美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2020年9月30日的季度報告
或
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_
委託檔案編號:000-52593
賽克航空服務公司(Saker Aviation Services,Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其約章)
內華達州 |
87-0617649 |
(述明或其他司法管轄權 |
(税務局僱主 |
公司或組織) |
識別號碼) |
紐約州紐約市東河6號碼頭南街20號 |
10004 |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(212) 776-4046
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:無
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是,否,☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.05節)要求提交的每個交互數據文件。
是,否,☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已根據交易所法案第13(A)節選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是,☐否
截至2020年11月16日,註冊人有1,028,863股普通股,面值0.03美元,已發行和流通股。
賽克航空服務公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司
表格10-Q
2020年9月30日
索引
第一部分-財務信息 |
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第1項。 | 簡明合併財務報表 | 頁面 | |
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截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的資產負債表 |
1 |
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的營業報表(未經審計) |
2 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月股東權益報表(未經審計) |
3 |
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月現金流量表(未經審計) |
4 |
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財務報表附註(未經審計) |
5 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 9 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 16 | |
第四項。 | 控制和程序 | 16 | |
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第二部分-其他資料 |
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第1A項。 | 危險因素 | 17 | |
第六項。 | 展品 | 18 | |
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簽名 |
19 |
賽克航空服務公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司 |
壓縮合並資產負債表 |
9月30日, 2020 |
十二月三十一日, 2019 |
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(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 |
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現金 |
$ | 2,368,473 | $ | 3,597,491 | ||||
應收賬款 |
501,609 | 678,045 | ||||||
盤存 |
180,309 | 181,204 | ||||||
應收票據 |
188,828 | 188,828 | ||||||
持有待售資產 |
--- | 270,000 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
690,995 | 294,644 | ||||||
流動資產總額 |
3,930,214 | 5,210,212 | ||||||
截至2020年9月30日和2019年12月31日,扣除累計折舊和攤銷後的財產和設備淨額分別為3,735,038美元和3,676,488美元 |
269,678 | 323,316 | ||||||
其他資產 |
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存款 |
2,512 | 2,512 | ||||||
使用權資產 |
455,389 | 495,377 | ||||||
商譽 |
750,000 | 750,000 | ||||||
遞延所得税 |
476,000 | 476,000 | ||||||
其他資產總額 |
1,683,901 | 1,723,889 | ||||||
總資產 |
$ | 5,883,793 | $ | 7,257,417 | ||||
負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
$ | 100,652 | $ | 397,343 | ||||
客户存款 |
130,987 | 130,395 | ||||||
應計應付股息 |
--- | 373,370 | ||||||
應計費用 |
143,254 | 319,557 | ||||||
應付使用權租約--當期部分 |
42,721 | 60,675 | ||||||
流動負債總額 |
417,614 | 1,281,340 | ||||||
長期負債 |
||||||||
應付貸款 |
304,833 | --- | ||||||
應付使用權租約-減去當期部分 |
384,263 | 399,733 | ||||||
總負債 |
1,106,710 | 1,681,073 | ||||||
股東權益 |
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優先股-面值0.03美元;授權333,306股;未發行和未償還 |
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普通股-面值0.03美元;授權3333,334股;截至2020年9月30日和2019年12月31日分別發行和發行了1,028,863股和1,020,135股 |
30,866 | 30,604 | ||||||
額外實收資本 |
19,874,364 | 19,818,637 | ||||||
累計赤字 |
(15,128,147 | ) | (14,272,897 | ) | ||||
股東權益總額 |
4,777,083 | 5,576,344 | ||||||
總負債和股東權益 |
$ | 5,883,793 | $ | 7,257,417 |
見簡明合併財務報表附註。
賽克航空服務公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司 |
簡明合併業務報表 |
(未經審計) |
在截至的三個月內 9月30日, |
在過去的9個月裏 9月30日, |
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2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
收入 |
$ | 720,787 | $ | 3,383,514 | $ | 2,833,174 | $ | 8,618,883 | ||||||||
收入成本 |
421,662 | 1,679,938 | 2,046,927 | 4,398,725 | ||||||||||||
毛利(虧損) |
299,125 | 1,703,576 | 786,247 | 4,220,158 | ||||||||||||
銷售、一般和行政費用 |
807,505 | 1,284,521 | 1,876,207 | 3,400,967 | ||||||||||||
營業(虧損)收入 |
(508,380 | ) | 419,055 | (1,089,960 | ) | 819,191 | ||||||||||
其他費用(收入) |
||||||||||||||||
減損費用 |
--- | --- | 270,000 | --- | ||||||||||||
利息收入 |
(3,683 | ) | (6,808 | ) | (16,476 | ) | (21,443 | ) | ||||||||
利息支出 |
5,939 | 1,427 | 18,227 | 6,673 | ||||||||||||
其他費用(收入)合計(淨額) |
2,256 | (5,381 | ) | 271,751 | (14,770 | ) | ||||||||||
所得税前收入(虧損) |
(510,636 | ) | 424,436 | (1,361,711 | ) | 833,961 | ||||||||||
所得税優惠(費用) |
517,000 | (146,554 | ) | 517,000 | (277,554 | ) | ||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 6,364 | $ | 277,882 | $ | (844,711 | ) | $ | 556,407 | |||||||
每股普通股基本淨(虧損)收益 |
$ | 0.01 | $ | 0.28 | $ | (0.83 | ) | $ | 0.55 | |||||||
稀釋後每股普通股淨收入 |
$ | 0.01 | $ | 0.27 | $ | --- | $ | 0.54 | ||||||||
普通股加權平均數-基本 |
1,024,467 | 1,007,293 | 1,023,579 | 1,007,293 | ||||||||||||
普通股加權平均數-稀釋 |
1,034,643 | 1,023,118 | 1,033,755 | 1,023,118 |
見簡明合併財務報表附註 |
賽克航空服務公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司 |
濃縮股東權益表 (未經審計) |
其他內容 |
總計 |
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普通股 |
實繳 |
累計 |
股東的 |
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股票 |
金額 |
資本 |
赤字 |
權益 |
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餘額-2019年1月1日 |
1,006,768 | $ | 30,203 | $ | 19,756,839 | $ | (14,440,541 | ) | $ | 5,346,501 | ||||||||||
與反向拆分相關的普通股發行 |
525 | 16 | (16 | ) | 0 | |||||||||||||||
基於股票的薪酬攤銷 |
8,500 | 8,500 | ||||||||||||||||||
淨收入 |
52,336 | 52,336 | ||||||||||||||||||
餘額-2019年3月31日 |
1,007,293 | $ | 30,219 | $ | 19,765,323 | $ | (14,388,205 | ) | $ | 5,407,337 | ||||||||||
基於股票的薪酬攤銷 |
8,498 | 8,498 | ||||||||||||||||||
淨收入 |
226,189 | 226,189 | ||||||||||||||||||
餘額-2019年6月30日 |
1,007,293 | $ | 30,219 | $ | 19,773,821 | $ | (14,162,016 | ) | $ | 5,642,024 | ||||||||||
基於股票的薪酬攤銷 |
8,500 | 8,500 | ||||||||||||||||||
應計股息 |
(500,000 | ) | (500,000 | ) | ||||||||||||||||
淨收入 |
277,882 | 277,882 | ||||||||||||||||||
餘額-2019年9月30日 |
1,007,293 | $ | 30,219 | $ | 19,782,321 | $ | (14,384,134 | ) | $ | 5,428,406 | ||||||||||
餘額-2020年1月1日 |
1,020,135 | $ | 30,604 | $ | 19,818,637 | $ | (14,272,897 | ) | $ | 5,576,344 | ||||||||||
增發普通股 |
3,609 | 108 | (108 | ) | 0 | |||||||||||||||
基於股票的薪酬攤銷 |
18,651 | 18,651 | ||||||||||||||||||
淨損失 |
(96,140 | ) | (96,140 | ) | ||||||||||||||||
餘額-2020年3月31日 |
1,023,744 | $ | 30,712 | $ | 19,837,180 | $ | (14,369,037 | ) | $ | 5,498,855 | ||||||||||
基於股票的薪酬攤銷 |
18,669 | 18,669 | ||||||||||||||||||
淨損失 |
(754,935 | ) | (754,935 | ) | ||||||||||||||||
餘額-2020年6月30日 |
1,023,744 | $ | 30,712 | $ | 19,855,849 | $ | (15,123,972 | ) | $ | 4,762,589 | ||||||||||
增發普通股 |
5,119 | 154 | (154 | ) | 0 | |||||||||||||||
支付股息 |
(10,539 | ) | (10,539 | ) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬攤銷 |
18,669 | 18,669 | ||||||||||||||||||
淨收入\ |
6,364 | 6,364 | ||||||||||||||||||
餘額-2020年9月30日 |
1,028,863 | $ | 30,866 | $ | 19,874,364 | $ | (15,128,147 | ) | $ | 4,777,083 |
見簡明合併財務報表附註。
賽克航空服務公司(Saker Aviation Services,Inc.)和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至9個月 9月30日, |
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2020 |
2019 |
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經營活動的現金流 |
||||||||
淨(虧損)收入 |
$ | (844,711 | ) | $ | 556,407 | |||
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷 |
98,538 | 80,572 | ||||||
減損費用 |
270,000 | --- | ||||||
基於股票的薪酬 |
55,989 | 25,498 | ||||||
營業資產和負債變動情況: |
||||||||
應收賬款、貿易 |
176,436 | (148,034 | ) | |||||
盤存 |
895 | (34,098 | ) | |||||
預付費用和其他流動資產 |
(396,351 | ) | 402,984 | |||||
客户存款 |
592 | 3,032 | ||||||
應付帳款 |
(296,691 | ) | 25,371 | |||||
應計費用 |
(176,303 | ) | (29,496 | ) | ||||
調整總額 |
(266,895 | ) | 325,829 | |||||
經營活動提供的現金淨額(用於) |
(1,111,606 | ) | 882,236 | |||||
用於投資活動的現金流 |
||||||||
應收票據的付款 |
-- | 87,208 | ||||||
購置房產和設備 |
(4,912 | ) | (168,857 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 |
(4,912 | ) | (81,649 | ) | ||||
用於融資活動的現金流 |
||||||||
支付的股息 |
(383,909 | ) | --- | |||||
償還應付的使用權租約 |
(33,424 | ) | (25,589 | ) | ||||
發行應付票據 |
304,833 | --- | ||||||
應付票據的償還 |
--- | (112,117 | ) | |||||
用於融資活動的淨現金 |
(112,500 | ) | (137,706 | ) | ||||
現金淨變動 |
(1,229,018 | ) | 662,881 | |||||
現金期初 |
3,597,491 | 2,838,649 | ||||||
現金結賬 |
$ | 2,368,473 | $ | 3,501,530 | ||||
非現金經營和投資活動: |
||||||||
通過發行應收票據而發生的應收賬款變動 |
$ | --- | $ | 276,036 | ||||
應計應付股息 |
$ | --- | $ | 500,000 | ||||
在此期間支付的現金用於: |
||||||||
利息 |
$ | 18,227 | $ | 6,673 | ||||
所得税 |
$ | 28,079 | $ | 65,554 |
請參閲隨附的附註凝縮合併財務報表。
注1-陳述依據
隨附的賽克航空服務公司(“本公司”)及其子公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國中期財務報表的公認會計原則(“GAAP”)和10-Q報表的説明編制的。因此,它們不包括GAAP要求的年度財務報表的所有信息和披露,應與公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的財務報表和相關腳註一起閲讀。
截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表來源於經審計的財務報表,截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表由本公司未經審計編制。截至2020年及2019年9月30日止三個月及九個月之簡明綜合經營及股東權益報表,以及截至2020年及2019年9月30日止九個月之簡明綜合現金流量表均由本公司未經審核編制。公司管理層認為,所有必要的調整(包括正常經常性應計項目)都已包括在內,以使公司截至2020年9月30日的財務狀況及其截至2020年9月30日的9個月的經營業績、現金流和股本變化不具誤導性。截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明任何全年或任何其他中期的預期結果。
整個2020年,新冠肺炎大流行持續蔓延,影響全球和美國經濟。聯邦、州和地方政府已經實施了某些旅行限制、“呆在家裏”的命令,以及社會疏遠舉措,這些都對我們的業務產生了負面影響。由於持續的新冠肺炎疫情,2020年3月17日,曼哈頓市中心直升機場的所有觀光旅遊業務都停止了。2020年7月20日,紐約市啟動了城市重新開放的第四階段。直升機機場的觀光旅行社在這一階段重新開始運營。在截至本報告日期的2020年7月20日期間,觀光旅行社的需求較低,活動也很少。到目前為止,新冠肺炎疫情對我們堪薩斯州聯邦快遞和MRO的運營影響不大。
與上一財年相比,我們在2020財年前三個季度的收入大幅下降,預計這一趨勢將在本財年剩餘時間和2021年持續下去。新冠肺炎大流行對我們運營和財務業績的全面影響程度將取決於未來的發展,包括新冠肺炎大流行的持續時間和蔓延以及相關的旅行建議和限制,以及新冠肺炎大流行對航空旅行總體需求的影響。基於新冠肺炎疫情已經對我們的業務造成的影響,我們預計截至2020年12月31日的財年收入將較上年同期大幅下降。
附註2--流動資金和材料協議
截至2020年9月30日,我們的現金為2,368,473美元,營運資本盈餘為3,512,600美元。我們創造了2,833,174美元的收入,在截至2020年9月30日的9個月中淨虧損844,711美元。截至2020年9月30日的9個月,現金流包括用於經營活動的淨現金111606美元、用於投資活動的淨現金4912美元和用於融資活動的淨現金112500美元。
如2018年3月21日提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的最新8-K表格報告所披露,公司於2018年3月15日與Key Bank National Association(“該銀行”)簽訂了一項貸款協議(“貸款協議”)。貸款協議包括三部分:(I)2,500,000美元收購信貸額度(“關鍵銀行收購票據”);(Ii)1,000,000美元循環信貸額度(“關鍵銀行定期票據”);及(Iii)338,481美元定期貸款(“關鍵銀行定期票據”)。
關鍵銀行收購票據的收益將根據日期為協議日期的多次提取繳款票據支付,在該票據中,公司可根據銀行的酌情決定權借入總額高達2,500,000美元的資金,用於本公司收購一個或多個業務實體。在更改條款協議(定義見下文)之前,本公司須就關鍵銀行收購票據項下自發行之日起至2018年9月15日(“轉換日期”)期間的任何未償還本金,按年利率相等於一天期倫敦銀行同業拆息(每日調整)加2.75%計算,連續按月支付利息。
在轉換日期(包括該日期)之前的任何時間,本公司可由本行酌情決定,要求將根據主要銀行收購票據作出的任何貸款轉換為定期貸款,在轉換日期後的48個月內按月連續付款償還,包括應計利息。對於在轉換日期或之前沒有轉換為定期貸款的任何貸款,本公司將被要求在轉換日期後的48個月內開始按月支付本金和利息,在此之後,剩餘的未償還本金和應計利息將到期並應支付。在轉換日期後,主要銀行收購票據項下的所有貸款將按相當於銀行四年資金成本利率加2.5%的年利率計提利息。截至轉換日期,Key Bank收購票據項下沒有到期金額,也沒有金額轉換為定期貸款。
於2018年10月11日及其後經修訂後,本公司與本行訂立新的貸款協議(經修訂後為“變更條款協議”),修訂了Key Bank收購票據的原有條款。根據更改條款協議,本公司可由本行酌情決定於2021年9月1日(“到期日”)前繼續借款總額達2,500,000美元,用於本公司收購一個或多個業務實體。更改條款協議要求本公司就任何未償還本金連續按月支付利息,年利率等於4.25%。全部本金餘額,加上所有應計利息,在到期日全額到期。截至2020年9月30日,根據變更條款協議沒有到期金額。
Key Bank Revolver票據的收益由銀行酌情決定,使公司能夠借入最多100萬美元用於營運資金和一般公司用途。這一循環信用額度是一張沒有規定到期日的即期匯票。根據Key Bank Revolver票據借入的款項,年息率相當於一天期倫敦銀行同業拆息(每日調整)加2.75%。本公司須按月支付主要銀行轉盤票據項下任何未償還本金的利息,並須應本行要求支付全部結餘,包括本金及所有應計及未付利息及手續費。截至2020年9月30日,關鍵銀行左輪車票據下沒有到期金額。
關鍵銀行定期票據的收益用於償還之前在PNC銀行280,920美元定期貸款下的未償還金額。截至2020年9月30日,關鍵銀行定期票據項下的所有未償還金額均已償還。
2020年8月14日,根據2020年3月27日頒佈的CARE法案第一章分部下的Paycheck Protection Program(PPP),本公司從KeyBank National Association獲得了一筆304,833美元的貸款。該筆貸款以日期為2020年8月14日的票據(“票據”)的形式於2025年8月到期,年息率為1%,並於2021年10月31日或之前按月分期付款。本公司可於到期日前任何時間預付票據,毋須預付任何罰款。這筆貸款的資金只能用於工資成本、用於繼續支付集團醫療福利的成本、抵押貸款支付、租金、水電費和其他債務的利息。該公司打算將所得資金用於與購買力平價一致的目的。根據PPP的條款,如果某些金額的貸款用於CARE法案中描述的合格費用,則可以免除這些貸款。
本公司於二零零八年十一月一日與紐約市訂立經營曼哈頓市中心直升機場的特許權協議(“特許權協議”)。根據特許權協議的條款,在任何計劃年度,公司必須支付前5,000,000美元的18%(基於所收集的現金(“毛收入”))和超過5,000,000美元的毛收入的25%(或最低年度保證付款)。在2020年5月1日開始的項目年度內,考慮到疫情的影響,市政府同意該公司可以推遲支付最低保證金。與曼城的進一步討論導致了一項初步協議,即遞延費用將會減少。此表格10-Q中的特許權費用已根據減免額入賬。在截至2020年和2019年9月30日的9個月內,我們分別產生了約315,000美元和1,190,000美元的特許權費用,這些費用記錄在收入成本中。
正如2016年2月5日提交給美國證券交易委員會(SEC)的最新8-K表格報告中披露的那樣,該公司和紐約市經濟發展公司(“NYCEDC”)宣佈了減少紐約市直升機噪音和影響的新措施(“空中旅行協議”)。
根據空中旅遊協議,自2016年4月1日以來,該公司一直不允許其租户運營商在週日從曼哈頓市中心直升機場進行旅遊航班。該公司還被要求確保其租户運營商從2015年的水平上減少允許的旅遊航班總數,從2016年6月1日開始減少20%,從2016年10月1日開始減少40%,從2017年1月1日開始減少50%。此外,從2016年6月1日開始,該公司被要求每月向NYCEDC和紐約市議會提交書面報告,詳細説明與2015年相比從曼哈頓市中心直升機機場起飛的旅遊航班數量,以及任何飛越陸地和/或偏離商定航線的旅遊航班的信息。
航空旅行協議還將特許權協議延長了30個月,導致新的到期日為2021年4月30日。紐約市有兩個為期一年的選項來進一步延長特許權協議。航空旅遊協議還規定,自2017年1月1日起,特許權協議要求該公司向紐約市支付的最低年度保證金將減少50%。
這些裁員對公司的業務和財務業績以及它在帝國航空直升機港的管理公司的業務和財務業績產生了負面影響。正如之前披露的那樣,該機場由公司一名前高級管理人員和董事的子女所有。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,該公司與帝國航空公司發生的管理費分別約為144,000美元和1,600,000美元,這些費用記錄在行政費用中。該公司和帝國航空歷來為直升機旅遊和就業理事會(“HTJC”)做出貢獻,這是一個代表直升機空中旅遊行業進行遊説的協會,並與市長辦公室進行了討論。鑑於此次大流行,該公司已暫停對HTJC的貢獻。本公司前高級管理人員和董事也是HTJC的積極參與者,HTJC由前高級管理人員和董事的孫子管理。我們的董事之一山姆·戈爾茨坦(Sam Goldstein)擔任HTJC副董事。
2018年4月20日,本公司的堪薩斯州子公司與商業銀行簽訂了一輛加油機的購買租賃(以下簡稱《卡車租賃》)。卡車租賃從2018年5月1日開始,為期60個月,利率為LIBOR加416個基點。在卡車租賃結束時,該公司的子公司可能會以1.00美元的價格購買該車輛。
2019年1月15日,該公司的一位客户在直升機機場發出了一份無擔保票據。票據安排該客户支付約276,000美元的應收賬款,到期日為2019年10月31日(經修訂),利率為7.5%。票據付款將從2019年5月31日開始,分六個月支付。客户在票據上的付款沒有達到分期付款計劃,當客户根據破產法第11章申請破產保護時,公司正在對票據進行修改。公司打算追索票據項下到期的剩餘金額,公司期望票據能夠兑現。
正如2015年7月6日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中披露的那樣,公司與沃倫·A·佩克簽訂了一項股票購買協議,日期為2015年6月30日,根據該協議,佩克先生購買了公司全資子公司菲尼克斯瑞星航空公司的全部股本。協議的細節在該當前報告以及公司於2015年4月11日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中進行了描述。該報告中披露了該公司與沃倫·A·佩克之間於2015年6月30日簽訂的股票購買協議,根據該協議,佩克先生購買了該公司全資子公司菲尼克斯瑞星航空公司的全部股本。該報告以及該公司於2015年4月11日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中介紹了協議的細節。根據本協議,公司於2017年9月收到100,000美元到期,並於2018年9月收到額外付款100,000美元。2019年,該公司接受了佩克先生擁有的獵鷹10號飛機的所有權,作為對27萬美元股票收購價的全部剩餘部分的滿意。由於市場不景氣以及對這類飛機的需求下降,該公司一直無法找到買家。在沒有銷售飛機的市場的情況下,該公司在截至2020年6月30日的季度記錄了飛機全部載客量的減值費用。如果市場狀況發生變化,該公司打算繼續出售。
正如這份Form 10-Q季度報告中所述,2020年3月17日,由於新冠肺炎疫情,曼哈頓市中心直升機場的所有觀光旅遊業務都停止了。2020年7月20日,紐約市開始了城市重新開放的第四階段。在這一階段下,觀光旅遊恢復。在截至本報告日期的2020年7月20日期間,觀光旅行社的需求較低,活動也很少。為了減輕這種收入損失,我們可能需要額外的融資,才能通過發行股票或債券來繼續運營,任何此類融資都將取決於一般市場狀況,而一般市場狀況本身也會受到新冠肺炎疫情的影響。雖然我們可以使用上述Key Bank Revolver票據,但我們不能保證Key Bank Revolver票據足以為我們的業務提供資金。此外,Key Bank Revolver票據中的某些限制可能會阻止我們獲得更具吸引力的融資。
附註3-主要會計政策摘要
合併原則
簡明綜合財務報表包括公司及其全資子公司FirstFlight Heliports,LLC的賬目,以及其在花園城(堪薩斯)地區機場的固定基地運營和飛機維護和維修服務。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。
每股普通股淨(虧損)收益
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,淨(虧損)收入分別為844,711美元和556,407美元。適用於普通股股東的每股基本淨收入是根據所述期間公司已發行普通股的加權平均數計算的。每股攤薄淨收入反映瞭如果證券或其他發行普通股的工具被行使或轉換為普通股可能發生的攤薄。由期權和認股權證組成的潛在攤薄證券,當其行使價格高於期內普通股的平均市場價格時,不計入每股攤薄收益的計算。
下表列出了計算每股基本淨收入時使用的組成部分:
在截至的三個月內 9月30日, |
在過去的9個月裏 9月30日, |
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2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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加權平均已發行普通股,基本股 |
1,024,467 | 1,007,293 | 1,023,579 | 1,007,293 | ||||||||||||
行使期權及認股權證時的普通股 |
10,176 | 15,825 | 10,176 | 15,825 | ||||||||||||
加權平均已發行普通股,稀釋後 |
1,034,643 | 1,023,118 | 1,033,755 | 1,023,118 |
基於股票的薪酬
所有股票支付獎勵的股票補償費用均以估計授予日的公允價值為基礎。該公司在獎勵的必要服務期(通常是期權授予期限)內確認這些補償成本。截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月,本公司的股票薪酬分別為55,989美元及25,498美元。這些金額已作為公司銷售、一般和行政費用的一部分記錄在隨附的綜合經營報表中。截至2020年9月30日,期權的未攤銷公允價值總計18,671美元,期權的加權平均剩餘攤銷期限約為5年。
期權估值模型需要輸入高度主觀的假設,包括期權的預期壽命。由於公司的員工股票期權具有與交易期權顯著不同的特點,而且主觀投入假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響,管理層認為,現有模型不一定提供衡量員工股票期權公允價值的可靠單一衡量標準。
最近採用的會計公告
2016年2月,美國財務會計準則委員會發布了ASU No.2016-02“租賃”(“ASU 2016-02”),要求實體在資產負債表上確認租賃資產產生的權利和義務的資產和負債,並提供額外的披露。ASU 2016-02於2019年1月1日對我們生效,我們採用了修改後的追溯方法採用新標準。ASU No.2016-02的採用並未對公司的財務報表產生實質性影響。
注4--庫存
庫存主要包括該公司分配給其客户的航空燃料,以及收購飛機服務公司後產生的零部件庫存。該公司還為商業航空公司保留燃料庫存,在維修商用飛機時向其收取機內費用。
庫存包括以下內容:
9月30日, 2020 |
十二月三十一日, 2019 |
|||||||
零部件庫存 |
$ | 91.603 | $ | 87,625 | ||||
燃料庫存 |
74,469 | 79,497 | ||||||
其他庫存 |
14,237 | 14,082 | ||||||
總庫存 |
$ | 180,309 | $ | 181,204 |
燃料庫存包括截至2020年9月30日和2019年12月31日為第三方持有的金額分別為25911美元和25804美元,抵銷負債作為應計費用的一部分。
注5-關聯方
Wachtel Missry,LLP的律師事務所不時為公司及其子公司提供某些法律服務。該公司董事會主席威廉·B·瓦赫特爾(William B.Wachtel)是該公司的管理合夥人。截至二零二零年九月三十日止九個月內,Wachtel&Missry,LLP並無向本公司提供任何服務。
如附註2“流動資金和重大協議”中更詳細地描述的那樣,本公司是與帝國航空公司簽訂管理協議的一方,帝國航空公司是由本公司前首席執行官和本公司前董事會成員的子女擁有的一個實體。
附註6-訴訟
有時,我們可能是一個或多個索賠或糾紛的一方,這些索賠或糾紛可能會導致訴訟。然而,我們目前不是任何重大待決法律程序的當事人,我們的財產也不受任何重大法律程序的約束。
附註7-股東權益
2019年2月27日,本公司向內華達州州務卿提交了公司章程修訂證書。修正案規定按30股1股的比例對公司已發行普通股進行反向股票拆分(“反向股票拆分”)。這項修正案還規定將普通股的核定股數減至3333334股,並將優先股的核定股數減至333306股。修正案的生效日期和時間為凌晨12點01分。美國東部時間2019年3月1日為2019年2月27日登記在冊的股東。因此,本公司在實施反向股票分拆後,在簡明合併財務報表中列報歷史股份數據。
附註8-應付股息
2019年9月30日,公司發佈公告稱,董事會宣佈派發每股0.5美元的特別現金股息(《股息》)。從2019年11月1日開始,股息以相等的季度分期付款方式支付,每股0.125美元,末期股息於2020年8月28日左右支付。未來任何股息的宣佈和支付將由董事會全權決定。
項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論應與本報告中隨附的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。本項目2包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。不應過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本報告日期。實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。本報告通篇討論了可能導致實際結果大不相同的因素,包括但不限於本項目2結尾處標題為“關於前瞻性陳述的告誡聲明”中提出的因素。其他因素在公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”標題下列出。
下文中使用的術語“我們”、“我們”和“我們的”統稱為本公司及其子公司,我們的各種業務都是通過這些子公司進行的。
概述
賽克航空服務公司是內華達州的一家公司。我們的普通股每股面值0.03美元(“普通股”),在場外交易市場(“OTCQB”)以“SKAS”的代碼報價。通過我們的子公司,我們在通用航空業的航空服務部門運營,在這一領域,我們作為直升機機場、固定基地運營(FBO)以及飛機維護和維修服務(MRO)的提供商。FBO提供地面服務,如通用航空、商用和軍用飛機的加油和飛機存儲,以及其他雜項服務。
我們成立於2003年1月17日,是一家獨資企業,於2004年1月2日在亞利桑那州註冊成立。2004年8月20日,我們與內華達州一家不活躍的上市公司Shadows Bend Development,Inc.進行了反向合併交易,成為一家上市公司。隨後,我們更名為FBO Air,Inc.。2006年12月12日,我們更名為FirstFlight,Inc.。2009年9月2日,我們更名為Saker Aviation Services,Inc.。
我們的業務活動是作為曼哈頓市中心(紐約)直升機場的運營商以及花園城(堪薩斯州)地區機場的FBO和MRO進行的。
花園城工廠成為我們公司的一部分,因為我們在2005年3月收購了中原航空公司的FBO資產,並於2016年10月收購了飛機服務公司。
我們在曼哈頓市中心(紐約)直升機場設施(“直升機場”)的業務活動始於2008年11月,當時紐約市授予我們運營直升機場的特許權協議,我們將該特許權協議轉讓給我們的子公司FirstFlight Heliports,LLC d/b/a Saker Aviation Services(“FFH”)。
整個2020年,新冠肺炎大流行持續蔓延,影響全球和美國經濟。聯邦、州和地方政府已經實施了某些旅行限制、“呆在家裏”的命令,以及社會疏遠舉措,這些都對我們的業務產生了負面影響。由於持續的新冠肺炎疫情,2020年3月17日,由於需求下降,曼哈頓市中心直升機場的所有觀光旅遊業務都停止了。2020年7月20日,紐約市啟動了城市重新開放的第四階段。直升機機場的觀光旅行社在這一階段重新開始運營。在截至本報告日期的2020年7月20日期間,觀光旅行社的需求較低,活動也很少。到目前為止,新冠肺炎疫情對我們堪薩斯州聯邦快遞和MRO的運營影響不大。
與上一財年相比,我們在2020財年前三個季度的收入有所下降,預計這一趨勢將持續到本財年剩餘時間。新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的全面影響程度將取決於未來的發展,包括新冠肺炎疫情的持續時間和蔓延以及相關的旅行建議和限制,以及新冠肺炎疫情對航空旅行總體需求的影響。基於新冠肺炎疫情已經對我們的業務造成的影響,我們預計截至2020年12月31日的財年收入將較上年同期大幅下降。
收入和經營業績
比較操作自這三個人和九截至的月份九月30, 2020和九月30, 2019.
收入
截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的運營業績受到正在進行的新冠肺炎大流行的負面影響。新冠肺炎疫情壓低了我們直升機場每年的活動,因此,下面報告的結果。
在截至2020年9月30日的三個月裏,來自運營的收入下降了78.7%,降至720,787美元,而去年同期的收入為3383,514美元。
在截至2020年9月30日的三個月裏,與銷售航空燃料、航空汽油和相關物品相關的業務收入下降了68.5%,降至約467,000美元,而截至2019年9月30日的三個月約為1,484,000美元。這一下降是由於新冠肺炎疫情導致我們紐約分公司的航空汽油銷售量減少。
在截至2020年9月30日的三個月裏,與服務和供應項目相關的運營收入下降了86.9%,降至約243,000美元,而截至2019年9月30日的三個月約為1,854,000美元。這一下降是由於新冠肺炎疫情導致我們紐約辦事處的服務需求下降。
在截至2020年9月30日的三個月裏,所有其他運營收入下降了76.2%,降至約11,000美元,而截至2019年9月30日的三個月約為45,000美元。這一下降在很大程度上是由於我們在紐約辦事處產生的非航空收入與去年同期相比有所下降。
截至2020年9月30日的9個月,總收入為2833,174美元,比去年同期的8,618,833美元下降了67.1%。
在截至2020年9月30日的9個月中,與航空燃料、航空汽油和相關項目銷售相關的業務收入下降了56.7%,降至約1,557,000美元,而截至2019年9月30日的9個月約為3,593,000美元。這一下降是由於新冠肺炎疫情導致我們紐約分公司的航空汽油銷售量減少。
在截至2020年9月30日的9個月中,與服務和供應項目相關的運營收入下降了74.5%,降至約1,243,000美元,而截至2019年9月30日的9個月約為4,866,000美元。這一下降是由於新冠肺炎疫情導致我們紐約辦事處的服務需求下降。
在截至2020年9月30日的9個月中,來自運營的所有其他收入下降了79.0%,降至約34,000美元,而截至2019年9月30日的9個月約為161,000美元。這一下降主要是由於我們的直升機場產生的非航空收入與去年同期相比有所下降。
毛利
在截至2020年9月30日的三個月裏,運營毛利潤總額下降了82.4%。在截至2020年9月30日的三個月裏,該公司的運營毛利為299,125美元,而截至2019年9月30日的三個月的毛利為1,703,576美元。截至2020年9月30日的三個月的毛利潤受到一筆約47.5萬美元的信貸的積極影響,這筆信貸與我們紐約辦事處以前推遲的費用減免有關。毛利潤受到我們紐約辦事處持續運營成本的負面影響,沒有因新冠肺炎疫情而產生的抵消性收入。在截至2020年9月30日的三個月裏,毛利率降至41.5%,而去年同期為50.3%。
截至2020年9月30日的9個月,運營毛利潤總額下降了81.4%,至786,247美元,而截至2019年9月30日的9個月為4,220,158美元。截至2020年9月30日的9個月,毛利率降至27.8%,而去年同期為49.0%。毛利及毛利率按年下降是由上述項目所帶動。
運營費用
銷售、一般和行政
在截至2020年9月30日的9個月裏,運營的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)總額約為1,876,000美元,與2019年同期相比減少了約1,525,000美元,降幅為44.8%。SG&A運營費用的減少在很大程度上是由於我們直升機場的活動減少,以及由於直升機場的管理公司帝國航空公司的費用降低。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,該公司與帝國航空公司發生的管理費分別約為0美元和144,000美元,而2019年同期分別為690,000美元和1,600,000美元。
截至2020年9月30日的三個月,公司運營SG&A約為11.3萬美元,與上年同期相比增加了約1.5萬美元。截至2020年9月30日的9個月,公司SG&A約為43.9萬美元,比上年同期增加約6.8萬美元。這9個月期間同比增加的主要原因是2020年第二季度雜項應收賬款的非經常性核銷。
運營中(損失)收入
截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營(虧損)收入分別為508,380美元和1,089,960美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的運營收入分別為419,055美元和819,191美元。營業收入同比下降是由上述因素推動的。
折舊及攤銷
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,折舊和攤銷分別約為99,000美元和81,000美元。折舊和攤銷的增加主要是由於與我們的使用權租賃相關的攤銷成本。
利息收支
截至2020年9月30日的9個月的利息收入約為16,000美元,而2019年同期約為21,000美元。截至2020年9月30日的9個月的利息支出約為18,000美元,而2019年同期約為7,000美元。利息支出的增加主要是由於與我們的使用權租賃相關的利息支出。
所得税(福利)費用
截至2020年9月30日的9個月的所得税優惠為(517,000美元),而2019年同期的所得税支出為277,554美元。所得税優惠可歸因於截至2020年9月30日的9個月的淨虧損,而不是2019年同期的淨收益。
每股淨收益(虧損)
截至2020年和2019年9月30日的三個月,淨收益(虧損)分別為6,364美元和277,882美元,截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為844,711美元和556,407美元。
截至2020年和2019年9月30日的三個月,每股基本淨收入分別為0.01美元和0.28美元。截至2020年和2019年9月30日的九個月,每股基本淨(虧損)收益分別為0.83美元和0.55美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,稀釋後每股淨收益分別為0.01美元和0.27美元。截至2019年9月30日的9個月,稀釋後每股淨收益為0.54美元。
流動性和資本資源
截至2020年9月30日,我們的現金為2,368,473美元,營運資本盈餘為3,512,600美元。截至2020年9月30日的9個月,我們創造了2833,174美元的收入,淨虧損844,711美元。截至2020年9月30日的9個月,現金流包括用於經營活動的淨現金111606美元、用於投資活動的淨現金4912美元和用於融資活動的淨現金112500美元。
如2018年3月21日提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的最新8-K表格報告所披露,公司於2018年3月15日與Key Bank National Association(“該銀行”)簽訂了一項貸款協議(“貸款協議”)。貸款協議包括三部分:(I)2,500,000美元收購信貸額度(“關鍵銀行收購票據”);(Ii)1,000,000美元循環信貸額度(“關鍵銀行定期票據”);及(Iii)338,481美元定期貸款(“關鍵銀行定期票據”)。
關鍵銀行收購票據的收益將根據日期為協議日期的多次提取繳款票據支付,在該票據中,公司可根據銀行的酌情決定權借入總額高達2,500,000美元的資金,用於本公司收購一個或多個業務實體。在更改條款協議(定義見下文)之前,本公司須就關鍵銀行收購票據項下自發行之日起至2018年9月15日(“轉換日期”)期間的任何未償還本金,按年利率相等於一天期倫敦銀行同業拆息(每日調整)加2.75%計算,連續按月支付利息。
在轉換日期(包括該日期)之前的任何時間,本公司可由本行酌情決定,要求將根據主要銀行收購票據作出的任何貸款轉換為定期貸款,在轉換日期後的48個月內按月連續付款償還,包括應計利息。對於在轉換日期或之前沒有轉換為定期貸款的任何貸款,本公司將被要求在轉換日期後的48個月內開始按月支付本金和利息,在此之後,剩餘的未償還本金和應計利息將到期並應支付。在轉換日期後,主要銀行收購票據項下的所有貸款將按相當於銀行四年資金成本利率加2.5%的年利率計提利息。截至轉換日期,Key Bank收購票據項下沒有到期金額,也沒有金額轉換為定期貸款。
於2018年10月11日及其後經修訂後,本公司與本行訂立新的貸款協議(經修訂後為“變更條款協議”),修訂了Key Bank收購票據的原有條款。根據更改條款協議,本公司可由本行酌情決定於2021年9月1日(“到期日”)前繼續借款總額達2,500,000美元,用於本公司收購一個或多個業務實體。更改條款協議要求本公司就任何未償還本金連續按月支付利息,年利率等於4.25%。全部本金餘額,加上所有應計利息,在到期日全額到期。截至2020年9月30日,根據變更條款協議沒有到期金額。
Key Bank Revolver票據的收益由銀行酌情決定,使公司能夠借入最多100萬美元用於營運資金和一般公司用途。這一循環信用額度是一張沒有規定到期日的即期匯票。根據Key Bank Revolver票據借入的款項,年息率相當於一天期倫敦銀行同業拆息(每日調整)加2.75%。本公司須按月支付主要銀行轉盤票據項下任何未償還本金的利息,並須應本行要求支付全部結餘,包括本金及所有應計及未付利息及手續費。截至2020年9月30日,關鍵銀行左輪車票據下沒有到期金額。
關鍵銀行定期票據的收益用於償還之前在PNC銀行280,920美元定期貸款下的未償還金額。截至2020年9月30日,關鍵銀行定期票據項下的所有未償還金額均已償還。
2020年8月14日,根據2020年3月27日頒佈的CARE法案第一章分部下的Paycheck Protection Program(PPP),本公司從KeyBank National Association獲得了一筆304,833美元的貸款。該筆貸款以日期為2020年8月14日的票據(“票據”)的形式於2025年8月到期,年息率為1%,並於2021年10月31日或之前按月分期付款。本公司可於到期日前任何時間預付票據,毋須預付任何罰款。這筆貸款的資金只能用於工資成本、用於繼續支付集團醫療福利的成本、抵押貸款支付、租金、水電費和其他債務的利息。該公司打算將所得資金用於與購買力平價一致的目的。根據PPP的條款,如果某些金額的貸款用於CARE法案中描述的合格費用,則可以免除這些貸款。
本公司於二零零八年十一月一日與紐約市訂立經營曼哈頓市中心直升機場的特許權協議(“特許權協議”)。根據特許權協議的條款,在任何計劃年度,公司必須支付前5,000,000美元的18%(基於所收集的現金(“毛收入”))和超過5,000,000美元的毛收入的25%(或最低年度保證付款)。在2020年5月1日開始的項目年度內,考慮到疫情的影響,市政府同意該公司可以推遲支付最低保證金。與曼城的進一步討論導致了一項初步協議,即遞延費用將會減少。此表格10-Q中的特許權費用已根據減免額入賬。在截至2020年和2019年9月30日的9個月內,我們分別產生了約315,000美元和1,190,000美元的特許權費用,這些費用記錄在收入成本中。
正如2016年2月5日提交給美國證券交易委員會(SEC)的最新8-K表格報告中披露的那樣,該公司和紐約市經濟發展公司(“NYCEDC”)宣佈了減少紐約市直升機噪音和影響的新措施(“空中旅行協議”)。
根據空中旅遊協議,自2016年4月1日以來,該公司一直不允許其租户運營商在週日從曼哈頓市中心直升機場進行旅遊航班。該公司還被要求確保其租户運營商從2015年的水平上減少允許的旅遊航班總數,從2016年6月1日開始減少20%,從2016年10月1日開始減少40%,從2017年1月1日開始減少50%。此外,從2016年6月1日開始,該公司被要求每月向NYCEDC和紐約市議會提交書面報告,詳細説明與2015年相比從曼哈頓市中心直升機機場起飛的旅遊航班數量,以及任何飛越陸地和/或偏離商定航線的旅遊航班的信息。
航空旅行協議還將特許權協議延長了30個月,導致新的到期日為2021年4月30日。紐約市有兩個為期一年的選項來進一步延長特許權協議。航空旅遊協議還規定,自2017年1月1日起,特許權協議要求該公司向紐約市支付的最低年度保證金將減少50%。
這些裁員對公司的業務和財務業績以及它在帝國航空直升機港的管理公司的業務和財務業績產生了負面影響。正如之前披露的那樣,該機場由公司一名前高級管理人員和董事的子女所有。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,該公司與帝國航空公司發生的管理費分別約為144,000美元和1,600,000美元,這些費用記錄在行政費用中。該公司和帝國航空歷來為直升機旅遊和就業理事會(“HTJC”)做出貢獻,這是一個代表直升機空中旅遊行業進行遊説的協會,並與市長辦公室進行了討論。鑑於此次大流行,該公司已暫停對HTJC的貢獻。本公司前高級管理人員和董事也是HTJC的積極參與者,HTJC由前高級管理人員和董事的孫子管理。我們的董事之一山姆·戈爾茨坦(Sam Goldstein)擔任HTJC副董事。
2018年4月20日,本公司的堪薩斯州子公司與商業銀行簽訂了一輛加油機的購買租賃(以下簡稱《卡車租賃》)。卡車租賃從2018年5月1日開始,為期60個月,利率為LIBOR加416個基點。在卡車租賃結束時,該公司的子公司可能會以1.00美元的價格購買該車輛。
2019年1月15日,該公司的一位客户在直升機機場發出了一份無擔保票據。票據安排該客户支付約276,000美元的應收賬款,到期日為2019年10月31日(經修訂),利率為7.5%。票據付款將從2019年5月31日開始,分六個月支付。客户在票據上的付款沒有達到分期付款計劃,當客户根據破產法第11章申請破產保護時,公司正在對票據進行修改。公司打算追索票據項下到期的剩餘金額,公司期望票據能夠兑現。
正如2015年7月6日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中披露的那樣,公司與沃倫·A·佩克簽訂了一項股票購買協議,日期為2015年6月30日,根據該協議,佩克先生購買了公司全資子公司菲尼克斯瑞星航空公司的全部股本。協議的細節在該當前報告以及公司於2015年4月11日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中進行了描述。該報告中披露了該公司與沃倫·A·佩克之間於2015年6月30日簽訂的股票購買協議,根據該協議,佩克先生購買了該公司全資子公司菲尼克斯瑞星航空公司的全部股本。該報告以及該公司於2015年4月11日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中介紹了協議的細節。根據本協議,公司於2017年9月收到100,000美元到期,並於2018年9月收到額外付款100,000美元。2019年,該公司接受了佩克先生擁有的獵鷹10號飛機的所有權,作為對27萬美元股票收購價的全部剩餘部分的滿意。由於市場不景氣以及對這類飛機的需求下降,該公司一直無法找到買家。在沒有銷售飛機的市場的情況下,該公司在截至2020年6月30日的季度記錄了飛機全部載客量的減值費用。如果市場狀況發生變化,該公司打算繼續出售。
正如這份Form 10-Q季度報告中所述,2020年3月17日,由於新冠肺炎疫情,曼哈頓市中心直升機場的所有觀光旅遊業務都停止了。2020年7月20日,紐約市開始了城市重新開放的第四階段。在這一階段下,觀光旅遊恢復。在截至本報告日期的2020年7月20日期間,觀光旅行社的需求較低,活動也很少。為了減輕這種收入損失,我們可能需要額外的融資,才能通過發行股票或債券來繼續運營,任何此類融資都將取決於一般市場狀況,而一般市場狀況本身也會受到新冠肺炎疫情的影響。雖然我們可以使用上述Key Bank Revolver票據,但我們不能保證Key Bank Revolver票據足以為我們的業務提供資金。此外,Key Bank Revolver票據中的某些限制可能會阻止我們獲得更具吸引力的融資。
在截至2020年9月30日的9個月中,我們的現金淨減少了1,229,018美元。在此期間,我們的資金來源和用途如下:
經營活動現金
在截至2020年9月30日的9個月裏,經營活動中使用的淨現金為111606美元。這一數額包括與淨虧損844,711美元有關的營業現金減少以及下列項目的增加:(1)折舊和攤銷,98,538美元;(2)減損費用,270,000美元;(3)基於股票的補償,55,989美元;(4)應收賬款,貿易,176,436美元;(5)存貨,895美元;(6)客户存款,592美元。業務活動的這些增加被下列項目的減少所抵消:(1)預付費用和其他流動資產,396351美元;(2)應付賬款;296691美元;(2)應計費用,176303美元。
截至2019年9月30日的9個月,運營活動提供的淨現金為882,236美元。這一數額包括與淨收入556407美元有關的業務現金增加以及下列項目的增加:(1)折舊和攤銷,80572美元;(2)基於股票的補償,25498美元;(3)預付費用和其他流動資產,402984美元;(4)客户存款,3032美元;(V)應付帳款,25371美元。業務活動的這些增加被下列項目的減少額所抵消:(1)應收賬款,貿易;148034美元;(2)存貨,34098美元;(3)應計費用,29496美元。
來自投資活動的現金
截至2020年9月30日的9個月,淨現金4912美元用於購買房產和設備的投資活動。截至2019年9月30日的9個月,淨現金81,649美元用於購買財產和設備的投資活動,168,857美元被應收票據87,208美元的支付所抵消。
融資活動產生的現金
截至2020年9月30日的9個月,淨現金112,500美元用於融資活動,用於支付應計股息383,909美元和償還應付使用權租賃33,424美元,但被髮行304,833美元的應付票據所抵消。截至2019年9月30日止九個月,淨現金137,706美元用於融資活動,以償還應付使用權租約25,589美元及償還應付票據112,117美元。
關鍵會計政策和估算
最近採用的會計公告
2016年2月,美國財務會計準則委員會發布了ASU No.2016-02“租賃”(“ASU 2016-02”),要求實體在資產負債表上確認租賃資產產生的權利和義務的資產和負債,並提供額外的披露。ASU 2016-02於2019年1月1日對我們生效,我們採用了修改後的追溯方法採用新標準。ASU No.2016-02的採用並未對公司的財務報表產生實質性影響。
前瞻性陳述的警示性聲明
本報告中包含的信息可能包含或基於“1933年證券法”(修訂後)第27A節和“1934年證券交易法”(修訂後)第21E節所指的“前瞻性聲明”。這些前瞻性陳述代表了管理層目前的判斷和假設,可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。前瞻性陳述經常伴隨着“預期”、“計劃”、“相信”、“預期”、“項目”、“打算”等詞語的使用。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,包括但不限於與以下內容相關的因素:
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新冠肺炎疫情對我們的業務和經營業績的影響; |
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如果需要,我們有能力獲得額外的債務或股權融資,以執行我們的商業計劃; |
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我們有能力識別、談判和完成對目標運營商和/或其他業務的收購,與我們的業務計劃保持一致; |
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現有或新的競爭對手在我們前面整合運營商;以及 |
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我們吸引新員工或留住現有員工的能力,這將對我們整體業務戰略的實施產生不利影響。 |
任何這些或其他風險、不確定性、其他因素或公司做出的任何不準確的假設都可能導致實際結果與我們在此或其他地方描述的結果大不相同。不應過分依賴任何此類前瞻性陳述,因為這些陳述只反映了它們作出之日的情況。其中某些風險、不確定性和其他因素在我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告以及我們提交給SEC的其他文件中有更詳細的描述。可歸因於我們或代表我們行事的人的後續書面和口頭前瞻性陳述完全受上述警告性陳述和我們提交給證券交易委員會的報告中其他部分的明確限定。除非法律另有要求,否則我們明確不承擔任何更新任何前瞻性陳述的意圖或義務。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4--控制和程序
信息披露控制和程序的評估
管理層,包括我們的總裁、首席執行官和首席財務官,已經評估了截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性。基於並截至評估日期,我們的總裁、首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在所有重要方面都是有效的,以確保我們根據1934年證券交易法(經修訂)提交和提交的報告中要求披露的信息在需要時進行記錄、處理、彙總和報告,(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的總裁、首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的財務季度期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1A--風險因素
除下文所述外,風險因素與我們之前在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
我們需要額外的資金來擴大我們的業務。
我們未來可能尋求收購的某些潛在航空服務公司可能接受我們普通股或其他證券的股票作為我們收購的付款。然而,我們認為,大多數人可能更喜歡現金付款,無論是在結賬時支付,還是在結賬後分期付款。我們無法保證我們的業務將產生足夠的現金流來履行這些收購義務,特別是在與新冠肺炎疫情持續時間相關的不確定性的情況下。因此,我們預計需要尋求額外的股權或債務融資,以滿足收購的任何現金需求。任何此類融資都將取決於總體市場狀況以及股票市場對我們業績和潛力的評估。鑑於新冠肺炎疫情造成的巨大經濟和市場波動,我們不能保證我們會獲得此類股權或債務融資,即使我們獲得了,也不能保證條款會讓我們滿意。
新冠肺炎疫情已經並預計將繼續對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,以及有結果是需求減少,活動減少在曼哈頓市中心的直升機場。
新冠肺炎疫情及其對旅行需求、旅行行為或旅行限制的影響已經並預計將繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性不利影響。疫情導致政府加強了限制和監管,包括對我們人員的某些州際和其他旅行限制和隔離,未來的法規可能會使進入我們的設施過於繁重或不可能,這將對我們的運營產生不利影響。
整個2020年,新冠肺炎大流行持續蔓延,影響全球和美國經濟。聯邦、州和地方政府已經實施了某些旅行限制、“呆在家裏”的命令,以及社會疏遠舉措,這些都對我們的業務產生了負面影響。由於持續的新冠肺炎疫情,2020年3月17日,曼哈頓市中心直升機場的所有觀光旅遊業務都停止了。2020年7月20日,紐約市啟動了城市重新開放的第四階段。直升機機場的觀光旅行社在這一階段重新開始運營。在截至本報告日期的2020年7月20日期間,觀光旅行社的需求較低,活動也很少。到目前為止,新冠肺炎疫情對我們堪薩斯州聯邦快遞和MRO的運營影響不大。雖然曼哈頓市中心直升機場已經能夠重新開放,我們的堪薩斯州聯邦航空局和MRO也在運營,但我們不能保證,如果再有一波商務和旅行限制措施試圖減緩新冠肺炎的傳播,這些設施在可預見的未來仍能繼續開放。
此外,新冠肺炎疫情造成的一般經濟狀況嚴重壓低了某些類型飛機的市場價值,導致我們記錄了270,000美元的減值費用,這與我們之前記錄為待售資產的獵鷹10號飛機有關。
到目前為止,我們在2020財年前三個季度的收入與上一財年相比有所下降,預計這一趨勢將持續到本財年剩餘時間。新冠肺炎大流行對我們運營和財務業績的全面影響程度將取決於未來的發展,包括新冠肺炎大流行的持續時間和蔓延以及相關的旅行建議和限制,以及新冠肺炎大流行對航空旅行總體需求的影響,我們預計在大流行期間航空旅行需求將保持在較低水平。基於新冠肺炎疫情已經對我們的業務造成的影響,我們預計截至2020年12月31日的財年收入將較上年同期大幅下降。
我們預計我們的業務、運營結果和財務狀況將受到新冠肺炎疫情的不利影響。
新冠肺炎疫情造成了極大的波動性、不確定性和經濟混亂。新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績造成了重大不利影響,我們預計這些不利影響將在疫情期間持續下去。新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績的全面影響程度將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素,我們預計我們截至2020年12月31日的財年業績將受到不利影響。決定新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響的因素包括但不限於:
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大流行的持續時間和範圍; |
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我們的客户在曼哈頓市中心直升機港觀光旅遊的時間長短減少了需求; |
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聯邦、州和地方政府為應對疫情而採取的行動以及這些行動對全球經濟活動的影響; |
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企業和個人採取的社會疏遠舉措,以及紐約市為應對疫情死灰復燃而實施另一波商務和旅行限制的可能性; |
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為應對經濟混亂而採取的行動,包括限制或與航空旅遊業內的經營有關的任何聯邦或州一級的經濟反應; |
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美國商業中斷和就業水平下降的影響; |
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我們的客户作為企業的持續生存能力;以及 |
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我們所有的設施都可能被要求關閉。 |
項目6--展品
證物編號: |
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展品説明 |
31.1 |
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規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事(首席執行幹事)的認證。* |
31.2 |
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規則13a-14(A)/15d-14(A)總裁(首席財務官)證書。* |
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32.1 |
第1350節認證。* |
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101.INS |
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XBRL實例文檔* |
101.SCH |
XBRL分類擴展架構文檔。* |
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101.CAL |
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。* |
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101.DEF |
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。* |
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101.LAB |
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。* |
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101.PRE |
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。* |
*隨函存檔
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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賽克航空服務公司 |
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日期:2020年11月16日 |
由以下人員提供: |
/s/Ronald J.Ricciardi |
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羅納德·J·裏恰爾迪 |
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總裁、首席執行官、首席執行官、首席財務官和首席會計官 |