
優先股，無面值，授權發行1,000,000股；未發行或流通股 |
| - |
| - |
普通股，無面值，授權發行200,000,000股；2020年9月30日至136,331,642股和2019年12月31日至123,812,144股已發行和已發行股票 |
| 20,848,229 |
| 17,682,999 |
累計赤字 |
| (12,345,684) |
| (12,029,910) |
新澤西礦業公司股東權益總額 |
| 8,502,545 |
| 5,653,089 |
非控股權益 |
| 2,962,526 |
| 3,003,888 |
股東權益總額 |
| 11,465,071 |
| 8,656,977 |
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 | $ | 14,678,864 | $ | 10,852,181 |
|
|
|
|
|
隨附的註釋是這些內容中不可或缺的一部分。整合財務報表。
3
新澤西礦業公司 合併業務報表(未經審計) 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間
| ||||||||
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||
|
| 三 月份 |
| 九 月份 |
| 三 月份 |
| 九 月份 |
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
黃金銷售 | $ | 1,556,070 | $ | 4,281,401 | $ | 1,852,636 | $ | 4,544,964 |
總收入 |
| 1,556,070 |
| 4,281,401 |
| 1,852,636 |
| 4,544,964 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
| 1,506,982 |
| 3,831,727 |
| 1,246,683 |
| 3,530,689 |
折舊及攤銷 |
| 156,325 |
| 425,641 |
| 158,768 |
| 429,626 |
銷售總成本 |
| 1,663,307 |
| 4,257,368 |
| 1,405,451 |
| 3,960,315 |
毛利(虧損) |
| (107,237) |
| 24,033 |
| 447,185 |
| 584,649 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
開發前費用 |
| - |
| - |
| 51,873 |
| 117,440 |
探索 |
| 44,613 |
| 133,529 |
| 55,625 |
| 182,830 |
設備核銷損失 |
| - |
| 9,537 |
| - |
| - |
管理 |
| 38,812 |
| 112,236 |
| 39,441 |
| 114,970 |
專業服務 |
| 33,709 |
| 146,917 |
| 32,423 |
| 113,834 |
一般事務和行政事務 |
| 117,762 |
| 308,232 |
| 75,971 |
| 396,316 |
其他運營費用合計 |
| 234,896 |
| 710,451 |
| 255,333 |
| 925,390 |
營業收入(虧損) |
| (342,132) |
| (686,418) |
| 191,852 |
| (340,741) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(收入)支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
小企業管理局撥款收入 |
| (360,054) |
| (370,054) |
| - |
| - |
木材收入扣除成本後的淨額 |
| (14,961) |
| (46,613) |
| - |
| (10,571) |
利息收入 |
| (38) |
| (1,626) |
| (350) |
| (32,889) |
利息支出 |
| 40,247 |
| 113,903 |
| 26,960 |
| 59,959 |
其他(收入)費用總額 |
| (334,806) |
| (304,390) |
| 26,610 |
| 16,499 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
| (7,327) |
| (382,028) |
| 165,242 |
| (357,240) |
非控股權益應佔淨收益(虧損) |
| (18,034) |
| (66,254) |
| (22,086) |
| (79,396) |
可歸因於新澤西礦業公司的淨收益(虧損) | $ | 10,707 | $ | (315,774) | $ | 187,328 | $ | (277,844) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股淨收益(虧損)-基本和攤薄 | $ | 0.00 | $ | (0.00) | $ | 0.00 | $ | (0.00) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股-基本 |
| 129,394,027 |
| 126,059,427 |
| 123,812,144 |
| 123,606,287 |
加權平均已發行普通股-稀釋 |
| 133,092,547 |
| 126,059,427 |
| 124,786,628 |
| 123,606,287 |
隨附的註釋是這些內容中不可或缺的一部分。整合財務報表。
4
合併股東權益變動表(未經審計) 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間 | |||||||||
| 普通股 |
| 普通股金額 |
| 可歸因於新澤西礦業公司的累計虧損 |
| 非控股權益 |
| 股東權益 |
餘額，2019年1月1日 | 123,413,569 | $ | 17,492,980 | $ | (11,420,305) | $ | 3,073,232 | $ | 9,145,907 |
來自Mill合資公司非控股權益的貢獻 | - |
| - |
| - |
| 2,357 |
| 2,357 |
淨收益(虧損) | - |
| - |
| (205,404) |
| (17,718) |
| (223,122) |
餘額，2019年3月31日 | 123,413,569 | $ | 17,492,980 | $ | (11,625,709) | $ | 3,057,871 | $ | 8,925,142 |
來自Mill合資公司非控股權益的貢獻 | - |
| - |
| - |
| 21,876 |
| 21,876 |
發行普通股以行使無現金認股權證 | 398,575 |
| - |
| - |
| - |
| - |
與期權相關的股票薪酬 | - |
| 190,019 |
| - |
| - |
| 190,019 |
淨收益(虧損) | - |
| - |
| (259,768) |
| (39,592) |
| (299,360) |
餘額2019年6月30日 | 123,812,144 | $ | 17,682,999 | $ | (11,885,477) | $ | 3,040,155 | $ | 8,837,677 |
來自Mill合資公司非控股權益的貢獻 | - |
| - |
| - |
| 3,979 |
| 3,979 |
淨收益(虧損) | - |
| - |
| 187,328 |
| (22,086) |
| 165,242 |
餘額2019年9月30日 | 123,812,144 | $ | 17,682,999 | $ | (11,698,149) | $ | 3,022,048 | $ | 9,006,898 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額2020年1月1日 | 123,812,144 | $ | 17,682,999 | $ | (12,029,910) | $ | 3,003,888 | $ | 8,656,977 |
來自Mill合資公司非控股權益的貢獻 | - |
| - |
| - |
| 2,659 |
| 2,659 |
淨收益(虧損) | - |
| - |
| (146,268) |
| (15,921) |
| (162,189) |
平衡，2020年3月31日 | 123,812,144 | $ | 17,682,999 | $ | (12,176,178) | $ | 2,990,626 | $ | 8,497,447 |
來自Mill合資公司非控股權益的貢獻 | - |
| - |
| - |
| 19,403 |
| 19,403 |
發行普通股和現金認股權證 | 1,481,481 |
| 200,000 |
| - |
| - |
| 200,000 |
淨收益(虧損) | - |
| - |
| (180,213) |
| (32,299) |
| (212,512) |
餘額2020年6月30日 | 125,293,625 | $ | 17,882,999 | $ | (12,356,391) | $ | 2,977,730 | $ | 8,504,338 |
來自Mill合資公司非控股權益的貢獻 | - |
| - |
| - |
| 2,830 |
| 2,830 |
發行普通股和現金認股權證 | 9,718,572 |
| 2,706,896 |
| - |
| - |
| 2,706,896 |
行使普通股認股權證以換取現金 | 1,041,667 |
| 208,334 |
| - |
| - |
| 208,334 |
將可轉換債券轉換為普通股 | 277,778 |
| 50,000 |
| - |
| - |
| 50,000 |
淨收益(虧損) | - |
| - |
| 10,707 |
| (18,034) |
| (7,327) |
餘額2020年9月30日 | 136,331,642 | $ | 20,848,229 | $ | (12,345,684) | $ | 2,962,526 | $ | 11,465,071 |
隨附的註釋是這些內容中不可或缺的一部分。整合財務報表。
5
|
合併現金流量表(未經審計) 截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間 | ||||
| 9月30日， | |||
|
| 2020 |
| 2019 |
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
淨收益(虧損) | $ | (382,028) | $ | (357,240) |
對淨收益(虧損)與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
| 425,641 |
| 429,626 |
設備核銷損失 |
| 9,537 |
| - |
將存貨調整為可變現淨值 |
| 32,098 |
| - |
資產報廢債務的增加 |
| 7,170 |
| 6,757 |
基於股票的薪酬 |
| - |
| 190,019 |
營業資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
黃金銷售應收賬款 |
| 13,762 |
| (107,931) |
盤存 |
| (27,019) |
| 15,060 |
合資企業應收賬款 |
| (420) |
| (4,351) |
其他流動資產 |
| 19,401 |
| (46,091) |
應付賬款和其他應計負債 |
| (7,738) |
| (6,154) |
應計工資單及相關工資單費用 |
| 31,333 |
| 19,372 |
應付關聯方利息 |
| - |
| 1,688 |
經營活動提供(使用)的現金淨額 |
| 121,737 |
| 140,755 |
|
|
|
|
|
投資活動的現金流： |
|
|
|
|
應收票據上收到的付款 |
| - |
| 150,000 |
出售礦業權所得收益 |
|
|
| 50,000 |
購置物業、廠房及設備 |
| (286,889) |
| (71,655) |
購買礦業權 |
| (798,088) |
| - |
礦物性的附加物 |
| (64,692) |
| - |
投資活動提供(使用)的現金淨額 |
| (1,149,669) |
| 128,345 |
|
|
|
|
|
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
股票認購權證的行使 |
| 208,334 |
| - |
出售普通股和認股權證所得款項(扣除發行成本) |
| 2,906,896 |
| - |
應付票據的本金支付 |
| (360,640) |
| (226,232) |
應付票據本金付款，關聯方 |
| (53,434) |
| (39,180) |
發行可轉換債券 |
| 1,085,000 |
| - |
小企業管理局貸款收益 |
| 149,900 |
| - |
非控股權益的貢獻 |
| 24,892 |
| 28,212 |
融資活動提供(使用)的現金淨額 |
| 3,960,948 |
| (237,200) |
|
|
|
|
|
現金和現金等價物淨變化 |
| 2,933,016 |
| 31,900 |
期初現金和現金等價物 |
| 217,796 |
| 248,766 |
期末現金和現金等價物 | $ | 3,150,812 | $ | 280,666 |
|
|
|
|
|
非現金投融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
適用於購買礦業權的財產保證金 | $ | 25,000 | $ | - |
設備採購應付票據 |
| 217,000 |
| 858,223 |
將可轉換債券轉換為普通股 |
| 50,000 |
| - |
關聯方設備採購備註 |
| - |
| 50,000 |
隨附的註釋是這些內容中不可或缺的一部分。整合財務報表。
6
新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
1. 公司與重大會計政策
該等未經審核的中期綜合財務報表乃由新澤西礦業公司(“本公司”)管理層根據美國公認的中期財務資料會計原則編制。因此，它們不包括普遍接受的會計原則要求的完整合並財務報表所需的所有信息和腳註。本公司管理層認為，所有被認為是公平列報中期綜合財務報表所必需的調整(僅由正常經常性應計項目組成)均已包括在內。
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表需要使用影響報告的資產和負債額的估計和假設，披露截至財務報表公佈之日已知存在的或有資產和負債，以及報告期內報告的收入和費用。與這些估計和假設有關的不確定性是公司財務報表編制過程中固有的，因此，實際結果可能與這些估計和假設不同，這可能對公司財務狀況和經營結果的報告金額產生重大影響。截至2020年9月30日的3個月和9個月的經營業績不一定代表截至2020年12月31日的全年的預期業績。
欲瞭解更多信息，請參閲本公司提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的經審計綜合財務報表中的財務報表及其附註。
合併原則
綜合財務報表包括本公司及其持有多數股權的子公司新澤西磨坊合資公司(“NJMJV”)的賬目。公司間賬户和交易被取消。其他投資者擁有的實體部分在合併資產負債表和經營報表中作為非控股權益列示。
收入確認
黃金收入確認和應收賬款-直接出售給客户的黃金銷售在完成履行義務並將產品控制權移交給客户後計入收入和應收賬款。對於精礦銷售，履行義務得到履行，交易價格可以合理估計，收入一般在裝運時按預期結算月份的估計遠期價格確認。由於從裝船到客户所經過的時間以及與客户的最終結算，我們精礦的銷售結算價格是估計的。以前記錄的銷售和應收賬款根據估計結算金屬價格進行調整，直至客户最終結算為止。對於Dore‘s和Doré金屬的銷售，履行義務已履行，交易價格已知，收入在精煉商將商定的金屬數量控制權移交給客户時確認。
精礦運輸的銷售和應收賬款是客户扣除處理費用、精煉費用、冶煉損失費用和與客户協商的其他費用後記錄的。費用是根據合同條款在精礦發貨時估計的，實際費用通常與估計值沒有實質性差異。客户收取的成本包括每噸精礦的固定成本和價格自動扶梯。與多利和多利金屬銷售相關的精煉、銷售和運輸成本在發生時計入銷售成本。有關我們產品銷售的更多信息，請參閲附註4。
其他收入確認-在合同項下的履約義務和木材控制權的轉讓均已完成時，才確認來自採伐原木的收入。在該公司礦產上發現的木材銷售不是正常業務的一部分。
盤存
存貨按全部生產成本或基於當前金屬價格的估計可變現淨值中的較低者列報。成本包括採礦、運輸和碾磨成本，包括與運營相關的適用管理費用、折舊、損耗和攤銷。成本根據礦石在生產過程中所處的階段進行分配。供應品庫存按成本或估計可變現淨值中較低者列報。
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新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
1. 公司與重要會計政策，續
公允價值計量
當要求按公允價值計量資產或負債時，公司根據所用投入的獨立、客觀證據水平採用公允價值等級。本公司決定公允價值體系中公允價值計量的整體水平。公允價值層次結構內的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。對於相同的資產或負債，第一級使用活躍市場的報價，第二級使用其他重要的可觀察到的投入，第三級使用重要的不可觀察到的投入。當期收益中包含的損益總額可歸因於與報告日期仍持有的資產和負債相關的未實現損益的變化。
於2020年9月30日和2019年12月31日，本公司確定他們沒有需要按公允價值經常性計量的資產或負債。
重新分類
某些前期金額已重新分類，以符合2020年財務報表列報。重新分類對淨收入(虧損)、股東權益或現金流量沒有影響，正如之前報告的那樣。
新會計公告
採用的會計準則更新
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了審計準則更新(ASU)第2018-13號公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。此次更新刪除、修改並增加了關於公允價值計量的披露要求。該更新於2020年1月1日採用，它的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
會計準則更新將於未來期間生效
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號所得税(主題740)：簡化所得税會計。此次更新包含了一些旨在簡化所得税會計的條款。更新在2020年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。管理層正在評估這一更新對公司合併財務報表的影響。
2020年8月，FASB發行了帶有轉換和其他期權的ASU第2020-06號債務(分主題470-20)和實體自有股權衍生工具和套期保值合同(分主題815-40)：實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理。此次更新是為了解決由於對某些具有負債和權益特徵的金融工具適用普遍接受的會計原則而導致的複雜性而發現的問題。更新在2021年12月15日之後的財年生效，包括這些財年內的過渡期，並允許提前採用。管理層正在評估這一更新對公司合併財務報表的影響。
2.持續經營的企業
該公司目前正在黃金胸礦的露天和地下生產。過去，該公司曾成功地通過出售普通股、遠期黃金合同和債務籌集所需資本。由於其計劃的生產、股權出售和潛在的債務借款或重組，管理層相信來自運營的現金流和現有現金足以進行計劃的運營，並履行未來12個月的合同義務。
3. 盤存
截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司的庫存包括：
|
| 9月30日， 2020 |
| 2019年12月31日 |
|
|
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|
|
金精礦 | $ | 164,455 | $ | 197,862 |
材料和用品 |
| 55,612 |
| 27,284 |
總計 | $ | 220,067 | $ | 225,146 |
存貨的賬面價值是根據成本或可變現淨值中的較低者確定的。於2020年9月30日，金精礦按可變現淨值計價。於2019年12月31日，金精礦庫存按分配的生產成本入賬。
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新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
4. 產品銷售量
我們的產品既包括出售給單一經紀商(H&H Metal)的黃金浮選精礦，也包括我們出售給貴金屬精煉廠的名為Doré的未經精煉的金銀產品。收入在完成履行義務並將產品控制權轉移給客户時確認，交易價格可以確定或合理估計。
就黃金浮選精礦銷售而言，在根據合同條款將風險轉移至H&H Metal時，當交易價格能夠合理估計且收入得到普遍確認時，履行義務即已履行。根據合同條款，當公司收到精礦的第一筆臨時付款時，我們已確定履行義務並將所有權轉讓給H&H Metal，因為，當時，1)合法所有權轉移給客户，2)客户已接受精礦批次並獲得從產品中實現所有收益的能力，3)精礦含量規格已知曉，已傳達給H&H Metal，H&H Metal對其具有重大的所有權風險和回報，4)精礦不太可能被H拒絕5)我們有權收取精礦的貨款。已售出的精礦批次在我們的磨坊存放30至60天，直到H&H Metal提供裝運指示。
我們的精礦銷售有時涉及不同的對價，因為它們在裝船到最終結算期間可能會受到金屬價格變化的影響。然而，吾等可使用估計結算月份的遠期價格，在裝運時合理估計精礦銷售的交易價，而先前記錄的銷售及應收賬款則根據估計結算金屬價格調整至最終結算，以供財務報告之用。我們精礦銷售中包含的嵌入衍生產品在最終結算前的每個期間都通過收益調整為公允價值。此外，任何一個精礦批次的收入都不太可能出現重大逆轉。因此，我們使用期望值方法為精礦定價，直到最終結算日期發生，屆時最終交易價格已知。截至2020年9月30日，已售出但尚未最終結算的金屬總計1,415盎司黃金，因此可能受到未來價格變化的影響。該公司已收到出售這些盎司的臨時付款，剩餘的到期金額反映在應收黃金銷售中。
精礦裝運的銷售和應收賬款是扣除處理費用和我們與H&H Metal協商的其他費用後記錄的，這些費用是交易價格的組成部分。費用由我們根據合同條款在精礦風險轉移時估計，實際費用通常與我們的估計相差不大。客户收取的成本包括固定處理、精煉和每噸精礦的成本，還可能包括砷、鉛和鋅含量超過談判基準以及水分過高的懲罰性費用。
對於從多雷銷售金屬和從多雷銷售金屬，履行履約義務，知道交易價格，並在將商定的金屬數量的控制權移交給客户時確認收入。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，按金屬劃分的產品銷售額如下：
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||
| 三個月 | 九個月 | 三個月 | 九個月 | ||||
黃金 | $ | 1,654,334 | $ | 4,629,816 | $ | 1,979,595 | $ | 4,870,402 |
白銀 |
| 2,593 |
| 6,881 |
| 6,899 |
| 14,556 |
減去：冶煉和煉油費用 |
| (100,857) |
| (355,296) |
| (133,858) |
| (339,994) |
總計 | $ | 1,556,070 | $ | 4,281,401 |
| 1,852,636 | $ | 4,544,964 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，按重要產品類型劃分的銷售額如下：
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||
| 三個月 | 九個月 | 三個月 | 九個月 | ||||
向H&H金屬銷售精礦 | $ | 1,476,395 | $ | 4,144,583 | $ | 1,788,031 | $ | 4,390,686 |
向煉油廠出售DORE |
| 79,675 |
| 136,818 |
| 64,605 |
| 154,278 |
總計 | $ | 1,556,070 | $ | 4,281,401 | $ | 1,852,636 | $ | 4,544,964 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們與客户合同相關的黃金銷售應收餘額分別為292,162美元和305,924美元，僅包括H&H Metal的應付金額。不允許有可疑帳目。
我們已經確定，我們的合同不包括重要的融資部分。對於多利銷售，在履行履行義務時收到付款。精礦銷售的對價是可變的，我們在履行履行義務時收到精礦包裹估計價值的一大部分付款。
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合併財務報表附註(未經審計)
5.關聯方交易
於2020年9月30日及2019年12月31日，本公司有以下應付予關聯方的票據及利息：
|
| 9月30日， 2020 |
| 十二月三十一日， 2019 |
Ophir Holdings LLC，一家由公司兩名高級職員和一名前高級職員所有的公司，利息6%，2022年2月每月還款3777美元，氣球付款110,835美元 | $ | 163,240 | $ | 189,236 |
H&H Metals，股東和精礦經紀人，8%的利息，餘額將於2021年4月到期 |
| - |
| 27,438 |
總計 |
| 163,240 |
| 216,674 |
當前部分 |
| (36,528) |
| (34,924) |
長期部分 | $ | 126,712 | $ | 181,750 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日，沒有應付關聯方的應計利息。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的關聯方利息支出如下。
2020 | 2019 | ||||||
三個月 | 九個月 | 三個月 | 九個月 | ||||
$ | 2,537 | $ | 8,588 | $ | 4,068 | $ | 11,497 |
2019年，該公司向董事會主席德爾·施泰納支付了三筆3,000美元，總計9000美元，用於諮詢目的。施泰納於2019年7月退休。
精礦的所有銷售和公司的黃金銷售應收賬款都是H&H Metals公司的，H&H Metals公司擁有公司4.5%的已發行普通股。請參閲註釋4。
2020年2月，該公司的公司祕書莫尼克·海耶斯(Monique Hayes)參與了該公司2.5萬美元的可轉換債券發行。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，她票據的利息支出分別為504美元和1238美元。參見注釋16。
本公司按月向某些關聯方租賃辦公用房。根據這些短期租賃安排支付的款項包括在綜合業務表上的一般和行政費用中，如下所示：
2020 | 2019 | ||||||
三個月 | 九個月 | 三個月 | 九個月 | ||||
$ | 6,210 | $ | 18,630 | $ | 6,151 | $ | 18,395 |
6. 合資企業
新澤西磨坊合資協議
該公司擁有新澤西磨坊合資企業65%的股份，對其運營具有重大影響。因此，該合資企業與非控股權益的列報一起計入合併財務報表。於2020年9月30日及2019年12月31日，與另一合資參與者(“新月”)新月銀有限責任公司(“新月”)存在一項應收賬款，金額分別為2,830美元及2,410美元，按合營協議的定義分攤營運成本。
Butte Highland JV，LLC(“BHJV”)
於二零一六年一月二十九日，本公司以225,000美元現金及3,000,000股價值210,000美元之本公司普通股限制性股份向Timberline Resources Corporation收購Butte Highland JV，LLC(“BHJV”)50%權益，總代價為435,000美元。Highland Mining，LLC(“Highland”)是合資企業的另一個50%的所有者和管理者。根據協議，Highland將為未來所有項目勘探和礦山開發成本提供資金。協議規定，Highland是BHJV的經理，並將管理BHJV，直到所有礦山開發成本，從未來礦山生產所得中向Highland分配的金額減少200萬美元。本公司已確定，由於其目前對合資企業的活動沒有重大影響，因此其投資按成本核算。本公司購買BHJV的權益是為了提供更多的勘探和開發機會，並擴大本公司的礦產資產組合。
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合併財務報表附註(未經審計)
7.每股收益
每股淨收益(虧損)的計算方法是不包括可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)的淨額除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收益(虧損)反映了通過股票期權、認股權證和其他可轉換證券發行的普通股可能產生的潛在攤薄。在計算每個時期的稀釋後每股淨收益(虧損)時，這些普通股等價物包括或不包括在內，具體如下：
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||
| 三個月 | 九個月 | 三個月 | 九個月 | ||||
每股攤薄後淨收益(虧損)中包含的增量股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權 |
| 2,669,034 |
| - |
| 974,484 |
| - |
股票認購權證 |
| 1,029,486 |
| - |
| - |
| - |
|
| 3,698,520 |
| - |
| 974,484 |
| - |
不包括在稀釋後每股淨收益(虧損)中，因為納入會產生反稀釋效應： |
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換債券 |
| 5,138,889 |
| 5,138,889 |
| - |
| - |
股票期權 |
| - |
| 4,612,500 |
| 262,500 |
| 8,404,500 |
股票認購權證 |
| 4,859,286 |
| 6,641,694 |
| 12,900,123 |
| 12,900,123 |
|
| 9,998,175 |
| 16,393,083 |
| 13,162,623 |
| 21,304,623 |
8. 物業、廠房和設備
截至2020年9月30日和2019年12月31日的物業、廠房和設備包括：
|
| 9月30日， 2020 |
| 十二月 31, 2019 |
磨機 |
|
|
|
|
土地 | $ | 225,289 | $ | 225,289 |
建房 |
| 536,193 |
| 536,193 |
裝備 |
| 4,192,940 |
| 4,192,940 |
|
| 4,954,422 |
| 4,954,422 |
減去累計折舊 |
| (880,175) |
| (759,617) |
總磨機 |
| 4,074,247 |
| 4,194,805 |
|
|
|
|
|
建築物和設備 |
|
|
|
|
建築物 |
| 153,265 |
| 143,725 |
裝備 |
| 3,113,073 |
| 2,628,261 |
|
| 3,266,338 |
| 2,771,986 |
減去累計折舊 |
| (1,115,637) |
| (818,527) |
總建築和設備 |
| 2,150,701 |
| 1,953,459 |
|
|
|
|
|
土地 |
|
|
|
|
熊溪 |
| 266,934 |
| 266,934 |
鞠躬 |
| 230,449 |
| 230,449 |
東方之星 |
| 250,817 |
| 250,817 |
吉利格 |
| 79,137 |
| 79,137 |
高水位 |
| 40,133 |
| 40,133 |
總土地面積 |
| 867,470 |
| 867,470 |
總計 | $ | 7,092,418 | $ | 7,015,734 |
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9.礦物屬性
2020年9月30日和2019年12月31日的礦物屬性包括：
|
| 9月30日， 2020 |
| 十二月三十一日， 2019 |
金胸 |
|
|
|
|
礦物性 | $ | 1,539,002 | $ | 1,524,002 |
基礎設施 |
| 253,649 |
| 153,970 |
全金胸 |
| 1,792,651 |
| 1,677,972 |
新澤西 |
| 248,289 |
| 248,289 |
麥金利 |
| 200,000 |
| 200,000 |
巴特波託西 |
| 274,440 |
| 274,440 |
赤木峽谷 |
| 773,101 |
| - |
累計攤銷較少 |
| (45,658) |
| (37,683) |
總計 | $ | 3,242,823 | $ | 2,363,018 |
本公司於2019年第三季度因出售McKinley物業而收到50,000美元不可退還的首付款，並從該礦產的賬面價值中扣除。自2020年9月30日起，與涉及本次出售的相關方的談判仍在繼續。
2019年12月，該公司放棄了Crown Point物業，並確認了333,333美元的虧損。
2020年2月，該公司購買了位於愛達荷州肖鬆縣Alder Gulch的368英畝不動產，其中包括擁有地表權和礦業權的專利採礦權。
10. 應付票據
2020年9月30日和2019年12月31日，應付票據如下：
|
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日 |
Paus 2年。LHD，48個月應付票據，2024年9月之前支付3.45%的利率，每月還款5181美元 | $ | 230,197 | $ | 267,820 |
Paus 2年。LHD，60個月應付票據，2024年7月之前支付4.78%的利率，每月還款4847美元 |
| 208,544 |
| - |
壓縮機，48個月應付票據，至2021年11月按月支付5.25%的利率，每月還款813美元 |
| 12,268 |
| 19,018 |
卡特彼勒挖掘機和滑板，48個月應付票據，到2022年6月每月支付6.8%的利率，每月支付2392美元 |
| - |
| 65,835 |
Atlas Copco裝載機，60個月應付票據，到2023年6月每月支付10.5%的利率，每月支付3550美元 |
| 101,316 |
| 124,238 |
2018年提貨，72個月應付票據，至2024年6月每月支付9.0%的利率，每月支付701美元 |
| - |
| 30,863 |
帶商店的房產，48個月應付票據，到2023年8月每月支付6.49%的利率，每月還款707美元 |
| - |
| 27,624 |
2008年提貨，60個月應付票據，到2023年6月每月支付9.0%的利率，每月支付562美元 |
| - |
| 20,088 |
卡特彼勒938裝載機，60個月應付票據，至2023年8月按月支付6.8%的利率，每月還款3751美元 |
| 118,778 |
| 145,709 |
Multiquip DCA70 Generator，48個月應付票據，2022年8月之前支付7.25%的利率，每月還款635美元 |
| - |
| 18,433 |
卡特彼勒AD22地下卡車，48個月應付票據，2023年6月之前支付6.45%的利率，每月還款12,979美元 |
| 390,781 |
| 485,896 |
應付票據總額 |
| 1,061,884 |
| 1,205,524 |
一年內到期 |
| 319,294 |
| 303,987 |
一年後到期 | $ | 742,590 | $ | 901,537 |
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合併財務報表附註(未經審計)
10. 應付票據，續
所有票據都以與每張票據相關購買的財產或設備為抵押。2020年9月30日應付票據的未來本金支付如下：
截至9月30日的12個月， |
|
|
2021 | $ | 319,294 |
2022 |
| 332,496 |
2023 |
| 296,891 |
2024 |
| 108,063 |
2025 |
| 5,140 |
總計 | $ | 1,061,884 |
11. 小企業管理局貸款和贈款
2020年4月10日，根據2020年3月27日頒佈的CARE法案第一章A分部下的Paycheck Protection Program(PPP)，公司獲得了358,346美元的貸款。這筆貸款以日期為2020年4月10日的票據的形式，將於2022年4月9日到期，年利率為1%，從2020年10月9日開始按月支付。本公司可於到期日前任何時間預付票據，毋須預付任何罰款。在提交本季度財務報表之前，這筆貸款在根據CARE法案的規定用於符合條件的費用後被免除。符合條件的費用包括工資成本、用於繼續團體醫療福利的成本、租金和水電費。在公司的綜合損益表中確認為贈款收入的貸款金額包括358,346美元的原始本金和1708美元的應計利息。
2020年5月19日，根據“小企業法”第7(B)條，公司獲得了149,900美元的貸款。這筆貸款以日期為2020年5月16日的票據的形式，於2050年5月16日到期，年利率為3.75%。731美元的付款按月到期，從票據發行之日起12個月開始支付。截至2020年9月30日，剩餘貸款的應計利息總額為2,078美元，計入綜合資產負債表上的小企業管理局貸款餘額。
在截至2020年6月30日的三個月中，根據CARE法案第1110節A分部第一標題，公司獲得了1萬美元。本公司無須償還這筆款項，因此在期內確認10,000元為政府撥款收入。
12. 股東權益
該公司於2020年4月完成了一次私募。根據定向增發，該公司以每單位0.135美元的價格出售了1,481個單位，淨收益為200,000美元。每個單位包括一股公司股票和一半的一份股票認購權證，每一份完整的認股權證可在24個月內以0.18美元的價格行使一股公司股票。
該公司於2020年8月完成了一次私募。根據定向增發，該公司以每單位0.28美元的價格出售了9,718,573個單位，淨收益為2,706,896美元。每個單位包括一股公司股票和一半的一份股票認購權證，每一份完整的認股權證可在24個月內以0.40美元的價格行使一股公司股票。
2020年7月，一名可轉換債券持有人將5萬美元的債務轉換為277,778股普通股。
在2020年第三季度，行使了認股權證，發行了1041,667股普通股，淨收益為208,334美元。2019年第二季度，在一次無現金認股權證行使中，行使了1,200,000份認股權證，以換取398,575股本公司普通股。
未償還股票認購權證
股票認購權證的活動如下：
|
| 數量 認股權證 |
| 行權價格 |
餘額2018年12月31日 |
| 14,100,123 |
| 0.10-0.20 |
練習 |
| (1,200,000) |
| 0.10 |
餘額2019年12月31日 |
| 12,900,123 |
| 0.18-0.22 |
已發佈 |
| 5,600,027 |
| 0.18-0.40 |
過期 |
| (10,816,789) |
| 0.20-0.22 |
切除 |
| (1,041,667) |
| 0.20 |
餘額2020年9月30日 |
| 6,641,694 |
| $0.18-0.40 |
13
新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
12. 股東權益，續
這些認股權證的有效期如下：
股票 | 行權價格 | 到期日 |
666,667 | $0.20 | 2020年11月3日 |
375,000 | $0.18 | 2023年12月14日 |
740,741 | $0.18 | 2022年4月21日 |
4,859,286 | $0.40 | 2022年8月28日 |
6,641,694 | - | - |
13. 股票期權
2020年前9個月沒有授予任何期權。2019年6月，董事會向非公職人員授予了210萬份股票期權。這些期權立即歸屬，可在3年內以0.14美元的價格行使。根據這些期權確認的基於股票的薪酬總額為190,019美元。授予股票期權的加權平均公允價值和Black-Scholes估值模型中用於計算期權公允價值的關鍵假設如下：波動率為98.6%，無風險利率為1.81%，預期期限為三年。
公司股票期權的活動如下：
| 選項數量 |
| 行權價格 |
餘額2018年12月31日 | 7,054,500 | $ | 0.10-0.18 |
授與 | 2,100,000 |
| 0.14 |
過期 | (3,892,000) |
| 0.10-0.15 |
餘額2019年12月31日 | 5,262,500 |
| 0.10-0.18 |
過期 | (650,000) |
| 0.15 |
餘額2020年9月30日 | 4,612,500 |
| 0.10-0.18 |
可於2020年9月30日行使 | 4,612,500 | $ | 0.10-0.18 |
截至2020年9月30日，未償還股票期權的加權平均剩餘期限約為1.06年，內在價值約為78萬美元。
14. 資產報廢義務
本公司已建立與其已有或目前已有業務的礦產最終關閉相關的資產報廢義務。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的活動情況如下：
| 截至9個月 9月30日， | |||
|
| 2020 |
| 2019 |
|
|
|
|
|
期初餘額 | $ | 163,369 | $ | 154,292 |
增值費用 |
| 7,170 |
| 6,757 |
期末餘額 | $ | 170,539 | $ | 161,049 |
15. 應收票據
2018年6月6日，本公司向West Materials，Inc.和William J.West(統稱“West”)提供了25萬美元的貸款，如果貸款違約，期限為15個月，這兩家公司的利息為8%。五筆等額付款每季度到期，前兩筆款項在2018年收到現金，其餘15萬美元在2019年收到。應收票據以Butte Gulch不動產抵押和相關的冶煉廠淨特許權使用費為抵押。
14
新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
16. 可轉換債券
2020年2月，本公司發行本金總額為885,000美元的可轉換本票，資金用於購買Alder Gulch地產(附註9)。這些票據以Alder Gulch財產以及該公司目前擁有的其他未抵押不動產為抵押。票據的未償還本金以年利率8.0%計息，利息按月支付，本金於2023年2月到期。票據的本金可根據票據持有人的選擇權在票據到期日之前以每股0.18美元(4916667股)的價格轉換為公司普通股。2020年7月，其中一名參與者將5萬美元的債務轉換為277,778股公司普通股。
該公司的公司祕書莫妮克·海耶斯參與了該公司2.5萬美元的可轉換債券發售。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，她票據的利息支出分別為504美元和1238美元。
2020年7月，一名目前的參與者收到了一張本金餘額為200000美元的新期票，這筆資金用於購買一臺新的巨型地下鑽機。這張紙幣由鑽頭作抵押。票據的未償還本金金額以6.0%的年利率計息，利息按月支付，未償還本金於2023年6月到期。票據的本金可根據票據持有人的選擇權在票據到期日之前以每股0.40美元(50萬股)的價格轉換為公司普通股。
17.後續事件
2020年10月，持有者以每股0.20美元的價格行使了666,667份認股權證，淨收益為133,333美元。
2020年11月，本公司接到通知，2020年4月10日提供的358,346美元的PPP貸款已根據CARE法案的規定免除了符合條件的費用。(注11)
15
運營計劃
新澤西礦業公司是一家黃金生產商，專注於通過位於愛達荷州和蒙大拿州歷史悠久的黃金產區的一系列礦產資產，實現資產基礎和現金流的多元化和建設。
該公司的運營計劃是產生正現金流，同時減少債務，並隨着時間的推移擴大其生產和資產基礎，同時考慮到公司管理費用。公司管理層專注於利用其內部技能建立一系列生產礦山和磨礦業務，主要專注於黃金，次要關注白銀和賤金屬。
該公司的資產包括：金胸礦(目前正在生產)、新澤西磨坊(多數股權)以及過去生產位於蒙大拿州的Butte Highland礦的50%權益。除了生產和近期生產項目外，新澤西礦業公司還擁有更多勘探前景，包括位於愛達荷州中部的麥肯利和東方之星，以及默裏金礦帶黃金胸口附近的更多資產，包括2020年第一季度購買的Alder Gulch 368英畝的專利主張。該公司還於2020年第三季度在愛達荷州萊米縣增加了羅伯茨稀土項目。
新冠肺炎冠狀病毒大流行的應對和影響
隨着新冠肺炎冠狀病毒全球大流行(“新冠肺炎”)於2020年初爆發，美國疾病控制中心於2020年3月發佈指南，以減輕新冠肺炎的傳播和對健康造成的後果。該公司對其運營和業務實踐進行了改革，以遵循指導方針並最大限度地減少物理交互，包括使用技術允許員工在可能的情況下在家工作，並改變生產程序和時間表、資產維護，以及限制可自由支配的支出。只要需要，實施的運營實踐可能會由於延遲生產和收入或額外成本而對我們的運營業績產生不利影響。新冠肺炎的負面影響仍不確定，包括對整體商業和市場狀況的影響。新冠肺炎可能會對我們今年的運營和財務業績產生潛在的額外影響，這方面存在不確定性。
2020年第三季度的亮點包括：
·該季度在很大程度上是金胸部業務的過渡時期。愛達荷州礦坑下部的生產已經在第二年結束。發送本季度以及隨後的開發和生產都是從附近地區開始的。正如預期的那樣，除了在採礦前移動廢料外，礦坑的這一部分還由較低品位的材料組成。通常，低品位礦石與高品位地下礦石結合在一起，然而，地下的重點是回填和新的開發-地下工作人員不是主要開採礦石，而是花費大量時間在採空區放置膠結石充填體(CRF)，為在這些採場較低的路塹開採做準備。為了更好地説明這一點，總共放置了2920立方米的CRF，是上一季度放置的CRF的2.4倍。自這項工作完成以來，地下采礦率有了很大提高。
·作為我們增加地下開採和開發的戰略的一部分，我們僱傭了第二批地下礦工來提高地下礦山的生產率。此外，還購置了裝載機和巨型鑽機等額外的採礦設備，以促進提高採礦率。勞動節剛過，就增加了夜班，從那時起就觀察到產量大幅增加。本季度共開採了5750噸(礦化材料和廢物)，比上一季度翻了一番，並如上所述提高了回填率。主要入口坡道(MAR)的加深也是從增加第二名礦工開始的。關注主要入口坡道對於地下擴展至關重要，考慮到Covid和開發成本的持續潛在影響，我們選擇本季度作為提高回填率的時機，同時也進行地面和地下的開發。
·在本季度，該公司聘請了一名司鑽和鑽探助手作為其指定的內部鑽井隊。該公司的一次鑽探目前正集中在Katie Dora和Klondike嫩芽的下游，並將在未來幾個月將重點擴大到逐步退出的勘探鑽探。
·截至2020年9月30日的季度，公司在新澤西州的工廠共加工了11,440幹公噸(Dmt)，浮選給礦頭品位為2.18克黃金/噸(Gpt)，黃金回收率為84.3%。有趣的是，本季度球磨機飼料品位為3.05 gpt黃金，表明可能存在
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大量的黃金被困在研磨迴路中。計劃在第四季度清理球磨機，以確定有多少黃金被困在磨坊中。該季度的黃金銷量為836盎司。
·露天採礦從1056個臺階發展到1044個臺階，平均日產量為1785噸。
·作為其雙管齊下戰略的一部分，該公司進一步擴大了其戰略關鍵礦物的重點，增加了羅伯茨稀土元素(REE)項目，該項目位於愛達荷州中部的鑽石溪項目附近。羅伯茨稀土項目由12項未獲專利的採礦權組成，佔地約89公頃(219英畝)。該項目位於愛達荷州薩蒙鎮西北約48公里(30英里)的礦山礦區內。公司地質學家最近的抽樣結果表明，稀土元素組合的品位超過12%。同樣，與NJMC的Diamond Creek項目一樣，REE並不是在這些礦藏中發現的唯一有價值的商品；根據歷史信息和NJMC取樣，金和鈮也存在，如果這些礦藏進一步投產，這兩種元素都可能被證明是可取的副產品。最近從Roberts Property收集的樣本顯示，化驗結果顯示，金價高達每噸8.8克(每噸0.25盎司)，鈮高達0.50%。
經營成果
我們本季度的財務業績摘要如下：
·該公司在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的毛虧損分別為(107,237美元)和24,033美元，而2019年同期的毛利潤分別為447,185美元和584,649美元。毛利下降是由於預期黃金品位下降、新露天礦區的開發以及以開發和擴張為重點的地下作業的過渡所致。
·與2019年相比，截至2020年9月30日的期間，每盎司的現金成本和所有維持成本都有所增加。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，每盎司的現金成本分別增至1,856美元和1,373美元，而2019年分別為927美元和984美元。截至2020年9月30日的期間，維持成本總額分別增至2368美元和1,629美元，而截至2019年9月30日的同期，維持成本分別為每盎司1,071美元和1,146美元。2020年每盎司成本增加是由於預期黃金品位下降、新露天礦區域的開發以及專注於開發和擴張的地下作業的過渡所致。
·截至2020年9月30日的三個月和九個月，收入分別為1,556,070美元和4,281,401美元，而2019年同期分別為1,852,636美元和4,544,964美元。2020年的減少是由於預期黃金品位較低、新露天礦區域的開發以及專注於開發和擴張的地下作業的過渡所致。
·截至2020年9月30日的三個月和九個季度的營業虧損分別為342,132美元和686,418美元，而2019年同期的營業收入為191,852美元，虧損為340,741美元。
·截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨虧損分別為7,327美元和382,028美元，而截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨收益為165,242美元，淨虧損為357,240美元，這是預期黃金品位下降和新露天礦區域的開發以及專注於開發和擴張的地下運營過渡的結果。
·該公司在2020年能夠從CARE法案獲得2019年無法獲得的小企業管理局撥款收入，導致截至2020年9月30日的三個月和九個月的撥款收入分別為360,054美元和370,054美元，而2019年沒有。
·2020年，該公司Alder Gulch地產的木材銷售收入有所增加。
·與2019年相比，2020年的利息支出有所增加，原因是2020年的未償債務比2019年同期增加，特別是新的可轉換債務和新的卡特彼勒卡車。
·截至2020年和2019年9月30日的9個月的合併淨虧損包括以下非現金費用：折舊和攤銷425,641美元(2019年為429,626美元)，設備註銷9,537美元(2019年為零)，資產報廢債務增加7,170美元(2019年為6,757美元)，2020年基於股票的薪酬為0美元(2019年為190,019美元)。
現金成本和維持成本中的全部對賬GAAP-銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷(GAAP)的對賬為每盎司現金成本和每盎司綜合維持成本(AISC)(非GAAP)。
下表顯示了最具可比性的GAAP銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷與非GAAP衡量的每盎司現金成本和All in
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在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間，公司黃金生產的每盎司維持成本。
每盎司現金成本是我們用來衡量經營業績的一項重要經營指標。每盎司AISC是我們用來評估扣除前期開發、勘探、復墾和持續資本成本後的淨現金流的重要指標。採礦業目前使用的公認會計原則(GAAP)指標，如銷售商品成本，並不能涵蓋發現、開發和維持黃金生產所產生的所有支出。
| 2020 | 2019 | ||||||
| 三個月 | 九個月 | 三個月 | 九個月 | ||||
銷售成本和其他直接生產成本以及折舊和攤銷 | $ | 1,663,306 | $ | 4,257,368 | $ | 1,405,451 | $ | 3,960,315 |
折舊及攤銷 |
| (156,324) |
| (425,641) |
| (158,768) |
| (429,626) |
精礦庫存變化 |
| 64,526 |
| 33,407 |
| 49,781 |
| (2,185) |
現金成本 | $ | 1,571,508 | $ | 3,865,134 | $ | 1,296,464 | $ | 3,528,504 |
開發前費用 |
| - |
| - |
| 51,873 |
| 117,440 |
探索 |
| 44,613 |
| 133,529 |
| 55,625 |
| 182,830 |
持續資本 |
| 274,199 |
| 286,889 |
| 19,660 |
| 83,612 |
一般事務和行政事務 |
| 117,762 |
| 308,233 |
| 75,971 |
| 396,316 |
減少基於股票的薪酬和其他非現金項目 |
| (2,426) |
| (7,170) |
| (2,286) |
| (196,776) |
全部計入維持費 | $ | 2,005,657 | $ | 4,586,614 | $ | 1,497,307 | $ | 4,111,926 |
除以生產的盎司 |
| 847 |
| 2,816 |
| 1,398 |
| 3,586 |
每盎司現金成本 | $ | 1,855.58 | $ | 1,372.68 | $ | 927.37 | $ | 983.97 |
全部以每盎司維持成本(AISC)計算 | $ | 2,368.21 | $ | 1,628.91 | $ | 1,071.05 | $ | 1,146.66 |
財務狀況和流動性
| 在截至9月30日的9個月裏， | ||||
提供(使用)的現金淨額由： |
| 2020 |
| 2019 | |
經營活動 | $ | 121,737 | $ | 140,755 | |
投資活動 |
| (1,149,669) |
| 128,345 | |
融資活動 |
| 3,960,948 |
| (237,200) | |
現金和現金等價物淨變化 |
| 2,933,016 |
| 31,900 | |
期初現金和現金等價物 |
| 217,796 |
| 248,766 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 3,150,812 | $ | 280,666 | |
該公司目前正在黃金胸礦的露天和地下生產。過去，該公司曾成功地通過出售普通股、遠期黃金合同和債務籌集所需資本。由於其計劃的生產、股權出售和潛在的債務借款或重組，管理層相信來自運營的現金流和現有現金足以進行計劃的運營，並履行未來12個月的合同義務。
2020年4月10日，根據2020年3月27日頒佈的CARE法案第一章A分部下的Paycheck Protection Program(PPP)，公司獲得了358,346美元的貸款。這筆貸款以日期為2020年4月10日的票據的形式，將於2022年4月9日到期，年利率為1%，從2020年10月9日開始按月支付。本公司可於到期日前任何時間預付票據，毋須預付任何罰款。在提交本季度財務報表之前，這筆貸款在根據CARE法案的規定用於符合條件的費用後被免除。符合條件的費用包括工資成本、用於繼續團體醫療福利的成本、租金和水電費。在公司損益表中確認的貸款金額包括在2020年6月30日確認的原始本金358,346美元和應計利息1708美元。
2020年5月19日，根據“小企業法”第7(B)條，公司獲得了149,900美元的貸款。這筆貸款以日期為2020年5月16日的票據的形式，於2050年5月16日到期，年利率為3.75%。731美元的付款按月到期，從票據發行之日起12個月開始支付。
截至2020年9月30日，剩餘貸款的應計利息總額為2,078美元，計入綜合資產負債表綜合資產負債表的小企業管理局貸款餘額。
在截至2020年9月30日的三個月中，根據CARE法案第1110節A分部I標題，公司收到了1萬美元。該公司無需償還這筆款項，因此在此期間確認了1萬美元作為贈款收入。
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小型報告公司不需要。
披露控制和程序
2020年9月30日，我們的副總裁(同時也是我們的首席會計官)根據1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)條評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性，這些披露控制和程序旨在確保公司根據交易法提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格規定的規定時間內得到記錄、處理、彙總和報告。
基於這一評估，我們得出的結論是，我們的披露控制自2020年9月30日起有效，以確保及時向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)報告。具體地説，公司的公司治理和披露控制和程序提供了合理的保證，即在我們提交給證券交易委員會的定期報告中及時和準確地報告了所需的報告。
財務報告內部控制的變化
截至2020年9月30日的季度，財務報告的內部控制沒有實質性變化。
沒有。
界定公司證券申請者權利的組成文書和公司已發行普通股所證明的權利都沒有被修改、限制或限定。
該公司於2020年4月完成了一次私募。根據定向增發，該公司以每單位0.135美元的價格出售了1,481個單位，淨收益為200,000美元。每個單位包括一股公司股票和一半的一份股票認購權證，每一份完整的認股權證可在24個月內以0.18美元的價格行使一股公司股票。該公司於2020年8月完成了一次私募。根據定向增發，該公司以每單位0.28美元的價格出售了9,718,572個單位，淨收益為2,706,896美元。每個單位包括一股公司股票和一半的一份股票認購權證，每一份完整的認股權證可在24個月內以0.18美元的價格行使一股公司股票。2020年7月，可轉換債券持有人以每股0.18美元的價格發行了277,778股公司股票，以換取5萬美元的債務。2020年第三季度，發行了1,041,667股，以換取已發行認股權證，淨收益為208,334美元。2019年第二季度，在一次無現金認股權證行使中，行使了1,200,000份認股權證，以換取398,575股本公司普通股。
該公司依據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節和條例D規則506(B)規定的交易豁免。普通股是限制性證券，不得公開出售，除非在證券交易委員會登記轉售或不受修訂後的1933年證券法的登記要求。
本公司並無未償還優先證券。
根據“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)第1503(A)條，發行人如果是美國煤礦或其他煤礦的經營者，或其子公司是煤礦或其他煤礦的經營者，必須在提交給證券交易委員會的定期報告中披露有關特定健康和安全違規行為、命令和傳票、相關評估和法律行動以及與採礦相關的死亡事件的信息。在本季度內
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截至2020年9月30日，本公司並無違反強制性健康或安全標準的傳票(S&S引證)，該等傳票可能會對1977年聯邦礦山安全與健康法案第104條規定的礦山安全或健康危害的因果關係產生重大影響。根據“多德-弗蘭克法案”第1503(A)節，沒有任何法律行動、與採礦有關的死亡或與公司美國業務有關的類似事件需要披露。
沒有。
3.1*2003年9月29日提交的修訂條款
3.2*2011年11月10日提交的修訂條款
3.3*新澤西州礦業公司附例
10.1*2011年1月7日與聯合礦山服務公司簽訂的合資協議。
10.2*與考克斯簽訂的愛達荷州冠軍資源租約日期為2013年9月4日
10.3**註明日期為2013年5月3日的Rupp礦業租約
10.4**與Hecla Silver Valley，Inc.簽訂採礦租約，日期為2012年9月12日
10.5***新月會於2014年2月14日同意、放棄和承擔風險協議
10.6註冊人與Ophir Holdings LLC於二零一六年七月十三日訂立的黃金遠期購買協議表格，並參照本公司於二零一六年七月十八日提交證券交易委員會的表格8-K成立為法團。
10.7註冊人與投資者於二零一六年七月二十九日訂立的黃金遠期購買協議表格，並參照本公司於二零一六年八月二日提交證券交易委員會的表格8-K成立為法團。
10.8註冊人授予董事和高級管理人員的期權日期為2016年12月30日，通過參考公司於2017年1月4日提交給證券交易委員會的8-K表格合併而成。
10.9購買“Four Square Property Group”的協議表，日期為2018年3月2日，通過參考公司於2018年3月7日提交給證券交易委員會的Form 8-K合併而成
10.10與Hecla Silver Valley，Inc.達成的資產購買協議，出售日期為2018年5月18日的專利和非專利採礦債權，並就公司於2018年5月24日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格進行了報告。
14*道德行為準則。
21*註冊人的子公司
31.1****根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。
31.2****根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。
32.1****根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。
32.2****根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。
99(i)審核委員會預先批准政策-作為註冊人年度報告10表的證物-KSB截至2003年12月31日的年度，並通過引用併入本文。
101.INS*XBRL實例文檔
101.SCH*XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
* 於2014年6月4日向註冊人的表格10提交。
**於2014年7月2日提交
***於2015年3月31日提交。
20
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
新澤西州礦業公司
作者：/s/John Swallow
約翰·斯沃洛
ITS：總裁兼首席執行官
日期：2020年11月16日
作者：/s/Grant Brackebusch
格蘭特·布拉克佈施
ITS：副總裁兼首席財務官
日期：2020年11月16日
21