(標記一) | |
x | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
| 截至2020年3月31日的季度 |
| 或 |
¨ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_的過渡期 |
委員會檔案第000-28837號
新澤西州礦業公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
愛達荷州 |
| 82-0490295 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
| (國際税務局僱主識別號碼) |
第三街北201號，Coeur d‘Alene，ID 83814
(主要行政辦公室地址)
報名電話：(208)625-9001
根據該法第12(G)條登記的證券：
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，無面值 | NJMC | OTCQB |
檢查發行人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了《交易所法案》第13條或第15條(D)項要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x否-
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是x否-
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器 | 加速文件管理器？ |
非加速文件管理器x | 小型報告公司x 新興成長型公司？ |
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：
是-否x
僅適用於公司發行人：
截至2020年5月1日，註冊人的普通股流通股為125,293,625股。
1
新澤西州礦業公司
表格10-Q季度報告
截至2020年3月31日
項目1：合併財務報表3
第二項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析15
第三項：關於市場利率的定量和定性披露17
第四項：管制和程序17
第二部分-其他資料18
第1項。法律程序18
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用。18
第三項。高級證券違約18
第四項。煤礦安全信息披露18
第五項。其他信息18
第6項陳列品19
2
第一部分-財務信息
新澤西礦業公司
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| 三月三十一號， 2020 |
| 十二月三十一日， 2019 |
資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | 299,928 | $ | 217,796 |
黃金銷售應收賬款 |
| 276,491 |
| 305,924 |
盤存 |
| 218,854 |
| 225,146 |
合資企業應收賬款 |
| 2,659 |
| 2,410 |
其他流動資產 |
| 118,283 |
| 158,833 |
流動資產總額 |
| 916,215 |
| 910,109 |
|
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|
|
|
財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額 |
| 6,884,697 |
| 7,015,734 |
礦物特性，累計攤銷淨額 |
| 3,111,635 |
| 2,363,018 |
對合資企業的投資 |
| 435,000 |
| 435,000 |
復墾債券 |
| 103,320 |
| 103,320 |
設備押金 |
| - |
| 25,000 |
總資產 | $ | 11,450,867 | $ | 10,852,181 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
|
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應付賬款和其他應計負債 | $ | 490,768 | $ | 529,235 |
應計工資單及相關工資單費用 |
| 81,790 |
| 80,402 |
應付票據關聯方，本期部分 |
| 35,451 |
| 34,924 |
應付票據，本期部分 |
| 309,139 |
| 303,987 |
流動負債總額 |
| 917,148 |
| 948,548 |
|
|
|
|
|
資產報廢義務 |
| 165,724 |
| 163,369 |
長期應付票據關聯方 |
| 163,259 |
| 181,750 |
可轉換債券 |
| 860,000 |
| - |
可轉債關聯方 |
| 25,000 |
| - |
長期應付票據 |
| 822,289 |
| 901,537 |
長期負債總額 |
| 2,036,272 |
| 1,246,656 |
|
|
|
|
|
總負債 |
| 2,953,420 |
| 2,195,204 |
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承諾(附註10) |
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股東權益： |
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優先股，無面值，授權1,000,000股；未發行股票 或傑出的 |
| - |
| - |
普通股，無面值，授權發行200,000,000股；2020年3月31日至123,812,144股和2019年12月31日至123,812,144股已發行和已發行股票 |
| 17,682,999 |
| 17,682,999 |
累計赤字 |
| (12,176,178) |
| (12,029,910) |
新澤西礦業公司股東權益總額 |
| 5,506,821 |
| 5,653,089 |
非控股權益 |
| 2,990,626 |
| 3,003,888 |
股東權益總額 |
| 8,497,447 |
| 8,656,977 |
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 | $ | 11,450,867 | $ | 10,852,181 |
|
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隨附的註釋是這些內容中不可或缺的一部分。整合財務報表。
3
新澤西礦業公司 合併業務報表(未經審計) 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間
| ||||
| 三月三十一號， 2020 | 三月三十一號， 2019 | ||
收入： |
|
|
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黃金銷售 | $ | 1,400,834 | $ | 1,144,675 |
總收入 |
| 1,400,834 |
| 1,144,675 |
|
|
|
|
|
銷售成本： |
|
|
|
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
| 1,167,390 |
| 955,793 |
折舊及攤銷 |
| 135,533 |
| 128,951 |
銷售總成本 |
| 1,302,923 |
| 1,084,744 |
毛利 |
| 97,911 |
| 59,931 |
|
|
|
|
|
其他運營費用： |
|
|
|
|
開發前費用 |
| - |
| 65,567 |
探索 |
| 41,678 |
| 72,882 |
設備核銷損失 |
| 9,537 |
| - |
管理 |
| 37,329 |
| 37,815 |
專業服務 |
| 72,411 |
| 56,007 |
一般事務和行政事務 |
| 86,488 |
| 49,296 |
其他運營費用合計 |
| 247,443 |
| 281,567 |
營業收入(虧損) |
| (149,532) |
| (221,636) |
|
|
|
|
|
其他(收入)支出： |
|
|
|
|
木材收入 |
| (18,305) |
| - |
利息收入 |
| (1,577) |
| (14,952) |
利息支出 |
| 32,539 |
| 16,438 |
其他(收入)費用總額 |
| 12,657 |
| 1,486 |
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
| (162,189) |
| (223,122) |
非控股權益應佔淨收益(虧損) |
| (15,921) |
| (17,718) |
可歸因於新澤西礦業公司的淨收益(虧損) | $ | (146,268) | $ | (205,404) |
|
|
|
|
|
每股普通股淨收益(虧損)-基本和攤薄 | $ | 無 | $ | 無 |
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股-基本 |
| 123,812,144 |
| 123,413,569 |
隨附的註釋是這些內容中不可或缺的一部分。整合財務報表。
4
合併股東權益變動表(未經審計) 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間
| |||||||||
| 普通股 |
| 累計 |
|
|
|
| ||
| 股票 |
| 金額 |
| 可歸因於新澤西礦業公司的虧損 |
| 非控制性 利息 |
| 股東的 權益 |
餘額，2019年1月1日 | 123,413,569 | $ | 17,492,980 | $ | (11,420,305) | $ | 3,073,232 | $ | 9,145,907 |
來自Mill合資公司非控股權益的貢獻 | - |
| - |
| - |
| 2,357 |
| 2,357 |
淨收益(虧損) | - |
| - |
| (205,404) |
| (17,718) |
| (223,122) |
餘額，2019年3月31日 | 123,413,569 | $ | 17,492,980 | $ | (11,625,709) | $ | 3,057,871 | $ | 8,925,142 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額2020年1月1日 | 123,812,144 | $ | 17,682,999 | $ | (12,029,910) | $ | 3,003,888 | $ | 8,656,977 |
來自Mill合資公司非控股權益的貢獻 | - |
| - |
| - |
| 2,659 |
| 2,659 |
淨收益(虧損) | - |
| - |
| (146,268) |
| (15,921) |
| (162,189) |
平衡，2020年3月31日 | 123,812,144 | $ | 17,682,999 | $ | (12,176,178) | $ | 2,990,626 | $ | 8,497,447 |
隨附的註釋是這些內容中不可或缺的一部分。整合財務報表。
5
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合併現金流量表(未經審計) 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間 | ||||
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| 三月三十一號， 2020 |
| 三月三十一號， 2019 |
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經營活動的現金流： |
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|
|
淨收益(虧損) | $ | (162,189) | $ | (223,122) |
對淨收益(虧損)與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整： |
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折舊及攤銷 |
| 135,533 |
| 128,951 |
設備核銷損失 |
| 9,537 |
| - |
資產報廢債務的增加 |
| 2,355 |
| 2,218 |
營業資產和負債變動情況： |
|
|
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|
黃金銷售應收賬款 |
| 29,433 |
| (90,728) |
盤存 |
| 6,292 |
| (20,507) |
合資企業應收賬款 |
| (249) |
| (306) |
其他流動資產 |
| 40,550 |
| (43,694) |
應付賬款和其他應計負債 |
| (38,467) |
| 133,415 |
應計工資單及相關工資單費用 |
| 1,388 |
| 14,652 |
經營活動提供(使用)的現金淨額 |
| 24,183 |
| (99,121) |
|
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|
|
|
投資活動的現金流： |
|
|
|
|
購置物業、廠房及設備 |
| (11,549) |
| (36,208) |
購買礦業權 |
| (726,101) |
| - |
投資活動提供(使用)的現金淨額 |
| (737,650) |
| (36,208) |
|
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融資活動的現金流： |
|
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應付票據的本金支付 |
| (74,096) |
| (70,333) |
應付票據本金付款，關聯方 |
| (17,964) |
| (22,736) |
發行可轉換債券 |
| 885,000 |
| - |
非控股權益的貢獻 |
| 2,659 |
| 2,357 |
融資活動提供(使用)的現金淨額 |
| 795,599 |
| (90,712) |
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現金和現金等價物淨變化 |
| 82,132 |
| (226,041) |
期初現金和現金等價物 |
| 217,796 |
| 248,766 |
期末現金和現金等價物 | $ | 299,928 | $ | 22,725 |
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非現金投融資活動： |
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適用於購買礦業權的財產保證金 |
| 25,000 | $ | - |
隨附的註釋是這些內容中不可或缺的一部分。整合財務報表。
6
新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
1. 公司與重大會計政策
該等未經審核的中期綜合財務報表乃由新澤西礦業公司(“本公司”)管理層根據美國公認的中期財務資料會計原則編制。因此，它們不包括普遍接受的會計原則要求的完整合並財務報表所需的所有信息和腳註。本公司管理層認為，所有被認為是公平列報中期綜合財務報表所必需的調整(僅由正常經常性應計項目組成)均已包括在內。
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表需要使用影響報告的資產和負債額的估計和假設，披露截至財務報表公佈之日已知存在的或有資產和負債，以及報告期內報告的收入和費用。與這些估計和假設有關的不確定性是公司財務報表編制過程中固有的，因此，實際結果可能與這些估計和假設不同，這可能對公司財務狀況和經營結果的報告金額產生重大影響。截至2020年3月31日的三個月期間的經營業績不一定代表截至2020年12月31日的全年的預期業績。
欲瞭解更多信息，請參閲本公司提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的經審計財務報表中的財務報表及其腳註。
合併原則
綜合財務報表包括本公司及其持有多數股權的子公司新澤西磨坊合資公司(“NJMJV”)的賬目。公司間賬户和交易被取消。其他投資者擁有的實體部分在合併資產負債表和經營報表中作為非控股權益列示。
收入確認
黃金收入確認和應收賬款-直接出售給客户的黃金銷售在完成履行義務並將產品控制權移交給客户後計入收入和應收賬款。對於精礦銷售，履行義務得到履行，交易價格可以合理估計，收入一般在裝運時按預期結算月份的估計遠期價格確認。由於從裝船到客户所經過的時間以及與客户的最終結算，我們精礦的銷售結算價格是估計的。以前記錄的銷售和應收賬款根據估計結算金屬價格進行調整，直至客户最終結算為止。對於Dore‘s和Doré金屬的銷售，履行義務已履行，交易價格已知，收入在精煉商將商定的金屬數量控制權移交給客户時確認。
精礦運輸的銷售和應收賬款是客户扣除處理費用、精煉費用、冶煉損失費用和與客户協商的其他費用後記錄的。費用是根據合同條款在精礦發貨時估計的，實際費用通常與估計值沒有實質性差異。客户收取的成本包括每噸精礦的固定成本和價格自動扶梯。與多利和多利金屬銷售相關的精煉、銷售和運輸成本在發生時計入銷售成本。有關我們產品銷售的更多信息，請參閲附註4。
其他收入確認-在合同項下的履約義務和木材控制權的轉讓均已完成時，才確認來自採伐原木的收入。在該公司礦產上發現的木材銷售不是正常業務的一部分。
盤存
存貨按全部生產成本或基於當前金屬價格的估計可變現淨值中的較低者列報。成本包括採礦、運輸和碾磨成本，包括與運營相關的適用管理費用、折舊、損耗和攤銷。成本根據礦石在生產過程中所處的階段進行分配。供應品庫存按成本或估計可變現淨值中較低者列報。
7
新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
1. 公司與重要會計政策，續
公允價值計量
當要求按公允價值計量資產或負債時，公司根據所用投入的獨立、客觀證據水平採用公允價值等級。本公司決定公允價值體系中公允價值計量的整體水平。公允價值層次結構內的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。對於相同的資產或負債，第一級使用活躍市場的報價，第二級使用其他重要的可觀察到的投入，第三級使用重要的不可觀察到的投入。當期收益中包含的損益總額可歸因於與報告日期仍持有的資產和負債相關的未實現損益的變化。
於2020年3月31日和2019年12月31日，本公司確定他們沒有需要按公允價值經常性計量的資產或負債。
重新分類
某些前期金額已重新分類，以符合2020年財務報表列報。重新分類對淨收入(虧損)、股東權益或現金流量沒有影響，正如之前報告的那樣。
新會計公告
採用的會計準則更新
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。此次更新刪除、修改並增加了關於公允價值計量的披露要求。該更新於2020年1月1日採用，它的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
會計準則更新將於未來期間生效
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號所得税(主題740)：簡化所得税會計。此次更新包含了一些旨在簡化所得税會計的條款。更新在2020年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。管理層正在評估這一更新對公司合併財務報表的影響。
2.持續經營的企業
該公司目前正在黃金胸礦的露天和地下生產。2019年3月初，由於露天礦和地下可開採更多礦石，本公司產量增加了40%，這為2019年剩餘時間和2020年第一季度的經營活動帶來了正現金流。過去，該公司曾成功地通過出售普通股、遠期黃金合同和債務籌集所需資本。由於其計劃的生產、股權出售和潛在的債務借款或重組，管理層相信來自運營的現金流和現有現金足以進行計劃的運營，並履行未來12個月的合同義務。
3. 盤存
截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司的庫存包括：
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| 三月三十一號， 2020 |
| 2019年12月31日 |
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金精礦 | $ | 191,570 | $ | 197,862 |
材料和用品 |
| 27,284 |
| 27,284 |
總計 | $ | 218,854 | $ | 225,146 |
於2020年3月31日及2019年12月31日，金精礦庫存按分配的生產成本列賬，因為該等成本低於基於當前金屬價格的估計可變現淨值。
8
新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
4. 產品銷售量
我們的產品既包括出售給單一經紀商(H&H Metal)的浮選黃金精礦，也包括我們出售給貴金屬精煉廠的名為Doré的未經精煉的金銀產品。收入在完成履行義務並將產品控制權轉移給客户時確認，交易價格可以確定或合理估計。
就黃金浮選精礦銷售而言，在根據合同條款將風險轉移到H&H Metal時，當交易價格能夠合理估計且收入得到普遍確認時，履行義務即已履行。根據合同條款，當公司收到精礦的第一筆臨時付款時，我們已確定履行義務並將所有權轉讓給H&H Metal，因為，當時，1)合法所有權轉移給客户，2)客户已接受精礦批次並獲得從產品中實現所有收益的能力，3)精礦含量規格已知曉，已傳達給H&H Metal，H&H Metal對其具有重大的所有權風險和回報，4)精礦不太可能被H拒絕5)我們有權收取精礦的貨款。已售出的精礦批次在我們的磨坊存放30至60天，直到H&H Metal提供裝運指示。
我們的精礦銷售有時涉及不同的對價，因為它們在裝船到最終結算期間可能會受到金屬價格變化的影響。然而，吾等可使用估計結算月份的遠期價格，在裝運時合理估計精礦銷售的交易價，而先前記錄的銷售及應收賬款則根據估計結算金屬價格調整至最終結算，以供財務報告之用。我們精礦銷售中包含的嵌入衍生產品在最終結算前的每個期間都通過收益調整為公允價值。此外，任何一個精礦批次的收入都不太可能出現重大逆轉。因此，我們使用期望值方法為精礦定價，直到最終結算日期發生，屆時最終交易價格已知。截至2020年3月31日，已售出但尚未最終結算的金屬總計1,645盎司黃金，因此可能受到未來價格變化的影響。該公司已收到出售這些盎司的臨時付款，剩餘的到期金額反映在應收黃金銷售中。
精礦裝運的銷售和應收賬款是扣除處理費用和我們與H&H Metal協商的其他費用後記錄的，這些費用是交易價格的組成部分。費用由我們根據合同條款在精礦風險轉移時估計，實際費用通常與我們的估計相差不大。客户收取的成本包括固定處理、精煉和每噸精礦的成本，還可能包括砷、鉛和鋅含量超過談判基準以及水分過高的懲罰性費用。
對於從多雷銷售金屬和從多雷銷售金屬，履行履約義務，知道交易價格，並在將商定的金屬數量的控制權移交給客户時確認收入。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，按金屬劃分的產品銷售額如下：
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| 三月三十一號， 2020 |
| 三月三十一號， 2019 |
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黃金 | $ | 1,520,699 | $ | 1,241,539 |
白銀 |
| 3,896 |
| 2,510 |
減去：冶煉和煉油費用 |
| (123,761) |
| (99,374) |
總計 | $ | 1,400,834 | $ | 1,144,675 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，按重要產品類型劃分的銷售額如下：
| 三月三十一號， 2020 | 三月三十一號， 2019 | ||
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向H&H金屬銷售精礦 | $ | 1,400,834 | $ | 1,133,898 |
向煉油廠出售DORE |
| - |
| 10,777 |
總計 | $ | 1,400,834 | $ | 1,144,675 |
於2020年3月31日及2019年12月31日，我們與客户合約相關的黃金銷售應收賬款餘額分別為276,491美元及305,924美元，僅包括H&H Metal的應付金額。不允許有可疑帳目。
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新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
我們已經確定，我們的合同不包括重要的融資部分。對於多利銷售，在履行履行義務時收到付款。精礦銷售的對價是可變的，我們在履行履行義務時收到精礦包裹估計價值的一大部分付款。
5.關聯方交易
於2020年3月31日及2019年12月31日，本公司有以下應付予關聯方的票據及利息：
|
| 三月三十一號， 2020 |
| 十二月三十一日， 2019 |
Ophir Holdings LLC，一家由公司兩名高級職員和一名前高級職員所有的公司，利息6%，2022年2月每月還款3777美元，氣球付款110,835美元 |
| 180,700 |
| 189,236 |
H&H Metals，股東和精礦經紀人，8%的利息，餘額將於2021年4月到期 |
| 18,010 |
| 27,438 |
總計 |
| 198,710 |
| 216,674 |
當前部分 |
| (35,451) |
| (34,924) |
長期部分 | $ | 163,259 | $ | 181,750 |
截至2020年3月31日，35,451美元的關聯方債務將在一年內支付，其餘163,259美元將在截至2022年3月31日的下一年支付。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，關聯方利息支出分別為3181美元和3589美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有應付關聯方的應計利息。
在截至2019年3月31日的三個月期間，公司每月向公司董事會主席德爾施泰納支付3000美元，用於諮詢用途。施泰納於2019年7月退休。
精礦的所有銷售和公司的黃金銷售應收賬款都是H&H Metals公司的，H&H Metals公司擁有公司4%的已發行普通股。請參閲註釋4。
2020年2月，該公司的公司祕書莫妮克·海耶斯(Monique Hayes)參與了該公司2.5萬美元的可轉換債券發行。在截至2020年3月31日的三個月裏，她票據的利息支出為236美元。參見注釋15。
本公司按月向某些關聯方租賃辦公用房。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，根據這些短期租賃安排支付的款項總額分別為6,210美元和6,122美元，並計入綜合經營報表的一般和行政費用。
6. 合資企業
新澤西磨坊合資協議
該公司擁有新澤西磨坊合資企業65%的股份，對其運營具有重大影響。因此，該合資企業與非控股權益的列報一起計入合併財務報表。於2020年3月31日及2019年12月31日，與另一合資參與者(“新月會”)新月銀有限責任公司(“新月”)存在一項應收賬款，金額分別為2,659美元及2,410美元，按合營協議的定義分攤營運成本。
Butte Highland JV，LLC(“BHJV”)
於二零一六年一月二十九日，本公司以225,000美元現金及3,000,000股價值210,000美元之本公司普通股限制性股份向Timberline Resources Corporation收購Butte Highland JV，LLC(“BHJV”)50%權益，總代價為435,000美元。Highland Mining，LLC(“Highland”)是合資企業的另一個50%的所有者和管理者。根據協議，Highland將為未來所有項目勘探和礦山開發成本提供資金。協議規定，Highland是BHJV的經理，並將管理BHJV，直到所有礦山開發成本，從未來礦山生產所得中向Highland分配的金額減少200萬美元。本公司已確定，由於其目前對合資企業的活動沒有重大影響，因此其投資按成本核算。本公司購買BHJV的權益是為了提供更多的勘探和開發機會，並擴大本公司的礦產資產組合。
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新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
7.每股收益
於截至2020年及2019年3月31日止三個月期間，包括已發行購股權(附註12)及認股權證(附註11)及可換股債務(附註15)在內的潛在攤薄股份未計入每股攤薄虧損，因為該等期間的淨虧損屬反攤薄性質。
8. 物業、廠房和設備
截至2020年3月31日和2019年12月31日的物業、廠房和設備包括：
|
| 三月三十一號， 2020 |
| 2019年12月31日 |
磨機 |
|
|
|
|
土地 | $ | 225,289 | $ | 225,289 |
建房 |
| 536,193 |
| 536,193 |
裝備 |
| 4,192,940 |
| 4,192,940 |
|
| 4,954,422 |
| 4,954,422 |
減去累計折舊 |
| (798,272) |
| (759,617) |
總磨機 |
| 4,156,150 |
| 4,194,805 |
|
|
|
|
|
建築物和設備 |
|
|
|
|
建築物 |
| 143,725 |
| 143,725 |
裝備 |
| 2,630,273 |
| 2,628,261 |
|
| 2,773,999 |
| 2,771,986 |
減去累計折舊 |
| (912,921) |
| (818,527) |
總建築和設備 |
| 1,861,077 |
| 1,953,459 |
|
|
|
|
|
土地 |
|
|
|
|
熊溪 |
| 266,934 |
| 266,934 |
鞠躬 |
| 230,449 |
| 230,449 |
東方之星 |
| 250,817 |
| 250,817 |
吉利格 |
| 79,137 |
| 79,137 |
高水位 |
| 40,133 |
| 40,133 |
總土地面積 |
| 867,470 |
| 867,470 |
總計 | $ | 6,884,697 | $ | 7,015,734 |
9.礦物屬性
截至2020年3月31日和2019年12月31日的礦物屬性包括：
|
| 三月三十一號， 2020 |
| 十二月三十一日， 2019 |
新澤西 | $ | 248,289 | $ | 248,289 |
麥金利 |
| 200,000 |
| 200,000 |
金胸 |
| 1,677,972 |
| 1,677,972 |
巴特波託西 |
| 274,440 |
| 274,440 |
赤木峽谷 |
| 751,101 |
| - |
累計攤銷較少 |
| (40,167) |
| (37,683) |
總計 | $ | 3,111,635 | $ | 2,363,018 |
該公司在2019年第三季度出售麥金利房產時收到了5萬美元的不可退還首付款。截至2020年3月31日，與涉及此次出售的相關方的談判仍在繼續。
2019年12月，該公司放棄了Crown Point物業，並確認了333,333美元的虧損。
2020年2月，該公司購買了位於愛達荷州肖鬆縣Alder Gulch的368英畝不動產，其中包括擁有地表權和礦業權的專利採礦權。
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10. 應付票據
2020年3月31日和2019年12月31日，應付票據如下：
|
| 2020年3月31日 |
| 2019年12月31日 |
帶商店的房產，48個月應付票據，到2023年8月每月支付6.49%的利率，每月還款707美元 | $ | 25,941 | $ | 27,624 |
壓縮機，48個月應付票據，至2021年11月按月支付5.25%的利率，每月還款813美元 |
| 16,797 |
| 19,018 |
Atlas Copco裝載機，60個月應付票據，到2023年6月每月支付10.5%的利率，每月支付3550美元 |
| 116,796 |
| 124,238 |
卡特彼勒挖掘機和滑板，48個月應付票據，到2022年6月每月支付6.8%的利率，每月支付2392美元 |
| 59,742 |
| 65,835 |
2018年提貨，72個月應付票據，至2024年6月每月支付9.0%的利率，每月支付701美元 |
| 29,444 |
| 30,863 |
2008年提貨，60個月應付票據，到2023年6月每月支付9.0%的利率，每月支付562美元 |
| 18,843 |
| 20,088 |
卡特彼勒938裝載機，60個月應付票據，至2023年8月按月支付6.8%的利率，每月還款3751美元 |
| 136,884 |
| 145,709 |
Multiquip DCA70 Generator，48個月應付票據，2022年8月之前支付7.25%的利率，每月還款635美元 |
| 16,852 |
| 18,433 |
卡特彼勒AD22地下卡車，48個月應付票據，2023年6月之前支付6.45%的利率，每月還款12,979美元 |
| 454,700 |
| 485,896 |
Paus 2年。LHD，60個月應付票據，2024年9月之前支付4.78%的利率，每月還款5181美元 |
| 255,429 |
| 267,820 |
應付票據總額 |
| 1,131,428 |
| 1,205,524 |
一年內到期 |
| 309,139 |
| 303,987 |
一年後到期 | $ | 822,289 | $ | 901,537 |
所有票據都以與每張票據相關購買的財產或設備為抵押。2020年3月31日應付票據的未來本金支付如下：
截至12個月 三月三十一號， |
|
|
2021 | $ | 309,139 |
2022 |
| 328,248 |
2023 |
| 317,638 |
2024 |
| 138,896 |
2025 |
| 37,507 |
總計 | $ | 1,131,428 |
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11. 股東權益
該公司在2020年或2019年第一季度沒有出售任何普通股。
未償還股票認購權證
股票認購權證的活動如下：
|
| 數量 認股權證 |
| 行權價格 |
餘額2018年12月31日 |
| 14,100,123 |
| 0.10-0.20 |
練習 |
| (1,200,000) |
| 0.10 |
餘額2019年12月31日 |
| 12,900,123 |
| 0.18-0.22 |
過期 |
| (6,566,789) |
| 0.20-0.22 |
餘額2020年3月31日 |
| 6,333,334 |
| $0.18-0.20 |
這些認股權證的有效期如下：
股票 | 行權價格 | 到期日 |
4,250,000 | $0.20 | 2020年4月30日 |
1,708,334 | $0.20 | 2020年11月3日 |
375,000 | $0.18 | 2023年12月14日 |
6,333,334 | - | - |
12. 股票期權
2020年或2019年第一季度沒有授予任何期權。
公司股票期權的活動如下：
| 選項數量 |
| 行權價格 |
餘額2018年12月31日 | 7,054,500 |
| 0.10-0.18 |
授與 | 2,100,000 |
| 0.14 |
過期 | (3,892,000) |
| 0.10-0.15 |
餘額2019年12月31日 | 5,262,500 |
| 0.10-0.18 |
過期 | (250,000) |
| 0.15 |
餘額2020年3月31日 | 5,012,500 |
| 0.10-0.18 |
可於2020年3月31日行使 | 5,012,500 | $ | 0.10-0.18 |
截至2020年3月31日，未償還股票期權的加權平均剩餘期限約為2.12年，內在價值約為129,250美元。
13. 資產報廢義務
本公司已建立與其已有或目前已有業務的礦產最終關閉相關的資產報廢義務。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的活動情況如下：
| 截至三個月 三月三十一號， | |||
| 2020 | 2019 | ||
|
|
|
|
|
期初餘額 | $ | 163,369 | $ | 154,292 |
增值費用 |
| 2,355 |
| 2,218 |
期末餘額 | $ | 165,724 | $ | 156,510 |
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新澤西礦業公司
合併財務報表附註(未經審計)
14. 應收票據
2018年6月6日，本公司向West Materials，Inc.和William J.West(統稱“West”)提供了25萬美元的貸款，如果貸款違約，期限為15個月，這兩家公司的利息為8%。五筆等額付款每季度到期，前兩筆款項在2018年收到現金，其餘15萬美元在2019年收到。應收票據以Butte Gulch不動產抵押和相關的冶煉廠淨特許權使用費為抵押。
15. 可轉換債券
2020年2月，本公司發行本金總額為885,000美元的可轉換本票，資金用於購買Alder Gulch地產(附註9)。這些票據以Alder Gulch財產以及該公司目前擁有的其他未抵押不動產為抵押。票據的未償還本金以年利率8.0%計息，利息按月支付，本金於2023年2月到期。票據的本金可根據票據持有人的選擇權在票據到期日之前以每股0.18美元(4916667股)的價格轉換為公司普通股。
該公司的公司祕書莫妮克·海耶斯參與了該公司2.5萬美元的可轉換債券發售。在截至2020年3月31日的三個月裏，她票據的利息支出為236美元。
16.後續事件
該公司於2020年4月完成了一次私募。根據定向增發，該公司以每單位0.135美元的價格出售了1,481個單位，淨收益為200,000美元。每個單位包括一股公司股票和一半的一份股票認購權證，每一份完整的認股權證可在24個月內以0.18美元的價格行使一股公司股票。
2020年4月10日，根據2020年3月27日頒佈的CARE法案第一章A分部下的Paycheck Protection Program(PPP)，公司獲得了358,346美元的貸款。這筆貸款以借款人於2020年4月10日發行的票據的形式，於2022年4月9日到期，年利率為1%，從2020年10月9日開始按月支付。本公司可於到期日前任何時間預付票據，毋須預付任何罰款。根據PPP的條款，如果某些金額的貸款用於CARE法案中描述的合格費用，則可以免除這些貸款。符合條件的費用包括工資成本、用於繼續集團醫療福利的成本、抵押貸款支付、租金和水電費。該公司打算將全部貸款金額用於符合條件的費用。
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運營計劃
新澤西礦業公司是一家黃金生產商，專注於通過位於愛達荷州和蒙大拿州歷史悠久的黃金產區的一系列礦產資產，實現資產基礎和現金流的多元化和建設。
該公司的運營計劃是產生正現金流，同時減少債務，並隨着時間的推移擴大其生產和資產基礎，同時考慮到公司管理費用。公司管理層專注於利用其內部技能建立一系列生產礦山和磨礦業務，主要專注於黃金，次要關注白銀和賤金屬。
該公司的資產包括：金胸礦(目前正在生產)、新澤西磨坊(多數股權)以及過去生產位於蒙大拿州的Butte Highland礦的50%權益。除了生產和近期生產項目外，新澤西礦業公司還擁有額外的勘探前景，包括位於愛達荷州中部的麥肯利和東方之星，以及默裏金礦帶金櫃附近的額外持股。
新冠肺炎冠狀病毒大流行的應對和影響
隨着新冠肺炎冠狀病毒全球大流行(“新冠肺炎”)於2020年初爆發，美國疾病控制中心於2020年3月發佈指南，以減輕新冠肺炎的傳播和對健康造成的後果。該公司對其運營和業務實踐進行了改革，以遵循指導方針並最大限度地減少物理交互，包括使用技術允許員工在可能的情況下在家工作，並改變生產程序和時間表、資產維護，以及限制可自由支配的支出。只要需要，實施的運營實踐可能會由於延遲生產和收入或額外成本而對我們的運營業績產生不利影響。新冠肺炎的負面影響仍不確定，包括對整體商業和市場狀況的影響。新冠肺炎可能會對我們今年的運營和財務業績產生潛在的額外影響，這方面存在不確定性。
2020年第一季度的亮點包括：
*截至2020年3月31日的季度，公司在新澤西州的鋼廠加工了約9978幹公噸(Dmt)，原品位為3.37克黃金/噸(GPT)，黃金回收率為86.8%。該季度的黃金銷量為1094盎司。
露天開採從994臺階發展到993臺階。露天礦平均每天生產1280噸(礦化材料和廢物)。
地下開採主要集中在845個南北採場和836個北採場。836北採場在出租人開採的前一個採場以北21米處延伸，在延長的走向長度上顯示出6.80 Gpt的良好金品位。
完成了對位於Murray金礦帶的Alder Gulch地產的購買，該地產包括368英畝的專利採礦權，由於其位於有利的地質環境和有限的勘探歷史，未來的金礦勘探潛力極大。
經營成果
我們本季度的財務業績摘要如下：
該公司在截至2020年3月31日的三個月期間的毛利潤為97,911美元，而2019年同期的毛利潤為59,931美元。由於地下作業產量增加和金價上漲，毛利潤增加。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的期間，每盎司的現金成本和所有維持成本保持相對一致。2020年，每盎司現金成本從2019年的974美元增加到1073美元。截至3月31日的三個月期間，總維持成本從2019年的每盎司1205美元降至2020年的1198美元。
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截至2020年3月31日的三個月內，收入為1,400,834美元，而2019年同期為1,144,675美元。這也是地下作業產量增加和金價上漲的結果。
截至2020年3月31日的三個月營業虧損149,532美元，而2019年同期營業虧損為221,636美元。
與2019年相比，2020年的勘探成本有所下降，因為2020年的重點一直放在金箱的生產上。
與2019年相比，2020年專業服務以及一般和行政費用都有所增加。促成這些增長的原因是與該公司在加拿大退市相關的法律費用以及出席2020年第一季度的礦業投資者大會。
2020年，該公司波託西地產的木材銷售收入有所增加。
與2019年第一季度相比，2020年第一季度的利息支出有所增加，原因是2020年的未償債務比2019年同期增加，特別是新的885,000美元的可轉換債務。
前三個月的合併淨虧損包括以下非現金費用：折舊和攤銷135,533美元(2019年為128,951美元)，設備註銷9,537美元(2019年為零)，資產報廢債務增加2,355美元(2019年為2,218美元)。
現金成本和維持成本中的全部對賬GAAP-銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷(GAAP)的對賬為每盎司現金成本和每盎司綜合維持成本(AISC)(非GAAP)。
下表列出了在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，最具可比性的GAAP銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷與非GAAP衡量的每盎司現金成本和所有維持成本之間的對賬。
每盎司現金成本是我們用來衡量經營業績的一項重要經營指標。每盎司AISC是我們用來評估扣除前期開發、勘探、復墾和持續資本成本後的淨現金流的重要指標。採礦業目前使用的公認會計原則(GAAP)指標，如銷售商品成本，並不能涵蓋發現、開發和維持黃金生產所產生的所有支出。
| 2020 | 2019 | ||
銷售成本和其他直接生產成本以及折舊和攤銷 | $ | 1,302,923 | $ | 1,084,744 |
折舊及攤銷 |
| (135,533) |
| (128,951) |
精礦庫存變化 |
| 6,292 |
| (20,507) |
現金成本 | $ | 1,173,682 | $ | 935,286 |
開發前費用 |
| - |
| 65,567 |
探索 |
| 41,678 |
| 72,882 |
持續資本 |
| 11,549 |
| 36,208 |
一般事務和行政事務 |
| 86,488 |
| 49,296 |
減少基於股票的薪酬和其他非現金項目 |
| (2,355) |
| (2,218) |
全部計入維持費 | $ | 1,311,042 | $ | 1,157,021 |
除以生產的盎司 |
| 1,094 |
| 960 |
每盎司現金成本 | $ | 1,072.83 | $ | 974.26 |
全部以每盎司維持成本(AISC)計算 | $ | 1,198.39 | $ | 1,205.23 |
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財務狀況和流動性
| 截至3月31日的三個月， | |||
提供(使用)的現金淨額由： |
| 2020 |
| 2019 |
經營活動 | $ | 24,183 | $ | (99,121) |
投資活動 |
| (737,650) |
| (36,208) |
融資活動 |
| 795,599 |
| (90,712) |
現金和現金等價物淨變化 |
| 82,132 |
| (226,041) |
期初現金和現金等價物 |
| 217,796 |
| 248,766 |
期末現金和現金等價物 | $ | 299,928 | $ | 22,725 |
該公司目前正在黃金胸礦的露天和地下生產。2019年3月初，由於露天礦和地下可開採更多礦石，本公司產量增加了40%，這為2019年剩餘時間和2020年第一季度的經營活動帶來了正現金流。過去，該公司曾成功地通過出售普通股、遠期黃金合同和債務籌集所需資本。由於其計劃的生產、股權出售和潛在的債務借款或重組，管理層相信來自運營的現金流和現有現金足以進行計劃的運營，並履行未來12個月的合同義務。
2020年4月10日，根據2020年3月27日頒佈的CARE法案第一章A分部下的Paycheck Protection Program(PPP)，公司獲得了358,346美元的貸款。這筆貸款以借款人於2020年4月10日發行的票據的形式，於2022年4月9日到期，年利率為1%，從2020年10月9日開始按月支付。本公司可於到期日前任何時間預付票據，毋須預付任何罰款。根據PPP的條款，如果某些金額的貸款用於CARE法案中描述的合格費用，則可以免除這些貸款。符合條件的費用包括工資成本、用於繼續集團醫療福利的成本、抵押貸款支付、租金和水電費。該公司打算將全部貸款金額用於符合條件的費用。
小型報告公司不需要。
披露控制和程序
2020年3月31日，我們的總裁(同時也是我們的首席會計官)根據1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)條評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性，這些披露控制和程序旨在確保公司根據交易法提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格規定的規定時間內得到記錄、處理、彙總和報告。
基於這一評估，我們得出的結論是，我們的披露控制自2020年3月31日起有效，以確保及時向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)報告。具體地説，公司的公司治理和披露控制和程序提供了合理的保證，即在我們提交給證券交易委員會的定期報告中及時和準確地報告了所需的報告。
財務報告內部控制的變化
截至2020年3月31日的季度，財務報告的內部控制沒有實質性變化。
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無
界定公司證券申請者權利的組成文書和公司已發行普通股所證明的權利都沒有被修改、限制或限定。
在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月內，沒有發行該公司股票。
本公司並無未償還優先證券。
根據“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)第1503(A)條，發行人如果是美國煤礦或其他煤礦的經營者，或其子公司是煤礦或其他煤礦的經營者，必須在提交給證券交易委員會的定期報告中披露有關特定健康和安全違規行為、命令和傳票、相關評估和法律行動以及與採礦相關的死亡事件的信息。在截至2020年3月31日的季度內，本公司未收到違反強制性健康或安全標準的傳票，該傳票可能對1977年聯邦礦山安全與健康法案第104條規定的礦山安全或健康危害有重大影響(S&S引證)。根據“多德-弗蘭克法案”第1503(A)節，沒有任何法律行動、與採礦有關的死亡或與公司美國業務有關的類似事件需要披露。
無
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3.0* | |
3.1* | 2003年9月29日提交的修訂條款 |
3.2* | 2011年11月10日提交的修訂條款 |
3.3* | 新澤西州礦業公司附例 |
10.1* | 2011年1月7日與聯合礦山服務公司簽訂的合資協議。 |
10.2* | 與考克斯簽訂的愛達荷州冠軍資源租約日期為2013年9月4日 |
10.3** | 註明日期為2013年5月3日的Rupp礦業租約 |
10.4** | 與Hecla Silver Valley，Inc.簽訂採礦租約，日期為2012年9月12日 |
10.5*** | 新月會於2014年2月14日同意、放棄和承擔風險協議 |
10.6 | 註冊人與Ophir Holdings LLC於二零一六年七月十三日訂立的黃金遠期購買協議表格，並參照本公司於二零一六年七月十八日提交證券交易委員會的表格8-K成立為法團。 |
10.7 | 註冊人與投資者於二零一六年七月二十九日訂立的黃金遠期購買協議表格，並參照本公司於二零一六年八月二日提交證券交易委員會的表格8-K成立為法團。 |
10.8 | 註冊人授予董事和高級管理人員的期權日期為2016年12月30日，通過參考公司於2017年1月4日提交給證券交易委員會的8-K表格合併而成。 |
10.9 | 購買“Four Square Property Group”的協議表，日期為2018年3月2日，通過參考公司於2018年3月7日提交給證券交易委員會的Form 8-K合併而成 |
10.10 | 與Hecla Silver Valley，Inc.達成的資產購買協議，出售日期為2018年5月18日的專利和非專利採礦債權，並就公司於2018年5月24日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格進行了報告。 |
14* | 道德行為準則。 |
21* | 註冊人的子公司 |
31.1**** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。 |
31.2**** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。 |
32.1**** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。 |
32.2**** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。 |
99(i) | 審核委員會預先批准政策-作為註冊人年度報告10表的證物-KSB截至2003年12月31日的年度，並通過引用併入本文。 |
101.INS* | XBRL實例文檔 |
101.SCH* | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
* 於2014年6月4日向註冊人的表格10提交。
**於2014年7月2日提交
***於2015年3月31日提交。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
新澤西州礦業公司
作者：/s/John Swallow
約翰·斯沃洛
ITS：總裁兼首席執行官
日期：2020年5月15日
作者：/s/Grant Brackebusch
格蘭特·布拉克佈施
ITS：副總裁兼首席財務官
日期：2020年5月15日
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