2020年10月16日，Helix Technologies，Inc.或“Helix”、Forian Inc.或“Forian”與Medical Results Research Analytics，LLC或“MOR”簽訂了一項合併協議和計劃，該協議和計劃經“協議和合並計劃修正案”修訂，修訂日期為2020年12月30日(經修訂並可能不時進一步修訂、補充或修改，我們稱之為“合併協議”)，其中規定將Forian的一家子公司與合併後，成為倖存的公司和福裏安的全資子公司。就在Helix合併完成之前，Forian和MoR將進行重組，根據重組，MoR的股權持有者將把MoR的所有權權益交換給Forian普通股。此次重組還將使MOR成為Forian的全資子公司。

Helix合併協議規定，Helix的所有已發行優先股以及Helix的某些已發行可轉換票據將轉換為Helix普通股。其後，在Helix合併生效時，Helix普通股的每股已發行股份(包括由優先股和票據產生的股份，但不包括隨附的委託書/招股説明書所述的持不同意見股份和若干除外股份)將轉換為獲得0.05股Helix普通股的權利(我們稱之為“Helix合併對價”)。合併完成後，原Helix公司的股東預計將擁有Forian公司已發行普通股的大約28%。Helix股東在合併中每股Helix普通股將獲得的Forian普通股數量是固定的。雖然預計Forian的普通股將在Helix合併後在納斯達克資本市場交易，但目前沒有交易，其普通股也沒有公開市場。Helix股東在合併中獲得的對價的隱含價值將取決於許多因素，這些因素在您投票表決合併時是未知的。

Helix將就與Helix合併有關的問題召開股東特別會議。在這次特別會議上，Helix股東將被要求投票批准Helix合併協議和某些其他事項，如所附的委託書/招股説明書中所述。

Helix股東特別會議將在互聯網上虛擬舉行[•]，2020年[•]當地時間。

你的投票很重要。除非Helix的股東批准Helix合併協議，否則我們無法完成Helix合併。有權就Helix合併協議投票的Helix普通股和優先股所有流通股的多數持有者必須投贊成票，才能獲得Helix股東批准Helix合併協議。無論您是否計劃出席特別大會，請按照隨附的委託書/招股説明書中的指示對您的股票進行投票。

Helix董事會一致建議Helix股東投票支持批准Helix合併協議，並投票支持在Helix特別會議上審議的其他事項。

隨附的委託書聲明/招股説明書描述了特別會議、Helix合併、與Helix合併相關的文件以及其他相關事宜。請仔細閲讀整個委託書/招股説明書，包括標題為“風險因素”的部分，以討論與擬議中的Helix合併有關的風險。您還可以從弗裏安提交給美國證券交易委員會的文件中獲得有關擬議中的Helix合併和Forian的信息。

如果您對Helix公司的合併有任何疑問，請與Helix公司首席財務官斯科特·奧格爾聯繫，電話：(720)328-5372，郵政編碼：CO80111，格林伍德村300室，DTC Parkway 5300DTC Parkway，地址：5300DTC Parkway，Suite300。

我們對Helix合併帶來的機遇感到興奮，並期待在特別會議上與您見面。

證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准在Helix合併中發行的證券，也沒有確定這份委託書/招股説明書是準確或完整的。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本委託書/招股説明書註明日期[•]，2020年，並將在大約20年左右首次郵寄給Helix的股東[•], 2020.

特拉華州公司Helix Technologies，Inc.(以下簡稱“Helix”)的股東特別會議(“特別會議”)將通過互聯網在網上獨家舉行。[•], [•]，2020，上午10：00東部時間考慮和表決以下事項：

特別會議將在網上獨家發佈，網址為www.viralShareholderMeeting.com/HLIX2020SM。您可以通過訪問www.viralShareholderMeeting.com/HLIX2020SM在線參加特別會議，以電子方式投票您的股票，並在特別會議期間向管理層提交問題。

你的投票很重要。無論您是否計劃參加虛擬特別會議，請通過電話或互聯網投票，或填寫、簽名、註明日期並退回您的委託卡或投票指示表格，以便您的股票將代表出席特別會議。投票説明載於隨附的招股説明書/委託書和委託書卡片上。

董事會已將營業時間定為[•]2020年，作為確定有權通知特別會議並在特別會議上投票的股東的記錄日期。

本委託書/招股説明書是福裏安提交給證券交易委員會的S-4表格註冊説明書(第333-250938號文件)的一部分，構成了福裏安根據修訂後的1933年證券法(我們稱為證券法)第5節就將根據2020年10月16日的合併協議和計劃發行給(I)螺旋股東的普通股股票的招股説明書，並可能不時進一步修訂，我們將其稱為合併及(Ii)根據將於合併完成前訂立的股權出資協議(我們稱為出資協議)，成為鐵道部的成員。根據修訂後的1934年證券交易法第14(A)節(我們稱為交易法)，本委託書/招股説明書也構成委託書。它還包含一份Helix股東特別會議的通知，我們稱之為Helix特別會議。

您只應依賴本委託書/招股説明書中包含的信息。沒有任何人被授權向您提供與本委託書/招股説明書中包含的信息不同的信息。本委託書/招股説明書註明日期[•]，2020年。您不應假設本委託書/招股説明書中包含的信息在該日期以外的任何日期都是準確的。我們向Helix股東郵寄這份委託書/招股説明書，以及Forian發行與合併有關的普通股，都不會產生任何相反的影響。

本委託書/招股説明書不構成在任何司法管轄區向任何人出售或邀請購買任何證券的要約，也不構成向任何在該司法管轄區向其提出任何此類要約或招攬的人發出的要約或向其招攬委託書的要約，也不構成向該司法管轄區的任何人發出此類要約或要約購買的要約。本委託書/招股説明書中包含的有關Helix的信息已由Helix提供，本委託書/招股説明書中包含的有關MOR的信息已由MOR提供。請參閲第185頁上的“在哪裏可以找到更多信息”。

除另有説明或上下文另有要求外，本委託書/招股説明書中對以下內容的所有引用：

本委託書/招股説明書包含我們對未來事件或未來結果的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的表述，因此屬於或可能被視為“前瞻性陳述”。本文中除有關歷史事實的陳述外，所有與我們的戰略、未來業務、財務狀況、未來收入、預計成本、計劃、前景和目標有關的陳述都是前瞻性陳述。諸如“預期”、“估計”、“繼續”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“目標”、“立場”、“前景”、“潛力”、“將會”、“將會”、“應該”、“可能”、“可能”等詞彙以及類似內容的詞彙均旨在識別前瞻性表述。所有前瞻性陳述都是管理層目前對未來事件的預期或預測，受許多因素和不確定因素的影響，這些因素和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同。包含這些前瞻性陳述的討論可以在本文中題為“業務”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節中找到。除了從第20頁開始的“風險因素”標題下討論的與合併有關的因素外，以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同：

儘管我們基於我們認為合理的假設做出這些前瞻性陳述，但我們提醒您，前瞻性陳述不能保證未來的業績，運營的實際結果、財務狀況和流動性以及行業發展可能與此大不相同。

本委託書/招股説明書中包含的前瞻性陳述所作或暗示的陳述。告誡您不要過度依賴前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅説明截至本委託書/招股説明書發佈之日的情況。除適用法律另有要求外，Helix和Forian均不承諾更新這些前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的事實、情況、假設或事件。如果某一方確實更新了任何前瞻性陳述，則不應推斷雙方將對該陳述、相關事項或任何其他前瞻性陳述進行額外更新。

有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同的因素的更多信息，請參閲Helix提交給證券交易委員會的報告，如第185頁“在哪裏可以找到更多信息”中所述。

我們通過本委託書/招股説明書中包含或提及的警告性聲明，明確限定了我們雙方或代表我們行事的任何人的所有前瞻性陳述。

以下是Helix Technologies，Inc.(我們稱為Helix)的股東可能對合並和特別會議上正在考慮的其他事項提出的一些問題以及對這些問題的回答。Helix(我們也稱為“我們”)建議您仔細閲讀本委託書/招股説明書的其餘部分，因為本節中的信息並未提供與合併和特別會議考慮的其他事項有關的對您可能重要的所有信息。其他重要信息也包含在本委託書/招股説明書的附錄中。請參閲第185頁上的“在哪裏可以找到更多信息”。

除了本委託書/招股説明書中包含或以引用方式併入本委託書/招股説明書中的其它信息，包括標題為“關於前瞻性陳述的告誡聲明”中涉及的事項，Helix股東在決定是否投票批准合併提議時應仔細考慮以下風險因素。請參閲第185頁開始的標題為“哪裏可以找到更多信息”的章節。

MOR成員和Helix股東將分別在MOR貢獻和Helix合併中獲得固定數量的Forian普通股，而不是一定數量的具有特定固定市值的Forian普通股。在生效時間內，MOR和Helix普通股權益的市場價值可能與它們在本協議日期或MOR成員同意出資交易和Helix股東就合併提議投票的日期的價格大不相同。由於各自的MOR和Helix交換比率是固定的，不會進行調整以反映Helix普通股的市場價格的任何變化，因此在MoR貢獻或Helix合併中發行的Forian普通股的市值以及在MoR貢獻和Helix合併中分別交出的MOR權益和Helix普通股的市值可能高於或低於這些證券在較早日期的市值。MOR成員和Helix股東收到的所有對價都將是Forian普通股。在MOR出資和Helix特別會議召開時，MOR成員和Helix股東將不知道或無法確定他們在交易完成後可能收到的Forian普通股的價值。MOR權益的價值或Helix普通股的市場價格的變化可能是MOR或Helix無法控制的各種因素造成的，包括各自業務、運營和前景、監管考慮、政府行動、法律程序和其他發展的變化。企業合併效益的市場評估, 業務合併完成的可能性以及總體和行業特定的市場和經濟狀況也可能對MOR權益的價值和Helix普通股的市場價格產生影響。MOR權益的價值和Helix普通股市場價格的變化也可能是由影響特定行業和一般經濟和市場狀況的事態發展造成的，並可能在業務合併完成之前產生不利影響。

MOR和Helix都不允許僅僅因為雙方證券價值的變化而終止各自的協議。此外，在交易的出資和合並完成之前，MOR權益和Helix普通股的價值可能會有很大差異。我們敦促您獲取Helix普通股的最新市場價格。不能保證業務合併將完成，業務合併的完成不會延遲，或業務合併的所有或任何預期收益將獲得。

業務合併完成後，MOR的權益持有者和Helix普通股的持有者將成為Forian普通股的持有者。MOR和Helix各自的業務各不相同。因此，Forian的手術結果將受到一些不同於目前影響MOR和Helix各自手術結果的因素的影響。

完成合並的條件之一是，將Helix公司的某些權益轉讓給第三方的某些監管機構的批准。延遲完成合並可能會降低合併的預期收益，這也可能對合並後公司的業務和現金流、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

MOR或Helix可以決定全部或部分免除其完成業務合併的義務的一個或多個條件。MOR Helix目前預計將根據當時的事實和情況評估任何豁免的重要性及其對MOR成員或Helix股東的影響(如果適用)。

業務合併的完成取決於若干條件的滿足或放棄。這些條件包括：(I)有權就合併協議投票的Helix普通股和優先股所有已發行股票的大多數持有人以贊成票通過合併協議；(Ii)獲得所需的政府批准，並且沒有某些政府限制或禁止阻止完成Helix合併；(Iv)註冊聲明的有效性，以及SEC沒有任何停止令或訴訟程序；(V)批准將向MOR成員和Helix股東發行的Forian普通股(Vi)雙方在合併協議中作出的陳述及擔保(一般須受若干“重大”及“重大不利影響”限定詞規限)的真實性及正確性；(Vii)MoR及Helix在各重大方面履行或遵守各自於合併協議項下的責任、契諾及協議的情況；及(Viii)MoR出資及本次要約的完成情況。

這些條件在結束前可能無法滿足，因此，企業合併可能無法完成。此外，如果Helix合併沒有在合併協議中規定的“截止日期”前完成，MOR或Helix可以選擇不繼續進行Helix合併，雙方可以在Helix合併完成之前的任何時候共同決定終止合併協議。此外，在某些其他情況下，MOR或Helix可以選擇終止合併協議。如果合併協議終止，MOR和Helix可能會產生與終止合併協議相關的大量費用，並且不會確認合併的預期收益。

如果合併協議按照其條款終止，而合併沒有完成，則摩爾和Helix正在進行的業務可能會受到多種因素的不利影響。MOR和Helix各自的業務可能已經或正在受到以下因素的不利影響：未能在業務合併懸而未決期間尋求其他有利機會、未能獲得完成業務合併的預期收益、支付與業務合併相關的某些成本以及各自管理層在較長時間內專注於業務合併，而不是關注商機或其他問題。Helix普通股的市場價格可能會因為任何這樣的失敗而下降，因為目前的市場價格反映了市場對合並將完成的假設。

此外，如果合併協議在某些情況下終止，MOR可能需要向Helix支付終止費，Helix可能需要向MOR支付終止費，具體取決於終止的情況。如果合併協議終止，各自的董事會尋求但無法找到另一項業務合併或戰略交易，提供的對價與合併中提供的對價相等或更具吸引力，或者如果各自公司受到與達成或未能完成合並有關的訴訟，包括MOR成員或Helix股東(視情況而定)對MOR Helix董事和/或高級管理人員違反受託責任直接採取行動，或MOR Helix股東提起派生訴訟，MOR或Helix也可能受到負面影響

有關交易完成或效果的不確定性可能會影響MOR和Helix與它們各自的供應商、客户、分銷商、許可人和被許可人之間的關係，並可能對MOR和/或Helix產生不利影響，從而對合並後的公司產生不利影響。這些不確定性可能會導致供應商、客户、分銷商、許可人和其他與當事人打交道的人尋求改變現有的

與MOR或Helix的業務關係(如適用)，並推遲或推遲有關MOR或Helix的決定。現有業務關係的變化，包括終止或修改，可能會對MOR和Helix的收入、收益和現金流以及各自普通股的市場價格產生負面影響。

合併協議限制MoR和Helix各自在未經對方同意的情況下進行某些收購和剝離、簽訂某些合同、產生某些債務和支出、支付超過某些門檻的股息、回購或發行現有可轉換證券、股票回購和股權獎勵計劃，以及採取其他具體行動，直至業務合併完成或合併協議終止(以較早者為準)。這些限制可能會阻止MOR和/或Helix尋求在業務合併完成之前可能出現的有吸引力的商機，並可能產生推遲或阻止其他戰略交易的效果。合併懸而未決產生的不利影響可能會因合併完成或合併協議終止的任何延誤而加劇。

MOR和Helix各自與客户、供應商、供應商、分銷商、房東、許可人、合資夥伴和其他業務夥伴簽訂了合同，這些合同可能要求MOR或Helix(視情況而定)就業務合併獲得這些其他方的同意。如果不能獲得這些同意，這些合同的對手方以及目前與MOR和/或Helix有關係的其他第三方可能有能力終止、縮小範圍或以其他方式大幅改變他們與任何一方或雙方的關係，以預期業務合併，或在出資和合並後終止、縮小或以其他方式大幅改變與合併後公司的關係。對此類權利的追求可能導致MOR、Helix或合併後的公司遭受潛在未來收入的損失，或因違反此類協議而招致責任，並可能失去對其業務至關重要的權利。任何此類幹擾都可能限制合併後的公司實現交易預期收益的能力。交易延遲完成或出資協議或合併協議終止，也可能加劇這種幹擾的不利影響。

MOR和Helix已經招致並預計將招致與交易相關的大量非經常性成本。這些成本和費用包括財務諮詢、法律、會計、諮詢和其他諮詢費和費用、重組和重組費用、遣散費/員工福利相關費用、上市公司備案費用和其他監管費用、印刷費和其他相關費用。其中一些費用是由MOR和Helix支付的，無論交易是否完成。

合併後的公司還將產生與合併相關的交易費用和債務重組成本，我們稱之為交易成本。有大量的流程、政策、程序、運營、技術和系統必須與交易和兩家公司業務的整合相結合。儘管MOR和Helix預計消除重複成本、戰略收益、額外收入以及實現與業務整合相關的其他效率，可能會隨着時間的推移抵消增加的交易、合併相關和重組成本，但短期內或根本不會實現任何淨收益。其中許多交易成本將由MOR或Helix承擔，即使交易沒有完成。合併後的公司還將產生與交易相關的重組和整合成本。與重組和整合相關的成本將作為MOR、Helix或合併後公司的持續運營結果的成本支出。雖然MOR和Helix都假設與交易相關的某些費用將會發生，但有許多他們無法控制的因素可能會影響整合和實施費用的總額或時間。

儘管MoR和Helix各自的某些董事和高管就合併協議的條款進行了談判，但Helix董事會建議Helix股東投票支持Helix合併提議和Helix合併相關補償提議。這些董事和行政人員可能在

螺旋合併通常與螺旋股東的合併不同，或與螺旋股東的合併不同，或與螺旋股東的合併不同，或與螺旋股東的合併相沖突。這些利益包括合併後的公司繼續聘用Helix的某些高管，MoR和Helix的一些董事繼續擔任Forian的董事，Helix董事和高管持有的股票期權和限制性股票單位在Helix合併中的待遇，Helix合併對與Helix董事和高管簽訂的任何僱用、遣散費或控制安排變更的影響，以及Forian對前Helix董事和高管的賠償。

Helix股東在考慮Helix董事會提出的他們投票支持Helix合併提案和與Helix合併相關的補償提案(視情況而定)的建議時，應該意識到這些利益。Helix董事會在決定合併協議及擬進行的交易對Helix股東是可取及公平的，並符合Helix股東的最佳利益時，已知悉該等權益，並建議Helix股東採納合併協議。

合併完成後，福裏安公司的董事和高級管理人員作為一個集團將實惠地擁有福裏安公司約34%的已發行有表決權股票。這些股東可能能夠決定所有需要股東批准的事項。例如，這些股東可能能夠控制董事選舉、修改Forian組織文件或批准任何合併、出售資產或其他重大公司交易。這可能會阻止或阻止您認為符合您作為Forian股東之一的最佳利益的對Forian普通股的主動收購提議或要約。這羣股東的利益可能並不總是與您的利益或其他股東的利益一致，他們的行為可能會促進他們的最佳利益，而不一定是其他股東的利益，包括為他們的普通股尋求溢價，並可能影響我們普通股的現行市場價格。

MOR成員和Helix股東目前分別在MoR董事會和Helix董事會的選舉以及影響各自公司的其他事項上有投票權。交易完成後，在交易中獲得Forian普通股的每一位MOR股東和每一位Helix股東將成為Forian的股東，持有Forian的百分比所有權和投票權權益小於緊接交易前的該股東對MOR Helix的所有權百分比和投票權權益(如果適用)。交易完成後，前MOR成員作為一個集團將擁有Forian公司72%的股份，前Helix股東作為一個集團將擁有Forian公司28%的股份。特別是，Helix股東作為一個整體，將擁有Forian公司不到多數的所有權和投票權，因此，他們對Forian公司管理層和政策的集體影響力將小於他們目前對MOR公司管理層和政策的集體影響力。因此，如果適用，MOR成員和Helix股東對合並後公司的管理和政策的影響將小於他們現在對MOR或Helix的管理和政策的影響。

交易完成後，MOR會員和Helix股東將不再是MOR和/或Helix(視情況而定)的成員或股東，而是Forian的股東。成為福裏安股東的前MOR成員和Helix股東的權利將受福裏安憲章和福裏安章程的管轄，在生效時間之前，每一項都將被採納。與福裏安普通股相關的權利不同於與MOR會員權益或Helix普通股相關的權利。

宣佈或支付給Forian股東的股息(如果有的話)的金額目前還無法確定，這取決於許多因素。佛裏安理事會將有權自行決定是否有

股利將在宣佈股息時宣佈，如果有股息，則宣佈股息的金額。我們預計這樣的決定將基於一些考慮因素，包括Forian的經營業績和資本管理計劃以及Forian普通股的市場價格，合併後的公司進入資本市場的機會，以及Forian董事會認為相關的行業慣例和其他因素。此外，在每種情況下，Forian支付股息的能力以及最終支付給Forian普通股的任何股息的金額都將取決於Forian直接或間接從其運營子公司(包括MOR和Helix)獲得資金。此外，MOR和Helix向Forian進行分銷的能力將取決於是否符合特拉華州關於此類分銷的法律，而MOR和Helix從各自子公司獲得分銷的能力將繼續取決於這些子公司所在司法管轄區的法律。不能保證Forian股東將獲得或有權獲得與MOR或Helix的歷史股息相稱的股息。

合併後公司普通股的市場價格可能會波動，合併完成後，由於市場價格的波動，包括與合併後公司的經營業績或前景無關的因素引起的價格變化，股東可能無法按照或高於根據合併協議被視為收購Forian普通股的價格轉售他們的Forian普通股。

可能對合並後公司普通股的市場價格產生重大影響的具體因素包括：

MOR、Helix和合並後的公司的業務和運營結果都可能受到衞生流行病的不利影響，包括最近的冠狀病毒大流行。據報道，2019年12月，一種新的冠狀病毒株-SARS-CoV-2在中國武漢浮出水面，這種病毒會導致一種被稱為新冠肺炎的疾病。自那以後，冠狀病毒已經蔓延到世界各地的許多國家，包括美國。

2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒為大流行。鑑於情況的持續和動態性質，很難預測冠狀病毒爆發對MOR、Helix和合並後公司的業務的影響，也不能保證MOR、Helix和Forian為應對冠狀病毒的不利影響所做的努力將是有效的。到目前為止，其影響包括各個市場和行業的大幅波動時期。這種波動可能會對MOR和Helix的客户以及這兩家公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。尤其是汽車和消費電子行業，以及包括

MOR和Helix的客户已經並可能繼續受到冠狀病毒爆發和/或MOR、Helix或合併後的公司無法控制的其他事件的影響，進一步的波動可能會對這些行業、客户、MOR、Helix和合並後的公司產生額外的負面影響。

此外，美國聯邦、州和外國政府最近為應對冠狀病毒爆發而採取的行動，包括間歇性和非統一(從城市到城市和從州到州)旅行禁令以及學校、商業和娛樂場所關閉，也可能對MOR和Helix開展業務的市場產生重大不利影響。冠狀病毒爆發和MOR、Helix以及合併後的公司無法控制的其他事件造成的影響程度將取決於未來的發展，這些發展高度不確定和無法預測，包括可能出現的關於冠狀病毒爆發的嚴重程度的新信息，以及為控制冠狀病毒或其影響而採取的行動等。

此外，冠狀病毒爆發可能導致MOR或Helix的業務中斷，如果任何一家公司不能及時從這種業務中斷中恢復過來，合併和合並後公司的業務和財務狀況以及合併完成後的運營業績將受到不利影響。合併和整合MOR和Helix業務的努力，以及任何預期的業務分離交易，也可能被推遲，並受到冠狀病毒爆發的不利影響，並變得更加昂貴。MOR、Helix和合並後的公司中的每一家都可能產生額外的費用，以補救此類中斷造成的損害，這可能會對他們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

不能保證全球冠狀病毒大流行不會對MOR和Helix以及未來合併後的公司的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。即使在冠狀病毒爆發已經平息之後，MOR和Helix，以及合併後的公司，由於其全球經濟影響，包括已經發生或未來可能發生的任何衰退，可能會繼續對其業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。冠狀病毒大流行或類似的衞生流行病的最終影響是高度不確定的，可能會發生變化。MOR和Helix還不知道對我們適用的業務、運營或全球經濟的潛在延誤或影響的全部程度。

MOR和Helix簽署了各自的協議，因為雙方都相信，如果適用，這些交易將對各自的公司和股東有利，合併MOR和Helix的業務將產生效益和節省成本。MOR和Helix歷史上一直作為獨立公司運營，並將繼續這樣做，直到交易完成。交易完成後，Forian的管理層將需要整合MoR和Helix各自的業務。兩個獨立業務的合併是一個複雜、昂貴和耗時的過程，合併後公司的管理層在實施這種整合時可能面臨重大挑戰，其中許多可能超出管理層的控制，包括但不限於：

其中一些因素將不在MOR和Helix的控制範圍之內，其中任何一個因素都可能導致成本增加，轉移管理層的時間和精力，以及預期收入的減少，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。交易導致的整合過程和其他中斷也可能對合並後的公司與員工、供應商、客户、分銷商、許可人以及與MOR和Helix有業務或其他交易的其他人的關係產生不利影響，整合MOR和Helix的業務或監管職能的困難可能會損害合併後公司的聲譽。

福裏安公司最近與擬議中的交易有關，沒有經營歷史或收入。本委託書/招股説明書包括Forian的未經審計的備考簡明合併財務信息，我們稱之為備考財務報表，這些信息將MOR從成立(2020年5月6日)至2019年12月31日的經審計的歷史綜合財務報表與Helix截至2019年12月31日的經審計的歷史綜合財務報表結合在一起，在每種情況下都進行了調整，以使交易生效，並應與該等財務報表和附註一起閲讀。截至2019年12月31日的年度未經審計的形式簡明綜合經營報表結合了MOR和Helix截至2019年12月31日的財政年度經審計的綜合經營報表，使交易生效，就像它們已於2019年1月1日完成一樣。截至2020年9月30日的未經審計的Forian預計濃縮合並資產負債表，合併了截至2020年9月30日的MOR和Helix的未經審計的歷史資產負債表，並賦予這些交易形式上的效力，就好像它們已於2020年9月30日完成一樣。截至2020年9月30日的9個月的未經審計的備考簡明綜合經營報表，合併了截至2020年9月30日的9個月的MOR和Helix未經審計的綜合經營報表，使交易生效，就像它們已於2019年1月1日完成一樣。

預計財務報表僅供説明之用，基於某些假設，針對假設情況，反映有限的歷史財務數據。形式簡明的綜合財務信息反映了根據現有信息和各種假設利用初步估計進行的調整，並可能在獲得更多信息時進行修訂。預計財務報表不包括(但不包括)估計的成本或增長協同效應、與重組或整合活動相關的調整、尚未知曉或可能發生的未來收購或處置(包括監管或政府當局可能要求的與合併相關的收購或處置)，或與合併相關的控制條款變化的影響，這些影響目前不能得到事實支持和/或可能發生。因此，預計財務報表僅供參考，並不一定表明如果交易在指定日期完成，合併後公司的實際財務狀況或經營結果。最終收購會計調整可能與本委託書/招股説明書中反映的預計調整大不相同。因此，福裏安公司的業務、資產、經營結果和財務狀況可能與本委託書/招股説明書中包含的形式財務報表所顯示的情況大不相同。

無論交易是否完成，交易的公告和懸而未決都可能導致MOR和Helix的業務中斷，因為這會引導MOR和Helix的管理層關注交易的完成。MOR和Helix各自轉移了大量管理層

這些公司都在努力完成交易，並且各自都受到各自業務行為的限制。如果MOR和HELIX為完成交易所需的努力和行動比預期的更困難、更昂貴或更耗時，這些努力和行動可能會導致兩家公司管理層注意力和資源的額外轉移，或者導致每家公司正在進行的業務中斷或中斷，或者失去動力，這可能會對Mor Helix的業務和財務業績產生不利影響(視情況而定)。如果交易沒有完成，MOR和Helix將產生巨大的成本，包括管理資源的轉移，他們將幾乎沒有獲得任何好處。

交易完成後，Forian的業務規模將大大超過MOR或Helix目前的業務規模。Forian未來的成功在一定程度上取決於其管理這一擴大業務的能力，這可能會給管理帶來重大挑戰，包括與管理和監測新業務以及相關增加的成本和複雜性有關的挑戰。不能保證合併後的公司會成功，也不能保證它會實現預期的運營效率、成本節約、收入增加和目前預期的交易帶來的其他好處。

有大量的流程、政策、程序、操作、技術和系統必須與交易相結合。雖然MOR和Helix都假設與交易相關的費用將達到一定水平，但有許多超出他們控制範圍的因素可能會影響與合併業務的整合和實施有關的預期費用總額或時間安排。

與合併後的公司可能無法收回的交易相關的額外的、意想不到的重大成本也可能存在。這些成本和支出可能會減少弗裏安預計從交易中獲得的好處和額外收入。儘管弗裏安預計，隨着時間的推移，這些好處將抵消交易費用和實施成本，但這種淨好處可能不會在短期內實現，甚至根本不會實現。

任何時候都可能頒佈新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或條例，這可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。此外，現有的税務法律、法規、規則、法規或條例可能會被解釋、更改、修改或適用於我們。例如，2017年頒佈的立法，非正式名稱為減税和就業法案，對美國税法進行了許多重大修改。美國國税局和其他税務機關未來關於減税和就業法案的指導可能會影響我們，減税和就業法案的某些方面可能會在未來的立法中被廢除或修改。此外，目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守減税和就業法案或任何新頒佈的聯邦税收立法。公司税率的變化、與我們業務相關的遞延税淨資產的變現、外國收益的徵税以及根據減税和就業法案或未來改革立法對費用的扣除可能會對我們的遞延税項資產的價值產生實質性影響，可能會導致重大的一次性費用，並可能增加我們未來的美國税費。

由於合併後MOR的業務與Helix的業務合併，合併後的公司可能面臨更多來自股東、客户、供應商、消費者和其他第三方的訴訟。這類訴訟可能會對合並後公司的業務和經營結果產生不利影響，或者可能會對合並後公司的經營造成幹擾。

福裏安附例規定，除非福裏安書面同意選擇另一個論壇，否則特拉華州衡平法院是唯一和排他性的論壇，用於(I)任何代表福裏安提起的衍生品訴訟，(Ii)任何針對弗裏安現任或前任董事、高級管理人員、僱員、股東或代理人的訴訟，這些訴訟聲稱弗裏安的任何現任或前任董事、高級職員、股東、僱員或代理人違反了弗裏安對福裏安或福裏安的義務(包括任何受託責任)。(Iii)針對Forian或Forian任何現任或前任董事、高級管理人員、僱員、股東或代理人而提出的任何訴訟，而該等訴訟是因DGCL、Forian章程或Forian附例(兩者均為不時有效)的任何條文而引起或與之相關的，或(Iv)根據特拉華州的內部事務原則，向Forian或Forian的任何現任或前任董事、高級管理人員、僱員、股東或代理人提出申索的任何訴訟。前述法院條款不適用於為執行《證券法》或修訂後的1934年《證券交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。福裏安附例還規定，除非福裏安書面同意選擇替代法院，否則美利堅合眾國的聯邦地區法院是解決根據證券法提出的任何訴因的唯一和獨家法院。前述法院條款可能會阻止或限制股東在其傾向於與福裏安或其董事、高級管理人員、員工、股東或代理人發生糾紛的司法法院提起訴訟的能力，這可能會阻礙此類訴訟，使訴訟變得更加困難或昂貴。, 並導致對這些股東不利的結果，儘管股東不會被視為放棄了Forian遵守聯邦證券法及其下的規則和條例，但這些結果可能會在其他司法管轄區實現。

由於《證券法》第22條賦予聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》索賠的同時管轄權，因此法院是否會執行與《證券法》規定的索賠相關的此類法院選擇條款還存在不確定性，因為《證券法》第22條賦予了聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》索賠的同時管轄權。

此外，儘管在章程中包含了前述法院條款，但法院可能會發現上述法院條款在前述法院條款聲稱要解決的某些案件中不適用或不可執行，包括根據證券法提起的索賠。如果這種情況發生在任何特定的訴訟中，Forian可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟或在多個司法管轄區解決涉及類似索賠的訴訟相關的額外成本，所有這些都可能損害其業務、運營結果和財務狀況。

Helix目前將其技術授權給政府和私人客户，以滿足他們在不斷增長的大麻行業中運營時的跟蹤、監測和合規需求。任何與大麻行業相關的風險都可能對Helix的客户和潛在客户產生不利影響，進而可能對我們產品的需求產生不利影響。根據受控物質法案，大麻是附表一管制物質，根據聯邦法律是非法的。根據美國聯邦法律，出於任何目的種植、種植、出售或擁有大麻，或協助或與這些人合謀，仍然是非法的。此外，“美國法典”第21編第856條規定，“出於製造、分銷或使用任何受管制物質的目的，故意開放、租賃、出租、使用或維護任何場所，無論是永久的還是臨時的，都是違法的”。即使在那些已被授權使用大麻的州，大麻的使用仍然違反了聯邦法律。由於聯邦法律將大麻的使用定為犯罪並未被使其合法化的州法律先發制人，嚴格執行有關大麻的聯邦法律可能會導致我們的客户無法繼續他們的業務，這將對Helix產品的需求產生不利影響。

Helix的運營歷史有限。它的經營將受到建立一個發展中企業所固有的所有風險的影響，以及由於沒有重要的經營歷史而產生的不確定因素。Helix沒有產生正收益，也不能保證它會實現盈利

運營部。如果Helix的商業計劃不成功，而且不能盈利，可能會導致投資者失去對Forian的部分或全部投資。

福裏安公司和/或Helix公司將需要額外的資金來支持Helix公司目前的業務和預期的業務擴展(包括收購Helix公司的結果)，並尋求有針對性的收入機會。我們不能保證能籌集到更多的資金來資助我們的運營。可能無法獲得額外資本，任何此類融資的條款可能不確定，任何潛在股權資本的條款可能無法接受。此外，未來任何股權證券的出售都將稀釋當時股東的所有權和控制權，價格可能大大低於Helix股票目前的交易價格或Forian股票在合併後的交易價格。無法籌集資金可能需要Forian和/或Helix大幅縮減或終止業務。

Helix的成功基於我們設計軟件和產品的能力，這些軟件和產品能夠將數據集成到一個通用操作環境中，以促進高級數據分析、知識管理和協作。Helix已經花費了大量的時間和金錢來研究和開發新技術和現有功能的增強版本，以滿足客户和潛在客户快速發展的需求。不能保證對Helix平臺的增強或新的產品特性或功能會吸引客户或獲得市場認可。如果研發投資不能準確預測客户需求，或者我們不能以及時且經濟高效的方式開發我們的平臺以滿足客户偏好，我們可能無法留住現有的Helix客户或增加對我們平臺的需求。

競爭對手推出新產品和服務或開發全新技術來取代現有產品可能會使Helix平臺過時或對其(以及Forian的)業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們可能會在軟件開發、設計或營銷方面遇到困難，從而延遲或阻止我們開發、引入或實施新平臺、功能或功能。Helix在過去經歷了內部計劃的新特性和功能發佈日期的延遲，不能保證新平臺、新功能或新功能將按計劃發佈。任何延誤都可能導致負面宣傳、收入損失或市場認可度的損失，或者客户的索賠，任何這些都可能損害我們的業務。此外，設計和開發新平臺或現有平臺的新特性和功能可能需要大量投資，而且不能保證這些投資一定會成功。如果客户不廣泛採用我們的新平臺、體驗、特性和功能，我們可能無法實現投資回報，Helix的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

新的和現有的平臺以及對現有平臺的更改可能無法獲得足夠的市場接受度，原因有很多，包括：

如果我們不能繼續識別客户面臨的挑戰，並及時、經濟地為我們的平臺開發、許可或獲取新的特性和功能，或者如果這些增強功能不能獲得市場認可，Helix(以及相應的Forian)的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到影響，預期的收入增長可能無法實現。

由於Helix公司幾乎所有的收入都來自購買Helix BioTrack、Helix Exchange和Helix Cannalytics平臺的客户，因此，市場對這些平臺的接受程度，以及對這些平臺的任何增強或改變，對Helix公司(以及相應的Forian公司)的成功至關重要。

由於Helix提供非常複雜的平臺，因此可能會出現未檢測到的錯誤、缺陷、故障或錯誤，特別是在首次引入平臺或功能時，或者發佈新版本或其他產品或基礎設施更新時。這些平臺通常安裝和使用在具有不同操作系統、軟件產品和設備、數據源和網絡配置的大規模計算環境中，這可能會導致我們平臺中的錯誤或故障，或者可能暴露出我們平臺中未檢測到的錯誤、故障或錯誤。儘管進行了測試，但在商業發貨開始之前，可能不會在新軟件或版本中發現錯誤、故障或錯誤。錯誤還可能延遲新平臺、新功能或新平臺版本的開發或發佈，對Helix的聲譽和我們的客户購買Helix平臺的意願產生不利影響，並對市場接受或感知這些平臺產生不利影響。許多客户在對其業務或任務至關重要的應用程序中使用這些平臺，它們對Helix平臺缺陷的風險容忍度可能低於對其他不太重要的軟件產品缺陷的風險容忍度。在發佈新軟件或平臺新版本時出現的任何錯誤或延遲，或對發佈的軟件性能不令人滿意或錯誤、缺陷或故障的指控，都可能導致Helix(以及相應的Forian)失去收入或市場份額，增加其服務成本，導致重新設計軟件的大量成本，導致重要客户的流失，使Helix(以及相應的Forian)承擔損害賠償責任，並將公司資源從其他任務中轉移出來，其中任何一項都可能對Helix(以及相應的Forian)的業務、運營結果和財務產生實質性的不利影響此外, Helix的平臺可能會因為它無法控制的各種原因而被認為是無效的。黑客或其他惡意方可能會繞過我們或客户的安全措施，客户可能會濫用我們的平臺，導致安全漏洞或感知到的產品故障。

Helix平臺和服務中真實或感知的錯誤、故障或錯誤，或對這些服務或結果的不滿，可能導致客户終止和/或客户就其遭受的損失提出索賠。在這種情況下，出於客户關係或其他原因，可能需要或選擇Helix花費額外資源，以幫助糾正任何此類錯誤、故障或錯誤。

我們依賴某些第三方的技術、基礎設施和軟件應用程序來託管或運行Helix業務的某些關鍵平臺特性或功能。此外，Helix依靠購買的計算機硬件和雲功能來交付其解決方案和服務。無論是Helix，還是合併後的Forian，都不控制正在使用的第三方設施的運營。如果這些第三方服務中的任何一項遇到錯誤、中斷、安全問題或其他性能缺陷，如果更新後導致Helix的解決方案變得不兼容，如果這些服務、軟件或硬件因長時間停機、中斷、缺陷或其他原因而失敗或不可用，或者如果它們不再以商業合理的條款或價格(或根本不存在)獲得，這些問題可能會導致我們的解決方案中出現錯誤或缺陷，導致Helix的解決方案失敗，Helix(以及相應的Forian)的收入和利潤率可能會下降。相應地，Forian)可能面臨法律或合同責任，費用可能會增加，管理我們運營的能力可能會中斷，我們管理銷售和服務客户的流程可能會受到損害，直到確定、採購和實施同等的服務或技術(如果可用)，所有這些都可能需要大量時間和

這可能會增加資源，增加成本，並可能對Helix的(以及相應的Forian)業務產生不利影響。許多第三方提供商試圖對其對此類錯誤、中斷、缺陷、性能缺陷或故障的責任進行限制，如果可強制執行，Helix(以及相應的Forian)可能會對客户或第三方提供商承擔額外的責任。

由於各種因素(包括基礎設施更改、新功能的引入、人為或軟件錯誤、員工不當行為、容量限制、拒絕服務攻擊、網絡釣魚攻擊、計算機病毒、惡意或破壞性代碼或其他與安全相關的事件)，Helix的基礎架構和基於雲的產品已經、而且可能在未來會遇到中斷、故障、數據丟失、中斷和其他性能問題，並且其災難恢復規劃可能不足以滿足所有情況。如果遇到此類中斷、故障、數據丟失、停機或其他性能問題，Helix(以及相應的Forian)的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

Helix的系統及其客户所依賴的第三方系統也容易受到災難性事件(如地震、洪水、火災、斷電、電信故障、網絡安全威脅、恐怖襲擊、自然災害、公共衞生危機(如新冠肺炎)、地緣政治和類似事件或不當行為)的損壞或中斷。儘管可能採取了任何預防措施，但在我們或我們的第三方供應商的託管設施、或Helix所依賴的我們的系統或第三方系統內發生災難性災難或其他意想不到的問題時，可能會導致我們的基礎設施、技術或解決方案中斷、性能問題或故障，這可能會對Helix(以及Forian)的業務產生不利影響。此外，Helix進行正常業務運營的能力可能會受到嚴重影響。如果其中一個設施遭到重大物理損壞，可能需要相當長的一段時間才能完全恢復服務，任何災難恢復計劃都可能無法考慮到所有可能發生的情況。此外，這些中斷帶來的任何負面宣傳都可能損害Helix(以及相應的Forian)的聲譽和品牌，並對Helix(以及相應的Forian)的業務造成不利影響。

此外，在許多情況下，Helix的解決方案對客户的運營非常重要或必不可少，包括他們的監督和合規計劃。任何服務中斷，無論是由於內部或第三方問題，都可能損害Helix(以及相應的Forian)的品牌和聲譽，導致客户終止或不續簽合同或減少使用我們的解決方案和服務，要求我們賠償客户的某些損失，導致我們開立信用或支付罰金或罰款，使我們承擔其他損失或責任，導致我們的解決方案被認為不可靠或不安全，並阻止我們從現有或未來客户那裏獲得新的或額外的業務，任何這些都可能損害我們的利益以及行動的結果。

如果不能與第三方提供商保持關係(或獲得適當的替換)，並且不能接受此類提供商提供的不包含任何重大錯誤或缺陷的服務，可能會對Helix向其客户提供有效產品和解決方案的能力產生不利影響，並對Helix(以及Forian)的業務和運營結果產生不利影響。

Helix的成功(以及Forian的成功)在一定程度上取決於其提供與Helix平臺和服務相關的有效數據安全保護的能力，我們依賴信息技術網絡和系統來安全地存儲、傳輸、索引和以其他方式處理電子信息。由於Helix的平臺和服務被用於存儲、傳輸、索引或以其他方式處理和分析大型數據集，這些數據集通常包含專有、機密和/或敏感信息(包括在某些情況下個人或身份信息以及個人健康信息)，因此我們可能被視為計算機黑客或其他尋求未經授權訪問的人攻擊的有吸引力的目標，我們面臨着數據意外暴露、泄露、篡改、刪除或丟失的威脅。此外，由於我們的許多客户使用Helix的平臺來存儲、傳輸和以其他方式處理專有、機密或敏感信息，因此他們對Helix平臺和服務中的安全漏洞的風險容忍度低於對其他不太重要的軟件產品和服務中的漏洞的風險容忍度。

Helix及其依賴的第三方供應商已經並可能在未來遭遇網絡安全威脅，包括威脅或企圖破壞其信息技術基礎設施，以及未經授權獲取敏感或機密信息的企圖。ITS及其第三方供應商的技術系統可能會受到惡意事件的破壞或破壞，例如網絡攻擊(包括計算機病毒、惡意和破壞性代碼、網絡釣魚攻擊和拒絕服務攻擊)、物理或電子安全漏洞、自然災害、火災、斷電、電信故障、人員不當行為和人為錯誤。此類攻擊或安全漏洞可能是由內部不良行為者實施的，例如員工或承包商，也可能是第三方(包括傳統的計算機黑客、參與有組織犯罪的人、外國國家或外國政府支持的行為者)。網絡安全威脅可以採用各種各樣的方法和技術，其中可能包括使用社會工程技術，這些方法和技術正在不斷髮展，並且變得越來越複雜和複雜；所有這些都增加了檢測和成功防禦它們的難度。此外，由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，通常在針對目標啟動後才能識別，因此Helix及其第三方供應商可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。儘管Helix正在繼續加強其威脅檢測和緩解流程和程序，但不能保證未來的網絡攻擊如果成功，不會對Helix的(和, 相應地，弗裏安的)業務或財務業績。雖然我們已採取安全措施保護我們的信息和客户的信息，防止數據丟失和其他安全漏洞，但不能保證將來我們能夠預見或防止安全漏洞或未經授權訪問我們的信息技術系統或我們所依賴的第三方供應商的信息技術系統。儘管實施了網絡安全措施和內部信息安全政策，但存儲在個人計算機系統上的數據也容易受到類似的安全漏洞、未經授權的篡改或人為錯誤的影響。

許多政府已經頒佈法律，要求公司在涉及某些類型的數據(包括個人數據)的數據安全事件時提供通知。如果實際或察覺到違反安全措施、未經授權訪問Helix所依賴的系統或第三方供應商的系統，或出現任何其他網絡安全威脅，Helix(以及相應的Forian)可能面臨直接或間接的責任、成本或損害、合同終止、Helix(以及相應的Forian)在行業中以及與現有和潛在客户的聲譽可能受到損害，Helix(以及相應的Forian)吸引新客户的能力可能受到負面影響，Helix(以及相應的Forian)的能力也可能受到負面影響

此外，未經授權訪問我們或我們第三方供應商的信息技術系統或數據或其他安全漏洞可能導致信息丟失；重大補救成本；訴訟、糾紛、監管行動或調查，可能導致損害、實質性罰款和處罰；賠償義務；公司業務運營中斷，包括我們向客户提供新產品功能、新平臺或服務的能力；Helix(及相應的Forian)運營技術網絡和信息技術系統受損；以及其他責任。此外，我們的補救努力可能不會成功。任何或所有這些問題，或認為其中任何問題已經發生，都可能對我們吸引新客户的能力產生負面影響，導致現有客户終止或不續簽他們的協議，阻礙我們獲得和保持所需或所需的網絡安全認證的能力，並導致聲譽損害，任何這些問題都可能對Helix的運營結果、財務狀況和未來前景產生實質性的不利影響。不能保證我們與客户的許可協議或我們與供應商、合作伙伴或其他人的協議中的任何責任限制條款都是可強制執行、適用或足夠的，或以其他方式保護我們免受與任何特定索賠有關的任何此類責任或損害。

我們受美國和國外各種地方、州、國家和國際法律、指令和法規的約束，這些法律和法規涉及對我們的業務至關重要的事項，包括隱私和數據保護、數據安全、數據存儲、保留、傳輸和刪除、技術保護和個人信息。外國的數據保護、數據安全、隱私和其他法律法規可能會施加不同的義務，或者比美國的法律法規更具限制性。這些美國聯邦、州和外國的法律法規，

根據制度的不同，這些規則可能由私人或政府實體執行，正在不斷演變，可能會發生重大變化，在可預見的未來可能仍然不確定。此外，這些法律法規的適用、解釋和執行往往是不確定的，各國對這些法律法規的解釋和適用可能不一致，與我們現行的政策和做法不一致。許多提案正在等待美國聯邦、州和外國立法和監管機構審議，這些提案可能會對我們的業務產生重大影響。

由於我們、我們的員工、我們的業務合作伙伴或我們的客户未能實施適當的程序性控制、未能遵守這些控制或惡意或無意地違反適用的隱私和數據保護要求，世界各地隱私和數據保護法律法規的總體複雜性構成了合規性挑戰，可能表現為成本、損害或其他形式的責任。

除政府監管外，自律標準和其他行業標準可能在法律上或合同上適用於我們、被辯稱適用於我們，或者我們可能選擇遵守這些標準或促進我們的客户遵守這些標準。由於隱私、數據保護和信息安全是我們行業中的關鍵競爭因素，我們可能會在我們的網站、營銷材料或其他環境中就我們的數據安全措施、我們對這些標準的遵從性或我們促進客户遵守這些標準的能力發表聲明。我們還預計將繼續有新的關於隱私、數據保護和信息安全的法律法規，我們還不能確定這些未來的法律、法規和標準，或者對現有法律法規、行業標準或其他義務的修訂或重新解釋可能會對我們的業務產生什麼影響。新的法律、對現有法律法規、行業標準以及合同和其他義務的修訂或重新解釋可能會要求我們承擔額外的成本，並限制我們的業務運營。隨着這些與隱私、數據保護和信息安全相關的法律制度的不斷髮展，它們可能會導致越來越多的公眾監督，以及不斷升級的執法和制裁級別。此外，由於與隱私、數據保護和信息安全相關的法律、標準、合同義務和其他義務的解釋和應用存在不確定性，因此這些法律、標準、合同義務和其他義務的解釋和應用可能與我們的數據管理實踐、我們的政策或程序或我們解決方案的功能不一致或被指與我們的數據管理實踐、我們的政策或程序或我們的解決方案的功能不一致。如果是這樣的話，除了罰款、訴訟和其他索賠的可能性之外, 我們可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，或者修改我們的解決方案，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們可能無法以商業上合理的方式或根本無法進行此類更改和修改，並且我們履行現有義務、進行增強或開發新解決方案和功能的能力可能會受到限制。此外，遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策的成本以及由此帶來的其他負擔可能會限制我們解決方案的使用和採用，並降低對我們解決方案的總體需求。

這些現有和擬議的法律和法規的遵守成本可能很高，可能會降低我們的解決方案和服務的效率或價值，延誤或阻礙新產品的開發，導致負面宣傳，增加我們的運營成本，要求我們修改數據處理做法，限制我們的運營，施加鉅額罰款和處罰，需要大量的管理時間和注意力，或者將我們的數據或技術置於危險境地。我們或我們的解決方案未能或被認為未能遵守美國或適用的外國法律、法規、指令、政策、行業標準或與隱私、數據保護或信息安全相關的法律義務，或任何安全事件導致丟失或未經授權訪問、獲取、使用、發佈或傳輸個人信息、個人數據或其他客户或敏感數據敏感數據或信息，可能會導致政府調查、調查、執法行動和起訴、私人索賠和訴訟、賠償或其他合同義務、其他補救措施，包括以及相關的成本和負債，這可能會對Helix的(以及相應的Forian)業務和運營結果產生重大和不利的影響。

我們的業務戰略設想了一段快速增長的時期，這可能會給我們的行政和運營資源以及資金需求帶來壓力。我們有效管理增長的能力將要求我們繼續擴大我們的運營和管理系統的能力，並吸引、培訓、管理和

留住人才。我們不能保證我們能夠做到這一點，特別是如果虧損持續下去，我們無法獲得足夠的融資。如果我們不能成功地管理增長，我們的業務、前景、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

我們依賴於我們的一些關鍵人員的能力和經驗，他們對Helix的運營和我們提供產品和服務的垂直市場擁有豐富的經驗。我們的許多關鍵人員都是由於他們的經驗而被我們聘用的。Helix的成功(以及弗裏安的成功)在一定程度上取決於我們的高級管理人員在行業內的聲譽和影響力。失去我們的一名或多名高級管理人員或關鍵經理的服務可能會對Helix的業務(以及相應的Forian)的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，與知識產權保密和轉讓相關的合同義務可能無效或無法執行，離職員工可能會以可能對Helix(以及相應的Forian)產生不利影響的方式與競爭對手共享我們的專有信息。

我們的業務處於快速變化的技術、社會、經濟和監管發展的交匯點，這些發展需要廣泛的專業知識和智力資本。為了繼續成功地競爭和發展，我們必須吸引、招聘、培養和留住所需的人才，這些人才能夠在我們整個智力資本需求的範圍內提供所需的專業知識。雖然我們有一些對我們的業務有豐富經驗的關鍵人員，但我們也必須培養我們的人員，以提供能夠在人力資本不可避免的不可預測的情況下保持連續性的繼任計劃。人才市場競爭激烈，不一定能招到新的人才，也可能不能有效地替代現有的合格或有效的接班人。我們留住和發展人才的努力也可能導致巨大的額外費用，這可能會對Helix(以及相應的Forian)的盈利能力產生不利影響。我們不能保證將來會繼續聘用合資格的僱員，也不能保證我們將來能夠吸引和挽留合資格的人才。如果不能留住或吸引關鍵人員，可能會對Helix的業務(以及相應的Forian)的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

我們的知識產權對我們未來的成功至關重要，特別是在我們的戰略垂直領域，我們可以向客户提供專有軟件解決方案。我們依靠合同許可權和著作權法、商標法和商業祕密法相結合來建立和保護我們的專有技術。第三方可能會挑戰、無效、規避、侵犯或挪用我們的知識產權或我們第三方許可人的知識產權，或者此類知識產權可能不足以使我們利用當前的市場趨勢或以其他方式提供競爭優勢，從而可能導致代價高昂的重新設計工作、某些服務產品的中斷或其他競爭損害。其他公司，包括我們的競爭對手，可能會獨立開發類似技術、複製我們的產品和服務、圍繞我們的知識產權進行設計或進行反向工程，在這種情況下，我們或我們的第三方許可方都可能無法向這些方主張知識產權。此外，我們的合同許可安排可能會以對我們不利的條款終止或重新談判，我們的第三方許可方可能會破產、資不抵債和其他不利的業務動態，其中任何一項都可能影響我們使用和利用這些第三方許可方許可給我們的產品的能力。我們可能不得不提起訴訟以強制執行或確定我們知識產權的範圍和可執行性(包括針對我們的第三方許可人的訴訟)，這是昂貴的，可能會導致資源轉移，並可能被證明不會成功。失去知識產權保護或無法獲得第三方知識產權可能會損害我們的業務和競爭力。

如果我們的產品或服務被指控侵犯或以其他方式侵犯第三方的專有權，我們可能面臨代價高昂的訴訟。第三方可能擁有或最終可能被頒發專利，這些專利可能

被我們的產品和服務侵犯。這些第三方中的任何一方都可以就我們的產品和服務向我們提出侵權索賠。我們還可能受到第三方對專利侵權、侵犯版權、商標、許可使用或其他知識產權的索賠。第三方的任何索賠都可能導致我們使用受這些索賠約束的知識產權的能力受到限制。此外，近年來，個人和團體購買知識產權資產的唯一目的就是提出侵權索賠，並試圖向我們這樣的公司索要和解。即使我們認為與知識產權相關的索賠沒有法律依據，對此類索賠進行辯護也是耗時和昂貴的，可能會分散我們管理層和員工的時間和注意力。知識產權侵權索賠還可能要求我們重新設計受影響的產品或服務，簽訂代價高昂的和解或許可協議，支付我們可能沒有保險的昂貴的損害賠償金，或者面臨臨時或永久禁令，禁止我們營銷或銷售我們的某些產品或服務。即使我們有協議就這些費用作出賠償，在這種情況下，作出賠償的一方(如果有的話)可能無法履行其合約責任。如果我們不能或不能以合理的條款許可被侵犯的技術或替代其他來源的類似技術，我們的收入和收益可能會受到實質性的不利影響。此外，我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償客户因第三方侵犯知識產權、挪用公款而遭受或招致的損失。, 或其他侵犯知識產權的行為、我們對財產或人員造成的損害、或與我們的平臺、服務或其他合同義務相關或產生的其他責任。鉅額賠款可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。與客户就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響，並損害我們的業務和運營結果。

鐵道部處於發展階段，運營歷史有限。鐵道部面臨着經營新業務的固有風險，包括在開發、生產和商業化新技術、開發鐵道部產品和技術的市場、吸引和留住合格的管理、銷售和/或營銷和技術人員方面經常遇到的困難，以及以下風險。

鐵道部還面臨着經營新業務的固有風險，包括：(I)在開發、生產和商業化新的複雜技術方面經常遇到的困難和延誤；(Ii)為鐵道部的產品和技術開發市場；(Iii)將鐵道部的開發努力轉變為商業化；以及(Iv)吸引和留住合格的管理、銷售和/或營銷和技術人員。

MOR將需要額外的資本來運營或擴大業務。根據MOR可以接受的條款，在需要的時候，可能無法獲得額外的資金，或者根本不能獲得額外的資金。如果鐵道部通過發行股權或可轉換證券籌集額外資金，會員的持股比例可能會被大幅稀釋，這些新發行的證券可能擁有優先於優先股的權利、優惠或特權。此外，市場因素可能會對鐵道部獲得債務或股權融資的能力產生負面影響。如果MOR沒有足夠的資金，業務、財務狀況或經營結果可能會受到不利影響。

鐵道部依賴於其主要管理人員和員工的才華和資源。此外，鐵道部未來的成功將取決於其識別、聘用、發展、激勵和留住高技能人才的持續能力。如果鐵道部不能有效地增加和留住人才，其實現戰略目標的能力將受到不利影響，業務將受到損害。

作為MOR產品和服務基礎的軟件、內部應用程序和系統本質上是複雜的，可能包含缺陷或錯誤，特別是在首次推出或發佈新版本或增強功能時。其技術和網絡基礎設施的開發、擴展、運營和維護既昂貴又複雜，需要大量的內部和外部資源。如果鐵道部沒有成功地開發、擴展、運營或維護其技術和網絡基礎設施，或者如果鐵道部遭遇運營失敗，鐵道部的聲譽可能會受到損害，鐵道部可能會失去現有和潛在的客户和服務提供商，這可能會對業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

MOR的創收能力將受到完成和提升其平臺所需時間的影響。此外，還有多家第三方供應商和服務提供商必須繼續向MOR提供對其應用編程接口和操作系統的訪問，MOR將依賴第三方的合作來集成他們的系統。如果第三方供應商、服務提供商和協作者沒有按預期執行，與MOR合作或按計劃交付工作，MOR可能無法及時發佈其產品和服務。

MOR在其產品和服務中使用第三方軟件，並預計將繼續這樣做。這些錯誤和缺陷的糾正將依賴於這些第三方，因此鐵道部可能很難糾正它們。此外，MOR不能確定第三方許可方是否會繼續以可接受的條款向MOR提供其軟件，或在其軟件上投入適當水平的資源以維持和增強其功能或繼續運營。

鐵道部嚴重依賴其信息技術基礎設施、流程和程序，並將投入大量資源確保擁有具有競爭力的信息技術系統。然而，信息技術日新月異，鐵道部可能無法保持領先地位。如果MOR無法推出用户和合作者認為有價值的新的或升級的產品、服務或技術，MOR可能無法在其平臺上產生額外的參與度，無法吸引和留住客户，也無法將其平臺上的活動貨幣化。MOR開發新的和升級的產品、服務或技術的努力可能需要MOR產生巨大的成本。MOR不能保證當前或潛在的用户和客户會對新的或改進的產品、服務或技術做出積極反應。

此外，傳統制藥、數據信息學和其他久負盛名的公司正在向大麻行業擴張。這種擴張可能會增加與MOR擁有類似平臺和專業知識的競爭對手的數量，並可能阻止MOR實現預期的客户和收入增長。

MOR收集、處理和存儲大量的個人信息。這些數據通常通過公共和專用網絡(包括互聯網)上的傳輸來訪問。儘管鐵道部採取了物理安全措施，實施了旨在識別、檢測和防止未經授權訪問、更改、使用或披露鐵道部數據的技術控制和合同預防措施，但不能保證這些措施或任何其他措施能夠提供絕對安全。由於犯罪活動，包括網絡攻擊和其他故意的業務中斷、疏忽或其他原因，訪問或控制對MOR服務和數據庫的訪問的系統可能會受到威脅。未經授權披露或使用MOR的數據，或丟失或損壞MOR的數據，或MOR的用户無法訪問MOR的系統，可能會擾亂運營，使MOR承擔重大法律責任，導致重大業務損失，導致MOR招致重大成本，並嚴重損害MOR的聲譽。

聯邦和州政府和機構已經通過或正在考慮通過有關收集、使用和披露數據的法律和法規。這些法律的解釋和應用可能會與鐵道部的數據做法不一致，這可能會導致鐵道部產生額外的成本。此外，遵守這些不同的法律可能會導致MOR產生鉅額成本，或者要求它以不利於業務的方式改變其商業慣例。

更具體地説，我們提供的解決方案將涉及收集、存儲和傳輸有關我們的客户以及我們客户的當前和潛在患者以及其他用户的機密個人和專有信息。對於我們的某些垂直業務，我們還將收集、存儲和傳輸有關個人病史的各種數據。我們在這些垂直市場的網絡和移動產品可能至少部分受1996年健康保險攜帶和責任法案(“HIPAA”)的約束。除其他關切外，HIPAA條款還涉及醫療數據的安全和隱私，以通過鼓勵在國內醫療系統中廣泛使用電子數據交換來提高國家醫療系統的效率和效力。

雖然我們會利用內部資源與第三方服務一起制定計劃，以達到或超過監管要求(包括HIPAA)，但我們可能無法達到或保持遵守這些要求，我們的第三方服務供應商可能會在沒有充分通知的情況下決定修改或停止他們的服務，這可能會導致安排新服務的額外費用，並可能損害我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況。

世界各地的監管機構正在考慮一些關於隱私和數據保護的立法建議。聯邦和州政府和機構已經通過或正在考慮通過有關收集、使用和披露數據的法律和法規。隨着鐵道部業務的擴大，它可能會受到其他司法管轄區的法律約束，無論是國內的還是國外的。這些法律的解釋和應用可能會與鐵道部的數據實踐不符。如果是這樣的話，除了罰款的可能性外，任何遵守適用的立法和監管舉措的成本的增加，以及適用的立法和監管舉措施加的其他負擔，都可能限制商務部收集、彙總或使用數據的能力。此外，遵守這些不同的法律可能會導致MOR產生鉅額成本，或者要求它以不利於其業務的方式改變其商業慣例。

鐵道部的成功在一定程度上將取決於其保護其產品所用技術的專有權的能力。我們將考慮商業祕密，包括機密和非專利技術，這對保持我們的競爭地位很重要。然而，商業祕密和專有技術很難保護。此外，如果我們的任何商業祕密是由競爭對手合法獲取或獨立開發的，我們將無權阻止該競爭對手使用該技術或信息與我們競爭。如果我們的任何商業祕密被泄露給競爭對手或由競爭對手獨立開發，我們的競爭地位將受到實質性和不利的損害。此外，如果鐵道部不能充分保護其所有權，其業務可能會受到損害。

在互聯網和與軟件相關的行業中，涉及專利、商標和版權以及其他知識產權的訴訟數量很大，有時，第三方可能會要求商務部侵犯其知識產權。如果鐵道部被發現侵犯了任何第三方的知識產權，它可能要為這種侵權行為承擔責任，這可能會對鐵道部的盈利能力產生實質性的不利影響。此外，任何此類指控都可能分散管理層的注意力，使其無法開展業務。

MOR計劃在各個不同的行業提供解決方案和服務。為了有效地管理其擬議的增長，鐵道部將不得不開發和實施運營、財務和其他內部控制系統，以及業務發展能力，這些系統和能力可能需要為鐵道部所服務的適用行業進行定製。如果鐵道部不能有效地管理增長，鐵道部提供的解決方案和服務的質量可能達不到用户的期望，這可能會對其業務、收入、財務狀況和運營結果產生負面影響。

MOR的一個關鍵垂直領域將是直接或間接與美國大麻公司和大麻附屬企業合作。合法大麻行業是一個新興行業，處於早期發展階段，代表着一個利基市場，正在迅速發展，並經歷着越來越多的市場進入者。MOR在這一垂直領域的業務前景取決於大麻產品的廣泛接受和使用，而大麻產品具有很高的不確定性和波動性。

此外，大麻公司和提供輔助產品和服務的公司受到政府更多不確定性的影響，與其他企業相比，監管帶來更多風險，因此與這些公司的交易帶來更大的總體風險。這些公司的經營歷史通常較短，經營業績更難預測，監管方面的擔憂往往會使它們更容易受到市場狀況和整體經濟低迷的影響。此外，大麻公司從事迅速變化的業務，其產品面臨很大的監管和操作風險。

根據聯邦法律，大麻仍然是非法的，MOR的大麻相關業務嚴重依賴於與大麻行業相關的州法律。儘管一些州已經將大麻銷售合法化，但其中許多州對與大麻相關的企業及其供應商和合作者，以及從這些企業收集和使用數據的行為施加了重大限制。這些州一級的限制可能會對鐵道部尋找合適機會的能力以及鐵道部產品和服務的銷售產生實質性的不利影響。影響大麻行業的法律法規不斷變化，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們無法預測未來的立法行動可能對MOR產生的影響。

有一種風險是，鐵道部無法找到一家願意向與大麻公司簽約的企業提供銀行服務的銀行，或者一家銀行將繼續願意長期支持大麻和輔助業務。與大麻相關企業做生意的銀行面臨聯邦起訴的風險。此外，監管指導要求銀行在向大麻相關業務提供服務時，要進行全面的盡職調查、監測和報告。潛在的聯邦執法風險，以及重大的監管合規義務，可能導致銀行不向MOR提供銀行服務。

由於商務部預計將向大麻行業的公司提供產品和服務，其他容易獲得的保險，如一般責任、工人賠償和董事和高級管理人員保險，對我們來説可能更難找到，也更昂貴。不能保證我們將來能找到這種保險，也不能保證這筆費用對MOR來説是負擔得起的。如果MOR被迫放棄此類保險，可能會阻止我們進入某些業務領域，可能會抑制我們的增長，並可能使我們承擔額外的風險和財務責任。

適用法律或法規或這些法律和法規的解釋的變化可能導致履約成本增加或需要額外的資本支出，特別是考慮到鐵道部在個人數據和大麻等監管風險較大的行業開展業務。如果一家公司不遵守這些要求，它還可能面臨民事或刑事責任，並被處以罰款。一家公司也可能因法律或法規的改變或對現有法律和法規的司法或行政解釋而受到實質性和不利的影響，這些法律和法規對該公司施加了更全面或更嚴格的要求。

新的法律或法規可能會導致與MOR合規直接相關的成本增加，或間接導致這些要求影響我們的客户和合作者，例如，由於成本增加或可用性減少而提高商品和服務的價格。我們無法預測該等立法或監管措施是否會導致現行法律及法規的重大改變，及/或該等法律或法規的任何改變是否會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

下表列出了Helix和MOR在合併和出資生效後，截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度的歷史比較股份信息和未經審計的備考合併股份信息。

您應閲讀下表中的信息，同時閲讀本委託書/招股説明書中其他地方包含的選定歷史財務信息，以及本委託書/招股説明書中其他地方包含的Helix和MOR的歷史財務報表和相關注釋。未經審核備考合併股份資料源自未經審核備考合併財務報表及本委託書/招股説明書其他部分所包括的相關附註，並應與該等未經審核備考合併財務報表及相關附註一併閲讀。

以下未經審計的備考合併股票信息並不旨在表示如果兩家公司在報告期間合併，運營的實際結果或每股收益將會是什麼，也不能預測未來任何日期或期間的Forian運營結果或每股收益。以下未經審計的備考合併股東每股權益信息並不旨在代表Helix和MOR的價值，如果這兩家公司在本報告所述期間合併的話。

Helix普通股在場外交易市場(OTC Markets，Inc.)的場外交易市場(OTCQB)上市，代碼為“HLIX”。Helix股票在場外交易市場(OTCQB)交易清淡，不能保證Helix普通股的流動性市場會發展起來。下表包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的財年以及2020財年前三個季度和2020年第四季度的活動：

截至2020年11月6日，Helix普通股的記錄保持者約為593人。記錄持有者的數量是從Helix的轉讓代理的記錄中確定的，不包括普通股的受益所有者，他們的股票是以各種證券經紀人、交易商或註冊結算機構的名義持有的。

Helix公司已經指定Equiniti公司作為其普通股的轉讓代理。他們的地址是科羅拉多州丹佛市南櫻桃溪博士3200號，郵編：80209。

Helix目前打算保留未來的收益(如果有的話)，用於其業務運營，併為未來的增長提供資金。Helix從未宣佈或支付過普通股的現金紅利，在可預見的未來也不打算為其普通股支付任何現金紅利。未來與Helix的股息政策有關的任何決定將由其董事會根據當時的情況酌情決定，包括Helix的經營業績、財務狀況和要求、商業條件和任何適用合同安排下的契約等因素。

不提供MOR會員權益的歷史市場價格信息，因為MOR的會員權益沒有公開市場。有關鐵道部流動性和資本資源的信息，請參閲“鐵道部管理層對 - 流動性和資本資源的財務狀況和經營結果的討論和分析”。

Helix Technologies，Inc.，也就是我們所説的Helix，是一家關鍵基礎設施服務提供商，幫助持牌大麻企業的所有者和經營者保持競爭力和合規性，同時降低風險。通過其專有技術套件，Helix為任何受監管的大麻市場中的任何許可證類型提供全面的供應鏈管理和合規工具。雖然Helix為大麻行業提供服務，但Helix並不直接與大麻植物或任何衍生產品打交道。Helix行業領先的合規和銷售點技術專為快速發展的大麻行業的獨特需求量身定做，為客户提供無縫合規管理解決方案。

Helix普通股在場外交易市場(OTCQB)掛牌交易，代碼為“HLIX”。

醫療結果研究分析公司成立於2019年，是一家創新和不斷髮展的私營公司，開發RWE、SaaS和DaaS分析平臺，旨在支持醫療保健行業成員的信息需求。該平臺將使生命科學公司、付款人、提供商和監管機構能夠更好地瞭解保健產品和服務的價值和功效，同時提供對客户的產品、服務、客户和快速變化的市場動態的關鍵業務洞察力。管理人員、行政人員、醫生、患者和護理人員可以反過來使用這些信息做出明智的業務決策，並指導醫療決策。MOR已經組裝了美國最大的專有的、未識別的患者級別RWE數據庫之一。MOR平臺是利用最先進的技術和嚴格的HIPAA標準開發的。

2020年12月1日，鐵道部完成了3388,947套S-1系列優先股的私募，總價為13,000,000美元。S-1系列優先單位佔MOR未完成單位的26%，S-1系列優先單位將與MOR所有其他未完成單位以1：1的比例參與捐款。私募的完成滿足了合併的結束條件。

Forian Inc.，我們稱之為Forian，是特拉華州的一家公司，成立於2020年10月15日，目的是實現合併和出資。到目前為止，福裏安公司還沒有開展任何活動，除了與其成立有關的附帶活動和合並協議中與合併有關的事項，以及與出資有關的出資協議。在業務合併完成後，Helix和Mor將分別成為Forian的子公司。

Forian已申請將其普通股在納斯達克上市，代碼為“FORA”。Forian的業務將是目前由Helix和Mor進行的合併業務。

DNA Merger Sub Inc.，我們稱為Merge Sub，是特拉華州的一家公司，也是Forian的全資子公司，成立於2020年10月15日，目的是實現合併。迄今為止，合併子公司除了與合併相關的附帶活動和合並協議預期的事項外，並未進行任何其他活動。根據合併協議，Merge Sub將與Helix合併並併入Helix，Helix將作為Forian的子公司繼續存在。

以下是關於合併的討論以及與Helix合併相關的合併協議的實質性條款。我們建議你仔細閲讀整個合併協議，該協議的副本作為本委託書/招股説明書的附錄A附呈。此摘要並不聲稱完整，也可能不包含對您重要的有關合並協議的所有信息。本部分不打算向您提供有關Forian、MOR或Helix的任何事實信息。這些信息可以在本委託書/招股説明書以及Helix向證券交易委員會提交的公開文件中找到，如第185頁開始題為“在哪裏可以找到更多信息”一節所述。

在生效時，Merge Sub將與Helix合併並併入Helix，Helix在合併後仍將作為Forian的全資子公司繼續存在。因此，除其他事項外，Forian將成為Helix及其各自子公司的最終母公司。

Forian董事會和Helix董事會都已經批准了合併協議，其中規定將Forian的一家全資子公司與Helix合併，並併入Helix。Helix將是合併中倖存的實體；不過，屆時它將是Forian的全資子公司。

在緊接合並完成之前發行和發行的每股Helix普通股(包括轉換優先股和可轉換票據產生的股份，但不包括Forian及其子公司持有的股份，在每種情況下，不包括它們以受託身份持有的股份或由於以前簽約的債務而持有的股份，以及不包括持異議的股份)將轉換為獲得0.05股Forian普通股的權利，這在本文中被稱為交換比率。如果在合併完成之前，由於重新分類、資本重組、股票分紅、股票拆分、反向股票拆分或類似事件，Forian或Helix的普通股數量發生變化，則將對交換比例進行比例調整。

Helix公司的公司章程將在合併時進行修訂和重述，此後將成為倖存公司的公司章程。在合併完成前生效的螺旋公司章程將是尚存實體的章程。

由於合併，在持有者不採取任何行動的情況下，在緊接生效時間之前未行使和未行使的每一份Helix股票期權，無論是既得的或未行使的，將在生效時間不再代表收購Helix普通股的權利，並將轉換為以相同的條款和條件(包括關於歸屬、可行使性和支付行使價的能力和支付行使價的能力以及通過減少否則可交付的股份金額來履行適用的税款或其他預扣義務)收購Helix普通股的選擇權(包括關於歸屬、可行使性和支付行使價和履行適用税金或其他預扣義務的能力)。福裏安普通股的股數(必要時四捨五入至最接近的整數)，計算方法是將截至生效日期前受該股票期權約束的Helix普通股的股數乘以兑換比率，每股福裏安普通股的行使價(如有必要，四捨五入至最接近的整數美分)等於該股票期權項下的Helix普通股的行使價除以兑換比率。

以下時間順序總結了導致簽署合併協議的關鍵會議和事件。以下年表並不是要對董事會成員、Helix管理層成員或Helix代表和其他各方之間的每一次談話進行分類。

Helix公司的董事會和管理層定期審查Helix公司未來的收益和資產增長前景，以及Helix公司戰略舉措的實施情況和可行性。Helix的董事會和管理層不時地審查和討論Helix的長期目標，並考慮方法

提升股東價值和組織績效。這項策略性規劃工作一般包括評估(A)繼續以獨立公司形式運作，(B)透過有機增長和策略性收購其他公司繼續擴展業務，以及(C)與另一間公司進行策略性合併的利弊。這些審查和戰略討論主要集中在Helix業務的前景和發展，包括Helix增加資本以支持運營和增長的能力、Helix行業、監管環境以及經濟和金融市場。作為其宣佈的併購戰略的一部分，Helix的管理層還不時地與軟件和數據分析行業的其他機構的高管進行討論，包括關於潛在的戰略交易，以提高股東價值、流動性和投資回報。Helix定期收到潛在收購者和業內其他合併夥伴的諮詢。

2019年12月，Helix管理層、首席執行官Zachary L.Venegas和首席財務官Scott Ogur由一位相互認識的人介紹給Mor的代表，討論潛在的業務合併機會。作為與MOR初步討論的一部分，韋內加斯先生和奧格爾先生表示，Helix董事會希望繼續通過有機和收購兩種方式執行Helix公司的增長戰略，但Helix公司也有興趣與潛在的戰略合併夥伴建立關係。

2019年12月14日，MOR的附屬公司COR Analytics、LLC和Helix簽署了一項相互保密協議，允許他們共享信息並評估潛在的協同效應。在這一點上，Helix開始了對MOR的盡職調查。

2020年1月10日，MOR向Helix管理層提供了一份初步的盡職調查名單，MOR和Helix安排了後續的盡職調查電話，MOR收到了對其盡職調查請求的初步迴應。2020年1月28日，MOR的代表親自會見了Helix管理層，討論了初步調查請求和迴應的狀況，並討論了潛在的商業關係。

在2020年上半年，Helix管理層多次與MOR的代表會面，討論市場狀況、潛在的協同效應、潛在交易的條款和盡職調查要求。在這些會議期間，Helix管理層討論了Helix公司最近的表現和對未來的展望。鐵道部的代表們普遍討論了鐵道部的組織，以及鐵道部希望通過戰略收購實現增長的問題。

2020年3月3日，鐵道部代表致電Helix管理層，討論有關客户、合同、產品開發、銷售渠道和關鍵財務指標的勤勉工作。2020年3月17日，鐵道部代表與Helix管理層討論了潛在的交易結構以及Helix的流動性要求。2020年3月下旬，Helix向鐵道部提供了進一步的調查項目，包括關於Helix的數據收集。

2020年4月12日，Helix收到了MOR子公司COR Analytics，LLC關於可能的業務合併的初步意向書(LOI)。在接下來的三週裏，雙方就意向書的條款進行了談判，包括Helix的隱含股權價值、股權條款以及Helix債務的處理。

2020年4月22日，Helix董事會召開例行會議。在會議上，董事會成員討論了MoR收購Helix的可能性，並討論了從COR Analytics，LLC收到的意向書。

2020年4月27日，Helix管理層通知其外部法律顧問Nelson Mullins Riley&Scarborough LLP(“Nelson Mullins”)收到了MOR的意向書，並於2020年5月18日要求Nelson Mullins就交易盡職調查和可能出現的其他事項提供建議。

Helix和COR於2020年5月7日簽署了一份最初的意向書，條款為45天的排他性條款。

2020年5月13日，MOR聘請了一家全國認可的會計師事務所對Helix進行會計和財務盡職調查以及收益質量審查，並於2020年5月5日左右聘請了其外部律師Duane Morris LLP(“Duane Morris”)對Helix進行法律盡職調查。從…

2020年5月18日至2020年6月1日，雙方進行了八次盡職調查電話會議，討論Helix業務。在接下來的三個月裏，MOR的管理層和盡職調查服務提供商對Helix業務進行了審查。與此同時，Helix管理層對MOR和COR業務進行了自己的盡職調查。

2020年7月2日，MoR的管理層與Helix董事會會面，討論了擬議交易的戰略理由。在2020年7月至2020年7月期間，雙方評估了潛在的交易結構。

2020年7月6日和2020年7月13日，雙方延長了排他性，2020年7月31日，Helix和Mor對最初的意向書進行了修訂，概述了合併協議中設想的交易的擬議結構和條款。

2020年8月15日，Helix聘請管理規劃公司(MPI)擔任Helix在這項計劃中的交易方面的獨家財務顧問。MPI是一家專門從事商業估值和企業諮詢工作的諮詢公司。

2020年8月26日，杜安·莫里斯(Duane Morris)向納爾遜·穆林斯(Nelson Mullins)遞交了合併協議的初稿。2020年9月2日，杜安·莫里斯(Duane Morris)向納爾遜·穆林斯(Nelson Mullins)遞交了投票協議形式的初稿。

Helix管理層與納爾遜·穆林斯廣泛審查和討論了合併協議，2020年9月11日，納爾遜·穆林斯向杜安·莫里斯提交了合併協議修訂草案。合併協議的變化除其他事項外反映如下：(I)合併對價將基於Helix普通股每股價格0.14美元至0.20美元，假設Helix普通股完全稀釋後為150,000,000股，而鐵道部提出的假設Helix普通股完全稀釋後每股價格為0.14美元，假設Helix普通股完全稀釋後為139,000,000股，則合併對價將基於Helix普通股每股價格0.14美元，假設Helix普通股完全稀釋後每股價格為1.50,000美元，合併對價將基於Helix普通股每股價格0.14美元至0.20美元，假設Helix普通股完全稀釋後為150,000,000股；(Ii)取消Duane Morris的合併協議初稿中的某些要求，即取消Helix購買Helix普通股的所有未償還認股權證，以及在合併生效之前償還Helix的所有債務；。(Iii)取消結束價值1,300萬美元的MoR非公開發行將是Helix完成合並的義務的條件，但不是Duane Morris合併協議初稿中反映的Forian完成合並的義務的條件。(Ii)取消Duane Morris的合併協議初稿中關於取消Helix購買Helix普通股的所有未完成認股權證的某些要求，以及Helix的所有債務在合併生效時間之前得到償還的要求；(Iii)取消Helix完成合並的義務的條件，如Duane Morris的合併協議初稿所反映的那樣(Iv)列入有利於Helix的終止權，允許其在合併的所有結束條件都得到滿足或放棄的情況下終止合併協議，但MOR未能在2021年2月26日之前完成合並，並在Helix發出隨時準備、願意並有能力完成合並的通知後拒絕完成合並；。(V)在Helix終止到期的合併協議的情況下，納入由Forian支付的金額為1,500,000美元的“反向終止費”在合併協議中或在Helix行使前一條第(Iv)款中所述的上述終止權利的情況下，Forian的保證或契約, (Vi)取消Duane Morris的合併協議初稿中的要求，即在合併協議因Helix股東未能在為對合並進行投票的目的而召開的會議上批准合併的情況下，Helix向Forian和Mor償還某些費用；(Vii)澄清Helix董事會向Helix股東發佈“Stop，Look and Listen”聲明不會被視為不利的建議變更，(Viii)與賠償有關的某些變化，(Ix)如果Scott Ogur不能擔任Forian董事會成員，Helix可以選擇Forian董事會的替代指定人，(X)修改在簽署合併協議和合並生效時間之間適用的某些運營契約，包括取消對Helix終止或僱用某些員工的能力的限制，(Xi)對Forian和Helix的陳述和擔保進行某些更改，以及(Xii)對完成合並的程序和機制進行某些更改，以及(Xii)對完成合並的程序和機制進行某些更改

同一天，納爾遜·穆林斯向杜安·莫里斯提交了一份投票協議形式的修訂草案，其中反映了：(1)每股螺旋優先股將轉換為1.046股螺旋普通股，而不是杜恩·莫里斯最初的投票協議草案中反映的1股螺旋普通股；(2)取消杜恩·莫里斯最初草案中關於螺旋認股權證必須由每一證券持有人持有的投票協議形式的要求；(2)取消杜安·莫里斯關於投票協議形式的修訂草案，其中包括：(1)每股螺旋優先股將轉換為1.046股螺旋普通股，而不是杜恩·莫里斯最初起草的投票協議初稿中所反映的1股螺旋普通股(Iii)取消Duane Morris的投票協議初稿中關於投票協議的每個證券持有人一方向Forian支付該證券持有人在任何替代交易中應收到的對價金額的要求(在以下情況下

(Iv)在Duane Morris的投票協議初稿中，刪除了某些競業禁止和競業禁止契約，(Iv)Helix向Forian支付的終止費超過了該證券持有人根據合併協議應收到的對價金額，以及(Iv)刪除了Duane Morris最初起草的投票協議形式中的某些競業禁止和競業禁止契諾。

2020年9月18日，杜安·莫里斯(Duane Morris)向納爾遜·穆林斯(Nelson Mullins)遞交了合併協議修訂草案。Duane Morris的合併協議修訂草案除其他事項外，反映了：(I)合併對價將基於Helix普通股每股0.14美元的價格，假設Helix普通股的全部稀釋後為139,000,000股，正如Duane Morris的合併協議初稿中所反映的那樣；(Ii)恢復在合併生效之前償還Helix所有債務的要求，這一要求已在Nelson Mullins於2020年9月11日取消(Iii)拒絕納爾遜·穆林斯2020年9月11日合併協議修訂草案中的更改，反映關閉MOR非公開發行將是Helix完成合並義務的條件，(Iv)恢復關閉MOR非公開發行是Forian完成合並義務的條件的要求，這一要求已在Nelson Mullins 2020年9月11日合併協議修訂草案中被刪除，(V)拒絕Nelson中提議的反向終止費但承認Forian願意討論一筆不超過50萬美元的反向終止費，這筆費用將在Forian因MOR私募尚未完成而終止合併協議的情況下支付，(Vi)恢復要求，在合併協議因Helix的股東未能批准合併而終止的情況下，Helix向Forian和Mor償還某些費用，該要求已在Nelson Mullins的9月11日被取消, (Vii)拒絕Nelson Mullins 2020年9月11日合併協議修訂草案中的更改，該修訂草案規定，如果Scott Ogur不能擔任Forian董事會成員，Helix有權選擇Forian董事會的替代指定人，(Viii)拒絕Nelson Mullins 2020年9月11日修訂草案中的更改，該修訂草案規定Helix有能力依靠其公開提交的文件來限定其陳述和保證，(Ix)修改某些運營契約包括恢復對Helix終止或僱用某些員工的能力的某些限制，這些限制已在Nelson Mullins於2020年9月11日的合併協議修訂草案中刪除，以及(X)對Forian和Helix的陳述和擔保的某些更改。

同一天，杜安·莫里斯向納爾遜·穆林斯提交了一份投票協議形式的修訂草案，其中反映了投票協議中沒有任何內容限制或限制身為Helix董事、高級職員或僱員的證券持有人以其作為Helix董事、高級職員或僱員的身份採取任何行動的能力，包括對Helix或其股東行使受託責任。

2020年9月18日，Helix董事會召開例行會議。在會議上，董事會成員討論了Helix和MOR擬議合併的更新，在場的所有董事會成員都同意這筆交易的關鍵經濟條款。會後，Helix管理層審查了與Nelson Mullins的合併協議，並提供了額外的意見。

在MOR和Helix就關鍵經濟條款達成原則協議後，MOR於2020年9月22日向Helix首席執行官兼首席財務官提交了諮詢協議條款。雙方與Helix和MOR的律師合作，在接下來的幾周內就關鍵條款進行了談判，儘管截至目前，與Helix首席執行官和首席財務官擬議的諮詢協議尚未敲定或執行。

2020年9月30日，納爾遜·穆林斯(Nelson Mullins)向杜安·莫里斯(Duane Morris)提交了一份合併協議修訂草案，其中反映了：(I)取消了要求Helix在合併生效之前償還所有債務的要求，這一要求在Duane Morris於2020年9月18日的草案中恢復；(Ii)表示結束MOR非公開發行將是Helix完成合並的義務的一個條件(但默許Forian關於Mor私人公司的要求(Iii)在某些情況下，在合併協議終止的情況下，Helix支付終止費方面的某些變化，包括(A)將終止費的金額限制在Forian和MOR與交易相關的費用的110%以內(與之相對的是，金額等於交易價值的7%和Forian和MOR與交易相關的費用的較大者，反映在合併協議以前的草案中)，以及(B)限制終止費將在什麼情況下發生)和(B)限制終止費將在什麼情況下發生(如合併協議以前的草案所反映的那樣，該數額等於交易價值的7%和Forian和MOR與交易相關的費用的較大者)，以及(B)限制終止費的金額，在何種情況下終止費將

(Iv)在Helix因違反合併協議中的任何陳述、擔保或契諾而終止合併協議的情況下，在Forian應支付的50萬美元中加入“反向終止費”，並將Mor作為合併協議的一方作為Forian支付義務的擔保人加入合併協議中應支付的“反向終止費”；(Iv)在Forian因違反Forian的任何陳述、擔保或契諾而終止合併協議的情況下，取消在Forian終止合併協議時支付終止費的要求；(Iv)在Helix因違反Forian的任何陳述、擔保或契諾而終止合併協議的情況下，包括Forian應支付的50萬美元的“反向終止費”，以及將MOR作為合併協議的一方作為Forian支付義務的擔保人(V)取消在合併協議因Helix的股東未能在為對合並進行投票而召開的會議上批准合併而終止時，Helix向Forian和Mor償還某些費用的要求，這一要求在Duane Morris於2020年9月18日的草案中恢復，(Vi)對在簽署合併協議和合並生效時間之間適用的某些運營契約進行修改，包括修改關於Helix有能力進行資本支出和取消限制的契約以及(Vii)對Forian和Helix的陳述和保證的某些更改。

2020年10月2日，Duane Morris向Nelson Mullins提交了合併協議修訂草案，其中反映了(I)恢復在合併生效時間之前償還Helix所有債務的要求，這一要求在Nelson Mullin於2020年9月30日的合併協議修訂草案中再次被刪除，(Ii)在Mor未能完成擬議的非公開發行的情況下，Forian或Helix終止合併協議的能力(Iii)在合併協議在某些情況下終止的情況下，Helix支付終止費方面的某些變化，包括反映(A)終止費的金額將等於1,365,000美元中較大者的變化，以及Forian和MoR與交易相關的費用金額；(3)在合併協議終止的情況下，Helix支付終止費的某些變化，包括反映(A)終止費的金額將等於1,365,000美元，以及Forian和MoR與交易相關的費用金額，以及(B)應支付終止費的情況包括Forian因不利的推薦變更或由於違反Helix的非徵集義務而終止合併協議(此外，Helix為了接受上級提議而終止合併協議)，(Iv)恢復要求Helix在合併協議因Helix的股東未能在就合併進行表決的會議上批准合併而終止合併協議時，向Forian和Mor償還某些費用的要求，(Iv)恢復規定，如果Helix的股東未能在為就合併進行投票的目的而召開的會議上批准合併，則Helix必須向Forian和Mor償還某些費用，如果合併協議因Helix的股東未能在為就合併進行投票而召開的會議上批准合併，則應由Forian終止合併協議，(Iv)恢復要求Helix向Forian和Mor償還某些費用的要求2020年合併協議修訂草案, (V)對由於鐵道部未能完成擬議的非公開發售而由Forian或MoR終止合併協議而支付“反向終止費”的情況進行限制的變化；(Vi)修改在簽署合併協議至合併生效時間期間適用的某些經營契約，包括拒絕Nelson Mullins於2020年9月30日關於資本支出和解僱員工的草案中反映的某些變化；以及(Vii)對Forian和Heli的陳述和保證做出某些變化

在接下來的幾天裏，納爾遜·穆林斯(Nelson Mullins)與Helix管理層討論了10月2日草案中對合並協議的擬議修改。

2020年10月5日和2020年10月6日，納爾遜·穆林斯(Nelson Mullins)和杜安·莫里斯(Duane Morris)交換了反映微小變化的投票協議形式修訂草案。

2020年10月6日，Nelson Mullins向Duane Morris提交了一份合併協議修訂草案，其中反映了：(I)Helix將在合併生效時間之前向其某些債務持有人發送償還通知，而不是在合併生效時間之前償還此類債務；(Ii)取消Helix在合併協議因Helix股東未能履行合併協議而終止的情況下償還Forian和Mor某些費用的要求(Iii)就福裏安有關Helix股東行使持不同政見者權利的成交條件，將Helix普通股中已行使或仍有權行使持不同政見者權利的Helix普通股百分比由1%提高至5%，及(Iv)修改Helix的若干陳述及保證，包括有關其資本結構的變動，以及(Iv)有關Helix股東行使持不同政見者權利的成交條件(包括有關Helix股東行使持不同政見者權利的成交條件)，以及(Iv)修改Helix的若干陳述及保證，包括有關其資本結構的變動。

2020年10月6日，Helix董事會召開例行會議。在會議上，董事會審查了有關合並協議的談判狀況，審查了擬議的條款，並

Forian與Helix首席執行官兼首席財務官之間的諮詢協議的現狀，並批准了Forian收購Helix的概念，條件是合併協議中的未決問題得到令人滿意的解決，MPI收到公平意見，Helix董事會最終批准交易和合並協議。

2020年10月13日，杜安·莫里斯向納爾遜·穆林斯提交了一份合併協議修訂草案，其中反映了：(I)合併對價將由0.0286股Forian普通股組成，指出交換比率仍有待Forian確認，等待Helix資本結構的最終細節；(Ii)包括要求Helix保理協議和Helix可轉換債券在合併生效之前償還債務的要求2020年合併協議修訂草案，(Iv)納入關於Helix關聯公司根據CARE法案根據Paycheck Protection Program獲得的貸款的陳述和擔保(“PPP貸款”)，並納入關於此類貸款的契約，包括關於在合併生效之前免除或償還此類貸款的契約，(V)納入關於剝離Helix的防護業務的契約，(Vi)在以下情況下納入Forian終止合併協議的權利：(A)Helix未能在2021年2月26日之前至少15個工作日履行剝離警衞業務的義務，或(B)如果Nasdaq通知Forian，Forian普通股的股票不被批准或將不被批准上市，(Vii)如果Forian因Helix終止合併協議，Helix將支付反向終止費2021年, (Viii)就Forian關於Helix股東行使持不同政見者權利的成交條件而言，將Helix普通股的股份百分比由5%降至1%，以確定已行使或仍有權行使DGCL項下的持不同政見者權利，及(Ix)修改Helix的陳述及保證，包括有關其資本結構的變動。(Viii)就Helix股東行使持不同政見者權利的成交條件而言，Helix普通股的股份百分比將由5%降至1%，以確定已行使或仍有權行使持不同政見者權利的情況。

2020年10月13日，Helix管理層與Nelson Mullins會面，討論最近對合並協議的修改，並於2020年10月14日，Nelson Mullins向Duane Morris提交了合併協議修訂草案，其中反映了(I)對Helix在PPP貸款和剝離警衞業務方面的義務的契約進行了某些修改，(Ii)認為，不支付反向終止費，如果Forian由於Helix未能在2021年2月26日之前至少15個工作日剝離Helix的守衞業務而終止合併協議，Helix將被要求償還Forian和Mor與交易相關的某些費用。(Iii)關於Forian關於Helix股東行使持不同政見者權利的關閉條件，Helix普通股的股份比例從1%增加到5%，關於持不同政見者根據《赫利克斯法案》有權的情況下，Helix普通股的股份百分比將從1%增加到5%。(Iii)關於Forian關於Helix股東行使持不同政見者權利的關閉條件，Helix普通股的股份百分比將從1%增加到5%，這是由於Forian未能在2021年2月26日之前至少15個工作日剝離Helix的守衞業務包括在資本結構方面。

2020年10月15日，Duane Morris向Nelson Mullins提交了一份合併協議修訂草案，其中反映了(I)作為合併對價可發行的Forian普通股的數量仍有待Forian的確認，(Ii)加入了一項契約，允許Forian在貸款不能在2021年2月26日之前至少15個工作日被免除或償還的情況下要求Helix償還PPP貸款，(Iii)對契約進行了某些修改，這些修改涉及以下內容：(I)在2021年2月26日之前至少15個工作日沒有免除或滿足貸款的情況下，Forian可發行的普通股數量仍有待Forian的確認，(Ii)加入一項契約，允許Forian要求Helix在2021年2月26日之前至少15個工作日之前償還PPP貸款，(Iii)對契約的某些修改包括在資本結構方面。

2020年10月15日，Helix管理層審查了與Nelson Mullins合併協議的擬議修改，2020年10月16日，Nelson Mullins向Duane Morris提交了合併協議修訂草案，其中反映了(I)包括Forian關於Helix股東在合併生效時將擁有的Forian完全稀釋資本的百分比的陳述，(Ii)對關於PPP貸款和資產剝離的契約進行了某些修改同一天，杜安·莫里斯(Duane Morris)和納爾遜·穆林斯(Nelson Mullins)隨後交換了合併協議的修訂草案，最終反映出：(I)根據合併協議中Helix所代表的Helix資本結構的最終細節，合併對價將包括0.05股Forian普通股，(Ii)Forian就截至

2020年10月16日，鐵道部會員單位將以貢獻中的Forian普通股換取Forian普通股的匯率，鐵道部同意不再發行額外的會員權益單位，以及(Iii)關於剝離警衞業務的契約的進一步修改。

MPI是Helix與擬議交易相關的財務顧問，他向Helix董事會口頭陳述了截至2020年10月16日的意見。MPI的意見指出，截至該日，基於並受制於其中所述的因素和假設，根據合併協議向Helix普通股流通股持有人支付的合併對價從財務角度看對Helix股東是公平的。請參閲下面的“公平意見描述”。在MPI發表意見後，Helix董事會批准了這些交易和合並協議。MPI隨後向Helix董事會提交了一份書面意見。

2020年10月16日，Helix與Forian、Merge Sub和Mor簽訂合併協議。

2020年12月23日，鐵道部管理層與Helix管理層聯繫，討論修改合併協議交換比率，以便在擬議交易完成後允許更多的公眾流通股。同一天，杜安·莫里斯向納爾遜·穆林斯發送了一份修正案草案。

在2020年10月16日的會議上，Helix董事會通過了合併協議，並確定合併協議及其考慮的交易(包括合併)對Helix及其股東是明智的、公平的，並符合其最佳利益。Helix董事會一致建議Helix股東投票支持合併提案、與合併相關的補償提案、重新定價提案和休會提案。

在評估合併協議時，Helix董事會諮詢並聽取了Helix高級管理層及其法律和財務顧問的建議。在做出決定時，Helix董事會考慮了一些因素，包括但不限於，Helix董事會認為總體上支持其通過和簽訂合併協議的決定的下列因素，以及Helix股東投票支持每個合併提案、與合併相關的補償提案、重新定價提案和休會提案的建議。

Helix的管理層和董事會定期進行有限的市場檢查，以評估企業價值、業績和潛在的合併。這一過程包括定期與投資銀行家、競爭對手和其他協同公司討論潛在的融資、估值分析和併購。

經過仔細考慮，Helix董事會在2019年10月16日舉行的會議上一致認為，合併協議和由此考慮的交易是公平的，符合Helix及其股東的最佳利益。因此，Helix的董事會批准了合併協議，並一致建議Helix的股東投票支持通過合併協議。

在評估合併協議並作出批准合併協議並建議Helix的股東採納合併協議的決定時，Helix董事會諮詢了Helix的管理層以及其外部法律和財務顧問，並考慮了一些因素，包括以下重要因素(不按任何相對重要性順序排列)：

Helix董事會還考慮了與合併協議和合並的審議有關的潛在風險和各種潛在負面因素，包括以下重大因素(不按任何相對重要性順序排列)：

基於上述因素，Helix董事會確定與Forian合併是明智的，並且符合Helix及其股東和其他股東的最佳利益。董事會根據法律和公司註冊證書授權考慮合併，並通過了合併協議，並決定建議Helix的股東批准合併協議。

上述關於Helix董事會考慮的信息和因素的討論並不打算詳盡無遺，但包括Helix董事會考慮的重要因素。鑑於在評估合併時考慮的各種因素，以及這些問題的複雜性，Helix董事會認為它沒有用處，也沒有試圖對這些因素進行量化、排序或以其他方式賦予相對權重。在考慮上述因素時，Helix董事會的各個成員可能會對不同的因素給予不同的權重。Helix董事會對上述因素進行了全面分析，包括通過與Helix的管理層以及Helix的法律和財務顧問進行討論和詢問，並認為這些因素總體上有利於和支持其通過合併協議的決心，並建議Helix的股東批准合併協議。

Helix Technologies，Inc.(以下簡稱“Helix”或“公司”)董事會(以下簡稱“董事會”)聘請並聘請Management Planning，Inc.(以下簡稱“MPI”或“Advisor”)向董事會提交意見(以下簡稱“意見”)，以從財務角度對交易所的公司股東是否公平發表意見。

(A)100%完全稀釋的Helix普通股(160,307,826股)；(B)Forian，Inc.(“Forian”)4420,000股(扣除期權和認股權證後的淨額)。福裏安公司的已發行和流通股餘額(12,531,044股)將與福裏安公司收購MOR(統稱為“交易”)有關，向醫療結果研究分析公司(“MOR”)的股東發行。

2020年10月16日，MPI向董事會提交了若干書面分析和口頭意見，並於同日以書面形式予以確認，大意是，截至2020年10月14日，在符合其中規定的各種假設、限制和限制的情況下，從財務角度來看，交易對從交易整體角度考慮的股東來説是公平的。

MPI的書面意見全文(其中包括提出的假設、遵循的程序、考慮的事項和對MPI在提交其意見時進行的審查範圍的限制)作為附錄C附於本文件，並作為參考併入本文件。這份意見應該仔細閲讀，而且要通篇閲讀。該意見僅限於從財務角度看對Helix的股東(“股東”)的公平性，因為它與根據交易條款以100%的Helix完全稀釋的普通股換取Forian的股權有關。MPI對公司或其代表在招攬或談判交易過程中進行的過程是否適當沒有發表任何意見。該意見不涉及與本公司可能可用的其他投資選擇或策略相比，交易的相對優點，也不涉及董事會或Helix繼續進行交易的基本決定。這一意見不打算也不構成對董事會是否應該投票支持這筆交易的建議。

在得出其意見時，MPI審查和考慮了它認為相關的財務和其他事項，其中包括：

MPI已被提供，並依賴於該公司首席財務官Scott Ogur的一封代表信，其中涉及提供給MPI的與提供意見相關的信息的準確性和完整性。MPI並未獨立核實任何與本公司或MOR有關的信息，這些信息是與其對交易的審查有關的，出於本意見的目的，MPI假定並依賴於所有此類信息的準確性和完整性

信息。關於提供給MPI並在分析中使用的預計財務信息，MPI假設這些信息是在合理編制的基礎上編制的，分別反映了各公司管理層目前對預期未來財務表現的最佳估計和判斷。

MPI沒有被委託來評估管理層對這兩家公司的預測中使用的這些預測或假設的可實現性。此外，MPI沒有對本公司或鐵道部的任何資產、物業或設施進行實物檢查或評估，也沒有向MPI提供任何此類評估或評估。該意見是基於現有的市場、經濟、金融和其他考慮因素，並可以在2020年10月14日進行評估。這些條件的任何變化都需要重新評估。MPI假定公司或交易不存在會影響意見的法律問題，並在沒有進行任何獨立調查或調查的情況下依賴於這一假設。MPI沒有就這筆交易向任何個人(或實體)提供法律諮詢。

MPI沒有考慮美國、加拿大或任何其他外國政府或其他監管機構正在考慮或最近頒佈的任何潛在的立法或監管改革，也沒有考慮美國證券交易委員會、財務會計準則委員會、加拿大證券監管機構或任何類似的外國監管機構或董事會可能採用的會計方法或公認會計原則的任何改變。

在陳述其意見時，MPI假設交易將按照協議中描述的條款和條件完成。MPI還假設，所有必要的政府和監管批准以及第三方同意都將在不會對交易產生實質性不利影響的條款和條件下獲得。MPI假設協議的最終形式將與MPI在發表意見之前收到的最後一份草案基本相似。MPI假定交易將以符合1933年證券法(修訂後)、1934年證券交易法(修訂後)以及所有其他適用規則和條例的適用條款的方式完成。MPI的意見並不構成對股東如何就交易進行投票的建議。MPI的意見並不意味着在宣佈或交易完成之前或之後Helix普通股的實際價值、價格或交易範圍會是多少，這可能會因通常影響證券價格的眾多因素而有所不同。

以下是MPI為得出其觀點而執行的主要財務分析的摘要。MPI的分析摘要包括以表格形式提供的信息。為了充分理解財務分析，表格必須與與每個摘要相關的文本一起閲讀。應該指出的是，這些表格本身並不構成對財務分析的完整描述。因此，考慮表格中列出的數據而不考慮財務分析的完整敍述性描述，包括分析背後的方法和假設，可能會造成對財務分析的誤導性或不完整的看法。MPI執行若干程序，包括下文所述的每項財務分析，並與Helix董事會和管理層一起審閲該等分析所依據的假設和其他因素，包括Helix和MOR的歷史和預測財務業績。

在得出自己的意見時，MPI審查了與交易、Helix和MOR有關的細節，並相應地確定了其估值過程、方法和方法。該意見考慮了Helix、MOR和Forian的指標值，以及從財務角度看對股東的公平性。在確定Forian MPI的值時，請完成以下步驟：

對選定的上市公司的分析。MPI確定了一組上市公司(在大麻行業運營的SaaS企業)，這些公司表現出與Helix儘可能相似的投資特徵，用作估值準則(“Helix準則公司”)。MPI審查了與Helix相關的某些財務和運營信息，並將其與來自Helix指南公司的數據進行了比較。入選公司如下：

在仔細審查了Helix公司的指導方針之後，MPI選擇在確定Helix的價值時不依賴於市場方法。缺乏盈利能力、有限的分析師預測、增長前景的差異以及其他定性因素限制了Helix和Helix指南公司之間的可比性。雖然市場方法沒有被直接利用，但從Helix指南公司收集的某些市場數據被認為是有用的，並被納入了選定的估值方法的一部分。

貼現現金流分析。MPI進行了貼現現金流分析，以確定Helix預計現金流的現值，並確定該公司的一系列估計企業價值。管理層提供了2020-2023財年按運營部門(政府和商業)劃分的未來業績細目，其中包括確定每個部門税後無槓桿現金流所需的信息。税後無槓桿現金流的計算方法是將預計息税前利潤減去公司估計税率、營運資本預期變化和資本支出，再加上預計折舊和攤銷。MPI還考慮了公司經營部門的不同之處，因為它涉及客户流失、客户集中度、定價結構、市場趨勢、增長、總體風險和其他因素。在進行這一分析時，MPI使用了政府部門和商業部門的貼現率，分別從20%到24%和25%到29%不等。MPI根據每個部門的估計加權平均資本成本分析確定了這些貼現率，並將這些貼現率應用於每個部門的預計税後無槓桿自由現金流。接下來，MPI利用政府和商業部門的終端收入倍數，從0.75倍到1.75倍不等。倍數的範圍是由MPI在其專業判斷中選擇的，並基於在Helix指南公司中觀察到的企業價值與收入比率。根據MPI對Helix預計的税後無槓桿現金流的分析，按運營部門劃分，並納入此處描述的變量，Helix政府部門和商業部門的隱含企業價值分別為110萬美元至170萬美元和1870萬美元至2990萬美元, 分別為。所描述的分析表明，Helix的總企業價值範圍在1980萬美元至3160萬美元之間。

成交權益價值。MPI在確定Helix的隱含股權價值時，利用了1,980萬美元至3,160萬美元的指明企業價值範圍。接下來，對債務、營運資本不足、現金(扣除或有債權)、淨營業虧損的潛在節税以及未償還期權和認股權證的價值進行了調整。Helix權益價值的確定摘要如下：

對選定的上市公司的分析。MPI確定了一組上市公司(CRO和醫療保健/生命科學數據分析公司)，這些公司表現出與MOR儘可能相似的投資特徵，用作估值準則(“MOR準則公司”)。MPI審查了與MOR有關的某些財務和運營信息，並將其與MOR指南公司的數據進行了比較。入選公司如下：

MPI除其他信息外，還審查了指示的企業價值(根據2020年10月14日收盤價加上債務減去現金計算的總市值)，作為MOR指標公司三年預期收入的倍數。MOR指南公司的財務數據是從研究分析師的估計、財務備案和其他公眾可獲得的信息中獲得的。鐵道部的財務數據是基於管理層對該公司大麻和生命科學部門的預測估計和投入而獲得的。根據這些觀察到的數據，MPI選擇了一系列倍數，並將其應用於農業部大麻和生命科學部門的三年預期收入。這一分析指出了以下MOR的大致彙總企業價值的參考範圍：

將選定的倍數範圍分別應用於大麻和生命科學部門三年的預計收入420萬美元和1680萬美元后，最終的企業價值範圍分別為630萬美元至840萬美元和2520萬美元至3360萬美元。所描述的分析表明，MOR的總企業價值範圍在3150萬美元至4200萬美元之間。

貼現現金流分析。MPI還進行了貼現現金流分析，以確定鐵道部預計現金流的現值，並確定該公司的一系列估計企業價值。管理層提供了信息，以估計2020-2025財年按經營部門(大麻和生命科學)分列的未來業績，其中還包括確定每個部門税後無槓桿現金流所需的信息。考慮到該公司的營收前性質及其相對未經考驗的市場戰略，鐵道部的預測中固有的執行風險水平很高。因此，MPI對MOR的分析考慮了某些基於市場的盈利假設。具體地説，在對MOR的分析中，MPI將2023財年的預計EBITDA利潤率下調至14%，以與MOR指導公司中觀察到的當前市場水平保持一致。MPI還利用2023財年作為該公司預測的終點期，認為2023財年之後的運營更容易受到猜測的影響。考慮到這些調整，税後無槓桿現金流的計算方法是減去預計息税前利潤(EBIT)，減去鐵道部的估計税率、營運資本的預期變化和資本支出，再加上預計的折舊和攤銷。MPI還考慮了MOR運營部門的不同之處，因為它與定價結構、客户基礎、預期客户承諾、市場趨勢、增長、總體風險和其他因素有關。在進行這一分析時，MPI利用了大麻和生命科學領域的貼現率，分別從23%到27%和19%到23%不等。MPI根據對MOR每個部門的估計加權平均資本成本分析確定了這些貼現率，並將這些貼現率應用於税後, 各部門的無槓桿自由現金流。接下來，MPI將EBITDA的終端倍數用於大麻和生命科學領域，範圍從11.0x到15.0x不等。倍數的範圍是由MPI在其專業判斷中選擇的，並基於在MOR指標公司中觀察到的企業價值與EBITDA比率。根據MPI對MOR按運營部門劃分的預計税後無槓桿現金流的分析，並納入此處描述的變量，MOR大麻部門和生命科學部門的隱含企業價值分別為610萬美元至1530萬美元和2060萬美元至3800萬美元。所描述的分析表明，MOR的總結企業價值範圍在2670萬美元到5330萬美元之間。

成交權益價值。MPI利用市場法、收益法以及鐵道部的資金籌集前估值(扣除現金)中顯示的企業價值範圍，確定了3120萬美元至4360萬美元的總成交企業價值範圍。為了達到股權價值，MPI在得出的企業價值範圍內增加了現金。鐵道部權益價值的確定摘要如下：

福裏安的股權成交價值。MPI將倖存實體Forian的價值確定為Helix和MoR的合併股本價值，如前所述，根據某些交易費用以及展期期權和認股權證的價值進行了調整。MPI對Forian股權價值的確定摘要如下：

股份轉換率。如上所述，根據交易條款，Helix的160,307,826股完全稀釋的普通股將轉換為Forian的4,420,000股(不包括期權和認股權證)。發行Forian的剩餘股份，以換取MoR的全部稀釋股權。

MPI公司在這筆交易中擔任董事會的財務顧問，並將獲得12萬美元的此類服務費用。MPI的費用不以交易完成為條件。另請注意，MPI過去並未向本公司提供估值服務。本公司已同意賠償MPI因提供其意見而產生的某些責任。

MPI準備這些分析的目的是就從財務角度看用Helix的完全稀釋的普通股換取Forian的股票的公平性向董事會提供意見。這些分析中包含的任何估計都不一定代表未來的實際結果。因此，如果未來的結果與這些估計中預測的結果大不相同，MPI不承擔任何責任。

本公司根據MPI的聲譽選擇MPI編制與交易相關的公平意見。MPI的意見是由MPI的公平意見委員會授權發佈的。以上描述僅是MPI認為對其意見有重要意義的分析和檢查的摘要。它不是對MPI實際進行的所有分析和檢查的全面描述。公平意見的準備是一個複雜的過程，涉及對以下方面的各種判斷和決定

最適當和相關的假設和財務分析以及這些方法在特定情況下的應用，因此，這種觀點不容易受到局部分析或摘要描述的影響。MPI認為，其分析和本文提出的總結必須作為一個整體來考慮，選擇其分析和考慮的因素的一部分，而不考慮所有的分析和因素，將造成對其提交給董事會的分析所依據的過程的不完整看法。此外，MPI可能給了一些分析比其他分析更多或更少的權重，並可能認為各種假設比其他假設更有可能或更不可能。上文摘要中提到的任何具體分析並不意味着這一分析比任何其他分析都受到更大的重視。

在進行分析時，MPI對行業和市場信息、一般商業和經濟狀況以及其他事項做出了許多假設，其中許多都不在公司的控制範圍之內。MPI執行的分析不一定代表實際值或未來結果，這些結果可能比這些分析所建議的要好得多或少得多。這些分析僅作為MPI就其意見進行的分析的一部分。

關於擬議中的Helix管理層和MOR管理層的合併，編制了與Helix和MOR管理層有關的預測(沒有實施業務合併)，其中包括對未來財務和經營業績的預測。這些非公開的預測被提供給MPI，以供其在財務分析中使用和依賴，以準備向Helix董事會提交意見。以下是這些預測的摘要。

您應該意識到，任何類型的預期財務信息都存在不確定性。Helix或MOR或其各自的任何聯屬公司、顧問、高級管理人員、董事、經理或代表均未就Helix或MOR的最終表現與以下概述的信息進行比較或向任何Helix股東或任何其他人士作出任何陳述或作出任何保證，或保證任何此類結果將會實現。Helix和MOR的管理層認為，Helix和MoR的預測是在合理的基礎上編制的，並在編制時反映了目前可用的最佳估計和判斷。然而，這些信息不是事實，不應被認為是未來實際結果的必然指示，本委託書/招股説明書的讀者請不要依賴這些預測。

Helix和MOR使用各種不符合GAAP的財務指標來預測、預算和衡量經營業績，包括Helix使用的息税前收益(“EBIT”)。雖然Helix認為這些非GAAP財務衡量標準提供了有意義的信息，以幫助投資者瞭解其經營業績，並分析Helix公司的財務和業務趨勢，但這些非GAAP財務衡量標準的使用也存在侷限性。這些非GAAP財務指標不是根據GAAP編制的，並非所有Helix的競爭對手都報告了這些財務指標，而且由於精確計算方法的潛在差異，這些非GAAP財務指標可能無法直接與Helix競爭對手的同名指標進行比較。此外，這些非GAAP財務衡量標準並不是孤立考慮的，也不能作為可比GAAP衡量標準的替代品。

下面列出的概要預測彙總了合併各方向各自的法律和財務顧問提供的預測。在本委託書/招股説明書中包含以下概要預測，不應被視為Helix、MOR或其各自代表認為或認為這些預測必然預測未來實際業績或事件的跡象，因此不應依賴以下概述預測。

Helix的獨立註冊會計師事務所或MOR的獨立註冊會計師事務所或任何其他獨立會計師均未就下列預測編制、審查或執行任何程序，也未對該等信息或其可實現性表示任何意見或任何其他形式的保證，對該等預測不承擔任何責任，也不否認與該等預測有任何關聯，亦不會對該等信息或其可實現性表示任何意見或任何其他形式的保證，亦不對該等預測承擔任何責任，亦不與該等預測有任何關聯。

內部預測，如下文所述的預測，本質上是主觀的，容易受到解讀，因此不能保證這些預測所顯示的結果將會實現。內部財務預測也反映了管理層作出的許多假設，包括可能無法實現的重大假設，以及可能受到重大不確定性和或有事件影響的重大假設，所有這些都是

很難預測，而且其中許多都超出了螺旋或MOR的控制範圍。因此，不能保證在編制以下預計財務信息所依據的內部財務預測時所作的假設將會實現，事實上，這些假設可能已經被證明是準確的，或者可能不再是準確的。實際結果和預測結果之間會有差異，這種差異可能是實質性的。由於預測覆蓋多年，這些信息本質上變得越來越不可靠，每一年都會變得不那麼可靠。此外，任何在早期沒有實現的假設和預測可能會對後期顯示的預測產生複合效應−任何未能反映早期實際結果的假設或預測都可能對未能反映後期實際事件的預測結果產生更大影響。例如，商務部的預測包括與客户細分規模、每個細分市場預期的產品、每種產品的平均售價、預期銷售量和時間、關鍵技術服務提供商和相關支出水平、開發產品的成本等相關的假設。這些預測沒有考慮到在它們編制之日之後發生的任何情況或事件。MOR和Helix都不打算更新或修改預測。